第一篇：對外資間接收購上市公司法律規(guī)制的實(shí)務(wù)研究

對外資間接收購上市公司法律規(guī)制的實(shí)務(wù)研究

我國廣闊的市場需求和連續(xù)多年的經(jīng)濟(jì)高速增長越來越吸引國際資本，外資并購國內(nèi)公司日益增多。其中，上市公司更成為外資青睞的目標(biāo)。而外資通過收購上市公司的母公司間接收購上市公司成為外資并購的一種重要途徑。在當(dāng)前立法模式下，外資并購所涉及的法律問題十分龐雜。本文結(jié)合本所近期經(jīng)辦的一起外資收購

某上市公司的國資大股東項(xiàng)目，對外資間接收購上市公司的法律實(shí)務(wù)問題予以簡要分析。

一、關(guān)于收購適用的相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章

1.因外資公司在中國境內(nèi)收購國內(nèi)企業(yè)首先涉及外資準(zhǔn)入問題，因此應(yīng)受如下法律、法規(guī)或規(guī)章的約束：

(1)《中華人民共和國外資企業(yè)法》；

(2)《指導(dǎo)外商投資方向暫行規(guī)定》、《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》；

(3)外經(jīng)貿(mào)部等四部門《關(guān)于加強(qiáng)外商投資企業(yè)審批、登記、外匯及稅收管理有關(guān)問題的通知》；

(4)外經(jīng)貿(mào)部等四部門《外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)暫行規(guī)定》。

2.因被收購公司為國有企業(yè)，故收購屬于外商收購國有企業(yè)行為，應(yīng)受如下法律、法規(guī)或規(guī)章的約束：

(1)《中華人民共和國公司法》；

(2)國務(wù)院《國有資產(chǎn)評估管理辦法》、國家國有資產(chǎn)管理局《國有資產(chǎn)評估管理辦法施行細(xì)則》、財(cái)政部《國有資產(chǎn)評估管理若干問題的規(guī)定》；

(3)國家經(jīng)貿(mào)委等四部門《利用外資改組國有企業(yè)暫行規(guī)定》；

(4)中國證監(jiān)會(huì)等三部門《關(guān)于向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股有關(guān)問題的通知》等。

3.因被收購公司為上市公司的控股股東，收購還應(yīng)受如下法律、法規(guī)或規(guī)章的約束：

(1)《中華人民共和國證券法》；

(2)中國證監(jiān)會(huì)《上市公司收購管理辦法》、《股東持股變動(dòng)信息披露管理辦法》；

(3)財(cái)政部《關(guān)于國有股持股單位產(chǎn)權(quán)變動(dòng)涉及上市公司國有股性質(zhì)變化有關(guān)問題的通知》。

二、關(guān)于國有資產(chǎn)管理部門的審批事項(xiàng)

(一)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓及改組申請的審批

被收購公司所在地的政府國資部門（產(chǎn)權(quán)人）編制產(chǎn)權(quán)出讓及改組申請。改組申請材料應(yīng)當(dāng)附可行性研究報(bào)告、改組方和被改組企業(yè)的情況、外國投資者的情況（包括經(jīng)注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)的最近三年的財(cái)務(wù)報(bào)告和在中國境內(nèi)擁有實(shí)際控制權(quán)的同行業(yè)企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的市場占有率）、改組方案（包括職工安置、債權(quán)債務(wù)處置和企業(yè)重整方案）、改組后的企業(yè)（包括其直接或間接持股的企業(yè)）的經(jīng)營范圍和股權(quán)結(jié)構(gòu)等文件。

(二)資產(chǎn)清查、財(cái)務(wù)審計(jì)

國有產(chǎn)權(quán)持有人組織被收購的國有公司進(jìn)行資產(chǎn)清查、產(chǎn)權(quán)界定、債權(quán)債務(wù)清理，編制清查日資產(chǎn)負(fù)債表、財(cái)產(chǎn)清冊和債權(quán)債務(wù)清單，聘請具備資格的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行財(cái)務(wù)審計(jì)。

(三)評估立項(xiàng)

被收購公司提交資產(chǎn)評估立項(xiàng)申請書，經(jīng)主管部門簽署意見后，報(bào)國資管理部門。評估立項(xiàng)申請書包括以下內(nèi)容：

1.資產(chǎn)占有單位名稱、隸屬關(guān)系、所在地址；

2.評估目的；

3.評估資產(chǎn)的范圍；

4.申報(bào)日期；

5.其他內(nèi)容。

資產(chǎn)評估立項(xiàng)申請書，須附產(chǎn)權(quán)出讓及改組行為審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)文件和國有資產(chǎn)管理行政主管部門頒發(fā)的產(chǎn)權(quán)證明文件。

國資管理部門收到立項(xiàng)申請書后，應(yīng)在十日內(nèi)下達(dá)是否準(zhǔn)予評估立項(xiàng)的通知書，超過十日不批復(fù)自動(dòng)生效，并由國資管理部門補(bǔ)辦批準(zhǔn)手續(xù)。

(四)資產(chǎn)評估

受委托的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)，對被評估資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行評定和估算，并向委托單位提出資產(chǎn)評估結(jié)果報(bào)告書。

(五)評估結(jié)果的驗(yàn)證確認(rèn)

收到資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)評估結(jié)果報(bào)告書后，報(bào)主管部門審查；主管部門審查同意后，報(bào)同級國資管理部門確認(rèn)資產(chǎn)評估結(jié)果。

經(jīng)國資管理部門確認(rèn)的資產(chǎn)評估價(jià)值，作為資產(chǎn)經(jīng)營和產(chǎn)權(quán)變動(dòng)的底價(jià)或作價(jià)的依據(jù)。

(六)簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議，聘請律師出具法律意見書

在獲得國家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易主管部門對產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的申請的批復(fù)及完成資產(chǎn)評估后，地方國資部門和外國投資者簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議。

轉(zhuǎn)讓協(xié)議應(yīng)適用中國法律，并應(yīng)包括以下主要內(nèi)容：

(1)協(xié)議各方的狀況，包括名稱、住所、法定代表人姓名、職務(wù)、國籍等；

(2)購買股權(quán)的份額和價(jià)款；

(3)協(xié)議的履行期限、履行方式；

(4)協(xié)議各方的權(quán)利、義務(wù)；

(5)違約責(zé)任、爭議解決；

(6)協(xié)議簽署的時(shí)間、地點(diǎn)。

轉(zhuǎn)讓協(xié)議應(yīng)當(dāng)附國有產(chǎn)權(quán)登記證、被改組企業(yè)的審計(jì)及資產(chǎn)評估報(bào)告核準(zhǔn)或備案情況、職工安置方案、債權(quán)債務(wù)協(xié)議、企業(yè)重整方案、改組方及被改組企業(yè)的有關(guān)決議、被改組企業(yè)職工代表大會(huì)的意見或決議等文件。

聘請律師，以律師事務(wù)所的名義就國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜出具書面法律意見。

(七)轉(zhuǎn)讓協(xié)議逐級報(bào)批

在轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂后，由被收購公司所在地的地方政府將協(xié)議連同相關(guān)材料逐級上報(bào)至中華人民共和國國有資產(chǎn)管理委員會(huì)審批。

三、外資

主管部門審批事項(xiàng)

1.外國投資者應(yīng)具備如下條件；

(1)具有被改組企業(yè)所需的經(jīng)營資質(zhì)和技術(shù)水平；

(2)具有良好的商業(yè)信譽(yù)和管理能力；

(3)具有良好的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)濟(jì)實(shí)力。

2.收購方和被收購方向外資主管部門報(bào)送下列文件：

(1)改組申請和轉(zhuǎn)讓協(xié)議的批準(zhǔn)文件；

(2)被并購境內(nèi)有限責(zé)任公司

股東一致同意外國投資者股權(quán)并購的決議；

(3)被并購境內(nèi)公司依法變更設(shè)立為外商投資企業(yè)的申請書；

(4)并購后所設(shè)外商投資企業(yè)的合同、章程；

(5)外國投資者購買境內(nèi)公司股東股權(quán)的協(xié)議；

(6)被并購境內(nèi)公司最近財(cái)務(wù)年度的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告；

(7)投資者的身份證明文件或開業(yè)證明、資信證明文件；

(8)被并購境內(nèi)公司所投資企業(yè)的情況說明；

(9)被并購境內(nèi)公司及其所投資企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照（副本）；

(10)被并購境內(nèi)公司職工安置計(jì)劃；

(11)并購后所設(shè)外商投資企業(yè)的經(jīng)營范圍、規(guī)模、土地使用權(quán)的取得，涉及其他相關(guān)政府部門許可的，有關(guān)的許可文件應(yīng)一并報(bào)送。被并購境內(nèi)公司原有被投資公司的經(jīng)營范圍應(yīng)符合有關(guān)外商投資產(chǎn)業(yè)政策的要求；不符合的，應(yīng)進(jìn)行調(diào)整。

上述報(bào)送文件經(jīng)地方外經(jīng)貿(mào)主管部門逐級上報(bào)，最終由商務(wù)部外資管理部門審批。

四、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的完成及外商投資企業(yè)的設(shè)立

被并購境內(nèi)公司向原登記管理機(jī)關(guān)申請變更登記，領(lǐng)取外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照。原登記管理機(jī)關(guān)沒有登記管轄權(quán)的，應(yīng)自收到申請文件之日起十日內(nèi)轉(zhuǎn)送有管轄權(quán)的登記管理機(jī)關(guān)辦理，同時(shí)附送該境內(nèi)公司的登記檔案。在申請變更登記時(shí)，應(yīng)提交變更登記申請書、外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書、改組申請和轉(zhuǎn)讓協(xié)議的批準(zhǔn)文件及其他相關(guān)文件。

自收到外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照之日起三十日內(nèi)，到稅務(wù)、海關(guān)、土地管理和外匯管理等有關(guān)部門辦理相關(guān)登記手續(xù)。

五、證券監(jiān)管部門的審批事項(xiàng)

(一)編制收購報(bào)告書、聘請律師出具法律意見書

外資公司作為收購人編制收購報(bào)告書，律師就收購和申請豁免事宜出具專業(yè)法律意見書。

(二)上市公司提示性公告

收購人在達(dá)成收購協(xié)議的次日向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送上市公司收購報(bào)告書，同時(shí)抄報(bào)上市公司所在地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)，抄送證券交易所，通知被收購公司，并對上市公司收購報(bào)告書摘要作出提示性公告。

證監(jiān)會(huì)在收到上市公司收購報(bào)告書后十五日內(nèi)未提出異議的，收購人可以公告上市公司收購報(bào)告書，履行收購協(xié)議。

上市公司收到收購人的通知后，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)就收購可能對公司產(chǎn)生的影響發(fā)表意見，獨(dú)立董事在參與形成董事會(huì)意見的同時(shí)還應(yīng)當(dāng)單獨(dú)發(fā)表意見。被收購公司董事會(huì)認(rèn)為有必要的，可以為公司聘請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問等專業(yè)機(jī)構(gòu)提供咨詢意見。被收購公司董事會(huì)意見、獨(dú)立董事意見和專業(yè)機(jī)構(gòu)意見一并予以公告。

(三)申請豁免

外資收購人如符合《收購管理辦法》的關(guān)于要約收購豁免條件的規(guī)定，可以向中國證監(jiān)會(huì)申請豁免向上市公司的所有股東發(fā)出收購要約；

證監(jiān)會(huì)在受理豁免申請后三個(gè)月內(nèi)，就收購人所申請的具體事項(xiàng)作出是否予以豁免的決定。

(四)股權(quán)性質(zhì)變動(dòng)登記

上市公司憑財(cái)政部批復(fù)文件依照規(guī)定程序到證券登記結(jié)算公司辦理變更登記手續(xù)。

(五)持續(xù)信息??

在收購過程中，相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)自收到有關(guān)主管部門同意轉(zhuǎn)讓的通知或批復(fù)等文件之日起三個(gè)工作日內(nèi)公告有關(guān)內(nèi)容。

六、目前外資間接收購上市公司中存在的問題分析

(一)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效問題

外資間接收購上市公司遵循審批主義原則。普通的國內(nèi)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同原則上采取成立生效主義，合同成立之日即為合同生效之日。但根據(jù)《關(guān)于向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股有關(guān)問題的通知》等規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同遵循批準(zhǔn)生效主義。即使外商受讓上市公司國有股和法人股合同已經(jīng)簽訂，但未經(jīng)批準(zhǔn)，仍然不能生效。這里的“批準(zhǔn)”部門，過去主要指國家經(jīng)貿(mào)委、財(cái)政部，在國務(wù)院機(jī)構(gòu)調(diào)整后，則主要是指國有資產(chǎn)管理部門。

(二)審批程序問題

目前，雖然外資介入上市公司并購的基本制度框架已經(jīng)形成，政策與法律的基本障礙已經(jīng)消除，但是外資并購的牽涉面十分巨大，具體工作繁多細(xì)致，而目前此類行為的主體依據(jù)是各部門規(guī)章，此類規(guī)章往往由各部門從自身管理的角度制定出臺(tái)的，從體系上看，沒有建立起完善健全的并購配套制度，缺乏明確細(xì)致的并購法定程序。所以，實(shí)際操作中不可避免地出現(xiàn)部門之間的扯皮與推諉現(xiàn)象。

(三)審批權(quán)限問題

我國國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓的審批手續(xù)一直比較復(fù)雜。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，地方股東單位的國有股權(quán)管理事宜一般由省級（含計(jì)劃單列市）財(cái)政（國有資產(chǎn)管理）部門審核批準(zhǔn)，國務(wù)院有關(guān)部門或中央管理企業(yè)的國有股權(quán)管理事宜由財(cái)政部審核批準(zhǔn)。但發(fā)行外資股（B股、H股等）、國有股變現(xiàn)籌資，以及地方股東單位的國家股權(quán)、發(fā)起人國有法人股發(fā)生轉(zhuǎn)讓、劃轉(zhuǎn)、質(zhì)押擔(dān)保等變動(dòng)（或有變動(dòng)）等有關(guān)國有股權(quán)管理事宜，須報(bào)財(cái)政部審核批準(zhǔn)。2001年11月20日財(cái)政部雖然取消了對地方單位持有上市公司非發(fā)起人國有法人股、非上市公司國有股權(quán)以及上市公司國家股權(quán)、發(fā)起人國有法人股權(quán)中，因司法凍結(jié)、質(zhì)押擔(dān)保引起的股權(quán)變動(dòng)（或有變動(dòng)）事項(xiàng)的審批，但大量的股權(quán)變動(dòng)還是需要財(cái)政部審批。《關(guān)于向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股有關(guān)問題的通知》再次確認(rèn)了向外資轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股中涉及國有股權(quán)管理的，由財(cái)政部負(fù)責(zé)審核，重大事項(xiàng)更需報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)。任何地方、部門不得擅自批準(zhǔn)向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股，實(shí)際上將上市公司國有股、法人股轉(zhuǎn)讓的審批權(quán)全部收歸中央部門。

審批權(quán)的高度集中也必然導(dǎo)致審批速度的緩慢，這在實(shí)踐中早已成為影響上市公司重組的重大瓶頸。相對于大量需要審批的項(xiàng)目，實(shí)際承擔(dān)審批事宜的卻僅為財(cái)政部企業(yè)司的幾個(gè)相關(guān)處室，其審批周期之長就可想而知了。對于一些急需通過外資并購來改善經(jīng)營狀況的公司及其外國投資者來說，審批遲遲不能通過很可能導(dǎo)致購并時(shí)機(jī)喪失、公司狀況惡化乃至上市資格喪失等等難以預(yù)料的后果。

因此，應(yīng)根據(jù)十六大精神，建立“中央政府和地方政府分別代表國家履行出資人職責(zé)，享有所有者權(quán)益，權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任相統(tǒng)一，管資產(chǎn)和管人、管事相結(jié)合的國有資產(chǎn)管理體制?！备母镄姓徟贫?，地方國有單位持有的上市公司（尤其是“隸屬”于地方政府的上市公司）國有股法人股向外資轉(zhuǎn)讓的，可以考慮向省級國資部門下放審批權(quán)，同時(shí)報(bào)財(cái)政部備案。

(四)外商再次轉(zhuǎn)讓股權(quán)合同的效力

外商既然取得了對國有股和法人股的股東權(quán)，國有股和法人股的性質(zhì)就變?yōu)橥馍坦苫蛘咄赓Y股。外商可以選擇繼續(xù)長期持有其買入的股份，也可選擇將其買入的股份轉(zhuǎn)賣他人（包括中國投資者，也包括外國投資者）。如果外商決定將其股份部分或者全部再次轉(zhuǎn)讓給第三人，股權(quán)合同效力原則上不必再次履行國家經(jīng)貿(mào)委、財(cái)政部的轉(zhuǎn)讓核準(zhǔn)程序。因?yàn)?，國家?jīng)貿(mào)委、財(cái)政部的轉(zhuǎn)讓核準(zhǔn)程序針對的股份是國有股和法人股，而非外資股。

《通知》對外商再次轉(zhuǎn)讓股權(quán)的唯一限制是外商在付清全部轉(zhuǎn)讓價(jià)款十二個(gè)月后，才可再次轉(zhuǎn)讓其所購股份。該條規(guī)定旨在吸引中長期投資，防止短期炒作和“空手套白狼”的現(xiàn)象，維護(hù)證券市場秩序。但第二次轉(zhuǎn)讓中的買主在向第三個(gè)買主出讓股權(quán)時(shí)，不再受十二個(gè)月付款期限的限制。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效以轉(zhuǎn)讓方具有股東資格為前提。問題在于，外商在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同批準(zhǔn)生效后，但在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理股權(quán)過戶登記手續(xù)前，可否再與第三人訂立合同轉(zhuǎn)讓自己根據(jù)前一轉(zhuǎn)讓合同即將取得的股權(quán)？筆者認(rèn)為，這類合同不宜認(rèn)定為絕對無效的合同，而應(yīng)認(rèn)定為《合同法》第五十一條規(guī)定的無權(quán)處分合同。根據(jù)該條規(guī)定，尚未取得股東身份的外商在訂立合同后如果取得了股東身份，從而取得了對該股東權(quán)的處分權(quán)，而且自其付清全部轉(zhuǎn)讓價(jià)款之日起至其向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)再次對第三人辦理股權(quán)過戶登記手續(xù)之日起超過十二個(gè)月，則該再次轉(zhuǎn)讓合同應(yīng)當(dāng)視為有效。這樣比較符合盡量成全合同當(dāng)事人、加速股權(quán)流轉(zhuǎn)的效率目標(biāo)。

第二篇：外資收購我國國有資本動(dòng)機(jī)研究論文

摘 要：自從入世以來，外資在華并購活動(dòng)越發(fā)頻繁，并且大量涉及到了對我國國有資本的收購。被收購的國有資本往往數(shù)量巨大，且在國家經(jīng)濟(jì)中占據(jù)了重要位置，對我國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展造成多方面影響。對外資進(jìn)行國有資本收購行為背后的動(dòng)機(jī)進(jìn)行深入的探析，從而為防止各種經(jīng)濟(jì)和社會(huì)問題的深化打下基礎(chǔ)，這對我國企業(yè)、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的發(fā)展無疑是至關(guān)重要的。

關(guān)鍵詞：國有資本；外資；收購；動(dòng)機(jī)

從產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)來看，“企業(yè)是一系列契約的聯(lián)結(jié)”，那么收購企業(yè)資本的實(shí)質(zhì)就是進(jìn)行資本產(chǎn)權(quán)的交易，也是聯(lián)結(jié)資本的一系列契約的對接，所以外資收購我國國有資本則可視為外籍所有權(quán)控制的一組契約與中國國家所有權(quán)控制的一組契約的對接和疊加。具體而言，外資收購國有資本是指外國投資者通過各種方式獲取我國國有資本，從而取得我國國有企業(yè)的控制權(quán)以進(jìn)行跨國的資源重新配置的行為，它是外資收購的一部分。此行為導(dǎo)致了我國國有企業(yè)的控制權(quán)向國外轉(zhuǎn)移。外資收購我國國有資本的現(xiàn)狀

從《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》近幾年的數(shù)據(jù)來看，外資進(jìn)入我國的速度在不斷加快。截至2006年，外資通過對我國企業(yè)的并購，在通信設(shè)備計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制品業(yè)、儀器儀表及文化辦公用機(jī)械制造業(yè)、文教體育用品制造業(yè)等行業(yè)，無論是在工業(yè)總產(chǎn)值、工業(yè)增加值還是資本總額方面，其在相應(yīng)行業(yè)中所占的比例均在50%以上，在某些行業(yè)的某些方面甚至達(dá)到了80%以上，并且出現(xiàn)了瞄準(zhǔn)龍頭企業(yè)資本、整體收購、聯(lián)合行動(dòng)、全行業(yè)通吃等新動(dòng)向。典型的案例如2008年卡特彼勒收購山東山工機(jī)械有限公司國有資本；2006年高盛集團(tuán)等聯(lián)合收購雙匯集團(tuán)整體國有資本；安海斯—布希公司（AB公司）分別于2002年10月和2004年7月，收購青啤27%和哈啤90%國有資本股權(quán)；世界四大糧商ADM、邦基（Bunge）、嘉吉（Cargill）和路易達(dá)孚（Louis Dreyfus）（簡稱ABCD）已經(jīng)控制了中國80%的大豆進(jìn)口。外資收購我國國有資本的動(dòng)機(jī)

（1）投資性動(dòng)機(jī)主要是以市場價(jià)值低估理論為基礎(chǔ)。目標(biāo)國有資本價(jià)值被低估，一方面可能由于其效率未能充分發(fā)揮，如果外資通過收購提高了其效率，則可以獲得較大效益，這其實(shí)是屬于協(xié)同效益動(dòng)機(jī)一種。另一方面，可能是外資掌握了內(nèi)幕消息，即目標(biāo)國有資本存在升值的潛力，這時(shí)外資必然會(huì)對目標(biāo)資本進(jìn)行收購。

①協(xié)同效益動(dòng)機(jī)是希望通過收購國有資本獲得協(xié)同效益。規(guī)模經(jīng)濟(jì)、一體化以及管理和技術(shù)優(yōu)勢是產(chǎn)生協(xié)同動(dòng)機(jī)的根源。世界著名跨國并購問題專家約翰？鄧寧教授全面闡述了跨國收購?fù)顿Y的根源：一是提高資源使用效率；二是開發(fā)新產(chǎn)品、新工藝、改造組織管理等；三是資源優(yōu)化配置；四是獲得新市場；五是減少結(jié)構(gòu)調(diào)整費(fèi)用。這其中也包含了獲得協(xié)同效益的動(dòng)機(jī)。如果外國收購者能利用自己的無形資本（包括知識(shí)、技術(shù)和管理等）改善目標(biāo)資本的效益，或者從目標(biāo)資本中獲得無形資本改善自己的效益，使得收購活動(dòng)后獲得的效益大于原先二者效益的總和，都意味著會(huì)獲得協(xié)同效益。

②在戰(zhàn)略性收購動(dòng)機(jī)中最隱蔽的是壟斷優(yōu)勢動(dòng)機(jī)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們在研究資本跨國收購?fù)顿Y的經(jīng)濟(jì)合理性時(shí)，提出的“壟斷優(yōu)勢理論”等很好的解釋了資本進(jìn)行跨國收購?fù)顿Y的深層次原因。我國國有資本在某些關(guān)鍵領(lǐng)域占有重要地位，而外資收購行為集中于此，其動(dòng)機(jī)明顯已不完全是商業(yè)性的，而是具有明確的戰(zhàn)略指向和明顯的產(chǎn)業(yè)壟斷傾向。

第一，目標(biāo)市場壟斷導(dǎo)向型收購。外資收購國有資本不是為了填補(bǔ)市場空白，而是為了開拓自身的市場領(lǐng)域，占領(lǐng)目標(biāo)市場，甚至達(dá)到控制進(jìn)而壟斷某個(gè)行業(yè)的目的。中國持續(xù)性的高速增長，使之不再僅僅是一個(gè)潛在的市場，而是一個(gè)現(xiàn)實(shí)的巨大市場，其巨大的發(fā)展?jié)摿?，孕育著無限的商業(yè)機(jī)會(huì)。對中國市場的占有率越高，控制甚至壟斷某個(gè)市場的能力越強(qiáng)，就越能最大限度的分享中國發(fā)展帶來的經(jīng)濟(jì)利益。由于我國原有的特殊經(jīng)濟(jì)體制的原因，形成了我國國有資本在社會(huì)總資本中“一資獨(dú)大”的局面，國有資本在全行業(yè)都具有很強(qiáng)的控制力。因此，收購國有資本成為外資進(jìn)入我國目標(biāo)市場，實(shí)現(xiàn)對目標(biāo)市場的控制甚至壟斷的捷徑。

第二，全球戰(zhàn)略導(dǎo)向型收購。一些大型的外國資本從未來全球市場競爭的大局出發(fā)，將目標(biāo)鎖定在我國規(guī)模巨大的國有資本上，目的在于搶占并維持未來的市場份額，以防止被其他競爭者獨(dú)占，從而保證獲得長期的最大利潤。一家大型外資對我國國有資本進(jìn)行擴(kuò)張性收購，則該行業(yè)其他大型外資就會(huì)“跟隨收購”，以保持寡頭之間的競爭優(yōu)勢。在中國的電子、汽車、制藥、金融保險(xiǎn)等領(lǐng)域，都先后有眾多大型外國投資者對我國國有資本進(jìn)行收購，這與其全球戰(zhàn)略導(dǎo)向投資是分不開的。

第三，競爭領(lǐng)先導(dǎo)向型收購。由于大型外國資本一般具有寡占特征，所以領(lǐng)先進(jìn)入者必然構(gòu)成對后進(jìn)入者的障礙，對后進(jìn)入者有排斥作用。而且一個(gè)行業(yè)能夠容納的資本數(shù)量有限，因此，外資都希望通過收購規(guī)模龐大的國有資本領(lǐng)先進(jìn)入中國市場，并且獲得原有資本已經(jīng)形成的較大市場份額，以取得在中國市場的競爭領(lǐng)先優(yōu)勢并阻礙競爭者的入侵。因此，外資對我國國有資本的需求是旺盛的。（2）外資收購國有資本的特殊性動(dòng)機(jī)。

首先，第一，我國國有資本事實(shí)上的所有者缺位、國有資本無人負(fù)責(zé)的現(xiàn)象普遍，外資收購國有資本不僅能獲得一般的收購收益，而且往往能夠以低廉的價(jià)格收購國有資本、在收購后掌握資本原屬企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)從而獲得高額收益。第二，政府在轉(zhuǎn)讓國有資本的過程中，為了吸引外商投資，制定了以所得稅為核心的優(yōu)惠政策體系，特別是地方政府的某些部門和官員，為了撈取部門利益和個(gè)人利益，存在廉價(jià)轉(zhuǎn)讓國有資本的情況，這使得外資收購國有資本能得到比規(guī)范市場經(jīng)濟(jì)下更大的利益。第三，在體制轉(zhuǎn)軌過程中，中國經(jīng)濟(jì)保持高速增長，外國投資者如能盡早搭乘中國這趟高速增長的列車，必將獲得高增長的收益。這也促進(jìn)了外資在進(jìn)入中國市場時(shí)，大量采取了對國有資本進(jìn)行收購的方式。

其次，從供給角度來看，外資收購國有資本需求旺盛，恰恰與國有資本愿意提供收購的供給以及降低收購條件密切相關(guān)。由于我國國有資本數(shù)額巨大和國企改革的深入，在“抓大放小”、“有所為、有所不為”的指導(dǎo)方針下，大量的國有資本開始從原行業(yè)退出。

在供需基礎(chǔ)之上，外資收購我國國有資本的特殊性動(dòng)機(jī)具體包括以下幾個(gè)方面：

①市場進(jìn)入的動(dòng)機(jī)。中國加入WTO后，對外資開放的領(lǐng)域和范圍將逐步加大。過去被認(rèn)為是屬于國民經(jīng)濟(jì)命脈而由國家壟斷經(jīng)營的領(lǐng)域，如：電信、交通運(yùn)輸、電力、糧食、金融等，隨著經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的發(fā)展而被納入了對外開放的領(lǐng)域。

②獲取上市公司殼資源的動(dòng)機(jī)。中國現(xiàn)有的上市公司資本絕大部分是國有資本經(jīng)過股份制改造形成的，他們往往是某一行業(yè)內(nèi)的龍頭資本或是具有相當(dāng)發(fā)展?jié)摿Φ馁Y本。他們往往在該行業(yè)占據(jù)較大的份額，具有相當(dāng)?shù)挠绊懥ΑＭ赓Y若能通過收購這類上市公司中的國有資本的方式，參股或者控股這類上市公司，就意味著它們可以獲得上市公司的殼資源，從而進(jìn)入中國資本市場進(jìn)行融資，同時(shí)還可以迅速提高公司及產(chǎn)品的知名度等。

③業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整與轉(zhuǎn)移的動(dòng)機(jī)。在全球范圍內(nèi)新一輪產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的大背景下，各外資公司紛紛調(diào)整其主營業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，并進(jìn)行部分業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)移。而我國很多國有企業(yè)因?yàn)榫哂休^強(qiáng)的實(shí)力和深厚的基礎(chǔ)，能提供更好的配套支持，所以為很多外資公司青睞，他們早已開始通過收購國有資本的方式，紛紛將其成熟的高科技產(chǎn)品以及傳統(tǒng)產(chǎn)品的生產(chǎn)能力向我國國內(nèi)轉(zhuǎn)移。

④獲取被收購國有企業(yè)成熟的營銷網(wǎng)絡(luò)的動(dòng)機(jī)。對直接面對消費(fèi)者的服務(wù)性行業(yè)（銀行，超市，商場）而言，店址的選擇是至關(guān)重要的，它往往決定著經(jīng)營的成敗。而這些領(lǐng)域里的國有企業(yè)往往已經(jīng)建立起了成熟的營銷網(wǎng)絡(luò)，占據(jù)了最佳的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，商業(yè)用地正日漸成為稀缺資源。

⑤穩(wěn)定原料供應(yīng)的動(dòng)機(jī)。想進(jìn)入中國市場的制造業(yè)外資公司，為獲得穩(wěn)定的原料供應(yīng)，保證生產(chǎn)的順利進(jìn)行，會(huì)進(jìn)行縱向的收購，即收購它的上游資本。而我國具有較強(qiáng)實(shí)力的資本，還是以國有資本為主，因而對上游資本的收購，實(shí)際上也就是對國有資本的收購。

第三篇：外資收購我國國有資本動(dòng)機(jī)研究的論文

摘 要：自從入世以來，外資在華并購活動(dòng)越發(fā)頻繁，并且大量涉及到了對我國國有資本的收購。被收購的國有資本往往數(shù)量巨大，且在國家經(jīng)濟(jì)中占據(jù)了重要位置，對我國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展造成多方面影響。對外資進(jìn)行國有資本收購行為背后的動(dòng)機(jī)進(jìn)行深入的探析，從而為防止各種經(jīng)濟(jì)和社會(huì)問題的深化打下基礎(chǔ)，這對我國企業(yè)、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的發(fā)展無疑是至關(guān)重要的。

關(guān)鍵詞：國有資本；外資；收購；動(dòng)機(jī)

從產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)來看，“企業(yè)是一系列契約的聯(lián)結(jié)”，那么收購企業(yè)資本的實(shí)質(zhì)就是進(jìn)行資本產(chǎn)權(quán)的交易，也是聯(lián)結(jié)資本的一系列契約的對接，所以外資收購我國國有資本則可視為外籍所有權(quán)控制的一組契約與中國國家所有權(quán)控制的一組契約的對接和疊加。具體而言，外資收購國有資本是指外國投資者通過各種方式獲取我國國有資本，從而取得我國國有企業(yè)的控制權(quán)以進(jìn)行跨國的資源重新配置的行為，它是外資收購的一部分。此行為導(dǎo)致了我國國有企業(yè)的控制權(quán)向國外轉(zhuǎn)移。外資收購我國國有資本的現(xiàn)狀

從《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》近幾年的數(shù)據(jù)來看，外資進(jìn)入我國的速度在不斷加快。截至2006年，外資通過對我國企業(yè)的并購，在通信設(shè)備計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制品業(yè)、儀器儀表及文化辦公用機(jī)械制造業(yè)、文教體育用品制造業(yè)等行業(yè)，無論是在工業(yè)總產(chǎn)值、工業(yè)增加值還是資本總額方面，其在相應(yīng)行業(yè)中所占的比例均在50%以上，在某些行業(yè)的某些方面甚至達(dá)到了80%以上，并且出現(xiàn)了瞄準(zhǔn)龍頭企業(yè)資本、整體收購、聯(lián)合行動(dòng)、全行業(yè)通吃等新動(dòng)向。典型的案例如2008年卡特彼勒收購山東山工機(jī)械有限公司國有資本；2006年高盛集團(tuán)等聯(lián)合收購雙匯集團(tuán)整體國有資本；安海斯—布希公司（AB公司）分別于2002年10月和2004年7月，收購青啤27%和哈啤90%國有資本股權(quán)；世界四大糧商ADM、邦基（Bunge）、嘉吉（Cargill）和路易達(dá)孚（Louis Dreyfus）（簡稱ABCD）已經(jīng)控制了中國80%的大豆進(jìn)口。外資收購我國國有資本的動(dòng)機(jī)

（1）投資性動(dòng)機(jī)主要是以市場價(jià)值低估理論為基礎(chǔ)。目標(biāo)國有資本價(jià)值被低估，一方面可能由于其效率未能充分發(fā)揮，如果外資通過收購提高了其效率，則可以獲得較大效益，這其實(shí)是屬于協(xié)同效益動(dòng)機(jī)一種。另一方面，可能是外資掌握了內(nèi)幕消息，即目標(biāo)國有資本存在升值的潛力，這時(shí)外資必然會(huì)對目標(biāo)資本進(jìn)行收購。

①協(xié)同效益動(dòng)機(jī)是希望通過收購國有資本獲得協(xié)同效益。規(guī)模經(jīng)濟(jì)、一體化以及管理和技術(shù)優(yōu)勢是產(chǎn)生協(xié)同動(dòng)機(jī)的根源。世界著名跨國并購問題專家約翰？鄧寧教授全面闡述了跨國收購?fù)顿Y的根源：一是提高資源使用效率；二是開發(fā)新產(chǎn)品、新工藝、改造組織管理等；三是資源優(yōu)化配置；四是獲得新市場；五是減少結(jié)構(gòu)調(diào)整費(fèi)用。這其中也包含了獲得協(xié)同效益的動(dòng)機(jī)。如果外國收購者能利用自己的無形資本（包括知識(shí)、技術(shù)和管理等）改善目標(biāo)資本的效益，或者從目標(biāo)資本中獲得無形資本改善自己的效益，使得收購活動(dòng)后獲得的效益大于原先二者效益的總和，都意味著會(huì)獲得協(xié)同效益。

②在戰(zhàn)略性收購動(dòng)機(jī)中最隱蔽的是壟斷優(yōu)勢動(dòng)機(jī)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們在研究資本跨國收購?fù)顿Y的經(jīng)濟(jì)合理性時(shí)，提出的“壟斷優(yōu)勢理論”等很好的解釋了資本進(jìn)行跨國收購?fù)顿Y的深層次原因。我國國有資本在某些關(guān)鍵領(lǐng)域占有重要地位，而外資收購行為集中于此，其動(dòng)機(jī)明顯已不完全是商業(yè)性的，而是具有明確的戰(zhàn)略指向和明顯的產(chǎn)業(yè)壟斷傾向。

第一，目標(biāo)市場壟斷導(dǎo)向型收購。外資收購國有資本不是為了填補(bǔ)市場空白，而是為了開拓自身的市場領(lǐng)域，占領(lǐng)目標(biāo)市場，甚至達(dá)到控制進(jìn)而壟斷某個(gè)行業(yè)的目的。中國持續(xù)性的高速增長，使之不再僅僅是一個(gè)潛在的市場，而是一個(gè)現(xiàn)實(shí)的巨大市場，其巨大的發(fā)展?jié)摿?，孕育著無限的商業(yè)機(jī)會(huì)。對中國市場的占有率越高，控制甚至壟斷某個(gè)市場的能力越強(qiáng)，就越能最大限度的分享中國發(fā)展帶來的經(jīng)濟(jì)利益。由于我國原有的特殊經(jīng)濟(jì)體制的原因，形成了我國國有資本在社會(huì)總資本中“一資獨(dú)大”的局面，國有資本在全行業(yè)都具有很強(qiáng)的控制力。因此，收購國有資本成為外資進(jìn)入我國目標(biāo)市場，實(shí)現(xiàn)對目標(biāo)市場的控制甚至壟斷的捷徑。

第二，全球戰(zhàn)略導(dǎo)向型收購。一些大型的外國資本從未來全球市場競爭的大局出發(fā)，將目標(biāo)鎖定在我國規(guī)模巨大的國有資本上，目的在于搶占并維持未來的市場份額，以防止被其他競爭者獨(dú)占，從而保證獲得長期的最大利潤。一家大型外資對我國國有資本進(jìn)行擴(kuò)張性收購，則該行業(yè)其他大型外資就會(huì)“跟隨收購”，以保持寡頭之間的競爭優(yōu)勢。在中國的電子、汽車、制藥、金融保險(xiǎn)等領(lǐng)域，都先后有眾多大型外國投資者對我國國有資本進(jìn)行收購，這與其全球戰(zhàn)略導(dǎo)向投資是分不開的。

第三，競爭領(lǐng)先導(dǎo)向型收購。由于大型外國資本一般具有寡占特征，所以領(lǐng)先進(jìn)入者必然構(gòu)成對后進(jìn)入者的障礙，對后進(jìn)入者有排斥作用。而且一個(gè)行業(yè)能夠容納的資本數(shù)量有限，因此，外資都希望通過收購規(guī)模龐大的國有資本領(lǐng)先進(jìn)入中國市場，并且獲得原有資本已經(jīng)形成的較大市場份額，以取得在中國市場的競爭領(lǐng)先優(yōu)勢并阻礙競爭者的入侵。因此，外資對我國國有資本的需求是旺盛的。（2）外資收購國有資本的特殊性動(dòng)機(jī)。

首先，第一，我國國有資本事實(shí)上的所有者缺位、國有資本無人負(fù)責(zé)的現(xiàn)象普遍，外資收購國有資本不僅能獲得一般的收購收益，而且往往能夠以低廉的價(jià)格收購國有資本、在收購后掌握資本原屬企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)從而獲得高額收益。第二，政府在轉(zhuǎn)讓國有資本的過程中，為了吸引外商投資，制定了以所得稅為核心的優(yōu)惠政策體系，特別是地方政府的某些部門和官員，為了撈取部門利益和個(gè)人利益，存在廉價(jià)轉(zhuǎn)讓國有資本的情況，這使得外資收購國有資本能得到比規(guī)范市場經(jīng)濟(jì)下更大的利益。第三，在體制轉(zhuǎn)軌過程中，中國經(jīng)濟(jì)保持高速增長，外國投資者如能盡早搭乘中國這趟高速增長的列車，必將獲得高增長的收益。這也促進(jìn)了外資在進(jìn)入中國市場時(shí)，大量采取了對國有資本進(jìn)行收購的方式。

其次，從供給角度來看，外資收購國有資本需求旺盛，恰恰與國有資本愿意提供收購的供給以及降低收購條件密切相關(guān)。由于我國國有資本數(shù)額巨大和國企改革的深入，在“抓大放小”、“有所為、有所不為”的指導(dǎo)方針下，大量的國有資本開始從原行業(yè)退出。

在供需基礎(chǔ)之上，外資收購我國國有資本的特殊性動(dòng)機(jī)具體包括以下幾個(gè)方面：

①市場進(jìn)入的動(dòng)機(jī)。中國加入WTO后，對外資開放的領(lǐng)域和范圍將逐步加大。過去被認(rèn)為是屬于國民經(jīng)濟(jì)命脈而由國家壟斷經(jīng)營的領(lǐng)域，如：電信、交通運(yùn)輸、電力、糧食、金融等，隨著經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的發(fā)展而被納入了對外開放的領(lǐng)域。

②獲取上市公司殼資源的動(dòng)機(jī)。中國現(xiàn)有的上市公司資本絕大部分是國有資本經(jīng)過股份制改造形成的，他們往往是某一行業(yè)內(nèi)的龍頭資本或是具有相當(dāng)發(fā)展?jié)摿Φ馁Y本。他們往往在該行業(yè)占據(jù)較大的份額，具有相當(dāng)?shù)挠绊懥ΑＭ赓Y若能通過收購這類上市公司中的國有資本的方式，參股或者控股這類上市公司，就意味著它們可以獲得上市公司的殼資源，從而進(jìn)入中國資本市場進(jìn)行融資，同時(shí)還可以迅速提高公司及產(chǎn)品的知名度等。

③業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整與轉(zhuǎn)移的動(dòng)機(jī)。在全球范圍內(nèi)新一輪產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的大背景下，各外資公司紛紛調(diào)整其主營業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，并進(jìn)行部分業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)移。而我國很多國有企業(yè)因?yàn)榫哂休^強(qiáng)的實(shí)力和深厚的基礎(chǔ)，能提供更好的配套支持，所以為很多外資公司青睞，他們早已開始通過收購國有資本的方式，紛紛將其成熟的高科技產(chǎn)品以及傳統(tǒng)產(chǎn)品的生產(chǎn)能力向我國國內(nèi)轉(zhuǎn)移。

④獲取被收購國有企業(yè)成熟的營銷網(wǎng)絡(luò)的動(dòng)機(jī)。對直接面對消費(fèi)者的服務(wù)性行業(yè)（銀行，超市，商場）而言，店址的選擇是至關(guān)重要的，它往往決定著經(jīng)營的成敗。而這些領(lǐng)域里的國有企業(yè)往往已經(jīng)建立起了成熟的營銷網(wǎng)絡(luò)，占據(jù)了最佳的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，商業(yè)用地正日漸成為稀缺資源。

⑤穩(wěn)定原料供應(yīng)的動(dòng)機(jī)。想進(jìn)入中國市場的制造業(yè)外資公司，為獲得穩(wěn)定的原料供應(yīng)，保證生產(chǎn)的順利進(jìn)行，會(huì)進(jìn)行縱向的收購，即收購它的上游資本。而我國具有較強(qiáng)實(shí)力的資本，還是以國有資本為主，因而對上游資本的收購，實(shí)際上也就是對國有資本的收購。

第四篇：對我國自然壟斷行業(yè)規(guī)制問題的研究分析

產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)理論與政策課程論文

摘要

自然壟斷是指由于“自然“的技術(shù)原因而形成的獨(dú)家經(jīng)營市場格局。本文所研究的“自然壟斷”，更加側(cè)重于行政壟斷和國有企業(yè)借助自身掌握行政資源的基礎(chǔ)上的壟斷。與西方廣義的“自然壟斷”的界定稍有區(qū)別。自然壟斷行業(yè)的存在和對其的規(guī)制問題是我國走向市場經(jīng)濟(jì)過程中的一個(gè)急需解決的問題。本文在闡述國外自然壟斷行業(yè)的規(guī)制思想和實(shí)踐之后，對比我國自然壟斷行業(yè)規(guī)制中存在的問題，給出我國政府對自然壟斷行業(yè)規(guī)制的意見。

關(guān)鍵詞 自然壟斷 行政壟斷 國有企業(yè) 政府規(guī)制

ABSTRACT Natural monopoly is due to ”natural“ for technical reasons and come into being exclusive formation of market structure.This paper studied the ”natural monopoly“, and more emphasis on administrative monopolies and state-owned enterprise with its own administrative resources on the basis of control monopoly.Western General's ”natural monopoly“ conception is slightly different.from the definition I made in this article.The existence of natural monopolies and their regulation issue is the urgent problems in the process of reform and process of China’s market economy transform.This paper presents the natural monopoly of foreign trade regulation, both in thinking and practice, then compared to our natural monopoly industry regulation problems, the author give our government some advice on how to regulate our natural monopoly industry.Key word: Natural monopoly, administrative monopolies, state-owned enterprise, government regulation

引言

自然壟斷行業(yè)的規(guī)制問題一直是產(chǎn)業(yè)組織理論的一個(gè)熱點(diǎn)話題，近幾十年來，世界各國對自然壟斷行業(yè)的規(guī)制的方法從拆分，強(qiáng)化管理，放松管制到綜合管理和規(guī)制。學(xué)術(shù)界也在不斷爭論規(guī)制的主體，對象，方法，手段等問題。本文首先引入自然壟斷行業(yè)的概念，隨后分析理論和實(shí)踐中的規(guī)制思想，然后轉(zhuǎn)入對我國自然壟斷行業(yè)規(guī)制問題的分析 自然壟斷行業(yè)的定義及規(guī)制思想

自然壟斷行業(yè)通常具有這樣一種生產(chǎn)技術(shù)特征：面對一定規(guī)模的市場需求，與兩家或更多的企業(yè)相比，某單個(gè)企業(yè)能夠以更低的成本供應(yīng)市場。自然壟斷行業(yè)往往是某些具

產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)理論與政策課程論文

有公共物品特點(diǎn)的行業(yè)，之所以他們會(huì)呈現(xiàn)出壟斷的特性，是因?yàn)檫@些行業(yè)具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)壁壘，必要資本壁壘，產(chǎn)品差別壁壘，絕對成本壁壘，政策法律壁壘的特點(diǎn)。一個(gè)新企業(yè)進(jìn)入某一行業(yè)時(shí)所必須投入的最低資本量,對于鐵路、電信和航空等產(chǎn)業(yè)來說,必要資本壁壘能夠在一定程度上將一些資本金不足的中小企業(yè)阻擋在行業(yè)的大門之外。在產(chǎn)品差別壁壘較高的情況下,產(chǎn)品的異質(zhì)性較大,該種產(chǎn)品所能夠?qū)崿F(xiàn)的社會(huì)總效用也就越多。而鐵路、電力、民航、通信、自來水、燃?xì)獾犬a(chǎn)業(yè),都屬于低、中度產(chǎn)品差別化壁壘產(chǎn)業(yè),它們當(dāng)中,除民航與通信業(yè)在較大程度上通過服務(wù)質(zhì)量體現(xiàn)出產(chǎn)品差別外,其它產(chǎn)業(yè)中幾乎體現(xiàn)不出任何產(chǎn)品差別,因?yàn)橛脩魧τ谶@些產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品幾乎是沒有任何選擇的。電力工業(yè)、燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、自來水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)及鐵路業(yè)等,都是高絕對成本壁壘產(chǎn)業(yè),新企業(yè)如想進(jìn)入這些產(chǎn)業(yè),就必須在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、土地等資源的占用和營銷網(wǎng)絡(luò)的開辟等方面付出相當(dāng)大的代價(jià)。

現(xiàn)實(shí)中的自然壟斷行業(yè)以公用事業(yè)為主，如供水、供電、煤氣供應(yīng)等，以及其他一些特殊產(chǎn)業(yè)。這些自然壟斷行業(yè)的初始投資往往十分巨大，如果任由市場競爭機(jī)制發(fā)揮作用，政府不加以適當(dāng)規(guī)制，可能會(huì)產(chǎn)生不利于社會(huì)福利改進(jìn)及資源最優(yōu)配置的結(jié)果。常見的后果有兩種：一種結(jié)果是市場競爭無法實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，任何企業(yè)都達(dá)不到經(jīng)濟(jì)規(guī)模，惡性競爭持續(xù)不斷。另一種結(jié)果是市場競爭達(dá)到了均衡，某個(gè)企業(yè)獨(dú)占市場份額，達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)，行業(yè)生產(chǎn)成本因此而大幅度降低，但是無數(shù)其他企業(yè)被競爭淘汰。

政府的微觀規(guī)制是為了彌補(bǔ)和矯正市場失靈以確保稀缺資源的有效配置。自然壟斷就是市場失靈的表現(xiàn)之一。雖然有不少國家在政策上允許壟斷在一定程度上存在。但在壟斷條件下，任何組織都有可能喪失追求成本最小化與效益最大化的能力，從而破壞帕累托最優(yōu)的資源配置。經(jīng)濟(jì)學(xué)家已經(jīng)指明了壟斷帶來的四個(gè)主要問題，即產(chǎn)量受到限制、管理松懈、不大關(guān)心研究與開發(fā)以及由尋租行為所產(chǎn)生的利潤耗費(fèi)。種種理由，使各國在處理自然壟斷問題上，大都對自然壟斷企業(yè)（主要是水、電、煤氣等公用企業(yè)）的進(jìn)入、退出、價(jià)格、投資等方面進(jìn)行規(guī)制。

自然壟斷產(chǎn)業(yè)組織的市場集中度既不宜過高也不宜過低,集中度過高必然要造成壟斷,窒息產(chǎn)業(yè)內(nèi)的競爭,阻礙技術(shù)進(jìn)步,降低產(chǎn)業(yè)績效,而集中度過低則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)之間的過度競爭,使企業(yè)規(guī)模小型化、分散化,無法獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)的利益,最終也會(huì)降低產(chǎn)業(yè)組織的市場績效。一些學(xué)者的研究表明,近些年來我國工業(yè)的一般集中度是逐年上升的,但與工業(yè)發(fā)達(dá)國家的工業(yè)集中度相比,我國的工業(yè)集中度還是比較低的,只及工業(yè)發(fā)達(dá)國家的1/ 3～1/ 2。

2自然壟斷行業(yè)在中國的現(xiàn)狀

現(xiàn)階段，我國正處于由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過程中，在改革中，我們不斷實(shí)行政企分開的改革措施。事實(shí)證明，這樣的改革措施有利于我們在經(jīng)濟(jì)生活中明確產(chǎn)權(quán)，確立法人治理機(jī)制。但是，由于我們還沒有真正的，完全的轉(zhuǎn)入市場經(jīng)濟(jì)的軌道中去。在政企分開之后，原來的行政事業(yè)單位紛紛改制成企業(yè)，因此形成了一大批自然壟斷企業(yè)。他們在事實(shí)上壟斷或半壟斷了我國的公共事業(yè)領(lǐng)域。包括石油，電力，電信，鐵路，城市供暖供水等領(lǐng)域。從行業(yè)來看，現(xiàn)狀如下：

產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)理論與政策課程論文

我國電信業(yè)的市場結(jié)構(gòu)目前已呈現(xiàn)出多元化的態(tài)勢,一方面是自國家放開非基本電信業(yè)務(wù)之后,這一領(lǐng)域呈現(xiàn)出眾多企業(yè)間激烈競爭的局面,打破了基本電信業(yè)務(wù)被郵電部獨(dú)家壟斷局面,使這一領(lǐng)域中形成了寡頭競爭的態(tài)勢,其市場集中度雖然很高,但市場競爭也十分激烈,消費(fèi)者從競爭中得到了不少實(shí)惠，但同時(shí)由于該市場結(jié)構(gòu)為寡頭壟斷，電信企業(yè)存在合謀的可能性，企業(yè)得到的消費(fèi)者剩余過多，定價(jià)不合理，亂收費(fèi)問題依然存在。從我國的交通運(yùn)輸行業(yè)來看，民航業(yè)目前已處于多家航空公司參與市場競爭的局面,其市場集中度并不是很高的。民航業(yè)也是我國較早放開的一個(gè)公共物品的行業(yè)，目前幾大國有控股航空公司雖然仍然在市場上占據(jù)優(yōu)勢，但是他們不斷遭遇來自民營航空公司的競爭。從鐵路業(yè)來看,盡管已經(jīng)先后成立了廣州鐵路集團(tuán)、廣深鐵路股份有限公司等企業(yè),但從整體上鐵路依然處于獨(dú)家壟斷的狀態(tài)。我國鐵路業(yè)的大發(fā)展,在很大程度上將取決于能否從根本上打破其大一統(tǒng)的獨(dú)家壟斷局面,建立起多家企業(yè)相互競爭的符合市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的市場結(jié)構(gòu)。

我國的電力工業(yè)多年來一直是由國家投資建設(shè)。從1988 年對電力系統(tǒng)進(jìn)行改革，促進(jìn)了多家辦電格局的形成。中央與地方、內(nèi)資與外資、各地方、各部門、各企業(yè)之間以多種形式合資辦電,出現(xiàn)了一批分屬華能、地方政府、中央與地方合資、中外合資的獨(dú)立經(jīng)營的發(fā)電企業(yè),打破了電力生產(chǎn)與供應(yīng)一體化的格局,對加速我國電力發(fā)展起到了積極的作用。據(jù)統(tǒng)計(jì),在我國新增裝機(jī)容量中,僅地方投資的部分就已經(jīng)接近50 %。到1993 年,上述新出現(xiàn)的獨(dú)立經(jīng)營的發(fā)電企業(yè)的發(fā)電量已占全國總發(fā)電量的30 %左右。

從能源行業(yè)上來看，國有企業(yè)壟斷率較高的是石油行業(yè)。目前，中石油，中石化，中海油依然擁有國內(nèi)外的石油開采權(quán)。在煉油和化工等中游環(huán)節(jié)，全國大型的煉油廠和化工廠都?xì)w屬兩大集團(tuán)，社會(huì)上只是零星散布一些小型的民企煉廠，難以形成和國有石油公司充分競爭的市場格局。中石油集團(tuán)、中石化集團(tuán)還壟斷成品油批發(fā)市場。因此，在石油領(lǐng)域，行政壟斷的特點(diǎn)還是比較明顯的，雖然近來有民營企業(yè)在某些環(huán)節(jié)突破這些限制，但是總體來看進(jìn)展緩慢。國外對自然壟斷行業(yè)規(guī)制的理論和實(shí)踐

19世紀(jì)的經(jīng)濟(jì)規(guī)制理論，將自由市場經(jīng)濟(jì)被認(rèn)為是最小化市場失靈影響的工具，規(guī)制的目的是鼓勵(lì)受規(guī)制的產(chǎn)業(yè)向壟斷或寡頭壟斷的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。并認(rèn)為自由市場競爭條件下的壟斷市場結(jié)構(gòu)的形成在某種程度上是經(jīng)濟(jì)發(fā)展是具有經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效率的。但從20世紀(jì)60年代起，理論界公認(rèn)壟斷產(chǎn)業(yè)是低效率。通過自然壟斷產(chǎn)業(yè)規(guī)制，政府能夠解決業(yè)內(nèi)的市場失靈問題，實(shí)現(xiàn)社會(huì)福利的最優(yōu)或次優(yōu)。但人們也逐漸認(rèn)識(shí)到規(guī)制造成的高成本和低效率，自然壟斷產(chǎn)業(yè)所具有的潛在和現(xiàn)實(shí)可競爭性為經(jīng)濟(jì)學(xué)家所認(rèn)識(shí)。

80年代以來，以里根和撒切爾為首的西方自由派政府的存在，促使了新自由主義思潮和反規(guī)制理論的誕生。委托一代理理論、機(jī)制設(shè)計(jì)和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)被納入規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)，改變了規(guī)制理論長期以來忽視信息和激勵(lì)問題的缺陷。他們認(rèn)為政府對自然壟斷產(chǎn)業(yè)的規(guī)制會(huì)產(chǎn)生企業(yè)內(nèi)部無效率，而且這種企業(yè)內(nèi)部無效率在既實(shí)行價(jià)格規(guī)制又實(shí)行進(jìn)入規(guī)制時(shí)更為嚴(yán)重。自此，政府不僅在規(guī)制目標(biāo)上而且在通過規(guī)制實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)的能力上受到挑戰(zhàn)，而且緊急規(guī)制在許多產(chǎn)業(yè)是否符合經(jīng)濟(jì)效率準(zhǔn)則甚至經(jīng)濟(jì)規(guī)制存在的必要性為微觀經(jīng)濟(jì)理論所動(dòng)搖。結(jié)果，被喻為“將政府從人民背上移走’’的放松規(guī)制和規(guī)制改革作為一種新的制度安排和政策工具在世界范圍內(nèi)得到廣泛的傳播和應(yīng)用。

產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)理論與政策課程論文

90年代以來，美國、歐洲等對自然壟斷產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了以引入競爭機(jī)制為核心的改革。有學(xué)者研究了有效地接入定價(jià)規(guī)則。接入網(wǎng)絡(luò)或“瓶頸”設(shè)施的問題。人們開始探索同時(shí)解決市場失靈和政府失靈問題的方法，激勵(lì)規(guī)制就是在這種背景下產(chǎn)生的一個(gè)理論。具體為放開自然壟斷網(wǎng)絡(luò)接入。允許其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)接入網(wǎng)絡(luò)并提供服務(wù)。從此，自然壟斷產(chǎn)業(yè)由一家企業(yè)縱向一體化、壟斷經(jīng)營格局發(fā)生了根本變化，規(guī)制在很大程度上為競爭和市場機(jī)制所取代。與此同時(shí)，自然壟斷產(chǎn)業(yè)被分解之后面臨互聯(lián)和兼容的問題。我國對自然壟斷行業(yè)規(guī)制的不足

我國正處于從計(jì)劃我國自20世紀(jì)80年代特別是90年代以來，隨著建立社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制這一改革目標(biāo)和市場取向改革的深入，自然壟斷產(chǎn)業(yè)的問題日益突出，政府開始注重自然壟斷產(chǎn)業(yè)的改革，并取得了階段性的研究成果。這些研究在吸收和運(yùn)用國外規(guī)制理論以及吸收國外規(guī)制經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國的自然壟斷產(chǎn)業(yè)的規(guī)制改革作了一些理論分析與實(shí)踐相結(jié)合的開創(chuàng)性工作。一些學(xué)者的研究，在引進(jìn)規(guī)制理論的最新成果，運(yùn)用規(guī)制理論分析中國政府規(guī)制的現(xiàn)實(shí)，提出相關(guān)政策建議等方面，做出了一定的貢獻(xiàn)。對國有經(jīng)濟(jì)改革和政府職能轉(zhuǎn)變具有積極的推動(dòng)作用。

我國經(jīng)濟(jì)現(xiàn)階段處于向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的過程中。因而，現(xiàn)階段政府的微觀規(guī)制，無論從作用范圍，還是作用程度上來看，都是不成熟的。我國對自然壟斷行業(yè)的規(guī)制主要有如下問題：

第一，信息不對稱使政府對自然壟斷性行業(yè)的價(jià)格管制形式化，收效不大。被管制者——自然壟斷性行業(yè)對其核心技術(shù)和經(jīng)濟(jì)指標(biāo)及其動(dòng)態(tài)信息的掌握是全面充分的。而實(shí)施管制的有關(guān)政府部門對其管制對象的各種信息的了解是片面的。政府希望了解企業(yè)的真實(shí)成本作為價(jià)格規(guī)制的主要依據(jù)，而企業(yè)希望抬高自己的經(jīng)營成本以獲得有利的政府定價(jià)。這種由追求目標(biāo)的差異而導(dǎo)致的有關(guān)企業(yè)真實(shí)經(jīng)營成本的博弈，企業(yè)往往略占上風(fēng)，畢竟企業(yè)比政府更了解自己的經(jīng)營狀況。因此，政府通過大量的調(diào)查、聽證、立法，經(jīng)過眾多部門合法手續(xù)審批才出臺(tái)的所謂的“管制價(jià)格”，很可能是不準(zhǔn)確的，甚至是徒有虛名的。我國政府由于對企業(yè)信息的不了解而無法對企業(yè)進(jìn)行有效的規(guī)制。

第二，壟斷性行業(yè)依靠壟斷獲得高利潤，內(nèi)無提高效率的動(dòng)力，外無參與競爭的壓力。自然壟斷行業(yè)可利用信息不對稱誤導(dǎo)政府調(diào)高管制價(jià)格，以獲得超額利潤，由于我國自然壟斷行業(yè)一般實(shí)行嚴(yán)格的進(jìn)入管制，這種超額利潤能被壟斷者長期穩(wěn)定地獲取。同時(shí)，勞動(dòng)力、技術(shù)、資本、信息等高度壟斷，沒有競爭的刺激、沒有破產(chǎn)的壓力、沒有激勵(lì)的動(dòng)力，這些行業(yè)一定程度上技術(shù)停滯、效益低下。長期壟斷使他們服務(wù)產(chǎn)品質(zhì)量低、價(jià)格高，與國際水平差距很大。我國的電信行業(yè)就是一典型案例。當(dāng)然，這其中涉及到行政壟斷，郵電部國家電信總局在其中沒有發(fā)揮應(yīng)用的、積極的作用。

第三，由于政企不分，政府規(guī)制難以中立。只要作為規(guī)制者的政府部門不從企業(yè)中獨(dú)立出來，中立地行使規(guī)制職能，平等地對待所有的市場參與者，他們就不可避免地用其掌握的行政權(quán)力維護(hù)本部門、本行業(yè)的利益，就不可避免地歧視新的市場進(jìn)入者。行業(yè)效率低下，官僚作風(fēng)濃厚，消費(fèi)者福利受到損害也就不可避免了。更進(jìn)一步說，在這種管制體制下，即使引入了競爭，競爭機(jī)制也不可能有效的發(fā)揮作用。值得提出的是，中國國有經(jīng)濟(jì)的壟斷不是產(chǎn)生于市場競爭，而是行政權(quán)力劃分市場的結(jié)果。至于政企不分，政府身份的重疊，應(yīng)該說是處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌期的中國所特有的。我國對自然壟斷行業(yè)規(guī)制的方法研究

5.1在自然壟斷行業(yè)也要反壟斷、適度引入競爭

產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)理論與政策課程論文

隨著全球化和我國的進(jìn)一步對外開放,許多國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策都不能只著眼于國內(nèi),必須要主動(dòng)、積極去適應(yīng)國際潮流。比如電信業(yè),過去由國家壟斷,但入世后電信服務(wù)業(yè)受制于國際規(guī)則，需要進(jìn)行開放和反壟斷。經(jīng)過幾次改革，中國電信服務(wù)業(yè)傳統(tǒng)壟斷格局基本打破,形成競爭性市場。我國的其他自然壟斷行業(yè),雖然還沒有馬上面臨開放的壓力,也應(yīng)該未雨綢繆,按照產(chǎn)業(yè)性質(zhì)適度引入競爭機(jī)制。但是,并不能對自然壟斷產(chǎn)業(yè)一律簡單地用拆分的方法引入競爭。因?yàn)樽匀粔艛喈a(chǎn)業(yè)的本意就是指由于存在著明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì),平均成本隨產(chǎn)量的增加而遞減,使得該行業(yè)中只能存在一家達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)的企業(yè),由其供應(yīng)全部市場。引入競爭應(yīng)該根據(jù)具體產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行。如果一律予以拆分,只會(huì)損害規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。

5.2 對自然壟斷產(chǎn)業(yè)的規(guī)制，要求競爭與規(guī)制相結(jié)合

傳統(tǒng)自然壟斷產(chǎn)業(yè)正受到來自經(jīng)濟(jì)技術(shù)飛速發(fā)展、社會(huì)需求不斷增大的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，自然壟斷帶來的經(jīng)濟(jì)效率和社會(huì)福利，正在縮小到產(chǎn)業(yè)鏈上仍然具有自然壟斷特征的環(huán)節(jié)和業(yè)務(wù)上，對于這些業(yè)務(wù)和環(huán)節(jié)，政府規(guī)制主要是價(jià)格規(guī)制，如構(gòu)建調(diào)節(jié)系數(shù)定價(jià)模型；而對引入競爭后效率優(yōu)于原有自然壟斷產(chǎn)業(yè)績效的環(huán)節(jié)和業(yè)務(wù)，主要進(jìn)行準(zhǔn)入規(guī)制，防止過度競爭。政府對市場的規(guī)制要體現(xiàn)超越微觀運(yùn)作的宏觀調(diào)控，更依托于法律的健全，更集中于社會(huì)性福利，也嘗試信用的置信規(guī)制。企業(yè)合謀所形成的資本集中和集聚所產(chǎn)生的績效遠(yuǎn)遜于因?yàn)樯a(chǎn)效率提高而形成的資本集中和集聚，產(chǎn)權(quán)多元化和企業(yè)定價(jià)行為是政府規(guī)制自然壟斷產(chǎn)業(yè)組織調(diào)整的重要內(nèi)容。相對壟斷地位保證引入競爭的自然壟斷產(chǎn)業(yè)市場主體行為以國家競爭優(yōu)勢為核心，維護(hù)國家整體利益。

5.3 對規(guī)制者的規(guī)制要加強(qiáng)，強(qiáng)化對規(guī)制者行為的監(jiān)督和管理。

這是規(guī)制改革中的重中之重?，F(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)作為一種有效運(yùn)作的體制，其條件是法治，而法治則是通過其兩個(gè)作用來為市場經(jīng)濟(jì)提供制度保障。第一個(gè)作用是約束政府，約束政府對經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的任意干預(yù)。第二個(gè)作用是約束經(jīng)濟(jì)人行為，其中包括產(chǎn)權(quán)界定和保護(hù)、合同和法律的執(zhí)行、公平裁判、維護(hù)競爭。其中法治的第一個(gè)作用至關(guān)重要。許多人反對政府干預(yù)或規(guī)制，就是因?yàn)樗麄冋J(rèn)為當(dāng)法治的第一個(gè)作用不能保障時(shí)，政府規(guī)制市場難免濫用權(quán)力。當(dāng)前個(gè)別存在的有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)現(xiàn)象與規(guī)制權(quán)被收買不無關(guān)系。

5.4 規(guī)制重點(diǎn)要轉(zhuǎn)變，在對自然壟斷行業(yè)規(guī)制時(shí)要注意增進(jìn)社會(huì)的福利

我國當(dāng)前對自然壟斷行業(yè)的規(guī)制，應(yīng)當(dāng)由重經(jīng)濟(jì)性規(guī)制向社會(huì)性規(guī)制與經(jīng)濟(jì)性規(guī)制并重轉(zhuǎn)變。改革前的規(guī)制體系也包含了大量的社會(huì)性規(guī)制，規(guī)定不可謂不詳細(xì)，也都具有很強(qiáng)的可操作性。然而在實(shí)際執(zhí)行中出現(xiàn)了偏差，表現(xiàn)為更愿意執(zhí)行經(jīng)濟(jì)性規(guī)制而有意無意地忽視了旨在增進(jìn)廣義社會(huì)福利的各項(xiàng)社會(huì)性規(guī)制，如各種環(huán)境保護(hù)措施、防止公害增進(jìn)安全的措施、確保公眾健康與衛(wèi)生的法規(guī)等等總是執(zhí)行不力；在經(jīng)濟(jì)性規(guī)制中，更樂于執(zhí)行進(jìn)入規(guī)制和價(jià)格規(guī)制這樣的可以人為形式壟斷租金的規(guī)制措施，而對質(zhì)量規(guī)制等方面卻不那么熱心。消費(fèi)者對壟斷行業(yè)提供的產(chǎn)品及服務(wù)質(zhì)量不滿意，而且這種規(guī)制形式會(huì)使壟斷企業(yè)攫取大量消費(fèi)者盈余，是規(guī)制制造了壟斷租金。因此，我們一定要讓規(guī)制贏得消費(fèi)者的支持，廣大消費(fèi)者認(rèn)可的規(guī)制是公正的。贏得了消費(fèi)者對企業(yè)產(chǎn)品的忠誠與信賴，也會(huì)增強(qiáng)企業(yè)的競爭力。

5.5簡化規(guī)制行為的程序，提高規(guī)制的效率

在轉(zhuǎn)軌階段，舊的制度制衡與制約體系基本被打破，新的制衡機(jī)制尚未建立起來，權(quán)力尋租不可避免。以審批這一常見的規(guī)制方式為例，很多人認(rèn)為，審批權(quán)很大程度上具有

產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)理論與政策課程論文

自由裁量空間，這增加了執(zhí)行中的主觀隨意性。況且，煩瑣的審批手續(xù)耗時(shí)費(fèi)力，使想獲得許可的人疲于往返奔波，這只會(huì)增加交易費(fèi)用，使市場主體的不確定性預(yù)期強(qiáng)化，減少經(jīng)濟(jì)的活力。所以，我們對于那些很容易被收買又難以監(jiān)督和制約的規(guī)制權(quán)利應(yīng)逐項(xiàng)檢查，不必要的規(guī)制措施應(yīng)該取消。以壟斷性行業(yè)進(jìn)入規(guī)制來說，在自然壟斷已不再明顯的產(chǎn)業(yè)里繼續(xù)排除競爭，以行政力量支撐壟斷地位就不再具有任何合理性，應(yīng)當(dāng)剔除這樣的規(guī)制。對那些將壟斷性企業(yè)的利益凌駕于廣大消費(fèi)者利益之上的規(guī)制措施，也應(yīng)當(dāng)取消。

結(jié)論

從實(shí)際來看，中國的自然壟斷行業(yè)具有很強(qiáng)的行政壟斷的特點(diǎn)。根據(jù)西方發(fā)達(dá)國家的改革經(jīng)驗(yàn)，行政壟斷是完全可以打破的，自然壟斷產(chǎn)業(yè)也是可以引入競爭的。中國的公共事業(yè)企業(yè)的市場結(jié)構(gòu)發(fā)展大致經(jīng)歷了從自然壟斷(行政壟斷)到壟斷競爭再到寡頭壟斷的一般發(fā)展過程。期間經(jīng)過幾次政轉(zhuǎn)企和拆分，未來中國的產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)的市場態(tài)勢會(huì)更加多樣化，對自然壟斷企業(yè)也會(huì)采取進(jìn)一步的改革方式。與此同時(shí)，加強(qiáng)對自然壟斷企業(yè)的監(jiān)督管理，提高政府的規(guī)制水平也是改革的必然結(jié)果。

6參考文獻(xiàn)

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第五篇：對國際不循規(guī)旅客的規(guī)制研究論文

一、《東京公約》對機(jī)長特權(quán)設(shè)定的限制

1963 年通過的《關(guān)于在航空器內(nèi)犯罪和犯有某些其它行為的公約》(下移《東京公約》)對機(jī)長授予了三項(xiàng)特權(quán)，一是機(jī)長可以對不循規(guī)旅客采取“合理措施”包括必要的“管束措施”(measuresof restraint)。二是將不循規(guī)旅客“下機(jī)”(disembark)，三是將不循規(guī)旅客“移交”(deliver)主管當(dāng)局。為鼓勵(lì)機(jī)長在對不循規(guī)旅客的擾亂行為時(shí)能迅速、有效地決斷，公約對機(jī)長賦予了“豁免權(quán)”，“對于根據(jù)本公約所采取的措施，無論航空器機(jī)長、機(jī)組其他成員、旅客、航空器所有人或經(jīng)營人，或本次飛行是為他而進(jìn)行的人，在因遭受這些措施而提起的訴訟中，概不負(fù)責(zé)”。同時(shí)，公約對機(jī)長特權(quán)也制定了相應(yīng)限制?！半m然《東京公約》背后的用意是賦予航空器的機(jī)長充分的權(quán)力，但這決不意味著給予了航空器機(jī)長“無限行動(dòng)權(quán)”。必須在《公約》的背景下，在《公約》規(guī)定的范圍內(nèi)行使這些權(quán)力。正如下文所解釋的情況，不這樣做不僅可能觸發(fā)航空器機(jī)長的責(zé)任，還可能觸發(fā)航空器經(jīng)營人的責(zé)任?！钡谝?，時(shí)間上的限制，機(jī)長治安權(quán)的行使時(shí)間公約限定在航空器的“飛行中”，公約第三章“機(jī)長的權(quán)力”規(guī)定“雖然有第一條第3款的規(guī)定，在本章中，航空器從裝載結(jié)束、機(jī)艙外部各門關(guān)閉時(shí)開始直至打開任一機(jī)艙門以便卸載時(shí)為止的任何時(shí)候，應(yīng)被認(rèn)為是在飛行中。航空器強(qiáng)迫降落時(shí)，本章規(guī)定對在航空器上發(fā)生的犯罪和行為仍繼續(xù)適用，直至一國主管當(dāng)局接管該航空器及其所載人員和財(cái)產(chǎn)時(shí)為止”。

可以看出，雖然公約在第一條第三款規(guī)定“航空器從其開動(dòng)馬力起飛到著陸沖程完畢這一時(shí)間，都應(yīng)被認(rèn)為是在飛行中。”。但就機(jī)長特權(quán)的開啟時(shí)間節(jié)點(diǎn)上，公約同其后的《海牙公約》、《蒙特利爾公約》保持了一致性。機(jī)長行使特權(quán)的時(shí)間是航空器關(guān)艙門到開艙門之間(即“門到門”原則)。也就是說，只要航空器機(jī)艙門尚未關(guān)閉，或者飛行結(jié)束已開啟機(jī)艙門，機(jī)長便不得行使特權(quán)的。機(jī)長特權(quán)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)門到門原則是由不循規(guī)或擾亂性行為的特征所決定的。公約所規(guī)制的不循規(guī)行為，通常包括了諸如：抽煙、飲酒、吸毒、吵鬧、未經(jīng)機(jī)組同意換位等等。但是，這些不循規(guī)行為在平時(shí)的社會(huì)生活中有的常常并未被視為違法，由于對飛行中的航空器安全的特別保護(hù)，才授權(quán)機(jī)長將這些行為進(jìn)行規(guī)制?！暗孛嫔峡赡懿恢匾妮p微違法，在空中有可能造成災(zāi)難性的影響。為此，航空器上的犯罪值得特別注意。在這一點(diǎn)上是沒有爭議的”。而在登機(jī)或者離機(jī)過程中，這些不循規(guī)行為并不會(huì)對航空器飛行安全構(gòu)成重大威脅。東京外交會(huì)議籌備工作期間，曾有提議將航空器機(jī)長權(quán)力時(shí)限擴(kuò)大到登機(jī)開始直至登機(jī)過程結(jié)束。但東京外交會(huì)議拒絕了這項(xiàng)提議“因?yàn)楫?dāng)時(shí)認(rèn)為，如果登機(jī)過程開始到艙門關(guān)閉的期間發(fā)生任何事，航空器和機(jī)長以及機(jī)組成員可以獲得地面當(dāng)局的協(xié)助”。第二，空間上的限制。公約對機(jī)長特權(quán)空間的限制有兩個(gè)方面，一是不適用于國家航空器。公約規(guī)定“本公約不適用于供軍事、海關(guān)或警察用的航空器”。

即機(jī)長特權(quán)只能在民航航空器上行使，某些情況下，國家航空器搭載旅客的，由于《東京公約》不適用于國家航空器，機(jī)長不享有依公約所授特權(quán)，而僅受該航空器國內(nèi)法調(diào)整。二是機(jī)長對不循規(guī)旅客的管束措施只能在航空器內(nèi)進(jìn)行。公約規(guī)定“按照第六條規(guī)定對一人所采取的管束措施，除下列情形外，不得在航空器降落后以外的任何地點(diǎn)繼續(xù)執(zhí)行”。不循規(guī)旅客由于其擾亂行為，通常不適宜繼續(xù)留置在航空器上。機(jī)長根據(jù)不循規(guī)旅客的擾亂行為，只能要么將不循規(guī)旅客“下機(jī)”，要么將其“移交”降落地國相關(guān)當(dāng)局。也就是說，航空器降落后，除了公約規(guī)定了幾項(xiàng)特殊情形外，機(jī)長必須決斷對不循規(guī)旅客采取“下機(jī)”或者“移交”的行動(dòng)。而一旦決定后，即應(yīng)當(dāng)解除對不循規(guī)旅客的管束措施。民用航空器降落于任一國境內(nèi)，不循規(guī)旅客對危及飛行安全的威協(xié)已解除，此時(shí)再對不循規(guī)旅客進(jìn)行管束亦不必要。進(jìn)一步地，根據(jù)一般國內(nèi)法和際際法的授權(quán)，機(jī)長只是航空器的管理人和最高指揮官。一旦離開航空器，機(jī)長即只具備一般私法上外國自然人的地位。離機(jī)被“下機(jī)”或“移交”進(jìn)入該國的不循規(guī)旅客即受該國的屬地管轄權(quán)管轄。此時(shí)，機(jī)長特權(quán)即必須讓渡于國家屬地管轄權(quán)。

二、公約要求機(jī)長承擔(dān)的義務(wù)

第一，機(jī)長負(fù)有通知和報(bào)告義務(wù)。公約規(guī)定“機(jī)長應(yīng)盡快并在可能時(shí)，在載有按第六條規(guī)定受管束措施的人的航空器在一國領(lǐng)土上降落前，將該航空器載有一個(gè)受管束措施的人的事實(shí)及其理由，通知該國當(dāng)局”?！皺C(jī)長按照本條規(guī)定使一人在某國領(lǐng)土內(nèi)離開航空器時(shí)，應(yīng)將此離開航空器的事實(shí)和理由報(bào)告該國當(dāng)局。”國際航班中，降落地國很多時(shí)候并不是被“下機(jī)”不循規(guī)旅客國籍國或居住地國，或者降落地國此前并未有允許其進(jìn)入的法律許可，機(jī)長的通知報(bào)告義務(wù)是尊重降落地國主權(quán)的必然要求?！安宦男羞@些職責(zé)有可能使航空器機(jī)長喪失其豁免因?yàn)樗麑⒈灰暈槲丛凇豆s》的范圍內(nèi)行事”。第二，機(jī)長負(fù)有提供證據(jù)的義務(wù)?！皺C(jī)長依照本條規(guī)定，將嫌疑犯移交當(dāng)局時(shí)，應(yīng)將其按航空器登記國法律合法地占有的證據(jù)和情報(bào)提供該當(dāng)局?！?同前述理由，由于《蒙特利爾議定書》擴(kuò)大了降落地國和經(jīng)營人所在國管轄權(quán)，《蒙特利爾議定書》刪除了航空器“登記國”措詞。需要指出，ICAO 法律委員會(huì)《東京公約》現(xiàn)代化包括不循規(guī)旅客問題特別小組委員會(huì)曾試圖附加機(jī)長的“請求起訴”義務(wù)，“在移交犯罪嫌疑人時(shí)，機(jī)長請求著陸國主管當(dāng)局起訴該嫌疑人。有幾個(gè)代表團(tuán)認(rèn)為沒有理由為了讓著陸國獲得管轄權(quán)而將這一要求列入草案，因此，建議刪除這一要求。它們指出，這一要求還為機(jī)長施加了不適當(dāng)?shù)呢?zé)任，因?yàn)檫@需要機(jī)長做出法律分析?！?/p>

三、對機(jī)長豁免權(quán)的評價(jià)

事實(shí)上，在東京外交會(huì)議上，對是否應(yīng)當(dāng)賦予機(jī)長豁免權(quán)發(fā)生了嚴(yán)重分歧分歧，支持在草案中將豁免權(quán)完全刪除的動(dòng)議僅3票落敗(16 票比19 票)。在《東京公約》現(xiàn)代化修訂的研究和數(shù)次會(huì)議過程中，一度試圖以“專斷和恣意”或以“必要和適度”來清晰界定機(jī)長的豁免權(quán)，以消除不同國家法院對機(jī)長行使特權(quán)時(shí)主觀“合理理由”理解的沖突裁判。ICAO 法律委員會(huì)東京公約現(xiàn)代化包括不循規(guī)旅客問題特別小組委員會(huì)在其第一次會(huì)議提出的草案備選條文三——順從標(biāo)準(zhǔn)中規(guī)定“對于根據(jù)本公約所采取的行動(dòng)，無論是機(jī)長、機(jī)組任何其他成員、旅客、航空器所有人或經(jīng)營人，在因?qū)Υ巳瞬扇∵@些行動(dòng)提起的訴訟或代表此人提起的訴訟中，概不負(fù)責(zé)，除非以恣意和任性的方式采取這些行動(dòng)”。小組委員會(huì)考慮到“《東京公約》中設(shè)想的合理性標(biāo)準(zhǔn)在大多數(shù)管轄區(qū)域得到了充分和普遍的理解?！薄啊稏|京公約》原有文本(筆者注：指豁免權(quán)條款)經(jīng)受了時(shí)間的考驗(yàn)，應(yīng)該予以保留”?！芭c會(huì)者達(dá)成普遍共識(shí)，即《東京公約》為機(jī)長、機(jī)上乘務(wù)人員、旅客以及飛機(jī)所有人和經(jīng)營者提供的現(xiàn)有豁免權(quán)應(yīng)予以保留”。小組委員會(huì)認(rèn)定無需為機(jī)長的豁免權(quán)更改《東京公約》第六條或第十條的用語。最后，《蒙特利爾議定書》未對豁免權(quán)進(jìn)行修訂。

四、結(jié)語

為保障航空器飛行安全，規(guī)制不循規(guī)旅客、授予機(jī)長特權(quán)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)尊重國家主權(quán)、保護(hù)國際旅客權(quán)利，需要國際民航界進(jìn)一步總結(jié)相關(guān)文獻(xiàn)，以在實(shí)際履行公約時(shí)符合公約目的。