第一篇：融資租賃商業(yè)計劃

融資租賃商業(yè)計劃書

一、項目概況

二、融資租賃

三、申報條件以及相關(guān)材料

四、申報中需要解決的2個問題

五、項目的盈利模式

六、項目的風險

一、項目概況：深圳XX融資租賃有限公司

注冊資本金：5000萬美金 企業(yè)性質(zhì)：

合資 股本結(jié)構(gòu)：外商比例>25% 公司治理：按《中華人民共和國公司法》的相關(guān)規(guī)定成立股東會、董事會、監(jiān)事會并審議制 定公司章程。

二、融資租賃

2.1定義：出租人根據(jù)承租人所選定的租賃物件，進行以其融資為目的購買；然后將該租賃物件出租給承租人使用，并向承租人收取租金，以出租人保留租賃物的所有權(quán)和收取租金為條件，使承租人在租賃合同期內(nèi)對租賃物取得占有、使用和受益的權(quán)利。

簡單的說，就是在分期付款的基礎(chǔ)上，引入出租服務(wù)中所有權(quán)和使用權(quán)分離的特性，租賃期結(jié)束后將所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人的現(xiàn)代營銷方式。

2.2特點：

1、不可撤消：融資租賃是不可解約的租賃，在基本租期內(nèi)雙方均無權(quán)撤消合同

2、完全付清：在基本租期內(nèi)，設(shè)備只租給一個用戶使用，承租人支付租金的累計總額為設(shè)備價款、利息及租賃公司的手續(xù)費之總和。承租人付清全部租金后，設(shè)備的所有權(quán)即歸于承租人。

3、租期較長：基本租期一般相當于設(shè)備的有效壽命。

4、承租人負責檢查驗收制造商所提供的設(shè)備，對該設(shè)備的質(zhì)量與技術(shù)條件出租人不向承租人做出擔保。

5、承租人負責設(shè)備的保險、保養(yǎng)和維修等；出租人僅提供金融服務(wù)，負責墊付貸款，購進承租人所需的設(shè)備，按期出租，以及享有設(shè)備的期末殘值。2.3融資租賃的法律保障：

合同法為融資租賃提供了物權(quán)保障：

合同法的以下規(guī)定確保了出租人的債權(quán)，并避免了承租人第三人傷害給出租人帶來的風險。

1、第十四章《融資租賃合同》第242條：出租人享有租賃物的所有權(quán)。承租人破產(chǎn)的，租賃物不屬于破產(chǎn)財產(chǎn)；

2、第246條:承租人占有租賃物期間，租賃物造成第三人的人身傷害或者財產(chǎn)損害的，出租人不承擔責任。

3、第248條:承租人應(yīng)當按照約定支付租金。承租人經(jīng)催告后在合理期限內(nèi)仍不支付租金的，出租人可以要求支付全部租金；也可以解除合同，收回租賃物。

三、申報條件以及相關(guān)材料

一、申報條件：

（一）關(guān)于投資者資格：

1.申請設(shè)立融資租賃公司的投資者須為公司、企業(yè)或其他經(jīng)濟組織。外方投資者或其境外母公司應(yīng)資信良好，在境外已合法注冊并從事實質(zhì)性經(jīng)營活動。

2.投資各方應(yīng)向?qū)徟鷻C關(guān)提供投資各方經(jīng)會計師事務(wù)所審計的最近一年的審計報告，審計報告顯示資不抵債的不符合申請資格。外方投資者的總資產(chǎn)不得低于500萬美元。

3.存續(xù)未滿一年的投資者暫不具備申報條件。符合條件的外方投資者境外母公司以其全資擁有的境外子公司（SPV）名義投資設(shè)立融資租賃公司，可不要求存續(xù)滿一年。

（二）關(guān)于從業(yè)人員任職資格：

1.《外商投資租賃業(yè)管理辦法》第九條第（三）款所述“專業(yè)人員”指具備履職所需的金融、貿(mào)易、法律、會計、工程技術(shù)管理等方面專業(yè)知識、技能和從業(yè)經(jīng)驗，有良好的從業(yè)記錄的人員。

2.“高級管理人員”指總經(jīng)理（副總經(jīng)理）、業(yè)務(wù)主管、財務(wù)主管、風險控制主管以及運營主管。

3.“具有相應(yīng)專業(yè)資質(zhì)”指具備其分管業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)I(yè)知識并且取得本行業(yè)主管機構(gòu)或權(quán)威機構(gòu)頒發(fā)的相關(guān)執(zhí)業(yè)證照，一般具備本科以上學(xué)歷。

4.“不少于三年的從業(yè)經(jīng)驗”指三年以上融資租賃公司或相關(guān)金融機構(gòu)的管理經(jīng)驗。

二、申報材料

（一）對新設(shè)立外商投資融資租賃公司的申請，應(yīng)注意審查所提交的可行性研究報告內(nèi)容是否完整，是否涵蓋了擬設(shè)公司的未來業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、擬開展業(yè)務(wù)的行業(yè)和領(lǐng)域、組織管理架構(gòu)、效益分析以及風險控制能力分析等主要內(nèi)容。

（二）對已設(shè)立外商投資融資租賃公司的增資申請，應(yīng)注意核查原注冊資本是否已全部到位，并要求公司對運營及已開展業(yè)務(wù)情況、增資資金具體用途等進行如實說明。

（三）同一投資者及其母公司在境內(nèi)設(shè)立兩家以上融資租賃公司，須提供已設(shè)立融資租賃公司的審計報告、驗資報告（須按期到位）、業(yè)務(wù)情況說明。新設(shè)公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域應(yīng)與已設(shè)公司有明顯區(qū)別。

三、審核要點

（一）外商投資融資租賃公司名稱中須注明“融資租賃”字樣，名稱及經(jīng)營范圍中不得含有“金融租賃”字樣。

（二）融資租賃公司可以經(jīng)營與租賃交易相關(guān)的擔保業(yè)務(wù)，但不得為主營業(yè)務(wù)，且企業(yè)名稱中不得有“擔?！弊謽?。

（三）應(yīng)要求境外投資者如實披露實際投資人的背景信息，嚴格審查其境外資產(chǎn)情況。

（四）合營合同/章程無需規(guī)定“投資總額”，批復(fù)文件及批準證書中也無“投資總額”項；注冊資本不低于1000萬美元。

（五）外商投資比例不得低于25%。

（六）合營合同中規(guī)定分期繳付出資的，外方投資者第一期出資不得低于認繳出資額的15%，且應(yīng)在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起三個月內(nèi)繳清。在實繳投資額未達到認繳的全部出資額前，外方投資者不得取得企業(yè)決策權(quán)，不得將其在企業(yè)中的權(quán)益、資產(chǎn)以合并報表的方式納入該投資者的財務(wù)報表。

（七）經(jīng)營期限一般不超過30年。

四、目前申報中需要解決的2個問題

第一、資金方面的問題。注冊資金方面，根據(jù)商務(wù)部頒布的《外商投資租賃業(yè)管理辦法》中規(guī)定注冊資金不得低于1000萬美元。第二、外資公司需提供驗資報告。

五、項目的盈利模式

業(yè)務(wù)對象：大型電氣設(shè)備、機械加工設(shè)備、醫(yī)療設(shè)備、通信設(shè)備、環(huán)保設(shè)備、航空飛行器、教學(xué)科研設(shè)備等。申請條件 ：

1．經(jīng)國家有權(quán)部門批準的以租賃凡是引進機器設(shè)備的文件；

2．融資結(jié)構(gòu)、租賃結(jié)構(gòu)的有關(guān)文件（一般大型供貨商都有成文的融資租賃操作規(guī)范文件，銀行需要根據(jù)文件規(guī)定進行審查）； 3．授信所需常見材料。

運營模式： 通常的模式：

我們預(yù)計使用的經(jīng)營模式：（以下模式公司僅為參照物。）

操作流程：

1.首先由南方航空選定需要的飛機。2.南方航空向我們開具貸款的保函。

3.我們利用南方航空開具的保函向工商銀行貸款。

4.我們利用貸款的資金和波音公司簽訂購買合同，購買飛機。

5.我們和南方航空簽訂融資租賃合同，我們出租飛機給南方航空，南方航空支付我們租金以及相對應(yīng)的利息。我們把對應(yīng)該支付給銀行的本金以及利息支付給工商銀行。6.最后按照合約上的期限到期之后，可以將飛機以一個協(xié)定的價格或象征性的價格轉(zhuǎn)讓給南航。各方利益：

1.工商銀行借款給我們，實際上有南方航空支付本息，由于融資租賃的利率要比銀行的貸款利率上浮20個基點。所以工商銀行在此次貸款過程中是受益的。

2.南方航空通過我們?nèi)谫Y租賃，最重要的是可以通過融資租賃的增值稅抵扣，實際上能抵扣掉銀行上浮的15個基點，那就意味著只是在銀行貸款利率上浮5個基點。對南方航空來說也有利。3.我們在整個運作過程中的收益主要來自手續(xù)費。根據(jù)行規(guī)，我們能收取租賃手續(xù)費，一般為融資金額的0.5-3%之間，視項目而定。除了手續(xù)費外，我們還將收取融資金額10%作為保證金。

我們主要的盈利模式： 1.收取手續(xù)費。

2.占用保證金，可以買一些安全穩(wěn)定的理財產(chǎn)品。

3.財務(wù)咨詢費，在一些大的項目或設(shè)備融資案中，會為客戶提供全面的融資解決方案，會按照一定融資金額收取一定比例的財務(wù)咨詢費用 或項目成功費。4.貿(mào)易傭金，收取貿(mào)易環(huán)節(jié)的各種類型的傭金往往市場上設(shè)立的專業(yè)化的融資租賃公司、或是與廠商簽訂融資租賃外包服務(wù)的大型貿(mào)易機構(gòu)等財務(wù)投資人設(shè)立的獨立機構(gòu)類型的融資租賃公司主要的盈利模式。

5.平臺業(yè)務(wù)，在我們積累了一定的項目和資金來源之后，我們便可以更好的利用所搭建的投融資平臺。例如可以與銀行合作做保理業(yè)務(wù)，和信托公司做信托計劃等，從中賺取差價。

根據(jù)前海的政策，注冊資金3000萬美金，獎勵500萬元人民幣；注冊資金5000萬美金，獎勵1000萬 元人民幣。我們將注冊5000萬美金，因此將獲得1次性獎勵1000萬元人民幣。

六、項目的風險

1、匯率風險

國際間的租賃涉及跨國交易，那么匯率風險也是租賃的主要風險之一。作為銀行不可避免地面臨匯率風險。

2、利率風險 金融租賃的投資價值是波動的。這種波動性反映了市場利率水平變化的不確定性，從而為金融租賃投資帶來利率風險。

3、信用風險 承租人違約、供貨商違約、供貨商和承租人勾結(jié)等風險。

4、操作風險 法律風險，操作合規(guī)性風險。在應(yīng)對風險方面：

我們將建立嚴格的風險控制體系。

從項目的立項、盡職調(diào)查、項目審批 到合同管理、出資審批、租后檢查、風險預(yù)警等方面進行把控。

第二篇：融資租賃公司商業(yè)計劃書 (7000字)

xxx融資租賃有限公司

商

業(yè)

計

劃

書

2008年6月

xxx融資租賃有限公司v商業(yè)計劃書

目 錄

一、項目概況

二、融資租賃業(yè)務(wù)的沿革

三、融資租賃的行業(yè)及市場分析

四、公司主營業(yè)務(wù)與商業(yè)模式

五、公司的冶理結(jié)構(gòu)與運營管理

六、公司的商業(yè)計劃與贏利預(yù)測

七、風險管理與控制模式

一、項目概況

項目名稱：xxx融資租賃有限公司v 注冊資本金：壹仟萬美元或等值人民幣

企業(yè)性質(zhì)：中外合資

股本結(jié)構(gòu)：外資1家占40%，內(nèi)資2家公司占60% 股東背景：

（一）外資公司

（二）內(nèi)資公司

公司治理：按《中華人民共和國公司法》的相關(guān)規(guī)定成立股東會、董

事會、監(jiān)事會并審議制定公司章程。

主營業(yè)務(wù)：融資租賃、經(jīng)營性租賃、投資、擔保及相關(guān)的業(yè)務(wù)（按商

務(wù)部規(guī)定的經(jīng)營范圍為準）。

二、融資租賃的沿革

租賃就是企事業(yè)需要使用設(shè)備時，從專業(yè)公司獲得所需設(shè)備使用權(quán)，并定期支付費用的行為。它的最基本特征是所有權(quán)與使用權(quán)分離---出租方保留租賃資產(chǎn)的所有權(quán)，承租方享有使用權(quán)。企業(yè)不花錢或少花錢獲得商品使用權(quán)，對企業(yè)來說本質(zhì)上是融資行為。租賃的發(fā)展大致分為四個階段：

第一階段：傳統(tǒng)租賃

傳統(tǒng)租賃提供的是租賃服務(wù)，由出租人選購租賃物件，承租人根據(jù)自己的需要從出租人已有的租賃物件中選擇租用，并向出租人交納租金。租賃物件的維修與保養(yǎng)一般由出租人負責。

第二階段：融資租賃

二十世紀中葉，生產(chǎn)廠商為了讓用戶購買自己的生產(chǎn)設(shè)備，開始以分期付款方式推銷自己的設(shè)備。但由于資金回收的風險比較大，生產(chǎn)廠商開始借用租賃的做法，將租賃物件所有權(quán)保留在出租人一方，承租人只享有使用權(quán)，融資租賃在這種情況下發(fā)展起來。最早于1952年在美國成立了世界第一家融資租賃公司，目前已經(jīng)有八十多個國家開展了融資租賃業(yè)務(wù)。融資租賃至今仍是租賃行業(yè)的主流，它已發(fā)展出以下幾種類型：

●直接融資租賃：是融資租賃的主要形式。由租賃公司通過籌集資金，直接購回承租企業(yè)選定的租賃物品，并秀給承租企業(yè)使用?！褶D(zhuǎn)租賃：是指由租賃公司作為承租人，向其它租賃公司租回用戶所需的設(shè)備，再將該設(shè)備租賃給承租企業(yè)使用。

●回租租賃：企業(yè)將其原有的設(shè)備、廠房等資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)出售給租賃公司，然后再將這些設(shè)備、廠房租回使用。

●杠桿租賃：又稱平衡租賃，租賃公司在進行大型的資金密集型項目租賃或巨額投資時，以代購設(shè)備作為貸款抵押物，以轉(zhuǎn)讓收取租金的權(quán)利作為貸款的額外保證，從金融機構(gòu)獲得購買設(shè)備的大部分貸款，租賃公司自身只付出設(shè)備資金的20%-40%。租賃公司作為出租人將購置設(shè)備的使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人使用。

第三階段：經(jīng)營性租賃

它的出現(xiàn)主要是受承租人需求的影響，出租人適應(yīng)競爭的需要而產(chǎn)生的。租賃是企業(yè)最需要的一種表外融資方式工，租賃來的資產(chǎn)不計入總資產(chǎn)，不改變企業(yè)的資產(chǎn)負債率，租金可在稅前從應(yīng)稅所得中扣除。經(jīng)濟、法律界一致認為承租企業(yè)實質(zhì)上擁有了租賃資產(chǎn)，既所謂的三條標準：

●租賃期滿后資產(chǎn)所有權(quán)的約定

●租賃期限超過租賃物經(jīng)濟壽命的75% ●租金總額超過租賃物總成本的90% 符合以上三項中的任意一項則租賃物所有權(quán)視為歸屬承租人。企業(yè)出于自身的利益常常試圖回避擁有租賃資產(chǎn)的所有權(quán)，租賃公司受承租人需求的影響，并適應(yīng)競爭的需要適時開展經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)。融資租賃與經(jīng)營性租賃的根本區(qū)別在于：經(jīng)營性租賃是基于所有權(quán)進行租賃，融資租賃是基于租賃而獲得所有權(quán)。

第四階段：創(chuàng)新租賃服務(wù)

租賃業(yè)發(fā)展因融資租賃的飛速發(fā)展，市場競爭逐步激烈，利潤不斷下降，出租人為了適應(yīng)競爭的激烈環(huán)境，降低風險、提高收益率，不斷的創(chuàng)造新的金融服務(wù)方式，推出新的租賃產(chǎn)品，如：合成租賃、風險租賃、結(jié)構(gòu)式參與租賃和租賃債權(quán)證券化等。

三、融資租賃行業(yè)及市場分析

有著半個多世紀發(fā)展史的現(xiàn)代租賃業(yè)，是世界上僅次于銀行信貸的第二大金融工具，是發(fā)達國家商品流通的主渠道。在美國，80%以上的大型設(shè)備是靠租賃得以流通的。據(jù)《世界租賃年報》的統(tǒng)計，2000年全球租賃總額近5000億美元，前四名分別是美國、日本、德國和英國，而他們也是gdp排序最高的四個國家，中國排名第21位。美國的租賃總額高達2600億美元，占全球總額的45%。而租賃業(yè)的增長一般與一個國家的gdp增長成正比。在我國連續(xù)多年gdp保持7%以上的增長速度下，我國融資租賃的市場將快速成長，預(yù)計在今后的10年里將成為世界租賃市場中發(fā)展最快的地區(qū)。下面將從融資租賃的行業(yè)和市場兩方面來分析。

一）融資租賃的行業(yè)分析

1、國外公司運營經(jīng)驗及我國有發(fā)展前途的領(lǐng)域

在市場經(jīng)濟高度發(fā)達的美國、日本等國家商業(yè)銀行、債市、股市等十分發(fā)達，可為客戶提供多種金融服務(wù)。但這些國家租賃業(yè)的滲透都十分可觀，美國高達30%左右，德國、英國均在20%以上，這說明租賃公司在客戶購置及使用固定資產(chǎn)的全過程中提供了不可替代的服務(wù)，租賃行業(yè)才在市場中占有了一席之地。經(jīng)過市場機制作用的結(jié)果，說明了三點問題：

一是客戶樂于從租賃公司得到的這些內(nèi)容的服務(wù)；

二是這幾項業(yè)務(wù)經(jīng)營上可行性、互補性；

三是這種業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中各項組合的邊際收益相等。

2、從承租人的需求中尋找投資融資租賃的戰(zhàn)略價值

承租人的需求先后經(jīng)歷了4個層次：對資金的需求；對項目的綜合需求；對激活物流和資金流的需求；對全方位服務(wù)的需求。滿足承租人以上兩種需求的交易方式是所謂常規(guī)的融資租賃，即由三方（出租人、承租人、出賣人）參與、有兩個合同（融資租賃合同、購買合同）構(gòu)成的綜合交易。常規(guī)融資租賃是由企業(yè)融資方式發(fā)展起來的，償還租金信賴企業(yè)的綜合效益，需要第三方提供擔保。常規(guī)融資租賃方式與銀行業(yè)務(wù)重疊，但又缺乏服務(wù)仗勢；尋求第三者的擔保極為困難。單純的常規(guī)融資租賃方式對承租人已失去吸引力。需要以項目融資方式對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目和高新技術(shù)項目進行融資租賃的包裝。

承租人對項目的綜合需求包括4種需求：技術(shù)、管理、市場、資金。由于管理體制的差異，我國國有企業(yè)的項目啟動方式和國際上通行的項目啟動方式不同。國際方式是，由項目發(fā)起人在專業(yè)化的市場調(diào)查的基礎(chǔ)上，在技術(shù)、工程、戰(zhàn)略、市場、品牌、管理、法律、公差等方面做好前期工作，制定出商業(yè)計劃，然后將前期工作的內(nèi)容具體化，形成法律上可靠、商業(yè)上可行、融資上合理的項目包裝。項目包裝成功后，一般都需要到市場上尋求資金，而市場上的資金也需要尋找包裝好的項目。

租賃公司利用商業(yè)管理優(yōu)勢和系統(tǒng)支持能力滿足承租人的高層資金需求，從而實現(xiàn)投資的戰(zhàn)略價值。

3、資金安全和流動性是租賃成敗的關(guān)鍵

融資租賃本質(zhì)上是一種戰(zhàn)略投資。具有戰(zhàn)略投資眼光和經(jīng)驗的人才團隊有能力選擇、甄別優(yōu)質(zhì)的企業(yè)做為投資對象。通過對企業(yè)的資信和盈利能力充分的把握，在投資收益和風險之間找到最佳平衡點。保持資金的流動性可從四個方面入手：一是多渠道負債融資，包括銀行貸款、債券融資等；二是大力開發(fā)租賃項下和項目融資和委托租賃業(yè)務(wù)；三是向企業(yè)收取相當于出租設(shè)備總成本30%的保證金；四是為大項目提供國際市場融資外包，可與海外基金和中介機構(gòu)合作。

4、巨大的市場空白與商業(yè)機會

融資租賃在國內(nèi)仍處于為數(shù)不多的缺乏競爭的領(lǐng)域，市場僅僅是剛走出了第一步，同業(yè)競爭鮮有耳聞；在未來的3—5年里，誰先在這個市場成為領(lǐng)跑者，無疑將會成為整個中國租賃業(yè)的旗幟。

正如我們前面分析到的融資租賃容易介入的各種行業(yè)，在國外已有多年穩(wěn)定的市場容量，但在國內(nèi)卻少人問津，這當然與先期的行業(yè)研究有關(guān)，比如說環(huán)保和不動產(chǎn)，國家的相關(guān)優(yōu)勢稅收政策遠遠未被有效選用，而行業(yè)發(fā)展的空間卻是有目共睹。二）融資租賃的市場分析

1、工業(yè)生產(chǎn)技術(shù)改造設(shè)備租賃市場

伴隨著企業(yè)的設(shè)備更新，技術(shù)改造的巨大市場潛力為融資租賃業(yè)務(wù)提供了大發(fā)展的空間。50年代，美國、西歐以及后來的日本、韓國的融資租賃業(yè)正是在這樣的背景下得以蓬勃發(fā)展。中國已進入工業(yè)化中期，尤其是東南沿海經(jīng)濟發(fā)達省份，有著巨大的技術(shù)改造市場需要，融資租賃作為一種刺激和推動技術(shù)改造的手段具有廣闊的市場。浙江、江蘇等地成功實踐經(jīng)驗既是佐證。

2001年全國完成技術(shù)改造投資超過4400億，占全國固定資產(chǎn)投資的20%，其中東部地區(qū)超過2600億，同比增長23.1%。

作為融資租賃的傳統(tǒng)市場，近年，每年的工業(yè)生產(chǎn)技術(shù)改造設(shè)備租賃市場的理論規(guī)模為4000億以上，現(xiàn)實規(guī)模在1500億以上。

2、醫(yī)療設(shè)備租賃市場

隨著時代的進步，醫(yī)療器械功能正由單純診斷、治療化驗后診斷、治療、化驗、分析、康復(fù)、理療、保健、強身等多功能延伸，除影像診斷設(shè)備外，臨床監(jiān)護設(shè)備、治療設(shè)備、檢驗與生化儀和激光設(shè)備都有需求增長，同時高科技領(lǐng)域的增長熱點還集中在計算機相關(guān)技術(shù)、家庭和自我保健、微創(chuàng)醫(yī)療、器官移植和輔助醫(yī)療、中小型產(chǎn)品需求將大幅增長，我國已成為亞洲第二的醫(yī)療設(shè)備市場。醫(yī)療器械的市場容量 已達到550億，其中進口的醫(yī)療設(shè)備占40%--50%的市場份額而大型的高技術(shù)醫(yī)療設(shè)備約100億，醫(yī)療設(shè)備租賃市場的重點是大城市二級醫(yī)院，經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的三乙、二甲醫(yī)院、衛(wèi)生部、衛(wèi)生廳所屬的中型醫(yī)院。醫(yī)療設(shè)備租賃市場得到了快速增長，租賃營業(yè)額保守估計每年以30%速度發(fā)展。

3、交通運輸租賃市場

根據(jù)有關(guān)權(quán)威部門數(shù)據(jù)，我國每年交通運輸領(lǐng)域每年以30%以上速度發(fā)展，全年投資額在1200億—1500億以上。

交通運輸租賃市場可細分為大中型城市公交類、飛機、輪船、集裝箱、航道疏通船舶、輕軌，下面分別對客車、船舶等角度進行分析。1）客車租賃市場

目前我國客車銷售量達到100萬輛以上，其中大型客車20%，從銷量的增長來看，大型客車、豪華型客車呈較高的增長態(tài)勢，浙江金融租賃大客車租賃業(yè)務(wù)從90年代底開始起步，每年向杭州公交公司提供5千萬—1個億客車租賃業(yè)務(wù)，目前已向其它省會城市發(fā)展客車融資租賃業(yè)務(wù)。因此租賃介入大客車領(lǐng)域發(fā)展空間很大。2）船舶租賃市場

由于國際經(jīng)濟的持續(xù)高速發(fā)展，我國物流行業(yè)多年來保持高速發(fā)展總勢，尤其是民營造船業(yè)的突飛猛進的發(fā)展，中國已成為世界第一的造船大國，作為單體造價高，行業(yè)相對穩(wěn)定的船舶業(yè)，同樣也非常適合融資租賃業(yè)務(wù)的開拓，而目前，國內(nèi)融資租賃對船舶業(yè)的滲透也相當?shù)停@為有意開拓該領(lǐng)域的企業(yè)提供較大的發(fā)展機遇。

4、電信設(shè)備租賃市場

根據(jù)有關(guān)權(quán)威部份統(tǒng)計我國電信設(shè)備年投資額已達3000億元，而在今后幾年內(nèi)中國通訊基礎(chǔ)設(shè)施的投資將需要560億美元左右。電信設(shè)備的更新?lián)Q代快，價值隨著時間遞減，因此采用融資租賃方式對電信運營商非常有吸引力，同時客戶的融資需求量也大，而一般電信運營商均為超大型企業(yè)，其抗風險能力較強，信用狀況較好。非常適合開展租賃業(yè)務(wù)。

5、環(huán)保業(yè)務(wù)租賃市場

我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)屬于成長型行業(yè)，同發(fā)達國家相比落后十年，這一屆政府對環(huán)保和環(huán)境污染治理方面力度將會更大，其中大部份將用于提高城市污水處理率和垃圾處理率，水環(huán)保和垃圾處理產(chǎn)業(yè)在城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的比重將大幅度提升，水務(wù)行業(yè)作為基礎(chǔ)設(shè)施公用事業(yè)，其投資規(guī)模大，但經(jīng)營的現(xiàn)金流良好，非常適合開展融資租賃業(yè)務(wù)。

總之，對于單個租賃公司實體而言，租賃目標行業(yè)的選擇我們總體遵循以下幾個原則：行業(yè)可持續(xù)發(fā)展空間優(yōu)勢原則；資產(chǎn)保值優(yōu)勢原則；區(qū)域優(yōu)勢原則；國家政策導(dǎo)向優(yōu)勢原則。

四、公司主營業(yè)務(wù)與商業(yè)模式

1、公司的經(jīng)營范圍

以公司登記機關(guān)核定的經(jīng)營范圍為準。公司可以經(jīng)營以下業(yè)務(wù)： ① 直接租賃、回租、轉(zhuǎn)租賃、委托租賃等融資租賃業(yè)務(wù)； ② 經(jīng)營性租賃；

③ 接受有關(guān)租賃當事人的租賃保證金；

④ 租賃物品的買賣；⑤ 租賃物品殘值變賣及處理業(yè)務(wù)；

⑥ 經(jīng)濟（管理、投資、購并）咨詢和擔保；

⑦ 投資和資產(chǎn)管理；

⑧ 其他。

2、公司的主營業(yè)務(wù)

簡單融資租賃：分為直接租賃和出售回租

直接融資租賃

是指出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物件，提供給承租人使用，向承租人收取租金的交易（通俗讀物 “直租”）。它以出租人保留租賃物的所有權(quán)和收取租金為條件，使承租人在租賃合同期內(nèi)對租賃物取得占有、使用和受益的權(quán)利，這是一種最典型的融資租賃方式。

出售回租

回租業(yè)務(wù)是指承租人將自有物件出賣給出租人，同時與出租人簽訂一份租賃合同，再將該物件從出租人處租回的租賃形式?；刈鈽I(yè)務(wù)是承租人和出賣人為同一人的特殊租賃方式。這種方式有利于企業(yè)將現(xiàn)有資產(chǎn)變現(xiàn)、充入流動資金，擴大生產(chǎn)能力。

經(jīng)營性租賃：分為固定租金租賃，保底分成租賃和全額分成租賃 固定租金租賃

經(jīng)營性租賃是一種與簡單融資租賃相對應(yīng)的租賃形式，準確地說是出租人承擔與租賃物相關(guān)的風險與收益的租賃形式。使用這種租賃方式的企業(yè)不以最終擁有租賃物為目的，在其財務(wù)反映上也不反映為固定資產(chǎn)。企業(yè)為了規(guī)避設(shè)備風險，或者需要表外融資，或需要利用一些稅收政策，愿意采用經(jīng)營性租賃方式，如果采用定期定額支付租金的方式稱之為固定租金租賃。

分成租賃

分成租賃是一種新的租賃形式，結(jié)合了投資的某些特點。租賃公司與承租人之間在確定租金水平時，不是以固定或者浮動的利率作為確定租金的依據(jù)，而是以租賃設(shè)備的生產(chǎn)量或企業(yè)與租賃相關(guān)的收益來確定租金。設(shè)備使用量大或企業(yè)與租賃設(shè)備相關(guān)的收益高，租金就高，反之則少，這種租賃方式的租金稱為保底分成也可以全額分成。

委托租賃

委托租賃業(yè)務(wù)是指出租人接受委托人的資金或租賃標的物，根據(jù)委托人的書面委托，向委托人指定的承租人辦理租賃業(yè)務(wù)。在租賃期內(nèi)租賃標的物所有權(quán)歸委托人，出租人收取一定的手續(xù)費，并不承擔風險。

代理租賃業(yè)務(wù)

近期股份制商業(yè)銀行紛紛辦起了融資租賃公司，這些大公司注冊資金都在20個億以上，資產(chǎn)規(guī)模要發(fā)展到100億—200個億，它們有濃厚的資金優(yōu)勢，但缺乏好的大的項目，小的融資租賃公司可以向大的融資租賃公司開展合作代理業(yè)務(wù)。小、中項目自己做，大的項目推薦給大公司做，這樣既不花資金，又不承擔風險，又能在服務(wù)費上分成，獲得較好的經(jīng)濟效益。

3、商業(yè)模式

公司獲得利潤的主要來源 1）融資租賃主營業(yè)務(wù)費收入 2)各類融資租賃業(yè)務(wù)的租息收入 3)設(shè)備差價收入 4)代理業(yè)務(wù)的收入

5)項目咨詢的財務(wù)顧問費收入 6)銀行存款利息收入

五、公司的治理結(jié)構(gòu)與運營管理

公司的治理結(jié)構(gòu)

一）股東會

公司按公司章程設(shè)立股東會，股東會行使經(jīng)營方針和投資計劃，選舉和更換董事，審議批準董事會的報告，審議監(jiān)事會報告，審議批準公司的財務(wù)預(yù)決算方案。股東會每年召開一次。二）董事會

公司按公司章程設(shè)立董事會。董事會由股東會選舉產(chǎn)生，是公司的常設(shè)機構(gòu)，董事會由5名董事組成，設(shè)董事長一名，董事4名，董事會對股東負責，行使董事會有關(guān)權(quán)力。

三）監(jiān)事會

公司按公司章程設(shè)立監(jiān)事會，監(jiān)事會由3名監(jiān)事組成，經(jīng)股東會選舉產(chǎn)生，監(jiān)事會行使監(jiān)事有關(guān)權(quán)力。

四）公司的組織結(jié)構(gòu)

公司的經(jīng)營班子可設(shè)總經(jīng)理1名，副總經(jīng)理1-2名，公司的經(jīng)營班子和人員配備力求精干的原則，開始階段可配備以下幾個崗位。總經(jīng)理1名 副總經(jīng)理1名 業(yè)務(wù)人員3—4名 財務(wù)會計1名 財務(wù)出納1名 評審人員1名

總經(jīng)理和副總經(jīng)理都參與業(yè)務(wù)開發(fā)，業(yè)務(wù)部份可設(shè)2個業(yè)務(wù)部，財務(wù)部同融資部合在一起，隨著業(yè)務(wù)不斷發(fā)展可充入人員并可增設(shè)機構(gòu)。

公司運營管理

公司的核心管理層是一個走在租賃理論學(xué)術(shù)前沿、租賃技術(shù)屢有創(chuàng)新、和國內(nèi)租賃業(yè)長期保持互動狀態(tài)的專業(yè)團隊；更重要的是這個團隊有著在國內(nèi)大型金融租賃企業(yè)長期的管理實踐經(jīng)驗和優(yōu)秀的經(jīng)營業(yè)績在業(yè)內(nèi)被贊譽良多。這些是租賃公司成功的關(guān)鍵因素之一。

公司按業(yè)務(wù)流程設(shè)立軟件管理系統(tǒng)，在公司內(nèi)部運營管理流程環(huán)節(jié)。

業(yè)務(wù)流程

承租企業(yè)申請—項目負責人調(diào)查評估—項目評審、合同審查—有權(quán)審批人批準—簽訂租賃合同—資金投放—租金回籠管理—租賃合同結(jié)束。

六、公司的商業(yè)計劃與贏利預(yù)測

商業(yè)計劃

根據(jù)前述的市場與行業(yè)分析，融資租賃作為一種銜接資本與實業(yè)的金融工具，對行業(yè)而言具有相當廣泛的應(yīng)用性，作為注冊資金1000萬美元的融資租賃公司，公司的定位：

1、公司的業(yè)務(wù)范圍，應(yīng)立足于省內(nèi)地區(qū)以及周邊經(jīng)濟發(fā)達省份。

2、快速成長企業(yè)的融資租賃業(yè)務(wù)。

3、政策性租賃業(yè)務(wù)。

4、投資業(yè)務(wù)，對創(chuàng)業(yè)板和中小企業(yè)板能上市的企業(yè)，可以采取以債后轉(zhuǎn)股的方式進行少量投資業(yè)務(wù)便于公司在資本市場運作。

5、委托代理業(yè)務(wù)，代理股份制商業(yè)銀行成立的大型融資租賃公司委托代理業(yè)務(wù)。

以保守的預(yù)測和穩(wěn)健經(jīng)營為原則，我們制定了公司三個階段的商業(yè)計劃。

1、業(yè)務(wù)初創(chuàng)階段（第1-2年）：屬于業(yè)務(wù)開創(chuàng)和項目開發(fā)階段，逐步形成穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系和利益分配原則。根據(jù)資本金和保證金、銀行融資，公司資產(chǎn)規(guī)模，租賃投放4個億。

2、業(yè)務(wù)成長階段（第3-5年）：公司將擁有穩(wěn)定收入的服務(wù)產(chǎn)品和逐年客戶群。根據(jù)公司發(fā)展和業(yè)務(wù)規(guī)模增長相適應(yīng)，對公司進行增資擴股，注冊資本金增加到2000萬美元或等值人民幣。根據(jù)資本金和保證金、銀行融資，公司資產(chǎn)規(guī)模，租賃投放10個億。

3、業(yè)務(wù)成熟階段（第6年后）：公司每年租賃業(yè)務(wù)的絕對增量和總量相當可觀，公司的經(jīng)營主要集中在提高行業(yè)滲透率和控制系統(tǒng)風險公司。根據(jù)資本金和保證金、銀行融資、公司資產(chǎn)規(guī)模，租賃投放達到20個億。

贏利分析

1、融資租賃項目基本收費標準

2、根據(jù)上述收費標準和內(nèi)部收益率測算未來3年的經(jīng)濟效益

單位：萬元說明：

1)當年租賃額以年初與年底的租賃余額的算術(shù)平均值計算； 2)營業(yè)費用包括：辦公場地租金、固定資產(chǎn)折舊、員工費用、管理費用等； 3)所得稅按25%計算。

七、風險管理與控制方式

租賃的風險類型

由于融資租賃是一種以融資為目的，以設(shè)備等動產(chǎn)為載體，即融資與融物相結(jié)合的金融手段，所以在此種經(jīng)濟活動中肯定會產(chǎn)生一定的風險，我們認為融資租賃業(yè)的風險主要有以下幾種類型：

1、金融風險：因為融資租賃具有金融屬性，金融風險貫穿于整個業(yè)務(wù)活動之中，在融資租賃期限內(nèi)，企業(yè)可能會出現(xiàn)這樣那樣難以估計的問題，企業(yè)一出問題就會帶來融資租賃公司的金融風險。

2、技術(shù)風險：融資租賃的基本功能就是承租方借助此種手段來更新設(shè)備改進技術(shù)，對租賃公司來講承租方的設(shè)備先進性和通用性變現(xiàn)性十分重要，如果設(shè)備技術(shù)不具備先進性，通用性，企業(yè)一方一出問題租賃公司具有一定風險。

3、行業(yè)風險：存在決定需要，每個行業(yè)的存在都有其存在的理由。但對租賃公司來講，在眾多的行業(yè)中，選擇什么樣的目標業(yè)務(wù)，對租賃公司發(fā)展產(chǎn)生的影響是深遠的。如果租賃公司挑選的行業(yè)風險點可以找到，同時又有有效的風險防范及風險控制手段，那么租賃公司就可以在此行業(yè)中將業(yè)務(wù)量做大，這比漫天撒網(wǎng)式經(jīng)營省時、省力，相應(yīng)的也可以大大降低租賃公司的管理成本。在業(yè)務(wù)開展中，由于對行業(yè)熟悉，所以行業(yè)的每一細小的變化都可以捕捉到，租賃公司可以及時調(diào)整風險控制手段。退一步講，由于行業(yè)內(nèi)的設(shè)備是通用的，承租方真的出現(xiàn)還租危機時，可以在行業(yè)內(nèi)進行設(shè)備調(diào)配。

4、政策及系統(tǒng)風險：由于政策的變化，可能會出現(xiàn)系統(tǒng)風險。比如保護環(huán)境或節(jié)省自然資源而關(guān)閉一些企業(yè)。如果租賃公司在做業(yè)務(wù)之前，不能對此種風險有效把握，屆時的打擊是致命的。

5、道德風險：租賃公司在做業(yè)務(wù)時，僅僅分析財務(wù)報表、關(guān)注技術(shù)風險是不夠的，因為企業(yè)管理和核心是人，尤其是企業(yè)經(jīng)營領(lǐng)導(dǎo)班子。他們是否具有誠信的人格，他們是否有長遠發(fā)展計劃，可以說決定了企業(yè)是走向發(fā)展還是走向倒閉。租賃公司在做業(yè)務(wù)時，如果忽視了此種風險的存在的可能性，勢必陷入麻煩的旋渦。融資租賃風險防范

從理論上講，做任何事都是有風險，無風險就是無收益，風險只能規(guī)避減少，對于融資租賃公司而言任何項目的租金沒有完全收回來之前都存在著風險，如何有效的預(yù)測風險將風險控制在租賃公司可以承受的范圍內(nèi)，是貫穿租賃公司日常工作的主線，我們應(yīng)從以下兩個方面來防范和控制風險。

1、業(yè)務(wù)流程中風險防范與控制

業(yè)務(wù)流程中將風險防范與控制的預(yù)測和決策分離、事前風險控制和事后風險控制相分離，各風險控制部門各司其職，共同控制項目的風險。

（1）項目組對租賃項目風險進行分析，提出風險控制方案，提交立項的可行性分析報告；

（2）風險控制辦公室對項目的風險控制提出意見反饋給項目組，責成項目組改進；

（3）風險控制委員會具體討論項目組提交的項目風險控制方案，決定是否操作該項目；

（4）項目操作完畢后，項目組將項目材料提交給后期風險控制辦公室；

（5）后期風險控制辦公室根據(jù)具體項目制定風險跟蹤方案，定期收集資料，分析信息，同時負責監(jiān)督租金的償還情況；

（6）如出現(xiàn)拖欠租金或違約事件，后期風險控制辦公室和項目組協(xié)商解決方案，并將項目的情況和解決方案向風險控制委員會匯報。

2、防范與控制風險的技術(shù)手段（1）風險預(yù)測

由于風險只能規(guī)避和減小，不能消除，要把風險控制在租賃公司可接受的范圍內(nèi)，對風險進行預(yù)測就顯得十分心要，通過實踐工作，我們認為可以采取以下幾種方式預(yù)測風險：

》對承租企業(yè)最近三年的財務(wù)比率進行對比分析，并結(jié)合同行業(yè)平均數(shù)據(jù)的對比分析，動態(tài)的分析預(yù)測承租企業(yè)的財務(wù)狀況；

》與設(shè)備生產(chǎn)廠商合作，對二手設(shè)備市場動態(tài)分析，掌握設(shè)備的變現(xiàn)價值及變現(xiàn)的速度；

》對承租企業(yè)經(jīng)營情況進行調(diào)查，核實承租方所提供材料的真實性； 》通過信息中心收集承租方所從事的行業(yè)信息和承租方的信息； 》對以上幾種收集到的信息綜合分析預(yù)測項目的風險。（2）風險控制

在風險預(yù)測的基礎(chǔ)上，確定項目的風險控制重點，盡可能的把風險控制在租賃公司可以接受的范圍內(nèi)，具體可以從以下幾個方面進行控制：

》在租賃合同中約定，當中國人民銀行總行的利率調(diào)整時，按融資行業(yè)利率調(diào)整的辦法對租賃利率作相應(yīng)的調(diào)整，并約定具體的調(diào)整方法；

》視承租方不同，約定不同的還租金期限及次數(shù)。同時針對不同的承租方制定出每年的檢查辦法，內(nèi)容包括設(shè)備使用狀況、企業(yè)經(jīng)營情況；

》根據(jù)具體項目要求承租方提供租賃公司認可的還租金保證； 》對外商通過國外銀行、我國駐外商贊處或類似工商管理部門的咨詢調(diào)查以防行為出現(xiàn)欺詐；

》通過購買租賃價值110%的保險，規(guī)避不可抗力帶來的風險，保障租賃公司的利益；

》租賃公司認為無法直接或有效監(jiān)控的承租方，可以通過設(shè)立一個租賃公司認可的委托管理方加強對承租方的管理。

（3）風險分析方法

承租方的財務(wù)分析是風險控制分析的重點，不同的承租方財務(wù)分析方法是不一樣的，鑒于承租方?jīng)]有完善的財務(wù)記錄的情況，我們采取了代替分析程序，符合分析承租方的銷售收入、成本、費用、稅金簡表的方式來分析承租方記錄完整可信的，則采取以下幾種分析：

》從承租企業(yè)的總資產(chǎn)、利潤總額及組成、現(xiàn)金流量的變化分析承租企業(yè)的經(jīng)營狀況；

》從流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率的變化與行業(yè)平均數(shù)據(jù)對比，分析承租企業(yè)償還租金的能力；

》從存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的增減變化及同行業(yè)數(shù)據(jù)的對比，評估承租企業(yè)的運營效率；

》從銷售毛利率、資產(chǎn)報酬率的變化與行業(yè)平均數(shù)據(jù)的對比，分析承租方的盈利能力和在市場中的競爭能力；

》從銷售增長率、凈利增長率、投資收益率的變化及行業(yè)數(shù)據(jù)的分析評價承租企業(yè)和成長能力和承租企業(yè)所從事的行業(yè)的發(fā)展前景；

》對承租企業(yè)或有負債分析，了解企業(yè)潛在負債情況。

第三篇：融資租賃

行

業(yè)

情

況

行

業(yè)

地

位

客戶

市

場

地

位

股

權(quán)

結(jié)

構(gòu)

企業(yè)

內(nèi)

部

組

織

企業(yè)高管人員

生

產(chǎn)

狀

況

進貨狀況

銷貨狀況

銀

行

融

資

應(yīng)收

賬

款

質(zhì)

量

存貨明細

固定

資

產(chǎn)

明

細

在建

工

程

應(yīng)付賬款

銷

售

收

入

納

稅

情

況

對

外

擔

保

前期調(diào)查幾點說明

1.看股東。央企子公司/省屬國企之類的，除非是負債率極高，行業(yè)極差(比如煤)，大多都可以考慮在保證合規(guī)的情況下推進。國有民營混合次之，民營就需要區(qū)別對待，審慎介入。

2.看負債。金融機構(gòu)負債分布廣的強過負債集中的，四大行給授信的好過只有城商行流貸的，銀行系金租授信的好過小融資租賃公司的，有發(fā)債和長貸的強過只有流貸銀承的。

3.看行業(yè)。鋼鐵煤炭過剩產(chǎn)能別輕易碰，這些行業(yè)許多都是僵尸企業(yè)，靠倒貸而活，為倒貸而活。然而，資質(zhì)較好的龍頭企業(yè)或許能輕松拿到低成本續(xù)貸，弱小的企業(yè)的很可能連信用社都給抽。4.看老板。企業(yè)老板個人很重要，如果你去了對方殷勤到不行，老想著帶你到處吃喝，融資經(jīng)理也很會玩，那說明老板可能也是比較作，做事風格也會比較野路子。盡調(diào)的時候要注意觀察客戶高管對于你提出的問題的態(tài)度，如果他說話比較穩(wěn)健，至少說明這個企業(yè)的作風比較正派，如果很圓滑，那就要格外留意，必要的時候一定要厚著臉皮打破砂鍋問到底。5.關(guān)注對外擔保。有些省份已經(jīng)出現(xiàn)民營企業(yè)互保危機了，你的承租人可能自己走著走著就被互保企業(yè)拖下水，所以需要了解一下征信報告中承租人與其對外擔保對象的關(guān)系。國企一般只會對集團內(nèi)兄弟公司或者同省平級國企擔保，這種擔保沒大事。(融資平臺另當別論)6.核！實！收！入！這一點主要針對民營企業(yè)。一般國企的融資經(jīng)理都是給國家辦事，懶的給你編造很假的產(chǎn)銷，但有些民營企業(yè)的就可能有水分。納稅申報表不一定可信，最好能查上下游發(fā)票，銀行對賬單，這些不好造假。并不是說民營企業(yè)人不好，只是客觀地分析這種可能性。公事公辦，盡職免責。

7.租賃物質(zhì)量。承租人賬面必須有足額的，權(quán)屬明確無瑕疵的租賃物，且最好能提供權(quán)屬證明。如果這個做不到，那融資租賃合同很容易有瑕疵。另外，考慮到有些風控會要求辦理租賃物動產(chǎn)抵押手續(xù)，因此需要提前確認租賃物足額，否則就白忙活了。

8.稅務(wù)事宜。融資租賃相比銀行貸款的一大好處就是為生產(chǎn)型企業(yè)提供了可抵扣的增值稅專票。這個在議價時可以著重提。另外，由于目前國內(nèi)仍有部分地區(qū)稅務(wù)機關(guān)不懂得融資租賃零稅率本金發(fā)票如何開具，因此盡調(diào)時應(yīng)要求承租人先向稅務(wù)機關(guān)落實，這對于金融租賃公司征稅基數(shù)扣減至關(guān)重要。（2016.7.10補充：全面營改增之后，一些省份已經(jīng)不需要開具本金發(fā)票了，而專票也僅有直租才能開了。）

9.現(xiàn)金流。首先就是看往年現(xiàn)金流是否充沛，是否與利潤表匹配，因為這是衡量償債能力的重要指標。另外，關(guān)注上下游回款是否順暢，單一大客戶結(jié)算方式是否對承租人有利，經(jīng)濟形勢不好時，現(xiàn)金流緊繃，就有可能導(dǎo)致非主觀性的違約。10.剛性負債測算。要來承租人所有金融機構(gòu)負債的還本方式，對意向租期內(nèi)每年需償還的剛性債務(wù)進行加總，再判斷其預(yù)期經(jīng)營現(xiàn)金流能否覆蓋到期剛性債務(wù)。

關(guān)于租約的設(shè)計？

如何通過對目標客戶開展租前盡職調(diào)查來設(shè)計合理租約？之所以談租約，因為它是開展業(yè)務(wù)的核心，因為（1）從出租人講租約幾乎包括全部決策要素：租約涵蓋標的物的選擇、轉(zhuǎn)讓（回租抑或直租等、融資額）、租期、備用（備用租約或擔保）、每期租金（還款能力或租約履行能力）等；（2）從承租人講租約是最直觀和精華的產(chǎn)品介紹。租約的設(shè)計是非常專業(yè)化的一項工作，主要體現(xiàn)在租約能夠體現(xiàn)業(yè)務(wù)員對產(chǎn)品的理解和演繹、對客戶認知的深度和廣度、以及建立在兩者基礎(chǔ)上的設(shè)計能力。進一步分類，租約可分標準化標的物的租約（如飛機、船舶）、非標租約（涵蓋最廣的工業(yè)設(shè)備）。我主要接觸了非標的租約，因此也只能淺顯的回答非標租約的問題，算拋磚引玉吧，期待探討。標準化的租約期待大神另行解答。非標準化租約的設(shè)計，題主的問題就來了，如何詳細了解承租人？王團結(jié)的回答挺詳細和系統(tǒng)的，而且操作性強，實際中按那張表執(zhí)行下來很不錯了。我想補充的其實就是兩點：一點是目的性，上面已經(jīng)強調(diào)了；另外一點說大一點是客戶價值，落地講就是提供滿足客戶的需求的租約。因此，首先去需要去了解客戶的需求。目前大部分租賃業(yè)務(wù)其實是類貸款業(yè)務(wù)，那重點就是了解客戶的資金需求，比如常見的固定資產(chǎn)投資和補充流動資金，當然這只是廣義的大分類，每一個項目其實都有很深入立體的原因?qū)е沦Y金的短缺，這是一個鏈條，需要在訪談和盡調(diào)中不斷的去挖掘和驗證，比如新增固定資產(chǎn)投資申請的設(shè)備融資，就需要進一步了解企業(yè)為什么要進行該項投資，結(jié)合宏觀經(jīng)濟、中觀行業(yè)面、微觀企業(yè)自身發(fā)展能否判定其合理性，另外企業(yè)本身是否有足夠的資金、技術(shù)、人才儲備等基礎(chǔ)，往往投資風險對一個企業(yè)的存續(xù)影響是很大的。在了解需求之后需要看載體，因為是類貸款業(yè)務(wù)，設(shè)備往往是非標的幾乎無變現(xiàn)能力的，因此了解的深度往往是關(guān)注合規(guī)性，包括權(quán)屬和價值。下一步的關(guān)鍵是租金的設(shè)計，關(guān)系到期限和還款方式，對應(yīng)的就需要去了解承租人目前的現(xiàn)金流和預(yù)測未來的現(xiàn)金流，如果預(yù)測現(xiàn)金流的波動非常大，那就需要相應(yīng)的第二還款來源和擔保措施，特別是當未來現(xiàn)金流很難把握時為避免本金受損，可能進一步需要設(shè)計實物抵押這種兜底措施。

第四篇：融資租賃

定為融資租賃的5條具體標準，只要符合5條標準中的一條，即應(yīng)認定為融資租賃。第一，在租賃期屆滿時，資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。即，如果在租賃合同中已經(jīng)約定，或者根據(jù)其他條件在租賃開始日就可以合理地判斷，租賃期屆滿時出租人會將資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人，那么該項租賃應(yīng)當認定為融資租賃。

第二，承租人有購買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購價預(yù)計遠低于行使選擇權(quán)時租賃資產(chǎn)的公允價值，因而在租賃開始日就可合理地確定承租人將會行使這種選擇權(quán)。這條標準有兩層含義：

（1）承租人擁有在租賃期屆滿時或某一特定的日期選擇購買租賃資產(chǎn)的權(quán)利。

（2）在租賃期屆滿時或某一特定的日期，當承租人行使購買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)時，在租賃合同中訂立的購價遠低于行使這種選擇權(quán)日的租賃資產(chǎn)的公允價值，因此在租賃開始日就可合理地確定承租人一定會購買該項資產(chǎn)。

例如，出租人和承租人簽訂了一項租賃合同，租賃期限為3年，租賃期屆滿時承租人有權(quán)以1000元的價格購買租賃資產(chǎn)，在簽訂租賃合同時估計該租賃資產(chǎn)租賃期屆滿時的公允價值為30000元，由于購買價格僅為公允價值的3.33％（低于5％的要求），如果沒有特別的情況，承租人在租賃期屆滿時將會購買該項資產(chǎn)。在這種情況下，在租賃開始日即可判斷該項租賃應(yīng)當認定為融資租賃。

第三，租賃期占租賃資產(chǎn)尚可使用年限的大部分。這里的“大部分”是指租賃期占租賃開始日租賃資產(chǎn)尚可使用年限的75％以上（含75％，下同）。

需要注意的是，這條標準強調(diào)的是租賃期占租賃資產(chǎn)尚可使用年限的比例，而非租賃期占該項資產(chǎn)全部可使用年限的比例。如果租賃資產(chǎn)是舊資產(chǎn)，在租賃前已使用年限超過資產(chǎn)自全新時起算可使用年限的75％以上時，則這條判斷標準不適用，不能使用這條標準確定租賃的分類。

例如，某項租賃設(shè)備全新時可使用年限為10年，已經(jīng)使用了3年，從第4年開始租出，租賃期為6年，由于租賃開始時該設(shè)備尚可使用年限為7年，租賃期占尚可使用年限的85.7％（6年/7年），符合第3條標準，因此，該項租賃應(yīng)當歸類為融資租賃；如果從第4年開始，租賃期為3年，租賃期占尚可使用年限的42.9％，就不符合第3條標準，因此該項租賃不應(yīng)認定為融資租賃（假定也不符合其他判斷標準）。假如該項設(shè)備已經(jīng)使用了8年，從第9年開始租賃，租賃期為2年，此時，該設(shè)備尚可使用年限為2年，雖然租賃期為尚可使用年限的100％（2年／2年），但由于在租賃前該設(shè)備的已使用年限超過了可使用年限（10年）的75％（8年／10年＝80％＞75％），因此，也不能采用這條標準來判斷租賃的分類。

第四，就承租人而言，租賃開始日最低租賃付款額的現(xiàn)值幾乎相當于租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價值；就出租人而言，租賃開始日最低租賃收款額的現(xiàn)值幾乎相當于租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價值。這里的“幾乎相當于”是指90％（含90％）以上。這條標準分別承租人和出租人，從租賃開始日最低租賃付款額現(xiàn)值或最低租賃收款額現(xiàn)值占租賃資產(chǎn)原賬面價值的比例來判斷租賃的類型。

這里的最低租賃付款額是指，在租賃期內(nèi)，承租人應(yīng)支付或可能被要求支付的各種款項（不包括或有租金和履約成本），加上由承租人或與其有關(guān)的第三方擔保的資產(chǎn)余值。這是從承租人角度規(guī)定的一個概念，其中“最低”一詞是相對或有租金、履約成本等而言的。最低租賃付款額是在租賃開始日就可確定的、承租人將必須向出租人支付的最小金額，或者說是承租人在租賃開始日對出租人的最小負債。租賃合同規(guī)定的內(nèi)容不同，最低租賃付款額的構(gòu)成內(nèi)容也不相同。如果租賃合同沒有規(guī)定優(yōu)惠購買選擇權(quán)，則承租人在租賃期內(nèi)應(yīng)支付或可能被要求支付的各種款項包括：（1）租賃期內(nèi)承租人每期支付的租金；（2）租賃期屆滿時，由承租人或與其有關(guān)的第三方擔保的資產(chǎn)余值；（3）租賃

期屆滿時，承租人未能續(xù)租或展期而造成的任何應(yīng)由承租人支付的款項。如果租賃合同規(guī)定有優(yōu)惠購買選擇權(quán)，則承租人在租賃期內(nèi)應(yīng)支付或可能被要求支付的各種款項包括：（1）自租賃開始日起至優(yōu)惠購買選擇權(quán)行使之日止即整個租賃期內(nèi)每期的租金；（2）行使優(yōu)惠購買選擇權(quán)而支付的任何款項。

與承租人的最低租賃付款額相對應(yīng)，這里所指最低租賃收款額是從出租人角度規(guī)定的一個概念，是指最低租賃付款額加上與承租人和出租人均無關(guān)、但在財務(wù)上有能力擔保的第三方對出租人擔保的資產(chǎn)余值。其中“最低”一詞也是相對或有租金、履約成本等而言的。最低租賃收款額是在租賃開始日就可確定的、出租人將能夠向承租人等收取的最小金額，或者說是出租人在租賃開始日對承租人等的最小債權(quán)。出租人除了根據(jù)租賃合同規(guī)定要求承租人支付最低租賃付款額外，如果還存在與承租人和出租人均無關(guān)、但在財務(wù)上有能力擔保的第三方對出租人的資產(chǎn)余值提供擔保，則表明租賃期屆滿時能夠保證出租人實現(xiàn)這一確定的金額，這一擔保的資產(chǎn)余值也應(yīng)包括在出租人的最低租賃收款額之中。

第五，租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不作較大修整，只有承租人才能使用。這條標準是指租賃資產(chǎn)是出租人根據(jù)承租人對資產(chǎn)型號、規(guī)格等方面的特殊要求專門購買或建造的，具有專購、專用性質(zhì)。這些租賃資產(chǎn)如果不作較大的重新改制，其他企業(yè)通常難以使用。這種情況下，該項租賃也應(yīng)當認定為融資租賃。

第五篇：關(guān)于融資租賃

三、融資租賃

（一）概念

租賃業(yè)務(wù)分為經(jīng)營性租賃和融資租賃兩種

融資租賃：

由專門的租賃公司按承租企業(yè)的要求，融資購買設(shè)備，并在較長的規(guī)定時間內(nèi)提供給承租企業(yè)使用，承租企業(yè)在規(guī)定的租期內(nèi)分期支付租金。

對承租方來說，是一種籌資行為；

對出租方來說，是一種投資行為。

（二）特點：

（1）一般由承租企業(yè)向租賃公司提出正式申請，由租賃公司融資購進設(shè)備租給承租企業(yè)使用；

（2）租賃期限較長，大多為設(shè)備耐用年限的一半以上；

（3）租賃合同比較穩(wěn)定，在規(guī)定的租期內(nèi)非經(jīng)雙方同意，任何一方不得中途解約；

（4）由承租企業(yè)負責設(shè)備的維修保養(yǎng)和保險，但無權(quán)自行拆卸改裝；

（5）租賃期滿時，按事先約定的辦法處置設(shè)備，一般有退租，續(xù)租，留購三種選擇，通常由承租企業(yè)留購。

簡述題：

什么叫融資租賃？有什么特點？

（三）融資租賃的形式

1、直接融資

2、售后租回（相當于“抵押貸款”）

目的：可取得現(xiàn)金出售收入；

可取得該設(shè)備的使用權(quán)

3、杠桿租賃（leverage）

杠桿原理（收益）：借款用來投資，其收益會大于借款成本（利息）融資租賃合同期滿時，承租企業(yè)根據(jù)合同約定，對設(shè)備：退租/續(xù)租/留購

（四）優(yōu)缺點

優(yōu)點：

（1）在資金短缺的情況下，可迅速取得資產(chǎn)的使用權(quán)

（2）可以加快企業(yè)的技術(shù)更新步伐

（3）租金在稅前支付（計入成本），可取得節(jié)稅效益

缺點：

租賃總成本往往要高于直接購買的總成本，一般要高30%以上

（五）租賃費的計算

融資租賃的租賃費包括以下內(nèi)容：

1、租賃資產(chǎn)的總成本（包括買價+運雜費+保險費+安裝費+租賃公司的借款利息）

2、租賃手續(xù)費（即租賃公司的工資、辦公、餐旅、稅金及利潤）

3、融資利息（指由于分期支付租金而應(yīng)支付的利息）

租金的支付方法：

1、平均分攤法（不考慮時間價值）

2、等額年金法

3、逐期遞減法

1、平均分攤法：

（資產(chǎn)總資本?殘值）?復(fù)利利息?手續(xù)費 月租金?每租期

?(C?S)?I?FAN

例 某金融公司采取杠桿租賃方式向東方集團出租大型冷軋機一臺，設(shè)備價值500萬，安裝費和運雜費15萬，金融公司為此發(fā)生的借款利息10萬，預(yù)計設(shè)備殘值5萬，由東方集團留購，金融公司按設(shè)備總成本的5%收取手續(xù)費，租期為10年，應(yīng)付利息4%，租金等額支付。求每期租金、等額年金法：把資產(chǎn)總成本作為年金現(xiàn)值，以利息率和手續(xù)費之和作為貼現(xiàn)率，求每期租金（同上例）

用等額年金法取得的每期租金要略高于平均分攤法算得的每期租金，因前者考慮了貨幣的時間價值

3、逐期遞減法

資產(chǎn)總成本?殘值資產(chǎn)總成本?手續(xù)費率 每次租金??逐期遞減的資產(chǎn)總成本?利率?按定額折舊

例： 融資租入設(shè)備總成本200 000元，租期為4年，殘值2000元，歸出租人所有，手續(xù)費率1%，利率8%，求每年末逐期遞減的租金？