第一篇：投資擔保公司理財與信托理財法律風險分析

投資擔保公司理財與信托理財法律風險分析

來源：信托產品 http://004km.cn

雖然在信托公司工作時間不長，但卻接觸到不少具有理財需求，但又缺乏理財風險識別能力的客戶，其中有相當一部分客戶認為投資擔保公司發(fā)行的“理財產品”收益高、流動性好，不失為投資的首選。在此，暫且不談“理財產品”的收益高低，筆者僅對投資擔保公司的“理財產品”與信托公司發(fā)行的理財產品做以法律上的比較。

一、法律依據(jù)

雖然同叫理財產品，但是信托公司與投資擔保公司、信托公司理財產品與投資擔保公司“理財產品”設立與運營在法律依據(jù)上卻大不相同。信托公司依據(jù)《中華人民共和國信托法》與《信托公司管理辦法》而設立，推出的理財產品遵循中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會頒布的《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》成立與發(fā)行，具有明確的法律依據(jù)和嚴格的審核備案程序；而投資擔保公司設立根據(jù)《融資性擔保公司管理暫行辦法》成立，根據(jù)該辦法第21條規(guī)定，融資性擔保公司不得從事吸收存款、發(fā)放貸款、受托投資等活動，涉嫌非法集資活動的，依法予以查處。從法律性質上判定，投資擔保公司受托投資行為具有一定的法律瑕疵。

二、法律關系

根據(jù)《中華人民共和國信托法》規(guī)定，投資人購買信托產品形成信托法律關系，與購買投資擔保公司“理財產品”所形成的債權關系具有顯著的區(qū)別。信托關系除受物權法、合同法等普 通法律制度調整外，以信托法為主要依據(jù)，信托法以優(yōu)先保障信托受益人權利為根本理念，不僅規(guī)定了破產隔離、信托財產隔離等法律制度保護措施，而且信托公司受托投資的行為受到監(jiān)管部門嚴格的監(jiān)管，信托公司在運作信托產品時負有過錯的，負有向投資人承擔賠償?shù)呢熑?；普通的債權行為在法律關系上僅為一般債權關系，受物權法、合同法等普通法律制度調整，并無優(yōu)先或側重保護之特別規(guī)定。

三、監(jiān)管方式

信托公司以及信托公司發(fā)行的理財產品由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會及其派出機構監(jiān)管，在信托公司股權調整、業(yè)務運營、信托產品發(fā)行、信托產品后期管理以及信托產品清算兌付方面均受到嚴格監(jiān)管，對信托公司違規(guī)經(jīng)營、違法發(fā)行信托產品行為進行處罰，因此信托產品從設計之初至運行結束均需按照法律規(guī)定與合同約定進行投資運作。而投資擔保公司監(jiān)管按照河南省相關規(guī)定，由河南省工業(yè)和信息化廳作為中小企業(yè)進行監(jiān)管，但目前市場上投資擔保公司運作仍不規(guī)范，投資擔保公司發(fā)行的“理財產品”魚龍混雜，風險多次顯現(xiàn)。

四、風險隔離

作為信托理財產品，法律制度及監(jiān)管規(guī)定為投資者設立了風險隔離的三重保障。一是投資人投資于信托的財產與其自有財產相隔離?！吨腥A人民共和國信托法》第15條規(guī)定：“信托財產與委托人未設立信托的其他財產相區(qū)別。設立信托后，委托人不是唯一受益人的，信托存續(xù)，信托財產不作為其遺產或者清算財產。”第17條規(guī)定，除特別情形外，人民法院不得對信托財產強制執(zhí)行。該制度使在委托人不是唯一受益人的前提下，信托投資投資的信托資金不作為其遺產或破產財產向其他人分配；在投資人作為債務人進入法院強制執(zhí)行程序時依法保障投資人信托投資財產不被執(zhí)行。二是投資人投資于信托的財產與信托公司自有財產相隔離?！吨腥A人民共和國信托法》第16條規(guī)定：“信托財產與屬于受托人所有的財產相區(qū)別，不得歸入受托人的固有財產或者成為固有財產的一部分。受托人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產而終止，信托財產不屬于其遺產或者清算財產?！痹撘?guī)定保障了在信托公司對外負債甚至破產時，投資人投資于信托理財產品的投資及其收益不影響。三是信托理財產品之間風險隔離。由于信托公司發(fā)行的不同理財產品在運營與風險管理過程中采取分別開戶、分別運營、分別核算、分別保管的操作方式，即使在極端情況下某一信托理財產品發(fā)生風險，其他信托理財產品及其相應收益也不受影響。

反觀投資擔保公司推出的“理財產品”，因無相關法律法規(guī)規(guī)定，其“理財產品”不僅無法做到與投資擔保公司自身財產的有效隔離，而且無法與其他“理財產品”風險隔離，當然更不能與投資人自身未投資財產進行區(qū)分。

五、擔保設置

信托公司以理財產品方式募集的理財資金，尤其是融資類理財產品募集的資金，在向融資方放款時除安排有較為可靠的還款源外，還多附有抵押、質押等擔保措施，且抵質押率較低[抵質押率﹦借款金額/抵質押財產金額，如百瑞信托前期發(fā)行的“百瑞寶盈126號集合資金信托集合”抵押率為40%左右]，抵質押財產經(jīng)過正規(guī)評估事務所評估，價值較為客觀真實，并在信托理財產品成立前至登記機關辦理抵質押登記手續(xù)，程序合法有效，在出現(xiàn)風險時能夠有效發(fā)揮擔保財產的擔保作用。而投資擔保公司，據(jù)筆者個人了解，其“理財產品”在借貸給融資方時并無嚴格履行擔保設立的法律登記程序，甚至投資項目無任何擔保措施的設置，因放款方不占有融資方實質財產或財產權，極大增加了“理財產品”的投資風險。

除上述法律分析之外，投資擔保公司在資本金、人才儲備、風險防控手段等方面均與作為金融機構的信托公司無法相比，因此，投資者在選擇理財產品的時候，應當根據(jù)自身的風險承受能力審慎投資。

第二篇：簡單談談?chuàng)９就顿Y理財

簡單談談?chuàng)９就顿Y理財

長期以來，相信大多數(shù)人和我一樣，都在尋找一種投資理財?shù)淖罴淹緩?，要穩(wěn)妥，要簡單，當然，還要有高收益。股票投資風險太大而且需要投入大量的時間和精力；把錢存銀行，利息收益太低；期貨，我們中的大部分人不敢染指。那么，是否有一種方式，允許我做一個輕輕松松，安安穩(wěn)穩(wěn)的投資理財人？在接觸投資擔保公司以前,我并不知道還有這樣一種投資渠道,就是投資擔保公司創(chuàng)立的,符合國家法律法規(guī),又被廣大客戶認可的，輕松、安穩(wěn)、高收益，又完全的投資理財方式,即擔保公司投資理財業(yè)務,即客戶將合法的閑置資金委托擔保公司代為理財，由擔保公司提供全程擔保，借給經(jīng)過擔保嚴格篩選審查的具有還本付息能力、能夠提供有效抵押物的融資客戶，從而獲取安全穩(wěn)定，較高收益的一項理財業(yè)務。用擔保公司投資理財，年收益率為20%，那說到這里,很多人會有懷疑,這是不是變相的非法集資? 非法集資是指單位或個人未經(jīng)有關部門批準,向社會公眾吸收資金,并承諾在一定期限內向投資人還本付息的行為.非法集資的突出特點是向不特定多數(shù)人吸收資金。

擔保公司嚴格按照國家法律法規(guī)辦理擔保理財業(yè)務，與非法集資的根本區(qū)別是擔保公司既不吸收也不占有借貸雙方的資金，只是為雙方提供信息中介服務，同時為符合擔保條件的借貸方向投資人提供擔保，無條件承擔代償責任，收取相應的擔保服務費，擔保公司對投資人和借款人雙方公開、透明、規(guī)范操作,自覺接受社會各界監(jiān)督。其實擔保公司做的這種方式的投資方式屬于民間借貸的范疇依照最高人民法院的司法解釋,民間借貸是指公民之間，公民與法人之間，公民與其它組織之間的借貸，只要雙方當事人意見表示真實即可認定有效，因借貸產生的抵押相應有效，民間借貸的利率適當高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同期利率的四倍，借款人應當按照約定的期限支付利息。例如,現(xiàn)行1年期銀行貸款利率是7.29%,則民間借款最高利率不得超過其4倍即29.16%.擔保公司提供給投資人的月利率是0.9%-1%,也就是借款人需要付的月借款利率是0.9%-1%,即年貸款利率為10.8%-12%.舉例說明;1.如投資理財50萬元,期限12個月每月收息:50萬元*1%=5000元每年收息:5000元*12=60000元

2.如投資理財10萬元,期限12個月每月收息:10萬元*1%=1000元全年收息:1000元*12個月=12000元3.如投資理財5萬元,期限6個月,每月收息:5萬元*0.9%=450元半年收息:450元*6=2700元.擔保公司理財?shù)娜乇Ｕ希航杩钊颂峁┼嵵菔袇^(qū)、符合條件、可供抵押的固定房產作擔保。通過到房管局辦理抵押登記手續(xù)，將可供抵押的房產直接抵押在投資人的名下。投資人與借貸人所簽屬的借據(jù)，借款合同都是經(jīng)過公證處工作人員現(xiàn)場公證的，并出具具有強制執(zhí)行效力的公證書。因此，投資人與借款人之間的借款行為在任何時刻都受到法律的嚴密保護。投資人與借貸人所簽屬的借據(jù)，借款合同都是經(jīng)過公證處工作人員現(xiàn)場公證的，并出具具有強制執(zhí)行效力的公證書。因此，投資人與借款人之間的借款行為在任何時刻都受到法律的嚴密保護。擔保公司作為河南規(guī)模較大消費信貸，擔保和信用風險管理公司為此次借貸提供全程連帶責任保證，并為投資人出具具備法律效應的承諾函：即對方若在還款到期日未能及時還款、足額還款，擔保公司將在三日內無條件墊付。以此來保證投資人在獲取較高利息收益的同時，本金也不會蒙受一分錢的損失。

擔保公司理財?shù)某绦颍簱９就顿Y理財不僅收益高、風險小、連手續(xù)也是極其簡便的，倘若投資人與房產條件及個人條件都符合要求的借資人達成共識后，兩到三天便可以辦理完全部手續(xù)。而在這短暫的兩到三日內投資人只需做簡單的三件事：．了解借資人的情況。2．簽署公證下的借據(jù)及借款合同。3．以抵押權人的身份配合去房管局實現(xiàn)房產抵押。除此之外，所有的事情都交給擔保公司，投資人只需在每月日固定還款日這一天，在投資人帳戶上查詢一下利息信息。

參于擔保公司投資理財?shù)臈l件：第一．年滿18周歲以上，具備完全民事行為能力。第二．所委托理財資金必須是合法收入。第三．理財金額和期限由您根據(jù)資金情況自由選擇，理財金額一般為5元起，理財期限為三個月至一年。我最開始是在擔保公司做投資理財,現(xiàn)在成為了擔保公司的投資理財經(jīng)理,在工作當中,我深深的發(fā)現(xiàn),這種安全快捷收益率也不低的投資理財方式,還沒有被大部分人所認識.所以今天寫了這些,希望能給尋找新的投資理財渠道的鄭州朋友帶來新信息.如何判斷擔保公司的實力，投資者不妨從以下方面來考慮。

首先、證照齊全，按照相關法律規(guī)定，擔保公司必須到主管部門進行注冊和備案后才可進行經(jīng)營，投資者可以核實其證照是否齊全，主要有營業(yè)執(zhí)照、備案證等；同時擔保公司的注冊資金也很重要，擔保公司的凈資產類似于注冊資金，國家《融資性擔保公司管理暫行辦法》規(guī)定：融資性擔保責任余額不能超過擔保公司凈資產的10倍，對單個融資性擔保責任余額，不能超過擔保公司凈資產的10%，因此看注冊資金也是判斷擔保公司擔保規(guī)模是否合規(guī)的手段。

其次、辦公場地和員工人數(shù)，有實力的擔保公司各職能部門分工明確，需要足夠的人員和辦公場地，辦公場地面積應在1000平方米以上；在看場地的同時也要看專業(yè)人員的素質，對擔保公司來說，下列專業(yè)人員不可少：投資客戶經(jīng)理（資金來源），融資客戶經(jīng)理（資金出口），風險控制（調查把關），法律人員（防止法律漏洞），貸后催收（本息回收），財務管理等，專業(yè)人員必須具備相關的專業(yè)知識和素質。沒有專業(yè)人才就沒有業(yè)務量，進而沒有效益，沒有效益公司就無法維持。如果一家擔保公司冷冷清清沒幾個人，最好不要與他打交道；

最后、融資項目和利息也是投資者最關心的問題，借款人是做什么的？借錢干什么？是否合法？還款來源是什么？這些出資人也應該知道，如果是風險較大的融資項目，投資人也可以放棄或更換；利息，必須在保證資金安全的前提下，才能追求較高的收益，一要關注法律規(guī)定，二要考慮借款人的承受能力。

問：借款人為什么不選擇銀行進行融資，而選擇擔保公司進行融資，其原因是什么，擔保公司的優(yōu)勢在那里？

答：借款人之所以選擇擔保公司的原因是有多方面的。

目前，銀行針對每個借款人需層層審批，手續(xù)麻煩，時間較長，需15個工作日左右，很容易讓借款人錯失生意良機，而擔保公司則相對簡單，提供完資料后進行調查審批，2—3個工作日即可放款，這一點對急需資金的借款人有相當大的吸引力。

現(xiàn)階段，中國中小企業(yè)的用款特點是額度小、頻率高，用款頻率是大中型企業(yè)的5倍以上，但每次用款額卻不足大企業(yè)的百分之一，對銀行來說，向中小企業(yè)貸款成本高但收益較低，因此銀行主要支持一些大中型企業(yè)，不愿意為中小企業(yè)提供金融服務，這就是目前在銀行普遍存在的中小企業(yè)融資難的問題。

同時，擔保公司的融資模式比較靈活，能根據(jù)借款人的實際情況調整貸款模型，因人而異，銀行的機制則不夠靈活，總的來說，銀行和擔保公司各有自己的重點服務對象，銀行針對的是大中型企業(yè)，擔保公司針對的主要是民營的中小企業(yè)。擔保公司重點服務的中小企業(yè)一般正處在企業(yè)成長期，利潤率較高，承擔這樣的融資成本是沒有問題的。

問：投資者最關心的還是投資收益，有些擔保公司的收益很高，有些較低，這方面國家有沒有相關法律的規(guī)定呢？對此，您對投資者有什么建議？

答：根據(jù)最高人民法院《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》的有關規(guī)定：“民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍”，只要在這個幅度范圍內都是合法的。以現(xiàn)行一年期基準貸款利率6.06%計算，民間借貸的年利率不得高于24.24%，每月不得高于2.02%；如果高于這個利率一旦形成法律糾紛，是得不到法院支持的，這一規(guī)定也成為擔保行業(yè)的潛在的規(guī)定，投資回報率在年收益不超過這一紅線的在理論上都認為是可以嘗試的。

但是，目前很多行業(yè)的利潤率都不高，假如融資方的借貸成本過高，反而容易造成對方惡意的拖欠，這樣

就會危害本金的安全性，畢竟本金的安全才是最重要的。在某些高收益的背后，我們很難認清楚項目的本身的情況，很難看到這背后的風險。

一些急于求成的擔保公司，他們看到正常的擔保業(yè)務市場已經(jīng)被分割得差不多了，缺乏踏踏實實積累的耐心，有些人就會采用一些不規(guī)范競爭的行為，做了一些風險比較高的項目，甚至鋌而走險，吸收客戶資金，涉嫌“兩非”。譬如少數(shù)擔保公司抓住了投資者貪圖利益的人性弱點，不斷抬高投資收益率，少數(shù)投資者也會受到高收益的迷惑，正如同“魚見餌而不見鉤”，看到了高利率卻沒有看到背后的風險。

因此，投資者不要一味的追求高收益，應始終把資金安全放在第一位，要了解擔保公司所做項目的行業(yè)性質和風險程度，做好資金的配置。

問：您對投資者有什么好的投資建議？投資者怎樣才能獲得較好的收益？

答：理財必須花長久的時間，短時間是看不出效果的。理財是馬拉松比賽，而不是百米沖刺。理財需要的是耐性。

其實最簡單的道理也是最真實的，最有用的，很多人都看不起一年百分之十幾的收益，感覺隨便做點什么都能有很好的收益，其實，反觀歷史則不然，把一件事做好不難，但是堅持把一件事做好卻很難，巴菲特所用的方法其實很簡單，甚至他把他的方法就明確告訴了投資者，但世界上還是就出了一個巴菲特，這就是最簡單的證明，或許有些人終其一生也沒有弄明白其原因，最終其還是窮人。

用最簡單的方法，不要貪婪，像看自己孩子一樣看著自己的資本金，每年有百分之十幾的收益就傻傻一笑，不要去管別人的嘲笑和諷刺，因為笑到最后才是最美麗的笑容。

第三篇：關于理財?shù)姆娠L險

那些關于理財?shù)姆娠L險

時間:2015-08-11 09:54來源:方圓 作者:張羽 點擊:

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理財產品得到法律上的正式承認，至今不過短短十年，卻一直處在爭議的中心。理財行業(yè)亂象頻出，難以厘清的法律關系，讓理財產品在高收益的誘惑背后，是步步都有法律風險。

6月5日，中國銀監(jiān)會下發(fā)《關于加強銀行業(yè)金融機構內控管理 有效防范柜面業(yè)務操作風險的通知》，其中最引外界注意的就是“加快推進銀行理財產品和代銷產品銷售的錄音錄像工作”。

在股市波蕩不斷的這個夏天，理財無疑是個很火熱的話題。7月初，北京的普通白領王先生贖回了他剛剛通過民生銀行購買的一款名為“海通證券季季升A份額”的理財產品，20萬的投資只剩下17萬?！拔夷芩髻r嗎？向誰索賠？”是他的疑問。

無獨有偶，江蘇常州的七旬老人王道燦、王金鳳夫婦購買的價值5300萬的理財產品懷疑自己遭遇“飛單”，訴訟從常州中院到江蘇高院，一路走到了最高人民法院，仍在苦苦等候重審。野蠻生長的理財產品

所謂的理財產品出現(xiàn)于進入21世紀的最初幾年，中國經(jīng)濟水平快速發(fā)展，一方面融資渠道相對匱乏，另一方面普通群眾可投資渠道也很少，于是理財產品應運而生。銀行或者金融機構將理財產品用于融資，所吸收的資金被用于購買債券或發(fā)放貸款。

短短十年間，大眾對于“理財”這個詞語日益由陌生到熟悉。銀監(jiān)會公開的數(shù)據(jù)顯示，2006年商業(yè)銀行銷售的理財產品只有1100多種，到了2008年膨脹至4400多種；最新的統(tǒng)計數(shù)據(jù)在2014年5月還是5萬種左右，而截至2014年末增長至55012種，理財產品數(shù)量的種類在半年內就增加10%。“理財產品野蠻生長?！敝袊ù髮W教授朱偉一如是形容：“購買銀行理財產品的有個人，也有各類機構投資者，甚至包括上市公司，2013年，上市公司購買銀行理財產品的規(guī)模已經(jīng)突破千億元，其中動用超募資金或閑置募集資金的不在少數(shù)。理財產品撼動整個金融體系，波及全社會各階層?！?/p>

與理財產品快速增長相對應的，是法律糾紛不斷出現(xiàn)，特別是2012年、2013年左右，集中出現(xiàn)一批群體性事件：包括蘇州數(shù)名客戶穿白服戴高帽工行大廳維權、華夏銀行被曝理財產品到期無法兌付、南洋商業(yè)銀行“匯益達I”隱瞞產品真實投向等，首次揭開了規(guī)模龐大的理財行業(yè)亂象的冰山一角。

這些法律糾紛盡管涉及的產品各不相同，但內容大都指向銀行銷售理財產品過程。例如有的理財顧問采用誤導性陳述，使客戶誤以為預期收益率就是實際收益率；有的理財產品信息披露不足或者隱瞞產品資金的真實投向；有的客戶風險評價與理財顧問推薦的理財產品風險評估等級不符；有的理財顧問私自違背客戶意愿挪用資金購買非指定理財產品等等。

盡管為了“亡羊補牢”，銀監(jiān)會在此前后分別發(fā)布了《關于銀行業(yè)金融機構代銷業(yè)務風險排查的通知》（2012年12月）、《人民銀行金融市場司關于商業(yè)銀行理財產品進入銀行間債券市場有關事項的通知》（2014年2月）等文件。但據(jù)《方圓》記者的隨機走訪北京市幾家銀行的過程來看，這些問題仍然不同程度存在。

法律性質爭議不休

與法律糾紛不斷相對應的，是理財產品的法律性質在學界和實務界都爭議不斷。理財產品得到法律上的承認，是中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“銀監(jiān)會”）2005年發(fā)布的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指引》。銀監(jiān)會有關負責人就這兩個文件答記者問時說明：“《辦法》和《指引》明確界定了個人理財業(yè)務是建立在委托代理關系基礎之上的銀行服務，是商業(yè)銀行向投資者提供的一種個性化、綜合化服務?！?但這種委托代理說并不能得到廣泛認可，在法律界和金融界，各種“債權債務關系說”、“信托關系說”、“資產證券化”等觀點層出不窮。

理財產品法律性質確定不了，拋卻這些復雜難懂的專業(yè)詞匯，簡單來解釋：就是客戶購買一種理財產品，客戶、銀行、資產管理人、投資對象到底負有何種責任義務，是難以確定的。

這樣嚴重的后果之一是，在商業(yè)銀行發(fā)行或銷售的理財產品大行其道的背景下，“若是遇到違約問題，銷售理財產品的商業(yè)銀行就堅稱自己是第三方，只是代人銷售，不承擔任何法律責任?！敝靷ヒ徽f，他認為應該把理財產品界定為證券“如果理財產品被界定為證券，那么就應當適用證券法，發(fā)行理財產品的金融機構就可以被界定為發(fā)行人，而銷售理財產品的商業(yè)銀行就可以被定性為承銷商，而并非第三方，商業(yè)銀行就必須向投資者承擔賠償責任。”

法律關系不清的另一個后果是多頭監(jiān)管。據(jù)朱偉一介紹，資產市場有“一行三會”之稱，即央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會。對于理財產品法律風險的監(jiān)管來說，除了保監(jiān)會相對權力最小，其他三家都有參與。其中因為大多數(shù)理財產品通過銀行代銷，所以銀監(jiān)會的監(jiān)管最多，僅僅十年間發(fā)布了20部左右的部門規(guī)章或者規(guī)范性法律文件，涉及理財產品監(jiān)管的各個方面。理財產品不是存款，不可能旱澇保收

盡管法律性質有所爭議，但在一些基本問題上還是達成了一致。

事實上，每一款理財產品都以一個美好的承諾開始，但沒有一款理財產品會旱澇保收。對于購買理財產品的客戶要明白“兩個不等于”：即理財產品不等于存款，預期收益率不等于實際收益率。

“銀行不愿承認其發(fā)行的理財產品為存款，銀監(jiān)會也沒有認定理財產品為存款?！敝靷ヒ唤忉專骸耙驗槿绻碡敭a品被認定為存款，那么對銀行的存貸比例就有相應的要求，而這是銀行所不愿意接受的。銀行發(fā)行理財產品主要為了規(guī)避《中華人民共和國商業(yè)銀行法》所要求的條件，并且將所籌資金投資于正常情況下銀行被禁入的高風險領域。如果理財產品被定性為存款，則開發(fā)此金融創(chuàng)新產品的目的就無法實現(xiàn)?！?/p>

既然不是存款，理財產品中所聲稱“預期收益率”也就不是利息，當然也就不會旱澇保收。

也許有人會質疑，理財產品中不是有“保本型”的嗎？《方圓》記者走訪了中信銀行的一名理財顧問，對方介紹保本型理財產品一般有至少一年以上的封閉期（即客戶無法隨時贖回），而且收益并不會比同期利率太高。

事實上，為了防止銀行變相攬儲，《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行不得無條件向投資者承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益。讀不懂理財合同，就不要買

“從我們審理案件的實務角度來看，理財產品的種類繁多，創(chuàng)新產品不斷，很多案件中的法律關系都是復合型的?！北本┦械谝恢屑壏ㄔ悍ü贄盍榻B，在司法實踐中運用這些規(guī)范性法律文件的并不多，法律依據(jù)還是以《民法通則》和《合同法》為主，責任劃分也主要是看理財合同。

但是，金融合同大都涉及艱澀難懂的各類詞匯，即便是面對普通客戶的各類理財產品說明書、理財合同也不例外。那么，理財產品的購買者至少要明白哪些內容呢？

首先是要知道誰把理財產品賣給了你。金融市場上的理財產品五花八門，有些是銀行自行發(fā)售的，也有些是金融機構委托銀行銷售的，所以購買者至少先搞明白是誰把理財產品賣給了你?！袄碡敭a品的發(fā)行方很多，有銀行、有金融機構、甚至還有一些非法組織或者個人。所以購買者要先注意發(fā)行方是不是有資質的金融機構。”

其次，要知道你的錢兒去哪兒了?，F(xiàn)在的理財產品資金去向很多，有直接投資房地產、礦山等企業(yè)的，也有購買債券、股票、外匯等的。北京市泰明律師事務所律師張家成提醒說，“市場上有些項目就是講故事，講完故事后把產品設計出一套貌似很嚴密的法律文件交給銀行。老百姓不明所以，誤認為這是銀行發(fā)行的東西，瘋狂搶購，其實這些產品跟作為發(fā)行方的銀行一毛錢關系都沒有。一旦出現(xiàn)風險，銀行并不承擔任何法律責任。有個別投資人已經(jīng)出現(xiàn)了血本無歸的遭遇?！?另一個需要注意的是不要相信美麗的“保底條款”。如果你看到的理財合同上出現(xiàn)“保證本息固定回報”、“保證本息最低回報”和“保證本金不受損失”類似的陳述就要小心了?！氨５讞l款的認定有爭議，但目前主流觀點傾向于認定保底條款無效?！睏盍μ嵝?，無效的保底條款甚至可能導致整個理財合同也無效，帶來更多的不確定性法律風險。

“金融產品重要的一個特性就是把適當?shù)漠a品賣給適當?shù)娜?。實在讀不懂理財合同，就不要買。”一位不愿意透露姓名的專業(yè)人士在最后如是忠告。法律救濟：賣者有責，買者自負

如果你讀不懂理財合同，還聽信銀行的理財顧問購買了產品，法律也并非全無救濟。

中歐陸家嘴國際金融研究院向《方圓》雜志提供了一起典型案例。2011 年 6 月 17 日，吳某至甲銀行處辦理存款業(yè)務，甲銀行理財顧問工作人員沈崇元向其推薦理財產品。吳某表示同意購買理財產品后，沈崇元即使用甲銀行的計算機代吳某操作購買了人民幣 9 萬元（以下幣種相同）招商深證 TMT50ETF 聯(lián)接基金，甲銀行均未與吳某辦理書面手續(xù)，亦未對吳某進行購買基金的風險提示。2012 年 7 月 26日，吳某基金全部拋售，共計虧損2.4萬余元，隨后起訴至法院。該案一審法院認定：“吳某才購買了相應的理財產品，甲銀行應當按照規(guī)定了解吳某的投資能力、評估財務狀況并進行風險提示。上述程序為相關法律法規(guī)所規(guī)定，應為甲銀行的合同義務，甲銀行未能按照規(guī)定完成上述合同義務，應當承擔 70%的賠償責任。吳某作為具有完全民事行為能力的成年人，也有義務對自己所購買的理財產品進行了解和關注，故應對所造成的損失承擔 30%的責任?！倍彿ㄔ夯菊J同了各有過錯，但改判為銀行責任30%，吳某責任70%。

“賣者有責，買者自負，已經(jīng)日益成為金融投資過程的中的一種社會理念?！敝袣W陸家嘴國際金融研究院研究人員認為：“本案的意義在于警示金融服務的提供者要盡到信息披露和風險揭示義務，消費者要提高風險意識和責任意識，只有這樣才能維護好各自的權益?！?/p>

事實上，這種理念也正為法律所吸收。2014年銀監(jiān)會下發(fā)《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)》，確立了銀行開展理財業(yè)務的十項基本原則之一正是“賣者有責，買者自負?！?銀行到底有什么責任

盡管當下理財產品的銷售渠道已經(jīng)不限于銀行，還包括一些證券投資公司等金融機構，甚至是網(wǎng)絡金融平臺。但銀行無疑依然是最大的“賣者”，那么銀行到底哪些責任呢？“銀行的責任有兩種觀點，一種認為是授信義務，一種認為是一般注意義務。”朱偉一就認為銀行應負有授信義務，“因為這個要求比較高?！?從法律規(guī)范的角度來看，依據(jù)《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》，銀行的義務主要劃分為兩部分：一部分是內部管理，包括理財計劃的研發(fā)、定價、風險管理、銷售、資金管理運用、賬務處理、收益分配等方面進行全面規(guī)范，建立健全有關規(guī)章制度和內部審核程序，嚴格內部審查和稽核監(jiān)督管理；另一部分則主要銷售過程中的風險管理，包括了解客戶的風險偏好、風險認知能力和承受能力，評估客戶的財務狀況，提供合適的投資產品由客戶自主選擇，并應向客戶解釋相關投資工具的運作市場及方式，揭示相關風險。

日常中，后者也是最容易引起法律糾紛。譬如本文開頭提及的王先生，他在購買理財產品的過程中，銀行未做風險評估就為其推薦了高風險型的理財產品。信息披露同樣是銀行義務中備受詬病的一項。上海市浦東新區(qū)人民法院7月20日剛剛發(fā)布《2010－2014年金融商事審判白皮書》時指出，銀行信息披露存在深度、廣度和跨度都不足的問題。比如在許某訴某外資銀行財產損害賠償糾紛一案中，許某購買了厄瓜多爾國債后銀行多次向許某提供錯誤價格并借機高買低賣，在厄瓜多爾政府違約前夕該國債價格劇跌，銀行又勸說許某以低于贖回價的價格進行拋售，致許某遭受巨大損失。后許某得知厄瓜多爾政府多年前就曾發(fā)生國債違約而銀行卻從未告知相關風險。民事糾紛也可能碰上刑事責任

理財產品的糾紛，大都源于消費者購買后發(fā)生虧損而產生的民事訴訟，但這并不意味著刑事角度就此缺位。

“一大部分理財產品，圈到錢后，最終投向的目標都不見得是最初承諾的項目或者是宣傳的項目，作為一個普通投資者，并不具備專業(yè)的金融和法律知識，很難甄別這些真真假假、虛虛實實的各類理財產品，風險根本難以控制?！睆埣页烧f。中國人民大學法學院副教授王瑩告訴《方圓》記者：“購買理財產品的消費者一般不會涉及刑事責任的問題。從刑事角度看目前社會上信托理財產品的亂象，可能會涉及到商業(yè)銀行與證券公司、基金公司、信托公司等非銀行金融機構的從業(yè)人員的刑事責任問題。”

“飛單”是常見的可能涉及刑事責任的一類現(xiàn)象。所謂“飛單”：一般是指銀行等金融機構從業(yè)人員私自銷售非本金融機構發(fā)行的理財產品或非本金融機構授權下簽訂代銷協(xié)議的私募基金等第三方理財產品的違規(guī)行為。

近日，西城區(qū)檢察院在辦理陳某非法吸收公眾存款一案中就發(fā)現(xiàn)有多名銀行等金融機構從業(yè)人員靠做這種“飛單”賺外快。2013年犯罪嫌疑人陳某與曾在銀行工作的張某簽訂代銷協(xié)議為其投資項目募集資金，并承諾給予張某募集資金總額24%作為發(fā)行費，張某隨即找到在銀行等金融機構工作的吳某、張某等人協(xié)助分銷，因具有金融從業(yè)人員的身份，這些人員在向客戶推薦項目時極易取得投資者的信任，并承諾給予投資者8%-12%的年息，且在推銷中其有意模糊推薦項目與其金融機構的關系，有的甚至直接在銀行與客戶簽訂投資協(xié)議，誤導投資者將其推薦項目與金融機構的金融產品相關聯(lián)。在僅兩個月的時間里犯罪嫌疑人即通過此種方式向400余人非法募集資金上億元，并給投資者造成重大經(jīng)濟損失。西城區(qū)檢察院對犯罪嫌疑人陳某等4人涉嫌非法吸收公眾存款罪批準逮捕。此外，刑法中也有“直接針對理財或者信托機構和相關從業(yè)人員的刑事責任問題?！蓖醅摻榻B說，最有針對性的是185條第1款規(guī)定的背信運用受托財產罪與第180條第4款規(guī)定的利用未公開信息交易罪。

“背信運用受托財產罪是指商業(yè)銀行或者其他金融機構違背受托義務，擅自運用客戶資金或者其他委托、信托的財產，情節(jié)嚴重的行為。這條雖然規(guī)定得雖然很好，但因為是單位犯罪，據(jù)我所知在司法實務中真正按照這條定罪的少之又少。反倒是利用未公開信息交易罪用得比較多，也就是常說的‘老鼠倉’?！蓖醅撜f。

第四篇：擔保公司理財合同

出 借 人：

借 款 人：

保 證 人：

合同編號：XXX-2011-DB第 借款/擔保合同河南某投資擔保有限公司（下簡稱某擔保）

本合同各方根據(jù)有關法律、法規(guī)，在自愿、平等的基礎上，為明確責任，恪守信用，簽訂本合同，并保證共同遵守。

借款條款

第一條借款金額和期限

1.1本合同項下的借款金額為人民幣（大寫）元整，（小寫）元。

1.2本合同項下的借款期限為個月，自年月日起至年月日止。以出借人實際放款日起至約定借款期限屆滿之日止，借款人以還款計劃書約定日期支付利息及本金。實際交付借款日起計息至本息結清之日止。還款計劃書為本合同的組成部分，與本合同具有同等法律效力。

第二條利率

2.1借款利率為月息‰

2.2計息方式為

第三條借款用途

本合同項下的借款用于

第四條提款

5.1借款人授權委托人進行提款，授權委托人為：

5.2借款人提款當日在保證人1的見證下向出借人出具借款借據(jù)。

第五條還款

6.1合同各方協(xié)議選擇以下第1、借款到期一次償還本金；

2、分次還款，還款計劃見補充條款。

6.2計息、還息方式為

6.3借款人應在本合同約定的結息日和還款日足額存款至出借人指定的下列帳戶：

借款人須保留銀行存款憑據(jù)作為還款、付息的憑據(jù)。

第六條保證金

借款人在本合同生效前需向保證人1支付人民幣（大寫），（小寫）￥元 保證金，該保證金在借款人按本合同約定履行完還款義務后保證人1全部退還借款人。

保證條款

本合同項下借款由第三方提供保證擔保時，保證人按本合同第九條的《保證約定》承擔責任。

第七條：保證方式

保證人自愿向出借人提供連帶責任保證。

第八條：保證范圍

本合同項下全部借款本金、利息、罰息、違約金、補償金、出借人實現(xiàn)債權的費用和出借人所有其 他應付費用。

其他條款

第九條保證約定

保證人承諾在借款期滿后接到出借人通知三個工作日內向出借人墊付借款人應付未付的本金、利息。

第十條 合同各方承諾或確認

11.1出借人保證自己所出借款項的來源合法。

11.2出借人于本合同簽定日當天內在保證人1的見證下按本合同向借款人交付借款。

11.3借款人提供給出借人、保證人的資料真實、合法。

11.4借款人同意接受合同各方監(jiān)督其按本合同約定用途使用借款，積極配合與協(xié)助各方對其（包括借款前后的）生產經(jīng)營和資金財務活動進行檢查、調查和監(jiān)督并如實介紹情況。

11.5借款人按合同各方要求及時如實提供財務報表資料，包括：資產負債表、損益表、現(xiàn)金流量表、財務狀況分析說明、注冊會計師查賬審計報表以及有關附表、報表附注等有關事項。

11.6借款人承擔本合同項下的有關費用，包括公證費、評估費、保險費、律師費、訴訟費、執(zhí)行費等有關費用。

11.7借款人不得進行承包或租賃經(jīng)營、合并或兼并、部分或全部股份制改造、分立或聯(lián)營、合資合作、產權轉讓、資產或債務重組、設立子公司或對外作股權式投資以及申請停業(yè)、歇業(yè)、解散等行為。

11.8借款人未經(jīng)合同各方的書面同意，不得擅自出售、出租、轉移或以其他方式處分其資產的全部或大部分；也不得擅自為第三方提供足以對其財務狀況或履行本合同項下義務的能力產生重大不利影響的擔保。

11.9借款人如發(fā)生對其正常經(jīng)營構成危險或對其履行本合同項下還款義務產生重大不利影響的任何事件，包括涉及重大訴訟事項、強制執(zhí)行、破產、財務狀況的惡化等有關事項，應立即書面通知合同各方。

11.10借款人變更住所、通訊地址、營業(yè)范圍、法定代表人等重要工商登記事項的，應在有關事項變更后5個工作日內書面通知出借人。

11.11合同各方均服從某擔保對整個借款以及借后的全程跟蹤管理，并按約定向某擔保支付擔保、咨詢服務費與履約保證金。

第十一條 轉讓

12.1出借人無需征得借款人同意，可將其在本合同項下的權利轉讓給其他方。出借人權利的轉讓應當書面通知借款人和保證人。

12.2未經(jīng)出借人書面同意，借款人不得將其在本合同項下的任何權利、義務轉讓給其他方。第十二條公證

合同各方同意對本合同進行強制執(zhí)行公證，本合同經(jīng)公證后具有強制執(zhí)行效力，可以依法向 保證人所在地鄭州市金水區(qū)人民法院申請強制執(zhí)行。

第十三條獨立性

本合同項下的部分條款無效或被撤銷，不影響其他條款的效力，其他條款仍然有效。

第十四條違約責任

本合同生效后，任何一方不履行或不完全履行本合同所約定義務的，應根據(jù)法律的規(guī)定和本合同的約定承擔違約責任：

15.1 出借人未按約定日期出借借款，出借人按應出借金額每日千分之五向借款人支付違約金。15.2借款人提前歸還本合同項下借款的，借款人需按實際用款期限支付利息。

15.3借款人未按本合同約定用途使用借款的，出借人有權解除合同，提前收回部分或全部借款。15.4借款人未按合同約定日期償還借款，除按約定利率繼續(xù)支付利息外，借款人還應自逾期之日起向某擔保支付每日200元催收管理費，造成上門催收的，每催收一次，支付500元的違約金及差旅費；經(jīng)催收后借款人仍不履行還款義務或無力清償借款而導致某擔保代償?shù)?，借款人還應支付保證人違約金，違約金按借款數(shù)額的20%執(zhí)行，并按違約利率支付代償期間的利息。第十五條合同的生效、變更、解除和終止

16.1本合同自各方當事人簽字（蓋章）之日起生效。本合同至借款人付清本金、利息、罰息及所有其他從屬費用之日終止。

16.2借款人如要求借款展期，經(jīng)出借人、保證人審查同意展期，并由各方簽訂相關的展期協(xié)議后，本合同項下借款才相應展期；在簽訂展期協(xié)議前，本借款合同繼續(xù)執(zhí)行。

16.3本合同生效后，除合同已有約定外，任何一方都不得擅自變更或提前解除本合同，如確需變更或解除本合同，應經(jīng)各方協(xié)商一致，并達成書面協(xié)議。書面協(xié)議達成之前，本合同繼續(xù)有效。第十六條爭議解決

本合同履行過程中發(fā)生糾紛，各方應積極協(xié)商解決；協(xié)商不成的，在保證人所在地人民法院提起訴訟。

第十七條其他

18.1本合同項下借款借據(jù)、抵押物清單、質物清單、展期協(xié)議、催還款通知書或其他債權債務憑證等為本合同不可分割的組成部分，與本合同具有同等法律效力。

18.2本合同各條款的標題僅為方便查閱而設，不對合同條款的內容和解釋構成任何限制和影響。本合同項下有兩種以上保證人中的“保證人”指所有提供保證的合同當事人。

18.3本合同一式 份，具有同等法律效力。

第十八條 本合同附件

第十九條 補充條款

出借人（自然人簽字）：

借款人（自然人簽字）：

保證人（公章）：法定代表人或授權代理人（簽字）：

合同簽署日期：年月日

第五篇：家庭投資理財分析

課程論文

投資與理財（2011年11月）

學號：姓名：

家庭投資理財分析

摘要：家庭投資理財是一項家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時間和精力來周密規(guī)劃、精心搭理。本文簡單介紹了家庭的投資理財方式，并對家庭投資理財如何獲取收益和家庭投資理財風險及其規(guī)避進行了分析，希望對家庭投資理財?shù)膶嵺`有所幫助。

關鍵詞：家庭投資理財 投資收益 投資風險

隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，家庭投資理財是針對風險進行個人資財?shù)挠行顿Y，以使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經(jīng)濟風險。

一、家庭投資理財?shù)倪x擇

家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領域的選擇，改革開放以前，在大多數(shù)中國老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達到了數(shù)萬元。理論與實證分析表明:家庭對資產的選擇標準大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據(jù)財力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。

家庭投資理財?shù)钠贩N大體分為保守型的如銀行存款，成長型的如債券、基金等;高風險高收益型的如期貨、外匯、房地產等;精專業(yè)知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。

（1）銀行存款。對普通百姓來講，存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。

（2）股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬，股票己成為家庭投資的重要目標。

（3）投資基金。投資基金是指通過信托、契約或公司發(fā)行基金證券，將社會閑散資金募集起來，交由專業(yè)人員進行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。投資基金的優(yōu)勢是專家管理、規(guī)模優(yōu)勢、分散風險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風險小，亦省時省事，是缺少時間和具有專業(yè)知識家庭投資者最佳的投資工具。

（4）債券投資。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風險小，對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉讓、收人穩(wěn)定等特點，深受保守型投資者和老年人的歡迎。

（5）房地產投資。投資房地產的好處是其能夠保值，通貨膨脹較高，房地產價格上漲;以房地產作抵押，能銀行取得貸款。

（6）保險投資。保險不僅是一種事前的準備和事后的補救手段，也是一種投資行為。投保人一旦災害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險公司取得經(jīng)濟補償，即“投資收益”;若保險期內沒有發(fā)生有關情況，則保險投資全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產保險和人身保險。目前，各大保險公司推出的扮資連結或分紅等類型壽險品種，使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。

（7）期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過交易所進行，在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質、規(guī)格的商品的標準化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對期貨交易的選擇要謹慎行事。

（8）藝術品投資。藝術品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點:一是投資風險小。藝術品具有不可再生性，因而具有極強的保值功能，其市場波動幅度在短期內不很大，所以投資者能把握自己的命運，安全性強。二是收益率高。藝術品的不可再生性導致藝術品具有極強的升值功能，所以藝術品投資回報率高。但同時，藝術品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性，一旦購進藝術品，短期內不一定能出手，其購人與售出之間的期限可能長達幾年、幾十年、上百年，對于資金相對不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實的。二是一般情況下藝術品的鑒別需要較強的專業(yè)知識，不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹慎行事。

二、家庭投資理財?shù)慕M合許多家庭已經(jīng)認識到具有實際經(jīng)濟價值的家庭投資組合追求的不是單一資產效用的最大化，而是整體資產組合效用的最大化。

從經(jīng)濟學的角度不難證明，過多地持有一種資產，將產生逆向效應，持有的效用會下降，成本上升，風險上升，最終導致收益的下降。這不利于家庭投資目標的實現(xiàn)，而實行資產組合，家庭所獲得的資產效用的滿足程度要比單一資產大

得多，這經(jīng)?？梢詮馁Y產的持有成本，交易價格、預期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。運用資產組合的一般投資技巧，在投資項目上注重資產的替代性和互補性，做到長短結合，品種互補，長期投資與短期投機互為兼顧，自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財?shù)男б娲罅μ岣摺?/p>

但通過大量實證分析，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結合。其實資產組合是優(yōu)化家庭財產結構和資產結構，變短期的低收益資產組合為長期的高收益資產組合的一系列活動。例如以中老年為主要構成的部分家庭中，儲蓄可能占銀行與金融資產的85%以上，證券投資的比重過小，家庭的實物資產多選擇有較強消費性質的耐用消費品，是一種較典型的低效益資產組合方式。

資產的組合順序是，先選擇無風險資產，再選擇風險和收益都一般的資產，最后追加風險和收益都較高的資產投人，這樣的資產調整是按照風險收益的要求進行的，符合資產組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產調整是高效合理的。

三、家庭投資理財如何獲取收益：

現(xiàn)在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當而造成嚴重損失。投資理財不僅是一門技術，更是一門藝術。那么，家庭投資理財，到底如何進行，才能取得預期收益呢？

（1）樹立正確的投資理念，擁有良好心態(tài)。股神沃倫.巴菲特長期投資一家公司，不搞陰謀詭計，正大光明，他每年的投資基本上都能保持20%左右增長率的業(yè)績來看，并不是最高、最耀眼的。但無論牛市還是熊市，除少數(shù)虧損的，他的收益率卻一直很穩(wěn)定。

（2）了解和掌握相關領域和學科的知識。首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個人的投資偏好和家庭資產狀況有針對性地選擇風險大小不同的投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經(jīng)濟政策、相關的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

（3）長期投資，精心規(guī)劃，要有理性，時刻保持冷靜頭腦。例如首先要建立家庭應急資金，教育、退休基金等。建議每年固定的時刻買入50克左右的黃

金，一年買一次，退休的時候，每年賣出50克，這樣就可以補充退休的那部分收益，從一輩子來看，其實是最保值的。

四、家庭投資理財風險及其規(guī)避：

凡是投資都有風險，家庭投資亦如此。家庭投資風險主要有:因國家經(jīng)濟政策，法律法規(guī)的調整帶來的風險；因市場規(guī)律變化而造成的風險。因投資過程中操作不當或被人詐騙而形成的風險。例如有的將家庭財產或人身意外傷害等保險憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠等。

家庭投資者要及時查明實際遇到風險的種類、原因，并及時采取補救措施。由于外部原因，如存折丟失、密碼被盜等造成的風險，應及時與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風險，應及時訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國家宏觀經(jīng)濟政策的變化造成的風險，如利率下調，應及時調整修改投資計劃和投資方案。

結論：家庭投資理財?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強家庭理財?shù)目茖W規(guī)劃，建立適合自身的理財方式，另一方面也需要金融機構開發(fā)出更多更好的理財產品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金，從而實現(xiàn)家庭財產使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財成為中國經(jīng)濟增長的重要支撐點，推動我國經(jīng)濟又好又快地發(fā)展。