第一篇：新三板掛牌企業(yè)審計報告案例參考

新三板掛牌企業(yè)審計報告案例參考

一、公司基本情況

重點關(guān)注公司歷史沿革部分歷次股權(quán)變動情況、重大事項日期與說明書、法律意見書的日期是否一致。

二、重要會計政策和會計估計

1、合并報表的編報范圍及其變化情況。重點關(guān)注是否符合實質(zhì)重于形式原則的要求，不能僅看持股比例。對于報告期內(nèi)新增的子公司，要披露合并日或者購買日。

2、應(yīng)收款項，按單項金額重大計提的標(biāo)準(zhǔn)，各年限計提比例是否符合穩(wěn)健性原則要求。單項金額不重大但按信用風(fēng)險特征組合后該組合的風(fēng)險較大的應(yīng)收款項壞賬準(zhǔn)備的確定依據(jù)、計提方法。

3、固定資產(chǎn)折舊年限、無形資產(chǎn)攤銷年限是否符合稅法相關(guān)要求，特別是公司土地使用權(quán)為租賃取得時折舊年限是否正確，無形資產(chǎn)攤銷年限是否超過法定年限或者剩余使用年限。

4、存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、生物資產(chǎn)等資產(chǎn)分類情況與附注中報表項目注釋是否一致，生物資產(chǎn)郁閉期的確定；各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提方法是否披露。

5、重點關(guān)注收入確認(rèn)方法是否與公司業(yè)務(wù)模式相匹配，是否符合會計準(zhǔn)則的要求，是否披露公司具體業(yè)務(wù)收入的確認(rèn)方法。

6、報告期內(nèi)公司會計政策的選擇和運用、會計估計的運用是否存在重大變化，如有變化需說明；報告期內(nèi)是否存在重大會計差錯。

三、報表項目注釋

（一）資產(chǎn)類

1、貨幣資金

關(guān)注企業(yè)貨幣資金余額是否異常偏高或者偏低，貨幣資金中是否有外幣和其他貨幣資金，其他貨幣資金是否有不能隨時用于變現(xiàn)（例如被凍結(jié)的資金），如： 有編制現(xiàn)金流量表時是否剔除，進(jìn)而關(guān)注貨幣資金的余額，期初期末變動情況與現(xiàn)金流量表中相關(guān)項目是否一致。

2、應(yīng)收賬款

關(guān)注應(yīng)收賬款是否按會計政策分類列示、按賬齡列示，壞賬準(zhǔn)備計提是否充分，計算復(fù)核各期計提金額是否與會計政策一致；應(yīng)收賬款賬齡勾稽關(guān)系是否正確（例如本期末3-4年的應(yīng)收賬款是否高于上期末2-3年的應(yīng)收賬款）。關(guān)注應(yīng)收賬款各期前五名披露情況，應(yīng)收賬款前五名是否與公司前五大客戶情況矛盾，是否與公司披露的重大業(yè)務(wù)合同矛盾；應(yīng)收賬款中是否包含應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項。

關(guān)注應(yīng)收賬款與收入事項情況的配比關(guān)系，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是否存在異常波動；應(yīng)收賬款與現(xiàn)金流量表中對應(yīng)項目的匹配關(guān)系。

關(guān)注應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款中賬齡較長的對應(yīng)方是否存在，是否合理，是否存在關(guān)聯(lián)方非關(guān)聯(lián)化情況（應(yīng)收賬款各期前五名至少要納入企業(yè)信用信息系統(tǒng)逐一排查，核查是否存在潛在關(guān)聯(lián)方，核查對應(yīng)交易的真實性，例如某擬掛牌公司的客戶，2013年成立，注冊資本10萬，2014年從擬掛牌公司購買了1000多萬的存貨，其真實性存在重大疑慮）。

3、預(yù)付賬款

關(guān)注預(yù)付賬款列示情況，是否按照賬齡列示，是否披露前五名情況；預(yù)付前五名是否與公司前五大客戶情況、重大業(yè)務(wù)合同情況矛盾；預(yù)付賬款中是否包含應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項。

重點關(guān)注賬齡超過1年的預(yù)付賬款，是否披露到期未結(jié)算原因等情況。對于各期末預(yù)付賬款前五名、賬齡較長的大額預(yù)付賬款，均納入企業(yè)信用信息系統(tǒng)逐一排查。

4、其他應(yīng)收款 此項目應(yīng)重點關(guān)注。

關(guān)注應(yīng)收賬款是否按要求分類列示、按賬齡列示，壞賬準(zhǔn)備計提是否充分，是否與會計政策一致；應(yīng)收賬款賬齡勾稽關(guān)系是否正確。

關(guān)注其他應(yīng)收款各期前五名披露情況，是否披露發(fā)生的性質(zhì)和原因；其他應(yīng)收款中是否包含應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項。重點關(guān)注其他應(yīng)收款中應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項，是否存在股東、關(guān)聯(lián)方占用公司資金情況；結(jié)合其他應(yīng)收款的期末余額核查其發(fā)生額、現(xiàn)金流量情況，是否存在大額、頻繁的資金往來，發(fā)生的原因及合理性。關(guān)注應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款中賬齡較長的對應(yīng)方是否存在，可從企業(yè)信用信息系統(tǒng)逐一排查。

5、存貨

關(guān)注存貨是否分類列示，列示金額是否存在異常波動，存貨余額與公司業(yè)務(wù)模式是否匹配，與收入情況是否匹配，存貨周轉(zhuǎn)率是否存在異常波動。關(guān)注存貨增減變動情況與報告期內(nèi)采購情況、前五大供應(yīng)商情況、現(xiàn)金流量情況是否匹配（重點關(guān)注，極易出錯），獲取或重新編制成本倒扎表，核查存貨采購和成本列示是否準(zhǔn)確。

關(guān)注公司所處行業(yè)或客戶需求是否面臨重大不利變化，是否導(dǎo)致公司存貨出現(xiàn)減值跡象（例如化工、棉種、IC卡等行業(yè)的行業(yè)政策和客戶需求均有重大不利變化，對應(yīng)存貨減值計提是否充分）。

6、固定資產(chǎn)

固定資產(chǎn)是否分類列示，固定資產(chǎn)及折舊在報告期內(nèi)的增減變動情況，固定資產(chǎn)折舊計提金額是否合理、正確。

關(guān)注固定資產(chǎn)與公開轉(zhuǎn)讓說明書、法律意見書中披露的固定資產(chǎn)類別、金額、成新率等數(shù)據(jù)是否一致。

關(guān)注固定資產(chǎn)與在建工程、現(xiàn)金流量表相關(guān)項目的勾稽關(guān)系（如在建工程減少數(shù)與固定資產(chǎn)對應(yīng)項目增加數(shù)是否一致），并重點關(guān)注存在抵押、擔(dān)保的固定資產(chǎn)是否披露完整，是否存在閑置或者持有待售的固定資產(chǎn)。

對照固定資產(chǎn)期末余額和增減變動，核查固定資產(chǎn)對應(yīng)的采購合同/施工合同/、發(fā)票、結(jié)算書、歸集和分配表，核查是否存在費用資本化情況；結(jié)合公司經(jīng)營計劃分析大額固定資產(chǎn)增加的合理性（例如，某種子企業(yè)在現(xiàn)金流短缺、市場需求發(fā)生重大不利變化的情況下，固定資產(chǎn)報告期內(nèi)大額異常增加）。

7、在建工程

此項目和固定資產(chǎn)都應(yīng)當(dāng)重點關(guān)注，企業(yè)財務(wù)造假水平越來越高，固定資產(chǎn)和在建工程的大窟窿比其他應(yīng)收款更加隱晦。在建工程核查同固定資產(chǎn)。

8、生物資產(chǎn)

結(jié)合企業(yè)內(nèi)部控制情況，核查與生物資產(chǎn)核算相關(guān)的原始單據(jù)（特別是第三方單據(jù)如合同、發(fā)票、運輸單、銀行流水等）是否齊全，重點關(guān)注企業(yè)是否存在現(xiàn)金收付款。結(jié)合公司土地租賃合同、單位面積產(chǎn)能產(chǎn)量，并實地查看企業(yè)生物資產(chǎn)是否真實存在、是否高估；獲取企業(yè)生物資產(chǎn)成本歸集和分配表，復(fù)核其計算是否準(zhǔn)確。對企業(yè)生產(chǎn)人員或者合作農(nóng)戶進(jìn)行現(xiàn)場走訪或者訪談，核查企業(yè)生物資產(chǎn)的真實性和收入的真實性。

擴(kuò)大生物資產(chǎn)銷售和客戶的核查范圍，獲取會計師應(yīng)收款項詢證函回函率、函證比例，獲取項目組的相關(guān)底稿計算復(fù)核。

（案例1：某企業(yè)報告期內(nèi)生物資產(chǎn)大幅增加，但是對應(yīng)土地租賃合同面積并無重大變化，企業(yè)也不讓現(xiàn)場盤點，風(fēng)險太高不予承接。案例2：某水果種植企業(yè)報告期內(nèi)的第一大客戶均為某房地產(chǎn)公司，銷售金額崎高，該房地產(chǎn)公司報告期內(nèi)并無新開發(fā)或者新開盤樓盤，其銷售真實性和合理性無法解釋，風(fēng)險太高不予承接。）

9、長期股權(quán)投資

結(jié)合企業(yè)和被投資企業(yè)歷次出資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股東資金來源情況，核查是否投資企業(yè)和被投資企業(yè)屬于同一控制，所持股權(quán)比例、委派董事和高管人員情況，依據(jù)實質(zhì)重于形式原則，確認(rèn)企業(yè)長期股權(quán)投資后續(xù)核算選擇成本法/權(quán)益法是否合理。

除關(guān)注長期股權(quán)投資核算外，重點關(guān)注企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)是否存在特殊利益安排，是否涉嫌利益輸送。

（案例：A公司與B公司投資設(shè)立C公司，A和B分別持股60%和40%，C生產(chǎn)的產(chǎn)品全部向B銷售，這種股權(quán)結(jié)構(gòu)最終因特殊利益安排被勸退）。

10、遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債

11、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)

（二）負(fù)債類

1、短期借款

關(guān)注短期借款余額與公司經(jīng)營規(guī)模是否匹配（進(jìn)而核查是否存在內(nèi)外帳），關(guān)注短期借款賬齡劃分是否準(zhǔn)確（對照現(xiàn)金流量表），是否需要重分類，關(guān)注短期借款中擔(dān)保、抵押、保證情況，是否存在互保、聯(lián)保等情況，進(jìn)而核查關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易是否披露完整。

2、應(yīng)付賬款

關(guān)注應(yīng)付賬款賬齡列示是否準(zhǔn)確，勾稽關(guān)系是否合理。

關(guān)注應(yīng)付賬款各期前五名披露情況，應(yīng)付賬款前五名是否與公司前五大供應(yīng)商情況矛盾；應(yīng)收賬款中是否包含應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項。

關(guān)注應(yīng)付賬款與成本事項、存貨情況的配比關(guān)系，應(yīng)付賬款與現(xiàn)金流量表中對應(yīng)項目的匹配關(guān)系。

3、預(yù)收賬款

重點關(guān)注預(yù)收賬款賬齡列示是否準(zhǔn)確，勾稽關(guān)系是否合理。

關(guān)注預(yù)收賬款各期前五名披露情況，預(yù)收賬款前五名是否與公司前五大供應(yīng)商情況矛盾；預(yù)收賬款中是否包含應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項。關(guān)注預(yù)收賬款與成本事項、存貨情況的配比關(guān)系，預(yù)收賬款與現(xiàn)金流量表中對應(yīng)項目的匹配關(guān)系。

重點關(guān)注賬齡超過1年的預(yù)收賬款，分析其到期未結(jié)算的原因。

4、應(yīng)付職工薪酬

對比應(yīng)付職工薪酬增減變動情況，并與管理費用、銷售費用明細(xì)表中工資情況、說明書和法律意見書中人員結(jié)構(gòu)情況進(jìn)行比對，計算平均工資，與當(dāng)?shù)仄骄奖葘Γ治銎浜侠硇裕?/p>

對比應(yīng)付職工薪酬增減變動情況與現(xiàn)金流量表中相關(guān)項目勾稽關(guān)系；應(yīng)付職工薪酬增減變動與收入增減變動的關(guān)系是否合理。

分析應(yīng)付職工薪酬中各科目增減變動情況，判斷公司是否為員工繳納社保等。

5、應(yīng)交稅費

關(guān)注應(yīng)交稅費是否與銷售、采購情況相匹配，各項稅費的期末余額是否合理。

6、其他應(yīng)付款

重點關(guān)注期末余額合理性，披露完整性（是否披露發(fā)生的性質(zhì)和原因，前五名情況及其占比情況，占比計算是否準(zhǔn)確等）；對照發(fā)生額核查是否存在大額、異常的資金往來；核查是否存在關(guān)聯(lián)往來非關(guān)聯(lián)化、是否存在使用股東、員工或關(guān)聯(lián)方賬戶資金收款情況，分析公司對關(guān)聯(lián)方和非關(guān)聯(lián)方資金是否存在重大依賴。重點關(guān)注其他應(yīng)付款中應(yīng)付關(guān)聯(lián)方款項，發(fā)生額是否頻繁、異常。

7、長期應(yīng)付款

（三）權(quán)益類項目

重點關(guān)注各期增減變動情況。

（四）利潤表項目

1、營業(yè)收入

重點關(guān)注營業(yè)收入確認(rèn)方法是否和公司業(yè)務(wù)模式一致，實現(xiàn)情況公司實際情況是否一致，是否存在提前或者滯后確認(rèn)收入的情況，收入確認(rèn)原則是否穩(wěn)健；收入的波動情況與公司所處的行業(yè)環(huán)境等是否一致。

重點關(guān)注營業(yè)收入是否按產(chǎn)品、地區(qū)等分類列示，各產(chǎn)品各報告期的毛利率。是否存在重大異常波動情況。

是否披露前五大客戶情況，前五大占比情況，是否存在對關(guān)聯(lián)方的重大依賴，進(jìn)而判斷公司獨立性，對前五大客戶均納入企業(yè)信息系統(tǒng)排查，核查其銷售的真實性、合理性、是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化和其他利益安排。

對于部分行業(yè)，可追查經(jīng)銷商或客戶的產(chǎn)品最終銷售或者消費情況，并分析其銷售的真實性和合理性（可參見應(yīng)收賬款部分案例）。

重點關(guān)注收入與應(yīng)收賬款、存貨、現(xiàn)金流量表相關(guān)項目匹配性。

2、營業(yè)成本

3、營業(yè)稅金及附加

4、管理費用

是否披露報告期內(nèi)明細(xì)情況，各項目變動情況是否合理，與其他報表項目是否匹配。

5、銷售費用

是否披露報告期內(nèi)明細(xì)情況，各項目變動情況是否合理，與其他報表項目是否匹配。

6、財務(wù)費用

7、資產(chǎn)減值損失

8、營業(yè)外收入

重點關(guān)注營業(yè)外收入的真實性，公司取得稅收優(yōu)惠和政府補(bǔ)助的相關(guān)政策文件，是否存在補(bǔ)繳稅款風(fēng)險。

是否披露政府補(bǔ)助明細(xì)，是否對關(guān)聯(lián)方構(gòu)成重大依賴。

9、營業(yè)外支出

重點關(guān)注公司報告期內(nèi)是否存在被處罰的情況，是否重大。

（五）現(xiàn)金流量表項目注釋

重點關(guān)注現(xiàn)金流量相關(guān)項目與其他報表各項目的勾稽關(guān)系，現(xiàn)金流量表是比較容易出錯的；

重點關(guān)注表中的“其他”是否詳細(xì)披露；

現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料是否與股轉(zhuǎn)公司要求的模板一致。

四、關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易

重點關(guān)注關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)交易是否披露完整

五、或有事項、承諾事項、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項

六、重要的財務(wù)指標(biāo)及其波動情況

1、盈利能力指標(biāo)

毛利率、凈利率、每股收益、凈資產(chǎn)收益率等

2、償債能力指標(biāo)

資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率

3、營運能力 存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

4、成長能力

營業(yè)收入增長率、利潤周轉(zhuǎn)率

5、期間費用占比情況分析

七、其他補(bǔ)充資料

1、是否詳細(xì)列示每股收益、凈資產(chǎn)收益率的計算過程 關(guān)注加權(quán)過程是否準(zhǔn)確

2、是否列示非經(jīng)常性損益明細(xì)表

關(guān)注明細(xì)表相關(guān)項目列示情況，與營業(yè)外收支的對比情況，非經(jīng)常性損益項目對納稅情況的影響。

(一)新三板審計需注意的外圍程序

1工商查詢程序。新進(jìn)駐一個公司，要全面了解該公司的歷史沿革情況。如果僅聽公司介紹，從公司獲取資料是不夠全面的，而去工商局查詢，則可以將公司自設(shè)立以來的全部情況，包括各項變更資料等全部從第三方獲取，這樣的證明力更強(qiáng)。

2.貸款卡查詢程序。這個程序一般是在銀行詢證的時候一并完成。有的公司沒有辦理銀行金融機(jī)構(gòu)的貸款，因此也未辦理貸款卡。通常，在一般審計過程中，企業(yè)提供說明并未辦理貸款卡之后，注冊會計師也就不會再要求去刷貸款卡取得企業(yè)信用報告，但在新三板業(yè)務(wù)中，對信息核查很嚴(yán)格，即使企業(yè)未辦理貸款卡，也會要求企業(yè)先行辦理貸款卡，然后去中國人民銀行取得企業(yè)信用報告。3.房地產(chǎn)管理局和國土資源局的查詢程序。在企業(yè)有房產(chǎn)證和土地證原件的情況下，一般審計人員不需要去房地產(chǎn)管理局和國土資源局進(jìn)行查詢，但是這個核查程序律師是一定會去的，審計人員是否需要和律師一起去，可以視項目的具體情況再做判斷。但是房屋土地的現(xiàn)場查看也就是盤點程序是不可省略的。(二)新三板審計需重點關(guān)注的兩大問題

關(guān)于新三板審計，筆者認(rèn)為需重點關(guān)注兩個方面一是關(guān)聯(lián)方披露的問題，二是高新技術(shù)企業(yè)的所得稅稅率問題。與一般審計報告的要求稍有不同，在新三板審計報告中，這兩個問題需反復(fù)與相關(guān)券商討論，才能最終定論。首先，新三板的適用法規(guī)是非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法，但是在關(guān)聯(lián)方披露方面則要求較高，應(yīng)參照上市公司信息披露管理辦法。

在財務(wù)報表附注中，披露關(guān)聯(lián)方一般是按照企業(yè)準(zhǔn)則的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，對于其他關(guān)聯(lián)方審計期中未發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的則不予披露。

新三板審計報告中，關(guān)聯(lián)方披露則相對嚴(yán)格，應(yīng)對所有關(guān)聯(lián)方予以披露，不論審計期是否有交易發(fā)生。例如甲公司無全資子公司，只有1家參股公司乙，在乙公司的占股比例7.08%。甲公司股東A占股比例40%, B占股比例32%, C占股比例15%, D占股比例5%, E占股比例5%, F占股比例3%o A.B, C三人是一致行動人，審計期內(nèi)，僅B與公司發(fā)生了交易。在附注的“關(guān)聯(lián)方及其交易”中需要披露哪些筆者認(rèn)為，應(yīng)將所有未發(fā)生交易的關(guān)聯(lián)方均予以披露存在控制的關(guān)聯(lián)方A.B,C;其他關(guān)聯(lián)方D, E, F以及公司監(jiān)事、監(jiān)事會主席、公司董事、參股公司乙、公司控制人任職董事或董事長的所有公司(包括公司控制人曾任職董事、董事長但現(xiàn)在已經(jīng)注銷的公司)。

新三板業(yè)務(wù)中，在關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)丈交易的確認(rèn)問題方面，應(yīng)避免遺漏關(guān)軍方，采用全面、謹(jǐn)慎界定關(guān)聯(lián)方、實質(zhì)靡于形式等原則，即與主板原則趨同。其次，關(guān)于高新技術(shù)企業(yè)的所得移稅率認(rèn)定問題?！秶叶悇?wù)總局關(guān)于實加高新技術(shù)企業(yè)所得稅優(yōu)惠有關(guān)問題的逗知》(國稅函[2009]203號)規(guī)定，企業(yè)耳得省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市高彩技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理機(jī)構(gòu)頒發(fā)的高新技才企業(yè)證書后，可持“高新技術(shù)企業(yè)證書’及其復(fù)印件和有關(guān)資料，向主管稅務(wù)機(jī)頭申請辦理減免稅手續(xù)。手續(xù)辦理完畢后高新技術(shù)企業(yè)可按巧%的稅率進(jìn)行所M稅預(yù)繳申報或享受過渡性稅收優(yōu)惠。例如2012年11月20日湖北省科學(xué)拉術(shù)廳對甲公司擬認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)邊行了公示。公示之日起15日內(nèi)并無異議，甲公司雖尚未取得高新技術(shù)證書，但是已經(jīng)收到東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)科技和創(chuàng)新后的高新技術(shù)獎勵1萬元。問題甲公司是否可以于2012年執(zhí)行15%的優(yōu)惠稅率

在一般審計中，對于雖未取得高新技術(shù)企業(yè)證書，但是已過公示期并無異議，且已經(jīng)收到高新技術(shù)獎勵的企業(yè)，一般情況下，2012年11月可認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，證書的發(fā)證日期也會在2012年11月，因此可以在2012年按照優(yōu)惠稅率計算所得稅。但是新三板中，對于是否取得高新技術(shù)企業(yè)證書這點上把關(guān)較為嚴(yán)格。甲公司需在2013年4月30日前提交所得稅匯算清繳，如在提交前仍未取得高新技術(shù)企業(yè)證書，則無法在2012年按照優(yōu)惠稅率計算所得稅。

一、企業(yè)賬外賬的問題

新三板企業(yè)審計報告主要是針對報表的公允性發(fā)表意見，主要是真實性和完整性。真實性就是沒有虛假的業(yè)務(wù)，不虛記收入，不虛增資產(chǎn)，這個主要是針對股改過程中，凈資產(chǎn)是不能虛的。凈資產(chǎn)虛了，股改就會有瑕疵，股改失敗，這個殼就廢了，新三板就掛不成了，以后做什么這個殼都做不成了。

完整性就是不漏記，就是要把帳外的東西記進(jìn)來。在中小微企業(yè)中，基本上有賬外賬是非常普遍的，對自己一套帳，對事務(wù)一套帳，對銀行一套帳，基本上都是三套張。這個賬外賬主要分收入和成本這兩大塊兒。收入比較容易解決，核實之后入賬了，入賬之后計提的流轉(zhuǎn)稅金及附加，就完成了，然后就把證據(jù)材料核實清楚。最主要的就是成本這一塊兒，既然是做到帳外的成本，都是沒有發(fā)票的，沒有發(fā)票的這個流轉(zhuǎn)稅及附加，主要是影響所得稅。成本不能抵扣的話，所得稅按收入的25%繳納。

一般的地方政府都會支持企業(yè)在新三板掛牌，跟稅務(wù)局溝通的時候，企業(yè)會先邀請主管部門(有的時候是縣長或市長)主持這個會議，把工商、稅務(wù)各個部門叫到一起，為了支持這個事。所以說，這個成本一般的時候都能通過跟稅務(wù)機(jī)關(guān)或者政府部門溝通解決。雖然這個稅務(wù)局是承認(rèn)的，但是這個東西也有風(fēng)險，有公司上市以后，被稅務(wù)局補(bǔ)了很多稅。

二、企業(yè)未彌補(bǔ)虧損的問題

股改的時候，有限責(zé)任公司成立時間可以延續(xù)計算，但是在未分配利潤、留存收益有一塊兒是未彌補(bǔ)虧損的。在變更股份制公司的時候是按凈資產(chǎn)折股，這時候如果有累計的虧損，凈資產(chǎn)折股之后就會導(dǎo)致實收資本比原來低，而這就涉及到一個減資的問題。減資工作需要在工商部門辦理，做起來是比較復(fù)雜的，首先要公示45天，然后再有一些程序，這些程序最快至少也得2個月才能做完。但是一般公司想掛牌都比較著急，一般不愿意等這兩個月。

所以，一般在賬面審計完了之后，確實還有未彌補(bǔ)虧損的，提出的解決方案是增資。比如說現(xiàn)在的實收資本是1000萬，虧損是100萬，這樣我們一般看股東實際的資金能力。比如說增資200萬，進(jìn)實收資本只進(jìn)100萬，放資本公積100萬，這樣的話把賬面填平了。股改的時候?qū)嵤召Y本還是1100萬，跟原來一致，相當(dāng)于拿錢填平了這一窟窿。還有一些出資不實的問題，雖然不是未彌補(bǔ)虧損，但是跟股改也相關(guān)。比如有的公司拿一些專有技術(shù)來出資，這些專有技術(shù)的評估金額很大，但后續(xù)的過程中并沒有給公司帶來什么利益。這在股改基準(zhǔn)日的時候，若賬面上無形資產(chǎn)還有凈值，就會影響到股改。如果賬面還有凈值，股東可以置換，到工商局去變更，拿貨幣來置換原來出資的無形資產(chǎn)。

計提遞延所得稅資產(chǎn)，必須滿足的條件是要稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可，只有滿足這個前提條件，未彌補(bǔ)虧損才可以在以后年度彌補(bǔ)，允許彌補(bǔ)才會涉及到遞延所得稅資產(chǎn)。企業(yè)用無形資產(chǎn)增資的時候，如果無形資產(chǎn)在股改基準(zhǔn)日還有凈值，且這個無形資產(chǎn)也沒給企業(yè)帶來收益，則這個凈值是需要主動拿現(xiàn)金來補(bǔ)齊的。

關(guān)于未彌補(bǔ)虧損涉及到的遞延所得稅資產(chǎn)的問題，遞延所得稅資產(chǎn)計提條件是未彌補(bǔ)虧損必須經(jīng)過稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定。稅務(wù)機(jī)關(guān)的認(rèn)定需要會計事務(wù)所出具稅務(wù)鑒證報告，稅務(wù)鑒證報告對這個虧損有認(rèn)定，在稅務(wù)機(jī)關(guān)有這個數(shù)，才可以計提遞延所得稅資產(chǎn)。如果未彌補(bǔ)虧損不能在以后年度用稅前利潤來彌補(bǔ)，則這個遞延所得稅資產(chǎn)其實是不存在的，在資產(chǎn)負(fù)債表上就是一項虛的資產(chǎn)。虛的資產(chǎn)在股改的時候會虛增凈資產(chǎn)，這時候股改就存在瑕疵，就有可能導(dǎo)致這個殼作廢，掛不了新三板，以后再用這個殼掛其他企業(yè)、IPO等也都做不了了。

三、以凈資產(chǎn)折股，凈資產(chǎn)超過原來實收資本涉及個人所得稅的問題

企業(yè)拿留存收益增資要交個人所得稅。企業(yè)股改從有限責(zé)任公司變到股份有限公司時，在稅務(wù)上，理論上是有限責(zé)任公司清算，然后所有的清算分配之后視同拿分配的資金來設(shè)立股份有限公司。這樣的話，雖然是資本公積，其實是股改溢價，稅法明文規(guī)定股改溢價再增資的是不交個人所得稅的，所以說放在股改溢價里跟放實收資本里在理論上應(yīng)該是一樣的。但是在稅法的任何發(fā)布的規(guī)定里邊這一塊是空白，沒有任何一個規(guī)定說留存收益增資過程中如果不放在實收資本里，放在資本公積里需要繳稅。在做IPO的過程中，有的企業(yè)是繳稅了，有的企業(yè)是沒繳稅，這個就看企業(yè)跟稅務(wù)局溝通的結(jié)果。但是從理論上來說，這部分是要全額繳個人所得稅的。因為它視同一個前面的企業(yè)清算，后一個企業(yè)新設(shè)，在稅法上是分成兩個步驟的。稅法上好多把一個業(yè)務(wù)分成兩項來做的，比如企業(yè)拿實物資產(chǎn)投資，是視同實物資產(chǎn)銷售和投資，這兩項業(yè)務(wù)分開來做。所以說在理論上，企業(yè)股改過程中，留存收益變成股本和變成資本公積這兩項，在個人所得稅方面是沒有區(qū)別的，但是有的企業(yè)跟稅務(wù)局溝通能力比較強(qiáng)，再加上稅務(wù)局的專業(yè)能力問題，再加上稅法在這一塊有空白，有的企業(yè)就能溝通下來，就可以不繳稅，但從理論來說這部分應(yīng)該是交稅的，所以說如果不交稅的話也是有一定的涉稅風(fēng)險。

四、土地出讓金返還的問題。

多地方企業(yè)是招商引資進(jìn)來的，地方政府會在土地出讓金上給一定的優(yōu)惠政策，但是這個土地出讓金的優(yōu)惠政策多數(shù)情況下都不是地方土地出讓金形式返還，有的地方是以返還土地出讓金名義返還。從會計準(zhǔn)則角度，土地出讓金的返還也是用政府補(bǔ)貼，也應(yīng)該做遞延收益，然后按照土地攤銷期限來確認(rèn)這個遞延收益。實際上，企業(yè)因為土地出讓金返還時沒有減土地原值，在繳納土地增值稅而被稅務(wù)機(jī)關(guān)查到，罰款的情況是經(jīng)常有的。這會導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)的賬上一邊是土地的入賬價值，一邊是遞延收益，然后每年既攤銷土地的賬面價值，又分配土地出讓金返還這塊的遞延收益。這么做雖然在最后形成利潤的結(jié)果上沒什么區(qū)別，但是在稅務(wù)上很可能產(chǎn)生問題，因為土地出讓金返還，在繳納土地增值稅時，稅務(wù)機(jī)關(guān)會認(rèn)定為減少土地的原值。這樣，土地出讓金返還做到遞延收益里，企業(yè)在計算土地增值稅的時候就很可能產(chǎn)生問題。所以土地出讓金返還跟準(zhǔn)則上有出入，土地出讓金返還應(yīng)該直接沖減土地入賬成本，沖減它的原值，不會在土地增值稅繳納的時候產(chǎn)生罰款或者其他的一些稅金計算錯誤的問題，賬務(wù)處理也相對簡單一些，不用每年分?jǐn)傔f延收益。而且實際操作中，地方政府的土地出讓金返還，有時是不想被上一級政府或者土地部門知道，因為這一塊會涉及到違反土地方面的一些法規(guī)。所以有時候在做業(yè)務(wù)時，包括律師也會要求把這個土地出讓金的返還直接體現(xiàn)在減少土地入賬價值，這樣在掛牌材料里就不會體現(xiàn)出土地出讓金返還，也不會給企業(yè)帶來麻煩。

一、企業(yè)賬外賬的問題

新三板企業(yè)審計報告主要是針對報表的公允性發(fā)表意見，主要是真實性和完整性。真實性就是沒有虛假的業(yè)務(wù)，不虛記收入，不虛增資產(chǎn)，這個主要是針對股改過程中，凈資產(chǎn)是不能虛的。凈資產(chǎn)虛了，股改就會有瑕疵，股改失敗，這個殼就廢了，新三板就掛不成了，以后做什么這個殼都做不成了。

完整性就是不漏記，就是要把帳外的東西記進(jìn)來。在中小微企業(yè)中，基本上有賬外賬是非常普遍的，對自己一套帳，對事務(wù)一套帳，對銀行一套帳，基本上都是三套張。這個賬外賬主要分收入和成本這兩大塊兒。收入比較容易解決，核實之后入賬了，入賬之后計提的流轉(zhuǎn)稅金及附加，就完成了，然后就把證據(jù)材料核實清楚。最主要的就是成本這一塊兒，既然是做到帳外的成本，都是沒有發(fā)票的，沒有發(fā)票的這個流轉(zhuǎn)稅及附加，主要是影響所得稅。成本不能抵扣的話，所得稅按收入的25%繳納。

一般的地方政府都會支持企業(yè)在新三板掛牌，跟稅務(wù)局溝通的時候，企業(yè)會先邀請主管部門(有的時候是縣長或市長)主持這個會議，把工商、稅務(wù)各個部門叫到一起，為了支持這個事。所以說，這個成本一般的時候都能通過跟稅務(wù)機(jī)關(guān)或者政府部門溝通解決。雖然這個稅務(wù)局是承認(rèn)的，但是這個東西也有風(fēng)險，有公司上市以后，被稅務(wù)局補(bǔ)了很多稅。

二、企業(yè)未彌補(bǔ)虧損的問題

股改的時候，有限責(zé)任公司成立時間可以延續(xù)計算，但是在未分配利潤、留存收益有一塊兒是未彌補(bǔ)虧損的。在變更股份制公司的時候是按凈資產(chǎn)折股，這時候如果有累計的虧損，凈資產(chǎn)折股之后就會導(dǎo)致實收資本比原來低，而這就涉及到一個減資的問題。減資工作需要在工商部門辦理，做起來是比較復(fù)雜的，首先要公示45天，然后再有一些程序，這些程序最快至少也得2個月才能做完。但是一般公司想掛牌都比較著急，一般不愿意等這兩個月。

所以，一般在賬面審計完了之后，確實還有未彌補(bǔ)虧損的，提出的解決方案是增資。比如說現(xiàn)在的實收資本是1000萬，虧損是100萬，這樣我們一般看股東實際的資金能力。比如說增資200萬，進(jìn)實收資本只進(jìn)100萬，放資本公積100萬，這樣的話把賬面填平了。股改的時候?qū)嵤召Y本還是1100萬，跟原來一致，相當(dāng)于拿錢填平了這一窟窿。還有一些出資不實的問題，雖然不是未彌補(bǔ)虧損，但是跟股改也相關(guān)。比如有的公司拿一些專有技術(shù)來出資，這些專有技術(shù)的評估金額很大，但后續(xù)的過程中并沒有給公司帶來什么利益。這在股改基準(zhǔn)日的時候，若賬面上無形資產(chǎn)還有凈值，就會影響到股改。如果賬面還有凈值，股東可以置換，到工商局去變更，拿貨幣來置換原來出資的無形資產(chǎn)。

計提遞延所得稅資產(chǎn)，必須滿足的條件是要稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可，只有滿足這個前提條件，未彌補(bǔ)虧損才可以在以后年度彌補(bǔ)，允許彌補(bǔ)才會涉及到遞延所得稅資產(chǎn)。企業(yè)用無形資產(chǎn)增資的時候，如果無形資產(chǎn)在股改基準(zhǔn)日還有凈值，且這個無形資產(chǎn)也沒給企業(yè)帶來收益，則這個凈值是需要主動拿現(xiàn)金來補(bǔ)齊的。

關(guān)于未彌補(bǔ)虧損涉及到的遞延所得稅資產(chǎn)的問題，遞延所得稅資產(chǎn)計提條件是未彌補(bǔ)虧損必須經(jīng)過稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定。稅務(wù)機(jī)關(guān)的認(rèn)定需要會計事務(wù)所出具稅務(wù)鑒證報告，稅務(wù)鑒證報告對這個虧損有認(rèn)定，在稅務(wù)機(jī)關(guān)有這個數(shù)，才可以計提遞延所得稅資產(chǎn)。如果未彌補(bǔ)虧損不能在以后年度用稅前利潤來彌補(bǔ)，則這個遞延所得稅資產(chǎn)其實是不存在的，在資產(chǎn)負(fù)債表上就是一項虛的資產(chǎn)。虛的資產(chǎn)在股改的時候會虛增凈資產(chǎn)，這時候股改就存在瑕疵，就有可能導(dǎo)致這個殼作廢，掛不了新三板，以后再用這個殼掛其他企業(yè)、IPO等也都做不了了。

三、以凈資產(chǎn)折股，凈資產(chǎn)超過原來實收資本涉及個人所得稅的問題

企業(yè)拿留存收益增資要交個人所得稅。企業(yè)股改從有限責(zé)任公司變到股份有限公司時，在稅務(wù)上，理論上是有限責(zé)任公司清算，然后所有的清算分配之后視同拿分配的資金來設(shè)立股份有限公司。這樣的話，雖然是資本公積，其實是股改溢價，稅法明文規(guī)定股改溢價再增資的是不交個人所得稅的，所以說放在股改溢價里跟放實收資本里在理論上應(yīng)該是一樣的。但是在稅法的任何發(fā)布的規(guī)定里邊這一塊是空白，沒有任何一個規(guī)定說留存收益增資過程中如果不放在實收資本里，放在資本公積里需要繳稅。在做IPO的過程中，有的企業(yè)是繳稅了，有的企業(yè)是沒繳稅，這個就看企業(yè)跟稅務(wù)局溝通的結(jié)果。但是從理論上來說，這部分是要全額繳個人所得稅的。因為它視同一個前面的企業(yè)清算，后一個企業(yè)新設(shè)，在稅法上是分成兩個步驟的。稅法上好多把一個業(yè)務(wù)分成兩項來做的，比如企業(yè)拿實物資產(chǎn)投資，是視同實物資產(chǎn)銷售和投資，這兩項業(yè)務(wù)分開來做。所以說在理論上，企業(yè)股改過程中，留存收益變成股本和變成資本公積這兩項，在個人所得稅方面是沒有區(qū)別的，但是有的企業(yè)跟稅務(wù)局溝通能力比較強(qiáng)，再加上稅務(wù)局的專業(yè)能力問題，再加上稅法在這一塊有空白，有的企業(yè)就能溝通下來，就可以不繳稅，但從理論來說這部分應(yīng)該是交稅的，所以說如果不交稅的話也是有一定的涉稅風(fēng)險。

四、土地出讓金返還的問題。

多地方企業(yè)是招商引資進(jìn)來的，地方政府會在土地出讓金上給一定的優(yōu)惠政策，但是這個土地出讓金的優(yōu)惠政策多數(shù)情況下都不是地方土地出讓金形式返還，有的地方是以返還土地出讓金名義返還。從會計準(zhǔn)則角度，土地出讓金的返還也是用政府補(bǔ)貼，也應(yīng)該做遞延收益，然后按照土地攤銷期限來確認(rèn)這個遞延收益。實際上，企業(yè)因為土地出讓金返還時沒有減土地原值，在繳納土地增值稅而被稅務(wù)機(jī)關(guān)查到，罰款的情況是經(jīng)常有的。這會導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)的賬上一邊是土地的入賬價值，一邊是遞延收益，然后每年既攤銷土地的賬面價值，又分配土地出讓金返還這塊的遞延收益。這么做雖然在最后形成利潤的結(jié)果上沒什么區(qū)別，但是在稅務(wù)上很可能產(chǎn)生問題，因為土地出讓金返還，在繳納土地增值稅時，稅務(wù)機(jī)關(guān)會認(rèn)定為減少土地的原值。

這樣，土地出讓金返還做到遞延收益里，企業(yè)在計算土地增值稅的時候就很可能產(chǎn)生問題。所以土地出讓金返還跟準(zhǔn)則上有出入，土地出讓金返還應(yīng)該直接沖減土地入賬成本，沖減它的原值，不會在土地增值稅繳納的時候產(chǎn)生罰款或者其他的一些稅金計算錯誤的問題，賬務(wù)處理也相對簡單一些，不用每年分?jǐn)傔f延收益。而且實際操作中，地方政府的土地出讓金返還，有時是不想被上一級政府或者土地部門知道，因為這一塊會涉及到違反土地方面的一些法規(guī)。所以有時候在做業(yè)務(wù)時，包括律師也會要求把這個土地出讓金的返還直接體現(xiàn)在減少土地入賬價值，這樣在掛牌材料里就不會體現(xiàn)出土地出讓金返還，也不會給企業(yè)帶來麻煩。

第二篇：新三板掛牌企業(yè)審計報告

犀牛之星：http://004km.cn/

新三板掛牌企業(yè)審計報告

一、公司基本情況

重點關(guān)注公司歷史沿革部分歷次股權(quán)變動情況、重大事項日期與說明書、法律意見書的日期是否一致。

二、重要會計政策和會計估計

1、合并報表的編報范圍及其變化情況。重點關(guān)注是否符合實質(zhì)重于形式原則的要求，不能僅看持股比例。對于報告期內(nèi)新增的子公司，要披露合并日或者購買日。

2、應(yīng)收款項，按單項金額重大計提的標(biāo)準(zhǔn)，各年限計提比例是否符合穩(wěn)健性原則要求。單項金額不重大但按信用風(fēng)險特征組合后該組合的風(fēng)險較大的應(yīng)收款項壞賬準(zhǔn)備的確定依據(jù)、計提方法。

3、固定資產(chǎn)折舊年限、無形資產(chǎn)攤銷年限是否符合稅法相關(guān)要求，特別是公司土地使用權(quán)為租賃取得時折舊年限是否正確，無形資產(chǎn)攤銷年限是否超過法定年限或者剩余使用年限。

4、存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、生物資產(chǎn)等資產(chǎn)分類情況與附注中報表項目注釋是否一致，生物資產(chǎn)郁閉期的確定；各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提方法是否披露。

5、重點關(guān)注收入確認(rèn)方法是否與公司業(yè)務(wù)模式相匹配，是否符合會計準(zhǔn)則的要求，是否披露公司具體業(yè)務(wù)收入的確認(rèn)方法。

6、報告期內(nèi)公司會計政策的選擇和運用、會計估計的運用是否存在重大變化，如有變化需說明；報告期內(nèi)是否存在重大會計差錯。

三、報表項目注釋

（一）資產(chǎn)類

1、貨幣資金

關(guān)注企業(yè)貨幣資金余額是否異常偏高或者偏低，貨幣資金中是否有外幣和其他貨幣資金，其他貨幣資金是否有不能隨時用于變現(xiàn)（例如被凍結(jié)的資金），如有編制現(xiàn)金流量表時是否剔除，進(jìn)而關(guān)注貨幣資金的余額，期初期末變動情況與現(xiàn)金流量表中相關(guān)項目是否一致。

2、應(yīng)收賬款

關(guān)注應(yīng)收賬款是否按會計政策分類列示、按賬齡列示，壞賬準(zhǔn)備計提是否充分，計算復(fù)核各期計提金額是否與會計政策一致；應(yīng)收賬款賬齡勾稽關(guān)系是否正確（例如本期末3-4年的應(yīng)收賬款是否高于上期末2-3年的應(yīng)收賬款）。關(guān)注應(yīng)收賬款各期前五名披露情況，應(yīng)收賬款前五名是否與公司前五大客戶情況矛盾，是否與公司披露的重大業(yè)務(wù)合同矛盾；應(yīng)收賬款中是否包含應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項。關(guān)注應(yīng)收賬款與收入事項情況的配比關(guān)系，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是否存在異常波動；應(yīng)收賬款與現(xiàn)金流量表中對應(yīng)項目的匹配關(guān)系。

關(guān)注應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款中賬齡較長的對應(yīng)方是否存在，是否合理，是否存在關(guān)聯(lián)方非關(guān)聯(lián)化情況（應(yīng)收賬款各期前五名至少要納入企業(yè)信用信息系統(tǒng)逐一排查，核查是否存在潛在關(guān)聯(lián)方，核查對應(yīng)交易的真實性，例如某擬掛牌公司的客戶，2013年成立，注冊資本10萬，2014年從擬掛牌公司購買了1000多萬的存貨，其真實性存在重大疑慮）。

3、預(yù)付賬款

關(guān)注預(yù)付賬款列示情況，是否按照賬齡列示，是否披露前五名情況；預(yù)付前五名是否與公司前五大客戶情況、重大業(yè)務(wù)合同情況矛盾；預(yù)付賬款中是否包含應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項。

重點關(guān)注賬齡超過1年的預(yù)付賬款，是否披露到期未結(jié)算原因等情況。對于各期末預(yù)付賬款前五名、賬齡較長的大額預(yù)付賬款，均納入企業(yè)信用信息系統(tǒng)逐一排查。

4、其他應(yīng)收款

此項目應(yīng)重點關(guān)注。

犀牛之星：http://004km.cn/

關(guān)注應(yīng)收賬款是否按要求分類列示、按賬齡列示，壞賬準(zhǔn)備計提是否充分，是否與會計政策一致；應(yīng)收賬款賬齡勾稽關(guān)系是否正確。關(guān)注其他應(yīng)收款各期前五名披露情況，是否披露發(fā)生的性質(zhì)和原因；其他應(yīng)收款中是否包含應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項。重點關(guān)注其他應(yīng)收款中應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項，是否存在股東、關(guān)聯(lián)方占用公司資金情況；結(jié)合其他應(yīng)收款的期末余額核查其發(fā)生額、現(xiàn)金流量情況，是否存在大額、頻繁的資金往來，發(fā)生的原因及合理性。關(guān)注應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款中賬齡較長的對應(yīng)方是否存在，可從企業(yè)信用信息系統(tǒng)逐一排查。

5、存貨

關(guān)注存貨是否分類列示，列示金額是否存在異常波動，存貨余額與公司業(yè)務(wù)模式是否匹配，與收入情況是否匹配，存貨周轉(zhuǎn)率是否存在異常波動。關(guān)注存貨增減變動情況與報告期內(nèi)采購情況、前五大供應(yīng)商情況、現(xiàn)金流量情況是否匹配（重點關(guān)注，極易出錯），獲取或重新編制成本倒扎表，核查存貨采購和成本列示是否準(zhǔn)確。關(guān)注公司所處行業(yè)或客戶需求是否面臨重大不利變化，是否導(dǎo)致公司存貨出現(xiàn)減值跡象（例如化工、棉種、IC卡等行業(yè)的行業(yè)政策和客戶需求均有重大不利變化，對應(yīng)存貨減值計提是否充分）。

6、固定資產(chǎn)

固定資產(chǎn)是否分類列示，固定資產(chǎn)及折舊在報告期內(nèi)的增減變動情況，固定資產(chǎn)折舊計提金額是否合理、正確。

關(guān)注固定資產(chǎn)與公開轉(zhuǎn)讓說明書、法律意見書中披露的固定資產(chǎn)類別、金額、成新率等數(shù)據(jù)是否一致。

關(guān)注固定資產(chǎn)與在建工程、現(xiàn)金流量表相關(guān)項目的勾稽關(guān)系（如在建工程減少數(shù)與固定資產(chǎn)對應(yīng)項目增加數(shù)是否一致），并重點關(guān)注存在抵押、擔(dān)保的固定資產(chǎn)是否披露完整，是否存在閑置或者持有待售的固定資產(chǎn)。

對照固定資產(chǎn)期末余額和增減變動，核查固定資產(chǎn)對應(yīng)的采購合同/施工合同/、發(fā)票、結(jié)算書、歸集和分配表，核查是否存在費用資本化情況；結(jié)合公司經(jīng)營計劃分析大額固定資產(chǎn)增加的合理性（例如，某種子企業(yè)在現(xiàn)金流短缺、市場需求發(fā)生重大不利變化的情況下，固定資產(chǎn)報告期內(nèi)大額異常增加）。

7、在建工程

此項目和固定資產(chǎn)都應(yīng)當(dāng)重點關(guān)注，企業(yè)財務(wù)造假水平越來越高，固定資產(chǎn)和在建工程的大窟窿比其他應(yīng)收款更加隱晦。在建工程核查同固定資產(chǎn)。

8、生物資產(chǎn)

結(jié)合企業(yè)內(nèi)部控制情況，核查與生物資產(chǎn)核算相關(guān)的原始單據(jù)（特別是第三方單據(jù)如合同、發(fā)票、運輸單、銀行流水等）是否齊全，重點關(guān)注企業(yè)是否存在現(xiàn)金收付款。結(jié)合公司土地租賃合同、單位面積產(chǎn)能產(chǎn)量，并實地查看企業(yè)生物資產(chǎn)是否真實存在、是否高估；獲取企業(yè)生物資產(chǎn)成本歸集和分配表，復(fù)核其計算是否準(zhǔn)確。對企業(yè)生產(chǎn)人員或者合作農(nóng)戶進(jìn)行現(xiàn)場走訪或者訪談，核查企業(yè)生物資產(chǎn)的真實性和收入的真實性。

擴(kuò)大生物資產(chǎn)銷售和客戶的核查范圍，獲取會計師應(yīng)收款項詢證函回函率、函證比例，獲取項目組的相關(guān)底稿計算復(fù)核。

（案例1：某企業(yè)報告期內(nèi)生物資產(chǎn)大幅增加，但是對應(yīng)土地租賃合同面積并無重大變化，企業(yè)也不讓現(xiàn)場盤點，風(fēng)險太高不予承接。

案例2：某水果種植企業(yè)報告期內(nèi)的第一大客戶均為某房地產(chǎn)公司，銷售金額崎高，該房地產(chǎn)公司報告期內(nèi)并無新開發(fā)或者新開盤樓盤，其銷售真實性和合理性無法解釋，風(fēng)險太高不予承接。）

9、長期股權(quán)投資結(jié)合企業(yè)和被投資企業(yè)歷次出資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股東資金來源情況，犀牛之星：http://004km.cn/

核查是否投資企業(yè)和被投資企業(yè)屬于同一控制，所持股權(quán)比例、委派董事和高管人員情況，依據(jù)實質(zhì)重于形式原則，確認(rèn)企業(yè)長期股權(quán)投資后續(xù)核算選擇成本法/權(quán)益法是否合理。除關(guān)注長期股權(quán)投資核算外，重點關(guān)注企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)是否存在特殊利益安排，是否涉嫌利益輸送。

（案例：A公司與B公司投資設(shè)立C公司，A和B分別持股60%和40%，C生產(chǎn)的產(chǎn)品全部向B銷售，這種股權(quán)結(jié)構(gòu)最終因特殊利益安排被勸退）。

10、遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債

11、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)

（二）負(fù)債類

1、短期借款

關(guān)注短期借款余額與公司經(jīng)營規(guī)模是否匹配（進(jìn)而核查是否存在內(nèi)外帳），關(guān)注短期借款賬齡劃分是否準(zhǔn)確（對照現(xiàn)金流量表），是否需要重分類。

關(guān)注短期借款中擔(dān)保、抵押、保證情況，是否存在互保、聯(lián)保等情況，進(jìn)而核查關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易是否披露完整。

2、應(yīng)付賬款

關(guān)注應(yīng)付賬款賬齡列示是否準(zhǔn)確，勾稽關(guān)系是否合理。關(guān)注應(yīng)付賬款各期前五名披露情況，應(yīng)付賬款前五名是否與公司前五大供應(yīng)商情況矛盾；應(yīng)收賬款中是否包含應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項。關(guān)注應(yīng)付賬款與成本事項、存貨情況的配比關(guān)系，應(yīng)付賬款與現(xiàn)金流量表中對應(yīng)項目的匹配關(guān)系。

3、預(yù)收賬款

重點關(guān)注預(yù)收賬款賬齡列示是否準(zhǔn)確，勾稽關(guān)系是否合理。關(guān)注預(yù)收賬款各期前五名披露情況，預(yù)收賬款前五名是否與公司前五大供應(yīng)商情況矛盾；預(yù)收賬款中是否包含應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項。關(guān)注預(yù)收賬款與成本事項、存貨情況的配比關(guān)系，預(yù)收賬款與現(xiàn)金流量表中對應(yīng)項目的匹配關(guān)系。

重點關(guān)注賬齡超過1年的預(yù)收賬款，分析其到期未結(jié)算的原因。

4、應(yīng)付職工薪酬

對比應(yīng)付職工薪酬增減變動情況，并與管理費用、銷售費用明細(xì)表中工資情況、說明書和法律意見書中人員結(jié)構(gòu)情況進(jìn)行比對，計算平均工資，與當(dāng)?shù)仄骄奖葘?，分析其合理性；對比?yīng)付職工薪酬增減變動情況與現(xiàn)金流量表中相關(guān)項目勾稽關(guān)系；應(yīng)付職工薪酬增減變動與收入增減變動的關(guān)系是否合理。

分析應(yīng)付職工薪酬中各科目增減變動情況，判斷公司是否為員工繳納社保等。

5、應(yīng)交稅費

關(guān)注應(yīng)交稅費是否與銷售、采購情況相匹配，各項稅費的期末余額是否合理。

6、其他應(yīng)付款

重點關(guān)注期末余額合理性，披露完整性（是否披露發(fā)生的性質(zhì)和原因，前五名情況及其占比情況，占比計算是否準(zhǔn)確等）；對照發(fā)生額核查是否存在大額、異常的資金往來；核查是否存在關(guān)聯(lián)往來非關(guān)聯(lián)化、是否存在使用股東、員工或關(guān)聯(lián)方賬戶資金收款情況，分析公司對關(guān)聯(lián)方和非關(guān)聯(lián)方資金是否存在重大依賴。

重點關(guān)注其他應(yīng)付款中應(yīng)付關(guān)聯(lián)方款項，發(fā)生額是否頻繁、異常。

7、長期應(yīng)付款

（三）權(quán)益類項目

重點關(guān)注各期增減變動情況。

犀牛之星：http://004km.cn/

（四）利潤表項目

1、營業(yè)收入

重點關(guān)注營業(yè)收入確認(rèn)方法是否和公司業(yè)務(wù)模式一致，實現(xiàn)情況公司實際情況是否一致，是否存在提前或者滯后確認(rèn)收入的情況，收入確認(rèn)原則是否穩(wěn)??；收入的波動情況與公司所處的行業(yè)環(huán)境等是否一致。

重點關(guān)注營業(yè)收入是否按產(chǎn)品、地區(qū)等分類列示，各產(chǎn)品各報告期的毛利率是否存在重大異常波動情況。

是否披露前五大客戶情況，前五大占比情況，是否存在對關(guān)聯(lián)方的重大依賴，進(jìn)而判斷公司獨立性，對前五大客戶均納入企業(yè)信息系統(tǒng)排查，核查其銷售的真實性、合理性、是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化和其他利益安排。對于部分行業(yè)，可追查經(jīng)銷商或客戶的產(chǎn)品最終銷售或者消費情況，并分析其銷售的真實性和合理性（可參見應(yīng)收賬款部分案例）。

重點關(guān)注收入與應(yīng)收賬款、存貨、現(xiàn)金流量表相關(guān)項目匹配性。

2、營業(yè)成本

3、營業(yè)稅金及附加

4、管理費用

是否披露報告期內(nèi)明細(xì)情況，各項目變動情況是否合理，與其他報表項目是否匹配。

5、銷售費用

是否披露報告期內(nèi)明細(xì)情況，各項目變動情況是否合理，與其他報表項目是否匹配。

6、財務(wù)費用

7、資產(chǎn)減值損失

8、營業(yè)外收入

重點關(guān)注營業(yè)外收入的真實性，公司取得稅收優(yōu)惠和政府補(bǔ)助的相關(guān)政策文件，是否存在補(bǔ)繳稅款風(fēng)險。

是否披露政府補(bǔ)助明細(xì)，是否對關(guān)聯(lián)方構(gòu)成重大依賴。

9、營業(yè)外支出

重點關(guān)注公司報告期內(nèi)是否存在被處罰的情況，是否重大。

（五）現(xiàn)金流量表項目注釋

重點關(guān)注現(xiàn)金流量相關(guān)項目與其他報表各項目的勾稽關(guān)系，現(xiàn)金流量表是比較容易出錯的；重點關(guān)注表中的“其他”是否詳細(xì)披露。

現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料是否與股轉(zhuǎn)公司要求的模板一致。

四、關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易

重點關(guān)注關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)交易是否披露完整

五、或有事項、承諾事項、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項

六、重要的財務(wù)指標(biāo)及其波動情況

1、盈利能力指標(biāo)

毛利率、凈利率、每股收益、凈資產(chǎn)收益率等

2、償債能力指標(biāo)

資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率

3、營運能力

存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

4、成長能力

營業(yè)收入增長率、利潤周轉(zhuǎn)率

5、期間費用占比情況分析

犀牛之星：http://004km.cn/

七、其他補(bǔ)充資料

1、是否詳細(xì)列示每股收益、凈資產(chǎn)收益率的計算過程關(guān)注加權(quán)過程是否準(zhǔn)確

2、是否列示非經(jīng)常性損益明細(xì)表

關(guān)注明細(xì)表相關(guān)項目列示情況，與營業(yè)外收支的對比情況，非經(jīng)常性損益項目對納稅情況的影響。

3、財報由董事會審議通過（不需要股東大會審議），企業(yè)相關(guān)人員簽字蓋章。

第三篇：新三板掛牌案例參考

新三板掛牌案例參考

一、公司全部營業(yè)收入來自于小額偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易是否符合“具有持續(xù)經(jīng)營能力”

一、問題

公司全部營業(yè)收入來自于小額偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易是否符合“具有持續(xù)經(jīng)營能力”的規(guī)定。

二、事實

（1）公司報告期內(nèi)的營業(yè)收入情況（《公開轉(zhuǎn)讓說明書》第21頁）

公司僅在2011和2012有營業(yè)收入，2013年1月—8月未產(chǎn)生營業(yè)收入。（2）公司報告期內(nèi)的營業(yè)收入均來源于偶發(fā)性的關(guān)聯(lián)交易（《公開轉(zhuǎn)讓說明書》第122頁）（3）全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司的相關(guān)規(guī)定

《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則》第2.1條要求：“業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力”?！度珖行∑髽I(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引（試行）》（以下簡稱“《指引》”）對“持續(xù)經(jīng)營能力”進(jìn)行了具體規(guī)定。持續(xù)經(jīng)營能力，是指公司基于報告期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，在可預(yù)見的將來，有能力按照既定目標(biāo)持續(xù)經(jīng)營下去。公司業(yè)務(wù)在報告期內(nèi)應(yīng)有持續(xù)的營運記錄，不應(yīng)僅存在偶發(fā)性交易或事項。營運記錄包括現(xiàn)金流量、營業(yè)收入、交易客戶、研發(fā)費用支出等。

三、分析

公司在《公開轉(zhuǎn)讓說明書》中將2011年和2012年發(fā)生的兩筆關(guān)聯(lián)交易（報告期內(nèi)的所有交易）認(rèn)定為偶發(fā)性的關(guān)聯(lián)交易。但是《指引》規(guī)定公司業(yè)務(wù)在報告期內(nèi)應(yīng)有持續(xù)的營運記錄，不應(yīng)僅存在偶發(fā)性交易或事項。

公司在報告期內(nèi)僅發(fā)生兩筆小額偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易且在最近一期沒有營業(yè)收入，是否具有“持續(xù)經(jīng)營能力”有商榷。但是該案例對“持續(xù)經(jīng)營能力”的解釋提供了借鑒意義。

二、未分配利潤為負(fù)情況下變更股份公司

一、問題

“請主辦券商和律師就公司在未分配利潤為負(fù)情況下變更股份公司是否合法合規(guī)發(fā)表意見?！?/p>

二、律師答復(fù)

依據(jù)大華會計所出具的標(biāo)準(zhǔn)無保留意見《審計報告》（大華審字[2013]005695號），2013 年 8 月 31 日，公司的資產(chǎn)合計為5,959,910.24元；公司負(fù)債合計為946,492.98 元（其中 2013 年 8 月 31 日，控股股東吳輝與公司達(dá)成協(xié)議，將公司應(yīng)付控股股東吳輝債務(wù)豁免了 100 萬元）；所有者權(quán)益合計為 5,013,417.26 元，也就是經(jīng)審計凈資產(chǎn) 5,013,417.26 元。

依據(jù)大華會計所大華驗字[2012]000332號《驗資報告》，公司以不高于審計機(jī)構(gòu)審計且不高于評估機(jī)構(gòu)評估的凈資產(chǎn)值折股，5,000,000.00元為注冊資本，余額 13,417.26 元進(jìn)入資本公積金，整體變更為股份有限公司。

經(jīng)本所律師核查：本次酷買網(wǎng)有限整體變更為酷買網(wǎng)股份符合《公司法》第九十五條規(guī)定“有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時，折合的實收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。”。《業(yè)務(wù)規(guī)則》第 2.1 條第（一）款明確：“有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算”。法律法規(guī)方面沒有未分配利潤為負(fù)的情況下，不能進(jìn)行股改的禁止性規(guī)定；同時，本次折股經(jīng)過了合法程序，不存在損害公司、股東、債權(quán)人利益的情形。綜上，本所律師認(rèn)為，整體變更時有限公司未分配利潤為負(fù)的情況不影響公司通過經(jīng)審計凈資產(chǎn)賬面價值轉(zhuǎn)股本整體變更為股份公司的合法合規(guī)性。

三、小結(jié)

《公司法》規(guī)定：“有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時，折合的實收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額?！钡沁@與公司的未分配利潤情況無關(guān)。法律法規(guī)方面沒有未分配利潤為負(fù)的情況下，不能進(jìn)行股改的禁止性規(guī)定。

三、非專利技術(shù)出資超過20%

一、問題簡要闡述

公司設(shè)立時非專利技術(shù)出資比例超過20%，與當(dāng)時公司法相關(guān)規(guī)定不符。公司設(shè)立時有效的《公司法》第24 條第2 款規(guī)定,“以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價出資的金額不得超過有限責(zé)任公司注冊資本的百分之二十,國家對采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外”。而《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引（試行）》要求公司股東的出資合法、合規(guī)，出資方式及比例應(yīng)符合《公司法》相關(guān)規(guī)定。

二、關(guān)注點

非專利技術(shù)出資比例超過當(dāng)時公司法規(guī)定這一問題之解決。

三、解決方案

1、尋找特別法

當(dāng)普通法與特別法沖突時，優(yōu)先適用特別法?！秶鴦?wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)科技部等部門關(guān)于促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化若干規(guī)定的通知》規(guī)定，以高新技術(shù)成果向有限責(zé)任公司或非公司制企業(yè)出資入股的，高新技術(shù)成果的作價金額可達(dá)到公司或企業(yè)注冊資本的35%，另有約定的除外。

2、盡調(diào)鑒定報告

盡調(diào)發(fā)現(xiàn)案例公司有中國地質(zhì)大學(xué)、水利部規(guī)劃設(shè)計院、國土資源部信息中心以及武漢大學(xué)多名專家簽署的鑒定報告，認(rèn)為出資的專利技術(shù)具有極高的技術(shù)創(chuàng)新性。

3、實際說明出資當(dāng)時獲工商認(rèn)可且影響已消除

披露該非專利技術(shù)出資得到主管工商局的認(rèn)可且已經(jīng)實際到位；至2012年該非專利技術(shù)賬面價值已全部攤銷完，凈值為0；股改時已不存在出資比例超過法定比例的情形。

四、評析

針對非專利技術(shù)出資超過當(dāng)時公司法規(guī)定比例這一問題的解決思路大致如下：

1、尋找使得實際比例合法的特別法。

2、在存在特別法的規(guī)定時，盡調(diào)是否具備滿足特別法規(guī)定的條件。

3、若前兩步任一步不滿足，可說明影響已經(jīng)消除。

4、若影響沒有消除，可讓專利技術(shù)出資股東將超出比例部分以現(xiàn)金方式再出資。

5、若上述多個步驟滿足，可強(qiáng)化問題解決。

四、掛靠集體企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓

一、問題闡述

天松醫(yī)療前身為桐廬尖端，實質(zhì)股東徐天松持有股權(quán)掛靠在桐廬鎮(zhèn)工辦處，而這部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了德國費格。可能存在股權(quán)不明晰以及國有資產(chǎn)流失問題。

二、解決方案

1、如實披露

公司在公開轉(zhuǎn)讓說明書中如實披露了上述事項。桐廬鎮(zhèn)工辦所持有桐廬尖端股權(quán)實質(zhì)為徐天松所有，因此本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓實質(zhì)為徐天松將其所持有桐廬尖端部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給德國費格。

2、解除掛靠關(guān)系 德國費格已履行完畢前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款支付義務(wù)，該款項已由徐天松收取，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，桐廬尖端已解除其與桐廬鎮(zhèn)工辦之間的掛靠關(guān)系。

3、政府相關(guān)部門確認(rèn)

桐廬縣人民政府出具通知，確認(rèn)桐廬尖端為掛靠集體企業(yè)，名為集體企業(yè)，實屬民營企業(yè)，掛靠及解除掛靠期間，未占用任何集體或國有資產(chǎn)。杭州市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會出具反饋意見，確認(rèn)桐廬尖端在掛靠桐廬鎮(zhèn)工辦期間，桐廬鎮(zhèn)工辦未對桐廬尖端進(jìn)行任何形式地投入，也未參與過桐廬尖端生產(chǎn)經(jīng)營活動，未收取過桐廬尖端分配和其他任何利益，桐廬尖端也未占用、使用集體或國有資產(chǎn)，未造成集體或國有資產(chǎn)的流失。

三、案例評析

民營企業(yè)掛靠在集體企業(yè)可能存在股權(quán)不明晰以及在掛靠過程中可能會存在占用國有資產(chǎn)或者國有資產(chǎn)流失問題的可能。對于股權(quán)不明可以通過確認(rèn)掛靠關(guān)系來解決，具體而言可以由當(dāng)事人出具聲明。而對于涉及國有資產(chǎn)相關(guān)問題，往往需要人民政府或上級主管單位出具相關(guān)的證明。

五、股東以凈資產(chǎn)增資、公司購買凈資產(chǎn)是否合法合規(guī)

重點問題“

一、1、請主辦券商、律師補(bǔ)充核查有限公司設(shè)立出資的真實性，王洪強(qiáng)以凈資產(chǎn)增資、公司購買凈資產(chǎn)事項的合法合規(guī)性?！?/p>

答復(fù)：根據(jù)上述問題，本所對公司進(jìn)行進(jìn)一步核查，確認(rèn)如下：

（一）根據(jù)臨風(fēng)科技?xì)v次變更的工商資料，經(jīng)核查，本所律師確認(rèn)如下事實：

2011 年 8 月 2 日，股東王洪強(qiáng)先生簽署《公司章程》，決定出資設(shè)立山東臨風(fēng)鼓風(fēng)機(jī)有限公司，注冊資本為1500萬元。

2011 年 8 月 2 日，山東大乘聯(lián)合會計師事務(wù)所出具魯大乘驗字[2011]A0409號《驗資報告書》，經(jīng)查驗，截至 2011 年 8 月 2 日，公司已經(jīng)收到股東王洪強(qiáng)繳納的注冊資本（實收資本）共計 1500 萬元，股東以貨幣出資。

2011 年 8 月 3 日，公司取得臨沂市工商行政管理局頒發(fā)的注冊號為37***55的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》，注冊資本為 1500 萬元，實收資本 1500 萬元。

綜上所述，臨風(fēng)鼓風(fēng)機(jī)經(jīng)過會計師事務(wù)所審驗出資并出具了《驗資報告》，經(jīng)主管工商行政管理局核準(zhǔn)設(shè)立登記并頒發(fā)了《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》，本所認(rèn)為臨風(fēng)鼓風(fēng)機(jī)設(shè)立時的股東出資是真實的，符合《公司法》的相關(guān)規(guī)定。

（二）根據(jù)臨風(fēng)科技?xì)v次變更的工商資料、《資產(chǎn)移交協(xié)議書》以及政府確認(rèn)函等資料，經(jīng)核查，本所律師確認(rèn)如下事實：

2011 年 10 月20 日，公司與臨沂市風(fēng)機(jī)廠股東王洪強(qiáng)簽署《資產(chǎn)移交協(xié)議書》，約定王洪強(qiáng)將經(jīng)北京國友大正資產(chǎn)評估有限公司評估的資產(chǎn)，評估基準(zhǔn)日 2011 年 8 月 31 日評估值3858.00 萬元，移交給公司，用于增加注冊資本。

2011 年 10 月22 日，公司股東作出股東決定，公司股東以其作為投資人的臨沂市風(fēng)機(jī)廠凈資產(chǎn)對公司進(jìn)行增資。臨沂風(fēng)機(jī)廠臨沂市風(fēng)機(jī)廠經(jīng)評估后，凈資產(chǎn)評估值為人民幣3858 萬元，其中1500萬元由公司購買，剩余 2358萬元，公司股東以其中的1510 萬元人民幣增加公司注冊資本，其余848 萬元計入公司資本公積。

2011年10月24日，中瑞岳華會計師事務(wù)所山東分所出具中瑞岳華魯驗字[2011]029號《驗資報告》，經(jīng)審驗，截至 2011 年 10 月 24日，公司已收到王洪強(qiáng)繳納的新增注冊資本合計人民幣 1510 萬元。股東王洪強(qiáng)以原所有的個人獨資企業(yè)臨沂市風(fēng)機(jī)廠凈資產(chǎn)出資。2011 年 10 月27 日，公司取得臨沂市工商行政管理局頒發(fā)的變更后的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》，注冊資本為 3010 萬元，實收資本為 3010 萬元。

臨沂市風(fēng)機(jī)廠于1984 年 1 月設(shè)立，性質(zhì)為街道集體企業(yè)，企業(yè)主管部門為臨沂縣城關(guān)鎮(zhèn)煤山街辦事處，后經(jīng) 1997年 8 月 16 日中國共產(chǎn)黨蘭山辦事處委員會及臨沂市蘭山區(qū)蘭山辦事處作出的《關(guān)于煤山居委申請將臨沂市風(fēng)機(jī)廠進(jìn)行改制的批復(fù)》（蘭企改（1997）11 號）改制為私營企業(yè)。根據(jù)《中華人民共和國個人獨資企業(yè)法》第十七條的規(guī)定，個人獨資企業(yè)投資人對本企業(yè)的財產(chǎn)依法享有所有權(quán)，其有關(guān)權(quán)利可以依法進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或繼承。王洪強(qiáng)作為臨沂風(fēng)機(jī)廠的投資人，有權(quán)對臨沂風(fēng)機(jī)廠的財產(chǎn)進(jìn)行處分，臨風(fēng)科技與臨沂市風(fēng)機(jī)廠投資人王洪強(qiáng)簽署《資產(chǎn)移交協(xié)議書》，并將協(xié)議涉及資產(chǎn)按照約定移交給公司，截至本補(bǔ)充法律意見書

（一）出具之日，評估范圍內(nèi)的資產(chǎn)已經(jīng)全部移交給臨風(fēng)科技，由臨風(fēng)科技占有使用。此外，臨沂市政府于 2014 年 5 月 5 日出具了臨政報[2014]28 號《臨沂市人民政府關(guān)于對山東臨風(fēng)科技股份有限公司歷史沿革問題合法性予以確認(rèn)的請示》，確認(rèn)自 1979 年開始至 2013年11月股份公司設(shè)立期間歷史沿革“符合當(dāng)時國家相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，不存在潛在的隱患和法律糾紛”。

綜上所述，王洪強(qiáng)以凈資產(chǎn)增資、公司購買凈資產(chǎn)事項符合《中華人民共和國個人獨資企業(yè)法》、《公司法》、《中華人民共和國合同法》等相關(guān)規(guī)定，協(xié)議雙方履行了必備法律程序，履行了各自約定的義務(wù)。

六、公司股東使用個人銀行卡收款是否構(gòu)成實質(zhì)性障礙

實踐中，中小企業(yè)的股東在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中，使用個人卡收取貨款的情況并不鮮見，公司銷售收入可能存在多計、少計或外流等不規(guī)范情況。那么對于擬申請掛牌新三板的企業(yè)，上述問題是否對企業(yè)掛牌新三板構(gòu)成實質(zhì)性障礙？從股權(quán)系統(tǒng)反饋情況來看，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對于掛牌公司股東使用個人卡收取貨款的情況，采取了比較寬容的態(tài)度。但掛牌企業(yè)應(yīng)如實披露股東使用個人銀行卡收款的客觀背景情況、是否符合公司業(yè)務(wù)特點、公司銷售收入確認(rèn)的內(nèi)部規(guī)則與流程、以及進(jìn)一步防范股東與公司財產(chǎn)混同所采取的有效措施等相關(guān)信息。案例：曉鳴農(nóng)業(yè)[831243]

公司使用股東個人卡收款情形是否符合公司法相關(guān)規(guī)定、公司是否符合規(guī)范經(jīng)營的掛牌條件發(fā)表意見。反饋意見回復(fù)：

（一）公司業(yè)務(wù)特點和使用該卡的客觀背景

公司的業(yè)務(wù)和客戶具有如下特點：中國蛋雞產(chǎn)業(yè)集約化程度尚待提高，可尋找的專業(yè)化、集約化、規(guī)?；半u養(yǎng)殖企業(yè)客戶資源有限，農(nóng)村養(yǎng)殖合作社、農(nóng)村個人和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)人是國內(nèi)蛋雞養(yǎng)殖和生產(chǎn)資料流通主要形式；因蛋雞養(yǎng)殖周期長的原因，單個客戶購買周期長，短期持續(xù)下單能力有限；客戶數(shù)量規(guī)模大，但客戶受區(qū)域性限制，分布零散；公司現(xiàn)有客戶多為經(jīng)公司多次遴選并長期合作的優(yōu)質(zhì)客戶資源，潛在客戶開發(fā)遵循選擇優(yōu)質(zhì)客戶原則。公司為向客戶供應(yīng)最佳性價比雛雞，并提供產(chǎn)品前期品質(zhì)保障，結(jié)合未來的產(chǎn)能提升，因此采取以產(chǎn)定銷模式，為保證產(chǎn)銷平衡和訂單連續(xù)，需建立大規(guī)模的客戶基礎(chǔ)，鑒于蛋雞養(yǎng)殖行業(yè)現(xiàn)狀和客戶構(gòu)成，企業(yè)客戶資源選擇基礎(chǔ)有限，因此大多數(shù)客戶需在農(nóng)村養(yǎng)殖合作社、農(nóng)村個人和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)人中去選擇，鑒于部分地區(qū)養(yǎng)殖分散度較大，可能對客戶管理效率和貨款支付能力產(chǎn)生影響，因此在部分養(yǎng)殖分散度較大地區(qū)采取以農(nóng)村經(jīng)濟(jì)人（注：公司稱為“經(jīng)銷商”）經(jīng)銷形式，因此產(chǎn)生個人客戶銷售額較大的情況。目前農(nóng)村經(jīng)濟(jì)人經(jīng)銷形式是家禽行業(yè)生產(chǎn)資料和農(nóng)產(chǎn)品銷售和流通的主要方式之一，對于公司也存在充分必要性。公司通過對當(dāng)?shù)厥袌龅牧私夂头治觯x取相關(guān)行業(yè)內(nèi)在當(dāng)?shù)厥袌鲚^具影響 力和銷售能力的人員作為經(jīng)銷商，進(jìn)行一定市場內(nèi)的個人養(yǎng)殖大戶的挖掘及維護(hù)，可以提高公司在當(dāng)?shù)厥袌龅钠放浦?，從而擴(kuò)大公司的市場占有率，為后 期的進(jìn)一步擴(kuò)展提供可靠地保障。

（二）公司的銷售流程

公司根據(jù)業(yè)務(wù)特點，制訂了《銷售管理制度》、《銷售部授權(quán)范圍管理制度》、《銷售人員對運輸?shù)谋O(jiān)管制度》、《經(jīng)銷商銷售流程》等銷售相關(guān)的內(nèi)部控制制度，對銷售計劃的制訂、客戶訂單的確認(rèn)、收取定金、發(fā)貨、收款、售后回訪等進(jìn)行了規(guī)定。

公司的產(chǎn)品具有農(nóng)產(chǎn)品銷售的特點，產(chǎn)品銷售分為對公司類客戶的直接銷 售、經(jīng)銷商銷售、其他直接客戶三種模式。對于直銷公司類客戶，公司根據(jù)市場情況報價，與客戶協(xié)商一致后簽訂銷售合同，并按合同約定進(jìn)行供貨及貨款結(jié)算、開具發(fā)票；對于經(jīng)銷商和其他直接客戶的銷售，通常執(zhí)行以下流程： 1.預(yù)定計劃

公司依據(jù)銷售情況、市場狀況及各區(qū)域狀況，定期召開銷售會議確定近期（一般為下月）產(chǎn)品銷售指導(dǎo)價，并向經(jīng)銷商報價（類似要約邀請）；經(jīng)銷商收到公司銷售人員的報價后，有訂購意向的即與銷售人員聯(lián)系，由銷售人員上報訂 雞計劃給銷售辦公室；銷售辦公室統(tǒng)計匯總各市場訂購計劃統(tǒng)一安排，并向客戶 再次確認(rèn)訂雞計劃，就訂雞數(shù)量、價格、大致供貨時間做初步確定，并將該信息匯總至《銷售計劃表》，報銷售副總審批執(zhí)行。2.收取定金

根據(jù)公司近期銷售政策及與客戶約定的供貨時間、數(shù)量、價格，通知客戶 預(yù)繳定金；超過 5 天未按要求預(yù)繳定金的，將再次與客戶溝通確認(rèn)是否取消訂單。3.確認(rèn)發(fā)貨

落實計劃后，公司將銷售計劃結(jié)合生產(chǎn)的產(chǎn)出情況安排準(zhǔn)確的發(fā)貨時間； 在發(fā)貨前的 5-7 天通知經(jīng)銷商具體的發(fā)貨日期，并告知做好接雞的準(zhǔn)備工作；并于發(fā)貨前一天再次向經(jīng)銷商核實送貨地點及其數(shù)量等重要信息。4.送貨

銷售辦公室依據(jù)《銷售計劃表》的安排，每日開具銷售發(fā)貨單，運輸司機(jī) 憑發(fā)貨單，到公司的發(fā)運車間裝運雛雞，并負(fù)責(zé)將貨物送至最終客戶處。銷售發(fā)貨單一式二聯(lián)，一聯(lián)銷售留存、一聯(lián)財務(wù)記賬聯(lián)（隨車由司機(jī)發(fā)貨經(jīng)客戶簽字后 返回財務(wù)）；同時，司機(jī)需隨車攜帶《發(fā)雞回執(zhí)單》，貨到后由最終客戶簽字確認(rèn)并留聯(lián)系方式，由司機(jī)返回后交銷售內(nèi)勤，用于客戶回訪。5.收款

根據(jù)當(dāng)期確定的銷售政策，發(fā)貨前全款交清的，銷售部會在發(fā)貨前通知客 戶付款，財務(wù)確認(rèn)收款后通知銷售方可發(fā)貨；對于貨到后付清款的，公司要求司機(jī)代收貨款后方可卸貨，現(xiàn)金收款的需于 5 日內(nèi)交存至公司銀行賬戶；對于賒銷 的客戶，銷售部按照約定及時催收。

（三）公司的收入確認(rèn)和結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則

公司根據(jù)業(yè)務(wù)的情況按照《會計準(zhǔn)則》的相關(guān)要求確定了具體的收入確認(rèn)、和結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則。1.銷售退回

公司的產(chǎn)品采用提前銷售的模式，產(chǎn)品理想保質(zhì)期僅有 48 小時，在發(fā)貨前 一周會通知客戶準(zhǔn)備接雞的工作，由于產(chǎn)品本身特點不允許退回的情況發(fā)生，如果是由于公司產(chǎn)品質(zhì)量原因出現(xiàn)該情況，則直接進(jìn)入銷售售后的環(huán)節(jié)，會直接采取銷售折讓的方式進(jìn)行處理；如果客戶不能提出充分理由，則視同客戶違約，其預(yù)收定金則不退還，報告期內(nèi)未發(fā)生銷售退回事項。2.收入確認(rèn)方式

公司商品雛雞及副產(chǎn)品的銷售業(yè)務(wù)，在根據(jù)合同約定將商品交付給客戶，取得客戶驗收確認(rèn)后，主要風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給購貨方，收入和成本能夠可靠地計量時，確認(rèn)銷售收入的實現(xiàn)。經(jīng)銷商訂貨時按照每只雛雞 1 元預(yù)付定金，發(fā)貨前付清貨款，少量經(jīng)銷商會存在貨到付款的情況。貨運司機(jī)會在貨到前聯(lián)系經(jīng)銷商 共同將雛雞運至最終客戶交貨地點，因此在商品發(fā)出時確認(rèn)收入。3.結(jié)算方式

公司的結(jié)算方式分為三種，分別為預(yù)收全款、預(yù)收定金發(fā)貨前付清余款、預(yù)收定金供貨后有賬期。公司依據(jù)客戶的合作情況、客戶在市場影響力、區(qū)域市場的特點等各方面情況對客戶會有不同的貨款結(jié)算政策。

（四）報告期內(nèi)該卡的管理和使用情況及目前進(jìn)一步規(guī)范情況

公司報告期內(nèi)，存在以公司法定代表人魏曉明個人開立銀行卡（7018 賬戶）用于收取部分貨款的情況。該個人銀行卡由公司財務(wù)進(jìn)行保管，公司對該賬戶的收、支管理比照公司賬戶進(jìn)行管理，不允許坐支款項，賬戶收款只允許收客戶存入的貨款，支付款項均需轉(zhuǎn)入公司的對公賬戶。財務(wù)部門通常每日將到賬明細(xì)發(fā) 送給銷售內(nèi)勤，由銷售部門與客戶核對收款信息后通知財務(wù)，財務(wù)將已核對確認(rèn)至具體客戶的款項轉(zhuǎn)入公司對公賬戶，并按照客戶明細(xì)記錄貨款。

魏曉明自 1992 年開始從事蛋種雞的養(yǎng)殖、孵化時，經(jīng)營主要以個人承包經(jīng) 營模式，該銀行卡系當(dāng)時所開立的個人銀行卡。公司報告期內(nèi)經(jīng)營業(yè)務(wù)中一部分是直接銷售給全國各地的經(jīng)銷商，其中的部分經(jīng)銷商所在地較為偏遠(yuǎn)，所在地的 部分銀行營業(yè)網(wǎng)點未開立對公結(jié)算業(yè)務(wù)（如新疆）；對公賬戶結(jié)算存在匯款手續(xù) 復(fù)雜、到賬不及時、周末及節(jié)假日不營業(yè)，而公司需在收到客戶貨款后，方予以發(fā)貨（雞苗理想保質(zhì)期 48 小時），個人賬戶到賬能夠及時查詢，有利于公司業(yè)務(wù) 開展；另外，該卡無打款手續(xù)費，同時很多老客戶的長期合作習(xí)慣難以改變?；谝陨显?，公司的一部分客戶一直將貨款打入該卡進(jìn)行結(jié)算，公司將 7018 銀行卡上收取的貨款及時核對轉(zhuǎn)入公司對公賬戶。

將貨款打入該卡的客戶并不僅為未開立對公結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行分支機(jī)構(gòu)的客戶，由于對公賬戶存在匯款復(fù)雜、節(jié)假日不上班、到賬不及時等情況，部分其他客戶也存在向該卡匯入貨款的情況。

公司將 7018 賬戶按照銀行賬戶嚴(yán)格進(jìn)行管理，且該卡執(zhí)行款項的轉(zhuǎn)出只流 向公司的對公賬戶，由財務(wù)部一人保管秘鑰（銀行卡及網(wǎng)銀 U 盾），另一人保管 銀行卡密碼及網(wǎng)銀密碼。該卡收到的款項全部為客戶匯入該卡的貨款，該卡在管 理中不允許坐支款項，且未發(fā)生坐支款項，僅是銀行扣取的網(wǎng)銀費用、短信費用及收取的銀行利息，均由財務(wù)規(guī)范記賬。該卡辦理了注冊客戶查詢功能，財務(wù)部 門每日將到賬明細(xì)發(fā)送給銷售內(nèi)勤，由銷售部門與客戶核對收款信息后通知財務(wù) 部門，財務(wù)部門將已核對確認(rèn)至具體客戶的款項轉(zhuǎn)入公司對公賬戶，并按照客戶明細(xì)記錄貨款。

目前針對 7018 賬戶公司已采取了進(jìn)一步規(guī)范措施：會同銀行將該卡在銀行辦理了自動歸集業(yè)務(wù)（每日每筆隨時將到賬貨款自動轉(zhuǎn)入對公賬戶），同時將該卡的網(wǎng)銀業(yè)務(wù)包括支付業(yè)務(wù)均取消，以監(jiān)事王忠賢的名義在中國銀行開立保管箱業(yè)務(wù)，鑰匙和密碼分別由兩人保管，將銀行卡和網(wǎng)銀 U 盾委托第三方（銀行保管箱）進(jìn)行保管，由公司監(jiān)事王忠賢及員工馮茹娟在銀行預(yù)留身份證，在兩人憑公司授權(quán)同時在場且出示身份證后，方能夠從第三方（銀行保管箱）取出。公司將7018 賬戶完全比照銀行賬戶嚴(yán)格進(jìn)行管理，以控制可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險，保證 該卡及卡上資金的安全。

雖然基于公司業(yè)務(wù)特點和客觀背景，該卡的存在有其歷史的客觀限制和現(xiàn) 實的需要，但違反了《公司法》第一百六十四條“公司應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī) 和國務(wù)院財政部門的規(guī)定建立本公司的財務(wù)、會計制度”和第一百七十二條規(guī)定 “對公司資產(chǎn)，不得以任何個人名義開立賬戶存儲”以及《中華人民共和國商業(yè) 銀行法》第四十八條規(guī)定“任何單位和個人不得將單位的資金以個人名義開立帳 戶存儲”的規(guī)定。

從實際情況看，報告期內(nèi)該卡按照公司對公銀行賬戶管理，款項的收入業(yè) 經(jīng)公司銷售和財務(wù)審核確認(rèn)，款項的支出只流向公司的對公賬戶，未發(fā)生坐支和其他支付的情況。公司已進(jìn)一步提高了認(rèn)識，目前已經(jīng)進(jìn)一步規(guī)范，實質(zhì)上保障將該卡完全按照公司對公銀行賬戶管理，采取了由銀行逐日對該卡資金收入自動歸集業(yè)務(wù)、取消了取款和網(wǎng)銀轉(zhuǎn)賬及其他支付功能、將卡實物與卡主隔離由第三方保管箱保管（卡主如果掛失，卡號變化，此卡即失效），且由公司監(jiān)事王忠賢和一名員工馮茹娟在銀行預(yù)留身份證，兩人經(jīng)公司授權(quán)同時在場并出示身份證明后，方能夠從第三方（銀行保管箱）取出該卡或 U 盾，保證該卡及卡上資金的安 全，也維護(hù)了其他股東的利益。

盡管目前公司的開卡銀行尚無以對公名義開立銀行卡的業(yè)務(wù)，但隨著公司 在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌變?yōu)楣姽竞凸緲I(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，公司計劃將根據(jù)實際情況逐步解決客戶匯款障礙、改變客戶習(xí)慣，在不影響業(yè)務(wù)開展，保障股東利 益的前提下最終停止使用并注銷該卡。

律師核查后認(rèn)為，由于報告期內(nèi)該卡沒有用于與公司經(jīng)營無關(guān)的活動，卡內(nèi)流入資金全部為合法收入貨款且經(jīng)過公司銷售和財務(wù)審核確認(rèn)、亦不存在坐支等情況，所收款項均及時完整的轉(zhuǎn)入公司對公賬戶，不存在未計收入或多計收入的情形，也不存在資金體外循環(huán)的情況；公司目前進(jìn)一步采取的卡與卡主隔離、銀行實時自動歸集轉(zhuǎn)款、通過第三方（銀行）協(xié)助監(jiān)管等措施進(jìn)一步公司加強(qiáng)了對該卡的管控；由于企業(yè)目前的經(jīng)營特點等客觀因素制約，為保障公司的業(yè)務(wù)正常開展進(jìn)而保障股東利益，該卡一段時間內(nèi)存在有其必要性，不會影響財務(wù)核算信息真實、準(zhǔn)確、完整。雖然公司形式上未能完全滿足《公司法》的要求，但由于該卡的使用是歷史形成的，采取強(qiáng)行終止使用的措施會給公司業(yè)務(wù)帶來不利影響，同時該卡已經(jīng)完全在公司的掌控之下，風(fēng)險已經(jīng)得到有效控制，公司能夠達(dá) 到合法規(guī)范經(jīng)營的實質(zhì)要求，因此該卡的存在和使用不影響公司本次掛牌。

七、公司改制為股份公司設(shè)立過程

經(jīng)本所律師核查，公司以有限責(zé)任公司整體變更方式設(shè)立為股份有限公司已履行以下程序： 4.1 立信會計師事務(wù)所對展唐有限截至2012年11月30日的財務(wù)報表進(jìn)行了審計，并出具了編號為信會師報字[2013]第 150571 號的《審計報告》，經(jīng)審計確認(rèn)的展唐有限2012 年 11 月 30 日賬面凈資產(chǎn)為 85,054,028.21 元。

4.2 銀信資產(chǎn)評估有限公司對展唐有限截至2012年11月30日的所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）進(jìn)行了評估，并出具了編號為銀信資評報（2012）滬第 614 號的《展唐通訊科技（上海）有限公司擬股份制改制凈資產(chǎn)評估報告》，截至2012年 11 月 30 日（評估基準(zhǔn)日），展唐有限的所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）清查調(diào)整后賬面值為 8,505.40 萬元，評估值為 8,821.61 萬元。4.3 展唐有限于 2013 年 4 月 24 日召開董事會，通過決議同意將展唐有限整體變更設(shè)立為股份公司，以 2012 年 11 月 30 日為改制審計基準(zhǔn)日，以經(jīng)審計的展唐有限原賬面凈資產(chǎn) 85,054,028.21 元，扣除利潤分配 2,176,851.43元后，以 82,877,176.78 元為基準(zhǔn)按照 1: 0.9653 比例折為 8,000萬股，由全體股東按照其各自在展唐有限中的出資比例認(rèn)購，余額 2,877,176.78 元計入股份公司資本公積；同意將 CGmobile Holdings、SmartTarget、Sunrasia Investment、上海乾慧、寧波經(jīng)世、上海吉信、上海銀唐、新疆古月楊、湖北高和、上海正賽聯(lián)、深圳金色森林、上海農(nóng)天治勝、上海贏益共同作為股份公司的發(fā)起人，股份公司的股份總數(shù)乘以發(fā)起人各自在展唐有限中的出資比例，即成其作為發(fā)起人在股份公司中持有的股份數(shù)；同意全體發(fā)起人就展唐有限整體變更設(shè)立為股份公司事宜簽署《展唐通訊科技（上海）股份有限公司發(fā)起人協(xié)議》和《展唐通訊科技（上海）股份有限公司章程》。

4.4 公司全體發(fā)起人于 2013 年 4 月 24 日簽署《展唐通訊科技（上海）股份有限公司發(fā)起人協(xié)議》和《展唐通訊科技（上海）股份有限公司章程》。

年5 月 8 日下發(fā)《市商務(wù)委關(guān)于同意展唐通訊科技（上海）有限公司改制為外商投資股份有限公司的批復(fù)》（編號：滬商外資批[2013]1567 號），同意展唐有限改制為外商投資股份有限公司并更名為“展唐通訊科技（上海）股份有限公司”，同意發(fā)起人于 2013 年 4 月 24 日簽署的《展唐通訊科技（上海）股份有限公司發(fā)起人協(xié)議》和《展唐通訊科技（上海）股份有限公司章程》，并同意按照《展唐通訊科技（上海）股份有限公司發(fā)起人協(xié)議》和《展唐通訊科技（上海）股份有限公司章程》約定的改制方案將展唐有限改制為外商投資股份有限公司，公司的經(jīng)營范圍為從事與電子通信相關(guān)的技術(shù)和軟件產(chǎn)品的研發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓，并提供相關(guān)的技術(shù)咨詢及技術(shù)服務(wù)；電子通訊產(chǎn)品的批發(fā)、進(jìn)出口、傭金代理（拍賣除外）并提供相關(guān)配套服務(wù)。（不涉及國營貿(mào)易管理商品，涉及配額、許可證管理商品的，按國家有關(guān)規(guī)定辦理申請；涉及行政許可的憑許可證經(jīng)營）。4.6 上海市人民政府于 2013 年4.5 上海市商務(wù)委員會于 201

月 10 日向公司換發(fā)《中華人民共和國外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書》（編號：商外資滬股份字[2007]2985 號），企業(yè)類型為外商投資股份制，經(jīng)營年限為不約定，注冊資本為 8,000 萬元，經(jīng)營范圍為從事與電子通信相關(guān)的技術(shù)和軟件產(chǎn)品的研發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓，并提供相關(guān)的技術(shù)咨詢及技術(shù)服務(wù)；電子通訊產(chǎn)品的批發(fā)、進(jìn)出口、傭金代理（拍賣除外）并提供相關(guān)配套服務(wù)。（不涉及國營貿(mào)易管理商品，涉及配額、許可證管理商品的，按國家有關(guān)規(guī)定辦理申請；涉及行政許可的憑許可證經(jīng)營）。

4.7 2013 年 5 月 17日，公司召開創(chuàng)立大會暨 2013 年第一次臨時股東大會，審議通過了《關(guān)于公司整體變更設(shè)立為展唐通訊科技（上海）股份有限公司的議案》、《關(guān)于公司整體變更設(shè)立為展唐通訊科技（上海）股份有限公司籌建工作報告的議案》、《關(guān)于展唐通訊科技（上海）股份有限公司籌建費用報告的議案》、《關(guān)于公司債權(quán)債務(wù)繼承的議案》等議案，同意展唐有限整體變更設(shè)立為股份公司，以2012 年 11 月 30 日為改制審計基準(zhǔn)日，以經(jīng)審計的公司凈資產(chǎn)85,054,028.21 元，扣除利潤分配2,176,851.43 元后，以82,877,176.78 元為基準(zhǔn)按照1:0.9653 比例折為8,000 萬股，由全體股東按照其各自在公司中的出資比例認(rèn)購，余額2,877,176.78 元計入公司資本公積；選舉曹剛、吳方、姚艷、藍(lán)欣開、吳震、NISHIDA KENJI、夏穎奇、楊驊和黃德漢組成股份公司第一屆董事會，董事會下設(shè)戰(zhàn)略決策委員會、審計委員會、提名委員會和薪酬與考核委員會四個專門委員會；選舉李茗和季玉燕為股份公司股東代表監(jiān)事，與由職工代表大會選舉的職工代表監(jiān)事陸琴利共同組成股份公司第一屆監(jiān)事會；通過股份公司《公司章程》、《股東大會議事規(guī)則》、《董事會議事規(guī)則》和《監(jiān)事會議事規(guī)則》等內(nèi)部制度文件；并授權(quán)董事會及經(jīng)董事會正式授權(quán)的人員辦理股份公司工商登記等相關(guān)事宜。4.8 立信會計師事務(wù)所于 2013 年 8 月 28 日出具編號為信會師報字[2013]第113802 號的《驗資報告》，對展唐有限整體變更為股份公司的股本到位情況進(jìn)行了審驗，截至2013 年 5 月 17 日，公司已根據(jù)《公司法》有關(guān)規(guī)定及公司折股方案，將展唐有限截至 2012 年 11 月 30 日止經(jīng)審計的凈資產(chǎn)82,877,176.78 元，按 1: 0.9653 的比例折合股份總額，共計 80,000,000 股，每股面值 1 元，共計股本 80,000,000元，由全體發(fā)起人按原比例分別持有，大于股本部分2,877,176.78 元計入資本公積。4.9 2013 年 9 月 6日，公司辦理完畢變更為股份公司的工商變更登記，并取得上海市工商行政管理局頒發(fā)的注冊號為 ***（市局）的《企 業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》。

4.10 根據(jù)公司提供的加蓋展唐有限稅款征收機(jī)關(guān)公章的《稅收通用繳款書》，展唐有限整體變更為股份公司時，就展唐有限資本公積金、盈余公積金和未分配利潤轉(zhuǎn)增股本事宜，展唐有限為CGmobileHoldings 代扣代繳預(yù)提所得稅 959,751.75 元，上海市徐匯區(qū)國家稅務(wù)局、上海市地方稅務(wù)局徐匯區(qū)分局出具編號為 ***394 號和 ***113號的《服務(wù)貿(mào)易、收益、經(jīng)常轉(zhuǎn)移和部分資本項目對外支付稅務(wù)證明（付匯專用）》；展唐有限為SmartTarget 代扣代繳預(yù)提所得稅496,023.34 元，上海市徐匯區(qū)國家稅務(wù)局、上海市地方稅務(wù)局徐匯區(qū)分局出具編號為 ***378 號和 ***096號的《服務(wù)貿(mào)易、收益、經(jīng)常轉(zhuǎn)移和部分資本項目對外支付稅務(wù)證明（付匯專用）》；展唐有限為Sunrasia Investment 代扣代繳預(yù)提所得稅 223,608.01元，上海市徐匯區(qū)國家稅務(wù)局、上海市地方稅務(wù)局徐匯區(qū)分局出具編號為***437號和 ***097 號的《服務(wù)貿(mào)易、收益、經(jīng)常轉(zhuǎn)移和部分資本項目對外支付稅務(wù)證明（付匯專用）》。

綜上所述，本所律師認(rèn)為，公司改制設(shè)立的程序、資格、條件和方式符合《公司法》等有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，并經(jīng)有權(quán)的商務(wù)主管部門批準(zhǔn)，依法就展唐有限資本公積金、盈余公積金和未分配利潤轉(zhuǎn)增股本事宜為境外股東代扣代繳預(yù)提所得稅，設(shè)立時履行了必要的審計、評估和驗資程序，符合法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。

八、設(shè)立境外公司返程投資未辦理外匯登記

根據(jù)香港張永賢·李黃林律師行（LI, WONG, LAM & W.I.CHEUNG）于2013 年 9 月 2 日出具的法律意見書，CGmobile Holdings 是一家于2012年 3 月 7 日在香港設(shè)立的有限責(zé)任公司，公司編號為 1714080，注冊地址為 Room D, 10th Floor, Tower A,Billion Centre, 1 Wang Kwong Road, Kowloon Bay, Kowloon, Hong Kong, PRC，自 2012 年 3 月 7 日起至今，CGmobile Holdings唯一董事一直為Cao Gang（曹剛），CGmobile Holdings已發(fā)行股份數(shù)為 10,000 股，每股面值1 港元，一直全部由 Cao Gang（曹剛）認(rèn)購。自 2012 年 3 月 7 日起至今，CGmobile Holdings 由曹剛 100%所有。

經(jīng)核查，曹剛在香港設(shè)立 CGmobile Holdings 并返程投資展唐有限時未辦理境內(nèi)居民個人境外直接投資相關(guān)外匯登記手續(xù)。根據(jù)《國家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過境外特殊目的公司融資及返程投資外匯管理有關(guān)問題的通知》（匯發(fā)[2005]75號，“75號文”）規(guī)定，“特殊目的公司”是指境內(nèi)居民法人或境內(nèi)居民自然人以其持有的境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或權(quán)益在境外進(jìn)行股權(quán)融資（包括可轉(zhuǎn)換債融資）為目的而直接設(shè)立或間接控制的境外企業(yè)。境內(nèi)居民個人境外控制或設(shè)立特殊目的公司需要辦理外匯登記。75號文規(guī)定的特殊目的公司有兩個條件，其一，進(jìn)行境外股權(quán)融資，其二，股權(quán)融資的基礎(chǔ)是境內(nèi)資產(chǎn)或權(quán)益。

根據(jù)曹剛本人提供的說明，2012 年展唐有限籌備境內(nèi) A股上市，為滿足中國證監(jiān)會對擬上市公司控股股東監(jiān)管透明度的要求，曹剛于2012 年 3月7日在香港設(shè)立CGmobileHoldings，2012年9月，CGmobile Holdings從 GHR Development 受讓展唐通訊 51.69%的股權(quán)。曹剛設(shè)立境外公司CGmobile Holdings 的目的是為了從 GHR Development 受讓展唐通訊股權(quán)，搭建外資投資平臺，并非為了境外融資。因此，曹剛設(shè)立境外公司CGmobile Holdings不屬于75號文“境內(nèi)居民自然人以其持有的境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或權(quán)益在境外進(jìn)行股權(quán)融資”的情形，不適用 75 號文。根據(jù)《國家外匯管理局關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)和調(diào)整直接投資外匯管理政策的通知》（匯發(fā)[2012]59號，“59 號文”）以及《國家外匯管理局關(guān)于印發(fā)<外國投資者境內(nèi)直接投資外匯管理規(guī)定>及配套文件的通知》（匯發(fā)[2013]21 號）等外匯管理規(guī)定，境內(nèi)居民個人通過不屬于75號文所指特殊目的公司性質(zhì)的境外企業(yè)已對境內(nèi)進(jìn)行直接投資的，該境外企業(yè)視為非特殊目的公司處理，應(yīng)在外匯局相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)中將其標(biāo)識為“個人非特殊目的公司返程投資”。

曹剛向國家外匯管理局上海市分局申請辦理 CGmobile Holdings“個人非特殊目的公司返程投資”標(biāo)識，國家外匯管理局上海市分局理解CGmobile Holdings 應(yīng)屬于75 號文規(guī)范的特殊目的公司，曹剛應(yīng)按照 75號文的規(guī)定辦理境內(nèi)居民個人特殊目的公司外匯補(bǔ)登記手續(xù)，并受理了曹剛先生關(guān)于CGmobileHoldings的境外特殊目的公司外匯補(bǔ)登記申請。截至本法律意見書出具日，國家外匯管理局上海市分局已在曹剛先生提交的《境內(nèi)居民個人境外投資外匯登記表》上加蓋資本項目外匯核準(zhǔn)章，為曹剛先生在香港設(shè)立 CGmobile Holdings 辦理了個人境外投資外匯補(bǔ)登記手續(xù)。

本所律師認(rèn)為，實際控制人曹剛設(shè)立境外公司 CGmobile Holdings 并返程投資展唐有限，未辦理境內(nèi)居民個人境外直接投資外匯登記手續(xù)，程序上存在瑕疵，鑒于國家外匯管理局上海市分局已為曹剛補(bǔ)辦了境外直接投資外匯登記，該不規(guī)范行為已經(jīng)得到糾正，符合現(xiàn)行有效的規(guī)范性文件的規(guī)定，因此，不構(gòu)成公司本次申請掛牌的實質(zhì)性法律障礙。

第四篇：新三板掛牌案例

新三板掛牌案例

非上市股份有限公司進(jìn)入證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)又稱新三板，是國家專門對國家級高新區(qū)內(nèi)的科技型企業(yè)提供的資本市場融資平臺，新三板企業(yè)的優(yōu)勢之一就是有利于新三板企業(yè)轉(zhuǎn)板，并能樹立企業(yè)品牌從而提高企業(yè)的知名度。北陸藥業(yè)(300016)是首家“新三板”企業(yè)“轉(zhuǎn)型”創(chuàng)業(yè)板上市公司的成功案例。

據(jù)公開信息顯示，在最初的新三板掛牌的108家公司中，已有20家公司先后表達(dá)了沖擊創(chuàng)業(yè)板或中小板的意向。其中，紫光華宇、佳訊飛鴻、世紀(jì)瑞爾、北陸藥業(yè)及久其軟件5家公司已實現(xiàn)華麗轉(zhuǎn)身，成功登陸創(chuàng)業(yè)板。

北陸藥業(yè)長期專注于對比劑系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是我國對比劑行業(yè)的市場領(lǐng)先者，具有核心競爭優(yōu)勢，在我國放射界及相關(guān)領(lǐng)域擁有較高知名度和市場影響力。

公司所處對比劑市場，過去三年銷售額年復(fù)合增長率達(dá)18.32%，增長勢頭強(qiáng)勁。預(yù)計到2013年，全國市場的銷售額將達(dá)到68億元，年復(fù)合增長率仍將保持在18.92%。而北陸藥業(yè)的對比劑產(chǎn)品釓噴酸葡胺注射液過去三年市場占有率始終保持在40%以上，排名第一。而另一個產(chǎn)品碘海醇注射液目前的銷量和市場占有率也已躍居市場第三位。

北陸藥業(yè)募集資金3.04億元用于對比劑生產(chǎn)線技術(shù)改造與營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、九味鎮(zhèn)心顆粒生產(chǎn)線擴(kuò)建改造與營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)等項目。

第五篇：新三板掛牌同業(yè)競爭案例參考

新三板掛牌同業(yè)競爭案例參考

一、新三板對同業(yè)競爭的認(rèn)定

中國目前就同業(yè)競爭的具體認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)尚未出臺專門的法規(guī)或規(guī)范性文件。從審核實踐來看，監(jiān)管部門在判斷公司與競爭方之間是否存在同業(yè)競爭時，通常會從以下幾方面來考察：

產(chǎn)品或者服務(wù)的銷售區(qū)域或銷售對象；

如存在細(xì)分產(chǎn)品，可考察產(chǎn)品生產(chǎn)工藝是否存在重大差異；

公司所在行業(yè)的特點和業(yè)務(wù)方式。新三板對同業(yè)競爭的認(rèn)定與 IPO 沒有實質(zhì)區(qū)別。

【監(jiān)管部門要求】

新三板掛牌條件和要求中對同業(yè)競爭問題并未做明確規(guī)定。但《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》（以下統(tǒng)稱“IPO 規(guī)則”）中均明確規(guī)定，公司應(yīng)與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競爭。

受前述 IPO 規(guī)則要求的影響，有人認(rèn)為新三板掛牌企業(yè)在掛牌前必須消除同業(yè)競爭，否則無法掛牌。根據(jù)目前公開披露的信息及筆者因近期承辦的項目與有關(guān)審核監(jiān)管部門的咨詢、了解情況，實務(wù)操作中，轉(zhuǎn)股公司對于同業(yè)競爭的審核要求沒有IPO 審核標(biāo)準(zhǔn)那么嚴(yán)格，并不要求企業(yè)掛牌前必須消除同業(yè)競爭，企業(yè)只要充分披露，股東作出解決同業(yè)競爭問題的切實可行的承諾，就可以掛牌。比如已掛牌的普華科技就屬于此種情形。

需要提請企業(yè)及投資者注意的是，新三板只是不強(qiáng)制要求掛牌前解決同業(yè)競爭問題，但同業(yè)競爭問題最終是需要解決的，因此企業(yè)應(yīng)盡可能在掛牌前解決同業(yè)競爭問題，以避免因此影響掛牌進(jìn)度以及后續(xù)IPO 計劃實施。

同業(yè)競爭，是指上市公司所從事的業(yè)務(wù)與其控股股東或?qū)嶋H控制人，或控股股東所控制的其他企業(yè)，或?qū)嶋H控制人所控制的其他企業(yè)所從事的業(yè)務(wù)相同或近似，雙方構(gòu)成競爭關(guān)系。

二、新三板掛牌的同業(yè)競爭

同業(yè)競爭的存在，使得相關(guān)聯(lián)的企業(yè)無法完全遵守完全競爭的市場經(jīng)濟(jì)規(guī)則，例如控股股東利用其表決權(quán)可以決定企業(yè)的重大經(jīng)營，如果其表決是傾向于非上市公司，損害小股東利益，對于新三板掛牌而言，企業(yè)的非獨立性無法判斷其是否具有持續(xù)經(jīng)營能力。因此，各國立法均對同業(yè)競爭作出了禁止的規(guī)定。

當(dāng)前，許多上市公司通過分拆子公司的方式掘金新三板，但是股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對擬掛牌企業(yè)的獨立性要求較高，要求企業(yè)的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員、財務(wù)、機(jī)構(gòu)等五個方面獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)，其中業(yè)務(wù)的獨立性帶來的同業(yè)競爭問題成為不少企業(yè)在新三板掛牌時的實質(zhì)性障礙。

雖然實務(wù)操作中，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對于擬掛牌企業(yè)存在的同業(yè)競爭問題要求不如IPO嚴(yán)格，并不要求企業(yè)掛牌前必須消除同業(yè)競爭，但是同業(yè)競爭是企業(yè)最終必須解決的問題，因此，為了避免同業(yè)競爭成為企業(yè)掛牌的障礙或者影響掛牌進(jìn)度，建議提前做好對同業(yè)競爭的處理，盡可能在掛牌時即消除同業(yè)競爭。

對于擬掛牌新三板的企業(yè)，應(yīng)重點關(guān)注控股股東或?qū)嶋H控制人的同業(yè)競爭問題，以及對公司的生產(chǎn)經(jīng)營會有重大影響的股東的同業(yè)競爭問題。同業(yè)競爭是指公司所從事的業(yè)務(wù)與其控股股東、實際控制人及其所控制的企業(yè)所從事的業(yè)務(wù)相同或近似，雙方構(gòu)成或可能構(gòu)成直接或間接的競爭關(guān)系。

在企業(yè)實際經(jīng)營中，同業(yè)競爭的存在必然使得相關(guān)聯(lián)的企業(yè)無法完全按照完全競爭的市場環(huán)境來平等競爭，控股股東利用其表決權(quán)可以決定企業(yè)的重大經(jīng)營，如果其表決是傾向于非上市公司，對中小股東來說是不公平的。

因此，同業(yè)競爭如果不能給出合理的解釋，很難被全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)接受，且全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)需要實際控制人出具為避免同業(yè)競爭采取的措施及做出的承諾，所以，企業(yè)應(yīng)當(dāng)避免存在實際控制人同業(yè)競爭的問題。

【律師建議】

關(guān)于同業(yè)競爭，最好的解決方式就是在企業(yè)重組過程中，對擬掛牌企業(yè)的業(yè)務(wù)進(jìn)行合理重組并選擇合適的控股股東。

主要有以下幾種方式：

（1）競爭方股東或并行子公司將相競爭業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給無關(guān)聯(lián)的第三方；

（2）通過收購、委托經(jīng)營等方式，將相競爭的業(yè)務(wù)集中到擬上市公司，但不得運用首次發(fā)行的募集資金來收購；

（3）擬上市公司放棄存在同業(yè)競爭的業(yè)務(wù)；

（4）擬上市公司與競爭方股東協(xié)議解決同業(yè)競爭問題，競爭方股東作出今后不再進(jìn)行同業(yè)競爭的書面承諾；

（5）擬上市公司應(yīng)在有關(guān)股東協(xié)議、公司章程等文件中規(guī)定避免同業(yè)競爭的措施，并在申請發(fā)行上市前取得控股股東同業(yè)競爭方面的有效承諾，承諾將不以任何方式直接或間接地從事或參與和股份公司相競爭的任何其他業(yè)務(wù)活動。

因此，在企業(yè)掛牌之前，律師會根據(jù)《公司法》、《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》等有關(guān)法律法規(guī)、《公司章程》以及有關(guān)議事規(guī)則等的規(guī)定，在對企業(yè)進(jìn)行全面的盡職調(diào)查之后，披露企業(yè)在掛牌前所存在的一系列法律問題，并進(jìn)一步提出有效可行的整改意見，使企業(yè)滿足在新三板掛牌的條件。

同業(yè)競爭是指新三板掛牌公司的關(guān)聯(lián)方從事與掛牌公司相同或相似的業(yè)務(wù)，從事與公司的主營業(yè)務(wù)構(gòu)成或可能構(gòu)成直接或間接競爭關(guān)系的業(yè)務(wù)或活動。關(guān)聯(lián)方如果從事與掛牌公司具有競爭關(guān)系的業(yè)務(wù)，則會與掛牌公司產(chǎn)生利益沖突，可能會損害掛牌公司的利益，并進(jìn)而損害掛牌公司的小股東（投資者）的利益。同時，禁止同業(yè)競爭也是新三板掛牌公司獨立性（業(yè)務(wù)上的獨立）的要求。在企業(yè)掛牌過程中，主辦券商和律師也應(yīng)當(dāng)對擬掛牌公司的同業(yè)競爭情況進(jìn)行盡職調(diào)查，并在《公開轉(zhuǎn)讓說明書》和《法律意見書》中對同業(yè)競爭情況及解決措施進(jìn)行披露。

對同業(yè)競爭情況盡職調(diào)查的方法：

主辦券商和律師可以通過以下方式對擬掛牌公司的同業(yè)競爭情況進(jìn)行盡職調(diào)查：

（1）對擬掛牌公司和關(guān)聯(lián)方的相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行訪談，了解關(guān)聯(lián)方與擬掛牌公司的同業(yè)競爭情況；

（2）查閱擬掛牌公司和關(guān)聯(lián)方的營業(yè)執(zhí)照所載明的經(jīng)營范圍，核查關(guān)聯(lián)方的經(jīng)營范圍中有無與擬掛牌公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)存在同業(yè)競爭的情況；（3）查閱擬掛牌公司和關(guān)聯(lián)方的《資產(chǎn)負(fù)債表》、《賬務(wù)明細(xì)賬》等公司賬務(wù)會計資料，核查關(guān)聯(lián)方實際經(jīng)營的業(yè)務(wù)是否與擬掛牌公司存在同業(yè)競爭的情況；

同業(yè)競爭問題的解決：

主辦券商和律師在企業(yè)掛牌前，應(yīng)對同業(yè)競爭情況進(jìn)行核查，并根據(jù)核查的結(jié)果，結(jié)合公司和關(guān)聯(lián)方的具體情況，通過如下方式對公司同業(yè)競爭問題進(jìn)行解決：

（1）對關(guān)聯(lián)方經(jīng)營的業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，使關(guān)聯(lián)方從事的業(yè)務(wù)與掛牌公司的業(yè)務(wù)不存在競爭關(guān)系；

（2）掛牌公司控股股東、實際控制人轉(zhuǎn)讓其控制的企業(yè)的所有股權(quán)；

（3）掛牌公司通過受讓關(guān)聯(lián)方股權(quán)、收購關(guān)聯(lián)方經(jīng)營性資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的方式，消除與關(guān)聯(lián)方的同業(yè)競爭關(guān)系；

（4）掛牌公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、董事會秘書、財務(wù)負(fù)責(zé)人等高級管理人員辭去其在掛牌公司控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)的重要職務(wù)，并不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪。

（5）對關(guān)聯(lián)方在工商管理部門登記的經(jīng)營范圍中與掛牌公司構(gòu)成同業(yè)競爭關(guān)系的業(yè)務(wù)進(jìn)行變更與調(diào)整；

（6）在掛牌公司的《公司章程》中對避免同業(yè)競爭問題作出規(guī)定；（7）控股股東、實際控制人、持股5%以上的股東作出《避免同業(yè)競爭的承諾》，承諾目前沒有，將來也不直接或間接從事與掛牌公司構(gòu)成同業(yè)競爭關(guān)系的任何業(yè)務(wù)和活動；

（8）控股股東、實際控制人、持股5%以上的股東與掛牌公司簽訂《避免同業(yè)競爭的協(xié)議》，約定，不得從事與掛牌公司構(gòu)成同業(yè)競爭的業(yè)務(wù)或活動；否則，因從事同業(yè)競爭的業(yè)務(wù)或活動所獲得的收益全部歸掛牌公司所有，同時按同業(yè)競爭業(yè)務(wù)營業(yè)額的一定比例向掛牌公司支付違約金。

同業(yè)競爭的解決思路主要從以下幾方面考慮：

1、擬掛牌公司通過業(yè)務(wù)剝離的方式，將競爭性業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給競爭方；或者競爭方將競爭業(yè)務(wù)、資產(chǎn)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓給無關(guān)聯(lián)的第三方。

2、擬掛牌公司通過收購、吸收合并競爭方，或者競爭方以競爭性業(yè)務(wù)投資于擬掛牌公司的方式，將競爭方的公司股權(quán)、業(yè)務(wù)或資產(chǎn)集中到擬掛牌公司。

3、擬掛牌公司或競爭方通過注銷或改變經(jīng)營范圍等方式，放棄存在同業(yè)競爭的業(yè)務(wù)。

4、競爭方與擬掛牌公司合理劃分各自的客戶對象、市場細(xì)分、產(chǎn)品類別細(xì)分等，或?qū)⑴c擬掛牌公司存在同業(yè)競爭的業(yè)務(wù)通過資產(chǎn)托管的方式給擬掛牌公司經(jīng)營。

5、擬掛牌公司應(yīng)在有關(guān)股東協(xié)議、公司章程等文件中規(guī)定避免同業(yè)競爭的措施，并在申請掛牌前取得控股股東簽訂的避免同業(yè)競爭協(xié)議或承諾函，以此要求發(fā)起人保證其與上市公司不構(gòu)成同業(yè)競爭。

在企業(yè)實際經(jīng)營中，同業(yè)競爭的存在必然使得相關(guān)聯(lián)的企業(yè)無法完全按照完全競爭的市場環(huán)境來平等競爭，控股股東利用其表決權(quán)可以決定企業(yè)的重大經(jīng)營，如果其表決是傾向于非掛牌公司，對中小股東來說是不公平的。

【同業(yè)競爭的判斷】

同業(yè)競爭是指企業(yè)所從事的業(yè)務(wù)與其控股股東、實際控制人及其所控制的企業(yè)所從事的業(yè)務(wù)相同或近似，雙方構(gòu)成或可能構(gòu)成直接或間接的競爭關(guān)系。

●主體的判斷

第一類：公司第一大股東、控制董事會的股東、聯(lián)合共同控制公司的股東、通過協(xié)議或章程有實際控制權(quán)的股東；

第二類：上述股東直接或間接控制的公司。

●內(nèi)容的判斷

業(yè)務(wù)相同或近似：從業(yè)務(wù)的性質(zhì)、業(yè)務(wù)的客戶對象、產(chǎn)品或勞務(wù)的可替代性、市場差別等方面進(jìn)行判斷。

“新三板”掛牌與同業(yè)競爭

“新三板”掛牌條件并未要求擬掛牌公司解決同業(yè)競爭問題，但《主辦券商盡職調(diào)查工作指引（試行）》要求調(diào)查擬掛牌公司是否存在同業(yè)競爭。因此，在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（簡稱系統(tǒng)公司）的反饋意見中，很多公司被要求對同業(yè)競爭進(jìn)行說明。

●解決辦法

針對系統(tǒng)公司的反饋意見，如果確實存在同業(yè)競爭，控股股東、實際控制人通常對經(jīng)營相同相似業(yè)務(wù)的公司采取的主要辦法包括①變更經(jīng)營范圍；②擬掛牌公司股權(quán)收購?fù)瑯I(yè)競爭公司；③擬掛牌公司資產(chǎn)收購?fù)瑯I(yè)競爭公司至清算注銷；④股權(quán)轉(zhuǎn)讓給獨立第三方等；同時，控股股東、實際控制人還需出具《關(guān)于避免同業(yè)競爭的承諾函》。

●典型案例

北京威控科技股份有限公司，股票代碼430292，掛牌日期2013年8月2日，其《補(bǔ)充法律意見書》第五部分披露“關(guān)于無錫威控與本公司的業(yè)務(wù)相同問題”：經(jīng)律師核查，2011年2月10日，股東王某出資100萬元設(shè)立無錫威控，無錫威控經(jīng)營范圍為智能家居技術(shù)開發(fā)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用、計算機(jī)軟硬件的銷售。律師認(rèn)為，報告期內(nèi)無錫威控與擬掛牌公司威控科技的業(yè)務(wù)基本相同，因無錫威控為控股股東王某所有的一人有限責(zé)任公司，故無錫威控與威控科技存在同業(yè)競爭。2012年6月，威控科技將無錫威控收購為全資子公司，解決了同業(yè)競爭問題。

解決同業(yè)競爭中的稅務(wù)處理

解決同業(yè)競爭的前述幾種方法，擬掛牌公司往往會涉及清算注銷、企業(yè)重組等稅務(wù)處理甚至是稅務(wù)籌劃事宜?！袂逅阕N的稅務(wù)處理

依據(jù)財稅[2009]60號文規(guī)定，企業(yè)不再持續(xù)經(jīng)營，發(fā)生結(jié)束自身業(yè)務(wù)、處置資產(chǎn)、償還債務(wù)以及分配剩余財產(chǎn)等經(jīng)濟(jì)行為時，須對清算所得、所得稅、股息分配等事項進(jìn)行處理。清算稅務(wù)處理是比較復(fù)雜的過程，也是稅務(wù)機(jī)關(guān)重點稽查對象。不僅要求企業(yè)按60號文進(jìn)行納稅申報，還要求對企業(yè)至少3年的賬簿進(jìn)行檢查或?qū)徲?，對?年企業(yè)經(jīng)營期間所有涉稅事項進(jìn)行徹查。實踐中，企業(yè)很容易因為對稅收政策不熟悉而導(dǎo)致經(jīng)營期與清算期處理事項安排不當(dāng)，導(dǎo)致補(bǔ)繳稅款和罰款。

●企業(yè)重組的稅務(wù)處理

依據(jù)財稅[2009]59號、財稅[2014]109號文規(guī)定，企業(yè)重組（包括法律形式改變、債務(wù)重組、股權(quán)收購、資產(chǎn)收購、合并、分立等）區(qū)分不同條件分別適用一般性稅務(wù)處理和特殊性稅務(wù)處理方式。按照特殊性稅務(wù)處理方式記賬和計稅，需滿足條件：①合理商業(yè)目的；②目標(biāo)公司擬重組的資產(chǎn)或股權(quán)比例符合規(guī)定；③交易對價中股權(quán)支付及非股權(quán)支付比例符合規(guī)定；④12個月內(nèi)重組資產(chǎn)再交易的限制；⑤重組后企業(yè)12個月內(nèi)的變更主營業(yè)務(wù)的限制。顯然，兩種處理方法完全不同，直接影響到公司重組的稅收成本。因此，有必要對擬掛牌公司的企業(yè)重組事項進(jìn)行合理合法的統(tǒng)籌安排，既能規(guī)避掛牌過程中的涉稅法律風(fēng)險，又能達(dá)到降低稅收成本的雙贏效果。

三、企業(yè)應(yīng)盡可能在掛牌前解決同業(yè)競爭問題

（一）同業(yè)競爭的審核尺度 關(guān)于同業(yè)競爭問題在新三板掛牌審核過程中的審核尺度問題，目前應(yīng)該要把握以下幾個基本的理念：

1、原則上只關(guān)注控股股東、實際控制人的同業(yè)競爭問題，對于其他股東以及關(guān)聯(lián)方的同業(yè)競爭問題不會重點關(guān)注。

2、盡管某些股東不是控股股東也沒有被認(rèn)定為實際控制人，但是該股東對公司的生產(chǎn)經(jīng)營會有重大影響的，還是應(yīng)該要重點核查同業(yè)競爭問題。

3、如果同業(yè)競爭的發(fā)生有著特定歷史背景且目前整合很困難，控股股東和實際控制人的同業(yè)競爭如果在短期內(nèi)解決無法實現(xiàn)或者成本較高的情況下，在充分信息披露的情況下可以嘗試，但是要詳細(xì)說明目前整合存在障礙的原因，并對未來整合的可行性和預(yù)期有著明確的表述，可以允許在承諾的一段時間里逐步解決，不過時間不宜過長。

4、對于親屬同業(yè)競爭問題，我們認(rèn)為如果親屬雙方控制企業(yè)沒有歷史關(guān)聯(lián)往來且公司設(shè)立清晰明確，那么一般情況下不會成為掛牌新三板障礙。

5、任何以各種股權(quán)調(diào)整或其他方式規(guī)避同業(yè)競爭問題的做法都是不應(yīng)該允許的，在這種情況下將遵循“實質(zhì)重于形式”的原則關(guān)注同業(yè)競爭問題。

（二）同業(yè)競爭的解決思路

企業(yè)如存在同業(yè)競爭，對掛牌是一大障礙，因此，如果判斷公司存在同業(yè)競爭的情形，必須采取各種措施解決，具體如下：

1、收購合并

將同業(yè)競爭的公司股權(quán)、業(yè)務(wù)收購到擬掛牌公司或公司的子公司，吸收合并競爭公司等；

2、轉(zhuǎn)讓股權(quán)和業(yè)務(wù)

由競爭方將存在的競爭性業(yè)務(wù)或公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給無關(guān)聯(lián)關(guān)系的第三方；

3、停業(yè)或注銷

直接注銷同業(yè)競爭方，或者競爭方改變經(jīng)營范圍，放棄競爭業(yè)務(wù)；

4、作出合理安排

如簽訂市場分割協(xié)議，合理劃分?jǐn)M掛牌公司與競爭方的市場區(qū)域，或?qū)Ξa(chǎn)品品種或等級進(jìn)行劃分，也可對產(chǎn)品的不同生產(chǎn)或銷售階段進(jìn)行劃分，或?qū)⑴c擬掛牌公司存在同業(yè)競爭的業(yè)務(wù)委托給擬掛牌公司經(jīng)營等；

5、多角度詳盡解釋同業(yè)但不競爭

綜上，對于擬掛牌企業(yè)來說，欲登陸新三板掛牌上市，公司存在同業(yè)競爭，一定要在掛牌前進(jìn)行梳理、限制，如實披露。同時企業(yè)要完善公司章程及相關(guān)限同業(yè)競爭的制度，并由上述同業(yè)競爭主體出具避免發(fā)生同業(yè)競爭的承諾。

（三）審核案例

1、華宿電氣（430259）：轉(zhuǎn)讓股權(quán)消除同業(yè)競爭

實際控制人停止構(gòu)成同業(yè)競爭的業(yè)務(wù)，并承諾盡快注銷該公司，注銷前不從事構(gòu)成同業(yè)競爭的業(yè)務(wù)，在掛牌前以轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方式消除同業(yè)競爭關(guān)系。

公司控股股東上海研科在有限公司成立之前曾從事過電氣火災(zāi)監(jiān)控系統(tǒng)的生產(chǎn)和銷售，但為避免同業(yè)競爭，從2012 年開始，已不再從事電氣火災(zāi)監(jiān)控系統(tǒng)的生產(chǎn)和銷售。2013 年1月25日，上海研科與余龍山出具了《關(guān)于上海研科信息技術(shù)有限公司情況說明及股東承諾》，承諾：“上海研科擁有獨立的管理機(jī)構(gòu)和人員，與上海華宿之間不存在員工、機(jī)構(gòu)、渠道等方面重疊。”

為了避免同業(yè)競爭，余龍山承諾：盡快將上海研科注銷。為避免同業(yè)競爭，上海研科承諾：在上海研科注銷之前，將不在中國境內(nèi)外直接或間接從事或參與任何在商業(yè)上對上海華宿構(gòu)成競爭的業(yè)務(wù)及活動?！?/p>

公司控股股東、實際控制人余龍山將其持有的上海研科的全部股權(quán)作價人民幣49.5萬全部轉(zhuǎn)讓給自然人王曉宇，王曉宇與上海華宿電氣股份有限公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。雙方在2013年5月26日簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，同時上海研科股東會就股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項作出決議同意轉(zhuǎn)讓，其他股東放棄有限購買權(quán)，并相應(yīng)修改公司章程，相關(guān)轉(zhuǎn)讓款，上海研科新股東王曉宇已于2013 年6月3日向余龍山支付完畢，公司也于2013年5月31日向上海市青浦區(qū)工商行政管理局申請變更備案。上海研科與公司不存在同業(yè)競爭關(guān)系。

2、金日創(chuàng)（430247）：注銷關(guān)聯(lián)公司消除同業(yè)競爭 公司的控股股東、實際控制人付宏實控制的其他企業(yè)情況如下：北京金日創(chuàng)先科技有限公司注冊資本50萬元，其中自然人付宏實貨幣出資15萬元，自然人王歷文貨幣出資15萬元，自然人李峰貨幣出資15萬元，自然人李喜鋼貨幣出資5萬元。營業(yè)執(zhí)照注冊號***，住所為北京市豐臺區(qū)南三環(huán)東路25 號14 號樓308 室，法定代表人為付宏實。經(jīng)營范圍：許可經(jīng)營項目：無。一般經(jīng)營項目：技術(shù)開發(fā)、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓；組織文化藝術(shù)交流活動;銷售機(jī)械設(shè)備、電子產(chǎn)品、五金交電、化工產(chǎn)品。

北京金日創(chuàng)先科技有限公司的主營業(yè)務(wù)與本公司相似，均有自動化設(shè)備銷售和系統(tǒng)集成，但報告期內(nèi)其經(jīng)營規(guī)模較小，對本公司無重大影響。為規(guī)范公司運營，避免同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易，金日創(chuàng)先已于2012年9 月通過決議，公司進(jìn)行注銷，并于當(dāng)月在《新京報》上發(fā)布了注銷公告，2013 年4月5日，注銷材料已報送相關(guān)部門進(jìn)行注銷登記，目前稅務(wù)注銷已經(jīng)完成，工商注銷登記正在辦理中。

小貼士：類似的案例還有華敏測控（430354）、天津?qū)毢悖?30299）等。

3、東軟慧聚（430227）：劃分業(yè)務(wù)專屬行業(yè)解釋不存在同業(yè)競爭

(1)公司與控股股東及其控制的其他企業(yè)之間同業(yè)競爭情況

公司與遼寧東創(chuàng)的控股股東東軟集團(tuán)下轄的ERP事業(yè)部的部分業(yè)務(wù)重合，都有ERP實施與運維服務(wù)業(yè)務(wù)，該部分業(yè)務(wù)存在潛在同業(yè)競爭關(guān)系。為解決此潛在競爭業(yè)務(wù)，也為規(guī)范集團(tuán)內(nèi)部經(jīng)營范圍，2009年東軟集團(tuán)對公司和集團(tuán)轄下的“ERP事業(yè)部”（現(xiàn)已并入并成為“解決方案事業(yè)部”的部分業(yè)務(wù)內(nèi)容）的目標(biāo)市場進(jìn)行了明確的劃分，設(shè)定了各自業(yè)務(wù)的專屬行業(yè)，其中：“ERP事業(yè)部”負(fù)責(zé)石油、地鐵、柴油機(jī)、重工、鋼鐵、家電等行業(yè)，北京東軟慧聚信息技術(shù)有限公司負(fù)責(zé)煙草行業(yè)（包括工業(yè)、商業(yè)、物資及煙機(jī)設(shè)備配套企業(yè)）、電力行業(yè)（包括電網(wǎng)、發(fā)電企業(yè)）及“ERP事業(yè)部”未涉及的其他行業(yè)。

公司多年來一直致力于上述行業(yè)領(lǐng)域的信息化咨詢和服務(wù)，已經(jīng)形成了煙草工業(yè)行業(yè)解決方案、電力行業(yè)解決方案、國際貿(mào)易行業(yè)解決方案、房地產(chǎn)行業(yè)解決方案等多套全面、科學(xué)、先進(jìn)的行業(yè)解決方案，其中煙草、電力、高科技等行業(yè)是公司的重點優(yōu)勢領(lǐng)域。這些行業(yè)解決方案已經(jīng)在相關(guān)行業(yè)的客戶中得到廣泛應(yīng)用，并與客戶建立了長期的合作伙伴關(guān)系，積累了豐富的行業(yè)經(jīng)驗。

由于ERP服務(wù)業(yè)務(wù)具有極強(qiáng)的行業(yè)特性，行業(yè)經(jīng)驗、技術(shù)、市場和人才壁壘較高，掌握這些技術(shù)、經(jīng)驗和能力無疑需要長期的積累和歷練。目前，雙方嚴(yán)格遵守行業(yè)劃分，未產(chǎn)生實質(zhì)上的同業(yè)競爭。

為徹底解決上述潛在的同業(yè)競爭問題，東軟集團(tuán)承諾在公司掛牌后把該部分存在潛在同業(yè)競爭的業(yè)務(wù)進(jìn)行分拆、分批轉(zhuǎn)讓至公司，以徹底解決潛在的同業(yè)競爭問題。暫緩轉(zhuǎn)讓的主要原因為該部分業(yè)務(wù)存在一些優(yōu)質(zhì)客戶，如何將這些資源順利延續(xù)到公司，需要一定的時間以及較大的資金投入。因此，需等公司掛牌后進(jìn)行融資以收購該部分業(yè)務(wù)。

除上述情況外，東軟集團(tuán)控制的企業(yè)與公司在煙草行業(yè)（包括工業(yè)、商業(yè)、物資及煙機(jī)設(shè)備配套企業(yè)）、電力行業(yè)（包括電網(wǎng)、發(fā)電企業(yè)）及以下行業(yè)（石油、地鐵、柴油機(jī)、重工、鋼鐵、家電、汽車、醫(yī)藥）之外的SAP ERP及ORACLEERP咨詢服務(wù)領(lǐng)域不存在同業(yè)競爭情況；公司與控股股東及其控制的企業(yè)、其他持股5%以上的主要股東之間不存在同業(yè)競爭情況。

(2)關(guān)于避免同業(yè)競爭的承諾

2012年12月21日，公司控股股東、其他股東、董事、高級管理人員及核心技術(shù)人員出具《避免同業(yè)競爭承諾函》，表示不從事或參與與股份公司存在同業(yè)競爭的行為，并承諾：將不在中國境內(nèi)外直接或間接從事或參與任何在商業(yè)上對股份公司構(gòu)成競爭的業(yè)務(wù)及活動，或擁有與股份公司存在競爭關(guān)系的任何經(jīng)濟(jì)實體、機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)組織的權(quán)益，或以其他任何形式取得該經(jīng)營實體、機(jī)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)組織的控制權(quán)，或在該經(jīng)營實體、機(jī)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)組織中擔(dān)任高級管理人員或核心技術(shù)人員。

鑒于公司董事賈彥生擔(dān)任東軟集團(tuán)解決方案事業(yè)部總經(jīng)理一職，該部門的部分業(yè)務(wù)與公司ERP業(yè)務(wù)重合，存在潛在的同業(yè)競爭關(guān)系，且東軟集團(tuán)已出具《關(guān)于避免與北京東軟慧聚信息技術(shù)股份有限公司產(chǎn)生同業(yè)競爭行為的措施說明》，對如何解決賈彥生任職部門與公司存在的潛在同業(yè)競爭問題做出了承諾。因此，待東軟集團(tuán)履行完畢《關(guān)于避免與北京東軟慧聚信息技術(shù)股份有限公司產(chǎn)生同業(yè)競爭行為的措施說明》之后，董事賈彥生于東軟集團(tuán)所任職部門將不會同公司存在潛在的同業(yè)競爭關(guān)系。因此，董事賈彥生將在東軟集團(tuán)解決該潛在同業(yè)競爭問題之后履行上述避免同業(yè)競爭承諾。

2012年12月21日，東軟集團(tuán)出具了《關(guān)于避免與北京東軟慧聚信息技術(shù)股份有限公司產(chǎn)生同業(yè)競爭行為的措施說明》，表示2009年以來，除了從內(nèi)部經(jīng)營范圍和管理上進(jìn)行規(guī)范以及對目標(biāo)市場進(jìn)行明確的專屬劃分，設(shè)定各自的專屬業(yè)務(wù)行業(yè)并嚴(yán)格遵守，避免產(chǎn)生矛盾和競爭外，東軟集團(tuán)為徹底解決將來可能產(chǎn)生新的或潛在的同業(yè)競爭，承諾在公司掛牌后，將把該部分存在潛在同業(yè)競爭的業(yè)務(wù)進(jìn)行拆分，并分批轉(zhuǎn)讓至公司，以徹底解決潛在的同業(yè)競爭問題。

2013年4月18日，東軟集團(tuán)出具了《關(guān)于所控制企業(yè)避免與北京東軟慧聚信息技術(shù)股份有限公司產(chǎn)生同業(yè)競爭行為的措施說明》，表示東軟集團(tuán)所控制的企業(yè)將不從事任何在商業(yè)上對公司在煙草行業(yè)（包括工業(yè)、商業(yè)、物資及煙機(jī)設(shè)備配套企業(yè)）、電力行業(yè)（包括電網(wǎng)、發(fā)電企業(yè)）及以下行業(yè)（石油、地鐵、柴油機(jī)、重工、鋼鐵、家電、汽車、醫(yī)藥）之外的SAP ERP及ORACLE ERP 咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)構(gòu)成競爭的業(yè)務(wù)。

四、新三板掛牌同業(yè)競爭的審核及規(guī)范

一、同業(yè)競爭的潛在主體。

1、公司的第一大股東；

2、通過協(xié)議或公司章程等對企業(yè)財務(wù)和經(jīng)營政策有實際控制權(quán)力的股東；

3、與其他股東聯(lián)合可以共同控制公司的股東；

4、上述股東直接或間接控制的公司。

二、新三板審核同業(yè)競爭的注意內(nèi)容？

從實踐經(jīng)驗上看，如果兩者的業(yè)務(wù)相同，如無特殊情況，就直接認(rèn)定為存在同業(yè)競爭。同業(yè)競爭的判斷，不僅局限于從經(jīng)營范圍上做出判斷，而應(yīng)遵循“實質(zhì)重于形式”的原則，從業(yè)務(wù)的性質(zhì)、業(yè)務(wù)的客戶對象、產(chǎn)品或勞務(wù)的可替代性、市場差別等方面進(jìn)行判斷，同時應(yīng)充分考慮對擬上市企業(yè)及其股東的客觀影響。

全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓有限公司（以下簡稱“股轉(zhuǎn)公司”）在判斷公司與競爭方之間是否存在同業(yè)競爭時，通常會關(guān)注以下幾方面的內(nèi)容：

1、考察產(chǎn)品或者服務(wù)的銷售區(qū)域或銷售對象。若存在銷售區(qū)域地理距離遠(yuǎn)、銷售對象不同等因素，即使同一種產(chǎn)品或者服務(wù)，也可能不發(fā)生業(yè)務(wù)競爭及利益沖突；

2、如存在細(xì)分產(chǎn)品，可考察產(chǎn)品生產(chǎn)工藝是否存在重大差異。若公司與競爭方的產(chǎn)品同屬于某一大類行業(yè)，但又存在產(chǎn)品細(xì)分情形，則兩者之間的生產(chǎn)工藝也將可以成為考察是否存在同業(yè)競爭的重要方面；

3、考察公司所在行業(yè)的特點和業(yè)務(wù)方式。有時在具體個案中，股轉(zhuǎn)公司也會結(jié)合公司所在行業(yè)的特點和業(yè)務(wù)運作模式來具體判斷是否構(gòu)成同業(yè)競爭。

五、案例分析

1、某擬掛牌公司董事會秘書在外設(shè)立了A公司，A公司的經(jīng)營范圍與擬掛牌公司存在部分相似或相同，雖然A公司自設(shè)立以來從未與擬掛牌公司發(fā)生過關(guān)聯(lián)交易，但A公司實際控制人在擬掛牌公司擔(dān)任董事會秘書一職，因此A公司與擬掛牌公司存在潛在的同業(yè)競爭。那么該同業(yè)競爭問題該如何解決？是否會構(gòu)成掛牌的實質(zhì)性障礙？

律師建議A公司控股股東承諾在限期內(nèi)變更營業(yè)范圍，不從事與擬掛牌公司存在競爭性的業(yè)務(wù)。若未在限期內(nèi)完成變更，控股股東就將其在A公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給無關(guān)聯(lián)第三方。

鑒于擬掛牌公司作出了上述避免存在同業(yè)競爭的措施，上述潛在同業(yè)競爭問題不再構(gòu)成本次系統(tǒng)掛牌的實質(zhì)性障礙。【提示】

根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》規(guī)定，股份有限公司申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，應(yīng)當(dāng)符合公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營的條件。該條件要求公司報告期內(nèi)不應(yīng)存在股東包括控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方占用公司資金、資產(chǎn)或其他資源的情形。如有，應(yīng)在申請掛牌前予以歸還或規(guī)范。

新三板中雖然可以容忍同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易的存在，但是同業(yè)競爭如果不能給出合理的解釋，將難以被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)接受，且股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求實際控制人、公司董監(jiān)高采取相應(yīng)措施避免同業(yè)競爭，并做出避免同業(yè)競爭的承諾，因此，應(yīng)當(dāng)避免存在實際控制人、董監(jiān)高同業(yè)競爭的問題。

律師在新三板業(yè)務(wù)中，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格審查擬掛牌公司控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員是否存在同業(yè)競爭問題，如有，應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司實際情況給出合法有效的解決方案，避免同業(yè)競爭構(gòu)成掛牌障礙。

2.齊魯銀行

近日，齊魯銀行公告稱，稱該行到新三板掛牌已經(jīng)進(jìn)入實質(zhì)性審批階段。據(jù)證券時報記者了解，銀監(jiān)會已通過齊魯銀行的前置審批，證監(jiān)會也已公布了齊魯銀行公開轉(zhuǎn)讓說明書（申報稿）、定向發(fā)行說明書（申報稿），其有望成為首家在新三板掛牌并定向發(fā)行的城商行。

“證監(jiān)會已受理我行公開轉(zhuǎn)讓股票的申請。在獲得證監(jiān)會批復(fù)后，我行將按照新三板的有關(guān)要求準(zhǔn)備材料，申請股票掛牌公開轉(zhuǎn)讓，具體掛牌時間有賴于證監(jiān)會批復(fù)及新三板審查進(jìn)展情況?！饼R魯銀行董辦人士告訴記者。齊魯銀行于去年4月8日啟動新三板掛牌以及增資擴(kuò)股工作，至今已一年有余。公開資料顯示，截至2014年末，齊魯銀行總資產(chǎn)達(dá)1228.81億元，去年實現(xiàn)凈利潤10.95億元，穩(wěn)步躋身資產(chǎn)過千億城商行行列。

齊魯銀行的最大單一股東為澳洲聯(lián)邦銀行，持股比例為20%。據(jù)證券時報記者了解，澳洲聯(lián)邦銀行參與齊魯銀行本次定向發(fā)行股份的認(rèn)購，且已簽署了《附生效條件的股份認(rèn)購合同》。

此外，濰坊銀行、德州銀行和萊商銀行等城商行以及多家農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)都有掛牌新三板的打算，其他亦有部分券商以及期貨公司正在接觸主辦券商商議掛牌事宜。

濰坊銀行內(nèi)部人士向記者確認(rèn)了籌備掛牌一事?！拔倚心壳罢诿芮嘘P(guān)注此項工作，待時機(jī)成熟時將積極推進(jìn)?！睘H坊銀行投行部人士說，在目前排隊掛牌銀行中，濰坊銀行資產(chǎn)規(guī)模不算大，具體進(jìn)度要視審核情況。

德州銀行內(nèi)部人士則向記者表示，有意向掛牌新三板?！吧綎|除青島銀行外，13家城商行不少銀行都有此計劃，齊魯銀行推進(jìn)速度最快?！鄙綎|一家城商行高管告訴證券時報記者。

據(jù)了解，有一家上市城商行旗下村鎮(zhèn)銀行于去年初完成股改，打算掛牌新三板。但據(jù)后者內(nèi)部人士透露，因銀行掛牌程序繁瑣，目前此事尚處于擱置狀態(tài)。

著急“補(bǔ)血” “對銀行來說，掛牌新三板主要目的肯定都是通過定向增發(fā)以及發(fā)行優(yōu)先股來補(bǔ)充資本金?！币晃蝗A東地區(qū)大型券商場外市場部總經(jīng)理說。

齊魯銀行相關(guān)人士對證券時報記者表示，新三板具有股份公開轉(zhuǎn)讓、定向發(fā)行股票、發(fā)行優(yōu)先股以及轉(zhuǎn)板上市等功能，可以提供豐富的融資工具，為銀行補(bǔ)充資本提供較大空間，“如果齊魯銀行獲證監(jiān)會批準(zhǔn)納入非上市公眾公司監(jiān)管，那么，將視自身發(fā)展需要確定是否發(fā)行優(yōu)先股”。

“新資本充足率管理辦法實施后，中小銀行達(dá)標(biāo)壓力比較大?，F(xiàn)在經(jīng)濟(jì)形勢也不太好，利率市場化推進(jìn)也很快，從目前來看，大家最為關(guān)心的是如何以最快的速度融入資本市場，而新三板就是一個比較好的選擇?！鄙鲜錾綎|城商行高管說。

但對銀行類金融機(jī)構(gòu)來說，掛牌新三板程序相對繁瑣，上述大型券商場外市場部總經(jīng)理告訴記者，首先，不少銀行國有股東持股比例較大，較難協(xié)調(diào)；其次，掛牌還要通過銀監(jiān)會的前置審批程序；最后，相對其他企業(yè)，銀行類金融機(jī)構(gòu)掛牌還需向股轉(zhuǎn)公司特別匯報1次至2次。

據(jù)該人士解釋，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對銀行、券商等金融機(jī)構(gòu)掛牌新三板，要求這些機(jī)構(gòu)在掛牌、定增等資本運作方面和監(jiān)管有充分溝通，“普通企業(yè)一般6個月～8個月就可以完成從股改到掛牌的全部程序，但對銀行來說，往往需要一年至一年半”。

但新三板市場交易日益活躍以及融資功能逐步顯現(xiàn)必將吸引更多小型金融機(jī)構(gòu)前來掛牌，“如果加上小貸公司等正在等待反饋意見的待掛牌金融機(jī)構(gòu)，新三板即將掛牌的金融機(jī)構(gòu)或者已經(jīng)超過主板，中短期內(nèi)銀行、券商等主要金融機(jī)構(gòu)的掛牌數(shù)量也有望超越主板?！鄙鲜龃笮腿虉鐾馐袌霾靠偨?jīng)理稱。

3、公司與公司實際控制人直系親屬所控制的公司存在同業(yè)競爭

a、問題

公司與公司實際控制人的直系親屬所控制的公司存在同業(yè)競爭，需要消除。

b、解決方式——并購重組

北翰林由自然人張北、方鎮(zhèn)于 2010 年 1 月 8 日共同出資設(shè)立，注冊資本 20萬元。公司經(jīng)營范圍為烤箱、多士爐、電爐、廚具類電器、美容保健類家用電器、小型家用電器、小五金產(chǎn)品的生產(chǎn)及銷售；數(shù)字化家用電器的軟件研發(fā)及銷售。（法律、行政法規(guī)或者國務(wù)院決定禁止和規(guī)定在登記前須經(jīng)批準(zhǔn)的項目除外）。

2010 年 6 月 28 日，公司與自然人張北(GEORGEMOHAN ZHANG 之父)、方鎮(zhèn)簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，分別購買自然人張北、方鎮(zhèn)持有的北翰林 90%、10%股權(quán)。雙方協(xié)商的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格分別為 18 萬元、2 萬元。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，公司持有北翰林 100%股權(quán)，2010 年 7 月 14 日，北翰林進(jìn)行了工商變更登記，成為晶輝科技的全資子公司。自然人張北（GEORGEMOHAN ZHANG之父）、方鎮(zhèn)屬于公司關(guān)聯(lián)自然人，以上交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。資產(chǎn)重組前，北翰林為關(guān)聯(lián)方張北、方鎮(zhèn)控制的關(guān)聯(lián)企業(yè)。本公司擬由北翰林為公司產(chǎn)品做噴油、噴粉及拋光的表面處理；未來規(guī)劃北翰林作為本公司加工半成品的委托加工的供應(yīng)商；產(chǎn)能充裕時，作為表面處理業(yè)務(wù)的接單及加工主體。

因此，為消除同業(yè)競爭、減少關(guān)聯(lián)交易，完善公司產(chǎn)業(yè)鏈，本公司對北翰林進(jìn)行了資產(chǎn)重組，獲得了公司 100%的股權(quán)。

由于交易標(biāo)的凈資產(chǎn)價值與注冊資本（實收資本）金額差異較小，對公司利潤影響極小，故在絕對金額影響不大的前提下按注冊資本（實收資本）金額進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，交易價格公允，不存在利益輸送的情形。

c、小結(jié)

同業(yè)競爭解決的思路大致包括變更關(guān)聯(lián)方經(jīng)營范圍、注銷關(guān)聯(lián)公司、轉(zhuǎn)讓關(guān)聯(lián)公司股權(quán)、進(jìn)行并購重組。本案例采取了重組的方式。在實踐操作中，具體采取何種措施應(yīng)當(dāng)具體分析：如果關(guān)聯(lián)方并沒有進(jìn)行實際經(jīng)營，可以采取注銷的方式；如果業(yè)務(wù)同質(zhì)，可以采取并購重組，進(jìn)行整體掛牌。

4、解決方法:掛牌前商標(biāo)無償轉(zhuǎn)讓給公司

披露情況:

恒鑫閥門、寶恒自控在經(jīng)營范圍、業(yè)務(wù)類型方面與公司較為相近,出于避免同業(yè)競爭的考慮,恒鑫閥門在2012年公司股份制改制期間進(jìn)行了資產(chǎn)清算,停止了與公司之間的關(guān)聯(lián)交易,其相關(guān)業(yè)務(wù)、人員及資產(chǎn)也已轉(zhuǎn)移到公司。截止本說明書簽署之日,恒鑫閥門已辦理工商注銷手續(xù)。此外,報告期內(nèi)寶恒自控已停止一切經(jīng)營業(yè)務(wù),截止本說明書簽署之日,寶恒自控已發(fā)布注銷公告,公司實際控制人承諾相關(guān)注銷手續(xù)在其將“寶恒”商標(biāo)轉(zhuǎn)讓給公司后將盡快予以辦妥。

海斯特的主營業(yè)務(wù)是高速變頻電機(jī)的設(shè)計、制造、銷售,其相關(guān)產(chǎn)品屬于機(jī)電設(shè)備類,主要用于木工機(jī)械行業(yè)、鐵路信號行業(yè),其主要客戶包括廣州弘亞機(jī)械有限公司、東莞豪力機(jī)械有限公司、東莞市南興木工機(jī)械有限責(zé)任

公司等木工機(jī)械生產(chǎn)廠商。而公司的產(chǎn)品為電動執(zhí)行器與控制閥,屬于工業(yè)儀器儀表設(shè)備類,主要應(yīng)用于建材、冶金、電力、石化等工業(yè)自動化控制領(lǐng)域,主要客戶為各類水泥建材生產(chǎn)企業(yè)、鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)、火力發(fā)電企業(yè)、化工生產(chǎn)企業(yè)以及各類配套離心風(fēng)機(jī)制造廠商、閥門制造廠商等。公司產(chǎn)品所使用的電機(jī)為伺服電機(jī),是公司電動產(chǎn)品的重要零部件之一,其對于電機(jī)轉(zhuǎn)動精度有較高要求;而海斯特產(chǎn)品的主要性能體現(xiàn)為高轉(zhuǎn)速與高能量轉(zhuǎn)換效率,因此兩種電機(jī)并不能通用或互相替代。在業(yè)務(wù)性質(zhì)、市場差別、客戶群體、產(chǎn)品可替代性等方面,海斯特與公司均存在顯著差異,因此,海斯特的業(yè)務(wù)對公司不構(gòu)成同業(yè)競爭。睦翔科技的主營業(yè)務(wù)為代理德國 MATMIX公司所產(chǎn)建筑用材料的在國內(nèi)銷售業(yè)務(wù)。在業(yè)務(wù)性質(zhì)、產(chǎn)品可替代性、客戶群體、市場差別等方面,睦翔科技與公司均存在顯著差異,因此,睦翔科技的業(yè)務(wù)對公司不構(gòu)成同業(yè)競爭。

為了規(guī)避潛在同業(yè)競爭情況,公司章程第三十八條規(guī)定:“公司控股股東及實際控制人對公司和公司其他股東負(fù)有誠信義務(wù)?？毓晒蓶|應(yīng)嚴(yán)格依法行使出資人的權(quán)利,控股股東不得利用利潤分配、資產(chǎn)重組、對外投資、資金占用、借款擔(dān)保等方式損害公司和其他股東的合法權(quán)益,不得利用其控制地位損害公司和其他股東的利益?！?/p>

此外,公司實際控制人(同時為寶恒自控、海斯特實際控制人)林子晨、黃皖平出具《承諾函》,承諾在寶恒自控相關(guān)注銷手續(xù)辦妥之前,不開展任何與公司(即天津?qū)毢?構(gòu)成同業(yè)競爭的經(jīng)營活動。如違反承諾,愿承擔(dān)由此產(chǎn)生的全部經(jīng)濟(jì)責(zé)任。同時承諾海斯特在未來不開展任何與公司(即天津?qū)毢?構(gòu)成同業(yè)競爭的經(jīng)營活動。如違反承 諾,愿承擔(dān)由此產(chǎn)生的全部經(jīng)濟(jì)責(zé)任。公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)人員均出具了避免同業(yè)競爭的承諾聲明。

經(jīng)核查,公司律師認(rèn)為:公司與實際控制人及其控制的企業(yè)之間不存在同業(yè)競爭;公司實際控制人、持股5%以上的股東和公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)人員已作出有效承諾以避免同業(yè)競爭,該等承諾真實、合法、有效。

相關(guān)法律法規(guī)：

1、《中華人民共和國公司法》

第149條第1款第5項：未經(jīng)股東會或者股東大會同意，董事、高級管理人員不得利用職務(wù)便利為自己或者他人謀取屬于公司的商業(yè)機(jī)會，自營或者為他人經(jīng)營與所任職公司同類的業(yè)務(wù)。

2、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》

第19條：發(fā)行人的業(yè)務(wù)獨立。發(fā)行人的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競爭或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。

第42條：募集資金投資項目實施后，不會產(chǎn)生同業(yè)競爭或者對發(fā)行人的獨立性產(chǎn)生不利影響。

3、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號--招股說明書》

第51條：發(fā)行人應(yīng)披露是否存在與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)從事相同、相似業(yè)務(wù)的情況。對存在相同、相似業(yè)務(wù)的，發(fā)行人應(yīng)對是否存在同業(yè)競爭作出合理解釋。

第52條：發(fā)行人應(yīng)披露控股股東、實際控制人作出的避免同業(yè)競爭的承諾。

4、《公開發(fā)行證券的公司信息批露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第11號--上市公司公開發(fā)行證券募集說明書》

第31條：發(fā)行人應(yīng)披露是否存在與控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)從事相同、相似業(yè)務(wù)的情況。對存在相同、相似業(yè)務(wù)的，發(fā)行人應(yīng)對是否存在同業(yè)競爭做出合理解釋。

第32條：對于已存在或可能存在的同業(yè)競爭，發(fā)行人應(yīng)披露解決同業(yè)競爭的具體措施。

第33條：發(fā)行人應(yīng)披露獨立董事對發(fā)行人是否存在同業(yè)競爭和避免同業(yè)競爭有關(guān)措施的有效性所發(fā)表的意見。

5、《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》

第9條：調(diào)查發(fā)行人成立以來與原企業(yè)或主要發(fā)起人在法律關(guān)系、產(chǎn)權(quán)關(guān)系、業(yè)務(wù)關(guān)系（如現(xiàn)實的或潛在的關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競爭等）、管理關(guān)系（如托管等）等方面是否存在重大瑕疵。

第24條：同業(yè)競爭情況。取得發(fā)行人改制方案，分析發(fā)行人、控股股東或?qū)嶋H控制人及其控制的企業(yè)的財務(wù)報告及主營業(yè)務(wù)構(gòu)成等相關(guān)數(shù)據(jù)，必要時取得上述單位相關(guān)生產(chǎn)、庫存、銷售等資料，并通過詢問發(fā)行人及其控股股東或?qū)嶋H控制人、實地走訪生產(chǎn)或銷售部門等方法，調(diào)查發(fā)行人控股股東或?qū)嶋H控制人及其控制的企業(yè)實際業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)性質(zhì)、客戶對象、與發(fā)行人產(chǎn)品的可替代性等情況，判斷是否構(gòu)成同業(yè)競爭，并核查發(fā)行人控股股東或?qū)嶋H控制人是否對避免同業(yè)競爭做出承諾以及承諾的履行情況。