第一篇：貨幣的本質(zhì)教案

1、商品

請同學們舉例說明商品有哪些?那什么是商品? 有人說“凡是用錢買來的東西就是商品”, 這只是從我們的生活經(jīng)驗出發(fā),從現(xiàn)象上看問題,我們要求的是透過現(xiàn)象看本質(zhì),給商品下個科學的定義。(提問)你們能從糧食、蔬菜、衣服、農(nóng)藥、化肥、鋼筆、書籍等物品中說出為什么稱它們?yōu)樯唐穯?換句話說,商品的含義或商品必須具備什么條件? 定義: 商品是用于交換的勞動產(chǎn)品。

(1)、商品必須是勞動產(chǎn)品。勞動產(chǎn)品是經(jīng)過人類勞動加工的物品。(物品是指自然界和人類社會存在的有形和無形的東西。對人類來看,分為有用無用和有害物品)如我們買來的糧食、蔬菜、衣服、鞋帽,農(nóng)民購買化肥、農(nóng)藥,工廠購買機器、設(shè)備,都是工人或農(nóng)民的勞動產(chǎn)品。凡是商品都必須是勞動產(chǎn)品,但勞動產(chǎn)品就一定是商品嗎?勞動產(chǎn)品也不都是商品。如農(nóng)民種的糧食、蔬菜,留著自己用的部分就不是商品。如果農(nóng)民生產(chǎn)2000斤糧食,賣出800斤,剩下1200斤自己吃,這1200斤糧食就不是商品。又如:農(nóng)民向地主交的的租糧;天然的空氣、礦泉水。而醫(yī)院的氧氣,柜臺上的礦泉水則是商品,因此,勞動產(chǎn)品還必須用于交換。通俗點說就是用錢買來的。當然這不夠科學哈。

(2)、理解 “用于交換” :

① 商品交換體現(xiàn)的是買賣關(guān)系,而非贈送關(guān)系。所以贈品、禮品不是商品。奧運會得到的獎牌,送人的賀卡,抗震救災(zāi)物品,人道主義援助的帳篷棉被等,義務(wù)獻血,義診。農(nóng)民交的地租,農(nóng)民種來自己吃的糧食。都不是商品。

② 從時間上看,商品交換分為 交換前、交換中、交換后。不包括交換后。a 交換前 只要是以交換為目的而生產(chǎn)的勞動產(chǎn)品即使沒交換(如工廠倉庫里的商品)或還沒實現(xiàn)交換的(如商店里柜臺上的、尚未出售的商品),是商品。b 交換中 正在進行交換的勞動產(chǎn)品是商品。c 交換后(曾經(jīng)是商品的東西如果)退出流通領(lǐng)域不在用于交換而進入消費領(lǐng)域用于生產(chǎn)、生活消費的產(chǎn)品,就不再是商品。繼續(xù)用于交換,沒有進入消費領(lǐng)域用于生產(chǎn)、生活消費的產(chǎn)品,仍是商品。(注意:商品可能是通過一次交換,也可能是通過多次交換,才退出流通領(lǐng)域,成為生產(chǎn)或生活消費品。)

元旦前夕,同學們互贈禮品,甲同學把自己動手制作的禮品送給同學,乙同學從商店買來禮品送給同學,你們說這兩種禮品都是商品嗎?甲同學自己制作的禮品雖是勞動產(chǎn)品,但不是用于交換的勞動產(chǎn)品,所以不是是商品。乙同學從商店買來的禮品,因既是勞動產(chǎn)品,又是通過交換得到的,所以是商品。乙同學買來的禮品,在商店或生產(chǎn)廠家時是商品(待交換或為交換而生產(chǎn)),一旦買回家,就退出流通領(lǐng)域,成為消費品。乙同學再把它送給同學,是為了發(fā)展友誼,而不是為了交換。乙同學與接授禮品同學的關(guān)系不是買賣關(guān)系,所以他送出的禮品不是商品?？梢?商品和非商品的“身份”不是固定不變的,二者可以轉(zhuǎn)化的。商品一旦離開流通領(lǐng)域,就成了消費品或待消費品了。

③ 商品交換(用一種商品去換另一種商品)關(guān)系的現(xiàn)象和本質(zhì): a 現(xiàn)象:是物與物的交換關(guān)系。b 本質(zhì):是商品生產(chǎn)者之間勞動的交換(一定社會關(guān)系中人類勞動的交換),體現(xiàn)的是人與人之間的關(guān)系。④ 商品從形態(tài)上分為:有形商品和無形商品。有形商品, 如 商店里賣的牙膏、牙刷、洗衣粉、方便面等;無形商品,如 知識、保險、信息、服務(wù)、技術(shù)、專利技術(shù)、短消息、彩鈴、加密的電視節(jié)目、理發(fā)店、補鞋的等。

商品必須具備兩個條件: 一是勞動產(chǎn)品;二必須用于交換;只有用于交換的勞動產(chǎn)品才是商品。

(1)、商品與物品、勞動產(chǎn)品的關(guān)系:

右圖反映了商品、勞動產(chǎn)品和物品之間的聯(lián)系，說明物品不都是商品,勞動產(chǎn)品也不都是商品,只有用于交換的勞動產(chǎn)品才是商品

區(qū)別:含義不同:物品是自然界和人類社會存在的一切有形和無形的東西.勞動產(chǎn)品是經(jīng)過人類勞動加工的物品.(勞動產(chǎn)品進入流通領(lǐng)域就成為商品);范圍大小不同;產(chǎn)生時間不同.商品和其他勞動產(chǎn)品比較表:

比 較 商 品 其 他 勞 動 產(chǎn) 品

區(qū) 別

1、用于交換;

2、有價值;

3、是個歷史范疇;

1、不用于交換;

2、沒有價值;

3、是人類社會一個永恒范疇;

聯(lián) 系

1、都是過去產(chǎn)品;

2、都有使用價值;

3、在一定條件下可以相互轉(zhuǎn)化;

商品和其他非勞動產(chǎn)品的物品比較表:

比 較 商 品 其 他 非 勞 動 產(chǎn) 品 的 物 品

區(qū) 別

1、是勞動產(chǎn)品;

2、用于交換,有價值;

3、是個歷史范疇;

1、不是勞動產(chǎn)品;

2、不用于交換(特殊情況除外);

3、是個永恒范疇;

聯(lián) 系 都有使用價值

(過渡)商品作為勞動產(chǎn)品,可以說自從有人類社會時就有了勞動產(chǎn)品,但用于交換則是人類社會發(fā)展到一定歷史階段的產(chǎn)物。下面我們要研究商品交換及其媒介----貨幣。

第二篇：揭開貨幣的神秘面紗—貨幣的本質(zhì) 教案

教

案

一、教學目標

（一）知識目標

識記：貨幣的定義。理解：商品交換經(jīng)過物物交換到以貨幣為媒介的交換四個階段；貨幣的發(fā)展形態(tài)。運用：運用所學原理分析貨幣產(chǎn)生的過程。

（二）能力目標

著重培養(yǎng)學生善于進行抽象思維的能力，透過現(xiàn)象看本質(zhì)的能力。

（三）情感、態(tài)度、價值觀目標 隨著貨幣形態(tài)的發(fā)展，我們可以體驗到，越是新的貨幣形態(tài)，越能方便人的交換，所以我們應(yīng)該適應(yīng)發(fā)展了的貨幣形態(tài)。

二、教學過程 課程導(dǎo)入

商品

師：前面一節(jié)我們學習了商品的有關(guān)知識，知道了商品是用來交換的勞動產(chǎn)品，那么在日常生活中我們是用什么作為交換的媒介呢？ 學生：錢。

師：對，下面我們就學習和探討我們所說的錢，教科書上說的貨幣。

師：那么，了解錢之前我們先來了解什么是商品，因為錢和商品之間有著密切的關(guān)系，先了解什么商品來為我們進一步解開貨幣的面紗做一個鋪墊。師：首先，誰能告訴大家什么是商品？ 生A：衣服、鞋帽、文化用品等…….生B：書包、玩具、買的糧食…….………

師：對！大家回答的都對！我們可以知道現(xiàn)實生活中我們每一天都在和各種各樣的商品在打交道，如我們經(jīng)常到農(nóng)貿(mào)市場購買糧食、蔬菜、水果、到商店購買油、鹽、醬、醋，衣服、鞋帽、文化用品。這些需要購買的物品都是商品。（課件）師：那么，冬天很冷的時候媽媽為你織的毛衣是商品嗎？（課件）生：不是。

師：對，不是是，因為它不拿到市場上去賣，那么由此我們就可以推出一種東西要成為商品的條件是： 1.是勞動產(chǎn)品 2.用于交換

師：那么我們來想一想，什么是商品？物品是不是商品？商品就是勞動產(chǎn)品嗎？（課件）

師：下列屬于商品的是？空氣、陽光、氧吧的氧氣、賑災(zāi)的帳篷、你現(xiàn)在使用的文具、未經(jīng)開采的礦泉水、百貨店里尚未賣出的物品。

生：空氣、陽光、賑災(zāi)的帳篷、你現(xiàn)在使用的文具、未經(jīng)開采的礦泉水等這幾種不是商品。百貨店里尚未賣出的物品是商品。

師：對！但是為什么呢？因為，空氣、陽光、未經(jīng)開采的礦泉水不是勞動產(chǎn)品；而賑災(zāi)的帳篷、和現(xiàn)在使用的文具它們已經(jīng)完成了交換的使命了，也就是說它們已經(jīng)不用來買賣了。百貨店離的商品最終是用來賣的，就是用來換錢的勞動產(chǎn)品。師：由此，我們可以得出什么是商品，及商品是：正在或?qū)碛糜诮粨Q的勞動產(chǎn)品。也就是說，商品交換以后則成為消費品。

師：我們就可以得出什么是商品：商品就是用來交換的勞動產(chǎn)品。由商品的含義可以得出商品的兩個基本屬性：

1、使用價值。

2、價值。（課件）師：那么什么是商品的使用價值和價值。

即：使用價值，是商品能夠滿足人們某種需要的屬性。比如，比用來寫字。（即商品的用途，其大小，異同由它自身的物理或化學性質(zhì)決定的，是它的自然屬性）

價值：耗費了人的心血和汗水，即無差別的人類勞動，商品交換實質(zhì)上是雙方勞動成果的交換（特有的，本質(zhì)的屬性）。

師：我們來看看現(xiàn)實生活中我們會去買沒用的東西嗎?我們看到過一個沒有價值的東西能在市場上流通嗎？顯然沒有，我們就可以進一步得出一商品它是使用價值和價值的結(jié)合體，二者統(tǒng)一于商品，缺一不可！

貨幣

師：我們現(xiàn)在知道了什么是商品，和它的基本屬性，那么接下來我們將要來探究貨幣的產(chǎn)生，因為貨幣是一種特殊的商品。我們來看下面這個圖，看看它們的關(guān)系。（課件）

師：我們來看看這樣幾個問題

1.如果擁有紅珍珠的人需要的是咖啡，誰能交換？他們的交換方式是什么？

2.如果這幾個人都可以成交需要什么條件？

3.有什么辦法可以使他們更加方便的進行交換？

師：我們可以想象得到，當上面的交換中，當擁有紅珍珠的人需要咖啡時，他可以直接用珍珠與咖啡的進行交換，這幾個人都成交的條件是每兩兩相連的人都需要對方的東西。如果超出這個范圍要達成交易就需要很多環(huán)節(jié)。那么，我們可以設(shè)想一下只要有一個東西能與它們之中的任何一個東西進行交換，那么他們幾個人都想達成交易就會很容易。

師：隨著生產(chǎn)力的不斷發(fā)展，人們的交換活動就越來越頻繁，正是基于這樣一個容易、方便交換的原則，就迫切需要一種東西來充當媒介，能與很多商品進行交換。

師：也就是說，隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，人們的交換有偶然的物物交換發(fā)展到需要以一種商品為媒介的一般等價物的交換，那么這種商品就叫貨幣，而貨幣是商品交換長期發(fā)展的產(chǎn)物。由此，我們就可以得出貨幣產(chǎn)生的三個階段是： 第一階段：偶然的物物交換 第二階段：擴大了的物物交換

第三階段：一般等價物為媒介的交換 第四階段：以貨幣為媒介的商品交換

師：接下來我們看下面的幾個圖分析貨幣產(chǎn)生的三個階段 第一階段：偶然的物物交換（課件）

當賣羊的人與賣斧頭的人正好需要對方的東西時，他們就可以直接進行交換。這個不需要第三者的階段就稱之為偶然的物物交換。

第二階段：擴大了的物物交換，這一階段是由于交換的次數(shù)增多而產(chǎn)生的頻繁的物物交換。

第三階段：一般等價物物為媒介的交換（課件）

圖中，如果，賣鹽、賣羊、賣布的這三個人要想都達成交易，如果他們彼此都不需要對方的的產(chǎn)品，就很難達成交易。但是如果他們都需要斧子，他們就會把手中的東西換成斧子，用斧子再與自己需要的東西進行交換。這樣就方便了，那么在這里，斧子就充當一般等價物的角色。那么這個時候買和賣就分離開來。（課件）

第四階段：以貨幣為媒介的商品交換

隨著交易的頻繁，人們覺得需要一個容易攜帶、方便的東需來充當一般等價物。那么這個時候，人們發(fā)現(xiàn)貝殼、布匹等較方便攜帶，因此就用他們來充當一般等價物的角色，起貨幣的職能。

師：那么越往后人們越覺得貝殼、布匹還是不方便，這個時候金銀充當貨幣的只能就應(yīng)運而生了。人們就用金銀充當一般等價物的職能。這就標志貨幣的正式產(chǎn)生了。

師：為什么金銀能固定充當一般等價呢？它有哪些特性？誰能告訴大家？ 生A：體積小、價值大、便于攜帶、久藏不壞、質(zhì)地均勻和容易分割等。

師：首先，是體積小、價值大。因為采掘金銀要耗費巨大的勞動，所以金銀的價值大。這樣，人們可以攜帶少量的金銀，就能買到大量的商品。

其次，金銀不會腐爛，久藏不壞。黃金、白銀極易保存，即使埋在地下，幾千年后挖掘出來，仍完好無損。

再次，質(zhì)地均勻、容易分割。金、銀可以隨便熔合，又可隨便分割，其價值不會受到損失，而羊、布、貝殼等就不行。正因為金銀有這樣多的優(yōu)點，所以，固定充當一般等價物的重任就自然落在了黃金、白銀身上。金銀一旦固定地充當一般等價物，它們也就成了貨幣。

師：那么至此，我們學習完了貨幣的本質(zhì)的主要內(nèi)容。那么這堂課我們主要學習了商品的主要內(nèi)容即：

商品：正在或?qū)碛糜诮粨Q的勞動產(chǎn)品。具有：使用價值和價值兩種屬性。貨幣：從商品中分離出來固定地充當一般等價物的商品。本質(zhì)：一般等價物。貨幣的形成經(jīng)歷三個階段： 第一階段：偶然的物物交換

第二階段：一般等價物為媒介的交換 第三階段：以貨幣為媒介的商品交換 還有金銀能充當一般等價物的原因 師：這就是這節(jié)課所學習的內(nèi)容

三、總結(jié)

本節(jié)課我們主要學習了

一、什么是商品即，正在或?qū)碛糜诮粨Q的勞動產(chǎn)品。具有，使用價值和價值兩種屬性。

二、貨幣，是從商品中分離出來固定地充當一般等價物的商品。其本質(zhì)一般等價物。

三、貨幣的形成經(jīng)歷三個階段是：

1、偶然的物物交換；

2、一般等價物為媒介的交換；

3、以貨幣為媒介的商品交換。還有有金銀能充當一般等價物的原因。這對我們今后的學習打下了良好的基礎(chǔ)，同時也有助于我們在實際生活中通過所學習知識指導(dǎo)我們更好生活。

四、課后練習

1.金銀固定地充當一般等價物之后，在商品交換中，作為商品流通的工具或手段的是（A）

A.貨幣

B.一般等價物 C.價格

D.交換價值

2.關(guān)于商品和貨幣的關(guān)系，下列說法中正確的是（C）

①商品和貨幣是一對孿生兄弟②貨幣是商品交換長期發(fā)展的產(chǎn)物③貨幣是一個歷史范疇，商品是一個永恒的概念④先有商品后才有貨幣⑤貨幣是一種特殊的商品

A.①③⑤

B.①②⑤

C.②④⑤

D.②③⑤

五、板書設(shè)計

一、什么是商品

含義：正在或?qū)碛糜诮粨Q的勞動產(chǎn)品 基本特征：使用價值和價值

二、貨幣

含義：從商品中分離出來的一般等價物 本質(zhì)：一般等價物

三、金銀充當貨幣的原因 首先，是體積小、價值大

其次，金銀不會腐爛，久藏不壞 再次，質(zhì)地均勻、容易分割

第三篇：貨幣的本質(zhì)教學設(shè)計

經(jīng)濟生活教學設(shè)計：編號1:1:1:1 總1（普高標準試驗教科書、人教版思想政治必修1）執(zhí)筆：

審核 ： 審批： 使用時間：2015、8 授課人：

授課時間：

班級： 姓名： 學號：

第一單元生活與消費 第一課 神秘的貨幣

一．內(nèi)容及其解析

1、教學內(nèi)容：本節(jié)課學習商品的含義、基本屬性、貨幣的產(chǎn)生、貨幣的本質(zhì)，重點是貨幣的本質(zhì)，難點是貨幣與一般等價物的關(guān)系

2、解析：本節(jié)課學習的內(nèi)容是經(jīng)濟生活基礎(chǔ)知識，涉及知識面多，量大，根據(jù)新課程目標要求，重點抓住貨幣的產(chǎn)生、本質(zhì)，涉及的相關(guān)鏈接知識讓學生了解即可，不必展開，否則，一是沖淡主體知識學習，使學生越學越深，越難于理解，二是影響教學進度。重點是貨幣的本質(zhì)。教學中注意雙向互動，合作學習，讓學生在積極思考中，自主探索、領(lǐng)會有關(guān)生活現(xiàn)象中包含的經(jīng)濟學道理。二．目標及其解析

1、教學目標：

課標要求：解析貨幣在商品交換中的作用及其基本職能。（1）認識商品的含義、商品的基本屬性

（2）了解由物物交換到以貨幣為媒介交換的必然性（3）知道貨幣的含義、理解貨幣的本質(zhì)

2、解析：

（1）能夠說出商品、商品的價值、使用價值、貨幣的含義。

（2）領(lǐng)悟從具體到抽象的歸納方法和演繹推理的方法，能透過身邊的生活實際認識貨幣的本質(zhì)；歷史地看待貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展；正確判斷、識別有關(guān)商品和貨幣的經(jīng)濟現(xiàn)象。

三、教學問題診斷分析

1、學生認識商品概念、商品的基本屬性上會有一定的障礙。因為教材未做詳細解釋。

2、學生在認識貨幣的本質(zhì)上會有障礙，分不清商品、貨幣、一般等價物之間的關(guān)系。

四、教學支持條件分析：

1、高一學生已經(jīng)具備一定的抽象概括能力，可以從學生的現(xiàn)實生活入手，使學生能夠在豐富而生動的現(xiàn)實材料中把握抽象的理論，透過現(xiàn)象認識本質(zhì)，并能用貨幣的觀點來認識生活現(xiàn)實問題，樹立正確的金錢觀。

2、多媒體展示各種貨幣 五、教學過程設(shè)計：

（一）教學基本流程

商品的含義—— 商品的基本屬性——貨幣的產(chǎn)生—— 貨幣的概念——小結(jié)——課堂檢測——課后配餐

（二）教學情境

1、商品及其基本屬性

問題1：為什么不能說一切物品都是商品？假冒偽劣產(chǎn)品是否是商品？廢品收購站收購的廢品是否是商品？ 第一框 揭開貨幣的神秘面紗 第一課時 貨幣的本質(zhì)學案 例題1：下列物品哪些屬于商品？

①原始森林 ②自產(chǎn)自用的蔬菜 ③商店里賣的衣服 ④贈送同學的生日禮物 ⑤中國對遭受地震災(zāi)害的海地提供的援助物資 ⑥家庭用的電、自來水

例題2：”驢友”小王是一名外企白領(lǐng),2011年在國慶長假旅游中,各地山川美景及風土人情激發(fā)了他的靈感。他帶上數(shù)碼相機,拍下了許多精彩的照片,回到城里復(fù)制成光碟出售給旅游雜志社。復(fù)制的山川美景及風土人情成為商品說明(C)

A它具有獨特的使用價值

B它是人類勞動的產(chǎn)物

C它凝結(jié)了人類勞動,并用于交換

D它能給人以精神享受

例題3：在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)快速發(fā)展的今天,通過網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)了多種形式的有償信息服務(wù),這主要是因為(D)

A信息可以多次使用

B信息可以供人享用

C信息可以多次復(fù)制

D信息本身也是使用價值和價值的統(tǒng)一體

問題

2、購買商品需要貨幣，商品和貨幣是不是一起產(chǎn)生的呢？

問題

3、在歷史上曾經(jīng)有許多商品充當過一般等價物，為什么人們選擇固定地用金銀來充當一般等價物？

設(shè)計意圖：讓學生了解商品交換中出現(xiàn)的問題，只能在商品交換中解決,懂得貨幣與商品的關(guān)系，貨幣與一般等價物，貨幣與金銀的關(guān)系。

師生活動：學生講，教師總結(jié)。

問題

3、請你談?wù)勜泿诺漠a(chǎn)生過程？貨幣與一般等價物的關(guān)系是怎樣的？

例題

4、貨幣的本質(zhì)是一般等價物。這表明(D)

①貨幣作為一般等價物已不再是商品了

②貨幣可以表現(xiàn)其他一切商品價值

③貨幣是財富的象征

④貨幣可以充當商品交換的媒介

A①③

B②④

C①③④

D②③④

判斷分析：金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀。

金銀天生并不是貨幣。因為金銀最初出現(xiàn)在市場上也只是一般的普遍商品，只是當商品交換發(fā)展到一定歷史階段，當一般等價物都集中到金銀上，由金銀固定地充當一般等價物時，才是貨幣。因為金銀并不是一來到世界就成為貨幣的。

“貨幣天然是金銀”：意思是貨幣天生應(yīng)該由金銀來充當，或者說金銀天生就具備了充當貨幣的優(yōu)良特點。這是由金銀的自然屬性決定的，金銀具有體積小，價值大；易于分割，不易磨損，便于保存和攜帶等優(yōu)點。

四、目標檢測：

1、不同商品之所以可以按一定量的比例進行交換，是因為所有商品（C）

A、都是具體勞動的結(jié)果 B、都具有相等的使用價值 C、都凝結(jié)著一般人類勞動 D、都是腦力勞動的結(jié)果

2、眼下，“彩鈴”已經(jīng)成為一些人的消費時尚，“聽覺經(jīng)濟”悄然而生。通過“彩鈴”提供悅耳音樂或問候語，讓溝通從美妙的音樂開始，讓熱愛生活的你有了表白心情的新方式。這表明“彩鈴”（A）

A、具有能夠滿足人們某種需要的屬性 B、是用于交換的一般物品 C、有使用價值但沒有價值 D、有價值但不是商品

3、貨幣是商品交換發(fā)展到一定歷史階段的產(chǎn)物。在貨幣出現(xiàn)以前，金銀（B）

A、不能充當一般等價物 B、不是固定地充當一般等價物 C、沒有成為商品 D、有使用價值，但沒有價值 4、2012年農(nóng)民張某利用大棚種植反季節(jié)蔬菜獲得了豐收。這些蔬菜(C)A.是商品，因為它花費了人類勞動 B.是商品，因為這些蔬菜是為了交換而生產(chǎn)出來的 C.是否為商品，關(guān)鍵是看是否用于交換 D.不是商品，因為他們不一定用于交換 5.貨幣與其他一般等價物的共同點是:(A)①都是商品，都是價值與使用價值的統(tǒng)一 ②都能表現(xiàn)其他一切商品的價值 ③在任何地方都一樣 ④二者的本質(zhì)是有區(qū)別的

A.①② B.②③ C.③④ D.②④

6.貨幣是商品交換長期發(fā)展的產(chǎn)物，下列關(guān)于貨幣產(chǎn)生的幾個階段的說法正確的有:(D)①在原始社會末期，出現(xiàn)了偶然的物物交換 ②在生產(chǎn)力與社會分工發(fā)展的基礎(chǔ)上，參加交換的商品種類越來越多 ③隨著商品交換的發(fā)展出現(xiàn)了一般等價物的交換 ④金銀固定地充當一般等價物，就出現(xiàn)了貨幣

A.①②③ B.①②④ C.①③④ D.①②③④

五、課后配餐

一、基礎(chǔ)題

1．下列屬于商品的有（A）A．金屬貨幣 B．田里自家吃的白菜 C．自然界中的氧氣 D．朋友送的禮物

2．不同商品之所以可以按一定的量的比例進行交換，是因為所有商品:(C)A．都是具體勞動的結(jié)果 B．都具有相等的使用價值 C．都凝結(jié)著一般人類勞動 D．都是腦力勞動的結(jié)果

3.目前，全國大中電視臺加密衛(wèi)星頻道都實行有償收視?！凹用茈娨暪?jié)目”屬于(A)

A商品，因為它既是勞動產(chǎn)品又用于交換

B非商品，因為它雖是勞動產(chǎn)品但沒有用于交換

C商品，因為它既有使用價值又能滿足人的需要 D非商品，因為它雖有使用價值但無價值

4．貨幣與一般等價物的區(qū)別是:(C)A．貨幣可以表現(xiàn)其它一切商品的價值，一般等價物不可以 B．貨幣是從商品中分離出來的，一般等價物則不是 C．貨幣是固定的，一般等價物是不固定的

D．貨幣可以直接和一切商品相交換，一般等價物則不可以

5、從貨幣的產(chǎn)生來看，貨幣是(D)

A與商品同時產(chǎn)生的 B社會分工發(fā)展的產(chǎn)物

C商品生產(chǎn)長期發(fā)展的產(chǎn)物 D商品交換長期發(fā)展的產(chǎn)物

6、下列說法正確地是（B）

A．有了商品就有了貨幣 B． 先有商品后有貨幣 C．先有貨幣后有商品 D． 商品貨幣同時存在，同時產(chǎn)生

7、貨幣的本質(zhì)是（C）A．一種商品 B．紙幣 C．一般等價物 D．流通手段

8、貨幣是物物交換長期發(fā)展的產(chǎn)物。在偶然的物物交換時期，其交換公式是(C)

A商品—貨幣—商品 B貨幣—商品 C商品—商品 D貨幣—商品-貨幣

二、提高題

9、高一2班小王的爸爸養(yǎng)了兩只羊，在春節(jié)市場上賣一只，另一只殺了30斤肉，自己過年吃了15斤，送給親戚家15斤。對此下列觀點哪種是正確的(B)

A兩只羊都耗費了爸爸的勞動，都是商品

B賣的那只是商品，宰殺的那只不是商品

C賣掉的那只和送給親戚家的15斤是商品，自己吃的那15斤不是商品

D賣掉的那只賣之前是商品，賣之后就不是商品了；宰殺的那只不是商品

10、毛澤東說：“市場交易，買者如果不喪失金錢，就不能取得貨物；賣者如果不喪失貨物，也不能取得金錢?！边@就是說(B）

A商品的使用價值與價值不可分割

B商品的使用價值和價值是對立統(tǒng)一的 C商品的使用價值和價值是根本對立的 D商品的價值體現(xiàn)著買者與賣者的關(guān)系

11、在擴大的物物交換中，物物交換的缺點也越來越明顯。因為物物交換要求雙方都需要對方的商品，交換才能成功，否則就不能進行。解決這一問題的辦法(D)

A把自己的商品換成質(zhì)量高的商品 B把自己的商品換成金銀商品

C把自己的商品換成便于收藏的商品 D把自己的商品換成一般等價物

12、貨幣出現(xiàn)后，它不僅是商品交換的媒介，而且也是社會財富的代表。據(jù)此回答：人們崇拜貨幣，這是因為(D)

A貨幣是商品交換發(fā)展的產(chǎn)物 B貨幣是由金銀來充當?shù)?C貨幣也是商品，具有價值 D貨幣的本質(zhì)是一般等價物

13.馬克思說：“金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀?！边@說明:(D)①金銀最適宜充當一般等價物 ②金銀不是唯一的固定充當一般等價物的商品 ③作為一般等價物，金銀和貝殼的本質(zhì)是相同的 ④金銀是商品交換歷史過程的產(chǎn)物 A.①② B.②③ C.①④ D.①③

三、挑戰(zhàn)題

14、假如有一天你到非洲原始叢林旅游，看到水天一色，風光無限，便想租用部落的獨木舟泛游于湖上。當你拿出人民幣去租船時，船的主人拒絕了，提出要用象牙交換。你來到另外一個有象牙的部落用人民幣購買象牙，不料又遭到拒絕，主人提出要用紗布交換。于是你又來到一個有紗布的部落，用人民幣購買紗布，不想也遭到拒絕，主人提出要用針來交換。剛好你包里有一些針，于是用針換回了紗布，又用紗布換回了象牙。當你拿著象牙來找船主時，船主已經(jīng)回家了。

問題：（1）象牙、紗布、針這幾種東西因你的需要而聯(lián)系在一起，就商品交換而言，這幾種東西的共同點是什么?

共同點：都是商品，有價值和使用價值，充當了一般等價物。（2）人民幣為什么在非洲的原始部落里“寸步難行”?

原始部落的交換方式是物物交換，原始部落的人不需要錢。）

第四篇：貨幣的本質(zhì)和職能能

貨幣的本質(zhì)和職能

一、教學目標

1、知識目標：知道商品的基本屬性；掌握貨幣的產(chǎn)生、本質(zhì)、基本職能

2、能力目標：培養(yǎng)學生透過現(xiàn)象看本質(zhì)，運用基本原理分析現(xiàn)實問題的能力。

3、情感、態(tài)度、價值觀目標：確立與市場經(jīng)濟相適應(yīng)的商品貨幣觀念，樹立正確的金錢觀。

二、新知預(yù)習：

1、商品的含義及基本屬性，什么是使用價值和價值？

2、什么是一般等價物？貨幣？

3、貨幣的本質(zhì)、貨幣的職能？貨幣的基本職能是什么？

4、什么是價格

三、知識梳理與問題探究：

知識目標

（一）：商品的含義及基本屬性：

1、問題探究：任何勞動產(chǎn)品都是商品嗎？ 判斷：凡是商品都是勞動產(chǎn)品（）

有使用價值的東西一定有價值（），有使用價值的東西一定是商品（）有價值的東西一定有使用價值（），有價值的東西一定是商品（）鞏固記憶：

1、商品含義：是商品。

（2）商品的基本屬性是和。商品是和的統(tǒng)一體 知識目標

（二）：貨幣的產(chǎn)生與本質(zhì)：

問題探究：

1、商品和貨幣是不是一起產(chǎn)生的，2、一般等價物就是貨幣

判斷：

1、金銀是商品交換長期發(fā)展的產(chǎn)物（）

鞏固記憶：

1、產(chǎn)生：貨幣是的產(chǎn)物（2）含義：貨幣是。（3）本質(zhì)：貨幣的本質(zhì)是。知識目標

（三）：貨幣的基本職能

問題探究：貨幣在執(zhí)行其職能時都需要什么樣的實現(xiàn)形式？ 判斷：

1、貨幣的基本職能是價值尺度和流通手段（）

2、商品流通就是流通手段（）

鞏固記憶：

1、貨幣的基本職能是：、、其他職能是、、。

2、執(zhí)行價值尺度的貨幣只需的貨幣，執(zhí)行流通手段的貨幣必須是貨幣

3、流通中需要的貨幣量公式：。

四、鞏固練習：

1.下列屬于商品的是（）

①中國東北的原始森林②自產(chǎn)自用的蔬菜③商店里賣的衣服④贈送同學的生日禮物⑤中國向受災(zāi)國提供的緊急援助物資⑥家庭用的電、自來水A ①②B ③④⑤C ③⑥D(zhuǎn) ②③⑥

2、不同的使用價值可以相交換是因為它們有共同的東西。這“共同的東西”應(yīng)是（）A 都有交換價值B 無差別的人類勞動C 都是商品D 都有使用價值，即有用性

3、歷史上充當一般等價物的商品很多，比如羊、貝殼、布匹等。與貨幣相比（）A 一般等價物是商品，而貨幣不是

B 一般等價物往往是不固定的，而貨幣是固定的C 一般等價物不是大家樂于接受的商品，而貨幣則是D 一般等價物不能表現(xiàn)其他商品的價值，而貨幣則能

4、貨幣的本質(zhì)是一般等價物。這表明（）

①貨幣作為一般等價物已不是商品②貨幣可以表現(xiàn)其他一切商品價值③貨幣是財富的象征④貨幣可以和其他一切商品相交換高考資源網(wǎng)

A、①②③B、①②④C、①③④D、②③④ 5．貨幣的基本職能有（）A．價值尺度和流通手段B.貯藏手段C.支付手段D.世界貨幣

6、價值尺度是貨幣的基本職能之一，在執(zhí)行價值尺度職能時，貨幣是（）A 價值不變的特殊商品B 觀念上的貨幣C 現(xiàn)實的貨幣D 一種價值符號 7．決定流通中需要的貨幣量的因素是（）

①待售商品的數(shù)量②商品的價格水平③貨幣的流通速度④居民貨幣持有量 A．①②③B．②③④C．①③④D．①②④

五：整理回顧：

第五篇：貨幣金融教案

《貨幣金融學》部分章節(jié)教案

黃農(nóng)

2013-3-20

第三章

利息和利息率

在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，利率是最重要的經(jīng)濟杠桿之一，對于微觀經(jīng)濟活動和宏觀經(jīng)濟運作都具有重大的作用與影響。利率問題是金融市場最基礎(chǔ)、最核心的問題之一，幾乎所有的金融現(xiàn)象都與利率有著或多或少的聯(lián)系。第一節(jié)

利息和利息率

一、利息的來源與本質(zhì)

（一）利息的本質(zhì)

利息是借貸關(guān)系中借入方支付給貸出方的報酬。也可以看作是貨幣持有人一段時期內(nèi)放棄貨幣流動性的報酬或放棄獲取投資收益的補償。

在遠古時代．就有了借貸行為，利息作為一種占有使用權(quán)的報酬就已經(jīng)出現(xiàn)了。當時，以實物形式，如谷物、布匹等，進行利息的支付。在奴隸社會或封建社會，高利貸資本是生息資本的主要形式。高利貸者的貸款對象有奴隸主、地主及小生產(chǎn)者。如果高利貸的借入者是小生產(chǎn)者，利息顯然來源于小生產(chǎn)者的勞動所創(chuàng)造的價值。如果高利貸的借入者是奴隸主或地主，利息的來源則是奴隸或農(nóng)奴的勞動價值，因為奴隸主和地主是不參加任何生產(chǎn)的寄生階級，他們收入的源泉是奴隸或農(nóng)奴的勞動成果。所以高利貸的利息來源是奴隸或農(nóng)奴、小生產(chǎn)者所創(chuàng)造的、被高利貸者無償占有的剩余勞動產(chǎn)品的價值，甚至包括一部分必要勞動價值。高利貸的利息，體現(xiàn)著高利貸者同奴隸主或封建地主共同對勞動者的剝削關(guān)系。隨著商品貨幣經(jīng)濟的發(fā)展，利息的支付逐漸過渡到貸幣形式上來。真正意義上的利息是資本主義的利息。正如馬克思指出的：“只有資本家分為貨幣資本家和產(chǎn)業(yè)資本家，才使一部分利潤轉(zhuǎn)化為利息，一般地說，才創(chuàng)造出利息的范疇；并且，只有這兩類資本家之間的競爭，才創(chuàng)造出利息率?！痹谫Y本主義社會中，利息是借貸資本家因貸出貨幣資本而從職能資本家那里獲得的報酬。在資本主義制度下，利息是借貸資本運動的產(chǎn)物，但在資本的表面運動形式中，資本主義生產(chǎn)關(guān)系被掩蓋了，貨幣被貸放出去一定時間后，帶著增殖的價值△G回到出發(fā)點，仿佛貨幣自身有了增殖的能力。如何認識資本主義制度下的利息的來源與本質(zhì)?馬克思從借貸資本的特殊運動形式的分析中，揭示了利息的來源，分析了利息的本質(zhì)。他指出，借貸資本的運動特點是雙重支出和雙重回流。雙重支出是指：首先，貨幣資本家把貨幣資本貸給職能資本家，然后，職能資本家用貨幣購買生產(chǎn)資料和勞動力。雙重回流是指：職能資本家把生產(chǎn)出來含有剩余價值的商品銷售出去取得貨幣，然后把借貸資本連本帶利歸還給貨幣資本。

由此可以看出，借貸資本的運動與現(xiàn)實資本的運動和資本主義再生產(chǎn)過程密切相關(guān)，借貸資本只有轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實資本，進入生產(chǎn)，才能增殖。由于貨幣資本家在貨幣資本貸出期間內(nèi)，將資本商品的使用價值即生產(chǎn)利潤的能力讓渡給了職能資本家，后者運用借入的資本，購買生產(chǎn)要素并進行生產(chǎn)，所獲得的剩余價值轉(zhuǎn)化為利潤后，必須分割一部分給貨幣資本家，作為使用資本商品的報酬，這便是利息。馬克思經(jīng)過科學的分析后指出，資本主義經(jīng)濟中的利息是借貸資本家憑借自己的資本所有權(quán)向職能資本家索取的報酬，是利潤的一部分，是剩余價值的特殊轉(zhuǎn)化形式。在社會主義市場經(jīng)濟下，以資金借貸為核心的信用得到進一步發(fā)展，與此相聯(lián)系的利息范疇 1

也廣泛存在。中國學者在研究與比較馬克思以及西方各經(jīng)濟學派關(guān)于利息的理論的基礎(chǔ)上，堅持了馬克思的“利息是利潤的一部分、是剩余價值的轉(zhuǎn)化形式”的理論。他們認為，在以公有制為主體的社會主義社會中，利息來源于國民收入或社會純收入，是純收入再分配的一種方式。在公有制為主體的經(jīng)濟制度下，利息主要體現(xiàn)勞動者共同占有生產(chǎn)資料、獨立進行經(jīng)濟核算，重新分配社會純收入的關(guān)系。

（二）利息與收益的一般形態(tài)

利息是資金所有者由于借出資金而取得的報酬，它來自于生產(chǎn)者使用該筆資金發(fā)揮生產(chǎn)職能而形成的利潤的一部分。顯然，沒有借貸，就沒有利息。但在現(xiàn)實生活中，利息被人們看作是收益的一般形態(tài)：無論貸出資金與否，利息都被看作是資金所有者理所當然的收入——可能取得的或?qū)〉玫氖杖?；與此相對應(yīng)，無論借入資金與否，生產(chǎn)經(jīng)營者也總是把自己的利潤分成利息與企業(yè)收入兩部分，似乎只有扣除利息所余下的利潤才是經(jīng)營所得。于是，利息就成為一個尺度：如果投資額與所獲利潤之比低于利息率，則根本不應(yīng)該投資；如果扣除利息，所余利潤與投資的比甚低，則說明經(jīng)營的效益不高。所以，雖然從理論上剖析，在資本主義社會，利息是剩余價值及其轉(zhuǎn)化形態(tài)利潤的一部分；在社會主義社會，利息是勞動者所創(chuàng)造的歸社會分配的收人及其轉(zhuǎn)化形態(tài)利潤的一部分，但無論是資本主義社會還是社會主義社會，在會計制度中，利息支出都列入成本，而利潤則只是指扣除利息支出后所余的那部分利潤。于是，利率就成為一個尺度，用來衡量投資收益或經(jīng)濟效益，即人們通常都用利率來衡量收益，用利息來表示收益，從而使利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)。將各種具有特定收益的資產(chǎn)，在與利率的比較中表示出價格，稱為收益的資本化。一般來說，收益是本金與利息率的乘積，可用公式表示為：

B=P·r

式中，B代表收益，P代表本金，r代表利息率。

相應(yīng)地，收益資本化的計算公式： P=B/r 正是按照這樣的帶有規(guī)律性的關(guān)系，有些本身并不存在一種內(nèi)在規(guī)律可以決定其相當于多大資本的事物，只要有收益，也可以取得一定的資本價格，如土地；有些本來不是資本的東西也因之可以視為資本，如工資。具體講，土地本身不是勞動產(chǎn)品，沒有價值，從而不具備決定其價格的內(nèi)在根據(jù)。但土地可以有收益，比如v 塊土地每畝的年平均收益為100元，假定年利率為5％，則這塊土地就會以每畝2000元（100÷5%＝2000元）的價格買賣成交。在利率不變的情況下，當土地的預(yù)期收益(B)越大時，其價格(P)會越高；在預(yù)期收益不變的情況下，市場平衡利率(r)越高，土地的價格(P)將越低。這就是市場競爭過程中土地價格形成的規(guī)律。收益資本化普遍存在于市場經(jīng)濟社會，債券、股票、土地、技術(shù)、勞動力等都是可以被作為資本品進行交易的，這些資本品都有特定的預(yù)期收益，其資本化的價格是由預(yù)期收益與利率的比值所確定的。

二、利率的種類

(一)年利率、月利率和日利率

根據(jù)計算利息的不同期限單位，利息率有不同的表示方法。年利率是以年為單位計算利息；月利率是以月為單位計算利息；日利率，以日為單位計算利息。通常，年利率以本金的百分之幾表示，月利率按本金的千分之幾表示，日利率按本金的萬分之幾表示。如，對于同樣一筆貸款，年利率為7.2％，則也可以用月利率6‰或日利率0.2‰(每月按30天計算)表示。這三種利率表示方法之間是可以折算的，例如日利率乘以30即為月利率；月利率乘以12即為年利率。

(二)市場利率、官定利率、公定利率

市場利率是指由貨幣資金的供求關(guān)系所決定的利率。當資金供給大于需求時，市場利率下跌；當資金供給小于資金需求時，市場利率就會上升。因此有入將市場利率比作借貸資金供求狀 2

況變化的指示器，官定利率是指由一國政府金融管理部門或中央銀行確定的利率。它是國家調(diào)節(jié)經(jīng)濟的重要經(jīng)濟杠桿，官定利率水平的高低已不再是完全由借貸資金的供求狀況所決定，而是由政府金融管理部門或中央銀行視宏觀經(jīng)濟運行狀況而定。在整個利率體系中，官定利率處于主導(dǎo)地位。公定利率是由政府部門的民間金融組織銀行、公會等確定的利率。對會員銀行有約束作用，對非會員銀行則沒有約束作用。(三)基準利率與差別利率

基準利率是指在多種利率并存的條件下起決定作用的利率。當它變動時，其他利率也相應(yīng)發(fā)生變化。因此，了解這種關(guān)鍵性利率水平的變動趨勢，也就了解了全部利率體系的變化趨勢?；鶞世?，在西方國家通常是中央銀行的再貼現(xiàn)利率或者國庫券的收益率，在我國主要是中央銀行對各金融機構(gòu)的貸款利率。

差別利率，是指銀行等金融機構(gòu)對不同部門、不同期限、不同種類、不同用途和不同借貸能力的客戶的存、貸款制定不同的利率。其作用主要是通過對不同的借貸資金予以不同的利率，達到鼓勵、限制或調(diào)節(jié)作用，也體現(xiàn)了風險與收益的關(guān)系及政策導(dǎo)向，例如我國實行的差別利率主要有存貸差別利率、期限差別利率和行業(yè)差別利率。

(四)固定利率與浮動利率

固定利率是指在整個借貸期限內(nèi)，利息按借貸雙方事先約定的利率計算，而不隨市場上貨幣資金供求狀況而變化。實行固定利率對于借貸雙方準確計算成本與收益十分方便，適用于借貸期限較短或市場利率變化不大的情況，但當借貸期限較長、市場利率波動較大的時期，則不宜采用同定利率。因為固定利率只要雙方協(xié)定后，就不能單方面變更。在此期間，通貨膨脹的作用和市場上借貸資本供求狀況的變化，會使借貸雙方都可能承擔利率波動的風險。因此，在借貸期限較長、市場利率波動頻繁的時期，借貸雙方往往傾向于采用浮動利率。浮動利率是指借貸期限內(nèi)，隨市場利率的變化情況而定期進行調(diào)整的利率，多用于較長期的借貸及國際金融市場。調(diào)整期限的長短以及以何種利率作為調(diào)整時的參照利率都由借貸雙方在借款時議定。例如，歐洲貨幣市場上的浮動利率，一般每隔3—6個月調(diào)整一次，調(diào)整時大多以倫敦銀行間同業(yè)拆借利率(簡寫為LIBOR)為主要參照。浮動利率能夠靈活反映市場上資金供求狀況，更好地發(fā)揮利率的調(diào)節(jié)作用；同時，由于浮動利率可以隨時予以調(diào)整，利率的高低同資金供求狀況密切相關(guān)，借貸雙方承擔的利率風險較小，有利于減少利率波動所造成的風險，從而克服了固定利率的缺陷。但由于浮動利率變化不定，使借貸成本的計算和考核相對復(fù)雜，且可能加重貸款人的負擔。因此，對于長期貸款，借貸雙方一般都傾向于選擇浮動利率。

(五)名義利率與實際利率 在借貸過程中，債權(quán)人不僅要承擔債務(wù)人到期無法歸還本金的信用風險，而且還要承擔貨幣貶值的通貨膨脹的風險。實際利率與名義利率的劃分，正是從這一角度出發(fā)劃分的。實際利率是指物價不變從而實際購買力不變條件下的利率；名義利率則是包含了通貨膨脹因素的利率。通常情況下，名義利率扣除通貨膨脹率即可視為實際利率。

實際利率對經(jīng)濟起實質(zhì)性影響，但通常在經(jīng)濟管理中，能夠操作的只是名義利率。劃分名義利率與實際利率的意義在于，它為分析通貨膨脹下的利率變動及其影響提供了依據(jù)與工具，便利了利率杠桿的操作。根據(jù)名義利率與實際利率的比較，實際利率呈現(xiàn)三種情況：當名義利率高于通貨膨脹率時，實際利率為正利率；當名義利率等于通貨膨脹率時，實際利率為零；當名義利率低于通貨膨脹率時，實際利率為負利率。在不同的實際利率狀況下．借貸雙方和企業(yè)會有不同的經(jīng)濟行為。一般而言，正利率與零利率和負利率對經(jīng)濟的調(diào)節(jié)作用是互逆的，只有正利率才符合價格規(guī)律的要求。

一般來講，實際利率的計算方法通常有兩種：

(1)

r＝i+p

（3.1）式中，r為實際利率；i為名義利率；p為通貨膨脹率。

(2)

i=(1+r)/(1+p)-1

（3.2）

通常按兩種方法計算的結(jié)果有一些差別。例如，某銀行貸款利率為15％，而當年該國的通貨膨脹率為10％，若按（1）式計算的實際利率為計算的實際利率為5％，而按（2）式計算的實際利率為4.55%，兩者相差0.45％。出現(xiàn)這種計算結(jié)果上的差異是因為（1）式是個不精確的等式，僅有本金考慮到通貨膨脹的影響，而其利息部分則沒有免除通貨膨脹的影響。

(六)長期利率和短期利率

一般來說，一年期以內(nèi)的信用行為被稱為短期信用，相應(yīng)的利率即為短期利率；一年期以上的信用行為通常稱之為長期信用，相應(yīng)的利率則是長期利率。短期利率與長期利率之中又各有不同長短期限之分?？偟膩碚f，較長期的利率一般高于較短期的利率。但在不同種類的信用行為之間，由于有種種不同的信用條件，對利率水平的高低則不能簡單地進行對比。

三、決定和影響利率水平的因素(一)平均利潤率

利息是利潤的一部分。因此利率高低首先由利潤率高低決定，但決定利率高低的利潤率不是幾個企業(yè)的利潤率，而是一定時期內(nèi)一國的平均利潤率。這是因為用于借貸的資本是在全社會流動的，通過競爭的作用，使得等量資本在相同的時間內(nèi)獲得等量的利潤。一般來說，平均利潤率是利率的最高界限。(二)借貸資本的供求關(guān)系

理論上利率的取值限于零和平均利潤率之間。但是在某一具體時期的具體市場中，利率則需由借貸資本市場上借貸資本的供求雙方協(xié)商確定。在這一過程中，借貸資本的供求狀況就起著決定作用。通常情況下，借貸資本供大于求時，利率就會下降；借貸資本的需求大于供給時，利率就會上升。(三)中央銀行的貨幣政策

隨著政府對社會經(jīng)濟運行干預(yù)的不斷加強，中央銀行的貨幣政策對利率的影響也越來越大。在西方一些發(fā)達國家，貨幣當局往往通過改變再貼現(xiàn)率和利率管理等政策來調(diào)節(jié)利率，以此來調(diào)節(jié)經(jīng)濟，使經(jīng)濟運行能達到他們的預(yù)期目的。一般來講，中央銀行若實行擴張的貨幣政策，利率就會下降；反之，利率就會上升。(四)國際利率水平

隨著國際經(jīng)濟一體化趨勢的形成和國際經(jīng)濟聯(lián)系的日益加深，國際利率水平及其變動趨勢對一國利率水平具有很強的“示范效應(yīng)”。由于這種影響，使得各國的利率水平呈現(xiàn)出一種“趨同”趨勢。一般來講，國際利率水平及其變動趨勢對國內(nèi)利率的影響存在兩個方面：一是其他國家的利率水平對國內(nèi)利率的影響，二是國際金融市場上的利率的影響。一般來講，國際金融市場上利率的下降會降低國內(nèi)利率水平或抑制國內(nèi)利率上升的程度。(五)預(yù)期通貨膨脹率和通貨緊縮 只要在紙幣流通條件下，就存在有通貨膨脹的可能性。通貨膨脹必將引起紙幣貶值從而給借貸資金的本金造成損失。為了彌補這種損失，貸款人必須提高利率水平。同時，通貨膨脹不僅會給借貸資金本金造成損失，而且還會使正常利息額的實際價值下降，造成利息貶值。而在通貨緊縮的條件下，為了避免利息成本上升，往往會導(dǎo)致利率下降。因此，為了保證實際利息不至于貶值或發(fā)生利息成本上升，在決定利率水平時，要充分考慮預(yù)期通貨膨脹率和通貨緊縮的影響。(六)匯率

在開放型經(jīng)濟中，匯率的變動也會影響利率的變化。當外匯匯率上升，本幣貶值時，外幣的預(yù)期回報率下降，國內(nèi)居民對外匯的需求就會下降，對本幣的需求就會增加，從而使國內(nèi)利 4

率水平上升。

此外，借貸期限的長短、借貸風險的大小、歷史利率水平、同行業(yè)利率水平等因素都會影響利息率的高低?？傊?，影響和決定利息率的因素很多也很復(fù)雜。在以上各種因素中，有些因素與封閉型經(jīng)濟體制有關(guān)，有些因素與開放型經(jīng)濟體制有關(guān)。在決定一國的利率過程中，這些因素的相對重要性將取決于一國的經(jīng)濟、金融的開放程度。如果一國的經(jīng)濟體制在金融方面對外完全開放，或者開放的程度比較深，則國內(nèi)利率受國際市場利率或預(yù)期貨幣價值變動的影響相對較大；否則，這種因素的影響就相對較小。第二節(jié)

利率的計算 從上節(jié)的內(nèi)容可以知道，利率就是借款者為了獲得對貸款者資金的使用權(quán)，而向后者支付的價格。也就是說，利率體現(xiàn)了貨幣的時間價值，即貨幣的價值會隨著時間的推移而增長。利息的計算有兩種基本方法：單利法和復(fù)利法。

一、單利和復(fù)利 1．單利法

單利法是指在計算利息額時，只按本金計算利息，而不將利息額加入本金進行重復(fù)計算的方法。

2．復(fù)利法

復(fù)利法是指將按本金計算出的利息額再計入本金，重新計算利息的方法：其計算公式為： I=P×[（1+r）n－1]

（3.5）S= P×(1+r)n

（3.6）

式中，I代表利息額，P代表本金，r表示利息率，n表示借貸期限，S表示本利和。

總結(jié)上述的例子，我們可以很清楚地看到單利和復(fù)利的區(qū)別。所謂單利就是不對本金產(chǎn)生的利息再按一定的利率計算利息。而復(fù)利就是通常所說的”利滾利”，本金產(chǎn)生的利息在本金的存續(xù)期內(nèi)再按相同的利率計算利息。以單利計算，手續(xù)簡單，計算方便，借入者的利息負擔也比較輕。以復(fù)利計息，考慮了資金的時間價值因素，是對貸出者(儲戶)利益的保護，有利于提高資金的使用效益，并強化利率杠桿的作用。由于復(fù)利反映出利息的本質(zhì)特征，因而相對合理些。一般來說，單利計算適用于短期借貸，而長期借貸則多采用復(fù)利計算。同時，復(fù)利范疇在經(jīng)濟生活中還有廣泛的用途，如零存整取和整存零取的儲蓄本利和計算、企業(yè)設(shè)計折舊提存方案、社會保障機構(gòu)計算退休養(yǎng)老金方案等。

二、現(xiàn)值和終值

與貨幣的時間價值相聯(lián)系的是現(xiàn)值（Present Value）與終值(Future Value)概念。終值的概念建立在這樣一個事實基礎(chǔ)上：現(xiàn)在投入一元錢，投資者將來收到的本利和在數(shù)量上要多于現(xiàn)在的一元錢；比較而言現(xiàn)值則以這樣一個眾所周知的事實為依據(jù)：從現(xiàn)在算起，人們將來可以收到的一元錢在價值上要低于現(xiàn)在的一元錢。為什么會出現(xiàn)這個現(xiàn)象呢？假如某個投資人現(xiàn)在手頭擁有一元錢，那么，在正常情況下，該投資人不會讓其資金閑置，而是千方百計通過各種投資方式使其不斷增值，或者存入銀行、或者購買有價證券、或者購買不動產(chǎn)和其他有價值的藝術(shù)收藏品等等。這樣，一年后他（她）擁有的財富將會多于一元錢。那么，現(xiàn)在的一元錢相當于未來可以收到的幾元錢呢？這個問題即是指現(xiàn)在這一元錢未來的終值是多少。反過來，對于將來能夠獲得的一筆收入，從現(xiàn)在的角度來看，其價值是應(yīng)該打折扣的。到底將來可以獲得的一元錢相當于現(xiàn)在的幾角錢呢？這個問題即是指未來這一元錢收入的現(xiàn)值是多少?，F(xiàn)值與終值概念是計算各種金融工具利率水平的基礎(chǔ)。

（一）終值 1．復(fù)利和終值

以簡單的銀行貸款為例，用支付的利息額除以貸款額是衡量借款成本的標準，這個計量標準即是所謂的簡單利率。

2．年金終值

在銀行存款中，有一中比較特殊的儲蓄存款就是零存整取，即每月、每周或每年按同一的金額存入，到約定的期限本息一并取出。與此類似，養(yǎng)老保險中的固定繳款養(yǎng)老金計劃也是由員工和公司按照員工工資的某一百分比按月向養(yǎng)老金帳戶存入一筆資金，?？顚Ｓ茫挥袉T工退休后才可以從這一帳戶中提取資金用于消費等方面的支出。此外，住房抵押貸款可以選擇等額支付本息方式，即在一定的期限和利率水平下，借款者每個月支付固定金額給銀行。在以上各種金融活動中，現(xiàn)金流量具有共同的特點，即每個月的現(xiàn)金流量金額都是相等的，我們把這些一系列均等的現(xiàn)金流或付款稱為年金。年金分為即時年金和普通年金。即時年金是從即刻開始就發(fā)生一系列等額現(xiàn)金流，包括零存整取、養(yǎng)老保險等。如果是在現(xiàn)期的期末才開始一系列均等的現(xiàn)金流，就是普通年金。例如今天8月1日，你所簽訂的住房抵押合同是每個月25日償還4000元貸款，這就屬于普通年金。兩者的區(qū)別如下圖所示：

500

500

500

500

500

即時年金

500

500

500

500

普通年金 圖3-1即時年金與普通年金的時間軸

年金終值就是一系列均等的現(xiàn)金流在未來一段時期的本息總額。以上的零存整取存款屬于即時年金，假設(shè)S為本息和，也就是即時年金的終值，P為每年（或每周、每月）存入的金額，r為零存整取的復(fù)利利率，n為存期，每年計息一次，則即時年金終值公式如下：

(1?r)n?1?1S?P[?1]r

（3.8）

我們在圖2-1即時年金和普通年金的時間軸上看到，即時年金的每筆現(xiàn)金流比普通年金都要多獲得1年的利息，所以，即時年金的終值為普通年金終值的（1+r）倍。因此，以FV為普通年金的終值，A為普通年金，r為利率，n為年限，則普通年金的終值計算公式為：

n?1?r??1FV?A[] r

（3.9）

（二）現(xiàn)值

1．貼現(xiàn)和現(xiàn)值

將上述計算過程反過來，情形如何呢？由于在利率水平為10%時，現(xiàn)在的100元錢一年后將會變成110元，據(jù)此我們可以說一年后的110元在價值上只相當于現(xiàn)在的100元，即一年后可以收到的110元錢的現(xiàn)值是100元。或者可以說為了一年后能得到110元，現(xiàn)在任何理性的投資人的本金支付都不會超過100元。同樣，我們也可以說，從現(xiàn)在開始，兩年后的121元或者三年后的133.10元在價值上只相當于今天的100元。這種計算將來一筆貨幣收入相當于今天的多少數(shù)額的過程可以稱為對未來的貼現(xiàn)（Discounting）。其計算過程如下：

推而廣之，所謂現(xiàn)值是從現(xiàn)在算起數(shù)年后能夠收到的某筆收入的貼現(xiàn)價值。如果r代表利率水平，PV代表現(xiàn)值，F(xiàn)V代表終值，n代表年限，那么計算公式如下：

PV?

2．年金現(xiàn)值

FV(1?r)n

（3.10）

如果你在未來有一項支出計劃：在未來一定時間，某一項支出每年為固定金額，如果現(xiàn)在就為將來存入足夠的金額，應(yīng)該如果計算現(xiàn)在需要存入的金額呢？這就需要計算在未來產(chǎn)生的一系列等額現(xiàn)金流的現(xiàn)值，即年金現(xiàn)值。

一般地，我們設(shè)普通年金為A，利率為r，年限為n，現(xiàn)在一次存入的金額即一系列未來年金的現(xiàn)值，其計算公式如下：

PV?A?n(1?r)?1nr(1?r)

（3.11）

特殊的存款方式——整存零取即屬于上述普通年金現(xiàn)值，即一次存入一定的金額，在以后的預(yù)定期限內(nèi)每月（或每周、每年）提取相等金額的貨幣，當?shù)狡跁r本利一次全部提取。3．永續(xù)年金的現(xiàn)值

也就是說，當n趨向于無窮大時，上述的普通年金就稱為通永續(xù)年金（Perpetuity），即永遠存續(xù)而沒有到期日的年金。在金融工具中，股票就類似于永續(xù)年金，我們無法計算它的終值，卻可以計算它的現(xiàn)值。對公式（3.9）對n求無窮大的極限，其可以得到永續(xù)年金的現(xiàn)值，其計算公式為：

PV=A/r

(3.12)

三、衡量利率的精確指標——到期收益率 在金融市場上存在各種各樣的債務(wù)工具，這些債務(wù)工具的計息方式各不相同，不同的名義利率無法真正反映投資者所獲得的實際收益率水平的差異。在物價水平不變的前提下，為了便于比較各種不同債務(wù)工具的利率水平，需要有一個統(tǒng)一的衡量利息率高低的指標，即到期收益率。這里介紹四類常見的債務(wù)工具及其到期收益率的計算方法。

（一）常見的四類債務(wù)工具

1．簡易貸款。工商信貸通常采用這種方式。這種金融工具的做法是：貸款人在一定期限內(nèi)，按照事先商定的利率水平，向借款人提供一筆資金（或稱本金）；至貸款到期日，借款人除了向貸款人償還本金以外，還必須額外支付一定數(shù)額的利息。例如，某個企業(yè)以10%的年利率從銀行貸款100元，期限1年。那么，1年貸款期滿以后，該企業(yè)必須償還100元本金，并支付10元利息。2．年金（Annuity）。年金是指在一段固定時期內(nèi)有規(guī)律地收入（或支付）固定金額的現(xiàn)金流。它是最常見的金融工具之一。養(yǎng)老金、租賃費、抵押貸款等通常都采用這種方式。當?shù)谝淮问眨ǜ叮﹦偤迷谝黄冢ㄈ?年）之后，這種年金稱為普通年金（Ordinary Annuity）。例如，某個人以這種方式借入銀行貸款1000元，期限為25年，年利率為12%。那么，在未來25年內(nèi)，該借款人每年年末都必須支付給銀行126元，直到期滿為止。

3．附息債券。中長期國庫券和公司債券通常采用這種形式。這種金融工具的做法是：附息債券的發(fā)行人在到期日之前每年向債券持有人定期支付固定數(shù)額的利息，至債券期滿日再按債券面值償還。在這種方式下，債券持有者將息票剪下來出示給債券發(fā)行人，后者確認后將利息支付給債券持有者。例如，一張面值為1000元的附息債券，期限為10年，息票率為10%。債券發(fā)行人每年應(yīng)向持有人支付100元的利息，在到期日再按面值1000元本金并加最后一年的利息100元償付。

4．貼現(xiàn)債券。美國短期國庫券、儲蓄債券以及所謂的零息債券通常采用這種形式。這種金融工具的做法是：債券發(fā)行人以低于債券面值的價格（折扣價格）出售，在到期日按照債券面值償付給債券持有人。貼現(xiàn)債券與附息債券不同，它不支付任何利息，僅僅在期滿時按照債券面值償付。例如，一張貼現(xiàn)債券面值1000元，期限1年，債券購買者以900元的價格購入該債券，一年后，債券持有人可以要求債券發(fā)行人按照面值償付1000元。

（二）到期收益率（Yield to Maturity）的計算方法

這四種類型債務(wù)工具的現(xiàn)金流產(chǎn)生的時間不同。簡易貸款和貼現(xiàn)債券只在到期日才有現(xiàn)金流；而年金和附息債券在到期日之前就有連續(xù)定期的現(xiàn)金流，直至到期為止。到底哪一種債務(wù)工具可以為投資人提供更多的收入呢？要解決這個問題，必須運用現(xiàn)值的概念，運用到期收益率的計算方法來衡量不同類型債務(wù)工具的利率水平。所謂到期收益率，是指來自于某種債務(wù)工具的現(xiàn)金流的現(xiàn)值總和與其今天的價值相等時的利率水平,它可以從下式中求出：

nCF3CFnCFtCF1CF2P0???????t1?y?1?y?2?1?y?3?1?y?n?1?y?

(3.13)t?1?其中，P0表示金融工具的當前市價，CFt表示在第t期的現(xiàn)金流，n表示時期數(shù)，y表示到期收益率。如果P0、CFt和n的值已知，我們就可以通過試錯法或用財務(wù)計算器來求y。下面我們將分別計算四種不同債務(wù)工具的到期收益率。

1．簡易貸款的到期收益率

對于簡易貸款而言，使用現(xiàn)值概念，其到期收益率的計算是非常簡單的。例如，一筆金額為100元的一年期貸款，一年后的償付額為100元本金外加10元利息。顯而易見，這筆貸款今天的價值為100元，其終值110元的現(xiàn)值計算如下：

PV?

2．年金的到期收益率

以固定利率的抵押貸款為例，在到期日貸款被完全清償以前，借款人每期必須向銀行支付相同金額，直至到期日貸款被完全償付為止。因此，貸款償付額的現(xiàn)值相當于所有支付金額的現(xiàn)值之和。

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