第一篇：外匯高手的成功交易經(jīng)驗(yàn)

外匯高手的成功交易經(jīng)驗(yàn)

日期: 2011年10月19日 12:48 來源: 外匯通 作者： 功欲善其事，必先利其器，站在巨人的肩膀看得高，望得遠(yuǎn)。做外匯也是這樣，不但要學(xué)習(xí)外匯知識，還要求吸取別人的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。外匯通網(wǎng)站和您分享一下外匯高手的成功交易經(jīng)驗(yàn)。

1、風(fēng)險控制：這是每個大師操盤經(jīng)驗(yàn)的重中之重。在期貨市場上長期生存的關(guān)鍵就是保留資金實(shí)力，給自己留下機(jī)會，避免在一兩次交易中就耗光實(shí)力。每位大師的風(fēng)險控制原則不盡相同，有些是以技術(shù)圖表為依據(jù)，大部分是以資金百分比為依據(jù)，而筆者最為認(rèn)同的則是高富拿設(shè)止損位的獨(dú)特方法：止損位永遠(yuǎn)設(shè)在圖表上重要的價位之外，寧可減少交易量去遷就一個安全的止損位。另外，風(fēng)險控制大師海特提出的回避風(fēng)險原則也值得我們學(xué)習(xí)，他認(rèn)為，應(yīng)避免參與行情過于激烈的品種;當(dāng)出現(xiàn)大的虧損時要立刻通知客戶，減輕心理負(fù)擔(dān);當(dāng)出現(xiàn)風(fēng)險時，要在第一時間砍倉。

2、大部分炒家都是從場內(nèi)交易員開始入行的，隨著交易規(guī)模和交易品種的增加逐漸走到場外，冠軍炒手馬丁·舒華茲、鶴立雞群的理查·丹尼斯和超人斯坦利等人雖然開始都有一段適應(yīng)過程，但他們都很快踏上了成功之路。

3、短線和長線：從大部分炒家成功的經(jīng)歷看，他們都有從短線向長線轉(zhuǎn)變的過程。短線對于投資者來說，在分析、記憶力、反應(yīng)力、心理、交易通道等方面的要求都比較高，就像乒乓球員面對快速扣球只能下意識反應(yīng)，而沒有時間思考，這些需要平時高強(qiáng)度的訓(xùn)練，但大部分投資者是很少有工夫去訓(xùn)練的，這也是短線投資者虧損面較大的原因之一。超人斯坦利是最為經(jīng)典的長線炒家，為了避免在價格波動時自己驚慌平倉出場，不惜遠(yuǎn)離市場，持倉數(shù)月甚至數(shù)年。

4、電腦交易系統(tǒng)：多位大師都提到在交易中很依賴自己設(shè)計的電腦交易系統(tǒng)，電腦交易系統(tǒng)可以避免人為的情緒影響，特別是在市場較為混亂時，還能堅決執(zhí)行既定的交易計劃，使投資者保持前后一致的獲勝概率。當(dāng)然，每個人必須學(xué)會開發(fā)適合自己的電腦交易系統(tǒng)。

5、成功的時間：絕大多數(shù)大師都是從失敗開始的，短則數(shù)月，長則十年，重要的是要有堅定的信心并不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。正所謂：“學(xué)者無先，達(dá)者為師”。

6、成功和天才：期貨市場不存在天才，理查·丹尼斯和維克多·斯柏認(rèn)為，智力、學(xué)歷有時會成為成功交易的障礙，切勿死要面子、勇于認(rèn)錯、遵守可行的交易規(guī)則和交易系統(tǒng)、善于總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，才是成功的關(guān)鍵。

7、技術(shù)分析和內(nèi)幕消息：多數(shù)大師都以技術(shù)分析為入市依據(jù)，技術(shù)分析能給投資者提供準(zhǔn)確的入市時機(jī)，這是基本面分析法不能實(shí)現(xiàn)的。如超人斯坦利在1974年5月買入了小麥期貨合約，半年后就翻了50%，當(dāng)記者尋問他是否知道俄羅斯購買小麥的內(nèi)幕消息時，斯坦利回答：“我一點(diǎn)都不知道俄羅斯在買小麥，但圖表告訴我有人在買?！贝蟛糠滞顿Y者無法靠技術(shù)分析法獲利的原因在于，他們并沒有掌握技術(shù)分析法的真諦。而作為大戶必須同時使用基本分析法，因?yàn)樗麄冑Y金龐大，建立頭寸和離場時間較長，靠技術(shù)分析法建立頭寸和離場是較為困難的。

8、人生哲學(xué)：期貨市場是遵守零和定律的，個別人賺大錢就意味著大部分人在虧錢。因此，大師的性格是有異于常人的，他們大多孤僻而充滿自信，不喜歡和別人談?wù)撔星楹拖?，?xí)慣于獨(dú)立分析市場。

炒外匯實(shí)戰(zhàn)獲勝的天敵

日期: 2011年10月19日 11:22 來源: 外匯通 作者： 炒外匯實(shí)戰(zhàn)，與其它實(shí)業(yè)投資一樣，知與行之間總是有段距離，甚至相逆。在實(shí)際操作中會經(jīng)常出現(xiàn)“知道應(yīng)該這樣做，但卻沒有這祥做”，或者“本來沒有打算這樣做，當(dāng)時我靈機(jī)一動……”的情況。這主要是由于操作的隨機(jī)性與盲目幻想造成的，而這正是獲勝的天敵。

要克服這個天敵的方法有兩點(diǎn)：一是始終保持冷靜理智的分析頭腦，二是在每一階段行情中做好周密的操作計劃。

一般人第一點(diǎn)還是能夠做到的，但是能完美地做好第二點(diǎn)就非常少了。能夠做到第一點(diǎn)的人可以做分析師，兩點(diǎn)都能夠做到的人才能成為操盤手。上述兩點(diǎn)正是區(qū)分合格的職業(yè)投資人與業(yè)余投資者的重要標(biāo)準(zhǔn)。

要想長期穩(wěn)定的獲利，必須要在操作計劃方面下大力氣。由于人性的弱點(diǎn)，多數(shù)投資者往往夢想以更隨意的靈機(jī)一動獲利。其結(jié)果會事與愿違。

據(jù)我所知，大多數(shù)人在建倉前是很少做計劃的，或者根本就沒有計劃。

初入?yún)R市的新手，他們不會對貨幣所在國的經(jīng)濟(jì)基本面做分析，更不懂技術(shù)分析。他們買入的依據(jù)，基本上都是聽朋友的或者聽從他們認(rèn)為的高手，要不就是完全從媒體上去找專家的意見，看看這個專家怎么說，看看那個專家怎么說，這邊取一點(diǎn)經(jīng)，那邊搞一點(diǎn)建議。沒有自己的分析判斷，更談不上在買賣之前作操作計劃了。

還有一些耍小聰明者，不想下苦功夫去學(xué)習(xí)、去研究，去形成自己的操作風(fēng)格，總想一口吃個胖子。對各類分析方法一知半解。拿著某一二點(diǎn)似是而非的根據(jù)，盲目建倉，對盈利前景過分樂觀，基本上不考慮如果虧損了怎么辦？不愿意做符合客觀實(shí)際的操作計劃，純粹碰運(yùn)氣，碰對了就賺一把，碰錯了就認(rèn)倒霉。這類人屬于瞎子摸象，骨子里有一種賭性。

真正的專業(yè)人士，在沒有做出周密計劃之前是決不下單的。他們在下單之前，已經(jīng)對市場可能出現(xiàn)的各種變化，做出了全面的預(yù)測，并制定出應(yīng)對計劃。漲了怎么辦？跌了怎么

辦？不漲不跌又怎么辦？他們從來不打無準(zhǔn)備之仗，從來不靠耍小聰明，碰運(yùn)氣，僥幸從市場獲取利潤。

我希望在看過本章之后，你在買賣之前，一定要有一個操作計劃。這個計劃即使不形成文字，也要胸中有數(shù)。一旦行情發(fā)展和自己先前預(yù)想不一樣的時候，知道該怎么處理。不要等到被套牢，再去做計劃，去請教這個專家那個專家，這都是馬后炮，于事無補(bǔ)。

一個國家搞經(jīng)濟(jì)建設(shè)，要有一個五年計劃。一個企業(yè)要上一個新項(xiàng)目，也要一個周密的投入產(chǎn)出計劃。你可以設(shè)想一下，如果你打算做一筆生意，不管是做實(shí)業(yè)還是做貿(mào)易，你是不是都要做一個計劃呢？答案是肯定的。你肯定非常慎重，要反復(fù)計算投入和將來的回報，能不能盈利，多長時間可以收回成本，還要做非常細(xì)致的市場調(diào)查。

重趨勢還是重規(guī)則——順勢而為的誤區(qū)何在？

日期: 2011年10月18日 10:49 來源: 外匯通 作者： 順勢而為可以說是投機(jī)操作中盡人皆知的基本原則和經(jīng)典操作理念。然而一輪行情結(jié)束，往往出現(xiàn)看對趨勢順勢而為但沒賺到錢，甚至是虧錢的結(jié)果。這其中的原因何在？是順勢而為的理念在根本上就是個誤導(dǎo)？還是哪個環(huán)節(jié)出了問題？

投機(jī)者在投機(jī)學(xué)校的殿堂里躑躅前行。在擺脫了短線操作的藩籬之后，往往直接投入“順勢而為”的陣營。然而，趨勢好比一條滑溜溜同時力氣很大的泥鰍，盡管總在那里，但把握起來并非如想象的那么簡單，不是那么容易。

在投機(jī)這個高智商的游戲中，順勢而為只是一個能夠成功的理念，但只有理念并不能保證成功。在每一次的實(shí)際操作中，我們至少需要解決方向、時機(jī)、價格、倉位四個問題。順勢而為的理念只能幫助我們解決一個問題——交易的方向，或者說是決定交易方向的原則，但其他的三個問題則沒有答案。盡管方向問題在交易中占了70%的比重，但另外的30%如果處理不當(dāng)，仍然會阻礙投資者走向成功，出現(xiàn)看對趨勢不賺錢、甚至虧錢的結(jié)果也就不奇怪了。

成功的交易是由一組相互匹配的規(guī)則決定的。重視順應(yīng)趨勢使投資者規(guī)避了最大的風(fēng)險，但利潤并不會就此到來。在這個控制風(fēng)險追求利潤的游戲中，規(guī)則，而不是趨勢，才是克敵制勝的法寶。

順勢而為的操作理念是經(jīng)典的，在金融投資中長期穩(wěn)定盈利的投資者絕大多數(shù)都奉行了這一理念，那些奉行這一理念但是還沒有賺到預(yù)期那么多錢的人，一定是陷入了某個思維誤區(qū)。

在外匯交易的技術(shù)面分析中，頂?shù)仔螒B(tài)及相關(guān)描述是最常見最基本的概念，但對于頂?shù)滓?guī)則的應(yīng)用乃至趨勢結(jié)構(gòu)的分析都是重要的。此外還需要注意的是：頂?shù)资鞘袌鼋Y(jié)構(gòu)理論

技術(shù)體系重要的組成部分，具有很強(qiáng)的獨(dú)立性，但在進(jìn)行趨勢結(jié)構(gòu)分析時，決不可孤立地運(yùn)用該規(guī)則完成所有的結(jié)構(gòu)分析，必須與其它技術(shù)規(guī)則有機(jī)地結(jié)合進(jìn)行綜合分析。

一、多頭頂?shù)赘拍蠲枋?/p>

（1）多頭底：當(dāng)前的底大于先前的底。

（2）多頭頂：當(dāng)前的頂大于先前的頂。

（3）強(qiáng)勢多頭底：當(dāng)前的底大于先前的底，并且大于先前的頂。

（4）弱勢多頭底：當(dāng)前的頂大于先前的底，但小于先前的頂。

二、空頭頂?shù)赘拍蠲枋?/p>

（1）空頭底：當(dāng)前的底小于先前的底。

（2）空頭頂：當(dāng)前的頂小于先前的頂。

（3）強(qiáng)勢空頭頂：當(dāng)前的頂小于先前的頂，并且小于先前的底。

（4）弱勢多頭頂：當(dāng)前的頂小于先前的頂，但大于先前的底。

三、水平頂?shù)赘拍蠲枋?/p>

（1）水平頂：當(dāng)前的頂與先前的頂相等或相似。

（2）水平底：當(dāng)前的底與先前的底相等或相似。

我們?nèi)绾卧谌绾卧陧敳亢偷撞啃纬蓵r獲利呢？基本規(guī)則是多頭看底，頂為輔；空頭看頂，底為輔。

（1）在多頭趨勢結(jié)構(gòu)中，應(yīng)以多頭底做為多頭趨勢是否成立的第一信號和依據(jù)，當(dāng)多頭底成立時，意味著多頭趨勢的展開。

（2）在多頭趨勢結(jié)構(gòu)中，應(yīng)以多頭頂做為多頭趨勢是否延續(xù)的重要信號和依據(jù)，當(dāng)多頭頂成立時，即可初步確定多頭趨勢將延續(xù)，反之，當(dāng)多頭頂不能成立時，即意味著多頭轉(zhuǎn)勢的發(fā)生。

（3）在空頭趨勢結(jié)構(gòu)中，應(yīng)以空頭頂做為空頭趨勢是否成立的第一信號和依據(jù)，當(dāng)空頭頂成立時，意味著空頭趨勢的展開。

（4）在空頭趨勢結(jié)構(gòu)中，應(yīng)以空頭底做為空頭趨勢是否延續(xù)的重要信號和依據(jù)，當(dāng)空頭底成立時，即可初步確定空頭趨勢將延續(xù)，反之，當(dāng)空頭底不能成立時，即意味著空頭轉(zhuǎn)勢的發(fā)生。

（5）頂?shù)仔螒B(tài)成立的特征是：形成一個明顯的反向的波段拐點(diǎn)或轉(zhuǎn)勢點(diǎn)。

第二篇：外匯高手交易心得 + 個人理解與整理

外匯高手的交易心得

1.記住成為贏利的期貨交易者是一個旅程，而非目的地。世界上并不存在只贏不輸?shù)慕灰渍?。試著每天交易的更好一些，從自己的進(jìn)步中得到樂趣。聚精會神學(xué)習(xí)技藝，提高自己的交易策略(技巧)，而不是僅僅把注意力放在交易的輸贏上。

2.只要按照自己的計劃做了應(yīng)當(dāng)做的交易，那幺就祝賀自己，對這筆交易感到心安理得，而不要去管這筆交易到底是賺了還是虧了。每時每刻回想自己是否正確(即每時每刻關(guān)注市場的變化是否符合自己的預(yù)期，如不符合預(yù)期，則已經(jīng)證明自己沒有充分了解市場，沒有與市場的走勢、節(jié)奏保持一致，這時你就要徹底檢討自己了，否則你就要虧大錢)，即交易只有一個關(guān)鍵點(diǎn)，即就是：只關(guān)注正確，而非結(jié)果。

3.賺錢了不要過于沾沾自喜，賠錢了也不要過于垂頭喪氣。試著保持平衡，對自己的交易持職業(yè)化的觀點(diǎn)，時刻告訴自己，賭徙玩的是概率。

4.不要指望交易中一定會這樣或者那樣。你所要尋求的是對事實(shí)的深思熟慮，而不是捕風(fēng)捉影。

5.如果你的交易方法告訴你應(yīng)該做一筆交易，而你沒有執(zhí)行，錯過了一筆賺錢的機(jī)會，只能做壁上觀，這種痛苦要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于你根據(jù)自己的交易計劃入市做了一筆交易但是最后賠錢所帶來的痛苦。

6.如果你不被一次較大的失敗交易所擊跨，那幺作單賠錢就不會對你產(chǎn)生如此消極和持久的影響。所以你要保持每一筆交易的風(fēng)險，自身的人生經(jīng)驗(yàn)塑造你對交易的認(rèn)識。如果你做的第一筆交易就賠了大錢，那幺你可能很長時間都不敢再涉足市場，甚至一輩子也不碰那種商品的幾率是很高的。作單賠錢和失敗給人帶來的心理沖擊要比肉體的痛苦更大，影響時間也更長。

7.教育經(jīng)歷對塑造交易者看待期貨交易的方式產(chǎn)生重要作用。正規(guī)的商業(yè)教育能夠讓你在了解經(jīng)濟(jì)和市場的大體狀況時具有優(yōu)勢，但是，這并不能保證你在市場中賺錢。正規(guī)大學(xué)教育中所學(xué)到絕大部分知識并不能夠提供給你成為一名成功的期貨交易者所需要的特定知識。要想在期貨交易中成為贏家，你必須學(xué)會去感知那些大多數(shù)人所視而不見的機(jī)會，你必須挖掘那些對成功交易必不可少的知識。

8.自大和因賺錢而產(chǎn)生的驕傲?xí)屓似飘a(chǎn)。所以每賺一筆錢后，你一定要休息一段時間，直到感覺自己對這個市場已經(jīng)陌生或早已不屬于這個市場為止；如不能控制自己去交易，也只能是最小倉位，在這樣的情況下你肯定會虧損，這樣你才能重新反思自已：意識到隨時都會虧錢，以讓自己的心態(tài)更好保持客觀，更好的適應(yīng)于這個零和的市場，比如說一次、二次、三次的1%；因?yàn)槿酥挥性诓粫r受到挫折后，才能保持所謂的清醒；而賺錢會讓人情緒激昂，從而造成自己對現(xiàn)實(shí)的觀點(diǎn)被扭曲。賺的越多，自我感覺就越好，也就容易受到自大情緒的控制。賺錢帶來的快感是賭徒所需求的。賭徒愿意一次次的賠錢，只為了一次賺錢的快感。

9.永遠(yuǎn)牢記，你永遠(yuǎn)都須自己承擔(dān)贏輸?shù)呢?zé)任，而不是去找借口。不要去責(zé)怪市場。賠錢為你提供一個機(jī)會，讓你能夠注意到交易中究竟出現(xiàn)了什幺問題，更不要針對個人進(jìn)行攻擊。

10.成功的交易者對風(fēng)險進(jìn)行量化和分析，并更加重視與認(rèn)真的跟蹤風(fēng)險，真正的理解并接受風(fēng)險。因?yàn)轱L(fēng)險與收益共存，且成正比，即風(fēng)險越大，則相應(yīng)的潛在收益也會越大；每次下單前要從情緒上和心理上接受你的風(fēng)險，這樣才能諯正每次交易進(jìn)程中的心態(tài)。每個個體都有自己的風(fēng)險容忍度和交易時間的偏好(對市場變化能作出的反映速度)，也使得每個交易者各有不同之處。選擇一個能夠反映你的交易偏好和風(fēng)險容忍度的交易方法。

11.期貨市場不是現(xiàn)貨市場。相反，期貨市場是所有交易參與者的心理定勢的匯集。多空每日搏殺反映的是多空每天在想些什幺。一定要注意看每天的收盤價和當(dāng)日高點(diǎn)和低點(diǎn)的關(guān)系，因?yàn)檫@反映出市場近期的強(qiáng)弱，最主要是當(dāng)下市場的情緒。周線永遠(yuǎn)是你的方向，所以K線的反轉(zhuǎn)一定不能

示之不見，即使反彈也要相當(dāng)謹(jǐn)慎，這時你應(yīng)該放棄自己固有的想法，這是對你能否保持靈活性與彈性最大考驗(yàn)，這同時是在市場中最重要的。(這方面你已經(jīng)有教訓(xùn)了)

12.永遠(yuǎn)不要僅僅因?yàn)閮r格低就做多或者價格高就做空。永遠(yuǎn)不要去給賠錢的單子加碼。永遠(yuǎn)不要對

市場失去耐心。在做任何一次交易前都要有合適的理由。記住，市場永遠(yuǎn)是對的。

13.交易者需要去聆聽市場。要想有效的聽市場，交易者就需要對自己的交易方法加以注意，同樣，也要象關(guān)注圖表和市場一樣關(guān)注自身。交易者所面臨的挑戰(zhàn)是：去了解自我是否正確，是否能順應(yīng)市場，自己究竟是什幺樣的人，然后堅定的有意識的去培養(yǎng)那些有利于自己交易成功的品質(zhì)。

14.作為期貨交易者，離希望、貪婪和恐懼越遠(yuǎn)，交易成功的機(jī)會越大。為什幺會有成千上百的人分

析起技術(shù)圖表來頭頭是道，但是真正優(yōu)秀的期貨交易者卻鳳毛麟角？原因在于他們需要花費(fèi)更多時間在自己的心理學(xué)上，而不是分析方法上。

15.工欲善其事，必先利其器。林肯也說過，“我如果要花八小時砍倒一棵樹，那幺我就會花六小時

把自己的斧子磨的鋒利。”在期貨交易上，這一格言可以理解為：研究和學(xué)習(xí)十分重要。為了交易所做的準(zhǔn)備所花費(fèi)的時間永遠(yuǎn)要大大超過下單和看盤所花的時間。

16.絕大多數(shù)交易者都不如市場有耐性。有句古老的格言這幺說，市場會盡一切可能把大部分交易者

氣瘋。只要有人逆勢而為，市場的趨勢就會一直持續(xù)。

17.最大程度優(yōu)化自己的交易品種，并持續(xù)努力的優(yōu)化自己的持倉結(jié)構(gòu)。

18.瀟灑快樂。

19.外匯保證金不同于股票操作，外匯是高杠桿高效率，一般難以長期持有。做外匯，分清潮汐、波浪和

漣漪。大勢如潮，數(shù)月或幾年一遇；中勢如波，持續(xù)數(shù)日或數(shù)周；隨機(jī)如漣漪，無趨勢可言。如果想在漣漪中獲利，網(wǎng)格是比較好的辦法。

20.全球性投資關(guān)注四個層次：

1.國際政治、地緣政治和大國戰(zhàn)略的實(shí)時背景與問題，這個層面的問題是形成投資市場中長期趨勢的因素。

2.國際經(jīng)濟(jì)，其總體運(yùn)轉(zhuǎn)的好與壞，一方面是和投資市場相關(guān)，另一方面和資源的需求和供求均衡相關(guān)，這一塊會創(chuàng)造投資價值。

3.國際金融形勢，其相對穩(wěn)定，游資的結(jié)構(gòu)分布、總量和規(guī)模也會相對穩(wěn)定，從而投資市場中常規(guī)的機(jī)制會顯現(xiàn)的更充分一些，異常的機(jī)制會顯現(xiàn)的更少一點(diǎn)，反之則多些。

4.游資(指脫離經(jīng)濟(jì)資源分割和配置循環(huán)、以逐利為特征的資金。)在不同的金融市場里面的結(jié)構(gòu)分布。

21.行情的發(fā)展是隨機(jī)的，不可預(yù)測性。你唯一能做的就是默默的守候，安靜的等待。最多在特定時

期以信號方式加以提醒，在信號不發(fā)生前偷空休息或從事一下別的事情。但最難做到是：本著自由而從事交易這一行業(yè)的人，性格上相對隨性，缺乏耐心，這就難免導(dǎo)致執(zhí)行力差。

22.編程測試是一個不錯方法，可以節(jié)約大量的時間成本。讓想法盡快得以證實(shí)。測試的目的是驗(yàn)證

想法，找出各類方法的相關(guān)性，快速積累經(jīng)驗(yàn)。從而使自己快速從復(fù)雜走向簡單。任何方法都有其利和弊，以期完美，只能走向優(yōu)化數(shù)據(jù)無底深淵。

23.外匯交易具備白手起家的特性。前提要在你穩(wěn)定獲利的基礎(chǔ)上才能實(shí)現(xiàn)。這里指的是穩(wěn)，而不是

快速與暴富。月獲利10%－20%的穩(wěn)定交易員，市場資金大得驚人，是你選擇資金，而不是資金選擇你。

24.外匯交易到底如何才能獲利呢？ 簡單―復(fù)雜―簡單―千錘百煉的歷程。

1.第一個過程：簡單。這里所謂的“簡單”，個人認(rèn)為用“單純”更為恰當(dāng)。操作上毫無章法，完全憑感覺。心理上經(jīng)歷了竊喜――妄想――興奮――緊張――失落――后悔――懊惱的歷程。一類人相對理性。從此走上了求知路。MACD、KDJ、RSI、布爾線、波浪理論、混沌理

論、江恩理論、日本蠟燭。。。五花八門――――向復(fù)雜的過程堅強(qiáng)的跨越。另一類仍不服輸。邊學(xué)邊操作。換個思路再入金，再暴倉。高頻操作，再換再暴。。。沉迷其中。失眠和熬夜是家常便飯。工作沒心情了、態(tài)度煩躁了、人也消沉了、話也不多了、四處找資料了、開支節(jié)省了、儲蓄沒有了、信用卡虧空了、開始撒謊了、欺騙朋友了、吹虛獲利了、最后絕望了、無奈退出了?? 實(shí)際并不死心，一有空就逛論壇。

因?yàn)橥鈪R這個迷宮難解，所以終其一生想解。既為證明自我，又為提高生活質(zhì)量。這就是人的心魔。這個過程中淘汰了一大批人，留下來的人基本開始跨入復(fù)雜的過程。

2.第二個過程：復(fù)雜。

1、圖表級別的復(fù)雜：以期尋找共振。選擇什幺級別圖表作為參考上花了大量的精力。

2、操作方法上的復(fù)雜：期望找出趨勢與振蕩之間的規(guī)律。趨勢指標(biāo)，振蕩指標(biāo)的配合使用。

3、貨幣對上選擇的復(fù)雜：期望在各種貨幣中找到其不同的特性。這也做，那也做。

4、思想上的復(fù)雜：哲學(xué)思想、辯證法、心理學(xué)、佛學(xué)、武功心法的研究。

5、檢測方法的復(fù)雜：編程測試、EA測試，優(yōu)化數(shù)據(jù)、奇思妙想。

這個過程，終其一生不得法者大有人在?；蛟较菰缴?、或南轅北轍、或永難參透。悟性高一點(diǎn)的人時間短一些，悟性差的人時間長一點(diǎn)，期間承受力及百折不撓的精神起到?jīng)Q定性作用。更重要的是，必須要有大量的時間用于思考問題，而不是沉迷其中。聯(lián)系生活。歸結(jié)世間萬物的本質(zhì)。不被一些冠以美名的假像迷惑。虛懷若谷，不迷信，不封建。才能返回簡單的過程。絕大部分的人會死在這個黎明前的黑夜?？床坏矫魈斓奶?。

3.第三個過程：簡單。信號―――條件滿足度―――執(zhí)行

①滿足度高，二倍平時倉執(zhí)行；

②滿足度一般，一倍平時倉執(zhí)行；

③滿足度低，觀望或優(yōu)于信號價執(zhí)行（戰(zhàn)勝信號原則，只要你的信號測試不虧損，戰(zhàn)勝信號就等于獲利）。信號：隨便找個信號經(jīng)過測試就行。只要堅持執(zhí)行這個信號，熟能生巧。參透后，所有的信號都差不多。只是相對略微好一點(diǎn)的存在。不會太在意。天下沒有完美的事或人。不求完美，但求真實(shí)；舍得舍得，有舍才有得；唯一能做的就是制心一處，熟能生巧。

這就是簡單―――－復(fù)雜――――簡單――――千錘百煉

總結(jié)：您能堅持一種方法，直至練到手法熟練嗎？ 這才是重點(diǎn)!他們把簡單的動作練的不可替代，而往往簡單的動作就是最常識的動作，最直接的動作、最致命的動作。任何事物都有關(guān)鍵和解決辦法，而往往絕招是什幺呢？是常識，是最簡單的方法。外匯交易中我們也應(yīng)該簡單采用簡單的信號，持之以恒加以不斷的重復(fù)訓(xùn)練。當(dāng)信號產(chǎn)生時，形成條件反射辯別出真假―――這就是絕招。

25.什幺是秘決： 秘決就是常識，最簡單的常識，這才是最致命的秘決；比如說2012年的美國大選

前的非農(nóng)就業(yè)對美元是利好還是利空，那當(dāng)然是利好，這就是最簡單、最基本的常識，也是老謀深算的哲學(xué)思維；

26.360行中熟而不精的人不一定能成狀元，但不熟的人萬萬不能成為狀元。因此，在你沒有了解其品

種與各個市場的特性時，或不能堅持去了解它的特性時，決不能參與操作。大家大膽想象，外匯走勢更類似于什幺樣的自然現(xiàn)象或事件。

1.人類與宇宙的自然生長周期，出生-成長(兒童-青年-中年-退休-老年)-衰老-消亡(這就是浪的全

息)；

2.零和的游戲，大/小區(qū)間互換，反大眾思維，永遠(yuǎn)無法參透；

3.短期來看，更象水流，沒有特定的形態(tài)與流向。

27.模擬和真?zhèn)}有本質(zhì)的區(qū)別：是注重過程與注重結(jié)果的心理問題。模擬操作時，你可能只注重過程，真?zhèn)}操作時，你可能只注重結(jié)果。這里還是你對這一行是不是發(fā)自內(nèi)心真心喜歡的問題。真心喜歡的人享受過程，在享受過程中自然而然產(chǎn)生了良好的結(jié)果。怎樣才是正確的模擬呢？ 首先你要有單筆虧損的最大限度，其次你要有最大回撤的限度，外匯交易中，犯錯是經(jīng)常事，因?yàn)槭录l(fā)生的確改變的太快，人的固定思維一時不能適應(yīng)這種快速的轉(zhuǎn)變。需要不斷練習(xí)，重復(fù)的犯錯。直到錯誤出現(xiàn)形成條件反射時，才能逐步減少犯錯，那幺，你這時或許已經(jīng)不虧損或獲利了。因此，堅持一種方法，一個貨幣，一個時段練習(xí)就是為了更好的適應(yīng)這種犯錯的練習(xí)。精力集中在一個點(diǎn)上時，所產(chǎn)生的效應(yīng)肯定會穩(wěn)步提高。那時，無意間你就穩(wěn)定獲利了。

28.著名的“手表定律”：只有一只手表，可以知道時間；擁有兩只或更多的表，卻無法確定幾點(diǎn)。更

多鐘表并不能告訴人們更準(zhǔn)確的時間，反而會讓看表的人失去對準(zhǔn)確時間的信心。你要做的就是

選擇其中較信賴的一只，盡量校準(zhǔn)它，并以此作為你的標(biāo)準(zhǔn)，聽從它的指引行事。所謂的破表，性格有缺陷的交易者自身才是破表，能否走出破表的狀態(tài)在于交易者自身，而不是所謂的交易方法，系統(tǒng)等等。關(guān)鍵是你是否能找到符合你個性的方法，并把這種方法用到純熟，達(dá)到本能的境界，這個過程至少需要1000單的積累。但大多數(shù)人一直在尋找方法，一個方法用不到100單，放棄，再換下一個。其實(shí)沒有圣杯，圣杯是交易者自己。你是否投入，是否堅持，是否能持續(xù)鍛煉你的心理能力等等。

29.外匯老手和新手的區(qū)別

一、紀(jì)律心態(tài)區(qū)別

老手嚴(yán)格執(zhí)行交易系統(tǒng)，條件不滿足的情況下決不做單。因?yàn)樗钌蠲靼着袆e自己的對錯是你有沒有嚴(yán)格執(zhí)行自己制定的策略，剩下的交于市場來檢測。盈虧只是市場檢測合格與否，不以盈而喜，不以虧而悔。因?yàn)檫@只是一份檢測報告而已，關(guān)注資金是否穩(wěn)健增長才是正道。而新手則老是在主觀情緒下急于入場，甚至有點(diǎn)影子就急于加碼以擴(kuò)大盈利，盈則喜，虧則悔。注意力集中在資金的盈虧上而不是行情變化上。

二、交易區(qū)別

老手從來不會輕意追進(jìn)，往往以走勢橫盤后的方向?yàn)榛鶞?zhǔn)，滿足多空條件后買入、賣出或果斷平倉，因?yàn)樗罊M盤后的方向是人和，在天時、地利條件的配合下相對勝算要高。

新手往往害怕橫盤，又急于在橫盤中進(jìn)出。入場時也喜歡追進(jìn)，所以經(jīng)常二面吃耳光或被套。

三、認(rèn)識區(qū)別

老手從來不會重倉，因?yàn)樗朗袌鲎邉莩Ｓ谐鋈艘饬现帯ｉL久的獲利才是正道。

新手總是急于一朝暴富，重倉出擊，雖偶爾有賭對時候，但久賭必輸，最終一無所獲。

四、盈虧區(qū)別

老手有嚴(yán)格的風(fēng)險意識，倉位大小是根據(jù)下單時的概率、風(fēng)險承受能力來決定的，或循規(guī)蹈矩的金字塔加碼。

新手習(xí)慣試倉，喜歡逆勢加倉，逆勢加倉時行情不利于試倉時已經(jīng)看不到了，腦子中只知道現(xiàn)在進(jìn)便宜了。行情有利于自己判斷時反而害怕反轉(zhuǎn)而不敢加倉。最終是輸多贏少?；蛐率旨庇诩哟a擴(kuò)倉，最終行情反轉(zhuǎn)時，反勝為敗。

新手頻繁止損，因?yàn)橄脍A怕輸心理人為的縮小止損位，往往是看對方向，而被市場的無序波動趕了出來。

30.同其它待業(yè)一樣，外匯交易中專一的方法通過熟悉后，也能積累到大量的經(jīng)驗(yàn)，從而辯別出真假

信號或?qū)Ω餍盘栠M(jìn)行合理的資金分配。就算一個垃圾信號，專一熟悉后根據(jù)概率通過調(diào)整建倉的資金比例也能達(dá)到獲利。

外匯保證金交易思維總結(jié)

一、失敗交易員的心理特征

1.無法應(yīng)付高度的壓力；

2.對生活抱持消極的態(tài)度；

3.內(nèi)心存有許多沖突；

4.在事態(tài)出差錯時總是抱怨別人。

5.不會謹(jǐn)守原則作為其操作的規(guī)范。

6.較容易成為跟隨群眾的人。

7.缺乏組織能力和耐心。

二、交易知識建構(gòu)：自身修養(yǎng)、成功交易者的特征：

1.思維清晰，視角敏銳，能早于別人發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會。

2.向前看，不會讓過去的結(jié)果、習(xí)慣影響到未來的投資行為。

3.從頭再來的能力──不向失敗或打擊低頭。

4.為自己的行為負(fù)責(zé)，無論結(jié)果好壞。

5.完全放棄自尊，從不保留自己的觀點(diǎn)，只關(guān)注市場的觀點(diǎn)。

6.對成功的不懈追求。

7.積極的態(tài)度──不會消極地對待生活中的問題，充分解決了生活中的問題后才進(jìn)入交易。

8.不靠運(yùn)氣，應(yīng)用一以貫之的策略。

9.相信自己的決策，同時時刻注意客觀的變化。

10.目標(biāo)導(dǎo)向型的觀點(diǎn)。？？？？？？

11.良好的自我控制能力，抑制任何與成功背道而馳的個人傾向或特點(diǎn)。

12.堅強(qiáng)的毅志與自信。

13.對與資金及金融相聯(lián)系的數(shù)字非常敏感。

14.具有投資喜好，不是純粹為錢，投資是一件很愉快的事，符合興趣。

15.不輕易被他人或其它事情影響。

16.對投資充滿熱情。

第三篇：外匯保證金交易

外匯交易介紹

外匯交易就是一國貨幣與另一國貨幣進(jìn)行兌換。外匯是世界上最大交易，每天成交額逾 15000 億美元。與其它金融市場不同，外匯市場沒有具體地點(diǎn)，也沒有中央交易所，而是通過銀行、企業(yè)和個人間的電子網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易。由于缺少具體的交易所，因此外匯市場能夠 24 小時運(yùn)作。在交易過程中的討價及還價，則經(jīng)由各大信息公司傳遞出來，各投資者實(shí)時得知外匯交易的行情。

外匯保證金

在各項(xiàng)投資之中，外匯保證金可算是最公平和最吸引人的投資方式之一。

保證金交易就是投資者以銀行、造市商或經(jīng)紀(jì)商提供的融資來進(jìn)行外匯交易。一般的融資比例都在20倍以上，即投資者的資金可以放大20倍來進(jìn)行交易。融資的比例越大，客戶需要付出的資金也越少，例如，匯知Huge Forex提供的保證金融資比例是400倍，即最低的保證金要求是0.25%，投資者只要25美圓，就可以進(jìn)行高達(dá)10,000美圓的交易，充分利用了以小搏大的杠桿效用。

除了資金放大之外，外匯保證金投資另一項(xiàng)最吸引人的特色是可以雙向操作，您可以在貨幣上升時買入獲利（做多頭），也可以在貨幣下跌時賣出獲利（做空頭），從而不必受到所謂的熊市中無法賺錢的限制。

在市場中獲利

各個貨幣組合之間因?yàn)檎谓?jīng)濟(jì)等原因不停變化，有時變化極為巨大，因此，投資者也能在其中得到獲利的機(jī)會。例如，日圓每天的波動大概在0.7%到1.5%，投資者可以通過買入或賣出獲利。所有交易瞬間完成，交易策略可以根據(jù)市場情況隨時下達(dá)，極為靈活，即使方向看錯，立即止損反手，損失有限，獲利仍然極為巨大。因此，外匯保證金可謂最靈活可靠的投資方式。

外匯保證金交易基本知識

貨幣名稱

美圓 USD 歐元 EUR 日圓 JPY 英鎊 GBP 瑞士法郎 CHF 澳圓 AUD 新西蘭圓 NZD 加拿大圓 CAD

歐元/美圓的報價就顯示為EUR/USD，美圓/日圓報價為USD/JPY

匯率顯示

在國際市場上，匯率是以五位數(shù)字來顯示的，如： EUR/USD 1.0653 USD/JPY 117.6

5GBP/JPY 193.0

3匯率的變化

匯率的最小變化為最后一位數(shù)字的變化（即為1點(diǎn)變化），如：

EUR/USD的最小變化是0.000

1USD/JPY的最小變化是0.01

報價

外匯保證金的買入和賣出價格均由銀行或造市商、經(jīng)紀(jì)商自行決定，客戶決定買賣方向。以匯知 Huge Forex為例，EUR/USD報價一般顯示為1.0653/56，即表示經(jīng)紀(jì)商愿意以1.0053買入您的歐元，愿意以1.0056賣出歐元給您。此時，買入和賣出的差價（點(diǎn)差）為3點(diǎn)，對于投資者來說，點(diǎn)差越小，交易成本也越小，獲利的機(jī)會就越大。

所有報價均分為直接報價和間接報價，如

直接報價的貨幣包括：EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD、NZD/USD…… 間接報價的貨幣包括：USD/JPY、USD/CHF、USD/CAD……

如 EUR/USD報價為1.0653，即表示每歐元兌換1.0653美圓，USD/JPY報價為117.65，即表示每美圓兌換117.65日圓

合約大小

外匯保證金的合約單位類似股票交易，均為固定的數(shù)目作為一個單位來進(jìn)行，通常叫做1手（1口）合約。在匯知 Huge Forex中，一般以100,000基本貨幣單位來作為1手。

盈虧計算

盈虧計算就是要計算買入或賣出的貨幣組合每點(diǎn)的價值，如投資者在1.0640買入歐元，在1.0655賣出，盈利為15點(diǎn)。而每點(diǎn)價值，則根據(jù)貨幣報價方式而不同，對于直接報價的貨幣，無論或率如何變動，每點(diǎn)價值均為固定，而對于間接報價的貨幣，則可能因?yàn)閰R率的變化而影響每點(diǎn)價值。

對于直接報價的貨幣，計算公式如下：

每點(diǎn)價值（以被報價貨幣計算）=(最小變化單位/匯率)*100,000*手?jǐn)?shù)如上述中的歐元每點(diǎn)價值計算為：

(0.0001/1.0655)*100,000*1=9.3853歐元，而保證金中的盈虧均以美圓計算，換算成美圓就是10美圓。因此，所有直接報價的貨幣，每點(diǎn)價值均為10美圓。間接報價的貨幣計算公司如下：

每點(diǎn)價值（以美圓計算）=(最小變化單位/匯率)*100,000*手?jǐn)?shù)

如在117.64處日圓每點(diǎn)價值為(0.01/117.64)*100,000*1=8.5美圓，而在119.50處日圓每點(diǎn)價值為(0.01/119.50)*100,000*1=8.37美圓

可以看出，間接報價的貨幣每點(diǎn)價值是隨著匯率的變化而變化的。

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外匯交易介紹

外匯交易就是一國貨幣與另一國貨幣進(jìn)行兌換。外匯是世界上最大交易，每天成交額逾 15000 億美元。與其它金融市場不同，外匯市場沒有具體地點(diǎn)，也沒有中央交易所，而是通過銀行、企業(yè)和個人間的電子網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易。由于缺少具體的交易所，因此外匯市場能夠 24 小時運(yùn)作。在交易過程中的討價及還價，則經(jīng)由各大信息公司傳遞出來，各投資者實(shí)時得知外匯交易的行情。

外匯保證金

在各項(xiàng)投資之中，外匯保證金可算是最公平和最吸引人的投資方式之一。

保證金交易就是投資者以銀行、造市商或經(jīng)紀(jì)商提供的融資來進(jìn)行外匯交易。一般的融資比例都在20倍以上，即投資者的資金可以放大20倍來進(jìn)行交易。融資的比例越大，客戶需要付出的資金也越少，例如，匯知Huge Forex提供的保證金融資比例是400倍，即最低的保證金要求是0.25%，投資者只要25美圓，就可以進(jìn)行高達(dá)10,000美圓的交易，充分利用了以小搏大的杠桿效用。

除了資金放大之外，外匯保證金投資另一項(xiàng)最吸引人的特色是可以雙向操作，您可以在貨幣上升時買入獲利（做多頭），也可以在貨幣下跌時賣出獲利（做空頭），從而不必受到所謂的熊市中無法賺錢的限制。

在市場中獲利

各個貨幣組合之間因?yàn)檎谓?jīng)濟(jì)等原因不停變化，有時變化極為巨大，因此，投資者也能在其中得到獲利的機(jī)會。例如，日圓每天的波動大概在0.7%到1.5%，投資者可以通過買入或賣出獲利。所有交易瞬間完成，交易策略可以根據(jù)市場情況隨時下達(dá)，極為靈活，即使方向看錯，立即止損反手，損失有限，獲利仍然極為巨大。因此，外匯保證金可謂最靈活可靠的投資方式。

外匯保證金交易基本知識

貨幣名稱

美圓 USD 歐元 EUR 日圓 JPY 英鎊 GBP 瑞士法郎 CHF 澳圓 AUD 新西蘭圓 NZD 加拿大圓 CAD

歐元/美圓的報價就顯示為EUR/USD，美圓/日圓報價為USD/JPY

匯率顯示

在國際市場上，匯率是以五位數(shù)字來顯示的，如： EUR/USD 1.06

53USD/JPY 117.65

GBP/JPY 193.03

匯率的變化

匯率的最小變化為最后一位數(shù)字的變化（即為1點(diǎn)變化），如：

EUR/USD的最小變化是0.000

1USD/JPY的最小變化是0.01

報價

外匯保證金的買入和賣出價格均由銀行或造市商、經(jīng)紀(jì)商自行決定，客戶決定買賣方向。以匯知 Huge Forex為例，EUR/USD報價一般顯示為1.0653/56，即表示經(jīng)紀(jì)商愿意以1.0053買入您的歐元，愿意以1.0056賣出歐元給您。此時，買入和賣出的差價（點(diǎn)差）為3點(diǎn)，對于投資者來說，點(diǎn)差越小，交易成本也越小，獲利的機(jī)會就越大。

所有報價均分為直接報價和間接報價，如

直接報價的貨幣包括：EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD、NZD/USD…… 間接報價的貨幣包括：USD/JPY、USD/CHF、USD/CAD……

如 EUR/USD報價為1.0653，即表示每歐元兌換1.0653美圓，USD/JPY報價為117.65，即表示每美圓兌換117.65日圓

合約大小

外匯保證金的合約單位類似股票交易，均為固定的數(shù)目作為一個單位來進(jìn)行，通常叫做1手（1口）合約。在匯知 Huge Forex中，一般以100,000基本貨幣單位來作為1手。

盈虧計算

盈虧計算就是要計算買入或賣出的貨幣組合每點(diǎn)的價值，如投資者在1.0640買入歐元，在1.0655賣出，盈利為15點(diǎn)。而每點(diǎn)價值，則根據(jù)貨幣報價方式而不同，對于直接報價的貨幣，無論或率如何變動，每點(diǎn)價值均為固定，而對于間接報價的貨幣，則可能因?yàn)閰R率的變化而影響每點(diǎn)價值。

對于直接報價的貨幣，計算公式如下：

每點(diǎn)價值（以被報價貨幣計算）=(最小變化單位/匯率)*100,000*手?jǐn)?shù)如上述中的歐元每點(diǎn)價值計算為：

(0.0001/1.0655)*100,000*1=9.3853歐元，而保證金中的盈虧均以美圓計算，換算成美圓就是10美圓。因此，所有直接報價的貨幣，每點(diǎn)價值均為10美圓。間接報價的貨幣計算公司如下：

每點(diǎn)價值（以美圓計算）=(最小變化單位/匯率)*100,000*手?jǐn)?shù)

如在117.64處日圓每點(diǎn)價值為(0.01/117.64)*100,000*1=8.5美圓，而在119.50處日圓每點(diǎn)價值為(0.01/119.50)*100,000*1=8.37美圓 可以看出，間接報價的貨幣每點(diǎn)價值是隨著匯率的變化而變化的。

第四篇：外匯保證金交易

外匯保證金交易

【交易原理】

外匯保證金交易，是利用杠桿投資的原理，在金融機(jī)構(gòu)之間及金融機(jī)構(gòu)與投資者之間進(jìn)行的一種遠(yuǎn)期外匯買賣方式。在交易時，交易者只付出 1 ％－ 10% 的保證金（保證金，下同），就可進(jìn)行 100 ％額度的交易。使得每一位小額投資人亦也可在金融市場中買賣外國貨幣，而賺取利益。

舉例而言，今天彼德 先生要做等值 100,000 美金的交易，透過保證金交易，假設(shè)保證金比例為 1 ％，彼德 先生只需要有 100,000* 1 ％＝ 1000 的美金資金，便可以進(jìn)行此交易。換句話說，只要 1,000 元的資金便可以進(jìn)行 100,000 元的交易，意即資金放大了 100 倍。因此，若投資 1 萬美金，即可從事 100 萬美金的交易。

但是，當(dāng)損失超過一定額度后，交易商都有有權(quán)停止損失的機(jī)制，意同股票市場中所謂的「斷頭」。因此，當(dāng)帳戶中金額低于交易金額的一定百分比時，就會開始執(zhí)行反向強(qiáng)制性平倉的行動。

【交易特點(diǎn)】

這種外匯交易方式 80 年代產(chǎn)生于倫敦，后流行于全世界。除了與期貨交易一樣也實(shí)行保證金制度外，外匯保證金交易還有不同于期貨交易的特點(diǎn)：

（1）、是外匯保證金交易的中場是無形的、不固定的，在客戶與銀行之間直接進(jìn)行、中間沒有交易所這樣的中介機(jī)構(gòu)；

（2）、是外匯保證金交易沒有到期日．交易者可以無限期持有頭寸；（3）、是外匯保證金交易的市場規(guī)模巨大，參與者為多；

（4）、是外匯保證金交易的幣種豐富，所有可兌換貨幣都可作為交易品種；（5）、是外匯保證金的交易時間是 24 小時不間斷的；

（6）、是外匯保證金交易要計算各種貨幣之間的利率差，金融機(jī)構(gòu)須向客戶支付或從客戶保證金中扣除。

【交易風(fēng)險】

保證金交易屬于一種高風(fēng)險的金融杠桿交易工具，從其自身特點(diǎn)來分析，風(fēng)險主要來源于三個方面：

（1）、高杠桿性。由于保證金交易的參與者只支付一個很小比例的保證金，這樣外匯價格的正常波動都被放大幾倍甚至幾十倍，這種高風(fēng)險帶來的回報和虧損都是驚人的。（2）、外匯市場頻繁波動的背景。國際外匯市場的日成交金額可以達(dá) 1 萬五千億美元以上，眾多的國際金融機(jī)構(gòu)和基金參與其中，各國經(jīng)濟(jì)政策隨時變化，各種突發(fā)性因素時有發(fā)生。這些都可能成為導(dǎo)致匯率大幅度波動的原因。

（3）、監(jiān)控的難度。無論是交易者還是市場監(jiān)管者，在介入保證金交易之后都充分認(rèn)識到風(fēng)險監(jiān)控的難度。由于沒有固定的交易場所以及匯率的大幅波動。客戶經(jīng)常發(fā)生巨額虧損。這固然有交易者自身的原因，同時也有許多問題是來自于種松散型的市場結(jié)構(gòu)。香港證監(jiān)會在通過一段時間的摸索之后制定出《保證金外匯買賣條例》及相關(guān)規(guī)則，可以認(rèn)為是到目前為止較為完備的規(guī)章制度。

【保證金操作】

實(shí)盤交易與保證金交易的不同，由于運(yùn)作時所需金額較小，因此可以大幅度的執(zhí)行各種交易策略。

例 1.假設(shè)彼德、威廉 先生皆買進(jìn)歐元 / 美元一百萬，買進(jìn)價位在 0.8500，賣出價位在 0.8700，不過彼德 先生的操作方式為實(shí)盤交易，本金需要 1,000,000 歐元，而威廉先生采用杠桿式保證金交易方式，本金只需 10,000 歐元（假設(shè)保證金比例為 1 ％），而他

們的獲利分別為：

彼 德 先生： 1,000,000*(0.8700-0.8500)=20,000(來源：中國股票網(wǎng))

威 廉 先生： 1,000,000*(0.8700-0.8500)=20,000

例 2.假設(shè)同前例彼德、威廉 先生皆買進(jìn)歐元 / 美元一百萬，買進(jìn)價位為 0.8700，賣出價位為 0.8500，他們的損失分別為：

彼 德 先生： 1,000,000*(0.8500-0.8700)=-20,000

威 廉 先生： 1,000,000*(0.8700-0.8500)=-10,000（因?yàn)?威廉先生的本金為 10,000）由前兩個例子，我們不難發(fā)現(xiàn)，采用保證金交易的方式來進(jìn)行操作，更可以發(fā)揮杠桿作用，而且損失最大金額最多也為保證金的金額，故保證金交易更可以易于管理您的資產(chǎn)，讓您的投資更靈活。

外匯保證金于股票相比較的優(yōu)點(diǎn)

國際外匯市場交易旺盛，吸引了不少人參與，買賣外匯已成為普通大眾的一種重要的投資工具。

投資外匯的九大優(yōu)點(diǎn)：

1、投資目標(biāo)是國家經(jīng)濟(jì)，而不是上市公司的業(yè)績。

2、外匯是雙邊買賣，可買漲可買跌。（漲了能掙到錢，跌了也可以掙到錢）

3、保證金交易，投資成本輕。

4、成交量大，不容易為大戶所控制。

5、T+0交易（隨買隨賣，不用隔夜）

6、沒有漲停，跌停板。

7、能掌握盈利和虧損的幅度，不會因?yàn)闆]有買家或賣家而遭受更大損失。

8、24小時交易，買賣可隨時進(jìn)行。

9、利息回報率高（股票每年最多只派息四次，而外匯則是若投資者持有高息貨幣合 約者，每天都可享有利息）。

外匯保證金（外匯期權(quán)）買賣優(yōu)點(diǎn)：

A、世界性金融市場

國際性外匯市場不可能被部分人士、銀行、外匯商、基金、外匯供需者或國家操縱。根據(jù)“國際貨幣基金會”直通即每日全球成交量接近二兆億美元。

B、全球性的買賣

每日國際間之外匯買賣以一日24小時，由東方之西方不間斷地進(jìn)行。就投資則言，幾乎可在任何時刻，隨時根據(jù)新的走勢變化，進(jìn)行外匯的買賣操作，可絕對的掌握匯率之漲跌，極具投資的方便性。

C、大眾化的市場

外匯買賣的參與者，有各國之大小銀行，中央銀行、金融機(jī)構(gòu)、進(jìn)出口貿(mào)易商、企業(yè)的投資部門、基金公司甚至與個人，因此不論貧富均有參與買賣的機(jī)會。

D、資金靈活度高，變現(xiàn)行高

在長達(dá)近24小時的時段，投資者根據(jù)匯率的波動進(jìn)行買賣，無論是進(jìn)場或出場均無時間的限制，而且可因個人的資金調(diào)動隨進(jìn)將資金匯入或匯出市場，極具變現(xiàn)行和靈活性。

E、雙向買賣，操作靈活

保證金方式可先買后賣，亦可先賣后買，買賣可設(shè){止損單一控制風(fēng)險}及{ 獲利單一保障利潤}，除了匯率波動質(zhì)獲利外，投資者亦可買進(jìn)利率較高之貨幣或賣出利率較低的貨幣，以賺取利息。

F、成本量低，獲利率最大

外匯保證金之額度可擴(kuò)充至數(shù)十倍大，因此可充分利用財務(wù)杠桿之原理，便利資金的靈活運(yùn)用。

G、交易方便，無套牢之苦

外匯保證金的買賣是以電話買賣或網(wǎng)上買賣，因此在近24小時的時間內(nèi)，投資者可任意的選擇出場，不會發(fā)生無法出場而被套牢的風(fēng)險，從而有效控制投資

外匯保證金交易

目錄

外匯保證金的交易原理

外匯保證金交易的特點(diǎn)和優(yōu)勢

外匯保證金交易與實(shí)盤交易的比較操作

警示外匯保證金業(yè)務(wù)中的風(fēng)險

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外匯保證金的交易原理

外匯保證金交易最初產(chǎn)生于80年代的倫敦。

外匯保證金交易就是投資者以銀行或經(jīng)紀(jì)商提供的信托進(jìn)行外匯交易。它充分利用了杠桿投資的原理，在金融機(jī)構(gòu)之間及金融機(jī)構(gòu)與投資者之間進(jìn)行的一種遠(yuǎn)期外匯買賣方式。在交易中投資者只需支付一定的保證金就可以進(jìn)行100%額度的交易，使得那么擁有少額資金的投資者也能參與到金融市場上進(jìn)行外匯交易。按照國外發(fā)達(dá)國家的水平來看，一般的融資比例維持在10-20倍以上。換言之如果融資比例在20倍，那么投資者只要需要支付5%左右的保證金就能夠進(jìn)行外匯交易了。即投資者只需要支付500美元就能進(jìn)行100,000美元的外匯交易。

舉個例子，投資者A進(jìn)行外匯保證金交易，保證金比例為1%，如果投資者預(yù)期

日元將上漲，那么其實(shí)際投入10萬美元（1000×1%）的保證金，就可以買入合同價值為1000萬美元的日元。當(dāng)日元兌美元的匯率上漲1%，那么投資者就能夠獲利10萬元美元，實(shí)際的收益率達(dá)到了100%。但是如果日元下跌了1%，那么投資者將血本無歸，其投入的本金將全部虧光。一般當(dāng)投資者的損失超過了一定額度后，交易商就有有權(quán)停止損失的機(jī)制。

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外匯保證金交易的特點(diǎn)和優(yōu)勢

1.匯保證金的最大一個特點(diǎn)就是采取的是保證金方式，充分利用杠桿原理做到以小博大。

2.外匯保證金交易可以雙向操作，就是投資者既可以看漲也可以看跌，這樣操作起來十分靈活。貨幣的匯率在一天之內(nèi)會有一定的起伏，基于雙向操作的原理，投資者不但可以在低價買入，高價賣出中獲利；也可以在高價先賣出，然后在低價買入而獲利。

以上這個兩個特點(diǎn)和期貨交易非常相似。

3.24小時和T+0的交易模式，也就是說外匯保證金交易時24小時不間斷的進(jìn)行交易（除周末全球休市）。而且加上T+0的模式也使得投資者的交易變得非常隨意便捷。投資者可以在任何一個時間段都能進(jìn)入外匯市場進(jìn)行買賣，投資者可以隨意進(jìn)出市場改變投資策略。

4.外匯保證金交易沒有到期日，因此投資者可以無限期持有頭寸，當(dāng)然投資者首先要保證賬戶上有足額的資金，否則當(dāng)資金額度不夠時，會面臨強(qiáng)行平倉的風(fēng)險。

5.投資者進(jìn)行外匯保證金交易時選擇的幣種種類豐富，所有的可兌換的貨幣都能成為交易品種。

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外匯保證金交易與實(shí)盤交易的比較操作

假設(shè)有A、B兩個投資者，他們分別以保證金方式和實(shí)盤方式，按歐元:美元=0.653的價位買入100萬美元。由于A采用的是外匯保證金交易方式，其本金就需要6500歐元（假設(shè)保證金比例為1%）。B采取的是實(shí)盤交易模式，那么其就需要65萬歐元。由于賣出時的匯率為歐元:美元=0.648，因此A、B兩個投資者可以分別獲利：A：100×（0.653-0.648）=5000歐元

B：100×（0.653-0.648）=5000歐元

相反如果賣出時候的匯率變?yōu)榱藲W元:美元=0.668，那么他們的損失分別為：Ａ：100×（0.668-0.653）=1.5萬歐元>6500歐元，損失為6500歐元Ｂ：100×（0.668-0.653）=1.5萬歐元

通過對外匯保證金和實(shí)盤交易的比較，很明顯外匯保證金很好的發(fā)揮了杠桿作用，投入較少的金額就能夠達(dá)到較高的投資收益率，而且在保證金交易中即使有損失，其損失的最大金額就是保證金的金額。

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警示外匯保證金業(yè)務(wù)中的風(fēng)險

外匯保證金交易雖然能有效的控制投資者的損失額度，也能放大投資者的收益率，充分體現(xiàn)了其以小博大的杠桿效應(yīng)。但是正因?yàn)檫@種高杠桿性，也使其具有較高風(fēng)險性。由于保證金交易的參與者只支付了一個很小比例的保證金，這樣外匯價格的正常波動都被放大幾倍甚至幾十倍，這種高風(fēng)險帶來的收益和虧損都是驚人的。但是很多投資者都盲目地被其高盈利性所蒙蔽，忽視了保證金交易同時也會擴(kuò)大風(fēng)險的本質(zhì)，一味地追求投機(jī)獲利。在國內(nèi)保證金交易時一種比較新型的投資產(chǎn)品。即使在比較發(fā)達(dá)的國家，外匯保證金業(yè)務(wù)也被普遍地認(rèn)為是一種具有投機(jī)性很高的、高風(fēng)險的產(chǎn)品。

其次在外匯市場上，各國經(jīng)濟(jì)政策的變化都會導(dǎo)致貨幣匯率頻繁的大幅度波動，而且外匯保證金交易通常會涉及到多種貨幣的波動，因此這項(xiàng)業(yè)務(wù)在一定程度上加大了對投資者自身素質(zhì)的要求。根據(jù)銀監(jiān)會調(diào)查顯示，雖然國內(nèi)銀行開辦此項(xiàng)業(yè)務(wù)均能盈利，但參與這項(xiàng)業(yè)務(wù)的普通投資者虧損比例卻很高，當(dāng)前80%甚至90%的投資者都處于虧損狀態(tài)。

同時還有些銀行在提供這種新型產(chǎn)品服務(wù)的時候涉嫌一定的違規(guī)操作。在一般的發(fā)達(dá)金融市場上，外匯保證金交易的杠桿倍數(shù)維持在10到20左右，但是據(jù)了解目前國內(nèi)有些銀行的杠桿倍數(shù)居然達(dá)到30-50倍，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了國際上印哈根普遍所能接受的杠桿倍數(shù)，也超出了銀行自身的風(fēng)險管控能力。另外為了拓展客戶，有些銀行還擅自降低客戶準(zhǔn)入門檻，未能有效的選擇客戶或向客戶推薦合適的產(chǎn)品。最終導(dǎo)致整個外匯保證金業(yè)務(wù)出現(xiàn)了高虧損、低盈利的局面。

基于以上種種，出于對投資者利益的保護(hù)，同時促進(jìn)銀行的穩(wěn)健發(fā)展和風(fēng)險管控，近日銀監(jiān)會發(fā)布文件正式叫停了外匯保證金交易業(yè)務(wù)。

如何規(guī)避高杠桿比的風(fēng)險

目前國外主流的外匯經(jīng)紀(jì)商的標(biāo)準(zhǔn)賬戶一般采用的是100：1的高杠桿比，也就是說若賬戶滿倉操作，反向波動達(dá)到1%就會造成爆倉，因此對于如何規(guī)避高杠桿比的風(fēng)險顯得非常重要。要做到規(guī)避風(fēng)險，必須要首先認(rèn)識風(fēng)險，高杠桿比其實(shí)是把雙刃劍，用好了可以所向披靡，用的不好只能傷人傷己。所謂不同的杠桿比，其實(shí)只是規(guī)定了您的賬戶的最大滿倉手?jǐn)?shù)不同而已，當(dāng)您認(rèn)識到這個本質(zhì)之后，就知道該如何應(yīng)對了。您完全可以通過自己控制最大持倉手?jǐn)?shù)來調(diào)節(jié)杠桿比。比如在100：1的杠桿比之下，您的賬戶資金讓你能夠滿倉50手，此時若您控制最大持倉手?jǐn)?shù)永遠(yuǎn)都不超過5手，則您的真實(shí)杠桿比就下降到了10：1。根據(jù)統(tǒng)計，目前能保持盈利的賬戶一般真實(shí)杠桿比是控制在4：1到20：1之間，因此您嚴(yán)格的將自己的杠桿比控制在這個區(qū)間就很大限度的控制住了自己的風(fēng)險，以保證在低風(fēng)險的情況下獲得高收益。外匯保證金目前在國內(nèi)的發(fā)展和展望

外匯保證金雖然在全球范圍內(nèi)屬于個人理財理財產(chǎn)品中的頂級產(chǎn)品，但由于國內(nèi)還沒有建立完善規(guī)范體系，從07年6月份開始國內(nèi)的工商，民生，建設(shè)三個銀行曾經(jīng)分別推出過低倍杠桿的試運(yùn)行業(yè)務(wù)，但均已在今年6月暫時叫停。從我們的角度分析，認(rèn)為目前該業(yè)務(wù)對普通散戶的吸引力和殺傷力巨大，如果不經(jīng)過嚴(yán)格的培訓(xùn)和規(guī)

范的管理，將迅速吸引目前國內(nèi)家庭存款在股市、房市等各方面資金投入，相應(yīng)之下會導(dǎo)致國內(nèi)金融商業(yè)結(jié)構(gòu)的失衡，而且目前三行推出的試運(yùn)行業(yè)務(wù)在國家稅收等方面也均無明確規(guī)范。

基于以上的分析：我們相信在不久的將來（快則1年之內(nèi)，慢則3-5年），外匯杠桿式交易一定會正式在國內(nèi)開放，并迅速成長為國內(nèi)家庭理財投資中的生力軍。這也是我們目前成立“諾實(shí)-外匯投資興趣研究小組”的初衷，我們的目標(biāo)定位于將來成為這個外匯交易行業(yè)中的國內(nèi)最有影響力的私募基金組織之一，致力于幫助中國人通過國際間匯率波動獲取穩(wěn)定的投機(jī)收益，對沖全球一體化的金融體系以國內(nèi)通脹等諸多不利因素給家庭資產(chǎn)帶來的侵蝕。

第五篇：外匯保證金交易-思考交易

思考交易

如果問大家，任何一筆外匯保證金交易的成功最主要的因素是什么？答案取決于你如何思考。諷刺的是，外匯保證金交易可以像你體驗(yàn)的那樣輕松有趣，但持續(xù)一致性是你的外匯保證金觀點(diǎn)、你的外匯保證金信念、你的外匯保證金態(tài)度或你的外匯保證金交易思想的功能。選擇你感覺最舒服的單詞，它們都是一個意思：外匯保證金贏家思想和持續(xù)一致性是思想狀態(tài)，和幸福、有趣和滿足都是一樣的外匯保證金交易思想狀態(tài)。你的外匯保證金交易思想狀態(tài)是你的信念和態(tài)度的副產(chǎn)品。你可以不需要合適的外匯交易信念和態(tài)度，盡力制造持續(xù)一致性，但是你的結(jié)果和你玩樂時一樣。當(dāng)你沒有玩樂時，很難把你的外匯交易觀點(diǎn)突然變成開始享受的樣子。當(dāng)然，你的外匯保證金交易環(huán)境會突然改變，讓你去體驗(yàn)歡樂。那么你的外匯保證金交易思想狀況是外部環(huán)境變化的結(jié)果，不是內(nèi)部態(tài)度改變的結(jié)果。如果你依靠外匯保證金交易外部狀況和外匯保證金交易環(huán)境以讓你快樂（這樣你就能永遠(yuǎn)享受自己），那么你幾乎沒可能持續(xù)地體驗(yàn)快樂。然而，你可以通過改變外匯保證金交易信念和外匯保證金態(tài)度的方法來增加讓你更快樂的可能。制造持續(xù)一致的外匯交易成功是一個道理。你不能指望外匯交易市場讓你持續(xù)一致性地成功，就像你不能指望外匯交易外部世界讓你持續(xù)地快樂一樣?？鞓返娜瞬恍枰獮榱俗鍪裁床趴鞓?。他們就是快樂做事的人。

持續(xù)一致性成功的外匯保證金交易者是在持續(xù)一致地，自然地表達(dá)他們。他們不需要盡力做到持續(xù)一致性，他們就是持續(xù)一致性。也許這個差別看起來很深奧，但明白這個差別是非常重要的。你無法努力實(shí)現(xiàn)持續(xù)一致性，因?yàn)槟愕呐ㄟ^錯失機(jī)會而打消你的意愿，導(dǎo)致你很可能要虧，而不是要贏。詳見（http://004km.cn/）

你的一些非常非常好的外匯保證金交易必定是簡單輕松的。你不必讓它們變得輕松，它們本來就輕松。沒有爭斗。你看見的外匯交易就是你想看見的外匯交易，你根據(jù)看見的行動。機(jī)會在，你就在。當(dāng)你在的時候，你不必努力，因?yàn)槟懔私馔鈪R交易市場，它們就在你眼前。沒有什么能蒙蔽你，躲過你的意識，因?yàn)闆]有爭斗和阻力，你的行動很輕松。

另一方面，如果要努力，那就意味著有外匯交易某種程度的阻力或爭斗。要不然，你僅僅去做就行了，不必努力。它還意味著你想盡力從外匯交易市場得到你想要的。當(dāng)你很自然地這么想時，你的觀點(diǎn)充滿了不快和困難。最優(yōu)秀的外匯保證金交易者利用機(jī)會因?yàn)樗麄儾粡氖袌龅玫绞裁?，他們只是在外匯保證金市場提供機(jī)會的任何時候顯身以占到優(yōu)勢。這兩個觀點(diǎn)有巨大的區(qū)別。

在前面，我簡單地說明了我們的外匯交易思想如何同時避免身體痛苦和精神痛苦。如果你交易的目的是盡力得到你想要的，或者希望外匯保證金市場給你想要的，那么如果外匯保證金市場并沒有如你所愿，會如何？你精神上的外匯交易自衛(wèi)系統(tǒng)會起作用，以補(bǔ)償你想要的和你沒得到的之間的落差，這樣你就不會感到精神痛苦。當(dāng)我們沒有得到我們想要的，我們的精神就會感覺不舒服，我的思想天生可以自動阻擋對我們不利的信息或掩飾信息，目的是為了避免我們感覺不舒服。

然而，在盡量維持沒有痛苦的外匯交易思想狀態(tài)的過程中，你自己錯過了機(jī)會流，進(jìn)入了應(yīng)該、本該、要是那樣、如果那樣的外匯交易心理狀態(tài)。所有你當(dāng)時看起來應(yīng)該、本該、要是那樣、如果那樣的事物都是不可見的，那么當(dāng)事實(shí)和機(jī)會過去以后，都變成了痛苦事件。你的外匯交易意識或潛意識為了讓你快樂，給你想要的或避免痛苦，在外匯交易思想過程中會導(dǎo)致你看不清、阻止或選擇信息。要想實(shí)現(xiàn)持續(xù)外匯交易一致性，你的外匯交易交易思想過程必須不能受這種意識或潛意識的影響。外匯保證金痛苦的威脅產(chǎn)生恐懼，恐懼是你95%的錯誤的根源。當(dāng)然，如果你總是在犯錯，你不能實(shí)現(xiàn)外匯保證金交易持續(xù)一致性或利用機(jī)會，只要你害怕或擔(dān)心你希望的事不會發(fā)生，你就會犯錯。而且，你為外匯保證金交易所做的事都是在爭斗，看起來你在和外匯保證金交易市場斗，或外匯保證金交易市場也在和你斗。但實(shí)際上是你的內(nèi)心在斗。外匯保證金交易市場并不知道它產(chǎn)生的信息，你明白這個道理。如果有爭斗，那是你在和自己內(nèi)心的阻力、沖突和恐懼爭斗。

也許你會問自己，我如何才能做到外匯交易時不害怕，因此，我再也不受外匯交易精神影響，導(dǎo)致我阻止、看不清或選擇外匯交易信息？答案是：學(xué)習(xí)接受外匯交易風(fēng)險。文章來源 http://004km.cn/