第一篇：公允價值對金融危機(jī)的影響綜述

公允價值對金融危機(jī)的影響綜述

目前,對公允價值在金融危機(jī)中作用的認(rèn)識主要有以下三種觀點:

(一)公允價值本身并沒有錯誤,錯誤在于人們錯誤地使用了公允價值

持該種觀點的人認(rèn)為:受困于美國不斷惡化的信貸危機(jī)的金融機(jī)構(gòu)將公允價值會計作為替罪羊,其目的是試圖轉(zhuǎn)移重點,真正的根本因素是機(jī)構(gòu)內(nèi)部錯誤的經(jīng)營決策、規(guī)避會計準(zhǔn)則的行為和市場缺乏監(jiān)管、規(guī)范。比如,特許金融分析師協(xié)會認(rèn)為:公允價值是計量衍生品等金融工具最具透明性的方法。公允價值會計處理和披露為投資者提供了關(guān)于當(dāng)前市場情況和遠(yuǎn)期分析的信息,公允價值本身并沒有引起任何損失,而是客觀反映了企業(yè)的處境,為投資者提供完全透明的信息,對全球市場承受當(dāng)前的混亂局面并防止未來的泡沫和相關(guān)的經(jīng)濟(jì)紊亂至關(guān)重要,對會計計量方法橫加指責(zé)的方式無益于重建投資者的信心,只有公允價值得到廣泛應(yīng)用,投資者才能準(zhǔn)確評估和計量風(fēng)險。再如,德勤亞太區(qū)金融服務(wù)領(lǐng)導(dǎo)人菲利普·哥特說:“公允價值只是把情況表現(xiàn)出來,市場波動的影響被公允價值準(zhǔn)則所捕獲,但次貸危機(jī)并不是由它而引起的。會計準(zhǔn)則盡其所能做到信息透明性,一旦透明,這個信息可能有點刺耳,但正是其目的之所在。通過市場不斷調(diào)整,讓大家正確對待這個問題。而改變會計準(zhǔn)則,比如停止使用公允

價值,正如起火后,關(guān)掉火警警報,火不會自己滅掉一樣?！?/p>

(二)在金融危機(jī)中公允價值暴露了它自身的缺點

持該種觀點的人認(rèn)為,一個好的準(zhǔn)則,既要有利于防止和減少市場的不正常波動,又要能夠在市場一旦出現(xiàn)波動時起到熨平波峰的作用。按照美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)和國際會計準(zhǔn)則理事會(IASB)的規(guī)定,企業(yè)應(yīng)該對金融工具按公允價值計量,而公允價值的最佳代表是活躍市場的公開報價。在美國次貸危機(jī)中,他們的確看到了會計準(zhǔn)則公允計價計量中存在的一些問題:“公正和公開”的缺失使得市場的定價體系出現(xiàn)了嚴(yán)重的混亂,使得各金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了不但比最先預(yù)估數(shù)據(jù),甚至可能是比實際損失更為巨大的賬面損失。由于企業(yè)實施了以市場定價的公允價值記賬的方法,必須定期根據(jù)金融產(chǎn)品的市場價值來確定自已資產(chǎn)負(fù)債表上相關(guān)資產(chǎn)的賬面價值,這就導(dǎo)致該企業(yè)自次貸危機(jī)以來不斷爆出巨額的資產(chǎn)減值,而資產(chǎn)減值的過程同時就是暴露虧損的過程(徐蘊(yùn)頡,2008)。在資金流動性較強(qiáng)的環(huán)境里,以公允價值計量的利潤同樣被高估,以公允價值計量反映的會計信息的相關(guān)性大幅度下降,甚至成為進(jìn)一步推動金融投機(jī)的催化劑,泡沫越吹越多。當(dāng)泡沫破裂以后,資產(chǎn)回歸正常價值,公允價值計量使企業(yè)資產(chǎn)大幅度縮水,利潤大幅度下降甚至出現(xiàn)嚴(yán)重的虧損,金融危機(jī)由此產(chǎn)生。在資金流動性較弱的環(huán)境里,資產(chǎn)往往被低估,以公允價值計量的利潤被低估,以公允價值計量反映的會計信息的相關(guān)性不高,使投資者對低迷的金融環(huán)境更加悲觀(趙鵬飛,2008)。從信息觀的觀點來看,會計數(shù)據(jù)向投資者傳遞信息,信息作用的結(jié)果是改變了投資者的預(yù)期,進(jìn)而影響投資者對公司價值的評估和市場定價。因而,公允價值會計只是通過財務(wù)報表提供公司各項資產(chǎn)要素的公允價值信息,而不是提供整個公司的公允價值信息,這意味著公允價值會計反映的公司價值仍是相對的,在未來的很長一段時間內(nèi),公允價值會計仍然不能完全反映公司的價值

和財富變動的信息(黃學(xué)敏,2004)。

(三)公允價值計量在很大程度上助長了金融危機(jī)

持該種觀點的人認(rèn)為:1.公允價值隨市場波動而變動,價值變動隨意性很大,在不斷低迷的市場中,公允價值計量要求不斷對金融資產(chǎn)重新計價,賬面價值大幅縮水,進(jìn)而引起大規(guī)模恐慌,使得后果不斷惡化。2.公允價值并不能反映金融資產(chǎn)的真實價值,盡管目前證券的市場價值不斷下降,但金融機(jī)構(gòu)仍然持有資產(chǎn)而沒有意圖低價出售,按照公允價值會計的要求,卻要承擔(dān)資產(chǎn)減值的損失。3.部分資產(chǎn)支持證券的市場己經(jīng)失靈,大量持有該類證券的機(jī)構(gòu)取得緊跟市場的價格出現(xiàn)困難,按照其他方法確認(rèn)公允價值又缺少實務(wù)指南,在現(xiàn)行市場條件下,確

定一些證券的公允價值幾乎不可能。

第二篇：金融危機(jī)下公允價值會計改進(jìn)問題研究

金融危機(jī)下公允價值會計改進(jìn)問題研究

【摘要】 我國新會計準(zhǔn)則在諸多方面實現(xiàn)了新的突破，其中公允價值計量屬性的運(yùn)用是最為顯著的。文章從公允價值的內(nèi)涵入手，結(jié)合金融危機(jī)的發(fā)生、發(fā)展過程以及影響，對公允價值計量屬性的長期性、穩(wěn)定性進(jìn)行探討。

【關(guān)鍵詞】 金融危機(jī) 公允價值 計量屬性

1.公允價值會計理論優(yōu)勢

1.1歷史成本會計計量模式的局限性

在會計的發(fā)展歷程中，存在兩種典型的計量模式：歷史成本會計計量模式和公允價值計量模式。歷史成本會計以其含義簡明、易于操作、可靠性強(qiáng)的特點，在現(xiàn)代會計中長期據(jù)于重要地位，受到普遍推崇與應(yīng)用。但是，歷史成本屬性存在明顯的局限性，在價格變動的情況下，一些局限性就成為問題和缺點。比如，當(dāng)價格明顯波動時，基于各個交易時點的歷史成本代表不同的價值量；當(dāng)價格上漲時，費(fèi)用按歷史成本計量將無法區(qū)分和反映管理當(dāng)局的真正經(jīng)營業(yè)績和外在價格波動引起的持有利得；當(dāng)價格上漲時，以歷史成本為基礎(chǔ)的期末資產(chǎn)負(fù)債表中，除貨幣性項目外，非貨幣性資產(chǎn)和負(fù)債都會低估，這種報表就不能解釋實際的財務(wù)狀況，對決策可能不相關(guān)甚至無用。

1.2運(yùn)用公允價值計量模式的根源

投資者整體上在處理信息時并沒有市場效率理論假設(shè)的那樣老到，歷史成本基礎(chǔ)的凈收益只能解釋股價變動的一小部分。在市場不是充分有效的情況下，依靠歷史成本計量加充分披露的信息觀并不能向投資則提供決策有用的信息，決策者必須依賴會計提供資產(chǎn)和負(fù)債更公允的價值，這是導(dǎo)致決策有用性的計量觀產(chǎn)生的根本原因。公允價值的本質(zhì)屬性，使得它能更好地克服歷史成本會計可能面臨的種種問題，更好地履行資產(chǎn)計價和收益決定的功能，比較真實地反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，增進(jìn)財務(wù)報告關(guān)于企業(yè)財務(wù)業(yè)績信息的完整性和有用性，為會計信息使用者提供決策相關(guān)的信息。

2.公允價值會計實施的現(xiàn)實問題

2.1利用公允價值操縱利潤的情況依然存在公允價值要想成為利潤操縱的工具需要同時具備三個要素：上市公司管理層蓄意造假、會計審計人員失去職業(yè)道德與證券市場監(jiān)管失靈（劉泉軍，2006）。公允價值在我國的運(yùn)用對整體上市公司的年報產(chǎn)生了波動性的影響，其主要原因就是對公允價值會計信息的可靠性的擔(dān)憂，尤其擔(dān)心公允價值的運(yùn)用會導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的收益產(chǎn)生巨大波動。那么，包含大量公允價值計量的新準(zhǔn)則的施行，是否還會導(dǎo)致大量的利潤操縱？我國的市場經(jīng)濟(jì)近年來日趨成熟，公允價值應(yīng)用的環(huán)境已經(jīng)有了一些改善，證監(jiān)會推進(jìn)股權(quán)分置試點，改革了上市和再融資的程序；廣大投資者對會計信息進(jìn)行分析判斷、有效識別的能力也有所加強(qiáng)，證券市場的有效性逐步提高。同時，也應(yīng)該注意到我國在諸多方面的不足，上市公司利用公允價值會計操縱利潤的情況依然存在，這些從2007年和2008年的上市公司年報中不難發(fā)現(xiàn)。所以，要時刻注意改善我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境，努力推動公允價值會計在我國的創(chuàng)新發(fā)展和應(yīng)用。

2.2我國有關(guān)公允價值的研究尚不深入

我國2006年新會計準(zhǔn)則體系中大量采用現(xiàn)值和公允價值，與國際準(zhǔn)則趨同，很大一部分原因是迫于國內(nèi)外政治、經(jīng)濟(jì)、社會多重高壓，而并非政界、學(xué)界、實務(wù)界真正從會計發(fā)展規(guī)律上理解和掌握了紛繁復(fù)雜的現(xiàn)值技術(shù)和公允價值會計理論方法精髓。我國新會計準(zhǔn)則對公允價值的運(yùn)用采取了非常謹(jǐn)慎的態(tài)度，規(guī)定了非主導(dǎo)性和苛刻的限制條件，這從一個側(cè)面也反映了準(zhǔn)則制定者的擔(dān)憂，從而限制了公允價值會計在實務(wù)中的廣泛應(yīng)用。中國會計學(xué)會2006年學(xué)術(shù)年會上，公允價值會計問題已被宣布為未來兩年中國會計學(xué)會重大科研課題，并將由中國會計學(xué)會召開全國性專題研討會，表明公允價值會計問題研究的緊迫性。

2.3會計準(zhǔn)則體系還不完善

公允價值概念是一個最基礎(chǔ)、最復(fù)雜、最重大和最迫切的會計理論與實踐問題，而我國在公允價值既不知其然、又不知其所以然的情況下，就付諸實施了。我國財政部（2006）《企業(yè)會計準(zhǔn)則―――基本準(zhǔn)則》第四十二條將公允價值與其它四種會計計量屬性（歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值和現(xiàn)值）簡單并列，而對它們之間的相互關(guān)系無任何解釋的做法就嚴(yán)重誤導(dǎo)了公允價值的外延，已引起國內(nèi)不少人的質(zhì)疑。除了公允價值概念方面的缺陷外，我國有關(guān)公允價值計量與披露的規(guī)定和闡述分散于各項具體會計準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南中，很不詳盡和統(tǒng)一，無法有效指導(dǎo)實踐。因此，我國會計準(zhǔn)則體系中迫切需要補(bǔ)充類似于FASB的《公允價值計量》準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南。

2.4實施中的估計技術(shù)問題

公允價值計量必須依賴估價技術(shù)，而計量公允價值時使用估價技術(shù)的目標(biāo)在于，確定被計量資產(chǎn)或負(fù)債在計量日出于正常商業(yè)考慮所進(jìn)行的公平交易中的交易價格。該估價技術(shù)應(yīng)最大限度地使用市場輸入變量，且最小限度地使用主體特有輸入變量。但是，我國利率和匯率還未完全市場化，生產(chǎn)要素市場還不夠成熟，即使那些有效的交易市場，也缺乏足夠的深度與廣度。因此，我國在運(yùn)用估價技術(shù)計量公允價值時缺乏市場參考標(biāo)準(zhǔn)。另外，我國當(dāng)前缺乏一份既能詳細(xì)規(guī)范公允價值計量技術(shù)又有很強(qiáng)可操作性的執(zhí)業(yè)指南。這些都會對公允價值計量的可靠性產(chǎn)生重大不利影響。

3.公允價值會計的改進(jìn)對策

3.1完善我國公允價值會計體系的理論前提

公允價值會計的經(jīng)濟(jì)內(nèi)核具有科學(xué)性，其存在和發(fā)展的基礎(chǔ)是決策有用的會計目標(biāo)，只要決策有用的會計目標(biāo)仍然得到認(rèn)可，公允價值會計的基礎(chǔ)就難以削弱。因此，通過重新分類金融資產(chǎn)或其他方式停止公允價值會計的措施，在危機(jī)得到緩解后，必然會遭到投資者的反對。金融危機(jī)是消費(fèi)者過度債務(wù)化、金融機(jī)構(gòu)過度杠桿化、資本市場過度證券化和金融監(jiān)管過度自由化等原因造成的，會計準(zhǔn)則不是罪魁禍?zhǔn)?，但實踐中依據(jù)“非公允”的市場報價確定公允價值的方式對危機(jī)起了一定的推波助瀾效應(yīng)，改進(jìn)公允價值會計不應(yīng)否定其科學(xué)內(nèi)涵，而是應(yīng)建立有效機(jī)制，來調(diào)整非正常、非有效市場下確定公允價值的操作方式。我國企業(yè)會計準(zhǔn)則體系也明確了非活躍市場下或僅考慮估值技術(shù)更公允情況下公允價值的確定方式，因此沒有必要修訂我國現(xiàn)行會計準(zhǔn)則，而且我國金融市場體系仍處于總體健康狀態(tài)，沒有必要啟動非正常、非有效市場下如何確定公允價值的操作機(jī)制。當(dāng)前針對非活躍市場、非理性市場調(diào)整公允價值的確定方式具有合理性和必要性，但如何保證會計信息相關(guān)、可靠、可比是需要關(guān)注的新問題。同時，也需要考慮市場回歸活躍、有秩序后，如何再次將公允價值確定方式調(diào)整為按市場報價。

3.2完善公允價值會計的應(yīng)用

近年來，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化迅速，2008年又恰逢全球范圍內(nèi)的金融風(fēng)暴，國內(nèi)也存在經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期放緩等不利因素，新會計準(zhǔn)則體系需要在這種不同境況下的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境中得到施用，方能更顯其適用性，并于具體內(nèi)容層面上尋求進(jìn)一步完善。對于會計準(zhǔn)則制定者而言，應(yīng)當(dāng)持續(xù)對公允價值會計在企業(yè)的實施情況進(jìn)行調(diào)研，借鑒其他國家和地區(qū)的經(jīng)驗教訓(xùn)，結(jié)合我國特有的會計環(huán)境，慎重地提出適合我國國情的應(yīng)用公允價值的方法和具體措施，從而可以避免走一些不必要的彎路。同時，會計準(zhǔn)則制定者還應(yīng)加大對公允價值估價技術(shù)的研究，加強(qiáng)公允價值會計相關(guān)準(zhǔn)則的探索、改進(jìn)和完善。

公允價值作為一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，只要充分考慮到各種變量和不確定因素，科學(xué)地設(shè)計改革方案，穩(wěn)步推進(jìn)公允價值計量，就能夠使實行公允價值計量的風(fēng)險最小化，從而確保公允價值會計得到有效實施。

參考文獻(xiàn)：

[1] 夏成才，邵天營.公允價值會計實踐的理論透視[J].會計研究，2007（02）.[2] 尹夏楠.公允價值的運(yùn)用及對財務(wù)報告的影響[J].財會研究，2009（02）.（作者單位：黑龍江省廣播電視大學(xué)）

第三篇：公允價值任務(wù)書

一 選題背景

目前，主要的會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)如FASB和IASB都采用了以投資者為導(dǎo)向的決策有用觀。由于公允價值與歷史成本相比更具有相關(guān)性，高質(zhì)量會計信息建立在高質(zhì)量的會計規(guī)則基礎(chǔ)之上，主要的會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)都進(jìn)行了必要的會計改革，在現(xiàn)行會計準(zhǔn)則的制定和修改過程中，較為普遍地使用公允價值的概念，體現(xiàn)了歷史成本計量向公允價值計量的變遷，而公允價值的引入也使會計信息的決策有用性提升了一大步。2006年2月15日，財政部正式頒布了39項企業(yè)會計準(zhǔn)則，新準(zhǔn)則體系在部分準(zhǔn)則中謹(jǐn)慎地采用了公允價值。其中，《企業(yè)會計準(zhǔn)則第3號——投資性房地產(chǎn)》規(guī)定，投資性房地產(chǎn)可以在資產(chǎn)負(fù)債表中作為單獨的一項資產(chǎn)予以列示；而且在同時滿足一定條件的情況下，可以采用公允價值模式對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計量。近年來，我國各地的房地產(chǎn)普遍大幅升值。一家擁有投資性房地產(chǎn)的房地產(chǎn)公司，以歷史成本計量投資性房地產(chǎn)，在投資性房地產(chǎn)的市場價值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其賬面價值的情況下，這樣的財務(wù)報表就不能可靠的反映投資性房地產(chǎn)的真實價值，從而造成公司資產(chǎn)價值的低估。

二 選題意義

在我國的上市公司中，除金融類上市公司，大部分持有的金融工具屬于簡單金融工具，以基金、股票為主。隨著我國資本市場的逐步壯大和活躍，其價格在可獲得性和客觀中立性方面可以得到較好的保證。在金融資產(chǎn)中，以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)以及可供出售金融資產(chǎn)因其具有較高的流動性、比較活躍的交易市場和與市場密切聯(lián)系的資產(chǎn)價格而被規(guī)定應(yīng)當(dāng)采用公允價值進(jìn)行初始計量和后續(xù)計量。就具體的計量和確認(rèn)方法而言，計入 “交易性金融資產(chǎn)” 科目的金融工具，其初始確認(rèn)和后續(xù)計量都應(yīng)以公允價值為標(biāo)準(zhǔn)，公允價值變動形成的差異直接計入損益類科目。由于交易性金融資產(chǎn)公允價值的持續(xù) 計量特性和計入損益特性，使該類資產(chǎn)一段時期的會計損益變化與以前歷史成本計量相比，在各個會計期間都更平穩(wěn)、連貫，不但提高了資產(chǎn)價值與市場信息的相關(guān)性和及時性，還提高了會計盈余的穩(wěn)健性，為信息使用者提供了更具有預(yù)測性的會計信息。

三 公允價值定義及其決策有用性分析

公允價值，指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。公允價值計量反映在會計信息中，是反映了該類資產(chǎn)或負(fù)債在假設(shè)公平交易的狀態(tài)下，熟悉情況的買賣雙方資源交易的價格，是被市場接收的公共認(rèn)可的會計信息。

會計信息的決策有用性，是指會計信息在真實、可靠的前提下，最大程度的為信息使用者提供及時的、與決策相關(guān)的信息，以幫助使用者根據(jù)信息的區(qū)別做出差異化的合理決策。因此，公允價值計量的會計信息決策有用性主要包括兩方面內(nèi)容：第一個方面，公允價值計量應(yīng)該保證會計信息的真實、可靠；第二個方面，公允價值計量應(yīng)該提高會計信息與投資決策的相關(guān)性。就我國股票市場投資者而言，他們投資目標(biāo)是發(fā)掘上市公司潛在價值并獲取股價的超額回報，那么，以公允價值計量的會計信息應(yīng)該與上市公司股價和回報率相關(guān)。由于公允價值計量的會計信息決策性是包含會計信息的可靠性和相關(guān)性兩方面的內(nèi)容，前期國內(nèi)外的研究成果也主要是圍繞這兩個方面展開。

會計信息是企業(yè)與外部信息使用者進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策的一個重要信息源。通過會計信息系統(tǒng)生成的會計信息能改變或影響到各種經(jīng)濟(jì)決策的制定。進(jìn)而引導(dǎo)資源合理配置，使社會財富重新分配。因此，財務(wù)會計的根本目標(biāo)是決策有用性，即向信息使用者(主要包括企業(yè)管理當(dāng)局、政府部門、投資者、債權(quán)人、職工)提供對他們進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策有用的信息，這是信息使用者

對會計信息質(zhì)量的基本要求。

對于“有用性”各個會計組織有不同的界定，其中最具代表性的當(dāng)屬美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)在第2號財務(wù)會計概念公告中對會計信息質(zhì)量特征所作的系統(tǒng)闡述。首先，他們認(rèn)為對決策最有用的信息是能“幫助信息使用者在預(yù)測未來時可導(dǎo)致決策差別”的信息。因此，相關(guān)性是保證信息對決策有用的最重要的質(zhì)量特征。其次，決策有用性還要求會計信息能反映其所應(yīng)該反映的問題，做到不偏不倚，這就要求會計信息具備可靠性的標(biāo)準(zhǔn)。加拿大會計學(xué)家斯科特教授闡釋了兩種以決策有用為目標(biāo)的財務(wù)報告思想：信息觀和計量觀。信息觀將決策有用性等同于信息含量，信息使用者希望會計人員提供更具可靠性和相關(guān)性的會計信息，以作出風(fēng)險更小的投資、信貸和類似資源配置的決策。因此，在市場有效的前提下，為了提高會計信息的決策有用性，應(yīng)進(jìn)行充分披露。以信息觀為指導(dǎo)，財務(wù)會計理論形成了以歷史成本為基礎(chǔ)，側(cè)重于提供贏利信息的會計模式。

四 我國投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量的現(xiàn)狀

4.1 我國投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量的現(xiàn)狀

我國財政部于2006年2月15日首次發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第3號一投資性房地產(chǎn)》專門對投資進(jìn)行r會計規(guī)范，適度的、有條件的引入了公允價值計量并與2007年1月l同在上市公司中開始實施。由于公允價值計量町以增大企業(yè)資產(chǎn)價值，所以各界普遍看好。但事實并非如此，在新準(zhǔn)則實施三年內(nèi)，公允價值計量一直被很多上市公司冷落，仍舊采用成本計量，僅有少數(shù)幾家上市公司采用公允價值計量。根據(jù)筆者對投資性房地產(chǎn)后續(xù)計最在上市公司執(zhí)行情況的統(tǒng)計分析，《企業(yè)會計準(zhǔn)則第3號一投資性房地產(chǎn)》實施3年以來，全國僅有25家上市公司采用了公允價值模式計量投資性房地產(chǎn)，所占比例一直很低。具有投資性房地產(chǎn)項目的上市公司更傾向于選擇成本計量，成本計量模式仍是后續(xù)計量的優(yōu)先選擇，公允價值計量模式僅僅是備選方案，可見上市公司投資性房地產(chǎn)在實施公允價值計量模式上困難重重。

4.2 我國投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量存在的問題

4.2.1 公允價值計量的可靠性問題

從我國的現(xiàn)狀來看，證券交易市場、產(chǎn)權(quán)交易市場、生產(chǎn)資料市場等都不成熟，價格難以真正反映價值，絕大多數(shù)資產(chǎn)的公允市價難以獲得雖然在不存在相關(guān)資產(chǎn)的活躍市場時，也可以運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)等估計公允價值，但現(xiàn)階段未來現(xiàn)金流量以及折現(xiàn)率的信息部很缺乏，判斷常常具有很大的不確定性，現(xiàn)值的主觀估計成分偏大。公允價值的確定方法不統(tǒng)～，財政部 會計司發(fā)布的2007年，2008年以及2009年年報分別指出了這三年采用公允價值對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計量基本上屬于以下幾種類型。

4.2.2 公允價值計量的可操作性問題

公允價值的運(yùn)用較歷史成本在技術(shù)和人才的方面提出了更高要求，并增大了企業(yè)的管理成本?，F(xiàn)值技術(shù)的應(yīng)用需要有專業(yè)技術(shù)高超、誠信的評估師隊伍，公允價值的計量與核算變得 相對復(fù)雜．需要高素質(zhì)的會計人才進(jìn)行會計處理才能完成。從我圜現(xiàn)狀看，評估人員與會計人員的、lk務(wù)素質(zhì)與號業(yè)技能都不容樂觀，應(yīng)該說目li{『國內(nèi)的大多數(shù)從業(yè)人員對公允價值的運(yùn)用尚雉以適應(yīng)。

4．3 公允價值計量模式對投資性房地產(chǎn)企業(yè)帶來的負(fù)面影響問題

4.3.1 對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響

投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則實行以后，原來分別在存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)中核算和列報的投資性房地產(chǎn)，將統(tǒng)一·在“投資性房地產(chǎn)”科目中核算，并在資產(chǎn)負(fù)債表上單獨列報。這一變 化將影響企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，尤其足有大量投資性房地產(chǎn)在存貨中核算的企業(yè)，執(zhí)行新會計準(zhǔn)則后全部轉(zhuǎn)入“投資性房地產(chǎn)”核算，減少了企業(yè)的流動資產(chǎn)，降低了流動比率。

4.3.2 對利潤的影響

公允價值計量無需計提折舊和攤銷，降低了企業(yè)的成本費(fèi)用，所以影響當(dāng)期利潤：期末資產(chǎn)的賬而價值與公允價值的差額需調(diào)整“公允價值變動損益”，所以也會影響當(dāng)期利潤。

4.3.3 對應(yīng)繳所得稅的影響

采用公允價值對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行計量，擁有投資性房地產(chǎn)的企業(yè)將擁有相當(dāng)可觀的資產(chǎn)升值空間，使過去企業(yè)隱性的收益在報表中顯現(xiàn)出來，投資性房地產(chǎn)的增值部分將計入當(dāng)年 的損益表，在現(xiàn)行稅法的規(guī)定F，企業(yè)將繳納更多的所得稅。

另外，采用公允價值模式不對房地產(chǎn)計提折舊或進(jìn)行攤銷，通過逐年計提折舊達(dá)到抵稅的方法便不能應(yīng)用，這也將造成企業(yè)多交所得稅。

出現(xiàn)上述問題的原因在于：缺乏公平的投資性房地產(chǎn)交易市場，市場環(huán)境不完善；公司治理結(jié)構(gòu)不完善，公允價值易成為企業(yè)操縱利潤的工具；會計人員素質(zhì)偏低，公允價值計量方法難以有效執(zhí)行；企業(yè)內(nèi)部會計監(jiān)督體制尚不健全，公允價值運(yùn)用缺乏有力保障；公允價 值在投資性房地運(yùn)用中的信息披露不完善。

五 相關(guān)建議

5.1 建立公平的投資性房地產(chǎn)交易市場，加快市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展

應(yīng)加快投資性房地產(chǎn)行業(yè)市場化水平建設(shè)，不斷促進(jìn)社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，建立完善的生產(chǎn)要素市場、資本市和商品市場。同時，在社會豐義市場經(jīng)濟(jì)逐步建立與完善的進(jìn)程中，建市與健全與之相適應(yīng)的投資性房地產(chǎn)市場體制并構(gòu)建完善、成熟的投資性房地產(chǎn)交易市場，使投資性房地產(chǎn)企業(yè)處于充分的競爭環(huán)境之中，以此來確定投資性房地產(chǎn)的成本和市價，使會計人員可以通過市場條件來獲得按公允價值定義所需的各種具體計量屬性形式，從而在會計環(huán)境上創(chuàng)造一個有利于公允價值全面推廣的外部條件。此外，可借鑒國外的先進(jìn)經(jīng)驗，大力發(fā)展獨立誠信的投資性房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)借此加強(qiáng)公允價值的可靠性。

5.2 完善公司治理結(jié)構(gòu)

首先，要加強(qiáng)股東參與監(jiān)控的權(quán)力，建立獨立于大股東和經(jīng)理層、能真正代表所有股東利益的董事會，并成：幢審計委員會，確保股東對經(jīng)營管理者的強(qiáng)力約束：其次，要避免單一股東對公司的控制，增強(qiáng)股權(quán)之間的相瓦制衡。規(guī)定上市公司董事會中必須引人具有真正意義上的獨立董事，代表股東特別是中小股東行使權(quán)力；第三，引入市場競爭機(jī)制，大力發(fā)展職業(yè)經(jīng)理人市場，通過市場競爭方式來選拔和聘任公司管理者。

5.3 加強(qiáng)會計人員的道德教育與業(yè)務(wù)培訓(xùn)

公允價值的計量需要會計人員具有高超的職業(yè)判斷能力，因此必須做到：一要強(qiáng)化法制教育；二要加強(qiáng)業(yè)務(wù)知識培訓(xùn)。

5.4 完善企業(yè)內(nèi)部會計控制，強(qiáng)化外部審計監(jiān)督

完善內(nèi)部會計控制，一要加強(qiáng)事前控制，合理設(shè)置單位內(nèi)部的機(jī)構(gòu)和崗位，做到各部門之間既分T協(xié)作，又互相監(jiān)督；二要加強(qiáng)事中控制，推行不相容崗位相分離的原則，確保不相容崗位相互制約和監(jiān)督：二要加強(qiáng)事后控制，通過審核會計準(zhǔn)則執(zhí)行情況，提高會計信息質(zhì)量，確保按照公允價值計量的要求對企業(yè)的交易或事項進(jìn)行確認(rèn)、計量和報告。強(qiáng)化外部審計監(jiān)督，一要加快注冊會計師行業(yè)管理體制的改草，進(jìn)一步改善執(zhí)業(yè)環(huán)境，制定行業(yè)自律準(zhǔn)則： ：要加強(qiáng)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行檢查，督促注冊會計師格守獨專審計準(zhǔn)則及其他執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，三要借鑒國外注冊會計師j卜止的管理經(jīng)驗，建立注冊會計師懲戒制度。

5.5 完善公允價值在投資性房地運(yùn)用中的信息披露

國家應(yīng)進(jìn)一步明確公允價值計量披露的相關(guān)問題，不僅包括公允價值的確定方法，還應(yīng)增加公允價值的估計假設(shè)、已經(jīng)可以采用公允價值計量而未用公允價值汁量的原因披露等，使其披露更加規(guī)范，更加科學(xué)，更有利于保護(hù)廣大投資者等利益。

第四篇：公允價值優(yōu)缺點

公允價值優(yōu)缺點

一、公允價值的含義

所謂公允價值，是指自愿交易的雙方之間進(jìn)行現(xiàn)行交易，在交易中所達(dá)成的資產(chǎn)購買、銷售或負(fù)債清償?shù)慕痤~。公允價值是一個較廣義的概念。在市場經(jīng)濟(jì)中，最能代表公允價值的是可以觀察到的、由市場價格機(jī)制所決定的市場價格，它是由市場交易各方所承認(rèn)和接受的。而歷史成本是過去的市場價格，現(xiàn)行成本是當(dāng)前的市場價格，它們都是由市場價格轉(zhuǎn)化而來的。因此，為了真實公允地進(jìn)行計量，市場價格應(yīng)是會計計量中的基本計量屬性。但是，如果某項資產(chǎn)或負(fù)債沒有可觀察到的、由市場直接決定的市場價格，而卻有可以預(yù)期的未來現(xiàn)金流入可以估計，就可以運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)去探求公允價值。

二、公允價值計量屬性的優(yōu)勢

（一）能快速反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營狀況。公允價值與歷史成本相比，它緊緊跟隨市場，能較準(zhǔn)確地披露企業(yè)未來獲得的現(xiàn)金流量，從而更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險。這一優(yōu)勢在美國金融危機(jī)中得到充分驗證。它及時捕捉到市場變化，使危機(jī)更快地暴露出來，把銀行這些金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)完全透明化，讓投資者盡快看清了真相，但若按歷史成本計量，這些機(jī)構(gòu)的財務(wù)報表仍然會表現(xiàn)出較強(qiáng)的資本實力和支付能力。

（二）能夠合理地反映資產(chǎn)價值。與歷史成本計量相比，公允價值緊密結(jié)合市場，以當(dāng)期的市場價值或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)或負(fù)債的價值，能夠比較合理地反映出相關(guān)資產(chǎn)的價值。其帶來的影響尤其表現(xiàn)在金融、投資性房地產(chǎn)等新興行業(yè)。這些行業(yè)取得初始資產(chǎn)的成本通常非常低，后來由于土地、資源的有限性，經(jīng)濟(jì)發(fā)展等原因，造成資產(chǎn)價格大幅度上漲，這時采用公允價值計量就能比較合理地反映資產(chǎn)價值。

（三）使會計由成本核心轉(zhuǎn)向價值核心。傳統(tǒng)會計主要提供的是面向過去的歷史成本信息，人們難以通過會計資料直接獲得有關(guān)企業(yè)未來價值方面的信息，強(qiáng)調(diào)站在某會計主體角度的投入成本。而公允價值其側(cè)重點在于對資產(chǎn)使用的未來經(jīng)濟(jì)利益的衡量，強(qiáng)調(diào)站在獨立于企業(yè)主體的市場角度的市場價值。因此，公允價值的概念從理論上解決了資產(chǎn)定義中“能夠帶來預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源”的定性與定量的時間統(tǒng)一問題，從而為現(xiàn)代會計從成本核心向價值核心的轉(zhuǎn)變鋪平了道路。

（四）能培養(yǎng)會計人員的理財意識。我國會計的核算職能不僅是記賬、算賬、報賬，還要參與預(yù)測、分析、考核，但目前我國的財會人員只重前者，對現(xiàn)金流量、現(xiàn)值、貨幣時間價值等很少關(guān)注或知之甚少，這必將影響企業(yè)的日常經(jīng)營活動，尤其是在通貨膨脹較高、企業(yè)風(fēng)險較大時，會給企業(yè)帶來損失。采用公允價值計量屬性可以使財會人員加深對現(xiàn)金流量、貨幣時間價值等的認(rèn)識，增強(qiáng)自身的理財意識和水平。

（五）能使會計信息更具相關(guān)性。隨著金融市場的不斷發(fā)展完善，越來越多的會計工作者認(rèn)識到會計信息系統(tǒng)的基本職能就是提供對信息使用者決策有用的信息，即能夠?qū)е聸Q策差別的相關(guān)信息。無疑，不同類型的信息使用者所需要的會計信息是有區(qū)別的，但目前人們已達(dá)成的共識是面向未來的預(yù)測信息要比面向過去的歷史信息對決策更有用，其信息含金量更高。也就是說，具體到計量屬性，面向未來的公允價值要比面向過去的歷史信息對決策更有用。

三、公允價值計量屬性的缺陷

由于我國市場經(jīng)濟(jì)體制尚不健全，相關(guān)市場還不成熟，公允價值的使用必然表現(xiàn)出一些缺陷：

（一）易導(dǎo)致價格過度偏離價值。與歷史成本相比，公允價值隨市場價格的變化而變化，固然能夠合理地反映資產(chǎn)的當(dāng)時價值，但是若該項資產(chǎn)價格總是頻繁變動，必然會導(dǎo)致財務(wù)狀況和盈利能力的波動性變化。而這些由于外部環(huán)境等變化所引起的損益變動，可能并不能提供非常相關(guān)的信息，甚至可能誤導(dǎo)財務(wù)報表使用者。對于上市公司而言，如果外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境不好，可能引起股價的較大波動，投資者會將資產(chǎn)的預(yù)期價值低估，公允價值就會遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于被衡量對象內(nèi)在合理的價值，使它們的資本充足率和流動性受到嚴(yán)重挑戰(zhàn)，投資者的感覺是企業(yè)財務(wù)發(fā)展不穩(wěn)定，美國金融危機(jī)就暴露出這一問題。相反，在經(jīng)濟(jì)繁榮時，投機(jī)、炒作等非理性行為所蘊(yùn)涵的不合理定價，公允價值會引發(fā)泡沫經(jīng)濟(jì)。

（二）可能成為隨意操縱業(yè)績的工具。由于我國資本相關(guān)市場還不成熟，公允價值可能難以達(dá)到公允，并有可能成為利潤操縱的工具。目前國內(nèi)評估機(jī)構(gòu)對于公允價值的經(jīng)驗比較欠缺，在實際操作中可能會有一定困難，而且采用不同的評估方法會造成不同的評估結(jié)果。若在沒有可靠的市場價值基礎(chǔ)的情況下，公允價值的認(rèn)定，如計算現(xiàn)金流量折現(xiàn)值的時候，現(xiàn)金流量的估計、折現(xiàn)率的估計甚至折現(xiàn)期的估計等，都需要加上人為的判斷，這就在客觀上存在著操縱利潤的可能。

（三）公允價值的運(yùn)用更具復(fù)雜性和風(fēng)險性。公允價值的運(yùn)用主觀估計成分較高，如何選擇估值模型和相關(guān)參數(shù)假設(shè)等，新會計準(zhǔn)則沒有提供詳細(xì)指南，使核算變得相對復(fù)雜。同時，現(xiàn)值技術(shù)的應(yīng)用需要有專業(yè)技術(shù)高超、誠實守信的評估師隊伍，增大了企業(yè)管理成本。況且，目前我國會計人員的專業(yè)素養(yǎng)還不足以支撐公允價值計量屬性的廣泛運(yùn)用，實施起來具有一定的風(fēng)險。

第五篇：對公允價值會計研究的探討

本科畢業(yè)論文開題報告暨提綱

學(xué)號：020510101009姓名：郭嶺專業(yè)：會計 指導(dǎo)老師：楊公遂

論文題目：對公允價值會計研究的探討

摘要：公允價值替代歷史成本作為主要的會計計量方式，一直是國際會計界努力的方向，然而關(guān)于公允價值較完善的理論框架卻尚未構(gòu)建，其中一些基本的問題也成為會計研究重點。本文將從我國公允價值的產(chǎn)生、概念及其歷史背景、公允價值與其它計量屬性關(guān)系、國內(nèi)外對公允價值的運(yùn)用及公允價值應(yīng)用進(jìn)行了展望，對其相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行綜述，旨在為更深入的研究提供一些思路。

內(nèi)容提綱：

1.公允價值的內(nèi)涵

1.1公允價值的含義

1.2公允價值產(chǎn)生的歷史和背景

1.3公允價值應(yīng)用的可行性

2.國際上公允價值運(yùn)用的狀況

2.1FASB與IASC關(guān)于公允價值運(yùn)用的情況

2.2各國對公允價值的認(rèn)識及其確定方法

2.3目前各國在實踐中運(yùn)用公允價值需注意的幾個方面

3.新會計準(zhǔn)則中公允價值的運(yùn)用現(xiàn)狀

2.1公允價值在會計實務(wù)中的運(yùn)用

3.2新會計準(zhǔn)則的公允價值計量模式及其影響

3.3公允價值與會計職業(yè)判斷

3.4在我國會計中應(yīng)用公允價值需完善的條件

4.在我國會計中應(yīng)用公允價值的發(fā)展前景

5.總結(jié)

6.參考文獻(xiàn)