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      宇環(huán)數(shù)控機(jī)床股份有限公司-中國證監(jiān)會(huì)（范文模版）
      
        
       時(shí)間：2019-05-14 10:54:30下載本文作者：會(huì)員上傳
      
      
      
      
      
簡介：寫寫幫文庫小編為你整理了多篇相關(guān)的《宇環(huán)數(shù)控機(jī)床股份有限公司-中國證監(jiān)會(huì)（范文模版）》，但愿對(duì)你工作學(xué)習(xí)有幫助，當(dāng)然你在寫寫幫文庫還可以找到更多《宇環(huán)數(shù)控機(jī)床股份有限公司-中國證監(jiān)會(huì)（范文模版）》。

      
	
      

      第一篇：宇環(huán)數(shù)控機(jī)床股份有限公司-中國證監(jiān)會(huì)（范文模版）
      

      宇環(huán)數(shù)控機(jī)床股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件反
      饋意見
      安信證券股份有限公司：
      現(xiàn)對(duì)你公司推薦的宇環(huán)數(shù)控機(jī)床股份有限公司（以下簡稱“公司”或“發(fā)行人”）首發(fā)申請(qǐng)文件提出反饋意見，請(qǐng)你公司在30天內(nèi)對(duì)下列問題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說明書的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你公司的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你公司發(fā)出反饋意見。如在30天內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請(qǐng)向我會(huì)提交延期回復(fù)的申請(qǐng)。若對(duì)本反饋意見有任何問題，請(qǐng)致電我會(huì)發(fā)行監(jiān)管部審核人員。
      一、規(guī)范性問題
      1、招股書披露，發(fā)行人股權(quán)轉(zhuǎn)讓頻繁。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并披露：（1）發(fā)行人股東（包括已退出股東）歷次出資、增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的資金來源；（2）發(fā)行人及歷次新進(jìn)股東的詳細(xì)情況及其近五年從業(yè)經(jīng)歷，是否存在委托持股、信托持股或一致行動(dòng)關(guān)系等情況；（3）新引入股東與發(fā)行人之間是否存在特殊協(xié)議或安排，是否存在糾紛或潛在糾紛，是否存在影響和潛在影響公司股權(quán)結(jié)構(gòu)事項(xiàng)；（4）擔(dān)任發(fā)行人本次發(fā)行申請(qǐng)的相關(guān)中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員是否存在直接或間接持有發(fā)行人股份的情形。
      2、招股書披露，發(fā)行人實(shí)際控制人為許世雄，同時(shí)許世雄近親屬多人持有發(fā)行人股份。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師說明僅將許世雄認(rèn)定為實(shí)際控制人的原因及合理性。
      3、招股書披露，中濤起重控股股東許夢林系發(fā)行人實(shí)際控制人許世雄之弟，許夢林也是發(fā)行人股東之一。中濤起重股東許偉平系許世雄之妹，股東許明輝系許世雄之兄。報(bào)告期內(nèi)中濤起重與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)交易。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并補(bǔ)充披露：（1）中濤起重的基本情況，包括但不限于歷史沿革、主營業(yè)務(wù)等；（2）發(fā)行人與其實(shí)際控制人及其股東控制的其它盈利性組織之間是否存在相同或相似業(yè)務(wù)，如有，請(qǐng)說明該等情形是否構(gòu)成同業(yè)競爭或潛在同業(yè)競爭；存在上下游業(yè)務(wù)的，應(yīng)對(duì)該事項(xiàng)對(duì)公司獨(dú)立性的影響發(fā)表意見；（3）發(fā)行人及發(fā)行人實(shí)際控制人及其股東控制的其他企業(yè)與發(fā)行人主營業(yè)務(wù)的區(qū)別和聯(lián)系，歷史上是否存在資產(chǎn)混同、人員共用、采購、銷售渠道相同，商標(biāo)、專利、技術(shù)等混用情形，是否存在違法違規(guī)情況。4、2009年12月6日，宇環(huán)有限召開股東會(huì)并作出決議，同意宇環(huán)實(shí)業(yè)將其持有的宇環(huán)有限全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給許世雄、許燕鳴、周曉紅、邵愛玲、高端元和鄭本銘等六人。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中補(bǔ)充披露宇環(huán)實(shí)業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的定價(jià)依據(jù)及定價(jià)公允性，并披露對(duì)不同受讓人的轉(zhuǎn)讓價(jià)格不同的原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)補(bǔ)充核查，說明核查的過程和依據(jù)，并發(fā)表核查意見。5、2012年3月許亮以貨幣資金546萬元認(rèn)繳新增注冊資本260萬元，許夢林以貨幣資金294萬元認(rèn)繳新增注冊資本140萬元。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中披露本次增資的定價(jià)依據(jù)及定價(jià)公允性，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)補(bǔ)充核查，另請(qǐng)核查是否涉及所得稅事項(xiàng)，并發(fā)表意見。6、2012年5月20日，宇環(huán)有限召開股東會(huì)并作出決議，同意增加深圳市華摩投資（有限合伙）（下文簡稱“華摩投資”）、龍洋、何立純?yōu)橛瞽h(huán)有限的新股東。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中補(bǔ)充披露，深圳市華摩投資、龍洋、何立純之間的關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)補(bǔ)充核查，并發(fā)表核查意見。7、2013年3月31日，宇環(huán)數(shù)控召開2012年度股東大會(huì)并作出決議，同意公司以資本公積轉(zhuǎn)增股本1,500萬元。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中補(bǔ)充披露此次資本公積轉(zhuǎn)增股本的具體情況、會(huì)計(jì)處理，并披露是否涉及所得稅事項(xiàng)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師補(bǔ)充核查，并發(fā)表核查意見。
      8、招股說明書披露，中濤起重吸收合并全資子公司宇環(huán)實(shí)業(yè)后，2014年3月21日，宇環(huán)精工向中濤起重租賃前述房產(chǎn)用作生產(chǎn)及辦公。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中補(bǔ)充披露：1）該項(xiàng)租賃房屋的定價(jià)公允性情況、租賃期間租金變動(dòng)情況。2）宇環(huán)精工注銷后相關(guān)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)移情況，并披露是否還涉及租賃房屋事項(xiàng)、注銷后租賃房屋的相關(guān)情況等。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)補(bǔ)充核查，說明核查的過程和依據(jù)，并發(fā)表核查意見。
      9、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)向前五大客戶銷售占當(dāng)年銷售總額比重分別為81.16%、72.25%、67.29%、92.27%，且存在一定變動(dòng)。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中：1）在“業(yè)務(wù)與技術(shù)”相關(guān)內(nèi)容中補(bǔ)充披露主要客戶的基本情況，包括但不限于成立時(shí)間、注冊資本、主營業(yè)務(wù)、經(jīng)營規(guī)模、股權(quán)結(jié)構(gòu)等。2）披露針對(duì)主要客戶銷售的產(chǎn)品以及產(chǎn)品的使用性質(zhì)、最終用途等，并結(jié)合產(chǎn)品的用途和使用周期披露對(duì)大客戶持續(xù)大額銷售的可持續(xù)性。3）補(bǔ)充披露對(duì)大客戶的銷售基本情況，包括但不限于銷售的產(chǎn)品、結(jié)算方式、主要合同條款等。4）披露主要客戶銷售占比變動(dòng)和主要客戶變動(dòng)的具體原因，結(jié)合行業(yè)狀況詳細(xì)披露發(fā)行人與主要客戶交易的可持續(xù)性。5）分產(chǎn)品類型，披露各類主要產(chǎn)品的前五大客戶情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，說明對(duì)發(fā)行人主要客戶的核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論，并發(fā)表明確核查意見。
      10、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)向前五名主要供應(yīng)商的采購額占采購的比例為34.49%、38.42%、40.80%、40.87%，且存在一定變動(dòng)。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中：1）補(bǔ)充披露主要供應(yīng)商的基本情況，包括但不限于成立時(shí)間、注冊資本、主營業(yè)務(wù)、經(jīng)營規(guī)模、股權(quán)結(jié)構(gòu)等。2）補(bǔ)充披露前五名供應(yīng)商變化的原因及單個(gè)供應(yīng)商采購占比變化的原因，報(bào)告期內(nèi)向前五名供應(yīng)商采購比例逐年增加的原因，發(fā)行人向其采購的價(jià)格與原供應(yīng)商相比的變化情況，3）結(jié)合行業(yè)狀況、主要供應(yīng)商的行業(yè)地位等披露主要供應(yīng)商的穩(wěn)定性和可持續(xù)性、是否存在對(duì)重大供應(yīng)商的依賴。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師補(bǔ)充核查，說明核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論，并發(fā)表核查意見。11、2013年、2014年、2015年及2016年1-6月，發(fā)行人實(shí)現(xiàn)的主營業(yè)務(wù)收入分別為9,775.48萬元、9,951.70萬元、11,030.39萬元和8,732.60萬元。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中：1）詳細(xì)披露收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)、依據(jù)和方法，說明收入確認(rèn)方法及時(shí)點(diǎn)是否恰當(dāng)、依據(jù)是否充分，并披露是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定；2）分產(chǎn)品類型，披露單價(jià)變化的趨勢以及銷售額變動(dòng)較大的具體原因，并結(jié)合價(jià)格變化、供需關(guān)系變化的情況，補(bǔ)充披露各類型產(chǎn)品銷售收入變化的原因和合理性。3）詳細(xì)披露各類型產(chǎn)品的銷售對(duì)象，并結(jié)合下游廠商的經(jīng)營、行業(yè)等情況，披露數(shù)控磨床、數(shù)控研磨拋光機(jī)銷售收入大幅增長的原因及可持續(xù)性。4）補(bǔ)充分析收入變化趨勢和凈利潤變化趨勢不一致的原因。5）補(bǔ)充披露海外客戶的開拓情況，披露海外銷售的主要區(qū)域及其對(duì)應(yīng)海外銷售總額的比例。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表意見。另請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師補(bǔ)充說明對(duì)海外客戶的核查方法、范圍、內(nèi)容等相關(guān)情況，并發(fā)表核查意見。
      12、招股說明書披露了發(fā)行人最近三年及一期主要產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷量情況。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中：1）披露發(fā)行人的產(chǎn)能情況、產(chǎn)能利用率情況，并披露產(chǎn)利用率與收入變動(dòng)的匹配情況。2）披露產(chǎn)銷情況變化的原因，并結(jié)合產(chǎn)銷率變動(dòng)情況，分析收入變動(dòng)與產(chǎn)銷情況的匹配性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師補(bǔ)充核查，并發(fā)表核查意見。
      13、報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人營業(yè)成本金額分別為5,010.40萬元、5,449.17萬元、5,662.55萬元和2,996.98萬元。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中：1）補(bǔ)充分析并披露報(bào)告期內(nèi)各期營業(yè)成本構(gòu)成中的料、工、費(fèi)等的變動(dòng)情況及原因，披露營業(yè)成本變化與營業(yè)收入變化的配比關(guān)系。2）按照不同的產(chǎn)品類型，分類披露報(bào)告期各期營業(yè)成本變化與營業(yè)收入變化的配比關(guān)系，并說明是否存在重大差異及其原因。3）結(jié)合生產(chǎn)模式及業(yè)務(wù)流程，披露產(chǎn)品成本的主要核算方法和核算過程，成本能否按照不同產(chǎn)品清晰歸類，產(chǎn)品成本確認(rèn)、計(jì)量、結(jié)轉(zhuǎn)的完整性與合規(guī)性。4）分析成本的歸集和結(jié)轉(zhuǎn)與收入的確認(rèn)是否配比、成本的變化與收入變化的趨勢是否配比。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師補(bǔ)充核查，說明核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論，并發(fā)表核查意見。14、2013年、2014年、2015年和2016年1-6月，發(fā)行人主營業(yè)務(wù)綜合毛利率分別為48.75%、45.35%、48.66%和65.68%。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中：1）分標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品和定制化產(chǎn)品分別披露收入、毛利率情況，如有較大差異，請(qǐng)披露存在差異的原因。2）結(jié)合原材料價(jià)格變化、單位產(chǎn)品成本變化、單位產(chǎn)品價(jià)格變化、上下游產(chǎn)業(yè)的波動(dòng)情況等情況，詳細(xì)披露毛利率變化的原因，量化分析上述情況的變化對(duì)發(fā)行人毛利率的影響。3）補(bǔ)充披露行業(yè)中可比公司的毛利率情況和毛利率波動(dòng)情況，并結(jié)合發(fā)行人和同行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、采購和銷售模式、產(chǎn)品成本和定價(jià)等情況，詳細(xì)披露毛利率與可比公司存在差異的原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師補(bǔ)充核查，說明核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論，并發(fā)表核查意見。
      15、招股說明書中披露，2016年1-6月發(fā)行人子公司宇環(huán)智能將絕大部分產(chǎn)能用于生產(chǎn)3D磁流變拋光機(jī)配套產(chǎn)品，因此智能裝備系列產(chǎn)品收入很低，僅20.00萬元，導(dǎo)致該系列產(chǎn)品毛利率為負(fù)。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中：1）補(bǔ)充披露毛利和毛利率計(jì)算的依據(jù)、合規(guī)性，收入與相關(guān)成本費(fèi)用歸集是否符合配比原則，成本和費(fèi)用各構(gòu)成項(xiàng)目劃分是否合理。2）結(jié)合成本歸集的方法，進(jìn)一步分析智能裝備系列產(chǎn)品毛利為負(fù)的原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行補(bǔ)充核查，說明核查的過程和依據(jù)，并發(fā)表核查意見。
      16、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人的銷售費(fèi)用分別為948.48萬元、871.95萬元、882.34萬元和588.31萬元，分別占營業(yè)收入的比例為9.70%、8.76%、8.00%和6.73%。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中：1）補(bǔ)充披露銷售費(fèi)用變化與銷售的匹配情況，并披露銷售收入占比逐年下降的原因。2）補(bǔ)充披露差旅費(fèi)的發(fā)生情況及變動(dòng)原因，披露是否與報(bào)告期內(nèi)銷售情況相匹配。3）補(bǔ)充披露三包費(fèi)的具體發(fā)生原因、構(gòu)成及會(huì)計(jì)處理，并披露是否與報(bào)告期內(nèi)銷售情況相匹配。4）補(bǔ)充披露銷售費(fèi)用占營業(yè)收入的比重與同行業(yè)可比上市公司的比較情況，并披露差異原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行補(bǔ)充核查，說明核查的過程和依據(jù)，并發(fā)表核查意見。
      17、發(fā)行人的管理費(fèi)用分別為2,770.39萬元、2,149.46萬元、2,375.63萬元和1,828.22萬元，分別占營業(yè)收入的比例為28.33%、21.58%、21.53%和20.93%。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中：1）分項(xiàng)目披露報(bào)告期內(nèi)管理費(fèi)用各主要構(gòu)成的變化情況、變化原因，分析管理費(fèi)用和銷售收入的配比情況，并披露管理費(fèi)用占營業(yè)收入比重逐年降低的原因。2）研發(fā)費(fèi)用的主要構(gòu)成、項(xiàng)目情況、項(xiàng)目進(jìn)度等基本情況，并結(jié)合產(chǎn)品開發(fā)的進(jìn)程分析研發(fā)費(fèi)用與收入、銷量等的配比情況。3）補(bǔ)充披露管理費(fèi)用占營業(yè)收入的比重與同行業(yè)可比上市公司的比較情況，并披露差異原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行補(bǔ)充核查，說明核查的過程和依據(jù)，并發(fā)表核查意見。
      18、請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中補(bǔ)充披露與同行業(yè)上市公司的比較情況，包括但不限于收入分類及收入確認(rèn)方法，收入波動(dòng)情況，毛利率水平，毛利率波動(dòng)趨勢，費(fèi)用規(guī)模及收入費(fèi)用率等，并分析披露差異情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行補(bǔ)充核查，并發(fā)表核查意見。
      19、招股說明書披露，2013年、2014年、2015年及2016年1-6月，公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為1,411.22萬元、3,584.53萬元、54.29萬元和2,487.69萬元。2014年公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額較當(dāng)年凈利潤高2,151.10萬元，2015年公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額較當(dāng)年凈利潤相差2,043.53萬元，主要原因系2015年確認(rèn)收入的貨款2,830.46萬元于2014年提前預(yù)收。1）請(qǐng)結(jié)合預(yù)收款項(xiàng)的政策和變動(dòng)情況，補(bǔ)充披露針對(duì)不同客戶的預(yù)收賬款的政策，披露不同年度或不同客戶間出現(xiàn)大額波動(dòng)的原因。2）請(qǐng)發(fā)行人披露招股說明書中描述的因?yàn)轭A(yù)收款項(xiàng)導(dǎo)致經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量出現(xiàn)異常波動(dòng)的解釋是否合理。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行補(bǔ)充核查，并發(fā)表核查意見。
      二、信息披露問題
      20、招股書披露，發(fā)行人擁有專利權(quán)76項(xiàng)，其中發(fā)明專利18項(xiàng)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并補(bǔ)充披露：發(fā)行人擁有專利和非專利技術(shù)的具體情況，包括但不限于取得時(shí)間、取得方式、專利期限以及其對(duì)發(fā)行人主營業(yè)務(wù)的影響；請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對(duì)公司所使用的專利和非專利技術(shù)權(quán)屬情況進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。存在權(quán)屬糾紛的，請(qǐng)說明其對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營具體影響。
      21、招股書披露，發(fā)行人擁有多項(xiàng)業(yè)務(wù)資質(zhì)和認(rèn)證。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并補(bǔ)充披露：請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并補(bǔ)充披露發(fā)行人相關(guān)業(yè)務(wù)許可資質(zhì)和認(rèn)證的具體內(nèi)容、招股書披露，有效期、取得方式及其對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的具體影響和重要程度，并就發(fā)行人維持或再次取得相關(guān)重要資質(zhì)是否存在法律風(fēng)險(xiǎn)或障礙發(fā)表明確意見，并詳細(xì)說明理由。
      22、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師補(bǔ)充核查并披露：（1）發(fā)行人是否屬于重污染行業(yè)，是否符合國家和地方環(huán)保要求、是否發(fā)生環(huán)保事故、發(fā)行人有關(guān)污染處理設(shè)施的運(yùn)轉(zhuǎn)是否正常有效，有關(guān)環(huán)保投入、環(huán)保設(shè)施及日常治污費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的污染相匹配等問題；（2）請(qǐng)補(bǔ)充披露發(fā)行人及其子公司報(bào)告期內(nèi)是否存在環(huán)保違法違規(guī)行為；公司環(huán)保情況是否符合上市要求、是否需要取得環(huán)保部上市環(huán)保核查、有無整改意見以及整改意見落實(shí)情況。
      23、招股書披露，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人子公司曾存在關(guān)聯(lián)租賃情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師補(bǔ)充核查并披露：（1）發(fā)行人各宗土地使用權(quán)和房產(chǎn)的取得時(shí)間、取得方式、說明各取得方式的履行程序，是否存在集體建設(shè)用地情況，是否符合土地管理法等法律法規(guī)規(guī)定；（2）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師根據(jù)國家有關(guān)土地管理的法律、法規(guī)及規(guī)范性文件，就發(fā)行人土地使用、土地使用權(quán)取得方式、取得程序、登記手續(xù)是否合法合規(guī)發(fā)表明確意見；（3）請(qǐng)補(bǔ)充披露發(fā)行人及其子公司租賃的房屋土地具體情況；（4）租賃房產(chǎn)土地與自有房產(chǎn)土地比較、用途構(gòu)成及面積；出租方與發(fā)行人間存在關(guān)聯(lián)租賃的原因、價(jià)格的公允性；（5）租賃房產(chǎn)是否具有瑕疵，若有，相關(guān)具有瑕疵租賃對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響及對(duì)發(fā)行人資產(chǎn)完整性、獨(dú)立性的影響。
      24、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并披露發(fā)行人的安全生產(chǎn)和產(chǎn)品質(zhì)量情況；是否發(fā)生重大安全事故；是否遵守安全生產(chǎn)法律法規(guī)；是否依法提取安全生產(chǎn)費(fèi)用；是否購買相關(guān)保險(xiǎn)；發(fā)行人是否已制定加強(qiáng)安全生產(chǎn)的相關(guān)措施；是否存在產(chǎn)品質(zhì)量訴訟。
      25、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師補(bǔ)充核查并披露：（1）發(fā)行人在冊員工的變動(dòng)情況，包括員工人數(shù)、結(jié)構(gòu)、職工薪酬的變動(dòng)，該等變動(dòng)是否與發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展及業(yè)績的變動(dòng)是否趨勢一致；（2）發(fā)行人是否存在勞務(wù)派遣情況，是否存在違法違規(guī)行為；（3）發(fā)行人“五險(xiǎn)一金”的繳納情況、是否足額繳納、是否符合國家有關(guān)規(guī)定；（4）請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“發(fā)行人基本情況”中補(bǔ)充披露發(fā)行人及其分公司報(bào)告期內(nèi)未全面按照相關(guān)規(guī)定繳納社會(huì)保險(xiǎn)、住房公積金對(duì)經(jīng)營業(yè)績的影響，補(bǔ)充披露勞務(wù)派遣繳納社會(huì)保險(xiǎn)、住房公積金的情況。
      26、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師補(bǔ)充披露同行業(yè)主要企業(yè)的名稱、資產(chǎn)規(guī)模、生產(chǎn)及銷售規(guī)模、經(jīng)營狀況、技術(shù)和裝備及研發(fā)水平等方面的情況。請(qǐng)按照公司產(chǎn)品類別補(bǔ)充披露公司現(xiàn)有產(chǎn)品目前的市場供求和競爭狀況，包括但不限于市場供求情況、目前從事與公司同類產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)的數(shù)量及各自的產(chǎn)能和產(chǎn)量、上述產(chǎn)品目前在目標(biāo)市場的容量及未來增長趨勢，公司產(chǎn)品在目標(biāo)市場的占有率及排名情況，各產(chǎn)品主要競爭對(duì)手及其產(chǎn)品銷售情況，發(fā)行人主要產(chǎn)品與國內(nèi)外同類型產(chǎn)品的用途、性能、銷售單價(jià)的比較分析等，說明公司競爭的優(yōu)劣勢及其在行業(yè)中的地位。
      27、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師補(bǔ)充核查并披露發(fā)行人董事（含獨(dú)立董事）、監(jiān)事、高級(jí)管理人員是否符合任職規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師就公司最近3年內(nèi)董事、高級(jí)管理人員的變動(dòng)是否構(gòu)成重大變化發(fā)表明確核查意見。
      28、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師結(jié)合發(fā)行人固定資產(chǎn)設(shè)備情況以及產(chǎn)能利用情況補(bǔ)充核查并披露：公司募投項(xiàng)目資金使用的合理性和必要性；募投項(xiàng)目各項(xiàng)資金的具體測算方式；募投項(xiàng)目是否有相應(yīng)的核心技術(shù)及業(yè)務(wù)人員、是否能起到改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、提高市場占有率、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)上下游延伸、業(yè)務(wù)協(xié)同、減少關(guān)聯(lián)交易等積極作用、是否能夠鞏固或增強(qiáng)發(fā)行人的核心競爭力。
      29、招股書披露，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人涉及多項(xiàng)訴訟。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師補(bǔ)充核查并披露訴訟事由、訴訟標(biāo)的、目前的進(jìn)展情況，分析相關(guān)訴訟事項(xiàng)及訴訟結(jié)果對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營及財(cái)務(wù)成果的具體影響。影響較大的，請(qǐng)做重大事項(xiàng)提示。
      30、招股書披露，發(fā)行人于2012年3月設(shè)立全資子公司宇環(huán)精工。但出于經(jīng)營發(fā)展的需要，發(fā)行人已按照法定程序?qū)⒂瞽h(huán)精工注銷。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并披露宇環(huán)精工的基本情況和歷史沿革；注銷的原因及相關(guān)程序；是否存在違法違規(guī)行為；是否存在糾紛或潛在糾紛。
      31、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及律師核查發(fā)行人股東中是否存在私募投資基金，該基金是否按《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等相關(guān)法律法規(guī)履行登記備案程序，并發(fā)表專項(xiàng)核查意見。
      32、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人獲得高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定的時(shí)間、有效期，發(fā)行人是否符合《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》相關(guān)規(guī)定的具體內(nèi)容，報(bào)告期內(nèi)因此享受的優(yōu)惠政策和依據(jù)、對(duì)發(fā)行人的影響以及相關(guān)優(yōu)惠政策適用是否符合規(guī)定。（2）發(fā)行人高新技術(shù)企業(yè)資格已到期或即將到期的，請(qǐng)?jiān)凇帮L(fēng)險(xiǎn)因素”和“重大事項(xiàng)提示”部分披露發(fā)行人不能通過復(fù)審對(duì)其的具體影響。
      33、招股書中“業(yè)務(wù)與技術(shù)”等章節(jié)，多處引用了專業(yè)術(shù)語及相關(guān)行業(yè)數(shù)據(jù)。（1）請(qǐng)發(fā)行人說明有關(guān)數(shù)據(jù)是否公開、數(shù)據(jù)引用的來源是否專門為本次發(fā)行上市準(zhǔn)備、是否為定制的或付費(fèi)的報(bào)告、一般性網(wǎng)絡(luò)文章或非公開資料、是否是保薦機(jī)構(gòu)所在證券公司的研究部門出具的報(bào)告。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見。（2）請(qǐng)?jiān)谂栋l(fā)行人主營業(yè)務(wù)等專業(yè)性較強(qiáng)的信息時(shí)，盡量避免使用行業(yè)術(shù)語，避免使用行業(yè)代稱、縮寫、外文等。如果行業(yè)術(shù)語已為大眾熟知，或者有助于投資者理解相關(guān)披露內(nèi)容，則可以使用。如果行業(yè)術(shù)語難以避免，請(qǐng)使用簡單生動(dòng)的日常語言加以解釋，解釋時(shí)要避免使用其他行業(yè)術(shù)語。（3）請(qǐng)將報(bào)告中年度數(shù)據(jù)進(jìn)行更新補(bǔ)充。34、2013年末、2014年末、2015年末及2016年6月末，發(fā)行人貨幣資金余額分別為7,560.18萬元、10,107.39萬元、7,170.98萬元和7,683.66萬元；報(bào)告期內(nèi)的貨幣資金主要由銷售回款和承兌匯票保證金構(gòu)成。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中補(bǔ)充披露：1）銀行存款變化情況與銷售收入、銷售回款的配比性，并說明銀行存款數(shù)額較大的情況是否與發(fā)行人經(jīng)營狀況一致。2）發(fā)行人使用承兌匯票結(jié)算的政策及具體執(zhí)行情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行補(bǔ)充核查，說明核查的過程和依據(jù)，并發(fā)表核查意見。35、2013年末、2014年末、2015年末及2016年6月末，發(fā)行人應(yīng)收賬款凈額分別為3,629.38萬元、3,791.39萬元、3,253.04萬元和2,275.41萬元。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中：1）補(bǔ)充分析和披露應(yīng)收賬款變動(dòng)趨勢與收入變動(dòng)趨勢是否一致，并解釋差異原因。2）補(bǔ)充披露應(yīng)收賬款金額前五名的客戶與銷售金額前五名的客戶之間有較大差異的原因。3）補(bǔ)充披露對(duì)主要客戶具體的信用政策情況、信用政策執(zhí)行情況、報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收賬款超過信用期的情況、報(bào)告期內(nèi)各期應(yīng)收賬款的期后回款情況、回款人情況。4）結(jié)合期后回款情況，披露應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)是否合理、依據(jù)是否恰當(dāng)、金額是否準(zhǔn)確、是否有回收風(fēng)險(xiǎn)。5）對(duì)比同行業(yè)可比公司，披露應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提政策與可比公司的差異，并解釋差異原因。6）披露是否存在類似德邦重工的逾期欠款，并披露應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行補(bǔ)充核查，說明核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論，并發(fā)表核查意見。36、2013年末、2014年末、2015年末及2016年6月末，公司存貨余額分別為5,914.46萬元、10,135.18萬元、9,609.10萬元和12,216.38萬元。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中：1）補(bǔ)充披露原材料備貨的標(biāo)準(zhǔn)、主要產(chǎn)品的生產(chǎn)周期及銷售周期、存貨的會(huì)計(jì)核算、成本結(jié)轉(zhuǎn)的會(huì)計(jì)處理方法，并結(jié)合前述情況分析披露目前存貨各個(gè)構(gòu)成項(xiàng)目庫存水平的合理性、與銷售收入的配比性。2）補(bǔ)充披露在產(chǎn)品及半成品的主要情況、包括哪些系列的產(chǎn)品、屬于哪些生產(chǎn)環(huán)節(jié)，并結(jié)合生產(chǎn)周期和銷售情況分析在產(chǎn)品及半成品金額的變化情況。3）結(jié)合銷售和貨運(yùn)周期補(bǔ)充披露發(fā)出商品的情況和形成原因，以及對(duì)發(fā)出商品的管理情況。4）補(bǔ)充披露委托加工物資的內(nèi)容、構(gòu)成情況、形成情況等。5）詳細(xì)披露存貨盤點(diǎn)制度、報(bào)告期內(nèi)的盤點(diǎn)情況，包括但不限于存貨的盤點(diǎn)范圍、盤點(diǎn)結(jié)果等。6）分類披露公司存貨的庫齡、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提政策、存貨減值測試的方法，并結(jié)合同行業(yè)可比公司的情況和行業(yè)特性分析披露公司不計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的原因和合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查上述情況，說明核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論，并發(fā)表核查意見。另請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師補(bǔ)充核查存貨盤點(diǎn)計(jì)劃、盤點(diǎn)地點(diǎn)和時(shí)間、盤點(diǎn)執(zhí)行人員等，發(fā)表明確核查意見。
      37、截至2016年6月30日，發(fā)行人固定資產(chǎn)賬面凈值為4,700.73萬元，未計(jì)提減值準(zhǔn)備。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中：1）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)固定資產(chǎn)的變化情況，并披露固定資產(chǎn)的規(guī)模逐年下降的原因、固定資產(chǎn)規(guī)模的變動(dòng)趨勢是否和發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的需求相匹配。2）披露固定資產(chǎn)中機(jī)器設(shè)備的用途、數(shù)量、單價(jià)情況，并結(jié)合發(fā)行人在生產(chǎn)鏈中的上下游情況，補(bǔ)充分析機(jī)器設(shè)備的規(guī)模與發(fā)行人產(chǎn)銷規(guī)模的配比性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查上述情況，說明核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論，并發(fā)表核查意見。38、2013年末、2014年末、2015年末及2016年6月末，公司應(yīng)付賬款余額分別為2,051.90萬元、4,498.95萬元、2,771.34萬元和4,104.33萬元。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中：1）結(jié)合對(duì)外采購的主要內(nèi)容、對(duì)象等補(bǔ)充分析并披露應(yīng)付賬款波動(dòng)的原因及與采購的配比情況。2）補(bǔ)充披露公司的付款政策及政策執(zhí)行情況、供應(yīng)商給發(fā)行人的信用政策情況，并披露報(bào)告期內(nèi)是否存在因現(xiàn)金流問題而延遲付款或改變結(jié)算方式的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行補(bǔ)充核查，說明核查的過程和依據(jù)，并發(fā)表核查意見。39、2013年末、2014年末、2015年末及2016年6月末，公司預(yù)收款項(xiàng)余額分別為580.30萬元、3,879.55萬元、2,776.00萬元和1,538.39萬元。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中：1）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)銷售收入情況，補(bǔ)充披露預(yù)收款項(xiàng)波動(dòng)的原因及與銷售收入的配比情況。2）補(bǔ)充披露預(yù)收賬款前五名客戶的情況，并分析預(yù)收前五名客戶與銷售收入前五名客戶之間的差異情況，若差異較大請(qǐng)披露原因。3）詳細(xì)披露預(yù)收賬款收取的時(shí)點(diǎn)情況，并披露收到客戶款項(xiàng)到實(shí)際銷售產(chǎn)品之間大致的時(shí)間間隔，結(jié)合行業(yè)情況說明上述情況是否和行業(yè)慣例及合同條款一致。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行補(bǔ)充核查，說明核查的過程和依據(jù)，并發(fā)表核查意見。
      40、請(qǐng)發(fā)行人嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》《上市公司信息披露管理辦法》以及證券交易所頒布的業(yè)務(wù)規(guī)則中相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確的披露關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易。
      41、請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中補(bǔ)充披露公司員工薪酬制度、各級(jí)別、各類崗位員工收入水平、大致范圍及與當(dāng)?shù)仄骄べY水平比較情況，公司未來薪酬制度及水平變化趨勢。
      42、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說明公司財(cái)務(wù)部門人員與公司董監(jiān)高、控股股東及實(shí)際控制人（如為個(gè)人）是否具有親屬關(guān)系，如有，是否會(huì)影響財(cái)務(wù)工作獨(dú)立性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查財(cái)務(wù)相關(guān)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和執(zhí)行的有效性。
      43、請(qǐng)發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對(duì)照證監(jiān)會(huì)公告[2012]14號(hào)《關(guān)于進(jìn)一步提高首次公開發(fā)行股票公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量有關(guān)問題的意見》、證監(jiān)會(huì)公告[2013]46號(hào)《關(guān)于首次公開發(fā)行股票并上市公司招股說明書中與盈利能力相關(guān)的信息披露指引》的要求，逐項(xiàng)說明有關(guān)財(cái)務(wù)問題及信息披露事項(xiàng)的解決過程和落實(shí)情況，發(fā)表明確的結(jié)論性意見。
      三、與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的問題
      44、請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明報(bào)告期比較數(shù)據(jù)變動(dòng)幅度達(dá)30%以上的報(bào)表項(xiàng)目的具體情況，分析變動(dòng)原因、依據(jù)和合理性，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。
      45、請(qǐng)發(fā)行人對(duì)報(bào)告期申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表與原始財(cái)務(wù)報(bào)表涉及差異調(diào)整的具體事項(xiàng)、內(nèi)容和理由予以逐項(xiàng)說明，說明相關(guān)項(xiàng)目截止性或重分類調(diào)整、差錯(cuò)更正的原因、依據(jù)及其合規(guī)性，重點(diǎn)說明對(duì)損益的影響、涉及納稅義務(wù)的處理與履行情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師逐項(xiàng)核查差異調(diào)整的事項(xiàng)及依據(jù)是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，補(bǔ)充分析發(fā)行人的會(huì)計(jì)核算及會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作是否符合規(guī)范性的要求。
      四、其他問題
      第二篇：北京金房暖通節(jié)能技術(shù)股份有限公司-中國證監(jiān)會(huì)
      北京金房暖通節(jié)能技術(shù)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申
      請(qǐng)文件反饋意見
      興業(yè)證券股份有限公司：
      現(xiàn)對(duì)你公司推薦的北京金房暖通節(jié)能技術(shù)股份有限公司（以下簡稱“公司”或“發(fā)行人”）首發(fā)申請(qǐng)文件提出反饋意見，請(qǐng)你公司在30天內(nèi)對(duì)下列問題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說明書的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你公司的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你公司發(fā)出反饋意見。如在30天內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請(qǐng)向我會(huì)提交延期回復(fù)的申請(qǐng)。若對(duì)本反饋意見有任何問題，請(qǐng)致電我會(huì)發(fā)行監(jiān)管部審核人員。
      一、規(guī)范性問題
      1、招股書披露，發(fā)行人前身歷次增資中存在瑕疵。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并披露：（1）發(fā)行人設(shè)立及股東歷次增資的資金來源；歷次出資是否符合當(dāng)時(shí)法律法規(guī)、規(guī)范性文件關(guān)于出資等的相關(guān)規(guī)定；是否構(gòu)成出資不實(shí)或虛假出資；是否存在糾紛或潛在糾紛；（2）發(fā)行人出資設(shè)立及增資是否履行相關(guān)程序，是否存在重大違法違規(guī)行為；（3）在房研所轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)前歷次增次擴(kuò)股是否履行了國資程序；若沒有履行，增資擴(kuò)股價(jià)格是否公允，是否導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失。
      2、招股書披露，發(fā)行人前身為集體企業(yè)金房供熱服務(wù)部，由北京市房地產(chǎn)科學(xué)技術(shù)研究所設(shè)立。2016年4月，房研所轉(zhuǎn)讓了其持有的金房暖通全部股份。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人改制過程中是否履行國有、集體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的招拍掛程序，是否存在侵害國有、集體資產(chǎn)權(quán)益的情形，是否違反國有、集體資產(chǎn)管理的相關(guān)法律法規(guī)；國有、集體資產(chǎn)的處置行為是否符合當(dāng)時(shí)生效的法律法規(guī)的規(guī)定，目前是否存在糾
      紛或潛在糾紛；（2）企業(yè)改制是否涉及職工安置、債權(quán)債務(wù)處理、土地處置等問題，如有，其是否符合法律規(guī)定、是否存在糾紛；（3）發(fā)行人是否已提供有權(quán)部門提供的改制合法合規(guī)確認(rèn)文件。
      3、招股書披露，發(fā)行人前身成立共管委員會(huì)來持有共有資產(chǎn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并補(bǔ)充披露：（1）共管委員會(huì)的詳細(xì)情況及最后處理情況；（2）共管委員會(huì)是否等同于員工持股會(huì)，若是，請(qǐng)核查職工股的具體情況，包括但不限于歷次股份轉(zhuǎn)讓受讓方具體情況、出資來源、是否履行完備的法律程序、被清理相關(guān)持股人是否知曉公司擬申請(qǐng)發(fā)行上市、是否存在糾紛和潛在糾紛。
      4、招股書披露，發(fā)行人股東共管委員會(huì)將其持有出資額轉(zhuǎn)讓給崔淦清。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并披露：（1）崔淦清的基本情況及其進(jìn)入發(fā)行人的原因；（2）發(fā)行人股東（包括已退出股東）歷次出資、增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的資金來源；（3）發(fā)行人及歷次新進(jìn)股東的詳細(xì)情況及其近五年從業(yè)經(jīng)歷（自然人股東），是否存在委托持股、信托持股或一致行動(dòng)關(guān)系等情況；（4）新引入股東與發(fā)行人之間是否存在特殊協(xié)議或安排，是否存在糾紛或潛在糾紛，是否存在影響和潛在影響公司股權(quán)結(jié)構(gòu)事項(xiàng)；（5）擔(dān)任發(fā)行人本次發(fā)行申請(qǐng)的相關(guān)中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員是否存在直接或間接持有發(fā)行人股份的情形。
      5、招股書披露，楊建勛持有發(fā)行人27.83%股份，是公司的控股股東；付英持有13.19%股份；魏澄持有發(fā)行人11.58%股份；丁琦持有發(fā)行人11.58%股份；崔淦清直接間接持有發(fā)行人合計(jì)21.73％的股份。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師說明僅將楊建勛認(rèn)定為實(shí)際控制人的原因、合理性及實(shí)際控制能力。
      6、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人與其實(shí)際控制人控制的其它盈利性組織之間是否存在相同或相似業(yè)務(wù)，如有，請(qǐng)說明該等情形是否構(gòu)成同業(yè)競爭或潛在同業(yè)競爭；存在上下游業(yè)務(wù)的，應(yīng)對(duì)該事項(xiàng)對(duì)公司獨(dú)立性的影響發(fā)表意見；（2）發(fā)行人及發(fā)行人控股股東控制的其他企業(yè)與發(fā)行人主營
      業(yè)務(wù)的區(qū)別和聯(lián)系，歷史上是否存在資產(chǎn)混同、人員共用、采購、銷售渠道相同，商標(biāo)、專利、技術(shù)等混用情形，是否存在違法違規(guī)情況。
      7、招股書披露，發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方北燃金房存在關(guān)聯(lián)交易。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并補(bǔ)充披露：（1）北燃金房的基本情況；（2）發(fā)行人向關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目的背景及原因；（3）北燃金房的供熱項(xiàng)目均應(yīng)委托金房暖通運(yùn)營和管理的原因；（3）以上關(guān)聯(lián)交易價(jià)格是否公允，是否存在利益輸送；項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓前后對(duì)發(fā)行人收入利潤的影響。
      8、招股書披露，發(fā)行人將萬科長陽半島等7個(gè)項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓給北燃金房。北燃金房委托發(fā)行人進(jìn)行運(yùn)營管理。北燃金房將相關(guān)項(xiàng)目與北京國資融資租賃股份有限公司進(jìn)行融資租賃，發(fā)行人提供連帶責(zé)任保證。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人以上運(yùn)作的原因、合理性和合規(guī)性；（2）發(fā)行人對(duì)關(guān)聯(lián)方融資租賃進(jìn)行擔(dān)保的原因，以上融資租賃的具體情況，包括但不限于租賃原因、租賃資產(chǎn)情況、租賃費(fèi)用等；（3）北京國資融資租賃股份有限公司的具體情況，是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；（4）以上資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、受托運(yùn)營、融資租賃及擔(dān)保對(duì)發(fā)行人資產(chǎn)完整性的影響。
      9、招股書披露，發(fā)行人為關(guān)聯(lián)方北燃金房融資租賃提供連帶責(zé)任保證。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人對(duì)外擔(dān)保的基本情況，是否符合相關(guān)法律法規(guī)，是否存在重大擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)；（2）發(fā)行人控股股東及其他關(guān)聯(lián)方（包括曾經(jīng)的關(guān)聯(lián)方）是否要求發(fā)行人為其墊支工資、福利、保險(xiǎn)、廣告等期間費(fèi)用，是否存在互相代為承擔(dān)成本和其他支出；對(duì)于非經(jīng)營性資金往來，發(fā)行人是否存在將資金直接或間接地提供給控股股東及其他關(guān)聯(lián)方；（3）發(fā)行人是否與關(guān)聯(lián)方存在資金拆借情形，是否符合相關(guān)文件規(guī)定，是否會(huì)對(duì)本次發(fā)行造成實(shí)質(zhì)性影響，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對(duì)發(fā)行人的獨(dú)立性發(fā)表明確意見。
      10、關(guān)于發(fā)行人歷史沿革中的股權(quán)變動(dòng)情況。（1）說明公司
      成立至今歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資的定價(jià)情況、定價(jià)依據(jù)及差異原因，說明相關(guān)稅費(fèi)繳納情況；（2）說明過程中是否存在涉及股份支付的情形，如有，說明相關(guān)會(huì)計(jì)處理情況及公允價(jià)值的確定依據(jù)；（3）說明共管委員會(huì)、房研所所持股份處置過程是否符合相關(guān)規(guī)定，受讓人與出讓人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、是否存在除協(xié)議對(duì)價(jià)以外的其他安排，對(duì)于房研所公開競價(jià)的過程補(bǔ)充說明。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說明核查程序和結(jié)論，并發(fā)表意見。
      11、申報(bào)材料顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司原始報(bào)表與申報(bào)報(bào)表之間差異較多，包括對(duì)營業(yè)收入、營業(yè)成本、銷售費(fèi)用、營業(yè)外收入等均進(jìn)行了大額調(diào)整。請(qǐng)發(fā)行人詳細(xì)說明主要差異的情況、產(chǎn)生原因、相關(guān)調(diào)整是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，報(bào)告期內(nèi)是否發(fā)生業(yè)務(wù)較大變化導(dǎo)致差異頻繁，說明與財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)的內(nèi)控制度設(shè)計(jì)和執(zhí)行是否有效，相關(guān)財(cái)務(wù)人員及負(fù)責(zé)人是否具備勝任能力。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說明核查程序和結(jié)論，并發(fā)表意見。
      12、關(guān)于稅收。（1）請(qǐng)發(fā)行人逐項(xiàng)比對(duì)說明有關(guān)企業(yè)是否符合所取得稅收優(yōu)惠政策的條件，分析說明該類稅收優(yōu)惠政策的可持續(xù)性，說明享受各類稅收優(yōu)惠的金額及占利潤總額的比例，在風(fēng)險(xiǎn)因素中對(duì)享受各類稅收優(yōu)惠金額占比情況予以提示；（2）詳細(xì)說明是否存在通過各公司內(nèi)部不公允交易定價(jià)規(guī)避稅負(fù)的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說明核查程序和結(jié)論，并發(fā)表意見。
      13、招股說明書披露了關(guān)聯(lián)方交易的情況。（1）逐項(xiàng)說明公司各項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易的必要性、合理性、具體商業(yè)背景、定價(jià)情況及公允性，說明未來是否仍將持續(xù)發(fā)生，說明與各類關(guān)聯(lián)交易有關(guān)的內(nèi)部控制制度建立健全情況以及執(zhí)行情況；（2）說明向關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保的原因、是否收取擔(dān)保費(fèi)、關(guān)聯(lián)擔(dān)保決策程序是否履行，說明是否已在招股書中披露與擔(dān)保義務(wù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)；（3）公司與關(guān)聯(lián)方北燃金房存在多項(xiàng)、多類型關(guān)聯(lián)交易，補(bǔ)充說明并扼要披露公司參股北燃金房的背景，從業(yè)務(wù)角度說明公司、北燃金房、北燃實(shí)業(yè)及其關(guān)聯(lián)方之間的業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)性，對(duì)北燃實(shí)業(yè)比照關(guān)聯(lián)方披露是否存在關(guān)聯(lián)交易。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核
      查，說明核查過程和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。
      14、在招股說明書中，發(fā)行人披露了報(bào)告期內(nèi)前五大客戶的銷售金額及占比。（1）請(qǐng)發(fā)行人說明招股書中披露的“前五大項(xiàng)目”、“前五大合作方”的口徑以及與“前五大客戶”的認(rèn)定差異，請(qǐng)補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)按合作方歸集的主要客戶的主要情況、合作歷史、是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，說明主要客戶之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，分析說明并簡要披露主要客戶銷售金額及占比發(fā)生變動(dòng)、主要客戶順序發(fā)生變動(dòng)的原因；（2）結(jié)合行業(yè)狀況、主要客戶及產(chǎn)品的市場地位、相關(guān)合同條款，詳細(xì)分析公司與主要客戶交易的可持續(xù)性；（3）說明公司是否對(duì)特定客戶存在重大依賴、銷售地區(qū)是否存在單一性，說明定價(jià)受制于政策是否對(duì)公司的持續(xù)盈利能力產(chǎn)生影響；（4）分別補(bǔ)充說明北京以及北京以外地區(qū)供熱價(jià)格的定價(jià)方式和具體情況，說明除供熱以外其他業(yè)務(wù)的定價(jià)方式、驗(yàn)收與結(jié)算條款、運(yùn)輸費(fèi)用承擔(dān)方式、質(zhì)量保證條款等，以及上述在報(bào)告期內(nèi)是否發(fā)生變化；（5）補(bǔ)充披露公司獲取客戶、取得訂單的方式和途徑。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師補(bǔ)充說明對(duì)公司主要客戶的核查措施、核查比例和核查結(jié)果，并發(fā)表明確意見。
      15、在招股說明書中，發(fā)行人披露了報(bào)告期內(nèi)向前五大供應(yīng)商的采購金額及占比。（1）請(qǐng)發(fā)行人在招股說明書中分別披露設(shè)備材料類和能源類或其他類別的前五大供應(yīng)商的情況，披露主要情況、合作歷史、是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、采購產(chǎn)品具體類型，分析并簡要披露采購金額及占比發(fā)生變動(dòng)、主要供應(yīng)商發(fā)生變動(dòng)的原因，說明招股書中合并披露的方式是否符合相關(guān)規(guī)定；（2）通過與市場價(jià)格的比較，說明公司主要采購材料、能源的價(jià)格是否公允；（3）說明是否存在發(fā)行人客戶同為供應(yīng)商的情形，如有，詳細(xì)說明并披露之相關(guān)的業(yè)務(wù)合理性，披露相關(guān)采購的材料種類、金額及占比，核查并說明相關(guān)交易價(jià)格的公允性；（4）請(qǐng)發(fā)行人說明如何選定供應(yīng)商，各采購品種如何定價(jià)，與主要供應(yīng)商的結(jié)算條款、運(yùn)輸費(fèi)用承擔(dān)方式，以及在報(bào)告期內(nèi)是否發(fā)生變化；（5）詳細(xì)說明公司對(duì)水電氣等各類能源的采購具體情況，并說明相應(yīng)
      水、電、氣用量與公司生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的匹配關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師補(bǔ)充說明對(duì)公司主要供應(yīng)商的核查措施、核查比例和核查結(jié)果，并發(fā)表明確意見。
      16、招股說明書披露，報(bào)告期內(nèi)，公司主要從事以供熱投資運(yùn)營模式為核心、委托管理和合同能源管理為特色的節(jié)能供熱服務(wù)。（1）請(qǐng)發(fā)行人詳細(xì)說明幾類運(yùn)營模式下的合同簽訂方、合同約定的各方權(quán)利義務(wù)情況、資產(chǎn)歸屬情況、結(jié)算方式、價(jià)格確定方式，說明各運(yùn)營模式下各主要環(huán)節(jié)的具體情況、相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理方式；（2）補(bǔ)充說明主要合同的約定期間、到期后的約定、履行情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)以上情況進(jìn)行核查，說明核查過程、方法和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。
      17、招股說明書披露，“公司的供熱收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由目前的按面積收費(fèi)變?yōu)榘椿緹醿r(jià)和計(jì)量熱價(jià)相結(jié)合的兩部制價(jià)格進(jìn)行結(jié)算”。請(qǐng)發(fā)行人詳細(xì)說明相關(guān)政策的具體內(nèi)容和進(jìn)展情況，定量分析對(duì)價(jià)格、服務(wù)量、銷售金額等的具體影響，說明對(duì)公司已有項(xiàng)目、未來項(xiàng)目在項(xiàng)目實(shí)施、設(shè)備投入上的具體影響，是否將導(dǎo)致大規(guī)模已投入設(shè)備淘汰，詳細(xì)說明公司是否具備相應(yīng)的人、財(cái)、物、技術(shù)來應(yīng)對(duì)本次變化，是否存在影響發(fā)行人持續(xù)盈利能力的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)以上情況進(jìn)行核查，說明核查過程、方法和結(jié)論，發(fā)表明確核查意見。
      18、關(guān)于收入確認(rèn)。（1）請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明對(duì)各類收入進(jìn)行收入確認(rèn)的具體流程，所需取得的憑證，收入確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)，結(jié)合主要銷售合同條款說明在相關(guān)時(shí)點(diǎn)商品所有權(quán)上的風(fēng)險(xiǎn)和收益是否轉(zhuǎn)移，是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，補(bǔ)充披露不同收入確認(rèn)方式下的收入確認(rèn)金額；（2）結(jié)合主要合同內(nèi)容，說明公司按供暖季分期確認(rèn)供熱收入、燃料補(bǔ)貼收入的方式是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定；（3）補(bǔ)充說明公司在供熱投資運(yùn)營模式、委托管理模式、合同能源管理模式下的收入確認(rèn)原則是否存在差異；（4）對(duì)于商品銷售，說明對(duì)于產(chǎn)品質(zhì)量保證的約定、對(duì)退貨情況的約定，以及相關(guān)條款對(duì)收入確認(rèn)政策及金額的影響；（5）說明是否存在簽訂
      銷售合同的客戶、收貨方、付款方不一致的情形，如有，說明存在相關(guān)情況是否合理；（6）說明與節(jié)能改造項(xiàng)目相關(guān)的具體收入確認(rèn)方式，未采取完工百分比法的原因；（7）說明是否存在同時(shí)銷售產(chǎn)品和提供安裝施工等勞務(wù)的，說明該類情形對(duì)收入確認(rèn)的影響；（8）說明與確保收入確認(rèn)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整相關(guān)的內(nèi)部控制制度建立健全情況、系統(tǒng)設(shè)計(jì)和執(zhí)行的有效性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)以上情況進(jìn)行核查，說明核查過程、方法和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。
      19、招股說明書披露，2014年、2015年、2016年和2017年1-3月，公司主營業(yè)務(wù)收入分別為4.7億元、4.9億元、4.8億元和3.0億元。（1）請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)各期供熱運(yùn)營費(fèi)、燃料補(bǔ)貼涉及的面積、單價(jià)/單位補(bǔ)貼，分析說明并扼要披露面積、單價(jià)/單位補(bǔ)貼變動(dòng)的原因，明確相關(guān)單價(jià)/單位補(bǔ)貼與同行業(yè)可比公司、同區(qū)域同類型情況是否一致；（2）補(bǔ)充披露各期主要供熱項(xiàng)目的具體情況，包括但不限于項(xiàng)目名稱、合作方、合同期限、簽約面積、實(shí)際供熱面積、單價(jià)、毛利率，說明是否存在異常情況；（3）補(bǔ)充披露所謂供熱投資運(yùn)營模式、委托管理模式、合同能源管理模式的收入金額，說明變動(dòng)原因；（4）說明節(jié)能改造、節(jié)能服務(wù)的收入報(bào)告期內(nèi)顯著降低的原因；（5）公司收入先升后降，說明收入變動(dòng)對(duì)持續(xù)經(jīng)營能力的影響；（6）從季節(jié)性角度看，公司2017年1-3月收入與報(bào)告期內(nèi)各年全年收入相比是否偏小，進(jìn)一步說明和披露公司在收入、利潤上的季節(jié)性特點(diǎn)，并在重大事項(xiàng)提示中予以提示。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說明為確認(rèn)發(fā)行人收入的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性所采取的核查措施、核查方法和核查結(jié)論，并發(fā)表明確意見。
      20、招股說明書披露了報(bào)告期內(nèi)公司主營業(yè)務(wù)成本的構(gòu)成情況。（1）請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合不同產(chǎn)品生產(chǎn)或服務(wù)提供的流程，分別說明報(bào)告期內(nèi)對(duì)各類型產(chǎn)品成本項(xiàng)目歸集與分配的方式，并說明發(fā)行人及各子公司是否建立與上述要求相適應(yīng)的成本核算體系以及運(yùn)行情況；（2）補(bǔ)充說明供熱運(yùn)營業(yè)務(wù)成本按成本要素劃分中 的間接費(fèi)用的具體內(nèi)容，并詳細(xì)說明報(bào)告期內(nèi)供熱運(yùn)營業(yè)務(wù)成本各主要成本要素占比變動(dòng)的原因；（3）補(bǔ)充說明節(jié)能產(chǎn)品、節(jié)能改造服務(wù)的成本要素情況及變動(dòng)原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，說明核查的過程和依據(jù)，并發(fā)表意見。
      21、招股說明書披露，公司2014年、2015年、2016年和2017年1-3月，主營業(yè)務(wù)綜合毛利率分別為25.13%、22.33%、25.00%和32.09%。（1）請(qǐng)發(fā)行人對(duì)各類產(chǎn)品、服務(wù)按照平均單位售價(jià)、單位直接材料、單位直接人工、單位制造費(fèi)用等成本構(gòu)成要素披露單位毛利構(gòu)成，結(jié)合工藝、設(shè)備投入情況、產(chǎn)品或服務(wù)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)變動(dòng)等，逐項(xiàng)分析各成本要素對(duì)主要產(chǎn)品單位毛利和毛利率的影響情況；（2）補(bǔ)充說明不同項(xiàng)目、不同合作方之間毛利率的差異情況及原因；（3）說明同行業(yè)可比公司的選取標(biāo)準(zhǔn)，選擇是否充分、恰當(dāng)，并結(jié)合業(yè)務(wù)性質(zhì)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營模式、可比產(chǎn)品或服務(wù)平均銷售單價(jià)和成本結(jié)構(gòu)等，逐個(gè)分析說明報(bào)告期內(nèi)與同行業(yè)公司毛利率異同的原因；（4）定量分析各類政策規(guī)定對(duì)公司毛利率的影響情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，說明核查過程和依據(jù)，并發(fā)表意見。
      22、招股說明書披露，2014年、2015年、2016年和2017年1-3月，公司銷售費(fèi)用分別為620萬元、583萬元、698萬元和155萬元。（1）結(jié)合銷售費(fèi)用的構(gòu)成補(bǔ)充分析并披露公司銷售費(fèi)用率與同行業(yè)差異的原因；（2）結(jié)合銷售人員數(shù)量和銷售激勵(lì)政策等，分析披露說明銷售費(fèi)用中薪酬費(fèi)用顯著變化的原因及其合理性；（3）結(jié)合獲取客戶的方式說明銷售費(fèi)用及費(fèi)用率較低的合理性；（4）結(jié)合費(fèi)用發(fā)生的對(duì)方單位，請(qǐng)發(fā)行人說明是否存在關(guān)聯(lián)方或潛在關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人承擔(dān)成本或代墊銷售費(fèi)用的情況；（5）公司銷售費(fèi)用規(guī)模較小，與公司銷售規(guī)模是否匹配。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，說明核查過程和依據(jù)，并發(fā)表意見。
      23、招股說明書披露，2014年、2015年、2016年和2017年1-3月，公司管理費(fèi)用分別為2,956萬元、3,251萬元、3,720
      萬元和931萬元。（1）結(jié)合管理費(fèi)用的構(gòu)成補(bǔ)充分析并披露公司的管理費(fèi)用率與同行業(yè)差異的原因；（2）結(jié)合管理人員數(shù)量、研發(fā)人員數(shù)量，分別分析說明管理費(fèi)用中和研究開發(fā)費(fèi)中薪酬費(fèi)用變動(dòng)的原因及其合理性；（3）請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)公司研發(fā)費(fèi)用各明細(xì)項(xiàng)目金額的具體構(gòu)成，研發(fā)投入是否對(duì)應(yīng)明確的研發(fā)項(xiàng)目，并按研發(fā)項(xiàng)目大類補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)研發(fā)費(fèi)用的變動(dòng)情況及原因，說明研發(fā)費(fèi)用是否存在資本化的情況；（4）結(jié)合費(fèi)用發(fā)生的對(duì)方單位，請(qǐng)發(fā)行人說明是否存在關(guān)聯(lián)方或潛在關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人承擔(dān)成本或代墊管理費(fèi)用的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，說明核查過程和依據(jù)，并發(fā)表意見。
      24、招股說明書顯示，公司僅針對(duì)1#能源站BOT項(xiàng)目后續(xù)更新支出計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債。（1）請(qǐng)結(jié)合公司涉足的BOT、BT、EPC、EMC等項(xiàng)目中對(duì)向業(yè)主移交資產(chǎn)狀態(tài)的約定，詳細(xì)說明是否需要計(jì)提相關(guān)預(yù)計(jì)負(fù)債，公司已計(jì)提的預(yù)計(jì)負(fù)債是否足夠；（2）請(qǐng)結(jié)合服務(wù)條款、銷售合同的具體條款，補(bǔ)充說明公司服務(wù)、產(chǎn)品質(zhì)量保證的范圍，說明公司未在日常銷售過程中計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債的原因，披露報(bào)告期內(nèi)是否發(fā)生過因服務(wù)、產(chǎn)品質(zhì)量引起的索賠。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，說明核查過程和依據(jù)，并發(fā)表意見。
      25、關(guān)于現(xiàn)金流量表。（1）說明報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額持續(xù)高于凈利潤的原因、以及最近一期為負(fù)的原因；（2）2014年、2015年，處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額較大，說明相關(guān)原因；（3）說明購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金與相關(guān)長期資產(chǎn)增加的對(duì)應(yīng)關(guān)系；（4）分別補(bǔ)充說明收到、支付其他與經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、融資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，說明核查過程和依據(jù)，并發(fā)表意見。
      二、信息披露問題
      26、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人擁有專利、商標(biāo)和軟件著作權(quán)的具體情況，包括但不限于取得時(shí)
      間、取得方式、專利期限以及其對(duì)發(fā)行人主營業(yè)務(wù)的影響；（2）發(fā)行人目前所擁有的專利、非專利技術(shù)、商標(biāo)和軟件著作權(quán)是否存在權(quán)屬糾紛；請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對(duì)公司所使用的上述財(cái)產(chǎn)的權(quán)屬情況進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。存在權(quán)屬糾紛的，請(qǐng)說明其對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營具體影響。
      27、招股書披露，2016年6月發(fā)行人子公司天津金房與天津市城鄉(xiāng)建設(shè)委員會(huì)簽訂了《天津市解放南路地區(qū)1#能源站特許經(jīng)營項(xiàng)目特許經(jīng)營協(xié)議》。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并補(bǔ)充披露：請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并披露：（1）發(fā)行人通過相關(guān)資質(zhì)認(rèn)證的具體內(nèi)容、有效期、取得方式及其對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的具體影響和重要程度，并就發(fā)行人維持或再次取得相關(guān)重要認(rèn)證是否存在法律風(fēng)險(xiǎn)或障礙發(fā)表明確意見，并詳細(xì)說明理由；（2）發(fā)行人所有特許經(jīng)營權(quán)的獲取方式、有效區(qū)域、期限及最新進(jìn)展；說明發(fā)行人具有的特許經(jīng)營權(quán)是否具有排他性。
      28、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師補(bǔ)充核查并披露：（1）發(fā)行人是否屬于重污染行業(yè)，是否符合國家和地方環(huán)保要求、是否發(fā)生環(huán)保事故、發(fā)行人有關(guān)污染處理設(shè)施的運(yùn)轉(zhuǎn)是否正常有效，有關(guān)環(huán)保投入、環(huán)保設(shè)施及日常治污費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的污染相匹配等問題；（2）請(qǐng)補(bǔ)充披露發(fā)行人及其子公司報(bào)告期內(nèi)是否存在環(huán)保違法違規(guī)行為；公司環(huán)保情況是否符合上市要求、是否需要取得環(huán)保部上市環(huán)保核查、有無整改意見以及整改意見落實(shí)情況。
      29、招股書披露，發(fā)行人子公司天津金房擁有一處劃撥用地，用途為公共設(shè)施用地。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師補(bǔ)充核查并披露：（1）發(fā)行人子公司取得和使用該處劃撥用地是否符合國家有關(guān)土地法律法規(guī)的規(guī)定，該處土地的實(shí)際用途；（2）發(fā)行人各宗土地使用權(quán)和房產(chǎn)的取得時(shí)間、取得方式、說明各取得方式的履行程序，是否存在集體建設(shè)用地情況，是否符合土地管理法等法律法規(guī)規(guī)定；（3）發(fā)行人是否存在租賃房產(chǎn)的原因、合理性及價(jià)格公允性，租賃房產(chǎn)是否存在瑕疵；（4）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律
      師根據(jù)國家有關(guān)土地管理的法律、法規(guī)及規(guī)范性文件，就發(fā)行人土地使用、土地使用權(quán)取得方式、取得程序、登記手續(xù)、募集資金投資項(xiàng)目用地是否合法合規(guī)發(fā)表明確意見。
      30、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師結(jié)合發(fā)行人行業(yè)特征情況，補(bǔ)充核查并披露發(fā)行人項(xiàng)目取得過程是否符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，是否存在違反招投標(biāo)法等相關(guān)法律法規(guī)的情況。
      31、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師補(bǔ)充核查并披露：（1）發(fā)行人的安全生產(chǎn)和產(chǎn)品質(zhì)量情況，生產(chǎn)中是否發(fā)生重大安全事故，是否發(fā)生因產(chǎn)品質(zhì)量問題導(dǎo)致的重大安全事故；（2）發(fā)行人是否存在以上方面的重大訴訟和重大違法違規(guī)行為。
      32、截至2017年3月31日，公司及子公司的勞務(wù)派遣員工人數(shù)為248名。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師補(bǔ)充核查并披露：（1）發(fā)行人在冊員工的變動(dòng)情況，包括員工人數(shù)、結(jié)構(gòu)、職工薪酬的變動(dòng)，該等變動(dòng)是否與發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展及業(yè)績的變動(dòng)是否趨勢一致；（2）發(fā)行人是否存在勞務(wù)派遣情況，是否存在勞務(wù)派遣超標(biāo)情況，是否存在違法違規(guī)行為；（3）發(fā)行人“五險(xiǎn)一金”的繳納情況、是否足額繳納、是否符合國家有關(guān)規(guī)定；（4）請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“發(fā)行人基本情況”中補(bǔ)充披露發(fā)行人及其分公司報(bào)告期內(nèi)未全面按照相關(guān)規(guī)定繳納社會(huì)保險(xiǎn)、住房公積金對(duì)經(jīng)營業(yè)績的影響，補(bǔ)充披露勞務(wù)派遣繳納社會(huì)保險(xiǎn)、住房公積金的情況。
      33、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并補(bǔ)充披露：行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢；同行業(yè)主要企業(yè)的名稱、資產(chǎn)規(guī)模、銷售規(guī)模、經(jīng)營狀況及研發(fā)水平等方面的情況。請(qǐng)按照公司市場類別補(bǔ)充披露公司現(xiàn)有的市場供求和競爭狀況，包括但不限于市場供求情況、目前從事與公司競爭企業(yè)的數(shù)量、目前目標(biāo)市場的容量及未來增長趨勢，公司在目標(biāo)市場的占有率及排名情況，各主要競爭對(duì)手情況，說明公司競爭的優(yōu)劣勢及其在行業(yè)中的地位。
      34、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師補(bǔ)充核查并披露發(fā)行人董事（含獨(dú)立董事）、監(jiān)事、高級(jí)管理人員是否符合任職規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師就公司最近3年內(nèi)董事、高級(jí)管理人員的變
      動(dòng)是否構(gòu)成重大變化發(fā)表明確核查意見。
      35、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并披露：公司募投項(xiàng)目資金使用的合理性和必要性；募投項(xiàng)目各項(xiàng)資金的具體測算方式；募投項(xiàng)目是否有相應(yīng)的業(yè)務(wù)人員、是否能起到改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、提高市場占有率等積極作用、是否能夠鞏固或增強(qiáng)發(fā)行人的核心競爭力。募投項(xiàng)目營銷網(wǎng)絡(luò)開拓的風(fēng)險(xiǎn)；是否與公司現(xiàn)有管理能力相適應(yīng)；其募投項(xiàng)目盈利能力預(yù)測的合理性。
      36、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及律師補(bǔ)充核查發(fā)行人股東的私募投資基金情況，是否按《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等相關(guān)法律法規(guī)履行登記備案程序，并發(fā)表專項(xiàng)核查意見。
      37、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師結(jié)合發(fā)行人研發(fā)費(fèi)用等指標(biāo)補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人獲得高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定的時(shí)間、有效期，發(fā)行人是否符合《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》相關(guān)規(guī)定的具體內(nèi)容，報(bào)告期內(nèi)因此享受的優(yōu)惠政策和依據(jù)、對(duì)發(fā)行人的影響以及相關(guān)優(yōu)惠政策適用是否符合規(guī)定。（2）發(fā)行人高新技術(shù)企業(yè)資格已到期或即將到期的，請(qǐng)?jiān)凇帮L(fēng)險(xiǎn)因素”和“重大事項(xiàng)提示”部分披露發(fā)行人不能通過復(fù)審對(duì)其的具體影響。
      38、招股書中“業(yè)務(wù)與技術(shù)”等章節(jié)，多處引用了專業(yè)術(shù)語及相關(guān)行業(yè)數(shù)據(jù)。（1）請(qǐng)發(fā)行人說明有關(guān)數(shù)據(jù)是否公開、數(shù)據(jù)引用的來源是否專門為本次發(fā)行上市準(zhǔn)備、是否為定制的或付費(fèi)的報(bào)告、一般性網(wǎng)絡(luò)文章或非公開資料、是否是保薦機(jī)構(gòu)所在證券公司的研究部門出具的報(bào)告。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見。（2）請(qǐng)?jiān)谂栋l(fā)行人主營業(yè)務(wù)等專業(yè)性較強(qiáng)的信息時(shí)，盡量避免使用行業(yè)術(shù)語，避免使用行業(yè)代稱、縮寫、外文等。如果行業(yè)術(shù)語已為大眾熟知，或者有助于投資者理解相關(guān)披露內(nèi)容，則可以使用。如果行業(yè)術(shù)語難以避免，請(qǐng)使用簡單生動(dòng)的日常語言加以解釋，解釋時(shí)要避免使用其他行業(yè)術(shù)語。（3）請(qǐng)將報(bào)告中數(shù)據(jù)進(jìn)行更新補(bǔ)充。
      39、關(guān)于發(fā)行人的資金使用。（1）說明公司報(bào)告期內(nèi)是否存
      在現(xiàn)金交易的情況；（2）對(duì)于其他流動(dòng)資產(chǎn)科目記錄的銀行理財(cái)產(chǎn)品披露主要信息，包括但不限于產(chǎn)品名稱、管理人名稱、金額、期限、收益率約定情況；（3）補(bǔ)充說明公司借款的借款方、借款金額、利率、借款期限、擔(dān)保方式、利息資本化情況，說明報(bào)告期內(nèi)是否存在未能按時(shí)支付本息的情況，補(bǔ)充披露報(bào)告期末與以上借款相關(guān)的受限資產(chǎn)情況；（4）詳細(xì)說明報(bào)告期內(nèi)對(duì)外擔(dān)保的合規(guī)性，未來是否將持續(xù)發(fā)生，是否存在其他未披露的潛在償付義務(wù)；（5）補(bǔ)充說明公司與以上各項(xiàng)資金使用相關(guān)的內(nèi)部控制制度的建設(shè)和實(shí)施效果。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說明核查過程和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。
      40、招股說明書披露，2014年末、2015年末、2016年末和2017年6月30日，公司應(yīng)收賬款凈額分別為1.31億元、1.28億元、1.39億元和1.70億元。（1）請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合業(yè)務(wù)情況說明應(yīng)收賬款余額、尤其是由供熱運(yùn)營費(fèi)產(chǎn)生的應(yīng)收賬款變動(dòng)的原因；（2）說明對(duì)主要客戶的信用政策、賬期情況、退貨政策，相關(guān)政策在報(bào)告期內(nèi)是否發(fā)生變化，與同行業(yè)可比公司進(jìn)行比較，并結(jié)合上述情況說明公司賬齡結(jié)構(gòu)變動(dòng)的原因，以及相關(guān)政策對(duì)銷售業(yè)務(wù)的影響；（3）說明公司賬齡1年以上應(yīng)收賬款占比較高的原因，是否符合行業(yè)情況；（4）補(bǔ)充披露各期末在信用期內(nèi)和信用期外的應(yīng)收賬款余額情況及占比，并對(duì)變動(dòng)情況作分析；（5）補(bǔ)充披露各期末應(yīng)收賬款在期后的收回金額和比例，并對(duì)收回比例的變動(dòng)進(jìn)行分析；（6）結(jié)合公司各期末應(yīng)收賬款賬齡情況、公司報(bào)告期壞賬實(shí)際核銷情況、公司與同行業(yè)可比公司壞賬計(jì)提政策對(duì)比情況等補(bǔ)充說明公司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分；（7）結(jié)合銷售模式、信用政策等，對(duì)公司在報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的變化情況進(jìn)行分析，并與同行業(yè)可比公司在應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率上的差異進(jìn)行比較分析；（8）補(bǔ)充披露預(yù)收款項(xiàng)的金額變動(dòng)情況及原因，說明報(bào)告期內(nèi)收款方式是否發(fā)生變化，說明預(yù)收款項(xiàng)與供熱面積、在手訂單等數(shù)據(jù)之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說明核查過程和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。
      41、招股說明書披露，2014年末、2015年末、2016年末和2017年6月30日，公司存貨賬面價(jià)值分別為4,192萬元、4,543萬元、5,800萬元和5,932萬元。（1）請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)各期末原材料、庫存商品、發(fā)出商品類別下主要明細(xì)項(xiàng)目金額及占比情況，從數(shù)量、單價(jià)等方面對(duì)在報(bào)告期內(nèi)的變動(dòng)原因進(jìn)行分析說明，并結(jié)合公司的采購周期、生產(chǎn)周期、銷售周期、備貨政策等，詳細(xì)說明報(bào)告期內(nèi)公司存貨結(jié)構(gòu)的合理性；（2）請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合生產(chǎn)模式，說明各期末存貨中有具體訂單支持的金額、比例及變動(dòng)原因，說明相應(yīng)存貨與訂單金額、預(yù)收賬款的對(duì)應(yīng)關(guān)系；（3）說明報(bào)告期內(nèi)項(xiàng)目成本的明細(xì)變動(dòng)情況，以列表方式詳細(xì)說明報(bào)告期內(nèi)項(xiàng)目成本涉及的各項(xiàng)目情況，包括但不限于工程項(xiàng)目名稱、開工日期、預(yù)計(jì)竣工日期、預(yù)算金額、累計(jì)完工金額、完工比例、計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備，說明各項(xiàng)目的驗(yàn)收、結(jié)算條款，說明是否存在未能按期收到結(jié)算款的情況、是否存在項(xiàng)目成本無法收回的跡象；（4）按照不同產(chǎn)品類型補(bǔ)充說明各類存貨的貨齡情況，說明計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的具體方式，并結(jié)合行業(yè)發(fā)展情況、競爭情況、以及同行業(yè)可比公司的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提比例等，說明存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分；（5）說明公司對(duì)存貨的保管制度、盤點(diǎn)制度及內(nèi)部控制制度建立健全情況、設(shè)計(jì)和執(zhí)行的有效性；（6）說明公司備貨周期、生產(chǎn)周期、銷售周期、驗(yàn)收期等與存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)之間的關(guān)系，結(jié)合業(yè)務(wù)模式說明發(fā)行人存貨周轉(zhuǎn)率的變化情況，并對(duì)與同行業(yè)可比公司的差異情況進(jìn)行分析。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說明核查過程和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。
      42、關(guān)于非流動(dòng)資產(chǎn)。（1）請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合公司業(yè)務(wù)開展情況，說明公司固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)主要內(nèi)容及變動(dòng)原因，并用列表方式詳細(xì)說明各項(xiàng)目與供熱運(yùn)營資產(chǎn)之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系，項(xiàng)目運(yùn)營時(shí)間與資產(chǎn)成新率之間的關(guān)系，并扼要披露各供熱項(xiàng)目除初始固定資產(chǎn)投資外，后續(xù)追加資本投入的情況、規(guī)模及占比；（2）按照項(xiàng)目補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)各期主要在建工程的具體情況，包括但不限于期初余額、本期新增、本期轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)、本期其
      他轉(zhuǎn)出、期末余額、期末完工百分比、工程預(yù)算等，說明是否存在生產(chǎn)成本與在建工程混同的情況、關(guān)聯(lián)方或潛在關(guān)聯(lián)方替發(fā)行人承擔(dān)成本的情況，逐項(xiàng)說明主要在建工程結(jié)轉(zhuǎn)時(shí)間的依據(jù)是否充分；（3）補(bǔ)充列表披露公司按特許經(jīng)營權(quán)核算的無形資產(chǎn)具體內(nèi)容，說明公司取得相關(guān)特許經(jīng)營權(quán)的途徑、與政府的具體合作方式，說明具體會(huì)計(jì)核算方式及是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，說明對(duì)與之相關(guān)的采礦權(quán)等他項(xiàng)權(quán)利是否確認(rèn)資產(chǎn)；（4）說明可供出售金融資產(chǎn)、長期股權(quán)投資的形成過程，說明發(fā)行人與北燃金房的各類交易如何影響長期股權(quán)投資的核算，說明投資期限的約定對(duì)會(huì)計(jì)核算的影響；（5）說明各主要長期待攤費(fèi)用內(nèi)容涉及的項(xiàng)目情況、攤銷年限及依據(jù)；（6）逐項(xiàng)解釋說明遞延所得稅資產(chǎn)的計(jì)算過程和依據(jù), 說明報(bào)告期各期末是否存在未確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)的暫時(shí)性差異及原因；（7）說明其他非流動(dòng)資產(chǎn)中預(yù)付工程設(shè)備款的賬齡、形成原因，是否存在長時(shí)間掛賬或未轉(zhuǎn)固的情形；（8）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)公司的經(jīng)營狀況，說明報(bào)告期內(nèi)對(duì)各項(xiàng)非流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)減值準(zhǔn)備測試的具體情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，并發(fā)表意見。
      43、關(guān)于負(fù)債。（1）請(qǐng)發(fā)行人披露應(yīng)付賬款賬齡情況，分析說明變動(dòng)原因，說明是否存在通過拖欠到期款項(xiàng)占用第三方資金的情況；（2）補(bǔ)充披露應(yīng)付賬款前五名的情況、應(yīng)付賬款對(duì)方及金額的變動(dòng)原因；（3）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)預(yù)付款項(xiàng)的供應(yīng)商名稱、金額變動(dòng)情況，說明公司對(duì)主要供應(yīng)商的付款方式是否發(fā)生變化；（4）說明與之政府補(bǔ)助、供熱管網(wǎng)建設(shè)費(fèi)相關(guān)的具體情況和涉及的會(huì)計(jì)處理，相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說明核查過程和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。
      三、與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的問題
      44、請(qǐng)說明財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目比較數(shù)據(jù)變動(dòng)幅度達(dá)30%以上的情況及原因是否已恰當(dāng)披露。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師發(fā)表核查意見。
      45、請(qǐng)發(fā)行人嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《上市公司信息披露管理辦法》及證券交易所頒布的業(yè)務(wù)規(guī)則中相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)
      確的披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易。
      46、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說明公司財(cái)務(wù)部門人員與公司董監(jiān)高、控股股東及實(shí)際控制人（如為個(gè)人）是否具有親屬關(guān)系，如有，是否會(huì)影響財(cái)務(wù)工作獨(dú)立性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查財(cái)務(wù)相關(guān)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和執(zhí)行的有效性。
      47、請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中補(bǔ)充披露公司員工薪酬制度、各級(jí)別、各類崗位員工收入水平、大致范圍及與當(dāng)?shù)仄骄べY水平比較情況，公司未來薪酬制度及水平變化趨勢。
      48、請(qǐng)發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對(duì)照證監(jiān)會(huì)公告[2012]14號(hào)《關(guān)于進(jìn)一步提高首次公開發(fā)行股票公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量有關(guān)問題的意見》、證監(jiān)會(huì)公告[2013]46號(hào)《關(guān)于首次公開發(fā)行股票并上市公司招股說明書中與盈利能力相關(guān)的信息披露指引》的要求，逐項(xiàng)說明有關(guān)財(cái)務(wù)問題及信息披露事項(xiàng)的解決過程和落實(shí)情況，發(fā)表明確的結(jié)論性意見。
      四、其他問題
      第三篇：威海商業(yè)銀行股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件-中國證監(jiān)會(huì)
      威海市商業(yè)銀行股份有限公司首次公開發(fā)行股票申
      請(qǐng)文件反饋意見
      中國銀河證券股份有限公司：
      現(xiàn)對(duì)你公司推薦的威海市商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱“公司”或“發(fā)行人”）首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件提出反饋意見，請(qǐng)你們在30日內(nèi)對(duì)下列問題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說明書的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你們的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你們發(fā)出反饋意見。如在30日內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請(qǐng)向我會(huì)提交延期回復(fù)的申請(qǐng)。若對(duì)本反饋意見有任何問題，請(qǐng)致電我會(huì)審核人員。
      一、規(guī)范性問題
      1、發(fā)行人未在招股說明書中披露不良資產(chǎn)的處置情況。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“發(fā)行人基本情況”中補(bǔ)充披露發(fā)行人自設(shè)立以來不良資產(chǎn)的處置情況，包括但不限于不良資產(chǎn)的形成時(shí)間、具體類別、賬面原值、貸款減值準(zhǔn)備計(jì)提情況、轉(zhuǎn)讓方、轉(zhuǎn)讓價(jià)格等，并請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師及會(huì)計(jì)師核查轉(zhuǎn)讓方與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。
      2、根據(jù)招股說明書披露，1997年6月5日，原威海市5家城市信用合作社及其股東授權(quán)代表聯(lián)合威海市財(cái)政局、威海市金猴集團(tuán)公司、山東黑豹集團(tuán)公司、威海藍(lán)天賓館、威海經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)德順房地產(chǎn)開發(fā)公司、威海市化工進(jìn)出口有限公司、威海市區(qū)東龍實(shí)業(yè)有限公司等單位共同簽署《威海城市合作銀行發(fā)起人協(xié)議》。協(xié)議約定，原5家信用合作社股東以經(jīng)評(píng)估并確認(rèn) 1  后的凈資產(chǎn)折價(jià)入股，成為威海城市合作銀行股東；信用社原股東的認(rèn)股數(shù)額以各信用社的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果折合的股份為準(zhǔn)，其他單位以實(shí)際交付的貨幣資金認(rèn)購的股份數(shù)為準(zhǔn)。
      請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“發(fā)行人基本情況”中補(bǔ)充披露清產(chǎn)核資和資產(chǎn)評(píng)估的主要情況，包括但不限于資產(chǎn)（如貸款的金額、類別、形成時(shí)間）、負(fù)債、所有者權(quán)益的具體內(nèi)容、調(diào)整前及調(diào)整后賬面價(jià)值、評(píng)估值、評(píng)估增減值的原因等。
      3、請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易”中補(bǔ)充披露：（1）報(bào)告期各期各類關(guān)聯(lián)交易金額變化的原因；（2）報(bào)告期各期發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方交易是否符合發(fā)行人相關(guān)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、是否履行相關(guān)程序、執(zhí)行利率水平，并分析與同期非關(guān)聯(lián)方是否存在差異；（3）發(fā)行人關(guān)聯(lián)方貸款的逾期情況及利率執(zhí)行情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并明確發(fā)表意見。
      4、根據(jù)招股說明書披露，發(fā)行人2016年上半年凈利差為2.36%，凈利息收益率為2.53%。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“管理層討論與分析”中對(duì)比已上市銀行結(jié)合各個(gè)生息資產(chǎn)、付息負(fù)債分別占總生息資產(chǎn)和總付息負(fù)債的比例、平均收益率、平均成本率、貸款結(jié)構(gòu)及存款結(jié)構(gòu)等情況說明發(fā)行人凈利差和凈利息收益率與同行業(yè)上市銀行存在差異的原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并明確發(fā)表意見。
      5、發(fā)行人申報(bào)報(bào)表已更新至2016年6月30日，但未提供相應(yīng)的監(jiān)管意見書，請(qǐng)發(fā)行人盡快提供。
      6、根據(jù)招股說明書披露，2002年12月10日，發(fā)行人召開2002年臨時(shí)股東大會(huì)，審議通過了《關(guān)于變更威海市商業(yè)銀 2 行股份有限公司注冊資本的議案》，（1）同意將原中心社、新威社股東股權(quán)37,861,629元全部核減，將原興海社、順通社股東股權(quán)核減4,844,549元；（2）考慮到維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定和促進(jìn)銀行平穩(wěn)發(fā)展需要，同意用資本公積對(duì)原中心社、新威社股東按原信用社期間的股東股權(quán)等額贈(zèng)與5,827,400元；（3）同意對(duì)原中心社持有的興海社股份1,063,470元進(jìn)行抵消處理，并相應(yīng)減少實(shí)收資本1,063,470元。以上調(diào)整后，威海市商業(yè)銀行注冊資本由350,644,909元變更為312,702,661元。
      請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“發(fā)行人基本情況”中補(bǔ)充披露：原城市信用社積累的大量潛在損失和虧損產(chǎn)生的原因、金額及對(duì)發(fā)行人的影響，發(fā)行人成立時(shí)上述損失和風(fēng)險(xiǎn)未能充分暴露的原因，通過減資方式是否能夠有效消化歷史包袱。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并明確發(fā)表意見。
      7、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師就發(fā)行人股東超過200人的情形是否符合《非上市公眾公司監(jiān)管指引第4號(hào)》的要求發(fā)表意見并說明依據(jù)，同時(shí)根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)管指引第4號(hào)》的要求補(bǔ)充提供相關(guān)申請(qǐng)文件。
      8、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對(duì)發(fā)行人內(nèi)部職工持股是否符合財(cái)政部、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范金融企業(yè)內(nèi)部職工持股的通知》（財(cái)金[2010]97號(hào)）的規(guī)定發(fā)表明確意見。
      9、關(guān)于股東及股權(quán)轉(zhuǎn)讓。請(qǐng)按股東類別及性質(zhì)列示披露目前發(fā)行人股東的基本構(gòu)成，并在“發(fā)行人基本情況”章節(jié)披露發(fā)行人所有法人股東的持股情況。請(qǐng)將自然人股東的持股情況作為招 3 股說明書附件進(jìn)行披露，包括股東姓名、身份證號(hào)、持股數(shù)、持股比例等。對(duì)于報(bào)告期外的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，請(qǐng)按股權(quán)轉(zhuǎn)讓的類別披露股權(quán)轉(zhuǎn)讓的次數(shù)、股數(shù)及占比，對(duì)于報(bào)告期內(nèi)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，請(qǐng)列表逐筆披露股權(quán)轉(zhuǎn)上的原因、價(jià)格、定價(jià)依據(jù)及價(jià)款支付情況。
      10、發(fā)行人歷次增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及國有或集體產(chǎn)權(quán)變動(dòng)的，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查是否履行了相應(yīng)的審批、評(píng)估、備案等法定程序，并對(duì)發(fā)行人股權(quán)中是否尚存在信托持股、委托持股等名義股東與實(shí)際股東不一致的情形，是否存在股權(quán)權(quán)屬不清等潛在法律糾紛的情形。
      11、請(qǐng)補(bǔ)充披露發(fā)行人質(zhì)押、凍潔或查封的股份占發(fā)行人數(shù)量、占比。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對(duì)發(fā)行人上述情形是否符合首發(fā)管理辦法關(guān)于股權(quán)清晰的相關(guān)規(guī)定，對(duì)相關(guān)股權(quán)質(zhì)押或凍結(jié)是否存在導(dǎo)致發(fā)行人股權(quán)發(fā)生重大變化的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)表意見。
      12、發(fā)行人控股股東山東高速集團(tuán)控制的其他企業(yè)中，有小額貸款公司、融資租賃公司，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查上述情形是否發(fā)行人構(gòu)成同業(yè)競爭并發(fā)表意見。
      13、請(qǐng)補(bǔ)充披露發(fā)行人租賃房產(chǎn)存在的瑕疵情況，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查上述瑕疵產(chǎn)生的原因、是否影響租賃的有效性及穩(wěn)定性，上述情形是否對(duì)發(fā)行人經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響。
      14、根據(jù)招股說明書披露，發(fā)行人曾因監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審查及檢查中發(fā)現(xiàn)的問題而被要求整改或受到處罰。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查歷次被要求整改或處罰的原因、結(jié)果、影響，并對(duì)每次被處罰行為是否構(gòu)成重大違法違規(guī)行為、發(fā)行人內(nèi)控制度是否健全并有效執(zhí)行發(fā)表明確意見。
      15、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人是否存在違法違規(guī)行為，如存在，請(qǐng)說明具體情況，并對(duì)其是否為重大違法行為發(fā)表意見。
      二、信息披露問題
      16、發(fā)行人未將公司貸款客戶按照規(guī)模進(jìn)行劃分，請(qǐng)發(fā)行人按照工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計(jì)局、發(fā)展改革委2011年6月份頒布的《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》（工信部聯(lián)企業(yè)〔2011〕300號(hào)）標(biāo)準(zhǔn)將公司貸款、不良貸款、貸款減值準(zhǔn)備予以細(xì)分，并分析報(bào)告期各期末變化的原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并明確發(fā)表意見。
      17、根據(jù)招股說明書披露，截至2013年12月31日、2014年12月31日、2015年12月31日和2016年6月30日，發(fā)行人貸款組合的不良貸款余額分別為185,693千元、313,605千元、505,995千元和702,015千元，不良貸款率分別為0.46%、0.70%、0.97%和1.24%。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“管理層討論與分析”中：（1）對(duì)比發(fā)行人自設(shè)立以來的不良率水平、同行業(yè)上市銀行的不良率水平并結(jié)合發(fā)行人貸款的逾期情況、展期情況分析發(fā)行人貸款減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分；并分析發(fā)行人貸款分類是否與其客戶經(jīng)營情況相符；（2）結(jié)合貿(mào)易金融貸款的客戶類型及行業(yè)情況，說明貿(mào)易金融不良貸款率增長較快的原因：（3）結(jié)合地區(qū)經(jīng)營情況，說明東營、煙臺(tái)不良貸款率顯著高于其他地區(qū)的原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表意見。
      18、根據(jù)招股說明書披露，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人逾期貸款逐年增長，但未披露逾期貸款的統(tǒng)計(jì)口徑，請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“管理層討 5 論與分析”中補(bǔ)充披露：（1）逾期貸款的統(tǒng)計(jì)口徑，逾期貸款增長較快的主要原因；結(jié)合發(fā)行人信貸資產(chǎn)等級(jí)劃分的具體內(nèi)部流程、動(dòng)態(tài)管理程序以及信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類管理制度執(zhí)行情況，以及逾期貸款客戶對(duì)象的行業(yè)特點(diǎn)，說明逾期貸款比例的上升幅度高于不良貸款率的原因及合理性；（2）請(qǐng)結(jié)合相關(guān)款項(xiàng)期后還款和風(fēng)險(xiǎn)分類遷徙情況，逾期貸款資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提依據(jù)和金額，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，并請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師發(fā)表核查意見。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師結(jié)合發(fā)行人各類貸款遷徙情況，補(bǔ)充說明發(fā)行人貸款五級(jí)分類制度是否健全有效，相關(guān)內(nèi)控制度是否得到有效執(zhí)行。
      19、根據(jù)招股說明書顯示，制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)是發(fā)行人公司貸款主要行業(yè)。請(qǐng)發(fā)行人將制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)在貸款減值準(zhǔn)備予以進(jìn)一步細(xì)分，并進(jìn)一步說明報(bào)告期內(nèi)制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)貸款的五級(jí)分類結(jié)果、不同風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)間的遷徙情況、不良貸款率及其變動(dòng)原因，制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)貸款主要客戶的還款情況，發(fā)行人對(duì)制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)企業(yè)貸款的主要政策，制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)企業(yè)經(jīng)營狀況變動(dòng)對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力的影響，并在招股說明書中充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，說明發(fā)行人如何把握對(duì)其貸款的風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師對(duì)上述行業(yè)貸款減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分發(fā)表意見。
      20、請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“管理層討論與分析”中補(bǔ)充披露以下內(nèi)容：（1）報(bào)告期內(nèi)各期五級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)下發(fā)行人各個(gè)類別貸款遷徙率情況，特別是不良貸款各期的貸款遷徙情況及其依據(jù)；在計(jì)提各期末貸款減值準(zhǔn)備時(shí)，單獨(dú)作減值測試的標(biāo)準(zhǔn)，及相關(guān)貸款占 6 貸款總額的比例，分類測試時(shí)如何保證計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備的充分性；（2）請(qǐng)將發(fā)行人不良貸款按發(fā)生時(shí)點(diǎn)在報(bào)告期各期末予以分類。
      21、根據(jù)招股說明書披露，發(fā)行人管理的未納入合并范圍內(nèi)的結(jié)構(gòu)化主體主要為發(fā)行人發(fā)行的信貸資產(chǎn)證券化信托資產(chǎn)支持證券和非保本理財(cái)產(chǎn)品。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息”中補(bǔ)充披露：（1）報(bào)告期發(fā)起設(shè)立的未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的非保本理財(cái)產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的理財(cái)手續(xù)費(fèi)收入、相關(guān)合同主要條款、是否存在事實(shí)上的剛性兌付情形；（2）結(jié)合發(fā)行人需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度，說明未將信貸資產(chǎn)證券化信托資產(chǎn)支持證券納入合并范圍的原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師結(jié)合合同條款說明發(fā)行人發(fā)起設(shè)立的非保本理財(cái)產(chǎn)品表外核算的依據(jù)，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定。
      22、根據(jù)招股說明書披露，發(fā)行人投資總額快速增加，截至2013－2015年末以及2016年6月末，分別為171.70億元、200.67億元、479.44億元和528.00億元，2014－2015年末以及2016年6月末較上年末增幅分別為16.87%、138.92%和10.13%。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“管理層討論與分析”中補(bǔ)充披露交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資中企業(yè)債、金融債券的具體內(nèi)容，包括但不限于債券發(fā)行方名稱、金額、期限、利率水平、信用評(píng)級(jí)等情況，并請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師說明該類投資資產(chǎn)減值損失計(jì)提是否充分。
      23、根據(jù)招股說明書披露，發(fā)行人投資的理財(cái)產(chǎn)品在可供出售金融資產(chǎn)及應(yīng)收款項(xiàng)類投資科目核算。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師補(bǔ) 7 充說明并披露發(fā)行人理財(cái)產(chǎn)品以下信息：收益來源、潛在風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)減值情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師說明發(fā)行人對(duì)上述理財(cái)產(chǎn)品的會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第8號(hào)》的規(guī)定。
      24、根據(jù)招股說明書披露，截至本招股說明書簽署日，本行及下屬分支機(jī)構(gòu)作為原告的涉案金額1,000萬元以上的未了結(jié)訴訟和仲裁事項(xiàng)共計(jì)13件，涉訴本金合計(jì)61,400.00萬元；其中，12筆為本行從事銀行業(yè)務(wù)所引起的金融合同借款糾紛或信用證糾紛，1筆為本行從事應(yīng)收款項(xiàng)類投資業(yè)務(wù)所引起的合同糾紛。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“管理層討論與分析”中補(bǔ)充披露上述若干未決訴訟涉及預(yù)計(jì)負(fù)債的計(jì)提情況，并對(duì)照五級(jí)分類情況說明涉訴貸款減值準(zhǔn)備是否計(jì)提充分。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師對(duì)相關(guān)預(yù)計(jì)負(fù)債及貸款減值準(zhǔn)備的計(jì)提是否充足發(fā)表意見。
      25、根據(jù)招股說明書披露，發(fā)行人可供出售金融資產(chǎn)及應(yīng)收款項(xiàng)類投資中信托和資管計(jì)劃大幅增長，請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“管理層討論與分析”中補(bǔ)充披露信托和資管計(jì)劃的具體內(nèi)容及收益情況、發(fā)行人該類資產(chǎn)的運(yùn)作模式、收益來源、資產(chǎn)減值情況、潛在風(fēng)險(xiǎn)、違約可能性及違約對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況的影響，發(fā)行人相關(guān)風(fēng)控措施，報(bào)告期大幅增長的原因、計(jì)提減值準(zhǔn)備的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表意見。
      26、根據(jù)招股說明書披露，發(fā)行人主要接受中國人民銀行、中國銀監(jiān)會(huì)、省級(jí)人民政府、省級(jí)聯(lián)社、中國證監(jiān)會(huì)、中國保監(jiān)會(huì)、國家外匯管理局等部門及其派出機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和檢查。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“公司治理結(jié)構(gòu)”中補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)監(jiān)管部門對(duì)公司審查指出的不足情況以及公司相應(yīng)的整改情況，特別是在貸款分類 8 的準(zhǔn)確性等方面，以及上述整改對(duì)公司內(nèi)部控制的影響情況。
      27、請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“業(yè)務(wù)和技術(shù)”中補(bǔ)充披露截至2016年6月30日發(fā)行人貸款及存款定價(jià)的金額分布情況。
      28、請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露股利分配政策的信息披露，包括：報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人利潤分配政策及歷次利潤分配的具體實(shí)施情況，公司分紅回報(bào)規(guī)劃及其制定考慮的因素及履行的決策程序，發(fā)行人發(fā)行上市后的利潤分配政策，以及具體的規(guī)劃和計(jì)劃。請(qǐng)進(jìn)一步完善重大事項(xiàng)提示的披露。請(qǐng)發(fā)行人在公司章程（草案）中明確董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和股東大會(huì)對(duì)利潤分配政策的研究論證程序和決策機(jī)制。
      29、請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中補(bǔ)充披露公司員工薪酬制度、各級(jí)別、各類崗位員工收入水平、大致范圍及與當(dāng)?shù)仄骄べY水平比較情況，公司未來薪酬制度及水平變化趨勢。
      30、根據(jù)招股說明書披露，發(fā)行人長期應(yīng)收款截至2013－2015年末，長期應(yīng)收款余額為0,2016年6月末余額為3.66億元，占其他資產(chǎn)余額的比例為41.02%。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書補(bǔ)充披露長期應(yīng)收款產(chǎn)生的原因，通達(dá)金融租賃公司對(duì)該筆款項(xiàng)的使用情況，列入長期應(yīng)收款核算是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的要求。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表意見。
      31、請(qǐng)發(fā)行人按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)――招股說明書》的要求，披露發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員最近一年在發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)領(lǐng)取收入的情況，以及所享受的其他待遇和退休金計(jì)劃等。
      32、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查發(fā)行人為其員工是否足額 9 繳納“五險(xiǎn)一金”，相關(guān)繳納情況是否符合國家或地方的相關(guān)規(guī)定，是否存在應(yīng)繳未繳情形，如是，應(yīng)說明對(duì)財(cái)務(wù)業(yè)績的影響、是否存在被處罰的風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)本次發(fā)行上市是否構(gòu)成障礙；發(fā)行人及其子公司是否存在勞務(wù)派遣用工的情形，如存在，用工是否符合相關(guān)規(guī)定及其整改過程。
      33、請(qǐng)參照《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第26號(hào)--商業(yè)銀行信息披露特別規(guī)定》（204年修訂）進(jìn)行信息披露，如不能適用的，請(qǐng)予以說明。
      34、請(qǐng)補(bǔ)充披露爭議標(biāo)的金額在1000萬以上的尚未終結(jié)的重大訴訟、仲裁案件的基本情況、進(jìn)展及執(zhí)行情況，并分析披露相應(yīng)的貸款五級(jí)分類情況、貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提的具體情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對(duì)該等糾紛對(duì)發(fā)行人的正常經(jīng)營和本次發(fā)行是否構(gòu)成重大影響發(fā)表意見。
      35、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)是否進(jìn)行過重大不良資產(chǎn)處置、剝離，或發(fā)生過重大銀行案件。
      三、與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的問題
      36、請(qǐng)發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對(duì)照證監(jiān)會(huì)公告[2012]14 號(hào)《關(guān)于進(jìn)一步提高首次公開發(fā)行股票公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量有關(guān)問題的意見》、證監(jiān)會(huì)公告[2013]46號(hào)《關(guān)于首次公開發(fā)行股票并上市公司招股說明書中與盈利能力相關(guān)的信息披露指引》的要求，逐項(xiàng)說明有關(guān)財(cái)務(wù)問題及信息披露事項(xiàng)的解決過程和落實(shí)情況，發(fā)表明確的結(jié)論性意見。
      37、請(qǐng)發(fā)行人嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《上市公司信息披露管理辦法》及證券交易所頒布的業(yè)務(wù)規(guī)則中相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn) 10 確的披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易。
      38、請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露報(bào)告期比較數(shù)據(jù)變動(dòng)幅度達(dá)30%以上的報(bào)表項(xiàng)目的具體情況，分析變動(dòng)的原因、依據(jù)和合理性，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查并明確發(fā)表意見。
      39、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說明公司財(cái)務(wù)部門人員與公司董監(jiān)高、控股股東及實(shí)際控制人（如為個(gè)人）是否具有親屬關(guān)系，如有，是否會(huì)影響財(cái)務(wù)工作獨(dú)立性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查財(cái)務(wù)相關(guān)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和執(zhí)行的有效性。
      四、其他問題
      40、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及律師核查發(fā)行人股東中是否存在私募投資基金，該基金是否按《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等相關(guān)法律法規(guī)履行登記備案程序，并發(fā)表專項(xiàng)核查意見。
      第四篇：新疆東方環(huán)宇燃?xì)夤煞萦邢薰臼状喂_發(fā)行股票申請(qǐng)-中國證監(jiān)會(huì)
      新疆東方環(huán)宇燃?xì)夤煞萦邢薰臼状喂_發(fā)行股票申
      請(qǐng)文件反饋意見函
      中信證券股份有限公司：
      現(xiàn)對(duì)你公司推薦的新疆東方環(huán)宇燃?xì)夤煞萦邢薰荆ㄒ韵潞喎Q“公司”或“發(fā)行人”）首發(fā)申請(qǐng)文件提出反饋意見，請(qǐng)你公司在30天內(nèi)對(duì)下列問題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說明書的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你公司的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你公司發(fā)出反饋意見。如在30天內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請(qǐng)向我會(huì)提交延期回復(fù)的申請(qǐng)。若對(duì)本反饋意見有任何問題，請(qǐng)致電我會(huì)發(fā)行監(jiān)管部審核人員。
      一、規(guī)范性問題
      1、招股說明書披露，2001年3月，昌吉市液化氣公司進(jìn)行產(chǎn)權(quán)制度改革，由液化氣公司職工等個(gè)人出資入股、民營企業(yè)昌吉市環(huán)宇物業(yè)發(fā)展公司出資控股、昌吉市國有單位昌吉市國有資產(chǎn)經(jīng)營管理中心參“金股”，共同出資設(shè)立環(huán)宇有限，并由新設(shè)立的環(huán)宇有限收購了原液化氣公司凈資產(chǎn)。（1）請(qǐng)補(bǔ)充披露昌吉市液化氣公司改制前的企業(yè)性質(zhì)，請(qǐng)說明昌吉市液化氣公司改制的審批程序、資產(chǎn)評(píng)估情況、轉(zhuǎn)讓是否在評(píng)估有效期、轉(zhuǎn)讓的定價(jià)、是否在規(guī)定的交易場所等，相關(guān)資產(chǎn)、債務(wù)處置及職工安置是否符合當(dāng)時(shí)法律法規(guī)的規(guī)定，是否存在糾紛，是否取得了有權(quán)部門的確認(rèn)文件；（2）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查“國有金股”的設(shè)置及不參與分紅是否符合國有資產(chǎn)相關(guān)的法律、法規(guī)的規(guī)定，是否存在損害國有利益的情形，請(qǐng)說明其2014年退出發(fā)行人的原 1 因，其設(shè)置及退出是否需要履行必要的審批或備案程序。
      2、招股書披露，2001年2月15日，昌吉市液化氣公司召開職工大會(huì)，會(huì)議討論并通過了改制方案，并對(duì)持股超過10萬元以上者獎(jiǎng)勵(lì)20%；由于劉新福出資金額為80萬元，確認(rèn)同意對(duì)劉新福獎(jiǎng)勵(lì)現(xiàn)金16萬元、劉新福以該16萬元出資。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查上述獎(jiǎng)勵(lì)措施的具體依據(jù)，是否經(jīng)過全體職工或股東大會(huì)確認(rèn)，其他持股超過10萬元的職工是否實(shí)際收到獎(jiǎng)勵(lì)，是否存在糾紛或潛在糾紛。
      3、招股書披露，2001年3月環(huán)宇有限設(shè)立時(shí)，環(huán)宇集團(tuán)以現(xiàn)金及實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行出資。其中該實(shí)物資產(chǎn)為在建辦公樓。根據(jù)環(huán)宇有限工商資料記載，環(huán)宇集團(tuán)出資的房產(chǎn)已于2002年3月11日過戶至環(huán)宇有限名下。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查：（1）該房產(chǎn)2002年3月才過戶至環(huán)宇有限名下，出資時(shí)間是否符合當(dāng)時(shí)生效的法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，出資是否存在瑕疵；（2）環(huán)宇集團(tuán)出資時(shí)是否合法擁有該辦公樓的所有權(quán)，是否屬于有權(quán)出資，是否驗(yàn)資。
      4、發(fā)行人歷史上存在多次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓。（1）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師核查并說明發(fā)行人是否曾經(jīng)或目前存在股權(quán)代持或其他利益安排，并發(fā)表核查意見；（2）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓和轉(zhuǎn)增股本稅收繳納情況，是否存在利用低價(jià)轉(zhuǎn)讓規(guī)避稅收繳納義務(wù)的情形；（3）請(qǐng)說明發(fā)行人歷史上股權(quán)轉(zhuǎn)讓背景、原因、原股東放棄優(yōu)先購買權(quán)情形及程序是否完備（包括國有股東）、轉(zhuǎn)受讓雙方身份、轉(zhuǎn)讓真實(shí)性、作價(jià)金額及作價(jià)依據(jù)、價(jià)款及相關(guān)稅費(fèi)支付情況、轉(zhuǎn)受讓雙方是否存在未披露的利益安 2 排、是否存在糾紛或潛在糾紛；（4）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查發(fā)行人股東與發(fā)行人的實(shí)際控制人是否存在對(duì)賭協(xié)議。
      5、招股書披露，發(fā)行人歷史上經(jīng)歷了多次增資，增資形式有貨幣和實(shí)物、無形資產(chǎn)。（1）請(qǐng)說明其他股東是否放棄對(duì)增資優(yōu)先認(rèn)購權(quán)、是否存在爭議和糾紛；（2）對(duì)于貨幣形式的增資，請(qǐng)說明歷次出資、增資的資金來源、合法性、增資的原因、價(jià)格、定價(jià)依據(jù)及其合理性，是否存在股份代持、委托持股或其他利益安排的情形；（3）對(duì)于實(shí)物或無形資產(chǎn)形式的增資，請(qǐng)說明設(shè)立時(shí)的實(shí)物出資、歷次增資實(shí)物、無形資產(chǎn)的具體明細(xì)，產(chǎn)權(quán)是否明晰，增資實(shí)物、無形資產(chǎn)是否為發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營所需，實(shí)物、無形資產(chǎn)定價(jià)依據(jù)，價(jià)格是否公允，程序是否合法合規(guī)，增資后是否辦理了過戶手續(xù)。
      6、招股書披露，根據(jù)《改制批復(fù)》，由環(huán)宇有限收購昌吉市液化氣公司凈資產(chǎn)，經(jīng)評(píng)估，昌吉市液化氣公司凈資產(chǎn)為-76.04萬元。為此，昌吉市經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)等四部門同意將原由昌吉市液化氣公司使用的國有劃撥土地按評(píng)估作價(jià)2,130,358.18元?jiǎng)潥w環(huán)宇有限并抵減液化氣公司資產(chǎn)剝離形成的負(fù)數(shù)?？紤]到環(huán)宇有限需支付土地價(jià)款，環(huán)宇有限收到個(gè)人股東的出資款150萬元后即將其全額上繳昌吉市國資中心，昌吉市國資中心隨后并相應(yīng)向環(huán)宇有限返還了土地價(jià)款差額130,051.86元。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查上述將國有劃撥土地劃歸環(huán)宇有限，是否需要履行劃撥轉(zhuǎn)出讓手續(xù)，是否需要支付土地出讓金，該劃撥土地的評(píng)估機(jī)構(gòu)、程序和結(jié)果是否合法合規(guī)，上述行為是否可能造成國有資產(chǎn)流失，是否符合當(dāng)時(shí)生效的法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的 3 規(guī)定，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師發(fā)表明確意見。
      7、請(qǐng)補(bǔ)充說明招股書未將實(shí)際控制人之子李偉偉披露為實(shí)際控制人之一的原因，是否符合我會(huì)有關(guān)規(guī)定。
      8、招股書披露，烏伊西路加氣站系發(fā)行人與新疆光捷石油燃料有限公司（以下簡稱“光捷石油”）在光捷石油原有加油站基礎(chǔ)上，合作汽車加氣的建設(shè)、投資、產(chǎn)權(quán)及經(jīng)營管理等。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查光捷石油是否與發(fā)行人、發(fā)行人實(shí)際控制人、董監(jiān)高存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，請(qǐng)補(bǔ)充披露烏伊西路加氣站報(bào)告期內(nèi)的收入、毛利和發(fā)行人分成情況。
      9、招股說明書披露發(fā)行人不存在和控股股東、實(shí)際控制人同業(yè)競爭的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師進(jìn)一步核查并披露：（1）是否已經(jīng)審慎核查并完整披露控股股東、實(shí)際控制人及其近親屬人員直接或間接控制的全部企業(yè)；（2）上述企業(yè)的歷史沿革、資產(chǎn)、人員、業(yè)務(wù)和技術(shù)等方面與發(fā)行人的關(guān)系，采購銷售渠道、客戶、供應(yīng)商等方面是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性，如與發(fā)行人存在相同、相似業(yè)務(wù)的，請(qǐng)說明是否構(gòu)成同業(yè)競爭或潛在同業(yè)競爭。
      10、招股書披露，環(huán)宇集團(tuán)轉(zhuǎn)讓持有的發(fā)行人50%股權(quán)后，不再是發(fā)行人的控股股東。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師合核查并說明環(huán)宇集團(tuán)的設(shè)立背景、主營業(yè)務(wù)及股本演變情況，轉(zhuǎn)讓發(fā)行人股份前是否存在重大違法違規(guī)行為。
      11、招股書披露，環(huán)宇集團(tuán)經(jīng)營范圍含“建筑安裝業(yè)、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)、對(duì)天然氣、石油、液化氣、低壓容器、壓力管道工程的投資”，環(huán)宇集團(tuán)下屬企業(yè)新疆東方環(huán)宇建筑安裝工程有限公 4 司經(jīng)營范圍含“水、暖、電安裝”，昌吉東方廣場物業(yè)服務(wù)有限責(zé)任公司的經(jīng)營范圍含“建筑物采暖系統(tǒng)安裝服務(wù)”。請(qǐng)補(bǔ)充說明上述幾家公司是否實(shí)質(zhì)開展相關(guān)業(yè)務(wù)，是否與發(fā)行人存在同業(yè)競爭的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查環(huán)宇集團(tuán)和發(fā)行人歷史上是否存在資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)、商標(biāo)、商號(hào)混同的情形，是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性，并發(fā)表明確核查意見。
      12、請(qǐng)按照《公司法》、《上市規(guī)則》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》等真實(shí)、完整、準(zhǔn)確地披露公司關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易。
      13、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人是否存在轉(zhuǎn)讓或注銷子公司的情況，如果存在，請(qǐng)說明原因，注銷或轉(zhuǎn)讓前是否存在違法違規(guī)行為，是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化。
      14、招股說明書披露，2014年及2015年初，環(huán)宇集團(tuán)系公司控股股東，環(huán)宇集團(tuán)要求各下屬公司原則上不保留超額的銀行存款，當(dāng)下屬公司出現(xiàn)多余的流動(dòng)資金或出現(xiàn)資金缺口時(shí)，會(huì)在整個(gè)環(huán)宇集團(tuán)范圍內(nèi)以借款的形式進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)配，導(dǎo)致環(huán)宇集團(tuán)與下屬公司（包括發(fā)行人、環(huán)宇安裝、環(huán)宇熱力等）資金往來的情況。（1）請(qǐng)補(bǔ)充披露上述關(guān)聯(lián)方資金拆借的內(nèi)容、用途及必要性，雙方是否支付了相關(guān)資金占用費(fèi)用，資金占用費(fèi)用是否公允；（2）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查控股股東及其他關(guān)聯(lián)方是否要求發(fā)行人為其墊支工資、福利、保險(xiǎn)、廣告等期間費(fèi)用，是否互相代為承擔(dān)成本和其他支出，是否存在對(duì)關(guān)聯(lián)方資金往來的規(guī)范措施，相關(guān)內(nèi)控措施是否有效。
      15、招股書披露，報(bào)告期內(nèi)公司營業(yè)外收入中政府補(bǔ)助分別為3,284.61萬元、3,068.98萬元與10,103.10萬元，金額及占 5 凈利潤的比例較高。請(qǐng)說明該財(cái)政補(bǔ)貼的資金渠道及其依據(jù)、補(bǔ)貼的權(quán)屬、用途、今后的處置方法及會(huì)計(jì)處理。請(qǐng)發(fā)行人律師對(duì)公司報(bào)告期內(nèi)及發(fā)行上市后所享受的政府補(bǔ)貼等政策是否有相應(yīng)的法律依據(jù)，是否履行了相關(guān)批準(zhǔn)程序進(jìn)行核查，并對(duì)所享受的政策是否合法有效、發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績是否對(duì)政府補(bǔ)助存在重大依賴發(fā)表意見。
      16、請(qǐng)說明報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人及其下屬企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營是否合法合規(guī)，是否持續(xù)擁有其生產(chǎn)經(jīng)營所需的全部資質(zhì)和許可。
      17、招股書披露，2016年初，發(fā)行人及子公司承建東西熱源項(xiàng)目，在暫未完成用地相關(guān)審批程序的情況下開工建設(shè)，并已于2016年10月竣工、正式投入使用。（1）請(qǐng)說明該項(xiàng)目未辦理相關(guān)審批程序的原因及具體情況，是否存在被拆遷或處罰的風(fēng)險(xiǎn)，該風(fēng)險(xiǎn)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響；（2）請(qǐng)說明是否屬于重大違法違規(guī)行為，昌吉市國土、規(guī)劃、住建等部門的書面說明是否屬于有權(quán)確認(rèn)，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師發(fā)表明確意見。
      18、招股書披露，發(fā)行人存在四處房產(chǎn)及四處土地的產(chǎn)權(quán)登記手續(xù)尚在辦理過程中。（1）請(qǐng)進(jìn)一步說明發(fā)行人上述房產(chǎn)和土地未取得權(quán)屬證明的原因，預(yù)計(jì)取得權(quán)屬證明的時(shí)間，是否存在不能取得的實(shí)質(zhì)障礙；（2）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查公司是否可能因?yàn)樯鲜鰡栴}被行政處罰或承擔(dān)法律責(zé)任；（3）對(duì)于存在瑕疵的房產(chǎn)和土地，請(qǐng)結(jié)合相關(guān)房產(chǎn)和土地用途、面積及占比，分析說明上述瑕疵對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響。
      19、申報(bào)文件顯示，發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)收購環(huán)宇集團(tuán)的環(huán)宇安裝、新疆環(huán)宇新能源及環(huán)宇熱力等股權(quán)。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中 6 補(bǔ)充披露：（1）報(bào)告期內(nèi)所收購股權(quán)或資產(chǎn)在合并報(bào)表內(nèi)的入賬價(jià)值及依據(jù)，其會(huì)計(jì)核算過程，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。（2）上述交易被收購股權(quán)或資產(chǎn)合計(jì)前一會(huì)計(jì)資產(chǎn)總額、收入總額、利潤總額等占發(fā)行人相應(yīng)科目的比例，是否導(dǎo)致公司不符合《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第十二條的規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)出具核查意見。
      20、申報(bào)文件顯示，發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)發(fā)生股權(quán)變動(dòng)，其中2015年新增股東為公司高級(jí)管理人員、核心員工及環(huán)宇安裝原股東，按股份支付確認(rèn)管理費(fèi)用2,198.10萬元。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“發(fā)行人基本情況”部分補(bǔ)充：（1）披露上述股權(quán)變動(dòng)是否合法履行了相應(yīng)程序，新增股東的入股背景、入股原因、定價(jià)依據(jù)及差異合理性。（2）報(bào)告期內(nèi)股權(quán)轉(zhuǎn)讓或增資行為構(gòu)成股份支付的，請(qǐng)說明管理費(fèi)用確認(rèn)的合理性及會(huì)計(jì)處理過程是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)說明核查過程、方法和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。
      21、申報(bào)文件顯示，發(fā)行人下屬昌吉市烏伊西路加氣站存在與新疆光捷石油燃料有限公司合作經(jīng)營管理的情形。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人與新疆光捷石油燃料有限公司合作經(jīng)營的原因，雙方合作的具體內(nèi)容，包括但不限于資產(chǎn)歸屬、成本費(fèi)用分?jǐn)?、利潤歸屬分配等。（2）合作經(jīng)營是否影響公司資產(chǎn)獨(dú)立性，會(huì)計(jì)處理是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說明核查過程、方法和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。
      22、申報(bào)文件顯示，發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)存在部分關(guān)聯(lián)交易。7 請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易”部分補(bǔ)充：（1）結(jié)合同類交易價(jià)格、占同類交易的比例等，說明關(guān)聯(lián)交易的必要性和價(jià)格的公允性，是否存在通過關(guān)聯(lián)交易輸送利益的情形。（2）公司關(guān)聯(lián)方披露是否全面、完整，是否存在隱性關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師、會(huì)計(jì)師說明對(duì)發(fā)行人關(guān)聯(lián)關(guān)系與關(guān)聯(lián)交易的核查過程、方法和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。
      23、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)各期前5大客戶銷售占比約13%至20%。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“業(yè)務(wù)與技術(shù)”部分補(bǔ)充：（1）按客戶交易規(guī)模及數(shù)量，披露公司報(bào)告期內(nèi)客戶集中度及對(duì)應(yīng)收入的情況，報(bào)告期新增及減少客戶及對(duì)應(yīng)收入的情況；（2）按具體業(yè)務(wù)類別、銷售模式等，列示報(bào)告期主要客戶銷售變化情況及其資信情況（包括但不限于注冊資本、主要股東、主營業(yè)務(wù)、市場地位或經(jīng)營規(guī)模等），并結(jié)合行業(yè)狀況、主要客戶的市場地位以及相關(guān)合同條款，詳細(xì)分析公司與主要客戶交易的可持續(xù)性。（3）昌吉熱力有限責(zé)任公司為公司2016年第一大客戶，而2014、2015年未進(jìn)入前五大客戶，請(qǐng)說明雙方交易內(nèi)容及變化情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說明：（1）對(duì)客戶業(yè)務(wù)真實(shí)性的核查過程、方法和結(jié)論，明確發(fā)表核查意見；（2）核查過程中是否發(fā)現(xiàn)存在異常客戶的情形，如報(bào)告期新增、減少和交易金額長期較大等特點(diǎn)的主要客戶是否存在資信不佳或與發(fā)行人具有關(guān)聯(lián)關(guān)系等情形。
      24、報(bào)告期內(nèi)各期前5大供應(yīng)商采購金額占當(dāng)期采購比例分別約75%至90%。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“業(yè)務(wù)與技術(shù)”部分補(bǔ)充：（1）按供應(yīng)商交易規(guī)模及數(shù)量，披露公司報(bào)告期內(nèi)供應(yīng)商及對(duì) 8 應(yīng)采購的情況，報(bào)告期新增及減少供應(yīng)商及對(duì)應(yīng)采購支出的情況；（2）披露主要采購類別的采購總額、采購數(shù)量及單價(jià)變化情況，具體采購類別的價(jià)格是否與行業(yè)指數(shù)或同行業(yè)公司采購價(jià)格存在較大差異及其原因；（3）按具體采購類別等，報(bào)告期主要供應(yīng)商及其變化的原因以及單個(gè)供應(yīng)商采購占比變化的原因；對(duì)于具有報(bào)告期內(nèi)新增的、交易金額長期較大等特點(diǎn)的主要供應(yīng)商，請(qǐng)補(bǔ)充披露其成立時(shí)間、銷售規(guī)模、發(fā)行人采購金額占其總銷售金額的比例、發(fā)行人向其采購的價(jià)格與原供應(yīng)商相比是否有變化。（4）發(fā)行人如何選定供應(yīng)商，不同供應(yīng)商如何定價(jià)及主要服務(wù)的市場價(jià)格情況，發(fā)行人采購價(jià)格變化是否符合行業(yè)趨勢；公司與主要供應(yīng)商之間交易規(guī)模占供應(yīng)商整體業(yè)務(wù)的關(guān)系，如收入占比、產(chǎn)品種類占比等，主要供應(yīng)商與發(fā)行人之間是否存在業(yè)務(wù)依賴關(guān)系。（5）報(bào)告期內(nèi)第一大供應(yīng)商均為中國石油，占比70%以上，請(qǐng)說明是否對(duì)中國石油存在重大依賴，是否對(duì)持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響；招股書披露天然氣采購合同“照付不議”條款的風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)說明其具體內(nèi)容，并定量分析對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)的影響，是否將加大公司對(duì)中國石油的采購依賴，影響經(jīng)營穩(wěn)定性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說明對(duì)主要供應(yīng)商業(yè)務(wù)真實(shí)性的核查過程、方法和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。
      25、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)各期營業(yè)收入分別為33,146.84萬元、34,913.64萬元、32,531.48萬元,略有波動(dòng)。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“管理層討論與分析”部分補(bǔ)充：（1）按產(chǎn)品或業(yè)務(wù)類別等，說明收入確認(rèn)的具體會(huì)計(jì)政策，營業(yè)收入變化的原因和主要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)變化情況；按照不同收入政策、業(yè)務(wù)取得方式等，分別 9 確認(rèn)收入的規(guī)模及占比情況。（2）比較公司的銷售收入、銷售數(shù)量等與同行業(yè)公司同類產(chǎn)品之間的差異，分析銷售收入、銷售數(shù)量及價(jià)格變動(dòng)趨勢與同行業(yè)公司是否一致，并披露原因；銷售價(jià)格變化與相關(guān)產(chǎn)品的行業(yè)指數(shù)是否存在明顯差異（如有）；采購量、生產(chǎn)量、銷售量、存貨變化、產(chǎn)能利用率、產(chǎn)銷率等之間的匹配關(guān)系。（3）按產(chǎn)品類別，披露公司的銷售模式及不同銷售模式下，同一類產(chǎn)品的銷售政策、信用政策等是否存在明顯差異，是否存在放寬信用政策實(shí)現(xiàn)收入的情形。（4）按產(chǎn)品類別，說明銷售收入的回款情況，按不同回款方式（如現(xiàn)金、現(xiàn)匯、票據(jù)、賒銷等）分別披露，是否存在由第三方代收資金或第三方替客戶付款的具體情形，相關(guān)內(nèi)部控制是否存在嚴(yán)重缺陷；發(fā)行人與客戶的交易規(guī)模是否與客戶業(yè)務(wù)相匹配，是否具有商業(yè)合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說明對(duì)營業(yè)收入真實(shí)性和核算準(zhǔn)確性的核查過程、方法和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。
      26、請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“管理層討論與分析”部分補(bǔ)充：（1）各期營業(yè)成本構(gòu)成中的料、工、費(fèi)等構(gòu)成、變動(dòng)情況及原因。（2）報(bào)告期主要產(chǎn)品產(chǎn)量或業(yè)務(wù)產(chǎn)出與主要原材料使用量之間的匹配關(guān)系，如發(fā)生較大變化請(qǐng)說明原因；（3）報(bào)告期內(nèi)電煤水氣等能源消耗的數(shù)量、金額等，請(qǐng)說明變化原因及與營業(yè)成本、生產(chǎn)量等變動(dòng)的匹配性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師詳細(xì)核查營業(yè)成本核算的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，說明核查的過程和依據(jù)，并發(fā)表明確意見。
      27、發(fā)行人報(bào)告期各期毛利率分別為36.89%、34.21%和39.47%，高于行業(yè)平均水平。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“管理層討論與 10 分析”部分補(bǔ)充：（1）結(jié)合成本核算方法、共同費(fèi)用的分?jǐn)偡椒ǖ?，說明綜合毛利率和分項(xiàng)毛利率的計(jì)算過程，計(jì)算結(jié)果是否準(zhǔn)確。（2）按產(chǎn)品或業(yè)務(wù)類別，并結(jié)合生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、采購模式和銷售模式、單位產(chǎn)品成本和價(jià)格等補(bǔ)充披露可比上市公司產(chǎn)品及用途與發(fā)行人產(chǎn)品的可比性，針對(duì)可比性較強(qiáng)的產(chǎn)品補(bǔ)充分析毛利率差異的原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說明對(duì)公司毛利率真實(shí)性、合理性的核查過程及結(jié)論，明確發(fā)表核查意見。
      28、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)各期期間費(fèi)用率分別為16.46%、20.54%、15.28%，略有波動(dòng)。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“管理層討論與分析”部分補(bǔ)充：請(qǐng)補(bǔ)充披露期間費(fèi)用中主要項(xiàng)目在報(bào)告期各期的波動(dòng)原因，各項(xiàng)期間費(fèi)用率與同行業(yè)公司是否存在明顯差異。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說明對(duì)期間費(fèi)用真實(shí)性與完整性的核查過程及結(jié)論，是否存在關(guān)聯(lián)方或者潛在關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人承擔(dān)成本或代墊費(fèi)用的情況，并明確發(fā)表核查意見。
      29、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)政府補(bǔ)助分別為3,284.61萬元、3,068.98萬元與10,103.10萬元，占凈利潤的比例較高。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書補(bǔ)充：（1）政府補(bǔ)助的具體類別及文件依據(jù)、核算過程等，納入經(jīng)常性損益或非經(jīng)常損益的依據(jù)，會(huì)計(jì)處理是否企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定；（2）各期政府補(bǔ)助是否按時(shí)收到，是否存在較大不確定性，是否對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響。保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說明對(duì)政府補(bǔ)助的核查過程及結(jié)論，并明確發(fā)表核查意見。
      30、申報(bào)材料顯示，發(fā)行人各期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 11 凈額分別為20,303.08萬元、9,277.02萬元與8,098.93萬元，與當(dāng)期凈利潤的比例分別為298.96%、100.58%和56.86%。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“管理層討論與分析”部分補(bǔ)充：（1）經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額長期為負(fù)的原因，是否與同行業(yè)公司的情況存在重大差異，是否與銷售政策、采購政策、信用政策變化情況相匹配，是否可能影響公司持續(xù)經(jīng)營能力。（2）經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額主要構(gòu)成、大額變動(dòng)及與相關(guān)會(huì)計(jì)科目的匹配關(guān)系情況。（3）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金，是否與期間費(fèi)用、營業(yè)成本中職工薪酬變動(dòng)相匹配，請(qǐng)分析原因及合理性。（4）支付的各項(xiàng)稅費(fèi)與相關(guān)會(huì)計(jì)科目的匹配關(guān)系。（5）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額主要構(gòu)成、大額變動(dòng)及與相關(guān)會(huì)計(jì)科目的匹配情況。（6）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額主要構(gòu)成、大額變動(dòng)及與相關(guān)會(huì)計(jì)科目的匹配情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說明核查過程和結(jié)論，明確發(fā)表核查意見。
      二、信息披露問題
      31、招股書披露，報(bào)告期內(nèi)公司分別從上游中國石油天然氣股份有限公司新疆油田油氣儲(chǔ)運(yùn)分公司、中國石油天然氣股份有限公司西部管道銷售公司購入天然氣，通過克烏線昌吉分輸站接駁至公司昌吉門站，而后輸送給城市居民用戶、工商業(yè)用戶、CNG汽車用戶及城市供熱。請(qǐng)?jiān)敿?xì)說明公司與中國石油簽訂“照付不議”合同的具體情況，請(qǐng)結(jié)合報(bào)告期內(nèi)及未來向中國石油采購的天然氣數(shù)量，分析說明公司是否存在向中國石油支付“照付不議”價(jià)款、增加公司的經(jīng)營成本的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表明確意見。
      32、招股說明書披露，公司分別從上游中國石油天然氣股份有限公司新疆油田油氣儲(chǔ)運(yùn)分公司、中國石油天然氣股份有限公司西部管道銷售公司購入天然氣。（1）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查公司是否與中國石油存在特殊協(xié)議安排，發(fā)行人的主要股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其親屬是否與中國石油存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；（2）請(qǐng)補(bǔ)充披露上述氣源點(diǎn)是否供應(yīng)其他客戶，如果存在其他客戶，請(qǐng)補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)各期的供應(yīng)量、金額和價(jià)格情況；請(qǐng)結(jié)合市場可比價(jià)格，說明上述兩個(gè)氣源點(diǎn)對(duì)公司的供氣價(jià)格是否公允；（3）請(qǐng)補(bǔ)充披露兩個(gè)氣源點(diǎn)的總儲(chǔ)量及剩余可供應(yīng)年限，并結(jié)合公司與其簽約的年限、每年供應(yīng)量、本次募投項(xiàng)目新增需求，分析說明上述氣源點(diǎn)能否滿足公司未來業(yè)務(wù)的發(fā)展需求，公司是否存在上游天然氣供應(yīng)不足的風(fēng)險(xiǎn)，是否對(duì)上游氣源存在重大依賴的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，并做重大風(fēng)險(xiǎn)提示。
      33、請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書補(bǔ)充披露：（1）請(qǐng)按照主營業(yè)務(wù)類別，分別披露前十大客戶的名稱、銷售內(nèi)容、銷售金額及占比，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查主要客戶與發(fā)行人的主要股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其親屬及公司員工是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；（2）請(qǐng)補(bǔ)充說明報(bào)告期新增的主要客戶的背景情況，包括但不限于成立時(shí)間、注冊資本、主營業(yè)務(wù)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營規(guī)模等情況；（3）請(qǐng)補(bǔ)充披露發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)民用氣和非民用氣的采購量、金額及占比、采購價(jià)格。
      34、招股書披露，2014-2016年，發(fā)行人車用天然氣銷售收入分別為16,618.72萬元、15,809.38萬元、12,473.51萬元，收入占比分別為77.96%、73.31%、64.01%；工商業(yè)用天然氣 13 2014-2016年銷售收入分別為2,071.17萬元、2,860.38萬元、3,910.27萬元，居民用戶2014-2016年天然氣設(shè)施設(shè)備安裝業(yè)務(wù)收入分別為8,392.51萬元、10,315.22萬元、5,939.82萬元，（1）請(qǐng)說明發(fā)行人車用天然氣銷量和銷售收入逐年下降的原因，2016年工商業(yè)用天然氣銷量和銷售收入大幅上升的原因及合理性，2016居民用戶天然氣設(shè)施設(shè)備安裝業(yè)務(wù)收入大幅下降的原因，請(qǐng)分析上述收入變動(dòng)對(duì)公司未來持續(xù)盈利能力的影響；（2）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)的采購和銷售價(jià)格是否符合國家發(fā)改委、地方價(jià)格主管部門的規(guī)定。
      35、公司參股子公司明德燃?xì)獾闹鳡I業(yè)務(wù)為“城市燃?xì)狻?，?qǐng)說明其業(yè)主營務(wù)范是否與公司相同，是否取得昌吉市范圍內(nèi)的燃?xì)馓卦S經(jīng)營權(quán)，是否與公司存在競爭關(guān)系，以及各自的市場占有率。
      36、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員是否符合《公司法》、《中共中央關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)直屬高校黨員領(lǐng)導(dǎo)干部兼職管理的通知》、中組部《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范黨政領(lǐng)導(dǎo)干部在企業(yè)兼職（任職）問題的意見》等相關(guān)法律法規(guī)和規(guī)范性文件的任職資格規(guī)定；請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查發(fā)行人獨(dú)立董事控制的企業(yè)或任職單位是否與發(fā)行人存在業(yè)務(wù)往來，獨(dú)立董事是否符合法定任職資格。
      37、招股書披露，發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的兼職較多，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并說明發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在發(fā)行人處任職是否存在競業(yè)禁止和利益沖突的情形。
      38、關(guān)于募投項(xiàng)目中的工業(yè)設(shè)備安裝項(xiàng)目，（1）請(qǐng)說明募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)前，發(fā)行人高密度聚乙烯聚氨酯發(fā)泡保溫鋼管、3PE防腐鋼管、壓力容器等產(chǎn)品的來源，工業(yè)設(shè)備安裝項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，未來自用和外銷的占比，并分析說明募集資金投入是否導(dǎo)致發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營模式發(fā)生變化；（2）請(qǐng)?jiān)敿?xì)分析該項(xiàng)目的預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益，并說明該項(xiàng)目是否具有必要性和可行性；（3）請(qǐng)補(bǔ)充披露公司擬實(shí)施的市場開拓措施，存在市場推廣風(fēng)險(xiǎn)的，請(qǐng)做重大風(fēng)險(xiǎn)提示；（4）請(qǐng)進(jìn)一步說明該募投項(xiàng)目是否具有相應(yīng)核心技術(shù)、業(yè)務(wù)人員，是否具有足夠的技術(shù)及規(guī)?；a(chǎn)工藝儲(chǔ)備，是否可以起到改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、提高市場占有率、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)上下游延伸、業(yè)務(wù)協(xié)同等作用，是否可以提高發(fā)行人核心競爭力。
      39、關(guān)于募投項(xiàng)目的昌吉市城鎮(zhèn)天然氣改擴(kuò)建工程，（1）請(qǐng)說明募投項(xiàng)目實(shí)施后該產(chǎn)品的銷售對(duì)象，說明與現(xiàn)有客戶是否相同；（2）結(jié)合公司募投項(xiàng)目對(duì)天然氣的需求，詳細(xì)分析公司未來如何保證對(duì)天然氣的原材料的正常供應(yīng)；（3）請(qǐng)?jiān)敿?xì)披露各投資項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資的具體內(nèi)容及用途，并將公司目前固定資產(chǎn)規(guī)模與生產(chǎn)能力的匹配情況，與本次募投項(xiàng)目的固定資產(chǎn)規(guī)模與將形成的生產(chǎn)能力的配比情況進(jìn)行比較分析，若存在重大差異，請(qǐng)披露具體原因，并在此基礎(chǔ)上披露固定資產(chǎn)投資的合理性。分析披露募投項(xiàng)目新增固定資產(chǎn)折舊、費(fèi)用等增長、進(jìn)而影響公司經(jīng)營業(yè)績的情況；（4）請(qǐng)補(bǔ)充披露昌吉市的待開發(fā)居民用戶、工商業(yè)用戶、汽車CNG用戶的數(shù)量，請(qǐng)結(jié)合發(fā)行人市場占有率、未來新增客戶等，分析說明本次募投項(xiàng)目 15 的合理性和必要性，公司是否對(duì)募投項(xiàng)目的市場前景進(jìn)行充分且詳盡的分析論證；（5）請(qǐng)說明兩個(gè)募投項(xiàng)目的實(shí)施主體。
      40、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并說明本次募投項(xiàng)目是否可能導(dǎo)致增加同業(yè)競爭或關(guān)聯(lián)交易，對(duì)發(fā)行人獨(dú)立性的影響；請(qǐng)補(bǔ)充披露公司本次募投項(xiàng)目是否存在風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于募投后折舊或者攤銷費(fèi)用的增加，項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)效益甚至初期虧損，市場容量有限（是否存在客戶支撐）等風(fēng)險(xiǎn)。
      41、招股書披露，發(fā)行人投資了煤礦瓦斯治理項(xiàng)目，由于該項(xiàng)目投資周期較長，未來市場情況、相關(guān)法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策可能發(fā)生變化等原因，該項(xiàng)目在未來開發(fā)過程中存在未達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。（1）請(qǐng)進(jìn)一步說明發(fā)行人投資煤礦瓦斯治理項(xiàng)目的原因、背景等具體情況，該項(xiàng)目與發(fā)行人主營業(yè)務(wù)的關(guān)系，投資周期、達(dá)產(chǎn)時(shí)間、預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益等；（2）請(qǐng)補(bǔ)充披露該項(xiàng)目的合作方，雙方的具體權(quán)利義務(wù)約定、雙方投資額度等安排；（3）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查該項(xiàng)目的環(huán)保、土地、投資等手續(xù)是否已經(jīng)依法辦理完畢，是否存在相關(guān)政府批準(zhǔn)無法辦理或受到行政處罰以及出現(xiàn)權(quán)屬糾紛的風(fēng)險(xiǎn)。
      42、關(guān)于發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)實(shí)施重大資產(chǎn)重組，（1）請(qǐng)逐項(xiàng)補(bǔ)充披露發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)實(shí)施重大資產(chǎn)重組的原因，對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的作用，是否履行了法定的必要程序，是否屬于收購國有資產(chǎn)或集體資產(chǎn)的情況；（2）請(qǐng)補(bǔ)充披露被重組方重組前一個(gè)會(huì)計(jì)末的的資產(chǎn)、收入和利潤總額占比，是否符合《<首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法>第十二條發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化的適用意見——證券期貨法律適用 16 意見第3號(hào)》的規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表明確意見。
      43、請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書補(bǔ)充：（1）披露同行業(yè)公司的選取標(biāo)準(zhǔn)，是否全面、具有可比性，并按產(chǎn)品類別，說明同行業(yè)公司的主要情況及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，與招股說明書其他章節(jié)披露的同行業(yè)公司應(yīng)保持一致性。（2）請(qǐng)認(rèn)真分析公司經(jīng)營活動(dòng)中的主要風(fēng)險(xiǎn)，在“風(fēng)險(xiǎn)因素”披露時(shí)應(yīng)全面、具體、有針對(duì)性，并盡量進(jìn)行量化分析。（3）按產(chǎn)品或業(yè)務(wù)類別，披露公司所處行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈（包括上下游各個(gè)環(huán)節(jié)）的簡要情況，包括但不限于生產(chǎn)流程、主要產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)、行業(yè)競爭狀況、行業(yè)生產(chǎn)能力及產(chǎn)量等。（4）按產(chǎn)品或業(yè)務(wù)類別，結(jié)合同行業(yè)公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、市場占有率或市場份額等，披露公司所處行業(yè)的整體狀況。（5）請(qǐng)結(jié)合重點(diǎn)業(yè)務(wù)、重點(diǎn)地區(qū)市場規(guī)模，競爭狀況等，披露公司在行業(yè)內(nèi)的地位，未來發(fā)展的主要瓶頸與應(yīng)對(duì)計(jì)劃。（6）公司主要收入均來自于昌吉市的原因，所處行業(yè)是否具有特許經(jīng)營等特殊性質(zhì)，目前特許經(jīng)營權(quán)的范圍，新建管道等規(guī)劃及許可情況；昌吉市是否存在其他競爭對(duì)手及其業(yè)務(wù)開展情況，特許經(jīng)營權(quán)是否具有較大不確定性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師督促發(fā)行人按要求進(jìn)行信息披露，并說明核查過程和結(jié)論，明確發(fā)表核查意見。
      44、申報(bào)材料顯示，發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)各期末應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為1,429.44萬元、4,746.61萬元與5,457.82萬元，各期末其他應(yīng)收款賬面價(jià)值分別為4,220.75萬元、1,481.21萬元與2,756.88萬元，各期末預(yù)收款項(xiàng)賬面價(jià)值分別為7,141.42萬元、6,932.49萬元和7,924.03萬元。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息”、“管理層討論與分析”部分補(bǔ)充披露：（1）請(qǐng)結(jié)合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、17 同行業(yè)公司和公司實(shí)際情況等，說明壞賬政策是否謹(jǐn)慎，賬齡分析法計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)是否偏低；對(duì)部分組合不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的原因及合理性；結(jié)合公司各期末應(yīng)收款項(xiàng)賬齡情況，公司報(bào)告期壞賬實(shí)際核銷情況、公司與同行業(yè)可比公司壞賬計(jì)提政策對(duì)比情況等補(bǔ)充說明公司應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。（2）披露應(yīng)收票據(jù)的主要情況，包括但不限于票據(jù)種類、出票人、期限、回收情況、報(bào)告期內(nèi)是否存在背書、轉(zhuǎn)讓等，是否存在壞賬風(fēng)險(xiǎn)。（3）披露應(yīng)收賬款余額快速增長的原因，是否為公司放寬信用政策所致，在此基礎(chǔ)上說明公司報(bào)告期內(nèi)信用政策及執(zhí)行情況；應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率是否與同行業(yè)公司情況存在重大差異，是否屬于銷售政策、信用政策發(fā)生重大變化，是否可能影響持續(xù)盈利能力，是否存在突擊確認(rèn)收入的情形。（3）各期末主要欠款單位與主要客戶的匹配性，是否存在異常的客戶或欠款單位；如存在，請(qǐng)披露其詳細(xì)情況，包括但不限于成立時(shí)間、注冊資本、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系等。（4）應(yīng)收賬款期后回款情況，是否符合公司與客戶的信用期約定，是否存在逾期的情形；逾期應(yīng)收賬款的金額與比例，相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否謹(jǐn)慎。（5）預(yù)收賬款余額較大及波動(dòng)的原因，是否與行業(yè)情況相一致。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說明核查過程、方法和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。
      45、申報(bào)材料顯示，發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)各期存貨余額分別為2,445.77萬元、1,389.60萬元、2,081.62萬元，略有波動(dòng)，其中已完工未結(jié)算約逐年下降。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“管理層討論與分析”部分補(bǔ)充：（1）結(jié)合進(jìn)銷存，說明發(fā)行人報(bào)告期的產(chǎn)量、銷量、收入與存貨變動(dòng)、原材料采購與使用等情況是否匹配按產(chǎn)品 18 或業(yè)務(wù)類別；披露報(bào)告期各期末公司存貨結(jié)構(gòu)與變動(dòng)情況，是否與公司的收入、成本及原材料采購量、使用量，產(chǎn)品的產(chǎn)量、銷量等相匹配，上述情況及周轉(zhuǎn)率是否與同行業(yè)可比公司存在重大差異及其原因。（2）各年末的存貨盤點(diǎn)情況和盤點(diǎn)結(jié)論（對(duì)于異地存貨項(xiàng)目的具體情況，請(qǐng)予以重點(diǎn)說明）。（3）結(jié)合存貨具體明細(xì)、年限、可變現(xiàn)凈值計(jì)算等，披露存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。（4）報(bào)告期內(nèi)是否存在項(xiàng)目延遲結(jié)算的情形，如有請(qǐng)披露原因及會(huì)計(jì)處理合規(guī)性；報(bào)告期內(nèi)是否存在虧損合同，是否按規(guī)定計(jì)提相應(yīng)減值。（5）各報(bào)告期末已完工未結(jié)算余額逐年下降的原因，說明是否存在部分項(xiàng)目已竣工并實(shí)際交付，而未轉(zhuǎn)入應(yīng)收賬款并計(jì)提減值準(zhǔn)備的情況；如有，此類工程施工的詳細(xì)情況，結(jié)合收入確認(rèn)政策、合同規(guī)定的結(jié)算條件和結(jié)算時(shí)點(diǎn)、施工記錄、竣工交付資料、收入、成本、毛利確認(rèn)進(jìn)度、存貨風(fēng)險(xiǎn)與收款信用風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別與轉(zhuǎn)移情況、收款權(quán)力、計(jì)量依據(jù)等因素，說明上述已竣工并實(shí)際交付的工程施工余額以未辦理決算或?qū)徲?jì)為由，長期滯留于存貨且不計(jì)提減值，是否謹(jǐn)慎、恰當(dāng)，是否應(yīng)當(dāng)及時(shí)轉(zhuǎn)入應(yīng)收賬款核算并計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師說明對(duì)存貨監(jiān)盤的具體情況，包括實(shí)地監(jiān)盤的時(shí)間、地點(diǎn)、人員、監(jiān)盤的金額和比例以及監(jiān)盤結(jié)論，并說明對(duì)存貨真實(shí)性和核算準(zhǔn)確性的其他核查過程和結(jié)論，明確發(fā)表核查意見。
      46、請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的原值、累計(jì)折舊或攤銷；補(bǔ)充說明固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的具體內(nèi)容，報(bào)告期內(nèi)變化的原因，固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)入賬價(jià)值的確定依據(jù)，是否混入其他支出，固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)累計(jì)折舊或攤銷年限的確定 19 依據(jù)，固定資產(chǎn)是否發(fā)生閑置、廢棄、毀損和減值；固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的成新率，是否影響可持續(xù)經(jīng)營。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)各期末固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，報(bào)告期內(nèi)固定資產(chǎn)核算是否合規(guī)。
      47、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)各期末在建工程余額分別為18.82萬元、1,657.82萬元和3,070.86萬元，逐年增長。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：在建工程的具體內(nèi)容，預(yù)計(jì)轉(zhuǎn)固時(shí)間等。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查發(fā)行人是否存在延期轉(zhuǎn)固的情形。
      48、申報(bào)材料顯示，發(fā)行人2016年末長期應(yīng)收款余額1,711.46萬元。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：長期應(yīng)收款形成過程及相關(guān)減值情況，會(huì)計(jì)處理是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說明核查過程和結(jié)論，明確發(fā)表核查意見。
      49、申報(bào)材料顯示，發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)各期末應(yīng)付賬款賬面價(jià)值分別為2,623.78萬元、2,519.91萬元和10,762.84萬元。請(qǐng)發(fā)行人在招股說明書“管理層討論與分析”中補(bǔ)充：（1）結(jié)合對(duì)外采購的主要內(nèi)容、采購對(duì)象、付款政策等，補(bǔ)充說明公司應(yīng)付賬款、預(yù)付款項(xiàng)波動(dòng)的原因，是否與營業(yè)成本、存貨等科目變動(dòng)及原材料采購量等相匹配。（2）披露報(bào)告期內(nèi)主要供應(yīng)商與應(yīng)付賬款的對(duì)象之間的匹配性，是否存在異常的供應(yīng)商或其他單位；如存在，請(qǐng)披露其詳細(xì)情況，包括但不限于成立時(shí)間、注冊資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說明核查過程和結(jié)論，明確發(fā)表核查意見。
      三、與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的問題
      50、請(qǐng)說明財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目比較數(shù)據(jù)變動(dòng)幅度達(dá)30%以上的 20 情況及原因是否已恰當(dāng)披露。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師發(fā)表核查意見
      51、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說明公司財(cái)務(wù)部門人員與公司董監(jiān)高、控股股東及實(shí)際控制人（如為個(gè)人）是否具有親屬關(guān)系，如有，是否會(huì)影響財(cái)務(wù)工作獨(dú)立性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查財(cái)務(wù)相關(guān)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和執(zhí)行的有效性。
      52、請(qǐng)發(fā)行人嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《上市公司信息披露管理辦法》及證券交易所頒布的業(yè)務(wù)規(guī)則中相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確的披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易。
      53、請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中補(bǔ)充披露：（1）公司員工薪酬制度、各級(jí)別、各類崗位員工收入水平、大致范圍及與當(dāng)?shù)仄骄べY水平比較情況，公司未來薪酬制度及水平變化趨勢。（2）結(jié)合員工數(shù)量變化、勞務(wù)派遣用工調(diào)整等，披露職工薪酬核算與相關(guān)科目變動(dòng)情況的匹配性。
      54、請(qǐng)發(fā)行人對(duì)報(bào)告期申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表、原始財(cái)務(wù)報(bào)表和納稅報(bào)表之間差異調(diào)整的具體事項(xiàng)、內(nèi)容和理由予以逐項(xiàng)說明，說明相關(guān)項(xiàng)目截止性或重分類調(diào)整、差錯(cuò)更正的原因、依據(jù)及其合規(guī)性，重點(diǎn)說明對(duì)損益的影響、涉及納稅義務(wù)的處理與履行情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師逐項(xiàng)核查差異調(diào)整的事項(xiàng)及依據(jù)是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，補(bǔ)充分析發(fā)行人的會(huì)計(jì)核算及會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作是否符合規(guī)范性的要求。
      55、公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)已過有效期，請(qǐng)補(bǔ)充審計(jì)后更新相關(guān)申報(bào)材料，并說明發(fā)行人在行業(yè)、業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)等方面是否發(fā)生異常變化。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并明確發(fā)表意見。
      56、請(qǐng)發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對(duì)照證監(jiān)會(huì)公告[2012]14 號(hào)《關(guān)于進(jìn)一步提高首次公開發(fā)行股票公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量有關(guān)問題的意見》、證監(jiān)會(huì)公告[2013]46號(hào)《關(guān)于首次公開發(fā)行股票并上市公司招股說明書中與盈利能力相關(guān)的信息披露指引》的要求，逐項(xiàng)說明有關(guān)財(cái)務(wù)問題及信息披露事項(xiàng)的解決過程和落實(shí)情況，發(fā)表明確的結(jié)論性意見。
      四、其他問題
      57、請(qǐng)發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)每次報(bào)送申報(bào)材料時(shí)，對(duì)申報(bào)材料中修正或增加的信息進(jìn)行特殊標(biāo)識(shí)，并對(duì)修正或增加的信息作出書面說明。對(duì)非因財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更新產(chǎn)生的修正信息，說明前次申報(bào)是否存在錯(cuò)誤，明確是否屬于公司內(nèi)部資料不完整或內(nèi)部管理混亂所致，是否存在內(nèi)部控制缺陷。
      58、請(qǐng)補(bǔ)充披露發(fā)行人控股子公司、參股公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查上述公司的其他股東與發(fā)行人、發(fā)行人實(shí)際控制人、董監(jiān)高是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。
      59、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查招股說明書中數(shù)據(jù)的真實(shí)性，說明數(shù)據(jù)引用的來源和第三方基本情況，說明數(shù)據(jù)是否公開、是否專門為本次發(fā)行上市準(zhǔn)備、以及發(fā)行人是否為此支付費(fèi)用或提供幫助、是否為定制的或付費(fèi)的報(bào)告、一般性網(wǎng)絡(luò)文章或非公開資料、是否是保薦機(jī)構(gòu)所在證券公司的研究部門出具的報(bào)告。
      第五篇：上海良信電器股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股意向書中國證監(jiān)會(huì)
      關(guān)于不予核準(zhǔn)上海良信電器股份有限公司首次公開
      發(fā)行股票申請(qǐng)的決定
      證監(jiān)許可〔2011〕18號(hào)
      上海良信電器股份有限公司：
      中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱中國證監(jiān)會(huì)）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件。
      中國證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)（以下簡稱發(fā)審委）于2010年12月24日舉行2010年第261次發(fā)審委會(huì)議，依法對(duì)你公司的首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)進(jìn)行了審核。發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
      根據(jù)招股說明書的披露，你公司自成立以來至2010年9月間，無自有生產(chǎn)場地。報(bào)告期內(nèi)，你公司與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的土地、廠房向關(guān)聯(lián)方納德電氣租賃。至報(bào)告期末，租賃廠房的面積計(jì)16438.59平方米。2010年5月，你公司通過掛牌出讓程序競得面積20092.1平方米的土地使用權(quán)，該地塊將用于募投項(xiàng)目建設(shè)及部分現(xiàn)有廠房整合。2010年9月，你公司購買了位于上海市浦東新區(qū)萬祥鎮(zhèn)宏祥北路83弄1-42號(hào)的廠房，建筑面積5378.21平方米。2010年11月，你公司購買了納德電氣位于上海市衡安路668號(hào)的8號(hào)廠房，建筑面積6726.26平方米。目前，你公司辦公、研發(fā)用房仍為向納德電氣租賃，租賃面積占你公司全部經(jīng)營面積的22%。鑒于經(jīng)營用房產(chǎn)長期向你公司實(shí)際控制人參股的關(guān)聯(lián)方租賃，你公司的資產(chǎn)完整性存在重大缺陷。
      發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第32號(hào)）第十五條的規(guī)定不符。
      發(fā)審委會(huì)議以投票方式對(duì)你公司的首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請(qǐng)未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法》（證監(jiān)會(huì)令第62號(hào)）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對(duì)你公司的首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)作出不予核準(zhǔn)的決定。
      你公司如再次申請(qǐng)發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會(huì)提交申請(qǐng)文件。
      你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
      二○一一年一月六日篇二：關(guān)于不予核準(zhǔn)上海良信電器【201101】
      索 引 號(hào):40000895x/2011-00802 分類: 首發(fā);結(jié)果公示
      發(fā)布機(jī)構(gòu): 證監(jiān)會(huì) 發(fā)文日期: 2011年01月06日
      名 稱: 關(guān)于不予核準(zhǔn)上海良信電器股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定
      主 題 詞: 行政許可 股票 發(fā)行 決文 號(hào): 無 定
      關(guān)于不予核準(zhǔn)上海良信電器股份有限公司首次公開
      發(fā)行股票申請(qǐng)的決定
      證監(jiān)許可〔2011〕18號(hào)
      上海良信電器股份有限公司：
      中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱中國證監(jiān)會(huì)）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件。
      中國證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)（以下簡稱發(fā)審委）于2010年12月24日舉行2010年第261次發(fā)審委會(huì)議，依法對(duì)你公司的首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)進(jìn)行了審核。
      發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
      根據(jù)招股說明書的披露，你公司自成立以來至2010年9月間，無自有生產(chǎn)場地。報(bào)告期內(nèi)，你公司與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的土地、廠房向關(guān)聯(lián)方納德電氣租賃。至報(bào)告期末，租賃廠房的面積計(jì)16438.59平方米。2010年5月，你公司通過掛牌出讓程序競得面積20092.1平方米的土地使用權(quán)，該地塊將用于募投項(xiàng)目建設(shè)及部分現(xiàn)有廠房整合。2010年9月，你公司購買了位于上海市浦東新區(qū)萬祥鎮(zhèn)宏祥北路83弄1-42號(hào)的廠房，建筑面積5378.21平方米。2010年11月，你公司購買了納德電氣位于上海市衡安路668號(hào)的8號(hào)廠房，建筑面積6726.26平方米。目前，你公司辦公、研發(fā)用房仍為向納德電氣租賃，租賃面積占你公司全部經(jīng)營面積的22%。鑒于經(jīng)營用房產(chǎn)長期向你公司實(shí)際控制人參股的關(guān)聯(lián)方租賃，你公司的資產(chǎn)完整性存在重大缺陷。
      發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第32號(hào)）第十五條的規(guī)定不符。
      發(fā)審委會(huì)議以投票方式對(duì)你公司的首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請(qǐng)未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法》（證監(jiān)會(huì)令第62號(hào)）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對(duì)你公司的首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)作出不予核準(zhǔn)的決定。
      你公司如再次申請(qǐng)發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會(huì)提交申請(qǐng)文件。
      你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
      二○一一年一月六日
      關(guān)于不予核準(zhǔn)江蘇榮聯(lián)科技發(fā)展股份有限公司首次  公開發(fā)
      行股票申請(qǐng)的決定
      證監(jiān)許可〔2011〕17號(hào)
      江蘇榮聯(lián)科技發(fā)展股份有限公司：
      中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱中國證監(jiān)會(huì)）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件。中國證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)（以下簡稱發(fā)審委）于2010年12月22日舉行2010年第258次發(fā)審委會(huì)議，依法對(duì)你公司的首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)進(jìn)行了審核。發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
      你公司2007年—2009年主要產(chǎn)品銷售價(jià)格和主要原材料價(jià)格持續(xù)下降，且主要產(chǎn)品銷售價(jià)格下降幅度高于主要原材料價(jià)格下降幅度，但你公司2007年—2009年毛利率水平處于持續(xù)上升趨勢；2010年1月—9月，你公司主要產(chǎn)品銷售價(jià)格同比下降，主要原料價(jià)格同比上升，但你公司毛利率水平仍保持2009年的水平。你公司在招股說明書中未就上述事項(xiàng)作出充分合理的解釋，無法判斷你公司報(bào)告期毛利率變動(dòng)的合理性以及有關(guān)價(jià)格變動(dòng)事項(xiàng)對(duì)你公司持續(xù)盈利能力是否構(gòu)成不利影響。
      發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第32號(hào)）第三十七條的規(guī)定不符。
      發(fā)審委會(huì)議以投票方式對(duì)你公司的首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請(qǐng)未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法》（證監(jiān)會(huì)令第62號(hào)）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對(duì)你公司的首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)作出不予核準(zhǔn)的決定。
      你公司如再次申請(qǐng)發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會(huì)提交申請(qǐng)文件。
      你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。二○一一年一月六日
      關(guān)于不予核準(zhǔn)冠宏股份有限公司首次公開發(fā)行股票  申請(qǐng)的決定
      證監(jiān)許可〔2011〕110號(hào)
      冠宏股份有限公司：
      中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱中國證監(jiān)會(huì)）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件。中國證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)（以下簡稱發(fā)審委）于2010年12月24日舉行2010年第260次發(fā)審委會(huì)議，依法對(duì)你公司的首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)進(jìn)行了審核。發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
      根據(jù)你公司招股說明書，報(bào)告期內(nèi)你公司資產(chǎn)規(guī)模、收入規(guī)模均小于同行業(yè)上市公司，2007、2008和2009，你公司綜合毛利率分別為15.35%、16.88%和19.54%，而同期同行業(yè)上市公司平均毛利率分別為10.62%、10.39%和10.62%。你公司報(bào)告期毛利率遠(yuǎn)高于同行業(yè)上市公司平均水平。你公司在招股說明書中未就上述事項(xiàng)作出充分合理的解釋，無法判斷你公司報(bào)告期毛利率及其變動(dòng)的合理性以及有關(guān)事項(xiàng)對(duì)你公司持續(xù)盈利能力是否構(gòu)成不利影響。
      發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第32號(hào)）第三十七條的規(guī)定不符。
      發(fā)審委會(huì)議以投票方式對(duì)你公司的首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請(qǐng)未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法》（證監(jiān)會(huì)令第62號(hào)）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對(duì)你公司的首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)作出不予核準(zhǔn)的決定。
      你公司如再次申請(qǐng)發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會(huì)提交申請(qǐng)文件。
      你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
      二○一一年一月二十日篇三：上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施辦法
      上 海 證 券 交 易 所 中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司  上證發(fā)?2013?19號(hào)
      ───────────────
      關(guān)于發(fā)布《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)
      行實(shí)施辦法》的通知
      新股網(wǎng)下發(fā)行參與人：
      為了規(guī)范擬在上海證券交易所上市的公司首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)，根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》、《中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見》、《首次公開發(fā)行股票時(shí)公司股東公開發(fā)售股份暫行規(guī)定》及相關(guān)規(guī)定，上海證券交易所、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司共同制訂了《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施辦法》?，F(xiàn)予發(fā)布，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。2009年6月18日發(fā)布的《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行電子化實(shí)施細(xì)則（修訂稿）》同時(shí)廢止。
      特此通知。
      附件：上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施辦法
      上海證券交易所 中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司
      二○一三年十二月十三日(轉(zhuǎn)載于:上海良信電器股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股意向書中國證監(jiān)會(huì))主題詞：股票 首次公開發(fā)行 網(wǎng)下 實(shí)施辦法 通知 抄報(bào)：中國證監(jiān)會(huì)。
      抄送：中國證監(jiān)會(huì)市場監(jiān)管部、發(fā)行監(jiān)管部，中國證券登記結(jié)算
      有限責(zé)任公司上海分公司。
      分送：所內(nèi)各部門，存檔。
      上海證券交易所辦公室 2013年12月13日印發(fā) 共印6份  附件
      上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施辦法
      第一章 總則
      第一條 為了規(guī)范擬在上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）上市的公司首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)，提高首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下申購及資金結(jié)算效率，根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》、《中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見》、《首次公開發(fā)行股票時(shí)公司股東公開發(fā)售股份暫行規(guī)定》及相關(guān)規(guī)定，制定本辦法。
      第二條 通過上交所網(wǎng)下申購電子化平臺(tái)（以下簡稱“申購平臺(tái)”）及中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱“中國結(jié)算”）上海分公司登記結(jié)算平臺(tái)（以下簡稱“登記結(jié)算平臺(tái)”）完成首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)、申購、資金代收付及股份初始登記，適用本辦法。
      第三條 參與首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)的網(wǎng)下投資者及其管理的證券投資產(chǎn)品（以下簡稱“配售對(duì)象”），應(yīng)當(dāng)符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定。
      第四條 證券資金結(jié)算銀行經(jīng)向中國結(jié)算上海分公司提出書面申請(qǐng)獲準(zhǔn)，可成為本辦法所稱網(wǎng)下發(fā)行結(jié)算銀行（以下簡稱“結(jié)算銀行”）。
      第二章 基本規(guī)定
      第五條 根據(jù)主承銷商的書面委托，上交所向符合條件的網(wǎng)下投資者提供申購平臺(tái)進(jìn)行報(bào)價(jià)及申購。
      第六條 根據(jù)主承銷商的書面委托，中國結(jié)算上海分公司提供登記結(jié)算平臺(tái)代理主承銷商申購資金的收付以及網(wǎng)下發(fā)行募集款的收取。
      經(jīng)發(fā)行人書面委托，中國結(jié)算上海分公司根據(jù)主承銷商提供的網(wǎng)下配售結(jié)果數(shù)據(jù)辦理股份初始登記。
      第七條 主承銷商通過申購平臺(tái)向登記結(jié)算平臺(tái)提供配售對(duì)象名稱、配售對(duì)象證券賬戶、銀行收付款賬戶以及股票代碼等相關(guān)信息。上述信息經(jīng)登記結(jié)算平臺(tái)向結(jié)算銀行轉(zhuǎn)發(fā)后，結(jié)算銀行負(fù)責(zé)對(duì)配售對(duì)象申購資金收付款銀行賬戶的合規(guī)性進(jìn)行檢查。
      第八條 網(wǎng)下投資者應(yīng)根據(jù)主承銷商事先公告的報(bào)價(jià)條件向主承銷商申請(qǐng)參與網(wǎng)下發(fā)行，并完成在主承銷商的登記備案工作。主承銷商應(yīng)對(duì)網(wǎng)下投資者的資質(zhì)進(jìn)行審核，承擔(dān)相關(guān)信息披露責(zé)任，并向申購平臺(tái)提供擬參與該次網(wǎng)下發(fā)行的網(wǎng)下投資者相關(guān)信息。
      第九條 參與首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)的主承銷商，應(yīng)向上交所申請(qǐng)獲得申購平臺(tái)ca證書。網(wǎng)下投資者應(yīng)由主承銷
      商代為辦理申購平臺(tái)ca證書。同時(shí)具有網(wǎng)下投資者和主承銷商雙重身份的機(jī)構(gòu)應(yīng)分別申請(qǐng)。ca證書可在首次公開發(fā)行中多次使用。網(wǎng)下投資者使用該ca證書方可登錄申購平臺(tái)參與報(bào)價(jià)及申購。主承銷商使用該ca證書方可登錄申購平臺(tái)進(jìn)行數(shù)據(jù)交換。
      第十條 主承銷商及結(jié)算銀行通過中國結(jié)算上海分公司參與人遠(yuǎn)程操作平臺(tái)（以下簡稱“prop”），與登記結(jié)算平臺(tái)完成相關(guān)數(shù)據(jù)交換。
      第三章 詢價(jià)與申購
      第十一條 首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人和主承銷商通過向網(wǎng)下投資者詢價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格的，既可以在初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間后，通過累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格并向參與累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)的對(duì)象配售股票的方式進(jìn)行，也可以通過初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格并向參與申購的對(duì)象配售股票的方式進(jìn)行。
      第十二條 發(fā)行人及主承銷商在獲得股票代碼后方可刊登招股意向書和發(fā)行公告。
      第十三條 網(wǎng)下投資者在初步詢價(jià)截止前完成登記備案并申領(lǐng)ca證書的，方可參與網(wǎng)下發(fā)行。
      第十四條 主承銷商應(yīng)當(dāng)在初步詢價(jià)開始日前一交易日10時(shí)前，通過申購平臺(tái)錄入并提交股票代碼、發(fā)行人名稱等初步詢價(jià)相關(guān)參數(shù)，啟動(dòng)本次網(wǎng)下發(fā)行。主承銷商應(yīng)當(dāng)在初步詢價(jià)開始日前一交易日，完成初步詢價(jià)篇四：關(guān)于修改《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施辦法》 ?
      關(guān)于修改《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施辦法》的通知  2014-05-09  發(fā)文：上海證券交易所 中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司
      文號(hào)：上證發(fā)〔2014〕30號(hào)
      日期：2014-05-09  新股網(wǎng)下發(fā)行參與人：
      為規(guī)范擬在上海證券交易所上市的公司首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)，根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》及相關(guān)規(guī)定，上海證券交易所、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司對(duì)《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施辦法》進(jìn)行了修訂，現(xiàn)予發(fā)布，并自發(fā)布之日起施行。2013年12月13日發(fā)布的《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施辦法》（上證發(fā)〔2013〕19號(hào)）同時(shí)廢止。本次修改主要包括以下內(nèi)容：
      一、明確網(wǎng)下投資者在參加初步詢價(jià)前須完成在中國證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。上海證券交易所網(wǎng)下申購平臺(tái)從中國證券業(yè)協(xié)會(huì)處獲取備案信息。
      二、明確網(wǎng)下投資者參與網(wǎng)下申購業(yè)務(wù)，須持有1000萬元以上的上海市場非限售a股股份市值，市值計(jì)算規(guī)則與網(wǎng)上發(fā)行相同。
      三、明確網(wǎng)下投資者及其管理的配售對(duì)象報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含每股價(jià)格和該價(jià)格對(duì)應(yīng)的擬申購股數(shù)，且只能有一個(gè)報(bào)價(jià)，非個(gè)人投資者應(yīng)當(dāng)以機(jī)構(gòu)為單位進(jìn)行報(bào)價(jià)。
      特此通知。
      上海證券交易所 中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司  二○一四年五月九日
      上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施辦法
      第一章 總則
      第一條 為了規(guī)范擬在上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）上市的公司首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)，提高首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下申購及資金結(jié)算效率，根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》、《中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見》、《首次公開發(fā)行股票時(shí)公司股東公開發(fā)售股份暫行規(guī)定》及相關(guān)規(guī)定，制定本辦法。
      第二條 通過上交所網(wǎng)下申購電子化平臺(tái)（以下簡稱“申購平臺(tái)”）及中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱“中國結(jié)算”）上海分公司登記結(jié)算平臺(tái)（以下簡稱“登記結(jié)算平臺(tái)”）完成首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)、申購、資金代收付及股份初始登記，適用本辦法。
      第三條 參與首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)的網(wǎng)下投資者及其管理的證券投資產(chǎn)品（以下簡稱“配售對(duì)象”），應(yīng)當(dāng)符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》等有關(guān)規(guī)定。
      第四條 證券資金結(jié)算銀行經(jīng)向中國結(jié)算上海分公司提出書面申請(qǐng)獲準(zhǔn)，可成為本辦法所稱網(wǎng)下發(fā)行結(jié)算銀行（以下簡稱“結(jié)算銀行”）。
      第二章 基本規(guī)定
      第五條 根據(jù)主承銷商的書面委托，上交所向符合條件的網(wǎng)下投資者提供申購平臺(tái)進(jìn)行報(bào)價(jià)及申購。
      第六條 根據(jù)主承銷商的書面委托，中國結(jié)算上海分公司提供登記結(jié)算平臺(tái)代理主承銷商申購資金的收付以及網(wǎng)下發(fā)行募集款的收取。
      經(jīng)發(fā)行人書面委托，中國結(jié)算上海分公司根據(jù)主承銷商提供的網(wǎng)下配售結(jié)果數(shù)據(jù)辦理股份初始登記。
      第七條 網(wǎng)下投資者及配售對(duì)象的信息以中國證券業(yè)協(xié)會(huì)登記備案的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。上交所從中國證券業(yè)協(xié)會(huì)獲取網(wǎng)下投資者及配售對(duì)象相關(guān)信息。主承銷商應(yīng)根據(jù)事先公告的報(bào)價(jià)條件對(duì)網(wǎng)下投資者的資格進(jìn)行審核，承擔(dān)相關(guān)信息披露責(zé)任，并向申購平臺(tái)確認(rèn)擬參與該次網(wǎng)下發(fā)行的網(wǎng)下投資者相關(guān)信息。
      第八條 主承銷商應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定，要求參與該次網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)的網(wǎng)下投資者及其管理的配售對(duì)象，以該次初步詢價(jià)開始日前兩個(gè)交易日為基準(zhǔn)日，其在基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日（含基準(zhǔn)日）所持有上海市場非限售a股股份市值的日均市值應(yīng)為1000萬元（含）以上。參與網(wǎng)下申購業(yè)務(wù)的網(wǎng)下投資者及其管理的配售對(duì)象持有上海市場非限售a股股份市值計(jì)算，適用《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上按市值申購實(shí)施辦法》規(guī)定的市值計(jì)算規(guī)則。
      第九條 主承銷商通過申購平臺(tái)向登記結(jié)算平臺(tái)提供配售對(duì)象名稱、配售對(duì)象證券賬戶、銀行收付款賬戶以及股票代碼等相關(guān)信息。上述信息經(jīng)登記結(jié)算平臺(tái)向結(jié)算銀行轉(zhuǎn)發(fā)后，結(jié)算銀行負(fù)責(zé)對(duì)配售對(duì)象申購資金收付款銀行賬戶的合規(guī)性進(jìn)行檢查。
      第十條 參與首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)的主承銷商，應(yīng)向上交所申請(qǐng)獲得申購平臺(tái)ca證書。網(wǎng)下投資者完成在中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的登記備案工作后，應(yīng)由主承銷商代為辦理申購平臺(tái)ca證書。同時(shí)具有網(wǎng)下投資者和主承銷商雙重身份的機(jī)構(gòu)應(yīng)分別申請(qǐng)。ca證書可在首次公開發(fā)行中多次使用。網(wǎng)下投資者使用該ca證書方可登錄申購平臺(tái)參與報(bào)價(jià)及申購。主承銷商使用該ca證書方可登錄申購平臺(tái)進(jìn)行數(shù)據(jù)交換。
      第十一條 主承銷商及結(jié)算銀行通過中國結(jié)算上海分公司參與人遠(yuǎn)程操作平臺(tái)（以下簡稱“prop”），與登記結(jié)算平臺(tái)完成相關(guān)數(shù)據(jù)交換。
      第三章 詢價(jià)與申購
      第十二條 首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人和主承銷商通過向網(wǎng)下投資者詢價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格的，既可以在初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間后，通過累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格并向參與累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)的對(duì)象配售股票的方式進(jìn)行，也可以通過初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格并向參與申購的對(duì)象配售股票的方式進(jìn)行。第十三條 發(fā)行人及主承銷商在獲得股票代碼后方可刊登招股意向書和發(fā)行公告。
      第十四條 網(wǎng)下投資者參加初步詢價(jià)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
      （一）在初步詢價(jià)開始日前一交易日12:00前已完成在中國證券業(yè)協(xié)會(huì)備案；
      （二）在初步詢價(jià)開始日前兩交易日收盤后，符合發(fā)行人及主承銷商事先確定并公告的參與新股發(fā)行持有市值要求；
      （三）已開通ca證書用戶；
      （四）發(fā)行人及主承銷商規(guī)定的其它條件。
      第十五條 主承銷商應(yīng)當(dāng)在初步詢價(jià)開始日前一交易日10:00前，通過申購平臺(tái)錄入持有市值參數(shù)標(biāo)準(zhǔn)，提交并確認(rèn)股票代碼、發(fā)行人名稱等初步詢價(jià)相關(guān)參數(shù)，啟動(dòng)本次網(wǎng)下發(fā)行。
      主承銷商應(yīng)于該日21:00前通過申購平臺(tái)剔除不符合條件的網(wǎng)下投資者及其配售對(duì)象，并完成初步確認(rèn)。申購平臺(tái)將根據(jù)持有市值參數(shù)標(biāo)準(zhǔn)，自動(dòng)核對(duì)經(jīng)主承銷商初步確認(rèn)的網(wǎng)下投資者及其配售對(duì)象資格，不符合條件的將被剔除。
      第十六條 初步詢價(jià)期間，網(wǎng)下投資者及其管理的配售對(duì)象報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含每股價(jià)格和該價(jià)格對(duì)應(yīng)的擬申購股數(shù)，且只能有一個(gè)報(bào)價(jià)，其中非個(gè)人投資者應(yīng)當(dāng)以機(jī)構(gòu)為單位進(jìn)行報(bào)價(jià)。
      網(wǎng)下投資者可以為其管理的每一配售對(duì)象填報(bào)同一個(gè)擬申購價(jià)格，該擬申購價(jià)格對(duì)應(yīng)一個(gè)擬申購數(shù)量。網(wǎng)下投資者為擬參與報(bào)價(jià)的全部配售對(duì)象錄入報(bào)價(jià)記錄后，應(yīng)當(dāng)一次性提交。網(wǎng)下投資者可以多次提交報(bào)價(jià)記錄，但以最后一次提交的全部報(bào)價(jià)記錄為準(zhǔn)。
      申購平臺(tái)記錄本次發(fā)行的每一個(gè)報(bào)價(jià)情況，主承銷商可實(shí)時(shí)查詢有關(guān)報(bào)價(jià)情況。在初步詢價(jià)截止后，主承銷商可以從申購平臺(tái)獲取初步詢價(jià)報(bào)價(jià)情況。第十七條 初步詢價(jià)截止后，主承銷商應(yīng)在符合網(wǎng)下發(fā)行參與條件的網(wǎng)下投資者及配售對(duì)象范圍內(nèi)，根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的有關(guān)規(guī)定、發(fā)行人和主承銷商事先確定并公告的有效報(bào)價(jià)條件，剔除不得參與累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)或定價(jià)申購（以下統(tǒng)稱“申購”）的初步詢價(jià)報(bào)價(jià)及其對(duì)應(yīng)的擬申購數(shù)量。
      主承銷商應(yīng)于申購開始日前一個(gè)交易日15:00前，將剔除后的網(wǎng)下投資者所管理的配售對(duì)象信息按本辦法第九條的規(guī)定通過申購平臺(tái)發(fā)送登記結(jié)算平臺(tái)，其中一個(gè)配售對(duì)象只能對(duì)應(yīng)一個(gè)銀行收付款賬戶。登記結(jié)算平臺(tái)自動(dòng)核查申購平臺(tái)轉(zhuǎn)發(fā)的配售對(duì)象證券賬戶的代碼有效性，將核查結(jié)果反饋主承銷商，然后將證券賬戶代碼有效的配售對(duì)象信息提供結(jié)算銀行。
      第十八條 主承銷商應(yīng)當(dāng)在申購開始日前一個(gè)交易日16:30前，通過申購平臺(tái)錄入并提交確定的股票發(fā)行價(jià)格區(qū)間（或發(fā)行價(jià)格）、網(wǎng)下發(fā)行股票總量等申購參數(shù)，并在申購開始前完成相關(guān)參數(shù)確認(rèn)。網(wǎng)下發(fā)行股票總量由發(fā)行人和主承銷商根據(jù)預(yù)先披露的發(fā)行方案對(duì)網(wǎng)下初始發(fā)行總量調(diào)整后確定。
      在申購階段開始前，申購平臺(tái)自動(dòng)剔除配售對(duì)象在初步詢價(jià)階段報(bào)價(jià)低于發(fā)行人和主承銷商確定的發(fā)行價(jià)格或發(fā)行價(jià)格區(qū)間下限的初步詢價(jià)報(bào)價(jià)及其對(duì)應(yīng)的擬申購數(shù)量。
      第十九條 在申購階段，網(wǎng)下投資者可以為其管理的每一配售對(duì)象填報(bào)同一個(gè)申購價(jià)格，該申購價(jià)格對(duì)應(yīng)一個(gè)申購數(shù)量，或者按照發(fā)行價(jià)格填報(bào)一個(gè)申購數(shù)量。
      當(dāng)配售對(duì)象初步詢價(jià)中有效報(bào)價(jià)所對(duì)應(yīng)的“擬申購數(shù)量”不超過網(wǎng)下發(fā)行股票總量的，其填報(bào)的申購數(shù)量，不得低于“擬申購數(shù)量”，也不得高于主承銷商確定的每個(gè)配售對(duì)象申購數(shù)量上限，且不得高于網(wǎng)下發(fā)行股票總量。當(dāng)配售對(duì)象“擬申購數(shù)量”超過網(wǎng)下發(fā)行股票總量的，其填報(bào)的申購數(shù)量應(yīng)為網(wǎng)下發(fā)行股票總量。
      網(wǎng)下投資者為參與申購的全部配售對(duì)象錄入申購記錄后，應(yīng)當(dāng)一次性全部提交。網(wǎng)下申購期間，網(wǎng)下投資者可以多次提交申購記錄，但以最后一次提交的全部申購記錄為準(zhǔn)。
      第二十條 在申購階段，主承銷商可通過申購平臺(tái)實(shí)時(shí)查詢申報(bào)情況，并于申購截止日（t日）15:00后，查詢并下載申購結(jié)果。
      第二十一條 主承銷商確認(rèn)申購結(jié)果數(shù)據(jù)，并將確認(rèn)后的數(shù)據(jù)于t日15:30前通過申購平臺(tái)發(fā)送至登記結(jié)算平臺(tái)。
      第二十二條 對(duì)于每一只股票發(fā)行，已參與網(wǎng)下發(fā)行的配售對(duì)象及其關(guān)聯(lián)賬戶不得再通過網(wǎng)上申購新股。擬參與本次新股網(wǎng)下發(fā)行的網(wǎng)下投資者應(yīng)通過申購平臺(tái)報(bào)備配售對(duì)象賬戶及其關(guān)聯(lián)賬戶。
      配售對(duì)象關(guān)聯(lián)賬戶是指與配售對(duì)象證券賬戶注冊資料中的“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號(hào)碼”均相同的證券賬戶。第四章 資金的收取與劃付
      第二十三條 中國結(jié)算上海分公司在結(jié)算銀行開立網(wǎng)下發(fā)行專戶用于網(wǎng)下申購資金的收付；在結(jié)算系統(tǒng)內(nèi)開立網(wǎng)下申購資金核算總賬戶，為各配售對(duì)象設(shè)立認(rèn)購資金核算明細(xì)賬戶，用于核算配售對(duì)象網(wǎng)下申購資金。
      第二十四條 申購開始日前一個(gè)交易日，主承銷商按本辦法第九條及第十七條的要求向結(jié)算銀行提供配售對(duì)象相關(guān)信息，作為結(jié)算銀行審核配售對(duì)象銀行收付款賬戶合規(guī)性的依據(jù)。
      第二十五條 各配售對(duì)象在申購階段辦理申購資金劃入時(shí)，須將網(wǎng)下發(fā)行申購款劃付至中國結(jié)算上海分公司在結(jié)算銀行開立的網(wǎng)下發(fā)行專戶，并在付款憑證備注欄中注明申購所對(duì)應(yīng)的證券賬戶及股票代碼，若沒有注明或備注信息錯(cuò)誤將導(dǎo)致劃款失敗。
      發(fā)行人及主承銷商在發(fā)行公告中應(yīng)對(duì)上述申購資金劃付要求予以明確。
      第二十六條 t日登記結(jié)算平臺(tái)收到上交所發(fā)送的申購結(jié)果數(shù)據(jù)后，核算每個(gè)配售對(duì)象應(yīng)付申購款金額，并將該核算結(jié)果通過prop發(fā)送給主承銷商。
      第二十七條 t日16:00為網(wǎng)下申購資金入賬的截止時(shí)點(diǎn)。配售對(duì)象須在16:00前將申購資金劃入中國結(jié)算上海分公司開立在結(jié)算銀行的網(wǎng)下發(fā)行專戶，匯款時(shí)須在匯款憑證備注欄中注明其申購證券賬戶及申購證券的股票代碼，一個(gè)配售對(duì)象只能通過一家結(jié)算銀行辦理申購資金的劃入，配售對(duì)象須通過備案的銀行收付款賬戶辦理申購資金的劃出、劃入。
      第二十八條 結(jié)算銀行根據(jù)主承銷商提供的各配售對(duì)象銀行收付款賬戶信息，對(duì)各配售對(duì)象收付款銀行賬戶進(jìn)行合規(guī)性檢查。通過檢查的，根據(jù)配售對(duì)象的劃款指令將申購款計(jì)入中國結(jié)算上海分公司在結(jié)算銀行開立的網(wǎng)下發(fā)行專戶，并向中國結(jié)算上海分公司發(fā)送電子入賬通知。該入賬通知須明確中國結(jié)算上海分公司網(wǎng)下申購資金核算總賬戶、配售對(duì)象申購證券賬戶及申購證券股票代碼，并留存相關(guān)劃款憑證。如未通過檢查，結(jié)算銀行將該筆付款予以退回，并按約定方式通知中國結(jié)算上海分公司，由中國結(jié)算上海分公司匯總后通知主承銷商。
      第二十九條 中國結(jié)算上海分公司根據(jù)結(jié)算銀行電子入賬通知，實(shí)時(shí)核算各配售對(duì)象申購款金額，主承銷商可通過prop綜合業(yè)務(wù)終端實(shí)時(shí)查詢各配售對(duì)象申購款到賬情況；網(wǎng)下投資者可以通過prop綜合業(yè)務(wù)終端實(shí)時(shí)查詢其所管理的配售對(duì)象申購款到賬情況。
      第三十條 主承銷商于t日17:30后通過其prop信箱獲取各配售對(duì)象截至t日16:00的申購資金到賬情況。
      第三十一條 t+1日10:30前，主承銷商根據(jù)其獲取的t日16:00資金到賬情況以及結(jié)算銀行提供的網(wǎng)下發(fā)行專戶截止t日16:00的資金余額，會(huì)同具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所組織驗(yàn)資。第三十二條 發(fā)行人與主承銷商按照事先確定的配售原則在有效申購的網(wǎng)下投資者中選擇配售股票的對(duì)象。主承銷商于t+2日7:00前將確定的配售結(jié)果數(shù)據(jù)，包括：發(fā)行價(jià)格、獲配股數(shù)、配售款、證券賬戶、獲配股份限售期限、配售對(duì)象證件代碼等通過prop發(fā)送至登記結(jié)算平臺(tái)，并同時(shí)發(fā)送申購平臺(tái)。
      第三十三條 登記結(jié)算平臺(tái)根據(jù)主承銷商提供的上述配售結(jié)果數(shù)據(jù)，將各配售對(duì)象的應(yīng)繳款金額和應(yīng)退款金額，以及主承銷商承銷證券網(wǎng)下發(fā)行募集款總金額，于t+2日9:00前以各配售對(duì)象申購款繳款銀行為單位，形成相應(yīng)的配售對(duì)象退款金額數(shù)據(jù)及主承銷商承銷證券網(wǎng)下發(fā)行募集款金額數(shù)據(jù)，通過prop提供給相關(guān)結(jié)算銀行。
      主承銷商未能在規(guī)定時(shí)間前通過登記結(jié)算平臺(tái)提供上述配售結(jié)果數(shù)據(jù)的，中國結(jié)算上海分公司的退款時(shí)間將順延，由此給配售對(duì)象造成的損失由主承銷商承擔(dān)。篇五：證監(jiān)會(huì)公布企業(yè)ipo被否審核批復(fù)(2011年1月至11月17日)證監(jiān)會(huì)公布企業(yè)ipo被否審核批復(fù)
      （2011年1月至11月17日）
      關(guān)于不予核準(zhǔn)濮陽蔚林化工股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定...............................2  關(guān)于不予核準(zhǔn)深圳市淑女屋時(shí)裝股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.......................4  關(guān)于不予核準(zhǔn)福建諾奇股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.......................................6  關(guān)于不予核準(zhǔn)北京京客隆商業(yè)集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定...................8  關(guān)于不予核準(zhǔn)河南藍(lán)天燃?xì)夤煞萦邢薰臼状喂_發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.............................10  關(guān)于不予核準(zhǔn)煙臺(tái)招金勵(lì)福貴金屬股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.................12  關(guān)于不予核準(zhǔn)陜西紅旗民爆集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.....................14  關(guān)于不予核準(zhǔn)云南文山斗南錳業(yè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.....................16  關(guān)于不予核準(zhǔn)青島亨達(dá)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.....................................18  關(guān)于不予核準(zhǔn)寧波樂歌視訊股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.............................20  關(guān)于不予核準(zhǔn)福建龍馬環(huán)衛(wèi)裝備股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.....................22  關(guān)于不予核準(zhǔn)大連冶金軸承股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.............................24  關(guān)于不予核準(zhǔn)維格娜絲時(shí)裝股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.............................26  關(guān)于不予核準(zhǔn)上海保隆汽車科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.....................28  關(guān)于不予核準(zhǔn)深圳中航信息科技產(chǎn)業(yè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.............30  關(guān)于不予核準(zhǔn)深圳市名雕裝飾股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.........................32  關(guān)于不予核準(zhǔn)佛山市燃?xì)饧瘓F(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.........................34  關(guān)于不予核準(zhǔn)浙江九洲藥業(yè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.............................36  關(guān)于不予核準(zhǔn)中交通力建設(shè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.............................38  關(guān)于不予核準(zhǔn)山東金創(chuàng)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.....................................40  關(guān)于不予核準(zhǔn)大慶油田井泰石油工程技術(shù)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.....42  關(guān)于不予核準(zhǔn)利民化工股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.....................................44  關(guān)于不予核準(zhǔn)湖北凱龍化工集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.....................46  關(guān)于不予核準(zhǔn)上海利步瑞服飾股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.........................48  關(guān)于不予核準(zhǔn)深圳市金洋電子股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.........................50  關(guān)于不予核準(zhǔn)山東舒朗服裝服飾股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.....................52  關(guān)于不予核準(zhǔn)深圳華力特電氣股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.........................54  關(guān)于不予核準(zhǔn)江蘇遠(yuǎn)洋東澤電纜股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.....................56  關(guān)于不予核準(zhǔn)華海電腦數(shù)碼通訊廣場連鎖股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.....58  關(guān)于不予核準(zhǔn)江蘇高科石化股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.............................60  關(guān)于不予核準(zhǔn)誠達(dá)藥業(yè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.....................................62  關(guān)于不予核準(zhǔn)上海聯(lián)明機(jī)械股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.............................64  關(guān)于不予核準(zhǔn)重慶金冠汽車制造股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.....................66  關(guān)于不予核準(zhǔn)許昌恒源發(fā)制品股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.........................68  關(guān)于不予核準(zhǔn)德勤集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.....................................70  關(guān)于不予核準(zhǔn)上海中技樁業(yè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.............................72  關(guān)于不予核準(zhǔn)冠宏股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.............................................74  關(guān)于不予核準(zhǔn)上海良信電器股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.............................76  關(guān)于不予核準(zhǔn)江蘇榮聯(lián)科技發(fā)展股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.....................78 關(guān)于不予核準(zhǔn)北京東土科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)的決定.80  關(guān)于不予核準(zhǔn)深圳市普路通供應(yīng)鏈管理股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定.........81  關(guān)于不予核準(zhǔn)濮陽蔚林化工股份有限公司首次公開  發(fā)行股票申請(qǐng)的決定
      證監(jiān)許可〔2011〕1826號(hào)
      濮陽蔚林化工股份有限公司：
      中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱中國證監(jiān)會(huì)）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件。
      中國證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)（以下簡稱發(fā)審委）于2011年11月2日舉行2011年第243次發(fā)審委會(huì)議，依法對(duì)你公司的首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)進(jìn)行了審核。發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
      報(bào)告期內(nèi)，你公司境外銷售占比較大，且對(duì)前兩大客戶日本大內(nèi)和明成商會(huì)銷售較為集中，該兩大客戶是你公司控股子公司蔚林大內(nèi)的日方股東。你公司向該兩大客戶銷售的產(chǎn)品主要為噻唑類和次磺酰胺類促進(jìn)劑，由蔚林大內(nèi)生產(chǎn)并銷售，而蔚林大內(nèi)產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)由日方股東提供，向日系企業(yè)和日本市場的銷售需通過日方股東并使用日方股東商標(biāo)，蔚林大內(nèi)合資期限至2015年9月屆滿，你公司存在對(duì)日本大內(nèi)和明成商會(huì)的依賴。你公司前述產(chǎn)品的毛利率從2009年開始出現(xiàn)大幅下降且均低于股份公司同類別產(chǎn)品的毛利率。你公司申報(bào)材料和現(xiàn)場聆訊未就上述事項(xiàng)作出充分、合理解釋，無法判斷上述事項(xiàng)對(duì)你公司獨(dú)立性及持續(xù)盈利能力的影響。
      發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第32號(hào)）第十五條、第三十七條的規(guī)定不符。
      發(fā)審委會(huì)議以投票方式對(duì)你公司的首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請(qǐng)未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法》（證監(jiān)會(huì)令第62號(hào)）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對(duì)你公司的首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)作出不予核準(zhǔn)的決定。
      你公司如再次申請(qǐng)發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會(huì)提交申請(qǐng)文件。
      你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。二○一一年十一月十七日
      關(guān)于不予核準(zhǔn)深圳市淑女屋時(shí)裝股份有限公司首次
      公開發(fā)行股票申請(qǐng)的決定
      證監(jiān)許可〔2011〕1823號(hào)
      深圳市淑女屋時(shí)裝股份有限公司：
      中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱中國證監(jiān)會(huì)）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件。
      中國證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)（以下簡稱發(fā)審委）于2011年11月2日舉行2011年第244次發(fā)審委會(huì)議，依法對(duì)你公司的首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)進(jìn)行了審核。發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
      據(jù)招股說明書（申報(bào)稿）披露，你公司本次募投項(xiàng)目中195萬件服裝家紡生產(chǎn)項(xiàng)目預(yù)計(jì)建設(shè)期為兩年，達(dá)產(chǎn)后比目前產(chǎn)能170萬件翻一番。兩年后你公司自主產(chǎn)能共365萬件，自主產(chǎn)能滿足率為52.09%，產(chǎn)能消化以直營店為主。另外，本次募投項(xiàng)目中建設(shè)322家直營店項(xiàng)目建設(shè)期為兩年，每年建設(shè)161個(gè)銷售終端。同期，你公司計(jì)劃自主擴(kuò)展180家店鋪。兩年后建成的新增店鋪占比63%。而從報(bào)告期平均單店銷售收入看，新開店鋪第一年與其他店鋪相比有較大的差距，第二年才達(dá)到其他店鋪的70%到90%。因此，新開店鋪在1－2年內(nèi)是否能達(dá)到預(yù)期銷售水平而消化新增產(chǎn)能，以及自主擴(kuò)展的180家店鋪是否可以如期建成存在不確定性。
      發(fā)審委認(rèn)為，你公司本次募投項(xiàng)目的市場前景和盈利能力存在不確定性，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第32號(hào)）第四十一條的規(guī)定不符。
       
      
    
      

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