第一篇：公司創(chuàng)業(yè)板上市工作計劃書

華創(chuàng)公司創(chuàng)業(yè)板上市工作計劃書

致：公司全體股東、高層管理人

創(chuàng)業(yè)板市場即通常所稱的二板市場，即股票第二交易市場，也就是“標準”股票交易市場之外的市場，它為高增長型中小企業(yè)，特別是民營企業(yè)，募集資金創(chuàng)造了條件，公司創(chuàng)業(yè)板上市工作計劃書。本計劃書包含了創(chuàng)業(yè)板發(fā)行條件、企業(yè)改制與發(fā)行程序、改制與發(fā)行必備的服務機構、目前貴公司所需要的法律服務內(nèi)容等。

一、創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)行條件

根據(jù)2009年3月31日中國證監(jiān)會發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（“《創(chuàng)業(yè)板管理辦法》”）第十條的規(guī)定，發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票應當符合下列條件：

1、發(fā)行人是依法設立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司；

2、最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤不少于一千萬元，且持續(xù)增長；或者最近一年盈利，且凈利潤不少于五百萬元，最近一年營業(yè)收入不少于五千萬元，最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于百分之三十；

3、最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬元，且不存在未彌補虧損；

4、發(fā)行后股本總額不少于三千萬元。

二、企業(yè)改制與發(fā)行上市的程序

根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、中國證監(jiān)會2006年5月17日公布的《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》和上述《創(chuàng)業(yè)板管理辦法》及相關規(guī)定，企業(yè)改制并首次公開發(fā)行上市的程序一般分為改制階段、輔導階段、發(fā)行上市三個階段。

三、企業(yè)改制上市所涉及的中介機構及其主要職責

企業(yè)改制上市是一項復雜的系統(tǒng)法律業(yè)務工程，涉及承銷、法律、財務、土地及資產(chǎn)評估等方面，需要從事各業(yè)務的專業(yè)機構團結協(xié)作，按時按質地完成其專業(yè)工作，才能保障企業(yè)改制上市的順利進行。

1、財務顧問

在企業(yè)改制上市工程中，財務顧問不是法定、必須聘請的中介機構，不單獨聘請財務顧問的企業(yè)一般可以由保薦人（主承銷商）兼任財務顧問。財務顧問在改制上市過程中擔任總協(xié)調(diào)的角色，負責協(xié)助企業(yè)制定方案，與有關部門及中介機構協(xié)調(diào)，主要職責和工作包括：

①負責協(xié)助公司確定重組方案，擬訂工作時間表；

②負責協(xié)助公司完成改制、發(fā)行上市的申報材料工作；

③負責與各中介機構協(xié)調(diào)；

④負責與各政府部門協(xié)調(diào)溝通；

⑤尋找戰(zhàn)略投資者。

2、保薦機構（主承銷商）

保薦機構一般為企業(yè)發(fā)行上市的主承銷商，在企業(yè)沒有聘請財務顧問時還擔任財務顧問的角色，作為企業(yè)改制上市的總協(xié)調(diào)人，主要職責和工作包括：

①在企業(yè)沒有聘請財務顧問時，擔任上述財務顧問的全部工作；

②與企業(yè)共同編制招股說明書；

③制作申報文件，出具保薦意見；

④對申報材料進行內(nèi)核，并出具內(nèi)核意見；

⑤在證監(jiān)會審核過程中，對審核部門的反饋意見進行匯總，組織企業(yè)和各中介機構出具專項說明，就其中重大事項、經(jīng)營狀況、經(jīng)營業(yè)績、重大關聯(lián)交易等發(fā)表意見；

⑥與企業(yè)共同確定發(fā)行方案、出具定價分析報告，確定發(fā)行價格；

⑦組織承銷團，確定銷售計劃。

3、律師事務所

企業(yè)股票公開發(fā)行上市必須依法聘請律師事務所擔任法律顧問。律師主要對股票發(fā)行與上市的各種文件的合法性進行判斷，并對有關發(fā)行上市涉及的法律問題出具法律意見，主要職責和工作包括：

①協(xié)調(diào)企業(yè)和總協(xié)調(diào)人制訂改制上市方案；

②起草、審核改制上市過程中需要的文件：股份公司設立的發(fā)起人協(xié)議、關聯(lián)交易協(xié)議、公司章程、議事規(guī)則、股東會董事會監(jiān)事會會議材料；

③股份公司輔導期的有關法律問題的解決；

④股份公司發(fā)行上市的法律意見書；

⑤對有關證監(jiān)會的反饋意見中的法律問題出具說明或補充法律意見書；

⑥對發(fā)審委審核后是否存在重大事項出具法律意見書。

4、會計師事務所

股票發(fā)行的審計工作必須由具有證券從業(yè)資格的會計師事務所承擔。會計師事務所對企業(yè)的賬目進行檢查和審驗，主要職責和工作包括：

①在改制階段，根據(jù)資產(chǎn)重組的范圍和改制上市方案出具前2年及一期的審計報告，從財務角度論證改制、重組方案的合理性；

②為企業(yè)改制設立股份公司出具驗資報告；

③在發(fā)行上市階段，出具發(fā)行人2年及一期的審計報告；

④對發(fā)行人2年及一期的原始財務報告和申報財務報告的差異比較出具意見；

⑤如需要，對公司出具盈利預測報告；

⑥對公司的內(nèi)控制度及風險管理系統(tǒng)的完整性、合理性、有效性進行評價，并作出建議；

⑦對公司在報告期內(nèi)的資產(chǎn)減值準備計提政策的穩(wěn)健性和公允性，并對公司是否已經(jīng)足額計提資產(chǎn)減值準備、是否影響發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營能力發(fā)表意見；

⑧對申報材料中，審計機構對證監(jiān)會提出的反饋意見中的審計、財務問題出具意見；

⑨對發(fā)審委審核后是否存在重大事項出具意見；

⑩如需要對募集資金的到賬情況出具驗資報告，工作計劃《公司創(chuàng)業(yè)板上市工作計劃書》。

此外，企業(yè)改制上市還涉及資產(chǎn)評估機構。

在改制階段，各中介機構應在財務顧問、保薦人的總協(xié)調(diào)下共同完成盡職調(diào)查，共同確定改制上市方案和工作時間表，圍繞改制方案開展各自的工作，協(xié)調(diào)一致實施改制方案。在發(fā)行上市申報階段，由保薦人組織發(fā)行上市的全套材料，包括保薦人起草的招股說明書，會計師的審計報告，律師出具的發(fā)行上市法律意見書等。在核準后的發(fā)行上市階段，主要由保薦人組織承銷工作和組織上市工作。

四、華創(chuàng)公司創(chuàng)業(yè)板上市前期摸底工作計劃

鑒于公司若要在創(chuàng)業(yè)板上市必須滿足一定的發(fā)行條件，故本律師事務所認為必須首先對貴公司是否可以滿足創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)行條件進行律師盡職調(diào)查工作。

律師盡職調(diào)查的工作內(nèi)容：

1、企業(yè)改制及發(fā)行與上市的主體資格；

2、企業(yè)全體股東的主體資格；

3、企業(yè)近3年的資產(chǎn)負債表、利潤及利潤分配表、現(xiàn)金流量表；

4、企業(yè)的土地使用權、房產(chǎn)證、專利、商標、專有技術、自主研發(fā)的主要技術成果、車輛、機器設備、證券、合資或合作權益、融資租賃和經(jīng)營租賃等資產(chǎn)；

5、企業(yè)的關聯(lián)關系；

6、企業(yè)尚未履行完畢的重大合同、在建工程、債權債務；

7、有關貸款的文件；

8、環(huán)保、稅務、工商、保險、涉訴情況；

9、公司重要會議決議；

10、公司高管人員情況；

11、重大投資項目情況；

12、根據(jù)企業(yè)自身情況需要調(diào)查的其他重要事項。

為完成上述工作內(nèi)容，本律師事務所需要貴公司提供如下材料：

1、貴公司的主體資格

①貴公司2011年經(jīng)審計的《審計報告》；

②貴公司的全套工商登記資料:包括但不限于歷史沿革各階段變動的法律文件、工商變更登記文件、工商年檢資料等；

③貴公司控股的子公司的全套工商資料；

④其他沒有在工商局備案但是與貴公司及子公司歷史沿革相關的批準文件及相關協(xié)議。

2、貴公司的主要財產(chǎn)

①貴公司及子公司所有的房產(chǎn)證及土地使用權證；

②貴公司的固定資產(chǎn)清單及采購發(fā)票；

③貴公司的知識產(chǎn)權和無形資產(chǎn)；包括商標注冊證書、專利證書、高新技術成果認定證書、特許經(jīng)營權等資產(chǎn)的權屬證書；

④上述資產(chǎn)權屬或者使用權是否存在抵押、質押、留置等擔?；蚱渌摀皺嗬拗魄樾?；

⑤貴公司長期投資明細清單（包括但不限于長期債權投資、長期股權投資等）；

⑥貴公司其他重大資產(chǎn)，如車輛等的所有權證書；

⑦貴公司上述資產(chǎn)產(chǎn)權糾紛或潛在糾紛的文件（如有）；

⑧貴公司的境外資產(chǎn)情況。

3、貴公司的重大債權債務

①貴公司的銀行貸款；

②貴公司的貸款、擔保、抵押合同；

③貴公司有代表性的重大合同(已簽署正在履行或尚未履行的,金額在10萬元以上，采購合同一份,銷售合同一份)；

④貴公司因環(huán)境保護、知識產(chǎn)權、產(chǎn)品質量、勞動安全、人身權等原因產(chǎn)生的罰款或侵權之債的說明(如有)。

4、貴公司重大資產(chǎn)變化及收購兼并

貴公司2010年和2011年發(fā)生的收購兼并的相關協(xié)議、評估報告或政府批文。

5、管理、人事、員工

①貴公司的管理架構圖或部門設置圖；

②貴公司員工的人數(shù)及分類；

③貴公司現(xiàn)行董事會、監(jiān)事會及高級管理人員組成情況及其簡歷；包括但不限于董事長、董事、監(jiān)事會主席、監(jiān)事、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務總監(jiān)、董事會秘書的姓名、身份證號、任期、是否有其他國家的長期居留權情況、以及在集團及關聯(lián)公司的兼職情況。

④貴公司各類勞動合同的樣本；

⑤貴公司員工繳納社保的情況，列明公司現(xiàn)有的員工名單及其繳納保險的保險種類、計算方式和繳納金額等的情況。

6、貴公司的稅務

①貴公司的國稅、地稅《稅務登記證》；

②貴公司現(xiàn)行需繳納的稅種及稅率；

③貴公司享受稅收優(yōu)惠政策、財政補貼等政策的法律、政策依據(jù)及批準文件；

7、貴公司訴訟、仲裁或行政處罰

貴公司、持有相關公司5%以上（含5%）的主要股東（追溯至實際控制人）、貴公司的控股公司、貴公司董事、監(jiān)事、高級管理人員是否存在尚未了結的或可預見的重大訴訟、仲裁及行政處罰的說明（如存在，請?zhí)峁┫鄳姆晌臅?/p>

以上是創(chuàng)業(yè)板上市的一些簡單介紹和本律師事務所對當前工作的初步計劃，供貴公司領導參考。

北京市博友律師事務所

裴宇瓊劉建

2012年2月26日

第二篇：創(chuàng)業(yè)板上市條件

根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板辦法》規(guī)定，創(chuàng)業(yè)板上市的公司必須同時符合下列條件：

1、盈利要求。創(chuàng)業(yè)板上市的公司必須符合下列條件之一：第一，最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續(xù)增長；第二，最近一年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近一年營業(yè)收入不少于5000萬元，最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于30%。

2、資產(chǎn)規(guī)模及股本要求：創(chuàng)業(yè)板上市的公司最近一期末凈資產(chǎn)不得少于2000萬，公司資產(chǎn)不得全部或者主要為現(xiàn)金、短期融資或者長期融資，發(fā)行后的股本總額不少于3000萬；主板是要求最近一期末無形資產(chǎn)(扣除土地使用權、水面養(yǎng)殖權和采礦權等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%，發(fā)行前的股本總額不少于3000萬。

3、對董事、高管及實際控制人的要求：創(chuàng)業(yè)板上市的公司只要求在最近兩年內(nèi)主營業(yè)務和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更，較主板的三年未發(fā)生重大變更的要求縮短。除此之外，《創(chuàng)業(yè)板辦法》還要求“發(fā)行人及其控股股東、實際控制人最近三年內(nèi)不存在損害投資者合法權益和社會公共利益的重大違法行為。發(fā)行人及其控股股東、實際控制人最近三年內(nèi)不存在未經(jīng)法定機關核準，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券，或者有關違法行為雖然發(fā)生在三年前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形”，而且“發(fā)行人的控股股東、實際控制人應當對招股說明書出具確認意見，并簽名、蓋章”。

鑒于創(chuàng)業(yè)板企業(yè)成長性的特征，控股股東、實際控制人往往是創(chuàng)業(yè)企業(yè)的絕對靈魂和核心，其對創(chuàng)業(yè)企業(yè)的影響力遠勝于成熟公司。為避免“成也蕭何，敗也蕭何”的悲劇發(fā)生，切實加強對控股股東和實際控制人的監(jiān)管要求，樹立其誠信觀念，增強其責任意識，對于創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的公司治理無疑有著特殊的意義。

第三篇：創(chuàng)業(yè)板上市流程

北京資產(chǎn)評估有限責任公司證券評估機構

一、企業(yè)上市流程 企業(yè)上市流程

企業(yè)改制、發(fā)行上市牽涉的問題較為廣泛復雜，一般在企業(yè)聘請的專業(yè)機構的協(xié)助下完成。企業(yè)首先要確定券商，在券商的協(xié)助下盡早選定其他中介機構。股票改制所涉及的主要中介機構有：證券公司、會計師事務所、資產(chǎn)評估機構、土地評估機構、律師事務所。

二、企業(yè)上市程序

1.改制階段

2.輔導階段

3.申報材料制作及申報階段

4.股票發(fā)行及上市階段

三、企業(yè)上市流程－改制階段

（一）擬改制公司－各有關機構的工作內(nèi)容

擬改制企業(yè)一般要成立改制小組，公司主要負責人全面統(tǒng)籌，小組由公司抽調(diào)辦公室、財務及熟悉公司歷史、生產(chǎn)經(jīng)營情況的人員組成，其主要工作包括：

全面協(xié)調(diào)企業(yè)與省、市各有關部門、行業(yè)主管部門、中國證監(jiān)會派出機構以及各中介機構的關系，并全面督察工作進程；

配合會計師及評估師進行會計報表審計、盈利預測編制及資產(chǎn)評估工作；

與律師合作，處理上市有關法律事務，包括編寫公司章程、承銷協(xié)議、各種關聯(lián)交易協(xié)議、發(fā)起人協(xié)議等；

負責投資項目的立項報批工作和提供項目可行性研究報告；

完成各類董事會決議、公司文件、申請主管機關批文，并負責新聞宣傳報道及公關活動。

（二）方案確定

咨詢電話***010-811325

54券商和其他中介機構向發(fā)行人提交審慎調(diào)查提綱，由企業(yè)根據(jù)提綱的要求提供文件資料。通過審慎調(diào)查，全面了解企業(yè)各方面的情況，確定改制方案。審慎調(diào)查是為了保證向投資者提供的招股資料全面、真實完整而設計的，也是制作申報材料的基礎，需要發(fā)行人全力配合。

（三）分工協(xié)調(diào)會

中介機構經(jīng)過審慎調(diào)查階段對公司了解，發(fā)行人與券商將召集所有中介機構參加的分工協(xié)調(diào)會。協(xié)調(diào)會由券商主持，就發(fā)行上市的重大問題，如股份公司設立方案、資產(chǎn)重組方案、股本結構、則務審計、資產(chǎn)評估、土地評估、盈利預測等事項進行討論。協(xié)調(diào)會將根據(jù)工作進展情況不定期召開。

（四）各中介機構開展工作

根據(jù)協(xié)調(diào)會確定的工作進程，確定各中介機構工作的時間表，各中介機構按照上述時間表開展工作，主要包括對初步方案進一步分析、財務審計、資產(chǎn)評估及各種法律文件的起草工作。

取得國有資產(chǎn)管理部門對資產(chǎn)評估結果確認及資產(chǎn)折股方案的確認，土地管理部門對土地評估結果的確認。國有企業(yè)相關投入資產(chǎn)的評估結果、國有股權的處置方案需經(jīng)過國家有關部門的確認。

（五）準備文件

企業(yè)籌建工作基本完成后，向市體改辦提出正式申請設立股份有限公司，主要包括：

公司設立申請書；

主管部門同意公司設立意見書；

企業(yè)名稱預核準通知書；

發(fā)起人協(xié)議書；

公司章程；

公司改制可行性研究報告；

資金運作可行性研究報告；

資產(chǎn)評估報告；

咨詢電話***010-811325

54資產(chǎn)評估確認書；

土地使用權評估報告書；

國有土地使用權評估確認書；

發(fā)起人貨幣出資驗資證明；

固定資產(chǎn)立項批準書；

三年財務審計及未來一年業(yè)績預測報告。

以全額貨幣發(fā)起設立的，可免報上述第8、9、10、11項文件和第14項中年財務審計報告。

市體改辦初核后出具意見轉報省體改辦審批。(7)召開創(chuàng)立大會，選董事會和監(jiān)事會

省體改對上述有關材料進行審查論證，如無問題獲得省政府同意股份公司成立的批文，公司組織召開創(chuàng)立大會，選舉產(chǎn)生董事會和監(jiān)事會。

（六）批準成立

工商行政管理機關批準股份公司成立，頒發(fā)營業(yè)執(zhí)照在創(chuàng)立大會召開后30天內(nèi)，公司組織向省工商行政管理局報送省政府或中央主管部門批準設立股份公司的文件、公司章程、驗資證明等文件，申請設立登記。工商局在30日內(nèi)作出決定，獲得營業(yè)執(zhí)照。

四、企業(yè)上市流程－輔導階段

v在取得營業(yè)執(zhí)照之后，股份公司依法成立，按照中國證監(jiān)會的有關規(guī)定，擬公開發(fā)行股票的股份有限公司在向中國證監(jiān)會提出股票發(fā)行申請前，均須由具有主承銷資格的證券公司進行輔導，輔導期限一年。

輔導內(nèi)容主要包括以下方面：

股份有限公司設立及其歷次演變的合法性、有效性；

股份有限公司人事、財務、資產(chǎn)及供、產(chǎn)、銷系統(tǒng)獨立完整性：

對公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及持有5％以上(含5％)股份的股東(或其法人代表)進行《公司法》、《證券法》等有關法律法規(guī)的培訓；

咨詢電話***010-811325

54建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會等組織機構，并實現(xiàn)規(guī)范運作；

依照股份公司會計制度建立健全公司財務會計制度；

建立健全公司決策制度和內(nèi)部控制制度，實現(xiàn)有效運作；

建立健全符合上市公司要求的信息披露制度；

規(guī)范股份公司和控股股東及其他關聯(lián)方的關系；

公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及持有5％以上(含5％)股份的股東持股變動情況是否合規(guī)。

輔導工作開始前十個工作日內(nèi)，輔導機構應當向派出機構提交下材料：

輔導機構及輔導人員的資格證明文件(復印件)；

輔導協(xié)議；

輔導計劃；

擬發(fā)行公司基本情況資料表；

最近兩年經(jīng)審計的財務報告(資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表等)。

輔導協(xié)議應明確雙方的責任和義務。輔導費用由輔導雙方本著公開、合理的原則協(xié)商確定，并在輔導協(xié)議中列明，輔導雙方均不得以保證公司股票發(fā)行上市為條件。輔導計劃應包括輔導的目的、內(nèi)容、方式、步驟、要求等內(nèi)容，輔導計劃要切實可行。

輔導有效期為三年。即本次輔導期滿后三年內(nèi)，擬發(fā)行公司可以山上承銷機構提出股票發(fā)行上市申請；超過三年，則須按本辦法規(guī)定的程序和要求重新聘請輔導機構進行輔導。

五、企業(yè)上市流程-申報階段

申報材料制作

股份公司成立運行一年后，經(jīng)中國證監(jiān)會地方派出機構驗收符合條件的，可以制作正式申報材料。

申報材料由主承銷商與各中介機構分工制作，然后由主承銷商匯總并出具推薦函，最后由主承銷商完成內(nèi)核后并將申報材料報送中國證監(jiān)會審核。

咨詢電話***010-811325

54會計師事務所的審計報告、評估機構的資產(chǎn)評估報告、律師出具的法律意見書將為招股說明書有關內(nèi)容提供法律及專業(yè)依據(jù)。

申報材料上報

初審

中國證監(jiān)會收到申請文件后在5個工作日內(nèi)作出是否受理的決定。未按規(guī)定要求制作申請文件的，不予受理。同意受理的，根據(jù)國家有關規(guī)定收取審核費人民幣3萬元。

中國證監(jiān)會受理申請文件后，對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進行初審，在30日內(nèi)將初審意見函告發(fā)行人及其主承銷商。主承銷商自收到初審意見之日10日內(nèi)將補充完善的申請文件報至中國證監(jiān)會。

中國證監(jiān)督會在初審過程中，將就發(fā)行人投資項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)江政策征求國家發(fā)展計劃委員會和國家經(jīng)濟貿(mào)易委員會意見，兩委自收到文件后在15個工作日內(nèi)，將有關意見函告中國證監(jiān)會。

發(fā)行審核委員會審核

中國證監(jiān)會對按初審意見補充完善的申請文件進一步審核，并在受理申請文件后60日內(nèi)，將初審報告和申請文件提交發(fā)行審核委員會審核。

核準發(fā)行

依據(jù)發(fā)行審核委員會的審核意見，中國證監(jiān)會對發(fā)行人的發(fā)行申請作出核準或不予核準的決定。予以核準的，出具核準公開發(fā)行的文件。不予核準的，出具書面意見，說明不予核準的理由。

中國證監(jiān)會自受理申請文件到作出決定的期限為3個月

發(fā)行申請未被核準的企業(yè)，接到中國證監(jiān)會書面決定之日起60日內(nèi)，可提出復議申請。中國證監(jiān)會收到復議申請后60日內(nèi)，對復議申請作出決定。

六、企業(yè)上市流程－股票發(fā)行及上市階段

股票發(fā)行及上市階段

(1)股票發(fā)行申請經(jīng)發(fā)行審核委員會核準后，取得中國證監(jiān)會同意發(fā)行的批文。

(2)刊登招股說明書，通過媒體過巡回進行路演，按照發(fā)行方案發(fā)行股票。

咨詢電話***010-81132554

(3)刊登上市公告書，在交易所安排下完成掛牌上市交易。

咨詢電話

***010-81132554

第四篇：創(chuàng)業(yè)板公司上市條件

創(chuàng)業(yè)板公司

首次公開發(fā)行的股票申請在深交所上市應當符合下列條件：

(一)股票已公開發(fā)行；

(二)公司股本總額不少于3000萬元；

(三)公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上；

(四)公司股東人數(shù)不少于200人；

(五)公司最近三年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載；

(六)深交所要求的其他條件。

企業(yè)上市的基本流程

一般來說，企業(yè)欲在國內(nèi)證券市場上市，必須經(jīng)歷綜合評估、規(guī)范重組、正式啟動三個階段，主要工作內(nèi)容是：

第一階段 企業(yè)上市前的綜合評估

企業(yè)上市是一項復雜的金融工程和系統(tǒng)化的工作，與傳統(tǒng)的項目投資相比，也需要經(jīng)過前期論證、組織實施和期后評價的過程；而且還要面臨著是否在資本市場上市、在哪個市場上市、上市的路徑選擇。在不同的市場上市，企業(yè)應做的工作、渠道和風險都不同。只有經(jīng)過企業(yè)的綜合評估，才能確保擬上市企業(yè)在成本和風險可控的情況下進行正確的操作。對于企業(yè)而言，要組織發(fā)動大量人員，調(diào)動各方面的力量和資源進行工作，也是要付出代價的。因此為了保證上市的成功，企業(yè)首先會全面分析上述問題，全面研究、審慎拿出意見，在得到清晰的答案后才會全面啟動上市團隊的工作。

第二階段 企業(yè)內(nèi)部規(guī)范重組

企業(yè)首發(fā)上市涉及的關鍵問題多達數(shù)百個，尤其在中國目前這個特定的環(huán)境下民營企業(yè)普遍存在諸多財務、稅收、法律、公司治理、歷史沿革等歷史遺留問題，并且很多問題在后期處理的難度是相當大的，因此，企業(yè)在完成前期評估的基礎上、并在上市財務顧問的協(xié)助下有計劃、有步驟地預先處理好一些問題是相當重要的，通過此項工作，也可以增強保薦人、策略股東、其它中介機構及監(jiān)管層對公司的信心。

第三階段 正式啟動上市工作

企業(yè)一旦確定上市目標，就開始進入上市外部工作的實務操作階段，該階段主要包括：選聘相關中介機構、進行股份制改造、審計及法律調(diào)查、券商輔導、發(fā)行申報、發(fā)行及上市等。由于上市工作涉及到外部的中介服務機構有五六個同時工作，人員涉及到幾十個人。因此組織協(xié)調(diào)難得相當大，需要多方協(xié)調(diào)好。

深圳證券信息公司數(shù)據(jù)中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至2010年9月30日，正式掛牌交易的123家創(chuàng)業(yè)板公司中，將近92%左右的公司均為民營企業(yè)。

創(chuàng)業(yè)板的推出，為這些民營企業(yè)發(fā)展提供了最為寶貴的融資渠道。數(shù)據(jù)顯示，已上市的123只創(chuàng)業(yè)板股首發(fā)合計融資逾896億元，平均每股首發(fā)募資7.12億元。其中，首批28股合計融資154.78億元，居各批次之首；4月30日上市的第11批4股合計融資59.30億元緊隨其后；第9批、第4批及第12批創(chuàng)業(yè)板股首發(fā)融資額皆在50億元以上；而8月25日上市的第20批3股僅合計融資12.86億元，規(guī)模較小。

創(chuàng)業(yè)板通過對資本的聚集能力，為民營經(jīng)濟中的這些“小巨人”企業(yè)的高速成長提供了充足的資金保障。創(chuàng)業(yè)板通過資源配置功能，支持了區(qū)域支柱產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，進一步加速了區(qū)域產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟結構的調(diào)整和升級，而隨著創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的不斷發(fā)展，這些公司將逐漸成為促進區(qū)域經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)升級進步的生力軍。

第五篇：創(chuàng)業(yè)板IPO上市條件

創(chuàng)業(yè)板IPO上市條件

創(chuàng)業(yè)板作為多層次資本市場體系的重要組成部分，主要目的是促進自主創(chuàng)新企業(yè)及其他成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展，是落實自主創(chuàng)新國家戰(zhàn)略及支持處于成長期的創(chuàng)業(yè)企業(yè)的重要平臺。具體講，創(chuàng)業(yè)板上市公司應是具備一定的盈利基礎，擁有一定的資產(chǎn)規(guī)模，且需存續(xù)一定期限，具有較高的成長性的企業(yè)。首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市主要應符合如下條件。

(1)發(fā)行人應當具備一定的盈利能力。為適應不同類型企業(yè)的融資需要，創(chuàng)業(yè)板對發(fā)行人設置了兩項定量業(yè)績指標，以便發(fā)行申請人選擇：第一項指標要求發(fā)行人最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于一千萬元，且持續(xù)增長;第二項指標要求最近一年盈利，且凈利潤不少于五百萬元，最近一年營業(yè)收入不少于五千萬元，最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于百分之三十。

(2)發(fā)行人應當具有一定規(guī)模和存續(xù)時間。根據(jù)《證券法》第五十條關于申請股票上市的公司股本總額應不少于三千萬元的規(guī)定，《管理辦法》要求發(fā)行人具備一定的資產(chǎn)規(guī)模，具體規(guī)定最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬元，發(fā)行后股本不少于三千萬元。規(guī)定發(fā)行人具備一定的凈資產(chǎn)和股本規(guī)模，有利于控制市場風險?！豆芾磙k法》規(guī)定發(fā)行人應具有一定的持續(xù)經(jīng)營記錄，具體要求發(fā)行人應當是依法設立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司，有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。

(3)發(fā)行人應當主營業(yè)務突出。創(chuàng)業(yè)企業(yè)規(guī)模小，且處于成長發(fā)展階段，如果業(yè)務范圍分散，缺乏核心業(yè)務，既不利于有效控制風險，也不利于形成核心競爭力。因此，《管理辦法》要求發(fā)行人集中有限的資源主要經(jīng)營一種業(yè)務，并強調(diào)符合國家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境保護政策。同時，要求募集資金只能用于發(fā)展主營業(yè)務。

(4)對發(fā)行人公司治理提出從嚴要求。根據(jù)創(chuàng)業(yè)板公司特點，在公司治理方面參照主板上市公司從嚴要求，要求董事會下設審計委員會，強化獨立董事職責，并明確控股股東責任。