第一篇：ETC招行信用卡推廣草案

ETC招行信用卡推廣草案

一、ETC系統(tǒng)簡(jiǎn)介

電子不停車(chē)收費(fèi)系統(tǒng)(ETC)又稱(chēng)“全自動(dòng)電子收費(fèi)”，是目前世界上最先進(jìn)的路橋收費(fèi)方式，是操縱裝在車(chē)前擋風(fēng)玻璃上的電子標(biāo)簽，以及里面插進(jìn)的不停車(chē)收費(fèi)通行IC卡與高速公路收費(fèi)站ETC車(chē)道的感應(yīng)裝配進(jìn)行微波通信，無(wú)需泊車(chē)即可自動(dòng)完成出進(jìn)信息讀寫(xiě)和繳費(fèi)。ETC系統(tǒng)的應(yīng)用不但省錢(qián)而且省時(shí)，此外還能減少尾氣排放，達(dá)到節(jié)能降耗的社會(huì)效益。

優(yōu)點(diǎn)：

1．快捷方便

人工收費(fèi)模式下，完成一次用戶(hù)收費(fèi)服務(wù)約需要6-14秒。ETC收費(fèi)模式下，用戶(hù)可不停車(chē)通過(guò)收費(fèi)車(chē)道，交易時(shí)間僅需0.2秒。ETC應(yīng)用使得收費(fèi)服務(wù)水平有了質(zhì)的提高。人工收費(fèi)車(chē)道（MTC）的平均通行能力為200輛／小時(shí)，電子收費(fèi)車(chē)道的平均通行能力為1500輛／小時(shí)，1條ETC車(chē)道的通行能力是MTC車(chē)道通行能力的7.5倍。

2．節(jié)能降耗

加快了物流效率，節(jié)省了燃油消耗，減少由于滯速行駛、停車(chē)等待帶來(lái)的燃油消耗。據(jù)測(cè)算，每通行一次ETC車(chē)道，相對(duì)通行人工收費(fèi)車(chē)道而言，保守估計(jì)可以節(jié)約燃油約0.0147升。

3．綠色環(huán)保

減少了收費(fèi)站附近的二氧化碳排放量，根據(jù)國(guó)內(nèi)有關(guān)研究，使用ETC車(chē)道通行相對(duì)于人工收費(fèi)車(chē)道通行，會(huì)減少NOx、HC、CO、CO2排放16.4%、71.2%、71.3%和48.9%。

4．促進(jìn)商機(jī)

圍繞ETC系統(tǒng)的整個(gè)產(chǎn)業(yè)都得到了迅速發(fā)展，相關(guān)的設(shè)備制造、軟件開(kāi)發(fā)、施工、銷(xiāo)售和金融等行業(yè)都增加了人員就業(yè)，并出現(xiàn)了巨大的商機(jī)。

二、ETC在江蘇發(fā)展概況

從江蘇省高速公路聯(lián)網(wǎng)營(yíng)運(yùn)管理中心了解到，目前江蘇省已開(kāi)通ETC（不停車(chē)收費(fèi)）專(zhuān)用車(chē)道224條，2011年內(nèi)蘇南80%的高速公路、蘇北60%的高速公路都將實(shí)現(xiàn)不停車(chē)收費(fèi)。江蘇ETC系統(tǒng)，已成功與長(zhǎng)三角的上海、江蘇、安徽、江西、浙江 “四省一市”對(duì)接聯(lián)網(wǎng)，開(kāi)車(chē)人持有蘇通卡就能通行整個(gè)長(zhǎng)三角及周邊省市。在大力發(fā)展ETC系統(tǒng)的情況下，也存在著各種問(wèn)題，其中比較關(guān)鍵的是推廣乏力，江蘇省自2008年1月就推出了高速公路電子不停車(chē)收費(fèi)專(zhuān)用通道和專(zhuān)用“蘇通卡”，但由于充值不方便，這兩年發(fā)展沒(méi)有達(dá)到預(yù)期。

三、ETC攜手招商銀行

經(jīng)過(guò)調(diào)研并結(jié)合國(guó)外經(jīng)驗(yàn)看，針對(duì)繳費(fèi)不便利的情況，利用銀行信用卡與蘇通卡綁定支出，是順應(yīng)潮流的大趨勢(shì)。為此，江蘇省高速公路電子不停車(chē)收費(fèi)系統(tǒng)（ETC）和招商銀行南京分行簽訂銀企合作協(xié)議，招行的介入，使原先只可以在高速網(wǎng)點(diǎn)以及銀行柜面充值的蘇通卡，又增加了自助充值、網(wǎng)上銀行充值等渠道。并且在國(guó)內(nèi)首家推出了信用卡與蘇通卡綁定支出營(yíng)業(yè)?？蛻?hù)無(wú)須提前為“蘇通卡”充值，每次車(chē)輛經(jīng)由高速公路的ETC時(shí)，應(yīng)支出的通行費(fèi)用金額將從綁定的信用卡上自動(dòng)扣除。每次扣款相當(dāng)于產(chǎn)生一筆信用卡刷卡消費(fèi)，消費(fèi)記錄顯示在當(dāng)月的信用卡對(duì)賬單中，客戶(hù)只要在還信用卡賬時(shí)一同還掉就可以了。

四、ETC招行信用卡推廣過(guò)程中存在的問(wèn)題

1． 客戶(hù)不知道信用卡可代繳過(guò)橋過(guò)路費(fèi)。

2． 客戶(hù)不知道蘇通卡與招商銀行信用卡的合作情況。

3． 客戶(hù)不清楚ETC招行信用卡的辦理流程。

4． 客戶(hù)大概了解ETC招行信用卡的辦理流程，但由于多方面因素，排斥或不能主動(dòng)辦理ETC招行信用卡。

綜合來(lái)看，ETC招行信用卡的推廣，主要面臨著如何挑戰(zhàn)傳統(tǒng)消費(fèi)觀念以及如何提高認(rèn)知度的問(wèn)題。

五、ETC招行信用卡推廣方式

以通過(guò)提高ETC招行信用卡的認(rèn)知度與使用率，改變傳統(tǒng)消費(fèi)觀，促進(jìn)超前消費(fèi)的觀念，提升招行信用卡發(fā)卡率，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率為目的?？刹扇∫幌盗嗅槍?duì)性措施，具體如下：

1.提供“一站式”服務(wù)

利用招行既有的網(wǎng)點(diǎn)資源及自助圈存設(shè)備，提高網(wǎng)點(diǎn)覆蓋密度，提供自助充值等業(yè)務(wù)，增設(shè)專(zhuān)項(xiàng)業(yè)務(wù)辦理窗口，擴(kuò)大完善ETC招行信用卡用戶(hù)服務(wù)體系，為客戶(hù)提供從辦卡、簽約、到ETC設(shè)備安裝的“一站式”服務(wù)。（在ETC設(shè)備安裝部門(mén)，設(shè)立辦卡分理處，為客戶(hù)植入 “辦理ETC招行信用卡，是為了讓ETC系統(tǒng)使用起來(lái)更加方便、快捷”的觀念。）

2.制定多種優(yōu)惠折扣方式

通過(guò)返點(diǎn)、雙倍積分、有獎(jiǎng)銷(xiāo)售、刷卡送話費(fèi)、送超市卷、消費(fèi)場(chǎng)所折扣卷、辦卡送U盾等促銷(xiāo)活動(dòng)，鼓勵(lì)使用招行ETC信用卡。

3.多種廣告形式組合推廣

通過(guò)網(wǎng)絡(luò)、電視、廣播、報(bào)紙等媒體，以新聞報(bào)道、軟文宣傳、植入廣告、事件營(yíng)銷(xiāo)、政府公關(guān)等形式，廣泛宣傳ETC招行信用卡的好處、辦理流程和使用方法，不斷提升客戶(hù)對(duì)ETC招行信用卡的認(rèn)知度，建立廣泛的社會(huì)公信力和美譽(yù)度。

戶(hù)外廣告可作為推廣重點(diǎn)，以“低碳交通綠色出行，選擇招行ETC信用卡”為主題，在市區(qū)醒目位置的廣告牌、LED電子大屏幕、車(chē)載廣告電子屏、高速

公路收費(fèi)站（服務(wù)區(qū)）、高速高炮廣告牌等處發(fā)布廣告，吸引更多客戶(hù)辦理ETC招行信用卡。

另外，與移動(dòng)、聯(lián)通等通訊開(kāi)發(fā)商建立合作關(guān)系，利用其優(yōu)勢(shì)平臺(tái)，進(jìn)行目標(biāo)客戶(hù)群發(fā)短信宣傳。

4.開(kāi)展巡回宣傳推廣

選擇人流量大且品質(zhì)較高的地點(diǎn)（如：大型交通站點(diǎn)、地處鬧市的分支行門(mén)口、重點(diǎn)商圈內(nèi)的知名大型商場(chǎng)、大型超市、大型廣場(chǎng)等），定點(diǎn)進(jìn)行ETC招行信用卡的推廣活動(dòng)，發(fā)放宣傳資料，宣傳信用卡代繳過(guò)橋過(guò)路費(fèi)的好處與辦理流程，并現(xiàn)場(chǎng)接受客戶(hù)的咨詢(xún)和接受客戶(hù)的現(xiàn)場(chǎng)申請(qǐng)，收集客戶(hù)辦卡所需的檢附資料。

另外可組織展會(huì)、推廣會(huì)或冠名大型演藝活動(dòng)，代入現(xiàn)場(chǎng)節(jié)目、發(fā)放小禮品等措施吸引大眾眼球，提升ETC招行信用卡知名度與影響力。

5.團(tuán)辦推廣

公務(wù)用車(chē)、大型企業(yè)是當(dāng)前ETC的主要市場(chǎng)。與政府機(jī)關(guān)、事業(yè)單位、市屬?lài)?guó)有企業(yè)、交通公司、物流企業(yè)建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，不僅可以大量提高ETC招行信用卡的辦卡率，對(duì)全社會(huì)也具有重要的示范意義，而且在眾多的推廣方式中，政府下文倡導(dǎo)推行ETC招行信用卡，將具有立竿見(jiàn)影的效果。

6.設(shè)立特約咨詢(xún)點(diǎn)

在汽車(chē)4S店、新車(chē)上牌點(diǎn)、汽車(chē)用品店、修理廠、車(chē)友俱樂(lè)部、高端消費(fèi)場(chǎng)所、售樓處、高尚社區(qū)等處設(shè)立特約咨詢(xún)點(diǎn)，并以展板、易拉寶、海報(bào)等形式宣傳ETC招行信用卡的好處、辦理流程和使用方法。

7.聯(lián)名推廣

與大型商家建立合作關(guān)系，推出聯(lián)名卡，在ETC招行信用卡上印制商家的標(biāo)志，再由商家利用其媒體力量對(duì)ETC招行信用卡進(jìn)行推廣，將會(huì)是雙贏的合作模式。

8.上門(mén)推廣

組織相關(guān)的營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)，針對(duì)目標(biāo)客戶(hù)較為集中的寫(xiě)字樓、辦公樓進(jìn)行“掃樓”。向客戶(hù)介紹推薦ETC招行信用卡，并現(xiàn)場(chǎng)協(xié)助客戶(hù)完成申請(qǐng)手續(xù)，收集客戶(hù)辦卡的檢附資料。

9.電話及人脈推廣

利用招行現(xiàn)有客戶(hù)資源，在有合作的基礎(chǔ)上的轉(zhuǎn)介紹，發(fā)動(dòng)招行員工對(duì)親戚、朋友、同學(xué)等周邊人群進(jìn)行開(kāi)發(fā)宣傳。

《鎮(zhèn)江壹周》

2011.5

第二篇：招行信用卡

招行信用卡:隱型的“次債危機(jī)”？

截至2008年6月30日，招行信用卡已累計(jì)發(fā)行2382萬(wàn)張，但是發(fā)卡量快速上升并沒(méi)有帶來(lái)收益的同步上升，高速增長(zhǎng)在讓人欣喜的同時(shí)也伴隨著隱憂。

免費(fèi)模式尷尬

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為100萬(wàn)張發(fā)卡量可保底300萬(wàn)張可實(shí)現(xiàn)盈利，目前銀行信用卡的收入主要有三個(gè)：年費(fèi)、商戶(hù)傭金及其他手續(xù)費(fèi)和利息收入。在海外信用卡發(fā)展初期，年費(fèi)收入達(dá)到總收入的40％甚至50％，這也是銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源之一。

招商銀行在推出信用卡之初就獨(dú)樹(shù)一幟地采取了大量減免年費(fèi)的方式，這種模式更多表現(xiàn)為追求發(fā)卡數(shù)量。

招商銀行2007年年報(bào)顯示，截至2007年底累計(jì)發(fā)卡量為2068萬(wàn)張，但流通卡只有1441萬(wàn)張，流通率為70％，也就是說(shuō)有近1/3的卡處于休眠或無(wú)效狀態(tài)。數(shù)據(jù)顯示2004年，招行信用卡發(fā)卡量約222萬(wàn)張，其后逐年成倍遞增，2005至2007年，分別達(dá)到500萬(wàn)張、1000萬(wàn)張、2068萬(wàn)張，年均增速超過(guò)100％。

2008年以來(lái)，招行在發(fā)卡速度上明顯減慢。截止到2008年6月底，招行累計(jì)發(fā)卡2382萬(wàn)張，半年新增了314萬(wàn)張。

與此同時(shí)，活卡率(或稱(chēng)流通率)顯著減少。2007年底，招行的流通卡數(shù)為1441萬(wàn)張，活卡率為70％，而到2008年上半年為止，活卡率降為65％。由于活卡是銀行獲取收入和盈利的基礎(chǔ)，活卡率下降會(huì)直接帶來(lái)招行信用卡業(yè)務(wù)收入下降。

招商銀行2007年年報(bào)和2008年中報(bào)顯示，年費(fèi)收入與信用卡非利息收入的比值一直呈下降趨勢(shì)，分別為6.8％和3.7％。尤其是2007年年費(fèi)收入在達(dá)到了高點(diǎn)1.03億元后，在發(fā)卡量增加314萬(wàn)張的情況下，年費(fèi)收入不增反降，年費(fèi)收入在2008年中期僅為4000萬(wàn)元。

盈利空間受擠壓

商戶(hù)回傭率也是銀行信用卡業(yè)務(wù)的另一大利潤(rùn)來(lái)源，即持卡人在商家進(jìn)行消費(fèi)后商家按一定的比率向銀行回傭。2008年中期招行信用卡的非利息收入共10.95億元，其中商戶(hù)回傭手續(xù)費(fèi)數(shù)額最大，為

4.36億元，占比接近40％。

但招行的商戶(hù)回傭近三年來(lái)更是一降再降。為了讓所發(fā)行的信用卡“激活”使用，銀行指望從特約商戶(hù)得到較高回傭比例，但是多年來(lái)由于銀行與銀行之間、銀行與銀聯(lián)之間，銀聯(lián)、銀行與商家之間在進(jìn)行著某種價(jià)格博弈，從2005年起，酒店和餐飲業(yè)的回傭從3％下降至2.2％，零售業(yè)則從0.8％下降至0.5％。

數(shù)據(jù)顯示，從2006年到2008年中期，招行的傭金收入分別為3.76億元、6.55億元、4.36億元，傭金收入與全部非利息收入的比值分別為50％、43％和39％，不斷下降。

按照商戶(hù)消費(fèi)手續(xù)費(fèi)現(xiàn)在的分配比例，發(fā)卡行、收單行、銀聯(lián)按照7：2：1的比例進(jìn)行分配，費(fèi)率下降損失最大的還是發(fā)卡行，而招行是國(guó)內(nèi)發(fā)行信用卡最多的銀行。

據(jù)了解，因?yàn)橘M(fèi)率低，目前招行信用卡在商戶(hù)POS機(jī)上的每筆消費(fèi)都會(huì)令招行虧千分之四。

同時(shí)，招行循環(huán)利息收入也是不如人意，盡管信用卡循環(huán)利息年利率高達(dá)18％，但據(jù)麥肯錫統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)表明，在中國(guó)大約僅有14％的持卡者使用循環(huán)信用，雖然招行公布的數(shù)字略高為25％，但仍屬于較低的比例。信用卡靠循環(huán)利息盈利的模式雖然存在，卻因?yàn)橐?guī)模過(guò)小無(wú)力支撐盈利。

另一方面，招行信用卡的壞賬率不斷上升。招行2008年中報(bào)顯示，信用卡應(yīng)收賬款不良率為

2.74％，同比上升了0.82個(gè)百分點(diǎn)，增幅高達(dá)42.7％，且不良貸款余額增加了2.8億元，目前已超過(guò)6億元，占招行不良貸款總額約7％。

第三篇：招行信用卡證明

個(gè)人收入證明

招商銀行信用卡中心：

我單位職工（身份證號(hào)碼：）從事工作，學(xué)歷：，平均月凈收入人民幣（大寫(xiě)）元整

本收入證明僅限于該職工辦理信用卡用途，我公司并不對(duì)該職工使用信用卡可能造成的欠款承擔(dān)任何責(zé)任。

在我單位工作期間，該同志遵守國(guó)家和地方的法律、法規(guī)，無(wú)違反職業(yè)道德的行為

特此證明

單位（蓋章）

單位名稱(chēng)：

聯(lián)系電話：

2013年 月 日

第四篇：招行信用卡工作證明

招商銀行信用卡中心采取全國(guó)集中化運(yùn)作，是國(guó)內(nèi)首家真正意義上完全按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)獨(dú)立運(yùn)作的信用卡中心，真正實(shí)現(xiàn)了信用卡的一體化、專(zhuān)業(yè)化服務(wù)。下面是招行信用卡工作證明模板，歡迎閱讀。

第一篇：

茲證明 先生(女士)是我單位職工，工作年限 年，在我單位工作 年，職務(wù)為，崗位為，工作性質(zhì)為(正式制;合同制;臨時(shí)制;其他)，職稱(chēng)為，該員工是否有違規(guī)違紀(jì)行為(有;無(wú))。

其身份證號(hào)碼為：_______________________________________

其平均月收入為人民幣(大寫(xiě))__________________________元

填表人簽字： __________________________證明單位(蓋公章)

單位聯(lián)系電話：_______________________________________

單位營(yíng)業(yè)執(zhí)照編號(hào)：_______________________________________

單位辦公地址：_______________________________________

本單位承諾該職工的收入證明真實(shí)。

本收入證明僅限于該職工辦理貸記卡用途，我公司并不對(duì)該職工使用貸記卡可能造成的欠款承擔(dān)任何責(zé)任。

填表日期： _____________年 _____月

第二篇：

茲證明________先生/女士，系我單位(1.正式工;2合同工，3臨時(shí)工)，已在我單位工作____年，現(xiàn)任職務(wù)____;其身份證號(hào)碼為_(kāi)___________;其個(gè)人收入為入為人民幣(大寫(xiě))________元，以上情況屬實(shí)。

第五篇：招行信用卡盈利分析

招商銀行信用卡盈利分析

工行公布年報(bào)了，據(jù)年報(bào)披露，2008 年末，其信用卡發(fā)卡量3,905 萬(wàn)張，比上年末增加1,567萬(wàn)張，增長(zhǎng)67.0%；實(shí)現(xiàn)年消費(fèi)額2,551 億元(2007:1,619億元)，增長(zhǎng)57.6%，發(fā)卡量及消費(fèi)額繼續(xù)保持同業(yè)領(lǐng)先地位。境內(nèi)信用卡透支余額170.97 億元(2007:82.41億元)，增長(zhǎng)107.5%。

一時(shí)興起，翻出招行07年的年報(bào)，相關(guān)數(shù)據(jù)如下：2007年末，信用卡累計(jì)發(fā)卡2,068 萬(wàn)張，當(dāng)年新增發(fā)卡1,034 萬(wàn)張，實(shí)現(xiàn)信用卡交易額人民幣1,313 億元，流通卡每卡月平均交易額1,047 元，循環(huán)信用余額達(dá)人民幣78 億元。

招行更進(jìn)一步披露了相關(guān)的收入數(shù)據(jù)：2007年信用卡非利息業(yè)務(wù)收入人民幣15.15億元，比上年增加104.9%，其中，信用卡POS消費(fèi)手續(xù)費(fèi)人民幣6.55億元，比上年增加80%，信用卡年費(fèi)收入人民幣1.03億元，比上年增加71.4%；預(yù)借現(xiàn)金手續(xù)費(fèi)收入1.40億元，比去年同期增長(zhǎng)111%；逾期手續(xù)費(fèi)收入1.88億元，同比增長(zhǎng)120%；分期手續(xù)費(fèi)收入2.55億元，比去年同期增長(zhǎng)212.5%%%； 其他增值業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入1.74億元，比去年同期增長(zhǎng)195%。（工行相關(guān)信息并無(wú)披露）

按日息0.5%計(jì)算年息為18%，07年末循環(huán)信用余額78 億元，測(cè)算當(dāng)年循環(huán)息約為78*18%=14億元。加上年報(bào)中披露的非利息收入，則估算招行信用卡相關(guān)的收入總計(jì)約為30億元。

據(jù)招商銀行信用卡中心總經(jīng)理仲躋偉于2008年9月接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道采訪時(shí)估計(jì)，國(guó)內(nèi)的信用卡發(fā)卡量目前已達(dá)到1億張，未來(lái)還有7倍的擴(kuò)張量。雖然招行信用卡在北京、上海、廣州等一線大城市的滲透率已達(dá)到60%以上，并已進(jìn)入國(guó)內(nèi)大多數(shù)省會(huì)城市，但經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的二線、三線城市仍然是空白點(diǎn)，比如長(zhǎng)三角地區(qū)的溫州、常州。

據(jù)此預(yù)測(cè)，招行信用卡收入有望在不遠(yuǎn)的將來(lái)達(dá)到100億元。由于規(guī)模效應(yīng)，信用卡相關(guān)的支出并不會(huì)大幅上升。

尾記：證券市場(chǎng)周刊08年10月25日發(fā)表了一篇質(zhì)疑招行信用卡盈利的文章，特附在后面以供參考。需要指出，文章關(guān)于信用卡利息收入的計(jì)算犯了低級(jí)錯(cuò)誤，把2008/6/30的計(jì)息余額當(dāng)作了全年可計(jì)息的發(fā)生額。

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深圳信用卡壞賬率急升 招行信用卡盈利存疑

《證券市場(chǎng)周刊》調(diào)查發(fā)現(xiàn)：招行信用卡1/3為睡眠卡，流通卡卡均收入約137元，如果以全部發(fā)卡量計(jì)算，將攤薄到約88元。而粗略估算，招行每張卡初始成本在120元以上。

截至2008年6月30日，招行信用卡已累計(jì)發(fā)行2382萬(wàn)張，業(yè)內(nèi)一般認(rèn)為300萬(wàn)張可實(shí)現(xiàn)盈利，國(guó)際上有發(fā)行100萬(wàn)張即實(shí)現(xiàn)盈利的例子。但招行信用卡真的盈利了嗎? 招行模式

信用卡的收入主要有三個(gè)：年費(fèi)、商戶(hù)傭金及其它手續(xù)費(fèi)和利息收入。國(guó)外信用卡發(fā)展初期年費(fèi)收入達(dá)到總收入40%甚至50%，而招行采取了大量減免年費(fèi)的方式，創(chuàng)造了獨(dú)特的“招行模式”。

其實(shí)，所謂的“招行模式”是典型的MBNA(美信銀行)和臺(tái)灣模式的混種，其主要做法就是放棄收取固定的年費(fèi)收入，而通過(guò)與商業(yè)機(jī)構(gòu)聯(lián)合開(kāi)展聯(lián)名卡業(yè)務(wù)，借助商業(yè)聯(lián)名卡企業(yè)做好服務(wù)，所以更多表現(xiàn)為追求發(fā)卡數(shù)量。因此，招行模式也被稱(chēng)為“MBNA模式”。

招行2007年年報(bào)顯示，截至2007年底累計(jì)發(fā)卡量為2068萬(wàn)張，但流通卡只有1441萬(wàn)張，流通率為70%，有近1/3的卡處于休眠或無(wú)效狀態(tài)。根據(jù)資料，2004年，招行信用卡發(fā)卡量約222萬(wàn)張，其后逐年成倍遞增，2005至2007年，分別達(dá)到500萬(wàn)張、1000萬(wàn)張、2068萬(wàn)張，年均增速超過(guò)100%。

而2008年中報(bào)顯示，招行在發(fā)卡速度上明顯減慢。截止到2008年6月底，招行累計(jì)發(fā)卡2382萬(wàn)張，半年僅新增了314萬(wàn)張。這表明招行為了達(dá)到市場(chǎng)占有率采取不惜一切代價(jià)的“跑馬圈地”的發(fā)展模式宣告終結(jié)。

但中報(bào)數(shù)據(jù)同時(shí)表明，模式轉(zhuǎn)變似乎對(duì)于提高收益并無(wú)幫助。這突出表現(xiàn)在活卡率(或稱(chēng)流通率)的顯著減少。2007年底，招行的流通卡數(shù)為 1441萬(wàn)張，活卡率為70%，而到上半年為止，它的流通卡數(shù)為1543萬(wàn)張，活卡率降為65%，僅半年時(shí)間，在發(fā)卡量增加了15%的基礎(chǔ)上，招行的活卡率卻下降了7.14%，由于活卡是銀行獲取收入和盈利的基礎(chǔ)，活卡率下降會(huì)直接帶來(lái)招行信用卡業(yè)務(wù)收入下降。

分析招行2006年、2007年年報(bào)和2008年中報(bào)，招行年費(fèi)收入與信用卡非利息收入的比值一直呈下降趨勢(shì)，分別為8%、6.8%和 3.7%。尤其是2007年年費(fèi)收入在達(dá)到了高點(diǎn)1.03億元后，在發(fā)卡量增加314萬(wàn)張的情況下，年費(fèi)收入不增反降——年費(fèi)收入在2008年中期為 4000萬(wàn)元，即使乘以2，全年也不過(guò)8000萬(wàn)。不健康的收入結(jié)構(gòu)

招行的商戶(hù)回傭近三年來(lái)也是呈現(xiàn)了一降再降的局面。為了讓所發(fā)行的信用卡“激活”使用，銀行指望從特約商戶(hù)得到較的高回傭比例，但是多年來(lái)由于銀行與銀行之間、銀行與銀聯(lián)之間、銀聯(lián)和銀行與商家在進(jìn)行著某種價(jià)格博弈，從2005年起，酒店和餐飲業(yè)的回傭從3%下降至2.2%，零售業(yè)則從0.8% 下降至0.5%。據(jù)麥肯錫的調(diào)查顯示：中國(guó)目前的商戶(hù)回傭率與歐美相比整整低了30％~50％。

以招行信用卡近三年的商戶(hù)傭金收入變化及卡均傭金收入狀況為例，從2006年到2008年中期，招行的傭金收入分別為3.76億元、6.55億元、4.36億元，傭金收入與全部非利息收入的比值分別為50%、43%和39%，卡均傭金收入為52.8元、45.45元和28.25元(簡(jiǎn)單估算 2008年全年為56元)。

深圳信用卡壞賬率急升 招行信用卡盈利存疑

如果進(jìn)一步分析招行信用卡非利息收入的結(jié)構(gòu)，2008年中期招行信用卡的非利息收入共10.95億元，其中商戶(hù)回傭手續(xù)費(fèi)數(shù)額最大，為4.36 億元，占比接近40%。其次是分期手續(xù)費(fèi)收入2.04億元，這也是增長(zhǎng)最快的業(yè)務(wù)；逾期手續(xù)費(fèi)收入1.54億元，而信用卡年費(fèi)收入僅為人民幣0.4億元，預(yù)借現(xiàn)金手續(xù)費(fèi)收入也僅為0.89億元，其它增值業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入為1.72億元。

招行信用中心總經(jīng)理仲躋偉也對(duì)傭金收入并不滿意，“國(guó)際市場(chǎng)上信用卡的商戶(hù)傭金收入一般占到信用卡總收入的55%-60%，平均手續(xù)費(fèi)的費(fèi)率達(dá)到1.5%，但國(guó)內(nèi)平均手續(xù)費(fèi)率卻只有0.5%。” 仲躋偉說(shuō)。

按照商戶(hù)消費(fèi)手續(xù)費(fèi)現(xiàn)在的分配比例，發(fā)卡行、收單行、銀聯(lián)按照7：2：1的比例進(jìn)行分配，費(fèi)率下降損失最大的還是發(fā)卡行，而招行是國(guó)內(nèi)發(fā)行信用卡最多的銀行。據(jù)了解，因?yàn)橘M(fèi)率低，目前招行信用卡在商戶(hù)POS機(jī)上的每筆消費(fèi)都會(huì)令招行虧千分之四。

招行循環(huán)利息收入也是杯水車(chē)薪。盡管信用卡循環(huán)利息年利率高達(dá)18%，但從麥肯錫統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)表明，在中國(guó)大約僅有14%的持卡者使用循環(huán)信用，雖然招行公布的數(shù)字略高為25%，但仍屬于較低的比例，屈指可數(shù)的循環(huán)信用使用者和在免息期前定時(shí)還錢(qián)的貸款者，自然直接決定了信用卡靠循環(huán)利息盈利的模式雖然存在，卻因?yàn)橐?guī)模過(guò)小無(wú)力支撐盈利。因?yàn)槟壳鞍ㄕ行性趦?nèi)的各家發(fā)卡銀行對(duì)于信用卡業(yè)務(wù)的利息收入部分都不予以公開(kāi)，在此無(wú)法做更細(xì)致的分析。

根據(jù)中報(bào)，截至2008年6月30日，招行信用卡應(yīng)收賬款總額251億元，而信用卡計(jì)息余額占比由上年末的37%提高至39%，按此計(jì)算，招行上半年信用卡循環(huán)信用余額為98億元，以日息萬(wàn)分之

五、平均透支期一個(gè)月計(jì)算，招行月透支利率可達(dá)1.5%，則獲取的透支利息收入為1.47億元，與招行上半年241億元的凈利息收入相比，基本可以忽略。

2006年，招行信用卡的收入構(gòu)成中，1/3是利息收入，1/3是POS機(jī)消費(fèi)手續(xù)費(fèi)收入，1/3是中間收入，而到了2008年年中，收入結(jié)構(gòu)發(fā)生了根本變化，先前被寄予厚望的利息收入占比下滑到12%，已不能成為支撐信用卡收入的一角。雖然傭金收入占比為35%，但與國(guó)際水平50%以上比例相去甚遠(yuǎn)。

“這個(gè)收入結(jié)構(gòu)是不健康的，它無(wú)法支撐招行信用卡業(yè)務(wù)的持續(xù)盈利。”仲躋偉坦言。從上面招行的數(shù)據(jù)中不難算出，在非利息收入中，每張流通卡為招行帶來(lái)的收入是71元，商戶(hù)傭金收入以56元計(jì)算，即使再算上微乎其微的利息收入(活卡卡均9.5元)，招行活卡卡均收入約為137元，尚處于一個(gè)很低的水平。

業(yè)內(nèi)人士分析指出：招行在2005年宣布實(shí)現(xiàn)信用卡盈利，但未提供相應(yīng)的財(cái)務(wù)材料，也未說(shuō)明按照國(guó)際通用會(huì)計(jì)方法是否也達(dá)到了盈虧平衡。成本風(fēng)險(xiǎn)核算

“MBNA模式在中國(guó)很難成功盈利，主要原因是中國(guó)沒(méi)有信用卡文化，很多企業(yè)對(duì)信用卡服務(wù)也不了解所致?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士指出。

招行在2005年公布發(fā)卡量突破500萬(wàn)張并形成盈利，目前這一數(shù)量已經(jīng)突破2000多萬(wàn)張，而招行卻仍未公開(kāi)其信用卡中心獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算。

一位股份制銀行信用卡中心資深人士表示：“在中國(guó)，如果一家銀行的卡戶(hù)不能超過(guò)300萬(wàn)、活卡率低于70%、年單卡平均消費(fèi)額少于5000元，那么根本不可能盈虧平衡。目前國(guó)內(nèi)應(yīng)該沒(méi)有一個(gè)銀行能達(dá)到盈利的水平。不過(guò)不同銀行有不同的算法，如果很多成本不記入信用卡中心成本，那是有可能持平或盈利的?！?/p>

信用卡業(yè)務(wù)是靠規(guī)模效應(yīng)來(lái)實(shí)現(xiàn)盈利的金融產(chǎn)品，在其發(fā)展之初，需要投入巨大的資金來(lái)建設(shè)和維持一個(gè)信用卡中心的正常運(yùn)作，按投入排列依次是系統(tǒng)成本、人力成本、廣告宣傳、營(yíng)銷(xiāo)投入、催收成本等，還有信貸資金及風(fēng)險(xiǎn)資金成本，建設(shè)和維持一個(gè)信用卡獨(dú)立處理系統(tǒng)動(dòng)輒就是上億元甚至幾億元，如果根據(jù)所投入的人力、物力、財(cái)力成本按發(fā)卡量平攤到每張卡，其成本有多少?

從招行內(nèi)部了解到，在兩三年前，招行的信用卡成本大概為“發(fā)100萬(wàn)張卡，要投入1億元”，相當(dāng)于每發(fā)行一張卡，招行所耗費(fèi)的成本在100元左右。不過(guò)，隨著信用卡領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)的白熱化，信用卡的的進(jìn)入門(mén)檻也被抬高。一些信用卡領(lǐng)域的后來(lái)者，最高的成本可達(dá)150元—180元。招行由于進(jìn)入較早，保守估算它的卡均成本至少在120元以上。

“跑馬圈地”式發(fā)展給招行留下了不能帶來(lái)收入的睡眠卡，它們同樣需要招行付出和活卡幾乎一樣的成本，這成為招行一個(gè)巨大的負(fù)擔(dān)。根據(jù)中報(bào)，招行目前的睡眠卡約為839萬(wàn)張，即使以目前銀行普通信用卡每張卡成本100元計(jì)算，招行為此付出的成本就達(dá)到8億元，約占到招行上半年信用卡非利息收入的77%，也就是說(shuō)，招行在活卡上每收入10塊錢(qián)，就要拿出7塊多去維持不能產(chǎn)生任何收入的信用卡的費(fèi)用。

另一方面，在收入下降、成本趨高的同時(shí)，信用卡的還款風(fēng)險(xiǎn)也陡然升高。據(jù)深圳當(dāng)?shù)氐囊徽餍殴菊{(diào)查統(tǒng)計(jì)，2008年二季度信用卡壞賬率高達(dá) 15.7%，而一季度這一數(shù)據(jù)為11.3%，環(huán)比上升了約40%，上半年平均壞賬率高達(dá)13.5%；而在去年一季度，這個(gè)數(shù)字還為個(gè)位數(shù)4.98%，今年同比去年增長(zhǎng)了一倍多，表明深圳地區(qū)信用卡還款狀況已明顯惡化。

據(jù)了解，目前招行的信用卡發(fā)卡量40%左右集中在深圳、上海、北京地區(qū)，其中深圳約占20%左右，因此，深圳地區(qū)信用卡壞賬率的升高必然會(huì)對(duì)招行信用卡業(yè)務(wù)整體不良率產(chǎn)生極大的負(fù)面影響。

這在招行2008年中報(bào)中已經(jīng)初露端倪。據(jù)中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，信用卡應(yīng)收賬款不良率為2.74%，同比上升了0.82個(gè)百分點(diǎn)，增幅高達(dá)42.7%，且不良貸款余額增加了2.8億元，目前已超過(guò)6億元，占招行不良貸款總額約7%。

MBNA模式

MBNA被稱(chēng)為信用卡領(lǐng)域的后起之秀。這家在上世紀(jì)80 年代才成立的新興銀行，在不到20 年的時(shí)間里超越了摩根大通、美國(guó)銀行等歷史悠久的綜合性銀行，成為僅次于花旗集團(tuán)的全美第二大信用卡貸款銀行。MBNA通過(guò)與各類(lèi)社會(huì)組織合作發(fā)行聯(lián)名卡與認(rèn)同卡，通過(guò)強(qiáng)大的關(guān)系營(yíng)銷(xiāo)策略，將營(yíng)銷(xiāo)目標(biāo)客戶(hù)鎖定為具有較高信用素質(zhì)和消費(fèi)潛力的專(zhuān)業(yè)化人士，同時(shí)提供強(qiáng)大的客戶(hù)服務(wù)系統(tǒng)。從成本上，通過(guò)與各類(lèi)組織合作降低市場(chǎng)開(kāi)發(fā)的單位成本;從收益中，通過(guò)強(qiáng)大的客戶(hù)服務(wù)系統(tǒng)，以及獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)策略，一方面提高了使用率，另一方面也降低了流失率和壞賬損失。通過(guò)這些細(xì)節(jié)化的管理，造就了MBNA在信用卡行業(yè)的優(yōu)勢(shì)地位。2005年MBNA被美國(guó)銀行斥資350億美元收購(gòu)。