第一篇：打印：貨幣銀行學(xué)

貨 幣 銀 行 學(xué) 期 末 論 文

學(xué)院：經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 班級(jí)：工商管理3班 指導(dǎo)老師：張 坤老師 姓名：侯云耀 學(xué)號(hào)：1015224293

—2011.12

（貨幣銀行學(xué)期末論文）

試析農(nóng)村居民投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)和對(duì)策

摘要：投資理財(cái)就是在風(fēng)險(xiǎn)控制下的投資。沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)控制的投資理財(cái)，正如開(kāi)車(chē)沒(méi)有剎車(chē)一樣。農(nóng)村居民應(yīng)當(dāng)將所有的投資對(duì)象納入風(fēng)險(xiǎn)控制的范圍之內(nèi)。缺乏投資理財(cái)知識(shí)和技能的農(nóng)村居民可將其資金委托給專(zhuān)業(yè)人士打理。具備一定投資理財(cái)知識(shí)和技能的農(nóng)村居民只要能夠嚴(yán)格執(zhí)行投資紀(jì)律，合理進(jìn)行資產(chǎn)配置，就能夠有效控制風(fēng)險(xiǎn)。只要控制住了風(fēng)險(xiǎn)，投資理財(cái)?shù)睦麧?rùn)自然而生。做到了風(fēng)險(xiǎn)控制下的投資理財(cái)，才能真正增加農(nóng)村居民的財(cái)產(chǎn)性收入，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村居民財(cái)富的保值增值。

關(guān)鍵詞：投資,理財(cái)，風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)宏偉藍(lán)圖發(fā)展得波瀾壯闊，證券公司迅速發(fā)展，理財(cái)方式瞬變多樣，吸引了很多農(nóng)村居民加入現(xiàn)代理財(cái)行列。然而農(nóng)村居民作為參與證券市場(chǎng)的一個(gè)特殊群體，既缺知識(shí)，又缺能力。是市場(chǎng)中的弱勢(shì)群體。然而很少有人關(guān)注他們。農(nóng)村居民過(guò)去都很貧窮，他們致富的欲望都很強(qiáng)烈，在投資理財(cái)中可能冒更大的風(fēng)險(xiǎn)。如何才能有效控制農(nóng)村居民投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，確保他們的財(cái)富保值增值，不斷增加財(cái)產(chǎn)性收入，讓我們來(lái)一起探討一下。

一、農(nóng)村居民投資理財(cái)是一種必然趨勢(shì)

1．農(nóng)村居民投資理財(cái)意識(shí)在不斷覺(jué)醒。首先，大量的財(cái)經(jīng)信息對(duì)農(nóng)村居民的影響。當(dāng)今這個(gè)時(shí)代，報(bào)紙、廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)每天都充斥著大量的財(cái)經(jīng)節(jié)目和資訊。這些信息潛移默化地對(duì)農(nóng)村居民的投資理財(cái)意識(shí)產(chǎn)生影響。其次，城市投資理財(cái)文化對(duì)進(jìn)城農(nóng)民工的影響。如今的城市居民家庭，儲(chǔ)蓄已不再是唯一的投資理財(cái)方式，相當(dāng)多的家庭有債券、股票、基金，房產(chǎn)等多種財(cái)產(chǎn)。每當(dāng)大牛市到來(lái)的時(shí)候，城市的許多地方都能聽(tīng)到投資股票基金賺錢(qián)的消息，這樣的氛圍影響到城市的每一個(gè)人，包括農(nóng)民工。既然城里人買(mǎi)股票基金能夠賺到錢(qián)，農(nóng)村人也應(yīng)當(dāng)行。于是一部分打工掙到錢(qián)的農(nóng)民工也開(kāi)始試水股票、申購(gòu)基金，加入到 證券投資理財(cái)?shù)年?duì)伍。第三，在經(jīng)濟(jì)條件比較好的農(nóng)村地區(qū)，金融機(jī)構(gòu)推銷(xiāo)投資理財(cái)產(chǎn)品對(duì)農(nóng)村居民的直接影響。先是銀行基于自身業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，大力宣傳和推銷(xiāo)理財(cái)產(chǎn)品。借助網(wǎng)點(diǎn)比較多、貼近農(nóng)村居民的優(yōu)勢(shì)．銀行通過(guò)大量的宣傳，把適銷(xiāo)產(chǎn)品賣(mài)到農(nóng)村居民中。例如，2011年4月，浙江寧波鄞州農(nóng)村合作銀行推出第一期理財(cái)產(chǎn)品“富利寶”，通過(guò)前期大量的宣傳，得到了當(dāng)?shù)剞r(nóng)民的積極響應(yīng)，僅僅3天，發(fā)行額度為0．3億元的第一期“富利寶”就全部售罄。接著，證券公司也不甘示弱，將投資理財(cái)講座開(kāi)到了農(nóng)村。在鎮(zhèn)上開(kāi)設(shè)證券交易點(diǎn)，方便農(nóng)村居民證券投資。例如。在江蘇常熟市新港鎮(zhèn)，不僅開(kāi)設(shè)了證券交易咨詢點(diǎn)，還設(shè)置了大戶室，許多農(nóng)民朋友成了這里的常客。第四，巨大財(cái)富效應(yīng)對(duì)農(nóng)村居民的深刻影響。四川彭州農(nóng)民謝賢清．從變賣(mài)印刷廠的6萬(wàn)元起家，通過(guò)兩年的股海征戰(zhàn)．賺到1000萬(wàn)元。家鄉(xiāng)人看到謝賢清炒股賺到了錢(qián)，紛紛前來(lái)學(xué)習(xí)效仿。逐漸加入到炒股的大軍中。

2．農(nóng)村居民投資理財(cái)有潛在條件。近年來(lái)，隨著一系列惠農(nóng)政策的落實(shí)，農(nóng)村二三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和農(nóng)村居民不斷外出打工．農(nóng)村居民收入不斷增加。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2010年農(nóng)村居民人均純收入5153元，代寫(xiě)論文比上年實(shí)際增長(zhǎng)8．5％，連續(xù)5年增速超過(guò)6％。農(nóng)村居民收入的不斷增加帶來(lái)了他們積蓄的不斷增加。2009年全國(guó)城鄉(xiāng)居民有儲(chǔ)蓄存款26．1萬(wàn)億元，其中來(lái)自農(nóng)村的儲(chǔ)蓄存款約占20％。農(nóng)村居民收入的不斷增加帶來(lái)了恩格爾系數(shù)的顯著下降，由1978年的67．7％下降到2010年的43．7％，絕大多數(shù)的農(nóng)村家庭過(guò)上了小康生活。過(guò)上小康和富裕生活的農(nóng)村居民家庭，家庭收入扣除日常支出外，手里都有一定的閑錢(qián)。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，一般家庭一年結(jié)余資金在5000元左右，而較富裕家庭在萬(wàn)元以上。如果按30％的資金閑置率計(jì)算。保守估計(jì)全國(guó)農(nóng)村居民也有1．56萬(wàn)億元的閑置資金。

3．農(nóng)村居民投資理財(cái)有現(xiàn)實(shí)必要。一方面，投資理財(cái)能夠?qū)崿F(xiàn)農(nóng)村居民財(cái)富的保值增值。近年來(lái)，房?jī)r(jià)高漲，通貨膨脹，而銀行存款實(shí)際負(fù)利率。如果農(nóng)村居民把資金長(zhǎng)期放在銀行不動(dòng)，通貨膨脹必將吞噬他們的財(cái)富。投資理財(cái)能夠使人們分享中國(guó)改革開(kāi)放、經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的成果，使得農(nóng)村居民的財(cái)富得以保值增值。另一方面，投資理財(cái)也是農(nóng)村居民響應(yīng)中央提出的“增加居民財(cái)產(chǎn)性收入”號(hào)召的需要。黨的十七大報(bào)告明確提出：“創(chuàng)造條件讓更多群眾擁有財(cái)產(chǎn)性收入”。3 農(nóng)村居民不能被排除在財(cái)產(chǎn)性收入的大門(mén)之外。o’當(dāng)前，財(cái)產(chǎn)性收入占農(nóng)村居民收入的比重還很低。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，2010年財(cái)產(chǎn)性收入占農(nóng)村居民人均純收入的比重僅為3．3％，還有很大的提升要求。為此，應(yīng)大力倡導(dǎo)農(nóng)村居民投資理財(cái)，不斷增加他們的財(cái)產(chǎn)性收入。但是，也應(yīng)該清醒地看到，投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)很大。金融市場(chǎng)面臨種種不確定因素，價(jià)格變化無(wú)常，有時(shí)震蕩之大往往超出人們的想象。面對(duì)金融市場(chǎng)的巨大風(fēng)險(xiǎn)，作為還不十分富裕的廣大農(nóng)村居民來(lái)說(shuō)，投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)不能不加以防控。

二、農(nóng)村居民投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)分析

1．農(nóng)村居民的風(fēng)險(xiǎn)承受能力不強(qiáng)。首先，農(nóng)村的社會(huì)保障制度不健全。在農(nóng)村，農(nóng)民幾乎沒(méi)有什么社會(huì)保障。絕大部分地區(qū)，農(nóng)村居民養(yǎng)老主要依靠土地和家庭，沒(méi)有社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)。醫(yī)療保險(xiǎn)方面，現(xiàn)在農(nóng)村基本普及新型農(nóng)村合作醫(yī)療制度。雖然農(nóng)民每年交上一二十元的醫(yī)保費(fèi)，就能解決中小病的看病問(wèn)題和大病費(fèi)用的有限額度報(bào)銷(xiāo)問(wèn)題，但真正遇到大病需要治療，現(xiàn)有的醫(yī)保制度還不能根本解決。其他保險(xiǎn)方面，農(nóng)村沒(méi)有失業(yè)保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)。雖然制度規(guī)定進(jìn)城農(nóng)民工要參加社會(huì)保險(xiǎn)，但實(shí)際參保率很低。在社會(huì)保障制度不健全的前提下。一旦農(nóng)村居民的財(cái)富遭受較大的損失．他們的未來(lái)難以獲得有效保障。其次。農(nóng)村居民的閑錢(qián)不多。相關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)民家庭最大開(kāi)支依次是蓋房子、娶媳婦、看病、購(gòu)買(mǎi)生產(chǎn)資料；“’家里有大學(xué)生的，還包括供大學(xué)生的學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)。農(nóng)村居民雖然大都有一定的積蓄，但扣除蓋房子、娶媳婦、看病、購(gòu)買(mǎi)生產(chǎn)資料、供大學(xué)生的備用金和日常開(kāi)支外，余下來(lái)的閑錢(qián)已不多。一旦農(nóng)村居民的錢(qián)財(cái)被虧掉，意味著建不上新房、看不起大病、供不起大學(xué)生，他們未來(lái)的幸福指數(shù)就會(huì)大為降低。第三，農(nóng)村居民積累的財(cái)富來(lái)之不易。農(nóng)村居民已有的財(cái)富絕大部分都是他們?cè)谵r(nóng)村辛勤勞動(dòng)、進(jìn)城拼命打工換來(lái)的。獲得的財(cái)富凝結(jié)著他們大量的心血和汗水，所以他們更懂得珍惜。一旦財(cái)富遭受大幅縮水，會(huì)給他們帶來(lái)深深的苦痛。

2．農(nóng)村居民的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)不強(qiáng)。絕大多數(shù)農(nóng)村居民開(kāi)始證券投資理財(cái)?shù)臅r(shí)間是在證券市場(chǎng)處于牛市的時(shí)候。那個(gè)時(shí)候，證券市場(chǎng)呈現(xiàn)單邊上揚(yáng)的行情，股票(基金)幾乎天天漲、周周漲、月月漲，隨便買(mǎi)入一只股票(基金)持有十天半月都會(huì)賺錢(qián)，投資者很容易形成一種思維定勢(shì)，認(rèn)為股票基金只漲不跌。但是，世 4 界上沒(méi)有只漲不跌的證券市場(chǎng)，牛熊交替出現(xiàn)是證券市場(chǎng)永恒不變的規(guī)律。當(dāng)證券市場(chǎng)熊市到來(lái)后，股指一瀉千里，投資者如果不盡早抽身而出，資金就會(huì)遭受?chē)?yán)重?fù)p失。農(nóng)村中的股民(基民)絕大部分沒(méi)有完整經(jīng)歷過(guò)一輪證券市場(chǎng)牛熊周期的洗禮，對(duì)證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有深刻的認(rèn)識(shí)，他們的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)自然不強(qiáng)。

3．農(nóng)村居民的風(fēng)險(xiǎn)控制能力不強(qiáng)。要做好投資理財(cái)，有效防控風(fēng)險(xiǎn)，必須具備證券投資、理財(cái)?shù)葘W(xué)科的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，還需要適當(dāng)了解經(jīng)濟(jì)、金融、財(cái)政、稅收、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)等學(xué)科的相關(guān)知識(shí)。農(nóng)村居民文化素質(zhì)普遍不高，接受的教育有限，這些知識(shí)都很欠缺。做好投資理財(cái)，有效防控風(fēng)險(xiǎn)，還需要豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。農(nóng)村居民大都忙碌，沒(méi)有時(shí)間親自操盤(pán)，實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)自然很缺乏。具體到投資理財(cái)?shù)膶?shí)盤(pán)操作，還特別需要有一套適合的交易系統(tǒng)。證券市場(chǎng)是非常殘酷的，服從著名的721法則。721法則告訴人們，長(zhǎng)期來(lái)看，證券市場(chǎng)每10人里，7人虧損，2人持平，只有1人是賺的。要想戰(zhàn)勝證券市場(chǎng)，保持盈利，非常不易。研究結(jié)論告訴我們，實(shí)現(xiàn)低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的有效手段是有一套適合的交易系統(tǒng)，并嚴(yán)格按信號(hào)操作。已經(jīng)做實(shí)盤(pán)的農(nóng)村居民，絕大部分不懂技術(shù)分析，沒(méi)有自己的交易系統(tǒng)。今天聽(tīng)廣播、明天看電視、后天信朋友，沒(méi)有獨(dú)立主見(jiàn)，完全是憑自己的感覺(jué)操盤(pán)，這樣投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法控制。

三、農(nóng)村居民投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

1．發(fā)展理財(cái)代理人。農(nóng)村居民絕大部部分不具備投資理財(cái)?shù)闹R(shí)、技能、經(jīng)驗(yàn)和信息，是投資理財(cái)?shù)娜鮿?shì)群體，這就需要專(zhuān)業(yè)人士代為理財(cái)，幫助他們有效防控風(fēng)險(xiǎn)。首先，發(fā)展銀行委托理財(cái)?？梢钥紤]在貼近農(nóng)村居民的村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村合作銀行設(shè)立個(gè)人理財(cái)中心，由專(zhuān)門(mén)的理財(cái)師代理農(nóng)村居民理財(cái)。理財(cái)師根據(jù)每戶需要理財(cái)?shù)霓r(nóng)村居民家庭的收入狀況與風(fēng)險(xiǎn)承受能力等，量身設(shè)計(jì)理財(cái)組合，合理配置資產(chǎn)。如果實(shí)現(xiàn)了比銀行存款更高的收益，可提取一定比率作為業(yè)績(jī)報(bào)酬，這樣對(duì)銀行和農(nóng)村居民雙方都有利。其次，發(fā)展農(nóng)村私募基金，專(zhuān)門(mén)從事農(nóng)村居民委托理財(cái)。雖然現(xiàn)在有大量的公募基金，申購(gòu)起點(diǎn)僅為1000元，申購(gòu)贖回沒(méi)有時(shí)間限制，但農(nóng)村居民不具備專(zhuān)業(yè)知識(shí)，申購(gòu)贖回的時(shí)間很難把握，不能保證有絕X-l“收益。券商集合理財(cái)和陽(yáng)光私募基金有專(zhuān)業(yè)投資團(tuán)隊(duì)管理，以絕X-J”收益為導(dǎo)向，風(fēng)險(xiǎn)控制良好，通常收取利潤(rùn)的20％作為業(yè)績(jī)報(bào)酬，但門(mén)檻很高。由于券商集合理財(cái)與陽(yáng)光私募基金的申購(gòu)起點(diǎn)分別為10萬(wàn)元和100萬(wàn) 5 元，絕大部分農(nóng)村居民被擋在門(mén)外。農(nóng)村居民申購(gòu)基金的資金在10萬(wàn)元以下的占很大一個(gè)群體，他們也同樣希望低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)，實(shí)現(xiàn)絕X-J"收益，但這樣的專(zhuān)業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)還沒(méi)有。因此，要適度發(fā)展農(nóng)村私募基金，專(zhuān)門(mén)代理農(nóng)村居民投資理財(cái)。農(nóng)村私募基金的申購(gòu)起點(diǎn)可設(shè)立為1萬(wàn)元，便于有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的農(nóng)村居民申購(gòu)。為了農(nóng)村私募基金的發(fā)展，要給予業(yè)績(jī)報(bào)酬提取比率和稅收方面的優(yōu)惠。同時(shí)為了控制風(fēng)險(xiǎn)，要制定完善的農(nóng)村私募基金監(jiān)管法律法規(guī)。

2．加強(qiáng)投資理財(cái)教育。只要在農(nóng)村居民中普及了投資理財(cái)知識(shí)，就能大大降低投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。首先，利用報(bào)刊雜志、廣播電視等媒體積極推出投資理財(cái)服務(wù)專(zhuān)欄，傳遞投資理財(cái)理念，普及投資理財(cái)知識(shí)。其次，在農(nóng)村的初高中課程中開(kāi)設(shè)投資理財(cái)課程，讓更多的青少年具備投資理財(cái)意識(shí)和一定的投資理財(cái)技能。第三，銀行、證券公司也應(yīng)從自身業(yè)務(wù)發(fā)展的需要出發(fā)，安排投資理財(cái)專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員金融理財(cái)知識(shí)下鄉(xiāng)。特別是在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，政府要組織投資理財(cái)領(lǐng)域的專(zhuān)家或技術(shù)人員到農(nóng)村居民中去培訓(xùn)投資理財(cái)?shù)膶?shí)用技能。

3．合理進(jìn)行資產(chǎn)配置。任何一位農(nóng)村居民都不能將全部資金用于高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資而不顧生活需要、應(yīng)急需要和保障需要。因此，在高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資前。必須預(yù)留一部分資金在外，為投資建立防火墻。農(nóng)村居民資金應(yīng)分為以下五類(lèi)：第一。基本生活儲(chǔ)備金，相當(dāng)于6～12個(gè)月生活費(fèi)。第二，應(yīng)急資金，相當(dāng)于農(nóng)村居民資金總額的5％～10％。第三，短期備用資金，用于短期備用的結(jié)婚蓋房款、生病就醫(yī)款、農(nóng)資購(gòu)買(mǎi)款、子女教育款等短期必須支出。第四，保障資金，主要是購(gòu)買(mǎi)各類(lèi)保險(xiǎn)的支出。用于應(yīng)對(duì)中長(zhǎng)期的巨大風(fēng)險(xiǎn)，如疾病、養(yǎng)老等。第五．投資資金。(二至四類(lèi)資金大致相當(dāng)于3～5年生活費(fèi)，必須配置在固定收益類(lèi)產(chǎn)品上，如銀行存款，貨幣資金、債券型基金。投資資金，既可配置固定收益類(lèi)產(chǎn)品，也可配置權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品，如債券、股票、基金，但高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不能超過(guò)一定比例。)

第二篇：貨幣銀行學(xué)

一、單項(xiàng)選擇題:每小題I分，共10分

1.商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)卻能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，是商業(yè)銀行的(C)，且其可以有狹義和廣義之分。

A.資產(chǎn)業(yè)務(wù)B.負(fù)債業(yè)務(wù)

c.表外業(yè)務(wù) D.借賃業(yè)務(wù)

2.下列屬于貨幣政策中介目標(biāo)的是（A）A基礎(chǔ)貨幣B.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

c.穩(wěn)定物價(jià) D.充分就業(yè)

3.成本椎動(dòng)說(shuō)解釋通貨膨脹時(shí)的前提是(B)

A.總供給給定B.總需求給定

C.貨幣供給給定D.貨幣需求給定

4.按照國(guó)際收支平衡表的編制原理，凡是引起資產(chǎn)增加的項(xiàng)目應(yīng)記入(A)。

A.借方B.貸方

C.借貸雙方D.附錄

5.凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視(C)。

A.恒久收入的作用 B.人力資本的影響

C.利率的作用D.匯率的作用

6.中央銀行若提高再貼現(xiàn)率，將(B)。

A.迫使商業(yè)銀行降低貸款利率B.迫使商業(yè)銀行提高貸款利率C.使企業(yè)得到成本更低的貸款D.對(duì)商業(yè)銀行和企業(yè)都基本沒(méi)有影響

7.在多種利率并存條件下起決定作用的科率是(A)。

A.基準(zhǔn)利率B.實(shí)際利率C.公定利率D.差別利率

8.有價(jià)證券的二級(jí)市場(chǎng)是指(D)。

A.證券發(fā)行市場(chǎng)B.貨幣市場(chǎng)C.證券初級(jí)市場(chǎng)D.證券轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)

9.下列屬于應(yīng)在資本市場(chǎng)籌資的資金需求是(D)。

A.有一筆暫時(shí)閑置資金B(yǎng).商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金頭寸不足

C.流動(dòng)性資金不足D.補(bǔ)充固定資本

10.下列關(guān)于人民幣發(fā)行管理方面的正確規(guī)定是(C)。

A.發(fā)行庫(kù)由商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)B.業(yè)務(wù)庫(kù)由中國(guó)人民銀行管理

c.發(fā)行庫(kù)保存發(fā)行基金 D.業(yè)務(wù)庫(kù)保存回籠基金

二、多項(xiàng)選擇題

11.下列關(guān)于利息的理解中正確的是(BCE)。

A.利息只存在于資本主義經(jīng)濟(jì)關(guān)系中

B.利息屬于信用范疇C.利息的本質(zhì)是對(duì)價(jià)值時(shí)差的一種補(bǔ)償

D.利息是企業(yè)生產(chǎn)成本的構(gòu)成部分

E.利息構(gòu)成了信用的基礎(chǔ)

12.現(xiàn)代商業(yè)銀行的形成途徑主要包括（AC）。

A.由原有高利貸銀行轉(zhuǎn)變而成B.政府出資設(shè)立 c.按股份制形式設(shè)立D.政府與私人部門(mén)合辦E.私人部門(mén)自由設(shè)立

13.下列屬于金融市場(chǎng)參與者的有（ABCDE）。

A.居民個(gè)人B.商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)

c.政府D.企業(yè) E.中央銀行.14.商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是指銀行吸收資金的業(yè)務(wù)，即形成銀行資金來(lái)源的業(yè)務(wù)，包括（ABD）。A銀行自有資本B.存款負(fù)債 C現(xiàn)金D.其他負(fù)債 E.存放同業(yè)存款

15.從交易對(duì)象的角度看，下列屬于貨幣市場(chǎng)的子市場(chǎng)是(BCDE)。

A.國(guó)債市場(chǎng)B.同業(yè)拆借市場(chǎng)c.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)D.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng) E.回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)

16.資本市場(chǎng)發(fā)揮的功能有（ABDE）。

A.是籌集資金的重要渠道

B.是資源合理配置的有效場(chǎng)所C.調(diào)劑臨時(shí)性資金余缺

D.有利于企業(yè)重組

E.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向高級(jí)化發(fā)展

17.下到屬于我國(guó)居民的有(BCDE)

A.美國(guó)駐華使館外交人員B.在法國(guó)駐華使館工作的中國(guó)雇員

c.某一在華日本獨(dú)資企業(yè)的中國(guó)雇員D.國(guó)家希望工程基金會(huì) E.在北京大學(xué)留學(xué)三年的英國(guó)留學(xué)生

18.下列各項(xiàng)中屬于國(guó)際信貸的是（ACDE）。

A政府信貸B.政府證券C國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款D.國(guó)際銀行貸款E.出口信貸

19.中央銀行的三大政策工具是指(BCD)。

A.信貸配額B.再貼現(xiàn)政策

c.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)D.存款準(zhǔn)備金政策 E.窗口指導(dǎo)

20.下列不屬于高利貸信用特點(diǎn)的是（BD）。

A.具有較高的利率B.促進(jìn)社會(huì)化大生產(chǎn)的發(fā)展 c.具有資本的剝削方式 D.具有資本的生產(chǎn)方式 E.與社會(huì)生產(chǎn)沒(méi)有直接的密切聯(lián)系

三、判斷正確與錯(cuò)誤

21.金幣本位制條件下，流通中的貨幣都是金鑄幣。(X)

22.格雷欣法則是在金銀復(fù)本位制中的“雙本控制”條件下出現(xiàn)的現(xiàn)象。(√)

23.直接標(biāo)價(jià)法是用一定單位的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)計(jì)算應(yīng)付若干單位的本國(guó)貨幣。（√）

24.牙買(mǎi)加體系規(guī)定黃金和美元不再作為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣。(X)

25.信用關(guān)系是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最普遍、最基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。(√)

26.回購(gòu)是指資金供應(yīng)者從資金需求者手中購(gòu)入證券，并承諾在約定的期限以約定的價(jià)格返還證券的經(jīng)濟(jì)行為"(X)

27.商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性與贏利性之間是負(fù)相關(guān)關(guān)系。(X)28.法定準(zhǔn)備金率與存款派生倍數(shù)之間呈現(xiàn)正比關(guān)系。(X)29.對(duì)于居民與非居民的界定是判斷交易是否應(yīng)納入國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)的關(guān)鍵。(√)30.中央銀行的貨市發(fā)行在中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中列在資產(chǎn)一方。(X)

四、名調(diào)解釋 31.金融工具：是在信用活動(dòng)中產(chǎn)生的、能夠證明債權(quán)債務(wù)或所有權(quán)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證。32.間接標(biāo)價(jià)法：直接標(biāo)價(jià)法的對(duì)稱(chēng)，即用一定單位的本國(guó)貨幣來(lái)計(jì)算應(yīng)收若干單位的外國(guó)貨幣的匯率標(biāo)價(jià)方法。33.證券行市：是指在二級(jí)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券時(shí)的實(shí)際交易價(jià)格。(3分)對(duì)有價(jià)證券的發(fā)行人和投資者來(lái)說(shuō)，證券行市不僅影響證券新的發(fā)行價(jià)格，而且是影響投資決策的主要因素。(2分〉

五、簡(jiǎn)答題 34.金融市場(chǎng)監(jiān)管有哪些原則?答：(1)金融市場(chǎng)監(jiān)管的含義包括兩個(gè)層次:一是指國(guó)家或政府對(duì)金融市場(chǎng)上各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)和交易活動(dòng)所進(jìn)行的監(jiān)管;二是指金融市場(chǎng)上各類(lèi)機(jī)構(gòu)及行業(yè)組織進(jìn)行的自律性管理。(2)金戴市場(chǎng)監(jiān)管的原則是:公開(kāi)、公正、公平原則;制止背信的原則;禁止欺詐、操縱市場(chǎng)的原則。35.與直接融資相比，間接融資的優(yōu)點(diǎn)和局限性有哪些? 答：優(yōu)點(diǎn):(1)靈活便利;(2)安全性高.(3)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。局限性:(1)割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系;(2)減少了投資者的收益。36.要充分發(fā)揮利率的作用應(yīng)該具備哪些條件? 答：(1)市場(chǎng)化的利率決定機(jī)制。(2)靈活的利率聯(lián)動(dòng)機(jī)制。(3)適當(dāng)?shù)睦仕健?4)合理的利率結(jié)構(gòu)。

六、論述題(15分)37.聯(lián)系我國(guó)實(shí)際說(shuō)明貨幣需求的決定因素。答：要點(diǎn):決定貨幣需求的因素可從兩個(gè)方面考察:(1)貨幣需求的宏觀因素①收入。收入與貨幣需求呈同方向變動(dòng)關(guān)系。②價(jià)格。從本質(zhì)上看，貨幣需求是在一定價(jià)格水平下人們從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所需要的貨幣量。價(jià)格和貨幣需求，尤其是交易性貨幣需求之間，是同方向變動(dòng)的關(guān)系。③利率。利率變動(dòng)與貨幣需求量之間的關(guān)系是反方向的。但也有特殊情況，需要具體情況具體分析。④貨幣流通速度。貨幣流通速度與貨幣總需求是反向變動(dòng)的關(guān)系，并且在不考慮其他因素的條件下，二者之間的變化存在相對(duì)固定的比例關(guān)系。⑤金融資產(chǎn)的收益率。金融資產(chǎn)的收益率主要是指?jìng)睦⒒蚬善钡氖找媛逝c貨幣需求反向變動(dòng)。⑥企業(yè)與居民對(duì)利潤(rùn)與價(jià)格的預(yù)期。當(dāng)企業(yè)對(duì)利潤(rùn)預(yù)期很高時(shí)，往往有較高的交易性貨幣需求；當(dāng)居民對(duì)價(jià)格預(yù)期較高時(shí)，往往會(huì)增加現(xiàn)期消費(fèi)，減少儲(chǔ)蓄，居民的貨幣需求增加。⑦其他因素，包括：信用的發(fā)展?fàn)顩r、金融機(jī)構(gòu)技術(shù)手段的先進(jìn)程度和服務(wù)質(zhì)量的優(yōu)劣、國(guó)家的政治形勢(shì)對(duì)貨幣需求的影響、民族性格、生活習(xí)慣和文化傳統(tǒng)等。（2）決定我國(guó)貨幣需求的微觀基礎(chǔ)： ①居民的貨幣需求。居民交易性貨幣需求與交易費(fèi)用和貨幣收入正相關(guān)，與利率負(fù)相關(guān)。居民貨幣收入逐年增加，內(nèi)生地推動(dòng)了居民貨幣需求的增長(zhǎng)。②企業(yè)的貨幣需求。企業(yè)的交易性貨幣需求產(chǎn)生于較低交易成本的需要。企業(yè)交易成本的大小主要取決于三個(gè)因素：利率、商品交易費(fèi)用和商品交易規(guī)模。③政府部門(mén)的貨幣需求。政府部門(mén)的貨幣需求主要為滿足履行公共職能的需要，包括：職能型貨幣需求，預(yù)防性貨幣需求。

第三篇：貨幣銀行學(xué)（范文）

《貨幣銀行學(xué)》試卷

一、單項(xiàng)選擇題：（每小題2分，共10分）

1、根據(jù)流動(dòng)性不同，貨幣層次分為M1與M2，M2不同于M1的經(jīng)濟(jì)意義在于（B）。

A、具有現(xiàn)實(shí)購(gòu)買(mǎi)力

B、具有潛在購(gòu)買(mǎi)力

C、對(duì)當(dāng)前物價(jià)有直接影響

D、以上都對(duì)

2、下列經(jīng)濟(jì)變量中，直接受制于商業(yè)銀行行為的是（B）。

A、法定存款準(zhǔn)備金率

B、超額存款準(zhǔn)備金率

C、漏現(xiàn)率

D、基礎(chǔ)貨幣

3、一國(guó)利率體系的核心利率是（A）。

A、基準(zhǔn)利率

B、市場(chǎng)利率

C、實(shí)際利率

D、公定利率

4、由于上游產(chǎn)品成本和工資的過(guò)度上漲而引起的通貨膨脹屬于（B）。

A、需求拉上型通貨膨脹

B、成本推進(jìn)型通貨膨脹

C、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹

D、供求混合型通貨膨脹

5、菲利普斯曲線表現(xiàn)的是（D）之間的此消彼長(zhǎng)關(guān)系。

A、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與物價(jià)穩(wěn)定

B、充分就業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

C、物價(jià)穩(wěn)定與國(guó)際收支

D、充分就業(yè)與物價(jià)穩(wěn)定

二、名詞解釋?zhuān)海啃☆}4分，共20分）

1、基準(zhǔn)利率：帶動(dòng)和影響其他利率的利率，也叫中心利率。在美國(guó)該利率為聯(lián)邦基金利率，在其他國(guó)家則主要表現(xiàn)為中央銀行的貼現(xiàn)率，即中央銀行向其借款銀行收取的利息率。

2、存款保險(xiǎn)制度：一種金融保障制度，是指由符合條件的各類(lèi)存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來(lái)建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度。

3、特里芬難題：美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家特里芬在1960年指出，布雷頓森林體系下，美元承擔(dān)的兩個(gè)責(zé)任，即保證美元按官價(jià)兌換黃金、維持各國(guó)對(duì)美元的信心和提供足夠的國(guó)際清償力（即美元）之間是相互矛盾的。要滿足世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之需要，國(guó)際儲(chǔ)備必須有相應(yīng)的增長(zhǎng)，而這必須有儲(chǔ)備貨幣供應(yīng)國(guó)——美國(guó)的國(guó)際收支赤字才能完成。但各國(guó)手中持有的美元數(shù)量越多，則對(duì)美元與黃金之間的兌換關(guān)系越缺乏信心，并且越要將美元兌換成黃金，這個(gè)被稱(chēng)為“特里芬難題”的矛盾最終促使布雷頓森林體系無(wú)法維持。

4、貨幣政策時(shí)滯：時(shí)滯是政策從制定到獲得主要的或全部的效果所必須經(jīng)歷的一段時(shí)間。時(shí)滯是影響貨幣政策效應(yīng)的重要因素。時(shí)滯分為內(nèi)部時(shí)滯和外部時(shí)滯。

內(nèi)部時(shí)滯是從政策制定到貨幣當(dāng)局采取行動(dòng)這段時(shí)間。它可再分為認(rèn)識(shí)時(shí)滯和行動(dòng)時(shí)滯兩個(gè)階段。內(nèi)部時(shí)滯的長(zhǎng)短取決于貨幣當(dāng)局對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)展的預(yù)見(jiàn)能力，制定政策的效率和行動(dòng)的決心。

外部時(shí)滯又稱(chēng)影響時(shí)滯，指從貨幣當(dāng)局采取行動(dòng)直到對(duì)政策目標(biāo)產(chǎn)生影響為

止這段過(guò)程。主要由客觀經(jīng)濟(jì)和金融條件決定,不論貨幣供應(yīng)量抑或利率,它們的變動(dòng)都不會(huì)立即影響到政策目標(biāo)。

5、資產(chǎn)證券化：將已經(jīng)存在的信貸資產(chǎn)集中起來(lái)并重新分割為證券進(jìn)而轉(zhuǎn)賣(mài)給市場(chǎng)上的投資者，從而使此項(xiàng)資產(chǎn)在原持有者的資產(chǎn)負(fù)債表上消失。

三、簡(jiǎn)答題：（每小題10分，共30分）

1、金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管及金融風(fēng)險(xiǎn)存在怎樣的關(guān)系？

答：（1）金融創(chuàng)新與金融管制。金融創(chuàng)新與金融管制是一對(duì)矛盾。金融管制是金融創(chuàng)新的障礙，也是金融創(chuàng)新的誘發(fā)原因。①金融管制對(duì)金融創(chuàng)新的誘發(fā)作用。②金融創(chuàng)新對(duì)完善金融監(jiān)管的作用。

（2）金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)。①金融創(chuàng)新具有轉(zhuǎn)移和分散金融風(fēng)險(xiǎn)的功能，如NOW賬戶、浮息票據(jù)、金融期貨、可轉(zhuǎn)讓貨款合同及證券化資產(chǎn)等，使金融企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性大大提高的同時(shí)，規(guī)避了利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)及信用風(fēng)險(xiǎn)等。②金融創(chuàng)新也帶來(lái)了新的金融風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新使金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大，金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)伴隨著金融創(chuàng)新過(guò)程仍在加大，金融創(chuàng)新增加了表外風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)了金融同質(zhì)化、自由化和國(guó)際化。

2、簡(jiǎn)要說(shuō)明貨幣供給的內(nèi)生性與外生性。

答：所謂貨幣供給的內(nèi)生性與外生性的爭(zhēng)論，實(shí)際上是討論中央銀行能否“獨(dú)立”控制貨幣供應(yīng)量。

“內(nèi)生性”指的是貨幣供應(yīng)量是在一個(gè)經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)部由多種因素和主體共同決定的，中央銀行只是其中一部分，因此，并不能單獨(dú)決定貨幣供應(yīng)量；從貨幣供應(yīng)模型中可以看出，微觀經(jīng)濟(jì)主體對(duì)現(xiàn)金的需求程度、經(jīng)濟(jì)周期狀況、商業(yè)銀行、財(cái)政和國(guó)際收支等因素均影響貨幣供應(yīng)。

“外生性”指的是貨幣供應(yīng)量由中央銀行在經(jīng)濟(jì)體系之外，獨(dú)立控制。其基本理由是，從本質(zhì)上看，現(xiàn)代貨幣制度是完全的信用貨幣制度，中央銀行的資產(chǎn)運(yùn)用決定負(fù)債規(guī)模，從而決定基礎(chǔ)貨幣數(shù)量，只要中央銀行在體制上具有足夠的獨(dú)立性，不受政治因素等的干擾，就能從源頭上控制貨幣供應(yīng)量。

3、簡(jiǎn)述需求拉上型通貨膨脹的成因及其治理對(duì)策。

答：（1）含義：總需求大于總供給并引起物價(jià)上漲稱(chēng)為需求拉上型通貨膨脹。

（2）成因：總需求膨脹從國(guó)內(nèi)來(lái)說(shuō)包括投資需求膨脹與消費(fèi)需求膨脹。投資膨脹和消費(fèi)膨脹只有通過(guò)財(cái)政、金融部門(mén)的活動(dòng)才能轉(zhuǎn)化為貨幣過(guò)量投放和現(xiàn)實(shí)的通貨膨脹。

（3）治理對(duì)策：緊縮信貸、控制貨幣供給增長(zhǎng)速度，壓縮基建規(guī)模，調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，控制消費(fèi)基金的過(guò)快增長(zhǎng)，增加有效供給。

四、論述題：（每小題20分，共40分）

1、試述貨幣需求理論發(fā)展的內(nèi)在邏輯。

答：（1）西方貨幣需求理論沿著貨幣持有動(dòng)機(jī)和貨幣需求決定因素這一脈絡(luò)，經(jīng)歷了傳統(tǒng)貨幣數(shù)量學(xué)說(shuō)、凱恩斯學(xué)派貨幣需求理論和貨幣學(xué)派理論的主流沿革。

（2）西方早期的貨幣需求理論為傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說(shuō)，主要研究貨幣數(shù)量對(duì)物價(jià)水平和貨幣價(jià)值的影響。代表性理論為：費(fèi)雪的現(xiàn)金交易數(shù)量說(shuō)和劍橋?qū)W派的現(xiàn)金余額數(shù)量論。兩個(gè)理論的結(jié)論和方程式的形式基本相同，都認(rèn)為貨幣數(shù)量決定物價(jià)水平。但是，兩者分析的出發(fā)點(diǎn)不同，費(fèi)：貨幣需求僅包括交易媒介的貨幣，劍：貨幣需求是以人們手中保存的現(xiàn)金余額來(lái)表示，不僅包括交易媒介的貨幣，還包括貯藏貨幣；因此，前者注重的是貨幣的交易功能，關(guān)心的是社會(huì)公眾使用貨幣的數(shù)量和速度。后者強(qiáng)調(diào)的是貨幣的資產(chǎn)功能，把貨幣需求當(dāng)成保存資產(chǎn)或財(cái)富的一種手段，因此，貨幣需求量決定于貨幣資產(chǎn)的邊際收益和其他資產(chǎn)邊際收益的比較；費(fèi)：重視影響交易的貨幣流通速度的金融和經(jīng)濟(jì)制度等技術(shù)因素；劍：重視資產(chǎn)的選擇，即持有貨幣的成本與滿足程度之間的比較，強(qiáng)調(diào)人的主觀意志及心理因素的作用，這一觀點(diǎn)和方法對(duì)后來(lái)的各學(xué)派經(jīng)濟(jì)學(xué)家都影響很大。傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說(shuō)的缺陷是沒(méi)有分析貨幣數(shù)量對(duì)產(chǎn)出量的影響，對(duì)影響貨幣持有量的效用和成本的因素沒(méi)有詳細(xì)分析。

（3）凱恩斯的流動(dòng)性偏好貨幣需求理論，沿著現(xiàn)金余額分析的思路，同樣從貨幣作為一種資產(chǎn)的角度開(kāi)始分析，指出貨幣需求就是人們特定時(shí)期能夠而且

愿意持有的貨幣量，這種貨幣需求量的大小取決于流動(dòng)性偏好心理。而人們對(duì)流動(dòng)性偏好來(lái)源于三種動(dòng)機(jī)：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、和投機(jī)動(dòng)機(jī)。這三種動(dòng)機(jī)可歸結(jié)為L(zhǎng)1（交易動(dòng)機(jī)）L2（投機(jī)動(dòng)機(jī)），L1取決于收入，與收入成正比，L2取決于市場(chǎng)利率，與市場(chǎng)利率成反比。由于短期內(nèi)人們投機(jī)動(dòng)機(jī)需求及不穩(wěn)定，導(dǎo)致市場(chǎng)利率波動(dòng)，進(jìn)而影響投資，影響產(chǎn)出量和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)量。凱恩斯的貨幣需求理論雖然彌補(bǔ)了傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說(shuō)認(rèn)為貨幣量不影響貨幣流通速度和產(chǎn)出量的理論局限，但由于過(guò)度強(qiáng)調(diào)需求管理而忽視了貨幣供給量變動(dòng)對(duì)物價(jià)的影響。此外凱恩斯的貨幣需求理論是短期分析，其中影響貨幣需求的收入和利率變量都是短期變量，進(jìn)而得出貨幣需求是不穩(wěn)定的結(jié)論。

（4）凱恩斯的貨幣需求理論的發(fā)展：第一：鮑莫爾對(duì)交易性貨幣需求的修正，深入分析了交易性貨幣需求與利率之間的關(guān)系；第二：托賓對(duì)投機(jī)性貨幣需求的修正。托賓討論了在利率預(yù)期不確定前提下，作為風(fēng)險(xiǎn)回避者的投資者最優(yōu)金融資產(chǎn)的組合，和人們的調(diào)整資產(chǎn)組合行為對(duì)貨幣投機(jī)需求的影響。第三，新劍橋?qū)W派對(duì)凱恩斯貨幣需求動(dòng)機(jī)理論的發(fā)展。將凱恩斯的三大貨幣需求動(dòng)機(jī)擴(kuò)展為七個(gè)動(dòng)機(jī)，將凱恩斯的三大貨幣需求動(dòng)機(jī)具體化，并提出了公共權(quán)利動(dòng)機(jī)，即政府實(shí)施擴(kuò)張性需求政策所產(chǎn)生的擴(kuò)張性貨幣需求動(dòng)機(jī)。

（5）貨幣主義學(xué)派的現(xiàn)代貨幣數(shù)量論。以弗里得曼為首的貨幣主義學(xué)派一方面采納凱恩斯將貨幣作為一種資產(chǎn)的思想，采納了相同的需求動(dòng)機(jī)和影響因素的分析方法，并利用它把傳統(tǒng)的貨幣數(shù)量論改寫(xiě)為貨幣需求函數(shù)，（公式）；另一方面又基本肯定貨幣數(shù)量論的結(jié)論，即貨幣量的變動(dòng)影響物價(jià)水平。但由于其把凱恩斯的短期分析變?yōu)殚L(zhǎng)期分析，提出了有別于凱恩斯短期收入變量的恒久收入變量，并認(rèn)為恒久收入是一個(gè)穩(wěn)定的變量，同時(shí)用實(shí)證分析指出貨幣需求對(duì)利率缺乏彈性，從而其重要結(jié)論是，因?yàn)橛绊懾泿判枨蟮母饕蛩厥欠€(wěn)定的變量，所以，貨幣需求是一個(gè)穩(wěn)定的函數(shù)。既然貨幣需求是穩(wěn)定的，中央銀行就能夠客觀準(zhǔn)確地制定貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)目標(biāo)，實(shí)施穩(wěn)定的貨幣政策。他反對(duì)凱恩斯需求管理的政策主張，將管理的重點(diǎn)放在貨幣供給上，通過(guò)控制貨幣供給量使供給與需求相一致，以保證經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，控制通貨膨脹。

2、試述國(guó)際金融體系的脆弱性及其改革的重點(diǎn)。

答：目前對(duì)現(xiàn)存國(guó)際金融體系的批評(píng)主要集中在以下幾個(gè)方面：

1、匯率制度的脆弱性。牙買(mǎi)加體系確立以后，事實(shí)上，真正實(shí)行浮動(dòng)匯率制度的只是少數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家，大部分發(fā)展中國(guó)家由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的滯后和依賴(lài)性，往往讓本國(guó)貨幣釘住美元等國(guó)際貨幣。在主要貨幣匯率水平大幅度波動(dòng)的情況下，會(huì)引起一系列的問(wèn)題，直接導(dǎo)致一些發(fā)展中國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)力調(diào)整和經(jīng)濟(jì)失衡。首先，釘住匯率制度降低了發(fā)展中國(guó)家調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的能力；其次，相對(duì)穩(wěn)定的匯率水平，導(dǎo)致發(fā)展中國(guó)家在利用外資的過(guò)程中累積了大量風(fēng)險(xiǎn)；最后，從理論上講，釘住匯率制度加大了發(fā)展中國(guó)家遭受投機(jī)攻擊的可能性。

2、多元化貨幣儲(chǔ)備體系的不穩(wěn)定性。首先，各國(guó)貨幣當(dāng)局對(duì)儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)的調(diào)整加劇了國(guó)際金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定性；其次，儲(chǔ)備體系的多元化加劇了發(fā)展中國(guó)家對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的依賴(lài)。

3、國(guó)際貨幣基金組織缺乏獨(dú)立性和權(quán)威性。美國(guó)實(shí)際上把持著國(guó)際貨幣基金組織的重大問(wèn)題的決定權(quán)，要通過(guò)國(guó)際貨幣基金組織將世界各國(guó)納入美國(guó)金融市場(chǎng)的戰(zhàn)略軌道，以實(shí)現(xiàn)全球經(jīng)濟(jì)美元化的戰(zhàn)略目標(biāo)。由于國(guó)際貨幣基金組織獨(dú)立性的缺失，導(dǎo)致其無(wú)法捍衛(wèi)全球的金融安全。首先，國(guó)際貨幣基金組織無(wú)法通過(guò)政策監(jiān)督來(lái)發(fā)現(xiàn)危機(jī)隱患；其次，國(guó)際貨幣基金組織無(wú)法通過(guò)最后貸款人職能的實(shí)施來(lái)降低危機(jī)的破壞性影響。

亞洲金融危機(jī)以來(lái)，以美元為主導(dǎo)的現(xiàn)存國(guó)際金融體系的各種弊端逐漸顯露，改革國(guó)際金融體系的努力也由此展開(kāi)。這種改革主要集中在國(guó)際和地區(qū)兩個(gè)層次上。

1、國(guó)際貨幣基金組織的改革。（1）擴(kuò)大資金實(shí)力；（2）加強(qiáng)信息交流和發(fā)布功能，督促成員國(guó)信息披露；（3）改革資金援助的限制條件。

2、區(qū)域合作機(jī)制的建立。它是國(guó)際貨幣基金組織的補(bǔ)充，目的是為了維護(hù)區(qū)域各國(guó)的經(jīng)濟(jì)和金融安全，確保經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。區(qū)域合作通過(guò)以下幾個(gè)方面，可以在危機(jī)管理方面大有作為：（1）匯率制度合作；（2）區(qū)域監(jiān)督機(jī)制；（3）威懾機(jī)制；（4）危機(jī)防范和互助機(jī)制。

第四篇：貨幣銀行學(xué)

2013 年上半年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)總體平穩(wěn)，轉(zhuǎn)型升級(jí)有新的進(jìn)展。消 費(fèi)平穩(wěn)增長(zhǎng)，投資增長(zhǎng)較快；農(nóng)業(yè)生產(chǎn)形勢(shì)較好，工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整逐步 推進(jìn)；價(jià)格、就業(yè)形勢(shì)基本穩(wěn)定。實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值24.8 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7.6%；居民消費(fèi)價(jià)格同比上漲2.4%。

2013 年以來(lái)，中國(guó)人民銀行按照黨中央、國(guó)務(wù)院的統(tǒng)一部署，繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，同時(shí)根據(jù)國(guó)際資本流動(dòng)不確定性增加、貨 幣信貸擴(kuò)張壓力較大等形勢(shì)變化，前瞻性地進(jìn)行預(yù)調(diào)微調(diào)。合理運(yùn)用 公開(kāi)市場(chǎng)操作、再貸款、再貼現(xiàn)及常備借貸便利、短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工 具等創(chuàng)新組合,繼續(xù)發(fā)揮好差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整工具的逆周期調(diào)節(jié)作 用，引導(dǎo)貨幣信貸平穩(wěn)適度增長(zhǎng)。在全國(guó)范圍內(nèi)拓寬支農(nóng)再貸款適用 范圍，充分發(fā)揮其引導(dǎo)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大“三農(nóng)”信貸投放的功能。積極開(kāi)展信貸政策導(dǎo)向效果評(píng)估，推動(dòng)信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化。進(jìn)一步推進(jìn)利 率市場(chǎng)化改革，自2013 年7 月20 日起全面放開(kāi)貸款利率管制。擴(kuò)大人民幣在跨境貿(mào)易和投資中的使用。繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)金融企業(yè)改革。深化外匯管理體制改革。

以上是有關(guān)央行對(duì)第一二季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告的有關(guān)內(nèi)容，讀完央行第一、二季度的貨幣政策執(zhí)行報(bào)告，雖然報(bào)告里大部分篇幅都說(shuō)中國(guó)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展，似乎一切進(jìn)展良好。可是只要認(rèn)真的分析其中的某些數(shù)據(jù)，再結(jié)合課本所學(xué)知識(shí)以及當(dāng)前國(guó)內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，就能發(fā)現(xiàn)我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不容樂(lè)觀，前期采取的貨幣政策措施并沒(méi)有發(fā)揮理想的效果。

目前全球經(jīng)濟(jì)在金融危機(jī)后雖然在逐漸復(fù)蘇，但進(jìn)展緩慢，且出

現(xiàn)諸多波折，形勢(shì)依然嚴(yán)峻。

主要風(fēng)險(xiǎn)有：一是美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)放緩，失業(yè)和債務(wù)問(wèn)題依然嚴(yán)峻。占領(lǐng)華爾街運(yùn)動(dòng)以激烈的方式向世界顯示了美國(guó)的金融系統(tǒng)弊病、政府的監(jiān)管不力以及高失業(yè)率等問(wèn)題。地震、海嘯和核泄漏災(zāi)難導(dǎo)致日本生產(chǎn)、出口和消費(fèi)下滑，并對(duì)全球產(chǎn)業(yè)鏈造成負(fù)面影響。

在過(guò)去較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，中國(guó)貨幣政策以直接調(diào)控為主，即采取信貸規(guī)模、現(xiàn)金計(jì)劃等工具。1998年以后，取消了貸款規(guī)?？刂?，主要采取間接貨幣政策工具調(diào)控貨幣供應(yīng)總量?，F(xiàn)階段，中國(guó)的貨幣政策工具主要有公開(kāi)市場(chǎng)操作、存款準(zhǔn)備金、再貸款與再貼現(xiàn)、利率政策、匯率政策和窗口指導(dǎo)等。

目前中國(guó)貨幣政策的操作指標(biāo)主要監(jiān)控基礎(chǔ)貨幣、銀行的超額儲(chǔ)備率和銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)利率、銀行間債券市場(chǎng)的回購(gòu)利率；中介指標(biāo)主要監(jiān)測(cè)貨幣供應(yīng)量和以商業(yè)銀行貸款總量、貨幣市場(chǎng)交易量為代表的信用總量。

對(duì)于全球金融危機(jī)威脅下的中國(guó)和其他國(guó)家的央行而言，在決策者越來(lái)越青睞財(cái)政政策時(shí)，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)信貨幣政策仍是不可或缺的主要政策工具。

首先，寬松的財(cái)政政策必須搭配寬松的貨幣政策才能發(fā)揮最大效果。單純使用積極財(cái)政政策，在擴(kuò)大產(chǎn)出的同時(shí)，將導(dǎo)致利率上升，從而實(shí)質(zhì)上“擠出”居民消費(fèi)和私人投資；若輔之以寬松的貨幣政策，則可消除擠出效應(yīng)，使產(chǎn)出最大化。此外，像中國(guó)這樣龐大的財(cái)政政

策刺激方案，如果沒(méi)有貨幣政策配合，很難得到足夠的資金保證。市場(chǎng)預(yù)計(jì)，最近一次降息加上存款準(zhǔn)備金率下調(diào)，將至少為商業(yè)銀行增加6600億元資金流動(dòng)性。

其次，寬松貨幣政策有助于抵消即將到來(lái)的通貨緊縮。通貨緊縮是比通貨膨脹更危險(xiǎn)，因?yàn)樗箤?shí)際利率上升，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)趨向于長(zhǎng)期蕭條。隨著國(guó)際原油及其他大宗商品價(jià)格的大幅回落，特別是出口和消費(fèi)的萎縮導(dǎo)致生產(chǎn)能力過(guò)剩，各國(guó)物價(jià)指數(shù)目前都在快速下滑。第三，利率空間逐步收窄并不代表央行貨幣政策就失去用武之地了。中國(guó)人民銀行三季度貨幣政策報(bào)告已表示，未來(lái)將推出多項(xiàng)創(chuàng)新型貨幣政策工具，以緩解國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的短期流動(dòng)性不足。最近央行大幅降低一年期存貸款基準(zhǔn)利率108個(gè)基點(diǎn)，即表明它同樣不認(rèn)為利率工具就代表貨幣政策的全部。

第四，增值稅全面轉(zhuǎn)型，全國(guó)企業(yè)至少減負(fù)1200億。這意味著,試點(diǎn)多時(shí)的增值稅轉(zhuǎn)型方案將正式進(jìn)入起跑的軌道。增值稅全面執(zhí)行后,對(duì)于國(guó)家財(cái)政來(lái)說(shuō)將出現(xiàn)減稅效應(yīng)。在眼下這個(gè)“最佳時(shí)機(jī)”全面推開(kāi)增值稅改革，不僅有利于降低改革成本，而且也是宏觀調(diào)控任 務(wù)從“防通脹”轉(zhuǎn)向“保增長(zhǎng)”以來(lái)的形勢(shì)必然。我國(guó)目前執(zhí)行的增值稅率為17%，如果按照該稅率計(jì)算，此番減稅規(guī)?？蛇_(dá)千億以上。國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議則審慎預(yù)計(jì)，此舉將有望為全國(guó)企業(yè)減輕1200億元稅負(fù)。很顯然，在增值稅全面鋪開(kāi)后，將對(duì)企業(yè)購(gòu)進(jìn)的固定資產(chǎn)進(jìn)行稅前扣除，因而可以減輕企業(yè)困難、提高企業(yè)設(shè)備投資和技術(shù)改造的積極性。因此有望刺激更多的企業(yè)增加固定投資的熱情，此外，增值稅

轉(zhuǎn)型有利于廣大企業(yè)從生產(chǎn)密集型向資本密集型轉(zhuǎn)變。

第五，財(cái)稅、貨幣政策雙實(shí)施，4萬(wàn)億投資激蕩內(nèi)需。對(duì)于此次國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議對(duì)財(cái)政政策、貨幣政策進(jìn)行重新定位“是一個(gè)重大的調(diào)整”。確定了當(dāng)前進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的十項(xiàng)措施。國(guó)務(wù)院還初步匡算,為了民生工程、基礎(chǔ)設(shè)施、生態(tài)環(huán)境建設(shè)和災(zāi)后重建，實(shí)現(xiàn)內(nèi)需活躍的目標(biāo)，到2010年底約需投資4萬(wàn)億元。單靠積極財(cái)政還無(wú)法支撐經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)較快增長(zhǎng)，未來(lái)還要更倚重于增強(qiáng)廣大居民的消費(fèi)能力，提振居民的消費(fèi)信心，從而擴(kuò)大國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求。

第六，人民幣匯率的調(diào)整實(shí)施，繼續(xù)適時(shí)改革。國(guó)家主席胡錦濤近日表示，全球金融危機(jī)正在削弱中國(guó)在外貿(mào)方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，一些國(guó)家可能會(huì)因經(jīng)濟(jì)問(wèn)題加深而興起貿(mào)易保護(hù)主義，從而對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)造成不利影響。中國(guó)國(guó)務(wù)院副總理王岐山，美國(guó)財(cái)政部部長(zhǎng)保爾森也在其任上最后一次強(qiáng)調(diào)了繼續(xù)匯率改革的必要性，據(jù)稱(chēng)中方承諾會(huì)繼續(xù)調(diào)整匯率。實(shí)際上，匯率改革與匯率工具將是未來(lái)一段時(shí)間的重點(diǎn)，溫家寶總理主持的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議最近推出“金九條”明確表示，有可能使用包括銀行準(zhǔn)備金率、利率和匯率在內(nèi)的多種手段，保證銀行體系流動(dòng)性的充分供應(yīng)。雖然前幾天人民幣匯率連續(xù)四天下跌，但人民幣貶值的幅度是很有限的，人民幣有效匯率的貶值幅度將會(huì)低于人民幣對(duì)美元的貶值幅度。我們應(yīng)該推進(jìn)和推行人民幣匯率的雙邊走勢(shì)，預(yù)期匯率應(yīng)該是雙邊的。人民幣不會(huì)就此進(jìn)入貶值通道，中國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面顯示，人民幣仍面臨升值的結(jié)構(gòu)性壓力。資本項(xiàng)目流入的外商直接投資有可能已經(jīng)放慢，其他資本項(xiàng)目可能有一定量的流出，但

整體經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)意味著外匯儲(chǔ)備仍在增長(zhǎng)，因而也意味著人民幣還會(huì)升值。匯率的變化和調(diào)整只是更加適應(yīng)當(dāng)下的金融市場(chǎng)的大環(huán)境。

1、貨幣政策取向預(yù)調(diào)微調(diào)，同時(shí)強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范

第五篇：貨幣銀行學(xué)范文

第一章 導(dǎo)論

一、學(xué)科分類(lèi)中的金融專(zhuān)業(yè)

二、金融專(zhuān)業(yè)中的貨幣銀行學(xué)課程、三、貨幣銀行學(xué)課程的內(nèi)容體系：

經(jīng)濟(jì)與貨幣→貨幣制度→信用形式與信用工具→利息與利率（資產(chǎn)的價(jià)格）→金融市場(chǎng)（無(wú)時(shí)不在，無(wú)時(shí)不有）→金融機(jī)構(gòu)體系與商業(yè)銀行→投資銀行及其他金融機(jī)構(gòu)→中央銀行→貨幣需求與供給→失衡通脹與通縮→金融改革創(chuàng)新與發(fā)展

四、貨幣銀行學(xué)學(xué)習(xí)方法與要求：準(zhǔn)確定位→主線貫穿→重點(diǎn)把握→積極思考→善于討論

五、貨幣銀行學(xué)學(xué)習(xí)參考資料 第二章 貨幣經(jīng)濟(jì)

第一節(jié)、貨幣產(chǎn)生及其演化

一、貨幣的產(chǎn)生

二、貨幣的本質(zhì)

三、貨幣的演化

非金屬實(shí)物貨幣 金屬貨幣

第二節(jié)、貨幣職能

一、價(jià)值尺度——表現(xiàn)價(jià)值

二、流通手段——實(shí)際價(jià)值

三、支付手段

1、什么是支付

2、前提條件

3、意義作用

4、問(wèn)題影響

5、與流通比較

四、貯藏手段——保存價(jià)值

五、世界貨幣

1、什么是世界貨幣

2、條件：自由兌換

3、作用

4、黃金非貨幣的問(wèn)題——黃金告別黃金世界

六、貨幣的時(shí)間價(jià)值：同樣數(shù)量的貨幣在不同時(shí)間的不同價(jià)值

1、什么是貨幣的時(shí)間價(jià)值

2、條件

3、延伸問(wèn)題——投資增值

一、貨幣在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用

1、微觀層面

2、宏觀層面

二、貨幣在世界經(jīng)濟(jì)中的作用

1、在世界范圍內(nèi)發(fā)揮貨幣職能所產(chǎn)生的積極與消極作用

2、貨幣基本職能發(fā)揮改變世界經(jīng)濟(jì)格局

第二章 思考題

1、貨幣是如何產(chǎn)生并演化

2、如何理解“金銀天然不是貨幣，貨幣天然是金銀”？

3、如何區(qū)別價(jià)值尺度與價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)

4、在金融貨幣流通與紙幣流通中貨幣發(fā)揮流通手段有何意義

5、在貨幣發(fā)揮交換手段中解決了什么問(wèn)題又帶來(lái)什么問(wèn)題

6、黃金非貨幣化意味著什么

7、什么是貨幣的時(shí)間價(jià)值？怎么看待

8、貨幣在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中期什么作用

9、紙幣作為世界貨幣流通對(duì)世界經(jīng)濟(jì)格局的影響

10、金屬貨幣及其銀行券的演化

11、銀本位、金本位、金銀復(fù)本位如何發(fā)展

12、金屬貨幣流通條件下如何去除良幣？紙幣流通下劣幣能否驅(qū)逐良幣？

13、為什么說(shuō)兌現(xiàn)信用紙幣是一把雙刃劍？信用紙幣的流通導(dǎo)致政府職能發(fā)生什么變化

14、什么是國(guó)際貨幣制度，包含哪些主要內(nèi)容

15、布雷森貨幣體系是怎樣建立的,怎樣瓦解的?

16、牙買(mǎi)加貨幣體系主要內(nèi)容?與布雷森的區(qū)別?

17、區(qū)域性質(zhì)貨幣制度為何能建立?為何要建立?歐元是如何誕生與發(fā)展的

18、重建布雷森你有何見(jiàn)解

19、亞元可能誕生嗎? 第三章 信用

第一節(jié) 信用的產(chǎn)生與發(fā)展

一、信用的概念、特征與實(shí)質(zhì)

二、信用的產(chǎn)生與發(fā)展

三、信用發(fā)展的原始形態(tài)與現(xiàn)代形態(tài)

1、高利貸信用——原始形態(tài)

2、借貸資本——現(xiàn)代形態(tài)

3、我國(guó)信用發(fā)展的現(xiàn)狀與特點(diǎn)

四、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是一種信用經(jīng)濟(jì)

自然經(jīng)濟(jì)→貨幣經(jīng)濟(jì)→信用經(jīng)濟(jì)

第二節(jié) 信用形式與內(nèi)容

一、信用形式的基本分類(lèi)

二、商業(yè)信用

1、商業(yè)信用認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)

2、商業(yè)信用的具體形式

3、現(xiàn)代商業(yè)信用健康發(fā)展的條件

4、現(xiàn)代商業(yè)信用的特點(diǎn)與作用

三、銀行信用

銀行信用的產(chǎn)生與發(fā)展

銀行信用最突出的特點(diǎn)——信用創(chuàng)造——派生存款、金融租賃 銀行信用對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)信用的超越

傳統(tǒng)商業(yè)信用面臨的挑戰(zhàn)——“脫媒”、金融市場(chǎng)、四、消費(fèi)信用

五、國(guó)家信用

六、國(guó)際信用

七、其他信用 第三節(jié) 信用工具

一、信用工具產(chǎn)生、種類(lèi)、特點(diǎn)

二、最普遍使用的信用工具——信用紙幣

1、信用紙幣是對(duì)公眾的負(fù)債

2、人民幣成為世界第一大貨幣——總量

3、貨幣量發(fā)布的不平衡——結(jié)構(gòu)

4、人民幣與外幣關(guān)系的怪現(xiàn)象

5、貨幣亂象的根源初探

三、最傳統(tǒng)的信用工具——票據(jù)

1、狹義、廣義票據(jù)

2、商業(yè)本票與商業(yè)匯票

3、票據(jù)的轉(zhuǎn)讓與貼現(xiàn)（貼付的利息，換回現(xiàn)金）

4、票據(jù)中的實(shí)票據(jù)與空票據(jù)

5、銀行本票與匯票

6、支票的流通性及其種類(lèi)

7、信用證使用的廣泛性

四、典型的信用工具——債券

1、債券的概念與種類(lèi)

2、公司債券、政府債券、金融債券

3、金融債券與吸收存款

4、國(guó)際債券、外國(guó)債券、歐洲債券

五、特殊的信用工具——股票

1、股票作為信用工具的特殊性

2、股票的基本種類(lèi)

3、股票收益與風(fēng)險(xiǎn)

4、優(yōu)先股、普通股的比較

5、流通股、非流通股（大小非）

6、股票與債券的轉(zhuǎn)換

六、最大眾化的信用工具——基金

1、什么是基金

2、管理原則：主要關(guān)系與運(yùn)作特點(diǎn)

3、基本種類(lèi)

4、中外基金比較

第四節(jié) 信用經(jīng)濟(jì)條件下貨幣層次的劃分

一、為何要?jiǎng)澐?/p>

二、如何劃分——標(biāo)準(zhǔn)：流動(dòng)性(變現(xiàn)能力)

三、劃分結(jié)果——M0、M1 狹義：M0=現(xiàn)金

M1=M0+商行定期存款

M2=M1+商行定期存款+儲(chǔ)蓄存款 廣義：M3=M2+其他金融機(jī)構(gòu)存款

M4=M3+其他有流動(dòng)性資產(chǎn)

M5=M4+。。（國(guó)庫(kù)券、稅、票據(jù)）

第三章 思考題

1、信用是什么?信用本質(zhì)是什么?信用與貨幣關(guān)系

2、如何看待歷史上的高利貸?現(xiàn)階段是否存在高利貸,為什么?

3、商業(yè)信用與銀行信用各有何特點(diǎn)?商業(yè)信用能否向銀行信用轉(zhuǎn)化

4、發(fā)展國(guó)家信用、國(guó)際信用會(huì)帶來(lái)什么影響？

5、消息信用有什么形式，如何發(fā)揮其橋梁紐帶作用？

6、為何說(shuō)貨幣是最基本的信用工具，如何評(píng)判當(dāng)今的貨幣亂象？

7、如何區(qū)別本、匯票，如何認(rèn)識(shí)實(shí)、空票據(jù)

8、什么是債券,有哪些基本種類(lèi)?可轉(zhuǎn)換債券的特點(diǎn)?

9、什么是股票,有哪些基本種類(lèi)?優(yōu)先股與普通股的區(qū)別

10、什么是大非,什么是小非,什么是股權(quán)分置改革

11、什么是基金,有哪些基本種類(lèi)?基金業(yè)發(fā)展有哪些重要意義

12、什么是債轉(zhuǎn)股,如何認(rèn)識(shí)與評(píng)價(jià)債轉(zhuǎn)股

13、為何要?jiǎng)澐重泿艑哟?根據(jù)什么劃分

14、什么是狹義貨幣、廣義貨幣，準(zhǔn)貨幣

第五章

第一節(jié)

利息及其本質(zhì)

第二節(jié) 利率的計(jì)量及其應(yīng)用

一、利率及其種類(lèi)

官定（央行）、公定（協(xié)會(huì)）、基準(zhǔn)利率、差別利率

二、單利、復(fù)利、連續(xù)復(fù)利

三、現(xiàn)值、終值、貼值

四、現(xiàn)值、終值與投資方案選擇 第三節(jié) 利率與資產(chǎn)價(jià)格

一、利率與收益的資本化

二、收益率的資本價(jià)格

三、股票的現(xiàn)值價(jià)格

利率與金融市場(chǎng)價(jià)格

四、利益與實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)格

五、利率與人力資本價(jià)格

六、金融資產(chǎn)價(jià)格與實(shí)際資產(chǎn)價(jià)格相互影響（以房地產(chǎn)為例）

七、金融資產(chǎn)運(yùn)作與產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)運(yùn)作的聯(lián)系 第四節(jié) 利率(決定)理論

一、馬克思利率決定理論

二、西方學(xué)者的利率決定之被決定理論

1、古典利率理論

2、凱恩斯的流動(dòng)性偏好

3、可貸金理論

4、IS-LM模型

三、西方學(xué)者的利率結(jié)構(gòu)理論

1、利率的期限結(jié)構(gòu)

2、利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)

3、利率的稅賦結(jié)構(gòu)

第五節(jié) 我國(guó)的利率改革

一、高危集權(quán)的利率管制時(shí)期（1949-1982）

二、有限度的利率浮動(dòng)時(shí)期（1982-今）

三、利率市場(chǎng)化時(shí)期（？）

第五章 思考題

1、什么是利息？本身是什么

2、利率如何表現(xiàn)？有哪些種類(lèi)？官定利率？公定利率？市場(chǎng)規(guī)定利率？

3、什么是單利？復(fù)利？連續(xù)復(fù)利？

4、現(xiàn)值？終值？如何運(yùn)作進(jìn)行投資方案選擇

5、收益率？與利率的聯(lián)系

6、收益資本化？如何運(yùn)用其原理進(jìn)行投資效益的比較

7、利率與金融資產(chǎn)，實(shí)際資產(chǎn)，人力資產(chǎn)價(jià)格的聯(lián)系？如何根據(jù)一般利率水平估計(jì)資產(chǎn)價(jià)格？不同資產(chǎn)價(jià)格之間如何比較？

8、利率是如何決定與被決定的？西方利率理論如何發(fā)展

9、我國(guó)利率發(fā)展改革的歷史現(xiàn)狀？你對(duì)現(xiàn)階段我國(guó)利率改革持何態(tài)度

第六章 金融市場(chǎng)

第一節(jié) 金融市場(chǎng)概況

一、金童市場(chǎng)的形成與發(fā)展

1、盈余與赤字分析（三大部門(mén)）

家庭

企業(yè)（中國(guó)商品經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展取決于資本邊際效益）政府

2、直接投資與間接投資比較

3、貨幣經(jīng)濟(jì)→信用經(jīng)濟(jì)→金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

二、金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)與分類(lèi)

三、金融市場(chǎng)的衡量與判斷：廣度、深度、彈性

四、金融市場(chǎng)的功能與作用

1、優(yōu)化配置、提高資金使用效率

2、實(shí)現(xiàn)公開(kāi)反饋信息

3、充當(dāng)貨幣政策的傳導(dǎo)主體，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)政策的宏觀調(diào)整

4、分散轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展

五、現(xiàn)代金融市場(chǎng)的特色與發(fā)展趨勢(shì)

1、資產(chǎn)證券化

2、金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)多元化、混業(yè)經(jīng)營(yíng)（如平安銀行、保險(xiǎn)、證券）

3、金融創(chuàng)新

4、金融全球化

第二節(jié) 貨幣市場(chǎng)

一、貨幣市場(chǎng)概述

1、是什么

2、主體：商行

3、客體：5 以內(nèi)的票據(jù)和有價(jià)證券

4、方式：柜臺(tái)交易（場(chǎng)外）

5、特征

6、主要功能：滿足三個(gè)部門(mén)的流動(dòng)性需要；央行貨幣調(diào)整的指示器，感應(yīng)器

7、發(fā)展

二、同業(yè)拆借市場(chǎng)

1、拆什么、借什么：主要商業(yè)銀行在拆借（準(zhǔn)備金）

2、方式：頭寸拆借，主要滿足存款要求，同業(yè)借貸

3、特色：量大（億），頻率高，能靈敏反應(yīng)資金狀況

4、利率

三、票據(jù)市場(chǎng)

1、有無(wú)商品交易背景的票據(jù)

2、商業(yè)票據(jù)的 與貼現(xiàn)

3、我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展（不發(fā)達(dá)）

4、我國(guó)央票發(fā)行

四、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）市場(chǎng)

1、概況

2、產(chǎn)生及其意義

3、利率及風(fēng)險(xiǎn)、4、我國(guó)的CDs

五、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)

1、什么是回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)

2、期限

3、利率及風(fēng)險(xiǎn)

4、自動(dòng)期限回購(gòu)協(xié)議

第三節(jié) 資本市場(chǎng)

一、資本市場(chǎng)概況

1、概念

2、主體：投資銀行

3、客體：貨幣、票據(jù)

4、方式：場(chǎng)外交易（證券），中長(zhǎng)期證券OTC

5、特征

6、功能

二、證券發(fā)行市場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)）

1、概念種類(lèi)

2、發(fā)行方式

A、主體

直接/間接 B、對(duì)象

公募/私募

3、發(fā)行價(jià)格

4、發(fā)行方式：議價(jià)、競(jìng)價(jià)

5、發(fā)行程序：制定計(jì)劃→通過(guò)董事會(huì)→中介→上報(bào)

三、證券流通市場(chǎng)（二級(jí)市場(chǎng)、次級(jí)）

1、流通市場(chǎng)種類(lèi)：第一、二、三、四市場(chǎng)；主板、二板（創(chuàng)業(yè)板）NASPQ、三板、中小板（發(fā)行、交易）

2、證券上市，停牌，摘牌，退市

3、證券交易方式：現(xiàn)貨交易，期貨交易，期權(quán)交易

4、證券的交易程序：開(kāi) 賬戶，委托交易，競(jìng)價(jià)成交，清算交割

5、股票行情與股價(jià)指數(shù)：影響股價(jià)基本面，技術(shù)面，資金面，心理面，政治面，各種題材

第七章 金融機(jī)構(gòu)體系與商業(yè)銀行

第一節(jié) 金融機(jī)構(gòu)體系

一、形成及分類(lèi)

1、早期金融中介機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生

2、現(xiàn)代銀行的出現(xiàn)

3、銀行、非銀行的分化、融合及界限的模糊

4、現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的分類(lèi)

二、存款性金融中介機(jī)構(gòu)

1、是什么

2、有哪些

三、非存款性金融中介機(jī)構(gòu)

1、投資性金融中介機(jī)構(gòu)（是什么、有哪些）

2、性儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu) 四、一國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系構(gòu)成 第二節(jié) 商業(yè)銀行概況

一、概念

二、發(fā)展模式

1、職能分工模式（我國(guó)）

2、全能型（德、美）

三、組織模式

1、單一行制（美）

2、總分行制（我國(guó)）

3、銀行持股公司（持股多個(gè)單一行制銀行）

4、連鎖銀行

四、商業(yè)銀行職能

1、信用中介

2、支付中介

3、信用創(chuàng)造

4、金融股

5、金融調(diào)控

第三節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)

一、商行資產(chǎn)負(fù)債表

二、商行資產(chǎn)資本業(yè)務(wù)

三、商行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)

四、商行資產(chǎn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)