第一篇：證券交易市場(chǎng)分析

方案背景描述

網(wǎng)上證券交易作為一種全新的電子交易的方式，與傳統(tǒng)的交易模式相比，具有不受時(shí)間地域限制、交互性強(qiáng)、服務(wù)范圍廣、成本低、高效便捷等優(yōu)點(diǎn)，因此倍受廣大證券公司和股民的關(guān)注。電話委托、網(wǎng)上委托等新的股票交易方式給廣大股民帶來方便快捷的同時(shí)，交易風(fēng)險(xiǎn)也隨之增大，欺騙、竊聽、非法入侵等威脅著交易雙方利益。

現(xiàn)狀分析

對(duì)于證券公司來說，當(dāng)前網(wǎng)上證券業(yè)務(wù)的開展需要解決兩個(gè)問題：安全性和便捷性。網(wǎng)絡(luò)的安全性是網(wǎng)民最為擔(dān)心的問題，也是股民對(duì)網(wǎng)上證券交易望而卻步的首要因素。調(diào)查顯示，超過42％的網(wǎng)民正是因此而放棄了網(wǎng)上交易。目前中國(guó)證監(jiān)會(huì)也發(fā)出《關(guān)于加強(qiáng)對(duì)投資者網(wǎng)上交易安全保護(hù)的通知》，要求各證券、基金、期貨公司加強(qiáng)網(wǎng)上交易投資者身份認(rèn)證手段，增強(qiáng)網(wǎng)上交易軟件的安全防護(hù)能力，防止不法分子竊取投資者賬號(hào)并通過網(wǎng)上交易方式進(jìn)行盜買盜賣。

解決方案概述

海月身份認(rèn)證系統(tǒng)基于動(dòng)態(tài)密碼認(rèn)證技術(shù)，在各類證券委托交易中增強(qiáng)對(duì)股民的身份認(rèn)證，避免交易中可能存在的身份假冒行為。海月提供的解決方案有效地化解了安全風(fēng)險(xiǎn)，并全面地解決實(shí)際應(yīng)用中存在的各類安全問題。該方案既符合證監(jiān)會(huì)對(duì)網(wǎng)上交易安全保護(hù)的政策，又滿足網(wǎng)上交易實(shí)時(shí)性、穩(wěn)定性、便捷性要求。

海月身份認(rèn)證系統(tǒng)具備極高的性能，單臺(tái)認(rèn)證服務(wù)即可滿足3000次認(rèn)證/秒的并發(fā)量，系統(tǒng)同時(shí)具備完善的應(yīng)急機(jī)制，確保在任何情況下都不影響到現(xiàn)有交易系統(tǒng)的正常運(yùn)行，充分滿足證券行業(yè)大并發(fā)量的認(rèn)證需求。針對(duì)層次多樣化的股民,海月同樣提供了多樣化的認(rèn)證終端供證券公司和股民選擇，包括硬件令牌、手機(jī)令牌、軟件令牌等，為廣大股民提供了靈活多樣、安全便捷的強(qiáng)認(rèn)證解決方案，真正做到了在不影響現(xiàn)有交易系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)了證券行業(yè)對(duì)股民身份保護(hù)的需求。

第二篇：證券交易協(xié)議書

證券交易協(xié)議書

證券交易協(xié)議書

甲、乙雙方根據(jù)公平、自愿、平等的原則，經(jīng)友好協(xié)商，就甲方使用_________證券交易卡（以下簡(jiǎn)稱_________卡）簽訂如下協(xié)議，以共同遵守：

一、甲方需是自然人，并承諾對(duì)與本協(xié)議有關(guān)的國(guó)家法律、法規(guī)、交易所的通告、規(guī)定和交易品種及其風(fēng)險(xiǎn)、交易規(guī)則有充分的認(rèn)識(shí)。

二、_________卡是甲方用于通過乙方與指定銀行（具體可以詢問開戶營(yíng)業(yè)部柜員或參見有關(guān)告示）的連通網(wǎng)絡(luò)在指定銀行的儲(chǔ)蓄柜臺(tái)臨柜對(duì)甲方在乙方的資金帳戶進(jìn)行存取業(yè)務(wù)，在乙方營(yíng)業(yè)部的磁卡自助委托等系統(tǒng)上（包括柜臺(tái)委托）進(jìn)行證券買賣，交割及成交回報(bào)，股票余額咨詢、資金查詢等業(yè)務(wù)所申領(lǐng)的專用卡。這些項(xiàng)目皆以甲方持有_________卡及輸入正確的證券交易密碼為準(zhǔn)。

三、甲方正常使用_________卡的具體時(shí)間以相關(guān)銀行和乙方具體規(guī)定為準(zhǔn)。

四、甲方在簽訂本協(xié)議時(shí)，必須詳細(xì)填寫相關(guān)資料，并確保所提供資料信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和有效，并且，當(dāng)有關(guān)資料發(fā)生變化時(shí)，甲方必須及時(shí)通知乙方，否則，因所提供資料不實(shí)或不詳或未及時(shí)將己經(jīng)變化的資料信息通知乙方而造成的任何損失，由甲方自行承擔(dān)。

五、甲方可憑_________卡和銀行提供的密碼（以下簡(jiǎn)稱_________卡密碼）在相關(guān)銀行的聯(lián)網(wǎng)儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)辦理甲方在乙方的資金帳戶存取款，以及辦理資金余額杏詢業(yè)務(wù)。五萬元以上的大額兌現(xiàn)需到相關(guān)銀行規(guī)定的特定營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)辦理或提前1日向相關(guān)銀行儲(chǔ)蓄柜臺(tái)預(yù)約辦理。_________卡密碼是專門應(yīng)用于在相關(guān)銀行的聯(lián)網(wǎng)儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)辦理資金存取和查詢的密碼。甲方可憑原始密碼及身份證在相關(guān)銀行指定的柜臺(tái)網(wǎng)點(diǎn)修改_________卡密碼。甲方若遺忘_________卡密碼可憑_________卡及本人身份證到相關(guān)銀行信用卡部重新設(shè)置。

六、甲方取款不得透支，存款需足額存入，甲方隨時(shí)可通過乙方的委托電話進(jìn)行存取款查詢確認(rèn)。若由于交易所休市、電腦故障、自然災(zāi)害、電力中斷、通訊故障等乙方不可預(yù)測(cè)或不可控制事件造成甲方實(shí)際存取資金數(shù)與乙方帳面數(shù)不符時(shí)，甲乙雙方應(yīng)互相協(xié)作發(fā)現(xiàn)并解決問題，乙方對(duì)不可預(yù)測(cè)或不可控制事件對(duì)甲方造成的損害，不承擔(dān)任何責(zé)任。乙方與相關(guān)銀行可協(xié)助甲方查明原因并根據(jù)實(shí)際情況予以妥善解決。甲方在轉(zhuǎn)帳過程中如遇問題可通過乙方電話進(jìn)行咨詢。

七、甲方通過相關(guān)銀行的儲(chǔ)蓄柜臺(tái)下達(dá)的存取款指令，以電腦記錄和相關(guān)憑證為準(zhǔn)，并授權(quán)乙方與相關(guān)銀行依據(jù)甲方指令進(jìn)行操作，甲方對(duì)其下達(dá)的所有存取款指令所產(chǎn)生的后果承擔(dān)全部責(zé)任。

八、甲方在劃轉(zhuǎn)資金時(shí)，必須通過密碼進(jìn)行。甲方務(wù)必注意其專用密碼的使用、保密及經(jīng)常更換。凡使用甲方_________卡密碼從在乙方的資金帳戶中進(jìn)行的取款業(yè)務(wù)視為由甲方親自辦理，因此而產(chǎn)生的法律后果亦由甲方承擔(dān)。對(duì)甲方的誤操作或被他人竊取密碼后進(jìn)行的操作，乙方與相關(guān)銀行不承擔(dān)任何責(zé)任。

九、因乙方過錯(cuò)致使甲方的資金被盜提的，由乙方負(fù)責(zé)歸還甲方被盜資金及其按同期中國(guó)人民銀行規(guī)定的活期存款利率計(jì)算出的利息，除此之外，乙方不再承擔(dān)其他責(zé)任。因相關(guān)銀行的原團(tuán)致使甲方的資金被盜提，并給甲方造成損失的，由相關(guān)銀行負(fù)責(zé)賠償甲方的損失，乙方不負(fù)責(zé)補(bǔ)償甲方損失。

十、甲方可憑_________卡及證券交易密碼在乙方及與乙方漫游聯(lián)網(wǎng)的營(yíng)業(yè)部磁卡自助委托等系統(tǒng)上進(jìn)行證券買賣，交割及成交回報(bào)，股票余額查詢、資金查詢業(yè)務(wù)。證券交易密碼是甲方進(jìn)行證券委托買賣的重要憑證。乙方鄭重提醒甲方務(wù)必注意證券交易密碼的使用和保密并保持經(jīng)常更換，甲方若遺忘證券交易密碼可憑_________卡、本人身份證、股東帳戶卡、資金帳戶卡到乙方重新辦理。凡使用甲方證券交易密碼所進(jìn)行的一切交易，均視為甲方親自辦理之有效委托，因此而產(chǎn)生的一切后果均由甲方承擔(dān)。甲方自行承擔(dān)由于其密碼失密給其造成的損失。證券交易協(xié)議書證券交易協(xié)議書。

十一、甲方通過磁卡自助等委托方式下達(dá)的委托買賣指令，均以電腦記錄資料為準(zhǔn)，甲方對(duì)其委托的各頊交易活動(dòng)的結(jié)果承擔(dān)全部責(zé)任。甲方應(yīng)在委托指令下達(dá)后三個(gè)交易日內(nèi)向乙方查詢?cè)撐薪Y(jié)果，當(dāng)甲方對(duì)該結(jié)果有異議時(shí)，須在查詢當(dāng)日以書面形式向乙方質(zhì)詢。甲方逾期未辦理查詢或未對(duì)有異議的查詢結(jié)果以書面方式向乙方辦理質(zhì)詢的，視同甲方已確認(rèn)該結(jié)果。

十二、甲方若不慎丟失_________卡，應(yīng)憑本人身份證、證券交易密碼盡快在乙方辦理掛失手續(xù)，乙方對(duì)甲方正式申請(qǐng)掛失_________卡前可能遭受的損失不承擔(dān)責(zé)任。若由于甲方使用不當(dāng)造成_________卡損壞，甲方應(yīng)憑原卡、本人身份證、證券交易密碼向乙方申請(qǐng)辦理換卡，乙方收取工本費(fèi)_________元。

十三、本協(xié)議執(zhí)行過程中發(fā)生的糾紛，雙方協(xié)商解決。經(jīng)協(xié)商后仍不能解決的，由當(dāng)事人根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)采取訴訟方式解決。

十四、乙方有權(quán)根據(jù)有關(guān)法規(guī)政策的要求或者認(rèn)為必要時(shí)對(duì)本協(xié)議書進(jìn)行修改，有關(guān)修改以書面形式在乙方的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所公布。公布后一個(gè)月內(nèi)，甲方未提出書面反對(duì)意見的，視為甲方同意該修改。如果甲方在一個(gè)月之內(nèi)提出書面反對(duì)意見的，則甲乙雙方可以就此進(jìn)行協(xié)商，如果通過協(xié)商不能達(dá)成共識(shí)，一方通知另一方后可以決定終止本協(xié)議書。

十五、本協(xié)議書在雙方簽字蓋章后生效，至甲方提出銷戶或乙方根據(jù)情勢(shì)變更原則終止本協(xié)議時(shí)失效。

十六、本協(xié)議一式兩份，雙方各執(zhí)壹份，每一份具有同等法律效力。

甲方（蓋章）：_________ 乙方（蓋章）：_________

代表：_________ 代表：_________ _________年____月____日 _________年____月____日

證券交易協(xié)議書

甲方：_________

乙方：_________

甲乙雙方根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、證券交易所交易規(guī)則以及雙方簽署的《_________》，經(jīng)友好協(xié)商，就網(wǎng)上委托的有關(guān)事項(xiàng)達(dá)成如下協(xié)議：

第一章網(wǎng)上委托風(fēng)險(xiǎn)揭示書

第一條甲方已詳細(xì)閱讀本章，認(rèn)識(shí)到由于互聯(lián)網(wǎng)是開放性的公眾網(wǎng)絡(luò)，網(wǎng)上委托除具有其他委托方式所有的風(fēng)險(xiǎn)外，還充分了解和認(rèn)識(shí)到其具有以下風(fēng)險(xiǎn)：

1．由于互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)傳輸?shù)仍?，交易指令可能?huì)出現(xiàn)中斷、停頓、延遲、數(shù)據(jù)錯(cuò)誤等情況；

2．投資者密碼泄露或投資者身份可能被仿冒；

3．由于互聯(lián)網(wǎng)上存在黑客惡意攻擊的可能性，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)器可能會(huì)出現(xiàn)故障及其他不可預(yù)測(cè)的因素，行情信息及其他證券信息可能會(huì)出現(xiàn)錯(cuò)誤或延遲；

4．投資者的電腦設(shè)備及軟件系統(tǒng)與所提供的網(wǎng)上交易系統(tǒng)不相匹配，無法下達(dá)委托或委托失??；

5．投資者在申請(qǐng)開通網(wǎng)上交易過程中，應(yīng)充分了解網(wǎng)上交易的具體細(xì)節(jié)，包括幾個(gè)過程，如客戶的計(jì)算機(jī)配置問題，電信線路問題，以及服務(wù)器的響應(yīng)問題等，對(duì)網(wǎng)上交易的交易過程做到心中有底，以免造成交易損失；

6．如投資者不具備一定網(wǎng)上交易經(jīng)驗(yàn)，可能因操作不當(dāng)造成委托失敗或委托失誤；

7．由于網(wǎng)絡(luò)故障，導(dǎo)致投資者的交易指令不能正確送達(dá)或完成的風(fēng)險(xiǎn)。通過網(wǎng)上證券交易系統(tǒng)進(jìn)行證券交易時(shí)，投資者電腦界面已顯示委托成功，而券商服務(wù)器未接到其委托指令，從而存在投資者的利益不能增大或損失不能停止的風(fēng)險(xiǎn)；或投資者電腦界面對(duì)其委托未顯示成功，于是投資者再次發(fā)出委托指令，而券商服務(wù)器已收到投資者兩次委托指令，并按其指令進(jìn)行了交易，使投資者由此而產(chǎn)生重復(fù)買賣的風(fēng)險(xiǎn)；

8．由于行情信息及其他證券信息有可能出現(xiàn)錯(cuò)誤，從而給投資者帶來錯(cuò)誤信息的風(fēng)險(xiǎn)；

9．由于不可抗力因素，使投資者不能及時(shí)進(jìn)行交易的風(fēng)險(xiǎn)；

10．投資者對(duì)開通網(wǎng)上交易后所涉及的責(zé)、權(quán)、利應(yīng)有充分的認(rèn)識(shí)，尤其對(duì)一些不可抗力因素造成的損失，應(yīng)及時(shí)進(jìn)行彌補(bǔ)，以免造成更大的損失。

上述風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)導(dǎo)致投資者（甲方）發(fā)生損失。當(dāng)出現(xiàn)上述情況，客戶可以隨時(shí)與開戶營(yíng)業(yè)部或我公司聯(lián)系，并改用其他委托方式，避免或盡量減少交易損失。

第二章網(wǎng)上委托

第二條本協(xié)議所表述的“網(wǎng)上委托”是指乙方通過互聯(lián)網(wǎng)，向甲方提供用于下達(dá)證券交易指令、獲取成交結(jié)果的一種服務(wù)方式。

第三條甲方為在證券交易合法場(chǎng)所開戶的投資者，乙方為經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)開展網(wǎng)上委托業(yè)務(wù)的證券公司之所屬營(yíng)業(yè)部。

第四條甲方可以通過網(wǎng)上委托獲得乙方提供的其他委托方式所能夠獲得的相應(yīng)服務(wù)。

第五條甲方為進(jìn)行網(wǎng)上委托所使用的軟件必須是乙方提供的或乙方指定站點(diǎn)下載的。甲方使用其他途徑獲得的軟件，由此產(chǎn)生的后果由甲方自行承擔(dān)。

第六條甲方應(yīng)持本人身份證、股東帳戶卡原件及其復(fù)印件以書面方式向乙方提出開通網(wǎng)上委托的申請(qǐng)，乙方應(yīng)于受理當(dāng)日或次日為甲方開通網(wǎng)上委托。

第七條甲方開戶以及互聯(lián)網(wǎng)交易功能確認(rèn)后，乙方為其發(fā)放網(wǎng)上交易證書。

第八條凡使用甲方的網(wǎng)上交易證書、資金帳號(hào)、交易密碼進(jìn)行的網(wǎng)上委托均視為甲方親自辦理，由此所產(chǎn)生的一切后果由甲方承擔(dān)。

第九條乙方建議甲方辦理網(wǎng)上委托前，開通柜臺(tái)委托、電話委托、自助委托等其他委托方式，當(dāng)網(wǎng)絡(luò)中斷、高峰擁擠或網(wǎng)上委托被凍結(jié)時(shí)，甲方可采用上述委托手段下達(dá)委托。

第十條乙方不向甲方提供直接通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的資金轉(zhuǎn)帳服務(wù)，也不向甲方提供網(wǎng)上證券轉(zhuǎn)托管服務(wù)。

第十一條甲方通過網(wǎng)上委托的單筆委托及單個(gè)交易日最大成交金額按證券監(jiān)督管理機(jī)關(guān)的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。證券交易協(xié)議書

2．一方違反本協(xié)議，另一方要求終止；

3．甲乙雙方協(xié)商同意終止。

第十八條本協(xié)議一式兩份，雙方各執(zhí)一份。

甲方（蓋章）：_________乙方（蓋章）：_________

代表：_________代表：_________

_________年____月____日_________年____月____日

證券交易協(xié)議書

甲方（持卡人）：____________

身份證號(hào)：__________________

乙方：______________________

股東代碼：__________________

地址及郵編：________________

聯(lián)系電話：__________________

e-mail：___________________

依照《中華人民共和國(guó)證券法》、《中華人民共和國(guó)合同法》和其他有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章制度以及滬、深證券交易所的交易規(guī)則，甲、乙雙方經(jīng)友好協(xié)商，就甲方開通_________業(yè)務(wù)，委托乙方代理證券交易，并通過乙方提供的_________等多種接入方式進(jìn)行證券委托交易等事項(xiàng)，達(dá)成本協(xié)議，以明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。

第一條甲方熟悉并自愿遵守成都證券有限責(zé)任公司制定的《_________證券交易規(guī)定》和《_________儲(chǔ)蓄卡章程》、《儲(chǔ)蓄管理?xiàng)l例》等相關(guān)規(guī)定。

第二條甲方保證在申請(qǐng)開通_________時(shí)提供的資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和有效，并對(duì)其所提供資料形成的結(jié)果負(fù)責(zé)。提供的資料包括本人建行儲(chǔ)蓄卡、居民身份證及復(fù)印件、上海股東代碼卡／深圳證券帳戶及復(fù)印件。

第三條甲方同意按照不高于國(guó)家法律、法規(guī)和證券交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)繳納有關(guān)交易費(fèi)用。

第四條甲方若需選擇乙方作為其在上海證券交易所掛牌交易的指定交易代理機(jī)構(gòu)時(shí)，本協(xié)議上所填上海股東代碼即為甲方指定交易的帳戶，雙方同意并遵守上海證券交易所擬訂并公布的《指定交易協(xié)議書》內(nèi)容。

第五條甲方使用互聯(lián)網(wǎng)必須遵守國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和行政規(guī)章的規(guī)定，承擔(dān)因違反上述規(guī)定引起的一切經(jīng)濟(jì)和法律后果。

第六條乙方鄭重提請(qǐng)甲方務(wù)必注意股東代碼、資金帳號(hào)、網(wǎng)上委托證書、證書密碼及交易密碼的保管和保密，凡使用甲方設(shè)定的密碼以及此類數(shù)據(jù)信息進(jìn)行的交易，均視為甲方本人所為的有效交易。依據(jù)密碼等電子信息辦理的各種委托交易所產(chǎn)生的電子信息記錄均為該項(xiàng)交易的有效憑證。其所產(chǎn)生的全部經(jīng)濟(jì)和法律后果由甲方承擔(dān)。

第七條甲方通過乙方提供的各種接入平臺(tái)進(jìn)行證券交易委托時(shí)，應(yīng)遵守乙方相關(guān)的使用規(guī)定。甲方的委托記錄以乙方的電腦記錄為準(zhǔn)，甲方對(duì) 其委托交易的結(jié)果承擔(dān)全部責(zé)任。

第八條甲方在開通_____（土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書）_____________后，乙方將為甲方從事下列委托事項(xiàng)

1．接受并執(zhí)行甲方通過__________________等多種接入方式所發(fā)出的委托指令；

2．代理甲方進(jìn)行與每次有效委托買賣交易有關(guān)的成交后的有價(jià)證券的交割結(jié)算事宜；

3．代理領(lǐng)取甲方應(yīng)有的分紅派息；

4．協(xié)助辦理甲方證券帳戶中有效證券的托管和轉(zhuǎn)托管事宜；

5．以適當(dāng)方式為甲方提供交易查詢、對(duì)帳及其他與證券交易有關(guān)的市場(chǎng)服務(wù)。

第九條甲方的證券交易結(jié)算資金存入甲方在_________銀行同名儲(chǔ)蓄卡帳戶。_________銀行按照甲方的申請(qǐng)和授權(quán)以及乙方提供的數(shù)據(jù)，代理甲方辦理交易結(jié)算資金的自動(dòng)劃轉(zhuǎn)。

第十條_________根據(jù)乙方提供的數(shù)據(jù)，將分紅派息款轉(zhuǎn)入甲方交易結(jié)算資金帳戶對(duì)應(yīng)的儲(chǔ)蓄卡帳戶。

第十一條乙方承諾：保守甲方開戶資料和委托事項(xiàng)的秘密。但因司法機(jī)關(guān)和證券監(jiān)管機(jī)關(guān)等國(guó)家法律、法規(guī)規(guī)定有權(quán)調(diào)查機(jī)關(guān)要求提供甲方的開戶資料、委托交易紀(jì)錄等不在此限。

第十二條甲方若已經(jīng)在其他證券公司辦理指定交易，甲方必須在向原指定證券公司辦理撤銷指定交易后，方可向乙方重新申請(qǐng)辦理指定交易。乙方和________銀行對(duì)甲方因在原指定處辦理有關(guān)手續(xù)不妥而影響在乙方處的正常交易所可能遭致的損失不承擔(dān)任何責(zé)任

第十三條乙方默認(rèn)甲方參加每次新股配售，且不承擔(dān)因申報(bào)成功或認(rèn)購(gòu)成功而引起的任何責(zé)任。

第十四條甲方承諾其用于接駁_________的電腦系統(tǒng)是安全可靠的，對(duì)于因甲方電腦系統(tǒng)故障、感染病毒以及被非法入侵等原因而給甲方造成的損失，乙方和_________銀行不承擔(dān)任何責(zé)任。

第十五條甲方若遺失儲(chǔ)蓄卡及對(duì)應(yīng)活期儲(chǔ)蓄存折，應(yīng)按照_________銀行的規(guī)定辦理掛失手續(xù)；若股東代碼卡遺失，還需向證券登記公司等相關(guān)機(jī)構(gòu)辦理掛失。在掛失手續(xù)生效前產(chǎn)生的損失由甲方承擔(dān)，乙方和_________銀行不承擔(dān)任何責(zé)任。證券交易協(xié)議書合同范本。

第十六條乙方按照法律、法規(guī)規(guī)定的形式和期限保存甲方的委托記錄和交易資料。

第十七條因地震、臺(tái)風(fēng)、火災(zāi)、水災(zāi)、戰(zhàn)爭(zhēng)、罷工及其他不可抗力原因?qū)е碌募追綋p失，乙方和______銀行不承擔(dān)任何賠償責(zé)任

第十八條乙方按甲方的委托指令向交易所申報(bào)，但委托在有效期內(nèi)因非乙方或非_________銀行原因未能成交而造成的甲方損失由甲方自行承擔(dān)，乙方和_________銀行不承擔(dān)任何責(zé)任。

第十九條因政策重大變化造成的甲方經(jīng)濟(jì)損失，由甲方承擔(dān)，乙方和_________銀行不承擔(dān)任何責(zé)任。

第二十條因不可預(yù)測(cè)和不可控制的因素以及其他意外原因，致使系統(tǒng)故障、設(shè)備故障、通訊故障、停電及出現(xiàn)其他突發(fā)事故，給甲方造成損失的，乙方和_________銀行不承擔(dān)任何責(zé)任。

第二十一條乙方及其工作人員提供的所有咨詢服務(wù)，僅作為投資參考，甲方應(yīng)以自己的獨(dú)立判斷進(jìn)行投資。甲方通過乙方進(jìn)行的任何證券投資所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和利益，全部由甲方承擔(dān)，乙方和_________銀行不承擔(dān)任何責(zé)任。

第二十二條因甲方未履行交易交收責(zé)任或由于系統(tǒng)故障原因造成甲方透支買入股票的，乙方享有對(duì)甲方托管在乙方證券的留置權(quán)。甲方在經(jīng)催告后仍不按照乙方或_________銀行通知履行義務(wù)或予以賠償?shù)?，乙方和_________銀行有權(quán)處置與甲方債務(wù)相當(dāng)?shù)淖C券和資金。當(dāng)甲方的全部證券和資金不足以抵償其債務(wù)時(shí)，乙方和_________銀行對(duì)甲方保留追索權(quán)。

第二十三條乙方對(duì)本協(xié)議條款有修改和解釋權(quán)。若需補(bǔ)充或修改協(xié)議條款，則須將新內(nèi)容以公告形式告知甲方，甲方若有異議應(yīng)在公告后30天內(nèi)到原開戶點(diǎn)辦理相應(yīng)手續(xù)，否則視為甲方接受新內(nèi)容，并將公告的內(nèi)容作為本協(xié)議不可分割的一部分。

第二十四條《_________證券交易規(guī)定》的修改一經(jīng)公布即為有效，無須另行通知。

第二十五條協(xié)議雙方如有爭(zhēng)議，應(yīng)盡可能通過協(xié)商、調(diào)解解決。協(xié)商、調(diào)解不成，雙方同意向乙方所在地人民法院提起訴訟。

第二十六條本協(xié)議未盡事宜，由雙方協(xié)商解決。

第二十七條本協(xié)議一式兩份，雙方各執(zhí)一份，具有同等法律效力。本協(xié)議自甲、乙雙方簽字并蓋章后生效，在甲方辦理_________銷戶手續(xù)后終止。

甲方（蓋章）：______________

法定代表人：________

_________年_________月____日

簽訂地點(diǎn)：__________________

乙方（蓋章）：______________

法定代表人 ________

_________年_________月____日

簽訂地點(diǎn)：__________________

第三篇：證券交易心得體會(huì)

證券交易心得

經(jīng)過前面15周的證券交易的操作，我對(duì)證券從一點(diǎn)不懂有了一點(diǎn)基礎(chǔ)性了解，我覺得股票是一種很神奇的事情，讓人琢磨不透，充滿了神秘感。并且經(jīng)過這幾次的操作練習(xí)有了一些交易心得。

證券是用以表明各類財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或債券的憑證或證書的統(tǒng)稱。股票，公債券，基金債券，票據(jù)，提貨單，存款單，保險(xiǎn)單等都是證券。股票是股份公司公開發(fā)行的用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。股票作為一種有價(jià)證券具有穩(wěn)定性，風(fēng)險(xiǎn)性，責(zé)權(quán)性還有流通性。

我們?cè)谶M(jìn)行股票購(gòu)買前，我一般會(huì)進(jìn)行證券投資分析，通過各種分析方法，對(duì)影響證券價(jià)值或價(jià)格的各種信息進(jìn)行綜合分析，以判斷證券價(jià)值或價(jià)格及其變動(dòng)的行為，同時(shí)也對(duì)自己想要購(gòu)買的股票確定買賣時(shí)機(jī)，買什么證券，以及如何構(gòu)建最優(yōu)證券組合三方面的問題。

同時(shí)結(jié)合我們的書本和電腦上證券交易對(duì)大盤單根K線一般會(huì)有以下幾種情況出現(xiàn)：

1.長(zhǎng)紅線或大陽線：此種圖表示最高價(jià)與收盤價(jià)相同，最低價(jià)與開盤價(jià)一樣。上下沒有影線。從一開盤，買方就始終占優(yōu)勢(shì)，使價(jià)格一路上揚(yáng)，甚至收盤。表示強(qiáng)烈的漲勢(shì)，股市呈現(xiàn)高潮，買方瘋狂涌進(jìn)，不限價(jià)買進(jìn)，股票持有者，因看到買氣的旺盛，不愿拋售，出現(xiàn)供不應(yīng)求的狀況。2.長(zhǎng)黑線或太陰線：此種圖表示最高價(jià)與開盤價(jià)相同，最低價(jià)與收盤價(jià)一樣，上下沒有影線。從一開始，賣方就占優(yōu)勢(shì)。股市處于低潮。握有股票者不限價(jià)瘋狂拋出，市場(chǎng)呈現(xiàn)一面倒，直到收盤，價(jià)格始終下跌，表示強(qiáng)烈的跌勢(shì)。

先跌后漲型：這是一種帶下影線的紅實(shí)體。最高價(jià)與收盤價(jià)相同，開盤后，賣氣較足，價(jià)格但在低價(jià)位上得到買方的支撐，賣方受挫，價(jià)格向上推過開盤價(jià)，一路上揚(yáng)，直至收盤，收在最高價(jià)上?？傮w來講，出現(xiàn)先跌后漲型，買方力量較大，但實(shí)體部分與下影線長(zhǎng)短不同，買方與賣方力量對(duì)比不同。下跌抵抗型：這是一種帶下影線的黑實(shí)體，開盤價(jià)是最高價(jià)。一開盤賣方力量就特別大，價(jià)位一種下跌，但在低價(jià)位上遇到買方的支撐。后市可能會(huì)反彈。

上升阻力：這是一種帶上影線的紅實(shí)體。開盤價(jià)即最低價(jià)。一開盤買方強(qiáng)盛，價(jià)位一路上推，但在高價(jià)位遇賣方壓力，使股價(jià)上升受阻。賣方與買方交戰(zhàn)結(jié)果為買方略勝一籌。具體情況仍應(yīng)觀察實(shí)體與影線的長(zhǎng)短。

先漲后跌型：這是一種帶上影線的黑實(shí)體。收盤價(jià)即是最低價(jià)。一開盤，買方與賣方進(jìn)行交戰(zhàn)。買方占上風(fēng)，價(jià)格一路上升。但在高價(jià)位遇賣壓阻力，賣方組織力量反攻，買方節(jié)節(jié)敗退，最后在最低價(jià)收盤，賣方占優(yōu)勢(shì)，7.并充分發(fā)揮力量，使買方陷入“套牢”的困境。

反轉(zhuǎn)試探型：這是一種上下都帶影線的紅實(shí)體。開盤后價(jià)位下跌，遇買方支撐，雙方爭(zhēng)斗之后，買方增強(qiáng)，價(jià)格一路上推，臨收盤前，部分買者獲利回吐，在最高價(jià)之下收盤。這是一種反轉(zhuǎn)信號(hào)。如在大漲之后出現(xiàn)，表示高檔震蕩，如成交量大增，后市可能會(huì)下跌。如在大跌后出現(xiàn)，后市可8.能會(huì)反彈。

彈升試探型：這是一種上下都帶影線的黑實(shí)體，在交易過程中，股價(jià)在開盤后，有時(shí)會(huì)力爭(zhēng)上游，隨著賣方力量的增加，買方不愿追逐高價(jià)，賣方漸居主動(dòng)，股價(jià)逆轉(zhuǎn)，在開盤價(jià)下交易，股價(jià)下跌。在低價(jià)位遇買方支撐，3.4.5.6.買氣轉(zhuǎn)強(qiáng)，不至于以最低價(jià)收盤。有時(shí)股價(jià)在上半場(chǎng)以低于開盤價(jià)成交，下半場(chǎng)買意增強(qiáng)，股價(jià)回至高于開盤價(jià)成交，臨收盤前賣方又占優(yōu)勢(shì)，而以低于開盤價(jià)之價(jià)格收盤。這也是一種反轉(zhuǎn)試探。如在大跌之后出現(xiàn)，表示低檔承接，行情可能反彈。如大漲之后出現(xiàn)，后市可能下跌。

十字線型：這是一種只有上下影線，沒有實(shí)體的圖形。開盤價(jià)即是收盤價(jià)，表示在交易中，股價(jià)出現(xiàn)高于或低于開盤價(jià)成交，但收盤價(jià)與開盤價(jià)相等。買方與賣方幾乎勢(shì)均力敵。10.“⊥”圖形：又稱空勝線，開盤價(jià)與收盤價(jià)相同。當(dāng)日交易都在開盤價(jià)以上之價(jià)位成交，并以當(dāng)日最低價(jià)（即開盤價(jià)）收盤，表示買方雖強(qiáng)，但賣方更強(qiáng)，買方無力再挺升，總體看賣方稍占優(yōu)勢(shì)，如在高價(jià)區(qū)，行情可能會(huì)下跌。11.“一”圖形：此較形不常見，即開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)在同一價(jià)位。只出現(xiàn)于交易非常冷清，全日交易只有一檔價(jià)位成交。冷門股此類情形較易發(fā)生。12.“三V接力”型：觀察盤面時(shí)，若發(fā)現(xiàn)某個(gè)品種K線圖出現(xiàn)了連續(xù)三個(gè)“V”字形態(tài)頭尾相聯(lián)、高點(diǎn)不斷刷新、底部不斷上移時(shí)，往往預(yù)示著該股短線機(jī)會(huì)的降臨。在大盤保持相對(duì)平穩(wěn)的前提下，這種股票階段性漲幅往往十分可觀，投資者可在觀察盤面時(shí)，逢該股回調(diào)及時(shí)買入。通過觀察“盤面”捕捉投資機(jī)會(huì)的結(jié)果，只要快進(jìn)快出，往往盈多虧少。

經(jīng)過這幾次交易我總結(jié)一下自己的心得就是1：買跌不買漲，2證券投資需要時(shí)間，風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬。3證券投資不要死守一只股票，4在證券投資中應(yīng)分散投資，將投資資金分別投在不同種類的證券上。5有時(shí)候自己的直覺會(huì)勝過那些專家的意見。6選擇股票應(yīng)看發(fā)行公司的信譽(yù)和公司的效益。7三分之一回跌，二分之一回漲。股價(jià)上漲一段后，一般要回檔三分之一，股價(jià)下跌一段 后，一般要反彈一半。

9.

第四篇：證券交易總結(jié)報(bào)告

模擬炒股總結(jié)報(bào)告

一、對(duì)于模擬炒股的理解

華爾街有句名言：“你如果能在股市熬十年，你應(yīng)能不斷賺到錢；你如果熬了二十年，你的經(jīng)驗(yàn)將極有借鑒的價(jià)值；如果熬了三十年，那么你退休的時(shí)候，定然是極其富有的人?！?/p>

從這句名言中，我了解到一個(gè)信息，那就是想要在股市中取得勝利，實(shí)際操盤中所得到經(jīng)驗(yàn)是必不可少的法寶。那么作為炒股新手入場(chǎng)培訓(xùn)基地的模擬炒股是否能夠給炒股者提供同樣的價(jià)值了？這個(gè)問題從11月22日至26日在我們這些進(jìn)行模擬炒股實(shí)踐的學(xué)生中一直是討論的焦點(diǎn)。

“模擬炒股到底有沒有用？”這個(gè)問題我已經(jīng)聽了多次，其實(shí)我覺得其根本無法用簡(jiǎn)單的“是”或“否”來作答。“模擬炒股完全沒用！”有些同學(xué)如是說，而且語氣非?？隙?。為什么這樣說呢？一位同學(xué)發(fā)表見解道：“模擬炒股用的不是真錢，你根本不會(huì)認(rèn)真去玩，都是全倉(cāng)殺入殺出，投機(jī)倒把，做一些在現(xiàn)實(shí)生活中絕對(duì)不會(huì)做的操作，無論是賺是虧都不會(huì)太在意?！倍硪晃煌瑢W(xué)則說：“我曾經(jīng)也玩過模擬炒股，當(dāng)時(shí)也很用心分析，認(rèn)真對(duì)待的，并且一直能保持盈利，但是一旦投入實(shí)盤操作，卻總是操作失誤，虧損頻頻。”為什么呢？他繼續(xù)解釋道：“因?yàn)槌茨M盤沒有心理壓力，所以發(fā)揮正常，大部分的操作都是理性操作；而當(dāng)拿著真金白銀去市場(chǎng)上拼殺時(shí)，我總會(huì)患得患失，從而經(jīng)常作出錯(cuò)誤的判斷或選擇?！?/p>

對(duì)于持第一種觀點(diǎn)的同學(xué)，我想說的是，模擬炒股是否有價(jià)值，完全取決于你怎么看待它。比如說軍隊(duì)訓(xùn)練，安排了一次彩彈野戰(zhàn)實(shí)習(xí)，你覺得這種模擬實(shí)戰(zhàn)的練習(xí)有沒有用？彩彈不會(huì)打死人，是不是意味著這種練習(xí)沒有意義？我估計(jì)沒人會(huì)這樣想，大家依然會(huì)很認(rèn)真地對(duì)待模擬實(shí)戰(zhàn)，因?yàn)榇蠹叶记宄绻谀M實(shí)戰(zhàn)中老是失敗，老是“中彈”的話，到真正的戰(zhàn)場(chǎng)上就是不折不扣的炮灰了。其實(shí)模擬炒股也一樣，所謂的模擬盤，就是給你一個(gè)沒有風(fēng)險(xiǎn)和壓力的環(huán)境，讓你試驗(yàn)?zāi)愕倪x股策略，你的操作手法等等，如果你認(rèn)真對(duì)待它，它絕對(duì)不會(huì)毫無意義的；而如果你不認(rèn)真對(duì)待，那么我承認(rèn)，這樣的模擬炒股也就是玩玩而已。

而對(duì)于那位模擬炒股游刃有余，實(shí)戰(zhàn)成績(jī)卻不甚理想的同學(xué)，也許他要鍛煉的就是他的心態(tài)。實(shí)戰(zhàn)會(huì)把人性的弱點(diǎn)無限放大，貪婪和恐懼正是阻止盈利的最大障礙。模擬炒股永遠(yuǎn)無法做到實(shí)戰(zhàn)的壓力，但如果你的選股策略，你的戰(zhàn)術(shù)方針已經(jīng)被模擬炒股多次證明是正確的話，難道你在實(shí)戰(zhàn)中不會(huì)對(duì)自己更有信心嗎？如果能在模擬盤中賺錢，而無法在實(shí)戰(zhàn)中賺錢，那基本上就是心理素質(zhì)的問題；模擬炒股對(duì)你而言，就是增強(qiáng)自信的途徑之一。在股市中，有信心未必賺錢，但沒信心基本要虧。

因此我認(rèn)為，模擬炒股還是有參考價(jià)值的，它可以讓新手鍛煉自己的基本技能，高手測(cè)試自己 的選股策略。

二、模擬操盤策略：

1首先根據(jù)國(guó)家發(fā)布的重要文件確定行情比較好的板塊 2在板塊中根據(jù)每只股票的走勢(shì)圖結(jié)合書本知識(shí)選定幾只股票

3去網(wǎng)站查看這幾只股票代表的公司的營(yíng)業(yè)情況和盈利能力以及未來前景 4最后看一下證劵公司對(duì)這只股票的評(píng)價(jià)然后確定買入哪一只或哪幾只股票

這四點(diǎn)策略是我大約在模擬炒股兩天后總結(jié)出來的，直到最后一天我的策略基本上成功率在百分之八十以上，我也因此在第三天便盈利了2萬多元，實(shí)踐第五天的時(shí)候，由于只有一天時(shí)間，所以聽取了同學(xué)的意見，“擇時(shí)清倉(cāng)，謹(jǐn)慎進(jìn)倉(cāng)”，最終把盈利保持在近2萬元的水平。

三、操盤日志

2013-11-22 初入股市，不了解行情，上午暫時(shí)觀望；

下午大盤走勢(shì)回暖，在有經(jīng)驗(yàn)的同學(xué)的建議下買入了第一只股票，開盤價(jià)36.99，收盤價(jià)37.37，買入價(jià)37.21，購(gòu)進(jìn)5000股。期間股價(jià)跌回37.01，由于持股較多，虧盈達(dá)到負(fù)1000多，在同學(xué)的提醒下進(jìn)行補(bǔ)倉(cāng)，又購(gòu)入5000股，總共購(gòu)入10000股。之所以敢如此大膽，正是因?yàn)榭礈?zhǔn)了最近的走勢(shì)，判定其必會(huì)繼續(xù)攀升，所以放手一搏。

果不其然，在最終收盤之時(shí)，再次攀升至37.37，雖然比我的買入價(jià)只高了0.16，但是作為第一次炒股的新手，有盈余便是取得了勝利。

本日總結(jié)：

1、主要是借鑒他人經(jīng)驗(yàn)，自我分析能力欠缺。

2、對(duì)炒股有了初步了解，如：開盤、收盤時(shí)間，看走勢(shì)圖、第一次明白補(bǔ)倉(cāng)的概念。

3、學(xué)會(huì)了如何買入股票。

2012-11-23 開盤之后，持續(xù)下跌，由于持10000股，數(shù)量較大，對(duì)昨日的判斷動(dòng)搖，懼怕其繼續(xù)下跌，所以決定清倉(cāng)。在10:45am左右以37.26的價(jià)格拋售了全部的股份，至此，我人生的第一支股票便在獲利幾乎可以忽略不計(jì)的情況下落下帷幕。

下午開盤，狂飆不止，最高甚至達(dá)到了38.16，此時(shí)追悔莫及，但因價(jià)格過高，最終沒有再進(jìn) 入這支股。痛定思痛之下，我關(guān)注了一下國(guó)家最近的宏觀經(jīng)濟(jì)情況以及國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策，發(fā)現(xiàn)紡織業(yè)的近況不錯(cuò)，決定購(gòu)進(jìn)紡織業(yè)板塊的股票。經(jīng)過反復(fù)分析走勢(shì)，并在13.25時(shí)補(bǔ)入5000股紡織業(yè)的股票，以期待其第二天的攀升。

本日總結(jié)：

1、發(fā)現(xiàn)自己是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型，懼怕失敗，意志不堅(jiān)定，不敢堅(jiān)持自己的正確觀點(diǎn)。

2、具備了自我分析能力，學(xué)會(huì)了自主購(gòu)買看中的股票。

3、發(fā)現(xiàn)了以宏觀經(jīng)濟(jì)和國(guó)家政策來判定板塊優(yōu)劣的策略。

2012-11-24 本日開盤，果然飆升。在其升到本日最高點(diǎn)13.97之時(shí)，我依舊判斷其會(huì)繼續(xù)攀升，所以持觀望狀態(tài)。峰回路轉(zhuǎn)之下，該股開始下跌。由于受到昨天的教訓(xùn)，盡管跌回到昨日買入價(jià)13.49,也沒動(dòng)搖我對(duì)該支的信息。

直到下午其再次回彈到13.79,出于謹(jǐn)慎起見，我決定清倉(cāng)，賣出10000股。這支股讓我賺了將近2000多元，于是信心倍增，在經(jīng)過一段時(shí)間的分析之后，我果斷以37.04的價(jià)格買入了10000股300005我人生中的第三只股票。因?yàn)槲野l(fā)現(xiàn)其近半年來的走勢(shì)非常之好，一直處于上升趨勢(shì)，且活力旺盛，離上一個(gè)周期的最高點(diǎn)也還有相當(dāng)?shù)木嚯x，這便說明其還有相當(dāng)大的攀升空間。

下午收盤之時(shí)，再次驗(yàn)證了我炒股策略的正確性，第三只股票不負(fù)所望，飆升至38.98，形勢(shì)一片大好。

本日總結(jié)：

1、鍛煉了心理素質(zhì)，在股票下跌時(shí)，任然堅(jiān)持自己的主見，最終獲得了勝利。

2、學(xué)會(huì)了不貪心，該出手時(shí)就出手，見好就收。

3、對(duì)自我摸索得來的炒股策略應(yīng)用的更加熟練。

2012-11-25 本日開盤，第三只股票在昨日收盤的大好形勢(shì)之下繼續(xù)攀升，直至上升到39.70比我昨日的買入價(jià)高出了2.66才開始回落?？吹狡溟_始回落的走勢(shì)，我感覺到其應(yīng)該在今日很難再達(dá)到這個(gè)高度，畢竟狂飆2元半以上這種幅度之后再繼續(xù)增長(zhǎng)這種情況是難得一遇的，所以我秉著見好就收的心態(tài)以39.14的價(jià)格清倉(cāng)，賣出了10000股第三只股票。經(jīng)此一役，我凈賺2萬多元，總資產(chǎn)達(dá)到了2萬4千多。果不其然，自從開盤時(shí)的那個(gè)高峰之后，第三只股票一直狂跌，甚至跌破了我昨日的買入價(jià)。我一邊慶幸自己的出手及時(shí)，一邊卻又在思考是否應(yīng)該在其價(jià)低之時(shí)再次購(gòu)入，因?yàn)楸M管它在下跌，但是我還是看好它明日的走勢(shì)，因?yàn)樯衔鐕L到了甜頭，所以膽子也更大了，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)直線下降，于是便在上午10：20左右以38.12的價(jià)格購(gòu)入了5000股探路者。之后探路者一直沒有起色，持續(xù)下跌，最終以38.00的價(jià)格收盤。

本日總結(jié)：

1、還是堅(jiān)持了見好就收的炒短線股原則，并因此獲得了2萬多的盈利。

2、在取得一些成就之后，便降低了風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不經(jīng)過深思熟慮就隨便投資，最終套入其中。

2012-11-26

今日還未開盤，便收到了同學(xué)的提議：由于今日是模擬炒股最后一天，各位同學(xué)最好的策略就是“擇時(shí)清倉(cāng)，謹(jǐn)慎進(jìn)倉(cāng)”。由于我昨天已經(jīng)賺了2萬多，所以對(duì)于同學(xué)的這個(gè)建議，我表示非常贊同。打算開盤之后，只要不虧就把5000股全部甩出，然后就坐觀其變，不再進(jìn)入。

開盤之后，繼續(xù)了昨日的趨勢(shì)，一路下跌?？赡苁且?yàn)樽詈笠惶斓脑?，這時(shí)我還是動(dòng)搖了，自我臆斷其今日必不能超過38.00，所以在上午10點(diǎn)左右，我以低于昨日買入的價(jià)格拋出5000股，以求徹底清倉(cāng)。直到下午收盤，再未買入任何股份。最終盈利將近2萬，總資產(chǎn)將近52萬。

本日總結(jié)：

1、最后一天心浮氣躁，懼怕風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致與下午的解套機(jī)會(huì)失之交臂。

2、另一方面也體現(xiàn)了我對(duì)于投資的謹(jǐn)慎，見好就收的策略再次展現(xiàn)無余。

四、模擬操盤心得

首先，投資者要保持良好的心態(tài)，要有一顆平常心，要放棄獲暴利的心態(tài)，避免被市場(chǎng)的大幅拉升誘惑，最好是從價(jià)值投資的角度出發(fā)，穩(wěn)健投資。我們這一次做的畢竟是模擬炒股，時(shí)間上來說，只適合炒短線，但是作為現(xiàn)實(shí)股市中的“真槍實(shí)彈”，保持良好心態(tài)，把握穩(wěn)健的投資還是非常重要的。其次，樹立一個(gè)正確的投資理念，充分了解股票的投資價(jià)值，理性分析，并且在制定好操作計(jì)劃后再按照計(jì)劃進(jìn)行操作。實(shí)際生活中投入作為資本投入到股市當(dāng)中的資金畢竟對(duì)很多人來說是比較珍貴的，所以，更應(yīng)該在買與賣前做好理性的分析，讓自己的投資不至于打水漂。再次，學(xué)會(huì)多看、多想、多操作，就會(huì)熟能生巧，保證資金安全是盈利的基石。要鍛煉良好的心里素質(zhì)。要沉重冷靜分析，相信自己的判斷力，保持五分樂觀七分警覺。在形勢(shì)不利的時(shí)候及時(shí)抽身而退,從而最小化降低損失。最后，對(duì)于沒有把握的市場(chǎng)需要放棄，也就是設(shè)定止損，到了止損位就堅(jiān)決止損，做到不怕、不貪，不以市場(chǎng)的短期波動(dòng)而驚慌失措。買賣股票不要企望買到最低、賣到最高，因?yàn)樽畹秃妥罡呖捎龆豢汕蟆Ｓ辛艘陨线@些最基本的素質(zhì)，也應(yīng)該可以算是在炒股這場(chǎng)游戲中為自己配上了最基本的裝備了。

在具體操作方面我們要做到以下幾點(diǎn)：

（1）掌握基本的技術(shù)分析理論；股市中的理論概念浩如繁星，投資者要想提高自己的投資技巧第一步就是多多加強(qiáng)基本理論的學(xué)習(xí)，所謂的基本理論必須是正規(guī)的技術(shù)分析理論，不要迷信那些速成理論、選股百發(fā)百中的理論，要保持清晰的頭腦，形成自己的分析判斷。

（2）養(yǎng)成良好的看盤、盯盤習(xí)慣；股市是弱肉強(qiáng)食的地方，股市瞬息萬變，要想獲利有效的辦法就是養(yǎng)成良好的看盤盯盤的習(xí)慣，這主要有以下幾點(diǎn)作用：首先可以發(fā)現(xiàn)具有交易價(jià)值的股票，股票市場(chǎng)中每天漲跌居前的股票是十分值得關(guān)注的，其次可以總結(jié)某只股票的行情規(guī)律，再次有利于我們把握交易時(shí)間，不看盤不盯盤的話很可能錯(cuò)過買點(diǎn)而買在高位，最后有利于培養(yǎng)股感。

（3）提高對(duì)政策消息分析的敏感能力；每天都要及時(shí)關(guān)注政府部門的財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策以及國(guó)外相關(guān)市場(chǎng)的行情消息，結(jié)合消息總結(jié)不同政策對(duì)不同產(chǎn)業(yè)、不同公司股票造成的影響，學(xué)習(xí)媒體上權(quán)威人士對(duì)政策的解讀與把握。我們的交易決策必須是消息分析的結(jié)果，包括宏觀基本面分析和技術(shù)分析，一定不能直接聽信消息推薦的股票進(jìn)行操作。

總的來說，這次模擬炒股，讓我對(duì)證券投資學(xué)這門課程有了全新的認(rèn)識(shí)：這是一門與實(shí)際操作聯(lián)系非常緊密的課程。在教學(xué)的過程中，學(xué)完的理論課程之后如果能在老師的帶領(lǐng)下做這個(gè)模擬炒股訓(xùn)練，在實(shí)戰(zhàn)中分享老師對(duì)證券投資的認(rèn)識(shí)，再或者以小組的形式從基本調(diào)查的宏觀經(jīng)濟(jì)分析到行業(yè)的調(diào)研，以及公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況的了解，一個(gè)環(huán)節(jié)一個(gè)環(huán)節(jié)的學(xué)習(xí)，相信這樣我們的收獲會(huì)更大。

第五篇：證券交易教案

第一章 證券交易概述 第一節(jié)證券交易的概念和基本要素

一、證券交易的概念及原則

（一）概念及特征 １、概念 ２、特征

（二）發(fā)展歷程

１９８６ 證券交易市場(chǎng)建立 1986.8沈陽企業(yè)債券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù) 1986.9股票柜臺(tái)業(yè)務(wù)－－－上海 1990.12.19上海所 1991.7.3深交所

1992.初b股（上海）上市 1998.3.2第一個(gè)基金上市 199.7.1《證券法》開始實(shí)施 2005.4股權(quán)分置改革 2005.10《證券法》修訂

（三）原則 公平、公正、公開

二、證券交易的種類

（一）股票交易，（二）債券交易，（三）基金交易，（四）金融衍生工具交易（包括權(quán)證交易，金融期貨交易，金融期權(quán)交易，可轉(zhuǎn)換債券交易）

（五）（另有交易型開放式指數(shù)基金）

三、證券交易的方式

（一）現(xiàn)貨交易(二)遠(yuǎn)期交易和期貨交易

（三）回購(gòu)交易

（四）信用交易

四、證券投資者

五、證券公司

1、設(shè)立條件

2、可經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)

六、證券交易場(chǎng)所

（一）證券交易所

（二）其他交易場(chǎng)所

七、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

第二節(jié) 證券交易程序和交易機(jī)制

一、交易程序

（一）開戶

（二）委托

（三）成交

（四）結(jié)算

二、證券交易機(jī)制

（一）目標(biāo)（流動(dòng)性、穩(wěn)定性、有效性）

（二）種類（1）交易時(shí)間的第二章 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

第一節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義和特點(diǎn)

一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義

1、要素：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易所和證券交易對(duì)象。

2、證券經(jīng)紀(jì)商的作用：媒介、咨詢服務(wù)。

二、證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立

（一）經(jīng)紀(jì)關(guān)系戶的建立

1、簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》和《客戶須知》；

2、簽訂《證券代理委托協(xié)議書》；

3、開立資金賬戶。

（二）委托人、證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利與義務(wù)

1、委托人的權(quán)利與義務(wù)

權(quán)利（6）：選擇經(jīng)紀(jì)商、委托指令、證券的處置權(quán)和持有權(quán)、知情權(quán)、司法保護(hù)權(quán)、其他服務(wù)。

義務(wù)（7）：簽署協(xié)議、如實(shí)提供證件、了解交易風(fēng)險(xiǎn)、繳存結(jié)算資金、正確的委托手段、接受交易結(jié)果、交割清算義務(wù)。

1、證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利與義務(wù)

權(quán)利（3）：拒絕不合規(guī)委托要求、收取傭金、司法賠償。

義務(wù)（7）：提示風(fēng)險(xiǎn)、遵守協(xié)議、了解客戶、忠實(shí)辦理業(yè)務(wù)、為客戶保密、如實(shí)記錄、不接受全權(quán)委托。

（三）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中禁止行為（10）

禁止行為：①不得挪用資金或證券；

②不得侵占合法權(quán)益； ③不得違背客戶指令； ④不得承諾賠償損失； ⑤不得因私利誘導(dǎo)客戶； ⑥不得在非批準(zhǔn)場(chǎng)所交易； ⑦不得收取不合理費(fèi)用； ⑧不得散布非公開信息； ⑨不得泄露內(nèi)幕消息；

⑩不得為他人操縱市場(chǎng)。

三、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)（4）

（一）業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性；

（二）證券經(jīng)紀(jì)商的中介性；

（三）客戶指令的權(quán)益性；

（四）客戶資料的保密性。

第二節(jié) 證券賬戶管理、證券登記、證券托管與存管

一、證券賬戶管理

（一）證券賬戶的種類

1、按交易場(chǎng)所可分為：上海證券賬戶、深圳證券賬戶。

2、按賬戶用途可分為：人民幣普通股票賬戶（A股）、人民幣特種股票賬戶（B股）、證券投資基金賬戶。

（二）開立證券賬戶的基本原則

1、合法性；

2、真實(shí)性。

（三）開立證券賬戶的要求

1、境內(nèi)自然人開戶要求；

2、境內(nèi)法人開戶要求；

3、境外投資者開戶要求：一般境地外投資者開戶要求、合格境外投資者開戶要求；

4、特殊法機(jī)構(gòu)證券賬戶開立要求。

（四）證券賬戶的掛失與補(bǔ)辦

（五）證券賬戶查詢：注冊(cè)資料、證券余額、證券變更及其他。

二、證券登記

（一）初始登記

1、股份登記（3）：IPO和增發(fā)、送股及公積金轉(zhuǎn)增股本、配股登記。

2、基金登記

3、債券登記

（二）變更登記

1、證券過戶登記：集中交易過戶登記；非交易過戶登記。

2、其他變更登記 如：證券司法凍結(jié)、質(zhì)押、權(quán)證創(chuàng)設(shè)處注銷等。

（三）退出登記

三、證券托管與存管

（一）證券托管、存管的概念

（二）我國(guó)目前的證券托管制度

第三節(jié) 委托買賣

一、資金存取

中國(guó)證監(jiān)會(huì)已明確規(guī)定證券公司在2007年全面實(shí)施“客戶交易結(jié)算資金第三方存管”。

三、委托指令與委托形式

（一）委托指令

要素（10）：證券賬號(hào)、日期、品種、買賣方向、數(shù)量、價(jià)格、時(shí)間、有效期、簽名、其他內(nèi)容。

（二）委托形式：

1、柜臺(tái)委托

2、非柜臺(tái)委托：電話委托、傳真或電函委托、處助終端委托、網(wǎng)上委托。

三、委托受理

（一）驗(yàn)證；

（二）審單；

（三）驗(yàn)證資金及證券。

四、委托執(zhí)行

（一）申報(bào)原則：時(shí)間優(yōu)先、客戶優(yōu)先。

（二）申報(bào)方式：有形席位申報(bào)、無形席位申報(bào)。

（三）申報(bào)時(shí)間：

上交所：每個(gè)交易日9:15～9:

25、9:30～11:30、13:00～15:00 深交所：每個(gè)交易日9:15～11:30、13:00～15:00

五、委托撤銷

（一）撤單的條件：委托未成交之前。

（二）撤單的程序

第四節(jié) 競(jìng)價(jià)與成交

一、競(jìng)價(jià)原則：價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先。

二、競(jìng)價(jià)方式

（一）集合競(jìng)價(jià)

1、集合競(jìng)價(jià)時(shí)間：

上交所：每個(gè)交易日9:15～9:25 深交所：每個(gè)交易日9:15～9:25開盤集合競(jìng)價(jià)； 每個(gè)交易日14:57～15:00收盤集合競(jìng)價(jià)。

2、確定成交價(jià)的原則：

①可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格；

②高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格；

③與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格。

（二）連續(xù)競(jìng)價(jià)

1、成交價(jià)格確定的原則

①最高買入申報(bào)與最低賣出申報(bào)價(jià)位相同時(shí)，以該價(jià)格為成交價(jià)； ②買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)；

③賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)；

2、實(shí)行漲跌幅限制的證券的有效申報(bào)價(jià)格范圍 漲跌幅價(jià)格=前收盤價(jià)×（1±漲跌幅比例）

3、不實(shí)行漲跌幅限制的證券的有效申報(bào)價(jià)格范圍

不實(shí)行漲跌幅限制的情形：IPO、增發(fā)、暫停后恢復(fù)上市及其他情形。

三、競(jìng)價(jià)結(jié)果

三種結(jié)果：全部成交、部分成交、不成交。

四、交易費(fèi)用：傭金、過戶費(fèi)、印花稅。

第五節(jié) 特別交易規(guī)定和交易事項(xiàng)

一、大宗交易

1、接受大宗交易的時(shí)間

上交所：9:30～11:30、13:00～15:30 深交所：9:15～11:30、13:00～15:00

二、回轉(zhuǎn)交易

債券和權(quán)證實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易，B股實(shí)行次交易日回轉(zhuǎn)交易

三、股票交易的特別處理

（一）警示存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的特別處理

1、處理措施：冠“*ST”字樣；日漲跌幅限制為5%。

2、實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示的情形：8種

（二）其他特別處理

四、中小企業(yè)板股票暫停上市、終止上市特別規(guī)定

（一）退市風(fēng)險(xiǎn)警示（7）

（二）暫停上市（5）

（三）恢復(fù)上市（5）

（四）終止上市（8）

五、開（收）盤價(jià)、除權(quán)（息）等交易事項(xiàng)

（一）開盤價(jià)與收盤價(jià)

1、開盤價(jià)的確定：當(dāng)日該證券的第一筆成交價(jià)。

2、收盤價(jià)的確定

上交所：當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一分鐘）。當(dāng)日無成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。

深交所：集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。

（二）掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌

（三）除權(quán)與除息

除權(quán)（息）價(jià)=（前收盤價(jià)－現(xiàn)金紅利＋配（新）股價(jià)格×流通股份變動(dòng)比例）÷（1+流通股份變動(dòng)比例）

（四）交易異常情況的處理

六、固定收益證券綜合電子平臺(tái)

（一）交易商：“交易商”、“一級(jí)交易商”（做市商）

（二）固定收益證券交易

第六節(jié) 交易信息和交易行為的監(jiān)督與管理

一、交易信息

（一）即時(shí)行情

（二）證券指數(shù)

（三）證券交易公開信息

1、對(duì)于有漲跌幅限制的證券

出現(xiàn)下列情形之一，證券交易所將分別公布相關(guān)證券當(dāng)日買入、賣出金額最大的5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名稱及其買入、賣出金額： ① 日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值達(dá)到±7%的各前3只股票（基金）；

② 日價(jià)格振幅達(dá)到15%的前3只股票（基金）； ③日換手率達(dá)到20%的前3只股票（基金）。

2、對(duì)于無漲跌幅限制的證券

證券交易所將分別公布相關(guān)證券當(dāng)日買入、賣出金額最大的5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名稱及其買入、賣出金額。

3、對(duì)于證券交易異常波動(dòng)

4、對(duì)于證券實(shí)施特別停牌

二、交易行為監(jiān)督

三、合格境外機(jī)構(gòu)投資者證券交易管理

（一）投資運(yùn)作的一般規(guī)定 持股比例限制：

① 單個(gè)境外投資者對(duì)一家上市公司持股不得超過總數(shù)的10%； ② 所有境外投資者對(duì)一家上市公司A股持股比例不得超過20%。

（二）交易管理

第七節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制與操作規(guī)范

一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)員內(nèi)部控制的主要內(nèi)容和要求（18）

二、證券營(yíng)業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的基本操作規(guī)范

（一）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)范管理的一般要求

1、前后臺(tái)發(fā)離和崗位分離；

2、重要崗位專人負(fù)責(zé)；

3、不得私下接受業(yè)務(wù)；

4、妥善保管客戶資料；

5、集中統(tǒng)一管理。

（二）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要環(huán)節(jié)的操作規(guī)范

1、證券賬戶管理；

2、資金賬戶管理；

3、證券委托買賣；

4、清算交割；

5、投資者教育及咨詢服務(wù)。

第八節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其防范

一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

（一）法律風(fēng)險(xiǎn)

（二）管理風(fēng)險(xiǎn)

（三）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

二、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

（一）法律風(fēng)險(xiǎn)的防范

（二）管理風(fēng)險(xiǎn)的防范

（三）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

三、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施與法律責(zé)任

（一）監(jiān)管措施

1、證券公司的內(nèi)部控制；

2、證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理；

3、證券交易所的監(jiān)管；

4、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管：報(bào)告制度、信息披露、檢查制度。

（二）法律責(zé)任

第三章 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)事項(xiàng) 第一節(jié) 股票網(wǎng)上發(fā)行

一、網(wǎng)上發(fā)行的概念和類型

（一）網(wǎng)上發(fā)行的概念

網(wǎng)上發(fā)行具有的優(yōu)點(diǎn)（2）：經(jīng)濟(jì)性、高效性。

（二）網(wǎng)上發(fā)行的類型

1、網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行：也稱“招標(biāo)購(gòu)買方式”。

優(yōu)點(diǎn)（2）：市場(chǎng)性；連續(xù)性。

2、網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行

網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行的區(qū)別：

①發(fā)行價(jià)格的確定方式不同：前者事先確定價(jià)格；后者事先確定底價(jià)，發(fā)行時(shí)競(jìng)價(jià)決定發(fā)行價(jià)格。

②認(rèn)購(gòu)成功者的確認(rèn)方式不同：前者按抽簽決定；后者按價(jià)格優(yōu)先、同等價(jià)位時(shí)間優(yōu)先的原則決定。

二、股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)程序

（一）基本規(guī)定

1、申購(gòu)單位及上限：滬、深證券交易所有差異。

2、申購(gòu)次數(shù)：除法規(guī)規(guī)定賬戶外，多次申購(gòu)委托，除第一次申購(gòu)?fù)?，均視為無效申購(gòu)。

3、申購(gòu)配號(hào)：一有效申購(gòu)單位配一個(gè)號(hào)；按時(shí)間順序連續(xù)配號(hào)。

4、資金交收：足額資金、透支申購(gòu)無效。

（二）操作流程

1、投資者申購(gòu)（T+0日）

2、申購(gòu)資金凍結(jié)、驗(yàn)資及配號(hào)（T+1日）① 有效申購(gòu)總量≤發(fā)行量 按有效申購(gòu)認(rèn)購(gòu) ② 有效申購(gòu)總量＞發(fā)行量 搖號(hào)抽簽

3、搖號(hào)抽簽、中簽處理（T+2日）

4、申購(gòu)資金解凍（T+3日）

5、結(jié)算與登記

（三）網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的銜接

1、發(fā)行公告的刊登

2、網(wǎng)上發(fā)行與風(fēng)下發(fā)行的回?fù)?/p>

3、網(wǎng)下股份登記

（四）網(wǎng)上增發(fā)新股的申購(gòu)

第二節(jié) 分紅派息、配股及股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票

一、分紅派息

（一）上海證券交易所上市面上證券分紅派息的操作流程

1、A股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排

①申請(qǐng)材料交送日（T-5日前）②核準(zhǔn)答復(fù)日（T-3日前）③提交公告申請(qǐng)日（T-1日前）④公告刊登日（T日）⑤權(quán)益登記日（T+3日）⑥除息日（T+4日）⑦發(fā)放日（T+8日）

2、B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排

①申請(qǐng)材料交送日（T-5日前）②核準(zhǔn)答復(fù)日（T-3日前）③提交公告申請(qǐng)日（T-1日前）④公告刊登日（T日）

⑤最后交易日（T+3日）

⑥權(quán)益登記日（T+6日）

⑦現(xiàn)金紅利發(fā)放日（T+11日）

3、A股送股日程安排

①申請(qǐng)材料交送日（T-5日前）②核準(zhǔn)答復(fù)日（T-3日前）③提交公告申請(qǐng)日（T-1日前）④公告刊登日（T日）

⑤股權(quán)登記日（T+3日）

4、B股送股日程安排

①申請(qǐng)材料交送日（T-5日前）②核準(zhǔn)答復(fù)日（T-3日前）③提交公告申請(qǐng)日（T-1日前）④公告刊登日（T日）

⑤最后交易日（T+3日）

⑥權(quán)益登記日（T+6日）

（三）深圳證券交易所上市面上證券分紅派息的操作流程

與上海證券交易所相似，需說明的問題；

1、分紅派息股權(quán)登記日的確定：由中國(guó)結(jié)算深圳分公司安排。

2、分紅派息公告：股權(quán)登記3個(gè)工作日前。

3、股標(biāo)股利的派送規(guī)則

4、現(xiàn)金股利的派送規(guī)則

二、配股繳款

（一）配股權(quán)證及其派發(fā)、登記

（二）認(rèn)購(gòu)配股繳款的操作流程

1、上海證券交易所配股操作流程

①股權(quán)登記日進(jìn)行配送。

②承銷商代理申報(bào)買入配股權(quán)證。

③投資者配股認(rèn)購(gòu)繳款。

④證券交易所進(jìn)行撮合成交。

⑤清算劃撥資金。

⑥承銷商將配股繳款集中劃付上市公司。

⑦配股過程，不得收取傭金等費(fèi)用。

2、深圳證券交易所配股操作流程

① 股權(quán)登記日（R日），股東按配股比例獲得相應(yīng)權(quán)證。② 配股認(rèn)購(gòu)于R+1日開始，認(rèn)購(gòu)期為5個(gè)工作日。③ 配股繳款結(jié)束后（R+7日），公司股票恢復(fù)交易。

三、股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票

（一）滬、深證券交易所的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)

1、投資者通過上海證券交易所交易系統(tǒng)投票要點(diǎn)

①投票代碼

②買賣方向

③申報(bào)價(jià)格

④申報(bào)股數(shù)

⑤股東大會(huì)表決

⑥單項(xiàng)議案表決優(yōu)于議案組，議案組優(yōu)于全部議案

⑦同持A、B股的股東，分別投票

2、投資者通過上海證券交易所交易系統(tǒng)投票要點(diǎn)

①投票代碼及投票簡(jiǎn)稱

②買賣方向

③價(jià)格

④數(shù)量

⑤對(duì)同一議案的投票只能申報(bào)一次，不可撤銷

⑥不符合上述規(guī)定的投票申報(bào)，視為未參與投票

（二）中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)

第三節(jié) 基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作

一、開放式基金聲內(nèi)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回

（一）上海證券交易所開放式基金的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回

1、基金份額的認(rèn)購(gòu)

2、基金份額的申購(gòu)與贖回

3、基金份額的轉(zhuǎn)托管

（二）深圳證券交易所開放式基金的申購(gòu)與贖回

暫停接受申購(gòu)、贖回的情形：異常情況、管理人申請(qǐng)、其他情形。

二、上市開放式基金的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)與贖回

（一）發(fā)售

（二）開放與上市

（三）申購(gòu)與贖回

1、申購(gòu)份額和贖回金額的計(jì)算

2、申購(gòu)、贖回流程

①T日，申報(bào)基金申購(gòu)、贖回申請(qǐng)；

②T日日終，生成申購(gòu)、贖回交易；

③T+1日，過戶登記處理；

④T+2日起，申購(gòu)份額可用；T+N日，贖回資金可用。

（四）交易

（五）轉(zhuǎn)托管

三、證券交易所交易型開放式指數(shù)基金的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)和贖回

四、權(quán)證的交易與行權(quán)

（一）權(quán)證的發(fā)行上市

1、權(quán)證終止上市的情形：權(quán)證存續(xù)期滿；已被全部行權(quán)；其他情形。

（二）權(quán)證的交易（當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以賣出）權(quán)證交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，計(jì)算如下：

權(quán)證漲幅價(jià)格=權(quán)證前一日收盤價(jià)格 +（標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅價(jià)格-標(biāo)的證券前一日收盤價(jià)）×125%×行權(quán)比例

權(quán)證跌幅價(jià)格=權(quán)證前一日收盤價(jià)格-（標(biāo)的證券前一日收盤價(jià)-標(biāo)的證券當(dāng)日跌幅價(jià)格）×125%×行權(quán)比例

（三）權(quán)證的行權(quán)

五、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股

（一）操作要點(diǎn)

1、“債轉(zhuǎn)股”通過證券交易所交易系統(tǒng)進(jìn)行；

2、“債轉(zhuǎn)股”需要規(guī)定一個(gè)轉(zhuǎn)換期；

3、可全部轉(zhuǎn)換或部分轉(zhuǎn)換；

4、可轉(zhuǎn)債的買賣申報(bào)優(yōu)先于轉(zhuǎn)股申報(bào)；

5、計(jì)算公式：

可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換股份數(shù)（股）=轉(zhuǎn)債手?jǐn)?shù)×100÷當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價(jià)格

6、即日買進(jìn)可即日轉(zhuǎn)換；

7、出現(xiàn)贖回、回售時(shí)，按發(fā)行條例修理。

第四節(jié) 代辦股份轉(zhuǎn)讓

一、代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念和業(yè)務(wù)范圍

（一）代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念

（二）代辦股份轉(zhuǎn)讓的業(yè)務(wù)范圍

主辦券商業(yè)務(wù)：主辦業(yè)務(wù)、代辦業(yè)務(wù)。

二、代辦股份轉(zhuǎn)讓的資格條件

（一）證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)就具備的條件（12）

①會(huì)員資格，繳納會(huì)費(fèi)；

②綜合證券公司；

③具備承銷業(yè)務(wù)、外資股業(yè)務(wù)和網(wǎng)上證券委托業(yè)務(wù)資格；

④凈資產(chǎn)≥人民幣8億、凈資本≥人民幣5億；

⑤經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，財(cái)務(wù)狀況正常；

⑥最近2年不存在重大違法違規(guī)行為；

⑦業(yè)務(wù)人員要求； ⑨20家以上營(yíng)業(yè)部；

⑩健全的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制；

⑾技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)； ⑿其他要求。

（三）股份轉(zhuǎn)讓公司委托代辦轉(zhuǎn)讓應(yīng)具備的條件

三、代辦股份轉(zhuǎn)讓的基本規(guī)則

四、非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)

（一）業(yè)務(wù)資格及推薦掛牌

（二）股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓 ①一般規(guī)定 ；

②開戶；

③委托；

④報(bào)價(jià)；

⑤成交確認(rèn)；

⑥股份過戶和資金交收；

⑦報(bào)價(jià)和成交信息的發(fā)布。

（三）信息披露和終止掛牌

第五節(jié) 期貨交易的中間介紹

一、證券公司中間介紹

二、證券公司提供中間介紹人業(yè)務(wù)的資格條件與業(yè)務(wù)員范圍

（一）資格條件（7）

（二）業(yè)務(wù)范圍

1、協(xié)助辦理開戶手續(xù)；

2、提供期貨行情信息、交易設(shè)施；

3、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù)。

三、證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則

第四章 證券自營(yíng)業(yè)務(wù)

第一節(jié) 證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的含義與特點(diǎn)

一、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的含義

二、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)

（一）決策的自主性

（二）交易的風(fēng)險(xiǎn)性

（三）收益的不穩(wěn)定性

第二節(jié)證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)管理

一、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)

二、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的操作管理 管理重點(diǎn)：

1、合理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

2、明確自營(yíng)部門規(guī)模

3、建立自營(yíng)部門業(yè)務(wù)操作流程

4、自營(yíng)部門的清算

三、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控

（一）自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)（3）：法律風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控

1、規(guī)模及比例控制；

2、內(nèi)部控制（9）：防火墻制度、集中管理及訪問權(quán)限制度、檔案管理制度、實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告機(jī)制、糾正與處理機(jī)制、考核和激勵(lì)機(jī)制、稽查報(bào)告、職業(yè)道德。

（三）證券自營(yíng)業(yè)務(wù)信息報(bào)告

1、內(nèi)部報(bào)告制度

2、外部監(jiān)督

3、問責(zé)制

第三節(jié) 證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的禁止行為

一、禁止內(nèi)幕交易

（一）內(nèi)幕交易

（二）內(nèi)幕信息

二、禁止操縱市場(chǎng)

操縱價(jià)格與交易量的手段（4）：

1、集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或信息優(yōu)勢(shì)；

2、串通進(jìn)行相互交易；

3、在實(shí)際控制的賬戶間進(jìn)行交易；

4、其他手段。

三、其他禁止行為（6）

第四節(jié) 證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任

一、監(jiān)管措施

（一）專設(shè)賬戶、單獨(dú)管理

（二）證券公司自營(yíng)情況的報(bào)告

（三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管（4）

1、對(duì)業(yè)務(wù)情況及資金來源定期或不定期檢查；

2、對(duì)涉嫌違反法律法規(guī)業(yè)務(wù)的調(diào)查；

3、聘請(qǐng)相關(guān)業(yè)務(wù)資格人員進(jìn)行稽查；

4、自營(yíng)業(yè)務(wù)憑證保存至少20年。

（四）證券交易的監(jiān)管（5）

（五）禁止內(nèi)幕交易的主要措施：加強(qiáng)自律管理、加強(qiáng)監(jiān)管。

二、法律責(zé)任

（一）《證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)自營(yíng)業(yè)務(wù)管理辦法》

（二）《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》

（三）《證券法》

（四）《刑法》

第五章 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

第一節(jié) 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義、種類及業(yè)務(wù)資格

一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類

（一）為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

（二）為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

特點(diǎn)（5）：集合性、有限定和非限定之分、資產(chǎn)必須托管、專門賬戶、嚴(yán)格信息披露。

（四）為客戶辦理特定目的的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

特點(diǎn)（3）：綜合性、特定性、專門賬戶經(jīng)營(yíng)。

三、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格

第二節(jié) 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本要求

一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理的基本原則（6）原則：法律法規(guī)、公平公正、管理資格、依照合同、集中運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)控制。

二、證券公司辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的一般規(guī)定（10）

三、客戶資產(chǎn)托管

第三節(jié) 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

一、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本原則

（一）公平公正、誠(chéng)實(shí)守信

（二）健全內(nèi)控、規(guī)范運(yùn)作

（三）投資風(fēng)險(xiǎn)客戶自擔(dān)

二、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作的基本規(guī)范

（一）客戶準(zhǔn)入及委托標(biāo)準(zhǔn)

（二）盡職調(diào)查及風(fēng)險(xiǎn)提示

（三）客戶委托資產(chǎn)及來源

（四）客戶資產(chǎn)托管

（五）客戶資產(chǎn)獨(dú)立核算與分賬管理

（六）客戶資產(chǎn)管理賬戶

（七）定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍

（八）投資管理情況報(bào)告與查詢

（九）業(yè)務(wù)檔案管理

三、定向資產(chǎn)管理合同（基本事項(xiàng)13）

四、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中證券公司及客戶的權(quán)利與義務(wù)

五、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制

（一）專門、獨(dú)立的業(yè)務(wù)動(dòng)作

（二）合理、有效的控制措施

（三）獨(dú)立、客觀的投資研究

（四）科學(xué)、嚴(yán)密的投資決策

（五）完善的交易控制體系

（六）合理的規(guī)?？刂?/p>

（七）完備的合規(guī)檢查

（八）科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

（九）嚴(yán)格的核算和報(bào)告制度

（十）建立授權(quán)管理與問責(zé)制

第四節(jié) 集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

一、集合資產(chǎn)管理體制業(yè)務(wù)運(yùn)作的基本規(guī)范

（一）內(nèi)控制度

1、集中統(tǒng)一管理、業(yè)務(wù)隔離制度；

2、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資主辦人員制度；

3、會(huì)計(jì)制度；

（二）推廣安排

（三）投資風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和證券公司資金參與

（四）登記、托管與結(jié)算

（五）席位

（六）投資組合

（七）流動(dòng)性要求

（八）信息披露

（九）費(fèi)用

二、設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的備案與批準(zhǔn)程序

（一）申報(bào)

（二）受理

（三）審核

三、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書

其主要內(nèi)容包括（20）：重要提示、釋義、集合計(jì)劃介紹、集合計(jì)劃有關(guān)當(dāng)事情人介紹、委托人參與集合計(jì)劃、集合計(jì)劃的成立、投資理念與投資策略、投資決策與風(fēng)險(xiǎn)控制、投資限制、集合計(jì)劃的資產(chǎn)、集合計(jì)劃的資產(chǎn)估值、費(fèi)用支出、收益分配、集合計(jì)劃的退出、終止與清算、展期、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)提示、其他事項(xiàng)、特別說明。

四、集合資產(chǎn)管理合同

主要內(nèi)容（21）：前言、合同當(dāng)事人、參與集合計(jì)劃、特別約定、賬戶管理、資產(chǎn)管理、費(fèi)用、投資收益與分配、信息披露、管理人權(quán)利與義務(wù)、托管人權(quán)利與義務(wù)、存續(xù)期間委托人的退出、展期、終止和清算、不可抗力、違法責(zé)任與爭(zhēng)議處理、合同的成立與生效、補(bǔ)充與修改、簽章與時(shí)間。

五、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中證券公司及客戶的權(quán)利與義務(wù)

第五節(jié) 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為與風(fēng)險(xiǎn)控制

一、證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)所禁止的行為（17）

二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其控制

（一）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的管理

風(fēng)險(xiǎn)的類別：法律風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)

（二）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制（8）第六節(jié) 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任

一、監(jiān)管職責(zé)

二、監(jiān)管措施（8）

內(nèi)部檢查、機(jī)構(gòu)備案、報(bào)告、會(huì)計(jì)審核

三、法律責(zé)任

（一）《試地辦法》《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則〈試行〉相關(guān)規(guī)定》相關(guān)規(guī)定

（二）《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》的有關(guān)規(guī)定

第六章 融資融券業(yè)務(wù)

第一節(jié) 融資融券業(yè)務(wù)的含義及資格管理

一、融資融券業(yè)務(wù)的含義

二、融資融券業(yè)務(wù)資格（7）

第二節(jié) 融資融券業(yè)務(wù)的管理

一、融資融券業(yè)務(wù)管理的基本原則（4）：

1、法律法規(guī)；

2、經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)；

3、自有資金或依法籌集資金，自有證券或依法取得處分權(quán)的證券；

4、集中統(tǒng)一管理。

二、融資融券的賬戶體系

（一）證券公司的賬戶體系

證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)：融券專用賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶、信用交易資金交收賬戶。

商業(yè)銀行：融資專用資金賬戶、客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶。

（二）客戶的賬戶體系

證券公司：信用證券賬戶、信用資金臺(tái)賬 存管銀行：信用資金賬戶

三、融資融券業(yè)務(wù)客戶的申請(qǐng)、征信與選擇

（一）客戶的申請(qǐng)

（二）客戶征信調(diào)查

（三）客戶的選擇標(biāo)準(zhǔn)

四、融資融券業(yè)務(wù)合同與風(fēng)險(xiǎn)揭示

（一）融資融券業(yè)務(wù)合同內(nèi)容

（二）風(fēng)險(xiǎn)揭示

五、客戶開戶、提交擔(dān)保品與授信

六、融資融券交易操作

（一）融資融券交易的一般規(guī)則（10）

（二）標(biāo)的證券

標(biāo)的證券為股票的，應(yīng)符合的條件（7）：

七、保證金及擔(dān)保物管理

（一）有價(jià)證券沖抵保證金的計(jì)算：

1、上證180指數(shù)成分股股票及深圳100指數(shù)成分股股票折算率最高不超過70%，其他股票折算率最高不超過65%。

2、交易所交易型開放式指數(shù)基金折算率最高不超過90%。

3、國(guó)債折算率最高不超過95%。

4、其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80%

（二）融資融券保證金比例及計(jì)算

融資買入證券時(shí)，保證金比例不得低于50% 融券賣出時(shí)，融券保證金比例不得低于50%

（三）保證金可用余額及計(jì)算

（四）客戶擔(dān)保物的監(jiān)控

維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值）／（融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×市價(jià)＋利息及費(fèi)用）

八、權(quán)益處理

（一）對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利的行使

（二）證券發(fā)行人派發(fā)紅利的處理

（三）其他權(quán)益的處理

（四）融券交易期間權(quán)益的處理

九、信息披露與報(bào)告

第三節(jié) 融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其控制

一、證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

（一）客戶信用風(fēng)險(xiǎn)

（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

（三）業(yè)務(wù)規(guī)模及集中度風(fēng)險(xiǎn)

（四）業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)

（五）信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

二、證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制

（一）客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的控制

1、建立客戶選擇與授信制度；

2、嚴(yán)格合同管理、履行風(fēng)險(xiǎn)提示；

3、確定可沖抵保證金的證券；

4、健全預(yù)警補(bǔ)倉(cāng)和強(qiáng)制平倉(cāng)制度。

（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制

對(duì)策：調(diào)整擔(dān)保品范圍及品種；

調(diào)整可沖抵保證金有價(jià)證券的折算率；

調(diào)整保證金比例；

調(diào)整維持擔(dān)保比例。

（三）業(yè)務(wù)規(guī)模和集中度風(fēng)險(xiǎn)的控制

1、根據(jù)公司情況（自有資金、證券等）確定融資融券規(guī)模；

2、對(duì)客戶的授信；

3、監(jiān)管部門。

（四）業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的控制

1、內(nèi)部控制；

2、重要環(huán)節(jié)雙人雙崗，強(qiáng)制留痕；

3、實(shí)時(shí)監(jiān)控；

4、定期或不定期檢查。

（五）信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的控制

1、完善融資融券業(yè)務(wù)信息技術(shù)系統(tǒng)；

2、加強(qiáng)系統(tǒng)日常維護(hù)；

3、對(duì)備份方案和應(yīng)急預(yù)案進(jìn)行演練。

第四節(jié) 融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任

一、融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管

（一）交易所的監(jiān)管

（二）登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

（三）客戶信用資金存管銀行的監(jiān)管

（四）客戶查詢

（五）信息公告

（六）監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

二、法律責(zé)任

（一）《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》的有關(guān)規(guī)定

（二）《證券公司監(jiān)管管理?xiàng)l例》的有關(guān)規(guī)定

第七章 債券回購(gòu)交易

第一節(jié) 債券質(zhì)押式回購(gòu)交易

一、債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的概念

二、證券交易所債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的基本規(guī)則

（一）證券交易所質(zhì)押式回購(gòu)交易的條件

1、信譽(yù)高、流動(dòng)性好；

2、以券融資方：回購(gòu)抵押債券量＞融入資金量；

3、以資融券方：在證券交易結(jié)算資金賬戶上存足夠的資金。

（二）證券交易所質(zhì)押式回購(gòu)交易的申報(bào)程序

（三）證券交易所質(zhì)押回購(gòu)的申報(bào)要求

1、報(bào)價(jià)方式

2、申報(bào)要求

（四）證券交易所質(zhì)押式回購(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)品種

1、標(biāo)準(zhǔn)券、標(biāo)準(zhǔn)品種的概念

2、上海交易所的規(guī)定

3、深圳交易所的規(guī)定

四、全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的基本規(guī)則

（一）全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)參與者

1、在中國(guó)境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分支機(jī)構(gòu)；

2、在中國(guó)境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)；

3、經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外國(guó)銀行分行。

（二）全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)成交合同

（三）全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式正回購(gòu)方和逆回購(gòu)方的權(quán)利和義務(wù)

1、正回購(gòu)方的權(quán)利和義務(wù)

權(quán)利：獲得融資、收取債券利息、贖回債券。

義務(wù)：發(fā)送回購(gòu)結(jié)算指令、出質(zhì)債券、到期支付款項(xiàng)。

2、逆回購(gòu)方的權(quán)利與義務(wù)

權(quán)利：取得債券質(zhì)權(quán)、回購(gòu)期間擁有債券、到期獲得款項(xiàng)。義務(wù)：發(fā)送回購(gòu)結(jié)算指令、首次交割日支付款項(xiàng)、到期返還質(zhì)押債券。

（四）全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)交易品種及交易單位

（五）全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)詢價(jià)交易方式

步驟：自主報(bào)價(jià)、格式化詢價(jià)、確認(rèn)成交。

（六）全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)違規(guī)行為及處罰

第二節(jié) 債券買斷式回購(gòu)交易

一、債券買斷式回購(gòu)交易的含義 買斷式回購(gòu)對(duì)完善市場(chǎng)功能的意義：

1、降低風(fēng)險(xiǎn)，合理確定債券和資金價(jià)格；

2、利于金融市場(chǎng)的流動(dòng)性；

3、利于債券交易方式的創(chuàng)新。

二、全國(guó)銀行間市場(chǎng)買斷式回贖交易

（一）全國(guó)銀行間市場(chǎng)買斷式回購(gòu)的有關(guān)規(guī)則（9）

1、債券種類與現(xiàn)券買賣債券相同；

2、公平、誠(chéng)信、自律、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)；

3、簽訂買斷式回購(gòu)主協(xié)議；

4、每筆均訂立書面形式合同；

5、雙方不得換券、現(xiàn)金交割或提前贖回；

6、有足額的債券和資金；

7、以凈價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算；

8、期限最長(zhǎng)不超過91天；

9、首次結(jié)算金額與面額比例符合規(guī)定。

（二）全國(guó)銀行間市場(chǎng)買斷式回購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制

1、根據(jù)對(duì)方信用狀況設(shè)立保證金或保證券；

2、發(fā)生違約或爭(zhēng)議后，予以仲裁或訴訟；

3、同業(yè)中心和結(jié)算公司按照規(guī)定披露信息。

（三）全國(guó)銀行間市場(chǎng)買斷式回購(gòu)的監(jiān)管與處罰

三、上海證券交易所買斷式回購(gòu)交易的基本規(guī)則

（一）上海證券交易所買斷式回購(gòu)交易的規(guī)定與原則

（二）上海證券交易所買斷式回購(gòu)交易的參與主體

限于在中國(guó)結(jié)算上海分公司以法人名義開立證券賬戶的機(jī)構(gòu)投資者

（三）上海證券交易所買斷式回購(gòu)交易的交易品種

從1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天及182天中選擇

（四）上海證券交易所買斷式回購(gòu)交易的報(bào)價(jià)方式

1、國(guó)債買斷式回購(gòu)交易按照證券賬戶進(jìn)行申報(bào)；

2、單筆交易數(shù)量在100000手（含）以上，可采用大宗交易方式。

（五）交易費(fèi)用

（六）履約金制度

履約金=首次結(jié)算金額×履約金比率

（七）倉(cāng)位控制

單一券種買斷數(shù)量不得超過總發(fā)行量的20%

（八）上海證券交易所買斷式回購(gòu)的清算原則

（九）上海證券交易所買斷式回購(gòu)的履約與違約

（十）上海證券交易所買斷式回購(gòu)的不履約申報(bào)

（十一）上海證券交易所買斷式回購(gòu)的違規(guī)處罰

（十二）上海證券交易所買斷式回購(gòu)的停牌、復(fù)牌和終止

第八章 清算與交收 第一節(jié) 清算與交收的含義

一、清算與交收的概念

（一）清算與交收的定義

（二）清算和交收的聯(lián)系和區(qū)別

聯(lián)系：清算是交收的基礎(chǔ)和保證，交收是清算的后續(xù)與完成。區(qū)別：清算是對(duì)應(yīng)收、應(yīng)付證券及價(jià)款的軋抵計(jì)算；

交收是對(duì)應(yīng)收、應(yīng)付凈額的收付。

二、滾動(dòng)交收和會(huì)計(jì)日交收

我國(guó)有兩種滾動(dòng)交收周期：T+

1、T+3 T+1：A 股、基金、債券、回購(gòu)交易等； T+3：B股。

三、清算與交收的原則

（一）凈額清算原則

（二）共同對(duì)手方制度

（三）銀貨對(duì)付原則

（四）分級(jí)結(jié)算原則

四、結(jié)算賬戶的管理

（一）結(jié)算賬戶的開立

（二）結(jié)算賬戶的管理

1、結(jié)算備付金賬戶計(jì)息：每季結(jié)息一次，第三個(gè)月20日為結(jié)息日。

2、最低結(jié)算備付金限額

①最低備付的含義

②最低備付的調(diào)整

最低結(jié)算備付金限額=（上月證券買入金額÷上月交易天數(shù)）×最

低結(jié)算備付金比例

③納入最低備付計(jì)算的交易品種

④最低備付不足

（三）結(jié)算賬戶的撤銷

第二節(jié) 我國(guó)A 股、基金、債券等品種的清算與交收

一、上海市場(chǎng)A股、基金、債券等品種的清算與交收

（一）中國(guó)結(jié)算上海分公司同結(jié)算參與人之間的資金交收流程

1、交易日閉市后，交易所將數(shù)據(jù)傳至中國(guó)結(jié)算上海分公司；

2、軋差清算，產(chǎn)生清算金額（清算金額=凈賣金額-凈買金額）

3、計(jì)算相關(guān)費(fèi)用；

4、數(shù)據(jù)匯總，發(fā)出結(jié)算指令；

5、完成資金交收。

（二）資金交收

（三）資金劃撥

二、深圳市場(chǎng)A股、基金、債券等品種的清算與交收

三、合格境外機(jī)構(gòu)投資者的結(jié)算辦法

第三節(jié) 我國(guó)B 股的清算與交收

一、上海市場(chǎng)B股清算與交收

（一）凈額交收

（二）逐項(xiàng)交收

（三）具體程序

二、深圳市場(chǎng)B股清算與交收

第四節(jié) 我國(guó)債券回購(gòu)交易的清算與交收

一、質(zhì)押式回購(gòu)的清算與交收

（一）證券交易所質(zhì)押式回購(gòu)的清算與交收

1、初始清算交收

2、到期清算交收

3、質(zhì)押券管理

4、違約處理

違約金=質(zhì)押券欠庫(kù)量等額金額×違約天數(shù)

5、標(biāo)準(zhǔn)券折算率和融資額度計(jì)算 ①標(biāo)準(zhǔn)券折算率的計(jì)算和公布 公式一：

國(guó)債標(biāo)準(zhǔn)券折算=上期平均價(jià)×（1-波動(dòng)率）×97%÷（1+到期平均回購(gòu)利率÷2）÷100 企業(yè)債及其他債券標(biāo)準(zhǔn)折算率=上期平均價(jià)×（1-波動(dòng)率）×94%÷（1+到期平均回購(gòu)利率÷2）÷100 公式二：

國(guó)債標(biāo)準(zhǔn)折算率=計(jì)算參考價(jià)×93%÷100 企業(yè)債及其他債券標(biāo)準(zhǔn)券折算價(jià)=計(jì)算參考價(jià)×90%÷100 ②融資額度的計(jì)算

（二）全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券回購(gòu)的清算與交收

二、買斷式回購(gòu)的清算與交收

（一）開立交收賬戶

（二）買斷式回購(gòu)交易初始結(jié)算

（三）初始結(jié)算的待交收管理

（四）買斷式回購(gòu)到期購(gòu)回結(jié)算

（五）履約金返還

第五節(jié) 我國(guó)交易型開放式指數(shù)基金的清算與交收

一、交收賬戶

二、ETF認(rèn)購(gòu)的清算與交收

（一）基金認(rèn)購(gòu)方式：網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)、網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)、網(wǎng)下組合證券認(rèn)購(gòu)、網(wǎng)上組合證券認(rèn)購(gòu)。

（二）網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)資金結(jié)算流程

（三）網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)

（四）組合證券認(rèn)購(gòu)

（五）ETF發(fā)售失敗的協(xié)助工作

三、ETF二級(jí)市場(chǎng)交易的清算與交收

（一）清算

（二）交收

①資金交收

②ETF份額和組合證券交收

四、風(fēng)險(xiǎn)管理

（一）結(jié)算資格管理

（二）證券待交收管理

（三）其他風(fēng)險(xiǎn)管理措施

第六節(jié) 我國(guó)權(quán)證的清算與交收

一、結(jié)算參與人申請(qǐng)參與權(quán)證結(jié)算

（一）、直接參與結(jié)算

（二）代理結(jié)算

（三）擔(dān)保結(jié)算

二、權(quán)證結(jié)算

（一）總體擔(dān)保

（二）清算

1、權(quán)證交易的清算

2、權(quán)證行權(quán)的清算

（三）交收

1、權(quán)證交易的交收

2、權(quán)證行權(quán)的交收

①現(xiàn)金結(jié)算方式的行權(quán)交收

②證券結(jié)算方式的行權(quán)交收：認(rèn)沽權(quán)證的行權(quán)交收、認(rèn)購(gòu)權(quán)證的行權(quán)交收

三、違約處理

（一）資金交收違約處理

1、扣劃待處分權(quán)證；

2、暫停結(jié)算服務(wù)；

3、收取違約金。

（二）證券交收違約處理

1、權(quán)證賣空

2、標(biāo)的證券賣空

（三）待處分權(quán)證處理

第七節(jié) 融資融券業(yè)務(wù)的清算與交收

一、資金清算與交收

二、證券清算與交收

三、證券劃轉(zhuǎn)指令處理

四、交收違約處理