第一篇：財務管理實訓報告1

財務管理實訓報告

學 院：應用科技 學 院

專 業(yè)：財務管理專業(yè)

姓 名：許諾

學 號：20114811330231

引言

財務管理是基于企業(yè)在生產(chǎn)過程中客觀存在的財務活動和財務關系而產(chǎn)生的，它是利用價值形式對企業(yè)再生產(chǎn)過程進行管理，是組織財務活動、處理財務關系的一項綜合性管理工作，是在一定整體目標下關于資產(chǎn)的購置、融資和資產(chǎn)管理。財務管理主要可分為籌資活動、投資活動、資金營運活動和分配活動。財務關系是指在組織財務活動過程中與各方所發(fā)生的經(jīng)濟利益關系，主要包括企業(yè)與政府、投資者、債權(quán)人、受資者、債務人、職工之間及企業(yè)內(nèi)部各單位的關系。財務管理工作就是要協(xié)調(diào)好各方面的財務關系。財務管理的目標可以歸結(jié)為生存發(fā)展和盈利，為了實現(xiàn)企業(yè)目標，財務管理所要實現(xiàn)的就是利潤最大化，每股收益最大化或是股東財富最大化。

實習目的及意義

財務管理歷來是一個企業(yè)中十分重要的一個環(huán)節(jié)，以至于在一個公司里，首席財務官（CFO）可以成為僅次于首席執(zhí)行官的重要角色。而對于一般的非財務人員來說，掌握一定的財務知識，也會在很大程度上保證企業(yè)戰(zhàn)略的順利進行。通過財務管理實習，本實訓是在完成財務管理專業(yè)所有專業(yè)課程的基礎上進行的，通過綜合實習使學生系統(tǒng)掌握財務管理的主要內(nèi)容，使自己掌握資本結(jié)構(gòu)、股利分配、普通股籌資、營運資金管理、成本核算等相關內(nèi)容。通過實訓，自己能運用所掌握和理解的財務管理的相關內(nèi)容與企業(yè)實際相結(jié)合，對各類財務管理問題、成本核算等內(nèi)容進行分析和判斷，提高分析問題、解決問題的能力。如籌資、投資、營運、分配，同時掌握財務管理主要工作程序包括預測、決策、預算、分析等，加強對課程了解，培養(yǎng)對所學課程的興趣和熱情，激發(fā)學習專業(yè)理論知識的積極性。

實訓內(nèi)容

本實訓安排了兩周的時間進行，具體分為六部分，包括財務分析模擬實訓、財務預算模擬實訓、籌資管理模擬實訓、投資管理模擬實訓、流動資金管理模擬實訓、財務成果分配模擬實訓。在實訓的過程中利用相關中級財務管理書籍，同時上機利用EXCEL軟件操作，運用到相關計算機財務管理等知識。整個實訓過程是以幾家典型成功的上市公司為例，進行相應的財務管理剖析。

收獲與感想

本實訓將借鑒經(jīng)典的財務管理理論體系，結(jié)合我國自身的特點重點講述管理控制的原理、原則等，使學員能夠建立起財務管理的知識框架，更好的掌握在企業(yè)管理中利用財務工具控制工作的量與度的關系。當今的財務管理人員及企業(yè)管理者，不僅要遵循某些傳統(tǒng)的原則，還必須了解瞬息萬變的資本市場及財務管理發(fā)展趨勢，并掌握最新的策略與技術(shù)，以便高效地完成工作，給企業(yè)所有者和股東們提供強有力的利益保障與支持！

通過我們對財務管理基本理論與基本方法的運用和對基本技能的訓練，有效地提高我們的綜合分析能力。同時通過對本次實習的學習，可以對我們所學的專業(yè)知識的掌握程度以及運用能力進行綜合考察，為我們即將從事的財務管理工作打下堅實的基礎。從一開始，拿到實訓資料，看著一道道的題目，不知所措，甚至想過要放棄，到后來自己拿出財務管理的書，一個個知識點的查閱，理解，再運用到具體的題目，到最后完成每個案例的問題，以及完成這篇實訓報告。實訓只是一種形式，但這次實訓培養(yǎng)了我自主學習的能力，給我上了很好的一課。

現(xiàn)代社會是講究速度的，生活節(jié)奏快，工作節(jié)奏更快。企業(yè)當然希望自己的員工是能將理論與實踐相結(jié)合的，說白了，既要有經(jīng)驗又要有高學歷。如何將所學的理論知識較好的運用到實踐中去，怎樣完成從理論到實踐的過渡是極其重要的。因此實習是我們大學生活的一個重要部分。這一次的實習雖然時間短暫，只是在校內(nèi)自主實習，但是依然讓我學到了許多知識和經(jīng)驗，這些都是書本上無法得來的。通過財務管理綜合實習，使我們能夠更好的了解自己的不足，了解財務管理工作的本質(zhì)。實習是每一個大學畢業(yè)生必須擁有的一段經(jīng)歷，它使我們在實踐中了解社會、在實踐中鞏固知識；實習又是對每一位大學畢業(yè)生專業(yè)知識的一種檢驗，它讓我們學到了很多課堂之外的知識,既開闊了視野，又增長了見識，為我們以后進一步走向社會打下堅實的基礎，也是我們走向工作崗位的第一步。通過這次的實習，不僅從中發(fā)現(xiàn)了自身的不足，還鞏固了所學的知識，對于我一個即將畢業(yè)的大學生來說，這次實習可以說是對大學四年知識的再次溫習，同時也學會了獨立思考、分析問題、解決問題以及在遇到難題時需要互幫互助。我堅信這次實習將會給我以后的道路墊下良好的基石，讓我更好、更快的適應工作。

實習改進建議 加大教學改革力度

通過實習，我們了解到在校期間所學知識一方面總量偏少，另一方面又存在與實踐脫節(jié)現(xiàn)象。為此，必須改變傳統(tǒng)的教學方法和觀念，緊緊以社會需要為導向，及時更新教學內(nèi)容，力求實現(xiàn)理論與實踐最大程度的銜接。2 增加實踐環(huán)節(jié)

一個普遍反映的問題是，同學們認為此次實習根本沒有深入專業(yè)知識并且沒有真正參與社會實踐，所以增加社會實踐環(huán)節(jié)，是實現(xiàn)財務管理業(yè)人才培養(yǎng)目標的重要途徑，建議學校把專業(yè)性社會實踐納入教學計劃。

第二篇：財務管理實訓報告

財務管理全面預算實訓報告

一 實訓目的理論學的知識遠遠比不上一次實踐來的重要，我們在老師的協(xié)助下又一次的完成了有關財務管理的實訓內(nèi)容。企業(yè)的目標就是創(chuàng)造價值。一般而言，企業(yè)財務管理的目標就是為企業(yè)創(chuàng)造價值服務。鑒于財務主要是從價值方面反映企業(yè)的商品或者服務提供過程，因而財務管理可為企業(yè)的價值創(chuàng)造發(fā)揮重要作用。所以學好了財務就可以更加靈活的運用于企業(yè)決策管理當中，其目的也是讓我們這些初學者了解學習其內(nèi)容，如何做好每一筆企業(yè)管理中的決策問題。

預算作用在于：第一，預算通過引導和控制經(jīng)濟活動、使企業(yè)經(jīng)營達到預期目標。第二，預算可以實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部各個部門之間的協(xié)調(diào)。

全面預算是關于企業(yè)在一定的時期內(nèi)各項業(yè)務活動、財務表現(xiàn)等方面的總體預測。其中包括業(yè)務預算(經(jīng)營預算)/專門決策預算和財務預算。

是指企業(yè)在戰(zhàn)略目標的指導下，對未來的經(jīng)營活動和相應財務結(jié)果進行充分、全面的預測和籌劃，并通過對執(zhí)行過程的監(jiān)控，將實際完成情況與預算目標不斷對照和分析，從而及時指導經(jīng)營活動的改善和調(diào)整，以幫助管理者更加有效地管理企業(yè)和最大程度地實現(xiàn)戰(zhàn)略目標。預算必須與企業(yè)的戰(zhàn)略或目標保持一致，數(shù)量化和可執(zhí)行性是預算最主要的特征。

二實訓內(nèi)容及過程

預算的編制方法：企業(yè)可以根據(jù)不同的預算項目，分別采用固定預算、彈性預算、增量預算、零基預算、定期預算和滾動預算等方法編制各種預算。以克蘭公司為例編制了相關預算表，預算的編制程序一般是按照“上下結(jié)合，分級編制，逐級匯總”的程序進行的。主要的預算內(nèi)容是：銷售預算表生產(chǎn)預算表材料采購預算表

4直接人工預算

5制造費用預算表

6生產(chǎn)成本預算表

7銷售及管理費用預算表

8專門決策預算表現(xiàn)金預算表

10預計利潤表

11預計資產(chǎn)負債表

我們對這些預算表進行了逐一的登記，過程簡單不復雜，在編制過程中最需要注意的就是細心。

三 實驗中遇到的問題及解決途徑

1.銷售預算

企業(yè)其他預算的編制都必須以銷售預算為基礎，是編制全面預算的起點。在編制

過程中，因為部分現(xiàn)金屬于賒銷，不是當季付清，在填寫時容易出現(xiàn)填寫位置錯

誤。材料采購預算

材料采購預算是為了規(guī)劃預算期材料消耗情況及采購活動而編制的，用于反映預

算期各種材料消耗量、采購量、材料消耗成本和材料采購成本等計劃信息的一種

業(yè)務預算。在編制過程中，起初沒有理解當季支付和下季再支付，把下季再支付

金額填寫到了下一行二季度那個位置。制造費用預算

制造費用預算是反映生產(chǎn)成本中除直接材料、直接人工以外的一切不能直接計入

產(chǎn)品制造成本的簡介制造費用的預算。這些費用必須按成本習性劃分為固定費用

和變動費用，分別編制變動制造費用預算和固定制造費用預算。在填寫非付現(xiàn)成本時，誤將每季度固定折舊:“1500”作為全年折舊填入表中。銷售及管理費用預算

銷售及管理費用預算是以價值形式反映整個預算期內(nèi)為銷售產(chǎn)品和維持一般行

政管理工作而發(fā)生的各項目費用支出預算。在填寫時不知非付現(xiàn)成本應該填什么，最后才發(fā)現(xiàn)應該填寫其折舊費用。專門決策預算

專門決策預算主要是長期投資預算，又稱資本支出預算，通常是指與項目投資決

策相關的專門預算。請教同學才知道，購置的設備是一種項目投資，屬于投資支

出預算。現(xiàn)金預算

現(xiàn)金預算是以業(yè)務預算和專門決策預算為依據(jù)編制的、專門反映預算期內(nèi)預計現(xiàn)

金收入與現(xiàn)金支出，以及為滿足理想現(xiàn)金余額而進行現(xiàn)金投融資的預算。編制現(xiàn)

金預算表要用到許多前面?zhèn)€表中的數(shù)據(jù)，前面的數(shù)據(jù)若是有問題則會導致后面的數(shù)據(jù)出問題，再加上繁雜的計算，若是不仔細，就會導致大量的錯誤。預計資產(chǎn)負債表

預計資產(chǎn)負債表用來反映企業(yè)在計劃期末預計的財務狀況。都要用到前面的數(shù)據(jù)，可很多都不知道如何計算。

四 實訓心得

一天的財務管理實訓已經(jīng)結(jié)束了，雖然時間不長，但一天下來我們的收獲卻是比當初

想像的要多的多，以前也學過財務方面的知識，但自己對于財務的理解還僅限于會計做帳上，通過這次的實訓，我對于財務有新的感悟，有了更深刻的理解。

實訓雖然結(jié)束了，相應的知識也學到了，但我們對于財務的理解卻遠遠還沒有結(jié)束。

實訓使得我們懂得一個優(yōu)秀企業(yè)預算的重要性，一個優(yōu)秀的預算將在企業(yè)的運營過程中起到

非常重要的作用，好的預算將使得企業(yè)的運轉(zhuǎn)完全掌握在決策者手中。對財務的理解使得我們可以更好的掌握好成本控制，老師的話“成本控制是無止盡的”這句話

讓我們記憶深刻。剛開始大家都覺得成本到了一定的時候就變成死數(shù)了，再也無法降下來了，上完課以后，聽完講師的講解后，我們對于成本控制有了更加清晰的認識。當產(chǎn)品質(zhì)量、技

術(shù)、服務、資金都在同一水平后，最重要的是什么樣的企業(yè)更加注重細節(jié)，從每一個細節(jié)來

落實成本控制，這樣的企業(yè)必將更具有競爭力?，F(xiàn)在比較流行的說法細節(jié)決定成敗也就是這

個道理。

第三篇：財務管理實訓報告

一、實習目的

通過財務管理實習，使自己掌握資本結(jié)構(gòu)、股利分配、普通股籌資、營運資金管理、成本核算等相關內(nèi)容。通過實習，自己能運用所掌握和理解的財務管理的相關內(nèi)容與企業(yè)實際相結(jié)合，對各類財務管理問題、成本核算等內(nèi)容進行分析和判斷，提高分析問題、解決問題的能力。

二、實習時間

自 XX 年 12月24日至XX年12月28日

三、實習地點

校內(nèi)、校外（中國農(nóng)業(yè)銀行皇姑支行）

四、實習方式參觀性實習、案例分析性實習

五、實習內(nèi)容

通過一周的財務管理實習，主要學習了資本結(jié)構(gòu)、股利分配、普通股籌資、營運資金管理、成本核算等相關內(nèi)容。通過對上述內(nèi)容的學習，讓我更好的來了解了財務成本管理的相關知識，更深層次的了解了財務管理中的財務分析方法。

實訓內(nèi)容表格如下：

序

號

實 驗 項 目

實 驗 內(nèi) 容

實驗

類型

1資本結(jié)構(gòu)

資本結(jié)構(gòu)理論、資本結(jié)構(gòu)決策

綜合性

2股利分配

股利支付程序與方式、股利分配政策、股票股利、股票回購

驗證性

4營運資金管理

現(xiàn)金、應收賬款、存貨（銀行）

設計性

5成本核算

品種法、分批法、分步法

綜合性

一資本結(jié)構(gòu) 1資本結(jié)構(gòu)理論

一、資本結(jié)構(gòu)的mm理論

資本結(jié)構(gòu)，是指企業(yè)各種資本的構(gòu)成及其比例關系。資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)籌資決策的核心問題，企業(yè)應綜合考慮有關影響因素，運用適當?shù)姆椒ù_定最佳資本結(jié)構(gòu)，并在以后追加籌資中繼續(xù)保持。資本結(jié)構(gòu)理論包括凈收益理論、凈營業(yè)收益理論、mm理論、代理理論和等級籌資理論等。

（一）、無稅mm理論

命題一

不論企業(yè)是否有負債，其價值等于公司所有資產(chǎn)的預期收益額除以適于該公司風險等級的報酬率。

命題一認為，當不考慮公司稅時，企業(yè)的價值是由它的實際資產(chǎn)決定的，而不取決于這些資產(chǎn)的取得形式，即企業(yè)的價值與資本結(jié)構(gòu)無關。命題一還認為，用一個適合于企業(yè)風險等級的綜合資本成本率，將企業(yè)的息稅前利潤(ebit)資本化，可以確定企業(yè)的價值。命題一用公式來表示就是：

式中 : v —公司價值；

vl— 有負債公司的價值；

vu — 無負債企業(yè)的價值；

ka — 有負債公司的資本加權(quán)平均資本成本；

ksu — 無負債公司的普通股必要報酬率。

公式表明：(1)企業(yè)價值v獨立于其負債比率，即企業(yè)不能通過改變資本結(jié)構(gòu)達到改變公司價值的目的；(2)有負債企業(yè)的綜合資本成本率ka與資本結(jié)構(gòu)無關，它等于同風險等級的沒有負債企業(yè)的權(quán)益資本成本率；(3)ka和ksu的高低視公司的經(jīng)營風險而定。

命題二

有負債公司的權(quán)益成本(ksl)等于同一風險等級中某一無負債公司的權(quán)益成本(ksu)加上風險溢價。風險溢價根據(jù)無負債公司的權(quán)益成本率和負債公司的債務資本成本率(kd)之差乘以債務與權(quán)益比例來確定。用公式表示為：

式中：d — 有負債企業(yè)的負債價值；

sl —有負債企業(yè)的權(quán)益價值。

命題二的含義是：(1)使用財務杠桿的負債公司，其股東權(quán)益成本是隨著債務融資額的增加而上升的；(2)便宜的負債帶給公司的利益會被股東權(quán)益成本的上升所抵消，最后使負債公司的平均資本成本等于無負債公司的權(quán)益資本成本；(3)因此公司的市場價值不會隨負債率的上升而提高，即公司資本結(jié)構(gòu)和資本成本的變化與公司價值無關。

mm理論的結(jié)論：在無稅情況下，企業(yè)的貨幣資本結(jié)構(gòu)不會影響企業(yè)的價值和資本成本。

（二）、有稅mm理論

命題一

負債公司的價值等于相同風險等級的無負僨公司的價值加上負債的節(jié)稅利益，節(jié)稅利益等于公司稅率乘以負債額。公司的價值模型為：

式中：vl — 有負債公司的價值；

vu — 無負債企業(yè)的價值；

t — 公司稅率；

d — 公司負債。

命題一的含義是：(1)當公司負債后，負債利息可以計人成本，由此形成節(jié)稅利益；(2)節(jié)稅利益增加了公司的收益和價值，這部分增加的價值量就是節(jié)稅利益，相當于節(jié)稅額的現(xiàn)值；(3)公司負債越多，公司價值越大，當公司目標為公司價值最大化時，公司的最佳資本結(jié)構(gòu)應該是100%負債。

假定公司負債是永久性的，那么公司節(jié)稅利益的大小就取決于稅率和公司債務的獲利水平，公司年節(jié)稅利益為：

公司年節(jié)稅利益 = 債務收益 × 稅率

= 公司負債規(guī)模d × 公司債務資本收益率(即公司負債資本成本)kd× 稅率t

如果公司的負債是永久的，那么公司每年有一筆等額節(jié)稅利益流人，這筆無限期的等額資金流的現(xiàn)值就是負債企業(yè)的價值增加值。負債企業(yè)增加的價值為：

d×t是等額負債節(jié)稅利益的現(xiàn)值。

命題二

在考慮所得稅情況下，負債企業(yè)的權(quán)益資本成本率(ksl)等于同一風險等級中某一無負債企業(yè)的權(quán)益資本成本率(ksu)加上一定的風險報酬率。風險報酬率根據(jù)無負債企業(yè)的權(quán)益資本成本率和負債企業(yè)的債務資本成本率(kd)之差和債務權(quán)益比所確定。其公式為：

在命題一的基礎上，風險報酬考慮了所得稅的影響。因為(1一t)總是小于l，在d/s比例不變的情況下，這一風險報酬率總小于無稅條件下命題二中的風險報酬率。由于節(jié)稅利益，這時的股東權(quán)益資本成本率的上升幅度小，或者說，在賦稅條件下，當負債比率增加時，股東面臨財務風險所要求增加的風險報酬的程度小于無稅條件下風險報酬的增加程度，即在賦稅條件下公司允許更大的負債規(guī)模。

二、資本結(jié)構(gòu)的其他理論

（一）、權(quán)衡理論

（二）、代理理論

2資本結(jié)構(gòu)決策

一、資本結(jié)構(gòu)的影響因素

影響資本結(jié)構(gòu)的因素較為復雜，大體可以分為企業(yè)的內(nèi)部因素和外部因素。內(nèi)部因素通常有營業(yè)收入、成長性、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、盈利能力、管理層偏好、財務靈活性已經(jīng)股權(quán)結(jié)構(gòu)等；外部因素通常有稅率、利率、資本市場、行業(yè)特征等。一般而言收益與現(xiàn)金流量波動較大的企業(yè)要比現(xiàn)金流量較穩(wěn)定的類似企業(yè)的負責水平低；成長性好的企業(yè)因其快速發(fā)展，對外部資金需求比較大，要比成長性差的類似企業(yè)的負責水平低；盈利能力強的企業(yè)因其內(nèi)源融資的滿足率較高，要比盈利能力較弱的類似企業(yè)的負債水平低；一般性用途資產(chǎn)比例高的企業(yè)因其資產(chǎn)作為債務抵押的可能性較大，要比具有特殊用途資產(chǎn)比例高的類似企業(yè)的負債水平高；財務靈活性大的企業(yè)要比財務靈活性小的類似企業(yè)的負債能力強。這里財務靈活性是指企業(yè)利用閑置資金和剩余的負債能力以應付可能發(fā)生的偶然情況和把握未預見機會的能力。

二、資本結(jié)構(gòu)決策方法

1、資本成本比較方法

資本成本比較法是計算不同資本結(jié)構(gòu)（或籌資方案）的加權(quán)平均資本成本，并以此相互比較進行資本結(jié)構(gòu)決策的方法。

企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)決策，可分為初始資本結(jié)構(gòu)決策和追加資本結(jié)構(gòu)決策兩種情況。

（一）初始資本結(jié)構(gòu)決策。

企業(yè)對擬定的籌資總額，可以采用多種籌資方式來籌集，同時每種籌資方式的籌資數(shù)額也可以有不同安排，由此形成若干個資本結(jié)構(gòu)（或籌資方案）可供選擇?，F(xiàn)舉例說明。

某企業(yè)初創(chuàng)時有如下三個籌資方案可供選擇，有關資料經(jīng)測算列入表3-14。

三個初始籌資方案的有關資料

籌資方式

籌資方案

1籌資方案二

籌資方案三

籌資額

資本成本（%）

籌資額

資本成本（%）

籌資

額

資本成本（%）

長期借款

650

6．580

7債券

150

8120

7．5

優(yōu)先股

2100

普通股

300

200

250

合計

500

500

500

下面分別測算三個籌資方案的加權(quán)平均資本成本，并比較其高低，從而確定最佳籌資方案亦即最佳資本結(jié)構(gòu)。

方案1

（1）各種籌資方案占籌資總額的比重

長期借款：40÷500=0.08

債券：100÷500=0.2

優(yōu)先股：60÷500=0.12

普通股：300÷500=0.6

(2)加權(quán)平均資本成本

0．08×6%+0.2×7%+0.12×12%+0.6×15%=12.32%

方案2

（1）各種籌資占籌資總額的比重

長期借款：50÷500=0.1

債券：150÷500=0.3優(yōu)先股：100÷500=0.1

普通股：200÷500=0.4（2）加權(quán)平均資本成本

0．1×6.5%+0.3×8%+0.2+12%+0.4×15%=11.45%。

方案3

（1）各種籌資方式占籌資總額的比重

長期借款：80÷500=0.16

債券：120÷500=0.24

優(yōu)先股：50÷500=0.1

普通股：250÷500=0.5

（2）加權(quán)平均資本成本

0．16×7%+0.24×7。5%+0.1×12%+0.5×0.14%=11.62

以上三個籌資方案的加權(quán)平均資本成本相比較，方案2的最低，在其他有關因素大體相同條件下，方案2時最好的籌資方案，其形成的資本結(jié)構(gòu)可確定為該企業(yè)的最佳資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)可按此方案籌集資金，以實現(xiàn)其資本結(jié)構(gòu)的最優(yōu)化。

2、每股收益無差別點法

每股利潤無差別點是指發(fā)行股票籌資和負債籌資，籌集相同資本后，企業(yè)每股利潤相等的那個籌資金額點。由于負債有遞減所得稅的效應，而股票籌資股利無法在稅前扣除，所以，當預計的息稅前利潤大于每股利潤無差別點息稅前利潤時，負債籌資方案可以加大企業(yè)財務杠桿的作用，放大收益倍數(shù)。當預計息稅前利潤小于每股利潤無差別點息稅前利潤時，發(fā)行股票籌資比較好。除上述原因外，可以增強企業(yè)實力，增強對債務人的保障比率。否則由于公司利潤較低，較難獲得債務融資，即使獲得，債務資金成本也會很高。

該方法是通過計算各備選籌資方案的每股收益無差別點并進行比較來選擇最佳資金結(jié)構(gòu)融資方案的方法。每股收益無差別點是指每股收益不受融資方式影響的銷售水平。對每股收益無差別點有兩種解釋：即每股收益不受融資方式影響的銷售額，或每股收益不受融資方式影響的息稅前利潤。

3、企業(yè)價值比較法

公司的市場價值v等于股票的市場價值s加上長期債務的價值b，即：

v＝s＋b

為了計算方便，設長期債務（長期借款和長期債券）的現(xiàn)值等于其面值；股票的現(xiàn)值則等于其未來的凈收益按照股東要求的報酬率貼現(xiàn)。

2、加權(quán)平均資本成本的計算：在最佳資本結(jié)構(gòu)下，企業(yè)價值達到最大，資本成本達到最低，此時加權(quán)平均資本成本為

（二）股利分配 1股利支付程序與方式

一、股利支付程序

（一）決策程序

上市公司股利分配的基本程序：首先由公司董事會根據(jù)公司盈利水平和股利政策，制定股利分配方案，提交股東大會審議，通過后方能生效。然后，由董事會依股利分配方案向股東宣布，并在規(guī)定的股利發(fā)放日以約定的支付方式派發(fā)。

（二）分配信息披露

股份分配公告一般在股權(quán)登記前3個工作日內(nèi)發(fā)布。如果公司股東較少，股票交易又不活躍，公告日可以與股利支付日在同一天。公布內(nèi)容包括：

1利潤分配方案

2股利分配對象

3股利發(fā)放方法

（三）分配程序

對于流通股份，其現(xiàn)金股利由上市公司與股權(quán)登記日前劃入交易所賬戶，再由交易所與登記日后第3個工作日劃入個托管證券經(jīng)營機構(gòu)賬戶，托管證券經(jīng)營機構(gòu)于登記日后第5個工作日劃入固定資金賬戶。紅股側(cè)于股權(quán)登記日后第3個工作日直接計入股東的證券賬戶，并自即日起開始上市交易。

（四）股利支付工程中的重要日期

股利宣告日

公司董事會將股利支付情況予以公告的日期。

股權(quán)登記日

有權(quán)領取股利的股東有資格登記截止日期。

除息日

領取股利的權(quán)利與股票相分離的日期。在除息日前，股利權(quán)從屬于股票，持有股票者即有領取股利的權(quán)利，從除息日開始，股利權(quán)與股票相分離，新購入股票的人不能分享股利。

股利支付日

向股東發(fā)放股利的日期。

二、股利支付的方式

第一，現(xiàn)金股利

用現(xiàn)金支付股利，屬于常見和主要的股利支付方式。

第二，股票股利

以增發(fā)股票的方式支付股利，我國實務中通常也稱其為“紅股”。

2股利分配政策

（一）剩余股利政策

剩余股利政策是企業(yè)在有良好的投資機會時，根據(jù)目標資本結(jié)構(gòu)測算出必須的權(quán)益資本與既有權(quán)益資本的差額，首先將稅后利潤滿足權(quán)益資本需要，而后將剩余部分作為股利發(fā)放的政策。剩余股利政策有利于企業(yè)目標資本結(jié)構(gòu)的保持。

剩余股利政策的決策步驟：

1根據(jù)公司的投資計劃確定公司的最佳資本預算；

2根據(jù)公司的目標資本結(jié)構(gòu)及最佳資本預算預計公司資金需求中所需要的權(quán)益資本數(shù)額；

3盡可能用留存收益來滿足資金需求中所需增加的股東權(quán)益數(shù)額；

4留存收益在滿足公司股東權(quán)益增加需求后，如果有剩余再用來發(fā)放股利。

（二）固定或持續(xù)增長股利政策

1、分配方案的確定：將每年派發(fā)的股利固定在某一固定水平上并在較長時間內(nèi)不變，只有當公司認為未來盈余會顯著地、不可逆轉(zhuǎn)的增長時，才提高的股利發(fā)放額。

2、采用本政策的優(yōu)缺點：

這種股利政策的優(yōu)點是：

(1)有利于穩(wěn)定公司股票價格，增強投資者對公司的信心。

(2)有利于投資者安排收入與支出。

缺點：

(1)股利的支付與盈余脫節(jié)，可能導致資金短缺，財務狀況惡化;

(2)不能像剩余股利政策那樣保持較低的資本成本。

（三）固定股利支付率政策

固定股利支付率政策是指公司先確定一個股利占凈利潤（公司盈余）的比率，然后每年都按此比率從凈利潤中向股東發(fā)放股利，每年發(fā)放的股利額都等于凈利潤中向股東發(fā)放股利，每年發(fā)放的股利額都等于凈利潤乘以固定的股利支付率。這樣，凈利潤多的年份，股東領取的股利就多；凈利潤少的年份，股東領取的股利就少。也就是說，采用此政策發(fā)放股利時，股東每年領取的股利額是變動的，其多少主要取決于公司每年事先的凈利潤的多少及股利支付率的高低。我國的部分上市公司采用固定股利支付率政策，將員工個人的利益與公司的利益捆在一起，從而充分調(diào)動了廣大員工的積極性。

（四）低正常股利加額外股利政策

定義是指公司每年只支付數(shù)額較低的正常股利，只有在公司繁榮時期才向股東發(fā)放額外股利的一種鼓勵政策。低正常股利加額外股利政策是公司事先設定一個較低的經(jīng)常性股利額，一般情況下，公司每期都按此金額支付正常股利，只有企業(yè)盈利較多時，再根據(jù)實際情況發(fā)放額外股利。

3股票股利

股票股利在會計上屬公司收益分配，是一種股利分配的形式。股利分配形式還有現(xiàn)金股利、財產(chǎn)股利、負債股利、股票股利。它是公司以增發(fā)股票的方式所支付的股利，我國實業(yè)中通常也將其稱為“紅股”。

股票股利對公司來說，并沒有現(xiàn)金流出，也不會導致公司的財產(chǎn)減少，而只是將公司的留存收益轉(zhuǎn)化為股本。但股票股利會增加流通在外的股票數(shù)量（股數(shù)），同時降低股票的每股價值。它不會改變公司股東權(quán)益總額，但會改變股東權(quán)益的構(gòu)成結(jié)構(gòu)。從表面上看，分配股票股利除了增加所持股數(shù)外好像并沒有給股東帶來直接收益，事實上并非如此。因為市場和投資者普遍認為，公司如果發(fā)放股票股利往往預示著公司會有較大的發(fā)展和成長，這樣的信息傳遞不僅會穩(wěn)定股票價格甚至可能使股票價格上升。另外，如果股東把股票股利出售，變成現(xiàn)金收入，還會帶來資本利得在納稅上的好處。因為相對于股利收入的納稅來說，投資者對資本利得收入的納稅時間選擇更具有彈性，這樣，即使股利收入和資本利得收入沒有稅率上的差別，僅就納稅時間而言，由于投資者可以自由向后推資本利得收入納稅的時間，所以它們之間也會存在延遲納稅帶來的收益差異。所以股票股利對股東來說并非像表面上看到的那樣毫無意義！

4股票回購

（一）、股票回購的意義

進行股票回購的最終目的是有利于增加公司的價值：

（1）公司進行股票回購的目的之一是向市場傳遞股價被低估的信號。股票回購有著與股票發(fā)行相反的作用。股票發(fā)行被認為是公司股票被高估的信號，如果公司管理層認為公司目前的股價被低估，通過股票回購，向市場傳遞了積極信息。股票回購的市場反應通常是提升了股價，有利于穩(wěn)定公司股票價格。如果回購以后股票仍被低估，剩余股東也可以從低價回購中獲利。

（2）當公司可支配的現(xiàn)金流明顯超過投資項目所需的現(xiàn)金流時，可以用自由現(xiàn)金流進行股票回購，有助于增加每股盈利水平。股票回購減少了公司自由現(xiàn)金流，起到了降低管理層代理成本的作用。管理層通過股票回購試圖使投資者相信公司的股票是具有投資吸引力的，公司沒有把股東的錢浪費在收益不好的投資中。

（3）避免股利波動帶來的負面影響。當公司剩余現(xiàn)金是暫時的或者是不穩(wěn)定的，沒有把握能夠長期維持高股利政策時，可以在維持一個相對穩(wěn)定的股利支付率的基礎上，通過股票回購發(fā)放股利。

（4）發(fā)揮財務杠桿的作用。如果公司認為資本結(jié)構(gòu)中權(quán)益資本的比例較高，可以通過股票回購提高負債比率，改變公司的資本結(jié)構(gòu)，并有助于降低加權(quán)平均資本成本。雖然發(fā)放現(xiàn)金股利也可以減少股東權(quán)益，增加財務杠桿，但兩者在收益相同情形下的每股收益不同。特別是如果是通過發(fā)行債券融資回購本公司的股票，可以快速提高負債比率。

（5）通過股票回購，可以減少外部流通股的數(shù)量，提高了股票價格，在一定程度上降低了公司被收購的風險。

（6）調(diào)節(jié)所有權(quán)結(jié)構(gòu)。公司擁有回購的股票（庫藏股），可以用來交換被收購或被兼并公司的股票，也可用來滿足認股權(quán)證持有人認購公司股票或可轉(zhuǎn)換債券持有人轉(zhuǎn)換公司普通股的需要，還可以在執(zhí)行管理層與員工股票期權(quán)時使用，避免發(fā)行新股而稀釋收益。

（二）、股票回購的方式

（1）按照股票回購的地點不同，可以分為場內(nèi)公開收購和場外協(xié)議收購兩種。

（2）按照股票回購的對象不同，可以分為在資本市場上進行隨機回購、向全體股東招標回購，向個別股東協(xié)商回購。

（3）按照籌資方式不同，可分為舉債回購，現(xiàn)金回購和混合回購。

（4）按照回購價格的確定方式不同，可以分為固定價格要約回購和荷蘭式拍賣回購。

（三）營運資金管理 1現(xiàn)金

一、現(xiàn)金管理目標

現(xiàn)金是企業(yè)資產(chǎn)中流動性最強的資產(chǎn)，持有一定數(shù)量的現(xiàn)金企業(yè)開展正常生產(chǎn)活動的基礎，是保證企業(yè)避免支付危機的必要條件；同時，現(xiàn)金又是獲利能力最弱的一項資產(chǎn)，過多地持有現(xiàn)金會降低資產(chǎn)的獲利能力。

現(xiàn)金的管理要與其持有現(xiàn)金的動機聯(lián)系起來考慮，企業(yè)持有現(xiàn)金的動機為：

（1）交易性動機

企業(yè)持有現(xiàn)金是為了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營的需要，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中需要購買原材料，支付各種成本費用，為了滿足這種要求，企業(yè)應持有一定數(shù)量的現(xiàn)金。

（2）預防性動機

企業(yè)在現(xiàn)金管理時，要考慮到可能出現(xiàn)的意外情況，為了應付企業(yè)發(fā)生意外可能對現(xiàn)金的需要，企業(yè)準備一定的預防性現(xiàn)金。

（3）投機性動機

企業(yè)的現(xiàn)金是與有價證券投資聯(lián)系在一起的，即多余的現(xiàn)金購買有價證券，需要現(xiàn)金將有價證券變現(xiàn)成現(xiàn)金。但是，有價證券的價格與利率的關系非常緊密，一般來說，利率的下降會使有價證券的價格上升；利率上升會使有價證券的價格下降。當企業(yè)持有大量現(xiàn)金要購買有價證券時，可能由于預測利率將要上升而停止購買有價證券，這樣企業(yè)就會持有一定量的現(xiàn)金，即投機性現(xiàn)金需求。

現(xiàn)金管理主要指交易性現(xiàn)金的管理，其管理目標為：（1）在滿足需要的基礎上盡量減少現(xiàn)金的持有量。（2）加快現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度。

二、現(xiàn)金收支管理

現(xiàn)金收支管理的目的在于提高現(xiàn)金使用效率，為達到這一目的，應當注意做好以下幾方面工作：

（1）力爭現(xiàn)金流同步

（2）使用現(xiàn)金浮流量

（3）加速收款

（4）推遲應付賬款的支付

三、最佳現(xiàn)金持有量

（一）成本分析模式

成本分析模式是根據(jù)現(xiàn)金有關成本，分析預測其總成本最低時現(xiàn)金持有量的一種方法。運用成本分析模式確定現(xiàn)金最佳持有量時，只考慮因持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機會成本及短缺成本，而不予考慮管理費用和轉(zhuǎn)換成本。這種模式下，最佳現(xiàn)金持有量，就是持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的機會成本與短缺成本之和最小時的現(xiàn)金持有量。在成本分析模式下應分析機會成本、管理成本、短缺成本。

1、現(xiàn)金相關總成本最低時機會成本與短缺成本關系的一點看法

采用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時只考慮因持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機會成本及短缺成本，其他相關成本忽略不計。由于機會成本和現(xiàn)金持有量呈正相關，而短缺成本與現(xiàn)金持有量呈負相關，所以，由二者構(gòu)成的相關總成本具有最小值，并且當且僅當二者相等時才取最小值。下面筆者運用圖示法和數(shù)理法分別推導這一思路。

(1)圖示法.下圖為現(xiàn)金的成本同現(xiàn)金持有量之間的關系圖。

此時，to成本曲線和ts成本曲線相交，to=ts，tc有最小值。

綜上分析，我們可以得出，在采用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時，由于只考慮與現(xiàn)金持有量有關的機會成本和短缺成本(其中機會成本與現(xiàn)金持有量呈正相關，短缺成本與現(xiàn)金持有量呈負相關)構(gòu)成的總成本，總成本最低時的現(xiàn)金持有量為最佳現(xiàn)金持有量，此時，現(xiàn)金的機會成本等于其短缺成本。

（二）存貨模式

存貨模式是將存貨經(jīng)濟進貨批量模型原理用于確定目標現(xiàn)金持有量，其著眼點也是現(xiàn)金相關總成本最低。

這種模式下的最佳現(xiàn)金持有量，是持有現(xiàn)金的機會成本與證券變現(xiàn)的交易成本相等時的現(xiàn)金持有量。

利用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量的模型為：

最佳現(xiàn)金持有量（q）=

最低現(xiàn)金管理相關總成本（tc）=

式中，t為一個周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量；f為每次轉(zhuǎn)換有價證券的固定成本；q為最佳現(xiàn)金持有量(每次證券變現(xiàn)的數(shù)量)；k為有價證券利息率(機會成本)；tc為現(xiàn)金管理相關總成本。

（三）隨機模式

隨機模式是在現(xiàn)金需求難以預知的情況下進行的現(xiàn)金持有量確定的方法。企業(yè)可以根據(jù)歷史經(jīng)驗和需求，預算出一個現(xiàn)金持有量的控制范圍，制定出現(xiàn)金持有量的上限和下限。爭取將企業(yè)現(xiàn)金持有量控制在這個范圍之內(nèi)。

隨機模式的原理：制定一個現(xiàn)金控制區(qū)域，定出上限與下限，即現(xiàn)金持有量的最高點與最低點。當余額達到上限時將現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價證券，降至下限時將有價證券換成現(xiàn)金。

隨機模式的計算:

h為上限，l為下限，z為目標控制線。現(xiàn)金余額升至h時，可購進（h-z）的有價證券，使現(xiàn)金余額回落到z線；現(xiàn)金余額降至l時，出售（z-l）金額的有價證券，使現(xiàn)金余額回落到z的最佳水平。

目標現(xiàn)金余額z線的確定，可按現(xiàn)金總成本最低，即持有現(xiàn)金的機會成本和轉(zhuǎn)換有價證券的固定成本之和最低的原理，并結(jié)合現(xiàn)金余額可能波動的幅度考慮。

計算公式：

h=3z-2l

式中：

z—目標現(xiàn)金余額

h—現(xiàn)金持有量的上限

l—現(xiàn)金持有量的下限

f──轉(zhuǎn)換有價證券的固定成本

q──日現(xiàn)金凈流量的標準差

k──持有現(xiàn)金的日機會成本（證券日利率）

2應收賬款

一、應收賬款管理的目標

對于一個企業(yè)來講，應收賬款的存在本身就是一個產(chǎn)銷的統(tǒng)一體，企業(yè)一方面想借助于它來促進銷售，擴大銷售收入，增強競爭能力，同時又希望盡量避免由于應收賬款的存在而給企業(yè)帶來的資金周轉(zhuǎn)困難、壞帳損失等弊端。如何處理和解決好這一對立又統(tǒng)一的問題，便是企業(yè)應收賬款管理的目標。

應收賬款管理的目標，是要制定科學合理的應收賬款信用政策，并在這種信用政策所增加的銷售盈利和采用這種政策預計要擔負的成本之間做出權(quán)衡。只有當所增加的銷售盈利超過運用此政策所增加的成本時，才能實施和推行使用這種信用政策。同時，應收賬款管理還包括企業(yè)未來銷售前景和市場情況的預測和判斷，及對應收賬款安全性的調(diào)查。如企業(yè)銷售前景良好，應收賬款安全性高，則可進一步放寬其收款信用政策，擴大賒銷量，獲取更大利潤，相反，則應相應嚴格其信用政策，或?qū)Σ煌蛻舻男庞贸潭冗M行適當調(diào)整，確保企業(yè)獲取最大收入的情況下，又使可能的損失降到最低點。

企業(yè)應收賬款管理的重點，就是根據(jù)企業(yè)的實際經(jīng)營情況和客戶的信譽情況制定企

合理的信用政策，這是企業(yè)財務管理的一個重要組成部分，也是企業(yè)為達到應收賬款管理目的的必須合理制定的方針策略。

二、信用政策的確定

（一）信用期間

信用期間是企業(yè)允許顧客從購貨到付款的時間，或者說是企業(yè)給予顧客的付款期期間，或者說是企業(yè)給予顧客的付款期間；例如，某企業(yè)允許顧客在購貨后的50天內(nèi)付款，則信用期間為50天。

信用期間過短，不足以吸引顧客，在競爭中會使銷售額下降；信用期間過長，對銷售額增加固然有利，但只顧及銷售增長而盲目放寬信用期間，所得的收益有時會被增加的費用抵消，甚至造成利潤減少。因此，企業(yè)必須慎重研究，確定出恰當?shù)男庞闷陂g。

信用期間的確定，主要是分析改變現(xiàn)行信用期間對收入和成本的影響。延長信用期間，會使銷售額增加，產(chǎn)生有利影響；與此同時，應收賬款、收賬費用和壞賬損失增加，會產(chǎn)生不利影響。當前者大于后者時，可以延長信用期間，否則不宜延長。如果縮短信用期間，情況與此相反。

（二）信用標準

信用標準是指當采取賒銷手段銷貨的企業(yè)對客戶授信時，對客戶資信情況進行要求的最低標準，通常以逾期的dso和壞帳損失比率作為制定標準的依據(jù)。企業(yè)信用標準的設置，直接影響對客戶信用申請的批準與否，是企業(yè)制訂信用管理政策的重要一環(huán)。

信用標準是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應具備的最低條件，通常以預期的壞賬損失率表示。如果企業(yè)把信用標準定得過高，將使許多客戶因信用品質(zhì)達不到所設的標準而被企業(yè)拒之門外，其結(jié)果盡管有利于降低違約風險及收賬費用，但不利于企業(yè)市競爭能力的提高和銷售收入的擴大。相反，如果企業(yè)接受較低的信用標準，雖然有利于企業(yè)擴大銷售，提高市場競爭力和占有率，但同時也會導致壞賬損失風險加大和收賬費用增加。為些，企業(yè)應在成本與收益比較原則的基礎上，確定適宜的信用標準。

（三）現(xiàn)金折扣政策

現(xiàn)金折扣政策應與信用期間決策是相聯(lián)系的。因為折扣期只能比信用期短，即客戶只能在既定的信用期內(nèi)提前付款才能享受折扣，否則，給客戶提供商業(yè)信用就會負擔額外的風險，信用期間決策也會失去了意義。制定現(xiàn)金折扣政策，就是要求出針對客戶具體的提前付款時間，最多能給予多少折扣優(yōu)惠。

現(xiàn)仍以a公司為例，假設a公司最后制定的現(xiàn)金折扣政策為（a/10，b/20，n/30）（a、b為自然數(shù)），則根據(jù)籌資成本小于或等于投資報酬，有以下關系式：

(a/100)/(1-a/100)o30/(30-10)≤4%

(b/100)/(1-b/100)o30/(30-20)≤4%

解以上關系式得

a≤3.6

4b≤1.54

故，最后a公司的現(xiàn)金折扣政策應為（3/20，1/10，n/30）。

三、應收賬款的收賬

（一）應收賬款回收情況的監(jiān)督

企業(yè)的應收賬款時間有長有短，有的尚未超過信用期限，有的則超過了信用期限。一般來講，拖欠時間越長，款項收回的可能性越小，形成壞賬的可能性越大。對此，企業(yè)應實施嚴密的監(jiān)督，隨時掌握回收情況。實施對應收賬款回收情況的監(jiān)督，可以通過編制賬齡分析表進行，其格式如下表所示。

利用賬齡分拆表，企業(yè)可以了解到以下情況：

(1)有多少欠款尚在信用期內(nèi)。表中顯示，有價值80000元的應收賬款處在信用期內(nèi)，占全部應收賬款的40%。這些款項未到償付期，欠款是正常的。

(2）有多少欠款超過了信用期，超過時間長短的款項各占多少，有多少欠款會因拖欠時間太久而可能成為壞賬。表中顯示，有價值1XX0元的應收賬款已超過了信用期，占全部應收賬款的60%。不過，其中拖欠時間較短(20天內(nèi)）的有40000元，占全部應收賬款的20%，這部分欠款收回的可能性很大；拖欠時間較長（20天一100天）的有70000元，占全部應收賬款的35%，這部分欠款的收回有一定難度；拖欠時間很長（100天以上）的有10000元，占全部應收賬款的5%，這部分欠款很可能成為壞賬。對不同拖欠時間的欠款，企業(yè)應采取不同的收賬方法，制定出經(jīng)濟、可行的收賬政策；對可能發(fā)生的壞賬損失，則應提前作出準備，充分估計這一因素對損益的影響。

（二）收賬政策的制定

企業(yè)對不同過期賬款的收款方式，包括準備為此付出的代價，就是它的收賬政策。比如，對過期較短的顧客，不予過多地打擾，以免將來失去這一客戶；對過期稍長的顧客，可能措辭委婉地寫信催款；對過期較長的顧客，頻繁地寫信催款并電話催詢；對過期很長的顧客，可在催款時措辭嚴厲，必要時提請有關部門仲裁或提請訴訟，等等。

催收賬款要發(fā)生費用，某些催款方式的費用還會很高（如訴訟費）。一般說來，收款的花費越大，收賬措施越有力，可收回的賬款就越多，壞賬損失就越少。因此制定收賬政策，要在收賬費用和所減少的壞賬損失之間作出權(quán)衡。制定有效、得當?shù)氖召~政策很大程度上靠有關人員的經(jīng)驗；從財務管理的角度講，也有一些量化的方法可予參照，根據(jù)應收賬款總成本最小化的道理，可以通過各收賬方案成本的大小進行比較來其加以選擇。

3存貨

一、存貨管理目標

企業(yè)置留存貨的原因一方面是為了保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營需要，另一方面是出自價格的考慮，零購物資的價格往往較高，而整批購買在價格上有優(yōu)惠。但是，過多地存貨要占用較多資金，并且會增加包括倉儲費、保險費、維護費、管理人員工資在內(nèi)的各項開支，因此，進行存貨管理目標就是盡力在各種成本與存貨效益之間做出權(quán)衡，達到兩者的最佳結(jié)合，這就是存貨管理的目標。

二、儲備存貨的有關成本

（一）取得成本

（二）存儲成本

（三）缺貨成本

三、存貨決策

（一）經(jīng)濟訂貨量基本模型

按照存貨管理的目標，使儲備存貨總成本最低的訂貨批量就是經(jīng)濟訂貨批量。與存貨成本有關的因素很多，為了使復雜的問題簡化，就需要設立一些假設，在此基礎上建立經(jīng)濟訂貨批量的基本模型，然后再逐一去掉假設來解決較復雜的問題。

經(jīng)濟訂貨批量基本模型需要設立的假設有：

(1)企業(yè)能夠及時補充存貨，即需要訂貨時便可立即取得存貨。

(2)能集中到貨，而不是陸續(xù)人庫。

(3)沒有缺貨，即無缺貨成本，tcs為零，這是因為良好的存貨管理本來就不應該出現(xiàn)缺貨成本。

(4)年需求量固定不變，即d為已知常量。

下午的時候，銀行老師給我們講了一些，農(nóng)業(yè)銀行的基本的情況，大家都聽的很認真，我也是。最后她給我們講了一些理財和投資的知識，我們都很感興趣，覺得作為一個財務人員，還是蠻好的，至少懂得理財，懂得用錢生錢。她也建議我們，如果有可能的話，可以去實踐，也給我推薦了大學生比較合適的基金定投，覺得蠻好的，有機會，一定要實踐一把。

最后，由剛?cè)肼毜膽獙么髮W給我們講了一下，如何進入銀行上班，他說的好像很簡單，不知道是不是。但，覺得在銀行上班還是蠻好的，至少很穩(wěn)定，福利好！如果有機會的話自己也會努力進入銀行上班！

一天的校外實訓，很快就結(jié)束了，收獲很多，對財務的相關知識，自己有了一個系統(tǒng)的認識，覺得作為一個財務人員，自己還是蠻自豪的！也同事給自己定了目標，那就是要好好學，將來在自己的專業(yè)上有所作為！

（四）成本核算 1品種法

一、品種法的基本特點

品種法是最基本的成本計算方法，品種法的特點是成本計算對象是產(chǎn)品品種。成本計算期，一般是定期（如每月月末）計算它的平均成本。費用在完工產(chǎn)品與在產(chǎn)品之間進行分配

二、品種法舉例

某廠設有一個基本生產(chǎn)車間和供電、機修兩個輔助生產(chǎn)車間，大量生產(chǎn)甲、乙兩種產(chǎn)品。甲、乙兩種產(chǎn)品屬于單步驟生產(chǎn)，根據(jù)生產(chǎn)特點和管理要求，甲、乙兩種產(chǎn)品采用品種法計算產(chǎn)品成本。該企業(yè)“生產(chǎn)成本”總賬下設“基本生產(chǎn)成本”和“輔助生產(chǎn)成本”兩個二級賬，“基本生產(chǎn)成本”二級賬分甲、乙產(chǎn)品設置成本計算單，“輔助生產(chǎn)成本”二級賬分設供電車間和機修車間明細賬?！爸圃熨M用”核算基本生產(chǎn)車間發(fā)生的間接費用，本例題中供電和機修車間由于提供產(chǎn)品或服務單一，發(fā)生的間接費用直接記入“輔助生產(chǎn)成本”所屬明細賬。成本計算單下設“直接材料”、“直接人工”和“制造費用”三個成本項目。本月有關成本計算資料如下：

1.月初在產(chǎn)品成本。甲、乙兩種產(chǎn)品的月初在產(chǎn)品成本已分別記入各該產(chǎn)品成本計算單（見表1—

17、1—18）。

2.本月生產(chǎn)數(shù)量。甲產(chǎn)品本月完工500件，月末在產(chǎn)品100件，實際生產(chǎn)工時100000小時；乙產(chǎn)品本月完工200件，月末在產(chǎn)品40件，實際生產(chǎn)工時50000小時。甲、乙兩種產(chǎn)品的原材料都在生產(chǎn)開始時一次投入，加工費用發(fā)生比較均衡，月末在產(chǎn)品完工程度均為50%。

3.本月發(fā)生生產(chǎn)費用。

（1）本月發(fā)出材料匯總表見表1—1。

表1—1 發(fā)出材料匯總表 單位：元

領料部門和用途

材料類別

合 計

原材料

包裝物

低值易耗品

基本生產(chǎn)車間

甲產(chǎn)品耗用

800000

10000

810000

乙產(chǎn)品耗用

600000

4000

604000

甲、乙產(chǎn)品共同耗用

28000

28000

車間一般耗用

XX

2100

供電車間耗用

1000

1000

機修車間耗用

1200

1200

廠部管理部門耗用

1200

400

1600

合 計

1433400

14000

500

1447900

生產(chǎn)甲乙兩種產(chǎn)品共同耗用的材料按甲、乙兩種產(chǎn)品直接耗用原材料的比例分配。

（2）本月工資結(jié)算匯總表及職工福利費用計算表（簡化格式）見表1—2。

表1—2 工資及福利費匯總表 單位：元

人員類別

應付工資總額

應計提福利費

合計

基本生產(chǎn)車間

產(chǎn)品生產(chǎn)工人

4XX0

58800

478800

車間管理人員

XX0

2800

22800

供電車間

8000

1120

9120

機修車間

7000

980

7980

廠部管理人員

40000

5600

45600

合計

495000

69300

564300

（3）本月以現(xiàn)金支付的費用為2500元，其中基本生產(chǎn)車間辦公費250元，市內(nèi)交通費65元；供電車間市內(nèi)交通費145元；機修車間外部加工費480元；廠部管理部門辦公費1360元，材料市內(nèi)運輸費200元。

（4）本月以銀行存款支付的費用為14700元，其中基本生產(chǎn)車間辦公費1000元，水費XX元，差旅費1400元，設計制圖費2600元；供電車間水費500元，外部修理費1800元；機修車間辦公費400元；廠部管理部門辦公費3000元，水費1200元，招待費200元，市話費600元。

（5）本月應計提固定資產(chǎn)折舊費2XX元，其中基本生產(chǎn)車間10000元，供電車間XX元，機修車間4000元，廠部6000元。

（6）根據(jù)“待攤費用”賬戶記錄，本月應分攤財產(chǎn)保險費3195元，其中供電車間800元，機修車間600元，基本生產(chǎn)車間1195元，廠部管理部門600元。

2分批發(fā)

一、分批法的基本特點

成本計算對象

分批法的成本計算對象是產(chǎn)品的批別。由于在單件小批生產(chǎn)類型的企業(yè)中，生產(chǎn)多是根據(jù)購貨單位的定單組織的，因此，分批法也稱定單法。但嚴格說來，按批別組織生產(chǎn)，并不一定就是按定單組織生產(chǎn)，還要結(jié)合企業(yè)自身的生產(chǎn)負荷能力，來合理組織安排產(chǎn)品生產(chǎn)的批量與批次。比如說：

1．如果一張定單中要求生產(chǎn)好幾種產(chǎn)品，為了便于考核分析各種產(chǎn)品的成本計劃執(zhí)行情況，加強生產(chǎn)管理，就要將該定單按照產(chǎn)品的品種劃分成幾個批別組織生產(chǎn)。

2．如果一張定單中只要求生產(chǎn)一種產(chǎn)品，但數(shù)量極大，超過企業(yè)的生產(chǎn)負荷能力，或者購貨單位要求分批交貨的，也可將該定單分為幾個批別組織生產(chǎn)。

3．如果一張定單中只要求生產(chǎn)一種產(chǎn)品，但該產(chǎn)品屬于價值高、生產(chǎn)周期長的大型復雜產(chǎn)品（如萬噸輪），也可將該定單按產(chǎn)品的零部件分為幾個批別組織生產(chǎn)。

4．如果在同一時期接到的幾張定單要求生產(chǎn)的都是同一種產(chǎn)品，為了更經(jīng)濟合理地組織生產(chǎn)，也可將這幾張定單合為一批組織生產(chǎn)。

以產(chǎn)品的生產(chǎn)周期作為成本計算期

采用分批法計算產(chǎn)品成本的企業(yè)，雖然各批產(chǎn)品的成本計算單仍按月歸集生產(chǎn)費用，但是只有在該批產(chǎn)品全部完工時才能計算其實際成本。由于各批產(chǎn)品的生產(chǎn)復雜程度不同、質(zhì)量數(shù)量要求也不同，生產(chǎn)周期就各不相同。有的批次當月投產(chǎn)，當月完工；有的批次要經(jīng)過數(shù)月甚至數(shù)年才能完工?？梢娡旯ぎa(chǎn)品的成本計算因各批次的生產(chǎn)周期而異，是不定期的。所以，分批法的成本計算期與產(chǎn)品的生產(chǎn)周期一致，與會計報告期不一致。

生產(chǎn)費用一般不需要在完工產(chǎn)品和在產(chǎn)品之間分配

在單件或小批生產(chǎn)，購貨單位要求一次交貨的情況下，每批產(chǎn)品要求同時完工。這樣該批產(chǎn)品完工前的成本明細賬上所歸集的生產(chǎn)費用，即為在產(chǎn)品成本；完工后的成本明細賬上所歸集的生產(chǎn)費用，即為完工產(chǎn)品成本。因此在通常情況下，生產(chǎn)費用不需要在完工產(chǎn)品和在產(chǎn)品之間分配。

但是如果產(chǎn)品批量較大、購貨單位要求分次交貨時，就會出現(xiàn)批內(nèi)產(chǎn)品跨月陸續(xù)完工的情況，這時應采用適當?shù)姆椒▽⑸a(chǎn)費用在完工產(chǎn)品和月末在產(chǎn)品之間分配。采用的分配方法視批內(nèi)產(chǎn)品跨月陸續(xù)完工的數(shù)量占批量的比重大小多少而定。

二、分批法的舉例

某制造企業(yè)按照購買單位的要求，小批生產(chǎn)甲、乙、丙產(chǎn)品，采用分批法計算各批產(chǎn)品成本。

該企業(yè)4月份投產(chǎn)甲產(chǎn)品15件，批號為03401，5月（本月）份尚未完工。

4月份投產(chǎn)乙產(chǎn)品10件，批號為03402，5月份全部完工，經(jīng)驗收入庫。

5月份投產(chǎn)丙產(chǎn)品20件，批號為03501，分批交貨，5月份完工8件，管理上要求計算已完工產(chǎn)品的成本。

要求：直接材料費用按完工產(chǎn)品與月末在產(chǎn)品實際數(shù)量分配，其他費用均采用約當產(chǎn)量法分配。該三批產(chǎn)品的生產(chǎn)成本明細賬如表11-

1、11-

2、11-3所示。

生產(chǎn)成本明細賬

批號：03401 產(chǎn)品名稱：甲 開工日期：4/20

購貨單位：大發(fā)工廠 批量15件 完工日期

月

日

摘要

直接材料

燃料及動力

直接人工

制造費用

合計

530

31累計之4月份發(fā)生費用

材料費用分配表

動力費用分配表

工資及福利費分配表

制造費用分配表

累計至5月份發(fā)生費用

67000

94000

161000

4400

2300

8500

15200

7400

10560

17960

37350

46750

84100

116150

96300

8500

10560

46750

278260

生產(chǎn)成本明細賬

批號：03402 產(chǎn)品名稱：乙 開工日期：4/13

購貨單位：萬通公司 批量10件 完工日期：5月

月

日

摘要

直接材料

燃料及動力

直接人工

制造費用

合計

4530

累計至4月份發(fā)生費用

材料費用分配表

動力費用分配表

工資及福利費分配表

制造費用分配表

累計至5月份發(fā)生費用

轉(zhuǎn)出產(chǎn)成品（10件）

產(chǎn)成品單位成本

35000

64620

99620

99620

996

23100

1540

5940

10580

10580

1058

4390

8010

12400

12400

1240

20140

37600

57740

57740

5774

62630

66160

5940

8010

37600

180340

180340

18034

生產(chǎn)成本明細賬

批號：03401 產(chǎn)品名稱：丙 開工日期：5/4

購貨單位：義和工廠 批量20件 完工日期：5月完8件

月

日

摘要

直接材料

燃料及動力

直接人工

制造費用

合計

材料費用分配表

動力費用分配表

工資及福利費分配表

制造費用分配表

合計

轉(zhuǎn)出產(chǎn)成品（8件）

產(chǎn)成品單位成本

結(jié)余

168500

168500

67400

8425

10100

3100

16200

19300

10912

1364

8388

17800

17800

10064

1258

7736

65000

65000

36749

4594

28251

171600

16200

17800

65000

270600

125125

15641

145475

在上列丙產(chǎn)品生產(chǎn)成本明細賬中，直接材料費用分配的計算為：

直接材料費用分配率=168500÷（8+12）=8425

產(chǎn)成品直接材料費用=8425×8=67400（元）

月末在產(chǎn)品直接材料費用=8425×12=101100（元）

假定該產(chǎn)品由三道工序加工而成，其各工序月末在產(chǎn)品的數(shù)量、完工率，以及約當產(chǎn)量的計算如表11-4所示。

丙產(chǎn)品月末在產(chǎn)品約當產(chǎn)量計算表

工序

完工率

盤存數(shù)

約當產(chǎn)量

①

②

③

④=②×③

115.5%

50.77

5250.5%

31.515

396.5%

43.86

合計

26.15

燃料機動利費分配率=19300÷（8+6.15）=1363.9576

產(chǎn)成品燃料及動力費=1363.9576×8=10912（元）

月末在產(chǎn)品燃料及動力費=19300-10912=8388（元）

直接人工分配率=17800÷（8+6.15）=1257.95

產(chǎn)成品直接人工=1257.95×8=10064（元）

月末在產(chǎn)品直接人工=17800-10064=7736（元）

制造費用分配率=65000÷（8+6.15）=4593.6

4產(chǎn)成品制造費用=4593.64×8=36749（元）

月末在產(chǎn)品制造費用=65000-36749=28251（元）

3分步法

一、逐步結(jié)轉(zhuǎn)分步法

（一）逐步結(jié)轉(zhuǎn)分步法的特點

1、成本計算對象是最終完工產(chǎn)品和各步驟的半成品；

2、成本計算期是每月的會計報告期；

連續(xù)式復雜生產(chǎn)下必然進行大批量生產(chǎn)，無法劃分生產(chǎn)周期，只能以每月作為成本計算期。

3、必須分步驟確定在產(chǎn)品成本，計算半成品成本和最終完工產(chǎn)品成本；

4、是否進行成本還原，要依成本結(jié)轉(zhuǎn)時采用的具體方法確定。

（二）逐步綜合結(jié)轉(zhuǎn)分步法

逐步結(jié)轉(zhuǎn)分步法也稱順序結(jié)轉(zhuǎn)分步法，它是按照產(chǎn)品連續(xù)加工的先后順序，根據(jù)生產(chǎn)步驟所匯集的成本，費用和產(chǎn)量記錄，計量自制半成品成本，自制半成品成本隨著半成品在各加工步驟之間移動而順序結(jié)轉(zhuǎn)的一種方法。

二、平行結(jié)轉(zhuǎn)分步法

（一）、平行結(jié)轉(zhuǎn)分步法基本特點

1、成本計算對象是最終完工產(chǎn)品；

在平行結(jié)轉(zhuǎn)分步法中，各生產(chǎn)步驟的半成品都不作為成本計算對象，各步驟的成本計算都是為了算出最終產(chǎn)品的成本；

2、成本計算期是每月的會計報告期，這是大批量生產(chǎn)的組織特點所決定的；

3、半成品實物流轉(zhuǎn)與半成品成本的結(jié)轉(zhuǎn)相分離。

（二）、平行結(jié)轉(zhuǎn)分步法舉例

例：某工廠舍友兩個生產(chǎn)車間，第一車間生產(chǎn)a半成品，第二車間將a半成品加工成a產(chǎn)成品。原材料在生產(chǎn)開始時以此投入，各車間生產(chǎn)費用在完工產(chǎn)品與在產(chǎn)品之間的分配采用約當產(chǎn)量比例法。該企業(yè)XX年5月份各車間有關產(chǎn)量資料如表1所示。

表1 產(chǎn)量記錄

第一車間

第二車間

月初在產(chǎn)品

500

600

本月投入

1000

1300

本月完工

1300

1500

月末在產(chǎn)品

200（完工60%）

400（完工50%）

（1）根據(jù)本月個費用分配表、月初在產(chǎn)品成本資料和產(chǎn)量記錄，登記第一車間產(chǎn)品成本計算單，并按約當產(chǎn)量比例劃分轉(zhuǎn)入產(chǎn)成品成本份額和月末在產(chǎn)品成本。如表2所示。

（2）根據(jù)本月個費用分配表、月初在產(chǎn)品成本資料和產(chǎn)量記錄，登記第二車間產(chǎn)品成本計算單，并按約當產(chǎn)量比例劃分產(chǎn)成品成本和月末在產(chǎn)品成本。如表3所示。

表2 產(chǎn)品成本計算單

XX年5月

第一車間 產(chǎn)品名稱：a產(chǎn)品 單位：元

直接材料

直接人工

制造費用

合計

月初在產(chǎn)品成本

10000

4120

6000

XX0

本月生產(chǎn)費用

3XX

8000

10160

50160

合計

4XX

12120

16160

70280

約當總產(chǎn)量

2100

2020

16160

70280

單位成本

4轉(zhuǎn)入產(chǎn)成品成本份額

30000

9000

1XX

51000

月末在產(chǎn)品成本

1XX

3120

4160

19280

注：直接材料約當總產(chǎn)量=1500+200+400=2100

工費約當總產(chǎn)量=1500+200*60%+400=2020

表3 產(chǎn)品成本計算單

XX年5月

第二車間 產(chǎn)品名稱：a產(chǎn)品 單位：元

直接材料

直接人工

制造費用

合計

月初在產(chǎn)品成本

XX

3000

5000

本月生產(chǎn)費用

6500

8900

15400

合計

8500

11900

20400

約當總產(chǎn)量

1700

1700

單位成本

轉(zhuǎn)入產(chǎn)成品成本份額

7500

10500

18000

月末在產(chǎn)品成本

1000

1400

2400

注：工費約當總產(chǎn)量=1500+400*50%=1700

從以上計算可以看出，在平行結(jié)轉(zhuǎn)分步法下，生產(chǎn)費用按約當產(chǎn)量比例劃分完工產(chǎn)品與在產(chǎn)品成本時，最后步驟的在產(chǎn)品與逐步結(jié)轉(zhuǎn)分步法一樣，也是狹義在產(chǎn)品。

（3）編制產(chǎn)成品成本匯總表。根據(jù)第一、第二車間產(chǎn)品成本計算單中的各該車間的產(chǎn)成品成本份額，平行匯總產(chǎn)成品成本，編制產(chǎn)成品成本匯總表。如表4所示。

表4 產(chǎn)成品成本匯總表

XX年5月

產(chǎn)量

直接材料

直接人工

制造費用

合計

第一車間

1500

30000

9000

1XX

51000

第二車間

1500

7500

10500

18000

合計

30000

16500

22500

69000

單位成本

546

六、實習總結(jié)

時間真的是過的很快，一轉(zhuǎn)眼，一個周的財務管理實訓就結(jié)束了，通過一周的實訓，自己收獲了不少，自己也成長了不少。對財務管理知識的了解也更加系統(tǒng)了。

首先通過一周財務管理實習，我基本掌握了資本結(jié)構(gòu)、股利分配、普通股籌資、營運資金管理、成本核算等相關內(nèi)容。通過實習，也能運用所掌握和理解的財務管理的相關內(nèi)容與企業(yè)實際相結(jié)合，對各類財務管理問題、成本核算等內(nèi)容進行分析和判斷，提高分析問題、解決問題的能力。

然后通過校外（中國農(nóng)業(yè)銀行皇姑支行）的實習，讓我對財務管理這門課程又有了深入的認識，從整體上了解了財務管理的知識，為以后自己從事相關財務管理的工作打下了基礎！

時間雖然很短，但是，做的事情并不少，也都是財務管理中很重要的知識，特別是校外的實訓，讓我個人對財務管理知識有了新的認識。了解到財務管理其實是一件很有趣的事情，因為它有籌資和投資的，你需要對相關的行情進行預測，通過自己的智慧，和遠見。來幫企業(yè)掙錢，也來實現(xiàn)自己的價值。

作為一名財務專業(yè)的學生，我深感榮幸！也希望自己以后能在自己的專業(yè)上有所作為！

第四篇：財務管理實訓報告

財務管理實訓報告

財務管理實訓是一種理論知識與實踐技能有效結(jié)合與綜合運用的訓練平臺，但是對于最近一段時間的財務管理實訓讓我深深感受到了理論與實踐相結(jié)合后產(chǎn)生的巨大差異。在模擬環(huán)境中工作時總是遇到麻煩和難題，覺得力不從心。盡管有些可以用理論知識來解決，但是還是有一些問題難以真正的解決。整個試訓包括以下幾個方面：

1.貨幣的時間價值和風險：資金時間價值是指貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值，或同一貨幣量在不同時間里的價值差額,也稱為貨幣的時間價值。

(一)資金時間價值的核心

1、資金時間價值的真正來源是工人創(chuàng)造的剩余價值；

2、資金時間價值是在生產(chǎn)經(jīng)營中產(chǎn)生的；

3、資金時間價值表示形式有兩種：一種是絕對數(shù)形式即資金時間價值額就是指資金在生產(chǎn)經(jīng)營中帶來的真實增值額；另一種是相對數(shù)形式即資金時間價值率；

4、資金時間價值率是指不考慮風險和通貨膨脹因素的社會平均資金利潤率。風險：在財務管理中，風險是預期結(jié)果的不確定性。風險不僅包括負面效應的不確定性，而且包括正面效應的不確定性。

（二）風險的特征

1、風險是對未來事項而言的；

2、風險可以計量；一般來說，未來事件的持續(xù)時間越長，涉及的未知因素越多或人們對其把握越小，則風險程度就越大。

3、風險具有價值。

投資者冒風險進行投資，需要有相應的超過資金時間價值的報酬作為補償。風險越大，額外報酬也就越高。

二、風險的種類

（一）按風險程度可將財務決策分為確定性決策、風險性決策、不確定性決策三種

（二）按風險內(nèi)容可分為財務風險和經(jīng)營風險兩種。

2.籌資管理：籌資是指企業(yè)為滿足生產(chǎn)經(jīng)營資金的需要，向企業(yè)外部單位或個人及從其企業(yè)內(nèi)部籌措資金的一種財務活動。資金是企業(yè)的”血液”,是企業(yè)生存和發(fā)展所不可缺少的。企業(yè)沒有資金，無法進行生產(chǎn)經(jīng)營活動；有了資金如果使用不當，也會影響生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常運行。

3.營運資金管理：營運資金從會計的角度看是指流動資產(chǎn)和流動負債的凈額。為可用來償還支付義務的流動資產(chǎn)，減去支付義務的流動負債的差額。

營運資金的作用：營運資金可以用來衡量公司或企業(yè)的短期償債能力，其金額越大，代表該公司或企業(yè)對于支付義務的準備越充足，短期償債能力越好。當營運資金出現(xiàn)負數(shù)時，也就是一家企業(yè)的流動資產(chǎn)少于流動負債時，這家企業(yè)的營運有可能因周轉(zhuǎn)不靈而中斷。由此可見，營運資金的管理意義重大。

4.利潤分配管理：利潤分配是指將企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤，按照國家財務制度規(guī)定的分配形式和分配順序，在企業(yè)和投資者之間進行的分配。利潤分配的過程與結(jié)果，是關系到所有者的合法權(quán)益能否得到保護，企業(yè)能否長期、穩(wěn)定發(fā)展的重要問題，為此，企業(yè)必須加強利潤分配的管理和核算。

在取得實效的同時，我也在實習過程中發(fā)現(xiàn)了自身的一些不足。

總結(jié)了以下幾點：專業(yè)方面，1.作為一名未來從業(yè)者應該具備扎實的專業(yè)知識和良好的專業(yè)思維能力，具備誠實守信等端正的職業(yè)操守和敬業(yè)態(tài)度，這是每個工作崗位對員工最基本的要求。2.作為一名未來人員要有嚴謹?shù)墓ぷ鲬B(tài)度。財務管理實訓工作是一門很精準和繁瑣的工作，要求準確的核算每一項指標，維護每一項項目，正確使用每一個公式。3.要有吃苦耐勞的精神和平和的心態(tài)。通過這次財務管理實訓，使我增強了我的動手能力，我們對今后的學習、發(fā)展方向有了更進一步的認識：學習不僅僅學的是理論知識，更重要的是學習如何將理論知識應用于實踐，學習將工作做到盡善盡美。

第五篇：財務管理實訓報告

序號（學號）：

021242208

長春光華學院

財務管理 模擬實習報告

院

部 專

業(yè) 班

級 姓

名 指導教師 成績評定

商學院 會計學 會計12422班 李超杰

王吉鳳 姜鷗

2014 年 12 月 29 日 長春光華學院 財務管理模擬實習報告專用紙

一、實習時間

12月23日（周二）一教階6 12月25日（周四）

12月26日（周五）一教階8

二、實習過程及內(nèi)容

（一）由實習指導老師介紹財務管理模擬設計概況及實習方式、實習要求、考核方式等。

（二）《財務管理模擬設計》實習項目

第一部分：銷售預測及全面預算編制的模擬訓練——訓練

一、訓練二

第二部分：財務活動模擬訓練——訓練五

第三部分：財務分析——訓練三

（三）實習的過程

實習的第一天指導老師給我們講解實習的大致流程，即從編制銷售預算全面預算開始到第二部分財務活動模擬訓練，最后是進行企業(yè)財務分析，然后再由我們自己完成后續(xù)工作，老師在旁邊指導。

（四）實習的內(nèi)容

1、經(jīng)營預算。在開始這一部分之前，我們需要徹底地明白，財務預算是總預算，編制財務預算必須依據(jù)經(jīng)營預算和資本支出預算，編制經(jīng)營預算時，首先編制銷售預算。銷售預算是整個全面預算的出發(fā)點，是經(jīng)營預算的基礎，這是依據(jù)以銷定產(chǎn)的原則，根據(jù)需求量決定生產(chǎn)量，在根據(jù)生產(chǎn)量決定材料采購量，這樣做的目的是防止存貨積壓而造成損失浪費，這種編制預算的程序是依據(jù)供產(chǎn)銷經(jīng)營活動的逆向來編制的，體現(xiàn)預算編制過程的合理性。

1.1、銷售預算。銷售預算是指為規(guī)劃一定預算期內(nèi)因組織銷售活動而引起的預計銷售收入而編制的一種經(jīng)營預算。關于銷售預算這部分，在實習中，我主要是做了M公司2012年經(jīng)營現(xiàn)金收入的預算。首先根據(jù)銷售單價和預計銷售量來確定預計的銷售收入，然后在將銷售收入按當季60%收回、下一季度40%收回來計算，這樣就確定了每一季度應該有的現(xiàn)金收入。

1.2、生產(chǎn)預算。生產(chǎn)預算是指為規(guī)劃一定預算期內(nèi)預計生產(chǎn)量水平而編制的經(jīng)營預算。這是所有經(jīng)營預算中唯一只使用實物計量單位的預算。在實習中，預計期末存貨量按下季度銷售量得20%來計算，而期初存貨與上季期末存貨相等。因此第一季度的預計期末存貨量=1000×20%=200，最后，預計生產(chǎn)量=預計銷售量+期末存貨-期初存貨。

1.3、直接材料預算。直接材料預算是指為規(guī)劃一定預算期內(nèi)因組織生產(chǎn)活動和材料采購直接材料活動預計發(fā)生的直接材料需用量、采購數(shù)量和采購成本而長春光華學院 財務管理模擬實習報告專用紙

編制的經(jīng)營預算。首先在生產(chǎn)預算中，我們已經(jīng)確定了預計產(chǎn)品生產(chǎn)量，在已知單位產(chǎn)品材料耗用量得前提下，就可以確定預計生產(chǎn)需用量。然后預計生產(chǎn)需用量+期末存料量-期初存料量=預計購料量，在預計購料量確定后，根據(jù)材料單價就可以確定預計購料金額了。

1.4、直接工資預算。直接工資預算是指為規(guī)劃一定預算期內(nèi)人工工時的消耗水平和人工成本水平而編制的預算。首先，在實習中，我們根據(jù)預計的生產(chǎn)量和單位產(chǎn)品工時定額來計算直接人工總額，再次，在已知小時工資率的基礎上算出預計直接工資總額。

1.5、制造費用預算。制造費用預算是指為規(guī)劃一定預算期內(nèi)除直接材料和直接人工預算以外預計發(fā)生的其他生產(chǎn)費用水平而編制的預算。在實習中，M公司是根據(jù)在完全成本法下來編制制造費用預算的，當季發(fā)生的制造費用除了折舊外均于當季支付。首先根據(jù)資料，計算出預算分配率以及各季度現(xiàn)金支出數(shù)，然后結(jié)合直接人工工時計算出每一個季度的變動性制造費用和固定性制造費用，最后確定預計的現(xiàn)金支出數(shù)。

1.6、產(chǎn)品成本預算。產(chǎn)品成本預算是反映企業(yè)在預算期單位產(chǎn)品成本、生產(chǎn)成本以及銷售成本的。產(chǎn)品成本預算是生產(chǎn)預算，直接材料預算，直接工資預算，制造費用預算的匯總，是編制利潤表的基礎。首先，根據(jù)前面的資料確定企業(yè)2008年的計劃產(chǎn)量是4160件，單位產(chǎn)品成本是44.216元，總成本是183940元。最后結(jié)合材料計算出預計產(chǎn)品銷售成本。

1.7、銷售費用與管理費用預算。銷售費用與管理費用預算是反映企業(yè)在預算期銷售費用以及管理費用開支水平的預算。這一部分比較簡單，就是根據(jù)表格，直接加減算出最后的現(xiàn)金支出合計就行。

2、財務預算。財務預算是指與企業(yè)現(xiàn)金收支、經(jīng)營成果和財務狀況直接 相關的各項預算。其中包括：現(xiàn)金預算，財務費用預算，預計利潤表，預計資產(chǎn)負債表。在實習中，我主要做現(xiàn)金預算。

2.1現(xiàn)金預算?，F(xiàn)金預算是反映企業(yè)在預算期內(nèi)一切現(xiàn)金收支以及結(jié)果的預算?，F(xiàn)金預算包括：現(xiàn)金的收入，現(xiàn)金的支出，現(xiàn)金收支的產(chǎn)額，資金籌集與運用。在實習過程中，我只要是把前面的表已經(jīng)完成的內(nèi)容輸入到現(xiàn)金預算表中，最后計算出現(xiàn)金的余缺，就拿第一季度來舉例吧，第一季的現(xiàn)金余缺是9729.16元，但是材料中庫存現(xiàn)金的最高余額是6000元，所以最后第一季度的期末現(xiàn)金余額就是6000元，而還有3729.16就用來投資。

在第一部分大致就是做這些工作，為了加強我們的動手能力，我們就沿著同樣的思路與過程又做了海華公司的業(yè)務，從編制銷售預算到最后的現(xiàn)金預算。

3、財務活動模擬訓練 長春光華學院 財務管理模擬實習報告專用紙

3.1、資本結(jié)構(gòu)分析決策。資本結(jié)構(gòu)決策是企業(yè)財務決策的核心內(nèi)容之一，目標是追求確定最佳資本結(jié)構(gòu)，而最佳資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)在適度財務風險的條件下，使其預期的綜合資本成本率最低，同時企業(yè)價值最大的資本結(jié)構(gòu)。在實習中我們采取每股收益無差別點法來決策。在已知材料條件下，列出相關等式，確定每股收益無差點是2960萬元，然后跟息稅前利潤2000萬進行比較，最終企業(yè)應該選擇發(fā)行普通股作為有利的籌資方式。

3.2、有關現(xiàn)金折扣和延期付款的決策。首先根據(jù)條件，計算出放棄現(xiàn)金折扣的機會成本為36.73%，然后，由于我們得出第二問是盡量延遲到付款條件的最后一天，第三十天支付貸款。

3.3、對投資項目進行財務評價。首先根據(jù)付現(xiàn)成本和年折舊額來確定息稅前利潤，以及稅后息稅前利潤。畫出現(xiàn)金流量圖，確定現(xiàn)金凈流量和項目的凈現(xiàn)值，當凈現(xiàn)值大于零時便具有了財務可行性，最后計算出靜態(tài)投資回收期為4年。

4、財務分析。財務分析是指以會計核算和報告資料及其它相關資料為依據(jù)，采用一系列專門技術(shù)與方法。對企業(yè)等經(jīng)濟在組織的財務活動進行分析評價，為相關組織和個人提供信息和依據(jù)的經(jīng)濟運用學科。而在實習中，我主要是根據(jù)表格信息，運用杜邦分析法為企業(yè)做財務分析。先分別計算出2009年、2010年企業(yè)銷售凈利率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，再者，根據(jù)上面兩項確定資產(chǎn)凈利率，然后求出業(yè)主權(quán)益乘數(shù)，最后求出股東權(quán)益報酬率，09年是10.23%，10年是11.01%。計算過之后，根據(jù)差額分析法，來找到股東權(quán)益10年高的主要

三、實習體會

財務管理是一門應用性極強的學科。通過本次校內(nèi)實習，我們理論聯(lián)系實際，不但能熟悉下午管理中所涉及的知識問題，還讓我們掌握了如何運用現(xiàn)代計算機輔助工具對遇到的問題進行分析計算，為實際工作打下良好基礎。這次實習主要目的在于加強對課程了解，培養(yǎng)對所學課程的興趣和熱情，激發(fā)學習專業(yè)理論知識的積極性。從而為將來畢業(yè)后能盡快適應本專業(yè)的工作，奠定初步基礎。

這一次的實習雖然時間短暫，只是在校內(nèi)自主實習，但是依然讓我學到了許多知識和經(jīng)驗，這些都是書本上無法得來的，而且通過此次的實際操作找出自身存在的不足，對今后的財務管理學習有了一個更為明確的方向和目標，開闊了我們的視野，增進了我們對企業(yè)實踐運作情況的認識，了解財務管理工作的本質(zhì)，為我們畢業(yè)走上工作崗位奠定堅實的基礎。

四、結(jié)合實習對學院教學方面的建議

實習對于一個學習財務管理專業(yè)的學生是完全必要還是意義重大的。學校能夠明白這一點，在每學期期末組織財務管理專業(yè)學生的模擬實習，我感覺很幸福很棒。但是我覺得學校應該為我們爭取更多的機會，能夠讓我們的學生走出模擬長春光華學院 財務管理模擬實習報告專用紙

實習的套路，帶領我們?nèi)ヒ恍┢髽I(yè)實習，這樣我們就會更加直接地面向企業(yè)，了解企業(yè)的運作，真正地在畢業(yè)前有所體會，有所感悟，不至于在畢業(yè)后措手不及。但是如果條件有限，我也不反對在企業(yè)進行模擬實習，因為模擬實習同樣是幫助我們進步，幫助我們理解書本知識的一個平臺，也可以增強我的實踐能力。希望以后實習中，時間能夠長一點，實習的內(nèi)容豐富一些。還有就是希望每一個班有一個指導老師，這樣就可以隨時為我們解答實習中面臨的問題，不至于我們會措手不及。