第一篇：國內(nèi)各商品期貨交易所期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨業(yè)務(wù)規(guī)則

上海期貨交易所第十一章期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨

第十一章 期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨

第七十四條 期轉(zhuǎn)現(xiàn)是指持有方向相反的同一月份合約的會員（客戶）協(xié)商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準后，分別將各自持有的合約按交易所規(guī)定的價格由交易所代為平倉，同時按雙方協(xié)議價格進行與期貨合約標的物數(shù)量相當、品種相同、方向相同的倉單的交換行為。

第七十五條 期轉(zhuǎn)現(xiàn)的期限為欲進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)合約的交割月份的上一月份合約最后交易日后的第一個交易日起至交割月份最后交易日前二個交易日（含當日）止。但欲進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)合約的交割月前第一月的最后三個交易日不得辦理期轉(zhuǎn)現(xiàn)申請。

鄭州商品交易所第六章期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨

第七十五條 期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨（以下簡稱期轉(zhuǎn)現(xiàn)）是指持有同一交割月份合約的多空雙方之間達成現(xiàn)貨買賣協(xié)議后，變期貨部位為現(xiàn)貨部位的交易。

第七十六條 達成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議的雙方共同向交易所提出申請，獲得交易所批準后，分別將各自持倉按雙方達成的平倉價格由交易所代為平倉（現(xiàn)貨的買方在期貨市場應(yīng)當持有多頭部位，現(xiàn)貨的賣方在期貨市場應(yīng)當持有空頭部位）。同時雙方按達成的現(xiàn)貨買賣協(xié)議進行與期貨合約標的物種類相同、數(shù)量相當?shù)默F(xiàn)貨交換。

第七十七條 期轉(zhuǎn)現(xiàn)流程：

（一）期貨合約自上市之日起到該合約最后交易日期間，均可品種，期轉(zhuǎn)現(xiàn)的期限為該合約上市之日起至交割月份前一個月倒數(shù)第三個交易日（含當日），雞蛋品種非標準倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)的期限為該合約上市之日起至最后交易日倒數(shù)第四個交易日（含當日）。第九條 交易雙方達成現(xiàn)貨買賣協(xié)議后，應(yīng)向交易所提交下述材料：

（一）期轉(zhuǎn)現(xiàn)申請；

（二）現(xiàn)貨買賣協(xié)議；

（三）相關(guān)的貨款證明；

（四）相關(guān)的標準倉單、入庫單、存貨單等貨物持有證明。第十條 采用標準倉單進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)時，會員應(yīng)在交易日11:30前向交易所提出申請，交易所在申請的當日內(nèi)予以審批。

持有同一交割月份合約的買賣雙方會員（客戶）達成協(xié)議后，在上述期限內(nèi)的交易日的14:00前，到交易所申請辦理期轉(zhuǎn)現(xiàn)手續(xù)，填寫交易所統(tǒng)一印制的期轉(zhuǎn)現(xiàn)申請單（見附件三）。

用非標準倉單交割的，應(yīng)當提供相關(guān)的買賣協(xié)議和提單復印件。

第七十六條 期轉(zhuǎn)現(xiàn)僅適用于本所所有上市品種的歷史持倉，不適用在申請日的新開倉。

第七十七條 期轉(zhuǎn)現(xiàn)的交割結(jié)算價為買賣雙方會員（客戶）達成的協(xié)議價。

第七十八條 申請期轉(zhuǎn)現(xiàn)的買賣雙方原持有的相應(yīng)交割月份期貨頭寸，由交易所在申請日的15:00之前，按申請日前一交易日交割月份合約的結(jié)算價平倉。

第七十九條 期轉(zhuǎn)現(xiàn)的交易保證金按申請日前一交易日交割月份期貨合約結(jié)算價計算。

第八十條 期轉(zhuǎn)現(xiàn)的票據(jù)交換（包括貨款、倉單）在申請日后一交易日14:00前在本交易所內(nèi)完成。

第八十一條 期轉(zhuǎn)現(xiàn)的交割貨款一律采用內(nèi)轉(zhuǎn)方式劃轉(zhuǎn)。第八十二條 賣出方應(yīng)當在辦理期轉(zhuǎn)現(xiàn)手續(xù)后七日內(nèi)向交易所提交增值稅專用發(fā)票，但不得遲于當月倒數(shù)第三個交易日提交。如賣方在14:00之前交付增值稅專用發(fā)票的，經(jīng)復核無誤后，交易所退付賣方相應(yīng)的保證金。如在14:00之后交付的，交易所在下一交易日結(jié)算時清退相應(yīng)的保證金。交易所在收到賣方增值稅專用發(fā)票的下一個工作日內(nèi)向買方開具增值稅專用發(fā)票。

未按時提交增值稅發(fā)票的，按《上海期貨交易所結(jié)算細則》中的有關(guān)規(guī)定處理。

第八十三條 未按本章第八十條規(guī)定的期限完成交割的，按本交割細則中有關(guān)交割違約的規(guī)定執(zhí)行;發(fā)生交割實物質(zhì)量糾紛的，買方應(yīng)當在票據(jù)交換日后的25天內(nèi)提出質(zhì)量異議申請，并應(yīng)當同時提供本交易所指定的質(zhì)量監(jiān)督檢驗機構(gòu)出具的質(zhì)量鑒定結(jié)論。

涉及非標準倉單交割實物質(zhì)量糾紛的，由相關(guān)會員協(xié)調(diào)處理，交易所對此不承擔擔保責任。

第八十四條 對非善意的期轉(zhuǎn)現(xiàn)行為，按《上海期貨交易所違規(guī)處理辦法》中的有關(guān)規(guī)定處理。

第八十五條 交易所將及時公布期轉(zhuǎn)現(xiàn)的有關(guān)信息。

進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)，最后交易日下午不交易的品種，交易所當日不辦理相應(yīng)的期轉(zhuǎn)現(xiàn)業(yè)務(wù)；

（二）買賣雙方可以通過交易所會員服務(wù)系統(tǒng)發(fā)布期轉(zhuǎn)現(xiàn)意向。持有同一交割月份合約的買賣雙方達成協(xié)議后，在每個交易日的下午2時30分之前向交易所提交期轉(zhuǎn)現(xiàn)申請；

（三）交易所批準后，期轉(zhuǎn)現(xiàn)的買賣雙方持有的期貨持倉，由交易所在審批日的下午閉市之后，按買賣雙方達成的平倉價格平倉。買賣雙方達成的平倉價格應(yīng)當在審批日合約價格限制的范圍內(nèi)；

（四）用標準倉單進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)，可由交易所進行貨款劃轉(zhuǎn)； 1.買方提交期轉(zhuǎn)現(xiàn)申請前應(yīng)當有20%以上的貨款，貨款不足的不予批準或者辦理。

2.期轉(zhuǎn)現(xiàn)申請批準后的下一交易日，交易所為平倉成功的期轉(zhuǎn)現(xiàn)買賣雙方辦理倉單過戶。貨款的劃轉(zhuǎn)參照本細則有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

3.增值稅專用發(fā)票由賣方客戶向買方客戶按照雙方商定的交貨價格開具，具體辦法按照本細則有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

4.買賣雙方的相應(yīng)持倉平倉后，辦理標準倉單過戶手續(xù)時，賣方未能如數(shù)交付標準倉單或者買方未能如數(shù)解付貨款的，由交易所按照買賣雙方達成的交貨價格代扣違約方違約部分20%的違約金支付給守約方。

（五）非標準倉單的期轉(zhuǎn)現(xiàn)，貨款劃轉(zhuǎn)方式由雙方協(xié)商確定。1.買賣雙方應(yīng)當提供相關(guān)現(xiàn)貨買賣協(xié)議。

2.貨物交收和貨款劃轉(zhuǎn)由買賣雙方自行協(xié)商確定，由此產(chǎn)生的糾紛自行解決，交易所不承擔責任。

（六）交易所適時公布期轉(zhuǎn)現(xiàn)的有關(guān)信息。

第七十八條 買賣雙方各自負擔標準倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)中倉單轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)的手續(xù)費。

第七十九條 交易所發(fā)現(xiàn)會員或者客戶在期轉(zhuǎn)現(xiàn)中弄虛作假的，按《鄭州商品交易所違規(guī)處理辦法》的有關(guān)規(guī)定予以處罰。

大連商品交易所第二章期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨

第六條 期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨（以下簡稱期轉(zhuǎn)現(xiàn)）是指持有同一交割月份合約的交易雙方通過協(xié)商達成現(xiàn)貨買賣協(xié)議，并按照協(xié)議價格了結(jié)各自持有的期貨持倉，同時進行數(shù)量相當?shù)呢浛詈蛯嵨锝粨Q。第七條 期轉(zhuǎn)現(xiàn)分為標準倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)和非標準倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)。雞蛋品種只允許非標準倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)。

第八條 提出期轉(zhuǎn)現(xiàn)申請的客戶必須是單位客戶，雞蛋以外的批準日11:30前，賣方會員應(yīng)將相應(yīng)數(shù)量的標準倉單交到交易所，買方會員應(yīng)將按協(xié)議價格計算的全額貨款劃入交易所帳戶。第十一條 采用非標準倉單進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)時，交易所在收到申請后的三個交易日內(nèi)予以審批。

第十二條 標準倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)的倉單交收和貨款支付由交易所負責辦理，具體流程見《大連商品交易所結(jié)算細則》，手續(xù)費按交割手續(xù)費標準收取。

第十三條 非標準倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)的貨物交收和貨款支付由交易雙方自行協(xié)商確定，交易所對此不承擔保證責任，手續(xù)費按交易手續(xù)費標準收取。

采用非標準倉單進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)時，交易雙方應(yīng)在現(xiàn)貨交易結(jié)束后向交易所提交貨物交收和貨款支付證明。交易所有權(quán)對交易雙方的現(xiàn)貨行為進行監(jiān)督和核查。

第十四條 期轉(zhuǎn)現(xiàn)批準日結(jié)算時，交易所將交易雙方的期轉(zhuǎn)現(xiàn)持倉按協(xié)議價格進行結(jié)算處理，產(chǎn)生的盈虧計入當日平倉盈虧。第十五條 期轉(zhuǎn)現(xiàn)的持倉從當日持倉量中扣除，交易結(jié)果不計入當日結(jié)算價和成交量。每個交易日結(jié)束后，交易所將當日執(zhí)行的期轉(zhuǎn)現(xiàn)有關(guān)信息予以公布。

第二篇：商品期貨業(yè)務(wù)會計處理報告

附：商品期貨業(yè)務(wù)會計處理報告

目前，我國的商品期貨市場正逐漸走向規(guī)范，在我國市場經(jīng)濟中發(fā)揮著越來越重要的作用，期貨交易對企業(yè)乃至整個經(jīng)濟的影響越來越大，迫切需要對企業(yè)商品期貨的會計處理進行規(guī)范。

為了規(guī)范商品期貨交易的會計核算，財政部于1997年10月頒布了《企業(yè)商品期貨業(yè)務(wù)會計處理暫行規(guī)定》，該暫行規(guī)定對參與期貨交易的企業(yè)的商品期貨業(yè)務(wù)的會計核算進行了規(guī)范，但該規(guī)定沒有區(qū)分投機交易和套期保值交易。為了克服1997年頒布的《暫行規(guī)定》的局限性，財政部又于2000年10月頒布了三個有關(guān)商品期貨業(yè)務(wù)會計處理的暫行規(guī)定，它們分別是《企業(yè)商品期貨業(yè)務(wù)會計處理補充規(guī)定》、《期貨經(jīng)紀公司商品期貨業(yè)務(wù)會計處理暫行規(guī)定》和《期貨交易所商品期貨業(yè)務(wù)會計處理暫行規(guī)定》?！堆a充規(guī)定》對企業(yè)套期保值業(yè)務(wù)的會計核算做了規(guī)范，而兩個新的暫行規(guī)定分別對期貨交易所和期貨經(jīng)紀公司的會計核算做了規(guī)定。這三個《暫行規(guī)定》和一個《補充規(guī)定》是我國目前商品期貨業(yè)務(wù)會計處理的依據(jù)。此外，新的企業(yè)會計準則對企業(yè)商品期貨業(yè)務(wù)會計核算有著新的影響。這一點會在后文專門討論。

企業(yè)期貨業(yè)務(wù)的主要核算內(nèi)容有：期貨交易中的保證金支付和回收業(yè)務(wù)、期貨合約的對沖平倉、實物交割、期貨投資和交納的席位占用費、支付交易手續(xù)費和年會費，以及對套期保值業(yè)務(wù)的特殊處理。由于考慮到企業(yè)期貨業(yè)務(wù)一般都采取委托期貨經(jīng)紀公司的方式，期貨投資和交納的席位費和支付年會費的情況不在本文討論范圍之中。

1、繳存和劃回保證金的處理方法

企業(yè)參與期貨交易必須按照合約價值的一定比例交納保證金，按照規(guī)定，企業(yè)應(yīng)設(shè)置“期貨保證金”科目，核算向期貨經(jīng)紀公司劃出和追加的用于辦理期貨業(yè)務(wù)的保證金。企業(yè)劃出或追加的用于辦理期貨業(yè)務(wù)的保證金。企業(yè)劃出或追加保證金時：

借：期貨保證金 貸：銀行存款

劃回保證金時應(yīng)作相反分錄。

2、對沖平倉時的處理辦法 期貨合約平倉了結(jié)時，企業(yè)應(yīng)根據(jù)期貨經(jīng)紀機構(gòu)的結(jié)算單據(jù)列明的盈虧金額入賬，對實現(xiàn)的平倉贏利則：

借：期貨保證金 貸：期貨損益

若平倉發(fā)生虧損，則作相反分錄。

3、套期保值業(yè)務(wù)的會計處理

辦理套期保值業(yè)務(wù)的企業(yè)，應(yīng)在“期貨保證金”科目下設(shè)置“套保合約”和“非套保合約”明細科目，分別核算企業(yè)進行套期保值業(yè)務(wù)和投機業(yè)務(wù)買賣期貨合約所占用的資金。同時辦理套期保值業(yè)務(wù)的企業(yè)，應(yīng)當設(shè)置“遞延套保損益”科目，核算企業(yè)在辦理套保業(yè)務(wù)中所發(fā)生的手續(xù)費和結(jié)算盈虧。

企業(yè)因從事商品期貨業(yè)務(wù)劃出或追加保證金時，應(yīng)做如下處理： 借：期貨保證金非套保合約 貸：銀行存款 劃回保證金時，做相反分錄。

企業(yè)開倉建立套保頭寸或追加套保合約保證金時，應(yīng)根據(jù)結(jié)算單據(jù)列明的金額，作如下分錄：

借：期貨保證金套保合約

貸：期貨保證金套保合約（或銀行存款）

如果現(xiàn)貨交易尚未完成，套期保值合約已經(jīng)平倉。此時，發(fā)生平倉盈利，則 借：期貨保證金套保合約 貸：遞延套保損益

如果是虧損，做相反分錄。

套保合約上發(fā)生的手續(xù)費，應(yīng)當按結(jié)算單據(jù)列明的金額： 借：遞延套保損益

貸：期貨保證金套保合約

企業(yè)套保合約了結(jié)，將套期保值實現(xiàn)的盈虧同被套保業(yè)務(wù)發(fā)生的成本相配比時，如果期貨市場上的套期保值發(fā)生盈利，則： 借：遞延套保損益 貸：存貨

如果套保合約發(fā)生虧損，則作相反處理。

如果現(xiàn)貨業(yè)務(wù)已經(jīng)完成，套期保值合約應(yīng)當立即平倉，并按上述方法處理。

相關(guān)規(guī)定

對于浮動盈虧，《企業(yè)商品期貨業(yè)務(wù)會計處理暫行規(guī)定》和《企業(yè)商品期貨業(yè)務(wù)會計處理補充規(guī)定》都只要求在報表附注中披露，表內(nèi)不做確認。這種處理方法并沒有將期貨合約作為會計處理的對象。開倉時，并沒有對期貨合約本身進行確認，并用公允價值計量期貨合約，也沒有后續(xù)計量，更談不上對浮動盈虧的確認，只是采用歷史成本法對保證金如其他一些事項進行核算，實質(zhì)上是一種保證金會計。這種只是對保證金進行簡單核算的方法不能反映期貨交易中包含的巨大風險及價值，也不能準確全面地反映期貨交易對企業(yè)的影響。

２００６年２月我國財政部發(fā)布了包括1項基本準則和３８項具體準則的新會計準則體系，并于2007年1月１日起首先在上市公司實施。新會計準則的發(fā)布和實施必將成為我國會計史上的又一重要里程碑。新會計準則在諸多方面實現(xiàn)了新的突破，其中公允價值計量屬性的運用是最為顯著的方面，也牽涉企業(yè)在期貨業(yè)務(wù)的會計處理上的新變化。

對于公允價值（Fair Value），不同的機構(gòu)有不同的定義。國際會計準則委員會1999年發(fā)布的《國際會計準則第39號——金融工具：確認和計量》第98段指出：“在公允價值定義中隱含著一項假定，即企業(yè)是持續(xù)經(jīng)營的，不打算或不需要清算，不會大幅度縮減其經(jīng)營規(guī)模，或按不利條件進行交易。因此，公允價值不是企業(yè)在強制性交易，非自愿清算或虧本銷售中收到或支付的金額（IASC，1999）?！泵绹攧?wù)會計準則委員會于2000年2月頒布的第7號概念公告對公允價值的定義是：“公允價值是當前的非強迫交易或非清算交易中，自愿雙方之間進行資產(chǎn)（或負債）的買賣(或發(fā)生與清償)的價格（FASB2000）。”我國新頒布的《企業(yè)會計準則——基本準則》中，把公允價值定義為：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~?！睖蕜t同時指出：“如果該資產(chǎn)存在活躍市場，則該資產(chǎn)的市價即為其公允價值?！憋@然，期貨合約的公允價值即為市價。

根據(jù)《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》規(guī)定，以公允價值計量的金融工具主要包括交易性金融資產(chǎn)和金融負債，例如企業(yè)為充分利用閑置資金，以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券、基金等；再如企業(yè)不作為有效套期保值工具的衍生工具，如遠期合同、期貨合同、互換和期權(quán)等。此外，企業(yè)可以基于風險管理需要或為消除金融資產(chǎn)或金融負債在會計確認和計量方面存在不一致情況等，直接指定某些金融資產(chǎn)或金融負債以公允價值計量。這些被列為公允價值計量的金融工具，其報告價值即為市場價值，且其變動直接計入當期損益。

期貨交易方式

期貨交易中，企業(yè)從事商品期貨投資的主要方式有：套期保值交易和套利交易。套期保值是指以回避現(xiàn)貨價格波動風險為目的的交易行為。套利在交易形式上與套期保值相同，區(qū)別是套期保值是在現(xiàn)貨市場和期貨市場上同時買入賣出合約，而套利只是在期貨市場上買賣合約。下面就這三種方式討論一下在新的會計準則引入公允價值概念后，應(yīng)該如何進行會計處理。

（一）套期保值交易

套期保值是指把期貨市場當作轉(zhuǎn)移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現(xiàn)貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現(xiàn)在買進準備以后售出商品或?qū)硇枰I進商品的價格進行保險的交易活動。

企業(yè)面臨的價格波動風險是擔心未來某種商品的價格上漲，或是擔心未來某種商品的價格下跌。因此，套期保值交易分為買入套期保值（買期保值）和賣出套期保值（賣期保值）。

1． 買入套期保值

預先在期貨市場買入期貨合約，其買入的商品品種、數(shù)量、交割月份與未來在現(xiàn)貨市場買入的現(xiàn)貨大致相同，即先開立期貨多頭頭寸，日后在現(xiàn)貨市場買入現(xiàn)貨商品的同時，將期貨市場持有的多頭部位對沖平倉。為在現(xiàn)貨市場買入的現(xiàn)貨商品保值，用期貨盈利來抵補現(xiàn)貨市場因價格上漲所造成的損失，完成買期保值交易。

【例1】

某銅材加工廠的主要原料是陰極銅，2005年9月初銅的現(xiàn)貨價格為35600元/噸，該廠根據(jù)市場供求變化分析認為，近兩個月陰極銅的現(xiàn)貨價格仍要上漲，為了回避11月份購進500噸原料時價格上漲的風險，決定進行買入套期保值。9月5日以36100元/噸的價格買入500噸滬銅0511期貨合約，到11月初，該廠在現(xiàn)貨市場購進原料時價格已漲到38100元/噸，此時在期貨市場價格升至38700元/噸，如此，買入套期保值情況如表1所示：

本例中，被套期項目的價值變動產(chǎn)生的損失可由套期工具的價值變動產(chǎn)生的收益抵銷，實際結(jié)果為1296000/1250000=104%。可采用套期會計處理如下：

（1）9月2日保證金的劃轉(zhuǎn)。非會員期貨投資企業(yè)通過期貨經(jīng)紀公司代理進行期貨投資業(yè)務(wù)，向期貨經(jīng)紀公司劃付保證金時，依據(jù)實例1，保證金比例10%，手續(xù)費標準單邊20元/手，估算保證金需要量約1810000元。

借：期貨保證金——××期貨公司 1810000 貸：銀行存款 1810000 若從期貨經(jīng)紀公司劃回保證金，按照應(yīng)劃回的實際金額，作相反會計分錄。

（2）9月5日開倉建立套期保值頭寸。

（根據(jù)期貨經(jīng)紀公司當日結(jié)算單列明的金額）。借：買期保值合約——滬銅0511 1805000 貸：期貨保證金——××期貨公司 1805000（500×〈36100×10%〉）支付交易手續(xù)費：

借：期貨損益——手續(xù)費 2000 貸：期貨保證金——××期貨公司 2000

（3）9月30日會計報表日的后續(xù)確認。

（根據(jù)期貨經(jīng)紀公司當月月結(jié)算單列明的金額）借：期貨保證金——××期貨公司 65000 貸：資本公積——套期利得 65000（500×〈36230-36100〉）

（4）10月31日會計報表日的后續(xù)確認。

（根據(jù)期貨經(jīng)紀公司當月月結(jié)算單列明的金額）。借：期貨保證金——××期貨公司 490000 貸：資本公積——套期利得 490000（500×〈37210-36230〉）

（5）11月5日預期交易實際發(fā)生，平倉終止套期保值交易。根據(jù)期貨經(jīng)紀公司當日結(jié)算單列明的金額： 借：期貨保證金——××期貨公司 2550000 貸：買期保值合約——滬銅 0511 1805000 期貨損益 745000（500×〈38700-37210〉）支付交易手續(xù)費：

借：期貨損益——手續(xù)費 2000 貸：期貨保證金——××期貨公司 2000

2．賣出套期保值

預先在期貨市場上賣出與其將要在現(xiàn)貨市場上賣出的現(xiàn)貨商品品種一致、數(shù)量大致辭相等、交割日期相近的該商品期貨合約。日后，在現(xiàn)貨市場上實際賣出該種現(xiàn)貨商品的同時在期貨市場上進行對沖，回購預先賣出的期貨合約，用對沖后的盈利彌補出售現(xiàn)貨所發(fā)生的虧損，進而實現(xiàn)為在現(xiàn)貨市場賣出的現(xiàn)貨保值?！纠?】

某電纜廠2004年3月末有庫存銅芯電纜1000噸，平均成本為27500元/噸，最低目標銷售價格29500元/噸。當時的現(xiàn)貨市場電纜價格隨著滬銅期價的下跌而下跌，已經(jīng)跌到了29620元/噸。如果近期跌勢持續(xù)，該廠庫存電纜銷售將無法實現(xiàn)其目標利潤，于是決定利用期貨市場進行賣出套期保值。4月1日在期貨市場上以28730元/噸期貨價格賣出0405滬銅合約200手（每手5噸）空頭持倉。4月9日該廠共計銷售庫存電纜400噸，平均銷售價格28320元/噸，當日在期貨市場以27570元/噸期貨價格買入80手對沖所持空頭合約進行平倉。4月19日該廠又銷售庫存電纜300噸，平均銷售價格28250元/噸，當日在期貨市場以27200元/噸期貨價買入60手對沖所持空頭合約進行平倉。4月28日該廠分別以25250元/噸和24790元/噸價格銷售庫存電纜200噸和100噸，并且同時等量的在期貨市場上以24750元/噸和24130元/噸期貨價格買入對所持空頭合約對沖平倉。

分析可知，該廠通過套期保值交易抵消了被套期項目價值變動產(chǎn)生的虧損，該廠在4月份1000噸，庫存電纜的實際銷售價格為29671/元，完全避免了產(chǎn)品價格下降所產(chǎn)生的風險損失，實現(xiàn)了其預期銷售的利潤目標。因此符合采用套期會計處理方法的條件。

（1）4月1日賣出套期保值開倉交易

（根據(jù)期貨經(jīng)紀公司當日結(jié)算單列明的金額）。開倉

借：賣期保值合約——滬銅0405 2873000 貸：期貨保證金——××期貨公司 2873000（1000×〈28730×10%〉）支付交易手續(xù)費：

借：期貨損益——手續(xù)費 4000 貸：期貨保證金——××期貨公司 4000

（2）4月9日對沖所持空頭合約80手。

（根據(jù)期貨經(jīng)紀公司當日結(jié)算單列明的金額）平倉

借：期貨保證金——××期貨公司 1613200 貸：賣期保值合約——滬銅0405 1149200 期貨損益 464000（400×〈28730-27570〉）

借：期貨損益——手續(xù)費 1600 貸：期貨保證金——××期貨公司 1600

（3）4月19日對沖所持空頭合約60手。

（根據(jù)期貨經(jīng)紀公司當日結(jié)算單列明的金額）。

平倉

借：期貨保證金——××期貨公司 1320900 貸：賣期保值合約——滬銅0405 861900 期貨損益 459000（300×〈28730-27200〉）借：期貨損益——手續(xù)費 1200 貸：期貨保證金——××期貨公司 200

（4）4月28日對沖所持空頭合約60手。（根據(jù)期貨經(jīng)紀公司當日結(jié)算單列明的金額）

平倉

借：期貨保證金——××期貨公司 1370600 貸：賣期保值合約——滬銅0405 574600 期貨損益 796000（200×〈28730-24750〉）

借：期貨保證金——××期貨公司 747300 貸：賣期保值合約——滬銅0405 287300 期貨損益 460000（100×〈28730-24130〉）支付手續(xù)費

借：期貨損益手續(xù)費 1200 貸：期貨保證金××期貨公司 1200

（二）套利交易

套利在本質(zhì)上是期貨市場的一種投機，但與一般單個合約的投機交易相比，風險較低，因為套利正是利用期貨市場中有關(guān)價格失真的機會，并預測這種價格失真會最終消失，從中獲取套利利潤。因此，套利的風險是有限的，套利交易有助于使扭曲的期貨市場價格恢復到正常水平。

【例4】

某糧食貿(mào)易商在2004年9月對基本面分析認為農(nóng)產(chǎn)品呈現(xiàn)了顯著的上升趨勢，鄭州商品交易所的強筋小麥合約體現(xiàn)了這一點，遠期合約WS505對近期合約WS501高額升水，超過了歷史平均持倉費，基于此該貿(mào)易商在10月20日入市套利交易。買入WS501強麥合約500手（5000噸）價格：1765元。同時賣出WS505強麥合約500手（5000噸）價格：1925元。價差：160元。準備在兩個合約價差縮小到100元，盈利60元時平倉了結(jié)，或根據(jù)不同情況也可以選擇交割履約。持倉至10月末，WS501強麥合約價格：1706元。WS505強麥合約價格：1829元。價差：123元。11月25日當兩個合約價差縮小到95元時選擇了獲利平倉。賣出WS501強麥合約500手（5000噸）價格：1653元。買入WS505強麥合約500手（5000噸）價格：1748元。

相應(yīng)會計處理如下：

（1）10月20日入市交易時。

（根據(jù)期貨經(jīng)紀公司當日結(jié)算單列明的金額）借：買入期貨合約——強麥501 882500 貸：期貨保證金——××期貨公司 882500 借：賣出期貨合約——強麥505 962500 貸：期貨保證金——××期貨公司 962500

（2）10月31日會計期末時。

（根據(jù)期貨經(jīng)紀公司當月月結(jié)算單列明的金額）借：期貨損益——強麥501 295000 貸：期貨保證金——××期貨公司 295000 借：期貨保證金——××期貨公司 480000 貸：期貨損益——強麥505 480000

（3）11月25日套利平倉時。

（根據(jù)期貨經(jīng)紀公司當日結(jié)算單列明的金額）。借：期貨保證金——××期貨公司 617500 期貨損益——強麥501 265000 貸：買入期貨合約——強麥501 882500 借：期貨保證金——××期貨公司 1367500 貸：賣出期貨合約——強麥505 962500 期貨損益——強麥505 405000

結(jié)論：

商品期貨投資業(yè)務(wù)的會計處理是運用財務(wù)會計的基本原理和方法，結(jié)合期貨業(yè)務(wù)的特點，應(yīng)用于參加期貨交易企業(yè)的一門專業(yè)化會計。其核算的內(nèi)容主要包括：資金調(diào)撥、交易費用、保證金追加和收回、合約金額、套期保值確認、持倉盈虧和平倉盈虧等業(yè)務(wù)。企業(yè)從事期貨交易的目的有兩個，即套期保值和投機。套期保值和投機是截然不同的經(jīng)濟行為，因而不能用相同的方法進行會計處理，期貨會計的基本任務(wù)是如何正確地反映兩類不同交易方式（套期保值和投機）帶給企業(yè)的經(jīng)濟效用和在核算上的區(qū)別。

07年新會計準則開始應(yīng)用后，公允價值概念的引入使得期貨合約的價值變化在持倉過程中也可以體現(xiàn)在會計報表內(nèi)，市場的動向與公司的報表更加休戚相關(guān)，這與以往對待浮動盈虧僅僅做掛帳處理的方式有了很大進步，新準則使得期貨投資的賬面盈利也能夠成為當期凈利潤，這也意味著，如果企業(yè)能夠較好地把所握市場行情和動向，其業(yè)績即會隨“公允價值變動損益”增加而提升；相反如果企業(yè)的投資策略與市場行情相左，其當期利潤就會因此受損。

第三篇：國內(nèi)現(xiàn)貨市場非法期貨及二元期權(quán)詐騙揭秘文章匯總貼

國內(nèi)現(xiàn)貨市場非法期貨及二元期權(quán)詐騙揭秘文章大全匯總

貼

一、法律法規(guī)

1、大宗商品電子規(guī)范

2、國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實防范金融風險的決定

3、[證監(jiān)會74號文]關(guān)于禁止以電子商務(wù)名義開展標準化合約交易活動的通知

4、公安部下發(fā)《非法設(shè)立期貨交易場所類犯罪案件偵辦指南》

5、證監(jiān)會關(guān)于做好商品現(xiàn)貨市場非法期貨交易活動認定工作的通知

6、關(guān)于認定商品現(xiàn)貨市場非法期貨交易活動的標準和程序

7、最高法：關(guān)于進一步加強金融審判工作的若干意見

8、商務(wù)部召開例行新聞發(fā)布會（2015年10月20日）

9、商務(wù)部公布137家不具備資質(zhì)的原油現(xiàn)貨交易平臺及會員單位名單

10、中國互金協(xié)會：從事外匯等杠桿交易的網(wǎng)絡(luò)平臺屬于非法設(shè)立

11、央行公示40家涉嫌非法的互聯(lián)網(wǎng)外匯交易平臺名單

二、調(diào)研文章

1、方曉濱：商品現(xiàn)貨市場非法期貨交易案件審理現(xiàn)狀

2、現(xiàn)貨交易成詐騙犯罪新載體需引起重視

3、何忠翊：網(wǎng)絡(luò)期貨犯罪案件的有效辯護路徑

4、律師方曉濱：非法組織期貨交易的法律責任

5、律師聶成濤：被非法期貨詐騙，律師教你如何維權(quán)？

6、律師張峰：現(xiàn)貨原油電子盤交易或涉嫌詐騙犯罪

7、當今現(xiàn)貨（非法期貨）維權(quán)形勢以及利好因素（附律師實務(wù)建議）

8、現(xiàn)貨（原油/金銀銅/郵幣卡等非法期貨）投資平臺的瘋狂斂財大起底以及維權(quán)指引（律師傾力整理）

9、律師張洪強：貴金屬投資詐騙怎么判刑？貴金屬現(xiàn)貨交易詐騙量刑標準

10、律師劉平：從已判案例看貴金屬交易平臺非法期貨究竟定非法經(jīng)營罪、還是詐騙罪？

三、刑事判例

1、[浙江嵊州]羅仁、李勇奇等犯詐騙罪一審刑事判決書(一)

2、[浙江嵊州]羅仁、李勇奇等犯詐騙罪一審刑事判決書

（二）3、[刑事-浙江新昌]韋瑋、姚國強等犯詐騙罪一審刑事判決書(一)

4、[刑事-浙江新昌]韋瑋、姚國強等犯詐騙罪一審刑事判決書(二)

5、[刑事-浙江杭州]陳波、王慶川等詐騙罪一審刑事判決書

6、[刑事-浙江杭州]陳波、王慶川等詐騙罪二審刑事裁定書

7、[刑事-重慶]陳啟洲、歐某甲等詐騙一審刑事判決書

8、[刑事-浙江衢州]卓帥、黃某等犯詐騙罪一審刑事判決書

9、[刑事-遼寧開原]劉善某等七人非法經(jīng)營一案一審刑事判決書

10、[刑事-浙江紹興]謝橋、鄭東昊等詐騙罪、窩藏、包庇罪二審刑事裁定書

11、[刑事-廣東深圳]朱超群、夏攀等犯詐騙罪二審刑事裁定書(一)

12、[刑事-廣東深圳]朱超群、夏攀等犯詐騙罪二審刑事裁定書(二)

13、[刑事-廣東深圳]林少謙、林瑞平等詐騙二審刑事裁定書

14、[刑事-廣東廣州]林斯杰、葉忍詐騙二審刑事裁定書

15、[刑事-浙江紹興]潘存武、王廣等犯詐騙罪一審刑事判決書(一)

16、[刑事-浙江紹興]潘存武、王廣等犯詐騙罪一審刑事判決書(二)

17、[刑事-浙江紹興]潘存武、王某等犯詐騙罪二審刑事裁定書

18、[刑事-甘肅天水]陳銳、李偉詐騙罪一審刑事判決書

19、[刑事-重慶萬州]李德軍,張洪權(quán)等詐騙(炒白銀原油)一審刑事判決書

20、[刑事-遼寧高院]劉致華等14人犯詐騙罪(炒煤炭）二審刑事裁定書

21、[刑事-浙江紹興]林玉容、蔣煥等犯詐騙罪(炒原油）一審刑事判決書

22、[刑事-北京]周斌全等詐騙罪(炒外匯黃金)一審刑事判決書

23、[刑事-浙江金華]黎建華、宣承森等詐騙罪(炒農(nóng)副產(chǎn)品)一審刑事判決書

24、[刑事-浙江紹興]梁琛、邵風梟詐騙（炒黃金、原油）二審刑事裁定書

25、[刑事-貴州黔南]楊杰等詐騙案(炒農(nóng)產(chǎn)品)二審裁定書

26、[刑事-廣東中山]劉某、邵金建、王林杰、楊某某詐騙(炒茶葉)二審刑事裁定書

27、[刑事-湖北武漢]李毅、趙力詐騙(炒藍寶石)二審刑事判決書

28、[刑事-廣東揭陽]許泳、李某甲等犯詐騙(炒藥材）二審刑事裁定書

29、[刑事-安徽太和]段國華、潘和平等詐騙罪(炒黃金)一審刑事判決書

30、[刑事-安徽阜陽]段國華詐騙案(炒黃金)二審刑事裁定書

31、[刑事-浙江紹興]王子文、沈冰等詐騙罪一審刑事判決書(炒原油）

32、[刑事-重慶渝中]上訴人鄔義剛詐騙罪(炒白銀)二審刑事判決書

33、[刑事-廣東揭陽]許泳、李某甲、程某甲、熊某甲詐騙(炒茶葉)一審刑事判決書

34、[刑事-浙江江山]卓帥、黃某等犯詐騙罪(炒現(xiàn)貨銅)一審刑事判決書

35、[刑事-浙江衢州]卓帥、黃某等犯詐騙罪(炒現(xiàn)貨銅）二審刑事裁定書

36、[刑事-江蘇揚州]楊本亮、孫杰等詐騙罪二審刑事裁定書

37、[刑事-河南鄭州]蘇志勇、許賀詐騙(炒原油)二審刑事裁定書

38、[刑事-浙江紹興]尹艷霞、賴定勇等詐騙罪(炒藍寶石)一審刑事判決書

39、[刑事-浙江紹興]尹艷霞、賴定勇等詐騙罪(炒藍寶石)二審刑事裁定書

40、[刑事-浙江溫州]楊湧、張茂盛犯詐騙罪(炒黃金）一審刑事判決書

41、[刑事-重慶高院]王滌等人詐騙(炒外匯)二審刑事裁定書

四、民事判例

1、[民事-浙江紹興]王浩與王招娣合伙協(xié)議糾紛一審民事判決書

2、[民事-浙江紹興]王浩與王招娣合伙協(xié)議糾紛二審民事判決書

3、[民事-江西貴溪]何芳琴與青島九州商品現(xiàn)貨交易中心有限公司、中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司貴溪銅都支行合同糾紛一審民事判決書

4、[民事-最高法]陜西西北黃金珠寶交易中心有限公司、展超買賣合同糾紛再審審查與審判監(jiān)督民事裁定書

5、[民事-四川內(nèi)江]浙江蘭溪匯豐貴金屬交易市場管理有限公司與陳雋、中國建設(shè)銀行股份有限公司內(nèi)江火車站支行合同糾紛案二審判決書

6、[民事-北京]李哲與寧夏德實大宗商品貿(mào)易有限公司合同糾紛二審民事判決書

五、警方破案1、275名網(wǎng)絡(luò)投資電信詐騙犯罪嫌疑人從廣東被押回

2、江陰警方摧毀特大網(wǎng)絡(luò)詐騙團伙 抓獲嫌疑人180名涉案金額近億元

3、南京破獲'藍寶石'網(wǎng)絡(luò)投資詐騙案 800人被騙3億元

4、中山破獲首宗“二元期權(quán)”詐騙案

5、重慶警方破獲'二元期權(quán)'新型詐騙案 涉案1600余萬

6、團伙假借現(xiàn)貨交易平臺詐騙70余人

7、武漢警方破獲特大網(wǎng)絡(luò)詐騙案 抓獲808人

8、操控虛假現(xiàn)貨電子交易詐騙600余萬元 22名嫌疑人受審

9、四川綿陽破獲首例涉網(wǎng)現(xiàn)貨交易詐騙案 涉案金額2200余萬元

10、合肥警方打掉一39人網(wǎng)絡(luò)詐騙團伙 網(wǎng)絡(luò)投資紅酒賺錢

11、滁州民警臥底詐騙團伙 抓獲120余人涉案價值6000萬

12、警方提示：警惕虛假金融交易詐騙

13、千人被騙2.4億 “現(xiàn)貨天然氣”特大詐騙案提起公訴

14、深圳破史上最大“虛假期貨交易平臺”案 涉案10億231人被抓15、24家非法期貨會員單位被查！刑拘167人（騙子手法解密）

16、廣東偵破首宗網(wǎng)絡(luò)虛假期貨現(xiàn)貨投資平臺詐騙案

17、炒外匯詐騙團伙窩在鄭州寫字樓里騙了5000萬 犯罪過程曝光

18、銅陵偵破涉16億元非法期貨經(jīng)營案

19、'名師'指導投資貴金屬平臺 瘋狂詐騙1700余人上億元20、上虞警方摧毀一個虛假期貨交易平臺詐騙團伙 40名嫌犯昨押回上虞

21、安徽肥西警方破獲虛假期貨交易平臺詐騙案 共抓捕犯罪嫌疑人90余名

22、合肥一輔警應(yīng)聘進公司當臥底 搗毀一炒外匯詐騙團伙

23、瑪納斯縣警方破獲新疆最大跨省電信詐騙案 涉案金額近3200萬元

24、(視頻)安徽銅陵破獲“嘉琪匯文”投資平臺 詐騙涉案16億元揭秘---央視13頻道《新聞直播間》20171225播出

25、江蘇無錫錫山警方破獲“現(xiàn)貨交易”詐騙案

26、甘肅酒泉公安搗毀（炒現(xiàn)貨原油）電信詐騙窩點，現(xiàn)場控制犯罪嫌疑人42人

27、重磅！山東淄博公安破獲一起1300萬大宗商品交易平臺投理財為手段的詐騙犯罪團伙

28、【警方聚焦】福建政和警方打掉一個非法期貨平臺詐騙團伙

29、【視頻】湖南南山---以炒外匯為名騙百萬，詐騙團伙被端（湖南藍山）30、【上海金山】45人利用'交易平臺'詐騙5000余人被檢察機關(guān)批準逮捕

31、【福建南平】偵破特大電信網(wǎng)絡(luò)詐騙案--涉案金額達5000萬元

32、【河南三門峽】操縱茶葉網(wǎng)上交易價格騙取投資款 特大電信詐騙案開審

六、新聞報道

1、【視頻】《今日說法》 20170908---安貴”迷局

2、【視頻】2016.3.18焦點訪談央視揭北京石油交易所設(shè)局對賭投資者血本無歸

3、全國首例擁有省批文交易場所總經(jīng)理犯詐騙罪獲無期徒刑

4、【視頻】央視2014.3.15晚會曝光現(xiàn)貨白銀投資陷阱

5、央視曝光現(xiàn)貨交易平臺詐騙黑幕！已有人被騙900萬

6、小心現(xiàn)貨平臺詐騙 寧波有人不到一年被騙六千萬

7、非法現(xiàn)貨交易所五大種類

8、網(wǎng)絡(luò)炒匯涉嫌金融詐騙 投資者血本無歸9、83人聯(lián)名舉報西北大宗誘炒原油致?lián)p失3500萬 稱其游戲規(guī)則下沒可能贏利

10、記者臥底黑微盤交易內(nèi)部，詐騙手段及聊天記錄曝光

11、'現(xiàn)貨'現(xiàn)行記(一)---上海人是怎樣被第一財經(jīng)廣播忽悠投資的……

12、現(xiàn)貨現(xiàn)行記

（二）---第一財經(jīng)，你強奸了我們上海人的耳朵！

13、【現(xiàn)貨現(xiàn)形記3】劉士余任前鋒，潘功勝神助攻，絕地狙殺！

14、現(xiàn)貨現(xiàn)行記

（四）---全國違規(guī)交易場所名單曝光?。ㄗ钚拢?/p>

15、郵幣卡“黑幕”調(diào)查

（一）

16、郵幣卡“黑幕”調(diào)查

（二）17、首例!天津貴金屬交易所被判組織非法期貨交易

18、現(xiàn)貨期貨平臺成吞錢黑洞 百余詐騙公司現(xiàn)原形

19、津貴所被判非法期貨交易？看看大型現(xiàn)貨平臺還有誰20、投資者如何從“津貴所”事件學會保護自己

21、美國CFTC嚴打二元期權(quán)詐騙 8000名客戶受害

22、廣貴所整改未見效 投資人集體維權(quán)

23、津貴所回應(yīng)判決未生效 專家稱一審判決生效結(jié)果難定

24、你做的到底是“現(xiàn)貨”還是非法“欺貨”

25、【重磅】北京首例判決省級現(xiàn)貨平臺涉案交易屬于非法期貨 交易無效(附判決書)

26、最高院判例“表態(tài)”：非法期貨交易全額返還本金

27、楊博、龔磊:呼吁最高人民法院公布典型判例 終結(jié)現(xiàn)貨電子交易糾紛裁判亂像

28、現(xiàn)貨騙局:天津交易所疑騙上百億 致多人自殺

29、投資農(nóng)產(chǎn)品現(xiàn)貨交易為名實施網(wǎng)絡(luò)平臺詐騙30、湖北發(fā)現(xiàn)兩個非法外匯交易平臺 涉及金額過億元

31、警惕交易場所個別會員機構(gòu)繼續(xù)使用非法手段擾亂金融秩序和欺詐投資者 包括但不限于現(xiàn)貨、證券、期貨、外匯、港盤、虛擬貨幣領(lǐng)域值得警惕

32、揭秘外匯“黑平臺”：網(wǎng)絡(luò)炒匯良莠不齊隱患巨大

33、【視頻】央視財經(jīng)-現(xiàn)貨炒原油電信詐騙“新劇”上線(20180126播出）

34、【視頻】鄭州警方破獲特大炒外匯詐騙案 涉案金額5000萬

35、(炒外匯騙局提醒）跨境支付亂象：錢寶、財付通、支付寶違規(guī)付匯被罰

36、【視頻】央視曝光現(xiàn)貨交易平臺詐騙內(nèi)幕,投資者一夜爆倉,原油白銀瀝青詐騙

37、除了傳銷，還有這5種外匯詐騙正潛伏在你身邊

第四篇：中國金融期貨交易所股指期貨仿真交易業(yè)務(wù)規(guī)則(修訂稿)

中國金融期貨交易所股指期貨仿真交易業(yè)務(wù)規(guī)則（修訂稿）

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范中國金融期貨交易所(以下簡稱交易所)舉辦的股指期貨仿真交易活動，保障交易所股指期貨仿真交易的順利進行，制定本規(guī)則。第二條 交易所、仿真會員、仿真客戶必須遵守本規(guī)則。第二章 仿真會員資格

第三條 有技術(shù)接入條件的期貨公司可以申請成為交易所仿真交易會員、仿真交易結(jié)算會員或者仿真全面結(jié)算會員從事仿真交易經(jīng)紀業(yè)務(wù)；有技術(shù)接入條件的證券公司、基金管理公司等可以申請成為交易所仿真交易會員從事自營業(yè)務(wù)；有技術(shù)接入條件的商業(yè)銀行可申請成為交易所仿真特別結(jié)算會員專門從事仿真結(jié)算業(yè)務(wù)。第三章 仿真交易席位管理

第四條 仿真會員交易席位是仿真會員通過與交易所計算機交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的電子通訊系統(tǒng)直接輸入交易指令、參加交易所競價交易的交易通道。第五條 每個仿真會員可以向交易所申請一個交易席位，申請時須填寫相應(yīng)的申請書。

第六條 仿真交易席位僅供本次仿真交易活動使用。第四章 仿真交易編碼

第七條 交易所實行仿真交易編碼備案制度。仿真交易編碼是指仿真會員按照本規(guī)則編制的進行仿真期貨交易的專用代碼。仿真交易活動結(jié)束后，仿真交易編碼自動失效。

第八條 交易編碼由會員號和客戶號兩部分組成。交易編碼由十二位數(shù)字構(gòu)成，前四位為會員號，后八位為客戶號。如客戶交易編碼為000100001535，則會員號為0001，客戶號為00001535。

第九條 一個客戶在交易所內(nèi)只能有一個客戶號，但可以在不同的會員處開戶。其交易編碼只能是會員號不同，而客戶號必須相同。

第十條 會員必須按會員服務(wù)系統(tǒng)中關(guān)于客戶錄入的提示輸入客戶資料，不得跳欄或者漏輸。第十一條 會員通過電子文檔方式將客戶開戶、變更及銷戶資料向交易所備案。會員應(yīng)當保證備案客戶資料的真實、準確。

第十二條 會員在會員服務(wù)系統(tǒng)中錄入客戶開戶資料后，客戶交易編碼由系統(tǒng)自動生成，經(jīng)交易所確認后方可使用。

如果接受開戶的會員為交易會員，則交易所在收到客戶資料后，要將開戶成功和交易編碼的確認信息同時發(fā)給交易會員和為其結(jié)算的結(jié)算會員。第五章 仿真交易合約

第十三條 本次仿真交易合約標的指數(shù)為中證指數(shù)公司的滬深300指數(shù)。該指數(shù)計算公式、成份股、基期及調(diào)整的相關(guān)事宜，依中證指數(shù)公司有關(guān)公布文件為準。

第十四條 合約的中文簡稱為滬深300期貨，英文代碼為IF。

第十五條 每一合約的合約乘數(shù)為每點人民幣300元。合約價值為股指期貨指數(shù)點乘以合約乘數(shù)。

第十六條 合約交易的最小變動價位是0.2點指數(shù)點，交易報價指數(shù)點須為0.2點的整數(shù)倍。

第十七條 合約的交割月份分別為交易當月起連續(xù)的二個月份，以及三月、六月、九月、十二月中二個連續(xù)的季月，共四期，同時掛牌交易。第十八條 合約的交易時間為上午9:15到11:30，下午13:00到15:15。最后交易日當月合約交易時間為上午9:15到11:30，下午13:00到15:00 第十九條 合約每日漲跌幅度為前一交易日結(jié)算價的±10％。其中，熔斷價格幅度為前一交易日結(jié)算價的±6％。第二十條 合約最低保證金水平由交易所確定，交易所有權(quán)根據(jù)市場風險情況進行調(diào)整。特殊情況交易所有權(quán)調(diào)整計算方法。第二十一條 合約到期交割方式為現(xiàn)金交割。

第二十二條 合約最后交易日為合約到期月份第三個星期五，遇法定節(jié)假日順延。

第二十三條 合約最后交割日同最后交易日。

第二十四條 手續(xù)費收取比例為成交金額的萬分之零點五。第六章 仿真交易業(yè)務(wù) 第二十五條 交易指令分為市價指令、限價指令等指令類型。所有指令當日有效。

(一)市價指令是指不限定價格的買賣申報指令。市價指令盡可能以市場最優(yōu)價格成交。

(二)限價指令是指限定價格的買賣申報指令。限價指令在買進時，必須在其限價或者限價以下的價格成交；在賣出時，必須在其限價或者限價以上的價格成交。

(三)交易所規(guī)定的其它指令。

第二十六條 交易指令的報價只能在價格限制之內(nèi)。

第二十七條 交易指令的每次最小下單數(shù)量為1手，限價指令每次最大下單數(shù)量為200手，市價指令每次最大下單數(shù)量為50手。交易指令當日有效。第二十八條 開盤集合競價在交易日開市前5分鐘內(nèi)進行，其中前4分鐘為買、賣指令申報時間，后1分鐘為集合競價撮合時間，集合競價產(chǎn)生的成交價為開盤價。

集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后第一筆成交價為開盤價。第一筆成交價按照第三十一條確定，此時前一成交價為上一交易日的結(jié)算價。集合競價期間不接受市價指令申報。

第二十九條 開盤集合競價采用最大成交量原則，即以此價格成交能夠得到最大成交量。高于集合競價產(chǎn)生的價格的買入申報全部成交；低于集合競價產(chǎn)生的價格的賣出申報全部成交；等于集合競價產(chǎn)生的價格的買入或者賣出申報，根據(jù)買入申報量和賣出申報量的多少，按少的一方的申報量成交。第三十條 開盤集合競價中的未成交申報的限價指令自動參與開市后連續(xù)競價交易。

第三十一條 限價指令連續(xù)競價交易時，交易所計算機自動撮合系統(tǒng)將買賣申報指令以價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則進行排序, 當買入價大于、等于賣出價則自動撮合成交。撮合成交價等于買入價(bp)、賣出價(sp)和前一成交價(cp)三者中居中的一個價格。即：

當 bp≥sp≥cp,則：最新成交價=sp

bp≥cp≥sp,最新成交價=cp

cp≥bp≥sp,最新成交價=bp 第三十二條 市價指令只能和限價指令撮合成交，成交價格等于限價指令的限定價格。市價指令的未成交部分自動撤銷。

第三十三條 新上市合約的掛盤基準價由交易所提前公布。掛盤基準價是確定新合約上市首日交易價格限制的依據(jù)。

新上市季月合約的，上市首日不設(shè)熔斷機制，且漲跌停板幅度為正常漲跌停板幅度的二倍，如有成交，于下一交易日恢復到合約規(guī)定的漲跌停板幅度；如上市首日無成交，下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日漲跌停板幅度；如三個交易日無成交，交易所可對掛盤基準價作調(diào)整。第七章 仿真結(jié)算業(yè)務(wù)

第三十四條 結(jié)算是指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對會員交易保證金、盈虧、手續(xù)費、交割盈虧及其它有關(guān)款項進行計算、劃撥的業(yè)務(wù)活動。第三十五條 交易所的結(jié)算實行保證金制度、每日無負債結(jié)算制度等。第三十六條 交易所實行結(jié)算會員制。交易所對結(jié)算會員進行結(jié)算，結(jié)算會員對客戶和交易會員進行結(jié)算，交易會員對客戶進行結(jié)算。

第三十七條 交易所內(nèi)設(shè)結(jié)算部，負責交易所仿真期貨交易的統(tǒng)一結(jié)算、保證金管理、風險準備金管理及結(jié)算風險的防范。第三十八條 交易所仿真會員必須設(shè)立結(jié)算部門。

第三十九條 所有在交易所交易系統(tǒng)中成交的合約必須通過交易所進行結(jié)算。

第四十條 仿真結(jié)算會員虛擬結(jié)算準備金最低余額標準為200萬元。仿真結(jié)算會員和仿真交易會員應(yīng)當在結(jié)算協(xié)議中約定交易會員虛擬結(jié)算準備金最低余額。虛擬結(jié)算準備金最低余額不得低于50萬元。

第四十一條 交易保證金是指結(jié)算會員存入交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履約的資金，是已被合約占用的保證金。當買賣雙方成交后，交易所按持倉合約價值的一定比率向雙方收取交易保證金。交易所按買入和賣出的持倉量分別收取交易保證金。

第四十二條 交易保證金的收取標準按交易所仿真風險控制管理辦法中的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第四十三條 結(jié)算會員向交易會員和客戶收取的交易保證金不得低于交易所向結(jié)算會員收取的交易保證金。交易會員向客戶收取的交易保證金不得低于結(jié)算會員向交易會員收取的交易保證金。第四十四條 交易實行當日無負債結(jié)算制度。

每日交易結(jié)束后，交易所按當日結(jié)算價對結(jié)算會員結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費、稅金等費用，對應(yīng)收應(yīng)付的款項實行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或者減少結(jié)算準備金。

結(jié)算會員在交易所結(jié)算完成后，按照前款原則對客戶及交易會員進行結(jié)算；交易會員按照前款原則對客戶進行結(jié)算。

交易所根據(jù)當日成交合約按合約規(guī)定的標準計收結(jié)算會員的交易結(jié)算手續(xù)費（含交易費用和結(jié)算費用）。

第四十五條 當日結(jié)算價是指某一期貨合約最后一小時成交價格按成交量的加權(quán)平均價。

合約最后一小時無成交的，以前一小時成交價格按成交量的加權(quán)平均價作為當日結(jié)算價。該時段仍無成交的，則再往前推一小時。以此類推。合約當日最后一筆成交距開盤時間不足一小時的，則取全天成交量加權(quán)平均價作為當日結(jié)算價。

合約當日無成交的，當日結(jié)算價計算公式為：當日結(jié)算價＝該合約上一交易日結(jié)算價＋基準合約當日結(jié)算價－基準合約上一交易日結(jié)算價，其中，基準合約為當日有成交的離交割月最近的合約。合約為新上市合約的，取其掛盤基準價為上一交易日結(jié)算價?；鶞屎霞s為當日交割合約的，取其交割結(jié)算價為基準合約當日結(jié)算價。根據(jù)本公式計算出的當日結(jié)算價超出合約漲（跌）停板價格的，取漲（跌）停板價格作為當日結(jié)算價。

采用上述方法仍無法確定當日結(jié)算價或者計算出的結(jié)算價明顯不合理的，交易所有權(quán)決定當日結(jié)算價。

第四十六條 期貨合約以當日結(jié)算價作為計算當日盈虧的依據(jù)。具體計算公式如下：

當日盈虧=∑[（賣出成交價-當日結(jié)算價）×賣出量×合約乘數(shù)]+∑[（當日結(jié)算價-買入成交價）×買入量×合約乘數(shù)]+（上一交易日結(jié)算價-當日結(jié)算價）×（上一交易日賣出持倉量-上一交易日買入持倉量)×合約乘數(shù)

第四十七條 當日盈虧在每日結(jié)算時進行劃轉(zhuǎn)，盈利劃入結(jié)算準備金，虧損從結(jié)算準備金中扣劃。

當日結(jié)算時，結(jié)算會員賬戶中的交易保證金超過昨日結(jié)算時的交易保證金部分從結(jié)算準備金中扣劃，交易保證金低于昨日經(jīng)紀賬戶結(jié)算時的交易保證金部分劃入結(jié)算準備金。

手續(xù)費等各項費用從結(jié)算會員賬戶的結(jié)算準備金中扣劃。第四十八條 結(jié)算準備金余額的具體計算公式如下：

當日結(jié)算準備金余額=上一交易日結(jié)算準備金余額+上一交易日交易保證金－當日交易保證金+當日盈虧+入金－出金－手續(xù)費等

交易所對仿真結(jié)算會員的經(jīng)紀賬戶和自營賬戶的結(jié)算準備金余額分別結(jié)算。

第四十九條 結(jié)算完畢后，結(jié)算會員的結(jié)算準備金余額低于最低余額標準時，該結(jié)算結(jié)果即視為交易所向結(jié)算會員發(fā)出的追加保證金通知，兩者的差額即為追加保證金金額。

結(jié)算會員結(jié)算準備金在下一交易日仍低于最低余額標準的，該賬戶不得開新倉。

第五十條 當日結(jié)算完成后，結(jié)算會員應(yīng)當通過會員服務(wù)系統(tǒng)獲得相關(guān)的結(jié)算數(shù)據(jù)。

第五十一條 遇特殊情況造成交易所不能按時提供結(jié)算數(shù)據(jù)，交易所將另行通知提供結(jié)算數(shù)據(jù)的時間和方式。

第五十二條 結(jié)算會員每天應(yīng)當及時地取得交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，做好核對工作，并將之妥善保存。

第五十三條 結(jié)算會員如對結(jié)算數(shù)據(jù)有異議，應(yīng)當在第二天開市前三十分鐘內(nèi)以書面形式通知交易所。遇特殊情況，結(jié)算會員可在第二天開市后二小時內(nèi)以書面形式通知交易所。

第五十四條 如在前款規(guī)定時間內(nèi)結(jié)算會員沒有對結(jié)算數(shù)據(jù)提出異議，則視作結(jié)算會員已認可結(jié)算數(shù)據(jù)的正確性。

第五十五條 股指期貨合約采用現(xiàn)金交割方式。

股指期貨合約最后交易日閉市后，了結(jié)所有未平倉合約，交易所以交割結(jié)算價為基準，劃付持倉雙方的交割盈虧。交割盈虧由交易所在最后交易日結(jié)算后直接從虧損結(jié)算會員的保證金賬戶劃入盈利結(jié)算會員的保證金賬戶。第五十六條 股指期貨交割結(jié)算價為最后交易日標的指數(shù)最后二小時的算術(shù)平均價。交易所有權(quán)根據(jù)市場情況對股指期貨的交割結(jié)算價進行調(diào)整。第五十七條 股指期貨的交割手續(xù)費為交割金額的萬分之零點五，交易所可以根據(jù)市場情況進行調(diào)整。第八章 仿真交易風險控制 第五十八條 交易所仿真交易風險控制實行保證金制度、價格限制制度、限倉制度、大戶報告制度、強行平倉制度、強制減倉制度和風險警示制度等。第五十九條 交易所實行交易保證金制度。新合約上市保證金水平由交易所確定并提前公布。

第六十條 在期貨合約的交易過程中，出現(xiàn)下列情況之一的，交易所可以根據(jù)市場風險調(diào)整其交易保證金水平：

(一)期貨交易出現(xiàn)漲跌停板單邊無連續(xù)報價（以下簡稱單邊市）；(二)遇國家法定長假；

(三)交易所認為市場風險明顯增大；(四)交易所認為必要的其他情況。

第六十一條 當期貨合約交易保證金的標準調(diào)整時，交易所應(yīng)當在新標準執(zhí)行前一交易日的結(jié)算時對該合約的所有持倉按新的交易保證金標準進行結(jié)算，保證金不足的，應(yīng)當在下一個交易日開市前追加到位。

第六十二條 交易所實行價格限制制度。價格限制制度分為熔斷制度與漲跌停板制度。每日熔斷與漲跌停板幅度由交易所設(shè)定，交易所可以根據(jù)市場情況調(diào)整期貨合約的熔斷與漲跌停板幅度。

第六十三條 股指期貨合約的熔斷幅度為上一交易日結(jié)算價的正負6％，漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的±10％，最后交易日不設(shè)熔斷機制，漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的正負20％。

第六十四條 每日開盤后，股指期貨合約申報價觸及熔斷價格且持續(xù)5分鐘，該合約啟動熔斷機制。

(一)啟動熔斷機制后的連續(xù)5分鐘內(nèi)，該合約買賣申報在熔斷價格區(qū)間內(nèi)繼續(xù)撮合成交。5分鐘后，熔斷機制終止，漲（跌）停板幅度生效。(二)熔斷機制啟動后不足5分鐘，第一節(jié)交易結(jié)束的，熔斷機制終止，恢復交易后，漲（跌）停板幅度生效。

(三)收市前30分鐘內(nèi)，不設(shè)熔斷機制。熔斷機制已經(jīng)啟動的，終止繼續(xù)執(zhí)行。

(四)每日只啟動一次熔斷機制。

第六十五條 期貨合約以熔斷價格或者漲跌停板價格申報的，成交撮合實行平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先的原則。第六十六條 單邊市是指漲（跌）停板單邊無連續(xù)報價，即收盤前五分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價位的買入（賣出）申報、沒有停板價位的賣出（買入）申報，或者一有賣出（買入）申報就成交、但未打開停板價位的情況。第六十七條 期貨合約在某一交易日（該交易日稱為Dt交易日,Dt前一交易日稱為Dt-1交易日，Dt后一交易日稱為Dt+1交易日，以此類推）出現(xiàn)單邊市，且Dt交易日為最后交易日，則該合約直接進行交割結(jié)算；Dt交易日不是最后交易日，交易所將分不同情況采取不同措施：

（一）當Dt交易日與Dt-1交易日同方向累計漲跌幅度小于16%時，Dt交易日結(jié)算時該合約交易保證金按12%標準收取，收取標準已高于12%的按原標準收取。

（二）當Dt交易日與Dt-1交易日同方向累計漲跌幅度大于等于16%時，交易所根據(jù)市場情況采取以下風險控制措施中的一種或者多種：提高交易保證金、限制開倉、限制出金、限期平倉、強行平倉、暫停交易、調(diào)整漲（跌）停板幅度、強制減倉或者其他風險控制措施。

該期貨合約Dt+1交易日未出現(xiàn)單邊市，Dt+1交易日結(jié)算時交易保證金標準按正常水平收取。

Dt+1交易日出現(xiàn)與Dt交易日反方向單邊市，則視作新一輪單邊市開始，該日即視為Dt交易日。

第六十八條 交易所實行限倉制度。限倉是指交易所規(guī)定會員或者客戶可以持有的，按單邊計算的某一合約持倉的最大數(shù)額。

第六十九條 同一客戶在不同會員處開倉交易，其在某一合約月份的持倉合計，不得超出一個客戶的限倉數(shù)額。

第七十條 會員和客戶的股指期貨合約持倉限額具體規(guī)定如下：

（一）對客戶某一合約單邊持倉實行絕對數(shù)額限倉，持倉限額為600手；

（二）對從事自營業(yè)務(wù)的交易會員某一合約單邊持倉實行絕對數(shù)額限倉，每一客戶號持倉限額為600手；

（三）某一合約單邊總持倉量超過10萬手的，結(jié)算會員該合約單邊持倉量不得超過該合約總持倉量的25％?！?/p>

第七十一條 交易所實行大戶報告制度。當客戶的持倉量達到交易所規(guī)定的水平（含本數(shù)）時，客戶應(yīng)當通過結(jié)算或者交易會員向交易所報告其資金情況、持倉、關(guān)聯(lián)賬戶、實際控制人情況。交易所可根據(jù)市場風險狀況，制定并調(diào)整持倉報告標準。交易所在合約掛牌前公布大戶報告水平，并可根據(jù)市場情況及時調(diào)整。第七十二條 客戶的持倉，達到交易所報告界限的，客戶應(yīng)當主動于下一交易日閉市前向交易所報告。如需再次報告或者補充報告，交易所將通知有關(guān)會員。

第七十三條 為控制市場風險，交易所實行強行平倉制度。強行平倉是指當會員、客戶違規(guī)時，交易所對其有關(guān)持倉實行平倉的一種強制措施。第七十四條 會員、客戶出現(xiàn)下列情況之一的，交易所對其持倉實行強行平倉：

（一）結(jié)算會員虛擬結(jié)算準備金余額小于零，且未能在規(guī)定時限內(nèi)補足；

（二）客戶、從事自營業(yè)務(wù)的交易會員持倉超出持倉限額標準，且未能在規(guī)定時限內(nèi)平倉；

（三）因違規(guī)、違約受到交易所強行平倉處罰；

（四）根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)當予強行平倉；

（五）其他應(yīng)當予強行平倉?！?第七十五條 強行平倉的執(zhí)行原則

強行平倉先由會員在開市后第一節(jié)交易時間內(nèi)執(zhí)行，交易所特別規(guī)定的除外。規(guī)定時限內(nèi)會員未執(zhí)行完畢的，由交易所強制執(zhí)行。

（一）會員執(zhí)行

因第七十四條第（一）、（二）項強行平倉的，強行平倉原則由會員自行確定，強行平倉結(jié)果應(yīng)當符合交易所規(guī)定。

（二）交易所執(zhí)行

1.因第七十四條第（一）項強行平倉的：其需要強行平倉的頭寸由交易所按上一交易日結(jié)算后合約總持倉量由大到小順序，優(yōu)先選擇持倉量大的合約作為強行平倉的合約，再按該合約所有客戶持倉比例分配。

多個結(jié)算會員需要強行平倉的，按追加虛擬保證金數(shù)額由大到小的順序依次選擇需強行平倉的結(jié)算會員。

2.因第七十四條第（二）項強行平倉的：

客戶、從事自營業(yè)務(wù)的交易會員超倉的，對其超倉頭寸進行強行平倉；客戶在多個會員處持倉的，按持倉數(shù)量由大到小的順序選擇會員強行平倉。3.因第七十四條第（三）、（四）、（五）項強行平倉的，強行平倉頭寸由交易所根據(jù)涉及的會員和客戶具體情況確定。

當會員同時因第七十四條第（一）、（二）項強行平倉時，交易所先按第（二）項情況確定強行平倉頭寸，再按第（一）項情況確定強行平倉頭寸。第七十六條 強行平倉的執(zhí)行程序

(一)通知。交易所以“強行平倉通知書”（以下簡稱通知書）的形式向有關(guān)結(jié)算會員下達強行平倉要求。通知書除交易所特別送達以外，隨當日結(jié)算數(shù)據(jù)發(fā)送，有關(guān)結(jié)算會員可以通過交易所系統(tǒng)獲得。(二)執(zhí)行及確認。

1、開市后，有關(guān)結(jié)算會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求；

2、超過結(jié)算會員自行強行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉；

3、強行平倉結(jié)果隨當日成交記錄發(fā)送，有關(guān)結(jié)算會員可以通過會員服務(wù)系統(tǒng)獲得。

第七十七條 強行平倉的價格通過市場交易形成。

第七十八條 因受價格漲跌停板限制或者其他市場原因制約而無法在規(guī)定時限內(nèi)完成全部強行平倉的，其剩余持倉頭寸可以順延至下一交易日繼續(xù)強行平倉，仍按第七十五條原則執(zhí)行，直至強行平倉完畢。

第七十九條 因價格漲跌停板或者其他市場原因而無法在當日完成全部強行平倉的，交易所根據(jù)當日結(jié)算結(jié)果，對該結(jié)算會員作出相應(yīng)的處理。第八十條 由于價格漲跌停板限制或者其他市場原因，有關(guān)持倉的強行平倉只能延時完成的，因此發(fā)生的虧損，仍由直接責任人承擔；未能完成平倉的，該持倉持有者須繼續(xù)對此承擔持倉責任或者交割義務(wù)。

第八十一條 由會員執(zhí)行的強行平倉產(chǎn)生的盈利仍歸直接責任人；由交易所執(zhí)行的強行平倉產(chǎn)生的盈利按國家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行；因強行平倉發(fā)生的虧損由直接責任人承擔。

第八十二條 強制減倉是指交易所將當日以漲跌停板價申報的部分未成交平倉報單,以當日漲跌停板價與該合約凈持倉盈利客戶按持倉比例自動撮合成交。

第八十三條 強制減倉的方法

（一）同一客戶雙向持倉的,其凈持倉部分的平倉報單參與強制減倉計算，其余平倉報單與其反向持倉自動對沖平倉。

（二）申報平倉數(shù)量的確定

在Dt交易日收市后,已在交易所系統(tǒng)中以漲（跌）停板價格申報無法成交的、且客戶合約的單位凈持倉虧損大于等于Dt交易日結(jié)算價10%的所有持倉?？蛻舨辉赴瓷鲜龇椒ㄆ絺}的，可在收市前撤單。

（三）客戶合約單位凈持倉盈虧的確定

客戶合約的單位凈持倉盈虧是指客戶該合約的持倉盈虧的總和除以凈持倉量?？蛻粼摵霞s持倉盈虧的總和是指客戶該合約所有持倉中，Dt-2交易日前成交的按Dt-2交易日結(jié)算價、Dt-1交易日和Dt交易日成交的按實際成交價與Dt交易日結(jié)算價的差額合并計算的盈虧總和。

（四）單位凈持倉盈利客戶平倉范圍的確定

根據(jù)上述方法計算的單位凈持倉盈利大于零的客戶的盈利方向凈持倉都列入平倉范圍。

（五）平倉數(shù)量的分配原則

（1）在平倉范圍內(nèi)按盈利大小的不同分成三級,逐級進行分配。

首先分配給單位凈持倉盈利大于等于Dt交易日結(jié)算價的10%以上的持倉（以下簡稱盈利10%以上的持倉）;其次分配給單位凈持倉盈利小于Dt交易日結(jié)算價的10%而大于等于6%的持倉（以下簡稱盈利6%以上的持倉）;最后分配給單位凈持倉盈利小于Dt交易日結(jié)算價的6%而大于零的持倉（以下簡稱盈利大于零的持倉）。

（2）以上各級分配比例均按申報平倉數(shù)量(剩余申報平倉數(shù)量)與各級可平倉的盈利持倉數(shù)量之比進行分配。

盈利10%以上的持倉數(shù)量大于等于申報平倉數(shù)量的,根據(jù)申報平倉數(shù)量與盈利10%以上的持倉數(shù)量的比例,將申報平倉數(shù)量向盈利10%以上的持倉分配實際平倉數(shù)量;

盈利10%以上的持倉數(shù)量小于申報平倉數(shù)量的,根據(jù)盈利10%以上的持倉數(shù)量與申報平倉數(shù)量的比例，將盈利10%以上的持倉數(shù)量向申報平倉客戶分配實際平倉數(shù)量。再把剩余的申報平倉數(shù)量按上述的分配方法依次向盈利6%以上的持倉、盈利大于零的持倉分配;還有剩余的，不再分配。

（六）強制減倉的執(zhí)行

強制減倉于Dt交易日收市后執(zhí)行，強制減倉結(jié)果作為Dt交易日會員的交易結(jié)果。

（七）強制減倉的價格

強制減倉的價格為該合約Dt交易日的漲（跌）停板價格。

（八）強制減倉當日結(jié)算時交易保證金按正常標準收取。按本條進行強制減倉造成的經(jīng)濟損失由會員及其客戶承擔。

第八十四條 交易所實行風險警示制度。當交易所認為必要時，可以分別或者同時采取要求報告情況、談話提醒、書面警示、公開譴責、發(fā)布風險警示公告等措施中的一種或者多種，以警示和化解風險。第九章 違規(guī)處理

第八十五條 各仿真會員及客戶應(yīng)當本著積極參與、誠實交易的原則參與本次仿真交易活動，不得有以下違規(guī)行為：

(一)仿真會員不得誘勸客戶利用仿真交易價格信息進行真實資金的對賭；(二)仿真客戶不得操縱市場交易價格；

第八十六條 仿真會員或者客戶如有以上違規(guī)行為，交易所將根據(jù)情節(jié)輕重，采取以下處罰措施：(一)禁止開新倉；(二)暫停交易；(三)強行平倉；

(四)取消客戶參與仿真交易資格；(五)取消仿真會員資格；(六)列入市場禁入者名單；(七)其它必要處罰措施。第十章 附 則

第八十七條 本規(guī)則解釋權(quán)屬于中國金融期貨交易所。

第八十八條 本規(guī)則自2007年5月14日起實施，仿真交易結(jié)束后失效。

第五篇：國家外匯管理局關(guān)于修改《國有企業(yè)境外商品期貨套期保值業(yè)務(wù)外匯

【發(fā)布單位】國家外匯管理局 【發(fā)布文號】匯發(fā)[2005]34號 【發(fā)布日期】2005-05-17 【生效日期】2005-05-17 【失效日期】 【所屬類別】政策參考 【文件來源】國家外匯管理局

國家外匯管理局關(guān)于修改《國有企業(yè)境外商品期貨套期保值業(yè)務(wù)外匯管理操作規(guī)程（試行）》

有關(guān)問題的通知

（2005年5月17日 國家外匯管理局發(fā)布匯發(fā)[2005]34號）

國家外匯管理局各省、自治區(qū)、直轄市分局、外匯管理部，深圳、大連、青島、廈門、寧波市分局；各中資外匯指定銀行總行：?

為適應(yīng)國有企業(yè)境外商品期貨套期保值業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，進一步規(guī)范商品期貨套期保值項下外匯管理，根據(jù)《 國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)管理辦法》(以下簡稱《辦法》)的有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)將《 國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)外匯管理操作規(guī)程（試行）》（以下簡稱《操作規(guī)程》）中的有關(guān)問題修改補充如下：?

一、關(guān)于風險敞口的確認及其管理?

凡取得中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱證監(jiān)會）頒發(fā)的境外商品期貨套期保值業(yè)務(wù)許可證，并已經(jīng)證監(jiān)會核定當風險敞口的企業(yè)（以下簡稱企業(yè)），需要申請辦理當風險敞口確認手續(xù)的，需持以下材料，到國家外匯管理局所在地分局或外匯管理部（以下簡稱所在地外匯局）申請辦理風險敞口確認手續(xù)：?

（一）證監(jiān)會為該持證企業(yè)核定當風險敞口的通知函。?

（二）持證企業(yè)申請確認當風險敞口的書面報告。包括申請金額、本企業(yè)期貨套期保值業(yè)務(wù)項下進出口業(yè)務(wù)開展情況，期貨套期保值業(yè)務(wù)準備及開展現(xiàn)狀和年內(nèi)計劃。如非首次申請，還需提交上風險敞口使用情況。?

（三）截至上年末、申請日上月末境內(nèi)外期貨外匯專用賬戶余額對賬單。?

所在地外匯局應(yīng)在收到企業(yè)齊備的申請材料后的7個工作日內(nèi)報告國家外匯管理局，由國家外匯管理局對企業(yè)的風險敞口予以確認。企業(yè)在收到確認函的1個月內(nèi)，向所在地外匯局申請辦理備案登記（變更）、核準開立境內(nèi)外期貨專用賬戶手續(xù)。?

根據(jù)《辦法》規(guī)定，企業(yè)當累計匯出期貨項下的保證金額、期貨賠付金額與其境外期貨專用賬戶上年底保留的余額之和不得超過當年確認的風險敞口額。企業(yè)需向境內(nèi)開戶銀行提供其境外期貨專用賬戶上年底保留余額對賬單。境內(nèi)開戶銀行須嚴格掌握企業(yè)可匯出資金額，并做好臺賬登記工作。?

企業(yè)在經(jīng)國家外匯管理局確認的風險敞口內(nèi)可按需購匯，作為境外期貨套期保值項下資金。?

二、關(guān)于境內(nèi)期貨專用賬戶和境外期貨專用賬戶的管理?

如企業(yè)注冊地與所在地外匯局不在同一城市，境內(nèi)期貨專用賬戶可開立在企業(yè)注冊地的外匯指定銀行，其日常外匯管理工作也由注冊地外匯管理分支機構(gòu)負責。除本通知第四條第二款規(guī)定匯出初始保證金的核準件外，其他所有需以書面形式出具的意見、批復等，由企業(yè)注冊地外匯中心支局初審后轉(zhuǎn)報分局按規(guī)定辦理。?

鑒于證監(jiān)會已調(diào)整了對企業(yè)選擇境外經(jīng)紀機構(gòu)的管理方式，所在地外匯局核準企業(yè)開立境外期貨專用賬戶審核的材料調(diào)整為：證監(jiān)會關(guān)于企業(yè)就其選定的境外期貨經(jīng)紀公司已向證監(jiān)會備案的書面通知。

三、允許企業(yè)保留一定金額的備用金?

根據(jù)業(yè)務(wù)需要，所在地外匯局可為企業(yè)的境內(nèi)、境外期貨專用賬戶核定一定比例的外匯備用金，保留在境內(nèi)外專用賬戶內(nèi)周轉(zhuǎn)使用，其中境外專戶可保留的備用金是指按期貨經(jīng)紀機構(gòu)要求，持證企業(yè)持倉所必須保留的保證金之外的備用資金。境內(nèi)外專用賬戶同一時點可保留外匯備用金的上限之和不得超過當外匯風險敞口額的30%。該項資金只能專款專用，不得挪用。?

四、關(guān)于初始保證金的匯出管理?

企業(yè)需向境外匯出商品期貨項下初始保證金的，可持申請書、企業(yè)和已經(jīng)所在地外匯局核準開立境外專用賬戶的境外期貨經(jīng)紀公司（或機構(gòu)）簽訂的書面開戶協(xié)議，經(jīng)所在地外匯局核準，憑核準件到開戶行辦理初始保證金匯出手續(xù)。內(nèi)累計匯出初始保證金額不得超過當外匯風險敞口額的20%。特殊情況確需超過20%的，應(yīng)經(jīng)所在地外匯局初審，報國家外匯管理局批準。?

如企業(yè)在注冊地銀行開立境內(nèi)期貨專用賬戶的，由注冊地外匯中心支局按上述規(guī)定為企業(yè)核準匯出初始保證金。?

初始保證金匯出后的1個月內(nèi)，企業(yè)須將加蓋企業(yè)公章的收款經(jīng)紀公司的收款憑證（原件、復印件、傳真件、電子郵件均可）反饋所在地外匯局。?

五、關(guān)于信息反饋及其數(shù)據(jù)統(tǒng)計?

企業(yè)和開戶銀行須于每月前10個工作日內(nèi)向所在地外匯局分別報送上月的《境外期貨套期保值外匯資金存量月報表》（見附表一 企業(yè)填報），并附蓋有該企業(yè)公章的上期末境外期貨經(jīng)紀機構(gòu)的現(xiàn)金頭寸報表（余額對賬單）;《境外期貨套期保值外匯資金流量月報表》（附表二 銀行填報）。?

企業(yè)和銀行如無正當理由逾期不反饋上述四、五條規(guī)定的數(shù)據(jù)和信息，由所在地外匯局責令其限期改正；逾期不改正的，根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于貫徹實施<中華人民共和國行政處罰法>的通知》（國發(fā)［1996］13號）精神，由所在地外匯局視情節(jié)予以1-3萬元的罰款。?

根據(jù)《操作規(guī)程》第五條的規(guī)定，所在地外匯局應(yīng)于每季后20個工作日內(nèi)以軟盤和書面形式向國家外匯管理局報送屬地本季《境外期貨套期保值外匯資金情況季報表》（附表三）。?

六、本通知自發(fā)布之日起施行。在此之前發(fā)生的業(yè)務(wù)，均照此規(guī)定在公布之日起1個月內(nèi)補辦申請境外期貨專用賬戶外匯備用金限額等相關(guān)手續(xù)。如其他規(guī)定與本通知規(guī)定相抵觸的，以本通知為準。本通知未盡事宜，以《操作規(guī)程》和《國家外匯管理局關(guān)于調(diào)整〈國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)外匯管理操作規(guī)程（試行）〉中關(guān)于開立境內(nèi)外匯賬戶問題的通知》為準。特殊情況需逐級報國家外匯管理局審批。

附件（略）

本內(nèi)容來源于政府官方網(wǎng)站，如需引用，請以正式文件為準。