第一篇：金融統(tǒng)計(jì)分析

《金融統(tǒng)計(jì)分析》考試重點(diǎn)，請(qǐng)大家認(rèn)真準(zhǔn)備

第一章 金融統(tǒng)計(jì)分析的基本問(wèn)題 1.我國(guó)金融統(tǒng)計(jì)體系的內(nèi)容。2.經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)分析的主要方法。3.數(shù)量經(jīng)濟(jì)分析的主要方法。

第二章 貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)分析 1.貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)的特點(diǎn)。2.貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)的一般結(jié)構(gòu)。3.中國(guó)貨幣與銀行的統(tǒng)計(jì)結(jié)構(gòu)。4.M0、M1、M2的構(gòu)成。5.國(guó)內(nèi)常住法人單位的構(gòu)成。6.金融機(jī)構(gòu)部門(mén)的構(gòu)成。7.貨幣當(dāng)局資產(chǎn)業(yè)務(wù)的構(gòu)成。8.貨幣當(dāng)局負(fù)債業(yè)務(wù)的構(gòu)成。9.貨幣乘數(shù)統(tǒng)計(jì)分析方法。

第三章 證券市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)分析

1.股票市場(chǎng)宏觀經(jīng)濟(jì)因素分析的內(nèi)容。2.股票市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)分析的內(nèi)容。3.股票的風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成。

4.股票收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。5.債券的基本價(jià)值評(píng)估。

第四章 外匯市場(chǎng)與匯率統(tǒng)計(jì)分析 1.外匯的概念。2.匯率的標(biāo)價(jià)方法。3.匯率變動(dòng)的計(jì)算。4.購(gòu)買(mǎi)力評(píng)價(jià)理論。5.利率評(píng)價(jià)理論。

6.匯率變動(dòng)對(duì)出口的影響。7.匯率變動(dòng)對(duì)國(guó)內(nèi)物價(jià)的影響。8.綜合匯率變動(dòng)率的計(jì)算。第五章 國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)分析 1.國(guó)際收支的概念。

2.國(guó)際收支平衡表的構(gòu)成。3.國(guó)際收支狀況分析方法。

4.中國(guó)現(xiàn)行的國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)體系。5.債務(wù)償還比率與償債能力。6.外債的主要分類(lèi)。

第六章 商業(yè)銀行統(tǒng)計(jì)分析

1.商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)分析方法。2.商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)分析方法。3.商業(yè)銀行的收益統(tǒng)計(jì)分析方法。4.銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別統(tǒng)計(jì)分析。5.銀行競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系的構(gòu)成。

第七章 保險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)統(tǒng)計(jì)分析 1.年金的基本概念和計(jì)算。2.保費(fèi)的計(jì)算方法。

3.保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金的意義。4.現(xiàn)金償付能力的分析。

第八章 資金流量統(tǒng)計(jì)分析 1.資金流量表的概念。

2.資金流量核算和國(guó)民資產(chǎn)負(fù)債賬戶(hù)的關(guān)系。3.資金流量核算的原則。

4.運(yùn)用資金流量表進(jìn)行金融機(jī)構(gòu)分析。5.運(yùn)用資金流量表進(jìn)行社會(huì)融資活動(dòng)分析。

第九章 金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力分析 1.資本成本競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系的構(gòu)成。2.資本市場(chǎng)效率競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系的構(gòu)成。3.股票市場(chǎng)活力競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系的構(gòu)成。4.銀行部門(mén)效率競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系的構(gòu)成。

第二篇：金融統(tǒng)計(jì)分析

第一章 金融統(tǒng)計(jì)分析的基本問(wèn)題

1.在商品流通過(guò)程中產(chǎn)生貨幣的運(yùn)動(dòng)形式屬于（D貨幣流通）2.下列中哪一個(gè)不屬于金融制度?(C 匯率機(jī)構(gòu)部門(mén)分類(lèi))4.下列哪一個(gè)是商業(yè)銀行(B)B.中國(guó)銀行

5.中國(guó)金融體系包括幾大部分?(D)D.八大部分

6.貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)嚴(yán)格按照(C)的貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)方法進(jìn)行.C.國(guó)際貨幣基金組織

7.非貨幣金融機(jī)構(gòu)包括(A).A.信托投資公司、證券公司

8.《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》自（D）開(kāi)始公布貨幣概覽數(shù)據(jù)。D.1989年9.根據(jù)中國(guó)人民銀行金融統(tǒng)計(jì)制度要求，銀行現(xiàn)金收支統(tǒng)計(jì)是（C）統(tǒng)計(jì)。C.全面

10.金融市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)是指以（D）為交易對(duì)象的市場(chǎng)的統(tǒng)計(jì)D.金融商品11.貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)中是以（D）為主要標(biāo)志定義某種金融工具是否為貨幣的。D.流動(dòng)性

12.貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系的立足點(diǎn)和切入點(diǎn)是（B）B.金融機(jī)構(gòu)部門(mén)13.國(guó)際貨幣基金組織推薦的貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系的三個(gè)基本組成部分是（A）A.貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表、存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表、非貨幣金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表

14.我國(guó)貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系的三基本組成部分是（D）D.貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表、存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表、特定存款機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表（D）。D.9.7

50.任何股票的總風(fēng)險(xiǎn)都由以下兩部分組成：（C）。C.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

51.假設(shè)某股票組合含N種股票，它們各自的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是互不相關(guān)的，且投資于每種股票的資金數(shù)相等。則當(dāng)N變得很大時(shí)，投資組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)在（B）B.降低

52.上題中，關(guān)于股票組合的總風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)法正確的是（C）。C.總風(fēng)險(xiǎn)在全面降低，當(dāng)N大于30時(shí)，總風(fēng)險(xiǎn)略微大于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

53.某債券的面值為C，年利率為I，采用復(fù)利支付利息，兩年后到期。一投資者以P以購(gòu)買(mǎi)，持有至債券到期，則該投資者的持有期收效率為（B）。B.{C-P+C×[（1+I）（1+I）-1]}/P

54.對(duì)于幾種金融工具的風(fēng)險(xiǎn)性比較，正確的是（D）。D.股票＞基金＞債券

55.比較牌馬柯維茨有效邊界上的證券組合PA和資本市場(chǎng)線上的證券組合PB，相同風(fēng)險(xiǎn)的情況下PA的預(yù)期收益率RA與PB的預(yù)期收益率RB相比，有（B）。B.RB≥RA

56.對(duì)于付息債券，如果市場(chǎng)價(jià)格高于面值，則（到期率低于票面利率57.紐約外匯市場(chǎng)的美元對(duì)英鎊匯率的標(biāo)價(jià)方法是（A 直接標(biāo)價(jià)法58.紐約外匯市場(chǎng)美元對(duì)日元匯率的標(biāo)價(jià)方法是（B）。B.間接標(biāo)價(jià)法59.在通常情況下，兩國(guó)（B）的差距是決定遠(yuǎn)期匯率的最重要因素。15.我國(guó)貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系中的貨幣概覽是（C）并后得到的賬戶(hù) C.貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表與存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表

16.我國(guó)貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系中的銀行概覽是（B）合并后得到的賬戶(hù)。B.貨幣概覽與特定存款機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表

17.貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)是以（C）數(shù)據(jù)為主。C.存量

18.存款貨幣銀行最明顯的特征是（B）B.吸收活期存款，創(chuàng)造貨幣 19.政策性銀行主要靠（D）形成資金來(lái)源。D.發(fā)行債券

20.中國(guó)進(jìn)出口銀行是為了促進(jìn)外貿(mào)發(fā)展而建立的政策性銀行，在貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)中它屬于（A）。A.非貨幣金融機(jī)構(gòu)

21.信用合作社包括城市信用合作社和農(nóng)村信用合作社，在貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)中，它們屬于（B）。B.存款貨幣銀行

22.貨幣當(dāng)局資產(chǎn)斬國(guó)外凈資產(chǎn)不包括（貨幣當(dāng)局在國(guó)外發(fā)行的債券 23.當(dāng)貨幣當(dāng)局增加對(duì)政府的債權(quán)時(shí)，貨幣供應(yīng)量一般會(huì)（增加

24.MO是流通中的貨幣，具體指（D 發(fā)行貨幣減金融機(jī)構(gòu)庫(kù)存現(xiàn)金 25.存款貨幣銀行最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)是（B B.存款26.存款貨幣銀行最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是（C 貨款27.中央銀行期末發(fā)行貨幣的等于（A）。A.期初發(fā)行貨幣存量+本期發(fā)行的貨幣-本期回籠的貨幣

28.以下幾種金融工具按流動(dòng)性的高低依次排序?yàn)椋–）。C.現(xiàn)金、活期存款、儲(chǔ)蓄存款、債券、股權(quán)

29.對(duì)貨幣運(yùn)行產(chǎn)生影響的部門(mén)是（D）。D.金融機(jī)構(gòu)、住戶(hù)、非金融企業(yè)、政府和國(guó)外

30.M2主要由貨幣M1和準(zhǔn)貨幣組成，準(zhǔn)貨幣不包括（D.活期存款31.有很多研究表明，在我國(guó)，貨幣供給、投資以及居民未實(shí)現(xiàn)購(gòu)買(mǎi)力的增長(zhǎng)等都是構(gòu)成價(jià)格顯著上漲的原因，而其中最重要的因素卻是（A）A.貨幣供給

32.影響股市最為重要的宏觀因素是（A）。A.宏觀經(jīng)濟(jì)因素

33.宏觀經(jīng)濟(jì)因素對(duì)股票市場(chǎng)的影響具有（B）的特征。B.長(zhǎng)期性、全面性

34.下列有關(guān)通貨膨脹對(duì)證券市場(chǎng)影響的說(shuō)法正確的是（B）。B.智謀的通貨膨脹對(duì)證券市場(chǎng)有利

35.一般地，銀行貸款利率和存款利率的提高，分別會(huì)使股票價(jià)格發(fā)生如下哪種變化？（C）C.下跌、下跌

36.通常，當(dāng)政府采取積極的財(cái)政和貨幣政策時(shí)，股市行情會(huì)（.看漲 37.產(chǎn)業(yè)分析的首要任務(wù)是（A）。A.產(chǎn)業(yè)所處生命周期階段的判別 38.產(chǎn)業(yè)分析的重點(diǎn)和難點(diǎn)是（D）。D.產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的分析

39.判斷產(chǎn)業(yè)所處生命周期階段的最常用統(tǒng)計(jì)方法是（C 判別分析法 40.某產(chǎn)業(yè)處于成長(zhǎng)期，則其市場(chǎng)表現(xiàn)（價(jià)格）的牲是（B）B.快速上揚(yáng)，中短期波動(dòng)

41.某產(chǎn)業(yè)生命周期處于成熟期，則該產(chǎn)業(yè)內(nèi)廠商數(shù)量、行業(yè)利潤(rùn)、風(fēng)險(xiǎn)大小不以及面臨的風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)應(yīng)該有如下特征：（C）。C.減少、較高、減少、管理風(fēng)險(xiǎn)。

42.直接決定上市公司股票價(jià)格折因素是（D）。D.公司本身的經(jīng)營(yíng)狀況和盈利水平

43.當(dāng)相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)RSI取值超過(guò)50時(shí)，表明市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入了（B）狀態(tài)。B.強(qiáng)勢(shì)

44.A股票的B系數(shù)為1.5，B股票的B系數(shù)為0.8，則（C）。C.A股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于B股票

45.某只股票年初每股市場(chǎng)價(jià)值是25元，年底的市場(chǎng)價(jià)值是30元，年終分紅3元，則該股票的收益率按照公式RP(P1+D-P0)/ P0計(jì)算，得到該股票的年收益率是（D）。D.32%

46.上題中，若按照公式rp=1n（P1+D）-1nP0計(jì)算，則該股票的年收益率是（B）。B.28%

47.某股票的收益頒布的可能情況如下表所示，試計(jì)算該股票的年預(yù)期收益率為（C）。C.0.15

48.某人投資四種股票，投資狀況見(jiàn)下表，則其所投資的股票組合的年預(yù)期收益率為（C）.股票種類(lèi) A B C D 投資比例 0.3 0.3 0.2 0.2 年收益率 0.20 0.10 0.15 0.05C:17

49.某人投資了三種股票，這三種股票的方差一協(xié)方差矩陣如下表所示，矩陣第（i?j)位置上的元素為股票I與j的協(xié)方差，已知此人投資這三種股票的比例分別為0.3、0.3、0.4，則該股票投資組合的風(fēng)險(xiǎn)是B.利率

60.布雷頓森林體系瓦解后，各國(guó)普遍采用的匯率制度是（B）。B.浮動(dòng)匯率制

61.一般而言，本國(guó)物價(jià)水平相對(duì)于外國(guó)物價(jià)水平上升，則會(huì)導(dǎo)致（C）。C.外匯匯率上升

62.下列說(shuō)法正確的是（C）C.匯率風(fēng)險(xiǎn)在固定匯率和浮動(dòng)匯率下均存在63.一德國(guó)出口商向美國(guó)產(chǎn)品，以美元詩(shī)人，收到貨款時(shí)，他需要將100萬(wàn)美元兌換成德國(guó)馬克，銀行的標(biāo)價(jià)是USD/DEM：1.9300—1.9310，他將得到（C）萬(wàn)馬克。C.193.00

64.2001年1月17日，車(chē)家匯率管理局公布的人民對(duì)美元基準(zhǔn)匯率為1美元?jiǎng)?.2795元人民幣，這是（D）D.中間價(jià)

65.1990年11月，人民幣官方匯率進(jìn)行了調(diào)整，從原來(lái)的USD100CNY472.21調(diào)到USD100=CNY522.21，根據(jù)災(zāi)一調(diào)整，人民幣對(duì)美元匯率的變化幅度是（D），美元對(duì)人民的變化幅度是（D）D.貶值9.57%，升值10.59%

66.2000年1月18日倫敦外匯市場(chǎng)上美元對(duì)英鎊匯率是：1英鎊=1.6360—1.6370美元，某客戶(hù)買(mǎi)入50 000美元，需支付（A）英鎊。A.30 562.35

67.2000年1月18日紐約外匯市場(chǎng)上美元對(duì)英鎊匯率是：1英鎊=1.6360—1.6370美元，某客戶(hù)買(mǎi)入50 000美元，需支付（D）英鎊。A.30 562.35B.81 800C.81 550D.30 543.68 68.馬歇爾一勒納條件表明的是，如果一國(guó)處于貿(mào)易逆差中，會(huì)引起本幣貶值，本幣貶值會(huì)改善貿(mào)易逆差，但需要具備的條件是（D）。.Ｄ．進(jìn)出口需求彈性之和必須大于１

69.2000年1月18日，美元對(duì)對(duì)德國(guó)馬克的匯率為：1美元=1．９３０７德國(guó)馬克，美元對(duì)法國(guó)法郎的匯率為１美元＝６．４７５１法國(guó)法郎，則１德國(guó)馬克＝（Ｄ）法國(guó)法郎。D.３．３５３８

70.2000年1月18日，英鎊對(duì)美元的匯率為：1英鎊=1．６３６１美元，美元對(duì)法國(guó)法郎的匯率為１美元＝６．４７５１法國(guó)法郎，則１英鎊＝（Ａ）法國(guó)法郎。A.１０．５９３９71.下列匯率不是按外匯交易方式劃分的是（Ａ）。A.即期匯率

72.我國(guó)現(xiàn)行的外匯收支統(tǒng)計(jì)的最重要的組成部分是（Ｂ 結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)73.下列有關(guān)匯率決定模型的說(shuō)法正確的有（Ｂ）。B.如果一國(guó)僅是經(jīng)常項(xiàng)目下可兌換，則實(shí)物決定模型比較合理

74.提出遠(yuǎn)期匯率與即期匯率的差價(jià)等于兩國(guó)利率之差的匯率決定理論是（Ｂ）。B.利率平價(jià)模型

75.同時(shí)出被稱(chēng)為一價(jià)定律的匯率決定理論是（Ａ購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)模型76.下列貨幣中，對(duì)所有的外幣都使用間接標(biāo)價(jià)法的是（Ｄ）。D.英鎊

77.按照國(guó)際收支的統(tǒng)計(jì)原則，交易的記錄時(shí)間應(yīng)以（D）為標(biāo)準(zhǔn)。D.所有權(quán)轉(zhuǎn)移

78.外匯收支統(tǒng)計(jì)的記錄時(shí)間應(yīng)以（C）為標(biāo)準(zhǔn)。C.收支行為發(fā)生日期

79.國(guó)際收支均衡是（A）。A.相對(duì)的80.根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行的定義，外債是指（C）C.任何特定的時(shí)間內(nèi)一國(guó)居民對(duì)非居民承擔(dān)的具有契約性?xún)斶€義務(wù)的負(fù)債81.經(jīng)常賬戶(hù)差額與（D）無(wú)關(guān)。D.長(zhǎng)期資本賬戶(hù)差額

82.一國(guó)某年末外債余額43億美元，當(dāng)年償還外債本息額14億美元，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值325億美元，商品勞務(wù)出口收入56億美元，則債務(wù)率為（B）。B.76.8%

83.一國(guó)某年末外債余額43億美元，當(dāng)年償還外債本息額14億美元，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值325億美元，商品勞務(wù)出口收入56億美元，則負(fù)債率為（A）A.13.2%

84.一國(guó)某年末外債余額43億美元，當(dāng)年償還外債本息額14億美元，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值325億美元，商品勞務(wù)出口收入56億美元，則償債率為（C）。C.56%

85.編制國(guó)際收支平衡表時(shí)遵循以（C）為依據(jù)的計(jì)價(jià)原則。C.市場(chǎng)價(jià)格

86.某國(guó)國(guó)際收支平衡表中儲(chǔ)備資產(chǎn)一項(xiàng)為-35億美元，表明（D）。D.儲(chǔ)備資產(chǎn)增加35億美元

87.未清償外債余額與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比率稱(chēng)為（C）。C.負(fù)債率88.國(guó)際收支與外匯供求的關(guān)系是（A）。A.國(guó)際收入決定外匯供給，國(guó)際支出決定外匯需求

89.我國(guó)從（C）年開(kāi)始衽國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)制度。C.1996

90.國(guó)際收支平衡表編制者主要依靠（A）編制商品項(xiàng)目。A.國(guó)際貿(mào)135.在銀行部門(mén)效率競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)體系中，用以反映商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效率的指標(biāo)是（Ｃ）。C.利差

（二）多項(xiàng)選擇題參考學(xué)習(xí)指導(dǎo)書(shū)

1.金融體系是建立在金融活動(dòng)基礎(chǔ)上的系統(tǒng)理論，它包括（ABCDE）。2.金融制度具體包括（BDE）B.管理匯率制度D銀行制度E.利率制度易統(tǒng)計(jì)

91.下列外債中附加條件較多的是（D）。D.外國(guó)政府貸款92.強(qiáng)調(diào)匯總后的數(shù)據(jù)而非單個(gè)逐筆交易的數(shù)據(jù)的是（A）。A.國(guó)際交易報(bào)告體系

93.我國(guó)國(guó)際收支申報(bào)實(shí)行（B）。B.交易主體申報(bào)制94.速動(dòng)資產(chǎn)最主要的特點(diǎn)是（A）。A.流動(dòng)性95.商業(yè)銀行中被視為二級(jí)準(zhǔn)備的資產(chǎn)是（C）。C.證券資產(chǎn)96.下列哪種情況會(huì)導(dǎo)致銀行收益狀況惡化（B）。B.利率第三性資產(chǎn)占比較大，利率下跌

97.某商業(yè)銀行5月份貸款余額為12 240.4億元，今后兩月內(nèi)貸款月增長(zhǎng)速度為5%，則7月份該行預(yù)計(jì)貸款余額為（B 3 495.0億元98.存款穩(wěn)定率的公式是（D）。D.報(bào)告期存款最低余額/報(bào)告期存款平均余額

99.根據(jù)銀行對(duì)負(fù)債的控制能力不同，負(fù)債可以劃分為（C）。C.主動(dòng)負(fù)債和被動(dòng)負(fù)債

100.下列哪項(xiàng)變化會(huì)導(dǎo)致銀行負(fù)債的穩(wěn)定性變差？（A）。A.短期負(fù)債的比重變大

101.ROA是指（B）。B.資產(chǎn)收益率

102目前我國(guó)商業(yè)銀行收入的最主要的來(lái)源是（D）。D.利息收入103.息差的計(jì)算公式是（A.利息收入/總資產(chǎn)-利息支出/總負(fù)債104.某商業(yè)銀行資本為5 000萬(wàn)元，資產(chǎn)為10億元，資產(chǎn)收益率為1%，則該商業(yè)銀行的資本收益率和財(cái)務(wù)杠桿比率分別為（C）。C.5%，20 105.某商業(yè)銀行的利率敏感性資產(chǎn)為3億元，利率敏感性負(fù)債為2.5億元。假設(shè)利率突然上升，則該銀行的預(yù)期盈利會(huì)（A）。A.增加106.不良資產(chǎn)比例增加，意味著商業(yè)銀行哪種風(fēng)險(xiǎn)增加了？（C）C.信貸風(fēng)險(xiǎn)

107.某商業(yè)銀行過(guò)去5年的資產(chǎn)收益率分別是：2.7%、4.5%、4.1%-1.2%、5.7%，其收益率的標(biāo)準(zhǔn)差是（A）A.0.026623

108.如果銀行的利率敏感性缺口為正，則下述哪種變化會(huì)增加銀行的收益？（A）A.利率上升

109.按照中中人民銀行對(duì)銀行業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)，信用貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為（A）A.100

110.假設(shè)某銀行的預(yù)期資產(chǎn)收益率是2%，標(biāo)準(zhǔn)差是0.5%，資產(chǎn)總額是1 000億元，負(fù)債總額是935億元，假定收益率服從正態(tài)分布，則該銀行的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)和倒閉概率分別是（B）B.19，0.138%111.在銀行破產(chǎn)概率早期預(yù)警指標(biāo)體系中，存款增長(zhǎng)率上升，銀行的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)（D）D.不清楚

112銀行平時(shí)對(duì)貸款進(jìn)行分類(lèi)和質(zhì)量評(píng)定時(shí)采用的辦法是（D 采用隨機(jī)抽樣和判斷抽樣相結(jié)合的方法抽出部分貸款分析，并推之總體。113.《巴塞爾協(xié)議》中的核心資本占總醬的比率與資本占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率最低限額分別是（B）B.4%，8%

114.在測(cè)定銀行整體風(fēng)險(xiǎn)敞口程度的方法中，壓力測(cè)試法主要在下列哪種情況下適用？（D 銀行的資產(chǎn)組合的價(jià)格發(fā)生異常波動(dòng)的時(shí)期 115.復(fù)利和單利二者的所得的利息關(guān)系是（Ａ）A復(fù)利大于單利.116.凈附加法研究的對(duì)象是（A）A.總保費(fèi)

117.現(xiàn)金流量定價(jià)法研究的對(duì)象是（C）C.人均保費(fèi)118.現(xiàn)金流量定價(jià)法的核心是（D D.折現(xiàn)率

119.和精算現(xiàn)值公式無(wú)關(guān)的符號(hào)有（B）B.d

120.下面的說(shuō)法中正確的有（D）D.其他條件不變，折現(xiàn)率越高，資產(chǎn)的現(xiàn)值越大

121.保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金是（C）C投保人的負(fù)債

122在相同的最終責(zé)任準(zhǔn)備金的提取方法下，不同的責(zé)任準(zhǔn)備金對(duì)于利潤(rùn)的現(xiàn)值的影響是（A）A.變大

123.相對(duì)于現(xiàn)金償付能力的測(cè)算而言的情景主要是針對(duì)（D 總保費(fèi)124.下面不屬于出險(xiǎn)率的有（D）D.發(fā)生率125.數(shù)據(jù)的修勻（D）D.踏實(shí)和平滑兼顧

126.20世紀(jì)50年代后期，由于金融機(jī)構(gòu)和金融工具不斷創(chuàng)新，金融活動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用不斷提高，許多國(guó)家認(rèn)識(shí)到，要全面地分析和把握金融活動(dòng)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響，就必須要編制（D 資金流量賬戶(hù)127.1968年，聯(lián)合國(guó)正式把資金流量賬戶(hù)納入（A）A.國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算賬戶(hù)體系

128.與資金流量核算對(duì)應(yīng)的存量核算是國(guó)民資產(chǎn)與負(fù)債賬戶(hù)中的（B）B金融資產(chǎn)與負(fù)債存量核算

129.依據(jù)法人單位在經(jīng)濟(jì)交易中的牲，國(guó)內(nèi)常住法人單位可進(jìn)一步劃分為（B.非金融企業(yè)部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)部門(mén)、政府部門(mén)

130.當(dāng)一個(gè)機(jī)構(gòu)單位與另一個(gè)機(jī)構(gòu)單位締結(jié)了有關(guān)有償提供資金的契約時(shí)，（D）和債務(wù)便得以產(chǎn)生，這也就意味著發(fā)生了一筆金融交易。D.銀行存款

131.下面的指標(biāo)中不屬于資本成本競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)的是（Ｂ）B.企業(yè)獲得風(fēng)險(xiǎn)資本

132．在對(duì)１９９９年中國(guó)金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)狀分析中，下列指標(biāo)屬于優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目的是（Ａ）A.國(guó)內(nèi)上市公司

133.我國(guó)于（Ｃ）年首次參加了ＩＭＤ的金融體系的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)，排名為全部４１個(gè)國(guó)家中的第３９位。C.１９９４

134.金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系中用于評(píng)價(jià)貨幣市場(chǎng)效率競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)是（Ｄ）D.銀行部門(mén)效率3.非銀行金融機(jī)構(gòu)包括（BDE）B保險(xiǎn)公司D金融信托機(jī)構(gòu) E證券機(jī)構(gòu)

4.政策性銀行包括（ABC）A.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行B.中國(guó)進(jìn)出口銀行C.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

5.中國(guó)金融統(tǒng)計(jì)體系包括（ABCDE）

6.貨幣概覽出稱(chēng)貨幣統(tǒng)計(jì)表，它的資產(chǎn)方主要項(xiàng)目有（BCD）B.國(guó)外資產(chǎn)（凈額）C.國(guó)內(nèi)信貸（其中包括對(duì)中央政府的債權(quán)）D.對(duì)私人部門(mén)的債權(quán)

7.對(duì)外金融統(tǒng)計(jì)主要包括（ABCE）A.對(duì)外信貸業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)B.國(guó)家外匯收支統(tǒng)計(jì)C.國(guó)家對(duì)外借款統(tǒng)計(jì)E.國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)

8.金融市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)包括（BCE）B.短期資金市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)C.長(zhǎng)期資金市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)E.外匯市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)

9.中國(guó)人民銀行專(zhuān)項(xiàng)統(tǒng)計(jì)調(diào)查主要是（ACE）A.工業(yè)景氣調(diào)查C.物價(jià)統(tǒng)計(jì)調(diào)查E.居民儲(chǔ)蓄問(wèn)卷調(diào)查

10.保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)主要指標(biāo)是（ABCE）A.保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入B.保險(xiǎn)業(yè)務(wù)支出C.承保數(shù)量E.承保金融

11.貨幣和銀行統(tǒng)計(jì)體系將國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基本單位除歸入金融機(jī)構(gòu)以外，還分別歸入以下哪幾個(gè)機(jī)構(gòu)部門(mén)？（ABDE）A.政府部門(mén)B.住戶(hù)部門(mén)D.國(guó)外部門(mén)E.非金融企業(yè)部門(mén)

12.我國(guó)的存款貨幣銀行主要包括國(guó)有商業(yè)銀行、其他銀行和（BCE）B.財(cái)務(wù)公司C.信用合作社E.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

13.我國(guó)的非貨幣金融機(jī)構(gòu)包括（ABCD）A.特定存款機(jī)構(gòu)B.保險(xiǎn)公司C.證券公司D.外資金融機(jī)構(gòu)

14.基礎(chǔ)貨幣在貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)中也表述為貨幣當(dāng)局的儲(chǔ)備貨幣，是中央銀行通過(guò)其資產(chǎn)業(yè)務(wù)直接創(chuàng)造的貨幣，具體包括（ABD）A.中央銀行發(fā)行的貨幣（含存款貨幣銀行的庫(kù)存現(xiàn)金）B.各金融機(jī)構(gòu)繳存中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金（中央銀行對(duì)非金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債）D.郵政儲(chǔ)蓄存款和機(jī)關(guān)團(tuán)體存款（非金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款）

15.存款貨幣銀行的儲(chǔ)備資產(chǎn)是存款貨幣銀行為應(yīng)付客戶(hù)提取存款和資金清算而準(zhǔn)備的資金，主要包括（AB）A.存款貨幣銀行繳存中央銀行的準(zhǔn)備金B(yǎng).存款貨幣銀行的庫(kù)存現(xiàn)金

16.非貨幣金融機(jī)構(gòu)的儲(chǔ)備資產(chǎn)是指特定存款機(jī)構(gòu)為應(yīng)付客戶(hù)提取存款和資金清算而準(zhǔn)備的資金，主要包括（ABC）A.特定存款機(jī)構(gòu)繳存中央銀行的準(zhǔn)備金B(yǎng).特定存款機(jī)構(gòu)的庫(kù)存現(xiàn)金 C.特定存款機(jī)構(gòu)持有的中央銀行的債券

17.M1由（BD）組成B.流通中的現(xiàn)金D.可用于轉(zhuǎn)賬支付的活期存款

18.M2是由M1和（BCDE）組成的。B.信托存款C.委托存款D.儲(chǔ)蓄存款E.定期存款

19.中央銀行期末發(fā)行的貨幣的存量等于（AF）A.期初發(fā)行貨幣量+本期發(fā)行的貨幣-本期回籠的貨幣E.流通中的貨幣+金融機(jī)構(gòu)庫(kù)存現(xiàn)金20.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行是（BC）B.存款貨幣銀行C.政策性銀行

11.下列影響股票市場(chǎng)的因素中屬于基本因素的有（ABCD）A.宏觀因素B.產(chǎn)業(yè)因素C.區(qū)域因素D.公司因素

12.下列影響股票市場(chǎng)的因素中屬于技術(shù)因素的有（AB）。A.股票交易總量B.股票價(jià)格水平

13.產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)分析是產(chǎn)業(yè)分析的重點(diǎn)和難點(diǎn)，在進(jìn)行此項(xiàng)分析時(shí)著重要把握（ABC）A.產(chǎn)業(yè)演變和趨勢(shì)對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)的影響B(tài).產(chǎn)業(yè)生命周期的演變對(duì)于產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的影響 C.國(guó)家產(chǎn)業(yè)改革對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的導(dǎo)向作用

14.下面論點(diǎn)正確的有（BCE）B.對(duì)國(guó)際化程度較高的證券市場(chǎng)，幣值大幅度波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致股價(jià)下跌C.稅率降低會(huì)使股市上漲E.存款利率和垡利率下調(diào)會(huì)使股份上漲

15.技術(shù)分析有它賴(lài)以生存的理論基礎(chǔ)----三大假設(shè)，它們分別是（ADE）。A.市場(chǎng)行為包括一切信息D.價(jià)格沿著趨勢(shì)波動(dòng)，并保持趨勢(shì)E.歷史會(huì)重復(fù)16.下列技術(shù)指標(biāo)中，當(dāng)市場(chǎng)行情處于盤(pán)存時(shí)會(huì)不適用的有（AB）。A.趨向指數(shù)（DMI）B.異同移動(dòng)平均數(shù)

17.為了構(gòu)造馬柯維茨有效組合，組合理論對(duì)投資者的資產(chǎn)選擇行為做出了一些假設(shè)，包括（ABE）。A.只有預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)這兩個(gè)參數(shù)影響投資者 B.投資者的謀求的是在既定風(fēng)險(xiǎn)下的最高預(yù)期收益率E.投資者都是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的18.下面會(huì)導(dǎo)致債券價(jià)格上漲的有（AE）A.存款利率降低E.債券的稅收優(yōu)惠措施

19.關(guān)于證券投資基金，下列正確的有（BCE）。B.證券投資基金投身是股票、債券等金融工具C.其風(fēng)險(xiǎn)大于債券E.其收益小于股票

20.某證券投資基金的基金規(guī)模是20億份基金單位。若某時(shí)點(diǎn)，該基金有現(xiàn)金5.4億元，其持有的股票A（3 000萬(wàn)股）、B（1 500萬(wàn)股）、C（1 000萬(wàn)股）的市價(jià)分別為15元、20元、30元。同時(shí)，該基金持有的5億元面值的某種國(guó)債的市值為5.6億元。另外，該基金管理人有100萬(wàn)元應(yīng)付未付款，對(duì)其基金托管人有50萬(wàn)元應(yīng)付未付款，則（ABCD）A.基金的總資產(chǎn)為215 000萬(wàn)元B.基金的總負(fù)債為150萬(wàn)元 C.基金總凈值為214 850萬(wàn)元D.基金單位凈值為1.0743元11.在一國(guó)外匯市場(chǎng)上，外幣兌本幣的匯率上升可能是因?yàn)椋ǎ茫模牛?。C.本國(guó)實(shí)際利率相對(duì)于外國(guó)實(shí)際利率下降D.預(yù)期本國(guó)要加強(qiáng)外匯管制

E.預(yù)期本國(guó)的政局不穩(wěn)

12.市場(chǎng)匯率與外匯市場(chǎng)的供求關(guān)系之間存在以下規(guī)律（ＡＢＤＥ）A.當(dāng)外匯供不應(yīng)求時(shí)，外匯匯率相應(yīng)會(huì)上漲B.當(dāng)外匯供過(guò)于求時(shí)，外匯匯率相應(yīng)會(huì)下跌D.外匯供求關(guān)系的變化幅度可以決定外匯匯率的漲跌幅度 E.市場(chǎng)匯率是直接由外匯市場(chǎng)的供求關(guān)系決定的13.若在紐約外匯市場(chǎng)上，根據(jù)收盤(pán)匯率，２０００年１月１８日１美元可兌換１０５．６９日元，而１月１９日美元可兌換１０５．３３日元，則表明（ＡＤ）。A.美元對(duì)日元貶值D.日元對(duì)美元升值 14.根據(jù)紙幣制度下匯率是否通過(guò)貨幣膨脹調(diào)整，可分為（ＡＢ）。A.名義匯率B.實(shí)際匯率

15.影響一國(guó)匯率變動(dòng)的因素有（ＡＢＣＤＥ）。16.匯率變化可能對(duì)（ＡＢＣＤＥ）產(chǎn)生影響。17.通常情況下，下列說(shuō)法正確的有（ＡＤＥ）。A.緊縮性的財(cái)政、貨幣政策會(huì)使本國(guó)貨幣升值D.一國(guó)通貨膨脹率提高，其匯率下跌E.49在傳統(tǒng)的利潤(rùn)方差計(jì)算中，保險(xiǎn)公司在某些程度上可以決定的因素有（ABCD）A.保費(fèi)B.責(zé)任準(zhǔn)備金C.費(fèi)用D.投資收益率

50.在傳統(tǒng)的利潤(rùn)方差計(jì)算中，保險(xiǎn)公司不能決定的因素有（CE）C.退保率E.死亡率

51.關(guān)于出險(xiǎn)率的表述正確的有（ABCDE）

52.資金流量表主要由（BD）兩部分組成B金融交易D機(jī)構(gòu)部門(mén)53.資金流量核算的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與以下哪些統(tǒng)計(jì)體系有密切的關(guān)系？（ABCDE）

54.資金流量核算采用復(fù)式記賬方法，遵循（DE）估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。D.權(quán)責(zé)發(fā)生制記賬原則，使用交易發(fā)生時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格E.權(quán)責(zé)發(fā)生制記賬原則，使用交易者雙方商定的實(shí)際價(jià)格

55.目前，我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)主要是銀行風(fēng)險(xiǎn)，這是由（ACD）三位一體的制度決定的。A.國(guó)家財(cái)政C.國(guó)有銀行D.國(guó)有企業(yè)E.銀行作用56.金融體系競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系由（ABCE）4類(lèi)要素共27項(xiàng)指標(biāo)組成。資本注入會(huì)使本國(guó)貨幣升值18.下列說(shuō)法正確的有（ＢＣＥ）。B.買(mǎi)入價(jià)是銀行從客戶(hù)那里買(mǎi)入外匯使用的匯率 C.賣(mài)出價(jià)是風(fēng)吹草動(dòng)客戶(hù)賣(mài)出外匯時(shí)使用的匯率E.買(mǎi)入價(jià)與賣(mài)出價(jià)是從銀行的角度而言的19.關(guān)于現(xiàn)行人民匯率制度的說(shuō)法正確的有（ＢＣＥ）。B.匯率水平高低是以市場(chǎng)供求關(guān)系為基礎(chǔ)的 C.在銀行間市場(chǎng)上，當(dāng)市場(chǎng)波動(dòng)幅度過(guò)大時(shí)，央行通過(guò)吞吐外匯干預(yù)市場(chǎng)，保持匯率穩(wěn)定E.匯率有管理的單一的浮動(dòng)匯率

20.關(guān)于售匯和售匯使用的匯率下列說(shuō)法正確的有（ＡＤ）。A.售匯是指外匯指定銀行將外匯賣(mài)給用匯單位和個(gè)人，按一定的匯率收取本幣的行為D.售匯使用的匯率是賣(mài)出價(jià)21.下列說(shuō)法正確的有（ＢＣ）。B.本幣貶值不一定會(huì)使國(guó)際收支得到改善 C.|Ex+Em|>1時(shí)，本幣貶值會(huì)使國(guó)際收支得到改善

22.國(guó)際收支包括（ＡＢＣＥ）A.出口收入B.進(jìn)口支出C.資本項(xiàng)目支出E.經(jīng)常性轉(zhuǎn)移

23.按債務(wù)形式劃分，外債可分為（ＡＢＤＥ）A.國(guó)際商業(yè)貸款B.外幣債券D.貿(mào)易融資E.國(guó)際金融租賃

24.按優(yōu)惠情況劃分，外債可分為（ＡＢ）。A.硬貸款B.軟貸款25.記入國(guó)際收支平衡表貸方的項(xiàng)目有（ＢＣＤ）B.商品出口C.接受的捐贈(zèng)D.國(guó)外資產(chǎn)減少

26.記入國(guó)際收支平衡表借方的項(xiàng)目有（ＢＣＤ）B.服務(wù)收入C.對(duì)外提供援助D.國(guó)外資產(chǎn)增加

27.我國(guó)的國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)體系從內(nèi)容上看，包括（ＡＢＣＤＥ）28.我國(guó)的國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)具有如下特點(diǎn)：（ＡＢＣ）。A.衽交易主體申報(bào)制B.通過(guò)銀行申報(bào)為主，單位和個(gè)人直接申報(bào)為輔 C.定期申報(bào)和逐年時(shí)報(bào)相結(jié)合29.儲(chǔ)備資產(chǎn)包括（ＡＢＣＤＥ）。

30.下列人員，包含在我國(guó)國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)范圍的有（BCE）B.中國(guó)短期出國(guó)人員（在境外居留時(shí)間不滿(mǎn)1年）C.中國(guó)駐外使領(lǐng)館工作人員及家屬E.在中國(guó)境內(nèi)依法成立的外商投資企事業(yè)31.國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)來(lái)源主要有（ＡＢＣＤＥ）

32.按照波特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)理論，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)可以通過(guò)（ＢＤＥ）基本戰(zhàn)略獲得。B.成本領(lǐng)先C.壟斷經(jīng)營(yíng)E.目標(biāo)集聚

33.國(guó)際商業(yè)貸款的種類(lèi)主要有（ABCD）A.短期融資B.普通中長(zhǎng)期貸款C.買(mǎi)方信貸D.循環(huán)貸款

34.商業(yè)銀行最重要的功能有（ABCDE）

35.以下資產(chǎn)項(xiàng)目屬于速動(dòng)資產(chǎn)（一級(jí)準(zhǔn)備）的有（BCE）B.現(xiàn)金C.存放中央銀行的準(zhǔn)備金E.存放同業(yè)款項(xiàng)

36.負(fù)債結(jié)構(gòu)統(tǒng)計(jì)分析中重要的分類(lèi)依據(jù)包括（ABCDE）37.銀行負(fù)債成本主要包括（ABCDE）

38.關(guān)于商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，下列說(shuō)法正確的是（ACDE）A.資產(chǎn)是按照流動(dòng)性程度的高低排序的C.負(fù)債是按照償還期的長(zhǎng)短排序的D.資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益E.一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債應(yīng)劃入流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)

39.隱藏醬的來(lái)源有（ＡＣ）A.銀行資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目B.法定準(zhǔn)備金C.銀行賬面價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值的差距D.發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券E.優(yōu)先股40.威廉·安爾伯茨提出的關(guān)于銀行資本收益率的分析方法中，將資本收益率分為（ＡＣ）A.投資收益率C.財(cái)務(wù)杠桿收益率41.杜邦模型將ＲＯＥ分解為哪幾個(gè)部分？（ＡＣＥ）A.ＰＭC.ＡＵ E.ＥＭ

42.下面哪種變化會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行凈利息收入增加？（ＡＢＤ）A.利率敏感性缺口為正，市場(chǎng)利率上升B.利率敏感性系數(shù)大于１，市場(chǎng)利率上升D.有效持續(xù)缺口為負(fù)，市場(chǎng)利率上升

43.對(duì)于銀行收益率的影響因素，正確的說(shuō)法是（ＡＢＥ）A.銀行的規(guī)模是影響收益率的重要因素B.扔有更多收益資產(chǎn)的商業(yè)銀行收益率會(huì)更高E.擴(kuò)展手續(xù)費(fèi)收入是商業(yè)銀行提高盈利水平的重要內(nèi)容44.商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)面臨的四大風(fēng)險(xiǎn)有（ＡＣＤＥ）A.環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)C.管理風(fēng)險(xiǎn)D.交付風(fēng)險(xiǎn)E.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)45.環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析法中，需要考慮的環(huán)境因素包括有（ＡＢＣＥ）A.匯率和利率波動(dòng)B.同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)C.宏觀經(jīng)濟(jì)條件E.商業(yè)周期

46.銀行的流動(dòng)性需求在內(nèi)容上主要包括（ＡＣ）A.存款戶(hù)的提現(xiàn)需求C.貸款客戶(hù)的貸款需求

47.現(xiàn)金流量相對(duì)凈保費(fèi)附加法的優(yōu)點(diǎn)有（ABCE）A.更加客觀和切合實(shí)際B.計(jì)算更加復(fù)雜C.充許計(jì)算利潤(rùn)的均值和方差E.研究的對(duì)象是總保費(fèi)

48.在死亡險(xiǎn)中，均衡凈保費(fèi)的計(jì)算可能需要的指標(biāo)有（ABCE）A.折現(xiàn)率B.死亡率C.死亡賠付E.保險(xiǎn)期間A.資本成本的大小B.資本市場(chǎng)效率的高低C.股票市場(chǎng)活力E.銀行部門(mén)效率

57.戈德史密斯認(rèn)為，金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用是通過(guò)（ABCD）實(shí)現(xiàn)的。A.提高儲(chǔ)蓄B.提高投資總水平C.有效配置資金D.提高投資的邊際收益率

58.股票市場(chǎng)活力競(jìng)爭(zhēng)力的主要指標(biāo)有（ABCDE）簡(jiǎn)答題

1．簡(jiǎn)述金融統(tǒng)計(jì)分析的基本任務(wù)。

金融統(tǒng)計(jì)分析的主要任務(wù)是運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)理論和方法，對(duì)金融活動(dòng)內(nèi)容進(jìn)行分類(lèi)、量化、數(shù)據(jù)收集和整理及進(jìn)行描述和分析，反映金融活動(dòng)的規(guī)律性或揭示其基本數(shù)量關(guān)系，為金融制度設(shè)計(jì)和理論研究、為金融調(diào)控機(jī)制實(shí)施提供客觀和科學(xué)的依據(jù)。2．證券投資基金與股票和債券的差異。

證券投資基金與股票和債券的差異主要有以下幾方面：1）投資者的地位不同。股票反映的是產(chǎn)權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)和債務(wù)關(guān)系，而契約型證券投資基金反映的是信托關(guān)系。2）所籌資金的投資標(biāo)的不同。股票和債券發(fā)行的目的是速效，所籌資金的投向主要是事業(yè)，而證券投資基金的投向是股票、債券等金融工具。3）它們的風(fēng)險(xiǎn)水平也不同。股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營(yíng)效益，不確定性強(qiáng)，投資于股票的風(fēng)險(xiǎn)較大。債券具有事先規(guī)定的利率，到期可以還本付息，投資風(fēng)險(xiǎn)較小?；鹬饕顿Y于有價(jià)證券，而且其投資的靈活性很大，從而使基金的收益有可能高于債券，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)又小于股票。3．簡(jiǎn)述“一價(jià)定律”及購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)模型。一價(jià)定律的主要思想是指在自由貿(mào)易條件下，同一商品在世界各地的價(jià)格是一致的。購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)模型和相對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)模型這兩種形式。絕對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論認(rèn)為，在某一時(shí)點(diǎn)上，兩國(guó)貨幣之間的兌換比率取決于兩國(guó)貨幣的購(gòu)買(mǎi)力之比，模型是：e=Ｐａ/Ｐｂ,ｅ為直接標(biāo)價(jià)法表示的匯率，Ｐａ為A國(guó)的一般物價(jià)水平，Ｐｂ為B國(guó)的一般物價(jià)水平。相對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論則將匯率在一段時(shí)間內(nèi)的變化歸為因于兩個(gè)國(guó)家在這段時(shí)期中的物價(jià)水平或購(gòu)買(mǎi)力的變化，模型是：ｅ1/ｅ0=（Ｐａ1/Ｐａ0）/（Ｐｂ1/Ｐｂ0），ｅ

1、ｅ0分別表示當(dāng)期和基期的匯率，Ｐａ

1、Ｐａ0分別表示A國(guó)當(dāng)期和基期的物價(jià)水平，Ｐｂ

1、Ｐｂ0分別表示B國(guó)當(dāng)期和基期的物價(jià)水平。4．簡(jiǎn)述國(guó)際收支平衡表的主要內(nèi)容。.國(guó)際收支平衡表是國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)的重要工具。它的主要項(xiàng)目?jī)?nèi)容有： １）經(jīng)常項(xiàng)目，包括商品和服務(wù)、收益及經(jīng)常性轉(zhuǎn)移； ２）資本與金融項(xiàng)目，主要指資本轉(zhuǎn)移、非生產(chǎn)性金融資產(chǎn)的獲得和出讓以及金融性的資產(chǎn)和負(fù)債； ３）儲(chǔ)備資產(chǎn)，指由中央當(dāng)局掌握的能夠直接用來(lái)平衡國(guó)際收支，直接用于市場(chǎng)干預(yù)以影響貨幣匯率或達(dá)到其他目的的國(guó)外資產(chǎn)，包括貨幣黃金、特別提款權(quán)、在基金組織的儲(chǔ)備頭寸、外匯和其他債權(quán)； ４）誤差與遺漏，是為了在編制國(guó)際收支平衡表時(shí)保持借貸雙方平衡而設(shè)置的項(xiàng)目。

5．簡(jiǎn)述資金流量核算中的主要平衡關(guān)系。資金流量核算矩陣帳戶(hù)的主要平衡關(guān)系有： 1）.儲(chǔ)蓄、資本形成與金融資產(chǎn)、負(fù)債的平衡。用公式可表述為：總儲(chǔ)蓄-資本形成總額+統(tǒng)計(jì)誤差=形成的金融資產(chǎn)總額-形成的負(fù)債總額=凈金融投資2）.金融資產(chǎn)和負(fù)債的平衡，即核算期內(nèi)全社會(huì)通過(guò)某種金融工具形成的資產(chǎn)數(shù)量等于通過(guò)該類(lèi)工具形成的負(fù)債數(shù)量。3）.機(jī)構(gòu)部門(mén)間及整體與國(guó)外之間的平衡，即核算期內(nèi)各個(gè)機(jī)構(gòu)部門(mén)及國(guó)外相互間通過(guò)金融交易所發(fā)生的資產(chǎn)數(shù)量等于所發(fā)生的負(fù)債數(shù)量。

6．簡(jiǎn)述金融機(jī)構(gòu)的基本分類(lèi)和內(nèi)容。金融機(jī)構(gòu)是對(duì)金融活動(dòng)主體的基本分類(lèi)，它是國(guó)民經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)部門(mén)分類(lèi)的重要組成部分。金融機(jī)構(gòu)通常被分為銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)兩大類(lèi)。＊銀行包括中央銀行和存款機(jī)構(gòu)。＊非銀行金融機(jī)構(gòu)包括保險(xiǎn)公司和其他非銀行金融信托機(jī)構(gòu)。7．為什么要編制貨幣概覽和銀行概覽？ 貨幣供應(yīng)量是指某個(gè)時(shí)點(diǎn)上全社會(huì)承擔(dān)流通手段和支付手段職能的貨幣總額，它是一個(gè)存量概念，反映了該時(shí)點(diǎn)上全社會(huì)的總的購(gòu)買(mǎi)力。貨幣概覽的核心任務(wù)就是反映全社會(huì)的貨幣供應(yīng)量。貨幣概覽是由貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表和存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表合并生成的，它的目的是要統(tǒng)計(jì)Ｍ0和Ｍ1。銀行概覽是由貨幣概覽與特定存款機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表合并生成的，它的目的是進(jìn)一步全面統(tǒng)計(jì)Ｍ2

8．什么是股票市場(chǎng)的基本分析? 并簡(jiǎn)述其主要內(nèi)容?；痉治鍪菍?duì)影響股票市場(chǎng)的許多因素如宏觀因素，產(chǎn)業(yè)和區(qū)域因素，公司因素等存在于股票市場(chǎng)之外的基本因素進(jìn)行分析，分析它們對(duì)證券發(fā)行主體（公司）經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展前景的影響，進(jìn)而分析它們對(duì)公司股票的市場(chǎng)價(jià)格的影響。分析最終目的是獲得一特定股票或一定的產(chǎn)業(yè)或者股票市場(chǎng)自身預(yù)期收益的估計(jì)?；痉治鲋饕ê暧^經(jīng)濟(jì)因素分析，產(chǎn)業(yè)分析和公司分析。凈國(guó)外資產(chǎn)的頭寸緩慢增長(zhǎng)或穩(wěn)定不變。9．銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)分析的主要內(nèi)容 資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)的主要內(nèi)容有：20.評(píng)價(jià)外債償還能力的兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是什么？衡量外債償還能力的標(biāo)１）各種貨款發(fā)放、回收及余額統(tǒng)計(jì)分析；２）不良貸款情況分析；準(zhǔn)主要有兩個(gè)方面：一是生產(chǎn)能力，二是資源轉(zhuǎn)換能力。所謂生產(chǎn)能３）各類(lèi)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析； ４）資產(chǎn)的利率敏感性分析；５）資產(chǎn)變力標(biāo)準(zhǔn)，是指拿出一部分國(guó)民收入償還外債本息后不影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)正動(dòng)的趨勢(shì)分析；６）市場(chǎng)占比分析；７）資產(chǎn)流動(dòng)性分析等。常發(fā)展；所謂資源轉(zhuǎn)換能力標(biāo)準(zhǔn)，是指用于償還外債的部分國(guó)民收入10．簡(jiǎn)述借外債的經(jīng)濟(jì)效益。借外債的經(jīng)濟(jì)效益表現(xiàn)在以下幾方面： 能否轉(zhuǎn)換為外匯。１）投資：借外債可以彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)建設(shè)資金不足，增加投資能力。２）21.以公式表示國(guó)民經(jīng)濟(jì)賬戶(hù)的主要數(shù)據(jù)與國(guó)際收支流量之間的聯(lián)系。技術(shù)和設(shè)備：借入外債后，債務(wù)國(guó)可以根據(jù)本國(guó)的生產(chǎn)需要和消化能?chē)?guó)民經(jīng)濟(jì)賬戶(hù)的主要數(shù)據(jù)與國(guó)際收支流量之間的聯(lián)系可以通過(guò)下面的力引進(jìn)國(guó)外的先進(jìn)技術(shù)的設(shè)備，經(jīng)過(guò)不斷的吸收，提高本國(guó)的生產(chǎn)技公式表現(xiàn)出來(lái)： GDP=C+G+I+X-M GAB=X-M+NY+NCT 術(shù)水平和社會(huì)勞動(dòng)生產(chǎn)率，生產(chǎn)出能夠滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)需要的產(chǎn)品，豐富本GNDY=C+G+I+CAB GNDY-C-G=S S=I+CAB S-I=CAB國(guó)人民的物質(zhì)文化生活。３）就業(yè)：通過(guò)借外債增加國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)投入，S-I+NKT-NPNNA=CAB+NKT-NPNNA=NFI（NKT-NPNNA=國(guó)際收支開(kāi)辟新行業(yè)，建立新企業(yè)，能吸收大批的待業(yè)人員，經(jīng)過(guò)培訓(xùn)后，不資本賬戶(hù)差額）C為私人消費(fèi)支出；G為政府消費(fèi)支出；I為國(guó)內(nèi)總但提高了本國(guó)的就業(yè)率，而且提高了勞動(dòng)力的素質(zhì)。４）貿(mào)易：借外投資；S為總儲(chǔ)蓄；X為貨物和服務(wù)出口；M為貨物和服務(wù)進(jìn)口；NY債不僅促進(jìn)了本國(guó)的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化，而且有利于出口商品結(jié)構(gòu)變化。為國(guó)處凈收入；GDP為國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值；GNDY為國(guó)民可支配總收入；５）銀行或金融機(jī)構(gòu)：通過(guò)借外債能夠加強(qiáng)債務(wù)國(guó)和債權(quán)國(guó)在金融領(lǐng)CAB為國(guó)際收支經(jīng)常賬戶(hù)余額；NCT為經(jīng)常轉(zhuǎn)移凈額；NKT為資本域的合作，增強(qiáng)債務(wù)國(guó)經(jīng)營(yíng)和管理國(guó)際醬的能力，最終有利于促進(jìn)國(guó)轉(zhuǎn)移凈額；NPNNA為購(gòu)買(mǎi)非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)的凈額；NFI為國(guó)外投際間經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作的開(kāi)展。資凈額或相對(duì)世界其他地方的凈貸款額/凈借款額。11．簡(jiǎn)述貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)對(duì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的要求。貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)對(duì)基礎(chǔ)22.簡(jiǎn)述資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析中的主要分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析中的主要分?jǐn)?shù)據(jù)的要求是： １）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要完整；２）各金融機(jī)構(gòu)單位報(bào)送基礎(chǔ)類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)有：１）按貸款期限分類(lèi)，分為長(zhǎng)期貸款與短期貸款。２）按數(shù)據(jù)要及時(shí)；３）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)以提供數(shù)據(jù)為主，以提供流量數(shù)據(jù)為輔； ４）行業(yè)分類(lèi)。３）按貸款方式分為信用垡、保證貸款、抵押貸款、質(zhì)金融機(jī)構(gòu)單位應(yīng)提供詳細(xì)科目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，盡量在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)報(bào)表中不使用合并項(xiàng)或軋差項(xiàng)。12．解釋公司分析的涵義并簡(jiǎn)述其主要內(nèi)容。公司分析就是針對(duì)上市公司的各方面情況進(jìn)行分析，以解釋它在股市上的表現(xiàn)，預(yù)測(cè)其變化發(fā)展的趨勢(shì)。訂包括公司基本素質(zhì)分析和公司財(cái)務(wù)分析。基本素質(zhì)分析主要是一個(gè)定性分析過(guò)程，分析的重點(diǎn)放在公司潛在競(jìng)爭(zhēng)力的分析上，包括分析一家公司在所處行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)分析。上市公司財(cái)務(wù)分析主要是財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的比較分析，按照所選參照物的差別，可以分為縱向、橫向和標(biāo)準(zhǔn)比較分析，目的是發(fā)現(xiàn)本公司的問(wèn)題和查找差距；按照包括的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)范圍可以分為個(gè)別分析法和綜合分析法。13.簡(jiǎn)述貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)的主要目的。貨幣和銀行統(tǒng)計(jì)的主要目的是：貨幣和銀行統(tǒng)計(jì)作為從宏觀上反映貨幣及其對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的統(tǒng)計(jì)工具，它以貨幣供給理論為依據(jù)，以貨幣運(yùn)動(dòng)為觀察和研究對(duì)象，來(lái)反映貨幣的數(shù)量和貨幣的創(chuàng)造過(guò)程，希望通過(guò)對(duì)貨幣善的剖析來(lái)觀察宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)程，并幫助決策部門(mén)決定如何通過(guò)對(duì)貨幣的控制來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)進(jìn)程的調(diào)控。14.簡(jiǎn)述貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系的特點(diǎn) 貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系的特點(diǎn)如下： １）貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)是總量核算。貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系能夠提供一整套能有效用于貨幣活動(dòng)分析的總量指標(biāo)體系，生成各類(lèi)口徑的貨幣供應(yīng)量指標(biāo)及其他總量指標(biāo)。２）利用資產(chǎn)負(fù)債表的形式進(jìn)行核算３）貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系與國(guó)內(nèi)其他宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)體系相互協(xié)調(diào)。４）具在國(guó)際可比性。５）貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)工作要求有較強(qiáng)的時(shí)效性。15.簡(jiǎn)述存款貨幣銀行對(duì)非金融部門(mén)的債權(quán)內(nèi)容。存款貨幣銀行對(duì)非金融部門(mén)的債權(quán)主要包括發(fā)放的貨款和投資。貨款是存款貨幣銀行最重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，它雖然風(fēng)險(xiǎn)大，但利率較高，是金融機(jī)構(gòu)向非金融機(jī)構(gòu)提供信用的主要方式。貨款業(yè)務(wù)種類(lèi)很多，一般可做如下幾類(lèi)劃分：按有否抵押品，可分為抵押貸款和信用貸款；按用途可分為工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款和消費(fèi)貸款等；按期限可將其分為短期貸款和長(zhǎng)期貸款。前者是指期限不超過(guò)一年的貸款，后者是指期限在一年以上的貸款。16.簡(jiǎn)述套利組合所同時(shí)具備的三個(gè)特征。一般而言，組合必須同時(shí)具備以下三個(gè)特征：它是一個(gè)不需要投資者任何額外資金的組合；它對(duì)任何因素都沒(méi)有敏感性，因?yàn)樘椎媒M合沒(méi)有因素風(fēng)險(xiǎn)；套利組合的預(yù)期收益率必須是正值。17.簡(jiǎn)述套利定價(jià)模型與資本資產(chǎn)定價(jià)模型相同的幾點(diǎn)假設(shè) 套利定價(jià)模型與資本資產(chǎn)定價(jià)模型有四點(diǎn)假設(shè)是相同的，它們分別是： １）投資者都有相同的預(yù)期，即他們對(duì)預(yù)期收效率、標(biāo)準(zhǔn)差和證券之間的協(xié)方差有相同的理解；２）投資者都有追求效用的最大化； ３）市場(chǎng)是完美的，即信息是免費(fèi)并且是立即可得的；、４）收益是由一個(gè)因素模型產(chǎn)生。18.簡(jiǎn)述人民幣匯率決定的綜合模型的主要思想和表達(dá)式。人民幣（對(duì)美元）均衡匯率的綜合模型為： E1=ｅ0×（Rｂ/Rａ)×(Dｂ/Dａ)(Pｂ/Pａ)式中，E1是以直接標(biāo)價(jià)法表示的當(dāng)年人民幣理論均衡匯率，ｅ0是以直接標(biāo)價(jià)法表示的上一期人民幣實(shí)際匯率，Rｂ、Rａ分別為當(dāng)年美國(guó)和中國(guó)的利率水平，Dｂ、Dａ分別表示當(dāng)年美國(guó)和中國(guó)國(guó)際收支與上期的比值，Rｂ、Rａ分別表示當(dāng)年美國(guó)和中國(guó)的環(huán)比價(jià)格指數(shù)（指數(shù)應(yīng)改為變化率）。從經(jīng)濟(jì)學(xué)彈性分析法的角度來(lái)分析，這一模型也恰好反映國(guó)際收支、利率和物價(jià)水平這三個(gè)主要影響因素的綜合變動(dòng)率與匯率變動(dòng)率之間的關(guān)系。國(guó)際收支、利率這兩個(gè)指標(biāo)的變動(dòng)與匯率變動(dòng)的方向一致，物價(jià)總水平的變動(dòng)與匯率變動(dòng)的方向相反，彈性系數(shù)表明了匯率變動(dòng)與三個(gè)指標(biāo)同時(shí)變動(dòng)的相對(duì)程度，出反映現(xiàn)實(shí)匯率比均衡匯率低估或高估的百分比，匯率彈性系數(shù)與上年現(xiàn)實(shí)匯率的乘積，則為當(dāng)期的均衡匯率。19.簡(jiǎn)述債務(wù)周期的五個(gè)階段。債務(wù)周期的五個(gè)階段如下：第一階段是不成熟的債務(wù)人，這個(gè)階段的特點(diǎn)是貿(mào)易逆差，利息支付凈流出，凈資本流入，債務(wù)上升； 第二階段是成熟的債務(wù)人，這個(gè)階段的特點(diǎn)是貿(mào)易逆差下降，債務(wù)按遞減速度上升；第三階段是債務(wù)減少，貿(mào)易順差，利息支付的凈流出減少，凈資本流出，凈外債下降；第四階段是不成熟的債權(quán)人，其特點(diǎn)是貿(mào)易順差下降，再轉(zhuǎn)為逆差，利息支付的凈流出轉(zhuǎn)為流入，資本流出速度下降，外國(guó)資產(chǎn)的凈積累；第五階段是成熟的債權(quán)人，貿(mào)易逆差，利息支付的凈流入，凈資本流量減少，押貸款和票據(jù)貼現(xiàn)等。４）按其他分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)。23.簡(jiǎn)述影響商業(yè)銀行收益率的主要因素。影響銀行收益率的主要因素有：１）規(guī)模變動(dòng)對(duì)收效的影響。銀行的規(guī)模明顯是一個(gè)影響收益率的因素，以資產(chǎn)收益率來(lái)衡量時(shí)，盈利領(lǐng)先的銀行通常是中小型銀行，它們可能從較低的營(yíng)業(yè)總成本中獲益；而以股東回報(bào)率來(lái)衡量時(shí)，規(guī)模較大的銀行更具優(yōu)勢(shì)。２）存款結(jié)構(gòu)對(duì)收益的影響。收益率較高的銀行通常存款成本結(jié)構(gòu)較好。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對(duì)收益率的影響也不容忽視。這方面的分析集中于銀行資產(chǎn)的收益結(jié)構(gòu)，例如收息資產(chǎn)資產(chǎn)比價(jià)、收息資產(chǎn)的利息結(jié)構(gòu)等。高收益的銀行傾向于擁有更多的收益資產(chǎn)。３）雇員生產(chǎn)率水平。盈利水平高的銀行通常人均創(chuàng)造的收入和管理的資產(chǎn)更多一些，生產(chǎn)率較高的雇員的薪水通常也較高。４）擴(kuò)展手續(xù)費(fèi)收入。５）利率變動(dòng)。６）存款和貸款業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。24.簡(jiǎn)述我國(guó)目前提倡的資產(chǎn)質(zhì)量的分類(lèi)體系。現(xiàn)在中國(guó)人民銀行要求商業(yè)銀行利用國(guó)際上通用的五級(jí)分類(lèi)法對(duì)貸款質(zhì)量進(jìn)行評(píng)估。貸款五級(jí)分類(lèi)法是一套對(duì)銀行的貸款質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)并對(duì)銀行抵御貸款損失的能力進(jìn)行評(píng)估的系統(tǒng)方法以。五級(jí)分類(lèi)法按照貸款質(zhì)量的高低依次將貸款分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失。這種方法評(píng)價(jià)貸款質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)是多維的，包括貸款人償還本息的情況、貸款人的財(cái)務(wù)情況、借款的目的和使用、信貸風(fēng)險(xiǎn)及控制、信貸支持狀況等。貸款五級(jí)分類(lèi)法有助于商業(yè)銀行更系統(tǒng)、更全面地評(píng)價(jià)和把握貸款質(zhì)量，其優(yōu)點(diǎn)是使用多維的標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)貸款質(zhì)量，比一逾兩呆的方法更為全面；評(píng)價(jià)的結(jié)構(gòu)和過(guò)程更有于進(jìn)行貸款管理；更符合審慎會(huì)計(jì)原則。25.簡(jiǎn)要介紹《國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力年鑒》?！秶?guó)際競(jìng)爭(zhēng)力年鑒》是瑞士國(guó)際管理開(kāi)發(fā)學(xué)院（IMD）編制的用于公布其課題競(jìng)爭(zhēng)力的報(bào)告。自20世紀(jì)80年代末開(kāi)始編制，已成為世界上最負(fù)盛名的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力研究報(bào)告之一，是各國(guó)政界、經(jīng)濟(jì)界領(lǐng)袖審時(shí)度勢(shì)、制定決策的重要參考物。1999年國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力參評(píng)國(guó)家有47個(gè)，評(píng)價(jià)指標(biāo)有288項(xiàng)，包括硬數(shù)據(jù)指標(biāo)182項(xiàng)，軟數(shù)據(jù)指標(biāo)106項(xiàng)，按8大競(jìng)爭(zhēng)要素歸類(lèi)。26.簡(jiǎn)述金融體系競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系產(chǎn)生的理論思想。一個(gè)完整的金融體系由資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)構(gòu)成。金融體系的競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)弱取決于這兩個(gè)市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的運(yùn)行狀況。有競(jìng)爭(zhēng)力的金融體系表現(xiàn)為在資本市場(chǎng)上市場(chǎng)機(jī)制特別是利率機(jī)制和匯率機(jī)制的有效運(yùn)行，多種層次的金融機(jī)構(gòu)并存的有序競(jìng)爭(zhēng)，金融體系的國(guó)際化和一體化程度較高；在貨幣市場(chǎng)上銀行金融活動(dòng)是開(kāi)放的、透明的，政府對(duì)金融活動(dòng)的干預(yù)是適度和有效的。一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的金融體系如果具有競(jìng)爭(zhēng)力，其金融體系必然是健全的，由發(fā)育良好的、國(guó)際化和一體化程度相當(dāng)高的金融部門(mén)組成的，健全的金融體系帶來(lái)金融市場(chǎng)的高效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并進(jìn)一步提高整個(gè)金融體系的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。27.簡(jiǎn)述資本轉(zhuǎn)移與經(jīng)常轉(zhuǎn)移的區(qū)別。資本轉(zhuǎn)移的特征是：１）轉(zhuǎn)移的是固定資產(chǎn)，或者是債權(quán)人不要求任何回報(bào)的債務(wù)減免２）與固定資產(chǎn)的獲得和處理相關(guān)的現(xiàn)金轉(zhuǎn)移。不符合上述特征的轉(zhuǎn)移就是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移。29.簡(jiǎn)述金融體系競(jìng)爭(zhēng)力的四大要素的作用。金融體系競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)由資本成本的大小、資本市場(chǎng)效率的高低、股票市場(chǎng)活力和銀行部門(mén)效率4類(lèi)要素共27項(xiàng)指標(biāo)組成。其中前三類(lèi)指標(biāo)主要反映資本市場(chǎng)運(yùn)行狀況，資本成本競(jìng)爭(zhēng)力反映資本市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的支持大小；資本市場(chǎng)的效率競(jìng)爭(zhēng)力表明資本市場(chǎng)的運(yùn)行質(zhì)量，而股票市場(chǎng)活力競(jìng)爭(zhēng)力則預(yù)示著整個(gè)資本市場(chǎng)現(xiàn)在和未來(lái)的活力，這三個(gè)要素競(jìng)爭(zhēng)力綜合起來(lái)可以評(píng)價(jià)一個(gè)國(guó)家或地區(qū)資本市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用和資本市場(chǎng)的國(guó)際化、一體化競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。第4類(lèi)指標(biāo)主要是通過(guò)評(píng)價(jià)貨幣市場(chǎng)中銀行部門(mén)效率的競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)衡量整個(gè)貨幣市場(chǎng)的服務(wù)質(zhì)量，即對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)和貨幣市場(chǎng)的參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力。31.簡(jiǎn)述金融統(tǒng)計(jì)分析工作方法。金融統(tǒng)計(jì)分析工作方法是實(shí)際分析應(yīng)用過(guò)程一般方法的歸納。主要步驟如下：1）確定分析對(duì)象和主要目的；2）初步調(diào)研； 3）設(shè)計(jì)分析體系；4）所用統(tǒng)計(jì)資料的搜集、整理和計(jì)算；5）研究分析報(bào)告32.簡(jiǎn)述利率平價(jià)模型的主要思想和表達(dá)式。利率平價(jià)模型是關(guān)于遠(yuǎn)期匯率的決定和變化的理論，其基本理論是遠(yuǎn)期與即期的差價(jià)等于兩國(guó)利率之差，利率較低國(guó)家貨幣的遠(yuǎn)期差價(jià)必將升水，利率較高的國(guó)家的遠(yuǎn)期匯率必貼水，利率平價(jià)模型的基本的表達(dá)式是：r-r*=·Ee?r代表以本幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)收益率，r*代表以外幣計(jì)價(jià)的相似資產(chǎn)的收益

率，·Ee表示一段時(shí)間內(nèi)本國(guó)貨幣貶值或外國(guó)貨幣升值的比率。它表明本國(guó)利率高于（或低于）外國(guó)利率的差額等于本國(guó)貨幣的預(yù)期貶值（或升值）的幅度。

33.簡(jiǎn)述資金流量表中國(guó)內(nèi)金融資產(chǎn)負(fù)債差額與國(guó)外金融資產(chǎn)負(fù)債差額相等的經(jīng)濟(jì)含義。資金流量表中，國(guó)內(nèi)形成的金融資產(chǎn)與負(fù)債的差額，等于國(guó)外形成的金融資本與負(fù)債的差額。如果這個(gè)差額為正，表明國(guó)內(nèi)資金盈余，盈余的部分流出到國(guó)外；如果這個(gè)差額為負(fù)，表明國(guó)內(nèi)的資金不足，國(guó)外的資金流入到國(guó)內(nèi)。

（四）.計(jì)算分析題

于B銀行.這是由于B銀行利率敏感性資產(chǎn)占比較大從而必順承受較高利率風(fēng)險(xiǎn)的原因.6．某商業(yè)銀行為進(jìn)行儲(chǔ)蓄存款額預(yù)測(cè)，取用連續(xù)24個(gè)月的儲(chǔ)蓄存款數(shù)據(jù)，以時(shí)間為解釋變量建立回歸模型。樣本從1997年1月份至1998年12月份，Y表示儲(chǔ)蓄存款額，T為時(shí)間，從1998年1月份開(kāi)始依次取1，2,??，經(jīng)計(jì)算有：∑ty＝1943129，∑t＝300，∑t2 t＝4900，∑y=148785

6。試計(jì)算回歸方程的系數(shù)和的值，并預(yù)測(cè)1999年1～3月份儲(chǔ)蓄存款額。解：根據(jù)公式：b=（n∑ty-∑t∑y）/（n∑t 2-（∑t）2）1.下表是1994年到1999年我國(guó)儲(chǔ)蓄存款總量數(shù)據(jù)，試根據(jù)它分析我國(guó)相應(yīng)期間的儲(chǔ)蓄存款存款總量變化趨勢(shì)的簡(jiǎn)單的原因。1994年到1999年我國(guó)儲(chǔ)蓄存款 年份 儲(chǔ)蓄存款（億元）1994 21519 1995 29662 1996 38520 1997 46280 1998 53408 1999 59622解：1.如下表，計(jì)算出儲(chǔ)蓄存款的發(fā)展速度和增長(zhǎng)速度。儲(chǔ)蓄存款發(fā)展速度和增長(zhǎng)速度計(jì)算表年份 儲(chǔ)蓄存款（億元）儲(chǔ)蓄存款發(fā)展速度（%）儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)速度（%）1994 21 519----------1995 29 662 138 381996 38 520 130 301997 46 280 120 201998 53 408 115 15 199959 62211212 畫(huà)出儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)速度的時(shí)序圖：（%）儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)速度時(shí)序圖(指導(dǎo)書(shū)P104頁(yè))由圖和表中可以看出，1994-1999年我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款問(wèn)題是逐年增加的（這與我國(guó)居民的習(xí)慣以及居民投資渠道單一有關(guān)），介是增長(zhǎng)速度卻是逐年下降的，出現(xiàn)這種趨勢(shì)的主要原因有： 1）由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的下降，居民的收入明顯下降；2）自1996年以來(lái)儲(chǔ)蓄存款利率連續(xù)8次下調(diào)，儲(chǔ)蓄資產(chǎn)的收益明顯下降；3）安全性很高的國(guó)債，由于其同期利率高于同期儲(chǔ)蓄利率，吸引了居民的大量投資；4）股票市場(chǎng)發(fā)展較快，盡管風(fēng)險(xiǎn)很大，但由于市場(chǎng)上有可觀的收益率，出分流了大量的儲(chǔ)蓄資金；5）1999年起，政府對(duì)儲(chǔ)蓄存款利率開(kāi)征利息稅，使儲(chǔ)蓄的收益在利率下調(diào)的基礎(chǔ)上又有所降低。

2．某日國(guó)際外匯市場(chǎng)主要貨幣對(duì)美元的即期匯率如下表，請(qǐng)說(shuō)明下列的各種交易應(yīng)使用何種匯率，并計(jì)算客戶(hù)需支付的或可獲得的金額。貨幣 買(mǎi)入 買(mǎi)出 GBP/USD 1.5075 1.5083USD/GPY 106.55 106.65 USD/CHF 1.2090 1.2105 USD/DEM 1.4856 1.4861 USD/FRF 5.1055 5.1075 USD/NLG 1.66421.6652（1）一德國(guó)重型機(jī)器制造商向美國(guó)出售產(chǎn)品，發(fā)票以美元計(jì)值，它收入的5萬(wàn)美元可兌 換成多少本國(guó)貨幣?（2）一法國(guó)進(jìn)口商以3萬(wàn)美元從美國(guó)進(jìn)口某種牌號(hào)的汽車(chē)，需多少本幣?（3）本國(guó)客戶(hù)出售250萬(wàn)美元以換取英鎊，該客戶(hù)可得到多少英鎊?（4）一荷蘭出口商向美國(guó)出口商品，他收入的1萬(wàn)美元可兌換成多少本國(guó)貨幣?（5）某客戶(hù)賣(mài)出日元1000萬(wàn)，可得多少美元？解：1）客戶(hù)出售美元，銀行買(mǎi)入美元，標(biāo)價(jià)為1.4856，客戶(hù)可得到74 280德國(guó)馬克；2）客戶(hù)買(mǎi)入美元，銀行出售美元，標(biāo)價(jià)為5.1075，需支付本幣153 225法國(guó)法郎；3）客戶(hù)出售美元，銀行買(mǎi)入美元，標(biāo)價(jià)為1.5083，客戶(hù)可得到1 657 495英鎊；4）客戶(hù)出售美元，銀行買(mǎi)入美元，標(biāo)價(jià)為1.6642，客戶(hù)可得到16 642荷蘭盾；5）客戶(hù)買(mǎi)入美元，銀行賣(mài)出美元，標(biāo)價(jià)為106.65，客戶(hù)可得到93 764.65美元。

3．日元對(duì)美元匯率由122.05變?yōu)?05.69，試計(jì)算日元與美元匯率變化幅度，以及對(duì)日本貿(mào)易的一般影響。解：日元對(duì)美元匯率的變化幅度：（122.05/105.69-1）×100%=15.48%，即日元對(duì)美元升值15.45%；美元對(duì)日元匯率的變化幅度：（105.69/122.05-1）×100%=-13.4%，即美元對(duì)日元貶值13.4% 日元升值有利于外國(guó)商品的進(jìn)口，不利于日本商品的出口，因而 會(huì)減少貿(mào)易順差或擴(kuò)大貿(mào)易逆差。

4．利用下表資料，計(jì)算人民幣匯率的綜合匯率變動(dòng)率。貨幣名稱(chēng) 基期 報(bào)告期雙邊 美元 830.12 829.24日元 7.75 7.55 英鎊 126.80 1279.52 港幣 107.83 108.12 德國(guó)馬克 405.22 400.12 法國(guó)法郎 121.13 119.91

解：1）綜合匯率變動(dòng)率是根據(jù)一國(guó)貨幣和其他國(guó)貨幣匯率的變動(dòng)幅度，用各國(guó)在該國(guó)對(duì)外貿(mào)易中所占的比重或各國(guó)在世界貿(mào)易中所占的比重作為權(quán)數(shù)，加權(quán)計(jì)算出的匯率變動(dòng)率。2）計(jì)算人民幣對(duì)各個(gè)外幣的變動(dòng)率：在直接標(biāo)價(jià)法下，本幣匯率的變化（%）=（舊匯率/新匯率-1）×100% 對(duì)美元：（830.12/829.24-1）×100%=0.11%，即人民幣對(duì)美元升值0.11%； 對(duì)日元：（7.75/7.55-1）×100%=2.64%，即人民幣對(duì)日元升值2.64%； 對(duì)英鎊：（1 260.80/1 279.52-1）×100%=-1.46%，即人了幣對(duì)英鎊貶值1.46%； 對(duì)港幣：（107.83/108.12-1）×100%=-0.27%，即人民幣對(duì)港幣貶值0.27%； 對(duì)德國(guó)馬克：（405.22/400.12-1）×100%=1.27%，即人民幣對(duì)美元升值1.27%； 對(duì)法國(guó)法郎：（121.13/119.91-1）×100%=1.02%，即人民幣對(duì)美元升值1.02%。3）以貿(mào)易比重為權(quán)數(shù)，計(jì)算綜合匯率變動(dòng)率：（0.11%×20%）+（2.64%+25%）+（-1.46%×15%）+（-0.27%×20%）+（1.27%×10%）+（1.02%×10%）=0.64% 因此，從總體上看，人民幣升值了0.64%

5．對(duì)于兩家面臨相同的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的A、B銀行，假設(shè)其利率敏感性資產(chǎn)的收益率等于市場(chǎng)利率(因?yàn)樗鼈兺讲▌?dòng))，它們的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不同：A銀行資產(chǎn)的50％為利率敏感性資產(chǎn)，而B(niǎo)銀行利率敏感性資產(chǎn)占70%。假定初期市場(chǎng)利率為10％，同時(shí)假定兩家銀行利率非敏感性資產(chǎn)的收益率都是8％?，F(xiàn)在市場(chǎng)利率發(fā)生變化，從10％降為5％，分析兩家銀行的收益率變動(dòng)情況。

解:A銀行初期收益為:10%×0.5+8%×0.5=9%B銀行初期收益為:10%×0.7+8%×0.3=9.4%利率變動(dòng)后兩家銀行收益率分別變?yōu)?A銀行初期收益為:5%×0.5+8%×0.5=6.5% B銀行初期收益為:5%×0.5+8%×0.5=5.9%在開(kāi)始時(shí)A銀行收益率低于B銀行,利率變化使A銀行收效率下降2.5%,使B銀行下降3.5%,從而使得A銀行的收益率高a=∑y/ n-b×∑t/ n 計(jì)算有：b=（24×1 943 129-300×148 785.6）/（24×4 900-300×300）=72.44a=148 785.6/24-72.44× 300/24=5 293.9從而，回歸方程為：y=5 293.9+72.44tt分別取25、26、27，可計(jì)算得到1999年1月至3月份儲(chǔ)蓄存 款余額預(yù)測(cè)值分別是：7 104.9、7 177.34、7 249.78。

7.某證券投資基金的基金規(guī)模是30億份基金單位。若某時(shí)點(diǎn)，該基金有現(xiàn)金8.4億元，其持有的股票A（3000萬(wàn)股）、B（2000 萬(wàn)股），C（2500萬(wàn)股）的市價(jià)分別為15元、20元、15元。同 時(shí)，該基金持有的7億元面值的某種國(guó)債的市值為8.8億元。另 外，該基金對(duì)其基金管理人有300萬(wàn)元應(yīng)付未付款，對(duì)其基金托 管人有80萬(wàn)元應(yīng)付未付款。試計(jì)算該基金的總資產(chǎn)、基金總負(fù) 債、基金總凈值、基金單位凈值。解：1）基金總資產(chǎn)：8 400+15×3 000+20×2 000+15×2 500+88000=294 500（萬(wàn)元）2）基金總負(fù)債：300+80=380（萬(wàn)元）3）基金總凈值：294 500-380=294 120（萬(wàn)元）4）基金單位凈值：294 120/300 000=0.9804（元）

8.已知某非金融企業(yè)部門(mén)的實(shí)物投資為14298.2億元，當(dāng)年 該部門(mén)的可支配收入為7069.8億元。請(qǐng)根據(jù)表1給出的非金融 企業(yè)部門(mén)的資金流量數(shù)據(jù)，分析該部門(mén)的融資特點(diǎn)。表1某非金融企業(yè)部門(mén)的資金來(lái)源數(shù)據(jù)單位：億元數(shù)額 資金來(lái)源 1.企業(yè)可支配收入 7069.8 2.從其他部門(mén)借入（1）從金融機(jī)構(gòu)凈借入（2）從證券市場(chǎng)凈借入（3）從國(guó)外凈借入 7081.9 4378.794.62608.6 統(tǒng)計(jì)誤差 146.5 解：計(jì)算如下分析表： 非金融企業(yè)部門(mén)的資金籌集數(shù)額（億元）結(jié)構(gòu)（%）資金運(yùn)用 實(shí)物投資 14 298.2 100資金來(lái)源 企業(yè)可支配收入7 069.8 49從其他部門(mén)借入 從金融機(jī)構(gòu)凈借入 從證券市場(chǎng) 凈借入從國(guó)外凈借 入7 081.9 4 378.7 94.6 2 608.6 5031018統(tǒng)計(jì)誤差 146.5 1.0從表中的結(jié)構(gòu)指標(biāo)看，企業(yè)進(jìn)行實(shí)物投資的資金有49%來(lái)源于企 業(yè)自有資金，有50%從其他部門(mén)借入。在從其他部門(mén)借入的部分 中，以從金融機(jī)構(gòu)借入為主，占31%；其次從國(guó)外借入，占18%。證券市場(chǎng)對(duì)促進(jìn)企業(yè)融資的作用非常有限。

9.下表是某商業(yè)銀行7個(gè)月的各項(xiàng)貸款余額和增長(zhǎng)速度序列： 月份98．10 98．11 98．12 99．01 99．02 貸款余額11510.7 ？ ？ 11777.9 11860.2增長(zhǎng)率-----0.75%0.36其中增長(zhǎng)率是指當(dāng)月的增長(zhǎng)率,如98.11下的0.75%是指11月份的增長(zhǎng)率。請(qǐng)完成表格中空余的單元。利用三階滑動(dòng)平均法預(yù)測(cè) 6月份的增長(zhǎng)率,并進(jìn)一步計(jì)算貸款余額。(每步計(jì)算保留小數(shù)點(diǎn)后一位即可)。解：完整的表格如下所示： 月份1998.11 1998.12 1999.01 19貸款余額 11 510.7 11 597.2 11 735.6 11 777.9 11 增長(zhǎng)率-----0.75% 1.19% 0.36% 0 根據(jù)三階移動(dòng)平均法，6月份的增長(zhǎng)率為（1.20%+0.84%+1.14%）/3=1.06%，從而6月份貸款余額預(yù)測(cè)值為：12 240.4×（1+1.06%）=12 370.1（億元）

10．某國(guó)某年末外債余額254億美元，當(dāng)年償還外債本息額178 億美元，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值3989億美元，商品勞務(wù)出口收入899億 美元。計(jì)算該國(guó)的負(fù)債率、債務(wù)率、償債率，并分析該國(guó)的債務(wù) 狀況。解:負(fù)債率=外債余額/國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值×100%=254/3 989× 100%=6.4%,該指標(biāo)低于國(guó)際通用的20%的標(biāo)準(zhǔn).債務(wù)率=外債余額/外匯總收入×100%=254/899× 100%=28.25%,該指標(biāo)低于國(guó)際通用的100%的標(biāo)準(zhǔn).償債率=年償還外債本息/外匯總收入×100%=178/899× 100%=19.20%,該指標(biāo)低于國(guó)際通用的20%的標(biāo)準(zhǔn).由以上計(jì)算可以看到,該國(guó)的各項(xiàng)指標(biāo)均低于國(guó)際標(biāo)準(zhǔn),不會(huì)引 起債務(wù)問(wèn)題.11.日元對(duì)美元匯率由106.57變?yōu)?31.12，試計(jì)算日元與美元 匯率變化幅度，以及對(duì)日本貿(mào)易的一般影響。

解:日元對(duì)美元匯率的變化幅度:=(舊匯率/新匯率-1)×100%=(106.57/131.12-1)×100%=-18.72%即日元對(duì)美元貶值-18.72%美元對(duì)日元匯率的變化幅度:=(新匯率/舊匯率-1)×100%=(131.12/106.57-1)×100%=23.04%即美元對(duì)日元升值23.04% 日元貶值有利于日本商品出口,不利于外國(guó)商品進(jìn)口,因而會(huì)擴(kuò)大貿(mào)易順差或減少貿(mào)易逆差.12.要求：（1）計(jì) 算債券A的投資價(jià)值；（2）計(jì)算債券B的投資價(jià)值；（3）計(jì)算債券C的投資價(jià)值；（4）計(jì)算債券D的投資價(jià)值；（5）比較分析4 種債券的投資價(jià)值。解：債券A的投資價(jià)值為： PA=Mi∑{1/（1+r）t}+M/（1+ r）n=1 000×8%×∑1/（1+0.08）t+1 000/1.08 3=206.1678+1 000/1.083=1 000（元）（其中t=3）債券B的投資價(jià)值為： PB= Mi∑（1+ǐ）t-1/（1+r）t +M/（1+ r）n=1 000×4%×∑（1+0.04）t-1/（1+0.08）t +1 000/1.08 3=107.0467+1 000/10.83=900.8789（元）（其中t=3）由R=（1+r）q-1，R=0.08得到債券C的每次計(jì)算折算率為r=0.03923，從而，債券C的投資價(jià)值為： PC= Mi∑{1/（1+r）t}+M/（1+ r）n=1 000×0.04×∑1/（1+0.03923）t+1 000/1.08 3=275.1943+1 000/1.08 3=1036.027（元）（其中t=6）由R=（1+r）q-1，R=0.08得到債券D的每次計(jì)算折算率為r=0.03923，從而，債券D的投資價(jià)值為： PD= Mi∑（1+ǐ）t-1/（1+r）t +M/（1+ r）n=1 000×0.02×∑（1+0.02）t-1/（1.03923）t+1 000/1.08 3=110.2584+1 000/1.08 3=904.0907

（元）（其中t=6）由上面的比較可以得到：四種債券的投資價(jià)值由高到低為C、A、D、B。

13.下面是五大商業(yè)銀行的存款總量數(shù)據(jù)，假設(shè)你是D行的分析人員，請(qǐng)就本行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況作出簡(jiǎn)要分析。行別 本期余額（億）比上月新增額（億）比上月增長(zhǎng)率（%）

解：本行存款市場(chǎng)本月余額占比：占金融機(jī)構(gòu)的15 941.2/102 761.64=15.51% 在五大商業(yè)銀行中占比：15 941.27/69 473.04=22.9% D行在五大商業(yè)銀行中位居第二，僅次于A行，但差距較大。從余額上看與B行的差距很小，受到B行的較大挑戰(zhàn)。從新增占比來(lái)看，新增額占五大商業(yè)銀行的新增額的206.11/841.26=24.5%，大于余額占比，市場(chǎng)份額在提高。但這是由于A行的份額大幅下降所致。本行份額曙雙在睛B行，由于兩行余額占比相差不大，這一現(xiàn)象需要高度重視。從發(fā)展速度上看，D行存款增長(zhǎng)率低于C行和B行，僅大于A行14.某國(guó)某年上半年的國(guó)際收支狀況是：貿(mào)易帳戶(hù)差額為順差453億美元，勞務(wù)帳戶(hù)差額為逆差192億美元，單方轉(zhuǎn)移帳戶(hù)為順差76億美元，20%的標(biāo)準(zhǔn)。債務(wù)率=外債余額/外匯總收入=92%，該指標(biāo)低于國(guó)際通用的100%的標(biāo)準(zhǔn)。償債率=年償還外債本息/外匯總收入=32%，該指標(biāo)高于國(guó)際通用的20%的標(biāo)準(zhǔn)。由以上計(jì)算可以看到，該國(guó)的外債余額過(guò)大，各項(xiàng)指標(biāo)均接近或超過(guò)國(guó)際警戒線，有可能引發(fā)嚴(yán)重的債務(wù)問(wèn)題，應(yīng)重新安排債務(wù)。

19證券投資基金的基金規(guī)模是25億份基金單位。若某時(shí)點(diǎn)，該基金有現(xiàn)金7.6億元，其持有的股票A（4000萬(wàn)股）、B（1000萬(wàn)股），C（1500萬(wàn)股）的市價(jià)分別為20元、25元、30元。同時(shí)，該基金持有的7億元面值的某種國(guó)債的市值為7.7億元。另外，該基金對(duì)其基金管理人有200萬(wàn)元應(yīng)付未付款，對(duì)其基金托管人有70萬(wàn)元應(yīng)付未付款。試計(jì)算該基金的總資產(chǎn)、基金總負(fù)債、基金總凈值、基金單位凈值。解:1)基金總資產(chǎn)：7 600+20×4 000+25×1 000+30×1 500+77 000=234 600（萬(wàn)元）2）基金總負(fù)債：200+70=270（萬(wàn)元）3）基金總凈值：234 600-270=234 330（萬(wàn)元）4）基金單位凈值：234 330/250 000=0.9373（元）

長(zhǎng)期資本帳戶(hù)差額為逆差96億美元，短期資本帳戶(hù)差額為順差63億美元，請(qǐng)計(jì)算該國(guó)國(guó)際收支的經(jīng)常帳戶(hù)差額、綜合差額，說(shuō)明該國(guó)國(guó)際收支狀況，并簡(jiǎn)要說(shuō)明該國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況。解:經(jīng)常賬戶(hù)差額:453-192+76=337億美元,為順差337億美元.綜合差額:337-96+63=304億美元,為順差304億美元.該國(guó)國(guó)際收支總體狀況是順差,且主要是由經(jīng)常賬戶(hù)順差引起的.該國(guó)外匯市場(chǎng)上,外匯供大于求,外匯貶值,本幣升值.15．下表是某公司X的1999年（基期）、2000年（報(bào)告期）的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，請(qǐng)利用因素分析法來(lái)分析各個(gè)因素的影響大小和影響方向。解：該分析中從屬指標(biāo)與總指標(biāo)之間的基本關(guān)系是： 凈資本利潤(rùn)率=銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率×總資本周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù) 下面利用因素分析法來(lái)分析各個(gè)因素的影響大小和影響方向： 銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率的影響=（報(bào)告期銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率-基期銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率）×基期總資本周轉(zhuǎn)率×基期權(quán)益乘數(shù) =（18.83%-17.62%）×0.80×2.37=2.29% 總資本周轉(zhuǎn)率的影響=報(bào)告期銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率×報(bào)告期總資本周轉(zhuǎn)率-基期總資本周轉(zhuǎn)率）×基期權(quán)益乘數(shù)=18.83%×（1.12-0.80）×2.37=14.28% 權(quán)益乘數(shù)的影響=報(bào)告期銷(xiāo)售凈利潤(rùn)×報(bào)告期總資本周轉(zhuǎn)率×（報(bào)告期權(quán)益乘數(shù)-基期權(quán)益乘數(shù)）=18.83%×1.12×（2.06-2.37）=-6.54% 凈資本收益率的變化=報(bào)告期凈資本收益率-基期凈資本收益率=銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率的影響+總資本周轉(zhuǎn)率的影響+權(quán)益乘數(shù)的影響=43.44%-33.41%=2.29%+14.28%+（-6.54%）=10.03% 綜合以上分析可以看到：X公司的凈資產(chǎn)收益率1999年相對(duì)1998年升高了10.03個(gè)百分點(diǎn)，其中由于銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率的提高使凈資 產(chǎn)收益率提高了2.29個(gè)百分點(diǎn)，而由于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的速度加 快，使凈資產(chǎn)收益率提高了14.28個(gè)百分點(diǎn)；由于權(quán)益乘數(shù)的下 降，使得凈資產(chǎn)收益率下降了6.54個(gè)百分點(diǎn)，該因素對(duì)凈資產(chǎn)收益率的下降影響較大，需要進(jìn)一步分析原因。

16下表中的數(shù)據(jù)取自某資金流量表中的國(guó)內(nèi)合計(jì)欄。當(dāng)年的GDP是46759.4億元。0 6.4 52.7 41.1 7.2 0.6-2.9-0.8 3.0 47.8 3.0 25.2 19.6 1.5 0.3-1.4-0.4 1.4

根據(jù)分析表提供的有關(guān)金融交易流量的結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)，可得出金融資產(chǎn)流量的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)： 1）銀行提供的金融工具占全部金融工具總流量的94%。在8種金融交易中，由銀行提供的金融工具主要有存款和貸款。存款和貸款在金融工具總流量中的比重分別為53%和41%，二者合計(jì)為94%。2）證券市場(chǎng)提供的金融工具占全部金融工具的總流量的7%。3）廣義流動(dòng)性占全部金融工具總流量的47%。廣義流動(dòng)性由通貨和構(gòu)成，通貨和存款占全部金融工具的比重分別為6%和41%，兩者合計(jì)為47%。4）保險(xiǎn)占全部金融工具總流量的0.6%。5）對(duì)國(guó)外的債權(quán)占全部金融工具總流量的1.4%。

17根據(jù)下面連續(xù)兩年的貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表，分析中央銀行貨幣政策的特點(diǎn)。

解：貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債分析表單位：億元1993 1994 比上年增加 增量結(jié)構(gòu)（%）資產(chǎn) 13 675.717 588.2 3 913 100 1.國(guó)外資產(chǎn) 1）外匯 2）黃金 3）國(guó)際金融機(jī)構(gòu) 1 549.5 1 431.8 12.0 105.74 451.3 4 263.9 12.0 175.4 2 902 2 832 0 70 747202 2.對(duì)政府的債權(quán) 1 582.71 687.7 105 33.對(duì)存款貨幣銀行債權(quán) 9 609.5 10 451.0 841.5 224.對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)債權(quán)251.7 269.9 18 05.對(duì)非金融部門(mén)債權(quán)682.3 728.3 46 1負(fù)債 13 675.717 588.2 3 913 1001.儲(chǔ)備貨幣 1）發(fā)行貨幣 2）對(duì)金融機(jī)構(gòu)負(fù)債 3）非金融機(jī)構(gòu)存款 13 147.0 6 314.2 5541.11291.717 217.8 6 242.4 7 468.3 3 507.1 4 071-71.8 1 927.2 2 215 104-249572.債券 0.0 0.00 0 0 3.政府存款 473.4 833.3 360 94.自有資金 310.3 265.7-46-15.其他（凈）-255-728.6-474-12 從分析表中可看出，1994年貨幣當(dāng)局的基礎(chǔ)貨幣（儲(chǔ)備貨幣）比1993年增加了4 071億元。在增加的4 071億元中，發(fā)行貨幣減少了71.8億元，占全部增量的-2%；對(duì)金融機(jī)構(gòu)負(fù)債增加1 927.2億元，占全部增量的49%；非金融機(jī)構(gòu)負(fù)債增加2 215億元，占全部增量的57%。1994年中央銀行總資產(chǎn)增加3 913億元。中央銀行通過(guò)其中的兩項(xiàng)操作放出基礎(chǔ)貨幣：一是大量增加外匯資產(chǎn)。增加外匯資產(chǎn)的含義是貨幣當(dāng)局買(mǎi)進(jìn)外匯，放出人民幣。1994年貨幣當(dāng)局資產(chǎn)增加2 832億元，占全部資產(chǎn)增量的72%。二是增加對(duì)存款貨幣銀行的債權(quán)，即增加貨幣當(dāng)局對(duì)存款貨幣銀行的貸款，促進(jìn)存款貨幣銀行擴(kuò)張信用。1994年貨幣當(dāng)局對(duì)存款貨幣銀行的債權(quán)增加了841.5億元，占全部資產(chǎn)增量的22%.18某年末外債余額856億美元，當(dāng)年償還外債本息額298億美元，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值3057億美元，商品勞務(wù)出口收入932億美元。計(jì)算該國(guó)的負(fù)債率、債務(wù)率、償債率，并分析該國(guó)的債務(wù)狀況。

解：負(fù)債率=外債余額/國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值=28%，該指標(biāo)高于國(guó)際通用的20兩只股票的收益序列和市場(chǎng)平均收益序列數(shù)據(jù)，得到如下兩 個(gè)回歸方程： 第一只：r=0.030+1.5rm 第二只：r=0.034+1.1 rm并且有E（rm）=0.020，δ2 m=0.0025。第一只股票的收益序列方差為0.0081，第二只股票的收益序列方差為0.0072。試分析這兩只股票的收益和風(fēng)險(xiǎn)狀況。

解:第一只股票的期望收益為:E(r)=0.030+1.5×0.020=0.06第二只股票的期望收益為:E(r)=0.034+1.1×0.020=0.056由于第一只股票的期望收益高,所以投資于第一只股票的收益要 大于第二只股票.相應(yīng)地,第一只股票的收益序列方差大于第二 只股票(0.0081>0.0072),即第一只股票的風(fēng)險(xiǎn)較大.從兩只股票 的Bδ2=1.5×1.5×0.0025=0.0056,占該股票全部風(fēng)險(xiǎn)的 69.14%(即0.0056/0.0081×100%),而第二只股票有Bδ2=1.1× 1.1×0.0025=0.0030,僅占總風(fēng)險(xiǎn)的41.67%(即0.0030/0.0072× 100%).21兩只基金1999年1～10月的單位資產(chǎn)凈值如下表，試比較兩 基金管理人經(jīng)營(yíng)水平的優(yōu)劣。月份 1999.1 1999.2 1999.3 1999.4 1999.5 1999.619基金A 1.0123 1.0134 1.0145 1.0278 1.0280 1.03151.基金B(yǎng) 1.0130 1.0145 1.0130 1.0258 1.0220 1.03251.解：1）兩基金的單位資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)率為：基金A：（1.0320/1.0123）-1=19.46%；基金B(yǎng)：（1.0350/1.0130）-1=21.72%２）兩基金資產(chǎn)音樂(lè)會(huì)的標(biāo)準(zhǔn)差為：基金A：0.008943 ；基金B(yǎng)： 0.009233３）兩基金單位資產(chǎn)報(bào)酬率為：基金A：0.1946/0.008943=21.76 ； 基金B(yǎng)：0.2172/0.009233=23.52故基金B(yǎng)的管理水平優(yōu)于基金A。

22國(guó)某年第一季度的國(guó)際收支狀況是：貿(mào)易賬戶(hù)差額為逆差583億美元，勞務(wù)賬戶(hù)差額為順差227億美元，單方轉(zhuǎn)移賬戶(hù)為順差104億美元，長(zhǎng)期資本賬戶(hù)差額為順差196億美元，短期資本賬戶(hù)差額為逆差63億美元。請(qǐng)計(jì)算該國(guó)國(guó)際收支的經(jīng)濟(jì)賬戶(hù)差額、綜合差額，說(shuō)明該國(guó)國(guó)際收支狀況，并分析該國(guó)外匯市場(chǎng)將出現(xiàn)何種變化。

解：經(jīng)常賬戶(hù)差額為逆差252億美元；綜合差額為逆差119億美元。該國(guó)國(guó)際收支總體狀況是逆差，且主要是由經(jīng)常賬戶(hù)逆差引起的。

第三篇：金融統(tǒng)計(jì)分析名詞解釋

1、貨幣流通：貨幣流通是在商品流通過(guò)程之中產(chǎn)生的貨幣的運(yùn)動(dòng)形式。貨幣作為購(gòu)買(mǎi)手段不斷地離開(kāi)出發(fā)點(diǎn)，從一個(gè)商品所有者手里轉(zhuǎn)到另一個(gè)商品所有者手里，這就是貨幣流通。

2、信用：信用是商品買(mǎi)賣(mài)的延期付款或貨幣的借貸。在商品貨幣關(guān)系存在的條件下，這種借貸行為表現(xiàn)為以?xún)斶€為條件的貨幣或商品的讓渡形式，即債權(quán)人用這種形式貸出貨幣或賒銷(xiāo)商品，債務(wù)人按約定日期償還借款或貸款，并支付利息。

3、金融：金融是貨幣流通與信用活動(dòng)的總稱(chēng)。

4、金融機(jī)構(gòu)部門(mén)：金融機(jī)構(gòu)是根據(jù)金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)單位所從事金融活動(dòng)的同一性劃分的，用以反映參加金融活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)主體的特征。它是國(guó)民經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)部門(mén)分類(lèi)的重要組成部分。

5、存款貨幣銀行：主要包括商業(yè)銀行及類(lèi)似機(jī)構(gòu)。這些金融機(jī)構(gòu)可以以可轉(zhuǎn)帳支票存款或其他可用于支付的金融工具對(duì)其他部門(mén)發(fā)生負(fù)債。存款貨幣銀行可創(chuàng)造派生存款貨幣。我國(guó)的存款貨幣銀行主要由五類(lèi)金融機(jī)構(gòu)單位組成：國(guó)有商業(yè)銀行、其他商業(yè)銀行、信用合作社、財(cái)務(wù)公司以及作為政策性銀行的中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。

6、MO：MO是流通中的貨幣，它來(lái)源于中央銀行發(fā)行的紙鈔和輔幣。MO的計(jì)算公式是：流通中現(xiàn)金=發(fā)行貨幣—金融機(jī)構(gòu)的庫(kù)存現(xiàn)金。

7、M1：M1是由流通中的現(xiàn)金兒活期存款兩部分組成，又稱(chēng)狹義貨幣。其中，流通中的現(xiàn)金即MO，活期存款指可用于轉(zhuǎn)賬支付的存款。

8、M2：M2是由貨幣M1和準(zhǔn)貨幣組成，又稱(chēng)廣義貨幣。準(zhǔn)貨幣主要包括定期存款、儲(chǔ)蓄存款以及信托存款、委托存款等其他類(lèi)存款。

9、準(zhǔn)貨幣：主要包括定期存款、儲(chǔ)蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他類(lèi)存款，是廣義貨幣M2的重要組成部分。準(zhǔn)貨幣的流動(dòng)性低于貨幣M1。

10、貨幣乘數(shù)：貨幣乘數(shù)是基礎(chǔ)貨幣和貨幣供應(yīng)量之間存在的倍數(shù)關(guān)系。它在貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)和緊縮時(shí)，分別起擴(kuò)大和衰減作用。使用的計(jì)算機(jī)公式是：m= M2/MB，其中MB表示基礎(chǔ)貨幣，m表示貨幣乘數(shù)。

1、證券：證券是商品經(jīng)濟(jì)和社會(huì)化大生產(chǎn)發(fā)展的產(chǎn)物，一般意義上的證券是指用來(lái)證明或設(shè)定一定權(quán)利的書(shū)面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益；按照性質(zhì)的不同，證券可以分為憑證證券和有價(jià)證券。

2、二級(jí)市場(chǎng)：即證券流通市場(chǎng)，是已發(fā)行的證券通過(guò)買(mǎi)賣(mài)交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所。它一般包括兩個(gè)子市場(chǎng)：證券交易所和場(chǎng)外交易市場(chǎng)。

3、開(kāi)放式基金和封閉式基金：開(kāi)放式基礎(chǔ)是指基金設(shè)立后，投資者可以隨時(shí)申購(gòu)或贖回基金單位，基金規(guī)模不固定；封閉式基金的基金規(guī)模在基金發(fā)行前就已確定，在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變。

4、馬可維茨有效組合：在構(gòu)造證券資產(chǎn)組合時(shí)，投資者謀求在既定風(fēng)險(xiǎn)水平下具有最高預(yù)期收益的證券組合，滿(mǎn)足這一要求的組合稱(chēng)為有效組合，也稱(chēng)馬可維茨有效組合。

5、外匯：通常所指的外匯是靜態(tài)意義下的狹義的含義，是指以外幣表示的可以進(jìn)行國(guó)際間結(jié)算的支付手段，包括以外幣表示的銀行匯票、支票、銀行存款等。

6、遠(yuǎn)期匯率：遠(yuǎn)期匯率是交易雙方達(dá)成外匯買(mǎi)賣(mài)協(xié)議，約定在將來(lái)某一時(shí)間進(jìn)行外匯實(shí)際交割所使用的匯率。

7、J曲線效應(yīng)：本幣貶值后，會(huì)促進(jìn)出口和抑制進(jìn)口，從而有利于國(guó)際收支的改善，但這一改善過(guò)程存在著“時(shí)滯”現(xiàn)象，表現(xiàn)為短期內(nèi)國(guó)際收支暫時(shí)會(huì)惡化，但長(zhǎng)期來(lái)看，在︳Ex+Em ︳<1時(shí)，本幣貶值使本國(guó)的國(guó)際收支惡化。

8、馬歇爾一勒納條件：馬歇爾一勒納條件描述的是并不是所有的貨幣貶值都能達(dá)到改善貿(mào)易收支的目的。

1、國(guó)際收支：國(guó)際收支是一個(gè)經(jīng)濟(jì)體（一個(gè)國(guó)家或地區(qū)）與其他經(jīng)濟(jì)體在一定時(shí)期（通常為一年）發(fā)生的全部對(duì)外經(jīng)濟(jì)交易的綜合記錄。

2、國(guó)際收支平衡：指在某一特定的時(shí)期內(nèi)（通常為一年）國(guó)際收支平衡表的借方余額和貸方余額基本相等，處于相對(duì)平衡狀態(tài)。

3、居民：一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的居民包括該經(jīng)濟(jì)體的各級(jí)政府及其代表機(jī)構(gòu)，以及在該經(jīng)濟(jì)體領(lǐng)土上存在或居住一年（含一年）以上的個(gè)人及各在企業(yè)和團(tuán)體。（大使領(lǐng)館、外交人員、留學(xué)人員均一律視為其原經(jīng)濟(jì)體的居民而不論其居住時(shí)間是否超過(guò)一年）

4、經(jīng)常項(xiàng)目：指商品和服務(wù)、收益及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移。

5、外債：外債是在任何給定的時(shí)刻，一國(guó)居民所欠非居民的以外國(guó)貨幣或本國(guó)貨幣為核算單位的具有契約性?xún)斶€義務(wù)的全部債務(wù)。

6、負(fù)債率：指一定時(shí)期內(nèi)一國(guó)的外債余額占該國(guó)當(dāng)期的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比值。

7、貸款行業(yè)集中度。貸款行業(yè)集中度=最大貸款余額行業(yè)貸款額/貸款總額

8、利率敏感性資產(chǎn)：是指那些在市場(chǎng)利率發(fā)生變化時(shí)，收益率或利率能隨之發(fā)生變化的資產(chǎn)。利率非敏感性資產(chǎn)則指對(duì)利率變化不敏感，或者說(shuō)利息收益不隨市場(chǎng)利率變化而變化的資產(chǎn)。

1、第二級(jí)準(zhǔn)備：第二級(jí)準(zhǔn)備一般指的是銀行的證券資產(chǎn)，它的特點(diǎn)是兼顧流動(dòng)性和盈利性，但流動(dòng)性一般不如一級(jí)準(zhǔn)備的流動(dòng)性強(qiáng)，且存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)。

2、存款穩(wěn)定率：存款穩(wěn)定率是指銀行存款中相對(duì)穩(wěn)定的部分與存款總額的比例，其計(jì)算公式是：存款穩(wěn)定率=（定期儲(chǔ)蓄存款+定期存款+活期存款×活期存款沉淀率）/存款總額×100%,該指標(biāo)反映了銀行存款的穩(wěn)定程度,是掌握新增貸款的數(shù)額和期限長(zhǎng)短的主要依據(jù)。

3、資本收益率：資本收益率是指每單位資本創(chuàng)造的收益額，它是測(cè)度商業(yè)銀行營(yíng)利能力的關(guān)鍵指標(biāo)，計(jì)算公式為：資本收益率（ROE）=稅后凈收益/資本總額

4、有效持續(xù)期：有效持續(xù)期缺口是綜合衡量銀行風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，計(jì)算式是：資產(chǎn)平均有效持有期=（總負(fù)債/總資產(chǎn)）×負(fù)債平均有效持續(xù)期。當(dāng)其值為正時(shí)，如果利率下降，資產(chǎn)價(jià)值增加的幅度比負(fù)債大，銀行的市場(chǎng)價(jià)值將會(huì)增加，反之如果利率上升，銀行的市場(chǎng)價(jià)值將會(huì)下降；其值為負(fù)時(shí)相反。

5、凈金融投資：核算期內(nèi)，各部門(mén)形成的金融資產(chǎn)總額與形成的負(fù)債總額的差額，等于各部門(mén)總儲(chǔ)蓄與資本形成總額的差額。這個(gè)差額被稱(chēng)為凈金融投資。

1、金融體系：金融體系是指金融制度、金融機(jī)構(gòu)、金融工具、金融市場(chǎng)及金融調(diào)控機(jī)制的整體概念。

2、金融制度： 金融制度是指涉及金融活動(dòng)的各個(gè)方面和各個(gè)環(huán)節(jié)，體現(xiàn)為有關(guān)的國(guó)家成文法和非成文法，政府法

規(guī)、規(guī)章、條例，以及行業(yè)公約、行業(yè)慣例等。具體包括貨幣制度、匯率制度、信用制度、銀行制度和金融機(jī)構(gòu)制度、利率制度、金融市場(chǎng)的種種制度，以及支付清算制度、金融監(jiān)管制度和其他。

3、金融工具： 金融工具一般解釋為信用關(guān)系的書(shū)面證明、債權(quán)債務(wù)的契約文書(shū)等。

4、金融市場(chǎng)： 金融市場(chǎng)是金融工具發(fā)行和流轉(zhuǎn)的場(chǎng)所。

5、金融調(diào)控機(jī)制： 金融調(diào)控機(jī)制是指政府在遵守市場(chǎng)規(guī)律的基礎(chǔ)上，對(duì)市場(chǎng)體系所進(jìn)行的政策性調(diào)節(jié)的機(jī)制。

6、制度化統(tǒng)計(jì)分析： 制度化統(tǒng)計(jì)分析是針對(duì)政府統(tǒng)計(jì)部門(mén)或較大的專(zhuān)門(mén)性研究機(jī)構(gòu)，定期地運(yùn)用系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)

和資料，對(duì)金融活動(dòng)整體或某一領(lǐng)域做全面的分析，既要公布一些系統(tǒng)性的統(tǒng)計(jì)分析數(shù)據(jù)，又要公布所做出的分析結(jié)論，其中分析的內(nèi)容包括成就和問(wèn)題兩個(gè)方面。

7、專(zhuān)題性統(tǒng)計(jì)分析： 專(zhuān)題性統(tǒng)計(jì)分析是針對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段或發(fā)展過(guò)程上的某一問(wèn)題所進(jìn)行的專(zhuān)門(mén)性分析和研究。

8、金融統(tǒng)計(jì)指標(biāo)： 金融統(tǒng)計(jì)指標(biāo)是指反映金融活動(dòng)數(shù)量特征的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，它是以金融理論為基礎(chǔ)設(shè)計(jì)的，也是為

描述金融活動(dòng)規(guī)模、數(shù)量關(guān)系和進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析直接服務(wù)的。

9、金融帳戶(hù)： 金融帳戶(hù)實(shí)際就是金融統(tǒng)計(jì)賬戶(hù)。在形式上，金融帳戶(hù)采用會(huì)計(jì)的丁字賬戶(hù)，賬戶(hù)的項(xiàng)目都是統(tǒng)計(jì)

指示。賬戶(hù)左方反映金融活動(dòng)的資產(chǎn)使用，右方反映金融活動(dòng)的負(fù)債來(lái)源，其中金融資產(chǎn)的使用是通過(guò)各種金融資產(chǎn)的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)來(lái)反映其使用水平的，金融負(fù)債的來(lái)源也是通過(guò)各種金融負(fù)債的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)來(lái)反映其來(lái)源的水平的。資產(chǎn)使用總計(jì)和金融負(fù)債來(lái)源總計(jì)是相等的，即保持著賬戶(hù)使用與來(lái)源的平衡關(guān)系。

10、貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系： 貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系立足于金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)反映金融機(jī)構(gòu)與其他國(guó)民經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)部

門(mén)之間的金融交易以及金融機(jī)構(gòu)之間發(fā)生的金融交易，核算出不同層次的貨幣供應(yīng)量，反映貨幣的創(chuàng)造過(guò)程，揭示影響貨幣供應(yīng)量變動(dòng)的原因。11、12、金融機(jī)構(gòu)部門(mén)： 主要是指從事金融中介活動(dòng)和輔助性金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)單位。非貨幣金融機(jī)構(gòu)： 非貨幣金融機(jī)構(gòu)是指向其他部門(mén)提供除可用于作為支付手段的金融工具以外的金融服

務(wù)。它們不具備創(chuàng)造派生存款貨幣的機(jī)制。我國(guó)的非貨幣金融機(jī)構(gòu)主要包括特定存款機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、證券公司、外資金融機(jī)構(gòu)等。

13、特定存款機(jī)構(gòu)： 特定存款機(jī)構(gòu)是指金融信托投資公司、金融租賃公司和作為政策性銀行的國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和

中國(guó)進(jìn)出口銀行。特定存款機(jī)構(gòu)可以吸收一些特殊性質(zhì)的存款，如委托存款、信托存款等，但不能對(duì)公眾開(kāi)設(shè)可用于轉(zhuǎn)帳的活期存款帳戶(hù)。14、15、16、17、18、貨幣當(dāng)局的國(guó)外資產(chǎn)： 主要包括貨幣當(dāng)局持有的外匯、貨幣黃金和在國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的凈頭寸。貨幣當(dāng)局對(duì)政府的債權(quán)： 主要包括中央銀行持有的國(guó)債，以及中央銀行對(duì)政府的借款、墊款和透支。貨幣當(dāng)局對(duì)存款貨幣銀行的債權(quán)： 主要包括對(duì)存款貨幣銀行的貸款、貼現(xiàn)、回購(gòu)等。貨幣當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債： 主要包括存款貨幣銀行在中央銀行繳存的準(zhǔn)備金以及非貨幣金融機(jī)構(gòu)在中存款貨幣銀行對(duì)政府的債權(quán)： 主要是指存款貨幣銀行持有的政府債券。央銀行的存款。

19、基礎(chǔ)貨幣： 基礎(chǔ)貨幣是有貨幣信貸擴(kuò)張或收縮能力的貨幣，又稱(chēng)為高能貨幣。對(duì)應(yīng)到貨幣銀行統(tǒng)計(jì)當(dāng)中，就是貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債方的儲(chǔ)備貨幣，具體包括中央銀行發(fā)行的貨幣、金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金(即金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款)以為機(jī)關(guān)團(tuán)體事業(yè)單位在中央銀行的存款和郵政儲(chǔ)蓄存款(即非金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款)。20、21、22、23、24、信貸總量： 信貸總量又稱(chēng)貸款總量，是國(guó)內(nèi)所有金融機(jī)構(gòu)對(duì)非金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的各類(lèi)貸款之和，統(tǒng)計(jì)上與此憑證證券和有價(jià)證券： 憑證證券又稱(chēng)無(wú)價(jià)證券，指本身不能使持券人或第三者取得一定收入的證券；有證券市場(chǎng)： 證券市場(chǎng)是股票、債券和基金等有價(jià)證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所。它通過(guò)證券信用的方式來(lái)融通資一級(jí)市場(chǎng)： 即證券發(fā)行市場(chǎng)，是發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出投資基金： 投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。它通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的基對(duì)應(yīng)的是銀行概覽資產(chǎn)方國(guó)內(nèi)信貸項(xiàng)目下的對(duì)非金融部門(mén)的債權(quán)。價(jià)證券是指標(biāo)有票面金額，證明持券人有權(quán)按期取得一定收入并可以自由轉(zhuǎn)讓和買(mǎi)賣(mài)的所有權(quán)或債權(quán)憑證。金有效地配置社會(huì)資源，支持和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，是資本市場(chǎng)的核心和基礎(chǔ)，是金融市場(chǎng)的重要組成部分。售新證券所形成的市場(chǎng)。

金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，對(duì)各種產(chǎn)業(yè)或股票、債券外匯、貨幣等金融工具投資，以獲得投資收益和資本增值。25、26、產(chǎn)業(yè)的生命周期： 產(chǎn)業(yè)的生命周期是指產(chǎn)業(yè)由產(chǎn)生到成長(zhǎng)再到衰落的發(fā)展演變過(guò)程。它一般可以分為四個(gè)威廉指標(biāo)(WMS%)： 該指標(biāo)表示的是當(dāng)天的收盤(pán)價(jià)在過(guò)去的一段日子的全部?jī)r(jià)格范圍內(nèi)所處的相對(duì)位置，階段，即初級(jí)階段、成長(zhǎng)階段和衰落階段。

是一種兼具超賣(mài)和強(qiáng)弱分界的指標(biāo)。它主要的作用在于輔助其他指標(biāo)確認(rèn)訊號(hào)。計(jì)算公式是：n日WMS=[(Hn-Ct)/(Hn-Ln)]×100其中Ct是當(dāng)天的收盤(pán)價(jià)，Hn和Ln是最近n日內(nèi)(包括當(dāng)天)出現(xiàn)的最高價(jià)和最低價(jià)。27、28、29、30、31、乖離率(BLAS)： 乖離率是價(jià)格與價(jià)格的移動(dòng)平均的偏離程度。在股價(jià)圖上，它是指K線偏離其運(yùn)動(dòng)平均股票風(fēng)險(xiǎn)： 股票風(fēng)險(xiǎn)一般是指由于未來(lái)價(jià)格或者收益的不確定性造成的未來(lái)價(jià)值偏離預(yù)期或預(yù)計(jì)價(jià)值的程股票收益： 股票收益主要是指股票投資所帶來(lái)的收益，主要來(lái)源于兩個(gè)方面：股票所帶來(lái)的股息(紅利)和資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)： 資本資產(chǎn)定價(jià)模型是提供資產(chǎn)定價(jià)的描述性模型。它的主要含義是一個(gè)資資本市場(chǎng)線： 在證券組合理論中引入無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，并假定投資者可以按照無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率進(jìn)行借貸，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資線的比率。計(jì)算公式是：BLAS(n)=(收盤(pán)價(jià)-移動(dòng)平均(n))/移動(dòng)平均(n)。度，通常用收益分布的標(biāo)準(zhǔn)差或者變異系數(shù)來(lái)描述。股票買(mǎi)賣(mài)的溢價(jià)收入。產(chǎn)的預(yù)期收益與衡量該資產(chǎn)的一個(gè)尺度(貝塔值)相聯(lián)系，說(shuō)明資產(chǎn)的價(jià)格是如何依風(fēng)險(xiǎn)而確定的。

產(chǎn)就可以和馬柯維茨有效證券組合構(gòu)成一個(gè)新的組合，這些新組合在坐標(biāo)軸上表現(xiàn)為從縱軸上的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率引出并與馬柯維茨有效邊界上半部分相切的直線，這就是資本市場(chǎng)線。

32、套利定價(jià)模型(APT)： 套利定價(jià)模型是將股票的收益率與未知數(shù)量的未知因素聯(lián)系，即利用因素模型來(lái)描

述資產(chǎn)價(jià)格決定因素和均衡價(jià)格的形成機(jī)理。它的最基本假設(shè)就是投資者相信證券I的收益隨意受K個(gè)共同因素的影響。33、34、外匯匯率： 外匯匯率又稱(chēng)外匯匯價(jià)，是不同貨幣之間兌換的比率或比價(jià)，也可以說(shuō)是以一種貨幣表示的另直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法： 直接標(biāo)價(jià)法是指以一定單位的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)(1、100、10000等)來(lái)計(jì)算折合一種貨幣的價(jià)格。

多少單位的本國(guó)貨幣。間接標(biāo)價(jià)法是指以一定單位的本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)(1、100、10000等)來(lái)計(jì)算折合若干單位的外國(guó)貨幣。35、36、買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià)：買(mǎi)入價(jià)即買(mǎi)入?yún)R率，是銀行從同業(yè)或客戶(hù)那里買(mǎi)入外匯時(shí)使用的匯率。賣(mài)出價(jià)即賣(mài)出匯基礎(chǔ)匯率和套算匯率： 基礎(chǔ)匯率是一國(guó)所制定的本國(guó)貨幣與基準(zhǔn)貨幣(往往是關(guān)鍵貨幣)之間的匯率。選擇率，是銀行向同業(yè)或客戶(hù)賣(mài)出外匯時(shí)使用的匯率。買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià)是從銀行的角度考慮的。

關(guān)鍵貨幣往往是國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際結(jié)算和國(guó)際儲(chǔ)備中的主要貨幣，并且與本國(guó)的國(guó)際收支活動(dòng)關(guān)系最為緊密。套算匯率是在基礎(chǔ)匯率的基礎(chǔ)上套算出來(lái)的本幣與非關(guān)鍵貨幣之間的匯率。37、38、浮動(dòng)匯率： 浮動(dòng)匯率是本國(guó)貨幣與其他國(guó)家貨幣之間的匯率不由官方制定，而由外匯市場(chǎng)供求關(guān)系決定，實(shí)際匯率：實(shí)際匯率是在名義匯率的基礎(chǔ)上剔除了通貨膨脹因素后的匯率。從計(jì)算方法上看，它是在現(xiàn)期名可自由浮動(dòng)，官方在匯率出現(xiàn)過(guò)度波動(dòng)時(shí)才出面干預(yù)市場(chǎng)。

義匯率的基礎(chǔ)上用過(guò)去一段時(shí)期兩種貨幣各自的通貨膨脹率(物價(jià)指數(shù)上漲幅度)來(lái)加以校正，從而得出實(shí)際的而不是名義的匯率水平及匯率變化程度。39、40、41、42、43、綜合匯率變動(dòng)率： 綜合匯率變動(dòng)率是根據(jù)一國(guó)貨幣和其他各國(guó)貨幣匯率的變動(dòng)幅度，用各國(guó)在該國(guó)對(duì)外貿(mào)結(jié)匯： 結(jié)匯是指外匯收入所有者將其外匯收入出售給外匯指定銀行，外匯指定銀行按一定匯率付給等值的售匯： 售匯是指外匯指定銀行將外匯賣(mài)給用匯單位和個(gè)人，按一定匯率收取本幣的行為，售匯使用的匯率資本與金融項(xiàng)目： 主要指資本轉(zhuǎn)移、非生產(chǎn)非金融資產(chǎn)的獲得和出讓以及生產(chǎn)性的資產(chǎn)和負(fù)債。直接投資： 指一經(jīng)濟(jì)體居民對(duì)另一經(jīng)濟(jì)體居民、企業(yè)以獲得持久利益為目的的投資。它包括企業(yè)建立之初易中所占的比重或各國(guó)在世界貿(mào)易中所占的比重或作為權(quán)數(shù)，加權(quán)計(jì)算出的匯率變動(dòng)率。本幣的行為，結(jié)匯所使用的匯率是買(mǎi)入價(jià)。是賣(mài)出價(jià)。的原始投資，也包括直接投資者與被投資者之間及與其附屬企業(yè)之間的所有交易。包括股東投資、收益再投資及其他形式的投資。44、45、證券投資： 指一經(jīng)濟(jì)體居民對(duì)另一經(jīng)濟(jì)體的證券投資行為，包括不屬于直接投資的股權(quán)性證券，如股票和儲(chǔ)備資產(chǎn)： 指由中央當(dāng)局掌握的能夠直接用于平衡國(guó)際收支、直接用于市場(chǎng)干預(yù)以影響貨幣匯率或達(dá)到其債務(wù)性證券，如國(guó)債、公司債、票據(jù)、貨幣市場(chǎng)工具、金融創(chuàng)新工具，如期權(quán)等。

他目的的國(guó)外資產(chǎn)。它包括貨幣黃金、特別提款權(quán)、在基金組織的儲(chǔ)備頭寸、外匯(包括貨幣和存款以及證券)和其他債權(quán)。46、47、48、49、50、51、52、53、國(guó)際投資頭寸： 它是反映在一給定的日期(如年末)一經(jīng)濟(jì)體對(duì)世界其他經(jīng)濟(jì)體的金融資產(chǎn)及負(fù)債情況的統(tǒng)國(guó)際貿(mào)易統(tǒng)計(jì)： 一國(guó)進(jìn)出境全部商品的情況，包括其數(shù)量、金額，主要通過(guò)進(jìn)出口商或代理商向國(guó)際貿(mào)易國(guó)際交易報(bào)告體系： 記錄每一筆國(guó)際收支現(xiàn)金交易(通過(guò)國(guó)內(nèi)銀行賬戶(hù)或外國(guó)銀行賬戶(hù))和非現(xiàn)金交易以及外匯收支： 是指一個(gè)國(guó)家在一定時(shí)期內(nèi)(通常為一年)用對(duì)方可接受的貨幣必須同其他國(guó)家立即結(jié)清的各種債務(wù)率： 指一定時(shí)期內(nèi)一國(guó)的外債余額占該國(guó)當(dāng)期外匯總收入(商品勞務(wù)出口)的比率。償債率： 指一國(guó)還債額(年償還外債本息額)占當(dāng)年該國(guó)外匯總收入(商品勞務(wù)出口)的比率。外匯儲(chǔ)備適度規(guī)模： 指現(xiàn)有的儲(chǔ)備額能在特定固定匯率上融通其一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生的預(yù)料之外的國(guó)際收支信貸資金運(yùn)用率： 是指貸款余額或發(fā)放額占信貸資金總額的比例，反映信貸資金在一定時(shí)期內(nèi)的運(yùn)用或利

本期貸款余額(累計(jì)發(fā)放額)本期信貸資金平均余額計(jì)報(bào)表。統(tǒng)計(jì)當(dāng)局報(bào)告而形成。存量的情況，由編制者向銀行布置報(bào)表和由企業(yè)直接填報(bào)來(lái)完成。到期支付的款項(xiàng)。逆差，同時(shí)使該國(guó)持有儲(chǔ)備的成本與收益相等。用程度： 信貸資金運(yùn)用率=

其中本期信貸資金平均余額是報(bào)告期內(nèi)的平均指標(biāo)。54、55、56、=利率敏感性缺口是指利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債的差額，該指標(biāo)可衡量利率的變動(dòng)對(duì)銀行凈利息第一級(jí)準(zhǔn)備： 銀行的第一級(jí)準(zhǔn)備是指銀行資產(chǎn)中最具有流動(dòng)性的速動(dòng)資產(chǎn)，它包括現(xiàn)金資產(chǎn)、存放中央銀存款周轉(zhuǎn)次數(shù)： 存款周轉(zhuǎn)次數(shù)是反映一定時(shí)期內(nèi)存款周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)，其計(jì)算公式為：存款周轉(zhuǎn)次數(shù)收入的影響程度。當(dāng)其值為正時(shí)，利率上升會(huì)使凈利息收入增加，利率下降會(huì)使凈利率收入降低；反之亦然。行的準(zhǔn)備金存款和存放同業(yè)的款項(xiàng)，其特點(diǎn)是流動(dòng)性強(qiáng)但收益率較低。(基期存款余額?報(bào)告期存款收入發(fā)生額)存款周轉(zhuǎn)次數(shù)越高，期周轉(zhuǎn)速度越快。報(bào)告期存款平均余額

57、主動(dòng)負(fù)債與被動(dòng)負(fù)債： 主動(dòng)負(fù)債是銀行以債務(wù)人的身份，為了滿(mǎn)足其流動(dòng)性或新增資產(chǎn)擴(kuò)張的需要而積

極主動(dòng)地舉借的債務(wù)。主動(dòng)負(fù)債主要包括銀行向外借款、發(fā)行金融債券、同業(yè)拆借、向中央銀行借款及再貼現(xiàn)等。被動(dòng)負(fù)債則是指銀行相對(duì)以比較被動(dòng)的形式接受的負(fù)債，主要指的是存款性負(fù)債。主動(dòng)負(fù)債及被動(dòng)負(fù)債的主要區(qū)別在于在負(fù)債過(guò)程中銀行的作用是否積極。

58、銀行資金邊際成本：是指銀行增加最后一個(gè)單位資產(chǎn)所支付的成本，其計(jì)算公式為：銀行資金邊際成本

=(新增利息+新增其他開(kāi)支)/新增資產(chǎn)

59、資產(chǎn)負(fù)債比例管理：是指商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，按照客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)模，運(yùn)用科學(xué)的管理體系和管理

手段，對(duì)經(jīng)營(yíng)的各類(lèi)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行的計(jì)劃、控制與調(diào)節(jié)，使之在總量上平衡、結(jié)構(gòu)上優(yōu)化，從而實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性、安全性和盈利性之間的協(xié)調(diào)平衡。60、61、62、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指因沒(méi)有足夠的現(xiàn)金和借款能力而無(wú)法滿(mǎn)足客戶(hù)提款、凈貸款需求和其他現(xiàn)金需求的危險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別： 是指商業(yè)銀行在其宏觀和微觀風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)環(huán)境中識(shí)別出可能給商業(yè)銀行帶來(lái)意外損失凈保費(fèi)附加法： 是最早的定價(jià)方法，即保費(fèi)=凈保費(fèi)+附加費(fèi)。凈保費(fèi)是指保險(xiǎn)公司在不考慮費(fèi)用支出和利銀行將被迫以高昂的代價(jià)借入應(yīng)急資金，從而降低其收益的風(fēng)險(xiǎn)?；蝾~外收益的風(fēng)險(xiǎn)因素。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)分析和估計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)，對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)者至關(guān)重要。

潤(rùn)獲得的情況下，為保證正常的損失賠償和支付所應(yīng)收取的保費(fèi)金額。附加費(fèi)是指保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)所需的各種費(fèi)用和適當(dāng)?shù)睦麧?rùn)。63、64、65、現(xiàn)金流量定價(jià)法： 指是在定價(jià)時(shí)預(yù)測(cè)某一險(xiǎn)種在未來(lái)資金的流入和流出，并據(jù)此反映該產(chǎn)品逐年盈利變化均衡凈保費(fèi)：在用凈保費(fèi)附加法計(jì)算保費(fèi)時(shí)，如果每年的保費(fèi)和保額相等，解得的凈保費(fèi)就叫做均衡凈保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金：以保險(xiǎn)契約為依據(jù)，為將來(lái)發(fā)生的給付而提供的基金，就是保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金。責(zé)任準(zhǔn)情況。它根據(jù)預(yù)先設(shè)定的利潤(rùn)目標(biāo)，不斷調(diào)整保費(fèi)使得利潤(rùn)符合目標(biāo)，滿(mǎn)足該目標(biāo)的保費(fèi)也就是最終保費(fèi)。保費(fèi)。

備金是保險(xiǎn)公司對(duì)被保險(xiǎn)人的負(fù)債，并不是保險(xiǎn)公司的收入。它是保險(xiǎn)公司依據(jù)事故發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)大小進(jìn)行的合理分配。66、67、現(xiàn)金償付能力： 現(xiàn)金償付能力是指保險(xiǎn)公司擁有足夠的資產(chǎn)在公司停止運(yùn)營(yíng)時(shí)保證投保人所有合同規(guī)定的情景集：情景集就是一組情景的集合，情景就是一組利息率曲線集合，而每一組利息率曲線就是對(duì)不同期責(zé)任和他們?cè)诤贤酝夂侠淼念A(yù)期回報(bào)。一般是通過(guò)提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金來(lái)保證公司的現(xiàn)金償付能力的。

限的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品的回報(bào)率的集合，在各個(gè)國(guó)家往往是不同期限的政府債券對(duì)應(yīng)回報(bào)率。它用于分析公司的現(xiàn)金償付能力。68、69、出險(xiǎn)率：是指某一風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，它是保險(xiǎn)公司定價(jià)、責(zé)任準(zhǔn)備金計(jì)算及其他重要環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)。如死亡修勻不足和修勻過(guò)度：數(shù)據(jù)修勻中，如果過(guò)于強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)的忠實(shí)性，使得曲線凸凹不平，甚至?xí)l(fā)生歧異，險(xiǎn)產(chǎn)品中的死亡率、疾病險(xiǎn)產(chǎn)品中的發(fā)病率等。

稱(chēng)修勻不足；同樣，過(guò)于強(qiáng)調(diào)修勻的平滑性，而使數(shù)據(jù)失真，稱(chēng)修勻過(guò)度。在數(shù)據(jù)修勻中，要使平滑性和忠實(shí)性?xún)上嗉骖櫋?0、71、資金流量核算：資金流量核算是采用復(fù)式賬戶(hù)或矩陣賬戶(hù)的形式，反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)各機(jī)構(gòu)部門(mén)之間以及國(guó)內(nèi)與國(guó)外之間在核算期內(nèi)所發(fā)生的各種金融交易的規(guī)模。金融機(jī)構(gòu)部門(mén)：金融機(jī)構(gòu)部門(mén)由中央銀行以及從事金融媒介、保險(xiǎn)以及金融輔助活動(dòng)的常住法人企業(yè)組

成。非金融企業(yè)部門(mén)：非金融企業(yè)部門(mén)由不從事金融媒介活動(dòng)的所有常住法人企業(yè)組成。

72、住戶(hù)部門(mén)：住戶(hù)部門(mén)由所有常住居民住戶(hù)組成，其中包含不具備法人資格的個(gè)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)。

73、政府部門(mén)：由各種類(lèi)型具備法人資格的常住行政事業(yè)單位組成，其中也包括軍事單位和不具備法人資格的、附屬于行政事業(yè)單位的企業(yè)。74、75、76、77、78、79、國(guó)外： 所有非常住機(jī)構(gòu)單位構(gòu)成國(guó)外。對(duì)于國(guó)外，并不是要核算國(guó)外所有的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，而是反映國(guó)外與我通貨： 以現(xiàn)金形式存在于流通領(lǐng)域中的貨幣，包括紙鈔和輔幣，是通貨持有人的資金運(yùn)用及中央銀行的資金融機(jī)構(gòu)往來(lái)： 各金融機(jī)構(gòu)之間的相互往來(lái)，具體包括同業(yè)存放款和同業(yè)拆放款。它既是金融機(jī)構(gòu)部門(mén)的保險(xiǎn)準(zhǔn)備金： 保戶(hù)和保險(xiǎn)公司繳納的保險(xiǎn)費(fèi)預(yù)付款、對(duì)人壽保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金的凈權(quán)益以及保險(xiǎn)公司的結(jié)算資金： 銀行的匯兌在途資金，是金融機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源、其他部門(mén)的資金運(yùn)用。金融體系競(jìng)爭(zhēng)力：金融體系競(jìng)爭(zhēng)力是反映資本成本、資本市場(chǎng)效率、股票市場(chǎng)活力和銀行部門(mén)效率的量國(guó)常住機(jī)構(gòu)單位之間的交易活動(dòng)關(guān)系。金來(lái)源。資金運(yùn)用，又是金融機(jī)構(gòu)部門(mén)的資金來(lái)源。不結(jié)索賠準(zhǔn)備金。它是保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金的資金來(lái)源，是投保部門(mén)的資金運(yùn)用?；w系。

第四篇：金融統(tǒng)計(jì)分析——單選

AA股票的 β 系數(shù)為 1.5，B 股票的 β 系數(shù)為 0.8，則（CA股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于 B股）。A按照國(guó)際收支的統(tǒng)計(jì)原則，交易的記錄時(shí)間應(yīng)以（D.所有權(quán)轉(zhuǎn)移）為標(biāo)準(zhǔn)。

A按照中國(guó)人民銀行對(duì)銀行業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)，信用貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為(A.100)。

B《巴塞爾協(xié)議》中規(guī)定的核心資本占總資本的比率與資本占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率最低限額分別是（B 4% 8%）。B保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金是（C.投保人的負(fù)債）

B比較處于馬可維茨有效邊界上的證券組合 PA 和資本市場(chǎng)線上的證券組合 PB，相同風(fēng)險(xiǎn)的情況下 PA 的預(yù)期收益率 RA 與 PB 的預(yù)期收益率 RB 相比，有（B RB ≥ RA）。

B編制國(guó)際收支平衡表時(shí)遵循以（C.市場(chǎng)價(jià)格）為依據(jù)的計(jì)價(jià)原則。

B不良資產(chǎn)比例增加，意味著商業(yè)銀行哪種風(fēng)險(xiǎn)增加了 ?(C.信貸風(fēng)險(xiǎn))。

B布雷頓森林體系瓦解后，各國(guó)普遍采用的匯率制度是（B浮動(dòng)匯率制）。

C產(chǎn)業(yè)分析的首要任務(wù)是（A產(chǎn)業(yè)所處生命周期階段的判別）。

C產(chǎn)業(yè)分析的重點(diǎn)和難點(diǎn)是（D產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的分析）。

C存款貨幣銀行最明顯的特征是（B吸收活期存款，創(chuàng)造貨幣）。

C存款貨幣銀行最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)是（B存款）。

C存款貨幣銀行最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是（C貸款）。

C存款穩(wěn)定率的公式是(D.報(bào)告期存款最低余額／報(bào)告期存款平均余額)。

D當(dāng)貨幣當(dāng)局增加對(duì)政府的債權(quán)時(shí)，貨幣供應(yīng)量一般會(huì)（A增加）。

D當(dāng)相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù) RSI 取值超過(guò) 50，表明市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入了（B強(qiáng)勢(shì)）狀態(tài)。

D當(dāng)一個(gè)機(jī)構(gòu)單位與另一個(gè)機(jī)構(gòu)單位締結(jié)了有關(guān)有償提供資金的的契約時(shí)，(D銀行存款)和債務(wù)便得以產(chǎn)

生，這也就意味著發(fā)生了一筆金融交易。

D對(duì)貨幣運(yùn)行產(chǎn)生影響的部門(mén)是（D金融機(jī)構(gòu)、住戶(hù)、非金融企業(yè)、政府和國(guó)外）。

D對(duì)于付息債券，如果市場(chǎng)價(jià)格高于面值，則（A到期收益率低于票面利率）。

D對(duì)于幾種金融工具的風(fēng)險(xiǎn)性比較，正確的是（D股票 > 基金 > 債券）。

F非貨幣金融機(jī)構(gòu)包括(A.信托投資公司、證券公司)

F復(fù)利和單利二者的所得的利息關(guān)系是（B.復(fù)利小于單利）

G根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行的定義，外債是指（C.任何特定的時(shí)間內(nèi)，一國(guó)居民對(duì)非居民承擔(dān)的具有契約性?xún)斶€義務(wù)的負(fù)債）。

G根據(jù)銀行對(duì)負(fù)債的控制能力不同，負(fù)債可以劃分為(C.主動(dòng)負(fù)債和被動(dòng)負(fù)債)。

G根據(jù)中國(guó)人民銀行金融統(tǒng)計(jì)制度要求，銀行現(xiàn)金收支統(tǒng)計(jì)是（C全面）統(tǒng)計(jì)。

G國(guó)際貨幣基金組織推薦的貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系的三個(gè)基本組成部分是（A貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表、存款貨幣

銀行資產(chǎn)負(fù)債表、非貨幣金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表）。

G國(guó)際收支均衡是（A.相對(duì)的）。

G國(guó)際收支平衡表編制者主要依靠（A.國(guó)際貿(mào)易統(tǒng)計(jì)）編制商品項(xiàng)目。

G國(guó)際收支與外匯供求的關(guān)系是（A.國(guó)際收入決定外匯供給，國(guó)際支出決定外匯需求）。

H和精算現(xiàn)值公式無(wú)關(guān)的符號(hào)有（B.d）

H宏觀經(jīng)濟(jì)因素對(duì)股票市場(chǎng)的影響具有（B長(zhǎng)期性、全面性）的特征。

H貨幣當(dāng)局資產(chǎn)業(yè)務(wù)的國(guó)外凈資產(chǎn)不包括（D貨幣當(dāng)局在國(guó)外發(fā)行的債券）。

H貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)嚴(yán)格按照(C國(guó)際貨幣基金組織)的貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)方法進(jìn)行。

H貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)是以（C存量）數(shù)據(jù)為主。

H貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系的立足點(diǎn)和切入點(diǎn)是（B金融機(jī)構(gòu)部門(mén)）。

H貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)中是以（D流動(dòng)性）為主要標(biāo)志定義某種金融工具是否為貨幣的。

J假設(shè)某股票組合含 N 種股票，它們各自的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是互不相關(guān)的，且投資于每種股票的資金數(shù)相等。

則當(dāng) N 變得很大時(shí)，投資組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)在（B降低）。

J假設(shè)某銀行的預(yù)期資產(chǎn)收益率是 2%，標(biāo)準(zhǔn)差是 0.5%，資產(chǎn)總額是 1000 億，負(fù)債總額是 935 億元，假定收益率服從正態(tài)分布，則該銀行的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)和倒閉概率分別是（B.19、0.138%）。

J金融市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)是指以（D金融商品）為交易對(duì)象的市場(chǎng)的統(tǒng)計(jì)。

J金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系中用于評(píng)價(jià)貨幣市場(chǎng)效率競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)是（D.銀行部門(mén)效率）。J經(jīng)常帳戶(hù)差額與（D.長(zhǎng)期資本帳戶(hù)差額）無(wú)關(guān)。

J凈保費(fèi)附加法研究的對(duì)象是（A.總保費(fèi)）

M M0是流通中的貨幣，具體指（D發(fā)行貨幣減金融機(jī)）。

M M2主要由貨幣M1和準(zhǔn)貨幣組成，準(zhǔn)貨幣不包括（D活期存款）。

M馬歇爾—勒納條件表明的是，如果一國(guó)處于貿(mào)易逆差中，會(huì)引起本幣貶值，本幣貶值會(huì)改善貿(mào)易逆差，但需要具備的條件是（D.進(jìn)出口需求彈性之和必須大于 1）。

M某產(chǎn)業(yè)處于成長(zhǎng)期，則其市場(chǎng)表現(xiàn)（價(jià)格）的特征是（B快速上揚(yáng)，中短期波動(dòng)）。

M某產(chǎn)業(yè)生命周期處于成熟期，則該產(chǎn)業(yè)內(nèi)廠商數(shù)量、行業(yè)利潤(rùn)、風(fēng)險(xiǎn)大小以及面臨的風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)應(yīng)該有如下特征（C減少、較高、減少、管理風(fēng)險(xiǎn)）。

M某股票的收益分布的可能情況如下表，試計(jì)算該股票的年預(yù)期收益率為（C 0.15）。

M某國(guó)國(guó)際收支平衡表中儲(chǔ)備資產(chǎn)一項(xiàng)為-35 億美元，表明（D.儲(chǔ)備資產(chǎn)增加 35 億美元）。

M某人投資了三種股票，這三種股票的方差—協(xié)方差矩陣如下表，矩陣第（i，j）位置上的元素為股

票 I 與 j 的協(xié)方差，已知此人投資這三種股票的比例分別為 0.3，0.3，0.4，則該股票投資組合的風(fēng)險(xiǎn)是（D 9.7）。表3-3

M某人投資四種股票，投資狀況見(jiàn)下表，則其所投資的股票組合的年預(yù)期收益率為（C.0.17）。表3-2M某商業(yè)銀行 5 月份貸款余額為 12240.4 億元，預(yù)計(jì)今后兩月內(nèi)貸款月增長(zhǎng)速度為 5 ％，則 7 月份該

行預(yù)計(jì)貸款余額為(B.13495.0 億元)。

M某商業(yè)銀行的利率敏感性資產(chǎn)為 3 億元，利率敏感性負(fù)債為 2.5 億元。假設(shè)利率突然上升，則該銀行的預(yù)期贏利會(huì)(A.增加)。

M某商業(yè)銀行過(guò)去 5 年的資產(chǎn)收益率分別是： 2.7 ％，4.5 ％，4.1 ％，-1.2 ％，5.7 ％，其收益

率的標(biāo)準(zhǔn)差是(A.0.026623)。

M某商業(yè)銀行資本為 5000 萬(wàn)元，資產(chǎn)為 10 億元，資產(chǎn)收益率為 1%，則該商業(yè)銀行的資本收益率和財(cái)

務(wù)杠桿比率分別為(C.5 ％，20)。

M某債券的面值為 c，年利率為 I, 采用復(fù)利支付利息，兩年后到期。一投資者以?xún)r(jià)格 p 購(gòu)買(mǎi)，持有至債券到期，則該投資者的持有期收益率為（B.{C-P+C × [（1+I）（1+I）-1]}/P）。M某支股票年初每股市場(chǎng)價(jià)值是 25 元，年底的市場(chǎng)價(jià)值是 30 元，年終分紅 3 元，則該股票的收益率按

照公式 R P =（P 1 +D-P 0）/P 0 計(jì)算，得到該股票的年收益率是（D32%）。

M目前我國(guó)商業(yè)銀行收入的最主要的來(lái)源是(D.利息收入)。

N紐約外匯市場(chǎng)的美元對(duì)英鎊匯率的標(biāo)價(jià)方法是（A直接標(biāo)價(jià)法）。

N紐約外匯市場(chǎng)美元對(duì)日元匯率的標(biāo)價(jià)方法是（B間接標(biāo)價(jià)法）。

P判斷產(chǎn)業(yè)所處生命周期階段的最常用統(tǒng)計(jì)方法是（C判別分析法）。

Q強(qiáng)調(diào)匯總后的數(shù)據(jù)而非單個(gè)逐筆交易的數(shù)據(jù)的是（A.國(guó)際交易報(bào)告體系）。

R2000 年 1 月 18 日 , 英鎊對(duì)美元匯率為 1 英鎊 =1.6361 美元 , 美元對(duì)法國(guó)法郎的匯率為 1 美元

=6.4751 法國(guó)法郎 , 則 1 英鎊 =(A.10.5939)法國(guó)法郎。

R2000 年 1 月 18 日，美元對(duì)德國(guó)馬克的匯率為 1 美元 =1.9307 德國(guó)馬克，美元對(duì)法國(guó)法郎的匯率

為 1 美元 =6.4751 法國(guó)法 ,則 1 德國(guó)馬克 =(D.3.3538)法國(guó)法郎。

R2000 年 1 月 18 日 倫敦外匯市場(chǎng)上美元對(duì)英鎊匯率是： 1 英鎊 =1.6360 — 1.6370 美元，某客戶(hù)

買(mǎi)入 50000 美元，需支付（A.30562.35）英鎊。

R2000 年 1 月 18 日 紐約外匯市場(chǎng)上美元對(duì)英鎊匯率是： 1 英鎊 =1.6360 — 1.6370 美元，某客戶(hù)

賣(mài)出 50000 美元，可得到（D.30543.68）英鎊。

RROA 是指(B.資產(chǎn)收益率)。

R 2001 年 1月 17日，國(guó)家外匯管理局公布的人民幣對(duì)美元基準(zhǔn)匯率為1美元 =8.2795 這是（D中間價(jià)）。R二十世紀(jì)五十年代后期，由于金融機(jī)構(gòu)和金融工具不斷創(chuàng)新，金融活動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用不斷提高，許多國(guó)家認(rèn)識(shí)到，要全面地分析和把握金融活動(dòng)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響，就必須要編制(D.資金流量帳戶(hù))帳戶(hù)。R如果銀行的利率敏感性缺口為正，則下述哪種變化會(huì)增加銀行的收益(A.利率上升)。

S商業(yè)銀行中被視為二級(jí)準(zhǔn)備的資產(chǎn)是(C.證券資產(chǎn))。

S上題,關(guān)于股票組合的總風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)法正確的是(C總風(fēng)險(xiǎn)在全面降低,當(dāng) N大于30時(shí),總風(fēng)險(xiǎn)略微大市場(chǎng)風(fēng)~)S上題中，若按照公式 r p =ln（P 1 +D）-lnP 0 計(jì)算，則該股票的年收益率是（B28%）。S數(shù)據(jù)的修勻（D.忠實(shí)和平滑兼顧）

S速動(dòng)資產(chǎn)最主要的特點(diǎn)是(A.流動(dòng)性)。

T提出遠(yuǎn)期匯率與即期匯率的差價(jià)等于兩國(guó)利率之差的匯率決定理論（B.利率平價(jià)模型）。

T通常，當(dāng)政府采取積極的財(cái)政和貨幣政策時(shí)，股市行情會(huì)（A看漲）。

T同時(shí)也被稱(chēng)為“一價(jià)定律”的匯率決定理論是（A.購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)模型）。

W外匯收支統(tǒng)計(jì)的記錄時(shí)間應(yīng)以(C.收支行為發(fā)生日期)為標(biāo)準(zhǔn)。

W未清償外債余額與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比率稱(chēng)為（C.負(fù)債率）。

W未清償外債余額與外匯總收入的比率稱(chēng)為（D.債務(wù)率）。

W我國(guó)從（C.1996）年開(kāi)始實(shí)行國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)制度。

W我國(guó)的貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系的三個(gè)基本組成部分是（D貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表、存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表、特定存款機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表）。

W我國(guó)國(guó)際收支申報(bào)實(shí)行（B.交易主體申報(bào)制）。

W我國(guó)貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系中的貨幣概覽是（C貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表與存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表）合并后得到的帳戶(hù)。

W我國(guó)貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系中的銀行概覽是（B貨幣概覽與特定存款機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表）合并后得到的帳戶(hù)。W我國(guó)現(xiàn)行的外匯收支統(tǒng)計(jì)的最重要的組成部分是（B.結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)）。

W我國(guó)于（C.1994）年首次參加了IMD的金融體系的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)，排名為全部的41個(gè)國(guó)家中第39位。X息差的計(jì)算公式是（A.利息收入 / 總資產(chǎn)-利息支出 / 總負(fù)債）。

X下列匯率不是按外匯交易方式劃分的是（A即期匯率）。

X下列貨幣中，對(duì)所有的外幣都使用間接標(biāo)價(jià)法的是（D.英鎊）。

X下列哪項(xiàng)變化會(huì)導(dǎo)致銀行負(fù)債的穩(wěn)定性變差 ?(A.短期負(fù)債的比重變大)。

X下列哪一個(gè)是商業(yè)銀行(B.中國(guó)銀行)

X下列哪一項(xiàng)屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)(A.郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu))

X下列哪種情況會(huì)導(dǎo)致銀行收益狀況惡化(B利率敏感性資產(chǎn)占比較大，利率下跌)。

X下列說(shuō)法正確的是（C.匯率風(fēng)險(xiǎn)在固定匯率和浮動(dòng)匯率下均存在）。

X下列外債中附加條件較多的是（D.外國(guó)政府貸款）。

X下列有關(guān)匯率決定模型的說(shuō)法正確的（B.如果一國(guó)僅是經(jīng)常項(xiàng)目下可兌換，則實(shí)物決定模型比較合理）。X下列有關(guān)通貨膨脹對(duì)證券市場(chǎng)影響的說(shuō)法正確的是（B適度的通貨膨脹對(duì)證券市場(chǎng)有利）。X下列中哪一個(gè)不屬于金融制度(C機(jī)構(gòu)部門(mén)分類(lèi))

X下面不屬于出險(xiǎn)率的有（D.出生率）

X下面的說(shuō)法中正確的有（D.其他條件不變，折現(xiàn)率越高，資產(chǎn)的現(xiàn)值越大）

X下面的指標(biāo)中不屬于資本成本競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)的是（B.企業(yè)獲得風(fēng)險(xiǎn)資本）

X現(xiàn)金流量定價(jià)法的核心是（D.折現(xiàn)率）

X現(xiàn)金流量定價(jià)法研究的對(duì)象是（C.人均保費(fèi)）

X相對(duì)于現(xiàn)金償付能力的測(cè)算而言的情景主要是針對(duì)（D.總保費(fèi)）

X信用合作社包括城市信用合作社和農(nóng)村信用合作社，在貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)中，它們屬于（B存款貨幣銀行）。

Y 1968 年，聯(lián)合國(guó)正式把資金流量帳戶(hù)納入(A.國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算帳戶(hù)體系)中。

Y 1990 年 11 月，人民幣官方匯率進(jìn)行了調(diào)準(zhǔn)，從原來(lái)的 USD100=CNY472.21調(diào)至USD100=CNY522.21,根據(jù)這一調(diào)準(zhǔn)人民幣對(duì)美元匯率的變化幅度是（D貶值 9.57%），美元對(duì)人民幣的變化幅度是（升值 10.59%）。Y任何股票的總風(fēng)險(xiǎn)都由以下兩部分組成（C系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)）。

Y一般地，銀行貸款利率和存款利率的提高，分別會(huì)使股票價(jià)格發(fā)生如下哪種變化（C下跌，下跌）Y一般而言，本國(guó)物價(jià)水平相對(duì)于外國(guó)物價(jià)水平上升，則會(huì)導(dǎo)致（C外匯匯率上升）。

Y一德國(guó)出口商向美國(guó)出售產(chǎn)品，以美元計(jì)價(jià)，收到貨款時(shí)，他需要將 100 萬(wàn)美元兌換成德國(guó)馬克，銀行的標(biāo)價(jià)是 USD/DEM:1.9300-1.9310, 他將得到（C 193.00）萬(wàn)馬克。

Y一國(guó)某年末外債余額 43 億美元，當(dāng)年償還外債本息額 14 億美元，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值 325 億美元，商品勞

務(wù)出口收入 56 億美元，則債務(wù)率為（B.76.8%）。

Y一國(guó)某年末外債余額 43 億美元，當(dāng)年償還外債本息額 14 億美元，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值 325 億美元，商品勞

務(wù)出口收入 56 億美元。則負(fù)債率為（A.13.2%）。

Y一國(guó)某年末外債余額 43 億美元，當(dāng)年償還外債本息額 14 億美元，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值 325 億美元，商品勞

務(wù)出口收入 56 億美元。則償債率為（C.56%）。

Y依據(jù)法人單位在經(jīng)濟(jì)交易中的特征，國(guó)內(nèi)常住法人單位可進(jìn)一步劃分為(B非金融企業(yè)部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)部

門(mén)、政府部門(mén))。

Y以下幾種金融工具按流動(dòng)性的高低依次排序?yàn)椋–現(xiàn)金、活期存款、儲(chǔ)蓄存款、債券、股權(quán)）。

Y銀行平時(shí)對(duì)貸款進(jìn)行分類(lèi)和質(zhì)量評(píng)定時(shí)，采用的辦法是（D.采用隨機(jī)抽樣和判斷抽樣相結(jié)合的方法抽出

部分貸款分析，并推之總體）。

Y影響股市最為重要的宏觀因素是（A宏觀經(jīng)濟(jì)因素）。

Y有很多研究表明，在我國(guó)，貨幣供給、投資以及居民未實(shí)現(xiàn)購(gòu)買(mǎi)力的增長(zhǎng)等都是構(gòu)成價(jià)格X顯著上漲的原因，而其中最重要的因素卻是（A貨幣供給）

Y與資金流量核算對(duì)應(yīng)的存量核算是國(guó)民資產(chǎn)與負(fù)債帳戶(hù)中的(B.金融資產(chǎn)與負(fù)債存量核算)。Z《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》自（D 1989 年）開(kāi)始公布貨幣概覽數(shù)據(jù)。

Z在測(cè)定銀行整體風(fēng)險(xiǎn)敞口程度的方法中，壓力測(cè)試法主要在下列哪種情況下適用（D.銀行的資產(chǎn)組合的價(jià)格發(fā)生異常波動(dòng)的時(shí)期）。

Z在對(duì)1999年中國(guó)金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)狀分析中，下列指標(biāo)屬于優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目的是（A國(guó)內(nèi)上市公司）Z在商品流通過(guò)程中產(chǎn)生貨幣的運(yùn)動(dòng)形式屬于(D.貨幣流通)

Z在通常情況下，兩國(guó)（B利率）的差距是決定遠(yuǎn)期匯率的最重要因素。

Z在相同的最終責(zé)任準(zhǔn)備金的提取方法下，不同的責(zé)任準(zhǔn)備金對(duì)于利潤(rùn)的精算現(xiàn)值的影響是（A.變大）Z在銀行部門(mén)效率競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)體系中，用以反映商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率的指標(biāo)是（C.利差）

Z在銀行破產(chǎn)概率早期預(yù)警指標(biāo)體系中，存款增長(zhǎng)率上升，銀行的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)（D.不清楚）。

Z政策性銀行主要靠（D發(fā)行債券）形成資金來(lái)源。

Z直接決定上市公司股票價(jià)格的因素是（D公司本身的經(jīng)營(yíng)狀況和盈利水平）。

Z中國(guó)金融體系包括幾大部分(D八大部分)

Z中國(guó)進(jìn)出口銀行是為了促進(jìn)外貿(mào)發(fā)展而建立的政策性銀行，貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)中它屬（A非貨幣金融機(jī)構(gòu)）。Z中央銀行期末發(fā)行貨幣的存量等于（A期初發(fā)行貨幣存量+本期發(fā)行的貨幣-本期回籠的貨幣）。

第五篇：金融統(tǒng)計(jì)分析重點(diǎn)

金融統(tǒng)計(jì)分析重點(diǎn)

第一章 金融統(tǒng)計(jì)分析的基本問(wèn)題

第一節(jié) 金融活動(dòng)與金融統(tǒng)計(jì)分析

一、貨幣、信用、金融

貨幣作為購(gòu)買(mǎi)手段不斷地從一個(gè)商品所有者轉(zhuǎn)給另一個(gè)商品所有者就構(gòu)成了貨幣流通，貨幣流通是在商品流通過(guò)程中產(chǎn)生的貨幣的運(yùn)動(dòng)形式。信用是商品買(mǎi)賣(mài)的延期付款或貨幣的借貸。貨幣流通與信用活動(dòng)密不可分地結(jié)合在一起就構(gòu)成了金融。

二、金融體系

金融體系包括以下五個(gè)方面：

1.金融制度：涉及金融活動(dòng)的各個(gè)方面和環(huán)節(jié)，體現(xiàn)為有關(guān)的國(guó)家成文法和非成文法，政府法規(guī)、規(guī)章、條例，以及行業(yè)公約和慣例的制度系統(tǒng)，具體包括貨幣制度、匯率制度、信用制度等。

2.金融機(jī)構(gòu)：是國(guó)民經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)部門(mén)分類(lèi)的重要組成部分，通常被分為銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)兩類(lèi)。

3.金融工具：一般解釋為信用關(guān)系的書(shū)面證明、債權(quán)債務(wù)的契約文書(shū)；常被稱(chēng)為金融產(chǎn)品或金融商品在金融市場(chǎng)上進(jìn)行交易；在統(tǒng)計(jì)中，常以金融資產(chǎn)和金融負(fù)債來(lái)具體體現(xiàn)。

4.金融市場(chǎng)：是金融工具發(fā)行和流轉(zhuǎn)的場(chǎng)所。隨著現(xiàn)代電子技術(shù)的廣泛應(yīng)用和大量無(wú)形市場(chǎng)的出現(xiàn)，人們更傾向于將其理解為金融商品供求關(guān)系或交易活動(dòng)的總和。

5.金融調(diào)控機(jī)制：是指政府在遵守市場(chǎng)規(guī)律的基礎(chǔ)上，對(duì)市場(chǎng)體系所進(jìn)行的政策性調(diào)節(jié)的機(jī)制，一般包括決策執(zhí)行機(jī)構(gòu)、金融法令法規(guī)和貨幣政策三部分內(nèi)容。

三、金融統(tǒng)計(jì)分析

金融統(tǒng)計(jì)分析的主要任務(wù)是運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)的理論和方法，對(duì)金融活動(dòng)進(jìn)行分類(lèi)、量化、數(shù)據(jù)收集和整理及進(jìn)行描述和分析，反映金融活動(dòng)規(guī)律，揭示其基本的數(shù)量關(guān)系，為金融制度的設(shè)計(jì)和理論研究以及金融調(diào)控機(jī)制的實(shí)施提供客觀和科學(xué)的依據(jù)。

金融統(tǒng)計(jì)工作是金融統(tǒng)計(jì)分析的基礎(chǔ)。做好金融統(tǒng)計(jì)分析工作取決于三個(gè)方面：一是科學(xué)扎實(shí)的金融統(tǒng)計(jì)工作；二是捕捉重要的現(xiàn)實(shí)金融問(wèn)題；三是運(yùn)用科學(xué)的統(tǒng)計(jì)分析方法。一般可將實(shí)際統(tǒng)計(jì)工作分為兩類(lèi)，即制度化的統(tǒng)計(jì)分析和專(zhuān)題性的統(tǒng)計(jì)分析。

第二節(jié) 金融統(tǒng)計(jì)分析基礎(chǔ)

一、金融統(tǒng)計(jì)指標(biāo)和金融賬戶(hù)

金融統(tǒng)計(jì)指標(biāo)是連接金融理論和統(tǒng)計(jì)工作的最基本的內(nèi)容，前者是理論基礎(chǔ)，又是后者的工作起點(diǎn)。具體的金融統(tǒng)計(jì)工作都要求對(duì)金融統(tǒng)計(jì)指標(biāo)有明確的統(tǒng)計(jì)口徑范圍說(shuō)明。

金融賬戶(hù)即金融統(tǒng)計(jì)賬戶(hù)，其設(shè)計(jì)原理與國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系中的經(jīng)濟(jì)賬戶(hù)是一致的，形式上采用會(huì)計(jì)上的丁字帳戶(hù)，各帳戶(hù)項(xiàng)目都是統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。帳戶(hù)左方反映金融活動(dòng)的資產(chǎn)使用，右方反映金融活動(dòng)的負(fù)債來(lái)源，帳戶(hù)的使用和來(lái)源是平衡的，即資產(chǎn)使用總計(jì)和金融負(fù)債來(lái)源總計(jì)相等。

二、我國(guó)金融統(tǒng)計(jì)體系的內(nèi)容

我國(guó)金融體系的具體內(nèi)容包括以下幾個(gè)方面：(1)貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)；(2)信貸收支統(tǒng)計(jì)；(3)現(xiàn)金收支統(tǒng)計(jì)；(4)對(duì)外金融統(tǒng)計(jì)；(5)金融市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)；(6)中央銀行專(zhuān)項(xiàng)統(tǒng)計(jì)調(diào)查；(7)保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)；(8)資金流量統(tǒng)計(jì)。

第三節(jié) 金融統(tǒng)計(jì)分析方法

一、經(jīng)濟(jì)分析方法

該方法在描述性金融統(tǒng)計(jì)分析中使用較多，主要是根據(jù)分析目的對(duì)于金融活動(dòng)分析的理論層次的把握。宏觀經(jīng)濟(jì)分析中的靜態(tài)經(jīng)濟(jì)分析、比較靜態(tài)經(jīng)濟(jì)分析、動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)分析和比較動(dòng)態(tài)分析這幾個(gè)基本概念反映了經(jīng)濟(jì)分析方法的思想。

二、經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)分析方法

它是指統(tǒng)計(jì)分析方法運(yùn)用于經(jīng)濟(jì)分析的總稱(chēng)。依據(jù)其在分析中使用目的的不同，可以劃分為以下幾類(lèi)：

1.描述性統(tǒng)計(jì)分析方法。

2.應(yīng)用回歸和多元統(tǒng)計(jì)分析方法。

3.常用經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)分析方法。包括指數(shù)分析、因素分析、時(shí)間序列分析和彈性分析方法等。

通常是幾種分析方法組合使用。

4.利用現(xiàn)代統(tǒng)計(jì)思想開(kāi)發(fā)專(zhuān)門(mén)使用的綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)的方法。

三、數(shù)量經(jīng)濟(jì)分析方法

主要包括計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型、投入產(chǎn)出分析和經(jīng)濟(jì)周期分析方法等。

四、金融統(tǒng)計(jì)分析的工作方法

它是實(shí)際分析應(yīng)用過(guò)程中一般工作方法的歸納，主要步驟如下：

1.確定分析對(duì)象和主要目的，即選題階段。

2.初步調(diào)研，即統(tǒng)計(jì)分析工作的準(zhǔn)備階段。

3.設(shè)計(jì)分析體系，包括分析的框架和分析因素及因素之間的有機(jī)聯(lián)系，并設(shè)計(jì)有關(guān)分析指標(biāo)。

4.統(tǒng)計(jì)資料的搜集、整理和計(jì)算。

5.研究分析報(bào)告，一般包括：（1）分析背景和主要目的；（2）主要問(wèn)題及其影響；（3）問(wèn)題形成的原因；（4）對(duì)策研究；（5）附錄：分析方法的介紹。

第二章 貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)分析

第一節(jié) 貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系

一、貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系的產(chǎn)生與發(fā)展

二、貨幣的定義

由于金融工具在流動(dòng)性上的差異，各國(guó)在具體的統(tǒng)計(jì)操作過(guò)程中，一般都定義了反映不同流動(dòng)性層次的、若干口徑的貨幣。目前，我國(guó)使用的貨幣供應(yīng)量口徑有：M0、M1和M2。

三、貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)的一般結(jié)構(gòu)

國(guó)際貨幣基金組織推薦的貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系框架是：貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系包括三個(gè)組成部分，即貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表（反映了中央銀行基礎(chǔ)貨幣的創(chuàng)造）、存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表（反映了存款貨幣的創(chuàng)造）和非貨幣金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表（反映了該類(lèi)機(jī)構(gòu)對(duì)貨幣創(chuàng)造的影響并為統(tǒng)計(jì)廣義流動(dòng)性貨幣提供了基礎(chǔ)）。

在這三個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表的基礎(chǔ)上，為了更綜合地反映貨幣創(chuàng)造，并得到M0、M1和M2三個(gè)總量指標(biāo)，還要生成兩個(gè)合并賬戶(hù)：貨幣概覽和金融概覽。貨幣概覽由中央銀行與存款貨幣銀行二者的資產(chǎn)負(fù)債表合并得到，反映M0、M1的規(guī)模。將貨幣概覽與非貨幣金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表合并得到金融概覽，進(jìn)一步得到M2的規(guī)模。

四、我國(guó)貨幣與銀行的統(tǒng)計(jì)結(jié)構(gòu)

我國(guó)的貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系結(jié)構(gòu)與國(guó)際貨幣基金組織推薦的標(biāo)準(zhǔn)結(jié)構(gòu)基本類(lèi)似，由三個(gè)基本賬戶(hù)和兩個(gè)合并賬戶(hù)組成。三個(gè)基本賬戶(hù)是：貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表、存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表以及特定存款機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表。兩個(gè)合并賬戶(hù)是：貨幣概覽和銀行概覽。以上賬戶(hù)都是金融機(jī)構(gòu)的人民幣信貸收支活動(dòng)，不包括外幣賬戶(hù)。

五、貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)的特點(diǎn)

第一，貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)是總量核算；

第二，利用資產(chǎn)負(fù)債表的形式進(jìn)行核算；

第三，貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系與國(guó)內(nèi)其他宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)體系相互協(xié)調(diào)；

第四，貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系具有國(guó)際可比性；

第五，貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)工作要求較強(qiáng)的時(shí)效性。

六、貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)的基本要求

(一)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)

第一，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要完整；

第二，各金融機(jī)構(gòu)單位報(bào)送基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要及時(shí)；

第三，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)以提供存量數(shù)據(jù)為主，以提供流量數(shù)據(jù)為輔；

第四，金融機(jī)構(gòu)單位應(yīng)提供詳細(xì)科目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，盡量在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)報(bào)表中不使用合并項(xiàng)或軋差項(xiàng)。

我國(guó)中央銀行建立了一套“全科目”的上報(bào)體系，較為有效地使基礎(chǔ)數(shù)據(jù)滿(mǎn)足了以上要求。

(二)估價(jià)方法

貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系對(duì)金融交易按照市場(chǎng)價(jià)格估價(jià)，即按照市場(chǎng)上交易發(fā)生時(shí)的成交價(jià)格估價(jià)

(三)貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系的核算工具

貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系利用復(fù)式記賬原理，以權(quán)責(zé)發(fā)生制為原則，使用賬戶(hù)形式進(jìn)行核算。

(四)項(xiàng)目合并和軋差

對(duì)不重要的交易科目，往往采取合并和軋差的方式處理。

第二節(jié) 交易主體分類(lèi)

一、國(guó)民經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)部門(mén)分類(lèi)

貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系按照經(jīng)濟(jì)職能、行為和目的，將國(guó)民經(jīng)濟(jì)基本單位分別歸入各機(jī)構(gòu)部門(mén)，它們是住戶(hù)部門(mén)、非金融企業(yè)部門(mén)、政府部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)部門(mén)和國(guó)外部門(mén)。通常把住戶(hù)部門(mén)和非金融企業(yè)部門(mén)合并稱(chēng)之為非金融部門(mén)。

二、金融機(jī)構(gòu)部門(mén)的構(gòu)成

1.貨幣當(dāng)局：即中央銀行。我國(guó)的中央銀行是中國(guó)人民銀行。根據(jù)《中國(guó)人民銀行法》的規(guī)定，它擔(dān)負(fù)有重要的職責(zé)。

2.存款貨幣銀行：主要包括商業(yè)銀行及類(lèi)似機(jī)構(gòu)。這些金融機(jī)構(gòu)以經(jīng)營(yíng)存、放款，辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，以贏利為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。其最明顯的特征是能夠吸收活期存款，創(chuàng)造貨幣。

3.非貨幣金融機(jī)構(gòu)：它向其他部門(mén)提供除可用于作為支付手段的金融工具以外的金融服務(wù)，它們不具有創(chuàng)造派生存款的機(jī)制。

第三節(jié) 貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表

一、貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表的表式

二、貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

1.國(guó)外資產(chǎn)（凈）：主要包括貨幣當(dāng)局持有的外匯、貨幣黃金和在國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的凈頭寸。

2.對(duì)政府的債權(quán)：主要包括中央銀行持有的國(guó)債，以及中央銀行對(duì)政府的借款、墊款和透支。

3.對(duì)存款貨幣銀行的債權(quán)：主要包括對(duì)存款貨幣銀行的貸款、貼現(xiàn)、回購(gòu)等等。

4.對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)：主要包括中央銀行持有的非貨幣金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。

5.對(duì)非金融部門(mén)的債權(quán)：主要是指中央銀行為支持老、少、邊、窮地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，直接對(duì)這些地區(qū)的企業(yè)和住戶(hù)發(fā)放的專(zhuān)項(xiàng)貸款。

三、貨幣當(dāng)局的負(fù)債

1.儲(chǔ)備貨幣：主要包括中央銀行發(fā)行的貨幣（含存款貨幣銀行的庫(kù)存現(xiàn)金）、各金融機(jī)構(gòu)繳存中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金和超額儲(chǔ)備，以及郵政儲(chǔ)蓄存款和機(jī)關(guān)團(tuán)體事業(yè)單位存款。

2.債券：具體指中央銀行發(fā)行的中央銀行債券。

3.政府存款：是指各級(jí)政府在人民銀行賬戶(hù)上的預(yù)算收入與支出的余額。

4.自有資金：指中國(guó)人民銀行的信貸資金。

5.其他（凈）。

第四節(jié) 存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表

一、存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表的表式

二、存款貨幣銀行的資產(chǎn)

1.國(guó)外資產(chǎn)：主要包括存款貨幣銀行持有的國(guó)外有價(jià)證券、與國(guó)外的同業(yè)往來(lái)以及外幣庫(kù)

存現(xiàn)金，它是存款貨幣銀行以人民幣記值的對(duì)非居民的債權(quán)。

2.儲(chǔ)備資產(chǎn)：包括存款貨幣銀行繳存中央銀行的準(zhǔn)備金、庫(kù)存現(xiàn)金。

3.中央銀行債券和對(duì)政府債權(quán)：主要指它持有的中央銀行的債券和政府的債券。

4.對(duì)非金融機(jī)構(gòu)債權(quán)：是指存款貨幣銀行向各類(lèi)非金融機(jī)構(gòu)單位發(fā)放的貸款和投資。

5.對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)債權(quán)：是指存款貨幣銀行在非貨幣金融機(jī)構(gòu)存放的款項(xiàng)，以及存款貨

幣銀行拆出給非貨幣金融機(jī)構(gòu)的款項(xiàng)。

三、存款貨幣銀行的負(fù)債

1.國(guó)外負(fù)債：是存款貨幣銀行以人民幣記值的對(duì)非居民的負(fù)債。

2.對(duì)非金融部門(mén)負(fù)債：是指存款貨幣銀行所吸收的各項(xiàng)存款，統(tǒng)計(jì)上按存款的性質(zhì)分，可以將存款分為三類(lèi)：活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款。

3.對(duì)中央銀行負(fù)債：是指存款貨幣銀行向中央銀行借入的款項(xiàng)。

4.對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債：是指非貨幣金融機(jī)構(gòu)在存款貨幣銀行的存款以及存款貨

幣銀行從非貨幣金融機(jī)構(gòu)拆入的款項(xiàng)。

5.債券：這是指存款貨幣銀行為籌措資金而發(fā)行的債券。

6.所有者權(quán)益：這是指存款貨幣銀行的資本金。

7.其他(凈)。

第五節(jié) 非貨幣金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表

一、非貨幣金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的表式

二、非貨幣金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)

1.國(guó)外資產(chǎn) 2.儲(chǔ)備資產(chǎn) 3.國(guó)內(nèi)信貸 4.對(duì)政府債權(quán) 5.對(duì)存款貨幣銀行債權(quán)

三、非貨幣金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債

1.國(guó)外負(fù)債 2.對(duì)非金融部門(mén)的負(fù)債 3.債券 4.對(duì)中央銀行負(fù)債 5.對(duì)存款貨幣銀行負(fù)債 6.所有者權(quán)益 7.其他（凈）

第六節(jié) 貨幣概覽與銀行概覽

一、貨幣概覽與銀行概覽的表式

貨幣概覽和銀行概覽的核心任務(wù)是反映全社會(huì)的貨幣供應(yīng)量。貨幣概覽是由貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表和存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表合并生成的，主要目的是統(tǒng)計(jì)M0和M1；銀行概覽是由貨幣概覽與特定存款機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表合并生成的，目的是進(jìn)一步全面統(tǒng)計(jì)M2。

二、M0

M0：是指流通中的貨幣，它來(lái)源于中央銀行發(fā)行的紙鈔和輔幣，要用貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表中的發(fā)行貨幣扣除存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的庫(kù)存現(xiàn)金才能得到流通中的貨幣供應(yīng)量M0。

三、M1·

M1：由流通中的現(xiàn)金M0和活期存款兩部分組成。

四、M

2M2：由貨幣供應(yīng)量M1和準(zhǔn)貨幣組成。準(zhǔn)貨幣的流動(dòng)性低于貨幣，它主要包括定期存款、儲(chǔ)蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他類(lèi)存款。

第七節(jié) 貨幣需求與貨幣供給的統(tǒng)計(jì)分析

一、貨幣需求與貨幣供給統(tǒng)計(jì)分析的理論依據(jù)

1.貨幣政策與貨幣供應(yīng)量：貨幣供應(yīng)量是指在某個(gè)時(shí)點(diǎn)上全社會(huì)承擔(dān)流通手段和支付手段職能的貨幣總額，它是一個(gè)存量概念，反映了該時(shí)點(diǎn)上的全社會(huì)總的購(gòu)買(mǎi)力。貨幣政策就是中央銀行采用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供求，以實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控目標(biāo)的方針和策略，是國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的重要組成部分。

2.貨幣需求理論：貨幣政策選擇的出發(fā)點(diǎn)是貨幣需求。經(jīng)濟(jì)學(xué)史上曾產(chǎn)生了許多重要的貨幣需求理論，由于中國(guó)的特殊性，它們都很難較好地解釋中國(guó)的貨幣需求，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)中國(guó)的貨幣需求作了大量研究。

二、貨幣供給分析實(shí)例

1.貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)操作與基礎(chǔ)貨幣的創(chuàng)造 2.存款貨幣銀行與派生貨幣

三、貨幣需求的實(shí)例分析

1.利用簡(jiǎn)單回歸分析法分析影響貨幣需求的因素； 2.對(duì)回歸模型和參數(shù)的評(píng)價(jià)； 3.線性回歸模型的實(shí)證結(jié)論。

第八節(jié) 對(duì)貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)中其他重要指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)分析

一、基礎(chǔ)貨幣統(tǒng)計(jì)分析

基礎(chǔ)貨幣的定義；對(duì)應(yīng)到貨幣銀行統(tǒng)計(jì)中具體包括的內(nèi)容?；A(chǔ)貨幣統(tǒng)計(jì)分析主要是對(duì)貨幣當(dāng)局基礎(chǔ)貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)及其變動(dòng)的分析。

二、貨幣乘數(shù)統(tǒng)計(jì)分析

貨幣乘數(shù)的定義和計(jì)算公式；中央銀行實(shí)現(xiàn)貨幣供應(yīng)量控制目標(biāo)的兩條途徑；貨幣乘數(shù)受影響的四個(gè)因素；貨幣乘數(shù)的統(tǒng)計(jì)分析就是對(duì)貨幣乘數(shù)的變動(dòng)及其原因進(jìn)行分析。

三、信貸總量統(tǒng)計(jì)分析

信貸總量的定義；貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)上對(duì)應(yīng)的部分；信貸總量統(tǒng)計(jì)分析主要是分析信貸總量的變動(dòng)及其原因，并可以進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析。

四、儲(chǔ)蓄存款統(tǒng)計(jì)分析

儲(chǔ)蓄存款指標(biāo)的重要性；分析儲(chǔ)蓄存款的變動(dòng)及其影響。

五、通貨膨脹與貨幣供應(yīng)量關(guān)系分析

主要通過(guò)通貨膨脹形成因素模型來(lái)分析我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革以來(lái)通貨膨脹形成與貨幣供應(yīng)量等因素的主要數(shù)量關(guān)系。

第三章 證券市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)分析

第一節(jié) 證券市場(chǎng)的基本概念

一、證券

證券是商品經(jīng)濟(jì)和社會(huì)化大生產(chǎn)發(fā)展的產(chǎn)物，一般意義上的證券是指用來(lái)證明或設(shè)定一定權(quán)利的書(shū)面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益；按照性質(zhì)的不同，證券可以分為憑證證券和有價(jià)證券；有價(jià)證券按照經(jīng)濟(jì)性質(zhì)可以分為股票、債券和其他證券（如基金）三大類(lèi)。

二、證券市場(chǎng) 證券市場(chǎng)是股票、債券和基金等有價(jià)證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所。它通過(guò)證券信用的方式來(lái)融通資金，有效地配置社會(huì)資源，支持和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，是資本市場(chǎng)的核心和基礎(chǔ)，是金融市場(chǎng)的重要組成部分。

證券市場(chǎng)按照市場(chǎng)的職能可以分為證券發(fā)行市場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)）和證券流通市場(chǎng)（二級(jí)市場(chǎng)）。后者一般包括證券交易所和場(chǎng)外交易市場(chǎng)兩個(gè)子市場(chǎng)。

證券市場(chǎng)按照證券性質(zhì)的不同，可以分為股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和基金市場(chǎng)等 第二節(jié) 股票市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)分析

從狹義上講股票市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)分析是根據(jù)金融學(xué)理論，特別是現(xiàn)代金融學(xué)理論，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)的方法，對(duì)整個(gè)股市、個(gè)別股票和股票組合的現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)與收益水平的評(píng)價(jià)，通過(guò)進(jìn)一步分析，估計(jì)股票本身的特有風(fēng)險(xiǎn)與收益水平兩者的關(guān)系，從而合理地給股票定價(jià)。

從廣義上講，股票市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)分析還包括基本分析和技術(shù)分析。

一、基本分析

(一)宏觀經(jīng)濟(jì)因素分析

具體來(lái)說(shuō)有以下幾個(gè)主要方向：

1.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)周期分析；2.通貨膨脹分析；3.利率水平分析；4.匯率水平分析；5.貨幣政策分析；6.財(cái)政政策分析。(二)產(chǎn)業(yè)分析

主要內(nèi)容有以下幾個(gè)方面: 1.產(chǎn)業(yè)的生命周期階段分析；2.產(chǎn)業(yè)的業(yè)績(jī)狀況分析；3.產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)表現(xiàn)分析；4.產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)分析。

(三)公司分析

公司分析包括公司基本素質(zhì)分析和公司財(cái)務(wù)分析?；舅刭|(zhì)分析主要是一個(gè)定性分析過(guò)程，分析的重點(diǎn)放在公司潛在競(jìng)爭(zhēng)力分析上，包括公司在所處行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)分析。

上市公司財(cái)務(wù)分析主要是財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的比較分析，包括縱向比較分析、橫向比較分析和標(biāo)準(zhǔn)比較分析。

比較分析法按其包括的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)范圍可分為個(gè)別分析法和綜合分析法。個(gè)別分析法是根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表的要素信息或個(gè)別財(cái)務(wù)比率，進(jìn)行個(gè)別指標(biāo)的分析和判斷的方法。綜合分析法是將財(cái)務(wù)報(bào)表作為一個(gè)整體來(lái)進(jìn)行分析判斷的方法，一般大量采用的具體方法是因素分析法、指數(shù)法和雷達(dá)圖法。

二、技術(shù)分析

技術(shù)分析是對(duì)市場(chǎng)的未來(lái)價(jià)格變化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)的研究活動(dòng)。它有三個(gè)理論假設(shè)： 假設(shè)1：市場(chǎng)行為包括一切信息；假設(shè)2：價(jià)格沿趨勢(shì)波動(dòng)，并保持趨勢(shì)；假設(shè)3：歷史會(huì)重復(fù)。

技術(shù)分析方法大致可以分為以下六類(lèi)：技術(shù)指標(biāo)法、切線法、形態(tài)法、K線波、波浪法、周期法。

與統(tǒng)計(jì)分析最為密切的是技術(shù)指標(biāo)法。技術(shù)指標(biāo)是按一定的統(tǒng)計(jì)方法對(duì)行情數(shù)據(jù)處理，用以反映市場(chǎng)某一方面的深層內(nèi)涵的統(tǒng)計(jì)量，常見(jiàn)的技術(shù)指標(biāo)有以下幾種：

1.趨向指數(shù)（Directional Movement Index,簡(jiǎn)稱(chēng)DMI）；

2.異同移動(dòng)平均數(shù)（Moving Average Convergence and Divergence,簡(jiǎn)稱(chēng)MACD）； 3.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（Relative Strength Index,簡(jiǎn)稱(chēng)RSI）； 4.威廉指標(biāo)WMS%；

5.隨機(jī)指標(biāo)KD； 6.平衡成交量（On Balance Volume,簡(jiǎn)稱(chēng)OBV）；

7.AR、BR指標(biāo)；8.CR指標(biāo)；

9.成交量比率（Volume Ratio,簡(jiǎn)稱(chēng)VR）； 10.乖離率BIAS；11.心理線（Psychological Line,簡(jiǎn)稱(chēng)PSY）。

三、股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和收益的統(tǒng)計(jì)分析

股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和收益統(tǒng)計(jì)分析是股票市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)分析的核心內(nèi)容。它包括股票組合的分析。資本資產(chǎn)定價(jià)模型和套利定價(jià)模型的應(yīng)用研究。

(一)股票組合的統(tǒng)計(jì)分析

它是在已知個(gè)體資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征的情況下，以資產(chǎn)組合的整體為對(duì)象，以資產(chǎn)組合整體收益最大化為目標(biāo)，分析資產(chǎn)之間的相互關(guān)系、組合整體的風(fēng)險(xiǎn)、收益特征以及尋求最優(yōu)組合。具體包括

1.股票收益與風(fēng)險(xiǎn)的度量； 2.股票組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)的度量；3.股票有效組合——馬柯維茨有效組合；

4.市場(chǎng)模型；5.風(fēng)險(xiǎn)的分散化。(二)資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）

1.模型的基本假設(shè)； 2.資本市場(chǎng)線；3.證券市場(chǎng)線。(三)套利定價(jià)模型（APT）

1.因素模型； 2.套利組合； 3.套利模型假設(shè)及模型；

4.因素個(gè)數(shù)確立；5.套利定價(jià)理論的作用。

第三節(jié) 債券市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)分析

一、債券的內(nèi)在價(jià)值的統(tǒng)計(jì)分析

（一）債券的定價(jià)原理

（二）債券的基本價(jià)值評(píng)估

1.按單利計(jì)算且一次還本付息債券的價(jià)格決定公式；2.一年付息一次債券的估價(jià)公式；3.一年多次付息債券的估價(jià)公式。

二、債券的違約風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)計(jì)測(cè)度——Z指標(biāo) 第四節(jié) 基金市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)分析

一、基金資產(chǎn)凈值統(tǒng)計(jì)

1.基金資產(chǎn)凈值總額=基金資產(chǎn)總額-基金負(fù)債總額

2.基金單位資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)凈值總額?基金發(fā)行總量

二、基金的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)

1.資產(chǎn)的凈增長(zhǎng)率分析 2.風(fēng)險(xiǎn)分析 第四章 外匯市場(chǎng)與匯率統(tǒng)計(jì)分析

第一節(jié) 外匯市場(chǎng)和外匯收支統(tǒng)計(jì)

一、外匯的概念

通常所指的外匯是靜態(tài)意義下的狹義的含義，是指以外幣表示的可以進(jìn)行國(guó)際間結(jié)算的支付手段，包括以外幣表示的銀行匯票、支票、銀行存款等。

二、外匯市場(chǎng)

外匯市場(chǎng)是指進(jìn)行外匯買(mǎi)賣(mài)的交易場(chǎng)所或網(wǎng)絡(luò)，是外匯供給者、外匯需求者以及買(mǎi)賣(mài)外匯的中介機(jī)構(gòu)所構(gòu)成的買(mǎi)賣(mài)外匯的交易系統(tǒng)的整體。

外匯市場(chǎng)按組織形式可劃分為無(wú)形市場(chǎng)和有形市場(chǎng)，按經(jīng)營(yíng)范圍可分為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)，按外匯買(mǎi)賣(mài)雙方的性質(zhì)可分為外匯批發(fā)市場(chǎng)和外匯零售市場(chǎng)。

外匯市場(chǎng)的主要參與者有：中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人、外匯交易商、外匯投機(jī)者、進(jìn)出口商及其他外匯供求者和貼現(xiàn)公司等。

外匯市場(chǎng)的主要功能體現(xiàn)在國(guó)際清算、套期保值和投機(jī)上。

1994年我國(guó)外匯體制發(fā)生了重大改革，實(shí)行銀行結(jié)售匯制，建立以中國(guó)外匯交易中心為運(yùn)行機(jī)構(gòu)的全國(guó)統(tǒng)一的外匯交易市場(chǎng)。

三、外匯收支統(tǒng)計(jì)

外匯收支是指一個(gè)國(guó)家在一定時(shí)期內(nèi)（通常是一年）用對(duì)方可接受的貨幣，必須同其他國(guó)家立即結(jié)清的各種到期支付的款項(xiàng)，是狹義的國(guó)際收支。外匯收支統(tǒng)計(jì)是一國(guó)為了了解其在一定時(shí)期內(nèi)的外匯收支平衡狀況而設(shè)立的一種統(tǒng)計(jì)制度。

全國(guó)銀行結(jié)售匯業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)及所有境內(nèi)機(jī)構(gòu)及個(gè)人在境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的外匯賬戶(hù)的余額統(tǒng)計(jì)構(gòu)成了我國(guó)現(xiàn)行的外匯收支統(tǒng)計(jì)體系。而銀行結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)是我國(guó)外匯收支統(tǒng)計(jì)的最重要的組成部分，其主要內(nèi)容包括結(jié)匯收入和售匯支出兩項(xiàng)，其中結(jié)匯收入包括貿(mào)易收入、非貿(mào)易收入、資本收入和其他收入，售匯支出包括貿(mào)易支出、非貿(mào)易支出、資本支出和其他支出。

第二節(jié) 外匯市場(chǎng)的交易價(jià)格：匯率

一、匯率概念、標(biāo)價(jià)方法和種類(lèi)

匯率是指不同貨幣間兌換的比率或比價(jià)。匯率標(biāo)價(jià)的兩種方法分別是直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法，前者以一定單位的外國(guó)貨幣為基準(zhǔn)來(lái)折算折合多少單位的本國(guó)貨幣，后者以一定單位的本國(guó)貨幣為基準(zhǔn)來(lái)折算折合多少單位的外國(guó)貨幣，這種方法只在英美實(shí)行，其余國(guó)家大都采用直接標(biāo)價(jià)法。

匯率在不同的場(chǎng)合有不同的表現(xiàn)形式，按匯率制定的不同方法劃分，可分為基礎(chǔ)匯率和套算匯率；按銀行買(mǎi)賣(mài)外匯的角度，可分為買(mǎi)入價(jià)、賣(mài)出價(jià)和中間價(jià)；按外匯交易中支付方式的不同，可分為電匯匯率、信匯匯率和票匯匯率；按成交后交割時(shí)間的長(zhǎng)短不同，分為即期匯率和遠(yuǎn)期匯率；按匯率制度不同可分為固定匯率和浮動(dòng)匯率；按是否通過(guò)通貨膨脹調(diào)整可分為實(shí)際匯率和名義匯率。

二、匯率變動(dòng)計(jì)算

法定升值幅度=（升值后的含金量/升值前的含金量-1）×100% 法定貶值幅度=（1-貶值后的含金量/貶值前的含金量）×100% 在直接標(biāo)價(jià)法下

本幣匯率的變化=（舊匯率/新匯率-1）×100% 外匯匯率的變化=（新匯率/舊匯率-1）×100% 在間接標(biāo)價(jià)法下

本幣匯率的變化=（新匯率/舊匯率-1）×100% 外幣匯率的變化=（舊匯率/新匯率-1）×100% 綜合匯率變動(dòng)率是根據(jù)一國(guó)貨幣和其他各國(guó)貨幣匯率的變動(dòng)幅度，用各國(guó)在該國(guó)對(duì)外貿(mào)易中所占的比重，或各國(guó)在世界貿(mào)易中所占的比重作為權(quán)數(shù)，加權(quán)計(jì)算出的匯率變動(dòng)率。

三、人民幣匯率

人民幣匯率經(jīng)過(guò)了七個(gè)階段的演化，我國(guó)目前現(xiàn)行的匯率是以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的單一的、有管理的浮動(dòng)匯率。

第三節(jié) 匯率決定的統(tǒng)計(jì)分析

一、匯率決定模型

匯率決定有兩種模型，實(shí)物決定模型和貨幣決定模型。如果一國(guó)僅是經(jīng)常項(xiàng)目可兌換，則實(shí)物匯率模型比較合理，購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)模型和利率評(píng)價(jià)模型是其代表；如果貨幣實(shí)現(xiàn)完全可兌換，則貨幣匯率模型要相對(duì)合理些。

1.購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)模型

絕對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)模型：e=Pa/Pb,e為直接標(biāo)價(jià)法表示的匯率，Pa為A國(guó)的一般物價(jià)水平，Pb為B國(guó)的一般物價(jià)水平。

相對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)模型：e1/e0=(Pa1/Pa0)/(Pb1/Pb0),e1,e0分別表示當(dāng)期和基期的匯率，Pa1、Pa0分別表示A國(guó)當(dāng)期和基期的物價(jià)水平，Pb1、Pb0分別表示B國(guó)當(dāng)期和基期的物價(jià)水平。

2.利率平價(jià)模型

其基本的表達(dá)式是：r-r*=ΔEe,r代表以本幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)收益率，r*代表以外幣計(jì)價(jià)的相似資產(chǎn)的收益率，ΔEe表示一段時(shí)間內(nèi)本國(guó)貨幣貶值或外國(guó)貨幣升值的比率。它表明本國(guó)利率高于（或低于）外國(guó)利率的差額等于本國(guó)貨幣的預(yù)期貶值（或升值）的幅度。

3.貨幣主義的匯率模型

模型表達(dá)式是：e=(Ms/Ms*)×［f(Y*,r*+π*)/f(Y,r+π)］,Ms、Ms*分別為國(guó)內(nèi)、國(guó)外的名義貨幣存量，Y、Y*表示國(guó)內(nèi)、國(guó)外實(shí)際收入，r、r*分別表示本國(guó)、外國(guó)的實(shí)際利率，π、π*分別是本國(guó)、外國(guó)的通貨膨脹率。

二、人民幣匯率決定的綜合模型 E1=e0×［(Rb/Ra)×(Db/Da)］/(Pb/Pa)2 , 其中，E1是以直接標(biāo)價(jià)法表示的當(dāng)年人民幣理論均衡匯率，e0是以直接標(biāo)價(jià)法表示的上一期人民幣實(shí)際匯率，Rb、Ra分別為當(dāng)年美國(guó)和中國(guó)的利率水平，Db、Da分別為當(dāng)年美國(guó)和中國(guó)國(guó)際收支的與上期的比值，Pa、Pb 分別為當(dāng)年美國(guó)和中國(guó)的環(huán)比價(jià)格指數(shù)。

第四節(jié) 匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響分析

一、匯率變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)影響

（一）外貿(mào)進(jìn)出口的影響及貨幣貶值的J曲線效應(yīng)本幣貶值會(huì)促進(jìn)出口抑制進(jìn)口，從而有利于國(guó)際收支的改善，但是這一改善過(guò)程存在“時(shí)滯”，這一過(guò)程表現(xiàn)在圖上像一“J”字形，稱(chēng)為J曲線效應(yīng)。

馬歇爾—勒納條件描述了貨幣貶值在長(zhǎng)期上是否會(huì)使國(guó)際收支得到改善的條件，以Ex表示出口需求彈性，Em表示進(jìn)口需求彈性，當(dāng)｜Ex+Em｜＞1時(shí)，本幣貶值可以改善本國(guó)的國(guó)際收支，當(dāng)｜Ex+Em｜=1時(shí)，本幣貶值對(duì)本國(guó)的國(guó)際收支沒(méi)有影響，｜Ex+Em｜＜1時(shí)，本幣貶值使得本國(guó)的國(guó)際收支惡化。

（二）匯率變動(dòng)對(duì)于國(guó)內(nèi)物價(jià)的影響

一般而言，本幣貶值會(huì)使國(guó)內(nèi)物價(jià)上漲，使外幣購(gòu)買(mǎi)力相對(duì)提高。

第五章 國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)分析

第一節(jié) 國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)

一、國(guó)際收支的概念

國(guó)際收支是一個(gè)經(jīng)濟(jì)體（國(guó)家和地區(qū)）與其他經(jīng)濟(jì)體在一定時(shí)期（通常為一年）發(fā)生的全部對(duì)外經(jīng)濟(jì)交易的綜合記錄。與國(guó)際收支有關(guān)的主要有三方面內(nèi)容：(1)交易；(2)經(jīng)濟(jì)體；(3)常住居民和非常住居民

二、國(guó)際收支平衡表

1.國(guó)際收支平衡表是國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)的重要工具。

2.國(guó)際遐以平衡表的主要項(xiàng)目?jī)?nèi)容：（1）經(jīng)常項(xiàng)目，包括商品和服務(wù)、收益及經(jīng)常性轉(zhuǎn)移；（2）資本與金融項(xiàng)目，主要指資本轉(zhuǎn)移、非生產(chǎn)性非金融資產(chǎn)的獲得和出讓以及金融性的資產(chǎn)和負(fù)債；（3）儲(chǔ)備資產(chǎn)，指由中央當(dāng)局掌握的能夠直接用來(lái)平衡國(guó)際收支，直接用于市場(chǎng)干預(yù)以影響貨幣匯率或達(dá)到其他目的的國(guó)外資產(chǎn)，包括貨幣黃金、特別提款權(quán)、在基金組織的儲(chǔ)備頭寸、外匯和其他債權(quán)；（4）誤差與遺漏，是為了在編制國(guó)際收支平衡表時(shí)保持借貸雙方平衡而設(shè)置的項(xiàng)目。

三、國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)

1.記錄方法。（1）計(jì)價(jià)。采用統(tǒng)一的計(jì)價(jià)原則，即以市場(chǎng)價(jià)格為依據(jù)的計(jì)價(jià)原則。（2）時(shí)間。記錄時(shí)間應(yīng)以所有權(quán)轉(zhuǎn)移為標(biāo)準(zhǔn)。（3）不同幣種的轉(zhuǎn)換問(wèn)題。

2.國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)源。各國(guó)在統(tǒng)計(jì)目的劃分及采集數(shù)據(jù)匯總編制渠道上采用的方法不盡相同。下面主要介紹國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)中幾個(gè)大項(xiàng)目數(shù)據(jù)的收集渠道和方法。（1）國(guó)際貿(mào)易統(tǒng)計(jì)。對(duì)一國(guó)出境全部商品情況的統(tǒng)計(jì)，包括其數(shù)量、金額，主要通過(guò)進(jìn)出口商或代理商向海關(guān)或國(guó)際貿(mào)易統(tǒng)計(jì)當(dāng)局報(bào)告。用于編制商品項(xiàng)目，也可用于對(duì)國(guó)際收支的其他項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整。（2）國(guó)際交易報(bào)告體系。記錄每一筆國(guó)際收支現(xiàn)金交易（通過(guò)國(guó)內(nèi)銀行賬戶(hù)和國(guó)外銀行賬戶(hù)）和非現(xiàn)金交易以及存量的情況，由編制者向銀行布置報(bào)表和由企業(yè)直接填報(bào)來(lái)完成。（3）企業(yè)調(diào)查。指由企業(yè)對(duì)其本身的國(guó)際收支交易進(jìn)行報(bào)告，強(qiáng)調(diào)匯總后的數(shù)據(jù)而非單個(gè)逐筆交易的數(shù)據(jù)。（4）其他數(shù)據(jù)來(lái)源，包括官方數(shù)據(jù)源、家庭單位的數(shù)據(jù)采集和伙伴國(guó)統(tǒng)計(jì)。

四、我國(guó)的國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)

（一）歷史沿革

我國(guó)的國(guó)際收支工作到目前為止大體經(jīng)歷了三個(gè)階段：(1)試編階段。是在外匯收支統(tǒng)計(jì)制度的基礎(chǔ)上編制國(guó)際收支平衡表。(2)建立統(tǒng)計(jì)制度正式編表。(3)建立申報(bào)制度。

（二）我國(guó)現(xiàn)行的國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)體系

1.申報(bào)范圍。中國(guó)居民與非中國(guó)居民之間發(fā)生的一切經(jīng)濟(jì)交易。了解中國(guó)居民的含義。2.實(shí)行交易主體申報(bào)制。采取以通過(guò)銀行申報(bào)為主，單位和個(gè)人直接申報(bào)為輔，定期申報(bào)和逐年申報(bào)相結(jié)合的辦法。國(guó)際收支申報(bào)體系是一套內(nèi)在的、完整的、系統(tǒng)的數(shù)據(jù)收集體系。從內(nèi)容上看，它包括：（1）通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的逐筆申報(bào)；（2）直接投資企業(yè)的直接申報(bào)統(tǒng)計(jì)（季報(bào)）；（3）金融機(jī)構(gòu)對(duì)外資產(chǎn)負(fù)債及損益統(tǒng)計(jì)（季報(bào)）；（4）對(duì)有境外賬戶(hù)的單位的外匯收支統(tǒng)計(jì)（月報(bào)）；（5）證券投資統(tǒng)計(jì)（月報(bào)）。從指標(biāo)框架來(lái)看，國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)體系是一套開(kāi)放的制度體系。從產(chǎn)品框架來(lái)看，國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)體系不僅能生成國(guó)際收支平衡表、國(guó)際投資頭寸表及各類(lèi)補(bǔ)充表格，而且能為現(xiàn)有的結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)、出口收匯和進(jìn)口付匯核銷(xiāo)、外債統(tǒng)計(jì)、貨幣銀行統(tǒng)計(jì)以及國(guó)民賬戶(hù)體系提供重要的數(shù)據(jù)。

五、國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)與其他統(tǒng)計(jì)的關(guān)系

（一）國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系的關(guān)系 國(guó)際收支和國(guó)民賬戶(hù)體系的密切關(guān)系表現(xiàn)為，幾乎所有國(guó)家都是先編制好國(guó)際收支和反映國(guó)際投資狀況的數(shù)據(jù)，然后再匯入國(guó)民賬戶(hù)。國(guó)際收支在居民的概念、計(jì)價(jià)、記載時(shí)間、折算方法等方面都與國(guó)民賬戶(hù)體系的要求一致。國(guó)民經(jīng)濟(jì)賬戶(hù)的數(shù)據(jù)與國(guó)際收支流量之間的數(shù)據(jù)聯(lián)系。

（二）國(guó)際收支與外匯收支統(tǒng)計(jì)

1.統(tǒng)計(jì)范圍。國(guó)際收支記錄一國(guó)一定時(shí)期內(nèi)全部的發(fā)生在居民與非居民之間的交易情況，包括了所有外匯收支的交易和不發(fā)生外匯收支的交易。外匯收支以外匯收支行為為記錄主體，并不區(qū)分這種行為是居民與非居民之間的還是居民與居民之間的。

2.統(tǒng)計(jì)時(shí)間。國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)以所有權(quán)轉(zhuǎn)移為記錄的時(shí)間，而外匯收支統(tǒng)計(jì)則是在這種收支行為發(fā)生之后才記錄。

3.統(tǒng)計(jì)方法。國(guó)際收支采用復(fù)式記賬法，而外匯收支是一種實(shí)際記錄方法。4.國(guó)際收支與外匯收支統(tǒng)計(jì)有十分密切的關(guān)系。

（三）國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)與國(guó)際投資頭寸統(tǒng)計(jì)及外債統(tǒng)計(jì) 1.國(guó)際投資頭寸的定義。

2.國(guó)際投資頭寸與外債統(tǒng)計(jì)的關(guān)系。凈國(guó)際投資頭寸可用來(lái)衡量一經(jīng)濟(jì)體在某一特定時(shí)期與世界其他經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)狀況相互關(guān)系及其發(fā)展趨勢(shì)；而外債頭寸僅指非股本性的頭寸，即不包括股本證券和直接投資股本金（含收益再投資）。

3.國(guó)際投資頭寸統(tǒng)計(jì)與國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)的關(guān)系。第二節(jié) 國(guó)際收支綜合統(tǒng)計(jì)分析

一、國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)分析的內(nèi)容

國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)分析的中心是國(guó)際收支平衡狀況。國(guó)際貨幣基金組織提出了判斷國(guó)際收支平衡的四個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)分析還應(yīng)將收支差額與一國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)規(guī)模、國(guó)際貨幣儲(chǔ)備狀況等結(jié)合起來(lái)對(duì)國(guó)際收支的平衡狀況作出判斷。還應(yīng)利用其他國(guó)內(nèi)國(guó)際經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)資料，圍繞國(guó)際收支及其與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的關(guān)系展開(kāi)多方面分析。

二、國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)描述

我國(guó)國(guó)際收支的基本情況分析有：(1)經(jīng)常項(xiàng)目分析；(2)資本項(xiàng)目分析；(3)國(guó)際收支綜合分析。

三、我國(guó)國(guó)際收支問(wèn)題研究

1.出口結(jié)構(gòu)偏低。（1）工業(yè)制成品以低技術(shù)勞動(dòng)密集型為主，紡織品及服裝出口比重太高；（2）資本及技術(shù)密集型產(chǎn)品出口比重偏低。

2.過(guò)量進(jìn)口。沖擊國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，打擊民族工業(yè)，抑制新興朝陽(yáng)工業(yè)的發(fā)展。3.因大量利用外資導(dǎo)致的投資收益巨額逆差。第三節(jié) 進(jìn)出口貿(mào)易統(tǒng)計(jì)分析

一、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與進(jìn)出口貿(mào)易影響因素分析

波特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)理論：(1)微觀競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制?？梢酝ㄟ^(guò)成本領(lǐng)先、標(biāo)新立異和目標(biāo)積聚三個(gè)基本戰(zhàn)略獲得。(2)中觀競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的升級(jí)有賴(lài)于企業(yè)向前、向后與旁側(cè)關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的輔助與支持。(3)宏觀競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。取決于四個(gè)基本因素（生產(chǎn)要素、需求狀況、相關(guān)和支撐產(chǎn)業(yè)狀況、企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)條件）和兩個(gè)輔助因素（政府和機(jī)遇）。

我國(guó)的宏觀競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制狀況分析。

二、進(jìn)出口貿(mào)易多元統(tǒng)計(jì)分析

1.對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易影響因素進(jìn)行因子分析，把其歸納為三個(gè)因子。2.計(jì)算各因子得分，并建立進(jìn)口額、出口額與各因子之間的回歸方程。3.根據(jù)回歸方程進(jìn)行分析。

三、進(jìn)出口外貿(mào)活動(dòng)聚類(lèi)統(tǒng)計(jì)分析 第四節(jié) 國(guó)際資本流動(dòng)統(tǒng)計(jì)分析

一、國(guó)際資本流動(dòng)和利用外資

1.兩種不同類(lèi)型的資本流動(dòng)：（1）直接投資；（2）證券資本流動(dòng)。2.利用外資是從輸入角度來(lái)看國(guó)際資本流動(dòng)。

一、利用外資的統(tǒng)計(jì)分析

（一）利用外資規(guī)模和結(jié)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)分析。

80年代，我國(guó)利用外資規(guī)模較小，并以借外債為主；90年代后轉(zhuǎn)變?yōu)橐酝馍讨苯油顿Y為主；外商直接投資主要來(lái)源于港、澳、臺(tái)地區(qū)；從區(qū)域分布看，主要集中于沿海地區(qū)。

二、利用外資效果的統(tǒng)計(jì)分析

1.利用外資對(duì)GDP的影響。2.利用外資對(duì)中國(guó)外匯儲(chǔ)備的影響。3.利用外資對(duì)中國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易的影響。4.利用外資對(duì)中國(guó)就業(yè)的影響。5.利用外資對(duì)貨幣供給量和通貨膨脹的影響。

三、資本市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)分析

我國(guó)資本市場(chǎng)開(kāi)放程度較低，證券、股票等資產(chǎn)比重與國(guó)際資本市場(chǎng)融資結(jié)構(gòu)不相適應(yīng)，境內(nèi)B股和境外H股、N股仍然缺乏足夠的市場(chǎng)吸引力。

第五節(jié) 外債統(tǒng)計(jì)分析

一、外債統(tǒng)計(jì) 外債統(tǒng)計(jì)的定義

二、外債統(tǒng)計(jì)的分類(lèi)

1.對(duì)外債種類(lèi)的劃分標(biāo)準(zhǔn)主要有：債務(wù)期限、債務(wù)形式、債務(wù)人或其使用情況、債權(quán)人或其來(lái)源情況、優(yōu)惠情況、貸款的利率。我國(guó)在進(jìn)行外債管理時(shí)，一般將外債歸結(jié)為五種：(1)國(guó)際金融組織貸款；(2)外國(guó)政府貸款；(3)國(guó)際商業(yè)貸款；(4)對(duì)外發(fā)行債券；(5)國(guó)際金融租賃。其中，國(guó)際商業(yè)貸款又可以分為如下幾種類(lèi)型：（1）短期融資；（2）普通中長(zhǎng)期貸款（3）買(mǎi)方信貸；（4）循環(huán)貸款。

三、外債統(tǒng)計(jì)分析

1.外債的經(jīng)濟(jì)效益。主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）投資：借外債可以彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)建設(shè)資金不足，增加投資能力。（2）技術(shù)和設(shè)備：引進(jìn)國(guó)外的先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備，有助于提高本國(guó)的生產(chǎn)技術(shù)水平和社會(huì)勞動(dòng)生產(chǎn)率。（3）就業(yè)：借外債不但提高了本國(guó)的就業(yè)率，而且提高了勞動(dòng)力的素質(zhì)。（4）貿(mào)易：借外債不僅促進(jìn)了本國(guó)的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化，而且有利于出口商品結(jié)構(gòu)變化。（5）銀行或金融機(jī)構(gòu)：可以改善一個(gè)國(guó)家作為潛在金融市場(chǎng)的形象，從而給債務(wù)國(guó)帶來(lái)許多好處。

2.借外債的成本。主要有：（1）債務(wù)償還。首先，為了還本付息，債務(wù)國(guó)就要放棄一定數(shù)量用于消費(fèi)和投資的購(gòu)買(mǎi)力；另外，可能形成償債高峰期，使債務(wù)國(guó)容易形成清償危機(jī)，損害債務(wù)國(guó)的信譽(yù)。（2）附帶條件的外債，主要是指附加其他條件的政府或國(guó)際金融組織的貸款。（3）外債供應(yīng)的不確定。（4）對(duì)外債的依賴(lài)性。

3.外債與國(guó)際收支平衡。外債對(duì)一國(guó)的國(guó)際收支狀況有重要影響，并影響著一國(guó)國(guó)際收支發(fā)展的前景和趨勢(shì)。反之，國(guó)際收支狀況也影響債務(wù)活動(dòng)的周期。世界銀行用五個(gè)階段劃分債務(wù)周期。

4.債務(wù)償還比率與償債能力。一個(gè)國(guó)家借入外債，固然要考慮某一段時(shí)間內(nèi)本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)外債的需求，同時(shí)也要受本身外債償還能力所制約。衡量外債償還能力的標(biāo)準(zhǔn)有兩方面。國(guó)際上用債務(wù)償還比率衡量一國(guó)的外債償還能力。

四、中國(guó)外債的統(tǒng)計(jì)分析

1.分析的方面：(1)外債余額；(2)外債規(guī)模的安全線；(3)外債的期限結(jié)構(gòu)；(4)外債的幣種結(jié)構(gòu)；(5)外商投資企業(yè)外債。

第六節(jié) 外匯儲(chǔ)備的統(tǒng)計(jì)分析

一、外匯儲(chǔ)備的基本問(wèn)題

1.外匯儲(chǔ)備適度規(guī)模。適度的外匯儲(chǔ)備規(guī)模是指現(xiàn)有儲(chǔ)備額能在特定固定匯率上融通其一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生的預(yù)料之外的國(guó)際收支逆差，同時(shí)使該國(guó)持有儲(chǔ)備的成本與收益相等。

2.外匯儲(chǔ)備規(guī)模的影響因素。外匯儲(chǔ)備規(guī)模與許多經(jīng)濟(jì)變量有直接或間接的聯(lián)系，可以通過(guò)回歸、相關(guān)分析確定其構(gòu)成要素。

二、外匯儲(chǔ)備規(guī)模與經(jīng)濟(jì)實(shí)力的國(guó)際比較

1.外匯儲(chǔ)備規(guī)模的國(guó)際比較。2.外匯儲(chǔ)備和人均GDP、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的國(guó)際比較。

三、外匯儲(chǔ)備與國(guó)際收支變量的比較分析

1.外匯儲(chǔ)備與國(guó)際收支變量的對(duì)應(yīng)關(guān)系。2.外匯儲(chǔ)備與經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目的比較分析。3.外匯儲(chǔ)備與國(guó)際收支變量的相關(guān)分析。

四、我國(guó)外匯儲(chǔ)備規(guī)模的預(yù)測(cè)

1.以時(shí)間作為自變量對(duì)外匯儲(chǔ)備規(guī)模的回歸和預(yù)測(cè)。2.對(duì)1999年至2010年的外匯儲(chǔ)備進(jìn)行預(yù)測(cè)。

第六章 商業(yè)銀行統(tǒng)計(jì)分析

第一節(jié) 商業(yè)銀行與統(tǒng)計(jì)

一、商業(yè)銀行統(tǒng)計(jì)的客觀依據(jù)

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的主要業(yè)務(wù)是銀行統(tǒng)計(jì)的基本對(duì)象，具體表現(xiàn)在：傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，包括貨幣兌換、儲(chǔ)蓄存款服務(wù)、用信用支持政府活動(dòng)、發(fā)放貸款和貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù)等；新發(fā)展的業(yè)務(wù)如發(fā)放消費(fèi)信貸、提供金融咨詢(xún)和理財(cái)服務(wù)、提供投資銀行和商人銀行業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)箱業(yè)務(wù)等。

銀行統(tǒng)計(jì)應(yīng)反映銀行的如下功能：中介功能、支付功能、擔(dān)保功能、代理功能和政策功能等。

二、商業(yè)銀行統(tǒng)計(jì)分析的主要任務(wù)

商業(yè)銀行統(tǒng)計(jì)分析工作的主要任務(wù)是：客觀、及時(shí)地反映經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況；評(píng)價(jià)、分析銀行的贏利能力并對(duì)可能影響贏利水平的因素進(jìn)行分析預(yù)測(cè)；真實(shí)評(píng)價(jià)銀行面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)水平，預(yù)測(cè)可能對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)造成沖擊的變量走勢(shì)；滿(mǎn)足中央銀行的監(jiān)管要求；銀行客戶(hù)重要情況的調(diào)查分析及其他的統(tǒng)計(jì)分析工作。

三、商業(yè)銀行統(tǒng)計(jì)分析工作的主要內(nèi)容

商業(yè)銀行統(tǒng)計(jì)分析工作主要內(nèi)容有：業(yè)務(wù)發(fā)展統(tǒng)計(jì)、市場(chǎng)需求統(tǒng)計(jì)、客戶(hù)統(tǒng)計(jì)分析、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析、收益統(tǒng)計(jì)分析、經(jīng)營(yíng)環(huán)境統(tǒng)計(jì)分析、競(jìng)爭(zhēng)力統(tǒng)計(jì)分析等。數(shù)據(jù)的主要來(lái)源有：業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、信貸數(shù)據(jù)、金融市場(chǎng)和同業(yè)數(shù)據(jù)、宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和專(zhuān)門(mén)調(diào)查所得數(shù)據(jù)。

第二節(jié) 商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)分析

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)分析主要集中在資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)情況及暴露出來(lái)的問(wèn)題。

一、資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)分析 1.資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)的對(duì)象

銀行資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)是指對(duì)銀行業(yè)務(wù)所擁有的各種實(shí)物資產(chǎn)和債權(quán)的統(tǒng)計(jì)，其統(tǒng)計(jì)對(duì)象包括：速動(dòng)資產(chǎn)、證券資產(chǎn)、放款資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。

2.資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)的主要指標(biāo)

絕對(duì)指標(biāo)主要來(lái)自于資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)項(xiàng)目，相對(duì)指標(biāo)包括：貸款回收率、信貸資金運(yùn)用率、貸款周轉(zhuǎn)率等。

3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)分析的主要內(nèi)容

(1)一定時(shí)期的各種貸款發(fā)放、回收及余額統(tǒng)計(jì)分析；

(2)資產(chǎn)質(zhì)量分析，分析報(bào)告期內(nèi)各種不良貸款余額、占用形態(tài)、不良貸款成因，用以掌握貸款質(zhì)量的變化情況，作為加強(qiáng)貸款管理的依據(jù)；

(3)各類(lèi)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析，如貸款的期限結(jié)構(gòu)（短期貸款和長(zhǎng)期貸款的搭配）分析，行業(yè)結(jié)構(gòu)分析（用貸款行業(yè)集中度指標(biāo)表示），貸款方式分類(lèi)（信用貸款、保證貸款、抵押貸款等）結(jié)構(gòu)分析；

(4)資產(chǎn)的利率敏感性分析，分析資產(chǎn)隱含的利率風(fēng)險(xiǎn)；(5)資產(chǎn)變動(dòng)的趨勢(shì)分析；

(6)貸款市場(chǎng)占比分析，反映銀行的競(jìng)爭(zhēng)力水平；

(7)資產(chǎn)流動(dòng)性分析，指銀行在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力，主要指標(biāo)有速動(dòng)資產(chǎn)/總資產(chǎn)，（速動(dòng)資產(chǎn)-法定準(zhǔn)備金）/總資產(chǎn)，證券資產(chǎn)/總資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)/總資產(chǎn)等。

三、負(fù)債業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)分析 1.負(fù)債業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)的主要指標(biāo)

負(fù)債業(yè)務(wù)的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)用以反映負(fù)債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)及形成過(guò)程，通常的主要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)有：期末各項(xiàng)存款余額、期內(nèi)存款累計(jì)發(fā)生額、期內(nèi)取款累計(jì)發(fā)生額、期內(nèi)存款平均余額、其他資金來(lái)源總額、存款周轉(zhuǎn)次數(shù)、存款穩(wěn)定率和存款增長(zhǎng)率等。

2.負(fù)債業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)分析的主要內(nèi)容(1)各項(xiàng)負(fù)債余額統(tǒng)計(jì)分析；

(2)負(fù)債結(jié)構(gòu)統(tǒng)計(jì)分析。比較重要的負(fù)債分類(lèi)：按期限可分為短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債，按銀行對(duì)負(fù)債的控制能力可分為主動(dòng)負(fù)債和被動(dòng)負(fù)債，按負(fù)債到期日的長(zhǎng)短可分為即將到期負(fù)

債和遠(yuǎn)期負(fù)債，按存款性質(zhì)分為企業(yè)存款和儲(chǔ)蓄存款、活期存款和定期存款等。

(3)負(fù)債變化及預(yù)測(cè)分析。

(4)負(fù)債成本分析。銀行的負(fù)債成本主要有利息成本、營(yíng)業(yè)成本、資金成本、可用資金成本等。負(fù)債成本分析是以上述成本概念為基礎(chǔ)來(lái)計(jì)算，比較銀行各類(lèi)成本的實(shí)際數(shù)額，分析研究變動(dòng)情況和變化原因。負(fù)債成本分析的兩個(gè)主要分析工具是平均成本和邊際成本。

(5)負(fù)債的穩(wěn)定性分析，用于反映資金來(lái)源的穩(wěn)定情況，用負(fù)債穩(wěn)定率指標(biāo)反映。(6)市場(chǎng)占比分析，反映競(jìng)爭(zhēng)力水平。3.銀行的賬面價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值的統(tǒng)計(jì)分析 銀行的賬面價(jià)值公式：A=L+NW，市場(chǎng)價(jià)值的公式：A*=I*+L*+NW*，當(dāng)銀行賬面價(jià)值（NW）與市場(chǎng)價(jià)值（NW*）出現(xiàn)差距時(shí)，便存在隱藏資本或未入賬資本。隱藏資本有兩個(gè)來(lái)源：銀行賬面資產(chǎn)與市場(chǎng)資距的差距；銀行資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目。

第三節(jié) 商業(yè)銀行效益統(tǒng)計(jì)分析 效益分析的數(shù)據(jù)主要來(lái)自損益表，通過(guò)對(duì)損益表的分析，了解商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)效益和盈虧情況，分析利潤(rùn)增減變化的原因，為經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)。

1.杜邦分析法

分解普通股收益率，分析影響銀行盈利水平的各種因素。

普通股利潤(rùn)率(ROA)=凈利潤(rùn)率（PM）×資產(chǎn)使用率（AU）*杠桿系數(shù)(EM)2.基于投資與財(cái)務(wù)決策的銀行收益的統(tǒng)計(jì)分析

將資產(chǎn)收益率分為兩個(gè)部分，其一是投資收益率，其二是杠桿收益率。ROE=ROIF+ROFL，ROFL=（ROIF-（1-t）C）L 3.影響銀行收益率的因素分析

影響銀行收益率的因素有規(guī)模變動(dòng)、存款結(jié)構(gòu)、雇員生產(chǎn)率水平、手續(xù)費(fèi)收入、利率變動(dòng)和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等。

4.銀行效益的評(píng)價(jià)方法

主要方法有縱向歷史比較法、橫向的類(lèi)比比較法和預(yù)定目標(biāo)比較法。5.新分行的建立：預(yù)期收益評(píng)價(jià)方法

當(dāng)未來(lái)的凈現(xiàn)金流量之大足以保證銀行所要求的收益率時(shí)，可以考慮建立新分行，同時(shí)考慮各個(gè)位置分行預(yù)期收益率及其方差，使銀行總體收益率盡量大而方差盡量小。

第四節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)分析

一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)別

銀行面臨四大類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)：環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、交付風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)分析

商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)主要是指銀行貸出去款項(xiàng)，借款人到期不能償還而形成的逾期、呆滯或呆賬貸款，使銀行蒙受損失的可能性。商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)分析體系：(1)信貸風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)報(bào)表體系；(2)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告；(3)貸款行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析。

三、利率風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)利率水平的變化給銀行帶來(lái)?yè)p失的可能性。1.資金缺口和利率敏感系數(shù)

資金缺口=利率敏感資產(chǎn)-利率敏感負(fù)債

當(dāng)利率變動(dòng)時(shí)，資金缺口將直接影響銀行的凈利息收入。

利率敏感系數(shù)=利率敏感資產(chǎn)/利率敏感負(fù)債利率敏感系數(shù)大于1時(shí)，資金缺口為正，小于1時(shí)，資金缺口為負(fù)。

2.有效持續(xù)期缺口分析

有效持續(xù)期綜合地反映了息票數(shù)額以及期限等對(duì)價(jià)格波動(dòng)的影響。(公式詳見(jiàn)指導(dǎo)書(shū)

P126)有效持續(xù)期缺口=資產(chǎn)平均有效持續(xù)期-總負(fù)債總資產(chǎn)×負(fù)債平均有效持續(xù)期一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的有效持續(xù)期越長(zhǎng)，表明該資產(chǎn)或負(fù)債對(duì)利率的變動(dòng)越敏感，利率風(fēng)險(xiǎn)越大，同理，一個(gè)公司的有效持續(xù)期缺口越大，那么該公司的利率風(fēng)險(xiǎn)越大。

四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析

銀行可以對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量做出合理的預(yù)測(cè)，計(jì)算現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差額以反映面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)敞口。

衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)有：流動(dòng)性缺口，核心存款與總資產(chǎn)的比率，貸款總額與總資產(chǎn)的比率，貸款總額與核心資產(chǎn)的比率，流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率等。

五、資本風(fēng)險(xiǎn)分析

也稱(chēng)財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)，衡量資本風(fēng)險(xiǎn)的方法是：計(jì)算銀行資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比例，與監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的最低比例比較，分析風(fēng)險(xiǎn)的大小。

六、銀行收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)與收益率間存在著正向關(guān)系，可以用下面的模型反映：r=rf+bσ+ε

風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)g=E（ROA）+1/EM

S，銀行倒閉的概率ρ=1/（2g×g）, 當(dāng)銀行收益增加時(shí)，杠桿系數(shù)下降，預(yù)期收益率波動(dòng)下降，風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)將會(huì)上升，表明銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)程度下降，銀行無(wú)力償還債務(wù)的概率下降。

七、銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別統(tǒng)計(jì)分析

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指商業(yè)銀行在宏觀和微觀風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)環(huán)境中識(shí)別出可能給商業(yè)銀行帶來(lái)意外損失或額外收益的風(fēng)險(xiǎn)因素。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別有兩種方法：財(cái)務(wù)報(bào)表分析法和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析法。

八、測(cè)定銀行整體風(fēng)險(xiǎn)敞口程度的方法

1.VaR（Value at Risk）VaR是指在一定持有期t，一定置信度α內(nèi)，某金融資產(chǎn)組合所面臨的最大損失額。它是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度期內(nèi)未來(lái)收益水平進(jìn)行估計(jì)，以概率形式表示為：

?＝α,得到R?后，則可以得到“最壞情況下”資產(chǎn)組合未來(lái)價(jià)值P? Probablity(R＜R的?=P0+（1+R?）?。估計(jì)P，從而VaR=P0-P2.壓力測(cè)試

當(dāng)銀行資產(chǎn)組合的價(jià)格發(fā)生異常波動(dòng)時(shí)適用。主要用到的方法有：情景分析、歷史模擬、壓力VaR、系統(tǒng)壓力測(cè)試等。

第五節(jié) 商業(yè)銀行預(yù)測(cè)

商業(yè)銀行預(yù)測(cè)要考慮的因素包括：選取需要預(yù)測(cè)的變量；選擇對(duì)變量預(yù)測(cè)的時(shí)間長(zhǎng)度、選擇利用的預(yù)測(cè)方法。其中主要的預(yù)測(cè)方法有：銀行管理模擬模型、市場(chǎng)調(diào)查與問(wèn)卷分析、時(shí)間序列計(jì)量方法、橫截面計(jì)量方法等。書(shū)中具體的分析有：增長(zhǎng)率分析法、趨勢(shì)遞增法、回歸分析法和季節(jié)指數(shù)法、利率分析和銀行的流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)（短期、長(zhǎng)期、周期和臨時(shí)）等。

第六節(jié) 商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量統(tǒng)計(jì)分析 資產(chǎn)質(zhì)量統(tǒng)計(jì)分析工作的內(nèi)容包括：設(shè)計(jì)一套完整的反映資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)水平的指標(biāo)體系，構(gòu)建合適的資產(chǎn)質(zhì)量分析方法，并有行之有效的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與計(jì)量方法。

一、資產(chǎn)質(zhì)量分類(lèi)體系

目前要求實(shí)行的貸款分類(lèi)體系是五級(jí)分類(lèi)法，按貸款質(zhì)量的高低依次將貸款分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失。該方法的特點(diǎn)是使用多維的標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)資產(chǎn)質(zhì)量，時(shí)時(shí)監(jiān)控。

二、貸款分類(lèi)與質(zhì)量評(píng)價(jià)的框架 通過(guò)抽樣選出部分貸款，對(duì)選中貸款逐一進(jìn)行質(zhì)量評(píng)定分類(lèi)，然后對(duì)總的貸款質(zhì)量作出估計(jì)，可使用兩個(gè)指標(biāo)反映：不良貸款比率和加權(quán)不良貸款比率。

其中不良貸款比率=不良貸款總額/核心資本+貸款損失準(zhǔn)備

加權(quán)不良貸款比率=次級(jí)貸款×20%+可疑貸款×50%+損失貸款×100%/核心資本+貸款損失準(zhǔn)備

三、資產(chǎn)質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

指標(biāo)體系要求全面反映資產(chǎn)質(zhì)量的現(xiàn)狀和變化情況，同時(shí)也考慮指標(biāo)間的相互關(guān)系。

四、資產(chǎn)質(zhì)量評(píng)價(jià)分析方法

1.現(xiàn)狀分析

采用貸款質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)度和偏離度分析法。2.成因分析

經(jīng)常采用的方法是敏感度分析方法。3.趨勢(shì)分析法

除了預(yù)測(cè)中講到的方法，還可用馬爾可夫狀態(tài)轉(zhuǎn)移矩陣法。

五、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重介紹

常用的有《巴塞爾協(xié)議》對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的確定和我國(guó)人民銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的確定。第七節(jié) 國(guó)有商業(yè)銀行與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)力比較分析

一、銀行競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系

主要有：經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)、業(yè)務(wù)能力指標(biāo)、技術(shù)能力指標(biāo)、人力資源指標(biāo)、安全能力指標(biāo)和文化建設(shè)能力指標(biāo)及金融創(chuàng)新能力指標(biāo)。

二、經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)分析

主要從股權(quán)收益率、經(jīng)營(yíng)能力和獲利能力等方面進(jìn)行比較。

三、安全能力指標(biāo)分析

經(jīng)常用的兩個(gè)指標(biāo)是資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和流動(dòng)性指標(biāo)等。

四、業(yè)務(wù)能力分析

從存貸款業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)兩方面考慮分析。

第八章 資金流量統(tǒng)計(jì)分析

第一節(jié) 資金流量核算的基本理論

一、資金流量核算的產(chǎn)生和發(fā)展

1947年和1952年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家M.A.科普蘭發(fā)表了《通過(guò)美國(guó)經(jīng)濟(jì)跟蹤貨幣流通》以及美國(guó)《貨幣流量研究》，標(biāo)志著資金流量體系的誕生。50年代后期，資金流量賬戶(hù)開(kāi)始在一些市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家推廣。1968年聯(lián)合公司把資金流量賬戶(hù)納入國(guó)民經(jīng)濟(jì)賬戶(hù)體系(SNA)中。我國(guó)于90年代開(kāi)始編制中國(guó)的資金流量賬戶(hù)。

二、資金流量核算 1.資金流量表

資金流量核算是采用復(fù)式賬戶(hù)或矩陣賬戶(hù)的方法，記錄核算期內(nèi)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各機(jī)構(gòu)部門(mén)之間，以及國(guó)內(nèi)與國(guó)外之間發(fā)生的各種金融交易。

資金流量表主要由兩方面組成：金融交易和機(jī)構(gòu)部門(mén)。反映了每個(gè)機(jī)構(gòu)部門(mén)所發(fā)生的各種金融交易的情況。

大部分金融交易形成了金融資產(chǎn)和負(fù)債，但也有部分交易只形成資產(chǎn)卻沒(méi)有對(duì)應(yīng)的負(fù)債。

2.資金流量賬戶(hù)

將各個(gè)金融機(jī)構(gòu)部門(mén)以及國(guó)外的金融交易復(fù)式賬戶(hù)用矩陣的形式連接成為一張表就是資金流量矩陣賬戶(hù)形式。了解我國(guó)資金流量賬戶(hù)的機(jī)構(gòu)部門(mén)類(lèi)型和金融交易類(lèi)型。

3.資金流量核算的范圍

一般有三種。(1)以增加值為核算起點(diǎn)，核算內(nèi)容包括國(guó)民收入的初次分配和再分配、最終消費(fèi)和儲(chǔ)蓄形成、實(shí)物投資以及金融交易；(2)以可支配收入為起點(diǎn)，核算內(nèi)容包括最終消費(fèi)和儲(chǔ)蓄的形成、實(shí)物投資以及金融交易；(3)以?xún)艚鹑谕顿Y為起點(diǎn)，核算內(nèi)容僅含金融交易。本書(shū)采用第三種核算范圍。

實(shí)際上，要更好地說(shuō)明社會(huì)融資活動(dòng)、金融結(jié)構(gòu)變動(dòng)等重要經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，必須將存量數(shù)據(jù)和流量數(shù)據(jù)相互結(jié)合使用。

4.資金流量核算與國(guó)民資產(chǎn)負(fù)債賬戶(hù)

國(guó)民資產(chǎn)負(fù)債賬戶(hù)對(duì)金融資產(chǎn)與負(fù)債的部門(mén)和交易分類(lèi)的原則和內(nèi)容，與資金流量核算賬戶(hù)是完全一致的。簡(jiǎn)單地說(shuō)，流量和存量的關(guān)系為：期初存量+本期流量=期末存量。

但實(shí)際工作中采用的等式為：

期初金融資產(chǎn)負(fù)債存量+本期金融資產(chǎn)負(fù)債流量+本期金融資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整流量=期末金融資產(chǎn)存量

三、資金流量核算中的平衡關(guān)系

資金流量矩陣賬戶(hù)存在以下幾種平衡關(guān)系：

1.儲(chǔ)蓄、資本形成與金融資產(chǎn)、負(fù)債的平衡，公式表述為：總儲(chǔ)蓄-資本形成總額+統(tǒng)計(jì)誤差=形成的金融資產(chǎn)總額-形成的負(fù)債總額=凈金融投資

2.金融資產(chǎn)和負(fù)債的平衡：指核算期內(nèi)，全社會(huì)通過(guò)某種金融工具形成的資產(chǎn)數(shù)量等于通過(guò)該類(lèi)工具形成的負(fù)債數(shù)量。

3.機(jī)構(gòu)部門(mén)間及整體與國(guó)外之間的平衡，指核算期內(nèi)，各機(jī)構(gòu)部門(mén)及國(guó)外相互間通過(guò)金融交易所發(fā)生的資產(chǎn)數(shù)量等于所發(fā)生的負(fù)債數(shù)量。

了解該平衡的經(jīng)濟(jì)含義。

四、資金流量核算的特點(diǎn)

1.資金流量核算范圍廣、覆蓋面寬。通過(guò)資金流量賬戶(hù)不僅可以觀察到已在貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)、國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)中有所反映的金融機(jī)構(gòu)部門(mén)的金融資產(chǎn)與負(fù)債的變動(dòng)狀況，或者國(guó)外與國(guó)內(nèi)的金融交易等，而且還可以觀察到住戶(hù)、非金融企業(yè)以及政府部門(mén)的金融交易行為。

2.資金流量核算是國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系的一部分。

3.資金流量核算與其他統(tǒng)計(jì)體系具有高度的協(xié)調(diào)性。4.具有國(guó)際可比性。第二節(jié) 資金流量統(tǒng)計(jì)

一、統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)

1.統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來(lái)源

資金流量統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)主要來(lái)源于貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)、國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)、證券統(tǒng)計(jì)、政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)、保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金業(yè)統(tǒng)計(jì)、證券基金以及其他從事輔助性金融活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)。由于資金流量核算具有廣泛性的特點(diǎn)，它沒(méi)有一套專(zhuān)門(mén)的、由基本經(jīng)濟(jì)單位直接上報(bào)的數(shù)據(jù)收集系統(tǒng)，只能利用已有的各種統(tǒng)計(jì)體系以及統(tǒng)計(jì)調(diào)查中的數(shù)據(jù)，按照資金流量核算的要求，進(jìn)行加工，滿(mǎn)足資金流量核算的數(shù)據(jù)需要。

2.資金流量核算的統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ) 資金流量核算的質(zhì)量，關(guān)鍵取決于它所要從中取數(shù)的統(tǒng)計(jì)體系與資金流量核算體系的協(xié)調(diào)程

第二，對(duì)金融交易的分類(lèi)要有高度協(xié)調(diào)性。

二、資金流量核算方法

1.復(fù)式記賬法。2.項(xiàng)目合并與軋差。資金流量核算在編制時(shí)經(jīng)常將不很重要的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的交易項(xiàng)目，或是數(shù)據(jù)來(lái)源有困難的項(xiàng)目作合并或軋差處理。

三、資金流量核算原則

1.權(quán)責(zé)發(fā)生制。即各機(jī)構(gòu)單位之間的交易必須是在債權(quán)和債務(wù)發(fā)生、轉(zhuǎn)換或取消的同時(shí)記錄在各自的賬戶(hù)中，遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制原則。2.估價(jià)原則。交易發(fā)生時(shí)時(shí)點(diǎn)上的市場(chǎng)價(jià)格是資金流量核算選擇的估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。

四、資金流量核算的分類(lèi) 1.交易主體分類(lèi)

明確機(jī)構(gòu)單位的含義和特征。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，具備機(jī)構(gòu)單位特征的有兩類(lèi)：一類(lèi)是住戶(hù)；一類(lèi)是得到法律或社會(huì)承認(rèn)的獨(dú)立于其所有者的社會(huì)實(shí)體，也即法人單位。法人單位又可分為非金融企業(yè)部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)部門(mén)和政府部門(mén)。

2.金融交易分類(lèi)

資金流量核算不同于專(zhuān)門(mén)領(lǐng)域金融統(tǒng)計(jì)的關(guān)鍵一點(diǎn)是它核算范圍的廣泛性，因此，資金流量核算在設(shè)計(jì)金融交易時(shí)，通常對(duì)項(xiàng)目口徑的規(guī)定比較綜合。主要有：（1）通貨。主要包括紙鈔和輔幣。（2）存款。包括活期存款、定期存款、住戶(hù)儲(chǔ)蓄存款、財(cái)政存款、外匯存款和其他存款。（3）貸款。包括短期貸款、中長(zhǎng)期貸款、對(duì)政府的貸款、外匯貸款和其他貸款。（4）證券。包括各種債券和股票。（5）保險(xiǎn)準(zhǔn)備金。（6）結(jié)算資金。（7）金融機(jī)構(gòu)往來(lái)。包括同業(yè)存放款和同業(yè)拆放款。（8）準(zhǔn)備金。金融機(jī)構(gòu)在中央銀行繳存的準(zhǔn)備金。（9）庫(kù)存現(xiàn)金。銀行機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備的現(xiàn)金業(yè)務(wù)庫(kù)存。（10）中央銀行貸款。中央銀行向金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款以及再貼現(xiàn)。（11）其他（凈）。（12）國(guó)際資本往來(lái)。包括長(zhǎng)期資本往來(lái)和短期資本往來(lái)。（13）國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)。包括貨幣黃金、外匯、特別提款權(quán)、在國(guó)際組織的頭寸的變化。

第三節(jié) 資金流量分析

資金流量核算作為一個(gè)完整的賬戶(hù)體系，主要的分析功能體現(xiàn)在兩個(gè)領(lǐng)域：

一、金融結(jié)構(gòu)分析

三、社會(huì)融資活動(dòng)分析

各機(jī)構(gòu)部門(mén)在金融市場(chǎng)上利用各種金融工具融資。資金流量表回答了以下問(wèn)題：誰(shuí)需要融出資金，誰(shuí)需要融入資金，資金是通過(guò)什么方式融出融入的?？梢詮囊韵聝煞矫孢M(jìn)行分析：

1.非金融企業(yè)部門(mén)的資金籌集。2.住戶(hù)部門(mén)金融資產(chǎn)的形成。第四節(jié) 金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與金融風(fēng)險(xiǎn)分析

通過(guò)對(duì)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的分析，試圖解釋資金的提供者是通過(guò)哪些金融工具，將其提供給資金的獲得者，以及由此帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)主要是銀行風(fēng)險(xiǎn)，主要原因有：(1)從財(cái)政預(yù)算到銀行金融的轉(zhuǎn)變，是金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的前提。(2)政策性貸款的擴(kuò)大，是金融風(fēng)險(xiǎn)增大的重要渠道。(3)國(guó)有企業(yè)負(fù)債和虧損增加，是銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的最大隱患。(4)住戶(hù)部門(mén)儲(chǔ)蓄和投資的巨大反差，在一定程度上“掩蓋”了金融風(fēng)險(xiǎn)。

第九章 金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力分析

瑞士國(guó)際管理開(kāi)發(fā)學(xué)院（IMD）自80年代末開(kāi)始研究國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力理論與評(píng)價(jià)方法，不斷發(fā)展完善，根據(jù)一國(guó)或地區(qū)最充分可能創(chuàng)造和積累國(guó)民財(cái)富綜合能力的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力概念，對(duì)四十幾個(gè)國(guó)家或地區(qū)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，以《國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力年鑒》的形式公布其研究結(jié)果。國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力參評(píng)國(guó)家或地區(qū)有47個(gè)，評(píng)價(jià)指標(biāo)有288項(xiàng)，包括硬數(shù)據(jù)指標(biāo)182項(xiàng)，其中42項(xiàng)作為提供背景信息之用，不參加排序，軟數(shù)據(jù)指標(biāo)106項(xiàng)，按八大競(jìng)爭(zhēng)要素歸類(lèi)，金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力即要素之一。十多年來(lái)《國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力年鑒》已成為世界上最負(fù)盛名的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力研究報(bào)告之一，是各國(guó)政界、經(jīng)濟(jì)界領(lǐng)袖審時(shí)度勢(shì)、制定決策的重要參考物。

第一節(jié) 金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的理論和指標(biāo)體系

一、金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的理論

一個(gè)完整的金融體系由資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)構(gòu)成。金融體系的競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)弱取決于這兩個(gè)市場(chǎng)的運(yùn)行狀況。有競(jìng)爭(zhēng)力的金融體系表現(xiàn)為在資本市場(chǎng)上市場(chǎng)機(jī)制，特別是利率機(jī)制和匯率機(jī)制的有效運(yùn)行，多種層次的金融機(jī)構(gòu)并存的有序競(jìng)爭(zhēng)，金融體系的國(guó)際化和一體化程度較高；在貨幣市場(chǎng)上銀行金融活動(dòng)是開(kāi)放的、透明的，政府對(duì)金融活動(dòng)的干預(yù)是適度和有效的。

基于該思想，在衡量國(guó)家或地區(qū)之間金融體系的競(jìng)爭(zhēng)力以及這種競(jìng)爭(zhēng)力在國(guó)家和地區(qū)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的地位的時(shí)候，著重圍繞金融與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系。為此，在瑞士國(guó)際管理開(kāi)發(fā)學(xué)院1999年的《國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力年鑒》中，把資本運(yùn)行狀況和貨幣市場(chǎng)服務(wù)質(zhì)量作為衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)金融體系競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)弱的兩個(gè)主要方面。金融體系競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)由資本成本的大小、資本市場(chǎng)效率的高低、股票市場(chǎng)活力和銀行部門(mén)效率4類(lèi)要素共27項(xiàng)指標(biāo)組成。

注意國(guó)際游資的沖擊給金融體系的國(guó)際化和一體化帶來(lái)的新問(wèn)題。

二、金融體系競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)體系 1.資本成本競(jìng)爭(zhēng)力

資本成本是指使用資本所需付出的代價(jià)。資本成本競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系反映金融體系對(duì)資本形成的支持程度，表明一個(gè)國(guó)家或地區(qū)金融體系對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的推動(dòng)力的大小，共有3個(gè)指標(biāo)組成：（1）短期實(shí)際利率；（2）企業(yè)資本成本；（3）國(guó)家信用評(píng)級(jí)。

2.資本市場(chǎng)效率競(jìng)爭(zhēng)力

資本市場(chǎng)效率競(jìng)爭(zhēng)力是反映在資本市場(chǎng)上企業(yè)獲取資本的途徑及其難易程度。該體系反映金融體系運(yùn)行是否舒暢和其開(kāi)放程度，通過(guò)衡量資本市場(chǎng)上籌資的隱性成本，進(jìn)而評(píng)價(jià)市場(chǎng)效率，共由8個(gè)指標(biāo)組成。（1）本國(guó)的財(cái)務(wù)狀況；（2）信貸；（3）外國(guó)金融機(jī)構(gòu)；（4）外國(guó)公司進(jìn)入本地資本市場(chǎng)是否受限制；（5）本國(guó)公司進(jìn)入外國(guó)資本市場(chǎng)是否受限制；（6）國(guó)際保理業(yè)務(wù)；（7）股票市場(chǎng)（包括二級(jí)市場(chǎng)）為企業(yè)提供資金；（8）風(fēng)險(xiǎn)資本。

3.股票市場(chǎng)活力競(jìng)爭(zhēng)力

股票市場(chǎng)是資本市場(chǎng)的重要組成部分，股票市場(chǎng)的活力直接影響到金融體系的競(jìng)爭(zhēng)力水平。

該指標(biāo)體系共由5個(gè)指標(biāo)組成。（1）股票市場(chǎng)籌資額；（2）股票市場(chǎng)人均交易額；（3）國(guó)內(nèi)上市公司數(shù)；（4）股東的權(quán)利和義務(wù)；（5）內(nèi)幕和交易。

4.銀行部門(mén)效率競(jìng)爭(zhēng)力

銀行部門(mén)效率主要是衡量在貨幣市場(chǎng)上銀行部門(mén)的服務(wù)質(zhì)量，包括中央銀行的貨幣政策效果、金融監(jiān)管質(zhì)量以及商業(yè)銀行的服務(wù)范圍和質(zhì)量等方面。該指標(biāo)體系共由11個(gè)指標(biāo)組成。（1）中央銀行政策；（2）銀行規(guī)模；（3）銀行部門(mén)資產(chǎn)占GDP的比重；（4）利差；（5）對(duì)金融交易的信任；（6）金融機(jī)構(gòu)透明度；（8）金融教育；（9）金融技術(shù)人才；（10）信用卡發(fā)行量；（11）信用卡交易量。

第二節(jié) 金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力分析

一、金融體系基本數(shù)量關(guān)系分析

通過(guò)計(jì)算金融體系的競(jìng)爭(zhēng)力與它的四個(gè)要素之間的偏相關(guān)系數(shù)，表明金融體系的競(jìng)爭(zhēng)力與資本市場(chǎng)效率競(jìng)爭(zhēng)力關(guān)系最為密切，與銀行部門(mén)效率競(jìng)爭(zhēng)力關(guān)系其次，與股市活力競(jìng)爭(zhēng)力關(guān)系排在第三，與資本成本競(jìng)爭(zhēng)力關(guān)系最為疏遠(yuǎn)，說(shuō)明在評(píng)價(jià)金融體系的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力中，金融效率始終在第一位。

二、金融體系競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)際比較 1.發(fā)達(dá)國(guó)家金融體系的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力

發(fā)達(dá)國(guó)家由于資本市場(chǎng)的發(fā)育比較成熟，金融服務(wù)質(zhì)量較高，金融體系的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力排名一直比較靠前。通過(guò)分析以直接融資金融模式代表的美國(guó)和以間接融資模式代表的日本的國(guó)際排名，可以看出在現(xiàn)階段，美國(guó)的金融模式比日本的金融模式更具有優(yōu)勢(shì)。這也為中國(guó)金融改革提供了借鑒。

2.新興工業(yè)化國(guó)家或地區(qū)金融體系的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力

主要指新加坡、韓國(guó)、中國(guó)香港、中國(guó)臺(tái)灣省為代表的亞洲新興工業(yè)化國(guó)家或地區(qū)，由于各自的金融體系的特點(diǎn)不同，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力表現(xiàn)出較大差異。

3.發(fā)展中國(guó)家金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力 發(fā)展中國(guó)家，由于受到東南亞金融危機(jī)的沖擊和波及影響，金融體系的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力下降較大

4.轉(zhuǎn)型國(guó)家金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力

三、中國(guó)金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的回顧與評(píng)價(jià) 1.中國(guó)金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的回顧 2.中國(guó)金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)狀分析(1)中國(guó)金融體系競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目分析

與其他國(guó)家或地區(qū)相比，中國(guó)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目并不多，而且排名也不太靠前。從資本市場(chǎng)上看，股票市場(chǎng)的建立和發(fā)展主要是在90年代以后，但迅速?gòu)牧觿?shì)轉(zhuǎn)換成為優(yōu)勢(shì)。利率是資本市場(chǎng)中最為敏感的部分，我國(guó)由于未完全市場(chǎng)化，也成為優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目。金融資產(chǎn)占GDP的比重也為我國(guó)金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目。

(2)中國(guó)金融體系競(jìng)爭(zhēng)力的劣勢(shì)項(xiàng)目分析

與優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目相比，我國(guó)的劣勢(shì)項(xiàng)目較多，主要是一些軟指標(biāo)，而且主要集中反映在資本市場(chǎng)效率競(jìng)爭(zhēng)力上共5項(xiàng)即進(jìn)入本地資本市場(chǎng)、外國(guó)金融機(jī)構(gòu)、進(jìn)入外國(guó)資本市場(chǎng)、本國(guó)公司財(cái)務(wù)、國(guó)際保理業(yè)務(wù)；反映銀行部門(mén)效率競(jìng)爭(zhēng)力的有兩項(xiàng)：金融技術(shù)人才和金融教育；反映股市活力競(jìng)爭(zhēng)力的只有股市交易額。歸納一下，我國(guó)的劣勢(shì)主要體現(xiàn)在：一是金融體系的對(duì)外開(kāi)放程度不高；一是金融的基礎(chǔ)條件比較薄弱。