第一篇：財務(wù)管理論文

關(guān)于財務(wù)管理的調(diào)查報告

一、調(diào)查目的：

社會調(diào)查學(xué)習(xí)的目的是為了充分的運用所學(xué)習(xí)的會計專業(yè)知識，將其更好地與自己的本職工作相結(jié)合，做到理論和實踐相統(tǒng)一。充分地發(fā)揮自己在專業(yè)上的優(yōu)勢，培養(yǎng)自己的工作能力和學(xué)習(xí)能力，有效地組織企業(yè)財務(wù)活動和處理財務(wù)關(guān)系，嚴格遵守會計上的各項規(guī)章制度，嚴格要求自己，積極上進。學(xué)習(xí)的最終的目的是將知識運用到工作當(dāng)中，達到學(xué)以致用的目的，而且要認真合理的利用本次工作的機會多學(xué)習(xí)、多實踐、多思考，為自己以后成為一名高素質(zhì)的會計人才而打下堅實的基礎(chǔ)。

二、調(diào)查地點：山東省諸城市富林工貿(mào)有限公司

三、調(diào)查時間：2013年8月25日

四、公司概況：

諸城市富林工貿(mào)有限公司成立于2001年3月，為福田配套企業(yè)，是福田汽車配套機械的骨干企業(yè)。公司擁有雄厚的開發(fā)、設(shè)計、制造能力。主要產(chǎn)品：汽車、摩托車油箱。

第二篇：財務(wù)管理論文

當(dāng)前位置:畢業(yè)論文網(wǎng) > 畢業(yè)論文范文 > 財務(wù)管理畢業(yè)論文 > 上市公司股權(quán)激勵問題研究

摘要：隨著股權(quán)激勵相關(guān)法律法規(guī)的頒布實施，我國上市公司股權(quán)激勵呈現(xiàn)加速發(fā)展的態(tài)勢。股權(quán)激勵在西方發(fā)達國家取得的成功，增加了我國上市公司實施股權(quán)激勵的信心。然而，鑒于股權(quán)激勵在我國發(fā)展的時間尚短，要想充分發(fā)揮股權(quán)激勵對上市公司發(fā)展的促進作用，還需要在股權(quán)激勵制度、機制方面進一步完善。

關(guān)鍵詞：上市公司；股權(quán)激勵；約束機制

一、上市公司股權(quán)激勵存在的問題

最近兩年，我國上市公司股權(quán)激勵呈現(xiàn)快速增長的勢頭。根據(jù)和君集團發(fā)布的2011年股權(quán)激勵報告顯示：2011年我國一共有114家A股上市公司首次披露了股權(quán)激勵方案，與2010年相比增長了近72.73%，創(chuàng)歷史新高。隨著我國上市公司股權(quán)激勵發(fā)展的日趨成熟，未來將會有越來越多的上市公司選擇實施股權(quán)激勵。然而，我國上市公司股權(quán)激勵在不斷完善的同時，仍然存在一些尚待解決的問題。

（一）上市公司股權(quán)激勵自主性受到制約

在我國股權(quán)激勵推廣初期，上市公司的主要構(gòu)成是國有企業(yè)。我國國有企業(yè)普遍存在的問題是內(nèi)部人控制、股東缺位等，這一時期股權(quán)激勵的監(jiān)管目標主要是保護全體股東的利益，避免造成國有資產(chǎn)的流失。隨著股權(quán)激勵在我國的進一步推廣，越來越多的民營企業(yè)進入了上市公司的行列。原來以國有企業(yè)為主導(dǎo)的股權(quán)激勵監(jiān)管制度，并不能完全適用于民營企業(yè)。民營企業(yè)一般具有明顯的家族經(jīng)營特征，它的大股東其實就是企業(yè)的實際控制人，往往參與在企業(yè)的運作管理中，使得內(nèi)部人控制的問題在一定程度上得到了緩解。在此情況下的股權(quán)激勵，必然會受到大股東的監(jiān)督和約束。因此，以國有企業(yè)為主導(dǎo)情況下形成的監(jiān)管制度，在一定程度上可能使民營企業(yè)的激勵自主性受到了限制。例如，《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》中對上市公司的激勵規(guī)模有嚴格的限制，而這種限制很可能導(dǎo)致企業(yè)的需要無法得到滿足，甚至可能會導(dǎo)致公司內(nèi)部不公平感的產(chǎn)生。這些都不利于上市公司的快速健康發(fā)展。

（二）股權(quán)激勵約束機制相對不足

股權(quán)激勵并不是一個獨立的個體，它的順利實施，與公司治理等相關(guān)配套制度密切相關(guān)。目前，我國上市公司股權(quán)激勵在監(jiān)督約束方面仍存在一些不足之處，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：在激勵條件方面，上市公司股權(quán)激勵條件過低或者激勵條件流于形式，具體表現(xiàn)為上市公司業(yè)績考核水平遠低于公司歷年的業(yè)績水平。有關(guān)財經(jīng)人士指出，監(jiān)管部門設(shè)定的這種低業(yè)績考核門檻，并不能起到激勵上市公司進步的作用，甚至反而會使上市公司退步。與此同時也引發(fā)了學(xué)者們對股權(quán)激勵是激勵還是福利這一問題的思考。毫無疑問，過低的業(yè)績考核門檻不但無法體現(xiàn)股權(quán)激勵的激勵作用，還增加了利用股權(quán)激勵向激勵對象輸送利益的可能性。此外，統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)大多數(shù)上市公司的等待期都過短，一般都為《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》中規(guī)定的下限1年。等待期過短使得激勵對象發(fā)生短期行為的概率增大，也使得股權(quán)激勵的長期激勵效應(yīng)無法體現(xiàn)。

我國上市公司股權(quán)激勵采用的模式主要是以股票期權(quán)為主，上市公司股票價格的高低與激勵對象獲得的收益緊密相連，從而會誘導(dǎo)激勵對象進行股價操縱，謀取私利。另外，股票價格受公司內(nèi)在因素和市場整體因素的綜合影響，而市場因素導(dǎo)致的股價上漲與激勵對象的努力程度并無聯(lián)系，這部分收益不應(yīng)該屬于激勵對象。在這個方面，沒有上市公司采取過相應(yīng)措施來過濾這一部分收益。

（三）股權(quán)激勵相關(guān)配套措施滯后

股權(quán)激勵涉及股票來源、激勵對象、激勵費用化與會計處理、稅收政策等一系列問題，要想充分發(fā)揮股權(quán)激勵的激勵作用，離不開這些相關(guān)制度的配合。然而，目前與股權(quán)激勵相關(guān)的配套措施仍然相對滯后。

首先，在會計處理方面，雖然已經(jīng)基本確立了相關(guān)規(guī)則框架，但是在實際執(zhí)行中仍存在一些問題。一個問題是公允價值估計。由于缺乏詳細的指引，導(dǎo)致上市公司的做法不盡相同。上市公司在確定股票期權(quán)、限制性股票等的公允價值時，一般都需要借助估值模型。常用的估值模型主要包括B-S模型、二叉樹模型等，但對模型參數(shù)的選擇各個上市公司差異很大。在不同的模型和參數(shù)選擇下，估值結(jié)果就可能存在較大的差異，使得上市公司間業(yè)績的可比性大大降低。另一個問題是股權(quán)激勵對上市公司會計政策的選擇也會產(chǎn)生影響。如上市公司的高級管理人員利用資產(chǎn)減值政策操縱會計盈余，從而來影響激勵的行權(quán)條件。如何在制定會計政策的同時規(guī)避上市公司高管的自利主義行為，是值得深入探討的問題之一。

其次，在稅收方面，國家稅務(wù)總局出臺了《關(guān)于股權(quán)激勵有關(guān)個人所得稅問題的通知》等一系列相關(guān)規(guī)定，但《通知》中規(guī)定的稅負相對較重。同時，《通知》要求股票期權(quán)在行權(quán)時就要繳納稅款，使得激勵對象常常面臨大量行權(quán)導(dǎo)致的支付困難。過重的稅收負擔(dān)不但會影響上市公司高管實施股權(quán)激勵的積極性，更會誘發(fā)高管的機會主義行為。由此可以看出，我國股權(quán)激勵的稅收政策還不夠合理，在一定程度上甚至?xí)璧K上市公司對股權(quán)激勵計劃的實施。

二、完善上市公司股權(quán)激勵的政策建議

我國上市公司實施股權(quán)激勵的時間尚短，在制度方面仍存在一些不足之處，在具體的實施過程中也存在一些阻礙，影響了上市公司股權(quán)激勵的有效實施。為了更好的發(fā)揮股權(quán)激勵的長期激勵作用，促進上市公司能夠持續(xù)快速的發(fā)展，本文認為可以從以下幾個方面來不斷完善上市公司的股權(quán)激勵制度。

（一）放松股權(quán)激勵管制，提高上市公司的激勵自主性

我國上市公司股權(quán)激勵在備案制度、備案程序等方面要逐步完善，如可以通過發(fā)布指引等方式，對具體要求、具體標準進行明確規(guī)定，從而提高股權(quán)激勵的實施效率。同時，應(yīng)該對上市公司實施股權(quán)激勵的若干限制進行適度放寬，使上市公司能夠自主靈活地操作，以滿足公司不同發(fā)展時期的不同需要。證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》中明確規(guī)定，上市公司激勵計劃所涉及的股權(quán)激勵股份不得超過上市公司總股本的10%。然而，隨著上市公司的不斷發(fā)展，證監(jiān)會規(guī)定的股權(quán)激勵規(guī)模可能無法完全滿足公司的激勵需要。對股權(quán)激勵規(guī)模的限制進行適當(dāng)程度的放寬，有利于上市公司及時調(diào)整激勵規(guī)模，以適應(yīng)公司進一步發(fā)展的需要。

另外，在上市公司高管人員由于股權(quán)激勵而獲授的股份方面，應(yīng)該放寬其減持限制。股權(quán)激勵所得股份在行權(quán)時已經(jīng)經(jīng)歷了一定的等待期，與二級市場購買獲得的股份不同。因此，在頒布相關(guān)規(guī)定時應(yīng)考慮單獨對待這部分股份，對其減持限制進行適當(dāng)?shù)姆艑?。對于可預(yù)留股份的比例，根據(jù)上市公司對人才的引進規(guī)律以及實際需要，建議對可預(yù)留股份的比例給予適當(dāng)?shù)奶岣撸瑥亩构蓹?quán)激勵能夠在更加廣泛的范圍內(nèi)發(fā)揮激勵作用。

（二）強化內(nèi)外約束機制，保護股東利益

股權(quán)激勵的有效實施需要加強股權(quán)激勵的內(nèi)在約束機制。董事會和股東大會是上市公司主要的股權(quán)激勵決策機構(gòu)，隨著獨立董事獨立性的不斷提高，應(yīng)充分發(fā)揮獨立董事的監(jiān)督職能。在設(shè)計上市公司股權(quán)激勵方案時，可以適當(dāng)?shù)脑黾右恍┘s束條件，如追回違規(guī)收益、提高業(yè)績門檻等等。此外，還可以嘗試建立專門的監(jiān)測程序，通過測試股權(quán)激勵實施的適應(yīng)性，來控制股權(quán)激勵的負面效應(yīng)，并及時調(diào)整股權(quán)激勵方案。

股權(quán)激勵的順利實施也離不開有效的外在約束機制。首先，要逐步完善對股權(quán)激勵信息披露的監(jiān)管。具體做法如下：針對股權(quán)激勵信息披露發(fā)布專門的指引，細化股權(quán)激勵各個部分的披露要求，并規(guī)范股權(quán)激勵信息披露在年報中的格式。其次，要規(guī)范上市公司股權(quán)激勵的公允價值估值方法?？梢酝ㄟ^采用統(tǒng)一的估值模型及相同的模型參數(shù)，增加上市公司間業(yè)績的可比性。最后，上市公司實施股權(quán)激勵還應(yīng)該在風(fēng)險管理方面不斷加強。上市公司實施股權(quán)激勵要設(shè)定合理的業(yè)績指標，并不斷豐富股權(quán)激勵的手段和模式，控制激勵對象為謀取私利而發(fā)生損害公司價值及股東利益的行為。

（三）完善配套制度，保障股權(quán)激勵的順利實施

我國上市公司股權(quán)激勵要想取得更進一步的發(fā)展，還需要在股權(quán)激勵的會計、稅收制度方面不斷完善。在會計制度方面，要完善會計相關(guān)規(guī)則，并對公允價值的確定等給予明確的規(guī)定。在稅收制度方面，股權(quán)激勵的納稅時點應(yīng)該適當(dāng)延后，可考慮將股票期權(quán)的納稅時點由行權(quán)時改為實際出售時。另外，還應(yīng)對企業(yè)的股權(quán)激勵費用進行明確規(guī)定，避免發(fā)生重復(fù)繳稅的問題。

此外，現(xiàn)存的關(guān)于股權(quán)激勵股票來源的規(guī)定存在不一致?！渡鲜泄竟蓹?quán)激勵管理辦法（試行）》中對股票來源的規(guī)定為：上市公司定向發(fā)行股票只需證監(jiān)會備案。然而，我國《證券法》以及《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中則要求證監(jiān)會核準。為解決這個不一致性問題，可以考慮對《證券法》及《上市公司證券發(fā)行管理辦法》進行修訂，對其中上市公司股權(quán)激勵發(fā)行股票的核準給予特殊規(guī)定。

三、總結(jié)

由于股權(quán)激勵在我國發(fā)展的時間還不是不長，還存在許多問題需要解決。我們在肯定股權(quán)激勵積極作用的同時，也要防范股權(quán)激勵的負面效應(yīng)。上市公司股權(quán)激勵屬于公司自治領(lǐng)域，特別是對于民營性質(zhì)的上市公司，監(jiān)管部門的介入應(yīng)保持適當(dāng)?shù)亩龋股鲜泄揪邆涑浞值淖灾黛`活性，以應(yīng)對股權(quán)激勵實踐中發(fā)生的各種問題。隨著我國市場環(huán)境的日漸成熟和相關(guān)法律法規(guī)的進一步完善，上市公司自律規(guī)范運作水平進一步提高，社會各界對股權(quán)激勵的認知也逐步成熟。上市公司可以積極嘗試股權(quán)激勵，通過股權(quán)激勵來調(diào)動管理層的積極性，充分發(fā)揮股權(quán)激勵的激勵效應(yīng)，進一步推動上市公司的可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻：

1.呂長江,鄭慧蓮,嚴明珠,許靜靜.上市公司股權(quán)激勵制度設(shè)計:是激勵還是福利?[M].管理世界,2009(9).2.肖淑芳,張超.上市公司股權(quán)激勵、行權(quán)價操縱與送轉(zhuǎn)股[J].管理科學(xué),2009(6).3.張海平,呂長江.上市公司股權(quán)激勵與會計政策選擇:基于資產(chǎn)減值會計的分析[M].財經(jīng)研究,2011(7).4.婁賀統(tǒng),鄭慧蓮,張海平,呂長江.上市公司高管股權(quán)激勵所得稅規(guī)定與激勵效用沖突分析[M].財經(jīng)研究,2010(9

第三篇：財務(wù)管理論文

采取的相關(guān)對策

既然財務(wù)管理對于中小企業(yè)來說有很重要的意義，是企業(yè)管理的核心問題，那么中小企業(yè)要想獲得長足的發(fā)展，必須要研究對策，對企業(yè)的財務(wù)管理作出適當(dāng)?shù)母倪M，這樣才能充分發(fā)揮財務(wù)管理對企業(yè)的資源分配和財務(wù)監(jiān)督的職能，幫助中小企業(yè)快速發(fā)展。

2.1 量體裁衣，選擇合適的財務(wù)管理目標

中小企業(yè)在進行具體的財務(wù)管理操作之前，其經(jīng)營者與財務(wù)負責(zé)人應(yīng)該首先為企業(yè)制定合理的財務(wù)管理目標，因為財務(wù)管理目標具有導(dǎo)向約束和評價的功能，有了明確的目標以后，企業(yè)可以有明確的前進方向，能夠制定具體的實施計劃，去實現(xiàn)這樣的目標，最后通過一個個目標的實現(xiàn)，來促進整個企業(yè)的快速、健康和長遠的發(fā)展。

財務(wù)管理目標是在特定的理財環(huán)境中，通過組織財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系所要達到的目的。從根本上說，財務(wù)目標取決于企業(yè)生存目的或企業(yè)目標，取決于特定的社會經(jīng)濟模式。一般情況下，企業(yè)都會以企業(yè)價值最大化作為財務(wù)管理的目標，但是，中小企業(yè)有著不同于其他大型企業(yè)的特點，因此在財務(wù)管理目標的選擇和確定上，必須要根據(jù)企業(yè)自身的需要和發(fā)展要求來制定，這樣才可以充分發(fā)揮財務(wù)管理目標導(dǎo)向、約束和評價的功能，才可以指導(dǎo)企業(yè)向著科學(xué)的方向前進。

2.2 改變落后的財務(wù)管理觀念，提高財務(wù)管理人員的業(yè)務(wù)水平

企業(yè)管理者要充分認識財務(wù)管理在企業(yè)經(jīng)營中的重要作用，積極主動的學(xué)習(xí)現(xiàn)代管理方法。企業(yè)在招聘財務(wù)人員上，要嚴格遵守《會計法》規(guī)定的人員上崗資格，及對財務(wù)管理人員經(jīng)常進行在職培訓(xùn)，使他們能夠盡快的更新觀念，接受先進的管理理念，提高自身的業(yè)務(wù)水平。規(guī)范財務(wù)人員的行為，建立責(zé)權(quán)利相結(jié)合的人員管理體制，采用激勵措施提高財務(wù)人員的創(chuàng)新精神和創(chuàng)新能力，并定期進行業(yè)務(wù)考核，競爭上崗。

2.3 中小企業(yè)應(yīng)注重積累，合理分配資金

中小企業(yè)經(jīng)營者首先要明白，企業(yè)的留存收益也是企業(yè)所需資金的一種來源，而且這種籌資方式要比從企業(yè)外部籌集資金成本低、股權(quán)分散風(fēng)險小，比較容易操作，所以經(jīng)營者一定要注重對利潤的積累，通過努力降低成本、嚴格控制業(yè)務(wù)招待費、差旅費、廣告費、辦公費等費用，來提高利潤水平，從而增大留存收益的規(guī)模，為企業(yè)的長足發(fā)展提供強有力的后勁支持；同時，要審批企業(yè)稅后利潤分配方案，監(jiān)督企業(yè)利潤分配的去向，防止將利潤分配于非生產(chǎn)領(lǐng)域，還要嚴格按照法律的規(guī)定，提取法定盈余公積金、公益金，公益金要按規(guī)定用于職工集體福利設(shè)施方面的支出，不得用于職工消費性支出或挪用于彌補企業(yè)虧損和增加注冊資本，等等。結(jié)論

隨著經(jīng)濟的日趨全球化，中國加入WTO，中小企業(yè)的發(fā)展面臨著越來越大的競爭壓力和生存壓力，中小企業(yè)必須要具有國際化的戰(zhàn)略眼光，積極進行企業(yè)管理的改革和創(chuàng)新，才能在激烈的競爭中走得長遠。而財務(wù)管理是企業(yè)管理的核心，只有財務(wù)管理搞好了，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營才能順利進行。所以中小企業(yè)對財務(wù)管理必須要有清醒的認識，并積極進行革新，這樣才能令企業(yè)立于不敗之地。

第四篇：財務(wù)管理論文

論財務(wù)管理目標和財務(wù)管理環(huán)境變遷的關(guān)系 財務(wù)管理目標，是指企業(yè)進行財務(wù)活動所要達到的根本目的，它決定著企業(yè)財務(wù)管理的基本方向。財務(wù)管理目標是一切財務(wù)活動的出發(fā)點和歸宿，是評價企業(yè)理財活動是否合理的基本標準。企業(yè)財務(wù)管理目標對企業(yè)財務(wù)管理活動具有根本性的影響。

隨著市場經(jīng)濟體制的逐步完善,財務(wù)管理理論在不斷地豐富和發(fā)展。其中財務(wù)管理的目標,也在不斷推陳出新。到目前為止,先后出現(xiàn)了4種比較具有代表性的觀點,分別是:總產(chǎn)值最大化原則、利潤最大化原則、股東財富最大化原則、企業(yè)價值最大化原則。其中企業(yè)價值最大化原則全面地考慮到了企業(yè)利益相關(guān)者和社會責(zé)任對企業(yè)財務(wù)管理目標的影響，從而得到了人們的認可和廣泛使用。企業(yè)價值最大化是指采用最優(yōu)的財務(wù)結(jié)構(gòu)，充分考慮資金的時間價值以及風(fēng)險與報酬的關(guān)系，使企業(yè)價值達到最大。

財務(wù)管理環(huán)境，是指對企業(yè)財務(wù)活動和財務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)內(nèi)外各種條件的統(tǒng)稱。它包括微觀財務(wù)管理環(huán)境和宏觀財務(wù)管理環(huán)境。

隨著時代的發(fā)展，全球經(jīng)濟的騰飛，財務(wù)管理環(huán)境也在不斷變遷，我們可從宏觀環(huán)境和微觀環(huán)境兩個方面分析。從宏觀環(huán)境看，主要體現(xiàn)在：經(jīng)濟全球化浪潮勢不可擋；知識經(jīng)濟方興未艾；信息技術(shù)、通信技術(shù)與電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展等等。而從微觀環(huán)境分析，又表現(xiàn)為：公司內(nèi)部的機構(gòu)重組；公司之間的購并與重組；虛擬公司的興起等方面。而每一方面的特點及其對財務(wù)管理，都提出了挑戰(zhàn)。

財務(wù)管理目標不是一成不變的，受到諸多因素影響，其中最重要的就是影響因素就是財務(wù)管理環(huán)境，不論是包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、社會文化環(huán)境等的宏觀環(huán)境，還是包括企業(yè)類型、市場環(huán)境、采購環(huán)境、生產(chǎn)環(huán)境等財務(wù)管理的微觀環(huán)境，都能對財務(wù)管理目標產(chǎn)生重要影響。所以，明確企業(yè)所處的財務(wù)管理環(huán)境，并對其做出正確的評價，才能為企業(yè)的財務(wù)管理目標進行正確的定位。

以我國為例，在我國從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟體制過渡的過程中，企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、金融市場、企業(yè)經(jīng)營權(quán)利都產(chǎn)生巨大變化，并影響財務(wù)管理目標。與計劃經(jīng)濟相比，市場經(jīng)濟條件下的財務(wù)管理具有很大的不確定性，企業(yè)承擔(dān)巨大的財務(wù)風(fēng)險。特別是加入WTO后，我國企業(yè)財務(wù)管理將會受到很大的沖擊，財務(wù)管理環(huán)境將發(fā)生巨大變化，企業(yè)財務(wù)管理目標不再僅僅局限于對資金的管理，而擴展到企業(yè)外部的各個方面，由此我們提出了企業(yè)社會價值最大化的目標。

總之，財務(wù)管理目標受其環(huán)境影響，隨著財務(wù)管理環(huán)境的變遷而變化，我們必須時刻關(guān)注社會發(fā)展大環(huán)境，緊扣時代經(jīng)濟脈搏，與時俱進，勇于創(chuàng)新，這樣財務(wù)管理目標才能永葆生命力，用以指導(dǎo)企業(yè)發(fā)展方向，只有目標和方向正確，企業(yè)才能最終做大做強。

第五篇：財務(wù)管理論文

財務(wù)管理調(diào)查報告

——關(guān)于中小企業(yè)財務(wù)管理的若干問題研究

內(nèi)

容

摘要

步入21世紀以來，隨著科學(xué)技術(shù)的迅速發(fā)展，產(chǎn)品更新?lián)Q代的速度加快以及國際市場的日趨擴大，市場環(huán)境變得更加復(fù)雜加之近年來金融危機的影響致使不少中小企業(yè)在財務(wù)管理方面面臨著新的機遇與挑戰(zhàn)。

中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，但由于中小企業(yè)規(guī)模小、資本和技術(shù)構(gòu)成較低、外部宏觀經(jīng)濟變化對其影響大等因素的存在，使其在財務(wù)管理方面存在與自身發(fā)展和市場經(jīng)濟均不適應(yīng)的情況，導(dǎo)致其在應(yīng)對激烈的市場競爭面臨著巨大的困難。

本文旨在分析其產(chǎn)生的原因，以及進一步提出解決問題的對策建議我國必須對重視解決中小企業(yè)發(fā)展過程中的各種資金和財務(wù)問題，確保中小企業(yè)的健康穩(wěn)步地發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務(wù)管理現(xiàn)狀；存在原因；管理對策；財務(wù)控制

內(nèi)

容

摘要

翻

譯

Stepping into the 21st century, with the rapid development of science and technology, upgrade of products of the speed and the international market and the increasing of market environment become more complex in recent years and the influence of the financial crisis causes a lot of small and medium-sized enterprise in financial management is facing new opportunities and challenges.Small and medium-sized enterprise is our country national economy important component, but due to the small and medium-sized enterprises small in scale, low capital and technological content and external macro economic change on the influence factors such as the big the existence of financial management in the existence and their own development and the market economy are not adapt to the situation, lead to the deal with the fierce market competition faced with great difficulty.This paper aims to analysis the reasons, and puts forward countermeasures and Suggestions to solve the problem of our country must be pay attention to solve the small and medium-sized enterprise development process in various capital and financial problems, ensure that small and medium-sized enterprise's healthy and steady development.目錄

一、中小企業(yè)財務(wù)管理的現(xiàn)實狀況................................................2

（一）財務(wù)管理模式僵化..........................................................2

（二）缺乏明確的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，對項目投資缺乏科學(xué)論證............................3

（三）財務(wù)風(fēng)險意識淡薄，企業(yè)始終在高風(fēng)險區(qū)運行................................3

（四）財務(wù)控制薄弱............................................................3

（五）財務(wù)會計工作流程不規(guī)范、不嚴格............................................3

二、中小企業(yè)財務(wù)管理現(xiàn)狀原因分析..............................................3

（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)與經(jīng)營模式的影響................................................3

（二）企業(yè)管理者的素質(zhì)和管理能力的影響........................................3

（三）組織結(jié)構(gòu)和人力資源的影響................................................4

三、中小企業(yè)財務(wù)管理中存在的問題..............................................4

（一）中小企業(yè)融資政策法規(guī)和制度不夠完善........................................4

（二）中小企業(yè)稅負過重，融資困難，資金嚴重不足................................4

（三）投資能力較弱，且缺乏科學(xué)性..............................................4

（四）內(nèi)部控制制度不完善，會計控制薄弱，監(jiān)管不利..............................5

四、加強中小企業(yè)財務(wù)管理的對策................................................5

（一）強化財務(wù)管理意識，提高財務(wù)工作人員素質(zhì)..................................5

（二）強化信用觀念，提高信用等級，拓寬融資渠道................................6

（三）科學(xué)投資，降低投資風(fēng)險..................................................6

（四）加強對日常經(jīng)營活動的財務(wù)控制............................................6

（五）加強制度建設(shè)，建立企業(yè)財務(wù)管理體系......................................6 參考文獻......................................................................7

財務(wù)管理調(diào)查報告

——關(guān)于中小企業(yè)財務(wù)管理的若干問題研究

目前，我國中小企業(yè)已近1000萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99％，它所提供的工業(yè)總產(chǎn)值和實現(xiàn)利稅分別占全國總數(shù)的60％和40％，并提供了大約75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，成為縣及縣以下財政收入的主要來源。可見，中小企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分，對經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定起著舉足輕重的促進作用。但由于中小企業(yè)規(guī)模小、資本和技術(shù)構(gòu)成較低、外部宏觀經(jīng)濟變化對其影響大等因素的存在，使其在財務(wù)管理方面存在與自身發(fā)展和市場經(jīng)濟均不適應(yīng)的情況，導(dǎo)致其在應(yīng)對激烈的市場競爭面臨著巨大的困難。分析中小企業(yè)財務(wù)管理中存在的問題并探討解決問題的對策，以促進中小企業(yè)的改革與發(fā)展，是當(dāng)前經(jīng)濟形勢下需要思考和解決的問題。

一、中小企業(yè)財務(wù)管理的現(xiàn)實狀況

（一）財務(wù)管理模式僵化

目前，我國中小企業(yè)典型的財務(wù)管理模式是家族式管理。這種權(quán)度嚴重失衡的財務(wù)管理

模式在企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者知識不足、管理觀念落后，對新的財務(wù)管理理論與方法缺乏應(yīng)有的認識與了解的情況下，勢必給企業(yè)的財務(wù)管理帶來許多負面的影響，造成企業(yè)財務(wù)管理混亂、財務(wù)監(jiān)控失靈、會計信息失真。

（二）缺乏明確的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，對項目投資缺乏科學(xué)論證

一是片面追求“熱門”產(chǎn)業(yè)，有些企業(yè)甚至片面認為國家調(diào)控什么就應(yīng)該上什么，肯定能賺錢。二是對對項目建設(shè)和經(jīng)營過程中將要發(fā)生的現(xiàn)金流量缺乏可靠的預(yù)測，倉促上馬。一旦國家加大宏觀調(diào)控力度，收緊銀行信貸，使得建設(shè)資金不能如期到位，企業(yè)就面臨進退兩難的境地，甚至造成巨大經(jīng)濟損失

（三）財務(wù)風(fēng)險意識淡薄，企業(yè)始終在高風(fēng)險區(qū)運行

表現(xiàn)在三個方面：一是過度負債。有些企業(yè)在借入資金不能有效發(fā)揮作用的情況下，一些企業(yè)進入了靠貸款維持生存的惡性循環(huán)。其結(jié)果是債臺高筑，財務(wù)風(fēng)險極大。二是短債長投。一些企業(yè)就采取變通的辦法，擅自改變貸款用途，將短期借債用于投資回收期過長的長期項目投資，導(dǎo)致企業(yè)流動負債大大高于流動資產(chǎn)，使企業(yè)面臨極大的潛在支付危機。三是企業(yè)之間相互擔(dān)保。這給財務(wù)監(jiān)管帶來很大困難，造成整體負債率不斷抬高，企業(yè)經(jīng)營成本和財務(wù)費用不斷加大，支付能力日漸脆弱，資金鏈條過緊并隨時可能出現(xiàn)斷裂。

（四）財務(wù)控制薄弱

一是對現(xiàn)金管理不嚴，形成資金閑置或不足。有些企業(yè)認為現(xiàn)金越多越好，造成現(xiàn)金閑置，未參加生產(chǎn)周轉(zhuǎn)。二是沒有建立嚴格的賒銷政策，缺乏有力的催收措施。應(yīng)收賬款不能兌現(xiàn)或形成呆賬，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，資金回收困難。

（五）財務(wù)會計工作流程不規(guī)范、不嚴格。

一是原始憑證、會計分錄、科目應(yīng)用、賬冊設(shè)置以及財務(wù)收支等方面工作不規(guī)范，沒有形成嚴格的制度。二是會計報表的編制既不能充分反映企業(yè)的實際生產(chǎn)經(jīng)營情況，又沒有完全按照國家有關(guān)法律法規(guī)的要求去做，導(dǎo)致會計信息的失真。對材料、工時、動力等消耗沒有進行嚴格的定額管理和健全的分析核算制度。三是企業(yè)沒有或無法建立內(nèi)部審計部門，即使有也很難保證內(nèi)部審計的獨立性，缺乏必要的財務(wù)監(jiān)督機制。

二、中小企業(yè)財務(wù)管理現(xiàn)狀原因分析

（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)與經(jīng)營模式的影響

中小企業(yè)的所有權(quán)結(jié)構(gòu)一般來說是高度集中的，在經(jīng)營模式上所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)合一，企業(yè)的投資者同時就是經(jīng)營者，這種模式給企業(yè)的財務(wù)管理帶來了不小的負面影響。在中小企業(yè)中，有相當(dāng)一部分屬于個體、私營性質(zhì)的企業(yè)，在這些企業(yè)中，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者集權(quán)、家族化管理現(xiàn)象嚴重，項目決策不科學(xué)，不民主，隨意性較大，個人說了算的情況盛行，難免造成投資決策失誤。

（二）企業(yè)管理者的素質(zhì)和管理能力的影響

現(xiàn)有的中小企業(yè)，大部分是在八十年代短缺經(jīng)濟條件下發(fā)展起來的，其中相當(dāng)一部分管理者的素質(zhì)、能力還停留在當(dāng)時的水平，管理觀念陳舊，管理思想落后，沒有將財務(wù)管理納入企業(yè)管理的通盤考慮和有效機制中，缺乏現(xiàn)代財務(wù)管理觀念，使財務(wù)管理失去了在企業(yè)管

理中應(yīng)有的地位和作用。

（三）組織結(jié)構(gòu)和人力資源的影響

一是企業(yè)組織機構(gòu)不健全，管理人員職責(zé)不明確。二是工作流程不規(guī)范，制度不健全，致使財務(wù)審批隨意性大，越權(quán)行事現(xiàn)象嚴重，造成財務(wù)管理混亂。三是財務(wù)管理人員素質(zhì)較低，缺乏財務(wù)管理的基本理論和基本知識，同時法制觀念比較淡薄，對財務(wù)會計法律法規(guī)缺乏充分的理解和認識。

三、中小企業(yè)財務(wù)管理中存在的問題

財務(wù)管理掌持著企業(yè)的經(jīng)濟命脈，但卻是相當(dāng)多中小企業(yè)的軟肋。從近年來財政部對中小企業(yè)檢查的情況看，大部分中小企業(yè)存在會計基礎(chǔ)工作薄弱、白條抵現(xiàn)金、財務(wù)管理混亂、內(nèi)部管理制度不健全等問題。在現(xiàn)實運作中，盡管一些中小企業(yè)的產(chǎn)品也具有競爭力，其發(fā)展初期的經(jīng)營業(yè)績也較好，但最終還是陷入了種種困境，其中最主要的原因之一就是自身財務(wù)管理的混亂，使企業(yè)缺乏真實可靠的財務(wù)資料，從而導(dǎo)致經(jīng)營決策的失誤。這些說明目前我國中小企業(yè)財務(wù)管理仍處于低效率低水平階段，與其日益發(fā)展壯大的要求不相適應(yīng)。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）中小企業(yè)融資政策法規(guī)和制度不夠完善

我國中小企業(yè)發(fā)展一直受到“融資難”問題困擾，中小企業(yè)融資的政策環(huán)境和法律法規(guī)建設(shè)還不夠完善，缺乏有效的中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)和完善的中小企業(yè)融資服務(wù)體系，現(xiàn)有融資體系也不利于中小企業(yè)長期資金的融通。由于中小企業(yè)的貸款管理成本平均是大型企業(yè)的５倍左右，銀行對中小企業(yè)提供貸款的跟蹤監(jiān)控費用增加，使它們從自身利益出發(fā)，不愿給中小企業(yè)提供貸款。

（二）中小企業(yè)稅負過重，融資困難，資金嚴重不足

中小企業(yè)的稅金一般按銷售額乘以６％的征收率計算，這樣小規(guī)模納稅人的實際稅負高于一般納稅人，使得中小企業(yè)的賦稅過重。目前我國中小企業(yè)初步建立了較為獨立、渠道多元的融資體系，但是，融資難、擔(dān)保難仍然是制約中小企業(yè)發(fā)展的最突出的問題。其主要原因：

1.負債過多，融資成本高，風(fēng)險大，造成中小企業(yè)信用等級低，資信相對較差。2.國家沒有專設(shè)中小企業(yè)管理扶持機構(gòu)，國家的優(yōu)惠政策未向中小企業(yè)傾斜，使之長期處于不利地位。

3.大多數(shù)中小企業(yè)是非國有企業(yè)，有些銀行受傳統(tǒng)觀念和行政干預(yù)的影響，對其貸款不夠熱心。

4.中介機構(gòu)不健全，缺乏專門為中小企業(yè)貸款服務(wù)的金融中介機構(gòu)和貸款擔(dān)保機構(gòu)。

（三）投資能力較弱，且缺乏科學(xué)性

1.中小企業(yè)投資所需資金短缺。銀行和其它金融機構(gòu)是中小企業(yè)資金的主要來源，但中小企業(yè)吸引金融機構(gòu)的投資或借款比較困難。銀行即使同意向中小企業(yè)貸款，也因高風(fēng)險而提高貸款利率，從而增加了中小企業(yè)融資的成本。

2.追求短期目標。由于自身規(guī)模較小，貸款投資所占的比例比大企業(yè)多得多，所面臨的風(fēng)險也更大，所以它們總是盡快收回投資，很少考慮擴展自身規(guī)模。

3.盲目追求多元化經(jīng)營，只看到多元化經(jīng)營所帶來的分散風(fēng)險作用和將企業(yè)規(guī)模做大的虛榮成就感，而忽略了企業(yè)擴張與其資金實力、技術(shù)開發(fā)、市場開拓及內(nèi)部管理等方面的矛盾，忽略了跨地區(qū)、跨行業(yè)乃至跨國的多元化經(jīng)營是需要條件的，且多元化經(jīng)營也不一定能滿足人們分散風(fēng)險的初衷，反而可能導(dǎo)致財務(wù)分散、風(fēng)險增大。

（四）內(nèi)部控制制度不完善，會計控制薄弱，監(jiān)管不利

內(nèi)部控制制度是指為了保護資產(chǎn)的安全完整，提高會計信息質(zhì)量，確保法律法規(guī)和經(jīng)營管理方針政策的貫徹執(zhí)行，避免或降低各種風(fēng)險，提高經(jīng)營管理效率，實現(xiàn)經(jīng)營管理目標而制定和實施的一系列企業(yè)內(nèi)部的管理制度，會計控制和內(nèi)部審計控制是其中的主要內(nèi)容。

中小企業(yè)內(nèi)部會計控制制度總的來說殘缺不全。內(nèi)部會計控制制度的核心就是實行權(quán)責(zé)明確、相互制衡的內(nèi)部牽制制度。多數(shù)企業(yè)為了節(jié)省成本而縮減財務(wù)人員，將原本應(yīng)該由財務(wù)、會計和出納三個人完成的工作交給一個人來完成。一些企業(yè)的財務(wù)清查制度、成本核算制度、財務(wù)收支審批制度等基本制度不健全；一些企業(yè)雖然建立了其中的幾項制度，但實際工作中從未認真執(zhí)行過。內(nèi)部審計在中小企業(yè)中還沒有得到足夠的重視，多數(shù)企業(yè)沒有設(shè)置獨立的內(nèi)部審計部門，有的即使有，也是將審計部門與其他部門合并，或在財會部門內(nèi)設(shè)審計人員，這樣不能保證內(nèi)部審計的獨立性和權(quán)威性。一些企業(yè)怕開展內(nèi)部審計會傷了和氣，除非有重大嫌疑或已經(jīng)出了問題，否則不開展內(nèi)部審計，內(nèi)部審計形同虛設(shè)。同時由于內(nèi)部審計要涉及到企業(yè)的方方面面，甚至企業(yè)的核心機密，有些中小企業(yè)不敢輕易讓“外人”負責(zé)內(nèi)部審計工作，所以在用人上會受到很大的限制。

內(nèi)容控制制度的不完善，導(dǎo)致了會計控制的薄弱、監(jiān)管不力。具體表現(xiàn)為：對現(xiàn)金管理不嚴，造成資金閑置或不足；違反現(xiàn)金管理制度，常有超過規(guī)定限額的現(xiàn)金支出未按規(guī)定通過銀行結(jié)算和坐支銷貨款現(xiàn)象發(fā)生；固定資產(chǎn)管理失控，固定資產(chǎn)增減不記賬，日常核算中不計提或多計提折舊，賬面與實際嚴重不符；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回收困難；存貨控制薄弱，造成資金呆滯；重錢不重物，資產(chǎn)流失浪費嚴重；成本控制水平落后，成本費用核算不實，等等。

四、加強中小企業(yè)財務(wù)管理的對策

（一）強化財務(wù)管理意識，提高財務(wù)工作人員素質(zhì)

長期以來，我國民營企業(yè)的“財務(wù)”與“會計”不分，財務(wù)管理從屬于會計工作，財務(wù)

管理的內(nèi)容也往往僅限于營運資金管理。在財務(wù)管理已取代生產(chǎn)管理成為企業(yè)管理核心的今天，這種狀況必須改變。為此，中小企業(yè)應(yīng)重視財務(wù)預(yù)算和營運資金管理、財務(wù)控制等工作，從大局把握企業(yè)經(jīng)營，提升企業(yè)財務(wù)管理層次，并要在思想上提高對新形勢下財務(wù)管理重要性和必要性的再認識，確立財務(wù)管理在企業(yè)管理中的中心地位。同時，要提高財務(wù)管理水平，中小企業(yè)還應(yīng)聘請和培養(yǎng)具有較高素質(zhì)的財務(wù)管理人員。這些財務(wù)人員的責(zé)任不僅限于對企業(yè)資金、資產(chǎn)的記錄，其工作重點應(yīng)放在對已有資金的控制、對各項資產(chǎn)的管理、對企業(yè)的投資、籌資進行合理的管理上，應(yīng)能從較高的理論角度進行經(jīng)濟活動分析，從數(shù)字變化的表面分析人與人之間的經(jīng)濟關(guān)系和活動，為改善經(jīng)營管理提出合理化的意見和建議。

（二）強化信用觀念，提高信用等級，拓寬融資渠道

資金作為現(xiàn)代經(jīng)濟運行的“血液”，成為企業(yè)生存和發(fā)展的必備要素。若不盡快解決融資難問題，中小企業(yè)就缺乏發(fā)展的后勁和活力，很容易被市場淘汰出局。中小企業(yè)要想擺脫目前融資難的困境，一方面必須強化信用觀念，主動提高自身信用等級，做到誠實守信，規(guī)范經(jīng)營；另一方面要積極拓寬融資渠道，可以加強與大企業(yè)的聯(lián)系，借助大企業(yè)的信用為其擔(dān)保，獲得銀行貸款。還可以加強與金融機構(gòu)的聯(lián)系，不斷向銀行通報企業(yè)經(jīng)營情況，讓銀行能夠把握住企業(yè)資金的流向，取得金融機構(gòu)的信任，并按銀行信用等級評定標準規(guī)范企業(yè)的各項制度，積極爭取銀行的信用等級評定。

（三）科學(xué)投資，降低投資風(fēng)險

以對內(nèi)投資方式為主。對內(nèi)投資主要有以下幾個方面： 1.加強對新產(chǎn)品試制的投資。2.對技術(shù)設(shè)備更新改造的投資。3.注重人力資源的投資。

從某種角度說，加強人力資源的投資，擁有一定的高素質(zhì)的管理及技術(shù)型人才，是企業(yè)制勝的法寶。規(guī)范項目投資程序。當(dāng)企業(yè)在資金、技術(shù)操作、管理能力等方面具備一定的實力之后，應(yīng)規(guī)范項目的投資程序，實行投資監(jiān)理，對投資活動的各個階段做到精心設(shè)計和實施，規(guī)避投資風(fēng)險。

（四）加強對日常經(jīng)營活動的財務(wù)控制

1.合理估計和保證日常的現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金管理的起點正是估算資金的收入和支出，確定現(xiàn)金流入和流出的時間，盡可能準確地預(yù)測未來的資金需要，并且保證非常及時地提供資金滿足這些需要。這方面常見的錯誤是高估銷售收入，低估了費用開支，或者在現(xiàn)金流量中沒有加入意外開支的準備金。

2.加強應(yīng)收賬款管理。企業(yè)一般都會存在大量的賒銷，因此應(yīng)收貨款問題是屢見不鮮的。要想解決這個難題，從一開始就需要嚴格把關(guān)，把某些付款條件規(guī)定清楚，防止客戶在事后故意拖延。如果應(yīng)收款已經(jīng)發(fā)生，企業(yè)就需要制定嚴格的回收政策。

3.加強存貨管理。不良的存貨狀態(tài)是消散企業(yè)資金的一個嚴重威脅。每多花一塊錢用于存貨，就等于少花一塊錢用于生產(chǎn)。所以，對每一種儲存在庫的產(chǎn)品，應(yīng)盡量需要尋求理想的存貨余額。

（五）加強制度建設(shè)，建立企業(yè)財務(wù)管理體系

中小企業(yè)不同于大型國有企業(yè)，在制定財務(wù)會計制度時，應(yīng)當(dāng)遵循針對性、操作性和強制性原則，制定一套符合企業(yè)實際的財務(wù)管理制度：

1.要設(shè)立專門的財務(wù)管理機構(gòu)，統(tǒng)一負責(zé)企業(yè)的資金融通、現(xiàn)金出納、財會管理、工資核算、固定資產(chǎn)以對預(yù)算編制、決算實施工作。

2.要制定相應(yīng)的財務(wù)管理制度，如現(xiàn)金、采購、報銷、稽核等制度，實行財務(wù)管理的規(guī)范化和制度化。

3.要制定相應(yīng)的考核制度，強化監(jiān)督機制。根據(jù)各崗位的權(quán)利和責(zé)任，強化財務(wù)人員的責(zé)任，規(guī)范財務(wù)工作程序，提高會計工作質(zhì)量，堅決杜絕不規(guī)范、不合法的會計業(yè)務(wù)和財務(wù)行為的發(fā)生。

4.要求企業(yè)設(shè)置獨立的內(nèi)部審計機構(gòu)，建立內(nèi)部審計制度，加強審計監(jiān)督，以提高財務(wù)信息的真實性。通過這些制度的實施，將財務(wù)管理工作與企業(yè)的經(jīng)濟業(yè)務(wù)緊密結(jié)合起來，促進財務(wù)管理職能的充分發(fā)揮，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的正常運行。

參考文獻

1.王曉東，關(guān)于民營企業(yè)財務(wù)管理的幾點思考，《工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟》，2005，（1）。2.唐紅珍，中小企業(yè)財務(wù)管理的現(xiàn)狀及其改進方法，《企業(yè)經(jīng)濟》，2005，（6）。3.王珍義，民營中小企業(yè)發(fā)展中的財務(wù)管理問題研究，《中南財經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報》，2005，（4）。

4.曾健如，我國企業(yè)財務(wù)管理中存在的問題及對策，《商場現(xiàn)代化》，2005，（1）。5.徐榮華，吳國燦，中小企業(yè)財務(wù)管理的局限性研究[J]，《財會通訊》，2005。