第一篇：融資租賃計(jì)劃書三篇

融資租賃計(jì)劃書三篇

篇一：融資租賃計(jì)劃書模板

第一部分 摘要

一.公司概況描述

二.公司的宗旨和目標(biāo)

三.公司目前股權(quán)結(jié)構(gòu)

四.已投入的資金及用途

五.公司目前主要產(chǎn)品或服務(wù)介紹

六.市場(chǎng)概況和營(yíng)銷策略

七.主要業(yè)務(wù)部門及業(yè)績(jī)簡(jiǎn)介

八.核心經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)

九.公司優(yōu)勢(shì)說(shuō)明

十.目前公司為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的增資需求：原因、數(shù)量、方式、用途、償還

十一.融資方案（資金籌措及投資方式及退出方案）

十二.財(cái)務(wù)分析

1.財(cái)務(wù)歷史數(shù)據(jù)

2.財(cái)務(wù)預(yù)計(jì)

3.資產(chǎn)負(fù)債情況

第二部分 綜述

第一章 公司介紹

一．公司的宗旨

二．公司簡(jiǎn)介資料 三．各部門職能和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)

四．公司管理

1.董事會(huì)

2.經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)

3.外部支持

第二章 技術(shù)與產(chǎn)品

一．技術(shù)描述及技術(shù)持有

二．產(chǎn)品狀況

1.主要產(chǎn)品目錄

2.產(chǎn)品特性

3.正在開發(fā)/待開發(fā)產(chǎn)品簡(jiǎn)介

4.研發(fā)計(jì)劃及時(shí)間表

5.知識(shí)產(chǎn)權(quán)策略

6.無(wú)形資產(chǎn)

三．產(chǎn)品生產(chǎn)

1．資源及原材料供應(yīng)

2．現(xiàn)有生產(chǎn)條件和生產(chǎn)能力

3．?dāng)U建設(shè)施、要求及成本，擴(kuò)建后生產(chǎn)能力

4．原有主要設(shè)備及需添置設(shè)備

5．產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)檢和生產(chǎn)成本控制

6．包裝與儲(chǔ)運(yùn)

第三章 市場(chǎng)分析 一．市場(chǎng)規(guī)模、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與劃分

二．目標(biāo)市場(chǎng)的設(shè)定

三．產(chǎn)品消費(fèi)群體、消費(fèi)方式、消費(fèi)習(xí)慣及影響市場(chǎng)的主要因素分析

四．目前公司產(chǎn)品市場(chǎng)狀況，產(chǎn)品所處市場(chǎng)發(fā)展階段（空白/新開發(fā)/高成長(zhǎng)/成熟/飽和）產(chǎn) 品排名

及品牌狀況

五．市場(chǎng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)和市場(chǎng)機(jī)會(huì)

六．行業(yè)政策

第四章 競(jìng)爭(zhēng)分析

一 ．有無(wú)行業(yè)壟斷

二．從市場(chǎng)細(xì)分看競(jìng)爭(zhēng)者市場(chǎng)份額

三．主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況：公司實(shí)力、產(chǎn)品情況

四．潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況和市場(chǎng)變化分析

五．公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

第五章 市場(chǎng)營(yíng)銷

一．概述營(yíng)銷計(jì)劃

二．銷售政策的制定

三．銷售渠道、方式、行銷環(huán)節(jié)和售后服務(wù)

四．主要業(yè)務(wù)關(guān)系狀況

五．銷售隊(duì)伍情況及銷售福利分配政策

六．促銷和市場(chǎng)滲透

1.主要促銷方式

2.廣告/公關(guān)策略、媒體評(píng)估

七．產(chǎn)品價(jià)格方案.定價(jià)依據(jù)和價(jià)格結(jié)構(gòu)

2.影響價(jià)格變化的因素和對(duì)策

八.銷售資料統(tǒng)計(jì)和銷售紀(jì)錄方式，銷售周期的計(jì)算。

九.市場(chǎng)開發(fā)規(guī)劃，銷售目標(biāo)

第六章 投資說(shuō)明

一．資金需求說(shuō)明（用量/期限）

二．資金使用計(jì)劃及進(jìn)度

三．投資形式（貸款/利率/利率支付條件/轉(zhuǎn)股-普通股、優(yōu)先股、任股權(quán)/對(duì)應(yīng)價(jià)格等）

四．資本結(jié)構(gòu)

五．回報(bào)/償還計(jì)劃

六．資本原負(fù)債結(jié)構(gòu)說(shuō)明

七．投資抵押

八．投資擔(dān)保

九．吸納投資后股權(quán)結(jié)構(gòu)

十．股權(quán)成本

十一．投資者介入公司管理之程度說(shuō)明

十二．報(bào)告

十三．雜費(fèi)支付

第七章 投資報(bào)酬與退出

一．股票上市

二．股權(quán)轉(zhuǎn)讓

三．股權(quán)回購(gòu)

四．股利

第八章 風(fēng)險(xiǎn)分析

一．資源風(fēng)險(xiǎn)

二．市場(chǎng)不確定性風(fēng)險(xiǎn)

三．研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)

四．生產(chǎn)不確定性風(fēng)險(xiǎn)

五．成本控制風(fēng)險(xiǎn)

六．競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

七．政策風(fēng)險(xiǎn)

八．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

九．管理風(fēng)險(xiǎn)

十．破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

第九章 管理

一．公司組織結(jié)構(gòu)

二．管理制度及勞動(dòng)合同

三．人事計(jì)劃

四．薪資、福利方案

五．股權(quán)分配和認(rèn)股計(jì)劃

第十章 財(cái)務(wù)分析

一．財(cái)務(wù)分析說(shuō)明

二．財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè).銷售收入明細(xì)表

2.成本費(fèi)用明細(xì)表

3.薪金水平明細(xì)表

4.固定資產(chǎn)明細(xì)表

5.資產(chǎn)負(fù)債表

6.利潤(rùn)及利潤(rùn)分配明細(xì)表

7.現(xiàn)金流量表

8.財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

篇二：船舶融資租賃方案探討及項(xiàng)目計(jì)劃書

第一部分:融資租賃方案及建議

一、對(duì)承租人融資方案及建議

1、租期：根據(jù)承租人的計(jì)劃，最佳時(shí)間為*年；而出租人最佳租期為*年，原則上是從中擇優(yōu)選擇。

2、點(diǎn)差：同期銀行基準(zhǔn)利率+-*個(gè)點(diǎn)。原則是承租人既能接受和承擔(dān)，出租人也保證收益。

3、租金支付：根航運(yùn)業(yè)習(xí)慣，租用是采用月初付款，屬預(yù)付性質(zhì)；根據(jù)金融業(yè)習(xí)慣，是采用月末付款，貸款期末還錢。融資租賃名為借物，實(shí)為借錢，兩者支付方式都行，從中商議選定。

4、首付：*%總船價(jià)，視為第0期租金支付。

5、殘值：*%總船價(jià)，期滿將按此支付給出租人，作為到期轉(zhuǎn)讓名義船價(jià)。

6、保證金，*%總船價(jià)，同首付一起支付給出租人，法律上歸承租人所有，但作為保證事項(xiàng)使用，由出租人實(shí)際控制，期間應(yīng)計(jì)息但實(shí)際上不計(jì)息，期末歸還承租人。實(shí)際上則好與船舶殘值數(shù)額相等，可以對(duì)沖抵消。

7、建議風(fēng)險(xiǎn)隔離，分?jǐn)偝杀?。建議對(duì)于承租人所有的其它船舶，設(shè)立單船公司，作到單只船舶風(fēng)險(xiǎn)的隔離；但經(jīng)營(yíng)管理由獨(dú)立的管理公司專業(yè)管理，既做到了精專，又分?jǐn)偭舜肮芾沓杀尽?/p>

8、建議租期或承包運(yùn)輸（COA）與現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)比例適中。期租或COA經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量穩(wěn)定，可穩(wěn)定或鎖定租期限內(nèi)收益，但不利于效益的最大化，不利于對(duì)市場(chǎng)的了解把控；現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)隨市場(chǎng)行情波動(dòng)，短期內(nèi)可能有較好收益，更重要的是有利于經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，充分把握市場(chǎng)脈搏，但收益及現(xiàn)金流量不穩(wěn)定。兩種經(jīng)營(yíng)模式各有利弊，視情況保持合適比例為明智選擇。

9、財(cái)務(wù)管理。安排好現(xiàn)金流量管理，做到有計(jì)劃，不怕變化，做到租金不逾期，提高信貸美譽(yù)度，爭(zhēng)取更大更廣的資金支持。

10、船長(zhǎng)及船員的管理。讓船長(zhǎng)及船員愛船如愛家，對(duì)雇主忠誠(chéng)，甘于付出。同時(shí)要求船長(zhǎng)及船員勝任，注重工作與休養(yǎng)相結(jié)合。

11、安全管理。安全第一，防患與未然，只有安全才有效益和穩(wěn)定?！救谫Y租賃計(jì)劃書三篇】融資租賃計(jì)劃書三篇。嚴(yán)格執(zhí)行自有ISM管理體系。

12、技術(shù)管理。水上運(yùn)輸技術(shù)性強(qiáng)，化工品運(yùn)輸技術(shù)要求更高，承租人機(jī)務(wù)、海務(wù)專業(yè)隊(duì)伍要強(qiáng)，做到：高責(zé)任、高素質(zhì)、高標(biāo)準(zhǔn)。

13、成本管理。營(yíng)運(yùn)成本的管理，如燃油價(jià)格鎖定。當(dāng)對(duì)于人員工資獎(jiǎng)金和備件物料采用嚴(yán)控不縮水的管理。

14、船舶維護(hù)維持保養(yǎng)。承租人有責(zé)任有義務(wù)讓船舶增值，保持良好的船風(fēng)船貌,按期按規(guī)維護(hù)維持保養(yǎng)。

15、保險(xiǎn)。承租人、出租人、抵押權(quán)人為保險(xiǎn)共同受益人，但抵押權(quán)人與出租人為優(yōu)先受益人。同時(shí)參加船舶商業(yè)險(xiǎn)，和船東互保險(xiǎn)。

二、對(duì)銀行貸款方案與建議

1、融資比例。承租人：出租人：銀行=***。承租人*成的自付比例，增加了承租人的違約成本，降低了項(xiàng)目的貸款風(fēng)險(xiǎn)；出租人*成資金，既與自身的資金實(shí)力相匹配，也有效地鞭策出租人在項(xiàng)目中盡心盡責(zé)，更進(jìn)一步降低了項(xiàng)目的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

2、貸款期：*年。相對(duì)于承租人方案中的*年，縮短了回收時(shí)間，降低了項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)；*年期滿，仍可以有*年期的較短期貸款選擇，即出租人可選擇繼續(xù)抵押貸款，條件不變，期限+*年。

3、建議相對(duì)同期銀行基準(zhǔn)利率下浮*%，以激勵(lì)出租人。

4、設(shè)立優(yōu)次級(jí)貸款分類。對(duì)于承租人融資的*成資金中，銀行的6成資金為優(yōu)先級(jí)貸款，優(yōu)先受益，優(yōu)先受償，優(yōu)先還款；出租人的1成資金為次級(jí)貸款（相對(duì)銀行而言），次于銀行受益，受償，還款。

5、船舶保險(xiǎn)。銀行作為抵押權(quán)人，與#from 本文來(lái)自高考資源網(wǎng) end#出租人、承租人為共同受益人，但銀行與出租人為第一受益人。

6、債權(quán)保證?！救谫Y租賃計(jì)劃書三篇】文章融資租賃計(jì)劃書三篇出自，此鏈接！。承租人及其股東提供無(wú)限連帶擔(dān)保；出租人為借款人，自動(dòng)盡債權(quán)償還義務(wù)。

7、財(cái)權(quán)保證。船舶抵押給銀行。

8、資產(chǎn)管理。由出租人負(fù)責(zé)對(duì)船舶資產(chǎn)管理、跟蹤、追償、處置，出租人自覺成為銀行船舶租賃資產(chǎn)的管家，處理相關(guān)一切事務(wù)。

9、分部分核實(shí)。對(duì)于承租人，因處于擴(kuò)張變化期，重點(diǎn)考核其管理能力，技術(shù)能力，發(fā)展前景。對(duì)于償還能力，重點(diǎn)考核標(biāo)的船舶單船的現(xiàn)金流量，及擔(dān)保人的履約保證償還能力。

三、對(duì)出租人的租賃方案及建議

1、提供船舶總價(jià)1成的資金，承擔(dān)抵押債權(quán)償還義務(wù)。

2、對(duì)承租人管理水平、技術(shù)能力及營(yíng)運(yùn)能力考核。

3、對(duì)擔(dān)保人（承租人主要股東）擔(dān)保能力考核。

4、負(fù)責(zé)船舶資產(chǎn)的管理，盡監(jiān)管、跟蹤船舶資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況及處置船舶資產(chǎn)義務(wù)。

5、保證船舶租賃項(xiàng)目?jī)?nèi)部報(bào)酬率（IRR）*%，杠桿租賃IRR在*%間。

6、利差：與租期的同期銀行貸款利率基礎(chǔ)上的*間。(面試網(wǎng))

7、服務(wù)費(fèi)：*%總船價(jià)。計(jì)算依據(jù)：以租期7年計(jì)算，第一年*%總船價(jià)；第二年*%總船價(jià)，類推最后一年*%，共計(jì)*%。支付時(shí)間，最佳方式：期初一次性支付，還可每年期初分期支付，有協(xié)商的彈性。

8、保險(xiǎn)，代收代付。

9、公證。建議不作公證或作部分公證。公證作用有三：證明作用；直接強(qiáng)制執(zhí)行作用；生效法律要件作用。因船舶有嚴(yán)格的登記管理制度，適用優(yōu)先使用行業(yè)法-海商法，合約屬私法，有合約約定自由，所以公證的作用對(duì)于船舶租賃業(yè)務(wù)相當(dāng)有限。考慮經(jīng)濟(jì)效用原因，故建議不作公證或部分公證。

10、租賃性質(zhì)。從稅法角度看屬融資租賃；從融資角度看屬杠桿租賃。

11、設(shè)立全資單船公司作為船舶所有人，與公司其它資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)隔離，船舶注冊(cè)登記到公司所有單船公司。

第二部分:項(xiàng)目計(jì)劃書

目的：項(xiàng)目運(yùn)作按步驟分階段進(jìn)行，作到方向明確，有條不紊，無(wú)遺漏缺失。

第一階段

任務(wù)：確認(rèn)承租人的租賃合作意向，確認(rèn)銀行融資安排可能性?！救谫Y租賃計(jì)劃書三篇】工作計(jì)劃jihua.html。

文件名目：

1、租賃合作協(xié)議書：承/出租人明意愿、表態(tài)度，作到保密、或/和排他。

-立項(xiàng)類文件

2、立項(xiàng)申請(qǐng)表

3、船舶技術(shù)規(guī)范

4、承租人/擔(dān)保人資料

5、項(xiàng)目方案設(shè)計(jì)

6、項(xiàng)目?jī)?nèi)部報(bào)酬率測(cè)算

7、銀行貸款計(jì)劃預(yù)案

8、項(xiàng)目調(diào)查計(jì)劃書

第二階段

任務(wù)：核實(shí)船舶、承租人/擔(dān)保人情況，溝通商定租賃方案，商定合同條款，匯總編寫項(xiàng)目報(bào)告提交內(nèi)審委和銀行。

文件名目及內(nèi)容：

1、船舶租賃項(xiàng)目報(bào)告-分項(xiàng)評(píng)分（附評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)）

1）項(xiàng)目簡(jiǎn)介：

-承租人

-擔(dān)保人

-船舶

-資金安排：合作銀行

-租賃方案概要

2）承租人分析：管理、技術(shù)、行業(yè)地位、優(yōu)勢(shì)

3）擔(dān)保人分析：擔(dān)保能力

4）船舶分析：造船廠、船舶技術(shù)規(guī)范，船級(jí)評(píng)述、價(jià)格（購(gòu)置、二手船處置、船價(jià)預(yù)測(cè)）分析，營(yíng)運(yùn)收益

5）細(xì)分市場(chǎng)分析：

-同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

-貨源分析

-船舶運(yùn)力分析

-運(yùn)價(jià)或租金走勢(shì)市場(chǎng)分析

-行業(yè)收益及前景分析

6）單船現(xiàn)金流量分析及預(yù)測(cè)

-租金（運(yùn)費(fèi)）收入分析

-營(yíng)運(yùn)成本分析：船員工資、燃油成本（自營(yíng)運(yùn)費(fèi)收用）

7）銀行融資可行性分析

8）融資租賃方案分析

9）合同主要條款及特別條款約定

-承租人違約時(shí)，出租人有解約權(quán)，同時(shí)有對(duì)財(cái)權(quán)/債權(quán)追索的選擇權(quán)

-租金逾期處理：寬裕期、撤船、限時(shí)反應(yīng)和沉默權(quán)。

-經(jīng)營(yíng)賬戶監(jiān)管-特別時(shí)期臨時(shí)監(jiān)管營(yíng)運(yùn)

-承租人違約時(shí)，船舶資產(chǎn)自由處置權(quán)，處置時(shí)有盡職免責(zé)。

-承租人無(wú)解約權(quán)

-延長(zhǎng)租期及提前還款選擇權(quán)

-船舶瑕疵免責(zé)

-有權(quán)在租期間設(shè)立抵押權(quán)

-出/承租人與抵押權(quán)人三方協(xié)議

-船舶登記文件

-保險(xiǎn)項(xiàng)：商險(xiǎn)、PNI，油污特別險(xiǎn)

-交還船約定

-所有權(quán)轉(zhuǎn)移

-優(yōu)先權(quán)、留置權(quán)

-承租人對(duì)租金無(wú)追索權(quán)

10）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析

-法律：注冊(cè)、公證、優(yōu)先權(quán)

-營(yíng)運(yùn)：欺詐、失誤

-環(huán)境：污染

-道德及信用：

-資產(chǎn)處置：流動(dòng)性

-租金支付風(fēng)險(xiǎn)

11）結(jié)論：

第三階段 任務(wù)：合同的簽訂及相關(guān)事宜協(xié)調(diào)處理。

文件名目：

-合同類：

1、船舶買賣合同

2、光船租用合同

3、貸款合同

4、擔(dān)保合同

5、船舶抵押合同

6、船舶保險(xiǎn)合同

7、抵押權(quán)人、承/出租人三方協(xié)議

-輔助性文件

9、船舶交接書

10、商業(yè)發(fā)票

11、賣據(jù)

12、無(wú)債務(wù)保證書

13、董事會(huì)決議：承租人、擔(dān)保人

14、授權(quán)書

15、船級(jí)紀(jì)錄

16、交接船通知書

17、付款通知書

18、注銷證書

19、船舶照片及船名申請(qǐng)-證書類：

20、所有權(quán)證書

21、國(guó)籍證書

22、船體證書

23、機(jī)器設(shè)備證書

24、危險(xiǎn)品營(yíng)運(yùn)證書

25、載重線證書

26、配員證書

27、無(wú)線電使用證書

28、防油污證書

29、噸位證書

-圖紙類：

30、總布置圖(GA)

31、中/橫/縱剖面圖

32、線型圖

-承租人（船舶）資質(zhì)類：

33、ISM證書

34、DOC證書

35、船級(jí)檢驗(yàn)報(bào)告

36、管理人員證書

第四階段

任務(wù)：運(yùn)營(yíng)、監(jiān)管、違約處理及期滿所有權(quán)轉(zhuǎn)移。文件名目：

1、寬租通知

2、撤船通知

3、提前還款通知

篇三：蘭雁集團(tuán)設(shè)備融資租賃集合資金信托計(jì)劃

發(fā)行機(jī)構(gòu)： 山東省國(guó)際信托投資有限公司

產(chǎn)品名稱： 蘭雁集團(tuán)設(shè)備融資租賃集合資金信托計(jì)劃

信托期限（月）： 12 24

信托規(guī)模（億元）： 0.5000

資金門檻（元）： 150000

預(yù)期年收益率： 4.6% 5.0%

收益描述： 兩年期的信托產(chǎn)品第一個(gè)信托年度每半年付息一次，第二個(gè)信托年度每半年還本付息一次。預(yù)期年收益率5.0％。

資金運(yùn)用： 融資租賃

發(fā)行地： 濟(jì)南市

用款人： 山東省國(guó)際信托投資有限公司

用款項(xiàng)目： 購(gòu)買蘭雁集團(tuán)已有的設(shè)備

信用增級(jí)方式： 張店鋼鐵總廠提供不可撤銷的第三方連帶責(zé)任擔(dān)保，同時(shí)蘭雁集團(tuán)職工以其持有的蘭雁集團(tuán)的股權(quán)質(zhì)押作為還款保證。

推介起始日： 20050509

推介終止日： 20050609

服務(wù)電話： 0531-6566858 6566853 6566885 6566867

產(chǎn)品特色：

1、收益率高：收益分配周期短，一年期和兩年期的預(yù)期收益率分別為4.6%、5.0%，兩種期限設(shè)計(jì)，投資者可靈活選擇，信托利益每半年分配一次。

2、安全性高：承租人蘭雁集團(tuán)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，發(fā)展前景很好，有力的保證了租賃費(fèi)的按時(shí)支付。同時(shí)張店鋼鐵廠的第三方連帶責(zé)任擔(dān)保、蘭雁集團(tuán)職工的股權(quán)質(zhì)押以及設(shè)備超值抵押，都進(jìn)一步保證了投資者穩(wěn)定的投資收益。

3、保密性好：受托人對(duì)委托人、受益人以及處理信托事物的情況和資料將恪盡職守依法保密。

4、風(fēng)險(xiǎn)小：設(shè)立信托的財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于財(cái)產(chǎn)管理人的固有財(cái)產(chǎn)，不受當(dāng)事人因經(jīng)營(yíng)不善或其他原因而破產(chǎn)清算的影響，實(shí)現(xiàn)了信托財(cái)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)隔離。

第二篇：融資租賃公司商業(yè)計(jì)劃書 (7000字)

xxx融資租賃有限公司

商

業(yè)

計(jì)

劃

書

2008年6月

xxx融資租賃有限公司v商業(yè)計(jì)劃書

目 錄

一、項(xiàng)目概況

二、融資租賃業(yè)務(wù)的沿革

三、融資租賃的行業(yè)及市場(chǎng)分析

四、公司主營(yíng)業(yè)務(wù)與商業(yè)模式

五、公司的冶理結(jié)構(gòu)與運(yùn)營(yíng)管理

六、公司的商業(yè)計(jì)劃與贏利預(yù)測(cè)

七、風(fēng)險(xiǎn)管理與控制模式

一、項(xiàng)目概況

項(xiàng)目名稱：xxx融資租賃有限公司v 注冊(cè)資本金：壹仟萬(wàn)美元或等值人民幣

企業(yè)性質(zhì)：中外合資

股本結(jié)構(gòu)：外資1家占40%，內(nèi)資2家公司占60% 股東背景：

（一）外資公司

（二）內(nèi)資公司

公司治理：按《中華人民共和國(guó)公司法》的相關(guān)規(guī)定成立股東會(huì)、董

事會(huì)、監(jiān)事會(huì)并審議制定公司章程。

主營(yíng)業(yè)務(wù)：融資租賃、經(jīng)營(yíng)性租賃、投資、擔(dān)保及相關(guān)的業(yè)務(wù)（按商

務(wù)部規(guī)定的經(jīng)營(yíng)范圍為準(zhǔn)）。

二、融資租賃的沿革

租賃就是企事業(yè)需要使用設(shè)備時(shí)，從專業(yè)公司獲得所需設(shè)備使用權(quán)，并定期支付費(fèi)用的行為。它的最基本特征是所有權(quán)與使用權(quán)分離---出租方保留租賃資產(chǎn)的所有權(quán)，承租方享有使用權(quán)。企業(yè)不花錢或少花錢獲得商品使用權(quán)，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)本質(zhì)上是融資行為。租賃的發(fā)展大致分為四個(gè)階段：

第一階段：傳統(tǒng)租賃

傳統(tǒng)租賃提供的是租賃服務(wù)，由出租人選購(gòu)租賃物件，承租人根據(jù)自己的需要從出租人已有的租賃物件中選擇租用，并向出租人交納租金。租賃物件的維修與保養(yǎng)一般由出租人負(fù)責(zé)。

第二階段：融資租賃

二十世紀(jì)中葉，生產(chǎn)廠商為了讓用戶購(gòu)買自己的生產(chǎn)設(shè)備，開始以分期付款方式推銷自己的設(shè)備。但由于資金回收的風(fēng)險(xiǎn)比較大，生產(chǎn)廠商開始借用租賃的做法，將租賃物件所有權(quán)保留在出租人一方，承租人只享有使用權(quán)，融資租賃在這種情況下發(fā)展起來(lái)。最早于1952年在美國(guó)成立了世界第一家融資租賃公司，目前已經(jīng)有八十多個(gè)國(guó)家開展了融資租賃業(yè)務(wù)。融資租賃至今仍是租賃行業(yè)的主流，它已發(fā)展出以下幾種類型：

●直接融資租賃：是融資租賃的主要形式。由租賃公司通過籌集資金，直接購(gòu)回承租企業(yè)選定的租賃物品，并秀給承租企業(yè)使用?！褶D(zhuǎn)租賃：是指由租賃公司作為承租人，向其它租賃公司租回用戶所需的設(shè)備，再將該設(shè)備租賃給承租企業(yè)使用。

●回租租賃：企業(yè)將其原有的設(shè)備、廠房等資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)出售給租賃公司，然后再將這些設(shè)備、廠房租回使用。

●杠桿租賃：又稱平衡租賃，租賃公司在進(jìn)行大型的資金密集型項(xiàng)目租賃或巨額投資時(shí)，以代購(gòu)設(shè)備作為貸款抵押物，以轉(zhuǎn)讓收取租金的權(quán)利作為貸款的額外保證，從金融機(jī)構(gòu)獲得購(gòu)買設(shè)備的大部分貸款，租賃公司自身只付出設(shè)備資金的20%-40%。租賃公司作為出租人將購(gòu)置設(shè)備的使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人使用。

第三階段：經(jīng)營(yíng)性租賃

它的出現(xiàn)主要是受承租人需求的影響，出租人適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)的需要而產(chǎn)生的。租賃是企業(yè)最需要的一種表外融資方式工，租賃來(lái)的資產(chǎn)不計(jì)入總資產(chǎn)，不改變企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，租金可在稅前從應(yīng)稅所得中扣除。經(jīng)濟(jì)、法律界一致認(rèn)為承租企業(yè)實(shí)質(zhì)上擁有了租賃資產(chǎn)，既所謂的三條標(biāo)準(zhǔn)：

●租賃期滿后資產(chǎn)所有權(quán)的約定

●租賃期限超過租賃物經(jīng)濟(jì)壽命的75% ●租金總額超過租賃物總成本的90% 符合以上三項(xiàng)中的任意一項(xiàng)則租賃物所有權(quán)視為歸屬承租人。企業(yè)出于自身的利益常常試圖回避擁有租賃資產(chǎn)的所有權(quán)，租賃公司受承租人需求的影響，并適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)的需要適時(shí)開展經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)務(wù)。融資租賃與經(jīng)營(yíng)性租賃的根本區(qū)別在于：經(jīng)營(yíng)性租賃是基于所有權(quán)進(jìn)行租賃，融資租賃是基于租賃而獲得所有權(quán)。

第四階段：創(chuàng)新租賃服務(wù)

租賃業(yè)發(fā)展因融資租賃的飛速發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)逐步激烈，利潤(rùn)不斷下降，出租人為了適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈環(huán)境，降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益率，不斷的創(chuàng)造新的金融服務(wù)方式，推出新的租賃產(chǎn)品，如：合成租賃、風(fēng)險(xiǎn)租賃、結(jié)構(gòu)式參與租賃和租賃債權(quán)證券化等。

三、融資租賃行業(yè)及市場(chǎng)分析

有著半個(gè)多世紀(jì)發(fā)展史的現(xiàn)代租賃業(yè)，是世界上僅次于銀行信貸的第二大金融工具，是發(fā)達(dá)國(guó)家商品流通的主渠道。在美國(guó)，80%以上的大型設(shè)備是靠租賃得以流通的。據(jù)《世界租賃年報(bào)》的統(tǒng)計(jì)，2000年全球租賃總額近5000億美元，前四名分別是美國(guó)、日本、德國(guó)和英國(guó)，而他們也是gdp排序最高的四個(gè)國(guó)家，中國(guó)排名第21位。美國(guó)的租賃總額高達(dá)2600億美元，占全球總額的45%。而租賃業(yè)的增長(zhǎng)一般與一個(gè)國(guó)家的gdp增長(zhǎng)成正比。在我國(guó)連續(xù)多年gdp保持7%以上的增長(zhǎng)速度下，我國(guó)融資租賃的市場(chǎng)將快速成長(zhǎng)，預(yù)計(jì)在今后的10年里將成為世界租賃市場(chǎng)中發(fā)展最快的地區(qū)。下面將從融資租賃的行業(yè)和市場(chǎng)兩方面來(lái)分析。

一）融資租賃的行業(yè)分析

1、國(guó)外公司運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)及我國(guó)有發(fā)展前途的領(lǐng)域

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的美國(guó)、日本等國(guó)家商業(yè)銀行、債市、股市等十分發(fā)達(dá)，可為客戶提供多種金融服務(wù)。但這些國(guó)家租賃業(yè)的滲透都十分可觀，美國(guó)高達(dá)30%左右，德國(guó)、英國(guó)均在20%以上，這說(shuō)明租賃公司在客戶購(gòu)置及使用固定資產(chǎn)的全過程中提供了不可替代的服務(wù)，租賃行業(yè)才在市場(chǎng)中占有了一席之地。經(jīng)過市場(chǎng)機(jī)制作用的結(jié)果，說(shuō)明了三點(diǎn)問題：

一是客戶樂于從租賃公司得到的這些內(nèi)容的服務(wù)；

二是這幾項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上可行性、互補(bǔ)性；

三是這種業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中各項(xiàng)組合的邊際收益相等。

2、從承租人的需求中尋找投資融資租賃的戰(zhàn)略價(jià)值

承租人的需求先后經(jīng)歷了4個(gè)層次：對(duì)資金的需求；對(duì)項(xiàng)目的綜合需求；對(duì)激活物流和資金流的需求；對(duì)全方位服務(wù)的需求。滿足承租人以上兩種需求的交易方式是所謂常規(guī)的融資租賃，即由三方（出租人、承租人、出賣人）參與、有兩個(gè)合同（融資租賃合同、購(gòu)買合同）構(gòu)成的綜合交易。常規(guī)融資租賃是由企業(yè)融資方式發(fā)展起來(lái)的，償還租金信賴企業(yè)的綜合效益，需要第三方提供擔(dān)保。常規(guī)融資租賃方式與銀行業(yè)務(wù)重疊，但又缺乏服務(wù)仗勢(shì)；尋求第三者的擔(dān)保極為困難。單純的常規(guī)融資租賃方式對(duì)承租人已失去吸引力。需要以項(xiàng)目融資方式對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目和高新技術(shù)項(xiàng)目進(jìn)行融資租賃的包裝。

承租人對(duì)項(xiàng)目的綜合需求包括4種需求：技術(shù)、管理、市場(chǎng)、資金。由于管理體制的差異，我國(guó)國(guó)有企業(yè)的項(xiàng)目啟動(dòng)方式和國(guó)際上通行的項(xiàng)目啟動(dòng)方式不同。國(guó)際方式是，由項(xiàng)目發(fā)起人在專業(yè)化的市場(chǎng)調(diào)查的基礎(chǔ)上，在技術(shù)、工程、戰(zhàn)略、市場(chǎng)、品牌、管理、法律、公差等方面做好前期工作，制定出商業(yè)計(jì)劃，然后將前期工作的內(nèi)容具體化，形成法律上可靠、商業(yè)上可行、融資上合理的項(xiàng)目包裝。項(xiàng)目包裝成功后，一般都需要到市場(chǎng)上尋求資金，而市場(chǎng)上的資金也需要尋找包裝好的項(xiàng)目。

租賃公司利用商業(yè)管理優(yōu)勢(shì)和系統(tǒng)支持能力滿足承租人的高層資金需求，從而實(shí)現(xiàn)投資的戰(zhàn)略價(jià)值。

3、資金安全和流動(dòng)性是租賃成敗的關(guān)鍵

融資租賃本質(zhì)上是一種戰(zhàn)略投資。具有戰(zhàn)略投資眼光和經(jīng)驗(yàn)的人才團(tuán)隊(duì)有能力選擇、甄別優(yōu)質(zhì)的企業(yè)做為投資對(duì)象。通過對(duì)企業(yè)的資信和盈利能力充分的把握，在投資收益和風(fēng)險(xiǎn)之間找到最佳平衡點(diǎn)。保持資金的流動(dòng)性可從四個(gè)方面入手：一是多渠道負(fù)債融資，包括銀行貸款、債券融資等；二是大力開發(fā)租賃項(xiàng)下和項(xiàng)目融資和委托租賃業(yè)務(wù)；三是向企業(yè)收取相當(dāng)于出租設(shè)備總成本30%的保證金；四是為大項(xiàng)目提供國(guó)際市場(chǎng)融資外包，可與海外基金和中介機(jī)構(gòu)合作。

4、巨大的市場(chǎng)空白與商業(yè)機(jī)會(huì)

融資租賃在國(guó)內(nèi)仍處于為數(shù)不多的缺乏競(jìng)爭(zhēng)的領(lǐng)域，市場(chǎng)僅僅是剛走出了第一步，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)鮮有耳聞；在未來(lái)的3—5年里，誰(shuí)先在這個(gè)市場(chǎng)成為領(lǐng)跑者，無(wú)疑將會(huì)成為整個(gè)中國(guó)租賃業(yè)的旗幟。

正如我們前面分析到的融資租賃容易介入的各種行業(yè)，在國(guó)外已有多年穩(wěn)定的市場(chǎng)容量，但在國(guó)內(nèi)卻少人問津，這當(dāng)然與先期的行業(yè)研究有關(guān)，比如說(shuō)環(huán)保和不動(dòng)產(chǎn)，國(guó)家的相關(guān)優(yōu)勢(shì)稅收政策遠(yuǎn)遠(yuǎn)未被有效選用，而行業(yè)發(fā)展的空間卻是有目共睹。二）融資租賃的市場(chǎng)分析

1、工業(yè)生產(chǎn)技術(shù)改造設(shè)備租賃市場(chǎng)

伴隨著企業(yè)的設(shè)備更新，技術(shù)改造的巨大市場(chǎng)潛力為融資租賃業(yè)務(wù)提供了大發(fā)展的空間。50年代，美國(guó)、西歐以及后來(lái)的日本、韓國(guó)的融資租賃業(yè)正是在這樣的背景下得以蓬勃發(fā)展。中國(guó)已進(jìn)入工業(yè)化中期，尤其是東南沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份，有著巨大的技術(shù)改造市場(chǎng)需要，融資租賃作為一種刺激和推動(dòng)技術(shù)改造的手段具有廣闊的市場(chǎng)。浙江、江蘇等地成功實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)既是佐證。

2001年全國(guó)完成技術(shù)改造投資超過4400億，占全國(guó)固定資產(chǎn)投資的20%，其中東部地區(qū)超過2600億，同比增長(zhǎng)23.1%。

作為融資租賃的傳統(tǒng)市場(chǎng)，近年，每年的工業(yè)生產(chǎn)技術(shù)改造設(shè)備租賃市場(chǎng)的理論規(guī)模為4000億以上，現(xiàn)實(shí)規(guī)模在1500億以上。

2、醫(yī)療設(shè)備租賃市場(chǎng)

隨著時(shí)代的進(jìn)步，醫(yī)療器械功能正由單純?cè)\斷、治療化驗(yàn)后診斷、治療、化驗(yàn)、分析、康復(fù)、理療、保健、強(qiáng)身等多功能延伸，除影像診斷設(shè)備外，臨床監(jiān)護(hù)設(shè)備、治療設(shè)備、檢驗(yàn)與生化儀和激光設(shè)備都有需求增長(zhǎng)，同時(shí)高科技領(lǐng)域的增長(zhǎng)熱點(diǎn)還集中在計(jì)算機(jī)相關(guān)技術(shù)、家庭和自我保健、微創(chuàng)醫(yī)療、器官移植和輔助醫(yī)療、中小型產(chǎn)品需求將大幅增長(zhǎng)，我國(guó)已成為亞洲第二的醫(yī)療設(shè)備市場(chǎng)。醫(yī)療器械的市場(chǎng)容量 已達(dá)到550億，其中進(jìn)口的醫(yī)療設(shè)備占40%--50%的市場(chǎng)份額而大型的高技術(shù)醫(yī)療設(shè)備約100億，醫(yī)療設(shè)備租賃市場(chǎng)的重點(diǎn)是大城市二級(jí)醫(yī)院，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的三乙、二甲醫(yī)院、衛(wèi)生部、衛(wèi)生廳所屬的中型醫(yī)院。醫(yī)療設(shè)備租賃市場(chǎng)得到了快速增長(zhǎng)，租賃營(yíng)業(yè)額保守估計(jì)每年以30%速度發(fā)展。

3、交通運(yùn)輸租賃市場(chǎng)

根據(jù)有關(guān)權(quán)威部門數(shù)據(jù)，我國(guó)每年交通運(yùn)輸領(lǐng)域每年以30%以上速度發(fā)展，全年投資額在1200億—1500億以上。

交通運(yùn)輸租賃市場(chǎng)可細(xì)分為大中型城市公交類、飛機(jī)、輪船、集裝箱、航道疏通船舶、輕軌，下面分別對(duì)客車、船舶等角度進(jìn)行分析。1）客車租賃市場(chǎng)

目前我國(guó)客車銷售量達(dá)到100萬(wàn)輛以上，其中大型客車20%，從銷量的增長(zhǎng)來(lái)看，大型客車、豪華型客車呈較高的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，浙江金融租賃大客車租賃業(yè)務(wù)從90年代底開始起步，每年向杭州公交公司提供5千萬(wàn)—1個(gè)億客車租賃業(yè)務(wù)，目前已向其它省會(huì)城市發(fā)展客車融資租賃業(yè)務(wù)。因此租賃介入大客車領(lǐng)域發(fā)展空間很大。2）船舶租賃市場(chǎng)

由于國(guó)際經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速發(fā)展，我國(guó)物流行業(yè)多年來(lái)保持高速發(fā)展總勢(shì)，尤其是民營(yíng)造船業(yè)的突飛猛進(jìn)的發(fā)展，中國(guó)已成為世界第一的造船大國(guó)，作為單體造價(jià)高，行業(yè)相對(duì)穩(wěn)定的船舶業(yè)，同樣也非常適合融資租賃業(yè)務(wù)的開拓，而目前，國(guó)內(nèi)融資租賃對(duì)船舶業(yè)的滲透也相當(dāng)?shù)?，這為有意開拓該領(lǐng)域的企業(yè)提供較大的發(fā)展機(jī)遇。

4、電信設(shè)備租賃市場(chǎng)

根據(jù)有關(guān)權(quán)威部份統(tǒng)計(jì)我國(guó)電信設(shè)備年投資額已達(dá)3000億元，而在今后幾年內(nèi)中國(guó)通訊基礎(chǔ)設(shè)施的投資將需要560億美元左右。電信設(shè)備的更新?lián)Q代快，價(jià)值隨著時(shí)間遞減，因此采用融資租賃方式對(duì)電信運(yùn)營(yíng)商非常有吸引力，同時(shí)客戶的融資需求量也大，而一般電信運(yùn)營(yíng)商均為超大型企業(yè)，其抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，信用狀況較好。非常適合開展租賃業(yè)務(wù)。

5、環(huán)保業(yè)務(wù)租賃市場(chǎng)

我國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)屬于成長(zhǎng)型行業(yè)，同發(fā)達(dá)國(guó)家相比落后十年，這一屆政府對(duì)環(huán)保和環(huán)境污染治理方面力度將會(huì)更大，其中大部份將用于提高城市污水處理率和垃圾處理率，水環(huán)保和垃圾處理產(chǎn)業(yè)在城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的比重將大幅度提升，水務(wù)行業(yè)作為基礎(chǔ)設(shè)施公用事業(yè)，其投資規(guī)模大，但經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金流良好，非常適合開展融資租賃業(yè)務(wù)。

總之，對(duì)于單個(gè)租賃公司實(shí)體而言，租賃目標(biāo)行業(yè)的選擇我們總體遵循以下幾個(gè)原則：行業(yè)可持續(xù)發(fā)展空間優(yōu)勢(shì)原則；資產(chǎn)保值優(yōu)勢(shì)原則；區(qū)域優(yōu)勢(shì)原則；國(guó)家政策導(dǎo)向優(yōu)勢(shì)原則。

四、公司主營(yíng)業(yè)務(wù)與商業(yè)模式

1、公司的經(jīng)營(yíng)范圍

以公司登記機(jī)關(guān)核定的經(jīng)營(yíng)范圍為準(zhǔn)。公司可以經(jīng)營(yíng)以下業(yè)務(wù)： ① 直接租賃、回租、轉(zhuǎn)租賃、委托租賃等融資租賃業(yè)務(wù)； ② 經(jīng)營(yíng)性租賃；

③ 接受有關(guān)租賃當(dāng)事人的租賃保證金；

④ 租賃物品的買賣；⑤ 租賃物品殘值變賣及處理業(yè)務(wù)；

⑥ 經(jīng)濟(jì)（管理、投資、購(gòu)并）咨詢和擔(dān)保；

⑦ 投資和資產(chǎn)管理；

⑧ 其他。

2、公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)

簡(jiǎn)單融資租賃：分為直接租賃和出售回租

直接融資租賃

是指出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購(gòu)買租賃物件，提供給承租人使用，向承租人收取租金的交易（通俗讀物 “直租”）。它以出租人保留租賃物的所有權(quán)和收取租金為條件，使承租人在租賃合同期內(nèi)對(duì)租賃物取得占有、使用和受益的權(quán)利，這是一種最典型的融資租賃方式。

出售回租

回租業(yè)務(wù)是指承租人將自有物件出賣給出租人，同時(shí)與出租人簽訂一份租賃合同，再將該物件從出租人處租回的租賃形式?；刈鈽I(yè)務(wù)是承租人和出賣人為同一人的特殊租賃方式。這種方式有利于企業(yè)將現(xiàn)有資產(chǎn)變現(xiàn)、充入流動(dòng)資金，擴(kuò)大生產(chǎn)能力。

經(jīng)營(yíng)性租賃：分為固定租金租賃，保底分成租賃和全額分成租賃 固定租金租賃

經(jīng)營(yíng)性租賃是一種與簡(jiǎn)單融資租賃相對(duì)應(yīng)的租賃形式，準(zhǔn)確地說(shuō)是出租人承擔(dān)與租賃物相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與收益的租賃形式。使用這種租賃方式的企業(yè)不以最終擁有租賃物為目的，在其財(cái)務(wù)反映上也不反映為固定資產(chǎn)。企業(yè)為了規(guī)避設(shè)備風(fēng)險(xiǎn)，或者需要表外融資，或需要利用一些稅收政策，愿意采用經(jīng)營(yíng)性租賃方式，如果采用定期定額支付租金的方式稱之為固定租金租賃。

分成租賃

分成租賃是一種新的租賃形式，結(jié)合了投資的某些特點(diǎn)。租賃公司與承租人之間在確定租金水平時(shí)，不是以固定或者浮動(dòng)的利率作為確定租金的依據(jù)，而是以租賃設(shè)備的生產(chǎn)量或企業(yè)與租賃相關(guān)的收益來(lái)確定租金。設(shè)備使用量大或企業(yè)與租賃設(shè)備相關(guān)的收益高，租金就高，反之則少，這種租賃方式的租金稱為保底分成也可以全額分成。

委托租賃

委托租賃業(yè)務(wù)是指出租人接受委托人的資金或租賃標(biāo)的物，根據(jù)委托人的書面委托，向委托人指定的承租人辦理租賃業(yè)務(wù)。在租賃期內(nèi)租賃標(biāo)的物所有權(quán)歸委托人，出租人收取一定的手續(xù)費(fèi)，并不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

代理租賃業(yè)務(wù)

近期股份制商業(yè)銀行紛紛辦起了融資租賃公司，這些大公司注冊(cè)資金都在20個(gè)億以上，資產(chǎn)規(guī)模要發(fā)展到100億—200個(gè)億，它們有濃厚的資金優(yōu)勢(shì)，但缺乏好的大的項(xiàng)目，小的融資租賃公司可以向大的融資租賃公司開展合作代理業(yè)務(wù)。小、中項(xiàng)目自己做，大的項(xiàng)目推薦給大公司做，這樣既不花資金，又不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，又能在服務(wù)費(fèi)上分成，獲得較好的經(jīng)濟(jì)效益。

3、商業(yè)模式

公司獲得利潤(rùn)的主要來(lái)源 1）融資租賃主營(yíng)業(yè)務(wù)費(fèi)收入 2)各類融資租賃業(yè)務(wù)的租息收入 3)設(shè)備差價(jià)收入 4)代理業(yè)務(wù)的收入

5)項(xiàng)目咨詢的財(cái)務(wù)顧問費(fèi)收入 6)銀行存款利息收入

五、公司的治理結(jié)構(gòu)與運(yùn)營(yíng)管理

公司的治理結(jié)構(gòu)

一）股東會(huì)

公司按公司章程設(shè)立股東會(huì)，股東會(huì)行使經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃，選舉和更換董事，審議批準(zhǔn)董事會(huì)的報(bào)告，審議監(jiān)事會(huì)報(bào)告，審議批準(zhǔn)公司的財(cái)務(wù)預(yù)決算方案。股東會(huì)每年召開一次。二）董事會(huì)

公司按公司章程設(shè)立董事會(huì)。董事會(huì)由股東會(huì)選舉產(chǎn)生，是公司的常設(shè)機(jī)構(gòu)，董事會(huì)由5名董事組成，設(shè)董事長(zhǎng)一名，董事4名，董事會(huì)對(duì)股東負(fù)責(zé)，行使董事會(huì)有關(guān)權(quán)力。

三）監(jiān)事會(huì)

公司按公司章程設(shè)立監(jiān)事會(huì)，監(jiān)事會(huì)由3名監(jiān)事組成，經(jīng)股東會(huì)選舉產(chǎn)生，監(jiān)事會(huì)行使監(jiān)事有關(guān)權(quán)力。

四）公司的組織結(jié)構(gòu)

公司的經(jīng)營(yíng)班子可設(shè)總經(jīng)理1名，副總經(jīng)理1-2名，公司的經(jīng)營(yíng)班子和人員配備力求精干的原則，開始階段可配備以下幾個(gè)崗位?？偨?jīng)理1名 副總經(jīng)理1名 業(yè)務(wù)人員3—4名 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)1名 財(cái)務(wù)出納1名 評(píng)審人員1名

總經(jīng)理和副總經(jīng)理都參與業(yè)務(wù)開發(fā)，業(yè)務(wù)部份可設(shè)2個(gè)業(yè)務(wù)部，財(cái)務(wù)部同融資部合在一起，隨著業(yè)務(wù)不斷發(fā)展可充入人員并可增設(shè)機(jī)構(gòu)。

公司運(yùn)營(yíng)管理

公司的核心管理層是一個(gè)走在租賃理論學(xué)術(shù)前沿、租賃技術(shù)屢有創(chuàng)新、和國(guó)內(nèi)租賃業(yè)長(zhǎng)期保持互動(dòng)狀態(tài)的專業(yè)團(tuán)隊(duì)；更重要的是這個(gè)團(tuán)隊(duì)有著在國(guó)內(nèi)大型金融租賃企業(yè)長(zhǎng)期的管理實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)秀的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)跇I(yè)內(nèi)被贊譽(yù)良多。這些是租賃公司成功的關(guān)鍵因素之一。

公司按業(yè)務(wù)流程設(shè)立軟件管理系統(tǒng)，在公司內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理流程環(huán)節(jié)。

業(yè)務(wù)流程

承租企業(yè)申請(qǐng)—項(xiàng)目負(fù)責(zé)人調(diào)查評(píng)估—項(xiàng)目評(píng)審、合同審查—有權(quán)審批人批準(zhǔn)—簽訂租賃合同—資金投放—租金回籠管理—租賃合同結(jié)束。

六、公司的商業(yè)計(jì)劃與贏利預(yù)測(cè)

商業(yè)計(jì)劃

根據(jù)前述的市場(chǎng)與行業(yè)分析，融資租賃作為一種銜接資本與實(shí)業(yè)的金融工具，對(duì)行業(yè)而言具有相當(dāng)廣泛的應(yīng)用性，作為注冊(cè)資金1000萬(wàn)美元的融資租賃公司，公司的定位：

1、公司的業(yè)務(wù)范圍，應(yīng)立足于省內(nèi)地區(qū)以及周邊經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份。

2、快速成長(zhǎng)企業(yè)的融資租賃業(yè)務(wù)。

3、政策性租賃業(yè)務(wù)。

4、投資業(yè)務(wù)，對(duì)創(chuàng)業(yè)板和中小企業(yè)板能上市的企業(yè)，可以采取以債后轉(zhuǎn)股的方式進(jìn)行少量投資業(yè)務(wù)便于公司在資本市場(chǎng)運(yùn)作。

5、委托代理業(yè)務(wù)，代理股份制商業(yè)銀行成立的大型融資租賃公司委托代理業(yè)務(wù)。

以保守的預(yù)測(cè)和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)為原則，我們制定了公司三個(gè)階段的商業(yè)計(jì)劃。

1、業(yè)務(wù)初創(chuàng)階段（第1-2年）：屬于業(yè)務(wù)開創(chuàng)和項(xiàng)目開發(fā)階段，逐步形成穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系和利益分配原則。根據(jù)資本金和保證金、銀行融資，公司資產(chǎn)規(guī)模，租賃投放4個(gè)億。

2、業(yè)務(wù)成長(zhǎng)階段（第3-5年）：公司將擁有穩(wěn)定收入的服務(wù)產(chǎn)品和逐年客戶群。根據(jù)公司發(fā)展和業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)相適應(yīng)，對(duì)公司進(jìn)行增資擴(kuò)股，注冊(cè)資本金增加到2000萬(wàn)美元或等值人民幣。根據(jù)資本金和保證金、銀行融資，公司資產(chǎn)規(guī)模，租賃投放10個(gè)億。

3、業(yè)務(wù)成熟階段（第6年后）：公司每年租賃業(yè)務(wù)的絕對(duì)增量和總量相當(dāng)可觀，公司的經(jīng)營(yíng)主要集中在提高行業(yè)滲透率和控制系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)公司。根據(jù)資本金和保證金、銀行融資、公司資產(chǎn)規(guī)模，租賃投放達(dá)到20個(gè)億。

贏利分析

1、融資租賃項(xiàng)目基本收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

2、根據(jù)上述收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和內(nèi)部收益率測(cè)算未來(lái)3年的經(jīng)濟(jì)效益

單位：萬(wàn)元說(shuō)明：

1)當(dāng)年租賃額以年初與年底的租賃余額的算術(shù)平均值計(jì)算； 2)營(yíng)業(yè)費(fèi)用包括：辦公場(chǎng)地租金、固定資產(chǎn)折舊、員工費(fèi)用、管理費(fèi)用等； 3)所得稅按25%計(jì)算。

七、風(fēng)險(xiǎn)管理與控制方式

租賃的風(fēng)險(xiǎn)類型

由于融資租賃是一種以融資為目的，以設(shè)備等動(dòng)產(chǎn)為載體，即融資與融物相結(jié)合的金融手段，所以在此種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中肯定會(huì)產(chǎn)生一定的風(fēng)險(xiǎn)，我們認(rèn)為融資租賃業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種類型：

1、金融風(fēng)險(xiǎn)：因?yàn)槿谫Y租賃具有金融屬性，金融風(fēng)險(xiǎn)貫穿于整個(gè)業(yè)務(wù)活動(dòng)之中，在融資租賃期限內(nèi)，企業(yè)可能會(huì)出現(xiàn)這樣那樣難以估計(jì)的問題，企業(yè)一出問題就會(huì)帶來(lái)融資租賃公司的金融風(fēng)險(xiǎn)。

2、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：融資租賃的基本功能就是承租方借助此種手段來(lái)更新設(shè)備改進(jìn)技術(shù)，對(duì)租賃公司來(lái)講承租方的設(shè)備先進(jìn)性和通用性變現(xiàn)性十分重要，如果設(shè)備技術(shù)不具備先進(jìn)性，通用性，企業(yè)一方一出問題租賃公司具有一定風(fēng)險(xiǎn)。

3、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：存在決定需要，每個(gè)行業(yè)的存在都有其存在的理由。但對(duì)租賃公司來(lái)講，在眾多的行業(yè)中，選擇什么樣的目標(biāo)業(yè)務(wù)，對(duì)租賃公司發(fā)展產(chǎn)生的影響是深遠(yuǎn)的。如果租賃公司挑選的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)可以找到，同時(shí)又有有效的風(fēng)險(xiǎn)防范及風(fēng)險(xiǎn)控制手段，那么租賃公司就可以在此行業(yè)中將業(yè)務(wù)量做大，這比漫天撒網(wǎng)式經(jīng)營(yíng)省時(shí)、省力，相應(yīng)的也可以大大降低租賃公司的管理成本。在業(yè)務(wù)開展中，由于對(duì)行業(yè)熟悉，所以行業(yè)的每一細(xì)小的變化都可以捕捉到，租賃公司可以及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)控制手段。退一步講，由于行業(yè)內(nèi)的設(shè)備是通用的，承租方真的出現(xiàn)還租危機(jī)時(shí)，可以在行業(yè)內(nèi)進(jìn)行設(shè)備調(diào)配。

4、政策及系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：由于政策的變化，可能會(huì)出現(xiàn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。比如保護(hù)環(huán)境或節(jié)省自然資源而關(guān)閉一些企業(yè)。如果租賃公司在做業(yè)務(wù)之前，不能對(duì)此種風(fēng)險(xiǎn)有效把握，屆時(shí)的打擊是致命的。

5、道德風(fēng)險(xiǎn)：租賃公司在做業(yè)務(wù)時(shí)，僅僅分析財(cái)務(wù)報(bào)表、關(guān)注技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是不夠的，因?yàn)槠髽I(yè)管理和核心是人，尤其是企業(yè)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)導(dǎo)班子。他們是否具有誠(chéng)信的人格，他們是否有長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展計(jì)劃，可以說(shuō)決定了企業(yè)是走向發(fā)展還是走向倒閉。租賃公司在做業(yè)務(wù)時(shí)，如果忽視了此種風(fēng)險(xiǎn)的存在的可能性，勢(shì)必陷入麻煩的旋渦。融資租賃風(fēng)險(xiǎn)防范

從理論上講，做任何事都是有風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)就是無(wú)收益，風(fēng)險(xiǎn)只能規(guī)避減少，對(duì)于融資租賃公司而言任何項(xiàng)目的租金沒有完全收回來(lái)之前都存在著風(fēng)險(xiǎn)，如何有效的預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)將風(fēng)險(xiǎn)控制在租賃公司可以承受的范圍內(nèi)，是貫穿租賃公司日常工作的主線，我們應(yīng)從以下兩個(gè)方面來(lái)防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。

1、業(yè)務(wù)流程中風(fēng)險(xiǎn)防范與控制

業(yè)務(wù)流程中將風(fēng)險(xiǎn)防范與控制的預(yù)測(cè)和決策分離、事前風(fēng)險(xiǎn)控制和事后風(fēng)險(xiǎn)控制相分離，各風(fēng)險(xiǎn)控制部門各司其職，共同控制項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。

（1）項(xiàng)目組對(duì)租賃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，提出風(fēng)險(xiǎn)控制方案，提交立項(xiàng)的可行性分析報(bào)告；

（2）風(fēng)險(xiǎn)控制辦公室對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制提出意見反饋給項(xiàng)目組，責(zé)成項(xiàng)目組改進(jìn)；

（3）風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)具體討論項(xiàng)目組提交的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制方案，決定是否操作該項(xiàng)目；

（4）項(xiàng)目操作完畢后，項(xiàng)目組將項(xiàng)目材料提交給后期風(fēng)險(xiǎn)控制辦公室；

（5）后期風(fēng)險(xiǎn)控制辦公室根據(jù)具體項(xiàng)目制定風(fēng)險(xiǎn)跟蹤方案，定期收集資料，分析信息，同時(shí)負(fù)責(zé)監(jiān)督租金的償還情況；

（6）如出現(xiàn)拖欠租金或違約事件，后期風(fēng)險(xiǎn)控制辦公室和項(xiàng)目組協(xié)商解決方案，并將項(xiàng)目的情況和解決方案向風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)匯報(bào)。

2、防范與控制風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)手段（1）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)

由于風(fēng)險(xiǎn)只能規(guī)避和減小，不能消除，要把風(fēng)險(xiǎn)控制在租賃公司可接受的范圍內(nèi)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)就顯得十分心要，通過實(shí)踐工作，我們認(rèn)為可以采取以下幾種方式預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)：

》對(duì)承租企業(yè)最近三年的財(cái)務(wù)比率進(jìn)行對(duì)比分析，并結(jié)合同行業(yè)平均數(shù)據(jù)的對(duì)比分析，動(dòng)態(tài)的分析預(yù)測(cè)承租企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況；

》與設(shè)備生產(chǎn)廠商合作，對(duì)二手設(shè)備市場(chǎng)動(dòng)態(tài)分析，掌握設(shè)備的變現(xiàn)價(jià)值及變現(xiàn)的速度；

》對(duì)承租企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行調(diào)查，核實(shí)承租方所提供材料的真實(shí)性； 》通過信息中心收集承租方所從事的行業(yè)信息和承租方的信息； 》對(duì)以上幾種收集到的信息綜合分析預(yù)測(cè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。（2）風(fēng)險(xiǎn)控制

在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，確定項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制重點(diǎn)，盡可能的把風(fēng)險(xiǎn)控制在租賃公司可以接受的范圍內(nèi)，具體可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行控制：

》在租賃合同中約定，當(dāng)中國(guó)人民銀行總行的利率調(diào)整時(shí)，按融資行業(yè)利率調(diào)整的辦法對(duì)租賃利率作相應(yīng)的調(diào)整，并約定具體的調(diào)整方法；

》視承租方不同，約定不同的還租金期限及次數(shù)。同時(shí)針對(duì)不同的承租方制定出每年的檢查辦法，內(nèi)容包括設(shè)備使用狀況、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況；

》根據(jù)具體項(xiàng)目要求承租方提供租賃公司認(rèn)可的還租金保證； 》對(duì)外商通過國(guó)外銀行、我國(guó)駐外商贊處或類似工商管理部門的咨詢調(diào)查以防行為出現(xiàn)欺詐；

》通過購(gòu)買租賃價(jià)值110%的保險(xiǎn)，規(guī)避不可抗力帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，保障租賃公司的利益；

》租賃公司認(rèn)為無(wú)法直接或有效監(jiān)控的承租方，可以通過設(shè)立一個(gè)租賃公司認(rèn)可的委托管理方加強(qiáng)對(duì)承租方的管理。

（3）風(fēng)險(xiǎn)分析方法

承租方的財(cái)務(wù)分析是風(fēng)險(xiǎn)控制分析的重點(diǎn)，不同的承租方財(cái)務(wù)分析方法是不一樣的，鑒于承租方?jīng)]有完善的財(cái)務(wù)記錄的情況，我們采取了代替分析程序，符合分析承租方的銷售收入、成本、費(fèi)用、稅金簡(jiǎn)表的方式來(lái)分析承租方記錄完整可信的，則采取以下幾種分析：

》從承租企業(yè)的總資產(chǎn)、利潤(rùn)總額及組成、現(xiàn)金流量的變化分析承租企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況；

》從流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率的變化與行業(yè)平均數(shù)據(jù)對(duì)比，分析承租企業(yè)償還租金的能力；

》從存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的增減變化及同行業(yè)數(shù)據(jù)的對(duì)比，評(píng)估承租企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率；

》從銷售毛利率、資產(chǎn)報(bào)酬率的變化與行業(yè)平均數(shù)據(jù)的對(duì)比，分析承租方的盈利能力和在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)能力；

》從銷售增長(zhǎng)率、凈利增長(zhǎng)率、投資收益率的變化及行業(yè)數(shù)據(jù)的分析評(píng)價(jià)承租企業(yè)和成長(zhǎng)能力和承租企業(yè)所從事的行業(yè)的發(fā)展前景；

》對(duì)承租企業(yè)或有負(fù)債分析，了解企業(yè)潛在負(fù)債情況。

第三篇：船舶融資租賃方案探討及項(xiàng)目計(jì)劃書

船舶融資租賃方案探討

作者：曹興元

及項(xiàng)目計(jì)劃

書

《現(xiàn)代租賃網(wǎng)》 首發(fā)日期：2007年07月25日

第一部分:融資租賃方案及建議

一、對(duì)承租人融資方案及建議

1、租期：根據(jù)承租人的計(jì)劃，最佳時(shí)間為*年；而出租人最佳租期為*年，原則上是從中擇優(yōu)選擇。

2、點(diǎn)差：同期銀行基準(zhǔn)利率+-*個(gè)點(diǎn)。原則是承租人既能接受和承擔(dān)，出租人也保證收益。

3、租金支付：根航運(yùn)業(yè)習(xí)慣，租用是采用月初付款，屬預(yù)付性質(zhì)；根據(jù)金融業(yè)習(xí)慣，是采用月末付款，貸款期末還錢。融資租賃名為借物，實(shí)為借錢，兩者支付方式都行，從中商議選定。

4、首付：*%總船價(jià)，視為第0期租金支付。

5、殘值：*%總船價(jià)，期滿將按此支付給出租人，作為到期轉(zhuǎn)讓名義船價(jià)。

6、保證金，*%總船價(jià)，同首付一起支付給出租人，法律上歸承租人所有，但作為保證事項(xiàng)使用，由出租人實(shí)際控制，期間應(yīng)計(jì)息但實(shí)際上不計(jì)息，期末歸還承租人。實(shí)際上則好與船舶殘值數(shù)額相等，可以對(duì)沖抵消。

7、建議風(fēng)險(xiǎn)隔離，分?jǐn)偝杀?。建議對(duì)于承租人所有的其它船舶，設(shè)立單船公司，作到單只船舶風(fēng)險(xiǎn)的隔離；但經(jīng)營(yíng)管理由獨(dú)立的管理公司專業(yè)管理，既做到了精專，又分?jǐn)偭舜肮芾沓杀尽?/p>

8、建議租期或承包運(yùn)輸（COA）與現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)比例適中。期租或COA經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量穩(wěn)定，可穩(wěn)定或鎖定租期限內(nèi)收益，但不利于效益的最大化，不利于對(duì)市場(chǎng)的了解把控；現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)隨市場(chǎng)行情波動(dòng)，短期內(nèi)可能有較好收益，更重要的是有利于經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，充分把握市場(chǎng)脈搏，但收益及現(xiàn)金流量不穩(wěn)定。兩種經(jīng)營(yíng)模式各有利弊，視情況保持合適比例為明智選擇。

9、財(cái)務(wù)管理。安排好現(xiàn)金流量管理，做到有計(jì)劃，不怕變化，做到租金不逾期，提高信貸美譽(yù)度，爭(zhēng)取更大更廣的資金支持。

10、船長(zhǎng)及船員的管理。讓船長(zhǎng)及船員愛船如愛家，對(duì)雇主忠誠(chéng)，甘于付出。同時(shí)要求船長(zhǎng)及船員勝任，注重工作與休養(yǎng)相結(jié)合。

11、安全管理。安全第一，防患與未然，只有安全才有效益和穩(wěn)定。嚴(yán)格執(zhí)行自有ISM管理體系。

12、技術(shù)管理。水上運(yùn)輸技術(shù)性強(qiáng)，化工品運(yùn)輸技術(shù)要求更高，承租人機(jī)務(wù)、海務(wù)專業(yè)隊(duì)伍要強(qiáng)，做到：高責(zé)任、高素質(zhì)、高標(biāo)準(zhǔn)。

13、成本管理。營(yíng)運(yùn)成本的管理，如燃油價(jià)格鎖定。當(dāng)對(duì)于人員工資獎(jiǎng)金和備件物料采用嚴(yán)控不縮水的管理。

14、船舶維護(hù)維持保養(yǎng)。承租人有責(zé)任有義務(wù)讓船舶增值，保持良好的船風(fēng)船貌,按期按規(guī)維護(hù)維持保養(yǎng)。

15、保險(xiǎn)。承租人、出租人、抵押權(quán)人為保險(xiǎn)共同受益人，但抵押權(quán)人與出租人為優(yōu)先受益人。同時(shí)參加船舶商業(yè)險(xiǎn)，和船東互保險(xiǎn)。

二、對(duì)銀行貸款方案與建議

1、融資比例。承租人：出租人：銀行=***。承租人*成的自付比例，增加了承租人的違約成本，降低了項(xiàng)目的貸款風(fēng)險(xiǎn)；出租人*成資金，既與自身的資金實(shí)力相匹配，也有效地鞭策出租人在項(xiàng)目中盡心盡責(zé)，更進(jìn)一步降低了項(xiàng)目的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

2、貸款期：*年。相對(duì)于承租人方案中的*年，縮短了回收時(shí)間，降低了項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)；*年期滿，仍可以有*年期的較短期貸款選擇，即出租人可選擇繼續(xù)抵押貸款，條件不變，期限+*年。

3、建議相對(duì)同期銀行基準(zhǔn)利率下浮*%，以激勵(lì)出租人。

4、設(shè)立優(yōu)次級(jí)貸款分類。對(duì)于承租人融資的*成資金中，銀行的6成資金為優(yōu)先級(jí)貸款，優(yōu)先受益，優(yōu)先受償，優(yōu)先還款；出租人的1成資金為次級(jí)貸款（相對(duì)銀行而言），次于銀行受益，受償，還款。

5、船舶保險(xiǎn)。銀行作為抵押權(quán)人，與出租人、承租人為共同受益人，但銀行與出租人為第一受益人。

6、債權(quán)保證。承租人及其股東提供無(wú)限連帶擔(dān)保；出租人為借款人，自動(dòng)盡債權(quán)償還義務(wù)。

7、財(cái)權(quán)保證。船舶抵押給銀行。

8、資產(chǎn)管理。由出租人負(fù)責(zé)對(duì)船舶資產(chǎn)管理、跟蹤、追償、處置，出租人自覺成為銀行船舶租賃資產(chǎn)的管家，處理相關(guān)一切事務(wù)。

9、分部分核實(shí)。對(duì)于承租人，因處于擴(kuò)張變化期，重點(diǎn)考核其管理能力，技術(shù)能力，發(fā)展前景。對(duì)于償還能力，重點(diǎn)考核標(biāo)的船舶單船的現(xiàn)金流量，及擔(dān)保人的履約保證償還能力。

三、對(duì)出租人的租賃方案及建議

1、提供船舶總價(jià)1成的資金，承擔(dān)抵押債權(quán)償還義務(wù)。

2、對(duì)承租人管理水平、技術(shù)能力及營(yíng)運(yùn)能力考核。

3、對(duì)擔(dān)保人（承租人主要股東）擔(dān)保能力考核。

4、負(fù)責(zé)船舶資產(chǎn)的管理，盡監(jiān)管、跟蹤船舶資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況及處置船舶資產(chǎn)義務(wù)。

5、保證船舶租賃項(xiàng)目?jī)?nèi)部報(bào)酬率（IRR）*%，杠桿租賃IRR在*%間。

6、利差：與租期的同期銀行貸款利率基礎(chǔ)上的*間。

7、服務(wù)費(fèi)：*%總船價(jià)。計(jì)算依據(jù)：以租期7年計(jì)算，第一年*%總船價(jià)；第二年*%總船價(jià)，類推最后一年*%，共計(jì)*%。支付時(shí)間，最佳方式：期初一次性支付，還可每年期初分期支付，有協(xié)商的彈性。

8、保險(xiǎn)，代收代付。

9、公證。建議不作公證或作部分公證。公證作用有三：證明作用；直接強(qiáng)制執(zhí)行作用；生效法律要件作用。因船舶有嚴(yán)格的登記管理制度，適用優(yōu)先使用行業(yè)法-海商法，合約屬私法，有合約約定自由，所以公證的作用對(duì)于船舶租賃業(yè)務(wù)相當(dāng)有限。考慮經(jīng)濟(jì)效用原因，故建議不作公證或部分公證。

10、租賃性質(zhì)。從稅法角度看屬融資租賃；從融資角度看屬杠桿租賃。

11、設(shè)立全資單船公司作為船舶所有人，與公司其它資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)隔離，船舶注冊(cè)登記到公司所有單船公司。

第二部分:項(xiàng)目計(jì)劃書

目的：項(xiàng)目運(yùn)作按步驟分階段進(jìn)行，作到方向明確，有條不紊，無(wú)遺漏缺失。第一階段

任務(wù)：確認(rèn)承租人的租賃合作意向，確認(rèn)銀行融資安排可能性。文件名目：

1、租賃合作協(xié)議書：承/出租人明意愿、表態(tài)度，作到保密、或/和排他。-立項(xiàng)類文件

2、立項(xiàng)申請(qǐng)表

3、船舶技術(shù)規(guī)范

4、承租人/擔(dān)保人資料

5、項(xiàng)目方案設(shè)計(jì)

6、項(xiàng)目?jī)?nèi)部報(bào)酬率測(cè)算

7、銀行貸款計(jì)劃預(yù)案

8、項(xiàng)目調(diào)查計(jì)劃書 第二階段

任務(wù)：核實(shí)船舶、承租人/擔(dān)保人情況，溝通商定租賃方案，商定合同條款，匯總編寫項(xiàng)目報(bào)告提交內(nèi)審委和銀行。文件名目及內(nèi)容：

1、船舶租賃項(xiàng)目報(bào)告-分項(xiàng)評(píng)分（附評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)）1）項(xiàng)目簡(jiǎn)介：-承租人-擔(dān)保人-船舶

-資金安排：合作銀行-租賃方案概要

2）承租人分析：管理、技術(shù)、行業(yè)地位、優(yōu)勢(shì) 3）擔(dān)保人分析：擔(dān)保能力

4）船舶分析：造船廠、船舶技術(shù)規(guī)范，船級(jí)評(píng)述、價(jià)格（購(gòu)置、二手船處置、船價(jià)預(yù)測(cè)）分析，營(yíng)運(yùn)收益 5）細(xì)分市場(chǎng)分析：-同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)-貨源分析-船舶運(yùn)力分析

-運(yùn)價(jià)或租金走勢(shì)市場(chǎng)分析-行業(yè)收益及前景分析 6）單船現(xiàn)金流量分析及預(yù)測(cè)-租金（運(yùn)費(fèi)）收入分析

-營(yíng)運(yùn)成本分析：船員工資、燃油成本（自營(yíng)運(yùn)費(fèi)收用）7）銀行融資可行性分析 8）融資租賃方案分析

9）合同主要條款及特別條款約定-承租人違約時(shí)，出租人有解約權(quán)，同時(shí)有對(duì)財(cái)權(quán)/債權(quán)追索的選擇權(quán)-租金逾期處理：寬裕期、撤船、限時(shí)反應(yīng)和沉默權(quán)。-經(jīng)營(yíng)賬戶監(jiān)管-特別時(shí)期臨時(shí)監(jiān)管營(yíng)運(yùn)

-承租人違約時(shí)，船舶資產(chǎn)自由處置權(quán)，處置時(shí)有盡職免責(zé)。-承租人無(wú)解約權(quán)

-延長(zhǎng)租期及提前還款選擇權(quán)-船舶瑕疵免責(zé)

-有權(quán)在租期間設(shè)立抵押權(quán)-出/承租人與抵押權(quán)人三方協(xié)議-船舶登記文件

-保險(xiǎn)項(xiàng)：商險(xiǎn)、PNI，油污特別險(xiǎn)-交還船約定-所有權(quán)轉(zhuǎn)移-優(yōu)先權(quán)、留置權(quán)-承租人對(duì)租金無(wú)追索權(quán) 10）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析-法律：注冊(cè)、公證、優(yōu)先權(quán)-營(yíng)運(yùn)：欺詐、失誤-環(huán)境：污染-道德及信用：-資產(chǎn)處置：流動(dòng)性-租金支付風(fēng)險(xiǎn) 11）結(jié)論： 第三階段

任務(wù)：合同的簽訂及相關(guān)事宜協(xié)調(diào)處理。文件名目：-合同類：

1、船舶買賣合同

2、光船租用合同

3、貸款合同

4、擔(dān)保合同

5、船舶抵押合同

6、船舶保險(xiǎn)合同

7、抵押權(quán)人、承/出租人三方協(xié)議-輔助性文件

9、船舶交接書

10、商業(yè)發(fā)票

11、賣據(jù)

12、無(wú)債務(wù)保證書

13、董事會(huì)決議：承租人、擔(dān)保人

14、授權(quán)書

15、船級(jí)紀(jì)錄

16、交接船通知書

17、付款通知書

18、注銷證書

19、船舶照片及船名申請(qǐng)-證書類： 20、所有權(quán)證書

21、國(guó)籍證書

22、船體證書

23、機(jī)器設(shè)備證書

24、危險(xiǎn)品營(yíng)運(yùn)證書

25、載重線證書

26、配員證書

27、無(wú)線電使用證書

28、防油污證書

29、噸位證書-圖紙類： 30、總布置圖(GA)

31、中/橫/縱剖面圖

32、線型圖

-承租人（船舶）資質(zhì)類：

33、ISM證書

34、DOC證書

35、船級(jí)檢驗(yàn)報(bào)告

36、管理人員證書 第四階段

任務(wù)：運(yùn)營(yíng)、監(jiān)管、違約處理及期滿所有權(quán)轉(zhuǎn)移。文件名目：

1、寬租通知

2、撤船通知

3、提前還款通知

《現(xiàn)代租賃網(wǎng)》原創(chuàng)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)請(qǐng)注明作者和出處 更新日期:

第四篇：融資租賃

行

業(yè)

情

況

行

業(yè)

地

位

客戶

市

場(chǎng)

地

位

股

權(quán)

結(jié)

構(gòu)

企業(yè)

內(nèi)

部

組

織

企業(yè)高管人員

生

產(chǎn)

狀

況

進(jìn)貨狀況

銷貨狀況

銀

行

融

資

應(yīng)收

賬

款

質(zhì)

量

存貨明細(xì)

固定

資

產(chǎn)

明

細(xì)

在建

工

程

應(yīng)付賬款

銷

售

收

入

納

稅

情

況

對(duì)

外

擔(dān)

保

前期調(diào)查幾點(diǎn)說(shuō)明

1.看股東。央企子公司/省屬國(guó)企之類的，除非是負(fù)債率極高，行業(yè)極差(比如煤)，大多都可以考慮在保證合規(guī)的情況下推進(jìn)。國(guó)有民營(yíng)混合次之，民營(yíng)就需要區(qū)別對(duì)待，審慎介入。

2.看負(fù)債。金融機(jī)構(gòu)負(fù)債分布廣的強(qiáng)過負(fù)債集中的，四大行給授信的好過只有城商行流貸的，銀行系金租授信的好過小融資租賃公司的，有發(fā)債和長(zhǎng)貸的強(qiáng)過只有流貸銀承的。

3.看行業(yè)。鋼鐵煤炭過剩產(chǎn)能別輕易碰，這些行業(yè)許多都是僵尸企業(yè)，靠倒貸而活，為倒貸而活。然而，資質(zhì)較好的龍頭企業(yè)或許能輕松拿到低成本續(xù)貸，弱小的企業(yè)的很可能連信用社都給抽。4.看老板。企業(yè)老板個(gè)人很重要，如果你去了對(duì)方殷勤到不行，老想著帶你到處吃喝，融資經(jīng)理也很會(huì)玩，那說(shuō)明老板可能也是比較作，做事風(fēng)格也會(huì)比較野路子。盡調(diào)的時(shí)候要注意觀察客戶高管對(duì)于你提出的問題的態(tài)度，如果他說(shuō)話比較穩(wěn)健，至少說(shuō)明這個(gè)企業(yè)的作風(fēng)比較正派，如果很圓滑，那就要格外留意，必要的時(shí)候一定要厚著臉皮打破砂鍋問到底。5.關(guān)注對(duì)外擔(dān)保。有些省份已經(jīng)出現(xiàn)民營(yíng)企業(yè)互保危機(jī)了，你的承租人可能自己走著走著就被互保企業(yè)拖下水，所以需要了解一下征信報(bào)告中承租人與其對(duì)外擔(dān)保對(duì)象的關(guān)系。國(guó)企一般只會(huì)對(duì)集團(tuán)內(nèi)兄弟公司或者同省平級(jí)國(guó)企擔(dān)保，這種擔(dān)保沒大事。(融資平臺(tái)另當(dāng)別論)6.核！實(shí)！收！入！這一點(diǎn)主要針對(duì)民營(yíng)企業(yè)。一般國(guó)企的融資經(jīng)理都是給國(guó)家辦事，懶的給你編造很假的產(chǎn)銷，但有些民營(yíng)企業(yè)的就可能有水分。納稅申報(bào)表不一定可信，最好能查上下游發(fā)票，銀行對(duì)賬單，這些不好造假。并不是說(shuō)民營(yíng)企業(yè)人不好，只是客觀地分析這種可能性。公事公辦，盡職免責(zé)。

7.租賃物質(zhì)量。承租人賬面必須有足額的，權(quán)屬明確無(wú)瑕疵的租賃物，且最好能提供權(quán)屬證明。如果這個(gè)做不到，那融資租賃合同很容易有瑕疵。另外，考慮到有些風(fēng)控會(huì)要求辦理租賃物動(dòng)產(chǎn)抵押手續(xù)，因此需要提前確認(rèn)租賃物足額，否則就白忙活了。

8.稅務(wù)事宜。融資租賃相比銀行貸款的一大好處就是為生產(chǎn)型企業(yè)提供了可抵扣的增值稅專票。這個(gè)在議價(jià)時(shí)可以著重提。另外，由于目前國(guó)內(nèi)仍有部分地區(qū)稅務(wù)機(jī)關(guān)不懂得融資租賃零稅率本金發(fā)票如何開具，因此盡調(diào)時(shí)應(yīng)要求承租人先向稅務(wù)機(jī)關(guān)落實(shí)，這對(duì)于金融租賃公司征稅基數(shù)扣減至關(guān)重要。（2016.7.10補(bǔ)充：全面營(yíng)改增之后，一些省份已經(jīng)不需要開具本金發(fā)票了，而專票也僅有直租才能開了。）

9.現(xiàn)金流。首先就是看往年現(xiàn)金流是否充沛，是否與利潤(rùn)表匹配，因?yàn)檫@是衡量?jī)攤芰Φ闹匾笜?biāo)。另外，關(guān)注上下游回款是否順暢，單一大客戶結(jié)算方式是否對(duì)承租人有利，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好時(shí)，現(xiàn)金流緊繃，就有可能導(dǎo)致非主觀性的違約。10.剛性負(fù)債測(cè)算。要來(lái)承租人所有金融機(jī)構(gòu)負(fù)債的還本方式，對(duì)意向租期內(nèi)每年需償還的剛性債務(wù)進(jìn)行加總，再判斷其預(yù)期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流能否覆蓋到期剛性債務(wù)。

關(guān)于租約的設(shè)計(jì)？

如何通過對(duì)目標(biāo)客戶開展租前盡職調(diào)查來(lái)設(shè)計(jì)合理租約？之所以談租約，因?yàn)樗情_展業(yè)務(wù)的核心，因?yàn)椋?）從出租人講租約幾乎包括全部決策要素：租約涵蓋標(biāo)的物的選擇、轉(zhuǎn)讓（回租抑或直租等、融資額）、租期、備用（備用租約或擔(dān)保）、每期租金（還款能力或租約履行能力）等；（2）從承租人講租約是最直觀和精華的產(chǎn)品介紹。租約的設(shè)計(jì)是非常專業(yè)化的一項(xiàng)工作，主要體現(xiàn)在租約能夠體現(xiàn)業(yè)務(wù)員對(duì)產(chǎn)品的理解和演繹、對(duì)客戶認(rèn)知的深度和廣度、以及建立在兩者基礎(chǔ)上的設(shè)計(jì)能力。進(jìn)一步分類，租約可分標(biāo)準(zhǔn)化標(biāo)的物的租約（如飛機(jī)、船舶）、非標(biāo)租約（涵蓋最廣的工業(yè)設(shè)備）。我主要接觸了非標(biāo)的租約，因此也只能淺顯的回答非標(biāo)租約的問題，算拋磚引玉吧，期待探討。標(biāo)準(zhǔn)化的租約期待大神另行解答。非標(biāo)準(zhǔn)化租約的設(shè)計(jì)，題主的問題就來(lái)了，如何詳細(xì)了解承租人？王團(tuán)結(jié)的回答挺詳細(xì)和系統(tǒng)的，而且操作性強(qiáng)，實(shí)際中按那張表執(zhí)行下來(lái)很不錯(cuò)了。我想補(bǔ)充的其實(shí)就是兩點(diǎn)：一點(diǎn)是目的性，上面已經(jīng)強(qiáng)調(diào)了；另外一點(diǎn)說(shuō)大一點(diǎn)是客戶價(jià)值，落地講就是提供滿足客戶的需求的租約。因此，首先去需要去了解客戶的需求。目前大部分租賃業(yè)務(wù)其實(shí)是類貸款業(yè)務(wù)，那重點(diǎn)就是了解客戶的資金需求，比如常見的固定資產(chǎn)投資和補(bǔ)充流動(dòng)資金，當(dāng)然這只是廣義的大分類，每一個(gè)項(xiàng)目其實(shí)都有很深入立體的原因?qū)е沦Y金的短缺，這是一個(gè)鏈條，需要在訪談和盡調(diào)中不斷的去挖掘和驗(yàn)證，比如新增固定資產(chǎn)投資申請(qǐng)的設(shè)備融資，就需要進(jìn)一步了解企業(yè)為什么要進(jìn)行該項(xiàng)投資，結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)、中觀行業(yè)面、微觀企業(yè)自身發(fā)展能否判定其合理性，另外企業(yè)本身是否有足夠的資金、技術(shù)、人才儲(chǔ)備等基礎(chǔ)，往往投資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)一個(gè)企業(yè)的存續(xù)影響是很大的。在了解需求之后需要看載體，因?yàn)槭穷愘J款業(yè)務(wù)，設(shè)備往往是非標(biāo)的幾乎無(wú)變現(xiàn)能力的，因此了解的深度往往是關(guān)注合規(guī)性，包括權(quán)屬和價(jià)值。下一步的關(guān)鍵是租金的設(shè)計(jì)，關(guān)系到期限和還款方式，對(duì)應(yīng)的就需要去了解承租人目前的現(xiàn)金流和預(yù)測(cè)未來(lái)的現(xiàn)金流，如果預(yù)測(cè)現(xiàn)金流的波動(dòng)非常大，那就需要相應(yīng)的第二還款來(lái)源和擔(dān)保措施，特別是當(dāng)未來(lái)現(xiàn)金流很難把握時(shí)為避免本金受損，可能進(jìn)一步需要設(shè)計(jì)實(shí)物抵押這種兜底措施。

第五篇：融資租賃

定為融資租賃的5條具體標(biāo)準(zhǔn)，只要符合5條標(biāo)準(zhǔn)中的一條，即應(yīng)認(rèn)定為融資租賃。第一，在租賃期屆滿時(shí)，資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。即，如果在租賃合同中已經(jīng)約定，或者根據(jù)其他條件在租賃開始日就可以合理地判斷，租賃期屆滿時(shí)出租人會(huì)將資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人，那么該項(xiàng)租賃應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃。

第二，承租人有購(gòu)買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購(gòu)價(jià)預(yù)計(jì)遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，因而在租賃開始日就可合理地確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)。這條標(biāo)準(zhǔn)有兩層含義：

（1）承租人擁有在租賃期屆滿時(shí)或某一特定的日期選擇購(gòu)買租賃資產(chǎn)的權(quán)利。

（2）在租賃期屆滿時(shí)或某一特定的日期，當(dāng)承租人行使購(gòu)買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)時(shí)，在租賃合同中訂立的購(gòu)價(jià)遠(yuǎn)低于行使這種選擇權(quán)日的租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，因此在租賃開始日就可合理地確定承租人一定會(huì)購(gòu)買該項(xiàng)資產(chǎn)。

例如，出租人和承租人簽訂了一項(xiàng)租賃合同，租賃期限為3年，租賃期屆滿時(shí)承租人有權(quán)以1000元的價(jià)格購(gòu)買租賃資產(chǎn)，在簽訂租賃合同時(shí)估計(jì)該租賃資產(chǎn)租賃期屆滿時(shí)的公允價(jià)值為30000元，由于購(gòu)買價(jià)格僅為公允價(jià)值的3.33％（低于5％的要求），如果沒有特別的情況，承租人在租賃期屆滿時(shí)將會(huì)購(gòu)買該項(xiàng)資產(chǎn)。在這種情況下，在租賃開始日即可判斷該項(xiàng)租賃應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃。

第三，租賃期占租賃資產(chǎn)尚可使用年限的大部分。這里的“大部分”是指租賃期占租賃開始日租賃資產(chǎn)尚可使用年限的75％以上（含75％，下同）。

需要注意的是，這條標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)調(diào)的是租賃期占租賃資產(chǎn)尚可使用年限的比例，而非租賃期占該項(xiàng)資產(chǎn)全部可使用年限的比例。如果租賃資產(chǎn)是舊資產(chǎn)，在租賃前已使用年限超過資產(chǎn)自全新時(shí)起算可使用年限的75％以上時(shí)，則這條判斷標(biāo)準(zhǔn)不適用，不能使用這條標(biāo)準(zhǔn)確定租賃的分類。

例如，某項(xiàng)租賃設(shè)備全新時(shí)可使用年限為10年，已經(jīng)使用了3年，從第4年開始租出，租賃期為6年，由于租賃開始時(shí)該設(shè)備尚可使用年限為7年，租賃期占尚可使用年限的85.7％（6年/7年），符合第3條標(biāo)準(zhǔn)，因此，該項(xiàng)租賃應(yīng)當(dāng)歸類為融資租賃；如果從第4年開始，租賃期為3年，租賃期占尚可使用年限的42.9％，就不符合第3條標(biāo)準(zhǔn)，因此該項(xiàng)租賃不應(yīng)認(rèn)定為融資租賃（假定也不符合其他判斷標(biāo)準(zhǔn)）。假如該項(xiàng)設(shè)備已經(jīng)使用了8年，從第9年開始租賃，租賃期為2年，此時(shí)，該設(shè)備尚可使用年限為2年，雖然租賃期為尚可使用年限的100％（2年／2年），但由于在租賃前該設(shè)備的已使用年限超過了可使用年限（10年）的75％（8年／10年＝80％＞75％），因此，也不能采用這條標(biāo)準(zhǔn)來(lái)判斷租賃的分類。

第四，就承租人而言，租賃開始日最低租賃付款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值；就出租人而言，租賃開始日最低租賃收款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值。這里的“幾乎相當(dāng)于”是指90％（含90％）以上。這條標(biāo)準(zhǔn)分別承租人和出租人，從租賃開始日最低租賃付款額現(xiàn)值或最低租賃收款額現(xiàn)值占租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值的比例來(lái)判斷租賃的類型。

這里的最低租賃付款額是指，在租賃期內(nèi)，承租人應(yīng)支付或可能被要求支付的各種款項(xiàng)（不包括或有租金和履約成本），加上由承租人或與其有關(guān)的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值。這是從承租人角度規(guī)定的一個(gè)概念，其中“最低”一詞是相對(duì)或有租金、履約成本等而言的。最低租賃付款額是在租賃開始日就可確定的、承租人將必須向出租人支付的最小金額，或者說(shuō)是承租人在租賃開始日對(duì)出租人的最小負(fù)債。租賃合同規(guī)定的內(nèi)容不同，最低租賃付款額的構(gòu)成內(nèi)容也不相同。如果租賃合同沒有規(guī)定優(yōu)惠購(gòu)買選擇權(quán)，則承租人在租賃期內(nèi)應(yīng)支付或可能被要求支付的各種款項(xiàng)包括：（1）租賃期內(nèi)承租人每期支付的租金；（2）租賃期屆滿時(shí)，由承租人或與其有關(guān)的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值；（3）租賃

期屆滿時(shí)，承租人未能續(xù)租或展期而造成的任何應(yīng)由承租人支付的款項(xiàng)。如果租賃合同規(guī)定有優(yōu)惠購(gòu)買選擇權(quán)，則承租人在租賃期內(nèi)應(yīng)支付或可能被要求支付的各種款項(xiàng)包括：（1）自租賃開始日起至優(yōu)惠購(gòu)買選擇權(quán)行使之日止即整個(gè)租賃期內(nèi)每期的租金；（2）行使優(yōu)惠購(gòu)買選擇權(quán)而支付的任何款項(xiàng)。

與承租人的最低租賃付款額相對(duì)應(yīng)，這里所指最低租賃收款額是從出租人角度規(guī)定的一個(gè)概念，是指最低租賃付款額加上與承租人和出租人均無(wú)關(guān)、但在財(cái)務(wù)上有能力擔(dān)保的第三方對(duì)出租人擔(dān)保的資產(chǎn)余值。其中“最低”一詞也是相對(duì)或有租金、履約成本等而言的。最低租賃收款額是在租賃開始日就可確定的、出租人將能夠向承租人等收取的最小金額，或者說(shuō)是出租人在租賃開始日對(duì)承租人等的最小債權(quán)。出租人除了根據(jù)租賃合同規(guī)定要求承租人支付最低租賃付款額外，如果還存在與承租人和出租人均無(wú)關(guān)、但在財(cái)務(wù)上有能力擔(dān)保的第三方對(duì)出租人的資產(chǎn)余值提供擔(dān)保，則表明租賃期屆滿時(shí)能夠保證出租人實(shí)現(xiàn)這一確定的金額，這一擔(dān)保的資產(chǎn)余值也應(yīng)包括在出租人的最低租賃收款額之中。

第五，租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不作較大修整，只有承租人才能使用。這條標(biāo)準(zhǔn)是指租賃資產(chǎn)是出租人根據(jù)承租人對(duì)資產(chǎn)型號(hào)、規(guī)格等方面的特殊要求專門購(gòu)買或建造的，具有專購(gòu)、專用性質(zhì)。這些租賃資產(chǎn)如果不作較大的重新改制，其他企業(yè)通常難以使用。這種情況下，該項(xiàng)租賃也應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃。