第一篇：2011年3月份證券業(yè)從業(yè)資格

2011年3月份證券業(yè)從業(yè)資格 《證券投資基金》考試真題

一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合要求)

1.投資基金在組織上不同于股份有限公司的典型特征是（）。

A.共同投資、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的原則

B.投資者享有股權(quán)性收益

C.投資基金運(yùn)用現(xiàn)代信托關(guān)系原則

D.投資基金的資金有專門用途

2.基金資產(chǎn)（）以上投資于債券的為債券基金。

A.80%

B.70%

C.60%

D.50%

3.目前，我國開放式基金的最低認(rèn)購金額一般為（）元。

A.100

B.1000

C.500

D.10000

4.個(gè)人投資者開立基金賬戶時(shí)，每個(gè)有效證件允許開設(shè)（）個(gè)基金賬戶。

A.1

B.2

C.3

D.4

5.根據(jù)（）的不同，可以將基金劃分為公司型基金和契約型基金。

A.基金存續(xù)期

B.法律形式

C.托管人

D.投資理念

6.場內(nèi)申購、贖回ETF采用的方式是（）。

A.份額申購、份額贖回

B.金額申購、份額贖回

C.金額申購、金額贖回

D.份額申購、金額贖回

7.依據(jù)《證券投資基金法》，中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理封閉式基金募集申請(qǐng)之日起（A.2個(gè)月內(nèi)

B.4個(gè)月內(nèi)

C.6個(gè)月內(nèi)

D.8個(gè)月內(nèi)

8.開放式基金的基金合同生效要求所募集金額不少于（）。

A.1億元

B.2億元

C.5億元

D.10億元

9.因?yàn)镋TF基金標(biāo)的指數(shù)調(diào)整而導(dǎo)致的現(xiàn)金替代屬于（）。

A.禁止現(xiàn)金替代

B.可以現(xiàn)金替代

C.必須現(xiàn)金替代

D.可能現(xiàn)金替代)做出核準(zhǔn)的決定。

10.有效市場的最佳選擇是（）。

A.積極型管理

B.消極型管理

C.恒定混合管理

D.以上都不合適

11.采用積極性投資戰(zhàn)略的資產(chǎn)管理人在預(yù)測市場將上漲時(shí)時(shí)（）。

A.提高β系數(shù)

B.降低β系數(shù)

C.保持β系數(shù)不變

D.不確定

12.證券投資基金是一種（）投資工具。

A.直接

B.間接

C.股權(quán)

D.債權(quán)

13.我國國內(nèi)首只結(jié)構(gòu)化基金是（）。

A.國投瑞銀瑞福基金

B.匯豐晉信2016基金

C.興業(yè)社會(huì)責(zé)任基金

D.南方積極配置基金

14.基金所募集的資金在法律上具有獨(dú)立性，由選定的基金托管人保管，并委托(分散化的組合投資。

A.基金托管人

B.基金管理人)進(jìn)行股票、債券

C.投資咨詢公司n證券公司

15.基金是一種（）憑證，基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人;銀行儲(chǔ)蓄存款表現(xiàn)為銀行的負(fù)債，是一種（）憑證，銀行對(duì)存款者負(fù)有法定的保本付息責(zé)任。

A.受益信用

B.信用受益

C.股權(quán)信用

D.信用股權(quán)

16.關(guān)于基金托管人保管基金財(cái)產(chǎn)的說法，不正確的是（）。

A.基金財(cái)產(chǎn)的債權(quán)應(yīng)與基金管理人的債務(wù)相抵消

B.對(duì)管理人不合規(guī)的投資指令拒絕執(zhí)行

C.嚴(yán)守基金商業(yè)秘密

D.與管理人的共同行為給基金財(cái)產(chǎn)造成損害的，應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任

17.（）多屬于階段性或短期性的刺激工具，用以鼓勵(lì)投資者在短期內(nèi)較迅速和較大量地購買某一基金產(chǎn)品。

A.人員推銷

B.廣告促銷

C.營業(yè)推廣

D.公共關(guān)系

18.基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)設(shè)立專門的監(jiān)察稽核部門或崗位，就基金銷售業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況獨(dú)立履行監(jiān)察、評(píng)價(jià)、報(bào)告、建議職能，這屬于（）的內(nèi)容。

A.銷售業(yè)務(wù)流程控制

B.監(jiān)察稽核控制

C.內(nèi)部環(huán)境控制

D.會(huì)計(jì)系統(tǒng)內(nèi)部控制

19.在進(jìn)行（）時(shí)使用債券互換的主要目的是通過債券互換提高組合的收益率。

A.主動(dòng)債券組合管理

B.被動(dòng)債券組合管理

C.積極債券組合管理

D.消極債券組合管理

20.如果投資者在2005年4月15日(周五，法定節(jié)假日前最后一個(gè)工作)贖回了基金份額，那么投資者享有利潤的期限至（）。

A.4月15日

B.4月16日

C.4月17日

D.4月18日

21.封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的（）。

A.30%

B.70%

C.90%

D.95%

22.證券投資基金是一種以投資組合的方法進(jìn)行利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的（）投資方式。

A.集資

B.集合 C.合作

D.聯(lián)合

23.一般而言，只有在存在（）的收益級(jí)差和（）的過渡期時(shí)，債券投資者才會(huì)進(jìn)行互換操作。

A.較高，較長

B.較低，較高

C.較低，較長

D.較高，較短

24.對(duì)個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收（）。

A.營業(yè)稅

B.消費(fèi)稅

C.個(gè)人所得稅 考試大論壇

D.企業(yè)所得稅

25.在對(duì)成交量和股價(jià)趨勢關(guān)系進(jìn)行研究之后，（）總結(jié)出（）九大法則。

A.葛蘭碧、葛蘭碧

B.葛蘭威爾、葛蘭威爾

C.威廉、威廉

D.夏普、夏普

26.在有效市場中（）的股票。

A.存在價(jià)值高估

B.存在價(jià)值低估

C.既存在高估，也存在低估

D.既不存在價(jià)值高估，也不存在價(jià)值低估

27.（）指與公司關(guān)系密切、能夠影響公司客戶服務(wù)能力的各種因素，主要包括股東支持、銷售渠道、客戶、競爭對(duì)手及公眾。

A.內(nèi)部環(huán)境

B.外部環(huán)境

C.宏觀環(huán)境

D.微觀環(huán)境

28.以下不屬于證券投資基金的客戶服務(wù)模式的是（）。

A.電話服務(wù)中心

B.自動(dòng)傳真、電子信箱與手機(jī)短信

C.傳真加密

D.互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用

29.基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人的其他基金的過往業(yè)績，但基金合同生效不足（）的除外。

A.1個(gè)月

B.3個(gè)月

C.6個(gè)月

D.12個(gè)月

30.人們的金融產(chǎn)品選擇依賴的（），主要有心理上的和個(gè)人自身的因素。

A.外在因素

B.內(nèi)在因素

C.個(gè)人因素

D.宏觀因素

31.基金產(chǎn)品定價(jià)的首要考慮因素是（）。

A.渠道特性

B.客戶特性

C.市場環(huán)境

D.基金產(chǎn)品的類型

32.美國有世界上最多元化的基金銷售渠道，但仍然嚴(yán)重依賴于（）渠道。

A.會(huì)計(jì)師事務(wù)所

B.投資顧問

C.證券公司

D.直銷

33.（）的主要任務(wù)是使客戶在需要的時(shí)間和地點(diǎn)獲得產(chǎn)品。

A.促銷

B.代銷

C.傳銷

D.渠道

34.2006年6月，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布（），要求基金管理公司治理要遵循基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，體現(xiàn)公司獨(dú)立運(yùn)作的原則，強(qiáng)化制衡機(jī)制，維護(hù)公司的統(tǒng)一性和完整性。

A.《證券投資基金銷售管理辦法》

B.《證券交易所管理辦法》

C.《證券投資基金管理公司治理準(zhǔn)則(試行)》

D.《開放式投資基金試點(diǎn)辦法》

35.下列各項(xiàng)中N日乖離率計(jì)算正確的是（）。

A.(當(dāng)日開盤價(jià)-N日移動(dòng)總價(jià))/N日移動(dòng)平均價(jià)×100%

B.(當(dāng)日開盤價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià))/N日移動(dòng)平均價(jià)×100%

C.(當(dāng)日收盤價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià))/N日移動(dòng)平均價(jià)×100%

D.(當(dāng)日收盤價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià))/N日平均價(jià)×100%

36.一家基金管理公司通過一家證券公司的交易席位買賣證券的年交易傭金，不得超過其當(dāng)年所有基金買賣證券交易傭金的（）。

A.50%

B.40%

C.30%

D.20%

37.（）突破性地發(fā)展了資本資產(chǎn)定價(jià)模型，提出了套利定價(jià)理論。

A.萬金?法瑪

B.理查德?羅爾

C.史蒂夫?羅斯

D.夏普

38.托管人對(duì)基金的持倉情況編制（）。

A.日?qǐng)?bào)

B.周報(bào)

C.季報(bào)

D.年報(bào)

39.我國基金的會(huì)計(jì)核算由（）進(jìn)行。

A.基金管理公司

B.基金托管人

C.中介機(jī)構(gòu)

D.基金管理公司和基金托管人

40.基金在證券交易所的證券賬戶是以（）的名義在中國證券登記結(jié)算有限公司開立的。

A.基金

B.托管人

C.托管人和基金聯(lián)名

D.基金管理公司和基金聯(lián)名 41.基金頭寸一般是指（）。

A.基金持有的股票資產(chǎn)余額

B.基金持有的債券資產(chǎn)余額

C.基金持有的現(xiàn)金類賬戶的資金余額

D.基金的資產(chǎn)凈值

42.基金托管業(yè)務(wù)的基本業(yè)務(wù)除了保管資產(chǎn)外，還涉及（）。

A.基金績效風(fēng)險(xiǎn)分析

B.資金清算

C.增值服務(wù)

D.基金稅務(wù)

43.開放式基金的價(jià)格是以（）為基礎(chǔ)計(jì)算的。

A.基金份額凈值

B.市場供求關(guān)系

C.市盈率

D.購買股票多少

44.積極的股票風(fēng)格管理，若某類股票前景不妙，則應(yīng)該（）;若前景良好，則（）。

A.增加權(quán)重，增加權(quán)重

B.增加權(quán)重，降低權(quán)重

C.降低權(quán)重，降低權(quán)重

D.降低權(quán)重，增加權(quán)重

45.申請(qǐng)高級(jí)管理人員任職資格，應(yīng)當(dāng)具備（）年以上基金、證券、銀行等金融相關(guān)領(lǐng)域的工作經(jīng)歷及與擬任職務(wù)相適應(yīng)的管理經(jīng)歷。

A.1

B.2

C.3

D.5

46.中國證監(jiān)會(huì)于2006年8月和2007年9月先后發(fā)布通知規(guī)范基金管理公司提?。ǎ?/p>

A.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

B.無形資產(chǎn)攤銷

C.公允價(jià)值變動(dòng)損益

D.固定資產(chǎn)溢價(jià)

47.基金設(shè)立審核中，中國證監(jiān)會(huì)采取的審查方式不包括（）。

A.征求相關(guān)機(jī)構(gòu)和部門關(guān)于股東條件等方面的意見

B.采取專家評(píng)審、調(diào)查核實(shí)等方式對(duì)申請(qǐng)材料的內(nèi)容進(jìn)行審查

C.自受理之日起5個(gè)月內(nèi)現(xiàn)場檢查基金管理公司設(shè)立準(zhǔn)備情況

D.組織推動(dòng)基金管理公司會(huì)員誠信建設(shè)，管理誠信信息

48.基金管理公司的設(shè)立須經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)基金業(yè)委員會(huì)

B.國家工商管理局

C.證券交易所

D.中國證監(jiān)會(huì)

49基金在全國銀行問同業(yè)拆借市場中的債券回購最長期限為（A.1個(gè)月

B.3個(gè)月

C.半年

D.1年

50.預(yù)期理論暗含著一個(gè)假定是：不同期限的債券是（）的。

A.可以互相替代

B.不能互相替

C.在一定條件下可以替代

D.以上皆錯(cuò)

51.子基金之間能夠進(jìn)行相互轉(zhuǎn)換的是（）基金。

A.債券

B.股票

C.系列)。

D.貨幣市場

52.有效邊界上的切點(diǎn)證券組合T具有三個(gè)重要的特征，下列（）不是證券組合T具有的三個(gè)特征之一。

A.T是有效組合中唯一一個(gè)不含無風(fēng)險(xiǎn)證券而僅由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成的組合 B.該有效組合的靈敏度系數(shù)為零

C.有效邊界上的任意證券組合，即有效組合，均可視為無風(fēng)險(xiǎn)證券F與切點(diǎn)證券組合T的再組合 D.切點(diǎn)證券組合T完全由市場確定，而與投資者的偏好無關(guān)

53.以下屬于基金運(yùn)作信息披露的是（）。

A.基金合同

B.招募說明書

C.基金凈值公告

D.收益公告

54.以下不屬于基金管理人信息披露義務(wù)的是（）。

A.涉及基金凈值的信息披露

B.涉及基金投資運(yùn)作的信息披露

C.涉及基金募集的信息披露

D.涉及基金資產(chǎn)保管的信息披露

55.貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限在每個(gè)交易日均不得超過（）天。

A.30

B.60

C.90

D.180

56.基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是（）。

A.降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.保證市場的公平、效率和透明

C.保護(hù)投資者利益

D.推動(dòng)基金業(yè)的發(fā)展

57.（）的核心在于對(duì)資產(chǎn)類別預(yù)期收益的動(dòng)態(tài)監(jiān)控與調(diào)整，不過這種資產(chǎn)配置策略也忽視了投資者是否發(fā)生變化。

A.投資組合保險(xiǎn)策略

B.買入并持有策略

C.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置

D.恒定混合策略

58.基金托管人的資格核準(zhǔn)及監(jiān)管工作需由中國證監(jiān)會(huì)和（）共同負(fù)責(zé)。

A.證券交易所

B.中國銀監(jiān)會(huì)

C.財(cái)政部

D.基金管理公司

59.如果風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)市場價(jià)格持續(xù)下降，投資組合保險(xiǎn)策略的表現(xiàn)可能（）買入并持有策略。

A.優(yōu)于

B.劣于

C.相當(dāng)

D.不確定

60.一般來說，情景綜合分析法的預(yù)測期間在（）年。

A.4—6

B.3—5

C.2—4

D.5—8

二、多項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。其中，每題至少有兩項(xiàng)符合題目要求)

1.基金投資風(fēng)格分析主要有（）。

A.持倉集中度分析

B.基金持倉成本分析

C.基金持倉股本規(guī)模分析

D.基金持倉成長性分析

2.一般而言，通過基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析能夠達(dá)到的目的有（）。

A.評(píng)價(jià)基金過去的經(jīng)營業(yè)績及投資管理能力

B.了解基金的投資狀況

C.預(yù)測基金未來的發(fā)展趨勢

D.為基金投資者的投資決策提供依據(jù)

3.基金費(fèi)用核算包括（）等;這些費(fèi)用一般也按日計(jì)提，并于當(dāng)日確認(rèn)為費(fèi)用。

A.基金管理費(fèi)

B.基金托管費(fèi)

C.預(yù)提費(fèi)用

D.攤銷費(fèi)用

4.基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供（）等信息。

A.基金日常交易情況

B.異常交易情況

C.內(nèi)部監(jiān)察稽核報(bào)告

D.調(diào)查和評(píng)價(jià)基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的方法

5.基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)包含的三方面重要的信息輸入是（）。

A.客戶需求信息

B.投資運(yùn)作信息

C.競爭機(jī)構(gòu)投資組合信息

D.產(chǎn)品市場信息

6.機(jī)構(gòu)投資者買賣基金時(shí)涉及的稅收種類有（）。

A.營業(yè)稅

B.印花稅

C.所得稅

D.增值稅

7.基金收益主要來源于基金投資所得的（），以及其他收入。

A.紅利

B.股息

C.債券利息

D.證券買賣價(jià)差收入

8.按照公司成長性可以將股票分為（）。

A.增長類

B.非增長類

C.穩(wěn)定類

D.周期類

9.基金信息披露的作用主要體現(xiàn)在（）等幾個(gè)方面。

A.有利于投資者的價(jià)值判斷

B.有利于防止利益沖突與利益輸送

C.有利于提高證券市場的效率

D.有效防止信息濫用

10.貨幣市場基金刊登偏離度信息，主要包括（）。

A.在臨時(shí)報(bào)告中披露偏離度信息

B.在半年度和年度報(bào)告中披露偏離度信息

C.在招募說明書中披露偏離度信息披露

D.在投資組合報(bào)告中披露偏離度信息

11，在我國基金業(yè)的快速發(fā)展階段，呈現(xiàn)的新變化包括（）。

A.基金業(yè)監(jiān)管的法律體系日益完善

B.基金品種日益豐富，開放式基金成為市場主流

C.基金行業(yè)對(duì)外開放程度不斷提高

D.基金在規(guī)范化運(yùn)作方面不斷提高

12.目前我國開放式基金的登記體系有（）。

A.基金管理人自建登記系統(tǒng)的“內(nèi)置模式”

B.委托中國結(jié)算公司作為登記機(jī)構(gòu)的“外置模式”

C.以上兩種情況兼有的“混合模式”

D.基金托管人作為登記機(jī)構(gòu)的“外置模式”

13.開放式基金收費(fèi)模式有（）。

A.前端收費(fèi)模式

B.后端收費(fèi)模式

C.終端收費(fèi)模式

D.任意環(huán)節(jié)收費(fèi)模式

14.不同基金之間在（）等方面應(yīng)完全獨(dú)立，實(shí)行專戶、專人管理。

A.持有人名冊(cè)登記

B.賬戶設(shè)置

C.資金劃撥

D.賬冊(cè)記錄

15.督察長不得有下列（）行為。

A.擅離職守，無故不履行職責(zé)

B.違反規(guī)定授權(quán)他人代為履行職責(zé)

C.兼任可能影響其獨(dú)立性的職務(wù)或者從事可能影響其獨(dú)立性的活動(dòng)

D.對(duì)基金及公司運(yùn)作中存在的違法違規(guī)行為或者重大風(fēng)險(xiǎn)急患隱瞞不報(bào)或者做出虛假報(bào)告

16.基金行業(yè)自律管理的方式主要有（）。

A.制定行業(yè)自律規(guī)則和業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)

B.加強(qiáng)會(huì)員管理，大力開展基金業(yè)宣傳活動(dòng)

C.對(duì)基金上市交易的管理

D.建立行業(yè)人員教育培訓(xùn)體系，全面提高基金從業(yè)人員素質(zhì)

17.在投資限制方面的規(guī)定中，法律法規(guī)規(guī)定基金財(cái)產(chǎn)不得用于（）等投資或者活動(dòng)。

A.承銷證券

B.向他人貸款或提供擔(dān)保

C.從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資

D.從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)

18.基金托管人會(huì)計(jì)核算過程的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)有（）。

A.核算辦法不合理

B.沒有嚴(yán)格按流程操作

C.核算數(shù)據(jù)錯(cuò)誤

D.估值操作程序錯(cuò)誤

19.公司異?？梢员憩F(xiàn)為（）。

A.小公司的收益通常高于大公司的收益

B.小公司的收益通常低于大公司的收益

C.為少數(shù)機(jī)構(gòu)所持股的股票趨于高收益

D.折價(jià)交易的封閉式基金收益率較高

20.下列各項(xiàng)是切點(diǎn)證券組合T具有的經(jīng)濟(jì)意義的有（）。

A.所有投資者擁有完全相同的有效邊界

B.投資者對(duì)依據(jù)自己風(fēng)險(xiǎn)偏好所選擇的最有證券組合P進(jìn)行投資，其風(fēng)險(xiǎn)投資部分均可視為對(duì)T的投資

C.當(dāng)市場處于均衡狀態(tài)時(shí)，最有風(fēng)險(xiǎn)證券組合T就等于市場組合 D.是所有證券組合中風(fēng)險(xiǎn)最小同時(shí)又是受益最大的組合

21.監(jiān)察稽核部門負(fù)責(zé)內(nèi)部控制制度的綜合管理，其具體職責(zé)包括（）。

A.對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)及其操作提出內(nèi)部控制建議

B.獨(dú)立檢查和評(píng)價(jià)有關(guān)內(nèi)部控制制度的合理性

C.對(duì)涉及內(nèi)部控制方面的問題進(jìn)行專題檢查及調(diào)查

D.健全完善內(nèi)部控制制度的評(píng)審和反饋機(jī)制，建立預(yù)測預(yù)警系統(tǒng)

22.以下（）是相對(duì)較為積極的資產(chǎn)配置策略。

A.買人并持有策略

B.恒定混合策略

C.投資組合保險(xiǎn)策略

D.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略

23.資產(chǎn)配置的類型，從范圍上可分為（）。

A.全球資產(chǎn)配置

B.行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置

C.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置

D.股票、債券資產(chǎn)配置

24.影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素有（A.投資者的資產(chǎn)負(fù)債情況

B.國際經(jīng)濟(jì)形勢)。

C.國內(nèi)經(jīng)濟(jì)狀況與發(fā)展動(dòng)向

D.通貨膨脹、利率變化、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)和監(jiān)管等

25.以下關(guān)于證券投資基金中的專業(yè)理財(cái)含義描述正確的是（）。

A.專業(yè)理財(cái)就是由擁有超常能力的基金經(jīng)理理財(cái)

B.理財(cái)?shù)闹饕椒ㄊ怯赏顿Y者決定的 C.理財(cái)機(jī)構(gòu)由專業(yè)人士組成 D.理財(cái)是由專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)作的

26.1940年美國政府頒布了（），被認(rèn)為是關(guān)于保護(hù)共同基金投資者的兩部最重要的法律。

A.《投資公司法》

B.《投資顧問法》

C.《股份有限公司法》

D.《證券法》

27.按照基金法律形式，證券投資基金可以劃分為（）。

A.契約型基金

B.公司型基

C.私募基金

D.公募基金

28.關(guān)于價(jià)量關(guān)系指標(biāo)的說法正確的有（）。

A.價(jià)升量減，價(jià)跌量增

B.技術(shù)分析就是利用過去和現(xiàn)在的成交量、成交價(jià)資料，以圖形分析和指標(biāo)分析為工具，來解釋和預(yù)測未來的市場走勢

C.在某一點(diǎn)上的價(jià)和量反映的是買賣雙方在這一時(shí)點(diǎn)上共同的市場行為，是雙方的暫時(shí)均勢點(diǎn)

D.成交量是推動(dòng)股價(jià)上漲的原動(dòng)力，是測量股市行情變化的溫度計(jì)，通過其增加或減少的速度可以推斷出多空之間的力量對(duì)比和股價(jià)漲跌的幅度

29.按照投資期分析法把債券互換各個(gè)方面的回報(bào)率分解為四個(gè)組成部分，則總回報(bào)率的組成成分包括（）。

A.時(shí)間成分

B.票息因素

C.資本增值或損失

D.票息的再投資收益

30.基金的運(yùn)作環(huán)節(jié)包括（）。

A.基金的市場營銷

B.基金的募集

C.基金的投資管理

D.基金資產(chǎn)的托管

31.信息技術(shù)系統(tǒng)控制要遵循的原則包括（）。

A.安全性原則

B.實(shí)用性原則

C.全面性原則

D.可操作性原則

32.按股票價(jià)格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可將股票分為（A.增長類

B.周期類

C.穩(wěn)定類

D.能源類

33.按照道氏理論的主要觀點(diǎn)，市場趨勢主要包括（）。

A.主要趨勢

B.次要趨勢)。

C.短暫趨勢

D.中期趨勢

34.今天的道氏理論主要是經(jīng)由（）共同努力而創(chuàng)建的。

A.漢米爾頓

B.特雷諾

C.雷亞

D.查爾斯?道

35.對(duì)公司基本面狀況分析的內(nèi)容包括（）。

A.資本結(jié)構(gòu)

B.資產(chǎn)運(yùn)作效率

C.盈利能力

D.市場占有率

36.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略與以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略的區(qū)別有（）。

A.對(duì)市場有效性的判定不同

B.分析基礎(chǔ)不同

C.對(duì)能否獲取超額收益看法不同

D.使用的分析工具不同

37.替代互換的風(fēng)險(xiǎn)主要來自于（）。

A.糾正市場定價(jià)偏差的過渡期比預(yù)期的更長

B.價(jià)格走向與預(yù)期相反

C.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

D.全部利率反向變化

38.以下關(guān)于測算債券價(jià)格波動(dòng)性的說法正確的有（）。

A.基點(diǎn)價(jià)格值是指應(yīng)計(jì)收益率每變化1個(gè)基點(diǎn)所引起的債券價(jià)格的絕對(duì)變動(dòng)額

B.久期是測量債券價(jià)格相對(duì)于收益率變動(dòng)的敏感性的指標(biāo)

C.在所有其他因素不變的情況下，到期期限越長，債券價(jià)格的波動(dòng)性越大

D.麥考萊久期表示的是每筆現(xiàn)金流量的期限按其現(xiàn)值占總現(xiàn)金流量的比重計(jì)算出的加權(quán)平均數(shù)

39.以下關(guān)于騎乘收益率曲線的描述正確的有（）。

A.騎乘收益率曲線的變化形式包括平行移動(dòng)和非平行移動(dòng)兩種

B.其中非平行變動(dòng)又可分為收益率曲線的斜度變化和收益率曲線的谷峰變動(dòng)

C.較平緩的收益率曲線說明長期債券和短期債券之間的收益差額趨于遞減

D.較陡峭的收益率曲線預(yù)示長短期債券之間的收益差額是遞增的 40.下列關(guān)于凸性的描述正確的有（）。

A.凸性可以描述大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系

B.凸性對(duì)投資者是有利的

C.凸性無法彌補(bǔ)債券價(jià)格計(jì)算的誤差

D.其他條件不變時(shí)，較高的凸性更有利于投資者

三、判斷題(本大題共60小題，每小題0.5分，合計(jì)30分。判斷正確請(qǐng)?zhí)預(yù)，錯(cuò)誤請(qǐng)?zhí)頑)

1.基金管理人可以以受托的投資基金資金為抵押來獲得自身資產(chǎn)運(yùn)作所需的借款。()

2.證券投資基金不是股票、債券等基本證券的派生證券。()

3.衡量基金經(jīng)理擇時(shí)能力的二次項(xiàng)法是由亨芮科桑和莫頓于1966年提出來的。()

4.分組組合是可投資的、未經(jīng)管理的，與基金具有相同風(fēng)格的組合。()

5.從基金股票投資收益率中減去股票指數(shù)收益率，再減去行業(yè)或部門選擇貢獻(xiàn)，就可以得到基金股票選擇的貢獻(xiàn)。()

6.開放式基金放開申購、贖回后，應(yīng)于每周披露一次基金份額凈值和份額累計(jì)凈值。()

7.公司總經(jīng)理對(duì)存在問題不整改或者整改未達(dá)到要求的，督察長應(yīng)向公司董事會(huì)報(bào)告，但是可以不向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。()

8.我國基金業(yè)正處于發(fā)展壯大的初期，基金監(jiān)管應(yīng)遵循連續(xù)性的原則，避免出現(xiàn)大起大落的情形，從而影響基金業(yè)的正常發(fā)展。()

9.基金信息披露監(jiān)管的原則是以制度形式保證基金做到信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和及時(shí)，最終實(shí)現(xiàn)最大限度保護(hù)基金份額持有人合法權(quán)益的監(jiān)管目標(biāo)。()

10.持有基金管理公司股權(quán)未滿3年的股東，不得將所持股權(quán)出讓。()

11.簡單收益率由于沒有考慮分紅的時(shí)間價(jià)值，因此只是一種近似計(jì)算;時(shí)間加權(quán)收益率由于考慮到了分紅再投資，能更準(zhǔn)確地對(duì)基金的真實(shí)投資表現(xiàn)做出衡量。()

12.現(xiàn)金比例變化法是根據(jù)對(duì)市場走勢的預(yù)測而正確改變現(xiàn)金比例的百分比來對(duì)基金擇時(shí)能力進(jìn)行衡量的方法。()

13.一般來說，產(chǎn)業(yè)投資基金的投資者人數(shù)少于證券投資基金的投資者人數(shù)。()

14.在實(shí)踐中，基金持有人難以集中開會(huì)，基金組織只是一種名義上的存在。()

15.當(dāng)投資者認(rèn)為市場效率較低，而自身對(duì)未來現(xiàn)金流沒有特殊需求時(shí)，可采取免疫和現(xiàn)金流匹配策略。()

16.基金運(yùn)作信息的披露時(shí)間一般是可以事先預(yù)見的。()

17.基金信息披露的實(shí)質(zhì)性原則包括規(guī)范性原則、易解性原則、易得性原則。()

18.基金信息披露大致可分為基金募集信息披露和運(yùn)作信息披露()

19.為了進(jìn)一步保障基金信息質(zhì)量，法規(guī)規(guī)定基金年度報(bào)告應(yīng)經(jīng)1/3以上的獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。()

20.當(dāng)QDII基金變更境外托管人、變更投資顧問、投資顧問主要負(fù)責(zé)人變動(dòng)、出現(xiàn)境外涉及訴訟等重大事件時(shí)，應(yīng)在事件發(fā)生后及時(shí)披露臨時(shí)公告，并在更新的招募說明書中予以說明。()

21.對(duì)基金資產(chǎn)估值時(shí)，流動(dòng)性差的證券容易出現(xiàn)價(jià)格操縱和濫估現(xiàn)象。()

22.一般的企業(yè)會(huì)計(jì)分期以年、半年、季度為單位，而基金的會(huì)計(jì)核算分期已經(jīng)達(dá)到每天。()

23.基金費(fèi)用的核算包括計(jì)提基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、預(yù)提費(fèi)用、攤銷費(fèi)用、交易費(fèi)用等。這些費(fèi)用一般也按日計(jì)提，并于當(dāng)日確認(rèn)為費(fèi)用。()

24.為提高估值的合理性和有效性，基金行業(yè)成立了進(jìn)行估值規(guī)范研究的工作小組，該工作小組定期評(píng)估基金行業(yè)的估值原則和程序。()

25.我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。()

26.指數(shù)化投資策略屬于積極型債券投資策略之一。()

27.對(duì)投資者來說凸性并不總是有利的。()

28.直系親屬在獨(dú)立董事擬任職基金管理公司任職符合法律對(duì)于獨(dú)立董事任職條件的規(guī)定。()

29.假設(shè)其他因素不變，久期越大，債券的價(jià)格波動(dòng)性就越小。()

30.提前贖回等其他條款不影響債券的投資收益率。()

31.持股數(shù)量越多，基金的投資風(fēng)險(xiǎn)越分散，風(fēng)險(xiǎn)越低。()

32.ETF份額的認(rèn)購只能用證券認(rèn)購，不能以現(xiàn)金認(rèn)購。()

33.ETF申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元。()

34.基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有****利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。()

35.年度報(bào)告的披露時(shí)間為每個(gè)基金會(huì)計(jì)年度結(jié)束后90日內(nèi)。()

36.封閉式基金募集期屆滿，基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上，并且基金份額持有人達(dá)到1000人以上，基金管理人可自募集期限屆滿之日起l0日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。()

37.對(duì)基金托管人的資格核準(zhǔn)由中國證監(jiān)會(huì)全權(quán)負(fù)責(zé)。()

38.督察長由總經(jīng)理提名，董事長聘任，并應(yīng)經(jīng)全體獨(dú)立董事同意()

39.不需獲得基金托管資格，商業(yè)銀行就可以承接QDII基金和基金管理公司特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的托管。()

40.因基金估值錯(cuò)誤給投資者造成損失的應(yīng)先由基金托管人承擔(dān)()

41.基金管理公司是基金會(huì)計(jì)核算的會(huì)計(jì)主體。()

42.事件異常是與特定事件相關(guān)的異常現(xiàn)象。如分析家推薦、機(jī)構(gòu)持股等。()

43.半強(qiáng)式有效市場假設(shè)認(rèn)為，試圖通過分析公開信息是不可能取得超額收益的。()

44.直銷對(duì)客戶財(cái)務(wù)狀況更了解，但對(duì)客戶控制力較差。()

45.按照有關(guān)規(guī)定，在計(jì)算基金運(yùn)作費(fèi)用時(shí)，如發(fā)生的費(fèi)用不影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第5位的，即小于基金凈值十萬分之一，應(yīng)于發(fā)生時(shí)直接計(jì)入基金損益。()

46.隨著近期市場下跌而帶來的較好的收益前景提高了預(yù)期收益率，在風(fēng)險(xiǎn)承受能力不變的情況下，該投資者應(yīng)及時(shí)買入，這是動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置的一貫要求。()

47.恒定混合策略和投資組合保險(xiǎn)策略是消極型資產(chǎn)配置策略。()

48.基礎(chǔ)利率是投資者所要求的最低利率，一般使用無風(fēng)險(xiǎn)的國債收益率作為基礎(chǔ)利率的代表。()

49.選擇低市盈率、高市凈率股票作為自己的目標(biāo)投資對(duì)象是目前機(jī)構(gòu)投資者普遍運(yùn)用的投資策略。()

50.從操作效果來看，道氏理論不僅對(duì)判斷大的趨勢有較大的作用，對(duì)于市場短期波動(dòng)的預(yù)測，道氏理論依然很靈敏。()

51.道氏理論認(rèn)為市場波動(dòng)具有三種趨勢，即主要趨勢、次要趨勢、小趨勢。()

52.復(fù)制到投資組合中存在跟蹤誤差的情況是難以避免的。()

53.葛蘭威爾通過對(duì)成交量和股價(jià)趨勢之間的關(guān)系進(jìn)行研究之后，得到葛蘭威爾法則。()

54.基金會(huì)計(jì)的責(zé)任主體是對(duì)基金進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基金管理公司和基金托管人。()

55.投資決策委員會(huì)負(fù)責(zé)決定公司所管理基金的投資計(jì)劃、投資策略、投資原則、投資目標(biāo)、資產(chǎn)分配及投資組合的總體計(jì)劃等。()

56.基金證券的交易，就是指基金證券在證券交易所的掛牌買賣。()

57.基金托管人對(duì)每一個(gè)基金單獨(dú)設(shè)賬，分賬管理。()

58.基金托管人如果發(fā)現(xiàn)基金管理人投資運(yùn)作有違規(guī)行為，應(yīng)立即報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)，同時(shí)通知基金管理人限期糾正。()

59.托管人對(duì)當(dāng)日交易進(jìn)行核算、估值及核對(duì)凈值后，制作清算指令，完成T+1日的工作流程。()

60.基金產(chǎn)品的定價(jià)對(duì)于營銷的成功來說并不是關(guān)鍵的因素。（）

第二篇：2012年證券業(yè)從業(yè)資格考試大綱

2012年證券業(yè)從業(yè)資格考試大綱

目錄

一、考試的范圍和要求

二、考試的法律法規(guī)目錄

一、考試的范圍和要求

本次考試的范圍包括與證券有關(guān)的法律、行政法規(guī)和法規(guī)性文件、司法解釋、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱“證監(jiān)會(huì)”）的主要規(guī)章和規(guī)范性文件，證券業(yè)自律組織的主要準(zhǔn)則，以及上海、深圳證券交易所的主要規(guī)則。其中法律七件，行政法規(guī)和法規(guī)性文件七件，司法解釋二件，部門規(guī)章和規(guī)范性文件四十四件，證券業(yè)自律準(zhǔn)則一件，交易所規(guī)則四件。

（一）重點(diǎn)掌握以下內(nèi)容：

1、法律；

2、行政法規(guī)及法規(guī)性文件；

3、部門規(guī)章及規(guī)范性文件（1--25）。

（二）一般了解以下內(nèi)容：

1、司法解釋；

2、部門規(guī)章及規(guī)范性文件（26—44）；

3、證券業(yè)自律準(zhǔn)則；

4、證券交易所規(guī)則。

二、考試的法律法規(guī)目錄

（一）法律

1、《中華人民共和國公司法》

（2005年10月27日第十屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十八次會(huì)議修訂）

2、《中華人民共和國證券法》

（2005年10月27日第十屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十八次會(huì)議修訂）

3、《中華人民共和國證券投資基金法》

（2003年10月28日第十屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第五次會(huì)議通過）

4、《中華人民共和國刑法》（第二編第三章第三、四節(jié)）

（1979年7月1日第五屆全國人民代表大會(huì)第二次會(huì)議通過 1997年3月14日第八屆全國人民代表大會(huì)第五次會(huì)議修訂）

5、《中華人民共和國刑法修正案》

（1999年12月25日第九屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十三次會(huì)議通過）

6、《中華人民共和國刑法修正案

（六）》

（2006年6月29日第十屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十二次會(huì)議通過）

7、《中華人民共和國刑法修正案

（七）》

（2009年2月28日第十一屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第七次會(huì)議通過）

（二）行政法規(guī)及法規(guī)性文件

1、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》

（2008年4月23日 中華人民共和國國務(wù)院令第522號(hào)）

2、《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》

（2008年4月23日 中華人民共和國國務(wù)院令第523號(hào)）

3、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》

（1997年12月25日 經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn) 國務(wù)院證券委員會(huì)發(fā)布 證委發(fā)[1997]96號(hào)）

4、《國務(wù)院關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》

（1995年12月25日 中華人民共和國國務(wù)院令第189號(hào)）

5、《國務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》（1994年8月4日 中華人民共和國國務(wù)院令第160號(hào)）

6、《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)在境外發(fā)行股票和上市管理的通知》（1997年6月20日 國發(fā)[1997]21號(hào)）

7、《境內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)到香港創(chuàng)業(yè)板上市審批與監(jiān)管指引》

（1999年9月21日 經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn) 證監(jiān)會(huì)發(fā)布 證監(jiān)發(fā)行字[1999]126號(hào)）

（三）司法解釋

1、《最高人民法院關(guān)于審理與企業(yè)改制相關(guān)的民事糾紛案件若干問題的規(guī)定》（2002年12月3日 最高人民法院審判委員會(huì)第1259次會(huì)議通過 法釋［2003］1號(hào)）

2、《最高人民法院關(guān)于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》

（2002年12月26日 最高人民法院審判委員會(huì)第1261次會(huì)議通過 法釋

[2003]2號(hào)）

(四)部門規(guī)章及規(guī)范性文件

1、《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》

（2002年12月16日 證監(jiān)會(huì)令第14號(hào)）

2、《證券市場禁入規(guī)定》

（2006年6月7日 證監(jiān)會(huì)令第33號(hào)）

3、《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》

（2009年5月13日 證監(jiān)會(huì)令第63號(hào)）

4、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》

（2006年5月17日 證監(jiān)會(huì)令第32號(hào)）

5、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》

（2006年5月6日 證監(jiān)會(huì)令第30號(hào)）

6、《證券發(fā)行與承銷管理辦法》

（2010年10月11日 證監(jiān)會(huì)令第69號(hào)）

7、《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》

（2006年5月29日 證監(jiān)發(fā)行字[2006]15號(hào)）

8、《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》

（2007年8月14日 證監(jiān)會(huì)令第49號(hào)）

9、《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》

（2008年7月14日 證監(jiān)會(huì)公告［2008］30號(hào)）

10、《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》

（2007年12月28日 證監(jiān)會(huì)令第52號(hào)）

11、《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》

（2008年6月24日 證監(jiān)會(huì)令第55號(hào)）

12、《證券公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格監(jiān)管辦法》（2006年11月30日 證監(jiān)會(huì)令第39號(hào)）

13、《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》

（2011年10月26日 證監(jiān)會(huì)公告〔2011〕31號(hào)）

14、《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》

（2003年12月18日 證監(jiān)會(huì)令第17號(hào)）

15、《上市公司信息披露管理辦法》

（2007年1月30日 證監(jiān)會(huì)令第40號(hào)）

16、《上市公司收購管理辦法》

（2008年8月27日 證監(jiān)會(huì)令第56號(hào)）

17、《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》

（2011年8月1日 證監(jiān)會(huì)令第73號(hào)）

18、《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》

（2005年12月31日 證監(jiān)公司字[2005]151號(hào)）

19、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》

（2004年6月29日 證監(jiān)會(huì)令第21號(hào)）

20、《證券投資基金管理公司管理辦法》

（2004年9月16日 證監(jiān)會(huì)令第22號(hào)）

21、《證券投資基金行業(yè)高級(jí)管理人員任職管理辦法》

（2004年9月22日 證監(jiān)會(huì)令第23號(hào)）

22、《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》

（2006年8月24日 證監(jiān)會(huì)、人民銀行、外管局 證監(jiān)會(huì)令第36號(hào)）

23、《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》

（2007年6月18日 證監(jiān)會(huì)令第46號(hào)）

24、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》

（2009年3月31日 證監(jiān)會(huì)令第61號(hào)）

25、《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》

（2009年3月13日 證監(jiān)會(huì)公告[2009]2號(hào)）

26、《關(guān)于規(guī)范境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市有關(guān)問題的通知》（2004年7月21日 證監(jiān)發(fā)[2004]67號(hào)）

27、《證券登記結(jié)算管理辦法》

（2009年11月20日 證監(jiān)會(huì)令第65號(hào)）

28、《關(guān)于加強(qiáng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理的規(guī)定》

（2010年4月1日證監(jiān)會(huì)公告［2010］11號(hào)）

29、《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（試行）》

（2008年5月31日 證監(jiān)會(huì)公告［2008］25號(hào)）

30、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（試行）》

（2008年5月31日 證監(jiān)會(huì)公告［2008］26號(hào)）

31、《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》

（2010年10月12日 證監(jiān)會(huì)公告［2010］27號(hào)）

32、《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》

（2010年10月12日 證監(jiān)會(huì)公告［2010］28號(hào)）

33、《上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法》

（2008年6月3日 證監(jiān)會(huì)令第54號(hào)）

34、《上市公司章程指引（2006年修訂）》

（2006年3月16日 證監(jiān)公司字[2006]38號(hào)）

35、《關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》

（2006年8月8日 商務(wù)部、國資委、稅務(wù)總局、工商總局、證監(jiān)會(huì)、外管局 商務(wù)部令2006年第10號(hào)）

36、《外國投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》

（2005年12月31日 商務(wù)部、證監(jiān)會(huì)、稅務(wù)總局、工商總局、外管局 商務(wù)部令2005年第28號(hào)）

37、《上市公司回購社會(huì)公眾股份管理辦法（試行）》

（2005年6月16日 證監(jiān)發(fā)[2005]51號(hào)）

38、《關(guān)于規(guī)范上市公司對(duì)外擔(dān)保行為的通知》

（2005年11月14日 證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì) 證監(jiān)發(fā)[2005]120號(hào)）

39、《證券投資基金信息披露管理辦法》

（2004年6月8日 證監(jiān)會(huì)令第19號(hào)）

40、《證券投資基金銷售管理辦法》

（2011年6月9日 證監(jiān)會(huì)令第72號(hào)）

41、《創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定》

（2009年6月30日 證監(jiān)會(huì)公告[2009]14號(hào)）

42、《證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)管理辦法》

（2009年11月6日 證監(jiān)會(huì)令第64號(hào)）

43、《合格境外機(jī)構(gòu)投資者參與股指期貨交易指引》

（2011年5月4日 證監(jiān)會(huì)公告〔2011〕12號(hào)）

44、《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》

（2011年12月16日 證監(jiān)會(huì)、人民銀行、外管局 證監(jiān)會(huì)令第76號(hào)）

(五)證券業(yè)自律準(zhǔn)則

1、《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》

（2009年1月19日 中國證券業(yè)協(xié)會(huì)）

（六）證券交易所規(guī)則

1、《上海證券交易所股票上市規(guī)則》

（2008年9月4日 上海證券交易所）

2、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》

（2008年9月4日 深圳證券交易所）

3、《上海證券交易所交易規(guī)則》（2006年5月15日 上海證券交易所）

4、《深圳證券交易所交易規(guī)則》（2011年1月17日 深圳證券交易所）

第三篇：證券業(yè)從業(yè)人員資格管理實(shí)施細(xì)則

證券業(yè)從業(yè)人員資格管理實(shí)施細(xì)則（試行）

目錄

第一章 總則

第二章 從業(yè)資格和執(zhí)業(yè)證書

第三章 執(zhí)業(yè)證書管理

第四章 年檢

第五章 檢查和調(diào)查

第六章 罰則

第七章 附則

第一章 總則

第一條 根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》（以下簡稱《辦法》）的規(guī)定，制定本細(xì)則。

第二條 本細(xì)則所稱機(jī)構(gòu)是指《辦法》第三條規(guī)定的從事證券業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)；專業(yè)人員和證券業(yè)務(wù)是指《辦法》第四條規(guī)定的人員和業(yè)務(wù)。

第三條 中國證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡稱協(xié)會(huì)）依據(jù)本細(xì)則規(guī)定，負(fù)責(zé)證券業(yè)從業(yè)資格取得及執(zhí)業(yè)證書管理工作。

第二章 從業(yè)資格和執(zhí)業(yè)證書

第四條 機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)的專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)依據(jù)本細(xì)則規(guī)定，取得從業(yè)資格和執(zhí)業(yè)證書。

第五條 符合《辦法》第七條規(guī)定的人員，通過協(xié)會(huì)統(tǒng)一組織的基礎(chǔ)科目和一門專業(yè)科目資格考試的，取得從業(yè)資格。

中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的人員，按照中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定取得從業(yè)資格。

第六條 取得從業(yè)資格的人員符合《辦法》第十條規(guī)定條件的，可通過所在機(jī)構(gòu)向協(xié)會(huì)申請(qǐng)執(zhí)業(yè)證書。

申請(qǐng)從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)符合《證券法》第一百五十八條及《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》第十三條規(guī)定的條件。

申請(qǐng)從事證券資信評(píng)估業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)符合《證券法》第一百五十八條及中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定的條件。

第七條 執(zhí)業(yè)證書的申請(qǐng)通過協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)證書管理系統(tǒng)進(jìn)行。

第八條 申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)向所在機(jī)構(gòu)提交下列申請(qǐng)材料：

（一）執(zhí)業(yè)證書申請(qǐng)表；

（二）身份證復(fù)印件；

（三）學(xué)歷證明復(fù)印件；

（四）協(xié)會(huì)規(guī)定的其他材料。

第九條 執(zhí)業(yè)證書的申請(qǐng)程序是：

（一）申請(qǐng)人登錄協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)證書管理系統(tǒng)，填寫執(zhí)業(yè)證書申請(qǐng)表，連同打印的書面申請(qǐng)表及第八條規(guī)定的其他申請(qǐng)材料提交所在機(jī)構(gòu)；

（二）機(jī)構(gòu)資格管理員對(duì)執(zhí)業(yè)證書申請(qǐng)表進(jìn)行初審并確認(rèn)，書面申請(qǐng)表由機(jī)構(gòu)保管備查，電子申請(qǐng)表提交協(xié)會(huì)；

（三）協(xié)會(huì)對(duì)機(jī)構(gòu)提交的執(zhí)業(yè)證書申請(qǐng)表進(jìn)行審核，必要時(shí)可要求機(jī)構(gòu)提交書面申請(qǐng)表及有關(guān)證明材料，協(xié)會(huì)在收到完整申請(qǐng)材料后三十日內(nèi)審核完畢。

第十條 對(duì)于符合條件的申請(qǐng)人，協(xié)會(huì)通過執(zhí)業(yè)證書管理系統(tǒng)向中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門備案后，頒發(fā)執(zhí)業(yè)證書，并在協(xié)會(huì)的互聯(lián)網(wǎng)站公告。執(zhí)業(yè)證書由所在機(jī)構(gòu)向協(xié)會(huì)統(tǒng)一領(lǐng)取。

對(duì)不予頒發(fā)執(zhí)業(yè)證書的人員，協(xié)會(huì)以書面方式通知所在機(jī)構(gòu)并說明原因。

第三章 執(zhí)業(yè)證書管理

第十一條 機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)指定資格管理員負(fù)責(zé)本機(jī)構(gòu)從業(yè)人員資格管理工作。資格管理員須向協(xié)會(huì)備案，代表所在機(jī)構(gòu)行使下述職責(zé)：

（一）使用協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)證書管理系統(tǒng)并對(duì)所在機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)用戶進(jìn)行管理；

（二）組織實(shí)施所在機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)證書申請(qǐng)工作；

（三）負(fù)責(zé)所在機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)證書申請(qǐng)人的申請(qǐng)材料的初審；

（四）按照協(xié)會(huì)的部署組織實(shí)施所在機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)年檢工作；

（五）協(xié)助協(xié)會(huì)的檢查和調(diào)查；

（六）負(fù)責(zé)所在機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)人員的備案事項(xiàng)；

（七）為所在機(jī)構(gòu)人員提供相關(guān)咨詢；

（八）保持與協(xié)會(huì)的日常聯(lián)系。

機(jī)構(gòu)更換資格管理員應(yīng)當(dāng)向協(xié)會(huì)備案。資格管理員不得擅自委托他人代其行使職責(zé)。

第十二條 執(zhí)業(yè)人員受到所在機(jī)構(gòu)、自律組織、監(jiān)管部門獎(jiǎng)勵(lì)、處分、處罰的，以及離開所在機(jī)構(gòu)的，所在機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每月5日前向協(xié)會(huì)備案上月發(fā)生的上述情形。

第十三條 執(zhí)業(yè)人員從其他證券業(yè)務(wù)崗位變換從事證券投資咨詢和證券資信評(píng)估業(yè)務(wù)崗位的，應(yīng)當(dāng)按照本細(xì)則規(guī)定，另行申請(qǐng)執(zhí)業(yè)證書。

第十四條 執(zhí)業(yè)人員連續(xù)三年不在機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的，受到刑事處罰的，被市場禁入的，因違法或違紀(jì)行為被機(jī)構(gòu)開除的，以及違反職業(yè)道德的，由協(xié)會(huì)注銷其執(zhí)業(yè)證書。

第十五條 機(jī)構(gòu)應(yīng)妥善保管申請(qǐng)人的書面申請(qǐng)表及有關(guān)材料。

第十六條 執(zhí)業(yè)人員應(yīng)當(dāng)定期參加協(xié)會(huì)或其認(rèn)可單位組織的后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)。第十七條 受到行政處罰的執(zhí)業(yè)人員，應(yīng)當(dāng)參加強(qiáng)制培訓(xùn)。

第十八條 協(xié)會(huì)建立從業(yè)人員資格管理數(shù)據(jù)庫，并通過其互聯(lián)網(wǎng)站公告取得從業(yè)資格的人員。

第十九條 協(xié)會(huì)建立執(zhí)業(yè)人員誠信信息庫，對(duì)信息進(jìn)行分級(jí)管理，供機(jī)構(gòu)查詢或應(yīng)證券監(jiān)管部門的要求提供有關(guān)信息。

第二十條 協(xié)會(huì)每月10日前，通過其互聯(lián)網(wǎng)站公告上月取得執(zhí)業(yè)證書的人員，執(zhí)業(yè)證書年檢情況，執(zhí)業(yè)證書被注銷、吊銷及被暫停執(zhí)業(yè)的人員。

第四章 年檢

第二十一條 協(xié)會(huì)對(duì)執(zhí)業(yè)人員自取得執(zhí)業(yè)證書之日起每兩年檢查一次。第二十二條 年檢的程序是：

（一）申請(qǐng)人登錄協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)證書管理系統(tǒng)，填寫年檢申請(qǐng)表，連同打印的書面申請(qǐng)表及執(zhí)業(yè)證書原件提交所在機(jī)構(gòu)；

（二）機(jī)構(gòu)資格管理員對(duì)所在機(jī)構(gòu)年檢申請(qǐng)表進(jìn)行初審并確認(rèn)，書面申請(qǐng)表由機(jī)構(gòu)保管備查，電子申請(qǐng)表提交協(xié)會(huì)；

（三）協(xié)會(huì)對(duì)機(jī)構(gòu)提交的年檢申請(qǐng)表進(jìn)行審核，必要時(shí)可要求所在機(jī)構(gòu)提交書面申請(qǐng)表及有關(guān)證明材料，協(xié)會(huì)在收到完整申請(qǐng)材料后十五日內(nèi)做出是否通過年檢的審核意見；

（四）協(xié)會(huì)通過執(zhí)業(yè)證書管理系統(tǒng)，將年檢結(jié)果通知所在機(jī)構(gòu)，并在協(xié)會(huì)的互聯(lián)網(wǎng)站公告；

（五）機(jī)構(gòu)資格管理員辦理執(zhí)業(yè)證書年檢記錄。

第二十三條 有下列情形之一的，不予通過年檢：

（一）執(zhí)業(yè)證書申請(qǐng)材料或年檢材料弄虛作假的；

（二）未按規(guī)定完成后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)的；

（三）不再符合執(zhí)業(yè)證書取得條件的；

（四）未按規(guī)定參加年檢的；

（五）協(xié)會(huì)規(guī)定的其他情形。

第二十四條 因第二十三條第（一）、（三）款未通過年檢的人員，由協(xié)會(huì)注銷其執(zhí)業(yè)證書。

第二十五條 因第二十三條第（二）、（四）、（五）款未通過年檢的人員，由協(xié)會(huì)移交中國證監(jiān)會(huì)暫停其執(zhí)業(yè)。

第五章 檢查和調(diào)查

第二十六條 協(xié)會(huì)對(duì)機(jī)構(gòu)執(zhí)行《辦法》及本細(xì)則的情況進(jìn)行檢查，也可以根據(jù)投訴、舉報(bào)等對(duì)機(jī)構(gòu)、執(zhí)業(yè)人員違反《辦法》及本細(xì)則的行為進(jìn)行調(diào)查。第二十七條 協(xié)會(huì)可以委托相關(guān)單位對(duì)所在地機(jī)構(gòu)、執(zhí)業(yè)人員進(jìn)行檢查和調(diào)查。

第二十八條 協(xié)會(huì)對(duì)機(jī)構(gòu)檢查的內(nèi)容包括：

（一）是否存在聘用未取得執(zhí)業(yè)證書或執(zhí)業(yè)證書被注銷、吊銷或被暫停執(zhí)業(yè)的人員從事證券業(yè)務(wù)的情況；

（二）是否及時(shí)履行了規(guī)定的備案義務(wù)；

（三）執(zhí)業(yè)證書申請(qǐng)過程中是否存在徇私舞弊、弄虛作假的情況；

（四）是否妥善保管了所屬執(zhí)業(yè)人員的書面申請(qǐng)材料。

第二十九條 對(duì)機(jī)構(gòu)檢查和調(diào)查的方式：

（一）與有關(guān)負(fù)責(zé)人談話；

（二）查閱執(zhí)業(yè)證書申請(qǐng)表及有關(guān)材料、年檢申請(qǐng)表及有關(guān)材料；

（三）查閱人員聘用合同；

（四）調(diào)閱執(zhí)業(yè)人員檔案；

（五）約請(qǐng)執(zhí)業(yè)人員談話；

（六）其他合法而有效的方式。

第三十條 對(duì)執(zhí)業(yè)人員的調(diào)查方式：

（一）與所在機(jī)構(gòu)有關(guān)負(fù)責(zé)人面談，了解有關(guān)情況；

（二）查閱被調(diào)查人的執(zhí)業(yè)證書申請(qǐng)表及有關(guān)材料、年檢申請(qǐng)表及有關(guān)材料；

（三）查閱被調(diào)查人聘用合同；

（四）調(diào)閱被調(diào)查人檔案；

（五）與被調(diào)查人談話；

（六）其他合法而有效的方式。

第三十一條 檢查和調(diào)查人員在進(jìn)行現(xiàn)場檢查和調(diào)查時(shí)，應(yīng)出示有效證明文件。

第三十二條 機(jī)構(gòu)及執(zhí)業(yè)人員對(duì)協(xié)會(huì)或協(xié)會(huì)委托單位進(jìn)行的檢查和調(diào)查應(yīng)當(dāng)予以配合。

第六章 罰則

第三十三條 執(zhí)業(yè)證書申請(qǐng)人提供虛假材料的，不予頒發(fā)執(zhí)業(yè)證書并在三年內(nèi)不受理其執(zhí)業(yè)證書申請(qǐng)；已取得執(zhí)業(yè)證書的，注銷執(zhí)業(yè)證書并在三年內(nèi)不受理其執(zhí)業(yè)證書申請(qǐng)。

第三十四條 執(zhí)業(yè)人員不配合協(xié)會(huì)或其委托單位檢查和調(diào)查的，由協(xié)會(huì)責(zé)令改正；拒不改正的，協(xié)會(huì)視情節(jié)輕重，給予相應(yīng)處分。情節(jié)嚴(yán)重的，移交中國證監(jiān)會(huì)處罰。

第三十五條 機(jī)構(gòu)弄虛作假的，聘用未取得執(zhí)業(yè)證書或執(zhí)業(yè)證書被注銷、吊銷或被暫停執(zhí)業(yè)的人員從事證券業(yè)務(wù)的，未履行規(guī)定的備案義務(wù)的，不配合協(xié)會(huì)或其委托單位組織的檢查和調(diào)查的，由協(xié)會(huì)責(zé)令改正；拒不改正的，協(xié)會(huì)視情節(jié)輕重，給予機(jī)構(gòu)下列處分：

（一）批評(píng)；

（二）通報(bào)批評(píng)；

（三）暫停部分會(huì)員

權(quán)利；

（四）暫停會(huì)員資格；

（五）取消會(huì)員資格；同時(shí)給予直接責(zé)任人下列處分：

（一）批評(píng)；

（二）通報(bào)批評(píng)。情節(jié)嚴(yán)重的，移交中國證監(jiān)會(huì)處罰。

第七章 附則

第三十六條 協(xié)會(huì)對(duì)取得從業(yè)資格的人員進(jìn)行專業(yè)水平級(jí)別認(rèn)證，通過基礎(chǔ)科目和兩門（含兩門）以上專業(yè)科目考試的，取得一級(jí)專業(yè)水平認(rèn)證證書；通過基礎(chǔ)科目和四門（含四門）以上專業(yè)科目考試的，取得二級(jí)專業(yè)水平認(rèn)證證書。第三十七條 執(zhí)業(yè)證書申請(qǐng)及年檢等相關(guān)費(fèi)用由機(jī)構(gòu)向協(xié)會(huì)統(tǒng)一支付。第三十八條 協(xié)會(huì)對(duì)從業(yè)資格和執(zhí)業(yè)證書實(shí)行編碼管理。

第三十九條 資格考試辦法、培訓(xùn)辦法及水平考試辦法由協(xié)會(huì)另行制定。第四十條 本細(xì)則已經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，自2003年7月1日起試行。

第四篇：2011年11月份證券業(yè)從業(yè)資格考試

2011年11月份證券業(yè)從業(yè)資格考試《證券交易》真題

一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求。)

1．目前，投資者在我國債券市場上進(jìn)行證券交易時(shí)采用（）。

A．掛名制

B．匿名制

C．代碼制

D．實(shí)名制

2．國債在凈價(jià)交易的情況下應(yīng)計(jì)利息是根據(jù)（）按天計(jì)算的。

A．同業(yè)拆借利率

B．銀行利率 來源：考試大

C．市場利率

D．票面利率

3．交易所交易型開放式指數(shù)基金折算率最高不超過（）。

A．70%

B．90%

C．95%

D．80%

4．境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)設(shè)立的駐華代表處，若符合條件，經(jīng)申請(qǐng)可成為我國證券交易所的（）。

A．正式會(huì)員

B．臨時(shí)會(huì)員

C．普通會(huì)員 來源：004km.cn D．特別會(huì)員

5．參與全國銀行間市場質(zhì)押式回購交易的雙方應(yīng)在（）辦理債券的質(zhì)押登記。

A．全國銀行問同業(yè)拆借中心

B．中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

C．證券登記結(jié)算公司

D．證券交易所

6．在證券回購交易中，融入資金方做（）處理。

A．買入

B．賣出

C．平倉

D．報(bào)單

7．在我國，取得自營業(yè)務(wù)資格的證券公司應(yīng)當(dāng)設(shè)專人和專用交易終端從事自營業(yè)務(wù)，不得因自營業(yè)務(wù)影響經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，這反映了（）的申報(bào)原則。

A．時(shí)間優(yōu)先

B．客戶優(yōu)先

C．價(jià)格優(yōu)先

D．會(huì)員優(yōu)先

8．按我國現(xiàn)行的規(guī)定，投資者應(yīng)事先到（）及其代理點(diǎn)開立證券賬戶。

A．商業(yè)銀行

B．證券交易所

C．證券公司

D．中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上?；蛏钲诜止?/p>

9．標(biāo)的證券為股票的，應(yīng)當(dāng)符合的條件有（）。

A．在交易所上市交易滿2個(gè)月

B．融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或者流通市值不低于3億元 轉(zhuǎn)載自:考試大[Examda.Com]

D．中國證監(jiān)會(huì)聘請(qǐng)的專業(yè)性中介機(jī)構(gòu)

28．證券公司申請(qǐng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格時(shí)，下列各項(xiàng)中，（）是不屬于向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送的材料。

A．資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)申請(qǐng)

B．內(nèi)控評(píng)審報(bào)告

C．由具有從事證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的上一末凈資產(chǎn)驗(yàn)資證明

D．資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)專業(yè)人員的名單、簡歷、學(xué)歷和資格證書、無不良記錄的證明

29．（）又稱“密集型策略”，是指公司集中所有力量來滿足一個(gè)或幾個(gè)細(xì)分市場的需求。

A．集中性市場營銷策略

B．差異性市場營銷策略

C．無差異市場營銷策略

D．分散性市場營銷策略

30．對(duì)于市場風(fēng)險(xiǎn)的控制，單只標(biāo)的證券的融券余量達(dá)到該證券上市可流通量的（）時(shí)，交易所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場公布。

A．20%

B．25%

C．30%

D．35% 31．首批申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)的證券公司，最近一次證券公司分類評(píng)價(jià)為（）。

A．A類

B．AA類

C．AAA類

D．AAA+類

32．上海證券交易所可轉(zhuǎn)換債券“債轉(zhuǎn)股”通過（）進(jìn)行。

A．證券交易所交易系統(tǒng)

B．交易清算系統(tǒng)

C．證券公司

D．互聯(lián)網(wǎng)

33．全國銀行間債券市場回購交易單位為（）。

A．元

B．百元

C．千元

D．萬元

34．對(duì)每筆成交的證券及相應(yīng)價(jià)款進(jìn)行逐筆交收的主要目的是（）。

A．防止證券商的信用風(fēng)險(xiǎn)

B．防止在市場風(fēng)險(xiǎn)特別大的情況下凈額交收使風(fēng)險(xiǎn)積累的情況發(fā)生

C．防止買空賣空行為的發(fā)生，保護(hù)市場正常運(yùn)行

D．簡化操作手續(xù)

35．ETF的基金管理人可采用（）方式發(fā)售基金份額。

A．網(wǎng)上

B．網(wǎng)下

C．網(wǎng)上和網(wǎng)下

D．柜臺(tái)

36．一證券公司在上海證券交易所有三個(gè)席位A、B、C，其中，A席位為A和B的債券結(jié)算主席位，C為獨(dú)立結(jié)算席位，假設(shè)某日該三個(gè)席位分別買入某實(shí)物券債券100手、200手、300手，則證券登記結(jié)算公司債券結(jié)算系統(tǒng)關(guān)于該證券公司的債券結(jié)算結(jié)果是（）。

A．A、B、C席位分別增加某實(shí)物券100手、200手、300手

B．A和B席位分別增加某實(shí)物券100手和500手 來源：004km.cn

C．B和C席位均增加某實(shí)物券300手

D．A和C席位均增加某實(shí)物券300手

37．根據(jù)我國證券交易規(guī)則的規(guī)定，A股及債券現(xiàn)貨的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位是人民幣（）。

A．0.005元

B．0.001元

C．0.1元

D．0.01元

38．常見的內(nèi)幕交易行為有（）。

A．證券公司以自營賬戶為他人或以他人名義為自己買賣證券

B．發(fā)行人在招股說明書中作出虛假陳述

C．知情人向他人透露內(nèi)幕消息，使他人利用該信息進(jìn)行內(nèi)幕交易

D．證券公司將自營業(yè)務(wù)與代理業(yè)務(wù)混合操作

39．按（）不同，可以把權(quán)證分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證。

A．發(fā)行人

B．持有人行權(quán)的時(shí)間

C．買賣的標(biāo)的股票來源

D．持有人權(quán)利的性質(zhì)

40．進(jìn)行買斷式回購，交易雙方可以按照交易對(duì)手的（）協(xié)商設(shè)定保證金或保證券。

A．信用狀況

B．交易記錄

C．資金實(shí)力

D．交易規(guī)模

41．下列關(guān)于基金的敘述，正確的是（）。

A．開放式基金以市場價(jià)格交易

B．封閉式基金的總量是不固定的

C．開放式基金是在交易所進(jìn)行交易的基金

D．封閉式基金的競價(jià)原則和買賣程序與股票、債券相似

42．證券公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一組織回訪客戶，對(duì)新開客戶應(yīng)當(dāng)在1個(gè)月內(nèi)完成回訪，對(duì)原有客戶的加訪比例應(yīng)當(dāng)不低于上年末客戶總數(shù)(不含休眠賬戶及中止交易賬戶客戶)的（）。

A．5%

B．10%

C．15%

D．20%

43．下列關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)商的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A．以代理人的身份從事證券交易

B．收入來源為收取的傭金

C．不承擔(dān)交易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

D．收入來源為買賣價(jià)差

44．已知某證券專營機(jī)構(gòu)的凈資產(chǎn)為20億元人民幣，固定資產(chǎn)凈值為3億元人民幣，無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)為0.2億元人民幣，提取的損失準(zhǔn)備金為0.5億元人民幣，證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他長期性或高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)為0.4億元人民幣，長期投資為0.3億元人民幣。該證券專營機(jī)構(gòu)的凈資本是（）億元。

A．17.91

B．18.41

C．18.90

D．20.88

45．客戶委托資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)的規(guī)定采取（）方式進(jìn)行保管。

A．質(zhì)押

B．抵押

C．第三方存管

D．托管

46．上海證券交易所根據(jù)每個(gè)股東股票賬戶中的持股量，按照（），自動(dòng)增加相應(yīng)的股數(shù)并主動(dòng)為其開立配股權(quán)證賬戶。

A．無償送股比例

B．有償送股比例 來源：考試大的美女編輯們

C．有效送股比例

D．約定送股比例

47．根據(jù)我國《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)施辦法》的規(guī)定，可轉(zhuǎn)債自發(fā)行之日起（）后方可轉(zhuǎn)換為公司股票。

A．3個(gè)月

B．6個(gè)月

C．9個(gè)月

D．12個(gè)月

48．為了建立健全自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)的功能，應(yīng)在監(jiān)控系統(tǒng)中設(shè)置相應(yīng)的（），通系統(tǒng)的預(yù)警觸發(fā)裝置自動(dòng)顯示自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)變化。

A．風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)

B．風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控閥值

C．敏感性指標(biāo)

D．風(fēng)險(xiǎn)測量閥值

49．證券公司應(yīng)當(dāng)建立完備的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)合規(guī)檢查制度，對(duì)業(yè)務(wù)合法合規(guī)性進(jìn)行事前審查、事中監(jiān)控、事后檢查，發(fā)現(xiàn)重大問題的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向（）報(bào)告。

A．中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)

B．公司注冊(cè)地中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C．證券交易所

D．證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

50．單個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券的資金，不得超過該集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的（）。

A．1%

B．2%

C．3%

D．5% 51．（）用于存放客戶交存的、擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所生債券的資金。

A．融券專用證券賬戶

B．融資專用證券賬戶

C．客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶

D．客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶

52．客戶融券期間，其本人或關(guān)聯(lián)人賣出與所融人證券相同的證券的，客戶應(yīng)當(dāng)自該事實(shí)發(fā)生之日起（）個(gè)交易日內(nèi)向證券公司申報(bào)。

A．3

B．6

C．10

D．15

53．約定客戶從事融資、融券交易的融資利率不低于中國人民銀行規(guī)定的（）。

A．同期金融機(jī)構(gòu)活期存款基準(zhǔn)利率

B．同期金融機(jī)構(gòu)1年期存款基準(zhǔn)利率

C．同期金融機(jī)構(gòu)1年期貸款基準(zhǔn)利率

D．同期金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率

54．某證券公司的經(jīng)營范圍僅限于證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢以及證券自營業(yè)務(wù)，該證券公司的注冊(cè)資本最低限額為（）。

A．3000萬元

B．5000萬元

C．1億元

D．5億元

55．格式化詢價(jià)是指參與者必須按照（）規(guī)定的格式內(nèi)容填報(bào)自己的交易意向。

A．中國人民銀行

B．證券交易所

C．交易系統(tǒng)

D．結(jié)算代理人

56．上海證券交易所對(duì)B股(人民幣特種股票)實(shí)行T+3交收方式的程序中，（）日，證券登記結(jié)算公司根據(jù)證券交易所提供的B股當(dāng)日成交資料編制各結(jié)算會(huì)員的清算交收表。

A．T-1

B．T

C．T+0轉(zhuǎn)載自:考試大-[Examda.Com]

D．T+1

57．根據(jù)我國現(xiàn)行有關(guān)制度的規(guī)定，過戶費(fèi)屬于（）收入。

A．證券公司

B．國家稅收部門

C．證券交易所

D．中國登記結(jié)算公司

58．融資專用賬戶用于記錄（）。

A．證券公司持有的擬向客戶融出的證券和客戶歸還的證券

B．客戶委托證券公司持有、擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的證券

C．證券公司擬向客戶融出的資金及客戶歸還的資金

D．存放客戶交存的、擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的資金

59．關(guān)于內(nèi)幕信息和內(nèi)幕交易，下列說法正確的是（）。

A．對(duì)上市公司而言，所有未經(jīng)披露的信息都屬于內(nèi)幕信息

B．對(duì)上市公司而言，上市公司的所有員工都或多或少的知道公司的一些信息，因此，上市公司的員工買賣本公司的證券都屬于內(nèi)幕交易

C．無論自己是否是內(nèi)幕人員，只要利用內(nèi)幕信息買賣證券或建議他人買賣證券的，都屬于內(nèi)幕交易

D．內(nèi)幕交易只可能發(fā)生在內(nèi)幕人員身上

60．指定收款賬戶應(yīng)當(dāng)是在（）備案的客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶和自有資金專用存款賬戶，且賬戶名稱與結(jié)算參與人名稱應(yīng)當(dāng)一致。

A．中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

B．中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)

C．中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

D．各登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

二、多項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，至少有兩項(xiàng)符合題目要求。)

1．2000年以后，我國的新股發(fā)行出現(xiàn)過（）形式。

A．網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行

B．上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行

C．網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)發(fā)行

D．對(duì)一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對(duì)法人配售相結(jié)合方式

2．證券交易所會(huì)員代表應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)有（）。

A．辦理證券交易所會(huì)員資格、席位、參與者交易業(yè)務(wù)單元(交易單元)、交易權(quán)限管理等相關(guān)業(yè)務(wù)

B．報(bào)送統(tǒng)計(jì)月報(bào)、年報(bào)及證券交易所要求的其他文件

C．組織與證券交易所證券業(yè)務(wù)相關(guān)的會(huì)員內(nèi)部培訓(xùn)

D．組織會(huì)員相關(guān)業(yè)務(wù)人員參加證券交易所舉辦的培訓(xùn)

3．證券交易所不得直接或間接從事的事項(xiàng)有（）等。

A．新聞出版業(yè)

B．為他人提供擔(dān)保

C．以營利為目的的業(yè)務(wù)

D．履行對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)管的職能

4．證券交易所每年應(yīng)對(duì)從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)員的（）方面進(jìn)行抽樣或者全面檢查，并將檢查結(jié)果報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)。

A．從業(yè)人員資格

B．財(cái)務(wù)狀況

C．內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度

D．遵守國家有關(guān)法規(guī)的情況

5．場內(nèi)交易和場外交易的主要區(qū)別在于（）。

A．風(fēng)險(xiǎn)性

B．公開性 004km.cn

3．【解析】答案為B。上證180指數(shù)成分股股票及深證100指數(shù)成分股股票折算率最高不超過70%，其他股票折算率最高不超過65%；國債折算率最高不超過95%；其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80%；交易所交易型開放式指數(shù)基金折算率最高不超過90%。

4．【解析】答案為D。在我國，證券交易所接納的會(huì)員分為普通會(huì)員和特別會(huì)員。境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)設(shè)立的駐華代表處，經(jīng)申請(qǐng)可成為我國證券交易所的特別會(huì)員。

5．【解析】答案為B。中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司是為中國人民銀行制定辦理債券的登記、托管和結(jié)算的機(jī)構(gòu)。

6．【解析】答案為A。對(duì)于以資融券方來說，在交易所回購交易開始時(shí)，其申報(bào)買賣部位為賣出(S)；對(duì)于以券融資方來說，在交易所回購交易開始時(shí)，其申報(bào)買賣部位為買入(B)。

7．【解析】答案為B。在我國，取得自營業(yè)務(wù)資格的證券公司應(yīng)當(dāng)設(shè)專人和專用交易終端從事自營業(yè)務(wù)，不得因自營業(yè)務(wù)影響經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，這反映了客戶優(yōu)先的申報(bào)原則。

8．【解析】答案為D。按我國現(xiàn)行的規(guī)定，投資者應(yīng)事先到中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上?；蛏钲诜止炯捌浯睃c(diǎn)開立證券賬戶。

9．【解析】答案為D。標(biāo)的證券為股票的，應(yīng)符合的條件包括：在交易所上市交易滿3個(gè)月；融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或者流通市值不低于5億元；股東人數(shù)不少于4000人；近3個(gè)月內(nèi)日均換手率不低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的20%。

10．【解析】答案為C。證券公司融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在商業(yè)銀行開立的賬戶有信用交易擔(dān)保資金賬戶和融資專用資金賬戶。

11．【解析】答案為C。接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過該只股票總市值的20%。

12．【解析】答案為A。證券公司應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃開始投資運(yùn)作之日起6個(gè)月內(nèi)，使集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資組合比例符合集合資產(chǎn)管理合同的約定。

13．【解析】答案為B。根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無論買入或賣出，ST股票價(jià)格漲跌幅度不得超過5%。

14．【解析】答案為C。證券公司證券自營業(yè)務(wù)原始憑證以及有關(guān)業(yè)務(wù)文件、資料、賬冊(cè)、報(bào)表和其他必要的材料應(yīng)至少妥善保存20年。5．【解析】答案為C。一級(jí)交易商在固定收益平臺(tái)交易期間，應(yīng)當(dāng)對(duì)選定做市的特定固定收益證券進(jìn)行連續(xù)雙邊報(bào)價(jià)，每交易日雙邊報(bào)價(jià)中斷時(shí)間累計(jì)不得超過60分鐘。

16．【解析】答案為C。證券發(fā)行采取市值配售發(fā)行方式的，客戶信用證券賬戶的明細(xì)數(shù)據(jù)納入其對(duì)應(yīng)的市值計(jì)算。

17．【解析】答案為A。根據(jù)席位的報(bào)盤方式不同，交易席位可分為有形席位和無形席位；根據(jù)席位經(jīng)營的證券品種不同，交易席位可分為普通席位和專用席位；根據(jù)席位使用的業(yè)務(wù)種類不同，交易席位可分為代理席位和自營席位。

18．【解析】答案為D。深圳證券交易所根據(jù)會(huì)員的申請(qǐng)和業(yè)務(wù)許可范圍，為其設(shè)立的交易單元設(shè)定下列交易或其他業(yè)務(wù)權(quán)限：(1)一類或多類證券品種或特定證券品種的交易；(2)大宗交易；(3)協(xié)議轉(zhuǎn)讓；(4)交易型開放式指數(shù)基金(ETF)、上市開放式基金(1OF)及非上市開放式基金等的申購與贖回；(5)融資融券交易；(6)特定證券的主交易商報(bào)價(jià)；(7)其他交易或業(yè)務(wù)權(quán)限。

19．【解析】答案為D。根據(jù)《上海證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》和《深圳證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》的規(guī)定，應(yīng)報(bào)送的材料有：(1)申請(qǐng)書；(2)設(shè)立的批準(zhǔn)文件；(3)經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證；(4)企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照；(5)章程及主要業(yè)務(wù)規(guī)章制度；(6)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的個(gè)人資料；(7)持有5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人的名稱、出資額、持股比例、業(yè)務(wù)范圍、注冊(cè)資本、注冊(cè)地址、法定代表人等信息；(8)境內(nèi)外控股子公司及主要參股公司信息；(9)證券交易所要求提交的其他文件。

20．【解析】答案為D。證券交易所可以對(duì)涉嫌違法違規(guī)交易的證券實(shí)施特別停牌并予以公告，相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)按照證券交易所的要求提交書面報(bào)告。

21．【解析】答案為C。證券公司或者其境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)超出國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的范圍經(jīng)營業(yè)務(wù)的，依照《證券法》第二百一十九條的規(guī)定處罰，即責(zé)令改正，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足30萬元的．處以30萬元以上60萬元以下罰款。

22．【解析】答案為D。召開股東大會(huì)的上市公司要提前30天刊登公告，并在公告中說明是否要進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票。

23．【解析】答案為B。證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理。

24．【解析】答案為C。證券公司所屬營業(yè)部與客戶簽訂代理交易協(xié)議，協(xié)議中除載明雙方權(quán)利義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)提示外，還應(yīng)列示營業(yè)部可從事的合法業(yè)務(wù)范圍及證券公司授權(quán)的業(yè)務(wù)內(nèi)容。向客戶明示證券公司禁止?fàn)I業(yè)部從事的業(yè)務(wù)內(nèi)容。

25．【解析】答案為B。股份有限公司在終止上市前，應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)《證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》確定一家代辦機(jī)構(gòu)，為公司提供終止上市后股份轉(zhuǎn)讓代辦服務(wù)。如果股份有限公司在證券交易所做出股票終止上市決定時(shí)，未依法確定代辦機(jī)構(gòu)的，由證券交易所指定臨時(shí)代辦機(jī)構(gòu)。

26．【解析】答案為A。深圳證券登記結(jié)算公司對(duì)上市公司現(xiàn)金紅利的派發(fā)規(guī)則為：通過本公司派發(fā)的現(xiàn)金股利，R-1日由上市公司劃至本公司指定賬戶，R+1日由本公司劃至證券公司清算頭寸，再由證券公司劃入股東資金賬戶。

27．【解析】答案為B。根據(jù)《證券交易所管理辦法》第四十五條的規(guī)定，證券交易所根據(jù)國家關(guān)于證券公司證券自營業(yè)務(wù)管理的規(guī)定和證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，對(duì)會(huì)員的證券自營業(yè)務(wù)實(shí)施日常監(jiān)督管理。

28．【解析】答案為C。證券公司申請(qǐng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格時(shí)，需要提交經(jīng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表，所以C選項(xiàng)不符合題目要求。

29．【解析】答案為A。集中性市場營銷策略又稱“密集型策略”，是指公司集中所有力量來滿足一個(gè)或幾個(gè)細(xì)分市場的需求。

30．【解析】答案為B。單只標(biāo)的證券的融券余量達(dá)到該證券上市可流通量的25%時(shí)，交易所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場公布。當(dāng)該標(biāo)的證券的融券余量降低至20%以下時(shí)，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融券賣出，并向市場公布。

31．【解析】答案為A。首批申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)的證券公司，最近一次證券公司分類評(píng)價(jià)為A類。來源：004km.cn

32．【解析】答案為A。上海證券交易所可轉(zhuǎn)換債券“債轉(zhuǎn)股”通過證券交易所交易系統(tǒng)進(jìn)行。

33．【解析】答案為D?；刭徑灰讍挝粸槿f元，債券結(jié)算單位為萬元，資金清算單位為元，保留兩位小數(shù)。

34．【解析】答案為B。逐筆交收，即對(duì)每一筆成交的證券及相應(yīng)價(jià)款進(jìn)行逐筆交收，主要是為了防止在市場風(fēng)險(xiǎn)特別大的情況下凈額交收使風(fēng)險(xiǎn)積累的情況發(fā)生。

35．【解析】答案為C。ETF的基金管理人可采用網(wǎng)上和網(wǎng)下方式發(fā)售基金份額。

36．【解析】答案為D。因?yàn)锳席位為A和B的債券結(jié)算主席位，因此A席位增加100+200=300(手)；C席位增加300(手)。

37．【解析】答案為D。在申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位方面，我國目前規(guī)定：A股、基金和債券現(xiàn)貨申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣；B股申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位，上海證券交易所為0.001美元，深圳證券交易所為0.01港元；債券回購申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位，上海證券交易所為0.005元，深圳證券交易所為0.01元。

38．【解析】答案為C。常見的內(nèi)幕交易行為有：(1)內(nèi)幕信息的知情人利用內(nèi)幕信息買賣證券或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券。(2)內(nèi)幕信息的知情人向他人透露內(nèi)幕信息，使他人利用該信息進(jìn)行內(nèi)幕交易。(3)非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息買賣證券或者建議他人買賣證券。

39．【解析】答案為D。以持有人的權(quán)利的性質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)，權(quán)證可以分為認(rèn)購權(quán)證(向發(fā)行人購買標(biāo)的證券)和認(rèn)沽權(quán)證(向發(fā)行人出售標(biāo)的證券)。

40．【解析】答案為A。進(jìn)行買斷式回購，交易雙方可以按照交易對(duì)手的信用狀況協(xié)商設(shè)定保證金或保證券。設(shè)定保證券時(shí)，回購期間保證券應(yīng)在交易雙方中的提供方托管賬戶凍結(jié)。

41．【解析】答案為D。開放式基金的交易價(jià)格不直接受市場供求的影響，所以A選項(xiàng)錯(cuò)誤；封閉式基金的總量是固定的，所以B選項(xiàng)錯(cuò)誤；開放式基金一般不在交易所交易，而是隨時(shí)向基金管理人購買或贖回，所以C選項(xiàng)錯(cuò)誤。

42．【解析】答案為B。證券公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一組織回訪客戶，對(duì)新開客戶應(yīng)當(dāng)在一個(gè)月內(nèi)完成回訪，對(duì)原有客戶的加訪比例應(yīng)當(dāng)不低于上年末客戶總數(shù)(不含休眠賬戶及中止交易賬戶客戶)的10%。

43．【解析】答案為D。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中證券公司不賺取差價(jià)，只收取一定比例的傭金作為收入，因此證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的收入來源是傭金。

44．【解析】答案為A。根據(jù)公式：凈資本=凈資產(chǎn)-(固定資產(chǎn)凈值+長期投資)×30%-無形及遞延資產(chǎn)-提取的損失準(zhǔn)備-證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他長期性或高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，經(jīng)計(jì)算可得：凈資本=20-(3+0.3)×30%-0.2-0.5-0.4=17.91(億元)。

45．【解析】答案為D?？蛻粑匈Y產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)的規(guī)定采取托管方式進(jìn)行保管。

46．【解析】答案為A。上海證券交易所在進(jìn)行配股操作時(shí)應(yīng)按上市公司的送配公告，在股權(quán)登記日閉市后根據(jù)每個(gè)股東股票賬戶中的持股量，按照無償送股比例，自動(dòng)增加相應(yīng)的股數(shù)并主動(dòng)為其開立配股權(quán)證賬戶，按有償配股的比例給予相應(yīng)數(shù)量。

47．【解析】答案為B?？赊D(zhuǎn)債“債轉(zhuǎn)股”需要規(guī)定一個(gè)轉(zhuǎn)換期。根據(jù)我國《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)施辦法》的規(guī)定，可轉(zhuǎn)債自發(fā)行之日起6個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，而具體轉(zhuǎn)股期限應(yīng)由發(fā)行人根據(jù)可轉(zhuǎn)債的存續(xù)期及公司財(cái)務(wù)情況確定。

48．【解析】答案為B。為了建立健全自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)的功能，根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，應(yīng)在監(jiān)控系統(tǒng)中設(shè)置相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控閥值，通過系統(tǒng)的預(yù)警觸發(fā)裝置自動(dòng)顯示自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)變化，提高動(dòng)態(tài)監(jiān)控效率。

49．【解析】答案為B。證券公司應(yīng)當(dāng)建立完備的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)合規(guī)檢查制度，對(duì)業(yè)務(wù)合法合規(guī)性進(jìn)行事前審查、事中監(jiān)控、事后檢查，發(fā)現(xiàn)重大問題的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向公司注冊(cè)地中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

50．【解析】答案為C。證券公司將其管理的客戶資產(chǎn)投資于本公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)及與本公司或資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的公司發(fā)行的證券，應(yīng)當(dāng)事先取得客戶的同意，事后告知資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)和客戶，同時(shí)向證券交易所報(bào)告。單個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于前述證券的資金，不得超過該集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的3%。

51．【解析】答案為D?？蛻粜庞媒灰讚?dān)保證券賬戶用于存放客戶交存的、擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的資金。

52．【解析】答案為A?？蛻魬?yīng)當(dāng)在與證券公司簽訂融資、融券合同時(shí)，向證券公司申報(bào)其本人及關(guān)聯(lián)人持有的全部證券賬戶?？蛻羧谌陂g，其本人或關(guān)聯(lián)人賣出與所融入證券相同的證券的，客戶應(yīng)當(dāng)自該事實(shí)發(fā)生之日起3個(gè)交易日內(nèi)向證券公司申報(bào)。

53．【解析】答案為D。約定客戶從事融資、融券交易的信用額度，融資、融券期限、融資利率和融券費(fèi)用及相應(yīng)的計(jì)算公式等事項(xiàng)，并載入以下內(nèi)容：(1)融資、融券最長期限不超過6個(gè)月，融資、融券期限從客戶實(shí)際使用資金和證券之日起計(jì)算；(2)融資利率不低于中國人民銀行規(guī)定的同期金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率，融資利息和融券費(fèi)用按照客戶實(shí)際使用資金和證券的天數(shù)計(jì)算。

54．【解析】答案為C。證券公司凡經(jīng)營下列業(yè)務(wù)中的任何一項(xiàng)的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣1億元：(1)證券承銷與保薦；(2)證券自營；(3)證券資產(chǎn)管理；(4)其他證券業(yè)務(wù)。

55．【解析】答案為C。格式化詢價(jià)是指參與者必須按照交易系統(tǒng)規(guī)定的格式內(nèi)容填報(bào)自己的交易意向。來源：004km.cn

56．【解析】答案為C。目前，我國對(duì)B股(人民幣特種股票)實(shí)行T+3交收方式。在T+0日，結(jié)算公司根據(jù)證券交易所提供的B股當(dāng)日成交資料編制各結(jié)算會(huì)員的“清算交收表”，并以《交收通知書》的形式送交有關(guān)的結(jié)算會(huì)員(包括B股托管銀行)。《交收通知書》包括發(fā)生在T+0日的各B股賬戶的逐筆交易清單、交易及清算費(fèi)用清單和應(yīng)收、應(yīng)付交收款清單。

57．【解析】答案為D。根據(jù)我國現(xiàn)行有關(guān)制度的規(guī)定，過戶費(fèi)為成交面額的0.1%，起點(diǎn)1元，由中國登記結(jié)算公司向投資者收取。

58．【解析】答案為C。A選項(xiàng)為融券專用賬戶記錄的內(nèi)容；B選項(xiàng)為客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶記錄的內(nèi)容；D選項(xiàng)為客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶記錄的內(nèi)容。

59．【解析】答案為C。內(nèi)幕信息是指在證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營、財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券的市場價(jià)格有重大影響的尚未公開的信息，所以A選項(xiàng)說法錯(cuò)誤；只有所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員買賣本公司證券才屬于內(nèi)幕交易，所以B選項(xiàng)說法錯(cuò)誤；內(nèi)幕交易發(fā)生在內(nèi)幕知情人身上，而不僅發(fā)生在內(nèi)幕人員身上，所以D選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。

60．【解析】答案為B。指定收款賬戶應(yīng)當(dāng)是在中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)備案的客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶和自有資金專用存款賬戶，且賬戶名稱與結(jié)算參與人名稱應(yīng)當(dāng)一致

二、多項(xiàng)選擇題

1．【解析】答案為BCD。2000年以后，我國的新股發(fā)行出現(xiàn)過的形式有：上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行、網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)發(fā)行、對(duì)一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對(duì)法人配售相結(jié)合方式。

2．【解析】答案為ABCD。證券交易所會(huì)員代表應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)有：(1)辦理證券交易所會(huì)員資格、席位、參與者交易業(yè)務(wù)單元(交易單元)、交易權(quán)限管理等相關(guān)業(yè)務(wù)。(2)報(bào)送統(tǒng)計(jì)月報(bào)、年報(bào)及證券交易所要求的其他文件。(3)組織與證券交易所證券業(yè)務(wù)相關(guān)的會(huì)員內(nèi)部培訓(xùn)。(4)組織會(huì)員相關(guān)業(yè)務(wù)人員參加證券交易所舉辦的培訓(xùn)。(5)協(xié)調(diào)會(huì)員與證券交易所交易及相關(guān)系統(tǒng)的改造、測試等。(6)每日瀏覽證券交易所網(wǎng)站會(huì)員專區(qū)，及時(shí)接收本所發(fā)送的業(yè)務(wù)文件，并予以協(xié)調(diào)落實(shí)。(7)及時(shí)更新會(huì)員專區(qū)中的會(huì)員總部、分支機(jī)構(gòu)的相關(guān)資料及其他信息。(8)督促會(huì)員及時(shí)履行報(bào)告與公告業(yè)務(wù)。(9)督促會(huì)員及時(shí)交納各項(xiàng)費(fèi)用。(10)證券交易所要求履行的其他職責(zé)。

3．【解析】答案為ABC。證券交易所不得直接或者間接從事的事項(xiàng)有：①以營利為目的的業(yè)務(wù)；②新聞出版業(yè)；③發(fā)布對(duì)證券價(jià)格進(jìn)行預(yù)測的文字和資料；④為他人提供擔(dān)保；⑤未經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

4．【解析】答案為BCD。證券交易所每年應(yīng)當(dāng)對(duì)會(huì)員的財(cái)務(wù)狀況、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度以及遵守國家有關(guān)法規(guī)和證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則等情況進(jìn)行抽樣或者全面檢查，并將檢查結(jié)果報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)。

5．【解析】答案為BCD。場內(nèi)交易和場外交易的區(qū)別主要有：(1)集中性不同。場外交易市場是一個(gè)分散的無形市場，它沒有固定的、集中的交易場所；(2)組織性不同。場外交易市場的組織方式采取做市商制，而場內(nèi)交易市場采取經(jīng)紀(jì)制；(3)公開性不同。場外交易市場是一個(gè)以議價(jià)方式進(jìn)行證券交易的市場，其管理比證券交易所寬松，公開性要求不高。

6．【解析】答案為ABCD?！渡钲谧C券交易所交易規(guī)則》規(guī)定，深圳證券交易所對(duì)證券交易中的下列事項(xiàng)，予以重點(diǎn)監(jiān)控：(1)涉嫌內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為；(2)證券買賣的時(shí)間、數(shù)量、方式等受到法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和規(guī)范性文件及深圳證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則等相關(guān)規(guī)定限制的行為；(3)可能影響證券交易價(jià)格或者證券交易量的異常交易行為；(4)證券交易價(jià)格或者證券交易量明顯異常的情形；(5)深圳證券交易所認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他事項(xiàng)。

7．【解析】答案為BCD。A選項(xiàng)屬于交易性過戶的情形。

8．【解析】答案為ABCD。合格境外機(jī)構(gòu)投資者外在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的人民幣金融工具，其內(nèi)容除A、B、C、D選項(xiàng)外，還包括中國證監(jiān)會(huì)允許的其他金融工具。

9．【解析】答案為ABC。防范證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的主要措施包括：(1)證券公司要加強(qiáng)合規(guī)文化建設(shè)，從高級(jí)管理人員到普通員工都要增強(qiáng)法治觀念和合規(guī)意識(shí)；(2)要建立健全各項(xiàng)規(guī)章制度，嚴(yán)格按經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的要求完善內(nèi)部控制機(jī)制和制度；(3)加強(qiáng)對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要環(huán)節(jié)和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的控制；(4)強(qiáng)化崗位制約和監(jiān)督，對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要部門和崗位實(shí)行相互分離的管理制度。D選項(xiàng)屬于防范證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的主要措施。

10．【解析】答案為ABD。《證券法》第六十條規(guī)定，公司債券上市交易后，公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其公司債券上市交易：(1)公司有重大違法行為；(2)公司情況發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件；(3)發(fā)行公司債券所募集的資金不按照核準(zhǔn)的用途使用；(4)未按照公司債券募集辦法履行義務(wù)；(5)公司最近2年連續(xù)虧損。

11．【解析】答案為ABD。C選項(xiàng)應(yīng)改為：要求會(huì)員按月編制庫存證券報(bào)表，并于次月5日前報(bào)送證券交易所。

12．【解析】答案為ABCD。我國證券交易所規(guī)定的會(huì)員必須承擔(dān)的義務(wù)包括：(1)遵守國家的有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章和政策，依法開展證券經(jīng)營活動(dòng)。(2)遵守證券交易所章程、各項(xiàng)規(guī)章制度，執(zhí)行證券交易所決議。(3)派遣合格代表入場從事證券交易活動(dòng)(深圳證券交易所無此項(xiàng)規(guī)定)。(4)維護(hù)投資者和證券交易所的合法權(quán)益，促進(jìn)交易市場的穩(wěn)定發(fā)展。(5)按規(guī)定繳納各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)和提供有關(guān)信息資料以及相關(guān)的業(yè)務(wù)報(bào)表和賬冊(cè)。(6)接受證券交易所的監(jiān)督等。考試大論壇

13．【解析】答案為ACD。融資方履約，融券方申報(bào)不履約，保證金歸融資方，所以B選項(xiàng)錯(cuò)誤。

14．【解析】答案為ABCD?！蹲C券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，證券公司經(jīng)營融資、融券業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(1)證券公司治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部控制有效；(2)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定，財(cái)務(wù)狀況、合規(guī)狀況良好；(3)有經(jīng)營融資、融券業(yè)務(wù)所需的專業(yè)人員、技術(shù)條件、資金和證券；(4)有完善的融資、融券業(yè)務(wù)管理制度和實(shí)施方案；(5)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

15．【解析】答案為BD。國債買斷式回購的交易主體限于在中國結(jié)算公司上海分公司以法人名義開立證券賬戶的機(jī)構(gòu)投資者(B、D賬戶)。

16．【解析】答案為ACD。根據(jù)我國證券交易所的相關(guān)規(guī)定，集合競價(jià)確定成交價(jià)的原則是(1)可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格；(2)高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格；(3)與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格。

17．【解析】答案為AC。登記結(jié)算公司根據(jù)交易所傳來的數(shù)據(jù)按凈額清算原則分別計(jì)算每個(gè)結(jié)算參與人在T+1目的應(yīng)收或應(yīng)付金額，所以B選項(xiàng)錯(cuò)誤；如果結(jié)算參與人備付金賬戶內(nèi)的余額不足，則結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)于T+1日17：00前及時(shí)補(bǔ)足，所以D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

18．【解析】答案為ABC。在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃中，客戶主要承擔(dān)如下義務(wù)：(1)按合同約定承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)；(2)保證委托資產(chǎn)來源及用途的合法性；(3)不得非法匯集他人資金參與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃；(4)不得轉(zhuǎn)讓有關(guān)集合資產(chǎn)管理合同或所持集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的份額；(5)按照合同的約定支付管理費(fèi)、托管費(fèi)及其他費(fèi)用。

19．【解析】答案為BCD。金融期權(quán)交易是指以金融期權(quán)合約為對(duì)象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)，所以A選項(xiàng)錯(cuò)誤。

20．【解析】答案為ABC。我國存在股票的柜臺(tái)交易，所以D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

21．【解析】答案為ABCD。證券公司營業(yè)部在為客戶辦理下列賬戶業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行客戶身份識(shí)別：(1)資金賬戶的開立、注銷；(2)代理證券賬戶的開立、指定交易及撤銷指定交易、轉(zhuǎn)托管、掛失補(bǔ)辦、合并和注銷；(3)代辦開放式基金賬戶的開立、注銷：(4)信用賬戶的開立、注銷；(5)客戶資料修改；(6)指定商業(yè)銀行簽約、變更，修改銀行賬戶資料；(7)交易密碼、資金密碼、通訊密碼清空重置；(8)開通非柜面交易委托方式；(9)增加服務(wù)品種；(10)不合格賬戶、休眠賬戶的規(guī)范；(11)其他與賬戶管理有關(guān)的重要業(yè)務(wù)。

22．【解析】答案為CD。從具體操作規(guī)程看，投資者在使用證券公司的網(wǎng)上委托客戶端軟件前，應(yīng)取得證券公司網(wǎng)上證券委托系統(tǒng)提供的數(shù)字證書或網(wǎng)上委托通訊密碼以及證券公司網(wǎng)上證券委托系統(tǒng)下載、安裝、證書申請(qǐng)的說明與使用手冊(cè)等相關(guān)資料。其中，數(shù)字證書和網(wǎng)上委托通訊密碼是網(wǎng)上證券委托的有效身份識(shí)別證件。

23．【解析】答案為ABCD。用戶對(duì)各交易品種申報(bào)的價(jià)格應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定，交易方可成立：(1)權(quán)益類證券大宗交易中，該證券有價(jià)格漲跌幅限制的，由買賣雙方在其當(dāng)日漲跌幅價(jià)格限制范圍內(nèi)確定；該證券無價(jià)格漲跌幅限制的，由買賣雙方在前收盤價(jià)的上下30%之間自行協(xié)商確定。(2)債券大宗交易價(jià)格，由買賣雙方在前收盤價(jià)的上下30%之間自行協(xié)商確定。(3)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃協(xié)議交易價(jià)格，由買賣雙方自行協(xié)商確定。

24．【解析】答案為ABC。證券登記按性質(zhì)劃分為初始登記、變更登記、退出登記等，所以D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

25．【解析】答案為ABCD?？蛻糇孕休斎胛兄噶?，縮短了申報(bào)時(shí)間與成交回報(bào)時(shí)間，省去了場內(nèi)交易員人工報(bào)盤的環(huán)節(jié)，降低了申報(bào)的差錯(cuò)，減少了客戶與證券經(jīng)紀(jì)商的糾紛。

26．【解析】答案為ABC?！犊蛻艚灰捉Y(jié)算資金第三方存管協(xié)議書》的簽署人包括客戶、指定商業(yè)銀行和證券公司三方。

27．【解析】答案為ABC?！蹲C券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》第五十條規(guī)定，證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)與其他客戶的資產(chǎn)、不同集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn)相互獨(dú)立，單獨(dú)設(shè)置賬戶、獨(dú)立核算、分賬管理。

28．【解析】答案為BCD。證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)按照轄區(qū)監(jiān)管責(zé)任制的要求，依法對(duì)證券公司及其分支機(jī)構(gòu)的融資融券業(yè)務(wù)活動(dòng)中涉及的客戶選擇、合同簽訂、授信額度的確定、擔(dān)保物的收取和管理、補(bǔ)交擔(dān)保物的通知以及處分擔(dān)保物等事項(xiàng)，進(jìn)行非現(xiàn)場檢查和現(xiàn)場檢查。

29．【解析】答案為BC。A選項(xiàng)描述的是網(wǎng)上組合證券認(rèn)購；D選項(xiàng)應(yīng)為網(wǎng)下組合證券認(rèn)購。

30．【解析】答案為ABCD。投資者如需將登記在證券登記系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到TA系統(tǒng)(基金份額由證券營業(yè)部轉(zhuǎn)托管到代銷機(jī)構(gòu)、基金管理人)，或?qū)⒌怯浽赥A系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到證券登記結(jié)算系統(tǒng)(基金份額由代銷機(jī)構(gòu)、基金管理人轉(zhuǎn)托管到證券營業(yè)部)，應(yīng)辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管手續(xù)。請(qǐng)?jiān)L問考試大網(wǎng)站http://004km.cn/

31．【解析】答案為ABC?？赊D(zhuǎn)換債券的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格可因公司送紅股、增發(fā)新股、配股或降低轉(zhuǎn)股價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，具體調(diào)整情況公司應(yīng)予以公告。

32．【解析】答案為ABC。D選項(xiàng)違反了客戶在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃中主要承擔(dān)的義務(wù)，即：客戶不得非法匯集他人資金參與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，不得轉(zhuǎn)讓有關(guān)集合資產(chǎn)管理合同或所持集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的份額。

33．【解析】答案為BD。A選項(xiàng)應(yīng)為“經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核定具有證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營范圍”；C選項(xiàng)應(yīng)為“最近一年未受到過行政處罰或者刑事處罰”。

34．【解析】答案為ABCD。證券公司應(yīng)通過合理的預(yù)警機(jī)制、嚴(yán)密的賬戶管理、嚴(yán)格的資金審批調(diào)度、規(guī)范的交易操作及完善的交易記錄保存制度等，來控制自營業(yè)務(wù)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。

35．【解析】答案為ACD。標(biāo)準(zhǔn)券折算率的公布時(shí)間是：上交所每季度最后一個(gè)營業(yè)日公布下季度折算率；深交所每次調(diào)整后公布，所以B選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。

36．【解析】答案為AD。主辦券商的主辦業(yè)務(wù)發(fā)布的關(guān)于所推薦股份轉(zhuǎn)讓公司的分析報(bào)告包括在掛牌前發(fā)布推薦報(bào)告，在公司披露定期報(bào)告后的10個(gè)工作日內(nèi)發(fā)布對(duì)定期報(bào)告的分析報(bào)告，以及在董事會(huì)就公司股本結(jié)構(gòu)變動(dòng)、資產(chǎn)重組等重大事項(xiàng)作出決議后的5個(gè)工作日內(nèi)發(fā)布分析報(bào)告，客觀地向投資者揭示公司存在的風(fēng)險(xiǎn)。

37．【解析】答案為ACD。客戶場內(nèi)交易應(yīng)由證券公司單端發(fā)起，所以B選項(xiàng)不符合題意。

38．【解析】答案為BD。根據(jù)我國現(xiàn)行相關(guān)制度規(guī)定，投資者進(jìn)行柜臺(tái)委托時(shí)，必須提供委托人(指投資者本人或其授權(quán)代理人)身份證和投資者證券賬戶卡，并填寫委托單，否則，證券公司有權(quán)拒絕受理投資者的委托，由此造成的后果由投資者承擔(dān)。

39．【解析】答案為ACD。買斷式回購的到期結(jié)算由中國結(jié)算公司上海分公司組織融資方結(jié)算參與人和融券方結(jié)算參與人雙方采用逐筆方式交收。此時(shí)，中國結(jié)算公司上海分公司不作為對(duì)手方，不提供交收擔(dān)保。

40．【解析】答案為AC?？蛻魪氖氯谫Y融券交易期間，如果不能按約定期限償還債務(wù)或維持擔(dān)保比例過低且不能及時(shí)追加擔(dān)保物，將面臨擔(dān)保物被證券公司強(qiáng)制平倉的風(fēng)險(xiǎn)。

三、判斷題

1．【解析】答案為A。信用交易，也稱為融資融券交易，是投資者通過交收保證金取得經(jīng)紀(jì)商信用而進(jìn)行的交易，也稱為融資融券交易。

2．【解析】答案為A。略

3．【解析】答案為B。金融衍生工具是指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融衍生產(chǎn)品價(jià)格(或數(shù)值)變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。

4．【解析】答案為A。對(duì)于深圳證券交易所來說，本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)，集中申報(bào)簿中本方無申報(bào)的，申報(bào)自動(dòng)撤銷。

5．【解析】答案為A。略

6．【解析】答案為A。股票可以表明投資者的股東身份和權(quán)益，股東可以據(jù)以獲取股息和紅利。

7．【解析】答案為A。略

8．【解析】答案為B。按照深圳證券交易所規(guī)定，在不同證券公司的席位之間，當(dāng)日買入證券一般情況不可以轉(zhuǎn)托管。

9．【解析】答案為A。市價(jià)申報(bào)只適用于有價(jià)格漲跌幅限制證券連續(xù)競價(jià)期間的交易。

10．【解析】答案為B。我國現(xiàn)行規(guī)定的證券買賣委托有效期為當(dāng)日有效。

11．【解析】答案為A。略

12．【解析】答案為B。證券營業(yè)部競價(jià)成交應(yīng)按“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則進(jìn)行申報(bào)競價(jià)。

13．【解析】答案為A。僅在協(xié)議平臺(tái)交易的公司債券大宗交易信息納入交易所即時(shí)行情發(fā)布。

14．【解析】答案為A。略

15．【解析】答案為A。略 來源：004km.cn

16．【解析】答案為A。一級(jí)交易商是指經(jīng)過上海證券交易所核準(zhǔn)，在固定收益平臺(tái)交易中持續(xù)雙邊報(bào)價(jià)及對(duì)詢價(jià)提供成交報(bào)價(jià)的交易商。

17．【解析】答案為B。ETF份額交易、申購、贖回的資金清算凈額可并入當(dāng)日其他證券交易的資金清算凈額之中進(jìn)行資金交收。

18．【解析】答案為A。略

19．【解析】答案為A。略

20．【解析】答案為A。如因證券經(jīng)紀(jì)商泄露客戶資料造成客戶損失，證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

21．【解析】答案為A。略

22．【解析】答案為A?！渡虾ＷC券交易所交易規(guī)則》和《深圳證券交易所交易規(guī)則》都規(guī)定，客戶可以采用限價(jià)委托或者市價(jià)委托的方式委托會(huì)員買賣證券。

23．【解析】答案為A。略

24．【解析】答案為A。略

25．【解析】答案為A。略

26．【解析】答案為A。變更代理人的，證券營業(yè)部根據(jù)委托書的變更內(nèi)容進(jìn)行修改，須重新簽訂客戶授權(quán)委托書，原客戶授權(quán)委托終止。

27．【解析】答案為B。證券業(yè)從業(yè)人員和證券業(yè)管理人員可以買賣經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行的投資基金和國債。

28．【解析】答案為A。略

29．【解析】答案為A。發(fā)行人可以進(jìn)行網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量與網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量的回拔。如作回報(bào)安排，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在網(wǎng)上申購資金驗(yàn)資當(dāng)日通知證券交易所。

30．【解析】答案為B。我國境內(nèi)居民個(gè)人開立B股資金賬戶可使用其存入境內(nèi)商業(yè)銀行的現(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔存款，以及從境外匯入的外匯資金；不允許使用外幣現(xiàn)鈔。因此存入境外商業(yè)銀行的外幣存款不得用于開立B股資金賬戶。

31．【解析】答案為A。略

32．【解析】答案為B。在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃中，客戶不得轉(zhuǎn)讓有關(guān)集合資產(chǎn)管理合同或所持有的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃份額。

33．【解析】答案為B。上海證券交易所買斷式回購的申報(bào)價(jià)格是按到期贖回價(jià)格來報(bào)價(jià)的。

34．【解析】答案為A。在我國，詢價(jià)分為初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)兩個(gè)階段。發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)通過初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間，通過累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。

35．【解析】答案為A。略

36．【解析】答案為B。交易所可根據(jù)市場情況調(diào)整履約金比率。調(diào)整后的履約金比率，只適用于調(diào)整后的交易，不進(jìn)行追溯調(diào)整。

37．【解析】答案為A。自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相比較，根本區(qū)別是：自營業(yè)務(wù)是證券公司為盈利自己買賣證券，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司代理客戶買賣證券。

38．【解析】答案為B。一筆債券質(zhì)押式回購交易涉及兩個(gè)交易主體、兩次交易契約行為。

39．【解析】答案為B。在質(zhì)押式回購中，融券方不擁有標(biāo)的債券的所有權(quán)；在買斷式回購中，標(biāo)的債券的所有權(quán)發(fā)生了轉(zhuǎn)移。

40．【解析】答案為A。略

41．【解析】答案為A。集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)中的債券，不得用于回購。

42．【解析】答案為A。略 考試大論壇

43．【解析】答案為A。略

44．【解析】答案為A。略

45．【解析】答案為B。深圳證券交易所證券的收盤價(jià)通過集合競價(jià)的方式產(chǎn)生。收盤集合競價(jià)不能產(chǎn)生收盤價(jià)的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)(含最后一筆交易)為收盤價(jià)。當(dāng)日無成交的，以前一日收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。題中描述的是上海證券交易所開盤價(jià)與收盤價(jià)的產(chǎn)生。

46．【解析】答案為A?？蛻粜庞媒灰讚?dān)保資金賬戶是用于存放客戶交存的、擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的資金的賬戶。

47．【解析】答案為A。略

48．【解析】答案為A。略

49．【解析】答案為A。證券公司應(yīng)當(dāng)健全業(yè)務(wù)隔離制度，確保融資融券業(yè)務(wù)與證券資產(chǎn)管理、證券自營、投資銀行等業(yè)務(wù)在機(jī)構(gòu)、人員、信息、賬戶等方面相互分離，獨(dú)立運(yùn)行。

50．【解析】答案為B。固定授信方式是指客戶使用資金(證券)的金額和期限在授信額度和合同期限內(nèi)固定不變，并按合同約定的金額和期限計(jì)收利息(費(fèi)用)。

51．【解析】答案為A。略

52．【解析】答案為A。在債券質(zhì)押式回購交易中，融資方是指在債券回購交易中融入資金、出質(zhì)債券的一方。

53．【解析】答案為A。略

54．【解析】答案為B。證券公司可以以自有資金參與本公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。來源：004km.cn

55．【解析】答案為A。略

S6．【解析】答案為A。略

57．【解析】答案為A。除ETF、權(quán)證等新品種外，現(xiàn)行A股、基金等品種證券交收的實(shí)際做法是根據(jù)成交記錄直接記增或記減投資者證券賬戶。

58．【解析】答案為A。略

59．【解析】答案為A。略

60．【解析】答案為A。略

第五篇：證券業(yè)從業(yè)資格考試證券交易第八章知識(shí)點(diǎn)精華

第八章 債券回購交易

知識(shí)點(diǎn)801(P247-250)：債券質(zhì)押式回購交易。

□債券質(zhì)押式回購交易(也稱“封閉式回購”)是指融資方(正回購方、賣出回購方、資金融入方)在將債券質(zhì)押給融券方(逆回購方、買入返售方、資金融出方)融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來某一指定日期，由融資方按約定回購利率計(jì)算的資金額向融券方返回資金，融券方向融資方返回原出質(zhì)債券的融資行為。融資方是融入資金、出質(zhì)債券的一方;融券方是融出資金、享有債權(quán)質(zhì)權(quán)的一方。

開展債券回購的場所是滬深交易所和全國銀行間同業(yè)拆借中心。上交所1993年12月，深交所1994年10月開辦國債為主要品種的質(zhì)押式回購交易。2002年12月和2003年1月，上交所和深交所分別推出企業(yè)債券(非上市公司發(fā)的)回購交易。2007年進(jìn)一步允許公司債(上市公司發(fā)的)進(jìn)行質(zhì)押式回購。商業(yè)銀行原先不得參與交易所債券回購交易，2009年開展上市商業(yè)銀行在交易所參與債券交易試點(diǎn)。

證券交易所質(zhì)押式回購實(shí)行質(zhì)押庫制度(質(zhì)押的債券須轉(zhuǎn)入專用的質(zhì)押賬戶，融資方無法使用被質(zhì)押的債券)和標(biāo)準(zhǔn)券制度(不同債券品種按折算率折成標(biāo)準(zhǔn)券)。上海交易所現(xiàn)不區(qū)分國債回購和企業(yè)債回購，國債、企業(yè)債和公司債折成標(biāo)準(zhǔn)券可合并計(jì)算;深交所還區(qū)分。

□目前，上?；刭彿譃?、2、3、4、7、14、28、91、182天9個(gè)品種(記憶有規(guī)律：5天包含周末就變成7天，28天相當(dāng)1個(gè)月，91天相當(dāng)3個(gè)月，182天相當(dāng)半年);深圳有1、2、3、4、7、14、28、63、91、182、273天11個(gè)品

種(記憶規(guī)律：多了“2個(gè)月”的63天，“九個(gè)月”的273天)，質(zhì)押式企業(yè)債回購有1、2、3、7天4個(gè)品種(少了4天)。

債券回購交易申報(bào)中，融資方按“買入”(B)予以申報(bào)，融券方按“賣出”(S)予以申報(bào)(注意理解為，在未來到期時(shí)，現(xiàn)在的融資方買回他的債券，現(xiàn)在的融券方賣出債券拿回自己的資金)。

初次成交后有結(jié)算公司進(jìn)行清算交收;到期反向成交時(shí)，無需再申報(bào)，交易所系統(tǒng)自動(dòng)生成反向交易。當(dāng)日轉(zhuǎn)回的債券，當(dāng)日可以賣出。

報(bào)價(jià)方式為年收益率進(jìn)行報(bào)價(jià)，申報(bào)時(shí)直接輸入資金年收益率的數(shù)值(省掉%號(hào)，系統(tǒng)會(huì)默認(rèn)的)?！跎虾?，申報(bào)規(guī)則：(1)申報(bào)單位為手(1手=1000面值=深圳的10張)(2)計(jì)價(jià)單位為每百元資金到期年收益(不是年收益率)。(3)最小變動(dòng)單位為0.005的整數(shù)倍(半分)。(4)申報(bào)數(shù)量為100手整數(shù)倍，單筆不超過1萬手。深圳，申報(bào)規(guī)則：(1)申報(bào)單位為張(1張=100元面值)。(2)最小報(bào)價(jià)為0.01元整數(shù)倍。(3)申報(bào)數(shù)量為10張的整數(shù)倍。(4)單筆申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過10萬張(等于上海的1萬手)。

知識(shí)點(diǎn)802(P250-253)：全國銀行間市場債券質(zhì)押式回購交易的規(guī)則。全國銀行間市場是以商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)為主的機(jī)構(gòu)投資者之間以詢價(jià)方式進(jìn)行的債券交易。其間回購的債券時(shí)經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券。中央國債登記結(jié)算有限公司(簡稱“中央結(jié)算公司”，同中國登記結(jié)算公司不同)是指定的該市場登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。人民銀行是該市場的主管部門。

□全國銀行間債券回購參與者包括：

1、境內(nèi)的商業(yè)銀行

2、境內(nèi)的非銀行金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)

3、人行批準(zhǔn)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外國銀行分行。

這些機(jī)構(gòu)應(yīng)簽署“全國銀行間債券市場債券回購主協(xié)議”，回購雙方進(jìn)行回購交易時(shí)逐筆再簽訂回購成交合同，兩者構(gòu)成完整的回購合同。

上述金融機(jī)構(gòu)可以直接進(jìn)行交易或委托結(jié)算代理人進(jìn)行交易;非金融機(jī)構(gòu)應(yīng)委托結(jié)算代理人進(jìn)行交易，且只能委托開展現(xiàn)券買賣和逆回購業(yè)務(wù)(只能出借資金，不能質(zhì)押債券融入資金)?！跄壳?，具有結(jié)算代理資格的有：全國性商業(yè)銀行、煙臺(tái)住房儲(chǔ)蓄銀行和部分符合條件的城市商業(yè)銀行。

回購雙方需在中央結(jié)算公司辦理債券的質(zhì)押登記。

全國銀行間債券市場回購期限最短為1天，最長為1年;回購交易額最小為債券面額10萬元(1千張)，交易單位為債券面額1萬元(100張)

□報(bào)價(jià)采用詢價(jià)交易方式，包括：自主報(bào)價(jià)、格式化詢價(jià)、確認(rèn)成交三個(gè)步驟。

1、自主報(bào)價(jià)。包括：公開報(bào)價(jià)(向整個(gè)市場做出的、不可直接確認(rèn)成交的報(bào)價(jià))和對(duì)話報(bào)價(jià)(直接向具體的交易對(duì)手做出的、對(duì)方確認(rèn)即可成交的報(bào)價(jià))。單邊公開報(bào)價(jià)是報(bào)一個(gè)方向的價(jià)格;雙邊公開報(bào)價(jià)是做市商同時(shí)報(bào)出兩個(gè)方向的價(jià)格。

2、格式化詢價(jià)。交易者按統(tǒng)一的格式內(nèi)容填報(bào)。

3、確認(rèn)成交。經(jīng)歷“對(duì)話報(bào)價(jià)—確認(rèn)”的過程。

4、結(jié)算。

□有下列情形的，由人行給予警告，并可處3萬元下罰款，可暫?；蛉∠麡I(yè)務(wù)資格，對(duì)直接責(zé)任人給予紀(jì)律處分：(1)擅自從事借券、租券等融券業(yè)務(wù)(2)擅自交易未上市債券(3)虛假材料和交易信息(4)操縱交易價(jià)格(5)不遵守規(guī)定或協(xié)議造成嚴(yán)重后果(6)違規(guī)操作對(duì)系統(tǒng)造成破壞。

知識(shí)點(diǎn)803(P253-254)：債券買斷式回購交易。

□債券買斷式回購交易(又稱“開放式回購”)，相對(duì)于質(zhì)押式債券不是質(zhì)押而是買斷債券。正回購方/融資方(申報(bào)時(shí)為買方)將債券先賣給逆回購方/融券方(申報(bào)時(shí)為賣方)獲得資金，同時(shí)約定未來某一時(shí)間按約定的價(jià)格從逆回購方買回債券。同封閉式回購的區(qū)別：買斷式回購是“賣”，所有權(quán)轉(zhuǎn)移;質(zhì)押式是“質(zhì)押”，所有權(quán)不發(fā)生轉(zhuǎn)移。買斷后，逆回購方可以在期限到來前自由處理該債券。

□其意義表現(xiàn)在：(1)有利于降低利率風(fēng)險(xiǎn)，合理確定債券和資金的價(jià)格。(2)有利于金融市場的流動(dòng)性管理(3)有利于債券交易方式的創(chuàng)新。不過目前買斷式回購交易并不活躍。

知識(shí)點(diǎn)804(P254-256)：全國銀行間市場買斷式回購交易。

買斷式回購主協(xié)議和每筆簽訂的合同構(gòu)成完整的合同。交易雙方認(rèn)為有必要時(shí)，可簽訂補(bǔ)充協(xié)議。市場中買斷回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過91天。買斷期間交易雙方不得換券、現(xiàn)金交割和提前贖回。市場中買斷回購以凈價(jià)交易，全價(jià)結(jié)算。

市場采取如下風(fēng)險(xiǎn)控制措施：(1)保證金或保證券制度。(2)倉位限制。任何一家市場參與者單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的20%，其待反返售債券余額總量應(yīng)小于其在中央結(jié)算公司托管的自營債券總額的200%。同業(yè)中心負(fù)責(zé)買斷式回購交易的日常監(jiān)測;中央結(jié)算公司負(fù)責(zé)買斷式回購結(jié)算的日常監(jiān)測工作;人民銀行各分支機(jī)構(gòu)對(duì)轄區(qū)內(nèi)市場參與者進(jìn)行日常監(jiān)督。知識(shí)點(diǎn)805(P257-258)：上海證券交易所買斷式回購規(guī)則。(深圳沒有買斷式回購)

上交所采?。?/p>

□

1、履約金制度。上海相對(duì)銀行同業(yè)市場特點(diǎn)：

(1)雙方都需繳納履約金;銀行間市場由雙方協(xié)商。

(2)履約金比率由交易所確定;銀行間市場由雙方協(xié)商。

(3)□履約金到期歸屬上海由規(guī)定：雙方履約，履約金返還各方;單方違約，違約方的履約金歸守約方所有;雙方違約，雙方履約金劃歸證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金。(申請(qǐng)不履約的視同違約對(duì)待)

(4)履約金為違約責(zé)任上限，實(shí)際履約義務(wù)可免除;銀行間市場，保證金不能彌補(bǔ)違約損失的，守約方可以繼續(xù)追索。

2、倉位控制。同樣單一機(jī)構(gòu)單一券種累計(jì)不得超過該券總量的20%。國債買斷式回購按照“一次成交、兩次清算”原則結(jié)算。