第一篇：黃金投資分析師(資格考試)（模版）

附件：

黃金投資分析師職業(yè)資格培訓(xùn)招生簡(jiǎn)章

一、黃金投資分析師介紹

黃金投資分析師是人力資源和社會(huì)保障部于2005年3月頒布的國(guó)家新職業(yè)，其職業(yè)定義是：在黃金生產(chǎn)、流通領(lǐng)域中，從事黃金投資操作、價(jià)值分析、咨詢、評(píng)估及投資策略制定的人員。該職業(yè)的設(shè)立，有利于促進(jìn)我國(guó)金融體系完善和投資品種的多元化，促進(jìn)我國(guó)黃金市場(chǎng)和黃金投資健康穩(wěn)健發(fā)展，維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全和金融安全；有利于規(guī)范從業(yè)人員職業(yè)行為，提高綜合素質(zhì)；有利于正確引導(dǎo)黃金投資，防范黃金投資風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，實(shí)現(xiàn)“藏金于民”。中國(guó)黃金協(xié)會(huì)受人力資源和社會(huì)保障部的委托，負(fù)責(zé)黃金投資分析師職業(yè)資格的培訓(xùn)及后期管理工作。

二、黃金投資分析師職級(jí)

助理黃金投資分析師（國(guó)家職業(yè)資格三級(jí)）

中級(jí)黃金投資分析師（國(guó)家職業(yè)資格二級(jí)）

高級(jí)黃金投資分析師（國(guó)家職業(yè)資格一級(jí)）

三、黃金投資分析師申報(bào)條件

（一）助理黃金投資分析師申報(bào)條件（具備以下條件之一）

1.連續(xù)從事本職業(yè)工作6年以上；

2.具有以高級(jí)技能為培養(yǎng)目標(biāo)的技工學(xué)校、技師學(xué)院和職業(yè)技術(shù)學(xué)院本專業(yè)或相關(guān)專業(yè)畢業(yè)證書(shū)；

3.具有本專業(yè)或相關(guān)專業(yè)大學(xué)?？萍耙陨蠈W(xué)歷證書(shū)；

4.具有其他專業(yè)大學(xué)專科及以上學(xué)歷證書(shū)，連續(xù)從事本職業(yè)工作1年以上；

5.具有其他專業(yè)大學(xué)?？萍耙陨蠈W(xué)歷證書(shū)，經(jīng)本職業(yè)助理黃金投資分析師正規(guī)培訓(xùn)達(dá)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)學(xué)時(shí)數(shù)，并取得結(jié)業(yè)證書(shū)。

（二）黃金投資分析師申報(bào)條件（具備以下條件之一）

1.連續(xù)從事本職業(yè)工作13年以上；

2.取得本職業(yè)助理黃金投資分析師職業(yè)資格證書(shū)后，連續(xù)從事本職業(yè)工作5年以上；

3.取得本職業(yè)助理黃金投資分析師職業(yè)資格證書(shū)后，連續(xù)從事本職業(yè)工作4年以上。經(jīng)本職業(yè)黃金投資分析師正規(guī)培訓(xùn)達(dá)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)學(xué)時(shí)數(shù)，并取得結(jié)業(yè)證書(shū)；

4.取得本專業(yè)或相關(guān)專業(yè)大學(xué)本科學(xué)歷證書(shū)后，連續(xù)從事本職業(yè)工作5年以上；

5.具有本專業(yè)或相關(guān)專業(yè)大學(xué)本科學(xué)歷證書(shū)，取得本職業(yè)助理黃金投資分析師職業(yè)資格證書(shū)后，連續(xù)從事本職業(yè)工作4年以上；

6.具有本專業(yè)或相關(guān)專業(yè)大學(xué)本科學(xué)歷證書(shū)，取得本職業(yè)助理黃金投資分析師職業(yè)資格證書(shū)后，連續(xù)從事本職業(yè)工作3年以上，經(jīng)本職業(yè)黃金投資分析師正規(guī)培訓(xùn)達(dá)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)學(xué)時(shí)數(shù)，并取得結(jié)業(yè)證書(shū)；

7.取得碩士研究生及以上學(xué)歷證書(shū)后,連續(xù)從事本職業(yè)工作2年以上。

（三）高級(jí)黃金投資分析師申報(bào)條件（具備以下條件之一）

1.連續(xù)從事本職業(yè)工作19年以上；

2.取得黃金投資分析師職業(yè)資格證書(shū)后，連續(xù)從事本職業(yè)工作4年以上；

3.取得黃金投資分析師職業(yè)資格證書(shū)后，連續(xù)從事本職業(yè)工作3年以上，經(jīng)高級(jí)黃金投資分析師正規(guī)培訓(xùn)達(dá)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)學(xué)時(shí)數(shù)，并取得結(jié)業(yè)證書(shū)；

4.取得本專業(yè)或相關(guān)專業(yè)大學(xué)本科學(xué)歷證書(shū)后，連續(xù)從事相關(guān)職業(yè)工作13年以上；

5.具有碩士博士研究生學(xué)歷證書(shū)，連續(xù)從事相關(guān)職業(yè)工作10年以上。

四、學(xué)員通過(guò)培訓(xùn)可勝任如下崗位：

（一）助理級(jí)

〃黃金投資交易員

〃黃金投資代理接單報(bào)單員

〃黃金投資清算、交割員

〃黃金投資代理機(jī)構(gòu)客戶管理員

〃黃金咨詢接待及前期服務(wù)員等

（二）中級(jí)

〃分析與預(yù)測(cè)黃金價(jià)格

〃分析黃金投資風(fēng)險(xiǎn)

〃黃金投資咨詢、經(jīng)紀(jì)、代理以及管理

（三）高級(jí)

〃分析黃金價(jià)格與國(guó)際政治、經(jīng)濟(jì)、金融、投資的戰(zhàn)略關(guān)系 〃預(yù)測(cè)黃金中長(zhǎng)期價(jià)格

〃規(guī)劃黃金行業(yè)及市場(chǎng)戰(zhàn)略、黃金企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、黃金投資戰(zhàn)略等

第二篇：高級(jí)黃金投資分析師

書(shū)名： 高級(jí)黃金投資分析師

前言：

為推動(dòng)黃金投資分析師職業(yè)培訓(xùn)和職業(yè)技能鑒定工作的開(kāi)展，在黃金投資分析從業(yè)人員中推行國(guó)家職業(yè)資格證書(shū)制度，中國(guó)就業(yè)培訓(xùn)技術(shù)指導(dǎo)中心在完成《國(guó)家職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)——黃金投資分析師（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《標(biāo)準(zhǔn)》）制定工作的基礎(chǔ)上，組織參加《標(biāo)準(zhǔn)》編寫(xiě)和審定的專家及其他有關(guān)專家，編寫(xiě)了《國(guó)家職業(yè)資格培訓(xùn)教程——黃金投資分析師》（以下簡(jiǎn)稱《教程》）。

《教程》緊貼《標(biāo)準(zhǔn)》，內(nèi)容上，力求體現(xiàn)“以職業(yè)活動(dòng)為導(dǎo)向，以職業(yè)能力為核心”的指導(dǎo)思想，突出職業(yè)培訓(xùn)特色；結(jié)構(gòu)上，針對(duì)黃金投資分析師職業(yè)的活動(dòng)領(lǐng)域，按照模塊化的方式，分助理黃金投資分析師、黃金投資分析師、高級(jí)黃金投資分析師3個(gè)級(jí)別進(jìn)行編寫(xiě)。《教程》的基礎(chǔ)知識(shí)部分內(nèi)容涵蓋《標(biāo)準(zhǔn)》的“基本要求”；技能部分的章對(duì)應(yīng)于《標(biāo)準(zhǔn)》的“職業(yè)功能”，節(jié)對(duì)應(yīng)于《標(biāo)準(zhǔn)》的“工作內(nèi)容”，節(jié)中闡述的內(nèi)容對(duì)應(yīng)于《標(biāo)準(zhǔn)》的“技能要求”和“相關(guān)知識(shí)”。

《國(guó)家職業(yè)資格培訓(xùn)教程——高級(jí)黃金投資分析師》適用于對(duì)高級(jí)黃金投資分析師的培訓(xùn)，是職業(yè)技能鑒定的推薦輔導(dǎo)用書(shū)。

《教程》在編寫(xiě)過(guò)程中，得到中國(guó)黃金協(xié)會(huì)等有關(guān)單位的大力支持，在此一并致謝。由于時(shí)間倉(cāng)促，不足之處在所難免，歡迎讀者提出寶貴意見(jiàn)和建議。

中國(guó)就業(yè)培訓(xùn)技術(shù)指導(dǎo)中心

章節(jié)目錄：

第一章 信息處理和運(yùn)用(1)

第一節(jié) 系統(tǒng)論的方法論(2)

第二節(jié) 辯證邏輯的方法論(10)

第二章 價(jià)格分析(32)

第一節(jié) 黃金價(jià)格的形成機(jī)制(32)

單元1 一般商品價(jià)格機(jī)制的假定（32）

單元2 黃金屬性與黃金價(jià)格機(jī)制的特殊性（36）

單元3 黃金價(jià)格機(jī)制（46）

第二節(jié) 黃金價(jià)格影響因素的解析方法(50)

單元1 黃金價(jià)格影響因素及其分層（50）

單元2 黃金價(jià)格與國(guó)際政治關(guān)系的機(jī)制（54）

單元3 國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與黃金價(jià)格機(jī)制（61）

單元4 國(guó)際金融形勢(shì)與黃金價(jià)格機(jī)制（66）

單元5 國(guó)際投資與黃金價(jià)格形成機(jī)制（70）

第三節(jié) 黃金及相關(guān)市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制(74)

單元1 黃金價(jià)格與貨幣載體轉(zhuǎn)換（74）

單元2 貨幣供應(yīng)量與股市、匯率、期貨（石油）和黃金價(jià)格演化的條件（77）單元3 主要貨幣匯率與黃金價(jià)格機(jī)制（87）

單元4 主要股市及石油價(jià)格與黃金價(jià)格機(jī)制（91）

第四節(jié) 未來(lái)中長(zhǎng)期黃金價(jià)格預(yù)測(cè)(95)

第三章 投資計(jì)劃制定(100)

第一節(jié) 黃金投資計(jì)劃制定(100)

單元1 黃金投資計(jì)劃（100）

單元2 黃金投資計(jì)劃制定方法（103）

第二節(jié) 黃金風(fēng)險(xiǎn)控制程序制定(111)

單元1 風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)控制程序概述（111）

單元2 黃金投資風(fēng)險(xiǎn)控制程序制定（114）

第三節(jié) 黃金投資計(jì)劃評(píng)估與修訂(117)

單元1 黃金投資市場(chǎng)變化及對(duì)投資計(jì)劃的影響（117）單元2 黃金投資計(jì)劃的評(píng)估修訂（118）

單元3 黃金投資業(yè)績(jī)考核（121）

第四章 投資戰(zhàn)略規(guī)劃(130)

第一節(jié) 投資決策支持(130)

單元1 國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析的邏輯線索（130）

單元2 國(guó)際金融和國(guó)際投資形勢(shì)分析的邏輯線索（167）單元3 黃金市場(chǎng)供求狀況分析的基本方法（173）單元4 黃金投資戰(zhàn)略決策（177）

第二節(jié) 黃金投資管理(180)

單元1 黃金投資方案管理（180）

單元2 黃金投資決策與投資管理流程（184）

單元3 黃金投資中突發(fā)事件處理預(yù)案的擬訂（188）

第三節(jié) 黃金投資規(guī)劃(191)

單元1 投資戰(zhàn)略規(guī)劃的基本知識(shí)（191）

單元2 黃金投資戰(zhàn)略規(guī)劃的設(shè)計(jì)方法（192）

第五章 價(jià)值評(píng)估(209)

第一節(jié) 礦產(chǎn)資源(209)

單元1 世界金礦資源特征與分布（209）

單元2 中國(guó)黃金礦產(chǎn)資源的特點(diǎn)和形勢(shì)（214）

第二節(jié) 黃金礦業(yè)權(quán)評(píng)估(218)

第三節(jié) 黃金資源勘查開(kāi)發(fā)項(xiàng)目?jī)r(jià)值評(píng)估(255)

第六章 咨詢與指導(dǎo)(262)

第一節(jié) 投資指導(dǎo)(262)

第二節(jié) 投資咨詢(265)

第三篇：黃金投資分析師怎么考？如何成為黃金投資分析師

黃金投資分析師怎么考？如何成為黃金投資分析師

1、什么是黃金投資分析師？黃金投資分析師是做什么的？

黃金投資分析師是指在黃金生產(chǎn)、流通領(lǐng)域從事投資操作、市場(chǎng)分析、咨詢和投資策略制定與評(píng)估的人員，是正確引導(dǎo)黃金投資、防范黃金投資風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)黃金市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展的關(guān)鍵人物。

2、黃金投資分析師證/黃金分析師證怎么考？黃金分析師證

黃金投資分析師共分三個(gè)等級(jí)，分別為：助理黃金投資分析師（國(guó)家職業(yè)資格三級(jí)）、黃金投資分析師（國(guó)家職業(yè)資格二級(jí)）、高級(jí)黃金投資分析師（國(guó)家職業(yè)資格一級(jí)）。

3、黃金投資分析師考試要求是什么？黃金投資分析師報(bào)名要求

----助理黃金投資分析師

（1）連續(xù)從事本職業(yè)工作6年以上。

（2）具有以高級(jí)技能為培養(yǎng)目標(biāo)的技工學(xué)校、技師學(xué)院和職業(yè)技術(shù)學(xué)院本專業(yè)或相關(guān)專業(yè)畢業(yè)證書(shū)。

（3）具有本專業(yè)或相關(guān)專業(yè)大學(xué)?？萍耙陨蠈W(xué)歷證書(shū)。

（4）具有其他專業(yè)大學(xué)?？萍耙陨蠈W(xué)歷證書(shū)，連續(xù)從事本職業(yè)工作1年以上。----黃金投資分析師（具備以下條件之一者）

（1）連續(xù)從事本職業(yè)工作13年以上。

（2）取得助理黃金投資分析師職業(yè)資格證書(shū)后，連續(xù)從事本職業(yè)工作5年以上。

（3）取得本專業(yè)或相關(guān)專業(yè)大學(xué)本科學(xué)歷證書(shū)后，連續(xù)從事本職業(yè)工作5年以上。

（4）取得碩士研究生及以上學(xué)歷證書(shū)后，連續(xù)從事本職業(yè)工作2年以上。----高級(jí)黃金投資分析師（具備以下條件之一者）

（1）連續(xù)從事本職業(yè)工作19年以上。

（2）取得黃金投資分析師職業(yè)資格證書(shū)后，連續(xù)從事本職業(yè)工作4年以上。

（3）取得本專業(yè)或相關(guān)專業(yè)大學(xué)本科學(xué)業(yè)歷證書(shū)后，連續(xù)從事本職業(yè)或相關(guān)職業(yè)工作13年以上。

4、黃金分析師在哪兒考試？2012湖北黃金投資分析師報(bào)名

我校是湖北省人力資源和社會(huì)保證廳批準(zhǔn)設(shè)立的正規(guī)培訓(xùn)學(xué)校，常年開(kāi)展黃金投資分析師，理財(cái)規(guī)劃師，職業(yè)經(jīng)理人，項(xiàng)目管理師，物流師等高端專業(yè)人才考試考前培訓(xùn)，所以班次均為精講班，考前串講，考試通過(guò)率高！萬(wàn)一不過(guò)，學(xué)校承諾全額退費(fèi)！8年品質(zhì)保障，值得信賴！報(bào)名請(qǐng)攜帶一寸藍(lán)底照片2張，身份證復(fù)印件1張，畢業(yè)證復(fù)印件一張前來(lái)報(bào)名。更多詳情咨詢電話：一八九零八六二三七零六 趙老師

第四篇：黃金投資分析師綜合評(píng)審流程

黃金投資分析師綜合評(píng)審面試流程

一、考場(chǎng)布置

考場(chǎng)內(nèi)有3名評(píng)審專家，主考1名，評(píng)審2名，通常情況下，主考會(huì)坐在中間。有時(shí)在3名評(píng)審人員的前邊或后邊會(huì)有一位工作人員。面試時(shí)較多關(guān)注主考的提問(wèn)或者反應(yīng)。

二、考試流程

1.按照事先排好順序進(jìn)入考場(chǎng)面試，前一考生進(jìn)去，通知下一個(gè)考生準(zhǔn)備，每個(gè)考生考試的時(shí)間基本是10-15分鐘。

2.進(jìn)入考場(chǎng)進(jìn)行考試，進(jìn)場(chǎng)時(shí)注意自己的儀態(tài)端莊，舉止表現(xiàn)符合一名黃金投資分析師的規(guī)范。

3.考生報(bào)姓名和自己論文內(nèi)容自述，一般為三分鐘。

4.評(píng)審老師一般會(huì)針對(duì)論文提一到三個(gè)問(wèn)題，老師對(duì)于一個(gè)問(wèn)題回答不滿意的，可以補(bǔ)充追問(wèn)，考生應(yīng)該繼續(xù)回答。

5.離考試結(jié)束還差1分鐘的時(shí)候，一般有工作人員會(huì)提示時(shí)間。

三、答題技巧

答題要點(diǎn)關(guān)鍵：簡(jiǎn)潔、直接、貼切、精煉

具體含義是：時(shí)間控制好，邏輯清晰，語(yǔ)言通俗易懂言簡(jiǎn)意賅，體現(xiàn)考生的黃金投資分析師職業(yè)素養(yǎng)，語(yǔ)言集中，抓住問(wèn)題，重點(diǎn)回答，避免出現(xiàn)重復(fù)性話語(yǔ)，結(jié)論性的語(yǔ)言肯定且能呼應(yīng)需要回答問(wèn)題的主題。

第五篇：初級(jí)黃金分析師簡(jiǎn)答題答案

1．技術(shù)分析理論有幾項(xiàng)基本市場(chǎng)假設(shè)？分別是什么？并分析其合理性。助理分析師P40 答：技術(shù)分析理論有三項(xiàng)基本的市場(chǎng)假設(shè)，即

1.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息

2.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)

3.歷史會(huì)重演

市場(chǎng)行為涵蓋一切信息這一假設(shè)的合理性在于，影響價(jià)格變動(dòng)的因素有很多，包括外在的、內(nèi)在的、宏觀的、微觀的、政策的、市場(chǎng)的、資金的、心理的等，但任何一個(gè)因素對(duì)市場(chǎng)的影響最終都必然體現(xiàn)在價(jià)格本身的變動(dòng)上，在走勢(shì)上直觀地反映出來(lái)。如果某一因素發(fā)生以后，價(jià)格卻沒(méi)有打的變動(dòng)，說(shuō)明該因素不是影響價(jià)格變動(dòng)的主要因素。影響價(jià)格變動(dòng)的各種因素已經(jīng)通過(guò)市場(chǎng)買賣過(guò)程體現(xiàn)出來(lái)。對(duì)市場(chǎng)現(xiàn)狀及運(yùn)行趨勢(shì)的判斷與分析，只需要關(guān)注客觀的市場(chǎng)行為狀態(tài)與指標(biāo)，而無(wú)須考慮其形成的具體原因與機(jī)制。

價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)這一假設(shè)的合理性在于，價(jià)格的運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)有其內(nèi)在的形成原因，在形成一種趨勢(shì)以后，價(jià)格就會(huì)沿著此趨勢(shì)繼續(xù)前行，直到推動(dòng)這一趨勢(shì)的力量逐步衰竭或遇到相反的力量為止。

歷史會(huì)重演這一假設(shè)的合理性在于，他考慮到了人的心理因素。市場(chǎng)上進(jìn)行具體買賣是的人，是由人約定最終的操作行為。面對(duì)相同的局面，由大量單個(gè)投資者組成的群體往往做出與歷史類似的反應(yīng)。在進(jìn)行技術(shù)分析時(shí)，一旦遇到與過(guò)去某一時(shí)間相同或相似的情況，應(yīng)該與過(guò)去的結(jié)果比較。

2.簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)制。基礎(chǔ)知識(shí)P101

答：風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)制，可以從風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源角度來(lái)考慮。概況都地說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于外部環(huán)境、內(nèi)部交易框架和所考察對(duì)象的自身特點(diǎn)中存在的風(fēng)險(xiǎn)因素。

1.外部環(huán)境：有些風(fēng)險(xiǎn)是由投資者所占市場(chǎng)或者機(jī)構(gòu)所經(jīng)營(yíng)環(huán)境所致，無(wú)論投資者或者經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)做出何種決策，這些風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)存在。而且，這些風(fēng)險(xiǎn)并不是單個(gè)市場(chǎng)參與者才面臨的，市場(chǎng)中所有的經(jīng)營(yíng)者都會(huì)受到這些因素的影響。這就是常說(shuō)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是由整個(gè)系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)、特點(diǎn)等因素決定的，而且這類風(fēng)險(xiǎn)一般是無(wú)法消除的。

2.內(nèi)部交易框架：內(nèi)部交易框架指的是在市場(chǎng)交易框架中，由于交易制度、方式、人員、效率等內(nèi)部設(shè)計(jì)問(wèn)題可能導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。在某些交易中，如果交易制度不健全，交易過(guò)程中可能會(huì)出現(xiàn)一些不確定因素，從而直接導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的形成。還有就是在交易過(guò)程中，人員因素產(chǎn)生的一系列風(fēng)險(xiǎn)。嚴(yán)格地說(shuō)來(lái)，內(nèi)部交易框架也屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素。

3.所考察對(duì)象的自身特點(diǎn)：為了具體說(shuō)明這個(gè)問(wèn)題，以投資產(chǎn)品作為考察對(duì)象。一個(gè)產(chǎn)品的總體風(fēng)險(xiǎn)水平除了受其交易環(huán)境的影響之外，還與其自身特點(diǎn)有關(guān)。這部分風(fēng)險(xiǎn)因素因產(chǎn)品的不同而不同，但是，這類風(fēng)險(xiǎn)在很多情況下可以通過(guò)一定的設(shè)計(jì)而消除。

這些從風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的角度介紹了風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)制，通過(guò)分析風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源，從而能有針對(duì)性地制定投資計(jì)劃，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

3．你是否同意黃金價(jià)格基本上是持續(xù)上漲的這種看法、黃金價(jià)格持續(xù)上漲的根本原因是什么？

答：

4．上海黃金交易所負(fù)責(zé)組織、監(jiān)督黃金﹑白金﹑鉑等貴金屬交易﹑清算﹑交割和配送，請(qǐng)簡(jiǎn)述上海黃金交易所的資金清算流程。助理P135

答：交易所實(shí)行集中、直接、凈額的資金清算原則，每日進(jìn)行無(wú)負(fù)債清算，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

制度。

中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)工商銀行和中國(guó)建設(shè)銀行是交易所指定 的清算銀行。

參與全額交易的會(huì)員，在交易日將資金從買入會(huì)員（自營(yíng)或代理）資金賬戶上扣除，將資金劃入賣出會(huì)員（自營(yíng)或代理）資金賬戶，下一個(gè)交易日再劃入賣出會(huì)員在清算銀行開(kāi)立的（自營(yíng)或代理）專用賬戶。參與Au（T+5）和延期交收交易的會(huì)員（自營(yíng)或代理），在交割日交易結(jié)束前須將足額的貨款劃入清算準(zhǔn)備金賬戶；賣出交割的會(huì)員（自營(yíng)或代理），交易所將資金劃入該會(huì)員的清算準(zhǔn)備金賬戶。會(huì)員要在交易所指定的銀行分別開(kāi)立自營(yíng)和代理專用賬戶進(jìn)行資金清算，代理客戶資金應(yīng)存入代理專用賬戶，會(huì)員自營(yíng)和代理交易進(jìn)行分別清算。交易所負(fù)責(zé)對(duì)會(huì)員進(jìn)行資金清算，金融和綜合類會(huì)員負(fù)責(zé)對(duì)其代理的客戶進(jìn)行資金清算，交易所負(fù)責(zé)向會(huì)員提供其代理客戶交易資金清算明細(xì)數(shù)據(jù)。

交易所清算部承擔(dān)交易資金統(tǒng)一清算、交易資金管理以及防范清算風(fēng)險(xiǎn)的職責(zé)，所有在交易所交易系統(tǒng)中成交的合約必須通過(guò)清算機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一清算，并接受清算部檢。在日常清算過(guò)程中，交易所和會(huì)員之間的自己往來(lái)清算通過(guò)交易所在清算銀行開(kāi)設(shè)的專用清算賬戶和會(huì)員在清算銀行開(kāi)設(shè)的專用自營(yíng)和代理自己賬戶辦理。

5．上海黃金交易所規(guī)定，金融類會(huì)員和綜合類會(huì)員可進(jìn)行代理業(yè)務(wù)，自營(yíng)會(huì)員不得從事代理業(yè)務(wù)，那么請(qǐng)問(wèn)，代理業(yè)務(wù)的程序是什么？助理P128會(huì)員交易員代理交易中應(yīng)注意哪些風(fēng)險(xiǎn)？ 助理P135

答：代理業(yè)務(wù)的程序：（1）客戶委托會(huì)員單位辦理開(kāi)戶手續(xù)，雙方簽訂代理交易協(xié)議書(shū)。（2）交易所實(shí)行客戶編碼登記備案制度，客戶開(kāi)戶時(shí)應(yīng)由會(huì)員單位按交易所統(tǒng)一的編碼規(guī)則進(jìn)行

編號(hào)，一戶一碼，轉(zhuǎn)碼專用，不得混碼交易。（3）每場(chǎng)交易由客戶通過(guò)被委托會(huì)員下達(dá)交易指令。（4）每筆交易完成后，會(huì)員單位將執(zhí)行指令結(jié)果及時(shí)通知客戶。（5）辦理財(cái)務(wù)及交割事宜。

應(yīng)注意的風(fēng)險(xiǎn)：

賬戶透支風(fēng)險(xiǎn)：全面了解客戶情況、資金實(shí)力、操作特點(diǎn)和信譽(yù)，制定配套的控制透支風(fēng)險(xiǎn)的措施。

投資咨詢風(fēng)險(xiǎn)：如不確定的消息傳播的風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格咨詢失誤的風(fēng)險(xiǎn)等。

操作風(fēng)險(xiǎn)：接受客戶指令或根據(jù)客戶授權(quán)進(jìn)行買賣操作時(shí)出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)。

6．什么是黃金投資風(fēng)險(xiǎn)中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、基礎(chǔ)知識(shí)P98常用的風(fēng)險(xiǎn)管理手段有哪些？ 基礎(chǔ)知識(shí)P109

答：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是金融體系中最常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)之一，它有狹義和廣義之分。狹義的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)僅指股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)；而廣義的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)變量變動(dòng)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，或被定義為金融工具及其組合的價(jià)值對(duì)市場(chǎng)變量變化的敏感性。根據(jù)這些市場(chǎng)變量的不同，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)又可以分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等。

常用的風(fēng)險(xiǎn)管理手段主要有：分散化投資、購(gòu)買保險(xiǎn)和對(duì)沖（套期保值）。

7．列舉全球主要的黃金交易市場(chǎng)并簡(jiǎn)要概括它們的特點(diǎn)、基礎(chǔ)知識(shí)P33列舉主要的黃金衍生品工具及其特點(diǎn)?；A(chǔ)知識(shí)P36

答：目前國(guó)際黃金市場(chǎng)體系已經(jīng)形成了3類各具特色的區(qū)域性市場(chǎng)：

（1）歐式黃金交易，是以倫敦黃金市場(chǎng)和蘇黎世黃金市場(chǎng)為代表，這類黃金市場(chǎng)的黃金交易沒(méi)有固定的場(chǎng)所，為無(wú)形市場(chǎng)，特點(diǎn)是黃金交易者分散在各地，通過(guò)統(tǒng)一的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)、電話、傳真等聯(lián)系完成黃金交易過(guò)程。

（2）美式交易，是以紐約商品交易所和芝加哥商品交易所為代表，這類黃金市場(chǎng)實(shí)際上是建立在期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)上的，在商品交易所內(nèi)進(jìn)行黃金買賣業(yè)務(wù)，其交易類似于在該商場(chǎng)上進(jìn)行交易的其他品種商品。既可以進(jìn)行實(shí)物交易，也可以不進(jìn)行實(shí)物交易。

（3）亞式黃金交易，是以香港金銀業(yè)貿(mào)易場(chǎng)和新加坡黃金交易所為代表，這類黃金交易所一般有專門的交易場(chǎng)地，其交易實(shí)行會(huì)員制，對(duì)會(huì)員的數(shù)量和會(huì)員單位都有嚴(yán)格的要求，交易方式采用現(xiàn)貨交易和期貨交易兩種。

世界注意黃金衍生品有：

（1）黃金遠(yuǎn)期合約。黃金遠(yuǎn)期合約交易是買賣雙方約定在未來(lái)某一時(shí)間或特定期間內(nèi)以約

定的價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量黃金的契約交易行為。黃金遠(yuǎn)期合約交易的特點(diǎn)是：黃金買賣雙方直接洽談，商定交易價(jià)格、數(shù)量和交割期；交易無(wú)特定的交易場(chǎng)所；保證金由雙方商定。黃金遠(yuǎn)期合約這用衍生品具有套期保值和投機(jī)的雙重功能。

（2）黃金期貨。黃金期貨也叫黃金期貨合約，是以黃金為交易對(duì)象的期貨合約。同一般的期貨合約一樣，黃金期貨合約也載有交易單位、質(zhì)量等級(jí)、期限、最后到期日、報(bào)價(jià)方式、交割方法、價(jià)格變動(dòng)的最小幅度、每日價(jià)格變動(dòng)的限度等內(nèi)容。黃金期貨交易先有雙方簽訂黃金期貨合約，并附保證金，然后按規(guī)定時(shí)間在交易所交割。

（3）黃金期權(quán)。期權(quán)亦稱選擇權(quán)，黃金期權(quán)是交易的一方給與另一方期權(quán)合約到期日或到期日之前的有效期限內(nèi)，按協(xié)定價(jià)格選擇是否買入或賣出一定數(shù)量黃金的權(quán)利。黃金期權(quán)的最突出的特點(diǎn)是，他買賣的對(duì)象不是黃金，而是選擇是否買賣的權(quán)利。

（4）黃金掉期。掉期交易是指黃金生產(chǎn)商按照協(xié)議中某一確定的日期把黃金賣給商業(yè)銀行或重新簽訂滾動(dòng)協(xié)議的交易。當(dāng)協(xié)議價(jià)高于市場(chǎng)價(jià)時(shí)，生產(chǎn)商可以把黃金賣給商業(yè)銀行；而當(dāng)協(xié)議價(jià)低于市場(chǎng)價(jià)時(shí)，生產(chǎn)商可把黃金買到現(xiàn)貨市場(chǎng)，同時(shí)與商業(yè)銀行修改協(xié)議，包括修改協(xié)議價(jià)和成交日期等，及簽訂滾動(dòng)協(xié)議。黃金掉期交易具有期權(quán)交易的特點(diǎn)，但又不同于一般的期權(quán)交易。它使黃金生產(chǎn)商既能回避金價(jià)下跌的風(fēng)險(xiǎn)，又不會(huì)錯(cuò)過(guò)高價(jià)位營(yíng)利機(jī)會(huì)，是一種提高黃金售價(jià)的有效手段。

8．描述信息層次分析法與比較分析法的含義、助理P10信息分析與判斷有哪些作用？助理P9

答：（1）層次分析法的含義：信息的價(jià)值有大小之分，也有表面性與實(shí)質(zhì)性的區(qū)別，也就是說(shuō)，信息本身的內(nèi)容是分層的。為了正確判斷信息的真實(shí)意義，把握信息的實(shí)際價(jià)值，就必須對(duì)信息加以立體性、自構(gòu)式的層次分析，這也叫做信息的析義原則。堅(jiān)持信息析義原則，就是要透過(guò)事物的表面，看到事物的本質(zhì)，看到事物本質(zhì)的深處------及里層之中。

比較分析法的含義：比較分析法是對(duì)同類事物的信息進(jìn)行對(duì)比以確定相似點(diǎn)和相異點(diǎn)，從而判斷其優(yōu)略的邏輯方法。

（2）信息分析與判斷有以下作用：鑒別與篩選作用、整序作用、預(yù)警作用、參謀和指導(dǎo)作用。

9．簡(jiǎn)述黃金盤面信息的主要內(nèi)容。助理P5

答：黃金價(jià)格及相關(guān)投資市場(chǎng)走勢(shì)信息是黃金投資過(guò)程首先要關(guān)注的基礎(chǔ)信息。黃金盤面信

息包括黃金價(jià)格走勢(shì)和相關(guān)投資市場(chǎng)走勢(shì)。黃金價(jià)格走勢(shì)主要包括歷史價(jià)格、成交量等。實(shí)時(shí)價(jià)格數(shù)據(jù)包括分時(shí)價(jià)格走勢(shì)、買賣報(bào)盤價(jià)差、前后成交價(jià)格之間的價(jià)差等。

相關(guān)投資市場(chǎng)走勢(shì)主要包括原油價(jià)格走勢(shì)、美國(guó)及歐洲、日本主要股票市場(chǎng)指數(shù)走勢(shì)、黃金、有色金屬和石油開(kāi)采加工行業(yè)上市公司股票走勢(shì)、銅等大宗商品價(jià)格走勢(shì)以及以歐元、日元為主的美元兌其他主要貨幣匯率走勢(shì)。

10．簡(jiǎn)述持倉(cāng)量的定義及其分析的主要原則。

答：

11.簡(jiǎn)述投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好分類及其風(fēng)險(xiǎn)承受能力?；A(chǔ)知識(shí)P108

答：市場(chǎng)上眾多的投資者對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度也是千差萬(wàn)別的，把投資者隊(duì)的風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度稱為風(fēng)險(xiǎn)偏好，具體來(lái)講就是人們?cè)诔袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)對(duì)收益又怎樣的要求。要想根據(jù)人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的態(tài)度來(lái)判斷他們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，就有必要眾多風(fēng)險(xiǎn)升水這個(gè)概念。風(fēng)險(xiǎn)升水是風(fēng)險(xiǎn)投資的預(yù)期收益與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資的預(yù)期收益的差額，其實(shí)就是風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值，是人們承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)所要求的額外補(bǔ)償?？梢岳蔑L(fēng)險(xiǎn)升水的定義把人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度分為三種狀態(tài)：即風(fēng)險(xiǎn)厭惡、風(fēng)險(xiǎn)中立和風(fēng)險(xiǎn)不在乎。如果人們?cè)诔袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)要求有風(fēng)險(xiǎn)升水就是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者；對(duì)風(fēng)險(xiǎn)不在乎，即風(fēng)險(xiǎn)升水為零時(shí)也愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的就是風(fēng)險(xiǎn)中立者；而在風(fēng)險(xiǎn)升水為負(fù)的情況下也愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的就是風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好者。

風(fēng)險(xiǎn)厭惡者認(rèn)為，項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)減少項(xiàng)目的效用，即風(fēng)險(xiǎn)只會(huì)給他們帶來(lái)負(fù)效果。他們認(rèn)為從確定性的一筆財(cái)富獲得的效用大于在不確定性下獲得的效用。如果要讓風(fēng)險(xiǎn)厭惡者放棄無(wú)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目而選擇有一定風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，則需要支付給其一定的額外回報(bào)作為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，這個(gè)補(bǔ)償就是風(fēng)險(xiǎn)升水。風(fēng)險(xiǎn)管理的前提是假設(shè)投資者都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者。但是也必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭惡者有正確的理解，不能把他們理解為對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的完全回避和不承擔(dān)。風(fēng)險(xiǎn)厭惡者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的回避，是指在其不能獲得足夠的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償前提下對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的回避。如果它能夠得到足夠的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，你們?cè)谄淇梢猿惺艿姆秶鷥?nèi)，它也愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。因此，風(fēng)險(xiǎn)厭惡也可以理解為在得到足夠的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償前提下對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)。

風(fēng)險(xiǎn)中立者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)所謂。他們只對(duì)投資的預(yù)期收益感興趣，而項(xiàng)目本身有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)程度大小，都不會(huì)影響風(fēng)險(xiǎn)中立者對(duì)項(xiàng)目的評(píng)估和感受。所有的投資者都不是風(fēng)險(xiǎn)中立者，投資者不會(huì)接受沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)升水的包含風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目。

風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好者認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增加項(xiàng)目的效用。他們不僅對(duì)投資的回報(bào)感興趣，而且對(duì)投資的風(fēng)險(xiǎn)感興趣。

整理人:蘇佳佳5月6日