第一篇：商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐與挑戰(zhàn)
商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐與挑戰(zhàn)
商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行雖有清償能力，但無(wú)法及時(shí)獲得充足資金或無(wú)法以合理成本及時(shí)獲得充足資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長(zhǎng)或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行過(guò)去僅僅埋首于頭寸管理，對(duì)中長(zhǎng)期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和壓力下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理并不重視。
悄悄遠(yuǎn)去的次債危機(jī)給我們敲響了警鐘：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是一切風(fēng)險(xiǎn)的最終體現(xiàn)；監(jiān)管部門和商業(yè)銀行過(guò)去忽視了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，未來(lái)至少要與資本管理同等重要。
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理模式演進(jìn)
流動(dòng)性（風(fēng)險(xiǎn)）管理的起點(diǎn)就是現(xiàn)金流管理。一個(gè)銀行是否有現(xiàn)金流缺口？現(xiàn)金流缺口能否被充足的流動(dòng)性儲(chǔ)備彌補(bǔ)？對(duì)這兩個(gè)問(wèn)題的回答是否及時(shí)準(zhǔn)確是對(duì)一個(gè)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力的考驗(yàn)。我國(guó)商業(yè)銀行到目前為止應(yīng)用三類流動(dòng)性管理模式來(lái)應(yīng)對(duì)此考驗(yàn)：
第一，盤剩余資金管理模式，即分級(jí)管理模式：分行流動(dòng)性先自求平衡，不能平衡的資金通過(guò)與總行上存下拆解決。2005年以前大多數(shù)商業(yè)銀行都應(yīng)用此模式。
第二，集中管理模式，即實(shí)行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)，取消上存下拆，總行承擔(dān)全行流動(dòng)性管理職責(zé)，分行僅承擔(dān)業(yè)務(wù)營(yíng)銷職責(zé)。2006年起，我國(guó)多數(shù)商業(yè)銀行陸續(xù)采用此模式。
第三，集中管理與分市場(chǎng)管理相結(jié)合模式，即FTP下的總行流動(dòng)性管理職責(zé)不變，管理路徑在存貸比管理方面向分行延伸。2010年開(kāi)始，大部分銀行不得不采用此模式，將總行不能承擔(dān)的流動(dòng)性管理職責(zé)分散出去。
完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理框架
商業(yè)銀行應(yīng)秉承穩(wěn)健的流動(dòng)性管理政策，建立同規(guī)模、業(yè)務(wù)性質(zhì)和復(fù)雜程度等基本適應(yīng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理框架，并能夠?qū)θ辛鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)淖R(shí)別、計(jì)量和監(jiān)控。以FTP為核心的日間流動(dòng)性管理、分層的限額指標(biāo)體系、分層的壓力情景測(cè)試、分層的預(yù)警機(jī)制及應(yīng)急計(jì)劃、分層的風(fēng)險(xiǎn)緩沖調(diào)整和對(duì)沖，構(gòu)成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理框架的五大基本要素。
以FTP為核心的日間流動(dòng)性管理。目前大多數(shù)上市商業(yè)銀行實(shí)行了內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)（FTP），分支行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)基本通過(guò)FTP轉(zhuǎn)移到了總行，總行直接管理分行在當(dāng)?shù)厝诵械膫涓督鹳~戶。分行的流動(dòng)性管理職能逐漸從實(shí)質(zhì)上的資金管理（上存下拆）轉(zhuǎn)為虛擬的頭寸管理和預(yù)測(cè)，配合總行進(jìn)行全行的流動(dòng)性預(yù)測(cè)和管理。應(yīng)當(dāng)注意的是，市場(chǎng)流動(dòng)性平穩(wěn)時(shí)此種管理形式尚可，市場(chǎng)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)超過(guò)一定水平或流動(dòng)性持續(xù)趨緊時(shí)，就需要分行來(lái)分擔(dān)流動(dòng)性管理職責(zé)，比如存貸比限制，因?yàn)橹袊?guó)銀行間市場(chǎng)的深度不夠和同向性導(dǎo)致總行的融資能力有限，不能承擔(dān)超出其能力的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。
分層的限額指標(biāo)體系。對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)控的著眼點(diǎn)就是限額指標(biāo)，這就要求限額指標(biāo)能相互配合并能充分反映流動(dòng)性波動(dòng)。一般來(lái)說(shuō)，限額指標(biāo)體系分為三類：一是董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)容忍度，反映全行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)單并具有代表性，比如流動(dòng)性比率、備付率等指標(biāo)；二是管理層險(xiǎn)限額，是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)容忍度的多視角反應(yīng)，比如增量存貸比、累計(jì)缺口比率、LCR和NSFR等指標(biāo)；三是日常監(jiān)控限額，直接監(jiān)控業(yè)務(wù)條線或重點(diǎn)部門的現(xiàn)金流波動(dòng)，比如MCO、區(qū)間缺口比率、分條線資產(chǎn)負(fù)債缺口限額等。
分層的壓力情景測(cè)試。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試是模擬小概率的、極端不利的流動(dòng)性壓力情景，評(píng)估我行在壓力情景下的現(xiàn)金流量和可能損失，識(shí)別我行在極端流動(dòng)性壓力情景下的脆弱性，預(yù)防未來(lái)可能的流動(dòng)性危機(jī)，以采取必要的管理措施提高危機(jī)情況下履行支付義務(wù)的能力。壓力測(cè)試的分層原則包括：一是按壓力程度分，可分為輕度、中度、重度壓力測(cè)試；二是按情景分類，可分為單一銀行情景、系統(tǒng)性危機(jī)情景、綜合情景壓力測(cè)試；三是要涵蓋銀監(jiān)會(huì)壓力測(cè)試指引中的情景范圍。
分層的預(yù)警機(jī)制和應(yīng)急計(jì)劃。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上可分為兩類：短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和中長(zhǎng)期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。其計(jì)量檢測(cè)和管理一般分開(kāi)在兩個(gè)部門。其預(yù)警監(jiān)測(cè)指標(biāo)和具體管理半徑不一樣，所以一般分為中長(zhǎng)期預(yù)警機(jī)制和短期預(yù)警機(jī)制兩類。中長(zhǎng)期預(yù)警一般分為綠色預(yù)警和黃色預(yù)警兩類，其監(jiān)測(cè)指標(biāo)主要是LCR、NSFR、壓力測(cè)試結(jié)果、核心負(fù)債依存度變動(dòng)等；短期預(yù)警一般分為一級(jí)、二級(jí)、三級(jí)三類，其監(jiān)測(cè)指標(biāo)主要是備付率、存款一周持續(xù)流出量、市場(chǎng)凈融資額等。
分層的壓力測(cè)試對(duì)應(yīng)分層的預(yù)警機(jī)制，分層預(yù)警機(jī)制對(duì)應(yīng)分層的應(yīng)急計(jì)劃。應(yīng)急計(jì)劃至少應(yīng)包括以下內(nèi)容：確定危機(jī)情景的級(jí)別和階段；為每一個(gè)危機(jī)級(jí)別和階段確定適當(dāng)?shù)腒RI觸發(fā)機(jī)制；估計(jì)危機(jī)情景的影響；為每一個(gè)危機(jī)級(jí)別和階段確定適當(dāng)?shù)姆磻?yīng)機(jī)制；為每一個(gè)危機(jī)級(jí)別和階段確定內(nèi)部報(bào)告制度，何事？何時(shí)？何人？報(bào)告頻率；確立外部溝通計(jì)劃，并分配責(zé)任。
分層的風(fēng)險(xiǎn)緩沖調(diào)整和對(duì)沖。流動(dòng)性儲(chǔ)備應(yīng)進(jìn)行三級(jí)分類管理，對(duì)應(yīng)分層的壓力測(cè)試和三類短期流動(dòng)性預(yù)警級(jí)別。一般來(lái)說(shuō)，輕度流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)看一級(jí)儲(chǔ)備，一級(jí)儲(chǔ)備主要包括超額準(zhǔn)備金、活期存放同業(yè)、市場(chǎng)融資能力等；中度流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)看二級(jí)儲(chǔ)備，二級(jí)儲(chǔ)備主要包括待售賬戶流動(dòng)性組合債券、交易賬戶債券、定期存放、同業(yè)借款等；重度流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)看三級(jí)儲(chǔ)備，三級(jí)儲(chǔ)備主要包括其它債券組合、票據(jù)貼現(xiàn)、買入返售票據(jù)等。商業(yè)銀行通常根據(jù)壓力測(cè)試結(jié)果和生存期要求，調(diào)整一級(jí)和二級(jí)流動(dòng)性儲(chǔ)備。
除儲(chǔ)備調(diào)整之外，還可以通過(guò)表內(nèi)外對(duì)沖來(lái)緩釋流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。由于國(guó)內(nèi)人民幣衍生品市場(chǎng)尚不發(fā)達(dá)，通常通過(guò)FTP調(diào)整、定價(jià)調(diào)整等經(jīng)濟(jì)手段和指令性計(jì)劃等行政手段來(lái)主動(dòng)調(diào)整表內(nèi)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和規(guī)模對(duì)沖兩類風(fēng)險(xiǎn)，但亦嘗試使用表外對(duì)沖（如貨幣掉期）來(lái)調(diào)節(jié)流動(dòng)性。流動(dòng)性和利率風(fēng)險(xiǎn)的表內(nèi)外對(duì)沖是一體的，也就是說(shuō)，對(duì)一方的對(duì)沖必然影響到另一方。
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略的配套機(jī)制
不管是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略，還是完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理框架，要成功實(shí)施，必須有相應(yīng)的配套機(jī)制。否則事倍功半，甚至半途而廢。根據(jù)多年的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐，其配套機(jī)制至少包括以下四個(gè)方面：
專業(yè)團(tuán)隊(duì)，即應(yīng)該有一個(gè)獨(dú)立、專業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)。其一，實(shí)現(xiàn)年度流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略，實(shí)現(xiàn)反應(yīng)機(jī)制由被動(dòng)反應(yīng)向主動(dòng)性、及時(shí)性、前瞻性的逐步轉(zhuǎn)變，必須具備專業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)建設(shè)不到位，將嚴(yán)重影響機(jī)制轉(zhuǎn)變的過(guò)程與速度。其二，專業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)是實(shí)現(xiàn)年度風(fēng)險(xiǎn)管理策略的監(jiān)控者和引導(dǎo)者。
高效系統(tǒng)，即應(yīng)該有一個(gè)能實(shí)現(xiàn)日頻度現(xiàn)金流計(jì)量、T+1頻度的專業(yè)系統(tǒng)。其一，日頻度的計(jì)算引擎是實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理及時(shí)性的前提；其二，高效、具備日現(xiàn)金流計(jì)算引擎的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)是新資本協(xié)議合規(guī)申請(qǐng)的前提；其三，高效的系統(tǒng)是進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試和多維度情景模擬的必要基礎(chǔ)。
敏感指標(biāo)，即建立一套對(duì)流動(dòng)性波動(dòng)高度敏感的限額監(jiān)控指標(biāo)體系。目前的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系敏感性不高，比如核心負(fù)債依存度、流動(dòng)性缺口率等指標(biāo)，不能區(qū)分不同商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平的高低，將逐漸被BASELIII的流動(dòng)性指標(biāo)部分替代。LCR（30天）和NSFR（1年）能更好地識(shí)別不同壓力下商業(yè)銀行抵抗流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力，如果再加上備付率指標(biāo)（1天），將構(gòu)成短期、中期、長(zhǎng)期完備的主監(jiān)控指標(biāo)體系。另外，用好流動(dòng)性期限缺口指標(biāo)可以管好一個(gè)銀行流動(dòng)性的波動(dòng)性。
授權(quán)考核，即清晰劃分流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)、權(quán)、利和授權(quán)考核機(jī)制。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理在于事前防范，建立三級(jí)儲(chǔ)備體系，并根據(jù)壓力測(cè)試結(jié)果調(diào)整流動(dòng)性緩沖，這是需要付成本的。但這與主要業(yè)務(wù)部門或條線的盈利指標(biāo)相矛盾。因此，必須有一定的授權(quán)機(jī)制和考核機(jī)制來(lái)保證流動(dòng)性管理策略措施的執(zhí)行力。
商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的挑戰(zhàn)
商業(yè)銀行市場(chǎng)業(yè)務(wù)規(guī)模急劇增長(zhǎng)和央行調(diào)控可能引發(fā)結(jié)構(gòu)性流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。一方面，要重點(diǎn)關(guān)注2011年可能出現(xiàn)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)沖擊，前瞻性地做好同業(yè)、理財(cái)、資金和表外業(yè)務(wù)流動(dòng)性波動(dòng)管理工作。隨著通貨膨脹的預(yù)期加劇，央行貨幣政策由“適度寬松”轉(zhuǎn)向“穩(wěn)健”，存款準(zhǔn)備金率沖過(guò)20%后極有可能引發(fā)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（“拐點(diǎn)”現(xiàn)象）。另一方面，要重點(diǎn)關(guān)注同業(yè)、資金、理財(cái)?shù)仁袌?chǎng)業(yè)務(wù)規(guī)模急劇增長(zhǎng)和期限錯(cuò)配加劇引發(fā)的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，比如同業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)剛性、負(fù)債業(yè)務(wù)彈性加劇錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)業(yè)務(wù)期限不匹配或集中到期，盈利壓力驅(qū)使資金業(yè)務(wù)進(jìn)行大量的短借長(zhǎng)拆等套利交易等，這些缺口整體考驗(yàn)商業(yè)銀行的融資能力底線。需要進(jìn)行前瞻性、預(yù)防性管理安排防范此類風(fēng)險(xiǎn)，比如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控頻度從每月到每旬、周，甚至到日；將理財(cái)業(yè)務(wù)錯(cuò)配和表外業(yè)務(wù)或有資金需求納入監(jiān)控范圍等。
差別準(zhǔn)備金率常態(tài)化。重點(diǎn)關(guān)注2011年央行差別準(zhǔn)備金率常態(tài)化，動(dòng)態(tài)地做好貸款增量投放的緊縮性、平滑性和有效性管理工作，避免被月度差別準(zhǔn)備金。明年央行將根據(jù)GDP/CPI增速和單個(gè)銀行貸款增量投放偏離度、實(shí)際資本充足率和目標(biāo)資本充足率偏離度等按月進(jìn)行差別準(zhǔn)備金管理。
存貸比剛性限制。存貸比剛性限制，短期內(nèi)會(huì)引致流動(dòng)性波動(dòng)；長(zhǎng)期來(lái)看，是銀行流動(dòng)性管理者的福音：存貸比的無(wú)限制導(dǎo)致貸款逐漸擠壓債券，使得債存比逐漸下降，減少了流動(dòng)性緩沖組合。限制存貸比使得債券比重將不可避免地逐步上升，有利于流動(dòng)性管理。應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注銀監(jiān)會(huì)月末時(shí)點(diǎn)存貸比指標(biāo)向每日時(shí)點(diǎn)存貸比和日均存貸比監(jiān)管指標(biāo)的過(guò)渡，適時(shí)地做好總分行存貸比管理工作。目前日均存貸比監(jiān)控指標(biāo)已經(jīng)納入2011年非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管報(bào)表中，時(shí)點(diǎn)存貸比指標(biāo)目前僅僅關(guān)注月末10日和月初10日，逐步過(guò)渡到每日時(shí)點(diǎn)存貸比監(jiān)控也有一定的可能性。以下措施防范存貸比指標(biāo)觸線：一是建議對(duì)分支行存貸比考核同樣適用日均存貸比，并將時(shí)點(diǎn)存貸比擴(kuò)展到每日時(shí)點(diǎn)存貸比指標(biāo)進(jìn)行考核；二是嚴(yán)格執(zhí)行“依存定貸”原則，確保存貸比不超標(biāo)。
BASELIII流動(dòng)性指標(biāo)。要重點(diǎn)關(guān)注BASELIII兩個(gè)流動(dòng)性指標(biāo)正式進(jìn)入2011年非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管規(guī)則對(duì)商業(yè)銀行的影響和挑戰(zhàn)。挑戰(zhàn)可以歸納為：第一，以資產(chǎn)負(fù)債的流動(dòng)性程度對(duì)其進(jìn)行分類，挑戰(zhàn)商業(yè)銀行目前以科目和產(chǎn)品為原則的資產(chǎn)負(fù)債分類。第二，原數(shù)據(jù)獲取困難。數(shù)據(jù)抽取緯度有5個(gè)：期限、產(chǎn)品、評(píng)級(jí)、抵質(zhì)押和規(guī)模。且數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)與現(xiàn)有標(biāo)準(zhǔn)不一致，現(xiàn)有系統(tǒng)不改造基本無(wú)法滿足。第三，系統(tǒng)實(shí)施難度較大。目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行沒(méi)有一家能實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)自動(dòng)計(jì)算，全靠手工，工作量特別大。需要同時(shí)改造現(xiàn)有原系統(tǒng)和管理系統(tǒng)才能獲得數(shù)據(jù)全部特征，解決四類難題，才能完成流動(dòng)性指標(biāo)的系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)：一是中小企業(yè)的分類標(biāo)識(shí)問(wèn)題，尤其是中小企業(yè)負(fù)債的分類標(biāo)識(shí)；二是債券國(guó)內(nèi)、國(guó)外評(píng)級(jí)的自動(dòng)選取問(wèn)題；三是抵質(zhì)押品的問(wèn)題；四是信用評(píng)級(jí)波動(dòng)后衍生產(chǎn)品及其押品的價(jià)值重估問(wèn)題。
日常流動(dòng)性管理的三道閘門。日常流動(dòng)性管理中，備付管理是核心，頭寸或現(xiàn)金流預(yù)測(cè)是基礎(chǔ)。經(jīng)常性融資便利是流動(dòng)性管理的第一道閘門（可惜的是，在中國(guó)，存款便利是融出，融入方向便利太少-央行小額抵押融資杯水車薪）；拆借、回購(gòu)市場(chǎng)是第二道閘門，但受制于銀行間貨幣市場(chǎng)深度不夠且流動(dòng)性常常同方向變動(dòng)，以及他行對(duì)我方的授信限制，提供的第二道保護(hù)厚度不夠（頂多為總資產(chǎn)的5%）；一級(jí)市場(chǎng)發(fā)行金融債受一定限制，二級(jí)市場(chǎng)債券交易活躍度不夠，短期內(nèi)能夠提供的流動(dòng)性有限。
商業(yè)銀行應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以上五個(gè)問(wèn)題，堅(jiān)持審慎的流動(dòng)性管理政策，實(shí)施針對(duì)性強(qiáng)的、靈活的流動(dòng)性管理策略，逐步緩解傳統(tǒng)業(yè)務(wù)期限錯(cuò)配，改善市場(chǎng)類產(chǎn)品期限錯(cuò)配程度，關(guān)注中短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及其壓力測(cè)試結(jié)果，建立穩(wěn)健合理的流動(dòng)性儲(chǔ)備緩沖，保持流動(dòng)性平穩(wěn)健康運(yùn)行。
第二篇：商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理
王曉雯1張妍1昃偉
2（1、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院北京1000812、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)公共財(cái)政與政策研究院北京100081）
【摘要】 無(wú)論是在經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展時(shí)期還是金融動(dòng)蕩時(shí)期，流動(dòng)性問(wèn)題始終是金融市場(chǎng)關(guān)注的關(guān)鍵問(wèn)題之
一。本文根據(jù)銀監(jiān)會(huì)在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方面的監(jiān)管要求和相關(guān)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，詳細(xì)介紹了關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法，包括流動(dòng)性指標(biāo)法、現(xiàn)金流分析法和久期缺口分析法等，進(jìn)而針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)際情況，給出了商業(yè)銀行日常使用的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法，提出了加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的措施。
【關(guān)鍵詞】 商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理
2007年美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)進(jìn)而引發(fā)全球性金融危機(jī)，世界范圍內(nèi)許多銀行由于流動(dòng)性危機(jī)倒閉，讓人們見(jiàn)識(shí)到了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的危害之大。鑒于此，近年來(lái)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在總結(jié)國(guó)際金融危機(jī)應(yīng)對(duì)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，出臺(tái)了一系列研究報(bào)告和指引文件。我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)也于去年提出了我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管要求。
一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因及后果
商業(yè)銀行的流動(dòng)性是指銀行能夠在特定時(shí)間內(nèi)，以合理的成本籌集相關(guān)資金來(lái)滿足客戶當(dāng)前或未來(lái)一段時(shí)間資金需求的能力。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無(wú)法及時(shí)獲得充足資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長(zhǎng)或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。從以上定義可以看出，銀行的流動(dòng)性包括三個(gè)關(guān)鍵的要素：資金、取得資金的成本以及取得資金的時(shí)間。
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)通常被認(rèn)為是商業(yè)銀行破產(chǎn)的直接原因，但是實(shí)質(zhì)上流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是信用、市場(chǎng)、操作、聲譽(yù)及戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期積聚、惡化的綜合作用結(jié)果。如果這些風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有得到有效的控制，最終就會(huì)以流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的形式爆發(fā)出來(lái)，進(jìn)而引發(fā)商業(yè)銀行的生存危機(jī)。更為嚴(yán)重的是，個(gè)別商業(yè)銀行所出現(xiàn)的流動(dòng)性危機(jī)可能導(dǎo)致存款人對(duì)同行業(yè)金融機(jī)構(gòu)清償能力的擔(dān)憂，進(jìn)而發(fā)生連鎖效應(yīng)引發(fā)國(guó)家范圍內(nèi)的行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法
商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，一方面為了追求利潤(rùn)最大化，希望將更多的資金投入到貸款和投資中，并傾向于期限長(zhǎng)、收益大的資產(chǎn)；另一方面，負(fù)債經(jīng)營(yíng)的不穩(wěn)定性和不確定性又要求商業(yè)銀行必須持有足夠的流動(dòng)性資金來(lái)應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的流動(dòng)性需要，以避免發(fā)生現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。因此選擇恰當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，有助于把握和控制商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
1、流動(dòng)性指標(biāo)法
流動(dòng)性指標(biāo)法是各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局和商業(yè)銀行廣泛使用的方法之一，其做法是首先確定流動(dòng)性資產(chǎn)的種類并進(jìn)行估值，然后確定合理的比率或指標(biāo)并用于評(píng)估和監(jiān)控。以下介紹指標(biāo)法中常用的指標(biāo)和比率：
（1）流動(dòng)性比例。流動(dòng)性比例是財(cái)務(wù)分析中分析流動(dòng)能力的重要指標(biāo)，是流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額的比率，衡量的是商業(yè)銀行流動(dòng)性的總體水平。目前我國(guó)銀監(jiān)會(huì)要求商業(yè)銀行的這一比率不應(yīng)低于25%。
（2）核心負(fù)債依存度。核心負(fù)債依存度反應(yīng)了商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)中資金來(lái)源的穩(wěn)定性，該比率越大，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)越穩(wěn)健。核心負(fù)債依存度是核心負(fù)債占總負(fù)債的比例。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)在有關(guān)文件中的解釋，核心負(fù)債是指那些相對(duì)來(lái)說(shuō)比較穩(wěn)定，對(duì)利率變化不敏感的負(fù)債，季節(jié)變化和經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)其影響較小；總負(fù)債是指按照金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度編制的資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債總計(jì)的余額。銀監(jiān)會(huì)要求商業(yè)銀行的這一比率不應(yīng)低于60%。
（3）流動(dòng)性缺口率。流動(dòng)性缺口率是衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況及其波動(dòng)性的核心指標(biāo)之一，為90天內(nèi)表內(nèi)外流動(dòng)性缺口與90天內(nèi)到期表內(nèi)外流動(dòng)性資產(chǎn)的比例。流動(dòng)性缺口為90天內(nèi)到期的表內(nèi)外資產(chǎn)減去90天內(nèi)到期的表內(nèi)外負(fù)債的差額。銀監(jiān)會(huì)要求商業(yè)銀行的這一比率不應(yīng)低于-10%。
（4）存貸款比例。存貸款比率是貸款總額與核心存款的比率，是一種傳統(tǒng)的衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的指標(biāo)。該比率越小則表明商業(yè)銀行存儲(chǔ)的流動(dòng)性越高，銀監(jiān)會(huì)對(duì)這一指標(biāo)的監(jiān)管要求為不得超過(guò)75%。
（5）流動(dòng)性覆蓋率（LCR）。這是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架（征
求意見(jiàn)稿）》中引入的新的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，且將最低限設(shè)置為100%。
LCR=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備/未來(lái)30日的資金凈流出量
這一指標(biāo)的計(jì)算指定30天為期限，而引入這一監(jiān)管比率的目的在于強(qiáng)化短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況的監(jiān)控，確保單個(gè)銀行在監(jiān)管當(dāng)局設(shè)定的流動(dòng)性嚴(yán)重壓力情景下，能夠?qū)⒆儸F(xiàn)無(wú)障礙且優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)保持在一個(gè)合理的水平。
（6）凈穩(wěn)資金比率（NSFR）。這是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架（征求意見(jiàn)稿）》中引入的又一新的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，最低限也為100%。
NSFR=可用的穩(wěn)定資金/業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金
這一比率的計(jì)算以一年為期限。引入這一比率的目的是促進(jìn)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)融資更趨中長(zhǎng)期化；根據(jù)銀行在一個(gè)內(nèi)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的流動(dòng)性特征設(shè)定可接受的最低穩(wěn)定資金量。
除以上介紹的比率之外，還有一些常用的比率，如超額備付金率、現(xiàn)金頭寸指標(biāo)、核心存款與總資產(chǎn)的比例、貸款總額與總資產(chǎn)的比例、流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例、易變負(fù)債占總資產(chǎn)的比例以及大額負(fù)債依賴度等。
使用流動(dòng)性指標(biāo)法的優(yōu)點(diǎn)在于簡(jiǎn)單實(shí)用，可以直觀地理解當(dāng)前和歷史的流動(dòng)性狀況。其缺點(diǎn)在于屬于靜態(tài)分析，無(wú)法描述商業(yè)銀行未來(lái)面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況。由于不同規(guī)模的商業(yè)銀行其業(yè)務(wù)特質(zhì)及獲取流動(dòng)性的途徑和能力各不相同，必須綜合多種比率、指標(biāo)以及相關(guān)的內(nèi)外因素，才可能對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況和變化趨勢(shì)做出評(píng)估和判斷。
2、現(xiàn)金流分析
通過(guò)商業(yè)銀行對(duì)短期內(nèi)的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的預(yù)測(cè)和分析，可以評(píng)估商業(yè)銀行短期內(nèi)的流動(dòng)性狀況，一般表現(xiàn)為流動(dòng)性剩余或赤字。當(dāng)流動(dòng)性出現(xiàn)“剩余”時(shí)，商業(yè)銀行必須考慮這種流動(dòng)性剩余頭寸的機(jī)會(huì)成本；若商業(yè)銀行出現(xiàn)流動(dòng)性“赤字”，則必須考慮這種赤字可能給自身運(yùn)營(yíng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)研究，剩余資金與總資產(chǎn)之比小于3%～5%時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)預(yù)警。
實(shí)踐證明，為了合理地預(yù)計(jì)流動(dòng)性需求，可以將流動(dòng)性“剩余”或“赤字”與融資需求在不同時(shí)段進(jìn)行比較，其目的是預(yù)測(cè)新貸款凈增加值、存款凈流量以及其他資產(chǎn)和負(fù)債的凈流量。然后將上述流量預(yù)測(cè)值加總，再與期初余額相加，獲得未來(lái)時(shí)段內(nèi)的流動(dòng)性頭寸。
現(xiàn)金流分析有助于真實(shí)、準(zhǔn)確地反映商業(yè)銀行在未來(lái)短期內(nèi)的流動(dòng)性狀況。但是隨著商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大和業(yè)務(wù)的日漸復(fù)雜，現(xiàn)金流量的可能性和準(zhǔn)確性隨之降低。在實(shí)際操作中，現(xiàn)金流分析法和缺口分析法通常一起使用互為補(bǔ)充。
3、其他評(píng)估方法
除采用上述的流動(dòng)性比率法和現(xiàn)金流分析法以外，商業(yè)銀行還廣泛利用缺口分析法和久期分析法來(lái)深入分析和評(píng)估商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況。
（1）缺口分析法。該法被巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)認(rèn)為是評(píng)估商業(yè)銀行流動(dòng)性較好的方法。缺口分析法是針對(duì)特定時(shí)段，計(jì)算到期資產(chǎn)和到期負(fù)債之間的差額，來(lái)判斷商業(yè)銀行特定時(shí)間內(nèi)流動(dòng)性是否充足。
商業(yè)銀行的貸款平均額和核心存款平均額之間的差異構(gòu)成了所謂的融資缺口，如果缺口為正，商業(yè)銀行必須動(dòng)用現(xiàn)金和流動(dòng)性資產(chǎn)，或者介入貨幣市場(chǎng)進(jìn)行融資。為了實(shí)現(xiàn)盈利目的，商業(yè)銀行的短期資產(chǎn)與負(fù)債的差額通常為負(fù)數(shù)，但商業(yè)銀行必須確保此項(xiàng)差額得到了有效控制，并有足夠能力在需要時(shí)迅速補(bǔ)充資金。積極的流動(dòng)性缺口分析的期限很短，通常為一個(gè)月左右的時(shí)間。對(duì)于活躍在同業(yè)拆借市場(chǎng)和易于在短期內(nèi)籌資的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，可以具有較短的流動(dòng)性管理時(shí)間期限；而活躍在長(zhǎng)期資本和負(fù)債市場(chǎng)的商業(yè)銀行則需要采用較長(zhǎng)的期限。
（2）久期分析。由于利率變化直接影響到商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值，造成流動(dòng)性狀況發(fā)生變化，因此久期分析經(jīng)常被用來(lái)分析利率變化對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況的影響。
用 表示總資產(chǎn)的加權(quán)平均久期，表示總負(fù)債的加權(quán)平均久期，表示總資產(chǎn)的初始值，表示總負(fù)債的初始值，R為市場(chǎng)利率，當(dāng)市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，資產(chǎn)和負(fù)債的變化可以表示為：
久期缺口可以用來(lái)衡量利率變化對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值的影響程度，以及對(duì)其流動(dòng)性的作用效果：
久期缺口=資產(chǎn)加權(quán)平均久期-（總負(fù)債/總資產(chǎn)）*負(fù)債加權(quán)平均久期
當(dāng)久期缺口為正值時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，則資產(chǎn)價(jià)值增加的幅度比負(fù)債價(jià)值增加的幅度大，流動(dòng)性也隨之加強(qiáng)；反之則反。
當(dāng)久期缺口為負(fù)值時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，則流動(dòng)性也隨之減弱；反之則反。
當(dāng)久期缺口為零時(shí)，利率變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性沒(méi)有影響。
總之，久期缺口的絕對(duì)值越大，利率變化對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值影響越大，對(duì)其流動(dòng)性的影響也就越顯著。
目前最值得推薦的做法是，商業(yè)銀行同時(shí)采用多種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，來(lái)綜合評(píng)價(jià)商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況。
三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的全過(guò)程。從實(shí)踐的角度出發(fā)，商業(yè)銀行進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程可以表示為圖1：
圖1 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程
1、資產(chǎn)負(fù)債管理
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理屬于資產(chǎn)負(fù)債管理的重要組成部分，如果商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)失衡，就會(huì)引發(fā)流動(dòng)性危機(jī)。因此在銀行確定資產(chǎn)負(fù)債額度、結(jié)構(gòu)和期限時(shí)需要考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的控制與緩釋，加強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性和融資來(lái)源的穩(wěn)定性。
商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理應(yīng)遵循分散性原則和審慎性原則，具體表現(xiàn)為商業(yè)銀行要制定具體明確的資產(chǎn)、負(fù)債分散化政策，使資金運(yùn)用及來(lái)源結(jié)構(gòu)向多元化發(fā)展，提升商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)危機(jī)的能力；應(yīng)審慎評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等對(duì)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)流動(dòng)性的影響，從流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的源頭開(kāi)始密切關(guān)注不同風(fēng)險(xiǎn)間的轉(zhuǎn)化和傳遞。
（1）資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。資產(chǎn)的變現(xiàn)能力衡量的是資產(chǎn)的流動(dòng)性，具體包括變現(xiàn)需要的時(shí)間以及變現(xiàn)的成本。由于目前我國(guó)金融市場(chǎng)基礎(chǔ)建設(shè)還不健全，商業(yè)銀行在對(duì)資產(chǎn)變現(xiàn)能力進(jìn)行評(píng)估時(shí)就需要綜合考慮市場(chǎng)深度、交易對(duì)手信用狀況以及其他因素對(duì)資產(chǎn)交易和資產(chǎn)價(jià)格產(chǎn)生的影響。要提高資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，不僅在于資產(chǎn)本身的性質(zhì)，還需要考慮金融市場(chǎng)的活躍性和交易主體的信用狀況。資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強(qiáng)，商業(yè)銀行的流動(dòng)性越充足。
（2）負(fù)債的穩(wěn)定性。商業(yè)銀行應(yīng)關(guān)注負(fù)債的穩(wěn)定性，即融資來(lái)源的穩(wěn)定性。提高負(fù)債穩(wěn)定性的方法包括：提高核心負(fù)債占總負(fù)債的比重，提高流動(dòng)性來(lái)源的穩(wěn)定性，并減少對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)較大的債務(wù)依賴；商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)優(yōu)質(zhì)服務(wù)建立與資金提供者的關(guān)系，并持續(xù)關(guān)注大額資金提供者的風(fēng)險(xiǎn)狀況。
2、現(xiàn)金流量管理
現(xiàn)金流量管理是識(shí)別、計(jì)量和監(jiān)測(cè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的一種重要工具，商業(yè)銀行通過(guò)分析現(xiàn)金流量和期限錯(cuò)配情況，有助于發(fā)現(xiàn)融資缺口和防止過(guò)度依賴短期流動(dòng)性供給。
現(xiàn)金流量管理的核心部分是現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)。現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)主要分為短期預(yù)測(cè)和長(zhǎng)期預(yù)測(cè)，目的在于評(píng)估商業(yè)銀行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。短期現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)主要服務(wù)于頭寸管理，主要針對(duì)1—7天內(nèi)發(fā)生的現(xiàn)金流，商業(yè)銀行在這方面的預(yù)測(cè)比較有經(jīng)驗(yàn)，因而比較準(zhǔn)確，對(duì)應(yīng)的是流動(dòng)性管理。由于現(xiàn)代商業(yè)銀行交易的產(chǎn)品日漸復(fù)雜，預(yù)測(cè)長(zhǎng)期現(xiàn)金流則較為困難，與此對(duì)應(yīng)的是商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。
對(duì)應(yīng)于現(xiàn)金流預(yù)測(cè)中的短期預(yù)測(cè)和長(zhǎng)期預(yù)測(cè)，現(xiàn)金流期限錯(cuò)配分析可以針對(duì)短期，也可以開(kāi)展中期乃至長(zhǎng)期的期限錯(cuò)配分析，以便及早發(fā)現(xiàn)潛在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行設(shè)定現(xiàn)金流期限錯(cuò)配限額應(yīng)以其融資能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力為基礎(chǔ)。最好的做法是保證每一期限內(nèi)的現(xiàn)金流錯(cuò)配凈額低于對(duì)應(yīng)期限內(nèi)的現(xiàn)金流限額，現(xiàn)金流限額的計(jì)算步驟可參考圖2。
圖2 流動(dòng)性期限錯(cuò)配限額計(jì)算的步驟
商業(yè)銀行在設(shè)定現(xiàn)金流限額時(shí)應(yīng)盡量保守，并通過(guò)返回檢驗(yàn)確定該限額的有效性，同時(shí)對(duì)所有超限額情況作書(shū)面記錄并分析原因，必要時(shí)還需要調(diào)整現(xiàn)金流預(yù)測(cè)的方法和模型。銀監(jiān)會(huì)在這方面的監(jiān)管要求為“現(xiàn)金
流限額測(cè)算期至少為一個(gè)月，鼓勵(lì)商業(yè)銀行按更長(zhǎng)時(shí)間段進(jìn)行測(cè)算?！?/p>
3、壓力測(cè)試及情景分析
由于現(xiàn)金流預(yù)測(cè)不能準(zhǔn)確地反映銀行面臨的流動(dòng)性需求，因此商業(yè)銀行需要對(duì)其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行壓力測(cè)試和情景分析。進(jìn)行壓力測(cè)試和情景分析的目的在于分析銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，確定商業(yè)銀行抵御危機(jī)的最短生存期是多久，與此相應(yīng)的監(jiān)管要求為“商業(yè)銀行在壓力情況下的最短生存期不得少于一個(gè)月”。
考慮到各類風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性，還需要深入分析假設(shè)情景對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響及其反作用，因此商業(yè)銀行在設(shè)計(jì)壓力情景時(shí)不僅要充分考慮到單個(gè)機(jī)構(gòu)和整個(gè)市場(chǎng)，還要結(jié)合本身業(yè)務(wù)特點(diǎn)、復(fù)雜程度，使假設(shè)條件涵蓋來(lái)自于市場(chǎng)、信用、操作、聲譽(yù)等多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)類別的市場(chǎng)波動(dòng)和經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，并充分反映融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的高度相關(guān)性。根據(jù)壓力測(cè)試的結(jié)果，商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，包括核心資本金和附屬資本金的比例，持有充足的高質(zhì)量流動(dòng)性資產(chǎn)用以緩沖流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，建立行之有效的應(yīng)急計(jì)劃。
4、應(yīng)急計(jì)劃
我國(guó)金融市場(chǎng)還不夠成熟，貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)吸納流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力都有待提高，因此商業(yè)銀行應(yīng)該在完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警機(jī)制的同時(shí)，制定不同情況下的應(yīng)急計(jì)劃。
應(yīng)對(duì)流動(dòng)性危機(jī)的方法主要包括資產(chǎn)變現(xiàn)和負(fù)債融資。資產(chǎn)變現(xiàn)主要是指商業(yè)銀行的一級(jí)資本和二級(jí)資本的變現(xiàn)，其中要加強(qiáng)備付金的管理。負(fù)債融資的渠道主要包括向央行借款、銀行間市場(chǎng)拆借和發(fā)行金融機(jī)構(gòu)債券。
商業(yè)銀行在制定應(yīng)急計(jì)劃時(shí)應(yīng)充分考慮自身的業(yè)務(wù)規(guī)模、復(fù)雜程度、風(fēng)險(xiǎn)水平和組織框架等因素，涵蓋銀行流動(dòng)性發(fā)生臨時(shí)性危機(jī)、長(zhǎng)期性危機(jī)和壓力的情景，并預(yù)設(shè)觸發(fā)條件和實(shí)施程序。
四、加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的措施
值得關(guān)注的是，近些年來(lái)，在我國(guó)銀行業(yè)的流動(dòng)性管理中，按照監(jiān)管指標(biāo)測(cè)量我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況并不理想，甚至有時(shí)處于流動(dòng)性比較緊張的狀態(tài)，而實(shí)際上整個(gè)市場(chǎng)的流動(dòng)性一直非常充裕，因此說(shuō)明我國(guó)的商業(yè)銀行在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方面做得并不夠好，需要在加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理和監(jiān)控。首先，加強(qiáng)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理，嚴(yán)防表內(nèi)和表外雙重風(fēng)險(xiǎn)。
其次，將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)納入風(fēng)險(xiǎn)管理的范疇，完善商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理框架和體系。
再次，健全金融市場(chǎng)基礎(chǔ)建設(shè)，形成良好的融資和變現(xiàn)的環(huán)境。
最后，加強(qiáng)監(jiān)管力度，完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管指標(biāo)。
根據(jù)銀監(jiān)會(huì)在2007年發(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見(jiàn)》的時(shí)間表，第一批新資本協(xié)議銀行將于2010年進(jìn)入實(shí)施階段，國(guó)內(nèi)銀行備戰(zhàn)新資本協(xié)議的進(jìn)程也進(jìn)入沖刺階段。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理作為新資本協(xié)議中第二支柱的組成部分，必然將逐漸走入人們的視野?？梢灶A(yù)見(jiàn)，更加嚴(yán)格的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架將成為銀行業(yè)日后經(jīng)營(yíng)的重要準(zhǔn)則。
【參考文獻(xiàn)】
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第三篇：商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引
商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引
（第2次征求意見(jiàn)稿）
第一章 總則
第一條 為加強(qiáng)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)商業(yè)銀行安全穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》以及其他有關(guān)法律和行政法規(guī)，制定本指引。
第二條 在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的中資商業(yè)銀行、外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行、外國(guó)銀行分行適用本指引。
第三條 本指引所稱流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無(wú)法獲得充足資金或無(wú)法以合理成本獲得充足資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長(zhǎng)或到期債務(wù)支付的風(fēng)險(xiǎn)。
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以分為融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是 指商業(yè)銀行在不影響日常經(jīng)營(yíng)或財(cái)務(wù)狀況的情況下，無(wú)法有效滿足資金需求的風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)深度不足或市場(chǎng)動(dòng)蕩，商業(yè)銀行無(wú)法以合理的市場(chǎng)價(jià)格出售資產(chǎn)以獲得資金的風(fēng)險(xiǎn)。
第四條 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的全過(guò)程。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持審慎性原則，充分識(shí)別、有效計(jì)量、持續(xù)監(jiān)測(cè)和適當(dāng)控制在各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，確保商業(yè)銀行無(wú)論在正常經(jīng)營(yíng)環(huán)境中還是在壓力狀態(tài)下，都有充足的資金應(yīng)對(duì)資產(chǎn)的增長(zhǎng)和到期債務(wù)的支付。
第五條 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱銀監(jiān)會(huì)）依法對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施監(jiān)督管理。銀監(jiān)會(huì)綜合運(yùn)用多種監(jiān)管手段，督促商業(yè)銀行建立健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，維持充足的流動(dòng)性水平以滿足各種資金需求和應(yīng)對(duì)不利的市場(chǎng)狀況。當(dāng)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系存在缺陷或者出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取措施，最大限度地降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融市場(chǎng)的影響，維護(hù)銀行體系安全、穩(wěn)健運(yùn)行。
第二章：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系
第六條 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的組成部分。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)當(dāng)與本行總體發(fā)展戰(zhàn)略和整體風(fēng)險(xiǎn)管理體系相一致，并與本行的規(guī)模、業(yè)務(wù)性質(zhì)和復(fù)雜程度等相適應(yīng)。商業(yè)銀行實(shí)施流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，應(yīng)適當(dāng)考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性，并協(xié)調(diào)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理與其他類別風(fēng)險(xiǎn)管理 1 的政策和程序。
第七條 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)包括以下基本要素：
（一）董事會(huì)及高級(jí)管理層的有效監(jiān)控；
（二）完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序；
（三）完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制程序；
（四）完善的內(nèi)部控制和有效的監(jiān)督機(jī)制；
（五）有效完善的信息管理系統(tǒng)；
（六）有效的危機(jī)處理機(jī)制。
第一節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的治理結(jié)構(gòu)
第八條 商業(yè)銀行應(yīng)建立完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理治理結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)政策的制定、執(zhí)行、監(jiān)測(cè)和監(jiān)督職能相分離原則，明確董事會(huì)及其專門委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)（監(jiān)事）、高級(jí)管理層及相關(guān)部門在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用、職責(zé)及報(bào)告路線，制定適當(dāng)?shù)目己思皢?wèn)責(zé)機(jī)制，以提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。
第九條 商業(yè)銀行的董事會(huì)承擔(dān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任，應(yīng)履行以下職責(zé)：
（一）審核批準(zhǔn)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)；
（二）審核批準(zhǔn)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)承受度、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、重要政策、程序和重要的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理需要及時(shí)對(duì)以上內(nèi)容進(jìn)行審議修訂，審議修訂工作至少每年一次；
（三）明確流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)事項(xiàng)的審核部門和審批權(quán)限，如具體策略、政策、程序和限額等；
（四）監(jiān)督高級(jí)管理層在風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)內(nèi)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)管理和控制；
（五）持續(xù)關(guān)注銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況，定期獲得關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平的報(bào)告，及時(shí)了解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重大變化和潛在轉(zhuǎn)變。
（六）對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的完整性、準(zhǔn)確性和有效性承擔(dān)最終責(zé)任；
（七）批準(zhǔn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急方案；
（八）決定與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的信息披露內(nèi)容；
（九）法律、法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。
第十條 董事會(huì)可以授權(quán)其下設(shè)的專門委員會(huì)履行本法第九條規(guī)定的部分職能，獲得授權(quán)的委員會(huì)應(yīng)當(dāng)定期向董事會(huì)提交有關(guān)報(bào)告。
第十一條 商業(yè)銀行的高級(jí)管理層負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的具體管理工作，應(yīng)履行 2 以下職責(zé)：
（一）根據(jù)商業(yè)銀行的總體發(fā)展戰(zhàn)略測(cè)算其風(fēng)險(xiǎn)承受度，并提請(qǐng)董事會(huì)審批；根據(jù)總體發(fā)展戰(zhàn)略及內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化及時(shí)提出對(duì)可承受流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行修訂的建議，并提請(qǐng)董事會(huì)審議。
（二）根據(jù)董事會(huì)批準(zhǔn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)承受度，制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策、程序、限額，其中策略、重要的政策、程序和限額需提請(qǐng)董事會(huì)審批后執(zhí)行。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理需要及時(shí)對(duì)以上內(nèi)容進(jìn)行修訂，修訂工作至少每年進(jìn)行一次；
（三）根據(jù)董事會(huì)批準(zhǔn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策、程序和限額，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施日常監(jiān)察和管理，制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制制度；
（四）充分了解并定期評(píng)估本行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平及管理狀況，向董事會(huì)定期
（五）建立完善的管理信息系統(tǒng)，以支持流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制工作；
（七）定期組織壓力測(cè)試和情景分析，以評(píng)估流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)和限額的合理性；
（八）制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃，并提請(qǐng)董事會(huì)審批。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理需要及時(shí)進(jìn)行評(píng)估和修訂，評(píng)估修訂工作至少每年進(jìn)行一次；
（九）識(shí)別并了解可能觸發(fā)應(yīng)急計(jì)劃的事件，并建立適當(dāng)機(jī)制對(duì)這些觸發(fā)事件進(jìn)行監(jiān)測(cè)；
（十）法律、法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。
第十二條 商業(yè)銀行應(yīng)指定專門人員或部門負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作。負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的部門應(yīng)當(dāng)職責(zé)明確，并與承擔(dān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)部門保持相對(duì)獨(dú)立性。
第十三條 商業(yè)銀行應(yīng)投入足夠的資源以保證流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性，不得因業(yè)務(wù)發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)而破環(huán)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理、控制功能和限額體系、流動(dòng)性緩沖機(jī)制的完整性。
第十四條 監(jiān)事會(huì)（監(jiān)事）應(yīng)對(duì)董事會(huì)及高級(jí)管理層在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中的履職情況進(jìn)行監(jiān)督。
第二節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序
第十五條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)本行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好測(cè)定自身流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)承受度，并以此為基礎(chǔ)制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序。匯報(bào)本行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況，及時(shí)匯報(bào)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重大變化或潛在轉(zhuǎn)變；
風(fēng)險(xiǎn)承受度可以采用定量方式表達(dá)，如在正常情況和壓力狀況下銀行可以承受的未經(jīng)緩釋的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平。
第十六條 商業(yè)銀行應(yīng)從持續(xù)、前瞻的角度制定書(shū)面的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序，并在綜合考慮業(yè)務(wù)發(fā)展、技術(shù)更新及市場(chǎng)變化等因素的基礎(chǔ)上及時(shí)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序進(jìn)行評(píng)估和修訂。評(píng)估和修訂工作最少每年進(jìn)行一次。
第十七條 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序應(yīng)涵蓋銀行的表內(nèi)、外各項(xiàng)業(yè)務(wù)，以及境內(nèi)、外所有可能對(duì)其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重大影響的業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)和附屬公司，并包括正常情況及壓力狀況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。
第十八條 商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略應(yīng)充分考慮銀行的組織結(jié)構(gòu)、主要業(yè)務(wù)條線、產(chǎn)品及市場(chǎng)的廣度和多樣性、以及母國(guó)及東道國(guó)的監(jiān)管要求等因素。
第十九條 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略應(yīng)明確流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的整體模式，并列明有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理特定事項(xiàng)的具體政策，包括但不限于以下內(nèi)容：
（一）整體的流動(dòng)性管理政策；
（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量和報(bào)告體系；
（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理程序；
（四）資產(chǎn)與負(fù)債組合；
（五）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額；
（六）在正常及壓力情況下的現(xiàn)金流量分析；
（七）不同貨幣、不同國(guó)家、跨境、跨機(jī)構(gòu)及跨業(yè)務(wù)條線的流動(dòng)性管理方法；
（八）導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加的潛在因素及相應(yīng)的監(jiān)測(cè)流程；
（九）壓力測(cè)試和情景分析；
（十）應(yīng)急計(jì)劃。
第二十條 商業(yè)銀行應(yīng)制定一套完善、適當(dāng)?shù)某绦蛞宰R(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和管控流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)管理政策的變化及時(shí)審核與修訂。
第二十一條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)本行的規(guī)模和業(yè)務(wù)復(fù)雜程度選擇流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理模式，管理模式可以是集中、分散或二者相結(jié)合。
無(wú)論商業(yè)銀行采用何種管理模式，都應(yīng)制定適當(dāng)?shù)牟呗浴⒄吆统绦?，以確保對(duì)總體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平和各分支機(jī)構(gòu)、附屬機(jī)構(gòu)、各業(yè)務(wù)條線流動(dòng)性水平進(jìn)行有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制，并確保遵守各有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管要求。
第二十二條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)監(jiān)管要求和內(nèi)部流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策設(shè)定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額，并根據(jù)限額的性質(zhì)確定相應(yīng)的監(jiān)測(cè)頻度。
商業(yè)銀行在確定限額時(shí)可參考以下因素：資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)，對(duì)限額的利用程度，對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展的評(píng)估，資產(chǎn)質(zhì)量、融資策略，管理經(jīng)驗(yàn)，市場(chǎng)流動(dòng)性等。
第二十三條 商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理建立明確的內(nèi)部評(píng)價(jià)考核機(jī)制，將各主要業(yè)務(wù)條線形成的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與其收益掛鉤，從而有效地控制整個(gè)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平。條件成熟的銀行可建立內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制。
第二十四條 商業(yè)銀行在引入新產(chǎn)品、新機(jī)構(gòu)、新業(yè)務(wù)部門和新技術(shù)手段前，應(yīng)在可行性研究中對(duì)其對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響進(jìn)行充分評(píng)估，并制定相應(yīng)措施。引入并運(yùn)行后，應(yīng)加強(qiáng)日常監(jiān)測(cè)，定期評(píng)估相應(yīng)措施的有效性，并根據(jù)需要及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。
第二十五條 商業(yè)銀行應(yīng)制定適當(dāng)?shù)恼?、程序和限額以管理總分行之間、分行之間、總分行與附屬機(jī)構(gòu)之間以及附屬機(jī)構(gòu)之間的資金流動(dòng)。
第二十六條 外國(guó)銀行分行無(wú)論是否由總行集中進(jìn)行流動(dòng)性管理，都應(yīng)針對(duì)在華分行制定獨(dú)立的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策、程序和限額，包括監(jiān)察本地流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的職責(zé)及向總行匯報(bào)的機(jī)制。
第二十七條 商業(yè)銀行在設(shè)立籌備期內(nèi)，應(yīng)完成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)工作。開(kāi)業(yè)后，商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)將經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)承受度、流動(dòng)性管理策略、重要政策、程序和限額及其修訂情況向監(jiān)管部門報(bào)備。
第二十八條 原則上流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)按幣種分別進(jìn)行，但在該幣種可以自由兌換且業(yè)務(wù)量較小、對(duì)本行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平及整體市場(chǎng)影響都較小的情況下，商業(yè)銀行可按照重要性原則合并管理。在目前的市場(chǎng)條件下，商業(yè)銀行至少應(yīng)按本、外幣分別識(shí)別、計(jì)量和監(jiān)測(cè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)外幣實(shí)行合并管理的，應(yīng)向監(jiān)管部門報(bào)備。
第三節(jié) 內(nèi)部控制
第二十九條 商業(yè)銀行應(yīng)制定適當(dāng)?shù)膬?nèi)部控制制度以確保流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理程序的完整和有效。有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)控體系應(yīng)至少包括以下內(nèi)容：
（一）良好的內(nèi)控環(huán)境；
（二）充分的程序以識(shí)別、計(jì)量和評(píng)估流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；
（三）完善的信息管理系統(tǒng)；
（四）根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展和市場(chǎng)變化適時(shí)更新有關(guān)政策和程序。
第三十條 商業(yè)銀行應(yīng)將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理納入內(nèi)部審計(jì)的范疇，定期審查和評(píng)價(jià)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系的充分性和有效性。內(nèi)部審計(jì)應(yīng)涵蓋流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的所有環(huán)節(jié)，包括但不限于以下內(nèi)容：
（一）相關(guān)的管理架構(gòu)、內(nèi)控制度和實(shí)施程序是否足以識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；
（二）有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的信息系統(tǒng)是否完善；
（三）有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制的風(fēng)險(xiǎn)限額是否適當(dāng)；
（四）進(jìn)行現(xiàn)金流量情況分析和壓力測(cè)試的基本假設(shè)是否適當(dāng)；
（五）有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的信息報(bào)告是否準(zhǔn)確、及時(shí)、有效；
（六）是否嚴(yán)格執(zhí)行既定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序。
第三十一條 內(nèi)審人員應(yīng)具有獨(dú)立性，并掌握必要的專業(yè)知識(shí)和技能以確保對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系實(shí)施獨(dú)立、充分、有效的審計(jì)。
第三十二條 內(nèi)部審計(jì)結(jié)果應(yīng)直接報(bào)告董事會(huì)，并根據(jù)有關(guān)規(guī)定及時(shí)報(bào)告監(jiān)管部門。
董事會(huì)應(yīng)根據(jù)內(nèi)部審計(jì)的結(jié)果及時(shí)調(diào)整和完善有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序，并督促高級(jí)管理層針對(duì)內(nèi)部審計(jì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題采取及時(shí)有效的整改措施。內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)適時(shí)對(duì)整改措施的實(shí)施情況進(jìn)行后續(xù)審計(jì)，并及時(shí)向董事會(huì)提交審計(jì)報(bào)告。
第三十三條 有海外分支機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行，應(yīng)針對(duì)銀行整體及分國(guó)別的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理分別進(jìn)行審計(jì)。
第四節(jié) 管理信息系統(tǒng)
第三十四條 商業(yè)銀行應(yīng)建立充分、適當(dāng)?shù)墓芾硇畔⑾到y(tǒng)，以便準(zhǔn)確、及時(shí)、持續(xù)地計(jì)量、監(jiān)測(cè)、管控和匯報(bào)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況。管理信息系統(tǒng)應(yīng)包括但不限于完成以下任務(wù)：
（一）按設(shè)定的期限每日計(jì)算銀行的現(xiàn)金流量及期限錯(cuò)配情況，并可根據(jù)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理模式分幣種、按銀行整體或按機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)條線分別進(jìn)行計(jì)算和分析；
（二）按法規(guī)和銀行內(nèi)部管理的要求計(jì)算有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的比率和限額，并根據(jù)需要適時(shí)進(jìn)行監(jiān)測(cè)和控制；
（三）能及時(shí)、有效地對(duì)銀行大額資金流動(dòng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和控制；
（四）適時(shí)報(bào)告銀行所持有流動(dòng)性資產(chǎn)的構(gòu)成和市場(chǎng)價(jià)值；
（五）定期核查是否符合已有的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策和限額；
（六）能及時(shí)地、有前瞻性地反映銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展趨勢(shì)，以便董事會(huì)和高級(jí)管理層準(zhǔn)確評(píng)估銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平；
（七）能根據(jù)假設(shè)情景及限制條件實(shí)施壓力測(cè)試。
第三十五條 管理信息系統(tǒng)應(yīng)能確保董事會(huì)、高級(jí)管理層及相關(guān)部門適時(shí)了解以下有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的事項(xiàng)：
（一）銀行現(xiàn)金流量分析；
（二）可動(dòng)用的流動(dòng)性資產(chǎn)及資產(chǎn)變現(xiàn)可能性分析；
（三）資金來(lái)源及資金運(yùn)用的集中度情況；
（四）在各類市場(chǎng)中的融資能力
（五）可能引起資產(chǎn)負(fù)債波動(dòng)因素的變化趨勢(shì)；
（六）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理法定指標(biāo)、政策、限額及風(fēng)險(xiǎn)承受度的執(zhí)行情況；
（七）其他流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)予關(guān)注的事項(xiàng)。
第五節(jié) 信息披露
第三十六條 商業(yè)銀行應(yīng)定期披露有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的情況。商業(yè)銀行披露的內(nèi)容包括但不限于：
（一）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系和治理結(jié)構(gòu)，其中應(yīng)特別說(shuō)明董事會(huì)、專門委員會(huì)、高級(jí)管理層及相關(guān)部門的職責(zé)和作用；
（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略和重要政策；
（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理模式；
（四）識(shí)別、計(jì)量和監(jiān)測(cè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要方法和程序；
（五）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況的簡(jiǎn)要分析和說(shuō)明、能反映其流動(dòng)性狀況的有關(guān)指標(biāo)；
（六）分析影響流動(dòng)性的因素；
（七）有關(guān)壓力測(cè)試情況的介紹和說(shuō)明。
第三十七條 在出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)適時(shí)披露情況說(shuō)明等資料以提高交易對(duì)手、客戶及公眾的信心，從而最大限度地減少信息不對(duì)稱可能給銀行帶來(lái)的不利影響。
第三章：流動(dòng)性管理方法和技術(shù) 第一節(jié) 資產(chǎn)及負(fù)債的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理
第三十八條 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是資產(chǎn)負(fù)債管理的一部分。在銀行確定資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)時(shí)需要考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性和融資來(lái)源的穩(wěn)定性。第三十九條 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理應(yīng)遵循分散性原則。商業(yè)銀行應(yīng)制定具體的、明確的資產(chǎn)、負(fù)債分散化政策，使資金運(yùn)用及來(lái)源結(jié)構(gòu)向多元化發(fā)展，提升商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的能力。
第四十條 商業(yè)銀行應(yīng)逐步建立集中度限額管理制度，針對(duì)流動(dòng)性資產(chǎn)負(fù)債的品種、幣種、交易對(duì)手、市場(chǎng)、行業(yè)、期限、地域等進(jìn)行集中度限額管理，防止由于資產(chǎn)和負(fù)債過(guò)度集中引發(fā)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
商業(yè)銀行制定資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性集中度限額時(shí)，同時(shí)應(yīng)該考慮資產(chǎn)負(fù)債的到期情況、是否有抵押、債務(wù)提供者或借款是否有內(nèi)部關(guān)聯(lián)以及資產(chǎn)負(fù)債本身的歷史表現(xiàn)。
第四十一條 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理應(yīng)遵循審慎性原則，商業(yè)銀行應(yīng)審慎評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等對(duì)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)流動(dòng)性的影響，密切關(guān)注不 同風(fēng)險(xiǎn)間的轉(zhuǎn)化和傳遞。
（一）商業(yè)銀行在對(duì)資產(chǎn)變現(xiàn)能力進(jìn)行評(píng)估時(shí)，要考慮市場(chǎng)容量、交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)，及其它因素對(duì)資產(chǎn)可交易性、資產(chǎn)價(jià)格產(chǎn)生的影響。
（二）商業(yè)銀行確定資產(chǎn)流動(dòng)性組合時(shí)應(yīng)注意以下事項(xiàng)，以避免資產(chǎn)組合在資產(chǎn)類別、交易對(duì)手、地域及經(jīng)濟(jì)行業(yè)方面承受過(guò)度的市場(chǎng)及其他風(fēng)險(xiǎn)。
1、市場(chǎng)的深度及流通程度；
2、持有某債券資產(chǎn)占該債券總量的百分比；
3、債券、票據(jù)等資產(chǎn)的信用評(píng)級(jí)和利用該資產(chǎn)在公開(kāi)市場(chǎng)或銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)借取資金的可能性。
（三）商業(yè)銀行應(yīng)定期監(jiān)測(cè)交易對(duì)手和自身的償債能力指標(biāo)狀況，當(dāng)相關(guān)指標(biāo)顯示交易對(duì)手償債能力下降時(shí)，要及時(shí)調(diào)整對(duì)交易對(duì)手的融資授信額度；當(dāng)相關(guān)指標(biāo)顯示自身償債能力下降時(shí)，需要及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高債務(wù)清償能力。
（四）商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)未提取的貸款承諾、信用證、保函、銀行承兌匯票等或有資產(chǎn)與或有負(fù)債管理，監(jiān)測(cè)相關(guān)客戶信用狀況、償債能力、財(cái)務(wù)狀況，了解商業(yè)銀行因承兌事項(xiàng)可能發(fā)生的墊款和客戶可提取的貸款承諾帶來(lái)的流動(dòng)性需求，并納入流動(dòng)性缺口管理。
（五）商業(yè)銀行應(yīng)關(guān)注負(fù)債的穩(wěn)定性。
1、商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)提高核心負(fù)債占總負(fù)債的比重，提高流動(dòng)性來(lái)源的穩(wěn)定性，并減少對(duì)波動(dòng)較大的債務(wù)的依賴。
2、商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)優(yōu)質(zhì)服務(wù)建立與資金來(lái)源提供者的關(guān)系，并持續(xù)關(guān)注大額資金提供者的風(fēng)險(xiǎn)狀況，定期監(jiān)測(cè)大額資金提供者（如最大十戶客戶存款）及融資提供者在本行存款的情況，也可以制定存款（或融資）集中程度的觸發(fā)比率。第四十二條 發(fā)行股票和債券是商業(yè)銀行補(bǔ)充中長(zhǎng)期流動(dòng)性的重要手段，有助于改善期限結(jié)構(gòu)錯(cuò)配狀況。商業(yè)銀行應(yīng)關(guān)注資本市場(chǎng)變化，評(píng)估通過(guò)發(fā)行股票或可轉(zhuǎn)換債券等補(bǔ)充流動(dòng)性的能力與成本。
第二節(jié) 現(xiàn)金流量管理
第四十三條 現(xiàn)金流量管理是識(shí)別、計(jì)量和監(jiān)測(cè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的一種重要工具，商業(yè)銀行通過(guò)計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制現(xiàn)金流量和期限錯(cuò)配情況，來(lái)發(fā)現(xiàn)融資差距和防止過(guò)度依賴短期流動(dòng)性供給。
第四十四條 商業(yè)銀行將表內(nèi)外業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生的未來(lái)現(xiàn)金流按照一定方法分別計(jì)入特定期間的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，以現(xiàn)金流入減現(xiàn)金流出取得現(xiàn)金流期限錯(cuò)配凈額，并通過(guò)累計(jì)方式計(jì)算出一定期限內(nèi)的現(xiàn)金流錯(cuò)配凈額。
第四十五條 商業(yè)銀行現(xiàn)金流錯(cuò)配凈額計(jì)算應(yīng)涵蓋表內(nèi)外所有資產(chǎn)及負(fù)債，8 并按幣種形成現(xiàn)金流量報(bào)告。
商業(yè)銀行高級(jí)管理層可根據(jù)重要性原則選定部分現(xiàn)金流量極少、發(fā)生頻率低的表內(nèi)外資產(chǎn)及負(fù)債項(xiàng)目不納入現(xiàn)金流錯(cuò)配凈額的計(jì)算。該政策需經(jīng)董事會(huì)或其授權(quán)專門委員會(huì)審核批準(zhǔn)，并以書(shū)面文件形式記錄在案。高級(jí)管理層應(yīng)定期評(píng)估該安排的適當(dāng)性，并及時(shí)提出修訂意見(jiàn)。
第四十六條 未來(lái)現(xiàn)金流可分為確定到期日現(xiàn)金流和不確定到期日現(xiàn)金流。確定到期日現(xiàn)金流系指所有來(lái)自外部負(fù)債和即將到期資產(chǎn)中有明確到期日的現(xiàn)金流。明確到期日現(xiàn)金流應(yīng)根據(jù)其確切到期日計(jì)算。
不確定到期日現(xiàn)金流系指商業(yè)銀行在到期日現(xiàn)金流不能完全反映流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，或者包括活期存款在內(nèi)的負(fù)債沒(méi)有明確到期日情況下，商業(yè)銀行通過(guò)行為調(diào)整等方法測(cè)算的現(xiàn)金流。不確定到期日現(xiàn)金流的計(jì)算必須遵循審慎原則。
第四十七條 現(xiàn)金流期限錯(cuò)配分析以短期為重點(diǎn)，但鼓勵(lì)商業(yè)銀行開(kāi)展中期乃至長(zhǎng)期的期限錯(cuò)配分析，以及早發(fā)現(xiàn)潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
第四十八條 商業(yè)銀行應(yīng)以其融資能力和風(fēng)險(xiǎn)承受度為基礎(chǔ)設(shè)定現(xiàn)金流期限錯(cuò)配限額（簡(jiǎn)稱現(xiàn)金流限額）?，F(xiàn)金流限額應(yīng)由專門部門設(shè)定，并由董事會(huì)或由其授權(quán)部門審核，根據(jù)需要至少每年修訂一次。
第四十九條 商業(yè)銀行應(yīng)保證每一期限內(nèi)的現(xiàn)金流錯(cuò)配凈額應(yīng)低于現(xiàn)金流限額，現(xiàn)金流限額可以考慮按以下步驟計(jì)算：
（一）商業(yè)銀行應(yīng)至少預(yù)測(cè)其未來(lái)確定時(shí)間段內(nèi)融資能力，尤其是來(lái)自銀行或非銀行的批發(fā)融資能力，并依壓力測(cè)試情況下的調(diào)減系數(shù)對(duì)上述預(yù)測(cè)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。
（二）商業(yè)銀行采取審慎方法計(jì)算出售全部或部分無(wú)障礙流動(dòng)性資產(chǎn)如政府和中央銀行債券所產(chǎn)生的流動(dòng)性增項(xiàng)。
（三）商業(yè)銀行計(jì)算現(xiàn)金流量限額時(shí)應(yīng)將或有負(fù)債中備用融資額度等作為增項(xiàng)，同時(shí)將或有資產(chǎn)中未提取的貸款承諾等作為減項(xiàng)。
（四）商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)以上步驟計(jì)算確定時(shí)間段內(nèi)的現(xiàn)金流量理論限額。為計(jì)算更短期限直至隔夜現(xiàn)金流限額，商業(yè)銀行可以按審慎原則和一定方法計(jì)算出每日的限額。
第五十條 商業(yè)銀行應(yīng)依審慎原則從緊設(shè)定現(xiàn)金流限額，確保有效實(shí)施，所有超限額情況都應(yīng)依規(guī)定程序提前向資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)或類似機(jī)構(gòu)申請(qǐng)，經(jīng)批準(zhǔn)后實(shí)施。商業(yè)銀行應(yīng)確保所有超限額情況均有書(shū)面記錄，并將所有事先批準(zhǔn)申請(qǐng)?zhí)崆皥?bào)告資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)或類似機(jī)構(gòu)。
商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)所有未經(jīng)批準(zhǔn)超限額情況實(shí)施調(diào)查，調(diào)查應(yīng)包括業(yè)務(wù)部門在內(nèi)的所有相關(guān)部門和人員，并根據(jù)調(diào)查結(jié)果采取有效措施確保現(xiàn)金流在規(guī)定期限內(nèi) 9 恢復(fù)至規(guī)定限額內(nèi)，并對(duì)任何故意行為給予處分。
第五十一條 現(xiàn)金流限額測(cè)算期至少為一個(gè)月，鑒于嚴(yán)重的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題對(duì)市場(chǎng)的影響經(jīng)常會(huì)超過(guò)一個(gè)月，鼓勵(lì)商業(yè)銀行按更長(zhǎng)時(shí)間段進(jìn)行測(cè)算。
第五十二條 對(duì)于不確定到期日現(xiàn)金流原則上應(yīng)全部計(jì)入當(dāng)日到期資產(chǎn)及負(fù)債，但在商業(yè)銀行能夠證明所用測(cè)算方法遵循審慎原則并經(jīng)監(jiān)管部門審核的情況下，商業(yè)銀行可對(duì)這部分現(xiàn)金流測(cè)算進(jìn)行行為調(diào)整。
行為調(diào)整既可以是以歷史經(jīng)驗(yàn)為參考，按照資產(chǎn)及負(fù)債存量的一定比例測(cè)算，也可以是根據(jù)充分的歷史數(shù)據(jù)建立模型進(jìn)行測(cè)算。商業(yè)銀行所使用的測(cè)算方法須與其業(yè)務(wù)性質(zhì)和復(fù)雜程度相適應(yīng)。
第五十三條 對(duì)于不確定到期日現(xiàn)金流測(cè)算所使用的行為調(diào)整假設(shè)要進(jìn)行充分論證，并經(jīng)董事會(huì)或其授權(quán)的專門委員會(huì)審核批準(zhǔn)后方可使用。所有模型化的假設(shè)條件及模擬情況必須書(shū)面記錄，并可以經(jīng)受回溯檢測(cè)。高級(jí)管理層應(yīng)定期對(duì)行為調(diào)整假設(shè)、回溯檢查進(jìn)行評(píng)估，以便適應(yīng)商業(yè)銀行的發(fā)展和外部環(huán)境的變化及時(shí)做出調(diào)整。
第三節(jié) 壓力測(cè)試
第五十四條 商業(yè)銀行流動(dòng)性管理應(yīng)通過(guò)壓力測(cè)試分析銀行承受壓力事件的能力，考慮并預(yù)防未來(lái)可能的流動(dòng)性危機(jī)，以提高在流動(dòng)性壓力情況下履行其支付義務(wù)的能力。
第五十五條 商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)影響單個(gè)銀行或整個(gè)銀行業(yè)的各種情景至少每年進(jìn)行一次常規(guī)壓力測(cè)試。在必要時(shí)應(yīng)針對(duì)未來(lái)可能發(fā)生的壓力情景進(jìn)行臨時(shí)性、專門壓力測(cè)試。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)壓力測(cè)試結(jié)果對(duì)流動(dòng)性管理策略、政策和限額進(jìn)行調(diào)整，建立有效的應(yīng)急預(yù)案。
第五十六條 商業(yè)銀行可以針對(duì)單個(gè)機(jī)構(gòu)和整個(gè)市場(chǎng)設(shè)定不同的壓力情景。具體壓力情景設(shè)立可結(jié)合銀行本身業(yè)務(wù)特點(diǎn)、復(fù)雜程度，針對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)集中的產(chǎn)品、客戶和市場(chǎng)設(shè)定情景實(shí)施壓力測(cè)試。
針對(duì)單個(gè)機(jī)構(gòu)壓力情景的假設(shè)條件包括但不限于：
（一）流動(dòng)性資產(chǎn)價(jià)值的侵蝕；
（二）零售存款的大量流失；
（三）批發(fā)性融資來(lái)源的可獲得性下降；
（四）融資期限的縮短；
（五）交易對(duì)手要求追加保證金或擔(dān)保；
（六）與新開(kāi)發(fā)的復(fù)雜產(chǎn)品和交易相關(guān)的流動(dòng)性損耗；
（七）信用評(píng)級(jí)下調(diào)；
（八）母行出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)的影響。針對(duì)整個(gè)市場(chǎng)壓力情景的假設(shè)條件包括但不限于：
（一）市場(chǎng)流動(dòng)性的突然下降；
（二）對(duì)外匯可兌換性以及進(jìn)入外匯市場(chǎng)的限制的變化；
（三）對(duì)中央銀行融資工具的渠道的變化；
（四）銀行支付結(jié)算系統(tǒng)的突然崩潰。
第五十七條 商業(yè)銀行壓力測(cè)試應(yīng)基于專業(yè)判斷，并在可能情況下，對(duì)以往影響銀行或市場(chǎng)的類似流動(dòng)性危機(jī)情景進(jìn)行回溯分析。
所有壓力測(cè)試情景、條件假設(shè)、結(jié)果和回溯分析應(yīng)有書(shū)面記錄，并報(bào)董事會(huì)或其授權(quán)機(jī)構(gòu)審核確認(rèn)。
第五十八條 商業(yè)銀行壓力測(cè)試應(yīng)在并表基礎(chǔ)上分幣種實(shí)施，并可針對(duì)流動(dòng)性轉(zhuǎn)移受限等特殊情況對(duì)有關(guān)地區(qū)分行或子行單獨(dú)實(shí)施壓力測(cè)試。
第五十九條 商業(yè)銀行應(yīng)明確設(shè)立危機(jī)情況下抵御危機(jī)的最短生存期，最短不低于一個(gè)月，并采取有效措施維持該最短時(shí)間內(nèi)業(yè)務(wù)融資的能力，直到應(yīng)急資金到位。
第六十條 商業(yè)銀行壓力測(cè)試應(yīng)全面考慮影響流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的各種因素，包括但不限于以下內(nèi)容：
（一）假設(shè)情景對(duì)銀行自身以及對(duì)所在集團(tuán)的影響；
（二）政治風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)和匯兌等限制
（三）資產(chǎn)變現(xiàn)時(shí)間及折讓程度
第六十一條 商業(yè)銀行應(yīng)確保不同壓力測(cè)試情況下在最短生存時(shí)間內(nèi)現(xiàn)金凈流量為正值。如壓力測(cè)試結(jié)果為負(fù)值，商業(yè)銀行應(yīng)立即采取有效措施提高銀行流動(dòng)性水平。
第六十二條 商業(yè)銀行應(yīng)定期向監(jiān)管部門報(bào)告壓力測(cè)試情況，包括所有壓力測(cè)試情景、條件假設(shè)、結(jié)果和回溯分析，及根據(jù)壓力測(cè)試結(jié)果對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策、程序、限額和應(yīng)急預(yù)案的調(diào)整情況。
商業(yè)銀行因特殊原因不能實(shí)施壓力測(cè)試，經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)管部門批準(zhǔn)后可以暫緩實(shí)施。
第四節(jié) 應(yīng)急計(jì)劃
第六十三條 商業(yè)銀行應(yīng)制訂并定期更新應(yīng)急計(jì)劃。商業(yè)銀行應(yīng)急計(jì)劃應(yīng)與銀行的復(fù)雜程度、風(fēng)險(xiǎn)水平、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和組織架構(gòu)相匹配，并根據(jù)經(jīng)營(yíng)和現(xiàn)金流量管理情況設(shè)定并監(jiān)控銀行內(nèi)外部流動(dòng)性預(yù)警指標(biāo)以分析銀行所面臨的潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
第六十四條 商業(yè)銀行應(yīng)按照正常市場(chǎng)條件和壓力條件分別制定流動(dòng)性應(yīng) 急計(jì)劃，應(yīng)涵蓋銀行流動(dòng)性發(fā)生臨時(shí)性和長(zhǎng)期性危機(jī)的情況，并預(yù)設(shè)觸發(fā)條件及實(shí)施程序。
應(yīng)急計(jì)劃至少應(yīng)包括一種銀行本身評(píng)級(jí)降至“非投資級(jí)別”的極端情況。應(yīng)急計(jì)劃應(yīng)說(shuō)明在這種情形下銀行如何識(shí)別和優(yōu)化融資渠道和出售資產(chǎn)以減少融資需求。設(shè)定的情形包括但不限于：
（一）流動(dòng)性臨時(shí)中斷，如突然運(yùn)作故障、電子支付系統(tǒng)出現(xiàn)問(wèn)題或者物理上的緊急情況使銀行產(chǎn)生短期融資需求。
（二）流動(dòng)性長(zhǎng)期變化，如因銀行評(píng)級(jí)調(diào)整而產(chǎn)生的流動(dòng)性問(wèn)題。
（三）當(dāng)母行出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)時(shí)，防止流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)傳遞的應(yīng)對(duì)措施。
第六十五條 應(yīng)急計(jì)劃通過(guò)以下三種方式強(qiáng)化實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性管理的最終目標(biāo)：
（一）保持適量的流動(dòng)資產(chǎn)；
（二）度量并預(yù)測(cè)不同情形下銀行融資需求；
（三）管理融資渠道。
第六十六條 商業(yè)銀行應(yīng)急計(jì)劃應(yīng)包括資產(chǎn)方流動(dòng)性管理策略和負(fù)債方流動(dòng)性管理策略，其中資產(chǎn)方流動(dòng)性管理策略包括但不限于：
（一）變現(xiàn)多余貨幣市場(chǎng)資產(chǎn)
（二）出售原定持有到期的證券
（三）在市場(chǎng)上出售流動(dòng)性證券
（四）出售長(zhǎng)期資產(chǎn)、固定資產(chǎn)或某些業(yè)務(wù)條線
（五）在相關(guān)貸款文件中加入證券化或轉(zhuǎn)讓條款以便出售流動(dòng)性較低的資產(chǎn)
負(fù)債方融資管理策略包括但不限于：
（一）將本行與集團(tuán)內(nèi)其他銀行、非銀行關(guān)聯(lián)企業(yè)融資策略合并考慮
（二）建立融資總體定價(jià)策略
（三）制定利用非傳統(tǒng)融資渠道的策略
（四）制定零售和批發(fā)客戶提前支取和解約政策
（五）使用央行信貸便利政策
第六十七條 銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)是商業(yè)銀行獲取流動(dòng)負(fù)債的重要來(lái)源。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)經(jīng)驗(yàn)評(píng)估融資能力，關(guān)注自身的信用評(píng)級(jí)狀況，定期測(cè)試自身在市場(chǎng)借取資金的能力，并將每日及每周的融資需要限制在該能力范圍以內(nèi)，防范交易對(duì)手因違約或違反重大的不利條款要求提前償還借款的風(fēng)險(xiǎn)。
第六十八條 商業(yè)銀行應(yīng)急計(jì)劃應(yīng)區(qū)分集團(tuán)層次和附屬機(jī)構(gòu)分別實(shí)施，并可以考慮針對(duì)主要業(yè)務(wù)幣種和全球主要區(qū)域制訂專門的應(yīng)急計(jì)劃。如果某些國(guó)家或地區(qū)法律法規(guī)有限制，使得銀行集中實(shí)施流動(dòng)性管理不可操作，則這些地區(qū)分機(jī)構(gòu)應(yīng)制訂專門的應(yīng)急計(jì)劃。
第六十九條 商業(yè)銀行管理層應(yīng)定期向董事會(huì)報(bào)告流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)情況和應(yīng)急計(jì)劃。必要情況下，應(yīng)由董事會(huì)成員領(lǐng)導(dǎo)并負(fù)責(zé)應(yīng)急計(jì)劃的制定和實(shí)施。
第七十條 商業(yè)銀行應(yīng)急計(jì)劃應(yīng)定期更新，并至少每年由董事會(huì)或其授權(quán)機(jī)構(gòu)評(píng)估一次。商業(yè)銀行應(yīng)不定期對(duì)應(yīng)急計(jì)劃進(jìn)行演習(xí)以確保各項(xiàng)計(jì)劃措施在緊急情況下的順利實(shí)施。商業(yè)銀行應(yīng)于每年4月底前將本行應(yīng)急計(jì)劃及其更新、演習(xí)情況報(bào)監(jiān)管部門。
第四章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理
第一節(jié)：原則
第七十一條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)本指引要求，建立和完善與銀行業(yè)務(wù)特點(diǎn)、規(guī)模及復(fù)雜程度相適應(yīng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。鼓勵(lì)公司治理完善、信息系統(tǒng)先進(jìn)、數(shù)據(jù)積累合格、管理水平較高的商業(yè)銀行采用先進(jìn)方法管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
第七十二條 銀監(jiān)會(huì)在并表基礎(chǔ)上對(duì)商業(yè)銀行的整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行考核。商業(yè)銀行在境外設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)、子公司應(yīng)滿足東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。銀監(jiān)會(huì)根據(jù)我國(guó)及東道國(guó)法律環(huán)境、監(jiān)管要求及貨幣管制政策等因素決定是否對(duì)境外分支機(jī)構(gòu)、子公司的流動(dòng)性進(jìn)行單獨(dú)考核。
銀監(jiān)會(huì)在對(duì)外國(guó)銀行分行、外商獨(dú)資銀行和中外合資銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行考核時(shí)，充分考慮其總行或母行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策及母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局流動(dòng)性監(jiān)管水平對(duì)其的影響。
第七十三條 銀監(jiān)會(huì)按本、外幣分別考核商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并有權(quán)根據(jù)商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)規(guī)模以及對(duì)市場(chǎng)的影響按具體幣種單獨(dú)考核商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
第二節(jié) 監(jiān)管程序
第七十四條 銀監(jiān)會(huì)采取以風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管模式，對(duì)商業(yè)銀行整體流動(dòng)性狀況及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理框架進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。評(píng)價(jià)通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)進(jìn)行，并應(yīng)當(dāng)包括與商業(yè)銀行高級(jí)管理層和董事會(huì)的定期溝通。
第七十五條 銀監(jiān)會(huì)通過(guò)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管系統(tǒng)定期采集有關(guān)數(shù)據(jù)，及時(shí)分析評(píng)價(jià)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況。商業(yè)銀行應(yīng)遵守法律法規(guī)和行政規(guī)章中與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的各項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)，銀監(jiān)會(huì)依法對(duì)商業(yè)銀行各項(xiàng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的遵循情況進(jìn)行監(jiān)管，并在必要時(shí)要求商業(yè)銀行管理層采取有效應(yīng)急措施以保證各項(xiàng)流動(dòng)性指標(biāo)高于最低監(jiān)管要求。
第七十六條 銀監(jiān)會(huì)有權(quán)根據(jù)商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況對(duì)各項(xiàng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的計(jì)算方法、計(jì)算口徑和計(jì)算頻率等進(jìn)行調(diào)整，并鼓勵(lì)商業(yè)銀行設(shè)定高于流動(dòng) 13 性監(jiān)管指標(biāo)的內(nèi)部預(yù)警指標(biāo)，以便管理層及時(shí)采取措施避免流動(dòng)性狀況進(jìn)一步惡化或突破流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)。
第七十七條 商業(yè)銀行應(yīng)按規(guī)定及時(shí)向銀監(jiān)會(huì)及相關(guān)部門報(bào)送流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)測(cè)報(bào)表、策略、政策和流程等相關(guān)信息資料。
商業(yè)銀行每年4月底前應(yīng)向銀監(jiān)會(huì)報(bào)送上流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告，對(duì)相關(guān)策略、政策、流程、限額等的調(diào)整情況進(jìn)行說(shuō)明。
銀監(jiān)會(huì)可根據(jù)商業(yè)銀行的規(guī)模及其在支付系統(tǒng)和金融市場(chǎng)的地位及風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素決定商業(yè)銀行遞交流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)報(bào)表和報(bào)告的內(nèi)容和頻率。
第七十八條 商業(yè)銀行在資產(chǎn)急劇擴(kuò)張時(shí)需向監(jiān)管部門報(bào)送有說(shuō)服力的安全運(yùn)營(yíng)計(jì)劃，說(shuō)明資金來(lái)源和應(yīng)用情況以及在資產(chǎn)急劇擴(kuò)張或負(fù)債流失情況下的流動(dòng)性安排及應(yīng)急計(jì)劃。
第七十九條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告下列重大事項(xiàng)：
（一）商業(yè)銀行大規(guī)模出售資產(chǎn)以提高流動(dòng)性；
（二）商業(yè)銀行評(píng)級(jí)的重大調(diào)整；
（三）外部市場(chǎng)流動(dòng)性狀況發(fā)生重大變化；
（四）商業(yè)銀行重要融資渠道即將受限或失靈；
（五）本機(jī)構(gòu)或機(jī)構(gòu)所在地區(qū)發(fā)生擠兌事件；
（六）有關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)或抵押品跨境轉(zhuǎn)移政策的調(diào)整；
（七）集團(tuán)、母行和境外分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)狀況或所在國(guó)家或地區(qū)的政治、經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生重大變化；
（八）集團(tuán)或母行出現(xiàn)流動(dòng)性困難；
（九）其他可能對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況產(chǎn)生影響的重大事件。
商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)重大事項(xiàng)報(bào)告制度，并報(bào)銀監(jiān)會(huì)備案。第八十條 銀監(jiān)會(huì)根據(jù)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果決定對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查的頻率。現(xiàn)場(chǎng)檢查的主要內(nèi)容包括：
（一）董事會(huì)和高級(jí)管理層在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中的履職情況；
（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序的完善性及其實(shí)施情況；
（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制的有效性；
（四）現(xiàn)金流量分析所用假設(shè)前提和參數(shù)的合理性、穩(wěn)定性；
（五）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額管理的有效性；
（六）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的有效性；
（七）流動(dòng)性壓力測(cè)試的有效性；
（八）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案的有效性；
（九）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的有效性；
（十）銀行內(nèi)部流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的獨(dú)立性、準(zhǔn)確性、可靠性，以及向銀監(jiān)會(huì)報(bào)送的與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的報(bào)表、報(bào)告的真實(shí)性和準(zhǔn)確性；
（十一）負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員的專業(yè)知識(shí)、技能和履職情況；
（十二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部審計(jì)和監(jiān)督監(jiān)察機(jī)制的有效性；
（十三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的其他情況。
第八十一條 銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理模型的有效性進(jìn)行審核，并可充分利用外部專業(yè)機(jī)構(gòu)的審核結(jié)果。
銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性壓力測(cè)試和應(yīng)急計(jì)劃的有效性進(jìn)行評(píng)估，特別關(guān)注壓力情景及假設(shè)前提的范圍和程度，并根據(jù)情況要求對(duì)壓力測(cè)試中使用的情景進(jìn)行調(diào)整。
第八十二條 銀監(jiān)會(huì)對(duì)高級(jí)管理層及董事會(huì)如何使用壓力測(cè)試結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)，包括但不限于：
（一）是否采取具體有效的措施以緩解壓力測(cè)試暴露出的風(fēng)險(xiǎn)；
（二）是否根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和規(guī)模，通過(guò)修訂銀行應(yīng)急融資計(jì)劃，改變現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，或增加持有高流動(dòng)性資產(chǎn)等方式來(lái)抵御流動(dòng)性壓力；
（三）是否針對(duì)壓力測(cè)試中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)制定全面的應(yīng)急融資計(jì)劃；
（四）是否通過(guò)周期測(cè)試和內(nèi)部溝通來(lái)增進(jìn)對(duì)應(yīng)急計(jì)劃的理解。
第三節(jié) 特別監(jiān)管措施
第八十三條 對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理不審慎，如流動(dòng)性缺口過(guò)大及資金成本過(guò)高，流動(dòng)性管理政策執(zhí)行不力，流動(dòng)性報(bào)告或報(bào)表存在嚴(yán)重問(wèn)題等的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會(huì)有權(quán)采取以下特別監(jiān)管措施：
（一）與商業(yè)銀行高級(jí)管理層、董事會(huì)召開(kāi)審慎性會(huì)談；
（二）增加對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)場(chǎng)檢查頻率；
（三）要求商業(yè)銀行增加提交流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)表、報(bào)告的頻率；
（四）要求商業(yè)銀行提供額外相關(guān)信息；
（五）要求商業(yè)銀行采取措施以加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理；
（六）要求商業(yè)銀行采取措施降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；
（七）要求商業(yè)銀行提高以主動(dòng)負(fù)債形式滿足流動(dòng)性需求的能力。第八十四條 對(duì)于流動(dòng)性指標(biāo)持續(xù)低于預(yù)警指標(biāo)，或者流動(dòng)性管理體系存在重大缺陷的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會(huì)除前款措施外，有權(quán)采取進(jìn)一步特別監(jiān)管措施:
（一）要求銀行通過(guò)更加有效的壓力測(cè)試和更有力的應(yīng)急融資計(jì)劃來(lái)改善應(yīng)急計(jì)劃。
（二）提高法定流動(dòng)性比率要求；
（三）限制商業(yè)銀行進(jìn)行收購(gòu)或其它大規(guī)模業(yè)務(wù)擴(kuò)張；
（四）限制商業(yè)銀行部分業(yè)務(wù)的發(fā)展或某項(xiàng)資金的流動(dòng)；
（五）提高法定資本充足率要求；
（六）《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》以及其他法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章規(guī)定的有關(guān)措施。
對(duì)于集團(tuán)或母公司出現(xiàn)流動(dòng)性困難的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會(huì)有權(quán)限制其與集團(tuán)或母公司之間的資金來(lái)往。
第四節(jié) 監(jiān)管合作
第八十五條 銀監(jiān)會(huì)應(yīng)與境內(nèi)相關(guān)職能部門及商業(yè)銀行的母國(guó)和東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局建立緊密協(xié)調(diào)和信息共享的監(jiān)管合作關(guān)系以提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。
第八十六條 原則上對(duì)跨境商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管以母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局為主，但由于目前中國(guó)外匯管理政策，銀監(jiān)會(huì)對(duì)外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行及外國(guó)銀行分行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理將單獨(dú)考核。
銀監(jiān)會(huì)將根據(jù)中國(guó)外匯管理政策的調(diào)整，適時(shí)調(diào)整流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)跨境監(jiān)管政策。
第八十七條 對(duì)于使用由母行開(kāi)發(fā)的管理模型的外資法人銀行和外國(guó)銀行在中國(guó)境內(nèi)分行，銀監(jiān)會(huì)可以利用母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)模型的審驗(yàn)結(jié)果，但應(yīng)對(duì)模型的本地適應(yīng)性進(jìn)行審驗(yàn)，重點(diǎn)關(guān)注以下內(nèi)容：
（一）模型在中國(guó)使用的參數(shù)、歷史數(shù)據(jù)的適用性及更新頻率；
（二）壓力測(cè)試與情景測(cè)試的適用性；
（三）應(yīng)急預(yù)案的可行性與有效性；
（四）其他
第五章 附則
第八十八條 郵政儲(chǔ)蓄銀行、農(nóng)村合作銀行、城市信用社及農(nóng)村信用社等其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)參照本指引執(zhí)行。法律法規(guī)另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。
第八十九條 商業(yè)銀行最遲應(yīng)于2010年底前達(dá)到本指引要求。因系統(tǒng)開(kāi)發(fā)等特殊原因無(wú)法在上述時(shí)限內(nèi)達(dá)標(biāo)的，經(jīng)監(jiān)管部門同意后，可適當(dāng)延期。
第九十條 本指引由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。第九十一條 本指引自發(fā)布之日起施行。
附件：
一、商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部預(yù)警指標(biāo)可以是定性指標(biāo)或定量指標(biāo)，包括 16 但不限于下列內(nèi)容：
（一）資產(chǎn)快速增長(zhǎng)，尤其當(dāng)業(yè)務(wù)或產(chǎn)品某一方面出現(xiàn)負(fù)面因素或風(fēng)險(xiǎn)顯著增大；
（二）資產(chǎn)或負(fù)債集中度增加
（三）貨幣錯(cuò)配程度增加
（四）負(fù)債加權(quán)平均期限下降
（五）重復(fù)接近或違反內(nèi)部限額和監(jiān)管指標(biāo)
（六）特定產(chǎn)品線發(fā)展趨勢(shì)下降礙或風(fēng)險(xiǎn)加劇
（七）銀行盈利水平、資產(chǎn)質(zhì)量和總體財(cái)務(wù)狀況的顯著惡化
（八）負(fù)面的公眾報(bào)道
（九）信用評(píng)級(jí)下調(diào)
（十）股票價(jià)格下降或債務(wù)成本上升
（十一）批發(fā)和零售融資成本的上升
（十二）交易對(duì)手要求為信用暴露增加額外的擔(dān)?；蚓芙^進(jìn)行新交易
（十三）代理行降低或取消授信額度
（十四）零售存款的流出上升
（十五）獲得長(zhǎng)期融資的難度加大（十六）發(fā)行短期負(fù)債的難度加大
二、商業(yè)銀行應(yīng)急計(jì)劃的內(nèi)容應(yīng)包括但不限于下列內(nèi)容：
（一）危機(jī)處理小組構(gòu)成、職責(zé)分工和聯(lián)系方式
（二）危機(jī)期間內(nèi)外部信息溝通和報(bào)告
（三）危機(jī)處理小組外界的溝通工作：監(jiān)管部門、分析師、投資人、外部審計(jì)師、媒體、大客戶和其他利益相關(guān)者
（四）內(nèi)部管理層、資產(chǎn)負(fù)債委員會(huì)、投資組合經(jīng)理、交易員、員工和其他人員信息溝通
（五）如何確保資產(chǎn)負(fù)債委員會(huì)及時(shí)收到相關(guān)報(bào)告，使委員會(huì)成員了解銀行流動(dòng)性的嚴(yán)重程度，并采取有效措施
第四篇：加強(qiáng)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理
創(chuàng)新流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理思維
本報(bào)訊 針對(duì)《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》即將出臺(tái)，為增強(qiáng)我行應(yīng)對(duì)流動(dòng)性壓力沖擊的能力。長(zhǎng)沙分行提出創(chuàng)新流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的思路。
主動(dòng)轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理思維。近期貨幣市場(chǎng)利率飆升情況顯示出央行以市場(chǎng)化手段進(jìn)行宏觀流動(dòng)性管理的堅(jiān)定決心。我們應(yīng)主動(dòng)轉(zhuǎn)變國(guó)家“兜底”的 思維，降低對(duì)央行、政府支持的依賴，增強(qiáng)主動(dòng)式風(fēng)險(xiǎn)管理能力。
加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債和流動(dòng)性管理。首先，加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性影響因素的研判，做好各種應(yīng)對(duì)預(yù)案。其次，合理安排資產(chǎn)負(fù)債總量和期限結(jié)構(gòu)管理。最后，規(guī)范開(kāi)展市場(chǎng)交易。建立現(xiàn)代利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。我行應(yīng)積極適應(yīng)形勢(shì)變化，完善利率風(fēng)險(xiǎn)管理政策、加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債剩余期限管理、宏觀經(jīng)濟(jì)及利率走勢(shì)研判，按照成本效益原則和差異化策略，合理確定利率策略、利率水平、變動(dòng)規(guī)則及違約責(zé)任，降低由于期限或重定價(jià)不對(duì)稱導(dǎo)致重新定價(jià)等利率風(fēng)險(xiǎn)及其損失。
優(yōu)化調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。我行應(yīng)始終堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)本質(zhì)要求，以建設(shè)“最高效中小企業(yè)銀行”和打造“最佳中高端零售銀行”為戰(zhàn)略方向，提升專業(yè)化、差異化經(jīng)營(yíng)水平，推進(jìn)業(yè)務(wù)和客戶下沉，做好中小微金融服務(wù)。
未雨綢繆應(yīng)對(duì)未來(lái)監(jiān)管可能的調(diào)整。應(yīng)將流動(dòng)性管理提升到與資本管理并重的新高度。在“貸存比”和“流動(dòng)性比例”監(jiān)管指標(biāo)以外，引入“流動(dòng)性覆蓋率”和“凈穩(wěn)定融資比例”兩個(gè)指標(biāo)，并加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性相關(guān)指標(biāo)的考核。
第五篇：商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引
商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引
第一章 總則
第一條 為加強(qiáng)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)商業(yè)銀行安全穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》以及其他有關(guān)法律和行政法規(guī)，制定本指引。
第二條 在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的中資商業(yè)銀行、外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行適用本指引。
第三條 本指引所稱流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無(wú)法及時(shí)獲得充足資金或無(wú)法以合理成本及時(shí)獲得充足資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長(zhǎng)或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)如不能有效控制，將有可能損害商業(yè)銀行的清償能力。
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以分為融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在不影響日常經(jīng)營(yíng)或財(cái)務(wù)狀況的情況下，無(wú)法及時(shí)有效滿足資金需求的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)深度不足或市場(chǎng)動(dòng)蕩，商業(yè)銀行無(wú)法以合理的市場(chǎng)價(jià)格出售資產(chǎn)以獲得資金的風(fēng)險(xiǎn)。
第四條 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的全過(guò)程。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持審慎性原則，充分識(shí)別、有效計(jì)量、持續(xù)監(jiān)測(cè)和適當(dāng)控制銀行整體及在各產(chǎn)品、各業(yè)務(wù)條線、各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、各層機(jī)構(gòu)中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，確保商業(yè)銀行無(wú)論在正常經(jīng)營(yíng)環(huán)境中還是在壓力狀態(tài)下，都有充足的資金應(yīng)對(duì)資產(chǎn)的增長(zhǎng)和到期債務(wù)的支付。
第五條 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱銀監(jiān)會(huì)）依法對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施監(jiān)督管理。銀監(jiān)會(huì)綜合運(yùn)用多種監(jiān)管手段，督促商業(yè)銀行建立健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系，有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，維持充足的流動(dòng)性水平以滿足各種資金需求和應(yīng)對(duì)不利的市場(chǎng)狀況。當(dāng)發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系存在缺陷或出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀監(jiān)會(huì)有權(quán)及時(shí)采取措施，最大限度地降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的影響，維護(hù)銀行體系安全、穩(wěn)健運(yùn)行，保護(hù)存款人利益。
第二章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系
第六條 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的重要組成部分，應(yīng)與本行的業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)和復(fù)雜程度等相適應(yīng)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策應(yīng)與本行總體發(fā)展戰(zhàn)略相一致，與本行總體財(cái)務(wù)實(shí)力相匹配，并充分考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)的相互影響與轉(zhuǎn)換。
第七條 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)包括以下基本要素：
（一）董事會(huì)及高級(jí)管理層的有效監(jiān)控。
（二）完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序。
（三）完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制程序。
（四）完善的內(nèi)部控制和有效的監(jiān)督機(jī)制。
（五）完善、有效的信息管理系統(tǒng)。
（六）有效的危機(jī)處理機(jī)制。
第一節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的治理結(jié)構(gòu)
第八條 商業(yè)銀行應(yīng)建立完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理治理結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)政策的制定、執(zhí)行和監(jiān)督職能相分離原則，明確董事會(huì)及其專門委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)（監(jiān)事）、高級(jí)管理層及其專門委員會(huì)、銀行相關(guān)部門在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用、職責(zé)及報(bào)告路線，制定適當(dāng)?shù)目己思皢?wèn)責(zé)機(jī)制，以提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。
第九條 商業(yè)銀行的董事會(huì)承擔(dān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任，應(yīng)履行以下職責(zé)：
（一）審核批準(zhǔn)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
（二）審核批準(zhǔn)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)承受能力、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、重要的政策、程序、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理需要及時(shí)對(duì)以上內(nèi)容進(jìn)行審議修訂，審議修訂工作至少每年一次。
（三）明確流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)事項(xiàng)的審核部門和審批權(quán)限，如具體的策略、政策、程序和流動(dòng)性限額等。
（四）監(jiān)督高級(jí)管理層在風(fēng)險(xiǎn)管理體系內(nèi)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)管理和控制。
（五）持續(xù)關(guān)注銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況，定期獲得關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平和相關(guān)壓力測(cè)試的報(bào)告，及時(shí)了解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重大變化和潛在轉(zhuǎn)變。
（六）對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的完整性、準(zhǔn)確性和有效性承擔(dān)最終責(zé)任。
（七）決定與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的信息披露內(nèi)容。
（八）法律、法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。
第十條 商業(yè)銀行的高級(jí)管理層負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的具體管理工作，應(yīng)履行以下職責(zé)：
（一）根據(jù)商業(yè)銀行的總體發(fā)展戰(zhàn)略測(cè)算其風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并提請(qǐng)董事會(huì)審批；根據(jù)總體發(fā)展戰(zhàn)略及內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化及時(shí)提出對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行修訂的建議，并提請(qǐng)董事會(huì)審議。
（二）根據(jù)董事會(huì)批準(zhǔn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)承受能力，制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策、程序、限額，其中策略、重要的政策、程序和限額需提請(qǐng)董事會(huì)審批后執(zhí)行。
（三）根據(jù)董事會(huì)批準(zhǔn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策、程序和限額，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制制度。
（四）充分了解并定期評(píng)估本行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平及管理狀況，向董事會(huì)定期匯報(bào)本行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況，及時(shí)匯報(bào)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重大變化或潛在轉(zhuǎn)變。
（五）建立完善的管理信息系統(tǒng)，以支持流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制工作。
（六）根據(jù)董事會(huì)批準(zhǔn)的相關(guān)政策、程序，組織壓力測(cè)試和情景分析，并定期將測(cè)試結(jié)果向董事會(huì)匯報(bào)，推動(dòng)壓力測(cè)試成果在戰(zhàn)略決策和風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用。
（七）制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃，并提請(qǐng)董事會(huì)審批。
（八）識(shí)別并了解可能觸發(fā)應(yīng)急計(jì)劃的事件，并建立適當(dāng)機(jī)制對(duì)這些觸發(fā)事件進(jìn)行監(jiān)測(cè)。
（九）法律、法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。第十一條 董事會(huì)、高級(jí)管理層可以授權(quán)其下設(shè)的專門委員會(huì)履行本指引第九條或第十條規(guī)定的部分職能，獲得授權(quán)的專門委員會(huì)應(yīng)當(dāng)定期向其授權(quán)人提交有關(guān)報(bào)告。
第十二條 商業(yè)銀行應(yīng)指定專門人員或部門負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作，負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的部門應(yīng)當(dāng)職責(zé)明確，并建立完善的報(bào)告制度。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理部門和人員應(yīng)保持相對(duì)獨(dú)立性，特別是獨(dú)立于從事資金交易的部門。
第十三條 商業(yè)銀行應(yīng)投入足夠的資源以保證流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性，不得因業(yè)務(wù)發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)而破壞流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理、控制功能和限額體系、流動(dòng)性緩沖機(jī)制的完整性。
第十四條 監(jiān)事會(huì)（監(jiān)事）應(yīng)對(duì)董事會(huì)及高級(jí)管理層在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中的履職情況進(jìn)行監(jiān)督評(píng)價(jià)，并每年至少一次向股東大會(huì)（股東）報(bào)告董事會(huì)及高級(jí)管理層在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中的履職情況。
第二節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序
第十五條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)本行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好測(cè)定自身流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并以此為基礎(chǔ)制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序。
風(fēng)險(xiǎn)承受能力可以采用定量方式表達(dá)，如在正常情況和壓力狀況下銀行可以承受的未經(jīng)緩釋的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平。
第十六條 商業(yè)銀行應(yīng)從持續(xù)、前瞻的角度制定書(shū)面的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序，并在綜合考慮業(yè)務(wù)發(fā)展、技術(shù)更新及市場(chǎng)變化等因素的基礎(chǔ)上及時(shí)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序進(jìn)行評(píng)估和修訂。評(píng)估和修訂工作最少每年進(jìn)行一次。
第十七條 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序應(yīng)涵蓋銀行的表內(nèi)外各項(xiàng)業(yè)務(wù)，以及境內(nèi)外所有可能對(duì)其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重大影響的業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)和附屬公司，并包括正常情況和壓力狀況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。
第十八條 商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略應(yīng)充分考慮銀行的組織結(jié)構(gòu)、主要業(yè)務(wù)條線、產(chǎn)品及市場(chǎng)的廣度和多樣性以及母國(guó)及東道國(guó)的監(jiān)管要求等因素。
第十九條 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略應(yīng)明確流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的整體模式，并列明有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理特定事項(xiàng)的具體政策，包括但不限于以下內(nèi)容：
（一）整體的流動(dòng)性管理政策。
（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和報(bào)告體系。
（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理程序。
（四）資產(chǎn)與負(fù)債組合。
（五）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額及超限額處理程序。
（六）現(xiàn)金流量分析。
（七）不同貨幣、不同國(guó)家、跨境、跨機(jī)構(gòu)及跨業(yè)務(wù)條線的流動(dòng)性管理方法。
（八）導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加的潛在因素及相應(yīng)的監(jiān)測(cè)流程。
（九）壓力測(cè)試和情景分析。
（十）應(yīng)急計(jì)劃及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具管理。
第二十條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)本行的業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度選擇流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理模式，管理模式可以是集中、分散或二者相結(jié)合。
無(wú)論商業(yè)銀行采用何種管理模式，都應(yīng)確保對(duì)總體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平和各分支機(jī)構(gòu)、附屬機(jī)構(gòu)、各業(yè)務(wù)條線流動(dòng)性水平進(jìn)行有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制，并確保遵守各有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管要求。
第二十一條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)監(jiān)管要求和內(nèi)部流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策設(shè)定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額，并根據(jù)限額的性質(zhì)確定相應(yīng)的監(jiān)測(cè)頻度。
商業(yè)銀行在確定限額時(shí)可參考以下因素：資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r、資產(chǎn)質(zhì)量、融資策略、管理經(jīng)驗(yàn)、市場(chǎng)流動(dòng)性等。
第二十二條 商業(yè)銀行在設(shè)立籌備期內(nèi)，應(yīng)完成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)工作。開(kāi)業(yè)后，商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)將經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)承受能力、流動(dòng)性管理策略、重要政策、程序和限額及其修訂情況向監(jiān)管部門報(bào)備。
第二十三條 原則上流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)按幣種分別進(jìn)行，但在該幣種可以自由兌換且業(yè)務(wù)量較小、對(duì)本行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平及整體市場(chǎng)影響都較小的情況下，商業(yè)銀行可按照重要性原則合并管理。商業(yè)銀行至少應(yīng)按本外幣分別識(shí)別、計(jì)量和監(jiān)測(cè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)外幣實(shí)行合并管理的，應(yīng)向監(jiān)管部門報(bào)備。
第三節(jié) 內(nèi)部控制
第二十四條 商業(yè)銀行應(yīng)制定適當(dāng)?shù)膬?nèi)部控制制度以確保流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理程序的完整和有效。有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部控制體系應(yīng)至少包括以下內(nèi)容：
（一）良好的內(nèi)部控制環(huán)境。
（二）充分的程序以識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和評(píng)估流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
（三）完善的信息管理系統(tǒng)。
（四）根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展和市場(chǎng)變化適時(shí)更新有關(guān)政策和程序。
第二十五條 商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理建立明確的內(nèi)部評(píng)價(jià)考核機(jī)制，將各分支機(jī)構(gòu)或主要業(yè)務(wù)條線形成的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與其收益掛鉤，從而有效地防范因過(guò)度追求短期內(nèi)業(yè)務(wù)擴(kuò)張和會(huì)計(jì)利潤(rùn)而放松對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的控制。條件成熟的銀行可將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)納入內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制。
第二十六條 商業(yè)銀行在引入新產(chǎn)品、新技術(shù)手段，建立新機(jī)構(gòu)、新業(yè)務(wù)部門前，應(yīng)在可行性研究中充分評(píng)估其對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響，并制定相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，完善內(nèi)部控制和信息管理系統(tǒng)。引入并運(yùn)行后，應(yīng)加強(qiáng)日常監(jiān)測(cè)，定期評(píng)估相應(yīng)措施的有效性，并根據(jù)需要及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。
第二十七條 商業(yè)銀行應(yīng)將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理納入內(nèi)部審計(jì)的范疇，定期審查和評(píng)價(jià)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系的充分性和有效性。內(nèi)部審計(jì)應(yīng)涵蓋流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的所有環(huán)節(jié)，包括但不限于以下內(nèi)容：
（一）相關(guān)的管理體系、內(nèi)部控制制度和實(shí)施程序是否足以識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
（二）有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的信息系統(tǒng)是否完善。
（三）有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制的風(fēng)險(xiǎn)限額是否適當(dāng)。
（四）進(jìn)行現(xiàn)金流量分析和壓力測(cè)試的基本假設(shè)是否適當(dāng)。
（五）有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的信息報(bào)告是否準(zhǔn)確、及時(shí)、有效。
（六）是否嚴(yán)格執(zhí)行既定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序。第二十八條 內(nèi)審人員應(yīng)具有獨(dú)立性，并掌握必要的專業(yè)知識(shí)和技能以確保對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系實(shí)施獨(dú)立、充分、有效的審計(jì)。
第二十九條 內(nèi)部審計(jì)結(jié)果應(yīng)直接報(bào)告董事會(huì)，并根據(jù)有關(guān)規(guī)定及時(shí)報(bào)告監(jiān)管部門。董事會(huì)應(yīng)根據(jù)內(nèi)部審計(jì)的結(jié)果及時(shí)調(diào)整和完善有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序，并督促高級(jí)管理層針對(duì)內(nèi)部審計(jì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題采取及時(shí)有效的整改措施。內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)適時(shí)對(duì)整改措施的實(shí)施情況進(jìn)行后續(xù)審計(jì)，并及時(shí)向董事會(huì)提交審計(jì)報(bào)告。
第三十條 有海外有分支機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行，應(yīng)根據(jù)其管理模式，針對(duì)銀行整體及分國(guó)別或地區(qū)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理分別進(jìn)行審計(jì)。
第四節(jié) 管理信息系統(tǒng)
第三十一條 商業(yè)銀行應(yīng)建立完善的管理信息系統(tǒng)，以便準(zhǔn)確、及時(shí)、持續(xù)地計(jì)量、監(jiān)測(cè)、管控和匯報(bào)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況。管理信息系統(tǒng)應(yīng)包括但不限于完成以下任務(wù)：
（一）按設(shè)定的期限每日計(jì)算銀行的現(xiàn)金流量及期限錯(cuò)配情況，并可根據(jù)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理模式分幣種、按銀行整體或按機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)條線分別進(jìn)行計(jì)算和分析。
（二）按法規(guī)和銀行內(nèi)部管理的要求計(jì)算有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的比率和其他指標(biāo)，并根據(jù)需要適時(shí)進(jìn)行監(jiān)測(cè)和控制。
（三）能及時(shí)、有效地對(duì)銀行大額資金流動(dòng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和控制。
（四）適時(shí)報(bào)告銀行所持有流動(dòng)性資產(chǎn)的構(gòu)成和市場(chǎng)價(jià)值。
（五）定期核查是否符合流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策和限額。
（六）能及時(shí)地、有前瞻性地反映銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展趨勢(shì)，以便董事會(huì)和高級(jí)管理層準(zhǔn)確評(píng)估銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平。
（七）能根據(jù)快速變化的外部環(huán)境，針對(duì)不同的假設(shè)情景、限制條件收集、整理相關(guān)數(shù)據(jù)，及時(shí)實(shí)施情景分析和壓力測(cè)試。
第三十二條 管理信息系統(tǒng)應(yīng)能確保董事會(huì)、高級(jí)管理層及相關(guān)部門適時(shí)了解以下有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的事項(xiàng)：
（一）銀行現(xiàn)金流量分析。
（二）可動(dòng)用的流動(dòng)性資產(chǎn)及資產(chǎn)變現(xiàn)可能性分析。
（三）資金來(lái)源及資金運(yùn)用的集中度情況。
（四）在各類市場(chǎng)中的融資能力。
（五）可能引起資產(chǎn)負(fù)債波動(dòng)因素的變化趨勢(shì)。
（六）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理法定指標(biāo)、政策、限額及風(fēng)險(xiǎn)承受能力的執(zhí)行情況。
（七）壓力測(cè)試和情景分析情況。
（八）其他流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)予關(guān)注的事項(xiàng)。
第五節(jié) 信息披露
第三十三條 商業(yè)銀行應(yīng)定期披露有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的情況。商業(yè)銀行披露的內(nèi)容包括但不限于：
（一）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系和治理結(jié)構(gòu)，其中應(yīng)特別說(shuō)明董事會(huì)、專門委員會(huì)、高級(jí)管理層及相關(guān)部門的職責(zé)和作用。
（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略和重要政策。
（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理模式。
（四）識(shí)別、計(jì)量和監(jiān)測(cè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要方法和程序。
（五）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況的簡(jiǎn)要分析和說(shuō)明、能反映其流動(dòng)性狀況的有關(guān)指標(biāo)。
（六）分析影響流動(dòng)性的因素。
（七）有關(guān)壓力測(cè)試情況的介紹和說(shuō)明。第三十四條 在出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)適時(shí)披露情況說(shuō)明等資料以提高交易對(duì)手、客戶及公眾的信心，從而最大限度地減少信息不對(duì)稱可能給銀行帶來(lái)的不利影響。
第三章 流動(dòng)性管理方法和技術(shù)
第一節(jié) 資產(chǎn)及負(fù)債的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理
第三十五條 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是資產(chǎn)負(fù)債管理的重要組成部分。在銀行確定資產(chǎn)負(fù)債額度、結(jié)構(gòu)和期限時(shí)需要考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性和融資來(lái)源的穩(wěn)定性。
第三十六條 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理應(yīng)遵循分散性原則。商業(yè)銀行應(yīng)制定具體明確的資產(chǎn)、負(fù)債分散化政策，使資金運(yùn)用及來(lái)源結(jié)構(gòu)向多元化發(fā)展，提升商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的能力。
第三十七條 商業(yè)銀行應(yīng)建立集中度限額管理制度，針對(duì)表內(nèi)外資產(chǎn)負(fù)債的品種、幣種、期限、交易對(duì)手、風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具、行業(yè)、市場(chǎng)、地域等進(jìn)行集中度限額管理，防止由于資產(chǎn)負(fù)債過(guò)度集中引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
第三十八條 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理應(yīng)遵循審慎性原則，應(yīng)審慎評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等對(duì)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)流動(dòng)性的影響，密切關(guān)注不同風(fēng)險(xiǎn)間的轉(zhuǎn)化和傳遞。
（一）商業(yè)銀行在對(duì)資產(chǎn)變現(xiàn)能力進(jìn)行評(píng)估時(shí)，要考慮市場(chǎng)容量、交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)，以及其他因素對(duì)資產(chǎn)可交易性、資產(chǎn)價(jià)格產(chǎn)生的影響。
（二）商業(yè)銀行在確定資產(chǎn)流動(dòng)性組合時(shí)應(yīng)避免資產(chǎn)組合在資產(chǎn)類別、交易對(duì)手、行業(yè)、市場(chǎng)、地域等方面承受過(guò)度的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)。
（三）商業(yè)銀行應(yīng)定期監(jiān)測(cè)交易對(duì)手和自身的償債能力指標(biāo)狀況，當(dāng)相關(guān)指標(biāo)顯示交易對(duì)手償債能力下降時(shí)，要及時(shí)調(diào)整對(duì)交易對(duì)手的融資授信額度；當(dāng)相關(guān)指標(biāo)顯示自身償債能力下降時(shí)，需要及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高債務(wù)清償能力。
（四）商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)未提取的貸款承諾、信用證、保函、銀行承兌匯票等或有資產(chǎn)與或有負(fù)債管理，監(jiān)測(cè)相關(guān)客戶信用狀況、償債能力和財(cái)務(wù)狀況，了解商業(yè)銀行因履約事項(xiàng)可能發(fā)生的墊款和客戶可提取的貸款承諾帶來(lái)的流動(dòng)性需求，并納入流動(dòng)性缺口管理。
商業(yè)銀行應(yīng)將為應(yīng)對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)而對(duì)交易對(duì)手給予超過(guò)合約義務(wù)的支付所產(chǎn)生的流動(dòng)性需求一并納入流動(dòng)性缺口管理。
（五）商業(yè)銀行應(yīng)關(guān)注負(fù)債的穩(wěn)定性。
１．商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)提高核心負(fù)債占總負(fù)債的比重，提高流動(dòng)性來(lái)源的穩(wěn)定性，并減少對(duì)波動(dòng)較大的債務(wù)的依賴。
２．商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)優(yōu)質(zhì)服務(wù)建立與資金提供者的關(guān)系，并持續(xù)關(guān)注大額資金提供者的風(fēng)險(xiǎn)狀況，定期監(jiān)測(cè)大額資金提供者（如最大十戶存款客戶）及融資提供者在本行存款的情況，并制定存款（或融資）集中度觸發(fā)比率以及當(dāng)存款（或融資）集中度達(dá)到觸發(fā)比率時(shí)所必須采取的應(yīng)急措施。
第三十九條 發(fā)行股票和債券等是商業(yè)銀行補(bǔ)充中長(zhǎng)期流動(dòng)性的重要手段，有助于改善期限結(jié)構(gòu)錯(cuò)配狀況。商業(yè)銀行應(yīng)關(guān)注資本市場(chǎng)變化，評(píng)估通過(guò)發(fā)行股票或債券等補(bǔ)充流動(dòng)性的能力與成本。
第二節(jié) 現(xiàn)金流量管理
第四十條 現(xiàn)金流量管理是識(shí)別、計(jì)量和監(jiān)測(cè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的一種重要工具，商業(yè)銀行通過(guò)計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制現(xiàn)金流量和期限錯(cuò)配情況，發(fā)現(xiàn)融資缺口和防止過(guò)度依賴短期流動(dòng)性供給。
第四十一條 商業(yè)銀行將表內(nèi)外業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生的未來(lái)現(xiàn)金流按照一定方法分別計(jì)入特定期間的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，以現(xiàn)金流入減現(xiàn)金流出取得現(xiàn)金流期限錯(cuò)配凈額，并通過(guò)累計(jì)方式計(jì)算出一定期限內(nèi)的現(xiàn)金流錯(cuò)配凈額。
第四十二條 商業(yè)銀行現(xiàn)金流錯(cuò)配凈額計(jì)算應(yīng)涵蓋表內(nèi)外所有資產(chǎn)及負(fù)債，并按幣種形成現(xiàn)金流量報(bào)告。
商業(yè)銀行高級(jí)管理層可根據(jù)重要性原則選定部分現(xiàn)金流量極少、發(fā)生頻率低的表內(nèi)外資產(chǎn)及負(fù)債項(xiàng)目不納入現(xiàn)金流錯(cuò)配凈額的計(jì)算。該政策需經(jīng)董事會(huì)或其授權(quán)專門委員會(huì)審核批準(zhǔn)，并以書(shū)面文件形式記錄在案。高級(jí)管理層應(yīng)定期評(píng)估該安排的適當(dāng)性，并及時(shí)提出修訂意見(jiàn)。
第四十三條 未來(lái)現(xiàn)金流可分為確定到期日現(xiàn)金流和不確定到期日現(xiàn)金流。
確定到期日現(xiàn)金流系指所有來(lái)自外部負(fù)債和即將到期資產(chǎn)中有明確到期日的現(xiàn)金流。不確定到期日現(xiàn)金流系指商業(yè)銀行在到期日現(xiàn)金流不能完全反映流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，或者包括活期存款在內(nèi)的沒(méi)有明確到期日的資產(chǎn)與負(fù)債形成的現(xiàn)金流。
第四十四條 確定到期日現(xiàn)金流應(yīng)按到期日計(jì)算現(xiàn)金流，而不確定到期日現(xiàn)金流應(yīng)按照審慎原則計(jì)算現(xiàn)金流，如活期存款作為沒(méi)有明確到期日的負(fù)債應(yīng)全部計(jì)入當(dāng)日到期負(fù)債。但在商業(yè)銀行能夠證明所用測(cè)算方法遵循審慎原則并經(jīng)監(jiān)管部門審核同意的情況下，商業(yè)銀行可對(duì)部分現(xiàn)金流進(jìn)行行為調(diào)整。商業(yè)銀行所使用的測(cè)算方法須與其業(yè)務(wù)性質(zhì)和復(fù)雜程度相適應(yīng)。
第四十五條 商業(yè)銀行通過(guò)行為調(diào)整等方法測(cè)算現(xiàn)金流，應(yīng)以充分的歷史數(shù)據(jù)積累為前提，假設(shè)條件應(yīng)經(jīng)充分論證，并經(jīng)董事會(huì)或其授權(quán)的專門委員會(huì)審核批準(zhǔn)。所有假設(shè)條件及模擬情況必須書(shū)面記錄，并可以經(jīng)受回溯檢測(cè)。高級(jí)管理層應(yīng)定期對(duì)行為調(diào)整假設(shè)、回溯檢查進(jìn)行評(píng)估，以便適應(yīng)商業(yè)銀行的發(fā)展和外部環(huán)境的變化及時(shí)做出調(diào)整。
第四十六條 現(xiàn)金流期限錯(cuò)配分析以短期為重點(diǎn)，但鼓勵(lì)商業(yè)銀行開(kāi)展中期乃至長(zhǎng)期的期限錯(cuò)配分析，以及早發(fā)現(xiàn)潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
第四十七條 商業(yè)銀行應(yīng)以其融資能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力為基礎(chǔ)設(shè)定現(xiàn)金流期限錯(cuò)配限額（以下簡(jiǎn)稱現(xiàn)金流限額）?，F(xiàn)金流限額應(yīng)由專門部門設(shè)定，并由董事會(huì)或經(jīng)其授權(quán)部門審核，根據(jù)需要至少每年修訂一次。
第四十八條 商業(yè)銀行應(yīng)保證每一期限內(nèi)的現(xiàn)金流錯(cuò)配凈額低于現(xiàn)金流限額，現(xiàn)金流限額可以按以下步驟計(jì)算：
（一）商業(yè)銀行應(yīng)至少預(yù)測(cè)其未來(lái)確定時(shí)間段內(nèi)融資能力，尤其是來(lái)自銀行或非銀行的批發(fā)融資能力，并依壓力測(cè)試情況下的調(diào)減系數(shù)對(duì)上述預(yù)測(cè)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。
（二）商業(yè)銀行采取審慎方法計(jì)算出售全部或部分無(wú)障礙流動(dòng)性資產(chǎn)（如政府和中央銀行債券）所產(chǎn)生的流動(dòng)性增項(xiàng)。
（三）商業(yè)銀行計(jì)算現(xiàn)金流限額時(shí)應(yīng)將或有負(fù)債中備用融資額度等作為增項(xiàng)，同時(shí)將或有資產(chǎn)中未提取的貸款承諾等作為減項(xiàng)。
（四）商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)以上步驟計(jì)算確定時(shí)間段內(nèi)的現(xiàn)金流限額。商業(yè)銀行可以按審慎原則和一定方法計(jì)算出每日的現(xiàn)金流限額。
第四十九條 商業(yè)銀行應(yīng)依審慎原則從緊設(shè)定現(xiàn)金流限額，所有超限額情況都應(yīng)依規(guī)定程序提前向資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)或類似機(jī)構(gòu)申請(qǐng)，經(jīng)批準(zhǔn)后實(shí)施。商業(yè)銀行應(yīng)確保所有超限額情況均有書(shū)面記錄。
商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)所有未經(jīng)批準(zhǔn)超限額的情況實(shí)施調(diào)查，調(diào)查應(yīng)包括所有相關(guān)部門和人員，并根據(jù)調(diào)查結(jié)果采取有效措施確?，F(xiàn)金流錯(cuò)配凈額在規(guī)定期限內(nèi)恢復(fù)至規(guī)定限額內(nèi)，并對(duì)任何故意行為給予嚴(yán)肅處理。
第五十條 現(xiàn)金流限額測(cè)算期至少為一個(gè)月，鼓勵(lì)商業(yè)銀行按更長(zhǎng)時(shí)間段進(jìn)行測(cè)算。
第三節(jié) 壓力測(cè)試
第五十一條 商業(yè)銀行流動(dòng)性管理應(yīng)通過(guò)壓力測(cè)試分析銀行承受壓力事件的能力，考慮并預(yù)防未來(lái)可能的流動(dòng)性危機(jī)，以提高在流動(dòng)性壓力情況下履行其支付義務(wù)的能力。
第五十二條 商業(yè)銀行實(shí)施壓力測(cè)試的頻度應(yīng)與其規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)水平及在市場(chǎng)上的影響相適應(yīng)，但至少每季度應(yīng)進(jìn)行一次常規(guī)壓力測(cè)試。在出現(xiàn)市場(chǎng)劇烈波動(dòng)等情況或在銀監(jiān)會(huì)要求下，應(yīng)針對(duì)特定壓力情景進(jìn)行臨時(shí)性、專門壓力測(cè)試。
商業(yè)銀行壓力測(cè)試應(yīng)在并表基礎(chǔ)上分幣種實(shí)施，并應(yīng)針對(duì)流動(dòng)性轉(zhuǎn)移受限等特殊情況對(duì)有關(guān)地區(qū)分行或子行單獨(dú)實(shí)施壓力測(cè)試。
第五十三條 商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)單個(gè)機(jī)構(gòu)和整個(gè)市場(chǎng)設(shè)定不同的壓力情景。商業(yè)銀行可結(jié)合本身業(yè)務(wù)特點(diǎn)、復(fù)雜程度，針對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)集中的產(chǎn)品、業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)設(shè)定壓力情景。壓力情景的假設(shè)條件包括但不限于：
（一）流動(dòng)性資產(chǎn)價(jià)值的侵蝕。
（二）零售存款的大量流失。
（三）批發(fā)性融資來(lái)源的可獲得性下降。
（四）融資期限縮短和融資成本提高。
（五）交易對(duì)手要求追加保證金或擔(dān)保。
（六）交易對(duì)手的可交易額減少或總交易對(duì)手減少。
（七）主要交易對(duì)手違約或破產(chǎn)。
（八）表外業(yè)務(wù)、復(fù)雜產(chǎn)品和交易、超出合約義務(wù)的隱性支持對(duì)流動(dòng)性的損耗。
（九）信用評(píng)級(jí)下調(diào)或聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)上升。
（十）母行或子行、分行出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)的影響。
（十一）多個(gè)市場(chǎng)突然出現(xiàn)流動(dòng)性枯竭。
（十二）外匯可兌換性以及進(jìn)入外匯市場(chǎng)融資的限制。
（十三）中央銀行融資渠道的變化。
（十四）銀行支付結(jié)算系統(tǒng)突然崩潰。
第五十四條 商業(yè)銀行壓力測(cè)試應(yīng)遵循審慎原則，充分考慮各類風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性，深入分析假設(shè)情景對(duì)其他流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)要素的影響及其反作用。
商業(yè)銀行壓力測(cè)試應(yīng)充分反映融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的高度相關(guān)性。必要時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)相關(guān)假設(shè)情景發(fā)生后各風(fēng)險(xiǎn)要素的相互作用實(shí)施多輪壓力測(cè)試。
第五十五條 商業(yè)銀行壓力測(cè)試應(yīng)基于專業(yè)判斷，并在可能情況下，對(duì)以往影響銀行或市場(chǎng)的類似流動(dòng)性危機(jī)情景進(jìn)行回溯分析。
所有壓力測(cè)試情景、條件假設(shè)、結(jié)果和回溯分析應(yīng)有書(shū)面記錄，對(duì)于選擇情景、條件假設(shè)的基本原則及理由應(yīng)有詳細(xì)說(shuō)明，并報(bào)董事會(huì)或經(jīng)其授權(quán)機(jī)構(gòu)審核確認(rèn)，確保董事會(huì)或經(jīng)其授權(quán)機(jī)構(gòu)對(duì)壓力測(cè)試的局限性有充分的了解。
第五十六條 壓力測(cè)試結(jié)果應(yīng)廣泛應(yīng)用于董事會(huì)、高級(jí)管理層的各類決策過(guò)程，包括但不限于風(fēng)險(xiǎn)承受能力、風(fēng)險(xiǎn)限額、戰(zhàn)略發(fā)展計(jì)劃、資本計(jì)劃和流動(dòng)性計(jì)劃的制定。
商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)壓力測(cè)試結(jié)果及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，持有充足的高質(zhì)量流動(dòng)性資產(chǎn)用以緩沖流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，建立有效的應(yīng)急計(jì)劃。
第五十七條 商業(yè)銀行應(yīng)明確設(shè)立自身事件引發(fā)流動(dòng)性危機(jī)情況下抵御危機(jī)的最短生存期，最短不低于一個(gè)月，并采取有效措施維持該最短時(shí)間內(nèi)融資能力，確保在不同壓力情況下最短生存期內(nèi)現(xiàn)金凈流量為正值。
第五十八條 商業(yè)銀行應(yīng)定期向監(jiān)管部門報(bào)告壓力測(cè)試情況，包括所有壓力測(cè)試情景、條件假設(shè)、結(jié)果和回溯分析，及根據(jù)壓力測(cè)試結(jié)果對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策、程序、限額和應(yīng)急計(jì)劃的調(diào)整情況。
第五十九條 商業(yè)銀行因特殊原因不能實(shí)施壓力測(cè)試，經(jīng)銀監(jiān)會(huì)同意后可以暫緩實(shí)施。
第四節(jié) 應(yīng)急計(jì)劃
第六十條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)本行業(yè)務(wù)規(guī)模、復(fù)雜程度、風(fēng)險(xiǎn)水平和組織框架等制定應(yīng)急計(jì)劃，并根據(jù)經(jīng)營(yíng)和現(xiàn)金流量管理情況設(shè)定并監(jiān)控銀行內(nèi)外部流動(dòng)性預(yù)警指標(biāo)以分析銀行所面臨的潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
第六十一條 商業(yè)銀行應(yīng)按照正常市場(chǎng)條件和壓力條件分別制定流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃，應(yīng)涵蓋銀行流動(dòng)性發(fā)生臨時(shí)性和長(zhǎng)期性危機(jī)的情況，并預(yù)設(shè)觸發(fā)條件及實(shí)施程序。
應(yīng)急計(jì)劃至少應(yīng)包括一種銀行本身評(píng)級(jí)降至“非投資級(jí)別”的極端情況。應(yīng)急計(jì)劃應(yīng)說(shuō)明在這種情形下銀行如何優(yōu)化融資渠道和出售資產(chǎn)以減少融資需求。設(shè)定的情形包括但不限于：
（一）流動(dòng)性臨時(shí)中斷，如突然運(yùn)作故障、電子支付系統(tǒng)出現(xiàn)問(wèn)題或者物理上的緊急情況使銀行產(chǎn)生短期融資需求。
（二）流動(dòng)性長(zhǎng)期變化，如因銀行評(píng)級(jí)調(diào)整而產(chǎn)生的流動(dòng)性問(wèn)題。
（三）當(dāng)母行出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)時(shí)，防止流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)傳遞的應(yīng)對(duì)措施。
（四）市場(chǎng)大幅震蕩，流動(dòng)性枯竭，交易對(duì)手減少或交易對(duì)手可融資金額大幅減少、融資成本快速上升。
第六十二條 商業(yè)銀行應(yīng)急計(jì)劃應(yīng)包括資產(chǎn)方流動(dòng)性管理策略和負(fù)債方流動(dòng)性管理策略。
（一）資產(chǎn)方流動(dòng)性管理策略包括但不限于： １．變現(xiàn)多余貨幣市場(chǎng)資產(chǎn)。２．出售原定持有到期的證券。
３．出售長(zhǎng)期資產(chǎn)、固定資產(chǎn)或某些業(yè)務(wù)條線（機(jī)構(gòu)）。
４．在相關(guān)貸款文件中加入專門條款以便提前收回或出售轉(zhuǎn)讓流動(dòng)性較低的資產(chǎn)。
（二）負(fù)債方融資管理策略包括但不限于：
１．將本行與集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)融資策略合并考慮。２．建立融資總體定價(jià)策略。
３．制定利用非傳統(tǒng)融資渠道的策略。
４．制定零售和批發(fā)客戶提前支取和解約政策。５．使用中央銀行信貸便利政策。
第六十三條 銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)是商業(yè)銀行獲取短期資金的重要渠道。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)經(jīng)驗(yàn)評(píng)估融資能力，關(guān)注自身的信用評(píng)級(jí)狀況，定期測(cè)試自身在市場(chǎng)借取資金的能力，并將每日及每周的融資需求限制在該能力范圍以內(nèi)，防范交易對(duì)手因違約或違反重大的不利條款要求提前償還借款的風(fēng)險(xiǎn)。
第六十四條 商業(yè)銀行應(yīng)急計(jì)劃應(yīng)區(qū)分集團(tuán)層次和附屬機(jī)構(gòu)層次，并可根據(jù)需要針對(duì)主要幣種和全球主要區(qū)域制訂專門的應(yīng)急計(jì)劃。如果某些國(guó)家或地區(qū)法律法規(guī)有限制，使得銀行集中實(shí)施流動(dòng)性管理不可操作，則在上述國(guó)家或地區(qū)的分支機(jī)構(gòu)應(yīng)制定專門的應(yīng)急計(jì)劃。
第六十五條 商業(yè)銀行高級(jí)管理層應(yīng)定期向董事會(huì)報(bào)告流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)情況和應(yīng)急計(jì)劃。必要情況下，應(yīng)由董事會(huì)成員領(lǐng)導(dǎo)并負(fù)責(zé)應(yīng)急計(jì)劃的制定和實(shí)施。
第六十六條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理需要及時(shí)對(duì)應(yīng)急計(jì)劃進(jìn)行評(píng)估和修訂，評(píng)估修訂工作至少每年進(jìn)行一次。商業(yè)銀行應(yīng)不定期對(duì)應(yīng)急計(jì)劃進(jìn)行演習(xí)以確保各項(xiàng)計(jì)劃措施在緊急情況下的順利實(shí)施。商業(yè)銀行應(yīng)于每年４月底前將本行應(yīng)急計(jì)劃及其更新、演習(xí)情況報(bào)銀監(jiān)會(huì)。
第四章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理
第一節(jié) 原則
第六十七條 銀監(jiān)會(huì)根據(jù)本指引要求，督促商業(yè)銀行建立和完善與銀行業(yè)務(wù)特點(diǎn)、規(guī)模及復(fù)雜程度相適應(yīng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并鼓勵(lì)公司治理完善、信息系統(tǒng)先進(jìn)、數(shù)據(jù)積累合格、管理水平較高的商業(yè)銀行采用先進(jìn)方法管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
第六十八條 銀監(jiān)會(huì)在并表基礎(chǔ)上對(duì)商業(yè)銀行的整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行考核。商業(yè)銀行在境外設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)、子公司應(yīng)滿足東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。銀監(jiān)會(huì)將根據(jù)我國(guó)和東道國(guó)法律環(huán)境、監(jiān)管要求及貨幣管制政策等因素決定是否對(duì)境外分支機(jī)構(gòu)、子公司的流動(dòng)性進(jìn)行單獨(dú)考核。
銀監(jiān)會(huì)在對(duì)外商獨(dú)資銀行和中外合資銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行考核時(shí)，將充分考慮其母行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策及母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局法律法規(guī)和流動(dòng)性監(jiān)管水平對(duì)其的影響。第六十九條 銀監(jiān)會(huì)按本外幣分別考核商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并有權(quán)根據(jù)商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)規(guī)模以及對(duì)市場(chǎng)的影響按具體幣種單獨(dú)考核商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
第二節(jié) 監(jiān)管程序
第七十條 銀監(jiān)會(huì)采取以風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管模式，對(duì)商業(yè)銀行整體流動(dòng)性狀況及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。評(píng)價(jià)通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)進(jìn)行，并包括與商業(yè)銀行高級(jí)管理層和董事會(huì)的定期溝通。
第七十一條 銀監(jiān)會(huì)通過(guò)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管系統(tǒng)定期采集有關(guān)數(shù)據(jù)，及時(shí)分析評(píng)價(jià)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況。
銀監(jiān)會(huì)依法對(duì)商業(yè)銀行遵守法律法規(guī)和行政規(guī)章中各項(xiàng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的情況進(jìn)行監(jiān)管，并在必要時(shí)要求商業(yè)銀行管理層采取有效措施以保證各項(xiàng)指標(biāo)高于最低監(jiān)管要求。
第七十二條 銀監(jiān)會(huì)有權(quán)根據(jù)商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況對(duì)各項(xiàng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的計(jì)算方法、計(jì)算口徑和計(jì)算頻率等進(jìn)行調(diào)整，并鼓勵(lì)商業(yè)銀行設(shè)定高于流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)的內(nèi)部預(yù)警指標(biāo)，以便管理層及時(shí)采取措施避免流動(dòng)性狀況進(jìn)一步惡化或突破流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)。
第七十三條 商業(yè)銀行應(yīng)按規(guī)定及時(shí)向銀監(jiān)會(huì)及相關(guān)部門報(bào)送流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)測(cè)報(bào)表、策略、政策和流程等相關(guān)信息資料。
商業(yè)銀行每年４月底前應(yīng)向銀監(jiān)會(huì)報(bào)送上流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告，對(duì)相關(guān)策略、政策、流程、限額等的調(diào)整情況進(jìn)行說(shuō)明。
銀監(jiān)會(huì)可根據(jù)商業(yè)銀行的規(guī)模及其在支付系統(tǒng)和金融市場(chǎng)的地位及風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素決定商業(yè)銀行遞交流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)報(bào)表和報(bào)告的內(nèi)容和頻率。
第七十四條 商業(yè)銀行在資產(chǎn)急劇擴(kuò)張時(shí)需向監(jiān)管部門報(bào)送有說(shuō)服力的安全運(yùn)營(yíng)計(jì)劃，說(shuō)明資金來(lái)源和應(yīng)用情況以及在資產(chǎn)急劇擴(kuò)張或負(fù)債流失情況下的流動(dòng)性安排及應(yīng)急計(jì)劃。
第七十五條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告下列重大事項(xiàng)：
（一）商業(yè)銀行評(píng)級(jí)的重大調(diào)整。
（二）商業(yè)銀行大規(guī)模出售資產(chǎn)以提高流動(dòng)性。
（三）外部市場(chǎng)流動(dòng)性狀況發(fā)生重大變化。
（四）商業(yè)銀行重要融資渠道即將受限或失靈。
（五）本機(jī)構(gòu)或機(jī)構(gòu)所在地區(qū)發(fā)生擠兌事件。
（六）有關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)或抵押品跨境轉(zhuǎn)移政策的調(diào)整。
（七）集團(tuán)、母行和境外分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)狀況或所在國(guó)家或地區(qū)的政治、經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生重大變化。
（八）集團(tuán)或母行出現(xiàn)流動(dòng)性困難。
（九）其他可能對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況產(chǎn)生影響的重大事件。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)重大事項(xiàng)報(bào)告制度，并報(bào)銀監(jiān)會(huì)備案。
第七十六條 銀監(jiān)會(huì)根據(jù)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)結(jié)果決定對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行流動(dòng)性管理現(xiàn)場(chǎng)檢查的頻率?，F(xiàn)場(chǎng)檢查的主要內(nèi)容包括：
（一）董事會(huì)和高級(jí)管理層在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中的履職情況。
（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序的完善性及其實(shí)施情況。
（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制的有效性。
（四）現(xiàn)金流量分析所用假設(shè)前提和參數(shù)的合理性、穩(wěn)定性。
（五）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額管理的有效性。
（六）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的有效性。
（七）流動(dòng)性壓力測(cè)試的有效性。
（八）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃的有效性。
（九）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的有效性。
（十）銀行內(nèi)部流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的獨(dú)立性、準(zhǔn)確性、可靠性，以及向銀監(jiān)會(huì)報(bào)送的與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的報(bào)表、報(bào)告的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。
（十一）負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員的專業(yè)知識(shí)、技能和履職情況。
（十二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部審計(jì)和監(jiān)督檢查機(jī)制的有效性。
（十三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的其他情況。
第七十七條 銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行現(xiàn)金流量分析、壓力測(cè)試和應(yīng)急計(jì)劃的有效性進(jìn)行評(píng)估，特別關(guān)注假設(shè)、情景及參數(shù)的合理性，并可根據(jù)需要要求商業(yè)銀行對(duì)其進(jìn)行調(diào)整。
第七十八條 銀監(jiān)會(huì)對(duì)高級(jí)管理層及董事會(huì)如何使用壓力測(cè)試結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)，包括但不限于：
（一）是否采取具體有效的措施緩解壓力測(cè)試暴露出的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）是否根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和規(guī)模，通過(guò)修訂銀行應(yīng)急融資計(jì)劃、改變現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，或增加持有高流動(dòng)性資產(chǎn)等方式來(lái)抵御流動(dòng)性壓力。
（三）是否針對(duì)壓力測(cè)試中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)制定全面的應(yīng)急融資計(jì)劃。
（四）是否通過(guò)定期測(cè)試和內(nèi)部溝通增進(jìn)對(duì)應(yīng)急計(jì)劃的理解。第七十九條 對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系存在嚴(yán)重缺陷，流動(dòng)性管理政策、制度執(zhí)行不力，流動(dòng)性報(bào)告或報(bào)表存在嚴(yán)重問(wèn)題，且在規(guī)定時(shí)限內(nèi)未能實(shí)施有效整改措施的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會(huì)有權(quán)采取下列監(jiān)管措施：
（一）與商業(yè)銀行高級(jí)管理層、董事會(huì)召開(kāi)審慎性會(huì)談。
（二）增加對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)場(chǎng)檢查頻率。
（三）要求商業(yè)銀行增加提交流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)表、報(bào)告的頻率。
（四）要求商業(yè)銀行提供額外相關(guān)信息。
第八十條 對(duì)于流動(dòng)性指標(biāo)持續(xù)達(dá)不到預(yù)警指標(biāo)要求的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會(huì)除第七十九條措施外，有權(quán)采取進(jìn)一步的監(jiān)管措施：
（一）要求銀行通過(guò)更加有效的壓力測(cè)試和更有力的應(yīng)急融資計(jì)劃改善應(yīng)急計(jì)劃。
（二）提高流動(dòng)性比率要求。
（三）限制商業(yè)銀行開(kāi)展收購(gòu)或其他大規(guī)模業(yè)務(wù)擴(kuò)張活動(dòng)。
（四）限制商業(yè)銀行部分業(yè)務(wù)的發(fā)展或某項(xiàng)資金的流動(dòng)。
（五）暫停部分或全部市場(chǎng)準(zhǔn)入事項(xiàng)。
（六）提高資本充足率要求。
（七）《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》以及其他法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章規(guī)定的有關(guān)措施。
對(duì)于集團(tuán)或母公司出現(xiàn)流動(dòng)性困難的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會(huì)有權(quán)限制其與集團(tuán)或母公司之間的資金往來(lái)。
第三節(jié) 監(jiān)管合作
第八十一條 銀監(jiān)會(huì)將與境內(nèi)相關(guān)職能部門及商業(yè)銀行的母國(guó)或東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局建立緊密協(xié)調(diào)和信息共享的監(jiān)管合作關(guān)系以提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。
第八十二條 對(duì)于使用母行統(tǒng)一流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策、程序和方法的外資銀行，銀監(jiān)會(huì)將對(duì)其本地適應(yīng)性進(jìn)行審核，重點(diǎn)關(guān)注以下內(nèi)容：
（一）原政策、程序和方法的合規(guī)性。
（二）現(xiàn)金流量分析有關(guān)假設(shè)、情景和參數(shù)的適用性，歷史數(shù)據(jù)的充足性。
（三）壓力測(cè)試、情景分析的適用性。
（四）應(yīng)急計(jì)劃的可行性與有效性。
第八十三條 在影響單個(gè)機(jī)構(gòu)或整個(gè)市場(chǎng)的流動(dòng)性事件發(fā)生時(shí)，銀監(jiān)會(huì)作為母國(guó)和東道國(guó)監(jiān)管者，將加強(qiáng)與境內(nèi)相關(guān)職能部門及境外監(jiān)管部門的溝通聯(lián)系，充分了解商業(yè)銀行境外分行或子行流動(dòng)性狀況對(duì)境內(nèi)總行或母行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響以及境外總行或母行流動(dòng)性狀況對(duì)境內(nèi)分行或子行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響。流動(dòng)性事件包括但不限于：
（一）銀行財(cái)務(wù)狀況明顯惡化。
（二）銀行通過(guò)市場(chǎng)融資或吸收存款獲取資金的途徑即將喪失。
（三）銀行或監(jiān)管部門將進(jìn)行影響較大的信息披露。
（四）銀行信用評(píng)級(jí)顯著調(diào)低。
（五）銀行資產(chǎn)負(fù)債表突然出現(xiàn)系統(tǒng)性的杠桿化或去杠桿化。
（六）監(jiān)管部門決定對(duì)資產(chǎn)或抵押物在法人間的轉(zhuǎn)移或跨境轉(zhuǎn)移進(jìn)行或放松限制。
（七）出現(xiàn)嚴(yán)重的市場(chǎng)紊亂，對(duì)央行或支付清算系統(tǒng)造成明顯沖擊。
第五章 附則
第八十四條 農(nóng)村合作銀行、外國(guó)銀行分行和城市信用社、農(nóng)村信用社等其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)參照本指引執(zhí)行。法律法規(guī)另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。
第八十五條 本指引由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。
第八十六條 本指引自２００９年１１月１日起施行。商業(yè)銀行最遲應(yīng)于２０１０年底前達(dá)到本指引要求。因系統(tǒng)開(kāi)發(fā)等特殊原因無(wú)法在上述時(shí)限內(nèi)達(dá)標(biāo)的，經(jīng)銀監(jiān)會(huì)同意后可適當(dāng)延期。
附件：商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部預(yù)警指標(biāo)及應(yīng)急計(jì)劃內(nèi)容 附件
商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部預(yù)警指標(biāo)及應(yīng)急計(jì)劃內(nèi)容
一、商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部預(yù)警指標(biāo)可以是定性指標(biāo)或定量指標(biāo)，包括但不限于下列內(nèi)容：
（一）資產(chǎn)快速增長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)顯著增大。
（二）資產(chǎn)或負(fù)債集中度上升。
（三）貨幣錯(cuò)配程度增加。
（四）負(fù)債加權(quán)平均期限下降。
（五）多次接近或違反內(nèi)部限額和監(jiān)管指標(biāo)。
（六）特定業(yè)務(wù)或產(chǎn)品發(fā)展趨勢(shì)下降或風(fēng)險(xiǎn)加劇。
（七）銀行盈利水平、資產(chǎn)質(zhì)量和總體財(cái)務(wù)狀況顯著惡化。
（八）負(fù)面的公眾報(bào)道。
（九）信用評(píng)級(jí)下調(diào)。
（十）股票價(jià)格下降或債務(wù)成本上升。
（十一）批發(fā)和零售融資成本上升。
（十二）交易對(duì)手要求為信用暴露增加額外的擔(dān)?；蚓芙^進(jìn)行新交易。
（十三）代理行降低或取消授信額度。
（十四）零售存款的流出上升。
（十五）獲得長(zhǎng)期融資的難度加大。
二、商業(yè)銀行應(yīng)急計(jì)劃的內(nèi)容應(yīng)包括但不限于下列內(nèi)容：
（一）危機(jī)處理小組構(gòu)成、職責(zé)分工和聯(lián)系方式。
（二）危機(jī)期間內(nèi)外部信息溝通和報(bào)告。
１．危機(jī)處理小組與外界的溝通工作：政府部門、監(jiān)管部門、分析師、投資人、外部審計(jì)師、媒體、大客戶和其他利益相關(guān)者。
２．高級(jí)管理層、資產(chǎn)負(fù)債委員會(huì)、投資組合經(jīng)理、交易員、員工和其他人員信息溝通。３．相應(yīng)的制度和系統(tǒng)支持，確保資產(chǎn)負(fù)債委員會(huì)及時(shí)收到相關(guān)報(bào)告，了解銀行流動(dòng)性問(wèn)題的嚴(yán)重性。
（三）針對(duì)假設(shè)情景的具體應(yīng)急措施及其局限性。
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