第一篇：貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法

為規(guī)范設(shè)立和運作我省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，吸引國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)資本、項目集聚貴州，建立和完善創(chuàng)業(yè)投資體系，促進(jìn)省內(nèi)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，切實發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資在貴州經(jīng)濟社會發(fā)展中的推動作用，經(jīng)省人民政府同意，省政府辦公廳近日印發(fā)《貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法》(以下簡稱辦法)，要求各地各部門認(rèn)真貫徹執(zhí)行。辦法全文如下：

貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范設(shè)立和運作我省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，吸引國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)資本、項目集聚貴州，建立和完善創(chuàng)業(yè)投資體系，促進(jìn)省內(nèi)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，切實發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資在貴州經(jīng)濟社會發(fā)展中的推動作用，根據(jù)《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》(國家發(fā)展改革委令第39號)和《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運作指導(dǎo)意見的通知》(國辦發(fā)〔2008〕116號)規(guī)定，結(jié)合我省實際，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱創(chuàng)業(yè)投資，是指向創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資并提供創(chuàng)業(yè)管理服務(wù)，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對成熟后，主要通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得資本增值收益的投資方式。本辦法所稱創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，是指主要從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)的企業(yè)組織。本辦法所稱貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金(以下簡稱引導(dǎo)基金)是由省人民政府專門設(shè)立的旨在引導(dǎo)社會資金進(jìn)入國家和省重點扶持的創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域的政策性基金。

第三條 引導(dǎo)基金的宗旨是發(fā)揮政府資金的杠桿放大和投資帶動作用，增加創(chuàng)業(yè)投資資本的供給，克服單純通過市場配置創(chuàng)業(yè)投資資本的市場失靈問題。

第四條 引導(dǎo)基金采取決策、評審和日常管理相分離的管理體制。成立引導(dǎo)基金理事會，行使引導(dǎo)基金決策權(quán);設(shè)立引導(dǎo)基金評審委員會，對擬投資方案進(jìn)行評審;委托專業(yè)基金管理公司對引導(dǎo)基金進(jìn)行投資管理。

第五條 引導(dǎo)基金以獨立事業(yè)法人形式設(shè)立，納入公共財政考核評價體系。

第二章 引導(dǎo)基金資金來源和使用范圍

第六條 根據(jù)《省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)貴州省促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資加快發(fā)展的指導(dǎo)意見(試行)的通知》(黔府辦發(fā)〔2012〕17號)文件，引導(dǎo)基金資金主要來源為以下幾個方面：

(一)財政性專項資金。

(二)引導(dǎo)基金運行的各項收益。

(三)閑置資金存放銀行或購買國債等所得的利息收益。

(四)個人、企業(yè)或社會機構(gòu)無償捐贈的資金。

(五)其他資金來源。

第七條 引導(dǎo)基金的使用范圍

(一)引導(dǎo)和扶持境內(nèi)外投資者在貴州省注冊設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

(二)引導(dǎo)和扶持境內(nèi)外創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)增加對貴州省中小型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資。

(三)支持符合條件的貴州省創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)依法通過再融資增強投資能力。

(四)引導(dǎo)整合境內(nèi)外資源，共建創(chuàng)業(yè)孵化平臺，為初創(chuàng)期企業(yè)發(fā)展提供資金、市場、管理和服務(wù)一體化平臺支持。

第三章 決策與管理

第八條 引導(dǎo)基金理事會由省發(fā)展改革委、省科技廳、省經(jīng)濟和信息化委、省財政廳、省商務(wù)廳、省政府金融辦各派一位負(fù)責(zé)同志組成，對省人民政府負(fù)責(zé)。引導(dǎo)基金理事會主要職責(zé)：決定引導(dǎo)基金基本管理制度，審定基金的經(jīng)營計劃和投資方案，審定基金股權(quán)投資退出方案，研究協(xié)調(diào)創(chuàng)業(yè)投資工作中的重大問題等。理事會會議審議投資事項，需獲得理事會成員單位三分之二以上同意才能作出投資決定。

第九條 引導(dǎo)基金評審委員會由政府有關(guān)部門和有關(guān)專家組成。由省發(fā)展改革委牽頭，會同理事會成員單位組建評審委員會專家?guī)?。評審委員會會議參會人員主要根據(jù)評審項目性質(zhì)和專業(yè)特點確定，其中專家比例不低于50%，原則上從專家?guī)熘谐槿?。擬被投資項目單位的人員不得作為評審委員會成員參與項目評審。評審委員會對引導(dǎo)基金擬投資方案進(jìn)行獨立評審，擬投資方案獲得評審委員會全體成員三分之二以上通過方可報請理事會決策，以確保引導(dǎo)基金決策的民主性和科學(xué)性。

第十條 貴州省創(chuàng)業(yè)投資促進(jìn)中心(以下簡稱創(chuàng)投中心)為引導(dǎo)基金事業(yè)法人。創(chuàng)投中心的主要職責(zé)：履行政府出資人職責(zé);承擔(dān)引導(dǎo)基金理事會辦公室職能;負(fù)責(zé)擬定引導(dǎo)基金的具體管理制度;發(fā)布年度引導(dǎo)基金申報指南;提出需理事會研究協(xié)調(diào)的重大事項;檢查投資方案的實施情況;參與對所投資方的重大決策，監(jiān)督投資資金使用;指導(dǎo)和考核引導(dǎo)基金管理公司對基金的管理工作等。

第十一條 受托基金管理公司按照委托管理協(xié)議履行基金管理職責(zé)，按年提取日常管理費。管理費費率、計算方式和涵蓋內(nèi)容在委托管理協(xié)議中約定。

第十二條 選擇商業(yè)銀行對引導(dǎo)基金進(jìn)行托管，開設(shè)引導(dǎo)基金專戶，負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金的資金保管、撥付、結(jié)算以及日常監(jiān)管工作。資金托管銀行應(yīng)定期向創(chuàng)投中心報告資金情況。

第四章 運作原則與方式

第十三條 引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、市場運作、科學(xué)決策、防范風(fēng)險”的原則進(jìn)行投資運作，積極吸引中外優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其管理團(tuán)隊來黔發(fā)展，大力培養(yǎng)本土創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及管理團(tuán)隊。鼓勵各市(州)人民政府根據(jù)實際情況設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。

第十四條 引導(dǎo)基金可通過參股、跟進(jìn)投資、融資擔(dān)保、補貼等方式扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在本省的設(shè)立和發(fā)展，具體要求如下：

(一)引導(dǎo)基金可參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，但不能成為第一大股東。參股比例不高于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實收資本的30%，最高金額一般不超過3000萬元人民幣。引導(dǎo)基金參股形成的投資收益根據(jù)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理團(tuán)隊的過往業(yè)績和帶動投資規(guī)模等因素可在市場通行原則的基礎(chǔ)上給予一定比例獎勵，具體比例在協(xié)議中約定。

(二)引導(dǎo)基金可跟隨創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資于創(chuàng)業(yè)企業(yè)，形成的股權(quán)委托共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理，創(chuàng)投中心與共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂《股權(quán)托管協(xié)議》。已經(jīng)選定且尚未完成實際投資的跟進(jìn)投資項目，跟進(jìn)投資價格不高于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資價格，投資總額一般不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實際投資額;引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資收益可拿出一定份額獎勵該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理團(tuán)隊，最高份額為引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資歷年股利與投資退出增值收益總額的50%。

(三)引導(dǎo)基金按照國家對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)債權(quán)融資有關(guān)規(guī)定，在適當(dāng)?shù)臅r候?qū)v史信用良好的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提供融資擔(dān)保支持。

(四)引導(dǎo)基金可用于落實《省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)貴州省促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資加快發(fā)展的指導(dǎo)意見(試行)的通知》(黔府辦發(fā)〔2012〕17號)文件中關(guān)于對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的風(fēng)險補償和獎勵補貼等政策，待爭取專項資金到位后應(yīng)及時按程序歸還。

第十五條 引導(dǎo)基金用于風(fēng)險補償、獎勵補貼方面的資金總額不能高于引導(dǎo)基金總規(guī)模的10%。

第十六條引導(dǎo)基金參股扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，操作程序如下：

(一)公開征集。按照引導(dǎo)基金年度資金計劃，由創(chuàng)投中心向全社會公開發(fā)布年度基金申報指南，擬與引導(dǎo)基金合作的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或管理團(tuán)隊，根據(jù)指南要求進(jìn)行申報。

(二)盡職調(diào)查。引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)對經(jīng)初步篩選的申請人資料和方案進(jìn)行盡職調(diào)查，提出擬合作項目的盡職調(diào)查報告，并提出投資建議。

(三)專家評審。引導(dǎo)基金專家評審委員會對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提出的申請合作方案和盡職調(diào)查報告進(jìn)行獨立評審，并提出評審意見。

(四)最終決策。引導(dǎo)基金理事會根據(jù)專家評審委員會評審結(jié)果和實際情況，對引導(dǎo)基金投資方案進(jìn)行最終決策。

(五)基金公示。引導(dǎo)基金理事會最終決策結(jié)果在創(chuàng)投中心網(wǎng)站上予以公示。

第十七條 引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行跟進(jìn)投資操作程序如下：

(一)項目申報。按照引導(dǎo)基金年度資金安排計劃，由申請人向創(chuàng)投中心提交申請材料。

(二)盡職調(diào)查。引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)對申請人和申請方案進(jìn)行盡職調(diào)查，形成盡職調(diào)查報告，提出投資建議。

(三)專家評審。引導(dǎo)基金專家評審委員會在聽取引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)盡職調(diào)查報告的基礎(chǔ)上，對申請人提出的申請方案進(jìn)行獨立評審，提出評審意見。

(四)最終決策。引導(dǎo)基金理事會根據(jù)專家評審委員會評審結(jié)果和實際情況，對引導(dǎo)基金投資方案進(jìn)行最終決策。

(五)項目公示。引導(dǎo)基金理事會最終決策結(jié)果在創(chuàng)投中心網(wǎng)站上予以公示。

第十八條 經(jīng)與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂投資協(xié)議，引導(dǎo)基金可以優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等方式，對其進(jìn)行投資。以優(yōu)先股方式參股投資的收益可參照銀行同期貸款基準(zhǔn)利率協(xié)商確定。

第十九條 引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)可按照公共財政的原則和引導(dǎo)基金運作有關(guān)規(guī)定，采取上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)回購及破產(chǎn)清算等方式退出。在有受讓人的情況下，引導(dǎo)基金可以隨時退出，其他股東具有優(yōu)先受讓權(quán)。

第五章 扶持對象

第二十條 申請引導(dǎo)基金參股扶持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

(一)主要發(fā)起人(合伙人)、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理機構(gòu)已基本確定，并草簽發(fā)起人協(xié)議、企業(yè)章程(合伙協(xié)議)、委托管理協(xié)議、資金托管協(xié)議;其他出資人(合伙人)已落實，并保證資金按約定及時足額到位。

(二)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理機構(gòu)至少有3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的專職高級管理人員，且高級管理人員已取得良好的管理業(yè)績。

(三)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)募集資金總額不低于3000萬元人民幣，所有投資者以貨幣形式出資。

(四)引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)優(yōu)先投資于貴州省范圍內(nèi)的企業(yè)。

(五)重點投資于政府扶持和鼓勵產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中的種子期和創(chuàng)業(yè)早中期企業(yè)，且有側(cè)重的專業(yè)投資領(lǐng)域。

(六)管理和投資運作規(guī)范，具有嚴(yán)格的投資決策程序和風(fēng)險控制機制。

(七)按照國家企業(yè)財務(wù)、會計制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財務(wù)管理制度和會計核算辦法。

(八)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)在注冊成立后30日內(nèi)按相關(guān)規(guī)定申請備案管理。

第二十一條 申請跟進(jìn)投資的企業(yè)除滿足本辦法第二十條第三、四、五、六、七款規(guī)定外，還須具備以下條件：

(一)跟進(jìn)投資對象必須是貴州省鼓勵發(fā)展和重點扶持，且工商登記和稅務(wù)登記在貴州省的早中期創(chuàng)業(yè)企業(yè)。

(二)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對申請引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資的項目已有詳細(xì)的投資方案并與被投資企業(yè)達(dá)成投資意向，或已完成投資計劃，且時間在一年以內(nèi)。

(三)申請跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不先于引導(dǎo)基金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)。

(四)申請跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)進(jìn)行備案管理。

第六章 風(fēng)險控制

第二十二條 建立健全引導(dǎo)基金內(nèi)部控制和風(fēng)險防范機制，保障引導(dǎo)基金運行安全。

第二十三條 引導(dǎo)基金不得干預(yù)所扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的日常管理，不得擔(dān)任所扶持公司型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的受托管理機構(gòu)或有限合伙型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的普通合伙人，不得參與投資設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)。在所扶持企業(yè)投資行為違法、違規(guī)或偏離政策導(dǎo)向的情況下，可按照合同約定，行使一票否決權(quán)。

第二十四條 引導(dǎo)基金不得用于貸款、股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、企業(yè)債券、金融衍生品等投資，不得用于贊助、捐贈等支出。閑置資金只能存放銀行或購買國債等符合國家有關(guān)規(guī)定的金融產(chǎn)品。

第二十五條 引導(dǎo)基金在企業(yè)破產(chǎn)清算時具有優(yōu)先清償權(quán)。

第七章 績效考核和監(jiān)督

第二十六條 引導(dǎo)基金理事會按照公共財政的原則，制定考核辦法，定期對引導(dǎo)基金進(jìn)行績效考核，績效考核結(jié)果作為對受托基金管理機構(gòu)進(jìn)行獎懲和續(xù)約、解約的依據(jù)?？冃Э己宿k法由創(chuàng)投中心另行制定。

第二十七條 引導(dǎo)基金理事會負(fù)責(zé)對創(chuàng)投中心和受托基金管理機構(gòu)履行職責(zé)情況進(jìn)行監(jiān)管和指導(dǎo)。創(chuàng)投中心和受托基金管理機構(gòu)每年應(yīng)向引導(dǎo)基金理事會提交引導(dǎo)基金運作報告。其中，運作過程中的重大事件需及時報告。

第二十八條 引導(dǎo)基金接受審計和監(jiān)察部門的審計和監(jiān)督。

第二十九條 引導(dǎo)基金應(yīng)當(dāng)建立項目公示制度，接受社會監(jiān)督，確保引導(dǎo)基金運作的公開性。

第八章 附則

第三十條 市(州)人民政府設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的來源、運作、管理、監(jiān)督等，參照本辦法執(zhí)行。

第三十一條 本辦法自印發(fā)之日起施行，《省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法的通知》(黔府辦發(fā)〔2012〕57號)同時廢止。

第二篇：江蘇省新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法

江蘇省新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法

省財政廳 省發(fā)展改革委

第一章 總 則

第一條 為扶持我省創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展，增加創(chuàng)業(yè)投資資本供給，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)壯大規(guī)模，根據(jù)《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運作的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)〔2008〕116號）及《省政府辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)省發(fā)展改革委關(guān)于加快創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展若干意見的通知》（蘇政辦發(fā)〔2008〕141號）文件精神，設(shè)立江蘇省新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡稱引導(dǎo)基金），并制訂本辦法。

第二條 引導(dǎo)基金是由政府設(shè)立并按市場化方式運作的政策性基金，其宗旨在于充分放大政府財政資金的杠桿效應(yīng)，增加創(chuàng)業(yè)投資資本供給，完善創(chuàng)業(yè)發(fā)展環(huán)境；有效引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資資金向新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的企業(yè)投入，培育壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)模，推進(jìn)全省經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級。

第三條 引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、市場運作、科學(xué)決策、嚴(yán)格管理”的原則，資金專門投向江蘇省境內(nèi)的新能源、新材料、生物技術(shù)與新醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、軟件和服務(wù)外包、物聯(lián)網(wǎng)和新一代信息技術(shù)等新興產(chǎn)業(yè)。引導(dǎo)基金由省發(fā)起，并按照效率優(yōu)先、兼顧地域經(jīng)濟發(fā)展的原則，選擇與有關(guān)市、縣政府合作。

第四條 引導(dǎo)基金省級首期出資10億元人民幣，以后根據(jù)實際情況逐步調(diào)整規(guī)模。

第五條 引導(dǎo)基金應(yīng)當(dāng)與現(xiàn)有的國家級引導(dǎo)資金和市、縣其他創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金之間建立協(xié)調(diào)配合機制，科學(xué)合理使用資金，提高資金配置效率。

第二章 基金組織架構(gòu)

第六條 引導(dǎo)基金經(jīng)省政府批準(zhǔn)設(shè)立。

第七條 經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立引導(dǎo)基金管理委員會（以下簡稱管理委員會），主要負(fù)責(zé)有關(guān)引導(dǎo)基金重大事項的決策和協(xié)調(diào)，包括資金籌措、合資合作方選擇、管理制度、運行機制、風(fēng)險控制、績效獎懲等。具體職責(zé)是：

（一）涉及引導(dǎo)基金重大事項的決策，確定投資方向和投資原則；

（二）審查批準(zhǔn)投資項目的管理、風(fēng)險控制、投資退出機制和業(yè)績考核等制度；

（三）審查批準(zhǔn)資金籌集、投資計劃。

第八條 管理委員會由省政府分管領(lǐng)導(dǎo)和省財政廳、發(fā)展改革委、科技廳、經(jīng)濟和信息化委等部門負(fù)責(zé)人組成。

第九條 管理委員會每半年召開一次例會，如有需要，主任可決定召集特別會議。

第十條 管理委員會下設(shè)辦公室。辦公室設(shè)在省財政廳，負(fù)責(zé)管理委員會日常事務(wù)。具體負(fù)責(zé)：

（一）貫徹執(zhí)行管理委員會確定的發(fā)展規(guī)劃和工作計劃；

（二）組織協(xié)調(diào)引導(dǎo)基金的運作；

（三）監(jiān)督檢查投資項目及資金使用情況；

（四）向基金管理委員會提交工作報告；

（五）完成管理委員會交辦的其他工作。

第十一條 建立專家評審制度，由省發(fā)展改革委牽頭設(shè)立評審委員會，受管理委員會的委托，對市、縣和創(chuàng)投管理團(tuán)隊的申請方案進(jìn)行合規(guī)性初選，組織有關(guān)部門和專家對引導(dǎo)基金投資和合作方案進(jìn)行獨立評審，并將評審意見上報管理委員會審查批準(zhǔn)。

第十二條 經(jīng)省政府批準(zhǔn)，指定省級事業(yè)單位江蘇省產(chǎn)權(quán)交易所（江蘇省股權(quán)登記中心）作為引導(dǎo)基金的出資人代表，代行出資人權(quán)利和義務(wù)。

第十三條 省級創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金運作方式主要通過與市縣引導(dǎo)基金合作、階段參股、跟進(jìn)投資、投資保障和風(fēng)險補助等。與市、縣（包括開發(fā)區(qū)）合作的引導(dǎo)基金，市、縣出資額不得低于省出資額。引導(dǎo)基金通過階段參股方式的，應(yīng)向社會公開征集合作的管理團(tuán)隊，吸引社會資本共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資于風(fēng)險較高的種子期、初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的，引導(dǎo)基金可適量給予風(fēng)險補助。參股投資、跟進(jìn)投資、風(fēng)險補助方式由合作的管理團(tuán)隊提出申請。與市、縣（開發(fā)區(qū)）引導(dǎo)基金進(jìn)行合作，由地方政府提出申請，管理委員會審核批準(zhǔn)。

第十四條 本辦法所稱創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，是指向創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資以其所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育相對成熟后主要通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得資本增值收益的企業(yè)組織。

第十五條 引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可采取承諾注資的方式分期到位，但不先于社會資本到位，對單個創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的參股比例不超過30%，且不能成為第一大股東，引導(dǎo)基金與國家級引導(dǎo)基金及市、縣其他引導(dǎo)資金參股同一家創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的，政府性引導(dǎo)基金的合計參股比例不得超過50%。

第十六條 本辦法所稱的初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)是指在江蘇省注冊成立，主要從事新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)領(lǐng)域的產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)，成立期限在5年以內(nèi)的非上市創(chuàng)新型企業(yè)，并應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的比例在10%以上；

（二）凈資產(chǎn)在2000萬元人民幣以下，每年用于高新技術(shù)研究開發(fā)的經(jīng)費占銷售收入的5%以上。

第十七條 引導(dǎo)基金可通過上市轉(zhuǎn)售、股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓、企業(yè)回購及破產(chǎn)清算等方式退出。在有受讓人的情況下，引導(dǎo)基金可以隨時退出參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，其他股東具有優(yōu)先受讓權(quán)。

第三章 投資管理

第十八條 引導(dǎo)基金的引導(dǎo)方式主要采用階段參股、跟進(jìn)投資、風(fēng)險補助和投資保障。

（一）階段參股是指引導(dǎo)基金向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)機構(gòu)進(jìn)行股權(quán)投資，并在約定的期限內(nèi)退出。主要支持與社會資本共同發(fā)起設(shè)立新的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

（二）跟進(jìn)投資是指對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，引導(dǎo)基金與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)共同投資的投資行為。

（三）風(fēng)險補助是指引導(dǎo)基金對已投資于初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)予以一定的補助。

（四）投資保障是指創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對具有投資潛力，但暫時不符合投資條件的新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的初創(chuàng)期企業(yè)在投資前提供創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)，并由引導(dǎo)基金給予資金資助。

第十九條 引導(dǎo)基金階段參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)須滿足以下條件：

（一）引導(dǎo)基金參股設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，必須按有關(guān)規(guī)定在江蘇省經(jīng)工商行政管理部門登記，在備案主管部門備案，并接受監(jiān)督；

（二）實收資本（或出資額）在5000萬元人民幣以上，或首期出資額在3000萬元以上，并承諾注冊后3年內(nèi)出資額達(dá)人民幣5000萬元以上，所有投資者以貨幣形式出資；

（三）有至少3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的專職管理人員。管理團(tuán)隊的主要管理人員已經(jīng)受托管理一家以上經(jīng)備案的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，且管理業(yè)績優(yōu)良，或有已成功投資和服務(wù)兩個以上創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的經(jīng)驗；

（四）管理和運作規(guī)范，具有嚴(yán)格合理的投資決策程序和風(fēng)險控制機制；

（五）按照國家企業(yè)財務(wù)、會計制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財務(wù)管理制度和會計核算辦法。

第二十條 引導(dǎo)基金階段參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，在對創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行投資時應(yīng)當(dāng)符合下列原則：

（一）投資對象原則上應(yīng)當(dāng)是在江蘇省范圍內(nèi)注冊設(shè)立的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，投資江蘇省范圍內(nèi)中小創(chuàng)新型未上市企業(yè)的資金不低于70%；

（二）投資對象應(yīng)從事新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)高科技產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)；

（三）投資對象僅限于未上市企業(yè)。但所投資的未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限；

（四）投資對象應(yīng)以初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)為主，投資初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資額比例不得低于全部投資額的30%；

（五）對單個創(chuàng)業(yè)企業(yè)的累計投資不得超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)自身注冊資金的20%；

（六）投資對象不能屬于合伙企業(yè)，不得投資于其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)；原則上不得控股被投資企業(yè)。

第二十一條 跟進(jìn)投資僅限于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資初創(chuàng)期企業(yè)，引導(dǎo)基金可以按適當(dāng)股權(quán)比例向該創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資。跟進(jìn)投資項目原則上應(yīng)在江蘇省境內(nèi)。

第二十二條 引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行跟進(jìn)投資時，應(yīng)對以下內(nèi)容進(jìn)行審查：

（一）上被投資企業(yè)的會計報表和審計報告（新設(shè)立的企業(yè)除外）；

（二）被投資企業(yè)的資產(chǎn)評估報告（新設(shè)立的企業(yè)除外）；

（三）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已批準(zhǔn)投資的文件副本；

（四）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)編制的《投資建議書》或《可行性研究報告》；

（五）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與被投資企業(yè)或其股東簽訂的《投資意向書》。

第二十三條 對于符合條件的跟進(jìn)投資項目，引導(dǎo)基金在確認(rèn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已全額出資后，按雙方協(xié)議要求辦理跟進(jìn)投資的出資手續(xù)。

第二十四條 引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)可以委托共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理。采用股權(quán)托管的，應(yīng)當(dāng)由受托管機構(gòu)與被跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂《股權(quán)托管協(xié)議》，明確雙方的權(quán)利、責(zé)任、義務(wù)和股權(quán)退出的條件或時間等。

第二十五條 引導(dǎo)基金用于跟進(jìn)投資的資金不得超過全部投資額的10%，且對單個企業(yè)只進(jìn)行一次跟進(jìn)投資。

第二十六條 引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)在《投資合作協(xié)議》和《企業(yè)章程》中明確下列事項：

（一）在有受讓方的情況下，引導(dǎo)基金可以退出；

（二）參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的其他股東不先于引導(dǎo)基金退出；

（三）參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的其他股東未按規(guī)定向初創(chuàng)期企業(yè)投資的，引導(dǎo)基金有權(quán)退出。

第二十七條 參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的其他股東自引導(dǎo)基金投入后3年內(nèi)購買引導(dǎo)基金在參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)中的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價格按不低于原始投資額和同期國債利息之和確定；超過3年的，轉(zhuǎn)讓價格根據(jù)同股同權(quán)原則按當(dāng)時市值確定。參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)其他股東之外的投資者購買引導(dǎo)基金在參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)中的股權(quán)，按上述確定轉(zhuǎn)讓價格的原則，以公開方式進(jìn)行。

第二十八條 鼓勵首投（即引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)先于其他社會投資企業(yè)，第一次投向新興產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)業(yè)企業(yè)和項目的資金）。當(dāng)引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，投資于初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資比例不低于全部投資額的30%時，如其中首投資金投向于初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資出現(xiàn)虧損，引導(dǎo)基金可根據(jù)事先約定，排在其他股東清償順序最后清償。

第四章 投資保障和風(fēng)險補助

第二十九條 投資保障分兩個階段進(jìn)行。在創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與被投資企業(yè)簽訂《投資意向書》后，引導(dǎo)基金對被投資企業(yè)給予投資前資助；在創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)完成投資后，引導(dǎo)基金對被投資企業(yè)給予投資后資助。

第三十條 申請投資保障的項目應(yīng)符合管理委員會確定的投資方向和投資原則。

第三十一條 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在擬對被投資企業(yè)進(jìn)行首投時，可以與被投資企業(yè)通過一定程序共同向管理委員會提出資助申請。

第三十二條 申請投資前資助的，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)與擬被投資企業(yè)簽訂《投資意向書》和《輔導(dǎo)承諾書》，明確以下事項：

（一）獲得引導(dǎo)基金資助后，由創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)向被投資企業(yè)提供無償創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)的主要內(nèi)容。輔導(dǎo)期一般為1年，最長不超過2年；

（二）輔導(dǎo)期內(nèi)被投資企業(yè)應(yīng)達(dá)到符合創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資的條件；

（三）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與被投資企業(yè)雙方違約責(zé)任的追究。

第三十三條 符合本辦法第三十二條規(guī)定，并經(jīng)管理委員會審核同意的，引導(dǎo)基金可以給予被投資企業(yè)投資前資助，資助金額原則上不超過100萬元人民幣。資助資金主要用于補助被投資企業(yè)高新技術(shù)研發(fā)的費用支出。

第三十四條 經(jīng)過創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實施投資后，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與被投資企業(yè)可以共同向管理委員會申請投資后資助。經(jīng)管理委員會審核同意后，引導(dǎo)基金可以根據(jù)情況，給予被投資企業(yè)原則上不超過100萬元人民幣的投資后資助。資助資金主要用于補助被投資企業(yè)高新技術(shù)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化的費用支出。

第三十五條 對輔導(dǎo)期結(jié)束未實施投資的，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和被投資企業(yè)應(yīng)分別提交專項報告，說明原因。對不屬于不可抗力而未按《投資意向書》和《輔導(dǎo)承諾書》履約的，引導(dǎo)基金依法收回投資前資助資金。

第三十六條 引導(dǎo)基金用于投資保障資助資金的來源為引導(dǎo)基金投資收益。

第三十七條 滿足本辦法相關(guān)規(guī)定的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在對初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)完成投資后，可以申請風(fēng)險補助。

第三十八條 經(jīng)評審委員會審核并報管理委員會批準(zhǔn)后，引導(dǎo)基金按照最高不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實際投資額的5%給予風(fēng)險補助，補助金額最高不超過500萬元人民幣。

第三十九條 風(fēng)險補助資金主要用于彌補創(chuàng)業(yè)投資損失。

第五章 監(jiān)督管理

第四十條 管理委員會按照有關(guān)規(guī)定，對引導(dǎo)基金建立有效的績效考核制度，定期對引導(dǎo)基金政策目標(biāo)、政策效果、擴大引導(dǎo)基金投資規(guī)模、資金投向及其資產(chǎn)情況進(jìn)行評估，并納入公共財政考核評價體系。

第四十一條 引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)期限原則上不超過5年。如確有需要超過5年的，須經(jīng)管理委員會同意。

第四十二條 與引導(dǎo)基金合作的有關(guān)市、縣和創(chuàng)投管理團(tuán)隊?wèi)?yīng)于每季度末向管理委員會報送引導(dǎo)基金投資運作、資金使用等情況；及時報告運行過程中的重大事件，并于每個會計結(jié)束后的4個月內(nèi)提交經(jīng)注冊會計師審計的會計報表。

第四十三條 引導(dǎo)基金以參股方式發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的，可在符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的前提下，事先通過公司章程或有限合伙協(xié)議約定引導(dǎo)基金的優(yōu)先分配權(quán)和優(yōu)先清償權(quán)（本辦法第二十八條所列情況除外）。

第四十四條 對采用跟進(jìn)投資方式支持市、縣創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的，市、縣引導(dǎo)基金應(yīng)加強對所支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的資金使用監(jiān)管，防范財務(wù)風(fēng)險。

第四十五條 引導(dǎo)基金可按照投資收益的一定比例提取風(fēng)險準(zhǔn)備金，建立風(fēng)險補償機制。

第四十六條 引導(dǎo)基金不得用于貸款、擔(dān)保、贊助、捐贈等支出，未投資金應(yīng)存放銀行或購買國債；引導(dǎo)基金及獲得引導(dǎo)基金支持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不得投資于流動性證券、期貨、房地產(chǎn)業(yè)以及國家和省政策限制類行業(yè)。

第六章 附 則

第四十七條 本辦法的制訂和修改，須經(jīng)管理委員會所有委員單位通過后生效。

第四十八條 本辦法由管理委員會授權(quán)管理委員會辦公室解釋。

第四十九條 本辦法自發(fā)布之日起施行。

主題詞：財政 創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金△ 管理辦法 通知

抄送：省委各部委，省人大常委會辦公廳，省政協(xié)辦公廳，省法院，省檢察院，省軍區(qū)。

江蘇省人民政府辦公廳

2010年12月27日印發(fā)

第三篇：桐廬縣創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法(試行)

桐廬縣人民政府辦公室轉(zhuǎn)發(fā)縣財政局等部門關(guān)于桐廬縣創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法（試行）的通知

發(fā)布時間: 2009-10-24 15:44 文號：桐政辦[2008]第155號

各鄉(xiāng)鎮(zhèn)人民政府、街道辦事處，縣政府各部門、各直屬單位：

縣財政局等四部門擬訂的《桐廬縣創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法（試行）》已經(jīng)縣政府第三十八次常務(wù)會議同意，現(xiàn)轉(zhuǎn)發(fā)給你們，請遵照實施。

二OO八年八月二十七日

桐廬縣創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法(試行)

為貫徹落實省委“創(chuàng)業(yè)富民、創(chuàng)新強省”戰(zhàn)略決策，吸引國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)資本、項目、技術(shù)、人才向桐廬縣集聚，建立和完善我縣創(chuàng)業(yè)投資體系，推動創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展和創(chuàng)新型城市建設(shè)，根據(jù)國家和省、市有關(guān)文件精神，以及市政府辦公廳《轉(zhuǎn)發(fā)關(guān)于杭州市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法（試行）的通知》（杭政辦函〔2008〕137號）要求，結(jié)合我縣實際，制定本辦法。

一、概念界定

（一）桐廬縣創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡稱引導(dǎo)基金）是由縣政府專門設(shè)立，旨在通過扶持商業(yè)性創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的設(shè)立與發(fā)展，引導(dǎo)社會資金進(jìn)入初創(chuàng)期企業(yè)進(jìn)行投資，且不以營利為目的的政策性基金。

（二）本辦法所稱初創(chuàng)期企業(yè)，是指在桐廬縣注冊設(shè)立，主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品研究、開發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)，成立期限在5年以內(nèi)的非上市公司，且應(yīng)當(dāng)同時具備下列條件：

1.具有企業(yè)法人資格；

2.職工人數(shù)在300人以下，具有大專以上學(xué)歷的科技人員占職工總數(shù)的比例在30%以上，直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的比例在10%以上；

3.年銷售額在3000萬元人民幣以下，凈資產(chǎn)在2000萬元人民幣以下，每年用于高新技術(shù)研究開發(fā)的經(jīng)費占銷售額的5%以上。

二、基本原則

引導(dǎo)基金按照項目選擇市場化、資金使用公共化、提供服務(wù)專業(yè)化的原則運作。

引導(dǎo)基金的使用和管理必須遵守有關(guān)法律、行政法規(guī)和財務(wù)會計制度的規(guī)定，符合桐廬縣經(jīng)濟與社會發(fā)展規(guī)劃以及產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策。

三、引導(dǎo)方式

引導(dǎo)基金主要采用跟進(jìn)投資的引導(dǎo)方式，原則上同一創(chuàng)業(yè)企業(yè)或項目不重復(fù)跟進(jìn)投資。

四、支持對象

（一）引導(dǎo)基金重點投向桐廬縣域內(nèi)電子信息、生物醫(yī)藥、新能源、新材料、環(huán)保節(jié)能、知識型服務(wù)業(yè)、高效農(nóng)業(yè)等符合高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。

（二）引導(dǎo)基金支持社會資金設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，并重點引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資初創(chuàng)期企業(yè)。

（三）引導(dǎo)基金合作的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)必須符合國家十部委《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定，并以現(xiàn)金方式對桐廬縣域內(nèi)的創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行投資。按照公開、公平、公正的原則，重點吸引國內(nèi)外投資業(yè)績突出、基金募集能力強、管理經(jīng)驗成熟、網(wǎng)絡(luò)資源豐富的品牌創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行合作。

五、基金來源

（一）由縣政府設(shè)立桐廬縣創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。2008年安排500萬元，主要用于跟進(jìn)投資，今后可根據(jù)實際情況進(jìn)行調(diào)整。

（二）引導(dǎo)基金通過現(xiàn)有扶持企業(yè)的專項資金的整合、動用財政歷年結(jié)余以及預(yù)算新增安排等方式籌集。

（三）引導(dǎo)基金的投資分紅和退出收益主要用于引導(dǎo)基金的滾動發(fā)展。

六、基金管理

（一）設(shè)立桐廬縣創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理委員會（以下簡稱管委會），由縣政府分管領(lǐng)導(dǎo)，縣府辦、縣財政局、科技局、發(fā)改局、經(jīng)貿(mào)局、上市辦、審計局、工商分局等部門的負(fù)責(zé)人組成，主要負(fù)責(zé)有關(guān)引導(dǎo)基金重大事項的決策和協(xié)調(diào)，包括資金籌措、跟進(jìn)項目的選擇、管理制度、運行方式、績效獎懲等。管委會下設(shè)辦公室（設(shè)在縣發(fā)改局），負(fù)責(zé)日常管理工作。

（二）委托桐廬縣國有資產(chǎn)投資經(jīng)營有限公司為引導(dǎo)基金的管理機構(gòu)（以下簡稱管理機構(gòu)），負(fù)責(zé)做好跟進(jìn)投資，以及引導(dǎo)基金的日常管理與投資運作事務(wù)，并由其代表引導(dǎo)基金行使民事權(quán)力、承擔(dān)民事義務(wù)與責(zé)任。同時履行下列職責(zé)：

1.作為引導(dǎo)基金的出資主體；

2.按照引導(dǎo)基金投資項目評審規(guī)程，組織專家評審委員會對擬與引導(dǎo)基金合作的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及項目進(jìn)行評審。評審委員會成員由政府有關(guān)部門、創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律組織的代表以及社會專家組成，成員人數(shù)為7人。其中，創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律組織的代表和社會專家不得少于半數(shù)；

3.管理引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)，負(fù)責(zé)實施引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)退出工作；

4.監(jiān)督檢查引導(dǎo)基金所支持項目的實施情況，定期向管委會報告監(jiān)督檢查情況，并對監(jiān)督檢查結(jié)果提出處理建議。

（三）為保證引導(dǎo)基金安全運行，管委會應(yīng)選擇1家商業(yè)銀行作為第三方托管銀行，具體負(fù)責(zé)資金保管、撥付、結(jié)算等日常工作，對引導(dǎo)基金投資區(qū)域、投資比例進(jìn)行動態(tài)監(jiān)管。托管銀行應(yīng)每月向管委會出具監(jiān)管報告。

（四）引導(dǎo)基金不得用于金融性融資、股票、期貨、房地產(chǎn)、贊助、捐贈等支出，不得挪作他用。

七、跟進(jìn)投資

（一）跟進(jìn)投資是指對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，引導(dǎo)基金與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)共同進(jìn)行投資。

（二）被跟進(jìn)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)須按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行備案，并以現(xiàn)金方式對創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行投資。

（三）跟進(jìn)投資項目必須是在桐廬縣注冊設(shè)立，且原則上限于初創(chuàng)期企業(yè)。

（四）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在選定投資項目后，管理機構(gòu)對以下內(nèi)容進(jìn)行審查，并提出跟進(jìn)投資的比例和金額：

1.被投資企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照；

2.被投資企業(yè)章程；

3.上被投資企業(yè)的會計報表和審計報告（新設(shè)立的企業(yè)除外）；

4.被投資企業(yè)的資產(chǎn)評估報告（新設(shè)立的企業(yè)除外）；

5.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已批準(zhǔn)投資的決策文件副本；

6.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)編制的《投資建議書》或《可行性研究報告》；

7.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與被投資企業(yè)或其股東簽訂的《投資意向書》；

8.其他。

（五）對于符合條件的跟進(jìn)投資項目，管理機構(gòu)在確認(rèn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已全額出資后，按雙方協(xié)議要求辦理跟進(jìn)投資的出資手續(xù)，同時報管委會備案。

（六）引導(dǎo)基金按創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實際投資額30％以下的比例跟進(jìn)投資，出資方式為現(xiàn)金出資，投資價格與被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資價格相同。每個項目原則上不超過300萬元人民幣，其中桐廬縣出資不超過150萬元。

（七）杭州市級引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選中我縣企業(yè)和項目，縣級引導(dǎo)基金原則上按照1：1的比例同步跟進(jìn)投資；縣級引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資本轄區(qū)的企業(yè)和項目，可申請市級引導(dǎo)基金同步跟進(jìn)；市級和縣級引導(dǎo)基金的總和不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實際投資額的30%。

（八）引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)可委托共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理。

采用股權(quán)托管的，應(yīng)當(dāng)由管理機構(gòu)與共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂《股權(quán)托管協(xié)議》,明確雙方的權(quán)利、責(zé)任、義務(wù)、股權(quán)退出的條件或時間等。

（九）引導(dǎo)基金采用跟進(jìn)投資方式形成的股權(quán)一般在5年內(nèi)退出。共同投資的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)不得先于引導(dǎo)基金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)。

（十）被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)其他股東購買引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)，其轉(zhuǎn)讓價格可以按不低于引導(dǎo)基金原始投資額與轉(zhuǎn)讓時中國人民銀行公布的同期貸款基準(zhǔn)利率計算的收益之和確定。同等條件下被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)有優(yōu)先受讓權(quán)。

被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)其他股東之外的其他投資者購買引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)，按上述原則，以公開方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

（十一）跟進(jìn)投資企業(yè)發(fā)生清算時，按照法律程序清償債權(quán)人的債權(quán)后，根據(jù)事先約定，股東共有的剩余財產(chǎn)優(yōu)先清償引導(dǎo)基金。

（十二）為鼓勵創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資初創(chuàng)期企業(yè)，縣政府通過設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資補償資金給予創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)風(fēng)險補貼，具體辦法另行制定。

八、基金監(jiān)管

（一）管委會和相關(guān)部門應(yīng)加強對引導(dǎo)基金的監(jiān)管與指導(dǎo)，并按照公共性原則，對引導(dǎo)基金運作的政策目標(biāo)、政策效果及其資產(chǎn)情況進(jìn)行評估。管理機構(gòu)接受管委會和相關(guān)部門的監(jiān)管和指導(dǎo)并定期報告運作情況，及時報告運作過程中的重大事項。

（二）管理機構(gòu)應(yīng)于每季度末向管委會和相關(guān)部門報送引導(dǎo)基金的使用情況，并在每個會計結(jié)束后的4個月內(nèi)提交經(jīng)注冊會計師審計的會計報表。

九、本辦法自二00八年七月一日起試行，由縣財政局會同縣科技局、發(fā)改局、經(jīng)貿(mào)局負(fù)責(zé)解釋。

桐廬縣財政局 桐廬縣發(fā)改局

桐廬縣經(jīng)貿(mào)局 桐廬縣科技局

二OO年八月十七日

主題詞：財政 基金 管理 通知

抄送：縣委各部門，縣人大常委會辦公室，縣政協(xié)辦公室，縣人武部，縣法院，縣檢察院，縣委常委、縣人大主任、縣政協(xié)主席、副縣長、縣長助理。

桐廬縣人民政府辦公室 2008年8月29日印發(fā)

第四篇：杭州市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法(試行)

杭州市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法(試行)

市財政局、發(fā)改委、經(jīng)委、科技局、國資委、金融辦

（二○○八年四月三日）

為落實省委關(guān)于“創(chuàng)業(yè)富民、創(chuàng)新強省”的戰(zhàn)略決策，吸引國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)資本、項目、技術(shù)、人才向杭州市集聚，建立和完善創(chuàng)業(yè)投資體系，推動創(chuàng)新型城市建設(shè)，根據(jù)《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（國家發(fā)改委等十部委令〔2005〕第39號）、《科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法》（財政部、科技部財企〔2007〕128號）和《杭州市人民政府關(guān)于提升企業(yè)自主創(chuàng)新能力的意見》（杭政〔2006〕5號）等文件精神，制定本辦法。

一、概念界定

（一）杭州市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡稱引導(dǎo)基金）是由市政府專門設(shè)立，旨在通過扶持商業(yè)性創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的設(shè)立與發(fā)展，引導(dǎo)社會資金主要進(jìn)入對初創(chuàng)期企業(yè)進(jìn)行投資的創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域，且不以營利為目的的政策性基金。

（二）本辦法所稱初創(chuàng)期企業(yè)，是指在杭州市注冊設(shè)立，主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品研究、開發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)，成立期限在5年以內(nèi)的非上市公司，且應(yīng)當(dāng)具備下列條件： 1.具有企業(yè)法人資格；

2.職工人數(shù)在300人以下，具有大專以上學(xué)歷的科技人員占職工總數(shù)的比例在30%以上，直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的比例在10%以上；

3.年銷售額在3000萬元人民幣以下，凈資產(chǎn)在2000萬元人民幣以下，原則上每年用于高新技術(shù)研究開發(fā)的經(jīng)費占銷售額的5%以上。

二、基本原則和引導(dǎo)方式

引導(dǎo)基金按照項目選擇市場化、資金使用公共化、提供服務(wù)專業(yè)化的原則運作。其出資原則是參股不控股，通過股權(quán)結(jié)構(gòu)的科學(xué)設(shè)計，保證創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和創(chuàng)業(yè)企業(yè)的決策及經(jīng)營的獨立性和商業(yè)化運作。

引導(dǎo)基金主要采用階段參股和跟進(jìn)投資的引導(dǎo)方式，原則上對同一創(chuàng)業(yè)企業(yè)或項目不重復(fù)支持。

引導(dǎo)基金的使用和管理必須遵守有關(guān)法律、行政法規(guī)和財務(wù)會計制度的規(guī)定，符合杭州市經(jīng)濟與社會發(fā)展規(guī)劃以及產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策。

三、支持對象

（一）引導(dǎo)基金重點投向杭州市域內(nèi)電子信息、生物醫(yī)藥、新能源、新材料、環(huán)保節(jié)能、知識型服務(wù)業(yè)、高效農(nóng)業(yè)等符合杭州市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的領(lǐng)域。

（二）引導(dǎo)基金支持社會資金設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，并重點引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資處于初創(chuàng)期的企業(yè)。

（三）引導(dǎo)基金合作的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)必須符合《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定，并按照公開、公平、公正的原則，重點吸引國內(nèi)外投資業(yè)績突出、基金募集能力強、管理經(jīng)驗成熟、網(wǎng)絡(luò)資源豐富的品牌創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行合作。

四、基金的設(shè)立和資金來源

（一）由市政府設(shè)立市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。2008年投入2億元，其中50%用于階段參股，50%用于跟進(jìn)投資，今后可根據(jù)實際情況進(jìn)行調(diào)整。

各區(qū)、縣(市)政府根據(jù)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的實際，相應(yīng)設(shè)立區(qū)、縣(市)級創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，主要用于與市級引導(dǎo)基金共同跟進(jìn)投資，有條件的地方也可用于階段參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

（二）引導(dǎo)基金主要通過對現(xiàn)有扶持企業(yè)的有關(guān)專項資金進(jìn)行整合和動用財政歷年結(jié)余以及預(yù)算新增安排籌集。

（三）引導(dǎo)基金的投資分紅和退出收益主要用于引導(dǎo)基金的滾動發(fā)展。

五、基金的管理

（一）設(shè)立引導(dǎo)基金管理委員會（以下簡稱管委會），由市政府牽頭，市財政局、科技局、發(fā)改委、經(jīng)委、國資委、金融辦、審計局、工商局等部門的負(fù)責(zé)人組成，主要負(fù)責(zé)有關(guān)引導(dǎo)基金重大事項的決策和協(xié)調(diào)，包括資金籌措、合資合作方選擇、管理制度、運行方式、績效獎懲等。管委會下設(shè)辦公室（設(shè)在市發(fā)改委），負(fù)責(zé)日常管理工作。

（二）杭州高科技投資有限公司作為引導(dǎo)基金的管理機構(gòu)（以下簡稱管理機構(gòu)），將引導(dǎo)基金以該管理機構(gòu)的資本金形式存續(xù)，逐年投入。

經(jīng)管委會批準(zhǔn)，由管理機構(gòu)設(shè)立子公司，作為受托管理機構(gòu)進(jìn)行引導(dǎo)基金的階段參股；委托國有專業(yè)機構(gòu)（具有獨立法人資格）作為受托管理機構(gòu)進(jìn)行跟進(jìn)投資。

（三）引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)（以下簡稱受托管理機構(gòu)）負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金的日常管理與投資運作事務(wù)，并由其代表引導(dǎo)基金行使民事權(quán)力、承擔(dān)民事義務(wù)與責(zé)任。同時履行下列職責(zé)： 1.作為引導(dǎo)基金的出資主體；

2.按照引導(dǎo)基金投資項目評審規(guī)程，組織專家對擬與引導(dǎo)基金合作的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及項目進(jìn)行評審；

3.管理引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)，負(fù)責(zé)實施引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)退出工作；

4.監(jiān)督檢查引導(dǎo)基金所支持項目的實施情況，定期向管委會和管理機構(gòu)報告監(jiān)督檢查情況，并對監(jiān)督檢查結(jié)果提出處理建議。

（四）為保證引導(dǎo)基金安全運行，管委會應(yīng)選擇1家商業(yè)銀行作為托管銀行，具體負(fù)責(zé)資金保管、撥付、結(jié)算等日常工作，對引導(dǎo)基金投資區(qū)域、投資比例進(jìn)行動態(tài)監(jiān)管。托管銀行應(yīng)每月向管委會出具監(jiān)管報告。

（五）引導(dǎo)基金不得用于金融性融資、股票、期貨、房地產(chǎn)、贊助、捐贈等支出，不得挪作他用。

六、階段參股

（一）階段參股是指引導(dǎo)基金向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，并在約定的期限內(nèi)退出，主要用于支持在杭州市發(fā)起設(shè)立的新的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

（二）引導(dǎo)基金參股合作對象須滿足以下條件： 1.經(jīng)工商行政管理部門登記；

2.實收資本在10000萬元人民幣以上，或者出資人首期出資在3000萬元人民幣以上，且承諾在注冊后5年內(nèi)總出資額達(dá)到10000萬元人民幣以上，所有投資者均以貨幣形式出資； 3.有明確的投資領(lǐng)域，有至少3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的專職高級管理人員；

4.有至少3個對創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資的成功案例，即投資所形成的股權(quán)年平均收益率不低于20％，或股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入高于原始投資20％以上；

5.管理和運作規(guī)范，具有嚴(yán)格合理的投資決策程序和風(fēng)險控制機制；

6.按照國家企業(yè)財務(wù)、會計制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財務(wù)管理制度和會計核算辦法。符合上述條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)作為發(fā)起人發(fā)起設(shè)立新的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)時，可以申請引導(dǎo)基金的階段參股。

（三）受托管理機構(gòu)設(shè)立獨立的評審委員會，對引導(dǎo)基金合作方案進(jìn)行評審。評審委員會成員由政府有關(guān)部門、創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律組織的代表以及社會專家組成，成員人數(shù)應(yīng)為單數(shù)。其中，創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律組織的代表和社會專家不得少于半數(shù)。

（四）經(jīng)引導(dǎo)基金評審委員會評審的合作項目，在有關(guān)新聞媒體上公示（公示期為2周）。對公示中發(fā)現(xiàn)問題的項目，引導(dǎo)基金不予支持。

（五）經(jīng)評審委員會評審和新聞媒體公示的階段參股合作項目，報經(jīng)管委會批準(zhǔn)后實施。

（六）引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可采用公司制的組織形式，也可采用有限合伙的組織形式。其參股比例最高不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實收資本的25％，且不能成為第一大股東。

參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的資金規(guī)模最低為1億元人民幣，引導(dǎo)基金參股期限一般不超過5年。

（七）引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行投資時應(yīng)當(dāng)遵循下列原則： 1.投資對象原則上應(yīng)當(dāng)是在杭州市范圍內(nèi)注冊設(shè)立的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，投資杭州市范圍內(nèi)企業(yè)的資金不低于80%；

2.投資對象僅限于未上市企業(yè)（所投資的未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限）；

3.投資對象應(yīng)以處于初創(chuàng)期的企業(yè)為主，其投資比例不得低于全部投資額的30%； 4.對單個創(chuàng)業(yè)企業(yè)的累計投資不得超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)自身注冊資金的20%，以保證創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)資金的流動性，分散投資風(fēng)險； 5.投資對象不屬于合伙或有限合伙企業(yè)； 6.不得投資于其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)； 7.原則上不得控股被投資企業(yè)。

（八）引導(dǎo)基金不參與參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的日常經(jīng)營和管理，但擁有監(jiān)督權(quán)。受托管理機構(gòu)可以組織社會中介機構(gòu)對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行專項審計。

引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)未按規(guī)定向初創(chuàng)期企業(yè)投資的，引導(dǎo)基金有權(quán)退出。

（九）參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的其他股東自引導(dǎo)基金投入后3年內(nèi)購買引導(dǎo)基金在參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)中的股權(quán)的，其轉(zhuǎn)讓價格按不低于引導(dǎo)基金原始投資額確定；超過3年的，轉(zhuǎn)讓價格按不低于引導(dǎo)基金原始投資額與轉(zhuǎn)讓時中國人民銀行公布的同期貸款基準(zhǔn)利率計算的收益之和確定。

參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)其他股東之外的投資者購買引導(dǎo)基金在參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的股權(quán)，按上述原則，以公開方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

（十）參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)生清算時，按照法律程序清償債權(quán)人的債權(quán)后，根據(jù)事先約定，股東共有的剩余財產(chǎn)優(yōu)先清償引導(dǎo)基金。

七、跟進(jìn)投資

（一）跟進(jìn)投資是指對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，引導(dǎo)基金與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)共同進(jìn)行投資。

（二）被跟進(jìn)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)須按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行備案，并以現(xiàn)金方式對創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行投資。

（三）跟進(jìn)投資項目在杭州市注冊設(shè)立，且原則上限于初創(chuàng)期企業(yè)。

（四）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在選定投資項目后，受托管理機構(gòu)對以下內(nèi)容進(jìn)行審查，并提出跟進(jìn)投資的比例和金額：

1.被投資企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照； 2.被投資企業(yè)章程； 3.上被投資企業(yè)的會計報表和審計報告（新設(shè)立的企業(yè)除外）； 4.被投資企業(yè)的資產(chǎn)評估報告（新設(shè)立的企業(yè)除外）； 5.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已批準(zhǔn)投資的決策文件副本；

6.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)編制的《投資建議書》或《可行性研究報告》； 7.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與被投資企業(yè)或其股東簽訂的《投資意向書》； 8.其他。

（五）對于符合條件的跟進(jìn)投資項目，受托管理機構(gòu)在確認(rèn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已全額出資后，按雙方協(xié)議要求辦理跟進(jìn)投資的出資手續(xù)，同時報管委會備案。

（六）引導(dǎo)基金按創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實際投資額30％以下的比例跟進(jìn)投資，出資方式為現(xiàn)金出資，投資價格與被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資價格相同。每個項目原則上不超過600萬元人民幣。

（七）區(qū)、縣(市)引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資本轄區(qū)內(nèi)的企業(yè)和項目，市級引導(dǎo)基金原則上按1∶1的比例同步跟進(jìn)[市和區(qū)、縣（市）引導(dǎo)基金的總和不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實際投資額的30%，下同]；市級引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選中的企業(yè)和項目，企業(yè)所在地政府的引導(dǎo)基金原則上也按1∶1的比例同步跟進(jìn)投資。

（八）引導(dǎo)基金對單個企業(yè)只進(jìn)行一次跟進(jìn)投資。

（九）引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)可委托共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理。

采用股權(quán)托管的，應(yīng)當(dāng)由受托管理機構(gòu)與共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂《股權(quán)托管協(xié)議》,明確雙方的權(quán)利、責(zé)任、義務(wù)、股權(quán)退出的條件或時間等。

（十）引導(dǎo)基金采用跟進(jìn)投資方式形成的股權(quán)一般在5年內(nèi)退出。共同投資的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)不得先于引導(dǎo)基金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)。

（十一）被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)其他股東購買引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)，其轉(zhuǎn)讓價格可以按不低于引導(dǎo)基金原始投資額與轉(zhuǎn)讓時中國人民銀行公布的同期貸款基準(zhǔn)利率計算的收益之和確定。同等條件下被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)有優(yōu)先受讓權(quán)。被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)其他股東之外的其他投資者購買引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)，按上述原則，以公開方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

（十二）跟進(jìn)投資企業(yè)發(fā)生清算時，按照法律程序清償債權(quán)人的債權(quán)后，根據(jù)事先約定，股東共有的剩余財產(chǎn)優(yōu)先清償引導(dǎo)基金。

八、基金的監(jiān)管

（一）管理機構(gòu)和受托管理機構(gòu)接受管委會和相關(guān)部門的監(jiān)管和指導(dǎo)并定期報告運作情況，及時報告運作過程中的重大事項。

（二）管委會和相關(guān)部門應(yīng)加強對引導(dǎo)基金的監(jiān)管與指導(dǎo)，并按照公共性原則，對引導(dǎo)基金運作的政策目標(biāo)、政策效果及其資產(chǎn)情況進(jìn)行評估。

（三）市國資委負(fù)責(zé)對受托管理機構(gòu)進(jìn)行業(yè)績考核，考核辦法另行制定。

（四）管理機構(gòu)和受托管理機構(gòu)應(yīng)于每季度末向管委會和相關(guān)部門報送引導(dǎo)基金的資金使用情況，并于每個會計結(jié)束后的4個月內(nèi)提交經(jīng)注冊會計師審計的會計報表。

九、為鼓勵創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資初創(chuàng)期企業(yè)，市政府通過設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資補償資金給予創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)風(fēng)險補貼，具體辦法另行制定。

十、本辦法由市財政局會同市科技局、發(fā)改委負(fù)責(zé)解釋。

第五篇：蘇州市新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法

蘇州市新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法

為充分發(fā)揮政府財政資金的“引導(dǎo)、示范、放大”作用和杠桿效應(yīng)，根據(jù)《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運作的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)〔2008〕 116號）、《省政府辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)省發(fā)展改革委關(guān)于加快創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展若干意見的通知》（蘇政辦發(fā)〔2008〕141號）、《江蘇省新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法》（蘇政辦發(fā)〔2010〕153號）及《加快蘇州市創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的若干意見（試行）》（蘇府〔2008〕61號）等文件精神，結(jié)合蘇州現(xiàn)狀，設(shè)立蘇州市新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡稱引導(dǎo)基金），并制訂本辦法。

第一章 基金概況

第一條

引導(dǎo)基金宗旨：充分發(fā)揮政府財政資金的杠桿效應(yīng)，增加創(chuàng)業(yè)資本供給，吸引優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、項目聚集本市，有效引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)資本向新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域投資。

第二條

引導(dǎo)基金首期規(guī)模為2億元人民幣，其中，江蘇省新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金出資1億元人民幣，蘇州市級財政出資1億元人民幣，分別由江蘇省產(chǎn)權(quán)交易所和蘇州產(chǎn)權(quán)交易所作為代表出資。

第三條

江蘇省產(chǎn)權(quán)交易所和蘇州產(chǎn)權(quán)交易所簽署協(xié)議約定，引導(dǎo)基金存續(xù)期內(nèi)由蘇州產(chǎn)權(quán)交易所以自身名義代表引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或跟進(jìn)投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)。

第四條

引導(dǎo)基金存續(xù)期限為7年，經(jīng)蘇州市新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理委員會批準(zhǔn)可延長3年。

第五條

引導(dǎo)基金組織形式采取契約制。

第二章 組織架構(gòu)

第六條

設(shè)立蘇州市新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理委員會（以下簡稱“管理委員會”）作為引導(dǎo)基金的最高決策機構(gòu)。管理委員會成員為5名，其中，市財政局、發(fā)改委、蘇州產(chǎn)權(quán)交易所各委派1名，基金管理人委派2名。引導(dǎo)基金重大事項由管理委員會集體決策，采取一人一票、過半數(shù)以上通過的決策制度。

管理委員會下設(shè)辦公室，負(fù)責(zé)日常事務(wù)管理工作。第七條 管理委員會主要職責(zé)

1．確定引導(dǎo)基金的投資方向和投資原則；

2．負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金階段參股、跟進(jìn)投資和投資退出等重大事項的決策；

3．審查批準(zhǔn)引導(dǎo)基金投資、管理、風(fēng)險控制、退出和考核等制度；

4．對引導(dǎo)基金運作的政策目標(biāo)、政策效果及其資金資產(chǎn)情況進(jìn)行評估；

5．審議基金管理人提交的投資計劃、投資運作報告、資金使用報告。

第八條

引導(dǎo)基金管理人及職責(zé)

引導(dǎo)基金委托專業(yè)創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)作為基金管理人進(jìn)行專

業(yè)化管理。基金管理人應(yīng)為本市國有創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)，須有健全業(yè)務(wù)體系、完整專業(yè)團(tuán)隊和成熟運作模式，并在創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資管理運作方面成績卓著。

引導(dǎo)基金管理人職責(zé)如下：

1．負(fù)責(zé)引進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，推薦跟進(jìn)投資項目，并對擬合作創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和跟進(jìn)投資項目進(jìn)行盡職調(diào)查，同時組織專家評審，在審慎評估基礎(chǔ)上提出初審意見和投資方案；

2．將盡職調(diào)查報告和初審意見及投資方案報經(jīng)管理委員會審議通過后實施；

3．參加管理委員會并在階段參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和跟進(jìn)投資項目決策中享有表決權(quán)；

4．監(jiān)督管理和適時檢查引導(dǎo)基金階段參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和跟進(jìn)投資項目的運營情況；

5．負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金的日常運行管理、定期向管理委員會匯報引導(dǎo)基金的運行狀況及其他重大事項；

6．負(fù)責(zé)實施引導(dǎo)基金階段參股和跟進(jìn)投資項目的退出。

第三章 基金投向

第九條

引導(dǎo)基金可以采取階段參股方式設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、跟進(jìn)投資項目方式引導(dǎo)資金向新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域投資。

第十條

申請引導(dǎo)基金階段參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)符合以下條件：

1．創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)注冊資本/承諾出資額在5000萬元人民幣以上，且首期出資不低于1500萬元人民幣，并承諾剩余

出資3年內(nèi)全部到位，所有投資者以貨幣形式出資；

2．有至少3名具備3年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的專職管理人員。管理團(tuán)隊的主要管理人員受托管理一家以上經(jīng)備案的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，且管理業(yè)績優(yōu)良，有已成功投資兩個以上創(chuàng)業(yè)企業(yè)的經(jīng)驗；

3．管理和運作規(guī)范，具有嚴(yán)格合理的投資決策程序和風(fēng)險控制機制，有健全的內(nèi)部財務(wù)管理制度和會計核算辦法；

4．重點投資于政府扶持和鼓勵的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中的初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)，且有側(cè)重的專業(yè)投資領(lǐng)域；

5．引導(dǎo)基金參股設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)注冊于江蘇省蘇州市。

第十一條

跟進(jìn)投資

跟進(jìn)投資是指創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定蘇州市范圍內(nèi)擬投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)后，引導(dǎo)基金按照創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實際投資額的一定比例，以同等條件對擬投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資。

用于跟進(jìn)投資的資金不得超過引導(dǎo)基金規(guī)模的10%。第十二條

投資方向

引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資應(yīng)符合以下原則： 1．重點投資于符合蘇州市功能定位和相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)投資導(dǎo)向的初創(chuàng)期科技型、創(chuàng)新性中小企業(yè)；

2．投資對象原則上應(yīng)當(dāng)是在蘇州市范圍內(nèi)注冊設(shè)立的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，投資額應(yīng)不低于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)全部投資額的50%；

3．投資初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資金不得低于全部投資額的

30%；

4．對單個創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資不得超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)出資總額的20%；

5．不得對已上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，但所投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所持未轉(zhuǎn)讓部分及其配售股份不在此限；

6．不得投資于其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，但因投資需要對單個創(chuàng)業(yè)企業(yè)的集合投資除外；

7．不得投資期貨及金融衍生品、房地產(chǎn)、抵押和擔(dān)保業(yè)務(wù)、贊助和捐贈，不得利用創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)平臺吸收或變相吸收存款、貸款、資金拆借。

第十三條

投資規(guī)模

引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，出資比例最高不超過參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)全部出資額的30%，且對單一創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)出資不超過引導(dǎo)基金規(guī)模的20%。

引導(dǎo)基金以跟進(jìn)投資方式參與投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)，跟進(jìn)投資不高于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)本輪投資額的30%。

第四章 審議程序

第十四條

引導(dǎo)基金按照以下程序甄選合作的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)：

1．公開征集。由基金管理人負(fù)責(zé)向社會公開征集引導(dǎo)基金合作的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

2．機構(gòu)申報。擬合作的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)向基金管理人提

交合作方案，基金管理人在合作方案基礎(chǔ)上進(jìn)行詳細(xì)盡職調(diào)查，同時組織專家評審，向管理委員會提交盡職調(diào)查報告和出具專業(yè)初審意見。

3．社會公示。初審合格擬合作創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，進(jìn)行為期兩周的公示。公示中發(fā)現(xiàn)問題的，一經(jīng)核實，予以終止審議程序。

4．管理委員會決策。管理委員會負(fù)責(zé)審查基金管理人提交的報告和初審意見，并進(jìn)行決策。

5．方案實施。經(jīng)管理委員會決策通過的合作創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，由基金管理人負(fù)責(zé)相關(guān)投資文件簽署，落實投資方案。

第五章 投資退出

第十五條

引導(dǎo)基金在參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)穩(wěn)定運營后，可通過以下途徑完成退出，以實現(xiàn)引導(dǎo)基金的良性循環(huán)：將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其它股東；公開轉(zhuǎn)讓股權(quán)；創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)到期清算退出等。

第十六條

參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)到期清算，引導(dǎo)基金以所持出資比例獲取本金和收益。參股創(chuàng)投企業(yè)發(fā)生破產(chǎn)清算，按照相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定及公司章程或有限合伙協(xié)議約定執(zhí)行。

第六章 資金、財務(wù)管理

第十七條

蘇州產(chǎn)權(quán)交易所應(yīng)設(shè)置專門帳戶管理引導(dǎo)基金的資金，單獨建賬，封閉運行。

第十八條

蘇州產(chǎn)權(quán)交易所根據(jù)基金管理人提出的用款申請，經(jīng)管理委員會批準(zhǔn)后進(jìn)行資金劃撥。

第十九條

引導(dǎo)基金的未投資金應(yīng)存放銀行或購買國債，不得用于貸款、擔(dān)保、贊助、捐贈等支出，不得投資于證券、期貨、房地產(chǎn)業(yè)以及國家和省市政策限制類行業(yè)。

第二十條

引導(dǎo)基金由蘇州產(chǎn)權(quán)交易所進(jìn)行財務(wù)管理，應(yīng)按照《行政事業(yè)單位會計制度》等相關(guān)規(guī)定建立健全會計制度、財務(wù)管理制度，完善引導(dǎo)基金的內(nèi)控制度。每季度結(jié)束后15日內(nèi)向管理委員會報送財務(wù)會計資料。

第二十一條

引導(dǎo)基金受托管理期間，每年按照基金規(guī)模的一定比例支付管理費給基金管理人，管理費暫在引導(dǎo)基金中列支。

第七章 附則

第二十二條

本辦法由管理委員會負(fù)責(zé)解釋。第二十三條

本辦法經(jīng)管理委員會通過后生效，自發(fā)布之日起施行。