第一篇：印花稅操作實(shí)務(wù)小手冊(cè)

印花稅操作實(shí)務(wù)小手冊(cè)

（1）合同

合同需要繳納印花稅，有合同就交沒有合同就不交，例如同樣性質(zhì)同樣金額的兩筆業(yè)務(wù)，一筆業(yè)務(wù)簽了合同，另外一筆沒簽合同，則前一筆交印花稅后一筆不交印花稅。這里的合同不僅僅是指正規(guī)的合同，包括企業(yè)的自制訂單、要貨單、發(fā)貨單、要貨單等等有合同或者合約性質(zhì)的文書，也包括電子文檔、email等，都算合同（email等電子文檔需要打印出來(lái)再貼印花）。因此如果你會(huì)計(jì)憑證后面附上了合同就必須交，出口銷售和進(jìn)口采購(gòu)的必須交（因?yàn)閳?bào)關(guān)單上有合同號(hào)碼），當(dāng)然你不把合同附在記賬憑證后面，就說(shuō)沒有合同，稅務(wù)局也沒辦法，這就是稅務(wù)局要求合同核定印花稅的道理。記住唯一不交印花稅的合同是電話訂貨。另外實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和合同不符的，仍按合同金額計(jì)算印花稅，例如合同金額1000萬(wàn)，實(shí)際業(yè)務(wù)只發(fā)生了100萬(wàn)，則仍按1000萬(wàn)計(jì)算印花稅。

這里的合同不僅僅包括采購(gòu)合同和業(yè)務(wù)合同，還包括財(cái)產(chǎn)租賃合同（稅率1‰）、倉(cāng)儲(chǔ)保管合同（稅率1‰）、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同（稅率1‰）、加工承攬合同（稅率0.5‰）、建設(shè)工程勘察設(shè)計(jì)合同（稅率0.5‰）、貨物運(yùn)輸合同（稅率0.5‰）、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)（稅率0.5‰）、購(gòu)銷合同（稅率0.3‰）、建筑安裝工程承包合同（稅率0.3‰）、技術(shù)合同（稅率0.3‰）、借款合同（稅率0.05‰）

其中比較特殊是：

1,財(cái)產(chǎn)租賃合同（包括租房子）稅額不足1元的，一律按1元納稅。

2,財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同是按保費(fèi)金額計(jì)算印花稅，不是按保單金額繳納印花稅，例如財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)標(biāo)的是1000萬(wàn)，保費(fèi)是100元，是按100元就算印花稅＝100x1‰

3,加工承攬合同(就是工業(yè)的委托加工合同)，凡是合同中分別表明了加工費(fèi)和材料的金額，則加工費(fèi)部分按加工承攬合同（稅率0.5‰）計(jì)算印花稅，材料費(fèi)部分按購(gòu)銷合同（稅率0.3‰）計(jì)算印花稅。如未分別表明了加工費(fèi)和材料的金額，則一律按按加工承攬合同（稅率0.5‰）計(jì)算印花稅。

4,貨物運(yùn)輸合同是按運(yùn)費(fèi)發(fā)票（鐵路、公路、水路運(yùn)輸發(fā)票，不包括出租車發(fā)票）金額來(lái)計(jì)算，即使沒有合同，有運(yùn)費(fèi)發(fā)票（包括國(guó)際貨運(yùn)發(fā)票）也要繳納印花稅，而且按發(fā)票全額計(jì)算印花稅，不扣除進(jìn)項(xiàng)稅部分。但是運(yùn)費(fèi)發(fā)票中記載的裝卸費(fèi)保險(xiǎn)費(fèi)等可以在計(jì)算印花稅時(shí)扣除，例如一張運(yùn)費(fèi)發(fā)票中注明運(yùn)費(fèi)500，裝卸費(fèi)100，保險(xiǎn)費(fèi)50，則按500計(jì)算印花稅。

5.和會(huì)計(jì)師事務(wù)所簽訂的審計(jì)約定書不貼印花稅。

6.銀行貸款會(huì)代扣印花稅，一般是貼在貸款的借據(jù)憑證上而不是貸款合同上，非銀行貸款則要貼在合同上，并自行申報(bào)繳納印花稅。另外根據(jù)省地稅局規(guī)定，承兌匯票貼現(xiàn)的比照貸款繳納印花稅。

（2）資金賬戶

就是實(shí)收資本+資本公積賬戶的合計(jì)數(shù)來(lái)繳納印花稅，只繳納一次，如果增資則按增加部分再交印花稅，其稅率為0.5‰。例如公司注冊(cè)后實(shí)收資本100萬(wàn)，資本公積2萬(wàn)，則按102x0.5‰計(jì)算印花稅，2年后增資50萬(wàn)，增資后實(shí)收資本150萬(wàn)，則增資部分應(yīng)交印花稅＝50x0.5‰

（3）帳薄

每本帳薄5元，按會(huì)計(jì)制度帳薄分為總帳、現(xiàn)金日記帳、銀行存款日記帳、應(yīng)收應(yīng)付往來(lái)明細(xì)帳、資產(chǎn)類明細(xì)賬簿、負(fù)債類明細(xì)賬簿、權(quán)益類明細(xì)賬簿、損益類明細(xì)賬簿、應(yīng)交稅金明細(xì)賬簿。一共9本，因此嚴(yán)格說(shuō)每年帳薄印花稅最少9x5=45元，如果你再單獨(dú)裝訂存貨類明細(xì)帳，那就是10本了，因此單獨(dú)裝訂的帳薄越多就交印花稅越多。當(dāng)然稅務(wù)局對(duì)小企業(yè)沒這么嚴(yán)格，但是最少是總帳、現(xiàn)金日記帳、銀行存款日記帳、明細(xì)帳4本，這是最少了，即每年20元印花稅。用財(cái)務(wù)軟件記賬一樣要交印花稅，因?yàn)槟阋蛴〕鰩け?lái)，即使你故意不打印，依法一樣需要繳納帳薄印花稅，另外打印帳薄的也必須按會(huì)計(jì)制度分別裝訂總帳、現(xiàn)金日記帳、銀行存款日記帳、明細(xì)帳，因此也是最少每年20元。當(dāng)然你要是賴賴乎乎就裝訂一本就交5元，稅務(wù)局一般也不會(huì)和你計(jì)較這點(diǎn)小錢。

在營(yíng)業(yè)帳簿上貼印花稅票，須在帳簿首頁(yè)右上角粘貼，不應(yīng)粘貼在帳夾上。

（4）權(quán)利憑證

需要貼印花稅的權(quán)利憑證有：工商執(zhí)照、商標(biāo)注冊(cè)證、房產(chǎn)證、專利證、土地證共5個(gè)，其余的一律不貼印花稅，例如代碼證、稅務(wù)登記證、勞動(dòng)登記證、主管部門的企業(yè)成立批件、衛(wèi)生許可證之類都不需要繳納印花稅。注意視同正本使用的工商執(zhí)照副本也要貼印花稅。營(yíng)業(yè)執(zhí)照應(yīng)統(tǒng)一粘貼在其左下角花邊框內(nèi)。

另外印花稅應(yīng)納稅額不足0.1元的免印花稅，稅額尾數(shù)低于5分的不計(jì)，超過5分的算1角，例如計(jì)算印花稅14.52，應(yīng)繳納印花稅14.5，入計(jì)算印花稅是14.58，則應(yīng)交納印花稅14.6。

企業(yè)可以到印花稅代理銷售的事務(wù)所購(gòu)買印花稅票，可以打折啊，因?yàn)榇N印花稅是有手續(xù)費(fèi)的，因此一些事務(wù)所會(huì)將手續(xù)費(fèi)拿出一部分當(dāng)做折扣反饋給納稅人，這樣可以多賣一些，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)也可以剩幾個(gè)小錢。

（5）技術(shù)合同的補(bǔ)充

技術(shù)合同這部分我講的比較簡(jiǎn)單，一般企業(yè)較少這種情況。技術(shù)合同的詳細(xì)規(guī)定如下：

一、關(guān)于技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同的適用稅目稅率問題

技術(shù)轉(zhuǎn)讓包括：專利權(quán)轉(zhuǎn)讓、專利申請(qǐng)權(quán)轉(zhuǎn)讓、專利實(shí)施許可和非專利技術(shù)轉(zhuǎn)讓。為這些不同類型技術(shù)轉(zhuǎn)讓所書立的憑證，按照印花稅稅目稅率表的規(guī)定，分別適用不同的稅目、稅率。其中，專利申請(qǐng)權(quán)轉(zhuǎn)讓，非專利技術(shù)轉(zhuǎn)讓所書立的合同，適用“技術(shù)合同”稅目（稅率0.3‰）；專利權(quán)轉(zhuǎn)讓、專利實(shí)施許可所書立的合同、書據(jù)，適用“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)”稅目（稅率0.5‰）。

二、關(guān)于技術(shù)咨詢合同的征稅范圍問題

技術(shù)咨詢合同是當(dāng)事人就有關(guān)項(xiàng)目的分析、論證、評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)和調(diào)查訂立的技術(shù)合同。有關(guān)項(xiàng)目包括：1．有關(guān)科學(xué)技術(shù)與經(jīng)濟(jì)、社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展的軟科學(xué)研究項(xiàng)目；2．促進(jìn)科技進(jìn)步和管理現(xiàn)代化，提高經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的技術(shù)項(xiàng)目；3．其他專業(yè)項(xiàng)目。對(duì)屬于這些內(nèi)容的合同，均應(yīng)按照“技術(shù)合同”稅目的規(guī)定計(jì)稅貼花（稅率0.3‰）。

至于一般的法律、法規(guī)、會(huì)計(jì)、審計(jì)等方面的咨詢不屬于技術(shù)咨詢，其所立合同不貼印花。

三、關(guān)于技術(shù)服務(wù)合同的征稅范圍問題

技術(shù)服務(wù)合同的征稅范圍包括：技術(shù)服務(wù)合同、技術(shù)培訓(xùn)合同和技術(shù)中介合同。

技術(shù)服務(wù)合同是當(dāng)事人一方委托另一方就解決有關(guān)特定技術(shù)問題，如為改進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、改良工藝流程、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低產(chǎn)品成本、保護(hù)資源環(huán)境、實(shí)現(xiàn)安全操作、提高經(jīng)濟(jì)效益等，提出實(shí)施方案，進(jìn)行實(shí)施指導(dǎo)所訂立的技術(shù)合同。以常規(guī)手段或者為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目的進(jìn)行一般加工、修理、修繕、廣告、印刷、測(cè)繪、標(biāo)準(zhǔn)化測(cè)試以及勘察、設(shè)計(jì)等所書立的合同，不屬于技術(shù)服務(wù)合同。

技術(shù)培訓(xùn)合同是當(dāng)事人一方委托另一方對(duì)指定的專業(yè)技術(shù)人員進(jìn)行特定項(xiàng)目的技術(shù)指導(dǎo)和專業(yè)訓(xùn)練所訂立的技術(shù)合同。對(duì)各種職業(yè)培訓(xùn)、文化學(xué)習(xí)、職工業(yè)余教育等訂立的合同，不屬于技術(shù)培訓(xùn)合同，不貼印花。

技術(shù)中介合同是當(dāng)事人一方以知識(shí)、信息、技術(shù)為另一方與第三方訂立技術(shù)合同進(jìn)行聯(lián)系、介紹、組織工業(yè)化開發(fā)所訂立的技術(shù)合同。

四、關(guān)于計(jì)稅依據(jù)問題

對(duì)各類技術(shù)合同，應(yīng)當(dāng)按合同所載價(jià)款、報(bào)酬、使用費(fèi)的金額依率計(jì)稅。

為鼓勵(lì)技術(shù)研究開發(fā)，對(duì)技術(shù)開發(fā)合同，只就合同所載的報(bào)酬金額計(jì)稅，研究開發(fā)經(jīng)費(fèi)不作為計(jì)稅依據(jù)。但對(duì)合同約定按研究開發(fā)經(jīng)費(fèi)一定比例作為報(bào)酬的，應(yīng)按一定比例的報(bào)酬金額計(jì)稅貼花。

二、核定印花稅企業(yè)

納稅人因憑證管理等方面的原因，不能完整準(zhǔn)確的提供應(yīng)稅憑證和計(jì)稅依據(jù)、正確計(jì)算繳納印花稅的，也可向主管地方稅務(wù)機(jī)關(guān)申請(qǐng)采用核定征收方法繳納印花稅，向主管地方稅務(wù)機(jī)關(guān)填報(bào)《核定征收印花稅申請(qǐng)表》，經(jīng)核準(zhǔn)后，主管地方稅務(wù)機(jī)關(guān)向納稅人發(fā)放《核定征收印花稅通知書》。

主管地方稅務(wù)機(jī)關(guān)依據(jù)納稅人當(dāng)期實(shí)際銷售（營(yíng)業(yè)）收入、采購(gòu)成本或費(fèi)用等項(xiàng)目及確定的核定征稅比例，計(jì)算征收印花稅。計(jì)算公式如下：

應(yīng)納印花稅稅額=銷售（營(yíng)業(yè)）收入（采購(gòu)成本、費(fèi)用等）×核定比例×適用稅率

核定征收印花稅綜合項(xiàng)目表

應(yīng)稅憑證類型 計(jì)稅依據(jù) 核定比例 稅率

購(gòu)銷合同

工業(yè)企業(yè) 銷售收入 100% 0.3‰

商業(yè)批發(fā) 銷售收入 80% 0.3‰

商業(yè)零售 銷售收入 30% 0.3‰

外貿(mào)企業(yè) 銷售收入 120% 0.3‰ 加工承攬合同

加工承攬收入 80% 0.5‰ 建設(shè)工程勘察設(shè)計(jì)合同

收入 100% 0.5‰

建筑安裝工程承包合同

工程結(jié)算收入 100% 0.3‰ 財(cái)產(chǎn)租賃合同

租賃收入 100% 1‰

貨物運(yùn)輸合同

貨物運(yùn)輸收入 100% 0.5‰ 倉(cāng)儲(chǔ)保管合同

倉(cāng)儲(chǔ)保管收入 100% 1‰ 借款合同

借款金額 100% 0.05‰ 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同

保費(fèi)金額 100% 1‰

技術(shù)合同

收入 100% 0.3‰ 注：當(dāng)期應(yīng)繳印花稅＝計(jì)稅依據(jù)×核定比例×稅率

實(shí)行印花稅核定征收的納稅人，納稅期限為一個(gè)月，納稅人應(yīng)在次月10日前計(jì)算、繳納印花稅。稅額較小的，經(jīng)主管地方稅務(wù)機(jī)關(guān)確定，可將納稅期限延長(zhǎng)至一個(gè)季度或半年。

注意這里核定的僅僅是購(gòu)銷合同的印花稅，即企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的印花稅，例如企業(yè)銷售采購(gòu)印花稅是核定的，但是同時(shí)企業(yè)租賃房屋、帳薄等等其他業(yè)務(wù)的印花稅還是要按非核定的規(guī)定來(lái)繳納。

三、印花稅的劃銷

買回印花稅票應(yīng)貼在合同或者權(quán)利證照上，讓后用紅筆從印花稅稅票一側(cè)的空白出劃直線到印花稅稅票的另一側(cè)，要花兩道線，即在印花稅稅票上劃一個(gè)平行線。還有一個(gè)辦法就是在稅票和合同的騎縫處加蓋財(cái)務(wù)章專用章，左右蓋兩個(gè)。印花稅金額比較大的，可以到稅務(wù)局直接繳納，將納稅憑證貼在合同后面，納稅憑證不用劃銷。

第二篇：企業(yè)債券發(fā)行操作實(shí)務(wù)

企業(yè)債券發(fā)行操作實(shí)務(wù)

一、發(fā)行依據(jù)：

1.《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》

2.《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)和加強(qiáng)企業(yè)債券管理工作的通知》(發(fā)改財(cái)金[2004]1134號(hào))

3.《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于下達(dá)2007年第一批企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模及發(fā)行核準(zhǔn)有關(guān)問題的通知》(發(fā)改財(cái)金[2007]602號(hào))

1.所籌資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展規(guī)劃;籌集資金的投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展方向，所需相關(guān)手續(xù)齊全。用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度的要求，原則上累計(jì)發(fā)行額不得超過該項(xiàng)目總投資的60%。

用于收購(gòu)產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）的，比照該比例執(zhí)行。

用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，不受該比例限制，但企業(yè)應(yīng)提供銀行同意以債還貸的證明； 用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金的，不超過發(fā)債總額的20%； 《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展、簡(jiǎn)化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項(xiàng)的通知》（發(fā)改財(cái)金[2008]7號(hào)）

2.凈資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到規(guī)定的要求;

股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元

實(shí)際操作中，凈資產(chǎn)指標(biāo)遠(yuǎn)高于該條規(guī)定。

3.經(jīng)濟(jì)效益良好，近三個(gè)會(huì)計(jì)連續(xù)盈利;

4.現(xiàn)金流狀況良好，具有較強(qiáng)的到期償債能力;最近三年平均可分配利潤(rùn)（凈利潤(rùn)）足以支付企業(yè)債券一年的利息 注：（1）由于可供分配利潤(rùn)操作空間比較大，實(shí)際操作中按照最近三年平均凈利潤(rùn)來(lái)計(jì)算；（實(shí)際操作中要求企業(yè)債發(fā)行人3 年連續(xù)盈利）

（2）三年內(nèi)連續(xù)發(fā)債，是否要合并計(jì)算債券總額，要分情況。

二、企業(yè)債券發(fā)行條件： a、如果是短時(shí)間內(nèi)連續(xù)發(fā)債，需合并計(jì)算。如09 年下半年發(fā)了10 億債，10 年上半年又發(fā)10 億，則需要合并考慮企業(yè)三年平均凈利潤(rùn)指標(biāo)是否能支撐20億元債券的利息負(fù)擔(dān)；

b、如果間隔時(shí)間比較長(zhǎng)，則不需要合并計(jì)算。如07 年發(fā)了10 億債，09 年再發(fā)10 億債，考慮到08 年的年報(bào)里已經(jīng)體現(xiàn)了07 年發(fā)行債券產(chǎn)生的利息的影響，只需單獨(dú)考慮相關(guān)凈利潤(rùn)指標(biāo)是否能支撐09 年發(fā)行的10 億債券的利息負(fù)擔(dān)。

5.近三年沒有違法和重大違規(guī)行為;

6.前一次發(fā)行的企業(yè)債券已足額募集;

7.已經(jīng)發(fā)行的企業(yè)債券沒有延遲支付本息的情形;

8.企業(yè)發(fā)行債券余額未超過其凈資產(chǎn)的40%。用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，累計(jì)發(fā)行額不得超過該項(xiàng)目總投資的20%(目前執(zhí)行30%);累計(jì)債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)40% 注：

（1）同一集團(tuán)母子公司同時(shí)發(fā)債，應(yīng)同時(shí)滿足下列標(biāo)準(zhǔn)：

a、母公司累計(jì)發(fā)債余額不超過合并報(bào)表“歸屬于母公司所有者權(quán)益”的40%； b、子公司累計(jì)發(fā)債余額不超過合并報(bào)表“歸屬于母公司所有者權(quán)益”的40%；

c、母公司和子公司合計(jì)發(fā)債余額不超過母公司合并報(bào)表中“歸屬于母公司所有者權(quán)益”和“少數(shù)股東權(quán)益”合計(jì)額的40%。

（2）累計(jì)債券指的是“企業(yè)債+上市公司債+中期票據(jù)+可轉(zhuǎn)債”總額，不包括短期融資券。

9.符合國(guó)家發(fā)展改革委根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和宏觀調(diào)控需要確定的企業(yè)債券重點(diǎn)支持行業(yè)、最低凈資產(chǎn)規(guī)模以及發(fā)債規(guī)模的上、下限;

10.符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。

債券的利率由發(fā)行人和主承銷商根據(jù)市場(chǎng)情況協(xié)商確定，報(bào)有關(guān)部門備案； 利率的確定：通常為Shibor基準(zhǔn)利率+基本利差

Shibor基準(zhǔn)利率：公告日前5 個(gè)工作日全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心在上海銀行間同業(yè)拆放利率網(wǎng)（004km.cn）上公布的一年期Shibor 利率的算術(shù)平均數(shù)

基本利差的影響因素：信用風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行期限等（1）信用風(fēng)險(xiǎn)的判斷：

信用評(píng)級(jí)：2007年開始雙評(píng)級(jí)制度，即債項(xiàng)評(píng)級(jí)和主體評(píng)級(jí)；對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的要求：具有企業(yè)債券評(píng)級(jí)從業(yè)資格；不得更換。

信用評(píng)級(jí)高，發(fā)行利率低；評(píng)級(jí)低，發(fā)行利率高。

實(shí)務(wù)中，發(fā)債主體的信用等級(jí)在AA以上的，可以無(wú)擔(dān)保（2）期限對(duì)利率的影響

國(guó)債利率一般不超過5年，企業(yè)債利率通常為M+N 如發(fā)行7年期債券，即債券期限為7年固定利率債券，同時(shí)附加第5年末發(fā)行人上調(diào)票面利率選擇權(quán)及投資者回售選擇權(quán)，即5+2 M+N的年限時(shí)國(guó)家發(fā)改委不贊成前短后長(zhǎng)的模式，如2+3的模式。

三、發(fā)改委對(duì)于城投類、園區(qū)開發(fā)類企業(yè)的特殊要求

1、城投類企業(yè)所在地政府性債務(wù)監(jiān)管要求

（1）對(duì)于經(jīng)營(yíng)收入主要來(lái)自承擔(dān)政府公益性項(xiàng)目或準(zhǔn)公益性項(xiàng)目建設(shè)，且占企業(yè)收入比重超過30%的投融資平臺(tái)發(fā)行企業(yè)債券，必須提供本級(jí)政府債務(wù)余額和綜合財(cái)力的完整信息，其他情況也建議提供。若投融資平臺(tái)公司所在地方政府負(fù)債（包括本次擬發(fā)債金額）水平超過100%，其發(fā)債申請(qǐng)不予受理。但根據(jù)發(fā)改辦財(cái)金[2015]1327號(hào)文，償債保障措施完善的企業(yè)發(fā)行債券，將不與地方政府債務(wù)率和地方財(cái)政公共預(yù)算收入掛鉤。

（2）城投類企業(yè)所在地方發(fā)改委部門需出具當(dāng)?shù)卣鶎俪峭镀髽I(yè)已發(fā)行未償付的企業(yè)債券、中期票據(jù)情況報(bào)告，該項(xiàng)余額與地方政府當(dāng)年GDP比值超過12%的，暫不受理該地區(qū)城投類企業(yè)發(fā)債申請(qǐng)。

2、發(fā)行人資產(chǎn)有效性的要求

（1）發(fā)改委要求對(duì)于注入發(fā)債主體的土地資產(chǎn)，必須手續(xù)齊全且按照法律法規(guī)繳納土地價(jià)款和稅金。對(duì)于出讓性質(zhì)的土地，需提供土地出讓合同（協(xié)議出讓方式獲?。┗蛘信膾炝鞒涛募ㄕ信膾旆绞将@取）、土地出讓金繳納憑證及契稅發(fā)票；對(duì)于劃撥方式獲得的土地，除需提供政府劃撥注入的紅頭文件外，其土地入賬價(jià)值按評(píng)估價(jià)值入賬的，需經(jīng)有證券從業(yè)資質(zhì)的土地評(píng)估機(jī)構(gòu)出具評(píng)估報(bào)告。

省級(jí)發(fā)展改革部門在進(jìn)行企業(yè)債券預(yù)審工作時(shí)，需實(shí)地勘察企業(yè)土地資產(chǎn)狀況，檢查土地出讓金和契稅繳納情況，并認(rèn)真對(duì)比核實(shí)評(píng)估入賬土地的評(píng)估價(jià)值是否虛高，并出具勘察報(bào)告；土地管理部門、相關(guān)土地資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)需為出具的土地資產(chǎn)證明文件出具加蓋公章的信用承諾書。

（2）對(duì)城投企業(yè)注入公立學(xué)校、公立醫(yī)院、公園、事業(yè)單位資產(chǎn)等公益性資產(chǎn)，以及存續(xù)不滿3年合并進(jìn)入公司的資產(chǎn)，在計(jì)算發(fā)債規(guī)模時(shí)需從凈資產(chǎn)規(guī)模中扣除。

（3）凈資產(chǎn)的年增長(zhǎng)率不能超過100%。

3、償債資金來(lái)源70%以上必須來(lái)自自身收益

發(fā)行人最近三年平均營(yíng)業(yè)類收入與補(bǔ)貼類收入之比大于7:3（其中2011年上報(bào)的僅以2010年報(bào)表數(shù)據(jù)為準(zhǔn)；2012年上報(bào)的以2010和2011兩年平均數(shù)為準(zhǔn)；2012年及以后上報(bào)的以前三年平均數(shù)為準(zhǔn)）。

4、近三年平均凈利潤(rùn)需可覆蓋債券一年的利息

在計(jì)算該發(fā)債條件中“凈利潤(rùn)”時(shí)，可按照公司三年連審報(bào)告中“凈利潤(rùn)”和“歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)”孰高者測(cè)算。

5、募投項(xiàng)目需可自身盈利，不能來(lái)自政府回購(gòu)或補(bǔ)貼 受43號(hào)文影響，目前企業(yè)債券募集資金投向需在未來(lái)產(chǎn)生足以覆蓋投資的現(xiàn)金流回報(bào)，且現(xiàn)金流不能來(lái)自政府回購(gòu)或補(bǔ)貼。因此現(xiàn)階段企業(yè)債券多采用如棚戶區(qū)改造，園區(qū)標(biāo)準(zhǔn)化廠房建設(shè)，可收費(fèi)道路、橋梁建設(shè)，發(fā)電等未來(lái)有足量現(xiàn)金流收入的項(xiàng)目。但發(fā)改委對(duì)項(xiàng)目收益?zhèn)氖杖雭?lái)源要求大大放松，政府補(bǔ)貼可占項(xiàng)目收入的50%。

6、發(fā)行人應(yīng)收款項(xiàng)要求

（1）對(duì)政府及其有關(guān)部門的應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、長(zhǎng)期應(yīng)收款合計(jì)超過企業(yè)凈資產(chǎn)規(guī)模的40%，需對(duì)上述科目及在建工程等科目進(jìn)行詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)分析。

（2）對(duì)政府及其有關(guān)部門的應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、長(zhǎng)期應(yīng)收款合計(jì)超過企業(yè)凈資產(chǎn)規(guī)模的60%，暫不受理企業(yè)發(fā)債申請(qǐng)，有特殊理由且已核實(shí)政府有關(guān)部門不存在違規(guī)調(diào)用資金或違約情況的，經(jīng)司專題會(huì)研究同意再予受理。

7、債券擔(dān)保要求（1）城投類企業(yè)和一般生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)類企業(yè)需提供擔(dān)保措施的資產(chǎn)負(fù)債率上限放寬至65%和75%；二者主體評(píng)級(jí)為AA+的，資產(chǎn)負(fù)債率分別放寬至70%和80%；主體評(píng)級(jí)為AAA的，資產(chǎn)負(fù)債率上限則放寬至75%、85%。

（2）資產(chǎn)負(fù)債率在85%以上的企業(yè)，暫不受理企業(yè)發(fā)債申請(qǐng)，特殊情況經(jīng)司專題會(huì)研究同意再予受理。

8、對(duì)發(fā)行人連續(xù)發(fā)債的監(jiān)管要求

（1）本期債券申報(bào)日距上次債券申報(bào)受理日應(yīng)超過1年。

（2）已發(fā)債兩次及以上，再次申請(qǐng)的，省級(jí)發(fā)展改革部門需提供對(duì)已發(fā)債資金使用績(jī)效、償債壓力及風(fēng)險(xiǎn)狀況的評(píng)估報(bào)告。

9、對(duì)發(fā)行人高利融資相關(guān)要求

（1）城投類企業(yè)需出具不進(jìn)行與項(xiàng)目投資收回期限不匹配的短期高利融資的承諾性文件。

（2）對(duì)于發(fā)行人2013年以后的短期高利融資綜合成本達(dá)到銀行相同期限貸款基準(zhǔn)利率1.5倍以上的，確認(rèn)該項(xiàng)累計(jì)額度未超過總負(fù)債規(guī)模10%，累計(jì)額度不超過10%的，將不予受理。

10、對(duì)發(fā)行人私募融資要求

對(duì)發(fā)債城投企業(yè)，如投資項(xiàng)目涉及財(cái)政補(bǔ)貼，回購(gòu)等有關(guān)政府償債保障，企業(yè)利潤(rùn)主要來(lái)源于財(cái)政補(bǔ)貼，主要業(yè)務(wù)收入主要依據(jù)與政府的合同收入的，需承諾債券存續(xù)期內(nèi)不會(huì)采取私募融資方式。

四、辦理流程：

1.批準(zhǔn)企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模，按照以下程序進(jìn)行：

(1)企業(yè)按照企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模申請(qǐng)材料目錄及其規(guī)定的格式，提出債券發(fā)行規(guī)模申請(qǐng)。省屬企業(yè)直接向省發(fā)展改革委提出申請(qǐng);其他企業(yè)由各設(shè)區(qū)的市發(fā)展改革委初審后，向省發(fā)展改革委轉(zhuǎn)報(bào)申請(qǐng)。經(jīng)省發(fā)展改革委統(tǒng)一審核后，集中向國(guó)家發(fā)展改革委申請(qǐng)我省企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模。

(2)國(guó)家發(fā)展改革委根據(jù)市場(chǎng)情況和已下達(dá)債券發(fā)行規(guī)模發(fā)行情況，不定期受理企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模申請(qǐng)，并按照國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)法律法規(guī)及國(guó)務(wù)院有關(guān)文件規(guī)定的發(fā)債條件，對(duì)企業(yè)的發(fā)債規(guī)模申請(qǐng)進(jìn)行審核，符合發(fā)債條件的，核定發(fā)行規(guī)模和資金用途，報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院同意后，由國(guó)家發(fā)展改革委下達(dá)發(fā)債規(guī)模，再經(jīng)省發(fā)展改革委統(tǒng)一轉(zhuǎn)發(fā)涉及省直屬企業(yè)和相關(guān)市的企業(yè)發(fā)債規(guī)模并提出有關(guān)要求。

2.批準(zhǔn)企業(yè)債券發(fā)行方案，按照以下程序進(jìn)行：

(1)企業(yè)債券發(fā)行人獲準(zhǔn)發(fā)債規(guī)模后，按照公開發(fā)行企業(yè)債券申請(qǐng)材料目錄及其規(guī)定格式，逐級(jí)上報(bào)企業(yè)債券發(fā)行方案。經(jīng)省發(fā)展改革委審核后，向國(guó)家發(fā)展改革委申請(qǐng)。

(2)國(guó)家發(fā)展改革委受理企業(yè)債券發(fā)行方案后，根據(jù)法律法規(guī)及國(guó)務(wù)院有關(guān)文件規(guī)定的發(fā)債條件，以及國(guó)家發(fā)展改革委下達(dá)規(guī)模通知的要求，對(duì)企業(yè)債券發(fā)行方案申請(qǐng)材料進(jìn)行審核，提出反饋意見，通知發(fā)行人及主承銷商補(bǔ)充和修改申報(bào)材料。

(3)發(fā)行人及主承銷商根據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委提出的反饋意見，對(duì)企業(yè)債券發(fā)行方案及申報(bào)材料進(jìn)行修改和調(diào)整，并出具文件進(jìn)行說(shuō)明。

(4)國(guó)家發(fā)展改革委分別會(huì)簽中國(guó)人民銀行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)后，印發(fā)企業(yè)債券發(fā)行批準(zhǔn)文件，并抄送各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)所在地省級(jí)發(fā)展改革部門等有關(guān)單位。

(5)企業(yè)債券發(fā)行批準(zhǔn)文件由國(guó)家發(fā)展改革委批復(fù)給省發(fā)展改革委后(中央企業(yè)除外)，再由省發(fā)展改革委批復(fù)給企業(yè)或相關(guān)市發(fā)展改革委。

3.企業(yè)債發(fā)行程序

（一）選擇具有從事證券資格的券商作為主承銷商，聯(lián)合其他券商組成承銷團(tuán)隊(duì)，主承銷要承擔(dān)組織發(fā)債申報(bào)材料，主要包括主承銷商對(duì)本次發(fā)債可行性研究報(bào)告、募集說(shuō)明書及募集說(shuō)明書摘要、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)債人主體評(píng)和債項(xiàng)信用評(píng)級(jí)報(bào)告，法律事務(wù)所出具法律意見書，具有從事證券資格會(huì)計(jì)事務(wù)所對(duì)發(fā)行人近三年財(cái)務(wù)進(jìn)行審計(jì)并出具審計(jì)報(bào)告，本次發(fā)債承銷協(xié)議，監(jiān)管銀行債券受托管理人協(xié)議、募集資金歸集帳戶監(jiān)管協(xié)議、償債專戶監(jiān)管協(xié)議，募投項(xiàng)目相關(guān)批復(fù)文件及市政府同意發(fā)債意見、地方政府綜合財(cái)力表等。

（二）按照公開發(fā)行企業(yè)債材料目錄及其規(guī)定格式，發(fā)行申請(qǐng)材料由所在市、省級(jí)發(fā)展改革部門逐級(jí)轉(zhuǎn)報(bào)至國(guó)家發(fā)改委。

（三）國(guó)家發(fā)改委受理企業(yè)發(fā)債申請(qǐng)后，由中央國(guó)債登記公司對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行預(yù)審，并出具預(yù)算意見，再由發(fā)改委財(cái)經(jīng)司復(fù)審。申請(qǐng)材料存在不足或需要補(bǔ)充有關(guān)材料的，向發(fā)行人和主承銷商提出反饋意見，發(fā)行人和主承銷商根據(jù)反饋意見對(duì)申報(bào)材料進(jìn)行補(bǔ)充、修改和完善，重要問題應(yīng)出具文件進(jìn)行說(shuō)明。

（四）國(guó)家發(fā)展改革委自受理申請(qǐng)之日起3個(gè)月內(nèi)（發(fā)行人及主承銷商根據(jù)反饋意見補(bǔ)充和修改申報(bào)材料的時(shí)間除外）作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定，不予核準(zhǔn)的，應(yīng)說(shuō)明理由。

（五）發(fā)改委會(huì)簽中國(guó)人民銀行，中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)對(duì)本次發(fā)債確定利率區(qū)間進(jìn)行審核并發(fā)表意見。發(fā)改委收到中國(guó)人民銀行會(huì)簽文件后，確定印發(fā)企業(yè)債發(fā)行批準(zhǔn)文件，并抄送各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)所在地省發(fā)展改革部門等有關(guān)單位。發(fā)改委批復(fù)給省級(jí)發(fā)展改革部門，再由省級(jí)發(fā)展改革部門批復(fù)給企業(yè)。企業(yè)債須在批準(zhǔn)文件印發(fā)之日起六個(gè)月內(nèi)開始發(fā)行。

五、企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模申請(qǐng)材料目錄：

1.企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模申請(qǐng)材料目錄：

(1)企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模申請(qǐng)書(省屬企業(yè)直接向省發(fā)展改革委申請(qǐng);其他企業(yè)通過設(shè)區(qū)的市發(fā)展改革委申請(qǐng));

(2)發(fā)行人近三年的財(cái)務(wù)資料;

(3)發(fā)行人投資項(xiàng)目批復(fù)文件復(fù)印件;

(4)其他必要的文件和資料。

2.公開發(fā)行企業(yè)債券申請(qǐng)材料目錄：

(1)國(guó)家發(fā)展改革委下達(dá)的本次企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模的文件;

(2)企業(yè)債券發(fā)行方案申請(qǐng)書;

(3)發(fā)行企業(yè)債券可行性研究報(bào)告，包括債券資金用途、發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明、償債能力分析等;

(4)發(fā)債資金投向的有關(guān)原始合法文件;

(5)經(jīng)審計(jì)的發(fā)債主體最近三年的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表、現(xiàn)金流量表;

(6)經(jīng)審計(jì)的擔(dān)保人最近三年的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表、現(xiàn)金流量表;

(7)企業(yè)債券發(fā)行章程;

(8)企業(yè)債券發(fā)行公告;

(9)承銷協(xié)議;

(10)承銷團(tuán)協(xié)議并附承銷網(wǎng)點(diǎn)和承銷金額一覽表及承銷網(wǎng)點(diǎn)所在省級(jí)發(fā)展改革部門的意見;

(11)擔(dān)保函;

(12)企業(yè)債券信用評(píng)級(jí)報(bào)告;

(13)發(fā)債主體和擔(dān)保人的《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》(副本)復(fù)印件;

(14)法律意見書;

(15)各中介機(jī)構(gòu)的證券從業(yè)資格證書復(fù)印件;

(16)其他必要文件，如發(fā)行公司債券的，需報(bào)送公司債券募集說(shuō)明書;

(17)本期債券發(fā)行有關(guān)機(jī)構(gòu)聯(lián)系方式;

(18)相關(guān)法律法規(guī)要求提供的其他文件。

上述申報(bào)材料用A4紙印刷、裝訂成冊(cè)，一式3份。

注：出具的文件必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假材料、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。

六、不同類型企業(yè)債券的發(fā)行要求

不同類型企業(yè)債券，發(fā)行要求也不一樣，不同類型的企業(yè)債券分別有平臺(tái)債、保障房債券、中小企業(yè)集合債和小微企業(yè)增信集合債券，這四個(gè)類型的企業(yè)債券都有其特殊的發(fā)行和審核要求，接下來(lái)由法律快車小編在本文為您詳細(xì)介紹。

（一）、平臺(tái)債的特殊要求

1、主體資格認(rèn)定

擬發(fā)債企業(yè)應(yīng)為符合《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展、簡(jiǎn)化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項(xiàng)的通知》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問題的通知》(國(guó)發(fā)〔2010〕19號(hào)文)、《財(cái)政部發(fā)展改革委人民銀行銀監(jiān)會(huì)關(guān)于貫徹國(guó)務(wù)院加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問題的通知相關(guān)事項(xiàng)的通知》(財(cái)預(yù)〔2010〕412號(hào))、《國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府投融資平臺(tái)公司發(fā)行債券行為有關(guān)問題的通知》(發(fā)改辦財(cái)金〔2010〕2881號(hào))、《國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于利用債券融資支持保障性住房建設(shè)有關(guān)問題的通知》(發(fā)改辦財(cái)金〔2011〕1388號(hào))及《關(guān)于制止地方政府違法違規(guī)融資行為的通知》(財(cái)預(yù)〔2012〕463號(hào))等文件精神，并已按照上述文件要求加強(qiáng)管理和清理規(guī)范后的平臺(tái)公司。上報(bào)發(fā)行申請(qǐng)材料時(shí)地方政府應(yīng)出具相關(guān)文件對(duì)擬發(fā)債企業(yè)的主體資格加以確認(rèn)。

2、收入結(jié)構(gòu)要求

(1)擬發(fā)債企業(yè)償債資金來(lái)源70%以上(含70%)必須來(lái)自其自身收益，該自身收益除項(xiàng)目本身經(jīng)營(yíng)性收益外，還可包括已注入平臺(tái)公司的土地出讓金收入和車輛通行費(fèi)收入等其他經(jīng)營(yíng)性收入。

(2)鐵路投資公司、地鐵及高速公路公司發(fā)債，對(duì)其前期營(yíng)業(yè)收入的要求可適當(dāng)放寬。

3、發(fā)行規(guī)模認(rèn)定

(1)不得將公立學(xué)校、公立醫(yī)院、公園、事業(yè)單位資產(chǎn)等公益性資產(chǎn)和儲(chǔ)備土地作為資本注入投融資平臺(tái)公司，對(duì)于已注入的，在計(jì)算發(fā)行規(guī)模時(shí)，必須從凈資產(chǎn)規(guī)模中予以扣除。對(duì)于在財(cái)預(yù)〔2012〕463號(hào)文件下發(fā)后注入的上述性質(zhì)的資產(chǎn)和土地，需從平臺(tái)公司資產(chǎn)中剝離，如前期已發(fā)行過企業(yè)債券，需按照規(guī)定程序和要求，相應(yīng)換入有效資產(chǎn)。

(2)對(duì)政府應(yīng)收賬款說(shuō)明產(chǎn)生原因、還款計(jì)劃、政府還款安排措施。應(yīng)明確以具體地塊(紅線圖)出讓收入作為還款資金來(lái)源。應(yīng)收賬款規(guī)模較大的，應(yīng)適度調(diào)減發(fā)債規(guī)模。

(3)發(fā)債規(guī)模盡量與地方政府財(cái)力和企業(yè)實(shí)力相匹配，原則上申請(qǐng)發(fā)債規(guī)模不能超過所在地政府一般預(yù)算收入。

4、提前分期還本要求。

（二）、保障房債券的特殊要求

對(duì)于募集資金主要用于保障房建設(shè)的發(fā)債申請(qǐng)列入審核綠色通道，優(yōu)先辦理。對(duì)保障房類項(xiàng)目手續(xù)要求如下：

1、發(fā)債募集資金擬投入的保障房項(xiàng)目應(yīng)納入省級(jí)保障房計(jì)劃，或省級(jí)政府與地市政府簽訂的保障房建設(shè)目標(biāo)責(zé)任書，并嚴(yán)格限定在公租房、廉租房、經(jīng)濟(jì)適用房、限價(jià)商品房和各類棚戶區(qū)改造的范圍內(nèi)。對(duì)省級(jí)計(jì)劃和目標(biāo)責(zé)任書之外的住房建設(shè)項(xiàng)目發(fā)債融資，按照一般企業(yè)對(duì)待。

2、保障房項(xiàng)目的審批、土地、環(huán)保等文件應(yīng)齊備，償債資金來(lái)源明確。經(jīng)濟(jì)適用房和限價(jià)商品房不得采取政府回購(gòu)方式回籠資金。

3、將50%(含)以上募集資金用于納入省級(jí)計(jì)劃(規(guī)劃)的保障房項(xiàng)目，以及募集資金全部用于棚戶區(qū)改造項(xiàng)目的發(fā)債申請(qǐng)，納入審核綠色通道，優(yōu)先辦理相關(guān)手續(xù)。一般性舊城改造、城鄉(xiāng)一體化項(xiàng)目仍按照正常發(fā)債企業(yè)申請(qǐng)對(duì)待。

4、需要提供住建部門出具的關(guān)于保障房情況的說(shuō)明文件及目標(biāo)責(zé)任書等。

（三）、中小企業(yè)集合債的特殊要求

1、中小企業(yè)集合債中單個(gè)企業(yè)發(fā)行規(guī)模小于1億元的，可全額補(bǔ)充企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金，但須由所在地市政府承諾其經(jīng)營(yíng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。

2、對(duì)于民企需要重點(diǎn)關(guān)注實(shí)際控制人，了解更為充分的信息，包括但不限于國(guó)籍、個(gè)人及家庭主要資產(chǎn)、持有企業(yè)股權(quán)等。

（四）、小微企業(yè)增信集合債券的要求

1、小微企業(yè)增信集合債券主承銷商可以是具有企業(yè)債券主承銷資格的證券公司或具備固定收益類產(chǎn)品承銷經(jīng)驗(yàn)且小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)開展良好的商業(yè)銀行，也可由證券公司和商業(yè)銀行聯(lián)合主承銷。

2、小微企業(yè)增信集合債券由單一企業(yè)(國(guó)有企業(yè)或地方政府投融資平臺(tái))發(fā)行，募集資金在有效監(jiān)管下，通過商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貸給小微企業(yè)。

3、發(fā)行人、發(fā)行人所在地市政府和負(fù)責(zé)轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)簽訂三方協(xié)議，明確各方在小微企業(yè)增信集合債券中的權(quán)利和義務(wù)。地方政府應(yīng)在協(xié)議中承諾提供不低于債券發(fā)行規(guī)模5%的風(fēng)險(xiǎn)緩釋基金，并制定相關(guān)職能部門負(fù)責(zé)定期核查債券募集資金轉(zhuǎn)貸情況。

4、商業(yè)銀行在辦理募集資金轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)按照自營(yíng)貸款的標(biāo)準(zhǔn)和程序，認(rèn)真審慎選擇符合條件的小微企業(yè)貸款發(fā)放對(duì)象，并經(jīng)發(fā)行人書面同意后放款。

5、商業(yè)銀行應(yīng)在自營(yíng)貸款和債券資金轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)之間設(shè)置防火墻，轉(zhuǎn)貸利率綜合水平應(yīng)不高于自營(yíng)貸款利率綜合水平。

（五）、企業(yè)債券發(fā)行審核分類管理的規(guī)定

1、為進(jìn)一步改進(jìn)企業(yè)債券發(fā)行審核工作，按照“加快和簡(jiǎn)化審核類”、“從嚴(yán)審核類”以及“適當(dāng)控制規(guī)模和節(jié)奏類”三種情況進(jìn)行分類管理，有保有控，支持重點(diǎn)，防范風(fēng)險(xiǎn)，處理好推進(jìn)改革、提高效率和防范風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。

2、屬于“加快和簡(jiǎn)化審核類”的情況包括：

(1)主體或債券信用等級(jí)為AAA級(jí)的債券；

(2)由資信狀況良好的擔(dān)保公司(主體評(píng)級(jí)AA+及以上)提供無(wú)條件不可撤銷保證擔(dān)保的債券；

(3)使用有效資產(chǎn)進(jìn)行抵質(zhì)押擔(dān)保，且債項(xiàng)級(jí)別在AA+及以上的債券；

(4)資產(chǎn)負(fù)債率低于30%，信用安排較為完善且主體信用級(jí)別在AA+及以上的無(wú)擔(dān)保債券；

(5)地方政府所屬區(qū)域城投公司申請(qǐng)發(fā)行的首只企業(yè)債券，且發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債率低于50%的債券。地方政府所屬區(qū)域包括并僅限于地市級(jí)及以上城市和財(cái)政百?gòu)?qiáng)縣(暫按2012年財(cái)政統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù))，國(guó)家級(jí)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、國(guó)家級(jí)高新技術(shù)開發(fā)區(qū)、非財(cái)政百?gòu)?qiáng)縣不在此列；

(6)中小企業(yè)集合債券；

(7)小微企業(yè)增信集合債券。

3、屬于“從嚴(yán)審核類”的情況包括：

(1)募集資金用于產(chǎn)能過剩、高污染、高耗能等國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策限制領(lǐng)域的發(fā)債申請(qǐng)；

(2)資產(chǎn)負(fù)債率較高(城投類企業(yè)65%以上，一般生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性企業(yè)75%以上)且債項(xiàng)級(jí)別在AA+以下的債券；

(3)企業(yè)及所在地地方政府或?yàn)槠涮峁┏袖N服務(wù)的券商有不盡職或不誠(chéng)信記錄；

(4)連續(xù)發(fā)債兩次以上且資產(chǎn)負(fù)債率高于65%的城投類企業(yè)；

(5)企業(yè)資產(chǎn)不實(shí)，運(yùn)營(yíng)不規(guī)范，償債保障措施較弱的發(fā)債申請(qǐng)。

4、除符合“加快和簡(jiǎn)化審核類”、“從嚴(yán)審核類”兩類條件的債券外，其他均為“適當(dāng)控制規(guī)模和節(jié)奏類”。

七、企業(yè)債券發(fā)行及應(yīng)考慮的因素

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，可能會(huì)由于種種原因需要使用大量資金，如擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，籌建新項(xiàng)目，兼并收購(gòu)其他企業(yè)，以及彌補(bǔ)虧損等。在企業(yè)自有資金不能完全滿足其資金需求時(shí)，便需要向外部籌資，比如：發(fā)行債券。下面我們就來(lái)講一下企業(yè)發(fā)行債券應(yīng)考慮的因素。

由于股票經(jīng)常是溢價(jià)發(fā)行，故股票籌資的實(shí)際成本較低，而且籌集的資金不用償還，沒有債務(wù)負(fù)擔(dān)。但股票發(fā)行手續(xù)復(fù)雜，前期準(zhǔn)備時(shí)間長(zhǎng)，還要公布公司財(cái)務(wù)狀況，受到的制約較多。此外，增發(fā)股票還導(dǎo)致股權(quán)稀釋，影響到現(xiàn)有股東的利益和對(duì)公司的控制權(quán)。

向銀行等金融機(jī)構(gòu)借款通常較為方便，能較快滿足企業(yè)的資金需求，但信貸的期限一般較短，資金的使用范圍往往受到嚴(yán)格的限制，有時(shí)信貸還附有一定的附加條件。而且，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況不佳時(shí)，銀行往往不愿意提供貸款。

相對(duì)而言，發(fā)行債券所籌集的資金期限較長(zhǎng)，資金使用自由，而已購(gòu)買債券的投資者無(wú)權(quán)干涉企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策，現(xiàn)有股東對(duì)公司的所有權(quán)不變，從這一角度看，發(fā)行債券在一定程度上彌補(bǔ)了股票籌資和向銀行借款的不足。因此，發(fā)行債券是許多企業(yè)非常愿意選擇的籌資方式。

企業(yè)在決定通過債券籌集資金后，接著就要考慮發(fā)行何種類型的債券以及發(fā)行債券的條件。債券發(fā)行的條件指?jìng)l(fā)行者發(fā)行債券籌集資金時(shí)所必須考慮的有關(guān)因素，具體包括發(fā)行額、面值、期限、償還方式、票面利率、付息方式、發(fā)行價(jià)格、發(fā)行費(fèi)用、有無(wú)擔(dān)保等，由于公司債券通常是以發(fā)行條件進(jìn)行分類的，所以，確定發(fā)行條件的同時(shí)也就確定了所發(fā)行債券的種類。適宜的發(fā)行條件可使籌資者順利地籌集資金，使承銷機(jī)構(gòu)順利地銷售出債券，也使投資者易于做出投資決策。

在選擇債券發(fā)行條件時(shí)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)債券發(fā)行條件的具體內(nèi)容綜合考慮下列因素：

1、發(fā)行額。債券發(fā)行額指?jìng)l(fā)行人一次發(fā)行債券時(shí)預(yù)計(jì)籌集的資金總量。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的資信狀況、資金需求程度、市場(chǎng)資金供給情況，債券自身的吸引力等因素進(jìn)行綜合判斷后再確定一個(gè)合適的發(fā)行額。發(fā)行額定得過高，會(huì)造成發(fā)售困難：發(fā)行額太小，又不易滿足籌資的需求。

2、債券面值。債券面值即債券系面上標(biāo)出的金額，企業(yè)可根據(jù)不同認(rèn)購(gòu)者的需要，使債券面值多樣化，既有大額面值，也有小額面值。

3、債券的期限。從債券發(fā)行日起到償還本息日止的這段時(shí)間稱為債券的期限。企業(yè)通常根據(jù)資金需求的期限、未來(lái)市場(chǎng)利率走勢(shì)、流通市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度、債券市場(chǎng)上其他債券的期限情況、投資者的偏好等來(lái)確定發(fā)行債券的期限結(jié)構(gòu)：一般而言，當(dāng)資金需求量較大，債券流通市場(chǎng)較發(fā)達(dá)，利率有上升趨勢(shì)時(shí)，可發(fā)行中長(zhǎng)期債券，否則，應(yīng)發(fā)行短期債券。

4、債券的償還方式。按照債券的償還日期的不同，債券的償還方式可分為期滿償還、期中償還和延期償還三種或可提前贖回和不可提前贖回兩種；按照債券的償還形式的不同，可分為以貨幣償還、以債券償還和以股票償還三種。企業(yè)可根據(jù)自身實(shí)際情況和投資者的需求靈活做出決定。

5、票面利率，票面利率可分為固定利率和浮動(dòng)利率兩種。一般地，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身資信情況、公司承受能力、利率變化趨勢(shì)、債券期限的長(zhǎng)短等決定選擇何種利率形式與利率的高低。

6、付息方式。付息方式一般可分為一次性付息和分期付息兩種。企業(yè)可根據(jù)債券期限情況、籌資成本要求、對(duì)投資者的吸引力等確定不同的付息方式，如對(duì)中長(zhǎng)期債券可采取分期付息方式，按年、半年或按季度付息等，對(duì)短期債券可以采取一次性付息方式等。

7、發(fā)行價(jià)格。債券的發(fā)行價(jià)格即債券投資者認(rèn)購(gòu)新發(fā)行的價(jià)格。

8、債券時(shí)實(shí)際支付的價(jià)格。債券的發(fā)行價(jià)格可分為平價(jià)發(fā)行(按票面值發(fā)行)、折價(jià)發(fā)行(以低于票面值的價(jià)格發(fā)行)和溢價(jià)發(fā)行(以高于系面值的價(jià)格發(fā)行)三種。選擇不同發(fā)行價(jià)格的主要考慮因素是使投資者得到的實(shí)際收益與市場(chǎng)收益率相近。因此。企業(yè)可根據(jù)市場(chǎng)收益率和市場(chǎng)供求情況抉擇。

9、發(fā)行方式。企業(yè)可根據(jù)市場(chǎng)情況、自身信譽(yù)和銷售能力等因素，選擇采取向特定投資者發(fā)行的私募方式、還是向社會(huì)公眾發(fā)行的公募方式；是自己直接向投資者發(fā)行的直接發(fā)行方式、還是讓證券中介機(jī)構(gòu)參與的間接發(fā)行方式；是公開招標(biāo)發(fā)行方式、還是與中介機(jī)構(gòu)協(xié)商議價(jià)的非招標(biāo)發(fā)行方式等。

10、是否記名。記名公司債券轉(zhuǎn)讓時(shí)必須在債券上背書。同時(shí)還必須到發(fā)行公司登記，而不記名公司債券則不需如此。因此,不記名公司債券的流動(dòng)性要優(yōu)于記名公司債券。企業(yè)可根據(jù)市場(chǎng)需求等情況決定是否發(fā)行記名債券。

11、擔(dān)保情況。發(fā)行的債券有無(wú)擔(dān)保，是債券發(fā)行的重要條件之一，一般而言，由信譽(yù)卓著的第三方擔(dān)?；蛞云髽I(yè)自己的財(cái)產(chǎn)作抵押擔(dān)保，可以增加債券投資的安全性，減少投資風(fēng)險(xiǎn)，提高債券的吸引力，企業(yè)可以根據(jù)自身的資信狀況決定是否以擔(dān)保形式發(fā)行債券，通常，大金融機(jī)構(gòu)、大企業(yè)發(fā)行的債券多為無(wú)擔(dān)保債券，而信譽(yù)等級(jí)較低的中小企業(yè)大多發(fā)行有擔(dān)保債券。

12、債券選擇權(quán)情況。附有選擇權(quán)的公司債券指在債券發(fā)行中，發(fā)行者給予持有者一定的選擇權(quán)，如可轉(zhuǎn)換公司債券、有認(rèn)股權(quán)證的公司債券、可退還的公司債券等。一般說(shuō)來(lái)，有選擇權(quán)的債券利率較低，也易于銷售。但可轉(zhuǎn)換公司債券在一定條件下可轉(zhuǎn)換成公司發(fā)行的股票，有認(rèn)股權(quán)證的債券持有人可憑認(rèn)股權(quán)證購(gòu)買所約定的公司的股票等，因而會(huì)影響到公司的所有權(quán)。可退還的公司債券在規(guī)定的期限內(nèi)可以退還給發(fā)行人，因而增加了企業(yè)的負(fù)債和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)可根據(jù)自身資金需求情況、資信狀況、市場(chǎng)對(duì)債券的需求情況以及現(xiàn)有股東對(duì)公司所有權(quán)的要求等選擇是合發(fā)行有選擇權(quán)的債券。

13、發(fā)行費(fèi)用。債券發(fā)行費(fèi)用，指發(fā)行者支付給有關(guān)債券發(fā)行中介機(jī)構(gòu)和服務(wù)機(jī)構(gòu)的費(fèi)用，債券發(fā)行者應(yīng)盡量減少發(fā)行費(fèi)用，在保證發(fā)行成功和有關(guān)服務(wù)質(zhì)量的前提下，選擇發(fā)行費(fèi)用較低的中介機(jī)構(gòu)和服務(wù)機(jī)構(gòu)。

在這您還需要注意的是：債券籌資也有其不足之處，主要是由于公司債券投資的風(fēng)險(xiǎn)性較大，發(fā)行成本一般高于銀行貸款，還本付息對(duì)公司構(gòu)成較重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。所以，企業(yè)應(yīng)該在權(quán)衡它的利弊得失后，再選擇最恰當(dāng)?shù)男问交I集所需資金。如果您不知道該如何考量，那么建議您最好是去咨詢一下專業(yè)人士，避免出現(xiàn)大紕漏。

八、企業(yè)債券發(fā)行抵押擔(dān)保

抵押擔(dān)保是目前國(guó)內(nèi)企業(yè)發(fā)行債券的主要增信方式之一。實(shí)踐中所采取的“先辦理抵押登記手續(xù)再發(fā)行債券”的抵押擔(dān)保模式，由于企業(yè)債券發(fā)行前債券持有人身份尚未確定，以“抵押權(quán)代理人”或者尚未確定的“全體債券持有人”名義進(jìn)行抵押登記，存在被抵押登記部門拒絕或即使抵押登記部門予以辦理，但抵押登記無(wú)效的潛在法律風(fēng)險(xiǎn)。那么，采用抵押擔(dān)保的增信方式發(fā)行企業(yè)債券，在債券發(fā)行前就辦理抵押登記是否可行？如果采取事前抵押登記，如何辦理才能規(guī)避此類風(fēng)險(xiǎn)？以下筆者將結(jié)合工作實(shí)踐進(jìn)行深入探討。

企業(yè)采用抵押擔(dān)保方式發(fā)行債券的實(shí)踐

(一)企業(yè)債券增信方式的演變

在2007年之前，企業(yè)債券發(fā)行的增信方式主要是由商業(yè)銀行向債券持有人出具擔(dān)保函，承諾對(duì)本期債券的到期兌付提供全額無(wú)條件不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保1。

2007年10月12日，銀監(jiān)會(huì)頒布了《關(guān)于有效防范企業(yè)債擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的意見》(銀監(jiān)發(fā)﹝2007﹞75號(hào))，其中規(guī)定“即日起要一律停止對(duì)以項(xiàng)目債為主的企業(yè)債進(jìn)行擔(dān)保，對(duì)其他用途的企業(yè)債券、公司債券、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)公司收益計(jì)劃、券商專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃等其他融資性項(xiàng)目原則上不再出具銀行擔(dān)保；已經(jīng)辦理?yè)?dān)保的，要采取逐步退出措施，及時(shí)追加必要的資產(chǎn)保全措施”。

2008年1月2日，國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展、簡(jiǎn)化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項(xiàng)的通知》(發(fā)改財(cái)金[2008]7號(hào))，明確指出“完善企業(yè)債券市場(chǎng)化約束機(jī)制，企業(yè)可發(fā)行無(wú)擔(dān)保信用債券、資產(chǎn)抵押債券、第三方擔(dān)保債券”。

隨著上述文件的出臺(tái)，國(guó)內(nèi)企業(yè)發(fā)行債券的增信方式逐漸從原先較為單一的銀行擔(dān)保方式演變?yōu)榘o(wú)擔(dān)保信用、第三方擔(dān)保、抵押擔(dān)保、質(zhì)押擔(dān)保、財(cái)政增信等方式在內(nèi)的多樣化擔(dān)保方式。

(二)企業(yè)債券抵押擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的類型

根據(jù)《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》、《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》等法律規(guī)定，可以作為抵押擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)包括：(一)建筑物和其他土地附著物；(二)建設(shè)用地使用權(quán)；(三)以招標(biāo)、拍賣、公開協(xié)商等方式取得的荒地等土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)；(四)生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品；(五)正在建造的建筑物、船舶、航空器；(六)交通運(yùn)輸工具；(七)法律、行政法規(guī)未禁止抵押的其他財(cái)產(chǎn)。但考慮到抵押資產(chǎn)的價(jià)值波動(dòng)率、變現(xiàn)成功率等因素，不是所有依法可以作為抵押擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)都會(huì)成為企業(yè)發(fā)行債券的抵押擔(dān)保物。

目前實(shí)踐中采用抵押擔(dān)保方式發(fā)行債券所提供的抵押擔(dān)保財(cái)產(chǎn)主要有以下幾種類型：一是土地(建設(shè)用地使用權(quán))或/及其地上建筑物，這是最常見的抵押擔(dān)保資產(chǎn)類型；二是海域使用權(quán)；三是采礦權(quán)。

(三)企業(yè)債券發(fā)行抵押擔(dān)保的登記方式

目前企業(yè)發(fā)行債券采用的抵押登記方式主要有以下兩種：

1.先發(fā)行債券再辦理抵押登記手續(xù)

(1)在發(fā)行本期債券前，抵押人先出具《抵押資產(chǎn)承諾函》，承諾將明確的抵押資產(chǎn)用于為本期債券的本息償付提供抵押擔(dān)保，并在本期債券發(fā)行完畢后的一定期限內(nèi)完成抵押資產(chǎn)登記手續(xù)。同時(shí)，抵押資產(chǎn)相對(duì)應(yīng)的政府主管部門(比如：抵押資產(chǎn)是土地使用權(quán)的，其對(duì)應(yīng)的政府主管部門為國(guó)土局)出具有關(guān)抵押資產(chǎn)抵押?jiǎn)栴}的書面說(shuō)明，證明抵押人對(duì)抵押資產(chǎn)享有完整的權(quán)利，并同意為抵押人發(fā)行本期債券的抵押資產(chǎn)辦理抵押登記手續(xù)。

(2)發(fā)行人還要為本期債券發(fā)行聘請(qǐng)一家機(jī)構(gòu)(一般為商業(yè)銀行或證券公司)作為抵押權(quán)代理人和抵押資產(chǎn)監(jiān)管人，由發(fā)行人/抵押人與該機(jī)構(gòu)簽署《抵押擔(dān)保協(xié)議》和《抵押資產(chǎn)監(jiān)管協(xié)議》。

(3)在國(guó)家發(fā)展改革委等審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)發(fā)行債券后，發(fā)行人開始發(fā)行本期債券，并在本期債券發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi)辦完抵押登記手續(xù)。

采用這種方式，由于本期債券已經(jīng)發(fā)行完畢，債券持有人身份已經(jīng)明確，辦理抵押登記手續(xù)就不存在法律障礙。

2.先辦理資產(chǎn)抵押登記手續(xù)，再發(fā)行企業(yè)債券

由于企業(yè)債券發(fā)行前債券持有人身份尚未確定，采用這種方式發(fā)行企業(yè)債券，通常的做法是：

發(fā)行人先行為本期債券聘請(qǐng)一家抵押權(quán)代理人和一家抵押資產(chǎn)監(jiān)管人(抵押權(quán)代理人和抵押資產(chǎn)監(jiān)管人一般為商業(yè)銀行和證券公司，可為兩家不同機(jī)構(gòu)，也可為同一家機(jī)構(gòu))，由抵押人與抵押權(quán)代理人簽署《抵押擔(dān)保合同》，約定：抵押人應(yīng)當(dāng)在本期債券發(fā)行之前與抵押權(quán)人辦理完成抵押資產(chǎn)登記手續(xù)，抵押權(quán)自登記時(shí)設(shè)立。雙方應(yīng)按照抵押登記機(jī)構(gòu)的要求及時(shí)提供相關(guān)登記資料及文件。抵押登記機(jī)構(gòu)就《抵押擔(dān)保合同》項(xiàng)下資產(chǎn)抵押登記核發(fā)的他項(xiàng)權(quán)利證書或其他抵押登記證明文件的正本原件由抵押權(quán)人保管。在取得國(guó)家發(fā)展改革委等審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)發(fā)行債券后辦妥資產(chǎn)抵押登記手續(xù)，再按照發(fā)行計(jì)劃發(fā)行債券。

采用這種方式，由于本期債券尚未發(fā)行，債券持有人身份尚未確定，因此，存在被抵押登記部門拒絕辦理抵押登記的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

先辦理抵押再發(fā)行債券的抵押擔(dān)保效力分析

(一)抵押權(quán)代理人代表尚未確定的全體債券持有人登記成為抵押權(quán)人的法律效力分析

眾所周知，我國(guó)實(shí)行物權(quán)法定主義原則?！段餀?quán)法》第五條規(guī)定：“物權(quán)的種類和內(nèi)容，由法律規(guī)定?！钡诹鶙l規(guī)定：“不動(dòng)產(chǎn)物權(quán)的設(shè)立、變更、轉(zhuǎn)讓和消滅，應(yīng)當(dāng)依照法律規(guī)定登記。動(dòng)產(chǎn)物權(quán)的設(shè)立和轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)依照法律規(guī)定交付?！备鶕?jù)上述法律規(guī)定，物權(quán)法定主義原則具體體現(xiàn)在以下方面：一是物權(quán)的種類和內(nèi)容是由法律規(guī)定的。二是不動(dòng)產(chǎn)物權(quán)的設(shè)立應(yīng)當(dāng)依照法律規(guī)定登記；動(dòng)產(chǎn)物權(quán)的設(shè)立和轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)依照法律規(guī)定交付。因此，作為物權(quán)種類之一的抵押權(quán)，它的設(shè)立只能依照法律規(guī)定登記。凡是與法律規(guī)定不符的抵押登記，都面臨著抵押擔(dān)保設(shè)立無(wú)效的潛在法律風(fēng)險(xiǎn)。

《物權(quán)法》第一百七十九條規(guī)定：“為擔(dān)保債務(wù)的履行，債務(wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)抵押給債權(quán)人的，債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形，債權(quán)人有權(quán)就該財(cái)產(chǎn)優(yōu)先受償。前款規(guī)定的債務(wù)人或者第三人為抵押人，債權(quán)人為抵押權(quán)人，提供擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)為抵押財(cái)產(chǎn)?！?/p>

根據(jù)上述法律規(guī)定，《物權(quán)法》上的抵押權(quán)項(xiàng)下的當(dāng)事人只有“抵押人”和“抵押權(quán)人”，并沒有“抵押權(quán)代理人”這一概念。換句話說(shuō)，“抵押權(quán)代理人”并不屬于《物權(quán)法》上抵押權(quán)的內(nèi)容。同時(shí)，目前我國(guó)還沒有成立辦理抵押登記的統(tǒng)一機(jī)構(gòu)，土地、房屋、林地、草原、海域等不動(dòng)產(chǎn)抵押登記散布于各個(gè)主管機(jī)構(gòu)，涉及的抵押登記規(guī)定散見于《房屋登記辦法》(建設(shè)部令第168號(hào))、《城市房地產(chǎn)管理法》、《動(dòng)產(chǎn)抵押登記辦法》(國(guó)家工商行政管理總局令第30號(hào))、《海域使用權(quán)登記辦法》(國(guó)海發(fā)[2006]28號(hào))、《森林資源資產(chǎn)抵押登記辦法(試行)》(林計(jì)發(fā)[2004]89號(hào))等。盡管抵押登記部門不同，但抵押登記時(shí)都要求提交抵押合同，明確抵押權(quán)人。由上可見，《物權(quán)法》項(xiàng)下的抵押權(quán)的成立要件之一就是抵押權(quán)人的身份必須是確定的。

對(duì)于采用先辦理資產(chǎn)抵押登記再發(fā)行債券的方式發(fā)行的債券，由于債券持有人的具體身份是在債券發(fā)行后才能確定，為了能在債券發(fā)行之前完成抵押登記手續(xù)，通常由抵押人在本期債券發(fā)行之前與抵押權(quán)代理人辦理抵押資產(chǎn)登記手續(xù)，抵押權(quán)代理人成為抵押登記證書上的“抵押權(quán)人”，或者抵押登記證書的“抵押權(quán)人”一欄直接填寫為“全體債券持有人”。同時(shí)，由發(fā)行人/抵押人與抵押權(quán)代理人簽署《抵押擔(dān)保合同》，約定凡通過認(rèn)購(gòu)、交易、受讓、繼承、承繼或其他合法方式取得并持有本期債券的投資者，均視同自愿接受抵押權(quán)代理人代為辦理抵押資產(chǎn)登記手續(xù)的約束。

盡管上述先抵押登記后發(fā)行債券的操作流程設(shè)計(jì)得十分詳盡，但在抵押權(quán)人不確定的情況下以“抵押權(quán)代理人”或者尚未確定的“全體債券持有人”進(jìn)行抵押登記，顯然不符合《物權(quán)法》有關(guān)抵押權(quán)的規(guī)定?；谖餀?quán)法定主義原則，這種資產(chǎn)抵押將面臨被依法認(rèn)定為無(wú)效的潛在法律風(fēng)險(xiǎn)。

(二)在債券發(fā)行成功后，先前辦理的抵押登記能否在未經(jīng)變更登記的情況下直接對(duì)全體債券持有人發(fā)生法律效力

如前所述，在債券持有人(抵押權(quán)人)不確定的情況下，先由債券發(fā)行人(債務(wù)人)與其選定的抵押權(quán)代表人簽訂相關(guān)的抵押擔(dān)保合同，并將相關(guān)抵押資產(chǎn)登記在該抵押權(quán)代表人名下，不符合《物權(quán)法》的相關(guān)規(guī)定。一旦債券發(fā)行成功，債券持有人的身份得到確認(rèn)。那么，上述抵押登記存在的法律瑕疵能否在債券持有人身份明確的情況下自動(dòng)得到彌補(bǔ)修正？《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》及其司法解釋等法律對(duì)此問題都沒有進(jìn)行明確規(guī)定。

筆者注意到，最高人民法院曾經(jīng)在《物權(quán)法》實(shí)施前，通過相關(guān)司法解釋以及審判實(shí)務(wù)認(rèn)可了當(dāng)事人可以通過事后非變更抵押登記的補(bǔ)正措施來(lái)彌補(bǔ)先前抵押登記中存在的法律瑕疵問題。

《擔(dān)保法司法解釋》第四十九條第一款規(guī)定：“以尚未辦理權(quán)屬證書的財(cái)產(chǎn)抵押的，在第一審法庭辯論終結(jié)前能夠提供權(quán)利證書或者補(bǔ)辦登記手續(xù)的，可以認(rèn)定抵押有效?！边@表明目前我國(guó)最高審判機(jī)關(guān)認(rèn)可通過事后補(bǔ)辦權(quán)利證書的方式直接彌補(bǔ)先前抵押登記中存在的抵押物無(wú)權(quán)屬證書的法律瑕疵。

最高人民法院在審理“中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行昆明市官渡區(qū)支行訴昆明策裕經(jīng)貿(mào)有限責(zé)任公司及張錦、張行借款擔(dān)保合同糾紛上訴案”[(2000)經(jīng)終字第224號(hào)]和“甘肅榮達(dá)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司與中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司蘭州辦事處借款合同糾紛上訴案”[(2005)民二終字第64號(hào)]中，也都認(rèn)為抵押人在未辦理產(chǎn)權(quán)證的情況下將房產(chǎn)抵押登記給抵押權(quán)人，但事后取得抵押房產(chǎn)產(chǎn)權(quán)證的，抵押有效，無(wú)須再行補(bǔ)充辦理抵押變更登記手續(xù)。

上述司法解釋以及審判案例所體現(xiàn)出的最高人民法院司法審判精神，是否意味著抵押登記中存在的任何法律瑕疵問題，當(dāng)事人都可以通過事后采用非變更登記的補(bǔ)正措施來(lái)彌補(bǔ)？對(duì)此，筆者持否定態(tài)度。

上述司法解釋以及審判案例都是發(fā)生在《物權(quán)法》實(shí)施前，相關(guān)法律并沒有明確規(guī)定抵押權(quán)應(yīng)當(dāng)以不動(dòng)產(chǎn)登記簿記載的為準(zhǔn)。而且上述司法解釋及審判案例中的抵押財(cái)產(chǎn)所指向的對(duì)象都是確定的，只是在抵押登記時(shí)還未辦理權(quán)屬證件而已。然而，《物權(quán)法》出臺(tái)后，明確規(guī)定：“不動(dòng)產(chǎn)物權(quán)的設(shè)立、變更、轉(zhuǎn)讓和消滅，依照法律規(guī)定應(yīng)當(dāng)?shù)怯浀模杂涊d于不動(dòng)產(chǎn)登記簿時(shí)發(fā)生效力。”

根據(jù)這一法律規(guī)定，只有登記在不動(dòng)產(chǎn)登記簿上的內(nèi)容，才具有抵押權(quán)的效力。在采用先辦理資產(chǎn)抵押登記手續(xù)，再發(fā)行本期債券方式發(fā)行債券項(xiàng)目中，抵押物的權(quán)屬都是清晰、無(wú)權(quán)利瑕疵，通常情況下相關(guān)權(quán)屬登記部門還會(huì)配合出具相關(guān)文件用以證明抵押物的權(quán)屬狀況。唯一存在的法律問題就是抵押登記簿上的抵押權(quán)人身份尚無(wú)法確定。這與上述司法解釋以及審判案例所對(duì)應(yīng)的背景不同。明確的“抵押權(quán)人”是抵押權(quán)項(xiàng)下的最為基礎(chǔ)的一項(xiàng)權(quán)利內(nèi)容，抵押權(quán)人身份不確定，抵押權(quán)的法律效力無(wú)從談起。

由于債券發(fā)行前辦理的抵押登記中，債券持有人身份尚無(wú)法確定，抵押登記簿中并沒有記載明確的債券持有人的身份信息，因此，即使債券發(fā)行成功后，債券持有人的身份得到確認(rèn)，在未補(bǔ)充辦理抵押變更登記手續(xù)，將債券持有人的身份信息記載于抵押登記簿的情況下，先前辦理登記的抵押權(quán)并不能直接對(duì)債券持有人發(fā)生效力。只有補(bǔ)充辦理抵押變更登記手續(xù)，將全體債券持有人的姓名/名稱記載于抵押登記簿，抵押權(quán)才會(huì)對(duì)全體債券持有人發(fā)生法律效力。

然而，對(duì)于采用先辦理資產(chǎn)抵押登記手續(xù)，再發(fā)行本期債券的情況，根據(jù)其他公開披露的企業(yè)債券發(fā)行文件及后續(xù)信息披露文件，筆者尚未查閱到有關(guān)債券發(fā)行成功后債券持有人補(bǔ)充辦理抵押變更登記的信息，這不得不說(shuō)是種遺憾。

債券發(fā)行前無(wú)法先行辦理抵押登記問題的解決途徑

企業(yè)債券發(fā)行方案設(shè)定為采用先辦理抵押登記再發(fā)行債券的方式，一般是基于債券發(fā)行后兌付的安全性考慮。畢竟，如果先發(fā)行債券再辦理抵押登記手續(xù)，在債券發(fā)行完畢后至抵押登記手續(xù)辦理完成的這段時(shí)間內(nèi)，債券持有人持有的債券實(shí)際上處于一種無(wú)擔(dān)保信用的境地。一旦該期間發(fā)生意外情況(比如：發(fā)行人或者抵押人發(fā)生債務(wù)糾紛，擬抵押資產(chǎn)被第三方債權(quán)人申請(qǐng)?jiān)V訟保全；又如：抵押資產(chǎn)因意外情況滅失損毀，等等)，將導(dǎo)致本期債券發(fā)行的前提條件(抵押擔(dān)保)無(wú)法實(shí)現(xiàn)，那么，債券的兌付就存在較大風(fēng)險(xiǎn)。

為了避免因無(wú)法先行辦理抵押登記而影響債券順利發(fā)行的情況，筆者建議考慮采用下列兩種變通方式：

(一)將原計(jì)劃作為抵押登記的資產(chǎn)抵押給第三方擔(dān)保公司，由第三方擔(dān)保公司為債券發(fā)行提供保證擔(dān)

這是一種法律關(guān)系比較清晰的抵押擔(dān)保變通方式，具體是由第三方擔(dān)保公司為發(fā)行人發(fā)行債券提供連帶責(zé)任保證，增加信用等級(jí)，作為擔(dān)保條件，將原計(jì)劃作為債券發(fā)行抵押擔(dān)保的抵押資產(chǎn)轉(zhuǎn)為抵押給第三方擔(dān)保公司，作為反擔(dān)保。由于第三方擔(dān)保公司作為抵押權(quán)人，身份是明確的，因此，辦理抵押登記手續(xù)不存在“抵押權(quán)人”身份不明確的法律障礙。

(二)第三方擔(dān)保公司提供過渡性階段擔(dān)保

為了避免在債券發(fā)行完畢后至抵押登記手續(xù)辦理完成期間，債券持有人持有的債券實(shí)際上沒有擔(dān)保信用而引發(fā)的潛在法律風(fēng)險(xiǎn)，在抵押登記部門不同意在發(fā)行債券之前先行辦理抵押登記的情況下，可考慮引入第三方擔(dān)保公司，為上述過渡期提供過渡性階段擔(dān)保。一旦抵押登記手續(xù)辦理完成，第三方擔(dān)保公司的階段擔(dān)保責(zé)任就可解除。然而到目前為止，筆者尚未查閱到已經(jīng)公開發(fā)行的企業(yè)債券項(xiàng)目中有采用這種階段性擔(dān)保方式的情況。

需要說(shuō)明的是，上述兩種變通方式都會(huì)額外增加發(fā)行人的發(fā)行成本。第三方擔(dān)保公司為發(fā)行人發(fā)行債券提供擔(dān)保，需要向發(fā)行人收取一定金額的擔(dān)保費(fèi)用。這是發(fā)行人必須要權(quán)衡的一個(gè)問題。

注：

1.也有例外情形。2006年6月份發(fā)行的2007年湖南泰格林紙集團(tuán)有限責(zé)任公司8億元10年期企業(yè)債券是國(guó)內(nèi)首單以資產(chǎn)抵押為發(fā)債擔(dān)保的企業(yè)債券。在本期債券中，建行承擔(dān)了抵押資產(chǎn)監(jiān)管和償債專戶監(jiān)管的職責(zé)，成為國(guó)內(nèi)首家提供此類服務(wù)的商業(yè)銀行。

2.基于目前我國(guó)企業(yè)債券抵押擔(dān)保資產(chǎn)類型主要是房屋等不動(dòng)產(chǎn)物權(quán)以及建設(shè)用地使用權(quán)、采礦權(quán)、海域使用權(quán)等用益物權(quán)，因此，本文只圍繞需要辦理抵押登記才設(shè)立抵押權(quán)的抵押資產(chǎn)類型展開討論。對(duì)于抵押權(quán)自抵押合同生效時(shí)即設(shè)立的其他抵押資產(chǎn)類型，不在本文討論范圍內(nèi)。

第三篇：印花稅暫行條例實(shí)施細(xì)則[小編推薦]

《印花稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，印花稅只對(duì)稅目稅率表中列舉的憑證和經(jīng)財(cái)政部確定征稅的其他憑證征稅。因此印花稅的征收范圍采用列舉的方式，沒有列舉的合同或具有合同性質(zhì)的憑證，不需要貼花，現(xiàn)對(duì)工作中常見的22種無(wú)須繳納印花稅的業(yè)務(wù)合同歸納總結(jié)，希望對(duì)納稅人有所幫助。

1.既有訂單又有購(gòu)銷合同的，訂單不貼花

在購(gòu)銷活動(dòng)中，有時(shí)供需雙方只填制訂單，不再簽訂購(gòu)銷合同，此時(shí)訂單作為當(dāng)事人之間建立供需關(guān)系、明確供需雙方責(zé)任的業(yè)務(wù)憑證，根據(jù)國(guó)稅函（1997）505 號(hào)文規(guī)定，該訂單具有合同性質(zhì)，需按照規(guī)定貼花。但在既有訂單，又有購(gòu)銷合同情況下，只需就購(gòu)銷合同貼花，訂單對(duì)外不再發(fā)生權(quán)利義務(wù)關(guān)系，僅用于企業(yè)內(nèi)部備份存查，根據(jù)（88）國(guó)稅地字第 025 號(hào)文規(guī)定，無(wú)需貼花。

2.非金融機(jī)構(gòu)之間簽訂的借款合同

根據(jù)《印花稅暫行條例》規(guī)定，銀行與其他金融組織和借款人所簽訂的借款合同需要繳納印花稅，和非金融性質(zhì)的企業(yè)或個(gè)人簽訂的借款合同不需要繳納印花稅。企業(yè)向股東貸款是企業(yè)進(jìn)行融資的常見方式，和股東所簽訂的借款合同，如果雙方都不屬于金融機(jī)構(gòu)，無(wú)需貼花。

3.股權(quán)投資協(xié)議

股權(quán)投資協(xié)議是投資各方在投資前簽訂的協(xié)議，只是一種投資的約定，不屬于印花稅征稅范圍，無(wú)需

貼花。

4.繼續(xù)使用已到期合同無(wú)需貼花

企業(yè)所簽訂的已貼花合同到期，但因合同所載權(quán)利義務(wù)關(guān)系尚未履行完畢，需繼續(xù)執(zhí)行合同所載內(nèi)容，即繼續(xù)使用已到期合同，只要該合同所載內(nèi)容和金額沒有增加，無(wú)需再重新貼花。但如果合同所載內(nèi)容和金額增加，或者就尚未履行完畢事項(xiàng)另簽合同的，需要按照《印花稅暫行條例》另行貼花。

5.委托代理合同

代理單位和委托方簽訂的委托代理合同，凡僅明確代理事項(xiàng)、權(quán)限和責(zé)任的，根據(jù)國(guó)稅發(fā) [1991] 第155 號(hào)文規(guī)定，不屬于應(yīng)稅憑證，無(wú)需貼花。

6.貨運(yùn)代理企業(yè)和委托方簽訂的合同和開出的貨物運(yùn)輸代理業(yè)專用發(fā)票

在貨運(yùn)代理業(yè)務(wù)中，委托方和貨運(yùn)代理企業(yè)簽訂的委托代理合同，以及貨運(yùn)代理企業(yè)開給委托方的貨物運(yùn)輸代理業(yè)專用發(fā)票，根據(jù)國(guó)稅發(fā) [1991] 第 155 號(hào)、國(guó)稅發(fā) [1990]173 號(hào)文規(guī)定，不屬于印花

稅應(yīng)稅憑證，無(wú)需貼花。

7.承運(yùn)快件行李、包裹開具的托運(yùn)單據(jù)

在貨物托運(yùn)業(yè)務(wù)中，根據(jù)國(guó)稅發(fā) [1990]173 號(hào)文規(guī)定，承、托運(yùn)雙方需以運(yùn)費(fèi)結(jié)算憑證作為應(yīng)稅憑證，按照規(guī)定貼花。但對(duì)于托運(yùn)快件行李、包裹業(yè)務(wù)，根據(jù)（88）國(guó)稅地字第 025 號(hào)文規(guī)定，開具的托運(yùn)單據(jù)暫免貼花。

8.電網(wǎng)與用戶之間簽訂的供用電合同

根據(jù)財(cái)稅 [2006]162 號(hào)文規(guī)定，電網(wǎng)與用戶之間簽訂的供用電合同不屬于印花稅列舉征稅的憑證，不征收印花稅。

廣州市地方稅務(wù)局的規(guī)定：根據(jù)稅三（1988）776 號(hào)文規(guī)定，印花稅暫行條例規(guī)定的購(gòu)銷合同不包括供水、供電、供氣（汽）合同，這些合同不貼花。

9.會(huì)計(jì)、審計(jì)合同

根據(jù)（89）國(guó)稅地字第034號(hào)文規(guī)定，一般的法律、法規(guī)、會(huì)計(jì)、審計(jì)等方面的咨詢不屬于技術(shù)咨

詢，其所立合同不貼印花。

10.工程監(jiān)理合同

建設(shè)工程監(jiān)理，是指具有相關(guān)資質(zhì)的監(jiān)理單位受建設(shè)單位（項(xiàng)目法人）的委托，依據(jù)國(guó)家批準(zhǔn)的工程項(xiàng)目建設(shè)文件等相關(guān)規(guī)定，代替建設(shè)單位對(duì)承建單位的工程建設(shè)實(shí)施監(jiān)控的一種專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。技術(shù)咨詢合同，是當(dāng)事人就有關(guān)項(xiàng)目的分析、論證、評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)和調(diào)查訂立的技術(shù)合同。因此，工程監(jiān)理合同并不屬于“技術(shù)合同”稅目中的技術(shù)咨詢合同，無(wú)需貼花。

深圳市地方稅務(wù)局的規(guī)定：根據(jù)深地稅發(fā) [2000]91 號(hào)文規(guī)定，“工程監(jiān)理合同”不屬于“技術(shù)合同”，也不屬于印花稅稅法中列舉的征稅范圍。因此，工程監(jiān)理單位承接監(jiān)理業(yè)務(wù)而與建筑商簽訂的合同不征印

花稅。

11.三方合同中的擔(dān)保人、鑒定人等非合同當(dāng)事人不需要繳納印花稅

作為購(gòu)銷合同、借款合同等的擔(dān)保人、鑒定人、見證人而簽訂的三方合同，雖然購(gòu)銷合同、借款合同屬于印花稅應(yīng)稅憑證，但參與簽訂合同的擔(dān)保人、鑒定人、見證人不是印花稅納稅義務(wù)人，無(wú)需就所參與

簽訂的合同貼花。

根據(jù)《印花稅暫行條例》第八條規(guī)定，同一憑證，由兩方或者兩方以上當(dāng)事人簽訂并各執(zhí)一份的，應(yīng)當(dāng)由各方就所執(zhí)的一份各自全額貼花。根據(jù)《印花稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》第十五條規(guī)定，所說(shuō)的當(dāng)事人，是指對(duì)憑證有直接權(quán)利義務(wù)關(guān)系的單位和個(gè)人，不包括保人、證人、鑒定人。

12.沒有書面憑證的購(gòu)銷業(yè)務(wù)不需繳納印花稅

印花稅的征稅對(duì)象是合同，或者具有合同性質(zhì)的憑證。在商品購(gòu)銷活動(dòng)中，直接通過電話、計(jì)算機(jī)聯(lián)網(wǎng)訂貨，不使用書面憑證的，根據(jù)國(guó)稅函（1997）505號(hào)文規(guī)定，不需繳納印花稅。例如通過網(wǎng)絡(luò)訂

書、購(gòu)物等。

13.商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)

企業(yè)向銀行辦理商業(yè)承兌匯票等商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)，從銀行取得資金，但貼現(xiàn)業(yè)務(wù)并非是向銀行借款，在貼現(xiàn)過程中不涉及印花稅。

票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是指持票人在票據(jù)尚未到期的情況下，為提前獲得現(xiàn)金，將票據(jù)所有權(quán)轉(zhuǎn)移給銀行，銀行將票據(jù)到期值扣除貼現(xiàn)利息后的余額支付給持票人的業(yè)務(wù)。

14.企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部使用的憑證

集團(tuán)內(nèi)部具有獨(dú)立法人資格的各公司之間，總、分公司之間，以及內(nèi)部物資、外貿(mào)等部門之間使用的調(diào)撥單（或卡、書、表等），若只是內(nèi)部執(zhí)行計(jì)劃使用，不用于明確雙方供需關(guān)系，據(jù)以供貨和結(jié)算的，根據(jù)國(guó)稅函〔2009〕9號(hào)、國(guó)稅發(fā) [1991]155 號(hào)、國(guó)稅函 [1997]505 號(hào)文規(guī)定，不屬于印花稅應(yīng)稅

憑證，無(wú)需貼花。

至于什么情況才是“內(nèi)部執(zhí)行計(jì)劃使用，不用于明確雙方供需關(guān)系，據(jù)以供貨和結(jié)算”，可參照國(guó)稅函[2006]749 號(hào)文的解釋：安利公司的生產(chǎn)基地（廣州總部）向其各地專賣店鋪調(diào)撥產(chǎn)品的供貨環(huán)節(jié)，由

于沒有發(fā)生購(gòu)銷業(yè)務(wù)，不予征收印花稅。

15.實(shí)際結(jié)算金額超過合同金額不需補(bǔ)貼花

根據(jù)《印花稅暫行條例》規(guī)定，印花稅的征稅對(duì)象是合同，征稅依據(jù)是合同所載金額，而不是根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)的交易金額。如果已按規(guī)定貼花的合同在履行后，實(shí)際結(jié)算金額和合同所載金額不一致，根據(jù)（88）國(guó)稅地字第025號(hào)文規(guī)定，不再補(bǔ)貼花，也不退稅。

16.培訓(xùn)合同

企業(yè)簽訂的各類培訓(xùn)合同，只有屬于技術(shù)培訓(xùn)合同的，才需要按照“技術(shù)合同”貼花，其他的培訓(xùn)合同，不屬于印花稅征稅范圍，不需貼花。

哪些屬于技術(shù)培訓(xùn)合同？根據(jù)（89）國(guó)稅地字第034號(hào)文規(guī)定，技術(shù)培訓(xùn)合同是當(dāng)事人一方委托另一方對(duì)指定的專業(yè)技術(shù)人員進(jìn)行特定項(xiàng)目的技術(shù)指導(dǎo)和專業(yè)訓(xùn)練所訂立的技術(shù)合同。對(duì)各種職業(yè)培訓(xùn)、文化學(xué)習(xí)、職工業(yè)余教育等訂立的合同，不屬于技術(shù)培訓(xùn)合同，不貼印花。

17.企業(yè)改制

根據(jù)財(cái)稅[2003]183 號(hào)文規(guī)定，企業(yè)因改制簽訂的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)免予貼花。企業(yè)改制之前簽訂但尚未履行完的各類印花稅應(yīng)稅合同，若改制后只需變更執(zhí)行主體，其余條款沒有變動(dòng)，則之前已貼花的不再

重新貼花。

18.資金賬簿

（1）合并、分立、聯(lián)營(yíng)、兼并企業(yè)的資金賬簿

企業(yè)發(fā)生合并、分立、聯(lián)營(yíng)等變更，若不需要重新進(jìn)行法人登記，企業(yè)原有的已貼花資金賬簿，根據(jù)國(guó)稅發(fā)[1991]第155號(hào)文規(guī)定，貼花繼續(xù)有效，無(wú)需重新貼花。企業(yè)發(fā)生兼并，根據(jù)（88）國(guó)稅地字第025號(hào)文規(guī)定，并入單位的資產(chǎn)已按規(guī)定貼花的，接收單位無(wú)需對(duì)并入資產(chǎn)補(bǔ)貼花。

（2）跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)的總、分機(jī)構(gòu)的資金賬簿

跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)的總、分支機(jī)構(gòu)，根據(jù)（88）國(guó)稅地字第025號(hào)文規(guī)定，如果由總機(jī)構(gòu)撥付資金給分支機(jī)構(gòu)，所撥付的資金屬于分支機(jī)構(gòu)的自有資金，分支機(jī)構(gòu)需就記載所撥付資金的營(yíng)業(yè)賬簿按照資金總額貼花，其他營(yíng)業(yè)賬簿則按件貼花?？倷C(jī)構(gòu)只需就扣除所撥付資金后的余額貼花。如果總機(jī)構(gòu)不撥付資金給分支機(jī)構(gòu)，分支機(jī)構(gòu)只需就其他營(yíng)業(yè)賬簿按件貼花五元。

（3）企業(yè)改制

企業(yè)實(shí)行公司制改造，重新辦理法人登記成立新企業(yè)，或者以合并或分立方式成立新企業(yè)，其新啟用資金賬簿記載的資金，根據(jù)財(cái)稅[2003]183 號(hào)文規(guī)定，只需就未貼花的部分和以后新增加的資金按規(guī)定

貼花，原已貼花的部分可不再貼花。

（4）根據(jù)（88）國(guó)稅地字第 025 號(hào)文規(guī)定，凡是記載資金的賬簿，啟用新賬時(shí)，資金未增加的，不

再按件定額貼花。

19.土地租賃合同

在印花稅稅目表的“財(cái)產(chǎn)租賃合同”稅目中并沒有列舉土地使用權(quán)租賃項(xiàng)目，因此土地租賃合同不屬于

應(yīng)稅憑證，無(wú)需貼花。

20.承包經(jīng)營(yíng)合同

承包經(jīng)營(yíng)合同在印花稅稅目中并沒有列舉，不屬于印花稅應(yīng)稅憑證。

（88）國(guó)稅地字第025號(hào)文則進(jìn)一步明確規(guī)定，企業(yè)和政府、上級(jí)主管部門簽訂的承包經(jīng)營(yíng)合同，以及企業(yè)內(nèi)部實(shí)行的承包、租賃合同，不屬于財(cái)產(chǎn)租賃合同，無(wú)需貼花。

21.修理單

修理合同屬于 “加工承攬合同”，但對(duì)于委托商店、門市部的零星修理而開具的修理單，根據(jù)（88）

國(guó)稅地字第025號(hào)文規(guī)定，無(wú)需貼花。

22.常見的其他無(wú)需貼花的合同或憑證

下列合同或憑證，在印花稅稅目表中沒有列舉，不屬于印花稅應(yīng)稅憑證，企業(yè)無(wú)需繳納印花稅：?jiǎn)挝缓蛦T工簽訂的勞務(wù)用工合同；供應(yīng)商承諾書；保密協(xié)議；物業(yè)管理服務(wù)合同；保安服務(wù)合同；日常清潔綠化服務(wù)合同；殺蟲服務(wù)合同；質(zhì)量認(rèn)證服務(wù)合同；翻譯服務(wù)合同；出版合同。

印花稅是對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)交住中書立、使用、領(lǐng)受具有法律效力憑證的單位和個(gè)人征收的一種稅，屬于行為稅。下面就建筑施工企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中遇到的印花稅問題及其會(huì)計(jì)處理進(jìn)行簡(jiǎn)單介紹。

建筑施工企業(yè)在簽訂建設(shè)工程承包合同、購(gòu)銷合同、借款合同、建立營(yíng)業(yè)賬簿、財(cái)產(chǎn)租賃及申請(qǐng)辦理權(quán)利、許可證照等方面都要涉及印花稅問題，其適用的印花稅稅率分別為：工程承包合同和購(gòu)銷合同0.3‰、借款合同0.05‰，營(yíng)業(yè)賬簿分兩類，一類是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用賬簿，適用固定稅率，按件貼花5元；另一類是記載資金的賬簿，按實(shí)收資本和資本公積金額之和適用0.5‰的稅率、財(cái)產(chǎn)租賃適用1‰的稅率，權(quán)利、許可證照適用固定稅率，按件貼花5元。

企業(yè)應(yīng)根據(jù)應(yīng)納稅憑證的性質(zhì)，分別按比例稅率或者定額稅率計(jì)算，公式如下：

（1）應(yīng)納稅額＝應(yīng)稅憑證所記載的計(jì)稅金額×適用的比例稅率；

（2）應(yīng)納稅額＝應(yīng)稅憑證件數(shù)×固定稅額。

[例]某建筑公司A于2001年7月成立，實(shí)收資本3000萬(wàn)元，發(fā)生以下應(yīng)稅項(xiàng)目：

（1）與-發(fā)展商簽訂一份工程承包合同，金額100萬(wàn)元；

（2）與一水泥廠簽訂一份購(gòu)銷合同，合同金額35萬(wàn)元；

（3）本年共有營(yíng)業(yè)賬簿5本，資金賬簿1本；領(lǐng)取工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照1份；

（4）與一銀行簽訂借款合同一份，借款金額800萬(wàn)元。

則A公司印花稅計(jì)算如下：

工程承包合同應(yīng)繳印花稅額=10000000×0.3‰=3000（元）；

購(gòu)銷合同應(yīng)繳印花稅額＝350000×0.3‰=105（元）；

資金賬簿應(yīng)繳印花稅額＝30000000×0.5‰＝15000（元）；

借款合同應(yīng)繳印花稅額＝8000000×0.05‰＝400（元）；

營(yíng)業(yè)賬簿應(yīng)貼印花=5×5＝25（元）；

營(yíng)業(yè)執(zhí)照應(yīng)貼印花＝5×1＝5（元）。

建筑施工企業(yè)繳納的印花稅，不通過“應(yīng)交稅金”賬戶核算，直接在“管理費(fèi)用”賬戶中列支。會(huì)計(jì)分錄：

借：管理費(fèi)用——印花稅

貸：銀行存款（或現(xiàn)金）

如上所述，A公司在簽訂工程合同后，用銀行存款計(jì)繳印花稅的分錄如下：

借：管理費(fèi)用——印花稅

3000

貸：銀行存款

3000

第四篇：領(lǐng)隊(duì)操作實(shí)務(wù)

領(lǐng)隊(duì)操作實(shí)務(wù) 考點(diǎn)總結(jié)

領(lǐng)隊(duì)操作實(shí)務(wù)-考點(diǎn)總結(jié) 出境旅游的定義：旅游者參加組團(tuán)社組織的前往旅游目的地國(guó)家或地區(qū)的旅行和游覽活動(dòng)。2 組團(tuán)社的經(jīng)營(yíng)規(guī)定是依據(jù)09年5月1日起施行的《旅行社條例》和自2013年10月1日起施行的《中華人民共和國(guó)旅游法》等法律法規(guī)規(guī)定的。行業(yè)內(nèi)經(jīng)營(yíng)接待的俗稱“四種人”是：港澳同胞、華僑、外籍華人和臺(tái)灣同胞。4 1983年11月15日，為滿足內(nèi)地居民港澳眷屬探親訪友的需求，廣東省旅游公司開始在廣東省內(nèi)試行組織“赴港澳地區(qū)的探親旅游團(tuán)”。標(biāo)志開端。早期邊境旅游中的各類限制：人員限制（必須是邊境居民）、時(shí)間限制（要求當(dāng)日往返）、地點(diǎn)限制（目的地一般為堆放地邊境地區(qū)）和貨幣限制（由于邊境貿(mào)易的存在，一般會(huì)使用人民幣結(jié)算，使得外匯耗量減少）。我國(guó)最早開展組團(tuán)業(yè)務(wù)的國(guó)家依次為泰國(guó)新加坡 馬來(lái)西亞 菲律賓。7 新興出游方式有自由行形式 互聯(lián)網(wǎng)形式 郵輪出游形式。8 中國(guó)大陸目前有上海 天津兩大母港。第一部國(guó)家隊(duì)領(lǐng)隊(duì)人員的規(guī)章是02年10月28日國(guó)家旅游局發(fā)布的《出境旅游領(lǐng)隊(duì)人員管理辦法》。出境旅游領(lǐng)隊(duì)人員，是指依照本辦法規(guī)定取得出境旅游領(lǐng)隊(duì)證，接受具有出境旅游業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)權(quán)的國(guó)際旅行社委派，從事出境旅游領(lǐng)隊(duì)業(yè)務(wù)的人員。1996年10月15日發(fā)布的《旅行社管理?xiàng)l例》，這是國(guó)家旅游法規(guī)中，第一次使用“領(lǐng)隊(duì)”的稱謂。13年10月1日施行的《旅游法》規(guī)定：旅行社組織團(tuán)隊(duì)出境旅游或者組織、接待團(tuán)隊(duì)入境旅游，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定安排領(lǐng)隊(duì)或者導(dǎo)游全程陪同。12 出境 是指通過國(guó)境口岸。必須和出國(guó)區(qū)別開來(lái)。

13，1983年的港澳游，我國(guó)旅行社最早出現(xiàn)出境旅游領(lǐng)隊(duì)。97年國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)《中國(guó)公民自費(fèi)出國(guó)旅游管理暫行辦法》發(fā)布生效后，全國(guó)具有出境旅游特許經(jīng)營(yíng)資格的128家旅行社的領(lǐng)

領(lǐng)隊(duì)操作實(shí)務(wù) 考點(diǎn)總結(jié)

隊(duì)獲得中國(guó)第一批出境旅游領(lǐng)隊(duì)證資格證。98年組織領(lǐng)隊(duì)證考試。14 申辦領(lǐng)隊(duì)證人員應(yīng)符合下列條件：

1有完全民事行為能力的中華人民共和國(guó)公民；

2熱愛祖國(guó)，遵紀(jì)守法；

3可切實(shí)負(fù)起領(lǐng)隊(duì)責(zé)任的旅行社人員；

掌握旅游目的地國(guó)家或地區(qū)的有關(guān)情況。

對(duì)某些已經(jīng)在國(guó)外獲得長(zhǎng)期居留權(quán)或有就居住權(quán)的人員，若未加入該國(guó)國(guó)籍，起身份仍未中華人民共和國(guó)財(cái)政部公民，該人員可以申辦出境旅游領(lǐng)隊(duì)證。申請(qǐng)領(lǐng)隊(duì)證人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)內(nèi)容包括：思想道德教育，涉外紀(jì)律教育，旅游政策法規(guī)，旅游目的地國(guó)家的基本情況，領(lǐng)隊(duì)人員的義務(wù)和職責(zé)。領(lǐng)隊(duì)證是由國(guó)家旅游局統(tǒng)一樣式并制作，有組團(tuán)社所在地的省級(jí)或經(jīng)授權(quán)的地級(jí)市以上旅游行政管理部門發(fā)放。15年5月1日發(fā)布并實(shí)施的《導(dǎo)游領(lǐng)隊(duì)引導(dǎo)文明旅游規(guī)范》中，規(guī)定了引導(dǎo)的基本要求是“一崗雙責(zé)”。導(dǎo)游領(lǐng)隊(duì)人員兼具為旅游者提供服務(wù)，與引導(dǎo)旅游者文明旅游的兩項(xiàng)職責(zé)。出境旅游領(lǐng)隊(duì)是組團(tuán)社的代表。領(lǐng)隊(duì)對(duì)組團(tuán)社與旅游者簽訂的旅游合同，負(fù)有解釋權(quán)、執(zhí)行權(quán)、監(jiān)督權(quán)。在整個(gè)行程中，當(dāng)旅游者對(duì)“旅游行程表”的實(shí)施提出任何疑問或異議時(shí)，都應(yīng)當(dāng)由領(lǐng)隊(duì)負(fù)責(zé)解釋或說(shuō)明?！堵眯猩鐥l例實(shí)施細(xì)則》規(guī)定：旅行社及其委派的導(dǎo)游人員和領(lǐng)隊(duì)人員的下列行為屬于擅自改變旅游合同安排行程：1 減少游覽項(xiàng)目或者縮短游覽時(shí)間的；2增加或者變更旅游項(xiàng)目的；3增加購(gòu)物次數(shù)或者延長(zhǎng)購(gòu)物時(shí)間的；4其他擅自改變旅游合同安排的行為。

《旅游法》規(guī)定：旅行社不得以不合理的低價(jià)組織旅游活動(dòng)，誘騙旅游者，并通過安排購(gòu)物或者另行付費(fèi)旅游項(xiàng)目獲取回扣等不正當(dāng)利益。

領(lǐng)隊(duì)操作實(shí)務(wù) 考點(diǎn)總結(jié)

違反后由旅游主管部門責(zé)令改正，沒收非法所得，責(zé)令停業(yè)整頓，并處3-30萬(wàn)元罰款；嚴(yán)重的，吊銷旅行社業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)許可證，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人，沒收違法所得，處2000-20000的罰款，并暫扣或者吊銷導(dǎo)游證、領(lǐng)隊(duì)證。23 行前說(shuō)明會(huì)一般告知的主要內(nèi)容有：1 作自我介紹；

代表公司向全體旅游團(tuán)人員致歡迎詞、表示感謝；

3提示辦理托運(yùn)行李和手提行李的規(guī)定和注意事項(xiàng)；

4報(bào)告出境的順序及通關(guān)要求和規(guī)定；

5分發(fā)護(hù)照（通行證），登機(jī)牌（座位姓名應(yīng)按26個(gè)英文字母排序，需作說(shuō)明）；

6要求旅游者核對(duì)護(hù)照（通行證）、登機(jī)牌姓名等信息；

7其他方面的安全提示和注意事項(xiàng)。出境旅游領(lǐng)隊(duì)在帶團(tuán)實(shí)施行程計(jì)劃和服務(wù)中，經(jīng)常遇到不可抗力或者突發(fā)事件的影響，因此提高領(lǐng)隊(duì)業(yè)務(wù)技能，增強(qiáng)領(lǐng)隊(duì)?wèi)?yīng)對(duì)與處理突發(fā)事件能力極為重要?！睹穹ㄍ▌t》《合同法》均對(duì)不可抗力做如下解釋：是指不能預(yù)見、不能避免并不能克服的客觀情況。不可抗力與突發(fā)事件的主要表現(xiàn)有

1自然因素：臺(tái)風(fēng)地震暴雨泥石流大霧等。

2人為因素：戰(zhàn)爭(zhēng) 軍事行動(dòng) ** 罷工 示威游行 恐怖事件等。其他因素：交通工具故障或延誤 道路擁堵 人身意外傷亡 食物中毒 景點(diǎn)臨時(shí)關(guān)閉 游客滯留不歸 簽證或證件原因出入境受阻 錢物及證件被盜或遺失 戶外部分高?；顒?dòng) 以及故意行為?！堵糜畏ā芬?guī)定：因不可抗力或者旅行社 履行輔助人已盡合理注意義務(wù)人不能避免的事件，影響旅游行程的，按照下列情形處理：*危機(jī)旅游者人身財(cái)產(chǎn)安全的，旅行社應(yīng)當(dāng)采取相應(yīng)的安全措施，因此支出的費(fèi)用由旅行社和旅游者分擔(dān)； *造成旅游者滯留的，旅行社應(yīng)當(dāng)

領(lǐng)隊(duì)操作實(shí)務(wù) 考點(diǎn)總結(jié)

采取相應(yīng)的安置措施。因此增加的食宿費(fèi)用有旅游者承擔(dān)，增加的返程費(fèi)用由旅行社和旅游者分擔(dān)。領(lǐng)隊(duì)處理突發(fā)事件的要點(diǎn)：

1保持冷靜，趕赴現(xiàn)場(chǎng)或者積極幫助救援；

2保護(hù)現(xiàn)場(chǎng)，獲取相關(guān)證據(jù)；

3進(jìn)行求助救援并報(bào)警（必要時(shí)求助領(lǐng)事館）；

4及時(shí)報(bào)告組團(tuán)社和地接社，聽從指示和安排；

5索取和保管好報(bào)警記錄及相關(guān)原始資料或憑證；

6做好穩(wěn)定其他旅游者情緒的工作，繼續(xù)進(jìn)行后段帶團(tuán)工作。29 領(lǐng)隊(duì)處理突發(fā)事件的訣竅： 發(fā)生重大事件，領(lǐng)隊(duì)必須在第一時(shí)間報(bào)告組團(tuán)社，并始終保持聯(lián)系，執(zhí)行組團(tuán)社處置方案；2依靠中國(guó)駐目的地國(guó)家使領(lǐng)館或地區(qū)相關(guān)部門及地接社，積極參與協(xié)調(diào)處置；3要掌握和熟知相關(guān)法律法規(guī)，如《旅行社條例》 和旅行社服務(wù)質(zhì)量賠償標(biāo)準(zhǔn)，以及旅游合同條款；4盡力做好各項(xiàng)取證工作，為事后處理保存或提供相關(guān)依據(jù)；5遇事不可驚慌，積極主動(dòng)做好安撫工作，依法說(shuō)理、以情動(dòng)人，注意交流溝通方式；6要善于控制局面，抓住主要矛盾，防止矛盾激化與升級(jí)。突發(fā)事件發(fā)生的預(yù)防：1重視開好行前說(shuō)明會(huì)；2做到事前告知與提醒；3須真實(shí)說(shuō)明與明確告知；4提醒旅游者購(gòu)買保險(xiǎn)。P50

第三章領(lǐng)隊(duì)常用知識(shí)儲(chǔ)備

1護(hù)照：境外使用，是本國(guó)發(fā)給的一種證明公民國(guó)籍和身份的合法證件。簽證：簽證制度是國(guó)家主權(quán)的象征，是一個(gè)國(guó)家對(duì)于其他國(guó)家的公民進(jìn)行入境控制和管理的具體表現(xiàn)，以此打打牌維護(hù)國(guó)家安全及國(guó)內(nèi)社會(huì)秩序的目的。

領(lǐng)隊(duì)操作實(shí)務(wù) 考點(diǎn)總結(jié)

護(hù)照是持有者的國(guó)籍和身份的證明，簽證則是主權(quán)國(guó)準(zhǔn)許外國(guó)公民或者本國(guó)公民出入境或者經(jīng)過國(guó)境的許可證明。

3簽證的有效期、停留期、有效次數(shù)的區(qū)分。

P61 4《申根公約》5個(gè)歐盟國(guó)家在盧森堡小城申根在85年簽署95年生效的合約。申根國(guó)家，申根公約國(guó)，申根區(qū)。目前有26個(gè)申根國(guó)，除挪威 冰島 瑞士和列支敦士登之外均為歐盟國(guó)家。英國(guó) 愛爾蘭 羅馬尼亞和保加利亞是歐盟國(guó)家但不是申根國(guó)家。ADS（Approved Destination Status）簽證即“被批準(zhǔn)的旅游目的地國(guó)家”的簽證。此簽證在目的地國(guó)家境內(nèi)補(bǔ)課簽轉(zhuǎn)，不可延期，必須“團(tuán)進(jìn)團(tuán)出”。6 簽注分六大類，其中個(gè)人旅游（G）團(tuán)隊(duì)旅游（L）。世界上各航空公司一般均自行定義使用哪些字母作為艙位代號(hào)，在艙位代號(hào)上無(wú)統(tǒng)一的規(guī)定。OPEN機(jī)票，是指往返票回程日期和航班都沒有確定的機(jī)票，即在機(jī)票上不標(biāo)明回程的日期和航班，標(biāo)注有OPEN的字樣的，都被稱為OPEN票。

9澳大利亞和新西蘭是兩個(gè)獨(dú)立的大海島，都設(shè)有嚴(yán)格的檢疫部門，是全球?yàn)閿?shù)不多的海關(guān)檢查最嚴(yán)格或者說(shuō)最苛刻的國(guó)家。

該國(guó)家禁止攜帶肉制品、蛋制品、乳制品入境，以及蔬菜、植物、種子、動(dòng)物等禁止入關(guān)。若需要帶食品入境，則必須在入境卡上申明，接受檢驗(yàn)。

該國(guó)家可以帶入的物品，但必須在抵達(dá)時(shí)間向檢疫官員出示相關(guān)證明文件，檢疫官員會(huì)查驗(yàn)這些物品：1木器竹器及藤器；2毛皮、未制成的皮革品；3花種；4堅(jiān)果仁；5動(dòng)植物做的陳列紀(jì)念品及珍品；6嬰兒食物（每名嬰兒準(zhǔn)攜帶1公斤）；7小量圣水。退稅定義：是指國(guó)家按規(guī)定對(duì)納稅人已納稅款的退還，即國(guó)家為鼓勵(lì)納稅人從事或擴(kuò)大某種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而給予的稅款退還。境外退稅是主要形式包括：現(xiàn)金退稅，信用卡退稅，旅行支票退稅，支付寶退稅。

領(lǐng)隊(duì)操作實(shí)務(wù) 考點(diǎn)總結(jié)

12境外退稅的一般流程P91 填單-蓋章-退稅。申根國(guó)家退稅注意事項(xiàng)：1購(gòu)物退稅須在最后一站離境時(shí)辦理；2遇到申根國(guó)家之間的轉(zhuǎn)機(jī)離境，轉(zhuǎn)機(jī)停留時(shí)間小于3小時(shí)的，則需在上一站辦理退稅（或者咨詢前一站退稅辦理機(jī)構(gòu)，按申根國(guó)家當(dāng)?shù)睾ｊP(guān)規(guī)定為準(zhǔn)執(zhí)行）；3所有退稅物品，在未完成海關(guān)檢驗(yàn)蓋章前，不可裝入行李托運(yùn)，否則將無(wú)法辦理退稅；4乘坐早晚班機(jī)離境，辦理退稅手續(xù)完畢后，如遇銀行或退稅柜臺(tái)關(guān)閉時(shí)，則需要回國(guó)后到相關(guān)制定銀行辦理退稅。

第四章出境旅游領(lǐng)隊(duì)?wèi)?yīng)急知識(shí)儲(chǔ)備

1相關(guān)法律法規(guī)有：《中國(guó)公民出境旅游突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案》《旅游突發(fā)公共事件應(yīng)急預(yù)案》。相關(guān)部門：旅游局、外交部、公安部。根據(jù)出國(guó)旅游目的地的安全狀況，國(guó)家有關(guān)部門將發(fā)布出境旅游提示、出境旅游勸告、出境旅游警告三個(gè)層次的預(yù)警信息。

3根據(jù)事發(fā)地點(diǎn)、性質(zhì)、規(guī)模和影響，中國(guó)公民出境旅游突發(fā)事件分為特別重大（Ⅰ 級(jí)）、重大（Ⅱ級(jí)）、較大（Ⅲ級(jí)）和一般（Ⅳ級(jí)）四級(jí)響應(yīng)。

4領(lǐng)隊(duì)代表組團(tuán)社與旅游者簽署的協(xié)議書或者契約書內(nèi)容，應(yīng)包括以下事項(xiàng)：

1旅游行程發(fā)生變更或者增減旅游項(xiàng)目的主要原因；

2旅游行程變更或者增減的主要項(xiàng)目；

3變更或增減涉及的費(fèi)用約定； 協(xié)議書或契約書簽署各方的義務(wù)和權(quán)利；

5須雙方確認(rèn)簽署（要求團(tuán)隊(duì)所有旅游者簽字），并注明簽署日期。5 遇意外傷害的急救原則:

1不要驚慌失措，要保持鎮(zhèn)靜，并設(shè)法維持好現(xiàn)場(chǎng)秩序。

2在不危及生命的情況下，一般不要隨意搬動(dòng)傷者；

領(lǐng)隊(duì)操作實(shí)務(wù) 考點(diǎn)總結(jié)

3不要隨意給患者喝任何飲料和進(jìn)食； 要及時(shí)呼救，設(shè)法求來(lái)著幫助，不要單獨(dú)留下傷者無(wú)人照看；

5在難以確定病情時(shí)，應(yīng)及時(shí)將患者送往醫(yī)院診斷救治；

6在遇到重大事故或?yàn)?zāi)害時(shí)，除急救呼救外，還應(yīng)立即向有關(guān)部門報(bào)告。6出境旅游領(lǐng)隊(duì)的工作責(zé)任心和技能要求：

1高度的工作責(zé)任心與良好的儀容儀表；

2主動(dòng)細(xì)微服務(wù)與負(fù)責(zé)的工作態(tài)度；

3嫻熟的業(yè)務(wù)技能與靈活的應(yīng)變能力；

4穩(wěn)定的心理素質(zhì)與強(qiáng)大的心理修復(fù)能力；

5超前的服務(wù)意識(shí)和超凡的控團(tuán)能力；

6良好的溝通能力。

領(lǐng)隊(duì)帶團(tuán)工作程序： 證件交接，證件復(fù)核的主要內(nèi)容有證件的姓名、有效期、簽發(fā)地、簽證（簽注）的有效期及出入境的簽證（簽注）次數(shù)。聽取OP關(guān)于團(tuán)隊(duì)概況的介紹：1旅游團(tuán)隊(duì)人員組成情況；2旅游團(tuán)隊(duì)特別安排項(xiàng)目；3團(tuán)隊(duì)用車用房等安排。獲取旅游團(tuán)隊(duì)“邊防名單”，邊防名單即為“中國(guó)公民出國(guó)旅游團(tuán)團(tuán)隊(duì)名單表”

“內(nèi)地居民赴香港澳門特別行政區(qū)旅游團(tuán)隊(duì)名單表”

“大陸居民赴臺(tái)灣地區(qū)旅游團(tuán)名單表” 4領(lǐng)隊(duì)出團(tuán)前的行裝準(zhǔn)備（需區(qū)分）：

帶團(tuán)必備物品包括：證件及邊防名單；交通票及分房名單；領(lǐng)隊(duì)證及領(lǐng)隊(duì)旗；接待計(jì)劃及

領(lǐng)隊(duì)操作實(shí)務(wù) 考點(diǎn)總結(jié)

各類資料等。

工作輔助物品包括：通信工具（手機(jī)充電器等）；有關(guān)聯(lián)系電話和應(yīng)急電話；目的地相關(guān)資源資料書籍；自備小禮品和小紀(jì)念品。

個(gè)人生活用品包括：個(gè)人衣物；生活必需品；雨具及防曬用品；常用藥品。領(lǐng)隊(duì)分房應(yīng)注意的幾個(gè)問題：①酒店房型與實(shí)際團(tuán)隊(duì)分房計(jì)劃要求不符。②酒店安排的房間出現(xiàn)多樓層。③酒店已事先按名單分房。④記錄團(tuán)隊(duì)旅游者房號(hào)。出入境過三關(guān)：海關(guān)、衛(wèi)生檢疫、邊防檢查。其中衛(wèi)生檢驗(yàn)檢疫是分“非特殊期”和“特殊期”。非特殊期不填卡只測(cè)體溫，特殊期旅游者需填寫“中華人民共和國(guó)出入境檢疫檢疫出/入境健康申明卡”，并接受衛(wèi)生檢驗(yàn)檢疫部門電子或人工體溫測(cè)試檢查。海關(guān)檢查的功能有貨檢、緝私、統(tǒng)計(jì)。分紅色和綠色通道。紅色通道即為申報(bào)通道。對(duì)不滿16周歲者，海關(guān)只放行其旅途需用的“限量表”第一類物品。P171 8 我國(guó)禁止、限制進(jìn)出境物品。P172 9 我國(guó)法律規(guī)定，被限制出境的人員類型有：

1刑事案件的被告人和公安機(jī)關(guān)或者人民檢察院或人民法院認(rèn)定的犯罪嫌疑人；

2人民法院通知有未了結(jié)民事案件不能離境的人；

3被判處刑罰正在服役的人；

4國(guó)務(wù)院有關(guān)主管機(jī)關(guān)認(rèn)為出境后將會(huì)對(duì)國(guó)家安全造成危害或?qū)?guó)家利益造成重大損失的人；

5未持有效證件或持用他人的出境證件，以及持有偽造或涂改的出境證件的人。10 通過登機(jī)安全檢查時(shí)，不存在任何免檢對(duì)象。無(wú)差別對(duì)待。機(jī)場(chǎng)安檢規(guī)定中對(duì)打火機(jī)火柴的規(guī)定：禁止旅客隨身攜帶打火機(jī)、火柴乘坐民航班機(jī)（含國(guó)際/地區(qū)航班、國(guó)內(nèi)航班），也不可放在托運(yùn)行李中托運(yùn)。P176 12 在飛行途中，領(lǐng)隊(duì)的主要工作有：

領(lǐng)隊(duì)操作實(shí)務(wù) 考點(diǎn)總結(jié)

為旅游者提供相應(yīng)的幫助和服務(wù)：協(xié)助旅游者調(diào)換座位；照料有特殊需求的旅游者；熟悉飛機(jī)上的救生設(shè)備；解答旅游者提出的各類問題。

幫助旅游者填寫入境資料：填寫入境卡、海關(guān)申報(bào)單、衛(wèi)生健康申報(bào)；準(zhǔn)備團(tuán)隊(duì)所需入境資料。在飛行途中，領(lǐng)隊(duì)可以做的一些事情有：

1準(zhǔn)備好抵達(dá)目的地國(guó)家或地區(qū)入境所需要的資料文件，或者是中途轉(zhuǎn)機(jī)所需要的資料文件；

2準(zhǔn)備飛機(jī)抵達(dá)后，向旅游者提醒的入境通關(guān)注意事項(xiàng)；

3對(duì)旅游團(tuán)隊(duì)行程計(jì)劃的再次預(yù)習(xí)，尤其是城市區(qū)域交通的銜接，以及重要景區(qū)景點(diǎn)的游覽安排；

4記錄旅游團(tuán)隊(duì)出境過程中發(fā)生的問題，或者旅游者需要協(xié)助解決的事項(xiàng)；

5巡視旅游者途中休息等情況，主動(dòng)關(guān)心旅游者，融洽彼此之間的關(guān)系。他國(guó)（地區(qū)）入境一般順序?yàn)椋和ㄟ^衛(wèi)生檢驗(yàn)檢疫--辦理入境手續(xù)--領(lǐng)取托運(yùn)行李--接受海關(guān)檢查--與導(dǎo)游會(huì)面。15 入境受阻的主要原因有：

1入境后可能危害本國(guó)（地區(qū)）安全、社會(huì)秩序或違反公共利益的人員；

2屬于本國(guó)（地區(qū)）政府禁止入境黑名單上的人員；

3使用偽造護(hù)照、簽證、入境許可證或其他證件的人員；

4患有某種疾病的人員；

5攜帶資金不充足，或缺乏生活手段，有可能成為社會(huì)公共負(fù)擔(dān)的人員；

6受到國(guó)際刑警組織通緝的犯罪分子；

7以前在入境他國(guó)（地區(qū)）內(nèi)違法或犯罪而被驅(qū)逐出境的人員；

8其他情形的人員。

領(lǐng)隊(duì)操作實(shí)務(wù) 考點(diǎn)總結(jié)

16各國(guó)（地區(qū)）海關(guān)針對(duì)中國(guó)（大陸）游客，最常見的是對(duì)旅游者入境時(shí)，隨身攜帶的煙酒類檢查或抽查，其次是隨身攜帶的各類食品進(jìn)行檢查。

領(lǐng)隊(duì)在境外的主要工作 旅游團(tuán)隊(duì)在境外旅游期間，要以導(dǎo)游為主，領(lǐng)隊(duì)為輔。領(lǐng)隊(duì)要保證接待計(jì)劃的實(shí)施與運(yùn)作。2 《旅游法》并沒用禁止組團(tuán)社安排旅游者購(gòu)物。國(guó)家旅游局和工商總局與14年制定的“團(tuán)隊(duì)出境旅游合同”中，對(duì)組團(tuán)社在旅游行程中組織安排旅游者購(gòu)物，要求組團(tuán)社和旅游者簽署“自愿購(gòu)物活動(dòng)補(bǔ)充協(xié)議”，切作為“合同”附件。補(bǔ)充協(xié)議需雙方約定的項(xiàng)目有：購(gòu)物時(shí)間、地點(diǎn)、場(chǎng)所名稱；主要商品信息；最長(zhǎng)停留時(shí)間（分鐘）；其他說(shuō)明。3 他國(guó)（地區(qū)）離境重點(diǎn)在退稅，中國(guó)（大陸）入境重點(diǎn)在海關(guān)。他國(guó)（地區(qū)）離境流程：辦理乘機(jī)手續(xù)--辦理退稅手續(xù)--購(gòu)買機(jī)場(chǎng)稅--辦理離境手續(xù)--通過海關(guān)檢查--通過登機(jī)安全檢查--候機(jī)與登機(jī)。

5中國(guó)（大陸）入境流程：抵達(dá)機(jī)場(chǎng)--通過衛(wèi)生檢驗(yàn)檢疫--通過邊防檢查--領(lǐng)取托運(yùn)行李--通過海關(guān)檢查--團(tuán)隊(duì)解散。出入境檢驗(yàn)檢疫對(duì)象包括：出入境人員、交通工具、運(yùn)輸設(shè)備，以及可能傳播檢疫傳染病的行李、貨物、郵包等特殊物品?！妒称沸l(wèi)生法》規(guī)定出入境檢疫對(duì)象有進(jìn)口食品、食品添加劑、食品容器，以及包裝材料、工具設(shè)備等。

7外匯：旅客攜帶外幣、旅行支票、信用卡等進(jìn)境，數(shù)量不受限制。旅客攜帶超過折合美元5000元外幣現(xiàn)鈔進(jìn)境，需向海關(guān)如實(shí)申報(bào)。旅客攜帶人民幣進(jìn)境，超過20000元人民幣現(xiàn)鈔，需向海關(guān)申報(bào)。

第五篇：操作實(shí)務(wù)

操作實(shí)務(wù)

養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)PPP模式操作要點(diǎn)

發(fā)布日期：2016-10-10來(lái)源：網(wǎng)絡(luò)來(lái)源編輯：宋珍珍

與基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目相比，養(yǎng)老項(xiàng)目具有形態(tài)多樣、強(qiáng)調(diào)服務(wù)、市場(chǎng)發(fā)起、收費(fèi)機(jī)制復(fù)雜、價(jià)格彈性大等特點(diǎn)，同時(shí)在合作模式上有著一套與基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目完全不同的概念體系，這些因素造成了將PPP模式引入養(yǎng)老項(xiàng)目存在一定難度。

養(yǎng)老領(lǐng)域引入PPP 模式，與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域相比面臨的主要難題有哪些?需要厘清的幾種模式類型是什么?設(shè)計(jì)要點(diǎn)是什么?應(yīng)該做些怎樣的準(zhǔn)備?

一、養(yǎng)老項(xiàng)目引入PPP模式切入點(diǎn)難找

作為一種融資手段，PPP模式在我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域運(yùn)作項(xiàng)目相對(duì)較多，主要涉及市政交通、生態(tài)環(huán)保、能源設(shè)施、環(huán)境整治等多方面。經(jīng)過多年的實(shí)踐，形成了幾種比較固定和成熟的模式，如BOT、TOT、ROT(釋義見下)等。與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域相比，養(yǎng)老項(xiàng)目引入PPP模式，情況相對(duì)復(fù)雜，項(xiàng)目切入點(diǎn)難找。

而且，養(yǎng)老PPP模式與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目也有所差別，養(yǎng)老設(shè)施的形態(tài)更為多樣化。一方面，養(yǎng)老方式包括居家養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老和機(jī)構(gòu)養(yǎng)老。社區(qū)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)包括日間照料中心、托老所、老年活動(dòng)站等，機(jī)構(gòu)養(yǎng)老又包括老人院、老人福利院、老人醫(yī)院等，形態(tài)非常多樣化。

另一方面，就養(yǎng)老項(xiàng)目的合作模式而言，根據(jù)目前政府相關(guān)文件，包括公建民營(yíng)、民辦公助、政府購(gòu)買服務(wù)等幾種模式，與現(xiàn)已出臺(tái)的PPP系列文件中推薦的PPP具體模式，在概念體系上存在著較大差異。如何從這些復(fù)雜多樣的設(shè)施形態(tài)和合作模式中找到與PPP模式銜接的切入點(diǎn)，就成了養(yǎng)老項(xiàng)目實(shí)施PPP模式的難點(diǎn)之一。

二、PPP模式不是政府“甩包袱”的良方

對(duì)于PPP模式而言，2014年是個(gè)特殊年份。2014年10月，李克強(qiáng)總理主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)第66次會(huì)議，明確提出“積極推廣PPP模式”。隨后，財(cái)政部、發(fā)改委相繼出臺(tái)配套政策法規(guī)文件和試點(diǎn)項(xiàng)目，PPP模式全面升溫并被引入社會(huì)建設(shè)與治理的各個(gè)領(lǐng)域。

從PPP模式鼓勵(lì)社會(huì)資本參與提供公共產(chǎn)品和公共服務(wù)，減輕政府公共財(cái)政舉債壓力來(lái)看，PPP模式是否意味著地方政府可以將融資難和債務(wù)問題寄托于此?對(duì)此，財(cái)政部金融司司長(zhǎng)孫曉霞公開表示：“地方政府在運(yùn)用PPP開展項(xiàng)目建設(shè)時(shí)，不能簡(jiǎn)單地把思想局限在緩解債務(wù)壓力上，把推廣PPP當(dāng)作又一次‘甩包袱’，搞‘新瓶裝舊酒’，而是要以此為契機(jī)，切實(shí)轉(zhuǎn)變政府職能，把精力放到營(yíng)造良好的、公平透明的政策環(huán)境上，把更多的注意力放到加強(qiáng)監(jiān)管、確保社會(huì)福利最大化上。”

PPP不僅是一種融資手段，更重要的是一種理念和思路的轉(zhuǎn)變。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部主任錢平凡指出：“從過去的政府深度參與項(xiàng)目，到放手市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制可以更好地發(fā)揮作用。政府要適應(yīng)角色轉(zhuǎn)變，避免過于強(qiáng)勢(shì)而擋住民間資本的進(jìn)入?！?/p>

三、PPP項(xiàng)目需要更深入的“契約精神”

開展PPP項(xiàng)目，不但在觀念上要正確對(duì)待，更為復(fù)雜的是項(xiàng)目簽約后，在項(xiàng)目管理規(guī)范上涉及的方方面面：其中包括從項(xiàng)目?jī)?chǔ)備、項(xiàng)目遴選、伙伴選擇到合同管理、績(jī)效評(píng)價(jià)、退出機(jī)制等幾個(gè)方面的管理規(guī)范，而這是決定一個(gè)PPP項(xiàng)目能否成功的關(guān)鍵。在思考如何運(yùn)用PPP模式時(shí)，對(duì)于政府和企業(yè)雙方來(lái)講，都意味著新的挑戰(zhàn)和更深入的“契約精神”，只能摸索前進(jìn)。

與PPP模式呼聲日高的現(xiàn)實(shí)相比，PPP法律、法規(guī)并沒有做好準(zhǔn)備，這也成為國(guó)內(nèi)PPP項(xiàng)目運(yùn)作面臨的一項(xiàng)挑戰(zhàn)。比如對(duì)于“特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目”，這類項(xiàng)目往往投資額大、周期長(zhǎng)，涉及多方利益主體，同時(shí)和各個(gè)政府相關(guān)部門及一些中介機(jī)構(gòu)都有關(guān)聯(lián)，需要政府長(zhǎng)期穩(wěn)定可預(yù)期的合作和支持機(jī)制。政府的誠(chéng)信履約，對(duì)于保障投資者權(quán)益、穩(wěn)定特許經(jīng)營(yíng)的預(yù)期、持續(xù)保障公用產(chǎn)品和公用服務(wù)供給十分關(guān)鍵，這都需要依靠法治手段，貫穿法治精神。

對(duì)此，中國(guó)著名的PPP智庫(kù)機(jī)構(gòu)大岳咨詢有限公司總經(jīng)理兼大岳研究院院長(zhǎng)金永祥曾表示：“PPP項(xiàng)目規(guī)范性是第一位的，法律的完善是一個(gè)漫長(zhǎng)的過程。當(dāng)前最重要的是從現(xiàn)有幾千個(gè)PPP項(xiàng)目中尋找營(yíng)養(yǎng)，我們做PPP不能一直停留在小學(xué)階段?！钡胤秸枰獙⒐ぷ髦匦膹木唧w的項(xiàng)目運(yùn)作，轉(zhuǎn)到強(qiáng)調(diào)規(guī)則程序制定、事中事后監(jiān)管、法制信用環(huán)境營(yíng)造等方面上來(lái)。

四、關(guān)于BOT、BOO、TOT、ROT 幾種模式類型

PPP 模式此前在項(xiàng)目建設(shè)實(shí)踐中，形成了BOT、BOO、TOT、ROT 等幾種常見的模式類型，在此分別介紹其做法加以厘清。

B O T(BuildTransfer)即建設(shè)-經(jīng)營(yíng)-轉(zhuǎn)讓。是社會(huì)資本參與項(xiàng)目建設(shè)，向社會(huì)提供公共服務(wù)的一種方式，一般稱之為“特許權(quán)”，政府部門就某個(gè)項(xiàng)目與社會(huì)資本簽訂特許權(quán)協(xié)議，授予簽約方承擔(dān)該項(xiàng)目的投融資、建設(shè)和維護(hù)，在協(xié)議規(guī)定的特許期限內(nèi)，許可其通過向用戶收取費(fèi)用或出售產(chǎn)品以回收投資并賺取利潤(rùn)。政府對(duì)此有監(jiān)督權(quán)、調(diào)控權(quán)，特許期滿，簽約方將項(xiàng)目設(shè)施無(wú)償或有償移交給政府部門。

BOO(Build-Own-Operate)即建設(shè)-擁有-經(jīng)營(yíng)，承包商根據(jù)政府賦予的特許權(quán)，建設(shè)并經(jīng)營(yíng)某項(xiàng)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，但并不將此項(xiàng)目移交給公共部門。BOO 模式的優(yōu)勢(shì)在于，政府部門既節(jié)省了大量財(cái)力、物力和人力，而企業(yè)也可以從項(xiàng)目承建和維護(hù)中得到相應(yīng)的回報(bào)。

T O T(Transfer-Operate-Transfer)即移交-經(jīng)營(yíng)-移交。通常是指政府部門或國(guó)有企業(yè)將建設(shè)好的項(xiàng)目一定期限的產(chǎn)權(quán)或經(jīng)營(yíng)權(quán)，有償轉(zhuǎn)讓給投資人，由其進(jìn)行運(yùn)營(yíng)管理;投資人在約定的期限內(nèi)通過經(jīng)營(yíng)收回全部投資并得到合理的回報(bào)，雙方合約期滿之后，投資人再將該項(xiàng)目交還政府部門或原企業(yè)的一種融資方式。

ROT(Renovate-Operate-Transfer)即重整-經(jīng)營(yíng)-移交模式，是指特許經(jīng)營(yíng)者在獲得特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的基礎(chǔ)上，對(duì)過時(shí)、陳舊的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的設(shè)施、設(shè)備進(jìn)行改造更新，在此基礎(chǔ)上由特許經(jīng)菅者經(jīng)營(yíng)約定年限后再轉(zhuǎn)讓給政府。ROT 與TOT 的主要區(qū)別是特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目是否需要修復(fù)更新。

五、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)引入PPP模式設(shè)計(jì)要點(diǎn)

1.設(shè)計(jì)合適的衡量指標(biāo)，有效監(jiān)控

養(yǎng)老項(xiàng)目的實(shí)施以軟性服務(wù)為主，缺乏有效的衡量指標(biāo)，監(jiān)管難度更大。對(duì)于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目來(lái)講，針對(duì)設(shè)施的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)通常都可以依據(jù)相關(guān)規(guī)范，制定一些硬性指標(biāo)來(lái)衡量，如水廠的日供水能力、供水水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)，軌道交通的運(yùn)輸承載能力、發(fā)車間隔，也便于監(jiān)管。而養(yǎng)老項(xiàng)目提供的主要是軟性服務(wù)，應(yīng)根據(jù)老人的健康狀況，分為不同的服務(wù)項(xiàng)目和服務(wù)等級(jí)，并制定相應(yīng)的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。但目前的現(xiàn)狀是，養(yǎng)老標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范偏重于硬件設(shè)施，軟件服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)滯后，很難依據(jù)這些規(guī)范制定出一套行之有效的指標(biāo)來(lái)衡量養(yǎng)老服務(wù)的質(zhì)量，監(jiān)管起來(lái)難度較大，對(duì)實(shí)施PPP模式造成一定障礙。

2.根據(jù)項(xiàng)目產(chǎn)生與收費(fèi)機(jī)制不同來(lái)設(shè)計(jì)

通常情況下，在城市規(guī)劃的編制過程中，就會(huì)根據(jù)該地區(qū)人口、區(qū)位等因素確定相應(yīng)的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，如道路、橋梁、水廠、電廠等，而這些基礎(chǔ)設(shè)施的位置、規(guī)模、建設(shè)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)等條件也是基本確定的，因此，政府通常會(huì)根據(jù)實(shí)際需要來(lái)發(fā)起基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目。

而對(duì)養(yǎng)老項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，相當(dāng)部分都是在城市發(fā)展、舊城改造等過程中自然產(chǎn)生的需求，政府在這方面缺少相應(yīng)的規(guī)劃，而項(xiàng)目通常是也由社會(huì)投資人根據(jù)市場(chǎng)需求發(fā)起，政府主要采取后置審批與行業(yè)監(jiān)管的管理方式，難以像對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目那樣對(duì)于養(yǎng)老項(xiàng)目的情況有一個(gè)完全的了解和掌握，因此政府也就自然在推進(jìn)養(yǎng)老項(xiàng)目PPP方面比較謹(jǐn)慎。

養(yǎng)老項(xiàng)目收費(fèi)機(jī)制比較復(fù)雜，價(jià)格彈性更大。經(jīng)營(yíng)性基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，如水廠、地鐵，通常會(huì)有一個(gè)相對(duì)確定的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)和調(diào)價(jià)方式;而養(yǎng)老項(xiàng)目則不然，在同一個(gè)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)中，由于服務(wù)類型和服務(wù)等級(jí)不同，服務(wù)收費(fèi)差異通常較大，同時(shí)又可以采取不同的收費(fèi)方式，如月付制、年付制或者會(huì)員制。不同的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和收費(fèi)方式將會(huì)影響投資回報(bào)率、投資回收周期等指標(biāo)，從而影響投資人的投資意愿。因此，在養(yǎng)老項(xiàng)目設(shè)計(jì)初期就需要考慮不同的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和收費(fèi)方式所帶來(lái)的影響，這無(wú)形中就加大了政府在與社會(huì)資本合作時(shí)項(xiàng)目條件設(shè)計(jì)的難度。

針對(duì)上述情況，政府該如何破局，真正將PPP模式所帶來(lái)的利好順利接入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，既達(dá)到緩解公共財(cái)政壓力的目的，又能給社會(huì)投資人開拓出一個(gè)新的投資領(lǐng)域?

3.政府應(yīng)設(shè)計(jì)出切實(shí)可行的合作模式

養(yǎng)老項(xiàng)目可以由政府發(fā)起，也可以由市場(chǎng)發(fā)起，對(duì)后者，政府只要按照既有的政策給予支持和補(bǔ)貼就可以了;而前者，需要政府的投入，如何針對(duì)這類項(xiàng)目設(shè)計(jì)出切實(shí)可行的合作模式是需要重點(diǎn)研究的問題。

對(duì)有效緩解政府財(cái)政壓力的養(yǎng)老項(xiàng)目采取BOT、BOO等模式。在鼓勵(lì)社會(huì)力量進(jìn)入養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的相關(guān)政策文件中，明確提出的適用于養(yǎng)老項(xiàng)目的公建民營(yíng)、公辦民營(yíng)、民辦公助、政府購(gòu)買服務(wù)等幾種模式，主要是著力于運(yùn)營(yíng)階段，解決公辦養(yǎng)老項(xiàng)目供給能力不足、運(yùn)營(yíng)服務(wù)水平低下的問題。

采用適用于新建基礎(chǔ)設(shè)施的BOT、BOO等模式建設(shè)養(yǎng)老設(shè)施。但由于養(yǎng)老項(xiàng)目的公益性，又是面向老人這一弱勢(shì)群體收費(fèi)，完全由投資人投資并通過提供養(yǎng)老服務(wù)收回投資，經(jīng)濟(jì)上可能并不可行，仍然需要政府采取某種形式的補(bǔ)貼。如以優(yōu)惠價(jià)格提供場(chǎng)地或土地，在運(yùn)營(yíng)階段按照床位給予補(bǔ)貼等。

采用“建設(shè)-維護(hù)-移交(BOT)+委托運(yùn)營(yíng)”的模式，對(duì)政府規(guī)劃、投資的項(xiàng)目，如何通過與投資人的合作，降低當(dāng)期政府投入、緩解財(cái)政壓力，筆者認(rèn)為可以借鑒早先進(jìn)入老齡社會(huì)的發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，采用“建設(shè)-維護(hù)-移交(BOT)+委托運(yùn)營(yíng)”的模式，在這種模式中，有三個(gè)參與方，一是政府，作為項(xiàng)目的主導(dǎo)者和監(jiān)管者;二是建設(shè)方，就是社會(huì)投資人，負(fù)責(zé)設(shè)施的建設(shè)和維護(hù);三是運(yùn)營(yíng)單位，作為項(xiàng)目建成后的運(yùn)營(yíng)者。政府先與社會(huì)投資人簽訂投資和維護(hù)更新協(xié)議，由其出資建設(shè)養(yǎng)老院等設(shè)施，在竣工并完成驗(yàn)收后，投資人在一定期限內(nèi)負(fù)責(zé)設(shè)施的維護(hù)和更新，政府以租賃方式獲得養(yǎng)老設(shè)施的使用權(quán)，以租賃費(fèi)支付投資人建設(shè)、維護(hù)成本及回報(bào)。同時(shí)，政府以租賃經(jīng)營(yíng)或委托運(yùn)營(yíng)的方式將該養(yǎng)老設(shè)施租賃給運(yùn)營(yíng)單位使用，視情況以降低租金方式或按養(yǎng)老院實(shí)際入住人數(shù)給予補(bǔ)貼，使運(yùn)營(yíng)者在提供高性價(jià)比服務(wù)的同時(shí)也能獲得合理的收益。這種模式的主要優(yōu)點(diǎn)是專業(yè)運(yùn)作，解決了養(yǎng)老服務(wù)所需的儀器儀表的專業(yè)維護(hù)問題，同時(shí)能夠在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)平滑政府投入的現(xiàn)金流。政府可以從一些有融資需求和服務(wù)需求的單體項(xiàng)目著手進(jìn)行試點(diǎn)，形成經(jīng)驗(yàn)后再逐步加以推廣。