第一篇：融資租賃相關(guān)政策、法律文件匯總(截止2012年3月)

目

錄

1、商務(wù)部 國家稅務(wù)總局關(guān)于從事融資租賃業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知（商建發(fā)[2004]560號）

2、國家稅務(wù)總局2010年第13號國家稅務(wù)總局關(guān)于融資性售后回租業(yè)務(wù)中承租方出售資產(chǎn)行為有關(guān)稅收問題的公告（稅務(wù)總局2010年13號公告）

3、國家稅務(wù)總局關(guān)于融資租賃業(yè)務(wù)征收流轉(zhuǎn)稅問題的通知（國稅函［2000］514號）

4、國家稅務(wù)總局關(guān)于融資租賃業(yè)務(wù)征收流轉(zhuǎn)稅問題的補充通知（國稅函[2000]909號）

5、財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于營業(yè)稅若干政策問題的通知（節(jié)選）（財稅[2003]16號）

6、商務(wù)部關(guān)于“十二五”期間促進融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見（商服貿(mào)發(fā)[2011]487號）

7、《金融租賃公司管理辦法》

8、《外商投資租賃業(yè)管理辦法》

9、涉及《合同法》、《物權(quán)法》及高法相關(guān)條款和規(guī)定

商務(wù)部 國家稅務(wù)總局關(guān)于從事融資租賃業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知

商建發(fā)[2004]560號

2004-10-22 商務(wù)部 國家稅務(wù)總局

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各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市商務(wù)主管部門、國家稅務(wù)局、地方稅務(wù)局：

為了更好地發(fā)揮租賃業(yè)在擴大內(nèi)需、促進經(jīng)濟發(fā)展中的作用，支持租賃業(yè)快速健康發(fā)展，現(xiàn)就開展融資租賃業(yè)務(wù)有關(guān)問題通知如下：

一、根據(jù)國務(wù)院辦公廳下發(fā)的商務(wù)部“三定”規(guī)定，原國家經(jīng)貿(mào)委、外經(jīng)貿(mào)部有關(guān)租賃行業(yè)的管理職能和外商投資租賃公司管理職能劃歸商務(wù)部，今后凡《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于營業(yè)稅若干政策問題的通知》（財稅[2003]16號）中涉及原國經(jīng)貿(mào)委和外經(jīng)貿(mào)部管理職能均改由商務(wù)部承擔(dān)。

二、外商投資租賃公司的市場準(zhǔn)入及行業(yè)監(jiān)管工作繼續(xù)按照商務(wù)部的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

三、商務(wù)部將對內(nèi)資租賃企業(yè)開展從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點工作。各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市商務(wù)主管部門可以根據(jù)本地區(qū)租賃行業(yè)發(fā)展的實際情況，推薦1-2家從事各種先進或適用的生產(chǎn)、通信、醫(yī)療、環(huán)保、科研等設(shè)備，工程機械及交通運輸工具（包括飛機、輪船、汽車等）租賃業(yè)務(wù)的企業(yè)參與試點工作。被推薦的企業(yè)經(jīng)商務(wù)部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合確認(rèn)后，納入融資租賃試點范圍。

四、從事融資租賃業(yè)務(wù)試點企業(yè)（以下簡稱融資租賃試點企業(yè)）應(yīng)當(dāng)同時具備下列條件：

（一）2001年8月31日（含）前設(shè)立的內(nèi)資租賃企業(yè)最低注冊資本金應(yīng)達(dá)到4000萬元，2001年9月1日至2003年12月31日期間設(shè)立的內(nèi)資租賃企業(yè)最低注冊資本金應(yīng)達(dá)到17000萬元；

（二）具有健全的內(nèi)部管理制度和風(fēng)險控制制度；

（三）擁有相應(yīng)的金融、貿(mào)易、法律、會計等方面的專業(yè)人員，高級管理人員應(yīng)具有不少于三年的租賃業(yè)從業(yè)經(jīng)驗；

（四）近兩年經(jīng)營業(yè)績良好，沒有違法違規(guī)紀(jì)錄；

（五）具有與所從事融資租賃產(chǎn)品相關(guān)聯(lián)的行業(yè)背景；

（六）法律法規(guī)規(guī)定的其他條件。

五、省級商務(wù)主管部門推薦融資租賃試點企業(yè)除應(yīng)上報推薦函以外，還應(yīng)提交下列材料：

（一）企業(yè)從事融資租賃業(yè)務(wù)的申請及可行性研究報告；

（二）營業(yè)執(zhí)照副本（復(fù)印件）

（三）公司章程，企業(yè)內(nèi)部管理制度及風(fēng)險控制制度文件；

（四）具有資格的會計師事務(wù)所出據(jù)的近三年財務(wù)會計報告；

（五）近兩年沒有違法違規(guī)紀(jì)錄證明；

（六）高級管理人員的名單及資歷證明。

六、本通知第二、三條所列的融資租賃公司（即內(nèi)資融資租賃試點企業(yè)、外商投資融資租賃公司）可按照《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于營業(yè)稅若干政策問題的通知》（財稅[2003]16號）的規(guī)定享受融資租賃業(yè)務(wù)的營業(yè)稅政策。

七、融資租賃公司應(yīng)嚴(yán)格按照國家有關(guān)規(guī)定按時交納各種稅款，若違反國家稅收法律法規(guī)，偷逃稅款，稅務(wù)機關(guān)將依據(jù)《中華人民共和國稅收征收管理法》及有關(guān)稅收法律的規(guī)定予以處罰，同時取消對該企業(yè)執(zhí)行的融資租賃稅收政策。

融資租賃公司在向關(guān)聯(lián)生產(chǎn)企業(yè)采購設(shè)備時，有關(guān)設(shè)備的結(jié)算價格不得低于該生產(chǎn)企業(yè)向任何第三方銷售的價格（或同等批量設(shè)備的價格）。

八、融資租賃試點企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)，不得從事下列業(yè)務(wù)：

（一）、吸收存款或變相存款；

（二）、向承租人提供租賃項下的流動資金貸款和其他貸款；

（三）、有價證券投資、金融機構(gòu)股權(quán)投資；

（四）、同業(yè)拆借業(yè)務(wù)；

（五）、未經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)的其他金融業(yè)務(wù)。

九、融資租賃試點企業(yè)的風(fēng)險資產(chǎn)（含擔(dān)保余額）不得超過資本總額的10倍。

十、融資租賃試點企業(yè)應(yīng)在每季度15日前將其上一季度的經(jīng)營情況上報省級商務(wù)主管部門，并抄報商務(wù)部。商務(wù)部和國家稅務(wù)總局將采取定期或不定期方式，抽查試點企業(yè)經(jīng)營情況。對違反有關(guān)法律法規(guī)和上述規(guī)定的企業(yè)，商務(wù)部將取消其融資租賃試點企業(yè)的資格。

十一、各地商務(wù)、稅務(wù)主管部門要加強對融資租賃試點企業(yè)的監(jiān)督，及時研究試點中存在的問題，發(fā)現(xiàn)重大問題應(yīng)立刻上報商務(wù)部、國家稅務(wù)總局，同時，要不斷總結(jié)試點經(jīng)驗，采取有效措施，促進租賃業(yè)的健康發(fā)展。

商務(wù)部 國家稅務(wù)總局 二〇〇四年十月二十二日

國家稅務(wù)總局2010年第13號國家稅務(wù)總局關(guān)于融資性售后回租業(yè)務(wù)中承租方出售資產(chǎn)行為有關(guān)稅收問題的公告

成文日期：2010-09-08

現(xiàn)就融資性售后回租業(yè)務(wù)中承租方出售資產(chǎn)行為有關(guān)稅收問題公告如下：

融資性售后回租業(yè)務(wù)是指承租方以融資為目的將資產(chǎn)出售給經(jīng)批準(zhǔn)從事融資租賃業(yè)務(wù)的企業(yè)后，又將該項資產(chǎn)從該融資租賃企業(yè)租回的行為。融資性售后回租業(yè)務(wù)中承租方出售資產(chǎn)時，資產(chǎn)所有權(quán)以及與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部報酬和風(fēng)險并未完全轉(zhuǎn)移。

一、增值稅和營業(yè)稅

根據(jù)現(xiàn)行增值稅和營業(yè)稅有關(guān)規(guī)定，融資性售后回租業(yè)務(wù)中承租方出售資產(chǎn)的行為，不屬于增值稅和營業(yè)稅征收范圍，不征收增值稅和營業(yè)稅。

二、企業(yè)所得稅

根據(jù)現(xiàn)行企業(yè)所得稅法及有關(guān)收入確定規(guī)定，融資性售后回租業(yè)務(wù)中，承租人出售資產(chǎn)的行為，不確認(rèn)為銷售收入，對融資性租賃的資產(chǎn)，仍按承租人出售前原賬面價值作為計稅基礎(chǔ)計提折舊。租賃期間，承租人支付的屬于融資利息的部分，作為企業(yè)財務(wù)費用在稅前扣除。

本公告自2010年10月1日起施行。此前因與本公告規(guī)定不一致而已征的稅款予以退稅。特此公告。

國家稅務(wù)總局 二○一○年九月八日

國家稅務(wù)總局關(guān)于融資租賃業(yè)務(wù)征收流轉(zhuǎn)稅問題的通知

國稅函［2000］514號

各省、自治區(qū)、直轄市和計劃單列市國家稅務(wù)局、地方稅務(wù)局： 據(jù)了解,目前一些地區(qū)在對融資租賃業(yè)務(wù)征收流轉(zhuǎn)稅時,政策執(zhí)行不一,有的征收增值稅,有的征收營業(yè)稅,為統(tǒng)一增值稅政策,嚴(yán)肅執(zhí)法,現(xiàn)就有關(guān)問題明確如下：

對經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)的單位所從事的融資租賃業(yè)務(wù),無論租賃的貨物的所有權(quán)是否轉(zhuǎn)讓給承租方,均按《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例》的有關(guān)規(guī)定征收營業(yè)稅,不征收增值稅.其他單位從事的融資租賃業(yè)務(wù),租賃的貨物的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租方,征收增值稅,不征收營業(yè)稅；租賃的貨物的所有權(quán)未轉(zhuǎn)讓給承租方,征收營業(yè)稅,不征收增值稅。

融資租賃是指具有融資性質(zhì)和所有權(quán)轉(zhuǎn)移特點的設(shè)備租賃業(yè)務(wù).即：出租人根據(jù)承租人所要求的規(guī)格、型號、性能等條件購入設(shè)備租賃給承租人,合同期內(nèi)設(shè)備所有權(quán)屬于出租人,承租人只擁有使用權(quán),合同期滿付清租金后,承租人有權(quán)按殘值購入設(shè)備,以擁有設(shè)備的所有權(quán)。

本通知自公布之日起執(zhí)行,此前規(guī)定與本通知相抵觸的,一律以本通知為準(zhǔn)。

國家稅務(wù)總局 2000年7月7日

國家稅務(wù)總局關(guān)于融資租賃業(yè)務(wù)征收流轉(zhuǎn)稅問題的補充通知

國稅函[2000]909號

各省、自治區(qū)、直轄市和計劃單列市國家稅務(wù)局、地方稅務(wù)局： 按照《國家稅務(wù)總局關(guān)于融資租賃業(yè)務(wù)征收營業(yè)稅問題的通知》(國稅函發(fā)[1995]656號)的規(guī)定，對經(jīng)對外貿(mào)易經(jīng)濟合作部批準(zhǔn)的經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)的外 商投資企業(yè)和外國企業(yè)開展的融資租賃業(yè)務(wù)，與經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)的經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)的內(nèi)資企業(yè)開展的融資租賃業(yè)務(wù)同樣對待，按照融資租賃征收營業(yè)稅。因此，《國家稅務(wù)總局關(guān)于融資租賃業(yè)務(wù)征收流轉(zhuǎn)稅問題的通知》(國稅函[2000]514號)的有關(guān)規(guī)定，同樣適用于對外貿(mào)易經(jīng)濟合作部批準(zhǔn)經(jīng)營融資租賃業(yè) 務(wù)的外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所從事的融資租賃業(yè)務(wù)。

國家稅務(wù)總局 2000年11月15日

財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于營業(yè)稅若干政策問題的通知（節(jié)選）

財稅[2003]16號

2003-1-15 財政部 國家稅務(wù)總局

各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市財政廳（局）、地方稅務(wù)局，新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團財務(wù)局：

經(jīng)研究，現(xiàn)對營業(yè)稅若干業(yè)務(wù)問題明確如下：

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三、關(guān)于營業(yè)額問題

（十一）經(jīng)中國人民銀行、外經(jīng)貿(mào)部和國家經(jīng)貿(mào)委批準(zhǔn)經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)的單位從事融資租賃業(yè)務(wù)的，以其向承租者收取的全部價款和價外費用（包括殘值）減除出租方承擔(dān)的出租貨物的實際成本后的余額為營業(yè)額。

以上所稱出租貨物的實際成本，包括由出租方承擔(dān)的貨物的購入價、關(guān)稅、增值稅、消費稅、運雜費、安裝費、保險費和貸款的利息（包括外匯借款和人民幣借款利息）。

六、關(guān)于納稅地點問題

（一）單位和個人出租土地使用權(quán)、不動產(chǎn)的營業(yè)稅納稅地點為土地、不動產(chǎn)所在地；單位和個人出租物品、設(shè)備等動產(chǎn)的營業(yè)稅納稅地點為出租單位機構(gòu)所在地或個人居住地。

本通知自2003年1月1日起執(zhí)行。凡在此之前的規(guī)定與本通知不一致的，一律以本通知為準(zhǔn)。此前因與本通知規(guī)定不一致而已征的稅款不再退還，未征稅款不再補征。

商務(wù)部關(guān)于“十二五”期間促進融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見

【發(fā)布單位】中華人民共和國商務(wù)部

【發(fā)布文號】商服貿(mào)發(fā)[2011]487號

【發(fā)布日期】2011-12-15

融資租賃是集融資與融物、貿(mào)易與技術(shù)服務(wù)于一體的現(xiàn)代交易方式，融資租賃業(yè)已經(jīng)成為我國現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的新興領(lǐng)域和重要組成部分，對于擴大內(nèi)需、帶動出口、促進經(jīng)濟發(fā)展等發(fā)揮了重要作用。為促進“十二五”期間融資租賃業(yè)快速發(fā)展，根據(jù)《國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃綱要》，提出以下意見：

一、充分認(rèn)識加快發(fā)展融資租賃業(yè)的重要意義

改革開放初期，融資租賃作為一種新的交易方式，為我國吸引外資、引進國外先進設(shè)備、支持國內(nèi)企業(yè)技術(shù)改造等作出了突出貢獻(xiàn)。經(jīng)過三十年的發(fā)展，我國融資租賃企業(yè)經(jīng)營規(guī)模和能力顯著提高，服務(wù)領(lǐng)域日益廣泛，業(yè)務(wù)范圍不斷拓展。截至2010年末，我國已有各類融資租賃企業(yè)260多家，融資租賃合 同余額達(dá)到7000億元，潛在租賃資產(chǎn)承載能力超過1萬億元。融資租賃服務(wù)范圍已經(jīng)從交通運輸、工業(yè)裝備、工程建筑等傳統(tǒng)領(lǐng)域，向農(nóng)業(yè)、醫(yī)療、文化教育等新興領(lǐng)域拓展，部分企業(yè)開始“走出去”發(fā)展。

“十二五”是我國加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式、促進國民經(jīng)濟長期可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵時期。加快融資租賃業(yè)發(fā)展，對于有效擴大相關(guān)行業(yè)的投資、生產(chǎn)和消 費、支持中小企業(yè)融資、幫助企業(yè)開拓國際市場、帶動現(xiàn)代服務(wù)發(fā)展等，具有十分重要的意義。但是，目前我國融資租賃業(yè)還存在市場規(guī)模小、法律法規(guī)和政策體系 不完善、市場監(jiān)管不統(tǒng)一、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與交易規(guī)則缺失、統(tǒng)計體系基礎(chǔ)薄弱、業(yè)務(wù)模式及融資渠道單一等問題亟需解決。

二、指導(dǎo)思想、基本原則和發(fā)展目標(biāo)

（一）指導(dǎo)思想。

深入貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀，以加快行業(yè)發(fā)展為主線，以完善法律法規(guī)和政策體系為基礎(chǔ)，以規(guī)?；⒁?guī)范化、專業(yè)化為方向，以完善行業(yè)規(guī)劃、加強市場監(jiān)管為重要手段，進一步加強融資租賃行業(yè)管理與指導(dǎo)，建立健全體制機制，改善內(nèi)外部環(huán)境，促進融資租賃業(yè)持續(xù)健康快速發(fā)展。

（二）基本原則。

堅持發(fā)展與規(guī)范相結(jié)合，引導(dǎo)企業(yè)合法、依規(guī)、有序發(fā)展；堅持促進與監(jiān)管相結(jié)合，同步推動政策促進體系和市場監(jiān)管體系建設(shè)；堅持融資與融物相結(jié)合，指導(dǎo)企業(yè)增強資產(chǎn)管理能力，提高專業(yè)化水平，服務(wù)于實體經(jīng)濟發(fā)展；堅持國內(nèi)與國外相結(jié)合，在服務(wù)于國內(nèi)市場的同時，大力拓展海外市場。

（三）發(fā)展目標(biāo)。

通過五年的努力，使融資租賃行業(yè)的社會認(rèn)知度顯著提高，法律法規(guī)和政策扶持體系不斷完善，統(tǒng)一有效的行業(yè)管理制度基本建立，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與統(tǒng)計體系基本健全，經(jīng)營范圍和業(yè)務(wù)領(lǐng)域有序拓展，融資租賃交易額占固定資產(chǎn)投資總額比例穩(wěn)步提高，形成一批規(guī)模大、競爭優(yōu)勢突出、業(yè)務(wù)拓展能力強的龍頭企業(yè)，不斷提升融資租賃業(yè)發(fā)展水平和在國民經(jīng)濟發(fā)展中的地位。

三、主要任務(wù)

（一）創(chuàng)新融資租賃企業(yè)經(jīng)營模式。

鼓勵融資租賃企業(yè)發(fā)揮各自優(yōu)勢，集中發(fā)展優(yōu)勢業(yè)務(wù)領(lǐng)域，突出經(jīng)營特色，實現(xiàn)差異化發(fā)展。加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，借鑒發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗，綜合采用多種業(yè)務(wù)模 式開展融資租賃業(yè)務(wù)，提升企業(yè)發(fā)展能力。引導(dǎo)融資租賃企業(yè)優(yōu)化產(chǎn)品組合、交易結(jié)構(gòu)、租金安排、風(fēng)險控制等設(shè)計，創(chuàng)新盈利模式，提升服務(wù)水平。

（二）優(yōu)化融資租賃業(yè)發(fā)展布局。

鼓勵融資租賃業(yè)發(fā)展較快的地區(qū)充分利用政策優(yōu)勢，積極探索、先行先試，培育形成融資租賃業(yè)發(fā)展集聚示范區(qū)，加快中西部地區(qū)融資租賃業(yè)發(fā)展，增 強融資租賃業(yè)對國家重點經(jīng)濟發(fā)展區(qū)域的支持和帶動作用。大力支持工業(yè)制造、大型工程及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等具有產(chǎn)業(yè)背景的大型企業(yè)開展融資租賃業(yè)務(wù)，鼓勵服務(wù)運 營商、各類投資機構(gòu)等非廠商機構(gòu)投資設(shè)立融資租賃公司，促進投資主體多元化。

（三）支持企業(yè)拓展新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

繼續(xù)做大飛機、船舶、工程機械等傳統(tǒng)融資租賃領(lǐng)域，增強對產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的帶動作用。引導(dǎo)融資租賃企業(yè)支持農(nóng)業(yè)發(fā)展，開拓農(nóng)村市場，開展農(nóng)村基礎(chǔ) 設(shè)施和新農(nóng)村建設(shè)重點工程設(shè)備等標(biāo)的物的融資租賃業(yè)務(wù)。鼓勵融資租賃企業(yè)拓展節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、新能源、新材料、生物醫(yī)藥等戰(zhàn)略性 新興產(chǎn)業(yè)市場。研究出臺鼓勵政策，大力支持融資租賃企業(yè)為中小微企業(yè)服務(wù)。

（四）大力開拓海外資產(chǎn)租賃市場。

鼓勵制造商采用融資租賃方式開拓國際市場，發(fā)展跨境租賃，擴大出口份額。引導(dǎo)融資租賃企業(yè)加強與海外施工企業(yè)合作，開展施工設(shè)備的海外租賃，積極參與國外基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。支持有實力的企業(yè)開展跨境兼并重組。積極研究出臺外匯使用等支持融資租賃企業(yè)發(fā)展海外業(yè)務(wù)的政策。鼓勵商業(yè)保險機構(gòu)發(fā)展海外租賃保險業(yè)務(wù)，加大對海外租賃業(yè)務(wù)的支持保障力度。

（五）拓寬企業(yè)融資渠道。

引導(dǎo)融資租賃企業(yè)增加中長期資金來源，規(guī)避資金風(fēng)險。支持融資租賃企業(yè)運用保理、上市、發(fā)行債券、信托、基金等方式拓寬融資渠道，降低融資成本。鼓勵企業(yè)通過資產(chǎn)證券化等方式盤活租賃資產(chǎn)，創(chuàng)新融資模式。鼓勵融資租賃企業(yè)加強與銀行、信托等金融機構(gòu)合作。支持設(shè)立融資租賃產(chǎn)業(yè)基金，引導(dǎo)民間資本加大投入。

（六）提高企業(yè)風(fēng)險防范能力。

指導(dǎo)融資租賃企業(yè)加強風(fēng)險控制體系和內(nèi)控管理制度建設(shè)，建立健全客戶風(fēng)險評估機制，增強風(fēng)險防范能力。強化資產(chǎn)管理能力，積極穩(wěn)妥發(fā)展售后回租業(yè)務(wù)，嚴(yán)格控制經(jīng)營風(fēng)險。建立市場預(yù)警機制，定期發(fā)布行業(yè)發(fā)展報告，加強信息引導(dǎo)。推動建立融資租賃信用擔(dān)保體系，支持擔(dān)保公司開展融資租賃擔(dān)保業(yè)務(wù)，鼓勵保險公司開發(fā)租賃保險產(chǎn)品。

（七）加快融資租賃相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

研究出臺鼓勵政策，加快建立程序標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、高效運轉(zhuǎn)的租賃物與二手設(shè)備流通市場，完善融資租賃資產(chǎn)退出機制。支持專業(yè)咨詢、技術(shù)服務(wù)、鑒定評估等相關(guān)服務(wù)業(yè)發(fā)展。

四、保障措施

（一）進一步加強行業(yè)管理。

積極推動建立統(tǒng)一的融資租賃行業(yè)管理制度，進一步加強行業(yè)指導(dǎo)與管理。加快內(nèi)資融資租賃試點工作，完善試點工作機制，建立試點企業(yè)評估和退出制度，積極引導(dǎo)外資開展融資租賃業(yè)務(wù)。建立融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)，強化監(jiān)管手段，完善行業(yè)監(jiān)管機制。各地商務(wù)主管部門要充分發(fā)揮作用，會同有關(guān)部門加 強市場監(jiān)管，及時研究解決行業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的新情況、新問題，為行業(yè)持續(xù)、快速、健康發(fā)展創(chuàng)造良好條件。

（二）完善法律法規(guī)和政策體系。

加強融資租賃業(yè)法制建設(shè)，推動出臺融資租賃業(yè)專項法律法規(guī)和部門規(guī)章，推動建立租賃物登記制度，積極解決法律法規(guī)不健全、不配套問題。加強與有關(guān)部門溝通協(xié)調(diào)，研究出臺稅收抵免、加速折舊、出口退稅等各項財稅政策。各地商務(wù)主管部門要加強協(xié)調(diào)，結(jié)合本地區(qū)實際研究制訂促進融資租賃業(yè)發(fā)展的政策措施。

（三）建立健全行業(yè)統(tǒng)計和標(biāo)準(zhǔn)化體系。

逐步建立統(tǒng)一、全面的融資租賃業(yè)統(tǒng)計制度和評價指標(biāo)體系，完善融資租賃業(yè)統(tǒng)計方法，提高統(tǒng)計數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和及時性。建立部門間、地區(qū)間、協(xié)會 間信息共享機制，加強統(tǒng)計信息交流與成果應(yīng)用，提高對行業(yè)發(fā)展的引導(dǎo)作用。建立融資租賃行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化體系，制訂融資租賃交易、二手設(shè)備流通、租賃物分類評估等行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，加強標(biāo)準(zhǔn)實施宣貫，提高融資租賃業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化水平。

（四）提高融資租賃社會認(rèn)知度。

利用傳統(tǒng)媒體、網(wǎng)絡(luò)媒體等多種渠道，加大融資租賃理念和知識的宣傳和普及，不斷提高融資租賃業(yè)的社會影響力和認(rèn)知度，為行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的輿論氛圍。加強行業(yè)交流與國際合作，支持舉辦國內(nèi)外研討會等各類交流活動。

（五）加強行業(yè)組織和人才隊伍建設(shè)。

充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會作用，推動設(shè)立全國性行業(yè)協(xié)會，完善地方行業(yè)協(xié)會組織。大力支持行業(yè)協(xié)會開展信息咨詢、統(tǒng)計分析、預(yù)測預(yù)警、培訓(xùn)教育、經(jīng)驗 推廣、業(yè)務(wù)交流等工作，增強行業(yè)協(xié)會在行業(yè)自律、監(jiān)督、協(xié)調(diào)、服務(wù)等方面的功能。加強人才隊伍建設(shè)，研究建立從業(yè)人員資格認(rèn)定和準(zhǔn)入制度，積極推動高等院 校設(shè)立融資租賃專業(yè)，支持企業(yè)組織從業(yè)人員開展法律、銷售、稅收、金融、財務(wù)會計等方面的基礎(chǔ)培訓(xùn)，提高從業(yè)人員的綜合素質(zhì)，培養(yǎng)一批具有國際視野和專業(yè) 能力的融資租賃人才。

商務(wù)部

二〇一一年十二月十五日

《金融租賃公司管理辦法》 請自查。

《外商投資租賃業(yè)管理辦法》 請自查。

涉及《合同法》、《物權(quán)法》及高法相關(guān)條款和規(guī)定 請自查。

第二篇：工商銀行融資政策文件

專項融資部是工商銀行全球投融資領(lǐng)域的專業(yè)化經(jīng)營機構(gòu)，也是工商銀行服務(wù)“走出去”戰(zhàn)略的重要平臺。以海外投融資和跨境資本運作為核心，在全球電力、全球交通與基建、全球制造與租賃、全球資源、國際銀團與資產(chǎn)交易等領(lǐng)域，“一站式”解決企業(yè)“走出去”的各類金融需求。牽頭完成一批在國際資本市場頗具影響力的重大項目，業(yè)務(wù)覆蓋全球六大洲50多個國家和地區(qū)，成為中國企業(yè)“走出去”的重要合作伙伴。隨著“一帶一路”倡議逐漸落地實施，中國企業(yè)“走出去”進入新的發(fā)展階段，也給全球投融資業(yè)務(wù)帶來戰(zhàn)略性的歷史機遇。專項融資部將依托“ONEICBC”集團優(yōu)勢，支持和引領(lǐng)企業(yè)“走出去”，為推動國際產(chǎn)能合作和裝備出口貢獻(xiàn)力量。

一、主要融資業(yè)務(wù)

（一）出口信貸

1、出口買方信貸

業(yè)務(wù)簡述

在中國出口信用保險公司提供覆蓋政治險和商業(yè)險，且賠付比例不低于95%的保險的前提下，向國外買方、買方銀行或政府機構(gòu)提供的中長期貸款，用于購買中國出口貨物或服務(wù)的融資方式。

適用范圍

出口貨物為國家鼓勵出口的資本貨物，金額在500萬美元以上；

出口貨物來源于中國的比例不低于70%；

貸款金額不超過商務(wù)合同金額的85%。

辦理流程

借款人（或委托出口企業(yè)）向我行提出融資需求；

借款人或出口企業(yè)直接或通過我行向中信保提交保險申請，并獲得中信保的支持意向函；

我行對借款人企業(yè)資信及所提交材料進行審核，滿足我行需求后可向借款人出具融資意向函、融資興趣函，并簽訂融資委托書；

借款人與我行磋商貸款協(xié)議、擔(dān)保協(xié)議等合同文本；并和出口企業(yè)按照中信保和我行的要求簽訂商務(wù)合同；

我行完成盡職調(diào)查、行內(nèi)審批，并簽訂相關(guān)融資協(xié)議；

中信保出具保單，并書面宣布保單生效；

借款人落實貸款協(xié)議提款前提條件后，提交提款文件，完成提款。

典型案例

中石化美國Jumbo項目

CMEC安哥拉SOYO聯(lián)合電站項目

特變電工贊比亞輸變電項目

中電工俄羅斯鐵礦建設(shè)項目

華為尼日利亞MTN電信項目

天辰土耳其KAZAN純堿及配套電站項目

2、出口延付合同再融資

在中國出口信用保險公司提供覆蓋政治險和商業(yè)險，且賠付比例不低于95%的保險的前提下，由我行無追索權(quán)地買斷出口商務(wù)合同項下的中長期應(yīng)收款。從實際操作來說，無論出口商是否已事先投保過賣方信貸保險，原則上只要出口商在商務(wù)合同項下的履約義務(wù)已經(jīng)履行完畢，我行在中信保保險覆蓋前提下就可受讓債權(quán)，用于解決出口商的資金壓力。

3、境外應(yīng)收賬款融資

境外應(yīng)收賬款融資特指中國出口商或承包商將我行可以直接接受的境外應(yīng)收賬款或者中信保保險項下境外應(yīng)收賬款賣斷給我行。可以降低出口商的負(fù)債率和匯率風(fēng)險。按出口商責(zé)任可分為有追索權(quán)、無追索權(quán)和部分追索權(quán)。

4、國際商業(yè)貸款

我行直接接受境外信用較好的大型公司、銀行、政府的風(fēng)險，以它們?yōu)榻杩钊嘶蛘邠?dān)保人而提供的中長期融資，用于支付中國企業(yè)的機電產(chǎn)品貨款或工程款回款；

一般與出口買方信貸結(jié)合使用，用于支付商務(wù)合同的預(yù)付款、建設(shè)期利息、保費；

境外企業(yè)所在國通常為主權(quán)評級較高、政治經(jīng)濟環(huán)境相對穩(wěn)定的新興發(fā)展中國家；國家評級一般具有或相當(dāng)于標(biāo)普/穆迪外幣長期信用評級BB-以上。

（二）全球電力融資

業(yè)務(wù)簡述：

為中資客戶全球電力投資、工程承包、設(shè)備出口等提供金融服務(wù)。

適用范圍：

1、具有行業(yè)內(nèi)較高知名度和綜合實力的企業(yè)；

2、財務(wù)狀況良好、流動性及盈利能力較強的企業(yè)。

特色優(yōu)勢：

在全球各大洲均有成功案例，經(jīng)驗豐富的多結(jié)構(gòu)、多品種金融服務(wù)團隊；

全球電力團隊為客戶在跨境電力投融資過程中提供解決方案；

針對客戶不同需求提供“個性化”的金融服務(wù)方案；

專屬項目財務(wù)顧問服務(wù)，包括交易撮合、交互式財務(wù)模型、項目關(guān)鍵路徑優(yōu)化、風(fēng)險矩陣分析、輔助商務(wù)談判等。

辦理流程：

選定項目；

設(shè)計專屬金融服務(wù)方案；

評審，簽訂協(xié)議。

典型案例

俄羅斯杰寧斯卡婭燃?xì)怆娬卷椖浚ㄖ匈Y投資類項目融資）

肯尼亞重油發(fā)電站項目（中資工程+運維承包類項目融資）

洪都拉斯帕都卡水電站項目（中資工程承包項目融資）

（三）全球資源融資

業(yè)務(wù)簡述：

境外借款人與國內(nèi)企業(yè)簽訂資源產(chǎn)品長期購銷合同，以購銷合同項下資源銷售收入作為主要還款來源，向借款人提供的結(jié)構(gòu)性融資。

適用范圍：

借款人或其母公司是資源儲量豐富、銷售量較大的國際資源、能源生產(chǎn)商；

國內(nèi)主要資源采購商是其銷售合同境外交易對手；

借款人或其下屬相關(guān)企業(yè)的工程承包項目授予中國企業(yè)為佳。

特色優(yōu)勢：

可滿足借款人中短期大額資金需求；

以對華長期資源銷售協(xié)議相關(guān)權(quán)益為主要擔(dān)保

貨款扣除本息后剩余部分流回出口商，不影響企業(yè)日常資金運作；

可幫助境內(nèi)企業(yè)獲得資源或承攬工程；

貸款用途靈活，可用于公司一般用途或中資企業(yè)承建項目的建設(shè)；

利用工商銀行全球網(wǎng)點布局，合理安排與貸款相關(guān)的稅務(wù)、法律、商業(yè)交易等事宜；

可與境外投資類項目融資、境外投資股本金貸款結(jié)合使用；

廣泛適用于油、氣、煤及各類金屬、資源。

辦理流程：

借款人（或委托其工程承包企業(yè)或購銷合同交易對手）向我行提出融資需求；

對借款人企業(yè)資信及所提交材料進行初審，商定融資主要條款。滿足我行信貸政策后可向借款人出具融資意向函、融資興趣函，并簽訂融資委托書；

與借款人協(xié)商貸款協(xié)議（擔(dān)保協(xié)議）、賬戶協(xié)議等合同文本；

完成盡職調(diào)查、行內(nèi)審批，并簽訂相關(guān)融資協(xié)議；

提款前借款人與境內(nèi)交易對手簽訂商務(wù)合同（油貿(mào)合同或/及工程承包合同）；

落實貸款協(xié)議提款前提條件，完成提款。

借款人申請業(yè)務(wù)所需材料：

公司注冊證明；

近三年經(jīng)審計財務(wù)報表；

資源儲量情況及評估報告；

長期對華資源銷售合同；

商務(wù)承包合同（如有）；

其它工商銀行評估貸款風(fēng)險需要的資料。

（四）跨境并購融資

業(yè)務(wù)簡述：

滿足并購方在跨境并購交易中用于支付并購交易價款的需要，以并購后企業(yè)產(chǎn)生的現(xiàn)金流、并購方綜合收益或其他合法收入為還款來源進行的融資

適用范圍

中國企業(yè)在境外進行產(chǎn)業(yè)相關(guān)的戰(zhàn)略性并購，包括企業(yè)整合與資源整合；

主業(yè)突出、經(jīng)營穩(wěn)健、在行業(yè)或一定區(qū)域內(nèi)具有明顯競爭優(yōu)勢和良好發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)；

與目標(biāo)企業(yè)之間具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性，并購方通過并購能夠獲得目標(biāo)企業(yè)研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)與工藝、商標(biāo)、特許權(quán)、供應(yīng)或分銷網(wǎng)絡(luò)等戰(zhàn)略性資源以提高其核心競爭能力；

并購交易依法合規(guī)，涉及國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等事項的，應(yīng)按適用法律法規(guī)和政策要求，取得或即將取得有關(guān)方面的批準(zhǔn)。

辦理流程

借款人（并購方）向我行提出融資需求；

我行對借款人資信及所提交材料進行審核，滿足我行需求后出具融資意向函、融資興趣函，并簽訂融資委托書；

并購雙方簽訂并購協(xié)議；

借款人與我行協(xié)商貸款協(xié)議、擔(dān)保協(xié)議等相關(guān)協(xié)議； 我行按照流程完成盡職調(diào)查、行內(nèi)審批； 簽訂合同，落實提款前提條件，提取貸款。典型案例

中國信達(dá)資產(chǎn)管理公司收購南洋商業(yè)銀行并購融資 中國廣核集團收購馬來西亞電力公司并購融資

中國國家電投收購澳大利亞太平洋水電公司并購融資 首旅集團收購如家酒店集團并購融資

萬達(dá)集團收購瑞士盈方體育傳媒公司并購融資

（五）國際銀團貸款

業(yè)務(wù)簡述

由獲準(zhǔn)經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的一家或數(shù)家銀行牽頭，多家銀行與非銀行金融機構(gòu)參加而組成的銀行集團，采用同一貸款協(xié)議，按商定的期限和條件向同一借款人提供融資的方式。

適用范圍

并購融資、資源項目融資、基礎(chǔ)建設(shè)項目融資、公司融資等；

具有較高的行業(yè)內(nèi)知名度和綜合實力的公司；

財務(wù)狀況良好、流動性及盈利能力較強的公司；

有長期、大額貸款資金需求的公司。

業(yè)務(wù)特點

貸款金額大、期限長，一般用于交通、石化、電信、電力等行業(yè)；

融資所花費的時間和精力較少，不同階段工作由牽頭行和代理行負(fù)責(zé)安排完成；

銀團貸款形式多樣；

有利于借款人樹立良好的市場形象。

典型案例

中國化工集團收購倍耐力銀團

中國三峽集團收購巴西水電站特許經(jīng)營權(quán)銀團

中國五礦集團收購秘魯銅礦銀團

海航集團收購瑞士國際空港服務(wù)公司銀團

武岳峰聯(lián)合體收購美國ISSI半導(dǎo)體公司銀團

（六）基礎(chǔ)設(shè)施項目融資（含境外工程承包）

業(yè)務(wù)簡述

在有限追索或無追索權(quán)基礎(chǔ)上就境外項目提供的信貸支持，以項目本身的收益作為信用基礎(chǔ)，并結(jié)合保險、第三方擔(dān)保等工具和信用增級措施進行融資的方式。

適用范圍

應(yīng)用于電力、水利、城市供水及污水處理廠和路橋、隧道、鐵路、機場等投資規(guī)模大、具有長期穩(wěn)定收入的大型基建項目。

辦理流程

借款人（項目公司）向我行提出項目融資貸款需求；

借款人與我行就（包括但不限于）股東協(xié)議、工程承包合同、運維合同、長期銷售合同、長期供應(yīng)合同以及保險權(quán)益轉(zhuǎn)讓、項目資產(chǎn)抵押、項目收益權(quán)質(zhì)押、項目股東股權(quán)質(zhì)押等各項融資相關(guān)事宜進行磋商并達(dá)成一致意見；

我行按審批流程對項目開展調(diào)查、評估工作；

項目貸款獲得批準(zhǔn)后，借款人與我行就全部融資協(xié)議文本進行磋商；

借款人簽署協(xié)議并落實提款前提后可根據(jù)項目進度提款。

典型案例

澳大利亞維州海水淡化PPP項目（PPP項目融資）

（七）全球制造與租賃融資

業(yè)務(wù)簡述

基于全球大型制造廠商或租賃公司的綜合信用，通過管理設(shè)備租賃所產(chǎn)生的現(xiàn)金流，再結(jié)合保險、抵押、質(zhì)押、保證等信用增級措施設(shè)計的結(jié)構(gòu)化融資產(chǎn)品。

適用范圍

全球大型制造商；

全球大型租賃公司及其SPV；

設(shè)備涵蓋能源、交通、電信、醫(yī)療、工程機械等領(lǐng)域。

業(yè)務(wù)特點

促進高端裝備的全球銷售；

解決租賃公司的資金來源；

支持承租人設(shè)備升級；

利用租賃在稅收、會計等方面的靈活性優(yōu)化企業(yè)的 負(fù)債、稅務(wù)等。

辦理流程

借款人向我行提交融資需求及相關(guān)文件；

我行對借款人及相關(guān)當(dāng)事人資信進行全面審核，若符合受理條件，可根據(jù)申請人需求出具融資意向函、興趣函等，并簽訂融資委托書；

借款人與我行協(xié)商貸款、擔(dān)保等相關(guān)協(xié)議；

我行按照流程完成盡職調(diào)查、審批；

審批通過后，借款人與我行簽訂融資協(xié)議；

落實提款前提條件后，完成提款。

申請業(yè)務(wù)所需材料

借款人及相關(guān)當(dāng)事人的營業(yè)執(zhí)照、組織機構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證明、貸款卡、法定代表人身份證明等；

租賃物采購合同及發(fā)票等；

租賃合同及租賃物驗收合格證明等；

近三年經(jīng)審計財務(wù)報表；

其它需要的資料。

典型案例

支持某大型租賃公司在全球租賃設(shè)備

支持某制造商通過租賃結(jié)構(gòu)融資擴大設(shè)備出口

（八）飛機融資

業(yè)務(wù)簡述

中國工商銀行為全球航空公司、飛機制造商、租賃公司提供長期穩(wěn)定的金融支持，滿足客戶在飛機建造、購置、租賃、維修方面的大額資金需求。

適用范圍

適用于國內(nèi)外航空公司、飛機制造商、租賃公司等企業(yè)。

產(chǎn)品優(yōu)勢

國際接軌：航空業(yè)是工行的重要服務(wù)領(lǐng)域，依托工銀集團雄厚的資源優(yōu)勢和全球的網(wǎng)絡(luò)布局在飛機融資領(lǐng)域，與全球航空公司、飛機制造商及租賃公司建立密切合作關(guān)系。

專業(yè)服務(wù)：作為國內(nèi)最早從事飛機融資的商業(yè)銀行，工商銀行的專業(yè)化飛機融資團隊為您度身設(shè)計適合企業(yè)和行業(yè)特點的融資產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足航空企業(yè)多方面的融資需求。

主要產(chǎn)品

1、預(yù)付款融資:滿足航空公司向飛機制造商支付一定比例飛機購機預(yù)付款的資金需求。向航空公司提供貸款或開立付款保函。

2、飛機抵押融資：以飛機作為抵押，并投保我行為第一受益人保險等條件下，為航空公司提供中長期貸款。

3、融資租賃融資：通過境內(nèi)或境外的融資租賃方式，為出租人提供購機融資，或者通過結(jié)構(gòu)型方式幫助航空公司實現(xiàn)新購機融資目的。

4、經(jīng)營租賃融資：為境內(nèi)或境外飛機經(jīng)營租賃公司提供所出租飛機的購置融資或再融資，也可通過此方式實現(xiàn)航空公司的表外融資。

5、售后回租融資：為航空公司或飛機租賃公司安排售后回租并提供必要的融資服務(wù)。

6、出口信貸支持下的飛機融資：航空公司購買飛機的融資得到飛機制造國出口信貸機構(gòu)支持，可視不同情況提供外匯轉(zhuǎn)貸款、商業(yè)貸款、出口信貸、擔(dān)?；蚍磽?dān)保等融資服務(wù)。

7、租賃擔(dān)保和反租賃：以航空公司為被擔(dān)保人開立保函、備用信用證、循環(huán)信用證等，提供航空公司按時支付租金的擔(dān)保，或?qū)σ严蚝娇展咎峁╊愃茡?dān)保的債券銀行提供反擔(dān)保。

8、財務(wù)顧問服務(wù)滿足航空公司在飛機買賣、報表優(yōu)化、業(yè)務(wù)重組的需要，為航空公司提供個性化的結(jié)構(gòu)融資方案。

（九）航運與海工融資

業(yè)務(wù)簡述

中國工商銀行緊抓市場機遇、滿足多樣化融資需求，為目前船舶制造業(yè)、航運業(yè)、海工設(shè)備等領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供專業(yè)化、全方位的金融服務(wù)。

適用范圍

適用于全球范圍內(nèi)具有航運與海工融資需求、且符合以下條件的企業(yè)：

1、具有行業(yè)內(nèi)較高知名度和綜合實力；

2、財務(wù)狀況良好、流動性及盈利能力較強。

特色優(yōu)勢：

工商銀行作為國內(nèi)最大的船舶融資商業(yè)銀行，為國內(nèi)外客戶提供船舶融資累計達(dá)60億美元，在航運金融領(lǐng)域客戶基礎(chǔ)廣泛、市場影響力巨大；

船舶融資資金需求量較大，工商銀行以其雄厚實力為該業(yè)務(wù)提供資金保障；

通過工行國際化戰(zhàn)略布局，為全球航運與海工事業(yè)提供金融服務(wù)“全覆蓋”；

擁有強大的項目融資專家團隊，針對客戶不同需求提供“量身定做”式的融資方案。

辦理流程

客戶向我行提出航運與海工業(yè)務(wù)領(lǐng)域的融資需求；

工商銀行對貸款項目進行貸前項目評估，對借款人資信及所提交材料進行審核，符合工行要求后出具融資興趣函、意向函，并簽訂融資委托書；

工行與借款人協(xié)商貸款協(xié)議、擔(dān)保協(xié)議等；工行按照流程完成盡職調(diào)查、行內(nèi)審批；

（四）簽訂合同，落實提款前提條件，提取貸款。

第三篇：融資租賃行業(yè)政策匯總

3）2014-09-01關(guān)于在全國開展融資租賃貨物出口退稅政策試點的通知 政策內(nèi)容及適用范圍：

（一）對融資租賃出口貨物試行退稅政策。

（二）對融資租賃海洋工程結(jié)構(gòu)物試行退稅政策。

（三）上述融資租賃出口貨物和融資租賃海洋工程結(jié)構(gòu)物不包括在海關(guān)監(jiān)管年限內(nèi)的進口減免稅貨物。

4）2014-08-26橫琴新區(qū)關(guān)于印發(fā)《橫琴新區(qū)促進融資租賃業(yè)發(fā)展試行辦法》的通知 鼓勵融資租賃機構(gòu)開展飛機、船舶、游艇及其發(fā)動機、零部件租賃等航運金融業(yè)務(wù)。鼓勵融資租賃機構(gòu)按照相關(guān)規(guī)定開展不動產(chǎn)租賃業(yè)務(wù)，參與重大基礎(chǔ)設(shè)施、城市基礎(chǔ)設(shè)施等重大工程建設(shè)。支持融資租賃機構(gòu)開展跨境融資租賃業(yè)務(wù)，從國內(nèi)外購買船舶、飛機、海工設(shè)備、醫(yī)療器械及其發(fā)動機、零部件等國家鼓勵進出口的設(shè)備，租賃給境內(nèi)外企業(yè)使用。支持金融租賃公司進入銀行間市場，調(diào)劑資金頭寸和臨時性資金余缺；支持融資租賃機構(gòu)通過上市和發(fā)行金融債券、企業(yè)債券、公司債券、短期融資券、中期票據(jù)等方式，擴大融資規(guī)模；支持融資租賃機構(gòu)通過信托、私募投資基金等方式融資；支持融資租賃機構(gòu)通過證券公司、基金公司和信托公司等以特定化的財產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)利為基礎(chǔ)發(fā)行資產(chǎn)支持證券，進行融資；支持融資租賃機構(gòu)通過短期外債融通外匯資金，利用中長期外債拓展融資渠道；鼓勵保險、證券、私募投資基金等機構(gòu)采用債權(quán)、股權(quán)等方式投資融資租賃機構(gòu)。支持融資租賃機構(gòu)在珠海產(chǎn)權(quán)交易中心、廣東金融資產(chǎn)交易中心等交易市場上進行租賃資產(chǎn)交易、轉(zhuǎn)讓，為投資者合理退出創(chuàng)造機制。

5）2014-08-05《國務(wù)院辦公廳關(guān)于多措并舉著力緩解企業(yè)融資成本高問題的指導(dǎo)意見》 6）2014-07-28《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級的指導(dǎo)意見》 建立完善融資租賃業(yè)運營服務(wù)和管理信息系統(tǒng)，豐富租賃方式，提升專業(yè)水平，形成融資渠道多樣、集約發(fā)展、監(jiān)管有效、法律體系健全的融資租賃服務(wù)體系。大力推廣大型制造設(shè)備、施工設(shè)備、運輸工具、生產(chǎn)線等融資租賃服務(wù)，鼓勵融資租賃企業(yè)支持中小微企業(yè)發(fā)展。引導(dǎo)企業(yè)利用融資租賃方式，進行設(shè)備更新和技術(shù)改造。鼓勵采用融資租賃方式開拓國際市場。緊密聯(lián)系產(chǎn)業(yè)需求，積極開展租賃業(yè)務(wù)創(chuàng)新和制度創(chuàng)新，拓展廠商租賃的業(yè)務(wù)范圍。引導(dǎo)租賃服務(wù)企業(yè)加強與商業(yè)銀行、保險、信托等金融機構(gòu)合作，充分利用境外資金，多渠道拓展融資空間，實現(xiàn)規(guī)?；?jīng)營。建設(shè)程序標(biāo)準(zhǔn)化、管理規(guī)范化、運轉(zhuǎn)高效的租賃物與二手設(shè)備流通市場，建立和完善租賃物公示、查詢系統(tǒng)和融資租賃資產(chǎn)退出機制。加快研究制定融資租賃行業(yè)的法律法規(guī)。充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會作用，加強信用體系建設(shè)和行業(yè)自律。建立系統(tǒng)性行業(yè)風(fēng)險防范機制，以及融資租賃業(yè)統(tǒng)計制度和評價指標(biāo)體系。2014-07-28《武漢市中小工業(yè)企業(yè)融資租賃項目補貼暫行辦法》 項目補貼采用無償資助的方式，對我市規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)當(dāng)年發(fā)生的融資租賃項目，按當(dāng)年融資租賃費的20%給予一次性補助，單戶企業(yè)補助總額不超過50萬元。符合本辦法第三條規(guī)定且達(dá)到以下條件的中小工業(yè)企業(yè)可申請補貼資金：

（一）具有獨立法人資格；

（二）財務(wù)管理制度健全，及時向同級財政、經(jīng)信部門報送財務(wù)、經(jīng)營信息；

（三）經(jīng)濟效益及發(fā)展前景良好；

（四）會計信用和納稅信用良好，企業(yè)上一上繳稅金額在10萬元（含）以上。

7）2014-07-25中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)條例 自貿(mào)試驗區(qū)實行內(nèi)外貿(mào)一體化發(fā)展，鼓勵區(qū)內(nèi)企業(yè)統(tǒng)籌開展國際貿(mào)易和國內(nèi)貿(mào)易，培育貿(mào)易新型業(yè)態(tài)和功能，形成以技術(shù)、品牌、質(zhì)量、服務(wù)為核心的競爭優(yōu)勢。自貿(mào)試驗區(qū)支持國際貿(mào)易、倉儲物流、加工制造等基礎(chǔ)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級和服務(wù)貿(mào)易發(fā)展。鼓勵離岸貿(mào)易、國際大宗商品交易、融資租賃、期貨保稅交割、跨境電子商務(wù)等新型貿(mào)易發(fā)展，推動生物醫(yī)藥研發(fā)、軟件和信息服務(wù)、數(shù)據(jù)處理等外包業(yè)務(wù)發(fā)展。鼓勵跨國公司在區(qū)內(nèi)設(shè)立總部，建立整合貿(mào)易、物流、結(jié)算等功能的營運中心。8）2014-07-15人行天津分行出臺《關(guān)于促進金融租賃發(fā)展服務(wù)實體經(jīng)濟的指導(dǎo)意見》 為落實天津市金融改革創(chuàng)新重點工作任務(wù)，日前，人行天津分行出臺《關(guān)于促進金融租賃發(fā)展服務(wù)實體經(jīng)濟的指導(dǎo)意見》，從六個方面對金融租賃服務(wù)實體經(jīng)濟提出要求：一是發(fā)揮天津租賃業(yè)集聚優(yōu)勢，鼓勵更多的金融租賃公司落戶天津。二是密切關(guān)注先進制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)建、“小巨人”企業(yè)、樓宇經(jīng)濟的發(fā)展，積極推動有市場發(fā)展前景的高端裝備制造、新一代信息技術(shù)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，研究實施對全市重點發(fā)展的商貿(mào)物流、文化創(chuàng)意、信息消費、電子商務(wù)、大型會展和樓宇總部等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的租賃支持措施。三是加大融資租賃產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新力度，創(chuàng)新發(fā)展廠商租賃、聯(lián)合租賃、保稅區(qū)租賃等業(yè)務(wù)模式。四是落實政策導(dǎo)向要求，加大對小微企業(yè)和民營經(jīng)濟的支持力度。五是認(rèn)真執(zhí)行融資租賃特別是售后回租用途管理規(guī)定，規(guī)范資金使用，防止資金違規(guī)流向限制領(lǐng)域。六是鼓勵保險公司與融資租賃公司開展業(yè)務(wù)合作，鼓勵各類融資性擔(dān)保機構(gòu)與融資租賃公司開展業(yè)務(wù)合作。

9）2014-07-11《金融租賃公司專業(yè)子公司管理暫行規(guī)定》 金融租賃公司設(shè)立的境內(nèi)專業(yè)子公司應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（一）有符合《中華人民共和國公司法》和銀監(jiān)會規(guī)定的公司章程；

（二）有符合規(guī)定條件的發(fā)起人；

（三）注冊資本最低限額為5000萬元人民幣或等值的可自由兌換貨幣；

（四）有符合任職資格條件的董事、高級管理人員和熟悉融資租賃業(yè)務(wù)的從業(yè)人員；

（五）有健全的公司治理、內(nèi)部控制和風(fēng)險管理體系，以及與業(yè)務(wù)經(jīng)營相適應(yīng)的管理信息系統(tǒng)；

（六）有與業(yè)務(wù)經(jīng)營相適應(yīng)的營業(yè)場所、安全防范措施和其他設(shè)施；

（七）銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。

10）2014-07-08《上海市商業(yè)保理試點暫行管理辦法》 商業(yè)保理企業(yè)應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）至少有一個投資者（或其關(guān)聯(lián)主體）具有經(jīng)營商業(yè)保理業(yè)務(wù)等相關(guān)行業(yè)的經(jīng)歷。

（二）投資者設(shè)立存續(xù)滿一年（符合條件的外國投資者境外母公司以其全資擁有的境外子公司（SPV）名義投資設(shè)立商業(yè)保理公司，可不要求存續(xù)滿一年）。投資者具備開展商業(yè)保理業(yè)務(wù)相應(yīng)的資產(chǎn)規(guī)模和資金實力，其資產(chǎn)總和不得低于人民幣5000萬元且兩年內(nèi)在稅務(wù)、海關(guān)、工商等政府部門和金融機構(gòu)沒有違法違規(guī)和不良記錄。

（三）建立健全的財務(wù)制度、風(fēng)險控制制度和重大風(fēng)險事件應(yīng)急制度。

（四）擁有不少于兩名具有3年以上金融領(lǐng)域管理經(jīng)驗且無不良信用記錄的高級管理人員。

（五）以公司形式設(shè)立，注冊資本不低于人民幣5000萬元，為實收貨幣資本。

11）2014-07-04國家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關(guān)問題的通知

12）2014-06-24《全面建設(shè)服務(wù)體系促進中小商貿(mào)流通企業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》

拓寬融資渠道。支持銀行、擔(dān)保、保險、典當(dāng)、融資租賃、小貸公司、商業(yè)保理等融資機構(gòu)開發(fā)符合商貿(mào)流通行業(yè)特點的融資產(chǎn)品，提升對中小商貿(mào)流通企業(yè)的增值服務(wù)。鼓勵引導(dǎo)中小商貿(mào)流通企業(yè)集中與商業(yè)銀行對接，按照“統(tǒng)一組織、批量授信、風(fēng)險分擔(dān)”原則，發(fā)展互助擔(dān)保融資、供應(yīng)鏈融資、商圈融資。

13）2014-06-23《關(guān)于開展京津冀海關(guān)區(qū)域通關(guān)一體化改革的公告》

14）2014-06-16浙江經(jīng)信委發(fā)布《關(guān)于在海寧市等4個縣（市）開展中小企業(yè)融資租賃試點工作的通知》

為進一步拓寬我省中小企業(yè)融資渠道,緩解企業(yè)融資困難，推動企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，經(jīng)研究，決定在海寧市、海鹽縣、蒼南縣、永康市等4個縣（市）開展中小企業(yè)融資租賃試點工作?，F(xiàn)就做好試點工作通知如下：制定試點工作方案、加強宣傳推廣、做好經(jīng)驗總結(jié)。

15）2014-06-11央行關(guān)于貫徹落實《國務(wù)院辦公廳關(guān)于支持外貿(mào)穩(wěn)定增長的若干意見》的指導(dǎo)意見

積極發(fā)展融資租賃。積極發(fā)展以有形動產(chǎn)為標(biāo)的的融資租賃業(yè)務(wù)，支持大型設(shè)備進出口。積極支持符合條件的金融租賃公司等非銀行業(yè)金融機構(gòu)，通過發(fā)行金融債券、參與信貸資產(chǎn)證券化試點等方式，擴大融資渠道。

16）2014-06-04國家發(fā)展改革委關(guān)于飛機租賃企業(yè)訂購國外飛機報備的通知 計劃報備：每年1月31日前，有關(guān)飛機租賃企業(yè)或其中方控股股東需填寫飛機訂購計劃報備表報我委（基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)司）；飛機訂購計劃中飛機制造商、機型、架數(shù)、交付進度等發(fā)生變更的，需填寫飛機訂購計劃變更報備表，并于計劃變更后1個月內(nèi)報我委（基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)司）。飛機訂購計劃報備表及變更報備表表樣附后。

項目報備：飛機訂購合同正式簽署后1個月內(nèi)，有關(guān)飛機租賃企業(yè)或其中方控股股東需填寫飛機訂購項目報備表，并將該報備表同飛機訂購合同的有關(guān)材料等一并報我委（基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)司）。飛機訂購項目報備表表樣附后。

17）2014-05-13《關(guān)于租賃企業(yè)進口飛機有關(guān)稅收政策的通知》

經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，自2014年1月1日起，租賃企業(yè)一般貿(mào)易項下進口飛機并租給國內(nèi)航空公司使用的，享受與國內(nèi)航空公司進口飛機同等稅收優(yōu)惠政策，即進口空載重量在25噸以上的飛機減按5%征收進口環(huán)節(jié)增值稅。自2014年1月1日以來，對已按17％稅率征收進口環(huán)節(jié)增值稅的上述飛機，超出5％稅率的已征稅款，尚未申報增值稅進項稅額抵扣的，可以退還。租賃企業(yè)申請退稅時，應(yīng)附送主管稅務(wù)機關(guān)出具的進口飛機所繳納增值稅未抵扣證明。

海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域內(nèi)租賃企業(yè)從境外購買并租給國內(nèi)航空公司使用的、空載重量在25噸以上、不能實際入?yún)^(qū)的飛機，不實施進口保稅政策，減按5%征收進口環(huán)節(jié)增值稅。18）2014-05-04《國務(wù)院辦公廳關(guān)于支持外貿(mào)穩(wěn)定增長的若干意見》

改善融資服務(wù)。進一步拓寬進出口企業(yè)融資渠道，鼓勵商業(yè)銀行開展進出口信貸業(yè)務(wù)。按照風(fēng)險可控、商業(yè)可持續(xù)原則，積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，繼續(xù)開展出口信用保險保單融

資，加大對有訂單、有效益外貿(mào)企業(yè)的金融支持。積極發(fā)展融資租賃。完善中資金融機構(gòu)全球授信管理，加強與重點行業(yè)出口企業(yè)合作，穩(wěn)步將供應(yīng)鏈融資延伸到境外。（人民銀行、發(fā)展改革委、財政部、銀監(jiān)會、商務(wù)部、外匯局負(fù)責(zé)）

完善出口退稅政策。加大中央財政對出口退稅負(fù)擔(dān)較重地區(qū)的補助力度，進一步加快出口退稅進度，確保及時足額退稅。適時擴大融資租賃貨物出口退稅試點范圍。同時，加大打擊騙退稅力度。（財政部、商務(wù)部、發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局負(fù)責(zé)）19）2014-04-24《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》

20）2014-04-21福建省人民政府關(guān)于加強企業(yè)融資服務(wù)八條措施的通知

為進一步加大金融對實體經(jīng)濟的支持力度，努力緩解企業(yè)融資難、融資貴，促進企業(yè)健康發(fā)展，經(jīng)研究，提出以下八條措施：加強政銀企溝通協(xié)調(diào)、加強不良貸款風(fēng)險監(jiān)控、保持企業(yè)信貸規(guī)模穩(wěn)定、增強應(yīng)急資金的保障能力、成立政府主導(dǎo)的融資擔(dān)保機構(gòu)、發(fā)揮小額貸款公司和海峽股權(quán)交易中心的作用、鼓勵企業(yè)發(fā)債融資、強化融資租賃和信托資金對企業(yè)的支持。

21）2014-04-20國務(wù)院辦公廳關(guān)于金融服務(wù)“三農(nóng)”發(fā)展的若干意見

創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品。推行“一次核定、隨用隨貸、余額控制、周轉(zhuǎn)使用、動態(tài)調(diào)整”的農(nóng)戶信貸模式，合理確定貸款額度、放款進度和回收期限。加快在農(nóng)村地區(qū)推廣應(yīng)用微貸技術(shù)。推廣產(chǎn)業(yè)鏈金融模式。大力發(fā)展農(nóng)村電話銀行、網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。創(chuàng)新和推廣專營機構(gòu)、信貸工廠等服務(wù)模式。鼓勵開展農(nóng)業(yè)機械等方面的金融租賃業(yè)務(wù)。（銀監(jiān)會、人民銀行、農(nóng)業(yè)部、工業(yè)和信息化部、發(fā)展改革委等按職責(zé)分工分別負(fù)責(zé)）

22）2014-04-18關(guān)于天津市融資租賃登記和查詢有關(guān)工作的重要通知

一、各融資租賃公司在辦理融資租賃業(yè)務(wù)時，應(yīng)在中國人民銀行征信中心的融資租賃登記公示系統(tǒng)辦理融資租賃權(quán)屬狀況登記，并按照《中國人民銀行征信中心融資租賃登記規(guī)則》的規(guī)定，如實填寫登記事項，公示融資租賃合同中載明的融資租賃物權(quán)屬狀況。融資租賃公司應(yīng)對登記內(nèi)容的真實性、完整性和合法性負(fù)責(zé)。

二、各融資租賃公司在辦理融資租賃登記和查詢業(yè)務(wù)時，應(yīng)按照《融資租賃登記規(guī)則》（參見附件）的規(guī)定，通過征信中心互聯(lián)網(wǎng)填寫機構(gòu)注冊信息，再到征信中心天津分中心進行用戶身份資料的現(xiàn)場審核后，即可登錄融資租賃登記公示系統(tǒng)進行登記操作。

三、各機構(gòu)在辦理資產(chǎn)抵押、質(zhì)押、受讓等業(yè)務(wù)時，應(yīng)登錄征信中心的融資租賃登記公示系統(tǒng)，查詢相關(guān)標(biāo)的物的權(quán)屬狀況。該查詢是辦理資產(chǎn)抵押、質(zhì)押、受讓業(yè)務(wù)的必要程序。對己在征信中心融資租賃登記公示系統(tǒng)辦理登記公示的租賃物，未經(jīng)出租人同意，不得辦理抵押、質(zhì)押業(yè)務(wù)，不得接受其作為受讓物。

四、在辦理融資租賃登記、查詢時，各機構(gòu)應(yīng)根據(jù)自身情況申請取得融資租賃登記公示系統(tǒng)的常用戶或普通用戶。

23）2014-04-10《商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》

24）2014-03-27山東省人民政府辦公廳關(guān)于貫徹國辦發(fā)〔2013〕108號文件加快我省飛機租賃業(yè)發(fā)展的意見為貫徹落實《國務(wù)院辦公廳關(guān)于加快飛機租賃業(yè)發(fā)展的意見》(國辦發(fā)〔2013〕108號)精神，進一步提升航空服務(wù)能力，優(yōu)化資源配置，經(jīng)省政府同意，現(xiàn)結(jié)合我省實際，就加快飛機租賃業(yè)發(fā)展提出以下意見：積極發(fā)展飛機租賃公司、飛機租賃企業(yè)可直接訂購進口飛機、落實財稅政策、搞好金融服務(wù)、加強風(fēng)險防控、完善配套專業(yè)服務(wù)、大力發(fā)展支線航空運輸和通用航空業(yè)。

25）2014-03-20關(guān)于使用融資租賃登記系統(tǒng)進行融資租賃交易查詢的通知 資租賃公司等租賃物權(quán)利人開展融資租賃業(yè)務(wù)時，可以在融資租賃登記公示系統(tǒng)辦理融資租賃登記，公示融資租賃物權(quán)利狀況，避免因融資租賃物占有與所有分離導(dǎo)致的租賃物權(quán)屬沖突。

融資租賃公司等租賃物權(quán)利人，在融資租賃登記公示系統(tǒng)辦理租賃物登記時，應(yīng)按照中國人民銀行征信中心發(fā)布的登記規(guī)則如實填寫登記事項，公示融資租賃合同中載明的租賃物權(quán)屬狀況，并對登記內(nèi)容的真實性、完整性和合法性負(fù)責(zé)。

26）2014-03-13《金融租賃公司管理辦法》 申請設(shè)立金融租賃公司，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（一）有符合《中華人民共和國公司法》和銀監(jiān)會規(guī)定的公司章程；

（二）有符合規(guī)定條件的發(fā)起人；

（三）注冊資本為一次性實繳貨幣資本，最低限額為1億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣；

（四）有符合任職資格條件的董事、高級管理人員,并且從業(yè)人員中具有金融或融資租賃工作經(jīng)歷3年以上的人員應(yīng)當(dāng)不低于總?cè)藬?shù)的50%；

（五）建立了有效的公司治理、內(nèi)部控制和風(fēng)險管理體系；

（六）建立了與業(yè)務(wù)經(jīng)營和監(jiān)管要求相適應(yīng)的信息科技架構(gòu)，具有支撐業(yè)務(wù)經(jīng)營的必要、安全且合規(guī)的信息系統(tǒng)，具備保障業(yè)務(wù)持續(xù)運營的技術(shù)與措施；

（七）有與業(yè)務(wù)經(jīng)營相適應(yīng)的營業(yè)場所、安全防范措施和其他設(shè)施；

（八）銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。

27）2014-03-10天津市食品藥品監(jiān)督管理局關(guān)于《醫(yī)療器械經(jīng)營企業(yè)許可證》審批事項的補充通知

對于融資租賃企業(yè)申請醫(yī)療器械融資租賃許可的，除須按照醫(yī)療器械經(jīng)營企業(yè)許可要求提交有關(guān)資料外，還應(yīng)當(dāng)提交融資租賃的企業(yè)資質(zhì)證明文件（復(fù)印件），否則將不予受理；法律法規(guī)另有規(guī)定的從其規(guī)定。

融資租賃企業(yè)申請醫(yī)療器械融資租賃許可時，應(yīng)承諾“對采購的醫(yī)療器械質(zhì)量負(fù)責(zé)”，并提交相應(yīng)承諾的書面材料。

對申請醫(yī)療器械融資租賃的企業(yè)的驗收標(biāo)準(zhǔn)原則上按照《天津市醫(yī)療器械經(jīng)營企業(yè)檢查驗收標(biāo)準(zhǔn)》的規(guī)定執(zhí)行，但在質(zhì)量管理機構(gòu)與人員、設(shè)施設(shè)備和質(zhì)量管理文件等方面，可以根據(jù)融資租賃的特點對部分檢查項目作為合理缺陷處理。

28）2014-03-06關(guān)于《浙江省人民政府辦公廳關(guān)于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的意見》(征求意見稿)公開征求意見的通知

29）2014-03-06關(guān)于《浙江省人民政府辦公廳關(guān)于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的意見》 主要任務(wù)是加強行業(yè)規(guī)劃引導(dǎo)、培育融資租賃企業(yè)隊伍、促進產(chǎn)融結(jié)合產(chǎn)業(yè)聯(lián)動、創(chuàng)新融資租賃經(jīng)營模式、拓寬融資租賃企業(yè)融資渠道、提高企業(yè)風(fēng)險防范能力、極強融資租賃相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

30）2014-03-03《關(guān)于飛機租賃企業(yè)有關(guān)印花稅政策的通知》

自2014年1月1日起至2018年12月31日止，暫免征收飛機租賃企業(yè)購機環(huán)節(jié)購銷合同印花稅。

31）2014-02-24《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》 承租人或者租賃物的實際使用人，未經(jīng)出租人同意轉(zhuǎn)讓租賃物或者在租賃物上設(shè)立其他物權(quán)，第三人依據(jù)物權(quán)法第一百零六條的規(guī)定取得租賃物的所有權(quán)或者其他物權(quán)，出租人主張第三人物權(quán)權(quán)利不成立的，人民法院不予支持，但有下列情形之一的除外：

（一）出租人已在租賃物的顯著位置作出標(biāo)識，第三人在與承租人交易時知道或者應(yīng)當(dāng)知道該物為租賃物的；

（二）出租人授權(quán)承租人將租賃物抵押給出租人并在登記機關(guān)依法辦理抵押權(quán)登記的；

（三）第三人與承租人交易時，未按照法律、行政法規(guī)、行業(yè)或者地區(qū)主管部門的規(guī)定在相應(yīng)機構(gòu)進行融資租賃交易查詢的；

（四）出租人有證據(jù)證明第三人知道或者應(yīng)當(dāng)知道交易標(biāo)的物為租賃物的其他情形。

32）2014-02-21中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)商業(yè)保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法 本辦法所稱從事商業(yè)保理業(yè)務(wù)的企業(yè)，是指在自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)設(shè)立的內(nèi)外資商業(yè)保理企業(yè)和兼營與主營業(yè)務(wù)有關(guān)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)的內(nèi)外資融資租賃公司。金融租賃公司從事商業(yè)保理業(yè)務(wù)按金融行業(yè)主管部門要求執(zhí)行。

從事商業(yè)保理業(yè)務(wù)的企業(yè)的設(shè)立或變更按以下程序辦理：

（一）新設(shè)從事商業(yè)保理業(yè)務(wù)的內(nèi)資保理公司、已設(shè)立的內(nèi)資融資租賃公司申請兼營與主營業(yè)務(wù)有關(guān)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)的，向自貿(mào)試驗區(qū)工商分局提出申請，自貿(mào)試驗區(qū)工商分局征詢自貿(mào)試驗區(qū)管委會意見后辦理注冊登記手續(xù)。

（二）新設(shè)從事商業(yè)保理業(yè)務(wù)的外資保理公司，先向自貿(mào)試驗區(qū)管委會提出申請，在取得自貿(mào)試驗區(qū)管委會出具的備案證明后，到自貿(mào)試驗區(qū)工商分局辦理注冊登記手續(xù)。

（三）新設(shè)及已設(shè)外資融資租賃公司申請兼營與主營業(yè)務(wù)有關(guān)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)的，向自貿(mào)試驗區(qū)管委會提出申請，由自貿(mào)試驗區(qū)管委會出具批準(zhǔn)文件，企業(yè)憑批準(zhǔn)文件及批準(zhǔn)證書向工商部門辦理注冊登記手續(xù)。

33）2014-02-21關(guān)于支持中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)擴大人民幣跨境使用的通知 34）2014-02-18關(guān)于上海市支付機構(gòu)開展跨境人民幣支付業(yè)務(wù)的實施意見 35）2014-02-13《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定（征求意見稿）》 36）2014-02-07《注冊資本登記制度改革方案》

37）2014-01-20《鐵路運輸企業(yè)增值稅征收管理暫行辦法》

中國鐵路總公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)《鐵路運輸企業(yè)分支機構(gòu)增值稅匯總納稅信息傳遞單》，匯總計算當(dāng)期提供鐵路運輸及輔助服務(wù)的增值稅應(yīng)納稅額，抵減其所屬運輸企業(yè)提供鐵路運輸及輔助服務(wù)當(dāng)期已繳納的增值稅額后，向主管稅務(wù)機關(guān)申報納稅。抵減不完的，可以結(jié)轉(zhuǎn)下期繼續(xù)抵減。計算公式為：當(dāng)期匯總應(yīng)納稅額=當(dāng)期匯總銷項稅額-當(dāng)期匯總進項稅額；當(dāng)期應(yīng)補（退）稅額=當(dāng)期匯總應(yīng)納稅額-當(dāng)期已繳納稅額

38）2014-01-19《關(guān)于全面深化農(nóng)村改革加快推進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的若干意見》

支持由社會資本發(fā)起設(shè)立服務(wù)“三農(nóng)”的縣域中小型銀行和金融租賃公司。對小額貸款公司，要拓寬融資渠道，完善管理政策，加快接入征信系統(tǒng)，發(fā)揮支農(nóng)支小作用。支持符合條件的農(nóng)業(yè)企業(yè)在主板、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市，督促上市農(nóng)業(yè)企業(yè)改善治理結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)暫不具備上市條件的高成長性、創(chuàng)新型農(nóng)業(yè)企業(yè)到全國中小企股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進行股權(quán)公開掛牌與轉(zhuǎn)讓，推動證券期貨經(jīng)營機構(gòu)開發(fā)適合“三農(nóng)”的個性化產(chǎn)品。

39）2014-01-16關(guān)于印發(fā)《關(guān)于推進前海灣保稅港區(qū)開展融資租賃業(yè)務(wù)的試點意見》的通知

支持深圳前海灣保稅港區(qū)探索融資租賃業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點，從市場準(zhǔn)入方面、海關(guān)政策方面和跨境融資政策方面提出本市支持前海開展融資租賃業(yè)務(wù)試點意見。40）2014-01-10《國家外匯管理局關(guān)于進一步改進和調(diào)整資本項目外匯管理政策的通知》 簡化融資租賃類公司對外債權(quán)外匯管理：

（一）融資租賃類公司包括銀行業(yè)監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融租賃公司、商務(wù)主管部門審批設(shè)立的外商投資租賃公司，以及商務(wù)部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合確認(rèn)的內(nèi)資融資租賃公司等三類主體（以下統(tǒng)稱為融資租賃類公司）。

（二）融資租賃類公司或其項目公司開展對外融資租賃業(yè)務(wù)時，應(yīng)在融資租賃對外債權(quán)發(fā)生后15個工作日內(nèi)，持以下材料到所在地外匯局辦理融資租賃對外債權(quán)登記，所在地外匯局應(yīng)當(dāng)審核交易的合規(guī)性和真實性。

（三）融資租賃類公司開展對外融資租賃業(yè)務(wù)時，不受現(xiàn)行境內(nèi)企業(yè)境外放款額度限制。

（四）融資租賃類公司可直接到所在地銀行開立境外放款專用賬戶，用于保留對外融資租賃租金收入。

（五）所在地外匯局應(yīng)在資本項目信息系統(tǒng)中使用“境外放款”功能登記融資租賃類公司融資租賃對外債權(quán)簽約信息，采取紙質(zhì)報表統(tǒng)計提款信息。融資租賃類公司收到對外融資租賃租金收入時，應(yīng)按照國際收支的有關(guān)申報要求進行申報，在“外匯局批件號/備案表號/業(yè)務(wù)編號”欄中填寫該筆對外債權(quán)的業(yè)務(wù)編號，并應(yīng)按月向所在地外匯局報送融資租賃對外債權(quán)的發(fā)生和租金收入等情況。銀行應(yīng)通過資本項目信息系統(tǒng)反饋對外融資租賃租金收入等信息。資本項目信息系統(tǒng)有關(guān)模塊功能完善后，按新的要求采集相關(guān)信息。41）2014-01-09天津市高級人民法院關(guān)于審理動產(chǎn)權(quán)屬爭議案件涉及登記公示問題的指導(dǎo)意見

【融資租賃登記】融資租賃交易的出租人以信貸征信機構(gòu)出具的權(quán)利登記憑證，證明其已完成融資租賃物權(quán)屬登記公示；相關(guān)權(quán)利人、利害關(guān)系人以信貸征信機構(gòu)出具的查詢證明，證明其在受讓該租賃物或以租賃物設(shè)定抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)等權(quán)利時，已盡到審慎注意義務(wù)的，人民法院應(yīng)依據(jù)《天津市高級人民法院關(guān)于審理融資租賃物權(quán)屬爭議案件的指導(dǎo)意見（試行）》的相關(guān)規(guī)定，依法予以確認(rèn)。

42）2014-01-06深圳市人民政府關(guān)于充分發(fā)揮市場決定性作用全面深化金融改革創(chuàng)新的若干意見

扶持融資租賃產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

鼓勵設(shè)立融資租賃公司和金融租賃公司，支持融資租賃公司、金融租賃公司在前海設(shè)立單機、單船、大型設(shè)備等項目子公司和功能創(chuàng)新平臺公司，開展航空器（材）、船舶和大型設(shè)備租賃業(yè)務(wù)。支持融資租賃產(chǎn)業(yè)通過跨境人民幣貸款、股權(quán)融資、債權(quán)融資等方式拓寬融資渠道。推動融資租賃業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點，建立融資租賃資產(chǎn)交易平臺，鼓勵開發(fā)覆蓋債權(quán)與股權(quán)、場內(nèi)與場外、標(biāo)準(zhǔn)與非標(biāo)準(zhǔn)融資租賃產(chǎn)品，大力發(fā)展融資租賃資產(chǎn)交易市場。

第四篇：融資租賃外匯政策匯總

外商投資企業(yè)融資租賃公司

外匯管理政策

一、外商投資企業(yè)設(shè)立的形式

外商投資企業(yè)（包括外商投資企業(yè)融資租賃公司）設(shè)立的形式，包括新設(shè)、并購等。外匯局為新設(shè)立的外商投資企業(yè)辦理基本信息登記的法規(guī)依據(jù)有《中華人民共和國外匯管理條例》（國務(wù)院令第532號）、《國家外匯管理局關(guān)于進一步改進和調(diào)整直接投資外匯管理政策的通知》（匯發(fā)[2012]59號）、《外國投資者境內(nèi)直接投資外匯管理規(guī)定》（匯發(fā)[2013]21號。

二、普通外商投資企業(yè)與外資融資租賃公司在舉借外債額度方面的區(qū)別

普通外商投資企業(yè)有投資總額和注冊資本金，投資總額和注冊資本金之間的差額可以向境外舉借外債，而外資融資租賃公司在商務(wù)局批準(zhǔn)證書上由于沒有標(biāo)注投資總額，因此外資融資租賃公司要想舉借外債，須依據(jù)《中華人民共和國外匯管理條例》（國務(wù)院令第532號）、《外債統(tǒng)計監(jiān)測暫行規(guī)定》1987年公布以及國家外匯管理局2013年4月發(fā)布的匯發(fā)【2013】19號文，即最新《外債登記管理辦法》，《辦法》規(guī)定外商投資租賃公司要對外借款，應(yīng)根據(jù)外商投資租賃公司提供的上經(jīng)審計的報表，計算出上末風(fēng)險資產(chǎn)總額（A），再計算凈資產(chǎn)的10倍（B），然后將（B-A）作為新期間該公司可新借外債的余額的最高限額。借用外債形成的資產(chǎn)全部計算為風(fēng)險資產(chǎn)。1

三、外債借用、歸還相關(guān)規(guī)定

外債的期限分長期、短期，1年期以內(nèi)的外債為短期，1年以上的為長期。外債借用還等具體情況如下：

1、固定資產(chǎn)借款期限應(yīng)超過1年期限。

2、債務(wù)人可根據(jù)合同約定自行將自有或購匯外匯資金在償還外債前劃入還本付息專用賬戶，賬戶余額最多不能超過未來兩期該筆外債項下應(yīng)付債務(wù)本息及相關(guān)費用之和（劃入日前應(yīng)還未還的債務(wù)積欠除外）。未經(jīng)外匯局核準(zhǔn)，已辦理購匯并按規(guī)定劃入還本付息專用賬戶的外匯資金不得再次辦理結(jié)匯。

3、一筆外債最多可開立兩個外債專用賬戶；不同外債應(yīng)分別開立外債專用賬戶。一筆外債最多開立一個還本付息專用賬戶。

4、因特殊經(jīng)營需要，非銀行債務(wù)人需在所屬分局轄區(qū)以外選擇開戶銀行，或者開立外債賬戶超出規(guī)定個數(shù)的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)所在地外匯局核準(zhǔn)。

5、境內(nèi)企業(yè)借用的外債資金，可用于自身經(jīng)營范圍內(nèi)的貨物與服務(wù)貿(mào)易支出，以及規(guī)定范意圍內(nèi)的金融資產(chǎn)交易。用于金融資產(chǎn)交易的，應(yīng)當(dāng)符合以下規(guī)定：（1）允許通過借新還舊等方式進行債務(wù)重組，但外債資金不得辦理結(jié)匯；（2）（外商投資性公司）允許通過新建企業(yè)、購買境內(nèi)外企業(yè)股份等方式進行股權(quán)投資，可原幣劃轉(zhuǎn)但不得辦理結(jié)匯，且債務(wù)人的股權(quán)投資符合其經(jīng)營范圍；（3）除外商投資租賃公司、外商投資小額貸款公司外，不得用于放款；（4）除擔(dān)保公司外，不得用于抵押或質(zhì)押；（5）不得用于證券投資；（6）

外債賬戶內(nèi)資金需要轉(zhuǎn)存定期存款的，在不發(fā)生資金匯兌的前提下，債務(wù)人可在同一分局轄區(qū)內(nèi)、同一銀行自行辦理。

6、外債資金的運用期限應(yīng)與外債的還款期限相匹配。除“搭橋”外，短期外債不得用于固定資產(chǎn)投資等中長期用途。如審批部門或債權(quán)人未指定外債資金用途的，中長期外債可用于短期流動資金。

三、銀行為非銀行債務(wù)人辦理外債結(jié)匯企業(yè)應(yīng)提供的材料及審核原則：

（一）應(yīng)提供的材料

1．申請書（包括結(jié)匯資金來源、金額及用途等，同時明確“本公司承諾該筆外債資金結(jié)匯所得人民幣資金實際用途與申請用途保持一致；若不一致，本公司愿承擔(dān)相應(yīng)法律后果。”。

2.《境內(nèi)機構(gòu)外債簽約情況表》（驗原件后返還。該表與外債開戶時留存件不一致的，債務(wù)人應(yīng)提交蓋章的最新表格的復(fù)印件）。

3.與結(jié)匯資金用途相關(guān)的合同、協(xié)議、發(fā)票、收款通知（收款人）、付款指令（付款人）、料清單或憑證等證明文件。

4.銀行認(rèn)為必要的其他補充材料。

（二）外債結(jié)匯審核原則：

1.債務(wù)人辦理外債資金結(jié)匯，除另有規(guī)定外，應(yīng)當(dāng)遵循實需原則，即債務(wù)人應(yīng)當(dāng)在實際需要辦理符合規(guī)定的人民幣支付時，方能申請辦理結(jié)匯。

2.申請結(jié)匯的金額必須小于外債專用賬戶中尚未使用的余額。

3.結(jié)匯后人民幣資金不能用于償還境內(nèi)金融機構(gòu)發(fā)放的人民幣

貸款。

4.除備用金等特殊用途外，結(jié)匯所得人民幣資金應(yīng)于結(jié)匯之日起5個工作日內(nèi)劃轉(zhuǎn)給收款人。

5.非銀行債務(wù)人外債專用賬戶中的利息收入可參照經(jīng)常項目管理規(guī)定辦理結(jié)匯

四、跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定

主要參考文件匯發(fā)【2014】29號文，國家外匯管理局關(guān)于發(fā)布《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》。

內(nèi)保外貸的有關(guān)規(guī)定：內(nèi)保外貸是指擔(dān)保人注冊地在境內(nèi)、債務(wù)人和債權(quán)人注冊地均在境外的跨境擔(dān)保。一是內(nèi)保外貸項下資金僅用于債務(wù)人正常經(jīng)營范圍內(nèi)的相關(guān)支出，不得用于支持債務(wù)人從事正常業(yè)務(wù)范圍以外的相關(guān)交易，不得虛構(gòu)貿(mào)易背景進行套利，或進行其他形式的投機性交易。二是未經(jīng)外匯局批準(zhǔn)，債務(wù)人不得通過向境內(nèi)進行借貸、股權(quán)投資或證券投資等方式將擔(dān)保項下資金直接或間接調(diào)回境內(nèi)使用。三是擔(dān)保項下資金不得用于境外機構(gòu)或個人向境內(nèi)機構(gòu)或個人進行直接或間接的股權(quán)、債權(quán)投資，包括但不限于以下行為：

1、債務(wù)人使用擔(dān)保項下資金直接或間接向在境內(nèi)注冊的機構(gòu)進行股權(quán)或債權(quán)投資。

2、擔(dān)保項下資金直接或間接用于獲得境外標(biāo)的公司的股權(quán)，且標(biāo)的公司50%以上資產(chǎn)在境內(nèi)的。

3、擔(dān)保項下資金用于償還債務(wù)人自身或境外其他公司承擔(dān)的債

務(wù)，而原融資資金曾以股權(quán)或債權(quán)形式直接或間接調(diào)回境內(nèi)的。

4、債務(wù)人使用擔(dān)保項下資金向境內(nèi)機構(gòu)預(yù)付貨款或服務(wù)貿(mào)易款項，且付款時間相對于提供貨物或服務(wù)的提前時間超過1年、預(yù)付款金額超過100萬美元及買賣合同總價30%的（出口大型成套設(shè)備或承包服務(wù)時，可將已完成工作量視同交貨）。

五、收取外幣租金的規(guī)定 簡化融資租賃類公司對外債權(quán)外匯管理

（一）融資租賃類公司包括銀行業(yè)監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融租賃公司、商務(wù)主管部門審批設(shè)立的外商投資租賃公司，以及商務(wù)部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合確認(rèn)的內(nèi)資融資租賃公司等三類主體（以下統(tǒng)稱為融資租賃類公司）。

（二）融資租賃類公司或其項目公司開展對外融資租賃業(yè)務(wù)時，應(yīng)在融資租賃對外債權(quán)發(fā)生后15個工作日內(nèi)，持以下材料到所在地外匯局辦理融資租賃對外債權(quán)登記，所在地外匯局應(yīng)當(dāng)審核交易的合規(guī)性和真實性。

1.申請書，包括但不限于公司基本情況及租賃項目的基本情況；

2.主管部門同意設(shè)立融資租賃公司或項目公司的批復(fù)和工商營業(yè)執(zhí)照；

3.上經(jīng)審計的財務(wù)報告及最近一期財務(wù)報表；

4.租賃合同及租賃物轉(zhuǎn)移的證明材料（如報關(guān)單、備案清單、發(fā)票等）。

（三）融資租賃類公司開展對外融資租賃業(yè)務(wù)時，不受現(xiàn)行境內(nèi)企業(yè)境外放款額度限制。

（四）融資租賃類公司可直接到所在地銀行開立境外放款專用賬戶，用于保留對外融資租賃租金收入。

上述外匯資金入賬時，銀行應(yīng)審核該收入的資金來源。該賬戶內(nèi)的外匯收入需結(jié)匯時，融資租賃類公司可直接向銀行申請辦理。

（五）所在地外匯局應(yīng)在資本項目信息系統(tǒng)中使用“境外放款”功能登記融資租賃類公司融資租賃對外債權(quán)簽約信息，采取紙質(zhì)報表統(tǒng)計提款信息。

融資租賃類公司收到對外融資租賃租金收入時，應(yīng)按照國際收支的有關(guān)申報要求進行申報，在“外匯局批件號/備案表號/業(yè)務(wù)編號”欄中填寫該筆對外債權(quán)的業(yè)務(wù)編號，并應(yīng)按月向所在地外匯局報送融資租賃對外債權(quán)的發(fā)生和租金收入等情況。銀行應(yīng)通過資本項目信息系統(tǒng)反饋對外融資租賃租金收入等信息。資本項目信息系統(tǒng)有關(guān)模塊功能完善后，按新的要求采集相關(guān)信息。

一年以內(nèi)的外債屬于短期外債，短期外債不能用于購置固定資產(chǎn)。外幣借款合同上必須約定借款用途，將來結(jié)匯時需要復(fù)核原來的規(guī)定。破解方法：與境外非銀行公司簽訂借款合同，期限在一年以上；同時與境外銀行協(xié)商保函與貸款期限的錯配方案。

第五篇：國際項目融資的法律文件

國際項目融資的法律文件

國際項目融資本質(zhì)上是項目融資結(jié)構(gòu)與傳統(tǒng)融資手段的結(jié)合，因而不同項目融資結(jié)構(gòu)中所使用的具體融資方式也不相同。但在通常情況下，項目融資采用國際銀團貸款方式籌集資金，這一方式宜于滿足投資項目資金需求規(guī)模大、周期長的要求；在某些情況下，項目融資也可采用國際債券融資，特別是商業(yè)票據(jù)工具進行融資。為了敘述簡便和統(tǒng)一，本節(jié)僅以銀團貸款方式為典型，對國際項目融資中使用的主要法律文件作一簡要介紹。

一、國際項目融資中的貸款協(xié)議

國際項目融資中使用的貸款協(xié)議與普通的銀團貸款協(xié)議無實質(zhì)區(qū)別，但由于項目融資貸款規(guī)模和貸款期間的原因，其貸款協(xié)議往往更趨于嚴(yán)密和復(fù)雜。在條款使用上，項目融資中的貸款協(xié)議具有以下特點：(1)貸款協(xié)議中通常設(shè)有分期提款條款，使借款人在按約有效使用貸款的條件下可按期提取項目貸款，以控制項目貸款風(fēng)險；(2)貸款協(xié)議在約定事項中需規(guī)定資金用途條款，并要求借款入保證將貸款閑于約定的項目；(3)貸款協(xié)議在約定事項中需規(guī)定現(xiàn)金流量專項使用條款，并要求借款入保證將分配的現(xiàn)金流量用于規(guī)定用途；(4)貸款協(xié)議約定小：項中通常需規(guī)定或援引商業(yè)完工標(biāo)準(zhǔn)、試運營階段的雙方義務(wù)、完上驗收的效果和違反商業(yè)完工標(biāo)準(zhǔn)的后果等內(nèi)容；(5)貸款協(xié)議在約定事項和違約事件中通常對項目運營階段的現(xiàn)金流量狀況和債務(wù)清償比率 加以約束；(6)貸款協(xié)議在約定事項中通常限制或禁止項日公司在項目融資之外另行借款或進行項目之外的長期投資；(7)貸款協(xié)議須與信托文件、聯(lián)合承包合同、設(shè)備材料供應(yīng)合同和長期購買合同相銜接，同時須約定可轉(zhuǎn)讓的信托賬戶，使得信托受托人可將約定的貸款部分支付于工程承包人和設(shè)備材料供應(yīng)商，并將長期購買人支付形成的有效凈現(xiàn)金流量用于償還貸款本息。

國際項目融資中的貸款協(xié)議通常以項目公司借款人取得主體合法文件、營業(yè)合法文件和其他必要的信用保障文件為先決條件，這就是說，項目公司的有關(guān)法律文件應(yīng)先于貸款協(xié)議而生效。在通常情況下，項目貸款協(xié)議將以項目公司取得以下有效文件為生效的先決條件：

(1)項目投資人簽署的合資合同或股東協(xié)議；(2)項目公司的組織章程和細(xì)則；(3)項目所在國政府機構(gòu)批準(zhǔn)項目公司成立的文件；(4)項目所在國工商管理機構(gòu)核發(fā)于項目公司的營業(yè)執(zhí)照；(5)項目所在國政府機構(gòu)批準(zhǔn)或許可項目公司從事特定營業(yè)的文件或許可證；(6)項目所在國政府機構(gòu)核發(fā)于項目公司為從事其營業(yè)所需的土地使用權(quán)文件；(7)項目公司已取得為簽署和履行貸款協(xié)議所須得到的公司授權(quán)文件和政府批準(zhǔn)文件；(8)由項目所在國政府簽署的特許權(quán)協(xié)議或類似文件；(9)由聯(lián)合承包人簽署的工程承包合同；(10)由項目主辦人或投資人簽署的完工擔(dān)保文件；(11)由設(shè)備材料供應(yīng)商簽署的長期供應(yīng)合同；(12)由產(chǎn)品長期購買人簽署的長期購買合同；(13)由項目公司簽署的信托文件；(14)由保證人簽署的擔(dān)保合同或承諾文件；(15)由保險人承保的各種保險文件等等。由此可見，項目融資中貸款協(xié)議的生效足以一系列信用保障文件為基礎(chǔ)的；實踐中往往又將后者稱為貸款協(xié)議的支持文件。

二、國際項目融資中的擔(dān)保文件

國際項目融資中所使用的直接擔(dān)保文件主要為項目資產(chǎn)擔(dān)保協(xié)議、保證人提供的有限信用保證協(xié)議和由項目主辦人或政府機構(gòu)出具的安慰信，它們在法律上往往被作為項目貸款協(xié)議的附件。但由于項目融資的貸款償還主要依賴寸：項目現(xiàn)金流量，而不是依賴于借款人本

身的信用和擔(dān)保財產(chǎn)的價值(它們均不足以作為償債保障)，這就使得項目融資中的擔(dān)保須追求某些特殊的目的。

項目融資中的項目資產(chǎn)擔(dān)保協(xié)議形式上與一般的資產(chǎn)抵押和按揭文件無異，但在內(nèi)容上則具有以下特點：(1)該擔(dān)保協(xié)議要求項目公司以全部項目資產(chǎn)(包括未來建成的項目資產(chǎn))作為擔(dān)保，實現(xiàn)項目資產(chǎn)的”總擔(dān)?；?，這在缺乏按揭制度的國家中通常須依意思自治原則作出詳細(xì)的合同約定。(2)該擔(dān)保協(xié)議通常要求在貸款人的債權(quán)得不到按約清償時，使之可得到對項目資產(chǎn)的物權(quán)性權(quán)利(包括將其委托第三人經(jīng)營的權(quán)利)，而不是僅依其取得”強制性債權(quán)”，按照英美法學(xué)者的認(rèn)識，項目資產(chǎn)作為擔(dān)保品的價值是極小的(例如設(shè)有預(yù)計油氣流量的輸油管線)，它根本不足以作為貸款償還的保障，因此”項目的貸款人將更重視項目運營方已證實的能力而不是資產(chǎn)的價值，因為是運營方的能力而不是項目資產(chǎn)的價值決定了貸款是否能按時償還”。(3)該擔(dān)保協(xié)議須禁止項目公司將項目資產(chǎn)再行提供任何第三人設(shè)為擔(dān)保，以保障項目貸款人享有優(yōu)于其他債權(quán)人或追索權(quán)人的物權(quán)性權(quán)利，并在貸款協(xié)議被違反時，使貸款人可以合法地成為項目資產(chǎn)的指定接收人。(4)該擔(dān)保協(xié)議需規(guī)定項目公司有責(zé)任辦理和取得項目資產(chǎn)權(quán)利的一切法定手續(xù)，并有責(zé)任在項目資產(chǎn)建成后辦理所在國法律要求的一切登記手續(xù)。(5)該擔(dān)保協(xié)議通常指定由特定的代理機構(gòu)或信托受托人負(fù)責(zé)對設(shè)為擔(dān)保的項目資產(chǎn)進行監(jiān)督和保護，并且須規(guī)定其擔(dān)保權(quán)享有人為可以變動的銀團貸款人。

項目融資中的信用保證協(xié)議在形式上與一般的保證文件亦無不同，但在保證協(xié)議的內(nèi)容和目的上也具有自己的特點。首先，此類保證為僅具有附屬擔(dān)保意義的有限信用擔(dān)保，它實際上是項目貸款信用保障機制的某種補充，因而確定有限擔(dān)保額通常須首先明確有效凈現(xiàn)金流量與應(yīng)償貸額之間的信用差額。其次，此類保證通常以擔(dān)保某種具體的信用保障措施為直接目的，并且將在該信用保障措施發(fā)生違約時[(而非在借款人不能償債時)實現(xiàn)該保證之債，其作罔具有復(fù)雜性，實踐中經(jīng)常使用的信用保證有現(xiàn)金流量缺額保證、建設(shè)或運營成本超支保證、其他特定的項目風(fēng)險保證等。除上述擔(dān)保形式外，在項目融資中還經(jīng)常使用意向性擔(dān)保。其典型形式為”安慰信(Letter of Comfort)”。它是由項目主辦人或政府機構(gòu)向貸款人出具的旨在提供特定信用性保證的葸向表示，其內(nèi)容往往不限于承諾信用之債，還可能是追加投資承諾或者債務(wù)主體變更承諾。

由上可見，在項目融資中，財產(chǎn)擔(dān)保和信用擔(dān)保均僅具有補充手段和附屬手段之意義，它們所起的作用與傳統(tǒng)意義上的抵押與保證并不完全相同。事實上，在項目融資結(jié)構(gòu)中，保障貸款償還的主要手段并不足直接擔(dān)保，而是被稱為”間接擔(dān)保”的信用保障手段。其中最主要的法律文件就是項目完工擔(dān)保協(xié)議、現(xiàn)金流量缺額擔(dān)保協(xié)議、設(shè)備與材料長期供應(yīng)合同、項目產(chǎn)品長期購買合同、信托文件等，此外由項目所在國政府機構(gòu)簽署的特許文件和項目工程承包入簽署的一系列保函也具有項目貸款信用保障作用。下面將公對其中幾種重要的”間接擔(dān)保”文件作一介紹。

三、政府特許文件

在國際項目融資中，項目所在國政府對項目的政策支持具有至關(guān)重要的意義，在某些項目(例如BOT)中，此種支持是融資成功所必不可少的。根據(jù)各國的實踐，項目融資中的政府特許文件是指項目所在國政府機構(gòu)向項目公司簽署的對于擬建項目提供政策支持的法律文件的總稱。此類文件可以采取國內(nèi)行政文件方式，也可以采取特許權(quán)協(xié)議方式，這取決于項目所在國政府的接受程度和特許文件內(nèi)容的要求。根據(jù)國際經(jīng)濟法理論的認(rèn)識，特許權(quán)協(xié)

議如由項目所在國政府與外國法人簽署，則具有國際經(jīng)濟法淵源的意義，它本質(zhì)上既不同于國際協(xié)議，也不同于國內(nèi)私法協(xié)議。在通常情況下，項目所在國政府不希望接受特許文件(包括行政文件)對其自身的約束，尤其不愿意接受合同性約束，因而項目投資人和國際貸款人通常首先要謀求項目所在國法律對擬建項目已經(jīng)提供的支持，并僅將某些對于項目融資至關(guān)重要而又屬于政府機構(gòu)可依法批準(zhǔn)的政策事項納入特許文件的內(nèi)容。我國目前關(guān)于境外項目融資的法規(guī)并未對此類文件加以確認(rèn)，但在實踐中已有使用。

概括地說，項目融資中的政府特許文件或支持文件通常包括以下主要內(nèi)容：(1)項目所在國政府機構(gòu)批準(zhǔn)或許可項目公司從事特許營業(yè)、資源開發(fā)的或授予其專營權(quán)的表示或承諾；在多數(shù)情況下，貸款人將要求政府機構(gòu)的此項特許或承諾中包含有在償債期間不再批準(zhǔn)或許可第三方在同等地區(qū)內(nèi)從事同等內(nèi)容的競爭性營業(yè)的內(nèi)容，以此來保障所預(yù)測的項目現(xiàn)金流量。(2)在實行計劃價格管制的國家中，政府特許文件中通常須包含許可項目公司根據(jù)市場需求或者在優(yōu)惠政策許可的范圍內(nèi)自由確定產(chǎn)品價格的內(nèi)容，此亦為保障預(yù)測的項目現(xiàn)金流量所必需。(3)政府機構(gòu)批準(zhǔn)給予項目公司稅收財政優(yōu)惠的承諾，其中較為常見的包括一定年限的所得稅減免、土地稅費的優(yōu)惠、地方附加稅費的減免、允許項目資產(chǎn)加速折舊等等，此類優(yōu)惠政策在項目信用風(fēng)險較大的情況下往往為必需，以提高項目的有效凈現(xiàn)金流量。(4)政府機構(gòu)許可項目公司對其專營權(quán)或特許權(quán)可通過合同方式進行轉(zhuǎn)讓，以及對于該特許權(quán)屆滿后將對其依法續(xù)展的承諾。(5)政府機構(gòu)對于項目公司和項目融資其他有關(guān)待遇的承諾。

(6)政府機構(gòu)關(guān)于不修改特許權(quán)協(xié)議內(nèi)容和排除立法變動影響的承諾，即所謂”穩(wěn)定性條款”。

(7)法律適用與司法管轄條款。(8)除上述之外，政府特許文件通常還包含批準(zhǔn)項目公司依法設(shè)立、許可項目公司進行核定之營業(yè)、批準(zhǔn)擬建項目的投資計劃、批準(zhǔn)項目公司擬進行的項目融資、核準(zhǔn)項目公司還貸資金的兌匯等內(nèi)容；在多數(shù)國家中，此類批準(zhǔn)或許可內(nèi)容可以通過批準(zhǔn)文件、營業(yè)執(zhí)照、許可證件等法定文件來實現(xiàn)。

政府特許文件在項目融資中具有基礎(chǔ)性作用，在采取 BOT或類似方式的項目融資中，其作用尤其重要。從國際融資的實踐來看，BOT類型的項目融資中，政府特許文件的核心內(nèi)容往往采取特許權(quán)協(xié)議形式，其內(nèi)容中不僅包含有政府機構(gòu)對于項目公司特許權(quán)的承諾、對于項目公司定價權(quán)的許可、對于項目公司稅收財政優(yōu)惠的批準(zhǔn)，而且還包含有項目投資人將項目資產(chǎn)按一定期限交還于政府機構(gòu)的對等承諾，其內(nèi)容較為復(fù)雜。

四、項目完工擔(dān)保協(xié)議

項目完工擔(dān)保協(xié)議是指完工擔(dān)保人(通常由項目主辦人或投資人擔(dān)任)向國際貸款人就擬建項目可以按照約定的工期、約定的成本和約定的商業(yè)完工標(biāo)準(zhǔn)實現(xiàn)完工和正式運營提供完全信用保證的協(xié)議；依此保證，在擬建項目不能按約定的工期和成本實現(xiàn)商業(yè)完工標(biāo)準(zhǔn)時，完工擔(dān)保人將負(fù)有支付賠償金、追加項目股權(quán)投資和提前償還項目貸款的責(zé)任。項目完工擔(dān)保協(xié)議不同于傳統(tǒng)的信用保證協(xié)議，它是國際項目融資信用保障機制中重要的一環(huán)。其基本特點在于：(1)項目完工擔(dān)保是對擬建項目將按照約定的工期和成本實現(xiàn)商業(yè)完工提供保證，而非對借款人按期還貸提供保證；也就是說，引起完工擔(dān)保人保證責(zé)任的事實僅為協(xié)議所限定的項目拖期、成本超支、不能按商業(yè)完工標(biāo)準(zhǔn)正式運營(包括不符合標(biāo)準(zhǔn)及項目停建)等違約事件，它是一種特定事實保證。(2)違反項目完工擔(dān)保所引起的責(zé)任具有復(fù)雜的構(gòu)成；根據(jù)違約后果的不同，完工擔(dān)保人將按約負(fù)有支付違約賠償，追加對項目公司的股權(quán)投資，增加對項目公司提供從屬性貸款支持，直至提前獨立償還國際貸款(例如在項目停建的情況下)等責(zé)任，這顯然也不同于一般的信用保證。(3)項目完工擔(dān)?？梢允且环N全額信用保證，在違反項目完工擔(dān)保的情況下，國際貸款人可以對已經(jīng)投入的全部貸款損失具有完全追索權(quán)；這就是說，只有在建設(shè)項目實現(xiàn)了商業(yè)完工標(biāo)準(zhǔn)而正式運營后，國際貸款人才對貸款擔(dān)保人具有有限追索權(quán)，才發(fā)生項目貸款的有限擔(dān)保責(zé)任或無擔(dān)保責(zé)任問題。(4)項目完工擔(dān)保不僅須采取信用保證協(xié)議形式，而且通常要求完工擔(dān)保人向指定的銀行機構(gòu)存入擔(dān)保存款，提供以國際貸款人為受益人的備用信用證或者保函；在發(fā)生違反項目完工擔(dān)保的事件時，國際貸款人可按約要求以該信用額補足超支或用于填補損失。(5)項目完工擔(dān)保人通常由項目主辦入或項目投資人擔(dān)任(也可以由項目工程總承包人擔(dān)任)，但此項完工擔(dān)保與項目工程擔(dān)保有著密切的聯(lián)系；因而在通常情況下，完工擔(dān)保人在項目工程發(fā)包時亦要求設(shè)計承包人、建設(shè)工程承包人、設(shè)備安裝調(diào)試承包人和項目運營管理入提供相應(yīng)的完工擔(dān)保，以分散其完工擔(dān)保風(fēng)險。

項目完工擔(dān)保協(xié)議的主要內(nèi)容通常包括：(1)完工擔(dān)保人，該條款不僅須明確全體完工擔(dān)保人的主體特征，而且須明確各擔(dān)保人的連帶責(zé)任或個別責(zé)任性質(zhì)。(2)先決條件，該條款通常須明確對完工擔(dān)保協(xié)議具有支持和基礎(chǔ)意義的法律文件，特別是有效簽發(fā)的備用信用證或完工擔(dān)保存款文件。(3)完工期限條款，該條款須明確建設(shè)項目為實現(xiàn)商業(yè)完工所需的工程完工期限、試運營期限、驗收程序和正式運營期限等。(4)完工成本條款，該條款須明確建設(shè)項目按期實現(xiàn)商業(yè)完工標(biāo)準(zhǔn)時所需的成本限額，包括建設(shè)工程期間成本、設(shè)備安裝期間成本、試運營期間成本等。(5)商業(yè)完工標(biāo)準(zhǔn)，該條款須對商業(yè)完工加以定義性規(guī)定，主要須明確項目運營的具體生產(chǎn)技術(shù)指標(biāo)(包括單位生產(chǎn)量的能耗、原材料消耗、勞動力消耗等)，項目產(chǎn)品的質(zhì)量指標(biāo)，項目產(chǎn)品的單位產(chǎn)出量指標(biāo)，項目在開始試運營后的一定期間內(nèi)穩(wěn)定生產(chǎn)的指標(biāo)等。(6)試運營與驗收條款，該條款須詳細(xì)列舉試運營程序與管理、試運營期間、試運營爭議解決、驗收機構(gòu)、驗收程序、驗收文件等。(7)完工擔(dān)保范圍與數(shù)額，該條款須明確完工擔(dān)保人承擔(dān)的擔(dān)保責(zé)任范圍、在不同時期的擔(dān)保責(zé)任限額、是否為完全追索權(quán)擔(dān)保等。(8)違反完工擔(dān)保的義務(wù)，該條款須明確完工擔(dān)保人在發(fā)生項目拖期、成本超支或不符合商業(yè)完工標(biāo)準(zhǔn)等事件時所應(yīng)承擔(dān)的基本義務(wù)；并應(yīng)明確規(guī)定完工擔(dān)保人負(fù)擔(dān)追加投資、支付賠償金、增加成本超支貸款、提前償還貸款等責(zé)任的具體程序。(9)違約事件，該條款須對不同程度的違反擔(dān)保事件加以定義性規(guī)定，并須對違約事件的其他救濟手段(特別是貸款人提前解約權(quán))加以規(guī)定，在許多情況下，貸款人還要求明確累加救濟手段。(10)擔(dān)保存款條款，該條款須明確完工擔(dān)保人擔(dān)保存款的數(shù)額、指定銀行、擔(dān)保存款提取條件、備用信用證的簽發(fā)和交付等事項。

在項目主辦人或投資人提供完工擔(dān)保的情況下，該完工擔(dān)保人通常要求工程承包人及與之關(guān)聯(lián)的工程金融保險機構(gòu)對商業(yè)完工中的可分割內(nèi)容提供部分性擔(dān)保，例如工程設(shè)計完工擔(dān)保、工程建設(shè)完工擔(dān)保、設(shè)備安裝完工擔(dān)保等等；此種擔(dān)保通常被納入工程承包合同內(nèi)容，并且通常表現(xiàn)為違反完工的索賠條款和押金條款。這一作法可以有效地分散商業(yè)完工擔(dān)保風(fēng)險，故為國際項目融資實踐所廣泛接受。商業(yè)完工擔(dān)保人在要求工程承包人提供部分性擔(dān)保時，往往按照合同的約定也要求部分性擔(dān)保人交納投標(biāo)押金、履約保證金、預(yù)付款保證金等，以確保承包合同的履行。當(dāng)然，項目完工擔(dān)保人不可能以此來完全免除其信用擔(dān)保責(zé)任。

五、原材料與能源長期供應(yīng)協(xié)議

原材料與能源長期供應(yīng)協(xié)議是根據(jù)項目融資結(jié)構(gòu)的要求，由項目公司與原材料供應(yīng)商和能源供應(yīng)商簽署的旨在穩(wěn)定項目生產(chǎn)運營成本，分散原材料供應(yīng)與能源供應(yīng)價格變動風(fēng)險的長期供應(yīng)協(xié)議。其典型形式是國際項目融資中普遍采用的”或供貨或付款協(xié)議(Supply or

Pay Contract)”?；蚬┴浕蚋犊顓f(xié)議具有以下特點：(1)它是一種長期供應(yīng)協(xié)議，供貨方依照協(xié)議所承擔(dān)的持續(xù)性供應(yīng)義務(wù)和責(zé)任至少不應(yīng)短于項目貸款的還款期間，這與一般的供貨協(xié)議有所不同；(2)該供應(yīng)協(xié)議以保障項目運營所需原材料或能源的穩(wěn)定供應(yīng)為主旨，協(xié)議中須含有旨在穩(wěn)定原材料和能源供應(yīng)量和供應(yīng)價格(通常包括最高限價)的條款；(3)該供應(yīng)協(xié)議令供應(yīng)方負(fù)擔(dān)市場價格波動風(fēng)險，即在其所供應(yīng)的原材料或能源的市場價格發(fā)生波動時，供應(yīng)方仍須嚴(yán)格按照約定的供應(yīng)量和供應(yīng)價格履行供貨義務(wù)，否則須向項目公司補償支付其另行購買原材料或能源所需的價格差額；(4)該供應(yīng)協(xié)議通常亦為第三人設(shè)定義務(wù)，根據(jù)項目融資結(jié)構(gòu)的要求，對于原材料供應(yīng)商或能源供應(yīng)商的價款支付，通常由信托受托人代為履行，以保障項目貸款的正常使用。

應(yīng)當(dāng)說明的是，在國際項目融資中，原材料與能源長期供應(yīng)協(xié)議的使用受到市場條件的限制，在原材料與能源供應(yīng)市場供不應(yīng)求的情況下，簽署此類協(xié)議具有一定的難度。在項目融資確需此項安排時，項目主辦人或投資人應(yīng)在項目融資準(zhǔn)備階段即及早與供應(yīng)商協(xié)商達(dá)成協(xié)議意向，在原材料與能源供應(yīng)價格上可以采取適當(dāng)?shù)姆€(wěn)定高價政策或者采取最高限價條件下的價格波動條款，以此增強長期供應(yīng)協(xié)議對供應(yīng)商的吸引力。當(dāng)然，擬建項目的實際現(xiàn)金流量或經(jīng)濟強度是決定這一信用保障手段得以奏效的基礎(chǔ)。

原材料與能源長期供應(yīng)協(xié)議的實質(zhì)性內(nèi)容通常包括以下一些：(1)有效期限條款，該條款須明確供應(yīng)商承擔(dān)長期供應(yīng)責(zé)任的有效期限，該期限通常不短于項目融資的貸款償還期；(2)供應(yīng)數(shù)量條款，該條款須規(guī)定供應(yīng)商在項目生產(chǎn)運營的每一周期所應(yīng)當(dāng)定期供應(yīng)的原材料或能源之?dāng)?shù)量，這是保障項目穩(wěn)定持續(xù)運營的基礎(chǔ)；(3)供貨質(zhì)量條款，該條款須明確供應(yīng)商按約提供的原材料或能源的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，質(zhì)檢辦法和違約救濟；(4)交貨方式與時間，該條款須明確供應(yīng)商務(wù)，該條款令產(chǎn)品購買人承擔(dān)絕對付款義務(wù)，即買方無論提貨與否均須按約向指定當(dāng)事人支付購貨價款；(3)不可抗力條款，該條款主要規(guī)定可引起協(xié)議終止履行的特殊事件及其處理，但項目貸款銀行通常拒絕采用內(nèi)容廣泛的不可抗力，以盡可能排除購買方免除基本義務(wù)的情況；(4)價款支付，該條款通常要求購買方定期將購貨價款或其中的指定部分支付于信托受托人，以確保貸款的償還；(5)合同權(quán)益轉(zhuǎn)讓，該條款中須明確該銷售協(xié)議中的合同權(quán)利可以進行抵押、提?；蜣D(zhuǎn)讓，明確該項合同權(quán)利的抵押或轉(zhuǎn)讓無須再得到購買方的另行同意，明確貸款銀行對于該項抵押、擔(dān)?；蜣D(zhuǎn)讓具有優(yōu)先權(quán)，明確項目公司在向任何第三人抵押、提保或轉(zhuǎn)讓前，須征得貸款銀行同意等內(nèi)容。在實踐中，或提貨或付款協(xié)議的購買方往往即為項目投資人或主辦人自身，其主要作用是某種項目產(chǎn)品購買擔(dān)保，然后再由其將項目產(chǎn)品批售于其他商業(yè)當(dāng)事人。

(二)提貨即付款協(xié)議

提貨即付款協(xié)議(Take and Pay Contract)是由項目公司與項目產(chǎn)品購買人簽署的使買方在提貨取得項目產(chǎn)品條件下即應(yīng)負(fù)擔(dān)付款義務(wù)的項目產(chǎn)品長期銷售協(xié)議。它也是國際項目融資中被廣泛采用的協(xié)議形式。提貨即付款協(xié)議在本質(zhì)上與”或提貨或付款協(xié)議”具有共同的作用，但又具有其自身的特點：(1)該產(chǎn)品銷售協(xié)議具有長期性，這與或提貨或付款協(xié)議相同；(2)該產(chǎn)品銷售協(xié)議令購買人承擔(dān)有條件的付款義務(wù)，即只要在項目公司可以按約履行供貨義務(wù)的條件下，購買人即應(yīng)受領(lǐng)所供應(yīng)的貨物并應(yīng)按約付款，這不同于或提貨或付款協(xié)議；(3)由于提貨即付款協(xié)議對融資項目所提供的信用保障作用弱于或提貨或付款協(xié)議，貸款銀行要求在采用此類協(xié)議的同時，附加使用現(xiàn)金流量缺額擔(dān)保協(xié)議；(4)該產(chǎn)品銷售協(xié)議也以穩(wěn)定項目產(chǎn)品的銷售量和銷售價格為主旨，但此項保障以項目公司可以按要求定期生產(chǎn)

出一定量的項目產(chǎn)品并使之處于可交付狀態(tài)為條件，因而在采用此類協(xié)議的同時，往往還需配合使用有關(guān)項目經(jīng)營管理和風(fēng)險控制的其他信用保障手段。

提貨即付款協(xié)議的條款內(nèi)容與”或提貨或付款協(xié)議”大體相同，僅對于銷售價格和購買人基本義務(wù)的規(guī)定有所不同。在通常情況下，提貨即付款協(xié)議的價格條款也須明確項目產(chǎn)品的銷售單價、定價公式和價格調(diào)整方法，但其中不含有令購買人無條件定期支付保底價款的內(nèi)容，購買人支付約定價款以項目公司可以按約供貨為前提；此類協(xié)議的基本義務(wù)條款也僅令購買人負(fù)擔(dān)在得到約定供貨條件下的提貨付款義務(wù)，依此條款，購買人僅分擔(dān)項目產(chǎn)品的市場價格變動風(fēng)險，而不負(fù)擔(dān)其他含義的項目風(fēng)險，這與傳統(tǒng)意義上的長期銷售合同已十分類似。

七、現(xiàn)金流量缺額擔(dān)保協(xié)議

現(xiàn)金流量缺額擔(dān)保協(xié)議是指擔(dān)保人(通常由項目主辦人或投資人擔(dān)任)向國際貸款人就建設(shè)項目的正常運營將可產(chǎn)生還貸所需的凈現(xiàn)金流量以及就項目正常運營的生產(chǎn)經(jīng)營成本不超過預(yù)定標(biāo)準(zhǔn)所提供的持續(xù)性有限信用(缺額)保證。依此項保證，在建設(shè)項目正式運營后，如果由其產(chǎn)生的可還貸凈現(xiàn)金流量不足以，清償項目貸款或者項目運營的成本費用超過了貸款協(xié)議所允許的限額時，擔(dān)保人有責(zé)任以連帶清償貸款、追加項目股權(quán)投資和向項目公司提供額外貸款的方式補充該現(xiàn)金流量缺額或成本費用超支額。現(xiàn)金流量缺額擔(dān)保又稱為資金缺額擔(dān)保，是國際項目融資中被普遍采用的一種重要的信用保障手段，它與項目完工擔(dān)保具有類似的特點與作用，但其效力持續(xù)于貸款償還的整個期間。

現(xiàn)金流量缺額擔(dān)保的基本特征在于：(1)其擔(dān)保人通常由項目主辦入或項目投資人擔(dān)任，該擔(dān)保協(xié)議之簽署一般作為貸款協(xié)議生效的先決條件；(2)該項擔(dān)保是一種持續(xù)性擔(dān)保，其有效期持續(xù)于項目運營的整個期間，其擔(dān)保責(zé)任額可依還貸期間的進行而遞減，這不同十完上擔(dān)保；(3)該項擔(dān)保是一種有限責(zé)任擔(dān)保，擔(dān)保人僅對現(xiàn)金流量缺額承擔(dān)信用責(zé)任，該缺額可以是因項目運營現(xiàn)金流量不足而形成的還貸缺額，也可以是因項目運營成本超支而形成的還貸缺額，這也不同于完工擔(dān)保；(4)其擔(dān)保責(zé)任形式具有復(fù)雜的構(gòu)成，擔(dān)保人對于現(xiàn)金流量缺額或資金缺額應(yīng)按照協(xié)議負(fù)擔(dān)有限清償責(zé)任、追加項目股權(quán)投資責(zé)任或者向項目公司額外提供無擔(dān)保貸款等，這也不同于一般的信用保證；(5)現(xiàn)金流量缺額擔(dān)保不僅要求以信用協(xié)議方式做成，而且要求擔(dān)保人向指定銀行機構(gòu)存入約定信用額的擔(dān)保資金(留置基金)，或者由擔(dān)保人提供以貸款銀行為受益人的等額備用信用證，這與完工擔(dān)保相同。

現(xiàn)金流量缺額擔(dān)保協(xié)議的主要內(nèi)容通常包括：(1)擔(dān)保人條款，該條款須明確擔(dān)保人的名稱和主體特征，在有多個擔(dān)保人的情況下，還須明確各擔(dān)保人的責(zé)任形式和性質(zhì)；(2)項目現(xiàn)金流量指標(biāo)，該條款須明確項目在正式運營階段每一周期的現(xiàn)金流量總額、可用于還貸的凈現(xiàn)金流量額和最低現(xiàn)金流量額標(biāo)準(zhǔn)；(3)項目運營成本與費用指標(biāo)，該條款須明確項目在正式運營階段的最高成本費用限額及其構(gòu)成，在正常運營情況下，項目運營成本通常應(yīng)包括生產(chǎn)經(jīng)營成本、維修與大修費用、更新改造投資費用、營業(yè)稅費、管理費用、財務(wù)費用等；

(4)擔(dān)保信用額，該條款應(yīng)當(dāng)根據(jù)可能產(chǎn)生的現(xiàn)金流量缺額或資金缺額確定擔(dān)保人負(fù)擔(dān)的備用擔(dān)保額及其計算方法，這通常是按項目現(xiàn)金流量總額的一定比例計算；(5)違約事件及違反擔(dān)保的責(zé)任，該條款須對造成現(xiàn)金流量缺額的各種情況加以定義，并應(yīng)當(dāng)明確不同違約事件的后果，這主要為擔(dān)保清償貸款、追加項目股權(quán)投資、向項目公司提供貸款、允許權(quán)利人動用擔(dān)保留置金等責(zé)任；(6)擔(dān)保金條款，該條款須明確擔(dān)保人存入擔(dān)保金的方式、存款銀

行、信用證安排、擔(dān)保金執(zhí)行條件和程序等內(nèi)容。