第一篇：模擬證券投資策劃

FIC第一屆模擬證券投資競賽策劃

為增強FIC項目組家庭保險顧問的投資理財意識，提高對金融知識、實戰(zhàn)的掌握程度，項目組擬開展第一屆模擬證券投資競賽。有關(guān)策劃如下：

一、競賽操作系統(tǒng)：

本次比賽選用國泰君安模擬證券投資競賽網(wǎng)上操作系統(tǒng)，除資金為虛擬外，其他各項操 作均與市場實戰(zhàn)一致，選手可登錄系統(tǒng)買入股票、基金等證券產(chǎn)品。

二、參賽對象：

全體FIC項目組家庭保險顧問。

三、參賽時間：

9月1號至9月30號。正式比賽前在8月末安排一周的試戰(zhàn)操作。以熟悉競賽操作。

四、參賽獎勵：

設一、二、三等獎各一名，比賽成績由操作收益率及賽后投資報告綜合評定，其中收益 率占80%，投資報告占20%。獲獎者送價值不等的書籍各一本，參賽者另有精美禮品一份。

五、競賽預算：

100元。主要用于獎品購買開銷。

六、競賽工作安排：

1、全程負責人：周亮

負責整個競賽的策劃、組織、操作輔導工作。

2、監(jiān)督后援：毛蓓蕾

負責獎品的購買、發(fā)放；競賽監(jiān)督；排名數(shù)據(jù)統(tǒng)計；賽后資料總結(jié)備份。

七、參賽口號：

搏擊資本市場，實現(xiàn)財富夢想！

八、其他相關(guān)事項：

1、競賽參賽者要堅持在不影響正常工作的前提下參與比賽，使用中線操作，不鼓勵快進快出的短線操作。

2、競賽期根據(jù)要求舉辦適當?shù)耐顿Y說明、報告、經(jīng)驗交流、總結(jié)會。

3、比賽期間，《每日新聞》在版面上給予競賽一定的照顧。

泰康人壽浙江分公司FIC項目組

2011年8月18日

第二篇：證券投資模擬實驗報告

證券期貨投資模擬試驗報告

商學院 12級財務管理1班 陳濤 1215040104

一、實驗名稱：證券期貨投資模擬實習報告

二、實驗時間：2014年10.13-10.17 星期一～星期五

上午9：00～11：30，下午1：00～3：00

三、實驗目的

1、了解世華財訓金融軟件的使用，證券分析軟件的基本功能和期貨模擬交易系統(tǒng)的基本使用方法。

2、實際觀察和理解證券期貨價格的走勢，了解價格走勢與成交量之間的基本關(guān)系。

3、熟悉證券期貨的基本面分析法和常見的技術(shù)分析法：K線圖分析法、趨勢分析法、形態(tài)分析法、技術(shù)指標分析法。

4、自己模擬投資，熟悉交易過程，提高理論聯(lián)系實際的能力。

四．實驗內(nèi)容：

1、在世華財訓金融軟件上查看在交易所交易的證券及期貨品種和證券價格指數(shù)、市場信息、公司信息、行業(yè)動態(tài)等。

2、觀察常見的技術(shù)指標（MA、MACD、KDJ、RSI、WR、OBV等）與證券價格之間的關(guān)系，初步了解技術(shù)指標的測市功能并進行投資決策；

3、綜合性實驗：根據(jù)對大盤及個股、期貨品種的基本面和技術(shù)面分析，選擇一種（或多種）證券和期貨品種進行模擬交易。（模擬資金：股票和期貨各50萬元）

五．實驗過程

1、股票模擬操作

（1）對大盤的分析：大盤從2013年以來雖然有不少波動，但總體上在波動中股票變化趨勢具有彈性，于此變化之中，我們?nèi)匀豢梢钥吹街袊墒械木薮鬂摿Α?014年為經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的首發(fā)年，中央經(jīng)濟工作會議紀要明文在冊：淡化增長持重改革；涉及基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)升級換代，波及股市藍籌系列，預計此項工程將耗時需久，屆時價值投資將退居二線，題材及概念股獨領(lǐng)風騷；PIO重啟，造成稀釋效應，股市失血大于輸血，預期2014年股市難覓牛影。經(jīng)濟改革總基調(diào)，首先，制造業(yè)的升級換代，其次，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)限產(chǎn)壓庫，市場化科學配置，進一步促進資源的優(yōu)化配置；第三，新興創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)將進一步會得到國家政策的大力支持，以與我國建設創(chuàng)新型國家戰(zhàn)略相契合。對股市而言，改革無牛市，未來三年股市處于一種股市生態(tài)平衡休整期，不可能出現(xiàn)大行情，市場更多維持箱體震蕩、波段性調(diào)整。2014年市場的格局發(fā)生異變，政策面監(jiān)管，基本面分化，技術(shù)面修整，資金面有限；經(jīng)濟數(shù)據(jù)逐步鈍化，政策法規(guī)代替行政管理，轉(zhuǎn)型催化行業(yè)分裂，流動性趨緊貫穿全年，股市依靠自身造血功能；不救市為股市主旋律，整改股市結(jié)構(gòu)及股指股價將是重頭戲。

（2）對個股的分析（以一個為例：從基本面和技術(shù)面分析）：

三一重工（600031）：公司主營建筑工程機械、起重機械、停車庫、通用設備及機電設備的生產(chǎn)、銷售與維修；金屬制品、橡膠制品及電子產(chǎn)品、鋼絲增強液壓橡膠軟管和軟管組合件的生產(chǎn)、銷售；客車(不含小轎車)和改裝車的制造與銷售；五金及法律法規(guī)允許的礦產(chǎn)品、金屬材料的銷售；提供建筑工程機械租賃服務；經(jīng)營商品和技術(shù)等進出口業(yè)務。

技術(shù)面分析：半個月內(nèi)強于指數(shù)4.95%；從當日盤面來看，明日將慣性沖高。近幾日上漲力

2、期貨模擬操作

（1）對品種的分析（以一個合約為例：從基本面和技術(shù)面分析）：

基本面持續(xù)疲弱，堅持偏空思路。供強需弱格局基本確立，原料價格下跌，成本重心不斷下移，對鋼價支撐有限，加之鋼市大環(huán)境仍偏弱，下游需求無好轉(zhuǎn)，預計短期內(nèi)鋼價繼續(xù)弱勢下探。但在Ｋ線圖上從整體下降的趨勢上，大盤有抬高趨勢。

其Ｋ線圖如下：

（2）模擬操作記錄

第三篇：證券投資模擬實驗報告

證券投資模擬實驗報告

證券投資模擬實驗報告

學號： 姓名： 指導老師：

日期：2016-11-20

目錄

證券投資模擬實驗報告

一、公司概況

——————————————————————2 1）公司名稱

—————————————————————2 2）基本信息

—————————————————————2 3）發(fā)展歷程

—————————————————————2 4）經(jīng)營范圍

—————————————————————3 5）投資亮點

—————————————————————3 6）公司分析

—————————————————————4

二、宏觀分析

——————————————————————4

三、行業(yè)分析

—————————————————————5

四、財務分析

—————————————————————6

五、技術(shù)分析

—————————————————————8

六、個人體會

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一、公司概況

1.公司名稱

北京中長石基信息技術(shù)股份有限公司

2.基本信息

北京中長石基信息技術(shù)股份有限公司是注冊于北京中關(guān)村海淀園區(qū)的高科技公司，1998年成立，2002年榮獲 “中關(guān)村最具發(fā)展?jié)摿κ阎行「咝录夹g(shù)企業(yè)最佳科技創(chuàng)新能力獎”，2003年通過ISO9001國際質(zhì)量管理體系認證，2004年榮獲北京市中關(guān)村 “最具發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)獎”，2007年8月13日在深圳證券交易所掛牌上市，簡稱“石基信息”，股票代碼“002153” 3.發(fā)展歷程

石基信息擁有構(gòu)建飯店管理信息系統(tǒng)所需要的全套技術(shù)與方案，擁有多項與飯店信息系統(tǒng)相關(guān)的具有自主知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品。主要產(chǎn)品的技術(shù)，居于國內(nèi)領(lǐng)先水平，部 分產(chǎn)品技術(shù)達到國際領(lǐng)先水平，其中包含支持多物業(yè)、多語言、多貨幣處理的、基于B/S結(jié)構(gòu)的、全球領(lǐng)先的Micros-Fidelio Opera物業(yè)管理系統(tǒng)軟件技術(shù)在中國大陸內(nèi)地的獨家使用許可，以及與Micros-Fidelio共享版權(quán)的Fidelio Suite V7，還有同時兼顧東、西方餐飲業(yè)需求的Infrasys等，技術(shù)優(yōu)勢明顯超越國內(nèi)同行。

證券投資模擬實驗報告

4.經(jīng)營范圍

技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)服務、技術(shù)培訓；銷售開發(fā)后的產(chǎn)品、計算機及外圍設備；提供信息源服務；網(wǎng)絡技術(shù)服務；電子商務（未取得專項審批的項 目除外）；安裝計算機；貨物進出口、技術(shù)進出口、代理進出口；法律、行政法規(guī)、國務院決定禁止的，不得經(jīng)營；法律、行政法規(guī)、國務院決定應經(jīng)許可的，經(jīng)批 準機關(guān)批準并經(jīng)工商行政管理機關(guān)登記注冊后方可經(jīng)營；法律、行政法規(guī)、國務院決定未規(guī)定許可的，自主選擇經(jīng)營項目開展經(jīng)營活動。

5.投資亮點

1.高端酒店、餐飲已經(jīng)實現(xiàn)廣泛布局。

公司在國內(nèi)高端酒店(四星級以上酒店)信息系統(tǒng)的市場占有率達到90%以上，是國內(nèi)高端酒店信息系統(tǒng)的絕對龍頭。同時，通過收購杭州西軟公司進入低端酒店市場。目前公司在低端酒店市場占有率達到近30%-40%。近期公司又收購了西軟科技公司少數(shù)股東擁有18%的股權(quán)，使得西軟公司成為公司的全資子公司，反映公司對低端酒店信息系統(tǒng)業(yè)務的發(fā)展持樂觀態(tài)度。

市場有觀點認為，目前公司在高端市場占有率達到90%以上，未來公司成長空間有限。根據(jù)我們的了解，酒店特別是高端酒店信息系統(tǒng)基本上每3 年就需要更新升級。每次更新升級的費用與初次信息系統(tǒng)的搭建費用基本差不多。信息系統(tǒng)費用相對高端酒店的利潤而言花費較小，而信息系統(tǒng)卻是高端酒店營業(yè)的重要核心。公司在國內(nèi)高端酒店市場長期的壟斷地位為公司積累了豐富的經(jīng)驗，同時也為公司未來的發(fā)展提供先發(fā)優(yōu)勢，所以我們認為無需為公司未來成長空間擔憂。2.公司依靠在PMS領(lǐng)域的優(yōu)勢拓展其他業(yè)務

公司致力于為客戶提供酒店信息管理系統(tǒng)的全面解決方案，主要產(chǎn)品石基數(shù)字酒店信息管理系統(tǒng)，包括前臺營業(yè)系統(tǒng)、后臺管理系統(tǒng)、信息服務系統(tǒng)三部分，共14個模塊。

前臺管理系統(tǒng)模塊PMS是酒店管理軟件中最重要的模塊，包括銷售預訂、前臺接待、房態(tài)查詢、客房中心服務、房價管理等核心酒店管理功能，也是酒店IT支出最主要的部分。公司通過與MICROS公司簽訂技術(shù)授權(quán)協(xié)議，強強聯(lián)合，依靠自身的技術(shù)優(yōu)勢，取得了領(lǐng)域內(nèi)的絕對優(yōu)勢。

證券投資模擬實驗報告

在銀行支付PGS業(yè)務上，2010年7月，公司收購南京銀石100%股權(quán)，南京銀石在銀行支付領(lǐng)域優(yōu)勢明顯。銀行方面與工、農(nóng)、中、建、交、招商等多家商業(yè)銀行以及部分地區(qū)的金卡網(wǎng)絡中心建立了良好的合作關(guān)系?？蛻舴矫?，銀石為電信、移動、沃爾瑪、家樂福、國美等超過1000多家客戶提供了銀行支付方面的整體解決方案。其主要產(chǎn)品有銀行卡收銀一體化軟件SOFTPOS、儲值卡E-PAY、銀行前端系統(tǒng)軟件等。經(jīng)過接近一年時間與公司原有支付系統(tǒng)產(chǎn)品部門的整合，借助石基在支付領(lǐng)域的技術(shù)、資源以及合作伙伴優(yōu)勢，銀石進一步做大了支付與收單業(yè)務，擴大了增值業(yè)務服務，從而鞏固了銀石在信用卡和儲值卡支付系統(tǒng)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。

6.公司分析

石基信息已成為國內(nèi)外知名飯店管理集團及其管理的高星級飯店信息系統(tǒng)最主要產(chǎn)品供應商和技術(shù)服務商。通過收購和兼并，石基信息還擁有專門從事飯店連鎖集團中央預定系統(tǒng)(CRS)和客戶關(guān)系管理系統(tǒng)(CRM)業(yè)務的絕對控股子公司——北京石基昆侖軟件有限公司，從事飯店管理信息系統(tǒng)開發(fā)與服務業(yè)務的絕對控股子公司——杭州西軟科技有限公司，從事亞太區(qū)餐飲業(yè)管理信息系統(tǒng)開發(fā)與服務業(yè)務的控股子公司——Infrasys。到2007年5月底，石基信息在整個中國星級飯店信息系統(tǒng)市場占有25%左右的份額，在四星級以上市場占有40%左右的市場份額；在五星級飯店市場，占有超過80%的市場份額。無論從公司規(guī)模、技術(shù)水平、客戶數(shù)量，還是發(fā)展速度方面，都處于行業(yè)絕對領(lǐng)先地位。

二、宏觀分析

現(xiàn)全球經(jīng)濟放緩，此前，世界廣泛認為中國會保持8%的增長率?，F(xiàn)在，中國官方已經(jīng)將目標下調(diào)至7.5%，但外界認為中國官方可以接受7%的增長率。

如果增長率低于7%，就會擊穿人們的心理預期底線，從而在未來20年將中國經(jīng)濟增長率帶到最低水平。

證券投資模擬實驗報告

截至6月13日，亞太主要股指全線重挫 滬指跌2.83%創(chuàng)年內(nèi)低新

1、資金正在撤出新興市場。全球資金追蹤機構(gòu)新興市場投資基金研究公司(EPFR)最新公布的一期數(shù)據(jù)顯示，在截至6月5日的一周內(nèi)，有超過40億美元的資金從新興市場股票基金中撤出。與此同時，從中國股票基金中撤出的資金量達到了2008年第三周以來的最高，從香港股票基金撤出的資金則達到了近十年最高。分析認為新興市場將進入劇烈震蕩階段，A股也不例外。

2、外圍市場大幅下跌。節(jié)日期間歐美主要股市均大下挫，新興市場股市也大多大幅下跌。亞太股市集體重挫，日股暴跌！

3、新股發(fā)行可能開閘。證監(jiān)會發(fā)布新股改革征求意見稿，雖然其意在規(guī)范維護股市，但市場一直存在新股恐懼癥，征求意見意味著新股發(fā)行即將開閘，資金唯恐逼之不及。4、5月經(jīng)濟數(shù)據(jù)反映經(jīng)濟放緩。出口增速大幅下滑至1%，固定資產(chǎn)投資累計增速繼續(xù)放緩至20.4%，消費增速則消費回升至12.9%。值得注意的是，5月份出口、投資和消費數(shù)據(jù)均低于此前市場普遍預期，可見拉動經(jīng)濟增長的“三駕馬車”動力仍不足。市場認為二季度經(jīng)濟將繼續(xù)走低。這給了市場多方當頭一棒，嚇出不少資金。

5、地方債務程度嚴重引起對銀行股的擔心。國家審計署公布多個省、市的地方政府債務審計情況，情況很不樂觀。抽查的36個地方政府本級政府性債務余額超過3.8萬億元人民幣，地方政策性債務管理中存在償債壓力大、借新還舊率高、變相融資突出等問題?？赡軐е裸y行壞帳。花旗銀行估計，2012年中國地方政府總債務約在12.1萬億元人民幣，壓力蠻大的。

三、行業(yè)分析

近十年，我國國民經(jīng)濟快速增長，酒店業(yè)也保持了穩(wěn)定的增長態(tài)勢，星級酒店與經(jīng)濟型酒店兩種酒店業(yè)態(tài)得到了較快的發(fā)展。星級酒店數(shù)從2000 年的6029 個增長到2009 年的14237 個，復合增長率達到10%。經(jīng)濟型酒店從2006年開始快速發(fā)展，如家、錦江之星、漢庭、7 天、莫泰168 等經(jīng)濟型連鎖酒店品牌快速擴張，截止到2012年底，主要經(jīng)濟型連鎖酒店品牌復合增長率均超過了50%，成為近幾年酒店業(yè)發(fā)展的重要力量。

高星級酒店增速高于星級酒店平均增速，復合增長率達到20.4%，尤其近幾年在星級酒店增速逐年下滑的態(tài)勢下，其增速依舊保持在10%以上。五星級酒店增速高于四星級酒店，2007 年到2009 年五星級酒店增速分別為22.19%、17.07%、17.13%，四星級酒店為16.51%、14.17%、8.95%，2012年五星級酒店每月新開店數(shù)也整體高于四星級酒店。

證券投資模擬實驗報告

通過對近幾年星級酒店市場數(shù)據(jù)變化的分析，我們認為，受到經(jīng)濟型連鎖酒店的影響，未來幾年，高星級酒店將成為星級酒店市場發(fā)展的主要方向，通過新建和對低星級酒店的改建、擴建，高星級酒店仍將保持較快的增長。

四、財務分析

凈資產(chǎn)收益率高表明公司盈利能力強。該指標行業(yè)平均值：4.5143% 6

證券投資模擬實驗報告

凈利潤增長率高表明公司增長能力強，前景好。該指標行業(yè)平均值：-21.7744%

存貨周轉(zhuǎn)率高表明公司經(jīng)營效率高，占用資金少，營運能力強。該指標行業(yè)平均值：9.706次/年

證券投資模擬實驗報告

凈利潤現(xiàn)金含量高表明公司收益質(zhì)量良好，現(xiàn)金流動性強。該指標行業(yè)平均值：-2425.3404%

五、技術(shù)分析

證券投資模擬實驗報告

我個人認為可長期持有，前景很好。

六、個人體會

這個學期我們學習了證券投資分析這門課程，接觸了很多專業(yè)的股票知識，有著專業(yè)理論知識的充實，對我們這次的模擬實驗提供了很大的幫助。

自從模擬炒股以來，中國的股票市場行情總體狀況不是很樂觀，市場上利好與利差消息不斷。通過此次證券投資模擬實驗，我們得以在近乎現(xiàn)實的環(huán)境中體會中國股市的危與機，這對我們今后真正面臨證券市場交易留下了一筆寶貴的實踐財富。然而在整體局面不好的情況下，也有些股票卻出人意料，逆市上揚。我覺得股市就是個圈套，因為股票從理論上講是不返還永久存在的，但是事實是一個公司不可能永久的生存下去，而股票是以股份公司的存在為前提的，自然股票也 就不可能永續(xù)存在。但是不可否認的是股市為企業(yè)的發(fā)展壯大，在聚斂社會閑散資金的方面做出了不可磨滅的貢獻，這也許就是為什么這樣一種帶有賭博性質(zhì)的東西 會在我們?nèi)祟惿鐣写嬖诓⑴畈l(fā)展的原因。企業(yè)通過股市直接融資所創(chuàng)造的社會價值遠遠大于股市為社會帶來的負面影響，甚至可以把負面影響忽略不計。作為一 個股民如果想在股市中立于不敗之地，關(guān)鍵還是經(jīng)驗，其次是相應理論的指導，而技術(shù)分析為我們積累經(jīng)驗搭建了一個平臺，各種技術(shù)指標成為我們積累股市經(jīng)驗不 可或缺的工具，例如：由于對基礎(chǔ)知識掌握和對市場分析能力的不足，導致了在宏觀經(jīng)濟分析和行業(yè)分析等領(lǐng)域涉及的知識和信息不夠完整。還有對于證券投資分析的相關(guān)知識把握程度不夠，尤其是技術(shù)分析里關(guān)于指標分析的環(huán)節(jié)有待提高。

第一，炒股要看清大勢

證券投資模擬實驗報告

道理很簡單:炒股就是炒預期,關(guān)鍵所在要能看清大勢。得大勢則得天下，牛市炒股增值就快,熊市炒股風險更大。要看清大勢則要對國內(nèi)外政經(jīng)形勢到股份公司各種信息都要仔細研究,要得出自己的正確的堅定的結(jié)論。實驗課上，在何老師的指導下，我們就看清了大勢，正確把握了投資方向。

第二，炒股要慎重選股、選好股

我認為選股原則是價值加成長。炒股就是炒企業(yè),炒股就是炒未來。不要迷信權(quán)威,不要輕信股評,要自己判斷，注重公司基本面分析,找價值被低估的股票,找未來成長性好的企業(yè)。要仔細調(diào)查,認真研究,反復比較,慎重選股。老師教我們的研讀研究報告的方法就非常好。我們既要分析企業(yè)的市盈率、市凈率等財務指標，但又不能只看市盈率, 應考慮股本大小、擴張能力、行業(yè)成長性、重組購并、注資整合、參股控股、凈資產(chǎn)潛在增值等因素。還要考慮股市熱點,結(jié)合行業(yè)板塊整體走勢選股。第三，炒股要有正確的理念與思路

要有價值投資思路，只拿部分資金中長線投資。雖然炒短線收益也可能很大，但我們工薪階層由于忙于工作，沒有時間投機炒短線，應放眼于中長線。我們應在看準大勢的前提下，選好股中長線持有,拿住好股分享中長期牛市 ,堅持中長線是金。只要選好個股,做到手中有股,心中無股,耐心持有，能堅守優(yōu)質(zhì)籌碼的投資者才會笑到最后。第四，炒股要始終保持良好心態(tài)

炒股首先要保持良好心態(tài)。保持良好心態(tài)即保持一個平和心態(tài)。保持良好心態(tài)第一要點:不借貸炒股，不全資炒股；要加強自我心理完善,戒貪戒驕戒躁戒沖動，克服貪婪與恐懼；贏利時不要忘乎所以,不知風險將至，輸錢時不要灰心喪氣,怨天遷怒別人。炒股失敗的因素有貪婪、恐懼、猶豫不決、缺乏自信、盲目跟風、亂聽消息等等。炒股不成功的因素很多，但心態(tài)不好是導致不成功的根源。切記炒股要始終保持一顆“平常心”。第五，賣股票比買股票更重要

我認為決定何時賣股票的決定較決定何時買股票更為重要。首先不要試圖尋找股票的最高點賣，你永遠不知股票會升多高。要決定何時賣股票，我們討論的結(jié)果是：達到你的心理預期價位就可賣出；如果是現(xiàn)在這個價錢，我已不愿意買進這只股票了就可賣出；市場上股票價位都很高，感覺已沒有股票可買就可賣出；大勢已明顯見頂進入調(diào)整，手上再好的股票也應賣掉，不要參與調(diào)整。

總之，這次實驗給我?guī)砹撕艽蟮氖斋@，相信會對我以后所從事的相關(guān)工作產(chǎn)生重大的影響。同時，暴露出的不足之處能夠讓自己快速成長，在今后的學習和實踐中還需要掌握更多這方面的知識，希望能夠不斷努力加倍完善自己

第四篇：證券投資模擬實驗報告

證券投資模擬實驗報告

證券投資模擬實驗報告

專 業(yè)： 金融工程 班 級： 1 班 學 號： 姓 名：

2016 年

月

1

日 證券投資模擬實驗報告

懷著無比激動的心情，我們終于迎來了大學以來第一次的模擬實驗。這次實驗主要是針對我們所學的專業(yè)金融工程開展的證券投資模擬實驗。這個學期我們學習了證券投資分析這門課程，接觸了很多專業(yè)的股票知識，有著專業(yè)理論知識的充實，對我們這次的模擬實驗提供了很大的幫助。

自從模擬炒股以來，中國的股票市場行情總體狀況不是很樂觀，市場上利好與利差消息不斷。通過此次證券投資模擬實驗，我們得以在近乎現(xiàn)實的環(huán)境中體會中國股市的危與機，這對我們今后真正面臨證券市場交易留下了一筆寶貴的實踐財富。然而在整體局面不好的情況下，也有些股票卻出人意料，逆市上揚。下面我就將自己本次模擬實驗最為關(guān)注的“石基信息002153”進行全面的分析。

一、公司概況

1.公司名稱

北京中長石基信息技術(shù)股份有限公司

2.基本信息

北京中長石基信息技術(shù)股份有限公司是注冊于北京中關(guān)村海淀園區(qū)的高科技公司，1998年成立，2002年榮獲 “中關(guān)村最具發(fā)展?jié)摿κ阎行「咝录夹g(shù)企業(yè)最佳科技創(chuàng)新能力獎”，2003年通過ISO9001國際質(zhì)量管理體系認證，2004年榮獲北京市中關(guān)村 “最具發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)獎”，2007年8月13日在深圳證券交易所掛牌上市，簡稱“石基信息”，股票代碼“002153”

3.發(fā)展歷程

石基信息擁有構(gòu)建飯店管理信息系統(tǒng)所需要的全套技術(shù)與方案，擁有多項與飯店信息系統(tǒng)相關(guān)的具有自主知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品。主要產(chǎn)品的技術(shù)，居于國內(nèi)領(lǐng)先水平，部 分產(chǎn)品技術(shù)達到國際領(lǐng)先水平，其中包含支持多物業(yè)、多語言、多貨幣處理的、基于B/S結(jié)構(gòu)的、全球領(lǐng)先的Micros-Fidelio Opera物業(yè)管理系統(tǒng)軟件技術(shù)在中國大陸內(nèi)地的獨家使用許可，以及與Micros-Fidelio共享版權(quán)的Fidelio Suite V7，還有同時兼顧東、西方餐飲業(yè)需求的Infrasys等，技術(shù)優(yōu)勢明顯超越國內(nèi)同行。

4.經(jīng)營范圍

技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)服務、技術(shù)培訓；銷售開發(fā)后的產(chǎn)品、計算機及外圍設備；提供信息源服務；網(wǎng)絡技術(shù)服務；電子商務（未取得專項審批的項 目除外）；安裝計算機；貨物進出口、技術(shù)進出口、代理進出口；法律、行政法規(guī)、國務院決定禁止的，不得經(jīng)營；法律、行政法規(guī)、國務院決定應經(jīng)許可的，經(jīng)批 準機關(guān)批準并經(jīng)工商行政管理機關(guān)登記注冊后方可經(jīng)營；法律、行政法規(guī)、國務院決定未規(guī)定許可的，自主選擇經(jīng)營項目開展經(jīng)營活動。

5.投資亮點

證券投資模擬實驗報告

（1）公司主要從事酒店信息管理系統(tǒng)軟件的開發(fā)與銷售、系統(tǒng)集成、技術(shù)服務業(yè)務,是目前國內(nèi)最主要的酒店信息管理系統(tǒng)全面解決方案提供商之一。

（2）公司2009年前三季度主要財務指標:每股收益0.4100(元), 每股凈資產(chǎn)3.0400(元),凈資產(chǎn)收益率13.5200%,營業(yè)收入313518699.7200(元),同比增減1.5375%;歸屬上市公司股東 的凈利潤92016419.86(元),同比增減4.5652%。

（3）公司2008權(quán)益分派方案為:每10股派3元人民幣現(xiàn)金(含稅),每10股轉(zhuǎn)增10股。本次權(quán)益分派的股權(quán)登記日為:2009年5月4日,除權(quán)除息日為2009年5月5日。

二、行業(yè)分析

行業(yè)收入增速較中報略有提升，凈利潤增速進一步下滑

2015年前三季度，計算機行業(yè)收入增速中位數(shù)為18.73%，較去年同期的17.67%有小幅提升。相比A股3.16%的收入增速中位數(shù)而言（去年同期收入增速中位數(shù)為8.15%），計算機行業(yè)仍然具有較高的成長性。

單季度毛利率、銷售費用率中位數(shù)與去年同期基本持平，但管理費用率中衛(wèi)數(shù)為19.89%，較去年同期的18.58%提升了1.3個百分點。

單季凈利潤增速中位數(shù)9.85%，較去年的25.60%的凈利潤增速中位數(shù)有大幅下降。導致前三季度凈利潤增速中位數(shù)為在中報14.53%的基礎(chǔ)上，進一步下降至13.16%，較去年同期的20.78%下降7.62個百分點。

前三季度經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量增速中位數(shù)為-30.11%，較去年同期 的-14.75%下降15個百分點，但較中報時的-32.10%略有好轉(zhuǎn)。下游需求影響與新業(yè)務支出加大，部分個股凈利潤大幅縮水從凈利潤增速排名前十的個股看，銀之杰、匯金股份、華平股份、二三四

五、漢鼎股份通過外延擴張或出售子公司股權(quán)等方式，凈利潤得以迅速提升。

凈利潤增速較低的十大個股看，兩大原因?qū)е碌谌径葮I(yè)績不理想：

1.新業(yè)務尚處發(fā)展初期，帶來的收入增長有限，同時費用率大幅增長，導致公司當期凈虧損；2.下游需求減弱，收入增長放緩、毛利率下降。

短期上漲壓力較大；中長期板塊成長性突出且新業(yè)務接近落地

估值層面看，截止至11月3日，計算機板塊市盈率（TTM）市盈率76倍，回到15年2月、3月水平，從業(yè)績增長和估值看，板塊短期上漲壓力較大。中長期，相對A股整體而言，計算機行業(yè)不僅成長性仍然突出，而且確實有不少新業(yè)務正在接近落地兌現(xiàn)。

三、財務分析

證券投資模擬實驗報告

凈資產(chǎn)收益率高表明公司盈利能力強。該指標行業(yè)平均值：4.5143%

凈利潤增長率高表明公司增長能力強，前景好。該指標行業(yè)平均值：-21.7744% 4

證券投資模擬實驗報告

存貨周轉(zhuǎn)率高表明公司經(jīng)營效率高，占用資金少，營運能力強。該指標行業(yè)平均值：9.706次/年

凈利潤現(xiàn)金含量高表明公司收益質(zhì)量良好，現(xiàn)金流動性強。該指標行業(yè)平均值：-2425.3404%

四、技術(shù)分析

證券投資模擬實驗報告

這三周以來，石基信息經(jīng)歷了大漲大落，但縱觀其趨勢，我個人認為可長期持有，前景很好。

五、個人體會

我覺得股市就是個圈套，因為股票從理論上講是不返還永久存在的，但是事實是一個公司不可能永久的生存下去，而股票是以股份公司的存在為前提的，自然股票也 就不可能永續(xù)存在。但是不可否認的是股市為企業(yè)的發(fā)展壯大，在聚斂社會閑散資金的方面做出了不可磨滅的貢獻，這也許就是為什么這樣一種帶有賭博性質(zhì)的東西 會在我們?nèi)祟惿鐣写嬖诓⑴畈l(fā)展的原因。企業(yè)通過股市直接融資所創(chuàng)造的社會價值遠遠大于股市為社會帶來的負面影響，甚至可以把負面影響忽略不計。作為一 個股民如果想在股市中立于不敗之地，關(guān)鍵還是經(jīng)驗，其次是相應理論的指導，而技術(shù)分析為我們積累經(jīng)驗搭建了一個平臺，各種技術(shù)指標成為我們積累股市經(jīng)驗不 可或缺的工具，例如：由于對基礎(chǔ)知識掌握和對市場分析能力的不足，導致了在宏觀經(jīng)濟分析和行業(yè)分析等領(lǐng)域涉及的知識和信息不夠完整。還有對于證券投資分析的相關(guān)知識把握程度不夠，尤其是技術(shù)分析里關(guān)于指標分析的環(huán)節(jié)有待提高。

證券投資模擬實驗報告

總之，這次實驗給我?guī)砹撕艽蟮氖斋@，相信會對我以后所從事的相關(guān)工作產(chǎn)生重大的影響。同時，暴露出的不足之處能夠讓自己快速成長，在今后的學習和實踐中還需要掌握更多這方面的知識，希望能夠不斷努力加倍完善自己

第五篇：證券投資基金模擬12

考卷(二)

一、單項選擇題(給出的4個選項中，只有一項最符合題目要求。)

1．1924年3月21日，（）在美國波士頓成立，成為世界上第一只公司型開放式基金。

A．馬薩諸塞基金

B．馬薩諸塞投資信托基金

C．馬薩諸塞集合投資基金

D．馬薩諸塞單位信托基金 2．下列不是封閉式基金與開放式基金主要區(qū)別的是（）。A．份額限制不同

B．交易場所不同

C．價格形成方式不同

D．反映的經(jīng)濟關(guān)系不同

3．依據(jù)法律形式的不同，基金可分為契約型基金與公司型基金。公司型基金以（）的投資公司為代表。

A．英國

B．日本

C．法國

D．中國

4．下列不是全球基金業(yè)發(fā)展的趨勢與特點的是（）。

A．英國占據(jù)主導地位，其他國家發(fā)展迅猛

B．開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品

C．基金市場競爭加劇，行業(yè)集中趨勢突出

D．基金的資金來源發(fā)生了重大變化

5．下列不是證券投資基金分類意義的是（）。

A．對基金投資者而言，科學合理的基金分類將有助于投資者加深對各種基金的認識與風險收益特征的把握，有助于投資者作出正確的投資選擇與比較

B．對基金管理公司而言，有利于針對不同基金的特點實施更有效的分類監(jiān)督

C．對基金研究評價機構(gòu)而言，基金的分類則是進行基金評級的基礎(chǔ)

D．對監(jiān)管部門而言，明確基金的類別特征，將有利于針對不同基金的特點實施更有效的分類監(jiān)管

6．根據(jù)（）的不同，基金可以分為契約型基金、公司型基金等。

A．動作方式

B．組織形式 C．投資對象

D．投資目標

7．（）基金以追求長期的資本增值為目標，比較適合長期投資。A．保本

B．傘型

C．股票

D．債券

8．當基金管理人認為兌付投資者的贖回申請有困難，或認為兌付投資者的贖回申請進行的資產(chǎn)變現(xiàn)可能使基金份額凈值發(fā)生較大波動時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一日基金總份額（）的前提下，對其余贖回申請延期辦理。

A．11%

B．10%

C．7%

D．5%

9．投資者在申購或贖回ETF份額時，申購贖回代理券商可按照（）的標準收取傭金。

A．0.1%

B．0.2%

C．0.3%

D．0.5%

10．（）在基金募集期間募集的資金應當存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動用。

A．封閉式基金

B．開放式基金

C．契約型基金

D．公司型基金

11．（）是指通過基金管理人指定的營業(yè)網(wǎng)點和承銷商的指定賬戶，向機構(gòu)或個人投資者發(fā)售基金份額的方式。

A．直接銷售

B．網(wǎng)下發(fā)售

C．網(wǎng)上發(fā)售

D．銀行間銷售

12．（）是非常設議事機構(gòu)，一般由副總經(jīng)理、監(jiān)察稽核部經(jīng)理及其他相關(guān)人員組成。其主要工作是制定和監(jiān)督執(zhí)行風險控制政策，根據(jù)市場變化對基金的投資組合進行風險評估，并提出風險控制建議。

A．投資決策委員會

B．風險控制委員會

C．市場營銷部門

D．基金運營部門

13．關(guān)于督察長制度，以下說法錯誤的是（）。

A．督察長是監(jiān)督檢查基金和公司運作的合法合規(guī)情況及公司內(nèi)部風險控制情況的高級管理人員

B．督察長由副經(jīng)理提名，由董事會聘任，并應當經(jīng)全體獨立董事同意 C．督察長負責組織指導公司監(jiān)察稽核工作

D．督察長履行職責的范圍，應當涵蓋基金及公司運作的所有業(yè)務環(huán)節(jié)

14．基金產(chǎn)品線是指一家基金管理公司所擁有的不同基金產(chǎn)品及其組合?？疾旎甬a(chǎn)品線的內(nèi)涵一般不包括（）。

A．產(chǎn)品線的高度

B．產(chǎn)品線的深度

C．產(chǎn)品線的長度

D．產(chǎn)品線的寬度

15．證券投資基金的營銷渠道為與基金簽署代銷協(xié)議的銀行、證券公司及其他銷售機構(gòu)的是（）。

A．平銷渠道

B．直銷渠道

C．網(wǎng)絡渠道

D．代銷渠道

16．（）是指托管人托管的基金資產(chǎn)、托管人的自有資產(chǎn)、托管人托管的其他資產(chǎn)應當分離；直接操作人員和控制人員應相對獨立，適當分離；內(nèi)部控制制度的檢查、評價部門必須獨立于內(nèi)部控制制度的制定和執(zhí)行部門。

A．獨立性原則

B．完整性原則

C．及時性原則

D．合法性原則

17．基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的（）擔任。

A．中國證監(jiān)會

B．中國人民銀行

C．商業(yè)銀行

D．中國農(nóng)業(yè)銀行

18．（）指基金在證券交易所和銀行間市場之外所涉及的資金清算，包括申購、增發(fā)新股、支付基金相關(guān)費用以及開放式基金的申購與贖回等的資金清算。

A．場外資金清算

B．全國銀行間債券市場交易資金清算 C．交易所交易資金清算 D．場內(nèi)資金清算

A．基金投資者

B．基金發(fā)起人 C．基金托管人

D．基金管理公司

20．（）最重要的功能則在于發(fā)送字節(jié)較短的信息，包括基金行情和其他動態(tài)新聞。A．自動傳真

B．電子信箱

19．（）負責開立并管理基金資產(chǎn)賬戶。

C．手機短信

D．郵寄服務

21．人們的金融產(chǎn)品選擇依賴的（），主要有心理上的和個人自身的因素。

A．外在因素

B．內(nèi)在因素

C．個人因素

D．社會因素

22．（）是指基金管理公司將基金直接銷售給公眾，而不經(jīng)過銀行等中介機構(gòu)進行的銷售。

A．基金超市

B．直銷

C．保險公司

D．網(wǎng)上交易

23．關(guān)于基金銷售宣傳內(nèi)容，以下說法不正確的是（）。

A．引用的數(shù)據(jù)和統(tǒng)計資料應當真實、準確，并注明出處

B．登載有關(guān)基金管理公司、基金代銷機構(gòu)企業(yè)形象的銷售宣傳

C．涉及基金產(chǎn)品的銷售宣傳內(nèi)容必須含有明確的風險提示和警示性文字，提醒投資人注意投資有風險

D．引用基金過往業(yè)績的，應同時聲明過往業(yè)績并不預示基金的未來表現(xiàn)

24．（）是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。

A．基金資產(chǎn)估值

B．基金資產(chǎn)總值

C．基金負債

D．基金資產(chǎn)凈值

25．存在活躍市場的情況下，當日沒有市價或現(xiàn)行出價，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境沒有發(fā)生重大變化的，應采用（）確定投資品種的公允價值。

A．發(fā)行日開盤價

B．發(fā)行日平均價

C．最近交易的市價

D．發(fā)行日收盤價

26．要避免基金資產(chǎn)估值時出現(xiàn)價格操縱及濫估現(xiàn)象，需要監(jiān)管當局頒布更為詳細的估值規(guī)則來規(guī)范估值行為，或者由（）來進行估值。

A．基金托管人

B．基金管理人

C．基金發(fā)起人

D．獨立的第三方

27．估值方法的（）是指基金在進行資產(chǎn)估值時均應采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。

A．公開性

B．長期性

C．一致性

D．準確性

28．（）指基金資產(chǎn)因投資于各種債券(國債、地方政府債券、企業(yè)債、金融債等)而定期取得的利息收入。

A．證券買賣差價收入

B．基金的債券利息收入

C．存款利息收入

D．買入返售證券收入

29．《關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》規(guī)定，自2004年1月1日起，對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，繼續(xù)免征（）。

A．所得稅

B．印花稅

C．營業(yè)稅

D．增值稅

30．證券買賣價差在交易實現(xiàn)的（）就可以確認。

A．收盤后

B．當日 C．當時

D．次日

31．基金收益分配后基金份額凈值不能（）面值。A．高于

B．低于

32．關(guān)于基金管理公司一般決策程序的敘述，不正確的是（）。A．從事行業(yè)發(fā)展分析 B．從事宏觀經(jīng)濟分析

C．從事上市公司價值分析

C．等于

D．不確定

D．向基金投資決策部門提供研究報告和投資計劃建議

33．基金份額發(fā)售的（）日前，招募說明書、基金合同摘要應登載在指定報刊和管理人網(wǎng)站上。

A．1

B．2

C．3

D．4

34．屬于體現(xiàn)基金信息披露形式性原則的是（）。

A．公平披露

B．準確性

C．規(guī)范性

D．及時性

35．以下屬于基金首次募集披露的信息是（）。

A．基金份額上市交易公告書

B．基金資產(chǎn)凈值

C．基金報告

D．基金合同

36．以下屬于基金運作披露的信息是（）。

A．招募說明書

B．基金合同

C．凈值公告

D．基金份額發(fā)售公告

37．基金管理公司的籌建和開業(yè)須經(jīng)（）批準。

A．中國證監(jiān)會

B．證券交易所

C．中國證券業(yè)協(xié)會基金業(yè)委員會

D．國家工商管理局

38．我國基金業(yè)已經(jīng)初步形成一套以（）為核心、各類部門規(guī)章和規(guī)范性文件為配套的完善的基金監(jiān)管法律法規(guī)體系。

A．《基金管理公司管理辦法》

B．《基金運作管理辦法》

C．《證券投資基金法》

D．《基金信息披露管理辦法》

39．中國證券業(yè)協(xié)會證券投資基金業(yè)委員會成立于（）。

A．1991年12月4日

B．2000年12月4日

C．2001年8月28日

D．2002年12月4日

40．以下不屬于基金設立合規(guī)性審查內(nèi)容的是（）。

A．法律文件是否合規(guī)

B．風險揭示是否充分

C．基金持有人利益的保護機制是否健全

D．設立的可行性

41．（）年，馬柯威茨的學生（）提出了一種簡化的計算方法，這一方法通過建立“單因素模型”來實現(xiàn)。

A．1952；威廉·夏普

B．1963；史蒂芬·羅斯

C．1952；史蒂芬·羅斯

D．1963；威廉·夏普

42．在行為金融理論中，（）導致投資者過分重視近期實際的變化模式，而對產(chǎn)生這些數(shù)據(jù)的總體特征重視不夠。

A．選擇性偏差

B．保守性偏差

C．心理偏差

D．過度自信

43．1976年，史蒂芬·羅斯突破性地發(fā)展了資本資產(chǎn)定價模型，提出（）。

A．套利定價理論

B．現(xiàn)代證券組合理論 C．馬柯威茨理論

D．資產(chǎn)組合理論

44．（）假設認為，當前的股票價格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開信息。A．強勢有效市場

B．有效市場

C．半強勢有效市場

D．弱勢有效市場

45．買入并持有策略是（）的長期再平衡方式，適用于長期計劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者。

A．動態(tài)型

B．平衡型

C．積極型

D．消極型

46．據(jù)有關(guān)研究顯示，資產(chǎn)配置對投資組合業(yè)績的貢獻率達到（）以上。

A．90%

B．80%

C．70%

D．60%

47．當市場表現(xiàn)出強烈的上升或下降趨勢時，恒定混合策略的表現(xiàn)將劣于（）。

A．動態(tài)資產(chǎn)配置策略

B．買入并持有策略

C．投資組合保險策略

D．投資組合策略

48．在一個有效的股票市場上（）。

A．存在價值高估

B．既沒價值高估，也沒價值低估

C．存在價值低估

D．既有價值高估，也有價值低估

49．（）以擬合市場投資組合為主要目的，通過跟蹤誤差，盡量縮小投資組合與市場組合的差異，并以獲得市場組合平均收益為主要目標。

A．積極型投資策略

B．消極型投資策略

C．個人投資策略

D．集體投資策略

50．（）查爾斯·道是道氏理論的創(chuàng)始人。

A．德國人

B．英國人

C．法國人

D．美國人

51．道氏理論認為市場波動具有（）。

A．1種趨勢

B．2種趨勢

C．3種趨勢

D．4種趨勢

52．完全預期理論認為，水平的收益率曲線意味著短期利率會在未來（）。

A．上升

B．無關(guān)

C．下降

D．保持不變

53．應急免疫出現(xiàn)午（）年。

A．1974

B．1978

C．1980

D．1982

54．（）年弗雷德里克·麥考萊首先提出的麥考萊久期。

A．1938

B．1939

C．1940

D．1942

55．風險濫估的影響因素不包括（）。

A．發(fā)行人種類

B．發(fā)行人的信用度

C．無風險的國債收益率

D．提前贖回等其他條款

56．使用現(xiàn)金比例變化法，首先需要確定基金的（）。

A．現(xiàn)金比例

B．特殊現(xiàn)金比例

C．正常現(xiàn)金比例

D．投資比例

57．（）要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進行回歸計算。

A．標準普爾指數(shù)

B．特雷諾指數(shù)

C．夏普指數(shù)

D．詹森指數(shù)

58．如果股票價格波動越大，則投資組合的算術(shù)平均收益率與幾何平均收益率之間的差異（A．越大

B．越小

C．不變

D．不能確定

59．對于成長型的股票，（）是最常見的輔助估值工具。

A．每股盈余成長率

B．現(xiàn)金流折現(xiàn)

C．市凈率

D．市盈率

60．（）原則是公司內(nèi)部部門和崗位的設置應當權(quán)責分明，相互制衡。

A．有效性

B．獨立性

C．相互制約

D．健全性

二、不定項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，有一項或一項以上符合題目的要求。)

61．契約型基金是依據(jù)（）之間所簽署的基金合同而設立的。

A．基金投資者

B．基金發(fā)起人

C．基金管理人

D．基金托管人

62．標志著中國證券市場正式形成的是（）開業(yè)。

A．廣州證券交易所

B．上海證券交易所

C．北京證券交易所

D．深圳證券交易所

63．證券投資基金保障基金財產(chǎn)安全的措施包括（）。

A．基金管理人不經(jīng)手基金財產(chǎn)的保管

B．基金托管人負責保管基金財產(chǎn)

C．基金管理人定期報告基金運作情況)。

D．基金管理人只負責基金的投資操作

64．根據(jù)募集方式的不同，可以將基金分為（）。

A．開放式基金

B．封閉式基金

C．公募基金

D．私募基金

65．債券基金的主要投資風險包括（）。A．信用風險

B．利率風險

C．提前贖回風險

D．通貨膨脹風險

66．依據(jù)資產(chǎn)配置的不同，混合基金可分為（）。

A．偏股型基金

B．靈活配置型基金

C．偏債型基金

D．股債平衡型基金

67．關(guān)于資產(chǎn)保管的內(nèi)部控制，以下說法正確的是（）。

A．基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)嚴格分開

B．基金托管人應按照有關(guān)規(guī)定代理基金開立銀行存款賬戶、證券賬戶、清算備付金賬戶，并安全保管基金印章、賬戶印鑒、證券賬戶卡和賬戶原始資料

C．托管人不得自行運用、處分、分配基金的任何資產(chǎn)

D．基金托管人應安全保管與基金資產(chǎn)有關(guān)的重大合同和實物券憑證

68．特殊類型基金包括（）。

A．系列基金

B．基金中的基金

C．保本基金

D．交易型開放式指數(shù)基金

69．關(guān)于基金類型的認購費率以下說法正確的是（）。

A．《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定開放式基金的認購費率不得超過認購金額的5%

B．我國股票型基金的認購費率大多在1%～1.5%左右，債券型基金的認購費率通常在1%以下，貨幣型基金一般認購費為0

C．我國開放式基金的最低認購金額一般為100元人民幣

D．一些基金對追加認購金額有最低金額要求，而另一些基金則沒有此要求 70．開放式基金的認購費用不得超過（）。A．2.5%

B．3% C．5%

D．10% A．系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管

B．系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管 C．跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管

D．跨區(qū)域轉(zhuǎn)托管

72．申請募集封閉式基金應提交的主要文件包括（）。A．基金申請報告

B．基金合同草案

71．LOF份額的轉(zhuǎn)托管業(yè)務包含（）類型。

C．基金托管協(xié)議草案

D．招募說明書

73．基金管理公司內(nèi)部控制的總體目標有（）。

A．保證公司經(jīng)營運作嚴格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念

B．防范和化解經(jīng)營風險，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務的穩(wěn)健運行和受托資產(chǎn)的安全完整，實現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展

C．確?；?、公司財務和其他信息真實、準確、完整、及時

D．保障基金托管業(yè)務安全、有效、穩(wěn)健運行

74．（）是基金管理公司最核心的一項業(yè)務。

A．基金的銷售

B．基金運營

C．投資管理

D．投資咨詢服務

75．基金管理公司研究部的研究一般包括（）。

A．宏觀與策略研究

B．行業(yè)研究

C．個股研究

D．集體股研究

76．后臺支持部門包括（）。

A．行政管理部

B．信息技術(shù)部

C．財務部

D．機構(gòu)理財部

77．下列屬于交易所資金清算流程的是（）。A．接收交易收據(jù)

B．制作清算指令 C．執(zhí)行清算指令

D．確認清算結(jié)果

78．根據(jù)投資目標的不同，可以將基金分為（）。

A．成長型基金

B．收入型基金

C．公司型基金

D．平衡型基金

79．基金財產(chǎn)不得用于下列（）投資或活動。

A．承銷證券

B．向他人貸款

C．向他人提供擔保

D．從事承擔有限責任

80．基金托管人的職責是（）。

A．安全保管基金財產(chǎn)

B．按照規(guī)定開設基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶

C．對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立

D．保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料

81．基金管理人、代銷機構(gòu)的工作人員在從事基金銷售活動時，不得有下列（）情形。

A．以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費水平

B．采取抽獎、回扣或者送實物、保險、基金份額等方式銷售基金

C．以低于成本的銷售費率銷售基金

D．在基金宣傳推介材料上采取不規(guī)范的競爭行為

82．為找到和實施適當?shù)臓I銷組合策略，基金管理人要進行市場營銷的（）。

A．計劃

B．分析 C．控制

D．實施

83．關(guān)于基金推介材料的免責聲明規(guī)定，正確的是（）。

A．在登載基金過往業(yè)績時，基金管理人應當特別聲明，基金的過往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金業(yè)績并不構(gòu)成新基金業(yè)績表現(xiàn)的保證

B．基金宣傳推介材料含有中國證監(jiān)會核準內(nèi)容的，應當特別聲明中國證監(jiān)會的核準并不代表中國證監(jiān)會對該基金的風險和收益作出實質(zhì)性判斷、推薦或者保證

C．基金宣傳推介材料應當含有明確、醒目的風險提示和警示性文字，并使投資者在閱讀過程中不易忽略，以提醒投資者注意投資風險，仔細閱讀基金合同和基金招募說明書，了解具體的情況

D．引用的統(tǒng)計數(shù)據(jù)和資料應當真實、準確，并注明出處，不得引用未經(jīng)核實，尚未發(fā)生或者模擬的數(shù)據(jù)

84．成功的市場營銷實施取決于公司將（）等相關(guān)要素組合出一個能支持公司戰(zhàn)略的、緊密結(jié)合的行動方案。

A．行動方案

B．組織結(jié)構(gòu)

C．決策和獎勵制度

D．人力資源和企業(yè)文化

85．下列屬于基金運作費的有（）。

A．審計費

B．上市年費

C．信息披露費

D．分紅手續(xù)費

86．下列關(guān)于債券估值的表述正確的是（）。

A．基金份額凈值是按照每個開放日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當日基金份額的余額數(shù)量計算得出的 B．基金日常估值由基金管理人進行

C．基金資產(chǎn)凈值由基金管理人完成估值后，將估值結(jié)果通過加密傳真報給基金托管人

D．基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時間、程序?qū)乐到Y(jié)果進行復核；基金托管人復核無誤后簽章返回給基金管理人

87．財務會計報告分為（）財務會計報告。

A．

B．半

C．季度

D．月度

88．下列可以從基金財產(chǎn)中列支的費用有（）。A．基金管理人的管理費 B．基金托管人的托管費

C．銷售服務費

D．基金合同生效后的信息披露費用

89．下列關(guān)于貨幣市場基金收益分配的規(guī)定，正確的有（）。

A．每日進行分配

B．貨幣市場基金每周一進行收益分配時，不包括上周六和周日的收益

C．當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權(quán)益

D．當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權(quán)益

90．依照《財政部、國家稅務總局關(guān)于證券投資基金稅收問題的通知》規(guī)定，對（）買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅。

A．銀行

B．個人

C．非銀行金融機構(gòu)

D．非金融機構(gòu)

91．開放式基金的分紅方式有（）。

A．增加投資份額

B．現(xiàn)金分紅方式

C．股利分紅

D．分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額

92．機構(gòu)法人買賣基金需征收的稅種有（）。A．營業(yè)稅

B．印花稅 C．所得稅

D．增值稅

93．基金報告中應披露的財務指標包括（）。C．基金加權(quán)平均凈值收益率

D．基金份額凈收益 94．下列屬于基金報告的主要內(nèi)容有（）。A．正文與摘要的披露

B．會計報表附注的披露

C．基金財務指標的披露

D．基金投資組合報告的披露

A．本期基金份額凈值增長率

B．期初基金資產(chǎn)總值

95．基金信息披露中以下屬于嚴重的違法犯罪行為的有（）。

A．虛假記載

B．誤導性陳述

C．重大遺漏

D．承諾收益

96．基金份額發(fā)售前至基金合同生效期間進行的信息披露內(nèi)容有（）。

A．招募說明書

B．基金份額發(fā)售公告

C．份額凈值公告

D．基金合同

97．對基金高管人員日常監(jiān)管的手段主要有（）。

A．離任審計

B．持續(xù)教育制度

C．公示制度

D．談話提醒制度

98．督察長的主要職責包括（）。

A．重點關(guān)注基金銷售、投資、信息披露、運營等各環(huán)節(jié)是否符合法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定

B．對基金管理公司推出新產(chǎn)品、開展新業(yè)務的合法、合規(guī)性問題提出意見

C．指導、督促公司妥善處理投資人的重大投訴，保護投資人的合法權(quán)益

D．定期或者不定期向基金管理公司的全體董事報送工作報告

99．中國證監(jiān)會對基金管理公司進行日常監(jiān)管的主要方式包括（）。

A．臨時檢查

B．隨機檢查

C．非現(xiàn)場檢查

D．現(xiàn)場檢查

100．基金管理公司需經(jīng)中國證監(jiān)會批準的重大事項變更有（）。A．變更股東、注冊資本或者股東出資比例

B．變更基金經(jīng)理人 C．變更名稱、住所

D．修改章程

101．證券組合按不同的投資目標可以分為（）。

A．避稅型

B．收入型

C．增長型

D．貨幣市場型

102．以下關(guān)于β系數(shù)的說法中，正確的有（）。

A．當β系數(shù)大于1時，投資組合的系統(tǒng)風險低于市場風險

B．當β系數(shù)大于1時，投資組合的系統(tǒng)風險高于市場風險

C．當β系數(shù)小于1時，投資組合的系統(tǒng)風險低于市場風險

D．當β系數(shù)小于1時，投資組合的系統(tǒng)風險高于市場風險

103．以下對弱式有效市場描述正確的有（）。

A．股票價格已經(jīng)充分反映了全部歷史價格信息

B．股票價格已經(jīng)充分反映了全部歷史交易信息

C．期望從過去價格數(shù)據(jù)中獲益將是徒勞的 D．投資分析中的技術(shù)分析方法將不再有效

104．會計異常體現(xiàn)在（）。

A．市盈率效應

B．盈余意外效應

C．市凈率效應

D．小公司效應

105．資產(chǎn)配置的類型，從范圍上看可分為（）。

A．全球資產(chǎn)配置

B．股票債券配置 C．行業(yè)風格資產(chǎn)配置

D．戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置

106．資產(chǎn)配置作為投資管理中的核心環(huán)節(jié)，其目標在于（）。A．消除投資的風險

C．增加資金的流動性 D．吸引投資者

107．對于恒定混合策略，以下表述正確的是（）。

A．恒定混合策略市場變動時的行動方向是下降時買入，上升時賣出

B．協(xié)調(diào)提高收益與降低風險之間的關(guān)系

B．恒定混合策略支付模式呈凸性

C．恒定混合策略有利的市場環(huán)境是易變、波動性大的市場環(huán)境

D．恒定混合策略支付模式呈凹性

108．關(guān)于資產(chǎn)配置的主要考慮因素有（）。

A．投資期限

B．稅收考慮

C．資產(chǎn)的流動性特征與投資者的流功性要求相匹配的問題

D．影響投資者風險承受能力和收益要求的各項因素

109．有關(guān)指數(shù)型消極投資策略，以下說法正確的是（）。

A．復制的投資組合波動不可能與選定的股票價格指數(shù)的波動完全一致

B．創(chuàng)立指數(shù)基金的理論基礎(chǔ)是有效市場學說基礎(chǔ)上的隨機漫步理論

C．復制的投資組合的股票數(shù)小于目標股票價格指數(shù)的成分股

D．復制的組合包括的股票數(shù)越少，跟蹤誤差越大

110．目前國際應用較多的基本分析方法主要有（）。

A．低市盈率

B．股利貼現(xiàn)模型

C．移動平均法

D．小公司效應

111．道氏理論的主要觀點，以下說法正確的是（）。

A．收盤價是最重要的價格

B．市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為 C．開盤價是最重要的價格

D．市場波動具有三種趨勢，即主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢

112．積極型股票投資策略大致包括（）。

A．在否定弱式效率市場前提下的以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略，如道氏理論、移動平均法、價格與交易量的關(guān)系等理論

B．在否定半強式市場前提下的以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略，如低市盈率法和股利貼現(xiàn)模型等

C．選定一種投資風格后，不論市場發(fā)生何種變化均不改變這一風格

D．結(jié)合對弱式效率市場和半強式效率市場的挑戰(zhàn)，人們提出的市場異常策略，如小公司效應、日歷效應等

113．下列關(guān)于凸性的描述不正確的是（）。

A．零息債券的凸性與償還期限無關(guān)

B．凸性對投資者總是有利的

C．凸性可以描述大多數(shù)債券價格與收益率的關(guān)系

D．其他條件不變時，較大的凸性更有利于投資者

114．債券指數(shù)化投資的動機包括（）。

A．債券指數(shù)化投資組合表現(xiàn)一定優(yōu)于積極型的債券投資組合 B．有助于基金發(fā)起人增強對基金經(jīng)理的控制力

C．經(jīng)驗證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績并不好

D．與積極型的債券組合管理相比，指數(shù)化組合管理所收取的管理費用更低 115．下面的敘述正確的是（）。

A．息票利率、再投資利率和未來到期收益率是債券收益率的構(gòu)成因素 B．債券流動性越大，投資者要求的收益率越低

D．風險溢價反映了投資者投資于非國債的債券時面臨的額外風險 116．影響風險溢價的因素是（）。A．到期期限

B．稅收負擔

C．債券的流動性

D．發(fā)行人種類

C．到期期限與風險溢價無關(guān)

117．對基金收益率進行風險調(diào)整的三大經(jīng)典方法是（）。

A．特瑞諾指數(shù)

B．夏普指數(shù)

C．詹森指數(shù)

D．信息比率

118．實務衡量的優(yōu)點是（）。

A．簡單全面

B．直觀易行

C．簡單精確

D．全面科學

119．以下敘述錯誤的是（）。

A．基金規(guī)模越大，基金托管費率越低

B．基金規(guī)模越大，基金管理費率越高

C．基金托管費是指基金保管人為托管基金資產(chǎn)而從基金收益中計提支付給信托人的費用

D．目前我國封閉式基金根據(jù)基金契約的規(guī)定比例計提，通常低于2.5‰

120．具有擇時能力的基金經(jīng)理能夠在（）。

A．市場高漲時提高基金組合的β值，市場低迷時也提高基金組合的β值

B．市場高漲時提高基金組合的β值，市場低迷時降低基金組合的β值

C．市場高漲時降低基金組合的β值，市場低迷時也降低基金組合的β值

D．市場高漲時降低基金組合的β值，市場低迷時提高基金組合的β值

三、判斷題(判斷以下各題的對錯，正確的用A表示，錯誤的用B表示。)

121．封閉式基金的交易價格主要受二級市場供求關(guān)系的影響，開放式基金的買賣價格以基金份額凈值為基礎(chǔ)，受供求關(guān)系的影響。

（）

122．1873年，英格蘭人羅伯特·富萊明創(chuàng)立“英格蘭美國投資信托”，專門辦理新大陸的鐵路投資，聘請專職的管理人進行管理，投資信托才成為一種專門的贏利業(yè)務。

（）

123．基金托管人的職責主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管、基金資金清算、會計復核以及對基金投資運作的監(jiān)督等方面。

（）

124．目前，銀行、證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)、專業(yè)基金銷售機構(gòu)以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他機構(gòu)，均可以向中國證監(jiān)會申請基金代銷業(yè)務資格，從事基金的代銷業(yè)務。

（）

125．目前我國的基金全部是公司型基金，而在美國絕大多數(shù)是契約型基金。

（）

126．私募基金是只能采取非公開方式，面向特定投資者募集發(fā)售的基金。（）

127．安全墊是風險投資可承受的最高損失限額。

（）

128．基金收益與標的指數(shù)收益之間的偏離程度就成為評判ETF是否成功的一個指標。

（）

129．在E9V申購、贖回過程中，可以現(xiàn)金替代的證券一般是由于停牌等原因?qū)е峦顿Y者無法在申購時買入的證券。

（）

130．上市開放式基金場外募集的基金份額登記在中國證券登記結(jié)算有限責任公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng)，場內(nèi)募集的基金份額登記在中國證券登記結(jié)算有限責任公司的開放式基金登記系統(tǒng)。

（）

131．放式基金的認購采取金額認購的方式。

（）

132．基金合同生效后即進入封閉期，封閉期一般不超過3個月，封閉期內(nèi)，基金不受理贖回。

（）

133．基金管理公司的董事長和董事會不得越權(quán)干預經(jīng)營管理人員的具體經(jīng)營活動。

（）

134．常見的基金產(chǎn)品線類型有水平式、垂直式和綜合式。

（）

135．內(nèi)部控制制度是指公司的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)及其相互之間的運作制約關(guān)系。

（）

136．證券投資基金的營銷渠道有直銷和代銷兩類渠道。

（）

137．一般情況下，基金銀行存款賬戶、基金結(jié)算備付金金額、基金證券賬戶的各類證券資產(chǎn)數(shù)量、余額每日核對；基金債券托管賬戶在交易當日進行核對，如無交易每周核對一次。

（）

138．基金托管人主要通過托管業(yè)務獲取托管費作為其主要收入來源，托管費收入與托管規(guī)模成反比。

（）

139．根據(jù)滬、深證券交易所現(xiàn)行的資金清算規(guī)則，交易資金采用T+3日交割制度。

（）

140．基金資產(chǎn)賬戶開立前，管理人應刻制基金的印章和準備開戶資料。（）

141．信息披露義務人可以向大型機構(gòu)投資者先行披露有關(guān)投資信息。（）

142．營銷環(huán)境是指能夠影響營銷部門、建立并保持與目標客戶良好關(guān)系能力的各種因素和力量。

（）

143．在銀行基金銷售中，定期限額投資計劃占據(jù)非常重要的地位。（）

144．對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入征收營業(yè)稅。（）

145．基金逐日對其資產(chǎn)按規(guī)定進行估值，并于當月將投資估值增(減)值確認為公允價值變動損益。

（）

146．基金交易費指基金在進行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費用。（）

147．基金日常估值由基金托管人進行。

（）

148．同一證券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按證券所處的市場統(tǒng)一進行估值。

（）

149．買人返售證券收入應在證券持有期內(nèi)采用直線法計提，并按計提的金額確認。

（）

150．股票差價收入于賣出股票成交日確認。

（）

151．以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營業(yè)稅的征稅范圍，不征收營業(yè)稅。（）

152．對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入征收營業(yè)稅。（）

153．開放式基金放開申購、贖回后，會披露每個開放日的份額凈值和份額累計凈值。

（）

154．基金管理人計提管理費的標準和方式與基金資產(chǎn)凈值無關(guān)。

（）

155．不同運作方式的基金，基金產(chǎn)品的流動性不同。

（）

156．招募說明書摘要主要包括基金投資基本要素、投資組合報告、基金業(yè)績和費用概覽、招募說明書更新說明等內(nèi)容。

（）

157．不定期檢查側(cè)重對基金運作、公司財務狀況以及基金托管人和管理公司的監(jiān)察稽核工作。

（）

158．基金管理人應當自簽訂代銷協(xié)議之日起15日內(nèi)，將代銷協(xié)議報送中國證監(jiān)會。

（）

159．基金募集申請獲得中國證監(jiān)會核準前，基金管理人、代銷機構(gòu)可以提前向公眾分發(fā)、公布基金宣傳推介材料或者發(fā)售基金份額。

（）

160．開放式基金應當保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在1年以內(nèi)的政府債券，以備支付基金份額持有人的贖回款項。

（）

161．代銷機構(gòu)應當將基金代銷業(yè)務資格的證明文件置備于基金銷售網(wǎng)點的顯著位置，不得委托其他機構(gòu)代為辦理基金的銷售。

（）

162．無風險利率γF是由時間創(chuàng)造的，是對承擔風險δρ的補償。

（）

163．β系數(shù)是反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性，是衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的指數(shù)。

（）

164．從經(jīng)濟學的角度講，“套利”是指人們利用同一資產(chǎn)在不同市場間定價不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實現(xiàn)無風險收益的行為。

（）

165．選擇相關(guān)程度較低的證券構(gòu)建證券組合，會導致風險的分散。

（）

166．如果股票市場價格處于震蕩、波動狀態(tài)之中，恒定混合策略劣于買入并持有策略。

（）

167．買入并持有策略只在構(gòu)造投資組合時要求市場具有一定的流動性。（）

168．債券投資的風險主要包括七大類風險。

（）

169．經(jīng)濟狀況的改變將在很大程度上改變不同類型資產(chǎn)的絕對表現(xiàn)和相對表現(xiàn)。

（）

170．持續(xù)增長率是對一家公司增長能力非常直接而且客觀的度量。（）171．積極型管理的目標是超越市場。

（）172．復制的投資組合的波動與選定股票價格指數(shù)的波動完全一致。（）173．移動平均法應用于消極型股票投資戰(zhàn)略。

（）175．一般來說，買賣價差越小，流動性風險越高。

（）176．買入并持有策略要求的市場有適度的流動性。

（）177．政府債券不存在經(jīng)營風險。

（）178．在一定范圍內(nèi)對投資組合進行排序和績效比較時，一般應當考慮風險因素對排序結(jié)果的扭曲影

174．債券市場的收益率曲線反映的是不同償還期限債券在不同時點上的收益率。

（）響。

179．實務衡量的優(yōu)點是直觀易行。

（）

180．時間加權(quán)收益率通常大于算術(shù)平均收益率。

（）

卷(二)參考答案

一、單項選擇題

1．B

2．D

3．A

4．A

5．B

6．C

7．C

8．B

9．D

10．A

11．B

12．B

13．B

14．A

15．D

16．A

17．C

18．A

19．C

20．C

21．B

22．B

23．B

24．A

25．C

26．D

27．C

28．B

29．C

30．B

31．B

32．C

33．C

34．C

35．D

36．C

37．A

38．C

39．C

40．D

41．D

42．A

43．A

44．C

45．D

46．A

47．B

48．B

49．B

50．D

51．C

52．D

53．D

54．A

55．C

56．C

57．D

58．A

59．A

60．C

二、不定項選擇題

61．ACD

62．BD

63．ABCD

64．CD

65．ABCD

66．ABCD 67．ABD

68．ABCD

69．ABD

70．C

71．AC

72．ABCD

73．ABC

74．C

75．ABC

76．ABC

77．ABCD

78．ABCD

79．ABC

80．ABCD 81．ABCD

82．ABCD

83．ABC

84．ABCD

85．ABCD 86．ABCD

87．ABCD

88．ABCD

89．ACD

90．AC 91．BD

92．ABC

93．AC

94．ACD

95．ABD

96．ABD

97．ABD

98．ABCD

99．CD

100．ACD

101．ABCD 102．AD

103．ABCD

104．ABC

105．ABC

106．B

107．ACD

108．ABCD

109．ABCD 110．AB

111．ABD

112．ABD

113．A

114．BCD

115．ABD

116．ABCD 117．ABC

118．A

119．BD

120．B

三、判斷題

121．B 122．B 123．A

124．B 125．B 126．A

127．A

128．A

129．A

130．B 131．A

132．A

133．A

134．A

135．B 136．A

137．A

138．B 139．B 140．B 141．B 142．A

143．B 144．B

145．B 146．A

147．B 148．B 149．A

150．A

151．A

152．B

153．A

154．B 155．A

156．A

157．B 158．B 159．B 160．A

161．A

162．B 163．A

164．A

165．A

166．B 167．A

168．A

169．A

170．A

171．A

172．B 173．B 174．B 175．B 176．B

177．A

178．A

179．A

180．B