第一篇：財(cái)務(wù)比率分析 公式 Ratios - formula sheet 英文

Return on capital employed

Return on equity

Earnings per share

Price earnings ratio

Dividend cover

Dividend yield

Gross profit margin

Net profit margin

Asset turnover

Stock holding period

Debtors collection period

Creditors payment period

LIQUIDITY RATIOS

Current ratio

Quick asset ratio

Gearing ratio

Interest coverAssets employedOrdinary share capital and reservesNumber of ordinary sharesEarnings per shareDividendMarket value of ordinary sharesSalesSalesAssets employedCost of salesCredit salesCredit purchasesCurrent liabilitiesCurrent liabilitiesDebt + equityInterest charges

第二篇：主要財(cái)務(wù)比率分析表

主要財(cái)務(wù)比率分析表項(xiàng) 目年年年年同業(yè)平均比率A償債能力分析：（1）流動(dòng)比率%%%%（2）速動(dòng)比率%%%%（3）應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率次（天）次（天）次（天）次（天）（4）應(yīng)付款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率次（天）次（天）次（天）次（天）B 資本結(jié)構(gòu)分析：（1）負(fù)倆款凈值比率%%%%（2）凈值對(duì)固定資產(chǎn)比率%%%%（3）長(zhǎng)期資金對(duì)固定資產(chǎn) 比率%%%%C 獲利能力分析：（1）銷(xiāo)貨增加率%%%%（2）銷(xiāo)貨獲利率%%%%（3）凈值獲利率%%%%（4）資產(chǎn)獲利率%%%%（5）財(cái)務(wù)費(fèi)用率%%%%D 經(jīng)營(yíng)管理分析：（1）存貨周期率次（天）次（天）次（天）次（天）（2）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率次（天）次（天）次（天）次（天）（3）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率次（天）次（天）次（天）次（天）

第三篇：財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)比率分析

第二節(jié)財(cái)務(wù)比率分析

總結(jié)和評(píng)價(jià)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)比率主要有四類(lèi)：營(yíng)運(yùn)能力比率、短期償 債能力比率、長(zhǎng)期償債能力比率和盈利能力比率。

一、營(yíng)運(yùn)能力比率

營(yíng)運(yùn)能力是指公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)運(yùn)行的能力。公司營(yíng)運(yùn)能力的強(qiáng)弱反映出其資產(chǎn)管理效率 的高低。公司經(jīng)營(yíng)資本周轉(zhuǎn)的速度越快，說(shuō)明其資本利用效率越高，效果越好，營(yíng)運(yùn)能力 越強(qiáng)，從而也會(huì)使公司的盈利能力和償債能力增強(qiáng)。反映公司營(yíng)運(yùn)能力的財(cái)務(wù)比率主要有 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率等。

(一）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指公司在一定時(shí)期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入與平均資產(chǎn)總額的比值。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 的計(jì)算公式如下：

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入+平均資產(chǎn)總額 其中：

平均資產(chǎn)總額=(年初資產(chǎn)總額+年末資產(chǎn)總額）+2

根據(jù)A公司有關(guān)數(shù)據(jù)（見(jiàn)表3

1、表3—2)，A公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計(jì)算如下：平均總資產(chǎn)=(5 300+6 500)+2=5 900(萬(wàn)元)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=4 100+5 900=0.695

該指標(biāo)用來(lái)評(píng)價(jià)公司全部資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)質(zhì)量和利用效率。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明公司資 產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)利用效率越高，營(yíng)運(yùn)能力越強(qiáng)；反之，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越低，說(shuō)明公 司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越慢，資產(chǎn)利用效率越低，營(yíng)運(yùn)能力越弱。

(二）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指公司一定時(shí)期的營(yíng)業(yè)收人同平均流動(dòng)資產(chǎn)總額的比值。其計(jì)算公 式為：

=流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營(yíng)業(yè)收入+平均流動(dòng)資產(chǎn) 其中：

平均流動(dòng)資產(chǎn)=(年初流動(dòng)資產(chǎn)+年末流動(dòng)資產(chǎn)）+2

根據(jù)A公司的有關(guān)數(shù)據(jù)（見(jiàn)表3—

1、表3—2)，依據(jù)上式計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為：平均流動(dòng)資產(chǎn)=(2 800+3 500)+2=3 150(萬(wàn)元)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=4 100+3 150=1.30

該指標(biāo)反映了公司流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和使用效率，體現(xiàn)每單位流動(dòng)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)價(jià)值補(bǔ) 償?shù)亩嗌俸脱a(bǔ)償速度的快慢。對(duì)公司來(lái)講，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快，會(huì)相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)，等于變相擴(kuò)大了資產(chǎn)的投入.增強(qiáng)了公司的盈利能力；相反，則需要補(bǔ)充流動(dòng)資產(chǎn)參加周 轉(zhuǎn)，造成資本的浪費(fèi)，降低公司的盈利能力。

(三）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指公司一定時(shí)期內(nèi)的賒銷(xiāo)收人凈額同應(yīng)收賬款平均余額的比值。由 于財(cái)務(wù)報(bào)表外部使用者難以得到賒銷(xiāo)收人凈額的數(shù)據(jù).所以計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)，常以 營(yíng)業(yè)收入代替賒銷(xiāo)收人凈額。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了公司應(yīng)收賬款的流動(dòng)速度，即公司應(yīng) 收賬款轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。其計(jì)算公式為：

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入+平均應(yīng)收賬款 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)= 360+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

公式中的“平均應(yīng)收賬款”是指因銷(xiāo)售商品、產(chǎn)品和提供勞務(wù)等而應(yīng)向購(gòu)貨單位或接 受勞務(wù)單位收取的款項(xiàng)，以及收到的商業(yè)匯票。它是資產(chǎn)負(fù)債表中“應(yīng)收賬款”和“應(yīng)收 票據(jù)”的年初、年末的平均數(shù)之和。

根據(jù)A公司的有關(guān)數(shù)據(jù)（見(jiàn)表3—

1、表3— 2)，依據(jù)上式計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及應(yīng)收 賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為：

平均應(yīng)收賬款=(360+380)+ 2 +(30+140)+2 = 455(萬(wàn)元)

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=4 100 + 455 = 9.01 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360 + 9.01=40(天）一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越卨、周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說(shuō)明應(yīng)收賬款的回收速度越快；否 則，公司的營(yíng)運(yùn)資本會(huì)過(guò)多地停滯在應(yīng)收賬款上?影響資本的正常周轉(zhuǎn)。

(四）存貨周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)率是指一定時(shí)期內(nèi)公司營(yíng)業(yè)成本與存貨平均余額的比值。存貨周轉(zhuǎn)率是衡量 公司銷(xiāo)售能力和存貨管理工作水平的指標(biāo)。存貨是公司流動(dòng)資產(chǎn)中所占比例較大的資產(chǎn).它的質(zhì)量和流動(dòng)性直接反映了公司的營(yíng)運(yùn)能力.同時(shí)也會(huì)影響公司的償債能力和獲利能 力。其計(jì)算公式為：

存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本+平均存貨 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)= 360 +存貨周轉(zhuǎn)率 其中：

平均存貨=(年初存貨+年末存貨）+2

根據(jù)A公司的有關(guān)數(shù)據(jù)（見(jiàn)表3—

1、表3 2)，依據(jù)上式計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率及存貨周轉(zhuǎn) 天數(shù)為：平均存貨=(1 600+2 080)+2=1 840(萬(wàn)元)

存貨周轉(zhuǎn)率=3 200+1 840=1.74 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)= 360+1.74=206.9(天)

一般來(lái)講，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，其流動(dòng)性越強(qiáng)。提高存貨周轉(zhuǎn) 率可以提高公司的變現(xiàn)能力，而存貨周轉(zhuǎn)速度越慢.則其變現(xiàn)能力越差。

二、短期償債能力比率

短期償債能力取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)的多少。反映公司短期償債能 力的財(cái)務(wù)比率主要有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率等。

(一')流動(dòng)比率

流動(dòng)比率是指公司一定時(shí)點(diǎn)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值。流動(dòng)比率是衡量公司變現(xiàn)能 力最常用的比率。流動(dòng)比率越大，表明公司可以變現(xiàn)的資產(chǎn)數(shù)額越大.短期債務(wù)的償付能 力就越強(qiáng)。但是，流動(dòng)比率過(guò)大，說(shuō)明公司有較多的資本占用在流動(dòng)資產(chǎn)上，影響資本的 周轉(zhuǎn)速度，從而影響公司的營(yíng)運(yùn)能力和獲利能力。其計(jì)算公式為：

流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)+流動(dòng)負(fù)債

—般認(rèn)為，制造業(yè)企業(yè)合理的流動(dòng)比率是2。這是因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的存 貨金額約占流動(dòng)資產(chǎn)的一半，剩下流動(dòng)性較強(qiáng)的流動(dòng)資產(chǎn)至少要等于流動(dòng)負(fù)債.只有這 樣，公司的短期償債能力才會(huì)有保證。人們長(zhǎng)期以來(lái)的這種認(rèn)識(shí)，并末能從理論t獲得證 明，還不能成為一個(gè)絕對(duì)的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。

根據(jù)A公司的有關(guān)數(shù)據(jù)（見(jiàn)表3 — 1)，計(jì)算公司的流動(dòng)比率為： 流動(dòng)比率=3 500+1 700=2.06

需要注意的是，在運(yùn)用流動(dòng)比率指標(biāo)時(shí)有一定的局限性。首先，該指標(biāo)沒(méi)有揭示流動(dòng) 資產(chǎn)的構(gòu)成，如果流動(dòng)資產(chǎn)中多為變現(xiàn)能力較強(qiáng)的資產(chǎn)，流動(dòng)比率小于2，則公司也可能 有較強(qiáng)的短期償債能力；其次，該指標(biāo)只是根據(jù)某個(gè)時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)計(jì)算得出的，可能會(huì)有通過(guò) 調(diào)節(jié)時(shí)點(diǎn)的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債而人為控制這一比率的現(xiàn)象；最后要注意的是，資產(chǎn)流動(dòng) 性的強(qiáng)弱因行業(yè)而異，不能機(jī)械地套用標(biāo)準(zhǔn)?？傊?，如果公司財(cái)務(wù)狀況良好，營(yíng)運(yùn)能力和 獲利能力都較強(qiáng)，則不必過(guò)于注重該比率的高低。

(二）速動(dòng)比率

速動(dòng)比率是指公司一定時(shí)點(diǎn)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。速動(dòng)資產(chǎn)是指流動(dòng)資產(chǎn)中變 現(xiàn)能力較強(qiáng)的那部分資產(chǎn)，如貨幣資產(chǎn)、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等。其計(jì) 算公式為：

=速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)■^流動(dòng)負(fù)債

一般認(rèn)為，制造業(yè)企業(yè)的速動(dòng)比率為1比較適宜。在實(shí)際工作中，由于各個(gè)行業(yè)的經(jīng) 營(yíng)特點(diǎn)不同，判斷的標(biāo)準(zhǔn)也不同。從債權(quán)人角度看，速動(dòng)比率越高.償債能力越強(qiáng)。

根據(jù)A公司的有關(guān)數(shù)據(jù)（見(jiàn)表3—1)，計(jì)算公司的速動(dòng)比率為： 速動(dòng)比率=(860+140+380)+ 1 700=0.81

如前所述，流動(dòng)比率僅表明流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量與流動(dòng)負(fù)債的對(duì)比關(guān)系，而并不能說(shuō)明流 動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量，即流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)和流動(dòng)性。速動(dòng)比率正好彌補(bǔ)了流動(dòng)比率指標(biāo)的不足，更準(zhǔn)確地反映了公司的短期償債能力。流動(dòng)資產(chǎn)中的存貨很可能由于產(chǎn)品滯銷(xiāo)而影響其變 現(xiàn)能力，而預(yù)付賬款是不能轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的。所以將這些項(xiàng)目從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除就能反映流 動(dòng)資產(chǎn)迅速變現(xiàn)償債的能力。需強(qiáng)調(diào)的是，速動(dòng)比率過(guò)高，說(shuō)明公司可能因擁有過(guò)多貨幣 性資產(chǎn)而喪失一些投資獲利的機(jī)會(huì)。

三、*長(zhǎng)期償債能力比率

在一般情況下，公司長(zhǎng)期負(fù)債的償還主要是依靠實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，因而，公司長(zhǎng)期償債能 力的提高與其盈利能力的提高關(guān)系密切。反映公司長(zhǎng)期償債能力的財(cái)務(wù)比率主要有資產(chǎn)負(fù) 債率、產(chǎn)權(quán)比率和利息保障倍數(shù)等。

(一）資產(chǎn)負(fù)債率 資產(chǎn)負(fù)債率是指公司的負(fù)債總額與全部資產(chǎn)總額的比值。該指標(biāo)表明在公司全部資產(chǎn) 中債權(quán)人所提供資本的比例，用來(lái)衡量公司利用債權(quán)人提供的資本進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)的能力，并反映公司對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。其計(jì)算公式如下：

資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額+資產(chǎn)總額）x 100%

公式中的“負(fù)債總額”不僅包括長(zhǎng)期負(fù)債，還包括短期負(fù)債。這是因?yàn)槎唐谪?fù)債作為根據(jù)A公司的有關(guān)數(shù)據(jù)（見(jiàn)表3—

1、表3—2)，依據(jù)上式計(jì)算凈資產(chǎn)收益率為：

平均凈資產(chǎn)=(3 160+3 700)+2 = 3 430(萬(wàn)元）凈資產(chǎn)收益率=(495 + 3 430)X100% = 14.43%

凈資產(chǎn)收益率用來(lái)衡量公司所有者全部投入資本的獲利水平。凈資產(chǎn)收益率越高，說(shuō) 明由所有者享有的凈利潤(rùn)就越多，其投資收益越高。凈資產(chǎn)收益率是綜合性最強(qiáng)的財(cái)務(wù)比 率，具體分析方法見(jiàn)本章第三節(jié)。

(四）總資產(chǎn)收益率

總資產(chǎn)收益率主要用來(lái)衡量公司利用全部資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的能力。

在實(shí)踐中.根據(jù)財(cái)務(wù)分析的目的不同.總資產(chǎn)收益率可分為總資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率和總 資產(chǎn)凈利率。

1.總資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率

總資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率是公司一定時(shí)期的息稅前利潤(rùn)總額與平均資產(chǎn)總額的比值。其計(jì) 算公式如下：

總資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率=(息稅前利潤(rùn)+平均資產(chǎn)總額）X 100% 其中：

平均資產(chǎn)總額=(年初資產(chǎn)總額+年末資產(chǎn)總額）+2

根據(jù)A公司有關(guān)數(shù)據(jù)（見(jiàn)表3-

1、表3—2)，假設(shè)A公司利息費(fèi)用為200萬(wàn)元，依 據(jù)上式計(jì)算總資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率為：

平均資產(chǎn)總額=(5 300+6 500)+ 2=5 900(萬(wàn)元)息稅前利潤(rùn)=495十200+165 = 860(萬(wàn)元）

總資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率=(860+5 900)X100% = 14.58%

總資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率不受公司資本結(jié)構(gòu)變化的影響，反映了公司利用全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng) 營(yíng)活動(dòng)的效率。債權(quán)人分析公司總資產(chǎn)收益率時(shí)可以采用總資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率。

一般來(lái)說(shuō)?只要公司的總資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率大于負(fù)債利息率，公司就有足夠的收益用 于支付債務(wù)利息。因此.該項(xiàng)指標(biāo)不僅可以評(píng)^公司的盈利能力，而且可以評(píng)價(jià)公司的償 債能力。

2.總資產(chǎn)凈利率

總資產(chǎn)凈利率是指公司一定時(shí)期的凈利潤(rùn)與平均資產(chǎn)總額的比值。其計(jì)算公式 如下： 總資產(chǎn)凈利率=(凈利潤(rùn)+平均資產(chǎn)總額）x 100%

根據(jù)A公司有關(guān)數(shù)據(jù)（見(jiàn)表3—

1、表3—2)，依據(jù)上式計(jì)算總資產(chǎn)凈利率為： 總資產(chǎn)凈利率=(495 + 5 900)X100%=8.39%

凈利潤(rùn)反映了公司所有者獲得的剩余收益。公司的營(yíng)業(yè)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)以 及國(guó)家稅收政策的變化都會(huì)影響到凈利潤(rùn)。因此，總資產(chǎn)凈利率通常用于評(píng)價(jià)公司對(duì)股權(quán)投資的回報(bào)能力。股東分析公司的總資產(chǎn)收益率時(shí)通常采用總資產(chǎn)凈利率。

總資產(chǎn)收益率的高低并沒(méi)有一個(gè)絕對(duì)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。在分析公司的總資產(chǎn)收益率時(shí)，通 常采用比較分析法，與公司以前會(huì)計(jì)的總資產(chǎn)收益率作比較，可以判斷公司資產(chǎn)盈利 能力的變動(dòng)趨勢(shì)，或者與同行業(yè)平均資產(chǎn)收益率作比較，可以判斷公司在同行業(yè)中所處的 地位。通過(guò)這種比較與分析，可以評(píng)價(jià)公司的經(jīng)營(yíng)效率，發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題。如 果公司的總資產(chǎn)收益率偏低，說(shuō)明該公司經(jīng)營(yíng)效率較低，經(jīng)營(yíng)管理存在問(wèn)題.應(yīng)該調(diào)整經(jīng) 營(yíng)方針，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，提高資產(chǎn)的利用效率。

(五）每股收益

每股收益是本年凈利潤(rùn)與普通股股數(shù)的比值，反映普通股的獲利水平。其計(jì)算公 式為： 每股收益=凈利潤(rùn)+普通股股數(shù)

公式中的“普通股股數(shù)”一般用普通股的加權(quán)平均股數(shù)來(lái)表示。

每股收益是衡量上市公司盈利能力最常用的財(cái)務(wù)指標(biāo)。在分析時(shí)，既可以進(jìn)行公司間 的橫向比較，以評(píng)價(jià)該公司的相對(duì)盈利能力；也可以進(jìn)行同一公司不同時(shí)期的縱向比較，了解公司盈利能力的變化趨勢(shì)。

第四篇：財(cái)務(wù)分析公式匯總

財(cái)務(wù)分析公式匯總

企業(yè)獲利能力的財(cái)務(wù)比率：

（一）有限責(zé)任公司投資回報(bào)比率：

1、長(zhǎng)期資本報(bào)酬率=（利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用）/（長(zhǎng)期負(fù)債平均值+所有者權(quán)益平均值）*100%

2、資本金收益率=凈利潤(rùn)/資本斤總額*100%

（二）股份有限公司投資回報(bào)比率：

1、股東權(quán)益報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/股東權(quán)益平均值*100%

2、普通股股東權(quán)益報(bào)酬率=（凈利潤(rùn)-優(yōu)先股股利）/（股東權(quán)益平均值-優(yōu)先股股東權(quán)益平均值）*100%

3、普通股每股收益=（凈利潤(rùn)-優(yōu)先股股利）/流通在外普通股股數(shù)

4、市盈率=普通股每股市價(jià)/普通股每股收益

5、普通股每股股利=普通股股利總額/流通在外普通股股數(shù)

6、普通股每股賬面價(jià)值=（股東權(quán)益總額-優(yōu)先股股東權(quán)益）/流通在外普通股股數(shù)

（三）企業(yè)經(jīng)營(yíng)與利潤(rùn)比率：

1、總資產(chǎn)利潤(rùn)率=（利潤(rùn)總額+利息支出凈額）/平均資產(chǎn)總值*100%

注：利息支出凈額為稅后凈利、稅后凈利加利息、息稅前利潤(rùn)

a、平均資產(chǎn)總值=（期初資產(chǎn)總值+期末資產(chǎn)總值）/

22、毛利率=毛利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入*100%

3、銷(xiāo)售成本率=銷(xiāo)售成本/銷(xiāo)售收入*100%=1-毛利率

4、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+利息支出凈額）/銷(xiāo)售收入*100%

5、銷(xiāo)售凈利率=凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入*100%

6、成本費(fèi)用利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/（銷(xiāo)售成本+銷(xiāo)售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用）*100% 短期償債能力的比率：

（一）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

（二）速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

（三）現(xiàn)金比率=（貨幣資金+有價(jià)證券）/流動(dòng)負(fù)債

長(zhǎng)期償債能力的比率：

（一）資產(chǎn)負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100%

（二）1、所有者權(quán)益比率=所有者權(quán)益總額/全部資產(chǎn)總額*100%

2、權(quán)益乘數(shù)=全部資產(chǎn)/所有者權(quán)益總額

（三）產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額*100%

（四）有形凈值債務(wù)比率=負(fù)債總額/{所有者權(quán)益-（無(wú)形資產(chǎn)+遞延資產(chǎn)）}*100%

（五）利息保障倍數(shù)=（稅前利息+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用

（六）營(yíng)運(yùn)資金與長(zhǎng)期負(fù)債比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債）/長(zhǎng)期負(fù)債

（七）長(zhǎng)期負(fù)債比率=長(zhǎng)期負(fù)債/負(fù)債總額*100%

資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比重分析：

1、流動(dòng)資產(chǎn)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/資產(chǎn)總額*100%

2、固定資產(chǎn)比率=固定資產(chǎn)/資產(chǎn)總額*100%

3、非流動(dòng)資產(chǎn)比率=（固定資產(chǎn)+長(zhǎng)期投資+無(wú)形資產(chǎn)+遞延及其它資產(chǎn)）/資產(chǎn)總額*100% 或=（資產(chǎn)總額-流動(dòng)資產(chǎn)）/資產(chǎn)總額*100%=1-流動(dòng)資產(chǎn)比率

資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度分析：

（一）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析

1、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=產(chǎn)品或商品銷(xiāo)售收入凈額/平均資產(chǎn)總額

a、平均資產(chǎn)總額=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/

22、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）

（二）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析

1、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=產(chǎn)品或商品銷(xiāo)售收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈額

a、固定資產(chǎn)平均凈額=（期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值）/

22、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）

（三）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析

1、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額/流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額

a、流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額=（期初流動(dòng)資產(chǎn)+期末流動(dòng)資產(chǎn)）/

22、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）

（四）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=賒銷(xiāo)收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額

a、賒銷(xiāo)收入凈額=銷(xiāo)售收入-現(xiàn)銷(xiāo)收入-銷(xiāo)售退回-銷(xiāo)售折讓-銷(xiāo)售折扣

b、應(yīng)收賬款平均余額=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/

22、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=應(yīng)收賬款平均余額*計(jì)算期天數(shù)/賒銷(xiāo)收入凈額

（五）存貨周轉(zhuǎn)率

1、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=一定期間的銷(xiāo)貨成本/存貨平均余額

a、存貨平均余額=（期初存貨+期末存貨）/

22、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=存貨平均余額*計(jì)算期天數(shù)/銷(xiāo)售成本

（六）資產(chǎn)利潤(rùn)率分析

1、總資產(chǎn)利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/平均資產(chǎn)總額*100%

2、流動(dòng)資產(chǎn)利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額*100%=銷(xiāo)售利潤(rùn)率*流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

3、固定資產(chǎn)利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/固定資產(chǎn)平均余額*100%

現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+（-）匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響額

（七）現(xiàn)金流量?jī)攤芰Φ姆治?/p>

1、現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動(dòng)負(fù)債*100%

2、a經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債*100%

b經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/負(fù)債總額*100%

3、到期債務(wù)本息償付比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/（本期到期債務(wù)本金+現(xiàn)金利息支出）*100%

（八）現(xiàn)金流量支付能力的分析

1、支付現(xiàn)金股利比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/現(xiàn)金股利*100%

2、現(xiàn)金充分性比率=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量+投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量+籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量）/（債務(wù)償還額+資本性支出額+支付股利、利息額）*100%

(九)凈收益質(zhì)量分析

凈利潤(rùn)現(xiàn)金保證比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/凈利潤(rùn)*100%

(十)杜邦財(cái)務(wù)分析體系

股東(所有者)權(quán)益報(bào)酬率=總資產(chǎn)利潤(rùn)率*權(quán)益乘數(shù)

而:總資產(chǎn)利潤(rùn)率=銷(xiāo)售凈利率*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

即:股東(所有者)權(quán)益報(bào)酬率=銷(xiāo)售凈利率*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)

(十一)財(cái)務(wù)預(yù)警分析的方法

(一)單變模式

債務(wù)保障率=現(xiàn)金流量/債務(wù)總額*100% 資產(chǎn)收益率=凈收益/資產(chǎn)總額*100% 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100%)多變模式

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.01X5 X1=營(yíng)運(yùn)資金/資產(chǎn)總額

X2=留存收益/資產(chǎn)總額

X3=息稅前收益/資產(chǎn)總額

X4=權(quán)益市價(jià)/債務(wù)總額賬面價(jià)值

X5=銷(xiāo)售額/資產(chǎn)總額

第五篇：財(cái)務(wù)分析考試公式

FORMULA SHEET(公式表)

Accounts receivable = turnover(應(yīng)收帳周轉(zhuǎn)率)

Acid-test ratio

(酸性測(cè)試比率)

Basic earnings per

share(基本每股收益)= Net income(凈收入)– Preferred dividends(優(yōu)先股息)Weighted-average common shares outstanding

(已發(fā)行普通股的加權(quán)平均數(shù))

Shareholders’ equity applicable to common shares(普通股股權(quán))

Number of common shares outstanding(普通股股數(shù))Current assets(流動(dòng)資產(chǎn))

Current liabilities(流動(dòng)負(fù)債)

Ending inventory(期末存貨)× 365

Cost of goods sold(銷(xiāo)售成本)

Ending accounts receivable(期末應(yīng)收帳款)× 365

Net credit sales(凈賖銷(xiāo))

Total liabilities(總負(fù)債)

Total assets(總資產(chǎn))

Total liabilities(總負(fù)債)

Total equity(總權(quán)益)

Annual dividends per share(每股股利)

Market price per share(每股市值)

Total equity(總權(quán)益)

Total assets(總資產(chǎn))

Net sales(凈營(yíng)業(yè)收入)– Cost of sales(銷(xiāo)售成本)

Net sales(凈營(yíng)業(yè)收入)

Cost of goods sold(銷(xiāo)售成本)

Average inventory(平均庫(kù)存)

Market price per share(每股市值)

Earnings per share(每股盈利)

Net income(凈利潤(rùn))

Net sales(凈營(yíng)業(yè)收入)

Net income(凈利潤(rùn))– Preferred dividends(優(yōu)先股息)Average common stockholders’ equity(平均普通股東權(quán)益)

Net income(凈利潤(rùn))

Average total assets(平均總資產(chǎn))

Income before interest expense and income taxes

(利息及稅前利潤(rùn))

Interest expense(利息開(kāi)支)

Net sales(凈營(yíng)業(yè)收入)

Average total assets(平均總資產(chǎn))Net credit sales(凈賖銷(xiāo))Average accounts receivable(平均應(yīng)收帳)Cash, short-term investments, accounts receivable and notes receivable(現(xiàn)金, 短線投資, 應(yīng)收帳及應(yīng)收票據(jù))= Current liabilities(流動(dòng)負(fù)債)Book value per common share=(普通股每股凈值)Current ratio =(流動(dòng)比率)Days’ sales in inventory =(存貨在庫(kù)天數(shù))Days’ sales uncollected =(應(yīng)收帳款收數(shù)期)Debt ratio(負(fù)債比率)Debt-to-equity ratio(負(fù)債與股東權(quán)益比率)Dividend yield(股利收益率)Equity ratio(股東權(quán)益比率)Gross margin(毛利)Inventory turnover(存貨周轉(zhuǎn)率)Price-earnings ratio(市盈率)Profit margin(邊際利潤(rùn)率)Return on common stockholders’ equity(股東權(quán)益收益率)Return on total assets(總資產(chǎn)收益率)Times interest earned(利息保障倍數(shù))Total asset turnover(總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率)

= = = = = = = = = = = =