第一篇：雙性管理

在現(xiàn)代社會(huì)里，女性領(lǐng)導(dǎo)者在各個(gè)組織中占據(jù)了越來越重要的地位。新時(shí)期下，學(xué)習(xí)型組織的建立，知識(shí)型員工的興趣，和諧社會(huì)的提出，更加突出了女性領(lǐng)導(dǎo)者實(shí)施 “雙性”管理的必要性。

女性領(lǐng)導(dǎo)者：“雙性”管理；學(xué)習(xí)型組織；知識(shí)型員工

隨著社會(huì)的發(fā)展，越來越多的女性領(lǐng)導(dǎo)者活躍在社會(huì)的各個(gè)行業(yè)中，在最近一些年來，女性在政治上、商業(yè)上都占據(jù)了越拉越重要的地位，這是從中國的統(tǒng)計(jì)數(shù)字可以看到的。2007年5月15日上午在國新辦新聞發(fā)布會(huì)上，國務(wù)院婦女兒童工作委員會(huì)副主任、全國婦聯(lián)副主席、書記處第一書記黃晴宜在回答記者提問時(shí)說道，現(xiàn)在中國女干部人數(shù)不斷增加，參政的程度也逐漸得到提高，中國的女干部數(shù)量已經(jīng)接近干部隊(duì)伍總數(shù)的40%。今年3月份，全國人大又正式通過了關(guān)于十一屆全國人大代表名額和選舉問題的決定，其中作出了明確的規(guī)定，要求十一屆全國人大代表中，女性代表的比例不低于22%，這是中國首次對(duì)全國人大女代表比例作出明確的規(guī)定，也進(jìn)一步地證明和體現(xiàn)了中國的黨和政府對(duì)女性特別是高層女性參政的重視。這都是最新最權(quán)威的數(shù)字。另據(jù)統(tǒng)計(jì)，省、市、縣級(jí)領(lǐng)導(dǎo)班子中，女干部的配備率提高了17個(gè)百分點(diǎn)以上。到2005年底，省部級(jí)女領(lǐng)導(dǎo)已經(jīng)達(dá)到了241人。目前在中國，已經(jīng)有9位女性國家領(lǐng)導(dǎo)人，比2001年增加了5位。中國婦女參與國家政務(wù)活動(dòng)和管理程度明顯地得到了提高。而20世紀(jì)80年底，中國女企業(yè)家占到中國企業(yè)家總數(shù)的10%，之后這個(gè)比例不斷攀升，截止2005年8月，發(fā)布的數(shù)據(jù)資料顯示，中國女企業(yè)家已經(jīng)占到了中國企業(yè)家總數(shù)的20%。由此可見，女性領(lǐng)導(dǎo)者已經(jīng)深入到社會(huì)各個(gè)階層中，他們已經(jīng)受到了社會(huì)的認(rèn)可，并且以其前所未有的速度向深處，向廣處伸展著。但是這并不能說明，女性領(lǐng)導(dǎo)者是完美的，在他們的身上依然存在著很多的劣勢(shì)，制約著他們的發(fā)展。針對(duì)這個(gè)問題，管理界對(duì)他們提出了新的要求，既要運(yùn)用“雙性”管理。

一、什么是“雙性”管理以及它的由來

一代管理大師德魯克早在1954年就告訴我們一句話，時(shí)代的轉(zhuǎn)變，正好符合女性的特質(zhì)，他早已經(jīng)預(yù)料到，管理是一個(gè)很重要的領(lǐng)域。管理就是管人，需要對(duì)人的關(guān)注、關(guān)愛，這正是女性的天性。女性的特點(diǎn)更符合管理發(fā)展的一些要求。正如這位管理大師所言，女性特質(zhì)確實(shí)帶給他們?cè)S多男性所無法比擬的優(yōu)勢(shì)，他們相對(duì)男性更人性化的管理方式使它們?nèi)〉昧饲八从械某煽?jī)，也得到了管理界更多的肯定和贊揚(yáng)。但是女性一些先天因素同時(shí)也限制了他們的發(fā)展，如女性天生有依附心理，很難擺脫需要?jiǎng)e人照顧的想法，這使得在他們需要獨(dú)當(dāng)一面時(shí)往往容易退縮；一位男性領(lǐng)導(dǎo)總結(jié)：“女性管理者做深入細(xì)致的工作比較適合，他們對(duì)宏觀和戰(zhàn)略層面的把握差一些，在引領(lǐng)變革方面也不如男性”：身為女性領(lǐng)導(dǎo)者的北京新華信管理顧問有限公司副總裁劉海梅，認(rèn)為女性的弱勢(shì)在于果斷力不足、做事不夠自信，并且女性偏感性，而在做決策時(shí)是需要理性的等等。這些都是女性性格決定的他們所固有的弱點(diǎn)。為了克服他們的不足，又要發(fā)揮他們的優(yōu)勢(shì)，女性領(lǐng)導(dǎo)者可以運(yùn)用“雙性”管理，簡(jiǎn)單說就是“鐵腕+溫柔”，而這也是未來女性領(lǐng)導(dǎo)者的發(fā)展趨勢(shì)。這里的“雙性”不僅僅是指男性與女性，它更多代表的是男人與女人各有的天性，而傳統(tǒng)上人們都認(rèn)為“鐵腕”可以更確切的形容出來男人的特征，而女人長(zhǎng)久以來給世人的印象就是“溫柔”。由此女人要提高自己的領(lǐng)導(dǎo)力，就一定要克服自己的弱點(diǎn)，學(xué)習(xí)男人的優(yōu)點(diǎn)，那就是更有效的運(yùn)用“雙性”管理。

二、新時(shí)期女性領(lǐng)導(dǎo)者實(shí)施“雙性”管理的必要性

時(shí)代在發(fā)展，社會(huì)在進(jìn)步，科學(xué)技術(shù)日新月異，人類已經(jīng)步入知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，新知識(shí)，新事物層出不窮，時(shí)刻都在挑戰(zhàn)著人們，對(duì)女性管理者亦不例外。學(xué)習(xí)型組織的建構(gòu)，知識(shí)型員工的出現(xiàn)，和諧社會(huì)的提出，在管理界掀起了一個(gè)又一個(gè)的浪潮。企業(yè)家、經(jīng)濟(jì)學(xué)家和管理學(xué)家都在尋求一種更有效的順應(yīng)時(shí)代發(fā)展需要的領(lǐng)導(dǎo)方式。面對(duì)女領(lǐng)導(dǎo)者而言，實(shí)施“雙性”管理必然是最好的選擇了，因?yàn)橹挥羞@樣才能更好的應(yīng)對(duì)新環(huán)境里

新的挑戰(zhàn)，才能更有效的發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)的作用。

（一）學(xué)習(xí)型組織呼喚新型的領(lǐng)導(dǎo)者

今年來最受關(guān)注的管理模式就是學(xué)習(xí)型組織。自從麻省理工學(xué)院的教授彼得.圣潔的《第五項(xiàng)修煉----學(xué)習(xí)型組織的藝術(shù)與實(shí)務(wù)》出版以來，在世界范圍內(nèi)迅速掀起了學(xué)習(xí)與構(gòu)建學(xué)習(xí)型組織的浪潮，不論是政界還是企業(yè)界，都在爭(zhēng)取創(chuàng)建學(xué)習(xí)型組織。實(shí)踐證明了，學(xué)習(xí)型組織的建立將組織更加充滿生機(jī)與活力。

那么如何才能更好的構(gòu)建學(xué)習(xí)型組織呢？組織有效運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵就在于領(lǐng)導(dǎo)。領(lǐng)導(dǎo)本身就是一種行為的過程，是領(lǐng)導(dǎo)者為了實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)，通過一定的組織形式和行為方式，指揮，協(xié)調(diào)，激勵(lì)，控制被領(lǐng)導(dǎo)者共同作用于客觀對(duì)象，以實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)的過程。而學(xué)習(xí)型組織不同意傳統(tǒng)的科層制組織，傳統(tǒng)的領(lǐng)導(dǎo)方式，領(lǐng)導(dǎo)作風(fēng)必然面臨著新的挑戰(zhàn)。因此，轉(zhuǎn)變思想觀念，變革領(lǐng)導(dǎo)方式，是學(xué)習(xí)型組織中成功領(lǐng)導(dǎo)的前提。學(xué)習(xí)型組織中的領(lǐng)導(dǎo)者要求真正扮演好三個(gè)角色，即設(shè)計(jì)師、教練、仆人，這些都要求領(lǐng)導(dǎo)行為要以人為重，那么實(shí)施人性化管理就是最好的選擇了，這樣一來，這些要求都更接近女性的領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)格，所以說女性的特質(zhì)又為他們?cè)趯W(xué)習(xí)型組織中有效實(shí)施領(lǐng)導(dǎo)提供了優(yōu)勢(shì)。但是必須要注意的是，在信息社會(huì)里，時(shí)間就是金錢，效率就是生命，面對(duì)異常激烈的競(jìng)爭(zhēng)，復(fù)雜多變的環(huán)境，要想取得優(yōu)先權(quán)，贏得更多的機(jī)會(huì)，就要有能力最先作出反應(yīng)，才能最先采取行動(dòng)，從而最先進(jìn)行變更，獲得更大的優(yōu)勢(shì)。所以在構(gòu)建學(xué)習(xí)型組織中的領(lǐng)導(dǎo)者也要具備從宏觀上駕馭全局的能力及當(dāng)機(jī)立斷的魄力，這對(duì)組織的生產(chǎn)和發(fā)展都具有十分重要的意義。而這種魄力與能力從傳統(tǒng)意義上來說，常被認(rèn)為是更男性的領(lǐng)導(dǎo)方式，所以說，女性領(lǐng)導(dǎo)者要想成功地領(lǐng)導(dǎo)學(xué)習(xí)型組織，就要向男性領(lǐng)導(dǎo)者學(xué)習(xí)，把他們特有的女性的領(lǐng)導(dǎo)方式與男性化的領(lǐng)導(dǎo)方式相結(jié)合，換句話說，實(shí)施“雙性”管理將是他們成功的關(guān)鍵。所以說學(xué)習(xí)型組織的構(gòu)建需要女性領(lǐng)導(dǎo)者實(shí)施“雙性”管理。

（二）知識(shí)型員工的管理需要新型領(lǐng)導(dǎo)者

知識(shí)型員工在今天的各類組織發(fā)展中的位置有多么重要，可以從以下幾個(gè)數(shù)據(jù)中看到。以江蘇省與四川為例，新華日?qǐng)?bào)在2007年3月12日刊登了江蘇省去年的人才流動(dòng)情況，去年全省新增各類人才30.66萬人，2005年共引進(jìn)1.39萬名研究生以上學(xué)歷人才，占引進(jìn)人才總量的5%，而2006年達(dá)到3.52萬人，占引進(jìn)人才總量的11.5%，比2005年翻了一番多，2006年省內(nèi)非公 經(jīng)濟(jì)組織共引進(jìn)人才21.32萬人，占引才總量的69.5%。人才強(qiáng)省四川“十五末”人才總量突破550萬，其中黨政人才39.8萬人，專業(yè)技術(shù)人才204.3萬人，企業(yè)經(jīng)營管理人才68.7萬人，技能型人才190.5萬人，農(nóng)村實(shí)用人才49.2萬人。其他各省也是爭(zhēng)先恐后競(jìng)相引進(jìn)人才。不能否認(rèn)知識(shí)型員工已經(jīng)充斥到中國的各個(gè)組織行業(yè)中來。他們?cè)诮M織發(fā)展中的作用是不言而喻的，但是知識(shí)型員工的興起也給領(lǐng)導(dǎo)與管理帶來了新的挑戰(zhàn)，因?yàn)樗麄儾煌谄胀ǖ膯T工，在很多組織中，知識(shí)型員工甚至被稱為“最難管的人”。

那么如何才能有效的管理知識(shí)型員工呢？首先要了解他們的特點(diǎn)，才能有針對(duì)性的選擇合適的領(lǐng)導(dǎo)方式。事實(shí)上，對(duì)于知識(shí)型員工的管理，相信不同的組織，不同的領(lǐng)導(dǎo)者都有自己的想法和見解，但是，有一種理念是共同的，這就是對(duì)員工表現(xiàn)出更多的尊重、信任和關(guān)心。這這方面相信女性領(lǐng)導(dǎo)者會(huì)做的很好，因?yàn)樗麄兊墓芾盹L(fēng)格就體現(xiàn)出了這種以人為本的理念。但是更應(yīng)該注意到的是，與傳統(tǒng)的體力勞動(dòng)者不同，知識(shí)型員工都是某個(gè)專業(yè)領(lǐng)域上的佼佼者，他們有主見，更喜歡按自己的方式做事，很有可能導(dǎo)致他們的自負(fù)，聽不進(jìn)去任何人的意見，包括老板在內(nèi)，所以在必要的時(shí)候，如美國《時(shí)代》雜志的總裁赫德利.多諾萬的總結(jié)，命令也是不可缺少的。他增經(jīng)花了近三十年的時(shí)間去研究如何管理知識(shí)型人員。最后，他總結(jié)出的知識(shí)型人才管理經(jīng)驗(yàn)是：

1、領(lǐng)導(dǎo)者不百架子，知識(shí)型員工可能比領(lǐng)導(dǎo)更有見解，領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)當(dāng)與其平等地交流意見；

2、領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)當(dāng)與員工平等地共同討論公司發(fā)展計(jì)劃；

3、討論與命令并重。當(dāng)意見不能統(tǒng)一時(shí)，命令同樣是必要的；

4、領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)當(dāng)敢于批評(píng)但必須理智和客觀；

5、制度的公平合理更重要。如此看來，在管理知識(shí)型的員工過程中，只要女性的“溫柔”是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，男人的“鐵腕”在一定的時(shí)候可能更有效，所以對(duì)女性領(lǐng)導(dǎo)者來說，這二者要有效的結(jié)合起來，管理知識(shí)型員工更有效。

三、和諧社會(huì)對(duì)女性領(lǐng)導(dǎo)者的啟發(fā)

和諧社會(huì)，是中華民族千百年來孜孜以求的一個(gè)偉大夢(mèng)想，是人類永恒的生命主題和價(jià)值追求，也是十六屆六中全會(huì)確定的新時(shí)期的重大戰(zhàn)略任務(wù)，和諧社會(huì)的提出使我們整個(gè)生活環(huán)境及思想觀念都發(fā)生著巨大變化，對(duì)女性領(lǐng)導(dǎo)者亦然。

第二篇：新時(shí)期的女性領(lǐng)導(dǎo)者 與“雙性管理

新時(shí)期的女性領(lǐng)導(dǎo)者 與“雙性管理”

【摘要】時(shí)代在發(fā)展，社會(huì)在進(jìn)步，科學(xué)技術(shù)日新月異，人類已經(jīng)步入知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，新知識(shí)，新事物層出不窮，時(shí)刻都在挑戰(zhàn)著人們，對(duì)女性管理者亦不例外。學(xué)習(xí)型組織的構(gòu)建，知識(shí)型員工的出現(xiàn)，和諧社會(huì)的提出，在管理界掀起了一個(gè)又一個(gè)的浪潮。企業(yè)家、經(jīng)濟(jì)學(xué)家和管理學(xué)家都在尋求一種更有效的順應(yīng)時(shí)代發(fā)展需要的領(lǐng)導(dǎo)方式。而對(duì)女領(lǐng)導(dǎo)者而言，實(shí)施“雙性”管理必然是最好的選擇了，因?yàn)橹挥羞@樣才能更好的應(yīng)對(duì)新環(huán)境里新的挑戰(zhàn)，才能更有效的發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)的作用。

【關(guān)鍵詞】女性領(lǐng)導(dǎo)者；“雙性”管理；學(xué)習(xí)型組織；知識(shí)型員工

隨著社會(huì)的發(fā)展，越來越多的女性領(lǐng)導(dǎo)者活躍在社會(huì)的各個(gè)行業(yè)中。在最近一些年來，女性在政治上、商業(yè)上都占據(jù)了越來越重要的地位，女性領(lǐng)導(dǎo)者已經(jīng)深入到社會(huì)各個(gè)階層中，她們已經(jīng)受到了社會(huì)的認(rèn)可，并且以其前所未有的速度向深處，向廣處伸展著。但是這并不能說明，女性領(lǐng)導(dǎo)者是完美的，在她們的身上依然存在著很多的劣勢(shì)，制約著她們的發(fā)展。針對(duì)這個(gè)問題，管理界對(duì)她們提出了新的要求，即要運(yùn)用“雙性”管理。一

一、什么是“雙性”管理以及它的由來

一代管理大師德魯克早在1954年就告訴我們一句話，時(shí)代的轉(zhuǎn)變，正好符合女性的特質(zhì)，他早已經(jīng)預(yù)料到，管理是一個(gè)很重要的領(lǐng)域。管理就是管人，需要對(duì)人的關(guān)注、關(guān)愛，這正是女性的天性。女性的特點(diǎn)更符合管理發(fā)展的一些要求。正如這位管理大師所言，女性特質(zhì)確實(shí)帶給她們?cè)S多男性所無法比擬的優(yōu)勢(shì)，她們相對(duì)男性更人性化的管理方式使她們?nèi)〉昧饲八从械某煽?jī)，也得到了管理界更多的肯定與贊揚(yáng)。但是女性一些先天因素同時(shí)也限制了她們的發(fā)展，如女性天生有依附心理，很難擺脫需要?jiǎng)e人照顧的想法，這使得在她們需要獨(dú)當(dāng)一面時(shí)往往容易退縮；一位男性領(lǐng)導(dǎo)總結(jié)：“女性管理者做深入細(xì)致的工作比較適合，她們對(duì)宏觀和戰(zhàn)略層面的把控差一些，在引領(lǐng)變革方面也不如男性”[1]；身為女性領(lǐng)導(dǎo)者的北京新華信管理顧問有限公司副總裁劉海梅，認(rèn)為女性的弱勢(shì)在于果斷力不足、做事不夠自信，并且女性偏感性，而在做決策時(shí)是需要理性的等等。這些都是女性性格決定的她們所固有的弱點(diǎn)。為了克服她們的不足，又要發(fā)揮她們的優(yōu)勢(shì)，女性領(lǐng)導(dǎo)者可以運(yùn)用“雙性”管理，簡(jiǎn)單說就是“鐵腕+溫柔”，而這也是未來女性領(lǐng)導(dǎo)者的發(fā)展趨勢(shì)。這里的“雙性”不僅僅是指男性與女性，它更多代表的是男人與女人各有的天性，而傳統(tǒng)上人們都認(rèn)為“鐵腕”可以更確切的形容出了男人的特征，而女人長(zhǎng)久以來給世人的印象就是“溫柔”。由此女人要提高自己的領(lǐng)導(dǎo)力，就一定要克服自己的弱點(diǎn)，學(xué)習(xí)男人的優(yōu)點(diǎn)，那就是要有效的運(yùn)用“雙性”管理。

二、新時(shí)期女性領(lǐng)導(dǎo)者實(shí)施“雙性”管理的必要性

(一)學(xué)習(xí)型組織呼喚新型的領(lǐng)導(dǎo)者

近年來最受關(guān)注的管理模式就是學(xué)習(xí)型組織。自從麻省理工學(xué)院的教授彼得·圣吉的《第五項(xiàng)修煉—— 學(xué)習(xí)型組織的藝術(shù)與實(shí)務(wù)》出版以來，在世界范圍內(nèi)迅速掀起了學(xué)習(xí)與構(gòu)建學(xué)習(xí)型組織的浪潮，不論是政界還是企業(yè)界，都在爭(zhēng)取創(chuàng)建學(xué)習(xí)型組織。實(shí)踐證明了，學(xué)習(xí)型組織的建立將使組織更加充滿生機(jī)與活力。

那么如何才能更好的構(gòu)建學(xué)習(xí)型組織呢?組織有效運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵就在于領(lǐng)導(dǎo)。領(lǐng)導(dǎo)本身就是一種行為的過程，是領(lǐng)導(dǎo)者為了實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)，通過一定的組織形式和行為方式，指揮，協(xié)調(diào)，激勵(lì)，控制被領(lǐng)導(dǎo)者共同作用于客觀對(duì)象，以實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)的過程。而學(xué)習(xí)型組織不同于傳統(tǒng)的科層制組織，傳統(tǒng)的領(lǐng)導(dǎo)方式，領(lǐng)導(dǎo)作風(fēng)必然面臨著新的挑戰(zhàn)。因此，轉(zhuǎn)變思想觀念，變革領(lǐng)導(dǎo)方式，是學(xué)習(xí)型組織中成功領(lǐng)導(dǎo)的前提。[2]學(xué)習(xí)型組織中的領(lǐng)導(dǎo)者要求真正扮演好三個(gè)角色，即設(shè)計(jì)師、教練、仆人，這些都要求領(lǐng)導(dǎo)行為要以人為重，以人心為重中之重，那么實(shí)施人性化管理就是最好的選擇了，這樣一來，這些要求都更接近女性的領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)格，所以說女性的特質(zhì)又為她們?cè)趯W(xué)習(xí)型組織中有效實(shí)施領(lǐng)導(dǎo)提供了優(yōu)勢(shì)。但是必須要注意的是，在信息社會(huì)里，時(shí)間就是金錢，效率就是生命，面對(duì)異常激烈的競(jìng)爭(zhēng)，復(fù)雜多變的環(huán)境，要想取得優(yōu)先權(quán)，贏得更多的機(jī)會(huì)，就要有能力最先做出反映，才能最先采取行動(dòng)，從而最先進(jìn)行變革，獲得更大的優(yōu)勢(shì)。所以在構(gòu)建學(xué)習(xí)型組織中的領(lǐng)導(dǎo)者也要具備從宏觀上駕馭全局的能力及當(dāng)機(jī)立斷的魄力，這對(duì)組織的生存和發(fā)展都具有十分重要的意義。而這種魄力與能力從傳統(tǒng)意義上來說，常被認(rèn)為是更男性化的領(lǐng)導(dǎo)方式，所以說，女性領(lǐng)導(dǎo)者要想成功地領(lǐng)導(dǎo)學(xué)習(xí)型組織，就要向男性領(lǐng)導(dǎo)者學(xué)習(xí)，把她們特有的女性的領(lǐng)導(dǎo)方式與男性化的領(lǐng)導(dǎo)方式相結(jié)合，換句話說，實(shí)施“雙性”管理將是她們成功的關(guān)鍵。所以說學(xué)習(xí)型組織的構(gòu)建需要女性領(lǐng)導(dǎo)者實(shí)施“雙性”管理。

(二)知識(shí)型員工的管理需要新型領(lǐng)導(dǎo)者

不能否認(rèn)知識(shí)型員工已經(jīng)充斥到中國的各個(gè)組織行業(yè)中來。他們?cè)诮M織發(fā)展中的作用是不言而喻的，但是知識(shí)型員工的興起也給領(lǐng)導(dǎo)與管理帶來了新的挑戰(zhàn)，因?yàn)樗麄儾煌谄胀ǖ膯T工，在很多組織中，知識(shí)型員工甚至被稱為“最難管的人”。

那么如何才能有效的管理知識(shí)型員工呢?首先要了解他們的特點(diǎn)，才能有針對(duì)性的選擇合適的領(lǐng)導(dǎo)方式。事實(shí)上，對(duì)于知識(shí)型員工的管理，相信不同的組織，不同的領(lǐng)導(dǎo)者都有自己的想法和見解，但是，有一種理念是共同的，這就是對(duì)員工表現(xiàn)出更多的尊重、信任和關(guān)心。[3]在這方面相信女性領(lǐng)導(dǎo)者會(huì)做的很好，因?yàn)樗齻兊墓芾盹L(fēng)格就體現(xiàn)出了這種以人為本的理念。但是更應(yīng)該注意到的是，與傳統(tǒng)的體力勞動(dòng)者不同，知識(shí)型員工都是某個(gè)專業(yè)領(lǐng)域上的佼佼者，他們有主見，更喜歡按自己的方式做事，很有可能導(dǎo)致他們的自負(fù)，聽不進(jìn)去任何人的意見，包括老板在內(nèi)[4]，所以在必要的時(shí)候，如美國《時(shí)代》雜志的總編赫德利·多諾萬的總結(jié)，命令也是不可缺少的。如此看來，在管理知識(shí)型的員工過程中，只要女性的“溫柔”是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，男人的“鐵腕”在一定的時(shí)候可能更有效，所以對(duì)女性領(lǐng)導(dǎo)者來說，這二者要有效的結(jié)合起來，管理知識(shí)型員工更有效。

三、和諧社會(huì)對(duì)女性領(lǐng)導(dǎo)者的啟發(fā)

和諧社會(huì)，是中華民族千百年來孜孜以求的一個(gè)偉大夢(mèng)想。和諧社會(huì)的提出使我們整個(gè)生活環(huán)境及思想觀念都發(fā)生著巨大變化，對(duì)女性領(lǐng)導(dǎo)者亦然。與男性領(lǐng)導(dǎo)者相比，女性領(lǐng)導(dǎo)者更強(qiáng)調(diào)人性化管理，所以感性的成分會(huì)多一些，往往會(huì)違背制度的初衷。因此要想使獎(jiǎng)勵(lì)權(quán)與懲法權(quán)可以和諧運(yùn)用，女領(lǐng)導(dǎo)者必須要向男性領(lǐng)導(dǎo)者學(xué)習(xí)，學(xué)習(xí)他們的理性公正。由于女性領(lǐng)導(dǎo)者處于家庭與社會(huì)的雙重壓力下，所以她們很容易放棄學(xué)習(xí)，女性領(lǐng)導(dǎo)者要向男性領(lǐng)導(dǎo)者學(xué)習(xí)他們的魄力，不要輕易放棄學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)。[5]所以，女性領(lǐng)導(dǎo)者在這幾個(gè)方面顯示出了很不和諧的狀況。根據(jù)和諧社會(huì)理論告訴我們，要想科學(xué)的運(yùn)用權(quán)力就要和諧的使用權(quán)力，最有效的辦法就是發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，彌補(bǔ)不足。這就要求她們?cè)诎l(fā)揮自己優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，還要向男性領(lǐng)導(dǎo)者學(xué)習(xí)，從而也體現(xiàn)出了“雙性”管理的優(yōu)勢(shì)。

正因?yàn)樾聲r(shí)期“人本”管理理念的提出，才引發(fā)了管理界對(duì)女性領(lǐng)導(dǎo)者更多的肯定與期望。事實(shí)上，無數(shù)的研究已經(jīng)證明了，我們無法確定男性的特質(zhì)和女性的特質(zhì)到底誰優(yōu)誰劣。只能說是在不同的情況下，不同的管理對(duì)象面前，哪種管理方式更有效罷了。尤其是在這種快速變化的新環(huán)境里，新狀況層出不窮，總是要求管理者們能及時(shí)找到相對(duì)應(yīng)的新的領(lǐng)導(dǎo)方式，那么就要學(xué)會(huì)變通，學(xué)會(huì)創(chuàng)新。具體到女性領(lǐng)導(dǎo)者的身上，就是要學(xué)習(xí)運(yùn)用“雙性”管理，才能在領(lǐng)導(dǎo)中走向成功，邁向更高峰。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 理查德〃哈格斯：領(lǐng)導(dǎo)學(xué)，清華大學(xué)出版社，2004

[2] 張聲雄：第五項(xiàng)修煉導(dǎo)讀，上海三聯(lián)書店，2003

[3] 張子建：關(guān)于企業(yè)向?qū)W習(xí)型組織轉(zhuǎn)化的思考，理論建設(shè)，2006

[4] 張曉花：如何有效管理“知識(shí)型員工”，中國石化，2006

[5] 李志賢：略論學(xué)習(xí)型企業(yè)組織的構(gòu)建，蘭州石化職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào)，2005

第三篇：自控性管理

自控型管理：讓企業(yè)家享受輕松駕馭企業(yè)的快樂 引言：自控型管理決定企業(yè)的規(guī)?；l(fā)展

假如弗萊明沒有發(fā)明青霉素、瓦特沒有發(fā)明蒸汽機(jī)、萊特兄弟沒有發(fā)明飛機(jī)，就不會(huì)有現(xiàn)代醫(yī)療產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代運(yùn)輸業(yè)和現(xiàn)代航空業(yè)。人們?cè)谙硎芗夹g(shù)先哲智慧的遺澤的同時(shí)，可曾想到如果沒有泰勒的科學(xué)管理、彼得·德魯克的目標(biāo)管理、艾爾弗雷德·斯隆的集團(tuán)事業(yè)部制管理制度，就不可能出現(xiàn)現(xiàn)代化大企業(yè)，也就不會(huì)有現(xiàn)代化的豐富生活，那些技術(shù)先哲的發(fā)明可能僅僅是極少數(shù)人的奢侈品。

現(xiàn)代化的企業(yè)源自現(xiàn)代化的管理模式。社會(huì)的發(fā)展不但得益于技術(shù)進(jìn)步，更重要的決定因素是現(xiàn)代企業(yè)管理模式的誕生。不管從現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)層面的治理結(jié)構(gòu)，還是從現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營層面的管理系統(tǒng)，抑或是現(xiàn)代集團(tuán)公司的管控體制，都不可避免地體現(xiàn)了現(xiàn)代企業(yè)的基本管理特征：通過決策、執(zhí)行和評(píng)價(jià)與反饋來實(shí)現(xiàn)自我控制型管理，而且這種自控型管理隨著環(huán)境的變化、全球競(jìng)爭(zhēng)的加劇不斷改善和進(jìn)化（而不僅是進(jìn)步），呈現(xiàn)出了許多新的特點(diǎn)，譬如說授權(quán)式管理、流程型管理等。

那些無視自控型管理的企業(yè)，其規(guī)?；瘮U(kuò)張都必然受到困境或倒閉的懲罰，譬如過去曾經(jīng)輝煌的亞細(xì)亞、德隆集團(tuán)和剛剛被正弘地產(chǎn)收購的思達(dá)地產(chǎn)等?？梢钥隙ǖ卣f，自控型管理決定企業(yè)規(guī)?；l(fā)展。

一、人治文化：企業(yè)自控型管理的最大障礙

中國雖然有五千年的歷史文明，擁有許多璀燦的管理智慧，但由于中國當(dāng)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展由于受傳統(tǒng)人治文化的影響，在現(xiàn)代化的企業(yè)管理，特別是規(guī)?；芾矸矫?，卻一直進(jìn)步緩慢。從目前中國成長(zhǎng)型企業(yè)（甚至包

括政府和許多大企業(yè)）的管理狀況來看，這種現(xiàn)象尤為突出，存在著根深蒂固的人治文化。企業(yè)家和經(jīng)理人普遍把企業(yè)中的管理體制問題歸結(jié)為“人的問題”，甚至還有些所謂的管理專家總結(jié)出如何管好人的名言：“一切企業(yè)問題都是人的問題”，“只要人的問題能夠解決，一切企業(yè)問題都將迎刃而解”，甚至還把這些人治思想美其名曰為“以人為本”。

這種所謂需要解決“人的問題”的“以人為本”的人治觀念極嚴(yán)重制約著企業(yè)管理水平的提升。企業(yè)中的管理人員出現(xiàn)的復(fù)雜的人際關(guān)系，相互指責(zé)、抱怨極為普遍，都與這種流行觀念（其實(shí)極其傳統(tǒng)）有直接的關(guān)系。企業(yè)雖然也導(dǎo)入了現(xiàn)代人力資源管理，由于這種落后的人治觀念的存在，使現(xiàn)代化的組織結(jié)構(gòu)、崗位職責(zé)、溝通會(huì)議和考核薪酬等管理制度，都成了形式工程，成了面子擺設(shè)，成了現(xiàn)代企業(yè)的假象，還不時(shí)發(fā)出制度難以落實(shí)和執(zhí)行力差的感嘆。

在很多企業(yè)家、專家學(xué)者在對(duì)那些曾經(jīng)迅速規(guī)模化而轟轟烈烈倒下的企業(yè)和企業(yè)家評(píng)頭論足時(shí)，何曾想到，傳統(tǒng)且流行的人治文化不但使許多企業(yè)因規(guī)?；归]，同時(shí)也使自己的企業(yè)裹足不前，更別談如何擴(kuò)張，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?jīng)營了。這種人治文化是依靠制度和流程實(shí)現(xiàn)自控型管理的絆腳石，是中國成長(zhǎng)型企業(yè)（包括許多以人治為基礎(chǔ)的、不成熟的規(guī)?；髽I(yè)）走向規(guī)模化和實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的最大障礙。

二、系統(tǒng)思考：自控型管理的前沿理念

中國企業(yè)的規(guī)模化呼喚自控型管理。自控型管理的導(dǎo)入必須拋棄陳舊的人治觀念，糾正企業(yè)管理者“以人的問題為本”的錯(cuò)誤理解，明確企業(yè)問題的本質(zhì)，樹立現(xiàn)代企業(yè)基本的理念。

首先要明確企業(yè)問題的本質(zhì)。企業(yè)存在問題很正常，沒有問題就沒有企業(yè)的存在。企業(yè)是由諸多問題組成的系統(tǒng)，企業(yè)問題的本質(zhì)是系統(tǒng)問題。如果一個(gè)剛創(chuàng)辦的企業(yè)僅有十幾個(gè)人時(shí)，企業(yè)系統(tǒng)問題在一定程度主要是人的問題。當(dāng)你改變?nèi)藭r(shí)，確實(shí)很多問題會(huì)得到解決。但企業(yè)有了一定時(shí)間和經(jīng)驗(yàn)積累后，人員、客戶和產(chǎn)品線都有一定程度的增加，企業(yè)系統(tǒng)的問題逐步會(huì)從人的問題，明確轉(zhuǎn)移到制度和流程上。當(dāng)你再用傳統(tǒng)的思維去改變?nèi)藭r(shí)，反倒問題會(huì)復(fù)雜難解，這是為什么呢？

企業(yè)的系統(tǒng)過程理論的倡導(dǎo)者戴明博士有一種明確的觀點(diǎn)能很好地說明這一點(diǎn)，也就是當(dāng)你改變了系統(tǒng)，也就改變了人們的所作所為，而改變?nèi)藗兊淖鳛?，卻并不能改變系統(tǒng)。目前很多成長(zhǎng)型企業(yè)都在通過學(xué)習(xí)和嘗試解決“人的問題”，卻始終不能盡如人意，其根本原因就在于沒有站在企業(yè)系統(tǒng)的角度來看待問題。當(dāng)企業(yè)不去嘗試改變系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)和流程，而過多在表面的“人的問題”糾纏不清，只會(huì)使企業(yè)愈來愈復(fù)雜，從而增加解決根本問題的難度。

其次更為重要的是必須樹立現(xiàn)代化的、前沿的管理理念。一要樹立起客戶問題源頭理念。企業(yè)問題是系統(tǒng)問題，系統(tǒng)問題的源頭不是內(nèi)部員工和技術(shù)，而是外部市場(chǎng)和客戶。隨著全球化競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，企業(yè)必須樹立起客戶問題源頭理念，成為市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)型組織，才能在殘酷的競(jìng)爭(zhēng)中生存下來。二要樹立團(tuán)隊(duì)和流程協(xié)作理念。要想解決企業(yè)的系統(tǒng)問題，必須依靠?jī)?nèi)部團(tuán)隊(duì)的和諧和合作，通過流程協(xié)作來不斷改善和優(yōu)化。三要樹立持續(xù)改善的管理理念。只有樹立持續(xù)改善的管理理念，才能熟練掌握和運(yùn)用戴明博士的PDCA/PDSA持續(xù)改善循環(huán)，沒有最好，只有更好，不斷追求

新的高度和境界。只有樹立現(xiàn)代前沿的管理理念，企業(yè)才能通過自控型管理而不斷得到提升和進(jìn)化，才能更好地適應(yīng)環(huán)境變化，得到更好的發(fā)展。

三、系統(tǒng)控制：自控型組織的基本原理

樹立了現(xiàn)代企業(yè)管理理念，還必須掌握自控型組織的基本原理，才能建立和運(yùn)作好自控型企業(yè)。自控型組織原理首先借鑒了機(jī)械和電器自控功能的基本原理，如冰箱溫度調(diào)節(jié)的溫控器。譬如企業(yè)就像一臺(tái)電冰箱一樣，如何想讓其自動(dòng)運(yùn)行，而不依賴于人為干預(yù)時(shí)，就必須在企業(yè)運(yùn)行中導(dǎo)入類似“冰箱溫控器”一樣的自控機(jī)制。

現(xiàn)代化企業(yè)只所以能夠超大規(guī)?；母疽蛩?，就是組織管理的決策與執(zhí)行的專業(yè)化分工。隨著管理科學(xué)分工的不斷深入和優(yōu)化，逐步形成和完善了具有“三權(quán)分立”特征的決策、執(zhí)行和評(píng)價(jià)反饋現(xiàn)代化管理的自控功能，也就是通過“決策、執(zhí)行、評(píng)價(jià)反饋、再?zèng)Q策、再執(zhí)行、再評(píng)價(jià)與反饋??”而逐漸形成的持續(xù)改善的良性機(jī)制。

其實(shí)，在現(xiàn)代組織中這種“三權(quán)分立”的管理體制不難理解，關(guān)鍵在于這種自控管理需要付出一定的努力和把握一定的關(guān)鍵要素才能實(shí)現(xiàn)。一是要明確企業(yè)家在企業(yè)規(guī)?；氖跈?quán)行為，不是單純的個(gè)人授權(quán)行為，而是通過分權(quán)而授權(quán)的組織行為；二是要清楚這種分權(quán)所形成的是自我負(fù)責(zé)、自我約束和自我控制機(jī)制，不依賴于個(gè)人英雄和過多的人為干預(yù)；三是要掌握通過分權(quán)體系的相互制約關(guān)系，形成良性的管理循環(huán)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身的不斷改善和優(yōu)化。

自控型組織原理其次是基于系統(tǒng)過程的方法。系統(tǒng)過程方法是以管理大師戴明博士為首創(chuàng)建的過程持續(xù)改善的系統(tǒng)化的管理方法。該方法用

SIPOC即“供應(yīng)者、投入、互動(dòng)過程、產(chǎn)出和客戶”五個(gè)方面來表述企業(yè)的過程系統(tǒng)，引導(dǎo)管理者把管理重點(diǎn)放在“互動(dòng)過程”上來改善組織的產(chǎn)出，并得出對(duì)“互動(dòng)過程”的改善決定80%以上的組織績(jī)效的結(jié)論。

自控型組織原理第三是依靠團(tuán)隊(duì)協(xié)作的方法，這種依靠團(tuán)隊(duì)智慧的方法也與戴明博士的系統(tǒng)過程方法相關(guān)。團(tuán)隊(duì)智慧有多種方法可以采用，譬如利用頭腦風(fēng)暴方法、635方法、檢核表法等，是利用集體智慧的結(jié)晶創(chuàng)造性的解決復(fù)雜和疑難問題的有力武器。

自控型組織的原理，明確了現(xiàn)代企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的整體關(guān)系，即“三權(quán)分立”的縱向?qū)蛹?jí)的管理控制關(guān)系，互動(dòng)過程的橫向流程的市場(chǎng)價(jià)值鏈關(guān)系，集體智慧的跨職能溝通和相互學(xué)習(xí)解決管理難題的團(tuán)隊(duì)協(xié)作關(guān)系。作為現(xiàn)代化企業(yè)，學(xué)習(xí)、掌握和導(dǎo)入現(xiàn)代化的自控型管理，是應(yīng)對(duì)環(huán)境變化和激烈競(jìng)爭(zhēng)，突破規(guī)?；涂沙掷m(xù)發(fā)展瓶頸，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力的必修課題和必經(jīng)之路。

四、自控型管理：讓企業(yè)家享受輕松駕馭企業(yè)的快樂

當(dāng)企業(yè)傳統(tǒng)型管理體制正在全球性環(huán)境的快速變化中逐漸失效，眾多企業(yè)家在為企業(yè)的健康管理和持續(xù)發(fā)展苦惱時(shí)，自控型管理通過流程和制度，實(shí)現(xiàn)自主管理、自動(dòng)免疫、自我改善最大限度地實(shí)現(xiàn)企業(yè)的自組織運(yùn)作，而不再依賴于能人干預(yù)和企業(yè)家的救火行為。

自控型管理一方面通過科學(xué)的分權(quán)體系而徹底的、有效的放權(quán)，能夠讓企業(yè)家放心地跳出企業(yè)做企業(yè)，從關(guān)注現(xiàn)狀的救火行為，轉(zhuǎn)型為關(guān)注未來的戰(zhàn)略規(guī)劃，從而推動(dòng)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展；另一方面通過規(guī)劃自己的閑暇時(shí)間，讓企業(yè)家有時(shí)間關(guān)注個(gè)人和家庭，不但讓企業(yè)家從容駕馭企業(yè)，事業(yè)有成，更能夠讓企業(yè)去豐富生活，享受人生。一句話，自控型管理——使企業(yè)家享受輕松駕馭企業(yè)的快樂。

第四篇：適當(dāng)性管理

一、什么是投資者適當(dāng)性？

投資者適當(dāng)性不應(yīng)是證券監(jiān)管部門或行業(yè)自律組織強(qiáng)加給證券公司的，而是證券公司及其從業(yè)人員應(yīng)盡的義務(wù)和責(zé)任，是其經(jīng)營活動(dòng)中應(yīng)履行的最基本社會(huì)責(zé)任。它要求證券公司及其從業(yè)人員在對(duì)投資者和金融產(chǎn)品或服務(wù)進(jìn)行充分了解的基礎(chǔ)上，將合適的金融產(chǎn)品或服務(wù)提供給合適的投資者。當(dāng)然，義務(wù)要內(nèi)化為制度才能長(zhǎng)期有效。投資者適當(dāng)性制度是指證券公司在向投資者提供金融產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)，為使其所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配而采取的合理步驟和必要措施。這里所說的“提供金融產(chǎn)品或服務(wù)”，包括向投資者提供投資建議、推薦或銷售金融產(chǎn)品等金融中介服務(wù)活動(dòng)。

投資者適當(dāng)性制度是保護(hù)投資者合法權(quán)益的根本制度之一。由于各種原因，我國證券市場(chǎng)的投資者主要以中小散戶為主，對(duì)證券投資缺乏充分了解，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，盲目跟風(fēng)，炒新、炒小、炒短等投機(jī)傾向較重。投資者適當(dāng)性制度在指導(dǎo)和規(guī)范證券公司及從業(yè)人員行為的同時(shí)，可以提升投資者理性判斷能力，有助于投資者防范風(fēng)險(xiǎn)和防止損失，促進(jìn)證券市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。投資者適當(dāng)性制度也是證券公司提供差異化服務(wù)的基礎(chǔ)性制度安排。伴隨著多層次資本市場(chǎng)建設(shè)的加快推進(jìn)，投資者需求日趨多元化，投資環(huán)境進(jìn)一步復(fù)雜化，需要區(qū)別對(duì)待不同類型的投資者，提供適合其自身特點(diǎn)和需求的產(chǎn)品和服務(wù)。建立投資者適當(dāng)性制度還可以起到加強(qiáng)對(duì)證券公司創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的防控作用。2008年全球金融危機(jī)后世界范圍內(nèi)反思得出一個(gè)重要結(jié)論，就是要進(jìn)一步完善和加強(qiáng)對(duì)復(fù)雜金融產(chǎn)品的投資者適當(dāng)性要求。證券公司在金融創(chuàng)新過程中，有一些金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)過于復(fù)雜，一般投資者很難了解其中的風(fēng)險(xiǎn)特征。投資者適當(dāng)性制度要求證券公司及其從業(yè)人員向投資者充分揭示其風(fēng)險(xiǎn)，并只能向明確理解這些產(chǎn)品的投資者推薦，這在客觀上會(huì)起到抑制過度創(chuàng)新的作用。

需要指出的是，僅有投資者適當(dāng)性制度是不足以保護(hù)廣大投資者利益的。我國證券市場(chǎng)最顯著的兩大特點(diǎn)是：90%以上的投資者為中小散戶自然人；80%左右的理財(cái)計(jì)劃和絕大部分客戶資金投資于股票二級(jí)市場(chǎng)。單一的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，使證券公司難以為不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者提供不同的產(chǎn)品配置和投資組合，不能為廣大中小散戶提供合理收益的低風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)富管理。因此，要切實(shí)保護(hù)中小投資者的利益，必須加大改革創(chuàng)新力度，增強(qiáng)證券公司適應(yīng)我國證券市場(chǎng)特點(diǎn)的產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)能力，擴(kuò)大證券公司產(chǎn)品營銷范圍，使證券公司真正發(fā)揮金融中介服務(wù)和財(cái)富管理的功能。

二、為什么要實(shí)施投資者適當(dāng)性管理？

投資者適當(dāng)性制度是規(guī)范投資者和證券公司之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要制度，已為當(dāng)前世界主要資本市場(chǎng)所普遍采納。究其含義，就是指證券公司在向其客戶或潛在客戶提供金融產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)確保其所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與特定客戶的財(cái)務(wù)狀況、投資目標(biāo)、知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力等相匹配，不得將高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或服務(wù)推薦或銷售給低風(fēng)險(xiǎn)承受能力客戶而導(dǎo)致客戶利益受損。因此，就其本質(zhì)而言，投資者適當(dāng)性制度是一項(xiàng)投資者保護(hù)制度。

一、證券業(yè)亟須加深理解和認(rèn)識(shí)投資者適當(dāng)性制度的基本內(nèi)涵和理念

投資者適當(dāng)性制度對(duì)我國證券市場(chǎng)而言，尚屬新鮮事物。雖然近年來，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、行業(yè)自律組織以及證券公司對(duì)投資者適當(dāng)性制度的作用與價(jià)值的認(rèn)識(shí)不斷深入，重視程度逐步提高，并出臺(tái)了一些規(guī)范性文件，但當(dāng)前證券業(yè)界對(duì)于該制度的內(nèi)涵還有待于進(jìn)一步統(tǒng)一認(rèn)識(shí)。對(duì)證券公司而言，“適當(dāng)性”的內(nèi)涵更多屬于證券公司為投資者主動(dòng)提供的一種服務(wù)，是證券公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的一種義務(wù)和責(zé)任。只有認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)，投資者適當(dāng)性要求方可內(nèi)化為證券公司的自覺意識(shí)和自主行動(dòng)，投資者適當(dāng)性工作的目的才能真正落到實(shí)處。

保護(hù)投資者合法權(quán)益也是適當(dāng)性制度的目的，但這只是對(duì)證券公司從事經(jīng)營活動(dòng)的最低要求，是底線。相比較而言，投資者適當(dāng)性制度具有更高的商業(yè)道德訴求，它不僅強(qiáng)調(diào)客戶合法權(quán)益應(yīng)當(dāng)受到保護(hù)，而且還進(jìn)一步敦促證券公司要以客戶利益為優(yōu)先，要盡量為客戶最佳利益著想，對(duì)證券公司的良知、道義和社會(huì)責(zé)任提出了更高要求。

二、適當(dāng)性制度是平衡證券公司與客戶之間利益訴求的有效制度

證券公司與投資者雖然同為資本市場(chǎng)的參與者，但二者的市場(chǎng)地位和角色卻迥然有別：證券公司是金融產(chǎn)品與服務(wù)的提供者，投資者是購買金融產(chǎn)品與服務(wù)的消費(fèi)者。在生產(chǎn)者與消費(fèi)者之間，消費(fèi)者天然處于弱勢(shì)地位，特別是在資本市場(chǎng)，投資者的這種弱勢(shì)特征更為明顯和突出。

在證券公司與投資者利益訴求的平衡方面，投資者適當(dāng)性制度正是制約證券公司短期利益沖動(dòng)、保護(hù)投資者權(quán)益的一劑良方，也是維護(hù)投資者對(duì)資本市場(chǎng)信心的一項(xiàng)基礎(chǔ)性制度。尤其在金融產(chǎn)品種類日益豐富、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜、交叉銷售日漸頻繁的當(dāng)今資本市場(chǎng)，投資者更迫切地需要適當(dāng)性規(guī)則的保護(hù)。

三、做好投資者適當(dāng)性工作對(duì)證券公司具有重要的現(xiàn)實(shí)意義

首先，在有著完善適當(dāng)性制度的國家，不履行適當(dāng)性義務(wù)，將可能使證券公司面臨高額的財(cái)務(wù)損失或負(fù)擔(dān)。

其次，不履行適當(dāng)性義務(wù)，將使證券公司的聲譽(yù)受損，并由此有可能帶來流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和其他償付風(fēng)險(xiǎn)。

最后，隨著我國投資者權(quán)利意識(shí)的覺醒，維權(quán)行為的頻率和力度逐步提高，如果證券公司不做好適當(dāng)性工作，投資者不但會(huì)質(zhì)疑證券公司的誠信水準(zhǔn)，受損失的客戶還會(huì)通過各種手段維護(hù)自身利益。

四、我國證券市場(chǎng)迫切需要統(tǒng)一的投資者適當(dāng)性制度

我們認(rèn)為，建立健全并貫徹落實(shí)投資者適當(dāng)性制度，不但是解決中國資本市場(chǎng)目前面臨問題的有效抓手，更是今后我國資本市場(chǎng)深化改革開放的制度保障和客觀需要：

第一，與西方成熟資本市場(chǎng)不同，當(dāng)前我國資本市場(chǎng)參與者中個(gè)人投資者所占比例很大，他們還缺乏足夠的經(jīng)驗(yàn)和判斷力，難以理解較為復(fù)雜的金融產(chǎn)品，容易受誤導(dǎo)而產(chǎn)生無法預(yù)見的損失，因此更為迫切地需要適當(dāng)性規(guī)則的保護(hù)。而投資者適當(dāng)制度要求證券公司必須了解自己的客戶和產(chǎn)品，只允許證券公司將產(chǎn)品推薦給具有相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的客戶，這就從制度上限制了證券公司在無視客戶需求、沒有說明任何理由的情況下，隨意將高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品推薦給不適合客戶的情況的發(fā)生。

第二，此前，我國已經(jīng)在創(chuàng)業(yè)板、融資融券和股指期貨等領(lǐng)域制定了專門的投資者適當(dāng)性制度，但隨著投資者適當(dāng)性理念深入和市場(chǎng)發(fā)展的需要，有必要在充分考慮我國國情和資本市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，總結(jié)和借鑒國際市場(chǎng)的成功經(jīng)驗(yàn)和失敗教訓(xùn)，建立一個(gè)有中國特色的投資者適當(dāng)性制度。這對(duì)于在各具體產(chǎn)品中的適當(dāng)性工作統(tǒng)一規(guī)則、理順?biāo)悸酚兄匾饬x，也有利于投資者配合、理解和參與證券公司的適當(dāng)性工作。

第三，當(dāng)前，我國資本市場(chǎng)正處在重大變革時(shí)期，在放松管制、鼓勵(lì)創(chuàng)新的市場(chǎng)化監(jiān)管思路和政策推動(dòng)下，大量新的更為復(fù)雜的金融產(chǎn)品和服務(wù)的推出將是市場(chǎng)的客觀需要和發(fā)展的必然趨勢(shì)。一個(gè)體系化、帶有較強(qiáng)指導(dǎo)性和兼容性的適當(dāng)性制度，不僅能夠有效約束和規(guī)范證券公司的經(jīng)營行為，也可以讓風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱的客戶遠(yuǎn)離此類產(chǎn)品。可以說，適當(dāng)性制度是金融創(chuàng)新活動(dòng)不可或缺的一項(xiàng)重要制度性保障和前提條件，適當(dāng)性工作做得好與壞將關(guān)系到進(jìn)一步深化我國資本市場(chǎng)改革開放進(jìn)程的成敗與得失，值得我們高度重視和深入研究。

創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理業(yè)務(wù)操作指南

為全面做好創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理工作，指導(dǎo)證券公司辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定》、《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施辦法》（以下簡(jiǎn)稱“《實(shí)施辦法》”）等有關(guān)文件的規(guī)定，制定本指南。

一、客戶開通申請(qǐng)?zhí)幚?/p>

1．證券公司可以通過營業(yè)場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)或網(wǎng)上接受客戶開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易的申請(qǐng)。

2．證券公司在接受客戶申請(qǐng)的同時(shí)，可以通過現(xiàn)場(chǎng)詢問、問卷調(diào)查等方式，收集客戶信息，包括客戶身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資目標(biāo)等。收集信息表格及具體內(nèi)容由證券公司根據(jù)自身客戶管理工作需要制訂。

3．證券公司可以根據(jù)所收集的客戶信息，結(jié)合自身?xiàng)l件及設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力進(jìn)行測(cè)評(píng)，并將測(cè)評(píng)結(jié)果告知客戶，作為客戶判斷自身是否適合參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易的參考。

4．證券公司在對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)后，認(rèn)為其不適合參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易的，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)提示，勸導(dǎo)其審慎考慮是否申請(qǐng)開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。

5．證券公司應(yīng)當(dāng)要求客戶真實(shí)、完整地填寫個(gè)人信息，對(duì)明顯提供虛假信息或提供信息不完整的客戶，應(yīng)當(dāng)提醒其予以糾正。對(duì)不配合適當(dāng)性管理的客戶，經(jīng)勸導(dǎo)無效后，證券公司可以拒絕為其開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。

6．證券公司可以直接為機(jī)構(gòu)客戶開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。

7．證券公司所屬營業(yè)部可以受理在本公司異地營業(yè)部開戶的客戶的開通申請(qǐng)和進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示書的簽署。

二、交易經(jīng)驗(yàn)的具體標(biāo)準(zhǔn)與查詢數(shù)據(jù)服務(wù)

《實(shí)施辦法》第五條有關(guān)交易經(jīng)驗(yàn)的具體標(biāo)準(zhǔn)以及中國結(jié)算提供的數(shù)據(jù)服務(wù)具體如下：

1．交易經(jīng)驗(yàn)的具體標(biāo)準(zhǔn)

（1）《實(shí)施辦法》第五條所稱“股票”是指：

a.包括所有A股和B股，但不包括基金、債券、權(quán)證等交易品種；

b.包括主板、中小企業(yè)板上市公司股票，但不包括代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的非上市公司股票。

（2）《實(shí)施辦法》第五條所稱“交易”是指：

a.股票的買入或賣出；

b.不包括可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股、權(quán)證行權(quán)、ETF申贖，但包括其轉(zhuǎn)換后所得股票賣出；

c.IPO與增發(fā)中的新股認(rèn)購，但不包括新股申購；

d.不包括非交易過戶，但包括其所得股票賣出。

2．中國結(jié)算向證券公司提供的數(shù)據(jù)范圍及統(tǒng)計(jì)口徑

存量客戶數(shù)據(jù)范圍為客戶本人名下滬、深市場(chǎng)A股證券賬戶從1991年7月8日、B股證券賬戶從1992年2月21日至2009年6月30日發(fā)生的首筆股票交易的日期。

新增客戶數(shù)據(jù)范圍為客戶本人名下滬、深市場(chǎng)A股證券賬戶從1991年7月8日、B股證券賬戶從1992年2月21日至查詢?nèi)涨耙唤灰兹瞻l(fā)生的首筆股票交易的日期。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑以證券賬戶為單位進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，即一個(gè)證券賬戶對(duì)應(yīng)一個(gè)首次股票交易日期。中國結(jié)算對(duì)存量客戶數(shù)據(jù)進(jìn)行一次性集中批量發(fā)送時(shí)，證券賬戶無首次股票交易日期的，不發(fā)送相關(guān)信息。同一客戶的不同證券賬戶的交易信息不作合并統(tǒng)計(jì)處理。

3．?dāng)?shù)據(jù)發(fā)送

中國結(jié)算對(duì)存量客戶數(shù)據(jù)進(jìn)行一次性集中批量發(fā)送：

（1）中國結(jié)算深圳分公司通過D-COM系統(tǒng)向各證券公司法人集中批量發(fā)送深圳市場(chǎng)存量客戶A股、B股證券賬戶首次股票交易日期數(shù)據(jù)，本次發(fā)送數(shù)據(jù)的賬戶范圍包括證券公司已經(jīng)申報(bào)了賬戶使用信息的A股賬戶及有托管余額的B股賬戶，各證券公司自行加載后使用。

（2）中國結(jié)算上海分公司把上海市場(chǎng)存量客戶A股、B股證券賬戶的首次交易日期數(shù)據(jù)放至A股PROP公告板->工具箱欄目中，各證券公司自行下載后使用。

4．?dāng)?shù)據(jù)查詢與交易經(jīng)驗(yàn)認(rèn)定

對(duì)存量客戶數(shù)據(jù)的查詢，各證券公司加載或下載中國結(jié)算發(fā)送的存量客戶數(shù)據(jù)后，可自行對(duì)存量客戶的首次交易日期數(shù)據(jù)進(jìn)行查詢，并可根據(jù)查詢結(jié)果對(duì)客戶的交易經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行認(rèn)定。

新增客戶數(shù)據(jù)的查詢，證券公司可通過中國結(jié)算深圳分公司實(shí)時(shí)開戶系統(tǒng)查詢新增客戶賬戶在深圳市場(chǎng)的首次股票交易日期，實(shí)時(shí)開戶系統(tǒng)以電子數(shù)據(jù)形式實(shí)時(shí)反饋查詢結(jié)果。服務(wù)時(shí)間段為工作日的8:30－17:00。證券公司可通過中國結(jié)算上海分公司PROP綜合業(yè)務(wù)終端-賬戶資料管理系統(tǒng)查詢新增客戶賬戶在上海市場(chǎng)的首次股票交易日期，系統(tǒng)將以電子數(shù)據(jù)形式實(shí)時(shí)反饋查詢結(jié)果。服務(wù)時(shí)間段為8:30－17:00。

5．客戶查詢

證券公司的客戶可以通過中國結(jié)算的網(wǎng)站對(duì)本人證券賬戶的首次股票交易日期進(jìn)行參考性查詢，查詢方式見中國結(jié)算網(wǎng)站的查詢指南，中國結(jié)算的網(wǎng)址為：http://004km.cn/。

6．?dāng)?shù)據(jù)接口

數(shù)據(jù)接口見附件。

三、風(fēng)險(xiǎn)揭示書簽署與交易開通

1．證券公司應(yīng)當(dāng)要求所有申請(qǐng)開通創(chuàng)業(yè)板交易的自然人客戶本人或持公證委托書的代理人到營業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書及特別申明。營業(yè)部應(yīng)當(dāng)安排工作人員、客戶經(jīng)理等作為經(jīng)辦人，見證客戶簽署過程，并對(duì)客戶抄錄申明內(nèi)容進(jìn)行必要的核對(duì)。

2．對(duì)于交易經(jīng)驗(yàn)不足兩年的客戶，營業(yè)部應(yīng)當(dāng)安排專門人員講解風(fēng)險(xiǎn)揭示書內(nèi)容，提醒客戶審慎考慮是否申請(qǐng)開通創(chuàng)業(yè)板交易?？蛻羧詧?jiān)持直接參與創(chuàng)業(yè)板交易的，營業(yè)部應(yīng)嚴(yán)格要求其在營業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書和特別聲明，同時(shí)營業(yè)部負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)工作進(jìn)行確認(rèn)并在風(fēng)險(xiǎn)揭示書上簽字或簽章。

3．對(duì)年齡超過70周歲、身體殘疾等特殊情況的客戶，證券公司可視需要安排工作人員上門與其簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書，但應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險(xiǎn)揭示書上載明原因及具體簽署地點(diǎn)。

4．對(duì)于跨證券公司轉(zhuǎn)托管，在甲公司提出申請(qǐng)但未開通交易期間發(fā)生的轉(zhuǎn)托管，投資者到乙公司需要重新提出申請(qǐng)辦理開通。已經(jīng)開通創(chuàng)業(yè)板交易的轉(zhuǎn)托管，投資者可向乙公司出具在甲公司簽署的風(fēng)險(xiǎn)揭示書復(fù)本，乙公司在復(fù)核簽署時(shí)間等內(nèi)容后，可以為其開通創(chuàng)業(yè)板交易。

5．因繼承、離婚分割等情形被動(dòng)成為創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的投資者，在發(fā)生涉及權(quán)益處理，包括配股，增發(fā)、可轉(zhuǎn)債、公司債優(yōu)先配售、股東大會(huì)提案、表決、收購預(yù)受要約、現(xiàn)金選擇權(quán)等事項(xiàng)時(shí)，證券公司在審核投資者所提交的申請(qǐng)及必備材料后，可在上述事項(xiàng)的截止日當(dāng)天，提前為該申請(qǐng)人開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。

6．證券公司應(yīng)以電子或書面的方式，妥善保存客戶信息及評(píng)測(cè)結(jié)果、交易經(jīng)驗(yàn)核查結(jié)果及已簽署的風(fēng)險(xiǎn)揭示書等資料，保存期限不少于兩年。

四、投資者教育與風(fēng)險(xiǎn)提示

1．證券公司應(yīng)當(dāng)擬定創(chuàng)業(yè)板投資者教育工作方案，就投資者教育工作的形式、時(shí)間和內(nèi)容做出安排，并根據(jù)客戶的不同需求和特點(diǎn)，有針對(duì)性地對(duì)客戶舉辦投資者教育講座及培訓(xùn)，通過多種方式加強(qiáng)對(duì)投資者特別是非現(xiàn)場(chǎng)交易投資者、新入市中小投資者的創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)教育和提示工作?？梢酝ㄟ^交易系統(tǒng)、電話、傳真、電子郵件、信函等方式為投資者提供創(chuàng)業(yè)板知識(shí)服務(wù)，設(shè)立咨詢電話及時(shí)答復(fù)客戶有關(guān)創(chuàng)業(yè)板業(yè)務(wù)的咨詢。

2．證券公司應(yīng)在公司網(wǎng)站或營業(yè)場(chǎng)所投資者園地等處增設(shè)創(chuàng)業(yè)板專欄，并及時(shí)更新專欄內(nèi)容。對(duì)本所發(fā)布的創(chuàng)業(yè)板規(guī)則及其相關(guān)材料，及時(shí)張貼在專欄內(nèi)。

3．證券公司應(yīng)當(dāng)按照本所要求積極參加本所組織的各項(xiàng)創(chuàng)業(yè)板培訓(xùn)，并對(duì)公司創(chuàng)業(yè)板相關(guān)營銷、管理、業(yè)務(wù)及技術(shù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，特別是對(duì)營業(yè)部證券從業(yè)人員的培訓(xùn)，確保相關(guān)員工及時(shí)、充分了解創(chuàng)業(yè)板相關(guān)知識(shí)、規(guī)則和制度。

4．證券公司應(yīng)當(dāng)指定一名會(huì)員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人負(fù)責(zé)與本所就創(chuàng)業(yè)板投資者教育工作進(jìn)行聯(lián)系，并負(fù)責(zé)將證券公司創(chuàng)業(yè)板投資者教育工作方案于2009年8月1日前報(bào)送深交所備案。上述報(bào)送內(nèi)容應(yīng)包括會(huì)員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人的姓名及聯(lián)系方式。

5．證券公司自2009年8月1日起一年內(nèi)每季度首月的15個(gè)工作日內(nèi)，將上季度創(chuàng)業(yè)板投資者教育工作總結(jié)報(bào)深交所，工作總結(jié)包括開展創(chuàng)業(yè)板投資者教育工作情況、成果及經(jīng)驗(yàn)、遇到的新情況及新問題等。其中，首次總結(jié)報(bào)告報(bào)送時(shí)間為2009年10月15日前。

6．前述報(bào)送材料請(qǐng)通過深交所會(huì)員業(yè)務(wù)專區(qū)“公文上傳”通道上報(bào)。

深圳證券交易所咨詢電話：0755－2591 8760

中國證券登記結(jié)算有限公司咨詢電話：

深圳分公司：400-883-3008 上海分公司：400-883-8058

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二OO九年七月二日 二OO九年七月二日

第五篇：適當(dāng)性管理

投資者適當(dāng)性制度是保護(hù)中小投資者權(quán)益的最重要的制度，是規(guī)范證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)及投資者之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要手段。一直以來，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)高度重視投資者適當(dāng)性制度的建設(shè)，國務(wù)院、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、自律組織陸續(xù)推出了《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《關(guān)于加強(qiáng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理的規(guī)定》、《證券公司投資者適當(dāng)性管理指引》等規(guī)定，同時(shí)在具體業(yè)務(wù)如創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)、股指期貨、融資融券業(yè)務(wù)、債券市場(chǎng)、代銷金融產(chǎn)品、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)規(guī)則中也提出了投資者適當(dāng)性管理制度，起到了積極的效果。但是，這些制度比較零散，相互獨(dú)立，未覆蓋部分高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，而且提出的要求側(cè)重設(shè)置準(zhǔn)入的門檻，對(duì)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的義務(wù)規(guī)定不夠系統(tǒng)和明確；另一方面，證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)在執(zhí)行的有效性、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估真實(shí)性、投資者與產(chǎn)品和服務(wù)的匹配以及核查的科學(xué)性等方面也存在很大差異。在總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，證監(jiān)會(huì)制定出臺(tái)了《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），形成了統(tǒng)一的投資者適當(dāng)性管理制度。

總體來看，《辦法》制度層次分明、客戶分類要求清晰、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)科學(xué)，證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)與投資者權(quán)利和義務(wù)明確?！掇k法》作為適當(dāng)性管理的“母法”，統(tǒng)一了各市場(chǎng)、產(chǎn)品、業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理要求，首次對(duì)投資者基本分類做出了統(tǒng)一安排，明確了適當(dāng)性匹配的底線標(biāo)準(zhǔn)，系統(tǒng)規(guī)定了對(duì)于違反適當(dāng)性義務(wù)的處罰措施?！掇k法》有以下亮點(diǎn)：

投資者分類層次分明

專業(yè)投資者和普通投資者的基本分類是投資者適當(dāng)性制度的基礎(chǔ)。《辦法》構(gòu)建了依據(jù)多維度指標(biāo)對(duì)投資者分類的體系，統(tǒng)一投資者分類標(biāo)準(zhǔn)和管理要求。明確普通和專業(yè)投資者基本分類，一定條件下兩類投資者可以相互轉(zhuǎn)化，經(jīng)營機(jī)構(gòu)從有效維護(hù)投資者合法權(quán)益出發(fā)可以對(duì)投資者進(jìn)行細(xì)化分類。同時(shí)規(guī)范了特定市場(chǎng)、產(chǎn)品、服務(wù)的投資者準(zhǔn)入要求。投資者分類制度的統(tǒng)一規(guī)范，也有利于降低經(jīng)營機(jī)構(gòu)履行適當(dāng)性義務(wù)的成本，提高適當(dāng)性管理的效率?？梢哉f，對(duì)投資者進(jìn)行分類管理，既是實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品或服務(wù)與投資者間“適配”的關(guān)鍵性舉措，也是投資者適當(dāng)性制度的重要基礎(chǔ)。不進(jìn)行適當(dāng)分類，就無法防止不當(dāng)銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)。

建立了科學(xué)的產(chǎn)品分級(jí)機(jī)制

產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分與投資者分類一樣，都是投資者適當(dāng)性管理的基礎(chǔ)制度。一是明確了產(chǎn)品分級(jí)的底線要求和職責(zé)分工，規(guī)定經(jīng)營機(jī)構(gòu)是產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分的主體；二是明確分級(jí)的考慮因素，規(guī)定了底線要求；三是行業(yè)協(xié)會(huì)制定產(chǎn)品名錄指引、經(jīng)營機(jī)構(gòu)制定具體分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，供經(jīng)營機(jī)構(gòu)參考，從而形成了層層把關(guān)、嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品分級(jí)機(jī)制。這種對(duì)于產(chǎn)品或服務(wù)分級(jí)的機(jī)制，有利于適當(dāng)性要求緊跟市場(chǎng)發(fā)展節(jié)奏。證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)承擔(dān)具體分級(jí)的義務(wù)，要遵循規(guī)定與底線要求，同時(shí)給予各機(jī)構(gòu)一定的靈活空間，通過監(jiān)管部門和自律組織的有效指導(dǎo)防止產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)被低估，進(jìn)而侵害投資者權(quán)益。

強(qiáng)化經(jīng)營機(jī)構(gòu)的 適當(dāng)性管理義務(wù)

《辦法》明確規(guī)定，投資者適當(dāng)性管理是經(jīng)營機(jī)構(gòu)必須履行的義務(wù)，經(jīng)營機(jī)構(gòu)如果在履行適當(dāng)性義務(wù)時(shí)存在過錯(cuò)并造成投資者損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。因此，一方面要求經(jīng)營機(jī)構(gòu)制定適當(dāng)性管理制度和流程滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性管理要求；另一方面需確保其分支機(jī)構(gòu)有效執(zhí)行。判斷經(jīng)營機(jī)構(gòu)是否履行適當(dāng)性管理義務(wù)，一是看在證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性管理工作檢查中是否發(fā)現(xiàn)重大問題，一二是看在經(jīng)營機(jī)構(gòu)與投資者發(fā)生糾紛時(shí)，能不能夠拿出過硬的留痕材料，證明其已經(jīng)履行了適當(dāng)性管理的相應(yīng)義務(wù)。