第一篇：桐廬縣創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法(試行)

桐廬縣人民政府辦公室轉(zhuǎn)發(fā)縣財(cái)政局等部門關(guān)于桐廬縣創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法（試行）的通知

發(fā)布時(shí)間: 2009-10-24 15:44 文號(hào)：桐政辦[2008]第155號(hào)

各鄉(xiāng)鎮(zhèn)人民政府、街道辦事處，縣政府各部門、各直屬單位：

縣財(cái)政局等四部門擬訂的《桐廬縣創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法（試行）》已經(jīng)縣政府第三十八次常務(wù)會(huì)議同意，現(xiàn)轉(zhuǎn)發(fā)給你們，請(qǐng)遵照實(shí)施。

二OO八年八月二十七日

桐廬縣創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法(試行)

為貫徹落實(shí)省委“創(chuàng)業(yè)富民、創(chuàng)新強(qiáng)省”戰(zhàn)略決策，吸引國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)資本、項(xiàng)目、技術(shù)、人才向桐廬縣集聚，建立和完善我縣創(chuàng)業(yè)投資體系，推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展和創(chuàng)新型城市建設(shè)，根據(jù)國家和省、市有關(guān)文件精神，以及市政府辦公廳《轉(zhuǎn)發(fā)關(guān)于杭州市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法（試行）的通知》（杭政辦函〔2008〕137號(hào)）要求，結(jié)合我縣實(shí)際，制定本辦法。

一、概念界定

（一）桐廬縣創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡(jiǎn)稱引導(dǎo)基金）是由縣政府專門設(shè)立，旨在通過扶持商業(yè)性創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的設(shè)立與發(fā)展，引導(dǎo)社會(huì)資金進(jìn)入初創(chuàng)期企業(yè)進(jìn)行投資，且不以營利為目的的政策性基金。

（二）本辦法所稱初創(chuàng)期企業(yè)，是指在桐廬縣注冊(cè)設(shè)立，主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品研究、開發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)，成立期限在5年以內(nèi)的非上市公司，且應(yīng)當(dāng)同時(shí)具備下列條件：

1.具有企業(yè)法人資格；

2.職工人數(shù)在300人以下，具有大專以上學(xué)歷的科技人員占職工總數(shù)的比例在30%以上，直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的比例在10%以上；

3.年銷售額在3000萬元人民幣以下，凈資產(chǎn)在2000萬元人民幣以下，每年用于高新技術(shù)研究開發(fā)的經(jīng)費(fèi)占銷售額的5%以上。

二、基本原則

引導(dǎo)基金按照項(xiàng)目選擇市場(chǎng)化、資金使用公共化、提供服務(wù)專業(yè)化的原則運(yùn)作。

引導(dǎo)基金的使用和管理必須遵守有關(guān)法律、行政法規(guī)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，符合桐廬縣經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展規(guī)劃以及產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策。

三、引導(dǎo)方式

引導(dǎo)基金主要采用跟進(jìn)投資的引導(dǎo)方式，原則上同一創(chuàng)業(yè)企業(yè)或項(xiàng)目不重復(fù)跟進(jìn)投資。

四、支持對(duì)象

（一）引導(dǎo)基金重點(diǎn)投向桐廬縣域內(nèi)電子信息、生物醫(yī)藥、新能源、新材料、環(huán)保節(jié)能、知識(shí)型服務(wù)業(yè)、高效農(nóng)業(yè)等符合高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。

（二）引導(dǎo)基金支持社會(huì)資金設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，并重點(diǎn)引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資初創(chuàng)期企業(yè)。

（三）引導(dǎo)基金合作的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)必須符合國家十部委《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定，并以現(xiàn)金方式對(duì)桐廬縣域內(nèi)的創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行投資。按照公開、公平、公正的原則，重點(diǎn)吸引國內(nèi)外投資業(yè)績突出、基金募集能力強(qiáng)、管理經(jīng)驗(yàn)成熟、網(wǎng)絡(luò)資源豐富的品牌創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行合作。

五、基金來源

（一）由縣政府設(shè)立桐廬縣創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。2008年安排500萬元，主要用于跟進(jìn)投資，今后可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整。

（二）引導(dǎo)基金通過現(xiàn)有扶持企業(yè)的專項(xiàng)資金的整合、動(dòng)用財(cái)政歷年結(jié)余以及預(yù)算新增安排等方式籌集。

（三）引導(dǎo)基金的投資分紅和退出收益主要用于引導(dǎo)基金的滾動(dòng)發(fā)展。

六、基金管理

（一）設(shè)立桐廬縣創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱管委會(huì)），由縣政府分管領(lǐng)導(dǎo)，縣府辦、縣財(cái)政局、科技局、發(fā)改局、經(jīng)貿(mào)局、上市辦、審計(jì)局、工商分局等部門的負(fù)責(zé)人組成，主要負(fù)責(zé)有關(guān)引導(dǎo)基金重大事項(xiàng)的決策和協(xié)調(diào)，包括資金籌措、跟進(jìn)項(xiàng)目的選擇、管理制度、運(yùn)行方式、績效獎(jiǎng)懲等。管委會(huì)下設(shè)辦公室（設(shè)在縣發(fā)改局），負(fù)責(zé)日常管理工作。

（二）委托桐廬縣國有資產(chǎn)投資經(jīng)營有限公司為引導(dǎo)基金的管理機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱管理機(jī)構(gòu)），負(fù)責(zé)做好跟進(jìn)投資，以及引導(dǎo)基金的日常管理與投資運(yùn)作事務(wù)，并由其代表引導(dǎo)基金行使民事權(quán)力、承擔(dān)民事義務(wù)與責(zé)任。同時(shí)履行下列職責(zé)：

1.作為引導(dǎo)基金的出資主體；

2.按照引導(dǎo)基金投資項(xiàng)目評(píng)審規(guī)程，組織專家評(píng)審委員會(huì)對(duì)擬與引導(dǎo)基金合作的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)審。評(píng)審委員會(huì)成員由政府有關(guān)部門、創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律組織的代表以及社會(huì)專家組成，成員人數(shù)為7人。其中，創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律組織的代表和社會(huì)專家不得少于半數(shù)；

3.管理引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)，負(fù)責(zé)實(shí)施引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)退出工作；

4.監(jiān)督檢查引導(dǎo)基金所支持項(xiàng)目的實(shí)施情況，定期向管委會(huì)報(bào)告監(jiān)督檢查情況，并對(duì)監(jiān)督檢查結(jié)果提出處理建議。

（三）為保證引導(dǎo)基金安全運(yùn)行，管委會(huì)應(yīng)選擇1家商業(yè)銀行作為第三方托管銀行，具體負(fù)責(zé)資金保管、撥付、結(jié)算等日常工作，對(duì)引導(dǎo)基金投資區(qū)域、投資比例進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管。托管銀行應(yīng)每月向管委會(huì)出具監(jiān)管報(bào)告。

（四）引導(dǎo)基金不得用于金融性融資、股票、期貨、房地產(chǎn)、贊助、捐贈(zèng)等支出，不得挪作他用。

七、跟進(jìn)投資

（一）跟進(jìn)投資是指對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，引導(dǎo)基金與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)共同進(jìn)行投資。

（二）被跟進(jìn)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)須按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行備案，并以現(xiàn)金方式對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行投資。

（三）跟進(jìn)投資項(xiàng)目必須是在桐廬縣注冊(cè)設(shè)立，且原則上限于初創(chuàng)期企業(yè)。

（四）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在選定投資項(xiàng)目后，管理機(jī)構(gòu)對(duì)以下內(nèi)容進(jìn)行審查，并提出跟進(jìn)投資的比例和金額：

1.被投資企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照；

2.被投資企業(yè)章程；

3.上年度被投資企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表和審計(jì)報(bào)告（新設(shè)立的企業(yè)除外）；

4.被投資企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告（新設(shè)立的企業(yè)除外）；

5.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已批準(zhǔn)投資的決策文件副本；

6.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)編制的《投資建議書》或《可行性研究報(bào)告》；

7.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與被投資企業(yè)或其股東簽訂的《投資意向書》；

8.其他。

（五）對(duì)于符合條件的跟進(jìn)投資項(xiàng)目，管理機(jī)構(gòu)在確認(rèn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已全額出資后，按雙方協(xié)議要求辦理跟進(jìn)投資的出資手續(xù)，同時(shí)報(bào)管委會(huì)備案。

（六）引導(dǎo)基金按創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)際投資額30％以下的比例跟進(jìn)投資，出資方式為現(xiàn)金出資，投資價(jià)格與被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資價(jià)格相同。每個(gè)項(xiàng)目原則上不超過300萬元人民幣，其中桐廬縣出資不超過150萬元。

（七）杭州市級(jí)引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選中我縣企業(yè)和項(xiàng)目，縣級(jí)引導(dǎo)基金原則上按照1：1的比例同步跟進(jìn)投資；縣級(jí)引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資本轄區(qū)的企業(yè)和項(xiàng)目，可申請(qǐng)市級(jí)引導(dǎo)基金同步跟進(jìn)；市級(jí)和縣級(jí)引導(dǎo)基金的總和不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)際投資額的30%。

（八）引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)可委托共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理。

采用股權(quán)托管的，應(yīng)當(dāng)由管理機(jī)構(gòu)與共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂《股權(quán)托管協(xié)議》,明確雙方的權(quán)利、責(zé)任、義務(wù)、股權(quán)退出的條件或時(shí)間等。

（九）引導(dǎo)基金采用跟進(jìn)投資方式形成的股權(quán)一般在5年內(nèi)退出。共同投資的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)不得先于引導(dǎo)基金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)。

（十）被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)其他股東購買引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)，其轉(zhuǎn)讓價(jià)格可以按不低于引導(dǎo)基金原始投資額與轉(zhuǎn)讓時(shí)中國人民銀行公布的同期貸款基準(zhǔn)利率計(jì)算的收益之和確定。同等條件下被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)有優(yōu)先受讓權(quán)。

被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)其他股東之外的其他投資者購買引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)，按上述原則，以公開方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

（十一）跟進(jìn)投資企業(yè)發(fā)生清算時(shí)，按照法律程序清償債權(quán)人的債權(quán)后，根據(jù)事先約定，股東共有的剩余財(cái)產(chǎn)優(yōu)先清償引導(dǎo)基金。

（十二）為鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資初創(chuàng)期企業(yè)，縣政府通過設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資補(bǔ)償資金給予創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼，具體辦法另行制定。

八、基金監(jiān)管

（一）管委會(huì)和相關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)引導(dǎo)基金的監(jiān)管與指導(dǎo)，并按照公共性原則，對(duì)引導(dǎo)基金運(yùn)作的政策目標(biāo)、政策效果及其資產(chǎn)情況進(jìn)行評(píng)估。管理機(jī)構(gòu)接受管委會(huì)和相關(guān)部門的監(jiān)管和指導(dǎo)并定期報(bào)告運(yùn)作情況，及時(shí)報(bào)告運(yùn)作過程中的重大事項(xiàng)。

（二）管理機(jī)構(gòu)應(yīng)于每季度末向管委會(huì)和相關(guān)部門報(bào)送引導(dǎo)基金的使用情況，并在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi)提交經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的年度會(huì)計(jì)報(bào)表。

九、本辦法自二00八年七月一日起試行，由縣財(cái)政局會(huì)同縣科技局、發(fā)改局、經(jīng)貿(mào)局負(fù)責(zé)解釋。

桐廬縣財(cái)政局 桐廬縣發(fā)改局

桐廬縣經(jīng)貿(mào)局 桐廬縣科技局

二OO年八月十七日

主題詞：財(cái)政 基金 管理 通知

抄送：縣委各部門，縣人大常委會(huì)辦公室，縣政協(xié)辦公室，縣人武部，縣法院，縣檢察院，縣委常委、縣人大主任、縣政協(xié)主席、副縣長、縣長助理。

桐廬縣人民政府辦公室 2008年8月29日印發(fā)

第二篇：杭州市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法(試行)

杭州市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法(試行)

市財(cái)政局、發(fā)改委、經(jīng)委、科技局、國資委、金融辦

（二○○八年四月三日）

為落實(shí)省委關(guān)于“創(chuàng)業(yè)富民、創(chuàng)新強(qiáng)省”的戰(zhàn)略決策，吸引國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)資本、項(xiàng)目、技術(shù)、人才向杭州市集聚，建立和完善創(chuàng)業(yè)投資體系，推動(dòng)創(chuàng)新型城市建設(shè)，根據(jù)《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（國家發(fā)改委等十部委令〔2005〕第39號(hào)）、《科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法》（財(cái)政部、科技部財(cái)企〔2007〕128號(hào)）和《杭州市人民政府關(guān)于提升企業(yè)自主創(chuàng)新能力的意見》（杭政〔2006〕5號(hào)）等文件精神，制定本辦法。

一、概念界定

（一）杭州市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡(jiǎn)稱引導(dǎo)基金）是由市政府專門設(shè)立，旨在通過扶持商業(yè)性創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的設(shè)立與發(fā)展，引導(dǎo)社會(huì)資金主要進(jìn)入對(duì)初創(chuàng)期企業(yè)進(jìn)行投資的創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域，且不以營利為目的的政策性基金。

（二）本辦法所稱初創(chuàng)期企業(yè)，是指在杭州市注冊(cè)設(shè)立，主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品研究、開發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)，成立期限在5年以內(nèi)的非上市公司，且應(yīng)當(dāng)具備下列條件： 1.具有企業(yè)法人資格；

2.職工人數(shù)在300人以下，具有大專以上學(xué)歷的科技人員占職工總數(shù)的比例在30%以上，直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的比例在10%以上；

3.年銷售額在3000萬元人民幣以下，凈資產(chǎn)在2000萬元人民幣以下，原則上每年用于高新技術(shù)研究開發(fā)的經(jīng)費(fèi)占銷售額的5%以上。

二、基本原則和引導(dǎo)方式

引導(dǎo)基金按照項(xiàng)目選擇市場(chǎng)化、資金使用公共化、提供服務(wù)專業(yè)化的原則運(yùn)作。其出資原則是參股不控股，通過股權(quán)結(jié)構(gòu)的科學(xué)設(shè)計(jì)，保證創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和創(chuàng)業(yè)企業(yè)的決策及經(jīng)營的獨(dú)立性和商業(yè)化運(yùn)作。

引導(dǎo)基金主要采用階段參股和跟進(jìn)投資的引導(dǎo)方式，原則上對(duì)同一創(chuàng)業(yè)企業(yè)或項(xiàng)目不重復(fù)支持。

引導(dǎo)基金的使用和管理必須遵守有關(guān)法律、行政法規(guī)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，符合杭州市經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展規(guī)劃以及產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策。

三、支持對(duì)象

（一）引導(dǎo)基金重點(diǎn)投向杭州市域內(nèi)電子信息、生物醫(yī)藥、新能源、新材料、環(huán)保節(jié)能、知識(shí)型服務(wù)業(yè)、高效農(nóng)業(yè)等符合杭州市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的領(lǐng)域。

（二）引導(dǎo)基金支持社會(huì)資金設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，并重點(diǎn)引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資處于初創(chuàng)期的企業(yè)。

（三）引導(dǎo)基金合作的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)必須符合《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定，并按照公開、公平、公正的原則，重點(diǎn)吸引國內(nèi)外投資業(yè)績突出、基金募集能力強(qiáng)、管理經(jīng)驗(yàn)成熟、網(wǎng)絡(luò)資源豐富的品牌創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行合作。

四、基金的設(shè)立和資金來源

（一）由市政府設(shè)立市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。2008年投入2億元，其中50%用于階段參股，50%用于跟進(jìn)投資，今后可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整。

各區(qū)、縣(市)政府根據(jù)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的實(shí)際，相應(yīng)設(shè)立區(qū)、縣(市)級(jí)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，主要用于與市級(jí)引導(dǎo)基金共同跟進(jìn)投資，有條件的地方也可用于階段參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

（二）引導(dǎo)基金主要通過對(duì)現(xiàn)有扶持企業(yè)的有關(guān)專項(xiàng)資金進(jìn)行整合和動(dòng)用財(cái)政歷年結(jié)余以及預(yù)算新增安排籌集。

（三）引導(dǎo)基金的投資分紅和退出收益主要用于引導(dǎo)基金的滾動(dòng)發(fā)展。

五、基金的管理

（一）設(shè)立引導(dǎo)基金管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱管委會(huì)），由市政府牽頭，市財(cái)政局、科技局、發(fā)改委、經(jīng)委、國資委、金融辦、審計(jì)局、工商局等部門的負(fù)責(zé)人組成，主要負(fù)責(zé)有關(guān)引導(dǎo)基金重大事項(xiàng)的決策和協(xié)調(diào)，包括資金籌措、合資合作方選擇、管理制度、運(yùn)行方式、績效獎(jiǎng)懲等。管委會(huì)下設(shè)辦公室（設(shè)在市發(fā)改委），負(fù)責(zé)日常管理工作。

（二）杭州高科技投資有限公司作為引導(dǎo)基金的管理機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱管理機(jī)構(gòu)），將引導(dǎo)基金以該管理機(jī)構(gòu)的資本金形式存續(xù)，逐年投入。

經(jīng)管委會(huì)批準(zhǔn)，由管理機(jī)構(gòu)設(shè)立子公司，作為受托管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行引導(dǎo)基金的階段參股；委托國有專業(yè)機(jī)構(gòu)（具有獨(dú)立法人資格）作為受托管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行跟進(jìn)投資。

（三）引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱受托管理機(jī)構(gòu)）負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金的日常管理與投資運(yùn)作事務(wù)，并由其代表引導(dǎo)基金行使民事權(quán)力、承擔(dān)民事義務(wù)與責(zé)任。同時(shí)履行下列職責(zé)： 1.作為引導(dǎo)基金的出資主體；

2.按照引導(dǎo)基金投資項(xiàng)目評(píng)審規(guī)程，組織專家對(duì)擬與引導(dǎo)基金合作的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)審；

3.管理引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)，負(fù)責(zé)實(shí)施引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)退出工作；

4.監(jiān)督檢查引導(dǎo)基金所支持項(xiàng)目的實(shí)施情況，定期向管委會(huì)和管理機(jī)構(gòu)報(bào)告監(jiān)督檢查情況，并對(duì)監(jiān)督檢查結(jié)果提出處理建議。

（四）為保證引導(dǎo)基金安全運(yùn)行，管委會(huì)應(yīng)選擇1家商業(yè)銀行作為托管銀行，具體負(fù)責(zé)資金保管、撥付、結(jié)算等日常工作，對(duì)引導(dǎo)基金投資區(qū)域、投資比例進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管。托管銀行應(yīng)每月向管委會(huì)出具監(jiān)管報(bào)告。

（五）引導(dǎo)基金不得用于金融性融資、股票、期貨、房地產(chǎn)、贊助、捐贈(zèng)等支出，不得挪作他用。

六、階段參股

（一）階段參股是指引導(dǎo)基金向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，并在約定的期限內(nèi)退出，主要用于支持在杭州市發(fā)起設(shè)立的新的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

（二）引導(dǎo)基金參股合作對(duì)象須滿足以下條件： 1.經(jīng)工商行政管理部門登記；

2.實(shí)收資本在10000萬元人民幣以上，或者出資人首期出資在3000萬元人民幣以上，且承諾在注冊(cè)后5年內(nèi)總出資額達(dá)到10000萬元人民幣以上，所有投資者均以貨幣形式出資； 3.有明確的投資領(lǐng)域，有至少3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的專職高級(jí)管理人員；

4.有至少3個(gè)對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資的成功案例，即投資所形成的股權(quán)年平均收益率不低于20％，或股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入高于原始投資20％以上；

5.管理和運(yùn)作規(guī)范，具有嚴(yán)格合理的投資決策程序和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制；

6.按照國家企業(yè)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度和會(huì)計(jì)核算辦法。符合上述條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)作為發(fā)起人發(fā)起設(shè)立新的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)時(shí)，可以申請(qǐng)引導(dǎo)基金的階段參股。

（三）受托管理機(jī)構(gòu)設(shè)立獨(dú)立的評(píng)審委員會(huì)，對(duì)引導(dǎo)基金合作方案進(jìn)行評(píng)審。評(píng)審委員會(huì)成員由政府有關(guān)部門、創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律組織的代表以及社會(huì)專家組成，成員人數(shù)應(yīng)為單數(shù)。其中，創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律組織的代表和社會(huì)專家不得少于半數(shù)。

（四）經(jīng)引導(dǎo)基金評(píng)審委員會(huì)評(píng)審的合作項(xiàng)目，在有關(guān)新聞媒體上公示（公示期為2周）。對(duì)公示中發(fā)現(xiàn)問題的項(xiàng)目，引導(dǎo)基金不予支持。

（五）經(jīng)評(píng)審委員會(huì)評(píng)審和新聞媒體公示的階段參股合作項(xiàng)目，報(bào)經(jīng)管委會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。

（六）引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可采用公司制的組織形式，也可采用有限合伙的組織形式。其參股比例最高不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)收資本的25％，且不能成為第一大股東。

參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的資金規(guī)模最低為1億元人民幣，引導(dǎo)基金參股期限一般不超過5年。

（七）引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行投資時(shí)應(yīng)當(dāng)遵循下列原則： 1.投資對(duì)象原則上應(yīng)當(dāng)是在杭州市范圍內(nèi)注冊(cè)設(shè)立的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，投資杭州市范圍內(nèi)企業(yè)的資金不低于80%；

2.投資對(duì)象僅限于未上市企業(yè)（所投資的未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限）；

3.投資對(duì)象應(yīng)以處于初創(chuàng)期的企業(yè)為主，其投資比例不得低于全部投資額的30%； 4.對(duì)單個(gè)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的累計(jì)投資不得超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)自身注冊(cè)資金的20%，以保證創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)資金的流動(dòng)性，分散投資風(fēng)險(xiǎn)； 5.投資對(duì)象不屬于合伙或有限合伙企業(yè)； 6.不得投資于其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)； 7.原則上不得控股被投資企業(yè)。

（八）引導(dǎo)基金不參與參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的日常經(jīng)營和管理，但擁有監(jiān)督權(quán)。受托管理機(jī)構(gòu)可以組織社會(huì)中介機(jī)構(gòu)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)。

引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)未按規(guī)定向初創(chuàng)期企業(yè)投資的，引導(dǎo)基金有權(quán)退出。

（九）參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的其他股東自引導(dǎo)基金投入后3年內(nèi)購買引導(dǎo)基金在參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)中的股權(quán)的，其轉(zhuǎn)讓價(jià)格按不低于引導(dǎo)基金原始投資額確定；超過3年的，轉(zhuǎn)讓價(jià)格按不低于引導(dǎo)基金原始投資額與轉(zhuǎn)讓時(shí)中國人民銀行公布的同期貸款基準(zhǔn)利率計(jì)算的收益之和確定。

參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)其他股東之外的投資者購買引導(dǎo)基金在參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的股權(quán)，按上述原則，以公開方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

（十）參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)生清算時(shí)，按照法律程序清償債權(quán)人的債權(quán)后，根據(jù)事先約定，股東共有的剩余財(cái)產(chǎn)優(yōu)先清償引導(dǎo)基金。

七、跟進(jìn)投資

（一）跟進(jìn)投資是指對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，引導(dǎo)基金與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)共同進(jìn)行投資。

（二）被跟進(jìn)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)須按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行備案，并以現(xiàn)金方式對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行投資。

（三）跟進(jìn)投資項(xiàng)目在杭州市注冊(cè)設(shè)立，且原則上限于初創(chuàng)期企業(yè)。

（四）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在選定投資項(xiàng)目后，受托管理機(jī)構(gòu)對(duì)以下內(nèi)容進(jìn)行審查，并提出跟進(jìn)投資的比例和金額：

1.被投資企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照； 2.被投資企業(yè)章程； 3.上被投資企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表和審計(jì)報(bào)告（新設(shè)立的企業(yè)除外）； 4.被投資企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告（新設(shè)立的企業(yè)除外）； 5.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已批準(zhǔn)投資的決策文件副本；

6.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)編制的《投資建議書》或《可行性研究報(bào)告》； 7.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與被投資企業(yè)或其股東簽訂的《投資意向書》； 8.其他。

（五）對(duì)于符合條件的跟進(jìn)投資項(xiàng)目，受托管理機(jī)構(gòu)在確認(rèn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已全額出資后，按雙方協(xié)議要求辦理跟進(jìn)投資的出資手續(xù)，同時(shí)報(bào)管委會(huì)備案。

（六）引導(dǎo)基金按創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)際投資額30％以下的比例跟進(jìn)投資，出資方式為現(xiàn)金出資，投資價(jià)格與被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資價(jià)格相同。每個(gè)項(xiàng)目原則上不超過600萬元人民幣。

（七）區(qū)、縣(市)引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資本轄區(qū)內(nèi)的企業(yè)和項(xiàng)目，市級(jí)引導(dǎo)基金原則上按1∶1的比例同步跟進(jìn)[市和區(qū)、縣（市）引導(dǎo)基金的總和不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)際投資額的30%，下同]；市級(jí)引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選中的企業(yè)和項(xiàng)目，企業(yè)所在地政府的引導(dǎo)基金原則上也按1∶1的比例同步跟進(jìn)投資。

（八）引導(dǎo)基金對(duì)單個(gè)企業(yè)只進(jìn)行一次跟進(jìn)投資。

（九）引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)可委托共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理。

采用股權(quán)托管的，應(yīng)當(dāng)由受托管理機(jī)構(gòu)與共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂《股權(quán)托管協(xié)議》,明確雙方的權(quán)利、責(zé)任、義務(wù)、股權(quán)退出的條件或時(shí)間等。

（十）引導(dǎo)基金采用跟進(jìn)投資方式形成的股權(quán)一般在5年內(nèi)退出。共同投資的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)不得先于引導(dǎo)基金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)。

（十一）被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)其他股東購買引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)，其轉(zhuǎn)讓價(jià)格可以按不低于引導(dǎo)基金原始投資額與轉(zhuǎn)讓時(shí)中國人民銀行公布的同期貸款基準(zhǔn)利率計(jì)算的收益之和確定。同等條件下被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)有優(yōu)先受讓權(quán)。被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)其他股東之外的其他投資者購買引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)，按上述原則，以公開方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

（十二）跟進(jìn)投資企業(yè)發(fā)生清算時(shí)，按照法律程序清償債權(quán)人的債權(quán)后，根據(jù)事先約定，股東共有的剩余財(cái)產(chǎn)優(yōu)先清償引導(dǎo)基金。

八、基金的監(jiān)管

（一）管理機(jī)構(gòu)和受托管理機(jī)構(gòu)接受管委會(huì)和相關(guān)部門的監(jiān)管和指導(dǎo)并定期報(bào)告運(yùn)作情況，及時(shí)報(bào)告運(yùn)作過程中的重大事項(xiàng)。

（二）管委會(huì)和相關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)引導(dǎo)基金的監(jiān)管與指導(dǎo)，并按照公共性原則，對(duì)引導(dǎo)基金運(yùn)作的政策目標(biāo)、政策效果及其資產(chǎn)情況進(jìn)行評(píng)估。

（三）市國資委負(fù)責(zé)對(duì)受托管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)績考核，考核辦法另行制定。

（四）管理機(jī)構(gòu)和受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)于每季度末向管委會(huì)和相關(guān)部門報(bào)送引導(dǎo)基金的資金使用情況，并于每個(gè)會(huì)計(jì)結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi)提交經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的會(huì)計(jì)報(bào)表。

九、為鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資初創(chuàng)期企業(yè)，市政府通過設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資補(bǔ)償資金給予創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼，具體辦法另行制定。

十、本辦法由市財(cái)政局會(huì)同市科技局、發(fā)改委負(fù)責(zé)解釋。

第三篇：貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法

為規(guī)范設(shè)立和運(yùn)作我省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，吸引國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)資本、項(xiàng)目集聚貴州，建立和完善創(chuàng)業(yè)投資體系，促進(jìn)省內(nèi)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，切實(shí)發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資在貴州經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的推動(dòng)作用，經(jīng)省人民政府同意，省政府辦公廳近日印發(fā)《貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱辦法)，要求各地各部門認(rèn)真貫徹執(zhí)行。辦法全文如下：

貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范設(shè)立和運(yùn)作我省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，吸引國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)資本、項(xiàng)目集聚貴州，建立和完善創(chuàng)業(yè)投資體系，促進(jìn)省內(nèi)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，切實(shí)發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資在貴州經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的推動(dòng)作用，根據(jù)《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》(國家發(fā)展改革委令第39號(hào))和《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作指導(dǎo)意見的通知》(國辦發(fā)〔2008〕116號(hào))規(guī)定，結(jié)合我省實(shí)際，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱創(chuàng)業(yè)投資，是指向創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資并提供創(chuàng)業(yè)管理服務(wù)，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對(duì)成熟后，主要通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得資本增值收益的投資方式。本辦法所稱創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，是指主要從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)的企業(yè)組織。本辦法所稱貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金(以下簡(jiǎn)稱引導(dǎo)基金)是由省人民政府專門設(shè)立的旨在引導(dǎo)社會(huì)資金進(jìn)入國家和省重點(diǎn)扶持的創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域的政策性基金。

第三條 引導(dǎo)基金的宗旨是發(fā)揮政府資金的杠桿放大和投資帶動(dòng)作用，增加創(chuàng)業(yè)投資資本的供給，克服單純通過市場(chǎng)配置創(chuàng)業(yè)投資資本的市場(chǎng)失靈問題。

第四條 引導(dǎo)基金采取決策、評(píng)審和日常管理相分離的管理體制。成立引導(dǎo)基金理事會(huì)，行使引導(dǎo)基金決策權(quán);設(shè)立引導(dǎo)基金評(píng)審委員會(huì)，對(duì)擬投資方案進(jìn)行評(píng)審;委托專業(yè)基金管理公司對(duì)引導(dǎo)基金進(jìn)行投資管理。

第五條 引導(dǎo)基金以獨(dú)立事業(yè)法人形式設(shè)立，納入公共財(cái)政考核評(píng)價(jià)體系。

第二章 引導(dǎo)基金資金來源和使用范圍

第六條 根據(jù)《省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)貴州省促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資加快發(fā)展的指導(dǎo)意見(試行)的通知》(黔府辦發(fā)〔2012〕17號(hào))文件，引導(dǎo)基金資金主要來源為以下幾個(gè)方面：

(一)財(cái)政性專項(xiàng)資金。

(二)引導(dǎo)基金運(yùn)行的各項(xiàng)收益。

(三)閑置資金存放銀行或購買國債等所得的利息收益。

(四)個(gè)人、企業(yè)或社會(huì)機(jī)構(gòu)無償捐贈(zèng)的資金。

(五)其他資金來源。

第七條 引導(dǎo)基金的使用范圍

(一)引導(dǎo)和扶持境內(nèi)外投資者在貴州省注冊(cè)設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

(二)引導(dǎo)和扶持境內(nèi)外創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)增加對(duì)貴州省中小型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資。

(三)支持符合條件的貴州省創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)依法通過再融資增強(qiáng)投資能力。

(四)引導(dǎo)整合境內(nèi)外資源，共建創(chuàng)業(yè)孵化平臺(tái)，為初創(chuàng)期企業(yè)發(fā)展提供資金、市場(chǎng)、管理和服務(wù)一體化平臺(tái)支持。

第三章 決策與管理

第八條 引導(dǎo)基金理事會(huì)由省發(fā)展改革委、省科技廳、省經(jīng)濟(jì)和信息化委、省財(cái)政廳、省商務(wù)廳、省政府金融辦各派一位負(fù)責(zé)同志組成，對(duì)省人民政府負(fù)責(zé)。引導(dǎo)基金理事會(huì)主要職責(zé)：決定引導(dǎo)基金基本管理制度，審定基金的經(jīng)營計(jì)劃和投資方案，審定基金股權(quán)投資退出方案，研究協(xié)調(diào)創(chuàng)業(yè)投資工作中的重大問題等。理事會(huì)會(huì)議審議投資事項(xiàng)，需獲得理事會(huì)成員單位三分之二以上同意才能作出投資決定。

第九條 引導(dǎo)基金評(píng)審委員會(huì)由政府有關(guān)部門和有關(guān)專家組成。由省發(fā)展改革委牽頭，會(huì)同理事會(huì)成員單位組建評(píng)審委員會(huì)專家?guī)?。評(píng)審委員會(huì)會(huì)議參會(huì)人員主要根據(jù)評(píng)審項(xiàng)目性質(zhì)和專業(yè)特點(diǎn)確定，其中專家比例不低于50%，原則上從專家?guī)熘谐槿　M被投資項(xiàng)目單位的人員不得作為評(píng)審委員會(huì)成員參與項(xiàng)目評(píng)審。評(píng)審委員會(huì)對(duì)引導(dǎo)基金擬投資方案進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審，擬投資方案獲得評(píng)審委員會(huì)全體成員三分之二以上通過方可報(bào)請(qǐng)理事會(huì)決策，以確保引導(dǎo)基金決策的民主性和科學(xué)性。

第十條 貴州省創(chuàng)業(yè)投資促進(jìn)中心(以下簡(jiǎn)稱創(chuàng)投中心)為引導(dǎo)基金事業(yè)法人。創(chuàng)投中心的主要職責(zé)：履行政府出資人職責(zé);承擔(dān)引導(dǎo)基金理事會(huì)辦公室職能;負(fù)責(zé)擬定引導(dǎo)基金的具體管理制度;發(fā)布引導(dǎo)基金申報(bào)指南;提出需理事會(huì)研究協(xié)調(diào)的重大事項(xiàng);檢查投資方案的實(shí)施情況;參與對(duì)所投資方的重大決策，監(jiān)督投資資金使用;指導(dǎo)和考核引導(dǎo)基金管理公司對(duì)基金的管理工作等。

第十一條 受托基金管理公司按照委托管理協(xié)議履行基金管理職責(zé)，按年提取日常管理費(fèi)。管理費(fèi)費(fèi)率、計(jì)算方式和涵蓋內(nèi)容在委托管理協(xié)議中約定。

第十二條 選擇商業(yè)銀行對(duì)引導(dǎo)基金進(jìn)行托管，開設(shè)引導(dǎo)基金專戶，負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金的資金保管、撥付、結(jié)算以及日常監(jiān)管工作。資金托管銀行應(yīng)定期向創(chuàng)投中心報(bào)告資金情況。

第四章 運(yùn)作原則與方式

第十三條 引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、科學(xué)決策、防范風(fēng)險(xiǎn)”的原則進(jìn)行投資運(yùn)作，積極吸引中外優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其管理團(tuán)隊(duì)來黔發(fā)展，大力培養(yǎng)本土創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及管理團(tuán)隊(duì)。鼓勵(lì)各市(州)人民政府根據(jù)實(shí)際情況設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。

第十四條 引導(dǎo)基金可通過參股、跟進(jìn)投資、融資擔(dān)保、補(bǔ)貼等方式扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在本省的設(shè)立和發(fā)展，具體要求如下：

(一)引導(dǎo)基金可參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，但不能成為第一大股東。參股比例不高于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)收資本的30%，最高金額一般不超過3000萬元人民幣。引導(dǎo)基金參股形成的投資收益根據(jù)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)的過往業(yè)績和帶動(dòng)投資規(guī)模等因素可在市場(chǎng)通行原則的基礎(chǔ)上給予一定比例獎(jiǎng)勵(lì)，具體比例在協(xié)議中約定。

(二)引導(dǎo)基金可跟隨創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資于創(chuàng)業(yè)企業(yè)，形成的股權(quán)委托共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理，創(chuàng)投中心與共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂《股權(quán)托管協(xié)議》。已經(jīng)選定且尚未完成實(shí)際投資的跟進(jìn)投資項(xiàng)目，跟進(jìn)投資價(jià)格不高于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資價(jià)格，投資總額一般不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)際投資額;引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資收益可拿出一定份額獎(jiǎng)勵(lì)該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)，最高份額為引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資歷年股利與投資退出增值收益總額的50%。

(三)引導(dǎo)基金按照國家對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)債權(quán)融資有關(guān)規(guī)定，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候?qū)v史信用良好的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提供融資擔(dān)保支持。

(四)引導(dǎo)基金可用于落實(shí)《省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)貴州省促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資加快發(fā)展的指導(dǎo)意見(試行)的通知》(黔府辦發(fā)〔2012〕17號(hào))文件中關(guān)于對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)貼等政策，待爭(zhēng)取專項(xiàng)資金到位后應(yīng)及時(shí)按程序歸還。

第十五條 引導(dǎo)基金用于風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)貼方面的資金總額不能高于引導(dǎo)基金總規(guī)模的10%。

第十六條引導(dǎo)基金參股扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，操作程序如下：

(一)公開征集。按照引導(dǎo)基金資金計(jì)劃，由創(chuàng)投中心向全社會(huì)公開發(fā)布基金申報(bào)指南，擬與引導(dǎo)基金合作的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或管理團(tuán)隊(duì)，根據(jù)指南要求進(jìn)行申報(bào)。

(二)盡職調(diào)查。引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)對(duì)經(jīng)初步篩選的申請(qǐng)人資料和方案進(jìn)行盡職調(diào)查，提出擬合作項(xiàng)目的盡職調(diào)查報(bào)告，并提出投資建議。

(三)專家評(píng)審。引導(dǎo)基金專家評(píng)審委員會(huì)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提出的申請(qǐng)合作方案和盡職調(diào)查報(bào)告進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審，并提出評(píng)審意見。

(四)最終決策。引導(dǎo)基金理事會(huì)根據(jù)專家評(píng)審委員會(huì)評(píng)審結(jié)果和實(shí)際情況，對(duì)引導(dǎo)基金投資方案進(jìn)行最終決策。

(五)基金公示。引導(dǎo)基金理事會(huì)最終決策結(jié)果在創(chuàng)投中心網(wǎng)站上予以公示。

第十七條 引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行跟進(jìn)投資操作程序如下：

(一)項(xiàng)目申報(bào)。按照引導(dǎo)基金資金安排計(jì)劃，由申請(qǐng)人向創(chuàng)投中心提交申請(qǐng)材料。

(二)盡職調(diào)查。引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)對(duì)申請(qǐng)人和申請(qǐng)方案進(jìn)行盡職調(diào)查，形成盡職調(diào)查報(bào)告，提出投資建議。

(三)專家評(píng)審。引導(dǎo)基金專家評(píng)審委員會(huì)在聽取引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查報(bào)告的基礎(chǔ)上，對(duì)申請(qǐng)人提出的申請(qǐng)方案進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審，提出評(píng)審意見。

(四)最終決策。引導(dǎo)基金理事會(huì)根據(jù)專家評(píng)審委員會(huì)評(píng)審結(jié)果和實(shí)際情況，對(duì)引導(dǎo)基金投資方案進(jìn)行最終決策。

(五)項(xiàng)目公示。引導(dǎo)基金理事會(huì)最終決策結(jié)果在創(chuàng)投中心網(wǎng)站上予以公示。

第十八條 經(jīng)與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂投資協(xié)議，引導(dǎo)基金可以優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等方式，對(duì)其進(jìn)行投資。以優(yōu)先股方式參股投資的收益可參照銀行同期貸款基準(zhǔn)利率協(xié)商確定。

第十九條 引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)可按照公共財(cái)政的原則和引導(dǎo)基金運(yùn)作有關(guān)規(guī)定，采取上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)回購及破產(chǎn)清算等方式退出。在有受讓人的情況下，引導(dǎo)基金可以隨時(shí)退出，其他股東具有優(yōu)先受讓權(quán)。

第五章 扶持對(duì)象

第二十條 申請(qǐng)引導(dǎo)基金參股扶持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

(一)主要發(fā)起人(合伙人)、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理機(jī)構(gòu)已基本確定，并草簽發(fā)起人協(xié)議、企業(yè)章程(合伙協(xié)議)、委托管理協(xié)議、資金托管協(xié)議;其他出資人(合伙人)已落實(shí)，并保證資金按約定及時(shí)足額到位。

(二)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理機(jī)構(gòu)至少有3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的專職高級(jí)管理人員，且高級(jí)管理人員已取得良好的管理業(yè)績。

(三)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)募集資金總額不低于3000萬元人民幣，所有投資者以貨幣形式出資。

(四)引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)優(yōu)先投資于貴州省范圍內(nèi)的企業(yè)。

(五)重點(diǎn)投資于政府扶持和鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中的種子期和創(chuàng)業(yè)早中期企業(yè)，且有側(cè)重的專業(yè)投資領(lǐng)域。

(六)管理和投資運(yùn)作規(guī)范，具有嚴(yán)格的投資決策程序和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。

(七)按照國家企業(yè)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度和會(huì)計(jì)核算辦法。

(八)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)在注冊(cè)成立后30日內(nèi)按相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)備案管理。

第二十一條 申請(qǐng)跟進(jìn)投資的企業(yè)除滿足本辦法第二十條第三、四、五、六、七款規(guī)定外，還須具備以下條件：

(一)跟進(jìn)投資對(duì)象必須是貴州省鼓勵(lì)發(fā)展和重點(diǎn)扶持，且工商登記和稅務(wù)登記在貴州省的早中期創(chuàng)業(yè)企業(yè)。

(二)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對(duì)申請(qǐng)引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資的項(xiàng)目已有詳細(xì)的投資方案并與被投資企業(yè)達(dá)成投資意向，或已完成投資計(jì)劃，且時(shí)間在一年以內(nèi)。

(三)申請(qǐng)跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不先于引導(dǎo)基金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)。

(四)申請(qǐng)跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)進(jìn)行備案管理。

第六章 風(fēng)險(xiǎn)控制

第二十二條 建立健全引導(dǎo)基金內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，保障引導(dǎo)基金運(yùn)行安全。

第二十三條 引導(dǎo)基金不得干預(yù)所扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的日常管理，不得擔(dān)任所扶持公司型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的受托管理機(jī)構(gòu)或有限合伙型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的普通合伙人，不得參與投資設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)。在所扶持企業(yè)投資行為違法、違規(guī)或偏離政策導(dǎo)向的情況下，可按照合同約定，行使一票否決權(quán)。

第二十四條 引導(dǎo)基金不得用于貸款、股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、企業(yè)債券、金融衍生品等投資，不得用于贊助、捐贈(zèng)等支出。閑置資金只能存放銀行或購買國債等符合國家有關(guān)規(guī)定的金融產(chǎn)品。

第二十五條 引導(dǎo)基金在企業(yè)破產(chǎn)清算時(shí)具有優(yōu)先清償權(quán)。

第七章 績效考核和監(jiān)督

第二十六條 引導(dǎo)基金理事會(huì)按照公共財(cái)政的原則，制定考核辦法，定期對(duì)引導(dǎo)基金進(jìn)行績效考核，績效考核結(jié)果作為對(duì)受托基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行獎(jiǎng)懲和續(xù)約、解約的依據(jù)。績效考核辦法由創(chuàng)投中心另行制定。

第二十七條 引導(dǎo)基金理事會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)創(chuàng)投中心和受托基金管理機(jī)構(gòu)履行職責(zé)情況進(jìn)行監(jiān)管和指導(dǎo)。創(chuàng)投中心和受托基金管理機(jī)構(gòu)每年應(yīng)向引導(dǎo)基金理事會(huì)提交引導(dǎo)基金運(yùn)作報(bào)告。其中，運(yùn)作過程中的重大事件需及時(shí)報(bào)告。

第二十八條 引導(dǎo)基金接受審計(jì)和監(jiān)察部門的審計(jì)和監(jiān)督。

第二十九條 引導(dǎo)基金應(yīng)當(dāng)建立項(xiàng)目公示制度，接受社會(huì)監(jiān)督，確保引導(dǎo)基金運(yùn)作的公開性。

第八章 附則

第三十條 市(州)人民政府設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的來源、運(yùn)作、管理、監(jiān)督等，參照本辦法執(zhí)行。

第三十一條 本辦法自印發(fā)之日起施行，《省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法的通知》(黔府辦發(fā)〔2012〕57號(hào))同時(shí)廢止。

第四篇：深圳市政府投資引導(dǎo)基金管理辦法(試行)

寶安區(qū)產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法（試行）

實(shí)施細(xì)則(征求意見稿)

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范寶安區(qū)產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡(jiǎn)稱“引導(dǎo)基金”）的管理和運(yùn)作，根據(jù)《寶安區(qū)產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱“《管理辦法》”），制訂本細(xì)則。

第二條 引導(dǎo)基金主要通過參股或合伙方式，與社會(huì)資本合作發(fā)起設(shè)立或增資各類投資基金，發(fā)揮市場(chǎng)資源配置作用和財(cái)政資金引導(dǎo)放大作用，引導(dǎo)社會(huì)資本重點(diǎn)投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)以及創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、民生事業(yè)發(fā)展等領(lǐng)域，突出支持區(qū)政府重要產(chǎn)業(yè)遴選項(xiàng)目和重點(diǎn)培育企業(yè)。

第三條 經(jīng)引導(dǎo)基金投資管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“投委會(huì)”）批準(zhǔn)，引導(dǎo)基金亦可采取直接投資等其他投資模式。

第四條 深圳市寶安區(qū)產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金有限公司（以下簡(jiǎn)稱“引導(dǎo)基金公司”）是引導(dǎo)基金對(duì)外投資的主體，經(jīng)投委會(huì)決策投資各類子基金或直接投資項(xiàng)目，并行使出資人職責(zé)。

第五條 引導(dǎo)基金以與社會(huì)資本共同發(fā)起新設(shè)子基金為主，也可以采取增資方式參投已設(shè)立的子基金。子基金法律形式為公司制或有限合伙制，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)設(shè)立運(yùn)作。

第六條 引導(dǎo)基金參投的子基金原則上應(yīng)在寶安區(qū)注冊(cè)（經(jīng)投委會(huì)批準(zhǔn)的除外），須按照國家有關(guān)規(guī)定履行登記備案手續(xù)并接受監(jiān)管。

第二章 子基金

第七條 本細(xì)則所稱創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資子基金，是指以中小微企業(yè)為主要投資對(duì)象，主要以股權(quán)投資方式投資于初創(chuàng)期、早中期創(chuàng)新型企業(yè)的股權(quán)投資子基金。

本細(xì)則所稱初創(chuàng)期創(chuàng)新型企業(yè)是指符合如下條件的企業(yè)：成立時(shí)間不超過5年，職工人數(shù)不超過300人，直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的20%以上，資產(chǎn)總額不超過3000萬元人民幣，年銷售額或營業(yè)額不超過3000萬元人民幣。

本細(xì)則所稱早中期創(chuàng)新型企業(yè)是指符合如下條件的企業(yè)：職工人數(shù)不超過500人，資產(chǎn)總額不超過2億元人民幣，年銷售額或營業(yè)額不超過2億元人民幣。

第八條 申請(qǐng)引導(dǎo)基金參投的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資子基金，基金架構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

（一）基金規(guī)模：不少于5000萬元人民幣；

（二）出資比例：引導(dǎo)基金對(duì)單個(gè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資子基金的出資比例原則上不超過子基金認(rèn)繳出資總額的30%，各層次、各級(jí)別的財(cái)政資金和國有成分資金出資總額占子基金認(rèn)繳出資總額的比例不超過49%；

（三）存續(xù)期限：子基金存續(xù)期限原則上不超過10年；

（四）投資領(lǐng)域：子基金主要投資于政府扶持和鼓勵(lì)發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)和其他政府重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)；

（五）投資地域：子基金投資于寶安區(qū)注冊(cè)登記企業(yè)的資金不低于引導(dǎo)基金出資額的1.5倍（含子基金投資后其注冊(cè)地遷往寶安區(qū)或主要生產(chǎn)研發(fā)基地落戶寶安區(qū)的項(xiàng)目所對(duì)應(yīng)投資額）；

（六）投資階段：子基金投資于初創(chuàng)期、早中期創(chuàng)新型企業(yè)的資金額不低于子基金可投資金總額的60%；

（七）管理費(fèi)用：參照市場(chǎng)慣例，費(fèi)率每年最高不超過2.5%，且子基金所有出資人均適用統(tǒng)一的管理費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

第九條 本細(xì)則所稱新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資子基金，是指主要以股權(quán)投資方式投資于符合我區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)和其他政府重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資子基金，具有專業(yè)的投資領(lǐng)域，運(yùn)作方式包括但不限于符合國家法律法規(guī)及有關(guān)政策規(guī)定的并購、夾層、PIPE等。

引導(dǎo)基金參投的新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資子基金應(yīng)當(dāng)主要服務(wù)于本區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需要，支持國企混改，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向新興產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，鞏固支撐經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的支柱性和先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)，充分利用資本市場(chǎng)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提高發(fā)展質(zhì)量和效益。第十條 申請(qǐng)引導(dǎo)基金參投的新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資子基金，子基金架構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

（一）基金規(guī)模：不低于5億元人民幣；

（二）出資比例：引導(dǎo)基金對(duì)單個(gè)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資子基金的出資比例原則上不超過子基金認(rèn)繳出資總額的30%，各層次、各級(jí)別的財(cái)政資金和國有成分資金出資總額占子基金認(rèn)繳出資總額的比例不超過49%；

（三）存續(xù)期限：基金存續(xù)期限原則上不超過8年；

（四）投資領(lǐng)域：子基金主要投資于政府扶持和鼓勵(lì)發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)和其他政府重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，且應(yīng)有側(cè)重的專業(yè)投資領(lǐng)域，投資于專業(yè)投資領(lǐng)域的資金額不低于子基金可投資金總額的60%；

（五）投資地域：子基金投資于寶安區(qū)注冊(cè)登記企業(yè)的資金不低于引導(dǎo)基金出資額的1.5倍（含子基金投資后其注冊(cè)地遷往寶安區(qū)或主要生產(chǎn)研發(fā)基地落戶寶安區(qū)的項(xiàng)目所對(duì)應(yīng)投資額）；

（六）管理費(fèi)用：參照市場(chǎng)慣例，費(fèi)率每年最高不超過2%，且子基金所有出資人均適用統(tǒng)一的管理費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

第三章 子基金管理機(jī)構(gòu)

第十一條 子基金管理機(jī)構(gòu)可由通過遴選的子基金申請(qǐng)機(jī)構(gòu)自行擔(dān)任，實(shí)繳資本不低于1000萬元人民幣，且其實(shí)繳資本或凈資產(chǎn)不低于其在子基金中認(rèn)繳出資額；子基金管理機(jī)構(gòu)還可由通過遴選的子基金申請(qǐng)機(jī)構(gòu)新設(shè)，子基金申請(qǐng)機(jī)構(gòu)應(yīng)為新設(shè)子基金管理機(jī)構(gòu)的主要股東（公司制）或普通合伙人（有限合伙制），新設(shè)子基金管理機(jī)構(gòu)實(shí)繳資本不低于1000萬元人民幣，實(shí)繳資本或凈資產(chǎn)不低于其在子基金中認(rèn)繳出資額，且必須在引導(dǎo)基金實(shí)際出資前取得私募投資基金相關(guān)登記備案資質(zhì)。

第十二條 發(fā)起設(shè)立、管理創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資子基金的子基金申請(qǐng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

（一）基本資質(zhì)：

境內(nèi)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)應(yīng)符合以下條件：

1.依法設(shè)立且已在相關(guān)主管部門或行業(yè)自律組織登記備案； 2.實(shí)繳資本不低于1000萬元人民幣； 3.最近三年不存在重大違法違規(guī)行為；

4.配備專屬且穩(wěn)定的管理團(tuán)隊(duì)，擁有不少于10名專業(yè)投資人員，其中具有5年以上相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的不少于3名，彼此之間有3年以上合作經(jīng)歷；團(tuán)隊(duì)主要成員無受過行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處罰的不良記錄；

境外申請(qǐng)機(jī)構(gòu)應(yīng)符合以下條件：

1.經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)，具備當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)頒發(fā)的許可證件；

2.注冊(cè)資本不低于200萬元美元或等值貨幣，出資方式僅限于貨幣；

3.經(jīng)營管理境外投資基金，持續(xù)運(yùn)營3年以上，有良好的投資業(yè)績，健全的治理機(jī)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度；

4.最近三年未受所在國家或地區(qū)以及我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，無重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查；

5.配備專屬且穩(wěn)定的管理團(tuán)隊(duì)，擁有至少1名具有5年以上、2名具有3年以上境外基金投資管理經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的主要投資人員，彼此之間有3年以上合作經(jīng)歷，團(tuán)隊(duì)主要成員無受過所在國家或地區(qū)以及我國行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處罰的不良記錄；

（二）投資能力：主要股東（公司制）、普通合伙人（合伙制）或3名以上管理團(tuán)隊(duì)主要成員以骨干身份共同累計(jì)管理創(chuàng)業(yè)投資基金規(guī)模不低于2億元，至少有對(duì)3個(gè)以上初創(chuàng)期、早中期企業(yè)的成功投資案例；

（三）風(fēng)險(xiǎn)控制：管理和投資運(yùn)作規(guī)范，具有完整的投資決策程序、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和健全的財(cái)務(wù)管理制度；

（四）符合《管理辦法》第十六條的規(guī)定。

第十三條 發(fā)起設(shè)立、管理新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資子基金的子基金申請(qǐng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

（一）基本資質(zhì)：

境內(nèi)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)應(yīng)符合以下條件： 1.依法設(shè)立且已在相關(guān)主管部門或行業(yè)自律組織登記備案； 2.實(shí)繳資本不低于1000萬元人民幣； 3.最近三年不存在重大違法違規(guī)行為；

4.配備專屬且穩(wěn)定的管理團(tuán)隊(duì)，擁有不少于10名專業(yè)投資人員，其中具有5年以上相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的不少于3名，彼此之間有3年以上合作經(jīng)歷；團(tuán)隊(duì)主要成員無受過行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處罰的不良記錄；

境外申請(qǐng)機(jī)構(gòu)應(yīng)符合以下條件：

1.經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)，具備當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)頒發(fā)的許可證件；

2.注冊(cè)資本不低于200萬元美元或等值貨幣，出資方式僅限于貨幣；

3.經(jīng)營管理境外投資基金，持續(xù)運(yùn)營3年以上，有良好的投資業(yè)績，健全的治理機(jī)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度；

4.最近三年未受所在國家或地區(qū)以及我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，無重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查；

5.配備專屬且穩(wěn)定的管理團(tuán)隊(duì)，擁有至少1名具有5年以上、2名具有3年以上境外基金投資管理經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的主要投資人員，彼此之間有3年以上合作經(jīng)歷，團(tuán)隊(duì)主要成員無受過所在國家或地區(qū)以及我國行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處罰的不良記錄；

（二）投資能力：擁有豐富的股權(quán)投資經(jīng)驗(yàn)，主要股東（公司制）、普通合伙人（合伙制）或3名以上管理團(tuán)隊(duì)主要成員以骨干身份共同累計(jì)管理股權(quán)投資基金規(guī)模不低于20億元，成功退出的項(xiàng)目不少于5個(gè)；

（三）風(fēng)險(xiǎn)控制：管理和投資運(yùn)作規(guī)范，具有完整的投資決策程序、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和健全的財(cái)務(wù)管理制度；

（四）符合《管理辦法》第十六條的規(guī)定。

第十四條 子基金管理機(jī)構(gòu)對(duì)引導(dǎo)基金參投的子基金的出資比例不低于1%，對(duì)子基金管理機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)在子基金中有較多出資的，可以適當(dāng)放寬至不低于0.5%。

第十五條 子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)向符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等所規(guī)定的合格投資者募集資金。以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于子基金的，子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，核實(shí)各出資人是否符合國家相關(guān)政策法規(guī)規(guī)定的合格投資者要求。

第四章 運(yùn)作程序

第十六條 引導(dǎo)基金參投子基金運(yùn)作程序如下：

（一）投資計(jì)劃。引導(dǎo)基金公司負(fù)責(zé)擬訂投資計(jì)劃（包括當(dāng)年投資總額、各投資領(lǐng)域金額、各投資階段金額、當(dāng)年資金使用計(jì)劃等），于每年第一季度內(nèi)報(bào)投委會(huì)審定。

（二）公開招募。引導(dǎo)基金公司按照投委會(huì)批準(zhǔn)的引導(dǎo)基金總體投資計(jì)劃和投資方向，分類別面向社會(huì)公開發(fā)布引導(dǎo)基金出資申報(bào)指南。

擬申請(qǐng)引導(dǎo)基金出資的子基金申請(qǐng)機(jī)構(gòu)根據(jù)申報(bào)指南要求，編制子基金設(shè)立方案，向引導(dǎo)基金公司進(jìn)行申報(bào)。引導(dǎo)基金公司對(duì)申報(bào)材料進(jìn)行預(yù)審，對(duì)符合《管理辦法》、本細(xì)則及寶安區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃相關(guān)政策的方案報(bào)投委會(huì)辦公室并由投委會(huì)辦公室提請(qǐng)投委會(huì)審議，經(jīng)投委會(huì)審議通過后予以立項(xiàng)。

申報(bào)材料包括：

1.基本材料：營業(yè)執(zhí)照副本、稅務(wù)登記證、組織機(jī)構(gòu)代碼證、法人代表身份證明、公司章程復(fù)印件，經(jīng)過審計(jì)的最近兩個(gè)財(cái)年的公司財(cái)務(wù)報(bào)表、稅務(wù)部門出具的企業(yè)近兩年完稅證明或企業(yè)全年完稅稅票復(fù)印件，以及目前資產(chǎn)分布情況等；

2.基金方案：包含基金架構(gòu)、運(yùn)作模式、投資方向、投資策略、風(fēng)控措施、募資進(jìn)度、退出方式等內(nèi)容；

申請(qǐng)新設(shè)子基金的，子基金申請(qǐng)機(jī)構(gòu)在提交基金申報(bào)方案時(shí)，應(yīng)當(dāng)至少已經(jīng)募集到擬設(shè)立子基金總規(guī)模的50%資金（不含引導(dǎo)基金出資部分），并提供擬出資人的出資承諾函、出資能力證明等材料；申請(qǐng)引導(dǎo)基金增資的子基金注冊(cè)時(shí)間不超過10個(gè)月（自子基金工商注冊(cè)之日起至引導(dǎo)基金公司受理其申請(qǐng)之日止），同時(shí)應(yīng)當(dāng)提供子基金現(xiàn)有全體出資人同意申請(qǐng)引導(dǎo)基金出資且以平價(jià)增資并豁免引導(dǎo)基金罰息的合伙人會(huì)議決議或股東會(huì)決議；

3.團(tuán)隊(duì)介紹：提供主要管理人員及股東的介紹，包括教育和培訓(xùn)簡(jiǎn)歷、工作簡(jiǎn)歷、業(yè)務(wù)專長、業(yè)績和榮譽(yù)等；

4.其它要求提交的材料。

（三）盡職調(diào)查。引導(dǎo)基金公司獨(dú)立或委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)通過項(xiàng)目立項(xiàng)的子基金申請(qǐng)機(jī)構(gòu)或主要發(fā)起人開展充分的盡職調(diào)查，編制盡職調(diào)查報(bào)告，并提出投資建議。盡職調(diào)查的核心內(nèi)容包括子基金管理團(tuán)隊(duì)、過往投資能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、子基金基本架構(gòu)、子基金募資進(jìn)展、近三年財(cái)務(wù)狀況等。

（四）專家評(píng)審。引導(dǎo)基金公司針對(duì)已立項(xiàng)的子基金項(xiàng)目召開專家評(píng)審會(huì)，對(duì)子基金項(xiàng)目提出評(píng)審意見，并出具書面的專家評(píng)審意見書，為投委會(huì)提供決策依據(jù)。評(píng)審委員會(huì)由5名專家組成評(píng)審小組，并自行選定評(píng)審小組組長。評(píng)審小組中應(yīng)至少包含3名行業(yè)專家。

評(píng)審委員會(huì)的專家要求如下：

1.熟悉創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域及相關(guān)市場(chǎng)的總體情況，有較為豐富的實(shí)際工作和管理經(jīng)驗(yàn)； 2.在行業(yè)內(nèi)有一定的知名度和代表性； 3.在社會(huì)上有較好的信譽(yù)；

4.與評(píng)審的子基金項(xiàng)目無直接或間接的利害關(guān)系。評(píng)審小組在子基金設(shè)立申報(bào)方案的評(píng)審過程中，應(yīng)就其的合法合規(guī)性、必要性、可行性以及引導(dǎo)基金出資預(yù)算的合理性四個(gè)方面進(jìn)行評(píng)審。所有項(xiàng)目評(píng)審結(jié)束后，由投委會(huì)辦公室匯總評(píng)審小組意見，三分之二以上（4人及以上）評(píng)審專家同意投資項(xiàng)目方案即視為通過評(píng)審會(huì)。

（五）投資決策。投委會(huì)針對(duì)依照區(qū)政府相關(guān)文件、《管理辦法》、本細(xì)則、子基金方案、子基金盡職調(diào)查報(bào)告、專家評(píng)審意見等相關(guān)材料，對(duì)子基金設(shè)立方案進(jìn)行獨(dú)立決策。

（六）社會(huì)公示。引導(dǎo)基金公司在其網(wǎng)站上對(duì)擬投資子基金名單進(jìn)行公示，公示期為5個(gè)工作日。公示有異議的，啟動(dòng)相關(guān)調(diào)查程序；公示無異議的，引導(dǎo)基金公司應(yīng)及時(shí)與子基金申請(qǐng)機(jī)構(gòu)開展子基金合伙協(xié)議或公司章程等各項(xiàng)文件的起草、談判、修訂工作，形成最終版本后申請(qǐng)簽署蓋章和資金撥付。

（七）商業(yè)托管。子基金資產(chǎn)應(yīng)委托一家商業(yè)銀行進(jìn)行托管，托管銀行應(yīng)符合以下條件：

1.經(jīng)國家有關(guān)部門核準(zhǔn)認(rèn)定具有基金托管資格的； 2.具有股權(quán)投資基金托管經(jīng)驗(yàn)；

3.最近三年以上保持良好的財(cái)務(wù)狀況，無重大過失及行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處罰的不良記錄；

4.與子基金主要出資人、子基金管理機(jī)構(gòu)無股權(quán)、債務(wù)和親屬等關(guān)聯(lián)和利害關(guān)系。

（八）投后管理。引導(dǎo)基金公司完成對(duì)子基金的注資后，對(duì)子基金進(jìn)行日常的監(jiān)管、指導(dǎo)與協(xié)調(diào)工作。

投后管理工作的內(nèi)容包括但不限于：

1.跟進(jìn)被投子基金的日常經(jīng)營管理情況，定期審閱被投子基金的財(cái)務(wù)報(bào)表（季度財(cái)務(wù)報(bào)表與財(cái)務(wù)報(bào)表）；

2.派駐代表出席被投子基金董事會(huì)或合伙人會(huì)議、子基金投委會(huì)，并依據(jù)公司章程或合伙協(xié)議以及相關(guān)法律法規(guī)行使監(jiān)管權(quán)力；

3.參與被投子基金重大投資決策，關(guān)注被投子基金運(yùn)作中的重大事件并提出合理建議；

4.被投子基金提交的各項(xiàng)文件檔案應(yīng)記錄在案并進(jìn)行歸檔。

（九）投資退出。投資退出包括正常退出及提前退出兩種模式。

1.正常退出。引導(dǎo)基金正常退出方式包括：

（1）引導(dǎo)基金參股投資形成的股權(quán)，通過深圳市聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛牌退出；

（2）參股子基金到期清算，引導(dǎo)基金以所持出資比例按合伙協(xié)議及公司章程分配本金和收益；（3）參股子基金發(fā)生破產(chǎn)清算，按照相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定及公司章程或合伙協(xié)議約定執(zhí)行。

2.提前退出。符合下列情形之一的，引導(dǎo)基金可提前退出，子基金其他出資人應(yīng)簽署一切必要的文件或履行所有必要的程序以確保引導(dǎo)基金退出，退出價(jià)格按照子基金合伙協(xié)議或公司章程規(guī)定的方式計(jì)算，但不得低于引導(dǎo)基金實(shí)繳出資本金及按同期銀行貸款利率計(jì)算的利息之和，因引導(dǎo)基金退出而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和損失由子基金管理機(jī)構(gòu)承擔(dān)：

（1）子基金管理機(jī)構(gòu)未按合伙協(xié)議或公司章程約定投資且未能有效整改的；

（2）引導(dǎo)基金公司與子基金管理機(jī)構(gòu)簽訂投資或合作協(xié)議后，子基金管理機(jī)構(gòu)未按規(guī)定程序完成設(shè)立手續(xù)超過一年的；

（3）引導(dǎo)基金出資資金撥付至子基金賬戶后，子基金未開展投資業(yè)務(wù)超過一年的；

（4）子基金投資項(xiàng)目不符合寶安區(qū)或《管理辦法》規(guī)定的政策導(dǎo)向的；

（5）子基金運(yùn)營有違法違規(guī)行為并被依法查處的；（6）子基金管理機(jī)構(gòu)發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化且未經(jīng)子基金相關(guān)權(quán)力機(jī)構(gòu)審議通過的。實(shí)質(zhì)性變化包括但不限于：子基金管理機(jī)構(gòu)的主要股東或普通合伙人發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化；子基金管理機(jī)構(gòu)核心成員半數(shù)及以上發(fā)生變化等情況。退出完成后，引導(dǎo)基金公司撰寫投資總結(jié)報(bào)告，內(nèi)容包括周期、子基金的情況、投資期間的問題及處理情況、投資收益等，羅列子基金項(xiàng)目備案清單，并對(duì)項(xiàng)目文件進(jìn)行備案歸檔，確保各項(xiàng)目檔案完整真實(shí)。

第十七條 對(duì)《管理辦法》規(guī)定的專項(xiàng)子基金，引導(dǎo)基金公司應(yīng)當(dāng)按照《委托管理協(xié)議》的具體要求開展投資項(xiàng)目盡職調(diào)查等工作，形成相關(guān)投資建議，專項(xiàng)子基金設(shè)立方案由引導(dǎo)基金公司報(bào)投委會(huì)辦公室并由投委會(huì)辦公室提請(qǐng)投委會(huì)審議。對(duì)于直接投資項(xiàng)目，引導(dǎo)基金公司應(yīng)當(dāng)按照《委托管理協(xié)議》的具體要求開展盡職調(diào)查等工作，形成相關(guān)投資建議后報(bào)投委會(huì)辦公室并由投委會(huì)辦公室提請(qǐng)投委會(huì)審議（經(jīng)區(qū)政府批準(zhǔn)的直接投資項(xiàng)目除外）。

第五章 風(fēng)險(xiǎn)控制

第十八條 引導(dǎo)基金重點(diǎn)投資于有行業(yè)或產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)及背景的投資人所管理的子基金，對(duì)于在此領(lǐng)域有出色投資記錄、行業(yè)排名在前50名的機(jī)構(gòu)所管理的基金優(yōu)先考慮。

第十九條 子基金合伙協(xié)議或公司章程應(yīng)當(dāng)對(duì)子基金投委會(huì)委員和管理團(tuán)隊(duì)核心成員進(jìn)行鎖定，鎖定人員如發(fā)生變動(dòng)應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東會(huì)或合伙人大會(huì)等子基金相關(guān)權(quán)力機(jī)關(guān)表決通過；在子基金完成70%的投資進(jìn)度之前，鎖定的管理團(tuán)隊(duì)核心成員不得參與相同投資領(lǐng)域的基金，不得作為其他基金的關(guān)鍵人，子基金管理機(jī)構(gòu)不得募集、管理相同投資領(lǐng)域的其他基金。

第二十條 子基金資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)委托一家商業(yè)銀行進(jìn)行托管，托管銀行由子基金管理機(jī)構(gòu)選擇并經(jīng)子基金全體出資人一致同意。托管銀行接受子基金委托并簽訂資金托管協(xié)議，按照托管協(xié)議開展資產(chǎn)保管、資金撥付和結(jié)算等日常工作，對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管，確保子基金按約定方向投資，每季度向引導(dǎo)基金公司提交資金托管報(bào)告。

第二十一條 向子基金出資時(shí)，引導(dǎo)基金出資款項(xiàng)應(yīng)在其他出資人的當(dāng)期出資款項(xiàng)總額的90%實(shí)際到位后，由引導(dǎo)基金公司按程序撥付至子基金賬戶。

第二十二條 引導(dǎo)基金公司可參與子基金投委會(huì)的決策，有權(quán)委派一名代表作為投委會(huì)委員；也可以不參與子基金投委會(huì)的決策，但有權(quán)委派一名代表作為投委會(huì)外部委員，該外部委員有權(quán)列席投委會(huì)會(huì)議。引導(dǎo)基金公司委派的投委會(huì)委員或外部委員對(duì)子基金擬投資項(xiàng)目是否符合《管理辦法》、本細(xì)則及合伙協(xié)議或公司章程的規(guī)定進(jìn)行合規(guī)性審核，經(jīng)引導(dǎo)基金公司研究同意后對(duì)違反《管理辦法》、本細(xì)則及合伙協(xié)議或公司章程的擬投資項(xiàng)目行使一票否決權(quán)。

第二十三條 子基金存續(xù)期內(nèi)，投資回收資金不得再用于對(duì)外投資；創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資子基金、新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資子基金投資單個(gè)項(xiàng)目的資金額一般不超過子基金總規(guī)模的20%，如單個(gè)項(xiàng)目的投資金額超過子基金總規(guī)模的20%，需經(jīng)子基金股東會(huì)或合伙人大會(huì)等相關(guān)權(quán)力機(jī)關(guān)表決。

第二十四條 子基金投資收益分配原則上采取整體“先回本后分利”方式，投資收益先按照子基金各出資人實(shí)繳出資比例分配給各出資人，剩余的投資收益再按照子基金合伙協(xié)議、公司章程等約定的方式予以分配。按具體項(xiàng)目進(jìn)行收益分配時(shí)，子基金管理機(jī)構(gòu)收取的利潤分成應(yīng)當(dāng)設(shè)置相應(yīng)的鉤回機(jī)制。

前款所稱“鉤回機(jī)制”系指子基金按單個(gè)項(xiàng)目分配時(shí)，子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)將其獲取的收益分成在分配時(shí)按一定比例留存在子基金，待確保其他出資人收回出資后再進(jìn)行實(shí)際分配；若子基金其他出資人在子基金清算時(shí)不能收回出資，子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)將其已獲取的收益分成退回其他出資人，以彌補(bǔ)其他出資人的投資損失。

第二十五條 子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立子基金重大事項(xiàng)披露制度。子基金應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束后1個(gè)月內(nèi)，向引導(dǎo)基金公司提交上季度子基金業(yè)務(wù)運(yùn)作報(bào)告；并在每個(gè)結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)，向引導(dǎo)基金公司提交上子基金運(yùn)營報(bào)告、經(jīng)審計(jì)的子基金財(cái)務(wù)報(bào)告和銀行托管報(bào)告，引導(dǎo)基金公司視工作需要可委托專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)子基金進(jìn)行審計(jì)。

第二十六條 子基金清算出現(xiàn)虧損時(shí)，應(yīng)按子基金合伙協(xié)議（或章程）約定的比例由子基金管理機(jī)構(gòu)和各出資人分別承擔(dān)，政府應(yīng)以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任。

第二十七條 對(duì)子基金管理機(jī)構(gòu)弄虛作假騙取引導(dǎo)基金或不按規(guī)定用途使用、截留挪用、揮霍浪費(fèi)引導(dǎo)基金等行為，引導(dǎo)基金公司將予以公開譴責(zé)并依法追究相關(guān)責(zé)任。

第二十八條 本細(xì)則規(guī)范子基金及其運(yùn)作的相關(guān)條款，均應(yīng)當(dāng)包含在子基金合伙協(xié)議或公司章程以及其他相關(guān)協(xié)議中。

引導(dǎo)基金公司未按前款規(guī)定執(zhí)行的，相關(guān)單位按照委托管理協(xié)議的約定追究其責(zé)任。

第二十九條 引導(dǎo)基金直投項(xiàng)目應(yīng)由引導(dǎo)基金公司通過委派人員、參與經(jīng)營管理等方式履行投后管理職責(zé)，如項(xiàng)目出現(xiàn)影響引導(dǎo)基金重大權(quán)益的事項(xiàng)，應(yīng)及時(shí)上報(bào)投委會(huì)。

第六章 激勵(lì)機(jī)制

第三十條 為更好地發(fā)揮政府出資的引導(dǎo)作用，引導(dǎo)基金可以在保證本金收回的前提下，向其他出資人適當(dāng)讓利，但不得向其他出資人承諾投資本金不受損失，不得承諾最低收益，國家另有規(guī)定的除外。

第三十一條 鼓勵(lì)子基金重點(diǎn)投資于注冊(cè)在寶安的初創(chuàng)期、早中期創(chuàng)新型企業(yè)。鼓勵(lì)子基金將符合寶安產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)和其他政府重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)引入寶安。

第七章 考核監(jiān)督

第三十二條 引導(dǎo)基金納入公共財(cái)政考核評(píng)價(jià)體系。應(yīng)按照公共性原則對(duì)引導(dǎo)基金進(jìn)行績效考核，對(duì)引導(dǎo)基金投資運(yùn)作情況、社會(huì)資金放大作用、產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)效果等情況進(jìn)行評(píng)估。

第三十三條 引導(dǎo)基金公司應(yīng)每年向投委會(huì)報(bào)告引導(dǎo)基金及子基金投資運(yùn)作情況，及時(shí)報(bào)告運(yùn)作過程中的重大事項(xiàng)，并接受投委會(huì)辦公室或其委托的第三方中介機(jī)構(gòu)對(duì)引導(dǎo)基金日常管理與運(yùn)作事務(wù)進(jìn)行審計(jì)檢查。

第三十四條 區(qū)國資委、審計(jì)局等部門依職責(zé)對(duì)引導(dǎo)基金公司進(jìn)行財(cái)務(wù)監(jiān)管和審計(jì)監(jiān)督。

第三十五條 子基金管理機(jī)構(gòu)在子基金運(yùn)營中存在違法違規(guī)違約行為的，區(qū)財(cái)政局和引導(dǎo)基金公司可視情節(jié)嚴(yán)重程度采取公開曝光、行業(yè)譴責(zé)、強(qiáng)制退出等措施，追究其相應(yīng)責(zé)任。

第八章 附 則

第三十六條

本細(xì)則由區(qū)經(jīng)促局負(fù)責(zé)解釋。

第三十七條

本細(xì)則自發(fā)布之日起實(shí)施，有效期兩年。

第五篇：江蘇省新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法

江蘇省新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法

省財(cái)政廳 省發(fā)展改革委

第一章 總 則

第一條 為扶持我省創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展，增加創(chuàng)業(yè)投資資本供給，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)壯大規(guī)模，根據(jù)《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)〔2008〕116號(hào)）及《省政府辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)省發(fā)展改革委關(guān)于加快創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展若干意見的通知》（蘇政辦發(fā)〔2008〕141號(hào)）文件精神，設(shè)立江蘇省新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡(jiǎn)稱引導(dǎo)基金），并制訂本辦法。

第二條 引導(dǎo)基金是由政府設(shè)立并按市場(chǎng)化方式運(yùn)作的政策性基金，其宗旨在于充分放大政府財(cái)政資金的杠桿效應(yīng)，增加創(chuàng)業(yè)投資資本供給，完善創(chuàng)業(yè)發(fā)展環(huán)境；有效引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資資金向新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的企業(yè)投入，培育壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)模，推進(jìn)全省經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

第三條 引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、科學(xué)決策、嚴(yán)格管理”的原則，資金專門投向江蘇省境內(nèi)的新能源、新材料、生物技術(shù)與新醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、軟件和服務(wù)外包、物聯(lián)網(wǎng)和新一代信息技術(shù)等新興產(chǎn)業(yè)。引導(dǎo)基金由省發(fā)起，并按照效率優(yōu)先、兼顧地域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的原則，選擇與有關(guān)市、縣政府合作。

第四條 引導(dǎo)基金省級(jí)首期出資10億元人民幣，以后根據(jù)實(shí)際情況逐步調(diào)整規(guī)模。

第五條 引導(dǎo)基金應(yīng)當(dāng)與現(xiàn)有的國家級(jí)引導(dǎo)資金和市、縣其他創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金之間建立協(xié)調(diào)配合機(jī)制，科學(xué)合理使用資金，提高資金配置效率。

第二章 基金組織架構(gòu)

第六條 引導(dǎo)基金經(jīng)省政府批準(zhǔn)設(shè)立。

第七條 經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立引導(dǎo)基金管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱管理委員會(huì)），主要負(fù)責(zé)有關(guān)引導(dǎo)基金重大事項(xiàng)的決策和協(xié)調(diào)，包括資金籌措、合資合作方選擇、管理制度、運(yùn)行機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制、績效獎(jiǎng)懲等。具體職責(zé)是：

（一）涉及引導(dǎo)基金重大事項(xiàng)的決策，確定投資方向和投資原則；

（二）審查批準(zhǔn)投資項(xiàng)目的管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、投資退出機(jī)制和業(yè)績考核等制度；

（三）審查批準(zhǔn)資金籌集、投資計(jì)劃。

第八條 管理委員會(huì)由省政府分管領(lǐng)導(dǎo)和省財(cái)政廳、發(fā)展改革委、科技廳、經(jīng)濟(jì)和信息化委等部門負(fù)責(zé)人組成。

第九條 管理委員會(huì)每半年召開一次例會(huì)，如有需要，主任可決定召集特別會(huì)議。

第十條 管理委員會(huì)下設(shè)辦公室。辦公室設(shè)在省財(cái)政廳，負(fù)責(zé)管理委員會(huì)日常事務(wù)。具體負(fù)責(zé)：

（一）貫徹執(zhí)行管理委員會(huì)確定的發(fā)展規(guī)劃和工作計(jì)劃；

（二）組織協(xié)調(diào)引導(dǎo)基金的運(yùn)作；

（三）監(jiān)督檢查投資項(xiàng)目及資金使用情況；

（四）向基金管理委員會(huì)提交工作報(bào)告；

（五）完成管理委員會(huì)交辦的其他工作。

第十一條 建立專家評(píng)審制度，由省發(fā)展改革委牽頭設(shè)立評(píng)審委員會(huì)，受管理委員會(huì)的委托，對(duì)市、縣和創(chuàng)投管理團(tuán)隊(duì)的申請(qǐng)方案進(jìn)行合規(guī)性初選，組織有關(guān)部門和專家對(duì)引導(dǎo)基金投資和合作方案進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審，并將評(píng)審意見上報(bào)管理委員會(huì)審查批準(zhǔn)。

第十二條 經(jīng)省政府批準(zhǔn)，指定省級(jí)事業(yè)單位江蘇省產(chǎn)權(quán)交易所（江蘇省股權(quán)登記中心）作為引導(dǎo)基金的出資人代表，代行出資人權(quán)利和義務(wù)。

第十三條 省級(jí)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金運(yùn)作方式主要通過與市縣引導(dǎo)基金合作、階段參股、跟進(jìn)投資、投資保障和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助等。與市、縣（包括開發(fā)區(qū)）合作的引導(dǎo)基金，市、縣出資額不得低于省出資額。引導(dǎo)基金通過階段參股方式的，應(yīng)向社會(huì)公開征集合作的管理團(tuán)隊(duì)，吸引社會(huì)資本共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資于風(fēng)險(xiǎn)較高的種子期、初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的，引導(dǎo)基金可適量給予風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助。參股投資、跟進(jìn)投資、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助方式由合作的管理團(tuán)隊(duì)提出申請(qǐng)。與市、縣（開發(fā)區(qū)）引導(dǎo)基金進(jìn)行合作，由地方政府提出申請(qǐng)，管理委員會(huì)審核批準(zhǔn)。

第十四條 本辦法所稱創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，是指向創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資以其所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育相對(duì)成熟后主要通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得資本增值收益的企業(yè)組織。

第十五條 引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可采取承諾注資的方式分期到位，但不先于社會(huì)資本到位，對(duì)單個(gè)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的參股比例不超過30%，且不能成為第一大股東，引導(dǎo)基金與國家級(jí)引導(dǎo)基金及市、縣其他引導(dǎo)資金參股同一家創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的，政府性引導(dǎo)基金的合計(jì)參股比例不得超過50%。

第十六條 本辦法所稱的初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)是指在江蘇省注冊(cè)成立，主要從事新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)領(lǐng)域的產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)，成立期限在5年以內(nèi)的非上市創(chuàng)新型企業(yè)，并應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的比例在10%以上；

（二）凈資產(chǎn)在2000萬元人民幣以下，每年用于高新技術(shù)研究開發(fā)的經(jīng)費(fèi)占銷售收入的5%以上。

第十七條 引導(dǎo)基金可通過上市轉(zhuǎn)售、股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓、企業(yè)回購及破產(chǎn)清算等方式退出。在有受讓人的情況下，引導(dǎo)基金可以隨時(shí)退出參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，其他股東具有優(yōu)先受讓權(quán)。

第三章 投資管理

第十八條 引導(dǎo)基金的引導(dǎo)方式主要采用階段參股、跟進(jìn)投資、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助和投資保障。

（一）階段參股是指引導(dǎo)基金向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行股權(quán)投資，并在約定的期限內(nèi)退出。主要支持與社會(huì)資本共同發(fā)起設(shè)立新的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

（二）跟進(jìn)投資是指對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，引導(dǎo)基金與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)共同投資的投資行為。

（三）風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助是指引導(dǎo)基金對(duì)已投資于初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)予以一定的補(bǔ)助。

（四）投資保障是指創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對(duì)具有投資潛力，但暫時(shí)不符合投資條件的新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的初創(chuàng)期企業(yè)在投資前提供創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)，并由引導(dǎo)基金給予資金資助。

第十九條 引導(dǎo)基金階段參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)須滿足以下條件：

（一）引導(dǎo)基金參股設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，必須按有關(guān)規(guī)定在江蘇省經(jīng)工商行政管理部門登記，在備案主管部門備案，并接受監(jiān)督；

（二）實(shí)收資本（或出資額）在5000萬元人民幣以上，或首期出資額在3000萬元以上，并承諾注冊(cè)后3年內(nèi)出資額達(dá)人民幣5000萬元以上，所有投資者以貨幣形式出資；

（三）有至少3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的專職管理人員。管理團(tuán)隊(duì)的主要管理人員已經(jīng)受托管理一家以上經(jīng)備案的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，且管理業(yè)績優(yōu)良，或有已成功投資和服務(wù)兩個(gè)以上創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)；

（四）管理和運(yùn)作規(guī)范，具有嚴(yán)格合理的投資決策程序和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制；

（五）按照國家企業(yè)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度和會(huì)計(jì)核算辦法。

第二十條 引導(dǎo)基金階段參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，在對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行投資時(shí)應(yīng)當(dāng)符合下列原則：

（一）投資對(duì)象原則上應(yīng)當(dāng)是在江蘇省范圍內(nèi)注冊(cè)設(shè)立的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，投資江蘇省范圍內(nèi)中小創(chuàng)新型未上市企業(yè)的資金不低于70%；

（二）投資對(duì)象應(yīng)從事新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)高科技產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)；

（三）投資對(duì)象僅限于未上市企業(yè)。但所投資的未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限；

（四）投資對(duì)象應(yīng)以初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)為主，投資初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資額比例不得低于全部投資額的30%；

（五）對(duì)單個(gè)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的累計(jì)投資不得超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)自身注冊(cè)資金的20%；

（六）投資對(duì)象不能屬于合伙企業(yè)，不得投資于其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)；原則上不得控股被投資企業(yè)。

第二十一條 跟進(jìn)投資僅限于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資初創(chuàng)期企業(yè)，引導(dǎo)基金可以按適當(dāng)股權(quán)比例向該創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資。跟進(jìn)投資項(xiàng)目原則上應(yīng)在江蘇省境內(nèi)。

第二十二條 引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行跟進(jìn)投資時(shí)，應(yīng)對(duì)以下內(nèi)容進(jìn)行審查：

（一）上被投資企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表和審計(jì)報(bào)告（新設(shè)立的企業(yè)除外）；

（二）被投資企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告（新設(shè)立的企業(yè)除外）；

（三）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已批準(zhǔn)投資的文件副本；

（四）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)編制的《投資建議書》或《可行性研究報(bào)告》；

（五）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與被投資企業(yè)或其股東簽訂的《投資意向書》。

第二十三條 對(duì)于符合條件的跟進(jìn)投資項(xiàng)目，引導(dǎo)基金在確認(rèn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已全額出資后，按雙方協(xié)議要求辦理跟進(jìn)投資的出資手續(xù)。

第二十四條 引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)可以委托共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理。采用股權(quán)托管的，應(yīng)當(dāng)由受托管機(jī)構(gòu)與被跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂《股權(quán)托管協(xié)議》，明確雙方的權(quán)利、責(zé)任、義務(wù)和股權(quán)退出的條件或時(shí)間等。

第二十五條 引導(dǎo)基金用于跟進(jìn)投資的資金不得超過全部投資額的10%，且對(duì)單個(gè)企業(yè)只進(jìn)行一次跟進(jìn)投資。

第二十六條 引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)在《投資合作協(xié)議》和《企業(yè)章程》中明確下列事項(xiàng)：

（一）在有受讓方的情況下，引導(dǎo)基金可以退出；

（二）參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的其他股東不先于引導(dǎo)基金退出；

（三）參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的其他股東未按規(guī)定向初創(chuàng)期企業(yè)投資的，引導(dǎo)基金有權(quán)退出。

第二十七條 參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的其他股東自引導(dǎo)基金投入后3年內(nèi)購買引導(dǎo)基金在參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)中的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格按不低于原始投資額和同期國債利息之和確定；超過3年的，轉(zhuǎn)讓價(jià)格根據(jù)同股同權(quán)原則按當(dāng)時(shí)市值確定。參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)其他股東之外的投資者購買引導(dǎo)基金在參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)中的股權(quán)，按上述確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格的原則，以公開方式進(jìn)行。

第二十八條 鼓勵(lì)首投（即引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)先于其他社會(huì)投資企業(yè)，第一次投向新興產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)業(yè)企業(yè)和項(xiàng)目的資金）。當(dāng)引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，投資于初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資比例不低于全部投資額的30%時(shí)，如其中首投資金投向于初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資出現(xiàn)虧損，引導(dǎo)基金可根據(jù)事先約定，排在其他股東清償順序最后清償。

第四章 投資保障和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助

第二十九條 投資保障分兩個(gè)階段進(jìn)行。在創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與被投資企業(yè)簽訂《投資意向書》后，引導(dǎo)基金對(duì)被投資企業(yè)給予投資前資助；在創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)完成投資后，引導(dǎo)基金對(duì)被投資企業(yè)給予投資后資助。

第三十條 申請(qǐng)投資保障的項(xiàng)目應(yīng)符合管理委員會(huì)確定的投資方向和投資原則。

第三十一條 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在擬對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行首投時(shí)，可以與被投資企業(yè)通過一定程序共同向管理委員會(huì)提出資助申請(qǐng)。

第三十二條 申請(qǐng)投資前資助的，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)與擬被投資企業(yè)簽訂《投資意向書》和《輔導(dǎo)承諾書》，明確以下事項(xiàng)：

（一）獲得引導(dǎo)基金資助后，由創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)向被投資企業(yè)提供無償創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)的主要內(nèi)容。輔導(dǎo)期一般為1年，最長不超過2年；

（二）輔導(dǎo)期內(nèi)被投資企業(yè)應(yīng)達(dá)到符合創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資的條件；

（三）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與被投資企業(yè)雙方違約責(zé)任的追究。

第三十三條 符合本辦法第三十二條規(guī)定，并經(jīng)管理委員會(huì)審核同意的，引導(dǎo)基金可以給予被投資企業(yè)投資前資助，資助金額原則上不超過100萬元人民幣。資助資金主要用于補(bǔ)助被投資企業(yè)高新技術(shù)研發(fā)的費(fèi)用支出。

第三十四條 經(jīng)過創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)施投資后，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與被投資企業(yè)可以共同向管理委員會(huì)申請(qǐng)投資后資助。經(jīng)管理委員會(huì)審核同意后，引導(dǎo)基金可以根據(jù)情況，給予被投資企業(yè)原則上不超過100萬元人民幣的投資后資助。資助資金主要用于補(bǔ)助被投資企業(yè)高新技術(shù)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化的費(fèi)用支出。

第三十五條 對(duì)輔導(dǎo)期結(jié)束未實(shí)施投資的，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和被投資企業(yè)應(yīng)分別提交專項(xiàng)報(bào)告，說明原因。對(duì)不屬于不可抗力而未按《投資意向書》和《輔導(dǎo)承諾書》履約的，引導(dǎo)基金依法收回投資前資助資金。

第三十六條 引導(dǎo)基金用于投資保障資助資金的來源為引導(dǎo)基金投資收益。

第三十七條 滿足本辦法相關(guān)規(guī)定的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在對(duì)初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)完成投資后，可以申請(qǐng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助。

第三十八條 經(jīng)評(píng)審委員會(huì)審核并報(bào)管理委員會(huì)批準(zhǔn)后，引導(dǎo)基金按照最高不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)際投資額的5%給予風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助，補(bǔ)助金額最高不超過500萬元人民幣。

第三十九條 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助資金主要用于彌補(bǔ)創(chuàng)業(yè)投資損失。

第五章 監(jiān)督管理

第四十條 管理委員會(huì)按照有關(guān)規(guī)定，對(duì)引導(dǎo)基金建立有效的績效考核制度，定期對(duì)引導(dǎo)基金政策目標(biāo)、政策效果、擴(kuò)大引導(dǎo)基金投資規(guī)模、資金投向及其資產(chǎn)情況進(jìn)行評(píng)估，并納入公共財(cái)政考核評(píng)價(jià)體系。

第四十一條 引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)期限原則上不超過5年。如確有需要超過5年的，須經(jīng)管理委員會(huì)同意。

第四十二條 與引導(dǎo)基金合作的有關(guān)市、縣和創(chuàng)投管理團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)于每季度末向管理委員會(huì)報(bào)送引導(dǎo)基金投資運(yùn)作、資金使用等情況；及時(shí)報(bào)告運(yùn)行過程中的重大事件，并于每個(gè)會(huì)計(jì)結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi)提交經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的會(huì)計(jì)報(bào)表。

第四十三條 引導(dǎo)基金以參股方式發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的，可在符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的前提下，事先通過公司章程或有限合伙協(xié)議約定引導(dǎo)基金的優(yōu)先分配權(quán)和優(yōu)先清償權(quán)（本辦法第二十八條所列情況除外）。

第四十四條 對(duì)采用跟進(jìn)投資方式支持市、縣創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的，市、縣引導(dǎo)基金應(yīng)加強(qiáng)對(duì)所支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的資金使用監(jiān)管，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第四十五條 引導(dǎo)基金可按照投資收益的一定比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。

第四十六條 引導(dǎo)基金不得用于貸款、擔(dān)保、贊助、捐贈(zèng)等支出，未投資金應(yīng)存放銀行或購買國債；引導(dǎo)基金及獲得引導(dǎo)基金支持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不得投資于流動(dòng)性證券、期貨、房地產(chǎn)業(yè)以及國家和省政策限制類行業(yè)。

第六章 附 則

第四十七條 本辦法的制訂和修改，須經(jīng)管理委員會(huì)所有委員單位通過后生效。

第四十八條 本辦法由管理委員會(huì)授權(quán)管理委員會(huì)辦公室解釋。

第四十九條 本辦法自發(fā)布之日起施行。

主題詞：財(cái)政 創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金△ 管理辦法 通知

抄送：省委各部委，省人大常委會(huì)辦公廳，省政協(xié)辦公廳，省法院，省檢察院，省軍區(qū)。

江蘇省人民政府辦公廳

2010年12月27日印發(fā)