第一篇：商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引

商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引

（第2次征求意見稿）

第一章 總則

第一條 為加強(qiáng)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)商業(yè)銀行安全穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》以及其他有關(guān)法律和行政法規(guī)，制定本指引。

第二條 在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的中資商業(yè)銀行、外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行、外國銀行分行適用本指引。

第三條 本指引所稱流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無法獲得充足資金或無法以合理成本獲得充足資金以應(yīng)對資產(chǎn)增長或到期債務(wù)支付的風(fēng)險(xiǎn)。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以分為融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是 指商業(yè)銀行在不影響日常經(jīng)營或財(cái)務(wù)狀況的情況下，無法有效滿足資金需求的風(fēng)險(xiǎn)；市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場深度不足或市場動(dòng)蕩，商業(yè)銀行無法以合理的市場價(jià)格出售資產(chǎn)以獲得資金的風(fēng)險(xiǎn)。

第四條 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的全過程。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持審慎性原則，充分識別、有效計(jì)量、持續(xù)監(jiān)測和適當(dāng)控制在各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，確保商業(yè)銀行無論在正常經(jīng)營環(huán)境中還是在壓力狀態(tài)下，都有充足的資金應(yīng)對資產(chǎn)的增長和到期債務(wù)的支付。

第五條 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱銀監(jiān)會(huì)）依法對商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施監(jiān)督管理。銀監(jiān)會(huì)綜合運(yùn)用多種監(jiān)管手段，督促商業(yè)銀行建立健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，有效識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，維持充足的流動(dòng)性水平以滿足各種資金需求和應(yīng)對不利的市場狀況。當(dāng)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系存在缺陷或者出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取措施，最大限度地降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對金融市場的影響，維護(hù)銀行體系安全、穩(wěn)健運(yùn)行。

第二章：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系

第六條 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的組成部分。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)當(dāng)與本行總體發(fā)展戰(zhàn)略和整體風(fēng)險(xiǎn)管理體系相一致，并與本行的規(guī)模、業(yè)務(wù)性質(zhì)和復(fù)雜程度等相適應(yīng)。商業(yè)銀行實(shí)施流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，應(yīng)適當(dāng)考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性，并協(xié)調(diào)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理與其他類別風(fēng)險(xiǎn)管理 1 的政策和程序。

第七條 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)包括以下基本要素：

（一）董事會(huì)及高級管理層的有效監(jiān)控；

（二）完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序；

（三）完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制程序；

（四）完善的內(nèi)部控制和有效的監(jiān)督機(jī)制；

（五）有效完善的信息管理系統(tǒng)；

（六）有效的危機(jī)處理機(jī)制。

第一節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的治理結(jié)構(gòu)

第八條 商業(yè)銀行應(yīng)建立完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理治理結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)政策的制定、執(zhí)行、監(jiān)測和監(jiān)督職能相分離原則，明確董事會(huì)及其專門委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)（監(jiān)事）、高級管理層及相關(guān)部門在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用、職責(zé)及報(bào)告路線，制定適當(dāng)?shù)目己思皢栘?zé)機(jī)制，以提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。

第九條 商業(yè)銀行的董事會(huì)承擔(dān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任，應(yīng)履行以下職責(zé)：

（一）審核批準(zhǔn)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)；

（二）審核批準(zhǔn)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)承受度、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、重要政策、程序和重要的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理需要及時(shí)對以上內(nèi)容進(jìn)行審議修訂，審議修訂工作至少每年一次；

（三）明確流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)事項(xiàng)的審核部門和審批權(quán)限，如具體策略、政策、程序和限額等；

（四）監(jiān)督高級管理層在風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)內(nèi)對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)管理和控制；

（五）持續(xù)關(guān)注銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況，定期獲得關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平的報(bào)告，及時(shí)了解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重大變化和潛在轉(zhuǎn)變。

（六）對商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的完整性、準(zhǔn)確性和有效性承擔(dān)最終責(zé)任；

（七）批準(zhǔn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急方案；

（八）決定與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的信息披露內(nèi)容；

（九）法律、法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。

第十條 董事會(huì)可以授權(quán)其下設(shè)的專門委員會(huì)履行本法第九條規(guī)定的部分職能，獲得授權(quán)的委員會(huì)應(yīng)當(dāng)定期向董事會(huì)提交有關(guān)報(bào)告。

第十一條 商業(yè)銀行的高級管理層負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的具體管理工作，應(yīng)履行 2 以下職責(zé)：

（一）根據(jù)商業(yè)銀行的總體發(fā)展戰(zhàn)略測算其風(fēng)險(xiǎn)承受度，并提請董事會(huì)審批；根據(jù)總體發(fā)展戰(zhàn)略及內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境的變化及時(shí)提出對可承受流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行修訂的建議，并提請董事會(huì)審議。

（二）根據(jù)董事會(huì)批準(zhǔn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)承受度，制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策、程序、限額，其中策略、重要的政策、程序和限額需提請董事會(huì)審批后執(zhí)行。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理需要及時(shí)對以上內(nèi)容進(jìn)行修訂，修訂工作至少每年進(jìn)行一次；

（三）根據(jù)董事會(huì)批準(zhǔn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策、程序和限額，對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施日常監(jiān)察和管理，制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制制度；

（四）充分了解并定期評估本行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平及管理狀況，向董事會(huì)定期

（五）建立完善的管理信息系統(tǒng)，以支持流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制工作；

（七）定期組織壓力測試和情景分析，以評估流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)和限額的合理性；

（八）制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃，并提請董事會(huì)審批。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理需要及時(shí)進(jìn)行評估和修訂，評估修訂工作至少每年進(jìn)行一次；

（九）識別并了解可能觸發(fā)應(yīng)急計(jì)劃的事件，并建立適當(dāng)機(jī)制對這些觸發(fā)事件進(jìn)行監(jiān)測；

（十）法律、法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。

第十二條 商業(yè)銀行應(yīng)指定專門人員或部門負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作。負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的部門應(yīng)當(dāng)職責(zé)明確，并與承擔(dān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)部門保持相對獨(dú)立性。

第十三條 商業(yè)銀行應(yīng)投入足夠的資源以保證流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性，不得因業(yè)務(wù)發(fā)展和市場競爭而破環(huán)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理、控制功能和限額體系、流動(dòng)性緩沖機(jī)制的完整性。

第十四條 監(jiān)事會(huì)（監(jiān)事）應(yīng)對董事會(huì)及高級管理層在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中的履職情況進(jìn)行監(jiān)督。

第二節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序

第十五條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)本行經(jīng)營戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好測定自身流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)承受度，并以此為基礎(chǔ)制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序。匯報(bào)本行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況，及時(shí)匯報(bào)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重大變化或潛在轉(zhuǎn)變；

風(fēng)險(xiǎn)承受度可以采用定量方式表達(dá)，如在正常情況和壓力狀況下銀行可以承受的未經(jīng)緩釋的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平。

第十六條 商業(yè)銀行應(yīng)從持續(xù)、前瞻的角度制定書面的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序，并在綜合考慮業(yè)務(wù)發(fā)展、技術(shù)更新及市場變化等因素的基礎(chǔ)上及時(shí)對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序進(jìn)行評估和修訂。評估和修訂工作最少每年進(jìn)行一次。

第十七條 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序應(yīng)涵蓋銀行的表內(nèi)、外各項(xiàng)業(yè)務(wù)，以及境內(nèi)、外所有可能對其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重大影響的業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)和附屬公司，并包括正常情況及壓力狀況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。

第十八條 商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略應(yīng)充分考慮銀行的組織結(jié)構(gòu)、主要業(yè)務(wù)條線、產(chǎn)品及市場的廣度和多樣性、以及母國及東道國的監(jiān)管要求等因素。

第十九條 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略應(yīng)明確流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的整體模式，并列明有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理特定事項(xiàng)的具體政策，包括但不限于以下內(nèi)容：

（一）整體的流動(dòng)性管理政策；

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識別、計(jì)量和報(bào)告體系；

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理程序；

（四）資產(chǎn)與負(fù)債組合；

（五）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額；

（六）在正常及壓力情況下的現(xiàn)金流量分析；

（七）不同貨幣、不同國家、跨境、跨機(jī)構(gòu)及跨業(yè)務(wù)條線的流動(dòng)性管理方法；

（八）導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加的潛在因素及相應(yīng)的監(jiān)測流程；

（九）壓力測試和情景分析；

（十）應(yīng)急計(jì)劃。

第二十條 商業(yè)銀行應(yīng)制定一套完善、適當(dāng)?shù)某绦蛞宰R別、計(jì)量、監(jiān)測和管控流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)管理政策的變化及時(shí)審核與修訂。

第二十一條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)本行的規(guī)模和業(yè)務(wù)復(fù)雜程度選擇流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理模式，管理模式可以是集中、分散或二者相結(jié)合。

無論商業(yè)銀行采用何種管理模式，都應(yīng)制定適當(dāng)?shù)牟呗?、政策和程序，以確保對總體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平和各分支機(jī)構(gòu)、附屬機(jī)構(gòu)、各業(yè)務(wù)條線流動(dòng)性水平進(jìn)行有效識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制，并確保遵守各有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管要求。

第二十二條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)監(jiān)管要求和內(nèi)部流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策設(shè)定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額，并根據(jù)限額的性質(zhì)確定相應(yīng)的監(jiān)測頻度。

商業(yè)銀行在確定限額時(shí)可參考以下因素：資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)，對限額的利用程度，對業(yè)務(wù)發(fā)展的評估，資產(chǎn)質(zhì)量、融資策略，管理經(jīng)驗(yàn)，市場流動(dòng)性等。

第二十三條 商業(yè)銀行應(yīng)針對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理建立明確的內(nèi)部評價(jià)考核機(jī)制，將各主要業(yè)務(wù)條線形成的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與其收益掛鉤，從而有效地控制整個(gè)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平。條件成熟的銀行可建立內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制。

第二十四條 商業(yè)銀行在引入新產(chǎn)品、新機(jī)構(gòu)、新業(yè)務(wù)部門和新技術(shù)手段前，應(yīng)在可行性研究中對其對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響進(jìn)行充分評估，并制定相應(yīng)措施。引入并運(yùn)行后，應(yīng)加強(qiáng)日常監(jiān)測，定期評估相應(yīng)措施的有效性，并根據(jù)需要及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。

第二十五條 商業(yè)銀行應(yīng)制定適當(dāng)?shù)恼摺⒊绦蚝拖揞~以管理總分行之間、分行之間、總分行與附屬機(jī)構(gòu)之間以及附屬機(jī)構(gòu)之間的資金流動(dòng)。

第二十六條 外國銀行分行無論是否由總行集中進(jìn)行流動(dòng)性管理，都應(yīng)針對在華分行制定獨(dú)立的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策、程序和限額，包括監(jiān)察本地流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的職責(zé)及向總行匯報(bào)的機(jī)制。

第二十七條 商業(yè)銀行在設(shè)立籌備期內(nèi)，應(yīng)完成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)工作。開業(yè)后，商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)將經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)承受度、流動(dòng)性管理策略、重要政策、程序和限額及其修訂情況向監(jiān)管部門報(bào)備。

第二十八條 原則上流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)按幣種分別進(jìn)行，但在該幣種可以自由兌換且業(yè)務(wù)量較小、對本行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平及整體市場影響都較小的情況下，商業(yè)銀行可按照重要性原則合并管理。在目前的市場條件下，商業(yè)銀行至少應(yīng)按本、外幣分別識別、計(jì)量和監(jiān)測流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

對外幣實(shí)行合并管理的，應(yīng)向監(jiān)管部門報(bào)備。

第三節(jié) 內(nèi)部控制

第二十九條 商業(yè)銀行應(yīng)制定適當(dāng)?shù)膬?nèi)部控制制度以確保流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理程序的完整和有效。有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)控體系應(yīng)至少包括以下內(nèi)容：

（一）良好的內(nèi)控環(huán)境；

（二）充分的程序以識別、計(jì)量和評估流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；

（三）完善的信息管理系統(tǒng)；

（四）根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展和市場變化適時(shí)更新有關(guān)政策和程序。

第三十條 商業(yè)銀行應(yīng)將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理納入內(nèi)部審計(jì)的范疇，定期審查和評價(jià)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系的充分性和有效性。內(nèi)部審計(jì)應(yīng)涵蓋流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的所有環(huán)節(jié)，包括但不限于以下內(nèi)容：

（一）相關(guān)的管理架構(gòu)、內(nèi)控制度和實(shí)施程序是否足以識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；

（二）有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的信息系統(tǒng)是否完善；

（三）有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制的風(fēng)險(xiǎn)限額是否適當(dāng)；

（四）進(jìn)行現(xiàn)金流量情況分析和壓力測試的基本假設(shè)是否適當(dāng)；

（五）有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的信息報(bào)告是否準(zhǔn)確、及時(shí)、有效；

（六）是否嚴(yán)格執(zhí)行既定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序。

第三十一條 內(nèi)審人員應(yīng)具有獨(dú)立性，并掌握必要的專業(yè)知識和技能以確保對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系實(shí)施獨(dú)立、充分、有效的審計(jì)。

第三十二條 內(nèi)部審計(jì)結(jié)果應(yīng)直接報(bào)告董事會(huì)，并根據(jù)有關(guān)規(guī)定及時(shí)報(bào)告監(jiān)管部門。

董事會(huì)應(yīng)根據(jù)內(nèi)部審計(jì)的結(jié)果及時(shí)調(diào)整和完善有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序，并督促高級管理層針對內(nèi)部審計(jì)發(fā)現(xiàn)的問題采取及時(shí)有效的整改措施。內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)適時(shí)對整改措施的實(shí)施情況進(jìn)行后續(xù)審計(jì)，并及時(shí)向董事會(huì)提交審計(jì)報(bào)告。

第三十三條 有海外分支機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行，應(yīng)針對銀行整體及分國別的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理分別進(jìn)行審計(jì)。

第四節(jié) 管理信息系統(tǒng)

第三十四條 商業(yè)銀行應(yīng)建立充分、適當(dāng)?shù)墓芾硇畔⑾到y(tǒng)，以便準(zhǔn)確、及時(shí)、持續(xù)地計(jì)量、監(jiān)測、管控和匯報(bào)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況。管理信息系統(tǒng)應(yīng)包括但不限于完成以下任務(wù)：

（一）按設(shè)定的期限每日計(jì)算銀行的現(xiàn)金流量及期限錯(cuò)配情況，并可根據(jù)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理模式分幣種、按銀行整體或按機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)條線分別進(jìn)行計(jì)算和分析；

（二）按法規(guī)和銀行內(nèi)部管理的要求計(jì)算有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的比率和限額，并根據(jù)需要適時(shí)進(jìn)行監(jiān)測和控制；

（三）能及時(shí)、有效地對銀行大額資金流動(dòng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測和控制；

（四）適時(shí)報(bào)告銀行所持有流動(dòng)性資產(chǎn)的構(gòu)成和市場價(jià)值；

（五）定期核查是否符合已有的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策和限額；

（六）能及時(shí)地、有前瞻性地反映銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展趨勢，以便董事會(huì)和高級管理層準(zhǔn)確評估銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平；

（七）能根據(jù)假設(shè)情景及限制條件實(shí)施壓力測試。

第三十五條 管理信息系統(tǒng)應(yīng)能確保董事會(huì)、高級管理層及相關(guān)部門適時(shí)了解以下有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的事項(xiàng)：

（一）銀行現(xiàn)金流量分析；

（二）可動(dòng)用的流動(dòng)性資產(chǎn)及資產(chǎn)變現(xiàn)可能性分析；

（三）資金來源及資金運(yùn)用的集中度情況；

（四）在各類市場中的融資能力

（五）可能引起資產(chǎn)負(fù)債波動(dòng)因素的變化趨勢；

（六）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理法定指標(biāo)、政策、限額及風(fēng)險(xiǎn)承受度的執(zhí)行情況；

（七）其他流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)予關(guān)注的事項(xiàng)。

第五節(jié) 信息披露

第三十六條 商業(yè)銀行應(yīng)定期披露有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的情況。商業(yè)銀行披露的內(nèi)容包括但不限于：

（一）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系和治理結(jié)構(gòu)，其中應(yīng)特別說明董事會(huì)、專門委員會(huì)、高級管理層及相關(guān)部門的職責(zé)和作用；

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略和重要政策；

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理模式；

（四）識別、計(jì)量和監(jiān)測流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要方法和程序；

（五）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況的簡要分析和說明、能反映其流動(dòng)性狀況的有關(guān)指標(biāo)；

（六）分析影響流動(dòng)性的因素；

（七）有關(guān)壓力測試情況的介紹和說明。

第三十七條 在出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)適時(shí)披露情況說明等資料以提高交易對手、客戶及公眾的信心，從而最大限度地減少信息不對稱可能給銀行帶來的不利影響。

第三章：流動(dòng)性管理方法和技術(shù) 第一節(jié) 資產(chǎn)及負(fù)債的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

第三十八條 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是資產(chǎn)負(fù)債管理的一部分。在銀行確定資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)時(shí)需要考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性和融資來源的穩(wěn)定性。第三十九條 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理應(yīng)遵循分散性原則。商業(yè)銀行應(yīng)制定具體的、明確的資產(chǎn)、負(fù)債分散化政策，使資金運(yùn)用及來源結(jié)構(gòu)向多元化發(fā)展，提升商業(yè)銀行應(yīng)對市場波動(dòng)的能力。

第四十條 商業(yè)銀行應(yīng)逐步建立集中度限額管理制度，針對流動(dòng)性資產(chǎn)負(fù)債的品種、幣種、交易對手、市場、行業(yè)、期限、地域等進(jìn)行集中度限額管理，防止由于資產(chǎn)和負(fù)債過度集中引發(fā)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行制定資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性集中度限額時(shí)，同時(shí)應(yīng)該考慮資產(chǎn)負(fù)債的到期情況、是否有抵押、債務(wù)提供者或借款是否有內(nèi)部關(guān)聯(lián)以及資產(chǎn)負(fù)債本身的歷史表現(xiàn)。

第四十一條 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理應(yīng)遵循審慎性原則，商業(yè)銀行應(yīng)審慎評估市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等對資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)流動(dòng)性的影響，密切關(guān)注不 同風(fēng)險(xiǎn)間的轉(zhuǎn)化和傳遞。

（一）商業(yè)銀行在對資產(chǎn)變現(xiàn)能力進(jìn)行評估時(shí)，要考慮市場容量、交易對手的風(fēng)險(xiǎn)，及其它因素對資產(chǎn)可交易性、資產(chǎn)價(jià)格產(chǎn)生的影響。

（二）商業(yè)銀行確定資產(chǎn)流動(dòng)性組合時(shí)應(yīng)注意以下事項(xiàng)，以避免資產(chǎn)組合在資產(chǎn)類別、交易對手、地域及經(jīng)濟(jì)行業(yè)方面承受過度的市場及其他風(fēng)險(xiǎn)。

1、市場的深度及流通程度；

2、持有某債券資產(chǎn)占該債券總量的百分比；

3、債券、票據(jù)等資產(chǎn)的信用評級和利用該資產(chǎn)在公開市場或銀行間同業(yè)拆借市場借取資金的可能性。

（三）商業(yè)銀行應(yīng)定期監(jiān)測交易對手和自身的償債能力指標(biāo)狀況，當(dāng)相關(guān)指標(biāo)顯示交易對手償債能力下降時(shí)，要及時(shí)調(diào)整對交易對手的融資授信額度；當(dāng)相關(guān)指標(biāo)顯示自身償債能力下降時(shí)，需要及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高債務(wù)清償能力。

（四）商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)未提取的貸款承諾、信用證、保函、銀行承兌匯票等或有資產(chǎn)與或有負(fù)債管理，監(jiān)測相關(guān)客戶信用狀況、償債能力、財(cái)務(wù)狀況，了解商業(yè)銀行因承兌事項(xiàng)可能發(fā)生的墊款和客戶可提取的貸款承諾帶來的流動(dòng)性需求，并納入流動(dòng)性缺口管理。

（五）商業(yè)銀行應(yīng)關(guān)注負(fù)債的穩(wěn)定性。

1、商業(yè)銀行應(yīng)通過提高核心負(fù)債占總負(fù)債的比重，提高流動(dòng)性來源的穩(wěn)定性，并減少對波動(dòng)較大的債務(wù)的依賴。

2、商業(yè)銀行應(yīng)通過優(yōu)質(zhì)服務(wù)建立與資金來源提供者的關(guān)系，并持續(xù)關(guān)注大額資金提供者的風(fēng)險(xiǎn)狀況，定期監(jiān)測大額資金提供者（如最大十戶客戶存款）及融資提供者在本行存款的情況，也可以制定存款（或融資）集中程度的觸發(fā)比率。第四十二條 發(fā)行股票和債券是商業(yè)銀行補(bǔ)充中長期流動(dòng)性的重要手段，有助于改善期限結(jié)構(gòu)錯(cuò)配狀況。商業(yè)銀行應(yīng)關(guān)注資本市場變化，評估通過發(fā)行股票或可轉(zhuǎn)換債券等補(bǔ)充流動(dòng)性的能力與成本。

第二節(jié) 現(xiàn)金流量管理

第四十三條 現(xiàn)金流量管理是識別、計(jì)量和監(jiān)測流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的一種重要工具，商業(yè)銀行通過計(jì)量、監(jiān)測、控制現(xiàn)金流量和期限錯(cuò)配情況，來發(fā)現(xiàn)融資差距和防止過度依賴短期流動(dòng)性供給。

第四十四條 商業(yè)銀行將表內(nèi)外業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流按照一定方法分別計(jì)入特定期間的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，以現(xiàn)金流入減現(xiàn)金流出取得現(xiàn)金流期限錯(cuò)配凈額，并通過累計(jì)方式計(jì)算出一定期限內(nèi)的現(xiàn)金流錯(cuò)配凈額。

第四十五條 商業(yè)銀行現(xiàn)金流錯(cuò)配凈額計(jì)算應(yīng)涵蓋表內(nèi)外所有資產(chǎn)及負(fù)債，8 并按幣種形成現(xiàn)金流量報(bào)告。

商業(yè)銀行高級管理層可根據(jù)重要性原則選定部分現(xiàn)金流量極少、發(fā)生頻率低的表內(nèi)外資產(chǎn)及負(fù)債項(xiàng)目不納入現(xiàn)金流錯(cuò)配凈額的計(jì)算。該政策需經(jīng)董事會(huì)或其授權(quán)專門委員會(huì)審核批準(zhǔn)，并以書面文件形式記錄在案。高級管理層應(yīng)定期評估該安排的適當(dāng)性，并及時(shí)提出修訂意見。

第四十六條 未來現(xiàn)金流可分為確定到期日現(xiàn)金流和不確定到期日現(xiàn)金流。確定到期日現(xiàn)金流系指所有來自外部負(fù)債和即將到期資產(chǎn)中有明確到期日的現(xiàn)金流。明確到期日現(xiàn)金流應(yīng)根據(jù)其確切到期日計(jì)算。

不確定到期日現(xiàn)金流系指商業(yè)銀行在到期日現(xiàn)金流不能完全反映流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，或者包括活期存款在內(nèi)的負(fù)債沒有明確到期日情況下，商業(yè)銀行通過行為調(diào)整等方法測算的現(xiàn)金流。不確定到期日現(xiàn)金流的計(jì)算必須遵循審慎原則。

第四十七條 現(xiàn)金流期限錯(cuò)配分析以短期為重點(diǎn)，但鼓勵(lì)商業(yè)銀行開展中期乃至長期的期限錯(cuò)配分析，以及早發(fā)現(xiàn)潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

第四十八條 商業(yè)銀行應(yīng)以其融資能力和風(fēng)險(xiǎn)承受度為基礎(chǔ)設(shè)定現(xiàn)金流期限錯(cuò)配限額（簡稱現(xiàn)金流限額）?，F(xiàn)金流限額應(yīng)由專門部門設(shè)定，并由董事會(huì)或由其授權(quán)部門審核，根據(jù)需要至少每年修訂一次。

第四十九條 商業(yè)銀行應(yīng)保證每一期限內(nèi)的現(xiàn)金流錯(cuò)配凈額應(yīng)低于現(xiàn)金流限額，現(xiàn)金流限額可以考慮按以下步驟計(jì)算：

（一）商業(yè)銀行應(yīng)至少預(yù)測其未來確定時(shí)間段內(nèi)融資能力，尤其是來自銀行或非銀行的批發(fā)融資能力，并依壓力測試情況下的調(diào)減系數(shù)對上述預(yù)測進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。

（二）商業(yè)銀行采取審慎方法計(jì)算出售全部或部分無障礙流動(dòng)性資產(chǎn)如政府和中央銀行債券所產(chǎn)生的流動(dòng)性增項(xiàng)。

（三）商業(yè)銀行計(jì)算現(xiàn)金流量限額時(shí)應(yīng)將或有負(fù)債中備用融資額度等作為增項(xiàng)，同時(shí)將或有資產(chǎn)中未提取的貸款承諾等作為減項(xiàng)。

（四）商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)以上步驟計(jì)算確定時(shí)間段內(nèi)的現(xiàn)金流量理論限額。為計(jì)算更短期限直至隔夜現(xiàn)金流限額，商業(yè)銀行可以按審慎原則和一定方法計(jì)算出每日的限額。

第五十條 商業(yè)銀行應(yīng)依審慎原則從緊設(shè)定現(xiàn)金流限額，確保有效實(shí)施，所有超限額情況都應(yīng)依規(guī)定程序提前向資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)或類似機(jī)構(gòu)申請，經(jīng)批準(zhǔn)后實(shí)施。商業(yè)銀行應(yīng)確保所有超限額情況均有書面記錄，并將所有事先批準(zhǔn)申請?zhí)崆皥?bào)告資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)或類似機(jī)構(gòu)。

商業(yè)銀行應(yīng)對所有未經(jīng)批準(zhǔn)超限額情況實(shí)施調(diào)查，調(diào)查應(yīng)包括業(yè)務(wù)部門在內(nèi)的所有相關(guān)部門和人員，并根據(jù)調(diào)查結(jié)果采取有效措施確?，F(xiàn)金流在規(guī)定期限內(nèi) 9 恢復(fù)至規(guī)定限額內(nèi)，并對任何故意行為給予處分。

第五十一條 現(xiàn)金流限額測算期至少為一個(gè)月，鑒于嚴(yán)重的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問題對市場的影響經(jīng)常會(huì)超過一個(gè)月，鼓勵(lì)商業(yè)銀行按更長時(shí)間段進(jìn)行測算。

第五十二條 對于不確定到期日現(xiàn)金流原則上應(yīng)全部計(jì)入當(dāng)日到期資產(chǎn)及負(fù)債，但在商業(yè)銀行能夠證明所用測算方法遵循審慎原則并經(jīng)監(jiān)管部門審核的情況下，商業(yè)銀行可對這部分現(xiàn)金流測算進(jìn)行行為調(diào)整。

行為調(diào)整既可以是以歷史經(jīng)驗(yàn)為參考，按照資產(chǎn)及負(fù)債存量的一定比例測算，也可以是根據(jù)充分的歷史數(shù)據(jù)建立模型進(jìn)行測算。商業(yè)銀行所使用的測算方法須與其業(yè)務(wù)性質(zhì)和復(fù)雜程度相適應(yīng)。

第五十三條 對于不確定到期日現(xiàn)金流測算所使用的行為調(diào)整假設(shè)要進(jìn)行充分論證，并經(jīng)董事會(huì)或其授權(quán)的專門委員會(huì)審核批準(zhǔn)后方可使用。所有模型化的假設(shè)條件及模擬情況必須書面記錄，并可以經(jīng)受回溯檢測。高級管理層應(yīng)定期對行為調(diào)整假設(shè)、回溯檢查進(jìn)行評估，以便適應(yīng)商業(yè)銀行的發(fā)展和外部環(huán)境的變化及時(shí)做出調(diào)整。

第三節(jié) 壓力測試

第五十四條 商業(yè)銀行流動(dòng)性管理應(yīng)通過壓力測試分析銀行承受壓力事件的能力，考慮并預(yù)防未來可能的流動(dòng)性危機(jī)，以提高在流動(dòng)性壓力情況下履行其支付義務(wù)的能力。

第五十五條 商業(yè)銀行應(yīng)針對影響單個(gè)銀行或整個(gè)銀行業(yè)的各種情景至少每年進(jìn)行一次常規(guī)壓力測試。在必要時(shí)應(yīng)針對未來可能發(fā)生的壓力情景進(jìn)行臨時(shí)性、專門壓力測試。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)壓力測試結(jié)果對流動(dòng)性管理策略、政策和限額進(jìn)行調(diào)整，建立有效的應(yīng)急預(yù)案。

第五十六條 商業(yè)銀行可以針對單個(gè)機(jī)構(gòu)和整個(gè)市場設(shè)定不同的壓力情景。具體壓力情景設(shè)立可結(jié)合銀行本身業(yè)務(wù)特點(diǎn)、復(fù)雜程度，針對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)集中的產(chǎn)品、客戶和市場設(shè)定情景實(shí)施壓力測試。

針對單個(gè)機(jī)構(gòu)壓力情景的假設(shè)條件包括但不限于：

（一）流動(dòng)性資產(chǎn)價(jià)值的侵蝕；

（二）零售存款的大量流失；

（三）批發(fā)性融資來源的可獲得性下降；

（四）融資期限的縮短；

（五）交易對手要求追加保證金或擔(dān)保；

（六）與新開發(fā)的復(fù)雜產(chǎn)品和交易相關(guān)的流動(dòng)性損耗；

（七）信用評級下調(diào)；

（八）母行出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)的影響。針對整個(gè)市場壓力情景的假設(shè)條件包括但不限于：

（一）市場流動(dòng)性的突然下降；

（二）對外匯可兌換性以及進(jìn)入外匯市場的限制的變化；

（三）對中央銀行融資工具的渠道的變化；

（四）銀行支付結(jié)算系統(tǒng)的突然崩潰。

第五十七條 商業(yè)銀行壓力測試應(yīng)基于專業(yè)判斷，并在可能情況下，對以往影響銀行或市場的類似流動(dòng)性危機(jī)情景進(jìn)行回溯分析。

所有壓力測試情景、條件假設(shè)、結(jié)果和回溯分析應(yīng)有書面記錄，并報(bào)董事會(huì)或其授權(quán)機(jī)構(gòu)審核確認(rèn)。

第五十八條 商業(yè)銀行壓力測試應(yīng)在并表基礎(chǔ)上分幣種實(shí)施，并可針對流動(dòng)性轉(zhuǎn)移受限等特殊情況對有關(guān)地區(qū)分行或子行單獨(dú)實(shí)施壓力測試。

第五十九條 商業(yè)銀行應(yīng)明確設(shè)立危機(jī)情況下抵御危機(jī)的最短生存期，最短不低于一個(gè)月，并采取有效措施維持該最短時(shí)間內(nèi)業(yè)務(wù)融資的能力，直到應(yīng)急資金到位。

第六十條 商業(yè)銀行壓力測試應(yīng)全面考慮影響流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的各種因素，包括但不限于以下內(nèi)容：

（一）假設(shè)情景對銀行自身以及對所在集團(tuán)的影響；

（二）政治風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)和匯兌等限制

（三）資產(chǎn)變現(xiàn)時(shí)間及折讓程度

第六十一條 商業(yè)銀行應(yīng)確保不同壓力測試情況下在最短生存時(shí)間內(nèi)現(xiàn)金凈流量為正值。如壓力測試結(jié)果為負(fù)值，商業(yè)銀行應(yīng)立即采取有效措施提高銀行流動(dòng)性水平。

第六十二條 商業(yè)銀行應(yīng)定期向監(jiān)管部門報(bào)告壓力測試情況，包括所有壓力測試情景、條件假設(shè)、結(jié)果和回溯分析，及根據(jù)壓力測試結(jié)果對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策、程序、限額和應(yīng)急預(yù)案的調(diào)整情況。

商業(yè)銀行因特殊原因不能實(shí)施壓力測試，經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)管部門批準(zhǔn)后可以暫緩實(shí)施。

第四節(jié) 應(yīng)急計(jì)劃

第六十三條 商業(yè)銀行應(yīng)制訂并定期更新應(yīng)急計(jì)劃。商業(yè)銀行應(yīng)急計(jì)劃應(yīng)與銀行的復(fù)雜程度、風(fēng)險(xiǎn)水平、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和組織架構(gòu)相匹配，并根據(jù)經(jīng)營和現(xiàn)金流量管理情況設(shè)定并監(jiān)控銀行內(nèi)外部流動(dòng)性預(yù)警指標(biāo)以分析銀行所面臨的潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

第六十四條 商業(yè)銀行應(yīng)按照正常市場條件和壓力條件分別制定流動(dòng)性應(yīng) 急計(jì)劃，應(yīng)涵蓋銀行流動(dòng)性發(fā)生臨時(shí)性和長期性危機(jī)的情況，并預(yù)設(shè)觸發(fā)條件及實(shí)施程序。

應(yīng)急計(jì)劃至少應(yīng)包括一種銀行本身評級降至“非投資級別”的極端情況。應(yīng)急計(jì)劃應(yīng)說明在這種情形下銀行如何識別和優(yōu)化融資渠道和出售資產(chǎn)以減少融資需求。設(shè)定的情形包括但不限于：

（一）流動(dòng)性臨時(shí)中斷，如突然運(yùn)作故障、電子支付系統(tǒng)出現(xiàn)問題或者物理上的緊急情況使銀行產(chǎn)生短期融資需求。

（二）流動(dòng)性長期變化，如因銀行評級調(diào)整而產(chǎn)生的流動(dòng)性問題。

（三）當(dāng)母行出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)時(shí)，防止流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)傳遞的應(yīng)對措施。

第六十五條 應(yīng)急計(jì)劃通過以下三種方式強(qiáng)化實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性管理的最終目標(biāo)：

（一）保持適量的流動(dòng)資產(chǎn)；

（二）度量并預(yù)測不同情形下銀行融資需求；

（三）管理融資渠道。

第六十六條 商業(yè)銀行應(yīng)急計(jì)劃應(yīng)包括資產(chǎn)方流動(dòng)性管理策略和負(fù)債方流動(dòng)性管理策略，其中資產(chǎn)方流動(dòng)性管理策略包括但不限于：

（一）變現(xiàn)多余貨幣市場資產(chǎn)

（二）出售原定持有到期的證券

（三）在市場上出售流動(dòng)性證券

（四）出售長期資產(chǎn)、固定資產(chǎn)或某些業(yè)務(wù)條線

（五）在相關(guān)貸款文件中加入證券化或轉(zhuǎn)讓條款以便出售流動(dòng)性較低的資產(chǎn)

負(fù)債方融資管理策略包括但不限于：

（一）將本行與集團(tuán)內(nèi)其他銀行、非銀行關(guān)聯(lián)企業(yè)融資策略合并考慮

（二）建立融資總體定價(jià)策略

（三）制定利用非傳統(tǒng)融資渠道的策略

（四）制定零售和批發(fā)客戶提前支取和解約政策

（五）使用央行信貸便利政策

第六十七條 銀行間同業(yè)拆借市場是商業(yè)銀行獲取流動(dòng)負(fù)債的重要來源。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)經(jīng)驗(yàn)評估融資能力，關(guān)注自身的信用評級狀況，定期測試自身在市場借取資金的能力，并將每日及每周的融資需要限制在該能力范圍以內(nèi)，防范交易對手因違約或違反重大的不利條款要求提前償還借款的風(fēng)險(xiǎn)。

第六十八條 商業(yè)銀行應(yīng)急計(jì)劃應(yīng)區(qū)分集團(tuán)層次和附屬機(jī)構(gòu)分別實(shí)施，并可以考慮針對主要業(yè)務(wù)幣種和全球主要區(qū)域制訂專門的應(yīng)急計(jì)劃。如果某些國家或地區(qū)法律法規(guī)有限制，使得銀行集中實(shí)施流動(dòng)性管理不可操作，則這些地區(qū)分機(jī)構(gòu)應(yīng)制訂專門的應(yīng)急計(jì)劃。

第六十九條 商業(yè)銀行管理層應(yīng)定期向董事會(huì)報(bào)告流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)情況和應(yīng)急計(jì)劃。必要情況下，應(yīng)由董事會(huì)成員領(lǐng)導(dǎo)并負(fù)責(zé)應(yīng)急計(jì)劃的制定和實(shí)施。

第七十條 商業(yè)銀行應(yīng)急計(jì)劃應(yīng)定期更新，并至少每年由董事會(huì)或其授權(quán)機(jī)構(gòu)評估一次。商業(yè)銀行應(yīng)不定期對應(yīng)急計(jì)劃進(jìn)行演習(xí)以確保各項(xiàng)計(jì)劃措施在緊急情況下的順利實(shí)施。商業(yè)銀行應(yīng)于每年4月底前將本行應(yīng)急計(jì)劃及其更新、演習(xí)情況報(bào)監(jiān)管部門。

第四章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理

第一節(jié)：原則

第七十一條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)本指引要求，建立和完善與銀行業(yè)務(wù)特點(diǎn)、規(guī)模及復(fù)雜程度相適應(yīng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。鼓勵(lì)公司治理完善、信息系統(tǒng)先進(jìn)、數(shù)據(jù)積累合格、管理水平較高的商業(yè)銀行采用先進(jìn)方法管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

第七十二條 銀監(jiān)會(huì)在并表基礎(chǔ)上對商業(yè)銀行的整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行考核。商業(yè)銀行在境外設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)、子公司應(yīng)滿足東道國監(jiān)管當(dāng)局對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。銀監(jiān)會(huì)根據(jù)我國及東道國法律環(huán)境、監(jiān)管要求及貨幣管制政策等因素決定是否對境外分支機(jī)構(gòu)、子公司的流動(dòng)性進(jìn)行單獨(dú)考核。

銀監(jiān)會(huì)在對外國銀行分行、外商獨(dú)資銀行和中外合資銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行考核時(shí)，充分考慮其總行或母行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策及母國監(jiān)管當(dāng)局流動(dòng)性監(jiān)管水平對其的影響。

第七十三條 銀監(jiān)會(huì)按本、外幣分別考核商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并有權(quán)根據(jù)商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)規(guī)模以及對市場的影響按具體幣種單獨(dú)考核商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

第二節(jié) 監(jiān)管程序

第七十四條 銀監(jiān)會(huì)采取以風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管模式，對商業(yè)銀行整體流動(dòng)性狀況及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理框架進(jìn)行綜合評價(jià)。評價(jià)通過現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)測進(jìn)行，并應(yīng)當(dāng)包括與商業(yè)銀行高級管理層和董事會(huì)的定期溝通。

第七十五條 銀監(jiān)會(huì)通過非現(xiàn)場監(jiān)管系統(tǒng)定期采集有關(guān)數(shù)據(jù)，及時(shí)分析評價(jià)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況。商業(yè)銀行應(yīng)遵守法律法規(guī)和行政規(guī)章中與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的各項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)，銀監(jiān)會(huì)依法對商業(yè)銀行各項(xiàng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的遵循情況進(jìn)行監(jiān)管，并在必要時(shí)要求商業(yè)銀行管理層采取有效應(yīng)急措施以保證各項(xiàng)流動(dòng)性指標(biāo)高于最低監(jiān)管要求。

第七十六條 銀監(jiān)會(huì)有權(quán)根據(jù)商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況對各項(xiàng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的計(jì)算方法、計(jì)算口徑和計(jì)算頻率等進(jìn)行調(diào)整，并鼓勵(lì)商業(yè)銀行設(shè)定高于流動(dòng) 13 性監(jiān)管指標(biāo)的內(nèi)部預(yù)警指標(biāo)，以便管理層及時(shí)采取措施避免流動(dòng)性狀況進(jìn)一步惡化或突破流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)。

第七十七條 商業(yè)銀行應(yīng)按規(guī)定及時(shí)向銀監(jiān)會(huì)及相關(guān)部門報(bào)送流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)測報(bào)表、策略、政策和流程等相關(guān)信息資料。

商業(yè)銀行每年4月底前應(yīng)向銀監(jiān)會(huì)報(bào)送上年度流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告，對相關(guān)策略、政策、流程、限額等的調(diào)整情況進(jìn)行說明。

銀監(jiān)會(huì)可根據(jù)商業(yè)銀行的規(guī)模及其在支付系統(tǒng)和金融市場的地位及風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素決定商業(yè)銀行遞交流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測報(bào)表和報(bào)告的內(nèi)容和頻率。

第七十八條 商業(yè)銀行在資產(chǎn)急劇擴(kuò)張時(shí)需向監(jiān)管部門報(bào)送有說服力的安全運(yùn)營計(jì)劃，說明資金來源和應(yīng)用情況以及在資產(chǎn)急劇擴(kuò)張或負(fù)債流失情況下的流動(dòng)性安排及應(yīng)急計(jì)劃。

第七十九條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告下列重大事項(xiàng)：

（一）商業(yè)銀行大規(guī)模出售資產(chǎn)以提高流動(dòng)性；

（二）商業(yè)銀行評級的重大調(diào)整；

（三）外部市場流動(dòng)性狀況發(fā)生重大變化；

（四）商業(yè)銀行重要融資渠道即將受限或失靈；

（五）本機(jī)構(gòu)或機(jī)構(gòu)所在地區(qū)發(fā)生擠兌事件；

（六）有關(guān)機(jī)構(gòu)對資產(chǎn)或抵押品跨境轉(zhuǎn)移政策的調(diào)整；

（七）集團(tuán)、母行和境外分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營狀況或所在國家或地區(qū)的政治、經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生重大變化；

（八）集團(tuán)或母行出現(xiàn)流動(dòng)性困難；

（九）其他可能對商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況產(chǎn)生影響的重大事件。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)重大事項(xiàng)報(bào)告制度，并報(bào)銀監(jiān)會(huì)備案。第八十條 銀監(jiān)會(huì)根據(jù)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)結(jié)果決定對商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況進(jìn)行現(xiàn)場檢查的頻率?，F(xiàn)場檢查的主要內(nèi)容包括：

（一）董事會(huì)和高級管理層在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中的履職情況；

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序的完善性及其實(shí)施情況；

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制的有效性；

（四）現(xiàn)金流量分析所用假設(shè)前提和參數(shù)的合理性、穩(wěn)定性；

（五）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額管理的有效性；

（六）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的有效性；

（七）流動(dòng)性壓力測試的有效性；

（八）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案的有效性；

（九）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的有效性；

（十）銀行內(nèi)部流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的獨(dú)立性、準(zhǔn)確性、可靠性，以及向銀監(jiān)會(huì)報(bào)送的與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的報(bào)表、報(bào)告的真實(shí)性和準(zhǔn)確性；

（十一）負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員的專業(yè)知識、技能和履職情況；

（十二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部審計(jì)和監(jiān)督監(jiān)察機(jī)制的有效性；

（十三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的其他情況。

第八十一條 銀監(jiān)會(huì)對商業(yè)銀行內(nèi)部流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理模型的有效性進(jìn)行審核，并可充分利用外部專業(yè)機(jī)構(gòu)的審核結(jié)果。

銀監(jiān)會(huì)對商業(yè)銀行流動(dòng)性壓力測試和應(yīng)急計(jì)劃的有效性進(jìn)行評估，特別關(guān)注壓力情景及假設(shè)前提的范圍和程度，并根據(jù)情況要求對壓力測試中使用的情景進(jìn)行調(diào)整。

第八十二條 銀監(jiān)會(huì)對高級管理層及董事會(huì)如何使用壓力測試結(jié)果進(jìn)行評價(jià)，包括但不限于：

（一）是否采取具體有效的措施以緩解壓力測試暴露出的風(fēng)險(xiǎn)；

（二）是否根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和規(guī)模，通過修訂銀行應(yīng)急融資計(jì)劃，改變現(xiàn)有經(jīng)營活動(dòng)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，或增加持有高流動(dòng)性資產(chǎn)等方式來抵御流動(dòng)性壓力；

（三）是否針對壓力測試中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)制定全面的應(yīng)急融資計(jì)劃；

（四）是否通過周期測試和內(nèi)部溝通來增進(jìn)對應(yīng)急計(jì)劃的理解。

第三節(jié) 特別監(jiān)管措施

第八十三條 對于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理不審慎，如流動(dòng)性缺口過大及資金成本過高，流動(dòng)性管理政策執(zhí)行不力，流動(dòng)性報(bào)告或報(bào)表存在嚴(yán)重問題等的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會(huì)有權(quán)采取以下特別監(jiān)管措施：

（一）與商業(yè)銀行高級管理層、董事會(huì)召開審慎性會(huì)談；

（二）增加對商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)場檢查頻率；

（三）要求商業(yè)銀行增加提交流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)表、報(bào)告的頻率；

（四）要求商業(yè)銀行提供額外相關(guān)信息；

（五）要求商業(yè)銀行采取措施以加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理；

（六）要求商業(yè)銀行采取措施降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；

（七）要求商業(yè)銀行提高以主動(dòng)負(fù)債形式滿足流動(dòng)性需求的能力。第八十四條 對于流動(dòng)性指標(biāo)持續(xù)低于預(yù)警指標(biāo)，或者流動(dòng)性管理體系存在重大缺陷的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會(huì)除前款措施外，有權(quán)采取進(jìn)一步特別監(jiān)管措施:

（一）要求銀行通過更加有效的壓力測試和更有力的應(yīng)急融資計(jì)劃來改善應(yīng)急計(jì)劃。

（二）提高法定流動(dòng)性比率要求；

（三）限制商業(yè)銀行進(jìn)行收購或其它大規(guī)模業(yè)務(wù)擴(kuò)張；

（四）限制商業(yè)銀行部分業(yè)務(wù)的發(fā)展或某項(xiàng)資金的流動(dòng)；

（五）提高法定資本充足率要求；

（六）《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》以及其他法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章規(guī)定的有關(guān)措施。

對于集團(tuán)或母公司出現(xiàn)流動(dòng)性困難的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會(huì)有權(quán)限制其與集團(tuán)或母公司之間的資金來往。

第四節(jié) 監(jiān)管合作

第八十五條 銀監(jiān)會(huì)應(yīng)與境內(nèi)相關(guān)職能部門及商業(yè)銀行的母國和東道國監(jiān)管當(dāng)局建立緊密協(xié)調(diào)和信息共享的監(jiān)管合作關(guān)系以提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。

第八十六條 原則上對跨境商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管以母國監(jiān)管當(dāng)局為主，但由于目前中國外匯管理政策，銀監(jiān)會(huì)對外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行及外國銀行分行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理將單獨(dú)考核。

銀監(jiān)會(huì)將根據(jù)中國外匯管理政策的調(diào)整，適時(shí)調(diào)整流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)跨境監(jiān)管政策。

第八十七條 對于使用由母行開發(fā)的管理模型的外資法人銀行和外國銀行在中國境內(nèi)分行，銀監(jiān)會(huì)可以利用母國監(jiān)管當(dāng)局對模型的審驗(yàn)結(jié)果，但應(yīng)對模型的本地適應(yīng)性進(jìn)行審驗(yàn)，重點(diǎn)關(guān)注以下內(nèi)容：

（一）模型在中國使用的參數(shù)、歷史數(shù)據(jù)的適用性及更新頻率；

（二）壓力測試與情景測試的適用性；

（三）應(yīng)急預(yù)案的可行性與有效性；

（四）其他

第五章 附則

第八十八條 郵政儲(chǔ)蓄銀行、農(nóng)村合作銀行、城市信用社及農(nóng)村信用社等其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)參照本指引執(zhí)行。法律法規(guī)另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。

第八十九條 商業(yè)銀行最遲應(yīng)于2010年底前達(dá)到本指引要求。因系統(tǒng)開發(fā)等特殊原因無法在上述時(shí)限內(nèi)達(dá)標(biāo)的，經(jīng)監(jiān)管部門同意后，可適當(dāng)延期。

第九十條 本指引由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。第九十一條 本指引自發(fā)布之日起施行。

附件：

一、商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部預(yù)警指標(biāo)可以是定性指標(biāo)或定量指標(biāo)，包括 16 但不限于下列內(nèi)容：

（一）資產(chǎn)快速增長，尤其當(dāng)業(yè)務(wù)或產(chǎn)品某一方面出現(xiàn)負(fù)面因素或風(fēng)險(xiǎn)顯著增大；

（二）資產(chǎn)或負(fù)債集中度增加

（三）貨幣錯(cuò)配程度增加

（四）負(fù)債加權(quán)平均期限下降

（五）重復(fù)接近或違反內(nèi)部限額和監(jiān)管指標(biāo)

（六）特定產(chǎn)品線發(fā)展趨勢下降礙或風(fēng)險(xiǎn)加劇

（七）銀行盈利水平、資產(chǎn)質(zhì)量和總體財(cái)務(wù)狀況的顯著惡化

（八）負(fù)面的公眾報(bào)道

（九）信用評級下調(diào)

（十）股票價(jià)格下降或債務(wù)成本上升

（十一）批發(fā)和零售融資成本的上升

（十二）交易對手要求為信用暴露增加額外的擔(dān)?；蚓芙^進(jìn)行新交易

（十三）代理行降低或取消授信額度

（十四）零售存款的流出上升

（十五）獲得長期融資的難度加大（十六）發(fā)行短期負(fù)債的難度加大

二、商業(yè)銀行應(yīng)急計(jì)劃的內(nèi)容應(yīng)包括但不限于下列內(nèi)容：

（一）危機(jī)處理小組構(gòu)成、職責(zé)分工和聯(lián)系方式

（二）危機(jī)期間內(nèi)外部信息溝通和報(bào)告

（三）危機(jī)處理小組外界的溝通工作：監(jiān)管部門、分析師、投資人、外部審計(jì)師、媒體、大客戶和其他利益相關(guān)者

（四）內(nèi)部管理層、資產(chǎn)負(fù)債委員會(huì)、投資組合經(jīng)理、交易員、員工和其他人員信息溝通

（五）如何確保資產(chǎn)負(fù)債委員會(huì)及時(shí)收到相關(guān)報(bào)告，使委員會(huì)成員了解銀行流動(dòng)性的嚴(yán)重程度，并采取有效措施

第二篇：商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引

商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引

第一章 總則

第一條 為加強(qiáng)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)商業(yè)銀行安全穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中華人民共和國商業(yè)銀行法》以及其他有關(guān)法律和行政法規(guī)，制定本指引。

第二條 在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的中資商業(yè)銀行、外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行適用本指引。

第三條 本指引所稱流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無法及時(shí)獲得充足資金或無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金以應(yīng)對資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)如不能有效控制，將有可能損害商業(yè)銀行的清償能力。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以分為融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在不影響日常經(jīng)營或財(cái)務(wù)狀況的情況下，無法及時(shí)有效滿足資金需求的風(fēng)險(xiǎn)。市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場深度不足或市場動(dòng)蕩，商業(yè)銀行無法以合理的市場價(jià)格出售資產(chǎn)以獲得資金的風(fēng)險(xiǎn)。

第四條 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的全過程。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持審慎性原則，充分識別、有效計(jì)量、持續(xù)監(jiān)測和適當(dāng)控制銀行整體及在各產(chǎn)品、各業(yè)務(wù)條線、各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、各層機(jī)構(gòu)中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，確保商業(yè)銀行無論在正常經(jīng)營環(huán)境中還是在壓力狀態(tài)下，都有充足的資金應(yīng)對資產(chǎn)的增長和到期債務(wù)的支付。

第五條 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱銀監(jiān)會(huì)）依法對商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施監(jiān)督管理。銀監(jiān)會(huì)綜合運(yùn)用多種監(jiān)管手段，督促商業(yè)銀行建立健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系，有效識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，維持充足的流動(dòng)性水平以滿足各種資金需求和應(yīng)對不利的市場狀況。當(dāng)發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系存在缺陷或出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀監(jiān)會(huì)有權(quán)及時(shí)采取措施，最大限度地降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的影響，維護(hù)銀行體系安全、穩(wěn)健運(yùn)行，保護(hù)存款人利益。

第二章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系

第六條 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的重要組成部分，應(yīng)與本行的業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)和復(fù)雜程度等相適應(yīng)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策應(yīng)與本行總體發(fā)展戰(zhàn)略相一致，與本行總體財(cái)務(wù)實(shí)力相匹配，并充分考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)的相互影響與轉(zhuǎn)換。

第七條 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)包括以下基本要素：

（一）董事會(huì)及高級管理層的有效監(jiān)控。

（二）完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序。

（三）完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制程序。

（四）完善的內(nèi)部控制和有效的監(jiān)督機(jī)制。

（五）完善、有效的信息管理系統(tǒng)。

（六）有效的危機(jī)處理機(jī)制。

第一節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的治理結(jié)構(gòu)

第八條 商業(yè)銀行應(yīng)建立完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理治理結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)政策的制定、執(zhí)行和監(jiān)督職能相分離原則，明確董事會(huì)及其專門委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)（監(jiān)事）、高級管理層及其專門委員會(huì)、銀行相關(guān)部門在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用、職責(zé)及報(bào)告路線，制定適當(dāng)?shù)目己思皢栘?zé)機(jī)制，以提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。

第九條 商業(yè)銀行的董事會(huì)承擔(dān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任，應(yīng)履行以下職責(zé)：

（一）審核批準(zhǔn)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

（二）審核批準(zhǔn)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)承受能力、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、重要的政策、程序、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理需要及時(shí)對以上內(nèi)容進(jìn)行審議修訂，審議修訂工作至少每年一次。

（三）明確流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)事項(xiàng)的審核部門和審批權(quán)限，如具體的策略、政策、程序和流動(dòng)性限額等。

（四）監(jiān)督高級管理層在風(fēng)險(xiǎn)管理體系內(nèi)對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)管理和控制。

（五）持續(xù)關(guān)注銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況，定期獲得關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平和相關(guān)壓力測試的報(bào)告，及時(shí)了解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重大變化和潛在轉(zhuǎn)變。

（六）對商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的完整性、準(zhǔn)確性和有效性承擔(dān)最終責(zé)任。

（七）決定與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的信息披露內(nèi)容。

（八）法律、法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。

第十條 商業(yè)銀行的高級管理層負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的具體管理工作，應(yīng)履行以下職責(zé)：

（一）根據(jù)商業(yè)銀行的總體發(fā)展戰(zhàn)略測算其風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并提請董事會(huì)審批；根據(jù)總體發(fā)展戰(zhàn)略及內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境的變化及時(shí)提出對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行修訂的建議，并提請董事會(huì)審議。

（二）根據(jù)董事會(huì)批準(zhǔn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)承受能力，制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策、程序、限額，其中策略、重要的政策、程序和限額需提請董事會(huì)審批后執(zhí)行。

（三）根據(jù)董事會(huì)批準(zhǔn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策、程序和限額，對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制制度。

（四）充分了解并定期評估本行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平及管理狀況，向董事會(huì)定期匯報(bào)本行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況，及時(shí)匯報(bào)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重大變化或潛在轉(zhuǎn)變。

（五）建立完善的管理信息系統(tǒng)，以支持流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制工作。

（六）根據(jù)董事會(huì)批準(zhǔn)的相關(guān)政策、程序，組織壓力測試和情景分析，并定期將測試結(jié)果向董事會(huì)匯報(bào)，推動(dòng)壓力測試成果在戰(zhàn)略決策和風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用。

（七）制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃，并提請董事會(huì)審批。

（八）識別并了解可能觸發(fā)應(yīng)急計(jì)劃的事件，并建立適當(dāng)機(jī)制對這些觸發(fā)事件進(jìn)行監(jiān)測。

（九）法律、法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。第十一條 董事會(huì)、高級管理層可以授權(quán)其下設(shè)的專門委員會(huì)履行本指引第九條或第十條規(guī)定的部分職能，獲得授權(quán)的專門委員會(huì)應(yīng)當(dāng)定期向其授權(quán)人提交有關(guān)報(bào)告。

第十二條 商業(yè)銀行應(yīng)指定專門人員或部門負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作，負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的部門應(yīng)當(dāng)職責(zé)明確，并建立完善的報(bào)告制度。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理部門和人員應(yīng)保持相對獨(dú)立性，特別是獨(dú)立于從事資金交易的部門。

第十三條 商業(yè)銀行應(yīng)投入足夠的資源以保證流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性，不得因業(yè)務(wù)發(fā)展和市場競爭而破壞流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理、控制功能和限額體系、流動(dòng)性緩沖機(jī)制的完整性。

第十四條 監(jiān)事會(huì)（監(jiān)事）應(yīng)對董事會(huì)及高級管理層在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中的履職情況進(jìn)行監(jiān)督評價(jià)，并每年至少一次向股東大會(huì)（股東）報(bào)告董事會(huì)及高級管理層在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中的履職情況。

第二節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序

第十五條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)本行經(jīng)營戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好測定自身流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并以此為基礎(chǔ)制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序。

風(fēng)險(xiǎn)承受能力可以采用定量方式表達(dá)，如在正常情況和壓力狀況下銀行可以承受的未經(jīng)緩釋的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平。

第十六條 商業(yè)銀行應(yīng)從持續(xù)、前瞻的角度制定書面的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序，并在綜合考慮業(yè)務(wù)發(fā)展、技術(shù)更新及市場變化等因素的基礎(chǔ)上及時(shí)對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序進(jìn)行評估和修訂。評估和修訂工作最少每年進(jìn)行一次。

第十七條 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序應(yīng)涵蓋銀行的表內(nèi)外各項(xiàng)業(yè)務(wù)，以及境內(nèi)外所有可能對其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重大影響的業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)和附屬公司，并包括正常情況和壓力狀況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。

第十八條 商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略應(yīng)充分考慮銀行的組織結(jié)構(gòu)、主要業(yè)務(wù)條線、產(chǎn)品及市場的廣度和多樣性以及母國及東道國的監(jiān)管要求等因素。

第十九條 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略應(yīng)明確流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的整體模式，并列明有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理特定事項(xiàng)的具體政策，包括但不限于以下內(nèi)容：

（一）整體的流動(dòng)性管理政策。

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識別、計(jì)量、監(jiān)測和報(bào)告體系。

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理程序。

（四）資產(chǎn)與負(fù)債組合。

（五）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額及超限額處理程序。

（六）現(xiàn)金流量分析。

（七）不同貨幣、不同國家、跨境、跨機(jī)構(gòu)及跨業(yè)務(wù)條線的流動(dòng)性管理方法。

（八）導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加的潛在因素及相應(yīng)的監(jiān)測流程。

（九）壓力測試和情景分析。

（十）應(yīng)急計(jì)劃及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具管理。

第二十條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)本行的業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度選擇流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理模式，管理模式可以是集中、分散或二者相結(jié)合。

無論商業(yè)銀行采用何種管理模式，都應(yīng)確保對總體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平和各分支機(jī)構(gòu)、附屬機(jī)構(gòu)、各業(yè)務(wù)條線流動(dòng)性水平進(jìn)行有效識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制，并確保遵守各有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管要求。

第二十一條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)監(jiān)管要求和內(nèi)部流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策設(shè)定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額，并根據(jù)限額的性質(zhì)確定相應(yīng)的監(jiān)測頻度。

商業(yè)銀行在確定限額時(shí)可參考以下因素：資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r、資產(chǎn)質(zhì)量、融資策略、管理經(jīng)驗(yàn)、市場流動(dòng)性等。

第二十二條 商業(yè)銀行在設(shè)立籌備期內(nèi)，應(yīng)完成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)工作。開業(yè)后，商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)將經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)承受能力、流動(dòng)性管理策略、重要政策、程序和限額及其修訂情況向監(jiān)管部門報(bào)備。

第二十三條 原則上流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)按幣種分別進(jìn)行，但在該幣種可以自由兌換且業(yè)務(wù)量較小、對本行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平及整體市場影響都較小的情況下，商業(yè)銀行可按照重要性原則合并管理。商業(yè)銀行至少應(yīng)按本外幣分別識別、計(jì)量和監(jiān)測流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

對外幣實(shí)行合并管理的，應(yīng)向監(jiān)管部門報(bào)備。

第三節(jié) 內(nèi)部控制

第二十四條 商業(yè)銀行應(yīng)制定適當(dāng)?shù)膬?nèi)部控制制度以確保流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理程序的完整和有效。有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部控制體系應(yīng)至少包括以下內(nèi)容：

（一）良好的內(nèi)部控制環(huán)境。

（二）充分的程序以識別、計(jì)量、監(jiān)測和評估流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（三）完善的信息管理系統(tǒng)。

（四）根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展和市場變化適時(shí)更新有關(guān)政策和程序。

第二十五條 商業(yè)銀行應(yīng)針對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理建立明確的內(nèi)部評價(jià)考核機(jī)制，將各分支機(jī)構(gòu)或主要業(yè)務(wù)條線形成的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與其收益掛鉤，從而有效地防范因過度追求短期內(nèi)業(yè)務(wù)擴(kuò)張和會(huì)計(jì)利潤而放松對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的控制。條件成熟的銀行可將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)納入內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制。

第二十六條 商業(yè)銀行在引入新產(chǎn)品、新技術(shù)手段，建立新機(jī)構(gòu)、新業(yè)務(wù)部門前，應(yīng)在可行性研究中充分評估其對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響，并制定相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，完善內(nèi)部控制和信息管理系統(tǒng)。引入并運(yùn)行后，應(yīng)加強(qiáng)日常監(jiān)測，定期評估相應(yīng)措施的有效性，并根據(jù)需要及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。

第二十七條 商業(yè)銀行應(yīng)將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理納入內(nèi)部審計(jì)的范疇，定期審查和評價(jià)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系的充分性和有效性。內(nèi)部審計(jì)應(yīng)涵蓋流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的所有環(huán)節(jié)，包括但不限于以下內(nèi)容：

（一）相關(guān)的管理體系、內(nèi)部控制制度和實(shí)施程序是否足以識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（二）有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的信息系統(tǒng)是否完善。

（三）有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制的風(fēng)險(xiǎn)限額是否適當(dāng)。

（四）進(jìn)行現(xiàn)金流量分析和壓力測試的基本假設(shè)是否適當(dāng)。

（五）有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的信息報(bào)告是否準(zhǔn)確、及時(shí)、有效。

（六）是否嚴(yán)格執(zhí)行既定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序。第二十八條 內(nèi)審人員應(yīng)具有獨(dú)立性，并掌握必要的專業(yè)知識和技能以確保對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系實(shí)施獨(dú)立、充分、有效的審計(jì)。

第二十九條 內(nèi)部審計(jì)結(jié)果應(yīng)直接報(bào)告董事會(huì)，并根據(jù)有關(guān)規(guī)定及時(shí)報(bào)告監(jiān)管部門。董事會(huì)應(yīng)根據(jù)內(nèi)部審計(jì)的結(jié)果及時(shí)調(diào)整和完善有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序，并督促高級管理層針對內(nèi)部審計(jì)發(fā)現(xiàn)的問題采取及時(shí)有效的整改措施。內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)適時(shí)對整改措施的實(shí)施情況進(jìn)行后續(xù)審計(jì)，并及時(shí)向董事會(huì)提交審計(jì)報(bào)告。

第三十條 有海外有分支機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行，應(yīng)根據(jù)其管理模式，針對銀行整體及分國別或地區(qū)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理分別進(jìn)行審計(jì)。

第四節(jié) 管理信息系統(tǒng)

第三十一條 商業(yè)銀行應(yīng)建立完善的管理信息系統(tǒng)，以便準(zhǔn)確、及時(shí)、持續(xù)地計(jì)量、監(jiān)測、管控和匯報(bào)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況。管理信息系統(tǒng)應(yīng)包括但不限于完成以下任務(wù)：

（一）按設(shè)定的期限每日計(jì)算銀行的現(xiàn)金流量及期限錯(cuò)配情況，并可根據(jù)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理模式分幣種、按銀行整體或按機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)條線分別進(jìn)行計(jì)算和分析。

（二）按法規(guī)和銀行內(nèi)部管理的要求計(jì)算有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的比率和其他指標(biāo)，并根據(jù)需要適時(shí)進(jìn)行監(jiān)測和控制。

（三）能及時(shí)、有效地對銀行大額資金流動(dòng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測和控制。

（四）適時(shí)報(bào)告銀行所持有流動(dòng)性資產(chǎn)的構(gòu)成和市場價(jià)值。

（五）定期核查是否符合流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策和限額。

（六）能及時(shí)地、有前瞻性地反映銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展趨勢，以便董事會(huì)和高級管理層準(zhǔn)確評估銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平。

（七）能根據(jù)快速變化的外部環(huán)境，針對不同的假設(shè)情景、限制條件收集、整理相關(guān)數(shù)據(jù)，及時(shí)實(shí)施情景分析和壓力測試。

第三十二條 管理信息系統(tǒng)應(yīng)能確保董事會(huì)、高級管理層及相關(guān)部門適時(shí)了解以下有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的事項(xiàng)：

（一）銀行現(xiàn)金流量分析。

（二）可動(dòng)用的流動(dòng)性資產(chǎn)及資產(chǎn)變現(xiàn)可能性分析。

（三）資金來源及資金運(yùn)用的集中度情況。

（四）在各類市場中的融資能力。

（五）可能引起資產(chǎn)負(fù)債波動(dòng)因素的變化趨勢。

（六）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理法定指標(biāo)、政策、限額及風(fēng)險(xiǎn)承受能力的執(zhí)行情況。

（七）壓力測試和情景分析情況。

（八）其他流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)予關(guān)注的事項(xiàng)。

第五節(jié) 信息披露

第三十三條 商業(yè)銀行應(yīng)定期披露有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的情況。商業(yè)銀行披露的內(nèi)容包括但不限于：

（一）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系和治理結(jié)構(gòu)，其中應(yīng)特別說明董事會(huì)、專門委員會(huì)、高級管理層及相關(guān)部門的職責(zé)和作用。

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略和重要政策。

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理模式。

（四）識別、計(jì)量和監(jiān)測流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要方法和程序。

（五）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況的簡要分析和說明、能反映其流動(dòng)性狀況的有關(guān)指標(biāo)。

（六）分析影響流動(dòng)性的因素。

（七）有關(guān)壓力測試情況的介紹和說明。第三十四條 在出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)適時(shí)披露情況說明等資料以提高交易對手、客戶及公眾的信心，從而最大限度地減少信息不對稱可能給銀行帶來的不利影響。

第三章 流動(dòng)性管理方法和技術(shù)

第一節(jié) 資產(chǎn)及負(fù)債的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

第三十五條 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是資產(chǎn)負(fù)債管理的重要組成部分。在銀行確定資產(chǎn)負(fù)債額度、結(jié)構(gòu)和期限時(shí)需要考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性和融資來源的穩(wěn)定性。

第三十六條 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理應(yīng)遵循分散性原則。商業(yè)銀行應(yīng)制定具體明確的資產(chǎn)、負(fù)債分散化政策，使資金運(yùn)用及來源結(jié)構(gòu)向多元化發(fā)展，提升商業(yè)銀行應(yīng)對市場波動(dòng)的能力。

第三十七條 商業(yè)銀行應(yīng)建立集中度限額管理制度，針對表內(nèi)外資產(chǎn)負(fù)債的品種、幣種、期限、交易對手、風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具、行業(yè)、市場、地域等進(jìn)行集中度限額管理，防止由于資產(chǎn)負(fù)債過度集中引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

第三十八條 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理應(yīng)遵循審慎性原則，應(yīng)審慎評估信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等對資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)流動(dòng)性的影響，密切關(guān)注不同風(fēng)險(xiǎn)間的轉(zhuǎn)化和傳遞。

（一）商業(yè)銀行在對資產(chǎn)變現(xiàn)能力進(jìn)行評估時(shí)，要考慮市場容量、交易對手的風(fēng)險(xiǎn)，以及其他因素對資產(chǎn)可交易性、資產(chǎn)價(jià)格產(chǎn)生的影響。

（二）商業(yè)銀行在確定資產(chǎn)流動(dòng)性組合時(shí)應(yīng)避免資產(chǎn)組合在資產(chǎn)類別、交易對手、行業(yè)、市場、地域等方面承受過度的市場風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)。

（三）商業(yè)銀行應(yīng)定期監(jiān)測交易對手和自身的償債能力指標(biāo)狀況，當(dāng)相關(guān)指標(biāo)顯示交易對手償債能力下降時(shí)，要及時(shí)調(diào)整對交易對手的融資授信額度；當(dāng)相關(guān)指標(biāo)顯示自身償債能力下降時(shí)，需要及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高債務(wù)清償能力。

（四）商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)未提取的貸款承諾、信用證、保函、銀行承兌匯票等或有資產(chǎn)與或有負(fù)債管理，監(jiān)測相關(guān)客戶信用狀況、償債能力和財(cái)務(wù)狀況，了解商業(yè)銀行因履約事項(xiàng)可能發(fā)生的墊款和客戶可提取的貸款承諾帶來的流動(dòng)性需求，并納入流動(dòng)性缺口管理。

商業(yè)銀行應(yīng)將為應(yīng)對聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)而對交易對手給予超過合約義務(wù)的支付所產(chǎn)生的流動(dòng)性需求一并納入流動(dòng)性缺口管理。

（五）商業(yè)銀行應(yīng)關(guān)注負(fù)債的穩(wěn)定性。

１．商業(yè)銀行應(yīng)通過提高核心負(fù)債占總負(fù)債的比重，提高流動(dòng)性來源的穩(wěn)定性，并減少對波動(dòng)較大的債務(wù)的依賴。

２．商業(yè)銀行應(yīng)通過優(yōu)質(zhì)服務(wù)建立與資金提供者的關(guān)系，并持續(xù)關(guān)注大額資金提供者的風(fēng)險(xiǎn)狀況，定期監(jiān)測大額資金提供者（如最大十戶存款客戶）及融資提供者在本行存款的情況，并制定存款（或融資）集中度觸發(fā)比率以及當(dāng)存款（或融資）集中度達(dá)到觸發(fā)比率時(shí)所必須采取的應(yīng)急措施。

第三十九條 發(fā)行股票和債券等是商業(yè)銀行補(bǔ)充中長期流動(dòng)性的重要手段，有助于改善期限結(jié)構(gòu)錯(cuò)配狀況。商業(yè)銀行應(yīng)關(guān)注資本市場變化，評估通過發(fā)行股票或債券等補(bǔ)充流動(dòng)性的能力與成本。

第二節(jié) 現(xiàn)金流量管理

第四十條 現(xiàn)金流量管理是識別、計(jì)量和監(jiān)測流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的一種重要工具，商業(yè)銀行通過計(jì)量、監(jiān)測、控制現(xiàn)金流量和期限錯(cuò)配情況，發(fā)現(xiàn)融資缺口和防止過度依賴短期流動(dòng)性供給。

第四十一條 商業(yè)銀行將表內(nèi)外業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流按照一定方法分別計(jì)入特定期間的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，以現(xiàn)金流入減現(xiàn)金流出取得現(xiàn)金流期限錯(cuò)配凈額，并通過累計(jì)方式計(jì)算出一定期限內(nèi)的現(xiàn)金流錯(cuò)配凈額。

第四十二條 商業(yè)銀行現(xiàn)金流錯(cuò)配凈額計(jì)算應(yīng)涵蓋表內(nèi)外所有資產(chǎn)及負(fù)債，并按幣種形成現(xiàn)金流量報(bào)告。

商業(yè)銀行高級管理層可根據(jù)重要性原則選定部分現(xiàn)金流量極少、發(fā)生頻率低的表內(nèi)外資產(chǎn)及負(fù)債項(xiàng)目不納入現(xiàn)金流錯(cuò)配凈額的計(jì)算。該政策需經(jīng)董事會(huì)或其授權(quán)專門委員會(huì)審核批準(zhǔn)，并以書面文件形式記錄在案。高級管理層應(yīng)定期評估該安排的適當(dāng)性，并及時(shí)提出修訂意見。

第四十三條 未來現(xiàn)金流可分為確定到期日現(xiàn)金流和不確定到期日現(xiàn)金流。

確定到期日現(xiàn)金流系指所有來自外部負(fù)債和即將到期資產(chǎn)中有明確到期日的現(xiàn)金流。不確定到期日現(xiàn)金流系指商業(yè)銀行在到期日現(xiàn)金流不能完全反映流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，或者包括活期存款在內(nèi)的沒有明確到期日的資產(chǎn)與負(fù)債形成的現(xiàn)金流。

第四十四條 確定到期日現(xiàn)金流應(yīng)按到期日計(jì)算現(xiàn)金流，而不確定到期日現(xiàn)金流應(yīng)按照審慎原則計(jì)算現(xiàn)金流，如活期存款作為沒有明確到期日的負(fù)債應(yīng)全部計(jì)入當(dāng)日到期負(fù)債。但在商業(yè)銀行能夠證明所用測算方法遵循審慎原則并經(jīng)監(jiān)管部門審核同意的情況下，商業(yè)銀行可對部分現(xiàn)金流進(jìn)行行為調(diào)整。商業(yè)銀行所使用的測算方法須與其業(yè)務(wù)性質(zhì)和復(fù)雜程度相適應(yīng)。

第四十五條 商業(yè)銀行通過行為調(diào)整等方法測算現(xiàn)金流，應(yīng)以充分的歷史數(shù)據(jù)積累為前提，假設(shè)條件應(yīng)經(jīng)充分論證，并經(jīng)董事會(huì)或其授權(quán)的專門委員會(huì)審核批準(zhǔn)。所有假設(shè)條件及模擬情況必須書面記錄，并可以經(jīng)受回溯檢測。高級管理層應(yīng)定期對行為調(diào)整假設(shè)、回溯檢查進(jìn)行評估，以便適應(yīng)商業(yè)銀行的發(fā)展和外部環(huán)境的變化及時(shí)做出調(diào)整。

第四十六條 現(xiàn)金流期限錯(cuò)配分析以短期為重點(diǎn)，但鼓勵(lì)商業(yè)銀行開展中期乃至長期的期限錯(cuò)配分析，以及早發(fā)現(xiàn)潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

第四十七條 商業(yè)銀行應(yīng)以其融資能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力為基礎(chǔ)設(shè)定現(xiàn)金流期限錯(cuò)配限額（以下簡稱現(xiàn)金流限額）。現(xiàn)金流限額應(yīng)由專門部門設(shè)定，并由董事會(huì)或經(jīng)其授權(quán)部門審核，根據(jù)需要至少每年修訂一次。

第四十八條 商業(yè)銀行應(yīng)保證每一期限內(nèi)的現(xiàn)金流錯(cuò)配凈額低于現(xiàn)金流限額，現(xiàn)金流限額可以按以下步驟計(jì)算：

（一）商業(yè)銀行應(yīng)至少預(yù)測其未來確定時(shí)間段內(nèi)融資能力，尤其是來自銀行或非銀行的批發(fā)融資能力，并依壓力測試情況下的調(diào)減系數(shù)對上述預(yù)測進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。

（二）商業(yè)銀行采取審慎方法計(jì)算出售全部或部分無障礙流動(dòng)性資產(chǎn)（如政府和中央銀行債券）所產(chǎn)生的流動(dòng)性增項(xiàng)。

（三）商業(yè)銀行計(jì)算現(xiàn)金流限額時(shí)應(yīng)將或有負(fù)債中備用融資額度等作為增項(xiàng)，同時(shí)將或有資產(chǎn)中未提取的貸款承諾等作為減項(xiàng)。

（四）商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)以上步驟計(jì)算確定時(shí)間段內(nèi)的現(xiàn)金流限額。商業(yè)銀行可以按審慎原則和一定方法計(jì)算出每日的現(xiàn)金流限額。

第四十九條 商業(yè)銀行應(yīng)依審慎原則從緊設(shè)定現(xiàn)金流限額，所有超限額情況都應(yīng)依規(guī)定程序提前向資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)或類似機(jī)構(gòu)申請，經(jīng)批準(zhǔn)后實(shí)施。商業(yè)銀行應(yīng)確保所有超限額情況均有書面記錄。

商業(yè)銀行應(yīng)對所有未經(jīng)批準(zhǔn)超限額的情況實(shí)施調(diào)查，調(diào)查應(yīng)包括所有相關(guān)部門和人員，并根據(jù)調(diào)查結(jié)果采取有效措施確保現(xiàn)金流錯(cuò)配凈額在規(guī)定期限內(nèi)恢復(fù)至規(guī)定限額內(nèi)，并對任何故意行為給予嚴(yán)肅處理。

第五十條 現(xiàn)金流限額測算期至少為一個(gè)月，鼓勵(lì)商業(yè)銀行按更長時(shí)間段進(jìn)行測算。

第三節(jié) 壓力測試

第五十一條 商業(yè)銀行流動(dòng)性管理應(yīng)通過壓力測試分析銀行承受壓力事件的能力，考慮并預(yù)防未來可能的流動(dòng)性危機(jī)，以提高在流動(dòng)性壓力情況下履行其支付義務(wù)的能力。

第五十二條 商業(yè)銀行實(shí)施壓力測試的頻度應(yīng)與其規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)水平及在市場上的影響相適應(yīng)，但至少每季度應(yīng)進(jìn)行一次常規(guī)壓力測試。在出現(xiàn)市場劇烈波動(dòng)等情況或在銀監(jiān)會(huì)要求下，應(yīng)針對特定壓力情景進(jìn)行臨時(shí)性、專門壓力測試。

商業(yè)銀行壓力測試應(yīng)在并表基礎(chǔ)上分幣種實(shí)施，并應(yīng)針對流動(dòng)性轉(zhuǎn)移受限等特殊情況對有關(guān)地區(qū)分行或子行單獨(dú)實(shí)施壓力測試。

第五十三條 商業(yè)銀行應(yīng)針對單個(gè)機(jī)構(gòu)和整個(gè)市場設(shè)定不同的壓力情景。商業(yè)銀行可結(jié)合本身業(yè)務(wù)特點(diǎn)、復(fù)雜程度，針對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)集中的產(chǎn)品、業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)設(shè)定壓力情景。壓力情景的假設(shè)條件包括但不限于：

（一）流動(dòng)性資產(chǎn)價(jià)值的侵蝕。

（二）零售存款的大量流失。

（三）批發(fā)性融資來源的可獲得性下降。

（四）融資期限縮短和融資成本提高。

（五）交易對手要求追加保證金或擔(dān)保。

（六）交易對手的可交易額減少或總交易對手減少。

（七）主要交易對手違約或破產(chǎn)。

（八）表外業(yè)務(wù)、復(fù)雜產(chǎn)品和交易、超出合約義務(wù)的隱性支持對流動(dòng)性的損耗。

（九）信用評級下調(diào)或聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)上升。

（十）母行或子行、分行出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)的影響。

（十一）多個(gè)市場突然出現(xiàn)流動(dòng)性枯竭。

（十二）外匯可兌換性以及進(jìn)入外匯市場融資的限制。

（十三）中央銀行融資渠道的變化。

（十四）銀行支付結(jié)算系統(tǒng)突然崩潰。

第五十四條 商業(yè)銀行壓力測試應(yīng)遵循審慎原則，充分考慮各類風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性，深入分析假設(shè)情景對其他流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)要素的影響及其反作用。

商業(yè)銀行壓力測試應(yīng)充分反映融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的高度相關(guān)性。必要時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)針對相關(guān)假設(shè)情景發(fā)生后各風(fēng)險(xiǎn)要素的相互作用實(shí)施多輪壓力測試。

第五十五條 商業(yè)銀行壓力測試應(yīng)基于專業(yè)判斷，并在可能情況下，對以往影響銀行或市場的類似流動(dòng)性危機(jī)情景進(jìn)行回溯分析。

所有壓力測試情景、條件假設(shè)、結(jié)果和回溯分析應(yīng)有書面記錄，對于選擇情景、條件假設(shè)的基本原則及理由應(yīng)有詳細(xì)說明，并報(bào)董事會(huì)或經(jīng)其授權(quán)機(jī)構(gòu)審核確認(rèn)，確保董事會(huì)或經(jīng)其授權(quán)機(jī)構(gòu)對壓力測試的局限性有充分的了解。

第五十六條 壓力測試結(jié)果應(yīng)廣泛應(yīng)用于董事會(huì)、高級管理層的各類決策過程，包括但不限于風(fēng)險(xiǎn)承受能力、風(fēng)險(xiǎn)限額、戰(zhàn)略發(fā)展計(jì)劃、資本計(jì)劃和流動(dòng)性計(jì)劃的制定。

商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)壓力測試結(jié)果及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，持有充足的高質(zhì)量流動(dòng)性資產(chǎn)用以緩沖流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，建立有效的應(yīng)急計(jì)劃。

第五十七條 商業(yè)銀行應(yīng)明確設(shè)立自身事件引發(fā)流動(dòng)性危機(jī)情況下抵御危機(jī)的最短生存期，最短不低于一個(gè)月，并采取有效措施維持該最短時(shí)間內(nèi)融資能力，確保在不同壓力情況下最短生存期內(nèi)現(xiàn)金凈流量為正值。

第五十八條 商業(yè)銀行應(yīng)定期向監(jiān)管部門報(bào)告壓力測試情況，包括所有壓力測試情景、條件假設(shè)、結(jié)果和回溯分析，及根據(jù)壓力測試結(jié)果對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策、程序、限額和應(yīng)急計(jì)劃的調(diào)整情況。

第五十九條 商業(yè)銀行因特殊原因不能實(shí)施壓力測試，經(jīng)銀監(jiān)會(huì)同意后可以暫緩實(shí)施。

第四節(jié) 應(yīng)急計(jì)劃

第六十條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)本行業(yè)務(wù)規(guī)模、復(fù)雜程度、風(fēng)險(xiǎn)水平和組織框架等制定應(yīng)急計(jì)劃，并根據(jù)經(jīng)營和現(xiàn)金流量管理情況設(shè)定并監(jiān)控銀行內(nèi)外部流動(dòng)性預(yù)警指標(biāo)以分析銀行所面臨的潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

第六十一條 商業(yè)銀行應(yīng)按照正常市場條件和壓力條件分別制定流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃，應(yīng)涵蓋銀行流動(dòng)性發(fā)生臨時(shí)性和長期性危機(jī)的情況，并預(yù)設(shè)觸發(fā)條件及實(shí)施程序。

應(yīng)急計(jì)劃至少應(yīng)包括一種銀行本身評級降至“非投資級別”的極端情況。應(yīng)急計(jì)劃應(yīng)說明在這種情形下銀行如何優(yōu)化融資渠道和出售資產(chǎn)以減少融資需求。設(shè)定的情形包括但不限于：

（一）流動(dòng)性臨時(shí)中斷，如突然運(yùn)作故障、電子支付系統(tǒng)出現(xiàn)問題或者物理上的緊急情況使銀行產(chǎn)生短期融資需求。

（二）流動(dòng)性長期變化，如因銀行評級調(diào)整而產(chǎn)生的流動(dòng)性問題。

（三）當(dāng)母行出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)時(shí)，防止流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)傳遞的應(yīng)對措施。

（四）市場大幅震蕩，流動(dòng)性枯竭，交易對手減少或交易對手可融資金額大幅減少、融資成本快速上升。

第六十二條 商業(yè)銀行應(yīng)急計(jì)劃應(yīng)包括資產(chǎn)方流動(dòng)性管理策略和負(fù)債方流動(dòng)性管理策略。

（一）資產(chǎn)方流動(dòng)性管理策略包括但不限于： １．變現(xiàn)多余貨幣市場資產(chǎn)。２．出售原定持有到期的證券。

３．出售長期資產(chǎn)、固定資產(chǎn)或某些業(yè)務(wù)條線（機(jī)構(gòu)）。

４．在相關(guān)貸款文件中加入專門條款以便提前收回或出售轉(zhuǎn)讓流動(dòng)性較低的資產(chǎn)。

（二）負(fù)債方融資管理策略包括但不限于：

１．將本行與集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)融資策略合并考慮。２．建立融資總體定價(jià)策略。

３．制定利用非傳統(tǒng)融資渠道的策略。

４．制定零售和批發(fā)客戶提前支取和解約政策。５．使用中央銀行信貸便利政策。

第六十三條 銀行間同業(yè)拆借市場是商業(yè)銀行獲取短期資金的重要渠道。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)經(jīng)驗(yàn)評估融資能力，關(guān)注自身的信用評級狀況，定期測試自身在市場借取資金的能力，并將每日及每周的融資需求限制在該能力范圍以內(nèi)，防范交易對手因違約或違反重大的不利條款要求提前償還借款的風(fēng)險(xiǎn)。

第六十四條 商業(yè)銀行應(yīng)急計(jì)劃應(yīng)區(qū)分集團(tuán)層次和附屬機(jī)構(gòu)層次，并可根據(jù)需要針對主要幣種和全球主要區(qū)域制訂專門的應(yīng)急計(jì)劃。如果某些國家或地區(qū)法律法規(guī)有限制，使得銀行集中實(shí)施流動(dòng)性管理不可操作，則在上述國家或地區(qū)的分支機(jī)構(gòu)應(yīng)制定專門的應(yīng)急計(jì)劃。

第六十五條 商業(yè)銀行高級管理層應(yīng)定期向董事會(huì)報(bào)告流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)情況和應(yīng)急計(jì)劃。必要情況下，應(yīng)由董事會(huì)成員領(lǐng)導(dǎo)并負(fù)責(zé)應(yīng)急計(jì)劃的制定和實(shí)施。

第六十六條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理需要及時(shí)對應(yīng)急計(jì)劃進(jìn)行評估和修訂，評估修訂工作至少每年進(jìn)行一次。商業(yè)銀行應(yīng)不定期對應(yīng)急計(jì)劃進(jìn)行演習(xí)以確保各項(xiàng)計(jì)劃措施在緊急情況下的順利實(shí)施。商業(yè)銀行應(yīng)于每年４月底前將本行應(yīng)急計(jì)劃及其更新、演習(xí)情況報(bào)銀監(jiān)會(huì)。

第四章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理

第一節(jié) 原則

第六十七條 銀監(jiān)會(huì)根據(jù)本指引要求，督促商業(yè)銀行建立和完善與銀行業(yè)務(wù)特點(diǎn)、規(guī)模及復(fù)雜程度相適應(yīng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并鼓勵(lì)公司治理完善、信息系統(tǒng)先進(jìn)、數(shù)據(jù)積累合格、管理水平較高的商業(yè)銀行采用先進(jìn)方法管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

第六十八條 銀監(jiān)會(huì)在并表基礎(chǔ)上對商業(yè)銀行的整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行考核。商業(yè)銀行在境外設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)、子公司應(yīng)滿足東道國監(jiān)管當(dāng)局對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。銀監(jiān)會(huì)將根據(jù)我國和東道國法律環(huán)境、監(jiān)管要求及貨幣管制政策等因素決定是否對境外分支機(jī)構(gòu)、子公司的流動(dòng)性進(jìn)行單獨(dú)考核。

銀監(jiān)會(huì)在對外商獨(dú)資銀行和中外合資銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行考核時(shí)，將充分考慮其母行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策及母國監(jiān)管當(dāng)局法律法規(guī)和流動(dòng)性監(jiān)管水平對其的影響。第六十九條 銀監(jiān)會(huì)按本外幣分別考核商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并有權(quán)根據(jù)商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)規(guī)模以及對市場的影響按具體幣種單獨(dú)考核商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

第二節(jié) 監(jiān)管程序

第七十條 銀監(jiān)會(huì)采取以風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管模式，對商業(yè)銀行整體流動(dòng)性狀況及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行綜合評價(jià)。評價(jià)通過現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)測進(jìn)行，并包括與商業(yè)銀行高級管理層和董事會(huì)的定期溝通。

第七十一條 銀監(jiān)會(huì)通過非現(xiàn)場監(jiān)管系統(tǒng)定期采集有關(guān)數(shù)據(jù)，及時(shí)分析評價(jià)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況。

銀監(jiān)會(huì)依法對商業(yè)銀行遵守法律法規(guī)和行政規(guī)章中各項(xiàng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的情況進(jìn)行監(jiān)管，并在必要時(shí)要求商業(yè)銀行管理層采取有效措施以保證各項(xiàng)指標(biāo)高于最低監(jiān)管要求。

第七十二條 銀監(jiān)會(huì)有權(quán)根據(jù)商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況對各項(xiàng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的計(jì)算方法、計(jì)算口徑和計(jì)算頻率等進(jìn)行調(diào)整，并鼓勵(lì)商業(yè)銀行設(shè)定高于流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)的內(nèi)部預(yù)警指標(biāo)，以便管理層及時(shí)采取措施避免流動(dòng)性狀況進(jìn)一步惡化或突破流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)。

第七十三條 商業(yè)銀行應(yīng)按規(guī)定及時(shí)向銀監(jiān)會(huì)及相關(guān)部門報(bào)送流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)測報(bào)表、策略、政策和流程等相關(guān)信息資料。

商業(yè)銀行每年４月底前應(yīng)向銀監(jiān)會(huì)報(bào)送上流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告，對相關(guān)策略、政策、流程、限額等的調(diào)整情況進(jìn)行說明。

銀監(jiān)會(huì)可根據(jù)商業(yè)銀行的規(guī)模及其在支付系統(tǒng)和金融市場的地位及風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素決定商業(yè)銀行遞交流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測報(bào)表和報(bào)告的內(nèi)容和頻率。

第七十四條 商業(yè)銀行在資產(chǎn)急劇擴(kuò)張時(shí)需向監(jiān)管部門報(bào)送有說服力的安全運(yùn)營計(jì)劃，說明資金來源和應(yīng)用情況以及在資產(chǎn)急劇擴(kuò)張或負(fù)債流失情況下的流動(dòng)性安排及應(yīng)急計(jì)劃。

第七十五條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告下列重大事項(xiàng)：

（一）商業(yè)銀行評級的重大調(diào)整。

（二）商業(yè)銀行大規(guī)模出售資產(chǎn)以提高流動(dòng)性。

（三）外部市場流動(dòng)性狀況發(fā)生重大變化。

（四）商業(yè)銀行重要融資渠道即將受限或失靈。

（五）本機(jī)構(gòu)或機(jī)構(gòu)所在地區(qū)發(fā)生擠兌事件。

（六）有關(guān)機(jī)構(gòu)對資產(chǎn)或抵押品跨境轉(zhuǎn)移政策的調(diào)整。

（七）集團(tuán)、母行和境外分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營狀況或所在國家或地區(qū)的政治、經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生重大變化。

（八）集團(tuán)或母行出現(xiàn)流動(dòng)性困難。

（九）其他可能對商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況產(chǎn)生影響的重大事件。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)重大事項(xiàng)報(bào)告制度，并報(bào)銀監(jiān)會(huì)備案。

第七十六條 銀監(jiān)會(huì)根據(jù)對商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)結(jié)果決定對商業(yè)銀行進(jìn)行流動(dòng)性管理現(xiàn)場檢查的頻率?，F(xiàn)場檢查的主要內(nèi)容包括：

（一）董事會(huì)和高級管理層在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中的履職情況。

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序的完善性及其實(shí)施情況。

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制的有效性。

（四）現(xiàn)金流量分析所用假設(shè)前提和參數(shù)的合理性、穩(wěn)定性。

（五）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額管理的有效性。

（六）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的有效性。

（七）流動(dòng)性壓力測試的有效性。

（八）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃的有效性。

（九）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的有效性。

（十）銀行內(nèi)部流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的獨(dú)立性、準(zhǔn)確性、可靠性，以及向銀監(jiān)會(huì)報(bào)送的與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的報(bào)表、報(bào)告的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。

（十一）負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員的專業(yè)知識、技能和履職情況。

（十二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部審計(jì)和監(jiān)督檢查機(jī)制的有效性。

（十三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的其他情況。

第七十七條 銀監(jiān)會(huì)對商業(yè)銀行現(xiàn)金流量分析、壓力測試和應(yīng)急計(jì)劃的有效性進(jìn)行評估，特別關(guān)注假設(shè)、情景及參數(shù)的合理性，并可根據(jù)需要要求商業(yè)銀行對其進(jìn)行調(diào)整。

第七十八條 銀監(jiān)會(huì)對高級管理層及董事會(huì)如何使用壓力測試結(jié)果進(jìn)行評價(jià)，包括但不限于：

（一）是否采取具體有效的措施緩解壓力測試暴露出的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）是否根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和規(guī)模，通過修訂銀行應(yīng)急融資計(jì)劃、改變現(xiàn)有經(jīng)營活動(dòng)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，或增加持有高流動(dòng)性資產(chǎn)等方式來抵御流動(dòng)性壓力。

（三）是否針對壓力測試中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)制定全面的應(yīng)急融資計(jì)劃。

（四）是否通過定期測試和內(nèi)部溝通增進(jìn)對應(yīng)急計(jì)劃的理解。第七十九條 對于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系存在嚴(yán)重缺陷，流動(dòng)性管理政策、制度執(zhí)行不力，流動(dòng)性報(bào)告或報(bào)表存在嚴(yán)重問題，且在規(guī)定時(shí)限內(nèi)未能實(shí)施有效整改措施的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會(huì)有權(quán)采取下列監(jiān)管措施：

（一）與商業(yè)銀行高級管理層、董事會(huì)召開審慎性會(huì)談。

（二）增加對商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)場檢查頻率。

（三）要求商業(yè)銀行增加提交流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)表、報(bào)告的頻率。

（四）要求商業(yè)銀行提供額外相關(guān)信息。

第八十條 對于流動(dòng)性指標(biāo)持續(xù)達(dá)不到預(yù)警指標(biāo)要求的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會(huì)除第七十九條措施外，有權(quán)采取進(jìn)一步的監(jiān)管措施：

（一）要求銀行通過更加有效的壓力測試和更有力的應(yīng)急融資計(jì)劃改善應(yīng)急計(jì)劃。

（二）提高流動(dòng)性比率要求。

（三）限制商業(yè)銀行開展收購或其他大規(guī)模業(yè)務(wù)擴(kuò)張活動(dòng)。

（四）限制商業(yè)銀行部分業(yè)務(wù)的發(fā)展或某項(xiàng)資金的流動(dòng)。

（五）暫停部分或全部市場準(zhǔn)入事項(xiàng)。

（六）提高資本充足率要求。

（七）《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》以及其他法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章規(guī)定的有關(guān)措施。

對于集團(tuán)或母公司出現(xiàn)流動(dòng)性困難的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會(huì)有權(quán)限制其與集團(tuán)或母公司之間的資金往來。

第三節(jié) 監(jiān)管合作

第八十一條 銀監(jiān)會(huì)將與境內(nèi)相關(guān)職能部門及商業(yè)銀行的母國或東道國監(jiān)管當(dāng)局建立緊密協(xié)調(diào)和信息共享的監(jiān)管合作關(guān)系以提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。

第八十二條 對于使用母行統(tǒng)一流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策、程序和方法的外資銀行，銀監(jiān)會(huì)將對其本地適應(yīng)性進(jìn)行審核，重點(diǎn)關(guān)注以下內(nèi)容：

（一）原政策、程序和方法的合規(guī)性。

（二）現(xiàn)金流量分析有關(guān)假設(shè)、情景和參數(shù)的適用性，歷史數(shù)據(jù)的充足性。

（三）壓力測試、情景分析的適用性。

（四）應(yīng)急計(jì)劃的可行性與有效性。

第八十三條 在影響單個(gè)機(jī)構(gòu)或整個(gè)市場的流動(dòng)性事件發(fā)生時(shí)，銀監(jiān)會(huì)作為母國和東道國監(jiān)管者，將加強(qiáng)與境內(nèi)相關(guān)職能部門及境外監(jiān)管部門的溝通聯(lián)系，充分了解商業(yè)銀行境外分行或子行流動(dòng)性狀況對境內(nèi)總行或母行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響以及境外總行或母行流動(dòng)性狀況對境內(nèi)分行或子行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響。流動(dòng)性事件包括但不限于：

（一）銀行財(cái)務(wù)狀況明顯惡化。

（二）銀行通過市場融資或吸收存款獲取資金的途徑即將喪失。

（三）銀行或監(jiān)管部門將進(jìn)行影響較大的信息披露。

（四）銀行信用評級顯著調(diào)低。

（五）銀行資產(chǎn)負(fù)債表突然出現(xiàn)系統(tǒng)性的杠桿化或去杠桿化。

（六）監(jiān)管部門決定對資產(chǎn)或抵押物在法人間的轉(zhuǎn)移或跨境轉(zhuǎn)移進(jìn)行或放松限制。

（七）出現(xiàn)嚴(yán)重的市場紊亂，對央行或支付清算系統(tǒng)造成明顯沖擊。

第五章 附則

第八十四條 農(nóng)村合作銀行、外國銀行分行和城市信用社、農(nóng)村信用社等其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)參照本指引執(zhí)行。法律法規(guī)另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。

第八十五條 本指引由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

第八十六條 本指引自２００９年１１月１日起施行。商業(yè)銀行最遲應(yīng)于２０１０年底前達(dá)到本指引要求。因系統(tǒng)開發(fā)等特殊原因無法在上述時(shí)限內(nèi)達(dá)標(biāo)的，經(jīng)銀監(jiān)會(huì)同意后可適當(dāng)延期。

附件：商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部預(yù)警指標(biāo)及應(yīng)急計(jì)劃內(nèi)容 附件

商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部預(yù)警指標(biāo)及應(yīng)急計(jì)劃內(nèi)容

一、商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部預(yù)警指標(biāo)可以是定性指標(biāo)或定量指標(biāo)，包括但不限于下列內(nèi)容：

（一）資產(chǎn)快速增長，風(fēng)險(xiǎn)顯著增大。

（二）資產(chǎn)或負(fù)債集中度上升。

（三）貨幣錯(cuò)配程度增加。

（四）負(fù)債加權(quán)平均期限下降。

（五）多次接近或違反內(nèi)部限額和監(jiān)管指標(biāo)。

（六）特定業(yè)務(wù)或產(chǎn)品發(fā)展趨勢下降或風(fēng)險(xiǎn)加劇。

（七）銀行盈利水平、資產(chǎn)質(zhì)量和總體財(cái)務(wù)狀況顯著惡化。

（八）負(fù)面的公眾報(bào)道。

（九）信用評級下調(diào)。

（十）股票價(jià)格下降或債務(wù)成本上升。

（十一）批發(fā)和零售融資成本上升。

（十二）交易對手要求為信用暴露增加額外的擔(dān)?；蚓芙^進(jìn)行新交易。

（十三）代理行降低或取消授信額度。

（十四）零售存款的流出上升。

（十五）獲得長期融資的難度加大。

二、商業(yè)銀行應(yīng)急計(jì)劃的內(nèi)容應(yīng)包括但不限于下列內(nèi)容：

（一）危機(jī)處理小組構(gòu)成、職責(zé)分工和聯(lián)系方式。

（二）危機(jī)期間內(nèi)外部信息溝通和報(bào)告。

１．危機(jī)處理小組與外界的溝通工作：政府部門、監(jiān)管部門、分析師、投資人、外部審計(jì)師、媒體、大客戶和其他利益相關(guān)者。

２．高級管理層、資產(chǎn)負(fù)債委員會(huì)、投資組合經(jīng)理、交易員、員工和其他人員信息溝通。３．相應(yīng)的制度和系統(tǒng)支持，確保資產(chǎn)負(fù)債委員會(huì)及時(shí)收到相關(guān)報(bào)告，了解銀行流動(dòng)性問題的嚴(yán)重性。

（三）針對假設(shè)情景的具體應(yīng)急措施及其局限性。

第三篇：加強(qiáng)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

創(chuàng)新流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理思維

本報(bào)訊 針對《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》即將出臺(tái)，為增強(qiáng)我行應(yīng)對流動(dòng)性壓力沖擊的能力。長沙分行提出創(chuàng)新流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的思路。

主動(dòng)轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理思維。近期貨幣市場利率飆升情況顯示出央行以市場化手段進(jìn)行宏觀流動(dòng)性管理的堅(jiān)定決心。我們應(yīng)主動(dòng)轉(zhuǎn)變國家“兜底”的 思維，降低對央行、政府支持的依賴，增強(qiáng)主動(dòng)式風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債和流動(dòng)性管理。首先，加強(qiáng)對流動(dòng)性影響因素的研判，做好各種應(yīng)對預(yù)案。其次，合理安排資產(chǎn)負(fù)債總量和期限結(jié)構(gòu)管理。最后，規(guī)范開展市場交易。建立現(xiàn)代利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。我行應(yīng)積極適應(yīng)形勢變化，完善利率風(fēng)險(xiǎn)管理政策、加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債剩余期限管理、宏觀經(jīng)濟(jì)及利率走勢研判，按照成本效益原則和差異化策略，合理確定利率策略、利率水平、變動(dòng)規(guī)則及違約責(zé)任，降低由于期限或重定價(jià)不對稱導(dǎo)致重新定價(jià)等利率風(fēng)險(xiǎn)及其損失。

優(yōu)化調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。我行應(yīng)始終堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)本質(zhì)要求，以建設(shè)“最高效中小企業(yè)銀行”和打造“最佳中高端零售銀行”為戰(zhàn)略方向，提升專業(yè)化、差異化經(jīng)營水平，推進(jìn)業(yè)務(wù)和客戶下沉，做好中小微金融服務(wù)。

未雨綢繆應(yīng)對未來監(jiān)管可能的調(diào)整。應(yīng)將流動(dòng)性管理提升到與資本管理并重的新高度。在“貸存比”和“流動(dòng)性比例”監(jiān)管指標(biāo)以外，引入“流動(dòng)性覆蓋率”和“凈穩(wěn)定融資比例”兩個(gè)指標(biāo)，并加強(qiáng)對流動(dòng)性相關(guān)指標(biāo)的考核。

第四篇：淺析商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

淺析商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理—以華夏銀行為例 中 文 摘 要 隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和國際形勢的急劇變化，我國商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境也發(fā)生了巨大的變化。在從流動(dòng)性不足向流動(dòng)性充足過渡的過程中，也存在流動(dòng)性過剩的問題，當(dāng)前的流動(dòng)性問題變得復(fù)雜多變，一些學(xué)者認(rèn)為，目前的流動(dòng)性問題只是一個(gè)短期拐點(diǎn)，但其他學(xué)者持有不同的看法。所以在當(dāng)前復(fù)雜多變的大市場環(huán)境下，我們就該思考新時(shí)期的商業(yè)銀行應(yīng)該如何界定？如何判斷商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)大?。咳绾螌ι虡I(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行更好的管理？針對這些問題，本文采用最新數(shù)據(jù)，從理論和實(shí)踐兩個(gè)方面探討了我國商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題提出具體的解決對策。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理 畢 業(yè) 論 文 外 文 摘 要 Title Analysis on liquidity risk Management of Commercial Banks-taking Huaxia Bank as an example Abstract With the rapid development of our countryundefineds economy and the rapid change of the international situation, the operating environment of our commercial banks has also changed greatly.In the process of transition from insufficient liquidity to adequate liquidity, there is also the problem of excess liquidity, and the current liquidity problem has become complex and changeable.Some scholars believe that the current liquidity problem is only a short-term inflection point.But other scholars hold different views.So in the current complex and changeable market environment, we should think about the new era of commercial banks should be defined? How to judge the liquidity risk of commercial banks? How to better manage the liquidity risk of commercial banks? In view of these problems, using the latest data, this paper discusses the liquidity risk of commercial banks in China from both theoretical and practical aspects, and puts forward concrete solutions to the problems existing in liquidity risk management of commercial banks in China.Keywords commercial bank liquidity risk venture management 目　次 1 緒論 1 1.1 研究背景 1 1.2 研究意義 2 1.3 研究內(nèi)容及研究方法 3 2 商業(yè)銀行流動(dòng)性理論闡述 3 2.1 商業(yè)銀行定義 3 2.2 商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定義 3 2.3 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理重要性 4 2.4 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因 5 3 商業(yè)銀行流動(dòng)性分析方法及案例分析 5 3.1 商業(yè)銀行流動(dòng)性分析方法 5 3.2 我國商業(yè)銀行概況 7 3.3 華夏銀行背景概況 8 3.4 華夏銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析 9 4 簡述商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題 11 4.1 “短存長貸”現(xiàn)象嚴(yán)重 11 4.2 風(fēng)險(xiǎn)管理意識不強(qiáng)，管理工具單一 11 4.3 我國的流動(dòng)性指標(biāo)管理體系不完善 11 5 提升商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平的對策分析 11 5.1 發(fā)揮商業(yè)銀行在流動(dòng)性管理機(jī)制中的作用 12 5.2 加快貨幣市場發(fā)展,拓寬商業(yè)銀行融資渠道 13 5.3 建立和完善銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具 14 5.4 建立健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制 14 結(jié) 論 15 致 謝 16 參考文獻(xiàn) 17 表一 2013年至2017年我國金融機(jī)構(gòu)人民幣及外幣存貸款總額情況 7 表二 截至17年末國內(nèi)各類銀行類金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)和總負(fù)債情況 7 表三近五年華夏銀行數(shù)據(jù)匯總 9 表四近五年華夏銀行貸存比 9 表五近五年華夏銀行邊際流動(dòng)性缺口 10 1緒論 中國商業(yè)銀行之所以受到了不同程度的損害，是因?yàn)槊绹钨J危機(jī)的出現(xiàn)以及世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)的大爆發(fā)。美國次貸危機(jī)就猶如一場黑色的暴風(fēng)雨，讓單純的信貸危機(jī)成為了影響范圍至全球、甚至給全球股市帶來了恐慌的次貸危機(jī)。經(jīng)相關(guān)學(xué)者的探究一致贊同銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一直是次貸危機(jī)爆發(fā)的較為主要也是較為重要的一個(gè)原因，由此可見加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是重中之重。面臨越來越多流動(dòng)性緊張問題,在追求可持續(xù)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長的雙重目標(biāo)時(shí)，各國政府之間還需要急切地尋求控制各國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的方法。2015年，我國央行發(fā)布了報(bào)告，該報(bào)告指出商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)過剩這一現(xiàn)象，所以當(dāng)時(shí)這一報(bào)告又引發(fā)了新一輪學(xué)者的思考。不知道什么時(shí)候第二次金融危機(jī)何時(shí)到來，以什么方式，屆時(shí)，國際金融市場將出現(xiàn)新的動(dòng)蕩，個(gè)人和企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)飆升,更多的中小銀行存款貸款不相匹配發(fā)生期限錯(cuò)配進(jìn)而導(dǎo)致破產(chǎn)，買賣脫節(jié)造成貨幣危機(jī)等，因此，對商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及其管理方法的研究已成為未來研究的重點(diǎn)。

1.1 研究背景 商業(yè)銀行建立的時(shí)間為1978年之后，是由中央銀行以及商業(yè)銀行共同組成的雙層銀行，并逐漸完善體系。目前，我國商業(yè)銀行實(shí)施的資產(chǎn)負(fù)債率管理是中央銀行對各商業(yè)銀行的宏觀調(diào)控和管理機(jī)制，是反映商業(yè)銀行內(nèi)部財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的綜合指標(biāo)體系，是對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)資產(chǎn)負(fù)債率的要求，最終目的是讓銀行的資產(chǎn)能夠?qū)崿F(xiàn)合理的增長，穩(wěn)健的經(jīng)營。12月6日銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了相關(guān)的法則——《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》管理辦法主要針對了中小銀行，并且進(jìn)行了相關(guān)的嚴(yán)謹(jǐn)性規(guī)定要求，并且逐步完善了監(jiān)管的細(xì)則，加強(qiáng)了流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)管理，從而維護(hù)了我國的銀行體系的相關(guān)安全穩(wěn)定運(yùn)行，其中頒布了三個(gè)新量化指標(biāo)，一、穩(wěn)定資金的比例，這一指標(biāo)的價(jià)值與銀行的穩(wěn)定資金掛鉤，其價(jià)值越高，銀行的穩(wěn)定資金也就越充分；

二、優(yōu)質(zhì)的流動(dòng)性資產(chǎn)的充足率說明了銀行的優(yōu)質(zhì)性流動(dòng)資產(chǎn)的儲(chǔ)備充足與高數(shù)值相關(guān)；

三、流動(dòng)性的匹配率，指標(biāo)數(shù)值越低就代表著銀行的短期資金在能夠支持長期資產(chǎn)的問題就越大，期限匹配的程度就越發(fā)的低。這三個(gè)新指標(biāo)中凈穩(wěn)定資金比例風(fēng)險(xiǎn)靈敏度最高，但計(jì)算較為復(fù)雜，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)充足率相對而言更加簡潔清晰便于計(jì)算，適合中小型業(yè)務(wù)特征和要求，流動(dòng)性匹配率計(jì)算簡單靈敏度高且易于監(jiān)測，可以對潛在存在風(fēng)險(xiǎn)錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)較大的銀行進(jìn)行有效識別。

國際現(xiàn)在銀行業(yè)最早起源于1964年，在漫長悠久的時(shí)間里，國外的有關(guān)學(xué)者關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的研究已經(jīng)經(jīng)歷過以下幾個(gè)時(shí)期：資產(chǎn)管理的理論、資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理的理論、負(fù)債管理的理論、資產(chǎn)負(fù)債外管理的理論。在不同理論的指導(dǎo)下產(chǎn)生立多種管理的具體方法：比例管理辦法、資金匯集的法則、資金分配的法則、利率敏感性缺口的管理辦法。國外銀行對流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)極其重視。董事會(huì)以及風(fēng)險(xiǎn)管理部門、主管人員都包含在了銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系中 然而在我國這樣獨(dú)特的銀行體系下如果按部就班的套用這國外銀行流行的流動(dòng)性管理理論與具體的方法來進(jìn)行分析我國的商業(yè)銀行的流動(dòng)性水平與未來的發(fā)展趨勢是不可行的，我國目前對外國的普遍劃分方式不適合國內(nèi)的情況，必須從中國銀行自身的特殊性出發(fā),結(jié)合現(xiàn)金科學(xué)的方法理論對我國商業(yè)銀行進(jìn)行有中國特色的分析和總結(jié)。

但是仔細(xì)研究我國流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法和國際流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法依舊還有很大差距。中國的銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理仍處于起步階段，依據(jù)的是各銀行內(nèi)部的靜態(tài)指標(biāo)，如果過度偏重于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)反而忽略了負(fù)債的管理假定中的負(fù)債總量與其結(jié)構(gòu)的可變，那么就表明我國的商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理缺乏了主動(dòng)性以及可靠性。

所以，在國內(nèi)環(huán)境中確保風(fēng)險(xiǎn)管理的可預(yù)測性以及客觀分析能力，需要風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系的兩個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：健全性、相對獨(dú)立性。確保風(fēng)險(xiǎn)管理有效性的重要前提是有著嚴(yán)格的組織體系。風(fēng)險(xiǎn)管理在組織結(jié)構(gòu)與職責(zé)中需要體現(xiàn)以下兩點(diǎn)：協(xié)調(diào)性、合理性。因?yàn)槲覈狈δ軌蚍治鱿嚓P(guān)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)構(gòu)，所以我國流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理一直存在這缺乏規(guī)劃完整性以及戰(zhàn)略科學(xué)性的問題 1.2 研究意義 銀行必須嚴(yán)格管理其流動(dòng)性。在一定的收益率曲線下，幾乎所有銀行都傾向于貸款人選擇借長期資產(chǎn)，而其債務(wù)選擇傾向于給存款人投入形成的短期負(fù)債。也就是說，銀行最簡單直白的方式是短期負(fù)債作為長期資產(chǎn)的流動(dòng)性來源以獲得高利息凈利潤，但是這種方式不被大力提倡的原因就是：如果它們不能正常運(yùn)作或不能把握資金供需平衡，就容易產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，比如 “脫媒”或“銀行擠兌現(xiàn)象”,進(jìn)而迅速陷入金融危機(jī)的漩渦。脫媒是指銀行的存款客戶在非預(yù)計(jì)時(shí)間內(nèi)提走存款,試圖在其他領(lǐng)域進(jìn)行投資來賺取投資收入的行為。銀行擠兌是指大量存款人因?yàn)樽陨砘蛲饨缍喾N原因降低了對銀行的不信任因素，在短時(shí)間內(nèi)大量的聚集在一起向銀行提出提款或兌現(xiàn)要求。發(fā)生銀行擠兌事件時(shí)，由于流動(dòng)性需求激增，銀行將遭遇金融危機(jī)。銀行擠兌事件的發(fā)生具體原因還沒有完整的解釋,當(dāng)然，其根本原因還是金融或經(jīng)濟(jì)體系存在著明顯或潛在的薄弱環(huán)節(jié)。

當(dāng)今時(shí)代研究流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的最大意義簡單來說就是維持銀行盈利穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展，自從第一次金融危機(jī)到現(xiàn)在，互聯(lián)網(wǎng)金融以常人難以想象的速度發(fā)展著，這代表著商業(yè)銀行相關(guān)的內(nèi)外部經(jīng)營模式與環(huán)境發(fā)生著天翻地覆的變化，這也導(dǎo)致了銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的增加幾率，并且一些客戶的行為不確定性業(yè)影響著銀行的經(jīng)營。這就是新形勢下對商業(yè)銀行的新挑戰(zhàn)，而流動(dòng)性問題又是這些關(guān)于內(nèi)外部的因素直接的體現(xiàn)，因此，研究商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理具有非常重大深遠(yuǎn)的意義。

1.3 研究內(nèi)容及研究方法 商業(yè)銀行的流動(dòng)性概念以及來源、商業(yè)銀行產(chǎn)生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能原因是本課題主要的研究對象，并從其中充分理解其重要性。通過已知的測算流動(dòng)性大小的方法針對華夏銀行近5年財(cái)務(wù)進(jìn)行分析從而得出具體結(jié)果。對流動(dòng)性管理進(jìn)行分析時(shí)一定要結(jié)合自身所學(xué)的管理學(xué)知識，并且在其基礎(chǔ)上提出自己的一些見解。

本課題的研究手段與方法采用了以下兩種方式：一、通過網(wǎng)絡(luò)媒體的資料發(fā)布、期刊與雜志的文獻(xiàn)收集。二、利用案例分析驗(yàn)證所述，并通過多種計(jì)算方法盡量全面的分析數(shù)據(jù)，并得出結(jié)論。商業(yè)銀行流動(dòng)性理論闡述 2.1 商業(yè)銀行定義 商業(yè)銀行以短期商業(yè)資金為主，貸款期限短，流動(dòng)性強(qiáng)，偏向于用比較低的利率借入存款，比較高的利率放出貸款，從中獲取相應(yīng)的利息凈利潤，同時(shí)也針對客戶客戶提供多種綜合項(xiàng)目服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行在如今的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中扮演著多種角色與職能，而這些職能可以區(qū)分中央銀行與投資銀行的區(qū)別，就是信用媒介、金融服務(wù)的相關(guān)信用創(chuàng)造以及支付的中介、經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)這五項(xiàng)商業(yè)銀行對社會(huì)的貨幣供應(yīng)活動(dòng)從新中國成立以后就有著深遠(yuǎn)的重要影響，是社會(huì)資本運(yùn)作的核心樞紐，商業(yè)銀行等金融服務(wù)體系在中央銀行 的帶領(lǐng)下已成為國家執(zhí)行宏觀經(jīng)濟(jì)政策的重要伙伴。金融系統(tǒng)中重要的組成部分，在經(jīng)營過程中，商業(yè)銀行需要嚴(yán)格遵守三項(xiàng)原則：流動(dòng)性、營利性、安全性?？梢钥闯觯鲃?dòng)性在這三項(xiàng)原則中起著關(guān)鍵作用。

2.2 商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定義 所謂“流動(dòng)性”，則指“凱恩斯”在《就業(yè)、利息和貨幣流通》一文中明確指出了“流動(dòng)性偏好理論”。意指，當(dāng)債券的到期期限越長的話，其價(jià)格變化也在變大，則流動(dòng)性越差，這時(shí)體現(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也越大。反映資產(chǎn)變現(xiàn)能力的指標(biāo)為流動(dòng)，銀行能夠隨時(shí)滿足儲(chǔ)戶，并且用戶能夠隨時(shí)以合理的價(jià)格提取相應(yīng)的現(xiàn)金，這就是商業(yè)銀行的流動(dòng)性。因此從資產(chǎn)的流動(dòng)與負(fù)債的流動(dòng)性這兩個(gè)方面進(jìn)行具體的商業(yè)流動(dòng)性體現(xiàn)。

資產(chǎn)的流動(dòng)性是指在資產(chǎn)在對銀行自身來說沒有損失的情況下，借款人或者存款人因自發(fā)性向銀行提出借款或提款要求時(shí)，為了保持自身的流動(dòng)性，銀行必須準(zhǔn)備一定數(shù)額的現(xiàn)金資產(chǎn)或者隨時(shí)能夠變現(xiàn)成現(xiàn)金的其他資產(chǎn)以滿足客戶隨時(shí)借款或者提款的需求?，F(xiàn)金資產(chǎn)包含了銀行庫存的現(xiàn)金以及存款，同時(shí)存放的同業(yè)存款、在途資金等，屬于非營利性資產(chǎn)，所以銀行在實(shí)際進(jìn)行業(yè)務(wù)經(jīng)營經(jīng)營活動(dòng)的時(shí)候，會(huì)將這筆不太必要的資產(chǎn)降到最小或者將這部分資產(chǎn)分配到別的盈利板塊進(jìn)行利潤創(chuàng)造；

其他資產(chǎn)意指，短期的票據(jù)與短期的貸款等等，雖然商業(yè)銀行在其運(yùn)營過程中有著流動(dòng)性的需求，它們可以通過合理分配資產(chǎn)流動(dòng)性來滿足流動(dòng)性需求，但更積極的方法是通過債務(wù)獲得新的流動(dòng)性。負(fù)債的流動(dòng)性就是指銀行在籌集時(shí)需要的資金能力，當(dāng)然其籌資能力如果越強(qiáng)的話，銀行成本就會(huì)越低，而流動(dòng)性就會(huì)越來越強(qiáng)，不然就會(huì)缺少負(fù)債的流動(dòng)性。所以一般來說，商業(yè)銀行要保證收入和成本最小時(shí)，先考慮拋出高流動(dòng)性資產(chǎn)和負(fù)債，要保證流動(dòng)性最高時(shí)要拋出低流動(dòng)性資產(chǎn)和負(fù)債。

2.3 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理重要性 商業(yè)銀行流動(dòng)性是個(gè)模糊難以準(zhǔn)確計(jì)量的概念，會(huì)因?yàn)楦鞣N人為原因或者外部因素造成各種問題，例如，銀行流動(dòng)性過剩、流動(dòng)性不足等問題。

2015年10月，中央銀行發(fā)布了《商業(yè)銀行流動(dòng)性過剩報(bào)告》，提出了商業(yè)銀行流動(dòng)性過剩的問題，報(bào)告中指出商業(yè)銀行貸存比從2014年的1.35上升到2006年的1.49，這就表明商業(yè)銀行的流動(dòng)性過高已經(jīng)到達(dá)流動(dòng)過剩的情況。《經(jīng)濟(jì)與商業(yè)詞典》里將流動(dòng)過剩定義為：銀行在自愿或者非自愿的被迫情況下持有超過了正常水平的流動(dòng)資產(chǎn)以及負(fù)債。因此，銀行流動(dòng)性過剩的問題一方面是由于銀行對于資金使用不到位，另一方面是因?yàn)殂y行因?yàn)橥獠恳蛩卦诖蟓h(huán)境下吸收過多存款造成負(fù)債過多。

《流動(dòng)性黑洞》一書中提出一個(gè)形象而具體的新型概念，所謂流動(dòng)性黑洞就是指在金融市場中存在著短期喪失流動(dòng)性的現(xiàn)象，并且這對大多銀行金融機(jī)構(gòu)都具有一定的傳染性，所以流動(dòng)性危機(jī)將迅速演變?yōu)閮敻赌芰ξC(jī)，證券市場就會(huì)出現(xiàn)了越來越多的“銀行擠兌”現(xiàn)象。

因此商業(yè)銀行為了防止因?yàn)榱鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的不足導(dǎo)致連鎖危害，從而使商業(yè)銀行的發(fā)展受到阻礙，那么其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理就變得十分的重要。銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)復(fù)雜系統(tǒng)綜合的項(xiàng)目，需要很高的技術(shù)和理論支持，以確定、衡量、監(jiān)測和控制商業(yè)銀行的流動(dòng)性，目的是使銀行在可承受的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)，進(jìn)行后續(xù)合理的資金運(yùn)作，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對銀行業(yè)務(wù)帶來的沖擊。因此，有著科學(xué)的管理體系，銀行便能夠全面確保擁有充足的資金來應(yīng)對資產(chǎn)增長以及到期債務(wù)的相關(guān)支付，其作用使為了保證銀行的利息撥備利率能夠保持在一個(gè)正常合理的水平，并且能夠減少關(guān)于無效資金的占用，這樣就能夠保證商業(yè)銀行正常經(jīng)營的過程中有著盈利并且穩(wěn)定的增長，同時(shí)資本結(jié)構(gòu)依舊穩(wěn)定。

2.4 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因 商業(yè)銀行之所以存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)因素，是因?yàn)椴煌馁Y產(chǎn)與負(fù)債，并且商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)不同也直接決定了內(nèi)部結(jié)構(gòu)的不同，所以商業(yè)銀行的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)還具有不一樣的特征。負(fù)債造成的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是由于商業(yè)銀行需要變現(xiàn)資產(chǎn)或被迫以較高利率融資，以滿足借款人要求立即提取現(xiàn)金而不發(fā)生損失或變化；

由資產(chǎn)引起的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)殂y行發(fā)放的貸款業(yè)務(wù)的還款承諾到期無法足額收回形成壞賬或者是未在期限內(nèi)及時(shí)收回進(jìn)一步影響其他板塊的后續(xù)支出或者是新的貸款需要，此時(shí)銀行可能會(huì)以較高的成本在銀行間以拆借形式調(diào)劑資金，從而使銀行經(jīng)濟(jì)利益受損。在極端情況下，它可能導(dǎo)致銀行倒閉。但是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)來源不光只來自于銀行內(nèi)部，也有可能來源于銀行外部，如，銀行客戶有著大額資金的往來風(fēng)險(xiǎn)，而大額銀行的存款有著非預(yù)期的支取以及信貸金額的非預(yù)期的使用，將導(dǎo)致商業(yè)銀行準(zhǔn)備金現(xiàn)金流緊張，還會(huì)引發(fā)間隙性透支。

因此流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)為一項(xiàng)綜合性的風(fēng)險(xiǎn)，信貸與市場以及政府管理的領(lǐng)域都將會(huì)導(dǎo)致銀行的流動(dòng)性不足。商業(yè)銀行流動(dòng)性分析方法及案例分析 3.1 商業(yè)銀行流動(dòng)性分析方法 3.1.1 流動(dòng)性指標(biāo)法 從流動(dòng)性指標(biāo)分析來評價(jià)流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，而流動(dòng)性指數(shù)的分析需要從流動(dòng)性、存貸款、不良貸款這三者的比率，以及流動(dòng)性的覆蓋率、凈資產(chǎn)的比率等指標(biāo)，以下公式是對商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化反映，還有流動(dòng)性缺口的相關(guān)分析：

（1）貸款和總資產(chǎn)比率=貸款/總資產(chǎn) 作為商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)——貸款，如果貸款不能夠在市場上進(jìn)行相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，那么此時(shí)的該類貸款的流動(dòng)性存在偏低狀況，若貸款和總資產(chǎn)的數(shù)據(jù)比率存在較高的情況，那么證明銀行的流動(dòng)性有著較差的情況，若數(shù)據(jù)的比率結(jié)果較低的話，那么說明銀行的資產(chǎn)擁有流動(dòng)，并且能夠直接滿足客戶的相關(guān)貸款需求以及新的貸款需求。

（2）流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率=流動(dòng)資產(chǎn)/總資產(chǎn) 以上的流動(dòng)資產(chǎn)指的是投資時(shí)限為一年并且信譽(yù)良好，同時(shí)容易變現(xiàn)的資產(chǎn)，如果一旦需要也能夠馬上轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金。如果總資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)的占據(jù)比率非常高時(shí)象征著銀行有著流動(dòng)性較強(qiáng)的機(jī)率，同時(shí)也表示著銀行能夠更好的、更快的應(yīng)付客戶的相關(guān)存貸需求。

（3）流動(dòng)比率=一月內(nèi)到期流動(dòng)資產(chǎn)/一月內(nèi)到期流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)比率可以反映整個(gè)銀行的總體流動(dòng)性狀況，流動(dòng)資產(chǎn)包括現(xiàn)金資產(chǎn)、短期的投資、短期的貸款以及應(yīng)收賬款與其他的短期資產(chǎn)；

流動(dòng)負(fù)債包括短期存款、同業(yè)拆解方款項(xiàng)、其他的應(yīng)付款和短期的負(fù)債。流動(dòng)的比率越高，銀行的流動(dòng)性越高，但是值得注意的是并不是流動(dòng)比率越高就對銀行更好，銀行流動(dòng)的比率過高時(shí)證明著銀行的經(jīng)營與其獲利的能力不高，并且資金的運(yùn)轉(zhuǎn)周期時(shí)間過長，一般認(rèn)為合理的最低流動(dòng)比率是2，要衡量銀行的流動(dòng)性還要涉及到速動(dòng)比率（QR）=速凍資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，可以反映銀行短期債務(wù)能力的強(qiáng)弱。

3.1.2流動(dòng)性缺口法 流動(dòng)性缺口的分析需要根據(jù)不同時(shí)期的資產(chǎn)以及負(fù)債之間的差異比較進(jìn)行判斷，判斷資產(chǎn)是否有足以償還負(fù)載的能力，對于期限的錯(cuò)配狀況一般都是通過流動(dòng)性的敞口進(jìn)行衡量。公式為：

流動(dòng)性缺口=獲得資金-資金使用 在未來某個(gè)固定的時(shí)期里，使用性的資金與獲得性資金兩者的差值——流動(dòng)性缺口，在未某個(gè)固定的時(shí)期里存在資金供不應(yīng)求，也就是流動(dòng)性缺口為負(fù)的情況。這種情況下，銀行應(yīng)該通過一些手段來獲取來補(bǔ)充缺口，比如變現(xiàn)流動(dòng)資產(chǎn)、現(xiàn)金儲(chǔ)備，或者獲取新的資金。如果流動(dòng)性缺口是正的，這意味著銀行在未來的固定時(shí)間內(nèi)將有現(xiàn)金盈余，該數(shù)據(jù)也就是此銀行的流動(dòng)性能力。

3.2我國商業(yè)銀行概況 表一 2013 年至 2017 年我國金融機(jī)構(gòu)人民幣及外幣存貸款總額情況 項(xiàng)目 2017年的年末 2016的年末 2015的年末 2014的年末 2013的年末 年年均的復(fù)合增長率 人民幣的貸款總額（億元）1,201,320.99.0 1,066,040.06 939,540.16 816,770.01 718,961.46 13.69% 人民幣的存款總額（億元）1,641,044.22 1,505,863.83 1,357,021.61 1,138,644.64 1,043,846.86 11.97% 外幣貸款的總額（億美元）7,909.60 7,858.11 8,303.49 8,350.69 7,768.73 0.45% 外幣存款的總額（億美元）8,379.41 7,118.82 6,272.41 5,734.59 4,385.98 17.57% 資料來源：公開資料整理 表二 截至17年末國內(nèi)各類銀行類金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)和總負(fù)債情況 項(xiàng)目 資產(chǎn)的總額（億元）同比上年增長率 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)所占比例 負(fù)債的總額（億元）同比上年增長率 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)所占比例 大型商業(yè)銀行 928,145 7.20% 36.80% 855,636 7.10% 36.70% 股份制的商業(yè)銀行 449,620 3.40% 17.80% 419,047 2.70% 18.00% 城市商業(yè)銀行 317,217 12.30% 12.60% 295,342 11.90% 12.70% 農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)(1)328,208 9.80% 13.00% 303,953 9.60% 13.10% 其他類金融機(jī)構(gòu)(2)500,851 13.70% 19.80% 454,726 13.80% 19.50% 總計(jì) 2,524,040 8.70% 100.00% 2,328,704 8.40% 100.00% 注：（1）農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)包含了農(nóng)村的商業(yè)銀行、合作音樂、信用社以及新型的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)（2）其他類型的金融機(jī)構(gòu)涵蓋了政策性質(zhì)的銀行、民營的銀行、外資的銀行以及非銀行類的機(jī)構(gòu)與中國郵政存儲(chǔ)銀行股份有限公司。資料的來源：公開整理的資源。

由表可知，我國人民幣貸款總額逐年遞減，人民幣存款總額逐年遞減，外幣貸款總額較為穩(wěn)定，外幣存款總額逐漸遞減。截至2017年底國內(nèi)各商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債額都成上升趨勢，且流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債都維持在（1,2）之間，表明其流動(dòng)性一般，可能會(huì)發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)或者流動(dòng)性過剩的問題。

3.3 華夏銀行背景概況 華夏銀行在1992年十月在北京正式成立，是一家全國性的股份制商業(yè)銀行。

2003年九月，第一次進(jìn)行公開發(fā)行股票并開始上市交易，一舉成為了中國的第五家上市銀行；

2008年十月以及2011年四月，曾完成了兩次的非公開發(fā)行股票。直至2013的九月末十月初，計(jì)華銀行于全國各地76個(gè)中心城市設(shè)立超過了34家的一級分行，30家的二級分行與12家的異地支行，520家的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，甚至與超過一千多家的境外銀行建立了銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的代理業(yè)務(wù)的關(guān)系，代理行遍布全世界，其網(wǎng)絡(luò)范圍遍及了五大洲110個(gè)國家以及地區(qū)的320個(gè)城市，構(gòu)成了范圍覆蓋全球的主要貿(mào)易區(qū)的結(jié)算類型網(wǎng)絡(luò)；

其總資產(chǎn)也達(dá)到了到15518.09億，并且綜合盈利能力也得到了快速的提升，資產(chǎn)的質(zhì)量也有著顯著的改善，業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)也明顯有了優(yōu)化，經(jīng)營的效率有著較快的提高，保持良好上升的趨勢，2013年的時(shí)候，在英國出版的雜志中的曾對世界一千家的大銀行進(jìn)行評選，華夏銀行按因其總資產(chǎn)的規(guī)模位居于第94名；

在2913年的中國企業(yè)五百強(qiáng)里排名位于152名，20116年八月，華夏銀行在“2016中國企業(yè)五百強(qiáng)“中排名第一百三十四位。華夏銀行目前經(jīng)辦的相關(guān)銀行業(yè)務(wù)有：儲(chǔ)蓄、貸款、華夏卡的業(yè)務(wù)，銀行理財(cái)以及相關(guān)基金業(yè)務(wù)與出國金融等。具體項(xiàng)目有，吸收來自存儲(chǔ)人名幣存款，發(fā)放的短期、中期以及長期的不同時(shí)期的貸款；

結(jié)算資產(chǎn)的辦理、辦理票據(jù)的貼現(xiàn)；

發(fā)行金融的債券、代理的兌付、代理的發(fā)行、買賣政府的債券；

同業(yè)的拆借；

提供信用證的服務(wù)以及擔(dān)保，代理的收付款項(xiàng)等等。另外在報(bào)告的末期，華夏銀行的資產(chǎn)總額高達(dá)了2.68058 萬億元，相比較上個(gè)年末的增長，股東所有者權(quán)益的資產(chǎn)益0.217141 萬億元。值得警惕的是，公告顯示了銀行去年全年的不良貸款率，比較上年末有所提高，這些數(shù)據(jù)不容樂觀，應(yīng)當(dāng)引起注意，3.4 華夏銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析 3.4.1流動(dòng)性指標(biāo)法 表三近五年華夏銀行數(shù)據(jù)匯總 單位：百萬元 項(xiàng)目/年份 2017年 2016年 2015年 2014年 2013年 資產(chǎn)的總額 2,508,927 2,356,235 2,020,604 1,851,628 1,672,447 負(fù)債的總額 2,339,429 2,203,262 1,902,216 1,749,529 1,586,428 歸屬于上市公司股東所有者的權(quán)益 168,055 152,184 117,678 101,458 85,420 存款的總額 1,351,663 1,368,300 1,351,663 1,303,216 1,177,592 其中：企業(yè)活期的存款 625,894 560,322 489,750 381,336 393,615 企業(yè)的定期存款 393,647 404,577 414,827 445,784 377,330 儲(chǔ)蓄活期的存款 114,978 114,459 110,917 91,585 83,613 儲(chǔ)蓄定期的存款 132,356 125,074 130,830 133,008 113,110 其他的存款 167,032 163,868 205,339 251,503 209,924 貸款的總額 1,394,082 1,216,654 1,069,172 939,989 823,169 其中：正常的貸款 1,369,485 1,196,306 1,052,875 929,744 815,726 不良的貸款 24,597 20,348 16,297 10,245 7,443 同業(yè)拆入 65,045 73,130 64,141 42,638 35,538 貸款損失的準(zhǔn)備 38,497 32,299 27,235 23,884 22,443 由表可得：

表四近五年華夏銀行貸存比 單位：百萬元 2017年 2016年 2015年 2014年 2013年 貸存比 1.0314 0.8892 0.7910 0.7213 0.6990 在銀行的利潤角度出發(fā)，貸款與存款的比率越高就越好，因?yàn)榇婵钍悄軌蛑Ц独?，正所謂是資本的成本但是如果一家銀行有著大量的存款卻有著少量的貸款，這說明著此銀行有著高額的成本與其對應(yīng)的低收入，銀行的盈利水平如果較低，那么從抵御風(fēng)險(xiǎn)的角度來說，銀行的存款與貸款比率不算太高。因?yàn)殂y行需要應(yīng)對每日的現(xiàn)金提取以及客戶的日常性結(jié)算，因此這要求了銀行必須預(yù)留一定金額的現(xiàn)金的存款準(zhǔn)備金額（由中央銀行或者商業(yè)銀行i共）。存貸的比率實(shí)在過高的時(shí)候，這部分的資金就會(huì)存在不足的現(xiàn)象，這就會(huì)導(dǎo)致銀行的支付行危機(jī)。如果危機(jī)繼續(xù)衍生就會(huì)導(dǎo)致金融危機(jī)，這影響著區(qū)域與國家的經(jīng)濟(jì)，因此，銀行的貸款存款的比率是越高就越好，因此需要有可以衡量的標(biāo)準(zhǔn)。中央銀行存在的目的就是防止銀行的過度擴(kuò)展，并且明文規(guī)定商業(yè)銀行的最高貸款的比率是百分之七十五。由表五可知，華夏銀行今年貸存比在2016年開始超過警戒紅線，這表明華夏銀行近年來利潤穩(wěn)步提升，但從風(fēng)險(xiǎn)角度華夏銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也在進(jìn)一步增加，應(yīng)該引起重視。

3.4.2 流動(dòng)性缺口法 流動(dòng)性缺口法就是需要利用流動(dòng)性缺口的指數(shù)來進(jìn)行銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量的辦法，流動(dòng)性的缺口代表著銀行的資產(chǎn)與負(fù)債兩者之間有著的差額，所以當(dāng)負(fù)債大于資產(chǎn)時(shí)，證明著銀行的流動(dòng)性處于過剩的狀態(tài)，如果負(fù)債有低于資產(chǎn)時(shí)，銀行又存在著流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)。為了維持現(xiàn)有資產(chǎn)，就有可能從外部的金融機(jī)構(gòu)尋求來新的資金注入。當(dāng)銀行的資產(chǎn)負(fù)債有著不斷的變化時(shí)，應(yīng)該迫切的引入邊際的流動(dòng)性缺口概念。所謂邊際流動(dòng)性缺口代表著銀行資產(chǎn)有著變動(dòng)的代數(shù)值與負(fù)債時(shí)的變動(dòng)的代數(shù)值之差，但當(dāng)其缺口為正時(shí)，就說明了銀行的流動(dòng)性存在過剩的情況；

當(dāng)缺口為負(fù)的時(shí)候，就表明銀行存在著流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn) 表五近五年華夏銀行邊際流動(dòng)性缺口 單位：百萬元 年份 2017 2016 2015 2014 資產(chǎn)變動(dòng)代數(shù)值 151792 335631 168976 179181 負(fù)債變動(dòng)代數(shù)值 136167 301046 152687 163101 邊際流動(dòng)性缺口 15625 34585 16289 16080 根據(jù)上述的定義可知在2016年華夏銀行流動(dòng)性過剩，其余年份尚且平穩(wěn)。

流動(dòng)性缺口法過于簡單并且存在諸多弊端：報(bào)表中核算的資產(chǎn)和負(fù)債的到期日還不能準(zhǔn)確確定；

資產(chǎn)和負(fù)債的差額只是數(shù)據(jù)上的多少，但其中資產(chǎn)負(fù)債質(zhì)量的好壞又是另一重要要素；

這種依據(jù)會(huì)計(jì)期間的計(jì)算方式下并沒有考慮到銀行的長短期融資能力；

沒有固定依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)等。

在管理流動(dòng)性缺口管理辦法的改進(jìn)沈沛龍?jiān)洪L曾提出一個(gè)觀念：凈流動(dòng)性缺口，凈流動(dòng)性缺口占總資產(chǎn)的比率。雖然新的指標(biāo)使流動(dòng)性缺口辦法更加可靠但是在計(jì)算過程中還是無法區(qū)分高低質(zhì)量流動(dòng)性資產(chǎn)。

綜上所述，華夏銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)大小與我國商業(yè)銀行整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有一定相似性，但是根據(jù)華夏銀行的簡單數(shù)據(jù)分析下，華夏銀行貸存比已經(jīng)嚴(yán)重超過警戒紅線，每年計(jì)算得出的指標(biāo)都不平穩(wěn)沒有規(guī)律性，這說明華夏銀行流動(dòng)性并不明確，存貸比很高這反而預(yù)警華夏銀行在未來幾年會(huì)存在較多的流動(dòng)性或是其他的問題。如果需要更加精確地了解到華夏銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)大小和原因，就必須了解到華夏銀行內(nèi)部資產(chǎn)負(fù)債好壞，壞賬數(shù)量，結(jié)合銀行的中長期貸款、超額準(zhǔn)備金綜合分析。

4簡述商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題 4.1“短存長貸”現(xiàn)象嚴(yán)重 所有人斗志，國有商業(yè)銀行利潤的最主要來源是利息凈收入，所以商業(yè)銀行為了提高凈收入會(huì)比較傾向于發(fā)放中長期貸款，吸收短期存款，這原本是降低商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的一種有效方法，但是有些銀行過分依賴這種方式久而久之就會(huì)導(dǎo)致期限錯(cuò)配這一現(xiàn)象，這就導(dǎo)致了資產(chǎn)的負(fù)債流動(dòng)性水平的大幅度降低，從而會(huì)引發(fā)流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)。從另一方面如果公眾只想在該銀行存放短期存款，這也是說明公眾對該銀行的信任度低，心里預(yù)期不高，從這一角度，銀行追求“短存長貸”也是不利于銀行自身發(fā)展的。

4.2風(fēng)險(xiǎn)管理意識不強(qiáng)，管理工具單一 因?yàn)樯虡I(yè)銀行在對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的具體認(rèn)知不足，而銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的工作又主要集中于中高層中的極個(gè)別部門，在信貸風(fēng)險(xiǎn)上進(jìn)行著重監(jiān)控管理，這樣就使得銀行在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制管理方法建設(shè)所投入的效率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于業(yè)務(wù)拓展創(chuàng)新的效率。在內(nèi)部控制時(shí)，大多采用靜態(tài)指標(biāo)來衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，這樣不完善、不平衡的情況下就會(huì)導(dǎo)致在銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營部門等中低層對資金進(jìn)出監(jiān)督松懈，為獲得短期的績效評定二放松了對資產(chǎn)負(fù)債質(zhì)量的準(zhǔn)備判斷，例如之前出事的某P2P公司業(yè)務(wù)員捏造假資料與客戶合謀騙取貸款。同時(shí)銀行對資金流動(dòng)的動(dòng)態(tài)監(jiān)管也不到位，提升了銀行業(yè)務(wù)的獲取與判斷的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性。

4.3我國的流動(dòng)性指標(biāo)管理體系不完善 備付金的比率以及資產(chǎn)流動(dòng)性的比率、中長期的貸款比率都是我國流動(dòng)性評價(jià)的指標(biāo)，這些與國際銀行的先進(jìn)的流動(dòng)性管理方法和專業(yè)系統(tǒng)軟件相比具有一定差距。這些指標(biāo)只能對銀行就某一節(jié)點(diǎn)進(jìn)行靜態(tài)監(jiān)控，并不能對銀行在持續(xù)經(jīng)營過程中進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控，并且在資產(chǎn)和負(fù)債中難以區(qū)別其質(zhì)量的好壞，這就不能全面反映銀行的融資能力，單純的套用公式并不能體現(xiàn)流動(dòng)性管理的本質(zhì)意義。提升商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平的對策分析 現(xiàn)今，國外的現(xiàn)行銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識別以及計(jì)量都已經(jīng)開始進(jìn)行相關(guān)的建模和系統(tǒng)化，但是我國的商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理依舊處于靜態(tài)與比例結(jié)算的落后狀態(tài)?？傮w而言，我國銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平、歷史數(shù)據(jù)和具體國情依舊還是略微落后于國外先進(jìn)銀行。如果使用后幾種方法需要結(jié)合具體情況稍加改動(dòng)，這就給未來流動(dòng)管理增加了新的課題。

流動(dòng)資產(chǎn)的一些基本特征是必不可少的。一是信用風(fēng)險(xiǎn)低，市場風(fēng)險(xiǎn)低；

二是定價(jià)容易；

第三方面，掛牌交易在具有社會(huì)認(rèn)可度的交易所；

第四方面，風(fēng)險(xiǎn)程度高的資產(chǎn)與之相關(guān)關(guān)系較差。但是流動(dòng)資資產(chǎn)如果具有高質(zhì)量的特性就需要一些特殊的市場特性。一、活躍的資產(chǎn)市場應(yīng)該具有一定性質(zhì)的規(guī)模；

二、能夠負(fù)責(zé)人以及專業(yè)能力強(qiáng)的商人是必須的；

三、市場的集中度相比較低；

四、能夠轉(zhuǎn)向安全投資，并且有其趨勢。

5.1 發(fā)揮商業(yè)銀行在流動(dòng)性管理機(jī)制中的作用 在風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性的管理方面，我們必須分清了解中央銀行和商業(yè)銀行的區(qū)別以及主次關(guān)系。了解央行和商業(yè)銀行的職責(zé)區(qū)別所在。作為發(fā)揮流動(dòng)性管理的主體地位，商業(yè)銀行應(yīng)該在真正的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下行使自身的職責(zé)，而中央銀行就是為了改善商業(yè)銀行流動(dòng)性管理機(jī)制并且創(chuàng)造相應(yīng)的條件。在宏觀上給予商業(yè)銀行行為大方向上的指導(dǎo)。所以對于商業(yè)銀行來說強(qiáng)調(diào)流動(dòng)性管理的主動(dòng)性、自發(fā)性，要根據(jù)自身的情況特點(diǎn)制定具體的操作辦法、管理重心、管理結(jié)構(gòu)、具體指標(biāo)分析方法。同時(shí)，商業(yè)銀行自身也應(yīng)加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識這里不只是銀行高層管理人員還應(yīng)該包括基層業(yè)務(wù)人員，一方面高層管理人員進(jìn)行決策前應(yīng)當(dāng)分析未來銀行流動(dòng)性情況是否良好，另一方面基層業(yè)務(wù)人員也應(yīng)嚴(yán)格把控資金來源。管理部門在統(tǒng)籌所有資金的使用時(shí)，需要保留相應(yīng)的記錄，以此方便進(jìn)行相應(yīng)的決策分析，從而避免決策的失誤導(dǎo)致了流動(dòng)性的不足或者剩余，從而給銀行帶來經(jīng)濟(jì)上的損失。另外，商業(yè)銀行還需要在結(jié)合市場的大環(huán)境下，預(yù)測未來，做好相關(guān)的流動(dòng)性預(yù)測、備案以及分析工作。

銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)最開始的一定是發(fā)源于基礎(chǔ)資產(chǎn)的質(zhì)量問題，所以在資產(chǎn)收集第一道防線的業(yè)務(wù)基層人員一定是最了解的人員。但是大部分的基層人員都對銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理知之甚少，所以一定要首先在基層部門宣傳普及風(fēng)險(xiǎn)知識文化讓所有人都重視起來，在一線工作時(shí)一定要直面風(fēng)險(xiǎn)，對質(zhì)詢檢查認(rèn)真嚴(yán)格，對于自己的業(yè)務(wù)內(nèi)容“錙銖必較”，曾經(jīng)從事過銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的人員都深知銀行的風(fēng)險(xiǎn)工作必須有著高強(qiáng)度的工作數(shù)量、高抗壓的承受能力、終身學(xué)習(xí)的工作覺悟、邏輯縝密的工作態(tài)度。

發(fā)揮商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理主動(dòng)性,可以使其經(jīng)營管理更加傾向于動(dòng)態(tài)監(jiān)管與靜態(tài)分析相結(jié)合,防范其存在的風(fēng)險(xiǎn),提高其中的效益。

5.2 加快貨幣市場發(fā)展,拓寬商業(yè)銀行融資渠道 貨幣市場能夠直接或者間接影響著銀行相關(guān)的流動(dòng)性管理，當(dāng)流動(dòng)性的需求要增加時(shí)，商業(yè)銀行則能夠通過出售短期的債券或者借入短期的資金來滿足其流動(dòng)性的需求，但流動(dòng)需求減少的時(shí)候，又可以用其來投資，增加銀行的盈利。

所以市場必須要加快關(guān)于貨幣市場的發(fā)展，發(fā)展銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的新機(jī)制，擴(kuò)寬業(yè)務(wù)的融資渠道，轉(zhuǎn)移影響商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。目前可考慮向輕型化轉(zhuǎn)型，發(fā)展低風(fēng)險(xiǎn)、輕資本的業(yè)務(wù)，致力于小額和微型金融，廣闊的市場前景，較少占用資本的企業(yè)部門傾斜，同時(shí)選擇流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)，高質(zhì)量的負(fù)債，從簡單的產(chǎn)品服務(wù)提供到溫暖的客戶銀行，我們可以增加年輕客戶，實(shí)現(xiàn)客戶存款的自然保留，控制現(xiàn)金流出，從客戶的角度降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

5.3建立和完善銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具 流動(dòng)性管理的直接目的是防止和防止銀行可能發(fā)生的付款風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)存款得到保險(xiǎn)或保護(hù)時(shí)，儲(chǔ)戶對金融機(jī)構(gòu)的信心不會(huì)下降，因此不會(huì)出現(xiàn)恐慌或危機(jī)。在當(dāng)今常用的管理工具中有：資產(chǎn)負(fù)債的管理、現(xiàn)金流的管理以及風(fēng)險(xiǎn)限額的管理與壓力測試和應(yīng)急的預(yù)想方案。根據(jù)以上的商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理存在的相應(yīng)問題，這表明需要對這些工具進(jìn)行針對性的優(yōu)化。

5.4建立健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制 這不僅需要及時(shí)的流動(dòng)性管理工具，還需要建立有效的監(jiān)測和預(yù)警機(jī)制。只有做到“兩手抓”才能更有效地防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)情況的發(fā)生。

第一步就要建立先進(jìn)的流動(dòng)性數(shù)據(jù)分析系統(tǒng),銀行需要搜集大量的信息并且在短時(shí)間內(nèi)就要將數(shù)據(jù)整理成分析報(bào)告，并交給流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理者以滿足決策需求，結(jié)合現(xiàn)有流動(dòng)性變化進(jìn)行合理預(yù)測，完成潛在流動(dòng)性計(jì)量。

第二部則是需要建全可以流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)預(yù)警系統(tǒng)，也就表明，只要通過了預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警指標(biāo)，銀行一般就可以在評估未來業(yè)務(wù)的期間出現(xiàn)可能的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，也就是說可以根據(jù)預(yù)測發(fā)生的情況做好準(zhǔn)備。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)運(yùn)行的根本目的就是如果發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，并且風(fēng)險(xiǎn)到達(dá)了目標(biāo)警戒線，就可以及時(shí)的發(fā)出預(yù)警，因此把流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制與流動(dòng)性安全的保障機(jī)制的相結(jié)合才能更加有效的防止發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié) 論 本文僅是淺顯的了解了商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義來源和分析方法，通過已知的分析方法簡單分析了華夏銀行2013年至2017年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和流動(dòng)性大小，結(jié)合了華夏銀行和整體商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)和情況，總結(jié)了整個(gè)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理存在的幾點(diǎn)主要問題，并結(jié)合專家學(xué)者提出的問題和方法總結(jié)出幾點(diǎn)對策。經(jīng)過一定時(shí)期的研究，了解到流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)自從商業(yè)銀行及各大金融系統(tǒng)產(chǎn)生以來都是一直伴隨在整個(gè)經(jīng)營過程中的。這是商業(yè)銀行最主要風(fēng)險(xiǎn)之一。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不僅對商業(yè)銀行的生存發(fā)展會(huì)產(chǎn)生影響，對整個(gè)社會(huì)的金融經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定也危害巨大，因此一定要重視商業(yè)銀行流動(dòng)性這個(gè)問題。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)于2018年頒布的《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》。它的提出標(biāo)志著我國對商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重視與改善，同時(shí)作為商業(yè)銀行自身也要結(jié)合大市場環(huán)境提出具有自身針對性的應(yīng)對措施，切實(shí)調(diào)整戰(zhàn)略，發(fā)揮自身主觀能動(dòng)性對商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控和管理。

致 謝 歷時(shí)近一個(gè)月的時(shí)間我終于結(jié)束了這一篇論文，我希望能用這一篇算是給自己給老師給學(xué)校一份滿意的答卷。寫這篇論文的感覺讓我回憶起過去四年的學(xué)習(xí)時(shí)光，有看不懂文獻(xiàn)時(shí)的焦急，有恍然大悟的喜悅，來自朋友老師的關(guān)心讓我覺得很溫暖。在此我要感謝郝文老師給我的幫助，幫我修改完善了論文正文部分，給予了很多專業(yè)知識方面的支持，我還要感謝我的朋友們和同學(xué)們，在我寫論文，或者在素材上提供了很多幫助！我也明白我的學(xué)術(shù)水平依然有限，很多地方還是有不明白的，所以在我的論文里難免有不足之處，希望評閱老師不吝賜教，我也會(huì)秉持著學(xué)無止境的態(tài)度不忘初心。

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第五篇：2016證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引

證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引

（協(xié)會(huì)第五屆理事會(huì)第二十次會(huì)議審議通過，2016年12月30日發(fā)布）

第一章

總 則

第一條 為指導(dǎo)證券公司建立健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，根據(jù)《中華人民共和國證券法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》、《證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范》等法律法規(guī)及自律規(guī)則，制定本指引。

第二條 本指引所稱流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指證券公司無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，以償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的資金需求的風(fēng)險(xiǎn)。

第三條 證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)是建立健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制，確保其流動(dòng)性需求能夠及時(shí)以合理成本得到滿足。

第四條 證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)遵循全面性、審慎性和預(yù)見性原則。

（一）全面性原則。證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)全面覆蓋證券公司各部門、分支機(jī)構(gòu)、子公司以及比照子公司管理的各類孫公司（以下簡稱“子公司”），包含所有表內(nèi)外和境內(nèi)外業(yè)務(wù)，貫穿決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)。

（二）審慎性原則。證券公司應(yīng)對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)、審慎判斷，保障公司流動(dòng)性的安全。

（三）預(yù)見性原則。證券公司應(yīng)加強(qiáng)資金來源、資金運(yùn)用規(guī)模及期限結(jié)構(gòu)變化方面的預(yù)測分析，合理預(yù)見各種可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)調(diào)公司表內(nèi)外各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展。

第二章

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)

第五條 證券公司應(yīng)建立有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，明確董事會(huì)、經(jīng)理層及其首席風(fēng)險(xiǎn)官、相關(guān)部門在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中的職責(zé)和報(bào)告路線，建立健全有效的考核及問責(zé)機(jī)制。

第六條 證券公司董事會(huì)應(yīng)承擔(dān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任，負(fù)責(zé)審核批準(zhǔn)公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好、政策、信息披露等風(fēng)險(xiǎn)管理重大事項(xiàng)，持續(xù)關(guān)注流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況并對流動(dòng)性管理情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。第七條 證券公司經(jīng)理層應(yīng)確定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，明確各部門職責(zé)分工；確保公司具有足夠的資源，獨(dú)立、有效地開展流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作；確保流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好和政策在公司內(nèi)部的有效溝通、傳達(dá)和實(shí)施；建立完備的管理信息系統(tǒng)或采取相應(yīng)手段，支持流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制；充分了解風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況等。

第八條 證券公司首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)充分了解證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況，并及時(shí)向董事會(huì)及經(jīng)理層報(bào)告；對公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患進(jìn)行質(zhì)詢和調(diào)查，并提出整改意見。

第九條 證券公司應(yīng)明確負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的部門及職責(zé)，并配備履行職責(zé)所需要的人力、物力資源。負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的部門應(yīng)統(tǒng)籌公司資金來源與融資管理，協(xié)調(diào)安排公司資金需求，監(jiān)控優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)狀況，組織流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃制定、演練和評估；負(fù)責(zé)制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、措施和流程；監(jiān)測流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額執(zhí)行情況，及時(shí)報(bào)告超限額情況；定期向首席風(fēng)險(xiǎn)官報(bào)告流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平、管理狀況及其重大變化；組織開展流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試。

第十條 證券公司應(yīng)將子公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)納入管理范圍，明確子公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)信息報(bào)告的路徑、內(nèi)容、形式、頻率和報(bào)送范圍，并對其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行分析和監(jiān)督。

第十一條 證券公司應(yīng)在內(nèi)部定價(jià)以及考核激勵(lì)等相關(guān)制度中充分考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)因素，避免因過度追求業(yè)務(wù)擴(kuò)張和短期利潤而放松流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。

第十二條 證券公司應(yīng)將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理納入內(nèi)部審計(jì)范疇，對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的充分性和有效性進(jìn)行獨(dú)立、客觀的審查和評價(jià)。內(nèi)部審計(jì)發(fā)現(xiàn)問題的，應(yīng)督促相關(guān)責(zé)任人及時(shí)整改，并跟蹤檢查整改措施的落實(shí)情況。

第三章

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制與流程

第十三條 證券公司應(yīng)根據(jù)公司經(jīng)營戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特點(diǎn)、財(cái)務(wù)實(shí)力、融資能力、突發(fā)事件和總體風(fēng)險(xiǎn)偏好，在充分考慮其他風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相互影響與轉(zhuǎn)換的基礎(chǔ)上，確定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好。

證券公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好應(yīng)明確公司在正常和壓力情景下愿意并能夠承受的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平。

第十四條 證券公司應(yīng)根據(jù)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好制定并持續(xù)完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度和流程，明確流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)、管理模式以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制的方法和程序。第十五條 證券公司應(yīng)采用滿足流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理需要的管理信息系統(tǒng)或相應(yīng)手段，計(jì)量、監(jiān)測和報(bào)告流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況。

第十六條 證券公司應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險(xiǎn)狀況，對正常和壓力情景下未來不同時(shí)間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)及市場流動(dòng)性等進(jìn)行監(jiān)測和分析，對異常情況及時(shí)預(yù)警。

第十七條 證券公司應(yīng)建立現(xiàn)金流測算和分析框架，有效計(jì)量、監(jiān)測和控制正常和壓力情景下未來不同時(shí)間段的現(xiàn)金流缺口。

證券公司現(xiàn)金流測算和分析應(yīng)涵蓋資產(chǎn)和負(fù)債的未來現(xiàn)金流以及或有資產(chǎn)和或有負(fù)債的潛在現(xiàn)金流，并充分考慮支付結(jié)算等對現(xiàn)金流的影響。

第十八條 證券公司應(yīng)結(jié)合業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)際狀況和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理情況，制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。

第十九條 證券公司應(yīng)對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施限額管理，根據(jù)其業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好和外部市場發(fā)展變化、監(jiān)管要求等情況，設(shè)定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額并對其執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)控。證券公司應(yīng)至少每年對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額進(jìn)行一次評估，必要時(shí)進(jìn)行調(diào)整。

第二十條 證券公司應(yīng)建立并完善融資策略，提高融資來源的多元化和穩(wěn)定程度，建立包括但不限于銀行借款、同業(yè)拆借、債券、收益憑證、短期融資券、證券回購等靈活的場內(nèi)及場外融資渠道。

證券公司的融資管理應(yīng)符合以下要求：

（一）分析正常和壓力情景下未來不同時(shí)間段的融資需求和來源。

（二）加強(qiáng)負(fù)債品種、期限、交易對手、融資抵（質(zhì)）押品和融資市場等的集中度管理，適當(dāng)設(shè)置集中度限額。

（三）加強(qiáng)融資渠道管理，積極維護(hù)與主要融資交易對手的關(guān)系，保持在市場上的適當(dāng)活躍程度，并定期評估市場融資和資產(chǎn)變現(xiàn)能力。

（四）密切監(jiān)測主要金融市場的交易量和價(jià)格等變動(dòng)情況，評估市場流動(dòng)性對公司融資能力的影響。

第二十一條 證券公司在接受融資抵（質(zhì)）押品時(shí)，應(yīng)充分考慮抵（質(zhì)）押品的融資能力、價(jià)格敏感度、壓力情景下的折扣率等因素。強(qiáng)化融資抵（質(zhì)）押品管理，確保其能夠滿足正常和壓力情景下日間和不同期限融資交易的抵（質(zhì)）押品需求，并且能夠及時(shí)履行向相關(guān)交易對手返售抵（質(zhì)）押品的義務(wù)。

第二十二條 證券公司應(yīng)加強(qiáng)日間流動(dòng)性管理，確保具有充足的日間流動(dòng)性頭寸和相關(guān)融資安排，及時(shí)滿足正常和壓力情景下的日間支付需求。

第二十三條 證券公司應(yīng)至少每半年開展一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試，分析其承受短期和中長期壓力情景的能力。在壓力情景下證券公司滿足流動(dòng)性需求并持續(xù)經(jīng)營的最短期限不少于30天。

證券公司應(yīng)通過對壓力測試結(jié)果分析，確定風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和脆弱環(huán)節(jié)，并將壓力測試結(jié)果運(yùn)用于公司的相關(guān)決策過程。

第二十四條 證券公司應(yīng)根據(jù)公司業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、風(fēng)險(xiǎn)水平及組織架構(gòu)，充分考慮壓力測試結(jié)果，制定有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃，確保公司可以應(yīng)對緊急情況下的流動(dòng)性需求。證券公司應(yīng)定期對應(yīng)急計(jì)劃進(jìn)行演練和評估，并適時(shí)進(jìn)行修訂。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃應(yīng)符合以下要求：

（一）合理設(shè)定應(yīng)急計(jì)劃觸發(fā)條件。

（二）規(guī)定應(yīng)急程序和措施，明確各參與人的權(quán)限、職責(zé)及報(bào)告路徑。

（三）列明應(yīng)急資金來源，合理估計(jì)可能的籌資規(guī)模和所需時(shí)間，充分考慮流動(dòng)性轉(zhuǎn)移限制，確保應(yīng)急資金來源的可靠性和充分性。

第二十五條 證券公司應(yīng)持有充足的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，確保在壓力情景下能夠及時(shí)滿足流動(dòng)性需求。優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)是指在一定壓力情景下能夠通過出售或抵（質(zhì)）押方式，在無損失或極小損失的情況下在金融市場快速變現(xiàn)的各類資產(chǎn)。第二十六條 證券公司在引入新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)、新技術(shù)手段和建立新機(jī)構(gòu)之前，應(yīng)充分評估其可能對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響。

第二十七條 證券公司應(yīng)密切關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響，防范其它風(fēng)險(xiǎn)向流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化與傳遞。

第二十八條 證券公司應(yīng)明確各項(xiàng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的內(nèi)容、形式、頻率和報(bào)送范圍，確保董事會(huì)、經(jīng)理層和其他管理人員及時(shí)了解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況。

第四章

附則

第二十九條 中國證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)通過非現(xiàn)場檢查、現(xiàn)場檢查等方式對證券公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況實(shí)施自律管理。

第三十條 本指引由中國證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

第三十一條 本指引自公布之日起施行。