第一篇：貨幣銀行學考點

一、1、固定利率：在整個期限內，利率不因市場資金供求狀況或其他因素的變化而變化的利率。

2、浮動利率：在借貸關系存續(xù)期內，利率水平可隨市場變化而定期變動的利率。

3、基本利率：子市場存在多種利率的條件下起基礎作用的利率，當它發(fā)生變化時，將影響到其他利率的變化。

4、銀行匯票：是銀行開出的匯款憑證。銀行匯票有銀行發(fā)出，交由匯款人自帶或由銀行寄給異地收款人，憑以向指定銀行兌換款項。

5、回購市場：通過回購協(xié)議來進行短期資金借貸而形成的市場。

同業(yè)拆借利率：是金融機構融入資金的價格，是貨幣市場的核心理論，有倫敦銀行拆借利率，新加坡銀行同業(yè)拆借利率和香港拆借利率。

6、儲蓄存款：指個人為積蓄貨幣可取得一定利息收入而開立的存款。

7、匯票：是出票人簽發(fā)的委托付款人在見票時或指定期限內無條件支付一定金額給收款人或持票人的票據。

8、再貼現(xiàn)：是持有未到期票據的商業(yè)銀行或其他貼現(xiàn)機構講票據轉讓給中央銀行的行為。是中央銀行與商業(yè)銀行之間進行資金融通的一種形式，它也是中央銀行實施政策的一個工具。

9、真實貨幣需求：指在扣除價格變動的貨幣需求量，也就是以不變價格為基礎計算的商品和勞務量對貨幣的需求。

10、流動性：指信用工具在不受或少受經濟損失的條件下，隨時變現(xiàn)的能力。二

1、商業(yè)信用是指工商企業(yè)在商品交易過程中以賒銷延期付款和預付貨款等形式相互提供的信用。

特點：

1、工商企業(yè)之間提供的信用。

2、與特定的商品交易想聯(lián)系。

3、商業(yè)信用的規(guī)模與經濟繁榮相一致。

2、流動性大，安全性高，風險小，收益低。

3、貨幣市場的子市場：同業(yè)拆借市場，回購市場、商業(yè)票據市場、銀行承兌匯票市

場、短期政府債券市場、大額課轉讓定期存票市場。

4、資本市場的子市場：股票市場和債券市場

5、巴塞爾協(xié)議一、二、三，規(guī)定銀行資本充足率不低于8%，核心資本充足率不低于4% 銀行資本：

1、核心資本不低于5%，復數(shù)資本不低于5%

6中央銀行的職能：銀行的銀行，政府的銀行，發(fā)行的銀行

7、通貨膨脹：在指定的流通條件下，由于貨幣供給量過多，使有支付能力的貨幣購買力大于商品可供量，從而引起貨幣貶值、物價上漲的經濟現(xiàn)象

原因：需求拉動、成本推動、供求混合型、結構型

8、大額可轉讓定期存單特征：流動轉讓、一年以內、有固定和不固定利率 三

1、貨幣制度是一個國家以法定形式確定的。

基本要素：貨幣種類、貨幣材料、貨幣單位、貨幣發(fā)行和流通程序、貨幣的支付能力、貨幣的發(fā)行和流通

2、費雪方程式強調交易手段，劍橋方程式強調其作為一種資本

四

貨幣政策：是指中央銀行在一定時期內利用某些工具作用于某個經濟變量，從而實現(xiàn)某種特定經濟目標的制度規(guī)定的總和

一般性貨幣政策工具：中央銀行對貨幣供給總量或信用總量進行調節(jié)和控制的政策工具，主要包括法定存款準備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務3個傳統(tǒng)工具，又被稱為中央銀行貨幣政策的“三大法寶”。

法定存款準備金

定義：指中央銀行通過調整法定存款準備金比率來影響商業(yè)銀行的信貸規(guī)模，從而影響貨幣供應量的一種政策措施。

優(yōu)點：

1、效果明顯、作用強而有力，即使準備金率調整很小，也會引起貨幣供應量的巨大波動。

2、央行其他政策工具都是以它作為基礎，沒有它的配合，其他政策工具難以發(fā)揮作用。

3、即使商業(yè)銀行等有存款機構持有超額準備金，它的調整也會產生效果。

4、法定存款準備金率維持不變，它也在很大程度上限制了商業(yè)銀行體系派生存款的能力。缺點：

1、效果明顯、對整個經濟社會都產生顯著效果，不宜作為央行調控貨幣供給的日常工具。

2、法定存款準備金對各種類別的金融機構和不同種類的存款影響不一致，效果不易把握。

再貼現(xiàn)政策：

定義：中央銀行通過提高或降低再貼現(xiàn)率來影響商業(yè)銀行的信貸規(guī)模和市場利率，以實現(xiàn)貨幣政策目標的一種手段。

優(yōu)點;

1、利與央行發(fā)揮最后貸款人的作用。

2、作用效果緩和，可以配合其他貨幣政策等工具

3、能產生告示的效果，表明央行的政策意圖，以影響商業(yè)銀行和其他金融機構及社會

大眾的預期。

缺點：

1、主動權并非在央行，甚至市場變化可能違背其政策意圖

2、調節(jié)作用有限

3、與法定存款準備金政策相比，易于調整。

公開市場政策：

定義：中央銀行子證券市場上公開買賣各種政府證券以控制貨幣供給量及影響利率水平的行為。

優(yōu)點：

1、通過公開市場業(yè)務可以左右整個銀行體系的基礎貨幣量，使它符合政策目標的需要

2、中央銀行的公開市場政策具有“主動權”，即政策的效果并非取決于其他個體的行為，央行是“主動出擊”而非“被動等待”。

3、公開市場政策可以適時適量地按任何規(guī)模進行調節(jié)，具有其他兩項政策所無法比擬的靈活性，中央銀行賣出和買進證券的動作可大可小。

4、公開市場業(yè)務有一種連續(xù)性的效果，央行能根據金融市場的信息不斷調整其業(yè)務，萬一發(fā)生經濟形勢改變，可以迅速作反方向操作，以改正在貨幣政策執(zhí)行過程中可能發(fā)生的錯誤以適應經濟情形的變化，這相較于其他兩種政策工具的一次性效果是優(yōu)越的。

缺點：

1、對經濟金融的環(huán)境要求高。公開市場業(yè)務的一個必不可少的前提是有一個高度發(fā)達完善的證券市場，其中完善包括有相當?shù)纳疃取V度和彈性

2、證券操作的直接影響標的是準備金，對商業(yè)銀行的信貸擴張和收縮還只是起間接的作用。存款準備金：

一是有較強的告示效應，這點同于再貼現(xiàn)政策，二是法定存款準備金政策是具有法律效力的，威力很大，這種調整有強制性，三是準備金調整對貨幣供應量有顯著的影響效果，準備金率的微小調整會使貨幣供應量產生很大變化，主要通過兩個方面：對貨幣乘數(shù)的影響和對超額準備金的影響。

其缺點也主要是缺乏應有的靈活性，正因為該政策工具有較強的通知效應和影響效果，所以其有強大的沖擊力。這一政策工具只能在少數(shù)場合下使用，它只能作為調節(jié)信用的武器庫中一件威力巨大而不能經常使用的武器。

第二篇：貨幣銀行學復習考點集合

貨幣

定義：貨幣是從商品中分離出來，固定地充當一般等價的商品。

職能：

1,價值尺度（基本）：貨幣在表現(xiàn)商品的價值并衡量商品價值量大小時，執(zhí)行價值尺度的職能。貨幣充當價值尺度的職能時，可以是本身有價值的特殊商品，也可以是本身沒有價值的信用貨幣。

2,流通手段（基本）：在商品的交換中，當貨幣作為交換媒介實現(xiàn)商品的價值時就執(zhí)行流通手段的職能。這種以貨幣為媒介的商品交換，叫做商品流通。

3，貯藏手段：當貨幣暫時流通而處于靜止狀態(tài)的時候，它就執(zhí)行貯藏手段，或者執(zhí)行價值積累和保存手段職能。

4，支付手段：貨幣在實際價值的單方面轉移時就執(zhí)行支付手段的職能，如償還賒購商品的欠款、上交稅款、銀行借貸、發(fā)放工資、捐款、贈與等等。

5，世界貨幣：隨著國際貿易的發(fā)展，貨幣會越出國界，在世界市場上發(fā)揮一般等價物作用，從而在國際范圍內執(zhí)行價值尺度、流通手段、貯藏手段和支付手段的職能，這就是世界貨幣。

商業(yè)信用：

定義：所謂商業(yè)信用，就是企業(yè)之間以賒銷商品和預付貨款等形式提供的，與商品交易直接

相連系的信用。

特點：

1，商業(yè)信用與特定的商品交易相聯(lián)系。商業(yè)銀行雖然以商品形態(tài)提供交易的信用，但它的活動同時包含著兩種性質不同的經濟行為—買賣和借貸。買賣雙方形成債權債務關系，并以貨幣的形式存在。

2，商業(yè)銀行具有社會普遍性、自發(fā)性和分散性。商業(yè)信用是在商品經營者之間以商品的形

式進行的，其主體—債權人和債務人都是以盈利為目的的工商企業(yè)。由于工商企業(yè)是社會經濟的主體，因此，商業(yè)信用具有社會普遍性，是現(xiàn)代經濟中最基本的信用形式。由于商業(yè)信用發(fā)生在眾多的企業(yè)間，何時發(fā)生、與誰發(fā)生及在何處發(fā)生很難按計劃進行，往往是隨機的，因此機油自發(fā)性和分散性。

3，商業(yè)銀行的供求與經濟景氣循環(huán)相一致。在經濟繁榮時期，生產擴大、商品增加，商業(yè)

信用的供應和需求都隨之增。在經濟危機時期，生產縮減、商品滯銷，商業(yè)信用的供求也隨之減少，整個商業(yè)信用的規(guī)模和數(shù)量大大縮減。

銀行信用

定義：所謂銀行信用，就是銀行和各類金融機構以貨幣的形式向社會和個人提供的信用。特點：

1，銀行信用具有廣泛性。銀行吸收的資金來自于社會的各個領域和階層，既有企業(yè)的閑置

資金，也有居民個人的儲蓄；既有短期的，也有長期的，不再受個別企業(yè)手中的資本量的限制，這就克服了商業(yè)信用在數(shù)量上的局限性；同時，貨幣的使用價值具有統(tǒng)一性，銀行可以把資金提供給任意有需要的部門，這就克服了商業(yè)信用方向上的限制，且規(guī)?？纱罂尚?，期限可長可短，能在更大程度上滿足經濟的發(fā)展；另外，銀行與社會聯(lián)系廣泛，穩(wěn)定性和信譽較高，克服了商業(yè)信用的局限性。

2，銀行信用是一種間接性信用。在銀行信用的活動中，銀行和其他金融機構充當?shù)氖切庞玫闹薪?，是資金提供者和需求者直接按的橋梁，起聯(lián)系和溝通的作用。

3，銀行信用具有綜合性。作為貨幣形態(tài)提供的間接信用，銀行信用可以調動社會各界的資

金并提供資金，也可以反映出這個國民經濟運行的情況，并根據經濟發(fā)展的需要靈活地

調動資金。銀行信用綜合性是銀行對國民經濟機油反映和監(jiān)督的職能，又有調節(jié)和管理的作用。（中央銀行）

4，銀行信用也經濟景氣循環(huán)不完全一致。銀行的信用貸出資本是獨立與產業(yè)資本循環(huán)的貨

幣資本，因此銀行信用的動態(tài)同產業(yè)資本的動態(tài)保持著一定獨立性。

對比商業(yè)信用和銀行信用

國家信用

定義:所謂國家信用，是指以國家作為債權人或債務人的信用，即國家以債務人身份舉債和

以債權人身份有償使用財政資金兩個方面。包括國內信用和國外信用。

特點：

1，安全性高，信用風險小。國家作為政府代表成為債務人，是以國家（政府）的信用做擔

保，信譽度極高。

2，具有財政和信用的雙重性。一方面要根據政府的經濟政策、產業(yè)政策的要求，支持有關

產業(yè)、項目及地區(qū)的發(fā)展，為調節(jié)經濟、實現(xiàn)國家的宏觀政策服務，是經濟的發(fā)展擁有良好的社會環(huán)境和條件；另一方面要一句信用原則，有償有息，充當債務人。

3，用途具有專一性。為了特定的財政支出需要，或為國家和地方的重點建設項目舉債，或

為了社會公益事業(yè)建設籌款。

消費信用

定義：所謂消費信用，就是企業(yè)或金融機構向消費者個人提供的、用于消費目的的信用。類型：

1，賒銷。2，分期付款。3，消費信貸。

直接信用和間接信用

直接信用：不經中介機構做媒介而由資金需求者和供給者雙方直接協(xié)商所進行的資金融通。間接信用：經過金融中介機構參與的資金融通，有金融機構先進行籌資，再將資金加以運用。

商業(yè)銀行

性質：資本主義商業(yè)銀行是特殊的資本主義企業(yè)。因為銀行的業(yè)務活動處在社會再生產過程

之內，是實現(xiàn)資本循環(huán)周轉的一個必要環(huán)節(jié)。

職能：

1，充當信用中介。（基本）銀行通過吸收存款，動員和集中社會上一切閑置的貨幣資本，然后又通過放款把這些貨幣資本放給職能資本家使用。

2，變居民的貨幣收入和積蓄為資本。把資本主義社會各階層的貨幣收入和積蓄變?yōu)橘Y本，也是商業(yè)銀行的重要職能。

3，充當支付中介。銀行為資本家辦理各種同貨幣資本運動有關的技術性業(yè)務時，便充當支

付中介。

4，創(chuàng)造信用流通工具。商業(yè)銀行穿鑿的信用流通工具主要是銀行券和支票。

5，組織形式：

1，單一的銀行制。指的銀行業(yè)務完全由一個銀行機構（總行）經營，不設任何分支機構的制度。（美國）

2，分支行制。指銀行機構除總行外，還在其他地區(qū)設立分支機構。（英國）

3，銀行控股公司制。也稱集團銀行制，即由某一集團成立一股權公司，再由該公司控制或

收購兩家以上銀行的股票。

4，連鎖銀行制。連鎖銀行是指由個人或集團控制兩家以上商業(yè)銀行的制度。通過股票所有

權、共同董事或法律所允許的其他方式實現(xiàn)。

5，銀行家銀行。即許多銀行共同建立特殊業(yè)務公司來降低單獨操作時的業(yè)務成本，以加快

金融業(yè)務的發(fā)展和傳遞。

6，網上銀行。以網絡技術為支撐，以看不見的銀行經營模式，打破了傳統(tǒng)的經營理念，給

商業(yè)銀行的組織形式帶來了創(chuàng)新。

商業(yè)銀行的業(yè)務經營原則

1，盈利性（目的），銀行的經營冬季是為了獲取利潤。利潤體現(xiàn)了商業(yè)銀行的經營管理水

平。商業(yè)銀行必須在經營中不斷改善經營管理，采取各種措施以獲得更多的利潤。2，安全性（前提），是指鑰匙銀行資產避免風險損失。

3，流動性（條件），指銀行能隨時應付客戶提取存款的支付能力。保持流動性即保持銀行

一定的清償力，以應付日常提現(xiàn)的需要。

中央銀行：

性質：代表政府干預經濟、管理金融的特殊的經融機構。

1，中央銀行是代表政府監(jiān)督管理金融活動的特殊機構。中央銀行作為金融監(jiān)管機關的作用，首先是通過向政府和其他銀行提供各種金融服務來實現(xiàn)的。

2，中央銀行不以盈利為目的，不經營一般的銀行業(yè)務，而是按照有償信用原則向政府和銀

行提供資金融通和劃撥清算等方面的業(yè)務。

3，中央銀行還以所擁有的經濟力量來對金融領域以及整個經濟領域的活動進行管理、監(jiān)督、控制和調節(jié)。

4，中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權，通過所制定的貨幣政策，是全社會的貨幣供給量保持適度水

平，以使社會總需求和總供給趨于均衡。

5，中央銀行會同其他金融監(jiān)管部門對金融市場進行管理和控制。

職能：

1，按照中央銀行在社會經濟中的地位劃分。

（一）中央銀行是發(fā)行的銀行。指的是它擁有發(fā)型銀行券的特權，負責全國本位幣的發(fā)型，并通過調控貨幣流通，穩(wěn)定幣值。、（二）中央銀行是銀行的銀行。即主要同商業(yè)銀行發(fā)生業(yè)務關系，集中商業(yè)銀行的準

備金并對他們提供信用。主要有以下幾方面：

a,集中商業(yè)銀行的存款準備。

b,辦理商業(yè)銀行間的清算。

C，對商業(yè)銀行發(fā)放貸款。

（三）中央銀行是政府的銀行。即指中央銀行代表國家貫徹執(zhí)行財政金融政策，代為

管理財政收支。具體任務是。

a,代理國庫。

b,對國家提供信貸

2，按照中央銀行的性質劃分。中央銀行是干預經濟、管理金融的特殊金融機構，因此，其

職能主要是調節(jié)、管理和服務。

（一）調節(jié)職能

（二）管理職能

a,制定金融政策、法規(guī)。

b,管理金融機構。

c,管理金融業(yè)務

（三）服務職能

a,為政府服務。

b,為金融機構服務。

中央銀行的組織形式：

1，單一的中央銀行制度。即全國只設一家中央銀行，并下設若干分支機構的中央銀行制度。2，復合式中央銀行制度。指全國設立中央一級機構和相對獨立的地方一級機構，作為一個

體系構成中央銀行的制度。

3，類似中央銀行制度。指的是國家（地區(qū)）沒有職能完備的中央銀行，而是由幾個執(zhí)行部

分中央銀行職能機構共同組成中央銀行制度。

4，跨國中央銀行制度。指幾個國家組成一個貨幣聯(lián)盟，各成員國不設本國的中央銀行，而

由貨幣聯(lián)盟執(zhí)行中央銀行職能的制度。

大額可轉讓定期存單市場：是由大銀行以大面額（通常在100萬美元以上）發(fā)行的可轉讓定期存單，期限短至14天長至12月，平均期限為3個月，到期前可以在二級市場賣出，交易最小量為100萬美元，通常為500萬美元?？梢砸再N現(xiàn)和到期還本付息的方式發(fā)行。

同業(yè)拆借市場：是銀行等金融機構間的短期資金借貸市場。

匯率的標價方法（名詞解釋）

1，直接標價法。以一定單位（如

一、百、萬）的外國貨幣作為標準，折算成一定數(shù)量的本

國貨幣的標價方法。

2，間接標價法。以一定單位的本國貨幣作為標準，折算成一定數(shù)量的外國貨幣的標價方法。

馬克思的貨幣需求理論。P22

5凱恩斯貨幣需求理論的一般內容。P227

通貨膨脹：在信用貨幣制度下，流通中的貨幣數(shù)量超過經濟實際需要而引起的貨幣貶值和物

價水平全面而持續(xù)的上漲。

通貨緊縮:1，物價下降，價格總水平較長時間、持續(xù)下降。

2，貨幣供應量下降。貨幣供應量絕對值下降/貨幣供應量增長率的持續(xù)下降3，經濟衰退。

滯漲：特指經濟停滯與高通貨膨脹，失業(yè)以及不景氣同時存在的經濟現(xiàn)象。即物價上升，但

經濟停滯不前。

貨幣政策中介目標選擇的標準

1，可觀測性。

2，可控性。

3，相關性。

第三篇：貨幣銀行學

一、單項選擇題:每小題I分，共10分

1.商業(yè)銀行從事的不列入資產負債表內卻能影響銀行當期損益的經營活動，是商業(yè)銀行的(C)，且其可以有狹義和廣義之分。

A.資產業(yè)務B.負債業(yè)務

c.表外業(yè)務 D.借賃業(yè)務

2.下列屬于貨幣政策中介目標的是（A）A基礎貨幣B.經濟增長

c.穩(wěn)定物價 D.充分就業(yè)

3.成本椎動說解釋通貨膨脹時的前提是(B)

A.總供給給定B.總需求給定

C.貨幣供給給定D.貨幣需求給定

4.按照國際收支平衡表的編制原理，凡是引起資產增加的項目應記入(A)。

A.借方B.貸方

C.借貸雙方D.附錄

5.凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視(C)。

A.恒久收入的作用 B.人力資本的影響

C.利率的作用D.匯率的作用

6.中央銀行若提高再貼現(xiàn)率，將(B)。

A.迫使商業(yè)銀行降低貸款利率B.迫使商業(yè)銀行提高貸款利率C.使企業(yè)得到成本更低的貸款D.對商業(yè)銀行和企業(yè)都基本沒有影響

7.在多種利率并存條件下起決定作用的科率是(A)。

A.基準利率B.實際利率C.公定利率D.差別利率

8.有價證券的二級市場是指(D)。

A.證券發(fā)行市場B.貨幣市場C.證券初級市場D.證券轉讓市場

9.下列屬于應在資本市場籌資的資金需求是(D)。

A.有一筆暫時閑置資金B(yǎng).商業(yè)銀行的準備金頭寸不足

C.流動性資金不足D.補充固定資本

10.下列關于人民幣發(fā)行管理方面的正確規(guī)定是(C)。

A.發(fā)行庫由商業(yè)銀行經營B.業(yè)務庫由中國人民銀行管理

c.發(fā)行庫保存發(fā)行基金 D.業(yè)務庫保存回籠基金

二、多項選擇題

11.下列關于利息的理解中正確的是(BCE)。

A.利息只存在于資本主義經濟關系中

B.利息屬于信用范疇C.利息的本質是對價值時差的一種補償

D.利息是企業(yè)生產成本的構成部分

E.利息構成了信用的基礎

12.現(xiàn)代商業(yè)銀行的形成途徑主要包括（AC）。

A.由原有高利貸銀行轉變而成B.政府出資設立 c.按股份制形式設立D.政府與私人部門合辦E.私人部門自由設立

13.下列屬于金融市場參與者的有（ABCDE）。

A.居民個人B.商業(yè)性金融機構

c.政府D.企業(yè) E.中央銀行.14.商業(yè)銀行的負債業(yè)務是指銀行吸收資金的業(yè)務，即形成銀行資金來源的業(yè)務，包括（ABD）。A銀行自有資本B.存款負債 C現(xiàn)金D.其他負債 E.存放同業(yè)存款

15.從交易對象的角度看，下列屬于貨幣市場的子市場是(BCDE)。

A.國債市場B.同業(yè)拆借市場c.商業(yè)票據市場D.國庫券市場 E.回購協(xié)議市場

16.資本市場發(fā)揮的功能有（ABDE）。

A.是籌集資金的重要渠道

B.是資源合理配置的有效場所C.調劑臨時性資金余缺

D.有利于企業(yè)重組

E.促進產業(yè)結構向高級化發(fā)展

17.下到屬于我國居民的有(BCDE)

A.美國駐華使館外交人員B.在法國駐華使館工作的中國雇員

c.某一在華日本獨資企業(yè)的中國雇員D.國家希望工程基金會 E.在北京大學留學三年的英國留學生

18.下列各項中屬于國際信貸的是（ACDE）。

A政府信貸B.政府證券C國際金融機構貸款D.國際銀行貸款E.出口信貸

19.中央銀行的三大政策工具是指(BCD)。

A.信貸配額B.再貼現(xiàn)政策

c.公開市場業(yè)務D.存款準備金政策 E.窗口指導

20.下列不屬于高利貸信用特點的是（BD）。

A.具有較高的利率B.促進社會化大生產的發(fā)展 c.具有資本的剝削方式 D.具有資本的生產方式 E.與社會生產沒有直接的密切聯(lián)系

三、判斷正確與錯誤

21.金幣本位制條件下，流通中的貨幣都是金鑄幣。(X)

22.格雷欣法則是在金銀復本位制中的“雙本控制”條件下出現(xiàn)的現(xiàn)象。(√)

23.直接標價法是用一定單位的外國貨幣為標準，來計算應付若干單位的本國貨幣。（√）

24.牙買加體系規(guī)定黃金和美元不再作為國際儲備貨幣。(X)

25.信用關系是現(xiàn)代經濟中最普遍、最基本的經濟關系。(√)

26.回購是指資金供應者從資金需求者手中購入證券，并承諾在約定的期限以約定的價格返還證券的經濟行為"(X)

27.商業(yè)銀行經營的風險性與贏利性之間是負相關關系。(X)28.法定準備金率與存款派生倍數(shù)之間呈現(xiàn)正比關系。(X)29.對于居民與非居民的界定是判斷交易是否應納入國際收支統(tǒng)計的關鍵。(√)30.中央銀行的貨市發(fā)行在中央銀行資產負債表中列在資產一方。(X)

四、名調解釋 31.金融工具：是在信用活動中產生的、能夠證明債權債務或所有權關系并據以進行貨幣資金交易的合法憑證。32.間接標價法：直接標價法的對稱，即用一定單位的本國貨幣來計算應收若干單位的外國貨幣的匯率標價方法。33.證券行市：是指在二級市場上買賣有價證券時的實際交易價格。(3分)對有價證券的發(fā)行人和投資者來說，證券行市不僅影響證券新的發(fā)行價格，而且是影響投資決策的主要因素。(2分〉

五、簡答題 34.金融市場監(jiān)管有哪些原則?答：(1)金融市場監(jiān)管的含義包括兩個層次:一是指國家或政府對金融市場上各類金融機構和交易活動所進行的監(jiān)管;二是指金融市場上各類機構及行業(yè)組織進行的自律性管理。(2)金戴市場監(jiān)管的原則是:公開、公正、公平原則;制止背信的原則;禁止欺詐、操縱市場的原則。35.與直接融資相比，間接融資的優(yōu)點和局限性有哪些? 答：優(yōu)點:(1)靈活便利;(2)安全性高.(3)規(guī)模經濟。局限性:(1)割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系;(2)減少了投資者的收益。36.要充分發(fā)揮利率的作用應該具備哪些條件? 答：(1)市場化的利率決定機制。(2)靈活的利率聯(lián)動機制。(3)適當?shù)睦仕健?4)合理的利率結構。

六、論述題(15分)37.聯(lián)系我國實際說明貨幣需求的決定因素。答：要點:決定貨幣需求的因素可從兩個方面考察:(1)貨幣需求的宏觀因素①收入。收入與貨幣需求呈同方向變動關系。②價格。從本質上看，貨幣需求是在一定價格水平下人們從事經濟活動所需要的貨幣量。價格和貨幣需求，尤其是交易性貨幣需求之間，是同方向變動的關系。③利率。利率變動與貨幣需求量之間的關系是反方向的。但也有特殊情況，需要具體情況具體分析。④貨幣流通速度。貨幣流通速度與貨幣總需求是反向變動的關系，并且在不考慮其他因素的條件下，二者之間的變化存在相對固定的比例關系。⑤金融資產的收益率。金融資產的收益率主要是指債券的利息或股票的收益率與貨幣需求反向變動。⑥企業(yè)與居民對利潤與價格的預期。當企業(yè)對利潤預期很高時，往往有較高的交易性貨幣需求；當居民對價格預期較高時，往往會增加現(xiàn)期消費，減少儲蓄，居民的貨幣需求增加。⑦其他因素，包括：信用的發(fā)展狀況、金融機構技術手段的先進程度和服務質量的優(yōu)劣、國家的政治形勢對貨幣需求的影響、民族性格、生活習慣和文化傳統(tǒng)等。（2）決定我國貨幣需求的微觀基礎： ①居民的貨幣需求。居民交易性貨幣需求與交易費用和貨幣收入正相關，與利率負相關。居民貨幣收入逐年增加，內生地推動了居民貨幣需求的增長。②企業(yè)的貨幣需求。企業(yè)的交易性貨幣需求產生于較低交易成本的需要。企業(yè)交易成本的大小主要取決于三個因素：利率、商品交易費用和商品交易規(guī)模。③政府部門的貨幣需求。政府部門的貨幣需求主要為滿足履行公共職能的需要，包括：職能型貨幣需求，預防性貨幣需求。

第四篇：貨幣銀行學（范文）

《貨幣銀行學》試卷

一、單項選擇題：（每小題2分，共10分）

1、根據流動性不同，貨幣層次分為M1與M2，M2不同于M1的經濟意義在于（B）。

A、具有現(xiàn)實購買力

B、具有潛在購買力

C、對當前物價有直接影響

D、以上都對

2、下列經濟變量中，直接受制于商業(yè)銀行行為的是（B）。

A、法定存款準備金率

B、超額存款準備金率

C、漏現(xiàn)率

D、基礎貨幣

3、一國利率體系的核心利率是（A）。

A、基準利率

B、市場利率

C、實際利率

D、公定利率

4、由于上游產品成本和工資的過度上漲而引起的通貨膨脹屬于（B）。

A、需求拉上型通貨膨脹

B、成本推進型通貨膨脹

C、結構型通貨膨脹

D、供求混合型通貨膨脹

5、菲利普斯曲線表現(xiàn)的是（D）之間的此消彼長關系。

A、經濟增長與物價穩(wěn)定

B、充分就業(yè)與經濟增長

C、物價穩(wěn)定與國際收支

D、充分就業(yè)與物價穩(wěn)定

二、名詞解釋：（每小題4分，共20分）

1、基準利率：帶動和影響其他利率的利率，也叫中心利率。在美國該利率為聯(lián)邦基金利率，在其他國家則主要表現(xiàn)為中央銀行的貼現(xiàn)率，即中央銀行向其借款銀行收取的利息率。

2、存款保險制度：一種金融保障制度，是指由符合條件的各類存款性金融機構集中起來建立一個保險機構，各存款機構作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準備金，當成員機構發(fā)生經營危機或面臨破產倒閉時，存款保險機構向其提供財務救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護存款人利益，維護銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度。

3、特里芬難題：美國經濟學家特里芬在1960年指出，布雷頓森林體系下，美元承擔的兩個責任，即保證美元按官價兌換黃金、維持各國對美元的信心和提供足夠的國際清償力（即美元）之間是相互矛盾的。要滿足世界經濟增長之需要，國際儲備必須有相應的增長，而這必須有儲備貨幣供應國——美國的國際收支赤字才能完成。但各國手中持有的美元數(shù)量越多，則對美元與黃金之間的兌換關系越缺乏信心，并且越要將美元兌換成黃金，這個被稱為“特里芬難題”的矛盾最終促使布雷頓森林體系無法維持。

4、貨幣政策時滯：時滯是政策從制定到獲得主要的或全部的效果所必須經歷的一段時間。時滯是影響貨幣政策效應的重要因素。時滯分為內部時滯和外部時滯。

內部時滯是從政策制定到貨幣當局采取行動這段時間。它可再分為認識時滯和行動時滯兩個階段。內部時滯的長短取決于貨幣當局對經濟形勢發(fā)展的預見能力，制定政策的效率和行動的決心。

外部時滯又稱影響時滯，指從貨幣當局采取行動直到對政策目標產生影響為

止這段過程。主要由客觀經濟和金融條件決定,不論貨幣供應量抑或利率,它們的變動都不會立即影響到政策目標。

5、資產證券化：將已經存在的信貸資產集中起來并重新分割為證券進而轉賣給市場上的投資者，從而使此項資產在原持有者的資產負債表上消失。

三、簡答題：（每小題10分，共30分）

1、金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管及金融風險存在怎樣的關系？

答：（1）金融創(chuàng)新與金融管制。金融創(chuàng)新與金融管制是一對矛盾。金融管制是金融創(chuàng)新的障礙，也是金融創(chuàng)新的誘發(fā)原因。①金融管制對金融創(chuàng)新的誘發(fā)作用。②金融創(chuàng)新對完善金融監(jiān)管的作用。

（2）金融創(chuàng)新與金融風險。①金融創(chuàng)新具有轉移和分散金融風險的功能，如NOW賬戶、浮息票據、金融期貨、可轉讓貨款合同及證券化資產等，使金融企業(yè)的資產流動性大大提高的同時，規(guī)避了利率風險、匯率風險、通貨膨脹風險及信用風險等。②金融創(chuàng)新也帶來了新的金融風險。金融創(chuàng)新使金融機構的經營風險增大，金融產品的風險伴隨著金融創(chuàng)新過程仍在加大，金融創(chuàng)新增加了表外風險，推動了金融同質化、自由化和國際化。

2、簡要說明貨幣供給的內生性與外生性。

答：所謂貨幣供給的內生性與外生性的爭論，實際上是討論中央銀行能否“獨立”控制貨幣供應量。

“內生性”指的是貨幣供應量是在一個經濟體系內部由多種因素和主體共同決定的，中央銀行只是其中一部分，因此，并不能單獨決定貨幣供應量；從貨幣供應模型中可以看出，微觀經濟主體對現(xiàn)金的需求程度、經濟周期狀況、商業(yè)銀行、財政和國際收支等因素均影響貨幣供應。

“外生性”指的是貨幣供應量由中央銀行在經濟體系之外，獨立控制。其基本理由是，從本質上看，現(xiàn)代貨幣制度是完全的信用貨幣制度，中央銀行的資產運用決定負債規(guī)模，從而決定基礎貨幣數(shù)量，只要中央銀行在體制上具有足夠的獨立性，不受政治因素等的干擾，就能從源頭上控制貨幣供應量。

3、簡述需求拉上型通貨膨脹的成因及其治理對策。

答：（1）含義：總需求大于總供給并引起物價上漲稱為需求拉上型通貨膨脹。

（2）成因：總需求膨脹從國內來說包括投資需求膨脹與消費需求膨脹。投資膨脹和消費膨脹只有通過財政、金融部門的活動才能轉化為貨幣過量投放和現(xiàn)實的通貨膨脹。

（3）治理對策：緊縮信貸、控制貨幣供給增長速度，壓縮基建規(guī)模，調整投資結構，控制消費基金的過快增長，增加有效供給。

四、論述題：（每小題20分，共40分）

1、試述貨幣需求理論發(fā)展的內在邏輯。

答：（1）西方貨幣需求理論沿著貨幣持有動機和貨幣需求決定因素這一脈絡，經歷了傳統(tǒng)貨幣數(shù)量學說、凱恩斯學派貨幣需求理論和貨幣學派理論的主流沿革。

（2）西方早期的貨幣需求理論為傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說，主要研究貨幣數(shù)量對物價水平和貨幣價值的影響。代表性理論為：費雪的現(xiàn)金交易數(shù)量說和劍橋學派的現(xiàn)金余額數(shù)量論。兩個理論的結論和方程式的形式基本相同，都認為貨幣數(shù)量決定物價水平。但是，兩者分析的出發(fā)點不同，費：貨幣需求僅包括交易媒介的貨幣，劍：貨幣需求是以人們手中保存的現(xiàn)金余額來表示，不僅包括交易媒介的貨幣，還包括貯藏貨幣；因此，前者注重的是貨幣的交易功能，關心的是社會公眾使用貨幣的數(shù)量和速度。后者強調的是貨幣的資產功能，把貨幣需求當成保存資產或財富的一種手段，因此，貨幣需求量決定于貨幣資產的邊際收益和其他資產邊際收益的比較；費：重視影響交易的貨幣流通速度的金融和經濟制度等技術因素；劍：重視資產的選擇，即持有貨幣的成本與滿足程度之間的比較，強調人的主觀意志及心理因素的作用，這一觀點和方法對后來的各學派經濟學家都影響很大。傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說的缺陷是沒有分析貨幣數(shù)量對產出量的影響，對影響貨幣持有量的效用和成本的因素沒有詳細分析。

（3）凱恩斯的流動性偏好貨幣需求理論，沿著現(xiàn)金余額分析的思路，同樣從貨幣作為一種資產的角度開始分析，指出貨幣需求就是人們特定時期能夠而且

愿意持有的貨幣量，這種貨幣需求量的大小取決于流動性偏好心理。而人們對流動性偏好來源于三種動機：交易動機、預防動機、和投機動機。這三種動機可歸結為L1（交易動機）L2（投機動機），L1取決于收入，與收入成正比，L2取決于市場利率，與市場利率成反比。由于短期內人們投機動機需求及不穩(wěn)定，導致市場利率波動，進而影響投資，影響產出量和經濟增長量。凱恩斯的貨幣需求理論雖然彌補了傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說認為貨幣量不影響貨幣流通速度和產出量的理論局限，但由于過度強調需求管理而忽視了貨幣供給量變動對物價的影響。此外凱恩斯的貨幣需求理論是短期分析，其中影響貨幣需求的收入和利率變量都是短期變量，進而得出貨幣需求是不穩(wěn)定的結論。

（4）凱恩斯的貨幣需求理論的發(fā)展：第一：鮑莫爾對交易性貨幣需求的修正，深入分析了交易性貨幣需求與利率之間的關系；第二：托賓對投機性貨幣需求的修正。托賓討論了在利率預期不確定前提下，作為風險回避者的投資者最優(yōu)金融資產的組合，和人們的調整資產組合行為對貨幣投機需求的影響。第三，新劍橋學派對凱恩斯貨幣需求動機理論的發(fā)展。將凱恩斯的三大貨幣需求動機擴展為七個動機，將凱恩斯的三大貨幣需求動機具體化，并提出了公共權利動機，即政府實施擴張性需求政策所產生的擴張性貨幣需求動機。

（5）貨幣主義學派的現(xiàn)代貨幣數(shù)量論。以弗里得曼為首的貨幣主義學派一方面采納凱恩斯將貨幣作為一種資產的思想，采納了相同的需求動機和影響因素的分析方法，并利用它把傳統(tǒng)的貨幣數(shù)量論改寫為貨幣需求函數(shù)，（公式）；另一方面又基本肯定貨幣數(shù)量論的結論，即貨幣量的變動影響物價水平。但由于其把凱恩斯的短期分析變?yōu)殚L期分析，提出了有別于凱恩斯短期收入變量的恒久收入變量，并認為恒久收入是一個穩(wěn)定的變量，同時用實證分析指出貨幣需求對利率缺乏彈性，從而其重要結論是，因為影響貨幣需求的各因素是穩(wěn)定的變量，所以，貨幣需求是一個穩(wěn)定的函數(shù)。既然貨幣需求是穩(wěn)定的，中央銀行就能夠客觀準確地制定貨幣供應量增長目標，實施穩(wěn)定的貨幣政策。他反對凱恩斯需求管理的政策主張，將管理的重點放在貨幣供給上，通過控制貨幣供給量使供給與需求相一致，以保證經濟的穩(wěn)定發(fā)展，控制通貨膨脹。

2、試述國際金融體系的脆弱性及其改革的重點。

答：目前對現(xiàn)存國際金融體系的批評主要集中在以下幾個方面：

1、匯率制度的脆弱性。牙買加體系確立以后，事實上，真正實行浮動匯率制度的只是少數(shù)發(fā)達國家，大部分發(fā)展中國家由于經濟發(fā)展的滯后和依賴性，往往讓本國貨幣釘住美元等國際貨幣。在主要貨幣匯率水平大幅度波動的情況下，會引起一系列的問題，直接導致一些發(fā)展中國家的競爭力調整和經濟失衡。首先，釘住匯率制度降低了發(fā)展中國家調節(jié)經濟的能力；其次，相對穩(wěn)定的匯率水平，導致發(fā)展中國家在利用外資的過程中累積了大量風險；最后，從理論上講，釘住匯率制度加大了發(fā)展中國家遭受投機攻擊的可能性。

2、多元化貨幣儲備體系的不穩(wěn)定性。首先，各國貨幣當局對儲備結構的調整加劇了國際金融市場的不穩(wěn)定性；其次，儲備體系的多元化加劇了發(fā)展中國家對發(fā)達國家的依賴。

3、國際貨幣基金組織缺乏獨立性和權威性。美國實際上把持著國際貨幣基金組織的重大問題的決定權，要通過國際貨幣基金組織將世界各國納入美國金融市場的戰(zhàn)略軌道，以實現(xiàn)全球經濟美元化的戰(zhàn)略目標。由于國際貨幣基金組織獨立性的缺失，導致其無法捍衛(wèi)全球的金融安全。首先，國際貨幣基金組織無法通過政策監(jiān)督來發(fā)現(xiàn)危機隱患；其次，國際貨幣基金組織無法通過最后貸款人職能的實施來降低危機的破壞性影響。

亞洲金融危機以來，以美元為主導的現(xiàn)存國際金融體系的各種弊端逐漸顯露，改革國際金融體系的努力也由此展開。這種改革主要集中在國際和地區(qū)兩個層次上。

1、國際貨幣基金組織的改革。（1）擴大資金實力；（2）加強信息交流和發(fā)布功能，督促成員國信息披露；（3）改革資金援助的限制條件。

2、區(qū)域合作機制的建立。它是國際貨幣基金組織的補充，目的是為了維護區(qū)域各國的經濟和金融安全，確保經濟的穩(wěn)定發(fā)展。區(qū)域合作通過以下幾個方面，可以在危機管理方面大有作為：（1）匯率制度合作；（2）區(qū)域監(jiān)督機制；（3）威懾機制；（4）危機防范和互助機制。

第五篇：貨幣銀行學

2013 年上半年，中國經濟總體平穩(wěn)，轉型升級有新的進展。消 費平穩(wěn)增長，投資增長較快；農業(yè)生產形勢較好，工業(yè)結構調整逐步 推進；價格、就業(yè)形勢基本穩(wěn)定。實現(xiàn)國內生產總值24.8 萬億元，同比增長7.6%；居民消費價格同比上漲2.4%。

2013 年以來，中國人民銀行按照黨中央、國務院的統(tǒng)一部署，繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策，同時根據國際資本流動不確定性增加、貨 幣信貸擴張壓力較大等形勢變化，前瞻性地進行預調微調。合理運用 公開市場操作、再貸款、再貼現(xiàn)及常備借貸便利、短期流動性調節(jié)工 具等創(chuàng)新組合,繼續(xù)發(fā)揮好差別準備金動態(tài)調整工具的逆周期調節(jié)作 用，引導貨幣信貸平穩(wěn)適度增長。在全國范圍內拓寬支農再貸款適用 范圍，充分發(fā)揮其引導農村金融機構擴大“三農”信貸投放的功能。積極開展信貸政策導向效果評估，推動信貸結構優(yōu)化。進一步推進利 率市場化改革，自2013 年7 月20 日起全面放開貸款利率管制。擴大人民幣在跨境貿易和投資中的使用。繼續(xù)穩(wěn)步推進金融企業(yè)改革。深化外匯管理體制改革。

以上是有關央行對第一二季度貨幣政策執(zhí)行報告的有關內容，讀完央行第一、二季度的貨幣政策執(zhí)行報告，雖然報告里大部分篇幅都說中國經濟平穩(wěn)發(fā)展，似乎一切進展良好。可是只要認真的分析其中的某些數(shù)據，再結合課本所學知識以及當前國內外的經濟形勢，就能發(fā)現(xiàn)我國目前的經濟形勢不容樂觀，前期采取的貨幣政策措施并沒有發(fā)揮理想的效果。

目前全球經濟在金融危機后雖然在逐漸復蘇，但進展緩慢，且出

現(xiàn)諸多波折，形勢依然嚴峻。

主要風險有：一是美國、日本等發(fā)達經濟體增長放緩，失業(yè)和債務問題依然嚴峻。占領華爾街運動以激烈的方式向世界顯示了美國的金融系統(tǒng)弊病、政府的監(jiān)管不力以及高失業(yè)率等問題。地震、海嘯和核泄漏災難導致日本生產、出口和消費下滑，并對全球產業(yè)鏈造成負面影響。

在過去較長時期內，中國貨幣政策以直接調控為主，即采取信貸規(guī)模、現(xiàn)金計劃等工具。1998年以后，取消了貸款規(guī)模控制，主要采取間接貨幣政策工具調控貨幣供應總量。現(xiàn)階段，中國的貨幣政策工具主要有公開市場操作、存款準備金、再貸款與再貼現(xiàn)、利率政策、匯率政策和窗口指導等。

目前中國貨幣政策的操作指標主要監(jiān)控基礎貨幣、銀行的超額儲備率和銀行間同業(yè)拆借市場利率、銀行間債券市場的回購利率；中介指標主要監(jiān)測貨幣供應量和以商業(yè)銀行貸款總量、貨幣市場交易量為代表的信用總量。

對于全球金融危機威脅下的中國和其他國家的央行而言，在決策者越來越青睞財政政策時，應當堅信貨幣政策仍是不可或缺的主要政策工具。

首先，寬松的財政政策必須搭配寬松的貨幣政策才能發(fā)揮最大效果。單純使用積極財政政策，在擴大產出的同時，將導致利率上升，從而實質上“擠出”居民消費和私人投資；若輔之以寬松的貨幣政策，則可消除擠出效應，使產出最大化。此外，像中國這樣龐大的財政政

策刺激方案，如果沒有貨幣政策配合，很難得到足夠的資金保證。市場預計，最近一次降息加上存款準備金率下調，將至少為商業(yè)銀行增加6600億元資金流動性。

其次，寬松貨幣政策有助于抵消即將到來的通貨緊縮。通貨緊縮是比通貨膨脹更危險，因為它使實際利率上升，推動經濟趨向于長期蕭條。隨著國際原油及其他大宗商品價格的大幅回落，特別是出口和消費的萎縮導致生產能力過剩，各國物價指數(shù)目前都在快速下滑。第三，利率空間逐步收窄并不代表央行貨幣政策就失去用武之地了。中國人民銀行三季度貨幣政策報告已表示，未來將推出多項創(chuàng)新型貨幣政策工具，以緩解國內金融機構的短期流動性不足。最近央行大幅降低一年期存貸款基準利率108個基點，即表明它同樣不認為利率工具就代表貨幣政策的全部。

第四，增值稅全面轉型，全國企業(yè)至少減負1200億。這意味著,試點多時的增值稅轉型方案將正式進入起跑的軌道。增值稅全面執(zhí)行后,對于國家財政來說將出現(xiàn)減稅效應。在眼下這個“最佳時機”全面推開增值稅改革，不僅有利于降低改革成本，而且也是宏觀調控任 務從“防通脹”轉向“保增長”以來的形勢必然。我國目前執(zhí)行的增值稅率為17%，如果按照該稅率計算，此番減稅規(guī)模可達千億以上。國務院常務會議則審慎預計，此舉將有望為全國企業(yè)減輕1200億元稅負。很顯然，在增值稅全面鋪開后，將對企業(yè)購進的固定資產進行稅前扣除，因而可以減輕企業(yè)困難、提高企業(yè)設備投資和技術改造的積極性。因此有望刺激更多的企業(yè)增加固定投資的熱情，此外，增值稅

轉型有利于廣大企業(yè)從生產密集型向資本密集型轉變。

第五，財稅、貨幣政策雙實施，4萬億投資激蕩內需。對于此次國務院常務會議對財政政策、貨幣政策進行重新定位“是一個重大的調整”。確定了當前進一步擴大內需、促進經濟增長的十項措施。國務院還初步匡算,為了民生工程、基礎設施、生態(tài)環(huán)境建設和災后重建，實現(xiàn)內需活躍的目標，到2010年底約需投資4萬億元。單靠積極財政還無法支撐經濟的平穩(wěn)較快增長，未來還要更倚重于增強廣大居民的消費能力，提振居民的消費信心，從而擴大國內消費需求。

第六，人民幣匯率的調整實施，繼續(xù)適時改革。國家主席胡錦濤近日表示，全球金融危機正在削弱中國在外貿方面的競爭優(yōu)勢，一些國家可能會因經濟問題加深而興起貿易保護主義，從而對中國經濟造成不利影響。中國國務院副總理王岐山，美國財政部部長保爾森也在其任上最后一次強調了繼續(xù)匯率改革的必要性，據稱中方承諾會繼續(xù)調整匯率。實際上，匯率改革與匯率工具將是未來一段時間的重點，溫家寶總理主持的國務院常務會議最近推出“金九條”明確表示，有可能使用包括銀行準備金率、利率和匯率在內的多種手段，保證銀行體系流動性的充分供應。雖然前幾天人民幣匯率連續(xù)四天下跌，但人民幣貶值的幅度是很有限的，人民幣有效匯率的貶值幅度將會低于人民幣對美元的貶值幅度。我們應該推進和推行人民幣匯率的雙邊走勢，預期匯率應該是雙邊的。人民幣不會就此進入貶值通道，中國經濟基本面顯示，人民幣仍面臨升值的結構性壓力。資本項目流入的外商直接投資有可能已經放慢，其他資本項目可能有一定量的流出，但

整體經濟趨勢意味著外匯儲備仍在增長，因而也意味著人民幣還會升值。匯率的變化和調整只是更加適應當下的金融市場的大環(huán)境。

1、貨幣政策取向預調微調，同時強調加強系統(tǒng)性風險防范