第一篇：龍崗區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法

龍崗區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦

法

來源：投資推介網(wǎng)發(fā)布時間：2014年6月24日

第一章 總則

第一條 為規(guī)范設(shè)立和運作龍崗區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡稱“引導(dǎo)基金”），引導(dǎo)更多社會資本進入龍崗區(qū)創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域，促進龍崗區(qū)中小微企業(yè)的發(fā)展，根據(jù)《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運作指導(dǎo)意見的通知》（國辦發(fā)[2008]116號）、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（國家發(fā)展改革委2005年第39號）等規(guī)章和文件精神，結(jié)合龍崗區(qū)實際，制訂本辦法。第二條 本辦法所稱引導(dǎo)基金，是指由龍崗區(qū)人民政府出資設(shè)立并按照市場化方式運作的政策性基金，其宗旨是發(fā)揮財政資金的杠桿放大效應(yīng)，引導(dǎo)社會資金加大對龍崗區(qū)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的投資，重點投資于小微型創(chuàng)新企業(yè)和中小型創(chuàng)新企業(yè)。引導(dǎo)基金可參股投資股權(quán)投資基金、并購基金，由引導(dǎo)基金參股投資的基金統(tǒng)稱為引導(dǎo)基金的子基金。

第三條 引導(dǎo)基金資金來源主要包括：

（一）龍崗區(qū)財政安排的專項資金；

（二）引導(dǎo)基金運作所產(chǎn)生的收益；

（三）其他資金來源。

第二章 組織架構(gòu)

第四條 設(shè)立龍崗區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金聯(lián)席會議（以下簡稱“聯(lián)席會議”）作為引導(dǎo)基金的最高決策機構(gòu)。聯(lián)席會議由分管區(qū)領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任主任，龍崗區(qū)發(fā)展和改革局、龍崗區(qū)財政局（國資委）、龍崗區(qū)經(jīng)濟促進局（金融辦）、龍崗區(qū)科技創(chuàng)新局和龍崗區(qū)產(chǎn)業(yè)投資服務(wù)集團有限公司（以下簡稱“區(qū)產(chǎn)服集團”）等有關(guān)部門各一名分管領(lǐng)導(dǎo)任成員。

聯(lián)席會議主要職責(zé)：

（一）確定引導(dǎo)基金的投資方向和投資原則；

（二）負責(zé)引導(dǎo)基金參股和投資退出等重大事項的決策；

（三）審查批準引導(dǎo)基金投資、管理、風(fēng)險控制、退出和考核等相關(guān)制度；

（四）對引導(dǎo)基金運作的政策目標、政策效果及其資金資產(chǎn)情況進行評估；

（五）審議引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)提交的年度投資計劃、投資運作報告、資金使用報告。

第五條 聯(lián)席會議下設(shè)辦公室，辦公室設(shè)在龍崗區(qū)經(jīng)濟促進局（金融辦），負責(zé)日常事務(wù)，其主要職責(zé)包括：

（一）組織召開聯(lián)席會議，擬定引導(dǎo)基金相關(guān)管理制度；

（二）編制引導(dǎo)基金年度預(yù)算與年度決算；

（三）監(jiān)督受托管理機構(gòu)執(zhí)行聯(lián)席會議決議；

（四）執(zhí)行聯(lián)席會議交辦的其他工作。

第六條

區(qū)產(chǎn)服集團作為引導(dǎo)基金的受托管理機構(gòu)，成立深圳市龍崗區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金有限公司，代表龍崗區(qū)政府作為參股子基金出資人，設(shè)立銀行專用賬戶，實行?？顚Ｓ谩?/p>

區(qū)產(chǎn)服集團出資成立深圳市龍崗區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理有限公司（以下簡稱“引導(dǎo)基金管理公司”），負責(zé)引導(dǎo)基金的日常投資運作工作。

引導(dǎo)基金管理公司主要職責(zé)：

（一）協(xié)助提請召開聯(lián)席會議，執(zhí)行聯(lián)席會議的決議；

（二）對擬參股投資的創(chuàng)投機構(gòu)或投資項目進行盡職調(diào)查，同時組織專家評審，在審慎評估基礎(chǔ)上提出初審意見和投資方案；

（三）將盡職調(diào)查報告和初審意見及投資方案報聯(lián)席會議審議通過后實施，并對投資形成的股權(quán)等相關(guān)資產(chǎn)及投資項目進行后續(xù)管理；

（四）代表引導(dǎo)基金以出資額為限行使出資人權(quán)利；根據(jù)實際需要，向子基金派駐代表，參與子基金的重大決策和監(jiān)督其投資方向。

（五）負責(zé)引導(dǎo)基金的日常運行管理，定期向聯(lián)席會議辦公室報告引導(dǎo)基金運行情況和其他重大事項；

（六）承辦聯(lián)席會議交辦的其他事項。

第三章 運作方式

第七條 引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、市場運作、科學(xué)決策、防范風(fēng)險”的原則進行投資運作。

第八條 引導(dǎo)基金主要采取參股投資的方式運作。參股投資是指引導(dǎo)基金通過參股方式，吸引社會資本共同在龍崗區(qū)發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金，或通過增資方式參與現(xiàn)有創(chuàng)業(yè)投資基金的一種運作方式。

第九條 引導(dǎo)基金對參股投資子基金的具體要求如下：

（一）投資規(guī)模。引導(dǎo)基金原則上以引導(dǎo)為主，以較小的資金引導(dǎo)社會資本參與投資。引導(dǎo)基金的參股比例原則上不超過子基金注冊資本或?qū)嶋H出資額的20％，且不成為子基金的第一大出資人；對于政府鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，經(jīng)聯(lián)席會議批準可適當放寬參股比例，但不超過30%。

（二）基金投向。子基金應(yīng)重點投資于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進制造業(yè)、高端服務(wù)業(yè)等政府鼓勵的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。其中，子基金存續(xù)期內(nèi)，投資于龍崗區(qū)注冊的企業(yè)的資金總額不低于子基金注冊資本的50%，投資于龍崗區(qū)中小微型企業(yè)的資金總額不低于引導(dǎo)基金對該子基金出資額的2倍（中小微型企業(yè)的標準參照《關(guān)于豁免國有創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)和國有創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金國有股轉(zhuǎn)持義務(wù)有關(guān)問題的通知》（財企【2010】278號）中規(guī)定的可豁免國有股轉(zhuǎn)持義務(wù)所投資企業(yè)的標準；對中小微型企業(yè)的投資限制，并購基金除外）。

（三）存續(xù)期限。子基金的存續(xù)期限原則上為7-10年（對并購基金可適當縮短存續(xù)期限）。

（四）委托管理。子基金法人治理結(jié)構(gòu)必須符合法律要求，委托專業(yè)基金管理機構(gòu)負責(zé)子基金的日常投資和管理。

（五）設(shè)立方式。子基金可以選擇公司制或合伙制形式設(shè)立，須嚴格遵照《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國合伙企業(yè)法》、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》等有關(guān)規(guī)定運作。

第十條 子基金應(yīng)在完成工商登記或工商變更后1個月內(nèi)，到區(qū)經(jīng)濟促進局（金融辦）申請備案，并接受行業(yè)自律管理。

第十一條 子基金應(yīng)在完成項目投資事項后1個月內(nèi)向引導(dǎo)基金管理公司進行項目備案，引導(dǎo)基金管理公司每半年將統(tǒng)計報表提交聯(lián)席會議辦公室備案。

第十二條 子基金應(yīng)在每年7月和次年1月向引導(dǎo)基金管理公司提交上半年和上年度子基金業(yè)務(wù)運作報告；在每年4月前提交上年度經(jīng)審計的子基金財務(wù)報告和銀行托管報告。引導(dǎo)基金管理公司視工作需要可委托專業(yè)機構(gòu)對子基金進行審計。

第四章 審議程序

第十三條 引導(dǎo)基金按照以下程序甄選參股投資的創(chuàng)投機構(gòu)：

（一）公開征集。按照聯(lián)席會議批準的引導(dǎo)基金年度資金安排計劃，由引導(dǎo)基金管理公司負責(zé)向社會公開征集引導(dǎo)基金參股投資的創(chuàng)投機構(gòu)。

（二）盡職調(diào)查。引導(dǎo)基金管理公司對申請人主體進行盡職調(diào)查，并初步分析申請人的投資方案，同時組織專家進行初審，向聯(lián)席會議提交盡職調(diào)查報告及出具專業(yè)初審意見。

（三）社會公示。對初審合格的擬參股投資的創(chuàng)投機構(gòu)進行公示，公示期為5個工作日。公示期間若發(fā)現(xiàn)問題，一經(jīng)核實，予以終止審議程序。

（四）最終決策。聯(lián)席會議根據(jù)引導(dǎo)基金管理公司提交的報告及初審意見，對引導(dǎo)基金投資方案進行最終決策。

（五）方案實施。經(jīng)聯(lián)席會議決策通過的投資方案，由引導(dǎo)基金管理公司組織實施。原則上引導(dǎo)基金分期出資款項在其他出資人的分期出資款項實際到位之后，由深圳市龍崗區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金公司按程序撥付至子基金賬戶。

第十四條 申請引導(dǎo)基金參股投資的創(chuàng)投機構(gòu)應(yīng)符合以下條件：

（一）合格的運營資質(zhì)：實收資本不低于500萬元人民幣，有固定的營業(yè)場所和與其業(yè)務(wù)相適應(yīng)的軟硬件設(shè)施，創(chuàng)投機構(gòu)可以是已經(jīng)運行的專業(yè)投資管理機構(gòu)，或是為申請引導(dǎo)基金參股投資而專設(shè)的投資管理機構(gòu)，但應(yīng)在申請前完成注冊，且該新設(shè)創(chuàng)投機構(gòu)應(yīng)是原創(chuàng)投機構(gòu)的全資或參控股子公司，以確保管理團隊的延續(xù)性；

（二）完整的管理團隊：至少有3名具備3年以上股權(quán)投資管理工作經(jīng)驗的高級管理人員，主要成員無受過行政主管機關(guān)或司法機關(guān)處罰的不良記錄；

（三）充分的募資能力：管理團隊實際管理的基金總規(guī)模不低于5億元人民幣，且投資進度超過70％；

（四）豐富的投資經(jīng)驗：管理團隊有5個以上作為項目主投方的投資案例；

（五）完善的管理機制：管理團隊具備規(guī)范的項目遴選機制和獨立的投資決策機制，健全的創(chuàng)業(yè)投資管理和風(fēng)險控制流程，完備的投資管理制度和完整的投資檔案體系，能夠為被投資企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、管理咨詢等增值服務(wù)；

（六）良好的管理業(yè)績：管理團隊有3個以上的投資上市成功案例。

第十五條 申請引導(dǎo)基金參股出資新設(shè)立子基金，應(yīng)符合以下條件：

（一）子基金必須注冊在龍崗區(qū)；

（二）每支子基金募集資金總額原則上不少于1億元人民幣；

（三）社會出資人已落實，并保證資金在基金組建時按約定及時足額到位，子基金管理機構(gòu)、托管銀行已確定；

（四）子基金所有出資人均以合法的自有貨幣資金認繳出資，除組成子基金管理公司的創(chuàng)投機構(gòu)外的單個機構(gòu)出資人出資額不低于500萬元人民幣（對于龍崗區(qū)社區(qū)股份合作公司可適當降低出資限額），單個自然人出資人出資額不低于200萬元人民幣，子基金出資人數(shù)量符合相關(guān)法律規(guī)定；

（五）作為子基金管理人的創(chuàng)投機構(gòu)須對子基金實繳出資，具體出資比例在子基金章程或合伙協(xié)議中約定且不低于1％；

（六）作為子基金管理人的創(chuàng)投機構(gòu)已經(jīng)具有一定數(shù)量的項目儲備并制定了第一階段的投資計劃。

第十六條 申請引導(dǎo)基金對現(xiàn)有創(chuàng)業(yè)投資基金進行增資的，除需符合新設(shè)立子基金條件外，還應(yīng)滿足以下條件：

（一）子基金已按有關(guān)法律法規(guī)設(shè)立，并開始投資運作，設(shè)立時間不超過6個月；

（二）子基金全體出資人首期出資或首期認繳出資已經(jīng)實際繳納，且不低于注冊資本或承諾出資額的20％；

（三）子基金全體出資人同意引導(dǎo)基金入股（入伙），且增資價格按不高于發(fā)行價格和中國人民銀行公布的同期活期存款利息之和協(xié)商確定（存款利息按最后一個出資人的實際資金到位時間與引導(dǎo)基金增資到位時間差，以及同期活期存款利率計算）。第五章 退出方式

第十七條 引導(dǎo)基金的退出方式包括：

（一）引導(dǎo)基金參股投資形成的股權(quán)，通過深圳市聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛牌退出；

（二）參股子基金到期清算，引導(dǎo)基金以所持出資比例分配本金和收益；參股子基金發(fā)生破產(chǎn)清算，按照相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定及公司章程或合伙協(xié)議約定執(zhí)行。

第十八條有下述情況之一的，引導(dǎo)基金可選擇退出：

（一）子基金組建方案經(jīng)批準后超過一年，子基金未按規(guī)定程序和時間要求完成設(shè)立或增資手續(xù)的；

（二）引導(dǎo)基金出資資金撥付子基金賬戶超過一年，子基金未開展投資業(yè)務(wù)的；

（三）子基金未按照子基金章程、合伙協(xié)議或其他約束性文件之約定投資的；

（四）子基金及子基金管理機構(gòu)及相關(guān)創(chuàng)投機構(gòu)發(fā)生實質(zhì)性變化，已經(jīng)不符合本辦法第十四條、第十五條及第十六條規(guī)定的。第六章 激勵機制

第十九條 引導(dǎo)基金管理公司管理費金額按照所管理的引導(dǎo)基金資金總額的1%核定，每年從深圳市龍崗區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金公司提取。在子基金投資項目退出后，引導(dǎo)基金收回投資成本并獲得利潤的，按引導(dǎo)基金所得利潤的15%獎勵給引導(dǎo)基金管理公司。

第二十條 在子基金存續(xù)期結(jié)束后，如子基金投資年化收益率在10%（不含10%）以上，引導(dǎo)基金對子基金其他投資人、子基金管理機構(gòu)給予額外獎勵。

（一）年化收益率在10%-30%（含30%）的，引導(dǎo)基金在收回投資成本和扣除各項費用后，將所得利潤的10%獎勵給子基金其他投資人和子基金管理機構(gòu)，子基金其他投資人和子基金管理機構(gòu)各得5%；

（二）年化收益率在30%-50%（含50%）的，引導(dǎo)基金在收回投資成本和扣除各項費用后，將所得利潤的20%獎勵給子基金其他投資人和子基金管理機構(gòu)，子基金其他投資人和子基金管理機構(gòu)各得10%；

（三）年化收益率在50%以上的，引導(dǎo)基金在收回投資成本各扣除各項費用后，將所得利潤的30%獎勵給子基金其他投資人和子基金管理機構(gòu)，子基金其他投資人和子基金管理機構(gòu)各得15%。第七章 風(fēng)險控制

第二十一條 子基金應(yīng)在公司章程或合伙協(xié)議中明確指出不得從事以下業(yè)務(wù)：

（一）投資于已上市企業(yè)，所投資的未上市企業(yè)上市后，子基金所持股份未轉(zhuǎn)讓及其配售部分除外；（并購基金除外）

（二）從事?lián)?、抵押、委托貸款、房地產(chǎn)等業(yè)務(wù)；

（三）投資于其他創(chuàng)業(yè)投資基金或投資性企業(yè)；

（四）投資于股票、期貨、企業(yè)債券、信托產(chǎn)品、理財產(chǎn)品、保險計劃及其他金融衍生品；

（五）向任何第三人提供贊助、捐贈等；

（六）吸收或變相吸收存款，或向任何第三人提供貸款和資金拆借；

（七）進行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對外投資；

（八）發(fā)行信托或集合理財產(chǎn)品的形式募集資金；

（九）存續(xù)期內(nèi)，投資回收資金再用于對外投資；

（十）其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。

第二十二條 子基金閑置資金只能存放銀行或購買國債。

第二十三條 引導(dǎo)基金以出資額為限對子基金債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。

第二十四條 引導(dǎo)基金管理公司委派代表擔(dān)任子基金董事，有權(quán)參加子基金投資決策委員會會議，享有投票表決權(quán)，享有查閱子基金檔案文件、監(jiān)督子基金按照相關(guān)協(xié)議及本辦法規(guī)定的政策目標要求進行投資運作的權(quán)利。

第二十五條 對于不符合本辦法第九條規(guī)定的子基金運作事項，以及出現(xiàn)本辦法第二十一條所規(guī)定情形的子基金運作事項，引導(dǎo)基金管理公司委派董事有權(quán)就該運作事項向子基金董事會或投資決策委員會提出否決建議。第八章 附則

第二十六條 本辦法由龍崗區(qū)經(jīng)濟促進局（金融辦）負責(zé)解釋。

第二十七條 本辦法自發(fā)布之日起實施至2016年12月31日止。

第二篇：青島市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法

關(guān)于印發(fā)青島市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法的通知

各區(qū)、市財政、發(fā)改、科技、中小企業(yè)主管部門，市直有關(guān)企業(yè)：

現(xiàn)將《青島市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法》印發(fā)你們，請遵照執(zhí)行。執(zhí)行中如有問題，請及時溝通。

青島市市財政局青島市發(fā)展和改革委員會青島市科技局 青島市經(jīng)濟與信息化委 二○一○年四月十四日

青島市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法 市財政局市發(fā)改委市科技局市經(jīng)信委

第一章總則

為了規(guī)范市級創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理和運作，加快我市創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展，支持中小企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，根據(jù)國務(wù)院《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運作指導(dǎo)意見的通知》（國辦發(fā)〔2008〕116號）和市政府辦公廳《關(guān)于青島市市級創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金設(shè)立方案的通知》（青政辦發(fā)〔2010〕11號）的規(guī)定，制定本辦法。

本辦法所稱市級創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡稱“引導(dǎo)基金”）是由市政府設(shè)立并按市場化方式運作的政策性基金。

引導(dǎo)基金的來源主要包括四個方面：支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展的財政性專項資金；引導(dǎo)基金投資收益；閑置資金存放銀行或購買國債所得的利息收益；個人、企業(yè)或社會機構(gòu)無償捐贈的資金等。

引導(dǎo)基金主要用于引導(dǎo)和扶持社會資本按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（國家發(fā)展改革委等十部委第39號令）規(guī)定，在本市行政區(qū)域內(nèi)新發(fā)起設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，并鼓勵創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)主要投資于本市行政區(qū)域內(nèi)符合《國家重點支持的高新技術(shù)領(lǐng)域》的未上市中小企業(yè)，優(yōu)先扶持處于種子期、創(chuàng)建期的科技型中小企業(yè)和中小高新技術(shù)企業(yè)。

種子期、創(chuàng)建期科技型中小企業(yè)是指主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品研究、開發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)，成立期限在36個月以內(nèi)，職工人數(shù)不超過300人，年銷售額不超過3000萬元人民幣，凈資產(chǎn)不超過2000萬元人民幣，每年科技研發(fā)投入不低于當年銷售額5%的企業(yè)；中小高新技術(shù)企業(yè)是指經(jīng)認定的高新技術(shù)企業(yè)，且職工人數(shù)不超過500人，年銷售額不超過2億元人民幣，資產(chǎn)總額不超過2億元人民幣。

第二章決策管理與運行機制

引導(dǎo)基金理事會為引導(dǎo)基金的決策機構(gòu)，由市發(fā)展改革委、財政局、科技局、經(jīng)信委的有關(guān)負責(zé)同志組成，對市政府負責(zé)。理事會辦公室設(shè)在市發(fā)展改革委。

理事會主要負責(zé)引導(dǎo)基金重大事項的指導(dǎo)和決策，建立健全創(chuàng)業(yè)投資項目評審、新聞媒體公示和資金托管制度，研究制定對受托管理機構(gòu)的經(jīng)營考核和激勵約束機制，監(jiān)督引導(dǎo)基金規(guī)范運作。理事會辦公室負責(zé)落實理事會決策事項，承擔(dān)理事會的日常事務(wù)性工作。

理事會聘請政府有關(guān)部門、創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律組織的代表和相關(guān)投資領(lǐng)域?qū)＜医M成評審委員會，對引導(dǎo)基金支持方案進行獨立評審。理事會根據(jù)評審委員會全體成員三分之二以上通過的評審結(jié)果，對擬投資創(chuàng)投機構(gòu)進行決策。

成立青島市市級創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理中心（以下簡稱“市級引導(dǎo)基金管理中心”），受理事會委托作為引導(dǎo)基金名義出資人和受托管理機構(gòu)，對外行使引導(dǎo)基金的權(quán)益與義務(wù)。主要負責(zé)參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和跟進投資企業(yè)的調(diào)查評估、注資組建、運行監(jiān)管、退出回收等日常管理工作。市級引導(dǎo)基金管理中心成立之前，其有關(guān)工作暫由理事會辦公室代辦。

根據(jù)有關(guān)規(guī)定，理事會選擇一家商業(yè)銀行對引導(dǎo)基金進行托管，承擔(dān)引導(dǎo)基金的資金保管、撥付、結(jié)算以及日常監(jiān)管工作。

資金托管銀行負責(zé)對引導(dǎo)基金實行動態(tài)監(jiān)管，定期向理事會辦公室、市級引導(dǎo)基金管理中心報告資金情況。發(fā)現(xiàn)引導(dǎo)基金異常流動時，應(yīng)采取適當應(yīng)急措施并及時報告。

第三章運作原則及方式

引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、市場運作，科學(xué)決策、防范風(fēng)險”的原則進行投資運作，吸引和扶持在本市行政區(qū)域內(nèi)設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

引導(dǎo)基金運作以參股方式為主，視運作情況可采用跟進投資等其它方式。

（一）參股。向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行股權(quán)投資，吸引社會資本共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。參股投資比例不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實收資本的35%，且不能成為第一大股東。參股投資期限一般不超過7年。

（二）跟進投資。當創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資種子期、創(chuàng)建期企業(yè)或需要政府重點扶持和鼓勵的高新技術(shù)等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)企業(yè)時，引導(dǎo)基金可以按適當股權(quán)比例向該創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資。

跟進投資一般不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實際投資額的50%，投資期限一般不超過5年。跟進投資形成的股權(quán)，委托共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理，并簽訂《股權(quán)托管協(xié)議》，明確雙方的權(quán)利、責(zé)任、義務(wù)和股權(quán)退出的條件、時間等。

第四章對外投資及程序

申請引導(dǎo)基金參股設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的主發(fā)起人應(yīng)符合以下條件：

（一）主發(fā)起人中至少有1家是在引導(dǎo)基金參股設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)主管部門備案的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)，其中：

創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的實收資本不低于5000萬元人民幣，或者首期實收資本不低于3000萬元人民幣，且全體投資者承諾在注冊后的3年內(nèi)補足不低于5000萬元人民幣實收資本，所有投資者以貨幣形式出資。

創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)的實收資本不低于500萬元人民幣，其受托管理的創(chuàng)業(yè)投資基金應(yīng)不低于1億元人民幣；

（二）投資領(lǐng)域明確；

（三）至少配備3名具有2年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的高級管理人員，且高管人員已經(jīng)取得良好的管理業(yè)績；

（四）其管理團隊成員、主發(fā)起人或自身有對中小企業(yè)投資的成功案例；

（五）嚴格執(zhí)行國家企業(yè)財務(wù)、會計制度規(guī)定，具備規(guī)范健全的內(nèi)部財務(wù)管理制度和會計核算辦法；

（六）企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子誠信度高，管理和運作規(guī)范，具備科學(xué)有效的投資決策程序和風(fēng)險控制、信用管理機制。

引導(dǎo)基金參股設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)按規(guī)定在市創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理部門備案，并接受監(jiān)管。其投資運作應(yīng)遵循以下原則：

（一）投資于青島市行政區(qū)域內(nèi)符合基金投資領(lǐng)域的科技型中小企業(yè)和中小高新技術(shù)企業(yè)的資金比例不少于實收資本的70%；

（二）投資于青島市行政區(qū)域內(nèi)處于種子期、創(chuàng)建期且符合基金投資領(lǐng)域的科技型中小企業(yè)和中小高新技術(shù)企業(yè)的資金比例不少于國家與市級引導(dǎo)基金實際比例之和。

（三）對單個創(chuàng)業(yè)企業(yè)的累計投資不得超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實收資本的20%；

（四）投資對象僅限于未上市企業(yè)，但所投資的企業(yè)上市后，參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限；

（五）不得投資于其它創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

申請跟進投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)符合以下條件：

（一）按規(guī)定在市創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理部門備案，并接受監(jiān)管；

（二）跟進投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)應(yīng)為本市行政區(qū)域內(nèi)的科技型中小企業(yè)和中小高新技術(shù)企業(yè)；

（三）申請跟進投資的項目已經(jīng)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定，或?qū)嶋H完成投資1年以內(nèi)；

（四）共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不得先于引導(dǎo)基金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)。

申請引導(dǎo)基金參股的報批程序：

（一）公開征集。按照理事會審議通過的引導(dǎo)基金工作計劃，市級引導(dǎo)基金管理中心在規(guī)定的時間內(nèi)，面向社會公開征集擬申請引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)。

各區(qū)市可以推薦報送當?shù)胤蠗l件的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)。

（二）受理。市級引導(dǎo)基金管理中心負責(zé)受理申請，根據(jù)引導(dǎo)基金設(shè)立方案和管理辦法的有關(guān)條款進行初審后，確定初步名單。

申請引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)報送具體的發(fā)起設(shè)立或增資擴股方案，應(yīng)充分論證引導(dǎo)基金參股的必要性和可行性，明確公司組織架構(gòu)、專業(yè)管理團隊配備和確保引導(dǎo)基金資產(chǎn)安全、固定收益回報的保障措施等。同時還應(yīng)體現(xiàn)對社會資本的杠桿放大作用，非國有社會資本所占的比例應(yīng)不低于30%。

（三）考察。市級引導(dǎo)基金管理中心對初步名單中的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)進行調(diào)查，核對申請材料的真實性，提出初步參股方案，形成詳盡的調(diào)查報告。

理事會辦公室根據(jù)市級引導(dǎo)基金管理中心提交的調(diào)查報告，按照一定的淘汰率，確定進入專家評審階段的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)名單，連同有關(guān)申請材料一并提交評審委員會審議。

（四）評審。評審委員會對創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)提出的申請參股方案進行獨立評審，評審委員會三分之二以上成員通過的評審結(jié)果作為決策依據(jù)。

（五）決策。由理事會根據(jù)評審委員會通過的評審結(jié)果做出決定。

（六）公示。市級引導(dǎo)基金管理中心將決策結(jié)果在指定的媒體予以公示。

（七）實施。理事會辦公室將理事會的決策意見下達市級引導(dǎo)基金管理中心和托管銀行；市級引導(dǎo)基金管理中心根據(jù)理事會決策意見簽訂參股投資協(xié)議，并負責(zé)引導(dǎo)基金投資后形成股權(quán)的監(jiān)督、管理、轉(zhuǎn)讓、退出等事項；托管銀行根據(jù)市級引導(dǎo)基金管理中心的撥款通知向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)撥付參股資金，并對引導(dǎo)基金實行動態(tài)監(jiān)管。

跟進投資等其它方式的申請、報批，按照受理、考察、評審、決策、公示、實施的程序執(zhí)行。

第五章收益分配與股權(quán)退出

引導(dǎo)基金不得用于貸款或股票、期貨、房地產(chǎn)、金融衍生品等投資，不得用于贊助、捐贈等支出，閑置資金只能存放銀行或購買國債。

引導(dǎo)基金的收益為投資分紅收入與股權(quán)轉(zhuǎn)讓所取得的收益。引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)按照同股同權(quán)的原則，參與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分紅。引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)形成的股權(quán)可適時轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓收益一般不高于引導(dǎo)基金原始投資額與按照轉(zhuǎn)讓時財政部公開發(fā)行的同期國債利率計算的收益之和，其他超額收益主要由非引導(dǎo)基金股東分享。

引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)可以通過上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)回購及破產(chǎn)清算等方式退出。在有受讓人的情況下，引導(dǎo)基金可以隨時退出，其它股東具有優(yōu)先受讓權(quán)。

引導(dǎo)基金在創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)破產(chǎn)清算時具有優(yōu)先清償權(quán)。

為體現(xiàn)市級引導(dǎo)基金的政策導(dǎo)向，可考慮對創(chuàng)投企業(yè)提高對我市種子期、創(chuàng)建期企業(yè)的投資比例進行獎勵，該比例較規(guī)定的最低標準每提高1%，引導(dǎo)基金讓渡10%的收益給創(chuàng)投基金管理公司，最高可獎勵引導(dǎo)基金收益的50%。

引導(dǎo)基金可從收益中按照一定比例提取日常運作經(jīng)費。

跟進投資的收益按《股權(quán)托管協(xié)議》確定的比例，向共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)支付效益獎勵，剩余的投資收益一并納入引導(dǎo)基金收益進行分配。

引導(dǎo)基金收益在提取相應(yīng)的管理費用后形成的結(jié)余，繼續(xù)作為引導(dǎo)基金進行運作。

第六章績效考核與監(jiān)督檢查

引導(dǎo)基金所扶持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)在每個季度終了15日內(nèi)向市級引導(dǎo)基金管理中心報送上一季度的投資運作報告和財務(wù)會計報表，在每個終了3個月內(nèi)報送上一的投資運作報告和財務(wù)會計報告。

引導(dǎo)基金所扶持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)接受市級引導(dǎo)基金管理中心或其委托的中介機構(gòu)對企業(yè)投資運作和會計核算、財務(wù)管理等方面情況的審計和檢查。

對審計和檢查發(fā)現(xiàn)的問題，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)在規(guī)定時間內(nèi)予以整改。對拒不整改或反復(fù)整改后未達到規(guī)定要求的，市級引導(dǎo)基金管理中心應(yīng)采取終止協(xié)議、收回資金和以后5年內(nèi)不再受理其引導(dǎo)基金申請等處置措施。

市級引導(dǎo)基金管理中心應(yīng)定期向理事會報送引導(dǎo)基金投資計劃、參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及跟進投資企業(yè)運作情況和相應(yīng)的財務(wù)文件，接受理事會或其委托的中介機構(gòu)對引導(dǎo)基金的日常管理與運作事務(wù)的審計檢查。

根據(jù)審計檢查結(jié)果，理事會對市級引導(dǎo)基金管理中心進行考核。如考核不達標，理事會責(zé)成市級引導(dǎo)基金管理中心予以限期整改。

托管銀行應(yīng)在每個季度終了10日內(nèi)向市級引導(dǎo)基金管理中心報送上一季度的資金托管報告，并在每個終了1個月內(nèi)報送上一的資金托管報告。

根據(jù)托管銀行的履行協(xié)議情況和服務(wù)質(zhì)量，理事會對托管銀行進行考核。對連續(xù)兩年考核不達標的資金托管銀行，理事會應(yīng)終止委托協(xié)議，另行選擇其它符合條件的托管銀行。

市財政局應(yīng)會同市發(fā)展改革委、市科技局、市經(jīng)濟與信息化委切實加強引導(dǎo)基金監(jiān)管，按照公共性原則，建立有效的引導(dǎo)基金績效考核制度，定期對引導(dǎo)基金政策目標、政策效果及其資產(chǎn)情況進行績效評價?？冃гu價與考核結(jié)果作為指導(dǎo)引導(dǎo)基金運作的重要依據(jù)，績效考核辦法另行制定。

引導(dǎo)基金理事會及辦公室、市級引導(dǎo)基金管理中心、所扶持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定，規(guī)范管理、運作和使用引導(dǎo)基金。

對引導(dǎo)基金運作中的各種違規(guī)行為和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)弄虛作假、騙取財政資金或不按規(guī)定用途使用、截留轉(zhuǎn)移、揮霍浪費財政資金等行為，依據(jù)《財政違法行為處罰處分條例》等有關(guān)規(guī)定進行嚴肅處理。構(gòu)成犯罪的，移交司法部門依法追究刑事責(zé)任。

第七章附則

本辦法由市財政局會同市發(fā)展改革委、市科技局、市經(jīng)濟與信息化委負責(zé)解釋。

本辦法自印發(fā)之日起試行。

第三篇：科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法

科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法

第一章 總 則

第一條 為貫徹《國務(wù)院實施〈國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006－2020年）〉若干配套政策》（國發(fā)[2006]6號），支持科技型中小企業(yè)自主創(chuàng)新，根據(jù)《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)科學(xué)技術(shù)部財政部關(guān)于科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金的暫行規(guī)定的通知》（國辦發(fā)[1999]47號），制定本辦法。

第二條 科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡稱引導(dǎo)基金）專項用于引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)向初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)投資。

第三條 引導(dǎo)基金的資金來源為，中央財政科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金；從所支持的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)回收的資金和社會捐贈的資金。

第四條 引導(dǎo)基金按照項目選擇市場化、資金使用公共化、提供服務(wù)專業(yè)化的原則運作。

第五條 引導(dǎo)基金的引導(dǎo)方式為階段參股、跟進投資、風(fēng)險補助和投資保障。

第六條 財政部、科技部聘請專家組成引導(dǎo)基金評審委員會，對引導(dǎo)基金支持的項目進行評審；委托科技部科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金管理中心（以下簡稱創(chuàng)新基金管理中心）負責(zé)引導(dǎo)基金的日常管理。

第二章 支持對象

第七條 引導(dǎo)基金的支持對象為：在中華人民共和國境內(nèi)從事創(chuàng)業(yè)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)、具有投資功能的中小企業(yè)服務(wù)機構(gòu)（以下統(tǒng)稱創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)），及初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)。

第八條 本辦法所稱的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，是指具有融資和投資功能，主要從事創(chuàng)業(yè)投資活動的公司制企業(yè)或有限合伙制企業(yè)。申請引導(dǎo)基金支持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)當具備下列條件：

（一）經(jīng)工商行政管理部門登記；

（二）實收資本（或出資額）在10000萬元人民幣以上，或者出資人首期出資在3000萬元人民幣以上，且承諾在注冊后5年內(nèi)總出資額達到10000萬元人民幣以上，所有投資者以貨幣形式出資；

（三）有明確的投資領(lǐng)域，并對科技型中小企業(yè)投資累計5000萬元以上；

（四）有至少3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的專職高級管理人員；

（五）有至少3個對科技型中小企業(yè)投資的成功案例，即投資所形成的股權(quán)年平均收益率不低于20％，或股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入高于原始投資20％以上；

（六）管理和運作規(guī)范，具有嚴格合理的投資決策程序和風(fēng)險控制機制；

（七）按照國家企業(yè)財務(wù)、會計制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財務(wù)管理制度和會計核算辦法；

（八）不投資于流動性證券、期貨、房地產(chǎn)業(yè)以及國家政策限制類行業(yè)。

第九條 本辦法所稱的創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)，是指由職業(yè)投資管理人組建的為投資者提供投資管理服務(wù)的公司制企業(yè)或有限合伙制企業(yè)。申請引導(dǎo)基金支持的創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)應(yīng)具備下列條件：

（一）符合本辦法第八條第（一）、第（四）、第（五）、第（六）、第（七）項條件；

（二）實收資本（或出資額）在100萬元人民幣以上；

（三）管理的創(chuàng)業(yè)資本在5000萬元人民幣以上；

第十條 本辦法所稱的具有投資功能的中小企業(yè)服務(wù)機構(gòu)，是指主要從事為初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、技術(shù)服務(wù)和融資服務(wù)，且具有投資能力的科技企業(yè)孵化器、創(chuàng)業(yè)服務(wù)中心等中小企業(yè)服務(wù)機構(gòu)。申請引導(dǎo)基金支持的中小企業(yè)服務(wù)機構(gòu)需具備以下條件：

（一）符合本辦法第八條第（五）、第（六）、第（七）項條件；

（二）具有企業(yè)或事業(yè)法人資格；

（三）有至少2名具備3年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的專職管理人員。

（四）正在輔導(dǎo)的初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)不低于50家（以簽訂《服務(wù)協(xié)議》為準）；

（五）能夠向初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)提供固定的經(jīng)營場地；

（六）對初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)的投資或委托管理的投資累計在500萬元人民幣以上。

第十一條 本辦法所稱的初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)，是指主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品研究、開發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)，成立期限在5年以內(nèi)的非上市公司。享受引導(dǎo)基金支持的初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)，應(yīng)當具備下列條件：

（一）具有企業(yè)法人資格；

（二）職工人數(shù)在300人以下，具有大專以上學(xué)歷的科技人員占職工總數(shù)的比例在30%以上，直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)比例在10%以上；

（三）年銷售額在3000萬元人民幣以下，凈資產(chǎn)在2000萬元人民幣以下，每年用于高新技術(shù)研究開發(fā)的經(jīng)費占銷售額的5%以上。

第三章 階段參股

第十二條 階段參股是指引導(dǎo)基金向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行股權(quán)投資，并在約定的期限內(nèi)退出。主要支持發(fā)起設(shè)立新的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

第十三條 符合本辦法規(guī)定條件的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)作為發(fā)起人發(fā)起設(shè)立新的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)時，可以申請階段參股。

第十四條 引導(dǎo)基金的參股比例最高不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實收資本（或出資額）的25％，且不能成為第一大股東。

第十五條 引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)，其他股東或投資者可以隨時購買。自引導(dǎo)基金投入后3年內(nèi)購買的，轉(zhuǎn)讓價格為引導(dǎo)基金原始投資額；超過3年的，轉(zhuǎn)讓價格為引導(dǎo)基金原始投資額與按照轉(zhuǎn)讓時中國人民銀行公布的1年期貸款基準利率計算的收益之和。

第十六條 申請引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)當在《投資人協(xié)議》和《企業(yè)章程》中明確下列事項：

（一）在有受讓方的情況下，引導(dǎo)基金可以隨時退出；

（二）引導(dǎo)基金參股期限一般不超過5年；

（三）在引導(dǎo)基金參股期內(nèi)，對初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)的投資總額不低于引導(dǎo)基金出資額的2倍；

（四）引導(dǎo)基金不參與日常經(jīng)營和管理，但對初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)的投資情況擁有監(jiān)督權(quán)。創(chuàng)新基金管理中心可以組織社會中介機構(gòu)對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行專項審計。創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)未按《投資人協(xié)議》和《企業(yè)章程》約定向初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)投資的，引導(dǎo)基金有權(quán)退出；

（五）參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)生清算時，按照法律程序清償債權(quán)人的債權(quán)后，剩余財產(chǎn)首先清償引導(dǎo)基金。

第四章

跟進投資

第十七條 跟進投資是指對創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)選定投資的初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)，引導(dǎo)基金與創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)共同投資。

第十八條 創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)在選定投資項目后或?qū)嶋H完成投資1年內(nèi)，可以申請跟進投資。

第十九條 引導(dǎo)基金按創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)實際投資額50％以下的比例跟進投資，每個項目不超過300萬元人民幣。

第二十條 引導(dǎo)基金跟進投資形成的股權(quán)委托共同投資的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)管理。

創(chuàng)新基金管理中心應(yīng)當與共同投資的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)簽訂《股權(quán)托管協(xié)議》,明確雙方的權(quán)利、責(zé)任、義務(wù)、股權(quán)退出的條件或時間等。

第二十一條 引導(dǎo)基金按照投資收益的50％向共同投資的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)支付管理費和效益獎勵，剩余的投資收益由引導(dǎo)基金收回。

第二十二條 引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)一般在5年內(nèi)退出。股權(quán)退出由共同投資的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)負責(zé)實施。

第二十三條 共同投資的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)不得先于引導(dǎo)基金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)。

第五章

風(fēng)險補助

第二十四條 風(fēng)險補助是指引導(dǎo)基金對已投資于初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)予以一定的補助。

第二十五條 創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)在完成投資后，可以申請風(fēng)險補助。

第二十六條 引導(dǎo)基金按照最高不超過創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)實際投資額的5%給予風(fēng)險補助，補助金額最高不超過500萬元人民幣。

第二十七條 風(fēng)險補助資金用于彌補創(chuàng)業(yè)投資損失。

第六章 投資保障

第二十八條 投資保障是指創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)將正在進行高新技術(shù)研發(fā)、有投資潛力的初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)確定為“輔導(dǎo)企業(yè)”后，引導(dǎo)基金對“輔導(dǎo)企業(yè)”給予資助。

投資保障分兩個階段進行。在創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)與“輔導(dǎo)企業(yè)”簽訂《投資意向書》后，引導(dǎo)基金對“輔導(dǎo)企業(yè)”給予投資前資助；在創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)完成投資后，引導(dǎo)基金對“輔導(dǎo)企業(yè)”給予投資后資助。

第二十九條 創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)可以與“輔導(dǎo)企業(yè)”共同提出投資前資助申請。

第三十條 申請投資前資助的，創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)應(yīng)當與“輔導(dǎo)企業(yè)”簽訂《投資意向書》，并出具《輔導(dǎo)承諾書》，明確以下事項：

（一）獲得引導(dǎo)基金資助后，由創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)向“輔導(dǎo)企業(yè)”提供無償創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)的主要內(nèi)容。輔導(dǎo)期一般為1年，最長不超過2年；

（二）輔導(dǎo)期內(nèi)“輔導(dǎo)企業(yè)”應(yīng)達到的符合創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)投 資的條件；

（三）創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)與“輔導(dǎo)企業(yè)”雙方違約責(zé)任的追究。

第三十一條 符合本辦法第三十條規(guī)定的，引導(dǎo)基金可以給予“輔導(dǎo)企業(yè)”投資前資助，資助金額最高不超過100萬元人民幣。資助資金主要用于補助“輔導(dǎo)企業(yè)”高新技術(shù)研發(fā)的費用支出。

第三十二條 經(jīng)過創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)，創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)實施投資后，創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)與“輔導(dǎo)企業(yè)”可以共同申請投資后資助。引導(dǎo)基金可以根據(jù)情況，給予“輔導(dǎo)企業(yè)”最高不超過200萬元人民幣的投資后資助。資助資金主要用于補助“輔導(dǎo)企業(yè)”高新技術(shù)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化的費用支出。

第三十三條 對輔導(dǎo)期結(jié)束未實施投資的，創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)和“輔導(dǎo)企業(yè)”應(yīng)分別提交專項報告，說明原因。對不屬于不可抗力而未按《投資意向書》和《輔導(dǎo)承諾書》履約的，由創(chuàng)新基金管理中心依法收回投資前資助資金，并在有關(guān)媒體上公布違約的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)和“輔導(dǎo)企業(yè)”名單。

第七章 管理與監(jiān)督

第三十四條 財政部、科技部履行下列職責(zé)：

（一）制訂引導(dǎo)基金項目評審規(guī)程；

（二）聘請有關(guān)專家組成引導(dǎo)基金評審委員會；

（三）根據(jù)引導(dǎo)基金評審委員會評審結(jié)果，審定所要支持的項目；

（四）指導(dǎo)、監(jiān)督創(chuàng)新基金管理中心對引導(dǎo)基金的日常管理工作；

（五）委托第三方機構(gòu)，對引導(dǎo)基金的運作情況進行評估，對獲得引導(dǎo)基金支持的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)的經(jīng)營業(yè)績進行評價。

第三十五條 引導(dǎo)基金評審委員會履行下列職責(zé)：

依據(jù)評審標準和評審規(guī)程公開、公平、公正地對引導(dǎo)基金項目進行評審。

第三十六條 創(chuàng)新基金管理中心履行下列職責(zé)：

（一）對申請引導(dǎo)基金的項目進行受理和初審，向引導(dǎo)基金評審委員會提出初審意見；

（二）受財政部、科技部委托，作為引導(dǎo)基金出資人代表，管理引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)，負責(zé)實施引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)退出工作；

（三）監(jiān)督檢查引導(dǎo)基金所支持項目的實施情況，定期向財政部、科技部報告監(jiān)督檢查情況，并對監(jiān)督檢查結(jié)果提出處理建議。

第三十七條 經(jīng)引導(dǎo)基金評審委員會評審的支持項目，在有關(guān)媒體上公示，公示期為2周。對公示中發(fā)現(xiàn)問題的項目，引導(dǎo)基金不予支持。

第八章 附則

第三十八條 引導(dǎo)基金項目管理辦法由科技部會同財政部另 9 行制定。

第三十九條 本辦法由財政部會同科技部負責(zé)解釋。

第四篇：廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法

廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法

各地級以上市財政局（委）、發(fā)展改革局（委）、科技主管部門，順德區(qū)財稅局、發(fā)展改革局、科技局，財政省直管縣（市）財政局、發(fā)展改革局、科技局，省直有關(guān)單位：

經(jīng)省人民政府同意，現(xiàn)將《廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法》印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。執(zhí)行中有何問題，請及時向省財政廳、省發(fā)展改革委、省科技廳反映。

廣東省財政廳 廣東省發(fā)展和改革委員會 廣東省科學(xué)技術(shù)廳 2013年8月2日

目錄 第一章 總則 2 第二章 管理模式 3 第三章 運作方式 4 第四章 運作程序 5 第五章 申請條件 6 第六章 退出方式 7 第七章 風(fēng)險控制 8 第八章 考核評估與監(jiān)督 9 第九章 附則 第一章 總則編輯 第一條 為規(guī)范設(shè)立和運作廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡稱引導(dǎo)基金），引導(dǎo)更多社會資本進入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域，促進我省創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)健康快速發(fā)展，加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，促進經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，根據(jù)《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運作指導(dǎo)意見的通知》（國辦發(fā)〔2008〕116號）、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（國家發(fā)展改革委2005年第39號令）、財政部、國家發(fā)展改革委《新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法》（財建〔2011〕668號）以及《關(guān)于發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的意見》等文件精神，結(jié)合我省實際，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱引導(dǎo)基金，是指由省政府安排設(shè)立并按照市場化方式運作的政策性基金。引導(dǎo)基金不干預(yù)參股基金或跟進投資企業(yè)日常的經(jīng)營和管理。

第三條 引導(dǎo)基金主要通過扶持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展，鼓勵社會資金進入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域，引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資處于初創(chuàng)期和早中期創(chuàng)新型企業(yè)。

第四條 引導(dǎo)基金資金來源主要包括：

（一）廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金；

（二）引導(dǎo)基金運作所產(chǎn)生的收益（按程序統(tǒng)籌使用部分除外）；

（三）個人、企業(yè)或社會機構(gòu)無償捐贈的資金；

（四）其他資金來源。第二章 管理模式編輯 第五條 引導(dǎo)基金實行決策、評審和投資管理相分離的管理體制。第六條 成立廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理工作領(lǐng)導(dǎo)小組（以下簡稱引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組），行使引導(dǎo)基金決策管理職責(zé)，并對省政府負責(zé)。引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組由省政府分管副省長任組長，省發(fā)展改革委和省財政廳的主要領(lǐng)導(dǎo)任副組長，省發(fā)展改革委、省財政廳、省經(jīng)濟和信息化委、省科技廳、省金融辦等有關(guān)部門各一名分管領(lǐng)導(dǎo)任成員。

第七條 引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)辦公室，辦公室設(shè)在省發(fā)展改革委，負責(zé)日常事務(wù)，其主要職責(zé)包括：

（一）組織召開引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組會議。

（二）組織召開引導(dǎo)基金評審委員會會議。

（三）監(jiān)督受托管理機構(gòu)執(zhí)行委托協(xié)議及引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組決議。

（四）承辦引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組交辦的其他事項。

第八條 引導(dǎo)基金實行評審委員會獨立評審制度。成立獨立的引導(dǎo)基金評審委員會，由評審委員會對引導(dǎo)基金擬投資方案進行獨立評審。評審委員會由政府有關(guān)部門、創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律組織的代表和社會專家共同組成，成員總?cè)藬?shù)為不少于9人的單數(shù)。其中，創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律組織的代表和專家不少于半數(shù)。項目申請單位人員不得作為評審委員會成員參與評審。

第九條 引導(dǎo)基金評審委員會的主要職責(zé)包括：

（一）對引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)提出的盡職調(diào)查報告和擬投資方案進行獨立評審。

（二）為引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組需要評審的其他重大決策事項提出評審意見。

第十條 引導(dǎo)基金委托符合資質(zhì)條件的專業(yè)投資管理機構(gòu)作為引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)，并簽訂委托管理協(xié)議。受托管理機構(gòu)應(yīng)符合以下條件：

（一）經(jīng)廣東省級工商行政管理部門登記注冊，具有獨立企業(yè)法人資格的省屬投資公司。

（二）實收資本（或出資額）在5億元人民幣以上，所有投資者以貨幣形式出資。

（三）有至少10名具備3年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的專職高級管理人員。

（四）按照國家發(fā)展改革委2005年第39號令的有關(guān)規(guī)定，受托管理機構(gòu)或者其全資子公司已在廣東省政府指定的創(chuàng)業(yè)投資管理部門備案。

（五）有完善的創(chuàng)業(yè)投資管理制度，管理和運作規(guī)范，具備嚴格合理的投資決策程序和有效的風(fēng)險控制機制。

（六）按照國家企業(yè)財務(wù)、會計制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財務(wù)管理制度和會計核算辦法，最近三年以上持續(xù)保持良好的財務(wù)狀況，沒有受過行政主管機關(guān)或司法機關(guān)重大處罰的不良記錄。

第十一條 引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)負責(zé)引導(dǎo)基金的日常投資運作，主要職責(zé)為：

（一）執(zhí)行引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組的決議。

（二）對合作方進行盡職調(diào)查并擬定具體投資方案。

（三）具體實施經(jīng)引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組批準的投資方案，并對投資形成的股權(quán)等相關(guān)資產(chǎn)進行后續(xù)管理。

（四）按引導(dǎo)基金出資額的一定比例，對參股創(chuàng)業(yè)投資基金或跟進投資項目同時進行出資，并不先于引導(dǎo)基金退出相應(yīng)股權(quán)。

（五）代表引導(dǎo)基金以出資額為限行使出資人權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)；根據(jù)實際需要，向參股支持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)派駐代表，參與所扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的重大決策和監(jiān)督其投資方向。

（六）定期向引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組報告引導(dǎo)基金運作情況。

（七）承辦引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組交辦的其他事項。

第十二條 按照委托管理協(xié)議確定的標準，引導(dǎo)基金向受托管理機構(gòu)支付日常管理費，費用來源從引導(dǎo)基金中列支。

第三章 運作方式編輯

第十三條 引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、市場運作、科學(xué)決策、防范風(fēng)險”的原則進行投資運作，積極吸引和集聚海內(nèi)外優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其管理團隊來粵發(fā)展，大力培養(yǎng)本土創(chuàng)業(yè)投資管理團隊。優(yōu)先支持廣東省和國家聯(lián)合參股設(shè)立的新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金。

第十四條 引導(dǎo)基金可采用參股投資和跟進投資等方式運作。根據(jù)實際需要，還可采用融資擔(dān)保等其他方式。

第十五條 參股投資是指引導(dǎo)基金通過參股方式，吸引社會資本共同發(fā)起設(shè)立參股創(chuàng)業(yè)投資基金，或通過增資方式參與現(xiàn)有創(chuàng)業(yè)投資基金的一種運作方式。具體要求如下：

（一）基金規(guī)模。參股創(chuàng)業(yè)投資基金規(guī)模原則上不低于2.5億元，引導(dǎo)基金參股比例不超過基金規(guī)模的30%，且不能成為第一大股東。

（二）基金投向。參股創(chuàng)業(yè)投資基金應(yīng)重點投資于廣東省政府確定的高端新型電子信息、新能源汽車、半導(dǎo)體照明、生物、高端裝備制造、節(jié)能環(huán)保、新能源、新材料等八類戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中的初創(chuàng)期和早中期創(chuàng)新型企業(yè)，且有相對側(cè)重的專業(yè)投資領(lǐng)域。其中，投資于初創(chuàng)期和早中期創(chuàng)新型企業(yè)的比例不低于基金注冊資本或承諾出資額的60%。優(yōu)先投資于廣東省行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)，且投資比例不低于60%。

（三）存續(xù)期限。參股創(chuàng)業(yè)投資基金的存續(xù)期限原則上不低于8年，不超過10年。

（四）委托管理。參股創(chuàng)業(yè)投資基金應(yīng)委托專業(yè)基金管理機構(gòu)負責(zé)基金的日常投資和管理。

（五）業(yè)績獎勵。除對基金管理機構(gòu)支付管理費外，參股創(chuàng)業(yè)投資基金還要對基金管理機構(gòu)實施業(yè)績獎勵。業(yè)績獎勵按照“先回本后分利”的原則，原則上將參股創(chuàng)業(yè)投資基金增值收益（回收資金扣減參股基金出資）的20%獎勵基金管理機構(gòu)，剩余部分由引導(dǎo)基金和其他出資人按照出資比例進行分配。

第十六條 跟進投資是指引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定的創(chuàng)業(yè)項目進行跟隨投資的一種運作方式。具體要求如下：

（一）投資對象。需引導(dǎo)基金跟進投資的創(chuàng)業(yè)項目須滿足以下條件：一是屬于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點發(fā)展領(lǐng)域的初創(chuàng)期企業(yè)；二是項目技術(shù)水平國際領(lǐng)先；三是引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)已確定進行跟進投資。

（二）投資額度。引導(dǎo)基金跟進投資額不超過受托管理機構(gòu)實際現(xiàn)金出資額；受托管理機構(gòu)跟進投資額不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實際現(xiàn)金出資額的25%。

（三）引導(dǎo)基金不得以“跟進投資”之名，直接從事創(chuàng)業(yè)投資運作業(yè)務(wù)。

第四章 運作程序編輯 第十七條 參股投資運作程序：

（一）公開征集。按照引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組批準的引導(dǎo)基金資金安排計劃和領(lǐng)域要求，由省發(fā)展改革委和省財政廳聯(lián)合向社會公開發(fā)布參股創(chuàng)業(yè)投資基金申報指南。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)根據(jù)申報指南要求向省發(fā)展改革委和省財政廳申報。

（二）盡職調(diào)查。省發(fā)展改革委和省財政廳委托引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)對申請人資料和方案進行盡職調(diào)查，提出擬合作項目的盡職調(diào)查報告，并提出投資方案建議。

（三）專家評審。引導(dǎo)基金評審委員會對引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)提出的盡職調(diào)查報告和擬投資方案進行獨立評審，并提出評審意見和建議。

（四）社會公示。經(jīng)省發(fā)展改革委和省財政廳審核，對評審?fù)ㄟ^的擬投資方案進行公示，公示時間不少于5個工作日。公示期結(jié)束后無異議的，由省發(fā)展改革委和省財政廳將有關(guān)材料上報引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組。

（五）最終決策。引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組根據(jù)評審委員會評審結(jié)果和實際情況，對引導(dǎo)基金投資方案進行最終決策。

第十八條 跟進投資運作程序：

（一）提出申請。由符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)向引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)提出申請。

（二）盡職調(diào)查。受托管理機構(gòu)對符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)上報的申請方案進行盡職調(diào)查，針對確定進行跟進投資的投資項目，向省發(fā)展改革委和省財政廳提出引導(dǎo)基金跟進投資方案建議。

（三）專家評審。引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室組織評審委員會對引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)提出的盡職調(diào)查報告和擬投資方案進行獨立評審，并提出評審意見和建議。

（四）最終決策。根據(jù)評審委員會評審結(jié)果和實際情況，引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組對引導(dǎo)基金投資方案進行最終決策。

第五章 申請條件編輯

第十九條 新設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金申請引導(dǎo)基金出資的，應(yīng)符合以下條件：

（一）每支基金募集資金總額不低于2.5億元人民幣；主要發(fā)起人的注冊資本或凈資產(chǎn)不低于5000萬元人民幣；除參股基金管理機構(gòu)外的單個出資人出資額不低于1000萬元人民幣；除政府出資人外的其他出資人數(shù)量一般多于3個（含），不超過10個（含）；所有投資者均以貨幣形式出資，且全部出資須在3年內(nèi)到位。

（二）主要發(fā)起人（合伙人）、基金管理機構(gòu)、托管銀行已基本確定，并草簽發(fā)起人協(xié)議、基金章程（合伙協(xié)議）、委托管理協(xié)議、資金托管協(xié)議；其他出資人（合伙人）已落實，并保證資金按約定及時足額到位。

（三）管理團隊具有良好的職業(yè)操守和既有投資業(yè)績。

（四）管理和投資運作規(guī)范，具備嚴格合理的投資決策程序和風(fēng)險控制機制以及健全的財務(wù)管理制度。

（五）參股創(chuàng)業(yè)投資基金應(yīng)在設(shè)立的6個月內(nèi)到創(chuàng)業(yè)投資備案管理部門備案并接受監(jiān)管。

第二十條 申請引導(dǎo)基金對現(xiàn)有創(chuàng)業(yè)投資基金進行增資的，除需符合新設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金條件外，還應(yīng)滿足以下條件：

（一）創(chuàng)業(yè)投資基金已按有關(guān)法律法規(guī)設(shè)立，并開始投資運作。

（二）創(chuàng)業(yè)投資基金全體出資人同意引導(dǎo)基金入股（入伙），且增資價格按不高于發(fā)行價格和中國人民銀行公布的同期活期存款利息之和協(xié)商確定（存款利息按最后一個出資人的實際資金到位時間與引導(dǎo)基金增資到位時間差，以及同期活期存款利率計算）。

第二十一條 申請引導(dǎo)基金跟進投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，應(yīng)符合以下條件：

（一）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已按有關(guān)法律法規(guī)設(shè)立，并開始投資運作；已按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》的規(guī)定進行備案。

（二）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理團隊具有良好的職業(yè)操守和既有投資業(yè)績，有至少5名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的專職高級管理人員；有至少5個對創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資的成功案例。

（三）跟進投資對象僅限于在廣東省重點扶持和鼓勵的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，且工商登記和稅務(wù)登記在廣東省內(nèi)的初創(chuàng)期企業(yè)。

（四）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對申請引導(dǎo)基金跟進投資的項目已經(jīng)選定且尚未完成實際投資，跟進投資價格不高于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資價格。

（五）申請跟進投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不先于引導(dǎo)基金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)。

第六章 退出方式編輯

第二十二條 引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)可通過到期清算、社會股東回購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓（上市或非上市）等方式實現(xiàn)退出，退出價格按照公共財政的原則和引導(dǎo)基金運作的有關(guān)要求確定。

第二十三條 引導(dǎo)基金以參股投資方式形成股權(quán)的退出方式包括：

（一）引導(dǎo)基金參股投資形成的股權(quán)，在有受讓人的情況下可隨時退出。

（二）自引導(dǎo)基金投入后3年內(nèi)轉(zhuǎn)讓的，轉(zhuǎn)讓價格可按照引導(dǎo)基金原始投資額與股權(quán)轉(zhuǎn)讓時同期活期存款基準利率計算的收益之和確定，報經(jīng)引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組批準后轉(zhuǎn)讓；超過3年的，要通過產(chǎn)權(quán)市場公開拍賣等市場化方式退出，轉(zhuǎn)讓價格以公開競價確定。

第二十四條 引導(dǎo)基金以跟進投資方式形成股權(quán)的退出方式包括：

（一）可由申請跟進投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或被跟進投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)回購，轉(zhuǎn)讓價格以市場評估為基礎(chǔ)協(xié)商確定。

（二）向申請跟進投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或被跟進投資企業(yè)以外的投資者轉(zhuǎn)讓被跟進投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)的，要通過產(chǎn)權(quán)市場公開拍賣等市場化方式退出。

第七章 風(fēng)險控制編輯

第二十五條 對于已安排受托管理機構(gòu)管理的引導(dǎo)基金，受托管理機構(gòu)需委托具有相關(guān)經(jīng)驗的商業(yè)銀行進行托管，具體負責(zé)引導(dǎo)基金資金撥付、清算和日常監(jiān)控。托管銀行定期報告資金情況。

第二十六條 引導(dǎo)基金不得用于貸款、股票、期貨、房地產(chǎn)、基金、企業(yè)債券、金融衍生品等投資，以及贊助、捐贈等支出。

第二十七條 受托管理機構(gòu)要加強對引導(dǎo)基金所支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)資金使用的監(jiān)管，密切跟蹤其經(jīng)營和財務(wù)狀況，防范財務(wù)風(fēng)險。

第二十八條 引導(dǎo)基金出資設(shè)立參股創(chuàng)業(yè)投資基金時，不得作為普通合伙人承擔(dān)無限責(zé)任，不得干預(yù)所扶持創(chuàng)業(yè)投資基金的日常運作，但對所扶持基金出現(xiàn)違法、違規(guī)和偏離政策導(dǎo)向的情況下，受托管理機構(gòu)可按照約定行使一票否決權(quán)。

第二十九條 引導(dǎo)基金擬投資方案須經(jīng)評審委員會獨立評審，并經(jīng)三分之二以上成員同意。對于在公示期間發(fā)現(xiàn)問題的，引導(dǎo)基金不得投資。

第三十條 對引導(dǎo)基金運作中的各種違規(guī)行為和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)弄虛作假騙取引導(dǎo)基金或不按規(guī)定用途使用、截留挪用、揮霍浪費引導(dǎo)基金等行為，建立責(zé)任追究制度。

第八章 考核評估與監(jiān)督編輯

第三十一條 引導(dǎo)基金納入公共財政考核評價體系。省有關(guān)部門按照公共性原則對引導(dǎo)基金進行績效考核，對引導(dǎo)基金政策目標、政策效果及其資產(chǎn)情況進行評估。

第三十二條 引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室定期向領(lǐng)導(dǎo)小組報告引導(dǎo)基金運作情況，運作過程中的重大事件要及時報告。

第三十三條 引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)對引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組負責(zé)，接受引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組的監(jiān)督與指導(dǎo)，定期向引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組報告引導(dǎo)基金投資運作情況，并接受引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組或其委托的第三方中介機構(gòu)對受托管理的引導(dǎo)基金日常管理與運作事務(wù)進行審計檢查。[1]

第九章 附則編輯

第三十四條 本辦法所稱初創(chuàng)期創(chuàng)新型企業(yè)是指符合以下條件的企業(yè)，即：成立時間不超過5年，職工人數(shù)不超過300人，直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的20%以上，資產(chǎn)總額不超過3000萬元人民幣，年銷售額或營業(yè)額不超過3000萬元人民幣。

早中期創(chuàng)新型企業(yè)是指符合如下條件的企業(yè)，即：職工人數(shù)不超過500人，資產(chǎn)總額不超過2億元人民幣，年銷售額或營業(yè)額不超過2億元人民幣。

上述條件按照初始投資行為發(fā)生時被投資企業(yè)的規(guī)模確定。第三十五條 本辦法由省財政廳、省發(fā)展改革委、省科技廳負責(zé)解釋。

第三十六條 本辦法自發(fā)布之日起施行。原《廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金管理暫行辦法》(粵財工〔2011〕409號)同時廢止。[2]

第五篇：紹興市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法的通知

紹興市人民政府辦公室關(guān)于印發(fā)紹興市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法的通知

紹政辦發(fā)〔2008〕103號

紹興市人民政府辦公室關(guān)于印發(fā)紹興市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法的通知

各縣（市、區(qū)）人民政府，市政府各部門：

《紹興市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法》已經(jīng)市政府同意，現(xiàn)印發(fā)給你們，請認真貫徹執(zhí)行。

二○○八年六月二十七日

紹興市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法 第一章 總 則

第一條 為加快建立和完善紹興市創(chuàng)業(yè)投資體系，扎實推進“創(chuàng)業(yè)富民、創(chuàng)新強市”戰(zhàn)略，切實規(guī)范紹興市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡稱引導(dǎo)基金）的使用和管理，充分發(fā)揮引導(dǎo)基金的促進和扶持作用，根據(jù)《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（國家發(fā)改委等十部委〔2005〕第39號令）和《科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法》（財政部、科技部財企〔2007〕128號文件）有關(guān)規(guī)定，結(jié)合紹興市實際，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，是指主要從事創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)投資、并提供創(chuàng)業(yè)服務(wù)和所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對成熟后通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得資本增值收益的企業(yè)組織。

本辦法所稱創(chuàng)業(yè)企業(yè)，是指在紹興市區(qū)注冊設(shè)立，主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品研究、開發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)，成立期限在5年以內(nèi)且具備下列條件的非上市公司：

（一）具有獨立企業(yè)法人資格；

（二）職工人數(shù)在300人以下，具有大專以上學(xué)歷的科技人員占職工總數(shù)的比例在30%以上，直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的比例在10%以上；

（三）年銷售額在3000萬元人民幣以下，凈資產(chǎn)在2000萬元人民幣以下，每年用于高新技術(shù)研究開發(fā)的經(jīng)費占銷售額的5%以上；

（四）財務(wù)管理制度健全，會計核算規(guī)范；

（五）被政府有關(guān)部門認定為成長性高新技術(shù)企業(yè)。

第三條 引導(dǎo)基金是專門用于扶持創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的政府專項基金，具有政策性、引導(dǎo)性和非營利性。引導(dǎo)基金旨在通過扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的設(shè)立與發(fā)展，引導(dǎo)社會資金加快向創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域集聚。

第四條 引導(dǎo)基金管理原則：

（一）遵循公開、公平、公正的原則；

（二）扶持項目應(yīng)當符合紹興市經(jīng)濟與社會發(fā)展規(guī)劃以及產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，資金運作實行項目選擇市場化、資金使用公共化、提供服務(wù)專業(yè)化的模式；

（三）引導(dǎo)基金出資遵循參股不控股的原則；

（四）遵守有關(guān)法律法規(guī)和財務(wù)會計制度。

第五條 建立引導(dǎo)基金管理委員會(以下簡稱基金管委會)，負責(zé)引導(dǎo)基金重大事項的決策和協(xié)調(diào)，并對引導(dǎo)基金的資金投向以及資本運營質(zhì)量進行監(jiān)管，但不直接參與引導(dǎo)基金運作。其具體事務(wù)由紹興市行政事業(yè)單位資產(chǎn)管理中心（以下簡稱基金管理機構(gòu)）負責(zé)進行管理。

第六條 為保證資金安全，基金管理機構(gòu)應(yīng)選擇一家商業(yè)銀行作為引導(dǎo)基金的資金托管銀行，負責(zé)引導(dǎo)基金的資金保管、撥付、結(jié)算以及日常監(jiān)管工作。資金托管銀行應(yīng)每月向基金管委會出具監(jiān)管報告。

第七條 引導(dǎo)基金的引導(dǎo)方式主要采用階段參股、跟進投資和風(fēng)險補助，對同一企業(yè)（或項目）原則上只采用一種引導(dǎo)方式。

第八條 引導(dǎo)基金總規(guī)模為2億元人民幣，其中：50%用于階段參股，30%用于跟進投資，20%用于風(fēng)險補助。資金規(guī)模在以后可根據(jù)實際進行調(diào)整。

第九條 引導(dǎo)基金的資金來源主要包括以下幾個方面：

（一）市財政預(yù)算安排；

（二）現(xiàn)有扶持企業(yè)發(fā)展的有關(guān)財政專項資金整合；

（三）可用于引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資的其他資金。

第十條 在引導(dǎo)基金發(fā)展到一定階段后，可通過國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資擴股等方式，吸納金融機構(gòu)或其他社會資金注資，以實現(xiàn)引導(dǎo)基金進一步的放大效應(yīng)。引導(dǎo)基金退出后獲得的投資分紅和退出收益主要用于引導(dǎo)基金的滾動發(fā)展。

第十一條 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不得投資于流動性證券、期貨、房地產(chǎn)業(yè)以及國家政策限制類行業(yè)。引導(dǎo)基金的重點支持對象為在紹興市區(qū)范圍內(nèi)注冊設(shè)立的投資電子信息、生物醫(yī)藥、新能源、新材料和高效農(nóng)業(yè)等符合紹興市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。第二章 階段參股

第十二條 階段參股是指引導(dǎo)基金向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行股權(quán)投資，并在約定的期限內(nèi)退出。引導(dǎo)基金主要支持發(fā)起設(shè)立新的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

第十三條 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)申請引導(dǎo)基金階段參股，應(yīng)當具備下列條件：

（一）具有獨立企業(yè)法人資格，企業(yè)為公司制的組織形式；

（二）實收資本（或出資額）在8000萬元人民幣以上，或者出資人首期出資在3000萬元人民幣以上，且全體出資人承諾在注冊后3年內(nèi)實收資本（或出資額）達到8000萬元人民幣以上，所有投資者以貨幣形式出資；

（三）有明確的投資領(lǐng)域；

（四）有至少3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的專職高級管理人員；

（五）有至少3個對創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資的成功案例，即投資所形成的股權(quán)年平均收益率不低于10%，或股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入高于原始投資10%以上；

（六）管理運作規(guī)范，具有嚴格合理的投資決策程序和風(fēng)險控制機制；

（七）財務(wù)管理制度健全，會計核算規(guī)范；

（八）符合《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》的其他有關(guān)規(guī)定。

第十四條 符合本辦法第十三條規(guī)定的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)作為發(fā)起人在紹興市區(qū)發(fā)起設(shè)立新的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)時，可以申請引導(dǎo)基金階段參股。

第十五條 基金管理機構(gòu)設(shè)立評審委員會，負責(zé)對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的階段參股申請和引導(dǎo)基金的支持方案進行評審。評審委員會成員由政府有關(guān)部門、創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律組織的代表以及社會專家組成，組成人數(shù)應(yīng)為單數(shù)。其中，創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律組織的代表以及社會專家不得少于半數(shù)。

第十六條 經(jīng)評審委員會評審?fù)ㄟ^的支持項目，應(yīng)當在有關(guān)媒體上分期發(fā)布公告，公告發(fā)布之日起的兩周內(nèi)為項目公示期。

第十七條 通過評審委員會評審，并經(jīng)媒體公示的支持項目，報經(jīng)基金管委會批準后實施。

第十八條 引導(dǎo)基金的參股比例最高不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實收資本（或出資額）的25%，且不能成為第一大股東。引導(dǎo)基金參股期限一般不超過5年。

第十九條 引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行投資時應(yīng)當遵循下列原則：

（一）投資對象原則上應(yīng)當是在紹興市區(qū)范圍內(nèi)注冊設(shè)立的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，投資紹興市區(qū)范圍企業(yè)的資金不低于70%；

（二）投資對象僅限于未上市的創(chuàng)業(yè)企業(yè)。但所投資的未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限。

（三）對單個創(chuàng)業(yè)企業(yè)的累計投資不得超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)注冊資金的20%，且原則上不得控股被投資企業(yè)；

（四）投資對象不屬于合伙或有限合伙企業(yè)；

（五）不得投資于其他的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

第二十條 基金管理機構(gòu)應(yīng)當委托社會中介機構(gòu)對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行專項審計，加強對引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的監(jiān)督。

第二十一條 引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)，自投入后3年內(nèi)轉(zhuǎn)讓的，其轉(zhuǎn)讓價格不得低于引導(dǎo)基金原始投資額；超過3年的，轉(zhuǎn)讓價格不得低于引導(dǎo)基金原始投資額與按中國人民銀行公布的轉(zhuǎn)讓時同期貸款基準利率計算的收益之和。第三章 跟進投資

第二十二條 跟進投資是指對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定的投資項目（創(chuàng)業(yè)企業(yè)），引導(dǎo)基金與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)共同進行股權(quán)投資。

第二十三條 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在選定投資項目或?qū)嶋H完成投資一年內(nèi)，可以申請跟進投資。

第二十四條 被跟進的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)須按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定進行備案。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對投資項目的投資方式應(yīng)當為現(xiàn)金出資。

第二十五條 基金管理機構(gòu)應(yīng)對跟進投資項目的以下內(nèi)容進行評審，并提出跟進投資的比例和金額。

（一）被投資企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、企業(yè)章程等材料；

（二）被投資企業(yè)上會計報表和審計報告（新設(shè)立的企業(yè)除外）；

（三）被投資企業(yè)資產(chǎn)評估報告（新設(shè)立的企業(yè)除外）；

（四）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已批準的《投資決策報告》（副本）；

（五）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)編制的《投資建議書》或《投資分析報告》；

（六）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與被投資企業(yè)或其股東簽訂的《投資意向書》；

（七）其他應(yīng)提供的材料。

第二十六條 對于符合條件的跟進投資項目，基金管理機構(gòu)在確認創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已全部出資后，按雙方協(xié)議要求辦理跟進投資的出資手續(xù)，并報基金管委會備案。

第二十七條 引導(dǎo)基金按創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實際投資額30%以下的比例跟進投資，出資方式為現(xiàn)金出資，投資價格與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資價格相同，每個項目原則上不超過300萬元人民幣。

第二十八條 引導(dǎo)基金跟進投資形成的股權(quán)委托共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行管理。基金管理機構(gòu)應(yīng)當與共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂《股權(quán)托管協(xié)議》，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)、股權(quán)退出的條件或時間等。

引導(dǎo)基金按照投資收益的50%向共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)支付管理費和效益獎勵，剩余收益由引導(dǎo)基金收回。

第二十九條 引導(dǎo)基金采取跟進投資方式形成的股權(quán)一般在5年內(nèi)退出。

第三十條 共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不得先于引導(dǎo)基金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)。

第三十一條 被跟進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)其他股東購買引導(dǎo)基金跟進投資形成的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價格可以按不低于引導(dǎo)基金原始投資額與按轉(zhuǎn)讓時中國人民銀行公布的同期貸款基準利率計算的收益之和確定。同等條件下被跟進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)有優(yōu)先受讓權(quán)。

被跟進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)其他股東之外的其他投資者購買引導(dǎo)基金跟進投資形成的股權(quán)，按上述原則，以公開方式進行轉(zhuǎn)讓。第四章 風(fēng)險補助

第三十二條 風(fēng)險補助是指引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資損失予以一定的補助。

第三十三條 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在紹興市區(qū)范圍內(nèi)的創(chuàng)業(yè)投資發(fā)生損失后，可以申請風(fēng)險補助。

第三十四條 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)申請風(fēng)險補助應(yīng)根據(jù)規(guī)定要求提出申請并提供項目投資的相關(guān)證明材料。

（一）已投資企業(yè)匯總表，包括被投資企業(yè)名稱、行業(yè)領(lǐng)域、組織形式、投資金額、投資時間、占股比例等；

（二）已投資企業(yè)相關(guān)證明文件，包括企業(yè)營業(yè)執(zhí)照和稅務(wù)登記證復(fù)印件、最近一個月的會計報表（資金負債表、損益表）和資金到位證明等；

（三）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)編制的《投資決策報告》（副本）和《投資分析報告》；

（四）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與被投資企業(yè)簽訂的《投資意向書》和出資證明；

（五）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)經(jīng)向有管理權(quán)限部門備案的文件；

（六）其他應(yīng)提供的材料。

第三十五條 基金管理機構(gòu)應(yīng)組織有關(guān)專家對風(fēng)險補助申請項目進行材料審核和實地審驗，并提出風(fēng)險補助金額，報基金管委會批準后實施。

第三十六條 引導(dǎo)基金按照最高不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實際投資額的5%給予風(fēng)險補助，補助金額最高不超過500萬元人民幣。第五章 引導(dǎo)基金的監(jiān)管

第三十七條 基金管委會和相關(guān)部門應(yīng)加強對引導(dǎo)基金的監(jiān)管與指導(dǎo)，按照公共性原則，對引導(dǎo)基金政策目標、政策效果及其資產(chǎn)情況進行評估。

基金管理機構(gòu)應(yīng)當接受基金管委會和相關(guān)部門的監(jiān)管和指導(dǎo)并定期報告運作情況。

第三十八條 基金管理機構(gòu)應(yīng)于每季度末向基金管委會和相關(guān)部門報送引導(dǎo)基金的資金使用情況，并于每個會計結(jié)束后的4個月內(nèi)提交經(jīng)注冊會計師審計的會計報表。

第三十九條 市財政局負責(zé)對基金管理機構(gòu)進行業(yè)績考核（考核辦法另行制定）。

第四十條 本辦法實施過程中如發(fā)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)有虛假投資套取風(fēng)險補助行為的，有關(guān)部門將依法予以追索。第六章 附 則

第四十一條 本辦法由市財政局負責(zé)解釋。

第四十二條 本辦法自發(fā)布之日起施行。