第一篇：投資與理財1-信托理財之前世今生

信托理財之前世今生

近一年來，股市表現(xiàn)低迷，樓市投資受限，CPI指數(shù)高漲，然而信托產(chǎn)品收益率卻能夠隨社會實際利率“水漲船高”，因此信托理財產(chǎn)品成為理財市場的寵兒并不是個意外。對于躍躍欲試的準(zhǔn)客戶來說，了解信托，才能把握信托，進(jìn)而才能更好地加入信托理財?shù)摹案呤找娲蟊緺I”，基于此，本文對信托的三世三生尤其是今世今生做一介紹。

一、前世——遙遠(yuǎn)的記憶

信托的前世，可追溯到古埃及遙遠(yuǎn)的記憶。從歷史上考察，信托的雛形是古埃及的“遺囑托孤”，其目的在于委托他人執(zhí)行遺囑、處理財產(chǎn)并使繼承人受益。到了古羅馬時代，這種遺囑信托通過《羅馬法》中的信托遺贈制度固定下來，首次以法律的形式闡明了較為完整的信托概念。但它仍然屬于民事信托范疇，并不具備經(jīng)濟(jì)意義，離理財市場更是遙遠(yuǎn)。

比較完全意義上的信托行為和信托制度是英國的USE制度。由于在英國的封建社會，人們普遍信奉宗教，并在死后將持有的土地捐獻(xiàn)給教會，而教會占有的土地可豁免捐稅，這樣就觸犯了君主的利益，于是英王在13世紀(jì)初頒布了《沒收條件》，規(guī)定未經(jīng)君主和諸侯許可而捐獻(xiàn)給教會的土地將被沒收。為擺脫這一限制，USE制度應(yīng)運(yùn)而生。它用將土地轉(zhuǎn)讓給第三者的辦法代之以向教會捐獻(xiàn)土地，由接受人替教會管理土地，并將土地產(chǎn)生的收益交給教會，同時要求轉(zhuǎn)讓人 1

與接受人之間必須信任，對此人們稱之為信托（TRUST），其為信托一詞的起源。之后，USE制度經(jīng)過數(shù)百年的演變，被普遍地加以應(yīng)用。但其特點(diǎn)是得到法律許可的個人承辦的非盈利性事業(yè)。直到19世紀(jì)初法人信托在美國的出現(xiàn)，現(xiàn)代意義上的信托理財才產(chǎn)生了。

二、今生——光明的起點(diǎn)

進(jìn)入20世紀(jì)以來，跟隨經(jīng)濟(jì)的大發(fā)展，在金融創(chuàng)新與金融管制的博弈過程中，信托理財在歐洲獲得了大發(fā)展，并迅速地向世界其他國家擴(kuò)張，光明的起點(diǎn)顯現(xiàn)。

在英國，以私人信托和公益信托為主，私人信托占業(yè)務(wù)量的80%以上，法人信托主要由銀行和保險公司兼營；證券投資信托特別是養(yǎng)老金基金信托逐步盛行。在美國，證券投資信托是證券市場的主要投資者，2003年全美信托資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到4074萬億美元，信托收入22037億美元，其中以共同基金、房地產(chǎn)投資信托基金（REITS）和養(yǎng)老保險信托基金最具代表性。得益于完善立法和專門化經(jīng)營的日本信托在金融領(lǐng)域的地位較高，信托的金融功能和財務(wù)管理功能均得以充分發(fā)揮。

在我國，信托理財經(jīng)歷了曲折但不失光明的發(fā)展階段： 從“1979年——1999年的起步實驗階段”到“1999年——2002年7月的真空停滯階段”；再從“2002年7月——2007年1月的一法兩規(guī)階段”到 “2007年1月——2010年8月的新兩規(guī)階段”；最后一個階段則是從凈資本管理辦法頒布開始。經(jīng)過各階段的整頓和發(fā)展，信托理財逐漸走向了專業(yè)化和規(guī)范化，在此基礎(chǔ)上，信托理財又因其自身的靈

活性而具有極大彈性和普遍性，是唯一能綜合利用金融市場為企業(yè)提供全程式的金融服務(wù)進(jìn)而連通產(chǎn)業(yè)和金融市場的理財工具?？傊?，信托理財幾乎涵蓋了儲蓄、證券經(jīng)紀(jì)、保險以外的其他金融、投行業(yè)務(wù)，以其專業(yè)性強(qiáng)和投資領(lǐng)域廣泛而獲得了更大的發(fā)展空間。

數(shù)據(jù)顯示，2011年上半年，信托產(chǎn)品的發(fā)行呈現(xiàn)出爆發(fā)的趨勢，信托公司共發(fā)行集合信托產(chǎn)品1401款，發(fā)行數(shù)量就已經(jīng)達(dá)到去年全年的3/4，在眾多理財產(chǎn)品收益萎靡的情況下，信托理財產(chǎn)品的收益率卻是一枝獨(dú)秀，在銀行理財、股市、基金等投資收益參與的排名中，以9.46%的平均年化預(yù)期收益率排名第一。其中，固定收益信托的平均收益率達(dá)到了8%，并在銀（行）證（券）保（險）信（托）四大金融部門中，獨(dú)樹一幟的跑贏了CPI。

除了傳統(tǒng)的信托產(chǎn)品外，進(jìn)入2011年以來，一些新生不久的信托理財產(chǎn)品在規(guī)模和收益率上也有了新的突破，下面就盤點(diǎn)一下2011信托理財主要的最新戰(zhàn)績。

（一）繁榮的藝術(shù)品信托理財

藝術(shù)品信托理財是指在投資顧問建議下買入藝術(shù)品，依靠藝術(shù)品自身升值為投資者帶來收益的信托理財模式。2009年，市場上發(fā)行了國內(nèi)首款藝術(shù)品投資集合資金信托，首次將藝術(shù)品信托引入業(yè)界。此后藝術(shù)品信托便遍地開花，如火如荼地展開，投資對象包括瓷器、國畫、紅木制品等。數(shù)據(jù)顯示，2011年國內(nèi)11家藝術(shù)品基金管理機(jī)構(gòu)總體計劃募資約33.86億元，現(xiàn)已募集到位的資金約12.15億元，實現(xiàn)總體募資計劃的35.88%。而從已經(jīng)成立的產(chǎn)品來看，不少產(chǎn)品的年化收益率都在10%以上，在目前股票市場低迷環(huán)境下具備一定的投資價值。

（二）昌盛的定增類信托產(chǎn)品

越來越多的信托資金開始將目光投向A股定向增發(fā)市場，使這一理財產(chǎn)品呈現(xiàn)出欣欣向榮的昌盛勢頭。據(jù)用益信托網(wǎng)顯示，自8月15日至今，市場上便推出了數(shù)款劍指定增市場的信托新產(chǎn)品。不過，定增類產(chǎn)品本身有流動性的局限性，相較于一般私募產(chǎn)品，定增類產(chǎn)品的封閉期相對較長，適合持有較長時間閑置資金的客戶參與。

（三）“雙高”的礦產(chǎn)信托理財產(chǎn)品

超高收益，較高風(fēng)險，使得礦產(chǎn)類的信托理財成為理財市場的熱點(diǎn)。同時，礦產(chǎn)資源的稀缺性和不可再生性，也加大了此類產(chǎn)品受追捧的程度。據(jù)統(tǒng)計，今年以來，平均年化收益率(包括所有存續(xù)期)最高的行業(yè)為礦業(yè)。此款產(chǎn)品高收益的同時具有高風(fēng)險，其風(fēng)險點(diǎn)在于：一方面，礦產(chǎn)資源項目的投資周期長，前期費(fèi)用較高，受政策影響較大，且地下資源的儲量與地質(zhì)勘探的結(jié)果，可能產(chǎn)生一定的偏差，因此投資風(fēng)險較高；另一方面，近年來，采礦行業(yè)的高收益，讓很多企業(yè)趨之若鶩，在沒有足夠經(jīng)驗和技術(shù)的條件下進(jìn)入該行業(yè)，造成行業(yè)魚龍混雜。因此投資者在投資前，需要仔細(xì)考察信托產(chǎn)品相關(guān)交易對手的資質(zhì)、過往經(jīng)歷等，注意投資風(fēng)險。

（四）懵懂的TOT產(chǎn)品

TOT(trust of trusts)產(chǎn)品，也就是信托中的信托，它主要由銀行、信托、券商發(fā)行，投資陽光私募產(chǎn)品。其操作方式是在信托平臺

成立一個母信托，然后由母信托再選擇已經(jīng)成立的陽光私募信托計劃進(jìn)行投資配置，形成一個母信托控制多個子信托的信托組合品。因此，其業(yè)績主要取決于子信托投資的業(yè)績表現(xiàn)。截至2011年4月，就規(guī)模而言，國內(nèi)共發(fā)行TOT產(chǎn)品52只，總規(guī)模已超過80億元。但由于TOT產(chǎn)品還處于懵懂的成長期，遇到了“成長的煩惱”，總體業(yè)績不太理想。

（五）發(fā)光的黃金信托產(chǎn)品

黃金信托為間接投資，主要委托投資于黃金市場的專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行黃金市場的集合理財。國際上，黃金投資已經(jīng)是一種非常成熟的投資品種，國內(nèi)的黃金投資市場還處于起步階段，2007年10月，國內(nèi)出現(xiàn)首個黃金投資信托產(chǎn)品。歷經(jīng)4年，黃金信托產(chǎn)品家族已擁有了開放式被動投資現(xiàn)貨黃金信托、主動型黃金投資信托、黃金掛鉤結(jié)構(gòu)性信托產(chǎn)品、黃金與其他類資產(chǎn)組合投資信托等多種形式的信托產(chǎn)品。盡管市場上目前發(fā)行的黃金信托產(chǎn)品的規(guī)模仍比較小，長遠(yuǎn)來看，它仍不失為信托理財家族中一支發(fā)光的潛力股。

三、未來——輝煌的經(jīng)典

由2011年信托理財產(chǎn)品市場繁榮的局面不難看出，經(jīng)過一系列的調(diào)整和實踐，信托理財逐漸清晰化了自己的理財之道和發(fā)展方向：首先，在《凈資本管理辦法》的規(guī)范指導(dǎo)下，信托公司加快調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展專業(yè)化的私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)投資信托業(yè)務(wù)、產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)，成為專業(yè)的資產(chǎn)管理和財富管理機(jī)構(gòu)；其次，在理財產(chǎn)品的設(shè)計上，注重以高附加值的主動管理能力為核心，運(yùn)用跨越貨

幣、資本、實業(yè)的廣闊投資范圍提供不同期限、收益和風(fēng)險的全部產(chǎn)品線，打造品牌化、系列化的“信托理財超市”，以敏銳的洞察和創(chuàng)新能力提供資產(chǎn)保全增值傳承，并且繼續(xù)以高端客戶理財及衍生需求為核心，為客戶提供專業(yè)理財顧問式服務(wù)，包括量身定制理財規(guī)劃，資產(chǎn)配置，選擇購買不同投資方式和金融品，以及其附加服務(wù)等。

理清發(fā)展方向之后，信托理財?shù)陌l(fā)展?jié)摿薮螅F(xiàn)在我國金融資產(chǎn)大概是100多萬億，其中，銀行占100萬億，信托3萬多億，基金2萬多億，券商扣掉銀行的保證金3萬多億，后三者的金融資產(chǎn)加起來不到銀行的10%。而在國際市場上，其他的金融資產(chǎn)加起來能占到銀行的30%-40%左右。這說明，信托理財還有很大的發(fā)展空間，只要信托公司抓住發(fā)展機(jī)遇，戰(zhàn)勝各種挑戰(zhàn)，假以時日，信托理財也必將被打造成中國金融市場高端理財?shù)妮x煌經(jīng)典之一。

第二篇：信托理財知多少

股市表現(xiàn)低迷，樓市投資受限，信托產(chǎn)品收益率卻能夠隨社會實際利率“水漲船高”。今年上半年，固定收益信托的平均收益率創(chuàng)歷史新高，達(dá)到了8%，并在銀(行)證(券)保(險)信(托)四大金融部門中，獨(dú)樹一幟的跑贏了CPI。另外，今年房地產(chǎn)信托平均收益率也在15%左右，部分房地產(chǎn)信托收益率更是達(dá)到了32%。

信托不愧為“利率市場化”的先鋒，但到底什么是信托，哪類人適合做信托投資呢？

什么是信托？

簡單的說，信托是一種特殊的財產(chǎn)管理制度和法律行為，同時又是一種金融制度，信托與銀行、保險、證券一起，構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系。

在中國，信托業(yè)務(wù)因其靈活性而具有極大彈性和普遍性。信托公司是唯一能綜合利用金融市場、連通產(chǎn)業(yè)和金融市場的機(jī)構(gòu)，從基礎(chǔ)設(shè)施、大型工程建設(shè)投融資，到企業(yè)的兼并重組、改制顧問，再到租賃、擔(dān)保，它能提供全程式的金融服務(wù)?？傊?，信托幾乎涵蓋了儲蓄、證券經(jīng)紀(jì)、保險以外的其他金融、投行業(yè)務(wù)。

信托產(chǎn)品主要針對的人群是高凈值客戶，做為他們資產(chǎn)配置的一部分。信托產(chǎn)品的風(fēng)險，要看信托資金的具體投資方向、投資項目、借款方的實力以及風(fēng)險防控方式。

你適合投資信托產(chǎn)品嗎？

信托相關(guān)法規(guī)規(guī)定，信托產(chǎn)品的投資人為“委托人”，必須要符合以下條件之一，能識別、判斷和承擔(dān)信托計劃相應(yīng)風(fēng)險的合格投資者：

第一，認(rèn)購信托單位的最低金額不少于100萬元人民幣的個人投資者或機(jī)構(gòu)投資者.第二，個人或家庭金融資產(chǎn)總計在其認(rèn)購時超過100萬元人民幣，且能提供相關(guān)財產(chǎn)證明的個人投資者；

第三，個人收入在最近3年內(nèi)，每年收入超過20萬元人民幣，或夫妻雙方合計收入在最近3年內(nèi)，每年收入超過30

萬元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的個人投資者。

加入信托計劃的合格投資者中，單筆認(rèn)購資金不滿300萬元的個人投資者不超過50人，機(jī)構(gòu)投資者和單筆認(rèn)購資

金300萬元以上的個人投資者數(shù)量不受限制。即信托產(chǎn)品僅限流動資產(chǎn)高于100萬以上的投資人，并由于受50個自然人的限制，許多信托產(chǎn)品因發(fā)行規(guī)模較大，而選擇僅向單筆投資額在300萬元以上的個人客戶發(fā)行。因此，只有資產(chǎn)量較大的個人客戶，才能獨(dú)立參與信托產(chǎn)品的投資。

為了讓更多投資者能夠參與信托產(chǎn)品，銀行往往通過獨(dú)立認(rèn)購信托產(chǎn)品，再包裝成銀行理財產(chǎn)品，這樣既排除了

相關(guān)法律障礙，又能使一些資金量較小的客戶受益。這就是通常所說的“銀信合作業(yè)務(wù)”。由于多了銀行渠道的參與，這類銀行理財產(chǎn)品的收益率，往往會低于直接認(rèn)購信托產(chǎn)品的收益率。

值得一提的是，信托產(chǎn)品雖是比較穩(wěn)健的產(chǎn)品，但由于信托產(chǎn)品投資金額大，投資期限較長，投資者在購買信托

理財產(chǎn)品時，應(yīng)盡量選擇資金實力強(qiáng)、誠信度高、資產(chǎn)狀況良好和歷史業(yè)績好的信托公司，還要關(guān)注信托產(chǎn)品的盈利前景、信托項目的擔(dān)保情況，考慮自己的風(fēng)險承受能力。

第三篇：前世與今生詩歌

是誰在前世定下了今生的緣，讓期許在靈魂里活躍？

是誰在前世許下了今生的情，讓成長在找尋中茁壯？

是誰在前世欠下了今生的債，讓信念在現(xiàn)實中消逝？

是誰在彼岸種下了孤獨(dú)的花，彌散了憂傷，蹉跎了歲月？

是誰挖了愛情的鴻溝，陌生了彼此，朦朧了心靈？

是誰偷走了歲月，滄桑了面容，寂寞了等待？

是誰用今生下注，賭我一世傾心？

是誰用今生的無悔，換我來世的回眸？

是誰擦了記憶的幕布，碎了我一汪深情？

是誰搖了生活的床，擾了我一莊好夢？

是你，那純真的瞳孔，指引我向往的方向。

是你，那溫柔的微笑，停止了我的找尋。

是你，那深情的愛慕，堅定了我的信念。

是你，那堅挺的身軀，撫慰了我的遲暮。

你在前世許我來生相戀，我在今生還你一世溫柔。

你在前世許我一片癡心，我在今生還你一世相守。

是時間的軌道碾過了稚嫩，碾過了青春，碾出了滄桑的裂痕。

是歲月的車輪滑過了成長的軌跡，滑破了誓言，滑破了理想和追求。

是現(xiàn)實的尖刀雕刻了彼此，雕出了傷痛，雕滅了希望。

誰會在黑暗里等待彼岸的花開？

誰會在孤獨(dú)里守望未來？

誰會把寂寞當(dāng)歌唱？

誰會把憂傷當(dāng)成過往？

第四篇：個人理財與投資

個人投資與理財

關(guān)于理財?shù)亩x，目前好像還沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，說法不一?，F(xiàn)代漢語詞典對理財?shù)亩x最簡單，理財即管理財物或財務(wù)；美國理財師資格鑒定委員會對于理財是這樣定義的：理財是指如何制訂合理利用財務(wù)資源、實現(xiàn)個人人生目標(biāo)的程序。

正如有人說的，現(xiàn)在的大學(xué)生大多是獨(dú)生子女，自小嬌生慣養(yǎng)，對于財產(chǎn)的價值十分模糊。因此投資理財變成了一個值得探究的問題。

許多人談到理財，想到的不是投資，就是賺錢，這可能比較片面；我的理財觀是在自己的人生實踐中從“自發(fā)式”的賺錢、投資到“自覺性”的規(guī)劃、管理的過程中逐漸形成的，也就是說是對生活的一些感悟吧。

理財?shù)臉?biāo)的物是財和物，包括個人的金融資產(chǎn)和固定資產(chǎn)，理財?shù)倪^程就是對個人財、物的管理過程，管理就離不開計劃、組織、協(xié)調(diào)和控制，所以要清楚自己的財務(wù)資源情況和風(fēng)險承受能力，學(xué)會給自己做理財規(guī)劃，組織該規(guī)劃的實施，定期檢查實施效果并進(jìn)行資產(chǎn)的再平衡，控制人生、財產(chǎn)以及市場可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險。

理財沒有所謂“最好”的產(chǎn)品或方案，只有適合你自己的才是最合理的。理財不要過分迷信所謂的理財專家，每個銀行、基金公司、保險公司、券商或房地產(chǎn)商等都會考慮其自身的利益，所以你在投資時要有自己的獨(dú)立判斷和決策。理財是財富積累、風(fēng)險防范和資產(chǎn)最大化增值的過程，同時也是自身加強(qiáng)學(xué)習(xí)和提高能力的過程。理財是個系統(tǒng)性的工程，復(fù)雜的是在決策前多做功課、統(tǒng)籌安排、合理配置，投資之后的管理過程越簡單越好。

理財?shù)淖罱K目的是人生的財務(wù)自由，所以不要以犧牲個人的生活質(zhì)量為代價，但也不能只顧眼前的生活而不考慮未來規(guī)劃。理財投資要有良好的心態(tài)，良好的心態(tài)有時直接決定你的投資成敗。有了良好的投資心態(tài)和合理的回報期望才不會對你的生活產(chǎn)生影響。理財要管理的不僅是你的凈資產(chǎn)而且還包括負(fù)債，但做投資時最好不要借錢投資，特別是高風(fēng)險的金融類投資，就是其他風(fēng)險較小的投資也要嚴(yán)格控制你的資產(chǎn)負(fù)債率。理財是個人業(yè)余的事，投資理財不能影響自己的本職工作，否則可能會得不償失。

第五篇：投資與理財工作計劃

一、指導(dǎo)思想：

認(rèn)真貫徹落實教育法規(guī)和文件要求，以培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新精神和實踐能力為重點(diǎn)，全面實施素質(zhì)教育。大力開展科技教育活動，愛護(hù)和培養(yǎng)學(xué)生的好奇心、求知欲，幫助學(xué)生自主學(xué)習(xí)，獨(dú)立思考，保護(hù)學(xué)生的探索意識，創(chuàng)新思維，營造崇尚真知，追求真理的氛圍，為學(xué)生的稟賦和潛能的充分開發(fā)創(chuàng)造一種寬松的環(huán)境。努力提高青少年學(xué)生的科學(xué)素養(yǎng)和科技實踐能力，積極培養(yǎng)創(chuàng)新型人才。

二、具體措施：

(一)采取有力措施營造科技氛圍，強(qiáng)化大學(xué)學(xué)生的科技意識 ,營造一個良好的科技教育環(huán)境，是培養(yǎng)學(xué)生熱愛科學(xué)，激發(fā)學(xué)生投身科學(xué)的重要工作。

1、成立領(lǐng)導(dǎo)小組。為使科技創(chuàng)新教育健康有效、有序、有質(zhì)的開展，成立以分管業(yè)務(wù)的副校長為組長，以保證科技教育的順利開展。

2、加大投入，確?？萍冀逃涞綄嵦帯W(xué)校實驗室、機(jī)器人活動室、科普基地充分利用起來，布置科技教育的文化環(huán)境，設(shè)立科普宣傳畫廊，并建立科技小發(fā)明、小制作成果展示柜，主要陳列學(xué)生的科技小發(fā)明與小制作，使展廳充滿著學(xué)生永不枯竭的夢想和樂趣。

3、充分發(fā)揮實驗室、微機(jī)室、科普基地等學(xué)生科技活動基地的作用，為學(xué)生深層的科技活動提供足夠的實驗場所。

(二)開展創(chuàng)造性的科技教育活動，提高學(xué)生科技素養(yǎng)

提高學(xué)生的科技素質(zhì)，培養(yǎng)創(chuàng)造型人才是進(jìn)行科技教育的核心，必須讓學(xué)生將課本上所學(xué)的知識在驗證的基礎(chǔ)上去運(yùn)用、去發(fā)揮，能

自由地表現(xiàn)他們的想象力與創(chuàng)造力。

1、將科技教育活動納入班級月查管理，發(fā)動學(xué)生廣泛參與常規(guī)性科學(xué)教育活動：

制作類：科技小發(fā)明、學(xué)具大制作等；

操作類：各類電器使用、常用工具的使用、微機(jī)應(yīng)用；信息傳播類：電腦繪畫、網(wǎng)頁制作、動畫制作等；

實驗類： 根據(jù)新課程標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置相關(guān)實驗教學(xué)；

學(xué)習(xí)考察類：參觀考察省科技館、科普基地等

2、長期堅持開展小發(fā)明、小制作、小實驗和小考察活動。

為了開展好這些活動，可帶領(lǐng)同學(xué)們參觀市科技館的科普展、到公共場所、外地等進(jìn)行專次調(diào)查活動，通過開展活動，讓學(xué)生開闊眼界，豐富頭腦，提高開展活動的水平與質(zhì)量。在活動中，我們要特別注意鼓勵學(xué)生多問“為什么”，多想“還可以怎么做”、“還可以用什么材料”等問題，從而啟發(fā)學(xué)生的“求異思維”。

3、開展“水院機(jī)電科技創(chuàng)新活動”。

舉辦一次系科技創(chuàng)新活動，組織學(xué)生完成“五個一”，內(nèi)容是“讀一本科技書；做一件小制作或搞一件小發(fā)明；知道或了解一個科學(xué)家的故事；參加一次科技考察活動；會員用學(xué)會電腦制作作品，會畫一張科幻畫，在校內(nèi)營造濃厚的崇尚科學(xué)、探索創(chuàng)新、挑戰(zhàn)新科技的濃厚氛圍。