第一篇：2014經(jīng)濟(jì)發(fā)展路線圖確定 化解產(chǎn)能防地方債風(fēng)險(xiǎn)

2014經(jīng)濟(jì)發(fā)展路線圖確定 化解產(chǎn)能防地方債風(fēng)險(xiǎn)

宏觀經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)參考報(bào)[微博]方燁2013-12-16 02:18

中央經(jīng)濟(jì)工作會議明確穩(wěn)中求進(jìn)總基調(diào)

2014經(jīng)濟(jì)發(fā)展路線圖確定

化解產(chǎn)能過剩、防控地方債風(fēng)險(xiǎn)是兩大重點(diǎn)

“2014年將由兩個(gè)‘R’來主導(dǎo)中國的經(jīng)濟(jì)進(jìn)程，第一個(gè)是Reform(改革)；第二個(gè)是Risk(風(fēng)險(xiǎn))?！敝醒虢?jīng)濟(jì)工作會議(以下簡稱“會議”)召開前，瑞士信貸公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家陶冬表示。而從會議公布的內(nèi)容來看，明年經(jīng)濟(jì)工作的兩方面任務(wù)是推進(jìn)改革和防范風(fēng)險(xiǎn)，從而確定穩(wěn)中求進(jìn)的基調(diào)。

接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)(微博)》記者采訪的多位專家認(rèn)為，日前閉幕的中央經(jīng)濟(jì)工作會議明確了2014年中國經(jīng)濟(jì)增長的新型路徑，即在保持國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)合理增長、推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的同時(shí)，通過改革創(chuàng)新化解產(chǎn)能過剩，著力防控地方債風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量和效益得到提高又不會帶來后遺癥的速度。

會議強(qiáng)調(diào)，做好明年經(jīng)濟(jì)工作，要全面認(rèn)識持續(xù)健康發(fā)展和生產(chǎn)總值增長的關(guān)系，不能把發(fā)展簡單化為增加生產(chǎn)總值，抓住機(jī)遇保持國內(nèi)生產(chǎn)總值合理增長、推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，努力實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量和效益得到提高又不會帶來后遺癥的速度。

“之前市場有擔(dān)心財(cái)政政策是否會由積極改成穩(wěn)健，但結(jié)果并沒有，而且還是要保持一定的經(jīng)濟(jì)增長速度?！鄙赉y萬國首席宏觀分析師李慧勇說，“無論明年增長目標(biāo)定多少，以穩(wěn)為主是核心，目標(biāo)、政策不會有大的調(diào)整。”

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委認(rèn)為，這預(yù)示著明年不大可能進(jìn)行額外的財(cái)政和貨幣刺激。但是會議認(rèn)為“經(jīng)濟(jì)運(yùn)行存在下行壓力”，又暗示宏觀政策不應(yīng)偏緊。會議對國際形勢的判斷是“延續(xù)緩慢復(fù)蘇態(tài)勢，但也存在不確定性”、“新的增長動力源尚不明朗，大國貨幣政策、貿(mào)易投資格局、大宗商品價(jià)格的變化方向都存在不確定性”，這意味著政策微調(diào)多變?nèi)詴敲髂甑奶卣鳌?/p>

在保持宏觀政策總體穩(wěn)定的同時(shí)，會議提出了明年六項(xiàng)經(jīng)濟(jì)工作的主要任務(wù)，外界普遍認(rèn)為化解產(chǎn)能過剩和防控地方債風(fēng)險(xiǎn)將成為明年經(jīng)濟(jì)工作的重點(diǎn)。美國《華爾街日報(bào)》稱，會議強(qiáng)調(diào)，中國將著力于防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對工業(yè)產(chǎn)能過剩問題，并加大保障房供應(yīng)。國內(nèi)各大門戶網(wǎng)站更是紛紛轉(zhuǎn)載了中新社的文章《地方債首次單列來年六大經(jīng)濟(jì)任務(wù)》。

中國宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)會秘書長王建(微博)對《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者說：“中國當(dāng)前的主要矛盾是產(chǎn)能過剩，所以改革和結(jié)構(gòu)調(diào)整都要圍繞著這個(gè)中心展開，否則就難以見到成效?！敝忻裆C券首席宏觀研究員管清友(微博)認(rèn)為，明年去產(chǎn)能將是最值得市場關(guān)注的結(jié)構(gòu)性機(jī)會。政府將通過市場的優(yōu)勝劣汰來大力調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

對于地方債風(fēng)險(xiǎn)，魯政委認(rèn)為，會議從全口徑納入預(yù)算、嚴(yán)格舉債程序、明確責(zé)任落實(shí)、強(qiáng)化考核教育等多個(gè)方面給出了全面防范和逐步化解方案，此前市場擔(dān)心的中國地方債違約風(fēng)險(xiǎn)基本消除。

為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)并防范風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，從會議精神來看，應(yīng)該“把改革創(chuàng)新貫穿于經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展各個(gè)領(lǐng)域各個(gè)環(huán)節(jié)”。中國改革基金會國民經(jīng)濟(jì)研究所副所長王小魯表示，“穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革”三者之間并不矛盾，相互之間有著內(nèi)在的關(guān)系。從中長期來看，只有調(diào)結(jié)構(gòu)才能穩(wěn)增長，只有促改革才能調(diào)結(jié)構(gòu)。因?yàn)榻Y(jié)構(gòu)失衡的情況下不可能保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長，而不改革也很難解決經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡問題。但在短期內(nèi)這三者之間需要互相兼顧，需要采取一定的措施防止經(jīng)濟(jì)大起大落，保持增長相對穩(wěn)定。會議強(qiáng)調(diào)“質(zhì)量和效益得到提高又不會帶來后遺癥的速度”，這一點(diǎn)是重要的，意味著不會不顧一切地追求短期增長。

(經(jīng)濟(jì)參考報(bào))

第二篇：地方債存在區(qū)域性履約風(fēng)險(xiǎn)

地方債存在區(qū)域性履約風(fēng)險(xiǎn)

總體規(guī)模雖然安全 部分地區(qū)償債存疑

羅 蘭

? 2013-05-20 06:51:00

來源：《 人民日報(bào)海外版 》（2013年05月20日 第 02

版）

隨著近期地方投資熱潮再度掀起，市場上有關(guān)中國地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇的聲音越來越強(qiáng)烈。對此，中央政府近日明確提出，要“完善地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施”。專家指出，目前中國地方債務(wù)總規(guī)模仍在安全區(qū)內(nèi)，但各地償債能力不一，需防范某些局部地區(qū)和具體項(xiàng)目出現(xiàn)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

隱性債務(wù)難統(tǒng)計(jì)

中國地方債務(wù)到底有多少？擺在桌面上的數(shù)字有3個(gè)。國家審計(jì)署2011年的審計(jì)結(jié)果顯示，截至2010年底，全國地方政府的相關(guān)債務(wù)達(dá)10.7萬億元；國家審計(jì)署副審計(jì)長董大勝今年表示，估計(jì)目前各級政府總債務(wù)規(guī)模在15萬億—18萬億元；財(cái)政部原部長項(xiàng)懷誠最近透露，地方政府負(fù)債估計(jì)超過20萬億元。

不同的數(shù)字說明地方債統(tǒng)計(jì)的難度。據(jù)了解，我國目前還沒有專門的機(jī)構(gòu)和標(biāo)準(zhǔn)來統(tǒng)計(jì)地方債務(wù)。同時(shí)，各地融資平臺越來越多樣化、隱蔽化，很多資金的來源和數(shù)量無從知道，負(fù)債規(guī)模也就難以統(tǒng)計(jì)。正因?yàn)檫@部分藏在黑箱里的隱性債務(wù)是個(gè)未知數(shù)，更加劇了人們對地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。

特別是近來地方政府換屆完成，新任領(lǐng)導(dǎo)們繼續(xù)舉新債搞建設(shè)以拉動GDP增長，這一做法進(jìn)一步加重了債務(wù)負(fù)擔(dān)。

各地償債能力不一

專家指出，相較于美國和日本的債務(wù)率，目前中國債務(wù)水平在國際慣例的臨界點(diǎn)之下，在人均GDP安全邊際之內(nèi)。項(xiàng)懷誠表示，中國政府的債務(wù)目前并不是非常危險(xiǎn)。這是因?yàn)?，第一，債?wù)率本身不是特別高；第二，中國政府的債務(wù)基本上是內(nèi)債；第三，政府債務(wù)總體上看還沒有看到特別壞的、效率特別差的案例。

適當(dāng)欠債不怕，關(guān)鍵看償還能力。各地償債能力雖無近憂，但有遠(yuǎn)慮。專家分析，從目前看，地方債務(wù)還在繼續(xù)擴(kuò)大，未來財(cái)政收入增長必須趕上債務(wù)增長速度，才能有效化解風(fēng)險(xiǎn)。然而近幾年中央和地方財(cái)政收入均在減少，未來如何發(fā)展充滿懸念。

還有一點(diǎn)令人擔(dān)憂。據(jù)了解，大部分地方融資平臺的抵押資產(chǎn)都是土地，這意味著地方政府未來能否如期還債與當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)市場的好壞有關(guān)。業(yè)內(nèi)人士指出，一旦房地產(chǎn)泡沫破裂，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將集中爆發(fā)。

據(jù)審計(jì)署統(tǒng)計(jì)，未來3年將有超過35%的地方性債務(wù)到期，屆時(shí)各地能否都按時(shí)還債還不一定。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇指出，各個(gè)地方政府債務(wù)償還能力并不一樣。財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所所長賈康稱，目前來看，債務(wù)規(guī)?？偭咳栽诎踩珔^(qū)，但需防范某些局部地區(qū)和具體項(xiàng)目出現(xiàn)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

強(qiáng)化地方償債主體意識

如何解決地方債務(wù)問題？專家表示，一方面要采取措施消化舊債，遏制住風(fēng)險(xiǎn)；另一方面要建立新制度，控制新債規(guī)模。財(cái)政部部長樓繼偉表示，財(cái)政部正在部署關(guān)于政府債務(wù)規(guī)模的調(diào)查，將地方債分為顯性、隱性、直接以及或有債務(wù)，分門別類，先制止住地方政府債務(wù)擴(kuò)張的趨勢，再通過研究制定一些制度，給人家開一條正道，堵住那些歪門。

對于消化舊債，復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長孫立堅(jiān)認(rèn)為，要理順市場機(jī)制，把當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)搞活，通過經(jīng)濟(jì)效益的改善贏得未來還債的空間。云南省政府明確表態(tài)，及時(shí)補(bǔ)充償債準(zhǔn)備金，有效應(yīng)對償債壓力。逐步建立債權(quán)債務(wù)人對賬機(jī)制，改進(jìn)完善地方債務(wù)統(tǒng)計(jì)報(bào)告制度，加快建立健全地方政府債務(wù)規(guī)模管理和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，有效防范和降低政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

國家信息中心經(jīng)濟(jì)預(yù)測部世界經(jīng)濟(jì)研究室副研究員張茉楠對本報(bào)記者建議說，應(yīng)設(shè)立政府逾期債務(wù)清償風(fēng)險(xiǎn)基金，為未來發(fā)生的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做好準(zhǔn)備。

對于控制新債規(guī)模，專家認(rèn)為，各級政府要切實(shí)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式，通過抑制投資過熱來有效控制地方政府的舉債規(guī)模。同時(shí)，要嚴(yán)格發(fā)債主體資格審查，規(guī)范發(fā)債程序，強(qiáng)化償債責(zé)任等。

還有觀點(diǎn)認(rèn)為，舉新債不能再用以前向銀行借錢的老做法，可以通過債券市場對地方政府的融資形成市場約束機(jī)制。國務(wù)院發(fā)展研究中心宏觀經(jīng)濟(jì)研究部副部長魏加寧說，讓地方政府自己作為債券發(fā)行人直接面對市場，使其在發(fā)行、管理、償債等環(huán)節(jié)上均處于主體地位，在債務(wù)管理上擁有了更多自主權(quán)，同時(shí)要強(qiáng)化地方政府的償債主體意識。

第三篇：根治地方債風(fēng)險(xiǎn)須靠制度革新

根治地方債風(fēng)險(xiǎn)須靠制度革新

楊亮 《 光明日報(bào) 》（2014年06月27日02 版）

本報(bào)訊（記者楊亮）近期，關(guān)于地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的話題，一直備受關(guān)注。對此，財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所所長賈康認(rèn)為，地方債總量雖在安全區(qū)之內(nèi)，但并不意味著可以對風(fēng)險(xiǎn)掉以輕心?！澳承┚植俊⒛承┑胤秸妮爡^(qū)內(nèi)債務(wù)率相當(dāng)高，而且在龐大的政府債務(wù)里，有很大一部分是地方政府的隱性負(fù)債，不透明、不規(guī)范，成為風(fēng)險(xiǎn)的重要來源?！?/p>

地方要貫徹自己的發(fā)展戰(zhàn)略，勢必要向市場融資，而明規(guī)則不能有效解決這個(gè)問題?！八?，繞過《預(yù)算法》，在地方政府操縱之下，以融資平臺等公司法人為實(shí)體舉借。這在名義上雖是公司債、項(xiàng)目債，但實(shí)際上背后的操縱者是地方政府。”賈康說，最終，潛規(guī)則強(qiáng)制替代了明規(guī)則，它暴露的是體制改革深化不到位，暴露的是有效制度供給不足。賈康認(rèn)為，救火式的案例雖然不多，但確有前車之鑒。救火式的平息事態(tài)所帶來的損失，不光是成本比較高，而且對政府公信力會產(chǎn)生明顯的銷蝕作用。

賈康認(rèn)為，今后地方政府的債務(wù)勢必會被推向陽光化的軌道，“治存量，開前門，關(guān)后門，修圍墻”，“開明渠，堵暗溝”，這就尤其需要抓好制度建設(shè)和革新，走向現(xiàn)代財(cái)政制度，理順整個(gè)財(cái)政體制關(guān)系。從中央到省到市縣，在扁平化的三級框架之下，各級均應(yīng)有自己完善的立法，由法律確立清晰的合理事權(quán)，并建立與事權(quán)相適應(yīng)的合理的財(cái)權(quán)和稅基配置。同時(shí)，建立完整透明、受公眾監(jiān)督的預(yù)算制度，以及和這種預(yù)算相配套的各級產(chǎn)權(quán)和舉債權(quán)。

第四篇：國發(fā)43號文解讀：地方債路線圖清晰 融資平臺改革啟幕

地方債路線圖清晰

融資平臺改革啟幕

——關(guān)于國發(fā)43號文的解讀

中國現(xiàn)代集團(tuán)現(xiàn)代研究院 副院長 王小炆 研究員 王蓬 徐亨璽

10月2日，國務(wù)院出臺《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》（以下簡稱“《意見》”），即國發(fā)43號文。該《意見》引起社會各界廣泛關(guān)注，這不僅關(guān)乎地方政府舉債償債問題，還將影響到上萬家地方政府平臺公司的發(fā)展和命運(yùn)問題。

1、文件內(nèi)容

《意見》共有七個(gè)部分，可以劃分為總體要求、地方政府性債務(wù)管理機(jī)制和存量債務(wù)處理三個(gè)重要方面。

首先，本《意見》的指導(dǎo)思想是建立“借、用、還”相統(tǒng)一的地方政府性債務(wù)管理機(jī)制，有效發(fā)揮地方政府規(guī)范舉債的積極作用，切實(shí)防范化解財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。其中最核心的內(nèi)容是建立規(guī)范的債務(wù)管理機(jī)制，而發(fā)揮積極作用、防范化解風(fēng)險(xiǎn)和促進(jìn)健康發(fā)展則是其目的所在。要達(dá)到上述目的，需要堅(jiān)持的基本原則是“疏堵結(jié)合、分清責(zé)任、規(guī)范管理、防范風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)步推進(jìn)”二十字方針。

其次，對于如何加強(qiáng)地方政府性債務(wù)的管理，《意見》也給出了一整套的解決方案，分別是加快建立規(guī)范的地方政府舉債融資機(jī)制、對地方政府債務(wù)實(shí)行規(guī)模控制和預(yù)算管理、控制和化解地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和完善配套制度等四個(gè)方面。

通過明確舉債主體、規(guī)范舉債方式、嚴(yán)格舉債程序等措施，解決好“怎么借”的問題；通過控制舉債規(guī)模、限定債務(wù)用途、納入預(yù)算管理等措施，解決好“怎么用”的問題；通過劃清償債責(zé)任、建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、完善應(yīng)急處置等措施，解決好“怎么還”的問題。此外，完善配套制度則從完善債務(wù)報(bào)告和公開制度、建立考核問責(zé)機(jī)制和強(qiáng)化債權(quán)人約束等三個(gè)方面，為建立規(guī)范的地方政府舉債機(jī)制提供保障措施。

最后，為確保改革平穩(wěn)過渡，《意見》明確提出妥善處理存量債務(wù)，既要確保在建項(xiàng)目后續(xù)融資，又要切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)，并就相關(guān)的組織領(lǐng)導(dǎo)工作進(jìn)行了必要的補(bǔ)充。如果說，建立規(guī)范的地方政府舉債機(jī)制是長效制度，那么消化存量債務(wù)，則是解決當(dāng)前棘手的問題?！兑庖姟愤€對妥善處理存量債務(wù)提出了明確措施：在清理甄別地方政府性債務(wù)的基礎(chǔ)上，一是對地方政府及其部門舉借的債務(wù)，以及企事業(yè)單位舉借的債務(wù)中屬于政府應(yīng)當(dāng)償還的部分，納入預(yù)算管理。二是對企事業(yè)單位債務(wù)中不屬于政府應(yīng)當(dāng)償還的部分，要遵循市場規(guī)則處理，減少行政干預(yù)。

2、要點(diǎn)分析 2.1一個(gè)機(jī)制約束政府負(fù)債

《意見》提出建立規(guī)范的地方政府舉債融資機(jī)制，建立“借、用、還”相統(tǒng)一的地方政府性債務(wù)管理機(jī)制，對之前粗放式的政府債務(wù)擴(kuò)張進(jìn)行約束。

“借”明確了地方政府債務(wù)的舉借主體和形式。只有經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）一級的政府才可適度舉借債務(wù)，市縣一級政府舉債需要通過省級政府代為舉借，政府債務(wù)不能通過企事業(yè)單位等舉借。其次，地方政府舉債采取政府債券方式，通過發(fā)行一般債券和專項(xiàng)債券解決公益性事業(yè)發(fā)展的資金問題，此種形式已經(jīng)非常接近美國市政債。

“用”嚴(yán)格限定了資金用途，并將債務(wù)分門別類納入全口徑預(yù)算管理。地方政府舉借的債務(wù)，只能用于公益性資本支出和適度歸還存量債務(wù)，不得用于經(jīng)常性支出。政府債務(wù)要納入全口徑預(yù)算管理，硬化預(yù)算約束，建立起對違規(guī)使用政府性債務(wù)資金的懲罰機(jī)制。

“還”主要明確了地方政府性債務(wù)的償債主體和應(yīng)急機(jī)制。明確地方政府對其舉借的債務(wù)負(fù)有償還責(zé)任，中央政府實(shí)行不救助原則。在應(yīng)急機(jī)制方面，在地方政府通過變現(xiàn)資源、壓縮開支等多渠道籌措資金仍難以自行償還債務(wù)的情況下，明確提出了地方政府要及時(shí)上報(bào)，本級和上級政府要啟動債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處置預(yù)案和責(zé)任追究機(jī)制，切實(shí)化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并追究相關(guān)人員責(zé)任。這種安排，可在一定程度上防范地方政府債務(wù)規(guī)模盲目擴(kuò)張。

2.2兩個(gè)思路解決債務(wù)問題

根據(jù)截止到2013年6月底的政府性債務(wù)審計(jì)結(jié)果，我國中央政府債務(wù)占GDP的比重約20%，而地方政府債務(wù)占比則達(dá)到32%左右，合計(jì)政府負(fù)債率約為52%，考慮到2013年6月后的增量債務(wù)，當(dāng)前我國政府負(fù)債率正在逼近60%的國際安全警戒線。而地方政府還債的高峰恰恰就是2013年到2015年。另一方面，在當(dāng)前新型城鎮(zhèn)化的背景下，預(yù)計(jì)到2020年，城鎮(zhèn)化建設(shè)資金缺口達(dá)到42萬億，仍然需要舉借大量政府債務(wù)。

如何處理存量債務(wù)的問題，《意見》給出一個(gè)很好的解決辦法，就是“置換”。拿什么“置換”什么？如何“置換”？由于之前的《預(yù)算法》明文禁止地方政府舉債，導(dǎo)致地方政府債務(wù)多是間接持有，以平臺公司的銀行貸款、城投債等形式出現(xiàn)，利率較高，并且正面臨償債高峰。目前，地方政府債務(wù)中需要被“置換”的就是這些亟待償還的債務(wù)，尤其是銀行貸款。

要“置換”這些債務(wù)，在目前的情況下，一個(gè)選擇是在現(xiàn)有地方政府舉債機(jī)制下借新債還舊債。當(dāng)?shù)胤秸哂辛税l(fā)行債券的權(quán)力以后，就可以直接發(fā)行債券，這屬于直接融資，利息較低而且期限更長。

“置換”舊債，對于地方政府來說有兩個(gè)好處。第一，降低地方政府融資成本。以低息債務(wù)置換高息債務(wù)，減輕利息負(fù)擔(dān)。地方政府債券是以地方政府信譽(yù)擔(dān)保的資產(chǎn)，理論上說其風(fēng)險(xiǎn)僅高于國債，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于企業(yè)債券。因此，其利率一般也比較低。所以，用地方政府債券置換銀行貸款有助于降低地方政府的融資成本。第二，減輕地方政府短期還款壓力，解決了今明兩年還款高峰的問題。以長期債務(wù)置換短期債務(wù)，拉長還款期限，減輕目前的短期還款壓力。地方政府發(fā)行債券時(shí)，可以根據(jù)其預(yù)期收支情況確定債券的期限結(jié)構(gòu)，這就使其可以用期限較長的地方政府債券置換期限較短的其他債務(wù)，減輕每年的還款壓力?！兑庖姟防锩鞔_指出，“對甄別后納入預(yù)算管理的地方政府存量債務(wù)，各地區(qū)可申請發(fā)行地方政府債券置換，以降低利息負(fù)擔(dān)，優(yōu)化期限結(jié)構(gòu)，騰出更多資金用于重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)。”

新的建設(shè)資金來源問題，《意見》將公益性事業(yè)劃分為有收益和沒有收益兩種情況，通過賦予地方政府發(fā)債權(quán)解決這一問題，沒有收益的由地方政府發(fā)行一般債券融資，通過一般公共預(yù)算收入償還；有收益的發(fā)行專項(xiàng)債券融資，以對應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ?xiàng)收入償還。其次，推廣使用政府和社會資本合作模式，鼓勵(lì)社會資本通過特許經(jīng)營等方式，參與城市基礎(chǔ)設(shè)施等有一定收益的公益性事業(yè)投資和運(yùn)營，解決新的建設(shè)資金來源。

2.3三條界限劃分責(zé)權(quán)主體

《意見》明確劃分了中央與地方、地方與平臺、政府與市場之間責(zé)權(quán)利主體間的界限。首先，實(shí)現(xiàn)中央政府與地方政府的切割?！兑庖姟分忻鞔_指出，中央政府不對地方政府債務(wù)進(jìn)行兜底，把中央政府從地方政府債務(wù)中隔離開來，避免了地方政府債務(wù)危機(jī)逼迫中央政府兜底從而轉(zhuǎn)化為國家債務(wù)危機(jī)的可能性。第二，實(shí)現(xiàn)地方政府和平臺公司的切割。明確政府債務(wù)不得通過企業(yè)舉借，企業(yè)債務(wù)不得推給政府償還，切實(shí)做到誰借誰還、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。剝離平臺公司的政府融資職能，平臺公司不得新增政府債務(wù)。第三，處理好政府與市場之間的關(guān)系。使市場在資源配置中起決定性作用，利用市場體系，使資金更好地在部門間、地區(qū)間、經(jīng)濟(jì)單位間流動，得到有效配置。

3、平臺公司未來何去何從

在城市發(fā)展的大背景下，作為特定時(shí)期中國特色的產(chǎn)物，平臺公司自上世紀(jì)90年代組建以來，作為政府推進(jìn)城市建設(shè)、改進(jìn)民生的重要手段，做出了巨大的歷史貢獻(xiàn)。然而我們清晰地看到其在不斷發(fā)展壯大的同時(shí)，也存在著一定的爭議，尤其在經(jīng)歷2009年的爆發(fā)式增長后，規(guī)模虛增、負(fù)債高、盈利差等問題凸顯，潛在的風(fēng)險(xiǎn)也越來越大。近幾年的政策走向已趨近明朗，平臺公司的路在哪里，做如下解讀。

3.1平臺公司存量債務(wù)處理

《意見》要求“剝離平臺公司的政府融資職能，平臺公司不得新增政府性債務(wù)”，平臺公司的“代政府融資”職能將不可持續(xù)，意味著平臺公司政府融資功能將被逐步剝離，這是中央對地方政府融資行為規(guī)范管理的持續(xù)，未來平臺公司將會進(jìn)行漸進(jìn)式地調(diào)整、改造。

（1）政府性債務(wù)的剝離。對平臺公司的既有債務(wù)進(jìn)行分類，按“誰受益、誰承擔(dān)”的原則，由平臺舉債，實(shí)際投向公益性項(xiàng)目的債務(wù)，應(yīng)由地方政府承擔(dān)直接償債責(zé)任，按《意見》要求，可依靠省政府代市縣級政府發(fā)行債券進(jìn)行置換；由平臺公司舉債，投向供水供氣、垃圾處理等可以吸引社會資本參與的準(zhǔn)經(jīng)營性項(xiàng)目的債務(wù)，可將債務(wù)和資產(chǎn)打包，由地方政府或平臺公司作為主體進(jìn)行PPP社會化運(yùn)作，引入社會資本，化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；對于由平臺公司自身運(yùn)營和發(fā)展，及與公共服務(wù)無關(guān)的市場行為而形成的債務(wù)，由平臺公司自行償還，政府不承擔(dān)兜底責(zé)任。

（2）增強(qiáng)自身融資能力?！兑庖姟访鞔_“政府債務(wù)不得通過企業(yè)舉借，企業(yè)債務(wù)不得推給政府償還”，一直以來銀行等資金機(jī)構(gòu)看重的平臺公司“政府背景”將逐漸失去價(jià)值，政府背書、政府信用等將逐漸失去效用，未來平臺公司將作為一般性企業(yè)，其融資能力將取決于有效資產(chǎn)、未來盈利能力等。例如江西省2014年9月出臺的《江西省政府性債務(wù)管理暫行辦法》中明確“對平臺公司債務(wù)，政府僅以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任”，說明平臺公司債務(wù)將不再視作“無風(fēng)險(xiǎn)”。

3.2平臺公司的發(fā)展轉(zhuǎn)型

平臺公司是特殊時(shí)期的特有產(chǎn)物，具有生命周期。隨著城市建設(shè)高峰的過去，某些平臺在完成了某個(gè)領(lǐng)域的投資建設(shè)任務(wù)后就應(yīng)該歷史性地退出舞臺，要么關(guān)閉要么轉(zhuǎn)業(yè)成為經(jīng)營實(shí)體。而從改革成本和改革穩(wěn)定性的角度來看，推動平臺公司轉(zhuǎn)型是更佳方案。未來平臺公司將會去平臺化運(yùn)營，作為一般性的競爭性和地方性國有企業(yè)存在，平臺公司應(yīng)在盡量短的時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)實(shí)體化、市場化和規(guī)范化轉(zhuǎn)變，參與市場化競爭。

（1）宜涉足的領(lǐng)域

一是產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)和國有資產(chǎn)管理，即按照地方政府產(chǎn)業(yè)布局要求，積極引導(dǎo)政府投資的方向，履行政府投資導(dǎo)向的職能，同時(shí)在公用事業(yè)、軌道交通、廣告經(jīng)營、能源開發(fā)、文化旅游、環(huán)保產(chǎn)業(yè)、金融服務(wù)等方面充分運(yùn)作，規(guī)范企業(yè)經(jīng)營，確保國有資產(chǎn)的保值增值。

二是城市運(yùn)營管理，即運(yùn)用市場手段，對包括城市基礎(chǔ)設(shè)施（如道路、橋梁等）、城市資源性資產(chǎn)（主要是城市土地）和城市無形資產(chǎn)（如廣場、道路冠名權(quán)）在內(nèi)的城市資產(chǎn)開展的多種形式的經(jīng)營管理活動，以提供公共產(chǎn)品或公共服務(wù)為目標(biāo)，充分經(jīng)營和利用城市基礎(chǔ)設(shè)施，發(fā)揮平臺公司公共產(chǎn)品提供者和公共服務(wù)提供者的作用；

三是城市金融服務(wù)，城市的持續(xù)健康發(fā)展離不開銀行、金融機(jī)構(gòu)的支持，平臺公司作為地方性國有企業(yè)應(yīng)著力打造金融板塊，可參股銀行與銀行聯(lián)姻，亦可涉足小額貸款、金融租賃、產(chǎn)業(yè)投資基金、擔(dān)保公司等多種金融業(yè)態(tài)，金融板塊將成為一些平臺公司未來的經(jīng)濟(jì)增長極，不僅能為其盈利能力注入新動力，還能帶動地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（2）未來的發(fā)展路徑分析

雖然平臺公司目前還無法做到完全撤出公益性的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，但他們發(fā)展的腳步正在逐步遠(yuǎn)離單純的政府性平臺公司。在業(yè)務(wù)發(fā)展方面，平臺公司應(yīng)堅(jiān)持以基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為核心，向多元化、跨區(qū)域化發(fā)展，進(jìn)一步夯實(shí)業(yè)務(wù)能力，并購和整合將成為平臺公司發(fā)展的常態(tài)，生存下來的平臺公司將以新形象和新境界展現(xiàn)在人們面前。

? 跨區(qū)域發(fā)展方向

在平臺公司的初步發(fā)展階段，公司的發(fā)展主要是在本地完成。而進(jìn)入轉(zhuǎn)型階段之后，有能力的平臺公司開始實(shí)施橫向擴(kuò)張戰(zhàn)略。如通過整合城區(qū)近郊及各縣的各類中小水務(wù)公司、房地產(chǎn)公司等，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)；利用企業(yè)在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)過程中所形成的如工程管理等各種專用知識、技術(shù)，對區(qū)域外的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供工程代建、工程項(xiàng)目管理等業(yè)務(wù)。

? 多元化發(fā)展方向

目前平臺公司都在嘗試戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，一方面隨著其所在城市的發(fā)展，繼續(xù)從事基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和土地一級開發(fā)業(yè)務(wù)；另一方面積極投資實(shí)體產(chǎn)業(yè)，進(jìn)行多元化發(fā)展。大多數(shù)平臺公司的轉(zhuǎn)型選擇依然圍繞土地開發(fā)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，進(jìn)行土地一級二級聯(lián)動開發(fā)。條件成熟時(shí)，平臺公司可憑借地方政府獨(dú)特的資源、機(jī)遇，大膽進(jìn)行非相關(guān)多元化的拓展，向產(chǎn)業(yè)投資、資產(chǎn)管理、金融控股、城市運(yùn)營、城市旅游等多元化業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，不斷發(fā)展壯大平臺經(jīng)營性業(yè)務(wù)板塊，增強(qiáng)平臺自我造血能力，形成新的利潤增長點(diǎn)，通過經(jīng)營收益反哺公益性項(xiàng)目，減輕地方政府的財(cái)政壓力。

? 縱向整合方向

依托平臺公司既有的專業(yè)能力，積極在供水、污水、垃圾處理、燃?xì)獾犬a(chǎn)業(yè)培育立足本地、面向市政公用產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，形成較大規(guī)模的集投資建設(shè)、運(yùn)行管理、技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)為一體的集團(tuán)，帶動整個(gè)市政公用產(chǎn)業(yè)向集團(tuán)化、集約化、產(chǎn)業(yè)化方向健康發(fā)展，大型產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)對市縣的行業(yè)性公司兼并重組等將為常態(tài)。

3.3平臺公司的能力培養(yǎng)（1）理清與政府的關(guān)系

平臺公司應(yīng)厘清與地方政府的關(guān)系，根據(jù)市場規(guī)則，明確平臺公司的服務(wù)提供商和地方政府的服務(wù)購買者關(guān)系，同時(shí)在債務(wù)和平臺公司運(yùn)作方面，對平臺公司進(jìn)行定位。

? 債務(wù)方面

按照國務(wù)院及人民銀行、銀監(jiān)會的要求，金融機(jī)構(gòu)對平臺公司項(xiàng)目逐個(gè)開展重新評審和風(fēng)險(xiǎn)排查，梳理落實(shí)貸款項(xiàng)目審批、項(xiàng)目資本金、還款來源和抵押擔(dān)保情況，地方政府在此背景下應(yīng)針對平臺公司的實(shí)際情況，采取有效措施，督導(dǎo)平臺公司做到已發(fā)放貸款與具體項(xiàng)目掛鉤，落實(shí)項(xiàng)目資本金，為平臺公司減輕債務(wù)包袱。? 做實(shí)資本

政策伊始，地方政府應(yīng)盡快為平臺公司注入有效可變現(xiàn)資產(chǎn)、特許經(jīng)營權(quán)、稅收返還等以增加公司現(xiàn)金流覆蓋程度，做實(shí)資本金，為平臺公司市場化運(yùn)作提供資金基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)既有債務(wù)與地方財(cái)政徹底剝離，也為地方政府職能轉(zhuǎn)型提供保障。

? 資產(chǎn)整合與平臺重構(gòu)

對平臺公司進(jìn)行規(guī)范和重組，按未來公司的發(fā)展定位，對于與業(yè)務(wù)不相關(guān)的公益性資產(chǎn)、享受政策支持的項(xiàng)目等進(jìn)行剝離，為平臺公司減輕運(yùn)作包袱；同時(shí)，根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，通過對區(qū)域內(nèi)國有資產(chǎn)和資源的重組和整合，將城市資源和國有資產(chǎn)集中進(jìn)行歸集，全力打造綜合性城建融資實(shí)業(yè)型平臺公司，做大業(yè)務(wù)規(guī)模，培養(yǎng)專業(yè)能力。在此之上此外，積極探索區(qū)域投平臺公司的協(xié)同發(fā)展，嘗試區(qū)縣平臺整合和跨地市區(qū)域的平臺整合。

（2）規(guī)范企業(yè)運(yùn)營

? 建立健全的法人治理機(jī)構(gòu)

平臺公司需構(gòu)建產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)統(tǒng)一、自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、科學(xué)管理的法人治理結(jié)構(gòu)，要推動平臺公司由事業(yè)法人向公司制法人轉(zhuǎn)型，真正確立其市場主體地位，實(shí)現(xiàn)市場化運(yùn)作。

? 優(yōu)化內(nèi)部管理，做實(shí)管理基礎(chǔ)

充分考慮平臺公司未來的職能定位、業(yè)務(wù)板塊等，設(shè)置合理的組織架構(gòu)及授權(quán)體系，并清晰部門職能、崗位職責(zé)分工等，做實(shí)平臺公司的內(nèi)部管理架構(gòu)，提高運(yùn)營效率。同時(shí)，針對集團(tuán)化運(yùn)營的平臺公司，應(yīng)結(jié)合平臺的職能定位、業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃等，對下屬參控子公司進(jìn)行系統(tǒng)梳理并分類，針對性地設(shè)計(jì)管控模式，充分激活各子公司的發(fā)展動力。

? 強(qiáng)化人力資源團(tuán)隊(duì)建設(shè)

做好人力資源發(fā)展規(guī)劃，多渠道市場化吸引人才，實(shí)現(xiàn)各方面人才在管理思想、經(jīng)驗(yàn)及發(fā)展?jié)摿Φ暮侠泶钆洌纬杉染哂泄芾砟芰?、又具有發(fā)展動力的人才團(tuán)隊(duì)。注重人才梯隊(duì)的培養(yǎng)，確保引進(jìn)的人才符合公司未來發(fā)展的要求。

? 推進(jìn)平臺公司的改制

建立產(chǎn)權(quán)機(jī)制，通過管理層持股、技術(shù)入股、職工持股等手段，推動企業(yè)股權(quán)多元化和股份制改革，激發(fā)內(nèi)在活力。

4、總結(jié)與前瞻

黨的十八屆三中全會提出要建立規(guī)范合理的中央和地方政府債務(wù)管理及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，2014年《政府工作報(bào)告》也提出了加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的相關(guān)要求。5月20日，國務(wù)院轉(zhuǎn)批國家發(fā)改委《關(guān)于2014年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)任務(wù)意見的通知》（國發(fā)18號文），提出剝離平臺公司的政府融資職能。6月30日中央政治局會議審議通過了《深化財(cái)稅體制改革總體方案》，提出了規(guī)范地方政府性債務(wù)管理的總體要求。8月31日全國人大常委會審議通過的《預(yù)算法》修正案增加了允許地方政府規(guī)范舉債的規(guī)定。10月2日，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》，全面部署加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理。10月8日，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于深化預(yù)算管理制度改革的決定》（國發(fā)45號文），根據(jù)新修訂的預(yù)算法部署進(jìn)一步深化預(yù)算管理制度改革的具體措施。

一切事物都是時(shí)代的產(chǎn)物，在1994年分稅制改革和中國城鎮(zhèn)化建設(shè)的大背景下，地方政府平臺公司應(yīng)運(yùn)而生，對我國城市建設(shè)做出了不可磨滅的貢獻(xiàn)。然而時(shí)移世易，所謂“成也蕭何，敗也蕭何”，在原有財(cái)政體系下異軍突起的平臺公司，在未來財(cái)政體系的變革下，將面臨更加嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

雖然前行的道路還需要摸索，但方向已然確定。我們預(yù)測，在今年底或明年初，國家將出臺政策，全面放開省級地方政府債券的自發(fā)自還。此外，國發(fā)45號文的出臺有著非常強(qiáng)烈的信號指向，因?yàn)轭A(yù)算管理制度改革是財(cái)稅體制改革的重頭戲，我們認(rèn)為財(cái)稅體制改革將在今明兩年取得決定性進(jìn)展，并將在2016年基本完成，而對于地方政府性債務(wù)的規(guī)范管理和平臺公司的職能調(diào)整，也將配合著調(diào)整到位。

當(dāng)平臺公司債=地方政府債=中央政府債的邏輯鏈條被斬?cái)?，地方政府平臺公司將失去地方政府的信用背書和土地財(cái)政的支撐，獨(dú)自面對市場的競爭。當(dāng)然，這個(gè)轉(zhuǎn)變不是一蹴而就，可能需要數(shù)年甚至更長的時(shí)間去改變。對于政府平臺公司而言，在適應(yīng)國家政策調(diào)整的基礎(chǔ)上，未雨綢繆，早做謀劃，為未來成功轉(zhuǎn)型打基礎(chǔ)，這是當(dāng)務(wù)之急。

第五篇：授信客戶風(fēng)險(xiǎn)防控和化解管理辦法

附件：

中信銀行紹興分行授信客戶風(fēng)險(xiǎn)防控和化解管理辦法

為進(jìn)一步加強(qiáng)貸后管理，提高授信風(fēng)險(xiǎn)防控水平，完善和健全風(fēng)險(xiǎn)化解處置工作機(jī)制，加快不良貸款化解處置進(jìn)程, 提高管理效能，特制定本管理辦法。

一、客戶分類的標(biāo)準(zhǔn)

（一）第一類客戶。出現(xiàn)但不限于以下情形之一的授信客戶列為第一類客戶：

1、五級分類已列入后三類，需通過清收退出的客戶；

2、已列為預(yù)警客戶，出現(xiàn)清償性危機(jī)的客戶。

（二）第二類客戶。出現(xiàn)但不限于以下情形之一的授信客戶列為第二類客戶：

1、貸款不能按時(shí)還本付息，表外授信出現(xiàn)墊款，其他銀行只收不放或已發(fā)生逾期和欠息的客戶；

2、法定代表人或高管人員被捕、失蹤，企業(yè)涉及法律訴訟，賬戶被查封或凍結(jié)的客戶；

3、主業(yè)經(jīng)營狀況不佳、現(xiàn)金流不充裕、受擔(dān)保鏈影響、存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患、出現(xiàn)明顯預(yù)警信號的客戶；

4、五級分類列入后三類的客戶（除列入第一類的客戶外）；

5、已列入預(yù)警管理的客戶（除列入第一類的客戶外）。

（三）第三類客戶。出現(xiàn)但不限于以下情形之一的授信客戶列為第三類客戶：

1、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營尚能維持，還本付息正常。但由于內(nèi)外部各種因素的影響，企業(yè)經(jīng)營困難或風(fēng)險(xiǎn)苗頭已經(jīng)顯現(xiàn)，如銷售放緩、利潤下滑、庫存上升、應(yīng)收賬款增加、負(fù)債率居高不下、投資過度、資金緊張、主業(yè)不突出、有民間借貸嫌疑、企業(yè)高管有不良行為等等；

2、企業(yè)自身經(jīng)營正常，風(fēng)險(xiǎn)程度較低，但擔(dān)保措施較弱的客戶；13、五級分類已列入關(guān)注類的客戶。

二、客戶分類的認(rèn)定程序

（一）業(yè)務(wù)主辦機(jī)構(gòu)根據(jù)授信客戶分類標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)狀況，提出分類理由，上報(bào)信貸管理部。

（二）信貸管理部會同風(fēng)險(xiǎn)管理部，提出客戶分類的審核意見。

（三）分行信審會負(fù)責(zé)對信貸管理部提交的客戶分類方案進(jìn)行審議，經(jīng)信審會成員討論后，最終確定客戶分類結(jié)果。

三、客戶分類管理的要求和職責(zé)

（一）第一類客戶

對這類客戶實(shí)施退出管理。成立由分行領(lǐng)導(dǎo)、機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、主辦客戶經(jīng)理、分管信審員組成的風(fēng)險(xiǎn)化解和處置工作小組，由分行領(lǐng)導(dǎo)任小組組長。小組各成員職責(zé):

1、主辦客戶經(jīng)理職責(zé)：對這類客戶實(shí)施高頻度的動態(tài)跟蹤，通過各種途徑掌握各種動態(tài)信息，為我行制定落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)化解方案提供最可靠的第一手資料。主辦客戶經(jīng)理每周至少一次實(shí)地走訪企業(yè)，保持與實(shí)際控制人的密切聯(lián)系；及時(shí)跟蹤和記錄客戶風(fēng)險(xiǎn)動態(tài)，及時(shí)上報(bào)預(yù)警信息和風(fēng)險(xiǎn)情況，提出風(fēng)險(xiǎn)化解和處置的初步方案；不定期進(jìn)行貸后檢查，按月上報(bào)《客戶風(fēng)險(xiǎn)排查表》，寫出授信客戶風(fēng)險(xiǎn)狀況和處置情況報(bào)告。

2、分管信審員職責(zé)：協(xié)助主辦客戶經(jīng)理及時(shí)跟蹤風(fēng)險(xiǎn)動態(tài)，分析和調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)化解和處置預(yù)案，提出化解方案調(diào)整意見和相關(guān)建議，協(xié)助主辦客戶經(jīng)理做好化解方案實(shí)施工作；督促指導(dǎo)客戶經(jīng)理按月完成貸后管理和五級分類工作，及時(shí)審核和上報(bào)貸后檢查資料。

3、機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人職責(zé)：全程參與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控；參與貸后檢查；針對風(fēng)險(xiǎn)化解工作中的問題，及時(shí)調(diào)整化解策略；根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)度，積極組織開展風(fēng)險(xiǎn)化解和處置工作。

4、風(fēng)險(xiǎn)化解和處置小組組長職責(zé)：

（1）加強(qiáng)與政府相關(guān)部門的協(xié)調(diào)和溝通，及時(shí)組織小組成員開展風(fēng)險(xiǎn)排查，提出化解措施和具體實(shí)施方案；

（2）根據(jù)分行制定的風(fēng)險(xiǎn)化解工作目標(biāo)和方案，落實(shí)分工，明確職責(zé)，分步組織實(shí)施；

（3）全面參與客戶的風(fēng)險(xiǎn)化解和處置管理工作。

5、分行風(fēng)險(xiǎn)管理委員會職責(zé)：分行風(fēng)險(xiǎn)管理委員會及時(shí)組織召開風(fēng)險(xiǎn)化解和處置工作會議，提出相應(yīng)的工作意見，形成風(fēng)險(xiǎn)化解實(shí)施方案，定人員、定時(shí)間、定進(jìn)度、定措施，并督促組織實(shí)施。

（二）第二類客戶

對這類客戶實(shí)施預(yù)警管理。各機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理部、信貸管理部、會計(jì)管理部要根據(jù)杭州分行預(yù)警客戶管理辦法，明確職責(zé)，落實(shí)責(zé)任。并成立由支行行長、支行分管行長、信貸管理部或風(fēng)險(xiǎn)管理部人員、主辦客戶經(jīng)理組成的風(fēng)險(xiǎn)防控小組（風(fēng)險(xiǎn)防控小組組長由分管風(fēng)險(xiǎn)副行長指定）。各經(jīng)辦機(jī)構(gòu)要按月組織召開動態(tài)分析會，提出風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化的對策和方案，并負(fù)責(zé)組織實(shí)施。著力做好擔(dān)保結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，整合授信筆數(shù)，控制授信期限，把握退出時(shí)機(jī)。小組成員及各機(jī)構(gòu)、部門職責(zé)：

1、主辦客戶經(jīng)理職責(zé)：

對單一客戶：

（1）按貸后管理盡職要求，跟蹤并檢查客戶，通過各種渠道及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號；

（2）對發(fā)現(xiàn)的預(yù)警信號提出初步評估意見和處理方案；

（3）及時(shí)填報(bào)《預(yù)警信號報(bào)告及處理表》，上報(bào)本機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人和分行信貸管理部，并及時(shí)將預(yù)警信號登錄在信貸管理系統(tǒng)中；

（4）按月開展貸后檢查，按月上報(bào)《客戶風(fēng)險(xiǎn)排查表》；重點(diǎn)分析客戶的資金鏈、經(jīng)營鏈、投資鏈、擔(dān)保鏈等風(fēng)險(xiǎn)狀況，寫出風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告；

（5）嚴(yán)格執(zhí)行分行最終確定的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警處理方案，并及時(shí)報(bào)告處理效果和最新情況。

對集團(tuán)客戶（關(guān)聯(lián)企業(yè)）：

（1）各集團(tuán)客戶主辦客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)分析集團(tuán)公司及關(guān)聯(lián)企業(yè)的預(yù)警信號對整個(gè)集團(tuán)授信風(fēng)險(xiǎn)的影響，寫出風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告，并提出預(yù)警及風(fēng)險(xiǎn)防控和處置的初步方案；

（2）各集團(tuán)客戶子公司的主辦客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)對分管客戶的預(yù)警工作，一旦發(fā)生預(yù)警，除按規(guī)定流程處理外，還應(yīng)直接將有關(guān)情況報(bào)分行信貸管理部，并在分行的統(tǒng)一安排下協(xié)同主辦行落實(shí)預(yù)警處置方案。

2、機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人或分管行長職責(zé)：

（1）督導(dǎo)客戶經(jīng)理完成日常貸后管理和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作；

（2）對發(fā)生的預(yù)警信號進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估，對預(yù)警處置方案進(jìn)行審核，組織、跟進(jìn)并實(shí)施預(yù)警處理方案；

（3）直接參與預(yù)警客戶的貸后管理和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及化解工作；

（4）每月組織召開預(yù)警客戶情況分析會。

3、分管信審員職責(zé)：

（1）在日常信用審查、貸后管理過程中關(guān)注預(yù)警信號，評估預(yù)警信號對客戶還款能力的影響，合理確定授信方案；

（2）與主辦客戶經(jīng)理經(jīng)常保持聯(lián)系和溝通，及時(shí)了解預(yù)警客戶的動態(tài)信息，協(xié)助主辦客戶經(jīng)理按月開展貸后檢查，協(xié)助主辦客戶經(jīng)理執(zhí)行最終確定的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警處理方案。

4、風(fēng)險(xiǎn)防控小組組長職責(zé)：

（1）及時(shí)組織風(fēng)險(xiǎn)防控小組成員召開風(fēng)險(xiǎn)分析會；

（2）明確授信風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，提出風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化的對策和方案，并切實(shí)組織實(shí)施；

（3）落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防控小組成員的分工和職責(zé),督導(dǎo)小組成員做好貸后管理和風(fēng)險(xiǎn)防控工作。

5、風(fēng)險(xiǎn)管理部職責(zé)：

（1）協(xié)助經(jīng)辦機(jī)構(gòu)分析、核實(shí)和評估預(yù)警信號風(fēng)險(xiǎn)狀況；

（2）協(xié)助信貸管理部對各機(jī)構(gòu)提交的預(yù)警化解方案進(jìn)行審核，參與制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警化解方案。

6、信貸管理部職責(zé)：

（1）協(xié)助經(jīng)辦機(jī)構(gòu)分析、核實(shí)和評估預(yù)警信號風(fēng)險(xiǎn)狀況；

（2）對各機(jī)構(gòu)提交的預(yù)警化解方案進(jìn)行審核，提出具體意見，參與制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警化解方案；

（3）及時(shí)將重大預(yù)警信號提交給分行風(fēng)險(xiǎn)管理委員會，向風(fēng)險(xiǎn)管理委員會匯報(bào)預(yù)警信號的發(fā)現(xiàn)和處理情況，以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作開展情況；

（4）按月組織召開全行預(yù)警客戶情況分析會。

7、各機(jī)構(gòu)營業(yè)部職責(zé)：

（1）負(fù)責(zé)監(jiān)控授信資金劃撥使用情況；

（2）對大額異?；蛴猛静缓弦?guī)的信貸資金劃撥及時(shí)向本機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人報(bào)告；

（3）監(jiān)控客戶還本付息的履約情況，對異常情況及時(shí)向本機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人報(bào)告。

8、分行風(fēng)險(xiǎn)管理委員會職責(zé)：

分行風(fēng)險(xiǎn)管理委員會定期組織召開預(yù)警客戶風(fēng)險(xiǎn)分析會，充分分析和評估客戶授信風(fēng)險(xiǎn)，明確風(fēng)險(xiǎn)防控對策，提出分階段的風(fēng)險(xiǎn)化解實(shí)施計(jì)劃。

（三）第三類客戶

第三類客戶為觀察類客戶。根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)狀況，采取調(diào)整擔(dān)保結(jié)構(gòu)、壓縮、退出和維持授信等管理措施。對這類客戶成立由各經(jīng)辦機(jī)構(gòu)行長或分管行長和主辦、協(xié)辦客戶經(jīng)理組成的風(fēng)險(xiǎn)排查小組。小組成員及各機(jī)構(gòu)、部門職責(zé)：

小組成員職責(zé)：

1、主辦和協(xié)辦客戶經(jīng)理職責(zé)：

（1）要嚴(yán)格按貸后管理規(guī)定要求，切實(shí)做好授信到期管理、逾期管理、授信臺賬管理、信息資料收集更新、貸后首次檢查、定期檢查和五級分類等工作；

（2）加強(qiáng)對客戶的資金鏈、經(jīng)營鏈、投資鏈、擔(dān)保鏈的動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)排查；

——重點(diǎn)分析擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)狀況，全面核查、分析、評價(jià)授信客戶的或有負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)狀況，核查和分析授信客戶對外擔(dān)保總量及被保證人的風(fēng)險(xiǎn)狀況；核查和分析授信客戶保證人的對外擔(dān)保總量和結(jié)構(gòu)、保證能力和質(zhì)量，分析有無不良趨勢和其他風(fēng)險(xiǎn)狀況。

——關(guān)注其他銀行對該客戶的授信政策及其變動情況；銀行貸款逾期及收息情況；民間借貸情況；訴訟及財(cái)產(chǎn)保全情況。

——強(qiáng)化第二還款來源，爭取財(cái)產(chǎn)抵押，減少保證類授信。

（3）形成書面的授信方案調(diào)整意見。

2、機(jī)構(gòu)行長和分管行長職責(zé)：

（1）按照全面深入、實(shí)地檢查、實(shí)事求是的原則，組織小組成員對授信客戶、關(guān)聯(lián)企業(yè)、集團(tuán)內(nèi)成員企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、效益的真實(shí)性進(jìn)行核查，深入識別和分析各類風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并針對風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，提出調(diào)整授信方案和擔(dān)保結(jié)構(gòu)的措施；

（2）督促并組織主辦和協(xié)辦客戶經(jīng)理落實(shí)授信調(diào)整方案和強(qiáng)化擔(dān)保的具體措施。

3、相關(guān)部門管理職責(zé)：

分行信貸管理部和風(fēng)險(xiǎn)管理部要督促相關(guān)機(jī)構(gòu)和部門落實(shí)對觀察類客戶的管理措施，并對有關(guān)措施及對策實(shí)施動態(tài)跟蹤，切實(shí)加強(qiáng)審查審批環(huán)節(jié)法律風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的防范。各機(jī)構(gòu)營業(yè)部經(jīng)理要做好授信客戶日常信貸資金劃撥和賬戶管理，如發(fā)現(xiàn)用途不合規(guī)的資金劃撥和賬戶異常往來的情況，要及時(shí)向本機(jī)構(gòu)和部門負(fù)責(zé)人匯報(bào)。分行信審委定期組織召開觀察類客戶風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析會，并提出相應(yīng)的管理意見。

四、客戶分類的動態(tài)管理要求

（1）對第一類客戶實(shí)施退出管理，不再上調(diào)分類類別。

（2）對第二類客戶必須在解除預(yù)警后才能調(diào)整類別。

（3）對第三類客戶如需增加授信，必須要按程序上報(bào)調(diào)整理由，并在調(diào)整為正常類后方可增加授信。類別的調(diào)整必須經(jīng)分行風(fēng)險(xiǎn)管理部和信貸管理部審核，并提交分行信審會討論審議后確定。

五、本辦法自發(fā)文之日起實(shí)施。

中信銀行紹興分行