第一篇：河北省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法

河北省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法

第一章

總則

第一條 為規(guī)范設(shè)立和運(yùn)作河北省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡(jiǎn)稱“引導(dǎo)基金”），加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，根據(jù)《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（國(guó)家發(fā)展改革委2005年第39號(hào)令）、《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門(mén)關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作指導(dǎo)意見(jiàn)的通知》（國(guó)辦發(fā)?2008?116號(hào)）、《新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計(jì)劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法》（財(cái)建?2011?668號(hào)）和《省級(jí)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)股權(quán)投資基金實(shí)施方案》（冀政函?2014?153號(hào)）等有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

第二條 引導(dǎo)基金是省政府出資設(shè)立、按市場(chǎng)化方式運(yùn)作、專項(xiàng)支持全省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策性基金，其宗旨是發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿放大效應(yīng)，探索政府資金支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新方式，增加創(chuàng)業(yè)投資資本供給，吸引更多社會(huì)資金投入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

第三條 引導(dǎo)基金資金來(lái)源主要包括：河北省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)資金、引導(dǎo)基金運(yùn)作所產(chǎn)生的收益、社會(huì)資金等其他資金。

第四條 國(guó)家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計(jì)劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金中省政府已投入和以后新投入的配套資金計(jì)入引導(dǎo)基金規(guī)模，納入本辦法管理，相關(guān)基金在本辦法發(fā)布之前已簽署的協(xié)議、章程等，從其約定。

第五條 現(xiàn)階段引導(dǎo)基金主要采用參股基金和跟進(jìn)投資等方式運(yùn)作，以后可根據(jù)全省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和引導(dǎo)基金運(yùn)行情況試行新的投資方式。

（一）參股基金。引導(dǎo)基金通過(guò)參股方式，與社會(huì)資本（國(guó)家資金、市縣政府資金也可參與）共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金，包括投資于成長(zhǎng)期企業(yè)的股權(quán)投資基金；或通過(guò)增資方式參與現(xiàn)有創(chuàng)業(yè)投資基金。

（二）跟進(jìn)投資。引導(dǎo)基金以同等條件對(duì)股權(quán)投資基金投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行跟隨投資。

第二章

引導(dǎo)基金的組織架構(gòu)

第六條 引導(dǎo)基金實(shí)行決策、評(píng)審和日常管理相分離的管理體制。河北省發(fā)展和改革委員會(huì)為引導(dǎo)基金的主管部門(mén)，設(shè)理事會(huì)為決策機(jī)構(gòu)，設(shè)評(píng)審委員會(huì)為決策支撐機(jī)構(gòu)，委托冀財(cái)基金公司為引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)。理事會(huì)辦公室設(shè)在省發(fā)展改革委。

第七條 引導(dǎo)基金理事會(huì)由主管部門(mén)牽頭組建，具體職責(zé)包括：

（一）審定評(píng)審委員會(huì)組建方案及評(píng)審規(guī)程；

（二）根據(jù)評(píng)審委員會(huì)的評(píng)審意見(jiàn)，審定受托管理機(jī)構(gòu)提交的引導(dǎo)基金投資和退出方案；

（三）審定跟進(jìn)投資機(jī)構(gòu)名單：

（四）審定績(jī)效考核與獎(jiǎng)懲事項(xiàng)；

（五）根據(jù)業(yè)務(wù)開(kāi)展情況對(duì)引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)、托管銀行進(jìn)行調(diào)整；

（六）引導(dǎo)基金其他決策事項(xiàng)。

第八條 引導(dǎo)基金評(píng)審委員會(huì)由理事會(huì)按照不同決策事項(xiàng)，聘請(qǐng)政府部門(mén)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專家及投資、管理、財(cái)務(wù)、法律等方面專家組成。評(píng)審委員會(huì)成員人數(shù)為單數(shù)，其中專家人數(shù)不得少于60%。理事會(huì)和評(píng)審委員會(huì)成員不得兼任，申請(qǐng)引導(dǎo)基金的機(jī)構(gòu)及企業(yè)人員不得作為評(píng)審委員會(huì)成員參與評(píng)審。具體職責(zé)如下：

（一）對(duì)申請(qǐng)引導(dǎo)基金的投資基金組建方案、增資方案和跟進(jìn)投資方案，以及受托管理機(jī)構(gòu)完成的盡職調(diào)查報(bào)告進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審。根據(jù)評(píng)審結(jié)果，向理事會(huì)提交評(píng)審意見(jiàn)。

（二）對(duì)受托管理機(jī)構(gòu)提交的引導(dǎo)基金退出方案等需要評(píng)審的其他重大決策事項(xiàng)提出評(píng)審意見(jiàn)。

第九條 引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)在主管部門(mén)授權(quán)范圍內(nèi)代行引導(dǎo)基金出資人職責(zé)，負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金的日常管理，主要包括:

（一）對(duì)擬參股基金和擬跟投企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查和商務(wù)談判，提出具體投資方案，根據(jù)引導(dǎo)基金運(yùn)行收益情況，適時(shí)提出退出方案；

（二）具體實(shí)施理事會(huì)審議通過(guò)的投資和退出方案；

（三）向參股基金、跟投企業(yè)委派代表，代表引導(dǎo)基金以出資額為限行使出資人權(quán)利并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)；

（四）根據(jù)理事會(huì)審議通過(guò)的投資方案和主管部門(mén)的批復(fù)文件，撥付引導(dǎo)資金出資，并及時(shí)回收引導(dǎo)基金投資的本金和收益；

（五）加強(qiáng)對(duì)子基金和跟投企業(yè)的監(jiān)管，密切跟蹤其經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，定期向理事會(huì)報(bào)送引導(dǎo)基金運(yùn)行情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常情況并提出處置建議；

（六）建立健全投資管理制度和風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，實(shí)現(xiàn)引導(dǎo)基金的保值增值。

（七）理事會(huì)委托的其他事項(xiàng)。

第十條 引導(dǎo)基金選定一家符合資質(zhì)條件的商業(yè)銀行作為資金托管銀行，具體職責(zé)包括：

（一）根據(jù)托管協(xié)議確定的程序及要求，負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金的資金保管、撥付、回收、結(jié)算等日常工作；

（二）建立引導(dǎo)基金監(jiān)控、預(yù)警機(jī)制，對(duì)引導(dǎo)基金的投資進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)引導(dǎo)基金出現(xiàn)異常情況及時(shí)報(bào)告并提出處理建議；

（三）定期向理事會(huì)辦公室提交托管報(bào)告。

第十一條 引導(dǎo)基金理事會(huì)辦公室承擔(dān)理事會(huì)和評(píng)審委員會(huì)日常工作，主要職責(zé)包括：

（一）組織召開(kāi)引導(dǎo)基金理事會(huì)會(huì)議、評(píng)審委員會(huì)會(huì)議；

（二）研究提出引導(dǎo)基金申報(bào)指南、評(píng)審委員會(huì)組建方案及評(píng)審規(guī)程；

（三）按照主管部門(mén)發(fā)布的申報(bào)指南，對(duì)收到的申報(bào)材料進(jìn)行形式審查；

（四）對(duì)引導(dǎo)基金運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)分析，定期向理事會(huì)提交相關(guān)報(bào)告；

（五）其他理事會(huì)交辦事項(xiàng)。

第十二條 受托管理機(jī)構(gòu)管理費(fèi)根據(jù)上年末引導(dǎo)基金實(shí)際出資額，以及受托管理機(jī)構(gòu)工作量及其質(zhì)量情況，按超額累退辦法計(jì)算，在引導(dǎo)基金存放銀行期間取得的利息中支付。具體計(jì)算方法在委托協(xié)議中約定。

理事會(huì)辦公室管理費(fèi)用，由理事會(huì)批準(zhǔn)作為引導(dǎo)基金運(yùn)行成本，在引導(dǎo)基金存放銀行期間取得的利息中列支。管理費(fèi)用主要用于支付評(píng)審費(fèi)、咨詢費(fèi)、審計(jì)費(fèi)及辦公室其他日常開(kāi)支。

第三章 操作程序和資格要求

第十三條 引導(dǎo)基金參股基金投資程序如下：

（一）公開(kāi)征集。主管部門(mén)依據(jù)省委、省政府促進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大決策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃等政策性文件和全省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)各重點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)展需求，確定引導(dǎo)基金重點(diǎn)支持方向，向社會(huì)發(fā)布申報(bào)指南。

（二）材料申報(bào)。擬與引導(dǎo)基金合作設(shè)立投資基金的，由擬組建基金的主發(fā)起人申報(bào)；申請(qǐng)引導(dǎo)基金增資的投資基金，由其管理機(jī)構(gòu)申報(bào)。

（三）形式審查。理事會(huì)辦公室對(duì)收到的申報(bào)方案進(jìn)行形式審查。對(duì)于不符合形式要件要求的，可要求申報(bào)單位進(jìn)行補(bǔ)充或調(diào)整。

（四）盡職調(diào)查。受托管理機(jī)構(gòu)對(duì)通過(guò)形式審查的申報(bào)方案進(jìn)行盡職調(diào)查，提交盡職調(diào)查報(bào)告和引導(dǎo)基金投資方案建議。

（五）專家評(píng)審。評(píng)審委員會(huì)對(duì)盡職調(diào)查報(bào)告和引導(dǎo)基金投資方案進(jìn)行進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審,三分之二（含）以上成員同意視為通過(guò)。

（六）審議決策。理事會(huì)根據(jù)評(píng)審委員會(huì)意見(jiàn)等有關(guān)情況，對(duì)引導(dǎo)基金投資方案進(jìn)行審議決策。

（七）社會(huì)公示。按照理事會(huì)審議結(jié)果，將引導(dǎo)基金擬參股基金在主管部門(mén)門(mén)戶網(wǎng)站予以公示，時(shí)間不少于7日。

（八）批復(fù)投資方案。對(duì)經(jīng)過(guò)公示且無(wú)異議的引導(dǎo)基金投資方案，主管部門(mén)審核確認(rèn)并予以批復(fù)，列入引導(dǎo)基金支持計(jì)劃。

第十四條 引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資程序參照參股設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金流程，但不進(jìn)行社會(huì)公示。

第十五條 申請(qǐng)省引導(dǎo)基金出資參股的投資基金，應(yīng)滿足以下條件：

（一）主要發(fā)起人（各類信托計(jì)劃、信托基金不應(yīng)作為出資人）、基金管理機(jī)構(gòu)、托管銀行已確定，并草簽相關(guān)章程協(xié)議，承諾資金按約定及時(shí)足額到位；

（二）每支基金募集資金總額不低于1億元人民幣，引導(dǎo)基金對(duì)每支參股基金的出資原則上不超過(guò)參股基金注冊(cè)資本或承諾出資額的20%；主發(fā)起人凈資產(chǎn)不低于2500萬(wàn)元人民幣；除參股基金管理機(jī)構(gòu)外的單個(gè)出資人出資額不低于500萬(wàn)元人民幣；除財(cái)政出資人外的其他出資人數(shù)量一般為3（含）到15個(gè)（含）；

（三）每支基金只能委托一家管理機(jī)構(gòu)；管理機(jī)構(gòu)應(yīng)已在中國(guó)大陸注冊(cè)；創(chuàng)業(yè)投資基金管理機(jī)構(gòu)實(shí)際到位資金不低于500萬(wàn)元；管理機(jī)構(gòu)具有3名或以上具備3年以上創(chuàng)業(yè)投資或基金管理工作經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)管理人員；管理機(jī)構(gòu)應(yīng)按不低于基金規(guī)模1%的比例對(duì)參股基金認(rèn)繳出資，具體數(shù)額在參股基金章程中約定；申報(bào)時(shí)已管理1支以上基金的管理機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)申報(bào)基金建立獨(dú)立的投資決策機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，并承諾在申報(bào)基金完成70%投資前不募集新的同區(qū)域、同類型的基金或接受新的同區(qū)域、同類型的基金管理委托；

（四）新設(shè)立的投資基金應(yīng)在設(shè)立6個(gè)月內(nèi)按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》相關(guān)規(guī)定進(jìn)行備案；

（五）現(xiàn)有創(chuàng)業(yè)投資基金申請(qǐng)引導(dǎo)基金增資的，需要全體出資人同意引導(dǎo)基金入股，增資價(jià)格按不高于發(fā)行價(jià)格和中國(guó)人民銀行公布的同期存款利息之和協(xié)商確定。

第十六條 參股基金在主管部門(mén)批復(fù)后、工商登記前出現(xiàn)以下情況的，應(yīng)重新進(jìn)行申報(bào)。

（一）管理機(jī)構(gòu)發(fā)生變更；

（二）管理團(tuán)隊(duì)中2名及以上主要管理人員發(fā)生變化；

（三）出資人變更導(dǎo)致50%以上社會(huì)出資額變化；

（四）其他可能導(dǎo)致參股基金投資方向和運(yùn)行質(zhì)量發(fā)生實(shí)質(zhì)改變的重大變化和調(diào)整。

第四章 投資管理

第十七條 引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資基金，應(yīng)遵循以下原則：

（一）引導(dǎo)基金可采取承諾注資的方式分期到位，與社會(huì)資本同步到位；原則上不成為最大出資機(jī)構(gòu)。

（二）參股基金投資于設(shè)立時(shí)確定的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的資金額度不低于基金實(shí)際投資額的60%；投資于初創(chuàng)期和早中期創(chuàng)新型企業(yè)的資金額度不低于基金實(shí)際投資額的60%；投資于河北省內(nèi)的資金額度不低于基金實(shí)際投資額的60%；投資于單個(gè)企業(yè)的累計(jì)投資不得超過(guò)基金可投資規(guī)模的20%。

（初創(chuàng)期、中早期創(chuàng)新型企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)按《新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計(jì)劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法》中有關(guān)規(guī)定執(zhí)行）

（三）創(chuàng)業(yè)投資基金不得對(duì)已上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，但是所投資的企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限。

（四）參股創(chuàng)業(yè)投資基金不得投資于合伙企業(yè)。

（五）參股創(chuàng)業(yè)投資基金不得投資于其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，不得從事吸收或變相吸收存款、貸款、拆借、期貨及金融衍生品交易、抵押和擔(dān)保業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)投資、贊助和捐贈(zèng)以及創(chuàng)業(yè)投資主管部門(mén)禁止從事的其他業(yè)務(wù)。

第十八條 引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資須遵守以下原則：

（一）投資機(jī)構(gòu)對(duì)申請(qǐng)引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資的項(xiàng)目已經(jīng)選定且尚未完成實(shí)際投資，跟進(jìn)投資價(jià)格不高于投資機(jī)構(gòu)投資價(jià)格，且出資額不超過(guò)被跟進(jìn)投資機(jī)構(gòu)實(shí)際現(xiàn)金出資額的50%；

（二）跟進(jìn)投資對(duì)象僅限于在河北省重點(diǎn)扶持和鼓勵(lì)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，且工商登記和稅務(wù)登記在河北省內(nèi)的創(chuàng)業(yè)企業(yè)。

（三）引導(dǎo)基金可將不超過(guò)投資收益的50％作為被跟進(jìn)投資機(jī)構(gòu)的效益獎(jiǎng)勵(lì)，剩余投資收益由引導(dǎo)基金收回。

第十九條 引導(dǎo)基金參股基金、跟進(jìn)投資對(duì)同一企業(yè)原則上不重復(fù)投資。

第二十條 引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)可采取以下方式退出：

（一）參股設(shè)立基金到期清算或破產(chǎn)清算；

（二）將股權(quán)優(yōu)先轉(zhuǎn)讓給其他股東、合伙人或被跟進(jìn)投資的投資機(jī)構(gòu)或由這些單位約定回購(gòu)；

（三）通過(guò)公司上市、企業(yè)并購(gòu)等方式轉(zhuǎn)讓股份；

（四）其他法律、法規(guī)允許的方式。

第二十一條 引導(dǎo)基金參股設(shè)立基金或跟進(jìn)投資的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)，應(yīng)當(dāng)在基金或公司發(fā)起人協(xié)議、章程或合伙協(xié)議中明確下列事項(xiàng)：

（一）在有受讓方的情況下，引導(dǎo)基金可以隨時(shí)退出；

（二）基金主要發(fā)起人或被跟進(jìn)投資的投資機(jī)構(gòu)不得先于引導(dǎo)基金退出。

第二十二條 參股基金管理機(jī)構(gòu)的投資原則上在參股基金到期清算時(shí)退出，存續(xù)期內(nèi)如達(dá)到投資績(jī)效等目標(biāo)，也可通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式退出。

第二十三條 參股基金管理機(jī)構(gòu)管理費(fèi)由參股基金企業(yè)支付，年度管理費(fèi)一般按照參股基金承諾出資額的1.5-2.5%確定，具體比例在委托管理協(xié)議中明確。

第二十四條 除管理費(fèi)外，參股基金企業(yè)還應(yīng)對(duì)參股基金管理機(jī)構(gòu)實(shí)施業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)。業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)采取“先回本后分利”的原則，原則上將參股基金增值收益的20%獎(jiǎng)勵(lì)參股基金管理機(jī)構(gòu)。

對(duì)投資于初創(chuàng)期、早中期創(chuàng)新型企業(yè)的資金比例超過(guò)基金承諾出資額的70%的參股基金，引導(dǎo)基金在退出時(shí)可給予更大讓利。

第二十五條 創(chuàng)業(yè)投資基金協(xié)議、章程中應(yīng)約定，當(dāng)參股基金清算出現(xiàn)虧損時(shí)，首先由基金管理機(jī)構(gòu)以出資額為限承擔(dān)虧損，剩余部分由引導(dǎo)基金和其他出資人以出資額為限按出資比例承擔(dān)。

第二十六條 引導(dǎo)基金參股設(shè)立基金的經(jīng)營(yíng)期限原則上不超過(guò)5年，確需延長(zhǎng)的，按程序批準(zhǔn)后不超過(guò)7年。跟進(jìn)投資的最長(zhǎng)期限為5年。

第五章

基金的風(fēng)險(xiǎn)控制

第二十七條 引導(dǎo)基金的閑置資金只能存放銀行、購(gòu)買(mǎi)國(guó)債。

第二十八條 引導(dǎo)基金不得作為投資企業(yè)普通合伙人，在不干預(yù)參股設(shè)立投資企業(yè)正常運(yùn)作前提下，通過(guò)發(fā)起人協(xié)議、章程或合伙協(xié)議約定，對(duì)投資企業(yè)違反法律法規(guī)、偏離政策導(dǎo)向和違反發(fā)起人協(xié)議、章程或合伙協(xié)議的行為，具有一票否決權(quán)。

第二十九條 引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)與其他出資人在參股基金章程中約定，有下列情況之一的，引導(dǎo)基金資金可無(wú)需其他出資人同意，選擇退出：

（一）參股基金方案批復(fù)后超過(guò)一年，參股基金未按規(guī)定程序和時(shí)間要求完成設(shè)立手續(xù)的；

（二）引導(dǎo)基金資金撥付參股基金賬戶一年以上，參股基金未開(kāi)展投資業(yè)務(wù)的；

（三）參股基金投資領(lǐng)域和階段不符合政策目標(biāo)的；

（四）參股基金未按參股基金章程約定投資的；

（五）參股基金管理機(jī)構(gòu)發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的（具體情況可在章程中詳細(xì)約定）。

第三十條 引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)、托管銀行、參股設(shè)立的基金及相關(guān)企業(yè)要積極配合省發(fā)展改革委、財(cái)政廳、審計(jì)廳等有關(guān)部門(mén)的監(jiān)督檢查。對(duì)在財(cái)政資金管理中出現(xiàn)的違法違紀(jì)行為，依照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行嚴(yán)肅處理，并追究相應(yīng)的民事責(zé)任、行政責(zé)任。涉嫌犯罪的，移交司法部門(mén)依法追究刑事責(zé)任。

第六章 附則

第三十一條 引導(dǎo)基金與中央財(cái)政資金共同參股發(fā)起設(shè)立子基金的，按照有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第三十二條 本辦法由省發(fā)展改革委負(fù)責(zé)解釋，并根據(jù)工作開(kāi)展情況適時(shí)修訂。

第三十三條 本辦法自發(fā)布之日起實(shí)施。

第二篇：廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法

廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法

各地級(jí)以上市財(cái)政局（委）、發(fā)展改革局（委）、科技主管部門(mén)，順德區(qū)財(cái)稅局、發(fā)展改革局、科技局，財(cái)政省直管縣（市）財(cái)政局、發(fā)展改革局、科技局，省直有關(guān)單位：

經(jīng)省人民政府同意，現(xiàn)將《廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法》印發(fā)給你們，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。執(zhí)行中有何問(wèn)題，請(qǐng)及時(shí)向省財(cái)政廳、省發(fā)展改革委、省科技廳反映。

廣東省財(cái)政廳 廣東省發(fā)展和改革委員會(huì) 廣東省科學(xué)技術(shù)廳 2013年8月2日

目錄 第一章 總則 2 第二章 管理模式 3 第三章 運(yùn)作方式 4 第四章 運(yùn)作程序 5 第五章 申請(qǐng)條件 6 第六章 退出方式 7 第七章 風(fēng)險(xiǎn)控制 8 第八章 考核評(píng)估與監(jiān)督 9 第九章 附則 第一章 總則編輯 第一條 為規(guī)范設(shè)立和運(yùn)作廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡(jiǎn)稱引導(dǎo)基金），引導(dǎo)更多社會(huì)資本進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域，促進(jìn)我省創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)健康快速發(fā)展，加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，根據(jù)《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門(mén)關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作指導(dǎo)意見(jiàn)的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2008〕116號(hào)）、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（國(guó)家發(fā)展改革委2005年第39號(hào)令）、財(cái)政部、國(guó)家發(fā)展改革委《新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計(jì)劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法》（財(cái)建〔2011〕668號(hào)）以及《關(guān)于發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的意見(jiàn)》等文件精神，結(jié)合我省實(shí)際，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱引導(dǎo)基金，是指由省政府安排設(shè)立并按照市場(chǎng)化方式運(yùn)作的政策性基金。引導(dǎo)基金不干預(yù)參股基金或跟進(jìn)投資企業(yè)日常的經(jīng)營(yíng)和管理。

第三條 引導(dǎo)基金主要通過(guò)扶持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展，鼓勵(lì)社會(huì)資金進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域，引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資處于初創(chuàng)期和早中期創(chuàng)新型企業(yè)。

第四條 引導(dǎo)基金資金來(lái)源主要包括：

（一）廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金；

（二）引導(dǎo)基金運(yùn)作所產(chǎn)生的收益（按程序統(tǒng)籌使用部分除外）；

（三）個(gè)人、企業(yè)或社會(huì)機(jī)構(gòu)無(wú)償捐贈(zèng)的資金；

（四）其他資金來(lái)源。第二章 管理模式編輯 第五條 引導(dǎo)基金實(shí)行決策、評(píng)審和投資管理相分離的管理體制。第六條 成立廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理工作領(lǐng)導(dǎo)小組（以下簡(jiǎn)稱引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組），行使引導(dǎo)基金決策管理職責(zé)，并對(duì)省政府負(fù)責(zé)。引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組由省政府分管副省長(zhǎng)任組長(zhǎng)，省發(fā)展改革委和省財(cái)政廳的主要領(lǐng)導(dǎo)任副組長(zhǎng)，省發(fā)展改革委、省財(cái)政廳、省經(jīng)濟(jì)和信息化委、省科技廳、省金融辦等有關(guān)部門(mén)各一名分管領(lǐng)導(dǎo)任成員。

第七條 引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)辦公室，辦公室設(shè)在省發(fā)展改革委，負(fù)責(zé)日常事務(wù)，其主要職責(zé)包括：

（一）組織召開(kāi)引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組會(huì)議。

（二）組織召開(kāi)引導(dǎo)基金評(píng)審委員會(huì)會(huì)議。

（三）監(jiān)督受托管理機(jī)構(gòu)執(zhí)行委托協(xié)議及引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組決議。

（四）承辦引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組交辦的其他事項(xiàng)。

第八條 引導(dǎo)基金實(shí)行評(píng)審委員會(huì)獨(dú)立評(píng)審制度。成立獨(dú)立的引導(dǎo)基金評(píng)審委員會(huì)，由評(píng)審委員會(huì)對(duì)引導(dǎo)基金擬投資方案進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審。評(píng)審委員會(huì)由政府有關(guān)部門(mén)、創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律組織的代表和社會(huì)專家共同組成，成員總?cè)藬?shù)為不少于9人的單數(shù)。其中，創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律組織的代表和專家不少于半數(shù)。項(xiàng)目申請(qǐng)單位人員不得作為評(píng)審委員會(huì)成員參與評(píng)審。

第九條 引導(dǎo)基金評(píng)審委員會(huì)的主要職責(zé)包括：

（一）對(duì)引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)提出的盡職調(diào)查報(bào)告和擬投資方案進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審。

（二）為引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組需要評(píng)審的其他重大決策事項(xiàng)提出評(píng)審意見(jiàn)。

第十條 引導(dǎo)基金委托符合資質(zhì)條件的專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)作為引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)，并簽訂委托管理協(xié)議。受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)符合以下條件：

（一）經(jīng)廣東省級(jí)工商行政管理部門(mén)登記注冊(cè)，具有獨(dú)立企業(yè)法人資格的省屬投資公司。

（二）實(shí)收資本（或出資額）在5億元人民幣以上，所有投資者以貨幣形式出資。

（三）有至少10名具備3年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的專職高級(jí)管理人員。

（四）按照國(guó)家發(fā)展改革委2005年第39號(hào)令的有關(guān)規(guī)定，受托管理機(jī)構(gòu)或者其全資子公司已在廣東省政府指定的創(chuàng)業(yè)投資管理部門(mén)備案。

（五）有完善的創(chuàng)業(yè)投資管理制度，管理和運(yùn)作規(guī)范，具備嚴(yán)格合理的投資決策程序和有效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。

（六）按照國(guó)家企業(yè)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度和會(huì)計(jì)核算辦法，最近三年以上持續(xù)保持良好的財(cái)務(wù)狀況，沒(méi)有受過(guò)行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)重大處罰的不良記錄。

第十一條 引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金的日常投資運(yùn)作，主要職責(zé)為：

（一）執(zhí)行引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組的決議。

（二）對(duì)合作方進(jìn)行盡職調(diào)查并擬定具體投資方案。

（三）具體實(shí)施經(jīng)引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組批準(zhǔn)的投資方案，并對(duì)投資形成的股權(quán)等相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)管理。

（四）按引導(dǎo)基金出資額的一定比例，對(duì)參股創(chuàng)業(yè)投資基金或跟進(jìn)投資項(xiàng)目同時(shí)進(jìn)行出資，并不先于引導(dǎo)基金退出相應(yīng)股權(quán)。

（五）代表引導(dǎo)基金以出資額為限行使出資人權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)；根據(jù)實(shí)際需要，向參股支持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)派駐代表，參與所扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的重大決策和監(jiān)督其投資方向。

（六）定期向引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組報(bào)告引導(dǎo)基金運(yùn)作情況。

（七）承辦引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組交辦的其他事項(xiàng)。

第十二條 按照委托管理協(xié)議確定的標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)基金向受托管理機(jī)構(gòu)支付日常管理費(fèi)，費(fèi)用來(lái)源從引導(dǎo)基金中列支。

第三章 運(yùn)作方式編輯

第十三條 引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、科學(xué)決策、防范風(fēng)險(xiǎn)”的原則進(jìn)行投資運(yùn)作，積極吸引和集聚海內(nèi)外優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其管理團(tuán)隊(duì)來(lái)粵發(fā)展，大力培養(yǎng)本土創(chuàng)業(yè)投資管理團(tuán)隊(duì)。優(yōu)先支持廣東省和國(guó)家聯(lián)合參股設(shè)立的新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計(jì)劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金。

第十四條 引導(dǎo)基金可采用參股投資和跟進(jìn)投資等方式運(yùn)作。根據(jù)實(shí)際需要，還可采用融資擔(dān)保等其他方式。

第十五條 參股投資是指引導(dǎo)基金通過(guò)參股方式，吸引社會(huì)資本共同發(fā)起設(shè)立參股創(chuàng)業(yè)投資基金，或通過(guò)增資方式參與現(xiàn)有創(chuàng)業(yè)投資基金的一種運(yùn)作方式。具體要求如下：

（一）基金規(guī)模。參股創(chuàng)業(yè)投資基金規(guī)模原則上不低于2.5億元，引導(dǎo)基金參股比例不超過(guò)基金規(guī)模的30%，且不能成為第一大股東。

（二）基金投向。參股創(chuàng)業(yè)投資基金應(yīng)重點(diǎn)投資于廣東省政府確定的高端新型電子信息、新能源汽車(chē)、半導(dǎo)體照明、生物、高端裝備制造、節(jié)能環(huán)保、新能源、新材料等八類戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中的初創(chuàng)期和早中期創(chuàng)新型企業(yè)，且有相對(duì)側(cè)重的專業(yè)投資領(lǐng)域。其中，投資于初創(chuàng)期和早中期創(chuàng)新型企業(yè)的比例不低于基金注冊(cè)資本或承諾出資額的60%。優(yōu)先投資于廣東省行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)，且投資比例不低于60%。

（三）存續(xù)期限。參股創(chuàng)業(yè)投資基金的存續(xù)期限原則上不低于8年，不超過(guò)10年。

（四）委托管理。參股創(chuàng)業(yè)投資基金應(yīng)委托專業(yè)基金管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金的日常投資和管理。

（五）業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)。除對(duì)基金管理機(jī)構(gòu)支付管理費(fèi)外，參股創(chuàng)業(yè)投資基金還要對(duì)基金管理機(jī)構(gòu)實(shí)施業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)。業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)按照“先回本后分利”的原則，原則上將參股創(chuàng)業(yè)投資基金增值收益（回收資金扣減參股基金出資）的20%獎(jiǎng)勵(lì)基金管理機(jī)構(gòu)，剩余部分由引導(dǎo)基金和其他出資人按照出資比例進(jìn)行分配。

第十六條 跟進(jìn)投資是指引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行跟隨投資的一種運(yùn)作方式。具體要求如下：

（一）投資對(duì)象。需引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目須滿足以下條件：一是屬于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域的初創(chuàng)期企業(yè)；二是項(xiàng)目技術(shù)水平國(guó)際領(lǐng)先；三是引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)已確定進(jìn)行跟進(jìn)投資。

（二）投資額度。引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資額不超過(guò)受托管理機(jī)構(gòu)實(shí)際現(xiàn)金出資額；受托管理機(jī)構(gòu)跟進(jìn)投資額不超過(guò)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金出資額的25%。

（三）引導(dǎo)基金不得以“跟進(jìn)投資”之名，直接從事創(chuàng)業(yè)投資運(yùn)作業(yè)務(wù)。

第四章 運(yùn)作程序編輯 第十七條 參股投資運(yùn)作程序：

（一）公開(kāi)征集。按照引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組批準(zhǔn)的引導(dǎo)基金資金安排計(jì)劃和領(lǐng)域要求，由省發(fā)展改革委和省財(cái)政廳聯(lián)合向社會(huì)公開(kāi)發(fā)布參股創(chuàng)業(yè)投資基金申報(bào)指南。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)根據(jù)申報(bào)指南要求向省發(fā)展改革委和省財(cái)政廳申報(bào)。

（二）盡職調(diào)查。省發(fā)展改革委和省財(cái)政廳委托引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)對(duì)申請(qǐng)人資料和方案進(jìn)行盡職調(diào)查，提出擬合作項(xiàng)目的盡職調(diào)查報(bào)告，并提出投資方案建議。

（三）專家評(píng)審。引導(dǎo)基金評(píng)審委員會(huì)對(duì)引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)提出的盡職調(diào)查報(bào)告和擬投資方案進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審，并提出評(píng)審意見(jiàn)和建議。

（四）社會(huì)公示。經(jīng)省發(fā)展改革委和省財(cái)政廳審核，對(duì)評(píng)審?fù)ㄟ^(guò)的擬投資方案進(jìn)行公示，公示時(shí)間不少于5個(gè)工作日。公示期結(jié)束后無(wú)異議的，由省發(fā)展改革委和省財(cái)政廳將有關(guān)材料上報(bào)引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組。

（五）最終決策。引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組根據(jù)評(píng)審委員會(huì)評(píng)審結(jié)果和實(shí)際情況，對(duì)引導(dǎo)基金投資方案進(jìn)行最終決策。

第十八條 跟進(jìn)投資運(yùn)作程序：

（一）提出申請(qǐng)。由符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)向引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)。

（二）盡職調(diào)查。受托管理機(jī)構(gòu)對(duì)符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)上報(bào)的申請(qǐng)方案進(jìn)行盡職調(diào)查，針對(duì)確定進(jìn)行跟進(jìn)投資的投資項(xiàng)目，向省發(fā)展改革委和省財(cái)政廳提出引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資方案建議。

（三）專家評(píng)審。引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室組織評(píng)審委員會(huì)對(duì)引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)提出的盡職調(diào)查報(bào)告和擬投資方案進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審，并提出評(píng)審意見(jiàn)和建議。

（四）最終決策。根據(jù)評(píng)審委員會(huì)評(píng)審結(jié)果和實(shí)際情況，引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組對(duì)引導(dǎo)基金投資方案進(jìn)行最終決策。

第五章 申請(qǐng)條件編輯

第十九條 新設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金申請(qǐng)引導(dǎo)基金出資的，應(yīng)符合以下條件：

（一）每支基金募集資金總額不低于2.5億元人民幣；主要發(fā)起人的注冊(cè)資本或凈資產(chǎn)不低于5000萬(wàn)元人民幣；除參股基金管理機(jī)構(gòu)外的單個(gè)出資人出資額不低于1000萬(wàn)元人民幣；除政府出資人外的其他出資人數(shù)量一般多于3個(gè)（含），不超過(guò)10個(gè)（含）；所有投資者均以貨幣形式出資，且全部出資須在3年內(nèi)到位。

（二）主要發(fā)起人（合伙人）、基金管理機(jī)構(gòu)、托管銀行已基本確定，并草簽發(fā)起人協(xié)議、基金章程（合伙協(xié)議）、委托管理協(xié)議、資金托管協(xié)議；其他出資人（合伙人）已落實(shí)，并保證資金按約定及時(shí)足額到位。

（三）管理團(tuán)隊(duì)具有良好的職業(yè)操守和既有投資業(yè)績(jī)。

（四）管理和投資運(yùn)作規(guī)范，具備嚴(yán)格合理的投資決策程序和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制以及健全的財(cái)務(wù)管理制度。

（五）參股創(chuàng)業(yè)投資基金應(yīng)在設(shè)立的6個(gè)月內(nèi)到創(chuàng)業(yè)投資備案管理部門(mén)備案并接受監(jiān)管。

第二十條 申請(qǐng)引導(dǎo)基金對(duì)現(xiàn)有創(chuàng)業(yè)投資基金進(jìn)行增資的，除需符合新設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金條件外，還應(yīng)滿足以下條件：

（一）創(chuàng)業(yè)投資基金已按有關(guān)法律法規(guī)設(shè)立，并開(kāi)始投資運(yùn)作。

（二）創(chuàng)業(yè)投資基金全體出資人同意引導(dǎo)基金入股（入伙），且增資價(jià)格按不高于發(fā)行價(jià)格和中國(guó)人民銀行公布的同期活期存款利息之和協(xié)商確定（存款利息按最后一個(gè)出資人的實(shí)際資金到位時(shí)間與引導(dǎo)基金增資到位時(shí)間差，以及同期活期存款利率計(jì)算）。

第二十一條 申請(qǐng)引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，應(yīng)符合以下條件：

（一）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已按有關(guān)法律法規(guī)設(shè)立，并開(kāi)始投資運(yùn)作；已按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》的規(guī)定進(jìn)行備案。

（二）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)具有良好的職業(yè)操守和既有投資業(yè)績(jī)，有至少5名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的專職高級(jí)管理人員；有至少5個(gè)對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資的成功案例。

（三）跟進(jìn)投資對(duì)象僅限于在廣東省重點(diǎn)扶持和鼓勵(lì)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，且工商登記和稅務(wù)登記在廣東省內(nèi)的初創(chuàng)期企業(yè)。

（四）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對(duì)申請(qǐng)引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資的項(xiàng)目已經(jīng)選定且尚未完成實(shí)際投資，跟進(jìn)投資價(jià)格不高于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資價(jià)格。

（五）申請(qǐng)跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不先于引導(dǎo)基金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)。

第六章 退出方式編輯

第二十二條 引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)可通過(guò)到期清算、社會(huì)股東回購(gòu)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓（上市或非上市）等方式實(shí)現(xiàn)退出，退出價(jià)格按照公共財(cái)政的原則和引導(dǎo)基金運(yùn)作的有關(guān)要求確定。

第二十三條 引導(dǎo)基金以參股投資方式形成股權(quán)的退出方式包括：

（一）引導(dǎo)基金參股投資形成的股權(quán)，在有受讓人的情況下可隨時(shí)退出。

（二）自引導(dǎo)基金投入后3年內(nèi)轉(zhuǎn)讓的，轉(zhuǎn)讓價(jià)格可按照引導(dǎo)基金原始投資額與股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)同期活期存款基準(zhǔn)利率計(jì)算的收益之和確定，報(bào)經(jīng)引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組批準(zhǔn)后轉(zhuǎn)讓；超過(guò)3年的，要通過(guò)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)公開(kāi)拍賣(mài)等市場(chǎng)化方式退出，轉(zhuǎn)讓價(jià)格以公開(kāi)競(jìng)價(jià)確定。

第二十四條 引導(dǎo)基金以跟進(jìn)投資方式形成股權(quán)的退出方式包括：

（一）可由申請(qǐng)跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或被跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)回購(gòu)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格以市場(chǎng)評(píng)估為基礎(chǔ)協(xié)商確定。

（二）向申請(qǐng)跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或被跟進(jìn)投資企業(yè)以外的投資者轉(zhuǎn)讓被跟進(jìn)投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)的，要通過(guò)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)公開(kāi)拍賣(mài)等市場(chǎng)化方式退出。

第七章 風(fēng)險(xiǎn)控制編輯

第二十五條 對(duì)于已安排受托管理機(jī)構(gòu)管理的引導(dǎo)基金，受托管理機(jī)構(gòu)需委托具有相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的商業(yè)銀行進(jìn)行托管，具體負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金資金撥付、清算和日常監(jiān)控。托管銀行定期報(bào)告資金情況。

第二十六條 引導(dǎo)基金不得用于貸款、股票、期貨、房地產(chǎn)、基金、企業(yè)債券、金融衍生品等投資，以及贊助、捐贈(zèng)等支出。

第二十七條 受托管理機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)引導(dǎo)基金所支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)資金使用的監(jiān)管，密切跟蹤其經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第二十八條 引導(dǎo)基金出資設(shè)立參股創(chuàng)業(yè)投資基金時(shí)，不得作為普通合伙人承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，不得干預(yù)所扶持創(chuàng)業(yè)投資基金的日常運(yùn)作，但對(duì)所扶持基金出現(xiàn)違法、違規(guī)和偏離政策導(dǎo)向的情況下，受托管理機(jī)構(gòu)可按照約定行使一票否決權(quán)。

第二十九條 引導(dǎo)基金擬投資方案須經(jīng)評(píng)審委員會(huì)獨(dú)立評(píng)審，并經(jīng)三分之二以上成員同意。對(duì)于在公示期間發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的，引導(dǎo)基金不得投資。

第三十條 對(duì)引導(dǎo)基金運(yùn)作中的各種違規(guī)行為和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)弄虛作假騙取引導(dǎo)基金或不按規(guī)定用途使用、截留挪用、揮霍浪費(fèi)引導(dǎo)基金等行為，建立責(zé)任追究制度。

第八章 考核評(píng)估與監(jiān)督編輯

第三十一條 引導(dǎo)基金納入公共財(cái)政考核評(píng)價(jià)體系。省有關(guān)部門(mén)按照公共性原則對(duì)引導(dǎo)基金進(jìn)行績(jī)效考核，對(duì)引導(dǎo)基金政策目標(biāo)、政策效果及其資產(chǎn)情況進(jìn)行評(píng)估。

第三十二條 引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室定期向領(lǐng)導(dǎo)小組報(bào)告引導(dǎo)基金運(yùn)作情況，運(yùn)作過(guò)程中的重大事件要及時(shí)報(bào)告。

第三十三條 引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)對(duì)引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)，接受引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組的監(jiān)督與指導(dǎo)，定期向引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組報(bào)告引導(dǎo)基金投資運(yùn)作情況，并接受引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組或其委托的第三方中介機(jī)構(gòu)對(duì)受托管理的引導(dǎo)基金日常管理與運(yùn)作事務(wù)進(jìn)行審計(jì)檢查。[1]

第九章 附則編輯

第三十四條 本辦法所稱初創(chuàng)期創(chuàng)新型企業(yè)是指符合以下條件的企業(yè)，即：成立時(shí)間不超過(guò)5年，職工人數(shù)不超過(guò)300人，直接從事研究開(kāi)發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的20%以上，資產(chǎn)總額不超過(guò)3000萬(wàn)元人民幣，年銷售額或營(yíng)業(yè)額不超過(guò)3000萬(wàn)元人民幣。

早中期創(chuàng)新型企業(yè)是指符合如下條件的企業(yè)，即：職工人數(shù)不超過(guò)500人，資產(chǎn)總額不超過(guò)2億元人民幣，年銷售額或營(yíng)業(yè)額不超過(guò)2億元人民幣。

上述條件按照初始投資行為發(fā)生時(shí)被投資企業(yè)的規(guī)模確定。第三十五條 本辦法由省財(cái)政廳、省發(fā)展改革委、省科技廳負(fù)責(zé)解釋。

第三十六條 本辦法自發(fā)布之日起施行。原《廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金管理暫行辦法》(粵財(cái)工〔2011〕409號(hào))同時(shí)廢止。[2]

第三篇：青島市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法

關(guān)于印發(fā)青島市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法的通知

各區(qū)、市財(cái)政、發(fā)改、科技、中小企業(yè)主管部門(mén)，市直有關(guān)企業(yè)：

現(xiàn)將《青島市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法》印發(fā)你們，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。執(zhí)行中如有問(wèn)題，請(qǐng)及時(shí)溝通。

青島市市財(cái)政局青島市發(fā)展和改革委員會(huì)青島市科技局 青島市經(jīng)濟(jì)與信息化委 二○一○年四月十四日

青島市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法 市財(cái)政局市發(fā)改委市科技局市經(jīng)信委

第一章總則

為了規(guī)范市級(jí)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理和運(yùn)作，加快我市創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展，支持中小企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，根據(jù)國(guó)務(wù)院《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作指導(dǎo)意見(jiàn)的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2008〕116號(hào)）和市政府辦公廳《關(guān)于青島市市級(jí)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金設(shè)立方案的通知》（青政辦發(fā)〔2010〕11號(hào)）的規(guī)定，制定本辦法。

本辦法所稱市級(jí)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡(jiǎn)稱“引導(dǎo)基金”）是由市政府設(shè)立并按市場(chǎng)化方式運(yùn)作的政策性基金。

引導(dǎo)基金的來(lái)源主要包括四個(gè)方面：支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展的財(cái)政性專項(xiàng)資金；引導(dǎo)基金投資收益；閑置資金存放銀行或購(gòu)買(mǎi)國(guó)債所得的利息收益；個(gè)人、企業(yè)或社會(huì)機(jī)構(gòu)無(wú)償捐贈(zèng)的資金等。

引導(dǎo)基金主要用于引導(dǎo)和扶持社會(huì)資本按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（國(guó)家發(fā)展改革委等十部委第39號(hào)令）規(guī)定，在本市行政區(qū)域內(nèi)新發(fā)起設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，并鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)主要投資于本市行政區(qū)域內(nèi)符合《國(guó)家重點(diǎn)支持的高新技術(shù)領(lǐng)域》的未上市中小企業(yè)，優(yōu)先扶持處于種子期、創(chuàng)建期的科技型中小企業(yè)和中小高新技術(shù)企業(yè)。

種子期、創(chuàng)建期科技型中小企業(yè)是指主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品研究、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)，成立期限在36個(gè)月以內(nèi)，職工人數(shù)不超過(guò)300人，年銷售額不超過(guò)3000萬(wàn)元人民幣，凈資產(chǎn)不超過(guò)2000萬(wàn)元人民幣，每年科技研發(fā)投入不低于當(dāng)年銷售額5%的企業(yè)；中小高新技術(shù)企業(yè)是指經(jīng)認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)，且職工人數(shù)不超過(guò)500人，年銷售額不超過(guò)2億元人民幣，資產(chǎn)總額不超過(guò)2億元人民幣。

第二章決策管理與運(yùn)行機(jī)制

引導(dǎo)基金理事會(huì)為引導(dǎo)基金的決策機(jī)構(gòu)，由市發(fā)展改革委、財(cái)政局、科技局、經(jīng)信委的有關(guān)負(fù)責(zé)同志組成，對(duì)市政府負(fù)責(zé)。理事會(huì)辦公室設(shè)在市發(fā)展改革委。

理事會(huì)主要負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金重大事項(xiàng)的指導(dǎo)和決策，建立健全創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目評(píng)審、新聞媒體公示和資金托管制度，研究制定對(duì)受托管理機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)考核和激勵(lì)約束機(jī)制，監(jiān)督引導(dǎo)基金規(guī)范運(yùn)作。理事會(huì)辦公室負(fù)責(zé)落實(shí)理事會(huì)決策事項(xiàng)，承擔(dān)理事會(huì)的日常事務(wù)性工作。

理事會(huì)聘請(qǐng)政府有關(guān)部門(mén)、創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律組織的代表和相關(guān)投資領(lǐng)域?qū)＜医M成評(píng)審委員會(huì)，對(duì)引導(dǎo)基金支持方案進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審。理事會(huì)根據(jù)評(píng)審委員會(huì)全體成員三分之二以上通過(guò)的評(píng)審結(jié)果，對(duì)擬投資創(chuàng)投機(jī)構(gòu)進(jìn)行決策。

成立青島市市級(jí)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理中心（以下簡(jiǎn)稱“市級(jí)引導(dǎo)基金管理中心”），受理事會(huì)委托作為引導(dǎo)基金名義出資人和受托管理機(jī)構(gòu)，對(duì)外行使引導(dǎo)基金的權(quán)益與義務(wù)。主要負(fù)責(zé)參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和跟進(jìn)投資企業(yè)的調(diào)查評(píng)估、注資組建、運(yùn)行監(jiān)管、退出回收等日常管理工作。市級(jí)引導(dǎo)基金管理中心成立之前，其有關(guān)工作暫由理事會(huì)辦公室代辦。

根據(jù)有關(guān)規(guī)定，理事會(huì)選擇一家商業(yè)銀行對(duì)引導(dǎo)基金進(jìn)行托管，承擔(dān)引導(dǎo)基金的資金保管、撥付、結(jié)算以及日常監(jiān)管工作。

資金托管銀行負(fù)責(zé)對(duì)引導(dǎo)基金實(shí)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管，定期向理事會(huì)辦公室、市級(jí)引導(dǎo)基金管理中心報(bào)告資金情況。發(fā)現(xiàn)引導(dǎo)基金異常流動(dòng)時(shí)，應(yīng)采取適當(dāng)應(yīng)急措施并及時(shí)報(bào)告。

第三章運(yùn)作原則及方式

引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作，科學(xué)決策、防范風(fēng)險(xiǎn)”的原則進(jìn)行投資運(yùn)作，吸引和扶持在本市行政區(qū)域內(nèi)設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

引導(dǎo)基金運(yùn)作以參股方式為主，視運(yùn)作情況可采用跟進(jìn)投資等其它方式。

（一）參股。向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，吸引社會(huì)資本共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。參股投資比例不超過(guò)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)收資本的35%，且不能成為第一大股東。參股投資期限一般不超過(guò)7年。

（二）跟進(jìn)投資。當(dāng)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資種子期、創(chuàng)建期企業(yè)或需要政府重點(diǎn)扶持和鼓勵(lì)的高新技術(shù)等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)企業(yè)時(shí)，引導(dǎo)基金可以按適當(dāng)股權(quán)比例向該創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資。

跟進(jìn)投資一般不超過(guò)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)際投資額的50%，投資期限一般不超過(guò)5年。跟進(jìn)投資形成的股權(quán)，委托共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理，并簽訂《股權(quán)托管協(xié)議》，明確雙方的權(quán)利、責(zé)任、義務(wù)和股權(quán)退出的條件、時(shí)間等。

第四章對(duì)外投資及程序

申請(qǐng)引導(dǎo)基金參股設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的主發(fā)起人應(yīng)符合以下條件：

（一）主發(fā)起人中至少有1家是在引導(dǎo)基金參股設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)主管部門(mén)備案的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)，其中：

創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的實(shí)收資本不低于5000萬(wàn)元人民幣，或者首期實(shí)收資本不低于3000萬(wàn)元人民幣，且全體投資者承諾在注冊(cè)后的3年內(nèi)補(bǔ)足不低于5000萬(wàn)元人民幣實(shí)收資本，所有投資者以貨幣形式出資。

創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)的實(shí)收資本不低于500萬(wàn)元人民幣，其受托管理的創(chuàng)業(yè)投資基金應(yīng)不低于1億元人民幣；

（二）投資領(lǐng)域明確；

（三）至少配備3名具有2年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)管理人員，且高管人員已經(jīng)取得良好的管理業(yè)績(jī)；

（四）其管理團(tuán)隊(duì)成員、主發(fā)起人或自身有對(duì)中小企業(yè)投資的成功案例；

（五）嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家企業(yè)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度規(guī)定，具備規(guī)范健全的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度和會(huì)計(jì)核算辦法；

（六）企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子誠(chéng)信度高，管理和運(yùn)作規(guī)范，具備科學(xué)有效的投資決策程序和風(fēng)險(xiǎn)控制、信用管理機(jī)制。

引導(dǎo)基金參股設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)按規(guī)定在市創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理部門(mén)備案，并接受監(jiān)管。其投資運(yùn)作應(yīng)遵循以下原則：

（一）投資于青島市行政區(qū)域內(nèi)符合基金投資領(lǐng)域的科技型中小企業(yè)和中小高新技術(shù)企業(yè)的資金比例不少于實(shí)收資本的70%；

（二）投資于青島市行政區(qū)域內(nèi)處于種子期、創(chuàng)建期且符合基金投資領(lǐng)域的科技型中小企業(yè)和中小高新技術(shù)企業(yè)的資金比例不少于國(guó)家與市級(jí)引導(dǎo)基金實(shí)際比例之和。

（三）對(duì)單個(gè)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的累計(jì)投資不得超過(guò)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)收資本的20%；

（四）投資對(duì)象僅限于未上市企業(yè)，但所投資的企業(yè)上市后，參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限；

（五）不得投資于其它創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

申請(qǐng)跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)符合以下條件：

（一）按規(guī)定在市創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理部門(mén)備案，并接受監(jiān)管；

（二）跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)應(yīng)為本市行政區(qū)域內(nèi)的科技型中小企業(yè)和中小高新技術(shù)企業(yè)；

（三）申請(qǐng)跟進(jìn)投資的項(xiàng)目已經(jīng)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定，或?qū)嶋H完成投資1年以內(nèi)；

（四）共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不得先于引導(dǎo)基金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)。

申請(qǐng)引導(dǎo)基金參股的報(bào)批程序：

（一）公開(kāi)征集。按照理事會(huì)審議通過(guò)的引導(dǎo)基金工作計(jì)劃，市級(jí)引導(dǎo)基金管理中心在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，面向社會(huì)公開(kāi)征集擬申請(qǐng)引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)。

各區(qū)市可以推薦報(bào)送當(dāng)?shù)胤蠗l件的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)。

（二）受理。市級(jí)引導(dǎo)基金管理中心負(fù)責(zé)受理申請(qǐng)，根據(jù)引導(dǎo)基金設(shè)立方案和管理辦法的有關(guān)條款進(jìn)行初審后，確定初步名單。

申請(qǐng)引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)報(bào)送具體的發(fā)起設(shè)立或增資擴(kuò)股方案，應(yīng)充分論證引導(dǎo)基金參股的必要性和可行性，明確公司組織架構(gòu)、專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)配備和確保引導(dǎo)基金資產(chǎn)安全、固定收益回報(bào)的保障措施等。同時(shí)還應(yīng)體現(xiàn)對(duì)社會(huì)資本的杠桿放大作用，非國(guó)有社會(huì)資本所占的比例應(yīng)不低于30%。

（三）考察。市級(jí)引導(dǎo)基金管理中心對(duì)初步名單中的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查，核對(duì)申請(qǐng)材料的真實(shí)性，提出初步參股方案，形成詳盡的調(diào)查報(bào)告。

理事會(huì)辦公室根據(jù)市級(jí)引導(dǎo)基金管理中心提交的調(diào)查報(bào)告，按照一定的淘汰率，確定進(jìn)入專家評(píng)審階段的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)名單，連同有關(guān)申請(qǐng)材料一并提交評(píng)審委員會(huì)審議。

（四）評(píng)審。評(píng)審委員會(huì)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)提出的申請(qǐng)參股方案進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審，評(píng)審委員會(huì)三分之二以上成員通過(guò)的評(píng)審結(jié)果作為決策依據(jù)。

（五）決策。由理事會(huì)根據(jù)評(píng)審委員會(huì)通過(guò)的評(píng)審結(jié)果做出決定。

（六）公示。市級(jí)引導(dǎo)基金管理中心將決策結(jié)果在指定的媒體予以公示。

（七）實(shí)施。理事會(huì)辦公室將理事會(huì)的決策意見(jiàn)下達(dá)市級(jí)引導(dǎo)基金管理中心和托管銀行；市級(jí)引導(dǎo)基金管理中心根據(jù)理事會(huì)決策意見(jiàn)簽訂參股投資協(xié)議，并負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金投資后形成股權(quán)的監(jiān)督、管理、轉(zhuǎn)讓、退出等事項(xiàng)；托管銀行根據(jù)市級(jí)引導(dǎo)基金管理中心的撥款通知向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)撥付參股資金，并對(duì)引導(dǎo)基金實(shí)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管。

跟進(jìn)投資等其它方式的申請(qǐng)、報(bào)批，按照受理、考察、評(píng)審、決策、公示、實(shí)施的程序執(zhí)行。

第五章收益分配與股權(quán)退出

引導(dǎo)基金不得用于貸款或股票、期貨、房地產(chǎn)、金融衍生品等投資，不得用于贊助、捐贈(zèng)等支出，閑置資金只能存放銀行或購(gòu)買(mǎi)國(guó)債。

引導(dǎo)基金的收益為投資分紅收入與股權(quán)轉(zhuǎn)讓所取得的收益。引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)按照同股同權(quán)的原則，參與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分紅。引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)形成的股權(quán)可適時(shí)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓收益一般不高于引導(dǎo)基金原始投資額與按照轉(zhuǎn)讓時(shí)財(cái)政部公開(kāi)發(fā)行的同期國(guó)債利率計(jì)算的收益之和，其他超額收益主要由非引導(dǎo)基金股東分享。

引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)可以通過(guò)上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)回購(gòu)及破產(chǎn)清算等方式退出。在有受讓人的情況下，引導(dǎo)基金可以隨時(shí)退出，其它股東具有優(yōu)先受讓權(quán)。

引導(dǎo)基金在創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)破產(chǎn)清算時(shí)具有優(yōu)先清償權(quán)。

為體現(xiàn)市級(jí)引導(dǎo)基金的政策導(dǎo)向，可考慮對(duì)創(chuàng)投企業(yè)提高對(duì)我市種子期、創(chuàng)建期企業(yè)的投資比例進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，該比例較規(guī)定的最低標(biāo)準(zhǔn)每提高1%，引導(dǎo)基金讓渡10%的收益給創(chuàng)投基金管理公司，最高可獎(jiǎng)勵(lì)引導(dǎo)基金收益的50%。

引導(dǎo)基金可從收益中按照一定比例提取日常運(yùn)作經(jīng)費(fèi)。

跟進(jìn)投資的收益按《股權(quán)托管協(xié)議》確定的比例，向共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)支付效益獎(jiǎng)勵(lì)，剩余的投資收益一并納入引導(dǎo)基金收益進(jìn)行分配。

引導(dǎo)基金收益在提取相應(yīng)的管理費(fèi)用后形成的結(jié)余，繼續(xù)作為引導(dǎo)基金進(jìn)行運(yùn)作。

第六章績(jī)效考核與監(jiān)督檢查

引導(dǎo)基金所扶持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)在每個(gè)季度終了15日內(nèi)向市級(jí)引導(dǎo)基金管理中心報(bào)送上一季度的投資運(yùn)作報(bào)告和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表，在每個(gè)終了3個(gè)月內(nèi)報(bào)送上一的投資運(yùn)作報(bào)告和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

引導(dǎo)基金所扶持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)接受市級(jí)引導(dǎo)基金管理中心或其委托的中介機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)投資運(yùn)作和會(huì)計(jì)核算、財(cái)務(wù)管理等方面情況的審計(jì)和檢查。

對(duì)審計(jì)和檢查發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)予以整改。對(duì)拒不整改或反復(fù)整改后未達(dá)到規(guī)定要求的，市級(jí)引導(dǎo)基金管理中心應(yīng)采取終止協(xié)議、收回資金和以后5年內(nèi)不再受理其引導(dǎo)基金申請(qǐng)等處置措施。

市級(jí)引導(dǎo)基金管理中心應(yīng)定期向理事會(huì)報(bào)送引導(dǎo)基金投資計(jì)劃、參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及跟進(jìn)投資企業(yè)運(yùn)作情況和相應(yīng)的財(cái)務(wù)文件，接受理事會(huì)或其委托的中介機(jī)構(gòu)對(duì)引導(dǎo)基金的日常管理與運(yùn)作事務(wù)的審計(jì)檢查。

根據(jù)審計(jì)檢查結(jié)果，理事會(huì)對(duì)市級(jí)引導(dǎo)基金管理中心進(jìn)行考核。如考核不達(dá)標(biāo)，理事會(huì)責(zé)成市級(jí)引導(dǎo)基金管理中心予以限期整改。

托管銀行應(yīng)在每個(gè)季度終了10日內(nèi)向市級(jí)引導(dǎo)基金管理中心報(bào)送上一季度的資金托管報(bào)告，并在每個(gè)終了1個(gè)月內(nèi)報(bào)送上一的資金托管報(bào)告。

根據(jù)托管銀行的履行協(xié)議情況和服務(wù)質(zhì)量，理事會(huì)對(duì)托管銀行進(jìn)行考核。對(duì)連續(xù)兩年考核不達(dá)標(biāo)的資金托管銀行，理事會(huì)應(yīng)終止委托協(xié)議，另行選擇其它符合條件的托管銀行。

市財(cái)政局應(yīng)會(huì)同市發(fā)展改革委、市科技局、市經(jīng)濟(jì)與信息化委切實(shí)加強(qiáng)引導(dǎo)基金監(jiān)管，按照公共性原則，建立有效的引導(dǎo)基金績(jī)效考核制度，定期對(duì)引導(dǎo)基金政策目標(biāo)、政策效果及其資產(chǎn)情況進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)?？?jī)效評(píng)價(jià)與考核結(jié)果作為指導(dǎo)引導(dǎo)基金運(yùn)作的重要依據(jù)，績(jī)效考核辦法另行制定。

引導(dǎo)基金理事會(huì)及辦公室、市級(jí)引導(dǎo)基金管理中心、所扶持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定，規(guī)范管理、運(yùn)作和使用引導(dǎo)基金。

對(duì)引導(dǎo)基金運(yùn)作中的各種違規(guī)行為和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)弄虛作假、騙取財(cái)政資金或不按規(guī)定用途使用、截留轉(zhuǎn)移、揮霍浪費(fèi)財(cái)政資金等行為，依據(jù)《財(cái)政違法行為處罰處分條例》等有關(guān)規(guī)定進(jìn)行嚴(yán)肅處理。構(gòu)成犯罪的，移交司法部門(mén)依法追究刑事責(zé)任。

第七章附則

本辦法由市財(cái)政局會(huì)同市發(fā)展改革委、市科技局、市經(jīng)濟(jì)與信息化委負(fù)責(zé)解釋。

本辦法自印發(fā)之日起試行。

第四篇：武漢市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)引導(dǎo)基金

武漢市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)引導(dǎo)基金

實(shí)施（試行）辦法

第一章

總則

第一條 為促進(jìn)武漢市創(chuàng)業(yè)投資健康快速發(fā)展，加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，設(shè)立武漢市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)引導(dǎo)基金（以下簡(jiǎn)稱“專項(xiàng)引導(dǎo)基金”）。根據(jù)《武漢市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展引導(dǎo)基金管理暫行辦法》(武政規(guī)?2014?18號(hào))（以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》）文件精神，為規(guī)范專項(xiàng)引導(dǎo)基金管理和運(yùn)作，制定本辦法。

第二條 專項(xiàng)引導(dǎo)基金是由市人民政府設(shè)立，由市發(fā)展改革委、市財(cái)政局歸口管理政府性引導(dǎo)基金。

第三條 專項(xiàng)引導(dǎo)基金主要投向我市光電子與新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、新材料、高技術(shù)服務(wù)業(yè)、生物技術(shù)與新醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、新能源與新能源汽車(chē)、文化創(chuàng)意、現(xiàn)代農(nóng)業(yè) 等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，充分放大政府財(cái)政資金的杠桿效應(yīng)，促進(jìn)優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)資本、項(xiàng)目、技術(shù)和人才向武漢集聚。

第四條 專項(xiàng)引導(dǎo)基金應(yīng)當(dāng)與現(xiàn)有的國(guó)家級(jí)引導(dǎo)資金和市、區(qū)其他創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金之間建立協(xié)調(diào)配合機(jī)制，科學(xué)合理使用資金，提高資金配臵效率。

第五條 專項(xiàng)引導(dǎo)基金資金主要來(lái)源：市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)資金及市發(fā)展改革委預(yù)算內(nèi)每年用于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的專項(xiàng)資金等財(cái)政性資金；專項(xiàng)引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)按財(cái)政性資金1:1出資的配比資金；專項(xiàng)引導(dǎo)基金投資退出返回的本金及收益；專項(xiàng)引導(dǎo)基金閑臵資金存放銀行或購(gòu)買(mǎi)國(guó)債所得的利息收益；個(gè)人、企業(yè)或社會(huì)機(jī)構(gòu)無(wú)償捐贈(zèng)的資金等等。

第六條 專項(xiàng)引導(dǎo)基金的使用和管理必須遵守有關(guān)法律、行政法規(guī)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，符合武漢市經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策。

第二章

管理體制

第七條 專項(xiàng)引導(dǎo)基金采取決策、評(píng)審和日常管理相分離的管理體制。設(shè)立專項(xiàng)引導(dǎo)基金理事會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“理事會(huì)”），行使決策管理職責(zé)。專項(xiàng)引導(dǎo)基金理事會(huì)下設(shè)辦公室，設(shè)在市發(fā)展改革委，負(fù)責(zé)日常事務(wù)。成立獨(dú)立的專項(xiàng)引導(dǎo)基金專家評(píng)審委員會(huì)，對(duì)引導(dǎo)基金投資運(yùn)作方案進(jìn)行評(píng)審。專項(xiàng)引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱“受托管理機(jī)構(gòu)”）負(fù)責(zé)日常投資運(yùn)作。

第八條 理事會(huì)由市發(fā)展改革委、市財(cái)政局、市國(guó)資委、市金融辦、受托管理機(jī)構(gòu)相關(guān)負(fù)責(zé)人組成，市發(fā)展改革委相關(guān)負(fù)責(zé)人任理事會(huì)召集人。理事會(huì)不定期召開(kāi)會(huì)議，具體職責(zé)如下：

（一）確定專項(xiàng)引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)以及基金申報(bào)指南；

（二）審議引導(dǎo)基金的使用、收益分配方案和風(fēng)險(xiǎn)控制、投資退出機(jī)制、業(yè)績(jī)考核等重大事項(xiàng)；

（三）研究提出報(bào)市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金聯(lián)席會(huì)議審批的重大事項(xiàng)；

（四）研究落實(shí)市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金聯(lián)席會(huì)議部署和交辦的事宜。

第九條 理事會(huì)辦公室主要職責(zé)：

（一）組織召開(kāi)專項(xiàng)引導(dǎo)基金理事會(huì)會(huì)議；

（二）組織召開(kāi)專項(xiàng)引導(dǎo)基金評(píng)審委員會(huì)會(huì)議；

（三）發(fā)布專項(xiàng)引導(dǎo)基金申報(bào)指南；

（四）監(jiān)督受托管理機(jī)構(gòu)執(zhí)行委托協(xié)議及專項(xiàng)引導(dǎo)基金理事會(huì)決議；

（五）承辦理事會(huì)交辦的其他事項(xiàng)。

第十條 評(píng)審委員會(huì)成員由5名專家組成，專家由資深創(chuàng)投行業(yè)專家、行業(yè)自律組織代表、高?；蛘呦嚓P(guān)研究機(jī)構(gòu)的專家擔(dān)任。評(píng)審委員會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)專項(xiàng)引導(dǎo)基金投資方案進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審。評(píng)審委員會(huì)的主要職責(zé)：

（一）對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)申報(bào)專項(xiàng)引導(dǎo)基金擬投資的子基金申報(bào)方案進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審，出具評(píng)審意見(jiàn);

（二）為專項(xiàng)引導(dǎo)基金理事會(huì)需要評(píng)審的其他重大決策事項(xiàng)提出評(píng)審意見(jiàn)。

第十一條 根據(jù)《管理辦法》，理事會(huì)確定符合資質(zhì)條件的專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)作為引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)，并簽訂委托管理協(xié)議。受托管理機(jī)構(gòu)除應(yīng)符合《管理辦法》要求的資質(zhì)外，還應(yīng)符合以下條件：

（一）注冊(cè)資本不低于1億元人民幣；

（二）有至少5名從事3年以上創(chuàng)業(yè)投資相關(guān)經(jīng)歷的從業(yè)人員；

（三）有3個(gè)以上創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目運(yùn)作的成功經(jīng)驗(yàn)；

（四）嚴(yán)格按照委托協(xié)議管理引導(dǎo)基金資產(chǎn)。第十二條 專項(xiàng)引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)日常投資運(yùn)作，其主要職責(zé)：

（一）執(zhí)行專項(xiàng)引導(dǎo)基金理事會(huì)的決議；

（二）對(duì)合作方進(jìn)行盡職調(diào)查并擬定具體投資方案；

（三）具體實(shí)施經(jīng)專項(xiàng)引導(dǎo)基金理事會(huì)批準(zhǔn)的投資方案，并對(duì)投資形成的股權(quán)等相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行相應(yīng)后續(xù)管理；

（四）代表專項(xiàng)引導(dǎo)基金以出資額為限行使出資人權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)。根據(jù)實(shí)際需要，向參股支持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)派駐代表，參與其重大決策并監(jiān)督其投資方向；

（五）定期向?qū)ｍ?xiàng)引導(dǎo)基金理事會(huì)報(bào)告基金運(yùn)作情況；

（六）承辦專項(xiàng)引導(dǎo)基金理事會(huì)交辦的其他事項(xiàng)。第十三條 專項(xiàng)引導(dǎo)基金每年按照不超過(guò)上年末投資余額的2%提取管理費(fèi)，具體提取比例由引導(dǎo)基金理事會(huì)和受托管理機(jī)構(gòu)協(xié)商確定，并根據(jù)基金規(guī)模及支出情況適時(shí)調(diào)整。主要用于專項(xiàng)引導(dǎo)基金政策宣傳、招商、評(píng)審、盡職調(diào)查等支出。

第十四條 市財(cái)政局按照《管理辦法》的要求選聘符合條件的商業(yè)銀行，經(jīng)理事會(huì)確定后作為專項(xiàng)引導(dǎo)基金的托管銀行，并與之簽訂資金委托管理協(xié)議。市財(cái)政局在托管銀行設(shè)立專項(xiàng)引導(dǎo)基金托管專戶。托管銀行按照要求負(fù)責(zé)專項(xiàng)引導(dǎo)基金的資金保管、撥付、結(jié)算和日常監(jiān)控等工作，并定期向理事會(huì)報(bào)送監(jiān)管情況報(bào)告。

第三章 運(yùn)作原則與方式

第十五條 專項(xiàng)引導(dǎo)基金按照“項(xiàng)目選擇市場(chǎng)化、資金使用公共化、提供服務(wù)專業(yè)化”的原則運(yùn)作。

第十六條 專項(xiàng)引導(dǎo)基金的出資原則是參股不控股，通過(guò)股權(quán)結(jié)構(gòu)的科學(xué)設(shè)計(jì)，保證企業(yè)的決策及經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性和商業(yè)化運(yùn)作。

第十七條 積極吸引和集聚海內(nèi)外優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其管理團(tuán)隊(duì)來(lái)漢發(fā)展，大力培養(yǎng)本土創(chuàng)業(yè)投資管理團(tuán)隊(duì)，優(yōu)先配套支持國(guó)家和本市聯(lián)合組建的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

第十八條 對(duì)市人民政府確定的重大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資項(xiàng)目所需資金，由市人民政府在專項(xiàng)引導(dǎo)基金中統(tǒng)籌安排。

第十九條 專項(xiàng)引導(dǎo)基金投資運(yùn)作采用階段參股、跟進(jìn)投資、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)热N方式。用于階段參股的資金原則上不低于專項(xiàng)引導(dǎo)基金總規(guī)模的60%，用于跟進(jìn)投資的資金原則上不超過(guò)專項(xiàng)引導(dǎo)基金總規(guī)模的20%，用于風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)馁Y金原則上不超過(guò)專項(xiàng)引導(dǎo)基金總規(guī)模的20%。階段參股、跟進(jìn)投資和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償三種引導(dǎo)方式對(duì)同一創(chuàng)業(yè)企業(yè)或項(xiàng)目不重復(fù)支持。

第四章 階段參股

第二十條 階段參股是指專項(xiàng)引導(dǎo)基金通過(guò)參股方式，吸引社會(huì)資本共同發(fā)起設(shè)立參股投資基金，或通過(guò)增資方式參與現(xiàn)有投資基金的一種運(yùn)作方式。

第二十一條 專項(xiàng)引導(dǎo)基金與其他國(guó)有資本、社會(huì)資金共同發(fā)起設(shè)立戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)各類子基金，參股設(shè)立的子基金根據(jù)不同產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段，可分為天使基金和種子基金、創(chuàng)投（風(fēng)投）基金、產(chǎn)業(yè)基金和并購(gòu)基金。

（一）專項(xiàng)引導(dǎo)基金參股子基金，可采取承諾注資的方式分期到位，但不先于其他國(guó)有資本、社會(huì)資本到位，對(duì)除天使和種子基金外的單個(gè)子基金的參股比例不超過(guò)30%，且不能成為第一大股東。專項(xiàng)引導(dǎo)基金與市、區(qū)其它引導(dǎo)資金參股同一個(gè)子基金的，引導(dǎo)基金中的財(cái)政性資金出資的合計(jì)參股比例不得超過(guò)40%。

（二）專項(xiàng)引導(dǎo)基金不參與子基金的日常管理，但擁有一票否決權(quán)。專項(xiàng)引導(dǎo)基金可通過(guò)向子基金委派觀察員方式，對(duì)子基金的擬投項(xiàng)目進(jìn)行合規(guī)性前臵審查。

（三）專項(xiàng)引導(dǎo)基金參股子基金的期限原則上不超過(guò)5年，子基金其他出資人不得先于專項(xiàng)引導(dǎo)基金退出投資企業(yè)。

（四）子基金方案確認(rèn)后超過(guò)一年，未按規(guī)定程序和時(shí)間要求完成設(shè)立；專項(xiàng)引導(dǎo)基金出資資金撥付子基金賬戶一年以上，子基金未開(kāi)展投資業(yè)務(wù)的，專項(xiàng)引導(dǎo)基金中的財(cái)政性資金出資可無(wú)需其他出資人同意，選擇退出。

第二十二條 專項(xiàng)引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行投資時(shí)應(yīng)當(dāng)遵循下列原則：

（一）天使基金、種子基金對(duì)我市企業(yè)的投資比例不低于基金可投金額的80%；創(chuàng)投（風(fēng)投）基金、產(chǎn)業(yè)基金對(duì)我市企業(yè)的投資比例不低于基金可投金額的60%；并購(gòu)基金僅投資于我市（包括擬遷入我市）企業(yè)或擬被我市產(chǎn)業(yè)龍頭收購(gòu)的外地企業(yè)；

（二）投資對(duì)象應(yīng)從事戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)高科技產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)；

（三）投資對(duì)象僅限于未上市的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)，但所投資的未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)投企業(yè)所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限；

（四）投資對(duì)象應(yīng)以初創(chuàng)期、早中期創(chuàng)新型企業(yè)為主。除并購(gòu)基金外，投資初創(chuàng)期、早中期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資額比例不得低于全部投資額的30%；

（五）投資對(duì)象不能屬于合伙企業(yè)，不得投資于其它投資性企業(yè)。

第二十三條 申請(qǐng)專項(xiàng)引導(dǎo)基金參股扶持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其管理團(tuán)隊(duì)，應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

（一）新參股設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理資金規(guī)模原則上不少于1億元人民幣（新參股設(shè)立的主要投資于種子期的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理資金規(guī)模原則上不少于3000萬(wàn)元人民幣），且全部出資在2年內(nèi)到位，其中首期到位資金不低于認(rèn)繳出資總額的30%，且所有投資者均以貨幣形式出資；

（二）管理團(tuán)隊(duì)具有良好的職業(yè)操守和既有投資業(yè)績(jī)，有至少3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的專職高級(jí)管理人員；有至少3個(gè)對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資的成功案例，即投資所形成的股權(quán)年平均收益率不低于20%，或股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入高于原始投資20%以上；

（三）主要發(fā)起人（合伙人）、基金管理機(jī)構(gòu)、托管銀行已基本確定，并草簽發(fā)起人協(xié)議、基金章程（合伙協(xié)議）、委托管理協(xié)議、資金托管協(xié)議；其他出資人（合伙人）已落實(shí)，并保證資金按約定及時(shí)足額到位；

（四）獲得專項(xiàng)引導(dǎo)基金扶持設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)在設(shè)立的6個(gè)月內(nèi)在武漢市創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案管理部門(mén)備案并接受監(jiān)管；

（五）獲得專項(xiàng)引導(dǎo)基金扶持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，在完成對(duì)子基金的70%委托投資之前，不得募集或管理其他創(chuàng)業(yè)投資基金；

（六）重點(diǎn)投資于政策扶持和鼓勵(lì)的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中的初創(chuàng)期和早中期創(chuàng)新型企業(yè)，且有側(cè)重的專業(yè)投資領(lǐng)域；

（七）專項(xiàng)引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)優(yōu)先投資于武漢市范圍內(nèi)的企業(yè)；

（八）管理和投資運(yùn)作規(guī)范，具有嚴(yán)格的投資決策程序和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和健全的財(cái)務(wù)管理制度。

第二十四條 專項(xiàng)引導(dǎo)基金參股投資各類子基金操作程序如下：

（一）公開(kāi)征集：按照專項(xiàng)引導(dǎo)基金資金安排計(jì)劃，由專項(xiàng)引導(dǎo)基金理事會(huì)辦公室向全社會(huì)公開(kāi)發(fā)布基金申報(bào)指南，擬與專項(xiàng)引導(dǎo)基金合作的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或管理團(tuán)隊(duì)，根據(jù)指南要求進(jìn)行申報(bào)；

（二）專家評(píng)審：專項(xiàng)引導(dǎo)基金專家評(píng)審委員會(huì)對(duì)基金申報(bào)方案進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審，并提出評(píng)審意見(jiàn)和建議；

（三）對(duì)外公示：將專家評(píng)審委員評(píng)審?fù)ㄟ^(guò)的擬投資基金在市發(fā)展改革委網(wǎng)站上公示10天；

（四）盡職調(diào)查：專項(xiàng)引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)對(duì)公示的基金申報(bào)方案開(kāi)展獨(dú)立、客觀、科學(xué)的盡職調(diào)查工作，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成調(diào)查并提交盡職調(diào)查報(bào)告；

（五）研究決策：專項(xiàng)引導(dǎo)基金理事會(huì)根據(jù)專家評(píng)審意見(jiàn)、受托管理機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查報(bào)告以及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，對(duì)專項(xiàng)引導(dǎo)基金投資方案進(jìn)行研究決策，重大事項(xiàng)報(bào)市聯(lián)席會(huì)議；

第五章 跟進(jìn)投資

第二十五條 跟進(jìn)投資是指專項(xiàng)引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定的創(chuàng)業(yè)早期項(xiàng)目，或需要重點(diǎn)扶持和鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域項(xiàng)目進(jìn)行跟進(jìn)投資。

第二十六條 專項(xiàng)引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資的原則：

（一）專項(xiàng)引導(dǎo)基金用于跟進(jìn)投資的資金不得超過(guò)專項(xiàng)引導(dǎo)基金總規(guī)模的20%，且對(duì)單個(gè)企業(yè)只進(jìn)行一次跟進(jìn)投資；

（二）跟進(jìn)投資項(xiàng)目?jī)H限于在武漢市境內(nèi)注冊(cè)的早中期創(chuàng)新型企業(yè)；

（三）專項(xiàng)引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定的創(chuàng)業(yè)早中期項(xiàng)目，或需要政府重點(diǎn)扶持和鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域項(xiàng)目進(jìn)行跟進(jìn)投資，但不控股；

（四）專項(xiàng)引導(dǎo)基金在確認(rèn)創(chuàng)投企業(yè)已全額出資后，按雙方協(xié)議要求辦理跟進(jìn)投資的出資手續(xù)。

第二十七條 申請(qǐng)專項(xiàng)引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，應(yīng)符合以下條件：

（一）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已按有關(guān)法律法規(guī)設(shè)立、投資運(yùn)作，并已按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》的規(guī)定進(jìn)行備案；

（二）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)具有良好的職業(yè)操守和既有投資業(yè)績(jī)，有至少5名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的專職高級(jí)管理人員；有至少5個(gè)對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資的成功案例；

（三）跟進(jìn)投資對(duì)象僅限于在武漢市重點(diǎn)扶持和鼓勵(lì)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，且工商登記和稅務(wù)登記在武漢市內(nèi)的早中期創(chuàng)新型企業(yè)；

（四）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對(duì)申請(qǐng)專項(xiàng)引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資的項(xiàng)目，跟進(jìn)投資價(jià)格不高于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資價(jià)格，且申請(qǐng)跟進(jìn)投資額不超過(guò)其實(shí)際現(xiàn)金出資額的30%；對(duì)初創(chuàng)期、早中期企業(yè)，跟進(jìn)投資額不超過(guò)其實(shí)際現(xiàn)金出資額的50%；

（五）申請(qǐng)跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不先于專項(xiàng)引導(dǎo)基金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)。

第二十八條 專項(xiàng)引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行跟進(jìn)投資時(shí)，專項(xiàng)引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)擬投資的企業(yè)進(jìn)行審查，審查內(nèi)容包括：

（一）上擬投資企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表和審計(jì)報(bào)告（新設(shè)立的企業(yè)除外）；

（二）擬投資企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告（新設(shè)立的企業(yè)除外）；

（三）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已批準(zhǔn)投資的文件副本；

（四）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)編制的《投資建議書(shū)》或《可行性研究報(bào)告》；

（五）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與擬投資企業(yè)或其股東簽訂的《投資意向書(shū)》。

第二十九條 跟進(jìn)投資的操作程序如下：

（一）公開(kāi)征集：按照專項(xiàng)引導(dǎo)基金資金安排計(jì)劃，由專項(xiàng)引導(dǎo)基金理事會(huì)辦公室向全社會(huì)公開(kāi)發(fā)布跟進(jìn)投資申報(bào)指南。符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)根據(jù)指南，向引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)提交申請(qǐng)扶持方案；

（二）專家評(píng)審：專項(xiàng)引導(dǎo)基金專家評(píng)審委員會(huì)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)申報(bào)方案進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審，并提出評(píng)審意見(jiàn)和建議；

（三）對(duì)外公示：對(duì)評(píng)審?fù)ㄟ^(guò)的擬扶持企業(yè)在市發(fā)展改革委網(wǎng)站上公示10天；

（四）盡職調(diào)查：專項(xiàng)引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)對(duì)公示的申報(bào)方案開(kāi)展獨(dú)立、客觀、科學(xué)的盡職調(diào)查工作，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成調(diào)查并提交盡職調(diào)查報(bào)告；

（五）研究決策：專項(xiàng)引導(dǎo)基金理事會(huì)根據(jù)專家評(píng)審意見(jiàn)、受托管理機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查報(bào)告以及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，對(duì)專項(xiàng)引導(dǎo)基金投資方案進(jìn)行研究決策，重大事項(xiàng)報(bào)市聯(lián)席會(huì)議； 第三十條 對(duì)于符合條件并決策通過(guò)的跟進(jìn)投資項(xiàng)目，在確認(rèn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已全額出資后，受托管理機(jī)構(gòu)按雙方協(xié)議要求辦理跟進(jìn)投資的出資手續(xù)。

第三十一條 專項(xiàng)引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)可以委托共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理。采用股權(quán)托管的，應(yīng)當(dāng)由受托管理機(jī)構(gòu)與被跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂《股權(quán)托管協(xié)議》，明確雙方的權(quán)利、責(zé)任、義務(wù)和股權(quán)退出的條件或時(shí)間等。

第六章 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

第三十二條 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指專項(xiàng)引導(dǎo)基金對(duì)投資于我市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)初創(chuàng)期企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)予以一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助。

第三十三條 專項(xiàng)引導(dǎo)基金風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)脑瓌t：

（一）用于風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)馁Y金總額一般不超過(guò)專項(xiàng)引導(dǎo)基金總規(guī)模的20%；

（二）專項(xiàng)引導(dǎo)基金按照不超過(guò)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)際損失的50%給予風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助，單個(gè)創(chuàng)投企業(yè)補(bǔ)助金額最高不超過(guò)100萬(wàn)元人民幣。

第三十四條 申請(qǐng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)膭?chuàng)業(yè)投資企業(yè)需符合以下條件：

（一）在武漢市創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理部門(mén)進(jìn)行備案并接受監(jiān)管；

（二）投資于武漢市內(nèi)初創(chuàng)期高新技術(shù)企業(yè)；

（三）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對(duì)初創(chuàng)期企業(yè)投資1年后，可以申請(qǐng)一次性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助。

第三十五條 有下列情況之一的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不得申請(qǐng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償：

（一）被投資企業(yè)違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)造成項(xiàng)目投資失敗的；

（二）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理嚴(yán)重失職以及明知被投資項(xiàng)目虧損而不及時(shí)采取有效措施降低損失造成項(xiàng)目投資失敗的；

（三）經(jīng)理事會(huì)認(rèn)定的其他不得補(bǔ)償?shù)那闆r。第三十六條 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)牟僮鞒绦蛉缦拢?/p>

（一）備案：申請(qǐng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)膭?chuàng)業(yè)投資企業(yè)須在每年的3月31日前向理事會(huì)辦公室提交上一的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償備案申請(qǐng)；

（二）申請(qǐng)：創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在發(fā)生投資損失后，向?qū)ｍ?xiàng)引導(dǎo)基金提交正式的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償申請(qǐng)；

（三）專家評(píng)審：專項(xiàng)引導(dǎo)基金專家評(píng)審委員會(huì)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提出的申請(qǐng)進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審，并提出評(píng)審意見(jiàn)；

（四）媒體公示：經(jīng)專項(xiàng)引導(dǎo)基金理事會(huì)辦公室審核，對(duì)評(píng)審?fù)ㄟ^(guò)的擬扶持企業(yè)在市發(fā)展改革委網(wǎng)站上公示10天，對(duì)無(wú)異議的，將有關(guān)材料上報(bào)引導(dǎo)基金理事會(huì)；

（五）研究決策：專項(xiàng)引導(dǎo)基金理事會(huì)根據(jù)專家評(píng)審委員會(huì)評(píng)審結(jié)果和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償申請(qǐng)進(jìn)行研究決策，重大事項(xiàng)報(bào)市聯(lián)席會(huì)議審批。

第七章 退出方式

第三十七條 專項(xiàng)引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)可通過(guò)到期清算、社會(huì)股東回購(gòu)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓（上市或非上市）等方式實(shí)現(xiàn)退出，原則上5年（最長(zhǎng)不超過(guò)7年）退出。

第三十八條 專項(xiàng)引導(dǎo)基金以參股投資方式形成股權(quán)的退出方式包括：

（一）若基金盈利，專項(xiàng)引導(dǎo)基金參股投資形成的股權(quán)，在有受讓人的情況下可隨時(shí)退出。財(cái)政性資金部分轉(zhuǎn)讓價(jià)格按專項(xiàng)引導(dǎo)基金原始投資額與股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)中國(guó)人民銀行公布的同期存款基準(zhǔn)利率或協(xié)議約定的收益確定。

（二）當(dāng)子基金清算出現(xiàn)虧損時(shí)，首先由基金管理機(jī)構(gòu)以其對(duì)子基金的出資額承擔(dān)虧損，剩余部分由專項(xiàng)引導(dǎo)基金先承擔(dān)一定比例虧損，最后剩余部分由專項(xiàng)引導(dǎo)基金與其他股東按出資比例共同承擔(dān)。

（1）從天使基金或種子基金退出時(shí)，若基金出現(xiàn)虧損，先由基金管理機(jī)構(gòu)以其對(duì)子基金的出資額承擔(dān)虧損；其次專項(xiàng)引導(dǎo)基金中財(cái)政性資金部分以出資額為限，按不高于虧損額50%的比例先行承擔(dān)，剩余部分由專項(xiàng)引導(dǎo)基金與其他股東按出資比例共同承擔(dān)。

（2）從創(chuàng)投（風(fēng)投）基金退出時(shí)，若基金出現(xiàn)虧損，先由基金管理機(jī)構(gòu)以其對(duì)子基金的出資額承擔(dān)虧損；其次專項(xiàng)引導(dǎo)基金中財(cái)政性資金部分以出資額為限，按不高于虧損額20%的比例先行承擔(dān)，剩余部分由專項(xiàng)引導(dǎo)基金與其他股東按出資比例共同承擔(dān)。第三十九條 專項(xiàng)引導(dǎo)基金以跟進(jìn)投資方式形成股權(quán)的退出方式：

（一）專項(xiàng)引導(dǎo)基金采用跟進(jìn)投資方式形成的股權(quán)一般在5年內(nèi)退出。共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不得先于引導(dǎo)基金退出其被投資企業(yè)的股權(quán)。跟進(jìn)投資企業(yè)發(fā)生清算時(shí)，按照法律程序清償債權(quán)人的債權(quán)后，按照事先約定，股東共有的剩余財(cái)產(chǎn)首先清償專項(xiàng)引導(dǎo)基金。

（二）其他股東購(gòu)買(mǎi)專項(xiàng)引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格可以按不低于專項(xiàng)引導(dǎo)基金原始投資額與股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)中國(guó)人民銀行公布的同期存款基準(zhǔn)利率或者協(xié)議約定計(jì)算的收益之和確定。同等條件下被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)有優(yōu)先受讓權(quán)。

第四十條 受托管理機(jī)構(gòu)為專項(xiàng)引導(dǎo)基金退出時(shí)的保障人（以下簡(jiǎn)稱保障出資人）。專項(xiàng)引導(dǎo)基金將先于保障出資人退出，若參股子基金或跟投項(xiàng)目發(fā)生清算分配時(shí)，在無(wú)社會(huì)受讓人的情況下，由保障出資人按市值收購(gòu)專項(xiàng)引導(dǎo)基金股權(quán)，從而實(shí)現(xiàn)專項(xiàng)引導(dǎo)基金退出。

第八章 風(fēng)險(xiǎn)控制

第四十一條 專項(xiàng)引導(dǎo)基金和參股設(shè)立的子基金不得用于融資、擔(dān)保、貸款、股票、期貨、房地產(chǎn)、基金、企業(yè)債券、金融衍生品等投資，以及贊助、捐贈(zèng)等支出，不得用于不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的項(xiàng)目支出，不得挪作他用。參股設(shè)立的子基金不得投資于其他投資基金或投資性企業(yè)。閑臵資金只能存放銀行或者購(gòu)買(mǎi)國(guó)債。

第四十二條 受托管理機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)專項(xiàng)引導(dǎo)基金所支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)資金使用的監(jiān)管，密切跟蹤其經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。子基金資金開(kāi)設(shè)托管賬戶應(yīng)與母基金托管賬戶原則上相一致。對(duì)子基金的運(yùn)作管理情況、已投項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)情況及成長(zhǎng)性進(jìn)行匯總分析，每季度向理事會(huì)提交分析報(bào)告，并提出管理、退出及風(fēng)險(xiǎn)警示方面的建議。涉及子基金運(yùn)作的重大事項(xiàng)應(yīng)及時(shí)通報(bào)。

第四十三條 建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管控體系、投資決策程序監(jiān)督機(jī)制、報(bào)告披露機(jī)制；重大投資項(xiàng)目實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、專家咨詢委員會(huì)、投資決策委員會(huì)等專業(yè)化流程管理；投后管理建立規(guī)范報(bào)告和重大事項(xiàng)應(yīng)對(duì)機(jī)制；對(duì)募集資金使用形成定期報(bào)告和非定期報(bào)告制度，募集資金使用項(xiàng)目和企業(yè)應(yīng)建立市場(chǎng)化獎(jiǎng)懲措施；建立投資止損制度，及時(shí)評(píng)估投資收益，視情調(diào)整投資對(duì)象和比例；建立投資退出機(jī)制，適時(shí)提出投資退出計(jì)劃和方案，合理安排資金退出；探索建立投資保險(xiǎn)機(jī)制，減少投資或有風(fēng)險(xiǎn)。

第四十四條 專項(xiàng)引導(dǎo)基金出資設(shè)立參股創(chuàng)業(yè)投資基金時(shí)，不得作為普通合伙人承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，不得干預(yù)所扶持創(chuàng)業(yè)投資基金的日常運(yùn)作，但對(duì)所扶持基金出現(xiàn)違法、違規(guī)和偏離政策導(dǎo)向的情況下，可按照約定行使一票否決權(quán)。

第四十五條 專項(xiàng)引導(dǎo)基金擬投資方案須經(jīng)評(píng)審委員會(huì)獨(dú)立評(píng)審，并經(jīng)三分之二以上成員同意。

第四十六條 對(duì)專項(xiàng)引導(dǎo)基金運(yùn)作中的各種違規(guī)行為和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)弄虛作假騙取專項(xiàng)引導(dǎo)基金或不按規(guī)定用途使用專項(xiàng)引導(dǎo)基金等行為，建立責(zé)任追究制度。

第九章 考核評(píng)估與監(jiān)督

第四十七條 專項(xiàng)引導(dǎo)基金納入公共財(cái)政考核評(píng)價(jià)體系。市財(cái)政局會(huì)同市發(fā)展改革、國(guó)資委等部門(mén)，按照市場(chǎng)評(píng)價(jià)優(yōu)先和公共性原則，建立有效的績(jī)效考核制度，定期對(duì)專項(xiàng)引導(dǎo)基金政策目標(biāo)、政策效果、擴(kuò)大專項(xiàng)引導(dǎo)基金投資規(guī)模及其資產(chǎn)情況進(jìn)行評(píng)估；年終聘請(qǐng)第三方權(quán)威評(píng)審機(jī)構(gòu)，對(duì)引導(dǎo)基金使用情況進(jìn)行獨(dú)立審計(jì)評(píng)估。

第四十八條 專項(xiàng)引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每個(gè)結(jié)束后3個(gè)月內(nèi)和半結(jié)束后1個(gè)月內(nèi)向理事會(huì)提交基金和半運(yùn)行情況報(bào)告，對(duì)基金的投資領(lǐng)域、投資比例、損益情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析及自評(píng)。

第四十九條 結(jié)合專項(xiàng)引導(dǎo)基金考核情況，建立受托管理機(jī)構(gòu)獎(jiǎng)懲辦法?？己撕细竦模凑占s定給予獎(jiǎng)勵(lì)，獎(jiǎng)勵(lì)費(fèi)用由理事會(huì)、受托管理機(jī)構(gòu)簽訂的委托管理協(xié)議約定，在專項(xiàng)引導(dǎo)基金增值收益中列支；對(duì)年終考核不合格的受托管理機(jī)構(gòu)予以解聘。受托管理機(jī)構(gòu)違反專項(xiàng)引導(dǎo)基金相關(guān)規(guī)定造成專項(xiàng)引導(dǎo)基金損失的，將追究受托管理機(jī)構(gòu)相應(yīng)法律責(zé)任。

第五十條 審計(jì)部門(mén)依法對(duì)財(cái)政性專項(xiàng)引導(dǎo)基金收支核算管理情況進(jìn)行審計(jì)，必要時(shí)進(jìn)行相關(guān)的延伸審計(jì)。

第十章 附則

第五十一條 本辦法所稱初創(chuàng)期創(chuàng)新型企業(yè)是指符合以下條件的企業(yè)，即：主要從事新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)領(lǐng)域的產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)，成立時(shí)間不超過(guò)5年，職工人數(shù)不超過(guò)300人，直接從事研究開(kāi)發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的20%以上，資產(chǎn)總額不超過(guò)3000萬(wàn)元人民幣，年銷售額或營(yíng)業(yè)額不超過(guò)3000萬(wàn)元人民幣，凈資產(chǎn)在2000萬(wàn)元人民幣以下，每年用于高新技術(shù)研究開(kāi)發(fā)的經(jīng)費(fèi)占銷售收入的5%以上。

早中期創(chuàng)新型企業(yè)是指符合如下條件的企業(yè)，即：職工人數(shù)不超過(guò)500人，資產(chǎn)總額不超過(guò)2億元人民幣，年銷售額或營(yíng)業(yè)額不超過(guò)2億元人民幣。

上述條件按照初始投資行為發(fā)生時(shí)被投資企業(yè)的規(guī)模確定。

第五十二條 獲得專項(xiàng)引導(dǎo)基金支持的參股基金或項(xiàng)目，在獲得國(guó)家有關(guān)引導(dǎo)基金支持后，按國(guó)家相關(guān)文件執(zhí)行相應(yīng)管理規(guī)定。

第五十三條 本辦法依照國(guó)家、省、市新出臺(tái)的相關(guān)政策及辦法適時(shí)進(jìn)行修改。

第五十四條 本辦法由市發(fā)展改革委、市財(cái)政局負(fù)責(zé)解釋。

第五十五條 本辦法自發(fā)布之日起試行。

第五篇：江蘇省新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法

江蘇省新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法

省財(cái)政廳 省發(fā)展改革委

第一章 總 則

第一條 為扶持我省創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展，增加創(chuàng)業(yè)投資資本供給，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)壯大規(guī)模，根據(jù)《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門(mén)關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作的指導(dǎo)意見(jiàn)》（國(guó)辦發(fā)〔2008〕116號(hào)）及《省政府辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)省發(fā)展改革委關(guān)于加快創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展若干意見(jiàn)的通知》（蘇政辦發(fā)〔2008〕141號(hào)）文件精神，設(shè)立江蘇省新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡(jiǎn)稱引導(dǎo)基金），并制訂本辦法。

第二條 引導(dǎo)基金是由政府設(shè)立并按市場(chǎng)化方式運(yùn)作的政策性基金，其宗旨在于充分放大政府財(cái)政資金的杠桿效應(yīng)，增加創(chuàng)業(yè)投資資本供給，完善創(chuàng)業(yè)發(fā)展環(huán)境；有效引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資資金向新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的企業(yè)投入，培育壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)模，推進(jìn)全省經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

第三條 引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、科學(xué)決策、嚴(yán)格管理”的原則，資金專門(mén)投向江蘇省境內(nèi)的新能源、新材料、生物技術(shù)與新醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、軟件和服務(wù)外包、物聯(lián)網(wǎng)和新一代信息技術(shù)等新興產(chǎn)業(yè)。引導(dǎo)基金由省發(fā)起，并按照效率優(yōu)先、兼顧地域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的原則，選擇與有關(guān)市、縣政府合作。

第四條 引導(dǎo)基金省級(jí)首期出資10億元人民幣，以后根據(jù)實(shí)際情況逐步調(diào)整規(guī)模。

第五條 引導(dǎo)基金應(yīng)當(dāng)與現(xiàn)有的國(guó)家級(jí)引導(dǎo)資金和市、縣其他創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金之間建立協(xié)調(diào)配合機(jī)制，科學(xué)合理使用資金，提高資金配置效率。

第二章 基金組織架構(gòu)

第六條 引導(dǎo)基金經(jīng)省政府批準(zhǔn)設(shè)立。

第七條 經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立引導(dǎo)基金管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱管理委員會(huì)），主要負(fù)責(zé)有關(guān)引導(dǎo)基金重大事項(xiàng)的決策和協(xié)調(diào)，包括資金籌措、合資合作方選擇、管理制度、運(yùn)行機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制、績(jī)效獎(jiǎng)懲等。具體職責(zé)是：

（一）涉及引導(dǎo)基金重大事項(xiàng)的決策，確定投資方向和投資原則；

（二）審查批準(zhǔn)投資項(xiàng)目的管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、投資退出機(jī)制和業(yè)績(jī)考核等制度；

（三）審查批準(zhǔn)資金籌集、投資計(jì)劃。

第八條 管理委員會(huì)由省政府分管領(lǐng)導(dǎo)和省財(cái)政廳、發(fā)展改革委、科技廳、經(jīng)濟(jì)和信息化委等部門(mén)負(fù)責(zé)人組成。

第九條 管理委員會(huì)每半年召開(kāi)一次例會(huì)，如有需要，主任可決定召集特別會(huì)議。

第十條 管理委員會(huì)下設(shè)辦公室。辦公室設(shè)在省財(cái)政廳，負(fù)責(zé)管理委員會(huì)日常事務(wù)。具體負(fù)責(zé)：

（一）貫徹執(zhí)行管理委員會(huì)確定的發(fā)展規(guī)劃和工作計(jì)劃；

（二）組織協(xié)調(diào)引導(dǎo)基金的運(yùn)作；

（三）監(jiān)督檢查投資項(xiàng)目及資金使用情況；

（四）向基金管理委員會(huì)提交工作報(bào)告；

（五）完成管理委員會(huì)交辦的其他工作。

第十一條 建立專家評(píng)審制度，由省發(fā)展改革委牽頭設(shè)立評(píng)審委員會(huì)，受管理委員會(huì)的委托，對(duì)市、縣和創(chuàng)投管理團(tuán)隊(duì)的申請(qǐng)方案進(jìn)行合規(guī)性初選，組織有關(guān)部門(mén)和專家對(duì)引導(dǎo)基金投資和合作方案進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審，并將評(píng)審意見(jiàn)上報(bào)管理委員會(huì)審查批準(zhǔn)。

第十二條 經(jīng)省政府批準(zhǔn)，指定省級(jí)事業(yè)單位江蘇省產(chǎn)權(quán)交易所（江蘇省股權(quán)登記中心）作為引導(dǎo)基金的出資人代表，代行出資人權(quán)利和義務(wù)。

第十三條 省級(jí)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金運(yùn)作方式主要通過(guò)與市縣引導(dǎo)基金合作、階段參股、跟進(jìn)投資、投資保障和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助等。與市、縣（包括開(kāi)發(fā)區(qū)）合作的引導(dǎo)基金，市、縣出資額不得低于省出資額。引導(dǎo)基金通過(guò)階段參股方式的，應(yīng)向社會(huì)公開(kāi)征集合作的管理團(tuán)隊(duì)，吸引社會(huì)資本共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資于風(fēng)險(xiǎn)較高的種子期、初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的，引導(dǎo)基金可適量給予風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助。參股投資、跟進(jìn)投資、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助方式由合作的管理團(tuán)隊(duì)提出申請(qǐng)。與市、縣（開(kāi)發(fā)區(qū)）引導(dǎo)基金進(jìn)行合作，由地方政府提出申請(qǐng)，管理委員會(huì)審核批準(zhǔn)。

第十四條 本辦法所稱創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，是指向創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資以其所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育相對(duì)成熟后主要通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得資本增值收益的企業(yè)組織。

第十五條 引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可采取承諾注資的方式分期到位，但不先于社會(huì)資本到位，對(duì)單個(gè)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的參股比例不超過(guò)30%，且不能成為第一大股東，引導(dǎo)基金與國(guó)家級(jí)引導(dǎo)基金及市、縣其他引導(dǎo)資金參股同一家創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的，政府性引導(dǎo)基金的合計(jì)參股比例不得超過(guò)50%。

第十六條 本辦法所稱的初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)是指在江蘇省注冊(cè)成立，主要從事新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)領(lǐng)域的產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)，成立期限在5年以內(nèi)的非上市創(chuàng)新型企業(yè)，并應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）直接從事研究開(kāi)發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的比例在10%以上；

（二）凈資產(chǎn)在2000萬(wàn)元人民幣以下，每年用于高新技術(shù)研究開(kāi)發(fā)的經(jīng)費(fèi)占銷售收入的5%以上。

第十七條 引導(dǎo)基金可通過(guò)上市轉(zhuǎn)售、股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓、企業(yè)回購(gòu)及破產(chǎn)清算等方式退出。在有受讓人的情況下，引導(dǎo)基金可以隨時(shí)退出參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，其他股東具有優(yōu)先受讓權(quán)。

第三章 投資管理

第十八條 引導(dǎo)基金的引導(dǎo)方式主要采用階段參股、跟進(jìn)投資、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助和投資保障。

（一）階段參股是指引導(dǎo)基金向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行股權(quán)投資，并在約定的期限內(nèi)退出。主要支持與社會(huì)資本共同發(fā)起設(shè)立新的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

（二）跟進(jìn)投資是指對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，引導(dǎo)基金與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)共同投資的投資行為。

（三）風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助是指引導(dǎo)基金對(duì)已投資于初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)予以一定的補(bǔ)助。

（四）投資保障是指創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對(duì)具有投資潛力，但暫時(shí)不符合投資條件的新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的初創(chuàng)期企業(yè)在投資前提供創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)，并由引導(dǎo)基金給予資金資助。

第十九條 引導(dǎo)基金階段參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)須滿足以下條件：

（一）引導(dǎo)基金參股設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，必須按有關(guān)規(guī)定在江蘇省經(jīng)工商行政管理部門(mén)登記，在備案主管部門(mén)備案，并接受監(jiān)督；

（二）實(shí)收資本（或出資額）在5000萬(wàn)元人民幣以上，或首期出資額在3000萬(wàn)元以上，并承諾注冊(cè)后3年內(nèi)出資額達(dá)人民幣5000萬(wàn)元以上，所有投資者以貨幣形式出資；

（三）有至少3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的專職管理人員。管理團(tuán)隊(duì)的主要管理人員已經(jīng)受托管理一家以上經(jīng)備案的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，且管理業(yè)績(jī)優(yōu)良，或有已成功投資和服務(wù)兩個(gè)以上創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)；

（四）管理和運(yùn)作規(guī)范，具有嚴(yán)格合理的投資決策程序和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制；

（五）按照國(guó)家企業(yè)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度和會(huì)計(jì)核算辦法。

第二十條 引導(dǎo)基金階段參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，在對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行投資時(shí)應(yīng)當(dāng)符合下列原則：

（一）投資對(duì)象原則上應(yīng)當(dāng)是在江蘇省范圍內(nèi)注冊(cè)設(shè)立的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，投資江蘇省范圍內(nèi)中小創(chuàng)新型未上市企業(yè)的資金不低于70%；

（二）投資對(duì)象應(yīng)從事新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)高科技產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)；

（三）投資對(duì)象僅限于未上市企業(yè)。但所投資的未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限；

（四）投資對(duì)象應(yīng)以初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)為主，投資初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資額比例不得低于全部投資額的30%；

（五）對(duì)單個(gè)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的累計(jì)投資不得超過(guò)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)自身注冊(cè)資金的20%；

（六）投資對(duì)象不能屬于合伙企業(yè)，不得投資于其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)；原則上不得控股被投資企業(yè)。

第二十一條 跟進(jìn)投資僅限于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資初創(chuàng)期企業(yè)，引導(dǎo)基金可以按適當(dāng)股權(quán)比例向該創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資。跟進(jìn)投資項(xiàng)目原則上應(yīng)在江蘇省境內(nèi)。

第二十二條 引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行跟進(jìn)投資時(shí)，應(yīng)對(duì)以下內(nèi)容進(jìn)行審查：

（一）上被投資企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表和審計(jì)報(bào)告（新設(shè)立的企業(yè)除外）；

（二）被投資企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告（新設(shè)立的企業(yè)除外）；

（三）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已批準(zhǔn)投資的文件副本；

（四）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)編制的《投資建議書(shū)》或《可行性研究報(bào)告》；

（五）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與被投資企業(yè)或其股東簽訂的《投資意向書(shū)》。

第二十三條 對(duì)于符合條件的跟進(jìn)投資項(xiàng)目，引導(dǎo)基金在確認(rèn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已全額出資后，按雙方協(xié)議要求辦理跟進(jìn)投資的出資手續(xù)。

第二十四條 引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)可以委托共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理。采用股權(quán)托管的，應(yīng)當(dāng)由受托管機(jī)構(gòu)與被跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂《股權(quán)托管協(xié)議》，明確雙方的權(quán)利、責(zé)任、義務(wù)和股權(quán)退出的條件或時(shí)間等。

第二十五條 引導(dǎo)基金用于跟進(jìn)投資的資金不得超過(guò)全部投資額的10%，且對(duì)單個(gè)企業(yè)只進(jìn)行一次跟進(jìn)投資。

第二十六條 引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)在《投資合作協(xié)議》和《企業(yè)章程》中明確下列事項(xiàng)：

（一）在有受讓方的情況下，引導(dǎo)基金可以退出；

（二）參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的其他股東不先于引導(dǎo)基金退出；

（三）參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的其他股東未按規(guī)定向初創(chuàng)期企業(yè)投資的，引導(dǎo)基金有權(quán)退出。

第二十七條 參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的其他股東自引導(dǎo)基金投入后3年內(nèi)購(gòu)買(mǎi)引導(dǎo)基金在參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)中的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格按不低于原始投資額和同期國(guó)債利息之和確定；超過(guò)3年的，轉(zhuǎn)讓價(jià)格根據(jù)同股同權(quán)原則按當(dāng)時(shí)市值確定。參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)其他股東之外的投資者購(gòu)買(mǎi)引導(dǎo)基金在參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)中的股權(quán)，按上述確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格的原則，以公開(kāi)方式進(jìn)行。

第二十八條 鼓勵(lì)首投（即引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)先于其他社會(huì)投資企業(yè)，第一次投向新興產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)業(yè)企業(yè)和項(xiàng)目的資金）。當(dāng)引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，投資于初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資比例不低于全部投資額的30%時(shí)，如其中首投資金投向于初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資出現(xiàn)虧損，引導(dǎo)基金可根據(jù)事先約定，排在其他股東清償順序最后清償。

第四章 投資保障和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助

第二十九條 投資保障分兩個(gè)階段進(jìn)行。在創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與被投資企業(yè)簽訂《投資意向書(shū)》后，引導(dǎo)基金對(duì)被投資企業(yè)給予投資前資助；在創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)完成投資后，引導(dǎo)基金對(duì)被投資企業(yè)給予投資后資助。

第三十條 申請(qǐng)投資保障的項(xiàng)目應(yīng)符合管理委員會(huì)確定的投資方向和投資原則。

第三十一條 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在擬對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行首投時(shí)，可以與被投資企業(yè)通過(guò)一定程序共同向管理委員會(huì)提出資助申請(qǐng)。

第三十二條 申請(qǐng)投資前資助的，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)與擬被投資企業(yè)簽訂《投資意向書(shū)》和《輔導(dǎo)承諾書(shū)》，明確以下事項(xiàng)：

（一）獲得引導(dǎo)基金資助后，由創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)向被投資企業(yè)提供無(wú)償創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)的主要內(nèi)容。輔導(dǎo)期一般為1年，最長(zhǎng)不超過(guò)2年；

（二）輔導(dǎo)期內(nèi)被投資企業(yè)應(yīng)達(dá)到符合創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資的條件；

（三）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與被投資企業(yè)雙方違約責(zé)任的追究。

第三十三條 符合本辦法第三十二條規(guī)定，并經(jīng)管理委員會(huì)審核同意的，引導(dǎo)基金可以給予被投資企業(yè)投資前資助，資助金額原則上不超過(guò)100萬(wàn)元人民幣。資助資金主要用于補(bǔ)助被投資企業(yè)高新技術(shù)研發(fā)的費(fèi)用支出。

第三十四條 經(jīng)過(guò)創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)施投資后，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與被投資企業(yè)可以共同向管理委員會(huì)申請(qǐng)投資后資助。經(jīng)管理委員會(huì)審核同意后，引導(dǎo)基金可以根據(jù)情況，給予被投資企業(yè)原則上不超過(guò)100萬(wàn)元人民幣的投資后資助。資助資金主要用于補(bǔ)助被投資企業(yè)高新技術(shù)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化的費(fèi)用支出。

第三十五條 對(duì)輔導(dǎo)期結(jié)束未實(shí)施投資的，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和被投資企業(yè)應(yīng)分別提交專項(xiàng)報(bào)告，說(shuō)明原因。對(duì)不屬于不可抗力而未按《投資意向書(shū)》和《輔導(dǎo)承諾書(shū)》履約的，引導(dǎo)基金依法收回投資前資助資金。

第三十六條 引導(dǎo)基金用于投資保障資助資金的來(lái)源為引導(dǎo)基金投資收益。

第三十七條 滿足本辦法相關(guān)規(guī)定的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在對(duì)初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)完成投資后，可以申請(qǐng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助。

第三十八條 經(jīng)評(píng)審委員會(huì)審核并報(bào)管理委員會(huì)批準(zhǔn)后，引導(dǎo)基金按照最高不超過(guò)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)際投資額的5%給予風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助，補(bǔ)助金額最高不超過(guò)500萬(wàn)元人民幣。

第三十九條 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助資金主要用于彌補(bǔ)創(chuàng)業(yè)投資損失。

第五章 監(jiān)督管理

第四十條 管理委員會(huì)按照有關(guān)規(guī)定，對(duì)引導(dǎo)基金建立有效的績(jī)效考核制度，定期對(duì)引導(dǎo)基金政策目標(biāo)、政策效果、擴(kuò)大引導(dǎo)基金投資規(guī)模、資金投向及其資產(chǎn)情況進(jìn)行評(píng)估，并納入公共財(cái)政考核評(píng)價(jià)體系。

第四十一條 引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)期限原則上不超過(guò)5年。如確有需要超過(guò)5年的，須經(jīng)管理委員會(huì)同意。

第四十二條 與引導(dǎo)基金合作的有關(guān)市、縣和創(chuàng)投管理團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)于每季度末向管理委員會(huì)報(bào)送引導(dǎo)基金投資運(yùn)作、資金使用等情況；及時(shí)報(bào)告運(yùn)行過(guò)程中的重大事件，并于每個(gè)會(huì)計(jì)結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi)提交經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的會(huì)計(jì)報(bào)表。

第四十三條 引導(dǎo)基金以參股方式發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的，可在符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的前提下，事先通過(guò)公司章程或有限合伙協(xié)議約定引導(dǎo)基金的優(yōu)先分配權(quán)和優(yōu)先清償權(quán)（本辦法第二十八條所列情況除外）。

第四十四條 對(duì)采用跟進(jìn)投資方式支持市、縣創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的，市、縣引導(dǎo)基金應(yīng)加強(qiáng)對(duì)所支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的資金使用監(jiān)管，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第四十五條 引導(dǎo)基金可按照投資收益的一定比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。

第四十六條 引導(dǎo)基金不得用于貸款、擔(dān)保、贊助、捐贈(zèng)等支出，未投資金應(yīng)存放銀行或購(gòu)買(mǎi)國(guó)債；引導(dǎo)基金及獲得引導(dǎo)基金支持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不得投資于流動(dòng)性證券、期貨、房地產(chǎn)業(yè)以及國(guó)家和省政策限制類行業(yè)。

第六章 附 則

第四十七條 本辦法的制訂和修改，須經(jīng)管理委員會(huì)所有委員單位通過(guò)后生效。

第四十八條 本辦法由管理委員會(huì)授權(quán)管理委員會(huì)辦公室解釋。

第四十九條 本辦法自發(fā)布之日起施行。

主題詞：財(cái)政 創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金△ 管理辦法 通知

抄送：省委各部委，省人大常委會(huì)辦公廳，省政協(xié)辦公廳，省法院，省檢察院，省軍區(qū)。

江蘇省人民政府辦公廳

2010年12月27日印發(fā)