第一篇：公司概論作業(yè)-6

案例分析

案例2 鷹牌控股新加坡上市

成績優(yōu)異的鷹牌控股偏居于廣東省佛山石灣鎮(zhèn)的一個小地方，1987年，龐潤流出任廠長，將鷹牌的產(chǎn)品定位調(diào)整為高檔陶瓷產(chǎn)品，開發(fā)出當(dāng)時中國國內(nèi)罕有、在國際上也屬于前沿的大規(guī)格瓷磚和用于圓柱及弧面墻壁裝飾的瓷磚。此舉大獲成功，鷹牌稱為當(dāng)時國內(nèi)唯一大規(guī)模制造一平方米大磚片的生產(chǎn)商，在這一領(lǐng)域的利潤達(dá)50%以上。在新加坡上市前夕，鷹牌已有12家子公司，1998年銷售額超過11億元人民幣，利潤超過2億元人民幣。

1999年2月8日，鷹牌控股首次在新加坡股市公開交易，這是中國第一家在新加坡上市的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)。鷹牌控股上市時機(jī)不佳，因為1998年適逢亞洲股票狀態(tài)最差的一年，新加坡的股票發(fā)行只及1997年的40%。更糟糕的是該公司財務(wù)總監(jiān)黎汝雄到達(dá)香港開始做巡回路演的同一天，以香港為基地的廣東粵海集團(tuán)因負(fù)債30億元而倒閉，這則壞消息在每個人的心里都投下了一片陰影。出人意料的是，鷹牌1月28日在新加坡正式開始招股，招股說明書剛剛發(fā)出，90%的配售股票就被私人機(jī)構(gòu)搶購一空。剩下10%的配售股票在新交所掛牌上市時也被超額認(rèn)購。此次鷹牌共發(fā)售2.3億股，籌資超過3300萬美元，獲得2.54倍的認(rèn)購額，發(fā)行市盈率為7.3倍。與過去中國企業(yè)海外上市幾十倍甚至幾百倍的認(rèn)購額相比，雖此結(jié)果不算理想，但在當(dāng)時已實屬不易。鷹牌控股的主承銷商、新加坡發(fā)展銀行資本市場部高級副總裁簡錫霖宣布“這是新加坡1998年以來美元計價的最大的一次成功招股活動”。

鷹牌控股打算上市時，選擇在香港還是新加坡，曾有一段時間舉棋不定，最終鷹牌控股的“新加坡背景”決定了在新加坡上市。1996年，鷹牌與新加坡的財團(tuán)開始結(jié)識。當(dāng)時，新加坡政府投資公司希望吸引中國企業(yè)赴新加坡上市，他們到中國國家建材局詢問，中國哪家企業(yè)在未來的市場競爭中會保持強(qiáng)勢。當(dāng)時國家建材局推薦了鷹牌。經(jīng)過9個月的調(diào)查，新加坡政府投資公司決定與鷹牌合作，購買了鷹牌30%的股份，成為鷹牌控股的第二大股東。鷹牌還向風(fēng)隆國際有限公司、華登國際投資集團(tuán)和中國國際金融投資控股有限公司轉(zhuǎn)讓了部分股權(quán)。選擇在新加坡上市的另外原因是，新加坡股票交易所給予鷹牌控股上市豁免優(yōu)惠。

按照慣例，外資企業(yè)在新加坡上市，公眾持有該企業(yè)上市證券的最低百分比必須為已發(fā)行股本的25%，而鷹牌股票的總發(fā)行量只占鷹牌經(jīng)擴(kuò)股后總資本的20%。香港也要求企業(yè)上市證券最低為總股本的25%。鷹牌控股財務(wù)總監(jiān)黎汝雄表示，面對市盈率偏低的狀況，他們要預(yù)留部分股票作日后之用。鷹牌公司首先在百慕大注冊一家鷹牌控股公司作為上市的“殼”，好處是注冊程序簡單，可以得到減少風(fēng)險、逃避外匯管制和合法避稅等便利和優(yōu)惠。

接下來就是要獲得中國證監(jiān)會的批準(zhǔn)，幸運的是，鷹牌通過保薦人中國國際金融公司向中國證監(jiān)會申請時，證監(jiān)會認(rèn)為只要公司向當(dāng)?shù)卣暾埍憧?。鷹牌很容易就獲得廣東省證券委員會的批文。這一事件被證券業(yè)內(nèi)稱為“第二豁免”，此前只有珠光發(fā)展被獲準(zhǔn)無需中國證監(jiān)會的正式批文?！斑@可能和外方持有的鷹牌控股股份超過半數(shù)有關(guān)”，一位投資銀行人士說。不過，按照當(dāng)時剛公布的中國《證券法》第二十九條規(guī)定：“境內(nèi)企業(yè)直接或間接到境外發(fā)行證券或者將其證券在海外上市交易，必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)?！币簿褪钦f，無論是民營企業(yè)，還是在境內(nèi)注冊的外資企業(yè)，到境外上市都必須經(jīng)過證監(jiān)會批準(zhǔn)。對此，一位業(yè)內(nèi)人士的解釋是，批準(zhǔn)并不等于審批，備案也是批準(zhǔn)的一種形式。當(dāng)時香港聯(lián)交所的人士希望中國證監(jiān)會在處理大陸民營企業(yè)或者其他境內(nèi)企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板上市的問題上能以備案形式解決，而證監(jiān)會也傾向于采用這種模式。不管怎么說，鷹牌一路順風(fēng)。鷹牌控股的一位人士說：“幸運的不敢讓人相信。”

認(rèn)真閱讀以上案例，回答以下問題：

1．鷹牌為什么會如此幸運？ 2．鷹牌成功的關(guān)鍵因素有哪些？

要求：案例分析采用討論的形式，先在網(wǎng)上下載案例與問題，自己獨立分析后寫出分析報告（或叫發(fā)言提綱），小組討論可以在網(wǎng)上進(jìn)行，也可在網(wǎng)下進(jìn)行，由試點單位根據(jù)當(dāng)?shù)厍闆r決定。無論采取哪種方式，指導(dǎo)教師都應(yīng)給予指導(dǎo)。討論完畢后，每小組網(wǎng)上提交一份討論與分析報告，內(nèi)容包括：小組內(nèi)每位學(xué)生的發(fā)言提綱、討論題目、討論時間與地點、參加者名單、討論過程記錄、討論結(jié)論報告。發(fā)言提綱不少于500字，討論結(jié)論不少于800字。

鷹牌為什么會如此幸運 １、鷹牌為什么會如此幸運？

從鷹牌在新加坡上市的一帆風(fēng)順我們可以看到，雖然諸多方面的豁免大大加快了它上市的進(jìn)程，但是市場畢竟是理性的，不會總建立在偶然因素上運作。任何一個具有市場主體地位的企業(yè)想獲得真正成功就要經(jīng)得起市場的持久考驗和積淀。因此，在該企業(yè)幸運上市的背后，我們更應(yīng)該注意的是鷹牌控股在同行業(yè)的良好業(yè)績，這也是任何企業(yè)能夠成功上市的首要條件。即使是在逆市的情況下，穩(wěn)固的利潤保證和管理者的有效協(xié)調(diào)同樣能獲得理性的投資者的認(rèn)同。新加坡的投資者正是看到了鷹牌在建筑陶瓷生產(chǎn)行業(yè)領(lǐng)域，特別是在中高檔產(chǎn)品上的不俗表現(xiàn)，再加上有一批“懂得如何控制成本、設(shè)計新產(chǎn)品并把新產(chǎn)品成功推向市場”的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊，理應(yīng)能取得不錯的銷售額。即使它只是一家鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，也同樣是一塊值得雕刻的璞玉

鷹牌作為當(dāng)時國內(nèi)唯一大規(guī)模制造一平方米大磚片的生產(chǎn)商，在這一領(lǐng)域的利潤達(dá)50%以上。在新加坡上市前夕，鷹牌已有12家子公司，1998年銷售額超過11億元人民幣，利潤超過2億元人民幣。該企業(yè)幸運上市的背后，我們更

應(yīng)該注意的是鷹牌控股在同行業(yè)的良好業(yè)績，這也是任何企業(yè)能夠成功上市的首要條件。即使是在逆市的情況下，穩(wěn)固的利潤保證和管理者的有效協(xié)調(diào)同樣能獲得理性的投資者的認(rèn)同。

2．鷹牌成功的關(guān)鍵因素有哪些？

（1）中國企業(yè)尤其是中小企業(yè)到海外上市具有強(qiáng)烈的意愿。2000年以前，中國證券市場實行首發(fā)配額制。2001年起上市發(fā)股實施通道制，通道仍然有限，加之全國具有主承銷資格的券商有限，每年只能推薦一定的企業(yè)首發(fā)，且企業(yè)在進(jìn)行重組后仍需經(jīng)過一年的輔導(dǎo)期方可上市，因而企業(yè)在國內(nèi)上市需要有較長的等待時間。另一方面，我國政府積極實施“走出去”戰(zhàn)略，鼓勵國內(nèi)企業(yè)到海外上市，以加快現(xiàn)代企業(yè)制度的建設(shè)。

（2）中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長，使得海外投資者尤其是機(jī)構(gòu)投資者逐漸看好中國概念股。據(jù)悉，近年投資在新加坡的新上市中資企業(yè)的回報可高達(dá)50%甚至數(shù)倍，遠(yuǎn)高于一般風(fēng)險基金30%左右的回報率。

（3）中資企業(yè)在新加坡上市具有其比較優(yōu)勢。新加坡證交所是亞洲最具國際化的股市，上市公司中1/5來自海外，外國公司市值占38%；上市的600多家公司中，制造業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)占36%，含高科技的服務(wù)業(yè)也占10%；股票的相對流通性（交易值與市值之比）較大，中資企業(yè)股票的平均換手率更高達(dá)100％；新交所的上市標(biāo)準(zhǔn)較為寬松，入市的門檻較低，二級市場成熟，企業(yè)増發(fā)股票沒有時間限制，也不受利潤表現(xiàn)限制。同時，新加坡是國際金融中心，又是中西文化的交匯點，具有自由的經(jīng)商環(huán)境，可享有政府優(yōu)惠稅收政策，新交所則具備健全和透明的監(jiān)管制度，當(dāng)?shù)氐膰H基金機(jī)構(gòu)和經(jīng)理交易活躍。

（4）新加坡政府積極鼓勵中資企業(yè)到新加坡上市。中國入世之后，新加坡提出了“搭乘中國經(jīng)濟(jì)順風(fēng)車”的“中國戰(zhàn)略”，政府設(shè)立了跨部門研究小組專門研究如何吸引和協(xié)助更多包括中資企業(yè)在內(nèi)的外國企業(yè)到新加坡上市。2002年3月，新加坡經(jīng)濟(jì)發(fā)展局計劃在近3年內(nèi)吸引至少100家的中資企業(yè)到新加坡安家落戶，并進(jìn)一步吸引其在新加坡上市，新加坡證券交易所也擬在近兩三年內(nèi)每年可以吸引多達(dá)20家中資企業(yè)到新加坡上市。

發(fā)言提綱：

１、鷹牌控股在同行業(yè)的良好業(yè)績，２、穩(wěn)固的利潤保證和管理者的有效協(xié)調(diào)同 ３、鷹牌控股有創(chuàng)新精神

４、中國企業(yè)尤其是中小企業(yè)到海外上市具有強(qiáng)烈的意愿

５、中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長，使得海外投資者尤其是機(jī)構(gòu)投資者逐漸看好中國概念股

６、中資企業(yè)在新加坡上市具有其比較優(yōu)勢 ７、新加坡政府積極鼓勵中資企業(yè)到新加坡上市

討論題目：１、鷹牌為什么會如此幸運？2．鷹牌成功的關(guān)鍵因素有哪些？ 討論時間與地點：11月30日，電大501室

參加者名單：方國興 劉自陽

涂璐璐 柯成磊 吳剛

第二篇：公司概論作業(yè)

第四次作業(yè)

1、從理論上講，股票的清算價值與（C、賬面價值）一致。2.下列價格或價值中，決定股票市場價格的是（D、內(nèi)在價值）.3.股份有限公司自行承擔(dān)股票發(fā)行風(fēng)險，只是將股票公開銷售事務(wù)委托給承銷商辦理的發(fā)行方式是（B、代銷）.4.信譽(yù)最高、利率最低的債券是（D、外國債券）.5..促使股票價格上漲的因素是（D、企業(yè)贏利提高）

6.根據(jù)股東權(quán)利不同，公司的股票可分為（C、普通股和優(yōu)先股）。

1、股份有限公司與有限責(zé)任公司合并后的存續(xù)方式是（A、股份有限公司）

2、兼并是指（A、吸收合并）

3、以下（D、易于公平協(xié)調(diào)員工之間的關(guān)系）不是吸收合并的特點。

4、公司重整的權(quán)力機(jī)構(gòu)是（C、關(guān)系人會議）

5、公司破產(chǎn)是以保護(hù)（B、債權(quán)人）為主。

6、公司以部分財產(chǎn)另外設(shè)立兩個新公司的行為屬于（D、派生分立）.7、公司重整不適用于（D、有限責(zé)任公司）

8、擬定公司重整計劃的人為（.C、重整人）

9、以下（C、減少競爭對手）不是公司分立的動機(jī)。

10、在公司解散過程中，當(dāng)公司財產(chǎn)能夠清償公司債務(wù)時，列為公司財產(chǎn)分配順序第一位的是（A、支付清算費用）

1、公司債與一般借貸之債都屬于債權(quán)債務(wù)關(guān)系，但公司債（acd）。A、債權(quán)人的對象具有公眾性C、舉債具有集中性 D、具有較強(qiáng)的流動性

2、公司債券與股票的相同之處表現(xiàn)在（abcd）.A、都是籌資手段B、都是虛擬資本C、價格形成具有特殊性D、具有流動性

3、我國公司發(fā)行的股票是（ac）.A、記名股票 C、有票面額股票

4、股票是一種虛擬資本，本身并無價值，之所以具有價格是因為（ab）.A、可獲得股息B、可獲得紅利

5、股票的發(fā)行方式有（abcd）A、自行發(fā)行 B、間接發(fā)行 C、代銷 D、包

1、公司合并的方式有哪些？各有什么含義？

所謂公司合并是指兩個或兩個以上的公司依照公司法規(guī)定的條件和程序，通過訂立合并協(xié)議，共同組成一個公司的法律行為。公司的合并可分為吸收合并和新設(shè)合并兩種形式。吸收合并又稱存續(xù)合并，它是指通過將一個或一個以上的公司并入另一個公司的方式而進(jìn)行公司合并的一種法律行為。并入的公司解散，其法人資格消失。接受合并的公司繼續(xù)存在，并辦理變更登記手續(xù)。新設(shè)合并是指兩個或兩個以上的公司以消滅各自的法人資格為前提而合并組成一個公司的法律行為。

2、公司破產(chǎn)的特征有哪些？

破產(chǎn)是指債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時，為了維護(hù)債權(quán)人的利益，由法院對債務(wù)人的所有財產(chǎn)依法進(jìn)行強(qiáng)制性的公平清償與分配的一種法律行為。

破產(chǎn)的法律特征是：破產(chǎn)的前提是債務(wù)人無法清償?shù)狡趥鶆?wù)，且資不抵債；破產(chǎn)是對債務(wù)人全部法律關(guān)系的徹底清算；破產(chǎn)程序堅持對債權(quán)人公平清償和對債務(wù)人公平保護(hù)的原則；破產(chǎn)是在特定情況下適用的一種法律程序；破產(chǎn)依據(jù)審判程序進(jìn)行。

3、導(dǎo)致公司解散的原因是什么？

法律或公司章程規(guī)定的解散事由發(fā)生，如規(guī)定的營業(yè)期限已滿，公司嚴(yán)重違反國家法律、法規(guī)，危害社會公共利益被依法撤銷。股東大會決定解散，公司合并或分立，公司破產(chǎn)。案例分析

“上海第一百貨吸收合并華聯(lián)商廈”分析

故程德并未真正取得AB物業(yè)公司的股東資格。且該入股協(xié)議書約定期限為三年，也不符合有限責(zé)任公司的股東“以其認(rèn)繳的出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任”的規(guī)定，因此原告程德與被告AB物業(yè)公司簽訂的入股協(xié)議書因違反了公司法的強(qiáng)制性規(guī)定而無效。分析三：何為抽逃出資

吳瑞艷（鄭州高新區(qū)法院法官）：抽逃出資，是指公司發(fā)起人、股東違反公司法的規(guī)定在公司成立后又抽逃其出資的行為。如果抽逃出資數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的可以觸犯刑律，進(jìn)行刑罰。根據(jù)上述抽逃出資的定義，可以看出該行為具有如下特征：

一、抽逃出資在客體上，侵犯的是國家對公司資本的管理制度。為了穩(wěn)定公司的注冊資本及其正常運作，國家在《公司法》中規(guī)定了各類公司的監(jiān)督管理條例。如果公司股東或發(fā)起人抽逃其出資，實質(zhì)上是對其他股東的擅自單方解約，這種單方解約的后果必定會減少注冊資本，并易導(dǎo)致公司因難以正常運作而終止或倒閉。由于公司是當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)條件下的主要商事主體，因而抽逃公司的注冊資本對設(shè)立、穩(wěn)定和終止公司的運營，對穩(wěn)定市場經(jīng)濟(jì)條件下的交易秩序極為重要。

銷

6、公司債券的發(fā)行目的包括（bcd）

B、擴(kuò)大資金來源C、減少稅收支出 D、降低資金成本

1、下列（acd）屬于公司合并的特點。

A是一種法律行為 C與公司聯(lián)合具有相同的法律程序 D涉及公司全部資本的轉(zhuǎn)移

2、兼并的方式包括（abcd）

A、承擔(dān)債務(wù)式B、購買式C、吸收股份式D、控股式

3、公司分立的原因有（ab）

A、財產(chǎn)分割B、經(jīng)營分割C、消除競爭D、回避法律限制

4、公司重整終止的結(jié)果有（ab）

A、實施破產(chǎn)B、恢復(fù)營業(yè)C、公司解散D、公司清算

5、關(guān)于公司分立，下列表述正確的是（ad）

A、新設(shè)分立是指原公司終止 D、派生分立是指原公司存續(xù)

6、公司解散的兩層含義包括（ad）

A、公司業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的停止D、公司對內(nèi)對外法律關(guān)系的結(jié)束

7、公司分立與公司設(shè)立分公司的區(qū)別表現(xiàn)在（abd）

A、分立行為會引起原主體資格的變更B、分立行為會引起公司資本的轉(zhuǎn)移 D、分立不必通知債權(quán)人

8、以下（acd）是公司合并的動機(jī)。

A、減少競爭對手C、加速擴(kuò)大公司規(guī)模D、發(fā)展協(xié)作和多元化經(jīng)營 T真的 F假的1、股票的票面價格表示公司每股實際資產(chǎn)價值（F）

2、股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，因而，其市場價格等于其內(nèi)在價值。（F）

3、無償增資發(fā)行股票，公司以籌措資金為目的。（F）

4、公司股票和公司債券的收益都具有穩(wěn)定性。（F）

5、我國公司的股票發(fā)行采用間接發(fā)行方式，委托承銷商承辦。（T）

6、股票是一種虛擬資本，本身沒有價值，卻因其能帶來一定收益而具有價格。（T）

7、有限責(zé)任公司股東出資后獲得的憑證也稱為股票。（F）

8、股息和紅利都必須從公司的贏利中發(fā)放。（F）

9、股票的清算價值與賬面價值總是一致的。（F）

10、股票實質(zhì)上代表了股東對股份公司的所有權(quán)。（T）

11、公司公開發(fā)行新股必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。（T）

1、在一個公司內(nèi)部把兩個不具備法人資格的下屬企業(yè)合并到一塊，就是公司合并。（F）

2、股份有限公司與有限責(zé)任公司合并后的存續(xù)公司，可以是股份有限公司，也可是有限責(zé)任公司。（F）

3、有限責(zé)任公司之間合并后的存續(xù)公司只能是有限責(zé)任公司。（T）

4、股東大會決定解散公司，稱為強(qiáng)制解散。（F）

5、公司清算的直接目的是終結(jié)公司尚未了結(jié)的法律關(guān)系。（T）

6、吸收合并就是我們通常所說的公司兼并。（T）

7、股份公司分立后，新成立的公司必須是股份有限公司。（F）

8、以吸收合并的方式進(jìn)行合并，合并雙方的地位是平等的。（F）

1、股票的基本特征有哪些？

具有以下特征：1.收益性，過票的收益性是指股票持有者有權(quán)按公司章程的規(guī)定憑其持有的股票從公司領(lǐng)取股息和紅利，并取投資收益。2.風(fēng)險性，證券投資的內(nèi)涵是預(yù)期收益的不確定。同時，當(dāng)公司虧損時。股東要承擔(dān)一定的責(zé)任，當(dāng)公司破產(chǎn)清償時。按照償還順序，股東排在最后，股票的風(fēng)險還在于。股票的市場價值會隨公司的盈利狀況而變化，如果股價下跌，股票持有者會因股票貶值而蒙受損失。3.流動性，股票的流動性市值股票可以作為買賣對象或抵押品。股票持有人按照自己的需要和市場情況靈活的轉(zhuǎn)讓股票，在股票交易市場上很方便地通過賣出來兌現(xiàn)，還可以其作為抵押已獲得貸款。4.波動性，股票的波動性是指股票交易價格經(jīng)常發(fā)生變化，或者說與股票票面價格經(jīng)常不一致。5.決策性，股票的決策性又叫做參與性，股票持有者作為股份有限公司的股東，具有法律規(guī)定的各種權(quán)利和義務(wù)，其中最重要的一條，就是可以參與公司的決策。6.虧損責(zé)任有限制，股票的虧損責(zé)任有限性是指股東的以其持有的股份為限對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。

2、影響股票價格的基本因素主要有哪些？

一、宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素

1.宏觀經(jīng)濟(jì)因素具體包括：積極周期】通貨變動、國際貿(mào)易收支、國際收支、國際金融市場2.宏觀政策因素具體包括：貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策、監(jiān)管政策

二、微觀經(jīng)濟(jì)因素：公司業(yè)績及成長性、資產(chǎn)重組與收購、行業(yè)

三、市場因素：市場供求、市場投資者的構(gòu)成、市場總體價格波動、市場交易制度和工具、市場操縱、市場心理預(yù)期

四、影響股價波動的非經(jīng)濟(jì)因素：就股市而言，一般意義上的非經(jīng)濟(jì)因素主要是指自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭以及政治局勢變動等

3、股票與債券有什么異同？

雖然同為有價證券，債券與股票的區(qū)別也是極為明顯的。主要體現(xiàn)在以下方面：

（一）籌資的性質(zhì)不同。債券的發(fā)行主體可以是政府、金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)（公司）；股票發(fā)行主體只能是股份有限公司。

（二）存續(xù)時限不同。債券作為一種投資是有時間性的，從債券的要素看，它是事先確定期限的有價證券，到一定期限后就要償還。股票是沒有期限的有價證券，企業(yè)無需償還，投資者只能轉(zhuǎn)讓不能退股。

（三）收益來源不同。債券投資者從發(fā)行者手中得到的收益是利息收入，債券利息固定，屬于公司的成本費用支出，計入公司運作中的財務(wù)成本。在進(jìn)行債券買賣時，投資者還可能得到資本收益。對于大多數(shù)債券來說，由于在它們發(fā)行時就會定下在什么時間以多高的利率支付利息或者償還本金，所以投資者在買入這些債券的同時，往往就能夠準(zhǔn)確地知道，如果自己持有債券到期的話，未來受到現(xiàn)金的時間和數(shù)量。相反，賣出這些債券的投資者也會清楚地了解，由于賣出債券而放棄的未來現(xiàn)金收入。由于這一原因，債券投資一直深受固定收入者的喜愛，如領(lǐng)退休金者、公務(wù)員等等。

合并的形式有兩種：一是吸收合并；二是新設(shè)合并。吸收合并是合并的方式之一。合并的動機(jī)各不相同，在這個案例中主要是為了發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，降低經(jīng)營成本和費用；多品牌集約管理，促進(jìn)合并綜合效應(yīng)；發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，提高行業(yè)集中度。第一百貨和華聯(lián)商廈之間的吸收合并系國內(nèi)上市公司之間新型的重組模式，這一新的重組模式將開創(chuàng)我國證券市場合并的新紀(jì)元，它無疑打開了上市公司之間進(jìn)行吸收合并的新空間，體現(xiàn)了行業(yè)橫向吸收合并的意義?！坝邢薰镜臒o限麻煩”分析

一、你認(rèn)為沈水中應(yīng)該負(fù)無限責(zé)任嗎？

無限責(zé)任：明眾公司的注冊資金不到位，股東濫用公司人格。這種名為法人的公司組織將因不具備必要的財產(chǎn)而無獨立人格，法律應(yīng)否定這種虛假法人的法人人格，責(zé)令公司背后的股東承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

二.如果應(yīng)該，誰應(yīng)該償還，是97萬元、58萬元還是30萬元？ 沈水中、許少偉。應(yīng)歸還銀行貸款97萬元。按雙方的出資比例償還。

案例解析：原告為何不屬有限責(zé)任公司股東

原告程德訴稱：2005年10月1日，其在《東方今報》上看到被告鄭州市AB物業(yè)管理有限公司的招工后，即來到被告處，與被告簽訂一份協(xié)議書，并交納二萬元股金。后。。。判決被告鄭州市AB物業(yè)管理有限公司于本判決生效后十日內(nèi)返還原告程德款項2萬元。逾期履行，則加倍支付延遲履行期間的債務(wù)利息。

分析：分析一： 什么是有限責(zé)任公司

王東明（鄭州高新區(qū)法院法官）：有限責(zé)任公司，是指依照《中華人民共和國公司法》在中國境內(nèi)設(shè)立，股東以出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。

設(shè)立有限責(zé)任公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）股東符合法定人數(shù)（五十個以下股東出資設(shè)立）；

（二）股東出資達(dá)到法定資本最低限額（人民幣三萬元）；

（三）股東共同制定公司章程；章程應(yīng)當(dāng)載明下列事項：

1、公司名稱和住所；

2、公司經(jīng)營范圍；

3、公司注冊資本；

4、股東的姓名或者名稱；

5、股東的出資方式、出資額和出資時間；

6、公司的機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)生辦法、職權(quán)、議事規(guī)則；

7、公司法定代表人；

8、股東會會議認(rèn)為需要規(guī)定的其他事項。

（四）有公司名稱，建立符合有限責(zé)任公司要求的組織機(jī)構(gòu)；

（五）有公司住所。有限責(zé)任公司股東會由全體股東組成。股東會是公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，依照本法行使職權(quán)。有限責(zé)任公司設(shè)立董事會的，股東會會議由董事會召集，董事長主持；不設(shè)董事會的，股東會會議由執(zhí)行董事召集和主持。股東會會議作出修改公司章程、增加或者減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東通過。由此可以看出，有限責(zé)任公司成立和運作要求是嚴(yán)格的，并不像本案中被告收了多人的資金，而只認(rèn)定張燕、任海兩人為股東的違法現(xiàn)象。

分析二： 公司股東資格和注冊資本依法才能享有

王東明（鄭州高新區(qū)法院法官）：從本案例中可以看出，上述鄭州市AB物業(yè)管理有限公司在法律性質(zhì)上屬于有限責(zé)任公司，該公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照公司法和其他相關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定從事經(jīng)營活動。根據(jù)公司法關(guān)于有限責(zé)任公司的規(guī)定，具備有限責(zé)任公司股東資格的人除了有限責(zé)任公司的設(shè)立人外，還包括通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓途徑而取得股權(quán)的新股東以及通過增資擴(kuò)股而取得股權(quán)的新股東。在本案中，被告AB物業(yè)公司與原告簽訂入股協(xié)議書，收取原告款項2萬元，本應(yīng)系增加公司的注冊資本。但是，依據(jù)《公司法》第一百零四條第二款的規(guī)定：“ 股東大會作出修改公司章程、增加或者減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過。” 然而，本案中被告未提供該入股協(xié)議書的簽訂經(jīng)AB物業(yè)公司股東張瑞燕、任海麗同意的證據(jù)，也未能提供在工商管理部門辦理相關(guān)變更登記手續(xù)，二、抽逃出資在客觀上，表現(xiàn)為公司的發(fā)起人、股東在公司成立后，實施了抽逃其出資的行為。抽逃出資是《公司法》第201條所明令禁止的行為。所謂抽逃出資，包括在公司成立后，非法抽回其出資和轉(zhuǎn)走其出資兩種方式。例如抽回其股本、轉(zhuǎn)走其作為股金存入銀行的資金、將已經(jīng)作價出資的房屋產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)又轉(zhuǎn)移于他人等。

三、抽逃出資在主觀方面只能屬于故意。按照抽逃出資的定義和特征，本案原告要求被告鄭州市AB物業(yè)管理有限公司退還所交的2萬元不符合其規(guī)定，因此，人民法院以違反合同法判處被告返還原告程德款項2萬元是有法律根據(jù)的。

根據(jù)《公司法》第二百零一條規(guī)定：“ 公司的發(fā)起人、股東在公司成立后，抽逃其出資的，由公司登記機(jī)關(guān)責(zé)令改正，處以所抽逃出資金額百分之五以上百分之十五以下的罰款?！?/p>

案例解析：關(guān)于杭州首例公司人格否定案件的分析

江蘇一紡織公司稱，1998年起，一直與杭州嘉潤貿(mào)易有限公司有布料買賣業(yè)務(wù)，到2003年4月，嘉潤公司已拖欠貨款65萬余元。紡織公司催討無果，不得已訴至法院。判決下來，嘉潤公司理應(yīng)支付貨款，該公司發(fā)起人黃某負(fù)連帶責(zé)任?？扇f萬沒想到的是，案件執(zhí)行中，嘉潤公司人去樓空，已無財產(chǎn)，黃某名下的房產(chǎn)也已贈與其子，個人也無財產(chǎn)可供執(zhí)行。

紡織公司稱，新《公司法》第二十條規(guī)定，公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責(zé)任,逃避債務(wù),嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的,應(yīng)當(dāng)對公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。而根據(jù)國家工商局關(guān)于《公司登記管理若干問題的規(guī)定》：家庭成員共同出資設(shè)立有限責(zé)任公司，必須以各自擁有的財產(chǎn)作為注冊資金，并各自承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。登記時需要提交財產(chǎn)分割的書面證明或協(xié)議。

然而紡織公司查明，嘉潤公司成立初，黃某與陳某夫妻共同財產(chǎn)沒有分割，也未向工商登記機(jī)關(guān)提交財產(chǎn)分割的書面證明或協(xié)議。甚至黃某曾購買住宅的90余萬元，也是出自嘉潤公司賬戶。因而認(rèn)定公司資金和股東資金并沒有分開，股東和公司人格是混同的。

紡織公司認(rèn)為，在夫妻存續(xù)期間，雙方獲得的和持有的財產(chǎn)都被視為共同共有財產(chǎn)，案中兩位股東的財產(chǎn)其實是不可分割的整體。嘉潤公司雖為有限公司，但其實質(zhì)上很可能是這對夫妻牟取利益、逃避債務(wù)的工具。因此要求法院判令確認(rèn)嘉潤公司這一夫妻公司不具備法人資格，也就是否認(rèn)公司人格，由黃某和陳某對嘉潤公司的債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任。承擔(dān)無限責(zé)任，意味著夫妻倆將以個人財產(chǎn)來償還公司債務(wù)。

公司人格否認(rèn)是指當(dāng)控制股東濫用公司的法人資格，濫用股東有限責(zé)任規(guī)定，坑害債權(quán)人，包括金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人的，債權(quán)人有權(quán)力請求法院在該特定案件當(dāng)中否定公司的法人資格。責(zé)令躲在公司面紗背后的股東站出來，對債權(quán)人承擔(dān)連帶清償責(zé)任。也就是新《公司法》第20條第3款中規(guī)定的內(nèi)容。

否認(rèn)公司人格有何意義，這主要針對現(xiàn)實中，有的公司股東濫用權(quán)利，采用轉(zhuǎn)移公司財產(chǎn)、將公司財產(chǎn)與本人財產(chǎn)混同等手段，造成公司用于償還債務(wù)的財產(chǎn)大量減少，損害債權(quán)人利益的行為。比如：股東為逃避自己的財產(chǎn)被強(qiáng)制執(zhí)行，于是設(shè)立一家公司，并將財產(chǎn)轉(zhuǎn)移到這家公司中;股東為逃避債務(wù)而抽逃資金或解散公司等等。

“致誠集團(tuán)與成吉思法汗集團(tuán)的股權(quán)紛爭”分析

一、成吉思汗集團(tuán)的產(chǎn)權(quán)應(yīng)該歸誰所有？

要弄清楚成吉思汗集團(tuán)的產(chǎn)權(quán)歸屬，首先，應(yīng)搞清楚兩個企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，即兩個企業(yè)是否為各自獨立的經(jīng)濟(jì)實體，是否存在隸屬關(guān)系。

三個問題：1.皮裝公司的注冊資金及投資來源2.成吉思汗其他八家公司的注冊資金及投資來源3.皮裝公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓情況

二、造成致誠集團(tuán)與成吉思汗集團(tuán)股權(quán)紛爭的主要原因有哪些？

雙方在企業(yè)登記、分立、股權(quán)確認(rèn)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資金往來等方面的活動不夠規(guī)范。

第三篇：公司概論第六次作業(yè)

案例2 鷹牌控股新加坡上市

成績優(yōu)異的鷹牌控股偏居于廣東省佛山石灣鎮(zhèn)的一個小地方，1987年，龐潤流出任廠長，將鷹牌的產(chǎn)品定位調(diào)整為高檔陶瓷產(chǎn)品，開發(fā)出當(dāng)時中國國內(nèi)罕有、在國際上也屬于前沿的大規(guī)格瓷磚和用于圓柱及弧面墻壁裝飾的瓷磚。此舉大獲成功，鷹牌稱為當(dāng)時國內(nèi)唯一大規(guī)模制造一平方米大磚片的生產(chǎn)商，在這一領(lǐng)域的利潤達(dá)50%以上。在新加坡上市前夕，鷹牌已有12家子公司，1998年銷售額超過11億元人民幣，利潤超過2億元人民幣。

1999年2月8日，鷹牌控股首次在新加坡股市公開交易，這是中國第一家在新加坡上市的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)。鷹牌控股上市時機(jī)不佳，因為1998年適逢亞洲股票狀態(tài)最差的一年，新加坡的股票發(fā)行只及1997年的40%。更糟糕的是該公司財務(wù)總監(jiān)黎汝雄到達(dá)香港開始做巡回路演的同一天，以香港為基地的廣東粵海集團(tuán)因負(fù)債30億元而倒閉，這則壞消息在每個人的心里都投下了一片陰影。出人意料的是，鷹牌1月28日在新加坡正式開始招股，招股說明書剛剛發(fā)出，90%的配售股票就被私人機(jī)構(gòu)搶購一空。剩下10%的配售股票在新交所掛牌上市時也被超額認(rèn)購。此次鷹牌共發(fā)售2.3億股，籌資超過3300萬美元，獲得2.54倍的認(rèn)購額，發(fā)行市盈率為7.3倍。與過去中國企業(yè)海外上市幾十倍甚至幾百倍的認(rèn)購額相比，雖此結(jié)果不算理想，但在當(dāng)時已實屬不易。鷹牌控股的主承銷商、新加坡發(fā)展銀行資本市場部高級副總裁簡錫霖宣布“這是新加坡1998年以來美元計價的最大的一次成功招股活動”。

鷹牌控股打算上市時，選擇在香港還是新加坡，曾有一段時間舉棋不定，最終鷹牌控股的“新加坡背景”決定了在新加坡上市。1996年，鷹牌與新加坡的財團(tuán)開始結(jié)識。當(dāng)時，新加坡政府投資公司希望吸引中國企業(yè)赴新加坡上市，他們到中國國家建材局詢問，中國哪家企業(yè)在未來的市場競爭中會保持強(qiáng)勢。當(dāng)時國家建材局推薦了鷹牌。經(jīng)過9個月的調(diào)查，新加坡政府投資公司決定與鷹牌合作，購買了鷹牌30%的股份，成為鷹牌控股的第二大股東。鷹牌還向風(fēng)隆國際有限公司、華登國際投資集團(tuán)和中國國際金融投資控股有限公司轉(zhuǎn)讓了部分股權(quán)。選擇在新加坡上市的另外原因是，新加坡股票交易所給予鷹牌控股上市豁免優(yōu)惠。

按照慣例，外資企業(yè)在新加坡上市，公眾持有該企業(yè)上市證券的最低百分比必須為已發(fā)行股本的25%，而鷹牌股票的總發(fā)行量只占鷹牌經(jīng)擴(kuò)股后總資本的20%。香港也要求企業(yè)上市證券最低為總股本的25%。鷹牌控股財務(wù)總監(jiān)黎汝雄表示，面對市盈率偏低的狀況，他們要預(yù)留部分股票作日后之用。鷹牌公司首先在百慕大注冊一家鷹牌控股公司作為上市的“殼”，好處是注冊程序簡單，可以得到減少風(fēng)險、逃避外匯管制和合法避稅等便利和優(yōu)惠。

接下來就是要獲得中國證監(jiān)會的批準(zhǔn)，幸運的是，鷹牌通過保薦人中國國際金融公司向中國證監(jiān)會申請時，證監(jiān)會認(rèn)為只要公司向當(dāng)?shù)卣暾埍憧?。鷹牌很容易就獲得廣東省證券委員會的批文。這一事件被證券業(yè)內(nèi)稱為“第二豁免”，此前只有珠光發(fā)展被獲準(zhǔn)無需中國證監(jiān)會的正式批文?！斑@可能和外方持有的鷹牌控股股份超過半數(shù)有關(guān)”，一位投資銀行人士說。不過，按照當(dāng)時剛公布的中國《證券法》第二十九條規(guī)定：“境內(nèi)企業(yè)直接或間接到境外發(fā)行證券或者將其證券在海外上市交易，必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)?！币簿褪钦f，無論是民營企業(yè)，還是在境內(nèi)注冊的外資企業(yè)，到境外上市都必須經(jīng)過證監(jiān)會批準(zhǔn)。對此，一位業(yè)內(nèi)人士的解釋是，批準(zhǔn)并不等于審批，備案也是批準(zhǔn)的一種形式。當(dāng)時香港聯(lián)交所的人士希望中國證監(jiān)會在處理大陸民營企業(yè)或者其他境內(nèi)企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板上市的問題上能以備案形式解決，而證監(jiān)會也傾向于采用這種模式。不管怎么說，鷹牌一路順風(fēng)。鷹牌控股的一位人士說：“幸運的不敢讓人相信。” 認(rèn)真閱讀以上案例，回答以下問題：

1．鷹牌為什么會如此幸運？ 2．鷹牌成功的關(guān)鍵因素有哪些？

要求：案例分析采用討論的形式，先在網(wǎng)上下載案例與問題，自己獨立分析后寫出分析報告（或叫發(fā)言提綱），小組討論可以在網(wǎng)上進(jìn)行，也可在網(wǎng)下進(jìn)行，由試點單位根據(jù)當(dāng)?shù)厍闆r決定。無論采取哪種方式，指導(dǎo)教師都應(yīng)給予指導(dǎo)。討論完畢后，每小組網(wǎng)上提交一份討論與分析報告，內(nèi)容包括：小組內(nèi)每位學(xué)生的發(fā)言提綱、討論題目、討論時間與地點、參加者名單、討論過程記錄、討論結(jié)論報告。發(fā)言提綱不少于500字，討論結(jié)論不少于800字。

討論時間：2011年11月12日下午13：00-14：00 小組成員：姜紅、王棟梁、楊曉雨、張澤 組長：姜紅

組員：王棟梁、楊曉雨、張澤

答：

組長姜紅發(fā)言：鷹牌為什么會如此幸運呢？從鷹牌在新加坡上市的一帆風(fēng)順我們可以看到，雖然諸多方面的豁免大大加快了它上市的進(jìn)程，但是市場畢竟是理性的，不會總建立在偶然因素上運作。任何一個具有市場主體地位的企業(yè)想獲得真正成功就要經(jīng)得起市場的持久考驗和積淀。因此，在該企業(yè)幸運上市的背后，我們更應(yīng)該注意的是鷹牌控股在同行業(yè)的良好業(yè)績，這也是任何企業(yè)能夠成功上市的首要條件。即使是在逆市的情況下，穩(wěn)固的利潤保證和管理者的有效協(xié)調(diào)同樣能獲得理性的投資者的認(rèn)同。新加坡的投資者正是看到了鷹牌在建筑陶瓷生產(chǎn)行業(yè)領(lǐng)域，特別是在中高檔產(chǎn)品上的不俗表現(xiàn)，再加上有一批“懂得如何控制成本、設(shè)計新產(chǎn)品并把新產(chǎn)品成功推向市場”的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊，理應(yīng)能取得不錯的銷售額。即使它只是一家鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，也同樣是一塊值得雕刻的璞玉。

組員王棟梁發(fā)言：鷹牌作為當(dāng)時國內(nèi)唯一大規(guī)模制造一平方米大磚片的和產(chǎn)商，在這一領(lǐng)域的利潤達(dá)50%以上。在新加坡上市前夕，鷹牌已有12家子公司，1998年銷售額超過11億元人民幣，利潤超過2億元人民幣。該企業(yè)幸運上市的背后，我們更應(yīng)該注意的是鷹牌控股在同行業(yè)的良好業(yè)績。這也是任何企業(yè)能夠成功上市的首要條件。即使是在逆市的情況下，穩(wěn)固的利潤保證和管理者的有效協(xié)調(diào)同樣能獲得理性的投資者的認(rèn)同。

組員張澤發(fā)言：在香港上市碰了釘子，鷹牌正在不知所措之時，新加坡發(fā)展銀行卻主動找到了和鷹牌一直在密切聯(lián)系的中金公司，表示愿意助鷹牌在新加坡交易所上市。新加坡發(fā)展銀行之所以看中了鷹牌，主要是鷹牌的輝煌吸引了他們當(dāng)時鷹牌陶瓷銷售額已超10億，已經(jīng)能生產(chǎn)1米長的磚，設(shè)計師全從意大利請來的，當(dāng)時哪家廠的磚都趕不上鷹牌。而且為了幫助鷹牌上市，石灣政府在新加坡成立sm art a ssets有限公司，并將45%的股份轉(zhuǎn)讓給了新加坡發(fā)展銀行等幾家境外公司，石灣政府保留了55%的股權(quán)。至上市攤薄后，石灣政府就以sm art a ssets有限公司持有鷹牌控股33%的股權(quán)，成為最大股東。“如果說peonyinternational有限公司是‘爸爸公司’的話，那么sm art a ssets有限公司就是公司‘爺爺’，都是石灣政府當(dāng)初為了籌備鷹牌上市而設(shè)立的百分百控股企業(yè)。因此，鷹牌在新加坡成功上市，當(dāng)?shù)卣Σ豢蓻]。

組長姜紅發(fā)言：鷹牌成功的關(guān)鍵因素有：中國企業(yè)尤其是中小企業(yè)到海外上市具有強(qiáng)烈的意愿。2000年以前，中國證券市場實行首發(fā)配額制。2001年起上市發(fā)股實施通道制，通道仍然有限，加之全國具有主承銷資格的券商有限，每年只能推薦一定的企業(yè)首發(fā)，且企業(yè)在進(jìn)行重組后仍需經(jīng)過一年的輔導(dǎo)期方可上市，因而企業(yè)在國內(nèi)上市需要有較長的等待時間。另一方面，我國政府積極實施“走出去”戰(zhàn)略，鼓勵國內(nèi)企業(yè)到海外上市，以加快現(xiàn)代企業(yè)制度的建設(shè)。

組員楊曉雨發(fā)言：中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長，使得海外投資者尤其是機(jī)構(gòu)投資者逐漸看好中國概念股、據(jù)悉，近年投資在新加坡的新上市中資企業(yè)的回報可高達(dá)50%甚至數(shù)倍，遠(yuǎn)高于一般風(fēng)險基金30%左右的回報率。中資企業(yè)在新加坡上市具有其比較優(yōu)勢，新加坡證交所是亞洲最具國際化的股市，上市公司中1/5來自海外，外國公司市值占38%；上市的600多家公司中，制造業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)占36%，含高科技的服務(wù)業(yè)也占10%；股票的相對流通性（交易值與市值之比）較大，中資企業(yè)股票的平均換手率更高達(dá)100%；新交所的上市標(biāo)準(zhǔn)較為寬松，入市的門檻較低，二級市場成熟，企業(yè)增發(fā)股票沒有時間限制，也不受利潤表現(xiàn)限制。

組員王棟梁發(fā)言：同時，新加坡是國際金融中心，又是中西文化的交匯點，具有自由的經(jīng)商環(huán)境，具有自由的經(jīng)商環(huán)境，可享有政府優(yōu)惠稅收政策，新交所則具備健全和透明的監(jiān)管制度，當(dāng)?shù)氐膰H基金機(jī)構(gòu)和經(jīng)理交易活躍。

小結(jié)：新加坡政府積極鼓勵中資企業(yè)到新加坡上市。中國入世之后，新加坡提出了“搭乘中國經(jīng)濟(jì)順風(fēng)車”的“中國戰(zhàn)略”，政府設(shè)立了跨部門研究小組專門研究如何吸引和協(xié)助更多包括中資企業(yè)在內(nèi)的外國企業(yè)到新加坡上市。2002年3月，新加坡經(jīng)濟(jì)發(fā)展局計劃在近3年內(nèi)吸引至少100家的中資企業(yè)到新加坡安家落戶，并進(jìn)一步吸引其在新加坡上市，新加坡證券交易所也擬在近兩三年內(nèi)每年可以吸引多達(dá)20家中資企業(yè)到新加坡上市。

第四篇：公司概論第四次作業(yè)范文

國有企業(yè)激勵機(jī)制的內(nèi)在矛盾及其解決思路

國有企業(yè)(以下稱國企)缺乏活力是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的突出問題, 也是一個老大難問題, 其與國企激勵機(jī)制不健全具有內(nèi)在聯(lián)系。隨著政企分開和兩權(quán)分離進(jìn)一步展開, 激勵機(jī)制的作用更顯重大, 如何運用好激勵機(jī)制也就成為各個企業(yè)面臨的十分重要的課題, 對這一問題的探討也越來越熱。

一、國企激勵機(jī)制的內(nèi)在矛盾及其問題

激勵機(jī)制是通過誘導(dǎo)因素、產(chǎn)權(quán)合約、組織設(shè)計以及各種報酬與補(bǔ)償?shù)纫惶桌硇曰闹贫劝迅鞣N激勵方法與其它措施相配合, 實現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)良性運行、快速發(fā)展的激勵體系。具體來說, 是指激發(fā)經(jīng)營者及其員工的工作動機(jī), 也就是說用各種有效的方法去調(diào)動經(jīng)營者與員工的積極性和創(chuàng)造性, 使經(jīng)營者及員工努力去完成組織的任務(wù), 實現(xiàn)組織的目標(biāo), 并使他們的積極性和創(chuàng)造性繼續(xù)保持和發(fā)揮下去。在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)兩權(quán)分離以前, 產(chǎn)權(quán)所有者與經(jīng)營者往往集于一身, 激勵機(jī)制主要是針對員工的, 監(jiān)督機(jī)制還相當(dāng)突出。兩權(quán)分離以后, 與所有者具有利益差異的經(jīng)營者階層在企業(yè)中的作用凸顯出來, 不但要對員工進(jìn)行激勵, 更重要的是對經(jīng)營者進(jìn)行激勵, 而且, 企業(yè)內(nèi)部關(guān)系也更加復(fù)雜, 由此而來, 激勵機(jī)制的作用更加突出, 可以說, 激勵機(jī)制運用的好壞在一定程度上是決定企業(yè)興衰的一個重要因素。對中國來說, 國企的出資者是國家, 其兩權(quán)分離顯現(xiàn)出兩個層次的問題。一是做為出資者的國家及其代表者與經(jīng)營者個人的利益差異問題, 二是出資者——國家與一般的獨立法人有很大差異(出資人與企業(yè)法人是兩回事。出資人即使入主企業(yè), 也只能是出資人——股東, 而非法人)。因此, 國企的委托——代理制與一般市場經(jīng)濟(jì)國家的公司代理制既有類似性, 又存在一些差異, 這使國企激勵機(jī)制更顯復(fù)雜, 也使激勵機(jī)制存在一些內(nèi)在矛盾。

首先, 激勵機(jī)制存在內(nèi)在矛盾, 原動力不足。由于國企兩權(quán)分離存在兩個層次, 對國企及其經(jīng)營者的激勵機(jī)制涉及到兩個方面: 其一, 要為政府及其管理人員設(shè)置足夠的動力和壓力, 在此基礎(chǔ)上尋求對國企及其經(jīng)營者的激勵, 其二, 為國企經(jīng)營者應(yīng)在何種程度上被激勵以及他們實際上會在何種程度上接受激勵。

由于國企所有者缺位, 不僅缺乏對相關(guān)政府公務(wù)人員進(jìn)行激勵的動力, 也缺乏相應(yīng)的責(zé)任, 那么, 缺乏產(chǎn)權(quán)激勵的政府部門及其公務(wù)人員不會有多少動力為代理鏈中的下一家即對國企經(jīng)營者進(jìn)行激勵。因為激勵者本身也需要激勵, 如果代理鏈條中任何一環(huán)缺乏激勵, 就會導(dǎo)致激勵措施無法出臺或無法實施, 這是國企缺乏活力的重要原因。但是, 如果對國企漫長的代理鏈條中的每個環(huán)節(jié)都進(jìn)行激勵, 那么可能整個行政系統(tǒng)都屬于應(yīng)該被激勵的對象, 那么國企也就變成了政府管理人員所有的企業(yè), 那么國企的利潤甚至其全部資產(chǎn)也就會消蝕在漫長的、龐大的代理鏈中。這從某種意義上也表明沒有管理體制的進(jìn)一步改革, 沒有現(xiàn)代企業(yè)制度的建設(shè), 要對國企進(jìn)行充分激勵是非常難的, 甚至是不可能的。而且, 對國企經(jīng)營者的激勵意味著他們將公開地分享國企的利益, 那么正當(dāng)?shù)募钆c國有資產(chǎn)流失之間的界限應(yīng)劃在哪? 更何況, 國企本身的情況千差萬別, 國企盈利的原因也不盡相同, 評價國企經(jīng)營者對企業(yè)盈利的貢獻(xiàn)大小也是困難的。

還有, 在國企經(jīng)營者事實上并不能也不需要承擔(dān)經(jīng)營失誤責(zé)任的情況下, 這種類似于空手套白羊的激勵機(jī)制, 特別是在對國企經(jīng)營者的在職消費、隱性收入等難以控制的情況下, 國企經(jīng)營者崗位上本來已有工資外實物收入、在職消費以及隱性收入, 又錦上添花地奉上激勵措施, 其在當(dāng)前社會環(huán)境下所能得到的社會認(rèn)同也成問題。因此, 即便政府將對國企經(jīng)營者的激勵作為政策加以推行, 其實施也會面臨很大的障礙。激勵政策在國企只能得到極為有限的施行的事實正好可以印證這一推論。

人們普遍觀察到, 對于國企特別是國有大中型企業(yè)來說, 無論是企業(yè)承包制, 還是股份股的試驗, 都使國家在擁有企業(yè)經(jīng)營信息方面處于不利的地位, 由于內(nèi)部信息的擁有者即企業(yè)經(jīng)營者與國家利益取向不盡一致, 因而所有者與經(jīng)營者的激勵發(fā)生矛盾。上述情況說明, 在公司治理不到位的情況下, 無論怎樣強(qiáng)調(diào)激勵, 無論建立起多么嚴(yán)密的責(zé)任體系, 都難以將國企引向以效率為導(dǎo)向的企業(yè)。事實上, 中國圍繞國企、國有資產(chǎn)已建立起了一個龐大的以責(zé)任制度為核心的規(guī)則體系, 但正是這樣的規(guī)則體系把政府公務(wù)人員及國企經(jīng)營者都培養(yǎng)成了責(zé)任規(guī)避型的人格。其實, 防范對國企、國有資產(chǎn)的不當(dāng)侵蝕固然重要, 但如果政策的重心僅僅在于此, 國企經(jīng)營者就不可能從守業(yè)者變成創(chuàng)業(yè)者, 那么國企又如何證明其在競爭中生存的能力和存在的意義呢? 因此, 新的激勵機(jī)制的建立對于國企的生存與發(fā)展來說至關(guān)重要, 而且不可或缺, 更明確地說, 由于國企缺乏自發(fā)形成激勵機(jī)制的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ), 激勵機(jī)制在國企中的重要性要大于其在私企中的重要性。

其次, 體制改革不到位, 兩個層次激勵主體不確定。在國企公司治理中, 既要保證國有資產(chǎn)保值增值,又要處理公司代理問題, 這些要求要由相應(yīng)的主體來實施, 在中國, 這些主體及其職能均存在重大缺陷。國企的國有資產(chǎn)名義上的所有者是全民, 但由于人民是一個無行為能力的抽象行為主體, 不可能直接管理企業(yè), 因此委托中央政府代為經(jīng)營, 而中央政府也不可能直接管理企業(yè), 又要委托地方政府和各主管部門去經(jīng)營。各主管部門和地方政府再去選擇企業(yè)經(jīng)理人員管理企業(yè)。后者或者說地方和部門都直接管企業(yè), 同時又處于企業(yè)實際經(jīng)營過程之外, 結(jié)果是既因信息缺乏管不好, 又無法避免行政干預(yù), 還會使企業(yè)資產(chǎn)流失。通過這樣的多級委托代理體制滲漏后, 由于信息不對稱和監(jiān)督的成本隨委托鏈的增加而擴(kuò)大, 原始委托人——人民的意志已根本不能貫徹到最終代理人——經(jīng)理的行為上。而在中級代理層面, 由于政府和主管部門本身不是一個自然人而只是一個抽象的行為主體。它們作為一個機(jī)構(gòu)的行為, 實際上是由其中的內(nèi)部人決定的。實際中所謂產(chǎn)權(quán)不清晰問題是對政企不分和委托——代理關(guān)系中經(jīng)營權(quán)背離所有權(quán)等問題的一種概括, 其核心是通過何種制度安排使企業(yè)資產(chǎn)的所有者和經(jīng)營者達(dá)到激勵相容, 或所有者通過何種機(jī)制對經(jīng)營者實施有效的監(jiān)督。

國家、政府、出資者三者關(guān)系不清, 職能往往攪合在一起。國家與政府存在著特定的連帶關(guān)系, 造成政企不分。政府與出資者在國企行使職能時往往既分工不明, 又職能不到位, 企業(yè)的法人主體和經(jīng)營自主權(quán)沒有充分落實, 就是連誰來當(dāng)國企的法人都不好確定。根據(jù)現(xiàn)代公共選擇理論, 國家機(jī)關(guān)中的內(nèi)部人并不天然代表公眾的利益, 他們的決策是基于自己的利益, 制約僅來自于外部的監(jiān)督。由于外部監(jiān)督的不到位, 政府機(jī)關(guān)的行為在某些方面并不像一個真正的所有者, 而像一個既得利益的索取者。以上市公司為例,作為原始委托人的全體人民, 既不能在股東大會上用手投票, 也不能在股票市場上用腳投票——因為國有股根本就沒有流通。而有行為能力的代表著國有出資人利益的董事會成員則由于權(quán)責(zé)利關(guān)系的不對稱, 難以有很強(qiáng)的動力對企業(yè)進(jìn)行控制和監(jiān)督。在國企中, 通常的作法是由政府的主管部門指定一個人當(dāng)法人(廠長、經(jīng)理等), 這又使得上市公司被管理層所控制, 而管理層不一定代表了股東的利益。理論和現(xiàn)實均證明, 國有資產(chǎn)主體、管理層這三者之間存在利益差別, 也暴露出企業(yè)與國家利益目標(biāo)不一致、與經(jīng)營者利益不一致等問題。如國家雖然是中國上市公司最大的持股人, 但國家的利益卻并沒有完全得到體現(xiàn)。

從董事會成員產(chǎn)生的方式看, 絕大多數(shù)都是由股東單位的上級主管部門委派的, 甚至董事長、CEO 都由上級黨政機(jī)構(gòu)“一紙任命”。由于國有控股上市公司的高層經(jīng)理大多是由作為國有資產(chǎn)所有者代表的政府部門任命, 而非由董事會從市場聘任, 故經(jīng)營人才難以自由流動, 管理者只需花精力應(yīng)付好上級領(lǐng)導(dǎo), 而無需接受市場評價, 無需對企業(yè)經(jīng)營好壞負(fù)責(zé), 因而使在位的企業(yè)經(jīng)理不一定都具備管理現(xiàn)代企業(yè)的能力,經(jīng)理職位本身不能作為能力的信號。這一方面容易造成董事會忽視股東利益, 而偏私經(jīng)理層, 無法形成制衡。另一方面, 也

有政府直接干預(yù)的, 那就是董事會形同虛設(shè), 股東會流于形式, 難以保證上市公司關(guān)鍵的人事安排和重大的決策有效, 無法解決企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層的管理能力、思想方式和環(huán)境要求錯位而引起的決策失誤問題。如許多集團(tuán)公司保存公開或隱蔽的“多級法人制”, 存在資金分散、內(nèi)部利益沖突、“利益輸送”的弊病。這兩種方式造成相應(yīng)的兩種情況: 一是對公司經(jīng)理層缺乏有效約束, 出現(xiàn)內(nèi)部人控制的現(xiàn)象。

就是董事會在內(nèi)部董事占多數(shù)的情況下, 自己確定自己的報酬, 或者說, 通過其控制的薪酬委員會給自己確定過高的報酬。二是由于上市公司與其投資母體之間難以割斷的聯(lián)系, 為照顧左鄰右舍和方方面面的關(guān)系, 不可能按市場原則給予經(jīng)理人員充分的激勵。加之由于對CEO 授權(quán)不足, 而執(zhí)行層往往缺乏股東價值的觀念, 無法形成有力的生產(chǎn)指揮系統(tǒng), 或沿用“集體領(lǐng)導(dǎo)”方式造成決策失誤和無人負(fù)責(zé), 并沿用過去的薪酬制度, 對委派人員缺乏足夠激勵, 使企業(yè)缺乏活力。

其三, 激勵機(jī)制的建設(shè)受制約大。改革以前, 在產(chǎn)品價格和生產(chǎn)要素價格都已經(jīng)被扭曲, 競爭性市場不存在的情況下, 沒有一個作為企業(yè)經(jīng)營狀況參照的平均利潤率, 每個企業(yè)的利潤水平不能充分反映企業(yè)經(jīng)營好壞的信息, 也就不能作為評價企業(yè)經(jīng)營狀況的充分信息指標(biāo)。要獲取企業(yè)的開支水平是否合理, 利潤水平是否真實, 以及是否能夠保障所有者的利益等等信息, 其費用十分高昂。這使得所有者和經(jīng)營者之間的激勵不相容成為一個難以克服的問題, 而責(zé)任的不對等則進(jìn)一步加強(qiáng)這種傾向。在改革過程中, 國有資產(chǎn)流失越來越嚴(yán)重, 許多人認(rèn)為是國企產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清晰造成的, 遠(yuǎn)非如此簡單。實際上, 在存在著委托——代理問題, 也就是說國企的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)相分離卻缺乏充分信息的條件下, 國家通過任命或直接委托經(jīng)理人員經(jīng)營國企, 并通過規(guī)定上繳利稅的水平或干脆對企業(yè)實行統(tǒng)收統(tǒng)支的方式獲得資產(chǎn)收入。企業(yè)經(jīng)理人員雖然缺乏改善企業(yè)經(jīng)營狀況的動力和調(diào)動職工積極性的手段, 但也無法通過侵蝕利潤和國有資產(chǎn)來侵犯國家的利益。進(jìn)行了放權(quán)讓利式改革之后, 一方面, 出現(xiàn)了不按照國家的意愿來經(jīng)營國有資產(chǎn)、支配剩余的可能性, 并非在于產(chǎn)權(quán)不明晰, 而在于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的情況下監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營的成本太高, 監(jiān)督不到位, 及落后的管理體制造成的。另一方面, 為了避免實現(xiàn)國家戰(zhàn)略意圖的國企倒閉及出現(xiàn)失業(yè)問題,政府只好對虧損的國企不斷給予補(bǔ)貼, 而預(yù)算無法硬化, 則給國企以經(jīng)營權(quán)侵犯所有權(quán)創(chuàng)造了更大的可能。

值得一提的是政策性負(fù)擔(dān)對國企績效產(chǎn)生了負(fù)面影響。從國家的角度來看, 無法識別國企虧損的原因,多大程度上來自經(jīng)營失敗和瀆職, 多大程度上來自不利的競爭地位。所以國家只好擔(dān)負(fù)起全部的責(zé)任, 默認(rèn)國企既得利益的剛性, 繼續(xù)通過扭曲的宏觀政策環(huán)境、政府預(yù)算、銀行低息貸款等對國企進(jìn)行保護(hù)。企業(yè)在背負(fù)著政策性負(fù)擔(dān)的條件下, 即使有充分競爭的市場體系, 國家也難以找到評價國企經(jīng)營狀況的準(zhǔn)確指標(biāo), 信息不對稱和激勵不相容問題也就無從解決, 國家也就必須對企業(yè)因政策性負(fù)擔(dān)造成的虧損負(fù)起責(zé)任。由于政策性負(fù)擔(dān)致使國家和企業(yè)之間信息不對稱, 國企一方面爭取補(bǔ)貼, 另一方面把各種經(jīng)營性虧損也歸咎于不利的競爭條件。政府由于必須對政策性負(fù)擔(dān)造成的虧損負(fù)起責(zé)任, 預(yù)算約束因而軟化, 這樣形成了一個惡性循環(huán), 內(nèi)生地導(dǎo)致了國企當(dāng)前的效益低下和國有資產(chǎn)流失的問題。當(dāng)“撥改貸”以后, 國家便以低息貸款的方式, 用社會儲蓄資源補(bǔ)貼國企, 業(yè)已存在的高負(fù)債問題因此而加重。只要國家繼續(xù)對企業(yè)下達(dá)政策性任務(wù), 公平競爭的市場就難以形成, 就找不到一種簡單且成本低廉的充分信息實施對經(jīng)理人員的監(jiān)督和考核。在這種條件下, 越是從擴(kuò)大企業(yè)自主權(quán)的角度出發(fā)進(jìn)行改革, 經(jīng)營者與所有者之間的激勵不相容就越突出, 責(zé)任不對等的現(xiàn)象就會誘導(dǎo)出更加嚴(yán)重的機(jī)會主義行為, 國家的利益損失就會越大。簡單的兩權(quán)分離和單純在產(chǎn)權(quán)上進(jìn)行改革, 仍然不能有效解決信息不對稱、激勵不相容和責(zé)任不對等的問題,企業(yè)效率依舊得不到提高。例如, 即使在股分制比較徹底的上市公司也難以建立一套行之有效、大家都能接受的績效考評標(biāo)準(zhǔn)與方法, 以薪酬為核心的激勵機(jī)制一旦失敗, 必將

給公司帶來較大的負(fù)面影響。一位上市公司的人力資源經(jīng)理進(jìn)一步解釋說, 上市公司在建立績效考評的標(biāo)準(zhǔn)和方法時, 除了考慮本企業(yè)的員工外, 還要顧及當(dāng)?shù)氐纳鐣骄べY, 以及母公司和相關(guān)部門的看法, 而當(dāng)?shù)貏趧硬块T關(guān)于工資總額的審批制度, 也從某種程度上限制了企業(yè)激勵機(jī)制的靈活性。

其四, 激勵約束機(jī)制不健全, 激勵方式單一。在發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)國家, 公司治理結(jié)構(gòu)經(jīng)過上百年的發(fā)展和制度演化, 已經(jīng)形成了一整套對董事和高層管理人員進(jìn)行激勵的機(jī)制和手段。中國目前已開始進(jìn)行公司治理, 但是, 由于所有者與經(jīng)營者不相容, 不僅導(dǎo)致了這些市場機(jī)制本身的不發(fā)展, 而且即使這些機(jī)制有所發(fā)展, 也由于聯(lián)系渠道的問題而難以傳導(dǎo)到公司內(nèi)部而發(fā)生實際的作用。即使是已進(jìn)行公司治理的上市公司, 仍既缺乏合理合法的、充分的激勵, 又缺乏嚴(yán)格規(guī)范的、有效的約束。目前的激勵機(jī)制僅限于薪酬福利等方面, 手段較為單一。以上市公司為例, 一方面是董事和高層管理人員的薪酬結(jié)構(gòu)比較單一, 另一方面是激勵強(qiáng)度較弱, 個人收入和公司業(yè)績未建立起規(guī)范的聯(lián)系。目前中國大多數(shù)國企對企業(yè)經(jīng)理實行以月薪制為主的報酬制度, 其特點是低工資、低獎金, 部分上市的國企雖實施了管理層持股的輔助激勵方案,但激勵效用不顯著。據(jù)中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)1998 年對中國企業(yè)經(jīng)理成長與發(fā)展的專題報告顯示, 國企經(jīng)營者的工資水平明顯偏低;另據(jù)一項將我國上市公司董事長、總經(jīng)理的報酬與每股收益和凈資產(chǎn)收益率分別進(jìn)行回歸分析的統(tǒng)計結(jié)果表明, 總經(jīng)理的報酬與每股收益的相關(guān)系數(shù)僅為01045, 與凈資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)僅為01009, 并且管理層持股比例與企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的相關(guān)性也很低, 這說明我國上市公司不僅存在報酬激勵不明顯的現(xiàn)象, 而且存在股權(quán)激勵不明顯的現(xiàn)象。

缺乏用人機(jī)制和對公司管理層的激勵機(jī)制, 企業(yè)家價值沒有得到體現(xiàn)。作為稀缺資源的企業(yè)家才能和企業(yè)家精神應(yīng)獲得的租金和風(fēng)險報酬沒有得到承認(rèn)?，F(xiàn)代企業(yè)制度要求更有效地配置和使用人力資源, 最大限度地發(fā)揮人的積極性、主動性、創(chuàng)造性。目前一些企業(yè), 高級管理人員的產(chǎn)生沒有引入競爭機(jī)制, 沒有實現(xiàn)市場化配置, 激勵與約束不足;任職中論資排輩、拉關(guān)系、跑人情現(xiàn)象仍不同程度存在;收入分配與貢獻(xiàn)不成比例等。由于大多數(shù)董事和經(jīng)理人員不是在競爭條件下產(chǎn)生的, 這些人中, 即使是合格的經(jīng)理人才, 其獲得充分激勵的合理性也常常受到質(zhì)疑。根據(jù)委托——代理理論, 剩余索取權(quán)應(yīng)該控制在掌握較多信息和承擔(dān)風(fēng)險一方, 否則整個委托——代理機(jī)制無法運行。在中國, 管理層只能夠獲得企業(yè)控制權(quán)的收益, 國企經(jīng)營者對由企業(yè)的所有權(quán)形成的剩余利潤的索取權(quán)無法獲得, 在經(jīng)營者為企業(yè)做出巨大貢獻(xiàn)并掌握較多信息, 但又沒有名義控制權(quán)和剩余索取權(quán)的情況下, 經(jīng)營者往往會利用信息不對稱, 在經(jīng)營中偷懶或強(qiáng)化職務(wù)消費, 甚至化公為私, 攫取實際的剩余。在這種情況下, 股東的控制權(quán)和剩余索取權(quán)名存實亡。這樣的結(jié)局是助長腐敗, 導(dǎo)致整個社會的混亂。比如, 我國競爭性領(lǐng)域的產(chǎn)品市場已經(jīng)相當(dāng)發(fā)展, 競爭十分激烈, 按理應(yīng)該對企業(yè)經(jīng)理人員形成很強(qiáng)的激勵和約束, 但事實卻并非如此。一些上市公司雖然在市場競爭中表現(xiàn)出來的經(jīng)營績效很差, 但經(jīng)理人員可以照樣過得很瀟灑, 工資、獎金照拿, 職位和待遇不變!當(dāng)然, 與這種情況相反的另一個極端的現(xiàn)象也并不鮮見, 這就是經(jīng)營績效突出的經(jīng)理人員, 也并沒有得到應(yīng)有的很高的獎勵。在這種情況下, 容易導(dǎo)致經(jīng)理心理失衡, 從而走上腐敗的道路?！?9 歲現(xiàn)象”就是這種狀況的反面教訓(xùn)。這兩種情況雖然表現(xiàn)形式不同, 但反映的問題卻是相當(dāng)一致, 即由于激勵機(jī)制的不健全, 經(jīng)理人員的個人收入未能同公司業(yè)績建立起真正的聯(lián)系, 從而達(dá)不到獎勤罰懶的效果。

第五篇：概論作業(yè)

讀《毛澤東選集》

之《反對本本主義》有感

班級：11稅務(wù)三班 姓名：許婉容 學(xué)號：11250306342

摘要：《反對本本主義》是毛主席為反對當(dāng)時中國工農(nóng)紅軍中的教條主義思想而寫的關(guān)于調(diào)查研究問題的重要著作。在這篇文章中，作者先鮮明地指出“沒有調(diào)查就沒有發(fā)言權(quán)”并通過有力的觀點闡述了調(diào)查的重要性，進(jìn)而批判反對脫離調(diào)查的本本主義，告訴我們中國革命斗爭的勝利要靠同志了解中國情況并說明調(diào)查的一些技術(shù)細(xì)節(jié)。

寫作提綱：

一．對本本主義的正確理解以及其脫離實際調(diào)查的危害 二．調(diào)查的重要性以及目的 三．調(diào)查的技術(shù)

四．反對本本主義，堅持實事求是對我們的啟示

正文：

《反對本本主義》原名《調(diào)查工作》，是《毛澤東選集》的一篇很有名的文章，是毛澤東最早的一篇馬克思主義的哲學(xué)著作。他結(jié)合多年調(diào)查研究的經(jīng)驗從思想上批判并揭露了教條主義的錯誤及其對革命事業(yè)的危害，批評了紅軍中一部分人安于現(xiàn)狀、墨守成規(guī)、迷信“本本”、不愿作實際調(diào)查的保守思想，開辟了一切從實際出發(fā)的思想路線。

以前在歷史教科書上就多次接觸到本本主義這個說法，但沒有怎么深入探究，現(xiàn)在終于對本本主義有了一定的了解。那時沒有用“教條主義”這個名稱，而叫它做“本本主義”。本本主義又稱教條主義，指的是不對具體事物進(jìn)行調(diào)查研究，只是生搬硬套現(xiàn)成原則、概念來處理問題的思想作風(fēng)，是主觀主義的一種表現(xiàn)形式。它把書本、理論當(dāng)教條，思想僵化，一切從定義、公式出發(fā)而不從實際出發(fā)，反對具體情況具體分析，遇到問題則生搬硬套，沒有考慮到實際情況，否認(rèn)實踐是檢驗真理的標(biāo)準(zhǔn)。

古往今來教條主義的危害，舉不勝舉。大家熟知的馬謖失街亭就是教條主義危害的一個典型事例。馬謖可以稱上是一位知識分子，他自幼“飽讀兵書，頗知兵法”，是一個難得的高級參謀和戰(zhàn)略型人才但沒想到的是他只會紙上談兵，結(jié)果導(dǎo)致街亭失守，鬧出一場因機(jī)械照搬兵法原則而損兵折將的大笑話。而在中國共產(chǎn)黨歷史上，教條主義者不懂得馬克思主義普遍真理必須同中國的具體實踐相結(jié)合，只是片面地將馬克思主義的個別詞句當(dāng)成不變的教條，脫離了對中國的實際情況的調(diào)查，結(jié)果給革命和建設(shè)帶來嚴(yán)重危害。因此，教條主義的危害不能忽視，要在工作學(xué)習(xí)生活中克服教條主義，一切從實際出發(fā)，實事求是，注重調(diào)查。毛主席有句話說得很中肯：“沒有調(diào)查就沒有發(fā)言權(quán)！”這句話有力地說明了調(diào)查的重要性，調(diào)查就像“十月懷胎”，解決問題就像“一朝分娩”。調(diào)查就是解決問題，因為你未出門時腦子是空的，歸來時腦子已經(jīng)不是空的了，已經(jīng)載來了解決問題的各種必要材料，問題就是這樣子解決了?？梢?，調(diào)查可以防止主觀主義，幫助我們認(rèn)識事物的本質(zhì)，從而作出正確的判斷和決策。我們在實際工作中，出現(xiàn)這樣或那樣一些差錯，往往是由于對事物的本質(zhì)認(rèn)識不清所致。要想解決問題就必須做出調(diào)查，用一定的調(diào)查方法去了解情況并定出實施正確策略。我們進(jìn)行一項調(diào)查，是為了得到正確的估量，從而能為我們的策略提供一個正確的方向，讓我們能夠定出正確策略。

要深入實際調(diào)查，但怎樣才能搞好調(diào)查呢？毛澤東在文章第七部分重點談了七點“調(diào)查的技術(shù)”，他首先指出“要開調(diào)查會作討論式的調(diào)查”，接著指出調(diào)查的對象及調(diào)查的人數(shù)，在調(diào)查前要事先定好調(diào)查的綱目，指出“從支部書記到總書記，一定都要親身從事社會經(jīng)濟(jì)的實際調(diào)查，不能單靠書面報告”。強(qiáng)調(diào)“要深入”，深切地了解一處地方或者一個問題了，往后調(diào)查別處地方、別個問題，就輕易找到門路。最后強(qiáng)調(diào)“要自己做記錄”，只有自己親自做調(diào)查記錄，才能得到第一手資料。這七個方面都講得非常具體，具有很強(qiáng)的操作性。

讀了《反對本本主義》，我不禁想到了我們中國的高考制度，在這種應(yīng)試制度下，有很多學(xué)生在學(xué)習(xí)時都奉行著“本本主義”，有些學(xué)生靠死記硬背在考試中取得高分，而他們的實踐能力卻很不足，當(dāng)他們走出校園才發(fā)現(xiàn)原來很多事情不會像學(xué)習(xí)書本上的知識那么單純簡單，這樣一味只學(xué)書本知識而不注重實踐的人只能成為書呆子，就像人們現(xiàn)在所說的“高分低能”，他們一踏出社會將會受到多大的挫折！作為學(xué)生，我感覺我自己身上也有一些教條主義的影子，跟很多人一樣，自己從小到大都很單純地讀書、考試，很少將書上所學(xué)知識運用實際生活中也不會質(zhì)疑對教材上的觀點是否正確，教材上寫什么我們就學(xué)什么也沒有去深入探究，對于我們這年輕的一代人來說，《反對本本主義》中所提及的方法論有很強(qiáng)的借鑒意義。我們都應(yīng)做到理論聯(lián)系實際，以我們實際情況為中心，著眼于對當(dāng)前問題的理論思考和解決問題的調(diào)查研究，要學(xué)會在改造客觀世界的同時不斷改造主觀世界。

以上就是我在閱讀了《毛澤東選集》中的《反對本本主義》的感受。

參考文獻(xiàn)：