第一篇：中小企業(yè)民間借貸調(diào)查

中小企業(yè)民間借貸分析

摘 要：近年來媒體上不乏中小企業(yè)主因?yàn)榍穫苈诽鴺堑默F(xiàn)象，其中溫州地區(qū)更為典型。據(jù)報(bào)道，曾有溫州市最大的眼鏡企業(yè)浙江信泰集團(tuán)董事長胡福林負(fù)債20億出逃事件，這一事件給溫州企業(yè)界造成了巨大沖擊，也從側(cè)面反映了當(dāng)下我國中小企業(yè)的悲慘現(xiàn)狀。溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)長周德文表示，胡福林債務(wù)關(guān)系涉及近萬人、幾十家企業(yè)，包括信泰上下游企業(yè)和債主，這一事件還在發(fā)酵，影響會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。就在胡福林出逃幾天之后，溫州正得利鞋業(yè)的老板也因債務(wù)問題從溫州市區(qū)順錦大廈跳樓身亡，更加凸顯了中小企業(yè)的生存困境。造成企業(yè)主跑路跳樓的原因有很多，主要問題就在于民間借貸。溫州市中小企業(yè)促進(jìn)會(huì)會(huì)長周德文認(rèn)為，民間借貸成為了這些企業(yè)及企業(yè)主走投無路的最后一根稻草。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；民間借貸；信用；風(fēng)險(xiǎn)

前言

改革開放這些年，特別是近十年來，各級(jí)政府都加快了地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)步伐，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)也得到了前所未有的發(fā)展，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加快，個(gè)體、民營等不同經(jīng)濟(jì)形式蓬勃興起，民營及私營企業(yè)主市場(chǎng)意識(shí)不斷提高，都對(duì)金融服務(wù)提出了更高的要求。與之相反，國有商業(yè)銀行在基層卻在不斷地收縮網(wǎng)點(diǎn)、縮小規(guī)模、緊縮信貸資金投放，加之金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格的信貸政策，導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)和民營企業(yè)信貸支持力度嚴(yán)重不足，在一定程度上刺激了民間借貸的，靈活、多樣、快捷的民間融資因此得到了很大發(fā)展，個(gè)人找個(gè)人、企業(yè)找個(gè)人借貸非常普遍。據(jù)報(bào)道，福建省中小企業(yè)約有52%無力從銀行獲得貨款，致使很多中小企業(yè)不得不從民間來尋求資金。

一、民間借貸概述

（一）民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間的借貸。只要雙方當(dāng)事人意見表示真實(shí)即可認(rèn)定有效，因借貸產(chǎn)生的抵押相應(yīng)有效，但利率不得超過人民銀行規(guī)定的相關(guān)利率。

（二）民間借貸分為民間個(gè)人借貸和公民與金融企業(yè)之間的借貸。民間個(gè)人借貸活動(dòng)必須嚴(yán)格遵守國家法律、行政法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，遵循自愿互助、誠實(shí)信用原則。民間借貸是一種直接的、靈活的融資形式。它作為一種自發(fā)的融資方式，其產(chǎn)生與發(fā)展既有歷史的因素也有現(xiàn)實(shí)的原因，既是借貸主體自身的內(nèi)在要求，也是外在供給不足情況下的另一種選擇。

（三）民間借貸產(chǎn)生的主要原因

1、存款利率較低。存款人把錢存入銀行幾乎得不到什么收益，如果再考慮到當(dāng)下的通貨膨脹率，則老百姓則是長期生活在負(fù)利率時(shí)代，因此主觀上都不愿把錢存入銀行。

2、正處在快速發(fā)展期的廣大個(gè)體戶、民營企業(yè)，對(duì)資金的需求量相當(dāng)大。由于向銀行貸款手續(xù)比較繁雜、嚴(yán)密，特別是大額資金的借貸必須要有合規(guī)、足值的抵（質(zhì)）押，而民間借貸手續(xù)簡(jiǎn)便，資金額度可大可小，運(yùn)用時(shí)間長，倍受青瞇。加上民間借貸的收益普遍高于銀行存款利率，使得老百姓愿意把錢投入民間借貸市場(chǎng)。

3、鑒于中小企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、信用狀況、財(cái)產(chǎn)抵押物等各方面的不足，與大企業(yè)相比，銀行給予的待遇不一樣，從銀行系統(tǒng)貸款就變得十分困難。

二、民間借貸的現(xiàn)狀

（一）民間借貸廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)

民間借貸為個(gè)人和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營性資金提供了有力支持，促進(jìn)了地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)化程度的提高，促使農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整處于升級(jí)態(tài)勢(shì)，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)對(duì)資金需求也呈現(xiàn)出迅速擴(kuò)張態(tài)勢(shì)。民間借貸的發(fā)展也因此成為新時(shí)期農(nóng)村個(gè)體工商戶和個(gè)體私營企業(yè)的迅速發(fā)展的重要推動(dòng)力量。

(二)民間借貸主體呈現(xiàn)多元化特點(diǎn)

工商戶和私營企業(yè)是民間借貸市場(chǎng)的主要借款者。放貸者由傳統(tǒng)經(jīng)商人員為主，現(xiàn)主要發(fā)展為三大類：一是以獲利為目的人；二是借款人的親朋好友；三是資金寬松的私營業(yè)主。求貸者由原來的農(nóng)戶為主，發(fā)展到以個(gè)體工商戶、私營企業(yè)為主。放貸者的資金是收入增加后的富余資金，用途主要是生產(chǎn)經(jīng)營性的流動(dòng)資金需要，期限較長，彌補(bǔ)了銀行、信用社貸款以短期為主的缺陷。當(dāng)前民間借貸的期限多為一年或一年以上，以往三個(gè)月、六個(gè)月短期約定已不多見。

（三）民間借貸的信用狀況

民間借貸最早出現(xiàn)在沿海發(fā)達(dá)地區(qū)，隨著民間資本越來越大，中小企業(yè)業(yè)主貸款難的問題日益突出，個(gè)別開放城市嘗試讓這部分“民間資本”與中小企業(yè)對(duì)接，實(shí)踐證明是正確的?，F(xiàn)在，全國許多經(jīng)濟(jì)開放城市中，民間借貸已經(jīng)由“地下”走到“地上”，老百姓也轉(zhuǎn)變了陳舊的認(rèn)識(shí)，民間借貸為政府解決中小企業(yè)

貸款難、活躍地方經(jīng)濟(jì)，起到了越來越重要的作用。越來越多的小額擔(dān)保公司的出現(xiàn)就是個(gè)明證。民間借貸對(duì)拓寬居民投資渠道，彌補(bǔ)農(nóng)村資金供求缺口等方面起到了積極的作用，但在一定程度上擾亂了社會(huì)金融秩序，增加了社會(huì)不穩(wěn)定因素。

三、民間借貸引發(fā)的主要問題

（一）加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)，容易造成資金使用的惡性循環(huán)。中小企業(yè)通過民間借貸市場(chǎng)高息負(fù)債后，會(huì)進(jìn)一步增大財(cái)務(wù)支出，使本來效益不好的企業(yè)更會(huì)雪上加霜。民間借貸只是解了燃眉之急，但受企業(yè)所吸收的高息負(fù)債帶來的有限效益制約，往往得不償失。借貸資金在退出生產(chǎn)經(jīng)營過程后，增值有限，企業(yè)難以支付到期債務(wù)，往往通過吸收新的高息本金來償還到期的高息負(fù)債，拆東墻補(bǔ)西墻，企業(yè)資產(chǎn)被挖空并形成惡性循環(huán)，嚴(yán)重影響企業(yè)今后的健康發(fā)展。

（二）民間借貸容易發(fā)生債務(wù)糾紛，不利于社會(huì)安定。一是民間借貸手續(xù)簡(jiǎn)單、缺乏必要的管理和法律法規(guī)支持，具有盲目性、不規(guī)范性、不穩(wěn)定性，容易引起借貸雙方的糾紛；二是民間借貸金額小，涉及人員廣泛，且多發(fā)生于社會(huì)基層，一旦發(fā)生糾紛，將對(duì)社會(huì)安定產(chǎn)生負(fù)面影響；三是民間借貸一旦發(fā)生欠債不還，部分通過暴力收回借款，借貸雙方人身安全受到威脅，民間也因此出現(xiàn)一些帶有黑社會(huì)性質(zhì)的追債公司。

（三）社會(huì)信用難以控制，一定程度上干擾了正常的金融秩序。國家實(shí)施適度從緊的貨幣政策以來，各金融機(jī)構(gòu)限制了對(duì)不符合產(chǎn)業(yè)政策及效益不好企業(yè)的信貸支持。這些企業(yè)在得不到銀行信貸支持后，利用支付高額利息直接從社會(huì)上融資，誘導(dǎo)民間閑散資金投入，使社會(huì)資金從非正常渠道流入到本應(yīng)該淘汰的企業(yè)中進(jìn)行無效流動(dòng)。

四、民間借貸問題的解決之道

（一）政府相關(guān)部門應(yīng)將民間借貸納入立法和監(jiān)管范疇，盡快制定出關(guān)于民間借貸業(yè)務(wù)的相關(guān)法律和管理規(guī)定，規(guī)范民間借貸行為。同時(shí)要監(jiān)控民間借貸市場(chǎng)利率，使其在不違反國家有關(guān)規(guī)定的基礎(chǔ)上由市場(chǎng)自行調(diào)節(jié)，促進(jìn)民間借貸市場(chǎng)有序、規(guī)范發(fā)展，對(duì)一些乘人之危而攫取高額暴利的高利貸者則堅(jiān)決予以打擊、取締，以維護(hù)社會(huì)的穩(wěn)定。

（二）金融部門應(yīng)積極籌措資金，平衡市場(chǎng)上資金的供求關(guān)系。在保證大企業(yè)資

金需求的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度，對(duì)中小企業(yè)在資金上給予更多的扶持，還要進(jìn)一步簡(jiǎn)化貸款手續(xù)，提高貸款工作效率，為借貸人提供更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

（三）民眾應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)民間借貸的認(rèn)識(shí)，要相信天上沒有掉下的餡餅，遇到問題時(shí)要尋求法律的保護(hù)，提醒身邊的人不要上當(dāng)，要依據(jù)正當(dāng)?shù)氖侄螔赍X。高利息肯定會(huì)伴隨著高的風(fēng)險(xiǎn)，因此我們必須清楚認(rèn)識(shí)民間借貸帶來的后果，正確對(duì)待民間借貸的問題。

（四）加強(qiáng)金融和法律知識(shí)宣傳，引導(dǎo)民間借貸活動(dòng)健康運(yùn)行。法院應(yīng)該積極正確行使審判職能，加強(qiáng)對(duì)民間借貸的監(jiān)控，防范非法集資引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)和規(guī)范民間融資行為，使民間借貸資金用于經(jīng)濟(jì)發(fā)展上，防止用于非正常消費(fèi)，切實(shí)維護(hù)群眾的合法權(quán)益。

第二篇：中小企業(yè)貸款與民間借貸

淺談中小銀行中小企業(yè)貸款與民間借貸

【摘要】中小企業(yè)貸款問題，一直是許多地方銀行與中小企業(yè)都要同時(shí)面對(duì)的難題。由于各方面的原因，這一問題在許多銀行的實(shí)際業(yè)務(wù)運(yùn)作中并沒有得到很好的解決。在這種形式下，中小企業(yè)融資或短期借款越來越傾向于中小金融機(jī)構(gòu)，主要是中小銀行和貸款公司、擔(dān)保公司及其他民間借貸機(jī)構(gòu)。隨著國家金融業(yè)市場(chǎng)的對(duì)內(nèi)放開，民間借貸規(guī)范化、陽光化進(jìn)入金融市場(chǎng)。民間借貸與銀行貸款都即將成為中小企業(yè)融資的重要途徑，兩者之間既互相競(jìng)爭(zhēng)又互為補(bǔ)充，共同促進(jìn)著國家經(jīng)濟(jì)的繁榮，本文從宏觀與微觀的角度分析了兩者之間的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，分析了兩者之間優(yōu)劣勢(shì)，并列出了一些建議來促進(jìn)兩者更好的為中小企業(yè)提供金融服務(wù)。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)貸款 民間借貸

一、背景

1，中小企業(yè)銀行貸款現(xiàn)狀

進(jìn)幾年來，中小企業(yè)銀行貸款趨于穩(wěn)健的增長態(tài)勢(shì)，這一方面取決于中國銀行業(yè)對(duì)中小企業(yè)貸款難問題的重視，一方面也反映了中小企業(yè)這一中國社會(huì)飛速發(fā)展的中堅(jiān)力量正逐步成為金融業(yè)服務(wù)的主體。

從2012年已公布的銀行年報(bào)來看，各家銀行的中小企業(yè)貸款均有較快增加，截至2011年末，金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款余額21.8萬億元，同比增長18.6%，增速比大型企業(yè)貸款高7.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，小企業(yè)貸款余額10.8萬億元，同比增長25.8%，增速分別高于大型和中型企業(yè)貸款14.2和12.5個(gè)百分點(diǎn)。而小微企業(yè)貸款發(fā)展更為迅速。

據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2008年以來，金融機(jī)構(gòu)的小微型企業(yè)貸款均滿足“兩個(gè)不低于”——增量不低于上年貸款的平均增量，增速不低于上年貸款的平均增速。2008年末，銀行業(yè)小企業(yè)貸款余額4.4萬億，2009年末5.82萬億，2010年末7.55萬億，2011年末10.8萬億元。

盡管金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款處在逐年增加的態(tài)勢(shì)，中小企業(yè)貸款難的問題仍然存在，工信部的數(shù)字顯示，截止到2011年，全國企業(yè)總數(shù)的99%以上都是中小企，而且基本都是民營企業(yè)，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值相當(dāng)于GDP的60%。2011年中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)發(fā)布的一項(xiàng)調(diào)查報(bào)告顯示，在企業(yè)過去三年實(shí)施的重大融資方式中，73.5%的企業(yè)選擇了“長期銀行貸款”，55.3%的企業(yè)選擇了“民間借貸”，而民營企業(yè)和家族企業(yè)在過去三年中更有近62.3%通過民間借貸的形式進(jìn)行融資。由此可見，以現(xiàn)在中國現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)貸款去滿足日益增長的中小企業(yè)貸款需求是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。

2，民間借貸現(xiàn)狀

民間借貸在中國自古就有。新中國成立后，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期雖建立了高度集中統(tǒng)一的國家銀行信用，但個(gè)人之間仍存在著互助型臨時(shí)小額資金借貸。20世紀(jì)80年代中期，東南沿海地區(qū)出現(xiàn)了私人錢莊、合會(huì)、標(biāo)會(huì)、搖會(huì)、抬會(huì)等民間融資形式。特別是浙江溫州等地，在

個(gè)人投資經(jīng)營貸款金額的增長幅度比一般的個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)的增長要快，這也是對(duì)銀行住房按揭貸款業(yè)務(wù)的重要補(bǔ)充。再次，小企業(yè)是大中型企業(yè)的重要成長來源，在企業(yè)發(fā)展的前期不介入，等到企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大后就更難介入成為主辦銀行了。第四，中小企業(yè)通常對(duì)銀行業(yè)務(wù)的議價(jià)能力弱，銀行可以從中獲得較高的收益，而且貸款利率也可以較大幅度地上浮，其利差收益遠(yuǎn)高于對(duì)大型企業(yè)貸款的收益。第五，中小企業(yè)通常是大型企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上的附屬企業(yè)，對(duì)中小企業(yè)資金的支持，這也是大型企業(yè)主辦銀行的責(zé)任。第六，在大型企業(yè)因采用直接融資方式而大幅減少銀行商業(yè)貸款這種間接融資手段和資金需求后，這時(shí)突顯出中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)對(duì)銀行持續(xù)發(fā)展的重要性。第七，中小企業(yè)在符合授信條件的前提下容易通過各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理部門的審批，直接受到銀行授信政策偏好的影響較少。最后，就整體狀況而言，中小企業(yè)貸款對(duì)銀行的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分散程度較高，對(duì)各行不良貸款率的有效控制有利。

利益的驅(qū)使讓銀行雖然懼怕中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)，但是仍加大力度發(fā)展其中小企業(yè)貸款，這就給原本占據(jù)中小企業(yè)貸款市場(chǎng)并且市場(chǎng)單一的民間借貸及其背后的民間借貸資本造成了沖擊，隨著2005年國家允許非公有資本進(jìn)入金融服務(wù)業(yè)，2010年國家鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，民間借貸將日益活躍于中小企業(yè)貸款舞臺(tái)，這種競(jìng)爭(zhēng)必將愈演愈烈。

從微觀的角度來說，對(duì)于剛剛起步的小微企業(yè)以及急待擴(kuò)張的中型企業(yè)來說，選擇哪一種融資方式有其自身的期望值，銀行與民間借貸兩種途徑哪一種能夠達(dá)到或接近企業(yè)預(yù)期，他們就會(huì)選擇哪一種途徑來融資，選擇的不確定性必然導(dǎo)致兩種融資方式之間的競(jìng)爭(zhēng)，在公平競(jìng)爭(zhēng)的前提下必然會(huì)導(dǎo)致銀行利率的市場(chǎng)化。

三、中小企業(yè)貸款與民間借貸關(guān)系成因 1，中小企業(yè)信用的缺失

對(duì)我國企業(yè)融資來說，中小企業(yè)與大企業(yè)相比信息不透明程度高，信息基本上是內(nèi)部化的，在信用缺失條件下，銀行通過一般的渠道很難獲得中小企業(yè)的信息，對(duì)中小企業(yè)貸款與大企業(yè)相比成本要高的多。同時(shí)，中小企業(yè)在無序的惡性競(jìng)爭(zhēng)中產(chǎn)生的失信，令銀行不敢對(duì)其提供資金支持，雖然中小企業(yè)中也有不乏信譽(yù)卓越的，但是在信用缺失的條件下，銀行很難將其與其它企業(yè)甄別出來，從而導(dǎo)致中小企業(yè)向國有銀行融資困難。這可以從近年中央銀行連續(xù)八次下調(diào)存貸款利率、兩次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率、多次下調(diào)準(zhǔn)備金存款利率，而商業(yè)銀行“惜貸或懼貸”、“繳存和轉(zhuǎn)存”準(zhǔn)備金等行為上反映出來。缺乏完善的信用體系，使銀行在選擇貸款企業(yè)時(shí)，很難獲取該企業(yè)的信用狀況記錄和相應(yīng)的信用擔(dān)保，為了避免信用風(fēng)險(xiǎn)，銀行就謹(jǐn)慎貸款。

信用缺失直接導(dǎo)致的后果就是銀行不能給予中小企業(yè)貸款，但對(duì)于民間借貸來說，貸款者就不會(huì)考慮這些問題，他可能最關(guān)心的就是借款者的償債能力，借款者能不能按時(shí)償還債務(wù)以及自己的貸款利息收益是多少。只要是讓貸款者有利可圖的中小企業(yè)，民間貸款者都會(huì)給予貸款，民間借貸也理所應(yīng)當(dāng)?shù)某蔀殂y行中小企業(yè)貸款的必要補(bǔ)充，有時(shí)也與其并存于中小企業(yè)的融資與日常經(jīng)營活動(dòng)中。當(dāng)然民間借貸這種不考慮信用缺失的貸款形式也存在著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

2，信貸配給

所謂的信貸配給(creditrationing)是指在信貸市場(chǎng)上信貸資金的調(diào)配和收益受利率和貸

中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)特征、金融機(jī)構(gòu)在抵押物上的偏好，以及政府行為的不協(xié)調(diào)共同作用的結(jié)果。

（1）、從金融機(jī)構(gòu)對(duì)抵押物的偏好看，雖然《擔(dān)保法》并沒有規(guī)定流動(dòng)資產(chǎn)不可用作抵押，但金融機(jī)構(gòu)在實(shí)際操作中，往往不愿接受中小企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)抵押，而要求企業(yè)用固定資產(chǎn)來抵押，尤其偏好房地產(chǎn)。究其原因，主要是流動(dòng)資產(chǎn)價(jià)值起伏較大，特別是在企業(yè)生產(chǎn)過程中物理形態(tài)容易發(fā)生變化，金融機(jī)構(gòu)不易監(jiān)控，監(jiān)督成本也較高。機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)則因?yàn)閷Ｓ眯詮?qiáng)，變現(xiàn)困難，銀行也不愿意接受。

（2）、從中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，絕大部分中小企業(yè)尚處于原始資本積累階段，經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱，資本金不足，資產(chǎn)負(fù)債率較高，固定資產(chǎn)占比小于大企業(yè)，難以提供滿足金融機(jī)構(gòu)要求的有效抵押品。彼此之間，則因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)問題，也不愿意互相提供擔(dān)保。

（3）、從政府行為方面考慮，主要有兩方面不協(xié)調(diào)：

一是在企業(yè)辦理資產(chǎn)評(píng)估、抵押登記的過程中，程序復(fù)雜，收費(fèi)過高，有時(shí)甚至高于銀行利息收入，不僅加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)，給銀行發(fā)放新的貸款和完善貸款手續(xù)也帶來了一定的困難。加之一些部門違規(guī)執(zhí)法，亂收費(fèi)，給企業(yè)獲得貸款又增添了不小的難度。企業(yè)在辦理資產(chǎn)抵押登記手續(xù)之前，需要先進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，評(píng)估時(shí)評(píng)估部門按估價(jià)金額的高低收取手續(xù)費(fèi)用，估價(jià)越高，收費(fèi)越多，有時(shí)借款人為多取得貸款，也希望多評(píng)估。這樣，對(duì)于銀行來講，就形成了抵押資產(chǎn)“高進(jìn)低出”的怪現(xiàn)象，極大地?fù)p害了金融企業(yè)的利益。

二是中小企業(yè)信用擔(dān)保中心關(guān)于追償期限的規(guī)定，束縛了自身業(yè)務(wù)的開展。

民間借貸在擔(dān)保落實(shí)方面比銀行業(yè)要更靈活一些，銀行業(yè)不接受的一些小企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)抵押，機(jī)械設(shè)備等，對(duì)民間借貸者來說都是可以接受的抵押品，有時(shí)甚至出現(xiàn)純粹的信用貸款。這就使不具備銀行抵押條件的中小企業(yè)向民間借貸傾斜，同時(shí)也增加了民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)。

除了這三個(gè)原因外，造成中小企業(yè)銀行貸款與民間借貸的關(guān)系的原因還有很多，如歷史的原因，國家政策的原因，企業(yè)自身內(nèi)部的原因，親緣、地緣人際交往的原因等等，就不一一贅述。

四、中小企業(yè)銀行貸款與民間借貸優(yōu)劣勢(shì)比較

中小企業(yè)銀行貸款相對(duì)民間借貸而言有款流程嚴(yán)格，受法律保護(hù)，貸款利率低等優(yōu)勢(shì)，但是貸款規(guī)模小，貸款形式單一，準(zhǔn)入門檻高又是它的劣勢(shì)。民間借貸相對(duì)于正規(guī)中小企業(yè)貸款具有靈活性、簡(jiǎn)便性、快速性，覆蓋面廣等優(yōu)勢(shì)。簡(jiǎn)單的說，民間借款是債權(quán)人和債務(wù)人之間的協(xié)議借款，沒有一些銀行內(nèi)部條條框框的限制，只要雙方認(rèn)可就可以，流程簡(jiǎn)便，手續(xù)辦理也比較簡(jiǎn)單，這就是民間借款最大的魅力所在。此外，民間借貸的利率市場(chǎng)化程度較高，能夠更好地引導(dǎo)資金流向，滿足借貸雙方的需求。但也存在著風(fēng)險(xiǎn)大，障礙多等劣勢(shì)。民間借貸的障礙有下列幾點(diǎn)：

首先是法律性障礙，這主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是沒有在法律上明確民間借貸在金融體系中應(yīng)有的地位；二是缺乏相關(guān)法律約束和規(guī)范民間借貸；三是缺乏相關(guān)法律保護(hù)民間借貸參與者的合法權(quán)益。其次是監(jiān)管性障礙，主要體現(xiàn)在對(duì)民間借貸監(jiān)管的相關(guān)制度和法規(guī)的缺乏，監(jiān)管技術(shù)不夠先進(jìn)和監(jiān)管態(tài)度的非理性嚴(yán)格。再次是經(jīng)營性障礙，提供民間借貸服務(wù)的個(gè)人中介和機(jī)構(gòu)中介在經(jīng)營和服務(wù)上具有分散性的一面，基本都是各自為政、分散經(jīng)營，組織結(jié)構(gòu)也很不完善。最后是信用體制障礙，目前企業(yè)信用缺失已成為我國社會(huì)信用中最嚴(yán)重、最突出的問題。尤其是中小企業(yè)，由于其自身規(guī)模小、競(jìng)爭(zhēng)能力相對(duì)較弱、自有資金不足等先天缺陷，使得信用缺失行為更為嚴(yán)重。

作為中小企業(yè)，一定要認(rèn)識(shí)到民間借貸資金的特點(diǎn)和本質(zhì)。任何資本都是逐利的，民間

管理機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)貸款提供幫助；發(fā)展社區(qū)銀行專門為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)和居民家庭提供金融服務(wù)；建立完善的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，通過風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)引導(dǎo)和激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)提供貸款；正常商業(yè)貸款與政府擔(dān)保貸款相結(jié)合，多渠道為中小企業(yè)提供信貸服務(wù)；加強(qiáng)監(jiān)管，通過社區(qū)回饋計(jì)劃滿足社區(qū)信貸需求進(jìn)行強(qiáng)制約束等。

解決中小企業(yè)貸款難問題，最后要穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化，使商業(yè)銀行能根據(jù)不同企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況有區(qū)別地決定利率水平。同時(shí)，也讓企業(yè)對(duì)銀行有選擇，減少財(cái)務(wù)成本。這是一個(gè)互動(dòng)性很強(qiáng)的市場(chǎng)利率體制和運(yùn)行機(jī)制。在利率彈性作用下，商業(yè)銀行可以實(shí)行區(qū)別性價(jià)格對(duì)待不同品質(zhì)的企業(yè)，既不會(huì)因利率因素將品質(zhì)好的企業(yè)擠出信貸市場(chǎng)，又可以在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行融資并使商業(yè)銀行取得較好的收益補(bǔ)償。

2、民間借貸規(guī)范化與管控

1、建立相應(yīng)的法律法規(guī) 建立《民間借貸機(jī)構(gòu)法》，允許民間資本創(chuàng)建民間借貸機(jī)構(gòu)，明確民間借貸機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是與現(xiàn)有正規(guī)金融機(jī)構(gòu)共存的，具有相同主體資格的合法金融機(jī)構(gòu)；明確其職能是專門從事合法的民間借貸工作，服務(wù)于民營經(jīng)濟(jì)單位。這樣，將民間借貸的定位用法律予以明確，指明民間借貸的活動(dòng)內(nèi)容是與中小企業(yè)隱含貸款互相補(bǔ)充，互相促進(jìn)的，實(shí)現(xiàn)民間借貸和銀行中小企業(yè)貸款的良性共存。

在立法上，可以借鑒其他國家和地區(qū)的相關(guān)立法經(jīng)驗(yàn)，在民法中增設(shè)民間借貸部分，同時(shí)，在金融法律制度中制定相關(guān)法律法規(guī)引導(dǎo)現(xiàn)有民間借貸組織及其行為規(guī)范化。一方面，要在法律上明確區(qū)分現(xiàn)有民間借貸的合法成分與非法成分，對(duì)其分別準(zhǔn)確定義，明確合法民間借貸的活動(dòng)內(nèi)容和范圍。另一方面，對(duì)民間借貸主體雙方的權(quán)利義務(wù)、交易方式、合同要件、借貸最高額、利率水平、違約責(zé)任和權(quán)益保障等方面，也都要以法律形式加以明確，從而使民間借貸活動(dòng)和形式都具有法律效力。

2、建構(gòu)民間借貸機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度 開放對(duì)民間借貸機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入限制，允許組建以民間資本發(fā)起設(shè)立的民間借貸機(jī)構(gòu)具有現(xiàn)實(shí)的重要性，但如果操之過急，規(guī)范不力，也會(huì)給我國金融市場(chǎng)帶來的巨大的沖擊和不良影響。在積極推進(jìn)金融市場(chǎng)的對(duì)內(nèi)開放，組建和發(fā)展民間借貸機(jī)構(gòu)的過程中，在立法現(xiàn)行的原則下，應(yīng)當(dāng)始終堅(jiān)持和遵循合理定位原則和審慎推進(jìn)原則。

3、建構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和轉(zhuǎn)移制度

對(duì)民間借貸監(jiān)管必須建立危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，可設(shè)立由金融專家組成的危機(jī)評(píng)估機(jī)構(gòu)，與監(jiān)管責(zé)任部門配合，監(jiān)測(cè)區(qū)域內(nèi)外各種風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行追蹤分析、預(yù)測(cè)，建立警報(bào)發(fā)布機(jī)制，對(duì)各類較大的金融風(fēng)險(xiǎn)的危害程度進(jìn)行評(píng)估，并提出應(yīng)對(duì)措施。

4、嚴(yán)格控制民間貸款占公司總負(fù)債、總資產(chǎn)的比例 適度負(fù)債是企業(yè)成長發(fā)展進(jìn)程中應(yīng)使用的重要方法。合理負(fù)債，既把負(fù)債比例控制在總資產(chǎn)的一定范圍之內(nèi)如50%，是安全的。過度負(fù)債，對(duì)企業(yè)具有潛在的巨大風(fēng)險(xiǎn)。同樣，因?yàn)槊耖g借貸的利率高期限短，對(duì)企業(yè)短期償債能力要求很高，所以，更應(yīng)該控制民間借貸額在總負(fù)債總資產(chǎn)中的比例。

5、高度重視民間貸款利率

民間借貸利率是民間借貸活動(dòng)的核心，借貸雙方務(wù)必高度重視。國家政策也要予以規(guī)范。首先，要弄明白民間借貸計(jì)息方式的含義。民間借貸對(duì)利率的計(jì)算方式很多，有按年息的，更多的是按月的，也有按日計(jì)息的。通常按月計(jì)息，即幾分利息，所謂一個(gè)幾分利息，是講的月息百分之幾。

其次，企業(yè)要把握自己對(duì)利率的承受能力，不要“見錢眼開”，不要什么資金都敢要。

第三篇：臺(tái)灣民間借貸對(duì)中小企業(yè)民間融資的借鑒

鄭航濱：臺(tái)灣民間金融發(fā)展?fàn)顩r與啟示

一、臺(tái)灣民間金融發(fā)展?fàn)顩r

臺(tái)灣地區(qū)金融體系呈現(xiàn)典型的雙元結(jié)構(gòu)特征，即除公開合法的金融組織外，尚有大量未被納入正式金融監(jiān)管的民間金融中介。這些民間金融中介主要包括：分期付款公司、信用借貸、質(zhì)押借貸、遠(yuǎn)期支票貼現(xiàn)、地下錢莊、存放廠商、民間互助會(huì)(合會(huì))、租賃公司、分期付款公司和地下投資公司等。

(一)臺(tái)灣民間資金市場(chǎng)活動(dòng)盛行

臺(tái)灣的民間和黑市資金市場(chǎng)、地下錢莊從事投機(jī)、高利貸活動(dòng)始終比較盛行。據(jù)臺(tái)灣當(dāng)局調(diào)查統(tǒng)計(jì)，1949年4月臺(tái)灣地下錢莊有近500家之多，占“央行”舊臺(tái)幣發(fā)行量的62．5％。當(dāng)時(shí)地下錢莊的最高利息每百元達(dá)日息2元，即日息2％。1952年5月臺(tái)灣“行政院”公布《取締地下錢莊辦法》之后，黑市借貸交易遂轉(zhuǎn)入地下暗中進(jìn)行，一直到現(xiàn)在臺(tái)灣黑市資金市場(chǎng)仍然十分活躍。

臺(tái)北市的黑市資金市場(chǎng)表面上屬于非法而禁止存在的資金市場(chǎng)，而實(shí)際上在暗中交易且具有相當(dāng)規(guī)模。據(jù)1979年臺(tái)灣當(dāng)局破獲的四家地下錢莊所公布的資料來看，被查獲的往來支票總數(shù)達(dá)新臺(tái)幣千萬元以上，其主要交易是使用遠(yuǎn)期支票調(diào)換即期支票。據(jù)臺(tái)灣“中央銀行”調(diào)查報(bào)告，黑市交易中，民營企業(yè)民間借貸占其借款總額的比例由1967年的34．5％上升到1979年的36．5％。另據(jù)資金流量統(tǒng)計(jì)，1980年臺(tái)灣民營企業(yè)向家庭(包括個(gè)人)、部門等借款額為2400億新臺(tái)幣，若連民間企業(yè)彼此之間的融通一并計(jì)算在內(nèi)則金額達(dá)3500億元，而向正式金融機(jī)構(gòu)的借款總額亦不過3800億元，可見民間金融在信用市場(chǎng)所占比例之大。

臺(tái)灣財(cái)金主管1990年12月對(duì)臺(tái)灣民間融資規(guī)模不完全統(tǒng)計(jì)，其數(shù)額約占GNP的30％以上。臺(tái)灣民間金融的存在，與其大量民營中小企業(yè)的資金需求和民間地下經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有密切關(guān)系。臺(tái)灣約占企業(yè)總數(shù)1％的大企業(yè)為官僚資本經(jīng)營，而占企業(yè)總數(shù)98％的70多萬個(gè)中小企業(yè)中，絕大部分為民間經(jīng)營。在臺(tái)灣地區(qū)生產(chǎn)總值和出口總值中，民間企業(yè)分別占80％和65％左右。民間企業(yè)資本少，向銀行借款手續(xù)繁雜，只好轉(zhuǎn)而求助于民間融資。

(二)臺(tái)灣民間金融交易方式

l、信用借貸和信用拆借。資金需求者以口頭保證或立字據(jù)的方式向親友或其他資金貸放者告貸。形式相當(dāng)于民間自由借貸。信用拆借，即通過地下金融以高利借人資金，或工商企業(yè)同業(yè)間互相調(diào)劑資金。

2、小額質(zhì)押借貸。由借款者提供不動(dòng)產(chǎn)、汽車、機(jī)車、電冰箱、電視機(jī)、黃金等作為擔(dān)保，向資金貸放者(地下錢莊或財(cái)務(wù)公司)借款。

3、遠(yuǎn)期支票調(diào)現(xiàn)交易。指廠商簽發(fā)遠(yuǎn)期支票借以籌措資金，由資金需求者以其收受的遠(yuǎn)期匯票或自己開立的遠(yuǎn)期支票與他人調(diào)換即期支票或現(xiàn)金，利息預(yù)先扣除，類似銀行貼現(xiàn)。這種交易多屬非自償性貸款，風(fēng)險(xiǎn)很大，資金貸放者要冒血本無歸之險(xiǎn)以賺取高利貸之利。這種民間交易，手續(xù)簡(jiǎn)便，且十分活躍，但利率很高，風(fēng)險(xiǎn)頗大，由于缺乏自償性，以致欺詐、倒閉、銀行拒絕往來的案件層出不窮。據(jù)臺(tái)灣有關(guān)資料，1979年臺(tái)北市民間和地下金融案件占全市經(jīng)濟(jì)犯罪案件的70．9％。

4、非法經(jīng)營存放款。從事生產(chǎn)或流通的工商企業(yè)，向外借用周轉(zhuǎn)資金用于其所經(jīng)營范圍以外，又通過轉(zhuǎn)存、轉(zhuǎn)貸以圖利者。地下錢莊的主要貸放對(duì)象包括中小企業(yè)、一般社會(huì)消費(fèi)大眾與資金緊急需要者。貸款方式除少數(shù)信用放款外，大部分采用遠(yuǎn)期支票調(diào)現(xiàn)、房地產(chǎn)抵押及汽車抵押等。

5、存放廠商及股東往來。指公司員工及股東為了解決自己公司資金的不足，以資金借與公司而收取一定的利息，即企業(yè)以借款方式吸收職工甚至非職工存款，這是臺(tái)灣很流行的一種融資方式。某些企業(yè)吸收民間存款高達(dá)150億元臺(tái)幣，利率也較官辦銀行高得多。

6、合會(huì)組織形式。指家庭之間融通資金的一種方式，屬于消費(fèi)信用的一種，其種類名目很多，如標(biāo)會(huì)、輪會(huì)、搖會(huì)、稻谷會(huì)、兄弟會(huì)等。“合會(huì)”是長期流傳于兩岸農(nóng)村的民間金融習(xí)慣和傳統(tǒng)互助組織，并兼有儲(chǔ)蓄與融資的功能。合會(huì)簡(jiǎn)稱“會(huì)”，又有“義會(huì)”、“標(biāo)會(huì)”、“搖會(huì)”、“抬會(huì)”、“互助會(huì)”等不同的形式和稱法。

臺(tái)灣民間合會(huì)有標(biāo)會(huì)、搖會(huì)、具有團(tuán)體性質(zhì)的合會(huì)及父母會(huì)四種。目前最盛行的是標(biāo)會(huì)。根據(jù)臺(tái)灣“法務(wù)部”1985年的研究報(bào)告顯示，臺(tái)灣人參加民間合會(huì)的普及率達(dá)85％，而目前正在跟會(huì)或起會(huì)的仍有59．8％。合會(huì)的參與人中，有36．7％的人曾被倒會(huì)，5％自己倒會(huì)，1．5％的既被倒會(huì)，自己也倒會(huì)。另據(jù)臺(tái)“主計(jì)處”的研究報(bào)告指出，1981年臺(tái)灣民間合會(huì)的利息所得超過110億元，占其GNP的0．65％。在調(diào)查樣本35(10戶中，有43％的家庭參加標(biāo)會(huì)的目的是儲(chǔ)蓄，有1．88％是為借款，剩下的,54．65％兼有儲(chǔ)蓄和借款兩個(gè)目的。

7、分期付款公司。公司的業(yè)務(wù)主要為消費(fèi)性貸款，融通大眾購買耐久性消費(fèi)品或汽車等資金需求。其經(jīng)營形態(tài)具有公司性質(zhì)，但未被納入臺(tái)灣地區(qū)“財(cái)政部”的金融管理。

8、民間和地下投資公司。于1982年下半年出現(xiàn)，發(fā)展迅速以致泛濫成災(zāi)。其仿效日本的“老鼠會(huì)”的經(jīng)營手法，以每月4分甚至10分的高利率吸收民間資金，然后進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)很高的投機(jī)活動(dòng)，炒買炒賣房地產(chǎn)、股票，甚至將資金轉(zhuǎn)移到海外從事金融交易，牟取暴利。構(gòu)成黑市利率高的因素主要有：一是機(jī)會(huì)成本；二是通貨貶值貼水；三是倒賬與違法風(fēng)險(xiǎn)貼水。其中通貨貶值影響民間黑市利率水準(zhǔn)尤為顯著。

(三)臺(tái)灣民間金融主要特征

l、民間金融規(guī)模龐大。臺(tái)灣民營企業(yè)(其數(shù)量占臺(tái)灣企業(yè)總數(shù)的98％以上)的資金絕大部分來自于有組織的金融機(jī)構(gòu)和無組織的民間借貸。1964－1986年臺(tái)灣民營企業(yè)的民間借貸金額從75．24億新臺(tái)幣上升到6287．74億新臺(tái)幣，增長82．6倍，而從民間借貸在臺(tái)灣民營企業(yè)資金來源中所占的比重來看，最高年份(1964年)高達(dá)48．11％，最低年份(1974年)也達(dá)到了30．09％，平均比重為36．62％。上世紀(jì)90年代臺(tái)灣民間金融資金量約6000億元新臺(tái)幣(約200億美元)，規(guī)模及占GNP比重均為世界第一，民營企業(yè)很大部分資金來自民間金融借款，占總借款比重的33％。這項(xiàng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，在民營企業(yè)的資金來源中，民間金融所占比重在最高年份只是稍遜于正式金融機(jī)構(gòu)，在最低的年份也達(dá)到了正式金融機(jī)構(gòu)的一半。這從一個(gè)側(cè)面充分說明了臺(tái)灣地區(qū)的民間金融規(guī)模相當(dāng)龐大。

2、民間金融具有廣泛基礎(chǔ)。臺(tái)灣民眾對(duì)于民間金融的參與具有很高的熱情。以標(biāo)會(huì)為例，1984年臺(tái)灣有50％以上的人口參與民間金融活動(dòng)，而且都市群眾的參與程度略高于農(nóng)村；從家庭所得劃分來看，家庭所得越高，其參與程度也越高，年收入在60萬元以上的高收入階層入會(huì)比例高達(dá)70％。根據(jù)另一項(xiàng)調(diào)查表明，臺(tái)灣民眾參與標(biāo)會(huì)的普及率高達(dá)85％，標(biāo)會(huì)所占信用資金一年為1140億元，占調(diào)查當(dāng)年(1978年)GNP的21，92％。

3、臺(tái)灣民間金融形式多樣。上世紀(jì)60－70年代臺(tái)灣主要形式是傳統(tǒng)的民間金融形式，如當(dāng)鋪、民間互助會(huì)(合會(huì)、標(biāo)會(huì))和地下錢莊。到70年代逐漸興起抵押借貸、遠(yuǎn)期支票貼現(xiàn)、租賃公司、分期付款公司和企業(yè)職工集資。到80年代則產(chǎn)生地下投資公司，并成為當(dāng)時(shí)地下金融的龍頭。至于近年來新生的地下期貨公司有后來居上之勢(shì)。此外還有像地下股市、兩種經(jīng)紀(jì)人等形式。其中影響最大的是民間互助會(huì)(俗稱標(biāo)會(huì))和地下錢莊，以及80年代初的地下投資公司。

(四)臺(tái)灣民間資金市場(chǎng)經(jīng)久不衰主要原因

1、當(dāng)局的金融壓抑政策。臺(tái)灣長期以來對(duì)利率進(jìn)行管制，每年都規(guī)定存放款利率的最高限額。盡管后來允許利率有一定的上下浮動(dòng)空間，但浮動(dòng)范圍極小，金融管制仍然十分嚴(yán)重。儲(chǔ)蓄者在高度金融壓抑下為了避免損失，不得不進(jìn)行自我投資或求助于民間金融。中小企業(yè)一般都缺乏資金，向金融機(jī)構(gòu)行庫取得融資不易，即使取得有限資金，亦不足其運(yùn)轉(zhuǎn)，為了生存不得不向民間金融求援。因?yàn)樽晕彝顿Y的利潤率或民間金融的利率(市場(chǎng)利率)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于官方的利率。1961-1981年期間臺(tái)灣民間借貸利率與銀行利率之差最高的時(shí)候?yàn)?6．2百分點(diǎn)(1979年)，最低的時(shí)候?yàn)?．68百分點(diǎn)(1970年)，平均為12．2百分點(diǎn)。

2、臺(tái)灣金融自由化進(jìn)程緩慢。具體表現(xiàn)為限制民營銀行的設(shè)立，公營銀行壟斷的局面沒有得到實(shí)質(zhì)性的改變；利率長期受到嚴(yán)格管制，公營銀行難以擺脫行政干預(yù)。80年代末90年代初，臺(tái)灣開始實(shí)行金融自由化，放松了對(duì)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立和利率的限制，其民間金融活動(dòng)才有所收斂。在臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)起步時(shí)期，合會(huì)對(duì)臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)起飛發(fā)揮了重要作用。早在日本占據(jù)臺(tái)灣時(shí)期，臺(tái)灣就出現(xiàn)了私營的“互助會(huì)”組織，并且開始企業(yè)化，設(shè)立“臺(tái)灣合會(huì)儲(chǔ)蓄股份有限公司”。合會(huì)為臺(tái)灣中小企業(yè)的起步提供了重要的資金來源。因?yàn)楫?dāng)時(shí)銀行服務(wù)奇缺，投資者不得不救助于各種民間借貸，包括合會(huì)。但是，即使進(jìn)入21世紀(jì)金融機(jī)構(gòu)大量在全島設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或辦事處，也未能使合會(huì)就此消失。根據(jù)2000年6月的MoneyGuide理財(cái)雜志對(duì)全島民眾所做的一份理財(cái)投資工具調(diào)查報(bào)告顯示，全臺(tái)灣地區(qū)仍然有高達(dá)65％的民眾會(huì)選擇以合會(huì)為理財(cái)投資的工具。

3、民間借貸利率與銀行利率之間的較大差距。對(duì)于民間金融的產(chǎn)生影響一是較高的民間借貸利率必然導(dǎo)致一部分儲(chǔ)蓄從正式的金融體系中分流出來，而轉(zhuǎn)向民間互助會(huì)等無組織的民間金融部門(即民間借貸市場(chǎng))。二是低于市場(chǎng)均衡利率的銀行利率導(dǎo)致銀行信貸資金供不應(yīng)求。這時(shí)銀行信貸資金就只能根據(jù)企業(yè)或個(gè)人的信用程度來獲得。由于大企業(yè)或公營企業(yè)具有較高的信譽(yù)，因此導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)中的資金幾乎都流向這些大企業(yè)或公營企業(yè)。而廣大中小企業(yè)或民營企業(yè)由于信用較差主要是由于缺乏擔(dān)保品、無擔(dān)保人、獲利能力差、財(cái)務(wù)資料不全或不可信等，很難從金融機(jī)構(gòu)中獲取資金。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1965—1983年期間臺(tái)灣公營企業(yè)的資金來源于金融機(jī)構(gòu)的比重平均約占84．5l％，而民營中小企業(yè)平均僅占54．57％，二者相差近30個(gè)百分點(diǎn)。這些民營中小企業(yè)在不能從正式金融機(jī)構(gòu)獲取資金的情況下，只能求助于民間金融。1965—1983年期間民營中小企業(yè)來自于民間借貸的比重平均高達(dá)30．8％。

4、金融中介服務(wù)滯后。臺(tái)灣金融中介機(jī)構(gòu)數(shù)量相對(duì)缺乏是金融中介服務(wù)滯后的一大障礙。臺(tái)灣地區(qū)的資金需求者很多是中小企業(yè)，經(jīng)營管理落后，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不健全，擔(dān)保品不足，又缺少與正規(guī)金融部門打交道的信用記錄，無法在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)取得貸款，只好求助于民間金融。

5、企業(yè)向金融行庫申請(qǐng)融資手續(xù)十分煩瑣。要經(jīng)過征信程序，提供各種財(cái)務(wù)報(bào)表，要有會(huì)計(jì)師簽證，還要提供一定的擔(dān)保品，時(shí)滯較長，而向民間金融借貸，手續(xù)十分方便。許多金融機(jī)構(gòu)行庫都是面對(duì)大型企業(yè)，不把中小企業(yè)看在眼里，作風(fēng)“衙門化”，盛氣凌人，使許多中小企業(yè)不敢向金融機(jī)構(gòu)行庫借款，只好求之于黑市，地下金融自然有其市場(chǎng)。

6、傳統(tǒng)的民間借貸習(xí)俗根深蒂固。金融壓抑和金融中介的滯后固然能解釋臺(tái)灣民間金融的存在和發(fā)展原因，但卻不能說明臺(tái)灣民間金融為什么能夠普遍存在。以標(biāo)會(huì)為例，在臺(tái)灣地區(qū)每年都有一半以上的人口參加(最高的時(shí)候達(dá)到85％)。調(diào)查這些群眾參與標(biāo)會(huì)的原因，只有19．58％的人是為了獲取較高的利息，而有37.13％的人是認(rèn)為金錢運(yùn)用比較方便，有33．92％的人是為了朋友間互助活動(dòng)，有7．28％的人是為了經(jīng)商周轉(zhuǎn)方便。可見對(duì)于絕大部分人來說，民間金融的高利息并不是吸引他們參加的主要原因，實(shí)質(zhì)是傳統(tǒng)互助文化在現(xiàn)代社會(huì)的延伸。

(五)臺(tái)灣民間資金市場(chǎng)存在的基礎(chǔ)

1、逃漏可觀的稅捐。臺(tái)灣民間金融較其他地下經(jīng)濟(jì)的影響為深，因?yàn)槊耖g金融活動(dòng)往往可以控制金融的流向，直接影響工商資金與金融(資本)市場(chǎng)的運(yùn)轉(zhuǎn)，并逃漏可觀的稅捐，致使財(cái)金主管機(jī)關(guān)特別重視。

2、地下經(jīng)濟(jì)與金融相傍而生。臺(tái)灣地下經(jīng)濟(jì)的存在其嚴(yán)重性可能更大于地下金融。估計(jì)1982年地下經(jīng)濟(jì)總額占國民生產(chǎn)毛額的比率約為31．3％，其中地下金融只占6．5％——這是估計(jì)民間企業(yè)向地下金融所借款項(xiàng)，1982年約為4019億元，按黑市利率的年利率29．3％計(jì)算，利息為1179億余元，占當(dāng)年生產(chǎn)毛額的6．5％，也就是說，實(shí)物面地下經(jīng)濟(jì)所占生產(chǎn)毛額的比率為24．8％。并認(rèn)為地下經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重危害地上經(jīng)濟(jì)正當(dāng)業(yè)者的利益。

3、金融雙元化促使民間借貸活躍。臺(tái)灣地區(qū)民營企業(yè)所需資金約有40％來自民間借貸，顯示臺(tái)灣金融機(jī)構(gòu)在質(zhì)與量的方面無法滿足社會(huì)需要。只有通過金融機(jī)構(gòu)的擴(kuò)充及金融媒介管道多樣化，建立有系統(tǒng)的授信制度，才可使生產(chǎn)事業(yè)隨時(shí)能夠取得有效的資金。

4、非銀行融資業(yè)務(wù)有法不依。“銀行法”明確非銀行而自行吸收存款屬于犯罪行為。既然非銀行自行吸收存款是犯罪的行為，但臺(tái)“財(cái)政部”不但未依法取締，反而公開表示公司行號(hào)吸收存款不算地下金融活動(dòng)。

5、套利資本促生黑市交易。黑市資金市場(chǎng)和臺(tái)灣金銀外匯黑市買賣市場(chǎng)，臺(tái)灣當(dāng)局明定不允許而實(shí)際存在的市場(chǎng)。黑市買賣外匯黃金，外匯買賣主要是美元，包括美元現(xiàn)鈔和美元支票。美元是臺(tái)灣貨物走私的主要外匯支付工具。臺(tái)灣黃金的供需情況不平衡，自產(chǎn)黃金很少，靠進(jìn)口或走私進(jìn)口補(bǔ)充，臺(tái)灣的金價(jià)比國際金價(jià)一般要高10—20％。黃金美鈔的黑市買賣主要由銀樓業(yè)操作，其公開買賣飾金而暗中買賣黃金美鈔的行業(yè)。臺(tái)灣地區(qū)有銀樓業(yè)約2500家，其中臺(tái)北市有460多家。黃金美鈔黑市交易確切數(shù)字無法統(tǒng)計(jì)。根據(jù)臺(tái)灣統(tǒng)計(jì)學(xué)會(huì)“地下經(jīng)濟(jì)與國民所得統(tǒng)計(jì)”研究報(bào)告，計(jì)算臺(tái)北市、高雄市、基隆市、臺(tái)中市四個(gè)地區(qū)參與黑市美金交易的銀樓、旅行社及觀光飯店估計(jì)為340家，每家每月進(jìn)出交易額約有2500美元，全年總交易額則為新臺(tái)幣108億元。

6、兩岸民間和地下通匯方式。一是最原始的方式就是直接帶外幣闖關(guān)。攜帶超標(biāo)未申報(bào)外幣進(jìn)入大陸是犯法行為。二是“地下錢莊”通匯形式的出現(xiàn)。錢莊經(jīng)營者在大陸和臺(tái)灣都開有賬戶，若臺(tái)商想把賺到的人民幣匯出，只需把人民幣存入“錢莊”在大陸的賬戶，錢莊經(jīng)營者隨即以電話指示臺(tái)灣方面放出臺(tái)幣；反之，若遇臺(tái)商急需人民幣，也可以把臺(tái)幣存入錢莊在臺(tái)灣的賬戶，錢莊再在大陸放人民幣給臺(tái)商。地下錢莊的經(jīng)營效率高而風(fēng)險(xiǎn)小，在大陸臺(tái)商密集的城市較為盛行。地下錢莊的匯率是按照大陸的人民銀行和臺(tái)北的臺(tái)灣銀行當(dāng)天對(duì)美元的匯率為交易依據(jù)，兌換服務(wù)手續(xù)費(fèi)月利8％左右。在官價(jià)與黑市之間差價(jià)高時(shí)，還可獲取接近20％的價(jià)差利潤，使地下錢莊成為暴利行業(yè)。三是臺(tái)灣的旅行社。旅行社發(fā)團(tuán)向大陸時(shí)，不以結(jié)匯的方式支付當(dāng)?shù)芈眯猩缳M(fèi)用，而由當(dāng)?shù)嘏_(tái)商支付人民幣，旅行社再付臺(tái)幣給臺(tái)商。同時(shí)在臺(tái)灣旅客返臺(tái)時(shí)，也可以把外幣分?jǐn)偨o旅客帶回臺(tái)灣。由于臺(tái)灣當(dāng)局對(duì)資金流出管制嚴(yán)格，大陸在資本項(xiàng)目方面也實(shí)行管理。在大陸投資的臺(tái)商遇到給大陸工廠的工人用人民幣發(fā)工資和利潤匯回臺(tái)灣，不走合法渠道試圖通過民間和地下通匯套利和避稅。

7、臺(tái)灣民間投資增長帶動(dòng)民間金融的活躍。近年來臺(tái)灣外需增長強(qiáng)勁，特別是兩岸貿(mào)易和投資依存度提高，外貿(mào)出口呈現(xiàn)兩位數(shù)增長，成為帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的主要原因。相對(duì)島內(nèi)需求，除民間投資呈現(xiàn)較快增長外，民間消費(fèi)增長乏力，官方投資不足，臺(tái)灣產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)繼續(xù)向服務(wù)業(yè)集中，服務(wù)業(yè)占GDP的比重首次接近70％。外貿(mào)持續(xù)順差及資本賬與金融賬資金的流入，臺(tái)灣外匯儲(chǔ)備持續(xù)大幅上升到2004年9月底達(dá)到2330億美元。

(六)臺(tái)灣民間金融對(duì)經(jīng)濟(jì)金融的影響

大規(guī)模的民間金融雖有利于民營企業(yè)拓寬融資渠道，但也對(duì)臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)造成較明顯的負(fù)面影響，一是降低宏觀調(diào)控力度，在經(jīng)濟(jì)過熱，臺(tái)“央行”調(diào)高利率而實(shí)行緊縮的貨幣政策時(shí)，民間金融的活躍會(huì)提高貨幣流通速度，而臺(tái)“央行”在市場(chǎng)出現(xiàn)不景氣時(shí)，實(shí)行寬松的貨幣政策時(shí)會(huì)由于民間金融的存在使有限度的放松變成超限度的擴(kuò)張，增加了通貨膨脹的壓力，同時(shí)也加劇了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的波動(dòng)，從而削弱了臺(tái)“央行”的金融調(diào)控力度。二是助長泡沫經(jīng)濟(jì)泛濫，臺(tái)灣民間金融注重的是投資高回報(bào)率而非產(chǎn)出效率，使得臺(tái)灣民間金融將臺(tái)灣股市、房地產(chǎn)市場(chǎng)等高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)投資領(lǐng)域作為資金投放的首選目標(biāo)，成為支撐臺(tái)灣泡沫經(jīng)濟(jì)的主要力量。三是影響社會(huì)安定，臺(tái)灣民間金融活動(dòng)大部分在法律規(guī)定之外進(jìn)行，因而其權(quán)利和義務(wù)關(guān)系很難得到法律的有效保障，并由于帶來很多社會(huì)問題，如中小企業(yè)的民間借貸利率較高，這無疑會(huì)加大它們的經(jīng)營成本，為獲取較高的利潤，它們往往將資金投入到風(fēng)險(xiǎn)較大的行業(yè)中去，這就進(jìn)一步增加了民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)。此外，至于高利貸、地下投資公司、地下錢莊等總是造成的社會(huì)影響也極為惡劣。四是腐蝕稅基減少稅收。臺(tái)灣民間金融活動(dòng)的交易往往不通過正式的金融機(jī)構(gòu)，而是采取現(xiàn)金結(jié)算以逃避監(jiān)管當(dāng)局的檢查和監(jiān)督，從而使臺(tái)“財(cái)政部”對(duì)金融機(jī)構(gòu)征收的稅收收入減少。此外臺(tái)灣民間金融還存在組織結(jié)構(gòu)松散、管理方式落后等問題，所以臺(tái)灣民間金融具有很強(qiáng)的投機(jī)傾向。

(七)臺(tái)灣對(duì)民間金融限制和疏導(dǎo)措施

1、健全金融體制。

(1)建立金融法規(guī)。臺(tái)灣金融當(dāng)局1989年大幅修改“銀行法”。新法進(jìn)一步明確地下金融活動(dòng)中，“收受存款”的定義和范圍，并加重處罰，上限由原來的5年有期徒刑和25萬元新臺(tái)幣升至7年有期徒刑和300萬元新臺(tái)幣。2000年再次修改“銀行法”，放寬銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍，提高經(jīng)營效率。出臺(tái)“信托業(yè)法”，促進(jìn)金融業(yè)務(wù)多元化。2001年頒布“票券金融管理法”，以促進(jìn)貨幣市場(chǎng)健全發(fā)展。2002年通過的“金融資產(chǎn)證券化條例”，為金融機(jī)構(gòu)籌資與投資人投資提供多樣化渠道，使民間金融活動(dòng)日益沒有市場(chǎng)。

(2)增加金融機(jī)構(gòu)種類及數(shù)量。1990年臺(tái)“財(cái)政部”開始接受開設(shè)銀行的申請(qǐng)，3年內(nèi)批準(zhǔn)了16家新銀行，使島內(nèi)民營銀行的數(shù)量迅速超過公營銀行，其它金融機(jī)構(gòu)數(shù)量也有不同程度增加。截至2004年9月，總計(jì)島內(nèi)金融機(jī)構(gòu)總機(jī)構(gòu)431家，分機(jī)構(gòu)5918家。同時(shí)給予租賃公司、分期付款公司等金融周邊機(jī)構(gòu)法律地位，授權(quán)主管單位依法制定管理辦法，予以有效管理監(jiān)督。準(zhǔn)許民間或金融機(jī)構(gòu)投資設(shè)立財(cái)務(wù)公司，讓其向銀行借款或發(fā)行商業(yè)本票、公司債等取得資金，然后對(duì)中小企業(yè)及個(gè)人辦理貸款。大幅放寬對(duì)各類金融分支機(jī)構(gòu)所設(shè)立的限制。

(3)放寬利率管制。1985年廢止長期以來一直實(shí)行的“利率管理?xiàng)l例”，各銀行可在 “中央銀行”核定的上下限內(nèi)自行制定利率。1989年頒布新的“銀行法”，廢除由“中央銀行”核定上下限的規(guī)定，銀行利率完全自由化。利率放開使正規(guī)金融機(jī)構(gòu)可以運(yùn)用利率杠桿與地下金融中介競(jìng)爭(zhēng)，逐步取代原有官市和黑市的利率雙軌制。

(4)放寬外匯管制。1989年取消“中心匯率”，匯率制度由原來的“機(jī)動(dòng)匯率制”向完全浮動(dòng)更近一步。1990年12月臺(tái)當(dāng)局取消“小額議定匯率”，交易匯率完全由各銀行自行決定，但規(guī)定差額不得超過新臺(tái)幣0．1元。1991年3月將民間匯出匯入款上限均改為300萬美元，1992年10月又大幅提高至500萬美元。1994年1月將公司企業(yè)每年匯出匯入款限額提高~1000萬美元。1996年6月再次大幅放寬外匯管制，由各銀行自行訂定外匯部位限額，代替以往由“中央銀行”單方面核定限額的管理措施。

2、提高金融機(jī)構(gòu)效率。對(duì)公營銀行民營化改造，提高其競(jìng)爭(zhēng)能力。放寬對(duì)外商銀行的業(yè)務(wù)限制，準(zhǔn)其設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，以增加對(duì)本地銀行的競(jìng)爭(zhēng)壓力，共同提高經(jīng)營效率。對(duì)中小企業(yè)銀行恢復(fù)標(biāo)會(huì)業(yè)務(wù)，標(biāo)會(huì)利率高于銀行放款利率，使標(biāo)會(huì)納入正軌。對(duì)信托投資公司解除設(shè)立分公司的限制，將信托投資公司改制為信托銀行。對(duì)信用合作社解除分社設(shè)立限制，由各信用合作社依其能力自行決定。存款利率較一般銀行高，取消非社員存款限額的規(guī)定。對(duì)郵政儲(chǔ)金準(zhǔn)其設(shè)置資金運(yùn)用部門，辦理放款與投資業(yè)務(wù)，合理運(yùn)用資金。對(duì)證券市場(chǎng)修改上市股票定價(jià)辦法，降低上市標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵(lì)有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)上市。對(duì)貨幣市場(chǎng)放寬票券金融公司的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)。增加發(fā)行量及種類，鼓勵(lì)小額投資的社會(huì)購買，增加貨幣市場(chǎng)的交易籌碼。對(duì)當(dāng)鋪業(yè)放寬當(dāng)鋪數(shù)量，允許當(dāng)鋪增加分鋪數(shù)，擴(kuò)大服務(wù)范圍，增加資金來源，提高每人借款限額，放寬典當(dāng)品種限制。

3、轉(zhuǎn)型地下金融。一是準(zhǔn)許金錢借貸者設(shè)立登記，但規(guī)定其利率上限。不準(zhǔn)公開吸收存款，不準(zhǔn)暴力討債。1999年4月2日，臺(tái)灣“立法院”通過的“民法債編”首次以法律形式對(duì)于臺(tái)灣民間盛行的合會(huì)(標(biāo)會(huì))活動(dòng)做出了詳細(xì)規(guī)范。二是準(zhǔn)許各大企業(yè)成立信用互助會(huì)，制定管理辦法，對(duì)組織、利率、額度、財(cái)會(huì)、人事、罰則等問題作一般性規(guī)范，使企業(yè)內(nèi)員工存款及標(biāo)會(huì)納入管理。三是準(zhǔn)許臺(tái)灣島內(nèi)黃金自由買賣，條塊仍不準(zhǔn)出口，避免資金外流。金條可作銀行借款，以加強(qiáng)對(duì)當(dāng)鋪業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力，促使當(dāng)鋪業(yè)貸款利率接近銀行業(yè)貸款利率。

4、建立信用體系。包括加強(qiáng)追究會(huì)計(jì)師對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表不實(shí)簽證的責(zé)任；建立簽證會(huì)計(jì)師許可制度，提高公司財(cái)務(wù)報(bào)表公信力；授權(quán)會(huì)計(jì)師監(jiān)督公司業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)狀況，借助會(huì)計(jì)師完善財(cái)務(wù)管理；建立公司資料公示制度，任何個(gè)人、企業(yè)均可通過電腦取得公司資料；逐步全面實(shí)施公司財(cái)務(wù)報(bào)表須經(jīng)會(huì)計(jì)師簽證等完善臺(tái)灣的信用組織體系。

二、兩岸民間金融發(fā)展的啟示

根據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)測(cè)算，目前大陸民間金融規(guī)模大約在7000億至9500億元。兩岸民間貨幣流通量人民幣大約40億至60億元，新臺(tái)幣流通大約在在10億元至100億。根據(jù)中國人民銀行抽樣調(diào)查顯示，浙江、福建、河北民間融資規(guī)模分別為550億、450億和350億2元，相當(dāng)于各省貸款總量的15％－25％。根據(jù)中國人民銀行金融穩(wěn)定報(bào)告統(tǒng)計(jì)，2005年大陸在金融管制體外的民間融資測(cè)算為9500億元，占GDP6．96％左右，占本外幣貸款的5．92％左右。根據(jù)中國農(nóng)業(yè)部農(nóng)村定點(diǎn)觀察站的數(shù)據(jù)顯示，2003年大陸地區(qū)農(nóng)戶戶均借款來源中，來自銀行及信用社的貸款只占26％，而來自私人的貸款則占71％。從地區(qū)結(jié)構(gòu)看，東部地區(qū)農(nóng)戶資金來源中有81％來自民間金融，中部地區(qū)和西部地區(qū)的這一比例則分別為76％和160％。

民間融資具有一定的優(yōu)化資源配置功能，不僅能優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，提高直接融資的比重，為中小民營企業(yè)、縣域經(jīng)濟(jì)融資另辟蹊徑，還可以減輕中小民營企業(yè)對(duì)銀行的信貸壓力，轉(zhuǎn)移與分散銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。積極引導(dǎo)和規(guī)范民間金融的發(fā)展，可從兩岸民間金融發(fā)展得到啟示：

一是立法保障和制度安排。建議出臺(tái)《民間借貸管理?xiàng)l例》，將民間借貸納入法制化軌道，納入金融監(jiān)管范圍，為規(guī)范民間借貸構(gòu)筑合法的交易平臺(tái)。

二是實(shí)行民間金融自主定價(jià)，推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程。擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間和自主定價(jià)權(quán)，提高貸款利率市場(chǎng)化程度和信貸風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償能力，擴(kuò)大農(nóng)村信用社利率市場(chǎng)化改革試點(diǎn)范圍。

三是鼓勵(lì)民間金融創(chuàng)新融資方式和機(jī)構(gòu)類型?？上仍囅刃?，引導(dǎo)民間金融浮出水面，讓其陽光化，逐步向正規(guī)金融組織演化。組織民間小額貸款機(jī)構(gòu)，通過信托方式將民間資金委托農(nóng)村信用社點(diǎn)名放貸。鼓勵(lì)成立各種形式的合作金融。

四是改造并且優(yōu)先重組民間金融存量。對(duì)一些確已具備一定的注冊(cè)資本金、能夠依法經(jīng)營、履約率較高的私人錢莊等“非法”金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)允許其在一定期限內(nèi)轉(zhuǎn)為合法民間金融機(jī)構(gòu)，對(duì)其加強(qiáng)管理和監(jiān)督。引導(dǎo)民間金融轉(zhuǎn)變?yōu)槊駹I金融。借助銀行的信用中介職能，逐步開展個(gè)人委托貸款業(yè)務(wù)。

五是發(fā)展增量構(gòu)建全新民營金融機(jī)構(gòu)。讓民間投資人以股份合作的形式加入地方中小金融機(jī)構(gòu)，成立地方性股份合作銀行。對(duì)農(nóng)村信用社進(jìn)行股份制、股份合作制改造，使民間資金持有者成為農(nóng)村信用社的合法股東；有條件的地方還可以成立農(nóng)村合作銀行或農(nóng)村商業(yè)銀行。發(fā)展合作金融組織。推廣非公有制經(jīng)濟(jì)促進(jìn)會(huì)，會(huì)員間互相擔(dān)保和以民營經(jīng)濟(jì)為核心內(nèi)部融資的做法。通過吸引民間資本實(shí)現(xiàn)民營化產(chǎn)權(quán)改造，或以自然人、企業(yè)為發(fā)起人，通過定向募集民間資金新建民營銀行。

六是培育多層次的民間金融直接融資市場(chǎng)。通過擴(kuò)大企業(yè)債券發(fā)行、中小企業(yè)上市、開展股權(quán)交易等各種方式拓寬直接融資渠道，把更多的中小企業(yè)引入合法融資渠道。讓民間資金通過購買投資基金、信托基金及更多的融資方式，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)運(yùn)作，投入到經(jīng)濟(jì)建設(shè)。

七是引導(dǎo)民間金融向正規(guī)金融組織發(fā)展實(shí)行試點(diǎn)。成立小額信貸組織，特別是當(dāng)前正在試點(diǎn)的由工商部門注冊(cè)、只貸不存的商業(yè)性小額信貸試點(diǎn)要明確政策，如只貸不存、民間資本投資注冊(cè)的基本條件、合理的公司治理結(jié)構(gòu)、商業(yè)性運(yùn)營模式、利率的把握和明確的正向激勵(lì)機(jī)制。

八是加強(qiáng)民間金融信用建設(shè)。改善中小民營企業(yè)的融資條件，改善民間金融的生存土壤。加快征信體系建設(shè)以降低道德風(fēng)險(xiǎn)和違約成本。建立由中央銀行牽頭、由各金融機(jī)構(gòu)參與、并聯(lián)合工商管理、消費(fèi)者協(xié)會(huì)、稅務(wù)、保險(xiǎn)、不動(dòng)產(chǎn)管理等部門組成的征信體系，建立包括企業(yè)法人、個(gè)體工商戶、私營企業(yè)、合伙制企業(yè)、自然人在內(nèi)的信用數(shù)據(jù)庫。建立中小企業(yè)信用管理體系。

九是建立民間金融風(fēng)險(xiǎn)控制制度。建立存款保險(xiǎn)制度、貸款擔(dān)保制度、破產(chǎn)清算制度和信息披露制度。提高對(duì)民間金融的監(jiān)管水平和風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)管理。

(作者單位：中國人民銀行福州中心主心支行)

民間融資陽光化 立法護(hù)航應(yīng)先行

2012-04-18 10:31 來源：東方網(wǎng) 編輯：范樂

日前，在溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)工作座談會(huì)上，央行行長周小川發(fā)表講話稱，在溫州推進(jìn)金融綜合改革，要鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，暢通民間投資渠道，改善小微企業(yè)和“三農(nóng)”金融服務(wù)，拓寬企業(yè)融資渠道，維護(hù)金融秩序，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

一面是企業(yè)對(duì)資金的“饑餓”，一面是民間游資過剩，全國不少地方遭遇了中國式的不對(duì)稱“錢荒”：中小企業(yè)融資難呼聲迭起，民間借貸火熱異常。民間金融到底是暗流洶涌、危機(jī)四伏的“魔鬼”，還是有效補(bǔ)充了正規(guī)金融、緩解中小企業(yè)和百姓融資難的“天使”呢？溫州老板沈某從某大廈縱身一躍，用生命在民間借貸資金斷裂案宗上再加一個(gè)印記?！皫缀踉谝灰归g倒退回15年前，毫無技術(shù)含量的金融騙局在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和民間重新上演，銀行在高息攬儲(chǔ)，民間在炒資金”。廣東金融學(xué)院副院長陸磊如是說。而隨著跑路、自殺事件頻現(xiàn)，民間借貸引起的社會(huì)深層問題逐漸浮出水面。

高利貸的本質(zhì)是資金供求失衡，解決的途徑就在于民間借貸陽光化，讓市場(chǎng)來調(diào)節(jié)資金供求。國務(wù)院副總理王岐山曾在中小企業(yè)金融服務(wù)座談會(huì)上強(qiáng)調(diào)，“要十分關(guān)注民間借貸市場(chǎng)的狀況，要從戰(zhàn)略和全局高度，加快轉(zhuǎn)變金融業(yè)發(fā)展方式，推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和改革創(chuàng)新，全面提高對(duì)小企業(yè)的金融服務(wù)水平，加強(qiáng)對(duì)小企業(yè)的資金支持。”一夜之間，專家學(xué)者皆曰：“民間借貸陽光化是解決目前問題的關(guān)鍵之所在?！?/p>

“疏為上、堵為下?！贝驌襞c取締并非是對(duì)待民間金融良方，民間金融的合法化、陽光化才是上策。但是，“羅馬不是一天建成的”，在原始的金融管制下，民間金融陽光化未必能發(fā)揮多大的作用。其中，最明顯的就是市場(chǎng)準(zhǔn)入，即國家在急需大量資金投入的時(shí)候會(huì)放寬政策吸引民資進(jìn)入，而一旦環(huán)境好轉(zhuǎn)，民資則面臨著被迫退出的尷尬局面。所以，民間金融合法化也不可能畢其功于一役。

首先，從政策上應(yīng)為民間金融正名，從法律上應(yīng)認(rèn)可民間借貸合法的社會(huì)地位。應(yīng)當(dāng)針對(duì)民間金融的特點(diǎn)，通過制定《民間融資法》、《放貸人條例》等法律法規(guī)以及調(diào)整相關(guān)政策賦予民間融資行為主體及其行為以應(yīng)有的法律地位，明確其應(yīng)該承擔(dān)的權(quán)利與義務(wù)，使民間金融機(jī)構(gòu)公開化和合法化。

其次，把民間金融納入到銀行、小貸公司、融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)同等的金融體制內(nèi)，建立規(guī)范的民間金融活動(dòng)秩序框架，制定專門的法律對(duì)民間金融進(jìn)行規(guī)制是制度性選擇。將民間金融一味地褒揚(yáng)和“一棍子打死”都不可取，民間金融合法化，并不是說政府可以放棄監(jiān)管。筆者以為，合法化意味著監(jiān)管強(qiáng)化，對(duì)該堵的堅(jiān)決堵上，比如說洗錢。對(duì)該疏則應(yīng)該疏導(dǎo)。只有這樣，才能明確民間金融合法化的界限與標(biāo)準(zhǔn)，不至于使民間金融活動(dòng)只能游走在法律邊緣。

第三，將地下金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)楹戏耖g金融機(jī)構(gòu)的前提是打破金融壟斷。中國實(shí)行政府主導(dǎo)的集中型金融制度，在各個(gè)金融領(lǐng)域是政府大一統(tǒng)格局。故此，民間金融要想實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略層次躍升，當(dāng)下改革的重心要逐步轉(zhuǎn)移到打破金融壟斷，放松金融管制，培育那些能夠提供基礎(chǔ)服務(wù)、能夠滿足普遍性需求的金融機(jī)構(gòu)及市場(chǎng)上來。否則，光靠一些空洞籠統(tǒng)而又缺乏可操作性的口號(hào)是不行的，搞不好，民間金融又將面臨著被迫退出的尷尬局面。

合會(huì)：我國臺(tái)灣地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)

我國臺(tái)灣地區(qū)民間金融的經(jīng)驗(yàn)更可以成為大陸民間金融未來的走向提供借鑒。與大陸近二十年的發(fā)展類似，臺(tái)灣早期經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展也是建立在不完善的正規(guī)金融部門的基礎(chǔ)之上的。但是，從整個(gè)金融體系來看，沒有一個(gè)具有足夠彈性的、能夠滿足經(jīng)濟(jì)快速增長的信貸需要的金融部門，臺(tái)灣所取得的經(jīng)濟(jì)成就是很難想像的?，F(xiàn)有研究發(fā)現(xiàn)，正是臺(tái)灣的民間金融在很大程度上擔(dān)當(dāng)了為整個(gè)經(jīng)濟(jì)中飽受信貸配給(即信貸約束)之苦的中小企業(yè)和消費(fèi)者提供有彈性的信貸供給的任務(wù)，如貿(mào)易信用和合會(huì)等民間借貸形式。根據(jù)1985年的調(diào)查，臺(tái)灣大約有68%的成年人是合會(huì)的成員。在韓國經(jīng)濟(jì)快速成長時(shí)期，也有類似的經(jīng)驗(yàn)。一方面，正規(guī)金融部門發(fā)育不完善，另一方面，非正規(guī)金融卻相當(dāng)發(fā)達(dá)。

有關(guān)臺(tái)灣合會(huì)的進(jìn)一步研究表明，上個(gè)世紀(jì)八十年代臺(tái)灣的合會(huì)有以下幾個(gè)方面的特點(diǎn)：第一，收入越高的家庭參加合會(huì)的可能性越大。根據(jù)家計(jì)調(diào)查，收入最低的5%的家庭的合會(huì)參與率只有13%左右，而收入最高的5%的家庭的合會(huì)參與率卻高達(dá)45%。這表明，與大陸目前存在的以幫助資金困難的家庭而建立的互助會(huì)不同，臺(tái)灣當(dāng)時(shí)的合會(huì)成員之間存在著一個(gè)自選擇的過程，即收入較高或有償還能力的家庭共組合會(huì)。第二，相對(duì)而言，工作較為穩(wěn)定的家庭，參與合會(huì)的可能性較大，特別是，會(huì)員中較多的是有成員在公共部門工作的家庭。第三，參與合會(huì)對(duì)家庭耐用消費(fèi)品有消費(fèi)有正的影響。與非合會(huì)會(huì)員相比，參與合會(huì)可以讓會(huì)員較早購買耐用消費(fèi)品，同時(shí)，還可以提高會(huì)員耐用消費(fèi)品的普及率。

從臺(tái)灣的經(jīng)驗(yàn)可以看出，即使在經(jīng)濟(jì)發(fā)展達(dá)到較高的水平，合會(huì)仍然是正規(guī)金融之外家庭和個(gè)人獲得消費(fèi)信貸的一個(gè)重要途徑。但是合會(huì)會(huì)員的組織，特別是合會(huì)融通資金的目的可能與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低時(shí)有所不同。盡管仍然缺少詳細(xì)的實(shí)證研究，現(xiàn)有的觀察表明，在目前大陸不少的合會(huì)中，不少合會(huì)具有助貧的互助功能，缺錢的家庭往往作為會(huì)首發(fā)起一個(gè)合會(huì)，通過承擔(dān)監(jiān)督會(huì)員繳納會(huì)金等服務(wù)免息使用首期會(huì)金；合會(huì)較多地出現(xiàn)在從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得信貸更為困難的農(nóng)村地區(qū)；組織合會(huì)的目的中，生產(chǎn)和商業(yè)活動(dòng)仍然有較大的比例。

第四篇：民間借貸講稿

講課稿

大家好，很榮幸公司能為我提供這樣一個(gè)和大家一起交流和學(xué)習(xí)民間借貸法律知識(shí)的機(jī)會(huì)。在我看來民間借貸并沒有太多的法律規(guī)定可以講，下面我就本人在代理案件中遇到的一些問題和大家一起學(xué)習(xí)一下，以便我們今后更好的開展業(yè)務(wù)。

一、出借前審查借款人的資產(chǎn)狀況、信譽(yù)程度。我要講的第一個(gè)問題就是出借前審查。如何能做到我們借出去的錢能按時(shí)收回來，我想這并不是法律能完全解決的問題，這主要是借款人的誠信問題，誰也不敢保證我們借出去的錢能按時(shí)收回來。所以我們?cè)诔鼋枨耙M可能的審查了解借款人的資產(chǎn)狀況，信譽(yù)程度，這能在一定程度上減少我們的損失。了解借款人的資產(chǎn)狀況，比較有利的一點(diǎn)還在于，一旦我們起訴了，進(jìn)入執(zhí)行階段，我們可以及時(shí)的向法院執(zhí)行人員提供被執(zhí)行人的財(cái)產(chǎn)線索。

二、借條或者借款合同書寫過程中注意的問題。

1、讓別人寫借據(jù)，要用自己的筆和紙。

這是上周我遇到的一個(gè)真實(shí)的案例，有個(gè)人過來咨詢，拿著一張空白的紙，說這個(gè)借條有效嗎。當(dāng)時(shí)有點(diǎn)愣，在燈光下才看見紙上有寫過字的痕跡。也就是借條是用某種特殊的筆寫的，寫完后自動(dòng)消失了。這種情況能鑒定的可能性不大。

2、署名要正確?，F(xiàn)實(shí)中有很多這樣的案例，借款人在借條上寫的名字是張三，但實(shí)際身份證上的名字不是張三。我們拿著借條來起訴張三，到法院后張三拿出自己的身份證說你起訴錯(cuò)了，你起訴的是張三而不是我。這樣從程序上講，我們只有撤訴再重新起訴。增加了不必要的麻煩。

3、除了借款人簽名要正確，我們要盡可能掌握借款人的身份證號(hào)碼、聯(lián)系電話，家庭住址等詳細(xì)信息，并盡量的落實(shí)在書面上。這樣確保了借條合法有效的同時(shí)，也為以后一旦起訴或者申請(qǐng)執(zhí)行提供方便。

4、建議借款人夫妻雙方都作為借款人簽字。這樣做可以避免借款人用假離婚的方式轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)來規(guī)避執(zhí)行。

5、落款時(shí)間要明確。有這樣一個(gè)案例，甲乙兩個(gè)人之間有長期的業(yè)務(wù)往來，2014年5月1日經(jīng)結(jié)算乙共欠甲10萬元，于是甲要求乙當(dāng)天（2014、5、1）給甲書寫一份欠條，乙欣然同意，但是在寫完欠條落款的時(shí)間并不是2014年5月1日，而是2013年12月1日，甲當(dāng)時(shí)沒在意，但是到后來錢要不來起訴的時(shí)候，乙在庭審中拿出來許多2013年12月1日之后的銀行打款憑證或者收到條，來證明這筆錢已經(jīng)還完了。其實(shí)乙就是打了一個(gè)時(shí)間差，我們之間存在多次業(yè)務(wù)往來，我這里有你的好多收到條或者銀行的打款回執(zhí)。有人就說了，本來是2014年5月1日寫的欠條，落款落的是2013年12月1日，這種可以做鑒定的。實(shí)際上做鑒定是非常非常麻煩的，成本也是非常高的。在全國范圍內(nèi)也只有幾家能夠做這樣的鑒定的單位。這個(gè)案子到現(xiàn)在都沒有處理完。

5、要不要在借據(jù)中約定還款時(shí)間。

有些嚴(yán)格的借款合同，約定借款期限是自某年某月某日至某年某月某日，這種情況下我們只有在借款到期后才能向借款人催要或者起訴，而且只能在借款到期日之后的兩年內(nèi)起訴，否則會(huì)超出訴訟時(shí)效。所以明確約定借款期限的壞處在于，第一，我們只能在借款到期后才能起訴，有些情況我們眼睜睜的看著對(duì)方在轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)，但是因還款的時(shí)間還不到而沒法采取措施。第二，約定了還款期限，就意味著訴訟時(shí)效在還款期限那一天開始算，但現(xiàn)實(shí)中有很多人都因?yàn)椴欢蛘咭驗(yàn)槠綍r(shí)忙而超了訴訟時(shí)效，帶來不利后果。有些借條寫的很簡(jiǎn)單，“今借某某某多少錢”，沒有約定什么時(shí)候還款。反而這種不用擔(dān)心上述兩個(gè)問題，因?yàn)榉梢?guī)定像這種沒有約定還款時(shí)間的，債權(quán)人隨時(shí)可以要，隨時(shí)可以去法院起訴。我們就不用擔(dān)心還款時(shí)間沒到，我們不能起訴的問題。

所以約定和不約定還款時(shí)間都是可以的，兩種情況下需要注意的事項(xiàng)不一樣。

三、借條與欠條是有區(qū)別的

應(yīng)該說借款肯定屬于欠款，但欠款不一定是借款。借條是基于借貸關(guān)系而形成的債權(quán)憑證，關(guān)鍵在于一個(gè)借字。而欠條是基于某種原因形成的債權(quán)憑證，比如因?yàn)閯e人借我錢，所以才欠我錢，比如別人買我東西所以才欠我錢。所以在書寫借據(jù)或者借款合同時(shí)，要注意借和欠的區(qū)別。如果是欠條，一旦打起官司，我們不僅要拿出欠條，還得向法官解釋清楚，到底是因?yàn)槭裁辞返?，是因?yàn)橘I賣，還是因?yàn)槌鼋璧鹊龋@就增加了我們的舉證責(zé)任。

最終要的一點(diǎn)，借條和欠條的訴訟時(shí)效是不一樣的。根據(jù)法律規(guī)定，訴訟時(shí)效期間從知道或者應(yīng)當(dāng)知道權(quán)利被侵害時(shí)計(jì)算。對(duì)借條而言，債權(quán)人的權(quán)利只有在其要求債務(wù)人償還而被債務(wù)人拒絕時(shí)才被侵害，所以訴訟時(shí)效期間應(yīng)從債務(wù)人拒絕償還之次日起開始計(jì)算。對(duì)欠條而言，在債務(wù)人出具欠條時(shí)，債權(quán)人就應(yīng)當(dāng)知道自己的權(quán)利已經(jīng)受到了侵害，因此，權(quán)利人應(yīng)當(dāng)在欠條出具之日起兩年內(nèi)向人民法院主張權(quán)利，也就是說，沒有履行期限的欠條從出具之日起計(jì)算訴訟時(shí)效。

四、訴訟時(shí)效問題。

訴訟時(shí)效就是說，權(quán)利受到侵害，必須在法律規(guī)定的時(shí)間內(nèi)提出訴訟。民間借貸糾紛的訴訟時(shí)效一般是兩年，自從債權(quán)人知道或者應(yīng)當(dāng)知道權(quán)利被侵害時(shí)開始計(jì)算。也就是說如果我們?cè)俳钘l上約定，借款人必須于某年某月某日還清借款，到了這一天后借款人沒還，我們就知道我們的權(quán)利受到侵害了，我們必須在這天起兩年內(nèi)起訴。

如果自應(yīng)當(dāng)還款的日期已經(jīng)馬上滿兩年我們又不想起訴，我們只能要求借款人重新出具借條。

另外，法律雖然規(guī)定了兩年的訴訟時(shí)效期間，但是并不是絕對(duì)的。法律同時(shí)規(guī)定了訴訟時(shí)效中止、中斷的情形。例如我們有證據(jù)證明在這兩年內(nèi)我們向借款人催要過，訴訟時(shí)效就從我們向借款人催要的那一天重新計(jì)算兩年。例如我們有證據(jù)證明借款人在這兩年期間向我們承諾過還款，訴訟時(shí)效就從借款人向我們承諾的那一天重新計(jì)算兩年。但是這都要求我們?cè)诖咭^程中保留相關(guān)證據(jù)，比如我們催要借款人

沒錢還，那也可以，給我們簽個(gè)字，證明我們來要過。

如果借條沒寫還款時(shí)間，我們就不知道我們的權(quán)利何時(shí)收到侵害，訴訟時(shí)效從何時(shí)開始計(jì)算？像這種情況一般都適用最長訴訟時(shí)效，也就是20年。從借款之日起，不管你知道還是不知道你的權(quán)利受到了侵害，過了20年后就不再受法律保護(hù)。

五、利息問題。

1、如果借條中有約定的利率，就按照約定計(jì)算利息，但是利息不能超過法律規(guī)定的最高利率。如果借條中沒約定利率，利率按照中國人民銀行同期貸款利率計(jì)算。

法律保護(hù)的最高利率：9月1日之前，法律規(guī)定民間借貸的利率不得超過中國人民銀行同期貸款利率的四倍，超過的部分法律不予支持和保護(hù)。2015年9月1日最高院出臺(tái)司法解釋明確了利率不得超過年利率24%。也就是年息24%以下是受法律保護(hù)的。

2、利息的起算時(shí)間：

如果借條中對(duì)利息的起算時(shí)間有約定，就按照約定的時(shí)間起算。如果借條中沒有約定利息，那么利息自起訴之日起計(jì)算。所以現(xiàn)實(shí)中很多人來咨詢，說借款人沒有還款能力，我是不是沒有起訴的必要了。其實(shí)不然，起訴一方面會(huì)給借款人施加壓力督促他盡快還款，另一方面我們進(jìn)入了司法程序，不用擔(dān)心訴訟時(shí)效的問題，法院執(zhí)行的力度遠(yuǎn)比我們的力度大，再一方面就是即便沒有約定利息，起訴后便開始有利息了，而且判決生效后還開始計(jì)算遲延履行金。

3、利息、違約金、滯納金是否可以同時(shí)主張。

本人認(rèn)為，違約金和滯納金的性質(zhì)應(yīng)該是一樣的，都是因?qū)Ψ竭`約或者逾期還款而對(duì)對(duì)方進(jìn)行的懲罰。但是利息不一樣，利息是法律規(guī)定的和保護(hù)的，基于本金產(chǎn)生的孳息。所以我認(rèn)為利息和違約金是可以同時(shí)支持的。

但是現(xiàn)實(shí)中，利息和違約金往往都不能一并得到支持。往往利息和違約金的總和不能超過法律保護(hù)的最高利息。

六、擔(dān)保的問題：

現(xiàn)在民間借貸糾紛面臨的最大的問題就是執(zhí)行難。第一是被執(zhí)行人沒有可供執(zhí)行的財(cái)產(chǎn)。第二即便有可供執(zhí)行的財(cái)

產(chǎn)，要通過評(píng)估、拍賣等等一系列司法程序，時(shí)間和經(jīng)濟(jì)成本都非常高。擔(dān)保分為人保和物保。

人保：擔(dān)保人，我們要求的擔(dān)保人最好是具有穩(wěn)定工資收入的企事業(yè)工作人員，否則擔(dān)保人擔(dān)保的意義不大。

擔(dān)保人的擔(dān)保期限：如果沒有約定擔(dān)保人的保證期間的，保證期間是借款到期日后的6個(gè)月。舉個(gè)例子，如果還款時(shí)間是2015年1月1日，如果沒有約定擔(dān)保期限，2015年7月1日之后擔(dān)保人就不再承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任了。

物保：現(xiàn)在最常見的物保就是房屋和汽車。但是這兩種擔(dān)保也并不好執(zhí)行。首先，在用房屋和汽車作為擔(dān)保時(shí)，一定要去房管局或者車管所辦理抵押登記。雖然借條上可能寫的很明白，該筆借款以某某房屋作為抵押，但是如果不辦抵押登記，是不能對(duì)抗第三人的，完全不影響房子或車子的其他抵押、轉(zhuǎn)讓等行為。其次，對(duì)房子而言，雖然是個(gè)不動(dòng)產(chǎn)，但是執(zhí)行過程中往往也存在許多麻煩。例如我也有這么一個(gè)案子，被告借了我們?cè)?0余萬，到現(xiàn)在加上利息、遲延履行金已經(jīng)到了三十多萬。中間我們查封了被告的一位房子，后來經(jīng)過評(píng)估、一次拍賣、二次拍賣、三次拍賣最后流拍了，按照法律規(guī)定流拍后只能以物抵債，也就是流拍后房子給原告，但是房子不止30多萬，原告還得補(bǔ)齊差額。被告一共欠原告30來萬，最好原告還得再掏30來萬來買一個(gè)自己并不想買的房子。光走程序就接近兩年的時(shí)間。所以房子執(zhí)行起來也很困難。

車就能難執(zhí)行了，因?yàn)楝F(xiàn)在如果我們申請(qǐng)法院查封車輛，法院只給封戶但不給扣車。導(dǎo)致在執(zhí)行中找不到車，無法執(zhí)行。

不管是我們查封擔(dān)保人的工資賬戶，還是查封房子、車輛，都要記住查封是有有效期的，查封房子的有效期是兩年，銀行賬戶和車輛的有效期是一年。在到期之前我們必須都要提前申請(qǐng)續(xù)封。

第五篇：民間借貸合同

民間借貸合同

貸款人：借款人：保證人：

借款人因其生意上需要資金周轉(zhuǎn)，向貸款人提出借款要求，現(xiàn)經(jīng)各方在平等、自愿的基礎(chǔ)上協(xié)商一致，訂立本合同。

第一條 貸款人提供人民幣_(tái)________萬元整（小寫：______元）的借款給借款人

用于做生意。借款期限為_____月（年），自___年_____月____日起至______年____月______日止。利息按月息_______分計(jì)算（即月利息為_______元），利息每個(gè)月結(jié)一次，在每個(gè)月的_____日付清，以貸款人收據(jù)為憑。本金在貸款期限屆滿時(shí)歸還。

第二條 借款人應(yīng)當(dāng)按照合同約定歸還本金。若借款人不按約定還款的，貸款人

有權(quán)要求借款人立即償還借款本金，不受借款期限的約束。若逾期還款的，逾期期間的利息按約定的借款期限的利率計(jì)算，直至還清為止；貸款人并有權(quán)根據(jù)逾期時(shí)間以______元/日的標(biāo)準(zhǔn)向貸款人計(jì)收違約金。

第三條 貸款人在訂立本合同時(shí)即將借款人所借款項(xiàng)以現(xiàn)金方式一次性支付給借

款人。

第四條 貸款人不按約定償還本金或利息的，貸款人為上實(shí)現(xiàn)債權(quán)而支出的費(fèi)用，包括公證費(fèi)、鑒定費(fèi)、登記費(fèi)、訴訟費(fèi)以及貸款人聘請(qǐng)律師處理訴訟事務(wù)而支出的律師服務(wù)費(fèi)用等在內(nèi)的實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用，均由借款人來承擔(dān)。

第五條 保證人為了借款人的貸款提供連責(zé)任的擔(dān)保，保證期限為借款到期后二

年內(nèi)履行清借款人的責(zé)任，保證擔(dān)保的范圍是：主債權(quán)（本金）和利息、違約金，以及貸款人為了實(shí)現(xiàn)債權(quán)而支出的費(fèi)用，包括公證費(fèi)、鑒定費(fèi)、登記費(fèi)、訴訟費(fèi)以及貸款人聘請(qǐng)律師處理訴訟事務(wù)而支出的律師服務(wù)費(fèi)用等在內(nèi)的實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用。

第六條 本合同一式三份，貸款人、借款人、保證人各執(zhí)一份，自各方簽字之日

起生效。

借款人：貸款人

住址：住址：

身份證：身份證：

電話：電話：

收條

保證人:本人已收到貸款方交來現(xiàn)金___________元整

（小寫元整）。此條。住址：

收款人簽名：

身份證：

電話：201年月日訂立