第一篇：互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)及與傳統(tǒng)金融特點(diǎn)的比較

互聯(lián)網(wǎng)金融在近兩年成為了炙手可熱的東西，在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的大中城市都能聽到別人隨口談起“馬云說…”“劉強(qiáng)東說…”或者在互聯(lián)網(wǎng)上、雜志報(bào)紙上看到一些與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的信息，如果說不出一兩件互聯(lián)網(wǎng)金融的事，都覺得落于人后了。

傳統(tǒng)金融業(yè)的社會(huì)分析

傳統(tǒng)金融面臨互聯(lián)網(wǎng)金融這樣一個(gè)挑戰(zhàn)，這也未必是它的末路。要知道，有競(jìng)爭(zhēng)，才有發(fā)展。為了自身發(fā)展，傳統(tǒng)金融行業(yè)也要積極地行動(dòng)起來，為自身謀取福利。

互聯(lián)網(wǎng)金融的社會(huì)分析

當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融格局，由傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)組成。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主要為傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新以及電商化創(chuàng)新等，非金融機(jī)構(gòu)則主要是指利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行金融運(yùn)作的電商企業(yè)、人人貸(P2P)模式的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，如萬融投資平臺(tái)，眾籌模式的網(wǎng)絡(luò)投資平臺(tái)，以及第三方支付平臺(tái)等。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式是怎么樣的呢?大家經(jīng)常談到的P2P的模式，這種模式更多的提供了中介服務(wù)，這種中介把資金出借方需求方結(jié)合在一起?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式有4

種，相對(duì)安全的P2P模式是擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保交易模式。此類平臺(tái)作為中介，平臺(tái)不吸儲(chǔ)，不放貸，只提供金融信息服務(wù)，由合作的小貸公司和擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供雙重?fù)?dān)保。此模式首先在人人貸平臺(tái)創(chuàng)立，由人人貸與中安信業(yè)共同推出產(chǎn)品“機(jī)構(gòu)擔(dān)保標(biāo)”。此類平臺(tái)的交易模式多為“1對(duì)多”，即一筆借款需求由多個(gè)投資人投資。此種模式的優(yōu)勢(shì)是可以保證投資人的資金安全。萬惠投融就是采取這樣的模式，極大的保障了投資人的資金安全。

互聯(lián)網(wǎng)金融pk傳統(tǒng)金融業(yè)

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融業(yè)的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務(wù)所采用的媒介不同，更重要的在于金融參與者深諳互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，通過互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具備透明度更強(qiáng)、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。

融360副總裁陸佳彥是標(biāo)準(zhǔn)的“銀行高管”：上海交大MBA畢業(yè)，從渣打銀行客戶經(jīng)理做到了寧波銀行上海浦東分行副行長(zhǎng)，擁有11年的商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)和管理經(jīng)驗(yàn)。2011年與朋友創(chuàng)建融360，專做針對(duì)金融零售市場(chǎng)的產(chǎn)品搜索。

對(duì)比銀行體系里以關(guān)系為導(dǎo)向銷售銀行產(chǎn)品，融360副總裁陸佳彥現(xiàn)在更欣賞互聯(lián)網(wǎng)以效果為導(dǎo)向的銷售方式。兩種不同的銷售模式，反應(yīng)出了兩個(gè)行業(yè)產(chǎn)品特質(zhì)的巨大差異--靠關(guān)系銷售產(chǎn)品的背后，是產(chǎn)品同質(zhì)化太嚴(yán)重，沒辦法靠產(chǎn)品本身去說服客戶，只有走大客戶關(guān)系;而互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品更強(qiáng)調(diào)的是“產(chǎn)品價(jià)值”，放大客戶、用戶的使用體驗(yàn)，讓產(chǎn)品本身說服客戶。

互聯(lián)網(wǎng)金融來了，誰是最大的受益者?阿里巴巴集團(tuán)董事局主席馬云說中國(guó)金融體系有80%的客戶沒被服務(wù)到。從我們的調(diào)研結(jié)果來估算，接近90%有金融需求的客戶，在傳統(tǒng)金融體系中未曾獲得滿足。我把他們稱為“小融”用戶，誰牢牢地抓住了小融用戶，誰就能在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)的制高點(diǎn)。

第二篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

我們?cè)谏钪羞€是工作上都離不開互聯(lián)網(wǎng)，而如今金融業(yè)也加入到其中，使得金融得到了很大程度的創(chuàng)新。民融通指出，互聯(lián)網(wǎng)金融主要有三個(gè)特點(diǎn)：

其一，實(shí)現(xiàn)了服務(wù)模式的多樣化。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展提供了更先進(jìn)的業(yè)務(wù)處理方式，以便捷、個(gè)性化的服務(wù)吸引了更多的客戶，也創(chuàng)造了更多的交易機(jī)會(huì)。如前幾年開始的電子銀行、網(wǎng)上證券營(yíng)業(yè)廳等，將傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)同互聯(lián)網(wǎng)等資源和技術(shù)進(jìn)行融合，通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)了將傳統(tǒng)的柜臺(tái)向客戶的進(jìn)一步延伸。

近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，不僅改變了金融機(jī)構(gòu)與客戶的聯(lián)系方式，而且改變了傳統(tǒng)的金融服務(wù)方式、產(chǎn)品銷售方式、交易處理方式與支付結(jié)算方式。后者主要表現(xiàn)為B2B（BusinesstoBusiness）、B2C（BusinesstoCustomer）與C2C（CustomertoCustomer）等業(yè)務(wù)模式。第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)租賃等新型金融服務(wù)模式的逐步興起，充分體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融服務(wù)的相互融合。一方面，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)融入到金融服務(wù)的各個(gè)領(lǐng)域，服務(wù)模式更加多樣；另一方面，金融市場(chǎng)是信息驅(qū)動(dòng)的市場(chǎng)，互聯(lián)網(wǎng)為客戶提供了更加便捷的信息獲取渠道與交易平臺(tái)，金融服務(wù)也越來越依賴于日新月異的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)。

其二，非金融機(jī)構(gòu)加入了金融服務(wù)提供者的行列。以往金融服務(wù)提供者都是各類金融機(jī)構(gòu)，即使如電子銀行、網(wǎng)上證券營(yíng)業(yè)廳等業(yè)務(wù)的提供方，仍為商業(yè)銀行、證券公司與保險(xiǎn)（放心保）公司等傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，越來越多的非金融機(jī)構(gòu)也加入了金融服務(wù)提供者行列。具體來說，第三方支付服務(wù)機(jī)構(gòu)為客戶提供了支付服務(wù)，如PayPal（易趣公司產(chǎn)品）、支付寶（阿里巴巴旗下）、財(cái)付通(騰訊公司，騰訊拍拍)、易寶支付（Yeepay）、快錢（99bill）、百付寶（百度C2C）等；浙江借貸平臺(tái)則實(shí)現(xiàn)了借貸雙方客戶的認(rèn)證、記賬、清算和交割等流程，滿足了人們對(duì)資本快捷的需求；金融信息服務(wù)機(jī)構(gòu)向客戶提供投資理財(cái)咨詢服務(wù)，如金融界、同花順、大智慧和指南針等，其主要的收入來源為信息、數(shù)據(jù)以及客戶端的服務(wù)費(fèi)。從屬性來看，這些機(jī)構(gòu)大多屬于電子商務(wù)公司，經(jīng)營(yíng)范圍是網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，并不是傳統(tǒng)意義上的金融機(jī)構(gòu)?？梢?，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用，使這類機(jī)構(gòu)逐步加入了金融服務(wù)提供者行列。

其三，金融服務(wù)流程日益規(guī)范。無論是電子銀行等傳統(tǒng)金融服務(wù)，還是第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)租賃等新型金融服務(wù)，目前均已逐步納入政府部門的業(yè)務(wù)指導(dǎo)與監(jiān)管下。各機(jī)構(gòu)通過市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與客戶定位，確定目標(biāo)，開發(fā)產(chǎn)品，逐步形成了規(guī)范的服務(wù)流程，用以滿足不同客戶的需求。寧波網(wǎng)絡(luò)投資公司介紹，2010年6月21日，中國(guó)人民銀行制定并出臺(tái)《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》以規(guī)范非金融機(jī)構(gòu)的支付業(yè)務(wù)。該辦法的出臺(tái)使第三方支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范疇、監(jiān)管等有章可循。而在網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)租賃等其他新型金融業(yè)務(wù)模式方面，政府部門也應(yīng)陸續(xù)出臺(tái)管理辦法，以確保服務(wù)流程的合理、規(guī)范。

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行的市場(chǎng)份額和業(yè)務(wù)服務(wù)相比，規(guī)模還是比較小的，只是從龐大的銀行業(yè)務(wù)中分到一杯羹，暫時(shí)還難以撼動(dòng)銀行在金融業(yè)的統(tǒng)治地位。

從目前的業(yè)務(wù)態(tài)勢(shì)看，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)憑借數(shù)據(jù)及電子商務(wù)優(yōu)勢(shì)，已逐漸滲透到支付結(jié)算和信貸這兩項(xiàng)銀行的核心業(yè)務(wù)；而銀行也通過互聯(lián)網(wǎng)延伸了客戶服務(wù)，并挺進(jìn)到非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。從未來發(fā)展看，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)顛覆了很多行業(yè)了，下一個(gè)顛覆的就是金融業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅是銀行的強(qiáng)勁對(duì)手，還很可能扮演著銀行終結(jié)者的角色。

面對(duì)來勢(shì)洶洶的互聯(lián)網(wǎng)金融，銀行界的有識(shí)之士也已看到了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)，積極謀劃業(yè)務(wù)向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型?；ヂ?lián)網(wǎng)對(duì)于銀行而言，不是敵人，而是很好的工具，應(yīng)加快與互聯(lián)網(wǎng)的融合速度，深入研究互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的商業(yè)規(guī)律和商業(yè)模式，通過流程、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新來掌握網(wǎng)絡(luò)交易的主導(dǎo)權(quán)。

第三篇：供應(yīng)鏈金融具四個(gè)特點(diǎn)

供應(yīng)鏈金融具四個(gè)特點(diǎn)：

供應(yīng)鏈金融具有以下四個(gè)特點(diǎn)：（深圳發(fā)展銀行天津分行貿(mào)易融資部）

第一，還款來源的自償性：

表現(xiàn)在通過操作模式的設(shè)計(jì)，將授信企業(yè)的銷售收入自動(dòng)導(dǎo)回授信銀行的特定賬戶中，進(jìn)而歸還授信或作為歸還授信的保證。典型的應(yīng)用產(chǎn)品比如保理，其應(yīng)收賬款的回款將按期回流到銀行的保理專戶中。

第二、操作的封閉性：

表現(xiàn)在銀行要對(duì)發(fā)放融資到收回融資的全程進(jìn)行控制，其間既包括對(duì)資金流的控制，也包括對(duì)物流的控制，甚至包含對(duì)其中的信息流的控制。典型的產(chǎn)品如動(dòng)產(chǎn)抵/質(zhì)押授信業(yè)務(wù)，銀行將企業(yè)所擁有的貨物進(jìn)行抵質(zhì)押，授信資金專項(xiàng)用于采購(gòu)原材料，企業(yè)以分次追加保證金的方式分批贖出貨物，隨之進(jìn)行銷售。

第三、以貸后操作作為風(fēng)險(xiǎn)控制的核心：

同傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相比，供應(yīng)鏈金融相對(duì)降低對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的評(píng)價(jià)權(quán)重，在準(zhǔn)入控制方面，強(qiáng)調(diào)操作模式的自償性和封閉性評(píng)估，注重建立貸后操作的專業(yè)化平臺(tái)，以及實(shí)施貸后的全流程控制。

第四、授信用途的特定化：

表現(xiàn)在銀行授予企業(yè)的融資額度下，企業(yè)的每次出賬都對(duì)應(yīng)明確的貿(mào)易背景，做到金額、時(shí)間、交易對(duì)手等信息的匹配。

第二部分 供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品介紹

以上第一部分我首先簡(jiǎn)要介紹了供應(yīng)鏈金融的概念和特點(diǎn)，接下來第二部分是這次講解的重點(diǎn)，我將詳細(xì)對(duì)預(yù)付融資和存貨融資、應(yīng)收帳款保理融資三類供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品進(jìn)行詳細(xì)介紹并舉例說明。

在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過程中，通常都是先付出資金、購(gòu)入存貨，再售出產(chǎn)成品、收回資金，由此構(gòu)成一個(gè)經(jīng)營(yíng)循環(huán)。在這個(gè)經(jīng)營(yíng)循環(huán)中企業(yè)的資產(chǎn)會(huì)以預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款三種形式存在，圍繞這三種存在形式，銀行的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品則分為預(yù)付融資、存貨融資和保理三種。

首先，介紹存貨融資產(chǎn)品，一般包括動(dòng)產(chǎn)抵/質(zhì)押融資、非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資等幾種。這里我主要針對(duì)動(dòng)產(chǎn)抵質(zhì)押融資，從業(yè)務(wù)定義、業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)、操作流程、企業(yè)應(yīng)注意事項(xiàng)幾方面進(jìn)行介紹并舉例說明：

一、動(dòng)產(chǎn)抵質(zhì)押

什么是動(dòng)產(chǎn)抵質(zhì)押呢？

(一)產(chǎn)品定義

動(dòng)產(chǎn)抵/質(zhì)押是指企業(yè)以自有或者第三方存貨提供抵/質(zhì)押，銀行為企業(yè)提供融資支持，并委托銀行認(rèn)可的監(jiān)管方對(duì)抵/質(zhì)押物進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的一項(xiàng)金融業(yè)務(wù)。

這項(xiàng)項(xiàng)業(yè)務(wù)分為靜態(tài)抵(質(zhì))押或動(dòng)態(tài)抵(質(zhì))押兩種操作方式。靜態(tài)方式下企業(yè)提貨時(shí)必須打款贖貨，不能以貨換貨；動(dòng)態(tài)方式下，只要總貨值不低于銀行要求的最低價(jià)值，可以用以貨易貨的方式。也就是用符合銀行要求的、新的等值貨物替代打算提取的貨物。

這項(xiàng)業(yè)務(wù)具有先下面三個(gè)優(yōu)勢(shì)：

(二)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)

第一、對(duì)于許多無法提供不動(dòng)產(chǎn)抵押或第三方擔(dān)保的中小企業(yè)，只要擁有銀行認(rèn)定的可進(jìn)行抵/質(zhì)押的貨物(比如鋼材、煤炭)，并交付給銀行指定的倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管公司監(jiān)管，就可以從銀行獲得融資。從而將原本積壓在存貨上的資金盤活，并且有利于擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模；

第二、這項(xiàng)業(yè)務(wù)不轉(zhuǎn)移貨物所有權(quán)，不影響正常經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)；

第三、融資方式靈活多樣，包括流動(dòng)資金貸款、開立銀行承兌匯票、信用證、銀行保函等；

第四、企業(yè)可以根據(jù)經(jīng)營(yíng)需要分批贖貨，無須一次性籌集大筆的贖貨資金。

(三)操作流程

該項(xiàng)業(yè)務(wù)的操作流程是這樣的：

①企業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管方與銀行簽署《倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管協(xié)議》；

②企業(yè)向銀行繳存一定保證金，并簽署相關(guān)授信協(xié)議文本；

③企業(yè)配合銀行落實(shí)抵押登記，監(jiān)管人員落實(shí)日常監(jiān)管；

④銀行向企業(yè)提供融資；

⑤企業(yè)申請(qǐng)?zhí)嶝浨?，向銀行保證金賬戶劃付贖貨款項(xiàng)；

⑥銀行確認(rèn)收到款項(xiàng)后，通知監(jiān)管方釋放所抵(質(zhì))押的貨物。

(三)注意事項(xiàng)

銀行在操作這項(xiàng)業(yè)務(wù)中一般會(huì)有如下規(guī)定，企業(yè)在申請(qǐng)授信時(shí)應(yīng)予以關(guān)注：

1、銀行一般會(huì)對(duì)能夠進(jìn)行抵質(zhì)押的商品采取目錄制管理，進(jìn)入目錄的商品必須具備品質(zhì)穩(wěn)定、變現(xiàn)渠道暢通、市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)行平穩(wěn)等特點(diǎn)；

2、為防范跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，銀行一般會(huì)對(duì)抵質(zhì)押物的價(jià)值打折后提供融資，通常不超過70%；

3、在授信期間內(nèi)，銀行會(huì)對(duì)產(chǎn)品價(jià)格變化進(jìn)行盯視并配備價(jià)格補(bǔ)償機(jī)制，當(dāng)?shù)仲|(zhì)押價(jià)格大幅下跌時(shí)會(huì)要求企業(yè)補(bǔ)貨或補(bǔ)充保證金；

4、企業(yè)需要向監(jiān)管公司支付一定金額的監(jiān)管費(fèi)，監(jiān)管費(fèi)通常按照銀行審批額度的一定比例收取。

(四)舉例說明

接下來，我將以一個(gè)實(shí)際案例對(duì)動(dòng)產(chǎn)抵質(zhì)押產(chǎn)品進(jìn)行說明：

余先生從93年起涉足當(dāng)時(shí)中國(guó)剛剛興起的木地板行業(yè)，到了2000年正式設(shè)立了A木業(yè)公司，開始規(guī)范化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。到2006年，企業(yè)建立完善的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、營(yíng)銷系統(tǒng)，保持了良好的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和品牌效應(yīng)，并形成了穩(wěn)定的上下游供應(yīng)鏈關(guān)系。

A公司上游主要為國(guó)內(nèi)外木板材和夾板供應(yīng)商，多年來合作關(guān)系良好，進(jìn)貨渠道穩(wěn)定且有保障。在對(duì)上游的結(jié)算方式上，向國(guó)外采購(gòu)主要采取TT方式，國(guó)內(nèi)采購(gòu)主要為現(xiàn)款現(xiàn)貨；對(duì)下游銷售則主要通過經(jīng)銷商，一般采取款到發(fā)貨原則，應(yīng)收賬款規(guī)模很小。

銀行經(jīng)過調(diào)查，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中占?jí)嘿Y金最大的是季節(jié)性存貨部分，這部分存貨用于單一產(chǎn)品生產(chǎn)，因此周轉(zhuǎn)時(shí)間較長(zhǎng)，資金在短期無法回籠。為此，銀行業(yè)務(wù)人員推薦A公司使用動(dòng)產(chǎn)抵(質(zhì))押產(chǎn)品，具體操作采用動(dòng)態(tài)動(dòng)產(chǎn)抵押方式，以企業(yè)木板材和木地板產(chǎn)品作為抵押物，并由銀行認(rèn)可的倉(cāng)儲(chǔ)公司入駐監(jiān)管，銀行用流動(dòng)資金貸款和開立銀行承兌匯票方式對(duì)企業(yè)給予融資。企業(yè)獲得銀行授信后，即用于向上游供應(yīng)商購(gòu)買原材料用于生產(chǎn)，待銷售資金回籠后打款贖貨，或者以貨換貨。

使用動(dòng)態(tài)動(dòng)產(chǎn)抵押產(chǎn)品，A公司一方面盤活了企業(yè)存貨積壓的資金，提高了資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；同時(shí)保證了企業(yè)的原料供應(yīng)，順利實(shí)現(xiàn)了擴(kuò)大生產(chǎn)的目標(biāo)；此外，由于批量購(gòu)置的原木存貨價(jià)格上漲，又使企業(yè)盈利能力增強(qiáng)，并對(duì)其短期償債能力的提升有了較大支持，可謂一舉三得。2007年，A公司的門店比上年增加35%，實(shí)際銷量增加46%，盈利增加50%，還投資建立了3家新工廠，為企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展打下了良好的基礎(chǔ)。

前面，我從幾個(gè)方面并通過案例是對(duì)存貨融資產(chǎn)品的介紹。下面，我講一下預(yù)付融資產(chǎn)品

預(yù)付融資是銀行以客戶與上游廠商簽訂的商務(wù)合同為基礎(chǔ)，通過簽訂三方協(xié)議，為客戶提供預(yù)付款融資，包括先票后貨業(yè)務(wù)、擔(dān)保提貨業(yè)務(wù)、未來貨權(quán)質(zhì)押開立信用證業(yè)務(wù)。其中先票后貨和未來貨權(quán)質(zhì)押開證業(yè)務(wù)在上游廠商發(fā)貨之后一般會(huì)會(huì)轉(zhuǎn)為動(dòng)產(chǎn)抵質(zhì)押。

預(yù)付融資具有以下三個(gè)共性的功能特點(diǎn)：

1、利用銀行融資支付貨款，減少自有資金占用；

2、利用預(yù)付結(jié)算方式批量定購(gòu)，取得優(yōu)惠價(jià)格，擴(kuò)大盈利空間；

3、融資手續(xù)簡(jiǎn)便，無需提供其他抵質(zhì)押物或保證擔(dān)保。

一、先票后貨

首先講的是先票后貨產(chǎn)品：

(一)產(chǎn)品定義

先票后貨是指商品買方從銀行取得授信，支付貨款；商品賣方按照購(gòu)銷合同以及合作協(xié)議書的約定發(fā)運(yùn)貨物，并以銀行為收貨人的授信模式。

(二)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)

該業(yè)務(wù)對(duì)于借款企業(yè)而言，有如下優(yōu)勢(shì)：

1、企業(yè)融資不受已有存貨規(guī)模限制，與存貨融資相比，進(jìn)一步將融資的時(shí)點(diǎn)前置到增量采購(gòu)階段；

2、利用少量保證金擴(kuò)大采購(gòu)規(guī)模，并可因大量預(yù)付貨款獲得較高折扣；

3、可提前鎖定價(jià)格，防止?jié)q價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)上游供應(yīng)商而言，有如下優(yōu)勢(shì)

1、可以實(shí)現(xiàn)大額銷售；

2、取得預(yù)付賬款，直接確認(rèn)當(dāng)期銷售收入，有效改善當(dāng)期現(xiàn)金流

3、有可能向商品買方收取較高的票據(jù)貼現(xiàn)利息，獲得一定的財(cái)務(wù)收益；

4、引入銀行和第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)，協(xié)助供應(yīng)商強(qiáng)化對(duì)經(jīng)銷商的信用考察和存貨管理。

(三)業(yè)務(wù)流程

第一步①企業(yè)、供應(yīng)商與銀行三方簽署《合作協(xié)議》；企業(yè)、監(jiān)管方與銀行簽署《倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管協(xié)議》；

②企業(yè)向銀行繳存一定比例保證金；

③銀行直接將授信資金作為預(yù)付款支付給上游供應(yīng)商；

④供應(yīng)商收到貨款后在銀行約定時(shí)間內(nèi)發(fā)貨到銀行指定地點(diǎn)，以銀行或銀行指定的監(jiān)管方為收貨人；

⑤企業(yè)將貨物抵(質(zhì))押給銀行；

⑥企業(yè)提貨之前，向銀行按比例劃付贖貨款項(xiàng)；

⑦銀行收到贖貨款通知監(jiān)管方釋放所抵/質(zhì)押的貨物。

下面我通過一個(gè)案例以更好地地對(duì)先票后貨業(yè)務(wù)加以說明：

(四)案例

B公司成立于2000年，主營(yíng)鋼材貿(mào)易，是華東多家鋼鐵集團(tuán)的區(qū)域代理商，向多家工程公司、建筑集團(tuán)供應(yīng)鋼材。企業(yè)上下游客戶穩(wěn)定、購(gòu)銷順暢，預(yù)付賬款周期在一個(gè)月左右，銷售資金回籠及時(shí)。

2007年底，鋼材市場(chǎng)供銷兩旺。下游需求量顯著增長(zhǎng)，對(duì)B公司提出了更大的供貨要求；同時(shí)，鋼材市場(chǎng)的旺盛需求也使企業(yè)急需資金鎖定貨源，如果企業(yè)不能迅速鎖定上游貨源以滿足下游需求，多年的供應(yīng)鏈合作關(guān)系就可能破裂。

銀行經(jīng)過分析B公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，發(fā)現(xiàn)公司流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)86.5%，其中預(yù)付賬款占比很高，占到總資產(chǎn)的53.4%的，針對(duì)B公司經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，銀行建議企業(yè)借助與上游鋼廠長(zhǎng)期合作的信譽(yù)，使用先票后貨產(chǎn)品進(jìn)行融資，以銀行承兌匯票作為主要付款方式。

具體操作流程為：由銀行和B公司、上游鋼鐵集團(tuán)簽訂三方協(xié)議，賣方承擔(dān)到期未發(fā)貨的退款責(zé)任。銀行開立期限六個(gè)月、以上游鋼廠為收款人的銀行承兌匯票，并由銀行送達(dá)收款人處簽收。鋼廠收款后發(fā)貨到銀行指定的監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)，B公司隨后分批打款贖貨。

B公司通過使用先票后貨產(chǎn)品，僅動(dòng)用少量保證金就完成了大批鋼材的采購(gòu)，不僅滿足了下游需求，穩(wěn)定了供應(yīng)鏈關(guān)系；而且，在2008年初鋼材價(jià)格大漲的行情中利用融資購(gòu)買的存貨顯著升值，僅升值收益占據(jù)了創(chuàng)造了當(dāng)年利潤(rùn)的23%。

二、擔(dān)保提貨

(一)產(chǎn)品定義

擔(dān)保提貨是指商品買方從銀行取得授信，用于支付預(yù)付貨款；當(dāng)買方需要提貨時(shí)向銀行補(bǔ)充保證金，商品賣方按照銀行指示為買方辦理提貨的融資模式。該模式下，若買方最終未能向歸還銀行支付的融資款，則賣方對(duì)差額部分承擔(dān)付款責(zé)任，該業(yè)務(wù)又叫賣方擔(dān)保買方信貸或廠商銀。

(二)擔(dān)保提貨業(yè)務(wù)的具有如下優(yōu)勢(shì)：

1、對(duì)借款企業(yè)而言，優(yōu)勢(shì)為：

(1)在購(gòu)貨階段向客戶提供融資，解決客戶采購(gòu)形成的資金缺口；

(2)不對(duì)所采購(gòu)貨物實(shí)施第三方倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管，減少操作成本；

(3)貨權(quán)歸屬客戶，不影響其日常經(jīng)營(yíng)。

2、對(duì)供應(yīng)商而言：

(1)實(shí)現(xiàn)大額銷售；

(2)取得預(yù)付賬款，緩解資金壓力，有效改善當(dāng)期現(xiàn)金流入表現(xiàn)；

(3)有可能向商品買方收取較高的票據(jù)貼現(xiàn)利息，獲得一定的財(cái)務(wù)收益。

(三)操作流程

第一步①企業(yè)、供應(yīng)商與銀行簽署《合作協(xié)議》；

②企業(yè)向銀行繳存保證金或匹配自有資金，并簽署相關(guān)授信協(xié)議文本；

③銀行授信資金定向支付給上游供應(yīng)商；

④企業(yè)劃付贖貨款項(xiàng)；

⑤銀行通知上游供應(yīng)商按協(xié)議約定發(fā)貨；

⑥授信到期客戶若未完全提貨，供應(yīng)商承擔(dān)差額退款責(zé)任。

(四)舉例說明

C公司成立于2001年6月，是一家以鋼材銷售、加工剪切、配送為一體的服務(wù)經(jīng)銷企業(yè)。該公司是國(guó)內(nèi)多家鋼鐵集團(tuán)的區(qū)域代理商，向多家工程公司、電器集團(tuán)供應(yīng)鋼材，上下游交易關(guān)系穩(wěn)定。

2004年，國(guó)內(nèi)高級(jí)板材需求量持續(xù)增加，企業(yè)急需通過融資擴(kuò)大生產(chǎn)和銷售規(guī)模，但由于企業(yè)缺乏固定資產(chǎn)抵押和有效的信用擔(dān)保，多次申請(qǐng)銀行融資均未成功。

銀行針對(duì)C公司預(yù)付賬款占到總資產(chǎn)49.2%的情況，建議以向上游廠商支付預(yù)付賬款后形成的未來提貨權(quán)益為質(zhì)押，使用擔(dān)保提貨模式融資，在三方簽訂合作協(xié)議并支付部分保證金后，由銀行開立銀行承兌匯票支付貨款給上游廠商。企業(yè)需要提貨時(shí)即向銀行打款贖貨，上游廠商按銀行指令發(fā)貨，企業(yè)無需提前進(jìn)行存貨管理。

C公司得到1800萬授信后，以少量保證金完成了大批鋼材采購(gòu)，基本解決了資金缺口問題，并大大節(jié)省了存貨管理成本。公司2005售收入比 上一年增長(zhǎng)了33%。

接下來，我將向大家介紹最后一項(xiàng)產(chǎn)品——未來貨權(quán)質(zhì)押開證

三、未來貨權(quán)質(zhì)押開證

(一)產(chǎn)品定義

未來貨權(quán)質(zhì)押開證是指，銀行根據(jù)進(jìn)口商的申請(qǐng)，在進(jìn)口商按照銀行規(guī)定交納一定比例的保證金后對(duì)外開立信用證，信用證項(xiàng)下未來貨權(quán)質(zhì)押給銀行，銀行通過控制信用證項(xiàng)下的貨權(quán)，監(jiān)控進(jìn)口商的買賣行為，并采取必要風(fēng)險(xiǎn)控制手段而開展的一種封閉式的短期融資授信業(yè)務(wù)

(二)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)

(1)對(duì)借款企業(yè)而言，有以下4點(diǎn)優(yōu)勢(shì)：

1、解決企業(yè)向國(guó)外出口商采購(gòu)終端商品或原材料形成的資金缺口；

2、信用證到期前，可選擇進(jìn)口押匯進(jìn)行承接，延長(zhǎng)授信總期限，緩解支付壓力；

3、使用信用證進(jìn)行結(jié)算，有利于爭(zhēng)取更優(yōu)惠的價(jià)格條件。

4、融資比例最高可達(dá)80%，可因大量采購(gòu)獲得較高折扣。

(2)對(duì)出口商而言，具有下列3點(diǎn)優(yōu)勢(shì)：

1、實(shí)現(xiàn)大額銷售；

2、采用信用證方式結(jié)算，避免買方的信用風(fēng)險(xiǎn)；

3、可利用收到的信用證融資，緩解資金壓力。

(三)業(yè)務(wù)流程

第一步①企業(yè)與出口商簽訂商品進(jìn)口合同；

②企業(yè)向銀行交存一定比例的保證金；

③銀行向出口商開出信用證；

④出口商按合同約定裝運(yùn)貨物，提交合格單據(jù)；

在銀行收到單據(jù)，企業(yè)可選擇兩種操作，一種是補(bǔ)足保證金，銀行放單。

另一種是企業(yè)申請(qǐng)辦理進(jìn)口押匯，如辦理進(jìn)口押回則銀行將指定報(bào)關(guān)行報(bào)關(guān)，并將貨物置于指定監(jiān)管公司監(jiān)管之下，同時(shí)辦理貨物的抵質(zhì)押手續(xù)。如企業(yè)需要提貨則補(bǔ)入保證金，銀行通知監(jiān)管公司放貨。

接下來，我用一個(gè)案例進(jìn)行說明，以便于理解

四、案例

D公司成立于2001年，從事油品等大宗商品的進(jìn)口，主要采用信用證方式結(jié)算，2007年貿(mào)易量達(dá)到1.5億美金。隨著國(guó)內(nèi)油品需求量大幅增加和國(guó)際油價(jià)的波動(dòng)，公司計(jì)劃大幅增加油品進(jìn)口量，但由于缺乏傳統(tǒng)的抵押擔(dān)保，難以獲得銀行授信，嚴(yán)重影響了業(yè)務(wù)發(fā)展。

為此，銀行向D公司推薦未來貨權(quán)質(zhì)押開證業(yè)務(wù)，企業(yè)只需交納少量保證金，并將信用證項(xiàng)下未來貨權(quán)質(zhì)押給銀行，即可對(duì)外開證。這一業(yè)務(wù)突破了傳統(tǒng)交納全額保證金、或以其他擔(dān)保方式取得銀行授信后開證的限制，提升了客戶的貿(mào)易能力，大大提高了杠桿收益。

企業(yè)使用銀行的未來貨權(quán)質(zhì)押開證業(yè)務(wù)一年半以后，貿(mào)易額增長(zhǎng)50%，盈利增長(zhǎng)45%。

以上是對(duì)存貨和預(yù)付融資兩項(xiàng)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的介紹，針對(duì)這兩類產(chǎn)品我簡(jiǎn)要說一下銀行的授信基本準(zhǔn)入條和企業(yè)申請(qǐng)融資所需要的基礎(chǔ)資料

先說準(zhǔn)入條件

1、企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，主要管理人員具備較豐富的行業(yè)專業(yè)知識(shí)和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)；

2、企業(yè)銷售狀況良好，在當(dāng)?shù)赝袠I(yè)中具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，經(jīng)營(yíng)特色鮮明，所經(jīng)營(yíng)的商品銷售順暢，無長(zhǎng)期積壓現(xiàn)象，周轉(zhuǎn)速度快；

3、企業(yè)有穩(wěn)定的購(gòu)銷渠道，與供貨商有長(zhǎng)期、良好的貿(mào)易合作關(guān)系；

4、企業(yè)商業(yè)信用及銀行信用良好，無不良信用記錄；

5、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況良好，資產(chǎn)負(fù)債率不超過當(dāng)?shù)赝袠I(yè)平均水平；

6、企業(yè)有真實(shí)的貿(mào)易背景，資金需求應(yīng)為主營(yíng)業(yè)務(wù)所需的短期流動(dòng)資金需求。

接下來是申請(qǐng)授信的基礎(chǔ)材料

1.經(jīng)年檢的營(yíng)業(yè)執(zhí)照；

2.稅務(wù)登記證、組織機(jī)構(gòu)代碼證、企業(yè)法人代表身份證明、企業(yè)公司章程及貸款卡；

3.經(jīng)審計(jì)的近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表、近三月銀行對(duì)帳單；

4.貨物的增值稅發(fā)票，采購(gòu)合同及下游銷售合同；

5.倉(cāng)庫(kù)租賃協(xié)議或土地、廠房所有權(quán)證明、倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管方意見；

6.銀行要求提交的其他有關(guān)文件。

保理業(yè)務(wù)概述

一、保理業(yè)務(wù)的起源

“保理”一詞來源于英文Factoring，它同人類早期的商業(yè)活動(dòng)有著緊密相連的淵源關(guān)系，現(xiàn)代國(guó)際保理的出現(xiàn)可追朔到19世紀(jì)末葉。它最初由美國(guó)近代商務(wù)代理活動(dòng)發(fā)展演變而形成，20世紀(jì)60年代傳入歐洲大陸，并與歐洲國(guó)家傳統(tǒng)的銀行貿(mào)易融資活動(dòng)相結(jié)合得以迅猛發(fā)展。

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化和買方市場(chǎng)的形成，保理業(yè)務(wù)作為集貿(mào)易融資與銀行信用于一身的新興現(xiàn)代金融服務(wù)已經(jīng)越來越被人們所認(rèn)識(shí)和采納。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2007年，全球保理業(yè)務(wù)量為12000億歐元，年增長(zhǎng)率達(dá)到14％。中國(guó)大陸地區(qū)2007年保理業(yè)務(wù)量為330億歐元，年增長(zhǎng)率131％

下面具體介紹一下什么是保理業(yè)務(wù)

二、什么是保理業(yè)務(wù)

再此之前，首先介紹一下保理商的概念

保理商是為企業(yè)提供保理服務(wù)的機(jī)構(gòu)，其組織形式一般為商業(yè)銀行、商業(yè)銀行附屬公司或獨(dú)立保理公司。

下面介紹保理業(yè)務(wù)的定義

保理是一項(xiàng)綜合性金融服務(wù)。在保理服務(wù)中，賣方企業(yè)將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谂c買方的商品銷售（或）服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為賣方提供下列四項(xiàng)服務(wù)中的至少兩項(xiàng)：

－－－－－－貿(mào)易融資

保理商可以根據(jù)賣方的資金需求，收到轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收帳款后，立刻對(duì)賣方提供融資，協(xié)助賣方解決流動(dòng)資金短缺的問題。

－－－－－－銷售分戶帳管理

保理商可以根據(jù)賣方的要求，定期向賣方提供應(yīng)收帳款的回收情況、逾期帳款分析等，發(fā)送各類對(duì)帳單，協(xié)助賣方進(jìn)行銷售管理。

－－－－－－應(yīng)收帳款的催收

保理商有專業(yè)人士從事追收，他們會(huì)根據(jù)應(yīng)收帳款逾期的時(shí)間采取有理、有力、有節(jié)的手段，協(xié)助賣方安全回收帳款。

－－－－－－信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保

保理商可以根據(jù)賣方的需求為買方核定信用額度。對(duì)于賣方在信用額度內(nèi)發(fā)貨所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款，保理商提供100％的壞賬擔(dān)保

從不同的維度進(jìn)行劃分，保理業(yè)務(wù)可分為幾種不同類型

三、保理業(yè)務(wù)的基本類型

（一）按照應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓是否通知買方分為明保理和暗保理

明保理：也稱為公開型保理，即保理商將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的事實(shí)通知買方，并指示其在應(yīng)收賬款到期日付款至指定賬戶。

暗保理：也稱為隱蔽型保理，即不將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的事實(shí)通知買方。包括雖然已通知但未取得通知有效性的證據(jù)。

（二）按照是否承擔(dān)壞賬風(fēng)險(xiǎn)分為有追索權(quán)保理和無追索權(quán)保理。

有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)，也稱回購(gòu)型保理，是指保理商受讓應(yīng)收賬款后，買方到期不付款時(shí)，賣方承擔(dān)回購(gòu)應(yīng)收賬款并歸還保理商融資的責(zé)任。

無追索權(quán)保理：也稱買斷型保理，是指買方如因信用問題而到期不付款時(shí)，保理商免除向賣方追索的權(quán)利。但買賣雙方交易糾紛引起的賬務(wù)風(fēng)險(xiǎn)保理商不予承擔(dān)。

這里的“交易糾紛”指賣方因未恰當(dāng)履行或未完全履行商務(wù)合同義務(wù)而引起的糾紛。只要買方以此為由拒絕付款，保理商即認(rèn)為交易糾紛已經(jīng)發(fā)生。

（三）按買賣雙方是否處于一個(gè)國(guó)家或地區(qū)來劃分，可分為國(guó)內(nèi)保理和國(guó)際保理

 國(guó)內(nèi)保理：買賣雙方均在國(guó)內(nèi)的保理業(yè)務(wù)

 國(guó)際保理：買賣雙方有一個(gè)在國(guó)外的保理業(yè)務(wù)

（四）按參與保理的保理商數(shù)量來劃分，可將保理分為單保理和雙保理。

單保理：即只有一個(gè)保理商參與的保理業(yè)務(wù)，一般出現(xiàn)在國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)中。該保理商通常獨(dú)立為賣方提供應(yīng)收賬款融資、應(yīng)收賬款管理及催收等服務(wù)；

雙保理：有兩個(gè)保理商參加的保理業(yè)務(wù)。雙保理在國(guó)際保理中較為常見，分為出口保理商和進(jìn)口保理商。

通常出口保理商向出口商提供融資、應(yīng)收賬款管理服務(wù)，而進(jìn)口保理商則提供催收、壞賬擔(dān)保、進(jìn)口方資信調(diào)查等服務(wù)。

第二部分 國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)



目前，國(guó)內(nèi)外以大型企業(yè)為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈形態(tài)已經(jīng)基本確立，這些企業(yè)通常通過供應(yīng)鏈管理來降低采購(gòu)成本、提升效能，其中賒銷結(jié)算逐漸成為這些企業(yè)控制供應(yīng)商的重要手段之一。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅2008年我國(guó)企業(yè)的應(yīng)收賬款余額已接近10萬億人民幣。據(jù)預(yù)測(cè)，未來三年中國(guó)保理業(yè)務(wù)將以150％的年均增長(zhǎng)速度增長(zhǎng)。

在這種形勢(shì)下，很多企業(yè)相應(yīng)產(chǎn)生了以下困難及需求：

（一）流動(dòng)資金短缺：

表現(xiàn)為向強(qiáng)勢(shì)下游賒銷占?jí)捍罅抠Y金，尤其對(duì)于中小型企業(yè)由于融資渠道不暢導(dǎo)致流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)困難

（二）財(cái)務(wù)管理困難：

表現(xiàn)為應(yīng)收賬款分散、維護(hù)成本高、沒有專業(yè)化的應(yīng)收賬款管理系統(tǒng)

（三）財(cái)務(wù)報(bào)表有待美化：

對(duì)于一些上市公司、行業(yè)龍頭企業(yè)存在美化財(cái)務(wù)表具有較強(qiáng)需求（無追索權(quán)保理）。

銀行的國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)所具備的基本功能可有效解決上述困難

一、功能全面：

（一）融資功能

同其他融資產(chǎn)品相比，企業(yè)可在沒有固定資產(chǎn)、存貨抵押或擔(dān)保的情況下，僅憑應(yīng)收賬款即可獲得銀行融資支持，加快現(xiàn)金回籠，提高資金周轉(zhuǎn)速度，解決流動(dòng)資金短缺困難。

（二）應(yīng)收賬款管理功能

企業(yè)可將應(yīng)收賬款管理、應(yīng)收賬款催收、買方資信調(diào)查外包給銀行，避免影響與下游客戶的關(guān)系。

（三）美化報(bào)表功能

在無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)模式下，企業(yè)可將應(yīng)收賬款賣斷給銀行，規(guī)避到期無法收款的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還能美化財(cái)務(wù)報(bào)表。

同時(shí)對(duì)于下游買方而言，保理業(yè)務(wù)還具備如下功能：

（一）延長(zhǎng)賒銷賬期，獲得更優(yōu)惠的貿(mào)易條件；

（二）通過免費(fèi)獲得銀行間接融資支持，減少財(cái)務(wù)支出，提高利潤(rùn)率；

（三）建立穩(wěn)定的采購(gòu)渠道，為擴(kuò)大生產(chǎn)提供物資支持，培育忠實(shí)的供應(yīng)商群體；

（四）若資信優(yōu)良，可獲銀行包買應(yīng)付賬款，在貿(mào)易中獲得良好的商業(yè)地位； 接下來，我將簡(jiǎn)要介紹一下國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的操作流程 分為五個(gè)階段：

（一）業(yè)務(wù)準(zhǔn)備階段  企業(yè)在商務(wù)談判時(shí)，即可將辦理保理業(yè)務(wù)的意向告知買方，以便買方配合銀行提供相關(guān)信息；同時(shí)配合銀行業(yè)務(wù)人員提供企業(yè)基礎(chǔ)資料以及與買方的歷史交易資料；

（二）業(yè)務(wù)審批階段

在受理企業(yè)的保理業(yè)務(wù)融資申請(qǐng)后，銀行會(huì)為企業(yè)綜合情況核定融資額度，根據(jù)買方資質(zhì)核定買方信用額度，并與企業(yè)簽訂《國(guó)內(nèi)保理合同》等協(xié)議；

（三）應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓階段

企業(yè)發(fā)貨后，通過辦理發(fā)票轉(zhuǎn)讓手續(xù)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行。若采取明保理模式，企業(yè)需要提前在銀行開立保理回款專戶，并將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓事宜通知買方，同時(shí)要求買方在應(yīng)收賬款到期后將款項(xiàng)付至回款專戶；

（四）融資發(fā)放階段

銀行根據(jù)受讓企業(yè)應(yīng)收賬款金額的一定比例發(fā)放融資，具體融資比例可視企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、資信等綜合情況逐步提高，但一般不超過80％；

（五）應(yīng)收賬款收款階段

發(fā)票到期后，銀行為企業(yè)提供收款、催收等服務(wù)，在扣除融資本息與相關(guān)費(fèi)用后將余額劃至企業(yè)的結(jié)算賬戶。

在有追索權(quán)保理模式下，若買方到期無法付款，則銀行可向企業(yè)行使追索權(quán)，要求回購(gòu)應(yīng)收賬款；在有追索權(quán)模式，若買方到期無法付款且沒有發(fā)生商業(yè)糾紛，則壞賬風(fēng)險(xiǎn)由銀行承擔(dān)。

以上為國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的完整業(yè)務(wù)流程，在此過程中銀行向企業(yè)提供了融資、應(yīng)收賬款管理、應(yīng)收賬款催收等一系列服務(wù)。

對(duì)于深發(fā)展國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)而言，同時(shí)還具備如下優(yōu)勢(shì)：

（一）優(yōu)勢(shì)一：支持多種業(yè)務(wù)類型的組合，主要包括以下四種：



1、有追索權(quán)明保理



2、有追索權(quán)暗保理



3、無追索權(quán)明保理



4、無追索權(quán)暗保理

其中無追索權(quán)保理對(duì)買方的準(zhǔn)入要求較高，要求買方資質(zhì)和信用非常好，其優(yōu)勢(shì)在于能夠減記借款企業(yè)應(yīng)收賬款從而達(dá)到優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表的目的。銀行在此類業(yè)務(wù)的授信審批過程中較為重視對(duì)買方資信的調(diào)查。

暗保理則普遍發(fā)生于買方較為強(qiáng)勢(shì)，不愿意配合做應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓確認(rèn)和回款賬戶變更的情況。此類業(yè)務(wù)對(duì)借款企業(yè)的準(zhǔn)入要求叫明保理要高，以防范借款企業(yè)挪用買方保理業(yè)務(wù)回款從而使得銀行第一還款來源落空。

（二）優(yōu)勢(shì)二：通知方式多樣

支持多種應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知方式，如公證機(jī)關(guān)公證送達(dá)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知書，可有效突破買方不配合的瓶頸；

既可逐筆通知，也可進(jìn)行一次總括性通知，操作靈活，客戶選擇空間大；

（三）融資方式十分豐富，更全面滿足客戶需求

支持預(yù)支價(jià)金、貸款、開立銀行承兌匯票、信用證、保函、商票貼現(xiàn)等多種方式。

（四）回款方式更靈活

配合客戶的交易習(xí)慣，現(xiàn)金或票據(jù)回款均可接受；

（五）收費(fèi)方式富有彈性，幫助企業(yè)合理控制成本。

企業(yè)可根據(jù)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度選擇兩種收費(fèi)方式：

第一種：按照銀行審批的額度收取，適合周轉(zhuǎn)速度較快的企業(yè)

第二種：按照向銀行轉(zhuǎn)讓的發(fā)票金額收取％，適合周轉(zhuǎn)速度較慢的企業(yè)。

下面通過幾個(gè)簡(jiǎn)單的真實(shí)案例來說明保理業(yè)務(wù)的 特點(diǎn)和所具備的優(yōu)勢(shì) 第一個(gè)案例： 背景：



1、A企業(yè)是一個(gè)從事汽車零配件貿(mào)易的企業(yè)，主要給廣州本田、豐田等日系知名汽車廠商供貨；



2、雙方合作多年，貿(mào)易關(guān)系穩(wěn)定，應(yīng)收賬款余額維持在6000萬元左右，付款期為3至6個(gè)月；

遇到困難：



1、由于對(duì)車廠采取賒銷方式，A客戶被占用了大量流動(dòng)資金，生產(chǎn)能力和發(fā)展規(guī)模收到限制，錯(cuò)失很多與其他車廠合作的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。



2、日系汽車廠商議價(jià)能力強(qiáng)，內(nèi)部管理嚴(yán)格，不以公司身份對(duì)外簽署應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的書面回執(zhí)；



3、汽車廠商一般在應(yīng)收賬款到期后以銀行承兌匯票支付貨款。

保理業(yè)務(wù)解決方案：

銀行通過考察A公司整體經(jīng)營(yíng)狀況，并根據(jù)其與買方的交易流程、結(jié)算方式等特點(diǎn)，設(shè)計(jì)了國(guó)內(nèi)保理融資方案，給予A公司3000萬元保理額度，根據(jù)企業(yè)提供的發(fā)票金額的80％的予以融資，解決了企業(yè)流動(dòng)資金短缺問題。

由于買方企業(yè)較為強(qiáng)勢(shì)，在通知環(huán)節(jié)采用了公證機(jī)關(guān)人員EMS寄送應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知的方式，有效突破了買方應(yīng)收賬款確認(rèn)的障礙。

企業(yè)收到車廠提供的銀行承兌匯票后可選擇在銀行貼現(xiàn)，若貼息較高可選擇背書轉(zhuǎn)讓給銀行進(jìn)行到期托收，操作方式靈活。

第二個(gè)案例

背景：



1、B客戶從事成品油貿(mào)易，上游供應(yīng)商為中石化，下游買方為各

大加油站；



2、企業(yè)購(gòu)銷渠道穩(wěn)定，與上下游企業(yè)合作時(shí)間長(zhǎng)；



3、在結(jié)算方式上，上游的中石化可接受3個(gè)月內(nèi)的銀行承兌匯票付款。

遇到的困難：

由于上下游貿(mào)易價(jià)差空間小，B客戶無法承擔(dān)較高的利息成本。

解決方案：

針對(duì)這種情況，銀行在保理業(yè)務(wù)的授信使用方式上采用了票據(jù)融資方式，即不以貸款方式發(fā)放融資，而替換為銀行承兌匯票，除手續(xù)費(fèi)外，無需額外利息支出，切實(shí)降低了企業(yè)的財(cái)務(wù)成本。

最后一部分，我將介紹一下保理業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入條件及所需基礎(chǔ)材料

第三部分保理業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入條件及所需基礎(chǔ)材料

一、哪些企業(yè)能夠申請(qǐng)保理業(yè)務(wù)：

1、應(yīng)當(dāng)是經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)登記的企業(yè)，具備獨(dú)立法人資格；

2、企業(yè)資信良好，具有良好的發(fā)展前景，產(chǎn)品銷售渠道通暢；



3、企業(yè)與買方采用賒銷方式進(jìn)行商品交易，且與買方有較長(zhǎng)期的合作關(guān)系。

4、買方為信譽(yù)良好、具有履約實(shí)力的企業(yè)；

5、產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，標(biāo)準(zhǔn)化程度高，易于保管，市場(chǎng)前景較好。

6、前兩個(gè)會(huì)計(jì)經(jīng)營(yíng)正常、財(cái)務(wù)狀況良好，現(xiàn)金流量無異常。

7、應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)合理、壞賬比例適度、風(fēng)險(xiǎn)能有效預(yù)測(cè)和控制；

二、對(duì)應(yīng)收賬款的要求：

1、應(yīng)收賬款權(quán)屬清楚，沒有爭(zhēng)議，不受抵消權(quán)、質(zhì)押權(quán)、留置權(quán)、抵押權(quán)及求償權(quán)的影響；

2、購(gòu)銷合同中沒有對(duì)應(yīng)收賬款禁止轉(zhuǎn)讓的條款；

3、商務(wù)合同已生效，且賣方已履行合同項(xiàng)下的義務(wù)；

4、應(yīng)收賬款未到期；

5、應(yīng)收賬款付款到期日不少于15天且不超過1年；

6、應(yīng)收賬款的付款人不是申請(qǐng)人的關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)

7、不是代銷或者其他方式約定銷售不成即可退貨而形成的應(yīng)收賬款

8、商務(wù)合同中不含附條件的分期付款條款；

9、僅指應(yīng)收賬款凈額＝合同金額－買方預(yù)付款－買方已付款－傭金－銷售折扣－質(zhì)保金等；

三、申請(qǐng)保理業(yè)務(wù)所需基礎(chǔ)資料



1、經(jīng)年檢的營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本；



2、稅務(wù)登記證、組織機(jī)構(gòu)代碼證、企業(yè)法人代表身份證明、企業(yè)公司章程及貸款卡；



3、保理業(yè)務(wù)申請(qǐng)書；



4、經(jīng)審計(jì)的近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表；



5、應(yīng)收賬款的詳細(xì)情況，包括商務(wù)合同、發(fā)票、運(yùn)輸單據(jù)、結(jié)算憑證等；



6、應(yīng)收賬款付款人情況介紹；



7、銀行要求提交的其他有關(guān)文件。

第四篇：供應(yīng)鏈金融的概念和特點(diǎn)

第一部分：供應(yīng)鏈金融的概念和特點(diǎn)

供應(yīng)鏈金融作為一種新型的銀行服務(wù)產(chǎn)品，近年來在國(guó)內(nèi)得到了迅速發(fā)展。供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的推出和超常規(guī)發(fā)展，有其深厚的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)背景，同時(shí)也和金融實(shí)踐的最新發(fā)展密切相關(guān)。從銀行層面來看，它是是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的一個(gè)專業(yè)領(lǐng)域。對(duì)企業(yè)而言，它則是企業(yè)尤其是中小企業(yè)的一種融資渠道。那么，到底什么是供應(yīng)鏈金融呢？

它指銀行向客戶提供融資和其他結(jié)算、理財(cái)服務(wù)，同時(shí)向這些客戶的供應(yīng)商提供應(yīng)收賬款融資及管理，或者向其分銷商提供預(yù)付款及存貨融資服務(wù)。概括的講，供應(yīng)鏈金融就是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。

一般來說，一個(gè)特定商品的供應(yīng)鏈從原材料采購(gòu)，到制成中間及最終產(chǎn)品，最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中，會(huì)將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個(gè)整體。

在這個(gè)供應(yīng)鏈中，競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)、規(guī)模較大的核心企業(yè)因所具備的強(qiáng)勢(shì)地位，往往在交貨時(shí)間、價(jià)格、應(yīng)收賬款賬期等貿(mào)易條件方面對(duì)上下游配套企業(yè)要求苛刻，從而給這些企業(yè)造成了巨大的壓力。而上下游配套企業(yè)恰恰大多是中小企業(yè)，難以從銀行融資，結(jié)果最后造成企業(yè)資金鏈?zhǔn)志o張，整個(gè)供應(yīng)鏈出現(xiàn)失衡。

“供應(yīng)鏈金融”理念就是在供應(yīng)鏈中尋找出一個(gè)大的核心企業(yè)，以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，為供應(yīng)鏈提供金融支持。一方面，將資金有效注入處于相對(duì)弱勢(shì)的上下游配套中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯栴}；另一方面，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購(gòu)銷行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用，促進(jìn)中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力。在“供應(yīng)鏈金融”的融資模式下，處在供應(yīng)鏈上的單個(gè)企業(yè)一旦獲得銀行的支持，資金也就等于進(jìn)入了供應(yīng)鏈，從而可以激活整個(gè)“鏈條”的運(yùn)轉(zhuǎn)；而且借助銀行信用的支持，還為中小企業(yè)贏得了更多的商機(jī)。

總結(jié)起來，供應(yīng)鏈金融具有以下四個(gè)特點(diǎn)：

第一，還款來源的自償性：

表現(xiàn)在通過操作模式的設(shè)計(jì)，將授信企業(yè)的銷售收入自動(dòng)導(dǎo)回授信銀行的特定賬戶中，進(jìn)而歸還授信或作為歸還授信的保證。典型的應(yīng)用產(chǎn)品比如保理，其應(yīng)收賬款的回款將按期回流到銀行的保理專戶中。第二、操作的封閉性：

表現(xiàn)在銀行要對(duì)發(fā)放融資到收回融資的全程進(jìn)行控制，其間既包括對(duì)資金流的控制，也包括對(duì)物流的控制，甚至包含對(duì)其中的信息流的控制。典型的產(chǎn)品如動(dòng)產(chǎn)抵/質(zhì)押授信業(yè)務(wù)，銀行將企業(yè)所擁有的貨物進(jìn)行抵質(zhì)押，授信資金專項(xiàng)用于采購(gòu)原材料，企業(yè)以分次追加保證金的方式分批贖出貨物，隨之進(jìn)行銷售。第三、以貸后操作作為風(fēng)險(xiǎn)控制的核心：

同傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相比，供應(yīng)鏈金融相對(duì)降低對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的評(píng)價(jià)權(quán)重，在準(zhǔn)入控制方面，強(qiáng)調(diào)操作模式的自償性和封閉性評(píng)估，注重建立貸后操作的專業(yè)化平臺(tái)，以及實(shí)施貸后的全流程控制。

第四、授信用途的特定化：

表現(xiàn)在銀行授予企業(yè)的融資額度下，企業(yè)的每次出賬都對(duì)應(yīng)明確的貿(mào)易背景，做到金額、時(shí)間、交易對(duì)手等信息的匹配。

第五篇：互聯(lián)網(wǎng)金融

P2P監(jiān)管細(xì)則有望下半年出臺(tái)

“野蠻生長(zhǎng)”的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)有望在今年內(nèi)有矩可循。銀監(jiān)會(huì)日前再次召集多家國(guó)內(nèi)知名的P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人召開座談會(huì)，就P2P行業(yè)準(zhǔn)入、制度選擇、資金托管方式等內(nèi)容征求意見。相關(guān)參會(huì)人士表示，P2P行業(yè)歸由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，具體的法規(guī)或細(xì)則最快在下半年、超不過年底前應(yīng)該就會(huì)發(fā)布。

業(yè)內(nèi)投融貸P2P姚總指出，這已經(jīng)是銀監(jiān)會(huì)5月第二次召集相關(guān)人士探討P2P平臺(tái)的監(jiān)管問題。去年，P2P平臺(tái)迎來了爆發(fā)式增長(zhǎng)，與此同時(shí)由于行業(yè)自律缺乏和監(jiān)管缺失，P2P平臺(tái)跑路、倒閉現(xiàn)象頻發(fā)，投資者資金打水漂。今年春節(jié)前后，政府確定由銀監(jiān)會(huì)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)實(shí)施監(jiān)管，相關(guān)監(jiān)管條例也正在緊鑼密鼓地制定之中。

“監(jiān)管層已經(jīng)有了大概的監(jiān)管框架，整體來說監(jiān)管層希望是好的，希望P2P行業(yè)繼續(xù)充當(dāng)銀行業(yè)的補(bǔ)充，回歸到信息中介層面”。簡(jiǎn)言之，目前監(jiān)管層已經(jīng)達(dá)成共識(shí)，不希望扼殺P2P行業(yè)在民間借貸領(lǐng)域所發(fā)揮的積極作用。正在設(shè)立的互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)將對(duì)平臺(tái)進(jìn)行行業(yè)自律，并幫助監(jiān)管細(xì)則落實(shí)。

對(duì)于監(jiān)管層目前主要征求意見的內(nèi)容，投融貸姚總分析，兩個(gè)方面正在調(diào)研，就是到底采用登記制還是牌照制，登記制就是設(shè)立一些底線對(duì)P2P平臺(tái)進(jìn)行核準(zhǔn)。未來的細(xì)則肯定會(huì)比較嚴(yán)格，包括大額自融肯定不會(huì)允許。

據(jù)公開信息顯示，參加座談會(huì)的機(jī)構(gòu)主要包括投融貸、陸金所、人人貸、拍拍貸、宜信、有利網(wǎng)等國(guó)內(nèi)知名P2P平臺(tái)以及部分銀行和第三方支付機(jī)構(gòu)的人士，而這些平臺(tái)中不僅有國(guó)內(nèi)各類P2P平臺(tái)模式的代表，也有風(fēng)控比較成熟到位的機(jī)構(gòu)。

專家：不建議發(fā)放牌照

不過，市場(chǎng)也有傳言稱，P2P平臺(tái)會(huì)先進(jìn)行行業(yè)自律，然后再考慮監(jiān)管細(xì)則和下發(fā)牌照?！靶袠I(yè)自律不能有效抑制P2P平臺(tái)跑路，需要一些準(zhǔn)入門檻，比如注冊(cè)資金多少、第三方資金托管如何進(jìn)行等等。牌照不是沒有可能，P2P平臺(tái)如果沒有嚴(yán)格的準(zhǔn)入和管理，這種商業(yè)行為就不好監(jiān)管。盡職調(diào)查和服務(wù)做不好，損害的是網(wǎng)民的利益，所以對(duì)于行業(yè)來說，牌照制好；從市場(chǎng)來講登記制合適，政府無須兜底完全是市場(chǎng)行為。”