第一篇：工商銀行首次評(píng)級(jí)為

工商銀行首次評(píng)級(jí)為“無投資評(píng)級(jí)”

報(bào)告要點(diǎn)

1，公司中間業(yè)務(wù)發(fā)展天時(shí)、地利皆備。目前綜合經(jīng)營(yíng)的腳步在逐漸加 快，銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展將突破分業(yè)的限制，進(jìn)入新的發(fā)展階段。而公司擁有最大的存貸款市場(chǎng)份額，特別是其個(gè)人存款市場(chǎng)份額 06 年中期達(dá)到了 20.9%，領(lǐng)先第二名的建行近8個(gè)百分點(diǎn)，為理財(cái)服 務(wù)、銀保和銀證收入等收入的提高提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

2，提高中間業(yè)務(wù)收入公司尚需改善經(jīng)營(yíng)機(jī)制，變規(guī)模經(jīng)營(yíng)為精耕細(xì) 作。06年中期公司的非利息收入占比為 9.76%，與中行的 15.67% 和招行的 13.77%差距明顯，而人均工資和業(yè)務(wù)費(fèi)用大幅低于同行 使我們認(rèn)為公司須提高激勵(lì)，提高經(jīng)營(yíng)管理水平，在廣度的基礎(chǔ)上 突出重點(diǎn)，挖掘客戶。

3，公司風(fēng)險(xiǎn)控制水平尚可。公司個(gè)人貸款和房地產(chǎn)開發(fā)貸款的不良率 低于中行和建行，而其風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的權(quán)重僅為 53.27%，在行業(yè)中 處于最低水平。預(yù)計(jì)發(fā)行后公司貨幣項(xiàng)目下外匯凈頭寸為 310億美 元，則人民幣升值對(duì)公司凈利潤(rùn)的影響較小，預(yù)計(jì)在 3.57%~4.25% 左右。

4，預(yù)計(jì)公司 A股上市后的合理價(jià)格為 3.6~3.8元。我們認(rèn)為公司股票 上市后的市凈率應(yīng)高于建行和中行的水平，為 2.5X~2.6X，若我們 按照 2.5%的回購利率水平，預(yù)計(jì)中簽率在 2 ~2.5%之間，則凍結(jié) 資金約在 7700~9600億元，工行的申購收益率為 0.2591%~0.4963 %之間，建議積極申購。

主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

2003A 2004A 2005A 2006E 2007E 2008E

中間業(yè)務(wù)——天時(shí)、地利，獨(dú)欠人和 發(fā)行資料

詢價(jià)區(qū)間 2.6~3.12 發(fā)行股份類別及數(shù)量 130億 A股 發(fā)行日期 主承銷商

上市日期 2006.10.27 公司基本數(shù)據(jù) 2006-6-301 總股本(萬股)28,650,900 流通 A股/B股(萬股)--/--資產(chǎn)負(fù)債率 95.32 每股凈資產(chǎn)（元）1.14 市場(chǎng)指數(shù) 2005-6-1 上證指數(shù) 1,771.30 深成指數(shù) 4,332.51 可比較公司

中國(guó)銀行 03 04 05 PE 41.88 30.45 PB 4.41 2.36

招商銀行 03 04 05 PE 26.91 21.00 19.66 PB 3.52 3.09 2.75 公司最近事宜 相關(guān)研究

凈利息收入（百萬元）116588 128609 147993 163369 189429 224484

增長(zhǎng)率(％)10.31% 15.07% 10.39% 15.95% 18.51% 凈利潤(rùn)（百萬元）22374 30764 37405 47838 64639 81978

增長(zhǎng)率(％)37.50% 21.59% 27.89% 35.12% 26.82% 每股收益(元)0.14 0.19 0.15 0.143 0.194 0.245 凈資產(chǎn)收益率（％）-4.16-6.05 14.56 9.68% 11.91% 13.57%

資料來源：公司報(bào)告，長(zhǎng)江證券研究所預(yù)測(cè)

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正文目錄

投資主題..............................................................1 預(yù)測(cè)及展望........................................................1 估值..............................................................1 申購建議..........................................................2 公司經(jīng)營(yíng)分析..........................................................1 中間業(yè)務(wù)發(fā)展獨(dú)欠人和..............................................1

.天時(shí)——處在中間業(yè)務(wù)歷史的轉(zhuǎn)折點(diǎn)上........................1.地利——擁有最雄厚的中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)........................2

.人和——尚需改善經(jīng)營(yíng)機(jī)制，變規(guī)模經(jīng)營(yíng)為精耕細(xì)作............3 風(fēng)險(xiǎn)控制較為謹(jǐn)慎..................................................4 金融風(fēng)險(xiǎn)尚在可控范圍之內(nèi)..........................................6 現(xiàn)有加息方式對(duì)公司影響偏正面..................................6 公司的匯率風(fēng)險(xiǎn)較小............................................6 公司財(cái)務(wù)分析..........................................................7 凈息差居于中等水平................................................7 房地產(chǎn)開發(fā)貸款占比較低............................................7 資本充足，未來 6年無需融資........................................8 公司財(cái)務(wù)報(bào)表及指標(biāo)預(yù)測(cè)................................................9

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圖表目錄 圖

1：國(guó)內(nèi)中間業(yè)務(wù)未來發(fā)展圖示

..................................................................1 圖

2：上市銀行貸款余額市場(chǎng)份額比較

...........................................................2 圖

3：上市銀行存款余額市場(chǎng)份額比較

...........................................................2 圖

4：05年底上市銀行個(gè)人貸款市場(chǎng)份額比較

...............................................2 圖

5：05年底上市銀行個(gè)人存款市場(chǎng)份額比較

...............................................2 圖

6：上市銀行非利息收入占比比較

...............................................................3 圖

7：上市銀行手續(xù)費(fèi)凈收入比占比比較

........................................................3 圖

8：上市銀行成本收入比比較

......................................................................4 圖

9：工行人均工資及費(fèi)用在同類公司中較低

.................................................4 圖

10：06年中期國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款情況比較

..........................................5 圖

11：06年中期上市銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)權(quán)重比較

..........................................5 圖

12：上市銀行不良貸款率比較

....................................................................6 圖

13：上市銀行撥備覆蓋率比較

....................................................................6 圖 14：上市銀行凈息差情況比較

....................................................................7 圖

15：上市銀行房地產(chǎn)開發(fā)貸款占比比較

......................................................8 圖

16：上市銀行資本充足率比較

....................................................................8

表 1：業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)

..............................................................................................1 表 2：上市銀行估值比較

................................................................................1 表 3：標(biāo)志綜合經(jīng)營(yíng)推進(jìn)的歷史事件

..............................................................1 表 4：上市銀行分支機(jī)構(gòu)比較

.........................................................................2 表

5：工商銀行手續(xù)費(fèi)收入情況

......................................................................3 表

6：2006年上半年上市銀行貸款分類比較

..................................................4 表

7：公司

06年中期敏感性敞口分析

.............................................................6 表 8：公司

06年受人民幣升值影響分析

........................................................7 表 9: 工行利潤(rùn)表預(yù)測(cè)

....................................................................................9 表 10：工行資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)測(cè)

........................................................................10

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投資主題

預(yù)測(cè)及展望

公司作為國(guó)內(nèi)最大的銀行，網(wǎng)絡(luò)遍布全國(guó)各地，06年中期其存貸款市場(chǎng)的份額 分別達(dá)到了 18.47%和 15.19%，在目前國(guó)內(nèi)銀行混業(yè)加快的背景下，我們認(rèn)為工行 將逐步發(fā)揮其網(wǎng)點(diǎn)眾多的優(yōu)勢(shì)，中間業(yè)務(wù)未來三年的復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到 22.1%。表 1：業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)

百萬元 2003 2004 2005 E2006 E2007 E2008

凈利息收入 116588 128609 147993 163369 189429 224484 YOY(%)10.31% 15.07% 10.39% 15.95% 18.51%

非利息收入 7499 10734 14385 17839 26226.35 36282 YOY(%)43.14% 34.01% 24.01% 47.02% 38.35% 凈利潤(rùn) 22374 30764 37405 47838 64639 81978 YOY(%)37.50% 21.59% 27.89% 35.12% 26.82%

凈資產(chǎn)收益率-4.16%-6.05% 14.56% 9.68% 11.91% 13.57%

資料來源：長(zhǎng)江證券研究所

估值

我們比較國(guó)內(nèi)及香港主要上市銀行估值，我們發(fā)現(xiàn)，隨著招行 H股的發(fā)行，國(guó)

內(nèi)銀行股與香港上市的國(guó)內(nèi)銀行股的估值已經(jīng)開始接近，而此次工行采用“ A+H” 兩地同時(shí)上市，H股發(fā)行的數(shù)量達(dá)到了 353.9億股，占此次發(fā)行股數(shù)的 73.13%，因 此發(fā)行上市后的價(jià)格應(yīng)當(dāng)更接近香港上市國(guó)內(nèi)銀行股的估值水平，我們預(yù)測(cè)公司股 票上市后的市凈率應(yīng)高于建行和中行的水平，為 2.5X~2.6X，所以其合理價(jià)格為

3.6~3.8之間。

表 2：上市銀行估值比較

股票名稱 06P/E 06P/B 利潤(rùn)增長(zhǎng)率凈資產(chǎn)收益率 PEG A股

中行 24.45 2.19 24.55% 8.95% 1.00 招行 26.55 2.74 40.94% 10.33% 0.54 民生 23.40 2.34 27.34% 10.00% 0.63 浦發(fā) 17.97 2.17 31.75% 12.07% 0.47 華夏 13.03 1.68 16.13% 12.87% 0.81 深發(fā)展 27.63 2.95 77.78% 10.67% 0.36 平均 22.17 2.34 36.41% 10.81% 0.63 H股

建行 13.19 2.54 15.00% 19.29% 0.88 交行 22.35 2.91 18.18% 13.01% 1.23 招行 30.93 3.19 40.94% 10.33% 0.54 中行 24.45 2.24 24.55% 8.95% 1.00

平均 22.73 2.72 24.67% 12.90% 0.91 港股

恒生銀行 15.77 4.48 5.11% 28.37% 3.09 中銀香港 15.71 2.35 4.55% 14.98% 3.45 東亞銀行 18.00 2.36 8.89% 13.14% 2.02 匯豐控股 11.90 2.31 9.33% 19.41% 1.28 渣打集團(tuán) 14.38 2.97 11.56% 20.62% 1.24

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平均 15.15 2.89 7.89% 19.30% 2.22

注：民生銀行、浦發(fā)銀行按照增發(fā)后測(cè)算 資料來源：長(zhǎng)江證券研究所

申購建議

公司 A股的招股區(qū)間在 2.6~3.12元，考慮到香港認(rèn)購踴躍，我們預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)的發(fā) 行價(jià)格將在發(fā)行區(qū)間的上限，即 3.12元。按照相對(duì)估值，我們認(rèn)為公司的合理價(jià)格 在 3.6~3.8元之間。

目前國(guó)債市場(chǎng) 7天的回購利率為 2.247％，我們預(yù)計(jì) 19日，回購利率將有小幅

上升，若我們按照 2.5%的回購利率水平，公司行使超額配售權(quán)前網(wǎng)上發(fā)行 132億，而行使超額配售后則發(fā)行金額達(dá)到 192.84億元，預(yù)計(jì)中簽率在 2 ~2.5%之間，因此 凍結(jié)資金約在 7700~9600億元，則工行的申購收益率為 0.2591%~0.4963 %之間，建議積極申購。

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公司經(jīng)營(yíng)分析

中間業(yè)務(wù)發(fā)展獨(dú)欠人和

..天時(shí)——處在中間業(yè)務(wù)歷史的轉(zhuǎn)折點(diǎn)上

金融行業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)步伐加快，從表 3中我們可以看出近期，從監(jiān)管到新業(yè)務(wù)的 開展以及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的參控股銀行，混業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)新的層次。

表3：標(biāo)志綜合經(jīng)營(yíng)推進(jìn)的歷史事件

日期 事件

2006年

9月人民銀行、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)共同監(jiān)管體系形成2006年

8月國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)渤海銀行作為綜合經(jīng)營(yíng)的試點(diǎn)銀行

2006年

8月中行、工行、信托、華安基金批準(zhǔn)從事 QDII業(yè)務(wù)，開展境外理財(cái)

2006年

6月周小川在交銀匯豐論壇上的講話也明確了要表明了要逐步地推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)。

保監(jiān)會(huì)允許保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參股和控股商業(yè)銀行股權(quán)，進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)與銀行業(yè)的戰(zhàn)略合

2006年

6月

作。

2005年銀行批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)

2005年短期融資券發(fā)行，部分銀行批準(zhǔn)從事此類業(yè)務(wù)的承銷

2004年國(guó)開行、建行資產(chǎn)證券化試點(diǎn)

2004年工行、交行、建行銀行基金公司開始試點(diǎn)

2003年底銀行法修改，為金融混業(yè)埋下伏筆

資料來源：長(zhǎng)江證券研究所

我們?cè)谥衅诘牟呗詧?bào)告里已經(jīng)闡述了混業(yè)后，銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展將進(jìn)入一個(gè) 更高的層次，目前以銀行卡、銀保、銀證合作以及理財(cái)收入已經(jīng)在非利息收入中占 有重大的比。而我們認(rèn)為未來隨著利率市場(chǎng)化的完成，金融衍生品將得到極大的豐 富，資本市場(chǎng)的長(zhǎng)足發(fā)展將降低銀行在融資中的地位，為了提高銀行的利潤(rùn)，只有 突破分業(yè)的限制，允許其從事包括保險(xiǎn)、證券以及信托在內(nèi)的多種業(yè)務(wù)，屆時(shí)中間 業(yè)務(wù)將進(jìn)入新的發(fā)展階段。圖1：國(guó)內(nèi)中間業(yè)務(wù)未來發(fā)展圖示

增速，v

銀行卡業(yè)務(wù)，銀

清算代理 業(yè)務(wù)為主

投資銀行、資產(chǎn)管理 等業(yè)務(wù)為主 混業(yè)不斷推進(jìn) 保、銀證合作手 續(xù)費(fèi)收入。初級(jí) 的理財(cái)收入。時(shí)間，t

當(dāng)前時(shí)點(diǎn)

資料來源：長(zhǎng)江證券研究所

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..地利——擁有最雄厚的中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)

06年上半年，公司存貸款市場(chǎng)份額分別達(dá)到了 18.47%和 15.19%的水平，遠(yuǎn)遠(yuǎn)

領(lǐng)先于其他商業(yè)銀行，居國(guó)內(nèi)首位。但公司為了改制上市，05年剝離了大量的壞賬，且嚴(yán)格控制貸款的增速，致使 06年公司的市場(chǎng)份額有小幅下滑，但我們相信在大量 的國(guó)有商業(yè)銀行上市后，資本充足率的提高和企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的改善將加快公司的擴(kuò) 張速度，因此我們認(rèn)為公司未來的市場(chǎng)份額將在目前的水平上略有提高。

圖 2：上市銀行貸款余額市場(chǎng)份額比較 圖 3：上市銀行存款余額市場(chǎng)份額比較

18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0%

25%

2005

1H2006

2005

1H2006

20% 15% 10% 5% 0%

工行中行建行交行招行浦發(fā)民生華夏深發(fā)展 工行中行建行交行招行浦發(fā)民生華夏深發(fā)展

資料來源：上市公司公告、長(zhǎng)江證券研究所

盡管歷史上工商銀行主要承擔(dān)對(duì)工商企業(yè)貸款的職能，但是我們通過下圖可以發(fā)

現(xiàn)，其在個(gè)人貸款業(yè)務(wù)上的市場(chǎng)份額也達(dá)到了24%，較建設(shè)銀行（主要從事個(gè)人按揭 貸款）高出了 3.5個(gè)百分點(diǎn)。而其星羅棋布的網(wǎng)點(diǎn)布局（見表4）更使得其個(gè)人存款 是份額在 05年底達(dá)到了20.9%，遙遙領(lǐng)先中行和建行和其他股份制銀行。

我們認(rèn)為理財(cái)服務(wù)、銀保和銀證收入正是來自于個(gè)人存款業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)化，而這些

恰恰是目前中間業(yè)務(wù)的主要形勢(shì)，因此公司的遍布全國(guó)的網(wǎng)絡(luò)分支機(jī)構(gòu)將和高居榜

首的個(gè)人存款份額將是其中間業(yè)務(wù)發(fā)展最雄厚的基礎(chǔ)。

圖 4：05年底上市銀行個(gè)人貸款市場(chǎng)份額比較 圖 5：05年底上市銀行個(gè)人存款市場(chǎng)份額比較

個(gè)人存款市場(chǎng)占比

個(gè)人貸款市場(chǎng)占比

30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%

25% 20% 15% 10% 5% 0%

資料來源：上市公司年報(bào)、長(zhǎng)江證券研究所

表 4：上市銀行分支機(jī)構(gòu)比較 工行中行建行交行招行浦發(fā)民生華夏深發(fā)展興業(yè)中信

境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)數(shù)量 18038 10907 13969 2592 454 350 240 266 238 328 391 境外分行及代表處即子公司 98 6359 23 2 0 0 0 0 0 1

資料來源：上市公司年報(bào)、長(zhǎng)江證券研究所

公司作為作為一級(jí)資質(zhì)的債券承銷商，承接了大量的公司債券的發(fā)行和銷售，特別是在 06年上半年，短期融資券和企業(yè)債券發(fā)行密集，加上為公司客戶提高的咨

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詢服務(wù)，該項(xiàng)業(yè)務(wù)在手續(xù)費(fèi)收入中的比例已經(jīng)提高到了 20.13%，我們認(rèn)為這一方面 和公司客戶眾多相關(guān)，另一方面，公司作為銀行間市場(chǎng)中最重要的成員之一，其規(guī) 模保證了債券的發(fā)行成功。

表 5：工商銀行手續(xù)費(fèi)收入情況

項(xiàng)目

2003 2004 2005 1H2005 1H2006

絕對(duì)額 占比 絕對(duì)額占比 絕對(duì)額占比 絕對(duì)額 占比 絕對(duì)額占比

人民幣結(jié)算和清算業(yè)務(wù) 1,719 24.35% 2,374 24.27% 2,824 22.82% 1,279 23.25% 2,153 24.57%

銀行卡業(yè)務(wù) 1,001 14.18% 1,616 16.52% 2,346 18.96% 999 18.16% 1,355 15.47% 投資銀行業(yè)務(wù) 796 11.28% 1,234 12.62% 2,018 16.31% 974 17.70% 1,764 20.13% 理財(cái)業(yè)務(wù) 1,446 20.48% 1,843 18.84% 1,929 15.59% 714 12.98% 1,409 16.08% 代理業(yè)務(wù) 815 11.55% 963 9.85% 1,081 8.73% 454 8.25% 599 6.84% 外幣中間業(yè)務(wù) 654 9.26% 778 7.96% 879 7.10% 376 6.83% 493 5.63% 電子銀行業(yè)務(wù) 114 1.61% 235 2.40% 421 3.40% 200 3.64% 335 3.82% 托管業(yè)務(wù) 86 1.22% 182 1.86% 263 2.13% 127 2.31% 143 1.63% 擔(dān)保業(yè)務(wù) 163 2.31% 166 1.70% 261 2.11% 126 2.29% 238 2.72% 其他 265 3.75% 389 3.98% 354 2.86% 253 4.60% 272 3.10%

手續(xù)費(fèi)和傭金總收入 7,059 100.00% 9,780 100.00% 12,376 100.00% 5,502 100.00% 8,761 100.00%

資料來源：公司招股說明書

..人和——尚需改善經(jīng)營(yíng)機(jī)制，變規(guī)模經(jīng)營(yíng)為精耕細(xì)作

通過上市銀行非利息收入占比，我們可以發(fā)現(xiàn)盡管工商銀行具有大量的分支機(jī)

構(gòu)，中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)較好，但是其非利息收入占比優(yōu)勢(shì)并不明顯，06年中期，其非 利息收入占比為 9.76%，與中行的 15.67%和招行的 13.77%差距明顯，但是如果我 們單從圖 7比較，即比較上市銀行的手續(xù)費(fèi)收入占比，我們發(fā)現(xiàn)，差距有所減少，這一方面說明公司公司中間業(yè)務(wù)中主要以手續(xù)費(fèi)收入為主，其他交易收入對(duì)公司的 貢獻(xiàn)很小，另一方面，低于中行和招行的手續(xù)費(fèi)收入占比，也使我們認(rèn)為公司沒有 充分的發(fā)揮其龐大的分支機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)。

圖 6：上市銀行非利息收入占比比較圖 7：上市銀行手續(xù)費(fèi)凈收入比占比比較

25% 20% 15% 10% 5% 0%

12%

2005

1H200610% 8% 6% 4% 2% 0%

2003

2004

2005

1H2006

工行中行建行交行招行浦發(fā)民生華夏深發(fā)展 工行中行建行交行招行浦發(fā)民生華夏深發(fā)展

資料來源：上市公司年報(bào)、長(zhǎng)江證券研究所

公司的成本收入比 06年中期僅為33.9%,在所有上市銀行中處于最低的水平，我們認(rèn)為這主要是公司員工的收入水平較低（見圖9），缺乏激勵(lì)，同時(shí)人均業(yè)務(wù)費(fèi) 用支出較少，更注重規(guī)模而不是深度，這解釋了為何公司擁有龐大的網(wǎng)絡(luò)，但中間 業(yè)務(wù)的發(fā)展不盡人意。

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公司新股分析

圖 8：上市銀行成本收入比比較

70%2003 2004 2005 1H200660% 50% 40% 30% 20% 10% 0%

工行中行建行交行招行浦發(fā)民生華夏深發(fā)展

資料來源：上市公司年報(bào)，長(zhǎng)江證券研究所

圖 9：工行人均工資及費(fèi)用在同類公司中較低

250000200000 150000 100000 50000

人均工資人均費(fèi)用

0

工行中行建行招行

資料來源：上市公司年報(bào)，長(zhǎng)江證券研究所

那么公司何時(shí)能開始向精耕細(xì)作轉(zhuǎn)變呢，我們認(rèn)為上市是很好的一個(gè)契機(jī)，一方面上市提高了資本充足率，使得公司有更多資金，增設(shè)各種直接面對(duì)高端 客戶的理財(cái)席位，從而提高高端客戶的忠誠(chéng)度。

另一方面上市提出了增值權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，公司此次公布了未來將對(duì)包括董事、監(jiān) 事、高級(jí)管理人員和其他由董事會(huì)指定的人員授予股票增值權(quán)，盡管該項(xiàng)激勵(lì)不涉 及普通員工，但是我們認(rèn)為待公司上市后，一些激勵(lì)員工的政策如員工持股計(jì)劃等 將會(huì)逐步地提上日程，屆時(shí)全體員工的利益將于投資者的利益高度相關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)控制較為謹(jǐn)慎

按照五級(jí)分類情況，我們發(fā)現(xiàn)工行的正常類貸款占比較高，達(dá)到了 87.9%,優(yōu)于

中行和建行，與交行相當(dāng)。而不良類貸款的后兩類貸款公司的占比為 1.86%,也優(yōu)于

已經(jīng)上市的國(guó)有商業(yè)銀行。

表 6：2006年上半年上市銀行貸款分類比較

類 別

工行 中行 建行 交行 招行

絕對(duì)值 占比 絕對(duì)值 占比 絕對(duì)值 占比 絕對(duì)值 占比 絕對(duì)值占比

正常類 3042289 87.90% 2042960 84.93% 2,444,110 86.80% 773805 87.25% 502732 94.57%

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公司新股分析

關(guān)注類 276761 8.00% 261788 10.88% 272,562 9.70% 79196 8.93% 16628 3.13% 次級(jí)類 77846 2.25% 42082 1.75% 37,749 1.30% 10740 1.21% 4062 0.76% 可疑類 59108 1.71% 43479 1.81% 52,683 1.90% 7189 0.81% 5117.33 0.96% 損失類 5076 0.15% 15227 0.63% 8,264 0.30% 421 0.05% 3036.64 0.57%

資料來源：上市公司年報(bào)，長(zhǎng)江證券研究所

而比較公司與中行和建行的不良情況，我們發(fā)現(xiàn)除了個(gè)人按揭不良率公司較中

行和建行略高出0.29和0.26個(gè)百分點(diǎn)，個(gè)人貸款和房地產(chǎn)開發(fā)貸款不良貸款都較低，特別是房地產(chǎn)開發(fā)貸款不良率為 3.8%，較中行低了 7.34個(gè)百分點(diǎn)。

圖10：06年中期國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款情況比較

12% 工行

中行

建行

10% 8% 6% 4% 2% 0%

個(gè)人按揭貸款個(gè)人貸款房地產(chǎn)開發(fā)貸款

資料來源：上市公司公告，長(zhǎng)江證券研究所

公司的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)權(quán)重 06年中期僅為 53.27%，在上市銀行中處于最低的水平，這一方面說明公司風(fēng)險(xiǎn)控制較為審慎，另一方面也解釋了公司在經(jīng)營(yíng)上較為保 守，凈息差水平處于中游的現(xiàn)狀。

圖11：06年中期上市銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)權(quán)重比較 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%

工行中行建行招行浦發(fā)民生華夏

資料來源：上市公司公告，長(zhǎng)江證券研究所

但從全部上市銀行公司的不良率和撥備覆蓋率比較來看，我們認(rèn)為公司較股份 制銀行仍然有很大的差距，需要提高。

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公司新股分析

圖12：上市銀行不良貸款率比較 圖 13：上市銀行撥備覆蓋率比較

10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0%

2005

1H2006

工行中行建行交行招行浦發(fā)民生華夏深發(fā)展

180%

2005

1H2006

160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0%

資料來源：上市公司公告，長(zhǎng)江證券研究所

金融風(fēng)險(xiǎn)尚在可控范圍之內(nèi)

現(xiàn)有加息方式對(duì)公司影響偏正面

根據(jù)公司 06年中期的利率敏感性缺口分析，我們可以發(fā)現(xiàn)，公司與國(guó)內(nèi)其他商 業(yè)銀行相似，3個(gè)月以上的利率敏感性缺口為正，而 3個(gè)月以下為負(fù)，這主要是由于 客戶存款中47.4%都為活期存款，而我們認(rèn)為公司在今年募集資金后，貸款速度將比 06有所提高，因此央行 8月中旬的加息方式對(duì)公司總體來說是正面影響，根據(jù)表 7 分析，預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)將增加 65.43億元，對(duì) EPS的提高為 0.019元。

表 7：公司 06年中期敏感性敞口分析

項(xiàng)目

2006 年 6 月 30 日

少于 3 個(gè)月 3 個(gè)月至 1年之間 1年到 5年間 5 年以上 計(jì)息總計(jì)

資產(chǎn)

客戶貸款，凈額 1,240,046 2,134,849 198 249 3,375,342 投資 340,501 670,342 1,386,302 255,253 2,652,398 現(xiàn)金及存放央行款項(xiàng) 566,513 566,513

存放和拆放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)的款項(xiàng) 184,960 51,605 110 236,675 總資產(chǎn) 2,332,020 2,856,796 1,386,610 255,502 6,830,928 負(fù)債 0

應(yīng)付客戶款項(xiàng) 4,015,452 1,508,173 543,266 5,881 6,072,772 同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存入和拆入的款項(xiàng) 343,161 35,007 672-378,840 應(yīng)付債券 9,000-15,987 13,000 37,987

總負(fù)債 4,367,613 1,543,180 559,925 18,881 6,489,599 缺口-2,035,593 1,313,616 826,685 236,621 341,329 敏感性分析

加息 27個(gè)基點(diǎn) 3,348 3,547 2,232 639 9,766 資料來源：公司招股說明書、長(zhǎng)江證券研究所

公司的匯率風(fēng)險(xiǎn)較小

我們預(yù)測(cè)公司的此次發(fā)行將贏得投資者的追捧，屆時(shí)將啟動(dòng)超額配售，因此我

們預(yù)計(jì)公司的外幣貨幣項(xiàng)目下的凈頭寸為 310億美元左右，而公司與匯金公司簽有

120億美元的期權(quán)，因此公司的匯率風(fēng)險(xiǎn)主要來自于剩下的 190億美元，按照表 8，若全年人民幣升值 2%，則對(duì)全年凈利潤(rùn)的影響幅度在 3.57%~4.25%，因此公司的匯 率風(fēng)險(xiǎn)較小。請(qǐng)閱讀最后一頁評(píng)級(jí)說明和重要聲明

公司新股分析

表 8：公司 06年受人民幣升值影響分析

人民幣升值幅度人民幣升值對(duì) 06年凈利潤(rùn)影響

（人民幣億元）1% 2% 3% 4% 5%-20% 8.54 17.08 25.63 34.17 42.71-15% 8.95 17.90 26.84 35.79 44.74-10% 9.35 18.71 28.06 37.41 46.77-5% 9.76 19.52 29.28 39.04 48.80 0 10.16 20.33 30.49 40.66 50.82 5% 10.57 21.14 31.71 42.28 52.85 貨幣項(xiàng)目下外匯敞口變動(dòng)

10% 10.98 21.95 32.93 43.90 54.88

人民幣升值幅度人民幣升值對(duì) 06年凈利潤(rùn)影響 比例（%）1% 2% 3% 4% 5%

-10% 1.79% 3.57% 5.36% 7.14% 8.93%-5% 1.87% 5.61% 7.48% 9.35% 0 1.96% 5.87% 7.82% 9.78%

5% 2.04% 4.08% 6.12% 8.16% 10.20% 10% 2.12% 4.25% 6.37% 8.50% 10.62% 貨幣項(xiàng)目下外匯敞 口變動(dòng)

3.74% 3.91%

資料來源：長(zhǎng)江證券研究所

公司財(cái)務(wù)分析

凈息差居于中等水平

比較公司凈息差水平，由于公司的證券投資占總資產(chǎn)的比例達(dá)到了 37.75%，而

上半年由于流動(dòng)性過剩，其到期收益率大幅下降，造成中期公司凈息差下降了 23個(gè) 基點(diǎn)，遠(yuǎn)高于其他銀行，我們認(rèn)為流動(dòng)性過剩的局面在未來一年內(nèi)還將存在，因此 公司的凈息差提高艱難。

圖14：上市銀行凈息差情況比較

2.90%

2003 2004

2005

1H2006

2.80% 2.70% 2.60% 2.50% 2.40% 2.30% 2.20% 2.10% 2.00%

工行中行建行交行招行浦發(fā)民生華夏深發(fā)展

資料來源：上市公司年報(bào)，長(zhǎng)江證券研究所

房地產(chǎn)開發(fā)貸款占比較低

公司房地產(chǎn)開發(fā)貸款占比 06年中期為 6.28%，略高于中行和招行的水平，在上

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公司新股分析

市銀行中處于較低的位置，且工行的房地產(chǎn)開發(fā)貸款的壞賬率僅為 3.8%，顯示了其 較為謹(jǐn)慎的信貸政策。

圖15：上市銀行房地產(chǎn)開發(fā)貸款占比比較

18%2003 2004 2005

1H200616% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0%

工行中行建行交行招行浦發(fā)民生華夏深發(fā)展

注：工行和中行數(shù)據(jù)為境內(nèi)數(shù)據(jù)

資料來源：上市公司年報(bào)，長(zhǎng)江證券研究所

資本充足，未來 6年無需融資

公司未融資前的資本充足率 10.74%,其中核心資本充足率為 8.97%，我們預(yù)測(cè)此

次發(fā)行結(jié)束，公司的資本充足率將達(dá)到 15%左右，而按照公司總資產(chǎn) 12~15%的增速，我們預(yù)計(jì)公司未來 6年無需融資。

圖16：上市銀行資本充足率比較

14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0%

工行建行交行招行浦發(fā)民生華夏深發(fā)展

資料來源：上市公司年報(bào)，長(zhǎng)江證券研究所

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公司新股分析

公司財(cái)務(wù)報(bào)表及指標(biāo)預(yù)測(cè)

財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)假設(shè)：

1，假設(shè)貸款每年的增長(zhǎng)率為 12% 2，假設(shè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用增長(zhǎng)率 18% 3，平均所得稅率為 33%

表9:工行利潤(rùn)表預(yù)測(cè)

%05/04 2005 %06/05 E2006 %07/06 E2007 %08/07 E2008

凈利息收入

平均生息資產(chǎn) 20.43% 5582531 20.17% 6708604.1 12.53% 7548875.7 12.00% 8454765.3 利息收入 18.02% 234592 14.75% 269201.7 15.67% 311382.2 15.35% 359186.8 貸款利息收入 9.44% 175285 4.66% 183455.4 14.51% 210077.5 12.00% 235286.8 債券投資利息收入 63.37% 45870 49.04% 68363.0 19.23% 81508.9 24.69% 101629.6 存放及拆放同業(yè)和存放中央銀行 27.68% 13437

利息收入 29.37% 17383.3 13.88% 19795.8 12.50% 22270.3 利息支出 23.43% 86,599 22.21% 105831.7 15.23% 121952.2 10.46% 134702.7 客戶存款利息支出 22.69% 80,753 21.59% 98186.5 14.72% 112643.4 10.00% 123907.7 同業(yè)存入及拆入和對(duì)中央銀行負(fù) 24.56% 5356

債利息支出 15.60% 6191.4 21.62% 7529.9 13.17% 8521.8 其他借入資金 1125 % 490 196.72% 1453.9 22.36% 1779.0 27.78% 2273.2 凈息差 1.61% 2.53%-8.05% 2.33% 3.09% 2.40% 4.46% 2.50% 凈利息收入 15.07% 147993.0 10.39% 163370.0 15.95% 189430.0 18.51% 224484.1 手續(xù)費(fèi)及傭金收支凈額 28.48% 10,546 50% 15819.00 50% 23729 40% 33220 凈交易收入 106.00% 3,123-50% 1561.5 20% 1874 20% 2249 投資收益 61.92% 387-109%-35.00-50%-17.5 12%-20

其他業(yè)務(wù)收支凈額-57.33% 329 50% 493.50 30% 642 30% 834 非利息收入 34.01% 14385 24% 17839 47% 26226.35 38.35% 36283 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 30.22% 61293.00 18.00% 72325.74 18% 85344 18% 100706 營(yíng)業(yè)稅 13.89% 9419 14.32% 10768.07 15.67% 12455 15.35% 14367 占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-22.24% 4.02%-0.37% 4.00% 0.00% 4.00% 0.00% 4.00% 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 9.12% 91666 7.04% 98115 20.12% 117857 23.62% 145693 營(yíng)業(yè)外收支凈值-252.45%-1776

扣除資產(chǎn)準(zhǔn)備前利潤(rùn) 5.54% 89890 9.15% 98115 20.12% 117857 23.62% 145693 資產(chǎn)減值損失-12.46% 27014-4.19% 25883-21.25% 20383 8.62% 22141 稅前利潤(rùn) 15.77% 62876 14.88% 72232 34.95% 97474 26.75% 123553 所得稅 7.82% 25007-4.68% 23837 34.95% 32166 26.75% 40772平均所得稅率-6.86% 39.77%-17.03% 33% 0.00% 33% 0.00% 33% 稅后利潤(rùn) 21.69% 37869 27.80% 48395 34.95% 65308 26.75% 82780 少數(shù)股東權(quán)益 30.70% 464 20.00% 557 20% 668.16 20% 801.792 凈利潤(rùn) 21.59% 37405 27.89% 47839 35.12% 64639 26.8% 81978 每股收益 21.59% 0.11 27.89% 0.143 35.12% 0.194 26.8% 0.245

非利息收入

資料來源：長(zhǎng)江證券研究所

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公司新股分析

表10：工行資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)測(cè)

百萬元 2,003 2,004 E2005 1H2006 E2006 E2007 E2008 資產(chǎn)

現(xiàn)金 29585 29894 30085 31756 30687 31300 31926

存放及拆放同業(yè)和中央銀行 565479 569916 745185 803188 856963 942659 1036925 貸款凈額 2766055 3109191 3205861 3375342 3526447 3949621 4423575

投資及交易資產(chǎn) 1035887 1224568 2310342 2663658 2772410 3049651 3507099 銀行建筑和固定資產(chǎn) 81438 79250 112641 108117 118273 124187 130396 其他資產(chǎn) 81730 60055 53125 73416 55781 58570 61499

資產(chǎn)總計(jì)(元)4560174 5072874 6457239 7055477 7360561 8155989 9191421 負(fù)債及股東權(quán)益

客戶存款 4706861 5176282 5736866 6119038 6310553 6941608 7635769 同業(yè)存入及拆入和對(duì)中央銀行

267645 260436 265211 378840 344774 379252 417177 負(fù)債

借入專項(xiàng)資金和發(fā)行債券 3376 6974 43780 44978 45969 52864 60794 其他負(fù)債 117776 133677 150398 182304 160985 235293 469003

負(fù)債總計(jì) 5095658 5577369 6196255 6725160 6862281 7609017 8582743 股本 160671 160669 248000 286509 334018 334018 334018 公積金 20567 18636 2407 14196 116721 126417 138713

未分配利潤(rùn)(718592)(687837)5009 18656 28703 38784 49187 其他 255 369 1531 6864 14599 16368 18348

股東權(quán)益合計(jì)(537099)(508163)256947 326225 494041 542521 604005 少數(shù)股東權(quán)益 1615 3668 4037 4092 4239 4451 4673

負(fù)債和股東權(quán)益合計(jì) 4560174 5072874 6457239 7055477 7360561 8155989 9191421

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長(zhǎng)江證券有限責(zé)任公司研究所

上海 漢口路

130號(hào) 5層

郵政編碼 200002 聯(lián)系人楊靖鳳（研究產(chǎn)品發(fā)布）聯(lián)系人歸浩明（機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)）電話（8621）63217917 電話（8621）63516121 傳真（8621）33130730 傳真（8621）51062920 投資評(píng)級(jí)說明

行業(yè)評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布日后的

12個(gè)月內(nèi)行業(yè)股票指數(shù)的漲跌幅度相對(duì)同期上證綜指/ 深圳成指的漲跌幅為基準(zhǔn),投資建議的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)為： 看好：相對(duì)表現(xiàn)優(yōu)于市場(chǎng) 中性：相對(duì)表現(xiàn)與市場(chǎng)持平看淡：相對(duì)表現(xiàn)弱于市場(chǎng) 公司評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布日后的

12個(gè)月內(nèi)公司的漲跌幅度相對(duì)同期上證綜指/深圳成指 的漲跌幅為基準(zhǔn),投資建議的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)為： 推薦：相對(duì)大盤漲幅大于

10%

謹(jǐn)慎推薦：相對(duì)大盤漲幅在5%～10%之間

中性：相對(duì)大盤漲幅在-5%～5%之間 減持：相對(duì)大盤漲幅小于-5%

無投資評(píng)級(jí)：由于我們無法獲取必要的資料，或者公司面臨無法預(yù)見結(jié) 果的重大不確定性事件，或者其他原因，致使我們無法給 出明確的投資評(píng)級(jí)。

重要聲明

長(zhǎng)江證券系列報(bào)告的信息均來源于公開資料，我公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完 整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會(huì)發(fā)生任何變更。我們已力求 報(bào)告內(nèi)容的客觀、公正，但文中的觀點(diǎn)、結(jié)論和建議僅供參考，報(bào)告中的信息或意 見并不構(gòu)成所述證券的買賣出價(jià)或征價(jià)，投資者據(jù)此做出的任何投資決策與本公司 和作者無關(guān)。

我公司及其所屬關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)可能會(huì)持有報(bào)告中提到的公司所發(fā)行的證券頭寸并進(jìn) 行交易，也可能為這些公司提供或者爭(zhēng)取提供投資銀行、財(cái)務(wù)顧問或者金融產(chǎn)品等 相關(guān)服務(wù)。本報(bào)告版權(quán)僅為我公司所有，未經(jīng)書面許可，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得以任何形式 翻版、復(fù)制和發(fā)布。如引用、刊發(fā)，需注明出處為長(zhǎng)江證券研究所，且不得對(duì)本報(bào) 告進(jìn)行有悖原意的引用、刪節(jié)和修改。

“長(zhǎng)江證券研究”系列

行業(yè)報(bào)告系列：行業(yè)深度、行業(yè)快評(píng)、行業(yè)月度報(bào)告

公司報(bào)告系列：公司深度、公司跟蹤、公司新股分析、公司快評(píng)

策略報(bào)告系列：即時(shí)報(bào)告，專題報(bào)告（宏觀、市場(chǎng)、產(chǎn)業(yè)選擇、基金、固定收益、投資組合、金融產(chǎn)品與創(chuàng)新、估值及投資理念），定期（月度、季 度、半年度、年度）和專題投資策略報(bào)告

綜合報(bào)告系列：晨會(huì)紀(jì)要、研究報(bào)告周報(bào)、重點(diǎn)跟蹤公司投資評(píng)級(jí)、投資策略日刊、理財(cái)顧問產(chǎn)品、課題研究以及其它報(bào)告

印刷產(chǎn)品系列：長(zhǎng)江證券投資策略報(bào)告、長(zhǎng)江證券研究年報(bào)、精品報(bào)告單行本

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第二篇：工商銀行星級(jí)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)

個(gè)人星級(jí)是動(dòng)態(tài)調(diào)整的，每年6月30日和12月31日為固定的星級(jí)評(píng)定日。銀行會(huì)根據(jù)每個(gè)星級(jí)評(píng)定日前六個(gè)月累計(jì)的綜合業(yè)務(wù)量進(jìn)行星級(jí)評(píng)定。若星級(jí)上升，則將于評(píng)級(jí)次日自動(dòng)享受更多優(yōu)惠及服務(wù)；若星級(jí)下降，銀行提供了為期六個(gè)月的下降緩沖期服務(wù)，緩沖期內(nèi)仍可享受原星級(jí)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。

另外，提升星級(jí)是通過資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)辦理情況和風(fēng)險(xiǎn)因素的綜合評(píng)定對(duì)您進(jìn)行星級(jí)劃分。同時(shí)，對(duì)您的交易行為、持有產(chǎn)品和使用渠道等情況進(jìn)行多維度的分析，計(jì)算出您的貢獻(xiàn)度、活躍度和風(fēng)險(xiǎn)因素等指

第一個(gè)問題，工商銀行星級(jí)客戶是工商銀行今年開始的，根據(jù)客戶在工行個(gè)人資產(chǎn)和交易情況進(jìn)行的分級(jí)評(píng)定。

查詢：持有工行任意一張卡在柜臺(tái)讓柜員一刷就可顯示星級(jí) 評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)：

1、一般客戶是三星級(jí)以下客戶；

2、信用卡普卡初始星級(jí)為四星；

3、理財(cái)金卡或信用卡金卡或貴賓版網(wǎng)銀客戶初始星級(jí)為五星；

4、白金卡或財(cái)富簽約客戶或網(wǎng)銀銀牌客戶初始星級(jí)為六星級(jí)；

5、網(wǎng)銀金牌客戶或私人銀行客戶初始星級(jí)為七星級(jí)

1）七星級(jí)客戶：星點(diǎn)值在80000（含）以上。（2）六星級(jí)客戶：星點(diǎn)值10000（含）～80000。（3）五星級(jí)客戶：星點(diǎn)值2000（含）～10000。（4）四星級(jí)客戶：星點(diǎn)值500（含）～2000。（5）三星級(jí)客戶：星點(diǎn)值50（含）～500。（6）準(zhǔn)星級(jí)客戶：星點(diǎn)值0（不含）～50。

星點(diǎn)值是您在我行（全行范圍）近六個(gè)月的資產(chǎn)、負(fù)債和中間業(yè)務(wù)進(jìn)行匯總計(jì)算出來的。

星點(diǎn)數(shù)是無法查詢到的，工行的數(shù)據(jù)每半年刷新一次

客戶星級(jí)相關(guān)指標(biāo)及計(jì)算如下：

1、金融資產(chǎn)

金融資產(chǎn)指標(biāo)由短期資產(chǎn)和中長(zhǎng)期資產(chǎn)兩個(gè)細(xì)項(xiàng)組成，指標(biāo)計(jì)算為各項(xiàng)金融資產(chǎn)的半年日均余額。（1）短期資產(chǎn)

主要包括：活期儲(chǔ)蓄存款、第三方存管、靈通快線理財(cái)產(chǎn)品、貨幣市場(chǎng)基金、信用卡存款。每萬元短期資產(chǎn)可獲得135星點(diǎn)值。（2）中長(zhǎng)期資產(chǎn)

主要包括：定期儲(chǔ)蓄存款（含定活兩便）、公積金存款、理財(cái)產(chǎn)品（不含靈通快線）、基金（不含貨幣市場(chǎng)基金）、國(guó)債、保險(xiǎn)、黃金（含紙黃金、實(shí)物黃金、品牌金）等。每萬元中長(zhǎng)期資產(chǎn)可獲得100星點(diǎn)值。

2、個(gè)人負(fù)債

個(gè)人負(fù)債指標(biāo)由個(gè)人住房按揭貸款、其他個(gè)人貸款、卡透支三個(gè)細(xì)項(xiàng)組成，指標(biāo)計(jì)算口徑為各項(xiàng)個(gè)人負(fù)債的半年日均余額。（1）每萬元個(gè)人住房按揭貸款可獲得100星點(diǎn)值。

（2）其他個(gè)人貸款指標(biāo)包括個(gè)人消費(fèi)貸款、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款等品種，每萬元其他個(gè)人貸款可獲得200星點(diǎn)值。

（3）每萬元信用卡計(jì)息透支可獲得200星點(diǎn)值。

3、中間業(yè)務(wù)

中間業(yè)務(wù)指標(biāo)由投資理財(cái)類交易、卡消費(fèi)交易、結(jié)算類交易三個(gè)細(xì)項(xiàng)組成，指標(biāo)計(jì)算口徑為半年累計(jì)交易金額。若單次交易金額超過該項(xiàng)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)上限金額，則以上限金額作為該次交易金額計(jì)入指標(biāo)統(tǒng)計(jì)。若單次交易已享受我行費(fèi)率優(yōu)惠，則交易金額按優(yōu)惠比例折算后再計(jì)入指標(biāo)統(tǒng)計(jì)。（1）投資理財(cái)類

交易指標(biāo)主要包括：基金購買與贖回（不含貨幣基金）、理財(cái)產(chǎn)品購買（不含靈通快線）、國(guó)債購買、保險(xiǎn)購買、黃金買賣、賬戶銀買賣、外匯買賣等。每萬元投資理財(cái)交易額可獲得200星點(diǎn)值。（2）卡消費(fèi)

交易指標(biāo)主要包括靈通卡、理財(cái)金賬戶卡（含工銀財(cái)富理財(cái)金賬戶卡）、信用卡、貸記卡、準(zhǔn)貸記卡等各卡種通過POS刷卡消費(fèi)產(chǎn)生的交易。每萬元交易額可獲得400星點(diǎn)值。（3）結(jié)算類

交易指主要包括異地存取款、異地匯款、跨行匯款、速匯款等。每萬元結(jié)算類交易額可獲得200星點(diǎn)值。

①目前不含跨境匯款。

②收取了手續(xù)費(fèi)的交易才會(huì)計(jì)算星點(diǎn)值，因優(yōu)惠等原因未收取手續(xù)費(fèi)的不計(jì)算。

收費(fèi)項(xiàng)目 收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) 執(zhí)行時(shí)間 備注

1.網(wǎng)上銀行年服務(wù)費(fèi) 每年每個(gè)客戶12元 2008年5月10日 暫不收費(fèi)

2.貴賓網(wǎng)銀會(huì)員年服務(wù)費(fèi) 會(huì)員180元/年、銀牌會(huì)員360元/年、金牌會(huì)員540元/年。2008年7月12日

1、網(wǎng)銀注冊(cè)卡中含有理財(cái)金賬戶、國(guó)際卡金卡的客戶直接成為會(huì)員；

2、已在工行柜面將牡丹白金卡注冊(cè)為網(wǎng)銀注冊(cè)卡的客戶、網(wǎng)銀注冊(cè)卡中含有財(cái)富卡的客戶直接成為銀牌會(huì)員。

3.貴賓網(wǎng)銀會(huì)員升級(jí)服務(wù)費(fèi) 升級(jí)費(fèi)用按照目標(biāo)會(huì)員等級(jí)的年費(fèi)扣減客戶尚未使用的原會(huì)員等級(jí)年費(fèi)計(jì)算。計(jì)算公式如下：

升級(jí)費(fèi)用=目標(biāo)會(huì)員等級(jí)年服務(wù)費(fèi)-(已購買的原會(huì)員等級(jí)年服務(wù)費(fèi)/12)×剩余會(huì)員資格時(shí)間 2008年7月12日

1、低級(jí)別會(huì)員可以繳納一定費(fèi)用升級(jí)至高級(jí)別會(huì)員；

2、剩余會(huì)員資格時(shí)間按照剩余會(huì)員資格月數(shù)計(jì)算，不足1個(gè)月的部分不計(jì)算；

3、自動(dòng)成為貴賓版網(wǎng)銀會(huì)員、銀牌會(huì)員的客戶選擇升級(jí)時(shí)，剩余會(huì)員資格按12個(gè)月計(jì)算。

4.手機(jī)銀行（WAP）年服務(wù)費(fèi) 每年每個(gè)客戶60元 2008年7月12日 暫不收費(fèi)

5.網(wǎng)上匯市信息服務(wù)費(fèi) 1個(gè)月3元；3個(gè)月6元；6個(gè)月9元；12個(gè)月12元 2008年5月10日

6.網(wǎng)上證券信息服務(wù)費(fèi) 1個(gè)月3元；3個(gè)月6元；6個(gè)月9元；12個(gè)月12元 2008年5月10日

7.集中式銀期轉(zhuǎn)帳 同城不收費(fèi)；

異地每筆4.5元或每月40.5元 2008年10月18日

8.資金自動(dòng)歸集功能 1個(gè)月2元；3個(gè)月6元；6個(gè)月10元；12個(gè)月20元 2008年10月18日

9.工行信使服務(wù)費(fèi) 基金定制 1個(gè)月12元；3個(gè)月30元；6個(gè)月60元；12個(gè)月110元 2008年10月18日

財(cái)經(jīng)信息 1個(gè)月12元；3個(gè)月30元；6個(gè)月60元；12個(gè)月110元 2003年11月23日

股票定制 1個(gè)月12元；3個(gè)月30元；6個(gè)月60元；12個(gè)月110元 2008年10月18日

理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)定制 1個(gè)月12元；3個(gè)月30元；6個(gè)月60元；12個(gè)月110元 2008年10月18日

賬務(wù)信息 每月4元 2003年11月23日

重要提示 每月2元 2003年11月23日

余額變動(dòng)提醒 每月每個(gè)賬戶2元 2008年5月10日

工行信使對(duì)帳單 EMAIL每月4元，郵寄每月5元 2008年10月18日（EMAIL暫時(shí)免費(fèi)）

業(yè)務(wù)處理提醒 每月每個(gè)賬戶1元 2008年5月10日

匯盈通信息 每月2元 2008年5月10日

匯款通知 每條短信0.2元 2005年10月30日

人民幣賬戶黃金短信提醒信息費(fèi) 每條短信0.2元 2008年5月10日

10.網(wǎng)上個(gè)人理財(cái)服務(wù)費(fèi) 協(xié)定金額轉(zhuǎn)賬 每項(xiàng)服務(wù)16元 2008年5月10日 暫時(shí)免收

預(yù)約周期轉(zhuǎn)賬 每項(xiàng)服務(wù)16元 2008年5月10日

T+0理財(cái) 每項(xiàng)服務(wù)16元 2008年5月10日

銀行卡還款預(yù)約 免收 2003年11月23日

利添利賬戶理財(cái) 按照柜面收取手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的80%收取 2003年11月23日 暫時(shí)免收

11.網(wǎng)上查詢對(duì)賬單 免收

12.電話銀行年服務(wù)費(fèi) 每年每個(gè)客戶12元 2008年5月10日

13.手機(jī)銀行（短信）信息服務(wù)費(fèi) 套餐一 25元，100條 2008年5月10日 套餐有效期為兩年；客戶向我行發(fā)送短信辦理手機(jī)銀行業(yè)務(wù)，須向手機(jī)通訊運(yùn)營(yíng)商繳納短信通訊費(fèi)，套餐費(fèi)用中不包括短信通訊費(fèi)；客戶發(fā)起一筆短信業(yè)務(wù)，如轉(zhuǎn)賬、匯款等，無論我行回復(fù)多少條短信，均按一條信息計(jì)入套餐；手機(jī)銀行（短信）激活、注銷、捐款、查詢捐款、套餐購買、套餐信息查詢、查詢幫助交易免費(fèi)，所發(fā)信息不計(jì)入套餐。

套餐二 45元，200條 2008年5月10日

套餐三 100元，500條 2008年5月10日

14.手機(jī)短信認(rèn)證 免收 2008年7月12日

眾所周知，各銀行發(fā)行的白金信用卡都是定位于高端客戶，如果沒有一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，銀行一般是不會(huì)主動(dòng)邀請(qǐng)給你發(fā)卡的。那有些卡友就來問我們，怎么辦理工商銀行牡丹白金信用卡，她辦卡的條件是什么呢？下面廈門信用卡為廣大的卡友來分享一下工行辦理白金信用卡的大致條件。

(一)具有一定經(jīng)濟(jì)實(shí)力的個(gè)人

1、工行客戶或他行客戶，持卡半年消費(fèi)金額達(dá)到10萬元以上提供對(duì)賬單賬單辦理；

2、辦卡期間個(gè)人存款達(dá)到100萬元的個(gè)人客戶或在工行或他行本人名下貸款100W以上；

3、擁有住宅面積300平米以上(價(jià)值100萬以上的)提供房產(chǎn)證申請(qǐng)；

(二)黨政機(jī)關(guān)、社會(huì)團(tuán)體、財(cái)政撥款事業(yè)單位高層領(lǐng)導(dǎo)及財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人

1、黨政機(jī)關(guān)正處級(jí)(含)以上領(lǐng)導(dǎo)干部和財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人；

2、有財(cái)政撥款的各類事業(yè)單位(地市級(jí)或以上)高層領(lǐng)導(dǎo)和財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人；

3、地市級(jí)(含)以上重點(diǎn)中、小學(xué)校校級(jí)領(lǐng)導(dǎo)，重點(diǎn)高等院校的校、院級(jí)領(lǐng)導(dǎo)和財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人；

4、三級(jí)重點(diǎn)醫(yī)院院級(jí)領(lǐng)導(dǎo)和財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人

(三)大型企業(yè)或經(jīng)濟(jì)效益較好企業(yè)的高層領(lǐng)導(dǎo)和財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人

1、地市級(jí)(含)以上金融、郵政、電信、電力、市政公用行業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)和財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人；

2、世界500強(qiáng)在華企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)和財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人；

3、在我行信用等級(jí)為AA級(jí)(含)以上及總行、省行重點(diǎn)營(yíng)銷企業(yè)的高層領(lǐng)導(dǎo)和財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人；

4、注冊(cè)資金在5000萬元(含)以上企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)和財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人

(四)其他高端客戶

1、本行正處級(jí)(含)以上領(lǐng)導(dǎo)或發(fā)卡機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人推薦的社會(huì)知名人士及相關(guān)行業(yè)重要人士；

2、本行副處級(jí)(含)以上管理人員。

最后，提醒廣大卡友，雖說擁有一張白金信用卡是身份的標(biāo)志，但是白金信用卡的年費(fèi)相比較高，牡丹白金卡的年費(fèi)為3600元。同時(shí)，牡丹白金信用卡是可以減免年費(fèi)的，條件為使用牡丹白金卡年累計(jì)消費(fèi)額滿20萬元人民幣或等值外幣，或信用卡積分達(dá)到16萬。

第三篇：關(guān)于企業(yè)信用評(píng)級(jí)

關(guān)于企業(yè)信用評(píng)級(jí)

企業(yè)信用評(píng)級(jí)概述及等級(jí)劃分

概述：企業(yè)信用評(píng)級(jí)指信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)征集到的企業(yè)信用信息，依據(jù)一定指標(biāo)進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定的活動(dòng)。企業(yè)主體信用分析的主要內(nèi)容包括：產(chǎn)業(yè)、企業(yè)素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)狀況和償債能力等方面。我們主要針對(duì)中小企業(yè)企業(yè)的貸款償債能力進(jìn)行評(píng)估，對(duì)影響評(píng)級(jí)對(duì)象的諸多信用風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析研究，就其償還債務(wù)的能力及其償債意愿進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，并將評(píng)級(jí)結(jié)果提供至銀行，作為銀行對(duì)企業(yè)發(fā)放貸款的考評(píng)依據(jù)。

分級(jí)：借款企業(yè)信用等級(jí)劃分為三等九級(jí)，符號(hào)表示為：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。借款企業(yè)信用等級(jí)符號(hào)及其含義如下所示：

AAA 級(jí)：短期債務(wù)的支付能力和長(zhǎng)期債務(wù)的償還能力具有最大保障；經(jīng)營(yíng)處于良性循環(huán)狀態(tài)，不確定因素對(duì)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的影響最??；

AA 級(jí)：短期債務(wù)的支付能力和長(zhǎng)期債務(wù)的償還能力很強(qiáng)；經(jīng)營(yíng)處于良性循環(huán)狀態(tài)，不確定因素對(duì)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的影響很小；

A 級(jí)：短期債務(wù)的支付能力和長(zhǎng)期債務(wù)的償還能力較強(qiáng)；企業(yè)經(jīng)營(yíng)處于良性循環(huán)狀態(tài)，未來經(jīng)營(yíng)與發(fā)展易受企業(yè)內(nèi)外部不確定因素的影響，盈利能力和償債能力會(huì)產(chǎn)生波動(dòng)；

BBB 級(jí)：短期債務(wù)的支付能力和長(zhǎng)期債務(wù)償還能力一般，目前對(duì)本息的保障尚屬適當(dāng)；企業(yè)經(jīng)營(yíng)處于良性循環(huán)狀態(tài)，未來經(jīng)營(yíng)與發(fā)展受企業(yè)內(nèi)外部不確定因素的影響，盈利能力和償債能力會(huì)有較大波動(dòng)，約定的條件可能不足以保障本息的安全；

BB 級(jí)：短期債務(wù)支付能力和長(zhǎng)期債務(wù)償還能力較弱；企業(yè)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展?fàn)顩r不佳，支付能力不穩(wěn)定，有一定風(fēng)險(xiǎn)；

B 級(jí)：短期債務(wù)支付能力和長(zhǎng)期債務(wù)償還能力較差；受內(nèi)外不確定因素的影響，企業(yè)經(jīng)營(yíng)較困難，支付能力具有較大的不確定性，風(fēng)險(xiǎn)較大；

CCC 級(jí)：短期債務(wù)支付能力和長(zhǎng)期債務(wù)償還能力很差；受內(nèi)外不確定因素的影響，企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，支付能力很困難，風(fēng)險(xiǎn)很大；

CC 級(jí)：短期債務(wù)的支付能力和長(zhǎng)期債務(wù)的償還能力嚴(yán)重不足；經(jīng)營(yíng)狀況差，促使企業(yè)經(jīng)營(yíng)及發(fā)展走向良性循環(huán)狀態(tài)的內(nèi)外部因素很少，風(fēng)險(xiǎn)極大；

C 級(jí)：短期債務(wù)支付困難，長(zhǎng)期債務(wù)償還能力極差；企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況一直不好，基本處于惡性循環(huán)狀態(tài)，促使企業(yè)經(jīng)營(yíng)及發(fā)展走向良性循環(huán)狀態(tài)的內(nèi)外部因素極少，企業(yè)瀕臨破產(chǎn)。

注：每一個(gè)信用等級(jí)可用“+”、“-”符號(hào)進(jìn)行微調(diào)，表示略高或略低于本等級(jí)，但不包AAA。

企業(yè)信用評(píng)級(jí)行業(yè)發(fā)展前景

由于中小企業(yè)自有資金少、知名度不高,所以依靠?jī)?nèi)部融資以及通過資本市場(chǎng)直接發(fā)行債券、股票融資都比較困難,這就決定了中小企業(yè)比大企業(yè)更加依賴以銀行貸款融資為主的間接融資手段。然而,目前中小企業(yè)向銀行借款并不容易,其所面臨的貸款融資困境甚至已經(jīng)成為制約其發(fā)展的“瓶頸”。盡管政府不斷呼吁,甚至通過發(fā)布“指導(dǎo)意見”來敦促銀行更積極地向中小企業(yè)提供貸款,但是,在缺乏防范信用風(fēng)險(xiǎn)手段的條件下,銀行面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)最簡(jiǎn)單和最直接的反應(yīng)即是“惜貸”。因此,從銀行來講,提高貸款管理技術(shù),降低信貸風(fēng)險(xiǎn)才是關(guān)鍵。

我國(guó)銀行目前執(zhí)行的信用評(píng)級(jí)體系,從評(píng)級(jí)方法的選擇到評(píng)級(jí)指標(biāo)、權(quán)重及其參考值的設(shè)定均是基于國(guó)有大型企業(yè)特點(diǎn),很難全面反映中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)際和發(fā)展前景。而其評(píng)價(jià)結(jié)果——“企業(yè)信用等級(jí)”又是銀行決定是否向企業(yè)提供貸款的重要依據(jù)之一,因此信用評(píng)級(jí)體系的不適用、不合理將在很大程度上對(duì)中小企業(yè)貸款融資造成不良影響,是阻礙中小企業(yè)獲取銀行貸款的重要原因。制定一套適合中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)體系,全面、客觀地評(píng)價(jià)中小企業(yè)的信用狀況,解決中小企業(yè)在銀行貸款融資過程中遇到的信用評(píng)級(jí)不公正的現(xiàn)狀,已成為當(dāng)務(wù)之急。

除此之外，信用評(píng)級(jí)是債券發(fā)行人與投資者、承銷商及監(jiān)管部門的紐帶，是發(fā)行人向市場(chǎng)推薦自己的“介紹人”，也是企業(yè)內(nèi)在管理的全面檢驗(yàn)和考核，有助于發(fā)現(xiàn)并改進(jìn)企業(yè)管理中的薄弱環(huán)節(jié)，提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，更可以展示企業(yè)的形象，無形中增加了一個(gè)與同行業(yè)對(duì)比的平臺(tái)，為企業(yè)降低融資成本，提高在資本市場(chǎng)的信譽(yù)度服務(wù)。

由此可看出中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)發(fā)展前景廣闊，引入第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)提供客觀參考依據(jù)在全國(guó)范圍內(nèi)逐漸掀起一股熱潮，我們可趁勢(shì)擴(kuò)展業(yè)務(wù)，將匯信金融服務(wù)咨詢中心打造成專業(yè)的第三方信用評(píng)估機(jī)構(gòu)。企業(yè)信用評(píng)級(jí)實(shí)施程序

一、前期準(zhǔn)備階級(jí)（約一周時(shí)間）

1、評(píng)估客戶向評(píng)估公司提出信用評(píng)級(jí)申請(qǐng)，雙方簽訂《信用評(píng)級(jí)協(xié)議書》。協(xié)議書內(nèi)容主要包 括簽約雙方名稱、評(píng)估對(duì)象、評(píng)估目的、雙方權(quán)利和義務(wù)。出具評(píng)估報(bào)告時(shí)間、評(píng)估收費(fèi)、簽約時(shí)間等。

2、評(píng)估公司指派項(xiàng)目評(píng)估小組，并制定項(xiàng)目評(píng)估方案。評(píng)估小組一般由3～6人組成，其成員 應(yīng)是熟悉評(píng)估客戶所屬行業(yè)情況及評(píng)估對(duì)象業(yè)務(wù)的專家組成，小組負(fù)責(zé)人由具有項(xiàng)目經(jīng)理以上職稱的高級(jí)職員擔(dān)任。項(xiàng)目評(píng)估方案應(yīng)對(duì)評(píng)估工作內(nèi)容、工作進(jìn)度安排和評(píng)估人員分工等作出規(guī)定。

3、評(píng)估小組應(yīng)向評(píng)估客戶發(fā)出《評(píng)估調(diào)查資料清單》，要求評(píng)估客戶在較短時(shí)間內(nèi)把評(píng)估調(diào)查 所需資料準(zhǔn)備齊全。評(píng)估調(diào)查賢料主要包括評(píng)估客戶章程、協(xié)議、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、近三年財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告、近三年工作總結(jié)、遠(yuǎn)景規(guī)劃、近三年統(tǒng)計(jì)報(bào)表、董事會(huì)記錄、其他評(píng)估有關(guān)資料等。同時(shí)，評(píng)估小組要做好客戶情況的前期研究。

二、信息收集階段（約一周時(shí)間）

1、評(píng)估小組去現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查研究，先要對(duì)評(píng)估客戶提供的資料進(jìn)行閱讀分析，圍繞信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體 系的要求，哪些已經(jīng)齊備，還缺哪些資料和情況，需要進(jìn)一步調(diào)查了解。

2、就主要問題同評(píng)估客戶有關(guān)職能部門領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行交談，或者召開座談會(huì)，傾聽大家意見，務(wù)必 把評(píng)估內(nèi)容有關(guān)情況搞清楚。

3、根據(jù)需要，評(píng)估小組還要向主管部門、工商行政部門、銀行、稅務(wù)部門及有關(guān)單位進(jìn)行調(diào)查 了解進(jìn)行核實(shí)。

三、信息處理階段（約三天時(shí)間）

1、對(duì)收集的資料按照保密與非保密進(jìn)行分類，并編號(hào)建檔保管，保密資料由專人管理，不得任 意傳閱。

2、根據(jù)信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)評(píng)估資料進(jìn)行分析、歸納和整理，并按規(guī)定格式填寫信用評(píng)級(jí)工作底稿。

3、對(duì)定量分析資料要關(guān)注是否經(jīng)過注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，然后上機(jī)進(jìn)行數(shù)據(jù)處理。

四、初步評(píng)級(jí)階段（約四天時(shí)間）

1、評(píng)估小組根據(jù)信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)的要求，對(duì)定性分析資料和定量分析資料結(jié)合起來，加以綜合評(píng) 價(jià)和判斷，形成小組統(tǒng)一意見，提出評(píng)級(jí)初步結(jié)果。

2、小組寫出《信用評(píng)級(jí)分析報(bào)告》，并向有關(guān)專家咨詢。

五、確定等級(jí)階段（約十天時(shí)間）

1、評(píng)估小組向公司評(píng)級(jí)委員會(huì)提交《信用評(píng)級(jí)分析報(bào)告》，評(píng)級(jí)委員會(huì)開會(huì)審定。

2、評(píng)級(jí)委員會(huì)在審查時(shí)，要聽取評(píng)估小組詳細(xì)匯報(bào)情況并審閱評(píng)估分析依據(jù)，最后以投票方式 進(jìn)行表決，確定資信等級(jí)，并形成《信用評(píng)級(jí)報(bào)告》。

3、公司向評(píng)估客戶發(fā)出《信用評(píng)級(jí)報(bào)告》和《信用評(píng)級(jí)分析報(bào)告》，征求意見，評(píng)估客戶在接 到報(bào)告應(yīng)于5日內(nèi)提出意見。如無意見，評(píng)估結(jié)果以此為準(zhǔn)。

4、評(píng)估客戶如有意見，提出復(fù)評(píng)要求，提供復(fù)評(píng)理由，并附必要資料。公司評(píng)級(jí)委員會(huì)審核后 給予復(fù)評(píng)，復(fù)評(píng)以一次為限，復(fù)評(píng)結(jié)果即為最終結(jié)果。

六、公布等級(jí)階段

1、評(píng)估客戶要求在報(bào)刊上公布資信等級(jí)，可與評(píng)估公司簽訂《委托協(xié)議》，由評(píng)估公司以《資 信等級(jí)公告》形式在報(bào)刊上刊登。

2、評(píng)估客戶如不要求在報(bào)刊上公布資信等級(jí)，評(píng)估公司不予公布。但如評(píng)估公司自己辦有信用 評(píng)級(jí)報(bào)刊，則不論評(píng)估客戶同意與否，均應(yīng)如實(shí)報(bào)道。

七、跟蹤評(píng)級(jí)階段

1、在資信等級(jí)有限期內(nèi)（企業(yè)評(píng)級(jí)一般為2年，債券評(píng)級(jí)按債券期限），評(píng)估公司要負(fù)責(zé)對(duì)其 資信狀況跟蹤監(jiān)測(cè)，評(píng)估客戶應(yīng)按要求提供有關(guān)資料。

2、如果評(píng)估客戶資信狀況超出一定范圍（資信等級(jí)提高或降級(jí)），評(píng)估公司將按跟蹤評(píng)級(jí)程序 更改評(píng)估客戶的資信等級(jí)，并在有關(guān)報(bào)刊上披露，原資信等級(jí)自動(dòng)失效。具體評(píng)級(jí)指標(biāo)

貸款企業(yè)信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系是信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)貸款企業(yè)的信用信息進(jìn)行分析, 并對(duì)貸款企業(yè)信用情況進(jìn)行文字說明所依據(jù)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)指標(biāo)。

一、財(cái)務(wù)指標(biāo)

1、償債能力 負(fù)債比率= 負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

自有資本率= 所有者權(quán)益/ 資產(chǎn)總額

注: 自有資本率反映企業(yè)用自有資本清償債務(wù)的能力,一般認(rèn)為自有資本率必須達(dá)到 25%。

以上指標(biāo)是從某一時(shí)點(diǎn)上靜態(tài)地反映企業(yè)以現(xiàn)有資產(chǎn)清償債務(wù)的能力, 實(shí)際生活中企業(yè)是動(dòng)態(tài)的, 持續(xù)經(jīng)營(yíng)的,要反映它的動(dòng)態(tài)的償債能力還要借助下面兩個(gè)指標(biāo)。

債務(wù)本金償付比例= 年稅后利潤(rùn)/(負(fù)債本金余額/債務(wù)年限)注: 這個(gè)指標(biāo)的考核一般需要連續(xù)五年以上的比率進(jìn)行縱向比較, 才能確定其償債能力的穩(wěn)定性。

現(xiàn)金流量?jī)敻侗嚷?(期初現(xiàn)金余額+ 本息稅前現(xiàn)金凈收入)/[ 支付利息+ 本年到期債務(wù)/(1-所得稅率)] 注: 這個(gè)指標(biāo)大于1時(shí)表明企業(yè)在其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量足夠支付利息和償還本金。

2、企業(yè)發(fā)展力

總資產(chǎn)增長(zhǎng)率= 年末資產(chǎn)總額/ 年初資產(chǎn)總額

凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率= 年末凈資產(chǎn)總額/ 年初凈資產(chǎn)總額

主營(yíng)利潤(rùn)增長(zhǎng)率= 本年主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利/ 上年主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利

市場(chǎng)占有率增長(zhǎng)率= 主營(yíng)產(chǎn)品本年市場(chǎng)占有率/主營(yíng)產(chǎn)品上年市場(chǎng)占有率

3、企業(yè)盈利能力

主營(yíng)收入增長(zhǎng)率= 本年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/ 上年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

注: 由于利潤(rùn)的可操作性, 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比利潤(rùn)有更強(qiáng)的可比性。

其它業(yè)務(wù)收入比例= 其它業(yè)務(wù)收入/(主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+其它業(yè)務(wù)收入+ 營(yíng)業(yè)外收入)注: 一般來說一個(gè)成長(zhǎng)性很好的企業(yè)往往是其在主營(yíng)業(yè)務(wù)上取得了成功, 或發(fā)展一些與主業(yè)相關(guān)或相近的行業(yè),如果一個(gè)企業(yè)的利潤(rùn)很大一部分來自于非營(yíng)業(yè)利潤(rùn), 如出租房屋, 出租土地或來自于資本市場(chǎng)上的炒作等, 以這樣的公司做投資對(duì)象或合作伙伴一定要慎重。

二、信用指標(biāo)

1、經(jīng)營(yíng)者信用

從工商部門獲取企業(yè)資質(zhì)信息: 注冊(cè)資本、實(shí)收資本、經(jīng)營(yíng)范圍是否超出營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)的經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)是否與實(shí)際經(jīng)營(yíng)相符、是否正常年檢、有無違章罰款記錄、有無吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照記錄、是否頻繁辦理變更注銷登記。從稅務(wù)部門獲取企業(yè)納稅信息、是否連年虧損、是否有偷漏稅記錄、會(huì)計(jì)信息是否真實(shí)、核實(shí)企業(yè)向稅務(wù)報(bào)表和向工商報(bào)送的年檢報(bào)表是否一致、企業(yè)有無違反發(fā)票管理的行為記錄。從銀行獲取企業(yè)的信用信息, 看企業(yè)是否有拖欠銀行貸款本息、不履行擔(dān)保義務(wù)、拖欠各類稅費(fèi)、訴訟等不良記錄。從公安、法院、質(zhì)檢、海關(guān)等部門獲取企業(yè)是否有違約信息記錄。

2、法人(或高層決策者)個(gè)人信用

一個(gè)公司的法人(或高層決策者)的個(gè)人品質(zhì)直接影響一個(gè)企業(yè)的管理風(fēng)格和戰(zhàn)略決策, 我們可以征集法人(或高層決策者)個(gè)人是否有信用卡詐騙、惡意透支使用信用卡、拖欠各類稅費(fèi)、拖欠銀行貸款本息、不履行擔(dān)保義務(wù)等不良信息記錄。

3、企業(yè)內(nèi)部守信情況及社會(huì)信用企業(yè)內(nèi)部是否有惡意拖欠勞工工資勞保, 有償還能力的情況下惡意拖欠貨款及銀行貸款等違約信息記錄, 企業(yè)在供應(yīng)商、客戶間的信用史上是否有不良記錄。

三、重點(diǎn)測(cè)試指標(biāo)

1、現(xiàn)金流分析

一個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金流是企業(yè)的血液和命脈, 如果沒有順暢的現(xiàn)金流, 再好的項(xiàng)目也會(huì)擱淺, 如果沒有足夠的現(xiàn)金流, 企業(yè)會(huì)因債務(wù)而陷入困境, 穩(wěn)定的現(xiàn)金流是企業(yè)存在的前提條件。分析企業(yè)連續(xù)五年的現(xiàn)金流量, 重點(diǎn)分析企業(yè)基本的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出量, 如果一個(gè)企業(yè)一段時(shí)期從客戶處收到的現(xiàn)金大于它進(jìn)行各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的支出, 并且這個(gè)現(xiàn)金流量水平應(yīng)保持相對(duì)穩(wěn)定的正數(shù), 這是企業(yè)維持正常經(jīng)營(yíng)的根本保證。

2、資產(chǎn)規(guī)模及質(zhì)量

資產(chǎn)總額在一定程度上可以反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模, 但要對(duì)它的實(shí)力做出判斷還要輔以其它指標(biāo)。資產(chǎn)應(yīng)能直接或間接地為未來的現(xiàn)金凈流入做出貢獻(xiàn), 資產(chǎn)中三年以上應(yīng)收帳款占的比重太大, 不僅影響資產(chǎn)的質(zhì)量, 而且還會(huì)造成潛虧掛帳現(xiàn)象, 影響利潤(rùn)指標(biāo);一些本應(yīng)直接計(jì)入當(dāng)期損益的停產(chǎn)損失或歷史遺留的大額工程支出如果計(jì)入待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)或其它應(yīng)收款, 這些資產(chǎn)流動(dòng)性差, 不易變現(xiàn),如果攤銷不規(guī)范, 還造成人工操縱利潤(rùn), 一般投資者和股市上的散戶很難發(fā)現(xiàn), 這會(huì)影響財(cái)務(wù)信息的參考價(jià)值, 使投資者對(duì)公開信息的可信度產(chǎn)生懷疑。財(cái)務(wù)指標(biāo)是信用評(píng)級(jí)中重要的參考指標(biāo)。財(cái)務(wù)信息的失真是信用建設(shè)的最大障礙。沒有健全的會(huì)計(jì)制度, 就不可能有發(fā)達(dá)的信用評(píng)級(jí)業(yè)。

3、往來及關(guān)聯(lián)方

一個(gè)企業(yè)的往來可以從應(yīng)收帳款、其它應(yīng)收款入手, 應(yīng)收帳款中關(guān)聯(lián)方交易金額占的比重如果太大, 需要進(jìn)一步核實(shí)是否存在虛增收入、空掛資產(chǎn)的可能性;其它應(yīng)收款本應(yīng)核算一些差旅費(fèi)、備用金及內(nèi)部員工借款, 如果此科目余額或流量太大必須深入查實(shí)大額支出或頻繁往來客戶或個(gè)人大額現(xiàn)金支出是否存在資金轉(zhuǎn)移或潛虧掛帳的可能;頻繁往來客戶的法人或其主要管理者是否與企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系, 如果存在關(guān)聯(lián)方交易, 應(yīng)對(duì)關(guān)聯(lián)方往來作進(jìn)一步核實(shí),以保證測(cè)試結(jié)果客觀、公正。

第四篇：?jiǎn)T工評(píng)級(jí)

員工評(píng)級(jí)考核方案

目的：根據(jù)維修技工的不同技能水平，經(jīng)考核評(píng)定后分成不同級(jí)別的維修技工，通過不同技能級(jí)別的待遇，來激勵(lì)員工，不斷挖掘員工的潛力，提高員工的素質(zhì)，并培養(yǎng)員工的忠誠(chéng)度。

一、維修技工級(jí)別分類

1、實(shí)習(xí)工

2、學(xué)徒工

3、初級(jí)技師

4、中級(jí)技師

5、高級(jí)技師

二、各級(jí)技工設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)

1、實(shí)習(xí)工：無實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)剛進(jìn)公司的員工，一般實(shí)習(xí)期三個(gè)月，三個(gè)月期滿后可提出申請(qǐng)，經(jīng)考核評(píng)審合格后轉(zhuǎn)為學(xué)徒工。實(shí)習(xí)工期間發(fā)放500元工資。

2、學(xué)徒工：一般為實(shí)習(xí)工在公司工作滿三個(gè)月經(jīng)考核評(píng)審合格后轉(zhuǎn)為學(xué)徒工；學(xué)徒工時(shí)間一般為一年，一年期滿后可提出申請(qǐng)，經(jīng)考核評(píng)審合格后可轉(zhuǎn)為初級(jí)技師，如未通過評(píng)審則延長(zhǎng)考核期。學(xué)徒工期間只拿基本工資。

3、初級(jí)技師：學(xué)徒工在本公司工作一年以上可提出申請(qǐng)，經(jīng)考核評(píng)審合格后轉(zhuǎn)為初級(jí)技師，享受初級(jí)技師技能工資。

4、中級(jí)技師： 初級(jí)技師在公司工作一年以上可提出申請(qǐng)經(jīng)考核評(píng)審合格后可轉(zhuǎn)為 中級(jí)技師，享受 中級(jí)技師技能工資。

5、高級(jí)技師：中級(jí)技師在本公司連續(xù)工作二年以上可提出申請(qǐng)，經(jīng)考核評(píng)審優(yōu)秀者可轉(zhuǎn)為 高級(jí)技師，享受 高級(jí)技師 技能工資。

三、各級(jí)技工評(píng)定方法

從學(xué)徒工到高級(jí)技師采取浮動(dòng)評(píng)定可上可下，逐級(jí)晉級(jí)和逐級(jí)降級(jí)。各級(jí)技工每年綜合考核評(píng)定一次，考核合格者保留原級(jí)別，考核不合格者降級(jí)處理。各級(jí)技工的日常晉級(jí)按技工設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)中的要求執(zhí)行。

考核評(píng)定內(nèi)容

考核項(xiàng)目 評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)

說明

專業(yè)技能 專業(yè)技能知識(shí)試卷考試高于70分 三項(xiàng)考核項(xiàng)目有一項(xiàng)不滿足則評(píng)定為不合格

維修質(zhì)量 考核期返修率低于5％

客戶滿意度 考核期客戶抱怨有責(zé)投訴少于2次（含2次）各級(jí)技工

PDI

績(jī)效分配 實(shí)習(xí)工

無

無 學(xué)徒工

有

無

初級(jí)技師

有

按技能進(jìn)行績(jī)效分配 中級(jí)技師

有

按技能進(jìn)行績(jī)效分配 高級(jí)技師

有

按技能進(jìn)行績(jī)效分配

四、技工考核領(lǐng)導(dǎo)小組

技工考核領(lǐng)導(dǎo)小組由公司總經(jīng)理、相關(guān)部門主管和相關(guān)專業(yè)人員組成，負(fù)責(zé)考核評(píng)審工作的實(shí)施、考核時(shí)間的安排及對(duì)本辦法的解釋和修改。備注：此方案初次實(shí)行時(shí)，可按各技工的工作年限、工作表現(xiàn)、專業(yè)技能申報(bào)各級(jí)別的考核，各級(jí)別的考核難易程度不同；初次考核不合格者，可有一次重新申報(bào)考核，如還未通過，則只能參加下一級(jí)別的考核。

車間各小組進(jìn)行評(píng)比，每月評(píng)比一次，每一季度評(píng)審給予獲得次數(shù)最多的小組物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)。

五、工資方案

班組長(zhǎng)工資=技能工資+崗位工資+PDI+工時(shí)提成 技工工資=技能工資+PDI+工時(shí)提成 學(xué)徒工工資=基本工資 +PDI+工時(shí)提成 實(shí)習(xí)生=基本工資

注：

1、若有遲到、早退、曠工、事病假等，應(yīng)累計(jì)誤工天數(shù)乘（月最終工資除應(yīng)出勤日），然后從月工資中扣除，剩余為實(shí)際工資；

2、維修班組在維修過程中以下項(xiàng)目有一項(xiàng)不滿足，則按每一次扣除工時(shí)的5%進(jìn)行考核 A、維修完工前相關(guān)工單內(nèi)容完成；

B、雙人快保，二人操作法、流程、手勢(shì)規(guī)范；

C、維修工修理完車輛，清除因修理產(chǎn)生的污漬與雜務(wù) D、維修工統(tǒng)一穿著干凈、整潔的工裝，佩帶工牌 E、維修工進(jìn)入車廂前，應(yīng)鋪好“三件套” F、維修作業(yè)做到四不落地

（六）、崗位技能降級(jí)等級(jí)實(shí)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。維修崗位人員發(fā)生下列現(xiàn)象之一崗位技能下調(diào)一個(gè)級(jí)別：

1.主持或負(fù)責(zé)維修的車輛出現(xiàn)質(zhì)量事故，造成較大損失的 2.在考評(píng)中，連續(xù)2次不合格的

3.不服從工作安排或消極怠工，職工中造成一定影響的；

4.工作期間發(fā)生違規(guī)、違紀(jì)行為，造成定負(fù)面影響的。上述情節(jié)特別嚴(yán)重的，按公司《員工管理手冊(cè)》等相關(guān)勞動(dòng)人事處理制度處理

第五篇：信用評(píng)級(jí)

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× 1.《中國(guó)人民銀行信用評(píng)級(jí)管理指導(dǎo)意見》適用于中國(guó)人民銀行對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在銀行間 債券市場(chǎng)和信貸市場(chǎng)從事 金融產(chǎn)品信用評(píng)級(jí)、借款企業(yè)信用評(píng)級(jí)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的 管理和指導(dǎo)。2.《信貸市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)規(guī)范》于2006年11月21日發(fā)布并實(shí)施。3.信用評(píng)級(jí)的對(duì)象一般分為兩類，即主體信用評(píng)級(jí)和債券信用評(píng)級(jí)。4.債券信用評(píng)級(jí)是以企業(yè)或者經(jīng)濟(jì)主體為對(duì)象進(jìn)行的信用評(píng)級(jí)。5.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)估人員如與評(píng)級(jí)對(duì)象發(fā)行人有利益關(guān)系，應(yīng)當(dāng)回避。6.如發(fā)債主體存在分期發(fā)行或滾動(dòng)發(fā)行債券的，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)發(fā)行人主體主體評(píng)級(jí)失效 或未進(jìn)行過主體評(píng)級(jí)的和債項(xiàng)予 以重新評(píng)級(jí)。7.評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的內(nèi)部信用評(píng)審委員會(huì)成員、評(píng)估人員在評(píng)級(jí)過程中應(yīng)保持獨(dú)立性，應(yīng)根據(jù)所 收集的數(shù)據(jù)和資料獨(dú)立做出 評(píng)判，不能受評(píng)級(jí)對(duì)象發(fā)行人及其他外來因素的影響。8.信用評(píng)級(jí)要根據(jù)獨(dú)立、客觀、公正的原則設(shè)定指標(biāo)體系，采用宏觀與微觀、動(dòng)態(tài)與靜態(tài)、定量與定性相結(jié)合的科學(xué) 分析方法評(píng)定信用等級(jí)。9.主體信用等級(jí)的設(shè)置采用三等九級(jí)，即AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C，每一個(gè) 信用等級(jí)可用“+”、“-” 符號(hào)進(jìn)行微調(diào)，表示略高或略低于本等級(jí)。10.銀行間債券市場(chǎng)短期債券信用等級(jí)劃分為四等六級(jí)，符號(hào)表示分別為：A-

1、A-

2、A-3、B、C、D，每一個(gè)信用等 級(jí)可進(jìn)行微調(diào)。11.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)就評(píng)級(jí)資料建立數(shù)據(jù)庫并進(jìn)行永久保存。12.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)要妥善保存信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)報(bào)表、信用評(píng)級(jí)報(bào)告全文、跟蹤評(píng)級(jí)安排及 跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告等材料，不一定要向主管部門報(bào)送。13.中國(guó)人民銀行建立以違約率為核心考核指標(biāo)的檢驗(yàn)體系，對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)質(zhì)量進(jìn) 行驗(yàn)證。14.對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不遵守評(píng)級(jí)程序、惡性競(jìng)爭(zhēng)、評(píng)級(jí)詐騙、以級(jí)定價(jià)或以價(jià)定級(jí)等行為，中國(guó)人民銀行有權(quán)向向社會(huì)公開 評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)。15.商業(yè)承兌匯票信用評(píng)級(jí)實(shí)質(zhì)上是對(duì)開展商票業(yè)務(wù)的企業(yè)進(jìn)行的主體評(píng)級(jí)。16.評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)退出信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)的情形分為主動(dòng)退出和強(qiáng)制退出。17.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)主動(dòng)退出市場(chǎng)不需向主管部門提出申請(qǐng)，直接退出即可。18.信用評(píng)級(jí)報(bào)告正文部分包括評(píng)級(jí)報(bào)告分析及評(píng)級(jí)結(jié)論兩部分。19.跟蹤評(píng)級(jí)安排是指對(duì)已評(píng)對(duì)象進(jìn)行不定期跟蹤評(píng)級(jí)。20.為貫徹落實(shí)黨中央國(guó)務(wù)院指示，加快征信業(yè)健康發(fā)展，促進(jìn)信用信息跨部門跨行業(yè)共享，規(guī)范征信業(yè)務(wù)活動(dòng)，加強(qiáng)征信市場(chǎng)管理，中國(guó)人民銀行自2005年底組織啟動(dòng)了征信標(biāo)準(zhǔn)制 定工作。21.征信數(shù)據(jù)元是用一組屬性描述定義、標(biāo)識(shí)、表示和允許值的數(shù)據(jù)單元。22.一個(gè)征信數(shù)據(jù)元可以使用多種分類方案進(jìn)行描述，如按征信數(shù)據(jù)元本身的結(jié)構(gòu)分類，或 者按征信數(shù)據(jù)元所屬業(yè)務(wù)領(lǐng)域分23.征信數(shù)據(jù)元注冊(cè)機(jī)構(gòu)的職責(zé)是受理數(shù)據(jù)元提交機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)元提交業(yè)務(wù)。24.中小企業(yè)信用檔案是客觀的記錄中小企業(yè)基本信息和經(jīng)營(yíng)、信用活動(dòng)，反映企業(yè)信用狀 況的書面文件。25.浙江是人民銀行總行確定的全國(guó)首批開展中小企業(yè)信用體系建設(shè)試點(diǎn)的地區(qū)。26.中小企業(yè)信用體系建設(shè)的核心是建立中小企業(yè)信用懲戒機(jī)制。27.中小企業(yè)信用檔案庫是企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的有機(jī)組成部分。28.權(quán)力和義務(wù)對(duì)等是中小企業(yè)信用檔案庫建立和使用的原則之一。29.中小企業(yè)信用檔案信息可通過信用調(diào)查機(jī)構(gòu)征集。30.2008年，國(guó)務(wù)院明確由人民銀行牽頭建立社會(huì)信用體系建設(shè)部際聯(lián)席會(huì)議制度。31.2008年，國(guó)務(wù)院明確人民銀行承擔(dān)管理征信業(yè)，推動(dòng)建立社會(huì)信用體系的職責(zé)。32.人民銀行的企業(yè)和個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫只采集負(fù)面信息。33.個(gè)人信用報(bào)告是對(duì)個(gè)人過去信用行為的客觀記錄，并不對(duì)個(gè)人的信用好壞進(jìn)行定性的判 斷。34.企業(yè)和個(gè)人信用報(bào)告出錯(cuò)，須直接到人民銀行修改。36.商業(yè)銀行的任何工作人員均可在全國(guó)統(tǒng)一的征信系統(tǒng)中查詢客戶的信用報(bào)告。37.授信機(jī)構(gòu)就是指提供信用服務(wù)的機(jī)構(gòu)，包括給您貸款的商業(yè)銀行、提供賒銷服 務(wù)的百貨商店、提供先消費(fèi)后付款 服務(wù)的電信等公用事業(yè)單位。38.農(nóng)村信用體系建設(shè)主要依托當(dāng)?shù)厝嗣胥y行為農(nóng)戶、農(nóng)村企業(yè)等農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體建立電子信 用檔案和適合農(nóng)村經(jīng)濟(jì)

主體特點(diǎn)的信用評(píng)價(jià)體系。

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× 40.2008年10月12日中國(guó)共產(chǎn)黨第十七屆中央委員會(huì)第四次會(huì)議通過的《中共中央關(guān)于推進(jìn) 農(nóng)村改革發(fā)展若干重大 問題的決定》提出了加快農(nóng)村信用體系建設(shè)要求。41.環(huán)保部門與金融部門密切配合，先從企業(yè)環(huán)保審批起步，及時(shí)向當(dāng)?shù)厝嗣胥y行 提供企業(yè)環(huán)境違法信息，并逐步將 環(huán)境違法信息、環(huán)保認(rèn)證、清潔生產(chǎn)審計(jì)以及環(huán)保先進(jìn)獎(jiǎng) 勵(lì)等其他環(huán)保信息納入人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)。42.各商業(yè)銀行要結(jié)合企業(yè)環(huán)保守法情況嚴(yán)格授信條件審查，嚴(yán)控污染企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí) 做好節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域的金融服務(wù)。43.經(jīng)監(jiān)管部門認(rèn)定的欠薪企業(yè)信息已于2008年開始在企業(yè)征信系統(tǒng)中披露。44.企業(yè)征信系統(tǒng)中欠薪企業(yè)信息披露期限為5年，到期自動(dòng)撤銷該欠薪行為信息的披露。45.企業(yè)對(duì)披露的欠薪行為信息有異議的，可向所在地勞動(dòng)保障部門或人民銀行提出，由市 級(jí)勞動(dòng)保障部門負(fù)責(zé)復(fù)核和處理46.浙江省勞動(dòng)和社會(huì)保障廳和人民銀行杭州中心支行聯(lián)合發(fā)文提出的《欠薪企業(yè)信用信息 披露建議書》中提到的披露 原因包括欠薪逃匿、拒不執(zhí)行整改指令、拖欠總額超過20萬元、歷史拖欠未清理、其他須披露的企業(yè)惡意欠薪行為。47.浙江轄內(nèi)人民銀行根據(jù)人民法院提供的信息，在征信系統(tǒng)中披露被執(zhí)行人名錄，是履行 法定協(xié)助義務(wù)，不承擔(dān)法律責(zé)任48.從2008年7月開始，征信中心已將社保信息納入企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)，并向各商業(yè)銀行開 放查詢功能。49.如果個(gè)人征信系統(tǒng)中查不到當(dāng)事人的社保信息或查到的社保信息與當(dāng)事人提供的信息不 符，應(yīng)中斷信貸審查程序，同時(shí)告知當(dāng)事人到其社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)核實(shí)相關(guān)信息。50.查詢單位信用報(bào)告，應(yīng)按照現(xiàn)行《銀行信貸登記咨詢管理辦法(試行)》不必獲得單位授 權(quán)。51.個(gè)人享受電信企業(yè)和水、電、燃?xì)夤镜裙檬聵I(yè)機(jī)構(gòu)提供的先消費(fèi)后付款的服務(wù)、每 月繳納電信和水費(fèi)、電費(fèi)、燃?xì)赓M(fèi)等公用事業(yè)費(fèi)用的行為本質(zhì)上不是一種信用活動(dòng)。52.借鑒其他國(guó)家發(fā)展征信的經(jīng)驗(yàn)，人民銀行的個(gè)人征信系統(tǒng)不采集個(gè)人之間的信用交易信 息。53.外國(guó)人與中國(guó)境內(nèi)的商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)生貸款等信用交易業(yè)務(wù)，其相關(guān)信息不會(huì)被 報(bào)送到人民銀行的個(gè)人征信系統(tǒng)54.如果您認(rèn)為自己的信用報(bào)告中反映的個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)金信息或住房公積金信息與實(shí)際情況 不符，可以直接向當(dāng)?shù)厣?保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)或當(dāng)?shù)刈》抗e金中心核實(shí)情況和更改信息，也可以向 當(dāng)?shù)刂袊?guó)人民銀行征信管理部門提出書面異議申請(qǐng)。55.如果一個(gè)人不貸款，也不使用信用卡，結(jié)果就會(huì)因缺乏評(píng)價(jià)這個(gè)人信用狀況的依據(jù)而難 以作出這個(gè)人信用好還是不好的1． 某借款人持有人民銀行紹興市中心支行發(fā)放的貸款卡，向?qū)幉辰鹑跈C(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理信貸 業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)再向人民銀 2． 行寧波市中心支行申領(lǐng)貸款卡。2．貸款卡編碼唯一。3．金融機(jī)構(gòu)在辦理信貸業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)檢查借款人的貸款卡，并通過企業(yè)征信系統(tǒng)查詢貸款卡 的有效性和借款人資信情況。4．貸款卡實(shí)行集中年審制度。5．企業(yè)征信系統(tǒng)中，對(duì)于借款人提出其信用報(bào)告中注冊(cè)地址有誤的情況，屬于企業(yè)異議處 理的范疇。6．企業(yè)征信系統(tǒng)中已被注銷的金融機(jī)構(gòu)不在“機(jī)構(gòu)管理”功能菜單中顯示。7．在企業(yè)征信系統(tǒng)中，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)與借款人簽訂了貸款合同，但還沒產(chǎn)生借據(jù)時(shí)，其他金 融機(jī)構(gòu)用戶無法查詢到相關(guān)信息8．企業(yè)征信系統(tǒng)中，金融機(jī)構(gòu)新建的用戶都需要進(jìn)行授權(quán)才能正常使用。9．在企業(yè)征信系統(tǒng)中，查詢借款人欠息信息時(shí)，欠息余額為0與沒有欠息信息意義相同。10．地方性商業(yè)銀行通過人民銀行的網(wǎng)間互聯(lián)平臺(tái)接入人民銀行內(nèi)聯(lián)網(wǎng)訪問企業(yè)征信系統(tǒng)。11．在企業(yè)征信系統(tǒng)中，若借款人對(duì)企業(yè)大事記信息有異議，人民銀行可以不予受理該異議 申請(qǐng)。12．企業(yè)征信系統(tǒng)中，金融機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)管理原則之一是屬地管理。13．企業(yè)征信系統(tǒng)中，借款人基本信息的來源只有人民銀行分支行。14．企業(yè)征信系統(tǒng)中，金融機(jī)構(gòu)用戶管理員不具有查詢借款人信貸信息的權(quán)限。15．金融機(jī)構(gòu)在企業(yè)征信系統(tǒng)被注銷后，該機(jī)構(gòu)下的所有用戶將處于停用狀態(tài)。16．任何單位和個(gè)人不得非法進(jìn)入企業(yè)征信系統(tǒng)。17.企業(yè)征信系統(tǒng)的報(bào)文預(yù)處理子系統(tǒng)為網(wǎng)絡(luò)聯(lián)機(jī)版軟件。18．企業(yè)異議信息申請(qǐng)表中，“異議信息描述”可以描述借款人在多個(gè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)生的多個(gè) 異議業(yè)務(wù)。19.企業(yè)征信系統(tǒng)中，對(duì)于企業(yè)異議信息申請(qǐng)表中的同一金融機(jī)構(gòu)發(fā)生的多條異議信息，受 理人民銀行只需建立一 個(gè)異議申請(qǐng)檔案。20．中國(guó)工商銀行德清縣支行可通過企業(yè)征信系統(tǒng)查詢向本行申請(qǐng)辦理信貸業(yè)務(wù)、注冊(cè)地在 黑龍江省哈爾濱市借款 人的資信情況。21．金融機(jī)構(gòu)向第三方泄漏企業(yè)資信情況的，中國(guó)人民銀行可處以一萬元以上三萬元以下罰 款。22．企業(yè)征信系統(tǒng)中，企業(yè)從業(yè)人員和注冊(cè)資金必須是大于0的有效數(shù)字。23．企業(yè)征信系統(tǒng)中，查詢借款人明細(xì)信息時(shí)，貸款還款信息中的“還款金額”為本息合計(jì)。

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√ 25．貸款卡經(jīng)中國(guó)人民銀行賦予貸款卡編碼和借款人確認(rèn)密碼后即生效。1.信用報(bào)告是個(gè)人的“經(jīng)濟(jì)身份證”。2.征信，既不是誠(chéng)信，也不是信用，而是客觀記錄人們過去的信用信息并幫助預(yù)測(cè)未來是 否履約的一種服務(wù)。3.個(gè)人信用信息是個(gè)人在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中產(chǎn)生的敏感信息，涉及個(gè)人隱私，因而不能像公共產(chǎn) 品一樣無條件共享。4.可以隨便看他人的信用報(bào)告。5.負(fù)面信息是指您在過去的信用交易中未能按時(shí)足額償還貸款、支付各種費(fèi)用的信息，即違約信息。6.如果查實(shí)信用報(bào)告中記載的信息是因商業(yè)銀行等報(bào)送數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)搞錯(cuò)了，則征信機(jī)構(gòu)必須 協(xié)調(diào)出錯(cuò)的數(shù)據(jù)報(bào)送機(jī)構(gòu)更正錯(cuò)誤7.為保證征信信息采集的客觀性、可行性、及時(shí)性和連續(xù)性，征信機(jī)構(gòu)一般不向本人征集 信息。8.個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫尚未采集國(guó)家助學(xué)貸款信息。9.未按時(shí)還款的信息，即逾期記錄，只要后來還清了借款，就不會(huì)在個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù) 據(jù)庫中記錄。10.已還清的信貸信息不用采集。11.目前，個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫不采集個(gè)人在境外的信用交易信息。12.個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫不采集個(gè)人存款信息。13.為保護(hù)個(gè)人隱私和信息安全，保障個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的規(guī)范運(yùn)行，《中國(guó)人民銀 行個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù) 據(jù)庫管理暫行辦法》中采取了授權(quán)查詢、限定用途、保障安全、查詢 記錄、違規(guī)處罰等措施。14.逾期信貸信息是指?jìng)€(gè)人與銀行發(fā)生信貸關(guān)系時(shí)，未能按時(shí)足額償還應(yīng)還款項(xiàng)而產(chǎn)生的相 關(guān)信息。15.個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫要采集“為他人貸款擔(dān)?！钡男畔?6.沒有貸款的人就沒有信用報(bào)告。17.商業(yè)銀行的所有工作人員均可查詢客戶的信用報(bào)告。18.本人可不經(jīng)授權(quán)，直接查詢包括配偶、子女在內(nèi)的直系親屬的信用報(bào)告。19.查詢個(gè)人信用報(bào)告時(shí)，除身份證外，其它所有證件均無效。20.信用額度是指銀行根據(jù)信用卡申請(qǐng)人的收入狀況、信用記錄等，事先為申請(qǐng)人設(shè)定的最 高使用金額，這反映了商業(yè) 銀行對(duì)個(gè)人信用程度的肯定。21.個(gè)人信用報(bào)告中的個(gè)人身份信息主要是由各商業(yè)銀行上報(bào)的，就是個(gè)人在商業(yè)銀行辦理 信用卡或貸款業(yè)務(wù)時(shí)填寫的 相關(guān)申請(qǐng)表上的個(gè)人基本信息。22.信用報(bào)告中“法人機(jī)構(gòu)數(shù)”和“機(jī)構(gòu)數(shù)”是一個(gè)含義。23.查詢記錄記載了個(gè)人信用報(bào)告在過去五年內(nèi)被查詢的情況。24.最高逾期期數(shù)是當(dāng)前逾期期數(shù)的歷史最大值。25.“當(dāng)前逾期總額”對(duì)貸記卡而言，是指當(dāng)前未歸還最低還款額的總額；對(duì)貸款而言，是 指當(dāng)前應(yīng)還未還的貸款額合計(jì)。26.個(gè)人聲明”是當(dāng)事人對(duì)異議處理結(jié)果的看法和認(rèn)識(shí)，人民銀行征信中心只保證“個(gè)人聲 明”是由本人發(fā)布的，不對(duì)異議聲明內(nèi)容本身的真實(shí)性負(fù)責(zé)。27.當(dāng)個(gè)人對(duì)自己的信用報(bào)告反映的信息持有不同意見時(shí)，可到人民銀行的征信管理部門提 出異議申請(qǐng)，還 可以到與自己有業(yè)務(wù)往來的數(shù)據(jù)報(bào)送機(jī)構(gòu)核實(shí)情況和協(xié)商解決。28.您信用的好壞銀行說了算。29.償還欠款后，曾經(jīng)逾期的記錄不會(huì)在信用報(bào)告中保留。30.信用卡注銷后，欠年費(fèi)的記錄也會(huì)馬上刪除。1.中國(guó)人民銀行征信中心是應(yīng)收賬款質(zhì)押的登記機(jī)構(gòu)。2.任何單位和個(gè)人均可以在注冊(cè)為登記公示系統(tǒng)的用戶后，查詢應(yīng)收賬款質(zhì)押登記信息。3.融資租賃登記由出租人登記。4.登記的租賃物包括個(gè)人、家庭消費(fèi)目的使用的租賃物。5.登記系統(tǒng)的用戶分為普通用戶和常用戶。6.登記系統(tǒng)的用戶注冊(cè)信息中的聯(lián)系信息，僅供征信中心與用戶聯(lián)系時(shí)使用，不對(duì)其他用 戶展示。7.登記系統(tǒng)的申請(qǐng)機(jī)構(gòu)，在進(jìn)行身份資料現(xiàn)場(chǎng)審核時(shí)，需要向當(dāng)?shù)卣餍欧种行奶峤弧吨袊?guó) 人民銀行征信中心登記系統(tǒng) 用戶服務(wù)協(xié)議》。8.應(yīng)收賬款質(zhì)押的出質(zhì)人或其他利害關(guān)系人在異議登記辦理完畢時(shí)不需要通知質(zhì)權(quán)人。9.應(yīng)收賬款質(zhì)押的質(zhì)權(quán)人、出質(zhì)人提供虛假材料辦理登記，給他人造成損害的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān) 相應(yīng)的法律責(zé)任。10.應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的質(zhì)權(quán)人可以委托他人辦理登記。