第一篇：銀行倒閉政策已經(jīng)出臺(tái)（精選）

銀行倒閉政策已經(jīng)出臺(tái)

銀行倒閉政策已經(jīng)出臺(tái)，意味著泡沫經(jīng)濟(jì)遲早要爆發(fā)！

銀行倒閉？

絕大多數(shù)在國內(nèi)銀行存款的人從未考慮過這個(gè)問題，因此，他們也從不擔(dān)心自己存在銀行的錢有可能拿不回來。

現(xiàn)在，這種觀念要換一換了。央行日前發(fā)布《2013年中國金融穩(wěn)定報(bào)告》稱，建立存款保險(xiǎn)制度的各方面條件已經(jīng)具備，內(nèi)部已達(dá)成共識(shí)，可擇機(jī)出臺(tái)并組織實(shí)施。

什么意思呢？通俗理解就是，國家不再為儲(chǔ)戶在商業(yè)銀行的存款兜底，允許銀行破產(chǎn)倒閉，一旦有銀行破產(chǎn)，儲(chǔ)戶的存款將由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)賠償，但賠償有一定限額。根據(jù)目前透露的消息，儲(chǔ)戶在單個(gè)銀行的存款，最大賠付額度可能是50萬元，超過這一限額的存款部分，將得不到賠償。

按照央行計(jì)劃的50萬元限額，實(shí)行存款保險(xiǎn)制度之后，假如儲(chǔ)戶在單一銀行的存款不高于50萬元，萬一銀行破產(chǎn)倒閉，儲(chǔ)戶將獲得與實(shí)際存款金額相等的全額賠償；如果存款超過50萬元，則最多獲賠50萬元，超出部分或者不能獲得賠付，或者像美國和中國臺(tái)灣一樣，按一定比例賠付。

此外，限額保險(xiǎn)賠付金額究竟是包括本金和利息在內(nèi)，還是只賠付本金，目前尚無明確信息。

杭州某國有銀行理財(cái)經(jīng)理說，建立存款保險(xiǎn)制度，儲(chǔ)戶一定要做好兩個(gè)轉(zhuǎn)變，一是觀念轉(zhuǎn)變，不能再迷信銀行不會(huì)倒閉了，要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，把銀行當(dāng)作一般企業(yè)來看待，經(jīng)營得不好，一樣會(huì)關(guān)門。二是儲(chǔ)蓄方式轉(zhuǎn)變，大額存款盡量分開存放，也就是雞蛋要放在不同的籃子里。這樣萬一一家銀行發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，也不至于損失過大。

利率浮動(dòng)空間可能更大

從各國的經(jīng)驗(yàn)來看，利率市場化往往導(dǎo)致更加激烈的市場競爭，由此市場存款利率上升，貸款利率下降，商業(yè)銀行利潤空間被擠壓。為了防止出現(xiàn)銀行不良貸款增多和資產(chǎn)貶值帶來的擠兌危機(jī)，各國一般都會(huì)建立存款保險(xiǎn)制度。

中國央行去年6月開始打開存款浮動(dòng)區(qū)間，開閘利率市場化，當(dāng)然不能讓各

銀行挾帶著廣大儲(chǔ)戶光著膀子沖鋒陷陣。

今年以來，隨著流動(dòng)性收緊，利率價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈，不少銀行（特別是中小銀行）開始偏重于風(fēng)險(xiǎn)較大的中小企業(yè)貸款等業(yè)務(wù)。激烈的市場競爭下，國內(nèi)商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)顯著上升，破產(chǎn)倒閉再也不是“不可能的任務(wù)”。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇認(rèn)為，在銀行利率市場化進(jìn)程中，如果存款保險(xiǎn)制度繼續(xù)缺失甚至不完善，那么，不是有些中小商業(yè)銀行因?yàn)閮?chǔ)戶缺少安全感，使之存款過少而無法生存下去；就是有些膽大妄為的銀行以高利吸引儲(chǔ)戶而過度投機(jī)，造成商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制弱化，弱化了市場約束。

近日國務(wù)院相關(guān)金融工作會(huì)議上還提出，要讓更多的民間資本和民營金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入銀行業(yè)，如果沒有存款保險(xiǎn)制度，民間資本和民營金融進(jìn)入銀行業(yè)可能存在較大的后顧之憂，儲(chǔ)戶也未必放心在這些銀行存款。

可以預(yù)見的是，建立存款保險(xiǎn)制度之后，商業(yè)銀行間的差異化將更加明顯，利率市場化的進(jìn)程加快，未來存貸款利率的浮動(dòng)空間將遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于目前。

不過，也有專家擔(dān)憂，如果只是負(fù)責(zé)為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)埋單，存款保險(xiǎn)制度會(huì)助長后者的道德風(fēng)險(xiǎn)。

復(fù)旦大學(xué)金融研究中心主任孫立堅(jiān)表示，大多數(shù)國家和地區(qū)的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都有風(fēng)險(xiǎn)管控職能，比如在美國和中國臺(tái)灣，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)除負(fù)責(zé)賠付外，還具備對(duì)銀行重組甚至監(jiān)管等廣泛的功能，投保銀行有任何污點(diǎn)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)一清二楚，同時(shí)保費(fèi)也區(qū)別對(duì)待，商業(yè)銀行要為違反道德運(yùn)作增加更多的成本。他認(rèn)為，如果存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)真的是在一個(gè)信息透明的情況下，信用都建立在銀行的行為、大家都能聯(lián)網(wǎng)，道德風(fēng)險(xiǎn)是不可能的。

保障存款人權(quán)益

所謂存款保險(xiǎn)制度，是指銀行等存款類金融機(jī)構(gòu)按照一定比例標(biāo)準(zhǔn)向特定機(jī)構(gòu)繳納一定保險(xiǎn)金，當(dāng)自身發(fā)生危機(jī)時(shí)（如兌付風(fēng)險(xiǎn)、破產(chǎn)等），由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過資金援助等方式來保障其清償能力的一項(xiàng)制度。在這一制度下，一旦銀行發(fā)生破產(chǎn)倒閉等事件，儲(chǔ)戶存放在銀行的資金不至于顆粒無收。

存款保險(xiǎn)制度并不是新生事物。1929-1932年的金融危機(jī)中，美國先后有近萬家商業(yè)銀行受沖擊倒閉，存款人損失嚴(yán)重。1933年，美國通過《銀行法》，據(jù)此設(shè)立了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司，為已投保銀行和儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的存款人提供保護(hù)，目前為大多數(shù)存款賬戶提供10萬美元全額保險(xiǎn)，部分退休賬戶達(dá)到25萬美元，超出限額的按比例賠付。

在2008年的金融危機(jī)中，美國有數(shù)十家商業(yè)銀行轟然倒下，如果沒有存款保險(xiǎn)公司“兜底”，必定引發(fā)更大的恐慌。目前，在金融穩(wěn)定理事會(huì)的24個(gè)成員國（地區(qū)）中，只有南非、沙特阿拉伯和中國沒有建立。

在我國，國家一直作為金融機(jī)構(gòu)的最后擔(dān)保人，實(shí)行的是隱性存款保險(xiǎn)制度，這也是老百姓對(duì)銀行有天然信任感的原因所在。但這并不代表金融機(jī)構(gòu)就不存在經(jīng)營危機(jī)，1998年，受亞洲金融危機(jī)沖擊，海南發(fā)展銀行因嚴(yán)重支付能力不足而關(guān)閉，境內(nèi)居民在該銀行的儲(chǔ)蓄存款本金及合法利息，最后由人民銀行指定工商銀行保證支付。此后發(fā)生在河北省肅寧縣的尚村農(nóng)信社破產(chǎn)案，最后同樣由央行指定其他商業(yè)銀行予以救濟(jì)。

在存款保險(xiǎn)制度下，金融機(jī)構(gòu)將自身兌付風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，必須支付一定的保險(xiǎn)金。

值得注意的是，存款保險(xiǎn)制度在全球通行的一個(gè)做法是，只對(duì)自然人存款承擔(dān)賠付責(zé)任，企業(yè)存款不在賠付范疇之內(nèi)。并且，隨保對(duì)象是儲(chǔ)戶的各類存款，但不包括在銀行購買的理財(cái)產(chǎn)品或其他投資產(chǎn)品。

最多可能賠付50萬元

存款保險(xiǎn)制度一旦建立，哪些銀行會(huì)被納入保障范圍？中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，按照國際經(jīng)驗(yàn)，可能會(huì)實(shí)行強(qiáng)制性保險(xiǎn)原則。由于國內(nèi)大部分金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理有待提高，有必要將國有銀行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行、信用社、郵政儲(chǔ)蓄銀行以及外資銀行在華的法人子公司都納入保險(xiǎn)體系中。保險(xiǎn)范圍涵蓋活期存款和定期存款，這代表大多數(shù)存款者利益。

儲(chǔ)戶能獲得多少賠償呢？央行相關(guān)負(fù)責(zé)人曾在研討會(huì)上表示，未來存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可能實(shí)行限額保險(xiǎn)制，央行計(jì)劃為98%的儲(chǔ)戶提供全額保險(xiǎn)。有專家據(jù)此分析，由于目前50萬元以下存款戶占比超過98%，這意味著，未來限額保險(xiǎn)的上限可能是50萬元。

此前，瑞銀證券發(fā)布報(bào)告預(yù)計(jì)，目前國際上存款保險(xiǎn)限額大多集中在人均GDP的2-5倍左右，但由于中國的儲(chǔ)蓄率相對(duì)較高，限額設(shè)定在人均GDP的4-6倍較為合適。國家統(tǒng)計(jì)局公布的2012年我國人均GDP為38354元，若以此計(jì)算，存款保險(xiǎn)限額應(yīng)在15萬-23萬之間。但由于20萬-30萬元以下的存款賬戶占到總賬戶的95%以上，將保險(xiǎn)限額定在20萬-30萬元可保證保險(xiǎn)涵蓋的廣度。

第二篇：巴林銀行倒閉

巴林銀行倒閉事件

1995年2月27日，英國中央銀行宣布，英國商業(yè)投資銀行——巴林銀行因經(jīng)營失誤而倒閉。

巴林銀行：歷史顯赫的英國老牌貴族銀行，世界上最富有的女人——伊麗莎白女王也信賴它的理財(cái)水準(zhǔn)，并是它的長期客戶。

尼克李森：國際金融界“天才交易員”，曾任巴林銀行駐新加坡巴林期貨公司總經(jīng)理、首席交易員。以穩(wěn)健、大膽著稱。在日經(jīng)225期貨合約市場上，他被譽(yù)為“不可戰(zhàn)勝的李森”。

巴林銀行倒閉事件

巴林銀行：歷史顯赫的英國老牌貴族銀行，世界上最富有的女人——伊麗莎白女王也信賴它的理財(cái)水準(zhǔn)，并是它的長期客戶。

尼克李森：國際金融界“天才交易員”，曾任巴林銀行駐新加坡巴林期貨公司總經(jīng)理、首席交易員。以穩(wěn)健、大膽著稱。在日經(jīng)225期貨合約市場上，他被譽(yù)為“不可戰(zhàn)勝的李森”。

1994年下半年，李森認(rèn)為，日本經(jīng)濟(jì)已開始走出衰退，股市將會(huì)有大漲趨勢(shì)。于是大量買進(jìn)日經(jīng)225指數(shù)期貨合約和看漲期權(quán)。然而“人算不如天算”,事與愿違，1995年1月16日，日本關(guān)西大地震，股市暴跌，李森所持多頭頭寸遭受重創(chuàng)，損失高達(dá)2.1億英鎊。

這時(shí)的情況雖然糟糕，但還不至于能撼動(dòng)巴林銀行。只是對(duì)李森先生來說已經(jīng)嚴(yán)重影響其光榮的地位。李森憑其天才的經(jīng)驗(yàn)，為了反敗為勝，再次大量補(bǔ)倉日經(jīng)225期貨合約和利率期貨合約，頭寸總量已達(dá)十多萬手。

要知道這是以“杠桿效應(yīng)”放大了幾十倍的期貨合約。當(dāng)日經(jīng)225指數(shù)跌至18500點(diǎn)以下時(shí)，每跌一點(diǎn)，李森先生的頭寸就要損失兩百多萬美元。“事情往往朝著最糟糕的方向發(fā)展”，這是強(qiáng)勢(shì)理論的總結(jié)。

2月24日，當(dāng)日經(jīng)指數(shù)再次加速暴跌后，李森所在的巴林期貨公司的頭寸損失，已接近其整個(gè)巴林銀行集團(tuán)資本和儲(chǔ)備之和。融資已無渠道，虧損已無法挽回，李森畏罪潛逃。

巴林銀行面臨覆滅之災(zāi)，銀行董事長不得不求助于英格蘭銀行，希望挽救局面。然而這時(shí)的損失已達(dá)14億美元，并且隨著日經(jīng)225指數(shù)的繼續(xù)下挫，損失還將進(jìn)一步擴(kuò)大。因此，各方金融機(jī)構(gòu)竟無人敢伸手救助巴林這位昔日的貴賓，巴林銀行從此倒閉。

一個(gè)職員竟能短期內(nèi)毀滅一家老牌銀行，究其各種復(fù)雜原因，其中，不恰當(dāng)?shù)睦闷谪洝案軛U效應(yīng)”，并知錯(cuò)不改，以賭博的方式對(duì)待期貨，是造成這一“奇跡”的關(guān)鍵。

1992年，巴林總部決定派他到新加坡分行成立期貨與期權(quán)交易部門，并出任總經(jīng)理。

無論做什么交易，錯(cuò)誤都在所難免，但關(guān)鍵是看你怎樣處理這些錯(cuò)誤。在期貨交易中更是如此，例如，有人會(huì)將“買進(jìn)”手勢(shì)誤為“賣出”手勢(shì)，有人會(huì)在錯(cuò)誤的價(jià)位購進(jìn)合同，有人可能不夠謹(jǐn)慎，有人可能本該購買6月份期貨卻買進(jìn)了3月份期貨，等等。一旦失誤，就會(huì)給銀行造成損失，在出現(xiàn)這些錯(cuò)誤之后，銀行必須迅速妥善處理，如果錯(cuò)誤無法挽回，唯一可行的辦法，就是將該項(xiàng)錯(cuò)誤轉(zhuǎn)入電腦中一個(gè)被稱為“錯(cuò)誤賬戶”的賬戶中，然后向銀行總部報(bào)告。

里森于1992年在新加坡任期貨交易員時(shí)，巴林銀行原本有一個(gè)賬號(hào)為“99905”的“錯(cuò)誤賬戶”，專門處理交易過程中因疏忽所造成的錯(cuò)誤。這原是一個(gè)金融體系運(yùn)作過程中正常的錯(cuò)誤賬戶。1992年夏天，倫敦總部全面負(fù)責(zé)清算工作的哥頓·鮑塞給里森打了一個(gè)電話，要求里森另外設(shè)立一個(gè)“錯(cuò)誤賬戶”，記錄較小的錯(cuò)誤，并自行在新加坡處理，以免麻煩倫敦的工作。于是，里森馬上找來了負(fù)責(zé)辦公室清算的利塞爾，向她咨詢是否可以另立一個(gè)檔案。很快，利塞爾就在電腦里鍵入了一些命令，問他需要什么賬號(hào)。在中國文化里，“8”是一個(gè)非常吉利的數(shù)字，因此，里森以此作為他的吉祥數(shù)字，由于賬號(hào)必須是五位數(shù)，這樣，賬號(hào)為“88888”的“錯(cuò)誤賬戶”便誕生了。

幾周之后，倫敦總部又打來電話，總部配置了新的電腦，要求新加坡分行按老規(guī)矩行事，所有的錯(cuò)誤記錄仍由“99905”賬戶直接向倫敦報(bào)告?！?8888”錯(cuò)誤賬戶剛剛建立，就被擱置不用了，但它卻成為一個(gè)真正的“錯(cuò)誤賬戶”存于電腦之中。而且，總部這時(shí)已經(jīng)注意到新加坡分行出現(xiàn)的錯(cuò)誤很多，但里森都巧妙地搪塞而過。“88888”這個(gè)被人忽略的賬戶，提供了里森日后制造假賬的機(jī)會(huì)，如果當(dāng)時(shí)取消這一賬戶，則巴林的歷史可能會(huì)重寫了。

1992年7月17日，里森手下一名加入巴林僅1個(gè)星期的交易員金·王犯了一個(gè)錯(cuò)誤：當(dāng)客戶（富士銀行）要求買進(jìn)20份日經(jīng)指數(shù)期貨合約時(shí)，此交易員誤為賣出20份，這個(gè)錯(cuò)誤在里森當(dāng)天晚上進(jìn)行清算工作時(shí)被發(fā)現(xiàn)。欲糾正此項(xiàng)錯(cuò)誤，須買回40份合約，表示至當(dāng)日的收盤價(jià)計(jì)算，其損失為2萬英鎊，并應(yīng)報(bào)告?zhèn)惗乜偣?。但在種種考慮下，里森決定利用錯(cuò)誤賬戶“88888”，承接了40份日經(jīng)指數(shù)期貨空頭合約，以掩蓋這個(gè)失誤。然而，如此一來，里森所進(jìn)行的交易便成了“業(yè)主交易”，使巴林銀行在這個(gè)賬戶下暴露在風(fēng)險(xiǎn)部位。數(shù)天之后，由于日經(jīng)指數(shù)上升200點(diǎn)，此空頭部位的損失便由2萬英鎊增為6萬英鎊了（注：里森當(dāng)時(shí)年薪還不到5萬英鎊）。此時(shí)，里森更不敢將此失誤向上呈報(bào)。另一個(gè)與此同出一轍的錯(cuò)誤是里森的好友及委托執(zhí)行人喬治犯的。喬治與妻子離婚了，整日沉浸在痛苦之中，并開始自暴自棄，里森喜歡他，因?yàn)閱讨问撬詈玫呐笥?，也是最棒的交易員之一。但很快喬治開始出錯(cuò)了，里森示意他賣出的100份9月的期貨全被他買進(jìn)，價(jià)值高達(dá)800萬英鎊，而且好幾份交易的憑證根本沒有填寫。

如果喬治的錯(cuò)誤泄露出去，里森就不得不告別他已很如意的生活。將喬治出現(xiàn)的幾次錯(cuò)誤記入“88888”賬號(hào)對(duì)里森來說是舉手之勞，但至少有三個(gè)問題困擾著他：一是如何彌補(bǔ)這些錯(cuò)誤；二是將錯(cuò)誤記入“88888”賬號(hào)后如何躲過倫敦總部月底的內(nèi)部審計(jì)；三是SIMEX每天都要他們追加保證金，他們會(huì)計(jì)算出新加坡分行每天賠進(jìn)多少，“88888”賬戶也可以被顯示在SIMEX大屏幕上。為了彌補(bǔ)手下員工的失誤，里森將自己賺的傭金轉(zhuǎn)入賬戶，但其前提當(dāng)然是這些失誤不能太大，所引起的損失金額也不是太大，但喬治造成的錯(cuò)誤確實(shí)太大了。

為了賺回足夠的錢來補(bǔ)償所有損失，里森承擔(dān)了愈來愈大的風(fēng)險(xiǎn)。他當(dāng)時(shí)從事大量跨式部位交易，因?yàn)楫?dāng)時(shí)日經(jīng)指數(shù)穩(wěn)定，里森從此交易中賺取期權(quán)權(quán)利金。若運(yùn)氣不好，日經(jīng)指數(shù)變動(dòng)劇烈，此交易將使巴林銀行遭受極大損失。里森在一段時(shí)日內(nèi)做得還極順手。到1993年7月，他已將“88888”號(hào)賬戶虧損的600萬英姿轉(zhuǎn)為略有盈余，當(dāng)時(shí)他的年薪為5萬英鎊，年終獎(jiǎng)金則將近10萬英鎊。如果里森就此打住，那么，巴林的歷史也會(huì)改變。

除了為交易員遮掩錯(cuò)誤，另一個(gè)嚴(yán)重的失誤是為了爭取日經(jīng)市場上最大的客戶波尼弗伊。1993年下旬，接連幾天，每天市場價(jià)格破紀(jì)錄地飛漲1000多點(diǎn)，用于清算記錄的電腦屏幕故障頻繁，無數(shù)筆交易的入賬工作都積壓起來。因?yàn)橄到y(tǒng)無法正常工作，交易記錄都靠人力，等到發(fā)現(xiàn)各種錯(cuò)誤時(shí)，里森在一天之內(nèi)的損失便已高達(dá)將近170萬美元。在無路可走的情況下，里森決定繼續(xù)隱藏這些失誤。

1994年，里森對(duì)損失的金額已經(jīng)麻木了，“88888”賬戶的損失由2000萬、3000萬英鎊，到7月已達(dá)5000萬英鎊。事實(shí)上，里森當(dāng)時(shí)所做的許多交易是在被市場走勢(shì)牽著鼻子走，并非出于他對(duì)市場的預(yù)期如何，他已成為被其風(fēng)險(xiǎn)部位操作的傀儡。他當(dāng)時(shí)能想的，是哪一種方向的市場變動(dòng)會(huì)使他反敗為勝，能補(bǔ)足“88888”賬戶的虧損，便試著影響市場往那個(gè)方向變動(dòng)。

從制度上看，巴林最根本的問題在于交易與清算角色的混淆。里森在1992年去新加坡后，任職巴林新加坡期貨交易部兼清算部經(jīng)理。作為一名交易員，里森本來的工作是代巴林客戶買賣衍生產(chǎn)品，并替巴林從事套利這兩種工作，基本上沒有太大的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榇筒僮?，風(fēng)險(xiǎn)由客戶自己承擔(dān)，交易員只是賺取傭金，而套利行為亦只賺取市場間的差價(jià)。例如，里森利用新加坡及其他市場極短時(shí)間內(nèi)的不同價(jià)格，替巴林賺取利潤，一般銀行允許其交易員持有一定額度的風(fēng)險(xiǎn)部位。但為了防止交易員在其所屬銀行暴露在過多的風(fēng)險(xiǎn)中，這種許可額度通常定得相當(dāng)有限。而通過清算部門每天的結(jié)算工作，銀行對(duì)其交易員和風(fēng)險(xiǎn)部位的情況也可予以有效了解并掌握。但不幸的是，里森卻一人身兼交易與清算二職。

事實(shí)上，在里森抵達(dá)新加坡前的一個(gè)星期，巴林內(nèi)部曾有一個(gè)內(nèi)部通訊，對(duì)此問題可能引起的大災(zāi)難提出關(guān)切。但此關(guān)切卻被忽略，以至于里森到職后，同時(shí)兼任交易與清算部門的工作。如果里森只負(fù)責(zé)清算部門，那么他便沒有必要、也沒有機(jī)會(huì)為其他交易員的失誤行為瞞天過海，也就不會(huì)造成最后不可收拾的局面。在損失達(dá)到5000萬英鎊時(shí)，巴林銀行曾派人調(diào)查里森的賬目。事實(shí)上，每天都有一張資產(chǎn)負(fù)債表，每天都有明顯的記錄，可以看出里森的問題，即使是月底，里森為掩蓋問題所制造的假賬也極易被發(fā)現(xiàn)——如果巴林真的有嚴(yán)格的審查制度。里森假造花旗銀行有5000萬英鎊存款，但這5000萬英鎊已被挪用來補(bǔ)償“88888”賬戶中的損失了。查了一個(gè)月的賬，卻沒有人去查花旗銀行的賬目，以致沒有人發(fā)現(xiàn)花旗銀行賬戶中并沒有5000萬英鎊的存款。

最令人難以置信的，便是巴林銀行在1994年底發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債表上顯示5000萬英鎊的差額后，仍然沒有警惕到其內(nèi)部控管的松散及疏忽。在發(fā)現(xiàn)問題至其后巴林倒閉的2個(gè)月時(shí)間里，有很多巴林的高級(jí)及資深人員曾對(duì)此問題加以關(guān)切，更有巴林總部的審計(jì)部門正式加以調(diào)查。但是，這些調(diào)查都被里森以極輕易的方式蒙騙過去了。里森對(duì)這段時(shí)期的描述為：“對(duì)于沒有人來制止我的這件事，我覺得不可思議。倫敦的人應(yīng)該知道我的數(shù)字都是假造的，這些人都應(yīng)該知道我每天向倫敦總部要求的現(xiàn)金是不對(duì)的，但他們?nèi)耘f支付這些錢?！?/p>

第三篇：英國巴林銀行倒閉案

英國巴林銀行倒閉案

1995年2月26日，英國銀行業(yè)的泰斗，在世界1000家大銀行中按核心資本排名第489位的巴林銀行，因進(jìn)行巨額金融期貨投機(jī)交易，造成9.16億英鎊的巨額虧損，被迫宣布破產(chǎn)。

案情：巴林銀行創(chuàng)立于1762年，最初從事貿(mào)易活動(dòng)，后涉足證券業(yè)，19世紀(jì)初，成為英國政府證券的首席發(fā)行商。此后100多年來，該銀行在證券、基金、投資、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)等方面取得了長足發(fā)展，成為倫敦金融中心位居前列的集團(tuán)化證券商，連英國女皇的資產(chǎn)都委托其管理，素有“女皇的銀行”的美稱。該行1993年的資產(chǎn)有59億英鎊，負(fù)債56億英鎊，資本金加儲(chǔ)備4.5億英鎊，海內(nèi)外職員4000人，盈利1.05億英鎊；1994年稅前利潤1.5億英鎊。該行當(dāng)時(shí)管理300億英鎊的基金資產(chǎn)，15億英鎊的非銀行存款和10億英鎊的銀行存款。但卻因尼克·里森進(jìn)行期貨投機(jī)失敗而陷入絕境。

28歲的尼克·里森1992年被巴林銀行總部任命為新加坡巴林期貨有限公司的總經(jīng)理兼首席交易員，負(fù)責(zé)該行在新加坡的期貨交易并實(shí)際從事期貨交易。

1992年，巴林銀行有一個(gè)賬號(hào)為“99905”的“錯(cuò)誤賬號(hào)”，專門處理交易過程中因疏忽造成的差錯(cuò)，如將買入誤為賣出等。新加坡巴林期貨公司的差錯(cuò)記錄均進(jìn)入這一賬號(hào)，并發(fā)往倫敦總部。1992年夏天，倫敦總部的清算負(fù)責(zé)人要求里森另外開設(shè)一個(gè)“錯(cuò)誤賬號(hào)”，以記錄小額差錯(cuò)，并自行處理，以省卻倫敦的麻煩。由于受新加坡華人文化的影響，此“錯(cuò)誤賬號(hào)”以代碼“88888”為名設(shè)立。

數(shù)周之后，巴林總部換了一套新的電腦系統(tǒng)，重新決定新加坡巴林期貨公司的所以差錯(cuò)記錄仍經(jīng)由“99905”賬戶向倫敦報(bào)告?！?8888”差錯(cuò)帳戶因此擱置不用，但卻成為一個(gè)真正的錯(cuò)誤帳戶留存在電腦之中。這個(gè)被人疏忽的賬號(hào)后來就成為里森造假的工具。倘若當(dāng)時(shí)能取消這一帳戶，則巴林銀行的歷史就可能改寫了。

1992年7月17日，里森手下一名剛剛加盟巴林的王姓交易員手頭出了一筆差錯(cuò)：將客戶的20口日經(jīng)指數(shù)期貨合約的買入委托誤為賣出。里森當(dāng)晚清算時(shí)發(fā)現(xiàn)了這筆差錯(cuò)。要矯正這筆差錯(cuò)就須買回40口合約，按當(dāng)日收盤價(jià)計(jì)算，損失為2萬英鎊，并應(yīng)報(bào)告巴林總部。但在種種考慮之下，里森決定利用錯(cuò)誤帳戶“88888”承接了40口賣出合約，以使帳面平衡。由此，一筆代理業(yè)務(wù)便衍生出了一筆自營業(yè)務(wù)，并形成了空頭敞口頭寸。數(shù)天之后，日經(jīng)指數(shù)上升了200點(diǎn)，這筆空頭頭寸的損失也由2萬英鎊增加到6萬英鎊。里森當(dāng)時(shí)的年薪還不足5萬英鎊，且先前已有隱瞞不報(bào)的違規(guī)之舉，因而此時(shí)他更不敢向總部報(bào)告了。此后，里森便一發(fā)不可收，頻頻利用“88888”帳戶吸收了30次錯(cuò)誤。為了應(yīng)付每月底巴林總部的帳戶審查，里森就將自己的傭金收入轉(zhuǎn)入帳戶，以彌補(bǔ)虧損。由于這些虧損的數(shù)額不大，結(jié)果倒也相安無事。

1993年1月，里森手下有一名交易員出現(xiàn)了兩筆大額差錯(cuò)：一筆是客戶的420口合約沒有賣出，另一筆是100口合約的賣出指令誤為買入。里森再次作出了錯(cuò)誤的決定，用“88888”帳戶保留了敞口頭寸。由于這些敞口頭寸越積越多，隨著行情出現(xiàn)不利的波動(dòng)，虧損數(shù)額也日趨增長至600萬英鎊，以至無法用個(gè)人收入予以填平。在這種情況下，里森被迫嘗試以自營收入來彌補(bǔ)虧損。幸運(yùn)的是，到1993年7月，“88888”帳戶居然由于自營獲利而轉(zhuǎn)虧為盈。如果里森就此打住，巴林銀行的倒閉厄運(yùn)也許有一次得以幸免。然而這一次的成功卻從反面為他繼續(xù)利用該帳戶吸收差錯(cuò)增添了信心，并由此為以后的虧損埋下隱患。

虧損分析：

巴林銀行倒閉是由于其子公司----巴林期貨新加坡公司，因持有大量未經(jīng)保值的期貨和選擇權(quán)頭寸而導(dǎo)致巨額虧損，經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，巴林期貨新加坡公司1995年交易的期貨合約是日經(jīng)225指數(shù)期貨，日本政府債券期貨和歐洲日元期貨，實(shí)際上所有的虧損都是前兩種合約引起的。

1．來自日經(jīng)225指數(shù)期貨的虧損

自1994年下半年起，里森認(rèn)為日經(jīng)指數(shù)將上漲，逐漸買入日經(jīng)225指數(shù)期貨，不料1995年1月17日關(guān)西大地震后，日本股市反復(fù)下跌，里森的投資損失慘重。里森當(dāng)時(shí)認(rèn)為股票市場對(duì)神戶地震反映過激，股價(jià)將會(huì)回升，為彌補(bǔ)虧損，里森一再加大投資，在1月16日-26日在此大規(guī)模建多倉，以其翻本。其策略是繼續(xù)買入日經(jīng)225期貨，其日經(jīng)225期貨頭寸從1995年1月1日的1080張9503合約多頭增加到2月26日的61039張多頭（其中9503合約多頭55399張，9506合約5640張。）據(jù)估計(jì)其9503合約多頭平均買入價(jià)為18130點(diǎn)，經(jīng)過2月23日；日經(jīng)指數(shù)急劇下挫，9503合約收盤跌至17473點(diǎn)以下，導(dǎo)致無法彌補(bǔ)損失，累計(jì)虧損達(dá)到480億日元??

2．來自日本政府債券的空頭期貨合約的虧損

里森認(rèn)為日本股票市場股價(jià)將會(huì)回升，而日本政府債券價(jià)格將會(huì)下跌，因此在1995年1月16日-24日大規(guī)模建日經(jīng)225指數(shù)期貨多倉同時(shí)，又賣出大量日本政府債券期貨。里森在88888帳戶中未套期保值合約數(shù)從1月16日2050手多頭合約轉(zhuǎn)為1月24日的26379手空頭合約，但1月17日關(guān)西大地震后，在日經(jīng)225指數(shù)出現(xiàn)大跌同時(shí)，日本政府債券價(jià)格出現(xiàn)了普遍上升，使里森日本政府債券期貨合約也出現(xiàn)了較大虧損，在1月1日到2月27日期間就虧損1.9億英鎊。

3．來自股指期權(quán)的虧損 里森在進(jìn)行以上期貨交易時(shí)，還同時(shí)進(jìn)行日經(jīng)225期貨期權(quán)交易，大量賣出鞍馬式選擇權(quán)，即在相同的執(zhí)行價(jià)格下賣出一張看漲期權(quán)，同時(shí)賣出一張看跌期權(quán)，以獲取期權(quán)權(quán)利金。里森通過賣出選擇權(quán)獲得了很多權(quán)利金來支付大量追加保證金，里森希望在一段時(shí)間同市場能夠保持足夠穩(wěn)定，讓選擇權(quán)能夠以接近執(zhí)行價(jià)到期作廢，從而使該政策獲利。采取這樣性質(zhì)的策略的內(nèi)存風(fēng)險(xiǎn)在于市場的突然和未預(yù)計(jì)到的波動(dòng)。鞍馬式期權(quán)獲利的機(jī)會(huì)是建立在日經(jīng)225指數(shù)小幅波動(dòng)上，波動(dòng)損失維持在收到的權(quán)利金范圍內(nèi)假設(shè)基礎(chǔ)上，由于日經(jīng)225指數(shù)大幅下跌，這不僅使看跌期權(quán)變?yōu)閮r(jià)內(nèi)期權(quán)，而且會(huì)因?yàn)椴▌?dòng)率的增大使選擇權(quán)價(jià)值進(jìn)一步增大，從而賣方遭受更大的虧損。因此日經(jīng)225指數(shù)出現(xiàn)大跌，里森作為鞍馬式選擇權(quán)的賣方出現(xiàn)了嚴(yán)重虧損，到2月27日，期權(quán)頭寸的累計(jì)帳面虧損已經(jīng)達(dá)到184億日元。

2月24日，巴林銀行因被追交保證金，才發(fā)現(xiàn)里森期貨交易帳面損失4億至4.5億英鎊，約合6億至7億美元。已接近巴林銀行集團(tuán)本身的資本和儲(chǔ)備之和。26日，英格蘭銀行宣布對(duì)巴林銀行進(jìn)行倒閉清算，尋找買主。27日，東京股市日經(jīng)指數(shù)再急挫664點(diǎn)，又令巴林銀行的損失增加了2.8億美元。截至1995年3月2日，巴林銀行虧損額達(dá)9.16億英鎊，約合14美元。3月5日，國際荷蘭集團(tuán)與巴林銀行達(dá)成協(xié)議，接管其全部資產(chǎn)與負(fù)債，更名為巴林銀行有限公司；3月9日，此方案獲英格蘭銀行及法院批準(zhǔn)。至此，巴林銀行230年的歷史終于畫上了句號(hào)。

此案中，使巴林銀行遭受滅頂之災(zāi)的里森終于意識(shí)到，他已回天無力，于1995年2月23日被迫倉皇逃離新加坡。3月2日凌晨在德國法蘭克福機(jī)場被捕，11月22日，應(yīng)新加坡司法當(dāng)局的要求，德國警方將在逃的里森引渡到新加坡受審。12月2日，新加坡法庭以非法投機(jī)并致使巴林銀行倒閉的財(cái)物欺詐罪名處里森有期徒刑6年6個(gè)月，同時(shí)令其繳付15萬新加坡元的訴訟費(fèi)。1999年4月5日，新加坡司法當(dāng)局宣布，因其在獄中表現(xiàn)良好，提前于1999年7月3日獲釋出獄，并將其驅(qū)逐出境。7月4日，里森回到倫敦。

分析：導(dǎo)致巴林銀行破產(chǎn)倒閉的原因有哪些？可從中吸取哪些經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)？

第四篇：試析華盛頓互惠銀行倒閉案

試析華盛頓互惠銀行倒閉案

佚名

摘要：隨著金融行業(yè)的不斷發(fā)展，加入世界貿(mào)易組織保護(hù)期的結(jié)束，我國商業(yè)銀行之間的競爭勢(shì)必會(huì)更激烈。當(dāng)前中國的經(jīng)濟(jì)增長率不足百分之七，中國人民銀行屢次降準(zhǔn)降息，提高貨幣供應(yīng)量，借以推動(dòng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，在這宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，以吸收存款、發(fā)放貸款為主要利潤來源的商業(yè)銀行更是雪上加霜。

本文以華盛頓互惠銀行為研究討論對(duì)象，通過它的倒閉研究討論如何預(yù)防商業(yè)銀行倒閉，主要運(yùn)用了信息研究方法、個(gè)案研究法、描述性研究法以及思維方法，得出商業(yè)銀行避免倒閉需要做好資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)管理、注重商業(yè)銀行信用、保證資本充足率和及時(shí)監(jiān)督檢查關(guān)于各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的結(jié)論。

關(guān)鍵詞：金融機(jī)構(gòu) 華盛頓互惠銀行 倒閉 資金流動(dòng)性 信用

金融行業(yè)的高速發(fā)展為經(jīng)濟(jì)增長做出不可磨滅的貢獻(xiàn)，資源的有限性與人的欲望的無窮性是永遠(yuǎn)不可能消失的一對(duì)矛盾，資源配置最有效的方法就是市場配置，通過金融系統(tǒng)進(jìn)行配置資源。其中商業(yè)銀行在整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系中占據(jù)著舉足輕重的地位，把個(gè)體的閑散資金聚集起來貸放給需要資金的公司企業(yè)，從而促進(jìn)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)良性發(fā)展，是現(xiàn)代金融制度最重要的組成部分，在各國金融體系中都占據(jù)著主體地位。商業(yè)銀行的經(jīng)營方式?jīng)Q定它是個(gè)高負(fù)債經(jīng)營的金融企業(yè)，假如在日常經(jīng)營中的某個(gè)環(huán)節(jié)出差錯(cuò)，那么就可能發(fā)生不可預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)。本文通過華盛頓互惠銀行倒閉案例，討論研究如何預(yù)防商業(yè)銀行倒閉。

一、華盛頓互惠銀行倒閉的前因后果

1、華盛頓互惠銀行的輝煌歷史以及倒閉

華盛頓互惠銀行，成立于1889年，總部位于西雅圖，通過多次成功的并購，奉行節(jié)儉低調(diào)的原則，定位中低收入階層，開展零售銀行業(yè)務(wù)模式，逐漸成為美國最大的儲(chǔ)蓄銀行，擁有3070億美元資產(chǎn)和1880億美元存款，根據(jù)綜合實(shí)力排名，名列全美銀行業(yè)第六。它還是美國最大的抵押貸款銀行，與富國銀行同為最早開創(chuàng)抵押貸款的大銀行。同時(shí)它也是一家區(qū)域性的金融服務(wù)公司，為消費(fèi)者和中小企業(yè)客戶提供多樣化的產(chǎn)品和服務(wù)。[1] 華盛頓互惠銀行是長尾理論的踐行者，并且取得巨大成就，但是成也蕭何，敗也蕭何，正是定位于中低收入階層，使得它一開始就與高風(fēng)險(xiǎn)群體產(chǎn)生聯(lián)系。因?yàn)樗鼮橛峡蛻羧后w對(duì)房地產(chǎn)的偏好，以至于它把大量存款傾注在房貸業(yè)務(wù)，從而降低它的流動(dòng)性。2008年，美國次貸危機(jī)爆發(fā)，房地美和房利美被政府接管，由于華盛頓互惠銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致它面臨無法收回貸款的危機(jī)，尋求金融機(jī)構(gòu)幫助，但巨額負(fù)債和日益惡化的經(jīng)營狀況讓其它金融機(jī)構(gòu)望而卻步。2008年9月初，惠譽(yù)、穆迪和標(biāo)普三家信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)先后下調(diào)華盛頓互惠銀行的信用等級(jí)[2],這成為壓垮駱駝的最后一根稻草繩，引起了個(gè)人和機(jī)構(gòu)去華盛頓互惠銀行擠兌167億美元，最終導(dǎo)致了華盛頓互惠銀行破產(chǎn)清算，被摩根大通以19億美元的超低價(jià)格收購。[3]

2、華盛頓互惠銀行倒閉原因分析

從商業(yè)銀行成立到成功需要時(shí)間的累積和機(jī)會(huì)的降臨，但是從成功到失敗卻只需要短短的幾年，從成功的并購到最后悲慘地被收購，華盛頓互惠銀行有許多值得我們?nèi)ニ伎嫉牡胤剑?/p>

1.次級(jí)貸款占比高，風(fēng)險(xiǎn)大，潛在損失大。華盛頓互惠銀行定位于中低收入階層，為迎合客戶大力度地推行信用貸款業(yè)務(wù)，而美國人習(xí)慣于消費(fèi)而不是儲(chǔ)蓄，這就把它緊緊地和高風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系起來。易知在資產(chǎn)管理方面，華盛頓互惠銀行采用的是資金總庫法，即商業(yè)銀行將各種不同渠道形成的各項(xiàng)負(fù)債集中起來，然后再按資金需要的輕重緩急排列先后次序，把資金分配到各項(xiàng)資產(chǎn)上。資金水平高低取決于貨幣政策、工商業(yè)活動(dòng)和人口增長等市場因素，并且資金分配構(gòu)成只要能有助于商業(yè)銀行經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)即可。這個(gè)管理方法的缺陷表現(xiàn)在由于集中單一的資產(chǎn)管理，從而忽視了資金分配本身與負(fù)債來源之間的內(nèi)在聯(lián)系；資金分配比較死板，不能隨負(fù)債來源結(jié)構(gòu)的變化而相應(yīng)變化，過分強(qiáng)調(diào)流動(dòng)性的要求，但又無具體的可操作性的標(biāo)準(zhǔn)。在債務(wù)管理方面，它奉行購買理論，向客戶提供優(yōu)惠的房貸條件，再把債權(quán)證券化在市場上流通獲取流動(dòng)性。最后因?yàn)樾庞迷u(píng)級(jí)下調(diào)直接導(dǎo)致流動(dòng)性不足，無法支付公司債務(wù)被美國儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)理局勒令停業(yè)。

2.華盛頓互惠銀行信用評(píng)級(jí)被下調(diào)。商業(yè)銀行的職能包括信用中介和信用創(chuàng)造，由此可見，信用對(duì)于商業(yè)銀行是非常重要的。2008年9月，惠譽(yù)、穆迪和標(biāo)普三大信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)下調(diào)它的信用等級(jí)，標(biāo)普更是把它的信用評(píng)級(jí)調(diào)至垃圾級(jí)，這直接就引起了它的擠兌危機(jī)。

3.流動(dòng)性缺乏。商業(yè)銀行經(jīng)營的三個(gè)原則分別是流動(dòng)性、盈利性和安全性。商業(yè)銀行是高負(fù)債經(jīng)營的金融企業(yè)，向資金盈余方吸收存款，給資金需求方發(fā)放貸款，以二者之間的利差為主要的利潤來源，它的流動(dòng)性的重要程度不言而喻，一旦短期流動(dòng)性不足，貸款無法收回，又得不到銀行同業(yè)的援助，那么結(jié)果就是引發(fā)客戶的擠兌，進(jìn)而導(dǎo)致因無法承兌倒閉。

4.監(jiān)管力度不足。商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制，是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要環(huán)節(jié)，是以商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與預(yù)測(cè)為基礎(chǔ)的。銀行的監(jiān)管是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的有效手段，但是華盛頓互惠銀行為迎合中低收入階層把抵押貸款門檻降得極低，這就足以說明它的監(jiān)管力度不足，為了業(yè)務(wù)量及其利潤放棄監(jiān)管，進(jìn)而產(chǎn)生一系列惡果。

二、如何預(yù)防商業(yè)銀行倒閉

1.做好商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)管理。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)包括商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)和商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理方法包括三種，資金總庫法、資產(chǎn)分配法和線性規(guī)劃法。商業(yè)銀行債務(wù)綜合管理方法包括缺口管理法、利差管理法和系統(tǒng)管理法。資金總庫法的優(yōu)點(diǎn)在于便于操作，缺點(diǎn)就是沒有規(guī)定一級(jí)準(zhǔn)備或二級(jí)準(zhǔn)備應(yīng)占的比例；資產(chǎn)分配法的優(yōu)點(diǎn)在于用周轉(zhuǎn)速度和負(fù)債有機(jī)聯(lián)系保持二者在規(guī)模和結(jié)構(gòu)上的一致性，通過對(duì)資金來源的劃分，可以減少投放于流動(dòng)性資產(chǎn)的資金數(shù)量，從而相應(yīng)增加盈利，缺點(diǎn)是片面強(qiáng)調(diào)流動(dòng)性要求，忽視了客戶對(duì)借款的需要；線性規(guī)劃法的優(yōu)點(diǎn)是利用數(shù)學(xué)量化方法改善商業(yè)銀行的經(jīng)營管理，缺點(diǎn)是線性規(guī)劃法所依據(jù)的資料質(zhì)量不高，會(huì)影響對(duì)約束條件的確定。每種方法都有其優(yōu)缺點(diǎn)，在商業(yè)銀行的日常經(jīng)營中應(yīng)該因時(shí)制宜地選擇使用哪種方法，打出一套組合拳。

2.注重商業(yè)銀行信用。商業(yè)銀行的職能之一就是信用中介，它的信用取決于它的經(jīng)營狀況和利潤率。市場評(píng)判一家商業(yè)銀行信用的高低是通過考察它的規(guī)模，經(jīng)營狀況和利潤率。要獲得信用高的評(píng)級(jí)就先得有與之相匹配的規(guī)模，經(jīng)營狀況和利潤率。

3.保證足夠的資本充足率。根據(jù)2001年的新《巴塞爾協(xié)定》國際性商業(yè)銀行的資本充足率不低于8%，在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)包含了操作風(fēng)險(xiǎn)的情況下，要資本充足率不低于8%，則要求提高最低資本。資本充足率是保障商業(yè)銀行不陷入流動(dòng)性短缺的屏障之一。資本充足率越高的商業(yè)銀行，對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)，公眾對(duì)該商業(yè)銀行的信心越強(qiáng)。資本充足率也是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)重要的檢測(cè)指標(biāo)。

4.及時(shí)監(jiān)督檢查關(guān)于各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。商業(yè)銀行的性質(zhì)決定了商業(yè)銀行是一個(gè)不同于其他工商企業(yè)的特殊企業(yè)，其突出的特點(diǎn)是高風(fēng)險(xiǎn)性。盈利性對(duì)商業(yè)銀行的約束力比較強(qiáng)，商業(yè)銀行在追求其利潤最大化的經(jīng)營過程中，與其經(jīng)營目標(biāo)相對(duì)應(yīng)的是經(jīng)營的高風(fēng)險(xiǎn)性。商業(yè)銀行經(jīng)營面臨的風(fēng)險(xiǎn)有環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、支付風(fēng)險(xiǎn)和宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)等。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體現(xiàn)在其資產(chǎn)負(fù)債的全面經(jīng)營管理及其各項(xiàng)具體業(yè)務(wù)之中，強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和內(nèi)部控制。商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)主要包括調(diào)查分析、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)衡量；商業(yè)銀行內(nèi)部控制方法包括商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制法和銀行風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)法。商業(yè)銀行及其客戶都是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者，風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比例關(guān)系，其它不確定因素與商業(yè)銀行經(jīng)營有很大關(guān)系，因而度量風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)以及控制風(fēng)險(xiǎn)是至關(guān)重要的。

三、結(jié)論

商業(yè)銀行是市場配置資源的重要途徑，同時(shí)商業(yè)銀行又是個(gè)高負(fù)債經(jīng)營的金融企業(yè)，華盛頓互惠銀行就是擁有百年底蘊(yùn)的老牌銀行，但卻因?yàn)榇钨J占比大、信用評(píng)級(jí)被標(biāo)普下調(diào)至垃圾級(jí)、市場流動(dòng)性缺乏以及監(jiān)管力度不足等等原因消失在歷史的長河之中。前事不忘，后事之師，華盛頓互惠銀行為我國的銀行業(yè)敲響警鐘。在政府嚴(yán)厲的金融監(jiān)管體制下，我國商業(yè)銀行未曾出現(xiàn)過倒閉的情況，但是金融市場化之下，就連從紅海中殺出血路的老牌銀行都不能逃脫被收購的下場，而且金融市場化這天已經(jīng)越來越近了。要避免商業(yè)銀行倒閉的局面，那么需要做好商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)管理、注重商業(yè)銀行的信用、保證銀行的資本充足率和及時(shí)監(jiān)督檢查各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。

參考文獻(xiàn)

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第五篇：巴林銀行倒閉啟示

巴林銀行倒閉的啟示

20082366 田園

1995年，具有200多年優(yōu)異的經(jīng)營歷史的巴林銀行倒閉了，震驚了世界。從這一事件中，我們可以看到金融行業(yè)操縱不當(dāng)所帶來的極大風(fēng)險(xiǎn)，最終會(huì)導(dǎo)致不可收拾的慘重教訓(xùn)。

首先，我們對(duì)巴林銀行事件回顧。

巴林銀行1763年創(chuàng)建于倫敦，它是世界首家商業(yè)銀行。它既為投資者提供資金和有關(guān)建議，又像一個(gè)商人一樣自己做買賣，也像其他商人一樣承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。由于善于變通，富于創(chuàng)新，巴林銀行很快就在國際金融領(lǐng)域獲得巨大的成功。它的業(yè)務(wù)范圍也非常廣泛：無論是到剛果提煉鐵礦，從澳大利亞販運(yùn)羊毛，還是開掘巴拿馬運(yùn)河的項(xiàng)目，巴林銀行都可以為之提供貸款。由于巴林銀行在銀行業(yè)中的卓越貢獻(xiàn)，巴林銀行的經(jīng)營者先后獲得了五個(gè)爵位。

巴林銀行的倒閉是由于該行在新加坡的期貨公司交易形成巨額虧損引發(fā)的。1992年新加坡巴林銀行期貨公司開始進(jìn)行金融期貨交易不久，前臺(tái)首期交易員里森，同時(shí)也是后臺(tái)結(jié)算主管即開立了“88888”賬戶。開戶表格上注明此賬戶是新加坡巴林期貨公司的誤差賬戶，只能用于沖銷錯(cuò)帳，但這個(gè)賬戶卻被用來進(jìn)行交易，甚至成了里森賠錢的隱藏所。里森通過指使后臺(tái)結(jié)算操作人員在每天交易結(jié)束后和第二天交易開始前，在“88888”賬戶與巴林銀行的其他交易帳戶之間做假賬進(jìn)行調(diào)整，里森反映在總行其他交易賬戶上的交易始終是盈利的，而把虧損隱藏在“88888”賬戶上。里森作為一個(gè)交易負(fù)責(zé)人，曾經(jīng)通過大阪股票交易所，東京股票交易所和新加坡國際金融交易所買賣日經(jīng)225股票指數(shù)期貨和日本政府債券期貨，從中賺取微薄的差價(jià)。由于差價(jià)有限因此交易量很大，通過這種風(fēng)險(xiǎn)較低的差價(jià)交易，也一度為巴林銀行賺取了巨額的利潤，在1994年的7個(gè)月獲利3000萬美元。

巴林銀行破產(chǎn)的直接原因是新加坡巴林公司期貨經(jīng)理尼克·里森錯(cuò)誤地判斷了日本股市的走向。1995年 1月份，里森看好日本股市，分別在東京和大阪等地買了大量期貨合同，指望在日經(jīng)指數(shù)上升時(shí)賺取大額利潤。誰知天有不測(cè)風(fēng)云，日本阪神地震打擊了日本股市的回升勢(shì)頭，股價(jià)持續(xù)下跌。里森當(dāng)時(shí)認(rèn)為股票市場對(duì)神戶地震反映過激，股價(jià)將會(huì)回升，為彌補(bǔ)虧損，里森一再加大投資，在1月16日至26日再次大規(guī)模建多倉，以期翻本。其策略是繼續(xù)買入日經(jīng)225期貨，其日經(jīng)225期貨頭寸從1995年1月1日的1080張9503合約多頭增加到2月26日的61039張多頭。然而，日經(jīng)指數(shù)急劇下挫，由買入價(jià)18130點(diǎn)跌至17473點(diǎn)以下，導(dǎo)致無法彌補(bǔ)損失，累計(jì)虧損達(dá)到480億日元。

里森認(rèn)為日本股票市場股價(jià)將會(huì)回升，而日本政府債券價(jià)格將會(huì)下跌，因此在1995年1月16日至24日大規(guī)模建日經(jīng)225指數(shù)期貨多倉同時(shí)，又賣出大量日本政府債券期貨。里森在“88888”賬戶中未套期保值合約數(shù)從1月16日2050手多頭合約轉(zhuǎn)為1月24日的26379手空頭合約，但1月17日關(guān)西大地震后，在日經(jīng)225指數(shù)出現(xiàn)大跌同時(shí)，日本政府債券價(jià)格出現(xiàn)了普遍上升，使里森日本政府債券的空頭期貨合約也出現(xiàn)了較大虧損，在1月1日到2月27日期間就虧損1.9億英鎊。

里森在進(jìn)行以上期貨交易時(shí)，還同時(shí)進(jìn)行日經(jīng)225期貨期權(quán)交易，在相同的執(zhí)行價(jià)格下賣出一張看漲期權(quán)，同時(shí)賣出一張看跌期權(quán)，以獲取期權(quán)權(quán)利金。里森通過賣出選擇權(quán)獲得了很多權(quán)利金來支付大量追加保證金，里森希望在一段時(shí)間同市場能夠保持足夠穩(wěn)定，讓選擇權(quán)能夠以接近執(zhí)行價(jià)到期作廢，從而使該政策獲利。采取這樣性質(zhì)的策略的內(nèi)存風(fēng)險(xiǎn)在于市場的突然和未預(yù)計(jì)到的波動(dòng)。這一操作的獲利機(jī)會(huì)是建立在日經(jīng)225指數(shù)小幅波動(dòng)上，波動(dòng)損失維持在收到的權(quán)利金范圍內(nèi)假設(shè)基礎(chǔ)上，由于日經(jīng)225指數(shù)大幅下跌，這不僅使看跌期權(quán)變?yōu)閮r(jià)內(nèi)期權(quán)，而且會(huì)因?yàn)椴▌?dòng)率的增大使選擇權(quán)價(jià)值進(jìn)一步增大，從而賣方遭受更大的虧損。因此日經(jīng)225指數(shù)出現(xiàn)大跌，里森作為賣方出現(xiàn)了嚴(yán)重虧損。

里森終于意識(shí)到問題的嚴(yán)重性，但已回天無力。2月24日，巴林銀行因被追交保證金，才發(fā)現(xiàn)里森期貨交易賬面損失4億至4.5億英鎊，約合6億至7億美元，已接近巴林銀行集團(tuán)本身的資本和儲(chǔ)備之和。26日，英格蘭銀行宣布對(duì)巴林銀行進(jìn)行倒閉清算，尋找買主。27日，東京股市日經(jīng)指數(shù)再急挫664點(diǎn)，又令巴林銀行的損失增加了2.8億美元。截至1995年3月2日，巴林銀行虧損額達(dá)9.16億英鎊，約合14億美元。3月5日，國際荷蘭集團(tuán)與巴林銀行達(dá)成協(xié)議，接管其全部資產(chǎn)與負(fù)債，更名為巴林銀行有限公司。3月9日，此方案獲英格蘭銀行及法院批準(zhǔn)。至此，巴林銀行230年的歷史終于畫上了句號(hào)。

巴林銀行集團(tuán)破產(chǎn)的消息震動(dòng)了國際金融市場，各地股市受到不同程度的沖擊，英鎊匯率急劇下跌，對(duì)馬克的匯率跌至歷史最低水平。但由于巴林銀行事件終究是個(gè) 孤立的事件，對(duì)國際金融市場的沖擊也只是局部和短暫的，不會(huì)造成災(zāi)難性的后果。不過，就巴林銀行破產(chǎn)事件本身來說則是發(fā)人深省的。透視整個(gè)事件，我們得到 如下啟示。

第一，投資者必須控制好風(fēng)險(xiǎn)。里森期貨交易虧損的直接原因是對(duì)市場行情判斷的失誤，他認(rèn)為日本經(jīng)濟(jì)在關(guān)西大地震后會(huì)馬上恢復(fù)過來，而事實(shí)上日本經(jīng)濟(jì)已積重難返，關(guān)西大地震加快了日本經(jīng)濟(jì)的下滑。當(dāng)然里森如果意識(shí)到行情判斷錯(cuò)誤，能夠控制好風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)止損，也不會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件，但里森相反，孤注一擲與市場進(jìn)行對(duì)賭，試圖使大市反轉(zhuǎn)，最終導(dǎo)致了巴林銀行的倒閉。

隨著國際金融市場規(guī)模的日益擴(kuò)大和復(fù)雜化，資本活動(dòng)的不確定性也愈發(fā)突出。作為一個(gè)現(xiàn)代化的銀行集團(tuán)，應(yīng)努力擴(kuò)大自 己的資本基礎(chǔ)，進(jìn)行多方位經(jīng)營，做出合理的投資組合，不斷拓展自己的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，這樣才能加大銀行自身的安全系數(shù)并不斷盈利。像里森那樣，將“雞蛋放在一個(gè)籃子 里”，孤注一擲，不出事則已，一出事就難以挽回。

第二，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部建立有效的相互制約機(jī)制。從巴林銀行新加坡期貨公司開始交易的第一天到其倒閉之日，里森一直既是前臺(tái)的首席交易員，又負(fù)責(zé)管理后線清算，這兩個(gè)至關(guān)重要的崗位，都是由里森一人把持，為其越權(quán)違規(guī)交易提供了方便,說明了該行的管理制度極不健全。巴林事件提醒人們加強(qiáng)內(nèi)部管理的重要性和必要性。當(dāng)1994年8月，內(nèi)部審計(jì)人員指出該期貨公司沒有實(shí)行崗位制約的嚴(yán)重性時(shí)，巴林銀行集團(tuán)高級(jí)領(lǐng)導(dǎo)層漠然視之。在長達(dá)幾年的時(shí)間里，內(nèi)審部門沒有及時(shí)發(fā)現(xiàn)該公司長期以來使用“88888”賬戶進(jìn)行越權(quán)違規(guī)交易以及嚴(yán)重虧損的問題。這些都充分暴露了巴林銀行在內(nèi)部控制上存在的許多漏洞。

股指期貨市場也是投資市場的重要一環(huán)，只不過股指期貨影響因素眾多，保證金交易放大機(jī)制明顯，會(huì)對(duì)投資機(jī)構(gòu)的經(jīng)營業(yè)績帶來相當(dāng)大的影響。如果只看到市場可能帶來的巨大收益，在追求業(yè)績成長的同時(shí)，忽視了風(fēng)險(xiǎn)控制的執(zhí)行力度。結(jié)果就如同上述巴林銀行事件一樣觸目驚心。

因此，無論是機(jī)構(gòu)投資者，還是個(gè)人投資者，在參與股指期貨交易時(shí)，都要有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制的辦法。機(jī)構(gòu)應(yīng)該制訂完善的風(fēng)險(xiǎn)控制制度及監(jiān)督管理規(guī)定，投資者個(gè)人也應(yīng)有風(fēng)險(xiǎn)控制的意識(shí)和行為以及資金管理上安排，對(duì)于盈虧提前做好準(zhǔn)備，一定要杜絕賭徒心態(tài)，防止自己陷入越賭越輸?shù)膼盒匝h(huán)。