第一篇：北京恒昌匯財投資管理有限公司南京分公司怎么樣-中小企業(yè)信用評級體系 XL

中小企業(yè)信用評級體系

信用評級是“通過綜合考察影響各類經(jīng)濟(jì)組織或各類金融工具的內(nèi)外部因素，使用科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆椒?，對它們履行各種經(jīng)濟(jì)承諾的能力及可信任程度進(jìn)行綜合分析與判斷，并以簡單明了的符號表示優(yōu)劣，公告給社會大眾的一種評價或咨詢行文”。對于中小企業(yè)而言，需要有與之對應(yīng)的信用評級體系。

（一）中小企業(yè)信用評級指標(biāo)

針對中小企業(yè)過往數(shù)據(jù)少、穩(wěn)定性不足、未來成長性強(qiáng)等特點，提出如下的信用管理指標(biāo)：

1.宏觀環(huán)境分析

其中包含中小企業(yè)所處的政策環(huán)境、所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境、所在商圈的市場環(huán)境、行業(yè)環(huán)境等幾方面。此項指標(biāo)具有較強(qiáng)的個性化，需要有系統(tǒng)的市場及行業(yè)數(shù)據(jù)作為支持，要求在各行業(yè)內(nèi)建立信息匯總機(jī)制，真實全面地反映各地區(qū)各行業(yè)的發(fā)展情況，即中小企業(yè)成長的客觀影響因素，以供金融機(jī)構(gòu)及投資人參考。

2.經(jīng)營素質(zhì)分析

企業(yè)的經(jīng)營素質(zhì)不只指代企業(yè)經(jīng)營者本身的素質(zhì)、企業(yè)股東的素質(zhì)、企業(yè)文化所代表的員工素質(zhì)，也指代其在專業(yè)領(lǐng)域中的素質(zhì)能力，如相關(guān)行業(yè)認(rèn)證、行業(yè)內(nèi)的經(jīng)驗積累度、領(lǐng)域內(nèi)的歷史數(shù)據(jù)積累等指標(biāo)，此項分析更偏重于定性分析，配合定量分析的輔助，綜合考察企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力，需要有相關(guān)專業(yè)領(lǐng)域的人員參與指標(biāo)及權(quán)重的設(shè)定，以提高科學(xué)性。

3.償債能力分析

定量分析企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)、速動比率、企業(yè)信用記錄等數(shù)字指標(biāo)，以分析企業(yè)的償債能力是否良好，尤其關(guān)注企業(yè)信用記錄，關(guān)注過往償債習(xí)慣，防范企業(yè)財務(wù)不良及道德不良所帶來的風(fēng)險。

4.經(jīng)濟(jì)實力分析

詳盡了解企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)、凈資產(chǎn)收益、營業(yè)利潤率等數(shù)字指標(biāo)，對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實力進(jìn)行把控，從企業(yè)經(jīng)營過程中的經(jīng)營習(xí)慣、資金實力來關(guān)注企業(yè)穩(wěn)定性。

5.成長性分析

企業(yè)成長性中既包含定量的如營業(yè)增長率、資本積累率等指標(biāo)，也包含著定性的競爭力指標(biāo)，此項分析對于中小企業(yè)而言至關(guān)重要，中小企業(yè)的高成長性是其最大的優(yōu)勢所在，也是投資人與投資機(jī)構(gòu)最為在意的收益回報所在。

6.擔(dān)保狀況分析

對于中小企業(yè)的質(zhì)押、抵押、擔(dān)保人情況予以參考，作為提升中小企業(yè)信用的標(biāo)準(zhǔn)。

（二）中小企業(yè)信用評級模式

由于中小企業(yè)的特殊性，在信用管理模式上應(yīng)加大創(chuàng)新力度，積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)提升中小企業(yè)服務(wù)水平、創(chuàng)新中小企業(yè)信貸產(chǎn)品、豐富中小企業(yè)金融服務(wù)方式，以更好地服務(wù)于中小企業(yè)，更有效地改善中小企業(yè)融資問題。

1.加入行業(yè)協(xié)會的擔(dān)保

中小企業(yè)存在自身企業(yè)規(guī)模小、自有資金少、財務(wù)不規(guī)范等問題，較多企業(yè)情況無法以書面及官方資料形式體現(xiàn)出來。而對企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)、盈利狀況、其在行業(yè)內(nèi)的口碑、地位等最為了解的莫過于行業(yè)協(xié)會，將行業(yè)協(xié)會加入融資過程中，不僅能得到更真實的企業(yè)數(shù)據(jù)、能夠更客觀地定性評價企業(yè)，且能夠由行業(yè)協(xié)會協(xié)助對行業(yè)內(nèi)部的中小企業(yè)進(jìn)行監(jiān)控，當(dāng)行業(yè)中的中小企業(yè)得到了更好的評定和資金支持，也進(jìn)一步促進(jìn)了該行業(yè)的發(fā)展，控制了行業(yè)內(nèi)部的負(fù)面因素，形成良性循環(huán)。

2.利用集體聯(lián)保的方式

對于一些規(guī)模較小、自身實力不足的企業(yè)，可采用聯(lián)保的方式，多家中小企業(yè)相互做信用擔(dān)保，提供整體的資金支持。利用企業(yè)之間的信息量與信用度，使參與聯(lián)保的企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部監(jiān)督，以有效分散和控制風(fēng)險，同時給更多的企業(yè)帶來獲取資金的可能。不論是貸前服務(wù)更多的客戶、貸中批出更高的額度，還是貸后相互監(jiān)督帶來的良好催收效果，聯(lián)保都能在多方面促成更好的金融服務(wù)和風(fēng)險管理工作。

3.細(xì)化產(chǎn)品分類及定價

借鑒格萊珉銀行的例子，通過對客戶群體進(jìn)行細(xì)分，針對不同客戶采取不同的貸款利率、不同的還款方式，為窮人提供綜合化金融服務(wù)。在中小企業(yè)融資中也可做為借鑒，對不同類型和行業(yè)的中小企業(yè)提供更個性化的服務(wù)，構(gòu)建多層次的中小企業(yè)客戶群, 在服務(wù)更多不同企業(yè)的同時，培育未來的多層級客戶。

四、我國中小企業(yè)信用評級體系建設(shè)發(fā)展建議在中小企業(yè)信用管理體系的建立和發(fā)展過程中，不僅需要金融監(jiān)管、金融服務(wù)機(jī)構(gòu)和各行業(yè)的努力及配合，更需要政策方面的支持，為構(gòu)建信用社會做出統(tǒng)一的部署與管理。

第二篇：北京恒昌匯財投資管理有限公司南京分公司怎么樣-如何規(guī)避風(fēng)險 AL

普惠金融覆蓋的是中小額度、低風(fēng)險、高價值的市場。普惠金融主要分為三個階段。第一個階段以小額信貸為主。第二個階段是以微型金融模式為主?，F(xiàn)在中國的普惠金融處于第二個階段。

以下三個方面的風(fēng)險。

第一，收益能否覆蓋風(fēng)險？微型金融模式通過有效切分債權(quán)，降低了單筆信貸的風(fēng)險，實現(xiàn)了整個債權(quán)資產(chǎn)的證券化。但是這種切分帶來的收益能否覆蓋債權(quán)分割帶來的風(fēng)險是需要慎重考慮的問題。

第二，如何應(yīng)對政策監(jiān)管的風(fēng)險？在恒昌的模式中，一個借款者可以從多個出借人那里借款，如果債權(quán)人不透明，很容易引發(fā)誤解。

第三，未來的競爭風(fēng)險是否會加大？如果商業(yè)銀行和小額信貸公司攜起手來，既有資金優(yōu)勢，又有本地放貸優(yōu)勢，就會加大競爭風(fēng)險?，F(xiàn)在這種由商業(yè)銀行出資加小額貸款放貸的P2P模式已經(jīng)出現(xiàn)了。例如，國家開發(fā)銀行的“開心貸”模式、中國平安“陸金所”的模式等等。政策監(jiān)管風(fēng)險與競爭風(fēng)險，是南京恒昌匯財投資管理有限公司必須面對的挑戰(zhàn)。我們給出的規(guī)避風(fēng)險的建議如下：

第一，從風(fēng)險控制機(jī)制入手，設(shè)計相應(yīng)融資加服務(wù)的模式。

第二，主動尋求政策監(jiān)管，在征信和稅收方面獲得與金融機(jī)構(gòu)同等的待遇。為此恒昌需要將資金流動、交易信息、風(fēng)險收益透明化。

第三，用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險。例如，利用新技術(shù)進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘、風(fēng)險評估和數(shù)據(jù)建模等。傳統(tǒng)的風(fēng)險評估靠人，有造假的危險，而動態(tài)的信息化托管模式則很難造假。

普惠金融的核心目標(biāo)是和小微企業(yè)共同成長。企業(yè)在成長過程中不僅僅需要資金，更需要知識和技能。

第三篇：南京恒昌財富注冊資金-我國中小企業(yè)信用評級體系建設(shè)發(fā)展建議 AL

我國中小企業(yè)信用評級體系建設(shè)發(fā)展建議

在中小企業(yè)信用管理體系的建立和發(fā)展過程中，不僅需要金融監(jiān)管、金融服務(wù)機(jī)構(gòu)和各行業(yè)的努力及配合，更需要政策方面的支持，為構(gòu)建信用社會做出統(tǒng)一的部署與管理。

（一）社會信用體系的建立

建立統(tǒng)一的社會信用體系，利用專業(yè)的企業(yè)調(diào)研員，對各行業(yè)及企業(yè)的信用情況進(jìn)行調(diào)研、記錄、匯總，對多項信息指標(biāo)進(jìn)行統(tǒng)一評定，并選擇性地公開化。這可以使具有不良記錄的中小企業(yè)在行業(yè)領(lǐng)域、金融領(lǐng)域得到監(jiān)控，以信用記錄的威懾力規(guī)范企業(yè)行為。

（二）加強(qiáng)中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)化

以八千代銀行為例，該銀行通過自身中小企業(yè)貸款的長期歷史積累，得到了豐富的中小企業(yè)貸款和信用評價的經(jīng)驗及數(shù)據(jù)?？紤]到小企業(yè)成立年限短，且財務(wù)數(shù)據(jù)往往不規(guī)范，因此僅僅依靠財務(wù)很難評價企業(yè)真實的經(jīng)營狀況，八千代銀行開發(fā)的SOHO模型將中小企業(yè)的非定量化信息進(jìn)行量化，并建立相應(yīng)的數(shù)學(xué)模型，對定性化的數(shù)據(jù)定量分析總結(jié)，并用來作為中小企業(yè)信用體系的標(biāo)準(zhǔn)之一，提高了定性指標(biāo)的科學(xué)性。我國也可將定性指標(biāo)匯總統(tǒng)計，違約情況進(jìn)行比對，了解其相關(guān)性的詳情，制定定性目標(biāo)的定量影響程度，將其應(yīng)用于存在大量定性指標(biāo)的中小企業(yè)信用評級體系。

（三）監(jiān)管與兼容的平衡

政府和國家監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該作為信用秩序治理的政策制定者和監(jiān)督管理者發(fā)揮最大的作用，而在監(jiān)管的同時也應(yīng)鼓勵、支持社會性服務(wù)組織提供信用評價服務(wù)，鼓勵金融機(jī)構(gòu)的信息公開化，鼓勵金融服務(wù)提供方之間的良性競爭，才能達(dá)到國家與社會的風(fēng)險控制，提供更優(yōu)的金融服務(wù)。

做好監(jiān)管與兼容之間的平衡，應(yīng)該鼓勵多樣化信用產(chǎn)品和創(chuàng)新性信用服務(wù)，以滿足各類不同的信用管理需求，應(yīng)增進(jìn)金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)間的互助，推動國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，促成各行業(yè)內(nèi)的良好競爭，同時監(jiān)督并支持中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫的建立，構(gòu)架信用信息社會共享的制度，形成和完善企業(yè)信用缺陷的補(bǔ)足機(jī)制和信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移機(jī)制。

中小企業(yè)信用評價對于中小企業(yè)的發(fā)展具有至關(guān)重要的作用，一套科學(xué)、完善的中小企業(yè)信用評價技術(shù)和方法可以使貸款銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確地判斷出信貸企業(yè)的信用狀況，為銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)對企業(yè)給予信貸支持和信用擔(dān)保提供重要的參考依據(jù)和保證。因此，在社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下，我國中小企業(yè)信用評價的問題對于促進(jìn)我國中小企業(yè)擺脫融資困境、不斷發(fā)展壯大具有重大的現(xiàn)實意義。在此過程中不僅需要各行業(yè)的信息、經(jīng)驗配合，更需要政策支持力度的加強(qiáng)以及全社會信用意識的提升。

第四篇：南京恒昌匯財投資管理公司-P2P為中小微企業(yè)融資送來及時雨 XL

據(jù)國家工商總局發(fā)布的《全國小微企業(yè)發(fā)展報告》顯示，截至2013年3月底，中國擁有1170萬戶小微企業(yè)，占企業(yè)總數(shù)的76.6%。而如果視4436萬個體工商戶為微型企業(yè)，那么小微企業(yè)占比將達(dá)94%。無論是其創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)值還是就業(yè)崗位都超過其他類型企業(yè)。中小微企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康可持續(xù)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，是促進(jìn)就業(yè)、改善民生和維護(hù)社會和諧穩(wěn)定的重要保障。目前中國至少有5000萬家中小微企業(yè)，且整體面臨著融資難的問題。而P2P網(wǎng)貸的興起，以其方便、快捷、門檻低等優(yōu)點服務(wù)于廣大中小微企業(yè)，備受青睞。

作為創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，P2P行業(yè)近兩年來發(fā)展迅猛。據(jù)中國電子商務(wù)研究中心數(shù)據(jù)顯示，截止2014年5月，全國范圍內(nèi)逾2000家P2P平臺，行業(yè)交易規(guī)模突破三千億元，P2P網(wǎng)貸平臺的數(shù)量幾乎以400%的速度增長，2014年中國P2P網(wǎng)貸交易規(guī)模將爆發(fā)增長至1萬億元。

P2P網(wǎng)貸作為普惠金融的一部分，為那些銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不愿服務(wù)的小微企業(yè)、草根階層等弱勢群體服務(wù)，有效彌補(bǔ)了資金供求市場的空白，解決了眾多中小企業(yè)融資問題，這是P2P網(wǎng)貸迅猛發(fā)展的主要原因。

今年，互聯(lián)網(wǎng)金融首次寫進(jìn)政府報告。國務(wù)院總理李克強(qiáng)作政府工作報告時指出，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，讓金融成為一池活水，更好地澆灌中小微企業(yè)。

近日，上海現(xiàn)代服務(wù)業(yè)聯(lián)合會副會長、上?，F(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展研究院理事長兼院長周偉民在“2014年兩岸三地P2P網(wǎng)貸行業(yè)高峰論壇”上指出，隨著互聯(lián)網(wǎng)信息的創(chuàng)新與發(fā)展，各種業(yè)態(tài)的新金融服務(wù)企業(yè)成長迅猛，尤其是服務(wù)于小微企業(yè)的P2P網(wǎng)貸行業(yè)，已經(jīng)對金融行業(yè)形成了巨大挑戰(zhàn)。

美國現(xiàn)有9000多家社區(qū)銀行和4000多家商業(yè)銀行，中國的人口是美國的4倍多，而未來5年內(nèi)，中國的經(jīng)濟(jì)總量也將徹底超過美國，但目前中國的銀行數(shù)量（包括政策性銀行、五大行、股份制銀行和村鎮(zhèn)銀行）還不到美國的四十分之一。預(yù)計未來5年內(nèi)，中國將出現(xiàn)1萬家成功的P2P網(wǎng)貸公司，為中小微企業(yè)、個人和家庭提供金融服務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融不僅有利于解決中小企業(yè)融資問題，還能夠促進(jìn)民間金融的陽光化、規(guī)范化。以P2P網(wǎng)貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融正好能夠滿足絕大部分中小微企業(yè)未來的資金需求。

第五篇：南京恒昌匯財投資管理有限公司怎么樣-當(dāng)前令人擔(dān)憂的問題是金融熱、產(chǎn)業(yè)冷 XL

6月21日，全國人大財經(jīng)委副主任委員吳曉靈在青島舉辦的“2014金家?guī)X財富論壇”上表示，所有財富的基礎(chǔ)來源于物質(zhì)生產(chǎn)，資金運作一定要通過金融活動來促進(jìn)物質(zhì)財富的生產(chǎn)和發(fā)展。但是當(dāng)前國家經(jīng)濟(jì)存在的一個比較令人擔(dān)憂的問題是，金融熱產(chǎn)業(yè)冷，這種狀況對于中國未來財富的增長積累和發(fā)展是不利的。

吳曉靈認(rèn)為，財富管理一定要盡最大的努力縮短融資鏈、運作鏈，以更低的成本、更高的效率來服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)。但是在金融市場的運行當(dāng)中，卻有很大的扭曲。只有化解市場扭曲，提高市場資金配置效率，才能促進(jìn)財富增長。

在吳曉靈看來，這些扭曲表現(xiàn)在，剛性兌付抬高了中國的無風(fēng)險收益率，減少了實業(yè)發(fā)展的資金可獲得性。當(dāng)前貨幣多、資金多，但是資金又是很貴的，很多的投資者找不著合適的投資對象，但是很多的企業(yè)又感到融資難。這樣一種悖論在中國存在，很大的原因就在于資金價格扭曲，而資金價格的扭曲，很重要的一個原因，是金融市場當(dāng)中的一種或明或暗的剛性兌付，使得一些領(lǐng)域能夠高價吸收資金。在無風(fēng)險、高收益率產(chǎn)品的比較之下，很難有資金愿意投向?qū)崢I(yè)。

另外，金融機(jī)構(gòu)在資金投向的時候，對政府隱含擔(dān)保的期待，使得資金配置傾向于有政府背景的融資主體。政府融資平臺和國有企業(yè)，都有或明或暗的政府背書，金融業(yè)都愿意把資金流向這些領(lǐng)域。經(jīng)濟(jì)下行期會對企業(yè)形成加倍的打擊。長三角地區(qū)企業(yè)連環(huán)擔(dān)保，最后造成資金鏈斷裂和資金危機(jī)。

吳曉靈提到了“青島港騙貸事件”。她說，對擔(dān)保品倉單沒有核實，一味輕信擔(dān)保品、質(zhì)押品，造成資金鏈斷裂，這說明銀行沒有秉承信用第一的宗旨，沒有分析償還能力，沒有分析企業(yè)的現(xiàn)金流，而把風(fēng)險寄托于企業(yè)的擔(dān)保抵押，這使得金融風(fēng)險難以得到有效控制，應(yīng)該讓銀行回歸經(jīng)營信用的本質(zhì)，為企業(yè)提供融資的便利。