第一篇：C15092 機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)場外衍生品市場介紹--課后測試100分答案

一、單項(xiàng)選擇題

1.2008年6月24日，在證監(jiān)會發(fā)布的《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》中指出，建立以凈資本為核心的風(fēng)險控制指標(biāo)體系來加強(qiáng)對證券公司的監(jiān)管，其中“自營權(quán)益類證券及證券衍生品的合計額不得超過凈資本的（）”的風(fēng)控指標(biāo)適用于場外衍生品交易。

A.60%

B.80%

C.100%

D.110%

描述：證券行業(yè)場外衍生品的監(jiān)管規(guī)則

您的答案：C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

2.“商業(yè)銀行購買場外期權(quán)，向理財產(chǎn)品提供掛鉤標(biāo)的浮動收益”屬于報價系統(tǒng)服務(wù)的場外期權(quán)產(chǎn)品的哪一種用途？

A.結(jié)構(gòu)化理財

B.套期保值

C.市值管理

D.收益憑證

描述：報價系統(tǒng)場外期權(quán)產(chǎn)品的主要用途

您的答案：A 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

3.機(jī)構(gòu)雙方開展場外衍生品交易，簽署的各項(xiàng)協(xié)議的法律效力關(guān)系是（）。

A.主協(xié)議>補(bǔ)充協(xié)議>交易確認(rèn)書

B.主協(xié)議>交易確認(rèn)書>補(bǔ)充協(xié)議

C.交易確認(rèn)書>補(bǔ)充協(xié)議>主協(xié)議

D.交易確認(rèn)書>主協(xié)議>補(bǔ)充協(xié)議

描述：場外衍生品主協(xié)議體系的法律效力

您的答案：C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

二、多項(xiàng)選擇題

4.場外衍生品交易確認(rèn)書一般會按業(yè)務(wù)品種分類，目前，證券期貨市場開展的業(yè)務(wù)主要分為兩類，分別

是（）。

A.利率互換

B.收益互換

C.場外期權(quán)

D.遠(yuǎn)期協(xié)議

描述：證券期貨市場主要開展的業(yè)務(wù)

您的答案：B,C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

5.NAFMII主協(xié)議在履約保障方面創(chuàng)設(shè)性地規(guī)定了兩種履約保障方式，分別是（）。

A.轉(zhuǎn)讓式履約保障

B.質(zhì)押式履約保障

C.信用式履約保障

D.抵押式履約保障

描述：SAC主協(xié)議與NAFMII主協(xié)議的比較

您的答案：B,A 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

三、判斷題

6.SAC主協(xié)議是在借鑒ISDA主協(xié)議的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國場外衍生品的實(shí)際情況起草而成。證券公司開展場外衍生品交易業(yè)務(wù)，要求簽訂SAC主協(xié)議。目前，SAC主協(xié)議有2013年版和2014年版兩個版本。

描述：證券公司場外衍生品交易主協(xié)議

您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

7.目前，參與人在報價系統(tǒng)中可以使用主用戶進(jìn)行業(yè)務(wù)操作。

描述：參與人主用戶的業(yè)務(wù)操作權(quán)限

您的答案：錯誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

8.目前，在報價系統(tǒng)開展場外衍生品交易，交易模式基于場外衍生品主協(xié)議一對一進(jìn)行，交易雙方可以是機(jī)構(gòu)，也可以是個人。

描述：場外衍生品的交易模式

您的答案：錯誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

9.報價系統(tǒng)在參與制度方面實(shí)行會員制，參與人主要以證券公司為主。

描述：報價系統(tǒng)場外衍生品市場的參與人制度

您的答案：錯誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

10.目前，報價系統(tǒng)的設(shè)計采用分層次的市場結(jié)構(gòu)，主要服務(wù)于機(jī)構(gòu)間的場外衍生品批發(fā)市場和機(jī)構(gòu)與終端客戶之間的零售市場兩個市場。

描述：報價系統(tǒng)場外衍生品市場的層次

您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

試卷總得分：100.0

第二篇：機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)產(chǎn)品體系及注冊服務(wù)測試答案

一、單項(xiàng)選擇題

1.約定本金和收益的償付與特定標(biāo)的掛鉤的有價證券是指（）。

A.證券公司次級債

B.證券公司短期公司債

C.收益憑證

D.衍生品

您的答案：C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 2.發(fā)行證券公司短期公司債券需要（）。

A.事前審批

B.事前備案

C.事中備案

D.事后備案

您的答案：B 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 3.根據(jù)《機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)管理辦法（試行）》，委托報價系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理登記的，參與人或私募產(chǎn)品發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與市場監(jiān)測中心簽訂（）。

A.登記服務(wù)協(xié)議

B.資金結(jié)算服務(wù)協(xié)議

C.發(fā)行服務(wù)協(xié)議

D.轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議

您的答案：A 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

二、多項(xiàng)選擇題

4.目前在機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)開展業(yè)務(wù)的產(chǎn)品包括（）等。

A.資產(chǎn)管理計劃

B.私募基金

C.證券公司次級債

D.收益憑證

您的答案：B,C,D,A 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 5.機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)作為私募產(chǎn)品的交易場所提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)，其轉(zhuǎn)讓方式包括（）。

A.協(xié)議成交

B.競價成交

C.點(diǎn)擊成交

D.做市

您的答案：C,D,A 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 6.機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)產(chǎn)品注冊服務(wù)需要填寫的注冊要素有（）。

A.產(chǎn)品基本信息

B.發(fā)行交易信息

C.轉(zhuǎn)讓交易信息

D.營銷推廣信息

您的答案：B,A,C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 7.以下關(guān)于機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與系統(tǒng)中信息披露服務(wù)說法正確的是（）。

A.接受投資者委托進(jìn)行交易的參與人應(yīng)當(dāng)向其代理的投資者信息披露

B.信息披露義務(wù)人通過報價系統(tǒng)定向披露信息

C.在報價系統(tǒng)發(fā)行私募產(chǎn)品，完成產(chǎn)品登記后須披露相關(guān)信息

D.信息披露義務(wù)人應(yīng)遵照相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定，履行定期披露和臨時披露義務(wù)

您的答案：B,D,C,A 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

三、判斷題

8.機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)參與人均為個人投資者。（）

您的答案：錯誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 9.證券公司長期次級債不計入凈資本。（）

您的答案：錯誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 10.機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)為私募投資基金提供了銷售平臺和投資平臺。（）

您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

試卷總得分：100.0

第三篇：C15095機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)服務(wù)體系 答案 3套

B 7 錯誤9正確

一、單項(xiàng)選擇題

1.在眾籌業(yè)務(wù)的投后管理期，由（）負(fù)責(zé)對眾籌項(xiàng)目進(jìn)行投后管理。

A.投資者

B.籌資者

C.中介機(jī)構(gòu)

D.報價系統(tǒng)

描述：眾籌業(yè)務(wù)的投后管理 您的答案：C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 2.目前,在我國多層次股權(quán)市場體系中，機(jī)構(gòu)間市場指的是()

A.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

B.中證機(jī)構(gòu)間報價系統(tǒng)

C.區(qū)域股權(quán)交易中心

D.眾籌平臺

描述：私募股權(quán)市場的架構(gòu) 您的答案：B 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

二、多項(xiàng)選擇題

3.中證眾籌平臺定位于行業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施，是場外市場四大基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分。其中組成場外市場的另外三個主要基礎(chǔ)設(shè)施分別為()

A.支付結(jié)算系統(tǒng)

B.股轉(zhuǎn)系統(tǒng)

C.行業(yè)增值系統(tǒng)

D.場外報告庫

描述：中證眾籌平臺的定位 您的答案：C,A,D 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 4.中證眾籌平臺建立了眾籌項(xiàng)目的回訪制度，會對（）進(jìn)行不定期的回訪

A.投資者

B.融資者

C.中介機(jī)構(gòu)

D.代理人

描述：中證眾籌平臺的回訪制度 您的答案：C,B 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

三、判斷題

5.在眾籌募集期內(nèi)，募集資金進(jìn)行專戶存管，多個不同的眾籌項(xiàng)目可以使用同一賬戶。

描述：眾籌平臺募集資金專戶存管制度 您的答案：錯誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 6.成為中證眾籌平臺中介機(jī)構(gòu)的基本要求是具有報價系統(tǒng)推薦類或創(chuàng)設(shè)類業(yè)務(wù)權(quán)限

描述：中證眾籌平臺中介機(jī)構(gòu)的基本要求 您的答案：錯誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：0.0 7.中證眾籌平臺的公立性指的是在眾籌業(yè)務(wù)中，既不偏向于融資方，也不偏向于投資方

描述：中證眾籌平臺的公立性 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 8.在募集資金監(jiān)管方面，中證眾籌平臺上項(xiàng)目的募集資金在交收完成后會直接交付給融資方

描述：中證眾籌平臺的安全性 您的答案：錯誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 9.中證眾籌平臺投資者注冊實(shí)行雙軌開戶制度：證券公司客戶遵循證券公司柜臺的相關(guān)開戶規(guī)定；其他客戶遵循互聯(lián)網(wǎng)便捷、高效安全的開戶模式。

描述：中證眾籌平臺的投資者注冊制度 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 10.中介機(jī)構(gòu)注冊成為報價系統(tǒng)參與人的前提條件是該機(jī)構(gòu)必須同時是證券業(yè)協(xié)會、期貨業(yè)協(xié)會、基金業(yè)協(xié)會和上市公司協(xié)會的會員?！?/p>

描述：中證眾籌平臺的參與流程 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：0.0

第四篇：機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)ABC（寫寫幫推薦）

機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系

統(tǒng)ABC

一、什么是機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)？

機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)（簡稱“報價系統(tǒng)”），是經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的為機(jī)構(gòu)投資者提供私募產(chǎn)品報價、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)服務(wù)的專業(yè)化電子平臺。2016年3月，經(jīng)中國證監(jiān)會推薦，報價系統(tǒng)（3.0）建設(shè)規(guī)劃被國家發(fā)改委列為“互聯(lián)網(wǎng)+”重大工程項(xiàng)目。2016年9月，國務(wù)院發(fā)布了關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見，明確支持報價系統(tǒng)開展直接融資業(yè)務(wù)，進(jìn)一步確立了報價系統(tǒng)在多層次資本市場中的地位。

二、為什么要設(shè)立機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)？

“新國九條”指出,進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康發(fā)展,健全多層次資本市場體系,對于加快完善現(xiàn)代市場體系、拓寬企業(yè)和居民投融資渠道、優(yōu)化資源配置、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級具有重要意義。報價系統(tǒng)即是在這樣的大背景下建立起來的。它是為證券公司等報價系統(tǒng)參與人提供私募產(chǎn)品報價、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)服務(wù)的專業(yè)化電子平臺,是私募市場的一項(xiàng)重要基礎(chǔ)設(shè)施。加快建設(shè)報價系統(tǒng),主要基于實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)的需要:(一)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是私募市場發(fā)展的重要使命。私募市場是最接地氣的市場。報價系統(tǒng)以服務(wù)私募市場,服務(wù)私募產(chǎn)品的報價、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓為己任,有利于豐富企業(yè)的融資品種,拓展融資渠道,是把資本市場融入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中去、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要途徑。

(二)支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展

目前創(chuàng)投領(lǐng)域存在信息不對稱的問題,一方面創(chuàng)投基金苦于尋找不到優(yōu)質(zhì)的投資項(xiàng)目,另一方面大量創(chuàng)投企業(yè)又面臨資金緊張、難以找到投資方的困境。報價系統(tǒng)作為一個私募信息

的匯集平臺和私募產(chǎn)品的交易平臺,拉近了資金需求方和供給方之間的距離,能夠讓資本與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)更便捷地結(jié)合,為企業(yè)發(fā)展、轉(zhuǎn)型和事業(yè)騰飛插上翅膀。

(三)滿足財富管理需求

報價系統(tǒng)為參與人自主創(chuàng)設(shè)私募產(chǎn)品提供便利,有利于建立更加豐富的金融產(chǎn)品體系,為居民提供更加多樣化的財富管理工具。

(四)提高證券公司核心競爭力

一直以來,我國證券公司業(yè)務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重,服務(wù)手段過于單一。報價系統(tǒng)作為個性化、非標(biāo)準(zhǔn)化私募產(chǎn)品發(fā)行和交易的服務(wù)平臺,可以推動證券公司“差異化、專業(yè)化、特色化”發(fā)展,提高證券期貨服務(wù)業(yè)競爭力。包括證券公司在內(nèi)的各類機(jī)構(gòu)通過該市場可以快速創(chuàng)設(shè)私募產(chǎn)品、收集私募產(chǎn)品信息并找到交易對手方,從而可以推動其開展資本中介業(yè)務(wù),拓寬自身融資渠道,豐富風(fēng)險管理手段。同時,對于未能自建柜臺市場的中小券商來說,可以直接利用這一平臺開展柜臺業(yè)務(wù),低成本、高效率地起步,并打開業(yè)務(wù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新的廣闊空間。

(五)完善多層次資本市場

私募市場作為多層次資本市場的重要組成部分,目前是發(fā)展最欠缺、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)最少的部分。報價系統(tǒng)作為私募市場一項(xiàng)重要的基礎(chǔ)設(shè)施,有助于整合私募市場的各個要素資源,促進(jìn)形成分層互動的市場體系,推動多層次資本市場體系形成。

基于上述目標(biāo),中國證券業(yè)協(xié)會于2013年初啟動報價系統(tǒng)建設(shè),并于2013年9月9日正式上線。為落實(shí)“新國九條”和中國證監(jiān)會“創(chuàng)新十五條”中關(guān)于“加快建設(shè)機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)”的具體要求,今年上半年以來,中國證券業(yè)協(xié)會根據(jù)中國證監(jiān)會的統(tǒng)一部署,不斷加快系統(tǒng)建設(shè)進(jìn)度,豐富報價系統(tǒng)服務(wù)功能,推動市場互聯(lián)互通。經(jīng)過多次改造升級,目前報價系統(tǒng)的核心功能框架已經(jīng)基本搭建完畢。

三、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價系統(tǒng)的定位是怎么樣的？

立足于我國多層次資本市場發(fā)展階段和需要,報價系統(tǒng)確立了以下基本定位:

(一)定位于私募市場

報價系統(tǒng)服務(wù)于私募產(chǎn)品的報價、發(fā)行和轉(zhuǎn)讓,是私募市場的基礎(chǔ)設(shè)施。按照嚴(yán)格區(qū)分公募和私募的原則,報價系統(tǒng)中產(chǎn)品的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓堅守私募底線,遵循相關(guān)法律法規(guī)在宣傳推介、投資者適當(dāng)性和持有人數(shù)量等方面的規(guī)定。

(二)定位于機(jī)構(gòu)間市場

報價系統(tǒng)服務(wù)于專業(yè)投資機(jī)構(gòu),參與人的準(zhǔn)入遵循開放性原則。符合條件的中國證券業(yè)協(xié)會、中國期貨業(yè)協(xié)會、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會、中國上市公司協(xié)會或中國證券業(yè)協(xié)會認(rèn)可的其他自律組織會員均可自愿申請注冊成為報價系統(tǒng)參與人。個人合格投資者及非參與機(jī)構(gòu)可以通過參與人間接參與報價系統(tǒng)。截至2014年8月18日,已有101家機(jī)構(gòu)注冊成為報價系統(tǒng)參與人。金融機(jī)構(gòu)等專業(yè)投資者通過報價系統(tǒng),開展機(jī)構(gòu)間的私募產(chǎn)品交易,有利于其產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

(三)定位于互聯(lián)互通市場

報價系統(tǒng)致力于搭建市場中的市場。在自愿基礎(chǔ)上,證券公司柜臺市場、區(qū)域性股權(quán)交易市場等私募市場都可以與報價系統(tǒng)建立對接,實(shí)現(xiàn)信息和交易的聯(lián)通。報價系統(tǒng)堅持開放、競爭的理念,不壟斷、不取代證券公司單個柜臺市場或區(qū)域性股權(quán)交易市場,而是通過搭建一個安全、高效的信息互聯(lián)和報價、發(fā)行與轉(zhuǎn)讓平臺,助推柜臺市場和區(qū)域性股權(quán)交易市場等私募市場協(xié)同發(fā)展。

(四)定位于互聯(lián)網(wǎng)市場

報價系統(tǒng)以服務(wù)參與人、便利參與人為目的,借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的理念和技術(shù),其服務(wù)具有以下特色:一是全網(wǎng)運(yùn)營。報價系統(tǒng)采用先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù),支持網(wǎng)上信息發(fā)布、網(wǎng)上發(fā)行、網(wǎng)上簽約、網(wǎng)上報價轉(zhuǎn)讓等。二是自主開放。證券公司柜臺市場發(fā)行、轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品,都可以將報價系統(tǒng)作為支持平臺;只要建立開放的信息系統(tǒng)接口,各類私募市場都可以與報價系統(tǒng)聯(lián)通。三是全時空。報價系統(tǒng)實(shí)行每周7天、每天24小時不間斷運(yùn)行,并提供互聯(lián)網(wǎng)、移動設(shè)備等多介質(zhì)、多途徑的參與路徑和工具,可實(shí)現(xiàn)市場業(yè)務(wù)活動的移動化、泛在化,擺脫時空限制。

四、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)的參與人組成情況

機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)的參與主體豐富，其中最主要的部分是私募基金，占總參與主體的27.12%，其次為綜合性投資機(jī)構(gòu)，占17.71%。私募基金、綜合性投資機(jī)構(gòu)、銀行、非金融類企業(yè)四者合計占了總參與主體的約70%。

五、該系統(tǒng)都有哪些功能？

報價系統(tǒng)作為我國多層次資本市場體系的底層架構(gòu)之一,集私募市場互聯(lián)互通、私募產(chǎn)品報價、發(fā)行與轉(zhuǎn)讓、私募產(chǎn)品登記結(jié)算、私募機(jī)構(gòu)/產(chǎn)品信息展示與投融資項(xiàng)目對接服務(wù)等功能于一身,致力于為金融機(jī)構(gòu)和專業(yè)投資機(jī)構(gòu)發(fā)展私募業(yè)務(wù)提供全方位、綜合性的服務(wù)。

(一)開放的互聯(lián)互通功能

報價系統(tǒng)提供開放的市場互聯(lián)互通功能,證券公司柜臺市場、區(qū)域性股權(quán)交易市場等私募市場均可以自愿與報價系統(tǒng)對接,共享產(chǎn)品報價等數(shù)據(jù)信息,降低信息和交易的中間環(huán)節(jié),提高市場效率。在信息匯集的基礎(chǔ)上,報價系統(tǒng)還提供聯(lián)網(wǎng)市場間的“路由交易”服務(wù)。參與人可以經(jīng)由報價系統(tǒng)向聯(lián)網(wǎng)私募市場發(fā)布報價和進(jìn)行跨市場交易;達(dá)成交易的,聯(lián)網(wǎng)私募市場將參與人的成交信息發(fā)送報價系統(tǒng)。通過“路由交易”,投資機(jī)構(gòu)可以更便利地同時參與多個市場,進(jìn)而解決目前各私募市場各自“孤立”,產(chǎn)品和參與主體相對單一等問題。

此外, 報價系統(tǒng)為證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)提供公共柜臺功能。證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)參與人可以

自愿與報價系統(tǒng)建立系統(tǒng)對接,通過報價系統(tǒng)開展柜臺市場業(yè)務(wù),直接創(chuàng)設(shè)或承銷私募產(chǎn)品并按規(guī)定事后備案。報價系統(tǒng)為其創(chuàng)設(shè)或承銷的私募產(chǎn)品提供發(fā)行、銷售、轉(zhuǎn)讓服務(wù),證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)參與人可以自行辦理登記、托管、結(jié)算等業(yè)務(wù)。

目前,報價系統(tǒng)通過柜臺產(chǎn)品交易數(shù)據(jù)日終聯(lián)網(wǎng)以及共享產(chǎn)品報價等數(shù)據(jù)信息,已初步實(shí)現(xiàn)與15家柜臺市場試點(diǎn)證券公司的信息聯(lián)通,并正在緊鑼密鼓地與東方證券等32家證券公司進(jìn)行系統(tǒng)和產(chǎn)品的對接。下一步,中國證券業(yè)協(xié)會將積極推動發(fā)布“證券公司柜臺交易系統(tǒng)接口規(guī)范體系”,加快接口規(guī)范建設(shè)和與證券公司柜臺互聯(lián)互通的進(jìn)度。

(二)多樣的私募產(chǎn)品報價、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓功能

報價系統(tǒng)通過提供多樣化的發(fā)行方式,著力構(gòu)建機(jī)構(gòu)投資者之間的私募產(chǎn)品發(fā)行市場。目前,報價系統(tǒng)可以為資產(chǎn)管理計劃、收益憑證、私募投資基金等私募產(chǎn)品提供非公開發(fā)行服務(wù)。結(jié)合不同私募產(chǎn)品的特點(diǎn),報價系統(tǒng)支持定價發(fā)行和針對特定對象的簿記建檔、招標(biāo)等多樣化在線發(fā)行方式。發(fā)行人可以根據(jù)不同產(chǎn)品的特性以及潛在投資者的特點(diǎn),選擇合適的發(fā)行方式。

報價系統(tǒng)為參與人搭建了一個私募產(chǎn)品的報價轉(zhuǎn)讓平臺,并配以在線即時溝通工具,為私募產(chǎn)品提供更多的流動性。根據(jù)私募產(chǎn)品非標(biāo)準(zhǔn)化和交易雙方信息不對稱等特性,報價系統(tǒng)支持包括協(xié)商成交、點(diǎn)擊成交在內(nèi)的協(xié)議交易方式,并輔之以做市、拍賣競價、標(biāo)購競價等多樣化的交易方式。證券公司等參與人可以針對市場需求和客戶意向,在報價系統(tǒng)發(fā)布意向報價,直接與交易對手方進(jìn)行詢價,雙方達(dá)成共識后同時向報價系統(tǒng)提交買賣方向相反的要約報價;也可以直接發(fā)布要約報價,等待對手方點(diǎn)選成交。

報價系統(tǒng)同時提供私募產(chǎn)品在線簽約的交易輔助功能。資產(chǎn)管理計劃、私募投資基金、金融衍生品等私募產(chǎn)品的合同均可以通過報價系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)在線簽約,并獲得報價系統(tǒng)提供的電子合同管理服務(wù)。

(三)適應(yīng)私募市場需要的登記結(jié)算功能

在私募產(chǎn)品登記方面,報價系統(tǒng)首先支持由中國結(jié)算為產(chǎn)品發(fā)行人提供登記服務(wù)。為適應(yīng)私募產(chǎn)品種類豐富,非標(biāo)準(zhǔn)化和個性化特征明顯的特點(diǎn),報價系統(tǒng)同時支持證券公司等符合 條件的參與人自行辦理私募產(chǎn)品的登記業(yè)務(wù),或委托報價系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理私募產(chǎn)品登記業(yè)務(wù)。在產(chǎn)品賬戶體系方面,參與人可以在報價系統(tǒng)開立自有產(chǎn)品賬戶、名義持有產(chǎn)品賬戶、受托產(chǎn)品賬戶,分別用于記載其自身持有、名義持有或管理的基金、資產(chǎn)管理計劃等持有的私募產(chǎn)品。

在結(jié)算服務(wù)方面,報價系統(tǒng)采用分級結(jié)算原則,支持全額清算、凈額清算等多種清算方式;支持貨銀對付、見券付款、見款付券、純?nèi)^戶等多種交收方式;支持日間實(shí)時交收、日間多批次交收、日終批次交收、自定交收期等多種交收期安排。在資金結(jié)算賬戶體系方面,參與人可以在報價系統(tǒng)開立自有資金結(jié)算賬戶、代理資金結(jié)算賬戶、受托資金結(jié)算賬戶和專用資金結(jié)算賬戶,分別用于記載參與人自有資金、合格投資者資金、參與人管理的基金、資產(chǎn)管理計劃等的資金,在報價系統(tǒng)發(fā)行私募產(chǎn)品募集的資金及用于分紅、付息兌付的資金。參與人可以通過中國結(jié)算、商業(yè)銀行、第三方支付機(jī)構(gòu)或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)向報價系統(tǒng)資金結(jié)算賬戶劃轉(zhuǎn)資金。此外,報價系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)還可以為參與人提供托管服務(wù)等相關(guān)延伸服務(wù)及擔(dān)保品管理服務(wù)。

(四)分層次、多維度的信息展示功能

報價系統(tǒng)為參與人提供分層次、多維度的信息展示服務(wù)。證券公司、私募投資基金等參與人可以通過報價系統(tǒng)展示本機(jī)構(gòu)相關(guān)信息,包括業(yè)務(wù)范圍、投資領(lǐng)域、經(jīng)營狀況、管理團(tuán)隊(duì)、成功案例等;也可以通過報價系統(tǒng)發(fā)布私募產(chǎn)品信息。報價系統(tǒng)對這些展示信息實(shí)行分級、分類管理,除法律規(guī)定不能公開、必須定向披露的信息外,鼓勵私募產(chǎn)品發(fā)行人或管理人對其他信息公開展示。

報價系統(tǒng)依托其私募產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫,為參與人提供私募產(chǎn)品檢索信息服務(wù),包括私募產(chǎn)品的分類檢索、查詢統(tǒng)計、信息披露、風(fēng)險監(jiān)測等。一方面,報價系統(tǒng)通過公示證券公司私募產(chǎn)品備案信息,便利投資者及時了解和查詢私募產(chǎn)品相關(guān)信息,防范非法證券活動。另一方面,報價系統(tǒng)在信息互聯(lián)的基礎(chǔ)上集中展示私募產(chǎn)品信息,并匯聚其他私募市場的投融資項(xiàng)目信息,推動證券公司柜臺市場、區(qū)域性股權(quán)交易市場等各私募市場實(shí)現(xiàn)高效率、低成本的信息交互,從而方便投資者高效地獲取私募產(chǎn)品信息,并為中小微企業(yè)提供高效、貫通的投融資信息渠道。目前,報價系統(tǒng)根據(jù)每個私募產(chǎn)品的不同特性,從基本信息、報價信息、成交信息、持有人數(shù)量等方面對私募產(chǎn)品進(jìn)行多角度展示。

(五)靈活的投融資項(xiàng)目對接功能

報價系統(tǒng)積極探索引導(dǎo)私募市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的途徑,從線上、線下兩方面為參與人和合作機(jī)構(gòu)提供投融資項(xiàng)目對接服務(wù),促進(jìn)投融資雙方的有效對接。

一是以信息服務(wù)為抓手,推動投融資雙方信息對稱,提高談判效果。報價系統(tǒng)正在建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)可檢索的企業(yè)庫與項(xiàng)目庫,建立集中統(tǒng)一的企業(yè)展示標(biāo)準(zhǔn),截至目前已實(shí)現(xiàn)近800余條企業(yè)項(xiàng)目信息集中展示,初步具備可供投資機(jī)構(gòu)檢索投資標(biāo)的的基礎(chǔ)功能。二是通過線下推介、融資對接等多種方式,為投融資雙方服務(wù),延伸報價系統(tǒng)OTC功能。據(jù)統(tǒng)計,目前約30家企業(yè)的項(xiàng)目在投資機(jī)構(gòu)跟蹤過程中。三是積極探索服務(wù)私募基金模式,整合場內(nèi)場外資源,建設(shè)并購市場,搭建私募投資基金退出的服務(wù)平臺。報價系統(tǒng)從私募基金募集發(fā)行、基金份額轉(zhuǎn)讓、投資項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓三個方面,為私募基金拓寬資金募集通道,提供份額持有人和基金投資項(xiàng)目的退出平臺,努力增強(qiáng)私募基金流動性,積極對股權(quán)投資市場進(jìn)行資源配置和重新整合。

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文章來源：元立方金服

第五篇：c15094機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)收益憑證業(yè)務(wù)介紹

一、單項(xiàng)選擇題

1.目前，在報價系統(tǒng)收益憑證的投資者中，最大的投資方是（）A.券商 B.銀行 C.基金 D.基金子公司

描述：報價系統(tǒng)的參與人主體 您的答案：B 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

二、多項(xiàng)選擇題

2.收益憑證是本金和收益的償付與特定標(biāo)的掛鉤的有價證券，下列屬于收益憑證特定標(biāo)的的有（）A.貨幣利率 B.基礎(chǔ)商品 C.證券的價格 D.指數(shù)

描述：收益憑證的掛鉤標(biāo)的 您的答案：A,D,B,C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 3.目前,我國證券行業(yè)資金類業(yè)務(wù)主要包括()等業(yè)務(wù)模式 A.信用交易 B.做市交易 C.衍生品交易 D.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

描述：我國證券行業(yè)資金類業(yè)務(wù)的主要模式 您的答案：D,B 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：0.0 4.相比已有的券商融資工具，收益憑證產(chǎn)品的主要優(yōu)勢包括 A.約束機(jī)制相對較少 B.收益率競爭力較強(qiáng) C.產(chǎn)品設(shè)計空間較大

描述：收益憑證產(chǎn)品的主要優(yōu)勢 您的答案：A,B,C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 5.《證券公司債務(wù)融資工具管理暫行規(guī)定（征求意見稿）》中指出，證券公司發(fā)行收益憑證，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

A.最近12個月風(fēng)險控制指標(biāo)持續(xù)符合要求 B.募集資金有合法用途 C.以現(xiàn)金或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他形式募集 D.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件 描述：收益憑證發(fā)行條件 您的答案：C,B,D,A 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

三、判斷題

6.2014年5月中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的意見》進(jìn)行細(xì)節(jié)落實(shí)，鼓勵證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)探索新的融資渠道和新型融資工具支持證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)開展收益憑證業(yè)務(wù)試點(diǎn)。

描述：收益憑證政策依據(jù) 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 7.收益憑證的發(fā)行主體為證券公司、基金公司及其子公司、已在基金業(yè)協(xié)會備案的私募基金 描述：收益憑證的發(fā)行主體 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 8.收益憑證的發(fā)行方式是公開發(fā)行。描述：收益憑證的發(fā)行方式 您的答案：錯誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 9.2013年3月中國證監(jiān)會發(fā)布《證券公司債務(wù)融資工具管理暫行規(guī)定（征求意見稿）》對收益憑證進(jìn)行了定義。描述：收益憑證政策依據(jù) 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 10.從目前已發(fā)行的收益憑證中，浮動掛鉤型產(chǎn)品占據(jù)了絕大多數(shù)比重 描述：目前已發(fā)行收益憑證產(chǎn)品的特征 您的答案：錯誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0