第一篇：應(yīng)收賬款的法律屬性

應(yīng)收賬款的法律屬性

應(yīng)收賬款具備以下特征：

(1)可轉(zhuǎn)讓性，即應(yīng)收賬款必須是依照法律和當事人約定允許轉(zhuǎn)讓的。如當事人在產(chǎn)生應(yīng)收賬款的基礎(chǔ)貿(mào)易或者服務(wù)合同中明確約定，基于該基礎(chǔ)合同所產(chǎn)生的一切權(quán)利是不可以轉(zhuǎn)讓的，基礎(chǔ)合同的權(quán)利義務(wù)只及于合同雙方。則履行這樣的合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款債權(quán)就不能作為轉(zhuǎn)讓標的。此外，基于特定的與人身性質(zhì)不能分割的緣由產(chǎn)生的應(yīng)收賬款債權(quán)，也不適宜作為轉(zhuǎn)讓標的。

(2)特定性，亦即轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款的有關(guān)要素，包括金額、期限、支付方式、債務(wù)人的名稱和地址、產(chǎn)生應(yīng)收賬款的基礎(chǔ)合同、基礎(chǔ)合同的履行程度等必須明確、具體和固定化。由于應(yīng)收賬款作為普通債權(quán)沒有物化的書面記載來固定化作為權(quán)利憑證，受讓人對于應(yīng)收帳款主張權(quán)利的依據(jù)主要依靠上述要素來予以明確。為此，各方應(yīng)確認應(yīng)收賬款特定化，對轉(zhuǎn)讓合同關(guān)于應(yīng)收賬款的描述，作出盡可能詳盡的要求，否則在面臨訴訟時，就可能得不到法院的支持。

(3)時效性，即應(yīng)收賬款債權(quán)必須尚未超過訴訟時效。訴訟時效超過，便意味著債權(quán)人的債權(quán)從法律權(quán)利已蛻變?yōu)橐环N自然權(quán)利。因此，從保障公司債權(quán)的角度出發(fā)，一方面，公司在選取擬交易的應(yīng)收賬款時應(yīng)確保該應(yīng)收賬款債權(quán)尚未超過訴訟時效;另一方面，在交易期限內(nèi)也要對應(yīng)收賬款債權(quán)的時效予以充分關(guān)注，及時行使權(quán)利以中斷訴訟時效。

應(yīng)收賬款的管理中面臨的法律風(fēng)險

華夏鄧白氏中國商務(wù)咨詢部

一場始發(fā)于美國的金融危機正在席卷全球，且大有由虛擬經(jīng)濟向?qū)嶓w經(jīng)濟蔓延之勢，處于全球經(jīng)濟一體化浪潮中的中國企業(yè)也不能獨善其身，原材料和勞動力成本上升、人民幣升值、出口退稅率下調(diào)、銀根緊縮，種種困難考驗著企業(yè)的財務(wù)抗風(fēng)險能力。僅上半年廣東東莞有400多家企業(yè)倒閉，溫州30多萬家中小企業(yè)中有20%左右處于停工或半停工的狀況，越來越多的企業(yè)感受到了危機降臨前的萎靡氣息，沒有人知道誰將是下一張倒下的多米諾骨牌。企業(yè)在這場危機面臨的最主要困難是資金的短缺，解決這個困窘的難題，既需要國家宏觀環(huán)境的調(diào)整和政策扶持，同時也需要企業(yè)的強力自救，高度警惕現(xiàn)金的流向、流量和周轉(zhuǎn)率，控制內(nèi)部財務(wù)支出，以免資金斷裂。作為企業(yè)資金管理的一項重要內(nèi)容，應(yīng)收賬款管理的水平直接影響到企業(yè)營運資金的周轉(zhuǎn)和經(jīng)濟效益。

應(yīng)收賬款是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中因銷售商品或提供勞務(wù)而應(yīng)向購貨單位或接受勞務(wù)單位收取的款項。從法律的角度分析，應(yīng)收賬款是一種債權(quán)，對于債權(quán)人來說是利益，對債務(wù)人來說則是一種負擔，如果債權(quán)人沒有采取必要的措施，應(yīng)收賬款可能會演變?yōu)閭鶆?wù)糾紛，甚至形成壞賬，造成企業(yè)嚴重的損失。建立應(yīng)收賬款的法律風(fēng)險防范機制，從源頭上化解應(yīng)收賬款風(fēng)險已是刻不容緩。防范的著眼點應(yīng)圍繞事前、事中、事后三個階段而展開，盡力把債權(quán)風(fēng)險控制在最低線，下文將詳述關(guān)于應(yīng)收賬款法律風(fēng)險的主要風(fēng)險點和應(yīng)對措施。

一、應(yīng)收賬款法律風(fēng)險的事先防范

(一)確定對方主體身份

在與客戶確定交易關(guān)系前，首要的事情就是認真審查對方的主體身份，即審查對方的主體資格是否真實存在，是否合法。具體要了解對方的包括但不限于下述信息：

1、工商登記信息：營業(yè)執(zhí)照副本或工商行政管理機關(guān)出具的法人資格證書，營業(yè)執(zhí)照副本需要特別注意是否經(jīng)過有效年檢；

2、法定代表人身份證明；

3、法人授權(quán)委托書、合同經(jīng)辦人員的身份證明等。

上述信息可以通過客戶、工商局或?qū)I(yè)信用調(diào)查機構(gòu)等途徑獲取，取得的信息需要經(jīng)過確認與核實。營業(yè)執(zhí)照是企業(yè)證明合法經(jīng)營資格的重要憑證，通過營業(yè)執(zhí)照判斷客戶的合法身份，是相關(guān)人員應(yīng)該掌握的基本技能之一，鑒于篇幅所限，關(guān)于識別的手段與技巧此處不再贅述。去當?shù)毓ど叹秩〉镁哂泄ど叹稚w章的營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件或法人資格證書是簡便易行的核實辦法，異地注冊企業(yè)的核實信息可以通過“紅盾網(wǎng)”付費訂購。

(二)合同訂立形式合規(guī)

確定了對方的主體身份后，對于發(fā)生的交易，當事雙方應(yīng)訂立合同，合同的形式包括書面、口頭和其他形式。需要注意的是，口頭合同有效，但是在實踐中表明，口頭合同確定債權(quán)相對困難，需要提供能證明交易存在的各種憑證、信函、提單等，且對于違約金的賠付不能得到有效保護，建議企業(yè)最好簽訂書面合同。

書面合同不僅指合同書，也包括信件、電子郵件等可以有形的載明合同內(nèi)容的形式，條款完備的合同書是企業(yè)的最佳選擇，應(yīng)盡量避免格式條款，合同法規(guī)定當“對格式條款的理解發(fā)生爭議的，應(yīng)當做出不利于提供格式條款一方的解釋。”如需使用，對于“免除或者限制其責任的條款”必須對簽約方進行提示、說明等程序后方可成為合同條款。

(三)合同內(nèi)容規(guī)范、條款完備

合同條款實質(zhì)上反映了各方的權(quán)利和義務(wù)，通過文字將訂立合同的含義條理化、體系化、固定化，合同條款表述的嚴密性與準確性是保障交易雙方正確履行所屬權(quán)力義務(wù)的重要前提，不能含糊不清，使用易于產(chǎn)生歧義的文字。

《合同法》第12條規(guī)定“合同的內(nèi)容由當事人約定，一般包括以下條款：(一)當事人的名稱或者姓名和住所；(二)標的；(三)數(shù)量；(四)質(zhì)量；(五)價款或者報酬；(六)履行期限,地點和方式；(七)違約責任；(八)解決爭議的方法。當事人可以參照各類合同的示范文本訂立合同。”

在實踐中，履行期限、違約責任、解決爭議的方法等條款的約定不清容易造成歧義引起糾紛。

1.履行期限

履行期限往往包括檢驗、收貨和付款的確認時限，各自時限應(yīng)當明確約定，不要使用“驗收合格后”、“貨到后付款”等含糊的語句，不能約定具體時間的，要明確相關(guān)時限的起始條件和標準。順帶提一下，驗收時還會涉及檢驗標準，有些合同會約定“符合國標”，如此大而不當?shù)臉藴试谝坏┌l(fā)生糾紛時將很難保護當事人的權(quán)利；

2.違約責任

違約責任的約定，通常是當事方權(quán)利得以履行的重要保證手段，有些企業(yè)會在合同中忽視違約責任條款，殊不知也是在放棄自己的權(quán)利，當然過高或過低的違約金的約定是難以得到支持的，我國對違約金的計算是按照實際損失的比例，即采用賠償性違約金，一般這個比例不超過30%。

3.合同爭議的解決方式

合同爭議的解決方式有四種：協(xié)商、調(diào)解、仲裁和訴訟。其中，協(xié)商和調(diào)解并非解決合同爭議必經(jīng)的程序，故選擇仲裁還是訴訟解決合同爭議是訂立合同爭議條款要解決的一個重要問題。

合同當事人將合同爭議提請仲裁，必須基于有效的仲裁協(xié)議。仲裁協(xié)議內(nèi)容必須具備三個要素：一是要有請求仲裁的意思表示；二是要有仲裁事項；三是要有選定的仲裁委員會。

訴訟是解決合同爭議中使用得最多的糾紛解決方式。合同當事人可以通過約定一個對自己有利的法院（往往規(guī)定在本地法院）來管轄案件，以節(jié)省費用，避免地方保護主義因素產(chǎn)生的不利影響。被選擇的法院必須與合同有關(guān)聯(lián)，即只能在被告住所地、合同履行地、合同簽訂地、原告住所地、標的物所在地的法院中進行選擇，而當事人在制訂合同爭議條款時應(yīng)做到表述明確，且約定的管轄法院不得違反級別管轄與專屬管轄。

除了上述易于發(fā)生糾紛的條款，在合同生效條件的約定中，很多企業(yè)會約定“此合同加蓋合同專用章（或公章）后生效”，我國法律規(guī)定法定代表人簽字或蓋章均有效，為避免后期產(chǎn)生的鑒定程序，大多數(shù)都會選擇蓋章形式，需注意的是合同主體名稱與合同章要一致，使用公章或?qū)Ｓ煤贤拢贤黧w的選擇盡量避免企業(yè)下屬的部門或者臨時機構(gòu)，分公司簽訂的合同是有效的。

為了保障債權(quán)人的權(quán)利，還可以在合同中運用“所有權(quán)保留”制度。根據(jù)我國《合同法》第134條規(guī)定：“當事人可以在買賣合同中規(guī)定買受人未履行支付價款或其他義務(wù)的，標的物所有權(quán)屬出賣人?！边@樣，只有客戶在付清全部貨款時，才能取得貨物的所有權(quán)，即使客戶破產(chǎn)了，由于該貨物的所有權(quán)仍然屬于企業(yè)，不會作為破產(chǎn)財產(chǎn)，從而很大程度上保障了應(yīng)收賬款的安全。這一約定對債權(quán)人非常有利，建議企業(yè)更多的運用在合同條款中。

二、應(yīng)收賬款法律風(fēng)險的事中控制

(一)合同履行的監(jiān)控

加強合同履行的跟蹤管理，在合同履行過程中，須有專人負責跟蹤合同條款的履約情況，保證合同中規(guī)定的義務(wù)按期保質(zhì)完成，避免因自身的原因?qū)е逻`約造成合同權(quán)利義務(wù)的無法兌現(xiàn)，及由此產(chǎn)生的違約責任承擔。

同時密切關(guān)注對方的合同履約狀況，對于可能造成應(yīng)收賬款拖欠的危險信號和重大變化，及時做出應(yīng)對。應(yīng)對手段的選擇需要考慮對方的還款意愿和還款能力，對于無還款意愿者，無論是否具有還款能力，均應(yīng)盡快通過法律途徑予以解決。對于無還款能力者，需了解其無還款能力的原因，如是暫時性的，則可根據(jù)實際情況，給予適當?shù)难泳?，如確屬無還款能力者，也建議通過法律訴訟的方式，確定債權(quán)，保留追償權(quán)利。

(二)合同內(nèi)容發(fā)生變更

在合同生效后未完全履行完畢前，可能會由于各種原因?qū)е潞贤瑑?nèi)容發(fā)生變化，對于變更的內(nèi)容，需經(jīng)合同雙方協(xié)商一致，簽訂明確的變更協(xié)議，明確與原合同的法律關(guān)系。應(yīng)注意如下幾點：

1、變更內(nèi)容僅對原合同未履行部分發(fā)生法律效力；

2、當事人對合同變更內(nèi)容約定不明確的，推定為未變更。換言之，如果就變更合同的意思表示沒有達成一致，則原合同繼續(xù)有效，當事人仍應(yīng)按原協(xié)議執(zhí)行；

3、當事人就變更合同內(nèi)容協(xié)商一致后，如果法律、行政法規(guī)規(guī)定變更合同應(yīng)當辦理批準、登記等手續(xù)的，必須依照規(guī)定辦理相關(guān)手續(xù)才能發(fā)生變更的效力。

(三)定期的應(yīng)收賬款對賬

加強與客戶定期對賬工作的管理。定期與客戶對賬有利于交易雙方應(yīng)收賬款的支付與清理，確認債權(quán)歸屬，對賬中發(fā)現(xiàn)的問題要及時查明原因，保持雙方賬目相符，防止由于雙方賬目記錄上的差異，在訴訟發(fā)生時給法律事實的查明造成障礙。

為保留債權(quán)憑據(jù)，盡量避免口頭承諾，建議設(shè)計符合銷售和收款管理要求的標準對賬單，送達或郵寄給客戶，要求客戶蓋章，經(jīng)手人簽字，以保證其法律效力。當客戶拒絕提供對賬單確認件時，可使用中國郵政EMS或掛號信件方式寄出對賬單，并在對賬單上注明“如貴公司在收到本對賬函15個工作日內(nèi)未做書面回復(fù)的，視為貴公司對本函數(shù)據(jù)的認可?！?/p>

(四)合同文檔的管理

建立有效的合同文檔管理制度，確保合同文件資料的完整，并特別注意合同履行過程中的相關(guān)往來文件的積累和保存，相關(guān)文件包括貨物交接憑據(jù)、發(fā)票、催款函、對賬單、往來信函等。

規(guī)范文檔的歸集與調(diào)閱，所有的與客戶往來的文件，包括傳真、信函、電子郵件等都需要保存，尤其是口頭形式簽訂的合同更需要妥善保存相關(guān)交易憑證。只有在涉及訴訟時，才可調(diào)用原件，其他情況的則提供復(fù)印件。

三、應(yīng)收賬款法律風(fēng)險的事后補救

(一)關(guān)注訴訟時效

部分企業(yè)由于對應(yīng)收賬款監(jiān)控不嚴，會遇到對積壓多年的應(yīng)收賬款提起訴訟申請卻被法院駁回的情況，而導(dǎo)致此類情況發(fā)生的原因常常是由于訴訟時效過期。訴訟時效是指民事權(quán)利受到侵害的權(quán)利人在法定的時效期間內(nèi)不行使權(quán)利，當時效期間屆滿時，即喪失了請求人民法院依訴訟程序強制義務(wù)人履行義務(wù)之權(quán)利的制度。根據(jù)《民法通則》規(guī)定，若無法定中斷、中止事由，一般情況下應(yīng)收賬款的訴訟時效為雙方約定的還款期限屆滿后兩年內(nèi)，因租賃合同形成的應(yīng)收賬款訴訟時效在雙方約定的還款期限屆滿后一年內(nèi)。而在法定的訴訟時效期間屆滿之后，權(quán)利人行使請求權(quán)的，人民法院就不再予以保護，將會導(dǎo)致自己的應(yīng)收賬款得不到法律保護。

為防止訴訟時效對自身權(quán)利的限制，除了逾期賬齡分析、及時催收等手段外，企業(yè)還應(yīng)該充分利用“訴訟時效中斷”這一法律條款。訴訟時效的中斷，是指在訴訟時效期限內(nèi)，因提起訴訟、當事人一方提出要求或者同意履行義務(wù)而中斷。從中斷時起，訴訟時效期間重新計算。訴訟時效在重新計算期間內(nèi)，再發(fā)生中斷事由，則再次中斷。具體做法有：

1.發(fā)起訴訟程序，如提起訴訟、申請支付令、申請強制執(zhí)行等；

2.企業(yè)在訴訟程序外向債務(wù)人明確提出要求其償還應(yīng)收賬款的意思表示并通知債務(wù)人，常見的有對賬單、催款函、律師函等，為便于事后證明，建議使用ＥＭＳ或掛號信方式送達；

3.債務(wù)人確認同意履行還款義務(wù)，最好采用書面形式，比如加蓋公章的還款計劃書；

4.債務(wù)人實際履行部分還款義務(wù)，即使還款數(shù)額只占欠款數(shù)額的極少部分,也足以證明一方索要或另一方承認而導(dǎo)致訴訟時效中斷。

(二)重視支付令的作用

當雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系清晰，對方又缺乏還款意愿時，企業(yè)可以向法院申請支付令。支付令是人民法院依照民事訴訟法規(guī)定，根據(jù)債權(quán)人的申請，向債務(wù)人發(fā)出的限期履行給付金錢或有價證券的法律文書。債務(wù)人在收到支付令后，應(yīng)當在法定期限內(nèi)清償債務(wù)或者向人民法院提出書面異議，對逾期不履行支付義務(wù)而又沒有提出書面異議的，債權(quán)人可申請人民法院強制執(zhí)行。支付令具有不用通過訴訟程序，結(jié)案快速，費用低廉的優(yōu)點。

需要注意的是，申請支付令的需滿足以下前提條件，包括：雙方法律事實清楚，債務(wù)到期且金額確定，同時必須是要求債務(wù)人支付金錢和有價證券，雙方之間沒有其他債務(wù)糾紛，支付令能夠送達債務(wù)人等。

(三)訴訟保全保障追償效果

企業(yè)一旦確定啟動訴訟或仲裁程序后，為防止勝訴后卻拿不到錢，建議在起訴時采取“訴訟保全”措施，防止在法院做出判決之前，債務(wù)方出賣、隱匿、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)。訴訟保全有兩種：訴前財產(chǎn)保全和訴訟財產(chǎn)保全，但現(xiàn)在法院一般不接受訴前財產(chǎn)保全的申請。

訴訟財產(chǎn)保全最好在遞交起訴書的同時向法院提出書面申請，請求法院凍結(jié)、查封、扣押對方的財產(chǎn)，可保全的財產(chǎn)包括銀行存款、土地和房屋等不動產(chǎn)、機動車輛、機器設(shè)備、存貨、到期債權(quán)等等。企業(yè)要調(diào)查清楚債務(wù)方的可保全財產(chǎn)狀況，并向法院提供

可供查訪的財產(chǎn)清單，繳納相應(yīng)的保全費用，法院通常還會要求申請人提供相應(yīng)數(shù)額的財產(chǎn)作為抵押。訴訟保全除了保障勝訴后可以順利執(zhí)行，還可以幫助企業(yè)掌握主動權(quán)，常常會有債務(wù)人在財產(chǎn)被法院凍結(jié)后，主動提出和解和付款計劃，降低了債權(quán)風(fēng)險，加速了應(yīng)收賬款的回籠。

應(yīng)收賬款證券化（Accounts Receivable Securitization）

應(yīng)收賬款證券化的概述

多年以來，我國上市公司的應(yīng)收賬款持續(xù)維持在高位，導(dǎo)致公司資金嚴重不足，增大了經(jīng)營成本。為此，人們正積極尋找一種既能充分發(fā)揮應(yīng)收賬款的促銷作用，又能控制和降低應(yīng)收賬款成本的管理辦法，應(yīng)收賬款證券化便是重要嘗試。

資產(chǎn)證券化是近30年來世界金融領(lǐng)域最重大和發(fā)展最迅速的金融創(chuàng)新工具。它是把缺乏流動性但具有預(yù)期未來穩(wěn)定現(xiàn)金流量的資產(chǎn)匯集起來，形成一個資產(chǎn)池，通過結(jié)構(gòu)性重組，將其轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌錾铣鍪酆土魍ǖ淖C券，據(jù)以融資的過程。證券化的實質(zhì)是融資者將被證券化的金融資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資者，而金融資產(chǎn)的所有權(quán)可以轉(zhuǎn)讓也可以不轉(zhuǎn)讓。在國際上，證券化的應(yīng)收賬款已經(jīng)覆蓋了汽車應(yīng)收款、信用卡應(yīng)收款、租賃應(yīng)收款、航空應(yīng)收款、高速公路收費等極為廣泛的領(lǐng)域。

實行應(yīng)收賬款證券化的優(yōu)勢

一般來講，應(yīng)收賬款證券化較常規(guī)的應(yīng)收賬款管理方式有著許多優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在：

1.優(yōu)良的籌資方式。應(yīng)收賬款證券化就是將應(yīng)收賬款直接出售給專門從事資產(chǎn)證券化的特設(shè)信托機構(gòu)（SPV），匯入SPV的資產(chǎn)池。經(jīng)過重組整合與包裝后，SPV以應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)向國內(nèi)外資本市場發(fā)行有價證券，根據(jù)應(yīng)收賬款的信用等級、質(zhì)量和現(xiàn)金流量大小確定所發(fā)行證券的價格。將應(yīng)收賬款出售給精通證券化的 SPV，能夠提高公司資產(chǎn)的質(zhì)量，加強流動性，改善公司融資能力，還可以省去公司管理應(yīng)收賬款的麻煩，轉(zhuǎn)移因應(yīng)收賬款而帶來的損失風(fēng)險。同時，這種融資方式通常融資費用較低，并可享受更為專業(yè)化的融資服務(wù)。

2.可以降低管理成本。資產(chǎn)證券化的一項重要內(nèi)容就是要實現(xiàn)證券化資產(chǎn)的破產(chǎn)隔離，也就是將應(yīng)收賬款從公司（發(fā)起人）的資產(chǎn)負債表中剝離出去，縮小破產(chǎn)資產(chǎn)的范圍，降低破產(chǎn)成本。這樣可提高公司資產(chǎn)質(zhì)量，減少公司管理成本。同時，由于保險公司、共同基金和養(yǎng)老金基金等大型機構(gòu)投資者都傾向于選擇較高質(zhì)量的證券，一般的公司債券難以獲得這些機構(gòu)的投資，而證券化過程所采用的資產(chǎn)信用增級技術(shù)使得證券質(zhì)量得以提高，使得公司融資變得較為容易。

3.減少交易成本。應(yīng)收賬款證券化由專門的機構(gòu)進行，這些機構(gòu)精通應(yīng)收賬款的管理，作為應(yīng)收賬款的擁有者來說，只要將應(yīng)收賬款出售給這樣的機構(gòu)就可以免去對應(yīng)收賬款的跟蹤、追繳之苦，減少壞賬損失，從而大大降低交易成本。

此外，應(yīng)收賬款證券化有利于優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，充分利用資產(chǎn)和優(yōu)化公司投資組合。

應(yīng)收賬款證券化的運作模式與程序

應(yīng)收賬款證券化的主要參與者為發(fā)起人（即應(yīng)收賬款出售方）、服務(wù)人、發(fā)行人（SPV）、投資銀行、信托機構(gòu)、信用評級機構(gòu)、信用增級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)和投資者等。以上機構(gòu)在資產(chǎn)證券化市場中各自有著不同的作用。信用評級機構(gòu)和信用增級機構(gòu)對應(yīng)收賬款支持證券的發(fā)行是非常重要的，關(guān)系到證券發(fā)行是否成功和發(fā)行成本的大小；信托機構(gòu)則通過特設(shè)托收賬戶對證券化的應(yīng)收賬款進行催收和管理，并根據(jù)證券化的委托協(xié)議負責向投資者清償本金和利息。應(yīng)收賬款證券化的具體運作程序可分為以下五個階段：

1.選擇證券化的應(yīng)收賬款。在應(yīng)收賬款證券化過程中，一個重要的問題是選擇應(yīng)收賬款，并非任何應(yīng)收賬款都適宜證券化。可用于證券化的應(yīng)收賬款應(yīng)具備以下特征：①有一定可預(yù)見的現(xiàn)金流入量；②從應(yīng)收賬款獲得的利息收入應(yīng)足以支付抵押證券的利息支出；③具有抵押價值和清償價值；④還款條件明確。

2.組建證券化載體SPV，實現(xiàn)真實銷售。SPV有時可以由原始權(quán)益人設(shè)立，但它是一個以應(yīng)收賬款證券化為唯一目的的信托實體，只從事單一的業(yè)務(wù)：購買證券化應(yīng)收賬款，整合應(yīng)收權(quán)益，并以此為擔保發(fā)行證券。它在法律上完全獨立于原始資產(chǎn)持有人，不受發(fā)起人破產(chǎn)與否的影響，其全部收入來自應(yīng)收賬款支持證券的發(fā)行。為降低應(yīng)收賬款證券化的成本，SPV一般都設(shè)在免稅國家和地區(qū)。

3.完善交易結(jié)構(gòu)，進行內(nèi)部評級。為完善應(yīng)收賬款證券化的交易結(jié)構(gòu)，SPV需要同原始權(quán)益人一起與托管銀行簽訂托管合同，必要時要與銀行達成提供流動性支撐的周轉(zhuǎn)協(xié)議。之后，信用評級機構(gòu)通過審查各種合同和文件的合法性及有效性，對交易結(jié)構(gòu)和應(yīng)收賬款支持證券進行考核評價，給出內(nèi)部評級結(jié)果。一般而言，此時的評級結(jié)果并不是很理想，很難吸引投資者。

4.信用提高。在證券的發(fā)行中，應(yīng)收賬款支持證券的償付依賴于被證券化的應(yīng)收賬款所產(chǎn)生的未來的現(xiàn)金流入順利實現(xiàn)，這對投資者而言存在一定的風(fēng)險，為此可以采取以下措施：①破產(chǎn)隔離。通過剔除原始權(quán)益人的信用風(fēng)險對投資收益的影響，提高應(yīng)收賬款支持證券的信用等級。②劃分優(yōu)先證券和次級證券。對優(yōu)先證券支付本息優(yōu)于次級證券，付清優(yōu)先證券本息之前僅對次級證券付息，付清優(yōu)先證券本息之后再對次級證券還本。這樣降低了優(yōu)先證券的信用風(fēng)險，提高了它的信用等級。③金融擔保。由另一家信用良好的金融機構(gòu)提供信用擔保，并由應(yīng)收賬款出讓方給予證券回購承諾，即一旦證券到期而本息得不到及時支付，應(yīng)由擔保方或應(yīng)收賬款出售方代為支付，以保護投資者的利益。

5.證券評級與銷售。信用提高后，發(fā)行人還需聘請信用評級機構(gòu)對應(yīng)收賬款支持證券進行正式的發(fā)行評級，并將評級結(jié)果向投資者公告，然后由證券承銷商負責承銷。發(fā)行完畢后，可在交易所或場外掛牌上市，在二級市場流通。最后，以證券發(fā)行收入支付購買證券化應(yīng)收賬款的價款，以證券化應(yīng)收賬款產(chǎn)生的現(xiàn)金流入向投資者支付本金和利息。

應(yīng)收賬款證券化的難點和障礙

一、從企業(yè)微觀方面看：

作為一種金融創(chuàng)新工具，應(yīng)收賬款證券化對應(yīng)收賬款有一定的要求：一是，應(yīng)收賬款具有標準化、高質(zhì)量的合同條款。二是，應(yīng)收賬款具有良好的信用記錄或具有相對穩(wěn)定的壞賬統(tǒng)計記錄，可以預(yù)測未來類似損失的發(fā)生概率。三是，期限合理，一般半年之內(nèi)的應(yīng)收賬款較為受銀行歡迎。在我國企業(yè)中，由于種種原因許多應(yīng)收賬款無法滿足上述條件。

首先，我國企業(yè)由于規(guī)模限制，債務(wù)人的分布一般都較為集中，尤其嚴重的是，許多公司的應(yīng)收賬款是由于關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生，與關(guān)聯(lián)方的密切關(guān)系，造成了應(yīng)收賬款風(fēng)險的加大。不僅如此，公司對第一大股東的往來款項的壞賬準備計提比例為：一年以內(nèi)10％；一年以上是20％。有鑒于第一大股東的償還能力，有關(guān)人士認為上述壞賬計提比例不夠公允，潛在風(fēng)險巨大。

其次，我國企業(yè)對信用管理的認知程度非常低。許多企業(yè)片面追求賬面的高額利潤，在事先未對付款人資信情況作深入調(diào)查的情況下，盲目地采用賒銷策略去爭奪市場，忽視了資金能否及時收回的問題，造成了應(yīng)收賬款質(zhì)量的低下，壞賬率極高。目前，美國企業(yè)的平均壞賬率只有0.25％-0.5％，無效成本（壞賬、拖欠款損失、管理費用的三項總和）只有3％。而據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，我國企業(yè)的平均壞賬率是5％，平均無效成本是銷售收入的14％。

再次，應(yīng)收賬款的拖欠嚴重，信用記錄不完整，期限也較長。

二、從宏觀方面看：

首先，法律法規(guī)的不健全將對應(yīng)收賬款的證券化形成障礙。資產(chǎn)證券化中交易結(jié)構(gòu)的嚴謹性、有效性要由相應(yīng)的法律予以保障，同時證券化中所涉及的眾多市場主體的權(quán)利、義務(wù)的確定，也需要以法律為依據(jù)。而我國現(xiàn)有的《公司法》、《證券法》、《擔保法》等，真正直接針對資產(chǎn)證券化的特殊法律規(guī)范仍未確立，有的法規(guī)還對資產(chǎn)證券化進行限制。如，我國《破產(chǎn)法》規(guī)定，超額抵押部分仍歸屬于破產(chǎn)財產(chǎn)，進入清算后，特設(shè)機構(gòu)和其他債權(quán)人一樣，不具備優(yōu)先追索權(quán)。這樣，證券化資產(chǎn)無法與原始權(quán)益人進行破產(chǎn)隔離，從而難以實現(xiàn)“真實銷售”。

其次，會計、稅務(wù)處理上對應(yīng)收賬款的證券化尚未規(guī)范。我國目前關(guān)于資產(chǎn)證券化的會計處理制度尚屬空白，稅收制度也不夠完善。資產(chǎn)證券化交易涉及資產(chǎn)出售或中小企業(yè)融資為目的的不同程度的交易，能否妥善解決資產(chǎn)證券化過程中所涉及的會計、稅收問題，是證券化能否成功的關(guān)鍵。它們直接關(guān)系到資產(chǎn)證券的合法性、盈利性和流動性以及每個參與者的利益。因此會計處理方面的滯后將制約應(yīng)收賬款證券化在中國的推行。

再次，中介機構(gòu)缺位。證券化中小企業(yè)融資是一個精密的結(jié)構(gòu)中小企業(yè)融資流程，它需要中介機構(gòu)的密切參與配合，這種中小企業(yè)融資方式低成本的優(yōu)越性有很大部分是依賴中介機構(gòu)的專業(yè)操作從而帶來的成本降低。但目前，我國中介機構(gòu)的規(guī)模和能力都無法滿足其要求。

應(yīng)收賬款證券化中小企業(yè)融資目前在我國推行從微觀和宏觀都存在著一些亟待解決的障礙，但是任何一件事都不能因噎廢食，對于企業(yè)內(nèi)部而言，企業(yè)應(yīng)該通過加強應(yīng)收賬款管理，引進先進的應(yīng)收賬款管理方式來提高應(yīng)收賬款質(zhì)量，為進一步實施應(yīng)收賬款證券化中小企業(yè)融資創(chuàng)造條件。就宏觀環(huán)境來看，雖然條件不成熟，但是隨著我國金融改革的力度進一步加大，各類相關(guān)的金融立法陸續(xù)出臺或正醞釀出臺，中介機構(gòu)的管理也引起相關(guān)部門的重視，相信這些障礙會逐步得以消除。

推行應(yīng)收賬款證券化應(yīng)采取的措施

當前我國推行上市公司應(yīng)收賬款證券化，應(yīng)著重解決好以下幾個問題：

1.積極培育市場需求。應(yīng)收賬款證券化需要較為成熟的資本市場，同時還需要有較大規(guī)模、較強能力的機構(gòu)投資者的參與。而我國資本市場起步較晚，發(fā)展還不成熟，機構(gòu)投資者規(guī)模小、數(shù)量少，個人投資者由于在信息方面掌握不及時以及缺乏必要的專業(yè)知識，目前還不能成為主要的投資者，這些都將制約應(yīng)收賬款證券化在我國的發(fā)展。因此應(yīng)盡快加強金融市場的建設(shè)，完善股票、債券等長期資本市場，積極培養(yǎng)國內(nèi)外機構(gòu)投資者，同時加大對應(yīng)收賬款證券化的宣傳，吸引更多的中小投資者。

2.建立信用體系。應(yīng)收賬款證券化成功的關(guān)鍵在于違約率較低和未來現(xiàn)金流量較為穩(wěn)定，因而應(yīng)收賬款責任人的信用水平（即應(yīng)收賬款責任人是否能夠依約還款）是決定證券化效率的重要因素。信用體系的建立有助于識別應(yīng)收賬款責任人的信用水平、應(yīng)收賬款的現(xiàn)金流量狀況和違約函數(shù)的結(jié)構(gòu)，從而確定應(yīng)收賬款的證券化結(jié)構(gòu)；同時，信用體系的建立也有助于促進資產(chǎn)證券化市場的發(fā)展。因此，推行應(yīng)收賬款證券化必須建立完善的信用體系。

3.加強對應(yīng)收賬款的管理。為了準確把握應(yīng)收賬款的未來現(xiàn)金流量，控制應(yīng)收賬款證券化的基礎(chǔ)風(fēng)險，從而穩(wěn)定應(yīng)收賬款資產(chǎn)池的現(xiàn)金流量，并能充分吸引投資者，證券化的發(fā)起人或SPV必須清楚每一筆應(yīng)收賬款的來源及其責任人的資信狀況。發(fā)起人對應(yīng)收賬款責任人的詳細信用資料與相應(yīng)的信用政策、還款計劃、違約處罰規(guī)定及追索條款等內(nèi)容要有準確記錄，并且有齊備的相關(guān)文件。

4.完善法律制度體系。應(yīng)收賬款證券化在我國還是一個新課題。盡管我國《證券法》、《擔保法》、《破產(chǎn)法》、《信托法》、《合同法》等已經(jīng)開始實施，但仍缺少有關(guān)資產(chǎn)證券化的具體法律規(guī)定和政策安排，缺少對有關(guān)參與者監(jiān)管的準則和標準，難以保證證券化過程的透明性和證券化資產(chǎn)的高質(zhì)量。因此建立較為完善的法律制度體系是推行應(yīng)收賬款證券化的基礎(chǔ)，是保障金融體系穩(wěn)定的關(guān)鍵因素。

5.培養(yǎng)專業(yè)化的金融人才。應(yīng)收賬款證券化是一項綜合性很強的融資業(yè)務(wù)，涉及證券、擔保、評估、財務(wù)等多個領(lǐng)域，需要資產(chǎn)管理公司有大量的高素質(zhì)的金融人才。他們既要有先進的理論知識與豐富的實踐經(jīng)驗，又要充分了解我國的具體國情、市場情況，熟悉金融、財會、稅收等方面的法律法規(guī)。必須加強這方面的人才培訓(xùn)，以適應(yīng)應(yīng)收賬款證券化未來發(fā)展的需求。

企業(yè)融資新途徑之應(yīng)收賬款的證券化

證券化是一項新型的金融創(chuàng)新手段，不但政策性銀行和大型商業(yè)銀行可以采用，同時中小商業(yè)也可以采用。而且從長遠來看，企業(yè)也可以采取資產(chǎn)證券化方式，即企業(yè)以各種應(yīng)收帳款將來產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流為基礎(chǔ)資產(chǎn)發(fā)行證券。就目前的形式來看，資產(chǎn)證券化很必然會成為未來金融業(yè)和企業(yè)融資的主要方式之一。

資產(chǎn)證券化通常是指以缺乏流動性，但具有穩(wěn)定未來現(xiàn)金流的資產(chǎn)作為信用交易的基礎(chǔ)，通過結(jié)構(gòu)重組和信用增級，發(fā)行證券的一種結(jié)構(gòu)性融資方式。資產(chǎn)證券化主要是以提高資本充足率和增強流動性為目的的。

目前我國企業(yè)應(yīng)收帳款總量大約有5.5億元人民幣，占企業(yè)總資產(chǎn)的30％左右，而大多數(shù)中小企業(yè)資產(chǎn)價值的60％以上是應(yīng)收帳款，因此打通應(yīng)收帳款融資渠道是企業(yè)盤活應(yīng)收帳款的有效途徑。

在新實施的《物權(quán)法》條款中，擴大了動產(chǎn)擔保物的范圍，允許應(yīng)收賬款質(zhì)押，明確了應(yīng)收賬款的登記機構(gòu)為人民銀行信貸征信系統(tǒng)，在動產(chǎn)擔保制度方面取得了重大突破，有利于動產(chǎn)擔保價值發(fā)揮，促進企業(yè)尤其是中小企業(yè)融資。企業(yè)可以根據(jù)自身的財務(wù)特點和財務(wù)安排的具體要求，對應(yīng)收賬款證券化融資，借助證券化提供一種償付期與其資產(chǎn)的償還期相匹配的資產(chǎn)融資方式，對資產(chǎn)負債表中具體項目進行調(diào)整和優(yōu)化,盤活存量資產(chǎn)，增加資產(chǎn)流動性。

特別是對于那些產(chǎn)品單價高、收到款項期限漫長的企業(yè)來說，應(yīng)收帳款往往在其資產(chǎn)負債表上占有相當大的比重。如何盤活這類資產(chǎn)成為了許多企業(yè)資金管理者比較關(guān)注的問題。將應(yīng)收帳款進行證券化既能讓這部分資產(chǎn)產(chǎn)生流動性又能很好的為企業(yè)融得資金。企業(yè)可以將其應(yīng)收帳款證券化，由銀行擔任受托機構(gòu)，發(fā)行基于該筆應(yīng)收帳款的短期受益證券。

企業(yè)將應(yīng)收帳款證券化之后通?？梢垣@得以下的優(yōu)勢。

首先是優(yōu)化企業(yè)的現(xiàn)金流。由于企業(yè)的應(yīng)收帳款從其提供商品或服務(wù)到真實的得到償付之間有很長的一段期間。而且每個客戶的資金狀況、信用等級都有所差異，因此企業(yè)要管理好內(nèi)部的應(yīng)收帳款難度很大。但是如果將應(yīng)收帳款進行證券化之后，就能將應(yīng)收帳款所產(chǎn)生的時間成本轉(zhuǎn)嫁給投資人，解決資金融通方面所產(chǎn)生的困擾。

其次有美化財務(wù)報表的作用。

由于在進行應(yīng)收帳款證券化的過程中，企業(yè)必須將應(yīng)收帳款債權(quán)賣斷給受托機構(gòu)（也就是銀行）換取現(xiàn)金，企業(yè)通過這種方式而非借貸的方式獲得了資金。因而企業(yè)無須因應(yīng)收帳款證券化而增加企業(yè)的負債，同時這樣的融資渠道也不會占用企業(yè)在銀行中信用額度。此外若企業(yè)將證券化取得資金償還短期借款的話，還能進一步降低其負債比例，達到美化財務(wù)報表的目的。

試論應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓融資

摘要：研究借鑒西方國家的可靠經(jīng)驗，推行應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓措施，對于加速我國企業(yè)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)，緩解目前企業(yè)間、銀企間的債務(wù)危機，有很強的現(xiàn)實意義。

應(yīng)收賬款發(fā)生后，企業(yè)除了積極催收以外，還應(yīng)盡量想辦法利用它。目前，西方國家流行一種應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的方法，其實質(zhì)就是利用應(yīng)收賬款進行融資，它在直接有效地規(guī)避應(yīng)收賬款所帶來的風(fēng)險的同時，可以迅速地低成本地籌集企業(yè)所需的資金，開辟了企業(yè)融資的新渠道，這種融資新途徑，對于我國企業(yè)有一定的借鑒意義。

一、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的時機

應(yīng)收賬款作為企業(yè)特有的一種債權(quán)，企業(yè)的一種財務(wù)資產(chǎn)，可以進行轉(zhuǎn)讓。在轉(zhuǎn)移權(quán)利的同時，又轉(zhuǎn)移了風(fēng)險，還可以通過轉(zhuǎn)讓來融通企業(yè)經(jīng)營需要的資金。

二、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的利弊分析

（一）企業(yè)適合時宜地轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款，既避免了風(fēng)險又融通了資全，可以化被動受制為主動出擊，化不利因素為有利因素，其好處主要表現(xiàn)為：

1、通過轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款，可以迅速籌措到短期資金，以彌補臨時性短缺，且這種融資無需增加企業(yè)負債。而通過轉(zhuǎn)讓加速資金周轉(zhuǎn)帶來的收益又可彌補交付的融資費用，其實際成本往往低于銀行貸款。

2、由于應(yīng)收賬款的及時變現(xiàn)，清除了壞賬隱患，減少了信用調(diào)查及應(yīng)收賬款的開支。

3、通過轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款，可以利用代理機構(gòu)及保收商的優(yōu)勢去收回賬款，使應(yīng)收賬款的變現(xiàn)工作做得比公司職員更及時，更有效。

（二）然而，利用應(yīng)收賬款融資也存在一些不利的因素，主要表現(xiàn)在以下幾點：

1、利用應(yīng)收賬款融資往往會減少企業(yè)的既得收入，而且如果企業(yè)信貸信譽很低，代理機構(gòu)或保收商可能索取較高的利率。

2、代理機構(gòu)或保收商通常都要對企業(yè)提出一些額外的要求，如企業(yè)應(yīng)對客戶拖欠應(yīng)收賬款負責，應(yīng)收賬款無法收回時企業(yè)應(yīng)承擔相應(yīng)的損失等。

三、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的具體方式及其特點

利用應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓融資主要有兩種方式，即以應(yīng)收賬款為抵押借款和應(yīng)收賬款讓售。

（一）應(yīng)收賬款抵借

應(yīng)收賬款抵借是指持有應(yīng)收賬款的企業(yè)與信貸機構(gòu)或代理商訂立合同，以應(yīng)收賬款作為擔保品，在規(guī)定的期限內(nèi)企業(yè)有權(quán)以一定額度為限借用資金的一種融資方式。合同明確規(guī)定信貸機構(gòu)或代理商借給企業(yè)資金所占應(yīng)收賬款的比率，一般為應(yīng)收賬款的70%－90%不等，借款企業(yè)在借款時，除以應(yīng)收賬款為擔保外，還需按實際借款數(shù)據(jù)出具標據(jù)，如果作為擔保品的應(yīng)收賬款中某一賬款到期收不回來，銀行有權(quán)向借款企業(yè)追索。

抵借方式的特點：

1、是一種循環(huán)的自我清償?shù)馁J款，在會計意義上是短期借款；但在財務(wù)概念中卻可以是長期借款；

2、抵押方繼續(xù)保留應(yīng)收賬款的權(quán)益，同時也要承擔壞賬的責任。

（二）應(yīng)收賬款讓售

應(yīng)收賬款讓售是指企業(yè)將應(yīng)收賬款出讓給信貸機構(gòu)，籌集所需資金的一種方式。企業(yè)籌措的資金是根據(jù)銷售發(fā)票金額減去允許客戶在付款時扣除的現(xiàn)全折扣信貸機構(gòu)收取的傭金以及在應(yīng)收賬款上可能發(fā)生的銷售退回和折讓而保留的扣存款后的余額確定?？鄞婵钫嫉谋壤呻p方協(xié)商確定，一般為10%左右。應(yīng)收賬款讓售后，假若出現(xiàn)應(yīng)收賬款拖欠或客戶無力清償，則企業(yè)無需承擔任何責任，信貸機構(gòu)不能向企業(yè)追索，只能自己追索或承擔損失。

讓售方式的特點：

1、讓售方式相當于一種銷售行為，要確認損益；

2、讓售既轉(zhuǎn)移了收款權(quán)利，同時也轉(zhuǎn)移了壞賬風(fēng)險。

四、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的財務(wù)成本

應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓作為一種企業(yè)融資方丈，與負債相比它的籌資成本低，財務(wù)風(fēng)險小，是一種理想的融資渠道。

應(yīng)收賬款讓售的資金成本包括支付給信貸機構(gòu)的代理費（這是對代理機構(gòu)由于應(yīng)收賬款風(fēng)險的轉(zhuǎn)嫁而進行的補償）和留置金兩部分。應(yīng)收賬款讓售的資金成本k1為：

k1=支付的代理費/（應(yīng)收賬款面值-支付的代理費-留置金）

與應(yīng)收賬款讓售相對應(yīng)，對于應(yīng)收賬款抵押貸款融資，其資金成本包括應(yīng)收賬款的機會成本、應(yīng)收賬款的變現(xiàn)費用、應(yīng)收賬款所帶來的壞賬損失以及由于使用借款所要支付的利息。在這四項資金使用成本中，前三項都是在進行應(yīng)收賬款讓售融資時不會發(fā)生的。其中，應(yīng)收賬款的機會成本指應(yīng)收賬款若變現(xiàn)投入生產(chǎn)領(lǐng)域而給企業(yè)所帶來的收益，這部分收益由于資金被應(yīng)收賬款所占用而無法取得，因而將其歸入負債融資的使用成本中。應(yīng)收賬款變現(xiàn)的費用指企業(yè)為了應(yīng)收賬款能夠收回所支付的各種收賬費用，如差旅費、訴訟費等。壞賬損失，指應(yīng)收賬款因收不回而給企業(yè)帶來的損失。若用公式表示，那么抵押貸款融資金成本k2為：

k2=（機會成本+應(yīng)收賬款變現(xiàn)費用+壞賬損失+利息）/應(yīng)收賬款面值從應(yīng)收賬款讓售的資金成本與抵押貸款融資的資金成本兩相對比中，可以看出，應(yīng)收賬款讓售的資金成本較低。特別是在融資量很大的情況下，企業(yè)要從資本市場上拆借到所需的資金，就必須支付比少量融資高的利率，此種情形之下，應(yīng)收賬款讓售融資的優(yōu)勢更加明顯。

五、應(yīng)收賬款讓售的會計處理

由上所述，我們可以看到應(yīng)收賬款讓售不僅可以迅速地融資，加速應(yīng)收賬款變現(xiàn)，而且與負債融資相比，其籌資成本低，財務(wù)風(fēng)險小，是一種值得借鑒的融資方式。那么，在應(yīng)收賬款讓售中應(yīng)如何進行會計處理呢？美國財務(wù)會計準則委員會（fasb）在第125號公告中，對應(yīng)收賬款讓售的一些會計問題做出了指導(dǎo)。

（一）會計確認應(yīng)收賬款作為一種財務(wù)資產(chǎn)，其讓售必須滿足fasb第125號公告規(guī)定的三個標準：

1、讓售方放棄對應(yīng)收賬款未來經(jīng)濟利益的控制

2、被讓售方既可以是固定的受讓人，也可以是有資格作為專業(yè)主體的機構(gòu)（如信貸機構(gòu)）。無論何者將其進行抵押或交換企業(yè)都無約束的權(quán)力

3、通過雙方權(quán)利與義務(wù)的協(xié)議，讓售方不再保留下列權(quán)力：在應(yīng)收賬款到期前，以相同的條件以及固定的或可固定的價格重新購入或贖回賬款。

（二）會計處理應(yīng)收賬款讓售，其購買方即金融機構(gòu)要承擔收取應(yīng)收賬款的風(fēng)險，承擔應(yīng)收賬款壞賬損失，而讓售方則承擔售折扣、銷售折讓、或銷售退回的損失。為此，金融機構(gòu)在購買應(yīng)收賬款時一般要按一定比例預(yù)留一部分余額，以備抵讓售方應(yīng)承擔銷售折扣、折讓或退回的損失，待實際發(fā)生銷售折扣、折讓或退回時，再予以沖銷。因此，在會計處理上，讓售方企業(yè)應(yīng)按實際收到的款項增加貨幣資金，支付的手續(xù)費計入財務(wù)費用，金融機構(gòu)預(yù)留的款項計入其他應(yīng)收款，并沖減應(yīng)收賬款的賬面價值，待金融機構(gòu)實際收到應(yīng)收賬款時，再根據(jù)實際發(fā)生銷售折扣、折讓或退回的具體情況，同讓售方企業(yè)進行最后結(jié)算。

在激烈的市場競爭中，風(fēng)險與機遇同在，企業(yè)必須在風(fēng)險中求生存，求發(fā)展。

應(yīng)收賬款質(zhì)押法律問題

來源：作者：

【摘要】我國《物權(quán)法》將應(yīng)收賬款納入了可以設(shè)質(zhì)之財產(chǎn)權(quán)利范疇，從而提升了應(yīng)收賬款的財產(chǎn)價值，拓寬了企業(yè)的融資渠道。但應(yīng)收賬款質(zhì)押作為一種新型擔保方式，其風(fēng)險識別和控制的難度較大，《物權(quán)法》的規(guī)定過于寬泛和原則，而中國人民銀行制定的《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》作為一部關(guān)于質(zhì)押登記的程序性規(guī)范，無論是從內(nèi)容上還是從效力上都難以有效解決實踐操作中的難題。因此，從法律層面上對其加以分析和識別，進而探索應(yīng)收賬款質(zhì)押法律制度的構(gòu)建模式，并在實踐中充分發(fā)揮合同約定之功效以彌補制度設(shè)計之不足，對于充分利用這一制度促進社會經(jīng)濟的發(fā)展是十分必要的。

【關(guān)鍵詞】應(yīng)收賬款；質(zhì)押；法律對策；制度完善

【寫作年份】2010年

【正文】

一、應(yīng)收賬款涵義之界定與辨析

在我國《物權(quán)法》的制定過程中，對于是否將應(yīng)收賬款納入可質(zhì)押的權(quán)利范疇以及如何構(gòu)建應(yīng)收賬款質(zhì)押制度有諸多爭論，立法機關(guān)最終在《物權(quán)法》第223條和第228條中對其作出了相應(yīng)規(guī)定，應(yīng)收賬款質(zhì)押的合法地位從而得到了法律的確認。在《物權(quán)法》出臺之前，應(yīng)收賬款在我國只是作為會計學(xué)概念在實務(wù)中被使用，其主要是指企業(yè)因銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)等，應(yīng)向購貨單位或接受勞務(wù)單位收取的款項。[1]法律意義上的應(yīng)收賬款雖在部門規(guī)章或規(guī)范性文件中偶有涉及，[2]但缺乏明確界定?！段餀?quán)法》雖然對其予以了確認，但對其內(nèi)涵并未作出闡述。因此有必要首先對這一概念進行界定和辨析。

對應(yīng)收賬款的最權(quán)威定義當數(shù)美國《統(tǒng)一商法典》第9編的規(guī)定。按照該規(guī)定，“應(yīng)收賬款是指對任何售出或租出的貨物或?qū)μ峁┑姆?wù)收取付款的權(quán)利，只要此種權(quán)利未由票據(jù)或動產(chǎn)契據(jù)作為證明，而不論其是否已通過履行義務(wù)而獲得?！贝送?，《美洲國家組織動產(chǎn)擔保交易示范法》和《IRIS動產(chǎn)擔保交易示范法》也有類似的規(guī)定。[3]我國現(xiàn)行法律沒有對應(yīng)收賬款作出明確定義，有學(xué)者根據(jù)《物權(quán)法》草案修訂意見，將應(yīng)收賬款界定為：“權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或者設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利，不包括因票據(jù)或者其他有價證券而產(chǎn)生的付款請求權(quán)?！盵4]現(xiàn)在為學(xué)界所認可的定義是中國人民銀行在2007年9月30日公布的《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》中所作的規(guī)定，即“權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利，包括現(xiàn)有的和未來的金錢債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或其他有價證券而產(chǎn)生的付款請求權(quán)?！北M管該辦法的規(guī)定在效力層次上稍嫌不夠，但由于其代表了實務(wù)界和理論界的觀點，且規(guī)定得比較全面，因此本文關(guān)于應(yīng)收賬款質(zhì)押制度的解析就是以這一定義為基礎(chǔ)而展開的。

我國《物權(quán)法》第223條將應(yīng)收賬款明確規(guī)定為可以出質(zhì)的財產(chǎn)權(quán)利之一，按照民法理論，財產(chǎn)權(quán)利包括物權(quán)（所有權(quán)、用益物權(quán)、擔保物權(quán)）、債權(quán)以及其他特殊的財產(chǎn)權(quán)（如知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)等）。應(yīng)收賬款之所以被確定為一種獨立的財產(chǎn)權(quán)利類型，蓋其具有以下的固有特性：

1．應(yīng)收賬款主要是金錢債權(quán)。從應(yīng)收賬款的構(gòu)成來看，應(yīng)收賬款主要表現(xiàn)為以金錢債權(quán)為內(nèi)容的付款請求權(quán)。《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》在界定應(yīng)收賬款時采用了概括加列舉的模式，即在將其概括為付款請求權(quán)的同時，以列舉方式明確將金錢債權(quán)納入應(yīng)收賬款范疇，并列明應(yīng)收賬款包括以下權(quán)利：銷售產(chǎn)生的債權(quán)（包括銷售貨物，供應(yīng)水、電、氣、暖，知識產(chǎn)權(quán)的許可使用等），出租產(chǎn)生的債權(quán)（包括出租動產(chǎn)或不動產(chǎn)），提供服務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)，公路、橋梁、隧道、渡口等不動產(chǎn)收費權(quán)，提供貸款或其他信用產(chǎn)生的債權(quán)。由此可見，應(yīng)收賬款主要是金錢債權(quán)。至于公路、橋梁、隧道、渡口等不動產(chǎn)收費權(quán)是否也屬于金錢債權(quán)，《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》在分類列舉時回避了“債權(quán)”字樣的使用，筆者認為不動產(chǎn)收費權(quán)歸入應(yīng)收賬款范疇，主要是因為其經(jīng)濟利益的實現(xiàn)方式為債權(quán)形式，但不動產(chǎn)收費權(quán)并非一種單純的債權(quán)，而是一種以金錢債權(quán)為實現(xiàn)形式的特殊財產(chǎn)權(quán)利。

2．應(yīng)收賬款主要是合同債權(quán)。按照民法理論，債權(quán)可基于合同、侵權(quán)、無因管理和不當?shù)美纬?，且均可以償付金錢為內(nèi)容。但金錢債權(quán)并非都是應(yīng)收賬款，一方面因侵權(quán)、無因管理和不當?shù)美纬傻慕疱X債權(quán)，主要系第三方介入而產(chǎn)生的付款請求權(quán)，更多體現(xiàn)為對權(quán)利的救濟，與應(yīng)收賬款直接基于財產(chǎn)權(quán)利所產(chǎn)生的付款請求權(quán)不同；另一方面，按照《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》之規(guī)定，應(yīng)收賬款系因提供貨物、服務(wù)或者設(shè)施而獲得，與侵權(quán)、無因管理和不當?shù)美⒉幌喔?。因此，?yīng)收賬款主要是基于合同而形成的金錢債權(quán)。該合同為民事合同，債權(quán)人與債務(wù)人具有平等的法律地位，實踐中所謂的財政補貼、政府承諾返還的土地收益金等預(yù)期利益不應(yīng)歸屬于《物權(quán)法》意義上的應(yīng)收賬款。

3．應(yīng)收賬款是非證券化的一般債權(quán)。按照是否以證券化形式為表征，債權(quán)可以分為證券債權(quán)和一般債權(quán)。應(yīng)收賬款一般無固定格式的權(quán)利憑證，至于《國務(wù)院關(guān)于收費公路項目貸款擔保問題的批復(fù)》（國函[1999]28號）規(guī)定公路收費權(quán)以省級政府批準的收費文件作為權(quán)力證書，筆者認為其實質(zhì)是一種資格確定的法律證明文件，不是一種證券化憑證?！段餀?quán)法》將應(yīng)收賬款與存單、國債等具有證券化表征的債權(quán)并列，亦表明應(yīng)收賬款不以票據(jù)或其他有價證券為表征，是一種非證券化的債權(quán)。

4．應(yīng)收賬款可以是既存?zhèn)鶛?quán)也可以是未來債權(quán)。通說認為，得為質(zhì)權(quán)標的權(quán)利應(yīng)同時具備財產(chǎn)權(quán)、可轉(zhuǎn)讓性、非不得設(shè)質(zhì)等條件。[5]未來債權(quán)是相對于現(xiàn)有債權(quán)而言的，顧名思義是指現(xiàn)在尚未存在、但在將來有可能發(fā)生的債權(quán)。[6]未來債權(quán)作為可以轉(zhuǎn)讓的財產(chǎn)權(quán)，其轉(zhuǎn)讓一般無損債務(wù)人的利益，亦不違背法律精神，[7]而且在國際上得到大多數(shù)國家或組織的確認，具有讓渡和換價的可能，自可得設(shè)質(zhì)。[8]因此應(yīng)收賬款既可以是現(xiàn)存的，也可以是將來可能取得的。

按照存在狀態(tài)的不同，可將應(yīng)收賬款分為現(xiàn)有應(yīng)收賬款和未來應(yīng)收賬款兩大類：

1．現(xiàn)有應(yīng)收賬款?，F(xiàn)有應(yīng)收賬款是指權(quán)利人已依合同約定取得的、可向確定債務(wù)人主張的金錢債權(quán)。有學(xué)者認為，債權(quán)已經(jīng)存在但履行期未至、債權(quán)金額尚未最后確定的情形屬于未來債權(quán)。[9]筆者認為，只要交易合同一經(jīng)確認，債權(quán)即具備了成立的法律基礎(chǔ)，不論其是否可以如期實現(xiàn)，均不影響其在法律上的既存性質(zhì)?，F(xiàn)有應(yīng)收賬款應(yīng)包括已掙得應(yīng)收賬款和未掙得應(yīng)收賬款兩種類型，它們都以生效合同為基礎(chǔ)，區(qū)別在于債權(quán)人是否已履行合同約定的義務(wù)。已掙得應(yīng)收賬款，是指由合同約定且債權(quán)人已通過履行合同約定義務(wù)而掙得的應(yīng)收賬款，或一項現(xiàn)時所欠的債務(wù)，包括應(yīng)付已到期和應(yīng)付未到期兩種情形，如銷售合同中賣方已按合同約定履行完貨物交付義務(wù)后取得的應(yīng)收賬款；未掙得應(yīng)收賬款，是指由合同約定但債權(quán)人尚未通過履行合同約定義務(wù)而掙得的應(yīng)收賬款。[10]如買賣雙方已簽訂銷售合同，但賣方尚未履行貨物交付義務(wù)，只是依合同約定享有在付貨后請求償付金錢的權(quán)利，通常會面臨同時履行抗辯或先履行抗辯風(fēng)險。合同一經(jīng)履行，權(quán)利人掙得應(yīng)收賬款，該未掙得應(yīng)收賬款即轉(zhuǎn)化為已掙得應(yīng)收賬款。因此，未掙得應(yīng)收賬款是現(xiàn)有應(yīng)收賬款的前期狀態(tài)。

2．未來應(yīng)收賬款。未來應(yīng)收賬款是“指一項未來也許存在的應(yīng)收賬款。產(chǎn)生應(yīng)收賬款的合同尚未存在，但預(yù)期此合同會達成，且應(yīng)收賬會根據(jù)合同掙得”。[11]它是一種或然狀態(tài)，可能取得，亦可能不會取得。依我國臺灣地區(qū)學(xué)者謝在全先生的觀點，未來債權(quán)廣義上包括尚未發(fā)生的附起始日期的債權(quán)、尚未發(fā)生的附停止條件的債權(quán)、已有成立之基礎(chǔ)法律關(guān)系而尚未發(fā)生的債權(quán)。狹義上則只包括上述最后一種，其又可分為雖無基礎(chǔ)法律關(guān)系但有事實基礎(chǔ)存在及事實基礎(chǔ)尚未存在之未發(fā)生債權(quán)。[12]筆者認為，所謂廣義上的未來應(yīng)收賬款實質(zhì)上為未掙得應(yīng)收賬款，其時債權(quán)已然形成，只是未掙得而已，未來應(yīng)收賬款應(yīng)指狹義的概念。雖然未來應(yīng)收賬款賴以成立的基礎(chǔ)合同現(xiàn)時尚不存在且未來具有不確定性，但因為其具有市場主體經(jīng)營活動范圍的客觀基礎(chǔ)，只要市場主體的生產(chǎn)經(jīng)營活動正常，其產(chǎn)生的可能性及內(nèi)容的確定性相當高。

根據(jù)產(chǎn)生的可能性和內(nèi)容的確定性程度，未來應(yīng)收賬款可分為兩種：一是收費權(quán)。即權(quán)利人依行政許可、特許經(jīng)營等方式取得的，基于提供設(shè)施或服務(wù)對未來使用設(shè)施或享受服務(wù)的債務(wù)人享有的請求償付一定金錢的權(quán)利。此時應(yīng)收賬款的標的、期限等已然確定，如公路收費權(quán)的收費種類、收費標準等，而且因為其實用性和稀缺性，未來應(yīng)收賬款產(chǎn)生的可能性相當高，確定性也比較強。二是普通未來應(yīng)收賬款。其是指權(quán)利人在自身的經(jīng)營范圍之內(nèi)，根據(jù)既往生產(chǎn)經(jīng)營活動情況可預(yù)期的未來應(yīng)收賬款。此類應(yīng)收賬款產(chǎn)生的客觀基礎(chǔ)僅為普通生產(chǎn)經(jīng)營范圍，只能憑借經(jīng)營狀況及交易市場判斷其產(chǎn)生的可能性，而標的、時間等基本無法確定，有學(xué)者稱之為純粹的未來債權(quán)。

二、應(yīng)收賬款質(zhì)押涉及的基本法律問題

（一）應(yīng)收賬款質(zhì)押的法律特性

《物權(quán)法》在“質(zhì)權(quán)”一章中對動產(chǎn)質(zhì)權(quán)作了定義，但對權(quán)利質(zhì)權(quán)的定義卻未作描述。而《擔保法》和《物權(quán)法》都確認權(quán)利質(zhì)準用動產(chǎn)質(zhì)相關(guān)規(guī)定，因此可從動產(chǎn)質(zhì)的定義中去歸納應(yīng)收賬款這種新型財產(chǎn)權(quán)利質(zhì)。有學(xué)者綜合《擔保法》關(guān)于動產(chǎn)質(zhì)押和《物權(quán)法》關(guān)于動產(chǎn)質(zhì)權(quán)以及應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)設(shè)立之規(guī)定，將應(yīng)收賬款質(zhì)押界定為：債務(wù)人或第三人將其有權(quán)處分且可以轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款出質(zhì)給債權(quán)人并登記于信貸征信機構(gòu)，作為債權(quán)實現(xiàn)的擔保；債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依法以該應(yīng)收賬款折價或者以拍賣、變賣它的價款優(yōu)先受償。[13]

盡管準用動產(chǎn)質(zhì)相關(guān)規(guī)定，但應(yīng)收賬款質(zhì)押作為一種金錢債權(quán)質(zhì)，不僅與動產(chǎn)質(zhì)押在質(zhì)押標的、公示方法、質(zhì)押限制以及實現(xiàn)方式上存在較大的差異，[14]且區(qū)別于其他權(quán)利質(zhì)包括證券債權(quán)質(zhì)而具有自己獨有的特征：（1）應(yīng)收賬款質(zhì)押標的包括現(xiàn)有的和未來的債權(quán)，其他權(quán)利質(zhì)標的包括證券化債權(quán)質(zhì)標的，均是既存的財產(chǎn)權(quán)利。債權(quán)產(chǎn)生的合同是否成立、債權(quán)是否到期均無妨其作為質(zhì)押標的。以普通未來應(yīng)收賬款設(shè)質(zhì)，類似于《物權(quán)法》規(guī)定的浮動擔保，實質(zhì)為以未來財產(chǎn)設(shè)質(zhì)，是合理期間內(nèi)取得的應(yīng)收賬款的集合體；以收費權(quán)設(shè)質(zhì)，包括質(zhì)押期間以收費方式實現(xiàn)的收益和質(zhì)押期滿后轉(zhuǎn)讓收費權(quán)實現(xiàn)的收益。實踐中運用較多、價值較大的往往是歸屬于未來債權(quán)的收費權(quán)，對于收費權(quán)之外的其他未來應(yīng)收賬款，因為內(nèi)容、對象的不確定性，筆者認為其用于質(zhì)押更主要是考慮對未來財產(chǎn)的優(yōu)先權(quán)順序功能，而不是以未來財產(chǎn)彌補第一還款來源的補償性功能。（2）應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)兼具物權(quán)和債權(quán)兩種特性。一方面，作為擔保物權(quán)，質(zhì)權(quán)人對應(yīng)收賬款享有優(yōu)先受償權(quán)；另一方面，應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)實質(zhì)上是以一種請求權(quán)擔保另一種請求權(quán)的實現(xiàn)，質(zhì)權(quán)的最終實現(xiàn)依賴于第三債務(wù)人的履行能力即其全部責任財產(chǎn)的多寡，故帶有明顯的保證擔保痕跡，其擔保功能有限。（3）應(yīng)收賬款質(zhì)押擁有特別的公示制度。應(yīng)收賬款是無形財產(chǎn)權(quán)、不以證券化為表征，既不能像動產(chǎn)一樣轉(zhuǎn)移占有，亦不能像其他證券化債權(quán)交付權(quán)利憑證，也不能到股權(quán)或知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記部門去登記，因此《物權(quán)法》對應(yīng)收賬款質(zhì)押作出了特別的制度安排，即規(guī)定應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)自信貸征信機構(gòu)辦理出質(zhì)登記時設(shè)立，以區(qū)別于其他權(quán)利質(zhì)權(quán)自交付時或有關(guān)部門登記時設(shè)立。（4）應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的實現(xiàn)需借助特殊手段或依賴第三方。一方面應(yīng)收賬款質(zhì)押風(fēng)險控制的關(guān)鍵點在于應(yīng)收賬款對應(yīng)的資金流動控制，因此在辦理時一般會針對應(yīng)收賬款賬戶制定相應(yīng)的配套監(jiān)督管理措施，而其他權(quán)利質(zhì)押則不需要此種輔助性控制手段；另一方面，應(yīng)收賬款質(zhì)押系以一種請求權(quán)擔保另一種請求權(quán)，因此盡管應(yīng)收賬款債務(wù)人不屬于質(zhì)押法律關(guān)系法定主體之一，但不可或缺，其必須加入到應(yīng)收賬款質(zhì)押制度中，方能真正實現(xiàn)應(yīng)收賬款質(zhì)押的擔保功能。

（二）應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的設(shè)立

關(guān)于應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的設(shè)立問題，我國臺灣地區(qū)學(xué)者鄭玉波先生認為：“一般而言，債權(quán)讓與不以書面為必要，而設(shè)質(zhì)應(yīng)以書面為之，概債權(quán)設(shè)質(zhì)較債權(quán)讓與關(guān)系復(fù)雜，非以要式行為為之，勢難使法律關(guān)系臻于明確?！盵15]應(yīng)收賬款屬于合同類金錢債權(quán)，涉及第三方債務(wù)人的利益，以其設(shè)質(zhì)有必要訂立書面合18。但簽訂質(zhì)押合同只是當事人之間達成合意，并不意味著作為擔保物權(quán)之一的權(quán)利質(zhì)權(quán)就此成立并產(chǎn)生對抗效力。通說認為，物權(quán)之設(shè)立得以公示手段輔助，因此應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的設(shè)立除以書面合同形式確定雙方達成合意外，還需建立適當?shù)墓局贫取Ｓ捎谝话銈鶛?quán)設(shè)質(zhì)既涉及第三債務(wù)人的利益，又面臨出質(zhì)人違背誠信再次轉(zhuǎn)讓債權(quán)之虞，因此在一般債權(quán)質(zhì)的設(shè)定方面，大陸法系國家或地區(qū)（如德國、日本和我國臺灣地區(qū)）的民法，或采用“書面合18+債權(quán)證書交付”模式、“書面合同+通知第三債務(wù)人”模式，或采用“書面合同+通知第三債務(wù)人+債權(quán)證書交付”模式以及“書面合18+登記”模式，凸顯出質(zhì)權(quán)的支配控制權(quán)能和對交易安全的保障。[16]以形式?jīng)Q定于功能論，最適宜的公示方法應(yīng)該是最能實現(xiàn)公示價值的方法。其應(yīng)能夠使利害關(guān)系人方便地知悉應(yīng)收賬款上既存或潛在的權(quán)利，進而幫助債權(quán)人預(yù)估和規(guī)避風(fēng)險，在權(quán)利發(fā)生沖突時提供明確的優(yōu)先權(quán)規(guī)則。[17]我國《物權(quán)法》第228條規(guī)定：“以應(yīng)收賬款出質(zhì)的，當事人應(yīng)當訂立書面合同，質(zhì)權(quán)自信貸征信機構(gòu)辦理出質(zhì)登記時設(shè)立?！逼湓趹?yīng)收賬款質(zhì)權(quán)設(shè)立上采用的是“書面合同+登記”的模式，其明顯是移植了美國《統(tǒng)一商法典》第九編的動產(chǎn)擔保制度。簽訂書面合同是應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)設(shè)立的形式要件，在信貸征信機構(gòu)辦理出質(zhì)登記是應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)設(shè)立的實質(zhì)要件，兩個要件同時滿足時應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)得為設(shè)立，并同時產(chǎn)生物權(quán)的對抗效力。有學(xué)者認為：“登記要么是成立要件，要么是對抗要件，不可能兩者兼是。”[18]筆者認為，物權(quán)本身為對世權(quán)，一旦成立，“就應(yīng)當具有對特定物的支配力和對不特定第三人的對抗力或排他力”，[19]至于我國《物權(quán)法》規(guī)定未登記的不得對抗善意第三人，其實質(zhì)是物權(quán)權(quán)利人與善意第三人之間的權(quán)利沖突解決規(guī)則，而非對物權(quán)對抗所有人效力的否認。

（三）應(yīng)收賬款質(zhì)押法律關(guān)系

應(yīng)收賬款質(zhì)押是以一種請求權(quán)作為另一種請求權(quán)實現(xiàn)的擔保，必然涉及到前一種請求權(quán)的對象，即應(yīng)收賬款的債務(wù)人。因此，應(yīng)收賬款質(zhì)押的法律關(guān)系中，除了一般擔保方式中擔保人與債權(quán)人之間的法律關(guān)系外，還涉及到兩種特殊的法律關(guān)系：一是出質(zhì)人與應(yīng)收賬款債務(wù)人之間的法律關(guān)系，二是質(zhì)權(quán)人與應(yīng)收賬款債務(wù)人之間的法律關(guān)系。對于擔保人與債權(quán)人之間的法律關(guān)系，本文不再贅述，下面就兩類特殊的法律關(guān)系逐一分析：

1．出質(zhì)人與應(yīng)收賬款債務(wù)人之間的法律關(guān)系。以現(xiàn)有應(yīng)收賬款質(zhì)押的，債務(wù)人是客觀存在的和確定的，出質(zhì)人與債務(wù)人之間以合同約定償付金錢的額度、期限、方式等，并明確各自的權(quán)利和義務(wù)，雙方之間是一種民事合同法律關(guān)系。合同是應(yīng)收賬款的權(quán)利證明，是特定化應(yīng)收賬款和權(quán)利人據(jù)以主張權(quán)利以及利害關(guān)系人據(jù)以評估應(yīng)收賬款的現(xiàn)金價值、風(fēng)險程度和權(quán)利瑕疵等內(nèi)容的法律憑據(jù)。

以未來應(yīng)收賬款質(zhì)押的，債務(wù)人是未來不確定的對象，只有在事實條件成就之后，才能通過經(jīng)營行為達成民事合同，而合同內(nèi)容則根據(jù)未來應(yīng)收賬款的類型提前確定或事后確定。對于收費權(quán)，債務(wù)人是未來可能利用基礎(chǔ)設(shè)施或享受公共服務(wù)的債務(wù)人，收費金額、標準、期限等內(nèi)容面向社會公眾公布，合同內(nèi)容在債務(wù)人利用基礎(chǔ)設(shè)施或享受公共服務(wù)之前即已確定，權(quán)利人通過收費行為與債務(wù)人達成民事合同，債務(wù)人按之前公布的交費標準履行付款義務(wù)，兩者之間是一種內(nèi)容確定但債務(wù)人不確定的未來成立的民事合同法律關(guān)系；對于普通未來應(yīng)收賬款，債務(wù)人是未來可能與債權(quán)人簽訂合同的對象，合同標的金額、期限、付款方式等在合同成立之前均不確定，權(quán)利人在經(jīng)營活動中與債務(wù)人達成交易合同后，權(quán)利義務(wù)方確定，兩者之間是一種內(nèi)容和債務(wù)人均不確定的未來成立的合同民事法律關(guān)系。

2．質(zhì)權(quán)人與應(yīng)收賬款債務(wù)人之間的法律關(guān)系。以現(xiàn)有應(yīng)收賬款質(zhì)押的，質(zhì)權(quán)人與應(yīng)收賬款債務(wù)人之間通過質(zhì)押合同和債權(quán)合同形成了一種特殊的法律關(guān)系：質(zhì)權(quán)存續(xù)期間，質(zhì)權(quán)人是應(yīng)收賬款債務(wù)人的可能清償對象；質(zhì)權(quán)行使時，質(zhì)權(quán)人就轉(zhuǎn)換為應(yīng)收賬款債務(wù)人的事實清償對象。兩者之間是一種未來可能的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，這種關(guān)系的成立不是基于直接的合同，而是基于質(zhì)押合同和債權(quán)合同的連接，應(yīng)收賬款債務(wù)人類同于合同法上的次債務(wù)人。

以未來應(yīng)收賬款質(zhì)押的，設(shè)質(zhì)時債權(quán)合同尚未達成，債務(wù)人處于不確定狀態(tài)。在普通未來應(yīng)收賬款質(zhì)押中，質(zhì)權(quán)人與應(yīng)收賬款債務(wù)人的關(guān)系與現(xiàn)有應(yīng)收賬款中的法律關(guān)系大致相同，只是前者的債務(wù)人處于未來不確定狀態(tài)而已。在收費權(quán)質(zhì)押中，質(zhì)權(quán)存續(xù)期間收費權(quán)的實現(xiàn)方式通常是即時交付，如高速公路通行費的收取，債務(wù)人即時履行義務(wù)，其與質(zhì)權(quán)人之間的法律關(guān)系無從建立；質(zhì)權(quán)實現(xiàn)時，轉(zhuǎn)讓的對象主要是收費資格所包含的財產(chǎn)價值（該財產(chǎn)價值由未來可能收取的費用決定），區(qū)別于未來債權(quán)的轉(zhuǎn)讓，[20]質(zhì)權(quán)人與債務(wù)人之間的法律關(guān)系既無法形成，亦無實質(zhì)意義。

三、現(xiàn)有應(yīng)收賬款質(zhì)押制度存在的缺陷

作為新型的財產(chǎn)權(quán)利擔保制度，《物權(quán)法》在建立應(yīng)收賬款質(zhì)押制度上采取了比較謹慎的態(tài)度，僅作原則性規(guī)定，而沒有配套的制度和輔助措施。同時，應(yīng)收賬款質(zhì)押涉及多方的利害關(guān)系和多重權(quán)利沖突，需要復(fù)雜的制度設(shè)計，因此開展應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)不僅存在著制度上的“先天不足”，實踐中也存在較大的操作風(fēng)險。

（一）應(yīng)收賬款缺乏明確的法律界定

《物權(quán)法》出臺前，應(yīng)收賬款作為一個會計學(xué)概念在實務(wù)中使用，主要針對現(xiàn)有的金錢債權(quán)；《物權(quán)法》出臺后，將應(yīng)收賬款列入了可以質(zhì)押的權(quán)利之一，但又僅止于此。對于應(yīng)收賬款的法律概念及范疇，除《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》作出規(guī)定外，只有立法工作者和學(xué)者的理解，無其他立法說明或法律解釋相佐證。一方面，根據(jù)《立法法》第42條之規(guī)定，法律解釋權(quán)屬于全國人大常委會，中國人民銀行作為國務(wù)院直屬部門無權(quán)解釋法律，因此《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》對應(yīng)收賬款的界定即便是代表了實務(wù)界的呼聲和大多數(shù)學(xué)者的意見，但在法律效力上只能代表相關(guān)部門的觀點。由于該辦法的效力層級較低，其對應(yīng)收賬款的界定能否得到立法機關(guān)的認可和司法實踐的確認存在一定的不確定性。另一方面，理論界和實務(wù)界對收費權(quán)是否應(yīng)當納入應(yīng)收賬款范疇以及哪些類型的收費權(quán)可以納入應(yīng)收賬款范疇存在較大的爭議，《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》也僅明確了公路、橋梁等不動產(chǎn)收費權(quán)，對于實踐中運用較多、需求較大的景區(qū)門票收費權(quán)、高校學(xué)生宿舍住宿收費權(quán)、醫(yī)院收費權(quán)等，是否可以納入應(yīng)收賬款范疇用于質(zhì)押，目前仍存在爭議。

（二）質(zhì)押公示方法缺乏配套的強化措施

《物權(quán)法》關(guān)于信貸征信機構(gòu)作為應(yīng)收賬款質(zhì)押登記機構(gòu)之規(guī)定源于國外動產(chǎn)擔保電子登記制度，這可能成為我國整個物權(quán)登記制度邁向統(tǒng)一的電子登記制度的第一步，但其同樣面臨著下列困境：（1）與國際上推行電子登記制度的國家具備良好社會信用基礎(chǔ)的情況不同，由于我國社會信用基礎(chǔ)總體比較薄弱，濫用制度漏洞的行為屢見不鮮，制度的缺限有可能被放大為系統(tǒng)性風(fēng)險。（2）應(yīng)收賬款并無規(guī)范的名稱，亦缺乏特定化出質(zhì)應(yīng)收賬款的統(tǒng)一規(guī)則，因此應(yīng)收賬款容易被改頭換面后重復(fù)用于質(zhì)押，增加質(zhì)權(quán)人的風(fēng)險識別難度，進而影響質(zhì)權(quán)人對應(yīng)收賬款質(zhì)押標的的選擇和偏好度。（3）法律規(guī)定應(yīng)收賬款質(zhì)押需登記公示，而應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓則不需登記公示。盡管我國《物權(quán)法》規(guī)定應(yīng)收賬款出質(zhì)后不得轉(zhuǎn)讓（出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)商同意的除外），但對于應(yīng)收賬款設(shè)質(zhì)后，再被轉(zhuǎn)讓于善意第三人時，如何解決善意第三人和質(zhì)權(quán)人之間的權(quán)利沖突，缺乏相應(yīng)規(guī)則。如果保護質(zhì)權(quán)人的利益，則勢必導(dǎo)致應(yīng)收賬款受讓人在交易前需盡了解應(yīng)收賬款是否設(shè)質(zhì)的審慎義務(wù)，保護了應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)人的利益，卻破壞了應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓融資的基礎(chǔ)；如果保護善意第三人的利益，則又置質(zhì)權(quán)人于質(zhì)權(quán)設(shè)立后還面臨被出質(zhì)人惡意轉(zhuǎn)讓從而影響質(zhì)權(quán)行使的風(fēng)險。（4）我國《物權(quán)法》規(guī)定應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)自信貸征信機構(gòu)辦理出質(zhì)登記時設(shè)立，參照不動產(chǎn)物權(quán)設(shè)立模式采取了公示要件主義，即以公示為物權(quán)設(shè)立之要件，并以登記為其公示形式。但與其他國家采用公示要件主義設(shè)立物權(quán)時登記機關(guān)履行實質(zhì)審查義務(wù)不一樣的是，應(yīng)收賬款質(zhì)押登記時僅由質(zhì)權(quán)人單方在登記系統(tǒng)中作概括性描述，登記機關(guān)不進行實質(zhì)審查，不僅讓質(zhì)權(quán)人面臨著擔保物權(quán)實現(xiàn)受阻的風(fēng)險，還勢必會增加其前期調(diào)查的成本。

（三）應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的實現(xiàn)缺乏制度規(guī)則

應(yīng)收賬款作為一種區(qū)別于動產(chǎn)和其他財產(chǎn)權(quán)利的特殊財產(chǎn)權(quán)，在其上設(shè)立的質(zhì)權(quán)實質(zhì)上是以一種請求權(quán)擔保另一種請求權(quán)的實現(xiàn)，因此其質(zhì)權(quán)實現(xiàn)規(guī)則區(qū)別于其他權(quán)利質(zhì)權(quán)的實現(xiàn)。盡管《物權(quán)法》規(guī)定權(quán)利質(zhì)適用于動產(chǎn)質(zhì)，但質(zhì)押標的的特殊性決定了不能簡單套用動產(chǎn)質(zhì)權(quán)的實現(xiàn)模式，即不能簡單套用協(xié)議以應(yīng)收賬款折價或以參照市場價格變賣以及拍賣應(yīng)收賬款后獲得的價款優(yōu)先受償模式。關(guān)于應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的實現(xiàn)，我國《物權(quán)法》并未作特別規(guī)定，《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》作為質(zhì)押登記的程序性規(guī)范也不可能規(guī)定質(zhì)權(quán)實現(xiàn)規(guī)則，質(zhì)權(quán)實現(xiàn)方式缺乏有力的法律依據(jù)，質(zhì)權(quán)人控制力度相當弱，還可能出現(xiàn)不受法律保護的風(fēng)險。

就現(xiàn)有應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)而言，其能否實現(xiàn)以及實現(xiàn)的程度完全依賴于應(yīng)收賬款債務(wù)人的誠信程度。應(yīng)收賬款作為一種請求權(quán)，質(zhì)權(quán)人在行使質(zhì)權(quán)時，《物權(quán)法》未規(guī)定其可徑行向應(yīng)收賬款債務(wù)人請求付款。因此除了通常的參照市場價格折價、變賣或拍賣應(yīng)收賬款外，質(zhì)權(quán)人可依《合同法》第73條之規(guī)定通過行使代位權(quán)的方式來實現(xiàn)質(zhì)權(quán)。但其存在以下風(fēng)險：一是在出質(zhì)人為他人債務(wù)提供擔保時，質(zhì)權(quán)人和出質(zhì)人之間并非簡單的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是否具備《合同法》規(guī)定的代位權(quán)行使之基礎(chǔ)，存在不確定性。二是按《合同法》第73條及《最高人民法院關(guān)于適用（中華人民共和國合同法）若干問題的解釋

（一）》第13條之規(guī)定，行使代位權(quán)的前提是“債務(wù)人不履行其對債權(quán)人的到期債務(wù)，又不以訴訟方式或者仲裁方式向其債務(wù)人主張其享有的具有金錢給付內(nèi)容的到期債權(quán)，致使債權(quán)人的到期債權(quán)未能實現(xiàn)”，質(zhì)權(quán)人行使代位權(quán)就得面臨主張出質(zhì)人“怠于行使其到期債權(quán)”的舉證責任。三是按照《合同法》之規(guī)定，代位權(quán)只能以訴訟方式進行，而不能徑行向應(yīng)收賬款債務(wù)人主張，這勢必會增加實現(xiàn)成本，影響效率。

就普通未來應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)而言，盡管設(shè)質(zhì)時應(yīng)收賬款尚未確定，但在質(zhì)權(quán)行使時，相應(yīng)期間內(nèi)形成的應(yīng)收賬款自動轉(zhuǎn)化為現(xiàn)有應(yīng)收賬款，與現(xiàn)有應(yīng)收賬款實現(xiàn)時并無二致。但需明確未來應(yīng)收賬款發(fā)生期間的確定規(guī)則，包括期間的約定規(guī)則、出現(xiàn)提前實現(xiàn)質(zhì)權(quán)情形時期間提前確定規(guī)則、提前行使質(zhì)權(quán)但未受完全清償時對原約定期間內(nèi)繼續(xù)產(chǎn)生的應(yīng)收賬款是否具有優(yōu)先受償效力等。

就收費權(quán)質(zhì)權(quán)而言，質(zhì)權(quán)實現(xiàn)包括兩方面來源：一是收費權(quán)質(zhì)押期滿時轉(zhuǎn)讓剩余年限收費權(quán)的收益，二是收費權(quán)質(zhì)押期間的收費收益。前者在實務(wù)操作中已約定俗成，但后者該如何處理，是提前清償債務(wù)，還是作為質(zhì)押期間的收益提存，或是允許債務(wù)人維持日常經(jīng)營，需要進一步明確。若收費權(quán)質(zhì)押僅是一種簡單的未來債權(quán)質(zhì)押，那么質(zhì)權(quán)人優(yōu)先受償效力及于債權(quán)清償款項，當比照《物權(quán)法》第228條第2款之規(guī)定提前清償或提存，一方面出質(zhì)人只能提前清償或提存該收益而無支配使用權(quán)，另一方面質(zhì)權(quán)人無法通過轉(zhuǎn)讓收費權(quán)來實現(xiàn)擔保目的，這樣既與實踐中出質(zhì)人為維持日常經(jīng)營而在允許范圍內(nèi)可支配該收益相矛盾，又無法體現(xiàn)收費權(quán)在剩余年限內(nèi)的轉(zhuǎn)讓價值。如果收費質(zhì)押是一種特殊的財產(chǎn)權(quán)質(zhì)押，其優(yōu)先受償效力是僅限于質(zhì)權(quán)實現(xiàn)時轉(zhuǎn)讓收費權(quán)的收益，還是可以追及于質(zhì)押期間通過收費而產(chǎn)生的收益，需要明確解決規(guī)則。

（四）缺乏對應(yīng)收賬款債務(wù)人的通知規(guī)則

可轉(zhuǎn)讓性是應(yīng)收賬款可以設(shè)質(zhì)的前提，而應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的實現(xiàn)實質(zhì)上就是啟動應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓程序，必然涉及對應(yīng)收賬款債務(wù)人的通知。對于未來應(yīng)收賬款設(shè)質(zhì)的，因為債務(wù)人系未來不確定的對象，自無通知之必要和可能；但對于現(xiàn)有應(yīng)收賬款設(shè)質(zhì)的，因為債務(wù)人是客觀存在且確定的對象，有通知之可能，但該如何通知卻缺乏相應(yīng)規(guī)則。應(yīng)收賬款質(zhì)押制度中未明確對應(yīng)收賬款債務(wù)人的通知制度，如果設(shè)質(zhì)時不作通知，則存在違反《合同法》第80條關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓“未經(jīng)通知對債務(wù)人不生效力”之規(guī)定的風(fēng)險；如果設(shè)立時需要通知，則存在由出質(zhì)人通知還是由質(zhì)權(quán)人通知、是否涉及泄漏出質(zhì)人商業(yè)秘密和影響其聲譽、集合應(yīng)收賬款設(shè)質(zhì)時是逐一通知還是廣而告之、通知是否需要應(yīng)收賬款債務(wù)人簽收確認等一系列問題。筆者認為，《合同法》之規(guī)定只是明確不作通知的對債務(wù)人不發(fā)生效力，既未區(qū)分轉(zhuǎn)讓通知與支付指示，也未規(guī)定通知后一定對債務(wù)人發(fā)生效力。而應(yīng)收賬款質(zhì)押不同于應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓，質(zhì)權(quán)的設(shè)立不以是否通知債務(wù)人為條件，因此不能適用《合同法》中關(guān)于通知債務(wù)人的規(guī)定。但應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的實現(xiàn)必須依賴于債務(wù)人的履行，因此通知債務(wù)人的義務(wù)不能免除。在目前采取登記公示的框架下，通知不應(yīng)是應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)生效的條件，但卻是應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)實現(xiàn)的條件。

（五）應(yīng)收賬款質(zhì)押登記存在制度風(fēng)險

首先，擔保物權(quán)作為一種從權(quán)利系依附于主債權(quán)而存在，沒有固定的存續(xù)期限。根據(jù)我國《物權(quán)法》第177條的規(guī)定，導(dǎo)致?lián)Ｎ餀?quán)消滅的情形包括主債權(quán)消滅、擔保物權(quán)實現(xiàn)、債權(quán)人放棄擔保物權(quán)或法律規(guī)定的其他情形?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于適用（中華人民共和國擔保法）若干問題的解釋》第12條規(guī)定：“當事人約定的或者登記部門要求登記的擔保期間，對擔保物權(quán)的存續(xù)不具有法律約束力?！边@一規(guī)定從司法實踐上否定了登記擔保期間的效力。而《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》則規(guī)定：“質(zhì)權(quán)人自行確定登記期限，登記期限以年計算，最長不得超過5年，期限屆滿登記失效。”仔細分析可以發(fā)現(xiàn)，這一規(guī)定與《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國擔保法〉若干問題的解釋》及《物權(quán)法》的規(guī)定是相抵觸的，其會給法律適用帶來困難。另外，對于應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)是否隨著登記失效而消滅在法律規(guī)定上也是不明確的。

其次，我國《物權(quán)法》規(guī)定，沒有權(quán)利憑證的質(zhì)權(quán)自有關(guān)部門辦理出質(zhì)登記時設(shè)立。具體說來，基金份額、證券登記結(jié)算機構(gòu)登記的股權(quán)質(zhì)押在證券登記結(jié)算機構(gòu)登記，未在證券登記結(jié)算機構(gòu)登記的股權(quán)質(zhì)押在工商行政管理部門登記，知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)質(zhì)押在主管部門登記。從上述權(quán)利質(zhì)押登記規(guī)則來看，登記機關(guān)均為承擔相應(yīng)管理職責的適格機構(gòu)。但對于應(yīng)收賬款質(zhì)押而言，中國人民銀行征信中心完全處于一個獨立的地位，其登記效果必然受到影響，一方面登記的公信力需要得到有力支撐，另一方面還需要解決與主管部門的沖突問題。

最后，以收費權(quán)質(zhì)押的，已有的公示方法與《物權(quán)法》規(guī)定的公示方法相沖突時，缺乏解決機制。如《國務(wù)院關(guān)于收費公路項目貸款擔保問題的批復(fù)》規(guī)定，公路建設(shè)項目法人可以收費公路的收費權(quán)質(zhì)押方式向國內(nèi)銀行申請貸款，公路收費權(quán)質(zhì)押的登記部門是地市級以上地方政府的交通主管部門，而《物權(quán)法》規(guī)定應(yīng)收賬款質(zhì)押登記機構(gòu)的信貸征信機構(gòu)登記時設(shè)立。

（六）對質(zhì)押標的權(quán)利瑕疵缺乏相應(yīng)的法律救濟機制

應(yīng)收賬款主要體現(xiàn)為合同債權(quán)，效力具有相對性，權(quán)利瑕疵會不同程度地影響到質(zhì)權(quán)的行使。一是應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓約束風(fēng)險?？赊D(zhuǎn)讓性是應(yīng)收賬款設(shè)質(zhì)的前提，合同約定或法律規(guī)定不得轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款不得設(shè)質(zhì)，但允許轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款不一定都宜設(shè)定質(zhì)押，在收費權(quán)設(shè)質(zhì)時體現(xiàn)得尤為明顯。由于收費權(quán)包含國家公共管理職責，國家出于公共管理的需要通常會對受讓人作出嚴格的準入限制和程序要求，[21]市場供需決定交易價格，因此質(zhì)權(quán)人面臨著判斷收費權(quán)轉(zhuǎn)讓約束影響質(zhì)權(quán)實現(xiàn)程度的風(fēng)險。二是權(quán)利無效、被撤銷或被變更風(fēng)險。對于收費權(quán)類應(yīng)收賬款，因其主要基于行政許可或特許經(jīng)營取得，法定條件成就時，權(quán)利可能被暫?；虮怀蜂N。如《行政許可法》第69條規(guī)定，行政許可機關(guān)濫用職權(quán)或玩忽職守、越權(quán)、違反法定程序等作出準予行政許可決定的，以及被許可人以欺騙、賄賂等不正當手段取得行政許可的，作出行政許可決定的行政機關(guān)或其上級行政機關(guān)根據(jù)利害關(guān)系人的請求或者依據(jù)職權(quán)可以撤銷該行政許可。對于其他應(yīng)收賬款，《合同法》第52條、第54條規(guī)定了合同無效和被撤銷、被變更的情形，因此質(zhì)權(quán)人面臨應(yīng)收賬款存在因違反合同法之規(guī)定而被確認無效、被撤銷或被變更的風(fēng)險。無效的或被撤銷的合同自始無法律約束力，自然影響依該合同形成的應(yīng)收賬款設(shè)質(zhì)的效力；對于可能被變更的合l司，若合同債權(quán)金額減少的，會影響質(zhì)押標的物的價格，從而弱化了對質(zhì)權(quán)的保障。三是權(quán)利被抵銷風(fēng)險?！逗贤ā返?9條規(guī)定了合同債務(wù)的抵銷規(guī)則，應(yīng)收賬款的金錢償付內(nèi)容決定了其同質(zhì)性強、被抵銷的可能性大。即便應(yīng)收賬款債務(wù)人單方承諾或以合同約定方式來限制抵銷權(quán)的行使，但抵銷權(quán)系法定權(quán)利，而且《合同法》規(guī)定的例外情形為依合同性質(zhì)不得抵銷而非依合同約定不得抵銷，約定限制行使抵銷權(quán)的效力有待于司法實踐檢驗。四是應(yīng)收賬款基礎(chǔ)合同被解除風(fēng)險?！逗贤ā芬?guī)定，當事人事前約定、事后協(xié)商或存在法定情形的，可以解除合同，合同權(quán)利義務(wù)終止，尚未履行的終止履行，已經(jīng)履行的可根據(jù)履行情況和合同性質(zhì)要求恢復(fù)原狀或采取其他補救措施，并有權(quán)要求賠償損失。合同解除后，因合同而形成的應(yīng)收賬款失去了存在的依據(jù)，《物權(quán)法》并未限制已出質(zhì)應(yīng)收賬款的合同不得解除，也未規(guī)定解除的后果，因此合同被解除后會影響質(zhì)權(quán)的實現(xiàn)。五是權(quán)利存續(xù)期風(fēng)險。以現(xiàn)有應(yīng)收賬款設(shè)質(zhì)的，應(yīng)收賬款賬齡對質(zhì)權(quán)的行使會產(chǎn)生一定影響，應(yīng)收賬款設(shè)質(zhì)時履行期限已屆滿的，或質(zhì)押擔保債權(quán)到期日超出應(yīng)收賬款債權(quán)屆滿日的，不但面臨應(yīng)收賬款債務(wù)人隨時清償風(fēng)險，還而臨著因出質(zhì)人怠于行使權(quán)利而喪失訴訟時效的風(fēng)險。以收費權(quán)設(shè)質(zhì)的，收費權(quán)的存續(xù)期限對收費權(quán)的變現(xiàn)會產(chǎn)生一定的影響：對公路收費權(quán)而言，國務(wù)院制定的《收費公路管理條例》以及由交通運輸部、國家發(fā)展和改革委員會與財政部聯(lián)合發(fā)布的《收費公路權(quán)益轉(zhuǎn)讓辦法》，均規(guī)定收費時間已超過批準收費期限三分之二的收費權(quán)不得轉(zhuǎn)讓；對其他收費權(quán)而言，收費年限通常較短，盡管《行政許可法》規(guī)定可以申請延期，但仍面臨到期不能依法獲準延期或出質(zhì)人怠于延期從而導(dǎo)致失權(quán)的風(fēng)險。

（七）對應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓缺乏必要的法律規(guī)制

我國《物權(quán)法》第228條規(guī)定，應(yīng)收賬款出質(zhì)后不得轉(zhuǎn)讓，但經(jīng)出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)商同意的除外。因此未經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意的轉(zhuǎn)讓行為可依《合同法》之規(guī)定以違反法律強制性規(guī)定為由主張轉(zhuǎn)讓無效。但其中存在的問題，一是在于應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓不需要登記，《物權(quán)法》僅將登記作為應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)設(shè)立的要件，未明確質(zhì)權(quán)人與應(yīng)收賬款善意受讓人的權(quán)利沖突解決規(guī)則。二是出質(zhì)人部分或全部放棄其債權(quán)，或怠于行使其作為債權(quán)人對應(yīng)收賬款債務(wù)人享有的合同權(quán)利以及怠于履行其對應(yīng)義務(wù)導(dǎo)致相對方行使抗辯權(quán)，這都會直接或間接減輕應(yīng)收賬款債務(wù)人的償付責任，進而影響質(zhì)權(quán)的有效行使，而質(zhì)權(quán)人能否以利害關(guān)系人身份行使撤銷權(quán)，尚需司法實踐檢驗。三是對于以未來的應(yīng)收賬款設(shè)質(zhì)的，出質(zhì)人如不能依合同完全履約，應(yīng)收賬款債務(wù)人則可能行使先履行抗辯權(quán)或同時履行抗辯權(quán)，從而影響應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的行使。四是因出質(zhì)人管理不善有可能導(dǎo)致應(yīng)收賬款質(zhì)押的失權(quán)風(fēng)險。以公路收費權(quán)為例，國務(wù)院《收費公路管理條例》第54條規(guī)定，收費公路經(jīng)營管理者未按照國務(wù)院交通主管部門規(guī)定的技術(shù)規(guī)范和操作規(guī)程進行收費公路養(yǎng)護（如收費公路路況達不到規(guī)定標準），且拒不按省級地方人民政府交通主管部門責令予以改正的，責令停止收費。

四、對完善我國應(yīng)收賬款質(zhì)押法律制度的構(gòu)想

應(yīng)收賬款質(zhì)押存在的前述風(fēng)險，究其原因，主要是因為應(yīng)收賬款質(zhì)押制度不完善、缺乏明確具體的行為規(guī)范之故。開展應(yīng)收賬款質(zhì)押，有必要構(gòu)建科學(xué)合理的法律制度體系。

（一）通過立法嚴格界定應(yīng)收賬款的概念與范圍

《物權(quán)法》僅提出了應(yīng)收賬款概念，但對其內(nèi)涵和外延并未作進一步明確，而《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》作為部門規(guī)章，無論在形式上還是效力層次上都不能作為應(yīng)收賬款的權(quán)威法律依據(jù)。構(gòu)建應(yīng)收賬款質(zhì)押制度，首先應(yīng)從法律層面上明確界定應(yīng)收賬款的法律內(nèi)涵。按照《立法法》和《全國人民代表大會常務(wù)委員會關(guān)于加強法律解釋工作的決議》之規(guī)定，法律規(guī)定需要進一步明確具體含義的由全國人大常委會解釋，審判工作中具體應(yīng)用法律問題由最高人民法院進行解釋。因此，筆者認為，對于應(yīng)收賬款的法律內(nèi)涵，宜由全國人大常委會以法律解釋的形式進行明確，這既能體現(xiàn)財產(chǎn)權(quán)利法定的嚴肅性、解決《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》規(guī)定之效力層次低的問題，又可以定分止爭，并防止應(yīng)收賬款在實務(wù)中被盲目擴張應(yīng)用可能引發(fā)的風(fēng)險；對于應(yīng)收賬款的外延，則可以最高人民法院司法解釋的形式進行明確，逐步確認成熟的應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)，尤其是確認實踐中各種名目的收費權(quán)之歸屬，明確可以納入應(yīng)收賬款質(zhì)押范疇的收費權(quán)種類，既能體現(xiàn)審慎原則，又能滿足實踐需要。

（二）嚴格設(shè)質(zhì)條件，規(guī)范應(yīng)收賬款設(shè)質(zhì)行為

對出質(zhì)人而言，為更好地發(fā)揮資產(chǎn)的融資擔保功能，在設(shè)計應(yīng)收賬款基礎(chǔ)合同條款時，應(yīng)考慮金融機構(gòu)的風(fēng)險偏好，最大限度地明確特定化應(yīng)收賬款的內(nèi)容，減少可能影響應(yīng)收賬款存續(xù)或?qū)崿F(xiàn)的條款，降低應(yīng)收賬款的不確定性風(fēng)險和權(quán)利瑕疵風(fēng)險，以使應(yīng)收賬款更易被金融機構(gòu)選作質(zhì)押標的。對質(zhì)權(quán)人而言，應(yīng)注意做到以下幾個方面：（1）全面分析判斷一般應(yīng)收賬款是否存在約定不得轉(zhuǎn)讓、時效障礙、基礎(chǔ)合同可能被撤銷或解除、先履行抗辯或同時履行抗辯等情形，收費權(quán)是否存在被撤銷或暫停、收費期限屆滿、轉(zhuǎn)讓限制[22]等情形，審慎選擇可用于質(zhì)押的應(yīng)收賬款。（2）科學(xué)評估、合理確定未來應(yīng)收賬款價值。對以收費權(quán)設(shè)質(zhì)的，除了預(yù)估質(zhì)押期間因收費產(chǎn)生的現(xiàn)金流入外，還應(yīng)重點考慮質(zhì)權(quán)實現(xiàn)時收費權(quán)可能變現(xiàn)的價值，即從擬實現(xiàn)質(zhì)權(quán)時起至收費權(quán)期限屆滿之日止可能產(chǎn)生的收益。對以其他未來應(yīng)收賬款設(shè)質(zhì)的，除根據(jù)未來應(yīng)收賬款發(fā)生的可能性合理評估其價值外，還要明確未來應(yīng)收賬款的確定期間。此類應(yīng)收賬款質(zhì)押主要發(fā)揮了確定受償順序之功能，原則上應(yīng)只作為出質(zhì)人為自身債務(wù)提供擔保的情形，并且未來應(yīng)收賬款的確定期間原則上應(yīng)與質(zhì)押期間保持一致。（3）建立出質(zhì)人的承諾機制，要求出質(zhì)人在設(shè)質(zhì)前向質(zhì)權(quán)人出具包括但不限于不行使抵銷權(quán)、不擅自變更合同、不擅自行使解除權(quán)或撤銷權(quán)、不得放棄債權(quán)等內(nèi)容的承諾函，以防范出質(zhì)人在質(zhì)權(quán)調(diào)查核實后惡意處分應(yīng)收賬款帶來的風(fēng)險。

（三）完善應(yīng)收賬款的質(zhì)押登記制度

《物權(quán)法》規(guī)定應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)自信貸征信機構(gòu)登記時設(shè)立，確認了應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的公示公信力，但在對抗效力、權(quán)利沖突、制度銜接、操作規(guī)范上需要進一步完善：（1）擴張質(zhì)押登記對出質(zhì)人的法律約束力。在《物權(quán)法》規(guī)定的已出質(zhì)應(yīng)收賬款未經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意不得轉(zhuǎn)讓的基礎(chǔ)上，明確應(yīng)收賬款一經(jīng)出質(zhì)登記，未經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意，出質(zhì)人不得以抵銷、放棄、贈與等方式再次處分出質(zhì)應(yīng)收賬款，擅自處分的權(quán)利人可以該行為違反強制性規(guī)定而主張無效。（2）確權(quán)利沖突解決規(guī)則。應(yīng)收賬款是不以證券化形式為表征的付款請求權(quán)，也缺乏物的有形性和獨占性，其與利害關(guān)系人產(chǎn)生權(quán)利沖突的可能性相當大。因此，要確定質(zhì)權(quán)人與利害關(guān)系人之間發(fā)生權(quán)利沖突時的解決規(guī)則。一是權(quán)衡效率價值和安全價值，以一定的效率來換取交易的安全，建立應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓在信貸征信系統(tǒng)中的登記制度，增加應(yīng)收賬款受讓人在交易前登錄信貸征信系統(tǒng)查詢擬轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款權(quán)利瑕疵的審慎義務(wù)，明確規(guī)定轉(zhuǎn)讓未作登記的由受讓人承擔不能對抗已登記的其他受讓人和質(zhì)權(quán)人等不利后果。二是確認質(zhì)押登記對第三人代位權(quán)的行使具有對抗效力，登記后第三人無權(quán)對已出質(zhì)應(yīng)收賬款行使代位權(quán)。（3）明確制度沖突的適用規(guī)則。一是廢止《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》關(guān)于質(zhì)權(quán)人自行確定登記期限、登記期限最長不得超過5年、期限屆滿登記失效之規(guī)定。二是對收費權(quán)類應(yīng)收賬款質(zhì)押的登記，首先要清理分散于各類法律法規(guī)或規(guī)范性文件中的質(zhì)押登記規(guī)定，并依《物權(quán)法》之規(guī)定廢止在其他部門登記后設(shè)立質(zhì)權(quán)之規(guī)定；其次針對收費權(quán)類應(yīng)收賬款的特殊性，除了在信貸征信系統(tǒng)進行設(shè)立登記外，還應(yīng)在該收費權(quán)的行政許可或特許經(jīng)營部門進行備案或登記，并明確該備案或登記僅為出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人的附隨義務(wù)，并不影響質(zhì)權(quán)設(shè)立。

（四）構(gòu)建應(yīng)收賬款債務(wù)人通知制度

應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)設(shè)立的債務(wù)人通知制度系登記公示的輔助性手段，本質(zhì)上屬于一種有針對性的權(quán)利宣告，區(qū)別于一般的到期付款提示。為此筆者建議：（1）通過司法解釋的方式明確《合同法》第80條關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓未經(jīng)通知對債務(wù)人不生效力之規(guī)定不得適用于應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)設(shè)立，以解決法律規(guī)定之間的邏輯沖突。（2）建立現(xiàn)有應(yīng)收賬款質(zhì)押設(shè)質(zhì)通知制度。關(guān)于通知的形式，對于以單一應(yīng)收賬款設(shè)質(zhì)的，可考慮讓質(zhì)權(quán)人在設(shè)質(zhì)后的合理時間內(nèi)書面通知應(yīng)收賬款債務(wù)人；對于集合應(yīng)收賬款設(shè)質(zhì)的，為提高效率和可操作性，質(zhì)權(quán)人既可以選擇逐個書面通知的方式，亦可選擇在應(yīng)收賬款債務(wù)人易于知悉的公共媒體上以發(fā)布質(zhì)押公告的模式進行通知。關(guān)于通知的內(nèi)容，除包括特定化出質(zhì)應(yīng)收賬款的內(nèi)容外，還可明確應(yīng)收賬款債務(wù)人在收到通知后的合理期間確認是否有既存的抵銷權(quán)、撤銷權(quán)等情形。應(yīng)收賬款債務(wù)人確認無既存權(quán)利的，事后不得再行主張設(shè)質(zhì)前既存的相關(guān)權(quán)利。關(guān)于通知的效力，應(yīng)收賬款債務(wù)人一旦簽收后，須嚴格按應(yīng)收賬款基礎(chǔ)合同條款履約，未經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意，應(yīng)收賬款債務(wù)人與出質(zhì)人簽訂的合同變更協(xié)議對質(zhì)權(quán)人無效；擅自變更的，不得免除依原合同履約的義務(wù)。（3）建立未來應(yīng)收賬款質(zhì)押的確權(quán)通知制度。對于以未來應(yīng)收賬款質(zhì)押的，由于債務(wù)人尚未確定，因此不存在設(shè)質(zhì)通知問題。質(zhì)權(quán)人應(yīng)在質(zhì)押擔保期間屆滿、未來應(yīng)收賬款確定時，參照設(shè)質(zhì)通知的模式通知尚未清償債務(wù)的應(yīng)收賬款債務(wù)人。[23]

（五）加強質(zhì)權(quán)管理，完善應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)實現(xiàn)制度

鑒于質(zhì)權(quán)的實現(xiàn)決定于應(yīng)收賬款債務(wù)人的實際履約，除可采用參照市場價格變賣或拍賣質(zhì)押應(yīng)收賬款的傳統(tǒng)實現(xiàn)方式之外，還應(yīng)建立應(yīng)收賬款特殊的實現(xiàn)方式：（1）質(zhì)押期間，出質(zhì)人或應(yīng)收賬款債務(wù)人怠于行使其權(quán)利、損害或可能損害質(zhì)權(quán)的，賦予質(zhì)權(quán)人與出質(zhì)人對應(yīng)收賬款債務(wù)人同等的法律地位，例如質(zhì)權(quán)人可以行使代位追償權(quán)，可以主張權(quán)利時效中斷等，確保質(zhì)權(quán)人能夠依法維護自己的合法權(quán)益。（2）質(zhì)押期間，對應(yīng)收賬款債務(wù)人提前清償、應(yīng)收賬款先于質(zhì)押期間屆滿日到期且應(yīng)收賬款債務(wù)人依約付款、行使收費權(quán)獲得現(xiàn)金的，確認質(zhì)權(quán)對應(yīng)收賬款變現(xiàn)款項的追及效力，并賦予質(zhì)權(quán)人對一般應(yīng)收賬款的收款賬戶和收費權(quán)的收費專戶內(nèi)等額資金以特殊的控制效力，包括限制出質(zhì)人使用上述賬戶內(nèi)的資金、對抗法院等有權(quán)機關(guān)扣劃等。（3）質(zhì)押期滿（包括提前屆滿），質(zhì)權(quán)人可以徑行向已確定的應(yīng)收賬款債務(wù)人主張支付款項的權(quán)利，這既符合應(yīng)收賬款作為額度確定的金錢債權(quán)的性質(zhì)，又可以簡化實現(xiàn)程序，降低實現(xiàn)成本，提高應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)實現(xiàn)的效率和效益。

【作者簡介】

趙萬一，西南政法大學(xué)，教授。

【注釋】

[1]財政部2000年12月29日發(fā)布的《企業(yè)會計制度》第17條規(guī)定：“應(yīng)收及預(yù)付款項是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的各項債權(quán)，包括應(yīng)收款項（包括應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收款）和預(yù)付帳款等?！必斦?004年4月27日會布的《小企業(yè)會計制度》第 11．31項規(guī)定：“應(yīng)收賬款是指小企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等，應(yīng)向購貨單位或接受勞務(wù)單位收取的款項?！?/p>

[2]司法部2002年2月20日公布的《公證機構(gòu)辦理抵押登記辦法》第18條規(guī)定：“以承包經(jīng)營權(quán)等合同權(quán)益、應(yīng)收賬款或未來可得權(quán)益進行物權(quán)擔保的，公證機構(gòu)辦理登記可比照本辦法執(zhí)行。”

[3]《美洲國家組織動產(chǎn)擔保交易示范法》規(guī)定： “應(yīng)收賬款是擔保債務(wù)人所享有的向第三人主張或自第三人收取現(xiàn)在或未來到期的金錢付款的權(quán)利（可能基于合同，也可來自合同之外），包括應(yīng)收款項?！泵绹R里蘭大學(xué)制度改革和非正規(guī)部門研究中心制定的《IRIS動產(chǎn)擔保交易示范法》規(guī)定：“應(yīng)收賬款是因出賣、出租有體動產(chǎn)或提供服務(wù)而享有的付款請求權(quán)。這一術(shù)語不包括由票據(jù)或有體動產(chǎn)擔保債務(wù)憑證為證的付款請求權(quán)?！? [4]胡康生主編：《中華人民共和國物權(quán)法釋義》，法律出版社2007年版，第481頁。

[5]參見鐘青：《權(quán)利質(zhì)權(quán)研究》，法律出版社2004年版，第113頁。

[6]參見申建平：《論未來債權(quán)讓與》，《求是學(xué)刊》2007年第3期。

[7]筆者認為我國現(xiàn)行法律法規(guī)雖未明確規(guī)定未來債權(quán)可以轉(zhuǎn)讓，但也未禁止未來債權(quán)轉(zhuǎn)讓。依據(jù)“法未禁止即可行”的私法原則，未來債權(quán)可以轉(zhuǎn)讓，自可以設(shè)定質(zhì)押。

[8]同前注[5]，鐘青書，第118頁。

[9] 參見崔建遠：《論債權(quán)讓與的標的物》，《河南省政法管理干部學(xué)院學(xué)報》2003年第5期。

[10]《中國動產(chǎn)擔保物權(quán)與信貸市場發(fā)展》（中國人民銀行研究局等編，中信出版社2006年版）將其解釋為“一種尚未存在但已由現(xiàn)有合同約定的應(yīng)收賬款。合同一經(jīng)履行，掙得應(yīng)收賬款，該應(yīng)收賬款即成為現(xiàn)有應(yīng)收賬款?！惫P者認為將未掙得應(yīng)收賬款解釋為尚未存在不妥，該應(yīng)收賬款并非尚未存在，而是已經(jīng)合同約定形成，只是尚未掙得而已。

[11] 同上注，中國人民銀行研究局等編書，第428頁。

[12]參見謝在全：《民法物權(quán)論》下冊，中國政法大學(xué)出版社1999年版，第807 頁、第808頁。

[13]參見王利明：《物權(quán)法研究（修訂版）》下卷，中國人民大學(xué)出版社2007年版，第588頁；陳福錄：《應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的風(fēng)險及其防范》，《新金融》2007年第7期。[14]同上注，王利明書，第588～590頁。

[15]鄭玉波：《民法物權(quán)》，三民書局1986年版，第326頁。

[16]參見王闖：《規(guī)則沖突與制度創(chuàng)新》，《人民法院報》2007年6月20 日、6月27日、7月4日。

[17]參見劉保玉、孫超：《物權(quán)法中的應(yīng)收賬款質(zhì)押制度解析》，《甘肅政法學(xué)院學(xué)報》2007年第4期。

[18] 同前注[16]，王闖文。

[19]劉保玉：《試論物權(quán)公示原則在物權(quán)性質(zhì)界定和類別劃分中的意義--兼評公示要件主義與對抗主義的立法模式選擇》，《政法論叢》2007年第3期。

[20]筆者認為收費權(quán)轉(zhuǎn)讓不同于未來債權(quán)轉(zhuǎn)讓：一是在轉(zhuǎn)讓標的上前者是客觀存在的，區(qū)別于后者的或然性；二是在轉(zhuǎn)讓義務(wù)上出讓方承擔的瑕疵擔保義務(wù)不同。

[21]如國務(wù)院制定的《收費公路管理條例》第19條規(guī)定：“依照本條例的規(guī)定轉(zhuǎn)讓收費公路權(quán)益的，應(yīng)當向社會公布，采招標投標的方式，公平、公正、公開地選擇經(jīng)營管理者，并依法訂立轉(zhuǎn)讓協(xié)議?！苯煌ㄟ\輸部、國家發(fā)展和改革委員會與財政部合發(fā)布的《收費公路權(quán)益轉(zhuǎn)讓辦法》第4條規(guī)定：“國家允許依法轉(zhuǎn)讓收費公路權(quán)益，同時對收費公路權(quán)益的轉(zhuǎn)讓進行嚴格制。”該辦法還規(guī)定了受讓人的準入條件和轉(zhuǎn)讓審批、招標等程序。

[22]如《收費公路管理條例》第22條規(guī)定：“有下列情形之一的，收費公路權(quán)益中的收費權(quán)不得轉(zhuǎn)讓：（1）長度小于1000米的二車道獨立橋梁和隧道；（2）二級公路；（3）收費時間已超過批準收費期限三分之二?！?/p>

[23]對于即時交付的收費權(quán)和擔保期間未屆滿已履行的未來產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，此時債權(quán)已被消滅，質(zhì)權(quán)人依擔保物權(quán)的追及效力對已償付的款項享有優(yōu)先受償權(quán)，不存在再行通知的必要。

第二篇：淺談應(yīng)收賬款

淺談應(yīng)收賬款控制對企業(yè)的重要性

提綱

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? 應(yīng)收賬款含義……………………………………………………..2-2 應(yīng)收賬款的分析…………………………………………………..2-3 壞賬準備的分析…………………………………………………..3-4 應(yīng)收賬款的投資定量分析………………………………………..4-5 應(yīng)收賬款的管理…………………………………………………..5-6 ? 總論………………………………………………………………..6

? 參考文獻：

1.小議應(yīng)收賬款收購的賬務(wù)處理

來自《會計理論與實踐》 2.企業(yè)應(yīng)收賬款的技術(shù)評價方法與實例

來自《財務(wù)管理》 3.應(yīng)收賬款投資的定量分析

來自《財務(wù)管理》

4.淺議應(yīng)收賬款分析

來自《財務(wù)會計》 5.強化應(yīng)收賬款的日常管理

來自《財務(wù)會計》

淺談應(yīng)收賬款

一、應(yīng)收賬款的含義

應(yīng)收賬款是指企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)，應(yīng)向購貨或接受勞務(wù)單位收取的款項，是企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)等經(jīng)營活動所形成的債權(quán)，主要包括企業(yè)出售產(chǎn)品、商品、材料、提供勞務(wù)等等應(yīng)向有關(guān)債務(wù)人收取的價款及代購貨方墊付的運雜費等。

二、應(yīng)收賬款的分析

一般來說，企業(yè)銷售商品時，寧愿提供現(xiàn)金折扣以收回銷售現(xiàn)款，而不愿意采用賒銷。但是，隨著市場經(jīng)濟的逐步建立和完善，以及市場競爭的日益加劇，迫使大部分企業(yè)不得不為對方提供商業(yè)信用，以賒銷的形式來銷售商品，并產(chǎn)生應(yīng)收賬款。企業(yè)應(yīng)收賬款的增加也有其不利的一面：一是會減慢企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度；二是不可避免地會產(chǎn)生一些收不回來的壞賬。這就要求企業(yè)管理者必須重視對應(yīng)收賬款的分析。盡量減少那些因應(yīng)收賬款無法收回而造成的損失。應(yīng)收賬款分析主要包括以下幾個方面：

（一）應(yīng)收賬款是企業(yè)正常交易中與顧客發(fā)生賒銷而產(chǎn)生的未結(jié)清賬款

影響企業(yè)應(yīng)收賬款大小的因素一般有：1.同行業(yè)競爭。每一個企業(yè)為了能使自己在激烈的競爭中取勝，擴大企業(yè)的商品銷售，取得更好的經(jīng)濟效益，就不得不以某一優(yōu)惠的條件來吸引顧客。而賒銷正是達到這一目的的重要手段。作為銷貨者來說，為了招攬顧客，擴大銷售量，愿意為購貨者提供商業(yè)信用。所以企業(yè)間的競爭愈激烈，賒銷使用得愈廣泛，銷貨單位提供的信用就越多，占用在應(yīng)收賬款方面的資產(chǎn)就越大。2.銷售規(guī)模。企業(yè)應(yīng)收賬款的大小在很大程度上取決于企業(yè)的銷售規(guī)模。而企業(yè)每天在市場上銷售的商品越多，占用在流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)各階段的資產(chǎn)也就越大，因為應(yīng)收賬款是流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的一個重要階段，所以也就毫不例外地會隨著銷售規(guī)模的擴大而增加。3.企業(yè)的信用政策。企業(yè)的信用政策主要是指企業(yè)的信用標準、信用期限。當企業(yè)提供信用期限較長、折扣率較低時，企業(yè)應(yīng)收賬款方面占用的資產(chǎn)數(shù)額就會增加，銷售量增多；反之，企業(yè)提供的信用期限較短、折扣率較高占用在應(yīng)收賬款的資產(chǎn)數(shù)額就會減少，但銷量會受到影響。除此之外，還有企業(yè)產(chǎn)品在市場上的需求情況、產(chǎn)品質(zhì)量、季節(jié)變化等因素也會影響企業(yè)應(yīng)收賬款的占用量。

（二）對應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況的分析，可通過計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標來進行

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指賒銷收入凈額與平均應(yīng)收賬款的比率。它可以測定企業(yè)某特定期間收回賒銷賬款的能力和速度。其計算公式如下：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率二賒銷收入凈額/平均應(yīng)收賬款。

在上式中，分子應(yīng)是賒銷收入凈額，即商品銷售收入扣除現(xiàn)銷收人、銷售折讓與折扣 后的余額。因為應(yīng)收賬款是由于賒銷而引起的，分母中的平均應(yīng)收賬款是年初應(yīng)收賬款余額和年末應(yīng)收賬款余額的平均數(shù)。該指標值越高，表明一年內(nèi)收回的賬款次數(shù)越多，意味著平均收回賬款的時間越短，應(yīng)收賬款收回的越快。否則，企業(yè)的營運資金過多地呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常的資金周轉(zhuǎn)。

由于一般企業(yè)對外會計報表中很少將賒銷與現(xiàn)銷的數(shù)字予以分別反映，所以在分析應(yīng)收賬款時，往往需要進一步去搜集有關(guān)的資料以計算賒銷凈額。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)也是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標之一。它表示企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)力到收回款項并轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需的時間。其計算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。一般而言，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)并無一定的標準，也很難確立一項理想的比較基礎(chǔ)，但還是周轉(zhuǎn)一次所需天數(shù)越少越好。因為所需天數(shù)越少，一年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)才會越多。一個企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)究竟多少才算合適，應(yīng)視企業(yè)的政策并參照同行業(yè)所定標準而制定。此外，一個企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率或平均周轉(zhuǎn)天數(shù)還可能由于某些特殊因素存在，如銷貨條件改變、現(xiàn)銷或分期付款銷貨政策對正常賒銷的影響、同業(yè)競爭、物價水平變動、信用或收賬政策變更、新產(chǎn)品的開拓等等，均將影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率或平均周轉(zhuǎn)天數(shù)的變化。嚴格來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率或平均周轉(zhuǎn)天數(shù)僅表示全部應(yīng)收賬款中的一項平均值而已，確實無法全面了解應(yīng)收賬款中各客戶逾期的情形。

三、應(yīng)收賬款及壞賬準備的賬務(wù)處理

為了加強應(yīng)收賬款的管理和提高應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，企業(yè)對應(yīng)收賬款要及時進行清理和計提壞賬準備。根據(jù)國際會計準則，賬齡在2年以上的應(yīng)收款項，應(yīng)視同壞賬。而內(nèi)資企業(yè)財務(wù)制度規(guī)定，3年以上未收回的應(yīng)收賬款才視同壞賬。目前在西方國家人們普遍接受，也是最常用的信用期限是30天，信用期限一旦確定，買賣雙方都要嚴格執(zhí)行。而在我國企業(yè)間，雖然雙方約定信用期限，但由于企業(yè)間相互拖欠現(xiàn)象嚴重，企業(yè)流動資金不足，實際上能守信用的企業(yè)并不多。

（一）采用賬齡分析法進行分析

賬齡分析法是依據(jù)應(yīng)收賬款拖欠時間的長短來分段估計壞賬損失的一種方法。其分析方法可見下表。

通過分析應(yīng)收賬款的賬齡，對不同的拖欠期限分別確定壞賬計提比例。拖欠時間短則計提比例可以低些，拖欠時間長則計提比例相對高些，三年以上的可全部計提。另外，在清理應(yīng)收賬款時，對于應(yīng)收賬款余額較大的，可采用老賬優(yōu)于新賬的原則確定還款對象，即先發(fā)生，先償還。通過以上方法可促使企業(yè)采取有效的措施。

（二）采用應(yīng)收賬款余額百分比法計提壞賬準備

我國現(xiàn)行分行業(yè)財務(wù)會計制度規(guī)定，可以按應(yīng)收賬款年末余額的3％o一5％o計提壞賬準備。在此方法下各末的壞賬準備余額和應(yīng)收賬款余額相配比，保持一定的計提比率，并在資產(chǎn)負債表中以其凈額計人資產(chǎn)總額，避免了資產(chǎn)虛增，符合謹慎性原則。但也存在一些不足：首先，各年的壞賬損失費用既不與企業(yè)實際發(fā)生的壞賬相對應(yīng)，也不與當年發(fā)生的賒銷收入相對應(yīng)，其數(shù)額難以理解。其次，不能避免因壞賬發(fā)生的偶然性而導(dǎo)致各年壞賬損失的波動性，直接影響了各年經(jīng)營成果的穩(wěn)定。

（三）賒銷百分比法著眼于損益表的正確，其各年的壞賬損失費用與當期的收入相配比 其出發(fā)點是：壞賬損失的產(chǎn)生與賒銷業(yè)務(wù)直接相關(guān)，壞賬損失估計數(shù)應(yīng)在賒銷凈值的基礎(chǔ)上乘以一定的比率來計算。因此，賒銷百分比法的基礎(chǔ)是賒銷凈額，它反映的是一個時期的數(shù)字，以其為基礎(chǔ)計算出的壞賬損失估計數(shù)也是時期數(shù)，即當期應(yīng)計提的壞賬準備金額。其優(yōu)點是，不論各年實際發(fā)生的壞賬如何，只要賒銷業(yè)務(wù)收入波動不大，壞賬損失費用就將保持平穩(wěn)。此法計算簡便，容易理解，但也存在一定的缺點：首先，在“壞賬準備”賬戶中一并核算各期的壞賬準備金額、實際發(fā)生的壞賬損失以及前已確認的壞賬收回，而在期末時，又不作調(diào)整，不能分別反映各個時期的壞賬準備金額，從而使得該賬戶的余額難以理解，甚至?xí)官Y產(chǎn)負債表的使用者誤解。其次，賒銷百分比法的出發(fā)點是本期發(fā)生的賒銷業(yè)務(wù)量，而不問賒銷業(yè)務(wù)的后續(xù)情況。若本期發(fā)生的一筆賒銷業(yè)務(wù)款項在本期已經(jīng)收回，則此業(yè)務(wù)就不存在風(fēng)險，但賒銷百分比法沒有考慮這些情況，仍在期末就其發(fā)生額計提一定的壞賬準備金。

四、應(yīng)收賬款的投資定量分析

應(yīng)收賬款投資定量分析本質(zhì)上應(yīng)是對應(yīng)收賬款投資收益的定量分析，即對應(yīng)收賬款投資能獲得的收入增長額、與相關(guān)成本費用的增長額及其收入與成本費用配比結(jié)果的分析測定。

（一）應(yīng)收賬款投資的收入：應(yīng)收賬款投資收入就是企業(yè)采用商業(yè)信用（賒銷）政策而增加了銷貨量，最終增加的邊際貢獻，因此，計算十分簡單：

應(yīng)收賬款投資收入=增加的銷售量×單位邊際貢獻=增加的銷售額×邊際貢獻率

（二）應(yīng)收賬款投資的成本、費用：

1.應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息（機會成本），可通過下列公式計算：

應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息=應(yīng)收賬款占用資金×資金成本

應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動成本率

應(yīng)收賬款平均余額=日平均銷售額×平均收現(xiàn)期。

資金成本系企業(yè)投資要求的最低報酬率或社會平均報酬率。

2.收賬費用和壞賬損失：收賬費用有相對固定性，不隨應(yīng)收賬款額的增加而成比例增加，且受信用期間和信用標準的影響，收賬費用往往根據(jù)歷史經(jīng)驗數(shù)據(jù)和信用政策變化情況估計一個絕對數(shù)。當信用標準、信用期間確定后，壞賬損失與賒銷銷售額有較強的線性關(guān)系，因此，通?？山Y(jié)合歷史經(jīng)驗確定一個壞賬比例，則：

壞賬損失=賒銷銷售額×壞賬比例

3.現(xiàn)金折扣：計算現(xiàn)金折扣只要分析企業(yè)客戶情況，估計出顧客在折扣期限內(nèi)付款比例：現(xiàn)金折扣=賒銷銷售額×折扣期限內(nèi)付款比例×折扣標準

五、應(yīng)收賬款的管理

企業(yè)向客戶賒銷產(chǎn)品，就會產(chǎn)生大量的應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款是企業(yè)流動資產(chǎn)的重要組成部分，企業(yè)必須加強對應(yīng)收賬款的日常管理。對應(yīng)收賬款的運行狀況進行經(jīng)常性分析、控制，加強對應(yīng)收賬款的賬齡分析，及時發(fā)現(xiàn)問題，提前采取對策，盡可能減少壞賬損失。

1.實施應(yīng)收賬款的追蹤分析

應(yīng)收賬款一旦形成，企業(yè)就必須考慮如何按期足額收回的問題。這樣，賒銷企業(yè)就有必要在收款之前，對該項應(yīng)收賬款的運行過程進行追蹤分析，重點要放在賒銷商品的變現(xiàn)方面。企業(yè)要對賒購者今后的經(jīng)營情況、償付能力進行追蹤分析，及時了解客戶現(xiàn)金的持有量與調(diào)劑程度能否滿足兌現(xiàn)的需要。應(yīng)將那些掛賬金額大、掛賬時間長、經(jīng)營狀況差的客戶的欠款作為考察的重點，以防患于未然。必要時可采取一些措施，如要求這些客戶提供擔保等來保證應(yīng)收賬款的回收。

2.認真對待應(yīng)收賬款的賬齡

一般而言，客戶逾期拖欠賬款時間越長，賬款催收的難度越大，成為呆壞賬損失的可能性也就越高。企業(yè)必須要做好應(yīng)收賬款的賬齡分析，密切注意應(yīng)收賬款的回收進度和出現(xiàn)的變化。

通過對應(yīng)收賬款的賬齡分析，企業(yè)財務(wù)管理部門可以掌握以下信息：（1）有多少客戶在折扣期限內(nèi)付款；（2）有多少客戶在信用期限內(nèi)付款；（3）有多少客戶在信用期限過后才付款；（4）有多少應(yīng)收賬款拖欠太久，可能會成為壞賬。

如果賬齡分析顯示企業(yè)的的應(yīng)收賬款的賬齡開始延長或者過期賬戶所占比例逐漸增加，那么就必須及時采取措施，調(diào)整企業(yè)信用政策，努力提高應(yīng)收賬款的收現(xiàn)效率。對尚未到期的應(yīng)收賬款，也不能放松監(jiān)督，以防發(fā)生新的拖欠。

3.不斷完善收賬政策

當企業(yè)應(yīng)收賬款遭到客戶拖欠或拒付時，企業(yè)應(yīng)當首先分析現(xiàn)行的信用標準及信用審批制度是否存在紕漏，然后對違約客戶的資信等級重新調(diào)查摸底，進行再認識。對于惡意拖欠、信用品質(zhì)差劣的客戶應(yīng)當從信用清單中除名，不再對其賒銷，并加緊催收所欠，態(tài)度要強硬。催收無果，可與其他經(jīng)常被該客戶拖欠或拒付賬款的同伴企業(yè)聯(lián)合向法院起訴，以增強其信譽不佳的有力證據(jù)。對于信用記錄一向正常甚至良好的客戶，在去電發(fā)函的基礎(chǔ)上，再派人與其面對面地溝通，協(xié)商一致，爭取在延續(xù)、增進相互業(yè)務(wù)關(guān)系中妥善地解決賬款拖欠的問題。

企業(yè)在制定收賬政策時，要在增加收賬費用與減少壞賬損失、減少應(yīng)收賬款機會成本之間進行比較、權(quán)衡，以前者小于后者為基本目標，掌握好寬嚴界限，擬定可取的收賬計劃。

4.建立應(yīng)收賬款壞賬準備制度

不管企業(yè)采用怎樣嚴格的信用政策，只要存在著商業(yè)信用行為，壞賬損失的發(fā)生總是不可避免的。因此，企業(yè)要遵循穩(wěn)健性原則，對壞賬損失的可能性預(yù)先進行估計，積極建立彌補壞賬損失的準備制度。根據(jù)《企業(yè)會計準則》的規(guī)定：應(yīng)收賬款可以計提壞賬準備金。企業(yè)要按照期末應(yīng)收賬款的一定比例提取用于補償因債務(wù)人破產(chǎn)或死亡，逾期未履行償債義務(wù)，已無法收回的壞賬損失，以促進企業(yè)健康發(fā)展。

總論

在市場經(jīng)濟條件下，各企業(yè)業(yè)務(wù)往來中，有商品賒銷就存在壞賬風(fēng)險。為將壞賬風(fēng)險降到最低且壞賬發(fā)生時不至于引起企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)收支的困難，就要預(yù)先按規(guī)定比例提取壞賬準備金，在壞賬實際發(fā)生時，再沖銷已提的壞賬準備。壞賬準備分析主要是了解壞賬準備是否按規(guī)定的提取比例提取，年內(nèi)“壞賬準備”賬戶注銷的壞賬額有多少屬于應(yīng)注銷的壞賬。因此，應(yīng)收賬款是流動資產(chǎn)中的一個重要項目，它的數(shù)額大小直接影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn)。財會部門的重要職責就是通過對應(yīng)收賬款的分析，盡早收回應(yīng)收賬款，減少壞賬發(fā)生，將應(yīng)收賬款損失降到最低。一是根據(jù)市場行情、競爭者的能力和企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量制定合理的信用條件；二是對應(yīng)收賬款嚴格管理，采取較好的收賬政策。最理想的收賬策略是既要順利收回貨款，又要維持良好的企業(yè)與客戶的關(guān)系，降低收賬費用。這在實際工作中較難做到，但企業(yè)管理者可以通過正確、科學(xué)地進行應(yīng)收賬款分析，逐步向這一目標邁進，以期加速應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，減少壞賬損失，為企業(yè)創(chuàng)造更好的經(jīng)濟效益。

6.

第三篇：淺談如何加強應(yīng)收賬款管理

淺談如何加強應(yīng)收賬款管理

內(nèi)容摘要

隨著改革開放的發(fā)展及社會主義市場經(jīng)濟的建立，企業(yè)進入了激烈的市場競爭，應(yīng)收賬款作為一種商業(yè)信用和促銷手段，提高了企業(yè)的競爭力，增加了銷售量，促進了利潤增長，被企業(yè)廣泛采用。但當應(yīng)收賬款運用不當時，則會出現(xiàn)呆賬、壞賬、死賬，使企業(yè)蒙受損失；應(yīng)收賬款拖欠是目前很多企業(yè)被拖垮的重要原因之一，尤其是2008年金融危機全面爆發(fā)以來，各大企業(yè)的應(yīng)收賬款回收更是雪上加霜，本文通過對應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因和應(yīng)收賬款的管理兩個方面，闡述了企業(yè)在應(yīng)收賬款形成前后相應(yīng)的管理方法和措施，從而達到增加企業(yè)的收益，減少企業(yè)的壞賬損失。

關(guān)鍵字：應(yīng)收賬款風(fēng)險；信用政策；優(yōu)化管理 目 錄

一、應(yīng)收賬款風(fēng)險產(chǎn)生之成因

（一）企業(yè)追求片面之競爭，缺乏風(fēng)險防范意識

（二）企業(yè)內(nèi)部控制不嚴

（三）企業(yè)內(nèi)部激勵機制不健全

（四）企業(yè)的商品質(zhì)量因素

二、應(yīng)收賬款的管理目標

三、應(yīng)收賬款優(yōu)化管理的具體措施

（一）制定合理信用政策

（二）強化內(nèi)部控制制度管理

（三）建立健全壞賬準備金制度

（四）提高產(chǎn)品競爭力

第四篇：應(yīng)收賬款實施方案

FD/知會/B006/2011 致送：各部門 發(fā)出：財務(wù)部

日期：2011年8月28號

項目：關(guān)于發(fā)布《應(yīng)收賬款清查實施方案》的知會

根據(jù)《山東煙草投資管理有限公司關(guān)于印發(fā)〈全面審計工作方案〉的通知》要求，切實做好酒店的全面審計工作，現(xiàn)結(jié)合酒店工作實際，特制訂了應(yīng)收賬款清查實施方案。

附：《應(yīng)收賬款清查實施方案》

財務(wù)部經(jīng)理

應(yīng)收賬款實施方案

根據(jù)《山東煙草投資管理有限公司關(guān)于印發(fā)〈全面審計工作方案〉的通知》要求，切實做好酒店的全面審計工作，現(xiàn)結(jié)合酒店工作實際，進一步規(guī)范我酒店應(yīng)收帳款管理，保證資金周轉(zhuǎn)順暢，避免呆帳、死帳的出現(xiàn)，并結(jié)合酒店實際情況，特制定應(yīng)收賬款清查實施方案。

實施時間：2011年8月28號-9月25號

工作要求：深刻認識全面審計工作的重要性，高標準、嚴要求，做到帳帳相符、帳實相符。

一、成立應(yīng)收賬款清查小組（8月28號前）組長：王景蓮、王軍、劉仲培（常務(wù)）

組員：張瑞玲、張倩、趙曉麗、張穎偉、夏玉芹

領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)財產(chǎn)清查辦公室，辦公室設(shè)在財務(wù)部，營銷部負責應(yīng)收賬款的清查。

清查原則：為了保證本次清查順利進行，達到摸清家底，提高資金周轉(zhuǎn)率，制定以下原則并請參與清查全部人員認真遵照執(zhí)行：

1、提高認識，加強領(lǐng)導(dǎo)。

2、全面清查核對、不留死角。

3、實事求是，邊清邊改。

4、認真細致，如實匯報。

二、動員部署（8月31號前）酒店組織召開應(yīng)收賬款清查專題會議，傳達省投資公司全面審計要求、統(tǒng)一思想認識，明確任務(wù)要求，迅速啟動應(yīng)收賬款清查工作。

三、實施階段（9月1號-9月21號）

為確保全面審計到位，酒店對應(yīng)收賬款任務(wù)進行分解，明確責任部門、配合部門和分管領(lǐng)導(dǎo)。具體如下：財務(wù)往來環(huán)節(jié)負責對應(yīng)收賬款對賬函的發(fā)放，具體核對賬務(wù)由市場營銷部營銷員到各單位去核對，并簽字蓋章確認，保證全面清查徹底無遺漏，要求9月25號之前把應(yīng)收賬款對賬函全部收回，財務(wù)往來環(huán)節(jié)根據(jù)對賬函寫出賬齡分析，并確認是否存在呆壞賬。

四、整改落實（9月22號-9月24號）

對在對賬時發(fā)現(xiàn)的問題進行匯總、整理，深入分析原因，有針對性地逐條提出整改意見，形成整改方案，認真抓好整改落實。對能立即整改的問題要立即整改，對不能立即整改的要提出整改意見建議，對歷史遺留確實無法整改的問題要寫出書面說明。

五、總結(jié)報告（9月25號前）

認真總結(jié)這次清查情況，由酒店組織召開應(yīng)收賬款清查工作總結(jié)會議，落實好整改措施，將自查報告和問題整改匯總表以書面形式報酒店全面審計領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室，由酒店整理匯總后報省投資公司。

往來賬款賬齡分析

一、應(yīng)收賬款

截止2011年6月30號應(yīng)收賬款余額316.91萬元。一年以內(nèi)226.65萬元，1-2年2萬元、2-3年7萬元、超過三年以上應(yīng)收賬款共計81.26萬元。超過三年以上應(yīng)收賬款單位：安丘市人大17.41萬元、安丘市委35.68萬元、山東海龍博萊特化纖有限公司8.35萬元、安丘市檢察院18.19萬元、人壽保險公司產(chǎn)品說明會1.62萬元。

欠款原因：安丘市委、人大、檢察院欠款由于領(lǐng)導(dǎo)更換，前期欠款一直未付；人壽保險公司產(chǎn)品說明會2006年9月份會議欠款26245元，2009年經(jīng)過起訴后還款1萬元，結(jié)余1.62萬元一直未支付。

二、應(yīng)付賬款

截止2011年6月30號應(yīng)付賬款余額89.78萬元，1年以內(nèi)72.86萬元，1-2年2.35萬元、2-3年0.56萬元、3-4年0.48萬元、5年以上13.52萬元。超過三年以上應(yīng)付賬款單位：

1、于建元（員工浴室改造）859元。2004年員工浴室改造款共計6859元，2004年4月份付3000元，5月份付3000元，結(jié)余859元一直未支付。

2、濰坊昌大二安353.68元。電氣維修改造費360480.77元，05年付245170.09元，06年付85801元，07年付29156元，結(jié)余353.68元至今未付款。

3、濰坊風(fēng)箏集團22203.36元。2004年12月安裝防火門款144849.36元，已付122646元，結(jié)余22203.36元未付清，由于酒店開業(yè)前期投資不到位，資金緊張所致。

4、濰坊建業(yè)裝飾工程公司1474.21元。04年3-18樓裝修費共計4578017.36元，已付4576543.15元，結(jié)余1474.21元未支付。

5、昌邑煙草公司340元。2005年8月份購原材料740元，2005年11月份付400元，結(jié)余340元未支付。

6、華安建筑公司第四分公司214元。2005年12月份換熱器修理費1000元，2006年付786元，結(jié)余214元一直未支付。

7、三聯(lián)集團公共安全公司17797.5元。綜合布線、有限電視安裝工程款，合同標的325000元，2003年9月-12月付款125000元，2004年付款170000元，05年代扣施工單位建筑營業(yè)稅10822.5元，結(jié)余17797.5元未付款。原因是：由于對方未提供決算書，工程項目一直未審計，余額一直未付款。（附合同附件）

8、濰坊宏躍網(wǎng)架鋼結(jié)構(gòu)有限公司58830元。2005年9月份觀光電梯結(jié)構(gòu)工程款共計50萬元，結(jié)余58830元未付，原因：由于酒店開業(yè)初期投資不到位，資金緊張一直未支付。

9、壽光現(xiàn)代環(huán)境藝術(shù)中心33710.16元。2004年酒店音樂噴泉、花園游泳池款合同標的339881.99元。2005年9月份轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)339881.99元，04年付款251123.28元，05年1月份付40000元。當時合同入賬，此工程在2011年1月份才審計完，所以款項未支付。

10、納稅人劉金泉4312元。2006年購啤酒8312元，06年12月份付款3000元，結(jié)余4312元一直未支付。

11、安丘市氣象局300元。防雷設(shè)施檢測費300元，一直未支付。

三、其他應(yīng)收款

截止2011年6月30號其他應(yīng)收款余額79.88萬元，超過三年以上其他應(yīng)收款共計9.44萬元。

超過三年以上其他應(yīng)收款單位：

1、應(yīng)收股息90130.3元，2006年6月份付員工股息209105.88元，2006年7月份收回股息68462.57元，2006年8月份收回股息14929.52元，2007年1、2月份收回股息33046.49元，2008年12月份收回股息2537元，共計收回股息118975.58元。

2、墊付酒店管理人員話費580.88元。2006年9月墊付話費。

3、應(yīng)收原酒店職工管海育培訓(xùn)借款674.5元。2003年11月份去日照培訓(xùn)借款1000元，04年三月份收回325.5元，由于該員工已經(jīng)開除，此筆款項已無法收回。

4、應(yīng)收原酒店職工韓芳借款3000元。發(fā)生時間2007年2月份借款1000元，3月份借款2000元。酒店員工韓芳因公受傷借款，由于韓芳當時為酒店員工，站在酒店角度考慮先把傷治好，后有行政人事部主任郝光明負責與東關(guān)派出所聯(lián)系，由客人賠償款付清，但客人一直未賠償，后該員工離職，3000元至今未處理。

四、其他應(yīng)付款

截止2011年6月底其他應(yīng)付款余額832012.64元。超過三年以上其他應(yīng)付款共計31.37萬元。

1、職工保證金6705.3元。03.04年收取的職工保證金，根據(jù)勞動法規(guī)定，單位不允許收取員工入職保證金，10年已退給職工，結(jié)余6705.3元未退回。原因：（1）酒店規(guī)定開除員工不退職工保證金（2）有部分離職員工未拿收據(jù)來退保證金。

2、代扣營業(yè)稅303449.34元。2005年11月份代扣施工單位建筑營業(yè)稅581745.77元，已交278296.43元，結(jié)余303449.34元未交。

3、保險費保證金1318.7元。04年、05年收員工保險費保證金，結(jié)余1318.7元由于員工離職時未拿收款收據(jù)退。

4、培訓(xùn)費保證金2200元。05、06年收員工培訓(xùn)費保證金，結(jié)余2200元由于員工離職時未退培訓(xùn)費保證金。

說明

應(yīng)付三聯(lián)集團公共安全公司17797.5元。綜合布線、有限電視安裝工程款，合同標的325000元，2003年9月-12月付款125000元，2004年付款170000元，05年代扣施工單位建筑營業(yè)稅10822.5元，結(jié)余17797.5元未付款。原因是：由于對方未提供決算書，工程項目一直未審計，本單位現(xiàn)在已不存在，應(yīng)轉(zhuǎn)入營業(yè)外收入。

第五篇：淺析應(yīng)收賬款

學(xué)年論文

淺議企業(yè)應(yīng)收帳款管理存在的問題及對策

姓名：張紅玉 學(xué)號：08331430 專業(yè)：會計學(xué) 班級：083314 指導(dǎo)老師：何小云

淺議企業(yè)應(yīng)收帳款管理存在的問題及對策

【摘要】隨著社會主義市場經(jīng)濟的深入發(fā)展，市場競爭日趨激烈。企業(yè)為了增加銷售收入，越來越多的采用賒銷等市場策略，隨之而來的是企業(yè)應(yīng)收賬款余額的激增。如何化解應(yīng)收賬款風(fēng)險，保證企業(yè)正常經(jīng)營已成為當前企業(yè)的重要課題。針對當前企業(yè)應(yīng)收賬款管理中存在的風(fēng)險意識差；觀念落后，盲目賒銷；經(jīng)營者法律觀念淡薄，自我保護意識弱；管理制度不健全等問題，本文闡述了了解企業(yè)資信狀況，劃分資信等級，制定相應(yīng)的信用政策；加強應(yīng)收賬款管理工作，掌握并熟練運用收款技巧，建立一套追收應(yīng)收的程序和方法等相應(yīng)對策。

【關(guān)鍵詞】應(yīng)收賬款管理 信用風(fēng)險管理 內(nèi)控制度 壞賬損失

一.企業(yè)應(yīng)收賬款管理的意義

1．應(yīng)收賬款產(chǎn)生的必然性

（1）市場競爭

市場競爭是產(chǎn)生應(yīng)收賬款的主要原因?！霸谏鐣髁x市場經(jīng)濟條件下，存在著激烈的市場競爭。競爭機制的作用迫使企業(yè)以各種手段擴大銷售，實現(xiàn)利潤增長，除了依靠產(chǎn)品質(zhì)量、價格、售后服務(wù)、廣告宣傳等手段、賒銷也是擴大銷售的手段之一。對于同等的產(chǎn)品價格、類似的質(zhì)量水平、一樣的質(zhì)量服務(wù)，實行賒銷的產(chǎn)品或商品的賒銷額將大于現(xiàn)金銷售的產(chǎn)品或商品的銷售額，這是因為顧客將從賒銷中得到好處。處于擴大銷售的競爭需要，企業(yè)不得不以賒銷或其他優(yōu)惠方式招攬顧客，于是產(chǎn)生了應(yīng)收賬款?！庇筛偁幰鸬膽?yīng)收賬款是一 種商業(yè)信用。商品與勞務(wù)的賒銷、賒購已成為當代經(jīng)濟的基本特征之一。

（2）銷售和收款的時間差異

商品成交的時間和收到貨款的時間常不一致，結(jié)算手段越是落后，結(jié)算所需要的時間越長，作為銷售貨物和提供勞務(wù)的企業(yè)只能承認這種現(xiàn)實并承擔由此引起的資金墊支，這也導(dǎo)致了應(yīng)收賬款的存在。

2．加強應(yīng)收賬款管理的意義

企業(yè)發(fā)生應(yīng)收賬款的主要原因是為了擴大銷售，增強競爭力，所以其管理的目標就是追求利潤。然而銷售收入的增大可能只給企業(yè)帶來賬面利潤，而不能帶業(yè)維持經(jīng)營、擴大生產(chǎn)規(guī)模所必需的現(xiàn)金流入，而隨著應(yīng)收賬款的持續(xù)增長，當達到一定限度時，企業(yè)要為此付出相應(yīng)的代價：增加了企業(yè)的機會成本，即企業(yè)資金投放在應(yīng)收賬款而喪失的其他收入；增加了企業(yè)的管理成本，即企業(yè)對客戶的資信調(diào)查費用、應(yīng)收賬款賬薄記錄費用；增加了企業(yè)的壞賬成本，即由于其他企業(yè)付款違約而導(dǎo)致的應(yīng)收賬款無法收回；增加了企業(yè)的資金占用費用，即由于賒銷造成資金緊張，被迫負債經(jīng)營而發(fā)生的相關(guān)費用。應(yīng)收賬款是企業(yè)的一項資金投放，是為了擴大銷售和盈利而進行的投資，以上四項就是應(yīng)收賬款投資而產(chǎn)生的成本。應(yīng)收賬款管理說到底就是應(yīng)收賬款信用政策所增加的盈利和這種政策成本之間作出權(quán)衡。只有應(yīng)收賬款所增加的盈利超過所增加的成本，才應(yīng)當實施應(yīng)收賬款賒銷；由于競爭的加劇，大量企業(yè)為了占領(lǐng)市場，紛紛采用激進的賒銷政策，由此帶來的后果是應(yīng)收賬款余額激增，維持正常運轉(zhuǎn)的現(xiàn)金不足和壞賬的成倍增長，不少企業(yè)因此而倒閉。加強企業(yè)應(yīng)收賬款管理的意義就在于提高企業(yè)判斷力、正確有效的制定信用政策，確保企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營不受影響。

二、我國企業(yè)應(yīng)收賬款管理存在問題的分析

1.市場競爭的激烈和無序。由于我國市場競爭日益激烈和無序, 企業(yè)不得不部分或全部地以信用的形式進行業(yè)務(wù)往來。信用的發(fā)展也不可避免地帶來了三角債、債務(wù)危機等問題, 尤其在銀根緊縮、市場疲軟情況下。

2.企業(yè)缺乏風(fēng)險意識。有些企業(yè)為了盡快打開營銷局面, 在事先未對付款人資信作深入的調(diào)查, 就采取和客戶簽訂短期的賒銷合同來吸引客戶, 擴大市場份額;還有的企業(yè)采用價格競爭來擴大市場份額, 把訂單數(shù)量視為經(jīng)營成功的標志, 而忽視了對資信的調(diào)查。這些盲目的缺乏風(fēng)險意識的做法往往給企業(yè)造成巨大的損失。

3.企業(yè)不合理的銷售制度。如一些企業(yè)采取銷售人員收人與銷售任務(wù)掛鉤的制度。這種做法雖然調(diào)動了銷售人員積極性, 提高了企業(yè)銷售收人, 但其結(jié)果往往是銷售人員為了完成任務(wù), 忽視回款, 導(dǎo)致呆賬壞賬大量發(fā)生。

4.企業(yè)缺乏法律保護意識。表現(xiàn)在企業(yè)合同簽署時存在明顯漏洞, 或者寧愿坐視應(yīng)收賬款淪為呆賬也不愿訴諸法律以維護自身合法權(quán)益。

5.企業(yè)沒有建立應(yīng)收賬款管理制度。有些企業(yè)應(yīng)收賬款的管理缺乏規(guī)章制度, 或有章不循, 使得銷售與核算脫節(jié), 賬齡老化, 嚴重阻礙了應(yīng)收賬款的良性循環(huán)。

6.領(lǐng)導(dǎo)有意和無意的不作為。如長虹公司明明從2002 年已經(jīng)無法正常收到回款, 卻仍然將貨品源源不斷地運送到美國, 導(dǎo)致窟窿越來越大, 難以彌補。應(yīng)歸責于長虹領(lǐng)導(dǎo)人在幾年中的不作為。

7.缺乏誠信環(huán)境。有的企業(yè)缺乏誠信,故意不還賬,甚至還有的企業(yè)以交易為名,騙取貨款。

三、企業(yè)加強應(yīng)收帳款管理的對策

(一)強化信用風(fēng)險管理

1.確定適當?shù)男庞脴藴?。信用標? 是給予客戶最低的信用條件, 一般用預(yù)期的壞帳損失率表示。企業(yè)確定信用標準要力爭在增強市場競爭力應(yīng)著重考慮3 個基本因素: 一是同行業(yè)競爭對手情況。面對市場競爭, 企業(yè)要知己知彼, 根據(jù)對手實力狀況, 相應(yīng)采取寬或嚴的信用標準, 以在競爭中把握主動, 爭取優(yōu)勢地位。二是企業(yè)承擔失信違約風(fēng)險的能力。企業(yè)承擔風(fēng)險的能力強, 就可以以較低的信用標準爭取客戶, 擴大業(yè)務(wù)。反之, 如果企業(yè)承擔風(fēng)險的能力薄弱, 就只能執(zhí)行嚴格的信用標準, 以最大限度地降低違約風(fēng)險。三是客戶的資信程度。企業(yè)要在對市場用戶資信程度的調(diào)查分析基礎(chǔ)上判定客戶的信用等級, 然后以此決定是否給予信用優(yōu)惠的角色。

2.實施具體的信用條件。信用標準是決定給予或拒絕容戶信用的依據(jù)。一旦企業(yè)決定給予容戶信用優(yōu)惠時, 就需要考慮具體的使用條件。企業(yè)允許客戶購貨款賒欠一定時間, 會在一定程度上擴大銷售、增加毛利。但不適當?shù)匮娱L信用期限, 會引起應(yīng)收帳款機會成本和收帳費用的增加, 也許還會造成壞帳損失。因此, 企業(yè)必須要求因信用期限的延長帶來邊際收入的新增量大于邊際成本的上升數(shù)。企業(yè)在延長信用期限的同時, 為了加速資金周轉(zhuǎn)、及時收回貨款、減少壞帳損失, 對在規(guī)定期限內(nèi)提前償付貨款的容戶可以按銷售收入的適當比率給予折扣。采取現(xiàn)金折扣的前提就是只要企業(yè)通過加速收款帶來的機會收益能夠多剩有余地補償現(xiàn)金折扣的付出。

3.建立客戶資信管理制度?？蛻舻馁Y信管理是信用風(fēng)險控制的基礎(chǔ), 企業(yè)應(yīng)投人一定的人力、物力和財力, 并且應(yīng)當作為企業(yè)管理制度中的一項重要內(nèi)容加以貫徹落實。具體包括5 個方面:(1)信用品質(zhì), 是指客戶履約或賴帳的可能性, 客戶以往的付款記錄是品質(zhì)的最佳測量工具。(2)償付能力, 可以通過查看客戶現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流量來評價。(3)資本, 是客戶償債的最終背景, 可以通過客戶的權(quán)益凈值來評價。(4)抵押品, 不付款的情況下, 可用于償債的抵押品, 其價值由取回成本和可能的再出售價值決定。(5)經(jīng)濟狀況, 一旦遇到不利的外部經(jīng)濟環(huán)境, 客戶處理債務(wù)的應(yīng)變能力。根據(jù)以上的信用分析, 可將客戶的信用狀況和交易價值分類管理。

(二)強化應(yīng)收賬款管理。

1.做好應(yīng)收賬款的日常管理工作

(1)加強信用調(diào)查。信用調(diào)查指收集和整理反映客戶信用狀況的有關(guān)資料的工作。它是進行應(yīng)收賬款日常管理的基礎(chǔ), 是正確評估客戶信用的前提條件, 一般有直接調(diào)查法和間接調(diào)查法兩大類。

(2)加強信用評估。信用評估指根據(jù)信用調(diào)查得到的有關(guān)資料, 運用特定方法, 對客戶信用狀況進行分析和評價的方法。它是先對一系列財務(wù)比率和信用情況指標進行評分, 然后進行加權(quán)平均, 得出客戶綜合的信用分數(shù), 并以此進行信用評估的一種方法。

(3)實施應(yīng)收帳款的追蹤分析。應(yīng)收帳款一旦形成, 企業(yè)就必須考慮如何按期足額收回的問題。這樣, 賒銷企業(yè)就有必要在收款之前, 對該項應(yīng)收帳款的運行過程進行追蹤分析, 重點要放在賒銷商品的變現(xiàn)方面。企業(yè)要對賒購者的信用品質(zhì)、償付能力進行深入調(diào)查, 分析客戶現(xiàn)金的持有量與調(diào)劑程度能否滿足兌現(xiàn)的需要。應(yīng)將那些掛帳金額大、信用品質(zhì)差的客戶的欠款作為考察的重點, 以防患于未然。

(4)實施應(yīng)收帳款的帳齡分析。一般而言, 客戶逾期拖欠帳款時間越長, 帳款催收的難度越大, 成為呆壞帳損失的可能性也就越高。企業(yè)必須要做好應(yīng)收帳款的帳齡分析, 密切注意應(yīng)收帳款的回收進度和出現(xiàn)的變化。在應(yīng)收帳款的帳齡結(jié)構(gòu)分析中, 統(tǒng)計不同時間到期的應(yīng)收帳款, 對逾期應(yīng)收帳款重點分析、調(diào)查, 盡量找出發(fā)生拖欠的原因: 一是對以后應(yīng)收帳款的發(fā)生作參考, 及時調(diào)整新的信用政策, 努力提高應(yīng)收帳款的收現(xiàn)效率;二是采用不同的收帳政策, 盡量收回;三是對可能發(fā)生的壞帳損失, 提前做充分的準備, 讓其對企業(yè)的影響最小化。

2.不斷完善收帳政策

客戶違反與企業(yè)約定的信用條件,拖欠甚至拒付帳款時, 企業(yè)應(yīng)當采取恰當?shù)氖諑げ呗耘c措施,使企業(yè)的損失最小化。當企業(yè)應(yīng)收帳款遭到客戶拖欠或拒付時,企業(yè)應(yīng)當首先分析現(xiàn)行的信用標準及信用審批制度是否存在紕漏, 然后對違約客戶的資信等級重新調(diào)查摸底,進行再認識。對于惡意拖欠、信用品質(zhì)差劣的客戶應(yīng)當從信用清單中除名, 不再對其賒銷, 并加緊催收所欠, 態(tài)度要強硬。對于信用記錄一向正常甚至良好的客戶, 在去電發(fā)函的基礎(chǔ)上, 再派人與其面對面地溝通, 協(xié)商一致, 爭取在延續(xù)、增進相互業(yè)務(wù)關(guān)系中妥善地解決帳款拖欠的問題。

3.建立完善的應(yīng)收賬款財務(wù)內(nèi)部控制制度

(1)實行專門負責制?？沙闪ｉT財務(wù)管理小組或指定專人負貴對應(yīng)收賬款進行核算和監(jiān)任, 并及時準確地反彼給企業(yè)負貴人, 便于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人掌握情況, 適當適時地采取應(yīng)對措施。(2)健全內(nèi)部激勵機制。改變只將銷售人員工資、報酬與銷譽指標掛鉤的錯誤做法, 建立內(nèi)部考核貴任制, 不但要將工資、報酬與銷售指標直接掛鉤, 而且應(yīng)將應(yīng)收帳款納人考核體系, 將應(yīng)收帳款余極與相關(guān)人員的工作業(yè)績掛鉤。他們要對形成的應(yīng)收賬款、壞賬損失承擔一定比例的經(jīng)濟貴任。

(3)把握并選擇對企業(yè)較為有利的結(jié)算方式，加強應(yīng)收帳欲的風(fēng)險管理。企業(yè)銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)形成應(yīng)收賬款后可能會面臨著各種各樣的風(fēng)險, 如債務(wù)人解體風(fēng)險、破產(chǎn)風(fēng)險、犯罪風(fēng)險等等。企業(yè)為防范各種風(fēng)險, 防止不法侵害事件的發(fā)生, 充分認識每種結(jié)算辦法特點, 選擇對企業(yè)有利的結(jié)算方式, 也不失為有效方式之一。

4.建立完善的應(yīng)收賬款壞帳準備制度

不管企業(yè)采用怎樣嚴格的信用政策, 只要存在著商業(yè)信用行為, 壞帳損失的發(fā)生總是不可避免的。因此, 企業(yè)要遵循穩(wěn)健性原則, 對壞帳損失的可能性預(yù)先進行估計, 積極建立彌補壞帳損失的準備制度。

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