第一篇：商業(yè)融資實物與案例

《商業(yè)融資實務(wù)與案例》 課堂練習(xí)判斷題：

1、我國直接融資的規(guī)模已經(jīng)超過了間接融資。

A、對 B、錯 您的回答：B正確答案：B 題目解析：直接融資是企業(yè)通過發(fā)行股票債券融資，間接融資是企業(yè)通過銀行貸款解決資金問題，目前，我國現(xiàn)階段，我國融資體系中仍然是間接融資為主。

2、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)屬于票據(jù)二級市場業(yè)務(wù)。

A、對 B、錯 您的回答：A正確答案：A 題目解析：票據(jù)貼現(xiàn)可以分為三種，分別是貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)。貼現(xiàn)是指客戶（持票人）將沒有到期的票據(jù)出賣給貼現(xiàn)銀行，以便提前取得現(xiàn)款。一般工商企業(yè)向銀行辦理的票據(jù)貼現(xiàn)就屬于這一種；轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是指銀行以貼現(xiàn)購得的沒有到期的票據(jù)向其他商業(yè)銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)一般是商業(yè)銀行間相互拆借資金的一種方式；貼現(xiàn)與轉(zhuǎn)貼現(xiàn)都是票據(jù)的轉(zhuǎn)讓流通因此屬于票據(jù)的二級市場。

3、發(fā)達國家的債券融資超過了股市融資。

A、對 B、錯 您的回答：A正確答案：A 題目解析：在西方國家企業(yè)直接融資總額中，公司債券一直占有十分重要的位置，從總量上超過股市融資。

4、信托公司是唯一聯(lián)動貨幣市場、資本市場、產(chǎn)業(yè)市場的金融機構(gòu)。

A、對 B、錯 您的回答：A正確答案：A 題目解析：信托是指委托人基于對受托人(信托投資公司)的信任，將其合法擁有的財產(chǎn)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定的目的，進行管理或者處分的行為。概括地說是“受人之托，代人理財”。信托投資公司管理、運用信托財產(chǎn)時，可以依照信托文件的約定，采取出租、出售、貸款、投資、同業(yè)拆放等方式進行。

5、股票市場是一個零和游戲。

A、對 B、錯 您的回答：B正確答案：B 題目解析：零和游戲又被稱為游戲理論或零和博弈，源于博弈論（game theory）。是指一項游戲中，游戲者有輸有贏，一方所贏正是另一方所輸，而游戲的總成績永遠(yuǎn)為零。股票市

場如果把股市當(dāng)做一個封閉的、靜止的博弈場所，股市是零和游戲這個命題就是成立的。就是那些人、就是那么些股票，買過來、賣過去，就是那么些東西，有人賺了，自然就會有人賠了，賠賺相互抵消等于零。然而在于股市不是一個封閉的、靜止的地方。所交易的股票也不是一成不變的恒定的等價物品。股民更不是賭場上的賭徒。

單選題：

1、對于甲公司簽發(fā)金額為500萬元的商業(yè)承兌匯票，說法正確的是（）。

A、只要匯票到期時甲公司能支付500萬元即可 B、甲公司在簽發(fā)匯票時必須在銀行有500萬元存款

C、甲公司必須在簽發(fā)匯票后的10日內(nèi)向銀行提供100萬元的付款保證金 D、匯票到期時甲公司存款余額不足支付的，該匯票為空頭匯票，匯票無效 您的回答：A正確答案：A 題目解析：商業(yè)承兌匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)，由銀行以外的付款人承兌的即為商業(yè)承兌匯票。甲公司只要匯票到期，有足額資金即可。

2、商業(yè)匯票的付款期限，最長不超過（）。

A、3個月 B、6個月 C、9個月 D、12個月 您的回答：D正確答案：D 題目解析：商業(yè)匯票是指由付款人或存款人（或承兌申請人）簽發(fā)，由承兌人承兌，并于到期日向收款人或被背書人支付款項的一種票據(jù)。商業(yè)匯票的付款期限，最長不得超過12個月。

3、票據(jù)再貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行把已貼現(xiàn)的票據(jù)再以貼現(xiàn)方式出售給（）的交易行為。

A、商業(yè)銀行 B、中央銀行 C、企業(yè)

D、其他非銀行金融機構(gòu) 您的回答：B正確答案：B 題目解析：再貼現(xiàn)率是商業(yè)銀行將其貼現(xiàn)的未到期票據(jù)向中央銀行申請再貼現(xiàn)時的預(yù)扣利率。再貼現(xiàn)意味著中央銀行向商業(yè)銀行貸款，從而增加了貨幣投放，直接增加貨幣供應(yīng)量。再貼現(xiàn)率的高低不僅直接決定再貼現(xiàn)額的高低，而且會間接影響商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)需求，從而整體影響再貼現(xiàn)規(guī)模

4、我國現(xiàn)行《票據(jù)法》中的票據(jù)不包括（）。

A、匯票 B、本票 C、支票 D、股票 您的回答：D正確答案：D 題目解析：根據(jù)我國現(xiàn)行的《票據(jù)法》所稱票據(jù)，是指匯票、本票和支票。有關(guān)股票的相關(guān)規(guī)定在《證券法》中涉及。

5、甲商場為向乙公司支付20萬元，向丙銀行交付20萬元申請簽發(fā)銀行匯票。這份匯票的當(dāng)事人為（）。

A、出票人甲商場，付款人丙銀行，收款人乙公司 B、出票人甲商場，付款人甲商場，收款人乙公司 C、出票人丙銀行，付款人甲商場，收款人乙公司 D、出票人丙銀行，付款人丙銀行，收款人乙公司 您的回答：A正確答案：A 題目解析：匯票是由出票人簽發(fā)的，要求付款人在見票時或在一定期限內(nèi)，向收款人或持票人無條件支付一定款項的票據(jù)。此題中，甲銀行為出票人，要求丙銀行付款（付款人），收款人是乙銀行。

多選題：

1、下列融資中屬于直接融資的有（）。

查看答案 A、融資券 B、信托融資 C、銀行貸款 D、IPO 您的回答：AD正確答案：AD 題目解析：直接融資是以股票、債券為主要金融工具的一種融資機制。這種資金供給者與資金需求者通過股票、債券等金融工具直接融通資金的場所，即為直接融資市場，也稱證券市場。融資券和發(fā)行股票屬于直接融資。

2、票據(jù)上記載的事項不可以更改的有（）。

查看答案 A、日期 B、金額 C、收款人名稱 D、付款人賬號 您的回答：ABC正確答案：ABC 題目解析：票據(jù)金額、日期、收款人名稱不得更改，更改的票據(jù)無效。這三類記載事項，之所以不得更改，是因為這三類事項內(nèi)容的變動直接影響了當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，特別是會直接影響票據(jù)基礎(chǔ)關(guān)系中債權(quán)人的合法權(quán)益。

3、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的主要功能包括（）。

查看答案 A、資金融通功能 B、貨幣政策調(diào)節(jié)工具 C、信用工具

D、企業(yè)資金融通手段 您的回答：AB正確答案：AB 題目解析：再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行把未到期的票據(jù)到中央銀行貼現(xiàn)，中央銀行通過調(diào)整再貼現(xiàn)利率，實現(xiàn)對商業(yè)銀行可貸資金的調(diào)整，因此再貼現(xiàn)的功能是中央銀行調(diào)節(jié)市場貨幣供應(yīng)量的手段。

4、票據(jù)的特征包括（）。

查看答案 A、流通性 B、要式性 C、無因性 D、有因性 您的回答：ABC正確答案：ABC 題目解析：票據(jù)的特征：1）設(shè)權(quán)性，即票據(jù)權(quán)利的發(fā)生，必須以票據(jù)的設(shè)立為前提。2）無因性，票據(jù)是一種無需過問原因的證券。原因是指票據(jù)的權(quán)利和義務(wù)發(fā)生的原因。3）要式性，票據(jù)是一種要式不要因的有價證券，票據(jù)的作成必須具備法定形式，才能產(chǎn)生法律效力，其所記載的必要項目必須合乎規(guī)范。4）流通轉(zhuǎn)讓性，票據(jù)的權(quán)利可以背書或交付而轉(zhuǎn)讓。并且，票據(jù)的轉(zhuǎn)讓不必要通知債務(wù)人，票據(jù)的受讓人獲得票據(jù)的同時取得票據(jù)的全部權(quán)利。

5、下列事項中屬于匯票絕對應(yīng)記載事項的有（）。

查看答案 A、確定的金額 B、出票日期 C、利息及利率

D、必須或不得承兌提示 您的回答：ABD正確答案：ABD 題目解析：匯票的絕對應(yīng)記載事項：表明“匯票”的字樣、無條件支付的委托、確定的金額、付款人名稱。收款人名稱、出票日期、出票人簽章、必須或不得承兌提示。

《商業(yè)融資實務(wù)與案例》 課堂練習(xí)判斷題：

1、發(fā)達國家的債券融資超過了股市融資。A、對 B、錯 您的回答：A正確答案：A 題目解析：在西方國家企業(yè)直接融資總額中，公司債券一直占有十分重要的位置，從總量上超過股市融資。

2、商業(yè)匯票買人返售(回購)業(yè)務(wù)是對持票人能證明其合法取得、具備真實交易關(guān)系、尚未到期的商業(yè)匯票實施約定購買，持票人按約定的時間、價格和方式將商業(yè)匯票買回的行為。

A、對 B、錯 您的回答：A正確答案：A 題目解析：回購交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在政府債券上。債券經(jīng)紀(jì)人向投資者臨時出售一定的債券，同時簽約在一定的時間內(nèi)以稍高價格買回來。債券經(jīng)紀(jì)人從中取得資金再用來投資，而投資者從價格差中得利?；刭徑灰组L的有幾個月，但通常情況下只有24小時，是一種超短期的金融工具。一般分為國債回購交易、債券回購交易、證券回購交易、質(zhì)押式回購等。

3、股票發(fā)行是二級市場。

A、對 B、錯 您的回答：B

正確答案：B 題目解析：股票發(fā)行市場又稱為一級市場或初級市場，它是企業(yè)向投資人發(fā)行新股票的市場。二級市場是流通的市場，或次級市場，它是買賣已發(fā)行的證券來實現(xiàn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓。

4、定向增發(fā)是直接融資的一種方式。

A、對 B、錯 您的回答：A正確答案：A 題目解析：非公開發(fā)行即向特定投資者發(fā)行，也叫定向增發(fā)，因此是一種直接融 資的方式。

5、我國直接融資的規(guī)模已經(jīng)超過了間接融資。

A、對 B、錯 您的回答：B正確答案：B 題目解析：直接融資是企業(yè)通過發(fā)行股票債券融資，間接融資是企業(yè)通過銀行貸款解決資金問題，目前，我國現(xiàn)階段，我國融資體系中仍然是間接融資為主。

單選題：

1、以下屬于間接融資的有（）。

A、IPO B、定向增發(fā) C、公司債 D、信托融資 您的回答：D正確答案：D 題目解析：IPO（公開發(fā)行）、定向增發(fā)和公司債都是直接融資，是發(fā)行者直接向投資者融資。而信托融資屬于間接融資，通過信托中介機構(gòu)融資。

2、對于甲公司簽發(fā)金額為500萬元的商業(yè)承兌匯票，說法正確的是（）。

A、只要匯票到期時甲公司能支付500萬元即可 B、甲公司在簽發(fā)匯票時必須在銀行有500萬元存款

C、甲公司必須在簽發(fā)匯票后的10日內(nèi)向銀行提供100萬元的付款保證金 D、匯票到期時甲公司存款余額不足支付的，該匯票為空頭匯票，匯票無效 您的回答：A正確答案：A 題目解析：商業(yè)承兌匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)，由銀行以外的付款人承兌的即為商業(yè)承兌匯票。甲公司只要匯票到期，有足額資金即可。

3、全國銀行間債券市場的交易主體不包括（）。

A、商業(yè)銀行 B、保險公司 C、證券公司 D、大型企業(yè) 您的回答：D正確答案：D 題目解析：全國銀行間債券市場是指依托于全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央國債登記結(jié)算公司的，包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險公司、證券公司等金融機構(gòu)進行債券買賣和回購的市場。

4、（）是貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)計算期限以及貼現(xiàn)利息的基礎(chǔ)。

A、出票日 B、到期日 C、貼現(xiàn)日 D、承兌日 您的回答：C正確答案：C 題目解析：貼現(xiàn)利息＝貼現(xiàn)金額×貼現(xiàn)天數(shù)×日貼現(xiàn)率 日貼現(xiàn)率＝月貼現(xiàn)率÷30 貼現(xiàn)天數(shù)：貼現(xiàn)日離到期日的天數(shù)

5、信托融資中，信托公司的角色是（）。

A、中介機構(gòu)

B、以自己的名義，為委托人謀取利益 C、貸款人 D、不承擔(dān)任何風(fēng)險 您的回答：B正確答案：B 題目解析：信托投資公司管理、運用信托財產(chǎn)時，可以依照信托文件的約定，采取出租、出售、貸款、投資、同業(yè)拆放等方式進行。受人之托，代人理財，為委托人謀取利益。

多選題：

1、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的主要功能包括（）。

查看答案 A、資金融通功能 B、貨幣政策調(diào)節(jié)工具 C、信用工具

D、企業(yè)資金融通手段 您的回答：AB正確答案：AB 題目解析：再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行把未到期的票據(jù)到中央銀行貼現(xiàn)，中央銀行通過調(diào)整再貼現(xiàn)利率，實現(xiàn)對商業(yè)銀行可貸資金的調(diào)整，因此再貼現(xiàn)的功能是中央銀行調(diào)節(jié)市場貨幣供應(yīng)量的手段。

2、票據(jù)二級市場包括（）。

查看答案 A、承兌業(yè)務(wù) B、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù) C、賣斷業(yè)務(wù) D、買斷業(yè)務(wù) 您的回答：BCD正確答案：BCD

題目解析：票據(jù)二級市場是票據(jù)轉(zhuǎn)讓流通的市場，再貼現(xiàn)、買斷和賣斷業(yè)務(wù)，都是票據(jù)轉(zhuǎn)讓持票人的業(yè)務(wù)，通過轉(zhuǎn)讓流通，實現(xiàn)持票人的變更。而承兌業(yè)務(wù)只是對票據(jù)保證付款的業(yè)務(wù)，沒有轉(zhuǎn)讓流通。

3、甲簽發(fā)匯票一張，匯票上記載收款人為乙，保證人為丙、丁，金額為20萬元，匯票到期日為2010年11月1日。乙持票后將其背書轉(zhuǎn)讓給戊，戊再背書轉(zhuǎn)讓給己，己要求付款銀行付款時被以背書不具連續(xù)性為由拒絕付款。則下列說法中正確的是（）。

查看答案 A、己可以向戊行使追索權(quán)，也可以同時向甲、乙、戊行使追索權(quán)

B、己向乙行使追索權(quán)時，只有當(dāng)乙不能償付時，丙、丁才對己承擔(dān)保證責(zé)任 C、如果丙、丁在保證時約定有份額，則丙、丁按該約定的份額對己承擔(dān)保證責(zé)任 D、保證人丙、丁對己的追索支付了全部款項后，可以向乙或甲追索 您的回答：AD正確答案：AD 題目解析：匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時無條件支付全部或部分款項給收款人。匯票出票人因為債權(quán)債務(wù)關(guān)系，開立或申請開立匯票，是匯票第一債務(wù)人，任何后手都有權(quán)向他行使追索權(quán)。該票據(jù)中，丙丁作為擔(dān)保人，應(yīng)承擔(dān)付款責(zé)任，但是有向被保證人追索的權(quán)利。

4、在辦理銀行承兌匯票業(yè)務(wù)時，屬于低風(fēng)險擔(dān)保方式的有（）。

查看答案 A、交存100%保證金

B、某地區(qū)性商業(yè)銀行開立的保函擔(dān)保 C、企業(yè)足額存單質(zhì)押 D、依法可以質(zhì)押的國家債券 您的回答：ACD正確答案：ACD 題目解析：保證金、存單和國家債券風(fēng)險較小。

5、下列融資中屬于直接融資的有（）。

查看答案 A、融資券 B、信托融資 C、銀行貸款 D、IPO 您的回答：AD正確答案：AD 題目解析：直接融資是以股票、債券為主要金融工具的一種融資機制。這種資金供給者與資金需求者通過股票、債券等金融工具直接融通資金的場所，即為直接融資市場，也稱證券市場。融資券和發(fā)行股票屬于直接融資。

《商業(yè)融資實務(wù)與案例》 課堂練習(xí)判斷題：

1、再貼現(xiàn)的功能就是融資。

A、對 B、錯 您的回答：B正確答案：B 題目解析：再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行把未到期的票據(jù)到中央銀行貼現(xiàn)，中央銀行通過調(diào)整再貼現(xiàn)利率，實現(xiàn)對商業(yè)銀行可貸資金的調(diào)整，因此再貼現(xiàn)的功能是中央銀行調(diào)節(jié)市場貨幣供應(yīng)量的手段。

2、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)屬于票據(jù)二級市場業(yè)務(wù)。

A、對 B、錯 您的回答：A正確答案：A

題目解析：票據(jù)貼現(xiàn)可以分為三種，分別是貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)。貼現(xiàn)是指客戶（持票人）將沒有到期的票據(jù)出賣給貼現(xiàn)銀行，以便提前取得現(xiàn)款。一般工商企業(yè)向銀行辦理的票據(jù)貼現(xiàn)就屬于這一種；轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是指銀行以貼現(xiàn)購得的沒有到期的票據(jù)向其他商業(yè)銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)一般是商業(yè)銀行間相互拆借資金的一種方式；貼現(xiàn)與轉(zhuǎn)貼現(xiàn)都是票據(jù)的轉(zhuǎn)讓流通因此屬于票據(jù)的二級市場。

3、發(fā)達國家的債券融資超過了股市融資。

A、對 B、錯 您的回答：A正確答案：A 題目解析：在西方國家企業(yè)直接融資總額中，公司債券一直占有十分重要的位置，從總量上超過股市融資。

4、股票發(fā)行是二級市場。

A、對 B、錯 您的回答：B正確答案：B 題目解析：股票發(fā)行市場又稱為一級市場或初級市場，它是企業(yè)向投資人發(fā)行新股票的市場。二級市場是流通的市場，或次級市場，它是買賣已發(fā)行的證券來實現(xiàn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓。

5、信托公司是唯一聯(lián)動貨幣市場、資本市場、產(chǎn)業(yè)市場的金融機構(gòu)。A、對 B、錯 您的回答：A正確答案：A 題目解析：信托是指委托人基于對受托人(信托投資公司)的信任，將其合法擁有的財產(chǎn)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定的目的，進行管理或者處分的行為。概括地說是“受人之托，代人理財”。信托投資公司管理、運用信托財產(chǎn)時，可以依照信托文件的約定，采取出租、出售、貸款、投資、同業(yè)拆放等方式進行。

單選題：

1、甲商場為向乙公司支付20萬元，向丙銀行交付20萬元申請簽發(fā)銀行匯票。這份匯票的當(dāng)事人為（）。

A、出票人甲商場，付款人丙銀行，收款人乙公司 B、出票人甲商場，付款人甲商場，收款人乙公司 C、出票人丙銀行，付款人甲商場，收款人乙公司 D、出票人丙銀行，付款人丙銀行，收款人乙公司 您的回答：A正確答案：A 題目解析：匯票是由出票人簽發(fā)的，要求付款人在見票時或在一定期限內(nèi)，向收款人或持票人無條件支付一定款項的票據(jù)。此題中，甲銀行為出票人，要求丙銀行付款（付款人），收款人是乙銀行。

2、商業(yè)匯票的付款期限，最長不超過（）。

A、3個月 B、6個月 C、9個月 D、12個月 您的回答：D正確答案：D 題目解析：商業(yè)匯票是指由付款人或存款人（或承兌申請人）簽發(fā)，由承兌人承兌，并于到期日向收款人或被背書人支付款項的一種票據(jù)。商業(yè)匯票的付款期限，最長不得超過12個月。

3、票據(jù)的特征不包括（）。

A、流通性 B、要式性 C、無因性 D、有因性 您的回答：D正確答案：D 題目解析：1）設(shè)權(quán)性，即票據(jù)權(quán)利的發(fā)生，必須以票據(jù)的設(shè)立為前提。2）無因性，票據(jù)是一種無需過問原因的證券。原因是指票據(jù)的權(quán)利和義務(wù)發(fā)生的原因。3）要式性，票據(jù)是一種要式不要因的有價證券，票據(jù)的作成必須具備法定形式，才能產(chǎn)生法律效力，其所記載的必要項目必須合乎規(guī)范。4）流通轉(zhuǎn)讓性，票據(jù)的權(quán)利可以背書或交付而轉(zhuǎn)讓。并且，票據(jù)的轉(zhuǎn)讓不必要通知債務(wù)人，票據(jù)的受讓人獲得票據(jù)的同時取得票據(jù)的全部權(quán)利。

4、以下屬于間接融資的有（）。

A、IPO B、定向增發(fā) C、公司債 D、信托融資 您的回答：D正確答案：D 題目解析：IPO（公開發(fā)行）、定向增發(fā)和公司債都是直接融資，是發(fā)行者直接向投資者融資。而信托融資屬于間接融資，通過信托中介機構(gòu)融資。

5、銀行承兌匯票的承兌銀行，可以向（）收取一定的手續(xù)費。

A、持票人 B、出票人 C、承兌申請人 D、收款人 您的回答：B正確答案：B 題目解析：所謂承兌，就是承諾兌付，是付款人在匯票上簽章表示承諾將來在匯票到期時承擔(dān)付款義務(wù)的一種行為。承兌銀行為出票人承諾付款，可以向出票人收取一定的手續(xù)費。

多選題：

1、在辦理銀行承兌匯票業(yè)務(wù)時，屬于低風(fēng)險擔(dān)保方式的有（）。

查看答案 A、交存100%保證金

B、某地區(qū)性商業(yè)銀行開立的保函擔(dān)保 C、企業(yè)足額存單質(zhì)押 D、依法可以質(zhì)押的國家債券 您的回答：ACD正確答案：ACD

題目解析：保證金、存單和國家債券風(fēng)險較小。

2、下列當(dāng)事人中屬于票據(jù)債務(wù)人的有（）。

查看答案 A、背書人 B、出票人 C、持票人 D、付款人 您的回答：ABD正確答案：ABD 題目解析：匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時無條件支付全部或部分款項給收款人。匯票出票人因為債權(quán)債務(wù)關(guān)系，開立或申請開立匯票，是匯票第一債務(wù)人，任何后手都有權(quán)向他行使追索權(quán)。票據(jù)經(jīng)過背書轉(zhuǎn)讓，背書人也是債務(wù)人，同時付款人也是債務(wù)人。持票人是債權(quán)人。

3、股票市場融資的主要方式包括（）。

查看答案 A、IPO B、公開增發(fā) C、定向增發(fā) D、配股 您的回答：ABCD正確答案：ABCD 題目解析：股票融資包括首次發(fā)行（IPO），再次發(fā)行（公開發(fā)行和定向增發(fā)）以及配股。

4、票據(jù)的特征包括（）。

查看答案 A、流通性 B、要式性 C、無因性 D、有因性 您的回答：ABC正確答案：ABC 題目解析：票據(jù)的特征：1）設(shè)權(quán)性，即票據(jù)權(quán)利的發(fā)生，必須以票據(jù)的設(shè)立為前提。2）無因性，票據(jù)是一種無需過問原因的證券。原因是指票據(jù)的權(quán)利和義務(wù)發(fā)生的原因。3）要式性，票據(jù)是一種要式不要因的有價證券，票據(jù)的作成必須具備法定形式，才能產(chǎn)生法律效力，其所記載的必要項目必須合乎規(guī)范。4）流通轉(zhuǎn)讓性，票據(jù)的權(quán)利可以背書或交付而轉(zhuǎn)讓。并且，票據(jù)的轉(zhuǎn)讓不必要通知債務(wù)人，票據(jù)的受讓人獲得票據(jù)的同時取得票據(jù)的全部權(quán)利。

5、下列融資中屬于直接融資的有（）。

查看答案 A、融資券 B、信托融資 C、銀行貸款 D、IPO 您的回答：AD正確答案：AD 題目解析：直接融資是以股票、債券為主要金融工具的一種融資機制。這種資金供給者與資金需求者通過股票、債券等金融工具直接融通資金的場所，即為直接融資市場，也稱證券市場。融資券和發(fā)行股票屬于直接融資。商業(yè)融資實務(wù)與案例》 課堂練習(xí)判斷題：

1、金融租賃和傳統(tǒng)的租賃并無差別。A、對 B、錯 您的回答：B正確答案：B 題目解析：金融性租賃實質(zhì)上是一種融資行為。融資性租賃的租期往往占到設(shè)備可使用年限的75%以上，到期時承租人可以以非常優(yōu)惠的價格買下，其所用權(quán)一般到期滿時會轉(zhuǎn)移給承租人。會計上承租人在租入此類資產(chǎn)給要視同自有資產(chǎn)入帳，并計提折舊。出租人不用計提折舊。

傳統(tǒng)的租賃則是只轉(zhuǎn)移使用權(quán)，到期時所有權(quán)不會轉(zhuǎn)移，資產(chǎn)要還給出租人，而且租期一般不長，會計上承租人對此類資產(chǎn)不用計提折舊，會計處理也很簡單。出租人要計提折舊。所以兩者還是不同的

2、目前銀行信貸是我國企業(yè)融資的最重要途徑。

A、對 B、錯 您的回答：A正確答案：A 題目解析：目前企業(yè)融資的主要途徑是向銀行貸款，而發(fā)行股票債券融資比重比銀行信貸小。

3、我國目前可以吸收公眾存款的只有商業(yè)銀行。

A、對 B、錯 您的回答：A正確答案：A 題目解析：根據(jù)我國法律規(guī)定，只有商業(yè)銀行才能吸收公眾存款，其他任何機構(gòu)和個人都不

能吸收存款。

4、商業(yè)匯票買人返售(回購)業(yè)務(wù)是對持票人能證明其合法取得、具備真實交易關(guān)系、尚未到期的商業(yè)匯票實施約定購買，持票人按約定的時間、價格和方式將商業(yè)匯票買回的行為。

A、對 B、錯 您的回答：A正確答案：A 題目解析：回購交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在政府債券上。債券經(jīng)紀(jì)人向投資者臨時出售一定的債券，同時簽約在一定的時間內(nèi)以稍高價格買回來。債券經(jīng)紀(jì)人從中取得資金再用來投資，而投資者從價格差中得利?；刭徑灰组L的有幾個月，但通常情況下只有24小時，是一種超短期的金融工具。一般分為國債回購交易、債券回購交易、證券回購交易、質(zhì)押式回購等。

5、固定資產(chǎn)占比重較高，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度慢的企業(yè)，適合選擇較多的權(quán)益性融資。

A、對 B、錯 您的回答：A正確答案：A 題目解析：權(quán)益性籌資包括吸收直接投資和發(fā)行普通股票優(yōu)先股。企業(yè)固定資產(chǎn)占比高，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)慢，使用權(quán)益性融資，企業(yè)可以長期使用資金，并且沒有固定的分紅派息的任務(wù)。

單選題：

1、信托融資中，信托公司的角色是（）。

A、中介機構(gòu) B、以自己的名義，為委托人謀取利益 C、貸款人

D、不承擔(dān)任何風(fēng)險 您的回答：B正確答案：B 題目解析：信托投資公司管理、運用信托財產(chǎn)時，可以依照信托文件的約定，采取出租、出售、貸款、投資、同業(yè)拆放等方式進行。受人之托，代人理財，為委托人謀取利益。

2、屬于匯票第一序位債務(wù)人的是（）。A、持票人 B、承兌人 C、背書人 D、出票申請人 您的回答：D正確答案：D 題目解析：匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時無條件支付全部或部分款項給收款人。匯票出票人（出票申請人）因為債權(quán)債務(wù)關(guān)系，開立或申請開立匯票，是匯票第一債務(wù)人，任何后手都有權(quán)向他行使追索權(quán)。

3、以下屬于間接融資的有（）。

A、IPO B、定向增發(fā) C、公司債 D、信托融資 您的回答：D

正確答案：D 題目解析：IPO（公開發(fā)行）、定向增發(fā)和公司債都是直接融資，是發(fā)行者直接向投資者融資。而信托融資屬于間接融資，通過信托中介機構(gòu)融資。

4、以下融資方式中具有杠桿效應(yīng)的有（）。

A、增發(fā) B、債券 C、股權(quán) D、配股 您的回答：B正確答案：B 題目解析：財務(wù)杠桿是指負(fù)債相對于權(quán)益資本最主要的特點是它可以給企業(yè)帶來減少上繳稅金的優(yōu)惠。即負(fù)債利息可以從稅前利潤中扣除，從而減少應(yīng)納稅所得額而給企業(yè)帶來價值 的增加。因此此題中只有債券是屬于債權(quán)性融資。

5、全國銀行間債券市場的交易主體不包括（）。

A、商業(yè)銀行 B、保險公司 C、證券公司 D、大型企業(yè) 您的回答：D正確答案：D 題目解析：全國銀行間債券市場是指依托于全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央國債登記結(jié)算公司的，包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險公司、證券公司等金融機構(gòu)進行債券買賣和回購 的市場。

多選題：

1、在辦理銀行承兌匯票業(yè)務(wù)時，屬于低風(fēng)險擔(dān)保方式的有（）。

查看答案 A、交存100%保證金

B、某地區(qū)性商業(yè)銀行開立的保函擔(dān)保 C、企業(yè)足額存單質(zhì)押 D、依法可以質(zhì)押的國家債券 您的回答：ACD正確答案：ACD 題目解析：保證金、存單和國家債券風(fēng)險較小。

2、票據(jù)二級市場包括（）。

查看答案 A、承兌業(yè)務(wù) B、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù) C、賣斷業(yè)務(wù) D、買斷業(yè)務(wù) 您的回答：BCD正確答案：BCD 題目解析：票據(jù)二級市場是票據(jù)轉(zhuǎn)讓流通的市場，再貼現(xiàn)、買斷和賣斷業(yè)務(wù)，都是票據(jù)轉(zhuǎn)讓持票人的業(yè)務(wù)，通過轉(zhuǎn)讓流通，實現(xiàn)持票人的變更。而承兌業(yè)務(wù)只是對票據(jù)保證付款的業(yè)務(wù)，沒有轉(zhuǎn)讓流通。

3、票據(jù)上記載的事項不可以更改的有（）。

查看答案 A、日期 B、金額 C、收款人名稱 D、付款人賬號 您的回答：ABC正確答案：ABC 題目解析：票據(jù)金額、日期、收款人名稱不得更改，更改的票據(jù)無效。這三類記載事項，之所以不得更改，是因為這三類事項內(nèi)容的變動直接影響了當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，特別是會直接影響票據(jù)基礎(chǔ)關(guān)系中債權(quán)人的合法權(quán)益。

4、下列融資中屬于直接融資的有（）。

查看答案 A、融資券 B、信托融資 C、銀行貸款 D、IPO 您的回答：AD正確答案：AD 題目解析：直接融資是以股票、債券為主要金融工具的一種融資機制。這種資金供給者與資金需求者通過股票、債券等金融工具直接融通資金的場所，即為直接融資市場，也稱證券市場。融資券和發(fā)行股票屬于直接融資。

5、票據(jù)的特征包括（）。

查看答案 A、流通性 B、要式性 C、無因性 D、有因性 您的回答：ABC正確答案：ABC 題目解析：票據(jù)的特征：1）設(shè)權(quán)性，即票據(jù)權(quán)利的發(fā)生，必須以票據(jù)的設(shè)立為前提。2）

無因性，票據(jù)是一種無需過問原因的證券。原因是指票據(jù)的權(quán)利和義務(wù)發(fā)生的原因。3）要式性，票據(jù)是一種要式不要因的有價證券，票據(jù)的作成必須具備法定形式，才能產(chǎn)生法律效力，其所記載的必要項目必須合乎規(guī)范。4）流通轉(zhuǎn)讓性，票據(jù)的權(quán)利可以背書或交付而轉(zhuǎn)讓。并且，票據(jù)的轉(zhuǎn)讓不必要通知債務(wù)人，票據(jù)的受讓人獲得票據(jù)的同時取得票據(jù)的全部權(quán)利。

4、以下融資只涉及到二個交易主體的有（）。

A、融資租賃 B、轉(zhuǎn)租賃 C、售后回租 D、杠桿租賃 您的回答：C

3、融資券的審批機構(gòu)是（）。

A、中國人民銀行 B、證監(jiān)會 C、銀監(jiān)會 D、國資委 您的回答：A正確答案：A 題目解析：短期融資券是指具有法人資格的非金融企業(yè)，依照規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。短期融資券是由企業(yè)發(fā)行的無擔(dān)保短期本票。在中國，短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券管理辦法》的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，是企業(yè)籌措短期（1年以 內(nèi)）資金的直接融資方式。短期融資券的審批機構(gòu)是中國人民銀行。

第二篇：實物融資商業(yè)計劃書

關(guān)于實物融資部

商 業(yè) 計 劃 書

陜西天健君合有限公司

方大海

2011年1月26日

本計劃書包括：業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；盈利方向、市場推廣及營銷策略；業(yè)務(wù)流程；組織架構(gòu)與人員編制；風(fēng)險管理計劃；風(fēng)險控制與防范、公司針對我部門業(yè)務(wù)法律法規(guī)的完善。

一、我部門的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)：

房產(chǎn)抵押貸款、房產(chǎn)合同抵押貸款、車產(chǎn)質(zhì)押貸款、墊資贖

樓業(yè)務(wù)、銀行過橋服務(wù)、融資項目掛牌。

二、主要盈利方向

雖然我公司的經(jīng)營范圍不夠廣泛，面面俱到是不可能的，也是不現(xiàn)實的。那么我們就必須選擇重點，抓住起步快、盈利高的一兩個主要業(yè)務(wù)來開展，以實現(xiàn)利潤最大化為目的。簽于此，我個人建議重點抓住以下三個業(yè)務(wù)品種和一個盈利方向來創(chuàng)造利潤。

第一，房產(chǎn)抵押業(yè)務(wù)：企業(yè)房產(chǎn)抵押、個人房產(chǎn)抵押

第二，車產(chǎn)質(zhì)押：企業(yè)車產(chǎn)、個人車產(chǎn)質(zhì)押

第三，項目融資掛牌上市：企業(yè)

三、市場推廣及營銷策略

第一、合作銀行既是擔(dān)保機構(gòu)開展業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，也是擔(dān)保機構(gòu)的主要客戶來源。因此，不斷擴大合作銀行面，維護加強與合作銀行的關(guān)系是擔(dān)保機構(gòu)開拓市場的關(guān)鍵。

第二、政府機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會的支持和參與對擔(dān)保機構(gòu)市場拓展起著至關(guān)重要的作用。

第三、組織相關(guān)的主題活動、恰當(dāng)適時的媒體宣傳可以對擔(dān)保機構(gòu)的市場拓展工作起到推波助瀾的作用。

第四、實物融資負(fù)責(zé)人要樹立市場開拓意識，時刻關(guān)注各種市場機會。第五、加大廣告宣傳力度。

第六、大量發(fā)展兼職業(yè)務(wù)人員（經(jīng)紀(jì)人）同行優(yōu)先

四、業(yè)務(wù)流程

1、申請:企業(yè)提出貸款申請；

2、考察:考察企業(yè)的經(jīng)營情況、財務(wù)情況、抵押資產(chǎn)情況、納稅情況、信用情況、企業(yè)主情況，初步確定擔(dān)保與否；

3、溝通：與貸款銀行溝通，進一步掌握銀行提供的企業(yè)信息，明確貸款的金額和期限；

4、法律：抵押登記、買賣公正、借款公正、5跟蹤：跟蹤企業(yè)的貸款使用情況和企業(yè)的運營情況，通過企業(yè)季度納稅、現(xiàn)金流的增長或減少最直接跟蹤考察企業(yè)的經(jīng)營狀況；

6、提示：企業(yè)還貸前一個月，預(yù)先提示，以便企業(yè)提早作好還貸準(zhǔn)備，保證企業(yè)資金流的正常運轉(zhuǎn)；

7、解除：憑企業(yè)的銀行還款單，解除抵押登記，解除與銀行、企業(yè)的借貸關(guān)系；

8、記錄：記錄本次借款的信用情況，分為正常不正常、逾期、壞帳四個檔次，為后續(xù)擔(dān)保提供信用記錄；

9、歸檔：將與銀行、企業(yè)簽定的各種協(xié)議以及還貸后的憑證、解除擔(dān)保的憑證等整理歸檔、封存、以備今后查檔。

10、要求企業(yè)在我司掛牌上市、并收取掛牌費用(后續(xù)服務(wù))

五、部門組織架構(gòu)

1、部門負(fù)責(zé)人：負(fù)責(zé)團隊的管理、日常工作的考核及配合公司領(lǐng)導(dǎo)對下一步公司的發(fā)展制定明確的目標(biāo)。

2、部門風(fēng)控：負(fù)責(zé)團隊項目的審核、控制風(fēng)險(對金融、財經(jīng)、法務(wù)有明確的認(rèn)識)

3、部門文書：記錄團隊會議、記錄業(yè)務(wù)人員拿回來的項目構(gòu)成、記錄項目的運作階段，以備后續(xù)項目及的完成工作。

4、業(yè)務(wù)人員：負(fù)責(zé)全面的開展業(yè)務(wù)工作、聯(lián)系銀行等非銀行金融機構(gòu)（要求頭腦靈活、第一印象好）

5、項目掛牌服務(wù)專員：著力配合我公司核心業(yè)務(wù)為企業(yè)掛牌上市。

六、人員編制

實物融資部下設(shè)三個分支，業(yè)務(wù)部（負(fù)責(zé)擔(dān)保業(yè)務(wù)開展—造血系統(tǒng)）需要2-3人；風(fēng)控部（負(fù)責(zé)投資業(yè)務(wù)-產(chǎn)生更大利潤的部門）需要1-2人；文書1人（信息統(tǒng)計、文件處理、檔案整理），項目掛牌服務(wù)專員（1-2）人 業(yè)務(wù)兼職人員10-20人，兼職人員可以給予聘書，但必須符合公司的基本要求。隨著業(yè)務(wù)量的提高，人員可適當(dāng)調(diào)整。

七、風(fēng)險控制與防范

風(fēng)險控制是投資行業(yè)永遠(yuǎn)不變的主題。如何有效地規(guī)避、防范、化解風(fēng)險是公司必須面對的重要課題，惟有解決此問題，才能談得上生存與發(fā)展。對于風(fēng)險控制的手段和方法，我們認(rèn)為，完善的風(fēng)險評價體系和行之有效的反擔(dān)保措施是最重要的，謹(jǐn)慎審查、風(fēng)險評估是為了規(guī)避風(fēng)險，而反擔(dān)保方式的多樣性、實效性能夠為擔(dān)保公司在代償債務(wù)后有效的向被擔(dān)保人 追償提供保證，未雨綢繆永遠(yuǎn)比亡羊補牢有效。我個人有以下觀點：

第一，時刻監(jiān)管企業(yè)經(jīng)營狀況。建議可以和合作銀行，在合作銀行開設(shè)一個應(yīng)收款監(jiān)管帳戶，這樣就可以隨時進行監(jiān)督管理，防止企業(yè)惡意轉(zhuǎn)移、藏匿財產(chǎn)；第二，公司采取何種追償手段最有效。損失已經(jīng)發(fā)生，我們的首要目標(biāo)應(yīng)該是如何迅速有效地止損，立即啟動追償程序。

對于復(fù)雜的金融行業(yè)而言，要成功地降低風(fēng)險、減少損失，或者將風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去并非易事，那么就必須建立屬于自己的方案。

八、目標(biāo)計劃

掛牌量300個最低目標(biāo)50萬、挑戰(zhàn)目標(biāo)200萬 實物融資盈利目標(biāo)50萬

九、急需解決的幾個問題

1、聯(lián)系合作銀行；

2、聯(lián)系房產(chǎn)登記部門，建立快速通道；

3、制定各類合同文本；

4、招聘業(yè)務(wù)人員；

5、制定公司內(nèi)部各項基本制度；

6、組建風(fēng)控

7、提升公司信息化建設(shè)

第三篇：商業(yè)融資實務(wù)與案例課堂練習(xí)

《商業(yè)融資實務(wù)與案例》 課堂練習(xí)判斷題：

1、定向增發(fā)是直接融資的一種方式。

[題號：Qhx003874] A、對 B、錯

您的回答：A 正確答案：A 題目解析：非公開發(fā)行即向特定投資者發(fā)行，也叫定向增發(fā)，因此是一種直接融

資的方式。

2、發(fā)達國家的債券融資超過了股市融資。

[題號：Qhx003877] A、對 B、錯

您的回答：A 正確答案：A 題目解析：在西方國家企業(yè)直接融資總額中，公司債券一直占有十分重要的位置，從總量上超過股市融資。

3、貼現(xiàn)率由市場確定，或由交易雙方協(xié)商確定。

[題號：Qhx003869] A、對 B、錯

您的回答：A 正確答案：A 題目解析：票據(jù)貼現(xiàn)是指持票人為了資金融通的需要而在票據(jù)到期前以貼付一定利息的方式向銀行出售票據(jù)。對于貼現(xiàn)銀行來說，就是收購沒有到期的票據(jù)。票據(jù)貼現(xiàn)的貼現(xiàn)期限都較短，一般不會超過六個月，而且可以辦理貼現(xiàn)的票據(jù)也僅限于已經(jīng)承兌的并且尚未到期的商業(yè)匯票。貼現(xiàn)率的高低，主要根據(jù)金融市場利

率來決定，也可由交易雙方商定。

4、我國目前可以吸收公眾存款的只有商業(yè)銀行。

[題號：Qhx003878] A、對 B、錯

您的回答：A 正確答案：A 題目解析：根據(jù)我國法律規(guī)定，只有商業(yè)銀行才能吸收公眾存款，其他任何機構(gòu)和個人都不能吸收存款。

5、固定資產(chǎn)占比重較高，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度慢的企業(yè)，適合選擇較多的權(quán)益性融資。

[題號：Qhx003879] A、對 B、錯 您的回答：A 正確答案：A 題目解析：權(quán)益性籌資包括吸收直接投資和發(fā)行普通股票優(yōu)先股。企業(yè)固定資產(chǎn)占比高，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)慢，使用權(quán)益性融資，企業(yè)可以長期使用資金，并且沒有固定的分紅派息的任務(wù)。

單選題：

1、下列當(dāng)事人中不屬于票據(jù)債務(wù)人的是（）。

[題號：Qhx003852] A、背書人 B、出票人 C、持票人 D、付款人

您的回答：C 正確答案：C 題目解析：在票據(jù)關(guān)系中，持票人是債權(quán)人，背書人、出票人和付款人都是負(fù)債人，票據(jù)通過出票、背書等票據(jù)行為后的債務(wù)人。

2、我國現(xiàn)行《票據(jù)法》中的票據(jù)不包括（）。

[題號：Qhx003846] A、匯票 B、本票 C、支票 D、股票

您的回答：D 正確答案：D 題目解析：根據(jù)我國現(xiàn)行的《票據(jù)法》所稱票據(jù)，是指匯票、本票和支票。有關(guān)股票的相關(guān)規(guī)定在《證券法》中涉及。

3、信托融資中，信托公司的角色是（）。

[題號：Qhx003848] A、中介機構(gòu)

B、以自己的名義，為委托人謀取利益 C、貸款人

D、不承擔(dān)任何風(fēng)險

您的回答：B 正確答案：B 題目解析：信托投資公司管理、運用信托財產(chǎn)時，可以依照信托文件的約定，采取出租、出售、貸款、投資、同業(yè)拆放等方式進行。受人之托，代人理財，為委托人謀取利益。

4、以下屬于間接融資的有（）。

[題號：Qhx003840] A、IPO B、定向增發(fā) C、公司債 D、信托融資

您的回答：D 正確答案：D 題目解析：IPO（公開發(fā)行）、定向增發(fā)和公司債都是直接融資，是發(fā)行者直接向投資者融資。而信托融資屬于間接融資，通過信托中介機構(gòu)融資。

5、票據(jù)再貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行把已貼現(xiàn)的票據(jù)再以貼現(xiàn)方式出售給（）的交易行為。

[題號：Qhx003844] A、商業(yè)銀行 B、中央銀行 C、企業(yè)

D、其他非銀行金融機構(gòu)

您的回答：B 正確答案：B 題目解析：再貼現(xiàn)率是商業(yè)銀行將其貼現(xiàn)的未到期票據(jù)向中央銀行申請再貼現(xiàn)時的預(yù)扣利率。再貼現(xiàn)意味著中央銀行向商業(yè)銀行貸款，從而增加了貨幣投放，直接增加貨幣供應(yīng)量。再貼現(xiàn)率的高低不僅直接決定再貼現(xiàn)額的高低，而且會間接影響商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)需求，從而整體影響再貼現(xiàn)規(guī)模

多選題：

1、票據(jù)上記載的事項不可以更改的有（）。[題號：Qhx003859] 查看答案

A、日期

B、金額 C、收款人名稱 D、付款人賬號

您的回答：ABC 正確答案：ABC 題目解析：票據(jù)金額、日期、收款人名稱不得更改，更改的票據(jù)無效。這三類記載事項，之所以不得更改，是因為這三類事項內(nèi)容的變動直接影響了當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，特別是會直接影響票據(jù)基礎(chǔ)關(guān)系中債權(quán)人的合法權(quán)益。

2、甲簽發(fā)匯票一張，匯票上記載收款人為乙，保證人為丙、丁，金額為20萬元，匯票到期日為2010年11月1日。乙持票后將其背書轉(zhuǎn)讓給戊，戊再背書轉(zhuǎn)讓給己，己要求付款銀行付款時被以背書不具連續(xù)性為由拒絕付款。則下列說法中正確的是（）。[題號：Qhx003858] 查看答案

A、己可以向戊行使追索權(quán)，也可以同時向甲、乙、戊行使追索權(quán)

B、己向乙行使追索權(quán)時，只有當(dāng)乙不能償付時，丙、丁才對己承擔(dān)保證責(zé)任 C、如果丙、丁在保證時約定有份額，則丙、丁按該約定的份額對己承擔(dān)保證責(zé)任

D、保證人丙、丁對己的追索支付了全部款項后，可以向乙或甲追索

您的回答：AD 正確答案：AD 題目解析：匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時無條件支付全部或部分款項給收款人。匯票出票人因為債權(quán)債務(wù)關(guān)系，開立或申請開立匯票，是匯票第一債務(wù)人，任何后手都有權(quán)向他行使追索權(quán)。該票據(jù)中，丙丁作為擔(dān)保人，應(yīng)承擔(dān)付款責(zé)任，但是有向被保證人追索的權(quán)利。

3、下列事項中屬于匯票絕對應(yīng)記載事項的有（）。[題號：Qhx003861] 查看答案

A、確定的金額 B、出票日期 C、利息及利率

D、必須或不得承兌提示

您的回答：ABD 正確答案：ABD 題目解析：匯票的絕對應(yīng)記載事項：表明“匯票”的字樣、無條件支付的委托、確定的金額、付款人名稱。收款人名稱、出票日期、出票人簽章、必須或不得承兌提示。

4、票據(jù)的特征包括（）。[題號：Qhx003856] 查看答案

A、流通性

B、要式性 C、無因性 D、有因性

您的回答：ABC 正確答案：ABC 題目解析：票據(jù)的特征：1）設(shè)權(quán)性，即票據(jù)權(quán)利的發(fā)生，必須以票據(jù)的設(shè)立為前提。2）無因性，票據(jù)是一種無需過問原因的證券。原因是指票據(jù)的權(quán)利和義務(wù)發(fā)生的原因。3）要式性，票據(jù)是一種要式不要因的有價證券，票據(jù)的作成必須具備法定形式，才能產(chǎn)生法律效力，其所記載的必要項目必須合乎規(guī)范。4）流通轉(zhuǎn)讓性，票據(jù)的權(quán)利可以背書或交付而轉(zhuǎn)讓。并且，票據(jù)的轉(zhuǎn)讓不必要通知債務(wù)人，票據(jù)的受讓人獲得票據(jù)的同時取得票據(jù)的全部權(quán)利。

5、下列當(dāng)事人中屬于票據(jù)債務(wù)人的有（）。[題號：Qhx003857] 查看答案

A、背書人 B、出票人 C、持票人

D、付款人

您的回答：ABD 正確答案：ABD 題目解析：匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時無條件支付全部或部分款項給收款人。匯票出票人因為債權(quán)債務(wù)關(guān)系，開立或申請開立匯票，是匯票第一債務(wù)人，任何后手都有權(quán)向他行使追索權(quán)。票據(jù)經(jīng)過背書轉(zhuǎn)讓，背書人也是債務(wù)人，同時付款人也是債務(wù)人。持票人是債權(quán)人。

《商業(yè)融資實務(wù)與案例》 課堂練習(xí)判斷題：

1、固定資產(chǎn)占比重較高，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度慢的企業(yè)，適合選擇較多的權(quán)益性融資。

[題號：Qhx003879] A、對

B、錯

您的回答：A正確答案：A 題目解析：權(quán)益性籌資包括吸收直接投資和發(fā)行普通股票優(yōu)先股。企業(yè)固定資產(chǎn)占比高，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)慢，使用權(quán)益性融資，企業(yè)可以長期使用資金，并且沒有固定的分紅派息的任務(wù)。

2、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)屬于票據(jù)二級市場業(yè)務(wù)。

[題號：Qhx003868] A、對 B、錯

您的回答：A 正確答案：A 題目解析：票據(jù)貼現(xiàn)可以分為三種，分別是貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)。貼現(xiàn)是指客戶（持票人）將沒有到期的票據(jù)出賣給貼現(xiàn)銀行，以便提前取得現(xiàn)款。一般工商企業(yè)向銀行辦理的票據(jù)貼現(xiàn)就屬于這一種；轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是指銀行以貼現(xiàn)購得的沒有到期的票據(jù)向其他商業(yè)銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)一般是商業(yè)銀行間相互拆借資金的一種方式；貼現(xiàn)與轉(zhuǎn)貼現(xiàn)都是票據(jù)的轉(zhuǎn)讓流通因此屬于票據(jù)的二級市場。

3、票據(jù)集匯兌、支付、結(jié)算、信用、融資等多種功能于一體，是一種商業(yè)信用工具。

[題號：Qhx003870] A、對 B、錯

您的回答：A 正確答案：A 題目解析：商業(yè)票據(jù)是指由金融公司或某些信用較高的企業(yè)開出的無擔(dān)保短期票據(jù).商業(yè)票據(jù)的可靠程度依賴于發(fā)行企業(yè)的信用程度，可以背書轉(zhuǎn)讓。商業(yè)票據(jù)的期限在9個月以下，由于其風(fēng)險較大，利率高于同期銀行存款利率，商業(yè)票據(jù)可以由企業(yè)直接發(fā)售，也可以由經(jīng)

銷商代為發(fā)售。

商業(yè)票據(jù)作為一種結(jié)算工具，可以轉(zhuǎn)讓流通，符合一定標(biāo)準(zhǔn)的可以向銀行貼現(xiàn)實現(xiàn)融資功能。

4、發(fā)達國家的債券融資超過了股市融資。

[題號：Qhx003877] A、對 B、錯

您的回答：A 正確答案：A 題目解析：在西方國家企業(yè)直接融資總額中，公司債券一直占有十分重要的位置，從總量上超過股市融資。

5、我國直接融資的規(guī)模已經(jīng)超過了間接融資。

[題號：Qhx003866] A、對 B、錯

您的回答：B 正確答案：B 題目解析：直接融資是企業(yè)通過發(fā)行股票債券融資，間接融資是企業(yè)通過銀行貸款解決資金問題，目前，我國現(xiàn)階段，我國融資體系中仍然是間接融資為主。

單選題：

1、屬于匯票第一序位債務(wù)人的是（）。

[題號：Qhx003854] A、持票人 B、承兌人 C、背書人 D、出票申請人

您的回答：D 正確答案：D 題目解析：匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時無條件支付全部或部分款項給收款人。匯票出票人（出票申請人）因為債權(quán)債務(wù)關(guān)系，開立或申請開立匯票，是匯票第一債務(wù)人，任何后手都有權(quán)向他行使追索權(quán)。

2、銀行承兌匯票的承兌銀行，可以向（）收取一定的手續(xù)費。

[題號：Qhx003841] A、持票人 B、出票人 C、承兌申請人 D、收款人

您的回答：B 正確答案：B 題目解析：所謂承兌，就是承諾兌付，是付款人在匯票上簽章表示承諾將來在匯票到期時承擔(dān)付款義務(wù)的一種行為。承兌銀行為出票人承諾付款，可以向出票人收取一定的手續(xù)費。

3、對于甲公司簽發(fā)金額為500萬元的商業(yè)承兌匯票，說法正確的是（）。

[題號：Qhx003845] A、只要匯票到期時甲公司能支付500萬元即可 B、甲公司在簽發(fā)匯票時必須在銀行有500萬元存款

C、甲公司必須在簽發(fā)匯票后的10日內(nèi)向銀行提供100萬元的付款保證金 D、匯票到期時甲公司存款余額不足支付的，該匯票為空頭匯票，匯票無效

您的回答：A 正確答案：A 題目解析：商業(yè)承兌匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)，由銀行以外的付款人承兌的即為商業(yè)承兌匯票。甲公司只要匯票到期，有足額資金即可。

4、融資券的審批機構(gòu)是（）。

[題號：Qhx003853] A、中國人民銀行 B、證監(jiān)會 C、銀監(jiān)會 D、國資委

您的回答：A正確答案：A 題目解析：短期融資券是指具有法人資格的非金融企業(yè)，依照規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。短期融資券是由企業(yè)發(fā)行的無擔(dān)保短期本票。在中國，短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券管理辦法》的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，是企業(yè)籌措短期（1年以

內(nèi)）資金的直接融資方式。短期融資券的審批機構(gòu)是中國人民銀行。

5、以下屬于間接融資的有（）。

[題號：Qhx003840] A、IPO B、定向增發(fā) C、公司債 D、信托融資

您的回答：D 正確答案：D 題目解析：IPO（公開發(fā)行）、定向增發(fā)和公司債都是直接融資，是發(fā)行者直接向投資者融資。而信托融資屬于間接融資，通過信托中介機構(gòu)融資。

多選題：

1、票據(jù)二級市場包括（）。[題號：Qhx003863] 查看答案

A、承兌業(yè)務(wù) B、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)

C、賣斷業(yè)務(wù)

D、買斷業(yè)務(wù)

您的回答：BCD 正確答案：BCD 題目解析：票據(jù)二級市場是票據(jù)轉(zhuǎn)讓流通的市場，再貼現(xiàn)、買斷和賣斷業(yè)務(wù)，都是票據(jù)轉(zhuǎn)讓持票人的業(yè)務(wù)，通過轉(zhuǎn)讓流通，實現(xiàn)持票人的變更。而承兌業(yè)務(wù)只是對票據(jù)保證付款的業(yè)務(wù)，沒有轉(zhuǎn)讓流通。

2、在辦理銀行承兌匯票業(yè)務(wù)時，屬于低風(fēng)險擔(dān)保方式的有（）。[題號：Qhx003860] 查看答案

A、交存100%保證金

B、某地區(qū)性商業(yè)銀行開立的保函擔(dān)保

C、企業(yè)足額存單質(zhì)押

D、依法可以質(zhì)押的國家債券

您的回答：ACD 正確答案：ACD 題目解析：保證金、存單和國家債券風(fēng)險較小。

3、票據(jù)上記載的事項不可以更改的有（）。[題號：Qhx003859] 查看答案

A、日期

B、金額

C、收款人名稱

D、付款人賬號 您的回答：ABC 正確答案：ABC 題目解析：票據(jù)金額、日期、收款人名稱不得更改，更改的票據(jù)無效。這三類記載事項，之所以不得更改，是因為這三類事項內(nèi)容的變動直接影響了當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，特別是會直接影響票據(jù)基礎(chǔ)關(guān)系中債權(quán)人的合法權(quán)益。

4、股票市場融資的主要方式包括（）。[題號：Qhx003855] 查看答案

A、IPO B、公開增發(fā)

C、定向增發(fā)

D、配股

您的回答：ABCD 正確答案：ABCD 題目解析：股票融資包括首次發(fā)行（IPO），再次發(fā)行（公開發(fā)行和定向增發(fā)）以及配股。

5、下列事項中屬于匯票絕對應(yīng)記載事項的有（）。[題號：Qhx003861] 查看答案

A、確定的金額 B、出票日期 C、利息及利率

D、必須或不得承兌提示

您的回答：ABD 正確答案：ABD 題目解析：匯票的絕對應(yīng)記載事項：表明“匯票”的字樣、無條件支付的委托、確定的金額、付款人名稱。收款人名稱、出票日期、出票人簽章、必須或不得承兌提示。

《商業(yè)融資實務(wù)與案例》 課堂練習(xí)判斷題：

1、金融租賃和傳統(tǒng)的租賃并無差別。

[題號：Qhx003867] A、對

B、錯

您的回答：B 正確答案：B 題目解析：金融性租賃實質(zhì)上是一種融資行為。融資性租賃的租期往往占到設(shè)備可使用年限的75%以上，到期時承租人可以以非常優(yōu)惠的價格買下，其所用權(quán)一般到期滿時會轉(zhuǎn)移給承租人。會計上承租人在租入此類資產(chǎn)給要視同自有資產(chǎn)入帳，并計提折舊。出租人不用計提折舊。

傳統(tǒng)的租賃則是只轉(zhuǎn)移使用權(quán)，到期時所有權(quán)不會轉(zhuǎn)移，資產(chǎn)要還給出租人，而且租期一般不長，會計上承租人對此類資產(chǎn)不用計提折舊，會計處理也很簡單。出租人要計提折舊。

所以兩者還是不同的2、我國直接融資的規(guī)模已經(jīng)超過了間接融資。

[題號：Qhx003866] A、對 B、錯

您的回答：B 正確答案：B 題目解析：直接融資是企業(yè)通過發(fā)行股票債券融資，間接融資是企業(yè)通過銀行貸款解決資金問題，目前，我國現(xiàn)階段，我國融資體系中仍然是間接融資為主。

3、商業(yè)匯票買人返售(回購)業(yè)務(wù)是對持票人能證明其合法取得、具備真實交易關(guān)系、尚未到期的商業(yè)匯票實施約定購買，持票人按約定的時間、價格和方式將商業(yè)匯票買回的行為。

[題號：Qhx003872] A、對 B、錯

您的回答：A 正確答案：A 題目解析：回購交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在政府債券上。債券經(jīng)紀(jì)人向投資者臨時出售一定的債券，同時簽約在一定的時間內(nèi)以稍高價格買回來。債券經(jīng)紀(jì)人從中取得資金再用來投資，而投資者從價格差中得利?；刭徑灰组L的有幾個月，但通常情況下只有24小時，是一種超短期的金融工具。一般分為國債回購交易、債券回購交易、證券回購交易、質(zhì)押式回購等。

4、票據(jù)集匯兌、支付、結(jié)算、信用、融資等多種功能于一體，是一種商業(yè)信用工具。

[題號：Qhx003870] A、對 B、錯

您的回答：A 正確答案：A 題目解析：商業(yè)票據(jù)是指由金融公司或某些信用較高的企業(yè)開出的無擔(dān)保短期票據(jù).商業(yè)票據(jù)的可靠程度依賴于發(fā)行企業(yè)的信用程度，可以背書轉(zhuǎn)讓。商業(yè)票據(jù)的期限在9個月以下，由于其風(fēng)險較大，利率高于同期銀行存款利率，商業(yè)票據(jù)可以由企業(yè)直接發(fā)售，也可以由經(jīng)

銷商代為發(fā)售。

商業(yè)票據(jù)作為一種結(jié)算工具，可以轉(zhuǎn)讓流通，符合一定標(biāo)準(zhǔn)的可以向銀行貼現(xiàn)實現(xiàn)融資功能。

5、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)屬于票據(jù)二級市場業(yè)務(wù)。

[題號：Qhx003868] A、對 B、錯

您的回答：A 正確答案：A 題目解析：票據(jù)貼現(xiàn)可以分為三種，分別是貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)。貼現(xiàn)是指客戶（持票人）將沒有到期的票據(jù)出賣給貼現(xiàn)銀行，以便提前取得現(xiàn)款。一般工商企業(yè)向銀行辦理的票據(jù)貼現(xiàn)就屬于這一種；轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是指銀行以貼現(xiàn)購得的沒有到期的票據(jù)向其他商業(yè)銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)一般是商業(yè)銀行間相互拆借資金的一種方式；貼現(xiàn)與轉(zhuǎn)貼現(xiàn)都是票據(jù)的轉(zhuǎn)讓流通因此屬于票據(jù)的二級市場。

單選題：

1、票據(jù)的特征不包括（）。

[題號：Qhx003847] A、流通性 B、要式性 C、無因性 D、有因性

您的回答：D 正確答案：D 題目解析：1）設(shè)權(quán)性，即票據(jù)權(quán)利的發(fā)生，必須以票據(jù)的設(shè)立為前提。2）無因性，票據(jù)是一種無需過問原因的證券。原因是指票據(jù)的權(quán)利和義務(wù)發(fā)生的原因。3）要式性，票據(jù)是一種要式不要因的有價證券，票據(jù)的作成必須具備法定形式，才能產(chǎn)生法律效力，其所記載的必要項目必須合乎規(guī)范。4）流通轉(zhuǎn)讓性，票據(jù)的權(quán)利可以背書或交付而轉(zhuǎn)讓。并且，票據(jù)的轉(zhuǎn)讓不必要通知債務(wù)人，票據(jù)的受讓人獲得票據(jù)的同時取得票據(jù)的全部權(quán)利。

2、下列當(dāng)事人中不屬于票據(jù)債務(wù)人的是（）。

[題號：Qhx003852] A、背書人 B、出票人 C、持票人 D、付款人

您的回答：C 正確答案：C 題目解析：在票據(jù)關(guān)系中，持票人是債權(quán)人，背書人、出票人和付款人都是負(fù)債人，票據(jù)通過出票、背書等票據(jù)行為后的債務(wù)人。

3、全國銀行間債券市場的交易主體不包括（）。

[題號：Qhx003842] A、商業(yè)銀行 B、保險公司 C、證券公司 D、大型企業(yè)

您的回答：D 正確答案：D 題目解析：全國銀行間債券市場是指依托于全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央國債登記結(jié)算公司的，包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險公司、證券公司等金融機構(gòu)進行債券買賣和回購的市場。

4、甲商場為向乙公司支付20萬元，向丙銀行交付20萬元申請簽發(fā)銀行匯票。這份匯票的當(dāng)事人為（）。

[題號：Qhx003849] A、出票人甲商場，付款人丙銀行，收款人乙公司 B、出票人甲商場，付款人甲商場，收款人乙公司 C、出票人丙銀行，付款人甲商場，收款人乙公司 D、出票人丙銀行，付款人丙銀行，收款人乙公司

您的回答：A正確答案：A 題目解析：匯票是由出票人簽發(fā)的，要求付款人在見票時或在一定期限內(nèi)，向收款人或持票人無條件支付一定款項的票據(jù)。此題中，甲銀行為出票人，要求丙銀行付款（付款人），收款人是乙銀行。

5、以下融資方式中具有杠桿效應(yīng)的有（）。

[題號：Qhx003850] A、增發(fā) B、債券 C、股權(quán) D、配股

您的回答：B 正確答案：B 題目解析：財務(wù)杠桿是指負(fù)債相對于權(quán)益資本最主要的特點是它可以給企業(yè)帶來減少上繳稅金的優(yōu)惠。即負(fù)債利息可以從稅前利潤中扣除，從而減少應(yīng)納稅所得額而給企業(yè)帶來價值的增加。因此此題中只有債券是屬于債權(quán)性融資。

多選題：

1、下列事項中屬于匯票絕對應(yīng)記載事項的有（）。[題號：Qhx003861] 查看答案

A、確定的金額 B、出票日期 C、利息及利率

D、必須或不得承兌提示

您的回答：ABD 正確答案：ABD 題目解析：匯票的絕對應(yīng)記載事項：表明“匯票”的字樣、無條件支付的委托、確定的金額、付款人名稱。收款人名稱、出票日期、出票人簽章、必須或不得承兌提示。

2、票據(jù)上記載的事項不可以更改的有（）。[題號：Qhx003859] 查看答案

A、日期

B、金額 C、收款人名稱 D、付款人賬號

您的回答：ABC 正確答案：ABC 題目解析：票據(jù)金額、日期、收款人名稱不得更改，更改的票據(jù)無效。這三類記載事項，之所以不得更改，是因為這三類事項內(nèi)容的變動直接影響了當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，特別是會直接影響票據(jù)基礎(chǔ)關(guān)系中債權(quán)人的合法權(quán)益。

3、票據(jù)的特征包括（）。[題號：Qhx003856] 查看答案

A、流通性

B、要式性 C、無因性

D、有因性 您的回答：ABC 正確答案：ABC 題目解析：票據(jù)的特征：1）設(shè)權(quán)性，即票據(jù)權(quán)利的發(fā)生，必須以票據(jù)的設(shè)立為前提。2）無因性，票據(jù)是一種無需過問原因的證券。原因是指票據(jù)的權(quán)利和義務(wù)發(fā)生的原因。3）要式性，票據(jù)是一種要式不要因的有價證券，票據(jù)的作成必須具備法定形式，才能產(chǎn)生法律效力，其所記載的必要項目必須合乎規(guī)范。4）流通轉(zhuǎn)讓性，票據(jù)的權(quán)利可以背書或交付而轉(zhuǎn)讓。并且，票據(jù)的轉(zhuǎn)讓不必要通知債務(wù)人，票據(jù)的受讓人獲得票據(jù)的同時取得票據(jù)的全部權(quán)利。

4、下列融資中屬于直接融資的有（）。[題號：Qhx003864] 查看答案

A、融資券 B、信托融資 C、銀行貸款

D、IPO

您的回答：AD 正確答案：AD 題目解析：直接融資是以股票、債券為主要金融工具的一種融資機制。這種資金供給者與資金需求者通過股票、債券等金融工具直接融通資金的場所，即為直接融資市場，也稱證券市場。融資券和發(fā)行股票屬于直接融資。

5、在辦理銀行承兌匯票業(yè)務(wù)時，屬于低風(fēng)險擔(dān)保方式的有（）。[題號：Qhx003860] 查看答案

A、交存100%保證金

B、某地區(qū)性商業(yè)銀行開立的保函擔(dān)保

C、企業(yè)足額存單質(zhì)押

D、依法可以質(zhì)押的國家債券

您的回答：ACD 正確答案：ACD 題目解析：保證金、存單和國家債券風(fēng)險較小。

第四篇：商業(yè)計劃書案例——xx園區(qū)建設(shè)項目融資商業(yè)計劃書

xx園區(qū)建設(shè)項目融資商業(yè)計劃書

內(nèi)容介紹：

報告目錄：

第一部份 摘要

第二部份 公司介紹

2.1公司宗旨

2.2公司簡介

2.3公司戰(zhàn)略

2.4品牌

2.5公司管理層簡介

第三部份 項目介紹

3.1項目綜述

3.2項目概況

3.3項目的背景、目的和意義

3.4項目的進展?fàn)顩r

第四部份 投資估算與資金籌措

4.1投資估算

4.2資金籌措

4.3生產(chǎn)工藝與項目建設(shè)

第五部分財務(wù)計劃

5.1 財務(wù)計算依據(jù)

5.2財務(wù)分析指標(biāo)匯總表

5.3資金需求

5.3.1投資估算

5.3.2資金籌措

5.3.3融資方案

5.34投資回報

5.4 資產(chǎn)負(fù)債表

5.5 現(xiàn)金流量表

5.6 財務(wù)分析

5.6.1 財務(wù)靜態(tài)效益分析指標(biāo)

5.6.2動態(tài)效益分析指標(biāo)

5.6.3清償能力分析

5.6.4盈虧平衡分析

5.7 財務(wù)分析結(jié)論

第六部分 風(fēng)險及對策

6.1 風(fēng)險

6.1.1 政策風(fēng)險

6.1.2 經(jīng)營風(fēng)險

6.1.3 管理風(fēng)險

6.1.1 其他風(fēng)險

6.2 對策

6.2.1 針對政策風(fēng)險

6.2.1 針對經(jīng)營風(fēng)險

6.2.3 針對管理風(fēng)險

第七部分 融資資本投入和退出方式

7.1融資資本的投入和退出方式

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第五篇：20140418企業(yè)間商業(yè)信用融資案例分析

企業(yè)間商業(yè)信用融資案例分析

2014年4月18日

案例

A企業(yè)本身從事冰箱內(nèi)部架構(gòu)及組件生產(chǎn)，今年從供應(yīng)商B處購買鋼材4000噸，用于冰箱內(nèi)部組建生產(chǎn)。按理在鋼材入庫后，A企業(yè)應(yīng)該馬上付款給供應(yīng)商B，并將鋼材用于生產(chǎn)內(nèi)部組建，售出后能獲得80萬的利潤。但是在當(dāng)時，市場上冰箱暢銷，假若A企業(yè)延遲付款時間，可以將這筆資金用來購買冰箱外部組件，通過組裝后銷售冰箱可獲取較大利潤。于是，他就與供應(yīng)商B簽定商業(yè)信用合同，以到期補償資金占用費10萬元作為補償，延期付款。這樣就能在短期內(nèi)獲得鋼材的應(yīng)付款，并用于購買冰箱外部組件，借此獲取了150萬元的利潤，除去補償給供應(yīng)商的10萬元，相當(dāng)于額外獲取了60萬的利潤，有效提高生產(chǎn)收益。

分析

在本案例中，企業(yè)所使用的就是應(yīng)付賬款融資，國際管理中一般使用信用期間約定付款期限，在信用期間，雙方還會訂立一個時間段做為折扣期間，在折扣區(qū)間內(nèi)進行付款，則能享受供應(yīng)商給予的某項優(yōu)惠措施，比如獲取更多商品、服務(wù)或是減免部分款項等。同時，延遲交付款項還能讓這筆應(yīng)付賬款投入企業(yè)再生產(chǎn)，從而能產(chǎn)生更大的收益。

另外，還有一種與應(yīng)付賬款類似的融資方式：預(yù)收賬款融資。若企業(yè)按照合同或協(xié)議的規(guī)定，在交付貨物或者服務(wù)前預(yù)先收取買方部分或全部資金。它相當(dāng)于賣方向買方先借一筆款，然后用貨物抵償。對于在市場上相對緊俏的貨物，供貨方往往向訂貨方預(yù)收貨款，取得一定的短期資金來源，將資金用于項目啟動或是企業(yè)其他用途。預(yù)收貨款要先交錢后交貨，重在一個“信”字，這就要求賣方企業(yè)在市場上擁有非常良好的信用形象。這種融資方式普遍應(yīng)用于房地產(chǎn)行業(yè)及電信服務(wù)行業(yè)，日常企業(yè)中使用的訂貨款制度也屬于預(yù)收賬款融資的范疇。

以上兩種方式都屬于企業(yè)間商業(yè)信用融資，由于其限制條件少、手續(xù)便利、籌資成本低等優(yōu)點，在產(chǎn)業(yè)鏈中的企業(yè)之間進行信用融資十分普遍。不僅僅體現(xiàn)了企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的信用水平，運用得當(dāng)，能為企業(yè)鎖定優(yōu)質(zhì)客戶及供應(yīng)商，從而提高市場競爭力。只要企業(yè)本著“誠信”的經(jīng)營理念，這種融資方式能為企業(yè)帶來更大的收益。