第一篇：貨幣銀行學(xué)

商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中存在的問題及解決措施 經(jīng)濟(jì)學(xué)院 11級41班 郁慶 11084031 我就兩個(gè)方面展開說明

一、當(dāng)前我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的主要問題

(一)企業(yè)改制的不規(guī)范影響信貸資產(chǎn)質(zhì)量，造成信用風(fēng)險(xiǎn)

我國商業(yè)銀行的利潤主要依靠對企業(yè)貸款的利息收入，但國有企業(yè)的經(jīng)營狀況沒有從根本上得到改善，商業(yè)銀行貸款成了國有企業(yè)維持生存的重要手段，信貸資產(chǎn)質(zhì)量惡化，風(fēng)險(xiǎn)增加。同時(shí)，我國正對國有企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)代企業(yè)制度改革，在給其帶來生機(jī)和活力的同時(shí)，也給商業(yè)銀行帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。一些企業(yè)鉆政策空子，拖欠甚至逃廢銀行貸款，給銀行帶來大量的壞帳、呆帳。此風(fēng)險(xiǎn)已成為中國銀行業(yè)最突出的金融風(fēng)險(xiǎn)。

(二)缺乏較為成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)導(dǎo)致市場風(fēng)險(xiǎn)

目前，國際銀行界風(fēng)險(xiǎn)管理廣泛使用統(tǒng)計(jì)方法和模型對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化管理，與之相比，我國的商業(yè)銀行比較重視定性分析，而風(fēng)險(xiǎn)分類及量化技術(shù)落后。其中，內(nèi)部評級和資產(chǎn)組合管理是風(fēng)險(xiǎn)度量的重要技術(shù)。風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的落后增加了我國風(fēng)險(xiǎn)管理的難度。

(三）由丁?擠兌導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

銀行信用一般表現(xiàn)為銀行向公眾吸收存款、發(fā)放貸款、發(fā)行債券和流通銀行票據(jù)等形式。銀行的自有資本有限，若管理不善，不良貸款率過高，就會(huì)出現(xiàn)過擠兌**和支付危機(jī)。目前由于國有商業(yè)銀行存在國家信用的保證，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)沒有顯現(xiàn)，但潛在支付困難日益增多，如目前國有商業(yè)銀行的資本充足率不足60%，低于80%和國際最低標(biāo)準(zhǔn)。如果銀行的呆帳增加，準(zhǔn)備金不足以應(yīng)付存款的提取，銀行信用就會(huì)受到嚴(yán)重破壞，嚴(yán)重時(shí)導(dǎo)致銀行的破產(chǎn)，造成社會(huì)的動(dòng)蕩。

二、新形勢下商業(yè)銀行防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的對策

就現(xiàn)階段來說，提高我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平應(yīng)該重點(diǎn)從以下幾個(gè)方面著手：

(一)糾正我國商業(yè)銀行對風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識偏差，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)營理念，樹立風(fēng)險(xiǎn)控制的企業(yè)文化創(chuàng)造利潤是商業(yè)銀行的根本任務(wù)。因此在創(chuàng)造利潤的同 時(shí)商業(yè)銀行必然承受巨大的風(fēng)險(xiǎn)。而風(fēng)險(xiǎn)管理的目的也就是確保銀行產(chǎn)生最大的利潤?，F(xiàn)在我國的商業(yè)銀行存在著兩種極端：一些銀行只顧發(fā)展，過分注重規(guī)模，忽視由業(yè)務(wù)帶來的巨大的風(fēng)險(xiǎn)，犧牲掉了銀行的可持續(xù)發(fā)展；還有一些銀行則是不顧發(fā)展的零風(fēng)險(xiǎn)，回避一切有風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，這樣白白葬送了發(fā)展的好機(jī)會(huì)，其實(shí)沒有收益本身就是最大的風(fēng)險(xiǎn)。因此要樹立風(fēng)險(xiǎn)管理本身就是創(chuàng)造價(jià)值的過程，通過及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎處理風(fēng)險(xiǎn)，積極開發(fā)處理風(fēng)險(xiǎn)的方法，從風(fēng)險(xiǎn)中獲利。理解風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)收益的辯證關(guān)系不僅要領(lǐng)導(dǎo)從中把握，還需要全體員工的深刻理解與實(shí)施。因此銀行應(yīng)從以下幾點(diǎn)把握：一是形成良好的風(fēng)險(xiǎn)控制的風(fēng)氣和制度。二是對員工進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的職業(yè)培訓(xùn)并考核，使其

從中系統(tǒng)學(xué)習(xí)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和技術(shù)。三是通過發(fā)放獎(jiǎng)金等員工激勵(lì)機(jī)制鼓勵(lì)員工積極參與到風(fēng)險(xiǎn)管理中來。這樣，就ITF而上把風(fēng)險(xiǎn)管理滲入到銀行的每筆經(jīng)營業(yè)務(wù)中，形成商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制企業(yè)文化。

(二)健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理的體系

1.設(shè)立董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理人員等一系列的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。這種體系保證了風(fēng)險(xiǎn)管理部門的獨(dú)立性，使風(fēng)險(xiǎn)管理部門可以確定風(fēng)險(xiǎn)限額在各

條業(yè)務(wù)線上的分配方法及分配標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)對業(yè)務(wù)對象的評級，授信與銀行業(yè)務(wù)的有機(jī)結(jié)合。

2.建立與國際接軌的縱向式審貸體制。以產(chǎn)品和客戶為導(dǎo)向，對各部門實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理，形成矩陣式管理，從整體上把握，對整個(gè)銀行進(jìn)行監(jiān)控，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理效率與價(jià)值的最大化。3.健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度。風(fēng)險(xiǎn)管理制度要滲透到銀行的各個(gè)部門和領(lǐng)域，各級部門都要嚴(yán)格遵守并執(zhí)行，防止玩忽職守的操作風(fēng)險(xiǎn)，杜絕“反程序操作”，堅(jiān)持公正透明的原則。

4.建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部評價(jià)體系。1988年出臺的巴塞爾協(xié)議標(biāo)志著風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代的確立。1999年和2001年先后公布的新巴塞爾協(xié)議則著重強(qiáng)調(diào)最低資本金要求，監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律約束三大核心要素。新協(xié)議仍然堅(jiān)持資本充足率這一核心，但擴(kuò)展了計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的處理方法：標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部法。巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為，使用內(nèi)部評級法計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)將比使用標(biāo)準(zhǔn)法減少2o%一30%的監(jiān)管成本，因此推薦內(nèi)部法。但由于我國銀信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評級系統(tǒng)

不夠完善，國外知名評級機(jī)構(gòu)又缺乏對我國市場的了解，實(shí)施內(nèi)部法有一定困難。隨著國外大型銀行的搶灘，我國商業(yè)銀行必須盡快對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化管理，完善客戶評級體系，加大監(jiān)管力度。(三)建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，從風(fēng)險(xiǎn)的源頭各個(gè)擊破

1對信用風(fēng)險(xiǎn)的處置。為了防止出現(xiàn)不良貸款，銀行可以組建專門的信貸資產(chǎn)保全機(jī)構(gòu)。統(tǒng)一客戶信用評定標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范信貸評估行為，將信貸活動(dòng)納入法制化軌道，提高評估水平。借鑒美國的經(jīng)驗(yàn)，建立資產(chǎn)管理公司，通過證券化來清理不良資產(chǎn)。

2對市場風(fēng)險(xiǎn)的處置。即對利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)的處置。借鑒歐美等國家的實(shí)踐，采用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)方法。根據(jù)利率曲線的波動(dòng)，把所有的資金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)加價(jià)，這樣就把市場風(fēng)險(xiǎn)從中抽離出來。對外匯交易實(shí)行限額交易，在止蝕點(diǎn)進(jìn)行控制，防止匯率風(fēng)險(xiǎn)。

2.對流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的處置。即對支付風(fēng)險(xiǎn)的處置。建立同業(yè)銀行間的災(zāi)難救助準(zhǔn)備金，加大募集資金的方法和手段，減小流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。3.對操作風(fēng)險(xiǎn)的處置。建設(shè)技術(shù)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，防止信息管理信息的失真。規(guī)范信息披露制度，注意與國際會(huì)計(jì)制度接軌，提高會(huì)計(jì)信息的一致性和可比性。加強(qiáng)對員工的管理，嚴(yán)肅風(fēng)險(xiǎn)管理紀(jì)律，一旦發(fā)現(xiàn)越軌之舉，嚴(yán)懲不貸。

三、商業(yè)銀行開展并購貸款業(yè)務(wù)存在的問題及分析

(一)并購貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范缺位問題

長期以來，國內(nèi)銀行對于貸款的風(fēng)險(xiǎn)審核主要基于企業(yè)往年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及抵押和擔(dān)保的數(shù)量。而與一般的商業(yè)貸款相比，并購貸款的復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)性更高，屬于更高層次的信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)品，對商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管控能力也相應(yīng)提出了更高的要求。按照企業(yè)并購理論，由于金融危機(jī)的影響，導(dǎo)致了全球資本市場低迷，造成托賓q值較低，即資產(chǎn)的市值與資產(chǎn)重置價(jià)格的比例降低，使得對于有意擴(kuò)大規(guī)模的企業(yè)而言，并購具有更大的吸引力，因此，目前時(shí)期可謂產(chǎn)業(yè)整合和并購的黃金時(shí)期，但是，由于此次金融危機(jī)導(dǎo)致相關(guān)行業(yè)發(fā)展不確定性的增加，導(dǎo)致了并購的風(fēng)險(xiǎn)也較大，加大了銀行在并購貸款風(fēng)險(xiǎn)管理上的 難度，如果相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管控措施不到位，盲目冒進(jìn)推進(jìn)并購貸款則可能會(huì)為將來的市場埋下隱患。

按照銀監(jiān)相關(guān)規(guī)定。銀行應(yīng)全面分析并購貸款業(yè)務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、整合風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等，在此基礎(chǔ)上整體評估并購貸款的風(fēng)險(xiǎn)，涉及跨境交易的，還應(yīng)分析國別風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和資金過境風(fēng)險(xiǎn)等。筆者認(rèn)為，盡管銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定中列舉了上述眾多須關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)類型，但是，鑒于并購貸款能否償還主要取決于并購整合后未來產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，一旦企業(yè)并購后的整合不成功，銀行所放貸款將面臨無法收回的局面。

(二)并購貸款業(yè)務(wù)客戶資源儲備不足問題

在并購貸款的潛在客戶資源方面，國內(nèi)銀行傾向于選擇國有大型企業(yè)并購項(xiàng)目為主要發(fā)放對象。鑒于政府與國企在產(chǎn)權(quán)等方面的事實(shí)上的聯(lián)系，國有大型企業(yè)還款能力相對丁?民營企業(yè)更有保障；同時(shí)，由于并購貸款作為一項(xiàng)新業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行的能力要求很高，而國內(nèi)商業(yè)銀行的相關(guān)風(fēng)控能力較弱，其在貸款對象的選擇上也傾向于其較為熟悉的傳統(tǒng)客戶一國有大型企業(yè)，信息的相對對稱有利于其風(fēng)險(xiǎn)管控措施的實(shí)施。鑒于以上原因，盡管目前對并購貸款業(yè)務(wù)期盼較高的主要還是民營企業(yè)，但民營企業(yè)在現(xiàn)在還很難有機(jī)會(huì)分享并購貸款的利好。(三)商業(yè)銀行并購貸款人才匱乏

就目前國內(nèi)銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)管控能力而言，人才儲備的匱乏、缺少懂得并購貸款業(yè)務(wù)的團(tuán)隊(duì)，將是商業(yè)銀行從事該項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的重大障礙。從國外銀行經(jīng)驗(yàn)來看，并購貸款業(yè)務(wù)通常被視為業(yè)務(wù)產(chǎn)品條線中的高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)類型，銀行要求從事該業(yè)務(wù)的員工具備多年投資銀行工作經(jīng)驗(yàn)，甚至要求這些人有從事交易破產(chǎn)方面律師的經(jīng)歷。銀監(jiān)會(huì)出臺的《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》在一定程度上借鑒了國外經(jīng)驗(yàn)，規(guī)定了商業(yè)銀行應(yīng)在內(nèi)部組織并購貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評估的專門團(tuán)隊(duì)，對銀行發(fā)放并購貸款過程中的相關(guān)事宜進(jìn)行調(diào)查、分和評估。

然而，從國內(nèi)商業(yè)銀行的實(shí)踐來看，受制于金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的限制，長期以來。我國商業(yè)銀行缺乏投資銀行業(yè)務(wù)規(guī)劃，部分銀行設(shè)立投資銀行部門的初衷也僅僅是為了拓展短期融資融券、中期票據(jù)等新興中間業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。按照目前國內(nèi)商業(yè)銀行投資銀行部的實(shí)際操作水平，要完成包括并購貸款業(yè)務(wù)受理、盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評估、合同簽訂、貸款發(fā)放、貸后管理在內(nèi)的多項(xiàng)主要并購環(huán)節(jié)的管理控制工作，難度系數(shù)相當(dāng)大。

四．銀行開展并購貸款業(yè)務(wù)的對策建議

(一)商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)并購中斷風(fēng)險(xiǎn)的防范

為了加強(qiáng)對并購中斷風(fēng)險(xiǎn)的防范，應(yīng)充分發(fā)揮銀行自身的現(xiàn) 有優(yōu)勢，發(fā)揮自身的資金監(jiān)控優(yōu)勢和信息優(yōu)勢，強(qiáng)化對結(jié)算環(huán)節(jié)的控制，加強(qiáng)對資金撥付的管理，要求并購企業(yè)提供詳細(xì)的分階段資金使用計(jì)劃，關(guān)鍵在于充分發(fā)揮并購企業(yè)權(quán)益資金對并購貸款的風(fēng)險(xiǎn)緩釋(Risk Mitigation)作用，遵循資金運(yùn)用上“先權(quán)益資金投入，后貸款資金”的原則，一旦有并購中斷等問題發(fā)生，將由并購企業(yè)權(quán)益資金先行吸收相關(guān)損失，最大可能保障并購貸款資金的安全。

(二)商業(yè)銀行應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注并購貸款涉及的整合風(fēng)險(xiǎn) 具體而言，由于并購的誘因是整合能夠帶來的協(xié)同效應(yīng)，包括發(fā)展戰(zhàn)略整合、組織整合、資產(chǎn)整合、業(yè)務(wù)整合、人力資源和企業(yè)文化整合。因此，在評估并購貸款風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)分析并購雙方是否有能力通過上述方面的整合實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)。

(三)商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)并購人才培養(yǎng)

鑒于以上風(fēng)險(xiǎn)管控問題，筆者建議，國內(nèi)商業(yè)銀行要積極吸收國內(nèi)外專門并購方面的人才，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控研究，加強(qiáng)對并購貸款每個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制，達(dá)到既滿足市場對并購貸款的需求，又將并購貸款風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受范圍內(nèi)的目的；在并購貸款起步階段，目前應(yīng)充分發(fā)揮銀行自身的現(xiàn)有優(yōu)勢，發(fā)揮自身的資金監(jiān)控優(yōu)勢和信息優(yōu)勢，加強(qiáng)?？顚Ｓ玫裙芾泶胧?，強(qiáng)化對結(jié)算環(huán)節(jié)的控制，防止貸款被挪用等現(xiàn)象的發(fā)生。此外，開展并購貸款業(yè)務(wù)的銀行應(yīng)切實(shí)關(guān)注不同業(yè)務(wù)條線的企業(yè)文化沖突問題，如審慎經(jīng)營一直是商業(yè)銀行秉承的原則，但投資銀行強(qiáng)調(diào)承擔(dān)和控制風(fēng)險(xiǎn)，二者存在激烈的文化沖突，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的考核激勵(lì)機(jī)制也不適用丁?投資銀行業(yè)務(wù)部門。

(四)商業(yè)銀行應(yīng)與產(chǎn)權(quán)交易所加強(qiáng)合作

商業(yè)銀行同產(chǎn)權(quán)交易所開展合作能夠得到優(yōu)秀的項(xiàng)目來源，并為它們提供并購貸款。產(chǎn)權(quán)交易所將向簽約銀行推薦優(yōu)秀企業(yè)和項(xiàng)目，動(dòng)員所屬會(huì)員和有意開展并購貸款業(yè)務(wù)的企業(yè)在銀行開戶。商業(yè)銀行并購貸款開閘后簽訂的第一個(gè)協(xié)議在2008年12月，合作方包括中國工商銀行、上海銀行和上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)

交易所。此后，中國工商銀行先后和北京產(chǎn)權(quán)交易所、深圳國際高新技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所、深圳產(chǎn)權(quán)交易中心、南方聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易中心、天津產(chǎn)權(quán)交易中心、浙江產(chǎn)權(quán)交易中心、福建產(chǎn)權(quán)交易中心進(jìn)行了合作，簽訂并購貸款協(xié)議數(shù)百億元除了工商銀行之外，其它銀行也同樣選擇了和產(chǎn)權(quán)交易中心合作的方式來拓展并購貸款業(yè)務(wù)，如中信銀行牽手浙江產(chǎn)權(quán)交易中心，招商銀行、華夏銀行聯(lián)姻福建產(chǎn)權(quán)交易中心，浦發(fā)銀行結(jié)盟北京產(chǎn)權(quán)交易所、福建產(chǎn)權(quán)交易中心，杭州銀行與杭州產(chǎn)權(quán)交易所合作等。據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，從2008年12月9日并購貸款開閘至今，全國商業(yè)銀行已經(jīng)實(shí)現(xiàn)并購貸款授信累計(jì)超過800億元，發(fā)放并購貸款達(dá)80億元，其中，絕大多數(shù)都是通過產(chǎn)權(quán)交易所進(jìn)行的。

第二篇：貨幣銀行學(xué)

一、單項(xiàng)選擇題:每小題I分，共10分

1.商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)卻能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營活動(dòng)，是商業(yè)銀行的(C)，且其可以有狹義和廣義之分。

A.資產(chǎn)業(yè)務(wù)B.負(fù)債業(yè)務(wù)

c.表外業(yè)務(wù) D.借賃業(yè)務(wù)

2.下列屬于貨幣政策中介目標(biāo)的是（A）A基礎(chǔ)貨幣B.經(jīng)濟(jì)增長

c.穩(wěn)定物價(jià) D.充分就業(yè)

3.成本椎動(dòng)說解釋通貨膨脹時(shí)的前提是(B)

A.總供給給定B.總需求給定

C.貨幣供給給定D.貨幣需求給定

4.按照國際收支平衡表的編制原理，凡是引起資產(chǎn)增加的項(xiàng)目應(yīng)記入(A)。

A.借方B.貸方

C.借貸雙方D.附錄

5.凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視(C)。

A.恒久收入的作用 B.人力資本的影響

C.利率的作用D.匯率的作用

6.中央銀行若提高再貼現(xiàn)率，將(B)。

A.迫使商業(yè)銀行降低貸款利率B.迫使商業(yè)銀行提高貸款利率C.使企業(yè)得到成本更低的貸款D.對商業(yè)銀行和企業(yè)都基本沒有影響

7.在多種利率并存條件下起決定作用的科率是(A)。

A.基準(zhǔn)利率B.實(shí)際利率C.公定利率D.差別利率

8.有價(jià)證券的二級市場是指(D)。

A.證券發(fā)行市場B.貨幣市場C.證券初級市場D.證券轉(zhuǎn)讓市場

9.下列屬于應(yīng)在資本市場籌資的資金需求是(D)。

A.有一筆暫時(shí)閑置資金B(yǎng).商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金頭寸不足

C.流動(dòng)性資金不足D.補(bǔ)充固定資本

10.下列關(guān)于人民幣發(fā)行管理方面的正確規(guī)定是(C)。

A.發(fā)行庫由商業(yè)銀行經(jīng)營B.業(yè)務(wù)庫由中國人民銀行管理

c.發(fā)行庫保存發(fā)行基金 D.業(yè)務(wù)庫保存回籠基金

二、多項(xiàng)選擇題

11.下列關(guān)于利息的理解中正確的是(BCE)。

A.利息只存在于資本主義經(jīng)濟(jì)關(guān)系中

B.利息屬于信用范疇C.利息的本質(zhì)是對價(jià)值時(shí)差的一種補(bǔ)償

D.利息是企業(yè)生產(chǎn)成本的構(gòu)成部分

E.利息構(gòu)成了信用的基礎(chǔ)

12.現(xiàn)代商業(yè)銀行的形成途徑主要包括（AC）。

A.由原有高利貸銀行轉(zhuǎn)變而成B.政府出資設(shè)立 c.按股份制形式設(shè)立D.政府與私人部門合辦E.私人部門自由設(shè)立

13.下列屬于金融市場參與者的有（ABCDE）。

A.居民個(gè)人B.商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)

c.政府D.企業(yè) E.中央銀行.14.商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是指銀行吸收資金的業(yè)務(wù)，即形成銀行資金來源的業(yè)務(wù)，包括（ABD）。A銀行自有資本B.存款負(fù)債 C現(xiàn)金D.其他負(fù)債 E.存放同業(yè)存款

15.從交易對象的角度看，下列屬于貨幣市場的子市場是(BCDE)。

A.國債市場B.同業(yè)拆借市場c.商業(yè)票據(jù)市場D.國庫券市場 E.回購協(xié)議市場

16.資本市場發(fā)揮的功能有（ABDE）。

A.是籌集資金的重要渠道

B.是資源合理配置的有效場所C.調(diào)劑臨時(shí)性資金余缺

D.有利于企業(yè)重組

E.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向高級化發(fā)展

17.下到屬于我國居民的有(BCDE)

A.美國駐華使館外交人員B.在法國駐華使館工作的中國雇員

c.某一在華日本獨(dú)資企業(yè)的中國雇員D.國家希望工程基金會(huì) E.在北京大學(xué)留學(xué)三年的英國留學(xué)生

18.下列各項(xiàng)中屬于國際信貸的是（ACDE）。

A政府信貸B.政府證券C國際金融機(jī)構(gòu)貸款D.國際銀行貸款E.出口信貸

19.中央銀行的三大政策工具是指(BCD)。

A.信貸配額B.再貼現(xiàn)政策

c.公開市場業(yè)務(wù)D.存款準(zhǔn)備金政策 E.窗口指導(dǎo)

20.下列不屬于高利貸信用特點(diǎn)的是（BD）。

A.具有較高的利率B.促進(jìn)社會(huì)化大生產(chǎn)的發(fā)展 c.具有資本的剝削方式 D.具有資本的生產(chǎn)方式 E.與社會(huì)生產(chǎn)沒有直接的密切聯(lián)系

三、判斷正確與錯(cuò)誤

21.金幣本位制條件下，流通中的貨幣都是金鑄幣。(X)

22.格雷欣法則是在金銀復(fù)本位制中的“雙本控制”條件下出現(xiàn)的現(xiàn)象。(√)

23.直接標(biāo)價(jià)法是用一定單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，來計(jì)算應(yīng)付若干單位的本國貨幣。（√）

24.牙買加體系規(guī)定黃金和美元不再作為國際儲備貨幣。(X)

25.信用關(guān)系是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最普遍、最基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。(√)

26.回購是指資金供應(yīng)者從資金需求者手中購入證券，并承諾在約定的期限以約定的價(jià)格返還證券的經(jīng)濟(jì)行為"(X)

27.商業(yè)銀行經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)性與贏利性之間是負(fù)相關(guān)關(guān)系。(X)28.法定準(zhǔn)備金率與存款派生倍數(shù)之間呈現(xiàn)正比關(guān)系。(X)29.對于居民與非居民的界定是判斷交易是否應(yīng)納入國際收支統(tǒng)計(jì)的關(guān)鍵。(√)30.中央銀行的貨市發(fā)行在中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中列在資產(chǎn)一方。(X)

四、名調(diào)解釋 31.金融工具：是在信用活動(dòng)中產(chǎn)生的、能夠證明債權(quán)債務(wù)或所有權(quán)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證。32.間接標(biāo)價(jià)法：直接標(biāo)價(jià)法的對稱，即用一定單位的本國貨幣來計(jì)算應(yīng)收若干單位的外國貨幣的匯率標(biāo)價(jià)方法。33.證券行市：是指在二級市場上買賣有價(jià)證券時(shí)的實(shí)際交易價(jià)格。(3分)對有價(jià)證券的發(fā)行人和投資者來說，證券行市不僅影響證券新的發(fā)行價(jià)格，而且是影響投資決策的主要因素。(2分〉

五、簡答題 34.金融市場監(jiān)管有哪些原則?答：(1)金融市場監(jiān)管的含義包括兩個(gè)層次:一是指國家或政府對金融市場上各類金融機(jī)構(gòu)和交易活動(dòng)所進(jìn)行的監(jiān)管;二是指金融市場上各類機(jī)構(gòu)及行業(yè)組織進(jìn)行的自律性管理。(2)金戴市場監(jiān)管的原則是:公開、公正、公平原則;制止背信的原則;禁止欺詐、操縱市場的原則。35.與直接融資相比，間接融資的優(yōu)點(diǎn)和局限性有哪些? 答：優(yōu)點(diǎn):(1)靈活便利;(2)安全性高.(3)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。局限性:(1)割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系;(2)減少了投資者的收益。36.要充分發(fā)揮利率的作用應(yīng)該具備哪些條件? 答：(1)市場化的利率決定機(jī)制。(2)靈活的利率聯(lián)動(dòng)機(jī)制。(3)適當(dāng)?shù)睦仕健?4)合理的利率結(jié)構(gòu)。

六、論述題(15分)37.聯(lián)系我國實(shí)際說明貨幣需求的決定因素。答：要點(diǎn):決定貨幣需求的因素可從兩個(gè)方面考察:(1)貨幣需求的宏觀因素①收入。收入與貨幣需求呈同方向變動(dòng)關(guān)系。②價(jià)格。從本質(zhì)上看，貨幣需求是在一定價(jià)格水平下人們從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所需要的貨幣量。價(jià)格和貨幣需求，尤其是交易性貨幣需求之間，是同方向變動(dòng)的關(guān)系。③利率。利率變動(dòng)與貨幣需求量之間的關(guān)系是反方向的。但也有特殊情況，需要具體情況具體分析。④貨幣流通速度。貨幣流通速度與貨幣總需求是反向變動(dòng)的關(guān)系，并且在不考慮其他因素的條件下，二者之間的變化存在相對固定的比例關(guān)系。⑤金融資產(chǎn)的收益率。金融資產(chǎn)的收益率主要是指債券的利息或股票的收益率與貨幣需求反向變動(dòng)。⑥企業(yè)與居民對利潤與價(jià)格的預(yù)期。當(dāng)企業(yè)對利潤預(yù)期很高時(shí)，往往有較高的交易性貨幣需求；當(dāng)居民對價(jià)格預(yù)期較高時(shí)，往往會(huì)增加現(xiàn)期消費(fèi)，減少儲蓄，居民的貨幣需求增加。⑦其他因素，包括：信用的發(fā)展?fàn)顩r、金融機(jī)構(gòu)技術(shù)手段的先進(jìn)程度和服務(wù)質(zhì)量的優(yōu)劣、國家的政治形勢對貨幣需求的影響、民族性格、生活習(xí)慣和文化傳統(tǒng)等。（2）決定我國貨幣需求的微觀基礎(chǔ)： ①居民的貨幣需求。居民交易性貨幣需求與交易費(fèi)用和貨幣收入正相關(guān)，與利率負(fù)相關(guān)。居民貨幣收入逐年增加，內(nèi)生地推動(dòng)了居民貨幣需求的增長。②企業(yè)的貨幣需求。企業(yè)的交易性貨幣需求產(chǎn)生于較低交易成本的需要。企業(yè)交易成本的大小主要取決于三個(gè)因素：利率、商品交易費(fèi)用和商品交易規(guī)模。③政府部門的貨幣需求。政府部門的貨幣需求主要為滿足履行公共職能的需要，包括：職能型貨幣需求，預(yù)防性貨幣需求。

第三篇：貨幣銀行學(xué)（范文）

《貨幣銀行學(xué)》試卷

一、單項(xiàng)選擇題：（每小題2分，共10分）

1、根據(jù)流動(dòng)性不同，貨幣層次分為M1與M2，M2不同于M1的經(jīng)濟(jì)意義在于（B）。

A、具有現(xiàn)實(shí)購買力

B、具有潛在購買力

C、對當(dāng)前物價(jià)有直接影響

D、以上都對

2、下列經(jīng)濟(jì)變量中，直接受制于商業(yè)銀行行為的是（B）。

A、法定存款準(zhǔn)備金率

B、超額存款準(zhǔn)備金率

C、漏現(xiàn)率

D、基礎(chǔ)貨幣

3、一國利率體系的核心利率是（A）。

A、基準(zhǔn)利率

B、市場利率

C、實(shí)際利率

D、公定利率

4、由于上游產(chǎn)品成本和工資的過度上漲而引起的通貨膨脹屬于（B）。

A、需求拉上型通貨膨脹

B、成本推進(jìn)型通貨膨脹

C、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹

D、供求混合型通貨膨脹

5、菲利普斯曲線表現(xiàn)的是（D）之間的此消彼長關(guān)系。

A、經(jīng)濟(jì)增長與物價(jià)穩(wěn)定

B、充分就業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長

C、物價(jià)穩(wěn)定與國際收支

D、充分就業(yè)與物價(jià)穩(wěn)定

二、名詞解釋：（每小題4分，共20分）

1、基準(zhǔn)利率：帶動(dòng)和影響其他利率的利率，也叫中心利率。在美國該利率為聯(lián)邦基金利率，在其他國家則主要表現(xiàn)為中央銀行的貼現(xiàn)率，即中央銀行向其借款銀行收取的利息率。

2、存款保險(xiǎn)制度：一種金融保障制度，是指由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度。

3、特里芬難題：美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家特里芬在1960年指出，布雷頓森林體系下，美元承擔(dān)的兩個(gè)責(zé)任，即保證美元按官價(jià)兌換黃金、維持各國對美元的信心和提供足夠的國際清償力（即美元）之間是相互矛盾的。要滿足世界經(jīng)濟(jì)增長之需要，國際儲備必須有相應(yīng)的增長，而這必須有儲備貨幣供應(yīng)國——美國的國際收支赤字才能完成。但各國手中持有的美元數(shù)量越多，則對美元與黃金之間的兌換關(guān)系越缺乏信心，并且越要將美元兌換成黃金，這個(gè)被稱為“特里芬難題”的矛盾最終促使布雷頓森林體系無法維持。

4、貨幣政策時(shí)滯：時(shí)滯是政策從制定到獲得主要的或全部的效果所必須經(jīng)歷的一段時(shí)間。時(shí)滯是影響貨幣政策效應(yīng)的重要因素。時(shí)滯分為內(nèi)部時(shí)滯和外部時(shí)滯。

內(nèi)部時(shí)滯是從政策制定到貨幣當(dāng)局采取行動(dòng)這段時(shí)間。它可再分為認(rèn)識時(shí)滯和行動(dòng)時(shí)滯兩個(gè)階段。內(nèi)部時(shí)滯的長短取決于貨幣當(dāng)局對經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)展的預(yù)見能力，制定政策的效率和行動(dòng)的決心。

外部時(shí)滯又稱影響時(shí)滯，指從貨幣當(dāng)局采取行動(dòng)直到對政策目標(biāo)產(chǎn)生影響為

止這段過程。主要由客觀經(jīng)濟(jì)和金融條件決定,不論貨幣供應(yīng)量抑或利率,它們的變動(dòng)都不會(huì)立即影響到政策目標(biāo)。

5、資產(chǎn)證券化：將已經(jīng)存在的信貸資產(chǎn)集中起來并重新分割為證券進(jìn)而轉(zhuǎn)賣給市場上的投資者，從而使此項(xiàng)資產(chǎn)在原持有者的資產(chǎn)負(fù)債表上消失。

三、簡答題：（每小題10分，共30分）

1、金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管及金融風(fēng)險(xiǎn)存在怎樣的關(guān)系？

答：（1）金融創(chuàng)新與金融管制。金融創(chuàng)新與金融管制是一對矛盾。金融管制是金融創(chuàng)新的障礙，也是金融創(chuàng)新的誘發(fā)原因。①金融管制對金融創(chuàng)新的誘發(fā)作用。②金融創(chuàng)新對完善金融監(jiān)管的作用。

（2）金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)。①金融創(chuàng)新具有轉(zhuǎn)移和分散金融風(fēng)險(xiǎn)的功能，如NOW賬戶、浮息票據(jù)、金融期貨、可轉(zhuǎn)讓貨款合同及證券化資產(chǎn)等，使金融企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性大大提高的同時(shí)，規(guī)避了利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)及信用風(fēng)險(xiǎn)等。②金融創(chuàng)新也帶來了新的金融風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新使金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增大，金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)伴隨著金融創(chuàng)新過程仍在加大，金融創(chuàng)新增加了表外風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)了金融同質(zhì)化、自由化和國際化。

2、簡要說明貨幣供給的內(nèi)生性與外生性。

答：所謂貨幣供給的內(nèi)生性與外生性的爭論，實(shí)際上是討論中央銀行能否“獨(dú)立”控制貨幣供應(yīng)量。

“內(nèi)生性”指的是貨幣供應(yīng)量是在一個(gè)經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)部由多種因素和主體共同決定的，中央銀行只是其中一部分，因此，并不能單獨(dú)決定貨幣供應(yīng)量；從貨幣供應(yīng)模型中可以看出，微觀經(jīng)濟(jì)主體對現(xiàn)金的需求程度、經(jīng)濟(jì)周期狀況、商業(yè)銀行、財(cái)政和國際收支等因素均影響貨幣供應(yīng)。

“外生性”指的是貨幣供應(yīng)量由中央銀行在經(jīng)濟(jì)體系之外，獨(dú)立控制。其基本理由是，從本質(zhì)上看，現(xiàn)代貨幣制度是完全的信用貨幣制度，中央銀行的資產(chǎn)運(yùn)用決定負(fù)債規(guī)模，從而決定基礎(chǔ)貨幣數(shù)量，只要中央銀行在體制上具有足夠的獨(dú)立性，不受政治因素等的干擾，就能從源頭上控制貨幣供應(yīng)量。

3、簡述需求拉上型通貨膨脹的成因及其治理對策。

答：（1）含義：總需求大于總供給并引起物價(jià)上漲稱為需求拉上型通貨膨脹。

（2）成因：總需求膨脹從國內(nèi)來說包括投資需求膨脹與消費(fèi)需求膨脹。投資膨脹和消費(fèi)膨脹只有通過財(cái)政、金融部門的活動(dòng)才能轉(zhuǎn)化為貨幣過量投放和現(xiàn)實(shí)的通貨膨脹。

（3）治理對策：緊縮信貸、控制貨幣供給增長速度，壓縮基建規(guī)模，調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，控制消費(fèi)基金的過快增長，增加有效供給。

四、論述題：（每小題20分，共40分）

1、試述貨幣需求理論發(fā)展的內(nèi)在邏輯。

答：（1）西方貨幣需求理論沿著貨幣持有動(dòng)機(jī)和貨幣需求決定因素這一脈絡(luò)，經(jīng)歷了傳統(tǒng)貨幣數(shù)量學(xué)說、凱恩斯學(xué)派貨幣需求理論和貨幣學(xué)派理論的主流沿革。

（2）西方早期的貨幣需求理論為傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說，主要研究貨幣數(shù)量對物價(jià)水平和貨幣價(jià)值的影響。代表性理論為：費(fèi)雪的現(xiàn)金交易數(shù)量說和劍橋?qū)W派的現(xiàn)金余額數(shù)量論。兩個(gè)理論的結(jié)論和方程式的形式基本相同，都認(rèn)為貨幣數(shù)量決定物價(jià)水平。但是，兩者分析的出發(fā)點(diǎn)不同，費(fèi)：貨幣需求僅包括交易媒介的貨幣，劍：貨幣需求是以人們手中保存的現(xiàn)金余額來表示，不僅包括交易媒介的貨幣，還包括貯藏貨幣；因此，前者注重的是貨幣的交易功能，關(guān)心的是社會(huì)公眾使用貨幣的數(shù)量和速度。后者強(qiáng)調(diào)的是貨幣的資產(chǎn)功能，把貨幣需求當(dāng)成保存資產(chǎn)或財(cái)富的一種手段，因此，貨幣需求量決定于貨幣資產(chǎn)的邊際收益和其他資產(chǎn)邊際收益的比較；費(fèi)：重視影響交易的貨幣流通速度的金融和經(jīng)濟(jì)制度等技術(shù)因素；劍：重視資產(chǎn)的選擇，即持有貨幣的成本與滿足程度之間的比較，強(qiáng)調(diào)人的主觀意志及心理因素的作用，這一觀點(diǎn)和方法對后來的各學(xué)派經(jīng)濟(jì)學(xué)家都影響很大。傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說的缺陷是沒有分析貨幣數(shù)量對產(chǎn)出量的影響，對影響貨幣持有量的效用和成本的因素沒有詳細(xì)分析。

（3）凱恩斯的流動(dòng)性偏好貨幣需求理論，沿著現(xiàn)金余額分析的思路，同樣從貨幣作為一種資產(chǎn)的角度開始分析，指出貨幣需求就是人們特定時(shí)期能夠而且

愿意持有的貨幣量，這種貨幣需求量的大小取決于流動(dòng)性偏好心理。而人們對流動(dòng)性偏好來源于三種動(dòng)機(jī)：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、和投機(jī)動(dòng)機(jī)。這三種動(dòng)機(jī)可歸結(jié)為L1（交易動(dòng)機(jī)）L2（投機(jī)動(dòng)機(jī)），L1取決于收入，與收入成正比，L2取決于市場利率，與市場利率成反比。由于短期內(nèi)人們投機(jī)動(dòng)機(jī)需求及不穩(wěn)定，導(dǎo)致市場利率波動(dòng)，進(jìn)而影響投資，影響產(chǎn)出量和經(jīng)濟(jì)增長量。凱恩斯的貨幣需求理論雖然彌補(bǔ)了傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說認(rèn)為貨幣量不影響貨幣流通速度和產(chǎn)出量的理論局限，但由于過度強(qiáng)調(diào)需求管理而忽視了貨幣供給量變動(dòng)對物價(jià)的影響。此外凱恩斯的貨幣需求理論是短期分析，其中影響貨幣需求的收入和利率變量都是短期變量，進(jìn)而得出貨幣需求是不穩(wěn)定的結(jié)論。

（4）凱恩斯的貨幣需求理論的發(fā)展：第一：鮑莫爾對交易性貨幣需求的修正，深入分析了交易性貨幣需求與利率之間的關(guān)系；第二：托賓對投機(jī)性貨幣需求的修正。托賓討論了在利率預(yù)期不確定前提下，作為風(fēng)險(xiǎn)回避者的投資者最優(yōu)金融資產(chǎn)的組合，和人們的調(diào)整資產(chǎn)組合行為對貨幣投機(jī)需求的影響。第三，新劍橋?qū)W派對凱恩斯貨幣需求動(dòng)機(jī)理論的發(fā)展。將凱恩斯的三大貨幣需求動(dòng)機(jī)擴(kuò)展為七個(gè)動(dòng)機(jī)，將凱恩斯的三大貨幣需求動(dòng)機(jī)具體化，并提出了公共權(quán)利動(dòng)機(jī)，即政府實(shí)施擴(kuò)張性需求政策所產(chǎn)生的擴(kuò)張性貨幣需求動(dòng)機(jī)。

（5）貨幣主義學(xué)派的現(xiàn)代貨幣數(shù)量論。以弗里得曼為首的貨幣主義學(xué)派一方面采納凱恩斯將貨幣作為一種資產(chǎn)的思想，采納了相同的需求動(dòng)機(jī)和影響因素的分析方法，并利用它把傳統(tǒng)的貨幣數(shù)量論改寫為貨幣需求函數(shù)，（公式）；另一方面又基本肯定貨幣數(shù)量論的結(jié)論，即貨幣量的變動(dòng)影響物價(jià)水平。但由于其把凱恩斯的短期分析變?yōu)殚L期分析，提出了有別于凱恩斯短期收入變量的恒久收入變量，并認(rèn)為恒久收入是一個(gè)穩(wěn)定的變量，同時(shí)用實(shí)證分析指出貨幣需求對利率缺乏彈性，從而其重要結(jié)論是，因?yàn)橛绊懾泿判枨蟮母饕蛩厥欠€(wěn)定的變量，所以，貨幣需求是一個(gè)穩(wěn)定的函數(shù)。既然貨幣需求是穩(wěn)定的，中央銀行就能夠客觀準(zhǔn)確地制定貨幣供應(yīng)量增長目標(biāo)，實(shí)施穩(wěn)定的貨幣政策。他反對凱恩斯需求管理的政策主張，將管理的重點(diǎn)放在貨幣供給上，通過控制貨幣供給量使供給與需求相一致，以保證經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，控制通貨膨脹。

2、試述國際金融體系的脆弱性及其改革的重點(diǎn)。

答：目前對現(xiàn)存國際金融體系的批評主要集中在以下幾個(gè)方面：

1、匯率制度的脆弱性。牙買加體系確立以后，事實(shí)上，真正實(shí)行浮動(dòng)匯率制度的只是少數(shù)發(fā)達(dá)國家，大部分發(fā)展中國家由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的滯后和依賴性，往往讓本國貨幣釘住美元等國際貨幣。在主要貨幣匯率水平大幅度波動(dòng)的情況下，會(huì)引起一系列的問題，直接導(dǎo)致一些發(fā)展中國家的競爭力調(diào)整和經(jīng)濟(jì)失衡。首先，釘住匯率制度降低了發(fā)展中國家調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的能力；其次，相對穩(wěn)定的匯率水平，導(dǎo)致發(fā)展中國家在利用外資的過程中累積了大量風(fēng)險(xiǎn)；最后，從理論上講，釘住匯率制度加大了發(fā)展中國家遭受投機(jī)攻擊的可能性。

2、多元化貨幣儲備體系的不穩(wěn)定性。首先，各國貨幣當(dāng)局對儲備結(jié)構(gòu)的調(diào)整加劇了國際金融市場的不穩(wěn)定性；其次，儲備體系的多元化加劇了發(fā)展中國家對發(fā)達(dá)國家的依賴。

3、國際貨幣基金組織缺乏獨(dú)立性和權(quán)威性。美國實(shí)際上把持著國際貨幣基金組織的重大問題的決定權(quán)，要通過國際貨幣基金組織將世界各國納入美國金融市場的戰(zhàn)略軌道，以實(shí)現(xiàn)全球經(jīng)濟(jì)美元化的戰(zhàn)略目標(biāo)。由于國際貨幣基金組織獨(dú)立性的缺失，導(dǎo)致其無法捍衛(wèi)全球的金融安全。首先，國際貨幣基金組織無法通過政策監(jiān)督來發(fā)現(xiàn)危機(jī)隱患；其次，國際貨幣基金組織無法通過最后貸款人職能的實(shí)施來降低危機(jī)的破壞性影響。

亞洲金融危機(jī)以來，以美元為主導(dǎo)的現(xiàn)存國際金融體系的各種弊端逐漸顯露，改革國際金融體系的努力也由此展開。這種改革主要集中在國際和地區(qū)兩個(gè)層次上。

1、國際貨幣基金組織的改革。（1）擴(kuò)大資金實(shí)力；（2）加強(qiáng)信息交流和發(fā)布功能，督促成員國信息披露；（3）改革資金援助的限制條件。

2、區(qū)域合作機(jī)制的建立。它是國際貨幣基金組織的補(bǔ)充，目的是為了維護(hù)區(qū)域各國的經(jīng)濟(jì)和金融安全，確保經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。區(qū)域合作通過以下幾個(gè)方面，可以在危機(jī)管理方面大有作為：（1）匯率制度合作；（2）區(qū)域監(jiān)督機(jī)制；（3）威懾機(jī)制；（4）危機(jī)防范和互助機(jī)制。

第四篇：貨幣銀行學(xué)

2013 年上半年，中國經(jīng)濟(jì)總體平穩(wěn)，轉(zhuǎn)型升級有新的進(jìn)展。消 費(fèi)平穩(wěn)增長，投資增長較快；農(nóng)業(yè)生產(chǎn)形勢較好，工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整逐步 推進(jìn)；價(jià)格、就業(yè)形勢基本穩(wěn)定。實(shí)現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值24.8 萬億元，同比增長7.6%；居民消費(fèi)價(jià)格同比上漲2.4%。

2013 年以來，中國人民銀行按照黨中央、國務(wù)院的統(tǒng)一部署，繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，同時(shí)根據(jù)國際資本流動(dòng)不確定性增加、貨 幣信貸擴(kuò)張壓力較大等形勢變化，前瞻性地進(jìn)行預(yù)調(diào)微調(diào)。合理運(yùn)用 公開市場操作、再貸款、再貼現(xiàn)及常備借貸便利、短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工 具等創(chuàng)新組合,繼續(xù)發(fā)揮好差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整工具的逆周期調(diào)節(jié)作 用，引導(dǎo)貨幣信貸平穩(wěn)適度增長。在全國范圍內(nèi)拓寬支農(nóng)再貸款適用 范圍，充分發(fā)揮其引導(dǎo)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大“三農(nóng)”信貸投放的功能。積極開展信貸政策導(dǎo)向效果評估，推動(dòng)信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化。進(jìn)一步推進(jìn)利 率市場化改革，自2013 年7 月20 日起全面放開貸款利率管制。擴(kuò)大人民幣在跨境貿(mào)易和投資中的使用。繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)金融企業(yè)改革。深化外匯管理體制改革。

以上是有關(guān)央行對第一二季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告的有關(guān)內(nèi)容，讀完央行第一、二季度的貨幣政策執(zhí)行報(bào)告，雖然報(bào)告里大部分篇幅都說中國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展，似乎一切進(jìn)展良好。可是只要認(rèn)真的分析其中的某些數(shù)據(jù)，再結(jié)合課本所學(xué)知識以及當(dāng)前國內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)形勢，就能發(fā)現(xiàn)我國目前的經(jīng)濟(jì)形勢不容樂觀，前期采取的貨幣政策措施并沒有發(fā)揮理想的效果。

目前全球經(jīng)濟(jì)在金融危機(jī)后雖然在逐漸復(fù)蘇，但進(jìn)展緩慢，且出

現(xiàn)諸多波折，形勢依然嚴(yán)峻。

主要風(fēng)險(xiǎn)有：一是美國、日本等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增長放緩，失業(yè)和債務(wù)問題依然嚴(yán)峻。占領(lǐng)華爾街運(yùn)動(dòng)以激烈的方式向世界顯示了美國的金融系統(tǒng)弊病、政府的監(jiān)管不力以及高失業(yè)率等問題。地震、海嘯和核泄漏災(zāi)難導(dǎo)致日本生產(chǎn)、出口和消費(fèi)下滑，并對全球產(chǎn)業(yè)鏈造成負(fù)面影響。

在過去較長時(shí)期內(nèi)，中國貨幣政策以直接調(diào)控為主，即采取信貸規(guī)模、現(xiàn)金計(jì)劃等工具。1998年以后，取消了貸款規(guī)?？刂?，主要采取間接貨幣政策工具調(diào)控貨幣供應(yīng)總量?，F(xiàn)階段，中國的貨幣政策工具主要有公開市場操作、存款準(zhǔn)備金、再貸款與再貼現(xiàn)、利率政策、匯率政策和窗口指導(dǎo)等。

目前中國貨幣政策的操作指標(biāo)主要監(jiān)控基礎(chǔ)貨幣、銀行的超額儲備率和銀行間同業(yè)拆借市場利率、銀行間債券市場的回購利率；中介指標(biāo)主要監(jiān)測貨幣供應(yīng)量和以商業(yè)銀行貸款總量、貨幣市場交易量為代表的信用總量。

對于全球金融危機(jī)威脅下的中國和其他國家的央行而言，在決策者越來越青睞財(cái)政政策時(shí)，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)信貨幣政策仍是不可或缺的主要政策工具。

首先，寬松的財(cái)政政策必須搭配寬松的貨幣政策才能發(fā)揮最大效果。單純使用積極財(cái)政政策，在擴(kuò)大產(chǎn)出的同時(shí)，將導(dǎo)致利率上升，從而實(shí)質(zhì)上“擠出”居民消費(fèi)和私人投資；若輔之以寬松的貨幣政策，則可消除擠出效應(yīng)，使產(chǎn)出最大化。此外，像中國這樣龐大的財(cái)政政

策刺激方案，如果沒有貨幣政策配合，很難得到足夠的資金保證。市場預(yù)計(jì)，最近一次降息加上存款準(zhǔn)備金率下調(diào)，將至少為商業(yè)銀行增加6600億元資金流動(dòng)性。

其次，寬松貨幣政策有助于抵消即將到來的通貨緊縮。通貨緊縮是比通貨膨脹更危險(xiǎn)，因?yàn)樗箤?shí)際利率上升，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)趨向于長期蕭條。隨著國際原油及其他大宗商品價(jià)格的大幅回落，特別是出口和消費(fèi)的萎縮導(dǎo)致生產(chǎn)能力過剩，各國物價(jià)指數(shù)目前都在快速下滑。第三，利率空間逐步收窄并不代表央行貨幣政策就失去用武之地了。中國人民銀行三季度貨幣政策報(bào)告已表示，未來將推出多項(xiàng)創(chuàng)新型貨幣政策工具，以緩解國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的短期流動(dòng)性不足。最近央行大幅降低一年期存貸款基準(zhǔn)利率108個(gè)基點(diǎn)，即表明它同樣不認(rèn)為利率工具就代表貨幣政策的全部。

第四，增值稅全面轉(zhuǎn)型，全國企業(yè)至少減負(fù)1200億。這意味著,試點(diǎn)多時(shí)的增值稅轉(zhuǎn)型方案將正式進(jìn)入起跑的軌道。增值稅全面執(zhí)行后,對于國家財(cái)政來說將出現(xiàn)減稅效應(yīng)。在眼下這個(gè)“最佳時(shí)機(jī)”全面推開增值稅改革，不僅有利于降低改革成本，而且也是宏觀調(diào)控任 務(wù)從“防通脹”轉(zhuǎn)向“保增長”以來的形勢必然。我國目前執(zhí)行的增值稅率為17%，如果按照該稅率計(jì)算，此番減稅規(guī)?？蛇_(dá)千億以上。國務(wù)院常務(wù)會(huì)議則審慎預(yù)計(jì)，此舉將有望為全國企業(yè)減輕1200億元稅負(fù)。很顯然，在增值稅全面鋪開后，將對企業(yè)購進(jìn)的固定資產(chǎn)進(jìn)行稅前扣除，因而可以減輕企業(yè)困難、提高企業(yè)設(shè)備投資和技術(shù)改造的積極性。因此有望刺激更多的企業(yè)增加固定投資的熱情，此外，增值稅

轉(zhuǎn)型有利于廣大企業(yè)從生產(chǎn)密集型向資本密集型轉(zhuǎn)變。

第五，財(cái)稅、貨幣政策雙實(shí)施，4萬億投資激蕩內(nèi)需。對于此次國務(wù)院常務(wù)會(huì)議對財(cái)政政策、貨幣政策進(jìn)行重新定位“是一個(gè)重大的調(diào)整”。確定了當(dāng)前進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的十項(xiàng)措施。國務(wù)院還初步匡算,為了民生工程、基礎(chǔ)設(shè)施、生態(tài)環(huán)境建設(shè)和災(zāi)后重建，實(shí)現(xiàn)內(nèi)需活躍的目標(biāo)，到2010年底約需投資4萬億元。單靠積極財(cái)政還無法支撐經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)較快增長，未來還要更倚重于增強(qiáng)廣大居民的消費(fèi)能力，提振居民的消費(fèi)信心，從而擴(kuò)大國內(nèi)消費(fèi)需求。

第六，人民幣匯率的調(diào)整實(shí)施，繼續(xù)適時(shí)改革。國家主席胡錦濤近日表示，全球金融危機(jī)正在削弱中國在外貿(mào)方面的競爭優(yōu)勢，一些國家可能會(huì)因經(jīng)濟(jì)問題加深而興起貿(mào)易保護(hù)主義，從而對中國經(jīng)濟(jì)造成不利影響。中國國務(wù)院副總理王岐山，美國財(cái)政部部長保爾森也在其任上最后一次強(qiáng)調(diào)了繼續(xù)匯率改革的必要性，據(jù)稱中方承諾會(huì)繼續(xù)調(diào)整匯率。實(shí)際上，匯率改革與匯率工具將是未來一段時(shí)間的重點(diǎn)，溫家寶總理主持的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議最近推出“金九條”明確表示，有可能使用包括銀行準(zhǔn)備金率、利率和匯率在內(nèi)的多種手段，保證銀行體系流動(dòng)性的充分供應(yīng)。雖然前幾天人民幣匯率連續(xù)四天下跌，但人民幣貶值的幅度是很有限的，人民幣有效匯率的貶值幅度將會(huì)低于人民幣對美元的貶值幅度。我們應(yīng)該推進(jìn)和推行人民幣匯率的雙邊走勢，預(yù)期匯率應(yīng)該是雙邊的。人民幣不會(huì)就此進(jìn)入貶值通道，中國經(jīng)濟(jì)基本面顯示，人民幣仍面臨升值的結(jié)構(gòu)性壓力。資本項(xiàng)目流入的外商直接投資有可能已經(jīng)放慢，其他資本項(xiàng)目可能有一定量的流出，但

整體經(jīng)濟(jì)趨勢意味著外匯儲備仍在增長，因而也意味著人民幣還會(huì)升值。匯率的變化和調(diào)整只是更加適應(yīng)當(dāng)下的金融市場的大環(huán)境。

1、貨幣政策取向預(yù)調(diào)微調(diào)，同時(shí)強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范

第五篇：貨幣銀行學(xué)范文

第一章 導(dǎo)論

一、學(xué)科分類中的金融專業(yè)

二、金融專業(yè)中的貨幣銀行學(xué)課程、三、貨幣銀行學(xué)課程的內(nèi)容體系：

經(jīng)濟(jì)與貨幣→貨幣制度→信用形式與信用工具→利息與利率（資產(chǎn)的價(jià)格）→金融市場（無時(shí)不在，無時(shí)不有）→金融機(jī)構(gòu)體系與商業(yè)銀行→投資銀行及其他金融機(jī)構(gòu)→中央銀行→貨幣需求與供給→失衡通脹與通縮→金融改革創(chuàng)新與發(fā)展

四、貨幣銀行學(xué)學(xué)習(xí)方法與要求：準(zhǔn)確定位→主線貫穿→重點(diǎn)把握→積極思考→善于討論

五、貨幣銀行學(xué)學(xué)習(xí)參考資料 第二章 貨幣經(jīng)濟(jì)

第一節(jié)、貨幣產(chǎn)生及其演化

一、貨幣的產(chǎn)生

二、貨幣的本質(zhì)

三、貨幣的演化

非金屬實(shí)物貨幣 金屬貨幣

第二節(jié)、貨幣職能

一、價(jià)值尺度——表現(xiàn)價(jià)值

二、流通手段——實(shí)際價(jià)值

三、支付手段

1、什么是支付

2、前提條件

3、意義作用

4、問題影響

5、與流通比較

四、貯藏手段——保存價(jià)值

五、世界貨幣

1、什么是世界貨幣

2、條件：自由兌換

3、作用

4、黃金非貨幣的問題——黃金告別黃金世界

六、貨幣的時(shí)間價(jià)值：同樣數(shù)量的貨幣在不同時(shí)間的不同價(jià)值

1、什么是貨幣的時(shí)間價(jià)值

2、條件

3、延伸問題——投資增值

一、貨幣在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用

1、微觀層面

2、宏觀層面

二、貨幣在世界經(jīng)濟(jì)中的作用

1、在世界范圍內(nèi)發(fā)揮貨幣職能所產(chǎn)生的積極與消極作用

2、貨幣基本職能發(fā)揮改變世界經(jīng)濟(jì)格局

第二章 思考題

1、貨幣是如何產(chǎn)生并演化

2、如何理解“金銀天然不是貨幣，貨幣天然是金銀”？

3、如何區(qū)別價(jià)值尺度與價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)

4、在金融貨幣流通與紙幣流通中貨幣發(fā)揮流通手段有何意義

5、在貨幣發(fā)揮交換手段中解決了什么問題又帶來什么問題

6、黃金非貨幣化意味著什么

7、什么是貨幣的時(shí)間價(jià)值？怎么看待

8、貨幣在國民經(jīng)濟(jì)中期什么作用

9、紙幣作為世界貨幣流通對世界經(jīng)濟(jì)格局的影響

10、金屬貨幣及其銀行券的演化

11、銀本位、金本位、金銀復(fù)本位如何發(fā)展

12、金屬貨幣流通條件下如何去除良幣？紙幣流通下劣幣能否驅(qū)逐良幣？

13、為什么說兌現(xiàn)信用紙幣是一把雙刃劍？信用紙幣的流通導(dǎo)致政府職能發(fā)生什么變化

14、什么是國際貨幣制度，包含哪些主要內(nèi)容

15、布雷森貨幣體系是怎樣建立的,怎樣瓦解的?

16、牙買加貨幣體系主要內(nèi)容?與布雷森的區(qū)別?

17、區(qū)域性質(zhì)貨幣制度為何能建立?為何要建立?歐元是如何誕生與發(fā)展的

18、重建布雷森你有何見解

19、亞元可能誕生嗎? 第三章 信用

第一節(jié) 信用的產(chǎn)生與發(fā)展

一、信用的概念、特征與實(shí)質(zhì)

二、信用的產(chǎn)生與發(fā)展

三、信用發(fā)展的原始形態(tài)與現(xiàn)代形態(tài)

1、高利貸信用——原始形態(tài)

2、借貸資本——現(xiàn)代形態(tài)

3、我國信用發(fā)展的現(xiàn)狀與特點(diǎn)

四、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是一種信用經(jīng)濟(jì)

自然經(jīng)濟(jì)→貨幣經(jīng)濟(jì)→信用經(jīng)濟(jì)

第二節(jié) 信用形式與內(nèi)容

一、信用形式的基本分類

二、商業(yè)信用

1、商業(yè)信用認(rèn)識上的誤區(qū)

2、商業(yè)信用的具體形式

3、現(xiàn)代商業(yè)信用健康發(fā)展的條件

4、現(xiàn)代商業(yè)信用的特點(diǎn)與作用

三、銀行信用

銀行信用的產(chǎn)生與發(fā)展

銀行信用最突出的特點(diǎn)——信用創(chuàng)造——派生存款、金融租賃 銀行信用對傳統(tǒng)商業(yè)信用的超越

傳統(tǒng)商業(yè)信用面臨的挑戰(zhàn)——“脫媒”、金融市場、四、消費(fèi)信用

五、國家信用

六、國際信用

七、其他信用 第三節(jié) 信用工具

一、信用工具產(chǎn)生、種類、特點(diǎn)

二、最普遍使用的信用工具——信用紙幣

1、信用紙幣是對公眾的負(fù)債

2、人民幣成為世界第一大貨幣——總量

3、貨幣量發(fā)布的不平衡——結(jié)構(gòu)

4、人民幣與外幣關(guān)系的怪現(xiàn)象

5、貨幣亂象的根源初探

三、最傳統(tǒng)的信用工具——票據(jù)

1、狹義、廣義票據(jù)

2、商業(yè)本票與商業(yè)匯票

3、票據(jù)的轉(zhuǎn)讓與貼現(xiàn)（貼付的利息，換回現(xiàn)金）

4、票據(jù)中的實(shí)票據(jù)與空票據(jù)

5、銀行本票與匯票

6、支票的流通性及其種類

7、信用證使用的廣泛性

四、典型的信用工具——債券

1、債券的概念與種類

2、公司債券、政府債券、金融債券

3、金融債券與吸收存款

4、國際債券、外國債券、歐洲債券

五、特殊的信用工具——股票

1、股票作為信用工具的特殊性

2、股票的基本種類

3、股票收益與風(fēng)險(xiǎn)

4、優(yōu)先股、普通股的比較

5、流通股、非流通股（大小非）

6、股票與債券的轉(zhuǎn)換

六、最大眾化的信用工具——基金

1、什么是基金

2、管理原則：主要關(guān)系與運(yùn)作特點(diǎn)

3、基本種類

4、中外基金比較

第四節(jié) 信用經(jīng)濟(jì)條件下貨幣層次的劃分

一、為何要?jiǎng)澐?/p>

二、如何劃分——標(biāo)準(zhǔn)：流動(dòng)性(變現(xiàn)能力)

三、劃分結(jié)果——M0、M1 狹義：M0=現(xiàn)金

M1=M0+商行定期存款

M2=M1+商行定期存款+儲蓄存款 廣義：M3=M2+其他金融機(jī)構(gòu)存款

M4=M3+其他有流動(dòng)性資產(chǎn)

M5=M4+。。（國庫券、稅、票據(jù)）

第三章 思考題

1、信用是什么?信用本質(zhì)是什么?信用與貨幣關(guān)系

2、如何看待歷史上的高利貸?現(xiàn)階段是否存在高利貸,為什么?

3、商業(yè)信用與銀行信用各有何特點(diǎn)?商業(yè)信用能否向銀行信用轉(zhuǎn)化

4、發(fā)展國家信用、國際信用會(huì)帶來什么影響？

5、消息信用有什么形式，如何發(fā)揮其橋梁紐帶作用？

6、為何說貨幣是最基本的信用工具，如何評判當(dāng)今的貨幣亂象？

7、如何區(qū)別本、匯票，如何認(rèn)識實(shí)、空票據(jù)

8、什么是債券,有哪些基本種類?可轉(zhuǎn)換債券的特點(diǎn)?

9、什么是股票,有哪些基本種類?優(yōu)先股與普通股的區(qū)別

10、什么是大非,什么是小非,什么是股權(quán)分置改革

11、什么是基金,有哪些基本種類?基金業(yè)發(fā)展有哪些重要意義

12、什么是債轉(zhuǎn)股,如何認(rèn)識與評價(jià)債轉(zhuǎn)股

13、為何要?jiǎng)澐重泿艑哟?根據(jù)什么劃分

14、什么是狹義貨幣、廣義貨幣，準(zhǔn)貨幣

第五章

第一節(jié)

利息及其本質(zhì)

第二節(jié) 利率的計(jì)量及其應(yīng)用

一、利率及其種類

官定（央行）、公定（協(xié)會(huì)）、基準(zhǔn)利率、差別利率

二、單利、復(fù)利、連續(xù)復(fù)利

三、現(xiàn)值、終值、貼值

四、現(xiàn)值、終值與投資方案選擇 第三節(jié) 利率與資產(chǎn)價(jià)格

一、利率與收益的資本化

二、收益率的資本價(jià)格

三、股票的現(xiàn)值價(jià)格

利率與金融市場價(jià)格

四、利益與實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)格

五、利率與人力資本價(jià)格

六、金融資產(chǎn)價(jià)格與實(shí)際資產(chǎn)價(jià)格相互影響（以房地產(chǎn)為例）

七、金融資產(chǎn)運(yùn)作與產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)運(yùn)作的聯(lián)系 第四節(jié) 利率(決定)理論

一、馬克思利率決定理論

二、西方學(xué)者的利率決定之被決定理論

1、古典利率理論

2、凱恩斯的流動(dòng)性偏好

3、可貸金理論

4、IS-LM模型

三、西方學(xué)者的利率結(jié)構(gòu)理論

1、利率的期限結(jié)構(gòu)

2、利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)

3、利率的稅賦結(jié)構(gòu)

第五節(jié) 我國的利率改革

一、高危集權(quán)的利率管制時(shí)期（1949-1982）

二、有限度的利率浮動(dòng)時(shí)期（1982-今）

三、利率市場化時(shí)期（？）

第五章 思考題

1、什么是利息？本身是什么

2、利率如何表現(xiàn)？有哪些種類？官定利率？公定利率？市場規(guī)定利率？

3、什么是單利？復(fù)利？連續(xù)復(fù)利？

4、現(xiàn)值？終值？如何運(yùn)作進(jìn)行投資方案選擇

5、收益率？與利率的聯(lián)系

6、收益資本化？如何運(yùn)用其原理進(jìn)行投資效益的比較

7、利率與金融資產(chǎn)，實(shí)際資產(chǎn)，人力資產(chǎn)價(jià)格的聯(lián)系？如何根據(jù)一般利率水平估計(jì)資產(chǎn)價(jià)格？不同資產(chǎn)價(jià)格之間如何比較？

8、利率是如何決定與被決定的？西方利率理論如何發(fā)展

9、我國利率發(fā)展改革的歷史現(xiàn)狀？你對現(xiàn)階段我國利率改革持何態(tài)度

第六章 金融市場

第一節(jié) 金融市場概況

一、金童市場的形成與發(fā)展

1、盈余與赤字分析（三大部門）

家庭

企業(yè)（中國商品經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展取決于資本邊際效益）政府

2、直接投資與間接投資比較

3、貨幣經(jīng)濟(jì)→信用經(jīng)濟(jì)→金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

二、金融市場的結(jié)構(gòu)與分類

三、金融市場的衡量與判斷：廣度、深度、彈性

四、金融市場的功能與作用

1、優(yōu)化配置、提高資金使用效率

2、實(shí)現(xiàn)公開反饋信息

3、充當(dāng)貨幣政策的傳導(dǎo)主體，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)政策的宏觀調(diào)整

4、分散轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展

五、現(xiàn)代金融市場的特色與發(fā)展趨勢

1、資產(chǎn)證券化

2、金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)多元化、混業(yè)經(jīng)營（如平安銀行、保險(xiǎn)、證券）

3、金融創(chuàng)新

4、金融全球化

第二節(jié) 貨幣市場

一、貨幣市場概述

1、是什么

2、主體：商行

3、客體：5 以內(nèi)的票據(jù)和有價(jià)證券

4、方式：柜臺交易（場外）

5、特征

6、主要功能：滿足三個(gè)部門的流動(dòng)性需要；央行貨幣調(diào)整的指示器，感應(yīng)器

7、發(fā)展

二、同業(yè)拆借市場

1、拆什么、借什么：主要商業(yè)銀行在拆借（準(zhǔn)備金）

2、方式：頭寸拆借，主要滿足存款要求，同業(yè)借貸

3、特色：量大（億），頻率高，能靈敏反應(yīng)資金狀況

4、利率

三、票據(jù)市場

1、有無商品交易背景的票據(jù)

2、商業(yè)票據(jù)的 與貼現(xiàn)

3、我國票據(jù)市場的發(fā)展（不發(fā)達(dá)）

4、我國央票發(fā)行

四、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）市場

1、概況

2、產(chǎn)生及其意義

3、利率及風(fēng)險(xiǎn)、4、我國的CDs

五、回購協(xié)議市場

1、什么是回購協(xié)議市場

2、期限

3、利率及風(fēng)險(xiǎn)

4、自動(dòng)期限回購協(xié)議

第三節(jié) 資本市場

一、資本市場概況

1、概念

2、主體：投資銀行

3、客體：貨幣、票據(jù)

4、方式：場外交易（證券），中長期證券OTC

5、特征

6、功能

二、證券發(fā)行市場（一級市場）

1、概念種類

2、發(fā)行方式

A、主體

直接/間接 B、對象

公募/私募

3、發(fā)行價(jià)格

4、發(fā)行方式：議價(jià)、競價(jià)

5、發(fā)行程序：制定計(jì)劃→通過董事會(huì)→中介→上報(bào)

三、證券流通市場（二級市場、次級）

1、流通市場種類：第一、二、三、四市場；主板、二板（創(chuàng)業(yè)板）NASPQ、三板、中小板（發(fā)行、交易）

2、證券上市，停牌，摘牌，退市

3、證券交易方式：現(xiàn)貨交易，期貨交易，期權(quán)交易

4、證券的交易程序：開 賬戶，委托交易，競價(jià)成交，清算交割

5、股票行情與股價(jià)指數(shù)：影響股價(jià)基本面，技術(shù)面，資金面，心理面，政治面，各種題材

第七章 金融機(jī)構(gòu)體系與商業(yè)銀行

第一節(jié) 金融機(jī)構(gòu)體系

一、形成及分類

1、早期金融中介機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生

2、現(xiàn)代銀行的出現(xiàn)

3、銀行、非銀行的分化、融合及界限的模糊

4、現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的分類

二、存款性金融中介機(jī)構(gòu)

1、是什么

2、有哪些

三、非存款性金融中介機(jī)構(gòu)

1、投資性金融中介機(jī)構(gòu)（是什么、有哪些）

2、性儲蓄機(jī)構(gòu) 四、一國金融機(jī)構(gòu)體系構(gòu)成 第二節(jié) 商業(yè)銀行概況

一、概念

二、發(fā)展模式

1、職能分工模式（我國）

2、全能型（德、美）

三、組織模式

1、單一行制（美）

2、總分行制（我國）

3、銀行持股公司（持股多個(gè)單一行制銀行）

4、連鎖銀行

四、商業(yè)銀行職能

1、信用中介

2、支付中介

3、信用創(chuàng)造

4、金融股

5、金融調(diào)控

第三節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)

一、商行資產(chǎn)負(fù)債表

二、商行資產(chǎn)資本業(yè)務(wù)

三、商行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)

四、商行資產(chǎn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)