第一篇：2017年甘肅省證券從業(yè)資格《證券發(fā)行與承銷》：擬發(fā)行上市公司改組考試試題

2017年甘肅省證券從業(yè)資格《證券發(fā)行與承銷》：擬發(fā)行

上市公司改組考試試題

一、單項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個(gè)事最符合題意）

1、有價(jià)證券充抵保證金的，除上證180指數(shù)成分股股票及深證100指數(shù)成分股股票之外，其他股票折算率最高不超過(guò)__。A．65% B．70% C．80% D．85%

2、一個(gè)只關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)的投資者將選取__作為最佳組合。A．最小方差 B．最大方差 C．最大收益率 D．最小收益率

3、監(jiān)察稽核采取__相結(jié)合的方式進(jìn)行。A．不定期檢查與事先通知的臨時(shí)檢查 B．不定期檢查與不通知的臨時(shí)檢查 C．定期檢查與事先通知的臨時(shí)檢查 D．定期檢查與事先不通知的臨時(shí)檢查

4、下列選項(xiàng)中，哪一項(xiàng)不屬于證券市場(chǎng)發(fā)展的新特點(diǎn)__ A．投資證券化 B．投資者個(gè)人化 C．金融創(chuàng)新深化 D．金融機(jī)構(gòu)混業(yè)化

5、某基金總資產(chǎn)為50億元，總負(fù)債為10億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為20億份，則該基金的基金份額資產(chǎn)凈值為_(kāi)_元。A．1 B．1.5 C．2 D．2.5

6、我國(guó)現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，包括銀行、財(cái)務(wù)公司、信用合作社等在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)對(duì)于因處置貸款質(zhì)押資產(chǎn)而被動(dòng)持有的股票__。A．只能進(jìn)行再質(zhì)押 B．只能進(jìn)行抵押 C．只能同業(yè)回購(gòu) D．只能單向賣出

7、可作為融資買入或融券賣出的標(biāo)的股票，必須在交易所上市交易滿（）。A．1個(gè)月? B．3個(gè)月? C．6個(gè)月? D．1年

8、__是在本國(guó)之外發(fā)行股票并在外國(guó)市場(chǎng)進(jìn)行交易，一般來(lái)說(shuō)，由銀行發(fā)行并且作為由該銀行持有的一家外國(guó)公司所發(fā)行的股票的所有權(quán)證明。A．美國(guó)存托憑證 B．國(guó)際存托憑證 C．國(guó)外存托憑證 D．歐洲存托憑證

9、以下屬于控制權(quán)變更型資產(chǎn)重組的是__。A．公司的分立 B．資產(chǎn)配負(fù)債剝離 C．收購(gòu)公司

D．股權(quán)的無(wú)償劃撥

10、公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值是__。A．票面價(jià)值 B．賬面價(jià)值 C．清算價(jià)值 D．內(nèi)在價(jià)值

11、按照深圳市場(chǎng)B股清算交收模式，中國(guó)結(jié)算深圳分公司在__執(zhí)行二類指令對(duì)盤。A．T+4日 B．T+3日 C．T+2日 D．T+1日

12、擬發(fā)行上市公司的高級(jí)管理人員應(yīng)專職在公司工作并領(lǐng)取薪酬，不得在持有公司__以上股權(quán)的股東單位及其下屬企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的任何職務(wù)，不得在與公司業(yè)務(wù)相同或相近的其他企業(yè)任職。A．2% B．3% C．5% D．10%

13、我國(guó)自__年開(kāi)始發(fā)行境外上市外資股(H股、N股等)。A．1991 B．1992 C．1993 D．1994

14、無(wú)法避免的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)遵循市場(chǎng)公正、公平、公開(kāi)的原則，關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格原則上應(yīng)不偏離__的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。A．市場(chǎng)獨(dú)立第三方 B．市場(chǎng)平均

C．由中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn) D．由母公司核準(zhǔn)

15、證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是：經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿__年，且已被中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)評(píng)審為創(chuàng)新試點(diǎn)類證券公司。A．1 B．3 C．5 D．7

16、下列屬于外國(guó)債券的特點(diǎn)的是__。

A．發(fā)行人、債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)分屬不同的國(guó)家

B．發(fā)行人、發(fā)行市場(chǎng)在一個(gè)國(guó)家，債券的面值貨幣屬另一個(gè)國(guó)家 C．發(fā)行人在一個(gè)國(guó)家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)屬另一個(gè)國(guó)家 D．發(fā)行人、債券的面值貨幣在一個(gè)國(guó)家，發(fā)行市場(chǎng)屬另一個(gè)國(guó)家

17、基金的贖回費(fèi)率不得超過(guò)基金份額贖回金額的______；贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額的______，并應(yīng)當(dāng)歸入基金財(cái)產(chǎn)。（）A．10% 25% B．5% 25% C．10% 30% D．5% 30%

18、確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期的主要方法有（）。A．風(fēng)險(xiǎn)收益法 B．情景綜合分析法 C．預(yù)期收益最大化法 D．成本收益法

19、證券營(yíng)業(yè)部是證券公司經(jīng)營(yíng)（）的主要營(yíng)業(yè)場(chǎng)所。A．承銷業(yè)務(wù) B．自營(yíng)業(yè)務(wù) C．經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) D．各項(xiàng)業(yè)務(wù)

20、基金管理公司辦理以下重大變更事項(xiàng)時(shí)，無(wú)須報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的是__。A．公司新增股東 B．變更公司住所

C．更換董事長(zhǎng)、總經(jīng)理和副總經(jīng)理等主要負(fù)責(zé)人 D．設(shè)立、變更、撤銷辦事處

21、有效市場(chǎng)形式不包括（）。A．強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng) B．半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng) C．弱勢(shì)有效市場(chǎng) D．半弱勢(shì)有效市場(chǎng)

22、公開(kāi)募集證券說(shuō)明書所引用的審計(jì)報(bào)告、盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告，應(yīng)當(dāng)由有資格的政權(quán)服務(wù)機(jī)構(gòu)出具，并有至少__名有從業(yè)資格的人員簽署。A．1 B．4 C．2 D．3

23、采用（）發(fā)行外資股的發(fā)行人，需要準(zhǔn)備（）A．公開(kāi)發(fā)行方式；信息備忘錄? B．私募方式；信息備忘錄? C.公開(kāi)發(fā)行；招股說(shuō)明書? D．私募方式；招股章程

24、債券一旦發(fā)行，決定債券價(jià)格的最主要因素是__ A．利率

B．每年付息額 C．年付息次數(shù)

D．債券的到期時(shí)間

25、證券公司應(yīng)當(dāng)建立融資融券業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)體系，該體系原則上按照__的架構(gòu)設(shè)立和運(yùn)行。

A．董事會(huì)——業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)——業(yè)務(wù)執(zhí)行部門——分支機(jī)構(gòu) B．業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)——業(yè)務(wù)執(zhí)行部門——分支機(jī)構(gòu)——董事會(huì) C．業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)——董事會(huì)——業(yè)務(wù)執(zhí)行部門——分支機(jī)構(gòu) D．業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)——業(yè)務(wù)執(zhí)行部門——董事會(huì)——分支機(jī)構(gòu)

二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得 0.5 分）

1、股息的分配可以采用__。A．現(xiàn)金的形式

B．現(xiàn)金以外的其他財(cái)產(chǎn)的形式 C．股票的形式

D．債券或應(yīng)付票據(jù)等負(fù)債的形式

2、在實(shí)際應(yīng)用MACD時(shí)，常以__日EMA為快速移動(dòng)平均線，__日EMA為慢速移動(dòng)平均線。A．12；26 B．13；26 C．26；12 D．15；30

3、下列方法中，__是從業(yè)人員在開(kāi)發(fā)客戶中運(yùn)用最多的一種方法，是從業(yè)人員必須具備的一項(xiàng)基本功。A．介紹法 B．緣故法 C．陌生法 D．間接法

4、關(guān)于上證基金指數(shù)，下列敘述不正確的是__。

A．上證基金指數(shù)的選樣范圍為在上海證券交易所上市的所有證券投資基金 B．基金指數(shù)的計(jì)算方法、修正方法完全不同于股票指數(shù)

C．上證基金指數(shù)以2000年5月8日為基日，以該日所有證券投資基金市價(jià)總值為基期，設(shè)基日指數(shù)為1000點(diǎn)，于2000年5月9 13開(kāi)始正式發(fā)布，指數(shù)代碼為000011 D．上證基金指數(shù)不納入上證綜合指數(shù)等任何一個(gè)股價(jià)指數(shù)的編制范圍

5、申請(qǐng)人申請(qǐng)記賬式國(guó)債承銷團(tuán)成員資格的，應(yīng)當(dāng)將申請(qǐng)材料提交至（）。A．國(guó)資委 B．財(cái)政部

C．中國(guó)人民銀行 D．發(fā)改委

6、下列__不屬于證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)決策自主性特點(diǎn)的表現(xiàn)。A．選擇交易對(duì)手的自主性 B．選擇交易品種的自主性 C．選擇交易方式的自主性 D．選擇交易價(jià)格的自主性

7、托管公司應(yīng)為每一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)代理開(kāi)立專門的證券賬戶，名稱為_(kāi)_。A．集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱

B．證券公司—集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱 C．托管銀行—集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱

D．證券公司—托管銀行—集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱

8、（）是基金托管人盡責(zé)的善后階段。A．簽署基金合同 B．基金募集

C．基金運(yùn)作階段 D．基金終止階段

9、__是基金動(dòng)作的首要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。A．基金募集申請(qǐng) B．基金發(fā)行申請(qǐng) C．基金招股申請(qǐng) D．基金信息報(bào)露

10、證券投資基金按照其__，可以分為封閉式基金和開(kāi)放式基金。A．設(shè)立后規(guī)模是否允許變動(dòng) B．申購(gòu)和贖回的方式不同 C．是否上市交易 D．發(fā)行規(guī)模不同

11、從近年來(lái)我國(guó)開(kāi)放式基金的發(fā)展看，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是__。A．基金品種日益豐富，基本涵蓋了國(guó)際上主要的基金品種 B．營(yíng)銷和服務(wù)創(chuàng)新活躍

C．封閉式基金和開(kāi)放式基金的發(fā)展齊頭并進(jìn) D．法律規(guī)范進(jìn)一步完善

12、如果將留存收益作為公司的籌資，可能會(huì)給股東帶來(lái)的好處是__。

A．缺少了股利分配，則股票在市場(chǎng)上的吸引力不大，股東的控制權(quán)不會(huì)受到威脅

B．股利分配所得繳納個(gè)人所得稅，不分配股利而可能的股票升值帶來(lái)的資本收益繳納資本利得稅，后者相比前者要低

C．股東可以要求其股利支付在一定水平之上

D．股利支付少，公司今后的籌資成本可能會(huì)增加

13、關(guān)于QDⅡ基金的申購(gòu)和贖回，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是__。A．申購(gòu)采用全額交款方式

B．若資金在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未全額到賬，則申購(gòu)不成功；申購(gòu)不成功或無(wú)效，款項(xiàng)將退回投資者賬戶

C．對(duì)QDⅡ基金而言，投資者贖回申請(qǐng)成功后，基金管理人將在T+7日(包括該日)內(nèi)支付贖回款項(xiàng)

D．一般情況下，基金管理公司會(huì)在T+1日內(nèi)對(duì)該申請(qǐng)的有效性進(jìn)行確認(rèn)。T日提交的有效申請(qǐng)，投資者應(yīng)在T+2日到銷售網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)或以銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式查詢申請(qǐng)的確認(rèn)情況

14、基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在__等方面。A．基金資產(chǎn)保管． B．基金信息報(bào)露 C．基金資產(chǎn)清算 D．會(huì)計(jì)復(fù)核

15、證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷期結(jié)束時(shí)將剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷方式稱為_(kāi)______。A．全額包銷 B．余額包銷 C．代銷 D．包銷

16、假設(shè)投資者在T H辦理了證券轉(zhuǎn)托管，則其可在__日賣出證券。A．T+0 B．T+1 C．T+3 D．T+5

17、（）的持有者承受比較多的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。A．政府債券

B．高質(zhì)量的公司債券 C．低質(zhì)量的公司債券 D．金融債券

18、基金管理公司應(yīng)當(dāng)在__中披露本公司基金從業(yè)人員持有基金份額的總量及所占比例。

A．基金合同生效公告 B．上市交易公告書 C．相關(guān)基金半年度報(bào)告 D．相關(guān)基金年度報(bào)告

19、某股價(jià)平均數(shù)，選擇A、B、C三種股票為樣本股，這三種樣本股的發(fā)行股數(shù)，某日收盤價(jià)如表1所示，則該日這三種股票的以發(fā)行量為權(quán)數(shù)的加權(quán)股價(jià)平均數(shù)為_(kāi)_元。20、大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系都可以用一條______彎曲的曲線來(lái)表示，而且 ______的凸性有利于投資者提高債券投資收益。__ A．向下；較高、B．向下；較低 C．向上；較高 D．向上；較低

21、發(fā)行公司債券，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，公司應(yīng)在_______個(gè)月內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)在_______個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢。（）A．12；24 B．12；12 C．6；24 D．12；6

22、影響可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值的因素主要有__。A．票面利率 B．轉(zhuǎn)股價(jià)格 C．股票波動(dòng)率 D．轉(zhuǎn)股期限

23、下列有關(guān)內(nèi)部收益率的描述，正確的有__。A．是一種貼現(xiàn)率 B．前提是NPV取0 C．內(nèi)部收益率大于必要收益率，有投資價(jià)值 D．內(nèi)部收益率小于必要收益率，有投資價(jià)值

24、“合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)的審批及監(jiān)管，境外資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)在華設(shè)立代表處的審批”屬于中國(guó)證監(jiān)會(huì)內(nèi)設(shè)__的職責(zé)。A．市場(chǎng)監(jiān)管部 B．機(jī)構(gòu)監(jiān)管部 C．期貨監(jiān)管部 D．基金監(jiān)管部

25、每年______和______以前，披露本年度第一季度和第三季度的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表及現(xiàn)金流量表。__ A．1月30日 4月30日 B．3月30日 5月31日 C．4月30日 5月31日 D．4月30日 10月31日

第二篇：2016年下半年安徽省證券從業(yè)資格《證券發(fā)行與承銷》：企業(yè)改組考試試題

2016年下半年安徽省證券從業(yè)資格《證券發(fā)行與承銷》：

企業(yè)改組考試試題

一、單項(xiàng)選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個(gè)事最符合題意）

1、我國(guó)《上海證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定：A股、債券交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為_(kāi)_元人民幣。A．0.01 B．0.1 C．1 D．5

2、基金托管費(fèi)年費(fèi)率國(guó)際上通常為_(kāi)_左右。A．0.1% B．0.2% C．0.3% D．0.4%

3、償還期在1年以上10年以下的困債被稱為_(kāi)_。A．短期國(guó)債 B．中期國(guó)債 C．長(zhǎng)期國(guó)債 D．無(wú)期國(guó)債

4、ETF建倉(cāng)期不超過(guò)（）個(gè)月。A．1 B．2 C．3 D．6

5、成長(zhǎng)型基金的基本目標(biāo)為（）。A．追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入 B．追求資本增值

C．追求超越市場(chǎng)表現(xiàn)的投資業(yè)績(jī) D．經(jīng)常性收入與資本增值兼顧

6、甲方可以按照證券交易所規(guī)定和合同規(guī)定，轉(zhuǎn)出超出規(guī)定比例部分的擔(dān)保物時(shí)，應(yīng)提前__個(gè)交易日向乙方提出申請(qǐng)。A．1 B．2 C．10 D．15

7、當(dāng)貝塔值偏差達(dá)到基金資產(chǎn)凈值的__時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)通報(bào)基金托管人并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。A．2% B．1% C．0.5% D．0.25%

8、投資者在確定債券價(jià)格時(shí)，需要知道該債券的預(yù)期貨幣收入和要求的適當(dāng)收益率，該收益率又被稱為_(kāi)_。A．內(nèi)部收益率 B．必要收益率 C．市盈率

D．凈資產(chǎn)收益率

9、假設(shè)某企業(yè)進(jìn)行負(fù)債和權(quán)益的融資，兩者成本均不會(huì)隨著結(jié)構(gòu)的變化而變化，若想使企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值得以提高，根據(jù)折中理論，可以（）。A．使融資總成本達(dá)到最大 B．采取適度數(shù)量的權(quán)益融資 C．使融資總成本達(dá)到最優(yōu)適度 D．采用適度數(shù)量的債務(wù)籌資

10、__標(biāo)志著建立全國(guó)集中、統(tǒng)一的證券登記結(jié)算體制的組織構(gòu)架已經(jīng)基本形成。A．中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司成立 B．上海證券登記結(jié)算公司成立 C．深圳證券登記結(jié)算公司成立

D．中央證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司成立

11、宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和狀況是影響股價(jià)的重要因素，以下不屬于宏觀經(jīng)濟(jì)因素的是__。

A．經(jīng)濟(jì)周期循 B．經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) C．匯率變化

D．大型國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況

12、在基金管理公司機(jī)構(gòu)設(shè)置中，__擁有對(duì)所管理基金的投資事務(wù)的最高決策權(quán)。A．基金持有人大會(huì) B．董事會(huì) C．投資部

D．投資決策委員會(huì)

13、可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后，累計(jì)公司債券余額不得超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)額的__。A．20% B．30% C．40% D．50%

14、基金托管人的首要職責(zé)是__。A．進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算 B．完成基金資金清算 C．監(jiān)督基金投資運(yùn)作

D．保證基金資產(chǎn)的安全，獨(dú)立、完整、安全地保管基金的全部資產(chǎn)

15、盧國(guó)國(guó)內(nèi)現(xiàn)有__ADR計(jì)劃。A．B股 B．國(guó)債 C．H股 D．普通股

16、開(kāi)放式基金的申購(gòu)與贖回的資金清算屬于__。A．交易所交易資金清算

B．全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易資金清算 C．場(chǎng)外資金清算 D．場(chǎng)內(nèi)資金清算

17、在證券發(fā)行市場(chǎng)上，不屬于證券發(fā)行人的是（）。A．公司 B．企業(yè) C．政府 D．個(gè)人

18、在期貨交易中，因難以找到與現(xiàn)貨頭寸在品種、期限、數(shù)量上均恰好匹配的期貨合約，導(dǎo)致不能完全鎖定未來(lái)現(xiàn)金流，而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)稱為_(kāi)_。A．基差風(fēng)險(xiǎn) B．保值風(fēng)險(xiǎn) C．替代風(fēng)險(xiǎn) D．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

19、發(fā)行人申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票，依法采取__方式的，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有保健資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人。A．承銷 B．主承銷 C．委托 D．上市

20、在登記結(jié)算公司辦理投資者掛失補(bǔ)辦證券賬戶卡業(yè)務(wù)中，更換新號(hào)碼的證券賬戶卡包含__兩項(xiàng)內(nèi)容。

A．原證券賬戶的復(fù)制和證券的非交易過(guò)戶 B．新開(kāi)立證券賬戶和證券的非交易過(guò)戶 C．原證券賬戶的復(fù)制和證券的交易過(guò)戶 D．新開(kāi)立證券賬戶和證券的交易過(guò)戶

21、下列有關(guān)制備滴眼劑錯(cuò)誤的是 A．可用玻璃瓶或塑料瓶作為容器

B．對(duì)于藥物性質(zhì)穩(wěn)定者，可先對(duì)原輔料及容器進(jìn)行滅菌處理 C．對(duì)主要不耐熱品種，全部按照無(wú)菌操作法制備

D．用于眼部手術(shù)或眼外傷的制劑，必須制成單劑量包裝 E．洗眼劑按注射劑工藝進(jìn)行制備

22、客戶融資買入證券時(shí)，融資保證金比例不得低于__。A．30% B．40% C．50% D．80%

23、首次公開(kāi)發(fā)行股票，在招股說(shuō)明書中，發(fā)行人應(yīng)披露的股本情況主要包括（）等。

A．持股量排前十的自然人及其在發(fā)行人單位任何職 B．發(fā)行人執(zhí)行社會(huì)保障制度、住房制度改革、醫(yī)療制度改革 C．內(nèi)部職工股發(fā)生過(guò)轉(zhuǎn)移或交易的情況 D．內(nèi)部職工股的審批及發(fā)行情況

24、__是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。A．目標(biāo)市場(chǎng)選擇 B．營(yíng)銷渠道選擇 C．客戶促成

D．客戶關(guān)系建立

25、__的持有者承受比較多的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。A．政府債券

B．高質(zhì)量的公司債券 C．低質(zhì)量的公司債券 D．金融債券

二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得 0.5 分）

1、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在每一季度結(jié)束后的2個(gè)工作日內(nèi)，向社會(huì)公布因可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股份所引起的股份變動(dòng)情況。轉(zhuǎn)換的股份累計(jì)達(dá)到公司發(fā)行在外普通股的__時(shí)，發(fā)現(xiàn)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)將有關(guān)情況予以公告。A．5% B．8% C．10% D．15%

2、在歷史資料法中歷史資料來(lái)源不包括__。A．政府部門 B．高等院校 C．專業(yè)媒介 D．實(shí)地調(diào)研

3、會(huì)員公司需要變更席位名稱和使用單位的，應(yīng)向證券交易所__辦理申請(qǐng)席位變更的有關(guān)手續(xù)。A．市場(chǎng)總監(jiān) B．總經(jīng)理 C．會(huì)員部

D．會(huì)員大會(huì)常委會(huì)

4、基金管理公司內(nèi)部控制的基本要求包括__。A．嚴(yán)格授權(quán)控制

B．強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)察稽核控制 C．建立完善的崗位責(zé)任制度 D．建立完善的信息披露制度

5、上市公司最近24個(gè)月曾公開(kāi)發(fā)行證券的發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，不能存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下降（）以上的情形。A．10% B．20% C．50% D．70%

6、交易所和銀行間市場(chǎng)中主要的債券回購(gòu)品種是__。A．國(guó)債 B．企業(yè)債 C．融資券

D．特種金融債券

7、在證券承銷業(yè)務(wù)中，應(yīng)注意依據(jù)歷史上不同的文件規(guī)定，對(duì)于已設(shè)立的股份有限公司的資產(chǎn)評(píng)估歷史進(jìn)行__。A．盡職調(diào)查 B．評(píng)估立項(xiàng)

C．確認(rèn)所有者的財(cái)產(chǎn)和權(quán)益 D．部分資產(chǎn)評(píng)估

8、依據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》的規(guī)定，公司不得收購(gòu)本公司股份。但是下列情況除外的有（）。A．減少公司注冊(cè)資本

B．與持有本公司股份的其他公司合并 C．將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工

D．為了維持本公司股票價(jià)格的穩(wěn)定，不以盈利為目的地收購(gòu)本公司股份

9、下列說(shuō)法正確的是__。

A．?dāng)M發(fā)行上市公司不得為控股股東及其下屬單位、其他關(guān)聯(lián)企業(yè)提供擔(dān)保，或?qū)⒁詳M發(fā)行上市公司名義的借款轉(zhuǎn)借給股東單位所用

B．發(fā)起人或股東將經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)納入擬發(fā)行上市公司的，該經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所必需的商標(biāo)不可進(jìn)入公司 C．《證券法》對(duì)股份有限公司申請(qǐng)股票上市要求公司股本總額不少于人民幣5000萬(wàn)元

D．?dāng)M發(fā)行上市公司應(yīng)擁有獨(dú)立于股東單位或其他關(guān)聯(lián)方的員工，并在有關(guān)社會(huì)保障、工資薪酬等方面分賬獨(dú)立管理

10、對(duì)于__方來(lái)說(shuō)，在交易所回購(gòu)交易開(kāi)始時(shí)，其申報(bào)買賣部位為賣出(S)。A．以券融資 B．以資融券 C．以券融券 D．以資融資

11、證券在流動(dòng)中存在的因其價(jià)格變化給持有者帶來(lái)?yè)p失的可能被稱為證券交易的__。A．安全性 B．流動(dòng)性 C．風(fēng)險(xiǎn)性 D．收益性

12、我國(guó)上市公司中，__運(yùn)用ADR在國(guó)際市場(chǎng)籌資。A．中石化 B．儀征化纖 C．馬鞍山鋼鐵 D．中芯國(guó)際

13、在構(gòu)建回歸模型時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)模型進(jìn)行檢驗(yàn)，下列論述正確的有__。A．在一元線性回歸分析中，只進(jìn)行回歸系數(shù)b的t檢驗(yàn)是足夠的 B．在一元線性回歸分析中，應(yīng)當(dāng)同時(shí)進(jìn)行回歸系數(shù)b的t檢驗(yàn)和模型整體的F檢驗(yàn)

C．在多元回歸分析中，回歸系數(shù)6的t檢驗(yàn)和模型整體的F檢驗(yàn)是等價(jià)的 D．在多元回歸分析中，回歸系數(shù)6的t檢驗(yàn)和模型整體的F檢驗(yàn)是不等價(jià)的

14、除了按規(guī)定分得本期固定股息外，還有權(quán)與普通股股東一起參與本期剩余盈利分配的股票稱為_(kāi)_。A．參與優(yōu)先股 B．累積優(yōu)先股 C．可贖回優(yōu)先股

D．股息可調(diào)整優(yōu)先股

15、可轉(zhuǎn)換證券籌資的特點(diǎn)包括__。

A．可轉(zhuǎn)換證券通過(guò)出售看漲期權(quán)可降低籌資成本 B．可轉(zhuǎn)換證券有利于未來(lái)資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整

C．一個(gè)高速增長(zhǎng)的公司在其普通股價(jià)格大幅上升的情況下，利用可轉(zhuǎn)換證券籌資的成本要低于普通股或優(yōu)先股

D．若公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳，則大部分可轉(zhuǎn)換債券會(huì)轉(zhuǎn)換為普通股，有助于公司渡過(guò)財(cái)務(wù)困境

16、董事會(huì)在嚴(yán)格遵守監(jiān)管法規(guī)的基礎(chǔ)上，根據(jù)公司__情況確定自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模、可承受的風(fēng)險(xiǎn)限額等。A．資產(chǎn)、負(fù)債 B．現(xiàn)金流 C．損益

D．資本充足

17、在客戶融資融券期間，關(guān)于其他權(quán)益處理的說(shuō)法正確的有__。

A．證券發(fā)行人向原股東配售股份的，或者證券發(fā)行人增發(fā)新股以及發(fā)行權(quán)證、可轉(zhuǎn)債等證券時(shí)原股東有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)的，登記結(jié)算公司按照證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的實(shí)際余額設(shè)置配股權(quán)或優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)，并根據(jù)證券公司委托相應(yīng)維護(hù)客戶信用證券賬戶的明細(xì)數(shù)據(jù)

B．證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶認(rèn)購(gòu)意愿和繳納認(rèn)購(gòu)款情況，通過(guò)交易系統(tǒng)發(fā)出認(rèn)購(gòu)委托，相關(guān)認(rèn)購(gòu)委托應(yīng)當(dāng)附有信用交易擔(dān)保賬戶信息

C．登記結(jié)算公司將認(rèn)購(gòu)證券經(jīng)紀(jì)人證券公司客戶信用證券賬戶，并根據(jù)證券公司委托相應(yīng)維護(hù)客戶信用證券賬戶的明細(xì)數(shù)據(jù)

D．證券發(fā)行采取市值配售發(fā)行方式的，客戶信用證券賬戶的明細(xì)數(shù)據(jù)納入其對(duì)應(yīng)市值的計(jì)算

18、外資股發(fā)行人向?qū)I(yè)投資者配售股票的招股說(shuō)明書的形式是（）。A．招股章程 B．國(guó)際推介書 C．信息備忘錄 D．配售說(shuō)明書 19、1998年，美國(guó)金融學(xué)教授__首次給出了金融工程的正式定義：金融工程包括新型金融工具與金融工序的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)與實(shí)施，并為金融問(wèn)題提供創(chuàng)造性的解決辦法。A．費(fèi)納蒂 B．格雷厄姆 C．費(fèi)舍 D．法默

20、__應(yīng)該由主承銷商或其他具有投資咨詢業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)出具。A．財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告 B．審計(jì)報(bào)告 C．評(píng)估報(bào)告

D．買賣上市公司股票情況的自查報(bào)告 E．盈利預(yù)測(cè)報(bào)告及其審核報(bào)告

21、行業(yè)因素包括定性因素和定量因素，常見(jiàn)的有__等。A．行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu) B．抗外部沖擊的能力 C．經(jīng)濟(jì)周期循環(huán) D．行業(yè)估值水平

22、關(guān)于核準(zhǔn)發(fā)行，下列說(shuō)法正確的是__。

A．上市公司發(fā)行證券前發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)暫緩發(fā)行，并及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì) B．自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，上市公司應(yīng)在3個(gè)月內(nèi)發(fā)行證券

C．證券發(fā)行申請(qǐng)未獲核準(zhǔn)的上市公司，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)的決定之日起3個(gè)月后，可再次提出證券發(fā)行申請(qǐng)

D．自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起超過(guò)6個(gè)月未發(fā)行的，核準(zhǔn)文件失效，須重新經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)行

23、以下說(shuō)法正確的是（）。

A．期限較長(zhǎng)的債券和息票率較高的再投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大

B．在利率水平變化時(shí)，長(zhǎng)期債券價(jià)格的變化幅度小于短期債券的變化幅度 C．內(nèi)部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)公司的運(yùn)營(yíng)效率得到體現(xiàn) D．運(yùn)營(yíng)收入變化越大，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就越大

24、定向發(fā)行的債券可以用協(xié)議方式轉(zhuǎn)換，也可經(jīng)過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)采取的其他方式轉(zhuǎn)讓，最小轉(zhuǎn)讓單位不得少于面值（）萬(wàn)元。A．20 B．30 C．40 D．50

25、情景綜合分析法的預(yù)測(cè)期間是__年。A．2～4 B．2～5 C．3～5 D．3～6

第三篇：2013證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷預(yù)測(cè)試題及答案

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2013證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷預(yù)測(cè)試題及答案(3)

一、單項(xiàng)選擇題(本類題共60小題，每題0.5分，共30分。每小題的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意的正確答案。多選、錯(cuò)選、不選均不得分)

1.意味著20世紀(jì)影響全球各國(guó)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度框架的終結(jié)，并標(biāo)志著美國(guó)乃至全球金融業(yè)真正進(jìn)入了金融自由化和混業(yè)經(jīng)營(yíng)新時(shí)代的法案是()。

A.《格拉斯?斯蒂格爾法》

B.《證券法》

C《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》

D.《證券交易法》

2.1998年通過(guò)的《證券法》對(duì)公司債券的發(fā)行和上市作了特別規(guī)定，規(guī)定公司債券的發(fā)行仍采用()。

A.注冊(cè)制

B.審核制

C.審批制

D.核準(zhǔn)制

3.申請(qǐng)記賬式國(guó)債承銷團(tuán)甲類成員資格的申請(qǐng)人除應(yīng)當(dāng)具備乙類成員資格條件外，上一記賬式國(guó)債業(yè)務(wù)還應(yīng)當(dāng)位于前()名以內(nèi)。

A.15

B.35

C.30

D.25 證券考試輔導(dǎo)視頻：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

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4.2009年4月13日，為進(jìn)一步規(guī)范全國(guó)銀行問(wèn)債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行行為，中國(guó)人民銀行發(fā)布了《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理操作規(guī)程》，自()起施行。

A.2009年10月1日

B.2009年8月10日

C.2009年5月15日

D.2009年6月1日

5.證券公司承銷未經(jīng)核準(zhǔn)的證券，除承擔(dān)《證券法》規(guī)定的法律責(zé)任外，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)確認(rèn)之日起()個(gè)月內(nèi)不得參與證券承銷。

A.32

B.36

C.48

D.40

6.設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有()人以上()人以下為發(fā)起人，其中必須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所。

A.3，50

B.2，200

C.5，100

D.1，200

7.董事人數(shù)不足《公司法》規(guī)定人數(shù)或者公司章程所規(guī)定人數(shù)的()，或公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)實(shí)收股本總額()時(shí)，應(yīng)當(dāng)在兩個(gè)月內(nèi)召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)。

A.1/3，1/3

B.1/2，2/3

C.2/3，1/3 證券考試輔導(dǎo)視頻：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

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D.1/3。2/3

8.根據(jù)《公司法》的規(guī)定，股東大會(huì)審議代表公司發(fā)行在外有表決權(quán)股份總數(shù)的()以上的股東的提案。

A.1%

B.2%

C.3%

D.5%

9.當(dāng)公司經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會(huì)使股東利益受到重大損失，通過(guò)其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權(quán)()以上的股東，可以請(qǐng)求人民法院解散公司。

A.1%

B.l0%

C.l5%

D.5%

10.公司因?qū)⒐煞莳?jiǎng)勵(lì)給本公司職工而收購(gòu)本公司股份的，其收購(gòu)的資金來(lái)源應(yīng)當(dāng)從公司的()中支出。

A.稅前利潤(rùn)

B.資本公積

C.盈余公積

D.稅后利潤(rùn)

11.國(guó)有資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)界定應(yīng)當(dāng)依據(jù)()的原則進(jìn)行。

A.誰(shuí)投資、誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán)

B.誰(shuí)經(jīng)營(yíng)、誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán)

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C.誰(shuí)授權(quán)、誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán)

D.誰(shuí)管理、誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán)

12.目前證券交易所上市規(guī)則規(guī)定擬上市公司股本總額不少于人民幣()元。

A.5000萬(wàn)

B.l億

C.2億

D.5億

13.資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書必須由()。

A.政府主管部門撰寫

B.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)獨(dú)立撰寫

C.資產(chǎn)評(píng)估委托方獨(dú)立撰寫

D.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)評(píng)估委托方共同撰寫

14.企業(yè)有下列()行為的，可以不對(duì)相關(guān)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。

A.整體或者部分改建為有限責(zé)任公司或者股份有限公司

B.以非貨幣資產(chǎn)對(duì)外投資

C.經(jīng)各級(jí)人民政府或其國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，對(duì)企業(yè)整體或者部分資產(chǎn)實(shí)施無(wú)償劃轉(zhuǎn)的國(guó)有資產(chǎn)

D.合并、分立、破產(chǎn)、解散

15.公司發(fā)行優(yōu)先股，其股利一般在()支付。

A.發(fā)行時(shí)

B.轉(zhuǎn)讓時(shí)

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C.稅前

D.稅后

16.在現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論中，既考慮負(fù)債帶來(lái)稅收抵免收益，又考慮負(fù)債帶來(lái)各種風(fēng)險(xiǎn)和

額外費(fèi)用，并對(duì)它們進(jìn)行適當(dāng)平衡來(lái)穩(wěn)定企業(yè)價(jià)值的是()。

A.代理成本

B.米勒模型

C.MM公司稅模型

D.破產(chǎn)成本模型

17.A公司擬等價(jià)發(fā)行面值1000元、期限5年、票面利率8%的債券4000張，每年結(jié)息一次，發(fā)行費(fèi)用為發(fā)行價(jià)格的5%，公司所得稅率為z5%，這筆債券的資本成本是()。

A.2.45%

B.4.32%

C.6.01%

D.6.32%

18.終止保薦協(xié)議的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自終止之日起()個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告，說(shuō)明原因。

A.5

B.7

C.10

D.15

19.發(fā)行人在主板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票，在最近()個(gè)月內(nèi)不得有違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī)，受到過(guò)行政處罰，且情節(jié)嚴(yán)重的行為。

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A.6

B.12

C.18

D.36

20.《證券法》第三十二條規(guī)定，向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣()的，應(yīng)由承銷團(tuán)承銷。

A.3億元

B.5000萬(wàn)元

C.1億元

D.2億元

21.在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票的條件之一是，發(fā)行后股本總額不少于()萬(wàn)元。

A.1000

B.2000

C.3000

D.4000

22.保薦機(jī)構(gòu)及其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有發(fā)行人的股份合計(jì)超過(guò)()，或者發(fā)行人持有、控制保薦機(jī)構(gòu)的股份超過(guò)7%的，保薦機(jī)構(gòu)在推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市時(shí)，應(yīng)聯(lián)合l家無(wú)關(guān)聯(lián)保薦機(jī)構(gòu)共同履行保薦職責(zé)，且該無(wú)關(guān)聯(lián)保薦機(jī)構(gòu)為第一保薦機(jī)構(gòu)。

A.5%

B.7%

C.8%

D.10% 證券考試輔導(dǎo)視頻：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

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23.股票發(fā)行采取溢價(jià)發(fā)行的，其發(fā)行價(jià)格由()確定。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.發(fā)行人

C.發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商

D.承銷的證券公司

24.通過(guò)證券交易所交易系統(tǒng)采用上網(wǎng)資金申購(gòu)方式公開(kāi)發(fā)行股票，申購(gòu)日后的第()天，對(duì)未中簽部分的申購(gòu)款予以解凍。

A.1

B.2

C.5

D.4

25.發(fā)行人申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票上市時(shí)，控股股東和實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)承諾()。

A.自發(fā)行人股票上市之日起36個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人回購(gòu)該部分股份

B.自發(fā)行人股票上市之日起l2個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發(fā)行人股份，但可由發(fā)行人回購(gòu)該部分股份

C.自發(fā)行人股票上市之日起l2個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人回購(gòu)該部分股份

D.發(fā)行人股票上市之日起36個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發(fā)行人股份，但可由發(fā)行人回購(gòu)該部分股份

26.詢價(jià)對(duì)象有下列()情形時(shí)，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)不可以將其從詢價(jià)對(duì)象名單中去除。

A.未按時(shí)提交總結(jié)報(bào)告

B.最近12個(gè)月沒(méi)有活躍的證券市場(chǎng)投資記錄

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C.不再符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定的條件

D.最近12個(gè)月內(nèi)因違反相關(guān)監(jiān)管要求被監(jiān)管談話3次以上

27.()是指信息披露義務(wù)人所公開(kāi)的情況不得有任何虛假成分，必須與自身的客觀實(shí)際相符。

A.準(zhǔn)確性原則

B.及時(shí)性原則

C.真實(shí)性原則

D.完整性原則

28.對(duì)于購(gòu)銷商品、提供勞務(wù)等經(jīng)常性的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)披露()關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)情況。

A.最近3年及2期

B.最近1期

C.最近2年及l(fā)期

D.最近3年及l(fā)期

29.招股意向書公告的同時(shí)，發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)刊登()。

A.定價(jià)公告

B.初步詢價(jià)公告

C.初步詢價(jià)結(jié)果公告

D.網(wǎng)下配售結(jié)果公告

30.在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息報(bào)表披露中，發(fā)行人運(yùn)行3年以上的，應(yīng)披露()。

A.最近3年及l(fā)期的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表

B.最近l期的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表

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C.最近3年及l(fā)期的利潤(rùn)表以及設(shè)立后各年及最近1期的資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表

D.最近1期的利潤(rùn)表以及設(shè)立后各年及最近1期的資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表

31.上市公司非公開(kāi)發(fā)行新股是指()。

A.上市公司向不特定對(duì)象發(fā)行新股

B.上市公司向特定對(duì)象發(fā)行新股

C.向原股東配售股份

D.向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份

32.上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，要求最近3年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均()。

A.稅前利潤(rùn)的50%

B.稅前利潤(rùn)的20%

C.可分配利潤(rùn)的50%

D.可分配利潤(rùn)的30%

33.向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份，發(fā)行價(jià)格應(yīng)()。

A.不低于公告招股意向書前l(fā)0個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前l(fā)個(gè)交易日的均價(jià)

B.不高于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前l(fā)個(gè)交易日的均價(jià)

C.不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前l(fā)個(gè)交易日的均價(jià)

D.不高于公告招股意向書前l(fā)0個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前l(fā)個(gè)交易日的均價(jià)

34.改變招股說(shuō)明書所列資金用途，必須經(jīng)()作出決議。

A.股東大會(huì)

B.董事會(huì)

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C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.監(jiān)事會(huì)

35.非公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行對(duì)象均屬于()的，則可以由上市公司自行銷售。

A原前l(fā)0名股東

B.原前l(fā)5名股東

C.原前20名股東

D.原前50名股東

36.詢價(jià)增發(fā)、比例配售過(guò)程中，()日，主承銷商刊登《發(fā)行結(jié)果公告》0

A.T-1

B.T+1

C.T+2

D.T+3

37.可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后，累計(jì)公司債券余額不得超過(guò)()。

A.最近l期總凈資產(chǎn)額的20%

B.最近l期末總資產(chǎn)額的50%

C.最近1期末凈資產(chǎn)額的20%

D.最近1期末凈資產(chǎn)額的40%

38.上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后()內(nèi)，辦理完畢償還債券余額本息的事項(xiàng)。

A.2個(gè)工作日

B.5個(gè)工作日

C.7個(gè)工作日

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D.10個(gè)工作日

39.公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但()的公司除外。

A.最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元

B.最近1期末經(jīng)審計(jì)的總資產(chǎn)不低于人民幣15億元

C.最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣10億元

D.最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣5億元

40.公司申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券，要求最近1期末的凈資產(chǎn)額不少于人民幣()億元。

A.1

B.3

C.5

D.4

41.可轉(zhuǎn)換公司債券流通面值少于()萬(wàn)元時(shí)，在上市公司發(fā)布相關(guān)公告()個(gè)交易日

后停止其可轉(zhuǎn)換公司債券的交易。

A.3000，3

B.5000，3

C.3000，5

D.5000，5

42.可交換公司債券的期限最短為()年，最長(zhǎng)為()年。

A.1，5

B.1，6

C.2，5 證券考試輔導(dǎo)視頻：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

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D.2，6

43.變更募集資金投資項(xiàng)目的，上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)通過(guò)決議后20個(gè)交易日內(nèi)賦予可

轉(zhuǎn)換公司債券持有人()次回售的權(quán)利，有關(guān)回售公告()。

A.1，至少發(fā)布3次

B.2，至少發(fā)布3次

C.2，至少發(fā)布2次

D.2，至少發(fā)布5次

44.上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，最近24個(gè)月內(nèi)曾公開(kāi)發(fā)行證券的，應(yīng)不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利

潤(rùn)比上年下降()以上的情形。

A.10%

B.l5%

C.20%

D.50%

45.債券的承銷可采取包銷和代銷方式。承銷或者自行組織的銷售，銷售期最長(zhǎng)不得超過(guò)

()日。

A.20

B.30

C.60

D.90 證券考試輔導(dǎo)視頻：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

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46.企業(yè)短期融資券待償還余額不得超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的()。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

47.任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過(guò)()人民幣。

A.1億元

B.2億元

C.4億元

D.5億元

48.國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)谥袊?guó)境內(nèi)發(fā)行人民幣債券應(yīng)經(jīng)在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)且具備人民幣債券評(píng)級(jí)能力的評(píng)級(jí)公司評(píng)級(jí)，人民幣債券信用級(jí)別為AA級(jí)以上，已為中國(guó)境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供的貸款和股本資金在()以上。

A.1億美元

B.2億人民幣

C.5億美元

D.10億美元

49.保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的償還只有在確保償還次級(jí)債本息后償付能力充足率()的前提

下，募集人才能償付本息。

A.不高于100%

B.不低于l00%

C.不低于80% 證券考試輔導(dǎo)視頻：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

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D.不高于80%

50.H股發(fā)行與上市對(duì)公眾持股市值和持股量要求中，如發(fā)行人預(yù)期上市時(shí)市值超過(guò)()億港元，則香港聯(lián)交所可以酌情接納一個(gè)介乎l5%～25%之間的較低百分比。

A.100

B.200

C.300

D.500

51.上市公司所屬企業(yè)申請(qǐng)境外上市，上市公司及所屬企業(yè)董事、高級(jí)管理人員及其關(guān)聯(lián)

人員持有所屬企業(yè)的股份，不得超過(guò)所屬企業(yè)到境外上市前總股本的()。

A.5%

B.l0%

C.15%

D.20%

52.財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)在上市公司所屬企業(yè)到境外上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后()個(gè)完整會(huì)計(jì)

，持續(xù)督導(dǎo)上市公司維持獨(dú)立上市地位。

A.1

B.2

C.3

D.4

53.境內(nèi)上市外資股采取記名股票形式，()。

A.以人民幣標(biāo)明面值、認(rèn)購(gòu)、買賣

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B.以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購(gòu)、買賣

C.以外幣標(biāo)明面值、認(rèn)購(gòu)、買賣

D.以外幣標(biāo)明面值，以人民幣認(rèn)購(gòu)、買賣

54.H股的發(fā)行與上市的條件可以是，公司于上市時(shí)市值不低于()億港元，且最近1個(gè)經(jīng)審計(jì)財(cái)政收入至少()億港元，滿足香港聯(lián)交所最新修訂的《上市規(guī)則》對(duì)盈利和市值的要求。

A.40，5

B.30，3

C.20，3

D.30，5

55.上市公司境外上市的財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)該自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束之后的l0個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)送()。

A.持續(xù)上市總結(jié)報(bào)告書

B.招股說(shuō)明書

C.信息備忘錄

D.招股章程

56.通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起()日內(nèi)編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書面報(bào)告。

A.15

B.10

C.5

D.3 證券考試輔導(dǎo)視頻：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

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57.收購(gòu)人在報(bào)送上市公司收購(gòu)報(bào)告書之日起()日后，公告其要約收購(gòu)報(bào)告書、財(cái)務(wù)顧

問(wèn)專業(yè)意見(jiàn)和律師出具的法律意見(jiàn)書。

A.3

B.5

C.10

D.15

58.根據(jù)《重組管理辦法》規(guī)定，()依法對(duì)上市公司重大資產(chǎn)重組行為進(jìn)行監(jiān)管。

A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

B.股東大會(huì)

C.監(jiān)事會(huì)

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

59.投資者減持股份使上市公司外資股比例低于()，且該投資者非為單一最大股東，上市公司應(yīng)在10日內(nèi)向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)備案并辦理注銷外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書的相關(guān)手續(xù)。

A.10%

B.20%

C.25%

D.30%

60.并購(gòu)重組委員會(huì)委員由中國(guó)證監(jiān)會(huì)的專業(yè)人員和中國(guó)證監(jiān)會(huì)外的有關(guān)專家組成，由中

國(guó)證監(jiān)會(huì)聘任，共計(jì)()名。

A.10

B.15 證券考試輔導(dǎo)視頻：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

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C.25

D.35

二、多項(xiàng)選擇題(本類題共40小題，每小題l分，共40分。每小題備選答案中，有兩個(gè)或兩個(gè)以上符合題意的正確答案。多選、少選、錯(cuò)選、不選均不得分)

1.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司機(jī)構(gòu)、制度與人員的檢查包括()。

A.擔(dān)任主承銷商時(shí)，作為知情人對(duì)發(fā)行人公告前的內(nèi)幕信息是否泄露

B.有關(guān)檔案資料和工作底稿的保存是否完備

C.公司負(fù)責(zé)承銷業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員及業(yè)務(wù)人員是否有相應(yīng)的證券從業(yè)資格，或是否通過(guò)了從業(yè)資格考試

D.公司是否建立了相應(yīng)的制度和組織體系，以控制風(fēng)險(xiǎn)和加強(qiáng)對(duì)人員的管理

2.證券公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其()進(jìn)行審計(jì)。

A.凈資本計(jì)算表

B.風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算表

C.風(fēng)險(xiǎn)收益計(jì)算表

D.風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表

3.發(fā)行人出現(xiàn)下列()情形的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起暫停保薦機(jī)構(gòu)的保薦資格3個(gè)月，撤銷相關(guān)人員的保薦代表人資格。

A.證券發(fā)行募集文件等申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏

B.公開(kāi)發(fā)行證券上市當(dāng)年即虧損

C.證券上市當(dāng)年累計(jì)50%以上募集資金的用途與承諾不符

D.持續(xù)督導(dǎo)期間信息披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏

4.在報(bào)告“董事會(huì)報(bào)告”部分中，證券公司應(yīng)按()要求披露證券承銷業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)情況。

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A.本年和以前累計(jì)擔(dān)任主承銷商、副主承銷商和分銷商的次數(shù)、承銷金額和相應(yīng)的承銷收入

B.本年和以前累計(jì)上市推薦次數(shù)、項(xiàng)目和收人情況

C.若涉及外幣，應(yīng)按承銷合同簽訂時(shí)的匯率將外幣折合成人民幣

D.本年和以前累計(jì)擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問(wèn)次數(shù)以及本年財(cái)務(wù)顧問(wèn)收入情況

5.以募集設(shè)立方式設(shè)立公司的，公司創(chuàng)立大會(huì)由()組成。

A.發(fā)起人

B.認(rèn)股人

C.董事

D.經(jīng)理

6.應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)的事項(xiàng)有()。

A.公司在1年內(nèi)擔(dān)保金額超過(guò)公司最近l期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)20%的

B.公司在1年內(nèi)購(gòu)買、出售重大資產(chǎn)超過(guò)公司最近1期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)30%的 C.股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃

D.法律、行政法規(guī)或公司章程規(guī)定的，以及股東大會(huì)以普通決議認(rèn)定會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生重大影響的、需要以特別決議通過(guò)的其他事項(xiàng)

7.清算組在清算期間行使的職權(quán)包括()。

A.處理公司清償債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)

B.清理公司財(cái)產(chǎn)，分別編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單

C.處理與清算有關(guān)的公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)

D.通知、公告?zhèn)鶛?quán)人

8.會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)過(guò)程包括()。

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A.審計(jì)完成階段

B.實(shí)施審計(jì)階段

C.計(jì)劃階段

D.評(píng)估階段

9.無(wú)形資產(chǎn)包括()。

A.特許經(jīng)營(yíng)權(quán)

B.土地使用權(quán)

C.專利權(quán)

D.商譽(yù)

10.()的性質(zhì)均屬國(guó)家所有，統(tǒng)稱為國(guó)有股。

A.國(guó)家股

B.國(guó)有法人股

C.非流通股

D.流通股

11.以下屬于擬上市公司關(guān)聯(lián)方的有()。

A.發(fā)行人參與的合營(yíng)企業(yè)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)

B.控股股東及其股東控制或參股的企業(yè)

C.對(duì)控股股東及主要股東有實(shí)質(zhì)影響的法人或自然人

D.主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員、核心技術(shù)人員或與上述關(guān)系密切人士控制的其他企業(yè)

12.認(rèn)股權(quán)證籌資的特點(diǎn)有()。

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A.發(fā)行認(rèn)股權(quán)證具有降低籌資成本、改善公司未來(lái)資本結(jié)構(gòu)的好處

B.認(rèn)股權(quán)證的執(zhí)行增加的是公司的權(quán)益資本，而不改變其負(fù)債’

C.認(rèn)股權(quán)證籌資可以稀釋股權(quán)

D.當(dāng)股價(jià)大幅度上升時(shí)可導(dǎo)致認(rèn)股權(quán)證成本過(guò)高

13.保薦機(jī)構(gòu)推薦發(fā)行人發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交()。

A.發(fā)行保薦工作報(bào)告

B.保薦代表人專項(xiàng)授權(quán)書

C.發(fā)行保薦書

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他與保薦業(yè)務(wù)有關(guān)的文件

14.在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票的基本條件是()。

A.發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上的股份有限公司

B.最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于l000萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng);或者最近1年盈利，且凈利潤(rùn)不少于500萬(wàn)元，最近1年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30%

C.最近1期末凈資產(chǎn)不少于2000萬(wàn)元，且不存在未彌補(bǔ)虧損

D.發(fā)行后股本總額不少于2000萬(wàn)元

15.發(fā)行保薦工作報(bào)告的必備內(nèi)容包括()。

A.項(xiàng)目運(yùn)作流程

B.保薦機(jī)構(gòu)承諾事項(xiàng)

C.項(xiàng)目存在問(wèn)題及其解決情況

D.保薦機(jī)構(gòu)與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)關(guān)系

16.詢價(jià)對(duì)象是指符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定條件的()。

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A.信托投資公司

B.財(cái)務(wù)公司

C.證券投資基金管理公司

D.合格境外機(jī)構(gòu)投資者

17.上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在任職期間，每年通過(guò)集中競(jìng)價(jià)、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持本公司股份總數(shù)的25%，因()等導(dǎo)致股份變動(dòng)的除外。

A.繼承

B.遺贈(zèng)

C.依法分割財(cái)產(chǎn)

D.司法強(qiáng)制執(zhí)行

18.首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行電子化業(yè)務(wù)是指通過(guò)電子化平臺(tái)及中國(guó)證券登記結(jié)算有限

責(zé)任公司登記結(jié)算平臺(tái)完成首次公開(kāi)發(fā)行股票的()。

A.初步詢價(jià)

B.累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)

C.資金代收付

D.股份初始登記

19.發(fā)行人應(yīng)披露()的兼職情況及所兼職單位與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)關(guān)系。沒(méi)有兼職的，應(yīng)予以聲明。

A.董事

B.監(jiān)事

C.高級(jí)管理人員

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D.核心技術(shù)人員

20.為信息披露義務(wù)人履行信息披露義務(wù)出具專項(xiàng)文件的保薦機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其人員，違反《證券法》、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可依法采取()等監(jiān)管措施。

A.責(zé)令改正

B.監(jiān)管談話

C.出具警示函

D.記入誠(chéng)信檔案

21.發(fā)行公告是承銷商對(duì)公眾投資人做出的事實(shí)通知，其主要內(nèi)容有()。

A.提示

B.承銷機(jī)構(gòu)

C.認(rèn)購(gòu)原則

D.發(fā)行時(shí)間和范圍

22.上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合()。

A.發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%

B.發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，48個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓

C.上市公司的控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人認(rèn)購(gòu)的股份，l2個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓

D.本次發(fā)行將導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他規(guī)定

23.增發(fā)的發(fā)行方式有()。

A.網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與比例配售相結(jié)合 B.網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合 C.網(wǎng)下網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行

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D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式

24.上市公司非公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)文件包括()。

A.本次非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案

B.發(fā)行人最近3年的財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告

C.最近1年的比較式財(cái)務(wù)報(bào)表

D.會(huì)計(jì)師事務(wù)所關(guān)于前次募集資金使用情況的專項(xiàng)報(bào)告

25.關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)股期或行權(quán)期，下列說(shuō)法正確的是()。

A.上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票

B.發(fā)行人應(yīng)明確約定可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股的具體方式及程序

C.可轉(zhuǎn)換公司債券的具體轉(zhuǎn)股期限應(yīng)由發(fā)行人根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期及公司財(cái)

務(wù)情況確定

D.對(duì)于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，認(rèn)股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿6個(gè)月起方可行權(quán)

26.下列關(guān)于發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券凈資產(chǎn)要求說(shuō)法正確的是()。

A.有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元

B.股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元

C.發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近l期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于

人民幣15億元

D.發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近l期未經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于

人民幣10億元

27.通常情況下，可轉(zhuǎn)換公司債券贖回期限越短，則()。

A.轉(zhuǎn)換比率越高

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B.越有利于轉(zhuǎn)債持有人

C.贖回價(jià)格越高

D.贖回的期權(quán)價(jià)值就越大

28.信托投資公司擔(dān)任特定目的信托受托機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備的條件是()。

A.具有良好的社會(huì)信譽(yù)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，最近3年內(nèi)沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為

B.注冊(cè)資本不低于5億元人民幣，并且最近3年末的凈資產(chǎn)不低于3億元人民幣

C.根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定完成重新登記3年以上

D.自營(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)狀況和流動(dòng)性良好，符合有關(guān)監(jiān)管要求

29.影響國(guó)債銷售價(jià)格的因素有()。

A.國(guó)債承銷的手續(xù)費(fèi)收入

B.承銷商所期望的資金回收速度

C.承銷商承銷國(guó)債的中標(biāo)成本

D.市場(chǎng)利率

30.企業(yè)債券進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)交易流通的條件有()。

A.近三年沒(méi)有違法和重大違規(guī)行為

B.債權(quán)債務(wù)關(guān)系確立并登記完畢

C.實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5億元

D.單個(gè)投資人持有量不超過(guò)該期公司債券發(fā)行量的20%

31.申請(qǐng)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件是()。

A.具有符合規(guī)定的高級(jí)管理人員不少于3人;具有證券從業(yè)資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少

于20人

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B.最近5年未受到刑事處罰，最近3年未因違法經(jīng)營(yíng)受到行政處罰，不存在因涉嫌違

法經(jīng)營(yíng)、犯罪正在被調(diào)查的情形

C.具有中國(guó)法人資格，實(shí)收資本與凈資產(chǎn)均不少于人民幣1000萬(wàn)元

D.最近2年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)，以及自律組織、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無(wú)

不良誠(chéng)信記錄

32.國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)及其他所有制形式的企業(yè)經(jīng)重組改制為股份有限公司后，可向中

國(guó)證監(jiān)會(huì)提出境外上市申請(qǐng)，申請(qǐng)條件有()。

A.按合理預(yù)期市盈率計(jì)算，籌資額不少于5000萬(wàn)美元

B.凈資產(chǎn)不少于5億元人民幣

C.籌資用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國(guó)家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)的規(guī)定

D.過(guò)去1年稅后利潤(rùn)不少于6000萬(wàn)元人民幣

33.境內(nèi)上市外資股的發(fā)行準(zhǔn)備有()。

A.實(shí)施企業(yè)改組方案

B.盡職調(diào)查

C.資產(chǎn)評(píng)估

D.選聘中介機(jī)構(gòu)

34.在中國(guó)香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的上市，只有滿足以下()條件，新申請(qǐng)人的附屬公司通常才

能獲準(zhǔn)更改其財(cái)政期間。

A.在上市文件及會(huì)計(jì)師報(bào)告中作出充分披露，說(shuō)明更改的理由，以及有關(guān)更改對(duì)新申

請(qǐng)人的集團(tuán)業(yè)績(jī)及盈利預(yù)測(cè)的影響

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B.業(yè)績(jī)已作適當(dāng)調(diào)整，而有關(guān)調(diào)整必須在向交易所提供的報(bào)表中作出詳細(xì)解釋

C.有良好的信譽(yù)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力

D.該項(xiàng)更改旨在使附屬公司的財(cái)政與新申請(qǐng)人的財(cái)政相配合 35.國(guó)際推介的主要內(nèi)容大致包括()。

A.傳播有關(guān)的聲像及文字資料

B.散發(fā)或送達(dá)配售信息備忘錄和招股文件

C.向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)送預(yù)訂邀請(qǐng)文件，并詢查定價(jià)區(qū)間

D.發(fā)行人及相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)的宣講推介

36.按目標(biāo)公司董事會(huì)是否抵制劃分，收購(gòu)可以分為()。

A.要約收購(gòu)

B.敵意收購(gòu)

C.協(xié)議收購(gòu)

D.善意收購(gòu)

37.上市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)遵循的原則有()。

A.重大資產(chǎn)重組所涉及的資產(chǎn)權(quán)屬清晰，資產(chǎn)過(guò)戶或者轉(zhuǎn)移不存在法律障礙，相關(guān)債

權(quán)債務(wù)處理合法

B.重大資產(chǎn)重組所涉及的資產(chǎn)定價(jià)公允，不存在損害上市公司和股東合法權(quán)益的情形

C.有利于上市公司形成或者保持健全有效的法人治理結(jié)構(gòu)

D.不會(huì)導(dǎo)致上市公司不符合股票上市條件

38.權(quán)益在境外上市的境內(nèi)公司應(yīng)符合下列()條件。

A.公司及其主要股東近l年無(wú)重大違法違規(guī)記錄

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B.有健全的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理制度

C.有完整的業(yè)務(wù)體系和良好的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力

D.產(chǎn)權(quán)明晰，不存在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議或潛在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議

39.向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股應(yīng)遵循的原則有()。

A.符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策要求

B.堅(jiān)持“三公”原則

C.維護(hù)證券市場(chǎng)秩序

D.防止國(guó)有資產(chǎn)流失

40.個(gè)人申請(qǐng)注冊(cè)登記為財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人的，要求具備的資格條件包括()。

A.具備中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)歷

B.具有證券從業(yè)資格、取得執(zhí)業(yè)資格證書

C.最近12個(gè)月未因執(zhí)業(yè)行為違反行業(yè)規(guī)范而受到行業(yè)自律組織的紀(jì)律處分

D.所任職機(jī)構(gòu)同意推薦其擔(dān)任本機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人

三、判斷題(本類題共60小題，每小題0.5分，共30分。每小題答題正確的得0.5分，答題錯(cuò)誤、不答題的不得分)

1.憑證式國(guó)債在證券交易所債券市場(chǎng)和全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行并交易。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

2.2005年4月27日，中國(guó)人民銀行發(fā)布了《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法》，對(duì)金融債券的發(fā)行行為進(jìn)行了規(guī)范，發(fā)行體也在原來(lái)單一的政策性銀行的基礎(chǔ)上，增加了商業(yè)銀行、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司及其他金融機(jī)構(gòu)。()

A正確

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B.錯(cuò)誤

3.2006年1月1日實(shí)施的經(jīng)修訂的《證券法》在發(fā)行監(jiān)管方面明確了公開(kāi)發(fā)行和非公開(kāi)發(fā)行的界限。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

4.我國(guó)的企業(yè)債券特指地方企業(yè)債券。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

5.《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》就保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的資格管理、保薦職責(zé)、保

薦業(yè)務(wù)規(guī)程、保薦業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)、監(jiān)管措施和法律責(zé)任作了全面的規(guī)定。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

6.證券公司應(yīng)加強(qiáng)投資銀行項(xiàng)目的集中管理和控制，對(duì)投資銀行項(xiàng)目實(shí)施合理的項(xiàng)目進(jìn)度

跟蹤、項(xiàng)目投入產(chǎn)出核算和項(xiàng)目利潤(rùn)分配等措施。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

7.監(jiān)事會(huì)和連續(xù)90日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司20%以上股份的股東擁有補(bǔ)充召集權(quán)和

補(bǔ)充主持權(quán)。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

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8.單獨(dú)或者合計(jì)持有公司3%以上股份的股東，可以在股東大會(huì)召開(kāi)l0日前提出臨時(shí)提案

并書面提交董事會(huì);董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在收到提案后2日內(nèi)通知其他股東，并將該臨時(shí)提案提

交股東大會(huì)審議。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

9.公司為公司股東(含控股股東)或者實(shí)際控制人提供擔(dān)保的，必須經(jīng)股東大會(huì)決議。在此

種情況下，股東或者受實(shí)際控制人支配的股東，可參加表決。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

10.公司分立前的債務(wù)由分立后的公司承擔(dān)連帶責(zé)任。但是，公司在分立前與債權(quán)人就債

務(wù)清償達(dá)成的書面協(xié)議另有約定的除外。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

11.擬發(fā)行上市的公司原則上應(yīng)采取整體改制方式，即剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)后，企業(yè)經(jīng)營(yíng)性

資產(chǎn)整體進(jìn)入股份有限公司。企業(yè)不應(yīng)將整體業(yè)務(wù)的一個(gè)環(huán)節(jié)或一個(gè)部分組建為擬發(fā)

行上市公司。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

12.國(guó)家對(duì)商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)有期限性，因此，其權(quán)利是否仍在保護(hù)期 證券考試輔導(dǎo)視頻：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

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內(nèi)，便是律師必須審查的內(nèi)容。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

13.重要性水平是指財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表等信息的漏報(bào)或錯(cuò)報(bào)程度足以影響使用者根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表

所作出的決策。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

14.審計(jì)完成階段是實(shí)質(zhì)性審計(jì)工作的結(jié)束。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

15.控制風(fēng)險(xiǎn)是假定在沒(méi)有內(nèi)部控制的情況下，會(huì)計(jì)報(bào)表某項(xiàng)認(rèn)定產(chǎn)生重大錯(cuò)報(bào)的可能性。

()

A.正確

B.錯(cuò)誤

16.內(nèi)部融資的低風(fēng)險(xiǎn)性，一方面與其低成本性有關(guān)，另一方面是其不存在支付危機(jī)，因而

不會(huì)出現(xiàn)由支付危機(jī)引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

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17.間接融資主要指?jìng)谫Y。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

18.未分配利潤(rùn)籌資不可以使股東獲得稅收上的好處。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

19.當(dāng)公司籌集的資金超過(guò)一定限度時(shí)，原來(lái)的資本成本就會(huì)增加，追加一個(gè)單位的資本增加的成本稱為邊際資本成本。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

20.認(rèn)股權(quán)的執(zhí)行增加公司的權(quán)益資本，同時(shí)改變其負(fù)債。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

21.有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

22.在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行人最近1年的凈利潤(rùn)可以主要來(lái)自合并財(cái)務(wù)

報(bào)表范圍以外的投資收益。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

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23.根據(jù)《證券法》第二十一條的規(guī)定，發(fā)行人申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票的，在提交申請(qǐng)文件

后，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定預(yù)先披露有關(guān)申請(qǐng)文件。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

24.在輔導(dǎo)工作中，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制作工作底稿，出具階段輔導(dǎo)工作報(bào)告，分別向中國(guó)證監(jiān)

會(huì)的派出機(jī)構(gòu)報(bào)送。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

25.發(fā)審委會(huì)議表決采取記名投票方式。表決票設(shè)同意票和反對(duì)票，發(fā)審委委員可以棄權(quán)。

()

A.正確

B.錯(cuò)誤

26.發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在刊登首次公開(kāi)發(fā)行股票招股意向書后向詢價(jià)對(duì)象進(jìn)行推介

和詢價(jià)，并通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)向公眾投資者進(jìn)行推介。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

27.股票的發(fā)行價(jià)格可以等于票面金額，也可以超過(guò)或低于票面金額。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

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28.詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次網(wǎng)下配售的股票持有期限不少于1個(gè)月，持有期自本次公開(kāi)發(fā)行的股票上市之日起計(jì)算。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

29.中小企業(yè)板是現(xiàn)有主板市場(chǎng)的一個(gè)板塊，其適用的基本制度規(guī)范和發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)與現(xiàn)

有主板市場(chǎng)有所不同。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

30.在累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)報(bào)價(jià)階段，詢價(jià)對(duì)象管理的每個(gè)配售對(duì)象可以多次申報(bào)，一經(jīng)申報(bào)不

得撤銷或者修改。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

31.發(fā)行人應(yīng)在招股說(shuō)明書及其摘要披露后7日內(nèi)，將正式印刷的招股說(shuō)明書全文文本一式

五份，分別報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其發(fā)行人注冊(cè)地的派出機(jī)構(gòu)。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

32.發(fā)行人允許他人使用自己所有的資產(chǎn)，或作為被許可方使用他人資產(chǎn)的，應(yīng)簡(jiǎn)要披露

許可合同的主要內(nèi)容。()

A.正確

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B.錯(cuò)誤

33.在境內(nèi)外市場(chǎng)發(fā)行證券及其衍生品種并上市的公司在境外市場(chǎng)披露的信息，無(wú)需在境

內(nèi)市場(chǎng)披露，但內(nèi)容應(yīng)當(dāng)保持一致。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

34.上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)公司信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、公平性負(fù)責(zé)，但有充分證據(jù)表明其已經(jīng)履行勤勉盡責(zé)義務(wù)的除外。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

35.首次公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行人應(yīng)披露最近2年股利分配政策、實(shí)際股利分配情況以及發(fā)行

后的股利分配政策。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

36.向原股東配股，擬配股數(shù)量不得超過(guò)本次配股前股本總額的20%。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

37.非公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)H前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的80%。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

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38.上市公司公開(kāi)發(fā)行新股的，其最近3年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不應(yīng)少于最近3年實(shí)

現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30%。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

39.上市公司非公開(kāi)發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的

條件，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

40.上市公司公開(kāi)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷;非公開(kāi)發(fā)行股票，如發(fā)行對(duì)象均屬于原

前10名股東的，則可以由上市公司自行銷售。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

41.分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，無(wú)最長(zhǎng)期限限制。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

42.可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換股份前，其持有人具有股東的權(quán)利和義務(wù)。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

43.可轉(zhuǎn)換公司債券流通面值少于3000萬(wàn)元時(shí)，在上市公司發(fā)布相關(guān)公告2個(gè)交易日后停

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止其可轉(zhuǎn)換公司債券的交易。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

44.以保證方式提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為連帶責(zé)任擔(dān)保，且保證人最近l期經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)額應(yīng)

不低于其累計(jì)對(duì)外擔(dān)保的金額。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

45.申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券的機(jī)構(gòu)無(wú)需經(jīng)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，只要債券信用級(jí)別良好即可。

()

A.正確

B.錯(cuò)誤

46.中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)受理短期融資券的發(fā)行注冊(cè)。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

47.金融債券的發(fā)行可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

48.儲(chǔ)蓄國(guó)債不可流通轉(zhuǎn)讓，也不可以辦理提前兌取、質(zhì)押貸款、非交易過(guò)戶等。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

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49.為本次發(fā)行提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任本次債券發(fā)行的受托管理人。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

50.集合票據(jù)在債權(quán)債務(wù)登記日當(dāng)天即可在銀行間債券市場(chǎng)流通轉(zhuǎn)讓。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

51.按照國(guó)際金融市場(chǎng)的通常做法，采取配售方式，承銷商可以將所承銷的股份以議購(gòu)方

式向特定的投資者配售。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

52.一般發(fā)行新股只需聘請(qǐng)企業(yè)的法律顧問(wèn)。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

53.財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)送“持

續(xù)上市總結(jié)報(bào)告書”。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

54.高持股量股東是指配售及資本化發(fā)行后有權(quán)行使本公司股東大會(huì)5%或以上投票權(quán)的股

東。()證券考試輔導(dǎo)視頻：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

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A.正確

B.錯(cuò)誤

55.內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，如新申請(qǐng)人上市時(shí)市值超過(guò)40億港元，則無(wú)論在

任何時(shí)候公眾人士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本總額至少25%(但最低限度要達(dá)6000萬(wàn)港元)。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

56.購(gòu)買、出售的資產(chǎn)在最近3個(gè)會(huì)計(jì)所產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入占上市公司同期經(jīng)審計(jì)的合并

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告營(yíng)業(yè)收入的比例達(dá)到50%以上，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

57.超級(jí)多數(shù)條款是指，如果更改公司章程中的反收購(gòu)條款時(shí)，須經(jīng)過(guò)超級(jí)多數(shù)股東的同

意。超級(jí)多數(shù)一般應(yīng)達(dá)到股東的60%以上。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

58.外國(guó)投資者在并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)注冊(cè)資本中的出資比例高于35%的，該企業(yè)享

受外商投資企業(yè)待遇。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

59.收購(gòu)合同生效前，收購(gòu)雙方要辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓登記過(guò)戶等手續(xù)。()證券考試輔導(dǎo)視頻：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

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A.正確

B.錯(cuò)誤

60.并購(gòu)重組委員會(huì)會(huì)議表決采取記名投票方式，并購(gòu)重組委員會(huì)委員不可以棄權(quán)。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

參考答案及詳細(xì)解析

一、單項(xiàng)選擇題

1.C

【解析】本題考查國(guó)外投資銀行業(yè)的發(fā)展歷史?！督鹑诜?wù)現(xiàn)代化法案》意味著20世紀(jì)影

響全球各國(guó)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度框架的終結(jié)，并標(biāo)志著美國(guó)乃至全球金融業(yè)真正進(jìn)入了

金融自由化和混業(yè)經(jīng)營(yíng)的新時(shí)代。

2.C

【解析】本題考查債券管理制度的發(fā)展歷史。l998年通過(guò)的《證券法》對(duì)公司債券的發(fā)行和

上市作了特別規(guī)定，規(guī)定公司債券的發(fā)行仍采用審批制，但上市交易則采用核準(zhǔn)制。

3.D

【解析】本題考查國(guó)債承銷業(yè)務(wù)的資格條件和資格申請(qǐng)。申請(qǐng)記賬式國(guó)債承銷團(tuán)甲類成員

資格的申請(qǐng)人除應(yīng)具備乙類成員資格條件外，上一記賬式國(guó)債業(yè)務(wù)還應(yīng)位于前25名

以內(nèi)。

4.C 證券考試輔導(dǎo)視頻：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

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【解析】本題考查債券管理制度的發(fā)展歷史。2009年4月13日，為進(jìn)一步規(guī)范全國(guó)銀行

問(wèn)債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行行為，中國(guó)人民銀行發(fā)布了《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行

管理操作規(guī)程》，自2009年5月15日起施行。

5.B

【解析】本題考查股票承銷業(yè)務(wù)中的不當(dāng)行為及相應(yīng)處罰。證券公司有下列行為之一的，除承擔(dān)《證券法》規(guī)定的法律責(zé)任外，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)確認(rèn)之日起36個(gè)月內(nèi)不得參與證券承

銷：承銷未經(jīng)核準(zhǔn)的證券;在承銷過(guò)程中，進(jìn)行虛假或誤導(dǎo)投資者的廣告或者其他宣傳

推介活動(dòng)，以不正當(dāng)手段誘使他人申購(gòu)股票;在承銷過(guò)程中披露的信息有虛假記載、誤

導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

6.B

【解析】根據(jù)《公司法》第七十九條的規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有2人以上200人以

下為發(fā)起人，其中必須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所。

7.C

【解析】有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在兩個(gè)月內(nèi)召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)：(1)董事人數(shù)不足《公司法》規(guī)定人數(shù)或者公司章程所定人數(shù)的2/3時(shí);(2)公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)實(shí)收股本總額1/3時(shí);(3)單獨(dú)或者合計(jì)持有公司l0%以上股份的股東請(qǐng)求時(shí);(4)董事會(huì)認(rèn)為必要時(shí);(5)監(jiān)事會(huì)提議召開(kāi)時(shí);(6)公司章程規(guī)定的其他情形。

8.C

【解析】根據(jù)《公司法》的規(guī)定，股東大會(huì)審議代表公司發(fā)行在外有表決權(quán)股份總數(shù)的3%

以上的股東的提案。

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9.B

【解析】人民法院依照《公司法》第一百八十三條的規(guī)定予以解散。當(dāng)公司經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會(huì)使股東利益受到重大損失，通過(guò)其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權(quán)l(xiāng)0%以上的股東，可以請(qǐng)求人民法院解散公司。

10.D

【解析】公司因?qū)⒐煞莳?jiǎng)勵(lì)給本公司職工而收購(gòu)本公司股份的，不得超過(guò)本公司已發(fā)行股份總額的5%;至于收購(gòu)的資金來(lái)源，應(yīng)當(dāng)從公司的稅后利潤(rùn)中支出;公司收購(gòu)的股份應(yīng)當(dāng)在1年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工。

11.A

【解析】國(guó)有資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)界定應(yīng)當(dāng)依據(jù)“誰(shuí)投資、誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán)”的原則進(jìn)行。

12.A

【解析】目前證券交易所上市規(guī)則規(guī)定擬上市公司股本總額不少于人民幣5000萬(wàn)元。

13.B

【解析】資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書必須由資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)獨(dú)立撰寫。

14.C

【解析】本題考查不對(duì)相關(guān)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的情形。

15.D

【解析】公司發(fā)行優(yōu)先股，要支付籌資成本，還要定期支付股利。但它和債券不同，其

股利一般在稅后支付，不涉及所得稅扣減問(wèn)題，且沒(méi)有固定到期日。

16.D

【解析】本題考查破產(chǎn)成本模型的相關(guān)內(nèi)容。

18.A

【解析】終止保薦協(xié)議的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自終止之日起5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證 證券考試輔導(dǎo)視頻：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

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監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告，說(shuō)明原因。

19.D

【解析】本題考查在主板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票的條件。

20.B

【解析】《證券法》第三十二條規(guī)定，向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣5000

萬(wàn)元的，應(yīng)由承銷團(tuán)承銷。

21.C

【解析】在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行人發(fā)行后股本總額不少于3000

萬(wàn)元。

22.B

【解析】保薦機(jī)構(gòu)及其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有發(fā)行人的股份合計(jì)超過(guò)

7%，或者發(fā)行人持有、控制保薦機(jī)構(gòu)的股份超過(guò)7%的，保薦機(jī)構(gòu)在推薦發(fā)行人證券發(fā)

行上市時(shí)，應(yīng)聯(lián)合l家無(wú)關(guān)聯(lián)保薦機(jī)構(gòu)共同履行保薦職責(zé)，且該無(wú)關(guān)聯(lián)保薦機(jī)構(gòu)為第一

保薦機(jī)構(gòu)。

23.C

【解析】股票發(fā)行采取溢價(jià)發(fā)行的，其發(fā)行價(jià)格由發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商確定。

24.D

【解析】通過(guò)證券交易所交易系統(tǒng)采用上網(wǎng)資金申購(gòu)方式公開(kāi)發(fā)行股票，申購(gòu)日后的第4

天(T+4日)，對(duì)未中簽部分的申購(gòu)款予以解凍。

25.A 證券考試輔導(dǎo)視頻：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

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【解析】本題考查股票鎖定的一般規(guī)定。

26.B

【解析】本題考查從詢價(jià)對(duì)象名單中去除的情形。

27.C

【解析】本題考查信息披露原則中的真實(shí)性原則。

28.D

【解析】經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易的披露內(nèi)容：購(gòu)銷商品、提供勞務(wù)等關(guān)聯(lián)交易應(yīng)披露最近3年

及1期關(guān)聯(lián)交易方情況和交易內(nèi)容、交易金額、交易價(jià)格的確定方法等。

29.B

【解析】招股意向書公告的同時(shí)，發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)刊登初步詢價(jià)公告。

30.A

【解析】本題考查財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息報(bào)表披露的相關(guān)知識(shí)。

31.B

【解析】本題考查上市公司非公開(kāi)發(fā)行新股的概念。

32.D

【解析】上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，要求最近3年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近3

年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30%。

33.C

【解析】本題考查公開(kāi)增發(fā)的特別規(guī)定。

34.A

【解析】改變招股說(shuō)明書所列資金用途，必須經(jīng)股東大會(huì)作出決議。

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35.A

【解析】非公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行對(duì)象均屬于原前10名股東的，則可以由上市公司自行銷售。36.D

【解析】詢價(jià)增發(fā)、比例配售過(guò)程中,T+3日，主承銷商刊登《發(fā)行結(jié)果公告》。

37.D

【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后，累計(jì)公司債券余額不得超過(guò)最近1期末凈資產(chǎn)額的40%。

38.B

【解析】上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后5個(gè)工作日內(nèi)，辦理完畢償還債券余額本息的事項(xiàng)。

39.A

【解析】公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近l期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣l5億元的公司除外。

40.B

【解析】公司申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券，要求最近l期末的凈資產(chǎn)額不少于人民幣3億元。

41.A

【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券流通面值少于3000萬(wàn)元時(shí)，在上市公司發(fā)布相關(guān)公告3個(gè)交易

日后停止其可轉(zhuǎn)換公司債券的交易。

42.B

【解析】可交換公司債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年。

43.A

【解析】變更募集資金投資項(xiàng)目的，上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)通過(guò)決議后20個(gè)交易日內(nèi)

賦予可轉(zhuǎn)換公司債券持有人l次回售的權(quán)利，有關(guān)回售公告至少發(fā)布3次。

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44.D

【解析】上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，最近24個(gè)月內(nèi)曾公開(kāi)發(fā)行證券的，應(yīng)不存在發(fā)行當(dāng)年

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比上年下降50%以上的情形。

45.D

【解析】債券的承銷可采取包銷和代銷方式。承銷或者自行組織的銷售，銷售期最長(zhǎng)不

得超過(guò)90日。

46.D

【解析】企業(yè)短期融資券待償還余額不得超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。

47.B

【解析】任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過(guò)2億元人民幣。

48.D

【解析】國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)谥袊?guó)境內(nèi)發(fā)行人民幣債券應(yīng)經(jīng)在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)且具備人民

幣債券評(píng)級(jí)能力的評(píng)級(jí)公司評(píng)級(jí)，人民幣債券信用級(jí)別為AA級(jí)以上，已為中國(guó)境內(nèi)項(xiàng)

目或企業(yè)提供的貸款和股本資金在10億美元以上。

49.B

【解析】保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的償還只有在確保償還次級(jí)債本息后償付能力充足率不低于

100%的前提下，募集人才能償付本息。

50.A

【解析】H股發(fā)行與上市對(duì)公眾持股市值和持股量要求中，如發(fā)行人預(yù)期上市時(shí)市值超

過(guò)1100億港元，則香港聯(lián)交所可以酌情接納一個(gè)介乎l5%～25%之間的較低百分比。

51.B 證券考試輔導(dǎo)視頻：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

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【解析】上市公司所屬企業(yè)申請(qǐng)境外上市，上市公司及所屬企業(yè)董事、高級(jí)管理人員及其關(guān)聯(lián)人員持有所屬企業(yè)的股份，不得超過(guò)所屬企業(yè)到境外上市前總股本的10%。

52.A

【解析】財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)在上市公司所屬企業(yè)到境外上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后1個(gè)完整會(huì)

計(jì)，持續(xù)督導(dǎo)上市公司維持獨(dú)立上市地位。

53.B

【解析】境內(nèi)上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購(gòu)、買賣。

54.A

【解析】H股的發(fā)行與上市的條件可以是，公司于上市時(shí)市值不低于40億港元，且最近

1個(gè)經(jīng)審計(jì)財(cái)政收入至少5億港元，滿足香港聯(lián)交所最新修訂的《上市規(guī)則》對(duì)盈利

和市值的要求。

55.A

【解析】上市公司境外上市的財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)該自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束之后的10個(gè)工作日內(nèi)向

中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)送“持續(xù)上市總結(jié)報(bào)告書”。

56.D

【解析】通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個(gè)

上市公司已發(fā)行股份的5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書面報(bào)告。

57.D

【解析】收購(gòu)人在報(bào)送上市公司收購(gòu)報(bào)告書之日起l5日后，公告其要約收購(gòu)報(bào)告書、財(cái)

務(wù)顧問(wèn)專業(yè)意見(jiàn)和律師出具的法律意見(jiàn)書。

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58.D

【解析】中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)上市公司重大資產(chǎn)重組行為進(jìn)行監(jiān)管。

59.A

【解析】投資者減持股份使上市公司外資股比例低于10%，且該投資者非為單一最大股

東，上市公司應(yīng)在10日內(nèi)向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)備案并辦理注銷外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書的相關(guān)

手續(xù)。

60.C

【解析】并購(gòu)重組委員會(huì)委員由中國(guó)證監(jiān)會(huì)的專業(yè)人員和中國(guó)證監(jiān)會(huì)外的有關(guān)專家組成，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)聘任，共計(jì)25名。

二、多項(xiàng)選擇題

1.CD

【解析】本題考查證監(jiān)會(huì)現(xiàn)場(chǎng)檢查一機(jī)構(gòu)、制度與人員檢查所包括的內(nèi)容。

2.ABD

【解析】本題考查證券公司承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的相關(guān)規(guī)定。證券公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券相

關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其凈資本計(jì)算表、風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指

標(biāo)監(jiān)管報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。

3.ABD

【解析】本題考查保薦制度具體監(jiān)管措施的有關(guān)規(guī)定。

4.ABD

【解析】本題考查證監(jiān)會(huì)對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)的檢查。選項(xiàng)C應(yīng)該是若涉及外幣，按承銷期末

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5.AB

【解析】創(chuàng)立大會(huì)由發(fā)起人、認(rèn)股人組成。

6.BCD

【解析】公司在1年內(nèi)購(gòu)買、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過(guò)公司最近1期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)

30%的;股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃和法律、行政法規(guī)或《上市公司章程指引》規(guī)定的，以及股東大會(huì)

以普通決議認(rèn)定會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生重大影響的、需要以特別決議通過(guò)的其他事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)由出

席股東大會(huì)會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。

7.ABCD

【解析】本題考查股份有限公司的解散和清算。清算組在清算期間行使下列職權(quán)：(1)清

理公司財(cái)產(chǎn)，分別編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單;(2)通知、公告?zhèn)鶛?quán)人;(3)處理與清算

有關(guān)的公司未了結(jié)的業(yè)務(wù);(4)清繳所欠稅款以及清算過(guò)程中產(chǎn)生的稅款;(5)清理債權(quán)、債務(wù);(6)處理公司清償債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn);(7)代表公司參與民事訴訟活動(dòng)。

8.ABC

【解析】會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)過(guò)程包括計(jì)劃階段、實(shí)施審計(jì)階段和審計(jì)完成階段。

9.ABCD

【解析】無(wú)形資產(chǎn)主要包括商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)、專有技術(shù)、土地使用權(quán)、商譽(yù)、特

許經(jīng)營(yíng)權(quán)、開(kāi)采權(quán)等。

10.AB

【解析】國(guó)家股和國(guó)有法人股的性質(zhì)均屬國(guó)家所有，統(tǒng)稱為國(guó)有股。

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11.ABCD

【解析】本題考查關(guān)聯(lián)方所包括的具體內(nèi)容。

12.ABCD

【解析】本題考查認(rèn)股權(quán)證籌資的特點(diǎn)。

13.ABCD

【解析】保薦機(jī)構(gòu)推薦發(fā)行人發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交發(fā)行保薦書、保薦代表

人專項(xiàng)授權(quán)書、發(fā)行保薦工作報(bào)告以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他與保薦業(yè)務(wù)有關(guān)的文件。14.ABC

【解析】選項(xiàng)D應(yīng)該是發(fā)行后股本總額不少于3000萬(wàn)元。本題考查在創(chuàng)業(yè)板上市公司首

次公開(kāi)發(fā)行股票的基本條件。

15.AC

【解析】發(fā)行保薦工作報(bào)告的必備內(nèi)容包括項(xiàng)目運(yùn)作流程、項(xiàng)目存在問(wèn)題及其解決情況。

16.ABCD

【解析】本題考查詢價(jià)對(duì)象的概念。

17.ABCD

【解析】本題考查股票鎖定的一般規(guī)定。

18.ABCD

【解析】本題考查首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行電子化業(yè)務(wù)的概念。

19.ABCD

【解析】發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與核心技術(shù)人員的兼職情況及所兼職

單位與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)關(guān)系。沒(méi)有兼職的，應(yīng)予以聲明。

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20.ABCD

【解析】為信息披露義務(wù)人履行信息披露義務(wù)出具專項(xiàng)文件的保薦機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

及其人員，違反《證券法》、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可依法采取責(zé)令

改正、監(jiān)管談話、出具警示函、記人誠(chéng)信檔案等監(jiān)管措施。

21.ABCD

【解析】本題考查發(fā)行公告的內(nèi)容。

22.AD

【解析】本題考查上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合的條件。

23.BCD

【解析】本題考查增發(fā)的發(fā)行方式。

24.AD

【解析】本題考查上市公司非公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)文件的相關(guān)內(nèi)容。選項(xiàng)B應(yīng)該是發(fā)行人

最近l年的財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告及最近l期的財(cái)務(wù)報(bào)告;選項(xiàng)C應(yīng)該是最近3年及l(fā)期

的比較式財(cái)務(wù)報(bào)表(包括合并報(bào)表和母公司報(bào)表)。

25.ABCD

【解析】本題考查可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股期或行權(quán)期的相關(guān)介紹。

26.ABC

【解析】本題考查發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券凈資產(chǎn)要求。選項(xiàng)D應(yīng)該是發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)

換公司債券的上市公司，其最近l期未經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元。

27.ABC

第四篇：2012證券發(fā)行與承銷--考試大綱

2012年證券發(fā)行與承銷考試大綱

【目的與要求】本部分內(nèi)容包括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的投資銀行業(yè)務(wù)、股份有限公司概述、企業(yè)的股份制改組、首次公開(kāi)發(fā)行股票的準(zhǔn)備和推薦核準(zhǔn)程序、首次 公開(kāi)發(fā)行股票的操作、首次公開(kāi)發(fā)行股票的信息披露、上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券及可交換公司債券的發(fā)行、債券的發(fā)行、外資股的發(fā)行、公司收購(gòu)、公司 重組與財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)等。

通過(guò)本部分的學(xué)習(xí)，要求熟悉證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的投資銀行業(yè)務(wù)基本理論、資格條件和管理要求;掌握我國(guó)證券發(fā)行與承銷各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各個(gè)環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)流程、執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和管理要求。

第一章 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的投資銀行業(yè)務(wù)

熟悉投資銀行業(yè)的含義;了解國(guó)外投資銀行業(yè)的發(fā)展歷史;掌握我國(guó)投資銀行業(yè)發(fā)展過(guò)程中發(fā)行監(jiān)管制度的演變、股票發(fā)行方式的變化、股票發(fā)行定價(jià)的演變以及債券管理制度的發(fā)展。

了解證券公司的業(yè)務(wù)資格條件;掌握保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的資格條件;了解國(guó)債的承銷業(yè)務(wù)資格、申報(bào)材料。

掌握投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的總體要求;熟悉承銷業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn) 控制;了解證券承銷業(yè)務(wù)中的不當(dāng)行為以及對(duì)不當(dāng)行為的處罰措施。

了解投資銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管;熟悉核準(zhǔn)制的特點(diǎn);掌握證券發(fā)行上市保薦制度的內(nèi)容;熟悉中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的監(jiān)管措施;了解中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)的非現(xiàn)場(chǎng)檢查和現(xiàn)場(chǎng)檢查的監(jiān)管要求。

第二章 股份有限公司概述

熟悉股份有限公司設(shè)立的原則、方式、條件和程序;了解股份有限公司發(fā)起人的概念、資格及其法律地位;熟悉股份有限公司章程的性質(zhì)、內(nèi)容以及章程修改的有關(guān)規(guī)定;掌握股份有限公司與有限責(zé)任公司的差異、有限責(zé)任公司和股份有限公司的變更要求和變更程序。

掌握資本的含義、資本三原則、資本增加和減少的有關(guān)規(guī)定;熟悉股份的含義和特點(diǎn)、股份的分派、收購(gòu)、設(shè)質(zhì)和注銷的有關(guān)規(guī)定;了解公司債券的含義和特點(diǎn)。

熟悉股份有限公司股東的權(quán)利和義務(wù)、上市公司控股股東的定義和行為規(guī)范、股東大會(huì)的職權(quán)、上市公司股東大會(huì)的運(yùn)作規(guī)范和議事規(guī)則、股東大會(huì)決議 程序和會(huì)議記錄;掌握董事(含獨(dú)立董事)的任職資格和產(chǎn)生程序，董事的職權(quán)、義務(wù)和責(zé)任，董事會(huì)的運(yùn)作規(guī)范和議事規(guī)則，董事會(huì)的職權(quán)，董事長(zhǎng)的職權(quán)，董事 會(huì)的決議程序;了解經(jīng)理的任職資格、聘任和職權(quán);掌握監(jiān)事的任職資格和產(chǎn)生程序，監(jiān)事的職權(quán)、義務(wù)和責(zé)任，監(jiān)事會(huì)的職權(quán)和議事規(guī)則，監(jiān)事會(huì)的運(yùn)作規(guī)范和監(jiān) 事會(huì)的決議方式;熟悉上市公司股東大會(huì)的召集、提案與通知、聘請(qǐng)律師出具法律意見(jiàn)、股東大會(huì)特別職權(quán)、累積投票制度、董事的特別義務(wù)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘 書、關(guān)聯(lián)董事表決權(quán)的限制、董事會(huì)特別職權(quán)、董事會(huì)專門委員會(huì)的職權(quán)、經(jīng)理工作細(xì)則、監(jiān)事的特別義務(wù)和監(jiān)事會(huì)特別職權(quán)的特別規(guī)定。

熟悉股份有限公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的一般規(guī)定、利潤(rùn)及其分配、公積金的提取。

熟悉股份有限公司合并和分立概念及相關(guān)程序，掌握股份有限公司解散和清算的概念及相關(guān)程序。

第三章 企業(yè)的股份制改組

熟悉企業(yè)股份制改組的目的和要求;掌握擬發(fā)行上市公司改組的要求以及企業(yè)改組為擬上市的股份有限公司的程序。

熟悉股份制改組時(shí)清產(chǎn)核資的內(nèi)容和程序;熟悉國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的界定及折股、土地使用權(quán)的處置、非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的處置和無(wú)形資產(chǎn)的處置;熟悉資產(chǎn)評(píng)估的含義和范圍、資產(chǎn)評(píng)估的程序，會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì);掌握股份制改組法律審查的具體內(nèi)容。

第四章 首次公開(kāi)發(fā)行股票的準(zhǔn)備和推薦核準(zhǔn)程序

掌握保薦制度;熟悉首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件;掌握招股說(shuō)明書、招股說(shuō)明書驗(yàn)證、招股說(shuō)明書摘要、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、審計(jì)報(bào)告、盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告(如有)、法律意見(jiàn)書和律師工作報(bào)告以及輔導(dǎo)報(bào)告的基本要求。

掌握主板及創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行股票的條件、輔導(dǎo)要求、內(nèi)核和承銷商備案材料;了解首次公開(kāi)發(fā)行申請(qǐng)文件的目錄和形式要求;了解主板和創(chuàng)業(yè)板首次 公開(kāi)發(fā)行股票的核準(zhǔn)程序、發(fā)審委對(duì)首次公開(kāi)發(fā)行股票的審核工作制度和工作機(jī)制;了解發(fā)行審核委員會(huì)會(huì)后事項(xiàng)的基本要求;掌握發(fā)行人報(bào)送申請(qǐng)文件后變更中介 機(jī)構(gòu)的基本要求。

第五章 首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的操作

了解新股發(fā)行體制改革的總體原則、基本內(nèi)容和預(yù)期目標(biāo);了解新股發(fā)行改革的主要措施;掌握主承銷商自主推薦機(jī)構(gòu)投資者以及個(gè)人投資者的機(jī)制安排。

掌握股票的估值方法;了解投資價(jià)值研究報(bào)告的基本要求;掌握首次公開(kāi)發(fā)行股票的詢價(jià)與定價(jià)的制度。

掌握股票發(fā)行的基本原則;掌握戰(zhàn)略投資者配售的概念與操作的基本要求;了解網(wǎng)下電子化發(fā)行的一般規(guī)定;掌握超額配售選擇權(quán)的概念及其實(shí)施、行使和披露的基本要求;了解回?fù)軝C(jī)制和中止發(fā)行機(jī)制;掌握網(wǎng)上網(wǎng)下回?fù)艿臋C(jī)制安排;掌握中止發(fā)行及重新啟動(dòng)發(fā)行的機(jī)制安排。

熟悉首次公開(kāi)發(fā)行的具體操作，包括推介、詢價(jià)、定價(jià)、報(bào)價(jià)申購(gòu)、配售、驗(yàn)資、股份登記、包銷、承銷總結(jié)等;掌握承銷的有關(guān)規(guī)定。

掌握股票上市的條件;掌握股票鎖定的一般規(guī)定;掌握董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持股票的特別規(guī)定;掌握股票上市保薦和持續(xù)督導(dǎo)的一般規(guī)定;熟悉上市保薦書的內(nèi)容;熟悉股票上市申請(qǐng)和上市協(xié)議的有關(guān)規(guī)定;了解剩余證券的處理方法。

熟悉中小企業(yè)板塊上市公司的保薦和持續(xù)督導(dǎo)的內(nèi)容;熟悉中小企業(yè)板塊發(fā)行及上市流程。

掌握創(chuàng)業(yè)板發(fā)行、上市、持續(xù)督導(dǎo)等操作上的一般規(guī)定;熟悉創(chuàng)業(yè)板推薦工作指引的有關(guān)規(guī)定。

熟悉創(chuàng)業(yè)板發(fā)行及上市保薦書的內(nèi)容;了解創(chuàng)業(yè)板上市成長(zhǎng)性意見(jiàn)的內(nèi)容;掌握關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員買賣本公司股票的規(guī)定。

第六章 首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的信息披露及持續(xù)信息披露

掌握信息披露的制度規(guī)定、方式、原則和事務(wù)管理的基本要求。

熟悉招股說(shuō)明書的編制和披露的規(guī)定;掌握招股說(shuō)明書的一般內(nèi)容與格式。

熟悉路演、申購(gòu)、初步詢價(jià)和發(fā)行期間披露的各類公告的基本內(nèi)容。

熟悉股票招股意向書及上市公告書的編制和披露要求;熟悉股票招股意向書及上市公告書的內(nèi)容與格式。

掌握創(chuàng)業(yè)板上市招股書及其備查文件的披露、發(fā)行公告、投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告等信息披露方面的特殊要求。

熟悉定期報(bào)告的編制和披露要求及其保證與責(zé)任;了解定期報(bào)告的摘要刊登;熟悉定期報(bào)告的一般內(nèi)容與格式。

熟悉臨時(shí)報(bào)告的披露要求;掌握臨時(shí)報(bào)告的相關(guān)內(nèi)容與格式。

了解內(nèi)幕信息知情人登記制度。

第七章 上市公司發(fā)行新股并上市

掌握新股公開(kāi)發(fā)行和非公開(kāi)發(fā)行的基本條件、一般規(guī)定、配股的特別規(guī)定、增發(fā)的特別規(guī)定;熟悉新股公開(kāi)發(fā)行和非公開(kāi)發(fā)行的申請(qǐng)程序;掌握主承銷商盡職調(diào)查的工作內(nèi)容;掌握新股發(fā)行申請(qǐng)文件的編制和申報(bào)的基本原則、申請(qǐng)文件的形式要求以及文件目錄。

熟悉主承銷商的承銷過(guò)程和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)程序。

掌握增發(fā)的發(fā)行方式、配股的發(fā)行方式;熟悉增發(fā)及上市業(yè)務(wù)操作流程、配股及上市業(yè)務(wù)操作流程。

熟悉新股發(fā)行申請(qǐng)過(guò)程中信息披露的規(guī)定及各項(xiàng)內(nèi)容;了解上市公司發(fā)行新股時(shí)招股說(shuō)明書的編制和披露。

第八章 可轉(zhuǎn)換公司債券及可交換公司債券的發(fā)行并上市

熟悉可轉(zhuǎn)換債券的概念;熟悉股份轉(zhuǎn)換及債券償還、可轉(zhuǎn)換債券的贖回及回售的基本要求;掌握可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的基本條件、募集資金投向以及不得公開(kāi) 發(fā)行的情形;了解可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行條款的設(shè)計(jì)要求;熟悉可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值、可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)值的概念及其影響因素;了解企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要 動(dòng)因。

熟悉可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的申報(bào)程序;了解可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行申請(qǐng)文件的內(nèi)容;熟悉可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行的核準(zhǔn)程序。

熟悉可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行方式、配售安排、保薦要求及可轉(zhuǎn)換公司債券的網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行程序;掌握可轉(zhuǎn)換債券的上市條件、上市保薦、上市申請(qǐng)、停牌與復(fù)牌、轉(zhuǎn)股的暫停與恢復(fù)、停止交易以及暫停上市等內(nèi)容。

熟悉發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券申報(bào)前的信息披露的基本要求;掌握可轉(zhuǎn)換債券募集說(shuō)明書及其摘要披露的基本要求;了解可轉(zhuǎn)換公司債券上市公告書披露的基本要求;了解可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行上市完成后的重大事項(xiàng)信息披露以及持續(xù)性信息披露的內(nèi)容。

熟悉可交換公司債券的概念;掌握可交換公司債券發(fā)行的基本要求;了解可交換公司債券的主要條款設(shè)計(jì)要求和操作程序。

第九章 債券的發(fā)行與承銷

掌握我國(guó)國(guó)債的發(fā)行方式;熟悉記賬式國(guó)債和憑證式國(guó)債的承銷程序;熟悉國(guó)債銷售的價(jià)格和影響國(guó)債銷售價(jià)格的因素。

掌握地方政府債券的概念;了解財(cái)政部代理發(fā)行地方政府債券和地方政府自行發(fā)債的異同。

熟悉我國(guó)金融債券的發(fā)行條件、申報(bào)文件、操作要求、登記、托管與兌付、信息披露的有關(guān)規(guī)定;了解次級(jí)債務(wù)的概念、募集方式以及次級(jí)債務(wù)計(jì)入商業(yè) 銀行附屬資本和次級(jí)債務(wù)計(jì)入保險(xiǎn)公司認(rèn)可負(fù)債的條件和比例的有關(guān)規(guī)定;了解混合資本債券的概念、募集方式、信用評(píng)級(jí)、信息披露及商業(yè)銀行通過(guò)發(fā)行混合資本 債券所募資金計(jì)入附屬資本的方式。

熟悉我國(guó)企業(yè)債券和公司債券發(fā)行的基本條件、募集資金投向和不得再次發(fā)行的情形。了解企業(yè)債券和公司債券發(fā)行的條款設(shè)計(jì)要求及有關(guān)安排;熟悉企 業(yè)債券和公司債券發(fā)行的額度申請(qǐng)、發(fā)行申報(bào)、發(fā)行申請(qǐng)文件的內(nèi)容;了解中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司類承銷商的資格審查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基本要求;熟悉企業(yè)債券和公司 債券申請(qǐng)上市的條件、上市申請(qǐng)與上市核準(zhǔn)的有關(guān)規(guī)定;了解企業(yè)債券和公司債券上市的信息披露和發(fā)行人的持續(xù)性披露義務(wù)的有關(guān)規(guī)定。

熟悉企業(yè)短期融資券和中期票據(jù)的注冊(cè)規(guī)則、承銷的組織、信用評(píng)級(jí)安排、發(fā)行利率或發(fā)行價(jià)格的確定方式及其相關(guān)的信息披露要求。

熟悉中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點(diǎn)、發(fā)行規(guī)模要求、償債保障措施、評(píng)級(jí)要求、投資者保護(hù)機(jī)制和信息披露要求。

熟悉證券公司債券的發(fā)行條件、條款設(shè)計(jì)及相關(guān)安排;了解證券公司債券發(fā)行的申報(bào)程序、申請(qǐng)文件的內(nèi)容;熟悉證券公司債券的上市與交易的制度安 排;了解公開(kāi)發(fā)行證券公司債券時(shí)募集說(shuō)明書等信息的披露以及公開(kāi)發(fā)行證券公司債券的持續(xù)信息披露的有關(guān)規(guī)定;了解證券公司定向發(fā)行債券的信息披露的基本要 求。

熟悉資產(chǎn)證券化的各方參與者的條件和職責(zé);了解資產(chǎn)證券化發(fā)行的申報(bào)程序、申請(qǐng)文件的內(nèi)容;熟悉資產(chǎn)證券化的具體操作要求;了解公開(kāi)發(fā)行證券化產(chǎn)品的信息披露的有關(guān)規(guī)定;了解資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)處理和稅收政策。

了解國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券的發(fā)行與承銷的有關(guān)規(guī)定。

第十章 外資股的發(fā)行

了解境內(nèi)上市外資股的投資主體的有關(guān)規(guī)定;熟悉增資發(fā)行境內(nèi)上市外資股的條件;熟悉境內(nèi)上市外資股的發(fā)行方式。

熟悉H股的發(fā)行方式與上市條件;熟悉企業(yè)申請(qǐng)境外上市的要求;了解H股發(fā)行的工作步驟以及發(fā)行核準(zhǔn)程序。

熟悉內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市的條件;熟悉境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)境外上市的具體規(guī)定;了解外資股招股說(shuō)明書的形式、內(nèi)容、編制過(guò)程;熟悉國(guó)際推介與詢價(jià)、國(guó)際分銷與配售的基本知識(shí)。

第十一章 公司收購(gòu)

熟悉公司收購(gòu)的形式、業(yè)務(wù)流程、反收購(gòu)策略。

掌握上市公司收購(gòu)的有關(guān)概念;熟悉上市公司收購(gòu)的權(quán)益披露的有關(guān)規(guī)定;熟悉要約收購(gòu)規(guī)則、協(xié)議收購(gòu)規(guī)則以及間接收購(gòu)規(guī)則;了解收購(gòu)人及相關(guān)當(dāng)事 人可免于履行要約收購(gòu)義務(wù)的情形及各類情形下當(dāng)事人應(yīng)履行的程序;熟悉上市公司收購(gòu)中財(cái)務(wù)顧問(wèn)的有關(guān)規(guī)定;熟悉上市公司收購(gòu)共性問(wèn)題審核意見(jiàn)關(guān)注要點(diǎn);熟 悉上市公司收購(gòu)的監(jiān)管制度和監(jiān)管要求。

熟悉外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)規(guī)定的適用范圍、并購(gòu)方式、并購(gòu)要求、涉及的政府職能部門及其基本制度;了解外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的審批與登記;掌握外國(guó)投資者以股權(quán)作為支付手段并購(gòu)境內(nèi)公司的有關(guān)規(guī)定;熟悉外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)安全審查制度;熟悉外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的反壟斷審查的有關(guān)規(guī) 定;了解外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的其他有關(guān)規(guī)定。

了解外國(guó)投資者對(duì)上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資應(yīng)遵循的原則;熟悉外國(guó)投資者對(duì)上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資的要求;熟悉對(duì)上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資的外國(guó)投資者的資格要求;熟悉外國(guó)投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資的程序;熟悉投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資后的變更及處置的有關(guān)規(guī)定。

第十二章 公司重組與財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)

熟悉重大資產(chǎn)重組的要求;了解《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的適用范圍;掌握重大資產(chǎn)重組行為的界定;熟悉重大資產(chǎn)重組的程序和重組方案重 大調(diào)整的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn);熟悉重大資產(chǎn)重組的信息管理和內(nèi)幕交易的法律責(zé)任;掌握上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的特別規(guī)定;掌握上市公司重大資產(chǎn)重組后再融資的有關(guān) 規(guī)定;熟悉上市公司重大資產(chǎn)重組共性問(wèn)題審核意見(jiàn)關(guān)注要點(diǎn);熟悉上市公司重大資產(chǎn)重組涉及借殼和配套融資的相關(guān)規(guī)定;熟悉上市公司重大資產(chǎn)重組的信息管理 和內(nèi)幕交易的法律責(zé)任;熟悉上市公司重大資產(chǎn)重組的監(jiān)管制度和法律責(zé)任。

掌握并購(gòu)重組審核委員會(huì)工作規(guī)程適用事項(xiàng);熟悉并購(gòu)重組審核委員會(huì)委員的構(gòu)成、任期、任職資格和解聘情形;熟悉并購(gòu)重組審核委員會(huì)的職責(zé)，熟悉 并購(gòu)重組審核委員會(huì)委員的工作規(guī)定、權(quán)利與義務(wù)以及回避制度;熟悉并購(gòu)重組審核委員會(huì)會(huì)議的相關(guān)規(guī)定;了解對(duì)并購(gòu)重組審核委員會(huì)審核工作監(jiān)督的有關(guān)規(guī)定。

掌握上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)的業(yè)務(wù)許可和業(yè)務(wù)規(guī)則;熟悉上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)的監(jiān)督制度與法律責(zé)任;了解上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)專業(yè)意見(jiàn)附表的填報(bào)要求。

第五篇：證券發(fā)行與承銷管理辦法

證券發(fā)行與承銷管理辦法

第一章

總

則

第一條

為規(guī)范證券發(fā)行與承銷行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《證券法》和《公司法》，制定本辦法。

第二條

發(fā)行人在境內(nèi)發(fā)行股票或者可轉(zhuǎn)換公司債券（以下統(tǒng)稱證券）、證券公司在境內(nèi)承銷證券以及投資者認(rèn)購(gòu)境內(nèi)發(fā)行的證券，適用本辦法。

首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)公司股東公開(kāi)發(fā)售其所持股份（以下簡(jiǎn)稱老股轉(zhuǎn)讓）的，還應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）的相關(guān)規(guī)定。

第三條

中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)證券發(fā)行與承銷行為進(jìn)行監(jiān)督管理。證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)制定相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則（以下簡(jiǎn)稱相關(guān)規(guī)則），規(guī)范證券發(fā)行與承銷行為。證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)依據(jù)本辦法以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部控制等相關(guān)規(guī)定，制定嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)定價(jià)和配售過(guò)程管理，落實(shí)承銷責(zé)任。

為證券發(fā)行出具相關(guān)文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，應(yīng)當(dāng)按照本行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范，嚴(yán)格履行法定職責(zé)，對(duì)其所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)責(zé)任。

第二章

定價(jià)與配售

第四條

首次公開(kāi)發(fā)行股票，可以通過(guò)向網(wǎng)下投資者詢價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格，也可以通過(guò)發(fā)行人與主承銷商自主協(xié)商直接定價(jià)等其他合法可行的方式確定發(fā)行價(jià)格。發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)在招股意向書（或招股說(shuō)明書，下同）和發(fā)行公告中披露本次發(fā)行股票的定價(jià)方式。上市公司發(fā)行證券的定價(jià)，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司證券發(fā)行的有關(guān)規(guī)定。

第五條

首次公開(kāi)發(fā)行股票采用詢價(jià)方式定價(jià)的，符合條件的網(wǎng)下機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者可以自主決定是否報(bào)價(jià)，主承銷商無(wú)正當(dāng)理由不得拒絕。網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀、誠(chéng)信的原則合理報(bào)價(jià)，不得協(xié)商報(bào)價(jià)或者故意壓低、抬高價(jià)格。

網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含每股價(jià)格和該價(jià)格對(duì)應(yīng)的擬申購(gòu)股數(shù)。單個(gè)投資者報(bào)價(jià)多于一個(gè)的，主承銷商應(yīng)當(dāng)依據(jù)相關(guān)規(guī)則在發(fā)行公告中對(duì)其最高報(bào)價(jià)和最低報(bào)價(jià)的價(jià)差做出限定。首次公開(kāi)發(fā)行股票價(jià)格（或發(fā)行價(jià)格區(qū)間）確定后，提供有效報(bào)價(jià)的投資者方可參與申購(gòu)。

第六條

首次公開(kāi)發(fā)行股票采用詢價(jià)方式的，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)剔除擬申購(gòu)總量中報(bào)價(jià)最高的部分，剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購(gòu)總量的10%，然后根據(jù)剩余報(bào)價(jià)及擬申購(gòu)數(shù)量協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。剔除部分不得參與網(wǎng)下申購(gòu)。

發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)合理確定剔除最高報(bào)價(jià)部分后的有效報(bào)價(jià)投資者數(shù)量。公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股（含）以下的，有 — — 2 效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不少于10家，不多于20家；公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不少于20家，不多于40家；公開(kāi)發(fā)行股票籌資總額數(shù)量巨大的，有效報(bào)價(jià)投資者數(shù)量可適當(dāng)增加，但不得多于60家。

剔除最高報(bào)價(jià)部分后有效報(bào)價(jià)投資者數(shù)量不足的，應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。

第七條

首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行人和主承銷商可以自主協(xié)商確定參與網(wǎng)下詢價(jià)投資者的條件、有效報(bào)價(jià)條件、配售原則和配售方式，并按照事先確定的配售原則在有效申購(gòu)的網(wǎng)下投資者中選擇配售股票的對(duì)象。

第八條

參與首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下報(bào)價(jià)和申購(gòu)的投資者應(yīng)為依法可以進(jìn)行股票投資的主體。其中，機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)依法設(shè)立并具有良好的信用記錄，個(gè)人投資者應(yīng)具備至少5年投資經(jīng)驗(yàn)。

發(fā)行人和主承銷商可以對(duì)網(wǎng)下投資者的資質(zhì)、研究能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等方面提出具體條件，并在發(fā)行公告中預(yù)先披露。

第九條

首次公開(kāi)發(fā)行股票后總股本4億股（含）以下的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的60%；發(fā)行后總股本超過(guò)4億股的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的70%。其中，應(yīng)安排不低于本次網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量的40%優(yōu)先向通過(guò)公開(kāi)募集方式設(shè)立的證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱公募基金）和由社?；鹜顿Y管理人管理的社會(huì)保障基金（以下簡(jiǎn)稱社?；穑┡涫?。公募基金和社?；鹩行曩?gòu)不足40%的，發(fā)行人和主承銷商可以向其他符合條件的網(wǎng)下投資者配售。

— 3 — 安排向戰(zhàn)略投資者配售股票的，應(yīng)當(dāng)扣除向戰(zhàn)略投資者配售部分后確定網(wǎng)下網(wǎng)上發(fā)行比例。

網(wǎng)下投資者可與發(fā)行人和主承銷商自主約定網(wǎng)下配售股票的持有期限并公開(kāi)披露。

第十條

首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者申購(gòu)數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量的，發(fā)行人和主承銷商不得將網(wǎng)下發(fā)行部分向網(wǎng)上回?fù)埽瑧?yīng)當(dāng)中止發(fā)行。

網(wǎng)上投資者有效申購(gòu)倍數(shù)超過(guò)50倍、低于100倍（含）的，應(yīng)當(dāng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)?，回?fù)鼙壤秊楸敬喂_(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的20%；網(wǎng)上投資者有效申購(gòu)倍數(shù)超過(guò)100倍的，回?fù)鼙壤秊楸敬喂_(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的40%。

網(wǎng)上投資者申購(gòu)數(shù)量不足網(wǎng)上初始發(fā)行量的，可回?fù)芙o網(wǎng)下投資者。

除本辦法第六條和本條第一款規(guī)定的中止發(fā)行情形外，發(fā)行人和主承銷商還可以約定中止發(fā)行的其他具體情形并事先披露。中止發(fā)行后，在核準(zhǔn)文件有效期內(nèi)，經(jīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，可重新啟動(dòng)發(fā)行。

第十一條

首次公開(kāi)發(fā)行股票，持有一定數(shù)量非限售股份的投資者才能參與網(wǎng)上申購(gòu)。網(wǎng)上配售應(yīng)當(dāng)綜合考慮投資者持有非限售股份的市值和申購(gòu)資金量。采用其他方式進(jìn)行網(wǎng)上申購(gòu)和配售的，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定。

第十二條

首次公開(kāi)發(fā)行股票的網(wǎng)下發(fā)行應(yīng)和網(wǎng)上發(fā)行同時(shí)進(jìn)行，參與申購(gòu)的網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者應(yīng)當(dāng)全額繳付申購(gòu)資金。投 — — 4 資者應(yīng)自行選擇參與網(wǎng)下或網(wǎng)上發(fā)行，不得同時(shí)參與。

發(fā)行人股東擬進(jìn)行老股轉(zhuǎn)讓的，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)于網(wǎng)下網(wǎng)上申購(gòu)前協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格、發(fā)行數(shù)量和老股轉(zhuǎn)讓數(shù)量。無(wú)老股轉(zhuǎn)讓計(jì)劃的，發(fā)行人和主承銷商可通過(guò)網(wǎng)下詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格或發(fā)行價(jià)格區(qū)間。網(wǎng)上投資者申購(gòu)時(shí)僅公告發(fā)行價(jià)格區(qū)間、未確定發(fā)行價(jià)格的，主承銷商應(yīng)當(dāng)安排投資者按價(jià)格區(qū)間上限申購(gòu)，如最終確定的發(fā)行價(jià)格低于價(jià)格區(qū)間上限，差價(jià)部分應(yīng)當(dāng)及時(shí)退還投資者。

第十三條

首次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與戰(zhàn)略投資者事先簽署配售協(xié)議。

發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露戰(zhàn)略投資者的選擇標(biāo)準(zhǔn)、向戰(zhàn)略投資者配售的股票總量、占本次發(fā)行股票的比例以及持有期限等。

戰(zhàn)略投資者不參與網(wǎng)下詢價(jià)，且應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于12個(gè)月，持有期自本次公開(kāi)發(fā)行的股票上市之日起計(jì)算。

第十四條

首次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，發(fā)行人和主承銷商可以在發(fā)行方案中采用超額配售選擇權(quán)。超額配售選擇權(quán)的實(shí)施應(yīng)當(dāng)遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定。

第十五條

首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下配售時(shí)，發(fā)行人和主承銷商不得向下列對(duì)象配售股票：

（一）發(fā)行人及其股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他員工；發(fā)行人及其股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員能夠直接或間接實(shí)施控制、共同控制或施加重大影響的公司，以及該公司控股股東、控股子公司和控股股東控制的其他子公司；

（二）主承銷商及其持股比例5%以上的股東，主承銷商的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他員工；主承銷商及其持股比例5%以上的股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員能夠直接或間接實(shí)施控制、共同控制或施加重大影響的公司，以及該公司控股股東、控股子公司和控股股東控制的其他子公司；

（三）承銷商及其控股股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他員工；

（四）本條第（一）、（二）、（三）項(xiàng)所述人士的關(guān)系密切的家庭成員，包括配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母；

（五）通過(guò)配售可能導(dǎo)致不當(dāng)行為或不正當(dāng)利益的其他自然人、法人和組織。

本條第（二）、（三）項(xiàng)規(guī)定的禁止配售對(duì)象管理的公募基金不受前款規(guī)定的限制，但應(yīng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定。

第十六條

發(fā)行人和承銷商不得采取操縱發(fā)行定價(jià)、暗箱操作或其他有違公開(kāi)、公平、公正原則的行為；不得勸誘網(wǎng)下投資者抬高報(bào)價(jià)，不得干擾網(wǎng)下投資者正常報(bào)價(jià)和申購(gòu)；不得以提供透支、回扣或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他不正當(dāng)手段誘使他人申購(gòu) — — 6 股票；不得以代持、信托持股等方式謀取不正當(dāng)利益或向其他相關(guān)利益主體輸送利益；不得直接或通過(guò)其利益相關(guān)方向參與認(rèn)購(gòu)的投資者提供財(cái)務(wù)資助或者補(bǔ)償；不得以自有資金或者變相通過(guò)自有資金參與網(wǎng)下配售。

第十七條

上市公司發(fā)行證券，存在利潤(rùn)分配方案、公積金轉(zhuǎn)增股本方案尚未提交股東大會(huì)表決或者雖經(jīng)股東大會(huì)表決通過(guò)但未實(shí)施的，應(yīng)當(dāng)在方案實(shí)施后發(fā)行。相關(guān)方案實(shí)施前，主承銷商不得承銷上市公司發(fā)行的證券。

第十八條

上市公司向原股東配售股票（以下簡(jiǎn)稱配股），應(yīng)當(dāng)向股權(quán)登記日登記在冊(cè)的股東配售，且配售比例應(yīng)當(dāng)相同。

上市公司向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份（以下簡(jiǎn)稱增發(fā)）或者發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露。

第十九條

上市公司增發(fā)或者發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，主承銷商可以對(duì)參與網(wǎng)下配售的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類，對(duì)不同類別的機(jī)構(gòu)投資者設(shè)定不同的配售比例，對(duì)同一類別的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)按相同的比例進(jìn)行配售。主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中明確機(jī)構(gòu)投資者的分類標(biāo)準(zhǔn)。

主承銷商未對(duì)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類的，應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回?fù)軝C(jī)制，回?fù)芎髢烧叩墨@配比例應(yīng)當(dāng)一致。

第二十條

上市公司非公開(kāi)發(fā)行證券的，發(fā)行對(duì)象及其數(shù)量的選擇應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司證券發(fā)行的相關(guān)規(guī)定。

第三章

證券承銷

第二十一條

發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)簽訂承銷協(xié)議，在承銷協(xié)議中界定雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，約定明確的承銷基數(shù)。采用包銷方式的，應(yīng)當(dāng)明確包銷責(zé)任；采用代銷方式的，應(yīng)當(dāng)約定發(fā)行失敗后的處理措施。

證券發(fā)行依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定應(yīng)由承銷團(tuán)承銷的，組成承銷團(tuán)的承銷商應(yīng)當(dāng)簽訂承銷團(tuán)協(xié)議，由主承銷商負(fù)責(zé)組織承銷工作。證券發(fā)行由兩家以上證券公司聯(lián)合主承銷的，所有擔(dān)任主承銷商的證券公司應(yīng)當(dāng)共同承擔(dān)主承銷責(zé)任，履行相關(guān)義務(wù)。承銷團(tuán)由3家以上承銷商組成的，可以設(shè)副主承銷商，協(xié)助主承銷商組織承銷活動(dòng)。

承銷團(tuán)成員應(yīng)當(dāng)按照承銷團(tuán)協(xié)議及承銷協(xié)議的規(guī)定進(jìn)行承銷活動(dòng)，不得進(jìn)行虛假承銷。

第二十二條

證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)依照《證券法》第二十八條的規(guī)定采用包銷或者代銷方式。上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司配股的，應(yīng)當(dāng)采用代銷方式。

第二十三條

股票發(fā)行采用代銷方式的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告（或認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書）中披露發(fā)行失敗后的處理措施。股票發(fā)行失敗后，主承銷商應(yīng)當(dāng)協(xié)助發(fā)行人按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還股票認(rèn)購(gòu)人。

第二十四條

證券公司實(shí)施承銷前，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送發(fā)行與承銷方案。

第二十五條

上市公司發(fā)行證券期間相關(guān)證券的停復(fù)牌安 — — 8 排，應(yīng)當(dāng)遵守證券交易所的相關(guān)規(guī)則。

主承銷商應(yīng)當(dāng)按有關(guān)規(guī)定及時(shí)劃付申購(gòu)資金凍結(jié)利息。第二十六條

投資者申購(gòu)繳款結(jié)束后，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)申購(gòu)和募集資金進(jìn)行驗(yàn)證，并出具驗(yàn)資報(bào)告；還應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)律師事務(wù)所對(duì)網(wǎng)下發(fā)行過(guò)程、配售行為、參與定價(jià)和配售的投資者資質(zhì)條件及其與發(fā)行人和承銷商的關(guān)聯(lián)關(guān)系、資金劃撥等事項(xiàng)進(jìn)行見(jiàn)證，并出具專項(xiàng)法律意見(jiàn)書。證券上市后10日內(nèi)，主承銷商應(yīng)當(dāng)將驗(yàn)資報(bào)告、專項(xiàng)法律意見(jiàn)隨同承銷總結(jié)報(bào)告等文件一并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

第四章

信息披露

第二十七條

發(fā)行人和主承銷商在發(fā)行過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的要求編制信息披露文件，履行信息披露義務(wù)。發(fā)行人和承銷商在發(fā)行過(guò)程中披露的信息，應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

第二十八條

首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件受理后至發(fā)行人發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)、依法刊登招股意向書前，發(fā)行人及與本次發(fā)行有關(guān)的當(dāng)事人不得采取任何公開(kāi)方式或變相公開(kāi)方式進(jìn)行與股票發(fā)行相關(guān)的推介活動(dòng)，也不得通過(guò)其他利益關(guān)聯(lián)方或委托他人等方式進(jìn)行相關(guān)活動(dòng)。

第二十九條

首次公開(kāi)發(fā)行股票招股意向書刊登后，發(fā)行人和主承銷商可以向網(wǎng)下投資者進(jìn)行推介和詢價(jià)，并通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)等

— 9 — 方式向公眾投資者進(jìn)行推介。

發(fā)行人和主承銷商向公眾投資者進(jìn)行推介時(shí)，向公眾投資者提供的發(fā)行人信息的內(nèi)容及完整性應(yīng)與向網(wǎng)下投資者提供的信息保持一致。

第三十條

發(fā)行人和主承銷商在推介過(guò)程中不得夸大宣傳，或以虛假?gòu)V告等不正當(dāng)手段誘導(dǎo)、誤導(dǎo)投資者，不得披露除招股意向書等公開(kāi)信息以外的發(fā)行人其他信息。

承銷商應(yīng)當(dāng)保留推介、定價(jià)、配售等承銷過(guò)程中的相關(guān)資料至少三年并存檔備查，包括推介宣傳材料、路演現(xiàn)場(chǎng)錄音等，如實(shí)、全面反映詢價(jià)、定價(jià)和配售過(guò)程。

第三十一條

發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)將發(fā)行過(guò)程中披露的信息刊登在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊，同時(shí)將其刊登在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，并置備于中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的場(chǎng)所，供公眾查閱。

第三十二條

發(fā)行人披露的招股意向書除不含發(fā)行價(jià)格、籌資金額以外，其內(nèi)容與格式應(yīng)當(dāng)與招股說(shuō)明書一致，并與招股說(shuō)明書具有同等法律效力。

第三十三條

首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行和承銷過(guò)程中公開(kāi)披露以下信息：

（一）招股意向書刊登首日在發(fā)行公告中披露發(fā)行定價(jià)方式、定價(jià)程序、參與網(wǎng)下詢價(jià)投資者條件、股票配售原則、配售方式、有效報(bào)價(jià)的確定方式、中止發(fā)行安排、發(fā)行時(shí)間安排和路演推介相關(guān)安排等信息；發(fā)行人股東擬老股轉(zhuǎn)讓的，還應(yīng)披露預(yù)計(jì)老股 — 10 — 轉(zhuǎn)讓的數(shù)量上限，老股轉(zhuǎn)讓股東名稱及各自轉(zhuǎn)讓老股數(shù)量，并明確新股發(fā)行與老股轉(zhuǎn)讓數(shù)量的調(diào)整機(jī)制。

（二）網(wǎng)上申購(gòu)前披露每位網(wǎng)下投資者的詳細(xì)報(bào)價(jià)情況，包括投資者名稱、申購(gòu)價(jià)格及對(duì)應(yīng)的擬申購(gòu)數(shù)量；剔除最高報(bào)價(jià)有關(guān)情況；剔除最高報(bào)價(jià)部分后網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)以及公募基金報(bào)價(jià)的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)；有效報(bào)價(jià)和發(fā)行價(jià)格（或發(fā)行價(jià)格區(qū)間）的確定過(guò)程；發(fā)行價(jià)格（或發(fā)行價(jià)格區(qū)間）及對(duì)應(yīng)的市盈率；網(wǎng)下網(wǎng)上的發(fā)行方式和發(fā)行數(shù)量；回?fù)軝C(jī)制；中止發(fā)行安排；申購(gòu)繳款要求等。已公告老股轉(zhuǎn)讓方案的，還應(yīng)披露老股轉(zhuǎn)讓和新股發(fā)行的確定數(shù)量，老股轉(zhuǎn)讓股東名稱及各自轉(zhuǎn)讓老股數(shù)量，并應(yīng)提示投資者關(guān)注，發(fā)行人將不會(huì)獲得老股轉(zhuǎn)讓部分所得資金。按照發(fā)行價(jià)格計(jì)算的預(yù)計(jì)募集資金總額低于擬以本次募集資金投資的項(xiàng)目金額的，還應(yīng)披露相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）如公告的發(fā)行價(jià)格（或發(fā)行價(jià)格區(qū)間上限）市盈率高于同行業(yè)上市公司二級(jí)市場(chǎng)平均市盈率，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)在披露發(fā)行價(jià)格的同時(shí)，在投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告中明示該定價(jià)可能存在估值過(guò)高給投資者帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)，提醒投資者關(guān)注。內(nèi)容至少包括：

1.比較分析發(fā)行人與同行業(yè)上市公司的差異及該差異對(duì)估值的影響；提請(qǐng)投資者關(guān)注發(fā)行價(jià)格與網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)之間存在的差異。

2.提請(qǐng)投資者關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)，審慎研判發(fā)行定價(jià)的合理性，理性做出投資決策。

（四）在發(fā)行結(jié)果公告中披露獲配機(jī)構(gòu)投資者名稱、個(gè)人投資者個(gè)人信息以及每個(gè)獲配投資者的報(bào)價(jià)、申購(gòu)數(shù)量和獲配數(shù)量等，并明確說(shuō)明自主配售的結(jié)果是否符合事先公布的配售原則；對(duì)于提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購(gòu)，或?qū)嶋H申購(gòu)數(shù)量明顯少于報(bào)價(jià)時(shí)擬申購(gòu)量的投資者應(yīng)列表公示并著重說(shuō)明；發(fā)行后還應(yīng)披露保薦費(fèi)用、承銷費(fèi)用、其他中介費(fèi)用等發(fā)行費(fèi)用信息。

（五）向戰(zhàn)略投資者配售股票的，應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售結(jié)果公告中披露戰(zhàn)略投資者的名稱、認(rèn)購(gòu)數(shù)量及持有期限等情況。

第三十四條

發(fā)行人和主承銷商在披露發(fā)行市盈率時(shí)，應(yīng)同時(shí)披露發(fā)行市盈率的計(jì)算方式。在進(jìn)行行業(yè)市盈率比較分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)上市公司行業(yè)分類指引中制定的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)確定發(fā)行人行業(yè)歸屬，并分析說(shuō)明行業(yè)歸屬的依據(jù)。存在多個(gè)市盈率口徑時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分列示可供選擇的比較基準(zhǔn)，并應(yīng)當(dāng)按照審慎、充分提示風(fēng)險(xiǎn)的原則選取和披露行業(yè)平均市盈率。發(fā)行人還可以同時(shí)披露市凈率等反映發(fā)行人所在行業(yè)特點(diǎn)的估值指標(biāo)。

第五章

監(jiān)管和處罰

第三十五條

發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、投資者及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員有失誠(chéng)信、違反法律、行政法規(guī)或者本辦法規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以視情節(jié)輕重采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令公開(kāi)說(shuō)明、認(rèn)定為不適當(dāng) — 12 — 人選等監(jiān)管措施，并記入誠(chéng)信檔案；依法應(yīng)予行政處罰的，依照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究其刑事責(zé)任。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織對(duì)推介、定價(jià)、配售、承銷過(guò)程的監(jiān)督檢查。發(fā)現(xiàn)證券公司存在違反相關(guān)規(guī)則規(guī)定情形的，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)可以采取自律監(jiān)管措施。

第三十六條

證券公司承銷未經(jīng)核準(zhǔn)擅自公開(kāi)發(fā)行的證券的，依照《證券法》第一百九十條的規(guī)定處罰。

證券公司承銷證券有前款所述情形的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以采取12至36個(gè)月暫不受理其證券承銷業(yè)務(wù)有關(guān)文件的監(jiān)管措施。

第三十七條

證券公司及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員在承銷證券過(guò)程中，有下列行為之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以采取本辦法第三十五條規(guī)定的監(jiān)管措施；情節(jié)比較嚴(yán)重的，還可以采取3至12個(gè)月暫不受理其證券承銷業(yè)務(wù)有關(guān)文件的監(jiān)管措施；依法應(yīng)予行政處罰的，依照《證券法》第一百九十一條的規(guī)定予以處罰：

（一）夸大宣傳，或以虛假?gòu)V告等不正當(dāng)手段誘導(dǎo)、誤導(dǎo)投資者；

（二）以不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段招攬承銷業(yè)務(wù)；

（三）從事本辦法第十六條規(guī)定禁止的行為；

（四）向不符合本辦法第八條規(guī)定的網(wǎng)下投資者配售股票，或向本辦法第十五條規(guī)定禁止配售的對(duì)象配售股票；

（五）未按本辦法要求披露有關(guān)文件；

（六）未按照事先披露的原則和方式配售股票，或其他未依照披露文件實(shí)施的行為；

（七）向投資者提供除招股意向書等公開(kāi)信息以外的發(fā)行人其他信息；

（八）未按照本辦法要求保留推介、定價(jià)、配售等承銷過(guò)程中相關(guān)資料；

（九）其他違反證券承銷業(yè)務(wù)規(guī)定的行為。

第三十八條

發(fā)行人及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員有下列行為之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以采取本辦法第三十五條規(guī)定的監(jiān)管措施；構(gòu)成違反《證券法》相關(guān)規(guī)定的，依法進(jìn)行行政處罰：

（一）從事本辦法第十六條規(guī)定禁止的行為；

（二）夸大宣傳，或以虛假?gòu)V告等不正當(dāng)手段誘導(dǎo)、誤導(dǎo)投資者；

（三）向投資者提供除招股意向書等公開(kāi)信息以外的發(fā)行人信息；

（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。

第六章

附

則

第三十九條

其他證券的發(fā)行與承銷比照本辦法執(zhí)行。中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第四十條

本辦法自2013年12月13日起施行。2006年9月 — 14 — 17日發(fā)布并于2010年10月11日、2012年5月18日修改的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》同時(shí)廢止。