第一篇：03 2018注冊咨詢工程師項目決策分析與評價精心整理考點

項目決策分析與評價（重點摘選）

一、項目決策與前期策劃

1、項目目標：

（1）宏觀目標：項目建設對國家、地區(qū)、行業(yè)要達到的整體發(fā)展目標所產生的積極影響、作用。不同性質的項目宏觀目標有區(qū)別。（2）具體目標：

1）效益：經濟、社會、環(huán)境。2）規(guī)模：建設規(guī)模。3）功能：

擴大生產規(guī)模，降低單位產品成本；

向前延伸，生產所需原材料，降低產品成本、經營風險； 向后延伸，延長產品生產鏈，提高產品附加值； 引進先進技術設備，提高產品技術含量、質量； 進行技術改造，調整產品結構，開發(fā)適銷對路產品； 利用專利技術，開發(fā)高新技術產品；

拓寬投資領域，分散經營風險。

4）市場：目標市場、市場占有份額。

2、決策

過程：信息收集、方案構造設計、評價、抉擇 原則：科學、民主、效益、風險責任、可持續(xù)發(fā)展

3、政府投資VS企業(yè)投資（決策管理方式）政府：項目審批制

企業(yè)：除《政府核準的投資項目目錄》的企業(yè)投資項目以外，一律實行備案制。

4、境外投資項目核準決策程序：

中方投資額3億美元及以上境外投資項目，報國務院投資主管部門備案。涉及敏感行業(yè)、地區(qū)的不分限額，由國務院投資主管部門核準。

5、咨詢機構職責責任：《工程咨詢單位資格認定辦法》規(guī)定，對承擔編制項目建議書、可行性研究報告、項目申請書、重要領域發(fā)展建設規(guī)劃等業(yè)務的咨詢單位，不得承擔同一項目或事項的咨詢評估任務。承擔咨詢評估任務的咨詢機構，不得承擔同一項目的設計、優(yōu)化設計、招標代理、監(jiān)理、代建、后評價等后續(xù)業(yè)務；禁止不具備資質的單位從事工程咨詢業(yè)務。

6、項目前期策劃的質量保證：

（1）項目經理責任制：項目前期策劃工作質量的基礎（2）成果質量評審制：內部、外部評審（3）成果（工程咨詢成果）質量評價標準： 與國家法律法規(guī)政策的符合性；

與國民經濟和社會事業(yè)發(fā)展目標一致性； 與委托單位要求的滿意性； 與各方利益權衡的協(xié)調性。

二、項目規(guī)劃

1、項目規(guī)劃的分類：產業(yè)、企業(yè)、園區(qū)

2、產業(yè)規(guī)劃

（1）編制原則：前瞻性、相關性、可操作性、政策性、可持

續(xù)發(fā)展性（2）內容：

1）產業(yè)分析（研究）：

外部環(huán)境、內部資源、產業(yè)政策研究、優(yōu)劣勢

2）產業(yè)發(fā)展定位：選擇、規(guī)模、次序、空間布局、產業(yè)體系、集群

3）產業(yè)規(guī)劃實施方案：實施步驟、評價效果、提出措施建議

3、企業(yè)規(guī)劃：

（1）編制原則：政策性、差異化、價值鏈、取舍、創(chuàng)新、可持續(xù)發(fā)展

（2）規(guī)劃分析的內容、重點：

1）現(xiàn)狀調查與分析：重點分析企業(yè)經營結構、存在問題、面臨挑戰(zhàn)；

2）發(fā)展環(huán)境分析：重點分析有重要影響的外部環(huán)境因素，應更有針對性，不能使該分析流于形式。3）競爭力 4）價值鏈 5）SWOT（3）規(guī)劃制訂的內容、重點：

明確企業(yè)發(fā)展方向，業(yè)務結構，重點任務（確定未來發(fā)展的技術路徑，解決如何做的問題）（4）規(guī)劃實施的內容、重點：

規(guī)劃效果預測、重點關注投入產業(yè)情況、對企業(yè)各項經營指標的影響

（5）方法與工具：

1）對標分析：將企業(yè)經營的各方面狀況與競爭對手或行業(yè)內外一流的企業(yè)進行對照分析的過程，是一種評價自身企業(yè)和研究其他企業(yè)的手段，對標可將外部企業(yè)的持久業(yè)績作為自身企業(yè)的內部發(fā)展目標，對標也是學習全球最佳實踐的過程。步驟：確定對標分析內容、選擇對標企業(yè)、收集數據、對標分析結果比較

2）企業(yè)競爭力分析：專家評分法。內、外部。3）價值鏈分析

4、園區(qū)規(guī)劃：（1）編制原則：

1）綠色發(fā)展：堅持“生態(tài)功能不降低、水土資源不超載、污染物排放總量不突破、安全環(huán)境準入不降低”四條紅線，注重區(qū)域生態(tài)環(huán)境的保護，滿足環(huán)境保護、防火、防爆、安全和職業(yè)衛(wèi)生等要求，建設生態(tài)園區(qū)。2）集約發(fā)展 3）成鏈發(fā)展 4）彈性發(fā)展 5）因地制宜

三、項目建議書

1、項目建議書的目的和作用：對于政府投資項目是決策程序上的要求。對于投資者也是通過初步的研究，判斷項目是否有生命力，是否值得投入更多的人力和資金進行可行性研究，避免造成浪費。

2、初步（預）可行性研究的目的和作用：

在投資機會研究的基礎上，對項目方案進行初步的技術、經濟分析和社會、環(huán)境評價，對項目是否可行作出初步判斷。主要目的：論證項目建設的必要性和可能性。

3、初步可研VS可研（1）目的、作用

1）初步：政府投資項目立項，企業(yè)內部策劃初步決定投資建設意向的重要依據

2）可研：可研報告（項目申請書）是項目審批（核準）決策的依據。

（2）研究方法、深度

1）初步：近年同行業(yè)類似項目及其生產水平的類比方法，匡算項目總投資（允許誤差20%左右），經濟效益評價以靜態(tài)為主，或與動態(tài)分析相結合。

2）可研：按照項目建設方案確定的工程量測算項目總投資，投資估算誤差不應大于10%，資金籌措應有具體方案，項目效益測算以動態(tài)為主。

4、項目建議書，深度要求： 應能滿足立項的要求；

深度介于投資機會研究、產業(yè)規(guī)劃研究、可行性研究之間。

5、初步可研，深度： 介于投資機會、可研之間。

6、投資機會研究：

目的：發(fā)現(xiàn)有價值的投資機會。

內容：市場調查，供需分析，投資、稅收政策等 重點：分析投資環(huán)境

四、項目可行性研究報告

1、作用：投資決策；籌措資金、申請貸款；編制初步設計文件的依據

2、基本要求：預見、客觀公正、可靠、科學性。

3、深度要求：

（1）內容齊全、數據準確、論據充分、結論明確，滿足決策者定方案、定項目的需要。

（2）以市場為導向，圍繞增強核心競爭力做工作，以經濟效益或投資效果為中心，最大限度地優(yōu)化方案，提高投資效益、效果。

（3）選用的主要設備的規(guī)格、參數應能滿足預訂貨的要求。引進技術設備的資料應能滿足合同談判的要求。

（4）對投資、成本費用的估算應采用分項詳細估算法。準確度應滿足決策者需要。

（5）融資方案，應能滿足項目資金籌措及使用計劃對投資數額、時間和幣種的要求，并能滿足銀行等金融機構信貸決策的需要。

4、產品方案（大綱）：即擬建項目的主導、輔助產品，或副產品及生產能力的組合方案，包括產品品種、產量、規(guī)格、質量標準、工藝技術、材質、性能、用途、價格、內外銷比例等

5、建設（生產）規(guī)模：設定的正常運營年份項目可能達到的生產或服務能力。

6、建設條件與場（廠）址選擇：

地質災害危險性評估：工程建設可能誘發(fā)、加劇地質災害的可能性；工程建設本身可能遭受地質災害的危險性；擬采取的防治措施。

7、工程方案：選擇是在已選定項目建設規(guī)模、技術方案、設備方案基礎上（約束條件），研究論證主要建筑物、構筑物的建造方案。

8、配套工程方案：（1）給水工程

水源選擇：城市自來水、地表水（含江、河、湖、海等）、地下水（含礦井水）。節(jié)水指標計算： 1.重復利用率（%）

=重復利用水量/生產過程總用水量（m3）

2.單位產品耗（新）水量（m3/單位產品）=年生產用新水量綜合綜合/年產品總量 3.新水利用系數（%）[進—出]

=生產過程中（取用新水量—外排水量）/取用新水量（2）排水工程（3）污水處理（4）供電工程（5）電信工程

（6）供熱工程：熱源選擇受區(qū)域集中供熱，、生產裝置余熱回收利用、燃料供應等影響。選擇熱源的順序為：余熱利用熱源，園區(qū)集中供熱設施熱源富余能力，對集中熱源進行改擴建和自建熱源。（7）維修設施

（8）其他輔助與公用設施

9、環(huán)境保護

環(huán)境保護方案研究要求：

1）認真貫徹《環(huán)境影響評價法》等國家和地方政府及行業(yè)制訂的法規(guī)、條例、規(guī)定、標準等

2）實行“預防為主，綜合治理，以管促治”的方針，堅決做到保護環(huán)境與生產建設同步規(guī)劃、實施，實現(xiàn)經濟、社會、環(huán)境效益的統(tǒng)一。

3）堅持科學規(guī)劃、突出預防為主的方針，從源頭防治污染和生態(tài)破壞；

4）堅持清潔生產，強化污染物減排和治理 5）防范環(huán)境風險

6）引進國外技術和設備的項目，必須遵守我國的環(huán)境保護法律、法規(guī)和政策

10、安全、職業(yè)衛(wèi)生、消防（1）安全生產保障措施：

1）選擇先進、經濟、節(jié)能高效的安全技術、材料、工藝、設備，保證生產過程的本質安全，從源頭上消除事故隱患； 2）對重大危險源進行有效監(jiān)控，重大事故隱患得到有效治理； 3）建立企業(yè)安全生產監(jiān)管體系，創(chuàng)新安全生產監(jiān)管方式和手段，提高安全生產監(jiān)管執(zhí)法裝備水平和執(zhí)法能力； 4）建立健全本企業(yè)安全生產應急救援體系；

5）建立安全生產責任制，健全安全生產規(guī)章和操作規(guī)程； 6）新建、改建、擴建危險物品生產、儲存裝置和設施，伴有危險物品產生的生產裝置和設施的建設項目，應當按照國家安全生產監(jiān)督管理總局有關要求在可行性研究階段進行建設項目設立（審批、核準、備案）前的安全審查，并獲得建設項目安全許可實施部門通過安全審查的文件。對于有危險工藝建設項目，應按照危險工藝安全控制等規(guī)范要求，確定重點監(jiān)控參數及推薦的控制方案，設置安全監(jiān)控設備。按照“行業(yè)準入條件”，完善安全設施。

7）建設項目的安全實施應與主體工程同時設計、施工、投入生產使用。

11、職業(yè)衛(wèi)生對策與措施：

1）加強從業(yè)人員的勞動保護，有效防止職業(yè)危害； 2）強化對粉塵、毒物、放射性物質、腐蝕性物質等監(jiān)測工作的督察；采取措施、使粉塵、高毒物品等主要危害因素監(jiān)測合格率達到80%以上，工作場所職業(yè)危害告知率和警示標識設置率高達90%以上，重大急性職業(yè)危害事件得到基本控制；

3）可能產生職業(yè)病危害的建設項目需進行“職業(yè)病危害預評價”，對建設項目可能產生的職業(yè)病危害因素及其對工作場所和勞動者健康的影響做出評價，確定危害類別和職業(yè)病防護措施

4）建設項目的職業(yè)病防護措施應與主體工程同時設計、施工、投入生產和使用。

12、消防設施和措施

一般包括消防站、消防給水系統(tǒng)（消防水源、水池、泵房、消防用水量、消防給水管道、消防栓、消防水炮、水噴淋、水噴霧）、泡沫滅火系統(tǒng)、蒸汽滅火系統(tǒng)、自動滅火系統(tǒng)、滅火器材、火災報警系統(tǒng)、消防道路系統(tǒng)、消防電源及配電、防雷及防靜電接地、建筑物的防煙、排煙，甲/乙類廠房及倉庫的采暖、通風和空氣調節(jié)等；

大型核設施項目、大型發(fā)電廠、民用機場、主要港口，生產、儲存易燃易爆危險物品的大型項目，儲備可燃的重要物資的大型倉庫、基地，應當建立單位專職消防隊。

13、節(jié)能、節(jié)水：

（1）節(jié)能原則、要求：《節(jié)約能源法》規(guī)定，國務院和省、自治區(qū)、直轄市人民政府應當在基本建設、技術改造資金中安排節(jié)能資金，用于支持能源的合理利用以及新能源和可再生能源的開發(fā)；固定資產投資工程項目的可行性研究報告，應當包括合理用能的專題論證。達不到和利用能標準和節(jié)能設計規(guī)范的項目，依法審批機關不得批準建設；項目建成后，達不到合理用能標準和節(jié)能設計規(guī)范要求的，不予驗收。

（2）節(jié)約用水原則、要求：節(jié)水工作要實現(xiàn)工程措施與非工程措施相結合，先進技術和常規(guī)技術相結合，強制節(jié)水與效益

引導相結合（3）加強用水管理（4）提高水的重復利用率

14、項目組織與管理：

項目招標：國有資金占控股或主導地位的必須依法進行招標的項目，應當公開招標，但有下列情形之一的可以邀請招標：

（1）技術復雜、有特殊要求或受自然環(huán)境限制，只有少量潛在投標人可供選擇；

（2）采用公開招標方式的費用占項目合同金額比例過大。

15、資金籌措（資金來源）

（1）權益資本：企業(yè)可用于項目的現(xiàn)金，企業(yè)資產、經營權等變現(xiàn)獲得的資金，擴充權益資本，政府財政性資金

（2）債務資金：直接融資（企業(yè)、國際債券）；間接融資（商業(yè)銀行貸款、政策性銀行貸款、國外政府貸款、國際金融組織貸款、出口信貸、銀行貸款等）（3）準股本資金：優(yōu)先股股票，可轉換債券

（4）融資租賃：資產擁有者在一定期限內按照規(guī)定的合約將資產租給承租人使用，由承租人分期付給一定租賃費。

16、經濟分析（作用）：

（1）正確反映項目對社會福利的凈貢獻，評價項目經濟合理性；

（2）對那些本身財務效益好，但經濟效益差的項目實行限制；（3）對那些本身財務效益差，而經濟效益好的項目予以鼓勵；（4）政府審批或核準項目的重要依據；

（5）為市場化運作的基礎設施等項目提供財務方案的制訂依據；

（6）比選和優(yōu)化項目（方案）的重要作用

（7）有助于實現(xiàn)企業(yè)利益、地區(qū)利益與全社會利益有機地結合和平衡。

16、資本運作（BOT類項目）考慮因素：

可行性研究要重點考慮：政治法律，競爭（業(yè)內、新的競爭者加入、替代品），消費者需求，盈利預測、穩(wěn)定性估計，項目回報率。

評價指標：經營比率=經營現(xiàn)金流量變化百分比/銷售額變化百分比 PI=凈現(xiàn)值/投資

17、非經營性項目財務分析目的和要求： 效益難以貨幣化的項目，比選要求：（1）遵循基本的方案比選原則和方法

（2）費用應包含從項目投資開始到項目終結的整個期間內所發(fā)生的全部費用?？砂促M用現(xiàn)值或費用年值計算；（3）效果的計量單位應能切實度量項目目標的實現(xiàn)程度，且便于計算；

（4）在效果相同的條件下，應選取費用最小的備選方案；

（5）在費用相同的條件下，應選取效果最大的備選方

案；

注：政府投資項目和實行備案制的企業(yè)投資項目，均不（6）備選方案效果、費用均不同時，應比較兩個備選方案之間的費用差額和效果差額，計算增量的效果費用比或費用效果比，分析獲得增量效果所付出的增量費用是否值得。（邊際）

五、項目申請書

1、編制分類：

企業(yè)投資：項目單位情況；擬建項目情況；資源利用和生態(tài)環(huán)境影響分析；經濟和社會影響分析。

外商投資：項目及投資方情況；資源利用和生態(tài)環(huán)境影響分析；經濟和社會影響分析。

2、項目申請書VS可行性研究報告（適用范圍和作用）： 可研報告：是投資建設項目內在規(guī)律的要求，是項目決策與評價過程中的客觀要求，適用于所有投資建設項目；

項目申請書：是政府行政許可的要求，僅僅適用于企業(yè)投資建設實行政府核準制的項目，即列入《核準目錄》的，不使用政府投資建設的重大項目和限制類項目。

需要編制項目申請書。

3、編制內容：

（1）申報單位及項目概況

（2）發(fā)展規(guī)劃、產業(yè)政策和行業(yè)準入分析（3）資源開發(fā)、綜合利用分析（4）節(jié)能方案分析

（5）建設用地、征地拆遷及移民安置分析（6）環(huán)境和生態(tài)影響分析（7）安全衛(wèi)生與消防分析（8）經濟影響力分析（9）社會影響分析

（10）項目風險及防范措施分析

六、資金申請報告

編制分類：

財政補貼性資金支持項目；高科技產業(yè)化；國際金融組織貸款。

七、政府和社會資本合作（PPP）項目實施方案

1、適用范圍：政府負有提供責任，又適宜市場化運作的基礎設施和公共服務類項目。

2、實施方案與項目前期工作的關系：編制目的不同 項目建議書、可研報告等前期工作成果主要服務于政府投資項目的立項、決策；實施方案，主要服務于項目是否采用政府和社會資本合作（PPP）模式以及實施所涉及核心事項的論證、決策。

3、實施方案的內容： 風險分配方案（結果）：

（1）政府需承擔的風險。經過政府審批或核準的建設項目，政策風險宜由政府承擔；對社會和法律風險，政府可以通過行政、法律的手段進行控制，這部分風險一般適宜由政府承擔。（2）社會資本方需承擔的風險。社會資本具有較豐富的商業(yè)

經驗，與商業(yè)經濟行為相關的類似風險由社會資本承擔更為合理。

（3）雙方共同承擔的風險。如不可抗力因素。（4）風險控制應對的措施和建議。

4、政府和社會資本（PPP）項目運作方式

（1）委托運營（O&M）：政府保留資產所有權，只向社會資本或項目公司支付委托運營費?！?年

（2）管理合同（MC）：政府保留資產所有權，只向社會資本或項目公司支付管理費；通常作為TOT項目的過渡方式?！?年

（3）建設—運營—移交（BOT）20~30年

（4）建設—擁有—運營（BOO）長期（BOT演變）（5）轉讓—運營—移交（TOT）20~30年（6）改進—運營—移交（ROT）20~30年

5、項目交易結構：

項目回報機制：使用者付費、政府付費、使用者付費+可行性缺口補助

5、監(jiān)管構架：

監(jiān)管體系（三方面）：履約、行政、公眾。

6、物有所值評價：

（1）定性評價：全生命周期整合程度、風險識別與分配、績效導向與鼓勵創(chuàng)新、潛在競爭程度、政府機構能力、可融資性等六項基本評價指標，以及根據具體分配情況設置的補充指標。

（2）定量評價：

1）PPP值：風險承擔支出應充分考慮各類風險出現(xiàn)的概率和帶來的支出責任，可采用比例法、情景分析法、概率法進行測算

2）PSC值：三項成本的全生命周期現(xiàn)值之和；參照項目的建設和運營維護凈成本、競爭性中立調整值、項目全部風險成本。

7、實施方案的完善和報批：

評估論證及報批：實施方案等內容在得到項目實施部門基本認

可之后，為確保前期決策科學性，主管部門可自行組織或委托專業(yè)第三方機構對實施方案等內容進行專門的評估論證

八、項目評估

1、任務：

政府部門委托：側重于項目的經濟、社會影響評價； 企業(yè)委托：重點評估項目本身的盈利能力、資金流動性和財務風險

2、原則：

獨立、公正、科學、可靠

3、評估人員的素質要求：

對規(guī)劃評估項目負責人業(yè)務素質和組織能力的要求：（1）具有高級項目經理資格；

（2）從事相關領域咨詢工作5年以上，并主持過10個以上相關項目的評估工作；

（3）具有從事專項規(guī)劃或地區(qū)規(guī)劃工作的經歷和規(guī)劃業(yè)務知識；

（4）具有組織大型、綜合性規(guī)劃評估工作的管理協(xié)調能力。

4、項目評估VS項目可行性研究 承擔主體不同：

1）項目建議書（初步可行性研究）、可行性研究：通常由項目法人或企業(yè)主持，按照合同委托工程咨詢機構進行研究； 2）項目評估：由項目投資主管部門主持，委托符合資質要求入選的咨詢機構進行項目建議書（初步可研）、可行性研究評估。

5、政府投資項目的咨詢評估： 重點論證內容：

1）是否符合政府投資管理的有關法律法規(guī)；

2）是否符合國家有關規(guī)劃、產業(yè)政策、行業(yè)準入標準； 3）是否符合社會需求，目標定位是否合理； 4）項目規(guī)模、建設內容及工程技術方案是否合理； 5）投資構成、融資方案是否合理；

6）項目建設及運營模式是否滿足有關政策規(guī)定，能否確保項目順利實施；

7）項目法人組織建設能力、運營能力與資源保障能力能否滿足要求；

8）資源開發(fā)利用是否合理有效；

9）生態(tài)環(huán)境和自然文化遺產是否得到有效保護； 10）土地利用、移民安置方案是否合理，對公眾利益特別是項目建設地的公眾利益是否產生重大不利影響。11）財務方案是否可行，政府資金能否得到合理利用，稀缺資源能否得到有效配置；

12）能否產生理想的經濟效果，適應區(qū)域經濟發(fā)展的需要；

13）社會效果如何；

14）項目投資建設過程中可能遇到的各種風險能否得到有效控制。

5、企業(yè)投資項目的咨詢評估： 主要內容：

（1）資源開發(fā)及綜合利用（方案、措施）：

1）開發(fā)：是否符合資源開發(fā)利用的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略要求，是否符合保護資源環(huán)境的政策規(guī)定，是否符合資源開發(fā)總體規(guī)劃及綜合利用的相關要求等提出評估意見。

2）利用：對于需要占用重要資源的擬建項目，從發(fā)展循環(huán)經濟、建設資源節(jié)約型社會等角度，對主要資源占用品種、數量、來源等情況以及綜合利用方案的合理性，資源利用效率的先進程度，擬建項目是否對地下水等其他資源造成不利影響等進行分析評估

3）節(jié)約：對擬建項目作為原材料的各類金屬礦、非金屬礦及水資源節(jié)約措施方案的合理性，采取資源節(jié)約措施后的資源消耗指標的對比分析，項目方案是否符合國家有關資源節(jié)約及有效利用的相關政策要求，在提高資源利用效率、降低水資源消耗及主要金屬礦、非金屬礦等資源消耗方面所采取的措施是否可行等提出評估意見

（2）經濟影響：經濟費用效益或費用效果分析的評估；行業(yè)影響評估；區(qū)域經濟影響評估；宏觀經濟影響評估

6、項目評估質量控制的重點：

配置人力資源；收集待評材料；制訂質量計劃；建立評審制度（部門、公司評審）；建立質量控制責任制。

7、工程咨詢機構的選擇：

原則：有執(zhí)業(yè)資格、有信譽、有實力

方式：公開招標、邀請招標、征求建議書、兩階段招標、競爭性談判、聘用專家

九、建設方案研究與比選

1、任務：要對兩種以上可能建設方案，從技術、經濟、環(huán)境、社會各方面，對建設方案的科學性、可能性、可行性進行論證、排序、比選和優(yōu)化。通過建設方案研究與比選，選擇合理的建設規(guī)模和產品方案、先進適用的工藝技術、性能可靠的生產設備、合理可行的資源供應與運輸方案、適宜的場址、合理的總圖布置以及相應的配套設施方案，確保項目的綜合效益最大化。

2、作用：建設方案研究與比選是構建合理的經濟和技術方案的重要工具，建設方案研究與比選的結論意見是判斷項目是否可行和項目投資決策的重要依據，也是進行項目經濟評價、環(huán)境評價和社會評價的基礎

一個好的項目建設方案，是實現(xiàn)項目目標、增加投資效益、規(guī)避投資風險的基礎，因此建設方案研究與比選工作的好壞，對項目的科學決策起著關鍵作用。

3、原則：先進性、適用性、可靠性、安全性、經濟性；技術、經濟、社會和環(huán)境相結合。

4、指標體系：技術、經濟、社會（含環(huán)境）層面等方面 公共產品類項目方案比較往往偏重于社會層面，要從經濟與社會協(xié)調發(fā)展、人民生活水平提高、方便出行、社會和諧穩(wěn)定等方面進行比較

5、范圍：

（1）項目整體方案：建設規(guī)模與產品；總體技術路線；場址

選擇；總體布局和主要運輸；環(huán)境保護；其他總體性建設。

（2）分項工程：車間、生產裝置、專項工程（道路、管線、碼頭等）；其他分項工程建設方案。

（3）各專業(yè)工程：公用工程配套設施及主要設備選擇。

6、確定建設規(guī)?？紤]的主要因素：

（1）合理的經濟規(guī)模。項目投入產出處于較優(yōu)狀態(tài)，資源和資金可以得到充分利用，并可獲得最佳經濟效益的規(guī)模。衡量經濟規(guī)模合理性的指標通常有：單位產品投資；單位產品成本；勞動生產率；單位投資利潤率等；（2）市場容量與競爭力。市場對擬建項目的產品品種、規(guī)格、數量的要求，從產出方向上規(guī)定了項目擬建規(guī)模。（3）環(huán)境容量、自然資源供應量

（4）技術經濟社會條件、現(xiàn)代化建設要求

7、工藝技術及設備方案研究：（1）生產工藝技術方案：

選擇考慮的主要因素：先進性、適用性、安全性、可靠性、經濟合理性、符合清潔生產工藝要求。

來源分類：1）在國內有工業(yè)化業(yè)績、技術先進、可靠、成熟的條件下，采用國內成套技術建設，即生產工藝技術全部為全部國產化；2）國內外都有成熟技術，但技術路線不一，或在建設規(guī)模上國內尚無大規(guī)模運行業(yè)績，可采用國內外招標，擇優(yōu)選擇；3）技術特別復雜、國內為第一套的建設項目，其工藝技術、工藝包、基礎設計均由國外工程公司完成，詳細設計、部分設備采購由國內工程公司完成。（2）技術設備方案：

類型：國內尚無制造業(yè)績的某些關鍵設備，可采用引進技術、合作制造方式采購。分別由多國、多廠商引進的關鍵設備在技術性能參數、生產能力、生產條件要求諸方面都要做到匹配、銜接和協(xié)調，以求最優(yōu)化組合。（3）高新技術的工藝方案：

采用高新技術，應符合先進性、創(chuàng)新性、成熟性、實用性要求。

8、場（廠）址及路線方案研究：（1）項目選址考慮主要因素：

1）自然環(huán)境因素：自然資源條件（礦產、水、土地、能源、海洋等資源）；自然條件（氣象、地形地貌、工程地質、水文地質等）。2）交通運輸 3）市場因素 4）勞動力 5）社會、政策 6）人文條件

7）集聚因素（工業(yè)園區(qū)、工業(yè)集中區(qū)）：集中布局能帶來集聚效應，實現(xiàn)物質流和能量流綜合利用，能有效地減少產品成本、降低費用。

（2）場（廠）址方案選擇的基本要求：

1）重視節(jié)約用地和合理用地，充分利用荒地、劣地、不占用基本農田或盡量少占基本農田； 2）有便利的外部交通運輸條件和交通聯(lián)結條件。對外向型企業(yè)，要考慮靠近港口。

3)場地地貌要適合項目特點。對適合多層標準廠房生產的工業(yè)項目，應進入當地多層標準廠房，一般情況下不宜另選場（廠）址。（利用立體空間）

9、場（廠）址方案選擇的注意事項：

（1）在工程地質條件方面，宜避開下列地段：不良地質現(xiàn)象發(fā)育且對場地穩(wěn)定性有直接危害或潛在威脅的或地基土性質嚴重不良的（如Ⅳ級自重濕陷性黃土、厚度大的新近堆積黃土、高壓縮性的飽和黃土和Ⅲ級膨脹土等工程地質惡劣地區(qū)）；對建筑物有地震危險的（如：地震斷層和設防烈度高于九度的地震區(qū)）；洪水或地下水對建筑物有嚴重不良影響的（如：有泥石流、滑坡、流沙、溶洞等直接危害的地區(qū)、壩或堤決潰后可能淹沒的地區(qū)）；地下有未開采的有價值礦藏或未穩(wěn)定的地下采空區(qū)[如：采礦陷落（錯動）區(qū)界限內、大型尾礦庫及廢料場（庫）的壩下方]

避開重要的供水水源衛(wèi)生保護區(qū)；國家規(guī)定的風景區(qū)及森林和自然保護區(qū)；歷史文物古跡保護區(qū)；對飛機起落、電臺通信、電視傳播、雷達導航和重要的天文、氣象、地震觀察以及軍事設施等規(guī)定有影響的范圍內

10、場（廠）址及線路方案比選（五個比較）1）建設條件：地理位置、土地資源、地勢條件、工程地質條件、土石方工程量條件、動力供應條件、資源及燃料供應條件、交通運輸條件、生活設施及協(xié)作條件 2）投資費用 3）運營費用

4）環(huán)境保護條件：場（廠）址位置與城鎮(zhèn)規(guī)劃關系、與風向關系、與公眾利益關系等

5）場（廠）址的安全條件：生產儲存危險化學品的

11、總圖運輸方案研究與比選（1）廠區(qū)總平面布置：

1）在符合生產流程、操作要求和使用功能的前提下，建筑物、構筑物等設施應聯(lián)合多層布置

2）廠區(qū)總平面應根據工廠的生產流程及各組成部分的生產特點和火災危險性，結合地形、風向等條件，按功能分區(qū)，集中布置

3）避免過多過早占用土地，避免多征少用、早征遲用。4）應結合當地氣象條件、使建筑物具有良好的朝向、采光和自然通風條件。有潔凈要求的生產裝置和輔助設施，應布置在空氣清潔地段，并且宜位于可燃氣體、粉塵場所的全年主導風向上風側。

5）合理確定廠區(qū)通道寬度。（2）廠區(qū)豎向布置：

1）豎向布置應與總體布置和總平面布置相協(xié)調，并充分利用和合理改造廠區(qū)自然地形，為全廠各區(qū)提供合理高程的用地。2）滿足生產工藝、場內外運輸裝卸、管道敷設對坡向、坡度、高程的要求

3）充分利用地形，選擇相適應的豎向布置形式，合理確定建

筑物、構筑物和鐵路、道路的標高，避免深挖高填，力求減少土石方工程量，保證物流人流的良好運輸與通行。4）保證場地排水通暢，不受潮水、內澇、洪水的威脅。（3）綠化：嚴格控制廠區(qū)綠化率，用地范圍內不得建造“花園式工廠”，同時工廠的綠地率應符合有關標準和規(guī)范。

12、總圖運輸方案的技術經濟指標及比選： 技術經濟指標：

（1）投資強度=項目固定資產總投資/項目總用地面積 固定資產總投資包括：廠房、設備、地價款、相關稅費，按萬元計。項目總用地面積按公頃（萬㎡）計。（2）建筑系數、場地利用系數、廠區(qū)綠化系數 1）建筑系數=（建筑物占地面積+構筑物占地面積+堆場用地面積）/項目總用地面積*100%

就一般工業(yè)項目而言，其建筑系數應不低于30% 2）場地利用系數=建筑系數+[（道路、廣場及人行道占

地面積+鐵路占地面積+管線及管廊占地面積）/項目總用地面積]*100% 3）廠區(qū)綠化系數=廠區(qū)綠化用地計算面積/廠區(qū)占地面積*100%

13、土建工程方案研究與比選（1）基本要求：

1）滿足生產使用功能要求。確定項目的工程內容、建筑面積和建筑結構時，應滿足生產和使用的要求。分期建設的項目，應留有適當的發(fā)展余地。

2）適應已選定的場址（線路走向）。在已選定的場址（線路走向）的范圍內，合理布置建筑物、構筑物，以及地上地下管網的位置。

3）符合工程標準規(guī)范要求 4）經濟合理（2）研究內容 1）一般工業(yè)項目

2）民用建筑

3）礦產開采項目：主要研究開拓方式

4）公路、鐵路和其他線路項目：線路、路基、路面、軌道、橋涵、隧道、站場以及通信信號等方案。根據線路各路段的地形地貌、沿線地質條件，研究提出路基填挖高度、加固防護路基，以及不良地質處理方案。5）水利水電項目：防洪、治澇、灌溉、供水、發(fā)電等工程方案。水利水電樞紐和水庫工程主要研究壩址、壩型、壩體建筑結構、壩基處理以及各種建筑物、構筑物的工程方案。同時，還應研究提出庫區(qū)移民安置的工程方案。

14、建設方案及其比選方法的類型： 范圍：整體、專項

應用的模型工具：定性、定量

15、建設方案的經濟比選：（1）獨立型方案

1）投資收益率R=年凈收益或年均凈收益/投資總額*100%

2）靜態(tài)投資回收期（Pt）=（累計凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份數-1）+上一年累計凈現(xiàn)金流量的絕對值/出現(xiàn)正值年份的凈現(xiàn)金流量

3）凈現(xiàn)值（NPV）：考慮了資金的時間價值，并全面考慮了項目整個計算期內的經濟狀況；經濟意義明確直觀，能夠直接以貨幣額表示項目的盈利水平。4）內部收益率（IRR）：

注：r1較低折現(xiàn)率，使凈現(xiàn)值為正值，但其接近于零； r2較高折現(xiàn)率，使凈現(xiàn)值為負值，但其接近于零。

考慮了資金的時間價值以及整個計算期內的經濟狀況，能直接衡量項目未收回投資的收益率，不需要事先確定一個基準收益率

（2）互斥型方案經濟比選的靜態(tài)分析方法

1）增量投資收益率法：R2-1=（C1—C2）/（I2—I1±△k）

R2-1增量投資收益率；I1投資額較小方案1的投資額；I2投資額較大方案2的投資額；C1方案1的經營成本；C2方案2的經營成本；△k某一方案提前投入使用的投資補償額，當方案1提前使用時，取+；當方案2提前使用時，取—；當兩個對比方案同時投入使用取0。

2）年折算費用法：在多方案比選時，年折算費用最小的方案為最優(yōu)方案

（3）互斥型方案經濟比選的動態(tài)分析法 1）計算期相同：

凈現(xiàn)值比較法：根據各方案經濟費用效益流量表或現(xiàn)金流量表計算結果，比較各方案的凈現(xiàn)值，以凈現(xiàn)值大的方案為優(yōu)。

凈年值比較法：以社會折現(xiàn)率或財務基準收益率分別計算各方案的凈流量等額年值（AW=凈現(xiàn)值*（A/P，i，n）），并進行比較，以凈年值大的方案為優(yōu)。

費用現(xiàn)值比較法：以社會折現(xiàn)率或財務基準收益率分別計算各方案的費用現(xiàn)值（PC），并進行比較，以費用現(xiàn)值較低的方案為優(yōu)。

2）計算期不等（劃為相等）： 互斥方案：凈年值法、費用年值法

凈現(xiàn)值法和費用現(xiàn)值法：最小公倍數；研究期法；無限期法

十、資源及環(huán)境可持續(xù)性評價

1、水資源節(jié)約利用評價指標

（1）可利用量：可利用量、開發(fā)利用程度、人均用水量（2）用水效率與效益指標體系：灌溉水利用系數、萬元工業(yè)增加值用水量、單方水GDP產出量；單方水糧食產量。（3）水生態(tài)與環(huán)境評價指標：生態(tài)用水占水資源量比率；污染入河量占納污能力比率；污水處理率

2、項目節(jié)能審查的事權與職責：由地方節(jié)能審查機關負責

3、項目節(jié)能報告的評審與審查：地方節(jié)能審查機關受理項目節(jié)能報告后，應委托有關機構進行評審，形成評審意見，作為節(jié)能審查的重要依據。

4、建設項目用地預審：

（1）申請和受理：建設項目用地預審是指國土資源管理部門在投資項目審批、核準、備案階段，依法對建設項目涉及的土地利用事項進行審查。

（2）申請報告的內容：擬建項目的基本情況、擬選址占地情況、擬用地面積確定的依據和適用建設用地指標情況、補充耕地初步方案、征地補償費用、礦山項目土地復墾資金的擬安排情況等。項目建議書批復文件或者項目備案批準文件。

（3）分級管理：建設項目用地預審實行分級管理。

5、環(huán)境影響的識別：

（1）建設項目環(huán)境影響的程度：極端不利、非常不利、中度不利、輕度不利、微弱不利。

（2）建設項目環(huán)境影響識別的技術方法：清單法、矩陣法、其他（疊圖、影響網絡）識別方法

6、環(huán)境影響預測： 方法：數學模式法、物理模型法、類比調查法、專業(yè)判斷法 內容：對評價項目環(huán)境影響的預測，重點是對能代表評價項目的各種環(huán)境質量參數變化的預測。

7、項目環(huán)境影響評價：（1）分類管理的規(guī)定：

1）可能造成重大環(huán)境影響，應當編制環(huán)境影響報告書，對產生的環(huán)境影響進行全面評價；

2）可能造成輕度環(huán)境影響的，應當編制環(huán)境影響報告表，對產生的環(huán)境影響進行分析或者專項評價；

3）對環(huán)境影響很小，不需要進行環(huán)境影響評價的，應當填報環(huán)境影響登記表，跨行業(yè)、復合型建設項目，其環(huán)境影響評價類別按其中單項等級最高的確定。（2）環(huán)境影響評價原則：

依法評價、早期介入、完整性、廣泛參與（3）建設項目環(huán)境影響評價文件的審批：

1）報批：由建設單位按照國務院的規(guī)定報有審批權的環(huán)境保

護行政主管部門審批；

2）分級審批：國務院（核、絕密、跨地區(qū)、國務院核準備案項目）、省級

3）重新報批、審批：建設項目的環(huán)境影響評價文件經批準后，建設項目的性質、規(guī)模、地點、采用的生產工藝或者防治污染、防止生態(tài)破壞的措施發(fā)生重大變動的，建設單位應當重新報批建設項目的環(huán)境影響評價文件

8、規(guī)劃環(huán)境影響評價：（1）適用范圍：

編制綜合性規(guī)劃，應當根據規(guī)劃實施后可能對環(huán)境造成的影響，編寫環(huán)境影響篇章或者說明。

編制專項規(guī)劃，應當在規(guī)劃草案報送審批前編制環(huán)境影響報告書。

編制專項規(guī)劃中的指導性規(guī)劃，應當編寫環(huán)境影響篇章或者說明。

（2）責任主體：規(guī)劃編制機關應當對環(huán)境影響評價文件的質量負責。（3）內容：

1）規(guī)劃協(xié)調性分析：

分析規(guī)劃在所屬體系中的位置，給出規(guī)劃的層級、功能屬性、時間屬性；

分析本規(guī)劃與相關規(guī)劃的符合性；

分析規(guī)劃目標、規(guī)模、結構等各規(guī)劃要素與上層位的符合性，重點分析規(guī)劃之間的資源保護與利用、環(huán)境保護、生態(tài)保護等方面的沖突與矛盾；

分析規(guī)劃與國家級、省級主體功能區(qū)規(guī)劃在功能定位、開發(fā)原則和環(huán)境政策要求等方面的符合性；

篩選出在評價范圍內與本規(guī)劃所依托的資源和環(huán)境條件相同的同層位規(guī)劃，并在考慮累積環(huán)境影響的基礎上，逐項分析規(guī)劃要素與同層位規(guī)劃的環(huán)境目標、資源利用、環(huán)境容量與承載力等方面的一致性和協(xié)調性，重點分析規(guī)劃與同層位的環(huán)境保護、生態(tài)建設、資源保護與利用等規(guī)劃之間的矛盾、沖突；

分析規(guī)劃方案的規(guī)模、布局、結構、建設時序等與規(guī)劃發(fā)展目標、定位的協(xié)調性；

通過上述協(xié)調性分析，從多個規(guī)劃方案中篩選出與各項要求較為協(xié)調的規(guī)劃方案作為備選方案，或綜合規(guī)劃協(xié)調性分析結果，提出與環(huán)保法規(guī)、各項要求相符合的規(guī)劃調整方案作為備選方案。（篩選、重新提出）2）現(xiàn)場調查與評價：自然環(huán)境狀況，社會經濟概況，資源賦存與利用狀況，環(huán)境質量和生態(tài)狀況等內容 3）環(huán)境影響識別與評價指標體系構成：

一致性、整體性、層次性原則，識別規(guī)劃實施可能影響的資源、環(huán)境要素，建立規(guī)劃要素與資源，環(huán)境要素之間的關系，初步判斷影響的性質、范圍和程度，確定評價重點。并根據環(huán)境目標，結合現(xiàn)狀調查與評價的結果，以及確定的評價重點，建立評價的指標體系。

（4）公眾參與：調查問卷，座談、論證、聽證會等形式（5）規(guī)劃環(huán)境影響報告書的審查內容： 1）基礎資料、數據的真實性 2）評價方法的適當性

3）環(huán)境影響分析、預測和評估的可靠性

4）優(yōu)化調整建議及預防或者減輕不良環(huán)境影響的對策和措施的合理性和有效性；

5）公眾意見采納與不采納情況及其理由的說明的合理性 6）環(huán)境影響評價結論的科學性（6）規(guī)劃環(huán)境影響的跟蹤評價：

改進措施的提出：規(guī)劃實施過程中產生重大不良環(huán)境影響的，規(guī)劃編制機關應當及時提出改進措施，向規(guī)劃審批機關報告，并通報環(huán)境保護等有關部門

十一、社會評價

1、特點：

評價標準的差異性：社會評價由于涉及的社會環(huán)境多種多樣，影響因素比較復雜，社會目標多元化和社會效益的多樣性難以

使用統(tǒng)一的量綱、指標和標準來計算，導致不同行業(yè)和不同地區(qū)項目的社會評價結果差異較為明顯。

2、目的：（1）宏觀層面：

1）滿足人們的基本社會需求

2）充分利用地方資源、人力、技術和知識，增強地方參與程度

3）實現(xiàn)經濟和社會的穩(wěn)定、持續(xù)和協(xié)調發(fā)展 4）減少或避免項目建設和運行可能引發(fā)的社會問題等 5）促進不同地區(qū)之間的公平協(xié)調發(fā)展等（2）項目層面：

1）制訂一個能夠切實完成項目目標的機制和組織模式 2）保證項目收益在項目所在地區(qū)，不同利益相關者之間的公平分配

3）預測潛在風險并分析減少負面社會影響的對策措施，防止或盡量減少項目對地區(qū)社會環(huán)境造成負面影響 4）提出為實現(xiàn)各種社會目標，提出項目設計方案改進建議 5）通過參與式方法的運用，增強項目所在地區(qū)居民有效參與項目建設和管理，以促進項目效果的可持續(xù)性

3、適用范圍：

一般而言，主要是針對那些社會因素復雜、社會影響久遠（具有重大的負面社會影響或顯著的社會效益）、社會矛盾突出、社會風險較大、社會問題較多的項目進行評價

詳細社會評價通常是重大投資項目在可行性研究（項目申請書）階段應用的一種評價方法，其功能是在初步社會評價的基礎上，采用定量和定性分析相結合的方法，結合項目的工程技術方案，進一步研究與項目相關的社會因素和社會影響程度，詳細論證風險程度，系統(tǒng)評價社會影響。

4、內容：

（1）社會影響分析（項目對所在地區(qū)）： 1）居民收入及其分配的影響； 2）居民生活水平和生活質量的影響

3）居民就業(yè)的影響 4）不同利益相關者的影響 5）弱勢群體利益的影響

6）當地基礎設施、社會服務容量和城市化進程等的影響 7）文化、教育、衛(wèi)生的影響 8）少數民族風俗習慣和宗教的影響 9）文化遺產的影響（2）社會互適性分析

1）分析預測與項目直接相關的不同利益相關者對項目建設和運營的態(tài)度及參與程度，選擇可以促使項目成功的利益相關者的參與方式，對可能阻礙項目存在于發(fā)展的因素提出防范措施

2）分析預測項目所在地區(qū)的社會組織對項目建設和運營的態(tài)度，可能在哪些方面，在多大程度上對項目予以支持和配合

3）分析預測項目所在地區(qū)社會環(huán)境、文化狀況能否適應項目建設和發(fā)展需要（3）社會風險分析（4）社會可持續(xù)性分析

5、不同行業(yè)社會評價的特點：

（1）城市交通項目：重點關注項目實施可能為物流和人員往來提供的便捷服務，刺激經濟增長，擴大提供進入市場、獲取社會服務的渠道，促進就業(yè)，推動居住區(qū)的擴大、人口及居住環(huán)境的改善；關注項目建設引起的征地拆遷社會風險，由于物流格局的改變可能使某些原有經濟活動萎縮及其有關收入損失的問題，以及涉及交通安全和空氣及噪音污染公共健康方面的不利影響。

（2）城市環(huán)境項目：分析城市環(huán)境項目的建設施工可能為居民創(chuàng)造的非農業(yè)就業(yè)機會，以及對土地被征用和搬遷的農村家庭及其他受項目影響的人群就業(yè)的影響，對城市企業(yè)因搬遷而帶來的就業(yè)壓力。

（3）農村發(fā)展項目：關注項目可能對農民造成的負面影響，并制訂減緩負面影響的方案。

6、社會信息調查方法：

文獻調查法，問卷調查法，訪談法，專家討論會法，參與式觀察法，現(xiàn)場觀察法

7、利益相關者分析方法：（1）識別利益相關者

（2）分析利益相關者的利益構成（3）分析利益相關者的重要性和影響力（4）制訂主要利益相關者參與方案

8、參與式方法：

參與式行動：參與式行動與參與式評價最主要的區(qū)別在于，參與式行動更偏重于使項目的利益相關者在決策和項目實施上發(fā)揮作用。

9、制訂利益相關者的參與機制 信息交流，磋商，參與過程

10、公眾參與的主要形式 自主性參與（一般更能反映參與者的參與意識和民主程度）和動員性參與

11、項目社會評價分析框架： 社會分析：

1）影響：對居民收入、生活水平、就業(yè)，不同利益相關者，弱勢群體，地區(qū)基礎設施、社會服務容量、城市化進程，文化、教育衛(wèi)生，少數民族風俗習慣、宗教，所在地區(qū)文化遺產的影響

2）互適性：不同利益相關者、當地社會組織的態(tài)度，當地社會環(huán)境條件

3）風險：移民安置、民族矛盾、宗教，弱勢群體支持，受損補償問題。

4）可持續(xù)性：項目社會效果可持續(xù)性，受益者、受損者對項目社會可持續(xù)性的影響

12、社會穩(wěn)定風險分析與社會評價的關系區(qū)別：

關系：理論體系相同、分析方法一致、工作過程和內容相似

差異：1）社會分析角度；2）功能管理；3）報告編寫

十二、不確定性分析與風險分析

1、風險與不確定性

（1）風險：中性的，既可能產生不利影響，也可能帶來有利影響；風險大小與變動發(fā)生的可能性有關，也與變動發(fā)生后對項目影響的大小有關。

（2）風險VS不確定性：可否量化、保險，概率可獲得性，影響大小

（3）風險分類：（按性質）投機風險（可能帶來損失，也可能產生利益），純風險（只會帶來損失，不能帶來利益）

2、敏感性分析的方法與步驟：

（1）選取分析指標：經濟分析中必選的分析指標是經濟凈現(xiàn)值或經濟內部收益率。（2）計算敏感性分析指標：

1）敏感度系數E=（△A/A）/（△F/F）式中，E評價指標A對于不確定因素的敏感度系數； △A/A不確定因素F發(fā)生△F/F變化時，評價指標A相應的變化率（%）；△F/F不確定因素F的變化率（%）

E＞0，表示評價指標與不確定因素同方向變化；E＜0，表示評價指標與不確定因素反方向變化。|E|較大者敏感度系數高。敏感度系數的計算結果可能受到不確定因素變化率取值不同的影響，敏感度系數的數值會有所變化。

3）臨界點：高低與設定的基準收益率有關，對于同一個投資項目，隨著設定基準收益率的提高，臨界點就會變低（即臨界點表示的不確定因素的極限變化變?。?；而在一定的基準收益率下，臨界點越低，說明該因素對項目效益指標影響越大，項目對該因素就越敏感。

3、盈虧平衡分析：

（1）作用：只適宜在財務分析中應用

（2）注意事項：盈虧平衡點應按項目達產年份的數據計算，不能按計算期內的平均值計算

（3）盈虧平衡點公式計算法：

BEP（生產能力利用率）=年總固定成本/（年銷售收入—年總可變成本—年銷售稅金與附加）*100%

BEP（產量）=年總固定成本/（單位產品價格—單位產品可變成本—單位產品銷售稅金與附加）=BEP（生產能力利用率）*設計生產能力

BEP（產品售價）=（年總固定成本/設計生產能力）單位產品固定成本+單位產品可變成本+單位產品銷售稅金與附加

4、風險分析程序： 識別→估計→評價→應對

5、風險識別主要方法：

解析法、風險結構分解法、專家調查法（頭腦風暴法、德爾菲法、風險識別調查表、風險對照檢查表、風險評價表）

6、投資項目的主要風險： 市場、技術與工程、組織管理、政策、環(huán)境與社會、其他

7、風險估計的主要方法：

（1）客觀概率估計：基于同樣事件歷史觀測數據的，它只能用于完全可重復事件，因而并不適用于大部分現(xiàn)實事件。（2）主觀概率估計：當有效統(tǒng)計數據不足或是不可能進行試驗時，主觀概率是唯一選擇，基于經驗、知識或類似事件比較的專家推斷概率便是主觀估計。（3）風險概率分析指標：

期望值，對離散型風險變量，期望值為：

nX??XiPi

i?1n風險變量的狀態(tài)數；Xi風險變量的第i中狀態(tài)下變量的值；Pi風險變量的第i中狀態(tài)出現(xiàn)的概率。

（4）概率樹分析

概率分析：借助現(xiàn)代計算技術，運用概率論和數理統(tǒng)計原理進行概率分析，求得風險因素取值的概率分布，并計算期望值、方差、標準差、離散系數，表明項目的風險程度。

（5）蒙特卡洛模擬法：

1）應用：當項目評價中輸入的隨機變量個數多于三個，每個輸入變量可能出現(xiàn)三個以上至無限多種狀態(tài)時（如連續(xù)隨機變量），就不能用理論計算法進行風險分析，這時就必須采用蒙特卡洛模擬法。2）注意問題：

變量分解程度低，變量個數少，模擬可靠性降低，但能較快獲得模擬結果。對一個具體項目，在確定輸入變量分解程度時，往往與輸入變量之間的相關性有關

8、風險評價

（1）類型：單因素（風險概率矩陣、專家評價法）風險

評價，整體風險評價

（2）步驟：確定風險評價基準→確定項目的風險水平→

確定項目風險等級

9、風險等級評定：

風險函數：風險的大小或高低既與風險事件發(fā)生的概率成正比，也與風險事件對項目目標的影響程度成正比

10、主要風險對策：

（1）回避：斷絕風險的來源（2）減輕

（3）轉移：把風險管理的責任簡單地推給他人，而并非消除風險。兩種方式（1.風險源，2.部分或全部風險的損失）第2.種，可細分為保險和非保險轉移。保險轉移是采取向保險公司投保的方式將項目風險損失轉嫁給保險公司承擔；非保險轉移主要有三種方式：出售、發(fā)包、免責合同（4）接受：自己承擔，后備措施

十三、項目后評價

1、作用：

（1）提高項目前期工作質量起促進作用（2）政府制訂和調整有關經濟政策起參謀作用（3）銀行防范風險起提示作用（4）項目業(yè)主提高管理水平起借鑒作用

（5）企業(yè)優(yōu)化生產管理起推動作用（6）出資人加強投資監(jiān)管起支持作用

2、項目目標評價：

項目目標實現(xiàn)、達到預定目標，即項目建成。一個項目建成的標志是多方面的，一般總結為“四個建成”?！八膫€建成”的完成度，即目標實現(xiàn)程度（1）工程（實物）（2）項目技術（能力）（3）項目經濟（效益）（4）項目影響

3、項目可持續(xù)性能力評價

指在項目的建設資金投入完成之后，項目可以按既定目標繼續(xù)執(zhí)行和發(fā)展，項目投資人和項目業(yè)主愿意并可能依靠自己的力量繼續(xù)去實現(xiàn)既定目標?？沙掷m(xù)能力評價即實現(xiàn)上述能力的可能性評價

4、項目后評價方法：邏輯框架法、對比法（前后、有無、橫向）、調查法（資料查閱、問卷、專家研討、訪談、現(xiàn)場調研）、專家打分法

5、項目后評價的實施時間、主體

實施時間：完工后進入運行期1~2年最合適。有些項目周期長，可進行階段性評價。

實施主體：應由獨立的咨詢機構或專家來完成，也可由投資評價決策者組織獨立專家共同完成。“獨立”是指從事項目后評價的機構和專家應是沒有參加項目前期和工程實施咨詢業(yè)務和管理服務的機構和個人。

6、項目后評價工作的組織、管理（1）中央政府投資：

1）接受、審查項目自我總結評價報告 2）制訂項目后評價年度計劃 3）委托項目后評價任務 4）指導、監(jiān)督項目后評價工作

5）建立項目后評價成果反饋與應用機制

6）加強項目后評價執(zhí)業(yè)管理 7）明確項目后評價經費來源（2）地方政府投資： 1）《項目自我總結評價報告》 2）制訂項目后評價年度計劃 3）選聘項目后評價中介機構 4）指導監(jiān)督項目后評價工作 5）驗收項目后評價報告

6）建立后評價信息反饋與應用機制

7、項目后評價成果反饋與應用（1）反饋

目的：總結經驗教訓，提出對策建議

形式：項目后評價報告或出版物、信息管理系統(tǒng)，成果反饋討論會，行業(yè)內部研討和培訓

成果應用：決策參考、改進管理工作、業(yè)績考核與責任追究

第二篇：2006年注冊咨詢工程師《項目決策分析與評價》試題及答案

2006年注冊咨詢工程師（投資）執(zhí)業(yè)資格考試試卷及答案

《項目決策分析與評價》

一、單項選擇題（共60題，每題l分。每題的備選項中，只有l(wèi)個最符合題意）

1.由于決策分析與評價是個動態(tài)過程，在實施中要注意新情況的出現(xiàn)，要及時、全面、準確地獲取新的信息，必要時要（）。

A.做出追蹤決策分析

B.重新確定信息來源渠道

C.對有關信息進行核實

D.建立科學的信息收集模型

答案：Ａ

2.關于市場分析的目的與作用，除了為項目建成后的市場開拓打下了基礎外，更重要的是為確定項目建設規(guī)模和（）提供依據。

A.技術方案 B.產品方案 C.建設方案 D.設備方案

答案：B

3.市場調查選用問卷調查法時，需設計問卷。問卷設計的步驟包括：①決定檢驗可靠性問題；②決定問題形式；③決定問題內容；④試調查；⑤確定所要收集的資料。這些步驟的正確順序應該是（）。

A.④③②①⑤ B.⑤②③①④ C.⑤①③②④ D.⑤③②①④

答案： D

4.下列市場預測方法中，屬于延伸預測的是（）。

Ａ：類推預測法 B.趨勢外推法 C.彈性系數法 D.消費系數法

答案：B

5.下列關于價格預測的要求的表述，錯誤的是（）。

A.價格預測應特別強調穩(wěn)妥原則，避免因人為高估投入品價格或低估產出品價格，導致評價結果失真

B.市場經濟條件下，市場定價產品價格一般以均衡價格為基礎，供求關系是價格形成的主要因素

C.對于外貿貨物，應注意結合國際市場價格進行預測

D.價格預測的可靠程度既與采用的方法有關，也與歷史數據的采集有關

答案：Ａ

6.項目產品營銷策略研究的前提是（）。

A.營銷戰(zhàn)略分析

B.營銷策略分析

C.產品生命周期分析

D.消費者行為分析

答案：C

7.影響消費者行為的因素不包括（）。

A.企業(yè)形象

B.市場細分

C.消費者相關群體

D.社會心理

答案：B

8.下列關于建設方案設計的表述，正確的是（）。

A.建設方案設計在項目可行性研究中具有承前啟后的作用

B.項目前期不同階段的建設方案設計工作深度相同

C.各行業(yè)的建設方案設計內容基本相同

D.建設方案設計一般不需要考慮風險問題

答案：Ａ

9.下列關于項目產品方案和產品組合的表述，錯誤的是（）。

A.產品方案是各種產品及其生產能力的組合方案

B.產品組合的確定應有利于上下游產業(yè)鏈的銜接

C.產品組合的確定應考慮資源綜合利用

D.產品組合的確定主要取決于市場，與技術無關

答案：D

10.在建設方案總體設計過程中，對主要廠房和生產裝置進行初步研究的內容不包括

（）。

A.建筑特征 B.結構形式 C.動力配線 D.特殊要求

答案：C

11.下列關于項目建設規(guī)模的合理性分析的表述，錯誤的是（）。

A.確定建設規(guī)模時應考慮產業(yè)因素

B.建設規(guī)模一般尋求的是最優(yōu)經濟規(guī)模

C.確定建設規(guī)模時應考慮外部條件的適應性

D.確定建設規(guī)模時應考慮資源利用的合理性

答案：B

12.根據項目特點，在項目選址中可能需要進行的專題比選工作不包括（）。

A.產出物方案比選

B.投入物方案比選

C.土地使用條件比選

D.動力方案比選

答案：Ａ

13.當項目場址設在江河湖岸附近時，為保證項目場址不受洪水淹沒，應使建（構）筑物地坪標高至少高于最高洪水位（）。

A.0.3米 B.0.5米 C.1.0米 D.1.5米

答案：B

14.某項目廠區(qū)占地面積21 000 m2，廠區(qū)內露天堆場占地l 000 m2，若要求建筑系數30％以上，則建（構）筑物占地面積至少（）平方米。

A.4 300 B.5 300 C.6 300 D.7 300

答案：B

15.下列關于可行性研究中對公用與輔助工程方案設計的要求，錯誤的是（）。

A.應說明公用與輔助工程方案設計采用的標準、規(guī)范.B.公用與輔助工程方案設計不需要進行負荷核算

C.公用與輔助工程方案設計需要編制主要設備表

D.依托原企業(yè)進行建設的項目，還應說明依托條件

答案：B

16.下列關于廠外配套工程方案設計的表述，錯誤的是（）。

A.廠外配套工程的確定與廠址選擇密切相關

B.廠外配套工程方案設計不包括廠外通訊線路等工程的設計

C.廠外配套工程方案設計應力求減少工程量，節(jié)省投資

D.廠外配套工程方案設計要符合環(huán)保要求

答案：B

17.下列關于可行性研究中環(huán)境保護方案設計的表述，錯誤的是（）。

A.從建設方案設計著手，對廢棄物進行綜合利用，減少排放

B.環(huán)境保護方案設計應該進行治理方案的比選

C.環(huán)境保護方案設計應估算用于環(huán)境保護的投資

D.環(huán)境保護方案設計與環(huán)境影響評價遵循的法規(guī)不同

答案：D

18.項目建設方案設計中，控制水體污染物排放量的首要措施是（）。

A.改進生產工藝和技術

B.重復用水和循環(huán)用水

C.回收廢水中的物質

D.提高污水處理效率

答案：Ａ

19.下列關于項目進度計劃的表述，錯誤的是（）。

A.項目的進度計劃應以可行性研究編制為起點

B.項目的進度計劃應以項目建成投產為終點

C.建設工期是項目進度計劃中的主要部分

D.應合理安排，編制項目進度計劃表

答案：Ａ

20.投資估算的具體內容不包括（）。

A.建筑工程費

B.設備及工器具購置費

C.基本預備費

D.項目運行中需要的臨時性資金

答案：D

21.下列關于建設投資估算的表述，正確的是（）。

A.概算指標投資估算法是工作量較大的建筑工程費估算方法

B.生產性工程建設中，設置購置費用占建設投資比重小意味著資本有機構成高

C.匯總各單項工程的建筑安裝工程費、設備及工器具購置費形成各單項工程費用，匯總各單項工程費用得到投資項目的建設投資

D.工具、器具及生產家具購置費是指為保證項目在其壽命期內正常生產必須購置的未達到固定資產標準的工卡模具、器具、生產家具等的購置費用

答案：Ａ

22.某項目進口設備的貨價采用離岸價格，已知該設備到岸價格為l00萬美元，國外運費為5萬美元，國外運輸保險費為0.5萬美元，進口關稅稅率l0％，銀行財務費率5‰，外貿手續(xù)費率l.5％，增值稅率l7％，國內運雜費30萬元人民幣，當前匯率為8元人民幣=1美元，該設備的進口環(huán)節(jié)增值稅為（）萬元人民幣。

A.131.6 B.149.6 C.167.6 D.171.5

答案：B

23.某項目建筑工程費5 500萬元，設備及工器具購置費l2 000萬元，安裝工程費3 500萬元，工程建設其他費用9 600萬元，建設期各年價格上漲指數均為5％，項目建設期2年，各項費用的第一年和第二年的分年投入比例為4：6，該項目的漲價預備費為（）萬元。

A.733.5 B.1 711.5 C.2 493.9 D.2 516.7

答案：C

24.某項目建設期3年，共貸款700萬元，第一年貸款200萬元，第二年貸款500萬元，貸款在各年年內均衡發(fā)生，貸款年利率6％，建設期內不支付利息，建設期利息為（）萬元。

A.33.36 B.54.72 C.77.36 D.100.00

答案：Ａ

25.企業(yè)法人的資本金通常以注冊資本的方式投入，公司的注冊資本由股東上繳，下列關于注冊資本表述錯誤的是（）。

A.股東投資可以計入注冊資本 B.股東投資也可以計入資本公積

C.注冊資本可以計人實收資本 D.注冊資本也可以計人資本公積

答案：D

26.采取公司融資方式進行項目的融資，不能作為企業(yè)自有資金來源的是（）。

A.企業(yè)資產變現(xiàn)

B.企業(yè)增資擴股

C.企業(yè)的現(xiàn)金

D.未來生產經營中獲得的所有資金

答案：D

27.對于使用銀行中長期貸款的投資項目，銀行要進行獨立的項目評估，主要評估內容不包括（）。

A.項目建設的必要性

B.項目的工藝技術和主要設備

C.項目的財務可行性

D.項目的資源利用效率

答案：D

28.某項目發(fā)行的1年期債券面值l 000元，發(fā)行價格l 000元，債券票面利率3％，到期一次還本付息，發(fā)行費O.4％，在債券發(fā)行時支付，兌付手續(xù)費0.8％。采用簡化計算式計算的債券資金成本為（）。

A.3.44％ B.3.85％ C.4.22％ D.4.25％

答案：C

29.某項目發(fā)行的優(yōu)先股面值l00元，發(fā)行價格96元，發(fā)行成本2％，每年付息一次，固定股息率6％，所得稅率為33％，通貨膨脹率為2％，扣除通貨膨脹影響的稅前資金成本為（）.A.2.23％ B.2.88％ C.4.29％ D.6.40％

答案：D

30.某項目通過長期借款、短期借款和發(fā)行股票分別融資4 000萬元、1 000萬元和7 000萬元，融資的資金成本分別為8％、6％和l5％，項目加權平均資金成本為（）。

A.9.7％ B.10.4％ C.11.9％ D.12.3％

答案：C

31.進行財務評價的融資前分析，需要的基礎數據不包括（）。

A.建設投資（不含建設期利息）

B.流動資金

C.銷售收入

D.總成本費用

答案：D

32.原材料Ａ在2005年的平均單價為2 700元／噸，以2004年為基年的2005年實價為2 500元／噸；原材料B在2005年的平均單價為2 160元／噸。以2004年為基年，2005年原材料B的實價為（）。

A.1 960元／噸 B.2 000元／噸 C.2 100元／噸 D.1 900元／噸

答案：B

33.關于財務分析采用價格是否包含增值稅的表述，錯誤的是（）。

A.財務分析表格中可以采用含稅價格或不含稅價格

B.只要處理得當，采用價格是否含稅，不會對項目效益的計算產生影響

C.采用價格含稅與否會影響損益表和流動資金估算表

D.采用價格含稅與否不影響現(xiàn)金流量表和資產負債表

答案：C

34.某項目正常生產年含稅的總成本費用3 340萬元（其中含稅的外購原材料、燃料動力2 340萬元），該共交增值稅340萬元，增值稅率均為17％，該項目年含稅銷售收入為（）萬元。

A.4 680 B.4 340 C.3 510 D.2 680

答案：Ａ

35.下列關于財務內部收益率指標判別基準確定的表述，正確的是（）。

A.判別基準應由行業(yè)主管部門確定

B.判別基準的確定應與采用價格體系相協(xié)調

C.判別基準的確定不考慮通貨膨脹因素

D.判別基準的確定與指標內涵無關

答案：B

36.某項目固定資產原值為10 000萬元，凈殘值率5％，折舊年限l0年，按雙倍余額遞減法計算的第8年末固定資產凈值l 678萬元，第l0年的折舊費應為（）萬元。

A.489 B.589 C.689 D.789

答案：B

37.某企業(yè)擬進行技術改造，減少老品種產量，生產新品種?，F(xiàn)全廠年用水量為2萬噸，如果不進行技術改造，全廠未來年用水量為2.5萬噸。如果進行技術改造，老品種年用水量為1萬噸，新品種年用水量為2萬噸。技術改造后公用設施等用水量增加，增加的比例為現(xiàn)全廠年用水量的10％，計算增量成本時應采用的年用水量應為（）萬噸。

A.0.7 B.1.0 C.1.2 D.1.5

答案：Ａ

38.在對某項目進行現(xiàn)金流量分析時，選定的基準收益率為10％，經測算該項目的內部收益率為12％。若重新設定基準收益率為l3％時，該項目的內部收益率應該等于（）。

A.10％ B.12％ C.13％ D.14％

答案：D

39.某企業(yè)2005年息稅前利潤300萬元，在成本中列支的利息共60萬元，所得稅率33％，折舊、攤銷30萬元，還本80萬元，該企業(yè)當年的償債備付率為（）。

A.1.36 B.1.64 C.1.79 D.1.86

答案：C

40.某企業(yè)2005年末的資產負債率為80％，流動資產／資產總額=30％，長期負債／負債總額=70％，該企業(yè)2005年末的流動比率為（）。

A.0.54 B.O.80 C.1.00 D.1.25

答案：D

41.在項目國民經濟評價中，選擇方案優(yōu)化方法遵循的基本原則是（）。

A.單位效率最大化 B.總量效益最大化

C.費用和效益的計算范圍對應一致 D.費用和效益識別的有無對比

答案：B

42.下列關于項目國民經濟費用與效益識別的表述，錯誤的是（）。

A.有時可以采用調整項目范圍的辦法，將項目外部效果轉化到項目內部

B.當項目的產品可使國家增加出口，從而使國家外匯收入增加，應計算為項目的直接效益

C.由于項目的產品使被替代產品減產，從而節(jié)省的國家有效資源，應計算為項目的間接效益

D.城市地下鐵道的建設，使得地鐵沿線附近的房地產升值，應計算為項目的間接效益

答案：C

43.某進口設備到岸價為l50萬美元，進口關稅稅率為10％，進口環(huán)節(jié)增值稅稅率為l7％，貿易費用率3％，國內運雜費24萬元人民幣，海關監(jiān)管手續(xù)費費率0.3％，外匯牌價為1美元=8元人民幣，影子匯率換算系數1.08，該設備的影子價格為（）萬元人民幣。

A.1 356.0 8.1 700.4 C.1 332.0 D.1 359.6

答案：Ａ

44.下列關于項目國民經濟費用與效益估算的表述，正確的是（）。

A.作為項目的產出物，電力的影子價格應當按照電力對于當地經濟的邊際貢獻測定

B.鐵路運輸作為項目投入時，在鐵路運輸緊張地區(qū)，應按邊際成本分解定價

C.成本分解法是確定外貿貨物影子價格的一個重要方法

D.水資源作為項目投人物時，其影子價格應按消費者承受能力加政府補貼測定

答案：Ａ

45.某項目需征耕地274.5畝，平均每畝實際征地費為80 000元，其中：土地補償費和青苗補償費22 000元，勞動力安置補助費20 000元，拆遷費15 000元，耕地占用稅8 400元，糧食開發(fā)基金5 600元，其他費用9 000元。土地補償費和青苗補償費按照土地機會成本計算方法計算調整為6 662元／畝，拆遷費采用房屋建筑工程的影子價格換算系數l.1換算為國民經濟費用，其他新增資源消耗不作調整，調整后每畝耕地的國民經濟費用為（）元。

A.60562 B.66162 C.46 442 D.52162

答案：D

46.某項目的建設投資（含建設期利息）為24 172萬元，其中：建筑工程費9 020萬元，設備及工器具購置費5 772萬元（含進口關稅和進口環(huán)節(jié)增值稅574萬元），安裝工程費l l80萬元，工程建設其他費用4 308萬元（含建設用地費用2 196萬元），基本預備費2 028萬元，漲價預備費1 038萬元，建設期利息826萬元。已知房屋建筑工程的影子價格換算系數為1.1，設備及安裝材料價格均為市場價格，建設用地費用的影子價格為l 432萬元，經計算，該項目建設投資的國民經濟費用為（）萬元。

A.22 910 B.21 872 C.19 844 D.23 736

答案：Ａ

47.下列關于項目社會評價的表述，錯誤的是（）。

A.社會評價的目標分析是多層次的 B.社會評價通常采用多目標綜合評價法

C.定性分析和定量分析相結合的方法適用于社會評價

D.社會評價可以使用統(tǒng)一的指標和標準計算、比較社會效益

答案：D

48.項目社會評價的步驟不包括（）。

A.社會調查

B.識別社會因素

C.論證比選方案

D.方案實施效果評價

答案：D

49.環(huán)境影響評價適用的主要標準，除環(huán)境質量標準、污染物排放標準外，還有一類是（）。

A.環(huán)境調查標準

B.環(huán)境檢測標準

C.污染物排放總量控制指標

D.環(huán)境保護標準

答案：C

50.下列關于建設項目環(huán)境影響評價實行分類管理的表述，正確的是（）。

A.國家根據建設項目影響環(huán)境的范圍，對建設項目的環(huán)境影響評價實行分類管理

B.可能造成重大環(huán)境影響的建設項目，應當編制環(huán)境影響報告書

C.可能造成較大環(huán)境影響的建設項目，應當編制環(huán)境影響報告表

D.可能造成輕度環(huán)境影響、不需要進行環(huán)境影響評價的建設項目，應當填報環(huán)境影響登記表

答案：B

51.下列關于環(huán)境影響評價與項目建設程序關系的表述，正確的是（）。

A.環(huán)境影響評價與項目可行性研究聯(lián)系密切，不能獨立自成體系

B.環(huán)境影響評價應在項目可行性研究報告完成之后進行

C.項目施工階段要監(jiān)督設計，落實環(huán)境影響評價結論

D.項目運行階段要進行環(huán)境監(jiān)測

答案：D

52.下列關于環(huán)境影響評價工程分析的表述，錯誤的是（）。

A.工程分析是環(huán)境影響預測和評價的基礎

B.工程分析通常要進行污染影響因素分析

C.工程分析中事故和異常排污的源強分析屬于非風險評價的范疇

D.工程分析通常要進行污染物排放水平的檢驗

答案：C

53.下列關于環(huán)境影響效益——費用評價方法的表述，錯誤的是（）。

A.資產價值法直接根據市場價值確定環(huán)境價值

B.防護費用法根據補償環(huán)境惡化的費用確定環(huán)境價值

C.人力資本法根據給人類健康帶來的損失確定環(huán)境價值

D.工資差額法利用環(huán)境質量不同條件下工人工資的差異確定環(huán)境價值

答案：Ａ

54.下列關于敏感性分析的表述，正確的是（）。

A.敏感性分析應對項目涉及的全部不確定因素進行分析

B.敏感性分析的作用在于它能粗略預測項目可能承擔的風險

C.敏感性分析只適用于項目財務評價

D.敏感性分析可以得知不確定因素對項目效益影響發(fā)生的可能性大小

答案：B

55.某項目基本方案的項目財務內部收益率為17.9％，當原材料價格上升l0％時，項目財務內部收益率下降到6.6％，經計算，原材料價格的敏感度系數為（）。

A.1.515 B.4.109 C.6.313 D.17.121

答案：C

56.某項目的設計生產能力為年產4萬噸Ａ產品，單位產品價格12 000元（不含增值稅），達產年總固定成本ll 520萬元，單位產品可變成本6 720元（不含增值稅），單位產品銷售稅金及附加90元，欲使該項目年所得稅前利潤達到300萬元，其產量至少應達到（）噸。

A.27977 B.27879 C.35184 D.34697

答案：Ａ

57.下列關于項目盈虧平衡分析的表述，錯誤的是（）。

A.盈虧平衡點可以采用公式計算法求取，也可以采用圖解法求取

B.在線性盈虧平衡分析中，總成本費用是產量的線性函數.C.在盈虧平衡分析圖中，銷售收入線與固定成本線的交點即為盈虧平衡點

D.盈虧平衡分析最好選擇還款期間的第一個達產年和還清借款以后的年份分別計算

答案： C

58.下列關于風險基本特征的表述，錯誤的是（）。

A.具有不確定性和可能造成損失

B.行業(yè)不同，風險可能不同

C.項目不同階段存在的主要風險有所不同

D.項目有關各方面臨的風險是相同的 答案：D

59.《投資項目可行性研究指南》推薦的風險程度等級分類中不包括（）。

A.一般風險 B.嚴重風險 C.毀滅性風險 D.災難性風險

答案：C

60.常用的風險對策不包括（）。

A.風險集中 B.風險控制 C.風險轉移 D.風險自擔 +

答案：Ａ

二、多項選擇題（共35題，每題2分。每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得0.5分）

61.下列關于項目評估階段的表述，正確的有（）。

A.項目評估是由具有一定資質的咨詢評估單位對可行性研究報告等進行評估

B.項目評估要對可行性研究報告進行技術上、經濟上的評價論證

C.項目評估提出的評估意見只為政府審批決策提供依據

D.項目建議書階段不需要進行項目評估

E.項目評估不涉及擬建項目本身

答案：ＡB

62.項目市場調查的內容主要包括（）調查。

A.市場容量

B.市場發(fā)展趨勢

C.價格狀況

D.資源狀況

E.市場競爭力

答案：ＡCE

63.下列預測方法中，適用于價格預測的方法主要有（）。

A.消費者承受能力法

B.回歸分析法

C.消費系數法

D.消費者支付意愿法

E.比價法

答案：BE

64.項目市場風險分析是在產品供需、價格變動趨勢和競爭能力等常規(guī)分析已達到一定深度要求的情況下，對（）進行分析。

A.項目產品供需、價格和競爭力的敏感性

B.項目產品替代品的淘汰速度

C.未來國內外市場某些重大不確定因素發(fā)生變化的可能性

D.不確定性因素發(fā)生變化可能對項目造成的損失程度

E.項目供需量和價格的盈虧平衡

答案：CD

65.企業(yè)投資戰(zhàn)略的基本選擇包括（）。

A.選擇投資戰(zhàn)略方針

B.選擇投資戰(zhàn)略類型

C.選擇投資規(guī)模

D.選擇投資時機

E.選擇投資戰(zhàn)略態(tài)勢

答案：BCD

66.對資源開發(fā)項目進行資源開發(fā)合理性分析時，主要應分析項目是否（）。

A.符合資源總體開發(fā)規(guī)劃的要求

B.符合可持續(xù)發(fā)展的要求

C.符合業(yè)主對經濟利益的要求

D.合理處理地方與國家整體利益的關系

E.合理處理地方與業(yè)主利益的關系

答案：ＡB

67.下列關于項目可行性研究中的建設方案總體設計的表述，正確的有（）。

A.項目的方案設計通常應先進行總體設計

B.建設方案總體設計要單列“節(jié)能篇（章）”

C.建設方案總體設計應明確項目研究的范圍

D.建設方案總體設計的主要工作包括建設規(guī)模方案

E.項目進度計劃是建設方案總體設計的一項重要工作

答案：ＡBD

68.在進行生產裝置、廠房的平面布置方案設計時，應注意（）。

A.有利于操作控制

B.采用統(tǒng)一的廠房跨度和柱距

C.使物料流向經濟合理

D.使檢測維修方便

E.使車間布置美觀大方

答案：ＡCD

69.項目工藝技術方案采用的高新技術，必須符合（）的要求。

A.先進性 B.壟斷性 C.成熟性 D.實用性 E.替代性

答案：ＡCD

70.項目可行性研究中，主要設備選型的原則包括（）。

A.適應產品品種和質量的要求

B.滿足環(huán)境保護的要求

C.采用尖端設備的要求

D.提高連續(xù)化、大型化程度的要求

E.符合技術標準的要求

答案：ＡBDE

71.進行總圖運輸方案設計時，應注意（）。

A.盡量使廠內外運輸與車間內部運輸密切結合 B.盡量減少貨流與人流交叉

C.采用棋盤表法統(tǒng)計運輸量

D.通過技術經濟比較確定運輸方式

E.廠內運輸采用水上運輸方式

答案：ＡB

72.下列關于項目建設節(jié)能的表述，正確的有（）。

A.建設方案設計要體現(xiàn)合理利用和節(jié)約能源的方針

B.所有項目的建設方案設計都必須列出單項節(jié)能工程

C.節(jié)能方案設計應符合相關技術要求

D.房地產項目應進行建筑節(jié)能的計算分析

E.技術改造項目應說明能源利用現(xiàn)狀和改造效果

答案：ＡCD

73.在評價項目節(jié)水方案時，應對單位產品水耗進行比較，比較的基準一般有（）。

A.國內平均水平

B.國內先進水平

C.企業(yè)原有水平

D.其他企業(yè)水平

E.國際水平

答案：BCE

74.設計環(huán)境保護治理措施方案時，對固體廢棄物進行無害化處理的正確措施有（）。

A.放射性廢棄物可采用衛(wèi)生填埋處理

B.有毒廢棄物可采用防滲漏池堆存處理

C.無毒廢棄物可采用露天堆存處理

D.生活垃圾可采用露天堆存處理

E.無毒廢棄物可加工制作成建筑材料

答案：BCE

75.建筑工程費是指為建造永久性建筑物和構筑物所需要的費用，包括（）。

A.單臺設備進行單機試運轉的調試費

B.對系統(tǒng)設備進行系統(tǒng)聯(lián)動負荷試運轉的調試費

C.與設備相連的工作臺、梯子、欄桿等裝設工程費用

D.各種窯爐的砌筑工程和金屬結構工程的費用

E.礦井開鑿、井巷延伸、露天礦剝離等工程的費用

答案：DE

76.下列費用中屬于設備運雜費的有（）。

A.進口設備國內檢驗費

B.進口設備海關監(jiān)管手續(xù)費

C.進口設備由生產廠至出口國離岸港口或邊境車站所發(fā)生的運費和裝卸費

D.設備采購人員、保管人員和管理人員的工資、工資附加費、辦公費、差旅交通費

E.國產設備由設備制造廠交貨地點至項目工地倉庫所發(fā)生的運費和裝卸費

答案：ＡDE

77.下列關于負債融資的相關表述，正確的有（）。

A.我國銀行貸款分為商業(yè)銀行貸款和人民銀行貸款

B.出口信貸通常不能對設備價款全額貸款

C.我國各級財政不能為任何貸款提供擔保

D.融資租賃情況下，出租人可以對設備的全部價款負債融資

E.銀團貸款情況下，需有代理銀行監(jiān)管借款人的賬戶

答案：BE

78.第三方保證是由借款人與貸款人之外的第三方以其信用對借款人的還款提供保證，提供第三方保證的擔保人可以是（）。

A.以公益為目的的事業(yè)單位

B.社會團體

C.項目股東

D.企業(yè)法人的職能部門

E.經授權的企業(yè)法人分支機構

答案：CE

79.在財務評價的項目資本金流量表的現(xiàn)金流出內容中，包括（）。

A.折舊

B.建設期利息

C.運營期借款利息

D.銷售收入

E.管理人員工資

答案：CE

80.與新設法人項目相比，既有法人項目的特點包括（）。

A.建設期內建設與生產可能同步進行

B.項目與企業(yè)既有聯(lián)系又有區(qū)別

C.項目效益隨項目目標的不同而具有差別

D.具有相當長的建設期和生產期

E.項目的費用多樣

答案：ＡBCE

81.項目資本金現(xiàn)金流量分析指標的作用主要在于（）。

A.反映考察項目整體盈利能力的要求

B.反映從投資者整體角度考察盈利能力的要求

C.反映項目所有投資者對投資收益率的最高要求

D.是投資者在融資條件下最終決策的重要指標

E.是比較和取舍融資方案的重要依據

答案：ＡDE

82.下列關于財務內部收益率和財務基準收益率的表述，正確的有（）。

A.擬建項目的財務內部收益率一定要大于銀行貸款利率

B.擬建項目的財務內部收益率應大于財務基準收益率

C.財務內部收益率反映項目的財務盈利性

D.財務基準收益率必須由國家統(tǒng)一測定發(fā)布

E.擬建項目的財務基準收益率一定要大于銀行貸款利率

答案：BC

83.下列關于企業(yè)償債能力分析中速動比率指標的表述，正確的有（）。

A.速動比率=流動比率一存貨／流動負債

B.速動比率用以衡量企業(yè)的實際短期償債能力

C.速動比率越高，對企業(yè)的運營越有利

D.各行業(yè)間的速動比率標準大致相同

E.國際公認的標準速動比率為200％

答案：ＡB

84.項目國民經濟評價需要編制國內投資國民經濟效益費用流量表，該表中的費用流量項目包括（）。

A.建設投資中的國內資金（不含建設期利息）

B.國內外借款本息償還

C.經營費用

D.項目間接費用

E.銷售稅金及附加

答案：ＡCD

85.在進行項目國民經濟評價時，需要由項目評價人員根據項目具體情況自行測算的參數有（）。

A.社會折現(xiàn)率

B.非外貿貨物的影子價格

C.自然資源的影子價格

D.影子匯率

E.影子工資

答案：BC

86.在項目國民經濟評價中，下列關于影子工資及影子工資換算系數的表述，正確的有（）。

A.勞動力的機會成本是影子工資的主要組成部分

B.勞動力機會成本高低只取決于勞動力的供求狀況

C.影子工資換算系數是影子工資與財務評價中勞動力的工資之比 ?

D.影子工資換算系數應由專門機構組織測算和發(fā)布

E.在實際工作中允許根據項目實際情況對影子工資換算系數進行適當調整

答案：ＡE

87.以下關于項目社會評價指標的表述，正確的有（）。

A.定量指標多，定性指標少

B.通用指標少，專用指標多

C.通用指標多，專用指標少

D.定量指標少，定性指標多

E.動態(tài)指標多，靜態(tài)指標少

答案：BD

88.項目社會評價中的社會風險分析內容包括（）方面的分析。

A.移民安置

B.居民就業(yè)

C.民族矛盾

D.受損補償

E.弱勢群體支持

答案：ＡCDE

89.根據《中華人民共和國環(huán)境影響評價法》的規(guī)定，國務院有關部門、設區(qū)的市級以上地方人民政府及其有關部門組織編制的（），需要進行環(huán)境影響評價。

A.區(qū)域的建設開發(fā)利用規(guī)劃

B.海域的建設開發(fā)利用規(guī)劃

C.鄉(xiāng)鎮(zhèn)建設的專項規(guī)劃

D.畜牧業(yè)的專項規(guī)劃

E.社會發(fā)展的專項規(guī)劃

答案：ＡBD

90.進行環(huán)境影響評價，應符合的政策要求有（）。

A.誰污染誰治理 D.開發(fā)者恢復 C.環(huán)境與經濟協(xié)調發(fā)展 D.受益者負擔

E.防治結合，治理為主

答案：ＡBC

91.下列關于敏感性分析的表述，正確的有（）。

A.敏感性分析通過計算敏感度系數和臨界點來確定關鍵的敏感因素

B.項目評價中敏感性分析通常只需要進行單因素分析

C.不確定性因素的選取可借鑒項目后評價的經驗

D.敏感性分析中不確定因素變化程度一般選擇百分數變化

E.國民經濟評價敏感性分析中必選的分析指標是項目投資經濟內部收益率

答案：ＡCD

92.下列關于敏感度系數和臨界點的表述，正確的有（）。

A.敏感度系數的計算結果可能受到不確定因素變化率取值的影響

B.在臨界點計算中，當不確定性因素為費用科目時，其臨界點是不確定性因素增加的百分率

C.某不確定因素敏感度系數=該不確定因素變化率÷評價指標相對基本方案的變化率

D.對于同一個投資項目，隨著設定基準收益率的提高，項目財務內部收益率的臨界點就會變低

E.項目評價中，只能通過繪制敏感性分析圖求得臨界點的近似值

答案：ＡBD

93.下列關于不確定性分析和風險分析的表述，正確的有（）。

A.通過風險分析可以求得各風險因素對投資項目影響發(fā)生的概率

B.不確定性分析可以分析出部分不確定因素影響發(fā)生的概率

C.通過敏感性分析可以知道影響項目效益的敏感因素及其敏感程度

D.敏感性分析找出的敏感因素可以作為概率分析風險因素的確定依據

E.敏感性分析與風險分析的區(qū)別在于兩者的分析內容不同，但方法具有相同之處

答案： ＡCD

94.項目風險對策研究的要點有（）。

A.風險對策應具有唯一性

B.風險對策應具有針對性

D.風險對策應具有排他性

D.風險對策應具有可行性

E.風險對策研究應貫穿于決策分析與評價的全過程

答案：BDE

95.項目決策分析與評價結論應包括推薦方案和主要比選方案的概述以及最終的結論性意見。推薦方案概述與分析評價結論部分中應包括（）。

A.推薦方案的主要內容和分析研究結果

B.主要比選方案的不同

C.推薦方案的結論性意見歸納

D.推薦方案的不同意見和存在的主要問題

E.對項目有關各方的建議

答案：ＡCD

第三篇：注冊咨詢工程師《項目決策分析與評價》常考題型

學建筑，考注冊咨詢工程師到鴨題庫comYaTiKu.做精準試題，更多押題資料下載

注冊咨詢工程師《項目決策分析與評

價》?？碱}型

一、單項選擇題（每題1分）

第 1 題

國家發(fā)展和改革委員會2007年發(fā)布的《項目申請報告通用文本》適用于（）A.實行審批制的政府投資項目 B.實行核準制的境外投資項目 C.實行核準制的企業(yè)投資項目 D.實行備案制的企業(yè)投資項目 正確答案：C，第 2 題

根據國家發(fā)展和改革委員會《關于企業(yè)投資項目咨詢評估報告的若干要求》，下列關于企業(yè) 投資項目咨詢評估報告的說法，正確的是（）A.企業(yè)投資項目必須編制項目咨詢評估報告 B.項目咨詢評估報告的內容和論述重點可有所不同 C.項目咨詢評估報告應由項目核準機關編寫 D.項目咨詢評估報告內容的設置應符合投資方要求 正確答案：B，第 3 題

下列投資項目經濟評價指標中，未考慮資金時間價值的是（）A.總投資收益率 B.內部收益率 C.凈現(xiàn)值 D.凈年值 正確答案：A，第 4 題

學建筑，考注冊咨詢工程師到鴨題庫comYaTiKu.做精準試題，更多押題資料下載

項目決策分析與評價結論的具體內容，主要包括推薦方案、主要比選方案概述和（）三 部分。

A.主要技術經濟指標表 B.項目建設的必要條件 C.對項目有關各方的建議 D.項目風險及對策 正確答案：C，第 5 題

經驗證，某地區(qū)近20年用水需求量(億m)與地區(qū)人口數量（萬人）的關系符合一元線性回

3歸模型，回歸系數為0.012。2010年該地區(qū)人口為100萬，用水總量為1.8億m。預計未

3來兩年該地區(qū)年平均人口增長速度為1%，則2012年該地區(qū)用水需求量為（）億m。A.1.824 B.1.836 C.2.024 D.2.036 正確答案：A，第 6 題

下列關于市場調查方法的說法，正確的是（）A.市場普查難以獲取全面系統(tǒng)的市場信息 B.重點調查常用于原材料資源和產品需求調查 C.典型調查的關鍵是隨機抽取的樣本數量 D.抽樣調查應用廣泛，但耗時較長 正確答案：B，第 7 題

建設項目可行性研究報告的下列內容中，需要通過市場預測確定的是（）A.項目的生產規(guī)模 B.項目的原材料消耗量 C.項目的營銷方式 D.項目的總投資 正確答案：A，第 8 題

下列市場預測方法中，屬于因果分析法的是（）A.移動平均法 B.投入產出法

3學建筑，考注冊咨詢工程師到鴨題庫comYaTiKu.做精準試題，更多押題資料下載

C.類推預測法 D.消費系數法 正確答案：D，第 9 題

市場預測方法中的簡單移動平均法一般適用于（）A.對中長期數據進行預測 B.推測新產品的生命周期曲線 C.考察兩個變量之間的相對變化

D.為消除異常因素而對原始數據進行的預處理 正確答案：D，第 10 題

產品的生命周期通?？煞譃閷肫凇⒊砷L期、成熟期和衰退期。其中，由于市場競爭激烈，企業(yè)進入門檻很高的時期是（）A.導人期 B.成長期 C.成熟期 D.衰退期 正確答案：C，第 11 題

對于波士頓矩陣中的“金?！睒I(yè)務，企業(yè)應采取的策略是（）A.逐漸縮小經營范圍 B.維持穩(wěn)定生產，不再追加投資 C.追加投資，擴大市場份額 D.追加投資，進行業(yè)務整合 正確答案：B，第 12 題

下列關于建設項目產品方案的說法，正確的是（）A.產品方案與技術裝備、原材料供應方案無關 B.產品方案包括產品質量標準和產品規(guī)格等 C.有些項目生產多種產品，但主導產品只能有一種 D.產品方案是產品組合研究的基礎

學建筑，考注冊咨詢工程師到鴨題庫comYaTiKu.做精準試題，更多押題資料下載

正確答案：B，第 13 題

某建設項目總占地面積為100 000m2，建有四座建筑面積均為6 000m2的單層庫房，其中 兩座層髙為6m，另外兩座層高分別為9m和10m，還有一個占地面積為5 000m2的露天堆 場。該項目的容積率是（）A.0.36 B.0.30 C.0.29 D.0.24 正確答案：A，第 14 題

下列關于建設項目建筑工程方案的說法，錯誤的是（）A.建筑工程方案要研究論證主要建筑物、構筑物的建造方案 B.建筑工程方案要適應已選定的廠址 C.建筑工程方案是確定建設規(guī)模的基礎 D.防震抗震是建筑工程方案的重要內容之一 正確答案：C，第 15 題

在建設項目供熱工程方案研究中，應優(yōu)先考慮的熱源是()A.自建熱源 B.余熱利用熱源

C.改擴建已有熱源 D.集中供熱設施提供熱源 正確答案：B，第 16 題

下列關于建設項目給排水工程的說法，正確的是（）A.給水工程應滿足消防用水要求 B.污水排放口的位置由企業(yè)自行確定 C.水源選擇時應盡量利用水質較好的地下水 D.排水工程應堅持清凈廢水與生產污水混合排放原則

學建筑，考注冊咨詢工程師到鴨題庫comYaTiKu.做精準試題，更多押題資料下載

正確答案：A，第 17 題

下列建設項目供電系統(tǒng)研究內容中，需要與電力部門協(xié)商確定的是（）A.負荷計算 B.負荷等級 C.配電所布置 D.電源電壓 正確答案：D，第 18 題

使用綠色GDP指標考察項目對生態(tài)環(huán)境造成的耗費或貢獻時，應從（）角度進行指標計算。

A.企業(yè)財務 B.社區(qū)損益 C.地方發(fā)展 D.國民經濟 正確答案：D，第 19 題

根據《規(guī)劃環(huán)境影響評價條例》，編制綜合性規(guī)劃應編寫“環(huán)境影響篇章或者說明”?！碍h(huán)境 影響篇章或者說明”的內容包括（）A.資源環(huán)境承載能力分析 B.環(huán)境影響評價的結論 C.調整后的規(guī)劃草案 D.規(guī)劃環(huán)境影響的跟蹤評價報告 正確答案：A，第 20 題

下列關于建設項目重大事故應急救援預案的說法，錯誤的是()A.制訂事故應急救援預案，能夠減少人員傷亡 B.制訂事故應急救援預案，能夠減少財產損失 C.制訂事故應急救援預案，能夠有效地防止事故發(fā)生 D.應加強事故應急救援預案的管理，使之成為常態(tài) 正確答案：C，第 21 題

學建筑，考注冊咨詢工程師到鴨題庫comYaTiKu.做精準試題，更多押題資料下載

根據《中華人民共和國循環(huán)經濟促進法》，國家鼓勵（）A.施工單位使用袋裝水泥

B.地方政府對廢物的收集采取專營方式 C.產業(yè)園區(qū)的企業(yè)之間進行廢物交換利用 D.企業(yè)對回收入的電子電器產品進行焚燒處理 正確答案：C，第 22 題

項目評價中，除建設投資和建設期利息外，項目總投資的構成內容還包括（）A.流動資金 B.預備費用 C.安裝工程費 D.工程建設監(jiān)理費 正確答案：A，第 23 題

下列關于建筑工程費估算方法的說法，正確的是（）A.建筑工程概算指標通常以建筑總面積為計量單位

B.采用概算指標投資估算法，需要較為詳細的工程資料和相關價格等

C.單位實物工程量投資估算法以單位實物工程量投資乘以建筑工程總量來估算建筑工程費 D.概算指標投資估算法比較簡單，單位實物工程量投資估算法較為復雜 正確答案：B，第 24 題

某公司擬從國外進口一套設備，該設備離岸價是100萬美元。已知國外運費費率為5%，國外運輸保險費費率為0.3%，外貿手續(xù)費費率為1.5%，外匯牌價1美元=6.7元人民 幣。該設備的外貿手續(xù)費為（）萬元人民幣。A.10.05 B.10.08 C.10.58 D.12.91 正確答案：C，第 25 題

學建筑，考注冊咨詢工程師到鴨題庫comYaTiKu.做精準試題，更多押題資料下載

工程建設其他費用包括土地使用費、與項目建設有關的費用和與項目運營有關的費用三部 分。下列工程建設其他費用中，與項目運營有關的是（）A.工程保險費 B.建設管理費

C.建設用地費用 D.專利及專有技術使用費 正確答案：D，第 26 題

某生態(tài)農業(yè)項目需征地500畝。建設投資構成中，建筑工程費500萬元，設備購置費2 800 萬元，安裝工程費300萬元，工程建設其他費用1 600萬元。項目建設期2年，基本預備費 率為10%。該項目的基本預備費應為（）萬元。A.280 B.330 C.360 D.520 正確答案：D，第 27 題

下列關于建設期利息估箅的說法，正確的是()A.建設期利息應按名義利率計算

B.建設期各年年中發(fā)生的借款，當年應按全年計息 C.項目在建設期內如能按期支付利息,可按單利計息 D.有多種不同利率的借款資金來源時,可按較高的利率計息 正確答案：C，第 28 題

下列關于項目評價中流動資金及其估算方法的說法,正確的是（）A.流動資金是項目運營期內臨時性需要的資金

B項目初步可行性研究階段可以用擴大指標估算法估算流動資金 C.流動資金是項目投入的一部分，流動資金估算是經營成本估算的基礎

D.分項詳細估箅法估算流動資金的準確度，取決于年營業(yè)收入額和年產量估算的準確性 正確答案：B，第 29 題

學建筑，考注冊咨詢工程師到鴨題庫comYaTiKu.做精準試題，更多押題資料下載

下列關于契約式合資結構的說法，正確的是（）A.投資各方的權利依照合作契約約定 B.投資各方依照股權比例分配收益 C.投資各方對企業(yè)的債務承擔無限連帶責任 D.投資各方按照出資比例承擔企業(yè)的風險 正確答案：A，第 30 題

下列關于項目融資及其相較于公司融資方式的特點的說法，正確的是A.項目融資的融資成本一般比較低 B.項目債權人對項目發(fā)起人只追索有限責任 C.項目債權人信貸決策只取決于投資人的資信 D.項目的未來收益可不作為項目債務的清償資金 正確答案：B，第 31 題

下列融資方式中，屬于間接融資的是（）A.企業(yè)在證券市場發(fā)行股票 B.企業(yè)向商業(yè)銀行申請貸款 C.企業(yè)在公開市場發(fā)行債券 D.企業(yè)吸收股東的擴股資金 正確答案：B，第 32 題

下列關于既有法人項目資本金籌措的說法，正確的是（）A.企業(yè)應將全部庫存現(xiàn)金和銀行存款用于項目投資 B.企業(yè)未來生產經營中獲得的新的現(xiàn)金應完全用于項目投資 C.企業(yè)可以將其長期投資、固定資產和無形資產變現(xiàn)用于項目投資 D.企業(yè)可向原有股東借款，獲取資金用于新項目投資 正確答案：C，）（學建筑，考注冊咨詢工程師到鴨題庫comYaTiKu.做精準試題，更多押題資料下載

第 33 題

某投資項目的銀行借款的稅前資金成本為7.94%，所得稅稅率為25%，期間通貨膨脹率為 3%，則稅后扣除通貨膨脹因素影響的資金成本是（）A.2.87% B.4.80% C.9.23% D.11.27% 正確答案：A，第 34 題

某股份有限公司擬投資項目的融資方案為：金融機構貸款2 000萬元，稅后資金成本為 5%;發(fā)行優(yōu)先股500萬元，資金成本為10%;企業(yè)通過證券市場配股籌集1 500萬元，資金 成本為15%。該融資方案的稅后加權平均資本成本是（）A.11.25% B.10.75% C.10.50% D.9.38% 正確答案：D，第 35 題

下列關于資金時間價值的說法，正確的是()A.利率是衡量資金時間價值的絕對尺度 B.利息額是衡量資金時間價值的相對尺度

C.采用單利法反映資金時間價值比較符合資金運動規(guī)律 D.利潤是商品貨幣經濟中資金時間價值的表現(xiàn)形式之一

正確答案：D，第 36 題

某項目的現(xiàn)金流量圖如下圖所示。若該項目基準收益率為i，則凈現(xiàn)值為（）

正確答案：C，第 37 題

已知某項目有A、B、C、D四個計算期相同的互斥型方案，投資額A

學建筑，考注冊咨詢工程師到鴨題庫comYaTiKu.做精準試題，更多押題資料下載

A.A方案 B.B方案 C.C方案 D.D方案

正確答案：B，第 38 題

某企業(yè)現(xiàn)有計算期相同的A、B兩個項目可以投資，每個項目各有兩個備選方案，每個方案 的投資額和凈現(xiàn)值見下表。若基準收益率為10%，企業(yè)的資金限額為500萬元，則應選擇 的項目組合是（）

A.A1 和 B1 B.A1 和 B2 C.A2 和 B1 D.A2 和 B2 正確答案：C，第 39 題

下列關于建設項目財務分析的說法，正確的是（）A.項目決策分析與評價的精髓是財務分析 B.投資估算和融資方案是財務分析的基礎

C.融資前分析的基礎數據包括建設投資、營業(yè)收人和建設期利息等 D.為保持費用與效益計算口徑一致，當費用被髙估時，效益也應適當髙估 正確答案：B，第 40 題

某商品2008年年底售價680元/件，2009年漲價8%，2010年漲價15%，已知2009年物價 總水平上漲率為一0.7%,2010年的物價總水平上漲率為3.3%。該商品2010年年底相對 于2008年年底的實價上漲率為（）A.18.58% B.19.40% C.20.09% D.21.08% 正確答案：D，第 41 題

為真實反映項目的償債能力，進行償債能力分析原則上應采用的價格體系是（）A.基價體系 B.時價體系

學建筑，考注冊咨詢工程師到鴨題庫comYaTiKu.做精準試題，更多押題資料下載

C.實價體系 D.含稅價體系 正確答案：B，第 42 題

2009年年初，甲、乙兩人分別從銀行借款1 000萬元，年利率為5%，約定的還款期均為5 年。按照約定，甲用分年等額還本付息的方式還款，每年還款230.97萬元；乙用分年等額 還本、利息照付的方式還款。2011年，甲需向銀行償還的本息額比乙（）A.多 90 300 元 B.少 90 300 元 C.多9 700元 D.少9 700元

正確答案：C，第 43 題

某項目各年的凈現(xiàn)金流量見下表。該項目的投資回收期約為（）年。

正確答案：B，第 44 題

某項目2009年計算的現(xiàn)金流量數據見下表。則該項目當年的經營活動凈現(xiàn)金流量為()萬元。

學建筑，考注冊咨詢工程師到鴨題庫comYaTiKu.做精準試題，更多押題資料下載

A.104 B.109 C.145 D.150 正確答案：A，第 45 題

對于有營業(yè)收入的非經營性項目，以營業(yè)收入補償費用的一般順序是（）A.支付運營維護成本、償還利息、繳納流轉稅、計提折舊 B.支付運營維護成本、繳納流轉稅、計提折舊、償還利息 C.繳納流轉稅、支付運營維護成本、計提折舊、償還利息 D.支付運營維護成本、繳納流轉稅、償還利息、計提折舊 正確答案：D，第 46 題

下列關于建設項目經濟分析基本方法的說法，錯誤的是（）A.經濟分析尋求以最小的投入獲取最大的產出 B.經濟分析采取影子價格估算各項費用和效益

C.經濟分析采取“前后對比”方法識別項目的效益和費用 D.經濟分析遵循效益和費用計算范圍對應一致的基本原則 正確答案：C，第 47 題

下列關于項目經濟效益與費用識別基本要求的說法，錯誤的是A.經濟效益與費用中不應包含轉移支付 B.經濟效益包括項目的直接效益和間接效益

C.經濟效益與費用的識別應以本國社會成員作為分析對象 D.經濟效益和費用識別的時間跨度應與財務分析的計算期一致正確答案：D，第 48 題）

（學建筑，考注冊咨詢工程師到鴨題庫comYaTiKu.做精準試題，更多押題資料下載

在進行經濟效益和費用估算時，項目產出物負面影響的計算應遵循（）A.支付意愿原則 B.受償意愿原則 C.機會成本原則 D.合理配置原則 正確答案：B，第 49 題

某大型項目擬生產市場急需的某種產品，預測該產品含銷項稅的目標市場價格為1 200 元/件，剔除銷項稅后為1 026元/件，該產品運到目標市場的運雜費為80元/件；假設該產 品的市場需求巨大，項目產出對市場價格影響不大。則在進行經濟分析時，該產品的出廠 影子價格應為（）元。A.946 B.1 106 C.1 120 D.1 280 正確答案：C，第 50 題

某公益項目現(xiàn)有4個備選方案，方案的效果是增加就業(yè)崗位，費用為方案實施的全部費用，各方案的實施期和效果預測期相同，具體效果和費用見下表。若基準指標為每增加一個就 業(yè)崗位需要花費500元，則在政府財力充足時，采用費用效果比的方法進行比選時，應選擇 的方案為()

A.方案1 B.方案2 C.方案3 D.方案4 正確答案：A，第 51 題

投資項目的經濟影響效果有多種傳遞途徑。如果項目的實施對有關生產要素的利用產生 影響，從而產生一系列的連鎖反應，這種連鎖反應屬于經濟影響效果傳遞途徑中的（）

學建筑，考注冊咨詢工程師到鴨題庫comYaTiKu.做精準試題，更多押題資料下載

A.技術擴散效果 B.乘數效應 C.價格傳遞效果 D.上下游產業(yè)鏈影響 正確答案：B，第 52 題

下列關于社會評價作用的說法，錯誤的是（）A.項目社會評價有利于項目所在地區(qū)利益協(xié)調一致 B.項目社會評價有利于減少項目建設的社會風險 C.項目社會評價有利于改變所在地區(qū)人民的生活習慣 D.項目社會評價有利于經濟發(fā)展目標與社會目標協(xié)調一致 正確答案：C，第 53 題

社會評價的研究內容包括項目的社會影響分析、項目與所在地區(qū)的互適性分析和社會風險 分析三個方面。下列社會因素中，不屬于項目社會影響分析所關注的社會因素是（）A.居民收入 B.地區(qū)文化 C.城市化進程 D.弱勢群體態(tài)度 正確答案：D，第 54 題

下列投資項目社會評價內容中，不屬于互適性分析的有（）A.不同利益相關者的態(tài)度 B.當地政府及其他社會組織的態(tài)度 C.項目對所在地就業(yè)的影響

D.當地社會環(huán)境能否適應項目建設和發(fā)展的需要 正確答案：C，第 55 題

行業(yè)和項目都有其特殊性，不同的行業(yè)和不同的項目具有不同的風險。這表明風險具有()的特點。

學建筑，考注冊咨詢工程師到鴨題庫comYaTiKu.做精準試題，更多押題資料下載

A.客觀性 B.可變性 C.階段性 D.多樣性 正確答案：D，第 56 題

某項目采用內部收益率作為評價指標，基本方案的內部收益率為20%。若單位產品可變 成本增加10%，內部收益率會降低至14%，則內部收益率對單位產品可變成本的敏感度系 數為（）A.-3 B.—0.6 C.0.6 D.3 正確答案：A，第 57 題

進行項目的線性盈虧平衡分析應符合一定的假設條件。下列關于這些假設條件的說法，錯 誤的是()A.產量等于銷售量 B.總成本費用是產量的線性函數

C.銷售收入是銷售量的線性函數 D.不同產品的負荷率可以各自變化 正確答案：D，第 58 題

某項目設計年生產能力為25萬件，估算年固定總成本為500萬元，產品的銷售價格（不含 銷項稅）預計為80元/件，單位產品銷售稅金及附加為0.4元，單位產品可變成本（不含進 項稅）為50元/件。則該項目以生產能力利用率表示的盈虧平衡點應為（）A.32.43% B.34.21% C.65.79% D.67.57% 正確答案：D，第 59 題

風險分析程序包括①風險對策、②風險估計、③風險評價、④風險識別等步驟，這些步驟的 先后順序是()A.④-②-③-① B.①-④-②-③ C.④-③-②-① D.④-②-①-③

學建筑，考注冊咨詢工程師到鴨題庫comYaTiKu.做精準試題，更多押題資料下載

正確答案：A，第 60 題

下列風險分析方法中，不屬于專家調查法的是（）A.頭腦風暴法 B.風險解析法 C.風險評價表法 D.德爾菲法 正確答案：B,二、多項選擇題（每題2分）

第 61 題

下列關于建設項目投資決策的做法，正確的有（）A.重大政府投資項目實行專家評議制度 B.政府對其審批的項目的風險承擔相應責任 C.企業(yè)在決策前采用科學的方法調研項目的客觀條件 D.政府對其采用資本金注人方式的項目進行產品技術方案決策 E.企業(yè)在進行項目決策時兼顧社會責任 正確答案：B,C,E，第 62 題

項目決策的下列相關做法，符合民主決策原則的有（）A.對于企業(yè)投資項目，采取個人獨立決策的形式 B.對于企業(yè)投資項目，采取先決策后評估的方式

C.對于政府投資項目，聘請符合資質要求的咨詢機構進行評估論證 D.對于涉及公共利益的項目，采取適當形式廣泛征求公眾意見與建議 E.對于企業(yè)投資項目，聘請外部咨詢機構提供咨詢服務 正確答案：C,D,E，第 63 題

學建筑，考注冊咨詢工程師到鴨題庫comYaTiKu.做精準試題，更多押題資料下載

對于內資企業(yè)項目，企業(yè)向政府投資主管部門報送項目申請報告時應附送的文件有（）A.污水處理企業(yè)接納項目產生的污水的意見書 B.城市規(guī)劃部門出具的城市規(guī)劃意見 C.國土資源部門出具的項目用地預審意見 D.項目產品銷售的意向協(xié)議

E.環(huán)保部門出具的環(huán)境影響評價審批意見 正確答案：B,C,E，第 64 題

企業(yè)擁有的下列資源或能力中，可能形成企業(yè)核心競爭力的有（）A.專利技術 B.數量眾多的企業(yè)員工 C.企業(yè)知識管理體系 D.獨特的企業(yè)文化 E.良好的售后服務能力 正確答案：A,C,D,E，第 65 題

下列市場定量預測方法中，適用于具有時間序列關系數據的有（）A.消費系數法 B.投人產出法 C.系統(tǒng)動力模型 D.移動平均法 E.指數平滑法 正確答案：D,E，第 66 題

下列預測中，用德爾菲法比用消費系數法更能體現(xiàn)預測效果的有（）A.需求的收入彈性預測 B.長遠規(guī)劃或大趨勢預測

C.待業(yè)的需求總量預測 D.影響因素眾多的產品市場需求預測 E.缺乏足夠資料時對新產品的市場預測 正確答案：B,D,E，學建筑，考注冊咨詢工程師到鴨題庫comYaTiKu.做精準試題，更多押題資料下載

第 67 題

下列關于市場調查內容的說法，正確的有（）A.市場調査的內容可因企業(yè)的不同需要而異 B.市場供應調查不包括同類產品擬建項目的生產能力 C.市場需求調查不包括產品或服務需求的價格和區(qū)域分布 D.進行消費者調查有助于企業(yè)在細分市場中把握目標市場

E.市場需求調查包括有效需求、潛在需求和需求的增長速度三個方面 正確答案：A,D,E，第 68 題

下列關于可行性研究中項目建設方案研究內容和任務的說法，正確的有（）A.投資估算是建設方案研究的內容之一 B.節(jié)能節(jié)水是建設方案研究的內容之一 C.建設方案比較必須采用定量分析方法 D.通過建設方案研究，可以選擇合理的建設規(guī)模 E.通過建設方案研究，可以選擇性能可靠的生產設備 正確答案：B,D,E，第 69 題

下列關于建設項目技術和設備來源的說法，正確的有（）A.技術來源與選擇主要受資金來源的制約B.采用國外技術與設備更加節(jié)能減排 C.技術設備選擇要經過多方案比選 D.有些設備可以與國外公司合作制造 E.采用高新技術應滿足成熟性要求 正確答案：C,D,E，第 70 題

下列關于建設方案中消防措施的說法，正確的有()A.建設項目一般應設立消防供水系統(tǒng) B.建設項目均應設立獨立的消防道路系統(tǒng)

學建筑，考注冊咨詢工程師到鴨題庫comYaTiKu.做精準試題，更多押題資料下載

C.消防車輛應由公安消防部門配備 D.建設項目應制訂消防監(jiān)督管理措施 E.消防供電系統(tǒng)應有備用電源 正確答案：A,D,E，第 71 題

建設方案研究中，生產工藝技術的選擇應符合“適用性”原則。下列方案設計要求中，符合 “適用性”原則的有（）A.滿足環(huán)保要求 B.工藝技術流程短 C.工藝技術水平高 D.長周期穩(wěn)定運行 E.與生產規(guī)模相匹配 正確答案：A,E，第 72 題

下列關于能源資源開發(fā)利用的說法，正確的有（）A.應與當地生態(tài)環(huán)境相協(xié)調 B.應提高能源資源綜合利用能力

C.應立足于本國，充分利用國內的資源條件 D.應根據能源資源稟賦條件確定最大開采規(guī)模 E.應兼顧當前利益和長遠利益，滿足可持續(xù)發(fā)展的要求 正確答案：A,B,E，第 73 題

根據《固定資產投資項目節(jié)能評估和審查暫行辦法》，固定資產投資項目節(jié)能評估所涉及的 內容有（）

A.環(huán)境影響分析 B.總圖布置方案 C.選址方案 D.生產工藝方案 E.節(jié)能管理措施 正確答案：B,C,D,E，第 74 題

學建筑，考注冊咨詢工程師到鴨題庫comYaTiKu.做精準試題，更多押題資料下載

下列關于建設項目環(huán)境影響評價分類管理的說法，正確的有（）A.對環(huán)境影響大的建設項目，應編制環(huán)境影響報告表 B.對環(huán)境影響很小的建設項目，應填報環(huán)境影響登記表 C.對環(huán)境影響小的建設項目，可適當簡化審批程序 D.對環(huán)境影響小的建設項目，可適當簡化評價內容

E.對可能造成輕度環(huán)境影響的建設項目，可不進行環(huán)境影響評價 正確答案：B,C,D，第 75 題

下列關于建設項目安全預評價的說法，正確的有（）A.安全預評價有助于提高建設項目本身的安全程度 B.有害因素識別是安全預評價的內容之一 C.安全預評價應提出安全對策措施 D.安全預評價的目的之一是實現(xiàn)清潔生產 E.進行安全預評價時，需要劃分安全預評價單元 正確答案：A,B,C,E，第 76 題

建設項目安全預評價常用的方法有()A.事故樹分析法 B.趨勢外推法 C.專家觀察法 D.因果圖分析法 E.敏感因素法 正確答案：A,C,D，第 77 題

下列評估方法中，屬于環(huán)境價值評估方法的有（）A.隱含價格法 B.醫(yī)療費用法 C.指數平滑法 D.機會成本法

學建筑，考注冊咨詢工程師到鴨題庫comYaTiKu.做精準試題，更多押題資料下載

E.影子工程法 正確答案：A,B,D,E，第 78 題

進口設備購置費由進口設備貨價和進口從屬費用等構成。采用進口設備到岸價計算設備 購置費時，應計算的進口從屬費用有（）A.進口環(huán)節(jié)增值稅 B.國內運雜費 C.外貿手續(xù)費 D.國外運費 E.國外運輸保險費 正確答案：A,C，第 79 題

項目建設投資中，工程費用的具體內容包括()A.建筑工程費 B.設備購置費 C.工程建設其他費用 D.安裝工程費 E.預備費用 正確答案：A,B,D，第 80 題

下列債務資金的融資方式中，屬于信貸方式融資的有A.政策性銀行貸款 B.商業(yè)銀行貸款 c.融資租賃 D國際金融機構貸款 E.股東借款 正確答案：A,B,D,E，第 81 題

企業(yè)外源融資的資金來源渠道有()A.證券 B.非銀行金融機構 C.政策性銀行 D.資產變現(xiàn) E.產權轉讓）

（學建筑，考注冊咨詢工程師到鴨題庫comYaTiKu.做精準試題，更多押題資料下載

正確答案：A,B,C，第 82 題

下列關于財務內部收益率的說法，正確的有（）A.內部收益率可隨折現(xiàn)率的變動而變動 B.內部收益率適用于獨立方案的可行性判斷

C.內部收益率(稅前)可表明項目對貸款利率的最大承受能力 D.內部收益率是項目內生的，由項目的現(xiàn)金流量特征決定 E.內部收益率等于基準折現(xiàn)率，表明項目剛好實現(xiàn)盈虧平衡 正確答案：B,C,D，第 83 題

下列關于方案經濟比選的說法，正確的有（）A.互斥型方案的特點是方案間具有互不相容性 B.內部收益率指標不可直接用于互斥方案間的比選 C.項目群整體最優(yōu)，表明其中的每個項目都是最優(yōu)的

D.用差額內部收益率法比選計算期相同的互斥方案時，若時，則保留投資多的 方案 E.獨立項目比選時，在滿足資金約束條件下，所選擇項目組合應使得總體效益最大 正確答案：A,B,E，第 84 題

影響價格變動的因素有很多，其中，一般可歸類為相對價格變動因素的有（）A.貨幣貶值 B.通貨緊縮

C.供應量的變化 D.勞動生產率的變化 E.可替代產品的出現(xiàn) 正確答案：C,D,E，第 85 題

下列關于營業(yè)收入估算具體要求的說法，正確的有，()學建筑，考注冊咨詢工程師到鴨題庫comYaTiKu.做精準試題，更多押題資料下載

A.提倡采用營銷計劃法確定運營負荷

B.可設定一段低負荷的投產期，以后各年均按達到設計能力計

C.在項目決策分析與評價階段，營業(yè)收入估算應首先估算當年的產銷比例 D.營業(yè)收人估算應遵循穩(wěn)妥原則，合理確定產品或服務價格

E.對于生產多種產品的項目，統(tǒng)一采用折算為標準產品的方法計算營業(yè)收入 正確答案：A,B,D，第 86 題

用生產成本加期間費用法估算總成本費用時，期間費用包括（）A.外購半成品 B.管理費用 C.利息支出 D.營業(yè)費用 E.制造費用 正確答案：B,C,D，第 87 題

下列關于建設項目經濟分析與財務分析異同點的說法，正確的有（）A.兩者的分析角度不同 B.兩者分析的內容相同 C.兩者均遵循有無對比原則 D.兩者的基準參數相同 E.兩者使用的價格體系不同 正確答案：A,C,E，第 88 題

下列關于經濟費用效益分析指標的說法，正確的有（）

A.經濟凈現(xiàn)值是用財務基準收益率將項目效益流量折算到建設期初的現(xiàn)值之和 B.經濟凈現(xiàn)值大于零說明項目盈利性超過了企業(yè)的基本要求 C.經濟凈現(xiàn)值的大小表示項目以絕對數值表示的經濟效益的好壞 D.經濟內部收益率是從資源配置角度反映項目經濟效益的相對量指標 E.經濟內部收益率是經濟費用效益分析的首要指標

學建筑，考注冊咨詢工程師到鴨題庫comYaTiKu.做精準試題，更多押題資料下載

正確答案：C,D，第 89 題

建設項目經濟費用效益分析報表可以在財務分析基礎上調整估算得到。下列關于調整估 算方法的說法，正確的有（）

A.流動資金的調整不能采用擴大指標法估算 B.一般投資項目的人工工資可不予調整

C.估算的項目應繳流轉稅金及附加應作為費用流量 D.漲價預備費應從費用流量中剔除

E.流動資產組成項中的現(xiàn)金、存貨等應予以剔除 正確答案：B,D，第 90 題

在進行重大項目的經濟影響分析時，可能采用的定量分析模型有（）A.投入產出模型 B.多目標綜合評價分析模型 C.系統(tǒng)動力學模型 D.動態(tài)系統(tǒng)計量模型 E.波特五因素模型 正確答案：A,C,D，第 91 題

下列關于重大項目國家經濟安全影響分析的說法，正確的有（）A.國家經濟安全指本國最根本的經濟利益不受傷害的態(tài)勢 B.項目對國家經濟安全的影響有可能是負面的 C.產業(yè)技術安全是國家經濟安全評價的重點之一 D.分析技術創(chuàng)新能力是市場環(huán)境安全評價的要求之一

E.國家經濟安全影響評價的目的是確保項目的投資建設有利于維護國家利益 正確答案：A,B,C,E，第 92 題

下列關于建設項目社會評價的說法，正確的有（）

學建筑，考注冊咨詢工程師到鴨題庫comYaTiKu.做精準試題，更多押題資料下載

A.社會評價的主要目的是評價項目所確定的社會發(fā)展目標是否適當 B.社會評價應重點關注貧困人口、女性、少數民族、非自愿移民等弱勢群體 C.社會評價通常應重點考察項目對社會的間接影響和負面影響

D.當項目地區(qū)存在比較嚴重的社會、經濟不公平現(xiàn)象，應當進行詳細社會評價 E.引發(fā)大規(guī)模移民的項目和具有明顯社會發(fā)展目標的項目應進行社會評價 正確答案：B,D,E，第 93 題

下列關于參與式社會評價方法的說法，正確的有（）A.每個人和每個群體的知識都應該得到同樣尊重 B.通過當地人的參與能夠完全避免社會評價出現(xiàn)偏差

C.通過參與式社會評價可理解當地不同人群所面臨的困難及需求 D.社會評價人員應站在外來者的角度看問題

E.當地人通常需要在外部支持下才能認識和解決自己的問題 正確答案：A,C，第 94 題

下列關于建設項目風險的說法，正確的是（）A.管理風險屬于技術風險 B.政策風險屬于自然風險 C.投機風險只會帶來損失 D.不能帶來利益的風險是純風險 E.依附于其他風險而發(fā)生的風險稱為非獨立風險 正確答案：D,E，第 95 題

敏感性分析常用的財務分析指標有（）A.資產負債率B.流動比率 C.內部收益率 D.速動比率 E.凈現(xiàn)值 正確答案：C,E, 學建筑，考注冊咨詢工程師到鴨題庫comYaTiKu.做精準試題，更多押題資料下載

鴨題庫針對廣東省2014-2015年注冊咨詢工程師收集整理了?？碱}練習與大家分享。

第四篇：2011年注冊咨詢工程師項目決策分析與評價真題

2011年咨詢工程項目決策分析與評價真題及答案

一、單項選擇題（共60題，每題1分。每題的備選項中，只有1個最符合題意）

1.國家發(fā)展和改革委員會2007年發(fā)布的《項目申請報告通用文本》適用于（）。

A.實行審批制的政府投資項目

B.實行核準制的境外投資項目

C.實行核準制的企業(yè)投資項目

D.實行備案制的企業(yè)投資項目

2.根據國家發(fā)展和改革委員會《關于企業(yè)投資項目咨詢評估報告的若干要求》，下列關于企業(yè)投資項目咨詢評估報告的說法，正確的是（）。

A.企業(yè)投資項目必須編制項目咨詢評估報告

B.項目咨詢評估報告的內容和論述重點可有所不同

C.項目咨詢評估報告應由項目核準機關編寫

D.項目咨詢評估報告內容的設置應符合投資方要求

3.下列投資項目經濟評價指標中，未考慮資金時間價值的是（）。

A.總投資收益率廠

B.內部收益率 C.凈現(xiàn)值

D.凈年值

4.項目決策分析與評價結論的具體內容，主要包括推薦方案、主要比選方案概述和（）三部分。

A.主要技術經濟指標表

B.項目建設的必要條件

C.對項目有關各方的建議

D.項目風險及對策

5.經驗證，某地區(qū)近20年用水需求量（億m3）與地區(qū)人口數量（萬人）的關系符合一元線性回歸模型，回歸系數為0.012。2010年該地區(qū)人口為100萬，用水總量為1.8億m3。預計未來兩年該地區(qū)年平均人口增長速度為1％，則2012年該地區(qū)用水需求量為（）億 3mo

A.1.824

B.1.836

C.2.024

D.2.036

6.下列關于市場調查方法的說法，正確的是（）。

A.市場普查難以獲取全面系統(tǒng)的市場信息

B.重點調查常用于原材料資源和產品需求調查

C.典型調查的關鍵是隨機抽取的樣本數量

D.抽樣調查應用廣泛，但耗時較長

7.建設項目可行性研究報告的下列內容中，需要通過市場預測確定的是（）。

A.項目的生產規(guī)模

B.項目的原材料消耗量

C.項目的營銷方式

D.項目的總投資

8.下列市場預測方法中，屬于因果分析法的是（）。

A.移動平均法

B.投入產出法

C.類推預測法

D.消費系數法

9.市場預測方法中的簡單移動平均法一般適用于（）。

A.對中長期數據進行預測

B.推測新產品的生命周期曲線

C.考察兩個變量之間的相對變化

D.為消除異常因素而對原始數據進行的預處理

10．產品的生命周期通?？煞譃閷似?、成長期、成熟期和衰退期。其中，由于市場競爭激烈，企業(yè)進人門檻很高的時期是（）。

A.導入期

B.成長期 C.成熟期

D.衰退期

11.對于波士頓矩陣中的“金?！睒I(yè)務，企業(yè)應采取的策略是（）。

A.逐漸縮小經營范圍

B.維持穩(wěn)定生產，不再追加投資

C.追加投資，擴大市場份額

D.追加投資，進行業(yè)務整合

12.下列關于建設項目產品方案的說法，正確的是（）。

A.產品方案與技術裝備、原材料供應方案無關

B.產品方案包括產品質量標準和產品規(guī)格等

C.有些項目生產多種產品，但主導產品只能有一種

D.產品方案是產品組合研究的基礎

13.某建設項目總占地面積為100000m2，建有四座建筑面積均為6000m2的單層庫房，其中兩座層高為6m，另外兩座層高分別為9m和l0m，還有一個占地為5000m2的露天堆場。該項目的容積率是（）。

A.0.36

B.0.30

C.0.29

D.0.24

14.下列關于建設項目建筑工程方案的說法，錯誤的是（）。

A.建筑工程方案要研究論證主要建筑物、構筑物的建造方案

B.建筑工程方案要適應已選定的廠址

C.建筑工程方案是確定建設規(guī)模的基礎

D.防震抗震是建筑工程方案的重要內容之一

15.在建設項目供熱工程方案研究中，應優(yōu)先考慮的熱源是（）。

A.自建熱源

B.余熱利用熱源

C.改擴建已有熱源

D.集中供熱設施提供熱源

16.下列關于建設項目給水排水工程的說法，正確的是（）。

A.給水工程應滿足消防用水要求

B.污水排放口的位置由企業(yè)自行確定

C.水源選擇時應盡量利用水質較好的地下水

D.排水工程應堅持清凈廢水與生產污水混合排放原則

17.下列建設項目供電系統(tǒng)研究內容中，需要與電力部門協(xié)商確定的是（）。

A.負荷計算

B.負荷等級

C.配電所布置

D.電源電壓

18.使用綠色GDP指標考察項目對生態(tài)環(huán)境造成的耗費或貢獻時，應從（）角度進行指標計算。

A.企業(yè)財務

B.社區(qū)損益

C.地方發(fā)展

D.國民經濟

19.根據《規(guī)劃環(huán)境影響評價條例》，編制綜合性規(guī)劃應編寫“環(huán)境影響篇章或者說明”?！碍h(huán)境影響篇章或者說明”的內容包括（）。

A.資源環(huán)境承載能力分析

B.環(huán)境影響評價的結論

C.調整后的規(guī)劃草案

D.規(guī)劃環(huán)境影響的跟蹤評價報告

20.下列關于建設項目重大事故應急救援預案的說法，錯誤的是（）。

A.制訂事故應急救援預案，能夠減少人員傷亡

B.制訂事故應急救援預案，能夠減少財產損失

C.制訂事故應急救援預案，能夠有效地防止事故發(fā)生

D.應加強事故應急救援預案的管理，使之成為常態(tài)

21.根據《中華人民共和國循環(huán)經濟促進法》，國家鼓勵（）。

A.施工單位使用袋裝水泥

B.地方政府對廢物的收集采取專營方式

C.產業(yè)園區(qū)的企業(yè)之間進行廢物交換利用

D.企業(yè)對回收的電子電器產品進行焚燒處理

22.項目評價中，除建設投資和建設期利息外，項目總投資的構成內容還包括（）。

A.流動資金

B.預備費用

C.安裝工程費

D.工程建設監(jiān)理費

23.下列關于建筑工程費估算方法的說法，正確的是（）。

A.建筑工程概算指標通常以建筑總面積為計量單位

B.采用概算指標投資估算法，需要較為詳細的工程資料和相關價格等

C.單位實物工程量投資估算法以單位實物工程量投資乘以建筑工程總量來估算建筑工程費

D.概算指標投資估算法比較簡單，單位實物工程量投資估算法較為復雜

24.某公司擬從國外進口一套設備，該設備離岸價是100萬美元。已知國外運費費率為 5%，國外運輸保險費費率為0.3%，外貿手續(xù)費費率為1.5%，外匯牌價1美元＝6.7元人民 幣。該設備的外貿手續(xù)費為（）萬元人民幣。

A.10.05

B.10.08

C.10.58

D.12.91

25.工程建設其他費用包括土地使用費、與項目建設有關的費用和與項目運營有關的費用三部分。下列工程建設其他費用中，與項目運營有關的是（）。

A.工程保險費

B.建設管理費

C.建設用地費

D.專利及專有技術使用費

26.某生態(tài)農業(yè)項目需征地500畝。建設投資構成中，建筑工程費500萬元，設備購置費2800萬元，安裝工程費300萬元，工程建設其他費用1600萬元。項目建設期2年，基本預備費率為10%。該項目的基本預備費應為（）萬元。

A.280

B.330

C.360

D.520

27.下列關于建設期利息估算的說法，正確的是（）。

A.建設期利息應按名義利率計算

B.建設期各年年中發(fā)生的借款，當年應按全年計息

C.項目在建設期內如能按期支付利息，可按單利計息

D.有多種不同利率的借款資金來源時，可按較高的利率計息

28.下列關于項目評價中流動資金及其估算方法的說法，正確的是（）。

A.流動資金是項目運營期內臨時性需要的資金

B.項目初步可行性研究階段可以用擴大指標估算法估算流動資金

C.流動資金是項目投入的一部分，流動資金估算是經營成本估算的基礎

D.分項詳細估算法估算流動資金的準確度，取決于年營業(yè)收入額和年產量估算的準確性

29.下列關于契約式合資結構的說法，正確的是（）。

A.投資各方的權利依照合作契約約定

B.投資各方依照股權比例分配收益

C.投資各方對企業(yè)的債務承擔無限連帶責任

D.投資各方按照出資比例承擔企業(yè)的風險

30.下列關于項目融資及其相較于公司融資方式的特點的說法，正確的是（）。

A.項目融資的融資成本一般比較低

B.項目債權人對項目發(fā)起人只追索有限責任

C.項目債權人信貸決策只取決于投資人的資信

D.項目的未來收益可不作為項目債務的清償資金

31．下列融資方式中，屬于間接融資的是（）。

A.企業(yè)在證券市場發(fā)行股票

B.企業(yè)向商業(yè)銀行申請貸款

C.企業(yè)在公開市場發(fā)行債券

D.企業(yè)吸收股東的擴股資金

32.下列關于既有法人項目資本金籌措的說法，正確的是（）。

A.企業(yè)應將全部庫存現(xiàn)金和銀行存款用于項目投資

B.企業(yè)未來生產經營中獲得的新的現(xiàn)金應完全用于項目投資

C.企業(yè)可以將其長期投資、固定資產和無形資產變現(xiàn)用于項目投資

D.企業(yè)可向原有股東借款，獲取資金用于新項目投資

33.某投資項目的銀行借款的稅前資金成本為7:94%，所得稅稅率為25%，期間通貨膨 脹率為3%。則稅后扣除通貨膨脹因素影響的資金成本是（）。

A.2.87％

B.4.80%

C.9.23％

D.11．27％

34.某股份有限公司擬投資項目的融資方案為：金融機構貸款2000萬元，稅后資金成本 為5％；發(fā)行優(yōu)先股500萬元，資金成本為10％；企業(yè)通過證券市場配股籌集1500萬元，資金成本為15％。該融資方案的稅后加權平均資本成本是（）。

A.11 ．25％B.10.75％C.10.50% D.9.38％

35.下列關于資金時間價值的說法，正確的是（）。

A.利率是衡量資金時間價值的絕對尺度

B.利息額是衡量資金時間價值的相對尺度

C.采用單利法反映資金時間價值比較符合資金運動規(guī)律

D.利潤是商品貨幣經濟中資金時間價值的表現(xiàn)形式之一

36.某項目的現(xiàn)金流量圖如下圖所示。若該項目基準收益率為i，則凈現(xiàn)值為（）。

37.已知某項目有A、B、C、D四個計算期相同的互斥型方案，投資額A＜B＜C＜D，A 方案的內部收益率為15％，B方案與A方案的差額投資內部收益率是12%，C方案與A方案的差額投資內部收益率是9%，D方案的內部收益率為8%。若基準收益率為10%，沒有資金約束，則四個方案中最優(yōu)的方案是（）。

A.A方案

B.B方案

C.C方案

D.D方案

38.某企業(yè)現(xiàn)有計算期相同的A、B兩個項目可以投資，每個項目各有兩個備選方案，每個方案的投資額和凈現(xiàn)值如下表所示。若基準收益率為10%，企業(yè)的資金限額為500萬元，則應選擇的項目組合是（）。

A.Al和B1

B.Al和B2

C.A2和B 1

D.A2和B2

39.下列關于建設項目財務分析的說法，正確的是（）。

A.項目決策分析與評價的精髓是財務分析

B.投資估算和融資方案是財務分析的基礎

C.融資前分析的基礎數據包括建設投資、營業(yè)收人和建設期利息等

D.為保持費用與效益計算口徑一致，當費用被高估時，效益也應適當高估

40.某商品2008年年底售價680元／件，2009年漲價8%，2010年漲價15%，已知2009 年物價總水平上漲率為-0.7%，2010年的物價總水平上漲率為3.3%。該商品2010年年底相 對于2008年年底的實價上漲率為（）。

A.18.58％

B.19.40%

C.20.09%

D.21.08%

41.為真實反映項目的償債能力，進行償債能力分析原則上應采用的價格體系是（）。

A.基價體系

B.時價體系

C.實價體系

D.含稅價體系

42.2009年年初，甲、乙兩人分別從銀行借款1000萬元，年利率為5%，預定的還款期均為5年。按照約定，甲用分年等額還本付息的方式還款，每年還款230.97萬元；乙用分年等額還本、利息照付的方式還款。2011年，甲需向銀行償還的本息額比乙（）。

A.多90300元

B.少90300元

C.多9700元

D.少9700元

45.對于有營業(yè)收人的非經營性項目，以營業(yè)收人補償費用的一般順序是（）。

A.支付運營維護成本、償還利息、繳納流轉稅、計提折舊

B.支付運營維護成本、繳納流轉稅、計提折舊、償還利息

C.繳納流轉稅、支付運營維護成本火計提折舊、償還利息

D.支付運營維護成本、繳納流轉稅、償還利息、計提折舊

46.下列關于建設項目經濟分析基本方法的說法，錯誤的是（）。

A.經濟分析尋求以最小的投人獲取最大的產出

B.經濟分析采取影子價格估算各項費用和效益

C.經濟分析采取“前后對比”方法識別項目的效益和費用

D.經濟分析遵循效益和費用計算范圍對應一致的基本原則

47.下列關于項目經濟效益與費用識別基本要求的說法，錯誤的是（）。

A.經濟效益與費用中不應包含轉移支付

B.經濟效益包括項目的直接效益和間接效益

C.經濟效益與費用的識別應以本國社會成員作為分析對象

D.經濟效益和費用識別的時間跨度應與財務分析的計算期一致

48.在進行經濟效益和費用估算時，項目產出物負面影響的計算應遵循（）。

A.支付意愿原則

B.受償意愿原則

C.機會成本原則

D.合理配置原則

49.某大型項目擬生產市場急需的某種產品，預測該產品含銷項稅的目標市場價格為1200元／件，剔除銷項稅后為1026元/件，該產品運到目標市場的運雜費為80元／件：假設該產品的市場需求巨大，項目產出對市場價格影響不大。則在進行經濟分析時，該產品的出廠影子價格應為（）元。

A.946

B.1106

C.1120

D.1280

50.某公益項目現(xiàn)有4個備選方案，方案的效果是增加就業(yè)崗位，費用為方案實施的全部費用，各方案的實施期和效果預測期相同，具體效果和費用見下表。若基準指標為每增加一個就業(yè)崗位需要花費500元，則在政府財力充足時，采用費用效果比的方法進行比選時，應選擇

A.方案1

B.方案2

C.方案3

D.方案4

51.投資項目的經濟影響效果有多種傳遞途徑。如果項目的實施對有關生產要素的利用產生影響，從而產生一系列的連鎖反應，這種連鎖反應屬于經濟影響效果傳遞途徑中的（）。

A.技術擴散效果

B.乘數效應

C.價格傳遞效果

D.上下游產業(yè)鏈影響

52.下列關于社會評價作用的說法，錯誤的是（）。

A.項目社會評價有利于項目與所在地區(qū)利益協(xié)調一致

B.項目社會評價有利于減少項目建設的社會風險

C.項目社會評價有利于改變所在地區(qū)人民的生活習慣

D.項目社會評價有利于經濟發(fā)展目標與社會目標協(xié)調一致

53.社會評價的研究內容包括項目的社會影響分析、項目與所在地區(qū)的互適性分析和社會風險分析等三個方面。下列社會因素中，不屬于項目社會影響分析所關注的社會因素是（）。

A.居民收人

B.地區(qū)文化

C.城市化進程

D.弱勢群體態(tài)度

54.下列投資項目社會評價內容中，不屬于互適性分析的有（）。

A.不同利益相關者的態(tài)度

B.當地政府及其他社會組織的態(tài)度 C.項目對所在地就業(yè)的影響

D.當地社會環(huán)境能否適應項目建設和發(fā)展的需要

55.行業(yè)和項目都有其特殊性，不同的行業(yè)和不同的項目具有不同的風險。這表明風險具有（）的特點。

A.客觀性

B.可變性

C.階段性

D.多樣性

56.某項目采用內部收益率作為評價指標，基本方案的內部收益率為20%。若單位產品可變成本增加10%，內部收益率會降低至14%，則內部收益率對單位產品可變成本的敏感度系數為（）。

A.-3

B.-0.6

C.0.6

D.3

57.進行項目的線性盈虧平衡分析應符合一定的假設條件。下列關于這些假設條件的說法，錯誤的是（）。

A.產量等于銷售量

B.總成本費用是產量的線性函數

C.銷售收人是銷售量的線性函數

D.不同產品的負荷率可以各自變化

58.某項目設計年生產能力為25萬件，估算年固定總成本為500萬元，產品的銷售價格（不含銷項稅）預計為80元／件，單位產品銷售稅金及附加為0.4元，單位產品可變成本（不含進項稅）為50元／件。則該項目以生產能力利用率表示的盈虧平衡點應為（）。

A.32.43％

B.34.21％

C.65.79%

D.67.57％

59.風險分析程序包括①風險對策；②風險估計；③風險評價；④風險識別等步驟。這些步驟的先后順序是（）。

A.④一②一③一①

B.①一④一②一③ C.④一③一②一①

B.④一②一①一③

60.下列風險分析方法中，不屬于專家調查法的是（）。A.頭腦風暴法

B.風險解析法 C.風險評價表法

D.德爾菲法

二.多項選擇題(共35題，每題2分。每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分;少選，所選的每個選項得0.5分)61．下列關于建設項目投資決策的做法，正確的有（）。A．重大政府投資項目實行專家評議制度 B．政府對其審批的項目的風險承擔相應責任

C．企業(yè)在決策前采用科學的方法調研項目的客觀條件

D．政府對其采用資本金注入方式的項目進行產品技術方案決策 E．企業(yè)在進行項目決策時兼顧社會責任

62．項目決策的下列相關做法，符合民主決策原則的有（）。A．對于企業(yè)投資項目，采取個人獨立決策的形式 B．對于企業(yè)投資項目，采取先決策后評估的方式

C．對于政府投資項目，聘請符合資質要求的咨詢機構進行評估論證 D．對于涉及公共利益的項目，采取適當形式廣泛征求公眾意見與建議 E．對于企業(yè)投資項目，聘請外部咨詢機構提供咨詢服務

63．對于內資企業(yè)項目，企業(yè)向政府投資主管部門報送項目申請報告時應附送的文件有（）。

A．污水處理企業(yè)接納項目產生的污水的意見書 B．城市規(guī)劃部門出具的城市規(guī)劃意見 C．國土資源部門出具的項目用地預審意見 D．項目產品銷售的意向協(xié)議

E．環(huán)保部門出具的環(huán)境影響評價審批意見

64．企業(yè)擁有的下列資源或能力中，可能形成企業(yè)核心競爭力的有（）。A．專利技術

B．數量眾多的企業(yè)員工 C．企業(yè)知識管理體系

D．獨特的企業(yè)文化 E．良好的售后服務能力 65．下列市場定量預測方法中，適用于具有時間序列關系數據的有（）。A．消費系數法

B．投入產出法 C．系統(tǒng)動力模型

D．移動平均法 E．指數平滑法

66．下列預測中，用德爾菲法比用消費系數法更能體現(xiàn)預測效果的有（）。A．需求的收入彈性預測

B．長遠規(guī)劃或大趨勢預測 C．待業(yè)的需求總量預測

D．影響因素眾多的產品市場需求預測 E．缺乏足夠資料時對新產品的市場預測

67.下列關于市場調查內容的說法，正確的有（）。A.市場調查的內容可因企業(yè)的不同需要而異

B.市場供應調查不包括同類產品擬建項目的生產能力 C.市場需求調查不包括產品或服務需求的價格和區(qū)域分布 D.進行消費者調查有助于企業(yè)在細分市場中把握目標市場

E.市場需求調查包括有效需求、潛在需求和需求的增長速度三個方面

68.下列關于可行性研究中項目建設方案研究內容和任務的說法，正確的有（）。

A.投資估算是建設方案研究的內容之一

B.節(jié)能節(jié)水是建設方案研究的內容之一

C.建設方案比較必須采用定量分析方法

D.通過建設方案研究，可以選擇合理的建設規(guī)模

E.通過建設方案研究，可以選擇性能可靠的生產設備

69.下列關于建設項目技術和設備來源的說法，正確的有（）。

A.技術來源與選擇主要受資金來源的制約

B.采用國外技術與設備更加節(jié)能減排

C.技術設備選擇要經過多方案比選

D.有些設備可以與國外公司合作制造

E.采用高新技術應滿足成熟性要求

70.下列關于建設方案中消防措施的說法，正確的有（）。

A.建設項目一般應設立消防供水系統(tǒng)

B.建設項目均應設立獨立的消防道路系統(tǒng)

C.消防車輛應由公安消防部門配備

D.建設項目應制訂消防監(jiān)督管理措施

E.消防供電系統(tǒng)應有備用電源

71.建設方案研究中，生產工藝技術的選擇應符合“適用性”原則。下列方案設計要求 中，符合“適用性”原則的有（）。

A.滿足環(huán)保要求

B.工藝技術流程短

C.工藝技術水平高

D.長周期穩(wěn)定運行

E.與生產規(guī)模相匹配

72.下列關于能源資源開發(fā)利用的說法，正確的有（）。

A.應與當地生態(tài)環(huán)境相協(xié)調

B.應提高能源資源綜合利用能力

C.應立足于本國，充分利用國內的資源條件

D.應根據能源資源察賦條件確定最大開采規(guī)模

E.應兼顧當前利益和長遠利益，滿足可持續(xù)發(fā)展的要求

73.根據《固定資產投資項目節(jié)能評估和審查暫行辦法》，固定資產投資項目節(jié)能評估所 涉及的內容有（）。

A.環(huán)境影響分析

B.總圖布置方案

C.選址方案

D.生產工藝方案

E.節(jié)能管理措施

74.下列關于建設項目環(huán)境影響評價分類管理的說法，正確的有（）。

A.對環(huán)境影響大的建設項目，應編制環(huán)境影響報告表

B.對環(huán)境影響很小的建設項目，應填報環(huán)境影響登記表

C.對環(huán)境影響小的建設項目，可適當簡化審批程序

D.對環(huán)境影響小的建設項目，可適當簡化評價內容

E.對可能造成輕度環(huán)境影響的建設項目，可不進行環(huán)境影響評價

75.下列關于建設項目安全預評價的說法，正確的有（）。

A.安全預評價有助于提高建設項目本身的安全程度

B.有害因素識別是安全預評價的內容之一

C.安全預評價應提出安全對策措施

D.安全預評價的目的之一是實現(xiàn)清潔生產

E.進行安全預評價時，需要劃分安全預評價單元

76.建設項目安全預評價常用的方法有（）。

A.事故樹分析法

B.趨勢外推法

C.專家觀察法

D.因果圖分析法

E.敏感因素法

77.下列評估方法中，屬于環(huán)境價值評估方法的有（）。

A.隱含價格法

B.醫(yī)療費用法

C.指數平滑法

D.機會成本法

E.影子工程法

78.進口設備購置費由進口設備貨價和進口從屬費用等構成。采用進口設備到岸價計算設備購置費時，應計算的進口從屬費用有（）。

A.進口環(huán)節(jié)增值稅

B.國內運雜費

C.外貿手續(xù)費

D.國外運費

E.國外運輸保險費

79.項目建設投資中，工程費用的具體內容包括（）。

A.建筑工程費

B.設備購置費

C.工程建設其他費用

D.安裝工程費

E.預備費用

80.下列債務資金的融資方式中，屬于信貸方式融資的有（）。

A.政策性銀行貸款

B.商業(yè)銀行貸款

C.融資租賃

D.國際金融機構貸款

E.股東借款

81．企業(yè)外源融資的資金來源渠道有（）。

A.證券市場

B.非銀行金融機構

C.政策性銀行

D.資產變現(xiàn)

E.產權轉讓

82.下列關于財務內部收益率的說法，正確的有（）。

A.內部收益率可隨折現(xiàn)率的變動而變動，B.內部收益率適用于獨立方案的可行性判斷

C.內部收益率（稅前）可表明項目對貸款利率的最大承受能力

D.內部收益率是項目內生的，由項目的現(xiàn)金流量特征決定

E.內部收益率等于基準折現(xiàn)率，表明項目剛好實現(xiàn)盈虧平衡

83.下列關于方案經濟比選的說法，正確的有（）。

A.互斥型方案的特點是方案間具有互不相容性

B.內部收益率指標不可直接用于互斥方案間的比選

C.項目群整體最優(yōu)，表明其中的每個項目都是最優(yōu)的 D.用差額內部收益率法比選計算期相同的互斥方案時，若AFIRR < ic時，則保留投資多的方案

E.獨立項目比選時，在滿足資金約束條件下，所選擇項目組合應使得總體效益最大

84.影響價格變動的因素有很多，其中，一般可歸類為相對價格變動因素的有（）。

A.貨幣貶值

B.通貨緊縮

C.供應量的變化

D.勞動生產率的變化

E.可替代產品的出現(xiàn)

85.下列關于營業(yè)收人估算具體要求的說法，正確的有（）。

A.提倡采用營銷計劃法確定運營負荷

B.可設定一段低負荷的投產期，以后各年均按達到設計能力計

C.在項目決策分析與評價階段，營業(yè)收人估算應首先估算當年的產銷比例

D.營業(yè)收人估算應遵循穩(wěn)妥原則，合理確定產品或服務價格

E.對于生產多種產品的項目，統(tǒng)一采用折算為標準產品的方法計算營業(yè)收人

86.用生產成本加期間費用法估算總成本費用時，期間費用包括（）。

A.外購半成品

B.管理費用

C.利息支出

D.營業(yè)費用

E.制造費用

87.下列關于建設項目經濟分析與財務分析異同點的說法，正確的有（）。

A.兩者的分析角度不同

B.兩者分析的內容相同

C.兩者均遵循有無對比原則

D.兩者的基準參數相同

E.兩者使用的價格體系不同

88.下列關于經濟費用效益分析指標的說法，正確的有（）。

A.經濟凈現(xiàn)值是用財務基準收益率將項目效益流量折算到建設期初的現(xiàn)值之和

B.經濟凈現(xiàn)值大于零說明項目盈利性超過了企業(yè)的基本要求

C.經濟凈現(xiàn)值的大小表明項目以絕對數值表示的經濟效益的好壞

D.經濟內部收益率是從資源配置角度反映項目經濟效益的相對量指標

E.經濟內部收益率是經濟費用效益分析的首要指標

89.建設項目經濟費用效益分析報表可以在財務分析基礎上調整估算得到。下列關于調整估算的方法的說法中，正確的有（）。

A.流動資金的調整不能采用擴大指標法估算

B.一般投資項目的人工工資可不予調整

C.估算的項目應繳流轉稅金及附加應作為費用流量

D.漲價預備費應從費用流量中剔除

E.流動資產組成項中的現(xiàn)金、存貨等應予以剔除

90.在進行重大項目的經濟影響分析時，可能采用的定量分析模型有（）。

A.投人產出模型

B.多目標綜合評價分析模型

C.系統(tǒng)動力學模型

D.動態(tài)系統(tǒng)計量模型

E.波特五因素模型

91.下列關于重大項目國家經濟安全影響分析的說法，正確的有（）。

A.國家經濟安全是指本國最根本的經濟利益不受傷害的態(tài)勢

B.項目對國家經濟安全的影響有可能是負面的 C.產業(yè)技術安全是國家經濟安全評價的重點之一

D.分析技術創(chuàng)新能力是市場環(huán)境安全評價的要求之一

E.國家經濟安全影響評價的目的是確保項目的投資建設有利于維護國家利益

92.下列關于建設項目社會評價的說法，正確的有（）。

A.社會評價的主要目的是評價項目所確定的社會發(fā)展目標是否適當

B.社會評價應重點關注貧困人口、女性、少數民族、非自愿移民等弱勢群體

C.社會評價通常應重點考察項目對社會的間接影響和負面影響

D.當項目地區(qū)存在比較嚴重的社會、經濟不公平現(xiàn)象，應當進行詳細社會評價

E.引發(fā)大規(guī)模移民的項目和具有明顯社會發(fā)展目標的項目應進行社會評價

93.下列關于參與式社會評價方法的說法，正確的有（）。

A.每個人和每個群體的知識都應該得到同樣尊重

B.通過當地人的參與能夠完全避免社會評價出現(xiàn)偏差

C.通過參與式社會評價可理解當地不同人群所面臨的困難及需求

D.社會評價人員應站在外來者的角度看問題

E.當地人通常需要在外部支持下才能認識和解決自己的問題

94.下列關于建設項目風險的說法，正確的有（）。

A.管理風險屬于技術風險

B.政策風險屬于自然風險

C.投機風險只會帶來損失

D.不能帶來利益的風險是純風險

E.依附于其他風險而發(fā)生的風險稱為非獨立風險

95.敏感性分析常用的財務分析指標有（）。

A.資產負債率

B.流動比率

C.內部收益率

D.速動比率

E.凈現(xiàn)值

參考答案

一、單選選擇題

1.C p

2.B

3.A

4.C

5.A

p35

【解析】假設用水需求量為y人口數量為x，建立一元線性回歸方程：y＝a＋bx，代人 題中已知條件即：1.8＝a +0.012×100，解得a=0.6。

2012年該地區(qū)的人口總量=100×（1+1%)2=102.01萬人，2012年該地區(qū)的用水需求量＝0.6＋0.012 x 102.01＝1.824。

6.B

p28

7.A

p31 8.D

p33 9.D

p46

10.C

p54

11．B p68

12.B

p82 13.A p110

【解析】容積率＝總建筑面積／總用地面積＝（6000×2＋12000×2）/100000＝0.36 14.C

15.B

p118

16.A

p115

17.D

p117

18.D

19.A

p169

20.C

21.C 22.A

p185

23.B p193

24.C

【解析】外貿手續(xù)費＝進口設備到岸價×外匯牌價×外貿手續(xù)費率=100×（1+5%）×（1＋0.3%）×6.7×1.5＝10.58。

25．D p203

26.D

［解析】基本預備費＝（工程費用＋工程建設其他費用）×基本預備費率=（500 +2800＋300＋1600）×10%＝520萬元。

27.C

p209 28.B

p211

29.A

p220 30.B

p211

31．B p224

32.C p226-227 【解析】一般情況下企業(yè)向原有股東借款，獲取的資金用于新項目投資不屬于資本金籌措 的方法，屬于借貸資金。只有在規(guī)定了后于項目貸款受償的前提下可以視為準資本金。

33.A p250 【解析】借貸資金扣除通貨膨脹影響的稅后資金成本＝（1＋稅后資金成本）／（1＋通貨膨脹率）-1 ＝［1＋7.94%×（1-25%）］／（1＋3％）-1＝2.87%

34.D p250

【解析】項目融資總額= 2000 + 500＋1500 =4000萬元

稅后加權平均資金成本＝（2000/4000）×5％＋（500/4000）×10%＋（1500/4000）×15％＝9.38％

35.D

p259 36.C 269

37.B

［解析］互斥方案用內部收益指標比較時，應該用差額內部收益率比較?；鶞适找媛蕿?10%，D方案的內部收益率為8%，小于基準收益率，淘汰。投資額A＜B＜C＜D，投資最小的A方案的內部收益率為15%，符合要求。B方案與A方案的差額投資內部收益率是12%，大于基準收益率，而且因為沒有資金約束，所以投資額較大的B方案更優(yōu)；C方案與A方案的差額投資內部收益率是9%，小于基準收益率，投資額小的A方案更優(yōu)。

所以比較的結果是：B方案優(yōu)于A方案優(yōu)于C方案。

38.C

［解析1滿足資金限制的投資組合有：AlB1，AIB2, A2B1。這三個組合的凈現(xiàn)值分別 為：

NPV（AIB1）＝60＋25＝85 NPV（AIB2）＝60＋35＝95 NPV（A2B1）＝75＋25＝100。

39.B

40.D

【解析】該產品相對于2008年底的實價上漲率=(1 +8%)x(1＋15％）／(1－0.7%）x（1＋3.3%）-1＝21.08%

41．B

【解析】見考試參考教材290頁。

42.C

【解析】甲2011年償還的利息和本金額為230.97萬元。

乙2011年償還的本金＝1000/5＝200萬元，利息＝年初借款本金余額×年利率＝（1000-200 x 2）x5％＝30（萬元）。

所以甲比乙償還的本息額多0.97萬元，即多9700元。

43.B

【解析】根據表中累計稅后凈現(xiàn)金流量可以看出項目的累積凈現(xiàn)金流量在第3年首次為 正，所以投資回收期應該為2年多，選項中為2年多的只有B選項，立刻得出答案為B。

44.A p335

【解析】經營活動凈現(xiàn)金流量＝營業(yè)收人一經營成本一增值稅一所得稅=415-255-35-21＝104（萬元）

45.D

46.C 47.D 48.B 49.C p356

50.A

［解析］四個方案的費用效果比分別為：C/E1 =7200/17.5 =411（元／人）；C/E2＝8800/ 18.4＝478．26（元／人）：C/E3＝10100/18.1＝558（元／人）；C/E4＝12000/19.0＝631．58（元／人）。所以第3、4個方案的費用效果比大于基準指標500元／人，這兩個方案不予接受。第1、2兩個方案的差額費用效果比為AC/AE＝（8800-7200）／（18.4-17.5）＝1777.78（元／人），超過基準指標，所以投資額小的方案1更優(yōu)。

．B

p383 52.C 53.D 54.C

p399 55.D

p422 56.A

p426 57.D p430

58.D p

【解析】假設盈虧平衡點產量為X，根據盈虧平衡點的計算公式，有80×X＝5000000+0.4 ×X+50 ×X

X=5000000/29.6，以生產能力利用率表示的盈虧平衡點＝X/250000=5000000/（29.6× 250000）＝20/29.6＝67.57％

59.A

p434

60.B

p459

二、多項選擇題

61．ABCE p4 62.CDE

p4 63.BCE

p6 64.ACDE p62

65.DE

p33

66.BDE

p34 p53 67.ADE

p27

68.BDE

p78

69.CDE

p90

70.ADE

p126 71．AE

p85

72.ABDE

p136 73.BCDE

p140 74.BD

p161

75.BCE

76.AD

p181

77.ABDE

p174

78.AC p196

79.ABD

p185 80.ABDE p230

81．ABC p223

82.BD

【解析】見考試參考教材第272頁。

83.ABE 84.CDE

p288

85.ABD

p292

86.BCD

p295 87.ACE

p349

88.CD

p364-365

89.BD

p367-371

90.ACD p390-391 91．ABCE p388 92.BDE

93.AC

p413

94.DE

p422-423

95．CE p425

第五篇：項目決策分析與評價(考點整理)

第一章 概述

項目目標：

1、兩層次目標：宏觀目標(指項目建設對國家/地區(qū)/部門/行業(yè)要達到的整體發(fā)展目標所產生的積極影響和作用)；具體目標(效益目標、規(guī)模目標、功能目標、市場目標)；不同性質項目的宏觀目標和具體目標都是不同的；不同行業(yè)的項目，要結合行業(yè)特點分析論證“項目目標與宏觀規(guī)劃發(fā)展目標的一致性”。

1、效益目標：指項目經濟/社會/環(huán)境效益的目標值；eg(經營性項目--投資收益的具體目標值；公共基礎設施項目--滿足客觀需要的程度或提供服務的范圍；環(huán)境治理項目--環(huán)境治理的效果)。

2、功能目標：包括(擴大生產規(guī)模，降低單位產品成本；向前延伸，生產所需原材料，降低產品成本和經營風險；向后延伸，延長產品生產鏈，提高產品附加值；引進先進技術設備，提高產品的技術含量和質量；進行技術改造，調整產品結構，開發(fā)適銷對路產品；利用專利技術，開發(fā)高新技術產品；拓寬投資領域，分散經營風險)；確定依據(本企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略、主要經營方向、國家總體規(guī)劃、產業(yè)/技術/資源/環(huán)境政策)。項目決策：

1、四階段：信息收集、方案設計、方案評價、方案抉擇。

2、分類：企業(yè)投資項目決策：政府?：金融機構貸款決策。

3、原則：科學決策原則；民主決策原則；多目標綜合決策原則；風險責任原則；可持續(xù)發(fā)展原則(基本原則，審批的前置條件)。

3-1民主決策原則：先評估后決策；政府投資項目--聘請咨詢機構進行評估論證；涉及公共利益的項目--采取適當形式廣泛征求公眾意見與建議；企業(yè)投資項目--聘請外部咨詢機構提供咨詢服務。

4、管理程序：核準制項目(企業(yè)投資的《核準目錄》內的重大和限制類項目)；備案制項目(其他企業(yè)投資項目)；審批制項目(政府投資項目)。

1、核準制項目：企業(yè)向政府提交項目申請報告(由國務院投資主管部門核準的項目，應由甲級資格的工程咨詢機構編制)，附送“城市規(guī)劃/國土資源/環(huán)保/水利/節(jié)能等行政主管部門出具的審批意見、金融機構項目貸款承諾”；辦理“環(huán)保/土地和資源利用/安全生產/城市規(guī)劃許可手續(xù)、減免稅確認手續(xù)”；政府主要核準方面(維護經濟安全、合理開發(fā)利用資源、保護生態(tài)環(huán)境、優(yōu)化重大布局、保障公共利益、防止出現(xiàn)壟斷；※對于外商投資項目，+市場準入、+資本項目管理)。

2、審批制項目：必須先列入“行業(yè)/部門/區(qū)域發(fā)展規(guī)劃”，由政府投資主管部門審批項目

建議書(決定是否立項)；再審查可研報告(決定是否決策建設)；政府的投資主要用于關系國家安全和市場不能有效配置資源領域(包括--加強公益性和公共基礎設施建設；保護和改善生態(tài)環(huán)境；促進欠發(fā)達地區(qū)的經濟和社會發(fā)展；推進科技進步和高新技術產業(yè)化)；一般都要(經過咨詢中介機構的評估論證)，特別重大項目(還應實行專家評議制度)，逐步實行公示制度)；采用“直接投資、資本金注入”方式的(只審批“項目建議書、可研報告”，不審批開工報告，嚴格執(zhí)行初步設計、概算審批工作)；采用“投資補助/轉貸/貸款貼息”方式的(只審批資金申請報告)。

項目決策分析與評價：

1、任務：分析項目建設的必要性，推薦產品方案和建設規(guī)模；分析項目建設的可能性，研究項目運營發(fā)展所必需的條件；比較并推薦項目建設方案；估算建設和運營所需的投資和費用，計算項目的盈利/償債/財務生存能力；分析評價項目建設與運營所產生的外部影響、經濟合理性；分析存在的風險，提出防范和降低風險的措施；分析目標的實現(xiàn)程度。對建設與運營的有關問題及應采取的措施提出必要的建議。

2、基本要求：貫徹落實科學發(fā)展觀；資料數據準確可靠(最基本要求)；方法科學；定量分析與定性分析相結合，以定量分析為主；動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結合，以動態(tài)分析為主；多方案比較與優(yōu)化。

3、方法：經驗判斷法、數學分析法、試驗法。

4、內容：投資機會研究；初步可行性研究/項目建議書；可行性研究(最重要工作)；項目申請報告。

1、投資機會研究：目的(發(fā)現(xiàn)有價值的投資機會)；分類【一般(地區(qū)、部門、資源開發(fā))、具體項目】；內容(市場調查、消費分析、投資政策、稅收政策研究)；研究重點(分析投資環(huán)境)；成果(機會研究報告)；深度(粗略估算建設投資和生產成本)。

2、初步可研：目的(判斷項目是否有生命力，是否值得投入更多的人力和資金進行可行性研究)；研究重點(從宏觀上分析論證建設的必要性和可能性)；深度(處在投資機會研究和可研之間；一般采用估算指標法估算建設投資和生產成本，有條件的可采用分類估算法)；作用(僅作為企業(yè)內部決策層進行策劃/決策的依據，不是所有項目都必須進行初步可研)；成果(初步可研報告或項目建議書)。

3、可行性研究：目的(研究項目是否值得投資，建設方案是否合理/可行，為項目最終決策提供依據)；作用(投資決策的依據；籌措資金和申請貸款的依據；編制初步設計文件的依據)；要求(預見性、客觀公正性、可靠性、科學性)；研究重點(論證項目建設的可行性，必要時進一步論證必要性)；內容(項目建設的必要性；市場分析；建設方案；投資估算；融資方案；

財務分析；經濟分析；經濟影響分析；資源利用分析；土地利用及移民搬遷安置方案分析；社會評價或社會影響分析；敏感性與盈虧平衡分析；風險分析；結論與建議)；政府投資項目可研內容(+政府投資必要性；+項目需實施代建制的方案；+投資方式；+對公益性項目，要從可持續(xù)性角度分析研究政府提供補貼的方式和數額；+增加具體的招標內容)；深度要求(內容齊全/數據準確/論據充分/結論明確，以滿足決策者定方案、定項目的需要；選用的主要設備的規(guī)格/參數應能滿足預訂貨的要求，引進技術設備的資料應能滿足合同談判的要求；重大技術/財務方案，應有兩個以上方案的比選；確定的主要工程技術數據，應能滿足項目初步設計的要求；對投資和成本費用的估算應采用分項詳細估算法；融資方案應能滿足項目資金籌措及使用計劃對投資數額/時間/幣種的要求，并能滿足金融機構信貸決策的需要；應反映重大分歧及未被采納的理由，以供決策者權衡利弊進行決策；應附有供評估/決策審批所必需相關行政主管部門的意見，出具相應行政許可文件)；與初步可研區(qū)別(目的與作用、研究論證的重點、研究方法、深度要求不同)。

4-3-

1、項目建設的必要性：從國民經濟和社會發(fā)展角度，分析項目是否符合“合理配置和有效利用資源、區(qū)域/行業(yè)/城市規(guī)劃、是否符合保護環(huán)境和可持續(xù)發(fā)展、是否符合國家產業(yè)和技術政策”的要求

4、項目申請報告：目的(根據政府公共管理的要求，為企業(yè)項目核準提供依據)；重點論證(項目的外部性和公共性)；作用(維護經濟安全、合理開發(fā)利用資源、保護生態(tài)環(huán)境、優(yōu)化重大布局、保障公共利益、防止出現(xiàn)壟斷)；內容(申報單位及項目概況；發(fā)展規(guī)劃/產業(yè)政策/行業(yè)準入分析；資源開發(fā)及綜合利用分析；節(jié)能方案分析；建設用地/征地拆遷/移民安置分析；環(huán)境和生態(tài)影響分析；經濟/社會影響分析；結論與建議)；與可研報告區(qū)別【適用范圍和作用不同(僅適用于核準制項目)、目的不同、內容不同(純內部問題不作為主要內容，但需要其簡要說明)；※深度要求基本相同】。項目前期咨詢評估

1、對“政府投資項目的項目建議書和可研報告、企業(yè)投資項目的項目申請報告、重要領域的發(fā)展建設規(guī)劃”在決策審批前，按照“公平/公正/公開/競爭”原則，選擇相應“有資質/有能力/有實力”的咨詢中介機構進行咨詢評估。

2、作用：為決策者進行科學決策或為政府核準項目提供依據。

3、不同的委托主體，評估的內容及側重點不同：政府委托，側重項目的經濟及社會影響評價，分析資源配置合理性；銀行委托，側重融資主體的盈利/償債能力評價；企業(yè)委托，重點評估項目本身的盈利能力/資金流動性/財務風險。

4、項目建議書/可研報告的編制A與評估B：關系(出發(fā)點一致；內容及方法基本一致；目標

和要求基本相同；前期重要工作，都是對可行性及投資決策的論證)；區(qū)別【承擔主體不同(A由項目法人或企業(yè)主持；B由項目投資主管部門主持)；評估角度和任務不同(A從行業(yè)或企業(yè)角度，著重投資的微觀效益；B從國家和社會角度，著重投資的宏觀效益)；決策時序和作用不同】。

5、項目申請報告評估：“內容(+主要風險及應對措施評估)、方法、目的、要求”與項目申請報告基本相同。

6、咨詢評估機構的選擇：基本條件(有執(zhí)業(yè)資格、有信譽、有實力)；選擇方式(公開招標、邀請招標、征求建議書、兩階段招標、競爭性談判、聘用專家)。

第二章 市場分析與戰(zhàn)略分析

市場調查

1、內容(從項目決策分析與評價和市場分析的角度)：市場需求調查；供應調查；消費者調查；競爭者調查。

1、市場需求調查：包括(產品或服務市場需求的數量/價格/質量/區(qū)域分布等的歷史情況/現(xiàn)狀/發(fā)展趨勢)；三方面【有效需求、潛在需求、需求的增長速度(※是影響項目建成后市場需求的重要因素，是由現(xiàn)實推測未來市場需求的關鍵因素)】。

2、市場供應調查：主要調查(市場的供應能力、主要企業(yè)的生產能力、了解市場供求差距)；要調查(供應現(xiàn)狀、供應潛力、正在或計劃建設的相同產品項目的生產能力)。

3、消費者調查：包括(產品或服務的消費群體、消費者購買能力和習慣、消費演變歷史和趨勢)；分析消費者的(消費層次、消費要求、心理狀況、消費動機、消費方式)，才能在細分市場中把握目標市場，正確預測市場需求。

4、競爭者調查：包括(調查區(qū)域內同類及替代產品的企業(yè)數量、各企業(yè)市場占有率、生產能力、銷售數量、銷售渠道、成本水平、管理能力、盈利水平、可能的潛在競爭者的情況)。

2、程序/階段：調查準備【任務(研究確定調查的目的和要求、調查的范圍和規(guī)模、調查力量的組織、制訂可行的調查工作計劃)；內容(調查目的、調查內容和范圍、調查方法、調查進度和費用預算)】、調查實施【最重要環(huán)節(jié)；任務(組織調查人員深入實際，收集資料和數據)；內容(收集文案資料--※是市場調查的基礎資料和工作；收集一手/原始資料--實地/問卷/實驗調查法)】、分析總結【任務(對資料整理加工，以揭示市場需求和各種因素的內在聯(lián)系，反映市場的客觀規(guī)律)；內容(分析整理；綜合分析—※是市場調查的核心；編寫調查報告)】。

3、類型：市場普查【可就市場某一方面進行專項普查；特點(時間長/耗費大/難以深入)；適用(市場范圍較小/母體數量較少/調查時間充裕)】、重點調查【特點(以較少的人力和費用開支，較快地掌握基本情況)；適用(產品需求和原材料資源需求的調查)】、典型調查【特點(調

查范圍較小/人力和費用開支較省/運用比較靈活)；關鍵(把握調查對象的代表性)】、抽樣調查【特點(工作量小/耗時短/費用低/信度高)；應用廣泛】。

4、方法：文案調查【最簡單、最一般/常用；是其他方法的基礎；文案資料來源(國際組織和政府機構資料；行業(yè)資料；公開出版物；相關企業(yè)和行業(yè)網站；有關企業(yè)內部資料)】、實地調查(能控制調查對象，應用靈活，調查信息充分；但調查周期長、費用高，調查對象容易受調查者的心理暗示影響，存在不夠客觀的可能性)、問卷調查(核心工作是設計問卷、實施問卷調查；適應范圍廣/操作簡單易行/費用較低；尤其在消費者行為調查中應用)、實驗調查(最復雜/費用較高/應用范圍有限/結果可信度較高；主要用于消費行為調查)。

1、選擇調查方法需考慮的因素：收集信息的能力；調查研究的成本；時間要求；樣本控制和人員效應的控制程度。市場預測

1、最為關鍵的是(產品需求預測)。

2、要解決的基本問題：投資項目的方向、產品方案、生產規(guī)模(最佳生產規(guī)模)。

3、內容：市場需求預測(主要是需求量和銷售量)；產品出口和進口替代分析；價格預測(價格主要影響因素--供求關系)。

4、方法：定性預測【類推預測、專家會議(頭腦風暴、交鋒式會議、混合式會議)、德爾菲】、定量預測【因果預測法(回歸分析、消費系數、彈性系數)、延伸預測法(分類--移動平均、指數平滑、趨勢外推、季節(jié)波動模型；適用--有時間序列關系的數據預測)、其他方法(經濟計量模型、投入產出、系統(tǒng)動力模型、馬爾科夫鏈)】。

1、選擇預測方法需考慮因素：預測周期、產品生命周期、預測對象、數據資料、精度要求、時間與費用限制。

2、一元線性回歸分析：適用(預測對象與主要影響因素之間存在線性關系)；檢驗方法(方差分析、相關檢驗、t檢驗)；計算(eg某地區(qū)近20年用水需求量與人口數量的關系符合一元線性回歸模型y=a+bx，回歸系數b=0.012；2010年人口為100萬，用水總量為1.8億方；預計未來兩年年平均人口增長速度為1%，求2012年用水需求量y；1.8=a+0.012*100→a=0.6；x2012=100*(1+1%)2=102.01；y=0.6+0.012*102.01=1.82412億方)。

3、彈性系數分析：兩個變量之間的關系越密切，彈性值就越大；優(yōu)點(簡單易行、計算方便、成本低、需數據少、應用靈活廣泛)；缺點(帶有一定的局限性和片面性；分析結果顯得較粗糙)；收入彈性(=購買量變化率/收入變化率；為正數，變動方向相同)；價格彈性(=購買量變化率/價格變化率；為負數，變動方向相反)；能源需求彈性(=能源消費量變化率/國內生產總值變化率)。

4、簡單移動平均法：屬于平滑技術；n值越小(對近期觀測值預測的作用越重視，預測值對數據變化的反應速度也越快，修勻程度較低，精度可能降低)；n值的選擇(不存在一個確定n值，一般在3~200之間；水平型數據，選取隨意；歷史序列的基本發(fā)展趨勢變化不大，取大；具有趨勢性或階躍型特點的數據，取較?。活A測目標的趨勢在不斷發(fā)生變化，選小)；只適用于短期預測；優(yōu)點(簡單易行，容易掌握)；缺點(只是在處理水平型歷史數據時才有效)。4-

5、指數平滑法：選取各時期權重為遞減指數數列的均值辦法；適用范圍(市場預測呈水平波動，無明顯升/降趨勢)；與移動平均法區(qū)別(對先前預測結果的誤差進行了修正)；平滑系數α(0~1；當α≈1，說明對近期觀測值的影響考慮較多，新預測值對前期預測值的誤差進行了較大修正；當α=1，t期平滑值等于t期觀測值；當α≈0，新預測值只包含較小的誤差修正因素；當α=0，本期=上期期預測值；大α值導致較小的平滑效果，小α值會產生客觀平滑效果)；α取值(觀測值穩(wěn)定時，取0.1~0.3；波動較大→0.3~0.5；波動很大→0.5~0.8)。4-

6、類推預測法：特點(由局部/個別到特殊，有極大的靈活性和廣泛性；非常適用于新產品/行業(yè)/市場的需求預測；類推結果存在非必然性，運用時需注意類別對象間的差異性)；分類(產品/行業(yè)/地區(qū))。

7、德爾菲法：廣泛應用領域(市場預測、技術預測、方案比選、社會評價)；步驟【建立預測工作組；選擇專家(關鍵步驟，≈20人)；設計調查表；組織調查實施(2~3輪)；匯總處理調查結果(理論基礎是正態(tài)分布)】；優(yōu)點(便于獨立思考和判斷；低成本實現(xiàn)集思廣益；有利于探索性解決問題；應用范圍廣泛)；缺點(缺乏思想溝通交流；易忽視少數人的意見；存在組織者主觀影響)；更能體現(xiàn)運用效果的領域(缺乏足夠的資料，如新產品的市場預測；長遠規(guī)劃或大趨勢預測；影響預測事件的因素太多；主觀因素對預測事件的影響較大)。市場戰(zhàn)略：

1、選擇的決定因素：行業(yè)長期盈利能力及行業(yè)吸引力；進行項目投資的企業(yè)在行業(yè)內的相對市場地位。

2、類型：總體戰(zhàn)略【穩(wěn)定(變化、利潤)、發(fā)展(新領域進入、一體化、多元化)、撤退(緊縮、轉向、放棄)】、基本競爭戰(zhàn)略(成本領先、差異化、重點集中)、職能戰(zhàn)略。

1、基本競爭戰(zhàn)略：成本領先戰(zhàn)略(產品多樣化較低；市場分割有限，產品面向大眾；制造和物料管理能力要求高；對供應商有較強的討價還價能力)；差異化戰(zhàn)略(較高；分割點多；研發(fā)能力要求高；品牌具忠誠度，客戶有依賴性)；重點集中戰(zhàn)略(特殊的多樣化或成本領先；1~幾個分割點；易建立顧客忠誠度，對顧客需求作出反應)。

3、產品生命周期：導入期、成長期(進入的理想時機)、成熟期(進入門檻很高)、衰退期。企業(yè)競爭能力分析：

1、行業(yè)競爭結構：完全競爭、寡頭壟斷、雙頭壟斷、完全壟斷。

2、波特五因素模型：縱向(供應商討價還價的能力、客戶?)；橫向(新進入者的威脅、現(xiàn)有企業(yè)的競爭--最重要、替代品的威脅)。

3、最危險的競爭環(huán)境：進入壁壘低、存在替代品、有供應商或客戶控制、行業(yè)內競爭激烈的產業(yè)環(huán)境。

4、基于(企業(yè)內部要素)；取決于(行業(yè)結構、企業(yè)相對市場地位)；工具(競爭態(tài)勢矩陣、核心競爭力分析)。

5、需考慮因素：企業(yè)戰(zhàn)略對企業(yè)市場位置的影響；在競爭關鍵因素、競爭強勢、資源能力指標上，企業(yè)與關鍵競爭對手的比較；企業(yè)相對競爭對手所處的地位；企業(yè)對抗競爭對手、鞏固市場地位的能力。

1、企業(yè)競爭地位：評價指標(成本、產品質量、客戶服務、顧客滿意度、財務強勢、技術技能、新產品研發(fā)周期、是否擁有對競爭有重要意義的資源和能力)；決定競爭優(yōu)勢的關鍵因素(能否獲得成本優(yōu)勢和能否保持成本優(yōu)勢的持久性)；促使顧客選擇企業(yè)的產品，最終高于其他企業(yè)競爭地位的驅動因素(經營差異化)。

1、核心競爭力：特點(競爭對手難以模仿、不可移植，不隨員工的離開而流失)；技術類行業(yè)(科研專家、工藝創(chuàng)新能力、產品創(chuàng)新能力、在既定技術上的應用能力、網絡營銷能力)；制造類行業(yè)(生產成本低、生產能力利用率高、勞工技能髙、產品設計能力強)；資源加工類行業(yè)(自然資源的控制能力、財務融資能力、成本控制能力)；日用消費品制造行業(yè)(品質管理、品牌建設、成本控制和銷售網絡)；分銷類行業(yè)(強大的批發(fā)網絡、特約經銷商網絡、公司控制的零售點、擁有自己的分銷渠道和網點、低銷售成本、快速配送)；服務類行業(yè)(有利的公司形象/聲譽、總成本很低、便利的設施選址、禮貌的員工、融資能力)。SWOT分析：

1、競爭優(yōu)勢：超越競爭對手、實現(xiàn)企業(yè)目標(盈利/增長/市場份額)的能力。

2、影響競爭優(yōu)勢持續(xù)時間的關鍵因素：建立優(yōu)勢要多長時間；能夠獲得的優(yōu)勢有多大；競爭對手做出有力反應需要多長時間。

3、優(yōu)勢S/劣勢W分析：方法(企業(yè)內部因素評價矩陣)；內部因素(研發(fā)能力、資金實力、生產設備、工藝水平、產品性能和質量、銷售網絡、管理能力)。

4、機會O與威脅T分析：方法(企業(yè)外部因素評價矩陣)；環(huán)境威脅(新產品替代、銷售商拖延結款、競爭對手結盟、市場成長放緩、供應商討價還價能力增強)；環(huán)境機會(有利因素：政策支持、技術進步、與供應商良好關系、銀行信貸支持)。

5、SWOT分析圖：扭轉性戰(zhàn)略WO(改變企業(yè)內部的不利條件)；防御性戰(zhàn)略WT(避開威脅、消

除劣勢)；多元化戰(zhàn)略ST(開展多元化經營，避免外部威脅，分散風險，尋找新的發(fā)展機會)；增長性戰(zhàn)略SO(增加投資、擴大生產、提高市場占有率)。投資組合分析：

1、波士頓矩陣：概述(以企業(yè)經營的全部產品或業(yè)務的組合為研究對象，分析業(yè)務之間現(xiàn)金流量的平衡問題，尋求企業(yè)資源的最佳組合)；明星業(yè)務(市場成長率高、相對市場份額高；采用發(fā)展策略)；金牛業(yè)務(低、高；穩(wěn)定策略)；瘦狗業(yè)務(低、低；處于成熟期或衰退期，穩(wěn)定策略或撤退策略)；問題業(yè)務(高、低；特別適用發(fā)展策略，穩(wěn)定/撤退策略也適用；需投入大量資金予以支持，但不能帶來較高回報，有發(fā)展?jié)摿?。

2、通用矩陣：克服波士頓矩陣的局限性；考慮了更多的因素，用行業(yè)吸引力代替行業(yè)成長速度，用企業(yè)實力代替相對市場份額；針對波士頓矩陣尺度過粗的缺陷增加了中間等級；把企業(yè)外部環(huán)境與企業(yè)內部實力歸納在一個矩陣內；采用行業(yè)吸引力分析方法和企業(yè)內部評價矩陣。

營銷策略研究：

1、市場營銷的出發(fā)點和歸宿點(消費者的需求)；營銷策略研究的基礎(消費分析)；必須以市場為導向，以消費者為中心，為顧客及股東創(chuàng)造價值。

2、消費行為研究的主要內容：消費習慣和偏好、消費行為的變化、影響消費的因素。

3、影響消費行為的主要因素：消費者自身條件、消費環(huán)境、企業(yè)形象、客觀因素。

4、消費行為的產生：消費需求生成、收集商品信息、評價擬購商品、決定購買。

5、市場營銷策略：4P組合理論(產品、價格、渠道、促銷)；11P組合策略(4P、+政治權力、+公共關系、+探查、+分割/市場細分、+優(yōu)先、+市場定位、+人員)；4C理論(消費者的需求與欲望、成本、便利、溝通)；4R理論(關聯(lián)、反應、關系、回報)。

第三章 建設方案研究

建設方案研究

1、任務：選擇合理的建設規(guī)模和產品方案；選擇先進適用的工藝技術；選擇性能可靠的生產設備；制訂明確的資源供應、運輸方案；選擇適宜的場/廠址；選擇合理的總圖布置；選擇相應的配套設施方案。

2、內容：產品方案和建設規(guī)模；生產工藝技術；場/廠址；原材料、燃料供應；總圖運輸；土建工程方案及防震抗震；公用/輔助/廠外配套工程；節(jié)能/節(jié)水；環(huán)保；安全/職業(yè)衛(wèi)生與消防；組織機構與人力資源配置；項目進度計劃。

3、作用：研究確定產品方案和建設規(guī)模；為后續(xù)分析工作提供條件；逐步完善建設方案的同時，實現(xiàn)項目優(yōu)化；為項目的初步設計提供全面的基礎方案和依據；為相關評價/評估工作提

供基礎數據和材料；為編制其他咨詢報告提供基礎數據和材料；提供合理的節(jié)能/節(jié)水/節(jié)材/節(jié)地等技術數據。

4、一個好的建設方案是“實現(xiàn)項目目標、增加投資收益、規(guī)避投資風險”的基礎

5、建設方案比選：要求(滿足“項目決策分析與評價相應階段的深度；業(yè)主的發(fā)展戰(zhàn)略和對該項目的功能/盈利性等方面；技術先進/適用，且有一定前瞻性；技術具有可得性及技術貿易的合理性；環(huán)境友好和可持續(xù)發(fā)展；資源節(jié)約；風險規(guī)避及工程可靠性；節(jié)約投資和成本控制”的要求)；指標體系(技術層面、經濟層面、社會層面--含環(huán)境層面)；基礎資料/數據(地區(qū)資料；工程規(guī)范資料；市場調研的資料)；方法【定性、定量、定性定量相結合；項目整體方案比選(經濟比選方法、專家評議法)；專項方案比選(各種技術經濟指標)】；范圍(項目整體方案；分項工程方案；各專業(yè)工程方案)；步驟(比選問題的命題和準備；選擇比選的組織形式；對建設方案進行初審；確定比較方法；開展參選方案比選工作)。產品方案和建設規(guī)模

1、產品方案：需要在“產品組合研究”的基礎上形成；考慮的因素(市場需求；國家產業(yè)政策和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略；專業(yè)化協(xié)作；資源綜合利用；環(huán)境制約條件；原材料/燃料供應；技術裝備條件；運輸和儲存條件)。

2、建設規(guī)模：影響因素(合理經濟規(guī)模；市場需求；資源供應及其他外部建設條件；生產技術和設備的先進性及其來源；資金的可供應量；環(huán)境容量；社會因素和政策法規(guī)；行業(yè)因素；改擴建與技術改造項目)；合理性分析(符合產業(yè)政策/規(guī)劃/準入條件--首要因素；收益的合理性；資源利用的合理性；外部條件的適應性與匹配性；改擴建與技術改造項目,與現(xiàn)裝置有效結合和匹配)。

1、合理經濟規(guī)模：概述(是項目投人產出處于較優(yōu)狀態(tài)，資源和資金可以得到充分利用，并可獲得最佳經濟效益的規(guī)模)；衡量指標(單位產品投資/成本/利潤、勞動生產率)。生產工藝技術方案

1、選擇原則：先進性(表現(xiàn)為產品質量性能好、工藝水平高、裝備自動控制程度和可靠性高)、前瞻性、適用性(體現(xiàn)在與“項目生產規(guī)模、原材料路線、輔助材料和燃料、設備”相匹配；與“項目建設規(guī)模、資源條件、環(huán)保要求、經濟發(fā)展水平、員工素質、管理水平”相適應)、可靠性、安全性(指?成熟；體現(xiàn)在可以生產出合格的產品、可以實現(xiàn)建設項目目標、有可借鑒的生產樣板廠)、經濟合理性(體現(xiàn)在流程短、設備配置好、自動化程度高、工序緊湊/均衡/協(xié)調、物流輸送距離短，投資小/成本低/利潤高)；技術來源可靠性；符合清潔生產工藝要求(體現(xiàn)了減量化原則)。

2、技術來源方案：全部國有化；(合作開發(fā)技術，且有生產業(yè)績的)部分國有化；(國內外均

有成熟技術，但線路不一，或國內尚無大規(guī)模運行業(yè)績的)國內外招標，擇優(yōu)選擇；(僅引進工藝包范圍，工程技術國有化；技術特別復雜，國內為第一套的)工藝包/基礎設計由國外完成，詳細設計/部分設備采購由國內完成。

3、設備來源方案：按(技術先進、成熟可靠)原則確定；(國內有成熟制造經驗，且有應用業(yè)績的)國內采購；(已經市場化、國內有制造能力的設備的)采用公開招標，同等條件國內優(yōu)先；(國內無制造經驗的關鍵設備的)采用引進技術、合作制造方式；(尚無制造業(yè)績的新設備的)通過招標確定開發(fā)研究企業(yè)。

4、工藝技術轉讓：引進技術要堅持“引進--改造--發(fā)展”方針，走“吸收、綜合、創(chuàng)新”道路；影響因素(技術評審、轉讓方式、政府干預、合作年限和范圍、法律、合同)；類型【單純的軟技術轉讓(通過技術許可證轉讓完成)、通過貿易和投資轉讓】。

4-1技術許可證：包括(專利/商標/版權/商業(yè)秘密許可證、技術服務和咨詢合同)。

5、高新技術：經濟社會效益表現(xiàn)(有助于解決資源短缺/環(huán)境惡化問題；有利于加速技術更新；有利于促進經濟增長；可以提高國家的綜合國力)；要求(先進性、創(chuàng)新性、成熟性、實用性)；高(高效益、高智力、高投入、高競爭、高風險)；新(原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新、引進消化吸收再創(chuàng)新)。場/廠址選擇

1、區(qū)域因素：自然資源/條件、交通運輸、市場、勞動力、社會和政策、集聚(工業(yè)園區(qū)/工業(yè)集中區(qū))。

2、原則和要求：符合國家地區(qū)規(guī)劃要求；符合城市/土地利用/工業(yè)園區(qū)/環(huán)?？傮w規(guī)劃要求；有可供選擇利用的廢棄物處置場所；有豐富可靠的原料供應市場和產品銷售市場，充足的水電；有便利的外部交通運輸條件；有利于生產協(xié)作和上下游加工一體化；場/廠址地形地貌要適合項目特點；有良好的社會經濟環(huán)境；有良好的自然條件；環(huán)境良好，且應有一定的環(huán)境容量和納污能力，工程建設和生產運營不會對公眾利益造成損害。

3、注意事項：貫徹執(zhí)行國家的方針政策，遵守有關法規(guī)和規(guī)定；聽取當地政府主管部門的意見；優(yōu)先選在產業(yè)性質定位一致的工業(yè)園區(qū)；充分考慮項目法人對場/廠址的意見。

4、不得選擇的地區(qū)和范圍：eg地震斷層和設防烈度高于九度的地震區(qū)；Ⅳ級自重濕陷性/厚度大的新近堆積/高壓縮性的飽和黃土區(qū)；Ⅲ級膨脹土區(qū)。

5、比選內容：建設條件比較；投資費用比較；運營費用比較；運輸條件和運輸費用比較；環(huán)保條件比較；場/廠址的安全條件論證比較。

6、地質災害危險性評估：內容(工程建設可能誘發(fā)、加劇地質災害的可能性；工程建設本身可能遭受地質災害危害的危險性；擬采取的防治措施)。

原材料與燃料供應

1、原材料供應分析：內容(原材料的品種/質量/性能/需求量；必須進行多種方案比較；稀缺的原料，還應分析來源的風險和安全性；涉及原料進口的項目，應當予以說明與分析)。

2、燃料供應分析：內容(根據特殊需求及燃料的可得性，確定類別/質量/數量；進行方案比選；研究所選輔助材料和燃料被替代的可能性和經濟性)。

3、供應方案比選：內容(采購的可靠性/穩(wěn)定性/安全性；價格的經濟性及可能的風險；經比選，提出推薦方案)總圖運輸方案

1、內容：總體布置與廠區(qū)總平面布置；豎向布置；運輸方案；廠區(qū)道路布置；綠化布置；總圖技術經濟指標。

2、廠區(qū)總平面布置要求：聯(lián)合多層布置，集中緊湊布置；按功能分區(qū)集中布置；近遠期工程應統(tǒng)一規(guī)劃；充分利用自然條件，減少土石方工程量和基礎工程費用；與廠外交通相適應，與水電線路相適應，減少轉角，運距短/線路直；合理確定廠區(qū)通道寬度；公路和地區(qū)架空電力線路、油/氣輸送管道、區(qū)域排洪溝通過廠區(qū)時，應嚴格執(zhí)行規(guī)范；改擴建項目充分利用現(xiàn)有條件，調整理順現(xiàn)有總圖布置。

3、豎向布置要求：應與總體布置和總平面布置相協(xié)調；滿足生產工藝、場內外運輸裝卸、管道敷設對坡向、坡度、高程的要求；充分利用地形，合理確定標高，力求減少土石方工程量；保證場地排水通暢。

4、運輸方案選用：原材料和成品大批量運輸(標準軌距鐵路運輸)；短運距的廠內運輸(電瓶車/內燃搬運車/叉車運輸)；經常的、大量的松散物料運輸(帶式輸送機)。

5、道路方案設計深度，需滿足總平面布置、土石方量計算和投資估算的要求。

6、工業(yè)項目建設用地控制指標：投資強度(=項目固定資產總投資/項目總用地面積)、容積率(=總建筑面積/總用地面積；當層高＞8m，雙倍計算建筑面積)、建筑系數【=(建筑物/構筑物/堆場用地面積)/項目總用地面積；應≥30%】、行政辦公及生活服務設施用地所占比重(=行政辦公/生活服務設施占地面積÷項目總用地面積；應≤7%)、綠地率(嚴格控制廠區(qū)綠化率；應≤20%)。

7、場地利用系數：=建筑系數+(道路/廣場/人行道/鐵路/管線管廊占地面積)/項目總用地面積；不在現(xiàn)行工業(yè)項目建設用地控制指標之內。

8、總圖運輸方案比選：技術指標比選；總圖布置費用比選(土石方、地基處理、地下管線、防洪抗震設施)；其他比選(功能、拆遷方案、運輸方案)。工程方案及配套工程方案

1、工程方案：選擇的基本要求(滿足生產使用功能要求；適應已選定的場址；符合工程標準規(guī)范要求；經濟合理)；研究內容(建筑特征、結構形式、特殊建筑要求、基礎工程方案、抗震設防措施)。

2、土建工程方案比選：在滿足生產需要前提下，按“適用、經濟、美觀”原則。

3、結構方案比選：技術先進、經濟合理、安全適用、施工方便。

4、地震安全性評價：必須進行?的建設工程(國家重大的；受地震破壞后可能引發(fā)水災/火災/爆炸/劇毒/強腐蝕性物質大量泄漏/其他嚴重次生災害的；受地震破壞后可能引發(fā)放射性污染的核電站和核設施；省級認為對本行政區(qū)域有重大價值或者有重大影響的)；國務院地震部負責審定報告的建設工程(國家重大；跨省級行政區(qū)域；核電站和核設施)；報告內容(工程概況和地震安全性評價的技術要求；地震活動環(huán)境評價；地震地質構造評價；設防烈度或者設計地震動參數；地震地質災害評價)。

5、配套工程：公用/輔助工程(給排水/供電/通訊/供熱工程、空調系統(tǒng)、分析化驗、維修/倉儲設施)、廠外配套工程。

1、給排水工程：給水系統(tǒng)(生產給水、生活給水、化學水給水)；節(jié)水指標計算【重復利用率=重復利用水量/生產過程中總用水量、單位產品耗水量=年生產用新水量總和/年產品總量、新水利用系數=(新水量-外排水量)/新水量】；排水工程(按“清污分流、分質排放”原則設置；包括--清凈廢水系統(tǒng)、生活污水系統(tǒng)、生產污水系統(tǒng)、雨水排水系統(tǒng))；污水處理(國家鼓勵無二次污染的消毒技術；開發(fā)和推廣超臨界水處理、光化學處理、新型生物法、活性炭吸附法、膜法技術)。

2、供電電源：包括(當地電網、自備電源、相結合)；對于電源≥110kV的項目，應提供電源接入系統(tǒng)設計，并需由有資質的單位承擔設計，需經省電力主管部門審批。

3、熱源選擇順序：余熱回收利用熱源、園區(qū)集中熱源、集中熱源進行改/擴建、自建熱源。5-

4、廠外配套工程：內容(運輸配套、公用工程配套、環(huán)保配套、其他配套)；方案設計要求(遵照保證生產、因地制宜、合理配置的原則；應與城市、地區(qū)的規(guī)劃相協(xié)調；充分利用當地已有的條件和設施，力求減少工程量；符合環(huán)保，防止造成新的污染點)。環(huán)保：

1、篇/章內容：項目概況；環(huán)境質量現(xiàn)狀；污染源和污染因素分析(污染環(huán)境因素分析--廢氣/廢水/固廢/噪聲/其他;破壞?)；環(huán)境污染防治措施方案(水/大氣環(huán)境污染防治措施；固體/危險廢棄物處理措施；噪聲防護措施；污染防治分區(qū)及地下水保護措施；水土保持措施；公眾參與及公眾利益保護措施；環(huán)保措施與主體工程三同時)；建設項目環(huán)境風險評價；環(huán)境污染防治措施方案比較及推薦意見(比較--技術水平、治理效果、管理及監(jiān)測方式、污染治理效

益)；清潔生產分析(清潔生產措施--改進設計、使用清潔能源和原料、采用先進工藝設備、改善管理、綜合利用)；環(huán)保投資；環(huán)境影響的分析與預測。安全/職業(yè)衛(wèi)生/消防

1、可研階段消防方案研究內容：消防設施分布現(xiàn)狀(項目所在地區(qū)消防設施分布；周邊工礦企業(yè)消防站分布；依托企業(yè)的消防現(xiàn)況)；建設項目的火災危險性分析(主要物料、倉儲過程中、生產過程中的危險性分析)；消防設施和措施。

第四章 資源利用分析與評價

土地資源和項目用地預審

1、土地資源調查：內容(擬選場/廠址地區(qū)的地區(qū)分類和市縣等別；城市總體規(guī)劃中的土地功能劃分；土地利用總體規(guī)劃中農用地、建設用地和未利用地規(guī)劃；調查并踏勘建設用地和未利用地的?屬性)；目的(分析判斷項目立項中土地資源利用的可得性、合理性)。

2、土地資源論證：包括(項目用地是否符合城市總體規(guī)劃；土地功能是否符合土地利用總體規(guī)劃中的土地功能劃分；是否符合國家規(guī)定的供地政策)。

3、土地論證報告：總論；建設項目概況；建設項目占用土地資源論證(所選場地是否屬于土地利用總體規(guī)劃中的建設用地和未利用地；預選的建設用地和未利用場地能否滿足項目需求；分析不同位置對周邊土地資源及其他土地用戶的影響；論證場/廠址位置設置是否合理)；建設項目用地合理性分析(功能分類及土地功能規(guī)劃分析；土地利用的適宜性/合法性/社會影響分析；土地權益補償方案；耕地占補平衡分析)；節(jié)約用地措施；土地資源論證結論。

4、項目用地預審：是審批可研報告，核準申請報告的主要前置條件和必備文件；原則(符合土地利用總體規(guī)劃；保護耕地，特別是基本農田；節(jié)約和集約利用土地；符合國家供地政策)； 提出預審申請時限(審批制的項目→在可研階段；核準制→申請報告核準前；備案制→辦理備案手續(xù)后)；預審申請報告內容(擬建項目的基本情況；擬選址占地情況；擬用地面積確定的依據和適用建設用地指標情況；補充耕地初步方案；征地補償費用和礦山項目土地復墾資金的擬安排情況)；有效期(2年)。礦產資源和項目資源條件評價

1、礦產資源開發(fā)的合理性分析：分析論證方面(資源利用的科學性、經濟發(fā)展成本和環(huán)境成本、經濟性)。

2、礦產資源開發(fā)的基本要求：符合(資源總體開發(fā)規(guī)劃；準入條件；資源綜合利用；可持續(xù)發(fā)展；區(qū)域主體功能定位；對資源儲量和品質勘探深度)的要求。

3、資源條件評價：目的(為“項目建設規(guī)模、開發(fā)方案的設計、效益評價”奠定基礎)；關注方面(資源開發(fā)的合理性、可利用量、自然品質、賦存條件、開發(fā)價值)；分析研究內容(礦產

儲量和礦床地質條件；礦產地質特征；地礦工作；礦產儲量計算)。能源資源開發(fā)利用和項目節(jié)能

1、可再生資源：風能/太陽能/水能/生物質能/地熱能/海洋能等非石化能源。

2、利用原則和要求：符合規(guī)劃，適度開采；提高能源開發(fā)深度；當前利益和長遠利益；充分利用國外資源；提高資源綜合利用能力；與當地生態(tài)環(huán)境相協(xié)調；調整能源結構；施節(jié)能重點工程。

3、可研報告“節(jié)能篇/章”內容：項目概況(建設單位/項目基本情況、項目建設方案)；項目所在地能源供應條件；用能標準和節(jié)能設計規(guī)范；項目能源消耗種類/數量及能源使用分布情況；項目節(jié)能措施及效果分析(節(jié)能措施、能耗指標、效果分析)。

1、能耗指標：綜合能耗總量、單位產品分品種/綜合能耗、可比能耗，主要工序單耗；項目產值綜合能耗；單位建筑面積分品種實物能耗和綜合能耗；單位投資能耗。

4、應單獨編制節(jié)能評估報告書的項目(年綜合能源消費量≥3000噸標準煤、年電力≥500萬千瓦時、年石油≥1000噸、年天然氣≥100萬方)的固定資產投資項目)；應單獨編制節(jié)能評估報告表的項目(1000~3000噸、200~500萬、500~1000噸、50~100萬方)。

5、節(jié)能評估報告書--內容：評估依據；項目概況(建設單位/項目基本情況、項目用能情況)；能源供應情況評估(項目所在地能源資源條件及消費情況、項目對當地能源消費的影響)；項目建設方案節(jié)能評估；項目能源消耗和能效水平評估(能源消費量、能源消費結構、能源利用效率/指標分析評估)；節(jié)能措施評估(節(jié)能措施；單項節(jié)能工程；節(jié)能措施效果/經濟性評估)；存在問題及建議；結論；附圖/附表(廠/區(qū)總平面圖、車間工藝平面布置圖；主要耗能設備一覽表、主要能源和耗能工質品種及年需求量表、能量平衡表)。

6、項目節(jié)能審查條件：節(jié)能評估依據的法律法規(guī)標準規(guī)范等準確適用；節(jié)能評估文件的內容深度符合要求；項目用能分析客觀準確，評估方法科學，評估結論準確；節(jié)能評估文件提出的措施建議合理可行。水資源論證與項目節(jié)水

1、水資源論證報告--內容：總論；建設項目概況；所在流域或區(qū)域水資源開發(fā)利用現(xiàn)狀；取水水源論證；用水合理性分析；水資源保護措施；影響其他用水戶權益的補償方案；水資源論證結論(包括--建設項目取水的合理性；取水水源量、質的可靠性及允許取水量意見；退水情況及水資源保護措施；確定水資源利用方案及主要節(jié)水措施)。

2、節(jié)約用水原則及要求：“三個相結合”原則(工程措施與非工程措施相結合；先進技術與常規(guī)技術相結合；強制節(jié)水與效益引導相結合)；大力推行節(jié)約用水措施；加強用水管理；開源節(jié)流，節(jié)水突出，提高水的重復利用率，擴大非傳統(tǒng)水資源工業(yè)利用；實行“三同時、四到

位”制度(四到位--用水計劃到位、節(jié)水目標到位、節(jié)水措施到位、管水制度到位)；采取分質用水，一水多用，加強節(jié)水基礎管理；優(yōu)先選用國家鼓勵發(fā)展的節(jié)水技術/工藝/設備。

3、節(jié)水水平評價：水耗水平(指標--單位產品耗水量、水重復利用率、新水利用系數)；節(jié)水水平評價。

循環(huán)經濟和資源綜合利用

1、推進循環(huán)經濟發(fā)展環(huán)節(jié)：資源開采環(huán)節(jié)，提高資源綜合開發(fā)和回收利用率；資源消耗環(huán)節(jié)，提高資源綜合利用效率；棄物產生環(huán)節(jié)，開展資源綜合利用；再生資源產生環(huán)節(jié)，回收和循環(huán)利用各種廢舊資源；社會消費環(huán)節(jié)，提倡綠色消費。2、3R原則：減量化、再利用、資源化。

3、資源綜合利用重點領域：礦產資源(大宗、短缺、稀貴金屬)；三廢(產生量大、存放量大、資源化潛力大)；再生資源(完善再生資源回收體系，規(guī)范市場秩序，加快廢舊資源加工利用的產業(yè)化)；農林廢棄物。

4、循環(huán)經濟評價指標體系：構成(資源產出/消耗/綜合利用指標、廢物排放/處置指標)；宏觀層面指標(eg單位國內生產總值能耗/取水量、單位工業(yè)增加值能耗/取水量、重點行業(yè)主要產品單位綜合能耗、重點行業(yè)單位產品水耗、農業(yè)灌溉水有效利用系數、城市污水再生利用率、城市生活垃圾無害化處理率、廢鋼鐵回收利用率)、工業(yè)園區(qū)指標(eg土地/水資源出產率、單位生產總值能耗/取水量、重點產品單位能耗/水耗)。

第五章 環(huán)評與安全預評價

環(huán)評

1、環(huán)境：定義(影響人類生存和發(fā)展的各種天然的和經過人工改造的自然因素的總體)；特點(主體是人類；天然和人工改造后的自然環(huán)境)。

2、環(huán)保法律：綜合法(eg環(huán)保法)；單行法(eg污染防治法、生態(tài)保護法、海洋環(huán)保法、環(huán)評法)；相關法(eg清潔生產促進法、循環(huán)經濟促進法)。

3、環(huán)境標準：按類型分類(環(huán)境質量標準；污染物排放或控制標準；環(huán)境基礎標準；環(huán)境監(jiān)測方法標準；環(huán)境標準樣品標準)；應用原則(地方優(yōu)先于國家環(huán)境標準；環(huán)境質量標準，應結合環(huán)境功能區(qū)和環(huán)保目標進行分級；污染物排放標準，依據“所屬行業(yè)/環(huán)境功能區(qū)/污染物種類/環(huán)評文件的報批時間”確定；綜合性與行業(yè)性排放標準不交叉執(zhí)行)。

4、環(huán)評工程師可主持的工作：規(guī)劃和建設項目環(huán)評；環(huán)境影響后評價；環(huán)境影響技術評估；環(huán)保驗收。

5、建設項目環(huán)評：原則(依法評價、早期介入、完整性、廣泛參與)；分類管理(可能造成重大環(huán)境影響的，應編制環(huán)境影響報告書；輕度→?報告表；很小→?登記表)；環(huán)評文件(包

括--報告書、報告表；不包括--登記表)；建設項目所處環(huán)境的敏感性質和敏感程度，是確定環(huán)評類別的重要依據；跨行業(yè)/復合型建設項目的環(huán)評類別，按其中單項等級最高的確定；報告書—內容(概況；周圍環(huán)境現(xiàn)狀；對環(huán)境可能造成影響的分析/預測/評估；環(huán)保措施及其技術/經濟論證；對環(huán)境影響的經濟損益分析；對建設項目實施環(huán)境監(jiān)測的建議；環(huán)評的結論；※涉及水土保持的建設項目，還必須有經水行政主管部門審查同意的水土保持方案)；報告表—內容(建設項目基本情況；所在地自然環(huán)境社會環(huán)境簡況；環(huán)境質量狀況；主要環(huán)保目標；評價適用標準；工程內容與規(guī)模；有關的原有污染情況和環(huán)境問題；工程分析；主要污染物產生及預計排放情況；環(huán)境影響分析；擬采取的防治措施及預期治理效果；結論與建議)；登記表—內容(項目基本情況；項目地理位置示意圖和平面布置示意圖；周圍環(huán)境概況和工藝流程與污染流程；項目排污情況及環(huán)境措施簡述)。

6、環(huán)評文件審批：報批時限(審批制項目，應在可研報告提交前；核準制→提交項目申請報告前；備案制→備案手續(xù)辦理后和開工前)；國務院環(huán)保部審批項目(核設施、絕密項目；跨省級行政區(qū)的項目；國務院或其授權部門審批/核準/備案的項目)；重新審核(超5年方決定開工建設的)。規(guī)劃環(huán)評

1、分類管理：綜合性規(guī)劃(eg土地利用的有關規(guī)劃、區(qū)域/流域/海域的建設/開發(fā)利用規(guī)劃)、專項規(guī)劃中的指導性規(guī)劃，應編制環(huán)境影響篇章或說明；專項規(guī)劃，應在規(guī)劃草案報送審批前編寫環(huán)境影響報告書。

2、內容：規(guī)劃環(huán)評(規(guī)劃實施可能對相關區(qū)域/流域/海域生態(tài)系統(tǒng)產生的整體影響；可能對環(huán)境和人群健康產生的長遠影響；經濟/社會/環(huán)境效益之間、當前與長遠利益之間的關系)；篇章或說明【規(guī)劃實施對環(huán)境可能造成影響的分析/預測/評估(資源環(huán)境承載能力分析、不良環(huán)境影響的分析和預測、與相關規(guī)劃的環(huán)境協(xié)調性分析)；預防/減輕不良環(huán)境影響的對策和措施(政策、管理、技術措施)】；報告書【篇章說明內容、+環(huán)評結論(規(guī)劃草案的環(huán)境合理性和可行性；預防或者減輕不良環(huán)境影響的對策和措施的合理性和有效性；規(guī)劃草案的調整建議)】。

3、審查：內容(基礎資料、數據的真實性；評價方法的適當性；環(huán)境影響分析/預測/評估的可靠性；預防或者減輕不良環(huán)境影響的對策和措施的合理性和有效性；公眾意見采納與不采納情況及其理由的說明的合理性；環(huán)評結論的科學性)。經濟損益分析：

1、只是“環(huán)境影響報告書”應包括的內容。

2、步驟：篩選環(huán)境影響；量化環(huán)境影響后果；評估環(huán)境影響的價值—最重要；將環(huán)境影響價

值納入項目的經濟分析。環(huán)境價值：

1、環(huán)境總經濟價值=使用價值(直接、間接、選擇價值)+非使用價值。

2、度量：最大支付意愿。

3、評估方法：直接市場評估法【生產力變動法(eg污染導致產量減少)、疾病成本法與人力資本法、機會成本法(放棄的其他用途中能獲得的最大利益；特別適用--對自然保護區(qū)或具有唯一性特征的自然資源的項目評估)】；間接?(內涵資產定價法、防護支出法、旅行費用法)；意愿調查評估法(在很多情形下，是唯一可用的方法，eg評價環(huán)境資源的選擇/存在價值)。安評、安全預評價

1、安全評價：進行安全條件論證和安全評價，是嚴格安全生產準入的前置條件；基本原理(相關性、類推、慣性、量變到質變)；基本原則(具備資質的安全評價機構科學、公正、合法地自主開展安全評價)；分類(安全預評價、安全驗收評價、安全現(xiàn)狀評價)。

2、安全預評價：程序及內容(前期準備；辨識與分析危險/有害因素；劃分評價單元；選擇評價方法；定性/定量評價；提出安全對策措施建議；作出評價結論；編制安全預評價報告)；方法【定性(安全檢查表、預先危險分析、故障類型和影響分析、作業(yè)條件危險性評價法、危險和可操作性研究)；定量(危險度評價法、道化學火災/爆炸指數評價法、泄露/火災/爆炸/中毒評價模型)】；安全預評價報告內容(闡述編制目的；列出安全預評價的依據；介紹概況；列出辨識與分析的依據，闡述辨識與分析的過程；闡述劃分評價單元的原則/分析過程；列出選定的評價方法，并作簡單介紹；列出安全對策措施建議的依據/原則/內容；做出評價結論)。

第六章 投資估算

1、項目總投資--構成：建設投資【工程費(建筑工程費、安裝工程費、設備購置費)、預備費(基本、漲價)、工程建設其他費】、建設期利息、流動資金。

2、建設投資--構成(按形成資產法分)：固定資產費(工程費、固定資產其他費)、無形資產費、其他資產費用、預備費。

3、準確度要求：投資機會研究→±30%以內；初步可研→±20%；可研→±10%；項目前評估→±10%。

4、作用：是投資決策的依據之一；是制定項目融資方案的依據；是進行項目經濟評價的基礎；是編制初步設計概算的依據，對項目的工程造價起一定的控制作用。

5、方法：單位生產能力估算法A、生產能力指數法B、比例估算法(以擬建項目的設備購置費為基數C、以?工藝設備投資為基數)、系數估算法(朗格系數法D、設備及廠房系數法)、估算指標法/擴大指標法(主要適用于初步可研階段)、概算指標法E。

1、A：建設投資與生產能力呈線性關系；計算公式(擬建項目投資額Y2=Y1/X1*X2*CF，Y1/X1已建類似項目投資額/生產能力，CF綜合調整系數)；適用條件(項目相類似，僅存在規(guī)模大小和時間上的差異)；特點(簡便迅速，最為粗略)；適用(僅用于投資機會研究階段)。5-

2、B：建設投資與生產能力呈非線性關系；Y2=Y1*(X2/X1)n*CF，n生產能力指數；特點(計算簡單/速度快，但要求類似項目資料可靠，條件基本相同)；適用(不同階段都有應用，但范圍受限；對復雜多變的項目，可研究時也用于分項裝置的工程費用估算)。

3、C：建設投資C=E(1+f1P1+f2P2)+I；E擬建項目當時當地價格計算的設備購置費，f綜合調整系數，P建安工程費占設備購置費的百分比，I擬建項目其他費。

4、D：建設投資C=E(1+∑Ki)Kc；E設備購置費，Ki管線/儀表/建筑物等項費用的估算系數，Kc管理費/合同費/應急費等間接費在內的總估算系數；特點(方法較簡單，但因沒有考慮項目的規(guī)模大小、設備材質影響、不同自然地理條件差異，準確度不高)。

5、E：是估算建筑安裝工程費的方法；以成套設備裝置的臺組，或以整個建筑物的建筑面積/體積為計量單位，而規(guī)定的人材機消耗量標準和造價指標；特點(需較為詳細的工程量資料、材料價格和工程費用指標，工作量較大，相對準確度也較高)。

6、建筑工程費估算--方法：單位建筑工程投資估算法；單位實物工程量投資估算法；概算指標投資估算法(適用于建筑工程費占建設投資比例較大的項目)。

1、國內設備購置費：設備原價(出廠價；一般應按帶有備件的出廠價計算)；設備運雜費(運輸/裝卸/運輸包裝/供銷手續(xù)/倉庫保管費)。

2、進口設備購置費=進口設備貨價(=離岸價FOB)+進口從屬費用(=國外運費+國外運輸保險費+進口關稅+進口環(huán)節(jié)消費稅+進口環(huán)節(jié)增值稅+外貿手續(xù)費+銀行財務費)+國內運雜費(=FOB*外匯牌價*國內運雜費費率)。

3、到岸價CIF=FOB+國外運費+國外運輸保險費；國外運費=FOB*國外運費費率；國外運輸保險費=(FOB+國外運費)*保險費費率；進口關稅=CIF*人民幣外匯牌價*進口關稅稅率；進口環(huán)節(jié)消費稅=(CIF*外匯牌價+關稅)*消費稅率/(1-消費稅率))；進口環(huán)節(jié)增值稅=(CIF*外匯牌價+進口關稅+消費稅)*增值稅稅率；外貿手續(xù)費=CIF*外匯牌價*外貿手續(xù)費費率；銀行財務費(=FOB*外匯牌價*銀行財務費費率)。

8、工程建設其他費用：建設用地費用(征地補償費；土地使用權出讓金；建設期租地費用、臨時用地補償費)；建設管理費(建設單位管理費、工程建設監(jiān)理費)；可研費；研究試驗費；勘察設計費；環(huán)評費；安全/職業(yè)衛(wèi)生健康評價費；場地準備及臨時設施費；引進技術和設備其他費用(引進設備材料國內檢驗費；引進項目圖紙資料翻譯復制費、備品備件測繪費；出國人員費用；來華人員費用；銀行擔保及承諾費)；工程保險費；市政公用設施建設及綠化補償

費；超限設備運輸特殊措施費；特殊設備安全監(jiān)督檢驗費；聯(lián)合試運轉費；安全生產費用；專利及專有技術使用費；生產準備費；辦公及生活家具購置費。

1、土地使用權出讓金、專利及專有技術使用費，計入無形資產費用；房地產開發(fā)項目中土地使用權賬面價值，應計入所建造房屋建筑物成本；生產準備費、辦公及生活家具購置費，形成其他資產；有的行業(yè)還將“出國人員費用、來華人員費用、圖紙資料翻譯復制費”列人其他資產費用。

1、基本預備費：=(工程費+工程建設其他費)*基本預備費費率；包括(在批準的設計范圍內，技術設計、施工圖設計、施工過程中所增加的工程費用；經批準的設計變更、工程變更、材料代用、局部地基處理等增加的費用；一般自然災害造成的損失和預防自然災害所采取的措施費用；竣工驗收時為鑒定工程質量對隱蔽工程進行必要的挖掘和修復費用)。

2、漲價預備費：eg某項目工程費200萬，建設期為2年，分別為40%、60%，建設期內年平均價格上漲指數為4%；則第1年漲價預備費=200*40%*【(1+4%)-1】；第2年漲價預備費=200*60%*【(1+4%)2-1】。

10、合理性分析：投資合理性分析(單位投資的產出水平；單位產出的投資水平)；構成合理性分析(各類工程費用構成；分年投資計劃)。

11、建設期利息：包括(借款/債券利息、融資費用--手續(xù)/承諾/發(fā)行/管理費)；前提條件(建設投資估算及其分年投資計劃；確定項目資本金數額及其分年投入計劃；確定項目債務資金的籌措方式及債務資金成本率)；eg某項目建設期為3年，第1年借款400萬，第2年借款800萬，均在年內均衡發(fā)生，有效年利率為7.5%，建設期內不支付利息；則第一年利息=400/2*7.5%；第二年利息=(400+15+800/2)*7.5%；第三年利息=(400+800+15+61.125)×7.5%。

12、流動資金：不包括(運營中臨時性需要的資金)；估算基礎(營業(yè)收入、經營成本)；估算法(擴大指標、分項詳細估算法)。

1、擴大指標估算法：流動資金=年營業(yè)收入額*營業(yè)收入資金率=年經營成本*經營成本資金率=年產量*單位產量占用流動資金額；適用(初步可研階段；流動資金量小的行業(yè)或非制造業(yè)項目的可研階段)。

2、分項詳細估算法：流動資金=流動資產【應收賬款+預付賬款+存貨(外購原材料+外購燃料+其他材料+在產品+產成品)+現(xiàn)金】-流動負債(應付賬款+預收賬款)；定義(流動負債--指將在≥1年的一個營業(yè)周期內償還的債務；流動資產--指可在≥1年的一個營業(yè)周期內變現(xiàn)或耗用的資產)；步驟(確定各分項的最低周轉天數、計算出各分項的年周轉次數、分項估算占用資金額)；適用(可研階段)。

第七章 融資方案研究

項目融資

1、融資環(huán)境調查：法律法規(guī)(項目融資成功的根本保障)；經濟環(huán)境(著重分析經濟環(huán)境對融資的限制和影響)；融資渠道(構成融資方案的基礎)；稅務條件；投資政策。

2、投資產權結構：股權式合資結構(股東對公司承擔的責任以注冊資本額為限；貨幣出資金額≥30%公司注冊資本)；契約式合資結構(投資各方的權利和義務依照合作契約約定；石油天然氣勘探/開發(fā)、礦產開采、初級原材料加工行業(yè)較多采用)；合伙制結構(普通合伙企業(yè)，每個合伙人均承擔無限連帶經濟責任，只適用于一些小型項目；有限合伙企業(yè)，至少有1個普通合伙人；國外＞85%風險投資采用)。

3、項目融資：類型(資本金融資、債務資金融資)；模式(項目融資、公司融資)；特點【項目導向(依賴于項目現(xiàn)金流量，而不是項目投資人或發(fā)起人的資信來安排融資)；有限追索(追索形式和程度，是區(qū)分項目和公司融資的重要標志)；風險分擔；非公司負債型融資；信用結構多樣化；融資成本較高】；組織形式(專門為項目設立的獨立的項目法人來負責)；資金來源【內源融資(貨幣資金、資產變現(xiàn)、企業(yè)產權轉讓、直接使用非現(xiàn)金資產)；外源融資(直接融資--發(fā)行股票、企業(yè)債券；間接融資--商業(yè)貸款、委托信托公司進行證券化融資)；※應首先考慮內源融資】。

4、項目資金籌措方案：編制基礎(項目分年投資計劃)；內容【資金來源計劃表、總投資使用與資金籌措計劃表(是投資估算和融資方案兩部分的銜接點；編制時應注意--各的資金平衡、建設期利息的計算)】。資本金籌措

1、資本金：公益性投資項目不實行資本金制度；是非債務性資金；可轉，但不得以任何方式抽回；計算基數(總投資)；以工業(yè)產權、非專利技術作價出資的比例須≤20%；最低比例(鋼鐵/電解鋁≥40%；水泥≥35%；?≥30%；鐵路/公路/城市軌道交通/化肥≥25%；保障性和普通商品住房項目≥20%)。

2、外商投資企業(yè)注冊資本占總投資的最低比例：投資總額≤300萬美元→70%；300~1000萬→50%(其中300~420萬→≥210萬)；0.1~0.3億→40%(其中0.1~0.125億→≥500萬)；＞0.3億→1/3(其中0.3~0.36億→≥0.12億)。

3、資本金籌措：既有法人【內部資金(企業(yè)的現(xiàn)金--扣除日常經營開支后多余部分；未來生產經營中獲得的可用于項目的資金—扣除日常經營開支后多余部分；企業(yè)資產變現(xiàn)；企業(yè)產權轉讓)；外部資金(企業(yè)增資擴股；優(yōu)先股)】；新設法人【由發(fā)起人和投資人認繳或籌集；初設立的項目法人籌集(在資本市場募集股本資金；合資合作)】。債務資金籌措

1、籌措方案研究應考慮：債務期限；債務償還；債務序列；債權保證；違約風險；利率結構(應考慮--項目現(xiàn)金流量的特征、金融市場上利率的走向、借款人對控制融資風險的要求)；貨幣結構與國家風險。

2、基本要素：時間和數量、融資成本、建設期利息的支付、附加條件、債權保證、利用外債的責任。

3、融資方式：信貸方式(商業(yè)銀行貸款；政策性銀行貸款；出口信貸；外國政府貸款；國際金融機構貸款；銀團貸款；股東借款)；債券方式(企業(yè)債券；可轉換債券)；租賃方式(經營租賃、融資租賃)。

1、信貸方式：特點(籌資速度快；借款彈性較大；融資成本適中；限制嚴格；來源可靠；目的融資主渠道)。

2、出口信貸：分類(買方信貸、賣方信貸)；通常不能全額貸款，只能提供設備價款85%的貸款，其余價款由進口商以現(xiàn)金支付；率低于國際上商業(yè)銀行，但需支付一定的附加費用。3-

3、融資租賃：特點【以融資為目的(設備質量和技術檢驗由承租方負責)；租賃期限長(超過租賃資產經濟壽命的75%以上)；承租人負責維護；租賃合同穩(wěn)定；租賃期滿后，承租方可將租賃物退還，也可作價買下，還可續(xù)租；出租人不能將出租資產列入資產負債表】；優(yōu)點(是一種融資與融物相結合的融資方式，能夠迅速獲得所需資產的長期使用權；可避免長期借款籌資所附加的各種限制性條款，具有較強的靈活性；融資與引進設備都由有經驗的和對市場熟悉的租賃公司承擔，可減少設備引進費，從而降低設備取得成本)；租金(租賃資產的成本、?利息、租賃手續(xù)費)。

4、融資信用保證：措施/方式(第三方保證、財產抵押與質押、賬戶質押與賬戶監(jiān)管、借款人/控股股東承諾、安慰函及支持函、政府支持函、項目合同保證、保險)；作用(控制債務人必須履行償債責任；債務人不履行責任時，采取行動依法強制取得補償；取得第二還款來源)。特許經營項目融資

1、融資模式：BOT建設-經營-移交(BOT建設-經營-移交、BOOT建設-擁有-經營-移交、BOO建設-擁有-經營)、PPP政企合伙合營、PFI私人主動融資、ABS基于資產的證券化(信貸資產證券化、不動產證券化)。

1、PPP：分類【按私營部門投資不同分(外包類、特許經營類、私有化類)；按私營部門參與程度分分(服務合同、租賃、合資公司、特許權授予、私有化)；按合作關系分(橫向、縱向合作)】；并不存在一個可適用于所有或大多數PPP項目的最佳固定模式；在基礎設施項目中應用應遵循的主要原則(發(fā)揮政府和企業(yè)的各自優(yōu)勢，私營機構做不了的或不愿做的由政府做，其余由私營機構做，但政府要監(jiān)管，要合理分擔項目風險和收益，而且這種監(jiān)管是以統(tǒng)一的法規(guī)和政策來進行的)。

2、特點：對政府【(拓寬資金來源；降低政府風險；揮外資和民營機構的能動性和創(chuàng)造性；合理利用資源；有利于發(fā)展國民經濟/金融資本市場/法律體系)；(承擔政治和外匯等風險；使用價格較高，造成國民不滿)】；對發(fā)起人【(減少資本金支出，實現(xiàn)小投入做大項目；拓寬項目資金來源，減少借款方的債務負擔；得到最有利的稅收條件；提高了項目發(fā)起人的談判地位；轉移特定的風險給放貸方，減少了風險危害保留了投資收益；項目公司可以獨資，避免合資企業(yè)的風險；創(chuàng)造發(fā)展商/承包商的商業(yè)機會)；(融資成本較高；投資大/周期長，收益的不確定性大A；合同文件繁多/復雜B；有時融資杠桿能力不足，且母公司有時仍需承擔部分風險；適用范圍有限，較適用于盈利性的公共產品、基礎設施和自然資源開發(fā)項目)】；對放貸方【(承擔同樣風險但收益率較高；只需評估項目本身；提供了良好的機會，而且較少競爭)；(A；B)】。資金成本分析

1、資金成本：=資金占用費(借款利息/債券利息/優(yōu)先股股息/普通股紅利/權益收益)+資金籌集費(律師費/資信評估費/公證費/證券印刷費/發(fā)行手續(xù)費/擔保費/承諾費/銀團貸款管理費)；表示(資金成本率--能使籌得的資金同發(fā)生的各種費用等值時的收益率和貼現(xiàn)率)。

2、優(yōu)先股資金成本：=優(yōu)先股股息/(優(yōu)先股發(fā)行價格-發(fā)行成本)；eg某優(yōu)先股面值100元，發(fā)行價格98元，發(fā)行成本3%，每年付息1次，固定股息率5%，則優(yōu)先股資金成本=5/(98-3)=5.26%。

3、普通股資金成本Ks：資本資產定價模型法【Ks=Rf+β(Rm-Rf)；Rf社會無風險投資收益率，β項目的投資風險系數，Rm市場投資組合預期收益率】；稅前債務成本加風險溢價法(Ks=Kb+RPc；Kb稅前債務資金成本，RPc投資者比債權人承擔更大風險所要求的風險溢價)；股利增長模型法(Ks=D1/P0+G；D1預期年股利額，P0普通股市價，G股利期望增長率)。

4、借款資金成本i：eg期初借款100萬元，年利率6%，按年付息，期限3年，到期一次還清，資金籌集費

5%，所得稅稅率

25%，通貨膨脹率-1%；100-100*5%-100*6%/(1+i)-100*6%/(1+i)2-100*6%/(1+i)3-100/(1+i)3=0，稅前i=7.94%】；稅后i=7.92%*(1-25%)=5.96%；扣除通貨膨脹后的稅前i=(1+7.94%)/(1-1%)-1=9.03%。

5、債券資金成本：eg面值100元債券，發(fā)行價100元，票面利率年率4%，3年期，到期一次還本付息，發(fā)行費0.5%，在債券發(fā)行時支付，兌付手續(xù)費0.5%，計算100-100*0.5%-100*(1+3*4%)/(1+i)3-100*0.5%/(1+i)3=0，得稅前i=4.18%。資金結構分析

1、資金結構：項目資金結構(資本金比例越高，權益投資人承擔的風險越高，利率越低)；資

本金結構(投資產權結構、資本金比例結構)；債務資金結構(債務期限配比、境內外借貸比例、外匯幣種選擇、償債順序安排)。

2、最佳融資結構：在適度的財務風險條件下，預期的加權平均資金成本率最低，同時收益及項目價值最大的資金結構。

3、融資結構方案比選方法：比較資金成本法(測算不同資金結構或融資組合方案的加權平均資金成本率進行比較)；息稅前利潤-每股利潤分析法(利用每股利潤無差別點A來決策；A--不同融資方案普通股每股利潤相等時的息稅前利潤點；當息稅前利潤＞A時，增加長期債務的方案要比增發(fā)普通股的方案有利；實質--找出對股東最為有利的資金結構；適用--既有/新設法人項目融資決策)。

融資風險分析：包括(資金運用風險、項目控制風險、資金供應風險、資金追加風險、利率及匯率風險)。

第八章 資金時間價值與方案經濟比選

資金時間價值

1、表現(xiàn)形式：利潤、利息。

2、利率的決定因素：社會平均利潤率；借貸資本的供求狀況；風險；通貨膨脹；期限長短。

3、名義和有效利率：eg年名義利率為10%，按半年計息，則計息周期利率i=r/m=10%/2=50%，年有效利率i=(1+r/m)m-1=(1+12%/2)2-1=10.25%；按季度→2.5%/10.38%；按月→0.833%/10.46%。資金等值換算

1、影響因素：資金額的大??；換算期數；利率的高低。

2、現(xiàn)值P→終值F：eg借款P，年復利率i，則n年末本利和F=P(1+i)n。

3、終值F→現(xiàn)值P：eg希望n年末有F，則現(xiàn)在須一次性投入P=F(1+i)-n。

4、年值A→終值F：eg擬在n年內，每年末存A，則n年末本利和F= A*[(1+i)n-1]/i。

5、終值F→年值A：eg某企業(yè)計劃自籌資金進行技術改造，預計n年后改正須資金F，則從現(xiàn)在每年應等額籌款A=F*i/[(1+i)n-1]。

6、年值A→現(xiàn)值P：eg某投資項目，計算期n年，每年末等額收回A，則開始須一次性投資額P=A*[(1+i)n-1]/i(1+i)n。

7、現(xiàn)值P→年值A：eg借款P，償還期n年，每年末等額還款，則每年償還A=P*i(1+i)n/[(1+i)n-1]；eg第1年年末借款P，從第3年開始到第n年等額還款，則每年償還A=P*i(1+i)n-1/[(1+i)n-2-1]。經濟評價指標

1、設定原則：與經濟學原理的一致性(符合市場經濟效益)；項目或方案的可鑒別性(經濟效益和費用的差異)；互斥型項目或方案的可比性(滿足比較條件)；評價工作的可操作性(方法和指標簡便易行/有效)。

2、分類：時間性指標(靜態(tài)、動態(tài)投資回收期)；價值性指標(凈現(xiàn)值NPV—最常用、凈年值NAV、凈終值)；比率性指標(內部收益率IRR、凈現(xiàn)值率NPVR、效益費用比)。

1、IRR：是項目占用資金的恢復能力；是項目對初始投資的償還能力或對貸款利率的最大承受能力；不是用來計算初始投資收益的，所以不能直接作為排列多個獨立項目優(yōu)劣順序的依據；與NPV評價同一項目，結論一致；優(yōu)點(考慮資金時間價值，考察了項目在整個壽命期內的全部情況；是內生決定的，無需事先設定基準折現(xiàn)率；是財務分析最重要的指標)；缺點(計算繁瑣，非常規(guī)項目有多解現(xiàn)象；適用于獨立方案的經濟評價和可行性判斷，但不能直接用于互斥方案比選；不適用于只有現(xiàn)金流入或流出項目)。方案經濟比選

1、方案關系：互斥、獨立、相關。

2、類型：按范圍分(局部、整體)；按目的分(綜合、專項)；按內容分(定性、定量)。

3、互斥型方案比選：內容(絕對、相對效果檢驗)；備選方案條件(整體功能應達到目標要求；盈利性應達到可被接受的水平；包含的范圍和時間應一致，效益和費用的計算口徑應一致)；方法&相對最優(yōu)方案的判據｛計算期相同情況【凈現(xiàn)值法(NPV≥0且最大)、費用現(xiàn)值法(PC最小)、差額內部收益率法(△FIRR≥ic時，為投資最多；﹤ic時，為投資最少)】；不同情況【計算期統(tǒng)一法(計算期最小公倍數法、最短計算期法/研究期法)、凈年值法(NAV≥0且最大)、費用年值法/年費用法(AV最小)】｝。

1、△FIRR法：計算最復雜，但無需事先確定一個精確的折現(xiàn)率；與用價值性評價指標比選結論一致。

2、最小公倍數法：最為簡單，但要求重復性假設并事先確定基準收益率，不適用于技術更新快的產品和設備方案及更新改造項目；而最短計算期法可避免重復性假設。

4、獨立型方案比選：在資金約束條件下，選擇一組項目組合，使總體效益最大，即“凈現(xiàn)值NPV之和”最大；方法（互斥組合法、效益費用比法）。

5、定量比選：無資金約束時，采用(凈現(xiàn)值比較法、凈年值法、差額投資內部收益率法)；效益相同或基本相同時，采用(費用現(xiàn)值法、費用年值法)。

第九章 財務分析

財務分析：

1、作用：是項目決策分析與評價的重要組成部分；重要的決策依據；在項目或方案經濟比選

中起著重要作用；能配合投資各方談判，促進平等合作；其財務生存能力分析對項目，尤其是非經營性項目的財務可持續(xù)性的考察起著重要作用。

2、內容：選擇分析方法；識別財務效益與費用范圍；測定基礎數據，估算財務效益與費用；編制財務分析報表和計算財務分析指標，進行財務分析；進行盈虧平衡分析和敏感性分析。

3、基礎：投資估算、融資方案。

4、基本原則：費用與效益計算范圍的一致性；費用與效益識別的有無對比(基本原則)；動態(tài)與靜態(tài)分析相結合，以動態(tài)為主；基礎數據確定的穩(wěn)妥。價格體系：

1、價格變動因素：相對?(指商品間的價格比例關系)、絕對?(指用貨幣單位表示的商品價格水平；表現(xiàn)為物價總水平的變化eg通貨膨脹或緊縮)。

2、基價/時價/實價：基價(固定價格體系，不考慮價格變動的價格；是確定項目涉及的各種貨物預測價格的基礎，是估算建設投資的基礎)；eg貨物A在2010年價格為100元，2011年時價上漲率2%，物價總水平上漲率3%；則基價=100元，2011年時價=100*(1+2%)=102元，2011年實價=102/(1+3%)=99.03元，實價上漲率=(1+2%)/(1+3%)-1=-0.97%。

3、取價原則：財務分析應采用預測價格；現(xiàn)金流量分析原則上應采用實價體系；償債和財務生存能力分析原則上應采用時價體系；對財務分析采用價格體系的簡化。

4、價格體系簡化：建設期間→采用時價體系；運營期內→可采用固定價格或實價，盈利和償債能力分析→可采用同一套價格；當有要求或通貨膨脹嚴重時→償債和生存能力分析要采用時價體系。

財務效益與費用的估算：

1、計算期：建設期(項目資金正式投入~建成投產)；運營期(對于中外合資項目，估定評價運營期與合資運營年限相比，取短)。

2、營業(yè)收入估算：假定(當年產品當年全部銷售)；具體要求【合理確定運營負荷（運營負荷確定方法--經驗設定法、營銷計劃法）；合理確定產品或服務的價格；多種產品分別估算或合理折算；編制營業(yè)收入估算表】。

3、成本與費用—分類：按計算范圍分(單位產品成本、總成本費用)；按成本與產量關系分(固定/可變成本)；按會計核算要求分(生產成本、期間費用)；按財務分析的特定要求分(經營成本)。

4、總成本費用=經營成本+利息支出+折舊費+攤銷費。

5、經營成本=外購原材料費/輔助材料/燃料/動力費+工資/薪酬+修理費+其他費用。

6、固定/可變成本：固定成本(工資或薪酬、折舊費、攤銷費、修理費、其他費用、長期借款

利息)；可變成本(外購原材料、燃料及動力費，計件工資)；半可變成本(必要時須進一步分解為可變和固定成本；eg流動資金/短期借款利息→簡化計算時可作為固定成本)。

7、稅費估算：建設投資估算涉及稅種(進口關稅、增值稅、消費稅、耕地占用費、車船稅、印花稅、契稅)；總成本費用估算涉及稅種(進口關稅、增值稅、資源稅—自用、車船稅、房產稅、印花稅、土地使用稅)。改/擴建項目效益和費用估算：

1、涉及“項目/企業(yè)”兩層面，“有項目/無項目”兩方面。

2、特點：以增量調動存量；較新建項目復雜；建設與生產可能同步進行；項目與企業(yè)既有聯(lián)系，又有區(qū)別；可隨項目的目標不同而有很大差別；費用多樣，包括新增投資和停減產損失。

3、項目范圍界定：最小化原則。

4、五套數據：包括(現(xiàn)狀/無項目/有項目/新增/增量數據)；若無項目追加投資=0，無項目=現(xiàn)狀，則增量固定資產價值=新增固定資產價值；如果現(xiàn)狀=零，則無項目=零，新增數值=增量數值=有項目數值。

5、沉沒成本：不作為新增投入/增量費用。盈利能力分析--動態(tài)分析：

1、三層次&指標：項目投資現(xiàn)金流量分析A(項目投資財務內部收益率、項目投資財務凈現(xiàn)值)、項目資本金?B(項目投資財務內部收益率)、投資各方?(投資各方內部收益率)。

1、A：不考慮債務融資，與融資方案無關；現(xiàn)金流入【營業(yè)收入(含補貼收入)、銷項稅額；計算期最后一年還包括(回收資產余值、回收流動資金)】；現(xiàn)金流出【建設投資(含固定資產進項稅)、流動資金、經營成本、營業(yè)稅金及附加、維持運營投資、運營投入的進項稅額、應納增值稅C；所得稅后分析還要包括(調整所得稅)】。

2、B：是融資后分析，是比較和取舍融資方案的重要依據，是融資決策的依據；現(xiàn)金流入(與A相同)；現(xiàn)金流出(建設投資和流動資金中的項目資本金/權益資金、還本付息、C、所得稅)。

2、財務基準收益率：用于判別財務內部收益率是否滿足要求；是計算財務凈現(xiàn)值的折現(xiàn)率；要與指標的內涵相對應；要與所采用價格體系相協(xié)調；要考慮資金成本和資金機會成本；項目投資財務內部收益率的基準參數(可由評價者根據投資方的要求設定)；項目資本金?(取決于--資金成本、資本收益水平、風險、所有者對權益資金收益的要求，對風險的態(tài)度)；投資各方?(應由各投資者自行確定)。盈利能力分析—靜態(tài)分析：

1、不考慮資金時間價值，直接用未經折現(xiàn)的數據進行分析；都是融資后分析。

2、指標：投資回收期、總投資收益率(=年息稅前利潤/項目總投資)、資本金凈利潤率(=年凈

利潤/項目資本金)。

盈利能力分析--改擴建項目：

1、增量分析為主(以增量現(xiàn)金流量分析的結果作為評判項目盈利能力的主要依據)，輔以總量分析。

2、主要報表：項目投資現(xiàn)金流量表(增量)、利潤表(有項目)。

3、增量分析的簡化：按“有無對比”原則，直接判定增量數據A用于報表編制。

1、A的前提條件：與老廠界限清晰；局部改造項目，涉及范圍較少，對其他部分影響很小。

4、新增投資：包括(新/擴建裝置的投資、與新項目配套的老廠改造投資、占地內原有建筑物的拆除費和還建費)； 償債&財務生產能力分析：

1、相關報表：借款還本付息計劃表；財務計劃現(xiàn)金流量表；資產負債表(按企業(yè)范圍編制；應實現(xiàn)資產與負債和所有者權益兩方的自然平衡；必要時可按“有項目”范圍編制，按增量數據編制無意義)。

2、償債能力分析指標：利息備付率(=息稅前利潤/應付利息額；應分年計算；至少應＞1，不宜＜2)、償債備付率【=(息稅前利潤+折舊費+攤銷費-所得稅-維持運營投資)/應付利息額；應分年計算；至少應＞1，不宜＜1.3】、資產負債率(=負債總額/資產總額；按年末數據計算，在長期債務還清后的年份可不再計算)。

3、考察企業(yè)財務狀況指標：資產負債率、流動比率(=流動資產/流動負債；國際公認標準比率為2)、速動比率(=速動資產/流動負債；速動資產=流動資產-存貨；國際公認標準比率為1)。

4、財務生存能力分析：主要根據財務計劃現(xiàn)金流量表；財務上可持續(xù)的基本條件(擁有足夠的經營凈現(xiàn)金流量，特別是在運營初期)；財務上可持續(xù)的必要條件(各年累計盈余資金不出現(xiàn)負值--允許個別年份的凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)負值，但不能容許任一年份的累計盈余資金出現(xiàn)負值)。

第十章 經濟分析

經濟分析

1、理論基礎：資源優(yōu)化配置。

2、作用：正確反映項目對社會福利的凈貢獻，評價項目的經濟合理性；為政府合理配置資源提供依據；政府審批或核準項目的重要依據；為市場化運作的基礎設施等項目提供財務方案的制訂依據；比選和優(yōu)化項目/方案的重要作用；有助于實現(xiàn)企業(yè)/地區(qū)/全社會利益有機地結合和平衡。

1、財務盈利性可能難以全面正確地反映其經濟合理性的方面：國家給予項目補貼；企業(yè)向國家繳稅；某些貨物市場價格可能的扭曲；項目的外部效果。

3、基本方法：采取“有無對比”方法，識別項目的效益和費用；采取影子價格，估算各項效益和費用；采用費用效益分析或費用效果分析方法，尋求以最小的投入獲取最大的產出；

4、適用范圍：市場自行調節(jié)的行業(yè)項目，不必進行經濟分析；市場配置資源失靈的項目A需要進行經濟分析。

1、A：具有自然壟斷特征項目；產出具有公共產品特征(消費的非排他性、消費的非競爭性)項目；外部效果顯著的項目；戰(zhàn)略性資源開發(fā)和關系國家經濟安全項目；受過度行政干預項目。

5、經濟分析A與財務分析B的區(qū)別：分析角度和出發(fā)點不同；效益和費用的含義及范圍劃分不同；采用的價格體系不同(A采用影子價格體系，不考慮通貨膨脹；B采用預測的財務收支價格/市場價格，可考慮通貨膨脹)；分析內容不同(A只有盈利性分析)；基準參數不同(A為社會折現(xiàn)率，B為財務基準收益率)；計算期可能不同(A的計算期可長于B)。

6、與財務分析的相同：采用效益與費用比較的理論方法；都遵循效益和費用識別的有無對比原則；都根據資金時間價值原理進行動態(tài)分析，計算內部收益率和凈現(xiàn)值等指標。經濟效益與費用的識別

1、基本要求：進行全面識別(涉及所有社會成員)；遵循有無對比的原則；遵循識別和計算口徑對應一致的基本原則；合理確定識別的時間跨度(與財務分析計算期不一致)；正確處理轉移支付(是識別的關鍵)；遵循以本國社會成員作為分析對象的原則。

2、直接效益：項目產出帶來的經濟效益；表現(xiàn)形式(新增需求的支付意愿；社會資源的節(jié)省；國家外匯收入/支出的增減)；一些旨在提供社會服務的項目，其經濟效益與財務分析中的營業(yè)收入無關。

3、直接費用：投入的社會資源的消耗；表現(xiàn)形式(社會擴大生產規(guī)模所增加耗用的社會資源價值；社會因其他人被迫放棄使用這些資源而損失的效益；國家外匯支出/收入的增減)；對于價格失真的直接效益和費用按影子價格重新計算。

4、轉移支付：不計入經濟效益與費用；社會成員之間發(fā)生的，沒有造成社會資源實際增減；包括(項目向政府繳納的稅費；政府給項目的補貼；項目向國內金融機構支付的貸款利息和獲得的存款利息)；※(體現(xiàn)資源稀缺價值的資源稅和補償費、體現(xiàn)環(huán)境價值補償稅費)不作為轉移支付處理。

5、間接效益：包括(勞動力培訓效果、技術擴散效果、環(huán)境改善的效益、上下游企業(yè)相鄰效

果、乘數效果)。經濟效益與費用的估算

1、估算原則：支付意愿原則(產出的正面效益)、受償意愿原則(產出的負面影響)、機會成本原則(項目投入)、實際價值計算原則(所有效益和費用)。

2、影子價格：是經濟分析專用的計算價格；反映(項目投入和產出的真實經濟價值、市場供求關系、資源稀缺程度、資源合理配置的要求)；應根據項目投入和產出對社會經濟的影響，從“有無對比”的角度研究確定。

3、市場定價的可外貿貨物影子價格：直接進口的投入的影子價格/到廠價=到岸價CIF*影子匯率+進口費用；直接出口的產出的影子價格/出廠價=離岸價FOB*影子匯率-出口費用；eg某出口設備離岸價200萬美元，國內運雜費30萬元人民幣，貿易費用20萬元，外匯牌價1美元=6.50元，影子匯率換算系數1.08，則該設備影子價格=200*6.5*1.08-30-20=1354萬元。

4、市場定價的非外貿貨物影子價格：投入影子價格/到廠價=市場價格+國內運雜費；產出影子價格/出廠價=市場價格-國內運雜費。

5、政府調控價格貨物的影子價格：定價方法(成本分解法、支付意愿法、機會成本法)；eg(電價、交通運輸服務、水價)；政府調控價格包括(政府定價、指導價、最高限價)。

6、土地影子價格：=土地機會成本(土地補償費、青苗補償費)+新增資源消耗(征地動遷費、安置補助費、地上附著物補償費)；影響關鍵因素(土地地塊的地理位置)；土地機會成本按“最佳可行替代用途”的凈效益計算。經濟費用效益分析

1、指標：經濟凈現(xiàn)值(是反映項目對社會經濟凈貢獻的絕對值指標)、經濟內部收益率。

2、項目投資經濟費用效益流量表：凈效益流量=效益流量(項目直接效益+資產余值回收+項目間接效益)-費用流量(建設投資+流動資金+經營費用+項目間接費用)。

4、報表編制方式：直接進行效益和費用流量的識別和計算，并編制經濟費用效益流量表；在財務分析項目投資現(xiàn)金流量表基礎上調整編制經濟費用效益流量表。費用效果分析

1、度量：以貨幣度量費用，以非貨幣單位度量效果。

2、基本指標：效果費用比、費用效果比。

3、基本方法：最小費用法、最大效果法、增量分析法。

4、備選方案應具備的條件：是互斥方案或可轉化為互斥方案，且≥2個；目標相同，且均能滿足最低效果標準要求；費用可以貨幣量化，且資金用量不突破預算限額；采用同一非貨幣單位度量；具有可比的壽命周期。

5、費用估算要點：費用應包括整個計算期內發(fā)生的全部費用；費用可采用現(xiàn)值或年值表示，備選方案計算期不一致時應采用年值。經濟分析參數

1、通用參數：社會折現(xiàn)率、影子匯率、影子工資。

2、社會折現(xiàn)率：反映社會成員對于社會費用效益價值的時間偏好；代表著社會投資所要求的最低動態(tài)收益率；應由專門機構組織測算和發(fā)布(06年發(fā)布為8%；對于永久性工程或受益期超長的項目可適當降低，但應≥6%)；可用于間接調控投資規(guī)模(社會折現(xiàn)率高，投資總規(guī)模下降)；其取值高低會影響項目的選優(yōu)和方案的比選(較高，則較為不利于初始投資大而后期費用節(jié)省或收益增大的方案或項目)。

3、影子匯率：=影子匯率換算系數*國家外匯牌價；由國家統(tǒng)一測定和發(fā)布(06年發(fā)布為1.08)。

4、影子工資：=影子工資換算系數*財務分析中的職工薪酬；換算系數(技術性工作勞動力→1，非技術→0.25~0.8，較為富余的地區(qū)可取較低值，中間狀況可取0.5)。

第十一章 經濟影響分析

1、內容：行業(yè)影響、區(qū)域經濟影響、宏觀經濟影響分析。

2、需進行經濟影響分析的項目：特征(投資規(guī)模巨大、建設工期較長；對所在區(qū)域或宏觀經濟結構、社會結構或相關群體利益格局等產生較大影響；會帶來技術進步和產業(yè)升級，引發(fā)關聯(lián)產業(yè)或新產業(yè)的產生和發(fā)展；對生態(tài)及社會環(huán)境影響范圍廣，持續(xù)時間長；對國家經濟安全產生影響；對區(qū)域或國家長期財政收支產生較大影響；項目的投入或產出對進出口影響較大；項目能夠對區(qū)域或宏觀經濟產生其他重大影響)；類型(重大基礎設施/資源開發(fā)/科技攻關/生態(tài)環(huán)境保護項目、大規(guī)模區(qū)域開發(fā)項目)。

3、任務：分析項目經濟影響的范圍/途徑/影響程度；分析項目對當地和宏觀經濟的適應性；研究制定適合經濟發(fā)展的對策措施。

4、經濟影響的種類：對(區(qū)域或宏觀經濟發(fā)展、化經濟結構及產業(yè)布局、財政收支平衡、市場競爭結構、外匯收支、就業(yè)和收入分配)的影響。

5、經濟影響效果的傳遞途徑：價格傳遞效應、上下游產業(yè)鏈影響、乘數效應(連鎖反應)、技術擴散、瓶頸緩解效應。

6、原則：系統(tǒng)性、綜合性、定量與定性分析相結合。

7、方法：客觀、主觀評價法。

8、定量指標：總量指標(增加值、凈產值、社會純收入、財政收入)；結構指標(影響力系數、三次產業(yè)貢獻率)；國力適應性指標；就業(yè)和收入分配指標【就業(yè)效果指標(總就業(yè)、直接就業(yè)、間接就業(yè))、收入分配效果指標、地區(qū)分配效果指標】。

9、模型：定量分析模型(宏觀經濟計量模型、宏觀經濟遞推優(yōu)化模型、投入產出模型、系統(tǒng)動力學模型、動態(tài)系統(tǒng)計量模型)；多目標綜合評價分析模型

10、多目標分析方法：德爾菲法、矩陣分析法、層次分析法、模糊綜合評價法、數據包絡分析法。

11、重大項目的經濟安全影響分析：國家產業(yè)安全與投資項目最密切相關；內容(對“經濟發(fā)展水平和國際競爭力、資源潛力及其發(fā)展能力、資源/人力資本利用效率、經濟發(fā)展空間完整性、社會穩(wěn)定和防止/解決社會沖突能力”的分析評價)。

12、國家經濟安全子系統(tǒng)：包括(國家產業(yè)/市場/外債安全、國際收支安全、市場體系安全、財政資金安全)。

第十二章 社會評價

社會評價

1、特點：宏觀性和長期性；目標的多樣性和復雜性(需從國家/地方/社區(qū)三個不同層次進行分析)；評價標準的差異性(難以采用統(tǒng)一的評價量綱；通用指標多，專用指標多；定量指標少，定性指標多)。

1、社會發(fā)展目標：包括(經濟增長目標、國家安全目標、人口控制目標、減少失業(yè)和貧困目標、環(huán)境保護目標)。

2、目的：宏觀層面(實現(xiàn)經濟和社會的穩(wěn)定、持續(xù)和協(xié)調發(fā)展；滿足人們的基本社會需求；保證不同地區(qū)之間的公平協(xié)調發(fā)展；充分利用地方資源/人力/技術和知識，增強地方的參與程度；減少或避免項目建設和運行可能引致的社會問題)；項目層面(制定一個能夠切實完成項目目標的機制和組織模式；保證項目收益在項目所在地區(qū)不同利益相關者之間的公平分配；預測潛在風險并分析減少不良社會后果和影響的對策措施；提出為實現(xiàn)各種社會目標而需要對項目設計方案進行改進的建議；通過參與式方法的運用增強項目所在地區(qū)民眾有效參與項目建設和管理；防止或盡量減少項目對地區(qū)社會環(huán)境造成負面影響)。

3、作用：有利于經濟發(fā)展目標與社會發(fā)展目標協(xié)調一致，防止單純追求項目經濟效益；有利于項目所在地區(qū)利益協(xié)調一致，減少社會矛盾和糾紛，防止可能產生的不利社會影響和后果，促進社會穩(wěn)定；有利于避免或減少項目建設和運營的社會風險，提高投資效益。

4、項目范圍：并不要求任何項目都進行社會評價；主要對象(“社會因素復雜、社會影響久遠--具有重大的負面社會影響或顯著的社會效益、社會矛盾突出、社會風險較大、社會問題攪動”的發(fā)展項目)；包括(引發(fā)大規(guī)模移民征地的項目、具有明顯社會發(fā)展目標的項目)。

5、內容：社會影響分析(對“所在地居民收入、居民生活水平和生活質量、居民就業(yè)、不同利益相關者、弱勢群體利益、文化/教育/衛(wèi)生、基礎設施/社會服務容量/城市化進程、少數

民族風俗習慣和宗教”的影響)；互適性分析(不同利益相關者態(tài)度、當地社會組織態(tài)度、當地社會環(huán)境條件)；社會風險分析(移民安置問題、民族矛盾/宗教問題、弱勢群體支持問題、受損補償問題)。

6、步驟：調查社會資料；識別社會因素(影響人類生活和行為/社會環(huán)境變遷/社會穩(wěn)定與發(fā)展的因素)；論證比選方案(確定評價目標與評價范圍；選擇評價指標；確定評價標準；制定備選方案；進行項目評價；編制社會評價報告)。

7、信息收集：程序和步驟(確定調查對象、調查方案設計、收集整理資料、分析總結)；方法(問卷調查、個人訪談、小組討論、參與觀察、文獻調查)。

8、方法：定性&定量分析(先定量后定性；以定性為主)；初步社會評價(預可研階段；主要是分析現(xiàn)有資料和現(xiàn)有狀況，著眼于負面社會因素的分析判斷；以定性描述和分析為主；步驟--識別主要社會因素、確定利益相關者、評估接受程度)；詳細社會評價(可研階段；步驟--識別社會因素并排序、識別利益相關者并排序、論證當地社會環(huán)境對項目的適應程度、比選優(yōu)化方案)。

9、常用方法：利益相關者分析、社區(qū)基層參與評價、多因素綜合評價方法(矩陣分析總結法、多目標加權評價法)。

1、利益相關者分析：步驟(識別利益相關者；分析?的利益構成；分析各?的重要性和影響力；制定主要?的參與方案)；次要利益相關者(銀行、政府、非政府組織)；特殊利益群體(貧困人口、女性、少數民族、非自愿移民)。

10、指標：分類【按指標取得方式及性質分(客觀指標--適用于衡量項目帶來的結構變化；主觀指標--適用于衡量對個人的影響eg福利現(xiàn)狀和期望/滿意程度)；按衡量的內容和對象分(核心指標--能直接衡量社會影響的重要指標；輔助指標--特定行業(yè)或相關的一般性指標)】；共同特征(可量化計算；所依據的信息資料必須是可以得到和可靠的；指標數據的收集和測算是經濟上可承受的，所花費的代價及時間應在規(guī)定的范圍之內；應能用來反映隨時間變化的動態(tài)趨勢，并根據特定時間內所收集的數據進行分析測算；對弱勢群體反應靈敏，能顯示和衡量其社會狀況的改善，并顯示其變化趨勢；必須對變化反應靈敏，從而能正確反應現(xiàn)實；必須是易于為大家所理解并能被使用者所接受的；指標體系應具有全面性綜合性特征，既能反映正面影響，又能反映負面影響)。

11、參與式社會評價方法：分類(參與式評價、參與式行動)；基本理念(當地人在一般情況下有能力認識和解決自己的問題；每一個人特有的知識和技能，都應該同樣地得到充分尊重和運用；分享知識、共同決策/行動/發(fā)展)；運用原則(尊重每個人；尊重每個人/群體的知識；站在當地人角度看問題；理解當地不同人群所面臨的困難/問題/需求)；作用(增強人們對項

目的了解和擁有感；更全面地了解有關社會變遷、當地發(fā)展的最新情況；有助于減少決策失誤；提高人們參與的熱情和意識；可掌握不同利益相關者對項目的態(tài)度，可能產生的正負影響；有助于增強項目的透明度和公平性/公正性；可吸收更多人的智慧，優(yōu)化項目方案；提高當地居民/機構對項目實施的責任感)。

12、公眾參與：環(huán)節(jié)(信息交流、磋商、參與過程)；形式(主動性與動員性參與；組織化與個體化參與；目標性與手段性參與；支持性和非理性參與；制度化和非制度化參與)；※主動性參與--更能反映參與意識和民主程度；目標性參與—反映了更多更強的參與意識。

13、社會評價報告：編寫要求(所采用的基礎數據應真實可靠；分析方法的選擇要合理；結論觀點明確，客觀可信；報告格式應規(guī)范，應強調客觀性/科學性/邏輯性/可讀性)；內容/要點(報告摘要；建設項目概述；社會影響范圍的界定；社會經濟調查；利益相關者分析；減輕負面社會影響的措施方案及其可行性；參與/磋商/協(xié)調機制；監(jiān)測評價；主要結論和建議；附件/附圖/參考文獻)。

1、社會影響范圍的界定：社會影響區(qū)域界定(涵蓋所有潛在影響的社會因素；不受到行政區(qū)劃的制約)；對目標群體和影響群體合理界定；分析項目實施的直接和間接影響；對項目可能導致的重要影響因素合理界定。

第十三章 不確定性與風險分析

1、風險：廣義概念(是未來變化偏離預期的可能性及其對目標產生影響的大小)；特征(風險是中性的；變動出現(xiàn)的可能性越大，變動出現(xiàn)后對目標的影響越大，風險就越高)；分類【按后果分(純風險—只會造成損失、投機風險)；按邊界分(內部、外部風險)；按影響范圍分(基本風險、特殊風險)】。

2、不確定性A與風險B：區(qū)別【可否量化(A可量化，可采用概率分析方法；B不可量化，只能假設分析)；可否保險(A可保險；B不可保險)；概率可獲得性(A發(fā)生概率是可知；B未知)；影響大小(B有更大影響)】；性質【客觀性、可變性(風險是否發(fā)生，風險事件的后果都難以確定)、階段性、多樣性(不同行業(yè)和項目具有不同的風險)、相對性(各方可能會有不同的風險；同一風險因素對不同主體的影響也不同)、層次性】；分析方法【A(敏感性分析、盈虧平衡分析)；B(概率樹分析、蒙特卡洛模擬)】。敏感性分析

1、可得知影響項目效益的敏感因素和程度，但不知影響發(fā)生的可能性(最大不足)；所找出的敏感因素可作為概率分析風險因素的確定依據；對項目財務和經濟分析/評價同樣適用。

2、分類：(單因素、多因素)；※為找出關鍵敏感性因素，多進行單因素敏感性分析。

3、步驟：選取不確定因素；確定不確定因素變化程度；選取分析指標(最基本指標--內部收

益率/凈現(xiàn)值；財務分析評價→項目投資財務內部收益率；經濟分析評價→經濟凈現(xiàn)值和經濟內部收益率)；計算敏感性指標(敏感度系數、臨界點)；敏感性分析結果表述(方式--編制敏感性分析表、繪制敏感性分析圖)；對敏感性分析結果進行分析。

1、敏感度系數：E=△A/△F，△A評價指標A的變化率，△F不確定因素F的變化率；E>0→表示A與F同方向變化，E<0→表示反方向變化，|E|越大→敏感程度越高；eg產品銷售價格S=15萬元/臺，其凈現(xiàn)值E=270萬元；當S=12萬時，E變?yōu)?60萬元，則E對S變化的敏感度系數=[(160-270)/270]/[(12-15)/15]=2.037。

2、臨界點：指不確定因素使項目由可行變?yōu)椴豢尚械呐R界數值；表示方式(變化率、具體數值)；臨界點的高低與設定的基準收益率有關(基準收益率提高→臨界點變低)；臨界點越低，說明該因素對項目效益指標影響越大，項目對該因素就越敏感。盈虧平衡分析

1、作用：考察項目對市場導致的產出量變化的適應能力和抗風險能力；應按項目達產年份的數據計算；只適宜在財務分析中應用。

2、分類：(線性、非線性)；※決策分析/評價中，一般僅進行線性盈虧平衡分析。

3、條件：產量=銷售量；總成本費用是產量的線性函數(產量變化，單位可變成本不變)；銷售收入是銷售量的線性函數(產量變化，產品售價不變)；不同產品負荷率的變化一致(只生產單一產品或多種產品可換算為單一產品計算)。

4、盈虧平衡點：BEP(生產能力利用率)=年總固定成本/(年銷售收入-年總可變成本-年銷售稅金與附)；BEP(產量)=年總固定成本/(單位產品價格-單位產品可變成本-單位產品銷售稅金與附加)=BEP(生產能力利用率)*設計生產能力；BEP(產品售價)=(年總固定成本/設計生產能力)+單位產品可變成本+單位產品銷售稅金與附加。風險分析

1、風險等級：風險影響等級(嚴重S、較大H、中等M、較小L、可忽略N)；風險概率檔次(很高、較高61~80%、中等、較低21~40%、很低)；風險等級【重大風險(S區(qū)/可能性大/損失大,可行→不可行/需采取積極有效防范措施)；較大風險(H區(qū)/較大/較大,但可承受/必須采取一定的防范措施)；一般風險(M區(qū)/不大/不大，不影響項目的可行性/應采取一定的防范措施)；較小風險(L區(qū)/較小/較小，不影響項目的可行性)；微小風險(N區(qū)/很小/較小，對項目的影響很小)】。

2、程序&內容&方法：風險識別(風險分解法、流程圖法、頭腦風暴法、情景分析法；※具體操作中多采用專家調查法)；風險估計【風險概率估計法、風險影響估計法(概率樹分析、蒙特卡洛模擬)】；風險評價【單因素風險評價(風險概率矩陣、專家評價法)；項目整體風險評

價】；風險對策(回避、減輕、轉移--投保、接受)；風險分析結論。

3、風險對策研究的基本要求：應貫穿于可研全過程；應具針對性；應有可行性；必具經濟性(以最少的費用獲取最大的風險收益)；是項目各方共同任務。

4、投資項目的主要風險：市場風險；技術與工程風險(工程地質)；組織管理風險；政策風險；環(huán)境與社會風險；其它風險(eg特有/資源/融資風險)。

5、專家調查法：適用風險分析全過程；包括(頭腦風暴法、德爾菲法、風險識別調查表、風險對照檢查表、風險評價表)。

6、風險概率估計：分類【客觀概率估計(最大缺點--需要足夠的信息；只能用于完全可重復事件)、主觀概率估計(反映了人們對風險現(xiàn)象的一種測度；當有效統(tǒng)計數據不足或不可能進行試驗時，是唯一選擇)】；連續(xù)型分布【正態(tài)分布(適用于描述銷售量/售價/產品成本等一般經濟變量)、三角型分布(由“最悲觀值/最可能值/最樂觀值”構成的對稱或不對稱三角型；適用于描述“工期/投資等不對稱、產量/成本等對稱”分布的輸入變量)、?分布(在最大值兩側不對稱分布；適用于描述工期等不對稱分布)、經驗分布(適用于所有)】；指標【期望值、方差和標準差(是描述風險變量偏離期望值程度的絕對指標)、離散系數(是?相對指標)】；

7、概率樹分析：是借助現(xiàn)代計算技術，運用概率論和數理統(tǒng)計原理進行概率分析，表明項目的風險程度；理論計算法(只適用于--服從離散分布變量；不適用于--當輸入變量數和每個變量可取的狀態(tài)數較多時或各輸入變量之間不是獨立時)。

8、蒙特卡洛模擬：假設變量之間是相互獨立的；隨機抽取變量；模擬次數(越多越正確；根據變量個數和分解程度確定)。

9、風險綜合評價法：步驟(建立風險調查表；判斷風險權重；確定每個風險發(fā)生概率；計算每個風險因素等級；全部風險因素等級相加)。

2014年新增內容

《發(fā)改委重大項目社會穩(wěn)定風險評估暫行辦法》

1、適用范圍：需發(fā)改委或國務院審批/核準的的項目。

2、社會穩(wěn)定風險分析，應作為項目可研報告、項目申請報告的重要內容，并設獨立篇章。

3、重大項目社會穩(wěn)定風險等級：高風險、中風險(部分群眾對項目有意見/反應強烈/可能引發(fā)矛盾沖突)、低風險。

4、評估報告認為項目存在高風險或中風險的項目，發(fā)改委不予審批/核準/核報。《重大項目社會穩(wěn)定風險分析篇章編制大綱及說明》

1、《分析篇章編制大綱》內容：編制依據；風險調查(重點圍繞“合法性、合理性、可行性、可控性”開展；調查范圍“應覆蓋所涉及地區(qū)的利益相關者”)；風險識別；風險估計；風險

防范和化解措施；風險等級；風險分析結論(內容“擬建項目主要的風險因素；主要的風險防范/化解措施；擬建項目風險等級；落實風險防范/化解措施的有關建議”)。

2、《分析篇章編制說明》：風險調查：內容(合法性；周邊的自然環(huán)境現(xiàn)狀、社會環(huán)境狀況、項目實施可能對當地經濟社會的影響；利益相關者的意見和訴求；政府/基層政府/組織/社會團體的態(tài)度；媒體的態(tài)度；同類項目曾引發(fā)的社會穩(wěn)定風險)；調查方式(全面調查、抽樣調查、個案調查、典型調查)；調查方法(觀察法、訪談法、文獻法、問卷法、實驗法)；風險識別方法(對照表法、專家調查法以及訪談法、實地觀察法、案例參照法、項目類比法)。

3、《評估報告編制大綱》：基本情況(項目概況、評估依據、評估主體、評估過程和方法)；評估內容(風險調查評估及各方意見采納情況；風險識別和估計的評估；風險防范和化解措施的評估；落實措施后的風險等級確定)；評估結論(存在的主要風險因素；合法性/合理性/可行性/可控性評估結論；風險等級；主要風險防范/化解措施；根據需要提出應急預案和建議)。

4、《評估報告編制說明》：評估主體(項目所在地人民政府或其有關部門)；評估程序(制定評估工作方案；收集和審閱相關資料；充分聽取意見；全面評估論證；確定風險等級；編制評估報告)；評估報告內容(基本情況；評估內容；評估結論)；評估要點(重點圍繞 “合法性、合理性、可行性、可控性”進行評估論證)；評估報告應在項目審批/核準所需的各前置文件具備之后完成；該項目規(guī)劃/土地/環(huán)評等已完成社會穩(wěn)定風險專項評估的，在社會穩(wěn)定情況未發(fā)生較大變化的前提下，其結論可以直接引用。