第一篇：貨幣銀行學(xué)課程設(shè)計(jì)實(shí)習(xí)報(bào)告

長(zhǎng)春工業(yè)大學(xué)

貨幣銀行學(xué)課程設(shè)計(jì)報(bào)告

專(zhuān)業(yè)：金 融 學(xué)

專(zhuān)業(yè)方向：證劵投資

班級(jí)：100503班

指導(dǎo)老師：吉慶華

姓名：廖洪劍

工商管理學(xué)院

2010年1月9號(hào)

美國(guó)利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)利率市場(chǎng)化的借鑒意義

一、概述

（1）什么是利率市場(chǎng)化

利率市場(chǎng)化是指把利率的決定權(quán)交給市場(chǎng)、由市場(chǎng)主體自主決定利率的過(guò)程。在利率市場(chǎng)化的條件下，如果市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)充分，則任何單一的經(jīng)濟(jì)主體都不可能成為利率的單方面制定者，而只能是利率的接受者。換言之，所謂利率市場(chǎng)化，是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)融資的利率水平由市場(chǎng)來(lái)決定。它包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率 結(jié)構(gòu)和利率管理的市場(chǎng)化。具體講，利率市場(chǎng)化是指存貸款利率不由上級(jí)銀行統(tǒng)一控制，而是由各商業(yè)銀行根據(jù)資金市場(chǎng)的供求變化來(lái)自主調(diào)節(jié)。最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為引導(dǎo)，以同業(yè)拆借利率為金融市場(chǎng)基礎(chǔ)利率，各種利率保持合理的利差和分層有效傳導(dǎo)的利率體系。

（2）我國(guó)利率市場(chǎng)化與美國(guó)利率市場(chǎng)化的基本介紹

1.我國(guó)利率市場(chǎng)化的基本介紹

在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制建立過(guò)程當(dāng)中，黨和政府高度重視利率市場(chǎng)化改革。早在1993年，黨的十四屆三中全會(huì)提出了建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，《國(guó)務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》最先明確了我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的基本設(shè)想，提出“中央銀行按照資金供求狀況及時(shí)調(diào)整基準(zhǔn)利率，并允許商業(yè)銀行存貸款利率在規(guī)定幅度內(nèi)自由浮動(dòng)”。

1995年，《中國(guó)人民銀行關(guān)于“九五”時(shí)期深化利率改革的方案》，初步提出了我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的基本思路。

2000年黨的十五屆五中全會(huì)、2001年九屆人大四次會(huì)議提出要“穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革”。2002年黨的十六大報(bào)告進(jìn)一步提出“穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，優(yōu)化金融資源配置”。

2003年黨的十六屆三中全會(huì)，通過(guò)了《中共中央關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定》，進(jìn)一步明確要“穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化，建立健全由市場(chǎng)供求決定的利率形成機(jī)制，中央銀行通過(guò)運(yùn)用貨幣政策工具引導(dǎo)市場(chǎng)利率”。根據(jù)中央決策和精神，中國(guó)人民銀行逐步放松利率管制，積極培育利率市場(chǎng)形成機(jī)制。

2.美國(guó)利率市場(chǎng)化的基本介紹

20世紀(jì)60年代，美國(guó)通貨膨脹率提高，市場(chǎng)利率開(kāi)始明顯上升，有時(shí)已經(jīng)超過(guò)存款利率的上限。證券市場(chǎng)的不斷，金融國(guó)際化、投資多樣化，又導(dǎo)致銀行存款大量

流向證券市場(chǎng)或轉(zhuǎn)移至貨幣市場(chǎng)，造成金融中介的中斷和“金融脫媒”現(xiàn)象的發(fā)生，且愈演愈烈，Q條例約束和分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，使銀行處于一種不公平的競(jìng)爭(zhēng)地位。各存款類(lèi)機(jī)構(gòu)都出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難，一些儲(chǔ)蓄協(xié)會(huì)和貸款協(xié)會(huì)出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)危機(jī)，銀行信貸供給能力下降，全信貸供給量減少。此時(shí)，人們不得不考慮Q條例的存廢。

從70年代起，美國(guó)提出了解除利率管制的設(shè)想。1970年6月，根據(jù)美國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金供求的實(shí)際情況，美聯(lián)儲(chǔ)首先將10萬(wàn)美元以上、3個(gè)月以?xún)?nèi)的短期定期存款利率市場(chǎng)化，后又將90天以上的大額存款利率的管制予以取消。同時(shí)，繼續(xù)提高存款利率的上限，以此來(lái)緩和利率管制帶來(lái)的矛盾。但是，這種放松利率管制的辦法并不能從根本上解決Q條例限制帶來(lái)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，短期資金仍然大量從銀行和其他存款機(jī)構(gòu)流出，“金融脫媒”現(xiàn)象沒(méi)有得到有效遏制，現(xiàn)實(shí)要求政府和金融管理當(dāng)局必須從上和制度上考慮利率的全面市場(chǎng)化。

1980年3月，美國(guó)政府制訂了《存款機(jī)構(gòu)放松管制的貨幣控制法》，決定自1980年3月31日起，分6年逐步取消對(duì)定期存款利率的最高限，即取消Q條例。

1983年10月，“存款機(jī)構(gòu)放松管制委員會(huì)”取消了31天以上的定期存款以及最小余額為2500美元以上的短期存款利率上限。

二、我國(guó)利率市場(chǎng)化的現(xiàn)狀

現(xiàn)階段，我國(guó)的利率市場(chǎng)化的進(jìn)程在逐步的發(fā)展與完善之中。我國(guó)商業(yè)銀行盈利能力已經(jīng)大幅提升，資產(chǎn)質(zhì)量屢創(chuàng)歷史新高，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也大幅增強(qiáng)。2010年全球千家銀行排名中，中國(guó)共有84家銀行入選，其總資本占到千家總和的9%，而稅前利潤(rùn)占比高達(dá)25%。全球“最賺錢(qián)的銀行”前25名中，中國(guó)銀行2.96,0.00,0.00%業(yè)獨(dú)占5席?？梢哉f(shuō)，我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、利潤(rùn)水平已經(jīng)達(dá)到世界領(lǐng)先水平。在這一條件下，收窄保護(hù)性利差，逐步解放資金價(jià)格的條件已經(jīng)具備。

2011年貨幣緊縮狀況下利率市場(chǎng)化已經(jīng)通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品、貸款利率大幅上浮等方式實(shí)質(zhì)性開(kāi)始。數(shù)據(jù)顯示，2011年發(fā)行的4043款理財(cái)產(chǎn)品中，利率超過(guò)1年定期存款3.5%的理財(cái)產(chǎn)品達(dá)到2734款，占比達(dá)68%。所有理財(cái)產(chǎn)品的平均收益已經(jīng)達(dá)到

3.89%，當(dāng)前階段開(kāi)始發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品的利率（以30天產(chǎn)品為例，年化）則普遍在4.4%以上。通過(guò)理財(cái)業(yè)務(wù)，存款利率市場(chǎng)化已經(jīng)事實(shí)上逐漸開(kāi)展。

與此同時(shí)，2011年以來(lái)貸款利率大幅上升。基準(zhǔn)利率九折的貸款在2010年底占比達(dá)到27.8%，而2011年6月份大幅下降18個(gè)百分點(diǎn)，至9.94%；基準(zhǔn)利率上浮30%以?xún)?nèi)的貸款占比快速上升，2010年底占比達(dá)到25.7%，而2011年6月底大幅上升18個(gè)百分點(diǎn)至43.3%。2010年6月份，商業(yè)銀行一年期加權(quán)平均貸款利率為5.91%，2010

年底達(dá)到6.54%，至2011年6月份，進(jìn)一步上升至7.33%，上升1.43個(gè)百分點(diǎn)，上升幅度達(dá)24%。這表明在貨幣緊縮的情況下，貸款利率的自主浮動(dòng)程度已然擴(kuò)大。

三、我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中存在的問(wèn)題

作為具有通貨性質(zhì)的特殊資源，資金只有在市場(chǎng)定價(jià)的條件下，才能根據(jù)價(jià)格信號(hào)所反映的供求關(guān)系，實(shí)現(xiàn)自身及其所代表的其他生產(chǎn)要素的最優(yōu)配置，進(jìn)而產(chǎn)生最佳效益。由于受傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的影響，我國(guó)現(xiàn)行利率管理體制存在著資金周轉(zhuǎn)率低、資金配置結(jié)構(gòu)不合理等諸多不足。

<1>高度集中的利率管理體制

利率標(biāo)準(zhǔn)由國(guó)家統(tǒng)一確定，中國(guó)人民銀行發(fā)布命令，而各金融機(jī)構(gòu)只能遵照?qǐng)?zhí)行，被動(dòng)地聽(tīng)命于布置。

<2>游離市場(chǎng)狀態(tài)

由于缺乏健全的金融市場(chǎng)以及由此而形成的市場(chǎng)利率體系，表現(xiàn)為利率的應(yīng)變能力差，未能充分發(fā)揮引導(dǎo)資金流向、加速資金周轉(zhuǎn)、提高資金使用效益的功能。

<3>銀行利差較小

主要是銀行貸款利率偏低，創(chuàng)利空間狹小，加上以前高利率和保值儲(chǔ)蓄吸收 的存款兌付，使應(yīng)付利息大量赤字，形成不少銀行實(shí)際虧損。

<4>市場(chǎng)利率缺少?gòu)椥?/p>

只有國(guó)家統(tǒng)一的法定的利息率，而無(wú)市場(chǎng)利息率，商業(yè)銀行不能從社會(huì)資金 的供求關(guān)系與銀行銀根松緊的實(shí)際情況出發(fā)，不能以宏觀需要進(jìn)行靈活調(diào)節(jié)。

四、美國(guó)利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)的借鑒意義及對(duì)策

根據(jù)我國(guó)的利率市場(chǎng)化的基本進(jìn)程中存在的問(wèn)題可知，在我國(guó)利率市場(chǎng)化的改革與完善的過(guò)程中，我國(guó)積極的借鑒美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的利率市場(chǎng)化的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)的具體國(guó)情加以總結(jié)，進(jìn)而從中得到有益的啟示，使我國(guó)的利率市場(chǎng)化獲得不斷完善與發(fā)展。

第一，我國(guó)應(yīng)該穩(wěn)健的推行利率市場(chǎng)化的進(jìn)程，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)想市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型期間，我國(guó)應(yīng)該放開(kāi)利率管制，轉(zhuǎn)變高度集中的利率管理制度。根據(jù)美國(guó)的利率市場(chǎng)化的放松-管制-放松的進(jìn)程中可知利率市場(chǎng)化是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，我們需要有足夠的耐心來(lái)應(yīng)對(duì)未來(lái)的挑戰(zhàn)。

第二，金融機(jī)構(gòu)的公平競(jìng)爭(zhēng)是利率市場(chǎng)化的充要條件。利率市場(chǎng)化的結(jié)果是要廢

除原先通過(guò)行政手段確定利率，而由市場(chǎng)的利率形成機(jī)制來(lái)確定，所有的金融機(jī)構(gòu)都是在同一種環(huán)境下開(kāi)展業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)，沒(méi)有任何國(guó)家保護(hù)。現(xiàn)行我國(guó)的金融制度中，不平等的金融競(jìng)爭(zhēng)仍然存在，金融業(yè)經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)化程度不高。加強(qiáng)金融監(jiān)管，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)。金融機(jī)構(gòu)是利率市場(chǎng)化的主體，只有對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行充分嚴(yán)格有效的監(jiān)管，使其真正依照巴塞爾協(xié)議依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)時(shí)，市場(chǎng)化利率才能實(shí)現(xiàn)。

第三，中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)利率市場(chǎng)化承受能力是監(jiān)管當(dāng)局必須要認(rèn)真考慮和解決的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。美國(guó)利率市場(chǎng)化后，由于取消了行政性的保護(hù)，使得直面市場(chǎng)的一大批中小金融機(jī)構(gòu)因難以獨(dú)立經(jīng)營(yíng)而倒閉，儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)陷入嚴(yán)重經(jīng)營(yíng)危機(jī)。所以，我國(guó)在實(shí)行利率市場(chǎng)化的過(guò)程中需要積極的扶持中小企業(yè)的發(fā)展，增強(qiáng)利率市場(chǎng)化的承受能力，才能使我國(guó)的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步快速的發(fā)展。

第四，、培育利率的市場(chǎng)形成機(jī)制是利率市場(chǎng)化的主要目標(biāo)。美國(guó)的利率市場(chǎng)化經(jīng)歷了從自由競(jìng)爭(zhēng)到管制，再?gòu)墓苤频阶杂苫碾A段。因此，對(duì)于在利率市場(chǎng)化的過(guò)程中培育利率的形成機(jī)制，根據(jù)市場(chǎng)利率來(lái)反應(yīng)市場(chǎng)上來(lái)貨幣資金的供求狀況，不斷探索與改革利率的形成機(jī)制，對(duì)于中國(guó)利率市場(chǎng)化的穩(wěn)步推進(jìn)與完善很有必要。

五、總結(jié)

在我國(guó)改革開(kāi)放的浪潮之中，積極的推進(jìn)利率的市場(chǎng)化對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要的意義。但是，發(fā)展中國(guó)家的利率市場(chǎng)化改革不能完全照搬照抄西方發(fā)達(dá)國(guó)家的模式。發(fā)達(dá)國(guó)家成功的利率市場(chǎng)化改革有很多值得發(fā)展中國(guó)家借鑒的經(jīng)驗(yàn)，但是，由于經(jīng)濟(jì)文化發(fā)展水平的差異、政治環(huán)境、社會(huì)風(fēng)俗等方面的差異，發(fā)達(dá)國(guó)家改革的方式并不一定適合發(fā)展中國(guó)家，發(fā)展中國(guó)家應(yīng)從本國(guó)的實(shí)際國(guó)情出發(fā)，以發(fā)達(dá)國(guó)家的有益經(jīng)驗(yàn)為指導(dǎo)，通過(guò)創(chuàng)新，走出適合本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的利率市場(chǎng)化之路。

第二篇：貨幣銀行學(xué)

一、單項(xiàng)選擇題:每小題I分，共10分

1.商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)卻能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，是商業(yè)銀行的(C)，且其可以有狹義和廣義之分。

A.資產(chǎn)業(yè)務(wù)B.負(fù)債業(yè)務(wù)

c.表外業(yè)務(wù) D.借賃業(yè)務(wù)

2.下列屬于貨幣政策中介目標(biāo)的是（A）A基礎(chǔ)貨幣B.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

c.穩(wěn)定物價(jià) D.充分就業(yè)

3.成本椎動(dòng)說(shuō)解釋通貨膨脹時(shí)的前提是(B)

A.總供給給定B.總需求給定

C.貨幣供給給定D.貨幣需求給定

4.按照國(guó)際收支平衡表的編制原理，凡是引起資產(chǎn)增加的項(xiàng)目應(yīng)記入(A)。

A.借方B.貸方

C.借貸雙方D.附錄

5.凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視(C)。

A.恒久收入的作用 B.人力資本的影響

C.利率的作用D.匯率的作用

6.中央銀行若提高再貼現(xiàn)率，將(B)。

A.迫使商業(yè)銀行降低貸款利率B.迫使商業(yè)銀行提高貸款利率C.使企業(yè)得到成本更低的貸款D.對(duì)商業(yè)銀行和企業(yè)都基本沒(méi)有影響

7.在多種利率并存條件下起決定作用的科率是(A)。

A.基準(zhǔn)利率B.實(shí)際利率C.公定利率D.差別利率

8.有價(jià)證券的二級(jí)市場(chǎng)是指(D)。

A.證券發(fā)行市場(chǎng)B.貨幣市場(chǎng)C.證券初級(jí)市場(chǎng)D.證券轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)

9.下列屬于應(yīng)在資本市場(chǎng)籌資的資金需求是(D)。

A.有一筆暫時(shí)閑置資金B(yǎng).商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金頭寸不足

C.流動(dòng)性資金不足D.補(bǔ)充固定資本

10.下列關(guān)于人民幣發(fā)行管理方面的正確規(guī)定是(C)。

A.發(fā)行庫(kù)由商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)B.業(yè)務(wù)庫(kù)由中國(guó)人民銀行管理

c.發(fā)行庫(kù)保存發(fā)行基金 D.業(yè)務(wù)庫(kù)保存回籠基金

二、多項(xiàng)選擇題

11.下列關(guān)于利息的理解中正確的是(BCE)。

A.利息只存在于資本主義經(jīng)濟(jì)關(guān)系中

B.利息屬于信用范疇C.利息的本質(zhì)是對(duì)價(jià)值時(shí)差的一種補(bǔ)償

D.利息是企業(yè)生產(chǎn)成本的構(gòu)成部分

E.利息構(gòu)成了信用的基礎(chǔ)

12.現(xiàn)代商業(yè)銀行的形成途徑主要包括（AC）。

A.由原有高利貸銀行轉(zhuǎn)變而成B.政府出資設(shè)立 c.按股份制形式設(shè)立D.政府與私人部門(mén)合辦E.私人部門(mén)自由設(shè)立

13.下列屬于金融市場(chǎng)參與者的有（ABCDE）。

A.居民個(gè)人B.商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)

c.政府D.企業(yè) E.中央銀行.14.商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是指銀行吸收資金的業(yè)務(wù)，即形成銀行資金來(lái)源的業(yè)務(wù)，包括（ABD）。A銀行自有資本B.存款負(fù)債 C現(xiàn)金D.其他負(fù)債 E.存放同業(yè)存款

15.從交易對(duì)象的角度看，下列屬于貨幣市場(chǎng)的子市場(chǎng)是(BCDE)。

A.國(guó)債市場(chǎng)B.同業(yè)拆借市場(chǎng)c.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)D.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng) E.回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)

16.資本市場(chǎng)發(fā)揮的功能有（ABDE）。

A.是籌集資金的重要渠道

B.是資源合理配置的有效場(chǎng)所C.調(diào)劑臨時(shí)性資金余缺

D.有利于企業(yè)重組

E.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向高級(jí)化發(fā)展

17.下到屬于我國(guó)居民的有(BCDE)

A.美國(guó)駐華使館外交人員B.在法國(guó)駐華使館工作的中國(guó)雇員

c.某一在華日本獨(dú)資企業(yè)的中國(guó)雇員D.國(guó)家希望工程基金會(huì) E.在北京大學(xué)留學(xué)三年的英國(guó)留學(xué)生

18.下列各項(xiàng)中屬于國(guó)際信貸的是（ACDE）。

A政府信貸B.政府證券C國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款D.國(guó)際銀行貸款E.出口信貸

19.中央銀行的三大政策工具是指(BCD)。

A.信貸配額B.再貼現(xiàn)政策

c.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)D.存款準(zhǔn)備金政策 E.窗口指導(dǎo)

20.下列不屬于高利貸信用特點(diǎn)的是（BD）。

A.具有較高的利率B.促進(jìn)社會(huì)化大生產(chǎn)的發(fā)展 c.具有資本的剝削方式 D.具有資本的生產(chǎn)方式 E.與社會(huì)生產(chǎn)沒(méi)有直接的密切聯(lián)系

三、判斷正確與錯(cuò)誤

21.金幣本位制條件下，流通中的貨幣都是金鑄幣。(X)

22.格雷欣法則是在金銀復(fù)本位制中的“雙本控制”條件下出現(xiàn)的現(xiàn)象。(√)

23.直接標(biāo)價(jià)法是用一定單位的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)計(jì)算應(yīng)付若干單位的本國(guó)貨幣。（√）

24.牙買(mǎi)加體系規(guī)定黃金和美元不再作為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣。(X)

25.信用關(guān)系是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最普遍、最基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。(√)

26.回購(gòu)是指資金供應(yīng)者從資金需求者手中購(gòu)入證券，并承諾在約定的期限以約定的價(jià)格返還證券的經(jīng)濟(jì)行為"(X)

27.商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性與贏利性之間是負(fù)相關(guān)關(guān)系。(X)28.法定準(zhǔn)備金率與存款派生倍數(shù)之間呈現(xiàn)正比關(guān)系。(X)29.對(duì)于居民與非居民的界定是判斷交易是否應(yīng)納入國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)的關(guān)鍵。(√)30.中央銀行的貨市發(fā)行在中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中列在資產(chǎn)一方。(X)

四、名調(diào)解釋 31.金融工具：是在信用活動(dòng)中產(chǎn)生的、能夠證明債權(quán)債務(wù)或所有權(quán)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證。32.間接標(biāo)價(jià)法：直接標(biāo)價(jià)法的對(duì)稱(chēng)，即用一定單位的本國(guó)貨幣來(lái)計(jì)算應(yīng)收若干單位的外國(guó)貨幣的匯率標(biāo)價(jià)方法。33.證券行市：是指在二級(jí)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券時(shí)的實(shí)際交易價(jià)格。(3分)對(duì)有價(jià)證券的發(fā)行人和投資者來(lái)說(shuō)，證券行市不僅影響證券新的發(fā)行價(jià)格，而且是影響投資決策的主要因素。(2分〉

五、簡(jiǎn)答題 34.金融市場(chǎng)監(jiān)管有哪些原則?答：(1)金融市場(chǎng)監(jiān)管的含義包括兩個(gè)層次:一是指國(guó)家或政府對(duì)金融市場(chǎng)上各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)和交易活動(dòng)所進(jìn)行的監(jiān)管;二是指金融市場(chǎng)上各類(lèi)機(jī)構(gòu)及行業(yè)組織進(jìn)行的自律性管理。(2)金戴市場(chǎng)監(jiān)管的原則是:公開(kāi)、公正、公平原則;制止背信的原則;禁止欺詐、操縱市場(chǎng)的原則。35.與直接融資相比，間接融資的優(yōu)點(diǎn)和局限性有哪些? 答：優(yōu)點(diǎn):(1)靈活便利;(2)安全性高.(3)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。局限性:(1)割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系;(2)減少了投資者的收益。36.要充分發(fā)揮利率的作用應(yīng)該具備哪些條件? 答：(1)市場(chǎng)化的利率決定機(jī)制。(2)靈活的利率聯(lián)動(dòng)機(jī)制。(3)適當(dāng)?shù)睦仕健?4)合理的利率結(jié)構(gòu)。

六、論述題(15分)37.聯(lián)系我國(guó)實(shí)際說(shuō)明貨幣需求的決定因素。答：要點(diǎn):決定貨幣需求的因素可從兩個(gè)方面考察:(1)貨幣需求的宏觀因素①收入。收入與貨幣需求呈同方向變動(dòng)關(guān)系。②價(jià)格。從本質(zhì)上看，貨幣需求是在一定價(jià)格水平下人們從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所需要的貨幣量。價(jià)格和貨幣需求，尤其是交易性貨幣需求之間，是同方向變動(dòng)的關(guān)系。③利率。利率變動(dòng)與貨幣需求量之間的關(guān)系是反方向的。但也有特殊情況，需要具體情況具體分析。④貨幣流通速度。貨幣流通速度與貨幣總需求是反向變動(dòng)的關(guān)系，并且在不考慮其他因素的條件下，二者之間的變化存在相對(duì)固定的比例關(guān)系。⑤金融資產(chǎn)的收益率。金融資產(chǎn)的收益率主要是指?jìng)睦⒒蚬善钡氖找媛逝c貨幣需求反向變動(dòng)。⑥企業(yè)與居民對(duì)利潤(rùn)與價(jià)格的預(yù)期。當(dāng)企業(yè)對(duì)利潤(rùn)預(yù)期很高時(shí)，往往有較高的交易性貨幣需求；當(dāng)居民對(duì)價(jià)格預(yù)期較高時(shí)，往往會(huì)增加現(xiàn)期消費(fèi)，減少儲(chǔ)蓄，居民的貨幣需求增加。⑦其他因素，包括：信用的發(fā)展?fàn)顩r、金融機(jī)構(gòu)技術(shù)手段的先進(jìn)程度和服務(wù)質(zhì)量的優(yōu)劣、國(guó)家的政治形勢(shì)對(duì)貨幣需求的影響、民族性格、生活習(xí)慣和文化傳統(tǒng)等。（2）決定我國(guó)貨幣需求的微觀基礎(chǔ)： ①居民的貨幣需求。居民交易性貨幣需求與交易費(fèi)用和貨幣收入正相關(guān)，與利率負(fù)相關(guān)。居民貨幣收入逐年增加，內(nèi)生地推動(dòng)了居民貨幣需求的增長(zhǎng)。②企業(yè)的貨幣需求。企業(yè)的交易性貨幣需求產(chǎn)生于較低交易成本的需要。企業(yè)交易成本的大小主要取決于三個(gè)因素：利率、商品交易費(fèi)用和商品交易規(guī)模。③政府部門(mén)的貨幣需求。政府部門(mén)的貨幣需求主要為滿(mǎn)足履行公共職能的需要，包括：職能型貨幣需求，預(yù)防性貨幣需求。

第三篇：貨幣銀行學(xué)（范文）

《貨幣銀行學(xué)》試卷

一、單項(xiàng)選擇題：（每小題2分，共10分）

1、根據(jù)流動(dòng)性不同，貨幣層次分為M1與M2，M2不同于M1的經(jīng)濟(jì)意義在于（B）。

A、具有現(xiàn)實(shí)購(gòu)買(mǎi)力

B、具有潛在購(gòu)買(mǎi)力

C、對(duì)當(dāng)前物價(jià)有直接影響

D、以上都對(duì)

2、下列經(jīng)濟(jì)變量中，直接受制于商業(yè)銀行行為的是（B）。

A、法定存款準(zhǔn)備金率

B、超額存款準(zhǔn)備金率

C、漏現(xiàn)率

D、基礎(chǔ)貨幣

3、一國(guó)利率體系的核心利率是（A）。

A、基準(zhǔn)利率

B、市場(chǎng)利率

C、實(shí)際利率

D、公定利率

4、由于上游產(chǎn)品成本和工資的過(guò)度上漲而引起的通貨膨脹屬于（B）。

A、需求拉上型通貨膨脹

B、成本推進(jìn)型通貨膨脹

C、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹

D、供求混合型通貨膨脹

5、菲利普斯曲線(xiàn)表現(xiàn)的是（D）之間的此消彼長(zhǎng)關(guān)系。

A、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與物價(jià)穩(wěn)定

B、充分就業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

C、物價(jià)穩(wěn)定與國(guó)際收支

D、充分就業(yè)與物價(jià)穩(wěn)定

二、名詞解釋?zhuān)海啃☆}4分，共20分）

1、基準(zhǔn)利率：帶動(dòng)和影響其他利率的利率，也叫中心利率。在美國(guó)該利率為聯(lián)邦基金利率，在其他國(guó)家則主要表現(xiàn)為中央銀行的貼現(xiàn)率，即中央銀行向其借款銀行收取的利息率。

2、存款保險(xiǎn)制度：一種金融保障制度，是指由符合條件的各類(lèi)存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來(lái)建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度。

3、特里芬難題：美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家特里芬在1960年指出，布雷頓森林體系下，美元承擔(dān)的兩個(gè)責(zé)任，即保證美元按官價(jià)兌換黃金、維持各國(guó)對(duì)美元的信心和提供足夠的國(guó)際清償力（即美元）之間是相互矛盾的。要滿(mǎn)足世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之需要，國(guó)際儲(chǔ)備必須有相應(yīng)的增長(zhǎng)，而這必須有儲(chǔ)備貨幣供應(yīng)國(guó)——美國(guó)的國(guó)際收支赤字才能完成。但各國(guó)手中持有的美元數(shù)量越多，則對(duì)美元與黃金之間的兌換關(guān)系越缺乏信心，并且越要將美元兌換成黃金，這個(gè)被稱(chēng)為“特里芬難題”的矛盾最終促使布雷頓森林體系無(wú)法維持。

4、貨幣政策時(shí)滯：時(shí)滯是政策從制定到獲得主要的或全部的效果所必須經(jīng)歷的一段時(shí)間。時(shí)滯是影響貨幣政策效應(yīng)的重要因素。時(shí)滯分為內(nèi)部時(shí)滯和外部時(shí)滯。

內(nèi)部時(shí)滯是從政策制定到貨幣當(dāng)局采取行動(dòng)這段時(shí)間。它可再分為認(rèn)識(shí)時(shí)滯和行動(dòng)時(shí)滯兩個(gè)階段。內(nèi)部時(shí)滯的長(zhǎng)短取決于貨幣當(dāng)局對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)展的預(yù)見(jiàn)能力，制定政策的效率和行動(dòng)的決心。

外部時(shí)滯又稱(chēng)影響時(shí)滯，指從貨幣當(dāng)局采取行動(dòng)直到對(duì)政策目標(biāo)產(chǎn)生影響為

止這段過(guò)程。主要由客觀經(jīng)濟(jì)和金融條件決定,不論貨幣供應(yīng)量抑或利率,它們的變動(dòng)都不會(huì)立即影響到政策目標(biāo)。

5、資產(chǎn)證券化：將已經(jīng)存在的信貸資產(chǎn)集中起來(lái)并重新分割為證券進(jìn)而轉(zhuǎn)賣(mài)給市場(chǎng)上的投資者，從而使此項(xiàng)資產(chǎn)在原持有者的資產(chǎn)負(fù)債表上消失。

三、簡(jiǎn)答題：（每小題10分，共30分）

1、金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管及金融風(fēng)險(xiǎn)存在怎樣的關(guān)系？

答：（1）金融創(chuàng)新與金融管制。金融創(chuàng)新與金融管制是一對(duì)矛盾。金融管制是金融創(chuàng)新的障礙，也是金融創(chuàng)新的誘發(fā)原因。①金融管制對(duì)金融創(chuàng)新的誘發(fā)作用。②金融創(chuàng)新對(duì)完善金融監(jiān)管的作用。

（2）金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)。①金融創(chuàng)新具有轉(zhuǎn)移和分散金融風(fēng)險(xiǎn)的功能，如NOW賬戶(hù)、浮息票據(jù)、金融期貨、可轉(zhuǎn)讓貨款合同及證券化資產(chǎn)等，使金融企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性大大提高的同時(shí)，規(guī)避了利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)及信用風(fēng)險(xiǎn)等。②金融創(chuàng)新也帶來(lái)了新的金融風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新使金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大，金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)伴隨著金融創(chuàng)新過(guò)程仍在加大，金融創(chuàng)新增加了表外風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)了金融同質(zhì)化、自由化和國(guó)際化。

2、簡(jiǎn)要說(shuō)明貨幣供給的內(nèi)生性與外生性。

答：所謂貨幣供給的內(nèi)生性與外生性的爭(zhēng)論，實(shí)際上是討論中央銀行能否“獨(dú)立”控制貨幣供應(yīng)量。

“內(nèi)生性”指的是貨幣供應(yīng)量是在一個(gè)經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)部由多種因素和主體共同決定的，中央銀行只是其中一部分，因此，并不能單獨(dú)決定貨幣供應(yīng)量；從貨幣供應(yīng)模型中可以看出，微觀經(jīng)濟(jì)主體對(duì)現(xiàn)金的需求程度、經(jīng)濟(jì)周期狀況、商業(yè)銀行、財(cái)政和國(guó)際收支等因素均影響貨幣供應(yīng)。

“外生性”指的是貨幣供應(yīng)量由中央銀行在經(jīng)濟(jì)體系之外，獨(dú)立控制。其基本理由是，從本質(zhì)上看，現(xiàn)代貨幣制度是完全的信用貨幣制度，中央銀行的資產(chǎn)運(yùn)用決定負(fù)債規(guī)模，從而決定基礎(chǔ)貨幣數(shù)量，只要中央銀行在體制上具有足夠的獨(dú)立性，不受政治因素等的干擾，就能從源頭上控制貨幣供應(yīng)量。

3、簡(jiǎn)述需求拉上型通貨膨脹的成因及其治理對(duì)策。

答：（1）含義：總需求大于總供給并引起物價(jià)上漲稱(chēng)為需求拉上型通貨膨脹。

（2）成因：總需求膨脹從國(guó)內(nèi)來(lái)說(shuō)包括投資需求膨脹與消費(fèi)需求膨脹。投資膨脹和消費(fèi)膨脹只有通過(guò)財(cái)政、金融部門(mén)的活動(dòng)才能轉(zhuǎn)化為貨幣過(guò)量投放和現(xiàn)實(shí)的通貨膨脹。

（3）治理對(duì)策：緊縮信貸、控制貨幣供給增長(zhǎng)速度，壓縮基建規(guī)模，調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，控制消費(fèi)基金的過(guò)快增長(zhǎng)，增加有效供給。

四、論述題：（每小題20分，共40分）

1、試述貨幣需求理論發(fā)展的內(nèi)在邏輯。

答：（1）西方貨幣需求理論沿著貨幣持有動(dòng)機(jī)和貨幣需求決定因素這一脈絡(luò)，經(jīng)歷了傳統(tǒng)貨幣數(shù)量學(xué)說(shuō)、凱恩斯學(xué)派貨幣需求理論和貨幣學(xué)派理論的主流沿革。

（2）西方早期的貨幣需求理論為傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說(shuō)，主要研究貨幣數(shù)量對(duì)物價(jià)水平和貨幣價(jià)值的影響。代表性理論為：費(fèi)雪的現(xiàn)金交易數(shù)量說(shuō)和劍橋?qū)W派的現(xiàn)金余額數(shù)量論。兩個(gè)理論的結(jié)論和方程式的形式基本相同，都認(rèn)為貨幣數(shù)量決定物價(jià)水平。但是，兩者分析的出發(fā)點(diǎn)不同，費(fèi)：貨幣需求僅包括交易媒介的貨幣，劍：貨幣需求是以人們手中保存的現(xiàn)金余額來(lái)表示，不僅包括交易媒介的貨幣，還包括貯藏貨幣；因此，前者注重的是貨幣的交易功能，關(guān)心的是社會(huì)公眾使用貨幣的數(shù)量和速度。后者強(qiáng)調(diào)的是貨幣的資產(chǎn)功能，把貨幣需求當(dāng)成保存資產(chǎn)或財(cái)富的一種手段，因此，貨幣需求量決定于貨幣資產(chǎn)的邊際收益和其他資產(chǎn)邊際收益的比較；費(fèi)：重視影響交易的貨幣流通速度的金融和經(jīng)濟(jì)制度等技術(shù)因素；劍：重視資產(chǎn)的選擇，即持有貨幣的成本與滿(mǎn)足程度之間的比較，強(qiáng)調(diào)人的主觀意志及心理因素的作用，這一觀點(diǎn)和方法對(duì)后來(lái)的各學(xué)派經(jīng)濟(jì)學(xué)家都影響很大。傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說(shuō)的缺陷是沒(méi)有分析貨幣數(shù)量對(duì)產(chǎn)出量的影響，對(duì)影響貨幣持有量的效用和成本的因素沒(méi)有詳細(xì)分析。

（3）凱恩斯的流動(dòng)性偏好貨幣需求理論，沿著現(xiàn)金余額分析的思路，同樣從貨幣作為一種資產(chǎn)的角度開(kāi)始分析，指出貨幣需求就是人們特定時(shí)期能夠而且

愿意持有的貨幣量，這種貨幣需求量的大小取決于流動(dòng)性偏好心理。而人們對(duì)流動(dòng)性偏好來(lái)源于三種動(dòng)機(jī)：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、和投機(jī)動(dòng)機(jī)。這三種動(dòng)機(jī)可歸結(jié)為L(zhǎng)1（交易動(dòng)機(jī)）L2（投機(jī)動(dòng)機(jī)），L1取決于收入，與收入成正比，L2取決于市場(chǎng)利率，與市場(chǎng)利率成反比。由于短期內(nèi)人們投機(jī)動(dòng)機(jī)需求及不穩(wěn)定，導(dǎo)致市場(chǎng)利率波動(dòng)，進(jìn)而影響投資，影響產(chǎn)出量和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)量。凱恩斯的貨幣需求理論雖然彌補(bǔ)了傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說(shuō)認(rèn)為貨幣量不影響貨幣流通速度和產(chǎn)出量的理論局限，但由于過(guò)度強(qiáng)調(diào)需求管理而忽視了貨幣供給量變動(dòng)對(duì)物價(jià)的影響。此外凱恩斯的貨幣需求理論是短期分析，其中影響貨幣需求的收入和利率變量都是短期變量，進(jìn)而得出貨幣需求是不穩(wěn)定的結(jié)論。

（4）凱恩斯的貨幣需求理論的發(fā)展：第一：鮑莫爾對(duì)交易性貨幣需求的修正，深入分析了交易性貨幣需求與利率之間的關(guān)系；第二：托賓對(duì)投機(jī)性貨幣需求的修正。托賓討論了在利率預(yù)期不確定前提下，作為風(fēng)險(xiǎn)回避者的投資者最優(yōu)金融資產(chǎn)的組合，和人們的調(diào)整資產(chǎn)組合行為對(duì)貨幣投機(jī)需求的影響。第三，新劍橋?qū)W派對(duì)凱恩斯貨幣需求動(dòng)機(jī)理論的發(fā)展。將凱恩斯的三大貨幣需求動(dòng)機(jī)擴(kuò)展為七個(gè)動(dòng)機(jī)，將凱恩斯的三大貨幣需求動(dòng)機(jī)具體化，并提出了公共權(quán)利動(dòng)機(jī)，即政府實(shí)施擴(kuò)張性需求政策所產(chǎn)生的擴(kuò)張性貨幣需求動(dòng)機(jī)。

（5）貨幣主義學(xué)派的現(xiàn)代貨幣數(shù)量論。以弗里得曼為首的貨幣主義學(xué)派一方面采納凱恩斯將貨幣作為一種資產(chǎn)的思想，采納了相同的需求動(dòng)機(jī)和影響因素的分析方法，并利用它把傳統(tǒng)的貨幣數(shù)量論改寫(xiě)為貨幣需求函數(shù)，（公式）；另一方面又基本肯定貨幣數(shù)量論的結(jié)論，即貨幣量的變動(dòng)影響物價(jià)水平。但由于其把凱恩斯的短期分析變?yōu)殚L(zhǎng)期分析，提出了有別于凱恩斯短期收入變量的恒久收入變量，并認(rèn)為恒久收入是一個(gè)穩(wěn)定的變量，同時(shí)用實(shí)證分析指出貨幣需求對(duì)利率缺乏彈性，從而其重要結(jié)論是，因?yàn)橛绊懾泿判枨蟮母饕蛩厥欠€(wěn)定的變量，所以，貨幣需求是一個(gè)穩(wěn)定的函數(shù)。既然貨幣需求是穩(wěn)定的，中央銀行就能夠客觀準(zhǔn)確地制定貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)目標(biāo)，實(shí)施穩(wěn)定的貨幣政策。他反對(duì)凱恩斯需求管理的政策主張，將管理的重點(diǎn)放在貨幣供給上，通過(guò)控制貨幣供給量使供給與需求相一致，以保證經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，控制通貨膨脹。

2、試述國(guó)際金融體系的脆弱性及其改革的重點(diǎn)。

答：目前對(duì)現(xiàn)存國(guó)際金融體系的批評(píng)主要集中在以下幾個(gè)方面：

1、匯率制度的脆弱性。牙買(mǎi)加體系確立以后，事實(shí)上，真正實(shí)行浮動(dòng)匯率制度的只是少數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家，大部分發(fā)展中國(guó)家由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的滯后和依賴(lài)性，往往讓本國(guó)貨幣釘住美元等國(guó)際貨幣。在主要貨幣匯率水平大幅度波動(dòng)的情況下，會(huì)引起一系列的問(wèn)題，直接導(dǎo)致一些發(fā)展中國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)力調(diào)整和經(jīng)濟(jì)失衡。首先，釘住匯率制度降低了發(fā)展中國(guó)家調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的能力；其次，相對(duì)穩(wěn)定的匯率水平，導(dǎo)致發(fā)展中國(guó)家在利用外資的過(guò)程中累積了大量風(fēng)險(xiǎn)；最后，從理論上講，釘住匯率制度加大了發(fā)展中國(guó)家遭受投機(jī)攻擊的可能性。

2、多元化貨幣儲(chǔ)備體系的不穩(wěn)定性。首先，各國(guó)貨幣當(dāng)局對(duì)儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)的調(diào)整加劇了國(guó)際金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定性；其次，儲(chǔ)備體系的多元化加劇了發(fā)展中國(guó)家對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的依賴(lài)。

3、國(guó)際貨幣基金組織缺乏獨(dú)立性和權(quán)威性。美國(guó)實(shí)際上把持著國(guó)際貨幣基金組織的重大問(wèn)題的決定權(quán)，要通過(guò)國(guó)際貨幣基金組織將世界各國(guó)納入美國(guó)金融市場(chǎng)的戰(zhàn)略軌道，以實(shí)現(xiàn)全球經(jīng)濟(jì)美元化的戰(zhàn)略目標(biāo)。由于國(guó)際貨幣基金組織獨(dú)立性的缺失，導(dǎo)致其無(wú)法捍衛(wèi)全球的金融安全。首先，國(guó)際貨幣基金組織無(wú)法通過(guò)政策監(jiān)督來(lái)發(fā)現(xiàn)危機(jī)隱患；其次，國(guó)際貨幣基金組織無(wú)法通過(guò)最后貸款人職能的實(shí)施來(lái)降低危機(jī)的破壞性影響。

亞洲金融危機(jī)以來(lái)，以美元為主導(dǎo)的現(xiàn)存國(guó)際金融體系的各種弊端逐漸顯露，改革國(guó)際金融體系的努力也由此展開(kāi)。這種改革主要集中在國(guó)際和地區(qū)兩個(gè)層次上。

1、國(guó)際貨幣基金組織的改革。（1）擴(kuò)大資金實(shí)力；（2）加強(qiáng)信息交流和發(fā)布功能，督促成員國(guó)信息披露；（3）改革資金援助的限制條件。

2、區(qū)域合作機(jī)制的建立。它是國(guó)際貨幣基金組織的補(bǔ)充，目的是為了維護(hù)區(qū)域各國(guó)的經(jīng)濟(jì)和金融安全，確保經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。區(qū)域合作通過(guò)以下幾個(gè)方面，可以在危機(jī)管理方面大有作為：（1）匯率制度合作；（2）區(qū)域監(jiān)督機(jī)制；（3）威懾機(jī)制；（4）危機(jī)防范和互助機(jī)制。

第四篇：貨幣銀行學(xué)

2013 年上半年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)總體平穩(wěn)，轉(zhuǎn)型升級(jí)有新的進(jìn)展。消 費(fèi)平穩(wěn)增長(zhǎng)，投資增長(zhǎng)較快；農(nóng)業(yè)生產(chǎn)形勢(shì)較好，工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整逐步 推進(jìn)；價(jià)格、就業(yè)形勢(shì)基本穩(wěn)定。實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值24.8 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7.6%；居民消費(fèi)價(jià)格同比上漲2.4%。

2013 年以來(lái)，中國(guó)人民銀行按照黨中央、國(guó)務(wù)院的統(tǒng)一部署，繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，同時(shí)根據(jù)國(guó)際資本流動(dòng)不確定性增加、貨 幣信貸擴(kuò)張壓力較大等形勢(shì)變化，前瞻性地進(jìn)行預(yù)調(diào)微調(diào)。合理運(yùn)用 公開(kāi)市場(chǎng)操作、再貸款、再貼現(xiàn)及常備借貸便利、短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工 具等創(chuàng)新組合,繼續(xù)發(fā)揮好差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整工具的逆周期調(diào)節(jié)作 用，引導(dǎo)貨幣信貸平穩(wěn)適度增長(zhǎng)。在全國(guó)范圍內(nèi)拓寬支農(nóng)再貸款適用 范圍，充分發(fā)揮其引導(dǎo)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大“三農(nóng)”信貸投放的功能。積極開(kāi)展信貸政策導(dǎo)向效果評(píng)估，推動(dòng)信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化。進(jìn)一步推進(jìn)利 率市場(chǎng)化改革，自2013 年7 月20 日起全面放開(kāi)貸款利率管制。擴(kuò)大人民幣在跨境貿(mào)易和投資中的使用。繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)金融企業(yè)改革。深化外匯管理體制改革。

以上是有關(guān)央行對(duì)第一二季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告的有關(guān)內(nèi)容，讀完央行第一、二季度的貨幣政策執(zhí)行報(bào)告，雖然報(bào)告里大部分篇幅都說(shuō)中國(guó)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展，似乎一切進(jìn)展良好?？墒侵灰J(rèn)真的分析其中的某些數(shù)據(jù)，再結(jié)合課本所學(xué)知識(shí)以及當(dāng)前國(guó)內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，就能發(fā)現(xiàn)我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不容樂(lè)觀，前期采取的貨幣政策措施并沒(méi)有發(fā)揮理想的效果。

目前全球經(jīng)濟(jì)在金融危機(jī)后雖然在逐漸復(fù)蘇，但進(jìn)展緩慢，且出

現(xiàn)諸多波折，形勢(shì)依然嚴(yán)峻。

主要風(fēng)險(xiǎn)有：一是美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)放緩，失業(yè)和債務(wù)問(wèn)題依然嚴(yán)峻。占領(lǐng)華爾街運(yùn)動(dòng)以激烈的方式向世界顯示了美國(guó)的金融系統(tǒng)弊病、政府的監(jiān)管不力以及高失業(yè)率等問(wèn)題。地震、海嘯和核泄漏災(zāi)難導(dǎo)致日本生產(chǎn)、出口和消費(fèi)下滑，并對(duì)全球產(chǎn)業(yè)鏈造成負(fù)面影響。

在過(guò)去較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，中國(guó)貨幣政策以直接調(diào)控為主，即采取信貸規(guī)模、現(xiàn)金計(jì)劃等工具。1998年以后，取消了貸款規(guī)?？刂疲饕扇￠g接貨幣政策工具調(diào)控貨幣供應(yīng)總量?，F(xiàn)階段，中國(guó)的貨幣政策工具主要有公開(kāi)市場(chǎng)操作、存款準(zhǔn)備金、再貸款與再貼現(xiàn)、利率政策、匯率政策和窗口指導(dǎo)等。

目前中國(guó)貨幣政策的操作指標(biāo)主要監(jiān)控基礎(chǔ)貨幣、銀行的超額儲(chǔ)備率和銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)利率、銀行間債券市場(chǎng)的回購(gòu)利率；中介指標(biāo)主要監(jiān)測(cè)貨幣供應(yīng)量和以商業(yè)銀行貸款總量、貨幣市場(chǎng)交易量為代表的信用總量。

對(duì)于全球金融危機(jī)威脅下的中國(guó)和其他國(guó)家的央行而言，在決策者越來(lái)越青睞財(cái)政政策時(shí)，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)信貨幣政策仍是不可或缺的主要政策工具。

首先，寬松的財(cái)政政策必須搭配寬松的貨幣政策才能發(fā)揮最大效果。單純使用積極財(cái)政政策，在擴(kuò)大產(chǎn)出的同時(shí)，將導(dǎo)致利率上升，從而實(shí)質(zhì)上“擠出”居民消費(fèi)和私人投資；若輔之以寬松的貨幣政策，則可消除擠出效應(yīng)，使產(chǎn)出最大化。此外，像中國(guó)這樣龐大的財(cái)政政

策刺激方案，如果沒(méi)有貨幣政策配合，很難得到足夠的資金保證。市場(chǎng)預(yù)計(jì)，最近一次降息加上存款準(zhǔn)備金率下調(diào)，將至少為商業(yè)銀行增加6600億元資金流動(dòng)性。

其次，寬松貨幣政策有助于抵消即將到來(lái)的通貨緊縮。通貨緊縮是比通貨膨脹更危險(xiǎn)，因?yàn)樗箤?shí)際利率上升，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)趨向于長(zhǎng)期蕭條。隨著國(guó)際原油及其他大宗商品價(jià)格的大幅回落，特別是出口和消費(fèi)的萎縮導(dǎo)致生產(chǎn)能力過(guò)剩，各國(guó)物價(jià)指數(shù)目前都在快速下滑。第三，利率空間逐步收窄并不代表央行貨幣政策就失去用武之地了。中國(guó)人民銀行三季度貨幣政策報(bào)告已表示，未來(lái)將推出多項(xiàng)創(chuàng)新型貨幣政策工具，以緩解國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的短期流動(dòng)性不足。最近央行大幅降低一年期存貸款基準(zhǔn)利率108個(gè)基點(diǎn)，即表明它同樣不認(rèn)為利率工具就代表貨幣政策的全部。

第四，增值稅全面轉(zhuǎn)型，全國(guó)企業(yè)至少減負(fù)1200億。這意味著,試點(diǎn)多時(shí)的增值稅轉(zhuǎn)型方案將正式進(jìn)入起跑的軌道。增值稅全面執(zhí)行后,對(duì)于國(guó)家財(cái)政來(lái)說(shuō)將出現(xiàn)減稅效應(yīng)。在眼下這個(gè)“最佳時(shí)機(jī)”全面推開(kāi)增值稅改革，不僅有利于降低改革成本，而且也是宏觀調(diào)控任 務(wù)從“防通脹”轉(zhuǎn)向“保增長(zhǎng)”以來(lái)的形勢(shì)必然。我國(guó)目前執(zhí)行的增值稅率為17%，如果按照該稅率計(jì)算，此番減稅規(guī)?？蛇_(dá)千億以上。國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議則審慎預(yù)計(jì)，此舉將有望為全國(guó)企業(yè)減輕1200億元稅負(fù)。很顯然，在增值稅全面鋪開(kāi)后，將對(duì)企業(yè)購(gòu)進(jìn)的固定資產(chǎn)進(jìn)行稅前扣除，因而可以減輕企業(yè)困難、提高企業(yè)設(shè)備投資和技術(shù)改造的積極性。因此有望刺激更多的企業(yè)增加固定投資的熱情，此外，增值稅

轉(zhuǎn)型有利于廣大企業(yè)從生產(chǎn)密集型向資本密集型轉(zhuǎn)變。

第五，財(cái)稅、貨幣政策雙實(shí)施，4萬(wàn)億投資激蕩內(nèi)需。對(duì)于此次國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議對(duì)財(cái)政政策、貨幣政策進(jìn)行重新定位“是一個(gè)重大的調(diào)整”。確定了當(dāng)前進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的十項(xiàng)措施。國(guó)務(wù)院還初步匡算,為了民生工程、基礎(chǔ)設(shè)施、生態(tài)環(huán)境建設(shè)和災(zāi)后重建，實(shí)現(xiàn)內(nèi)需活躍的目標(biāo)，到2010年底約需投資4萬(wàn)億元。單靠積極財(cái)政還無(wú)法支撐經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)較快增長(zhǎng)，未來(lái)還要更倚重于增強(qiáng)廣大居民的消費(fèi)能力，提振居民的消費(fèi)信心，從而擴(kuò)大國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求。

第六，人民幣匯率的調(diào)整實(shí)施，繼續(xù)適時(shí)改革。國(guó)家主席胡錦濤近日表示，全球金融危機(jī)正在削弱中國(guó)在外貿(mào)方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，一些國(guó)家可能會(huì)因經(jīng)濟(jì)問(wèn)題加深而興起貿(mào)易保護(hù)主義，從而對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)造成不利影響。中國(guó)國(guó)務(wù)院副總理王岐山，美國(guó)財(cái)政部部長(zhǎng)保爾森也在其任上最后一次強(qiáng)調(diào)了繼續(xù)匯率改革的必要性，據(jù)稱(chēng)中方承諾會(huì)繼續(xù)調(diào)整匯率。實(shí)際上，匯率改革與匯率工具將是未來(lái)一段時(shí)間的重點(diǎn)，溫家寶總理主持的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議最近推出“金九條”明確表示，有可能使用包括銀行準(zhǔn)備金率、利率和匯率在內(nèi)的多種手段，保證銀行體系流動(dòng)性的充分供應(yīng)。雖然前幾天人民幣匯率連續(xù)四天下跌，但人民幣貶值的幅度是很有限的，人民幣有效匯率的貶值幅度將會(huì)低于人民幣對(duì)美元的貶值幅度。我們應(yīng)該推進(jìn)和推行人民幣匯率的雙邊走勢(shì)，預(yù)期匯率應(yīng)該是雙邊的。人民幣不會(huì)就此進(jìn)入貶值通道，中國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面顯示，人民幣仍面臨升值的結(jié)構(gòu)性壓力。資本項(xiàng)目流入的外商直接投資有可能已經(jīng)放慢，其他資本項(xiàng)目可能有一定量的流出，但

整體經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)意味著外匯儲(chǔ)備仍在增長(zhǎng)，因而也意味著人民幣還會(huì)升值。匯率的變化和調(diào)整只是更加適應(yīng)當(dāng)下的金融市場(chǎng)的大環(huán)境。

1、貨幣政策取向預(yù)調(diào)微調(diào)，同時(shí)強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范

第五篇：貨幣銀行學(xué)范文

第一章 導(dǎo)論

一、學(xué)科分類(lèi)中的金融專(zhuān)業(yè)

二、金融專(zhuān)業(yè)中的貨幣銀行學(xué)課程、三、貨幣銀行學(xué)課程的內(nèi)容體系：

經(jīng)濟(jì)與貨幣→貨幣制度→信用形式與信用工具→利息與利率（資產(chǎn)的價(jià)格）→金融市場(chǎng)（無(wú)時(shí)不在，無(wú)時(shí)不有）→金融機(jī)構(gòu)體系與商業(yè)銀行→投資銀行及其他金融機(jī)構(gòu)→中央銀行→貨幣需求與供給→失衡通脹與通縮→金融改革創(chuàng)新與發(fā)展

四、貨幣銀行學(xué)學(xué)習(xí)方法與要求：準(zhǔn)確定位→主線(xiàn)貫穿→重點(diǎn)把握→積極思考→善于討論

五、貨幣銀行學(xué)學(xué)習(xí)參考資料 第二章 貨幣經(jīng)濟(jì)

第一節(jié)、貨幣產(chǎn)生及其演化

一、貨幣的產(chǎn)生

二、貨幣的本質(zhì)

三、貨幣的演化

非金屬實(shí)物貨幣 金屬貨幣

第二節(jié)、貨幣職能

一、價(jià)值尺度——表現(xiàn)價(jià)值

二、流通手段——實(shí)際價(jià)值

三、支付手段

1、什么是支付

2、前提條件

3、意義作用

4、問(wèn)題影響

5、與流通比較

四、貯藏手段——保存價(jià)值

五、世界貨幣

1、什么是世界貨幣

2、條件：自由兌換

3、作用

4、黃金非貨幣的問(wèn)題——黃金告別黃金世界

六、貨幣的時(shí)間價(jià)值：同樣數(shù)量的貨幣在不同時(shí)間的不同價(jià)值

1、什么是貨幣的時(shí)間價(jià)值

2、條件

3、延伸問(wèn)題——投資增值

一、貨幣在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用

1、微觀層面

2、宏觀層面

二、貨幣在世界經(jīng)濟(jì)中的作用

1、在世界范圍內(nèi)發(fā)揮貨幣職能所產(chǎn)生的積極與消極作用

2、貨幣基本職能發(fā)揮改變世界經(jīng)濟(jì)格局

第二章 思考題

1、貨幣是如何產(chǎn)生并演化

2、如何理解“金銀天然不是貨幣，貨幣天然是金銀”？

3、如何區(qū)別價(jià)值尺度與價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)

4、在金融貨幣流通與紙幣流通中貨幣發(fā)揮流通手段有何意義

5、在貨幣發(fā)揮交換手段中解決了什么問(wèn)題又帶來(lái)什么問(wèn)題

6、黃金非貨幣化意味著什么

7、什么是貨幣的時(shí)間價(jià)值？怎么看待

8、貨幣在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中期什么作用

9、紙幣作為世界貨幣流通對(duì)世界經(jīng)濟(jì)格局的影響

10、金屬貨幣及其銀行券的演化

11、銀本位、金本位、金銀復(fù)本位如何發(fā)展

12、金屬貨幣流通條件下如何去除良幣？紙幣流通下劣幣能否驅(qū)逐良幣？

13、為什么說(shuō)兌現(xiàn)信用紙幣是一把雙刃劍？信用紙幣的流通導(dǎo)致政府職能發(fā)生什么變化

14、什么是國(guó)際貨幣制度，包含哪些主要內(nèi)容

15、布雷森貨幣體系是怎樣建立的,怎樣瓦解的?

16、牙買(mǎi)加貨幣體系主要內(nèi)容?與布雷森的區(qū)別?

17、區(qū)域性質(zhì)貨幣制度為何能建立?為何要建立?歐元是如何誕生與發(fā)展的

18、重建布雷森你有何見(jiàn)解

19、亞元可能誕生嗎? 第三章 信用

第一節(jié) 信用的產(chǎn)生與發(fā)展

一、信用的概念、特征與實(shí)質(zhì)

二、信用的產(chǎn)生與發(fā)展

三、信用發(fā)展的原始形態(tài)與現(xiàn)代形態(tài)

1、高利貸信用——原始形態(tài)

2、借貸資本——現(xiàn)代形態(tài)

3、我國(guó)信用發(fā)展的現(xiàn)狀與特點(diǎn)

四、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是一種信用經(jīng)濟(jì)

自然經(jīng)濟(jì)→貨幣經(jīng)濟(jì)→信用經(jīng)濟(jì)

第二節(jié) 信用形式與內(nèi)容

一、信用形式的基本分類(lèi)

二、商業(yè)信用

1、商業(yè)信用認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)

2、商業(yè)信用的具體形式

3、現(xiàn)代商業(yè)信用健康發(fā)展的條件

4、現(xiàn)代商業(yè)信用的特點(diǎn)與作用

三、銀行信用

銀行信用的產(chǎn)生與發(fā)展

銀行信用最突出的特點(diǎn)——信用創(chuàng)造——派生存款、金融租賃 銀行信用對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)信用的超越

傳統(tǒng)商業(yè)信用面臨的挑戰(zhàn)——“脫媒”、金融市場(chǎng)、四、消費(fèi)信用

五、國(guó)家信用

六、國(guó)際信用

七、其他信用 第三節(jié) 信用工具

一、信用工具產(chǎn)生、種類(lèi)、特點(diǎn)

二、最普遍使用的信用工具——信用紙幣

1、信用紙幣是對(duì)公眾的負(fù)債

2、人民幣成為世界第一大貨幣——總量

3、貨幣量發(fā)布的不平衡——結(jié)構(gòu)

4、人民幣與外幣關(guān)系的怪現(xiàn)象

5、貨幣亂象的根源初探

三、最傳統(tǒng)的信用工具——票據(jù)

1、狹義、廣義票據(jù)

2、商業(yè)本票與商業(yè)匯票

3、票據(jù)的轉(zhuǎn)讓與貼現(xiàn)（貼付的利息，換回現(xiàn)金）

4、票據(jù)中的實(shí)票據(jù)與空票據(jù)

5、銀行本票與匯票

6、支票的流通性及其種類(lèi)

7、信用證使用的廣泛性

四、典型的信用工具——債券

1、債券的概念與種類(lèi)

2、公司債券、政府債券、金融債券

3、金融債券與吸收存款

4、國(guó)際債券、外國(guó)債券、歐洲債券

五、特殊的信用工具——股票

1、股票作為信用工具的特殊性

2、股票的基本種類(lèi)

3、股票收益與風(fēng)險(xiǎn)

4、優(yōu)先股、普通股的比較

5、流通股、非流通股（大小非）

6、股票與債券的轉(zhuǎn)換

六、最大眾化的信用工具——基金

1、什么是基金

2、管理原則：主要關(guān)系與運(yùn)作特點(diǎn)

3、基本種類(lèi)

4、中外基金比較

第四節(jié) 信用經(jīng)濟(jì)條件下貨幣層次的劃分

一、為何要?jiǎng)澐?/p>

二、如何劃分——標(biāo)準(zhǔn)：流動(dòng)性(變現(xiàn)能力)

三、劃分結(jié)果——M0、M1 狹義：M0=現(xiàn)金

M1=M0+商行定期存款

M2=M1+商行定期存款+儲(chǔ)蓄存款 廣義：M3=M2+其他金融機(jī)構(gòu)存款

M4=M3+其他有流動(dòng)性資產(chǎn)

M5=M4+。。（國(guó)庫(kù)券、稅、票據(jù)）

第三章 思考題

1、信用是什么?信用本質(zhì)是什么?信用與貨幣關(guān)系

2、如何看待歷史上的高利貸?現(xiàn)階段是否存在高利貸,為什么?

3、商業(yè)信用與銀行信用各有何特點(diǎn)?商業(yè)信用能否向銀行信用轉(zhuǎn)化

4、發(fā)展國(guó)家信用、國(guó)際信用會(huì)帶來(lái)什么影響？

5、消息信用有什么形式，如何發(fā)揮其橋梁紐帶作用？

6、為何說(shuō)貨幣是最基本的信用工具，如何評(píng)判當(dāng)今的貨幣亂象？

7、如何區(qū)別本、匯票，如何認(rèn)識(shí)實(shí)、空票據(jù)

8、什么是債券,有哪些基本種類(lèi)?可轉(zhuǎn)換債券的特點(diǎn)?

9、什么是股票,有哪些基本種類(lèi)?優(yōu)先股與普通股的區(qū)別

10、什么是大非,什么是小非,什么是股權(quán)分置改革

11、什么是基金,有哪些基本種類(lèi)?基金業(yè)發(fā)展有哪些重要意義

12、什么是債轉(zhuǎn)股,如何認(rèn)識(shí)與評(píng)價(jià)債轉(zhuǎn)股

13、為何要?jiǎng)澐重泿艑哟?根據(jù)什么劃分

14、什么是狹義貨幣、廣義貨幣，準(zhǔn)貨幣

第五章

第一節(jié)

利息及其本質(zhì)

第二節(jié) 利率的計(jì)量及其應(yīng)用

一、利率及其種類(lèi)

官定（央行）、公定（協(xié)會(huì)）、基準(zhǔn)利率、差別利率

二、單利、復(fù)利、連續(xù)復(fù)利

三、現(xiàn)值、終值、貼值

四、現(xiàn)值、終值與投資方案選擇 第三節(jié) 利率與資產(chǎn)價(jià)格

一、利率與收益的資本化

二、收益率的資本價(jià)格

三、股票的現(xiàn)值價(jià)格

利率與金融市場(chǎng)價(jià)格

四、利益與實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)格

五、利率與人力資本價(jià)格

六、金融資產(chǎn)價(jià)格與實(shí)際資產(chǎn)價(jià)格相互影響（以房地產(chǎn)為例）

七、金融資產(chǎn)運(yùn)作與產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)運(yùn)作的聯(lián)系 第四節(jié) 利率(決定)理論

一、馬克思利率決定理論

二、西方學(xué)者的利率決定之被決定理論

1、古典利率理論

2、凱恩斯的流動(dòng)性偏好

3、可貸金理論

4、IS-LM模型

三、西方學(xué)者的利率結(jié)構(gòu)理論

1、利率的期限結(jié)構(gòu)

2、利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)

3、利率的稅賦結(jié)構(gòu)

第五節(jié) 我國(guó)的利率改革

一、高危集權(quán)的利率管制時(shí)期（1949-1982）

二、有限度的利率浮動(dòng)時(shí)期（1982-今）

三、利率市場(chǎng)化時(shí)期（？）

第五章 思考題

1、什么是利息？本身是什么

2、利率如何表現(xiàn)？有哪些種類(lèi)？官定利率？公定利率？市場(chǎng)規(guī)定利率？

3、什么是單利？復(fù)利？連續(xù)復(fù)利？

4、現(xiàn)值？終值？如何運(yùn)作進(jìn)行投資方案選擇

5、收益率？與利率的聯(lián)系

6、收益資本化？如何運(yùn)用其原理進(jìn)行投資效益的比較

7、利率與金融資產(chǎn)，實(shí)際資產(chǎn)，人力資產(chǎn)價(jià)格的聯(lián)系？如何根據(jù)一般利率水平估計(jì)資產(chǎn)價(jià)格？不同資產(chǎn)價(jià)格之間如何比較？

8、利率是如何決定與被決定的？西方利率理論如何發(fā)展

9、我國(guó)利率發(fā)展改革的歷史現(xiàn)狀？你對(duì)現(xiàn)階段我國(guó)利率改革持何態(tài)度

第六章 金融市場(chǎng)

第一節(jié) 金融市場(chǎng)概況

一、金童市場(chǎng)的形成與發(fā)展

1、盈余與赤字分析（三大部門(mén)）

家庭

企業(yè)（中國(guó)商品經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展取決于資本邊際效益）政府

2、直接投資與間接投資比較

3、貨幣經(jīng)濟(jì)→信用經(jīng)濟(jì)→金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

二、金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)與分類(lèi)

三、金融市場(chǎng)的衡量與判斷：廣度、深度、彈性

四、金融市場(chǎng)的功能與作用

1、優(yōu)化配置、提高資金使用效率

2、實(shí)現(xiàn)公開(kāi)反饋信息

3、充當(dāng)貨幣政策的傳導(dǎo)主體，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)政策的宏觀調(diào)整

4、分散轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展

五、現(xiàn)代金融市場(chǎng)的特色與發(fā)展趨勢(shì)

1、資產(chǎn)證券化

2、金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)多元化、混業(yè)經(jīng)營(yíng)（如平安銀行、保險(xiǎn)、證券）

3、金融創(chuàng)新

4、金融全球化

第二節(jié) 貨幣市場(chǎng)

一、貨幣市場(chǎng)概述

1、是什么

2、主體：商行

3、客體：5 以?xún)?nèi)的票據(jù)和有價(jià)證券

4、方式：柜臺(tái)交易（場(chǎng)外）

5、特征

6、主要功能：滿(mǎn)足三個(gè)部門(mén)的流動(dòng)性需要；央行貨幣調(diào)整的指示器，感應(yīng)器

7、發(fā)展

二、同業(yè)拆借市場(chǎng)

1、拆什么、借什么：主要商業(yè)銀行在拆借（準(zhǔn)備金）

2、方式：頭寸拆借，主要滿(mǎn)足存款要求，同業(yè)借貸

3、特色：量大（億），頻率高，能靈敏反應(yīng)資金狀況

4、利率

三、票據(jù)市場(chǎng)

1、有無(wú)商品交易背景的票據(jù)

2、商業(yè)票據(jù)的 與貼現(xiàn)

3、我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展（不發(fā)達(dá)）

4、我國(guó)央票發(fā)行

四、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）市場(chǎng)

1、概況

2、產(chǎn)生及其意義

3、利率及風(fēng)險(xiǎn)、4、我國(guó)的CDs

五、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)

1、什么是回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)

2、期限

3、利率及風(fēng)險(xiǎn)

4、自動(dòng)期限回購(gòu)協(xié)議

第三節(jié) 資本市場(chǎng)

一、資本市場(chǎng)概況

1、概念

2、主體：投資銀行

3、客體：貨幣、票據(jù)

4、方式：場(chǎng)外交易（證券），中長(zhǎng)期證券OTC

5、特征

6、功能

二、證券發(fā)行市場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)）

1、概念種類(lèi)

2、發(fā)行方式

A、主體

直接/間接 B、對(duì)象

公募/私募

3、發(fā)行價(jià)格

4、發(fā)行方式：議價(jià)、競(jìng)價(jià)

5、發(fā)行程序：制定計(jì)劃→通過(guò)董事會(huì)→中介→上報(bào)

三、證券流通市場(chǎng)（二級(jí)市場(chǎng)、次級(jí)）

1、流通市場(chǎng)種類(lèi)：第一、二、三、四市場(chǎng)；主板、二板（創(chuàng)業(yè)板）NASPQ、三板、中小板（發(fā)行、交易）

2、證券上市，停牌，摘牌，退市

3、證券交易方式：現(xiàn)貨交易，期貨交易，期權(quán)交易

4、證券的交易程序：開(kāi) 賬戶(hù)，委托交易，競(jìng)價(jià)成交，清算交割

5、股票行情與股價(jià)指數(shù)：影響股價(jià)基本面，技術(shù)面，資金面，心理面，政治面，各種題材

第七章 金融機(jī)構(gòu)體系與商業(yè)銀行

第一節(jié) 金融機(jī)構(gòu)體系

一、形成及分類(lèi)

1、早期金融中介機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生

2、現(xiàn)代銀行的出現(xiàn)

3、銀行、非銀行的分化、融合及界限的模糊

4、現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的分類(lèi)

二、存款性金融中介機(jī)構(gòu)

1、是什么

2、有哪些

三、非存款性金融中介機(jī)構(gòu)

1、投資性金融中介機(jī)構(gòu)（是什么、有哪些）

2、性?xún)?chǔ)蓄機(jī)構(gòu) 四、一國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系構(gòu)成 第二節(jié) 商業(yè)銀行概況

一、概念

二、發(fā)展模式

1、職能分工模式（我國(guó)）

2、全能型（德、美）

三、組織模式

1、單一行制（美）

2、總分行制（我國(guó)）

3、銀行持股公司（持股多個(gè)單一行制銀行）

4、連鎖銀行

四、商業(yè)銀行職能

1、信用中介

2、支付中介

3、信用創(chuàng)造

4、金融股

5、金融調(diào)控

第三節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)

一、商行資產(chǎn)負(fù)債表

二、商行資產(chǎn)資本業(yè)務(wù)

三、商行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)

四、商行資產(chǎn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)