第一篇：約定購(gòu)回式證券交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則范文

約定購(gòu)回式證券交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)

則

第一章 總則

第一條

為規(guī)范約定購(gòu)回式證券交易，維護(hù)正常市場(chǎng)秩序和保護(hù)客戶的合法利益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》等相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章及上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“上交所”）和中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)結(jié)算”）其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則及規(guī)定，制定本細(xì)則。

第二條

約定購(gòu)回式證券交易是指符合條件的客戶以約定價(jià)格向其指定交易的證券公司賣出標(biāo)的證券，并約定在未來(lái)某一日期客戶按照另一約定價(jià)格從證券公司購(gòu)回標(biāo)的證券，除指定情形外，待購(gòu)回期間標(biāo)的證券所產(chǎn)生的相關(guān)權(quán)益于權(quán)益登記日劃轉(zhuǎn)給客戶的交易行為。

第三條

證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全的約定購(gòu)回式證券交易風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、部門規(guī)章的規(guī)定和自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定業(yè)務(wù)規(guī)模，上交所據(jù)此對(duì)其交易進(jìn)行前端控制。

第四條

證券公司應(yīng)當(dāng)按照本細(xì)則規(guī)定的格式及與客戶的約定向上交所綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)的約定購(gòu)回式證券交易系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱“交易系統(tǒng)”）進(jìn)行申報(bào)，由交易系統(tǒng)予以確認(rèn)。中國(guó)結(jié)算上海分公司依據(jù)上交所確認(rèn)的成交結(jié)果為約定購(gòu)回式證券交易提供證券登記和資金劃付服務(wù)。

第五條 證券公司與客戶進(jìn)行約定購(gòu)回式證券交易，應(yīng)當(dāng)基于客戶的真實(shí)委托進(jìn)行交易申報(bào)。未經(jīng)客戶委托進(jìn)行交易申報(bào)的，證券公司應(yīng)承擔(dān)全部法律責(zé)任，并賠償由此給客戶造成的損

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失。

證券公司與客戶之間的糾紛，不影響中國(guó)結(jié)算上海分公司依據(jù)上交所成交結(jié)果已經(jīng)辦理或正在辦理的證券登記和資金劃付等業(yè)務(wù)。

第二章 交易權(quán)限管理

第六條

上交所對(duì)約定購(gòu)回式證券交易實(shí)行交易權(quán)限管理。第七條

證券公司向上交所申請(qǐng)開通約定購(gòu)回式證券交易權(quán)限，應(yīng)當(dāng)提交以下材料：

（一）業(yè)務(wù)申請(qǐng)書；

（二）中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)其業(yè)務(wù)方案的無(wú)異議函；

（三）業(yè)務(wù)方案和內(nèi)部管理規(guī)定等相關(guān)文件；

（四）《約定購(gòu)回式證券交易客戶協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱“《客戶協(xié)議》”）和《約定購(gòu)回式證券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》（以下簡(jiǎn)稱“《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》”）樣本（《客戶協(xié)議》、《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》必備條款附后）；

（五）業(yè)務(wù)和技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備情況說(shuō)明；

（六）負(fù)責(zé)約定購(gòu)回式證券交易的高級(jí)管理人員與業(yè)務(wù)人員名單及其聯(lián)系方式；

（七）上交所要求的其他材料。

證券公司申請(qǐng)材料符合要求的，上交所向其發(fā)出確認(rèn)開通約定購(gòu)回式證券交易權(quán)限的書面通知。

第八條

證券公司開展約定購(gòu)回式證券交易前，應(yīng)當(dāng)與上交所簽訂相關(guān)協(xié)議。

第九條

證券公司可以向上交所提出申請(qǐng)，終止約定購(gòu)回式

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證券交易權(quán)限，但有待購(gòu)回或尚未處置完成的約定購(gòu)回式證券交易時(shí)除外。

第十條

證券公司發(fā)生下列情形之一的，上交所可以暫停其約定購(gòu)回式證券交易權(quán)限：

（一）違反法律法規(guī)、本細(xì)則及其他交易、登記結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定；

（二）發(fā)生違約處置情形；

（三）專用證券賬戶或其中的證券被司法等機(jī)關(guān)凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行，導(dǎo)致未到期的購(gòu)回交易無(wú)法繼續(xù)進(jìn)行；

（四）上交所認(rèn)定的其他情形。

證券公司發(fā)生下列情形之一的，上交所可以終止其約定購(gòu)回式證券交易權(quán)限：

（一）嚴(yán)重違反法律法規(guī)、本細(xì)則及其他交易、登記結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定；

（二）一年內(nèi)多次發(fā)生違約處置情形；

（三）進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)處置或破產(chǎn)程序；

（四）出現(xiàn)對(duì)客戶的嚴(yán)重違約情形；

（五）上交所認(rèn)定的其他情形。

第十一條 證券公司被暫停約定購(gòu)回式證券交易權(quán)限后，如引起權(quán)限暫停的相關(guān)情形已經(jīng)消除，證券公司可以向上交所申請(qǐng)恢復(fù)約定購(gòu)回式證券交易權(quán)限。

第十二條 證券公司被暫?；蚪K止約定購(gòu)回式證券交易權(quán)限的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向上交所提交業(yè)務(wù)處置報(bào)告。

第三章 客戶適當(dāng)性管理

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第十三條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶資質(zhì)審查制度，審查內(nèi)容包括開戶時(shí)間、資產(chǎn)規(guī)模、信用狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及對(duì)證券市場(chǎng)的認(rèn)知程度等。

客戶資質(zhì)審查標(biāo)準(zhǔn)由證券公司另行規(guī)定，資質(zhì)審查結(jié)果應(yīng)當(dāng)以書面或者電子形式記載、留存。

第十四條 證券公司應(yīng)當(dāng)向客戶全面介紹約定購(gòu)回式證券交易規(guī)則，充分揭示可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，提醒客戶注意有關(guān)事項(xiàng)。

第十五條 證券公司應(yīng)當(dāng)要求客戶在其營(yíng)業(yè)場(chǎng)所書面簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，并與其書面簽署《客戶協(xié)議》。

第十六條 證券公司將客戶按前條規(guī)定簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》和《客戶協(xié)議》的相關(guān)情況提交上交所后，該客戶方可參加約定購(gòu)回式證券交易。

第四章 交易

第一節(jié) 交易品種、時(shí)間與定價(jià)

第十七條 約定購(gòu)回式證券交易的標(biāo)的證券為上交所上市交易的股票、基金和債券。

非流通股、限售流通股和個(gè)人持有的解除限售存量股票等證券不得用于約定購(gòu)回式證券交易。

第十八條 約定購(gòu)回式證券交易的購(gòu)回期限不超過(guò)182天。第十九條 約定購(gòu)回式證券交易的交易時(shí)間為每個(gè)交易日的9:30至11:30、13:00至15:00。

第二十條 約定購(gòu)回式證券交易中初始交易和購(gòu)回交易的標(biāo)的證券品種、數(shù)量、成交金額、購(gòu)回期限等要素，由證券公司與客戶協(xié)商確定。

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第二節(jié) 委托、申報(bào)與成交確認(rèn)

第二十一條 客戶進(jìn)行每筆約定購(gòu)回式證券交易前，須與證券公司書面簽署本次交易的《交易協(xié)議書》，列明本次交易的初始交易和購(gòu)回交易的要素。

第二十二條 證券公司根據(jù)《交易協(xié)議書》提交雙方的交易申報(bào)，由上交所交易系統(tǒng)進(jìn)行確認(rèn)成交，并發(fā)送成交回報(bào)。

第二十三條 初始交易的申報(bào)要素包括：初始交易代碼、合同編號(hào)、客戶證券賬號(hào)及其指定交易單元號(hào)、證券公司專用證券賬號(hào)、初始交易日、購(gòu)回交易日、標(biāo)的證券代碼、標(biāo)的證券數(shù)量、初始交易成交金額、購(gòu)回交易成交金額等。

成交回報(bào)內(nèi)容包括：成交編號(hào)、申報(bào)編號(hào)、成交日期和時(shí)間、初始交易代碼、合同編號(hào)、客戶證券賬號(hào)及其指定交易單元號(hào)、證券公司專用證券賬號(hào)、初始交易日、購(gòu)回交易日、標(biāo)的證券代碼、標(biāo)的證券數(shù)量、初始交易成交金額、購(gòu)回交易成交金額等。

第二十四條 購(gòu)回交易的申報(bào)要素包括：購(gòu)回交易代碼、客戶證券賬號(hào)及其指定交易單元號(hào)、證券公司專用證券賬號(hào)、初始交易日、初始交易成交編號(hào)、標(biāo)的證券代碼、標(biāo)的證券數(shù)量、購(gòu)回交易成交金額等。

成交回報(bào)內(nèi)容包括：成交編號(hào)、申報(bào)編號(hào)、成交日期和時(shí)間、購(gòu)回交易代碼、客戶證券賬號(hào)及其指定交易單元號(hào)、證券公司專用證券賬號(hào)、初始交易日、初始交易成交編號(hào)、標(biāo)的證券代碼、標(biāo)的證券數(shù)量、購(gòu)回交易成交金額等。

第二十五條 購(gòu)回日標(biāo)的證券停牌的，不影響購(gòu)回交易的進(jìn)行。

第三節(jié) 提前購(gòu)回與延期購(gòu)回

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第二十六條 《客戶協(xié)議》應(yīng)當(dāng)約定提前購(gòu)回和延期購(gòu)回的條件，以及上述情形下購(gòu)回交易成交金額的調(diào)整方式。

第二十七條 《客戶協(xié)議》應(yīng)當(dāng)約定客戶可以向證券公司申請(qǐng)?zhí)崆百?gòu)回。證券公司除《客戶協(xié)議》約定的情形外不得主動(dòng)要求客戶提前購(gòu)回。

第二十八條 約定購(gòu)回式證券交易延期后總的購(gòu)回期限一般不超過(guò)182天。

第五章 結(jié)算

第一節(jié) 賬戶設(shè)置、清算及證券與資金劃付

第二十九條 證券公司開展約定購(gòu)回式證券交易應(yīng)當(dāng)在中國(guó)結(jié)算上海分公司開立專用證券賬戶。

專用證券賬戶不得用于證券交易。

第三十條 證券公司向中國(guó)結(jié)算上海分公司申請(qǐng)開立專用證券賬戶時(shí)，除按照《中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司證券賬戶管理規(guī)則》的規(guī)定提交相關(guān)材料外，還需提交以下申請(qǐng)材料：

（一）開戶申請(qǐng)書；

（二）中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)其業(yè)務(wù)方案的無(wú)異議函；

（三）中國(guó)結(jié)算上海分公司要求的其他材料。

第三十一條 證券公司參與約定購(gòu)回式證券交易，由中國(guó)結(jié)算上海分公司每日對(duì)該證券公司當(dāng)日全部約定購(gòu)回式證券交易（包括初始交易、購(gòu)回交易）進(jìn)行逐筆全額清算，并于次一交易日根據(jù)清算結(jié)果在證券公司已開立的用于非凈額結(jié)算業(yè)務(wù)的自營(yíng)和客戶專用資金交收賬戶（以證券公司法人自身名義開立）之間進(jìn)行資金劃付，在證券公司專用證券賬戶和客戶證券賬戶之間進(jìn)行

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證券劃付。

第三十二條 客戶參與約定購(gòu)回式證券交易，需使用其在指定交易的證券公司已開立的客戶資金賬戶辦理客戶與證券公司之間約定購(gòu)回式證券交易的資金明細(xì)清算，并記載客戶資金余額。

證券公司與客戶之間的資金明細(xì)清算由證券公司自行負(fù)責(zé)，通過(guò)記增記減客戶資金賬戶完成。

證券公司與客戶之間由于資金明細(xì)清算產(chǎn)生的法律糾紛與中國(guó)結(jié)算及其上海分公司無(wú)關(guān)。

第三十三條 交易日（以下簡(jiǎn)稱“T日”）日終，中國(guó)結(jié)算上海分公司依據(jù)上交所有效成交數(shù)據(jù)，對(duì)當(dāng)日達(dá)成的約定購(gòu)回式證券交易（包括初始交易和購(gòu)回交易）進(jìn)行逐筆全額清算，計(jì)算次一交易日（以下簡(jiǎn)稱為“T+1日”）證券公司每筆交易的證券和資金應(yīng)收應(yīng)付額，形成當(dāng)日清算結(jié)果發(fā)送給證券公司。

其中，對(duì)于初始交易，證券公司自營(yíng)專用資金交收賬戶資金應(yīng)付額=成交金額+相關(guān)費(fèi)用，專用證券賬戶證券應(yīng)收額=成交數(shù)量；證券公司客戶專用資金交收賬戶資金應(yīng)收額=成交金額-相關(guān)費(fèi)用，客戶證券賬戶證券應(yīng)付額=成交數(shù)量。

對(duì)于購(gòu)回交易，證券公司自營(yíng)專用資金交收賬戶資金應(yīng)收額=成交金額-相關(guān)費(fèi)用，專用證券賬戶證券應(yīng)付額=成交數(shù)量；證券公司客戶專用資金交收賬戶資金應(yīng)付額=成交金額+相關(guān)費(fèi)用，客戶證券賬戶證券應(yīng)收額=成交數(shù)量。

第三十四條 T+1日16：00，中國(guó)結(jié)算上海分公司依據(jù)T日清算結(jié)果，按照成交順序逐筆辦理相關(guān)證券與資金劃付。

第三十五條 證券公司自營(yíng)或客戶專用資金交收賬戶應(yīng)付資金不足，或者證券公司專用證券賬戶或客戶證券賬戶應(yīng)付證券不

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足的，中國(guó)結(jié)算上海分公司不辦理相關(guān)的證券和資金劃付，相關(guān)責(zé)任方依據(jù)約定協(xié)商解決后續(xù)處理事宜，中國(guó)結(jié)算及其上海分公司不承擔(dān)任何法律責(zé)任。

中國(guó)結(jié)算上海分公司對(duì)單筆交易不進(jìn)行部分劃付處理。

第二節(jié) 標(biāo)的證券權(quán)益處理

第三十六條 待購(gòu)回期間，證券公司持有標(biāo)的證券并存放于專用證券賬戶，但不得通過(guò)交易或非交易方式轉(zhuǎn)讓標(biāo)的證券、辦理標(biāo)的證券質(zhì)押。

第三十七條 待購(gòu)回期間，標(biāo)的證券產(chǎn)生的相關(guān)權(quán)益（包括現(xiàn)金分紅、債券兌息、送股、轉(zhuǎn)增股份、老股東配售方式的增發(fā)、配股和配售債券），由中國(guó)結(jié)算上海分公司在權(quán)益登記日根據(jù)上交所初始交易有效成交結(jié)果將證券公司專用證券賬戶中生成的相應(yīng)權(quán)益劃轉(zhuǎn)至客戶證券賬戶，其中需支付對(duì)價(jià)的股東或持有人權(quán)利由客戶自行行使。

第三十八條 待購(gòu)回期間，因司法等機(jī)關(guān)凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行，影響前條規(guī)定的股東或持有人權(quán)益劃轉(zhuǎn)的，則同一證券品種的該項(xiàng)權(quán)益全部留存于證券公司專用證券賬戶內(nèi)。由此引發(fā)的稅收及相關(guān)權(quán)益的處理由證券公司和客戶自行協(xié)商解決。

第三十九條 待購(gòu)回期間，證券公司不得就標(biāo)的證券主動(dòng)行使股東或持有人權(quán)利，但可以根據(jù)客戶的申請(qǐng)，行使基于股東或持有人身份而享有的出席股東大會(huì)、提案、表決等權(quán)利。證券公司及其客戶應(yīng)當(dāng)在《客戶協(xié)議》中約定權(quán)利行使的程序和方式。

第六章 風(fēng)險(xiǎn)管理、違約處置與異常情況處理

第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理

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第四十條 證券公司開展約定購(gòu)回式證券交易，應(yīng)當(dāng)建立完備的管理制度、操作流程和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估與控制體系，確保風(fēng)險(xiǎn)可測(cè)、可控、可承受。

第四十一條 證券公司應(yīng)當(dāng)健全業(yè)務(wù)隔離制度，確保約定購(gòu)回式證券交易與有可能形成業(yè)務(wù)沖突的證券資產(chǎn)管理、證券自營(yíng)、投資銀行等業(yè)務(wù)在機(jī)構(gòu)、人員、信息、賬戶等方面相互分離。

第四十二條 證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)約定購(gòu)回式證券交易實(shí)行集中統(tǒng)一管理。

第四十三條 證券公司應(yīng)當(dāng)確定標(biāo)的證券篩選標(biāo)準(zhǔn)，建立標(biāo)的證券的管理制度，確保選擇的標(biāo)的證券合法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控。

第四十四條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立以凈資本為核心的約定購(gòu)回式證券交易規(guī)模監(jiān)控和調(diào)整機(jī)制，根據(jù)監(jiān)管要求和自身財(cái)務(wù)狀況，合理確定總體規(guī)模、單一客戶、單一證券和單筆交易的金額占凈資本的比例等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。

第四十五條 證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)約定購(gòu)回式證券交易進(jìn)行盯市管理，監(jiān)控標(biāo)的證券的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

交易履約保障比例低于約定數(shù)值的，證券公司可以按《客戶協(xié)議》的約定要求該客戶提前購(gòu)回；或者與該客戶達(dá)成新的約定購(gòu)回式證券交易，并對(duì)該客戶多筆交易的履約保障比例進(jìn)行合并管理。

前款所述交易履約保障比例，是指單筆交易或合并管理的多筆交易的標(biāo)的證券市值與初始交易成交金額的比值。

第二節(jié) 違約處置

第四十六條 證券公司與客戶簽署《交易協(xié)議書》后，因客戶原因?qū)е鲁跏冀灰椎淖C券、資金劃付無(wú)法完成的，按客戶違

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約處理；因證券公司原因?qū)е鲁跏冀灰椎淖C券、資金劃付無(wú)法完成的，按證券公司違約處理。

到期購(gòu)回、提前購(gòu)回或延期購(gòu)回時(shí)，因客戶原因?qū)е沦?gòu)回交易或證券、資金劃付無(wú)法完成的，按客戶違約處理；因證券公司原因?qū)е沦?gòu)回交易或證券、資金劃付無(wú)法完成的，按證券公司違約處理。

發(fā)生上述違約情形的，違約方按《客戶協(xié)議》和《交易協(xié)議書》承擔(dān)違約責(zé)任。

第四十七條 因客戶原因?qū)е沦?gòu)回交易或證券、資金劃付無(wú)法完成的，證券公司應(yīng)當(dāng)于次一交易日?qǐng)?bào)告上交所，并與客戶協(xié)商延期購(gòu)回。協(xié)商不成或無(wú)法延期購(gòu)回的，按以下程序處理：

（一）證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)向上交所申報(bào)終止購(gòu)回；

（二）證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知客戶，按照《客戶協(xié)議》約定協(xié)商處置該筆購(gòu)回交易所涉全部標(biāo)的證券；

（三）證券公司與客戶就違約處置事宜協(xié)商一致的，應(yīng)當(dāng)向上交所提交雙方共同簽署的違約處置申請(qǐng)，證券公司還應(yīng)當(dāng)提交承諾書和合規(guī)意見書等相關(guān)材料。

證券公司與客戶就違約處置事宜無(wú)法協(xié)商一致，或無(wú)法通過(guò)《客戶協(xié)議》約定的方式與客戶取得聯(lián)系的，可通過(guò)訴訟或仲裁等途徑解決。

（四）證券公司提交的違約處置申請(qǐng)及相關(guān)材料形式完備的，上交所根據(jù)其違約處置申請(qǐng)通知中國(guó)結(jié)算上海分公司將標(biāo)的證券劃轉(zhuǎn)至證券公司指定的自營(yíng)賬戶；

（五）證券公司在標(biāo)的證券劃轉(zhuǎn)至自營(yíng)賬戶的下一交易日起，按照《客戶協(xié)議》約定賣出全部標(biāo)的證券，以抵償客戶應(yīng)付

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金額，剩余金額按照多退少補(bǔ)的原則處理；

（六）違約處置完成后，證券公司應(yīng)當(dāng)將違約處置結(jié)果向上交所備案。

第四十八條 因證券公司原因?qū)е沦?gòu)回交易或證券、資金劃付無(wú)法完成的，應(yīng)當(dāng)于次一交易日?qǐng)?bào)告上交所，并與客戶協(xié)商延期購(gòu)回。證券公司無(wú)法延期購(gòu)回或客戶不同意延期購(gòu)回的，按以下程序處理：

（一）證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)向上交所申報(bào)終止購(gòu)回；

（二）證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知客戶，并與其按照《客戶協(xié)議》的約定協(xié)商處理；

（三）違約處置完成后，證券公司應(yīng)當(dāng)將違約處置結(jié)果向上交所備案。

第三節(jié) 異常情況處理

第四十九條 證券公司應(yīng)當(dāng)與客戶約定待購(gòu)回期間或購(gòu)回日發(fā)生異常情況的處理方式，并在異常情況發(fā)生時(shí)及時(shí)向上交所報(bào)告。

前款所述異常情況包括但不限于：

（一）證券公司專用證券賬戶或其中的證券被司法等機(jī)關(guān)凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行；

（二）證券公司被暫?；蚪K止約定購(gòu)回式證券交易權(quán)限；

（三）證券公司進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)處置或破產(chǎn)程序；

（四）客戶資金賬戶或證券賬戶被司法等機(jī)關(guān)凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行；

（五）客戶財(cái)務(wù)和信用狀況惡化，可能對(duì)其到期購(gòu)回能力造成實(shí)質(zhì)性影響；

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（六）標(biāo)的證券暫停上市或終止上市。第五十條

待購(gòu)回期間或購(gòu)回日，發(fā)生前條所述異常情況的，證券公司與客戶可以按《客戶協(xié)議》約定的以下方式處理：

（一）提前購(gòu)回；

（二）延期購(gòu)回；

（三）證券公司向上交所申報(bào)終止購(gòu)回，并與客戶協(xié)商處理；

（四）上交所認(rèn)可的其他約定方式。

第五十一條 證券公司與客戶應(yīng)當(dāng)在《客戶協(xié)議》中約定，待購(gòu)回期間標(biāo)的證券涉及吸收合并、要約收購(gòu)、權(quán)證發(fā)行、公司縮股或公司分立等事件，客戶應(yīng)當(dāng)提前購(gòu)回。

第五十二條 發(fā)生第四十九條第（一）、（二）、（三）項(xiàng)情形的，證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知客戶。證券公司因自身違法違規(guī)等原因?qū)е律鲜銮樾蔚?，還應(yīng)當(dāng)按約定向購(gòu)回交易受影響的客戶承擔(dān)違約責(zé)任。

第五十三條 發(fā)生本節(jié)所述異常情況的，證券公司與客戶按《客戶協(xié)議》約定的方式進(jìn)行處理并及時(shí)向上交所報(bào)告，中國(guó)結(jié)算按照上交所的通知辦理相關(guān)證券和資金的劃付。

第七章 附則

第五十四條 約定購(gòu)回式證券交易適用本細(xì)則。本細(xì)則未明確的，適用上交所和中國(guó)結(jié)算其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。

第五十五條 約定購(gòu)回式證券交易相關(guān)稅費(fèi)按現(xiàn)有股票、基金或債券現(xiàn)券交易收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)在初始交易及購(gòu)回交易中收取，但試點(diǎn)期間過(guò)戶費(fèi)在現(xiàn)有收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上對(duì)超過(guò)500元的部分暫時(shí)免于收取。

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第五十六條 約定購(gòu)回式證券交易開展過(guò)程中，因不可抗力、意外事件、系統(tǒng)故障等交易異常情況及上交所和中國(guó)結(jié)算上海分公司采取的相應(yīng)措施造成的損失，上交所和中國(guó)結(jié)算及其上海分公司不承擔(dān)責(zé)任。

第五十七條 本細(xì)則下列用語(yǔ)的涵義：

初始交易：指客戶以約定價(jià)格向其指定交易的證券公司賣出標(biāo)的證券融入資金的交易。

購(gòu)回交易：指客戶按照約定價(jià)格從證券公司購(gòu)回標(biāo)的證券的交易，包括到期購(gòu)回、提前購(gòu)回和延期購(gòu)回。

第五十八條 本細(xì)則由上交所和中國(guó)結(jié)算負(fù)責(zé)解釋。第五十九條 本細(xì)則自發(fā)布之日起施行。

附件：1.約定購(gòu)回式證券交易客戶協(xié)議必備條款

2.約定購(gòu)回式證券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款

附件1

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約定購(gòu)回式證券交易客戶協(xié)議必備條款

證券公司應(yīng)當(dāng)在其與客戶簽訂的約定購(gòu)回式證券交易客戶協(xié)議中載明必備條款所要求的內(nèi)容，并不得擅自修改或刪除必備條款所要求的內(nèi)容。證券公司可以根據(jù)具體情況，在其與客戶簽訂的客戶協(xié)議中規(guī)定必備條款要求載明以外的、適合本公司實(shí)際需要的其他內(nèi)容，也可以在不改變必備條款規(guī)定含意的前提下，對(duì)必備條款作文字和條文順序的變動(dòng)。

第一條 證券公司開展約定購(gòu)回式證券交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂約定購(gòu)回式證券交易客戶協(xié)議（以下簡(jiǎn)稱“客戶協(xié)議”）。客戶協(xié)議應(yīng)載明當(dāng)事人姓名、住所等相關(guān)信息，包括但不限于：

甲方（指客戶，下同）：姓名（或名稱）、住所、法定代表人姓名、公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照/個(gè)人身份證件號(hào)碼、聯(lián)系方式等。

乙方（指證券公司，下同）：名稱、住所、法定代表人、聯(lián)系方式等。

第二條 客戶協(xié)議應(yīng)載明訂立客戶協(xié)議的目的和依據(jù)。第三條 客戶協(xié)議應(yīng)對(duì)約定購(gòu)回式證券交易、標(biāo)的證券、初始交易成交金額、購(gòu)回交易成交金額、初始交易日、購(gòu)回交易日、購(gòu)回期限、到期購(gòu)回、提前購(gòu)回、延期購(gòu)回、《交易協(xié)議書》、交易履約保障比例等特定用語(yǔ)進(jìn)行解釋或定義，并符合上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“上交所”）和中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)結(jié)算”）的相關(guān)規(guī)定。

第四條 客戶協(xié)議應(yīng)載明甲乙雙方的聲明與保證，包括但不

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限于：

（一）甲乙雙方應(yīng)具有合法的約定購(gòu)回式證券交易主體資格。甲方不存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章及其他規(guī)范性文件等禁止、限制或不適于參與約定購(gòu)回式證券交易的情形。乙方是依法設(shè)立的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，已在上交所開通了約定購(gòu)回式證券交易權(quán)限，并且該交易權(quán)限并未被暫?；蚪K止。

（二）甲乙雙方用于約定購(gòu)回式證券交易的資產(chǎn)（包括資金和證券，下同）來(lái)源合法，甲方向乙方出售的標(biāo)的證券未設(shè)定任何形式的擔(dān)?；蚱渌谌綑?quán)利，不存在任何權(quán)屬爭(zhēng)議或權(quán)利瑕疵。

（三）甲方承諾按照乙方要求提供身份證明等相關(guān)材料，保證提供信息的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整性，信息變更時(shí)及時(shí)通知乙方；甲方同意乙方對(duì)信息進(jìn)行合法驗(yàn)證，同意乙方應(yīng)監(jiān)管部門、上交所、中國(guó)結(jié)算等單位的要求報(bào)送甲方相關(guān)信息。

（四）甲方承諾審慎評(píng)估自身需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，自行承擔(dān)約定購(gòu)回式證券交易的風(fēng)險(xiǎn)和損失，乙方不以任何方式保證甲方獲得收益或承擔(dān)甲方損失。

（五）甲方承諾在待購(gòu)回期間不得在二級(jí)市場(chǎng)買入標(biāo)的證券。

（六）乙方承諾按照協(xié)議約定，基于甲方真實(shí)委托進(jìn)行交易申報(bào)。

（七）乙方承諾具備開展約定購(gòu)回式證券交易的必要條件，能夠?yàn)榧追竭M(jìn)行約定購(gòu)回式證券交易提供相應(yīng)的服務(wù)。

（八）乙方與甲方之間約定購(gòu)回式證券交易的資金明細(xì)清

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算應(yīng)由乙方自行負(fù)責(zé)，中國(guó)結(jié)算上海分公司僅在乙方自營(yíng)和客戶專用資金交收賬戶之間進(jìn)行資金劃付。乙方與甲方之間的糾紛，不影響中國(guó)結(jié)算上海分公司依據(jù)上交所確認(rèn)結(jié)果已經(jīng)辦理或正在辦理的證券登記和資金劃付等業(yè)務(wù)。

第五條 客戶協(xié)議應(yīng)約定甲方已充分知悉并同意，乙方是甲方約定購(gòu)回式證券交易的對(duì)手方，同時(shí)乙方又根據(jù)甲方委托辦理有關(guān)申報(bào)事宜。

第六條 客戶協(xié)議應(yīng)約定約定購(gòu)回式證券交易的標(biāo)的證券為上交所上市交易的股票、基金和債券。非流通股、限售流通股和個(gè)人持有的解除限售存量股票不得用于約定購(gòu)回式證券交易。

甲方如為上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或持有上市公司股份比例超過(guò)5%的，不得將其持有的該上市公司股票進(jìn)行約定購(gòu)回式證券交易。

第七條 客戶協(xié)議應(yīng)約定甲乙雙方進(jìn)行約定購(gòu)回式證券交易的證券與資金賬戶的相關(guān)內(nèi)容，包括但不限于：

（一）甲方開立的上海A股證券賬戶應(yīng)指定在乙方。待購(gòu)回期間，甲方不得撤銷、變更指定交易關(guān)系。

（二）乙方應(yīng)在中國(guó)結(jié)算上海分公司開立專用證券賬戶，用于存放包括與甲方交易在內(nèi)的所有待購(gòu)回交易的標(biāo)的證券。除客戶協(xié)議約定情形外，乙方不得處分專用證券賬戶中的標(biāo)的證券。

第八條 客戶協(xié)議應(yīng)約定甲乙雙方進(jìn)行約定購(gòu)回式證券交易的要素以及相應(yīng)的計(jì)算公式，包括但不限于：

（一）初始交易日、購(gòu)回交易日、標(biāo)的證券、標(biāo)的證券數(shù)量、－16－

初始交易成交金額、購(gòu)回交易成交金額等。

（二）購(gòu)回交易成交金額計(jì)算公式。

（三）履約保障比例及其計(jì)算公式。

第九條 客戶協(xié)議應(yīng)約定在進(jìn)行每筆約定購(gòu)回式證券交易前，甲乙雙方通過(guò)簽署《交易協(xié)議書》來(lái)確認(rèn)該筆交易的交易要素。

第十條 客戶協(xié)議應(yīng)約定甲乙雙方在約定購(gòu)回式證券交易中的交易委托、申報(bào)、成交及結(jié)算等內(nèi)容，約定內(nèi)容應(yīng)符合上交所和中國(guó)結(jié)算的有關(guān)規(guī)定。

第十一條 客戶協(xié)議應(yīng)約定甲乙雙方進(jìn)行提前購(gòu)回和延期購(gòu)回的適用條件以及上述情形下購(gòu)回交易成交金額的調(diào)整方式等內(nèi)容，包括但不限于：

（一）甲方可以提前購(gòu)回。

（二）乙方不得主動(dòng)要求甲方提前購(gòu)回，但發(fā)生標(biāo)的證券涉及吸收合并、要約收購(gòu)、權(quán)證發(fā)行、公司縮股或分立等事件以及客戶協(xié)議約定的其他情形的除外。

（三）發(fā)生提前購(gòu)回或延期購(gòu)回的，購(gòu)回交易成交金額應(yīng)根據(jù)實(shí)際購(gòu)回期限進(jìn)行調(diào)整，延期后總購(gòu)回期限應(yīng)符合上交所和中國(guó)結(jié)算的相關(guān)規(guī)定。

第十二條 客戶協(xié)議應(yīng)約定當(dāng)交易履約保障比例低于約定數(shù)值時(shí)，甲方應(yīng)提前購(gòu)回；或者甲乙雙方達(dá)成新的約定購(gòu)回式證券交易，并對(duì)相關(guān)多筆交易的履約保障比例進(jìn)行合并管理，載明合并管理的各筆交易的購(gòu)回期限、購(gòu)回條件等內(nèi)容。

第十三條 客戶協(xié)議應(yīng)對(duì)待購(gòu)回期間標(biāo)的證券權(quán)屬以及相

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關(guān)權(quán)益處理事項(xiàng)加以約定，包括但不限于：

1、待購(gòu)回期間，乙方持有標(biāo)的證券并存放于專用證券賬戶，但除客戶協(xié)議約定的情形外，乙方不能通過(guò)交易或非交易過(guò)戶方式處置標(biāo)的證券，也不得就標(biāo)的證券主動(dòng)行使股東或持有人權(quán)利。

2、待購(gòu)回期間，標(biāo)的證券產(chǎn)生的相關(guān)權(quán)益（包括現(xiàn)金分紅、債券兌息、送股、轉(zhuǎn)增股份、老股東配售方式的增發(fā)、配股和配售債券等），由中國(guó)結(jié)算上海分公司在權(quán)益登記日根據(jù)上交所初始交易有效成交結(jié)果將乙方專用證券賬戶中生成的相應(yīng)權(quán)益劃轉(zhuǎn)至甲方證券賬戶，其中需支付對(duì)價(jià)的股東或持有人權(quán)利由甲方自行行使。

3、待購(gòu)回期間，乙方不應(yīng)就標(biāo)的證券主動(dòng)行使表決權(quán)、提案權(quán)等基于股東或持有人身份的權(quán)利。若甲方需要乙方行使上述權(quán)利的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向乙方提出申請(qǐng)?？蛻魠f(xié)議應(yīng)當(dāng)約定相關(guān)申請(qǐng)材料及其提交程序、相關(guān)權(quán)益的具體行使方法及程序等事宜。甲方可以提前購(gòu)回，自行行使基于股東或持有人身份的權(quán)利。

4、待購(gòu)回期間，因司法等機(jī)關(guān)凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行，影響上述股東或持有人權(quán)益劃轉(zhuǎn)的，則同一證券品種的該項(xiàng)權(quán)益全部留存于乙方專用證券賬戶內(nèi)?？蛻魠f(xié)議應(yīng)當(dāng)約定此種情形下，相關(guān)稅收、權(quán)益的處理程序及方式。

第十四條 客戶協(xié)議應(yīng)約定違約事件的情形及其處理方式等，包括但不限于：

（一）甲方的各種違約事件，以及甲方相應(yīng)的違約責(zé)任及處理方式。

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（二）乙方的各種違約事件，以及乙方相應(yīng)的違約責(zé)任及處理方式。

（三）標(biāo)的證券的處置程序：甲方委托乙方向上交所提交雙方就違約處置事宜協(xié)商一致并簽署的違約處置申請(qǐng)，上交所通知中國(guó)結(jié)算上海分公司將標(biāo)的證券劃轉(zhuǎn)至乙方指定的自營(yíng)賬戶，中國(guó)結(jié)算上海分公司根據(jù)上交所指令辦理。標(biāo)的證券的處置應(yīng)當(dāng)符合上交所和中國(guó)結(jié)算的有關(guān)規(guī)定。

第十五條 客戶協(xié)議應(yīng)約定乙方的各種違約事件，以及乙方相應(yīng)的違約責(zé)任及處理方式。

第十六條 客戶協(xié)議應(yīng)約定發(fā)生異常情況時(shí)的處理程序及方式，異常情況包括但不限于：

1、乙方專用證券賬戶或其中的證券被司法等機(jī)關(guān)凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行；

2、乙方被暫?；蚪K止約定購(gòu)回式證券交易權(quán)限；

3、乙方進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)處置或破產(chǎn)程序；

4、甲方資金賬戶或證券賬戶被司法等機(jī)關(guān)凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行；

5、甲方財(cái)務(wù)和信用狀況惡化，可能對(duì)其到期購(gòu)回能力造成實(shí)質(zhì)性影響；

6、標(biāo)的證券暫?；蚪K止上市。

客戶協(xié)議還應(yīng)約定，因甲方或乙方自身的過(guò)錯(cuò)導(dǎo)致異常情況發(fā)生的，其應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的違約責(zé)任。

第十七條 客戶協(xié)議應(yīng)載明通知與送達(dá)的有關(guān)事項(xiàng)，包括但不限于:

（一）甲乙雙方的詳細(xì)聯(lián)絡(luò)方式，例如通信地址、郵政編碼、指定聯(lián)絡(luò)人、固定電話號(hào)碼、傳真號(hào)碼、移動(dòng)電話號(hào)碼、電子信箱等。協(xié)議還應(yīng)約定一方聯(lián)絡(luò)方式變更時(shí)，通知另一方的方式和時(shí)間。

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（二）乙方履行各項(xiàng)通知義務(wù)的方式，如自行簽領(lǐng)書面通知、電子郵件通知、短信通知、郵寄書面通知、電話通知、公告通知等，并應(yīng)約定乙方發(fā)出上述通知后視為送達(dá)的期限。

第十八條

客戶協(xié)議應(yīng)載明因火災(zāi)、地震等不可抗力，非因乙方自身原因?qū)е碌募夹g(shù)系統(tǒng)異常事故，政策法規(guī)修改，法律法規(guī)規(guī)定的其他情形等因素，導(dǎo)致協(xié)議任何一方不能及時(shí)或完全履行協(xié)議，免除其相應(yīng)責(zé)任的條款。

第十九條

客戶協(xié)議應(yīng)約定協(xié)議成立與生效條件、協(xié)議期限、協(xié)議份數(shù)、協(xié)議變更以及協(xié)議終止情形等。

第二十條

客戶協(xié)議應(yīng)約定適用的法律和爭(zhēng)議處理方式。第二十一條

客戶協(xié)議應(yīng)明確約定客戶協(xié)議的適用范圍、構(gòu)成要件等事項(xiàng)。

客戶協(xié)議應(yīng)明確載明“乙方確認(rèn)已向甲方說(shuō)明約定購(gòu)回式證券交易的風(fēng)險(xiǎn)，不保證甲方獲得投資收益或承擔(dān)甲方投資損失；甲方確認(rèn)，已經(jīng)認(rèn)真閱讀并全面接受本協(xié)議全部條款，已充分知悉、理解本協(xié)議項(xiàng)下的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任，自愿參與約定購(gòu)回式證券交易并自行承擔(dān)由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和法律后果?！?/p>

客戶協(xié)議還應(yīng)約定，客戶協(xié)議應(yīng)由甲方本人簽署，當(dāng)甲方為機(jī)構(gòu)客戶時(shí)，應(yīng)由法定代表人或其授權(quán)代表人簽署，并加蓋公章。

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附件2

約定購(gòu)回式證券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款

為了使客戶充分了解約定購(gòu)回式證券交易風(fēng)險(xiǎn)，開展約定購(gòu)回式證券交易的證券公司應(yīng)制訂《約定購(gòu)回式證券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，向客戶充分揭示約定購(gòu)回式證券交易存在的風(fēng)險(xiǎn)?！都s定購(gòu)回式證券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》至少應(yīng)包括下列內(nèi)容：

一、提示客戶在辦理約定購(gòu)回式證券交易前，應(yīng)對(duì)自身參與約定購(gòu)回式證券交易的適當(dāng)性、合法性進(jìn)行審慎評(píng)估，并以真實(shí)身份參與交易，包括但不限于：

客戶應(yīng)根據(jù)自身財(cái)務(wù)狀況、實(shí)際需求、風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及內(nèi)部管理要求（若為機(jī)構(gòu)客戶），慎重考慮是否適宜參與約定購(gòu)回式證券交易；否則，可能因不當(dāng)參與約定購(gòu)回式證券交易而產(chǎn)生損失；

客戶應(yīng)評(píng)估其是否具備約定購(gòu)回式證券交易的合法主體資質(zhì)，不存在法律、法規(guī)、規(guī)則等禁止或限制從事約定購(gòu)回式證券交易的情形；客戶應(yīng)仔細(xì)審查身份證明文件、資信材料及其他相關(guān)申請(qǐng)材料，確保提供的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；否則，客戶可能被取消約定購(gòu)回式證券交易資格并因此產(chǎn)生損失。

二、提示客戶在從事約定購(gòu)回式證券交易前，必須了解所在的證券公司是否已開通約定購(gòu)回式證券交易權(quán)限。

三、提示客戶在約定購(gòu)回式證券交易中，證券公司既是客戶的交易對(duì)手方，又根據(jù)客戶委托辦理交易指令申報(bào)以及其他與約定購(gòu)回式證券交易有關(guān)的事項(xiàng)。證券公司未如期申報(bào)、虛假申報(bào)或錯(cuò)誤申報(bào)的，可能會(huì)給客戶造成損失。

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四、提示客戶關(guān)注約定購(gòu)回式證券交易中存在的利率變化、證券價(jià)格波動(dòng)、標(biāo)的證券發(fā)生要約收購(gòu)等事件以及其他市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于以下情況：

若標(biāo)的證券在待購(gòu)回期間價(jià)格下跌，導(dǎo)致交易的履約保障不足，且客戶無(wú)法提前購(gòu)回或提供履約保障，則客戶面臨標(biāo)的證券被違約處置的風(fēng)險(xiǎn)；并且，因處置結(jié)果的不確定，可能會(huì)給客戶造成損失；

若標(biāo)的證券在待購(gòu)回期間發(fā)生吸收合并、要約收購(gòu)、權(quán)證發(fā)行、公司縮股或公司分立等事件時(shí)，客戶面臨被動(dòng)提前購(gòu)回的風(fēng)險(xiǎn)；

若標(biāo)的證券在待購(gòu)回期間被暫?；蚪K止上市，客戶將無(wú)法購(gòu)回標(biāo)的證券，并可能承擔(dān)因此造成的損失。

五、提示客戶關(guān)注約定購(gòu)回式證券交易中面臨的交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)，以及由此可能造成的損失，包括但不限于證券公司未按約定回售標(biāo)的證券、因證券公司原因?qū)е伦C券或資金劃付失敗、證券公司專用證券賬戶或其中的證券被司法等機(jī)關(guān)凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行、證券公司被暫?；蚪K止約定購(gòu)回式證券交易權(quán)限、證券公司進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)處置或破產(chǎn)程序等。

六、提示客戶關(guān)注約定購(gòu)回式證券交易可能面臨的證券和資金劃付失敗風(fēng)險(xiǎn)，以及由此可能造成的損失，包括但不限于初始交易申報(bào)后證券公司無(wú)足額資金或客戶因其他交易等原因無(wú)法交付足額證券，購(gòu)回交易申報(bào)后證券公司因司法凍結(jié)等原因無(wú)法足額交付證券或客戶有足額資金但因證券公司原因?qū)е沦Y金劃付失敗等。

七、提示客戶關(guān)注約定購(gòu)回式證券交易中面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)，以及由此可能造成的損失，包括但不限于因證券公司原因交易不

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能按期達(dá)成、因通訊失效而不能及時(shí)送達(dá)相關(guān)信息等。

八、提示客戶關(guān)注約定購(gòu)回式證券交易中面臨的技術(shù)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，以及由此可能造成的損失，包括但不限于因證券公司、交易所或證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的技術(shù)系統(tǒng)故障或差錯(cuò)而影響交易正常進(jìn)行等。

九、提示客戶關(guān)注約定購(gòu)回式證券交易中面臨的各種政策風(fēng)險(xiǎn)，以及由此可能造成的損失，包括但不限于因法律法規(guī)及政策變動(dòng)須被動(dòng)提前購(gòu)回、業(yè)務(wù)進(jìn)入終止程序等。

十、除上述各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)提示外，各證券公司還可以根據(jù)具體情況在本公司制訂的《約定購(gòu)回式證券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》中對(duì)約定購(gòu)回式證券交易存在的風(fēng)險(xiǎn)做進(jìn)一步列舉。

風(fēng)險(xiǎn)揭示書應(yīng)以醒目的文字載明：

本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明約定購(gòu)回式證券交易的所有風(fēng)險(xiǎn)?？蛻粼趨⑴c約定購(gòu)回式證券交易前，應(yīng)認(rèn)真閱讀相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則及協(xié)議條款，對(duì)約定購(gòu)回式證券交易所特有的規(guī)則必須有所了解和掌握，并確信自己已做好足夠的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)安排，避免因參與約定購(gòu)回式證券交易而遭受難以承受的損失。

各證券公司應(yīng)要求每個(gè)客戶在《約定購(gòu)回式證券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》上簽字，確認(rèn)已知曉并理解《約定購(gòu)回式證券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》的全部?jī)?nèi)容，愿意承擔(dān)約定購(gòu)回式證券交易的風(fēng)險(xiǎn)和損失。

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第二篇：約定購(gòu)回式證券交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則20110616

約定購(gòu)回式證券交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則

第一章 總則

第一條 為規(guī)范約定購(gòu)回式證券交易，維護(hù)正常市場(chǎng)秩序和保護(hù)投資者的合法利益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》、《證券登記結(jié)算管理辦法》、《上海證券交易所交易規(guī)則》、《上海證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》、《中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司證券登記規(guī)則》、《中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司證券賬戶管理規(guī)則》和其他相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章及上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“上交所”）和中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)結(jié)算”）其他相關(guān)規(guī)定，制定本細(xì)則。

第二條 約定購(gòu)回式證券交易適用本細(xì)則。本細(xì)則未明確的，適用《上海證券交易所交易規(guī)則》、《中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司證券登記規(guī)則》、《中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司證券賬戶管理規(guī)則》以及上交所和中國(guó)結(jié)算其他相關(guān)規(guī)定。

第三條 約定購(gòu)回式證券交易是指符合條件的投資者以約定價(jià)格向其指定交易的證券公司賣出標(biāo)的證券，并約定在未來(lái)某一日期，按照另一約定價(jià)格從證券公司購(gòu)回標(biāo)的證券的交易行為。

約定購(gòu)回式證券交易包括初始交易和購(gòu)回交易。

第四條 約定購(gòu)回式證券交易在上交所綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)的約定購(gòu)回式證券交易系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱“交易系統(tǒng)”）進(jìn)行。中國(guó)結(jié) 算上海分公司為約定購(gòu)回式證券交易提供登記結(jié)算服務(wù)。

第五條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全的約定購(gòu)回式證券交易風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、部門規(guī)章的規(guī)定和自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定業(yè)務(wù)規(guī)模，上交所據(jù)此對(duì)其交易進(jìn)行前端控制。

第六條 證券公司與投資者進(jìn)行約定購(gòu)回式證券交易，應(yīng)當(dāng)基于投資者的真實(shí)委托進(jìn)行交易申報(bào)。

第二章 交易權(quán)限管理

第七條 上交所對(duì)約定購(gòu)回式證券交易實(shí)行交易權(quán)限管理。第八條 證券公司向上交所申請(qǐng)開通約定購(gòu)回式證券交易權(quán)限，應(yīng)當(dāng)提交以下材料：

（一）業(yè)務(wù)申請(qǐng)書；

（二）中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)其業(yè)務(wù)方案的無(wú)異議函；

（三）業(yè)務(wù)方案和內(nèi)部管理規(guī)定等相關(guān)文件；

（四）《約定購(gòu)回式證券交易客戶協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱“《客戶協(xié)議》”）和《約定購(gòu)回式證券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》（以下簡(jiǎn)稱“《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》”）樣本；

（五）業(yè)務(wù)和技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備情況說(shuō)明；

（六）負(fù)責(zé)約定購(gòu)回式證券交易的高級(jí)管理人員與業(yè)務(wù)人員名單及其聯(lián)系方式；

（七）上交所要求的其他材料。

第九條 證券公司申請(qǐng)材料符合要求的，上交所向其發(fā)出確 認(rèn)約定購(gòu)回式證券交易權(quán)限的書面通知。

證券公司開展約定購(gòu)回式證券交易前，應(yīng)當(dāng)與上交所簽訂相關(guān)協(xié)議。

第十條 證券公司可以向上交所提出申請(qǐng)，終止約定購(gòu)回式證券交易權(quán)限，但有待購(gòu)回或尚未處臵完成的約定購(gòu)回式證券交易時(shí)除外。

第十一條 證券公司發(fā)生下列情形之一的，上交所可以暫停或終止其約定購(gòu)回式證券交易權(quán)限：

（一）違反法律法規(guī)、本細(xì)則及其他交易、登記結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定；

（二）一年內(nèi)多次發(fā)生違約處臵情形；

（三）進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)處臵或破產(chǎn)程序；

（四）專用證券賬戶或其中的證券被司法等機(jī)關(guān)凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行，導(dǎo)致未到期的購(gòu)回交易無(wú)法繼續(xù)進(jìn)行；

（五）出現(xiàn)對(duì)投資者的嚴(yán)重違約情形；

（六）上交所認(rèn)定的其他情形。

第十二條 證券公司被暫停約定購(gòu)回式證券交易權(quán)限后，如引起權(quán)限暫停的相關(guān)情形已經(jīng)消除，證券公司可以向上交所申請(qǐng)恢復(fù)約定購(gòu)回式證券交易權(quán)限。

第十三條 證券公司被暫?；蚪K止約定購(gòu)回式證券交易權(quán)限的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向上交所提交業(yè)務(wù)處臵報(bào)告。

第三章 投資者適當(dāng)性管理

第十四條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立投資者資質(zhì)審查制度，審查內(nèi)容包括開戶時(shí)間、資產(chǎn)規(guī)模、信用狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及對(duì)證券市場(chǎng)的認(rèn)知程度等。

第十五條 證券公司應(yīng)當(dāng)向投資者全面介紹約定購(gòu)回式證券交易規(guī)則，充分揭示可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，提醒投資者注意有關(guān)事項(xiàng)。

第十六條 證券公司應(yīng)當(dāng)要求投資者在其營(yíng)業(yè)場(chǎng)所書面簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，并與其書面簽署《客戶協(xié)議》。

第十七條 證券公司將投資者按前條規(guī)定簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》和《客戶協(xié)議》的相關(guān)情況提交上交所后，該投資者方可參加約定購(gòu)回式證券交易。

第四章 交易

第一節(jié) 交易品種、時(shí)間與定價(jià)

第十八條 約定購(gòu)回式證券交易的標(biāo)的證券為上交所上市交易的股票、基金和債券。

非流通股、限售流通股和個(gè)人持有的解除限售存量股票等證券不得用于約定購(gòu)回式證券交易。

第十九條 約定購(gòu)回式證券交易的購(gòu)回期限不超過(guò)182天。第二十條 約定購(gòu)回式證券交易的交易時(shí)間為每個(gè)交易日 的9:30至11:30、13:00至15:00。

第二十一條 約定購(gòu)回式證券交易中初始交易和購(gòu)回交易的標(biāo)的證券品種、數(shù)量、成交金額、購(gòu)回期限等要素，由證券公司與投資者協(xié)商確定。

第二節(jié) 委托、申報(bào)與成交

第二十二條 投資者進(jìn)行每筆約定購(gòu)回式證券交易前，須與證券公司書面簽署本次交易的《交易協(xié)議書》，列明本次交易的初始交易和購(gòu)回交易的時(shí)間、價(jià)格、交易申報(bào)委托等要素。

第二十三條 證券公司根據(jù)《交易協(xié)議書》提交交易申報(bào)，由上交所交易系統(tǒng)確認(rèn)成交，并發(fā)送成交回報(bào)。

第二十四條 初始交易的申報(bào)要素包括：初始交易代碼、合同編號(hào)、客戶證券賬號(hào)及其指定交易單元號(hào)、證券公司專用證券賬號(hào)、初始交易日、購(gòu)回交易日、標(biāo)的證券代碼、標(biāo)的證券數(shù)量、初始交易成交金額、購(gòu)回交易成交金額等。

成交回報(bào)內(nèi)容包括：成交編號(hào)、申報(bào)編號(hào)、成交日期和時(shí)間、初始交易代碼、合同編號(hào)、客戶證券賬號(hào)及其指定交易單元號(hào)、證券公司專用證券賬號(hào)、初始交易日、購(gòu)回交易日、標(biāo)的證券代碼、標(biāo)的證券數(shù)量、初始交易成交金額、購(gòu)回交易成交金額等。

第二十五條 購(gòu)回交易的申報(bào)要素包括：購(gòu)回交易代碼、客戶證券賬號(hào)及其指定交易單元號(hào)、證券公司專用證券賬號(hào)、初始交易日、初始交易成交編號(hào)、標(biāo)的證券代碼、標(biāo)的證券數(shù)量、購(gòu) 回交易成交金額等。

成交回報(bào)內(nèi)容包括：成交編號(hào)、申報(bào)編號(hào)、成交日期和時(shí)間、購(gòu)回交易代碼、客戶證券賬號(hào)及其指定交易單元號(hào)、證券公司專用證券賬號(hào)、初始交易日、初始交易成交編號(hào)、標(biāo)的證券代碼、標(biāo)的證券數(shù)量、購(gòu)回交易成交金額等。

第二十六條 購(gòu)回日標(biāo)的證券停牌的，不影響購(gòu)回交易的進(jìn)行。

第三節(jié) 提前購(gòu)回與延期購(gòu)回

第二十七條 《客戶協(xié)議》應(yīng)當(dāng)約定提前購(gòu)回和延期購(gòu)回的條件，以及上述情形下購(gòu)回交易成交金額的調(diào)整方式。

第二十八條 《客戶協(xié)議》應(yīng)當(dāng)約定投資者可以向證券公司申請(qǐng)?zhí)崆百?gòu)回。證券公司除《客戶協(xié)議》約定的情形外不得主動(dòng)要求投資者提前購(gòu)回。

第二十九條 約定購(gòu)回式證券交易延期后總的購(gòu)回期限一般不超過(guò)182天。

第五章 結(jié)算

第三十條 證券公司開展約定購(gòu)回式證券交易應(yīng)當(dāng)在中國(guó)結(jié)算上海分公司開立專用證券賬戶。

第三十一條 證券公司向中國(guó)結(jié)算上海分公司申請(qǐng)開立專用證券賬戶時(shí)需提交以下申請(qǐng)材料：

（一）開戶申請(qǐng)書；

（二）中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)其業(yè)務(wù)方案的無(wú)異議函；

（三）營(yíng)業(yè)執(zhí)照、授權(quán)委托書等其他材料。

第三十二條 約定購(gòu)回式證券交易實(shí)行逐筆全額非擔(dān)保結(jié)算，資金交收通過(guò)證券公司的自營(yíng)和客戶專用資金交收賬戶完成。

第三十三條 中國(guó)結(jié)算上海分公司根據(jù)上交所有效成交數(shù)據(jù)進(jìn)行約定購(gòu)回式證券交易初始交易和購(gòu)回交易的清算交收。

第三十四條 中國(guó)結(jié)算上海分公司在交易日（以下簡(jiǎn)稱“T日”）日終對(duì)當(dāng)日達(dá)成的約定購(gòu)回式證券交易（包括初始交易和購(gòu)回交易）進(jìn)行逐筆全額清算，計(jì)算次一交易日（以下簡(jiǎn)稱為“T+1日”）每筆交易的證券和資金應(yīng)收應(yīng)付額，形成當(dāng)日清算結(jié)果發(fā)送給證券公司。

其中，對(duì)于初始交易，證券公司自營(yíng)專用資金交收賬戶資金應(yīng)付額=成交金額+相關(guān)費(fèi)用，專用證券賬戶證券應(yīng)收額=成交數(shù)量；證券公司客戶專用資金交收賬戶資金應(yīng)收額=成交金額-相關(guān)費(fèi)用，投資者證券賬戶證券應(yīng)付額=成交數(shù)量。

對(duì)于購(gòu)回交易，證券公司自營(yíng)專用資金交收賬戶資金應(yīng)收額=成交金額-相關(guān)費(fèi)用，專用證券賬戶證券應(yīng)付額=成交數(shù)量；證券公司客戶專用資金交收賬戶資金應(yīng)付額=成交金額+相關(guān)費(fèi)用，投資者證券賬戶證券應(yīng)收額=成交數(shù)量。

第三十五條 T+1日16：00，中國(guó)結(jié)算上海分公司依據(jù)T日 清算結(jié)果，按成交順序?qū)γ抗P交易進(jìn)行證券和資金的逐筆全額非擔(dān)保交收。應(yīng)付資金及應(yīng)付證券足額的交收成功，否則交收失敗。對(duì)單筆交易不進(jìn)行部分交收處理。

第六章 風(fēng)險(xiǎn)管理、違約處置與異常情況處理

第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理

第三十六條 證券公司開展約定購(gòu)回式證券交易，應(yīng)當(dāng)建立完備的管理制度、操作流程和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估與控制體系，確保風(fēng)險(xiǎn)可測(cè)、可控、可承受。

第三十七條 證券公司應(yīng)當(dāng)健全業(yè)務(wù)隔離制度，并對(duì)約定購(gòu)回式證券交易實(shí)行集中統(tǒng)一管理。

第三十八條 證券公司應(yīng)當(dāng)確定標(biāo)的證券篩選標(biāo)準(zhǔn)，建立標(biāo)的證券的管理制度，確保選擇的標(biāo)的證券合法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控。

第三十九條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立以凈資本為核心的約定購(gòu)回式證券交易規(guī)模監(jiān)控和調(diào)整機(jī)制，根據(jù)監(jiān)管要求和自身財(cái)務(wù)狀況，合理確定總體規(guī)模、單一客戶、單一證券和單筆交易的金額占凈資本的比例等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。

第四十條 證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)約定購(gòu)回式證券交易進(jìn)行盯市管理，監(jiān)控標(biāo)的證券的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

交易履約保障比例低于約定數(shù)值的，證券公司可以按《客戶協(xié)議》的約定要求該投資者提前購(gòu)回；或者與該投資者達(dá)成新的 約定購(gòu)回式證券交易，并對(duì)該投資者多筆交易的履約保障比例進(jìn)行合并管理。

前款所述交易履約保障比例，是指單筆交易或合并管理的多筆交易的標(biāo)的證券市值與初始交易成交金額的比值。

第二節(jié) 違約處置

第四十一條 證券公司與投資者簽署《交易協(xié)議書》后，因投資者原因?qū)е鲁跏冀灰谆蚪皇諢o(wú)法完成的，按投資者違約處理；因證券公司原因?qū)е鲁跏冀灰谆蚪皇諢o(wú)法完成的，按證券公司違約處理。

到期購(gòu)回、提前購(gòu)回或延期購(gòu)回時(shí)，因投資者原因?qū)е沦?gòu)回交易或交收無(wú)法完成的，按投資者違約處理；因證券公司原因?qū)е沦?gòu)回交易或交收無(wú)法完成的，按證券公司違約處理。

發(fā)生上述違約情形的，違約方按《客戶協(xié)議》和《交易協(xié)議書》承擔(dān)違約責(zé)任。

第四十二條 投資者購(gòu)回交易或交收違約的，證券公司應(yīng)當(dāng)于次一交易日?qǐng)?bào)告上交所，并與投資者協(xié)商延期購(gòu)回。協(xié)商不成或無(wú)法延期購(gòu)回的，按以下程序處理：

（一）證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)向上交所申報(bào)終止購(gòu)回；

（二）證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知投資者，按照《客戶協(xié)議》約定協(xié)商處臵該筆購(gòu)回交易所涉全部標(biāo)的證券；

（三）證券公司與投資者就違約處臵事宜協(xié)商一致的，應(yīng)當(dāng) 向上交所提交雙方共同簽署的違約處臵申請(qǐng)，證券公司還應(yīng)當(dāng)提交承諾書和合規(guī)意見書等相關(guān)材料。

證券公司與投資者就違約處臵事宜無(wú)法協(xié)商一致，或無(wú)法通過(guò)《客戶協(xié)議》約定的方式與投資者取得聯(lián)系的，可通過(guò)訴訟或仲裁等途徑解決。

（四）證券公司提交的違約處臵申請(qǐng)及相關(guān)材料形式完備的，上交所根據(jù)其違約處臵申請(qǐng)通知中國(guó)結(jié)算上海分公司將標(biāo)的證券劃轉(zhuǎn)至證券公司指定的自營(yíng)賬戶；

（五）證券公司在標(biāo)的證券劃轉(zhuǎn)至自營(yíng)賬戶的下一交易日起，按照《客戶協(xié)議》約定賣出全部標(biāo)的證券，以抵償投資者應(yīng)付金額，剩余金額按照多退少補(bǔ)的原則處理；

（六）違約處臵完成后，證券公司應(yīng)當(dāng)將違約處臵結(jié)果向上交所備案。

第四十三條 證券公司購(gòu)回交易或交收違約的，應(yīng)當(dāng)于次一交易日?qǐng)?bào)告上交所，并與投資者協(xié)商延期購(gòu)回。證券公司無(wú)法延期購(gòu)回或投資者不同意延期購(gòu)回的，按以下程序處理：

（一）證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)向上交所申報(bào)終止購(gòu)回；

（二）證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知投資者，并與其按照《客戶協(xié)議》的約定協(xié)商處理；

（三）違約處臵完成后，證券公司應(yīng)當(dāng)將違約處臵結(jié)果向上交所備案。

第三節(jié) 異常情況處理

第四十四條 證券公司應(yīng)當(dāng)與投資者約定待購(gòu)回期間或購(gòu)回日發(fā)生異常情況的處理方式，并在異常情況發(fā)生時(shí)及時(shí)向上交所報(bào)告。

前款所述異常情況包括但不限于：

（一）證券公司專用證券賬戶或其中的證券被司法等機(jī)關(guān)凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行；

（二）證券公司被暫?；蚪K止約定購(gòu)回式證券交易權(quán)限；

（三）證券公司進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)處臵或破產(chǎn)程序；

（四）投資者資金賬戶或證券賬戶被司法等機(jī)關(guān)凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行；

（五）投資者財(cái)務(wù)和信用狀況惡化，可能對(duì)其到期購(gòu)回能力造成實(shí)質(zhì)性影響；

（六）標(biāo)的證券暫停上市或終止上市。

第四十五條 待購(gòu)回期間或購(gòu)回日，發(fā)生前條所述異常情況的，證券公司與投資者可以按《客戶協(xié)議》約定的以下方式處理：

（一）提前購(gòu)回；

（二）延期購(gòu)回；

（三）證券公司向上交所申報(bào)終止購(gòu)回，并與投資者協(xié)商處理；

（四）上交所認(rèn)可的其他約定方式。

第四十六條 證券公司與投資者應(yīng)當(dāng)在《客戶協(xié)議》中約定，待購(gòu)回期間標(biāo)的證券涉及吸收合并、要約收購(gòu)、權(quán)證發(fā)行、公司縮股或公司分立等事件，投資者應(yīng)當(dāng)提前購(gòu)回。

第四十七條 發(fā)生第四十四條第（一）、（二）、（三）項(xiàng)情形的，證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知投資者。證券公司因自身違法違規(guī)等原因?qū)е律鲜銮樾蔚?，還應(yīng)當(dāng)按約定向購(gòu)回交易受影響的投資者承擔(dān)違約責(zé)任。

第七章 標(biāo)的證券的權(quán)益處理

第四十八條 待購(gòu)回期間，證券公司持有標(biāo)的證券并存放于專用證券賬戶，但不得通過(guò)交易或非交易方式轉(zhuǎn)讓標(biāo)的證券、辦理標(biāo)的證券質(zhì)押。

待購(gòu)回期間，證券公司不得就標(biāo)的證券主動(dòng)行使股東或持有人權(quán)利，但《客戶協(xié)議》另有約定的除外。

第四十九條 待購(gòu)回期間，標(biāo)的證券產(chǎn)生的相關(guān)權(quán)益（包括現(xiàn)金分紅、債券兌息、送股、轉(zhuǎn)增股份、老股東配售方式的增發(fā)、配股和配售債券），由中國(guó)結(jié)算上海分公司在權(quán)益登記日將證券公司專用證券賬戶中生成的相應(yīng)權(quán)益劃轉(zhuǎn)至投資者證券賬戶，其中需支付對(duì)價(jià)的股東或持有人權(quán)利由投資者自行行使。

第五十條 待購(gòu)回期間，因司法等機(jī)關(guān)凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行，影響前條規(guī)定的股東或持有人權(quán)益劃轉(zhuǎn)的，則同一證券品種的該項(xiàng)權(quán)益全部留存于證券公司專用證券賬戶內(nèi)。由此引發(fā)的稅收及相關(guān)權(quán)益的處理由證券公司和投資者自行協(xié)商解決。第五十一條 待購(gòu)回期間，證券公司可以根據(jù)投資者的申請(qǐng)，行使基于股東或持有人身份而享有的出席股東大會(huì)、提案、表決等權(quán)利，并應(yīng)當(dāng)在《客戶協(xié)議》中約定權(quán)利行使的程序和方式。

第八章 附則

第五十二條 約定購(gòu)回式證券交易相關(guān)費(fèi)用按現(xiàn)有股票、基金或債券現(xiàn)券交易收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收取，但上交所或中國(guó)結(jié)算另有規(guī)定的除外。

第五十三條 約定購(gòu)回式證券交易開展過(guò)程中，因不可抗力、意外事件、系統(tǒng)故障等交易異常情況及上交所和中國(guó)結(jié)算上海分公司采取的相應(yīng)措施造成的損失，上交所和中國(guó)結(jié)算及其上海分公司不承擔(dān)責(zé)任。

第五十四條 本細(xì)則由上交所和中國(guó)結(jié)算負(fù)責(zé)解釋。第五十五條 本細(xì)則自發(fā)布之日起施行。

第三篇：約定購(gòu)回式證券交易試題

約定購(gòu)回式證券交易試題

單選題

1、待購(gòu)回期間標(biāo)的證券所產(chǎn)生的相關(guān)權(quán)益于權(quán)益登記日（）

A留存在證券公司專用證券賬戶

B劃轉(zhuǎn)給客戶

C存放在中國(guó)登記結(jié)算公司

D留存在證券公司自營(yíng)賬戶

答案：B2、約定購(gòu)回式證券交易可延期，延期后總的購(gòu)回期限一般不超過(guò)（）

A180天

B181天

C182天

D365天

答案：C3、交易履約保障比例，是指（）

A單筆交易或合并管理的多筆交易的標(biāo)的證券市值與購(gòu)回交易成交金額的比值

B單筆交易或合并管理的多筆交易的標(biāo)的證券市值與初始交易成交金額的比值

C購(gòu)回交易成交金額與單筆交易或合并管理的多筆交易的標(biāo)的證券市值的比值

D初始交易成交金額與單筆交易或合并管理的多筆交易的標(biāo)的證券市值的比值 答案：B4、以下說(shuō)法正確的是（）

A初始交易中，客戶買入標(biāo)的證券

B初始交易中，客戶賣出標(biāo)的證券

C購(gòu)回交易中，證券公司買入標(biāo)的證券

D購(gòu)回交易中，客戶賣出標(biāo)的證券

答案：B5、待購(gòu)回期間標(biāo)的證券涉及吸收合并、要約收購(gòu)、權(quán)證發(fā)行、公司縮股或公司分立等事件，客戶應(yīng)當(dāng)（）

A提前購(gòu)回

B延期購(gòu)回

C補(bǔ)充交易

D場(chǎng)外結(jié)算

答案：A6、購(gòu)回交易日，若標(biāo)的證券停牌，以下說(shuō)法正確的是（）

A交易不受影響，正常進(jìn)行

B延期購(gòu)回

C場(chǎng)外結(jié)算

D交易終止

答案：A7、初始交易日（T日）初始交易完成后，客戶在（）日資金可用可?。?/p>

AT日

BT+1日

CT+2日

DT+3日

答案：C

多選題

8、證券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶資質(zhì)審查制度，審查內(nèi)容包括（）

A開戶時(shí)間

B資產(chǎn)規(guī)模

C信用狀況

D風(fēng)險(xiǎn)承受能力

E對(duì)證券市場(chǎng)的認(rèn)知程度等。

答案：ABCDE9、約定購(gòu)回式證券交易的交易時(shí)間為每個(gè)交易日的（）

A9:30至11:30

B13:00至15:00

C13:00至15:15

D9:15至11:30

E以上都不對(duì)

答案：AB10、可作為約定購(gòu)回式證券交易標(biāo)的證券有（）

A上交所上市的封閉式基金

B上交所上市的股票

C開放式基金

D個(gè)人持有的解禁限售股票

E上交所上市的債券

答案：ABE11、以下哪些主體不能參與約定購(gòu)回式證券交易（）

A董事

B監(jiān)事

C高級(jí)管理人員

D個(gè)人客戶

E持股在5%以上的股東

答案：ABCE12、下述哪些情況屬于客戶違約情形（）

A證券公司與客戶簽署《交易協(xié)議書》后，因客戶原因?qū)е鲁跏冀灰椎淖C券、資金劃付無(wú)法完成的B到期購(gòu)回、提前購(gòu)回或延期購(gòu)回時(shí)，因客戶原因?qū)е沦?gòu)回交易或證券、資金劃付無(wú)法完成的C交易履約保障比例低于最低線，客戶未提前購(gòu)回或者新開補(bǔ)充交易的D標(biāo)的證券公告吸收合并或要約收購(gòu)，客戶未按照要求提前購(gòu)回的E購(gòu)回交易時(shí)，專用證券賬戶標(biāo)的證券不足額的答案：ABCD13、待購(gòu)回期間標(biāo)的證券發(fā)生下列哪些情形時(shí)，客戶應(yīng)當(dāng)提前購(gòu)回()

A吸收合并

B要約收購(gòu)

C權(quán)證發(fā)行

D公司縮股

E公司分立

答案：ABCDE

判斷題

14、約定購(gòu)回式證券交易通過(guò)大宗交易系統(tǒng)進(jìn)行交易申報(bào)。（）

答案：錯(cuò)

15、證券公司與客戶進(jìn)行約定購(gòu)回式證券交易，應(yīng)當(dāng)基于客戶的真實(shí)委托進(jìn)行交易申報(bào)。（）

答案：對(duì)

16、證券公司應(yīng)當(dāng)要求客戶在其營(yíng)業(yè)場(chǎng)所書面簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，并與其書面簽署《客戶協(xié)議》。（）

答案：對(duì)

17、開放式基金可以作為約定購(gòu)回式證券交易的標(biāo)的證券。（）

答案：錯(cuò)

18、約定購(gòu)回式證券交易中標(biāo)的證券質(zhì)押給證券公司。（）

答案：錯(cuò)

19、約定購(gòu)回式證券交易的交易時(shí)間為每個(gè)交易日的9:30至11:30、13:00至15:00。（）答案：對(duì)

20、約定購(gòu)回式證券交易中初始交易和購(gòu)回交易的標(biāo)的證券品種、數(shù)量、成交金額、購(gòu)回期限等要素，由證券公司確定。（）

答案：錯(cuò)

21、客戶進(jìn)行每筆約定購(gòu)回式證券交易前，須與證券公司書面簽署本次交易的《交易協(xié)議書》，列明本次交易的初始交易和購(gòu)回交易的要素。（）

答案：對(duì)

22、約定購(gòu)回式證券交易延期后總的購(gòu)回期限一般不超過(guò)365天。（）

答案：錯(cuò)

23、證券公司開展約定購(gòu)回式證券交易應(yīng)當(dāng)在中國(guó)結(jié)算上海分公司開立專用證券賬戶。（）

答案：對(duì)

24、專用證券賬戶可以用于證券交易。（）

答案：錯(cuò)

25、待購(gòu)回期間，證券公司可以就標(biāo)的證券主動(dòng)行使股東或持有人權(quán)利，（）答案：錯(cuò)

第四篇：C15075約定購(gòu)回式證券交易業(yè)務(wù) 課后測(cè)驗(yàn)

一、單項(xiàng)選擇題

1.下列不屬于客戶參與約定購(gòu)回業(yè)務(wù)所需準(zhǔn)入條件的是（）。

A.開戶資料齊全，賬戶規(guī)范且賬戶狀態(tài)正常

B.客戶信譽(yù)良好，無(wú)重大違約記錄

C.客戶存在短期資金周轉(zhuǎn)問題

D.不存在其他嚴(yán)重影響客戶償債能力的情況

您的答案：C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 2.交易履約保障比例是指（）。

A.單筆交易或合并管理的多筆交易的標(biāo)的證券市值與購(gòu)回交易成交金額的比值

B.單筆交易或合并管理的多筆交易的標(biāo)的證券市值與初始交易成交金額的比值

C.購(gòu)回交易成交額與單筆交易或合并管理的多筆交易的標(biāo)的證券市值的比值

D.初始交易成交額與單筆交易或合并管理的多筆交易的標(biāo)的證券市值的比值

您的答案：B 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 3.以下關(guān)于約定購(gòu)回式證券交易說(shuō)法正確的是（）。

A.初始交易中，客戶買入標(biāo)的證券

B.初始交易中，客戶賣出標(biāo)的證券

C.購(gòu)回交易中，證券公司買入標(biāo)的證券

D.購(gòu)回交易中，客戶賣出標(biāo)的證券

您的答案：B 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

二、多項(xiàng)選擇題

4.如果客戶的交易保障比例不足，客戶可選擇的操作是（）。

A.提前購(gòu)回

B.延期購(gòu)回

C.履約保障交易

D.場(chǎng)外結(jié)算

您的答案：C,A 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 5.證券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶資質(zhì)審查制度，審查內(nèi)容包括（）。

A.資產(chǎn)規(guī)模

B.信用狀況

C.風(fēng)險(xiǎn)承受能力

D.資金用途

您的答案：D,B,C,A 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 6.深圳證券交易所約定購(gòu)回式證券交易的交易時(shí)間為每個(gè)交易日的（）。

A.9:15至11:30

B.13:00至15:00

C.13:00至15:30

D.9:30至11:30

您的答案：A,C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

三、判斷題

7.證券公司應(yīng)當(dāng)要求客戶在其營(yíng)業(yè)場(chǎng)所書面簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，并與其書面簽署《客戶協(xié)議》。（）

您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 8.初始交易日期與購(gòu)回交易日期之間間隔的自然日，由客戶與證券公司協(xié)商確定，最長(zhǎng)不超過(guò)一年。（）

您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 9.開放式基金可以作為約定購(gòu)回式證券交易的標(biāo)的證券。（）

您的答案：錯(cuò)誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 10.證券公司與客戶進(jìn)行約定購(gòu)回式證券交易，應(yīng)當(dāng)基于客戶的真實(shí)委托進(jìn)行交易申報(bào)。（）

您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

試卷總得分：100.0

第五篇：C15075約定購(gòu)回式證券交易業(yè)務(wù)答案(100分)

一、單項(xiàng)選擇題

1.約定購(gòu)回式證券交易可延期，延期后總的購(gòu)回期限一般不超過(guò)（）。

A.180天

B.181天

C.182天

D.365天

您的答案：C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 2.交易履約保障比例是指（）。

A.單筆交易或合并管理的多筆交易的標(biāo)的證券市值與購(gòu)回交易成交金額的比值

B.單筆交易或合并管理的多筆交易的標(biāo)的證券市值與初始交易成交金額的比值

C.購(gòu)回交易成交額與單筆交易或合并管理的多筆交易的標(biāo)的證券市值的比值

D.初始交易成交額與單筆交易或合并管理的多筆交易的標(biāo)的證券市值的比值

您的答案：B 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 3.以下關(guān)于約定購(gòu)回式證券交易說(shuō)法正確的是（）。

A.初始交易中，客戶買入標(biāo)的證券

B.初始交易中，客戶賣出標(biāo)的證券

C.購(gòu)回交易中，證券公司買入標(biāo)的證券

D.購(gòu)回交易中，客戶賣出標(biāo)的證券

您的答案：B 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

二、多項(xiàng)選擇題

4.如果客戶的交易保障比例不足，客戶可選擇的操作是（）。

A.提前購(gòu)回

B.延期購(gòu)回

C.履約保障交易

D.場(chǎng)外結(jié)算

您的答案：C,A 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 5.滬市約定購(gòu)回式證券交易的交易時(shí)間為每個(gè)交易日的（）。

A.9:30至11:30

B.13:00至15:00

C.13:00至15:15

D.9:15至11:30

您的答案：A,B 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 6.關(guān)于約定購(gòu)回式證券交易業(yè)務(wù)，以下說(shuō)法正確的是（）。

A.初始交易中，客戶買入標(biāo)的證券

B.初始交易中，客戶賣出標(biāo)的證券

C.購(gòu)回交易中，客戶買入標(biāo)的證券

D.購(gòu)回交易中，證券公司買入標(biāo)的證券

您的答案：C,B 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

三、判斷題

7.客戶進(jìn)行每筆約定購(gòu)回式證券交易前，需與公司書面簽署本次交易的《交易協(xié)議書》。（）

您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 8.自然人和法人客戶持有的非流通股，可以用于約定購(gòu)回式證券交易。（）

您的答案：錯(cuò)誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 9.約定購(gòu)回業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)是以交易形式實(shí)現(xiàn)融資功能。是股權(quán)融資的一種形式。（）

您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 10.初始交易日期與購(gòu)回交易日期之間間隔的自然日，由客戶與證券公司協(xié)商確定，最長(zhǎng)不超過(guò)一年。（）

您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

試卷總得分：100.0