第一篇：[基金知識]摘要-復制-拆分-托管要點

[基金知識]摘要-復制-拆分-托管

什么是基金復制？

基金復制是以一只老基金的運作方式新成立一只基金。老基金運作得到投資者認可，但其單位凈值已很高，基金規(guī)模也 不小，持續(xù)申購可能攤薄老投資者收益，新投資者又因高凈值而卻步?；饛椭苿t解決了這個問題。但是，由于新老基金所處的時機是不同的，所以，能否取得老基 金的優(yōu)良業(yè)績也需要時機的配合。

什么是基金拆分？

基金拆分是將凈值較高的基金拆分為若干份凈值較低的基金?；鸩鸱趾?，原來的投資組合不變，基金經理不變，基金份額增加，而單位份額的凈值減少。金份額拆分通過直接調整基金份額數量達到降低基金份額凈值的目的，不影響基金的已實現收益、未實現利得、實收基金等。

如何了解開放式基金的相關信息？

您可從下列途徑了解開放式基金的相關信息：

1.基金管理公司、代銷機構等營業(yè)場所和辦公場所提供的備查文件；

2.基金管理公司的宣傳資料；

3.基金管理公司的客戶服務電話；

4.基金管理公司的網站；

5.中國證監(jiān)會指定的信息披露網站，例如：上海證券交易所網站，深圳證券交易所網站；

6.中國證監(jiān)會指定的信息披露報紙，例如：《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》

7.各大網站，比如“天天基金網”

什么是轉托管？

轉托管是指同一投資人將一個代銷機構的基金份額轉出至另一代銷機構的業(yè)務。

基金如何辦理轉托管？

需要辦理轉托管的投資者必須事先到轉入機構（地點）辦理資金開戶手續(xù)，了解轉入機構（地點）的網點代碼，并在原托管機構（地點）辦理手續(xù)；在辦理轉托管手 續(xù)時，還必須正確填寫轉出機構（地）和轉入機構（地）的代碼。投資者可以選擇在任一基金的銷售機構（或網點）辦理轉托管業(yè)務。

轉托管的份額有沒有限制？

基金持有人在進行轉托管時，可以將其在一個銷售機構（地點）所購買的基金份額一次性全部轉出，也可以部分轉出，但在轉托管完成后轉出和轉入銷售機構的基金份額余額都不得低于最低份額，具體視各基金而定。

轉換與轉托管有何區(qū)別？

基金轉換是指投資者在持有某一公司發(fā)行的任一開放式基金后，可將其持有的基金份額直接轉換成該公司管理的其他開放式基金的基金份額，而不需要先贖回已持有的基金單位，再申購目標基金的一種業(yè)務模式。

基金轉換只能轉換為同一基金公司管理的、同一注冊登記人登記存管的、同一基金賬戶下的基金份額，并只能在同一銷 售機構進行。而轉托管是指同一投資人將托管在某一個銷售網點的基金份額轉出至（可以是不同銷售機構，但須是代理銷售所轉托管的基金的機構）另一銷售網點的 業(yè)務。

什么是非交易過戶？

非交易過戶是指在繼承、贈予、司法強制執(zhí)行等非交易原因情況下發(fā)生的基金份額所有權轉移的行為。其中，繼承是指基金持有人死亡，其持有的基金單位由其合法的繼承人繼承；捐贈僅指基金持有人將其合法持有的基金單位捐贈給福利性質的基金會或社會團體。

代銷機構可以辦理司法強制執(zhí)行業(yè)務嗎？

不可以。

非交易過戶的受讓方要先開立基金帳戶么？

是，非交易過戶的受讓人必須先開立基金帳戶。

辦理非交易過戶收取費用么？向誰收?。?/p>

是的，辦理非交易過戶要收取一定的過戶費，并由受讓方承擔。

非交易過戶的業(yè)務流程是怎樣的？

代銷機構在收到非交易過戶的申請后，于當日將有關文件資料傳真至基金管理公司，并將資料原件郵寄往基金管理公司。如原件具有唯一性，投資者需要保留原件 的，柜員可將原件交還客戶，并將加蓋代銷網點業(yè)務公章的復印件郵寄給基金管理人；如客戶不須保留原件，代銷行應將其郵寄給基金管理人。易方達在收到非交易 過戶書面資料原件的2個月內處理非交易過戶申請，并在處理完該筆非交易過戶業(yè)務后，將相關信息通知代銷機構。

代銷機構可以辦理凍結與解凍業(yè)務嗎？

不行，凍結和解凍業(yè)務只能由基金管理公司的注冊登記機構辦理

什么是“轉登記”

上市開放式基金（LOF）發(fā)行結束后，投資者既可以在指定網點申購與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。不過投資者如果是在指定網點申購的基金份 額，想要在交易所上網拋出，須辦理一定的轉登記手續(xù)；同樣，如果是在交易所網上買進的基金份額，想要在指定網點贖回，也要辦理一定的轉登記手續(xù)。

封閉式基金的交易費率

封閉式基金交易時的主要收費項目與收費比例：交易傭金為交易額的0.25%，過戶登記費在上交所為0.05%，而深交所則收0.025%的名冊服務費。分紅時：需要向登記公司繳納派發(fā)金額0.3%的分紅手續(xù)費。

如何理解與查看封閉式基金行情價格

封閉式基金有收盤價、漲跌幅，還有折價率與凈值。由于封閉式基金類似于股票，可上市交易，所以存在市價，大家在行情上看到的當日收盤價格就是其當日的市價。漲跌幅則表示當日市價的變動幅度。其單位凈值每周五公布一次.如果投資者打算查看所持有的封閉式基金情況，可以先在網上下載一個證券行情軟件，安裝后打開，直接輸入基金代碼，就可以查看到這只基金的情況。如基金裕 澤，直接輸入代碼184705，就可以看到它的現價為1.770元（2007年3月15日），當日漲幅為2.55%。

第二篇：中國民生銀行私募基金托管業(yè)務管理辦法要點

附件：

中國民生銀行私募投資基金 托管業(yè)務管理辦法 第一章 總則

第一條 為推動中國民生銀行私募投資基金托管業(yè)務合規(guī)有序開展，保護私募投資基金投資人的合法權益，規(guī)范業(yè)務操作，防范業(yè)務風險，依據《商業(yè)銀行法》、《證券投資基金法》、《合伙企業(yè)法》、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《中國民生銀行資產托管業(yè)務管理辦法》等相關法律法規(guī)、規(guī)章制度的規(guī)定，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱私募投資基金，是指在中華人民共和國境內，以非公開方式向合格投資者募集資金設立的投資基金。私募投資基金財產的投資方向包括買賣股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額及投資合同約定的其他投資標的。

非公開募集資金，以進行投資活動為目的設立的公司或者合伙企業(yè)，資產由基金管理人或者普通合伙人管理的適用本辦法。

以信托計劃、基金專戶、券商理財、保險計劃、期貨資產管理計劃等形式設立的產品不適用本辦法。

私募投資基金根據其投資方向，可以分為私募證券投資基金、私募股權投資基金和其他私募投資基金（包括“股權+證券”投資的混合型私募投資基金、另類私募投資基金等）。

第三條 本辦法所稱私募投資基金托管業(yè)務是指我行作為托管人，與私募投資基金簽署托管協議，依據法律法規(guī)和托管協議的要求，安全保管私募投資基金資產、辦理基金名下資金清算、會計核算、對托管基金的資金使用情況進行監(jiān)督，并收取托管費的銀行中間業(yè)務。

第四條 中國民生銀行開展私募投資基金托管業(yè)務，應遵循誠實信用、謹慎勤勉的原則，為客戶提供優(yōu)質、周到的托管服務。

第五條 我行各經營機構開展私募投資基金托管業(yè)務，應當依據法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門的規(guī)定，與客戶簽訂托管協議，明確約定各自的權利、義務和相關事宜。

第六條 我行作為私募投資基金托管人，不得為違法違規(guī)的私募投資基金提供托管服務，原則上不得在托管協議約定的托管職責之外，出具任何例外性文件。

第七條 我行各經營機構開展私募投資基金托管業(yè)務，應按照總行資產托管部有關行內制度流程進行申報并按規(guī)定收取服務費，收費標準由總行資產托管部制定。

第八條 本辦法適用于中國民生銀行總行及其分支機構?？傂屑案鞣种C構在辦理私募投資基金托管業(yè)務時，應嚴格按照本管理辦法執(zhí)行。

第2章 資產托管人的職責

第九條 我行作為私募投資基金托管人，應履行法律法規(guī)規(guī)定、托管協議約定的各項職責，包括但不限于：

（一）安全保管私募投資基金財產，行使資金保管職責；

（二）按照規(guī)定開設并管理私募投資基金的資金托管賬戶和其他相關賬戶；

（三）保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；

（四）按照托管協議的約定,根據基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；

（五）根據相關法律法規(guī)規(guī)定和托管協議約定，為基金單獨建賬、獨立核算；

（六）根據托管協議的要求，對托管基金的資金使用情況進行監(jiān)督；

（七）按照托管協議的約定出具信息報告；

（八）法律法規(guī)和托管協議規(guī)定的其他職責。

第十條 我行作為私募投資基金托管人，不得有以下行為：

（一）托管的私募投資基金資產與托管人自有資產混同；

（二）托管的私募投資基金資產與托管的其他資產混同；(三不公平地對待其托管的不同基金財產；(四侵占、挪用基金財產；

(五泄露因職務便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關的交易活動；

(六從事損害基金財產和投資者利益的投資活動；(七玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責；

(八從事內幕交易、操縱交易價格及其他不正當交易活動；(九法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。

第三章 業(yè)務管理與分工

第十一條 中國民生銀行總行資產托管部是我行私募投資基金托管業(yè)務的管理部門，其主要職責為：

（一）負責全行私募投資基金托管業(yè)務的發(fā)展規(guī)劃、業(yè)務管理與推動；

（二）負責制定私募投資基金托管業(yè)務的各項規(guī)章制度和業(yè)務操作規(guī)程，并監(jiān)督執(zhí)行；

（三）負責全行私募投資基金托管業(yè)務的產品研發(fā)、營銷推動、產品引進、產品審核、業(yè)務培訓、統計分析和業(yè)務考核；

（四）對分行運營的私募投資基金托管業(yè)務進行管理指導、監(jiān)督檢查和獎勵懲處；

（五）負責總行運營模式項目的運營，根據托管協議約定，履行對托管資產的安全保管、資金清算、會計核算、投資監(jiān)督、信息報告等托管職責，依法規(guī)范從事私募投資基金托管業(yè)務；

（六）根據監(jiān)管部門或總行相關規(guī)定確定的其他管理職責。第十二條 分行、各事業(yè)部負責私募投資基金托管業(yè)務的客戶營銷、產品推薦以及客戶維護，具體職責包括：

（一）開展對當地私募投資基金托管業(yè)務的監(jiān)管溝通、當地業(yè)務開展資格申請（如需）、市場營銷、產品推薦、客戶服務及業(yè)務宣傳等工作；

（二）負責搜集當地私募投資基金托管業(yè)務的市場競爭與客戶需求信息，及時向總行資產托管部報告；

（三）負責私募投資基金托管業(yè)務的前期調研，確認私募投資基金募集及設立的合法合規(guī)性；

（四）按照總行要求，履行私募投資基金托管產品的初審職責，并按規(guī)定及時向總行資產托管部報送產品相關材料，由總行資產托管部進行產品審批；

（五）取得總行許可的分行，負責分行運營模式項目的運營，根據托管協議約定，履行對托管資產的安全保管、資金清算、會計核算、投資監(jiān)督、信息報告等托管職責，依法規(guī)范從事私募投資基金托管業(yè)務；

（六）總行資產托管部委托的其他職責。

第十三條 私募投資基金托管業(yè)務由總行資產托管部或取得總行許可的分行運營。

總行資產托管部對于采用何種運營模式具有最終決定權和解釋權。

第十四條 為保障私募投資基金托管業(yè)務的順利進行，我行辦理私募投資基金托管業(yè)務要建立完善的崗位責任制度和規(guī)范的崗位管理措施。托管業(yè)務實際運作中，各崗位應各司其職，各業(yè)務操作人員不得隨意改變崗位設置。

第十五條 取得總行許可的分行開展私募投資基金托管業(yè)務應該配備足夠的業(yè)務人員，在總行的業(yè)務準入范圍、業(yè)務運營權限等相關要求下，合規(guī)開展業(yè)務。分行辦理私募投資基金托管業(yè)務，應嚴格按照總行托管授權體系執(zhí)行，不得違規(guī)進行業(yè)務轉授權。

第四章 產品營銷與審批管理

第十六條 總行資產托管部負責私募投資基金托管產品的審批管理工作。全行各經營機構營銷的私募投資基金托管產品應按照本辦法規(guī)

定的流程統一報總行資產托管部審批，本辦法未規(guī)定的按照《中國民生銀行資產托管產品審核管理制度》等相關管理制度的規(guī)定進行審批。

第十七條 各類型私募投資基金的托管產品審核方式如下：

（一）對于經過總行私人銀行部、投資銀行部、金融市場部、資產管理部等總行有權部門審批通過且由我行代銷或提供資金對接等方式主辦（以下簡稱“本行主辦”）的私募投資基金，其托管采用合同審核制；

（二）純托管的私募證券投資基金托管采用合同審核制；

（三）純托管私募股權投資基金、純托管其他私募投資基金托管采用產品評審制。

在相關法規(guī)進一步健全、我行托管經驗更為豐富的條件下，總行資產托管部可以根據具體情況采用符合實際需要的更有效率的產品審核方式。

第十八條 各經營機構營銷并推薦純托管私募投資基金托管業(yè)務時，要對其基金管理人進行前期盡職調查和初步審核，確保基金管理人滿足以下準入要求：

一、對于私募證券投資基金的管理人，要求已經在中國證券投資基金業(yè)協會完成登記并能提供相關證明，所管理的私募投資基金無重大

投資虧損紀錄，且管理人、管理人實際控制人無違規(guī)、涉訟并敗訴的情況，無重大失職、非法集資、違規(guī)經營等不良紀錄。

二、對于私募股權投資基金、其他私募投資基金的管理人，應至少符合以下條件之一：

（一）管理人是在中國境內合法注冊登記，具備從事私募投資管理資質的機構，其設立的基金為經國家發(fā)改委、副省級以上主管部門等有權部門審批通過的產業(yè)投資基金、股權投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金或由我國各級政府設立的政策性創(chuàng)業(yè)引導基金等私募投資基金，并能夠提供相關批文。

（二）管理人是在中國境內合法注冊登記，具備從事私募投資管理資質的機構，其設立的基金的投資者均為保險、社保基金、各級政府引導基金等合格機構投資者，且合格機構投資者出資行為應獲得保監(jiān)會、社保理事會等相關監(jiān)管機構的批復。

（三）管理人是由商業(yè)銀行、信托公司、證券公司、基金公司、保險公司等金融機構依法發(fā)起設立的。

（四）如管理人未符合上述

（一）、（二）、（三）的條件，則須符合以下條件：

1、管理人已在中國證券投資基金業(yè)協會完成登記并能提供相關證明；

2、管理人具有真實有效的公司管理章程（如管理人為有限合伙制，則須提供合伙協議），并就公司治理、內部控制、業(yè)務操作、風險防范等制度進行明確約定，注冊資本不低于800萬元人民幣（或等值外幣）；

3、管理人或管理人實際控制人的管理團隊具有股權投資、資本運作、企業(yè)重組等行業(yè)從業(yè)經驗，具備受托管理出資人資本的能力，至少有3名高級管理人員具備2年以上私募投資或相關業(yè)務經驗，至少有1名高級管理人員具備3年以上私募投資或相關業(yè)務經驗。關鍵人士及核心投資管理團隊穩(wěn)定性較強，最近三年內，其核心管理團隊未發(fā)生重大人員變動；

4、管理人或管理人實際控制人所管理的私募投資基金達到3支以上，管理資產總規(guī)模不低于5億元人民幣（或等值外幣），且所管理的私募投資基金無重大投資虧損紀錄；

5、管理人、管理人實際控制人均無違規(guī)、涉訟并敗訴的情況，且無重大失職、非法集資、違規(guī)經營等不良紀錄；

6、管理人具有固定的營業(yè)場所、配備安全防范措施和與業(yè)務有關的其他設施。

三、如管理人未達到以上準入要求，原則上不能進行純托管合作；如管理人未達到以上準入要求，但分行有充足理由認為管理人綜合實力較強、產品風險可控，可向總行資產托管部提出特別申請，經總行資產托管部產品評審委員會特別審核通過后，可以準入。

第十九條 各經營機構確認管理人符合我行準入標準后，還需要對該管理人擬合作的私募投資基金進行產品可行性分析，確認該基金能滿足以下基本準入要求：

（一）基金募集對象為合格投資者，該等合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募投資基金的金額不低于 100萬元人民幣且符合下列相關標準的單位和個人：（1）凈資產不低于1000萬元人民幣的單位；

（2）個人金融資產不低于300萬元人民幣或者最近三年個人年均收入不低于50萬元人民幣。

前款所稱金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨權益等。

下列投資者視為合格投資者：

（1）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；

（2）依法設立并在基金業(yè)協會備案的投資計劃；

（3）投資于所管理私募投資基金的私募投資基金管理人及其從業(yè)人員；

（4）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。

（二）私募投資基金投資者人數應當符合《中華人民共和國證券投資基金法》、《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合伙企業(yè)法》等法律法規(guī)的規(guī)定，以契約型產品或股份有限公司設立基金的，投資者不得超過200人；以有限責任公司或合伙企業(yè)形式設立基金的，投資者不得超過50人。

以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數投資者的資金直接或者間接投資于私募投資基金的，應當穿透核查最終投資者（包括單位和個人）是否為合格投資者，并合并計算投資者人數。但是，符合本條

（一）中視為合格投資者的（1）、（2）、（4）項規(guī)定的投資者投資私募投資基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計算投資者人數。

（三）私募投資基金正式銷售前，已經由管理人或第三方機構對私

募投資基金進行風險評級。

（四）私募投資基金在募集階段，未通過報刊、電臺、電視、互聯網等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和張貼布告、散發(fā)傳單、發(fā)送手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣

傳推介。

（五）私募投資基金在募集過程中，已經向投資者充分揭示投資風險及可能的投資損失，未以任何形式向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

（六）私募投資基金的所有投資者以合法的自有貨幣資金認繳出資；基金管理人不得接受多個投資人委托某一個投資者認繳基金份額

或資本。

（七）基金投資方向合法合規(guī)，基礎文件已經明確約定投資標的遴選標準及投資決策流程。

（八）基金已經明確募集條件、運作模式等關鍵要素，并能提供基金合同、基金公司章程或者合伙協議等基金材料。資金募集過程中向投資者提供基金招募說明書的，應當報送基金招募說明書；以公司、合伙等企業(yè)形式設立的私募投資基金，還應當報送工商登記資料和營業(yè)執(zhí)照正副本復印件；采取委托管理方式的，應當報送委托管理協議。

（九）基金材料中的條款內容不得與《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及相關法律法規(guī)沖突。

（十）其他總行資產托管部規(guī)定的內容。

第二十條 符合準入標準的純托管私募股權投資基金、純托管其他私募投資基金，營銷機構需要形成盡職調查報告，在盡職調查報告中確認基金所提供材料真實準確性、管理人規(guī)范性、基金募集及設立合法合規(guī)性、基金投資方式合理性等事項，杜絕非法集資和洗錢等行為的發(fā)生。

第二十一條 各經營機構營銷的純托管私募投資基金，應當按照我行承擔的法律責任和提供的服務收取合理的托管費，托管費率應符合總

行資產托管部下發(fā)的費率標準，原則上不得突破上下限。如果在特殊情況下需要突破，則必須就該事項進行事前專項申請并在獲得總行資產托管部書面同意后方可執(zhí)行。

第二十二條 對于純托管私募股權投資基金、純托管其他私募投資基金，營銷機構需要將以下材料上報總行資產托管部進行產品評審：

（一）產品基本要素；

（二）托管協議或基金合同；

（三）管理人基本資質材料（包括營業(yè)執(zhí)照、組織機構代碼證、稅務登記證、開戶許可證、法人（企業(yè)代表）身份證等）、管理人在中國證券投資基金業(yè)協會的登記證明材料；

（四）基金資質材料（如有請?zhí)峁?，包括營業(yè)執(zhí)照、組織機構代碼證、稅務登記證、開戶許可證、法人（企業(yè)代表）身份證等）；

（五）基金募集說明書、合伙協議、公司章程或基金合同（根據具體情況提供）、委托管理協議（如有）等；

（六）基金的風險評級報告（加蓋管理人公章）；

（七）基金管理人信息表（參考格式見附件一）

（八）基金合法合規(guī)承諾函（參考格式見附件二）；

（九）基金盡職調查報告（參考格式見附件三）；

（十）總行資產托管部規(guī)定的其他資料。

第二十三條 對于純托管私募證券投資基金，營銷機構需要將以下材料上報總行資產托管部進行合同審核：

（一）產品基本要素；

（二）托管協議或基金合同；

（三）管理人在中國證券投資基金業(yè)協會的登記證明材料；

（四）基金募集說明書、合伙協議、公司章程或基金合同（根據具體情況提供）、委托管理協議（如有）等；

（五）基金的風險評級報告（加蓋管理人公章）；

（六）基金管理人信息表（參考格式見附件一）

（七）基金合法合規(guī)承諾函（參考格式見附件二）；

（八）總行資產托管部規(guī)定的其他資料。

第二十四條 對于本行主辦的私募投資基金，營銷機構在獲得總行有權部門簽發(fā)的代銷等批文后，需要將以下材料上報總行資產托管部進行合同審核：

（一）產品基本要素；

（二）托管協議或基金合同；

（三）總行有權部門的代銷等批復件；

（四）基金募集說明書（如有）、合伙協議、公司章程或基金合同（根據具體情況提供）、委托管理協議（如有）等；

（五）總行資產托管部規(guī)定的其他資料。

第二十五條 營銷機構在向總行資產托管部提交私募投資基金托管業(yè)務審批材料時，應確保所提交材料的真實性、有效性、全面性、準確性，不得錯報、漏報、瞞報。

第二十六條 總行資產托管部收到營銷機構上報的純托管私募股權投資基金、其他私募投資基金材料后，將由總行資產托管部產品評審委員會進行產品評審，產品評審通過后，總行資產托管部按照實際情況給予產品審批意見；對未通過產品評審的產品，總行資產托管部將出具評審意見并退回營銷機構。

第二十七條 通過產品評審的純托管私募股權投資基金、純托管其他私募投資基金，營銷機構需要向總行資產托管部及時申請進行合同審核；純托管私募證券投資基金、本行主辦的私募投資基金托管業(yè)務，總行資產托管部直接進行合同審核。

合同審核通過后，總行資產托管部或者取得總行許可的分行運營機構方可根據最終審核意見負責托管協議簽署和業(yè)務運營工作。

第二十八條 由分行運營的私募投資基金托管產品，分行應在產品上線后5個工作日內將已經簽署完畢的托管協議等基金上線材料上報總行資產托管部，完成產品上線流程。第五章 業(yè)務規(guī)范

第二十九條 托管協議簽署

總行資產托管部或取得總行許可的分行運營私募投資基金托管業(yè)務，應與基金或/和基金管理人簽署基金合同或托管協議（以下合稱“托管協議”），托管協議中需明確約定：“我行為私募投資基金提供托管服務，不表明我行對私募投資基金的價值和收益做出實質性判斷或保證，也不表明該私募投資基金不存在風險。由于私募投資基金的設計安排、管理、運作模式而產生的經濟責任和法律責任，我行作為托管人不承擔任何形式的責任”，此外，托管協議應包括以下內容：

（一）當事人的基本信息；

（二）當事人的權利和義務；

（三）托管賬戶的設立和管理；

（四）托管賬戶內資金劃撥的條件和方式；

（五）投資監(jiān)督事項；

（六）信息報告事項；

（七）基金承擔的有關費用和收取方式；

（八）基金財產分配及清算方式；

（九）協議期限，協議變更、解除和終止的事由、條件；

（一十）違約責任和爭議解決方式；

（一十一）其他約定。

各經營機構開展私募投資基金托管業(yè)務，原則上應采用總行資產托管部統一要求的托管協議格式合同文本。第三十條 托管賬戶開立與管理

（一）托管人依據相關法律法規(guī)規(guī)定和托管協議等法律文件約定，為私募投資基金托管業(yè)務辦理相關賬戶開立、變更及撤銷等手續(xù)，托管人需要采取必要措施確保托管人對托管賬戶的有效控制，不得允許委托人、管理人或第三方隨意支取或轉移托管賬戶內的資金；

（二）托管賬戶的開立與使用僅限于滿足私募投資基金托管業(yè)務需要，資產托管人不得假借基金名義開立其他賬戶，亦不得使用托管賬戶進行私募投資基金托管業(yè)務以外的活動；

（三）托管人應以基金的名義，為不同產品分別設置托管賬戶，獨立核算、分賬管理，確保托管資產與托管人自有資產以及其他資產相互獨立。

第三十一條 托管賬戶的資金劃撥

（一）私募投資基金托管賬戶的資金劃撥應嚴格按照基金或基金管理人的指令執(zhí)行。托管部門或我行任何其它部門、營業(yè)網點均無權自行調撥、使用或凍結托管賬戶內的資金；

（二）托管賬戶的資金實行集中管理，統一調撥。托管人應指定專人接收資金劃款指令，對指令要素的完備性、表面一致性及合規(guī)性進行檢查；

（三）托管人辦理資金劃撥應遵守三級審核制度，每筆資金劃轉須經過雙人交叉復核后，方可由第三人進行授權簽發(fā)。

第三十二條 托管資產的會計核算

托管人根據相關法律法規(guī)規(guī)定和托管協議約定，為私募投資基金單獨建賬、獨立核算。

第三十三條 投資監(jiān)督

托管人依法對基金管理人的投資運作等托管財產的資金使用情況進行監(jiān)督，發(fā)現私募投資基金的投資劃款指令存在違反相關法律法規(guī)、托管協議約定的，應拒絕執(zhí)行，并及時通知基金管理人，必要時向監(jiān)管部門報告；具有托管運營資格的經營機構發(fā)現基金管理人的上述違法違規(guī)行為，在報告基金管理人和監(jiān)管部門的同時，還應向總行資產托管部報告。

第三十四條 信息報告

托管人應根據托管協議的約定，定期出具私募投資基金托管工作的信息報告。

第三十五條 檔案保管

私募投資基金托管業(yè)務檔案包括但不限于（1）托管協議等法律文件。（2）賬戶資料。（3）劃款指令、記賬憑證等賬務資料。（4）資金運用文件及相關合規(guī)性證明文件。（5）定期信息報告及其他信息報告文件。

托管人應對各類檔案資料進行及時分類整理，分類歸檔，由專人統一保管，保管期限至法律法規(guī)或協議約定期限止。

第六章 業(yè)務風險管理與控制

第三十六條 各經營機構開展私募投資基金托管業(yè)務，應建立和完善相關業(yè)務管理制度及業(yè)務流程，明確人員和崗位職責，嚴格控制業(yè)務風險。

第三十七條 各經營機構應建立內部風險管理制度和產品的應急預警及處理機制，明確產品風險事件處理流程，確保當產品出現異常狀況時，最大限度的降低負面影響。

各經營機構應對產品發(fā)起、管理、運作等情況至少每年開展一次自我檢查，完善制度，及時解決各類問題，并將檢查結果報送給總行相關部門。

第三十八條 總行資產托管部為全行私募投資基金托管業(yè)務的管理機構，對總行及各經營機構開展私募投資基金托管業(yè)務的情況，進行定期或者不定期的檢查，相關機構應予以配合。

第三十九條 在檢查過程中發(fā)現有下列情形之一的，即視為違規(guī)行為：

（一）未按照規(guī)定向總行提交產品審批材料；

（二）未通過總行審批自行開展托管運營；

（三）未及時向總行提交上線材料；

（四）審批材料或上線材料存在瞞報、漏報或弄虛作假的情況；

（五）產品運營期間，未按照總行托管運營規(guī)程和內部風險管理制度進行托管運營；

（六）超越托管協議所約定的托管職責范圍，擅自出具其他例外性文件；

（七）未經總行資產托管部審批，擅自開展私募基金募集或投資資金監(jiān)管業(yè)務；

（八）其他違反本管理辦法的違規(guī)行為。

第四十條各經營機構不得違反本管理辦法違規(guī)開展私募投資基金托管業(yè)務，否則由此引發(fā)的相關風險由經營機構自行承擔，同時，總行將對違規(guī)經營機構采取相應懲罰措施。首次發(fā)現各經營機構存在違規(guī)行為的，總行給予警告，各經營機構應在規(guī)定期限內完成整改；再次發(fā)現違規(guī)行為或未能在規(guī)定期限內整改到位的，減計經營機構已完成托管業(yè)務業(yè)績并暫停其私募投資基金托管業(yè)務運營資格；第三次出

現違規(guī)行為或情節(jié)特別嚴重的，將扣減該經營機構在總行的托管業(yè)務收入、并暫停直至取消其托管業(yè)務運營資格。

第八章 附 則

第四十一條 本管理辦法由中國民生銀行總行資產托管部制定，并根據私募投資基金托管業(yè)務的發(fā)展狀況和有關法律、法規(guī)的變化適時進行修訂。

第四十二條 本管理辦法由中國民生銀行總行資產托管部負責修改和解釋。

第四十三條 本管理辦法自發(fā)布之日起施行，原《中國民生銀行私募股權投資基金托管業(yè)務管理辦法（暫行）》（民銀發(fā)【2012】10

號）廢止。

附件一：基金管理人信息表

基金管理人信息表

基金管理人名稱

1、基金管理人在中國證券投資基金業(yè) 協會的登記情況

登記證書日期

2、基金管理人工商注冊信息

營業(yè)執(zhí)照注冊號 經營范圍

股權結構及主要股東簡介

3、基金管理人或實際控制人的私募基 金管理能力

管理人或實際控制人的高管團隊

管理人或實際控制人的歷史業(yè)績

姓名

所管理私募基金名稱

登記證書編號

注冊資本（萬元）

從業(yè)經驗

規(guī)模（億元）

投資方向與收

益情況

4、管理人、實際控制人有無違規(guī)、涉 訟并敗訴的情況

□無 □有

如有：請介紹相關情況

5、管理人、實際控制人有無重大失

職、非法集資、違規(guī)經營等不良紀錄

□無 □有

如有：請介紹相關情況

本基金管理人鄭重承諾：以上信息真實、完整、有效，否則將承擔一切法律責任。

法定代表人/執(zhí)行事務合伙人或授權簽字代表：

管理人（公章）: 年 月 日

附件二：基金合法合規(guī)承諾函

基金合法合規(guī)承諾函

致托管人中國民生銀行股份有限公司 ：

本基金管理人現就（基金名稱）的合法合規(guī)性承諾如下：

1、本基金募集資金僅面向合格投資者募集，不通過報刊、電臺、電視、互聯網等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和張貼布告、散發(fā)傳單、發(fā)送手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介；

2、本基金不接受投資者以不明來源或非法資金認繳投資，不接受匯集他人資金的投資者的投資；單個單位投資者最低認繳（出資）萬

元，單個個人投資者最低認繳（出資）萬元，并且經穿透核查的最終投資者（包括單位和個人）均為合格投資者；

3、本基金投資者人數符合法律法規(guī)要求（契約型產品和股份有限公司200人以內，有限責任公司和有限合伙企業(yè)50人以內），且不接受多個投資者非法委托某一個投資者的投資，并且經穿透核查的最終合格投資者（包括單位和個人）合并計算的人數亦符合以上要求；

4、本基金不以任何方式向投資者承諾確保收回投資本金或獲得固定收益，并已經向投資者充分揭示投資風險及可能的投資損失；

5、本基金正式銷售前，已經由管理人或第三方機構對私募投資基金進行風險評級，本基金風險等級為： ；

6、本基金投資方向合法合規(guī)，基礎文件已經明確約定投資標的遴選標準及投資決策流程；

7、本基金材料中的條款內容與《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及相關法律法規(guī)無沖突。

法定代表人/執(zhí)行事務合伙人或授權簽字代表：

管理人（公章）: 年 月 日

附件三：私募投資基金盡職調查報告（格式）

XXX私募投資基金盡職調查報告

總行資產托管部：

我機構營銷的XXX私募投資基金（基金名稱），已完成盡職調查，現就該基金及其管理人的情況報告如下：

一、業(yè)務背景、產品結構及業(yè)務模式介紹 本部分結論：

本部分提起總行關注的問題：

二、基金管理人及其股東背景情況介紹（針對管理辦法中管理人準入要求，對應說明管理人情況）

1、管理人工商登記及基金業(yè)協會登記情況；

2、管理人注冊資本、公司治理、內部控制、業(yè)務操作、風險防范、營業(yè)場所等情況；

3、管理人或管理人實際控制人的管理團隊情況；

4、管理人或管理人實際控制人所管理的私募投資基金情況；

5、管理人、管理人實際控制人違規(guī)或敗訴情況；

6、管理人營業(yè)場所及與業(yè)務運營相關的安全防范措施情況；

7、其他相關情況。本部分結論：

本部分提起總行關注的問題：

三、基金情況介紹（針對管理辦法中產品準入要求，對應說明基金具體情況）

1、基金模式及產品結構介紹

2、資金募集情況，包括募集對象、數量、募集方式、合格投資者等；

3、基金風險評級情況；

4、管理人是否違規(guī)宣傳、是否充分向投資者揭露風險、是否承諾本金或收益；

5、基金投資范圍，是否明確約定投資標的遴選標準及投資決策流程；

6、基金設立形式、運作模式等，基金材料是否齊備，基金材料中相關內容與《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及相關法律法規(guī)是否有沖突；

7、其他相關內容。本部分結論：

本部分提起總行關注的問題：

四、承諾與總結

經核實，我機構確認本基金及其管理人所提供材料真實、準確、完整，不存在向總行該提示未提示的風險。

通過盡職調查，我機構認為本基金及其管理人符合我行相關準入標準，提請總行審批。

特此報告。

經營機構托管業(yè)務主管部門經辦簽字： 經營機構托管業(yè)務主管部門負責人簽字： 經營機構蓋章（公章）：

年 月 日

第三篇：16.基金托管與外包業(yè)務管理制度要點

深圳盈富通投資管理有限公司 基金托管與外包業(yè)務管理制度 第一章總則

第一條為了規(guī)范深圳盈富通投資管理有限公司(以下簡稱“公司”或“本公司”基金托管與運營外包業(yè)務。根據《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《私募投資基金管理人內部控制指引》、《基金業(yè)務外包服務指引》等法律法規(guī)、規(guī)范性法律文件及相關監(jiān)管要求制定本制度。

第二條本制度適用于本公司及其旗下所有子公司。

第三條公司合規(guī)風控部負責基金托管機構的選擇、評定、確認與監(jiān)督管理。第四條公司投資部負責運營外包機構的選擇、評定、確認與監(jiān)督管理。第五條基金托管機構是指依法設立的具有托管資質的商業(yè)銀行或者其他具備 托管資格的金融機構。商業(yè)銀行擔任基金托管機構的,由國務院證券監(jiān)督管理機構會同國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構核準;其他金融機構擔任基金托管機構的,由國務院證券監(jiān)督管理機構核準。

第六條外包服務機構是指基金業(yè)務外包服務機構(以下簡稱“外包機構”為 基金管理人提供銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術系統等業(yè)務的服務。

第七條外包機構包括為私募基金管理人提供募集服務的在中國證監(jiān)會注冊取 得基金銷售業(yè)務資格且成為中國基金業(yè)協會會員的機構(簡稱基金銷售機構,為私募基金募集機構提供支付結算服務、私募基金募集結算資金監(jiān)督、份額登記等與私募基金募集業(yè)務相關服務的機構。

第二章托管機構遴選與管理

第八條公司所管理的產品原則上都應選定托管機構進行托管,如不進行托管的,應在基金合同中進行約定,并建立獨立的保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制。

第九條公司合規(guī)風控部負責托管機構遴選工作,遴選工作應主要核查以下內容:(一屬地經營:原則上應當滿足基金的托管機構、托管賬戶與基金注冊地需保持一致。

(二資質管理:托管機構需具備托管資質,托管機構的凈資產和風險控制指標應當符合相關規(guī)定。

(三費率合理:托管機構的費率不得高于同期市場平均水平。(四協議合規(guī):管理人和托管機構必須簽訂標準的托管協議。

(五內控規(guī)范:托管機構具有完善的內控機制與操作規(guī)范,有完善的內部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度。

(六托管機構需要滿足我方劃款對于時效性的要求。

(七系統支持:托管機構須有相應的IT系統滿足管理人的業(yè)務需求。托管機構需有安全高效的清算、交割系統。

(八團隊配備:托管機構需設有專門基金托管部門,并配備專業(yè)的托管團隊,取得基金從業(yè)資格的專職人員達到法定人數。

(九資金安全:托管機構需有安全保管基金財產的條件。

(十場地安全:托管機構有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設施和與基金托管業(yè)務有關的其他設施。

第十條公司托管機構的評定流程如下:

(一篩選:必須在具有托管資質的商業(yè)銀行或其他金融機構中進行選擇,前期需對托管機構進行全面了解和溝通,綜合比較確定托管機構。

(二反饋:向擬合作的托管機構提供托管機構評估問題清單,由托管機構按要求列明資質和相關條件,在2個工作日內反饋給公司。

(三評估:根據托管機構提供的問題清單反饋中提及的費率等關鍵因素以及前期溝通了解掌握的信息進行綜合評估。

(四選定:根據綜合評估情況,選定托管機構。

第十一條托管機構選定后,合規(guī)風控部應負責托管協議的起草、審定工作,協議中應明確托管機構的如下義務:(一托管機構應當按照基金合同的約定,向投資者提供基金信息。托管機構的 固有財產應當獨立于基金財產,托管機構因基金財產的管理、運用或者其他情形而取得的財產和收益,歸入基金財產;(二公平地對待其管理的不同基金財產;(三安全保管基金財產;(四按照規(guī)定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶;(五對所托管的不同基金財產分別設置賬戶,確?；鹭敭a的完整與獨立;(六保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料;(七按照基金合同的約定,根據基金管理人的投資指令,及時辦理清算、交割事宜;(八辦理與基金托管業(yè)務活動有關的信息披露事項;(九對基金財務會計報告、中期和基金報告出具意見;

(十復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格;(十一按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作;(十二國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他職責;(十三基金托管機構不得從事內幕交易、操縱交易價格及其他不正當的交易活動。

第十二條托管協議正式簽署后,公司合規(guī)風控部應負責后續(xù)對接工作,包括不限于:根據托管機構提供的資料清單,進行托管賬戶的開立或委托托管機構進行托管賬戶的開立;負責開戶資料及印鑒卡片等重要憑證的保管;督促托管機構按照托管協議要求履行托管職責。

第三章外包機構的遴選與管理

第十三條公司開展業(yè)務外包應根據審慎經營原則制定業(yè)務外包實施規(guī)劃,外包活動范圍應與公司經營水平相適宜。

第十四條公司可委托外包機構辦理基金份額(權益登記。辦理基金份額登記業(yè)務的機構應保證登記數據的真實、準確和完整,可開立注冊登記賬戶,用于基金投資人認(申購資金、贖回資金和分紅資金的歸集、存放與交收,并設置有效機制,切實保障投資人資金安全。

第十五條公司可委托外包機構辦理估值核算,辦理估值核算業(yè)務的機構應按照合同或協議的要求,保證估值核算的準確性和及時性。

第十六條公司投資部負責外包遴選工作,遴選工作應主要核查以下內容:(一品牌影響力:外包機構應品牌信譽良好,無不良記錄。

(二外包資質:外包機構應為按照《基金業(yè)務外包服務指引(試行》的要求到中國證券投資基金業(yè)協會備案,并加入基金業(yè)協會成為會員的機構

(三運營團隊:外包機構應擁有穩(wěn)定、專業(yè)的運營團隊。外包機構及其從業(yè)人員,應當遵守法律法規(guī)及合同或協議的規(guī)定,誠實信用、勤勉盡責、恪盡職守,防止利益沖突,不得從事侵占基金資產和客戶資產、利用基金未公開信息進行交易等違法違規(guī)活動。外包機構在開展外包業(yè)務的同時,提供托管服務的,應設立專門的團隊,外包業(yè)務與基金托管業(yè)務團隊之間應建立必要的業(yè)務隔離,有效防范潛在的利益沖突。

(四IT系統:外包機構應擁有穩(wěn)定、專業(yè)的系統開發(fā)和運維團隊,系統配置完善,并且有持續(xù)優(yōu)化的意愿,做好風險隔離,并定期向管理人提供數據。(五風控機制:外包機構應風控機制完備,并與托管業(yè)務進行辦公場所與團隊隔離。外包機構應具備開展外包業(yè)務的能力和風險控制能力,審慎評估外包服務的潛在風險與利益沖突,建立嚴格的防火墻制度與業(yè)務隔離制度,有效執(zhí)行信息隔離等內部控制制度,切實防范利益輸送。

(六資源源投入:費率合理,并有意愿加大資源投入力度開展長期業(yè)務合作。第十七條公司對外包的評定流程如下:(一盡職調查:公司在委托外包機構開展外包活動前,應根據備選外包機構的范圍,對其人員配備、防火墻制度、業(yè)務隔離措施、利益輸送防范措施、軟硬件設施、專業(yè)能力、誠信狀況、過往業(yè)績、按時定期向基金業(yè)協會報送外包業(yè)務情況表和外包運營情況報告等情況進行全面、現場調查。

(二業(yè)務談判:公司稽查與運營外包機構成員洽談詳細業(yè)務操作流程、費率及協議等重要因素,并達成一致意向。

(三選定:根據實際考察結果進行綜合評估,確定運營外包機構,并經合規(guī)部門審定后簽訂書面外包服務合同及協議,明確雙方權利義務及違約責任,協議條

款至少應包括以下內容: 1.外包服務所涉及的基金資產和客戶資產應獨立于外包機構的自有財產。外包機構破產或者清算時,外包服務所涉及的基金資產和客戶資產不屬于其破產財產或清算財產。

2.外包機構應對提供外包業(yè)務所涉及的基金資產和客戶資產實行嚴格的分賬管理,保證提供外包業(yè)務的不同基金資產和客戶資產之間、外包業(yè)務所涉基金資產和客戶資產與外包機構其他業(yè)務之間的賬戶設置相互獨立,確?；鹳Y產和客戶資產的安全、獨立,任何單位或者個人不得以任何形式挪用基金資產和客戶資產。

3.外包機構在開展外包業(yè)務的同時,提供托管服務的,應設立專門的團隊與業(yè)務系統,外包業(yè)務與基金托管業(yè)務團隊之間建立必要的業(yè)務隔離,有效防范潛在的利益沖突。

4.辦理私募基金銷售、銷售支付業(yè)務的機構開立銷售結算資金歸集賬戶的,應由監(jiān)督機構負責實施有效監(jiān)督,在監(jiān)督協議中明確保障投資者資金安全的連帶責任條款。

5.開展基金銷售業(yè)務的各參與方應簽署書面協議明確各方權責。協議內容應包括對基金持有人的持續(xù)服務責任、反洗錢義務履職及責任劃分、基金銷售信息交換及資金交收權利義務等。

第十八條外包機構及其從業(yè)人員,應當遵守法律法規(guī)及合同或協議的規(guī)定,誠實信用、勤勉盡責、恪盡職守,防止利益沖突,不得從事侵占基金資產和客戶資產、利用基金未公開信息進行交易等違法違規(guī)活動。

第十九條外包合同簽訂后,公司市場部負責根據項目運營實際情況,確認基金涉及的相關外包業(yè)務流程。

第二十條在開展業(yè)務外包的各階段,公司應關注外包機構是否存在與外包服務相沖突的業(yè)務,以及外包機構是否采取有效隔離措施,每年開展一次全面的外包業(yè)務風險評估。

第四章監(jiān)督管理

第二十一條公司投資部應定期與托管機構和運營外包機構召開例會,定期溝通，了解托管機構是否合規(guī)運作，同時托管機構應定期向管理人提供托管報告；了解 運營外包機構的人員配備情況、業(yè)務操作的專業(yè)能力、業(yè)務隔離措施、軟硬件設 施等基本運作情況，保證滿足業(yè)務發(fā)展的實際需求。第二十二條 公司合規(guī)風控部應根據簽訂的托管協議及外包服務協議，不定期考 察托管機構及運營外包機構是否嚴格按合同履行其義務和職責，如若發(fā)現未履行 或履行不嚴格，可對其發(fā)出口頭或書面的警告，情節(jié)嚴重的，可發(fā)送公函或律師 函。第二十三條 公司監(jiān)察稽核部應對外包業(yè)務報送情況進行監(jiān)督。根據《基金業(yè)務外 包服務指引》，外包機構應在規(guī)定時間內向基金業(yè)協會報送外包業(yè)務情況表和外 包運營情況報告。第五章附則 第二十四條 本制度由公司合規(guī)風控部負責制定、修訂與解釋。本制度未盡事宜，按相關法律法規(guī)執(zhí)行。第二十五條 本制度自公司董事會批準之日起生效并實施。深圳盈富通投資管理有限公司 2016 年 7 月 14 日

第四篇：基金知識

基金定投獲利30%一定要賣

17年定投賺到上千萬元利潤！被稱為“定投教母”的臺灣證券投資信托暨顧問商業(yè)同業(yè)公司秘書長蕭碧燕日前應嘉實基金邀請，到廣州向各家銀行理財經理傳授其定投心得。蕭碧燕在現場告訴記者，定投不是傻瓜理財，一直不打理。相反，也要波段操作，高拋低吸，一般獲利25%～30%就一定要賣掉，這樣才能及時鎖定利潤，獲取超額收益。

定投一定要及時停利

蕭碧燕表示，定投者一定要及時檢查賬戶，如果收益已超過30%，就可考慮全部出清，不過獲得的收益還是用來定投。具體的做法是，將獲得的收益以及本金除以36，作為每個月重新定投的資金額度。

為什么需要停利呢？她告訴記者，假設目前A股是3000點，10年后A股可能還在3000點。因為經濟循環(huán)是周而復始的，要走完一個經濟循環(huán)，大約需要2～3年，這時候就應適時出場了。

什么是適合的停利時點？蕭碧燕建議，可把定存當作一個指標，對于一個剛進市場的投資新人來說，定投基金一年獲利至少要是定存的五倍。以目前中國一年期定存利率來看，一年的目標報酬大約是12.5%。如果定期定額投資兩年，設定的目標收益就是25%，如果沒有達到這個目標收益，就要耐心等待。

三步大膽加倉虧損基金

此外，投資者一旦發(fā)現賬戶虧損超過30%，就要考慮加倉，第一次可用1/3資金補倉，如果沒幾個月賬戶總體收益仍虧損30%以上，再補1/3的倉；補完后如再虧損30%，就把剩下的錢全補完。她告訴投資者，能遇到下跌30%的時候一定要非常開心，因為這是非常難得的加倉機會。

此外，蕭女士說，還可以用定投的辦法來提前解套基金。她舉例說，QDII基金三年虧損30%左右，但如果投資者發(fā)現被套后，每月以一次買入金額的1/24定投該只基金，那么三年下來只虧損2.5%左右了。如果再用上下跌30%的時候額外補倉的技術，則可小有盈利了。不過她提醒投資者，要實現解套必須注意一點，就是當定投已獲得25%～30%的贏利后，要將定投和被套的基金一起賣掉，否則就無法實現所說的解套。

基金定投讓裸婚不裸家

“我沒車，沒錢，沒房，沒鉆戒，但我有一顆陪你到老的心……童佳倩，我愛你?！苯谝徊俊堵慊闀r代》把80后的婚姻觀推向了風口浪尖，而這種沒房、沒車、沒鉆戒、沒婚禮、沒蜜月等諸多以“無”來詮釋結婚的方式也受到了一些年輕人的追捧。那么如何在這樣一個高通脹的時代，讓資產保值，讓裸婚不裸家？基金定投自然成為一個不錯的選擇，雖然短期內可能出現虧損，但從長期來看，股票型基金的收益戰(zhàn)勝了所有的理財產品。

南方基金成“中考”贏家

基金上半年的成績單已經水落石出。由于市場出現調整，上半年偏股型基金平均跌幅接近7%，暫時落后上證指數，而諸多上半場領跑者的面孔也同去年末的情況發(fā)生了較大變化。

去年股基小幅戰(zhàn)勝指數的歷史并未在上半年的行情中得到延續(xù)。天相數據統計顯示，截至6月30日，在納入統計范圍的796只去年末以前成立的各類型基金中，僅貨幣型基金取得1.71%的正收益，其余各類基金悉數下跌。

其中，積極投資股票型基金和混合型基金跌幅最大，半年分別下跌6.94%和6.92%，封閉式股票型基金下跌5.48%，指數型基金跌幅稍小，為2.38%；而同期上證指數從2808.08點回落至2762.08點，跌幅僅為1.64%。偏股型基金在上半場暫時落后指數。

南方基金成了本次中考最大的贏家，今年同期與同類型基金平均收益率相比，南方超額收益為2.26%，8只股票型基金中5只進入前1/3，南方隆元凈值增長率6.89%，成功坐上上半年第一牛基的寶座，也是全市場增長率最高的基金，另外四只基金分別為南方成份排名第8、南方盛元第33名、南方策略第48名、南方績優(yōu)第65名。封閉式基金中基金開元業(yè)績增長率6.39%，在同類型基金中排名第一；另外，南方寶元在偏債型基金中排名第二、南方避險在保本型基金中排名第二。排在前面的還有東方基金、信達澳銀、富國、鵬華、博時等基金公司。值得一提的是，連續(xù)多年的績差生寶盈基金，今年也迎頭趕上，基金整體虧損幅度在5%之內，好于平均水平。

另一方面，有14家基金公司上半年股基整體業(yè)績跌幅超過10.00%，8家基金公司跌幅介于9.00%與10.00%之間，公司之間股基整體業(yè)績差距較大。這里面不乏去年的尖子生，比如華商、銀華等基金公司。

長期投資仍有不錯收益

當然如果按照上述成績去投資基金，投資人難免心生質疑，這樣的業(yè)績不但賺不到錢，反而可能虧錢，不過時間拉長來觀察，許多成立兩年以上的老基金依然為基民創(chuàng)造了不錯的收益。銀河證券最新周報顯示，成立以來累計凈值增長率超過100%的基金達197只（含所有基金），大多分布在以長跑著稱的老牌基金公司中，易方達、嘉實、博時和南方四家基金公司旗下成立以來凈值增長率超過100%的基金均達到8只。其中，靈活配置型基金(股票上限95%)易方達策略成長混合成立以來凈值增長率達到444.01%；易方達科瑞成立以來到累計凈值增長率為387.19%。另有統計數據顯示，2005年以來易方達旗下有超過6萬戶持有人獲得了累計翻番的基金投資收益。

除了長期投資之外，盲目追求當年的?；膊⒉皇且粋€理智的選擇。2009年以來，股市大起大落，不同階段前十基金與墊后基金排名“對調”的情況并不鮮見，投資者很容易因為選擇失誤、操作不當產生虧損，例如鵬華價值，其去年凈值跌幅為13%，排名基金墊底，但在今年卻排名高居第二。還有嘉實基本面50、博時超大盤ETF、華夏上證50ETF等去年凈值跌幅超過20%以上的基金都在今年取得了不錯的業(yè)績。因此盲目追求熱點，反而很容易被熱點灼傷，相對來說選擇長期業(yè)績穩(wěn)定的基金并長期持有的投資者賺錢可能性更大。銀河數據顯示，過去兩年華夏、易方達、嘉實、博時和南方分別有6只、11只、12只、1只和5只基金進入同類型前1/3。

基金定投技巧

每月具體時間的選擇

1、盡量不要選擇1到8號。因為會碰到每年元旦、春節(jié)、五一、十一假期，基金業(yè)務暫停，假期過后第一天才定投扣款，但基本上這天都是股市上漲的，基金凈值較高，不劃算！若您打算定投2到3只基金，建議不要設在同一天，按每月天數平均分開就行。

2、若有充足時間，您還可利用網銀每月修改定投日期，盡量設置星期

四、星期五，一般這兩天股市下跌得的多，您可買到更多的基金。

基金品種的選擇

在現時波動的市場中，個人建議選擇指數型基金和發(fā)行至少2年的績優(yōu)老基金。不用追求熱點，如果喜歡平穩(wěn)可以配置藍籌類的基金，喜歡追求高額利潤，又能承擔高風險的，可以投資新興行業(yè)類基金。

定投期限的選擇

至少3年以上，短期是看不出明顯效果的?；鸲ㄍ犊呻S時終止繳款計劃，挺方便的。基民參加基金定投，不必籌措大筆資金，每月利用生活必要支出外的閑置金錢來投資即可，既能強迫儲蓄有不會造成經濟上額外的負擔，更能積少成多，使小錢變大錢，以應付未來對大額資金的需求，不失為基金理財的好方式之一。

費率優(yōu)惠莫錯過

如今，在銀行開辦基金定期定額投資的一大優(yōu)惠是費率折扣。1.5%左右的股票型基金申購費，打上個8折、6折就著實讓人心動了。對于同一基金有前后收費兩種模式，兩行的費率優(yōu)惠僅針對前端收費模式的基金，后端收費仍按原費率執(zhí)行。投資者不妨仔細比較之后選擇。

信息來源：信息時報

手把手教你如何自檢基金？

在市場中，基金雖然是個長期持有的工具，不像股票，不得不時刻追蹤，以免走漏良機?？墒?，雖然長期持有，也并不代表著買了基金之后就可以撒手不管，特別是不少做了基金定投的人，申購之后隨即不管，任其每月扣款，到頭來才發(fā)現虧損不少，最后哀嚎連連。

因此，在基金長期持有的過程中，不斷的自我體檢是十分重要的，從基礎做起，手把手教導如何自檢基金。

首先，通過個人網銀基金持倉查詢或銀行柜面基金份額明細打印單據，對所持有的基金進行分類?？梢韵忍蕹泿藕蛡?，這類基金收益和損失都不是很高，可列入“免檢”范疇。對股票型基金，分成兩個部分：賺錢和虧損。下載一份近期基金排名表，查看所持有的基金在同類中的排序，記錄下4組數據：兩年以來的排序、一年以來的排序、半年以來的排序、3個月以來的排序。根據這4個排序結合前面的盈虧排隊，把手頭基金劃分為：優(yōu)質、良好、及格、次級4個等級?；鸬牡燃壙梢宰晕叶ㄎ?，比如，基金的4個體檢期排序有3個以上排序在該種類的前1／3，并且盈虧排序在賺錢集合內，診斷為優(yōu)質基金；有1到2個排序在該種類的前1／3，另外兩項排序居前2／3范圍內，并且盈虧排序在賺錢集合內，診斷為良好基金；盈虧排序在虧損集合內，診斷為及格基金；3個以上排序在該種類的前2／3，并且盈虧排序在賺錢集合內，診斷為良好基金；盈虧排序在虧損集合內，診斷為及格基金。

接下來，根據前面的診斷決定手里基金的留與去，或在市場上重新選擇目標基金，這也是根據風險偏好對資產重新組合的過程。留下良好等級以上的基金，其余放棄。關于選擇，一是綜合評價自己的風險偏好，選擇什么風險等級的基金；二是考慮選擇哪些具體基金填充自己的基金。

這里的選擇就出現了兩條涇渭分明指向，買入和贖回。在體檢過程中，贖回和買入是對應的操作。買入時應遵循目標區(qū)域鎖定原則，不苛求絕對抄底。買入方式要遵循逐步建倉原則，不建議一次性滿倉購買，確保購買更接近底部。而贖回則是放棄基金贖回或是將手中的基金全部贖回。如果認為今年仍是箱體震蕩，就可以在箱體上端把手頭所有基金全部賣掉；如果市場趨勢是單邊上行，就不能選擇全部贖回策略，否則出場的優(yōu)質基金將會踏空。當然了，如果市場趨勢沒有大的改變，即使市場重心箱體中心不斷上移也沒有關系，仍然可循環(huán)使用：贖回——等待——買入——等待——贖回的操作策略來完成投資規(guī)劃。當然，每次買入前要對買入的目標基金進行一次體檢，以確保買入的質量

第五篇：托管相關知識問答

托管相關知識問答

1、小學生課后托管的政策依據是什么？

答：依據國家教育部教基一廳[2017]2號《教育部辦公廳關于做好中小學生課后服務工作的指導意見》，以及鄂教基[2016]13號《湖北省教育廳、湖北省物價局關于開展小學生課后在校托管服務的指導意見（試行）》等相關文件。

2、為什么要實行小學生課后托管？

答：因為中午部分學生放學回家不便，或回家無人照料，城市學校很多家長將孩子交給校外私人機構托管，學生安全問題令人揪心。

下午放學后時間還早，很多家長來不及到校接孩子。任由孩子一人回家確實不放心，即便回家了，一個人在家也極易出現用電、防火、防盜搶等安全事故，或者上網玩游戲沉溺其中而不能自拔，有些甚至會私自出外，發(fā)生意外事故的可能性相當大。

實施課后托管，可以有效解決學生放學后無人看管的現實問題，保障未成年人安全，免除家長的后顧之憂。

3、小學生課后托管的實施主體是誰？

答：實施主體是家長委員會，包括學校家長委員會和各班家長委員會兩個層面。

4、小學生課后托管的時間是怎樣安排的？

答：小學生課后托管，只有兩個時間段，即中午放學后和下午放學后，每個時段1小時。

5、托管期間學生的活動怎么安排？

答：托管期間，照管員負責組織學生開展有意義的活動，主要是安排學生做作業(yè)、自主閱讀、體育、藝術、科普活動，以及娛樂游戲、拓展訓練、開展社團及興趣小組活動、觀看適宜兒童的影片等。禁止上新課。

6、托管期間學生的安全責任如何界定？

答：學生托管期間的安全由照管員負責，托管結束后由照管員負責將學生送出托管機構，在門口與學生家長交接。學生出門后的安全由學生家長負責，家長委員會負責督促落實。

7、在學生課后托管工作中，校方、家長委員會、照管員之間是什么關系？

答：在學生課后托管工作中，校方對家長委員會起指導和監(jiān)督的作用，校方對照管員同樣起指導和監(jiān)督的作用。家長委員會與照管員則是雇主和雇員的關系，家長委員會負責聘請照管員，對其進行日常管理和監(jiān)督、考核，落實工作責任和待遇。

8、托管的收費由誰負責？標準如何制定？

答：托管的收費由家長委員會安排專人負責，并存入專戶。標準由家長委員會根據成本核算之后確定，并接受物價部門和教育主管部門的監(jiān)督。