第一篇：美國貨幣監(jiān)理署監(jiān)管經(jīng)驗對金融監(jiān)管制度創(chuàng)新建設(shè)啟示大全

摘要：美國貨幣監(jiān)理署作為歷史悠久的銀行監(jiān)管機構(gòu)，積累了豐富的監(jiān)管經(jīng)驗。對該機構(gòu)的組織安排和業(yè)務(wù)分工，從八個方面總結(jié)了它的成功經(jīng)驗，認為我國的新型金融監(jiān)管制度要從監(jiān)管理念、監(jiān)管體系、監(jiān)管方法、監(jiān)管的交流與合作、高素質(zhì)監(jiān)管人才的培養(yǎng)五個方面進行創(chuàng)新性建設(shè)。

關(guān)鍵詞：美國貨幣監(jiān)理署；監(jiān)管經(jīng)驗；監(jiān)管創(chuàng)新美國貨幣監(jiān)理署（OfficeoftheComptrolleroftheCurrency,以下簡稱OCC）根據(jù)美國1863年的《貨幣法》成立，隸屬美國財政部，是美國聯(lián)邦注冊銀行（國民銀行，NationalBank）的監(jiān)管機構(gòu)。歷經(jīng)百余年的變遷，美國形成了雙重銀行體系和多方銀行監(jiān)管的格局，無論從聯(lián)邦還是各州銀行監(jiān)管機構(gòu)均形成了較為成熟的監(jiān)管理念、監(jiān)管思路、監(jiān)管方法和制度體系。OCC作為美國聯(lián)邦注冊銀行的監(jiān)管機構(gòu)，負責(zé)監(jiān)管美國一半的銀行業(yè)資產(chǎn)，是監(jiān)管資歷最長的監(jiān)管機構(gòu)，走過了145年的監(jiān)管歷程，取得了很多極具價值的監(jiān)管經(jīng)驗，很值得我們這樣的新興市場經(jīng)濟國家學(xué)習(xí)借鑒。

一、OCC的組織安排及其業(yè)務(wù)分工OCC總部設(shè)在華盛頓特區(qū)，下設(shè)一家數(shù)據(jù)中心（設(shè)在馬里蘭州），四個大區(qū)分局（分別是中部區(qū)的芝加哥分局，西部區(qū)的丹佛分局，南部區(qū)的達拉斯分局，東北區(qū)的紐約分局），22個大銀行監(jiān)管派駐組，一家駐倫敦監(jiān)管局。四個大區(qū)分局負責(zé)轄區(qū)內(nèi)國民銀行及外資銀行分支機構(gòu)的直接監(jiān)管，管轄區(qū)域包括美國各州、波多黎各、維京島（theVirginIsland）、關(guān)島、北馬里亞納群島。四個大區(qū)分局按照國民銀行數(shù)量及資產(chǎn)的規(guī)模在各州的分布，分別在各州設(shè)置48個支局（FieldOffice）和23個辦事處（Satellitelocations）。OCC總部內(nèi)設(shè)九個部門，分別是法律事務(wù)部、國民銀行監(jiān)管部、國際與經(jīng)濟事務(wù)部、大銀行監(jiān)管部、中型銀行/社區(qū)銀行監(jiān)管部、員工與公共事務(wù)部、信息科技服務(wù)部、管理部、監(jiān)察部。OCC的署長（Comptroller）由美國總統(tǒng)提名，國會確認批準，任期五年。國會不對OCC撥款，OCC主要采取監(jiān)管收費制維持運作，其運作資金的99%國民銀行的監(jiān)管費，1%美國政府債券投資的利息收入、發(fā)放執(zhí)照收入及其他收費。OCC設(shè)有執(zhí)行委員會，目前由10名成員組成，分別由分管九個部門的高級副署長組成。執(zhí)行委員會下設(shè)七個專業(yè)委員會，分別為審計委員會、銀行監(jiān)管委員會、預(yù)算及財務(wù)委員會、人力資本委員會、監(jiān)管政策委員會、法律及對外事務(wù)委員會、信息科技及系統(tǒng)委員會。專業(yè)委員會就重要問題定期向署長及執(zhí)行委員會報告。OCC總部不負責(zé)具體的現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管，總部主要在法規(guī)、政策、技術(shù)層面指導(dǎo)和支持分部的監(jiān)管工作。一是通過派出各個領(lǐng)域的專家協(xié)助、幫助現(xiàn)場檢查的實施，二是通過派出政策制定人員參與現(xiàn)場檢查，跟蹤和熟悉銀行業(yè)務(wù)的操作及其主要風(fēng)險領(lǐng)域，從而制定或更新監(jiān)管政策、監(jiān)管程序和方法。

國民銀行監(jiān)管部負責(zé)發(fā)布與國民銀行所有業(yè)務(wù)相關(guān)的政策指南和檢查程序，并協(xié)助對OCC的現(xiàn)場檢查人員進行培訓(xùn)，協(xié)調(diào)與聯(lián)邦金融機構(gòu)檢查委員會（FederalFinancialInstitutionsExaminationCouncil,FFIEC）的工作。大銀行監(jiān)管部負責(zé)監(jiān)管在美國聯(lián)邦注冊的大銀行。OCC對大銀行的定義是：總資產(chǎn)在250億美元以上，從事較為復(fù)雜的銀行業(yè)務(wù)。目前OCC監(jiān)管的大銀行有22家。其主要監(jiān)管力量集中在22個監(jiān)管派駐組和一家倫敦監(jiān)管局，總部負責(zé)大銀行監(jiān)管宏觀協(xié)調(diào)，監(jiān)管戰(zhàn)略的制定、風(fēng)險的判斷和總體評估。

與大銀行監(jiān)管部門類似，中型銀行/社區(qū)銀行監(jiān)管部負責(zé)資產(chǎn)在250億美元以下的中型銀行/社區(qū)銀行，它的總部主要負責(zé)宏觀監(jiān)管政策的制定和協(xié)調(diào)，一線監(jiān)管人員都設(shè)在大區(qū)分局、支局和辦事處。包括中型銀行和信用卡銀行監(jiān)管部和特殊監(jiān)管部。

國際與經(jīng)濟事務(wù)部包括全球銀行與金融分析部、模型與分析部，其主要職能是數(shù)據(jù)統(tǒng)計、銀行行業(yè)分析、宏觀經(jīng)濟形勢分析以及政策研究、模型分析以及對外聯(lián)絡(luò)等，是監(jiān)管工作的宏觀經(jīng)濟、技術(shù)方面的支持部門。該部在大區(qū)分局派駐經(jīng)濟學(xué)家或研究員（直接向總部匯報），并為現(xiàn)場檢查提供技術(shù)支持。

二、OCC的成功監(jiān)管經(jīng)驗OCC在145年的監(jiān)管工作中，總是能夠不斷地調(diào)整自身的監(jiān)管方法和思路，與時俱進，跟上金融業(yè)發(fā)展的時代脈搏，在開放經(jīng)濟條件下，它的諸多成功經(jīng)驗主要包括以下幾個方面。

1.樹立了明確的監(jiān)管戰(zhàn)略目標，基于風(fēng)險為本的監(jiān)管理念，實施全面風(fēng)險管理2.構(gòu)建了較為完備的監(jiān)管法律法規(guī)體系

OCC的法規(guī)建設(shè)主要包括三個方面：一是制定適用于整個國民銀行體系的監(jiān)管規(guī)定、監(jiān)管政策、業(yè)務(wù)指南及法規(guī)解釋，從而對國民銀行面臨的風(fēng)險和責(zé)任制定指導(dǎo)性意見，以及禁止（或限制）銀行從事被認定為不審慎或不安全的業(yè)務(wù)；二是制定現(xiàn)場檢查人員的檢查政策、檢查手冊和相關(guān)釋義；三是參加行政、司法和國會的有關(guān)聽證會。這些工作為國民銀行體系形成充分競爭的金融服務(wù)環(huán)境創(chuàng)造了較為靈活的法律法規(guī)框架。其中OCC認為較為重要的法規(guī)、監(jiān)管指南包括貸款限額試行計劃（LendingLimitspilotprogram)、國際銀行業(yè)務(wù)的法規(guī)政策程序、關(guān)于擔(dān)保信用卡（SecuredCreditCard）的建議函（AdvisoryLetter）、關(guān)于產(chǎn)品或服務(wù)新業(yè)務(wù)開發(fā)的拓

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展以及產(chǎn)品或服務(wù)更新?lián)Q代的指南、關(guān)于隱含期權(quán)（EmbeddedOptions）和長期利率風(fēng)險（Long-TermInterestRate）的指南、《關(guān)聯(lián)機構(gòu)監(jiān)管手冊》（RelatedOrganizationsHandbook）、《從呈交董事的報告中發(fā)現(xiàn)問題》（DetectingRedFlagsinBoardReports）。3.非常重視市場秩序與市場公平的監(jiān)管

OCC與其他監(jiān)管當(dāng)局和執(zhí)法部門緊密合作，及時識別、跟蹤違反《銀行保密法》、《反洗錢法》的行為，防止國內(nèi)外的犯罪分子和恐怖分子利用國民銀行體系進行資金活動。OCC要求國民銀行建立有關(guān)內(nèi)部控制體系，內(nèi)部審計，設(shè)立《銀行保密法》合規(guī)官，并要求銀行對員工進行培訓(xùn)。

OCC密切關(guān)注國民銀行的不公平及欺詐經(jīng)營行為，確保銀行客戶能夠獲得公平的銀行服務(wù)。根據(jù)《銀行公平競爭法》（CompetitiveEqualityBankAct），OCC通過與信用卡銀行、信托銀行簽訂協(xié)議的方式體現(xiàn)監(jiān)管意圖，如經(jīng)營協(xié)議（operatingagreements）、流動性準備金賬戶協(xié)議（liquidityreservedepositaccounts）、資本保障和保持流動性協(xié)議（capitalassuranceandliquiditymaintenanceagreements）。銀行申請開辦新業(yè)務(wù)時，OCC可采用簽訂“經(jīng)營協(xié)議”的方式體現(xiàn)監(jiān)管當(dāng)局對特定領(lǐng)域的指導(dǎo)意圖，如要求銀行達到最低資本要求，維持充足的流動性資產(chǎn)，滿足銀行每日的流動性；上報經(jīng)營計劃，在美聯(lián)儲或第三方存款機構(gòu)建立和維持一定準備金。

4.實行早期監(jiān)管干預(yù)制度

OCC對有問題的銀行繼續(xù)加強監(jiān)管，確保早干預(yù)，低成本，及時采取糾正行動。為了盡可能減少FDIC成員銀行的保險資金損失，OCC針對出現(xiàn)以下情況的有問題銀行采取結(jié)構(gòu)性早期干預(yù)和處置戰(zhàn)略：一是經(jīng)營狀況正在好轉(zhuǎn)并重新接受大區(qū)分局監(jiān)管的銀行；二是進入自愿清算程序的銀行；三是被出售或兼并的銀行；四是關(guān)閉的銀行。如果出現(xiàn)特別情況影響到銀行的經(jīng)營狀況，OCC會要求銀行上報出售、兼并或清算情況，避免銀行保險資金的損失。

5.積極執(zhí)行《新巴塞爾協(xié)議》的文件精神，實現(xiàn)高水平的風(fēng)險管理強制實施高級法的銀行機構(gòu)具體標準為：商業(yè)銀行總資產(chǎn)在2500億美元以上；或表內(nèi)國際資產(chǎn)（totalon-balance-sheetforeignexposure）在100億美元以上的銀行機構(gòu)。目前美國有九家大銀行符合強制執(zhí)行的標準。美國監(jiān)管機構(gòu)要求強制實施高級法的銀行在2006年7月1日之前向相應(yīng)的監(jiān)管當(dāng)局遞交書面的新巴塞爾資本協(xié)議高級法的實施計劃，包括符合監(jiān)管要求的內(nèi)部評級法、高級法、操作風(fēng)險高級法的計量基礎(chǔ)、必要的預(yù)算計劃以及董事會的審批決議等。這些銀行應(yīng)與監(jiān)管機構(gòu)保持經(jīng)常溝通，報告進展情況，如果不能及時實施，要說明何時才能作好準備實施高級法。美國監(jiān)管當(dāng)局將對銀行最終實施高級法進行審批。對于屆時不能實施高級法的銀行，高級法將仍然生效，美國監(jiān)管機構(gòu)將視情況采取監(jiān)管措施。另外，美國目前約有10多家銀行自愿實施高級法。自愿實施高級法的銀行應(yīng)向相應(yīng)的美國監(jiān)管當(dāng)局遞交書面實施報告，獲得審批后正式實施，其實施時間不受具體限制。

6.實行嚴格的監(jiān)管從業(yè)人員準入制度，重視對監(jiān)管人員的監(jiān)管

人員的選拔實行嚴格的考試準入制度，監(jiān)管人員必須參加現(xiàn)場檢查資格統(tǒng)一考試，但在考試前可以自由選擇擅長領(lǐng)域，如資本市場或信貸風(fēng)險管理等。通過考試以后，監(jiān)管人員經(jīng)過一定時期的工作鍛煉，成為信貸風(fēng)險、資本市場、合規(guī)性、IT、資產(chǎn)管理等領(lǐng)域的專家，達到一定員工等級后就有可能成為某一領(lǐng)域的職能首席監(jiān)管員或首席專家。此外，由于需要不同領(lǐng)域的專業(yè)人才，OCC也從銀行、咨詢公司等外部招聘具有一定工作經(jīng)驗的專業(yè)人士，他們可以不參加OCC舉辦的現(xiàn)場檢查資格統(tǒng)一考試，而直接通過評估獲得美國聯(lián)邦政府授予的“銀行檢查官”（BankingExaminer）稱號。

OCC的執(zhí)法合規(guī)部門對銀行內(nèi)部人和其他關(guān)聯(lián)方的不審慎經(jīng)營行為、違法違規(guī)行為以及瀆職行為進行查處。如果這些行為對國民銀行或其他銀行造成損失，或銀行內(nèi)部人由此獲得不當(dāng)利得，OCC將下發(fā)監(jiān)管令，或進行民事經(jīng)濟處罰、要求賠償或取消銀行從業(yè)資格。

7.重視金融監(jiān)管的交流與合作

OCC通過多方溝通和交流，實現(xiàn)監(jiān)管信息的共享和監(jiān)管合作。銀行業(yè)方面，OCC通過聯(lián)邦金融機構(gòu)檢查委員會（FederalFinancialInstitutionsExaminationCouncil，F(xiàn)FEIC），與其他主要聯(lián)邦銀行監(jiān)管機構(gòu)，如美聯(lián)儲、聯(lián)邦存款保險公司，儲蓄監(jiān)督局（OfficeofThriftSupervision，OTS）及國民信用合作社監(jiān)管局（NationalCreditUnionAdministration，NCUA）進行合作，合作的范圍包括監(jiān)管政策、監(jiān)管法規(guī)、監(jiān)管報告要求、跨監(jiān)管機構(gòu)的檢查培訓(xùn)等方面的協(xié)調(diào)，從而減少監(jiān)管負擔(dān)，促進監(jiān)管的一致性、連續(xù)性和有效性。保險和證券方面，OCC與有關(guān)管理當(dāng)局密切合作，對各方共同關(guān)心的問題進行協(xié)商。OCC與48個州和哥倫比亞特區(qū)的保險部門達成信息共享協(xié)議，并與國家保險監(jiān)理專員協(xié)會（NationalAssociationofInsuranceCommissioners）定期舉行會談。OCC與證券交易委員會（SecuritiesandExchangeCommission，SEC）商討有關(guān)證券交易及證券經(jīng)紀、會計、信息披露方面的問題，并與聯(lián)邦貿(mào)易委員會（FederalTradeCommission，F(xiàn)TC）商討消費者保護和隱私問題。

OCC采取各種形式就有關(guān)銀行風(fēng)險問題與銀行高級管理層保持聯(lián)系，OCC對275家社區(qū)銀行的董事舉辦了“OCC風(fēng)險評估過程的介紹會”。其目標是促使社區(qū)銀行董事增進對OCC以風(fēng)險為本的監(jiān)管思路的理解、深入認識銀行業(yè)務(wù)存在的主要風(fēng)險、學(xué)習(xí)如何對管理層、內(nèi)外部審計以及現(xiàn)場檢查人員提出問題、如何對風(fēng)險進行識別、計量及監(jiān)控。此外，為提高董事對信貸風(fēng)險管理的認識、幫助董事評估和控制銀行風(fēng)險，提高他們對銀行管理信息系統(tǒng)進行評估的能力，OCC還為董事舉辦了信貸風(fēng)險管理的培訓(xùn)，175家社區(qū)銀行參與了此

，

項目。OCC的對外合作主要包括OCC與其他銀行監(jiān)管機構(gòu)、其他政府部門、國外監(jiān)管當(dāng)局、巴塞爾委員會的合作。

8.重視監(jiān)管人才隊伍的培養(yǎng)，營造和諧的工作環(huán)境

與銀行監(jiān)管委員會和其他部門合作，及時收集和反饋人才需求，確保有足夠的專業(yè)人才應(yīng)對不斷出現(xiàn)的問題和風(fēng)險，并確保重點領(lǐng)域的人才配備。通過國民銀行風(fēng)險管理委員會和大區(qū)分局風(fēng)險管理委員會以及檢查人員開發(fā)專業(yè)委員會，全面協(xié)調(diào)開發(fā)、跟蹤檢查人員信息和培訓(xùn)需求，突出重點，將員工的培訓(xùn)和技術(shù)與工作機會掛鉤，并開發(fā)培訓(xùn)和發(fā)展計劃，從而填補專業(yè)“缺口”。要求管理層給員工提供更多的事業(yè)發(fā)展機會，鼓勵管理層和員工之間就事業(yè)發(fā)展問題進行主動交流，共同營造無歧視的良好工作環(huán)境，在法律法規(guī)允許的情況下，充分利用OCC為員工提供的工作和生活上的便利。

三、OCC對我國金融監(jiān)管制度創(chuàng)新建設(shè)的啟示通過前面對OCC成功經(jīng)驗的總結(jié)分析，結(jié)合新時期我國金融監(jiān)管的發(fā)展要求，下面就我國新型金融監(jiān)管制度的創(chuàng)新建設(shè)提出自己的一些想法和建議。

1.監(jiān)管理念上要創(chuàng)新，樹立風(fēng)險為本的全面風(fēng)險監(jiān)管理念

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樹立全球化背景下的金融監(jiān)管系統(tǒng)是動態(tài)監(jiān)管、互動監(jiān)管和統(tǒng)一監(jiān)管有機結(jié)合的動態(tài)風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)的新理念。新的監(jiān)管理論和新型金融監(jiān)管體系的構(gòu)建必須以新的理念為指導(dǎo)，實現(xiàn)監(jiān)管理念的三個轉(zhuǎn)變：從靜態(tài)監(jiān)管理念向動態(tài)監(jiān)管理念轉(zhuǎn)變，從被動監(jiān)管理念向互動監(jiān)管理念轉(zhuǎn)變，從分離監(jiān)管理念向統(tǒng)一監(jiān)管理念轉(zhuǎn)變。最終實現(xiàn)風(fēng)險為本的全面風(fēng)險監(jiān)管理念。

2.監(jiān)管體系上要創(chuàng)新，構(gòu)建多元化的監(jiān)管制度體系

融合風(fēng)險和資本管理為核心的全面風(fēng)險管理理念，創(chuàng)新性地利用系統(tǒng)論的思想建設(shè)多維度的新型金融監(jiān)管體系，監(jiān)管系統(tǒng)應(yīng)包括官方、社會、金融機構(gòu)本身以及與國際金融監(jiān)管機構(gòu)合作的四維架構(gòu)，只有放在這樣一個大系統(tǒng)中，我國新興的金融監(jiān)管才是完善有效的。整個金融監(jiān)管系統(tǒng)的運作必須有明確的監(jiān)管目標體系，將金融風(fēng)險的識別、衡量、監(jiān)測和控制始終貫穿于監(jiān)管設(shè)計的各個環(huán)節(jié)。

（1）專業(yè)化設(shè)置監(jiān)管機構(gòu)。這已成為各國銀行監(jiān)管當(dāng)局的共識，問題在于如何實現(xiàn)有效的專業(yè)化配置。它主要包括兩個方面，一是專業(yè)分類。銀行監(jiān)管的重點在利率風(fēng)險、市場風(fēng)險、資產(chǎn)管理、零售信貸風(fēng)險、合規(guī)性等，按專業(yè)領(lǐng)域分設(shè)信貸風(fēng)險、資本市場、合規(guī)性、IT、資產(chǎn)管理等監(jiān)管機構(gòu)。二是現(xiàn)場和非現(xiàn)場職能是否分開。分與合各有利弊，合并有利于監(jiān)管信息的連貫、有利于形成非現(xiàn)場監(jiān)管與現(xiàn)場檢查的有機結(jié)合等；分開有利于監(jiān)管人員集中精力專攻非現(xiàn)場或現(xiàn)場檢查，有利于提高非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查的針對性和有效性等，這兩種分類與銀行業(yè)的發(fā)展變化緊密相關(guān)，既不能照搬既定做法，也不能忽視既定做法的合理性。在開放經(jīng)濟的大背景下，我國監(jiān)管部門的專業(yè)設(shè)置和功能設(shè)置不管采取哪種方式，都應(yīng)適應(yīng)我國銀行業(yè)的經(jīng)營特點，適應(yīng)銀行業(yè)發(fā)展變化的需要，適應(yīng)專業(yè)化分工的趨勢。

（2）建立多維度、多方位的監(jiān)管制度體系。OCC的監(jiān)管制度體系包括監(jiān)管法規(guī)、司法解釋、建議函、監(jiān)管手冊、監(jiān)管指南等。其中，OCC為監(jiān)管人員制定的監(jiān)管手冊達百余冊，主要分為四大類：資產(chǎn)管理、消費者保護、市場準入、安全穩(wěn)健性。資產(chǎn)管理側(cè)重銀行的信托業(yè)務(wù)；消費者保護側(cè)重銀行為消費者提供服務(wù)的公平和誠信；市場準入側(cè)重銀行開業(yè)、并購、重組、銀行控制權(quán)、高級管理行為；安全穩(wěn)健性側(cè)重銀行的風(fēng)險控制和穩(wěn)健經(jīng)營。

OCC的監(jiān)管手冊大多數(shù)供監(jiān)管人員或現(xiàn)場檢查人員使用，每部手冊包括基本概念、風(fēng)險點、監(jiān)管和檢查程序、參考資料等內(nèi)容，監(jiān)管人員或現(xiàn)場檢查人員在實施監(jiān)管活動或現(xiàn)場檢查時，可據(jù)此操作。監(jiān)管手冊后附參考資料，包括以往OCC或其他相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)下發(fā)的有關(guān)指引、通知、函件，或其他相關(guān)內(nèi)容的監(jiān)管手冊索引。如安全穩(wěn)健性（SafeandSoundness）相關(guān)的監(jiān)管手冊共計60多冊。如對于監(jiān)管和檢查的總體要求，OCC制定了《銀行監(jiān)管規(guī)程》、《現(xiàn)場檢查計劃和控制》等；對于不同類型的銀行，OCC制定了《大銀行監(jiān)管》、《社區(qū)銀行監(jiān)管》、《外資金融機構(gòu)監(jiān)管》等；對于不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域，監(jiān)管手冊基本涵蓋表內(nèi)表外業(yè)務(wù)，如商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、房地產(chǎn)貸款、信用卡、銀行承兌匯票、貿(mào)易融資、資產(chǎn)證券化、金融衍生交易等；對于不同風(fēng)險類型，OCC制定了《國家風(fēng)險管理》、《信貸風(fēng)險評級》、《利率風(fēng)險》、《流動性》；其他還包括《內(nèi)部控制》、《內(nèi)外部審計》、《內(nèi)部人交易》、《網(wǎng)上銀行》、《董事職責(zé)》、《貸款和租賃損失準備》、《管理信息系統(tǒng)》等。

OCC與目前各國監(jiān)管當(dāng)局通行的監(jiān)管理念——風(fēng)險監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管——并無二致，但OCC的特點在于將監(jiān)管理念、監(jiān)管意圖滲透到各個維度的監(jiān)管領(lǐng)域中，對于不同規(guī)模銀行的監(jiān)管、不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域、不同風(fēng)險領(lǐng)域的監(jiān)管等，OCC都將銀行監(jiān)管理念、程序、方法在這些監(jiān)管手冊中具體化、程式化，而同時又保留了監(jiān)管人員主觀判斷和相機處理的靈活性和自主權(quán)。監(jiān)管人員和現(xiàn)場檢查人員在日常監(jiān)管和檢查時，可以多角度、多方位參照不同的監(jiān)管手冊學(xué)習(xí)、體會和應(yīng)用。這樣，既避免了不同監(jiān)管人員不同知識結(jié)構(gòu)、知識背景對同一監(jiān)管領(lǐng)域產(chǎn)生的判斷差異，保證了監(jiān)管政策、監(jiān)管方法和程序的相對統(tǒng)一，又授予監(jiān)管人員一定的主觀判斷和靈活處理的權(quán)力，避免了監(jiān)管人員對既定制度的機械應(yīng)用。

（3）實行差別化監(jiān)管。OCC在總體監(jiān)管戰(zhàn)略目標框架下，對不同類型的銀行制定了不同的監(jiān)管戰(zhàn)略，同時又根據(jù)同一類型中不同銀行的具體情況制定不同的監(jiān)管戰(zhàn)略。OCC規(guī)定，銀行監(jiān)管周期為12個月或18個月，銀行復(fù)雜程度越高、風(fēng)險越大，監(jiān)管周期則越短，監(jiān)管人員在一個監(jiān)管周期內(nèi)完成監(jiān)管戰(zhàn)略，并做出總體評價，包括CAMELS的單項及復(fù)合評級、ROCA、SOSA評級。當(dāng)然，分類監(jiān)管、差別監(jiān)管并不意味著監(jiān)管戰(zhàn)略迥然不同，OCC會針對國家經(jīng)濟的變化、銀行業(yè)經(jīng)營總體狀況和風(fēng)險的共同點制定總體的監(jiān)管重點，單個銀行的監(jiān)管戰(zhàn)略的實施不能脫離總體監(jiān)管戰(zhàn)略的框架。

3.監(jiān)管方法上要創(chuàng)新，加快監(jiān)管信息化建設(shè)

與新的監(jiān)管理念和監(jiān)管體系相適應(yīng)，必須有監(jiān)管方法的創(chuàng)新。隨著銀行信息科技的發(fā)展，銀行監(jiān)管也步入信息時代。監(jiān)管數(shù)據(jù)處理、業(yè)務(wù)信息分類、風(fēng)險分析等目前已是人力所不能及。銀行業(yè)需要科技支持，監(jiān)管手段也需要信息化、科技化。OCC之所以能夠迅速掌握各種銀行信息，很大程度上依靠完善的監(jiān)管信息系統(tǒng)的支持。監(jiān)管信息系統(tǒng)主要包括：金融機構(gòu)數(shù)據(jù)檢索系統(tǒng)（TheFinancialInstitutionDataRetrievalSystem,theFINDRS）。該系統(tǒng)主要用于非現(xiàn)場監(jiān)管，可對金融機構(gòu)，包括銀行控股公司、銀行、電子數(shù)據(jù)處理服務(wù)商、外資銀行分支機構(gòu)上報的財務(wù)數(shù)據(jù)進行檢索、處理、加工、分類、分析，為監(jiān)管人員提供了大量數(shù)據(jù)和強大的分析功能。監(jiān)管人員可以利用該系統(tǒng)對金融機構(gòu)每季報送的非現(xiàn)場監(jiān)管報表的數(shù)據(jù)進行橫向同業(yè)分析、縱向歷史比較等分析，從而發(fā)現(xiàn)異動狀況和潛在風(fēng)險；監(jiān)管信息系統(tǒng)（SupervisoryInformationSystem，SIS）。該系統(tǒng)主要應(yīng)用于現(xiàn)場檢查，包括五個子系統(tǒng)：用于中型/

，

社區(qū)銀行/外資金融機構(gòu)現(xiàn)場檢查的系統(tǒng)（Examiner'sView）,用于大銀行現(xiàn)場檢查的系統(tǒng)（SIS-LargeBank）,用于數(shù)據(jù)維護的系統(tǒng)（SIS-Administration），用于查詢各類銀行檢查情況的系統(tǒng)（SIS-Report）及用于處理、分析銀行信貸數(shù)據(jù)的系統(tǒng)（SIS-NationalCreditTool）?，F(xiàn)場檢查系統(tǒng)包括了銀行的基本信息、監(jiān)管重點、監(jiān)管戰(zhàn)略、以往采取的監(jiān)管措施和活動、非現(xiàn)場監(jiān)管信息、各類財務(wù)報表、各項評級、現(xiàn)場檢查結(jié)論等。首席檢查官、主查人、現(xiàn)場檢查人員、監(jiān)管部門的主管人員等通過該系統(tǒng)能隨時掌握一家銀行的所有狀況，對銀行相關(guān)資料隨時進行更新。

特別值得一提的是OCC的國民信貸工具系統(tǒng)（SIS-NationalCreditTool）。該系統(tǒng)記錄了所有銀行每筆貸款的詳細情況，包括借款人名稱、地址、社會保障號、貸款種類、貸款金額、期限、利率條款、用途、貸款質(zhì)量等82個要素。通過任何要素檢索，就可進行任意組合分析，發(fā)現(xiàn)各類潛在風(fēng)險，如貸款集中度風(fēng)險、貸款質(zhì)量變化、貸款風(fēng)險遷徙等。該系統(tǒng)目前仍處在升級之中，被大量應(yīng)用于現(xiàn)場檢查中的資產(chǎn)質(zhì)量分析。OCC除了自行開發(fā)的監(jiān)管信息系統(tǒng)外，還從路透（Routers）、MoodysKMV等外購信息系統(tǒng)進行行業(yè)背景分析和研究，對監(jiān)管工作提供經(jīng)濟、行業(yè)分析支持。OCC的研究分析人員利用這些外購信息系統(tǒng)掌握外部評級公司對銀行的風(fēng)險評級和經(jīng)營評價，對整體經(jīng)濟形勢、行業(yè)經(jīng)濟形勢、銀行業(yè)經(jīng)營情況進行跟蹤，為OCC監(jiān)管政策的制定和更新提供依據(jù)。

4.加強監(jiān)管的交流與合作，樹立監(jiān)管的服務(wù)理念，實現(xiàn)全方位的監(jiān)管聯(lián)動

要樹立金融監(jiān)管的服務(wù)理念，監(jiān)管的最終目的是實現(xiàn)金融穩(wěn)定與效率的提高。監(jiān)管的交流與合作包括三個層次：監(jiān)管機構(gòu)內(nèi)部之間、監(jiān)管機構(gòu)與被監(jiān)管機構(gòu)之間、監(jiān)管機構(gòu)對外的合作交流。OCC在總部和分部分別成立了不同層次，不同專業(yè)的跨部門委員會，以加強監(jiān)管工作的內(nèi)部協(xié)調(diào)?？偛坎糠植块T將律師、會計師、經(jīng)濟學(xué)家、研究員、首席檢察官長期派駐分部，總部可以及時了解到區(qū)域經(jīng)濟金融特點和區(qū)域間銀行業(yè)務(wù)、風(fēng)險的差別，可及時調(diào)整監(jiān)管政策、調(diào)整對銀行風(fēng)險的判斷和分析。同時，分部人員也經(jīng)常交流到總部，了解總部對宏觀經(jīng)濟金融形勢的理解、對銀行業(yè)宏觀風(fēng)險的把握以及監(jiān)管政策意圖。

監(jiān)管當(dāng)局與被監(jiān)管機構(gòu)不是“貓和老鼠”的關(guān)系，監(jiān)管當(dāng)局與銀行董事、管理層的大量交流和業(yè)務(wù)指導(dǎo)，有助于監(jiān)管當(dāng)局了解銀行董事和管理層的所思所想，有助于監(jiān)管意圖的貫徹和實施，提升金融機構(gòu)識別和控制風(fēng)險的能力，共同實現(xiàn)銀行安全穩(wěn)健經(jīng)營的目標。

在國際合作方面，OCC參與巴塞爾銀行監(jiān)管委員會關(guān)于新巴塞爾資本協(xié)議的完善和修訂工作。OCC與其他聯(lián)邦監(jiān)管當(dāng)局（FDIC，美聯(lián)儲，OTS）聯(lián)合推進新巴塞爾協(xié)議框架。主要工作包括與銀行業(yè)內(nèi)人士探討新巴塞爾協(xié)議的實施，繼續(xù)研究新框架下風(fēng)險和資產(chǎn)組合的計量、管理層結(jié)構(gòu)的有關(guān)監(jiān)管指南，對新框架所要求的銀行在操作風(fēng)險計量技術(shù)方面的開發(fā)和進展情況制定評估標準，對實施新框架帶來的潛在影響進行研究。在全球化條件下，金融監(jiān)管的國際合作日益變得重要。

5.建立高素質(zhì)的專業(yè)化金融監(jiān)管隊伍

監(jiān)管隊伍的專業(yè)化已經(jīng)成為一種國際趨勢，我國的金融監(jiān)管隊伍要立足于“專家型、積極進取型、多元化的員工隊伍建設(shè)，使監(jiān)管資源能得到更為有效地利用”，OCC在監(jiān)管人員配備方面重視“專才”的培養(yǎng)，在總部和分部均實現(xiàn)了專業(yè)化配置，確保“通才”和“專才”合理搭配，鼓勵監(jiān)管人員發(fā)展自己的專長。專業(yè)化發(fā)展在OCC的人員培訓(xùn)、考核等方面得到了具體的體現(xiàn)和實施。一是通過以工作帶訓(xùn)（On-the-jobexaminertraining）培養(yǎng)監(jiān)管人員的專業(yè)興趣和現(xiàn)場檢查水平。如對剛加入OCC的員工首先進行6～8個月的檢查培訓(xùn)，專門由經(jīng)驗豐富的檢查人員指導(dǎo)，邊檢查邊學(xué)習(xí)；二是通過強制培訓(xùn)提高監(jiān)管人員的專業(yè)素質(zhì)。如OCC的繼續(xù)教育部門每年制訂培訓(xùn)計劃，培訓(xùn)范圍基本涵蓋所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域，監(jiān)管人員可結(jié)合自身的情況選擇專題參加；三是前文提到的通過OCC自行組織的統(tǒng)一資格考試鼓勵監(jiān)管人員向某一專業(yè)領(lǐng)域發(fā)展。專業(yè)化隊伍建設(shè)使監(jiān)管人員更加集中精力，注重知識積累的縱深發(fā)展，并為所從事的專業(yè)領(lǐng)域充實相關(guān)知識結(jié)構(gòu)，有利于提高監(jiān)管人員的專業(yè)素質(zhì)和監(jiān)管質(zhì)量、監(jiān)管效率的提高。參考文獻：[2]楊子健.美國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理研究[M].北京：中國金融出版社，2004.

[3]ComptrolleroftheCurrencyAdministratorofNationalBanks.BankSupervisionprocessHandbook,September2007.

[4]U.S.BaselIINoticeofproposedRulemaking.2006.Risk-BasedCapitalStandards:AdvancedCapitalAdequacyFramework[5]ComptrolleroftheCurrencyAdministratorofNationalBanks.InsiderActivitiesComptroller'sHandbook,March2006.

，美國貨幣監(jiān)理署監(jiān)管經(jīng)驗對金融監(jiān)管制度創(chuàng)新建設(shè)啟示責(zé)任編輯：飛雪 閱讀：人次

第二篇：淺論美國金融監(jiān)管體系改革對我國的啟示與借鑒

淺論美國金融監(jiān)管體系改革對我國的啟示與借鑒

摘要：自美國金融危機爆發(fā)以來，美國在金融監(jiān)管的方面存在的弊端日益顯現(xiàn)，此次危機體現(xiàn)出了微觀審慎監(jiān)管對全面控制金融體系穩(wěn)定運行存在的缺陷，還有各個金融監(jiān)管機構(gòu)相互競爭，所采取措施無法合理協(xié)調(diào)，面對緊急情況不能及時作出反應(yīng)等問題。我國的金融管理體制與美國的監(jiān)管體系有一定的相似性，也存在較大弊端。文章以金融危機為分界點，探討了美國在金融監(jiān)管制度方面的變革，并結(jié)合我國在金融監(jiān)管方面存在的問題進行闡述，提出我國金融監(jiān)管體制深化改革的啟示。

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；美國經(jīng)驗；啟示借鑒

一、美國當(dāng)前金融監(jiān)管體系概述

在經(jīng)濟危機出現(xiàn)以后，美國頒布了《格拉斯-斯蒂格爾法》，明確了分業(yè)經(jīng)營這種體系在美國本地的法律基底，同時也為美國金融業(yè)分類監(jiān)管模式的確立打下了堅實的基礎(chǔ)，漸漸開始對聯(lián)邦政府和地方政府產(chǎn)生依靠、把中央銀行作為中心、各個專業(yè)的金融監(jiān)管機構(gòu)作為個體而組成的監(jiān)控體系，也就是雙層多頭金融監(jiān)管體系，相對于以前的監(jiān)管體系而言更加完善和細致。在1999 年的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》中混業(yè)經(jīng)營再次回到了大眾的視線之中，但是該法案并沒有對金融分業(yè)監(jiān)管體系進行系統(tǒng)的更改，未做到與其相適應(yīng)。

而且監(jiān)管的自主權(quán)掌握在各金融監(jiān)管機構(gòu)自己的手里，在各州或者聯(lián)邦機構(gòu)注冊時能夠更多的進行自主選擇，與此同時也需要受到來自所注冊機構(gòu)的審查?？墒?，在當(dāng)時的情況下，金融監(jiān)管機構(gòu)所需的費用要由監(jiān)管對象來進行預(yù)判和支付，也就是說監(jiān)管機構(gòu)要想獲得更多的行動經(jīng)費就需要增加監(jiān)管對象，不斷擴大監(jiān)管規(guī)模。而且在各種利益沖突下，監(jiān)管機構(gòu)很可能被利誘。這種不完善的監(jiān)管體使過度競爭在監(jiān)管機構(gòu)彌漫開來，為了占據(jù)市場，增多了和監(jiān)管機構(gòu)之間的聯(lián)系，建立起了紐帶關(guān)系，相互粘連，“檸檬市場”的現(xiàn)象在監(jiān)管機構(gòu)之間擴散，優(yōu)良的機構(gòu)得不到機會，反而被制度不完善的機構(gòu)搶占先機，監(jiān)管力度整體下降，市場出現(xiàn)了各種風(fēng)險。

二、美國的監(jiān)管體制存在的弊端分析

（一）多頭監(jiān)管，監(jiān)管出現(xiàn)重復(fù)

多頭監(jiān)管容易出現(xiàn)各監(jiān)管區(qū)域重復(fù)，問題不斷在監(jiān)管者和被監(jiān)管者之間涌現(xiàn)，例如：成本過度消耗、監(jiān)管效率下降。也由于金融監(jiān)管機構(gòu)所有的權(quán)利過于分散，沒有權(quán)威的法律條文來保證金融市場的運行穩(wěn)定。眾所周知，混業(yè)經(jīng)營是美國金融機構(gòu)目前的經(jīng)營階段，許多金融產(chǎn)品之間有著各種聯(lián)系，據(jù)分析，金融控股公司要想做到全方位的發(fā)展?？尚枰钌倬偶覚C構(gòu)的控制與監(jiān)管，但是這些機構(gòu)沒有統(tǒng)一的監(jiān)管標準，對金融機構(gòu)做出的要求各不相同，這就導(dǎo)致被監(jiān)管機構(gòu)缺少主動權(quán)。通常情況下他們想要顧及到各個監(jiān)管機構(gòu)提出的不同標準需在一定程度上犧牲部分資源的優(yōu)化以及合理配置，這一舉措在無形之中降低了金融機構(gòu)的收益。當(dāng)然對監(jiān)管者也提出了較高的標準。他們應(yīng)該將各個金融監(jiān)管機構(gòu)的不同業(yè)務(wù)進行合理調(diào)控與整合，這就需要相關(guān)人員對法律，審計信息等相關(guān)知識多多了解。美國的金融監(jiān)管成本超過世界平均水平由此而生，靈活機動性也因此而失。簡而言之，在面對跨行業(yè)服務(wù)以及新興業(yè)務(wù)時這種多頭監(jiān)管的模式使得金融系統(tǒng)出現(xiàn)了較大的漏洞，監(jiān)管視角較為狹小，市場在出現(xiàn)風(fēng)險時容易失去控制，易造成金融市場的失控。

（二）混業(yè)經(jīng)營，高成本管理

混業(yè)經(jīng)營在管理方面存在較大難度、成本高，金融風(fēng)險在不同業(yè)務(wù)之間互相傳遞的可能性增大，容易出現(xiàn)道德方面的問題，例如不能誠實守信的問題。在監(jiān)督管理方面，混業(yè)經(jīng)營具有許多的不確定因素，容易受到外界環(huán)境的影響，因此混業(yè)經(jīng)營自己就存在著諸多弊端，應(yīng)得到改進與完善。

需要注意的是，美國金融監(jiān)管體系逐漸由分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營過度，是由于在全球化進程中出現(xiàn)了創(chuàng)新大潮，監(jiān)管模式的改變以及金融監(jiān)管相互斗爭的出現(xiàn)。在新一輪的經(jīng)濟危機中，監(jiān)管機構(gòu)之間存在相互競爭與監(jiān)管機構(gòu)之間相互套利，造成了美國監(jiān)管機構(gòu)擁有較低的對外競爭力，在國際上的經(jīng)濟地位有所下降。不同個體在金融市場中有不同的地位和作用使得他們對于自身的利益有各種要求，這也導(dǎo)致了監(jiān)管者與被監(jiān)管者之間存在很多的利益糾纏，而監(jiān)管機構(gòu)也會想出各種辦法用最寬松的監(jiān)管制度來約束自己，來獲得更多的屬于自己的利益。監(jiān)管機構(gòu)和監(jiān)管者之間在面對不同目標出現(xiàn)意見不統(tǒng)一的時候，能被雙方都接受的解決方法大部分為采取拖延政策，解決問題的效率十分低下，阻礙了經(jīng)濟的進一步發(fā)展。別人們所認知的就是美國的監(jiān)管體系比較落后，歐洲比美國領(lǐng)先兩年執(zhí)行了巴塞爾協(xié)定。同時美國的監(jiān)管體系繁瑣復(fù)雜，有很多細則沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用，造成金融機構(gòu)新產(chǎn)品和新服務(wù)的推出越來越難，在全球化的進程中適應(yīng)能力越來越低，增加了監(jiān)管者和金融機構(gòu)的對抗與沖突，而大幅減少了合作。

三、次貸危機后美國金融監(jiān)管體制改革主要內(nèi)容

（一）建立保?o消費者的金融機構(gòu)

使消費者在使用信用卡以及其他金融產(chǎn)品時，避免模糊帶有欺騙性質(zhì)的條款出現(xiàn)能夠獲得更多的準確完善的信息，切實維護了消費者的合法權(quán)益，使得消費者能夠更加放心的消費，增加了市場上貨幣的流通量，帶動了經(jīng)濟的增長，為國家的發(fā)展注入了活力，促進其可持續(xù)發(fā)展。該署設(shè)立在美聯(lián)儲下，由總統(tǒng)直接任命署長以保持其獨立的監(jiān)管權(quán)力。其監(jiān)管的范圍涵蓋各類銀行和非銀行機構(gòu)，特別是該機構(gòu)可以自己獨立制定相應(yīng)的監(jiān)管政策，擁有高度自主權(quán)，增加了權(quán)利的集中性，提高了監(jiān)管效率。

（二）對企業(yè)高管的高薪進行監(jiān)督與管理

降低了金融市場的風(fēng)險性，也阻礙了高管對高薪的過度非法追求。美聯(lián)儲被法案授予足夠的權(quán)利對企業(yè)的發(fā)展進行調(diào)控，實現(xiàn)經(jīng)濟的公平性；社會各界人士組成了薪酬委員會，對董事會負責(zé)；金融機構(gòu)產(chǎn)生的不完善，缺乏細節(jié)的薪酬方案可以被直接制止，美國證監(jiān)會也以對此次行為追查和索問，降低了對市場的危害性，同時也為股東提供了更多的發(fā)言權(quán)尤其是對待企業(yè)高管的薪酬問題上，例如可以對管理層提出合理化建議，擁有了實權(quán)，為企業(yè)的發(fā)展提供了一定空間。

（三）監(jiān)管體制最優(yōu)化模式的建立

在2008年3月美國財政部公布了 現(xiàn)代金融監(jiān)管架構(gòu)改革藍圖》，《藍圖》頒布引發(fā)了社會各界的熱議，被稱為“自20世紀30年代大危機以后規(guī)模最大的金融監(jiān)管體系改革計劃”，該法案提出了許多富有建設(shè)性的意見主要是對金融市場的監(jiān)管對象、監(jiān)管基本要求、監(jiān)管所擁有的權(quán)利等，而在這之上，又提出了三個不同方面的改革意見，也就是金融監(jiān)管體制改革的短中期發(fā)展方向，長期的最優(yōu)化監(jiān)管體系框架的建立，主要在于推動美國的經(jīng)濟創(chuàng)新的發(fā)展與進步、增加金融業(yè)的競爭能力，并為其增添了諸多充滿活力的因素。

（四）由功能性監(jiān)管向目標導(dǎo)向性監(jiān)管的轉(zhuǎn)變――2010年《金融監(jiān)管改革法案》

美國的《金融監(jiān)管改革法案》在2010 年 7 月底發(fā)揮了作用，奧巴馬的就職演講中明確指出：在經(jīng)濟全球化的今天新自由主義已經(jīng)失去了立足之地，要堅決抵制和調(diào)控，而這一想法逐漸由空想變?yōu)榱爽F(xiàn)實，這與金融監(jiān)管法案的頒布也有密切聯(lián)系，自此之后美國政府對金融監(jiān)管的寬松政策出現(xiàn)了巨大改變終結(jié)了利潤對美國政府經(jīng)濟發(fā)展的主導(dǎo)，對金融監(jiān)管組織的發(fā)展做出了調(diào)解，政府被賦予監(jiān)督管理金融公司的權(quán)力，進而建立政府系統(tǒng)協(xié)調(diào)金融市場的體制，具有歷史性的重大意義。

四、我國金融監(jiān)管體系改革從中獲得的啟示

（一）我國的金融監(jiān)管體系與美國有很大的相似方面

在時代變遷中形成了中央進行統(tǒng)一管理調(diào)控的金融管理方式。但從目前情況來看，我國金融機構(gòu)體制存在以下問題：一是中央和地管不統(tǒng)一，風(fēng)險分擔(dān)機制模糊，造成中央偏重風(fēng)險防控，地方“重發(fā)展、輕監(jiān)管”；二是中央分業(yè)監(jiān)管體制下，交叉性金融業(yè)務(wù)和創(chuàng)新金融領(lǐng)域監(jiān)管政策和綜合統(tǒng)計需要增強，監(jiān)管機制堵塞，不同金融業(yè)態(tài)監(jiān)管成本落差明顯，形成巨大監(jiān)利空間；三是地方政府對金融機構(gòu)干預(yù)過繁，造成金融監(jiān)管環(huán)境的不同。結(jié)果，一方面，地方政府債務(wù)規(guī)模增持續(xù)加，地方金融活動過度繁榮，降低了中央調(diào)控的有效性，給經(jīng)濟發(fā)展帶了很大的風(fēng)險在面對以上問題時，我國在推動經(jīng)濟發(fā)展過程中增強中央政府的管理與監(jiān)督，也能夠?qū)φ男袨槠鸬奖O(jiān)管作用，降低風(fēng)險。

（二）美國金融危機后的金融監(jiān)管方案有兩大特色

一方面加強了系統(tǒng)監(jiān)管的完善性，另一方面加強對金融消費者起到了良好的保護作用。這兩個方面所做出的革新只得我國借鑒。首先，把協(xié)調(diào)性加強，提高對系統(tǒng)風(fēng)險性的重視程度。當(dāng)今社會混業(yè)經(jīng)營的情況已在各地金融公司中出現(xiàn)，各金融集團開始進行綜合化經(jīng)營，在某種程度承認了混業(yè)經(jīng)營的存在。在金融危機中這些集團會面臨更加嚴峻的形勢，會出現(xiàn)更多的風(fēng)險。金融風(fēng)險未必全由大企業(yè)造成，多個小規(guī)模的企業(yè)組合在一起也可引發(fā)風(fēng)險。某一金融機構(gòu)為了將風(fēng)險控制在合理范圍內(nèi)而出售一定的資產(chǎn)也是合理的，這也是微觀審慎管理的一種做法，但是如果許多金融機構(gòu)同時進行這種選擇，則會導(dǎo)致風(fēng)險最終的爆發(fā)。

（三）我國目前還處于較為初步的開放以及創(chuàng)新階段

隨著我國不斷發(fā)展金融業(yè)，我國漸漸出現(xiàn)了混業(yè)經(jīng)營發(fā)展的金融集團，像平安，中信等?；鞓I(yè)經(jīng)營發(fā)展已經(jīng)成為時代的發(fā)展潮流鑒于此，我國要深化對金融監(jiān)管的改革，與金融發(fā)展相適應(yīng)，降低風(fēng)險的產(chǎn)生。我們可以從美國的監(jiān)管體制改革中尋找經(jīng)驗適當(dāng)學(xué)習(xí)。頒布法律法規(guī)來控制金融監(jiān)管，切實做到有法可依，有法可尋，依法辦事。當(dāng)前我國的混業(yè)經(jīng)營模式不斷發(fā)展，我國也應(yīng)該建立一些權(quán)力集中的監(jiān)管機構(gòu)，對此負責(zé)。依照目前我國的金融監(jiān)管模式，可以將中國人民銀行設(shè)立為最高監(jiān)管機構(gòu)。一方面人民銀行對我國金融市場進行過統(tǒng)一監(jiān)管，有足夠的經(jīng)驗；另一方面人民銀行得到國家的支持，有高素質(zhì)人才和高端的機構(gòu)設(shè)置。這樣，在維護金融分業(yè)監(jiān)管的框架下也能對其進行統(tǒng)一協(xié)調(diào)，提高監(jiān)管效率，將風(fēng)險控制在可控范圍，與國情結(jié)合，從實際出發(fā)，切實維護公民的合法經(jīng)濟權(quán)益，做到經(jīng)濟發(fā)展與時代相適應(yīng)。

五、結(jié)語

由次貸危機引發(fā)的此次全球性金融危機，促使美國政府推出了一個新的金融監(jiān)管改革法案。新法案對美國原來的雙重多方金融管理體系存在的監(jiān)管重復(fù)，監(jiān)管真空，監(jiān)管效率低下，監(jiān)管存在漏洞并最?K導(dǎo)致金融體系系統(tǒng)性風(fēng)險的缺陷進行了反思，作出了重大變革?？傮w來說，金融監(jiān)管體制必須與金融發(fā)展水平相適應(yīng)。本文以金融危機的發(fā)生為分界點，探討了美國在金融監(jiān)管制度方面的變革與創(chuàng)新，并概述了我國在金融監(jiān)管體系存在的漏洞，為我國的體制創(chuàng)新改革提出了建議：首先，增強中央和地方政府間的協(xié)調(diào)性，重視系統(tǒng)風(fēng)險；其次，借鑒美國對金融控股公司采取的監(jiān)管措施，對我國的金融控股公司合理監(jiān)管；最后，強化對金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管，建議將中國人民銀行設(shè)立為最高監(jiān)管機構(gòu)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)各監(jiān)管機構(gòu)對金融創(chuàng)新展開有效監(jiān)管。

參考文獻：

[1]趙靜梅.美國金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型及對我國的啟示[J].國際金融研究，2007（12）.[2]王自力.道德風(fēng)險與監(jiān)管缺失：美國金融危機的深層原因[J].中國金融，2008（02）.[3]尹繼志.美國金融監(jiān)管體系改革評析[J].金融發(fā)展研究，2009（02）.（作者單位：唐山一中）

第三篇：美國人口登記制度對我國的啟示

美國人口登記制度對我國的啟示

2011年02月17日12:42中國經(jīng)濟網(wǎng)高劍清 姚彩霞我要評論(92)

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美國較系統(tǒng)的人口登記制度稱為“出生死亡登記大綱”。由于幾乎所有的嬰兒都是在醫(yī)院出生的，所以嬰兒父母和接生醫(yī)院都有義務(wù)進行嬰兒出生登記，登記項目相當(dāng)詳盡，其中核心內(nèi)容涉及父母與子女的社會關(guān)系等，以便為日后涉及兒童的監(jiān)護、撫養(yǎng)以及繼承權(quán)等民事糾紛提供可靠的法律依據(jù)。出生登記的材料都會被有關(guān)部門存入電腦系統(tǒng)，成為證明個人身份的最準確和最具法律效力的原始材料，隨時可以在各地查找和調(diào)用。此外，還有系統(tǒng)的婚姻、遷移、死亡、就業(yè)與失業(yè)登記制度。

沒有明確的戶口制度

美國法律認為“戶口登記”侵犯人權(quán)，因此沒有明確的戶口制度，只進行公民出生、死亡登記。美國公民在國內(nèi)是可以自由遷徙，隨意搬家的。美國公民每遷徙到一個新的地方，就自動成為了那里的居民，不需要申請或批準，不需要辦理任何戶籍手續(xù)就會自動地擁有了該地的管理地方政府的相關(guān)權(quán)利，包括選舉權(quán)和其他政治參與權(quán)利，并自動享受當(dāng)?shù)氐纳鐣＠?。你只要在那個地方居住，即使是租住的房子，當(dāng)?shù)卣矔鲃诱业侥?，請你行使?quán)利。比如做選民登記，做陪審團候選資格登記等。選舉時，候選人的競選班子會主動向你寄送競選資料，尋求你的支持和管理。

美國公民平時進行遷徙和工作，遷移登記是以個人納稅地點為依據(jù)的，充分體現(xiàn)了權(quán)利與貢獻的對等原則，把實現(xiàn)公民的發(fā)展與納稅人資格聯(lián)系起來，即一個人及其子女能否獲得在當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展權(quán)，不在于他有沒有當(dāng)?shù)貞艏?，而在于他有沒有向當(dāng)?shù)卣{稅。盡管如此，當(dāng)美國公民遷移和移居某地，其生活狀態(tài)必須符合該城市衛(wèi)生及相關(guān)法律規(guī)定，如有一定的住房面積，有穩(wěn)定的收入能呆在該地。另外，影響老人和子女撫養(yǎng)的遷移，是要受到限制的，領(lǐng)政府救濟的人，也不得隨便遷移。所以，不受任何約束的自由遷徙在現(xiàn)代社會不被允許。否則，有關(guān)部門將出面予以法律制裁，用這種方法維護一個城市的和諧和發(fā)展。

通過社會保障號掌控人口狀況

在美國，沒有嚴格意義上的身份證，因此，護照、駕照、信用卡等證件常常扮演身份證的角色，但它們的取得都必須以擁有一個社會保障號為前提。社會保障號(SSN)是美國政府進行人口管理的法寶和基石，是美國公民享受醫(yī)療保險、失業(yè)救助、領(lǐng)取工資、住房補貼、繳納保險、看病就醫(yī)等所有獲得社會保障的憑證。在美國的所有合法居民，都有一個社會保障卡，社會保障號是唯一的，是從生到死伴隨每個人一生的。美國人每到一個新地方，都要

到社會保障機構(gòu)辦理住所變更手續(xù)，以便社會保障部門與自己的聯(lián)系不中斷，給自己的資料能寄到，享受的權(quán)益能不漏掉。

美國的各級政府還可以從DMV（機動車輛處）那里獲得公民信息。美國人離不開駕照，因為美國地廣人稀，沒有車就等于沒有腿。在美國，幾乎所有的公民都有駕駛執(zhí)照，美國人將駕照放在錢包里，既可以在被警察檢查時表示自己的合法駕車身份，也可以在某些場合證明自己的身份。美國關(guān)于駕駛執(zhí)照的規(guī)定是，駕駛?cè)藛T每到一個地方超過15天，就必須到DMV登記，否則會被視為持無效證件駕駛。所以，每個公民搬家了，會到DMV登記變更住所的信息。這樣，DMV就有了有駕照人員流入流出的詳細信息，當(dāng)?shù)卣灿纱说玫搅吮镜鼐用竦牧魅肓鞒銮闆r。在美國，駕照就是身份證，乘坐國內(nèi)飛機要出示駕照，住賓館要出示駕照，凡是需要身份證明的地方都需要出示駕照。在用信用卡購物時，商店通常會讓顧客出示一張帶照片的證件，來證明信用卡不是盜用別人的，這個時候一般會使用駕照。如果確實沒有駕照，可以向駕照發(fā)放部門申請一張不能用來開車的證件，上面印有照片，同樣可以在某些場合用來證明自己的身份。

除了駕照之外，信用卡也常常可以起到證明身份的作用。經(jīng)常乘坐飛機的美國商務(wù)人士通常會在網(wǎng)上訂機票，到機場直接取票登機，他們只要把信用卡插入各航空公司的自動售票機，機器就會自動打印出其在網(wǎng)上購買的機票。由于信用卡存儲了確切詳實的個人基本信息，出票機可以以此判斷這是不是與網(wǎng)上購票人的個人信息一致。目前，越來越多的美國銀行在發(fā)放信用卡時，會把持卡人的照片印在卡上，這不僅可以防止信用卡丟失后被盜用，還使得信用卡可以更好地發(fā)揮替代身份證的作用。

“看不見的手”調(diào)控

人們也許要問，那么多人說搬家就搬家說流動就流動，社會秩序能不亂嗎？大家都往大城市跑怎么辦？都去經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)怎么辦？沒有戶籍制度、自由隨意遷徙，并沒有造成美國社會秩序混亂，因為在自由的領(lǐng)域里，始終會有一只“看不見的手”在起著調(diào)節(jié)的作用，掌握情況不等于有序，市場調(diào)節(jié)往往比行政控制更有效、更合理、更自如地調(diào)節(jié)著供需的平衡，保證社會經(jīng)濟秩序有條不紊地運行。

比如，社會安全號在防止商業(yè)欺詐、維持市場秩序方面就起了很大的作用。美國商界很少有人敢制造、銷售假冒偽劣商品或搞欺詐活動，這并不僅僅因為美國人覺悟多高、品德多好，更關(guān)鍵的是制度的作用。好的制度使得壞人不能干壞事，而壞的制度會使得好人也逐漸變成壞人。社會安全號制度使得任何人如果留下污點，今后將得不到別人信任，也找不到生意伙伴。駕照和信用卡盡管擁有驗明證身的功能，但要想申請到它們必須先從社會安全局申請到一個社會安全號。

總之，美國人的流動情況工作變動情況收入變化情況和繳稅繳費情況等實際上都被一清二楚地隨時記錄著的，社會保障號等使得這個世界上人口流動量最大的國家的人口流動情況被隨時清楚地掌握著。

移民法規(guī)的今昔

美國憲法第14修正案規(guī)定，所有在美國領(lǐng)土上出生的人都是美國公民。這種以出生地確定國籍被稱為“屬地”原則，即凡在美國出生的嬰兒都自動成為美國公民，從而享有相應(yīng)的福利。加拿大、巴西等30個國家都采取這一原則。美國憲法第14修正案是在內(nèi)戰(zhàn)期間通過的，當(dāng)時的考慮之一是以憲法的名義使奴隸擁有合法公民的身份。

“屬地”原則被很多人視為美國開放理念的體現(xiàn)，但同時，在美國生育成為非法移民留在美國的“法寶”。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，遭到驅(qū)逐的非法移民可以用“離開給子女造成痛苦”的借口，向美國法庭提出留下來的申訴。此外，當(dāng)這些非法移民的孩子長到21歲時，可以憑借美國公民的身份為父母申請“綠卡”。同時，該原則也引發(fā)了到美國生孩子的熱潮。為了防止非法移民利用這一規(guī)定，美國一些議員向國會提出議案，要求修改相關(guān)條款，使非法移民在美國生的孩子無法自動獲得美國國籍。美國眾議院目前正討論修改相關(guān)條款。

大多數(shù)歐洲國家在國籍上采用“屬血”原則，也就是說一個人根據(jù)其祖上的血統(tǒng)獲得國籍。而如果議案最終在兩院通過，美國也將步入“屬血”原則的行列。由于此前亞利桑那州通過的“史上最嚴苛移民法案”在美國引發(fā)了激烈爭議，任何改變憲法第14修正案的行為都可能演變成另外一場移民政策之爭。分析人士認為，議案如果想在兩院通過，困難重重。

對我國的啟示和借鑒

我國戶籍管理制度的某些缺陷，一部分源于計劃經(jīng)濟體制，一部分源于傳統(tǒng)社會制度安排。通過與國際社會比較，我們必須正視發(fā)展中國家的身份和市場經(jīng)濟體制對我國戶籍管理制度的決定性影響，同時考慮到本國國情，以設(shè)計出具有前瞻性和指導(dǎo)性的戶籍制度改革方案。

一是去除附著在戶籍制度上的政治經(jīng)濟利益。要使戶籍制度真正保持價值中立不可偏離，使戶籍制度和社會待遇脫鉤，逐步削弱其對流動的限制和作為執(zhí)行分配依據(jù)的功能，加強其作為人口信息和民事關(guān)系真名服務(wù)的功能，實現(xiàn)平等的經(jīng)濟機制。

二是促進城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展。加速城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展，加快人口、資本、市場的集聚，實現(xiàn)共贏，實現(xiàn)勞動力、人才流動的自由模式，實現(xiàn)經(jīng)濟的全面發(fā)展，創(chuàng)建安定社會大環(huán)境，以城市為中心帶動農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，注重農(nóng)村教育文化普及為發(fā)展提供人力資源，加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資，健全就業(yè)信息網(wǎng)，完善社會服務(wù)體系。

三是加快立法進程，推動戶籍制度改革納入法制化軌道。盡快修訂戶口登記條例并出臺《戶籍法》，是深化戶籍制度改革的法律基礎(chǔ)。有關(guān)部門要盡快啟動起草戶籍法的相關(guān)工作，將近年來國務(wù)院出臺的一系列戶籍制度改革政策和各地探索的成功經(jīng)驗盡早用法律的形式固定下來，實現(xiàn)戶籍制度法制化、規(guī)范化。

第四篇：美國煤礦安全生產(chǎn)經(jīng)驗及其對我國的啟示

美國煤礦安全生產(chǎn)經(jīng)驗及其對我國的啟示

2007-10-221、美國煤礦安全生產(chǎn)的經(jīng)驗總結(jié)

1.1、加強煤礦安全立法，貫徹嚴格執(zhí)法

圍繞煤礦安全生產(chǎn)，美國先后制定了10多部法律，安全標準越來越高的同時也加強嚴格執(zhí)法。其中最重要的是1977年制定的《礦山安全保健法》。以這部法案為代表，它所建立的幾個基本原則及其在新成立的礦山安全局監(jiān)管下的實施對美國加強煤礦安全的立法和執(zhí)法起到重要的作用。其基本原則如下：首先是安全檢查經(jīng)?；?，每個地下煤礦每年必須接受4次安全檢查，露天煤礦則必須接受兩次檢查，礦主必須按照檢查人員提出的建議改進安全措施，否則可能被罰款和判刑；其次是事故責(zé)任追究制，特別是當(dāng)出現(xiàn)傷亡事故時，調(diào)查人員必須出具報告指明責(zé)任，蓄意違反法案的責(zé)任者也將被處以罰款或有期徒刑；第三是安全檢查“突襲制”，任何提前泄露安全檢查信息的人，可能被處以罰款或有期徒刑；第四是檢查人員和礦業(yè)設(shè)備供應(yīng)者的連帶責(zé)任制，檢查人員出具誤導(dǎo)性的錯誤報告、礦業(yè)設(shè)備供應(yīng)者提供不安全設(shè)備，都可能被處以罰款或有期徒刑。

1.2、建立“高度獨立”的煤礦安全監(jiān)察體系

在美國與礦工權(quán)益相關(guān)的非政府組織林林總總，尤其是令人生畏的工會組織。其作用與國家公權(quán)力下的立法部門、司法部門及行政部門相并列，被稱為“第四政府”。礦工不必擔(dān)心以個人身份質(zhì)疑安全問題會遭到解雇或降低工資等后果。一旦礦主打擊報復(fù)，除了被受損害的礦工送上法庭之外，“第四政府”會立即發(fā)起聲援活動，使漠視礦工安全的礦主聲名狼藉，直至被逐出礦區(qū)。此外，美國特別重視煤礦監(jiān)察體系“獨立性”的建設(shè)。美國從1977年開始，建立起了一套高度獨立的安全監(jiān)察體系。在礦山安全局的直接領(lǐng)導(dǎo)下，將全國主要產(chǎn)煤州分成10個區(qū)設(shè)立煤礦安全監(jiān)察站，各檢察站下還設(shè)有18個分站和64個現(xiàn)場辦公室，分片負責(zé)所在地區(qū)煤礦的安全檢查工作。對派駐礦區(qū)的國家安監(jiān)員“獨立性”標準要求很苛刻，不得與礦場發(fā)生任何利益關(guān)系。各煤礦企業(yè)也有自己的安全檢查員，會同礦長和技術(shù)人員對所屬煤礦進行現(xiàn)場自檢，并定期向礦山安全局提供詳實的安全保健情況報告。由于這套安全監(jiān)察體系的檢查人員技術(shù)素質(zhì)高，工作經(jīng)驗豐富，工資待遇優(yōu)厚，能獨立客觀、科學(xué)公正他依法進行監(jiān)督和檢查，因而有效地推進了煤礦安全工作。

1.3、提高礦工素質(zhì)和防范風(fēng)險的技能與意識

美國礦山安全局根據(jù)對以往事故的調(diào)查得到的經(jīng)驗是：監(jiān)察重要，培訓(xùn)比監(jiān)察更重要。1977年《礦山安全保健法》就明確規(guī)定對從事采礦業(yè)的管理人員和工人必須進行強制性的安全技術(shù)培訓(xùn)。1983年重新修

訂的《礦山安全規(guī)程》，對安全健康培訓(xùn)作了詳細規(guī)定。新工人被錄用后，必須接受安全基礎(chǔ)知識的培訓(xùn)和法規(guī)的教育，培訓(xùn)時間不少于40h，才能上崗工作。并且實習(xí)半年后，才能獨立工作。改變工種的工人，也必須重新接受安全知識教育后，才能上崗。

1.4、開發(fā)和推廣先進技術(shù)手段

美國1977年《礦山安全保健法》規(guī)定，聯(lián)邦政府每年撥款6000萬美元，用于采礦安全技術(shù)研究開發(fā)。內(nèi)務(wù)部礦業(yè)局(BOM)和礦山安全局都有許多煤炭科研機構(gòu)，其主要工作是煤礦安全和保健技術(shù)的開發(fā)和推廣。通過采用先進技術(shù)手段，開展計算機模擬、虛擬現(xiàn)實等新技術(shù)，美國煤礦信息化、機械化得到迅速提高，減少意外險情的同時，增強了煤礦開采的計劃性和對安全隱患的預(yù)見性。在此基礎(chǔ)上，美國煤礦生產(chǎn)正在向遙控和自動化方向發(fā)展。

1.5、信息公開，保證公眾監(jiān)督透明化

美國礦山安全局對每次事故的原因都要進行及時、全面、細致的調(diào)查分析。然后利用互聯(lián)網(wǎng)及時公布事故情況介紹及示意圖，并就如何避免類似事故再發(fā)生提出建議。這種信息公開的方式，保證了公眾監(jiān)督的透明化，也是減少傷亡事故的重要且有效的手段。

2、美國煤礦安全生產(chǎn)經(jīng)驗對我國的啟示

2.1、轉(zhuǎn)變執(zhí)法方式，強化企業(yè)安全生產(chǎn)責(zé)任

目前，我國亟待建立和完善保障我國煤礦安全生產(chǎn)的法律法規(guī)體系。因此應(yīng)在推進《刑法》、《礦山安全法》、《煤炭法》等相關(guān)法律修訂的基礎(chǔ)上，加快《安全生產(chǎn)法》等配套法規(guī)建設(shè)，修訂《煤礦安全規(guī)程》并提升其法律位階。加快制定煤礦整頓關(guān)閉、資源整合和技改等產(chǎn)業(yè)政策相配套的法律法規(guī)。全力搞好事前管理，及時糾正和查處違法行政，越權(quán)行政行為，將關(guān)閉違法小礦作為依法督察工作的切入點。

對煤礦的非法開采堅決要以關(guān)閉取代罰款；對存在安全隱患的煤礦也一定要以停產(chǎn)整頓取代經(jīng)濟處罰。完善工傷保險制度，保障傷亡礦工及其家屬獲得較高經(jīng)濟補償?shù)耐瑫r，提高企業(yè)主動防范風(fēng)險的意識。此

外可開展安全生產(chǎn)競賽，樹立安全生產(chǎn)的企業(yè)典型，對其予以重獎或稅收優(yōu)惠等辦法來增強企業(yè)負責(zé)人的責(zé)任主體意識。

2.2、建立獨立性較高的三級安全監(jiān)察機制

(1)建立由國家、企業(yè)、工會三方組成的三級安全監(jiān)察機制。首先，由國家安全生產(chǎn)監(jiān)督管理總局對所有煤礦和礦井長年派駐煤礦安全生產(chǎn)總監(jiān)，代表政府對煤礦采煤作業(yè)進行監(jiān)察執(zhí)法；其次，由企業(yè)委任安全員(包括瓦斯檢測員)，代表企業(yè)對采煤作業(yè)進行安全檢查，所有安全員均歸安全生產(chǎn)總監(jiān)直接領(lǐng)導(dǎo)；最后，由工會委派工人作為安檢員，對企業(yè)生產(chǎn)實施安全檢查。

(2)建立激勵與約束機制，增強監(jiān)察機制獨立性。對于安全生產(chǎn)總監(jiān)，將其納入公務(wù)人員管理，以此來保障其執(zhí)法的獨立性；同時，給予其可以隨時責(zé)問礦井領(lǐng)導(dǎo)生產(chǎn)安全情況的執(zhí)法權(quán)力；對于企業(yè)安全員，為保證其獨立性，可考慮由煤礦企業(yè)按礦井規(guī)模、生產(chǎn)能力、產(chǎn)值等指標上交當(dāng)?shù)孛旱V安全監(jiān)察局一定比例的管理費用，安全員工資獎金發(fā)放和任用直接由國家和地方煤礦安全監(jiān)察局聯(lián)合管理；對于工會安檢員，其收入補貼可從企業(yè)提取的工會會費中發(fā)放。

通過建立企業(yè)與政府各級安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門，工會組織之間的一種制度化、公開化的聯(lián)動監(jiān)督監(jiān)察機制，合理配置三方的權(quán)責(zé)利，更好的發(fā)揮政府、企業(yè)和工會三方“保障員工安全”的責(zé)任。

2.3、加強員工安全培訓(xùn)與在職教育

通過各種途徑和手段加強煤礦從業(yè)人員的安全培訓(xùn)與在職教育，提高員工業(yè)務(wù)水平和安全知識及防范風(fēng)險的意識與技能。實行嚴格的煤礦人員安全培訓(xùn)制度和一線作業(yè)人員安全培訓(xùn)準入制度。安全培訓(xùn)工作不達標的煤礦企業(yè)不準開工，沒有接受安全培訓(xùn)的礦長不能上崗，安全培訓(xùn)沒有達到要求的礦工不得下井。

2.4、加大安全生產(chǎn)投入，提升科技創(chuàng)新能力

首先，國家應(yīng)通過各種渠道籌集資金解決多年積累的安全欠賬問題。然后由政府推動，為企業(yè)創(chuàng)造各種國內(nèi)外交流合作機會，提供各種優(yōu)惠政策，鼓勵企業(yè)進行安全生產(chǎn)技術(shù)創(chuàng)新。同時加快煤礦企業(yè)專用設(shè)備、儀器和材料安全認證體系的建立。這些設(shè)備器材只有符合煤礦安全和健康標準并經(jīng)過認證才允許使用。

2.5、建立煤礦安全信息反應(yīng)系統(tǒng)，加強社會監(jiān)督

利用信息技術(shù)，建立煤礦安全監(jiān)察信息快速反應(yīng)系統(tǒng)。制定各種標準化和電子化的監(jiān)察報表制度，一旦發(fā)生事故，應(yīng)在工會的監(jiān)督下利用網(wǎng)絡(luò)及時發(fā)布事故原因、救援過程、后期處理和今后的預(yù)防措施等，保證公眾監(jiān)督的透明化。

當(dāng)前我國煤礦事故多發(fā)的背后即有我國自身存在的煤炭賦存和開采條件差、生產(chǎn)技術(shù)落后等內(nèi)部原因，也有安全欠賬多、安全投入不足、從業(yè)人員素質(zhì)低、企業(yè)安全管理薄弱以及政府管制不力等外部原因；即有市場需求旺盛與煤礦企業(yè)超能力生產(chǎn)相矛盾的宏觀因素，又有企業(yè)主責(zé)任缺失等微觀因素。因此應(yīng)將安全生產(chǎn)視為一項系統(tǒng)工程，依靠完善的立法、經(jīng)濟、行政等手段，多方著手實現(xiàn)煤礦企業(yè)的安全生產(chǎn)。

作者：山東工商學(xué)院 王峰 張彥麗 來源：《中國煤炭》2007年第9期

責(zé)任編輯：印鋼

第五篇：QFII制度臺灣經(jīng)驗及對祖國大陸啟示

加入WTO后，祖國大陸新興的證券市場面臨擴大開放、實現(xiàn)國際化的急迫任務(wù)。祖國大陸的證券市場與推行QFII前期的臺灣證券市場相比，存在許多相似之處，如股市低迷、股票市盈率過高、證券市場投資主體結(jié)構(gòu)不盡合理等諸多弊端。而QFII制度在臺灣的實施過程中，克服了上述弊端，并取得了令人矚目的成功，其經(jīng)驗值得我們加以認真研究并予以借鑒。

一、臺灣的QFII制度

所謂QFII（QualifiedForeignInstitutionalInvestors）制度，即合格的境外機構(gòu)投資者制度，是指允許合格的境外機構(gòu)投資者在一定條件限制下匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿?，通過嚴格監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場，其資本利得、股息等經(jīng)審核可轉(zhuǎn)為外匯匯出的一種市場開放模式。它作為一種過渡性制度安排，成為那些貨幣沒有自由兌換、資本項目未完全開放的新興國家或地區(qū)實現(xiàn)有序、穩(wěn)步開放的特殊通道。推行QFII制度的國家對于外國機構(gòu)投資者，往往會限定一定的條件和程序，包括資格條件、持股比例、投資額度、資金的匯出入、投資登記（托管）及范圍等等，并可以靈活地根據(jù)具體實施情況對開放的程度進行微調(diào)，達到減少開放對經(jīng)濟沖擊的目的，而在這方面臺灣的成功經(jīng)驗可為祖國大陸提供有益的借鑒。

1、臺灣推行QFII制度的措施及其演變

臺灣自1991年1月起正式實施QFII制度，允許QFII直接投資證券市場，但通過多方面的措施對其進行了嚴格的限制，并在該制度的實施過程中不斷進行微調(diào)，對各種限制條件逐步放寬直至取消部分限制。臺灣對QFII制度的限制措施及其演變?nèi)缦拢?/p>

（1）對資格條件的限定；

（2）持股比例的限定；

（3）對投資額度的限定；

2、臺灣推行QFII制度的績效評析

在穩(wěn)定和完善臺灣證券市場、促進其對外開放及國際化的進程中，QFII制度發(fā)揮了極其重要的作用，其具體績效如下：

（1）激發(fā)投資者信心，穩(wěn)定了臺灣證券市場

（2）提高了臺灣證券市場機構(gòu)投資者比重

QFII的引入給臺灣證券市場的投資者結(jié)構(gòu)帶來了可喜的變化。1991年，96.9%的成交金額是由臺灣地區(qū)自然人所帶來的，臺灣地區(qū)的法人只占3.1%，也就是說當(dāng)時臺灣證券市場是一個典型的散戶市場。而隨著QFII的引入，10年間臺灣證券市場投資者結(jié)構(gòu)大大改善，臺灣證券市場投資者中自然人的比重下降到84.4%，而與此同時法人的比例提高到了9.7%，QFH的比例則為5.9%，后兩者的合計比重為15.6%，在這10年間臺灣證券市場上機構(gòu)投資者所占的比重提高了4倍多。

（3）降低了上市公司市盈率

（4）活躍了市場交易

（5）提高了與國際市場的關(guān)聯(lián)性，推進其證券市場國際化進程

二、祖國大陸現(xiàn)行QFII制度的特點

1、資格條件要求相當(dāng)苛刻

《辦法》中對基金管理機構(gòu)、保險公司、證券公司和

，

商業(yè)銀行的經(jīng)營時間、實收資本、管理證券資產(chǎn)的規(guī)?；蛘吲琶继岢隽司唧w標準，幾乎所有的標準都遠遠超過了臺灣地區(qū)當(dāng)時的標準。所有類型合格境外機構(gòu)投資者管理證券資產(chǎn)的規(guī)模均不小于100億美元，而臺灣地區(qū)對此的限制在3-5億美元；經(jīng)營時間除基金管理機構(gòu)與臺灣地區(qū)一樣是5年以外，保險公司和證券公司均要求30年以上，而臺灣地區(qū)僅要求保險公司從事10年以上保險業(yè)務(wù)。

2、投資額度要求十分嚴格

《規(guī)定》明確限定單個合格投資者申請的投資金額不得低于等值5000萬美元的人民幣，不得高于等值8億美元的人民幣。而臺灣地區(qū)規(guī)定單個QFII投資額度上下限分別為500萬美元和5000萬美元，只有祖國大陸相應(yīng)額度的1/10和1/16.3.資金管理政策嚴格，本金匯出的門檻較高

由于祖國大陸人民幣資本項目下尚未自由兌換，而QFII涉及境外機構(gòu)投資者的本金和利得的匯入?yún)R出問題，從《辦法》中的具體條款來看，資金匯出方面的管理也是較為嚴格的。在本金匯出的時間要求上，封閉式基金要求匯入滿三年后方能匯出，其他境外投資者則須滿一年方能匯出。而臺灣地區(qū)只要求本金匯入滿3個月即可匯出。

雖然這些限定有利于國內(nèi)市場投資者素質(zhì)的提高以及市場的穩(wěn)定，但同時也把很多已專門致力于投資祖國大陸境內(nèi)股市多年和欲投資中國股市的境外小型專業(yè)投資公司排除在外，而這其中不乏資信狀況良好、對祖國大陸證券市場持有長期投資理念的公司。同時，相當(dāng)一部分全球著名的外資保險公司、商業(yè)銀行和基金管理公司及證券公司的高級管理層都表示由于祖國大陸QFII的進入門檻較高，公司將對申請QFII投資祖國大陸股市持謹慎態(tài)度，并希望祖國大陸監(jiān)管機構(gòu)完善其QFII制度。這些都從一定程度上解釋了祖國大陸QFII制度推出后市場反應(yīng)冷淡的原因。

三、臺灣經(jīng)驗對祖國大陸的啟示

雖然祖國大陸出臺QFII制度后股市持續(xù)低迷，同時在其促進證券市場國際化的進程中會帶來一定的國際金融風(fēng)險。但是我們也要注意到臺灣QFII的大量流入也是在其推行QFII制度之后的兩三年后，即QFII制度的效果具有一定的滯后性，而且QFII在幫助臺灣避免陷入亞洲金融危機上也發(fā)揮了巨大作用。因而我們不能因為短期的市場冷淡而懷疑QFII制度的效果，不能因為QFII可能帶來的國際金融風(fēng)險而否定QFII.相反，祖國大陸應(yīng)該借鑒臺灣的經(jīng)驗，堅定不移地推行QFII制度。而對于QFII制度帶來的國際金融風(fēng)險，可以通過祖國大陸證券市場規(guī)模的不斷壯大、抗風(fēng)險能力的逐漸提高與有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局的有效監(jiān)管而得到有效防范與化解。

目前祖國大陸有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局通過對進入的QFII的資產(chǎn)托管人、交易委托人和資金匯出入限定等諸多要求，構(gòu)建了證監(jiān)會、外匯管理局、中國人民銀行全面審慎監(jiān)管，證券交易所和證券結(jié)算機構(gòu)的交易、結(jié)算監(jiān)管和托管商業(yè)銀行、受托證券公司協(xié)助監(jiān)督的全方位、多層次、分工合作的監(jiān)管格局，同時《辦法》中第四條“合格投資者必須遵守中國的法律法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定”也將QFII納入了中國全部法律法規(guī)的監(jiān)管之下，綜合形成了對QFII的有效監(jiān)管體系。在這種情況下，可以參照臺灣的經(jīng)驗，并結(jié)合祖國大陸證券市場的實際發(fā)展情況，適時地、循序漸漸地調(diào)整祖國大陸的QFII制度：

1、逐漸放寬對QFII的資格要求

當(dāng)今國際金融市場上存在大量新興的機構(gòu)投資者，尤其是在香港、新加坡、韓國等地，他們熟悉QFII的運作機制，同時比較了解及看好祖國大陸市場，有投資祖國大陸市場的期望，但因為中國QFII對資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營年限、世界排名等資格條件方面存在的較高門檻而止步于中國市場之外。筆者認為應(yīng)參照臺灣的經(jīng)驗，放寬對QFII的資格要求，但在審核QFII申請時著重資信狀況與其投資經(jīng)營理念，并擇優(yōu)通過。

2、逐漸放寬對單個QFII的投資額度的限制，但對所有QFII總的資金流入進行比例管理。

可根據(jù)證券市場總市值確定QFII資金進入總規(guī)模。當(dāng)初臺灣市場QFII占總市值的2%，但考慮到祖國大陸的證券市場和外匯規(guī)模與當(dāng)初臺灣相比所具有的巨大優(yōu)勢，這個比例大致可以取3-4%，并可根據(jù)證券市場發(fā)展狀況提高該比例，直至最后取消總的額度限制。

3、逐步放寬對QFII匯出入資金的限制

祖國大陸對QFII匯出入資金的嚴格管理固然能避免國際游資對祖國大陸證券市場的投機行為，但同時降低了QFII資金的流動性，使相當(dāng)一部分極為追求資金流動性與全球配置效率的機構(gòu)投資者被拒之門外。祖國大陸可以參照臺灣的經(jīng)驗，采取在資金的匯入時間、數(shù)量以及匯出期間、匯出方式上設(shè)置相對較多的限制，并在實施中逐步放寬，但在本金匯出期間上降低期限限制這一對投資者較為有利的安排，并采用征收一定的利息股息稅的稅收政策。

4、對不同產(chǎn)業(yè)實施有差別的持股比例限制，并逐漸放寬QFII投資上市公司的總體及單一股權(quán)上限管制。

實施有差別的持股比例限制，如對公用事業(yè)、影視傳媒等部門規(guī)定一個比普通上市公司更低的上限，以利于貫徹祖國大陸利用外資的產(chǎn)業(yè)政策，同時對屬于非限制性投資領(lǐng)域并且QFII所關(guān)注的行業(yè)適當(dāng)放寬股權(quán)上限，一方面使外資控股上市公司成為可能，另一方面也為上市公司吸收國際資金和戰(zhàn)略投資者創(chuàng)造了條件。，QFII制度臺灣經(jīng)驗及對祖國大陸啟示責(zé)任編輯：飛雪 閱讀：人次

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