第一篇：公司上市計(jì)劃一（共）

公司上市計(jì)劃一：安徽XX集團(tuán)公司上市工作計(jì)劃書(shū)

前 言

中國(guó)證券市場(chǎng)IPO即將重啟、創(chuàng)業(yè)板已經(jīng)展開(kāi)，這意味著為自主創(chuàng)新企業(yè)、成長(zhǎng)型創(chuàng)業(yè)企業(yè)等中小民營(yíng)企業(yè)開(kāi)啟了一條寬暢明亮的融資的渠道。哪么，符合什么條件的企業(yè)才能成功地首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市呢？根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》及相關(guān)規(guī)定，申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司。

有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。

（二）最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于一千萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng)；或者最近一年盈利，且凈利潤(rùn)不少于五百萬(wàn)元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于五千萬(wàn)元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于百分之三十。凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)。

（三）最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬(wàn)元，且不存在未彌補(bǔ)虧損。

（四）發(fā)行后股本總額不少于三千萬(wàn)元。

同時(shí)，還企業(yè)上市應(yīng)符合如下條件：

1、發(fā)行人的注冊(cè)資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢。發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。

2、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策。

3、發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更。

4、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有持續(xù)盈利能力。

5、發(fā)行人依法納稅，享受的各項(xiàng)稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴。

6、發(fā)行人不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)，不存在影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)。

7、發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份不存在重大權(quán)屬糾紛。

8、發(fā)行人資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力。與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，以及嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。

9、發(fā)行人具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)，依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)、審計(jì)委員會(huì)制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。

10、發(fā)行人會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。

為此，安徽XX集團(tuán)上市，必須要進(jìn)行改制及重組，已達(dá)到符合上市的條件，以下是我們圍繞公司上市，制作的計(jì)劃書(shū)，也就是我們必須完成的上市的準(zhǔn)備工作。

第一部分企業(yè)改制與設(shè)立：

擬定改制重組方案，聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)(證券公司)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)對(duì)改制重組方案進(jìn)行可行性論證，對(duì)擬改制的資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)、評(píng)估、簽署發(fā)起人協(xié)議和起草公司章程等文件，設(shè)置公司內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)，設(shè)立安徽XX環(huán)保能源科技股份有限公司。

(一)改制階段

企業(yè)改制、發(fā)行上市牽涉的問(wèn)題較為廣泛復(fù)雜，一般在企業(yè)聘請(qǐng)的專業(yè)機(jī)構(gòu)的協(xié)助下完成。企業(yè)改制并于主板上市、企業(yè)中小板上市、企業(yè)深圳創(chuàng)業(yè)板上市上市所涉及的主要中介機(jī)構(gòu)均需證券執(zhí)業(yè)資格

(1)各有關(guān)機(jī)構(gòu)的工作內(nèi)容

安徽XX集團(tuán)擬改制為安徽XX環(huán)保能源科技股份有限公司，集團(tuán)成立改制小組，公司主要負(fù)責(zé)人全面統(tǒng)籌，小組由安徽日源股份有限公司抽調(diào)辦公室、財(cái)務(wù)及熟悉公司歷史、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的人員組成，其主要工作包括：

1、全面協(xié)調(diào)企業(yè)與省、市各有關(guān)部門、行業(yè)主管部門、中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)以及各中介機(jī)構(gòu)的關(guān)系，并全面督察工作進(jìn)程；

2、配合會(huì)計(jì)師及評(píng)估師進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)、盈利預(yù)測(cè)編制及資產(chǎn)評(píng)估工作；

3、與中介機(jī)構(gòu)合作，處理上市有關(guān)法律事務(wù)，包括編寫(xiě)公司章程、承銷協(xié)議、各種關(guān)聯(lián)交易協(xié)議、發(fā)起人協(xié)議等；

4、負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的立項(xiàng)報(bào)批工作和提供項(xiàng)目可行性研究報(bào)告；

5、完成各類董事會(huì)決議、公司文件、申請(qǐng)主管機(jī)關(guān)批文，并負(fù)責(zé)新聞宣傳報(bào)道及公關(guān)活動(dòng)。

A制定安徽XX環(huán)保能源科技股份有限公司改制方案

a、對(duì)安徽XX環(huán)保能源科技股份公司設(shè)立的股本總額、股權(quán)結(jié)構(gòu)、招股籌資、配售新股及制定發(fā)行方案并進(jìn)行操作指導(dǎo)和業(yè)務(wù)服務(wù)；

b、推薦具有證券從業(yè)資格的其他中介機(jī)構(gòu)，協(xié)調(diào)各方的業(yè)務(wù)關(guān)系、工作步驟及工作結(jié)果，充當(dāng)公司改制及股票發(fā)行上市全過(guò)程總策劃與總協(xié)調(diào)人； c、起草、匯總、報(bào)送全套申報(bào)材料；

d、組織承銷團(tuán)包A股，承擔(dān)A股發(fā)行上市的組織工作。

B各發(fā)起人的出資及實(shí)際到位情況進(jìn)行檢驗(yàn)，出具驗(yàn)資報(bào)告;

a、負(fù)責(zé)協(xié)助安徽XX股份公司進(jìn)行有關(guān)帳目調(diào)整，使公司的財(cái)務(wù)處理符合規(guī)定；

b、協(xié)助安徽XX股份公司建立股份公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度、則務(wù)管理制度；

c、對(duì)安徽XX股份公司前三年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行審計(jì)，以及審核公司的盈利預(yù)測(cè)；

d、對(duì)安徽XX股份公司的內(nèi)部控制制度進(jìn)行檢查，出具內(nèi)部控制制度評(píng)價(jià)報(bào)告；

e、在需要的情況下對(duì)各發(fā)起人投入的資產(chǎn)評(píng)估，出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告；

f、土地評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)納入安徽XX股份公司股本的土地使用權(quán)進(jìn)行評(píng)估.C協(xié)助安徽XX環(huán)保能源科技股份公司編寫(xiě)公司章程、發(fā)起人協(xié)議及重要合同;

a、負(fù)責(zé)對(duì)股票發(fā)行及上市的各項(xiàng)文件進(jìn)行審查;

b、起草法律意見(jiàn)書(shū)、律師工作報(bào)告;

c、為股票發(fā)行上市提供法律咨詢服務(wù)。

特別提示 根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)有關(guān)通知的規(guī)定：今后擬申請(qǐng)發(fā)行股票的公司，設(shè)立時(shí)應(yīng)聘請(qǐng)有證券從業(yè)資格許可證的中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)驗(yàn)資、評(píng)估、審計(jì)等業(yè)務(wù)。若設(shè)立聘請(qǐng)沒(méi)有證券從業(yè)資格許可證的中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)上述業(yè)務(wù)的，應(yīng)在股份公司運(yùn)行滿三年后才能提出發(fā)行申請(qǐng)，在申請(qǐng)發(fā)行股票前須另聘有證券從業(yè)資格許可證的中介機(jī)構(gòu)復(fù)核并出具專業(yè)報(bào)告。

(2)確定方案

券商和其他中介機(jī)構(gòu)向發(fā)行人提交審慎調(diào)查提綱，由企業(yè)根據(jù)提綱的要求提供文件資料。通過(guò)審慎調(diào)查，全面了解企業(yè)各方面的情況，確定改制方案。審慎調(diào)查是為了保證向投資者提供的招股資料全面、真實(shí)完整而設(shè)計(jì)的，也是制作申報(bào)材料的基礎(chǔ)，需要發(fā)行人全力配合。

(3)分工協(xié)調(diào)會(huì)

中介機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)審慎調(diào)查階段對(duì)公司了解，發(fā)行人與券商將召集所有中介機(jī)構(gòu)參加的分工協(xié)調(diào)會(huì)。協(xié)調(diào)會(huì)由券商主持，就發(fā)行上市的重大問(wèn)題，如股份安徽日源環(huán)保能源科技股份有限公司設(shè)立方案、資產(chǎn)重組方案、股本結(jié)構(gòu)、則務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估、土地評(píng)估、盈利預(yù)測(cè)等事項(xiàng)進(jìn)行討論。協(xié)調(diào)會(huì)將根據(jù)工作進(jìn)展情況不定期召開(kāi)。

(4)各中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展工作

根據(jù)協(xié)調(diào)會(huì)確定的工作進(jìn)程，確定各中介機(jī)構(gòu)工作的時(shí)間表，各中介機(jī)構(gòu)按照上述時(shí)間表開(kāi)展工作，主要包括對(duì)初步方案進(jìn)一步分析、財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估及各種法律文件的起草工作

(5)取得國(guó)有資產(chǎn)管理部門對(duì)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果確認(rèn)及資產(chǎn)折股方案的確認(rèn)，土地管理部門對(duì)土地評(píng)估結(jié)果的確認(rèn)

(6)準(zhǔn)備文件

安徽XX環(huán)保能源科技股份有限公司籌建工作基本完成后，向市體改辦提出正式申請(qǐng)?jiān)O(shè)立股份有限公司，主要包括：

1、安徽XX環(huán)保能源科技股份有限公司設(shè)立申請(qǐng)書(shū)；

2、主管部門同意公司設(shè)立意見(jiàn)書(shū)；

3、安徽XX環(huán)保能源科技股份有限公司企業(yè)名稱預(yù)核準(zhǔn)通知書(shū)；

4、安徽XX環(huán)保能源科技股份有限公司發(fā)起人協(xié)議書(shū)；

5、安徽XX環(huán)保能源科技股份有限公司公司章程；

6、安徽XX環(huán)保能源科技股份有限公司改制可行性研究報(bào)告；

7、安徽XX環(huán)保能源科技股份有限公司資金運(yùn)作可行性研究報(bào)告；

8、安徽XX環(huán)保能源科技股份有限公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告；

9、安徽XX環(huán)保能源科技股份有限公司資產(chǎn)評(píng)估確認(rèn)書(shū)；

10、安徽XX環(huán)保能源科技股份有限公司土地使用權(quán)評(píng)估報(bào)告書(shū)；

11、安徽XX環(huán)保能源科技股份有限公司國(guó)有土地使用權(quán)評(píng)估確認(rèn)書(shū)；

12、安徽XX環(huán)保能源科技股份有限公司發(fā)起人貨幣出資驗(yàn)資證明；

13、安徽XX環(huán)保能源科技股份有限公司固定資產(chǎn)立項(xiàng)批準(zhǔn)書(shū)；

14、安徽XX環(huán)保能源科技股份有限公司三年財(cái)務(wù)審計(jì)及未來(lái)一年業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)報(bào)告。

以全額貨幣發(fā)起設(shè)立的，可免報(bào)上述第8、9、10、11項(xiàng)文件和第14項(xiàng)中年財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告。

合肥市體改辦初核后出具意見(jiàn)轉(zhuǎn)報(bào)安徽省體改辦審批。

(7)召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)，選董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)

安徽省體改對(duì)上述有關(guān)材料進(jìn)行審查論證，如無(wú)問(wèn)題獲得省政府同意股份公司成立的批文，公司組織召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)，選舉產(chǎn)生董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)。

(8)工商行政管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)安徽XX環(huán)保能源科技股份公司成立，頒發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照

在創(chuàng)立大會(huì)召開(kāi)后30天內(nèi)，安徽XX環(huán)保能源科技股份公司組織向省工商行政管理局報(bào)送省政府或中央主管部門批準(zhǔn)設(shè)立股份公司的文件、公司章程、驗(yàn)資證明等文件，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。工商局在30日內(nèi)作出決定，獲得營(yíng)業(yè)執(zhí)照。

第二部分 盡職調(diào)查與輔導(dǎo)

保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與擬上市公司簽訂保薦協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，協(xié)議簽訂后的5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)發(fā)行人所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。輔導(dǎo)期內(nèi)，保薦機(jī)構(gòu)和其他中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)公司進(jìn)行盡職調(diào)查、問(wèn)題診斷、證券市場(chǎng)知識(shí)培訓(xùn)，幫助公司完善組織結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理。輔導(dǎo)工作完成后，應(yīng)由擬上市公司所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)驗(yàn)收。

在取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照之后，安徽XX環(huán)保能源科技股份公司依法成立，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，擬公開(kāi)發(fā)行股票的股份有限公司在向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出股票發(fā)行申請(qǐng)前，均須由具有主承銷資格的證券公司進(jìn)行輔導(dǎo)，輔導(dǎo)期限一年。

輔導(dǎo)內(nèi)容主要包括以下方面：

1、安徽XX環(huán)保能源科技股份公司設(shè)立及其歷次演變的合法性、有效性；

2、安徽XX環(huán)保能源科技股份公司人事、財(cái)務(wù)、資產(chǎn)及供、產(chǎn)、銷系統(tǒng)獨(dú)立完整性；

3、對(duì)安徽XX環(huán)保能源科技股份公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持有5%以上(含5%)股份的股東(或其法人代表)進(jìn)行《公司法》、《證券法》等有關(guān)法律法規(guī)的培訓(xùn)；

4、建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等組織機(jī)構(gòu)，并實(shí)現(xiàn)規(guī)范運(yùn)作；

5、依照安徽XX環(huán)保能源科技股份公司會(huì)計(jì)制度建立健全公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度；

6、建立健全公司決策制度和內(nèi)部控制制度，實(shí)現(xiàn)有效運(yùn)作；

7、建立健全符合上市公司要求的信息披露制度；

8、規(guī)范安徽XX環(huán)保能源科技股份公司和控股股東及其他關(guān)聯(lián)方的關(guān)系；

9、安徽XX環(huán)保能源科技股份公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持有5%以上(含5%)股份的股東持股變動(dòng)情況是否合規(guī)。

輔導(dǎo)工作開(kāi)始前十個(gè)工作日內(nèi)，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向派出機(jī)構(gòu)提交下材料：

1、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)及輔導(dǎo)人員的資格證明文件(復(fù)印件)；

2、輔導(dǎo)協(xié)議；

3、輔導(dǎo)計(jì)劃；

4、擬發(fā)行公司基本情況資料表；

5、最近兩年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告(資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表等)。

輔導(dǎo)協(xié)議應(yīng)明確雙方的責(zé)任和義務(wù)。輔導(dǎo)費(fèi)用由輔導(dǎo)雙方本著公開(kāi)、合理的原則協(xié)商確定，并在輔導(dǎo)協(xié)議中列明，輔導(dǎo)雙方均不得以保證公司股票發(fā)行上市為條件。輔導(dǎo)計(jì)劃應(yīng)包括輔導(dǎo)的目的、內(nèi)容、方式、步驟、要求等內(nèi)容，輔導(dǎo)計(jì)劃要切實(shí)可行。

輔導(dǎo)有效期為三年。即本次輔導(dǎo)期滿后三年內(nèi)，擬發(fā)行公司可以山上承銷機(jī)構(gòu)提出股票發(fā)行上市申請(qǐng);超過(guò)三年，則須按本辦法規(guī)定的程序和要求重新聘請(qǐng)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)。

第三部分 申請(qǐng)文件的申報(bào)

企業(yè)和所聘請(qǐng)的中介機(jī)構(gòu)，按照證監(jiān)會(huì)的要求制作申請(qǐng)文件，保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行內(nèi)核并負(fù)責(zé)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)盡職推薦，符合申報(bào)條件的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在5個(gè)工作日內(nèi)受理申請(qǐng)文件。

申報(bào)材料制作

安徽XX環(huán)保能源科技股份公司成立運(yùn)行一年后，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)驗(yàn)收符合條件的，可以制作正式申報(bào)材料。

申報(bào)材料由主承銷商與各中介機(jī)構(gòu)分工制作，然后由主承銷商匯總并出具推薦函，最后由主承銷商完成內(nèi)核后并將申報(bào)材料報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核。會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)報(bào)告、評(píng)估機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、律師出具的法律意見(jiàn)書(shū)將為招股說(shuō)明書(shū)有關(guān)內(nèi)容提供法律及專業(yè)依據(jù)。

(2)申報(bào)材料上報(bào)

第四部分 申請(qǐng)文件的審核

中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式受理申請(qǐng)文件后，對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行初審，同時(shí)征求發(fā)行人安徽省級(jí)人民政府和國(guó)家發(fā)改委意見(jiàn)，并向保薦機(jī)構(gòu)反饋審核意見(jiàn)，保薦機(jī)構(gòu)組織發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)對(duì)反饋的審核意見(jiàn)進(jìn)行回復(fù)或整改，初審結(jié)束后發(fā)行審核委員會(huì)審核前，進(jìn)行申請(qǐng)文件預(yù)披露，最后提交股票發(fā)行審核委員會(huì)審核。初審

中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后在5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。未按規(guī)定要求制作申請(qǐng)文件的，不予受理。同意受理的，根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定收取審核費(fèi)人民幣3萬(wàn)元。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件的合規(guī)性進(jìn)行初審，在30日內(nèi)將初審意見(jiàn)函告發(fā)行人及其主承銷商。主承銷商自收到初審意見(jiàn)之日10日內(nèi)將補(bǔ)充完善的申請(qǐng)文件報(bào)至中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

中國(guó)證監(jiān)督會(huì)在初審過(guò)程中，將就發(fā)行人投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策征求國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)和國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)意見(jiàn)，兩委自收到文件后在15個(gè)工作日內(nèi)，將有關(guān)意見(jiàn)函告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

發(fā)行審核委員會(huì)審核

中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)按初審意見(jiàn)補(bǔ)充完善的申請(qǐng)文件進(jìn)一步審核，并在受理申請(qǐng)文件后60日內(nèi)，將初審報(bào)告和申請(qǐng)文件提交發(fā)行審核委員會(huì)審核。

核準(zhǔn)發(fā)行

依據(jù)發(fā)行審核委員會(huì)的審核意見(jiàn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。予以核準(zhǔn)的，出具核準(zhǔn)公開(kāi)發(fā)行的文件。不予核準(zhǔn)的，出具書(shū)面意見(jiàn)，說(shuō)明不予核準(zhǔn)的理由。中國(guó)證監(jiān)會(huì)自受理申請(qǐng)文件到作出決定的期限為3個(gè)月。

發(fā)行申請(qǐng)未被核準(zhǔn)的企業(yè)，接到中國(guó)證監(jiān)會(huì)書(shū)面決定之日起60日內(nèi)，可提出復(fù)議申請(qǐng)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到復(fù)議申請(qǐng)后60日內(nèi)，對(duì)復(fù)議申請(qǐng)作出決定。第五部分 路演、詢價(jià)與定價(jià)

發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)發(fā)行審核委員會(huì)審核通過(guò)后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行核準(zhǔn)，企業(yè)在指定報(bào)刊上刊登招股說(shuō)明書(shū)摘要及發(fā)行公告等信息，證券公司與發(fā)行人進(jìn)行路演，向投資者推介和詢價(jià)，并根據(jù)詢價(jià)結(jié)果協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。

第六部分 股票的發(fā)行與上市

根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的發(fā)行方式公開(kāi)發(fā)行股票，向證券交易所提交上市申請(qǐng)，辦理安徽日源股份的托管與登記，掛牌上市，上市后由保薦機(jī)構(gòu)按規(guī)定負(fù)責(zé)持續(xù)督導(dǎo)。

(1)安徽XX環(huán)保能源科技股份公司股票發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)發(fā)行審核委員會(huì)核準(zhǔn)后，取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意發(fā)行的批文。

(2)刊登安徽XX環(huán)保能源科技股份公司招股說(shuō)明書(shū)，通過(guò)媒體過(guò)巡回進(jìn)行路演，按照發(fā)行方案發(fā)行股票。

(3)刊登安徽XX環(huán)保能源科技股份公司上市公告書(shū)，在上交所或深交所安排下完成掛牌上市交易。

公司上市計(jì)劃二：北京xxxx股份有限公司上市計(jì)劃書(shū)（4374字）

第一章：項(xiàng)目背景

第二章：上市的必要性

第三章：成立上市辦公機(jī)構(gòu)

第四章：聘選中介機(jī)構(gòu)

第五章：股份制改造及重組

第六章：募股計(jì)劃及資金投向

第七章：編撰上市材料并審報(bào)

第八章： 其他事項(xiàng)

第一章：項(xiàng)目背景

2008年3月21日證監(jiān)會(huì)發(fā)布《創(chuàng)業(yè)板規(guī)則征求意見(jiàn)稿》，有關(guān)創(chuàng)業(yè)板的呼聲越感臨近，在全球經(jīng)濟(jì)日益一體化的今天，科教興國(guó)，發(fā)展高科技企業(yè)對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)尤為重要。目前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)看漲，各中小企業(yè)中，基本符合創(chuàng)業(yè)板上市條件的有1200多家，已經(jīng)改制和完成輔導(dǎo)期的企業(yè)500多家。對(duì)于創(chuàng)業(yè)板各地政府也十分重視，各省市政府，金融局、發(fā)改委等已篩選、培育，甚至輔導(dǎo)了一批中小企業(yè)為創(chuàng)業(yè)板上市做準(zhǔn)備。此背景下，包括中關(guān)村在內(nèi)的各大學(xué)科技園區(qū)也積極籌劃、備戰(zhàn)創(chuàng)業(yè)板第一波上市工作。

第二章：上市的必要性

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈和產(chǎn)業(yè)金融緊密結(jié)合的趨勢(shì)下，企業(yè)上市無(wú)疑是主動(dòng)提升經(jīng)營(yíng)實(shí)力、擴(kuò)大影響、使企業(yè)規(guī)?？焖贁U(kuò)張、經(jīng)濟(jì)效益顯著提高的最佳途徑。

一、可籌集企業(yè)發(fā)展的巨額資金

上市通過(guò)發(fā)行股票可以迅速籌集一筆巨額資金。創(chuàng)業(yè)板上市的中小企業(yè)，一般發(fā)行新股1500萬(wàn)-3000萬(wàn)，假設(shè)發(fā)行價(jià)為7元，便可迅速籌集1.05億-2.1億資金，這筆資金是其它融資渠道所不可能取得的。而且作為直接融資不需付利息，資金成本很低。另外，創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)發(fā)行價(jià)很高，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)股票發(fā)行最新精神，股票發(fā)行按市場(chǎng)化機(jī)制運(yùn)行，對(duì)發(fā)行價(jià)格、發(fā)行市盈率、發(fā)行方式不再規(guī)定。此外，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)發(fā)行市盈率一般高于主板，例如，香港主板市盈率為4--5倍，而創(chuàng)業(yè)板則為10-15倍；在美國(guó)證券市場(chǎng)中，NASDAQ初次發(fā)行市盈率平均為70倍左右，比紐約主板市場(chǎng)高出50%。

二、籌資成本低

我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的籌資成本預(yù)計(jì)會(huì)較低，上市費(fèi)和中介費(fèi)將會(huì)低于境外和香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。目前主板市場(chǎng)占籌資成本最大部分的承銷費(fèi)用占全部融資約在2.5%，所以預(yù)計(jì)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的上市成本相差不大，而且所有中介費(fèi)用、承銷費(fèi)用均可以在上市后支付，所以上市資金需求并不很高。

三、可使企業(yè)資產(chǎn)迅速增值

設(shè)某中小企業(yè)注冊(cè)資本2000萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為2200萬(wàn)元，每股凈資產(chǎn)為1.1元，資產(chǎn)負(fù)債率為20%，上市可發(fā)行新股2000萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)為10元，可迅速籌集資金2億元，其凈資產(chǎn)迅速提升為2.22億元，每股凈資產(chǎn)迅速增至5.55元，擴(kuò)大5倍，資產(chǎn)負(fù)債率為2.4%，降低達(dá)10倍，資產(chǎn)質(zhì)量大大改善。此外，由于創(chuàng)業(yè)板股票全流通，股票上市后，如股票為20元，則原有的2000萬(wàn)股迅速增值為4億元，發(fā)起人資產(chǎn)實(shí)際迅速擴(kuò)大20倍。

四、便于建立現(xiàn)代企業(yè)的運(yùn)行機(jī)制

企業(yè)進(jìn)行股份制改組和上市，就是要使企業(yè)轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，形成職責(zé)分明、相互制約的現(xiàn)代企業(yè)運(yùn)行體系，實(shí)現(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，使企業(yè)成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我約束的商品生產(chǎn)者與經(jīng)營(yíng)者。只有上市，才能徹底使中小企業(yè)建立完備的法人治理結(jié)構(gòu)，使企業(yè)從家長(zhǎng)制和家族式中擺脫出來(lái)，才能使企業(yè)建立持續(xù)創(chuàng)新的機(jī)制。

五、企業(yè)通過(guò)不斷融資步入高速成長(zhǎng)軌道

在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行新股上市募集一筆資金只是在創(chuàng)業(yè)板融資的第一步，上市以后公司還可以通過(guò)配股和增發(fā)新股不斷融資、投資、再融資、再投資，迅速擴(kuò)大規(guī)模，步入高速發(fā)展軌道。

六、企業(yè)高管人員和員工可以獲取巨大投資回報(bào)

在過(guò)去的20年里，中國(guó)流失了大量的技術(shù)人才，而在未來(lái)的日子里中國(guó)將流失大量的管理人才。各企業(yè)的高管人員、創(chuàng)始人、技術(shù)人才能否取得他們應(yīng)得的高額回報(bào)，創(chuàng)業(yè)板的開(kāi)設(shè)將使這種可能變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)企業(yè)高管人員可以以發(fā)起人身份直接入股，將來(lái)股票上市后賣出變現(xiàn)，可獲得巨大的投資回報(bào)，例如，某企業(yè)總經(jīng)理以每股1元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)10萬(wàn)股，即投入10萬(wàn)元；股票上市后其價(jià)格為20元，亦即10萬(wàn)股可變現(xiàn)200萬(wàn)元，也就是說(shuō)總經(jīng)理通過(guò)10萬(wàn)元的投入而獲得了190萬(wàn)的利潤(rùn)回報(bào)，利潤(rùn)率高達(dá)19倍，這也是只有資本市場(chǎng)才能實(shí)現(xiàn)的奇跡。

此外，還可以通過(guò)期權(quán)和認(rèn)股權(quán)的設(shè)置，構(gòu)筑公司的長(zhǎng)期股權(quán)激勵(lì)機(jī)制。如聯(lián)想公司于1998年9月授予柳傳志等六位董事800萬(wàn)股認(rèn)股權(quán)，在未來(lái)10年內(nèi)以每股1.12港元（收市價(jià)一直在6元以上）的價(jià)格購(gòu)買，其中柳傳志被授予200萬(wàn)股認(rèn)股權(quán)。幾位董事預(yù)期都可獲得1000萬(wàn)元以上的收益。方正公司也授予王選等六位董事5700萬(wàn)股普通股的認(rèn)股權(quán)，6位董事可以在7年內(nèi)以1.39港元的價(jià)格行館權(quán)，因市場(chǎng)價(jià)遠(yuǎn)高于1.39元，所以也將使六位董事獲得很高的收益。

第三章：成立上市辦公機(jī)構(gòu)

籌劃近十年之久的創(chuàng)業(yè)板已經(jīng)到了推出倒計(jì)時(shí)階段，這為中小企業(yè)創(chuàng)造了加速發(fā)展的良機(jī)。雖然創(chuàng)業(yè)板上市門檻會(huì)比主板要低，但是，對(duì)于創(chuàng)業(yè)企業(yè)而言，從公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、法人治理結(jié)構(gòu)到財(cái)務(wù)制度的整合，使之符合上市要求，至少需要半年以上的時(shí)間。

首先，擬定上市計(jì)劃、成立上市工作辦公室。從組織、財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)等各個(gè)方面進(jìn)行上市安排。成立上市籌備領(lǐng)導(dǎo)小組是整個(gè)上市準(zhǔn)備工作的基礎(chǔ)。上市籌備領(lǐng)導(dǎo)小組應(yīng)當(dāng)是一個(gè)可以統(tǒng)籌全局的機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)有關(guān)上市準(zhǔn)備的各種決策事項(xiàng)，以保證企業(yè)在上市準(zhǔn)備期皆以上市為目標(biāo)展開(kāi)各項(xiàng)工作。

第四章：聘選中介機(jī)構(gòu)

中介機(jī)構(gòu)主要是特指為企業(yè)在資本經(jīng)營(yíng)方面提供投資銀行服務(wù)的證券公司，具體說(shuō)就是從事證券發(fā)行與代理買賣，企業(yè)重組與并購(gòu)，以及基金管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等業(yè)務(wù)的專業(yè)投資銀行機(jī)構(gòu)，一般情況下，其組織形式是專門從事投資銀行業(yè)務(wù)的投資管理公司，其核心業(yè)務(wù)為上市運(yùn)作和企業(yè)重組與并購(gòu)。

一、進(jìn)行上市策劃

上市運(yùn)作是一件專業(yè)性很強(qiáng)、需要很高運(yùn)作技巧的工作，財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)以專業(yè)的水平和經(jīng)驗(yàn)為企業(yè)設(shè)計(jì)上市運(yùn)作方案，編制上市計(jì)劃書(shū)，幫助企業(yè)在上市過(guò)程盡可能加快速度，盡可能少走彎路，盡可能降低上市成本，并幫助尋找最好的券商和其他中介機(jī)構(gòu)。

二、協(xié)助企業(yè)進(jìn)行股本結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)

創(chuàng)業(yè)板上市公司股本結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)包括三方面內(nèi)容：首先是存量股本即發(fā)行人股本總量的大??；其次是新發(fā)公眾股份占擬發(fā)行總股份的比例；再次是高管人員持股問(wèn)題。

三、設(shè)計(jì)期權(quán)方案

創(chuàng)業(yè)板上市公司為了激勵(lì)本公司高級(jí)管理人員、業(yè)務(wù)技術(shù)骨干，通常會(huì)要求他們?cè)谏鲜泄景l(fā)起人股本占有一部分股份，這個(gè)比例通常占發(fā)起人股本的50％左右。具體份額的大小視各公司情況而定。針對(duì)我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)的特點(diǎn)，結(jié)合創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的具體情況，高管人員持股計(jì)劃一種可行的做法是，高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員可以自然人入股。

四、幫助企業(yè)進(jìn)行重組，規(guī)范企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

財(cái)務(wù)顧問(wèn)首先幫助公司建立自成立起來(lái)的工商注冊(cè)登記檔案、發(fā)起人協(xié)議、技術(shù)專利權(quán)評(píng)股及作價(jià)入股協(xié)議，以及公司對(duì)外重大協(xié)議及訴訟案件等歷史資料，這些資料都是公司申請(qǐng)發(fā)行上市必需的材料。第二、協(xié)助公司整理前二年的財(cái)務(wù)資料，并聘請(qǐng)有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。

五、幫助公司建立法人治理結(jié)構(gòu)及健全公司內(nèi)部管理制度

幫助公司建立法人治理結(jié)構(gòu)，建立獨(dú)立有效率的董事會(huì)，幫助健全公司內(nèi)部管理制度，和建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系、產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)體系。

六、幫助企業(yè)上市后進(jìn)行證券的運(yùn)作及投資

企業(yè)上市后，仍還有許多的工作要做，而中介機(jī)構(gòu)則可以幫助擬上市企業(yè)做如下工作：

（一）將募集資金的10－30％作為短期投資以賺取利潤(rùn)

企業(yè)上市后募集的資金并不一定一次性投入到擬投入項(xiàng)目中，在這期間可利用短期投資以提高資金的利用率，并達(dá)到一定盈利的預(yù)期目標(biāo)。

（二）企業(yè)可作為一個(gè)戰(zhàn)略投資者申購(gòu)新股，按目前行情其回報(bào)率至少為50％。

（三）企業(yè)還可作為投資者投資高新技術(shù)企業(yè)，作為風(fēng)險(xiǎn)投資通過(guò)創(chuàng)業(yè)板上市的高收益而達(dá)到短期投資的目的。

第五章：改制及上市方案設(shè)計(jì)

一、改制前準(zhǔn)備

擬改制企業(yè)一般要成立改制小組，公司主要負(fù)責(zé)人全面統(tǒng)籌，小組由公司抽調(diào)辦公室、財(cái)務(wù)及熟悉公司歷史、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的人員組成，其主要工作包括：全面協(xié)調(diào)企業(yè)與省、市各有關(guān)部門、行業(yè)主管部門、中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)以及各中介機(jī)構(gòu)的關(guān)系，并全面督察工作進(jìn)程；配合會(huì)計(jì)師及評(píng)估師進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)、盈利預(yù)測(cè)編制及資產(chǎn)評(píng)估工作；與中介機(jī)構(gòu)合作，處理上市有關(guān)法律事務(wù)，包括編寫(xiě)公司章程、承銷協(xié)議、各種關(guān)聯(lián)交易協(xié)議、發(fā)起人協(xié)議等；負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的立項(xiàng)報(bào)批工作和提供項(xiàng)目可行性研究報(bào)告；完成各類董事會(huì)決議、公司文件、申請(qǐng)主管機(jī)關(guān)批文，并負(fù)責(zé)新聞宣傳報(bào)道及公關(guān)活動(dòng)。

二、改制公司概況

三、改制設(shè)想

四、重組方案

五、重組后的投資結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)

六、引入戰(zhàn)略投資者

戰(zhàn)略投資者是指出于對(duì)公司價(jià)值的認(rèn)同，投資于公司股份（股權(quán)比例一般不低于5%）并中長(zhǎng)期持有的投資者，包括產(chǎn)業(yè)投資者和財(cái)務(wù)（金融）投資者。

一、引入戰(zhàn)略投資者的意義

首先、可階段性達(dá)到融資目標(biāo)；其次、優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，健全公司法人治理；第三、提升公司形象，提高資本市場(chǎng)認(rèn)同度；第四、增強(qiáng)資源整合能力；最后、加快實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)上市融資的進(jìn)程。

二、戰(zhàn)略投資者的選擇

產(chǎn)業(yè)投資者以產(chǎn)業(yè)整合為主要投資目的；關(guān)注企業(yè)的行業(yè)地位和市場(chǎng)份額，對(duì)財(cái)務(wù)和利潤(rùn)指標(biāo)要求低；注重產(chǎn)業(yè)資源上與企業(yè)的互補(bǔ)性；一般要求在被投資企業(yè)中擁有控制權(quán)，并要求企業(yè)發(fā)展服從其產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略和布局。財(cái)務(wù)投資者以獲取投資回報(bào)為主要投資目的；不過(guò)多參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，但對(duì)管理團(tuán)隊(duì)要求較高；在戰(zhàn)略規(guī)劃、企業(yè)管理、資本運(yùn)作等方面經(jīng)驗(yàn)豐富，能有效彌補(bǔ)企業(yè)的不足；有退出要求，如上市計(jì)劃等。另外，產(chǎn)業(yè)投資者通過(guò)戰(zhàn)略結(jié)盟能實(shí)現(xiàn)快速成長(zhǎng)，對(duì)已達(dá)到一定規(guī)模的企業(yè)能協(xié)助突破發(fā)展瓶頸，實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。但企業(yè)有可能喪失發(fā)展的獨(dú)立性，如雙方在長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略上的認(rèn)同度不一，則容易導(dǎo)致沖突。而財(cái)務(wù)投資者對(duì)管理團(tuán)隊(duì)依賴度較高，有階段性退出要求。

綜合上述，我們需要引入又實(shí)力的財(cái)務(wù)投資者，以利于企業(yè)長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展的要求。

第六章、募股計(jì)劃及資金投向

第七章：編撰上市材料并審報(bào)

由聘請(qǐng)的中介機(jī)構(gòu)按國(guó)家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行各項(xiàng)準(zhǔn)備工作并制作正式申報(bào)材料，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送企業(yè)發(fā)行股票的正式申報(bào)材料。公司申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票的正式報(bào)送材料應(yīng)遵照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)要求制作，送審，主要有：

一、地方政府或者中央企業(yè)主管部門批準(zhǔn)發(fā)行申請(qǐng)的文件；

二、批準(zhǔn)設(shè)立股份有限公司的文件；

三、發(fā)行授權(quán)文件；

四、公司章程或者公司章程草案；

五、招股說(shuō)明書(shū)；

六、資金運(yùn)用的可行性報(bào)告（經(jīng)營(yíng)估算書(shū)）；

七、發(fā)行申請(qǐng)材料的附件；

八、發(fā)行方案（含發(fā)行價(jià)格測(cè)算依據(jù)）；

九、各中介機(jī)構(gòu)的證券從業(yè)資格證書(shū)；

十、定向募集公司申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票需提交的文件。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行部根據(jù)《公司法》，《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》及國(guó)家其他相關(guān)法律，法規(guī)，政策和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，對(duì)企業(yè)申報(bào)材料進(jìn)行審核，并出具書(shū)面反饋意見(jiàn)。企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)按照反饋意見(jiàn)修改材料后，送發(fā)行部驗(yàn)證確認(rèn)，并經(jīng)發(fā)行審核委員會(huì)復(fù)審?fù)?，即可公開(kāi)發(fā)行股票。

第八章：其他事項(xiàng)

公司上市對(duì)公司而言是一件十分重要的事情，不但需要在上市前做大量的準(zhǔn)備工作，上市期間以及上市后都需要持續(xù)關(guān)注、監(jiān)督，以便更好的滿足證監(jiān)會(huì)的要求和促進(jìn)企業(yè)上市后更好的發(fā)展

公司上市計(jì)劃三：香港公司上市商業(yè)計(jì)劃書(shū)（2311字）

一位知名的美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資家曾調(diào)侃道，企業(yè)邀人投資或加盟，就如同向一位離過(guò)婚的女人求婚，雙方各有追求，僅靠空虛的允諾等于無(wú)濟(jì)于事。商業(yè)計(jì)劃書(shū)就是朝著成功目標(biāo)前進(jìn)所必需的一張路線圖，它指明公司行進(jìn)的方向，確立行進(jìn)的終點(diǎn)以及如何完美地到達(dá)目的地。

一位知名的美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資家曾調(diào)侃道，“企業(yè)邀人投資或加盟，就如同向一位離過(guò)婚的女人求婚，雙方各有追求，僅靠空虛的允諾等于無(wú)濟(jì)于事”。商業(yè)計(jì)劃書(shū)就是朝著成功目標(biāo)前進(jìn)所必需的一張路線圖，它指明公司行進(jìn)的方向，確立行進(jìn)的終點(diǎn)以及如何完美地到達(dá)目的地。

那么，商業(yè)計(jì)劃書(shū)就必定包含兩個(gè)關(guān)鍵要素:一是目的。二是需要多少資金及為何一定需要這些資金。為了確保商業(yè)計(jì)劃書(shū)能一擊命中，就應(yīng)該注意以下問(wèn)題。

一、摘要

計(jì)劃摘要一般在商業(yè)計(jì)劃書(shū)的最前面，它就如同是濃縮后的商業(yè)計(jì)劃書(shū)，是一種精華的提煉。計(jì)劃摘要的關(guān)鍵特征就是簡(jiǎn)明性和條理性，它涵蓋了整個(gè)商業(yè)計(jì)劃書(shū)的要點(diǎn)，可以讓嗅覺(jué)敏銳的投資者，一目了然地看到最想獲取的信息，并做出精確的判斷。

摘要的內(nèi)容主要包含:

(1)公司的基本概況.這包括公司的目標(biāo)、產(chǎn)品、產(chǎn)品特性等。

(2)公司在行業(yè)內(nèi)的地位、取得的成果，以及技術(shù)、品牌、渠道等方面優(yōu)勢(shì)。

(3)公司未來(lái)市場(chǎng)增長(zhǎng)計(jì)劃。

(4)本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓和融資計(jì)劃。

(5)紅利分配承諾。

(6)香港公司上市計(jì)劃。

二、公司背景

公司背景的內(nèi)容主要包括公司概況、成立背景、創(chuàng)始人最初構(gòu)想、經(jīng)營(yíng)宗旨及范圍、股權(quán)結(jié)構(gòu)及變化、主要股東介紹、主要管理團(tuán)隊(duì)等。

三、產(chǎn)品或服務(wù)介紹

一個(gè)公司的產(chǎn)品、技術(shù)或服務(wù)能否解決現(xiàn)實(shí)中產(chǎn)生的問(wèn)題，能夠在何種程度上解決問(wèn)題是投資者最關(guān)注的要素之一。

專業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)介紹中應(yīng)該包括:產(chǎn)品的概念、性能及特性。產(chǎn)品的研究和開(kāi)發(fā)過(guò)程.產(chǎn)品的成本分析.產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力:產(chǎn)品的市場(chǎng)前景。產(chǎn)品的專利等。

對(duì)于上述內(nèi)容的介紹，應(yīng)該遵循簡(jiǎn)單、準(zhǔn)確、通俗易懂的原則。一般情況下，產(chǎn)品介紹還應(yīng)附上產(chǎn)品原型、照片或其他介紹。

在對(duì)產(chǎn)品或服務(wù)進(jìn)行介紹時(shí)，也應(yīng)該對(duì)以下的關(guān)鍵性問(wèn)題進(jìn)行介紹和回答，主要包括:

(1)產(chǎn)品或服務(wù)現(xiàn)在處于什么樣的發(fā)展階段?

(2)產(chǎn)品或服務(wù)擁有何種獨(dú)特性，它將能獲得哪些收益?

(3)產(chǎn)品或服務(wù)存在什么優(yōu)缺點(diǎn)，哪一類人會(huì)選擇它?

(4)產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)值以及這樣的價(jià)值能為企業(yè)帶來(lái)什么樣的利潤(rùn)?

四、公司的組織機(jī)構(gòu)

高素質(zhì)的管理人員和卓越的組織機(jī)構(gòu)是有效管理企業(yè)的重要保證，也是吸引投資者目光的關(guān)鍵因素。公司的管理人員應(yīng)該是互補(bǔ)型的，并且具備良好的團(tuán)隊(duì)精神。在商業(yè)計(jì)劃書(shū)中，應(yīng)該首先對(duì)主要管理人員進(jìn)行闡述，這應(yīng)該包含管理層成員的名字、背景和職責(zé)。然后還可以分別介紹每位管理人員的特殊才能、特點(diǎn)和造詣，并細(xì)致地描述他們對(duì)公司所作的貢獻(xiàn)。

此外，還應(yīng)對(duì)公司的組織結(jié)構(gòu)做一簡(jiǎn)要介紹，可以包括:公司的組織機(jī)構(gòu)圖。公司的螢事會(huì)成員及各位董事的背景資料。各個(gè)部門的功能及職責(zé)。各個(gè)部門的負(fù)責(zé)人及成員。公司的報(bào)酬體系.公司的股東名單(包括認(rèn)股權(quán)、比例和特權(quán))等。

五、市場(chǎng)調(diào)查情況及預(yù)測(cè)

在市場(chǎng)調(diào)查及預(yù)測(cè)中，不僅包含對(duì)商品的調(diào)查，更主要的是對(duì)同類的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的調(diào)查和了解，所謂“知己知彼方能百戰(zhàn)百勝”。

商業(yè)計(jì)劃書(shū)要給投資者提供企業(yè)對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)的深人調(diào)查、分析和預(yù)測(cè)。首先要細(xì)致地調(diào)查分析經(jīng)濟(jì)、地理、職業(yè)以及心理等各方面因素對(duì)選擇購(gòu)買公司產(chǎn)品的影響，及各個(gè)因素所起的作用。

市場(chǎng)預(yù)測(cè)首先要對(duì)需求進(jìn)行預(yù)測(cè)。市場(chǎng)是否存在對(duì)公司產(chǎn)品的需求?需求程度是多少?能否創(chuàng)造出公司期望的利益?需求發(fā)展的未來(lái)趨向及其狀態(tài)如何?這些調(diào)查和預(yù)測(cè)都將決定投資者是否做出肯定的答復(fù)。另外，除了對(duì)產(chǎn)品情況進(jìn)行市場(chǎng)分析外，市場(chǎng)上現(xiàn)存的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況也是商業(yè)計(jì)劃書(shū)中應(yīng)該體現(xiàn)的重要部分。任何一家企業(yè)都存在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，商業(yè)計(jì)劃應(yīng)該表明對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的調(diào)查，以及分析自身的優(yōu)勢(shì)和弱勢(shì)。

這其中必須明確:競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手都是誰(shuí)?他們的產(chǎn)品情況如何?競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)品與自身的產(chǎn)品相比，有什么差異?是否存在有利于自身產(chǎn)品的市場(chǎng)空當(dāng)?競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的營(yíng)銷策略是什么?

對(duì)市場(chǎng)的預(yù)測(cè)應(yīng)建立在嚴(yán)密、科學(xué)的市場(chǎng)調(diào)查基礎(chǔ)上，因此，擴(kuò)大信息獲取的范圍、重視對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的預(yù)測(cè)和采用科學(xué)的預(yù)測(cè)手段和方法，才是保證公司在市場(chǎng)中立于不敗的關(guān)鍵。然而，當(dāng)我們對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行了充分的調(diào)查和預(yù)測(cè)之后，更應(yīng)該闡明公司將采取什么樣的策略來(lái)應(yīng)對(duì)。

六、公司的營(yíng)銷策略

營(yíng)銷是公司經(jīng)營(yíng)中極富挑戰(zhàn)性的環(huán)節(jié)，也是決定成敗的環(huán)節(jié)。

首先，影響營(yíng)銷策略的主要因素有四個(gè)主要方面:消費(fèi)者的特點(diǎn)、產(chǎn)品或服務(wù)的特性、公司自身的各種狀況、市場(chǎng)環(huán)境的利弊因素。

那么，商業(yè)計(jì)劃書(shū)中的營(yíng)銷策略就應(yīng)該包括以下的內(nèi)容:

(1)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)和營(yíng)銷渠道的選擇，這決定著公司邁出的第一步是否正確。

(2)明確營(yíng)銷隊(duì)伍，并如何進(jìn)行有效地管理。

(3)制訂何種促銷計(jì)劃和廣告策略。

(4)價(jià)格決策。

七、公司的財(cái)務(wù)規(guī)劃

財(cái)務(wù)規(guī)劃是商業(yè)計(jì)劃書(shū)的重要支持和說(shuō)明。事實(shí)上，財(cái)務(wù)規(guī)劃和生產(chǎn)計(jì)劃、人力資源計(jì)劃、營(yíng)銷計(jì)劃等都是密不可分的。財(cái)務(wù)規(guī)劃一般要包括:

(1)商業(yè)計(jì)劃書(shū)的條件假設(shè)。

(2)預(yù)計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表。

(3)預(yù)計(jì)的損益表。

(4)現(xiàn)金收支分析。

(5)資金的來(lái)源和使用。

在制訂一份完善的財(cái)務(wù)規(guī)劃前必須要明確下列問(wèn)題:

(1)產(chǎn)品或服務(wù)在每一個(gè)時(shí)間限定范圍內(nèi)的產(chǎn)出量有多大?

(2)產(chǎn)品或服務(wù)的生產(chǎn)費(fèi)用是多少?其定價(jià)又是多少?

(3)預(yù)期的成本和利潤(rùn)是多少?

(4)需要雇傭何種人才?其工資預(yù)算是多少?

八、商業(yè)計(jì)劃書(shū)的其他關(guān)健要親

(1)公司可以利用商業(yè)計(jì)劃書(shū)為自身t制一個(gè)獨(dú)特的形象。

(2)個(gè)性化的寫(xiě)作手法，恰當(dāng)?shù)男问胶土鲿车娘L(fēng)格。

(3)一份優(yōu)秀的商業(yè)計(jì)劃書(shū)播要一個(gè)簡(jiǎn)明、有力的結(jié)尾進(jìn)行總結(jié)概括。

(4)核查商業(yè)計(jì)劃書(shū)的全部?jī)?nèi)容，避免任何的細(xì)節(jié)錯(cuò)誤。

第二篇：上市計(jì)劃

北京xxxx股份有限公司上市

計(jì)劃書(shū)

目錄

第一章：項(xiàng)目背景

第二章：上市的必要性

第三章：成立上市辦公機(jī)構(gòu)

第四章：聘選中介機(jī)構(gòu)

第五章：股份制改造及重組

第六章：募股計(jì)劃及資金投向

第七章：編撰上市材料并審報(bào)

第八章： 其他事項(xiàng)

第一章：項(xiàng)目背景

2008年3月21日證監(jiān)會(huì)發(fā)布《創(chuàng)業(yè)板規(guī)則征求意見(jiàn)稿》，有關(guān)創(chuàng)業(yè)板的呼聲越感臨近，在全球經(jīng)濟(jì)日益一體化的今天，科教興國(guó)，發(fā)展高科技企業(yè)對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)尤為重要。目前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)看漲，各中小企業(yè)中，基本符合創(chuàng)業(yè)板上市條件的有1200多家，已經(jīng)改制和完成輔導(dǎo)期的企業(yè)500多家。對(duì)于創(chuàng)業(yè)板各地政府也十分重視，各省市政府，金融局、發(fā)改委等已篩選、培育，甚至輔導(dǎo)了一批中小企業(yè)為創(chuàng)業(yè)板上市做準(zhǔn)備。此背景下，包括中關(guān)村在內(nèi)的各大學(xué)科技園區(qū)也積極籌劃、備戰(zhàn)創(chuàng)業(yè)板第一波上市工作。

第二章：上市的必要性

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈和產(chǎn)業(yè)金融緊密結(jié)合的趨勢(shì)下，企業(yè)上市無(wú)疑是主動(dòng)提升經(jīng)營(yíng)實(shí)力、擴(kuò)大影響、使企業(yè)規(guī)?？焖贁U(kuò)張、經(jīng)濟(jì)效益顯著提高的最佳途徑。

一、可籌集企業(yè)發(fā)展的巨額資金

上市通過(guò)發(fā)行股票可以迅速籌集一筆巨額資金。創(chuàng)業(yè)板上市的中小企業(yè)，一般發(fā)行新股1500萬(wàn)-3000萬(wàn)，假設(shè)發(fā)行價(jià)為7元，便可迅速籌集1.05億-2.1億資金，這筆資金是其它融資渠道所不可能取得的。而且作為直接融資不需付利息，資金成本很低。另外，創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)發(fā)行價(jià)很高，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)股票發(fā)行最新精神，股票發(fā)行按市場(chǎng)化機(jī)制運(yùn)行，對(duì)發(fā)行價(jià)格、發(fā)行市盈率、發(fā)行方式不再規(guī)定。此外，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)發(fā)行市盈率一般高于主板，例如，香港主板市盈率為4--5倍，而創(chuàng)業(yè)板則為10-15倍；在美國(guó)證券市場(chǎng)中，NASDAQ初次發(fā)行市盈率平均為70倍左右，比紐約主板市場(chǎng)高出50%。

二、籌資成本低

我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的籌資成本預(yù)計(jì)會(huì)較低，上市費(fèi)和中介費(fèi)將會(huì)低于境外和香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。目前主板市場(chǎng)占籌資成本最大部分的承銷費(fèi)用占全部融資約在2.5%，所以預(yù)計(jì)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的上市成本相差不大，而且所有中介費(fèi)用、承銷費(fèi)用均可以在上市后支付，所以上市資金需求并不很高。

三、可使企業(yè)資產(chǎn)迅速增值

設(shè)某中小企業(yè)注冊(cè)資本2000萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為2200萬(wàn)元，每股凈資產(chǎn)為1.1元，資產(chǎn)負(fù)債率為20%，上市可發(fā)行新股2000萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)為10元，可迅速籌集資金2億元，其凈資產(chǎn)迅速提升為2.22億元，每股凈資產(chǎn)迅速增至5.55元，擴(kuò)大5倍，資產(chǎn)負(fù)債率為2.4%，降低達(dá)10倍，資產(chǎn)質(zhì)量大大改善。此外，由于創(chuàng)業(yè)板股票全流通，股票上市后，如股票為20元，則原有的2000萬(wàn)股迅速增值為4億元，發(fā)起人資產(chǎn)實(shí)際迅速擴(kuò)大20倍。

四、便于建立現(xiàn)代企業(yè)的運(yùn)行機(jī)制

企業(yè)進(jìn)行股份制改組和上市，就是要使企業(yè)轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，形成職責(zé)分明、相互制約的現(xiàn)代企業(yè)運(yùn)行體系，實(shí)現(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，使企業(yè)成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我約束的商品生產(chǎn)者與經(jīng)營(yíng)者。只有上市，才能徹底使中小企業(yè)建立完備的法人治理結(jié)構(gòu)，使企業(yè)從家長(zhǎng)制和家族式中擺脫出來(lái)，才能使企業(yè)建立持續(xù)創(chuàng)新的機(jī)制。

五、企業(yè)通過(guò)不斷融資步入高速成長(zhǎng)軌道

在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行新股上市募集一筆資金只是在創(chuàng)業(yè)板融資的第一步，上市以后公司還可以通過(guò)配股和增發(fā)新股不斷融資、投資、再融資、再投資，迅速擴(kuò)大規(guī)模，步入高速發(fā)展軌道。

六、企業(yè)高管人員和員工可以獲取巨大投資回報(bào)

在過(guò)去的20年里，中國(guó)流失了大量的技術(shù)人才，而在未來(lái)的日子里中國(guó)將流失大量的管理人才。各企業(yè)的高管人員、創(chuàng)始人、技術(shù)人才能否取得他們應(yīng)得的高額回報(bào)，創(chuàng)業(yè)板的開(kāi)設(shè)將使這種可能變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)企業(yè)高管人員可以以發(fā)起人身份直接入股，將來(lái)股票上市后賣出變現(xiàn)，可獲得巨大的投資回報(bào)，例如，某企業(yè)總經(jīng)理以每股1元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)10萬(wàn)股，即投入10萬(wàn)元；股票上市后其價(jià)格為20元，亦即10萬(wàn)股可變現(xiàn)200萬(wàn)元，也就是說(shuō)總經(jīng)理通過(guò)10萬(wàn)元的投入而獲得了190萬(wàn)的利潤(rùn)回報(bào)，利潤(rùn)率高達(dá)19倍，這也是只有資本市場(chǎng)才能實(shí)現(xiàn)的奇跡。

此外，還可以通過(guò)期權(quán)和認(rèn)股權(quán)的設(shè)置，構(gòu)筑公司的長(zhǎng)期股權(quán)激勵(lì)機(jī)制。如聯(lián)想公司于1998年9月授予柳傳志等六位董事800萬(wàn)股認(rèn)股權(quán)，在未來(lái)10年內(nèi)以每股1.12港元（收市價(jià)一直在6元以上）的價(jià)格購(gòu)買，其中柳傳志被授予200萬(wàn)股認(rèn)股權(quán)。幾位董事預(yù)期都可獲得1000萬(wàn)元以上的收益。方正公司也授予王選等六位董事5700萬(wàn)股普通股的認(rèn)股權(quán)，6位董事可以在7年內(nèi)以1.39港元的價(jià)格行館權(quán)，因市場(chǎng)價(jià)遠(yuǎn)高于1.39元，所以也將使六位董事獲得很高的收益。

第三章：成立上市辦公機(jī)構(gòu)

籌劃近十年之久的創(chuàng)業(yè)板已經(jīng)到了推出倒計(jì)時(shí)階段，這為中小企業(yè)創(chuàng)造了加速發(fā)展的良機(jī)。雖然創(chuàng)業(yè)板上市門檻會(huì)比主板要低，但是，對(duì)于創(chuàng)業(yè)企業(yè)而言，從公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、法人治理結(jié)構(gòu)到財(cái)務(wù)制度的整合，使之符合上市要求，至少需要半年以上的時(shí)間。

首先，擬定上市計(jì)劃、成立上市工作辦公室。從組織、財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)等各個(gè)方面進(jìn)行上市安排。成立上市籌備領(lǐng)導(dǎo)小組是整個(gè)上市準(zhǔn)備工作的基礎(chǔ)。上市籌備領(lǐng)導(dǎo)小組應(yīng)當(dāng)是一個(gè)可以統(tǒng)籌全局的機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)有關(guān)上市準(zhǔn)備的各種決策事項(xiàng)，以保證企業(yè)在上市準(zhǔn)備期皆以上市為目標(biāo)展開(kāi)各項(xiàng)工作。

第四章：聘選中介機(jī)構(gòu)

中介機(jī)構(gòu)主要是特指為企業(yè)在資本經(jīng)營(yíng)方面提供投資銀行服務(wù)的證券公司，具體說(shuō)就是從事證券發(fā)行與代理買賣，企業(yè)重組與并購(gòu)，以及基金管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等業(yè)務(wù)的專業(yè)投資銀行機(jī)構(gòu)，一般情況下，其組織形式是專門從事投資銀行業(yè)務(wù)的投資管理公司，其核心業(yè)務(wù)為上市運(yùn)作和企業(yè)重組與并購(gòu)。

一、進(jìn)行上市策劃

上市運(yùn)作是一件專業(yè)性很強(qiáng)、需要很高運(yùn)作技巧的工作，財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)以專業(yè)的水平和經(jīng)驗(yàn)為企業(yè)設(shè)計(jì)上市運(yùn)作方案，編制上市計(jì)劃書(shū)，幫助企業(yè)在上市過(guò)程盡可能加快速度，盡可能少走彎路，盡可能降低上市成本，并幫助尋找最好的券商和其他中介機(jī)構(gòu)。

二、協(xié)助企業(yè)進(jìn)行股本結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)

創(chuàng)業(yè)板上市公司股本結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)包括三方面內(nèi)容：首先是存量股本即發(fā)行人股本總量的大?。黄浯问切掳l(fā)公眾股份占擬發(fā)行總股份的比例；再次是高管人員持股問(wèn)題。

三、設(shè)計(jì)期權(quán)方案

創(chuàng)業(yè)板上市公司為了激勵(lì)本公司高級(jí)管理人員、業(yè)務(wù)技術(shù)骨干，通常會(huì)要求他們?cè)谏鲜泄景l(fā)起人股本占有一部分股份，這個(gè)比例通常占發(fā)起人股本的50％左右。具體份額的大小視各公司情況而定。針對(duì)我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)的特點(diǎn)，結(jié)合創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的具體情況，高管人員持股計(jì)劃一種可行的做法是，高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員可以自然人入股。

四、幫助企業(yè)進(jìn)行重組，規(guī)范企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

財(cái)務(wù)顧問(wèn)首先幫助公司建立自成立起來(lái)的工商注冊(cè)登記檔案、發(fā)起人協(xié)議、技術(shù)專利權(quán)評(píng)股及作價(jià)入股協(xié)議，以及公司對(duì)外重大協(xié)議及訴訟案件等歷史資料，這些資料都是公司申請(qǐng)發(fā)行上市必需的材料。第二、協(xié)助公司整理前二年的財(cái)務(wù)資料，并聘請(qǐng)有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。

五、幫助公司建立法人治理結(jié)構(gòu)及健全公司內(nèi)部管理制度

幫助公司建立法人治理結(jié)構(gòu)，建立獨(dú)立有效率的董事會(huì)，幫助健全公司內(nèi)部管理制度，和建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系、產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)體系。

六、幫助企業(yè)上市后進(jìn)行證券的運(yùn)作及投資

企業(yè)上市后，仍還有許多的工作要做，而中介機(jī)構(gòu)則可以幫助擬上市企業(yè)做如下工作：

（一）將募集資金的10－30％作為短期投資以賺取利潤(rùn)

企業(yè)上市后募集的資金并不一定一次性投入到擬投入項(xiàng)目中，在這期間可利用短期投資以提高資金的利用率，并達(dá)到一定盈利的預(yù)期目標(biāo)。

（二）企業(yè)可作為一個(gè)戰(zhàn)略投資者申購(gòu)新股，按目前行情其回報(bào)率至少為50％。

（三）企業(yè)還可作為投資者投資高新技術(shù)企業(yè)，作為風(fēng)險(xiǎn)投資通過(guò)創(chuàng)業(yè)板上市的高收益而達(dá)到短期投資的目的。

第五章：改制及上市方案設(shè)計(jì)

一、改制前準(zhǔn)備

擬改制企業(yè)一般要成立改制小組，公司主要負(fù)責(zé)人全面統(tǒng)籌，小組由公司抽調(diào)辦公室、財(cái)務(wù)及熟悉公司歷史、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的人員組成，其主要工作包括：全面協(xié)調(diào)企業(yè)與省、市各有關(guān)部門、行業(yè)主管部門、中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)以及各中介機(jī)

構(gòu)的關(guān)系，并全面督察工作進(jìn)程；配合會(huì)計(jì)師及評(píng)估師進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)、盈利預(yù)測(cè)編制及資產(chǎn)評(píng)估工作；與中介機(jī)構(gòu)合作，處理上市有關(guān)法律事務(wù)，包括編寫(xiě)公司章程、承銷協(xié)議、各種關(guān)聯(lián)交易協(xié)議、發(fā)起人協(xié)議等；負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的立項(xiàng)報(bào)批工作和提供項(xiàng)目可行性研究報(bào)告；完成各類董事會(huì)決議、公司文件、申請(qǐng)主管機(jī)關(guān)批文，并負(fù)責(zé)新聞宣傳報(bào)道及公關(guān)活動(dòng)。

二、改制公司概況

三、改制設(shè)想

四、重組方案

五、重組后的投資結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)

六、引入戰(zhàn)略投資者

戰(zhàn)略投資者是指出于對(duì)公司價(jià)值的認(rèn)同，投資于公司股份（股權(quán)比例一般不低于5%）并中長(zhǎng)期持有的投資者，包括產(chǎn)業(yè)投資者和財(cái)務(wù)（金融）投資者。

一、引入戰(zhàn)略投資者的意義

首先、可階段性達(dá)到融資目標(biāo)；其次、優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，健全公司法人治理；第三、提升公司形象，提高資本市場(chǎng)認(rèn)同度；第四、增強(qiáng)資源整合能力；最后、加快實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)上市融資的進(jìn)程。

二、戰(zhàn)略投資者的選擇

產(chǎn)業(yè)投資者以產(chǎn)業(yè)整合為主要投資目的；關(guān)注企業(yè)的行業(yè)地位和市場(chǎng)份額，對(duì)財(cái)務(wù)和利潤(rùn)指標(biāo)要求低；注重產(chǎn)業(yè)資源上與企業(yè)的互補(bǔ)性；一般要求在被投資企業(yè)中擁有控制權(quán)，并要求企業(yè)發(fā)展服從其產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略和布局。

財(cái)務(wù)投資者以獲取投資回報(bào)為主要投資目的；不過(guò)多參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，但對(duì)管理團(tuán)隊(duì)要求較高；在戰(zhàn)略規(guī)劃、企業(yè)管理、資本運(yùn)作等方面經(jīng)驗(yàn)豐富，能有效彌補(bǔ)企業(yè)的不足；有退出要求，如上市計(jì)劃等。另外，產(chǎn)業(yè)投資者通過(guò)戰(zhàn)略結(jié)盟能實(shí)現(xiàn)快速成長(zhǎng)，對(duì)已達(dá)到一定規(guī)模的企業(yè)能協(xié)助突破發(fā)展瓶頸，實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。但企業(yè)有可能喪失發(fā)展的獨(dú)立性，如雙方在長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略上的認(rèn)同度不一，則容易導(dǎo)致沖突。而財(cái)務(wù)投資者對(duì)管理團(tuán)隊(duì)依賴度較高，有階段性退出要求。

綜合上述，我們需要引入又實(shí)力的財(cái)務(wù)投資者，以利于企業(yè)長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展的要求。

第六章、募股計(jì)劃及資金投向

第七章：編撰上市材料并審報(bào)

由聘請(qǐng)的中介機(jī)構(gòu)按國(guó)家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行各項(xiàng)準(zhǔn)備工作并制作正式申報(bào)材料，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送企業(yè)發(fā)行股票的正式申報(bào)材料。公司申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票的正式報(bào)送材料應(yīng)遵照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)要求制作，送審，主要有：

一、地方政府或者中央企業(yè)主管部門批準(zhǔn)發(fā)行申請(qǐng)的文件；

二、批準(zhǔn)設(shè)立股份有限公司的文件；

三、發(fā)行授權(quán)文件；

四、公司章程或者公司章程草案；

五、招股說(shuō)明書(shū)；

六、資金運(yùn)用的可行性報(bào)告（經(jīng)營(yíng)估算書(shū)）；

七、發(fā)行申請(qǐng)材料的附件；

八、發(fā)行方案（含發(fā)行價(jià)格測(cè)算依據(jù)）；

九、各中介機(jī)構(gòu)的證券從業(yè)資格證書(shū)；

十、定向募集公司申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票需提交的文件。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行部根據(jù)《公司法》，《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》及國(guó)家其他相關(guān)法律，法規(guī)，政策和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，對(duì)企業(yè)申報(bào)材料進(jìn)行審核，并出具書(shū)面反饋意見(jiàn)。企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)按照反饋意見(jiàn)修改材料后，送發(fā)行部驗(yàn)證確認(rèn)，并經(jīng)發(fā)行審核委員會(huì)復(fù)審?fù)猓纯晒_(kāi)發(fā)行股票。

第八章：其他事項(xiàng)

公司上市對(duì)公司而言是一件十分重要的事情，不但需要在上市前做大量的準(zhǔn)備工作，上市期間以及上市后都需要持續(xù)關(guān)注、監(jiān)督，以便更好的滿足證監(jiān)會(huì)的要求和促進(jìn)企業(yè)上市后更好的發(fā)展。

第三篇：公司上市參考書(shū)籍

1.《企業(yè)上市全程指引》 參考價(jià)￥35.9內(nèi)容簡(jiǎn)介

《企業(yè)上市全程指引(第2版)》從企業(yè)董事長(zhǎng)、董事、獨(dú)立董事、監(jiān)事、董事會(huì)秘書(shū)等企業(yè)高管角度，解答企業(yè)在改制設(shè)立股份公司、境內(nèi)外融資上市、并購(gòu)重組、公司治理、規(guī)范運(yùn)作等各項(xiàng)業(yè)務(wù)中，怎樣把握好相關(guān)法律法規(guī)，解決日常工作中遇到的各類實(shí)際問(wèn)題，及時(shí)向公眾披露信息，保護(hù)好投資者利益，規(guī)避和防范企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等具體事項(xiàng)進(jìn)行闡述。

第二版新增了《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》以及專家對(duì)規(guī)則的解讀，分析了創(chuàng)業(yè)板上市的特點(diǎn)，為想在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)提供專業(yè)權(quán)威指導(dǎo)；全書(shū)增補(bǔ)了大量新的典型案例，便于讀者生動(dòng)直觀地理解上市前后的每條法規(guī)和政策；書(shū)中對(duì)新修訂的上市法規(guī)及其他重要信息進(jìn)行了更新和增補(bǔ)，有利于讀者了解和掌握新的上市原則；加大了對(duì)讀者關(guān)注的財(cái)報(bào)編制與解讀的指導(dǎo)力度；還對(duì)將于2010年啟動(dòng)的上海證券交易所國(guó)際板做了介紹與展望。

2.企業(yè)上市典型案例深度剖析:疑難問(wèn)題與解決對(duì)策￥64.6內(nèi)容簡(jiǎn)介 《企業(yè)上市典型案例深度剖析:疑難問(wèn)題與解決對(duì)策》通過(guò)對(duì)2006年以來(lái)成功上市與被否決企業(yè)的真實(shí)案例剖析，梳理了擬上市企業(yè)在上市過(guò)程中遇到的各種常見(jiàn)問(wèn)題，并在此基礎(chǔ)上對(duì)解決對(duì)策進(jìn)行了講解、匯總和分析，從而從一個(gè)更廣闊的角度、更高的視角來(lái)審視產(chǎn)生問(wèn)題的根源、審核部門的關(guān)注重點(diǎn)以及解決問(wèn)題的思路和對(duì)策，對(duì)擬上市企業(yè)和券商、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)專業(yè)人員在實(shí)踐中如何操作、解決企業(yè)上市過(guò)程中遇到的問(wèn)題，提供了有益借鑒和啟示。

同時(shí)，《企業(yè)上市典型案例深度剖析:疑難問(wèn)題與解決對(duì)策》對(duì)擬上市企業(yè)如何才能更好地符合發(fā)行上市的條件，進(jìn)行了深入分析，使企業(yè)在規(guī)范的基礎(chǔ)上進(jìn)一步提升企業(yè)價(jià)值和企業(yè)優(yōu)勢(shì)，并對(duì)如何充分表述給投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行了探討，使企業(yè)盡早實(shí)現(xiàn)上市的夢(mèng)想。

3.企業(yè)上市解決之道參考價(jià)￥47.6內(nèi)容簡(jiǎn)介

《企業(yè)上市解決之道》內(nèi)容簡(jiǎn)介：所謂窮則獨(dú)善其身，達(dá)則兼濟(jì)天下。當(dāng)我們尚沒(méi)有能力決定政策走向和改變規(guī)則體系的時(shí)候，我們需要改變自己態(tài)度和完善自身才能，做好最基礎(chǔ)和最底層的工作，至少對(duì)自己有所交代，對(duì)客戶有所交代。假當(dāng)有一天，我們中某人能夠成為決策者，相信最基層的感觸也定是最英明決定的向?qū)А?/p>

4.助您成功登上創(chuàng)業(yè)板:中國(guó)私募股權(quán)融資與創(chuàng)業(yè)板上市實(shí)務(wù)操作指南參考價(jià)￥66.2 助您成功登上創(chuàng)業(yè)板:中國(guó)私募股權(quán)融資與創(chuàng)業(yè)板上市實(shí)務(wù)操作指南》是一本實(shí)務(wù)操作指南，強(qiáng)調(diào)可操作性和可用性。對(duì)于創(chuàng)業(yè)板上市，筆者在闡述企業(yè)上市策略制定與企業(yè)家心理準(zhǔn)備的基礎(chǔ)上，全面而深入地剖析了我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市制度的各個(gè)方面的內(nèi)容，同時(shí)采取了案例解析方式重點(diǎn)探討了創(chuàng)業(yè)板上市過(guò)程中包括家族企業(yè)問(wèn)題、土地問(wèn)題、稅收問(wèn)題、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題等十六個(gè)實(shí)務(wù)操作難點(diǎn)。對(duì)于私募股權(quán)融資，筆者深入闡述了在私募股權(quán)融資全過(guò)程中企業(yè)家應(yīng)該注意的問(wèn)題，包括商業(yè)計(jì)劃書(shū)的撰寫(xiě)、尋找適合的私募股權(quán)基金、與私募股權(quán)基金的談判、投資文件的締結(jié)、與私募股權(quán)基金的合作以及私募股權(quán)基金的退出共五大步驟。

5.上市被否企業(yè)案例分析(2009)參考價(jià)￥29

《上市被否企業(yè)案例分析(2009)》內(nèi)容簡(jiǎn)介：目前，不論是在上海證券交易所或者深圳證券交易所上市，都必須對(duì)設(shè)立在國(guó)內(nèi)的擬上市企業(yè)先行改制為股份有限公司，進(jìn)行必要的改制和重組，在完成改制和輔導(dǎo)后，才能正式提出上市申請(qǐng)。企業(yè)在上市前通過(guò)改制，建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制，實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資主體的多元化，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系；通過(guò)剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和不良資產(chǎn)，置入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)等手段，盤活企業(yè)存量資產(chǎn)、優(yōu)化增量資產(chǎn)，集中突出主營(yíng)業(yè)務(wù)，提高公司資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)質(zhì)量和運(yùn)作效率?提升公司的總體競(jìng)爭(zhēng)力；處理好與關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的關(guān)系，減少、規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，維護(hù)企業(yè)利益等等。因此，企業(yè)上市之前的改制和重組實(shí)際上是一項(xiàng)浩大、復(fù)雜的工程，改制的成功與否不但決定著企業(yè)能否成功上市，而且對(duì)日后企業(yè)的發(fā)展有著決定性的影響。6.《企業(yè)如何成功上市》 光碟主講 潘小夏

中投圣泉投資管理企業(yè)的創(chuàng)始合伙人，曾任美國(guó)納斯達(dá)克（NASDAQ）中國(guó)區(qū)主席及亞太區(qū)董事總經(jīng)理，在納斯達(dá)克任職的3年內(nèi)共協(xié)助25家中國(guó)公司（百度、分眾[1]傳媒、如家快捷、泰富電氣等）成功登陸美國(guó)納斯達(dá)克。

第四篇：公司上市策劃書(shū)(草案)

上海**通信設(shè)備有限公司文/順風(fēng)

一、優(yōu)勢(shì)

經(jīng)對(duì)上海**通信設(shè)備有限公司的前期考察，結(jié)合本團(tuán)隊(duì)的優(yōu)勢(shì)，我們認(rèn)為上海**通信設(shè)備有限公司的上市計(jì)劃是可行的，具體表現(xiàn)在：

1、企業(yè)產(chǎn)品的獨(dú)特概念符合上市題材；

2、企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率符合上市企業(yè)在細(xì)分市場(chǎng)的壟斷地位；

3、國(guó)家現(xiàn)在對(duì)**設(shè)備的企業(yè)的扶持，政策的優(yōu)勢(shì)對(duì)企業(yè)后續(xù)發(fā)展提供了一個(gè)非常好的機(jī)會(huì)和平臺(tái)；

4、在**設(shè)備制造公司中你公司是唯一軟硬件都可以開(kāi)發(fā)的公司，資源優(yōu)勢(shì)；

5、母公司和主管部門在經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、資產(chǎn)方面具有較大實(shí)力和品牌優(yōu)勢(shì)。

二、不足

盡管已經(jīng)具備上述上市的可行性，但公司還是存在許多得不利因素，影響公司的上市計(jì)劃，具體表現(xiàn)在：

1、資本規(guī)模過(guò)小，公司的負(fù)債與債權(quán)過(guò)高,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，財(cái)務(wù)狀況不良。

解決方法：）擴(kuò)大資本規(guī)模：并購(gòu)；）減少公司負(fù)債：重組；）轉(zhuǎn)嫁經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：打包出售或置換不良資產(chǎn)；）提高財(cái)務(wù)能力：多元化經(jīng)營(yíng)。

2、企業(yè)經(jīng)營(yíng)形象不佳，未完成股份制改造，管理不規(guī)范，股本結(jié)構(gòu)單一。

解決方法：

1）提升企業(yè)的經(jīng)營(yíng)形象，打造企業(yè)品牌，獲取政府支持；

2）完成股份制改制，組建董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)選定董秘；

3）引進(jìn)管理人才，建立規(guī)范管理；

4）設(shè)計(jì)股權(quán)結(jié)構(gòu)，落實(shí)員工參股，設(shè)計(jì)員工激勵(lì)方案。

3、利息成本過(guò)高，盈利能力不強(qiáng)，凈利潤(rùn)過(guò)低。

解決方法：化解應(yīng)收貨款數(shù)額，通過(guò)財(cái)務(wù)審計(jì)來(lái)反映真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況，解決毛利率大，利潤(rùn)過(guò)低的問(wèn)題。

4、缺乏戰(zhàn)略投資者，需要得到投資者更大的認(rèn)可。

解決方法：引進(jìn)戰(zhàn)略投資者（比如首都**集團(tuán)），增加新型產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目—。

5、缺乏與投行的結(jié)盟。

解決方法：挑選和組織合適的保薦商和承銷團(tuán)，便于上市后穩(wěn)定管理團(tuán)隊(duì)，托護(hù)股票價(jià)格，活躍股票交易。

三、公司上市的瓶頸

1、觀念上還沒(méi)有確立上市必行、上市必勝的意識(shí)，缺乏基本自信。對(duì)此需要樹(shù)立長(zhǎng)遠(yuǎn)意識(shí)和戰(zhàn)略意識(shí)，即使以通過(guò)一到兩年運(yùn)作爭(zhēng)取上市的方案而言，也比原地不動(dòng)為好。

2、財(cái)務(wù)硬指標(biāo)尤其是利潤(rùn)和凈資產(chǎn)指標(biāo)未達(dá)標(biāo)。對(duì)此需要向?qū)徲?jì)要利潤(rùn)、向重組要利潤(rùn)、向關(guān)聯(lián)交易要利潤(rùn)、向繼續(xù)經(jīng)營(yíng)要利潤(rùn)，確立適當(dāng)?shù)纳鲜羞\(yùn)作戰(zhàn)略目標(biāo)；要通過(guò)資產(chǎn)重組和市場(chǎng)運(yùn)作凝聚產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，做大凈資產(chǎn)和利潤(rùn)規(guī)模。

3、與本上市策劃團(tuán)隊(duì)的協(xié)作還未進(jìn)入狀態(tài)。鑒于貴公司對(duì)我方的實(shí)力、信心、策略技巧缺

乏了解，導(dǎo)致雙方雖然經(jīng)過(guò)數(shù)次洽談，但還未形成親密無(wú)間的協(xié)作關(guān)系，尤其前期我方已初步進(jìn)行了整體方案的設(shè)計(jì)和布局工作，因此需對(duì)此問(wèn)題予以解決。

四、關(guān)于本團(tuán)隊(duì)的介入方式

本上市策劃團(tuán)隊(duì)與國(guó)內(nèi)包括廣發(fā)、君安、萬(wàn)盟、興業(yè)、湘財(cái)、中銀、北大縱橫等證券投行機(jī)構(gòu)、資本運(yùn)作機(jī)構(gòu)、管理咨詢機(jī)構(gòu)建立了良好的協(xié)作關(guān)系，并與眾多高科技產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)、創(chuàng)投資本管理團(tuán)隊(duì)、資本市場(chǎng)運(yùn)作團(tuán)隊(duì)形成了在信息和資源方面的緊密協(xié)作關(guān)系。

對(duì)上海**通信設(shè)備有限公司上市策劃項(xiàng)目，本團(tuán)隊(duì)將以在國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的深厚資源、廣泛關(guān)系人脈和資深資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)為后盾，以團(tuán)隊(duì)為主體介入策劃過(guò)程，并負(fù)責(zé)相關(guān)戰(zhàn)略資源的引入、相關(guān)機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)、相關(guān)政府關(guān)系的打通，具體包括向上海市政府爭(zhēng)取財(cái)政專項(xiàng)扶持資金、聯(lián)系國(guó)內(nèi)呼叫產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)企業(yè)形成聯(lián)盟、開(kāi)拓市場(chǎng)和業(yè)務(wù)渠道以包裝利潤(rùn)、引入密切配合的審計(jì)機(jī)構(gòu)以挖掘未計(jì)入的歷史利潤(rùn)、引入兩院院士組成的資深顧問(wèn)團(tuán)等等。

“巴黎之夜”企業(yè)企劃草案

一、企劃目標(biāo)

1.提升巴黎之夜內(nèi)部管理成本控制水平；

2.提升巴黎之夜市場(chǎng)知名度；

3.提升巴黎之夜日營(yíng)業(yè)額。

二、企劃原則

1.市場(chǎng)導(dǎo)向，業(yè)績(jī)指針，因地制宜，管營(yíng)結(jié)合；

2.以人為本，消費(fèi)者至上；

3.全員營(yíng)銷，自動(dòng)激勵(lì)；

4.功能分區(qū)，分步到位；

5.出奇至勝，引領(lǐng)潮流。

三、操作大綱

1.功能分區(qū)。入口向右的營(yíng)業(yè)區(qū)維持原經(jīng)營(yíng)方式及老客戶資源（小區(qū)）；其他營(yíng)業(yè)區(qū)引進(jìn)新?tīng)I(yíng)業(yè)理念和消費(fèi)定位（大區(qū)）；

2.大區(qū)以酒水為主消費(fèi)，引進(jìn)專業(yè)酒水銷售團(tuán)隊(duì)；

3.酒水銷售團(tuán)隊(duì)從大區(qū)全部銷售額中提取30%為銷售提成，用于維護(hù)、管理、激勵(lì)；

4.進(jìn)行內(nèi)部成本分析，壓縮成本；

5.進(jìn)行內(nèi)部員工重組，加強(qiáng)全員營(yíng)銷教育；改進(jìn)員工激勵(lì)與約束機(jī)制；

6.建立一周至少舉辦3次文娛活動(dòng)的推廣機(jī)制；

7.建立廣告宣傳效率論證、優(yōu)選機(jī)制；

8.建立包廂貴賓客戶營(yíng)銷方案；

9.相機(jī)引進(jìn)知名人士舉行現(xiàn)場(chǎng)活動(dòng)；

10.其他有關(guān)現(xiàn)場(chǎng)效果、細(xì)節(jié)問(wèn)題。

四、合作方式

1.企劃方負(fù)責(zé)大區(qū)操作及協(xié)助處理其他和整體業(yè)績(jī)提升有關(guān)的事務(wù)；

2.企劃方負(fù)責(zé)專業(yè)酒水銷售團(tuán)隊(duì)建立、管理、分配、激勵(lì)；

3.企劃方引進(jìn)和提升業(yè)績(jī)有關(guān)的所以必要資源；

4.“巴黎之夜”負(fù)責(zé)做好全部后勤工作，并且在協(xié)商一致的前提下提供全部宣傳、活動(dòng)經(jīng)費(fèi)；

5.其他未盡事宜由巴黎之夜和企劃方協(xié)商解決。

二 ０ ０ 四 年 九 月 九 日

以下是關(guān)于資本市場(chǎng)規(guī)范化管理的六點(diǎn)感想：

一是對(duì)于資本市場(chǎng)不同主體的不規(guī)范行為，幾年來(lái)大致沿著“企業(yè)-操縱資本-券商基金”的時(shí)間順序進(jìn)行治理和規(guī)范，這樣的進(jìn)程是否是中國(guó)特色的股市發(fā)展規(guī)律的內(nèi)在要求？還是和股市管理層的“歸派”、“土派”的更替有一定的聯(lián)系從而具有偶然性？

二是對(duì)于券商基金的規(guī)范是否以當(dāng)年南方的被托管為一個(gè)歷史性的標(biāo)志？這樣的事件發(fā)生在我們的身邊在當(dāng)年那時(shí)是否可以據(jù)以揣測(cè)管理層政策的戰(zhàn)略取向？政府的低調(diào)處理對(duì)市場(chǎng)反映起到了什么樣的效果？在這樣處理態(tài)度背后是否反映了政府對(duì)于處理這一問(wèn)題的平穩(wěn)過(guò)度策略？

三是在什么時(shí)期將進(jìn)一步出現(xiàn)對(duì)于管理層自身這樣一個(gè)最不可以忽略的資本市場(chǎng)的參與主體行為的外在的規(guī)范？如何加強(qiáng)和完善對(duì)于管理層的約束機(jī)制和問(wèn)責(zé)機(jī)制？這樣的進(jìn)程是否很快來(lái)臨？還是需要更多的等待或者外部推動(dòng)？如果開(kāi)始思考管理層的不規(guī)范行為，是否會(huì)象當(dāng)年的“足協(xié)”現(xiàn)象那樣出現(xiàn)虎頭蛇尾？是否也會(huì)是“平穩(wěn)過(guò)渡”？對(duì)于券商、基金以至管理層自身的規(guī)范，將給市場(chǎng)帶來(lái)何樣的戰(zhàn)略影響？ 四是全流通是否會(huì)帶來(lái)新的聯(lián)手操縱股價(jià)、侵犯中小投資人利益的問(wèn)題？后續(xù)的解除限售股最終將產(chǎn)生多大的市場(chǎng)壓力？還是會(huì)因?yàn)槟承┨厥獾臋C(jī)制而轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N市場(chǎng)的推動(dòng)力？或者說(shuō)國(guó)有股減持“制造”出的“拋壓”將以一種什么樣的方式予以釋放？是喜劇式的還是悲劇式的？是否可以認(rèn)為只要國(guó)有股減持所“制造”出的限售股東沒(méi)有全部解除限制就無(wú)法宣告國(guó)有股減持的成功？

五是在全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)受到美國(guó)次級(jí)貸**的影響出現(xiàn)不可預(yù)見(jiàn)前途的消極預(yù)期之際，結(jié)合中國(guó)自身的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和社會(huì)發(fā)展形勢(shì)，資本市場(chǎng)管理層是否以負(fù)責(zé)任的執(zhí)政態(tài)度及時(shí)調(diào)整了自己的執(zhí)政方略？是否清醒地認(rèn)識(shí)到從根本上制約中國(guó)經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)發(fā)展的內(nèi)因、外因究竟有哪些？市場(chǎng)制定了從長(zhǎng)遠(yuǎn)和全局出發(fā)的應(yīng)對(duì)方案？

六是管理層應(yīng)該以何種方式切入上市公司的健康發(fā)展進(jìn)程？在新的大部委體質(zhì)下的金融監(jiān)管將經(jīng)歷一個(gè)什么樣的動(dòng)蕩過(guò)程？如何以大部委體制改革為契機(jī)推動(dòng)銀、證、保等相關(guān)領(lǐng)域的監(jiān)管聯(lián)動(dòng)？值此大部制就將來(lái)臨之際，資本市場(chǎng)是否有必要對(duì)國(guó)有股減持以來(lái)這幾年的監(jiān)管歷程進(jìn)行一次認(rèn)真細(xì)致的總結(jié)回顧？是否對(duì)監(jiān)管工作作出一個(gè)切合實(shí)際的階段性結(jié)論？是否有必要做一個(gè)認(rèn)真的中國(guó)資本市場(chǎng)形勢(shì)判斷？

公司上市大致要經(jīng)歷以下步驟：

1、擬寫(xiě)公司上市方案及可行性報(bào)告。

2、聘請(qǐng)律師介入為公司完善有關(guān)公司管理的法律文件，按公司法的規(guī)定完善公司的組織機(jī)構(gòu)，并擬寫(xiě)、整理有關(guān)公司上市的法律文書(shū)，如有涉訴案件的，律師代理完成有關(guān)訴訟工作。

3、聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師介入完成有關(guān)公司上市的審計(jì)工作，并完善財(cái)務(wù)報(bào)表和原始憑證。

4、聘請(qǐng)券商進(jìn)行上市輔導(dǎo)、推薦。

5、律師出具法律意見(jiàn)及有關(guān)上市法律文件報(bào)證監(jiān)會(huì)審批。

6、審批。

7、上市。

8、注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)上市公司上市后三年財(cái)務(wù)審計(jì)。

三、公司上市所需要的時(shí)間： 從擬寫(xiě)可行性報(bào)告準(zhǔn)備上市時(shí)起，到通過(guò)審核上市，大約需18個(gè)月。

據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》和《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的有關(guān)條件與具體要求如下：1.主體資格：A股發(fā)行主體應(yīng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司；經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，有限責(zé)任公司在依法變更為股份有限公司時(shí)，可以公開(kāi)發(fā)行股票。2.公司治理：發(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)；發(fā)行人董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格；發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員已經(jīng)了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī)，知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任；內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性、營(yíng)運(yùn)的效率與效果。3.獨(dú)立性：應(yīng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力；資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)完整；人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)以及業(yè)務(wù)必須獨(dú)立。4.同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，也不會(huì)產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。5.關(guān)聯(lián)交易：與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有顯失公平的關(guān)聯(lián)交易；應(yīng)完整披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系并按重要性原則恰當(dāng)披露關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)交易價(jià)格公允，不存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)的情形。6.財(cái)務(wù)要求：發(fā)行前三年的累計(jì)凈利潤(rùn)超過(guò)3,000萬(wàn)人民幣；發(fā)行前三年累計(jì)凈經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流超過(guò)5,000萬(wàn)人民幣或累計(jì)營(yíng)業(yè)收入超過(guò)3億元；無(wú)形資產(chǎn)與凈資產(chǎn)比例不超過(guò)20%；過(guò)去三年的財(cái)務(wù)報(bào)告中無(wú)虛假記載。7.股本及公眾持股：發(fā)行前不少于3,000萬(wàn)股；上市股份公司股本總額不低于人民幣5,000萬(wàn)元；公眾持股至少為25%；如果發(fā)行時(shí)股份總數(shù)超過(guò)4億股，發(fā)行比例可以降低，但不得低于10%；發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛。8.其他要求：發(fā)行人最近三年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更；發(fā)行人的注冊(cè)資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢，發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛；發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；最近三年內(nèi)不得有重大違法行為。

第五篇：公司上市材料清單

公司上市材料清單目錄

1、公司成立及沿革文件

2、公司各股東單位文件

3、公司的結(jié)構(gòu)

3.1公司的控股或全資子公司 3.2公司的組織結(jié)構(gòu) 3.3公司的股本結(jié)構(gòu)

4、公司及其子公司的員工

5、公司及其子公司的資產(chǎn)文件

6、公司及其子公司的債權(quán)債務(wù)及合同 6.1債權(quán) 6.2債務(wù)

6.3擔(dān)保及或有負(fù)債 6.4合同

7、過(guò)去及目前的營(yíng)運(yùn)報(bào)告

8、市場(chǎng)、業(yè)務(wù)及銷售

9、競(jìng)爭(zhēng)與前景

10、金融和稅收文件

11、保險(xiǎn)、消防、環(huán)境保護(hù)、質(zhì)量技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)

12、訴訟、仲裁

13、一般資料

注釋：

公司：指公司本身以及其所屬的不具有獨(dú)立法人地位的分公司、獨(dú)立核算的下屬機(jī)構(gòu)等，不包括所屬的具有獨(dú)立法人地位的全資或控股子公司。

公司子公司：指公司所屬的具有獨(dú)立法人地位的全資或控股子公司。

1、公司成立及沿革文件 1.1公司最近一年的營(yíng)業(yè)執(zhí)照 1.2公司歷史演革：（1）成立時(shí)的法律文件；（2）歷次股東變更的法律文件。1.3公司自成立以來(lái)的歷次章程

1.4公司歷次注冊(cè)資本變更的驗(yàn)資報(bào)告及驗(yàn)資依據(jù)（包括貨幣出資的銀行進(jìn)帳單，實(shí)物出資的評(píng)估報(bào)告及貨物發(fā)票、貨物清單）

1.5公司稅務(wù)登記證明

1.6其他如簡(jiǎn)要介紹公司歷史沿革的資料等

2、公司股東文件 2.1各股東單位文件

2.1.1各股東單位有效的、標(biāo)明通過(guò)2006年工商年檢的營(yíng)業(yè)執(zhí)照(HK部分)2.1.2各股東單位的章程(HK部分)2.1.3控股股東單位最近一年的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表(HK部分)2.1.4其他如介紹控股股東單位歷史沿革的資料等(HK部分)2.1.5控股股東的業(yè)務(wù)范圍(HK部分)2.1.6控股股東控股子公司及參股公司的說(shuō)明(HK部分)2.1.7控股股東的歷史演革(HK部分)2.1.8控股股東的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員(HK部分)2.1.9各股東控股、參股公司有效的、標(biāo)明通過(guò)2006年工商年檢的營(yíng)業(yè)執(zhí)照 2.1.10各股東控股、參股公司的最新章程(HK部分)2.2公司職工持股基金會(huì)的設(shè)立文件、章程、解散等資料

3、公司的結(jié)構(gòu) 3.1公司的子公司: 3.1.1對(duì)每家子公司(包括在境外及外地的子公司)的描述，(包括其名稱、地址、注冊(cè)資本、投資比例、經(jīng)營(yíng)范圍、宗旨、總資產(chǎn)、盈虧情況、一般性經(jīng)營(yíng)情況及高級(jí)管理人員形式、職位、雇員人數(shù)之描述)； 3.1.2每家子公司的下述文件：

3.1.2.1有效的、表明通過(guò)工商年檢的營(yíng)業(yè)執(zhí)照

3.1.2.2章程,合資和/或合作企業(yè)合同,驗(yàn)資報(bào)告,項(xiàng)目建議書(shū)和可行性研究報(bào)告（如有）3.1.2.3各子公司之間及其與公司之間相互的經(jīng)營(yíng)或服務(wù)合同以及協(xié)作協(xié)議 3.1.2.4子公司的財(cái)務(wù)報(bào)告[近三個(gè)會(huì)計(jì)] 3.1.3公司與其各子公司之間的關(guān)系,包括內(nèi)部轉(zhuǎn)撥價(jià)格、盈虧沖銷、公用設(shè)備、公司內(nèi)部的租賃與安排 3.2公司的組織結(jié)構(gòu)：

3.2.1公司的董事會(huì)成員名單及對(duì)董事人員的簡(jiǎn)單介紹。3.2.2董事與總經(jīng)理的職責(zé)權(quán)限劃分。

3.2.3公司各部門組織結(jié)構(gòu)圖及說(shuō)明（所屬的職能部門及職責(zé)）。

4、公司及其子公司的員工

4.1高級(jí)管理成員(董事、監(jiān)事、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū))的簡(jiǎn)歷（姓名、年齡、包括學(xué)歷和工作經(jīng)驗(yàn)在內(nèi)的履歷、資力等）

4.2公司及其子公司和職工簽定的勞動(dòng)合同樣本

4.3是否有工會(huì)組織，若有，請(qǐng)?zhí)峁┕?huì)的職能和工會(huì)章程

4.4職工的分類,職工的薪酬和待遇(如:董事、總經(jīng)理、監(jiān)事、行政、業(yè)務(wù)和普通人員等)4.5具體的職員聘書(shū)、保健和安全制度及業(yè)務(wù)規(guī)章之標(biāo)準(zhǔn)本

4.6公司及控股子公司的員工繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)、生育保險(xiǎn)，住房公積金的政策、標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)際繳納情況。

5、公司及其子公司資產(chǎn)文件

5.1有關(guān)公司及其子公司的土地使用權(quán)和房產(chǎn)的清單：地址、規(guī)模和用途、近期狀況、使用年限、續(xù)約權(quán)、租金及下列文件，包括： 5.1.1土地使用證;5.1.2批準(zhǔn)土地使用權(quán)出讓的文件;5.1.3國(guó)有土地使用權(quán)出讓合同 5.1.4土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議

5.1.5以不動(dòng)產(chǎn)作抵押的抵押合同及其注冊(cè)登記 5.1.6建筑物的所有權(quán)證明

5.2有關(guān)租賃之土地及房屋的文件,如土地使用權(quán)租賃協(xié)議或房屋租賃協(xié)議或合同 5.3有關(guān)公司及其子公司無(wú)形資產(chǎn)的文件

5.3.1由公司及其子公司擁有的專利、商標(biāo)、版權(quán)或其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)以及所有有關(guān)的注冊(cè)登記、證明或協(xié)議（包括電 腦軟件之版權(quán)）

5.3.2無(wú)形資產(chǎn)之詳情(采礦權(quán)、商譽(yù)、商標(biāo)、技術(shù)、專利)，以及估值及折舊之基準(zhǔn)。5.3.3公司及其子公司已評(píng)估的無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估報(bào)告及其確認(rèn)書(shū)（如有）

5.4有關(guān)公司及其子公司的其他資產(chǎn)(如:有價(jià)證券、辦公設(shè)備、通訊工具、交通工具及其他固定資產(chǎn)等)的文件(清單、設(shè)備說(shuō)明、估值、合同、批文、法規(guī))5.5公司及其子公司擁有的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)（如學(xué)校、幼兒園、生活部門等）的數(shù)量、種類、分布、就業(yè)人數(shù)、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的情況以及集團(tuán)公司的未來(lái)打算

5.6有關(guān)公司及其子公司的其他租賃資產(chǎn)的文件(清單、設(shè)備說(shuō)明、估值、合同、批文、法規(guī))5.7關(guān)于公司占用股東資產(chǎn)或股東占用公司資產(chǎn)的清單及說(shuō)明(如有)

6、債權(quán)債務(wù)及合同 6.1公司及其子公司債權(quán)

6.1.1公司及其子公司的債權(quán)（金額在100萬(wàn)以上）情況的說(shuō)明及相關(guān)重要協(xié)議、合同

6.1.2公司及其子公司超過(guò)三年應(yīng)收帳款、最近三年已經(jīng)核銷或準(zhǔn)備核銷或者債務(wù)人已經(jīng)破產(chǎn)或死亡的債權(quán)的詳細(xì)說(shuō)明

6.2公司及其子公司的債務(wù)

6.2.1公司及其子公司正在履行過(guò)程中的債務(wù)清單（金額100萬(wàn)元以上）及有關(guān)協(xié)議、合同。6.2.3公司欠股東債務(wù)的詳細(xì)說(shuō)明 6.3擔(dān)保及或有負(fù)債

6.3.1由第三方提供的現(xiàn)仍有效的有關(guān)公司和其他關(guān)聯(lián)企業(yè)之負(fù)債的擔(dān)保協(xié)議 6.3.2由公司及其子公司為第三方的負(fù)債提供的現(xiàn)仍有效的擔(dān)保 6.3.3現(xiàn)仍有效的抵押、質(zhì)押、留置或保證合同及其批準(zhǔn)或登記文件

6.3.4其他可能有的負(fù)債，包括遲延之追討索債、訴訟、退休金、政府罰款(不論有否爭(zhēng)議)或其他政府的類似征收 等

6.3.5公司為控股股東和其它股東提供的歷次擔(dān)保。6.3.6控股股東和其它股東歷次占用公司資金情況的說(shuō)明。6.4合同

除其他章節(jié)所列明的合同外，由公司內(nèi)部各部門之間、公司與其子公司之間簽署的所有重要的合同，包括書(shū)面合同、協(xié)議、諒解備忘錄之副本及口頭協(xié)議的書(shū)面記錄或備案。如果合同或協(xié)議的生效須有關(guān)部門的批準(zhǔn)或同意，請(qǐng)一并附入。

6.4.1服務(wù)協(xié)議(如公司為之提供或被提供的倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸、信息、中介、技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)或商標(biāo)許可、技術(shù)服務(wù)、廣告、印刷等方面)6.4.2任何合資、聯(lián)營(yíng)、合伙或投資參股及利潤(rùn)共享的合同、協(xié)議或安排 6.4.3其他重要合同

7、公司及其子公司過(guò)去及目前的營(yíng)運(yùn)報(bào)告

7.1過(guò)去三個(gè)會(huì)計(jì)之財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告（資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表）和最近一年的現(xiàn)金流量表

8、公司及其子公司的產(chǎn)品、市場(chǎng)、業(yè)務(wù)及銷售

8.1各種生產(chǎn)產(chǎn)品的種類、儲(chǔ)量以及各類產(chǎn)品在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中所占的比重。8.2主營(yíng)產(chǎn)品的市場(chǎng)分析及銷售狀況 8.3主要的銷售方式和定價(jià)策略 8.4過(guò)去三年銷售收入統(tǒng)計(jì)

8.5主要客戶（前十名供應(yīng)商及購(gòu)買商）

9、公司及其子公司競(jìng)爭(zhēng)與前景 9.1所屬行業(yè)的一般性信息資料和分析資料

9.2公司及其子公司已面臨和將面臨的在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)上的主要同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的經(jīng)營(yíng)之資料 9.3未來(lái)五年期的一般性市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)比分析預(yù)測(cè)報(bào)告

10、公司及其子公司金融和稅收文件 10.1有效的貸款文件，包括：

10.1.1人民幣貸款協(xié)議及/或轉(zhuǎn)貸款協(xié)議 10.1.2貸款的批文

10.1.3國(guó)家外匯管理局的外匯貸款登記文件

10.1.4公司和其他關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的貸款/融資支持之安排 10.1.5其他的融資文件

10.1.6所有往來(lái)的銀行金融機(jī)構(gòu)及資金往來(lái)描述 10.2公司稅務(wù)結(jié)構(gòu)

10.2.1公司及其子公司于最近交稅年及現(xiàn)有未結(jié)束之報(bào)稅表(稅務(wù)規(guī)定、納稅鑒定和完稅憑證或稅務(wù)單)10.2.2是否發(fā)生過(guò)稅務(wù)違法行為

10.2.3公司及其子公司執(zhí)行的稅收政策（稅種、稅率）及實(shí)際情況,包括但不限于: 10.2.3.1企業(yè)所得稅 10.2.3.2增值稅 10.2.3.3營(yíng)業(yè)稅 10.2.3.4建筑稅 10.2.3.5車船稅 10.2.3.6土地使用稅

10.2.3.7印花稅及其他應(yīng)付未付稅款 10.2.4對(duì)近期已進(jìn)行或?qū)⑦M(jìn)行的國(guó)家稅制改革已經(jīng)或?qū)?duì)公司稅務(wù)產(chǎn)生的影響之分析

11、安全生產(chǎn)、消防、環(huán)境保護(hù)和質(zhì)量技術(shù)標(biāo)準(zhǔn) 11.1公司的安全生產(chǎn)及消防

11.1.1公司及其控股子公司在最近一年是否發(fā)生過(guò)重大安全生產(chǎn)事故 11.1.2公司及其控股子公司在安全生產(chǎn)及消防方面所采取的具體措施 11.2環(huán)保

11.2.1公司及其子公司在生產(chǎn)過(guò)程中對(duì)環(huán)境保護(hù)產(chǎn)生的污染方面的描述及其采取的措施，如地表下沉、污水的處理等。

11.2.2有關(guān)公司及其子公司現(xiàn)正在實(shí)施的或?qū)?shí)施的項(xiàng)目,在可行性研究階段編制的環(huán)境影響報(bào)告書(shū)以及環(huán)保主管部門的相關(guān)確認(rèn)書(shū)的副本

11.2.3環(huán)保部門定期對(duì)公司的水、氣、噪音、地表下沉等污染物體的監(jiān)測(cè)報(bào)告

11.2.4因任何設(shè)施未遵守適用的環(huán)保法規(guī)、條例或標(biāo)準(zhǔn)（例如大氣質(zhì)量許可證的規(guī)定）而已收到的或極有可能收到的排污費(fèi)和罰款通知或要求說(shuō)明情況的通知等的副本 11.2.5自成立以來(lái)環(huán)保部門給予的歷次行政處罰（如有）11.3質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)

11.1.1公司及其子公司的質(zhì)量管理體系、歷次獲得的獎(jiǎng)項(xiàng)等有關(guān)產(chǎn)品質(zhì)量方面的文件 11.1.2最近三年是否存在產(chǎn)品質(zhì)量人身傷害賠償事故

12、訴訟

12.1最近一年內(nèi)公司及其子公司所涉及的國(guó)內(nèi)外訴訟或仲裁或其他司法或行政程序及雖未訴訟但影響重大的經(jīng)濟(jì)糾紛及其解決方案及結(jié)果,包括該等訴訟或仲裁或其他司法或行政程序及解決糾紛的雙方、原因、重大日期、進(jìn)展情況等（不管現(xiàn)存、將進(jìn)行或受威脅會(huì)存在）訴訟或仲裁文書(shū)的副本，顧問(wèn)的意見(jiàn)，解決方式的文件及估算的費(fèi)用 12.2公司所知道的將來(lái)可能使之涉及訴訟或仲裁的事實(shí)之詳述

13、一般資料

13.1有關(guān)公司及其子公司介紹和推薦性資料,包括如公司及其子公司的廣告及企業(yè)評(píng)級(jí)、嘉獎(jiǎng)或排行的資料等等。13.2影響公司及其子公司之經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重大全國(guó)及地方法規(guī)列舉(不論與前面所提供內(nèi)容有任何重復(fù))，及公司所知和所應(yīng)當(dāng)知悉的會(huì)對(duì)公司或其附屬企業(yè)的未來(lái)業(yè)務(wù)或前景產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響和作用(不論積極、消極或復(fù)雜的)的醞釀出臺(tái)的國(guó)家政策、法律法規(guī)或其他信息

13.3公司及其子公司在進(jìn)行或?qū)⑦M(jìn)行的主要的新投資之詳述(包括項(xiàng)目立項(xiàng)批文、意向書(shū)、可行性研究報(bào)告或合同)13.4公司董事認(rèn)為對(duì)公司在政治、經(jīng)濟(jì)、法制、外匯管制、進(jìn)口限制、原料供應(yīng)、產(chǎn)品市場(chǎng)及其他方面可能對(duì)公司形成的風(fēng)險(xiǎn)因素

13.5過(guò)去5年?duì)I業(yè)以及未來(lái)5年的計(jì)劃,尤其包括公司及其子公司的規(guī)模、資產(chǎn)及業(yè)務(wù)的拓展計(jì)劃及包括開(kāi)支在內(nèi)的可行性探討

13.6其他公司董事認(rèn)為與與公司的經(jīng)營(yíng)相聯(lián)系的重要資料